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华盛顿特区，20549
表格：10-K
| | | | | | | | |
| (标记一) | | |
| ☒ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节提交的年度报告 |
| | 截至本财政年度止 | 12月31日, 2023 |
| 或 |
| ☐ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节提交的过渡报告 |
| | 对于从日本到日本的过渡期，日本将继续向日本过渡。 |
佣金文件编号1-8641
COEUR MINING，INC.
(注册人的确切姓名载于其章程)
| | | | | | | | |
| 特拉华州 | 82-0109423 |
(述明或其他司法管辖权
公司或组织) | (税务局雇主
识别号码) |
| 200 South Wacker Drive | 2100号套房 | 60606 |
| 芝加哥 | 伊 | (邮政编码) |
| (主要执行办公室地址) | |
注册人的电话号码，包括区号：(312) 489-5800
根据该法第12(B)节登记的证券：
| | | | | | | | |
| 每个班级的标题 | 交易代码 | 注册的每个交易所的名称 |
| 普通股（每股面值0.01美元） | CDE | 纽约证券交易所 |
根据该法第12(G)节登记的证券：无
如果注册人是《证券法》第405条中定义的知名的经验丰富的发行人，则用复选标记进行验证。 是 x*不是。¨
如果注册人不需要根据该法第13节或第15(D)节提交报告，请用复选标记表示是。¨ 不是x
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是 x不，不是。¨
用复选标记表示注册人是否已在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是 x不是，不是。¨
请勾选注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司还是小型申报公司。参见《交易法》第12条b-2款中对“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“小型申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
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| 大型加速文件服务器 | | ☑ | 加速的文件管理器 | | ☐ |
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| 非加速文件服务器 | | ☐ | 规模较小的新闻报道公司 | | ☐ |
| | | | | |
| | | 新兴成长型公司 | | ☐ |
如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。¨
通过复选标记检查注册人是否已提交报告并证明其管理层根据《萨班斯—奥克斯利法案》第404（b）条（15 U.S.C 7262（b））对其财务报告内部控制有效性的评估，由编制或发布审计报告的注册会计师事务所提交。 ☒
如果证券是根据该法第12(B)条登记的，应用复选标记表示登记人的财务报表是否反映了对以前发布的财务报表的错误更正。¨
用复选标记表示这些错误更正中是否有任何重述需要对注册人的任何执行人员在相关恢复期间根据第240.10D-1(B)条收到的基于激励的补偿进行恢复分析。¨
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》规则第12b-2条所定义)。☐不是，不是，不是。x
说明非关联公司持有的有表决权和无表决权普通股的总市值，该市值是根据注册人最近完成的第二个财政季度的最后一个营业日的普通股最后一次出售价格或该普通股的平均买入价和卖出价计算的。
$979,838,331
注明截至最后实际可行日期，注册人所属各类普通股的流通股数量。
截至2024年2月19日， 386,264,324普通股，每股面值0.01美元
以引用方式并入的文件
表格10—K第三部分要求的某些信息通过引用纳入注册人2024年股东年会的最终委托书，该最终委托书将根据第14A条在本报告涵盖的财政年度结束后120天内提交。
COEUR MINING，INC.
表格10-K
索引
| | | | | | | | |
| 第I部分 |
第1项。 | 业务 | 4 |
第1A项。 | 风险因素 | 10 |
项目1B。 | 未解决的员工意见 | 24 |
项目1C。 | 网络安全 | 24 |
第二项。 | 属性 | 25 |
第三项。 | 法律诉讼 | 34 |
第四项。 | 煤矿安全信息披露 | 34 |
| 第II部 |
第五项。 | 注册人普通股市场、相关股东事项与发行人购买股权证券 | 35 |
第7项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 37 |
第7A项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 58 |
第八项。 | 财务报表和补充数据 | 60 |
第九项。 | 会计与财务信息披露的变更与分歧 | 99 |
第9A项。 | 控制和程序 | 99 |
项目9B。 | 其他信息 | 100 |
| 第III部 |
第10项。 | 董事、高管与公司治理 | 101 |
第11项。 | 高管薪酬 | 101 |
第12项。 | 某些实益拥有人的担保所有权以及管理层和相关股东的事项 | 101 |
第13项。 | 某些关系和相关交易，以及董事的独立性 | 101 |
第14项。 | 首席会计费及服务 | 102 |
| 第IV部 |
第15项。 | 展示、财务报表明细表 | 103 |
| 第16项。 | 表格10-K摘要 | 105 |
签名 | 106 |
| | |
第一部分
第1项。业务
一般信息
Coeur Mining，Inc.(“Coeur”，“The Company”，或“WE”)成立于1928年，是一家贵金属生产商，资产分布在美国、加拿大和墨西哥。我们的普通股在纽约证券交易所上市，代码为“CDE”。
Coeur的战略是成为一家多元化发展良好的贵金属生产商，专注于在矿业友好的司法管辖区创造可持续、高质量的现金流和回报，以及我们对勘探和扩张的承诺。我们的战略是以我们的目标声明为指导的，我们追求更高的标准，和三个关键原则：保护我们的人民、地方和地球；开发优质资源、发展和计划；通过团队合作交付有影响力的成果。我们以负责任的做法积极开展业务，积极影响我们的人民和我们经营的社区的健康、安全和社会经济地位，并成为环境的好管家。
我们的业务
运营细分市场
**我们生产和销售以下运营部门的贵金属：
•这个帕尔马雷霍位于墨西哥北部奇瓦瓦州的金银综合体，自2009年以来一直在运营。Palmarejo综合设施的加工设施由瓜达卢佩、独立和La Nación地下矿山供应。该公司还在Palmarejo地产包内开展勘探活动。
•这个罗切斯特露天矿堆浸银金矿位于内华达州西北部，自1986年开始运营。Coeur Rochester于2020年启动了一项重大扩建项目(运营计划修正案第11号，或“POA 11”)，包括建设新的浸出垫、粉碎设施、加工厂和相关基础设施，预计将支持延长矿山寿命。POA11的建设于2023年第四季度完成。Coeur Rochester还于2018年收购了毗邻其Rochester矿的林肯山、Gold Ridge和相关勘探资产。
•这个肯辛顿位于阿拉斯加州朱诺北部的地下金矿于2010年开始运营。2022年2月24日，阿拉斯加中心收到了林务局对其行动计划修正案1(POA 1)做出的良好的最终决定记录。POA 1使Coeur Alaska能够增加尾矿和废石存储能力，以支持预期更长的矿山寿命，反映出积极的勘探结果、当前的金属价格和持续的运营效率。Coeur Alaska目前正在制定一项多年勘探和地下开发计划，包括在这一重要里程碑之后获得补充许可要求。
•这个码头露天堆浸金矿位于南达科他州铅附近，2015年被Coeur收购。
此外，该公司还经营银色提示位于加拿大不列颠哥伦比亚省北部的地下银锌铅勘探项目，于2017年被Coeur收购。SilverTip于2018年开始商业化生产。2020年2月，公司宣布暂停SilverTip的采矿和加工活动。于采矿活动暂停期间，本公司(I)正投资勘探，以潜在地进一步扩大资源及延长矿山寿命，及(Ii)计划最终扩建钢厂，以改善资产的成本结构及其提供可持续现金流的能力。
金属价格和套期保值活动
本公司及其经营部门的财务业绩在很大程度上取决于黄金和白银的市场价格，而市场价格波动很大。本公司过去及未来可能订立衍生合约，以保障某些预期黄金及白银生产的销售价格，并管理与外币有关的风险。关于更多信息，见“项目1A--风险因素”，“项目7A。 关于市场风险的定量和定性披露“和”综合财务报表附注中的衍生金融工具“。
金属加工、市场营销和销售
我们生产黄金和白银以及黄金精矿。Palmarejo Complex和Rochester矿生产的多雷以及九龙仓集团矿生产的电解阴极污泥，由一群地理位置各异的第三方精炼商根据伦敦金银市场协会设定的基准标准精炼成金银金条。伦敦金银市场协会规定了在伦敦贵金属市场交易的金条的可接受要求。然后，我们将黄金和白银出售给全球各地的跨国银行、金条贸易公司和精炼商。我们从肯辛顿矿开采的金精矿产品根据长期承购协议出售，并运往地理位置不同的第三方冶炼厂。
我们相信，任何一家冶炼厂、精炼商、贸易商或第三方客户的损失不会因市场的流动性和目前替代交易对手的可用性而对我们造成重大不利影响。
商品
我们从第三方购买材料和用品来开展业务，包括电力、燃料、化学试剂、炸药、钢铁和混凝土。这些商品的价格波动很大，可能会因难以预测的情况而波动，包括通货膨胀、货币波动、全球资源竞争、消费或工业需求以及其他因素。。对于这些商品中的大多数，我们都有现有的替代供应来源，或者随时可以获得替代供应来源。我们持续监测这些产品的供应和成本趋势。
政府监管
一般信息
我们的业务受到广泛的联邦、州、地方和外国法律的约束，这些法律涉及环境保护、勘探、开发、生产、矿山关闭、税收、劳工标准、职业健康、矿山安全、有毒物质、濒危、受保护或其他特定物种的保护和其他事项。遵守这些监管要求的成本是巨大的，未来的法律和法规可能会导致额外的费用、资本支出、限制和我们物业的开发和持续运营的延误，其程度无法预测。2024年用于环境合规的支出预计在1040万美元至1140万美元之间。我们已经审查和考虑了与气候变化有关的现行联邦立法，不认为该立法对我们的行动有实质性影响。美国、墨西哥或加拿大联邦、州或省级法律或法规的未来变化可能会对我们和我们的运营结果产生实质性的不利影响。有关主要监管风险的更多信息，请参阅项目1A中题为“风险因素”的一节。
允许的
罗切斯特、肯辛顿和九龙仓煤矿受到美国联邦和州政府广泛批准的法律法规的约束。Palmarejo建筑群所在的墨西哥和SilverTip勘探物业所在的加拿大，都通过了与美国现行法律和指导方针类似的环境许可法律和指导方针。除了在某些情况下与当地土著群体协商的要求外，每个管辖区的许可程序除其他外，需要进行彻底研究，以确定矿场及其周围地区的基线条件，进行环境影响分析，并提出缓解措施，以最大限度地减少和抵消采矿作业对环境的影响。我们已经获得了在Palmarejo Complex、Rochester、Kensington和Wharf矿以及SilverTip勘探地产运营和开展目前范围的活动所需的所有许可证。我们正在修改我们Palmarejo建筑群的现有许可证，以支持未来计划的活动。如果我们在SilverTip进行扩张，将需要新的或修订的许可。
维护采矿索赔
我们经营业务的所有司法管辖区都对维护采矿主张(美国)、采矿特许权(墨西哥)和采矿主张和采矿租约(不列颠哥伦比亚省)提出了联邦、州和/或省的要求，包括费用、报告和/或工作证据等要求。我们未能遵守上述任何要求，可能导致我们丧失在特定地点进行采矿活动的能力，这可能会对我们的业务产生重大不利影响。
人力资本管理
Coeur有效的人力资本管理对于实现我们的战略目标至关重要。我们的目标是成为首选雇主，促进安全第一，积极发展我们的员工，并培养多元化和包容性的文化。截至2023年12月31日，我们约有2,074名员工(美国1,097名，加拿大68名，墨西哥909名)，有600多人作为承包商为Coeur的运营提供支持。
文化评估
我们专注于对我们的文化进行定期评估。2023年，我们通过完成一项匿名调查，邀请所有员工参与我们的文化评估。2023年员工参与率为84%，超过了行业基准。反馈意见由管理团队和我们的董事会(我们的“董事会”)审查。管理团队还通过促成的讨论与我们每个运营部门的员工审查了结果，以获得对反馈的更多了解。我们制定了针对具体地点的行动计划，以处理反馈并监测未来的进展。评估结果证实了我们的信念，即我们拥有一支道德、安全、敬业和自豪的员工队伍，并强调了目前正在解决的有待改进的领域。
招聘
我们寻求招聘和留住体现我们宗旨的各级员工，我们追求更高的标准，通过安全和合乎道德的行为。我们强大的团队合作文化以及我们作为一家负责任的公司和积极参与的社区成员的声誉，激励着新员工的推荐。我们还在当地社区创建了一系列合作计划，提供实习、奖学金和学徒机会，以建立下一代潜在员工的渠道。自2018年以来，我们一直将员工的平均年龄保持在40岁，方法是专注于建设我们的板凳力量，并将我们40岁以下的人口增加到我们劳动力的33%。
多样性与包容性
我们的总裁首席执行官米切尔·克雷布斯是第一位签署CEO促进多样性和包容性的行动宣誓。这一承诺突显了Coeur继续致力于培养一支多样化、公平和包容的劳动力队伍，以下项目就是明证《心动英雄》去年，该公司为现任和前任美国军事人员提供了80多个职业机会。50%的董事会成员表示他们是多元化的，12%的员工是女性，而2020年这一比例为10%。虽然我们继续努力增加女性总人数，但超过60%的女性员工是主管或更高级别的职位。在美国和加拿大，大约23%的劳动力是非白人，高于2020年的18%。与美国黑人工程师协会(NSBE)和矿业女性协会(WIM)等组织在其美国大学分会的合作伙伴关系为招聘多样化人才提供了更多的途径。为了强调Dei在工作场所的重要性，我们在每一次操作中都为我们的小时工提供了关于欺凌和旁观者干预等主题的培训，以及关于整体心理健康的教育，以确保每个员工在工作中感受到尊重和融入。
员工发展
我们定期通过360次评估征求对我们执行团队每位成员的反馈。我们认为，通过有效地评估领导业绩和发展、加强问责、促进继任规划以及确定需要改进和改变的领域，这种反馈对于维持强大的文化非常重要。我们为员工提供参加Impact Trading的机会，这是我们为整个组织结构中的一线主管创建的为期一年的强化培训计划，专注于领导力发展和挖掘业务。通过Impact培训，我们为近200名员工累计投入了超过22,500小时的领导力培训和个人发展。2022年，在许多员工在过去4年中从Impact培训毕业后，我们推出了我们的第一个高级Impact培训 组织中经理和董事级别的员工。
继任规划
我们每年通过聘用特定的人才诊断和技能发展，在整个组织内进行强有力的继任规划。从一线主管到首席运营官，对高潜力的执行者和多样性讨论以及行动计划进行审查。
我们的董事会监督我们高级管理人员的招聘、发展和留用。重点放在继任规划上，既包括关键的行政职务，也包括深入本组织的继任规划。在董事会、薪酬和领导力发展委员会以及提名和公司治理委员会的会议上，每年都会进行多次深入讨论，包括在执行会议上，以促进坦率的对话。董事在董事会及委员会会议期间，以及年内举行的其他非正式会议及活动中，定期及直接接触高级领导层及高潜力员工。
当地雇员
对当地社区的投资超出了财政支持的范围。自2018年以来，我们平均有60%的新员工来自当地社区。在2023年期间，我们提供了40多个学徒和实习机会，并与芝加哥的Hand Club等组织合作，教育我们社区的年轻人采矿业的职业机会。
为当地社区成员提供职业机会，并参与社区倡议，使我们的运营与当地利益相关者和社区之间建立了更紧密的联系。
奖赏与幸福
作为我们吸引和留住人才的基本需求的一部分，我们定期评估我们的薪酬、福利和员工健康服务。我们已经确定，根据行业基准，我们的员工平均收入比当地市场的平均员工高出40%以上。超过92%的美国员工参加了我们的医疗福利计划，超过90%的美国员工参与了我们的401(K)计划。在加拿大和墨西哥，补充医疗保健的提供都高于政府要求。2017年，我们通过为国内合作伙伴提供福利，成为矿业的领先者，自推出以来，参与人数增加了250%。2022年，我们扩大了美国员工的带薪育儿假和主要照顾者假。
此外，我们还聘请了第三方心理健康护理提供商，在我们的足迹范围内提供创新的护理和咨询资源。该资源利用技术和临床最佳实践来帮助我们的员工及其家人在最需要的时候快速获得高效的优质护理。我们还在2023年实施了全面工人健康计划，将保护工人免受与工作相关的安全和健康危害与促进伤害和疾病预防工作结合起来，促进工人的身心健康。
责任
在Coeur，我们在满足当今需求和尊重后代需求的同时，努力实现一流的环境性能。作为一家贵金属生产商，我们拥有独特的机会来供应在清洁能源转型中发挥关键作用的原材料。我们致力于通过负责任的生产方法和对最佳实践的关注来保护我们的环境。我们持续进行特定地点的环境风险评估，并利用一套关键绩效指标(“KPI”)来评估矿山的绩效结果。我们相信，这种系统化的方法有助于提高认识、降低风险并追求持续改进。在每个地点，全面的环境管理计划与特定主题的计划，如废物管理和水资源保护，为如何实施我们的环境倡议并达到或超过监管标准提供指导。
我们认识到与各种环境、社会和治理问题有关的利益攸关方期望的变化，包括与气候变化和温室气体(“GHG”)排放、生物多样性和尾矿有关的风险和机会。为此，我们追求更高的标准通过针对材料主题的最佳实践扩展我们的治理及相关管理系统和计划。例如，我们：
•通过与能源供应商的正式协议，进一步增加我们购买的电力中可再生能源的数量；
•积极管理温室气体排放，并计划到2024年底实现我们的净强度比基准年减少35%的目标；2022年高管业绩分享奖中的20%与实现这一目标挂钩；
•加强我们的气候信息披露，以符合气候相关财务信息披露工作队(“气候变化框架公约”)的建议；
•凭借作为我们第一次气候情景分析(详情见2022年ESG报告)一部分而开发的知识和系统，我们继续将与气候相关的风险和机会纳入我们的企业风险管理和长期业务规划和战略；
•制定和实施生物多样性管理标准；以及
•正式制定尾矿管理政策，并承诺采用全球尾矿管理行业标准(“GISTM”)。
可用信息
我们在以电子方式向美国证券交易委员会(美国证券交易委员会)提交报告后，在合理可行的范围内尽快在我们的网站(http://www.coeur.com))上提供我们的年度报告(Form 10-K)、Form 10-Q季度报告、Form 8-K当前报告和委托书，以及关于我们普通股的Form 3、4和5，包括对上述任何内容的任何修订。这些文件也可在http://www.sec.gov.上查阅。
我们的公司治理准则、董事会主要委员会(审计、薪酬和领导力发展、执行、财务和技术、提名和公司治理，以及环境、健康、安全和公司责任委员会)的章程以及适用于首席执行官、首席财务官和首席会计官等的商业行为和道德准则的副本也可在我们的网站上查阅。我们网站上的信息不是本报告的一部分。
关于前瞻性陈述的警告性声明
本报告包含大量符合1934年《证券交易法》(经修订的《交易法》)第21E节的前瞻性表述，涉及我们的采矿业务，包括预期的矿产储量和资源估计、勘探努力和支出、罗切斯特、肯辛顿和西尔弗蒂普的开发和扩建计划、对肯辛顿、罗切斯特和九龙仓预付款交付时间的预期、罗切斯特的LCM调整、许可、估计产量、成本、资本支出、费用、回收、金属价格、资产充足性、偿还债务的能力、流动性管理、融资需求、环境合规支出、环境、社会和治理(“ESG”)以及人力资本管理计划风险管理战略，包括套期保值、资本资源和使用、现金流最大化、矿山生命和其他战略举措。此类前瞻性表述通过使用诸如“相信”、“打算”、“预期”、“希望”、“可能”、“应该”、“计划”、“预计”、“设想”、“预期”或类似词语来识别，涉及已知和未知的风险、不确定因素和其他因素，这些因素可能导致我们的实际结果、业绩或成就与前瞻性表述明示或暗示的任何未来结果、业绩或成就大不相同。可能导致实际结果与前瞻性陈述中预测的结果大不相同的因素包括：(1)在项目1A下以及在项目7下管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析中列出的风险因素；(2)罗切斯特扩建项目未能及时完成试运行或需要比目前预期更多的资本的风险；(3)帕尔马雷霍、罗切斯特、码头和肯辛顿的预期产量、成本、支出和费用水平未达到的风险；(4)采矿业务固有的风险和危害(包括开发和扩大大型采矿项目所固有的风险、环境危害、工业事故、天气或与地质有关的条件)；(5)黄金和白银市场价格的变化以及持续的较低价格或更高的处理和精炼收费环境；(6)地缘政治条件、流行病或流行病、气候变化、极端天气事件和其他宏观条件的影响，包括业务中断、需要加强健康和安全协议、通货膨胀以及对我们的供应商、供应商和我们经营的社区的干扰；(Vii)Coeur的生产、勘探和开发活动中固有的不确定性，包括与许可和监管延误有关的风险(包括政府关闭的影响)、地面条件、品位和采矿量变化；(Viii)未来的任何劳资纠纷或停工(涉及我们或我们的子公司或第三方)；(Ix)诉讼中不利结果的风险；(X)估计金、银、锌和铅矿产储量和资源的固有不确定性；(Xi)Coeur未来收购新的采矿资产或业务的影响；(Xii)Coeur向其销售其产品的任何第三方炼油厂或冶炼厂失去准入或破产；(Xiii)新冠肺炎大流行的持续影响，包括对劳动力、材料和设备可用性的影响；(Xiv)通胀压力；(Xv)继续获得融资来源；(Xvi)可能要求暂停我们一个或多个地点运营的政府命令，以及对我们的供应商或本公司向其销售其产品的炼油厂和冶炼厂以及我们开展业务的社区的影响；(Xvii)环境和其他政府法规及政府关闭的影响；(Xviii)在外国拥有或经营或投资于采矿物业或业务所固有的风险；及(Xix)我们筹集开展业务、付款或再融资所需的额外融资的能力。告诫读者不要过度依赖前瞻性陈述。我们没有任何意图或义务公开更新这些前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来事件或其他原因。
关于披露矿物特性的说明
矿物 储量和资源
我们遵守《交易法》和适用的加拿大证券法的报告要求，因此，我们根据两种不同的标准报告我们的矿产储量和矿产资源。美国的报告要求受美国证券交易委员会发布的S-K法规(以下简称S-K 1300)第1300项的约束。根据加拿大采矿、冶金和石油学会提供的定义，加拿大对披露矿产资产的报告要求受《国家文书43-101矿产项目披露标准》(“NI 43-101”)管辖。这两套报告标准在传达对所报告的披露的适当信心方面有着相似的目标，但这些标准体现了略有不同的方法和定义。
在我们向美国和加拿大提交的公开文件以及未向美国证券交易委员会提交的某些其他公告中，我们披露了已探明和可能的储量以及已测量、指示和推断的资源，每种资源的定义均在S-K1300中定义。与已探明和可能储量的估计相比，对已测量资源和指示资源的估计涉及对其存在和经济可行性的更大不确定性，因此，提醒投资者不要假设所有或任何部分已测量或指示资源将被转换为符合S-K1300标准的储量。与对其他类别资源的估计相比，对推断资源的估计涉及到对其存在和经济可行性的更大不确定性，因此不能假设所有或任何部分推断资源都将被提升到更高的类别。因此，投资者被告诫不要假设所有或任何部分推断的资源存在，或认为它们可以经济地开采。
技术报告摘要和合格人员
本10-K表格中有关我们矿产项目的科学和技术信息已由S-K1300项下的“合格人员”审查和批准，其中包括我们的高级董事技术服务部门Christopher Pascoe。关于本10-K表格中用于估计矿产储量和矿产资源的主要假设、参数和方法的描述，以及数据核实程序，以及对估计可能受到任何已知环境、许可、法律、所有权、税收、社会政治、营销或其他相关因素影响的程度的一般性讨论，请查阅作为证据包括在本报告中并以引用方式并入本报告中的公司每个重要属性的技术报告摘要。
项目1A. 风险因素
与我们的行业相关的风险
我们的运营结果、现金流和运营成本高度依赖于黄金和白银的市场价格以及我们业务中使用的关键投入商品的市场价格，这些价格是不稳定的，不受我们的控制。
黄金和白银是交易活跃的大宗商品，它们的价格波动很大。在截至2023年12月31日的12个月内，每种商品的最高和最低价格如下表所示：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 金属 | 2023年的高价格 | 日期 | 2023年的低价 | 日期 |
| 黄金(每盎司) | $2,078 | 2023年12月28日 | $1,809 | 2023年2月27日 |
| 银(每盎司) | $26.03 | 2023年4月14日 | $20.09 | 2023年3月10日 |
黄金和白银的价格受到许多公司无法控制的因素的影响，包括美元的强弱、投机、全球货币价值、全球和地区的需求和生产、政治和经济状况以及其他因素。此外，交易所买卖基金(“ETF”)已成为黄金和白银的主要持有者，它们大大促进了大小投资者买卖贵金属的能力。黄金和白银的价格还受到当前利率和其他资产类别的回报、对未来通货膨胀率的预期以及政府关于中央银行持有量的货币决定的影响。
由于我们所有的收入都来自这些金属的销售，我们的运营结果和现金流将随着这些金属价格的变化而波动。价格持续大幅走低将对我们的经营业绩和现金流产生重大不利影响。为应对较低的金属价格和/或较高的处理和精炼费用环境，我们可能不得不修改我们的运营计划，包括降低运营成本和资本支出，终止或暂停我们一个或多个物业的采矿作业，以及停止某些勘探和开发计划。这些类型的举措可能不足以抵消收入的减少，我们可能会继续蒙受与金属价格持续走低相关的损失。
我们矿山的运营成本也受到燃料、电力、劳动力、化学试剂、炸药、钢铁和混凝土等投入品价格的影响。这些投入商品的价格波动很大，可能会因难以预测的情况而波动，包括全球对资源的竞争、通胀、汇率波动、消费者或工业需求以及其他因素。由于公司无法控制的因素，投入商品、劳动力或设备的成本增加或减少，可能会影响我们运营和开发项目的及时进行和成本。我们购买的大宗商品和其他供应的价格持续波动可能会导致成本上升，这将对经营业绩和现金流产生不利影响。
金属价格的波动也可能影响我们已发行证券的价格。
虽然我们的经营业绩和现金流将反映我们生产的金属价格的波动，但由于市场投机导致的这些金属价格的短期波动可能会导致我们的证券价格发生重大变化，这可能不能反映我们的经营业绩或财务业绩。例如，白银价格在2023年4月5日至2023年4月14日期间上涨了5%，然后在2023年4月19日下跌了5%。白银价格的这种波动似乎归因于市场参与者推高白银价格的协调努力，并没有反映出通常推动白银价格变化的基本基本面的变化，包括供求关系。我们的普通股价格在同一时期分别上涨了4%和下降了5%。在此期间，我们普通股的交易量也大幅增加。我们认为，我们普通股价格的这种波动并没有反映出同期我们的业务或经营结果发生了任何重大变化。
矿产储量和矿产资源的估算是不准确的，而且取决于主观因素。估计的矿产储量和矿产资源在实际生产中可能无法实现。我们的经营业绩和财务状况可能会因不准确的估计而受到不利影响。
我们公开申报的矿产储量和矿产资源数字是由我们的技术人员和与我们签订合同的独立采矿顾问做出的估计。矿产储量和矿产资源估计是地质和工程分析的一项功能，这些分析要求我们对生产成本、回收率以及金、银、锌和铅的市场价格做出假设。虽然本公司相信其矿产储量及矿产资源估计是根据既定的做法及在适当的控制下作出的，但矿产储量及矿产资源估算并不准确及具主观性。这些估计的准确性取决于现有数据的质量以及工程和地质解释、判断和经验。对黄金、白银、锌和铅市场价格的假设受到很大不确定性的影响，因为这些价格波动很大。黄金、白银、锌或铅的市场价格下跌，可能会使矿化程度相对较低的矿产储量和矿产资源开采变得不经济，
我们可能被要求减少矿产储量和矿产资源估计，停止在我们的一个或多个物业的开发或采矿，或将资产减值。如果我们在我们的任何矿山或项目遇到与预测不同的矿化或地质构造，我们可能会调整我们的矿产储量和矿产资源估计，并改变我们的采矿计划。不能保证所有矿产储量都将被开采，因为由于Palmarejo金矿流的影响等因素，根据适用标准可能因具有积极经济效益而符合储量资格的矿化材料可能不会产生足够有吸引力的回报而纳入我们的采矿计划。因此，我们可能会选择不开采报告为储量的部分矿化材料。此外，不能保证任何矿产资源评估最终将被重新归类为已探明或可能的矿产储量，或推断资源将升级为已测量或指示的资源。我们采矿计划的更新或新的或更新的技术或地质信息也可能影响预期的金属回收率。这些调整中的任何一项都可能对实际经营业绩、产量、财务状况、经营结果和现金流产生不利影响。
由于冶炼厂或精炼厂或其他第三方提供的服务意外中断而导致精矿或多金属销售的重大延迟或中断，可能会对我们的运营业绩产生重大不利影响。
我们依靠精炼厂和冶炼厂来提炼和加工，在某些情况下，我们还购买我们矿山生产的金银和金银精矿。在经济条件下接触炼油厂和冶炼厂，对于我们向买家销售产品和创造收入的能力至关重要。我们与炼油厂和冶炼厂有现有的协议，其中一些公司在美国以外的地方运营他们的炼油或冶炼设施。我们相信，我们目前与足够数量的炼油厂和冶炼厂有合同安排，因此任何一家炼油厂或冶炼厂的损失不会对我们的运营或我们的创收能力造成重大或实质性影响。然而，炼油厂或冶炼厂提供的服务可能会因新的或增加的关税、关税或其他跨境贸易壁垒、运输延误、一个或多个炼油厂或冶炼厂破产或资不抵债或无法与炼油厂或冶炼厂商定可接受的商业或法律条款而中断。此类事件或事件可能会扰乱与炼油厂或冶炼厂的现有关系，或导致无法与炼油厂或冶炼厂建立(或必须终止)合同关系，这可能会使我们在短期或长期内获得炼油或冶炼服务的机会有限、不经济或无法获得。流行病、流行病或自然灾害也可能影响我们与之有合同安排的精炼商、冶炼厂或其他第三方，或对我们获得精炼、冶炼或其他第三方服务的能力产生间接影响。
任何延迟或失去进入炼油厂或冶炼厂的机会，都可能严重影响我们销售多利和精矿产品以及创造收入的能力。精炼厂或冶炼厂违约或破产事件或破产申请可能导致精炼厂或冶炼厂所拥有的全部或部分我们的多利或精矿损失，而此类损失很可能不在我们的保单范围内。我们不能确保有可供选择的炼油厂或冶炼厂，如果需要的话，他们会提供类似的条件，或者我们不会遇到会对运营结果产生重大不利影响的销售延迟或中断。
有与采矿活动相关的重大危险，其中一些可能没有得到保险的完全覆盖。
采矿业务受到风险和危害的影响，包括环境危害、工业事故、遇到不寻常或意外的地质构造、岩土工程故障、洪水、地震以及因恶劣或危险天气条件或机器故障而造成的周期性中断。这些事件可能导致对矿产或生产设施的损坏或破坏、人身伤害或死亡、环境破坏、减产和采矿延误、资产减记、金钱损失和可能的法律责任。
我们在考虑到我们的业务和运营的性质和相关风险以及保单保费成本后，维持以我们认为合理的金额保护财产损失和业务中断的保险单。然而，这种保险受到某些例外情况的限制，潜在的索赔可能会超过保单限制。不能保证我们会收到关于特定事件或损失的保险收益。保险涵盖许多环境风险，包括因勘探和生产产生的废物处置而产生的污染或其他危险的潜在责任，通常得不到保险。我们因这些风险和危险而产生的任何负债都可能是重大的，并可能对运营结果、现金流和财务状况产生不利影响。
与我们的运营相关的风险
我们未来的增长将取决于我们扩大现有矿山以及开发和启动新矿山的能力，无论是通过勘探现有财产还是通过收购其他矿业公司或财产。
由于基于已探明和可能的矿产储量，矿山的寿命有限，我们能否实现收入和现金流的显著额外增长，将取决于我们在进一步开发和扩大现有资产方面的成功，以及勘探项目或新采矿资产的机会主义收购或开发和启动，如
由于预期从Fresnillo plc的一家子公司收购采矿特许权，Fresnillo plc位于现有Palmarejo矿址附近。
虽然Palmarejo、Rochester和Kensington矿的初步开发已基本完成，但开发工作仍在继续扩大这些矿，同时利用现有的基础设施。Palmarejo在几年前完成了露天采矿，并演变为仅限于地下的作业，开发了新的地下采矿作业。在罗切斯特，我们完成了POA 11的建设，并正在进行投产和提升，这是一项重大的额外扩建，包括一个三阶段破碎设施、一个新的浸出垫、一个新的美林-克罗加工设施和相关基础设施，以支持延长罗切斯特的矿山寿命。值得注意的是，我们继续使用罗切斯特的现有炼油厂，从旧的和新的美林-克罗加工厂生产多雷。在肯辛顿，我们修订了我们的运营许可证，通过增加尾矿和废石存储、增加磨矿生产能力、改善基础设施和其他好处，允许矿山寿命延长10年(“POA 1”)。我们正在进行一项多年的勘探和地下矿山开发计划，以延长矿山寿命。我们能否及时完成这些及未来的矿山扩建和延长矿山寿命项目取决于许多因素，其中许多因素是我们无法控制的，包括以可接受的条款获得资金的可用性、从监管机构获得许可和批准的时间、以优惠的价格和条款获得材料和设备以及建筑、工程和其他服务，以及与第三方材料、设备或服务提供商的纠纷。承包商提供的建筑服务存在延误或额外费用的风险，除其他因素外，这些因素包括：无法以优惠的价格和条件谈判合同；延误履行服务；承包商未能遵守适用的法律和条例；承包商在服务完成前终止合同；承包商未获得必要的设备或材料；承包商对其劳动力管理不善；承包商遇到破产或其他财务困难，导致服务延误或终止与承包商的合同。罗切斯特扩建的预期收益基于对各种关键因素的估计，包括矿产储量和资源、品位、回收率、炼油厂等加工基础设施满足更高生产率的能力，以及运营成本等。然而，实现与这些估计一致的结果受到风险和不确定性的影响，例如等级、回收率和成本投入的变化，以及基础设施无法适应更高的吞吐量。我们不能保证我们将能够成功地扩大或延长现有采矿业务的寿命，并且已完成的项目可能不会产生预期的运营或财务收益，如预期可用性、吞吐量、金属回收率、精矿质量、单位成本、运营利润率和/或现金流，其中任何一项都可能对投资资本的回报、运营成本或现金流产生重大负面影响。
此外，我们还收购了SilverTip勘探物业等采矿资产。我们不能保证我们能够成功地开发和启动新的采矿资产，重启SilverTip勘探资产的开采和加工活动，或以有利的经济条件或根本不能收购更多的采矿资产。
我们定期评估并参与有关收购机会的讨论或谈判。我们考虑或进行的任何交易都将涉及风险和不确定性，并将受到来自其他矿业公司的竞争。不能保证任何可能的交易的时机、可能性或商业影响。
我们可能无法成功整合，可能无法实现最近或未来收购的预期收益，或者可能面临与资产剥离相关的风险。
我们经常寻找机会，有选择地收购其他业务或资产，或剥离全部或部分某些资产，以支持我们的增长计划和战略目标。不能保证过去收购或任何未来收购的预期收益将在最初预期的时间线上实现，或者根本不能实现。任何收购的成功和实现预期收益的能力将取决于我们有效管理我们收购的实体或物业的整合、业绩和运营的能力。管理被收购的企业或资产的过程可能涉及不可预见的挑战，可能需要我们不成比例的资源，这可能会将重点和资源从这一过程中的其他战略机会和/或业务事项上转移开。举例来说，于二零一七年年底收购的SilverTip勘探物业的扩建速度较原先预期为慢，盈利亦较最初预期为低，主要是由于钢厂供应及维护挑战较收购SilverTip时预期为大，以及锌及铅市场状况恶化所致。
除上述情况外，任何收购都将伴随着风险，包括：
•宏观经济条件发生重大变化，包括我们承诺完成交易并确定收购价格或交换比率后的大宗商品价格、处理和炼油费用或股票价格；
•为支付部分或全部收购对价而产生或发行的额外债务(如SilverTip和九龙仓的情况)，导致利息支出和其他借款成本增加；
•发行股权证券作为收购对价(发生在林肯山和银尖项目收购中)，导致我们现有股东的稀释；
•物质矿体可能会被证明低于我们的预期；
•加工设施可能不会像预期的那样运行，可能需要大量的维护、停机和资本投资，例如SilverTip的原始磨坊；
•难以整合和吸收任何被收购公司的业务和人员，支持扩大业务，实现预期的协同作用，最大限度地提高合并后企业的财务和战略地位，并在整个组织内保持统一的标准、政策和控制；
•未能努力与当地社区或当地土著人民建立积极的关系和/或达成协议，造成经营困难或丧失社会许可证；以及
•被收购的业务或资产可能有重大负债，如环境负债，或我们未能发现或低估的重大资本支出。
我们无法预测未来收购对我们普通股价格的影响，也无法保证我们将能够以可接受的条件或根本不能获得必要的收购或发展融资。无利可图的收购，或与该等收购或任何未来矿山开发相关的额外负债、负债或证券发行，可能会对我们的经营业绩产生负面影响。
该公司最近出售了其在皇冠、斯特林和La Preciosa项目中的权益。关于这些处置，本公司提供了此类交易惯常使用的陈述、担保和赔偿。该公司未来可能会承担与其不再拥有的资产或其权益减少相关的债务的风险。
与勘探和开发活动相关的重大投资风险和运营成本。这些风险和成本可能会导致较低的经济回报，并可能对我们的业务产生不利影响。
我们维持或提高目前产量水平的能力部分取决于新矿体的成功勘探和开发以及现有采矿业务的扩大。建立矿产储备，从矿石中提取金属，以及在新的资产情况下，建造采矿和加工设施，都需要大量支出。
我们的计划包括在我们现有的采矿业务或勘探物业中建造或升级采矿和加工设施的几个重要项目，包括正在进行试运行和提升的Rochester扩建项目，计划在肯辛顿延长矿山寿命的POA 1项目，以及未来开发SilverTip勘探项目的计划。这些项目可能需要几个月或几年的时间才能完成，而且很复杂，需要大量的资本支出。这些项目面临本项目所述的重大风险，任何风险都可能对投资资本回报、运营成本或现金流产生重大负面影响。
矿产勘探涉及许多风险，而且往往是徒劳的。即使发现了矿藏，这些矿藏的数量或质量也可能不足以从生产中获得利润，或者可能需要数年时间才能实现生产，在此期间，项目的经济可行性可能会发生变化。被勘探的资产很少最终被开发成可生产的矿山。矿藏一旦开发，其商业可行性取决于若干因素，其中包括：矿藏的特殊属性，如矿藏的大小、品位和是否靠近基础设施；政府的监管规定，包括税收、特许权使用费和土地保有权；土地使用；矿物的进出口；环境保护；矿价；以及发放和维护必要的许可证。影响基础设施充分性的因素包括：道路、桥梁、电源和供水的可靠性、异常或罕见的天气现象、破坏以及政府或其他方面对此类基础设施的维护或提供的干预。这些因素的确切影响无法准确预测，但这些因素结合在一起可能会导致投资资本得不到足够的回报。
此外，SilverTip等勘探项目可能只有很少或根本没有相关的运营历史，可作为估计未来运营成本和资本需求的基础。勘探项目项目，如估计矿产资源和矿产储量、金属回收率和现金运营成本，在很大程度上是基于对从有限数量的钻孔和其他采样技术和可行性研究中获得的地质数据的解释。营运成本估计乃根据待开采及加工矿石的预期吨位及品位、矿体形态、预期矿石金属回收率、可比设施及设备成本、预期气候条件及其他因素而推算。因此，任何及所有勘探项目的实际营运成本及经济回报可能与估计的成本及回报大相径庭，因此，我们的财务状况、营运业绩及现金流可能会受到负面影响。
本公司可能受到全球供应链中断的影响。
由于自然灾害、交通中断、经济不稳定、地缘政治动荡、国内或国际敌对行动以及全球大流行等超出公司控制或缓解能力的因素，公司可能面临供应链中断。最近，俄罗斯入侵乌克兰和以色列与哈马斯的冲突在全球范围内造成了生命损失、人民流离失所和政治和经济混乱。全球这些事件可能会对大宗商品价格、流动性和信贷或供应链产生不可预见的影响，本公司将继续密切关注这些影响。
由于金属价格、运营挑战或其他因素，我们可能需要减记某些长期资产。此类减记可能会对我们的经营业绩和财务状况产生不利影响。
我们根据财务会计准则委员会(“FASB”)会计准则编撰第360节审查我们的长期资产的可回收性。根据该标准，我们在触发事件时审查我们的长期资产(如我们的采矿资产)的可回收性。这种审查涉及估计资产的使用和最终处置预计将产生的未来未贴现现金流。减值是通过将资产的账面价值与其公允价值进行比较来衡量的，当资产的账面价值超过这些现金流时，必须确认减值。我们在编制每个报告期的财务报表时对我们的矿山的财务业绩进行审查，并确定是否指出了任何触发事件。
若相关金属价格持续大幅下跌，或吾等未能控制生产及营运成本或未能实现其采矿物业的可开采矿石储量，吾等可能终止或暂停一个或多个矿产的采矿作业。这些事件可能需要进一步减记我们资产的账面价值。任何此类行动都将对我们的运营结果和财务状况产生不利影响。
如果我们以低于账面价值的价格出售物业或资产，或因物业的封闭和填海而须增加填海责任，我们将来可能会记录其他类型的费用。矿业资产或其他资产的任何额外减记都可能对我们的经营业绩和财务状况产生不利影响。
Coeur是一家国际公司，面临着与其海外业务相关的政治和社会风险。
我们很大一部分收入来自美国以外的业务，特别是墨西哥。许多国家的勘探、开发、生产和关闭活动可能面临我们无法控制的更高的政治和社会风险，并可能导致成本增加、产能限制和我们业务的潜在中断。这些风险包括我们可能单方面取消或强制重新谈判我们可能直接或间接拥有利益的合同、外国法律和法规的不利变化、特许权使用费和增税(包括与货物进出口有关的税收)、与增值税(“增值税”)和所得税退税和征收过程有关的风险、激进或惩罚性的税务审计、对许可证申请或给予水或矿产特许权的政策驱动的干预或暂停处理、建立贸易壁垒，包括关税和关税、政府实体或土著社区的索赔、影响当前和未来业务的采矿和相关法律的变化，财产被没收或国有化以及因外国对我们所在地区的主权而产生的其他风险。例如，正如综合财务报表附注18--承诺和或有事项中披露的那样，我们目前正在努力追回与Coeur墨西哥航空公司先前的特许权使用费协议有关的欠墨西哥政府的不适当款项，包括通过国际仲裁。虽然本公司相信其在法律上仍有权全额退还不适当支付的增值税应收款，并打算严格继续其追回努力，但基于继续未能收回应收账款和不利的墨西哥法院裁决，本公司决定于2021年9月减记应收账面价值2,600万美元。此外，墨西哥最近对采矿、水和环境法的修订，以及旨在减缓或停止正常处理许可证和授予水或矿产特许权的政府行动，可能会对我们获得和维护采矿和水权以及在墨西哥运营的能力施加额外的限制，以及其他潜在的不利条款。进出口黄金和白银的权利可能取决于获得某些许可证和配额，相关监管机构可以酌情推迟或拒绝这些许可证和配额，或者可能受到美国或外国司法管辖区征收的新税、关税或关税的影响，这可能对我们的业务、财务状况或未来前景产生重大不利影响。此外，在司法系统容易受到政府机构、非政府组织或民间团体操纵和恐吓的国家，我们在当地法律下的权利可能不那么有保障。
任何这些事态发展都可能要求我们削减或终止我们矿山的运营，产生重新谈判合同的重大成本，满足新实施的环境或其他标准，支付更高的特许权使用费或更高的劳动力或服务价格并承认更高的税收，解决激进或惩罚性的税务审计评估，包括通过诉讼，或者在收回增值税或所得税退款方面遇到重大延误或障碍，这可能会对财务状况、运营结果和现金流产生重大不利影响。
我们在美国以外的业务也使我们面临经济和运营风险。
我们在美国以外的业务也使我们面临经济和运营风险。当地的经济状况，以及流行病、流行病或自然灾害，都可能导致熟练工人和用品短缺，增加成本，并对业务安全产生不利影响。此外，在我们的一些海外行动领域，包括墨西哥境内与贩毒集团有关的暴力活动，犯罪活动和暴力事件的发生率上升，可能会对我们以最佳方式开展行动的能力造成不利影响，并可能给我们的工作人员带来更大的勒索和盗窃风险，给我们的行动和财产提供货物和服务带来更大的风险。这些情况，包括帕尔马雷霍建筑群周围某些社区的安全问题，会影响第三方向帕尔马雷霍运送物资，可能会对我们的业务产生不利影响，并导致生产率降低和成本上升，从而对业务结果和现金流产生不利影响。
此外，在我们的业务或项目所在的墨西哥地区，公民不服从行为并不少见。近年来，许多矿业公司一直是限制其合法获得采矿特许权或财产的行动的目标。这种公民抗命行为经常在没有任何警告的情况下发生，并可能导致重大的直接和间接代价。我们不能保证未来网站访问不会中断，这可能会对我们的业务造成不利影响。
我们以美元出售银、金、金精矿和银精矿，但我们在美国以外的地区以当地货币开展业务。货币兑换的变动也可能对我们的经营结果产生不利影响。
我们的成功取决于发展和维持与当地社区和其他利益攸关方的关系。
我们目前和未来的成功有赖于与我们业务周围的社区发展和保持富有成效的关系，包括可能对我们的某些财产拥有权利或可能主张权利的土著人民，以及我们业务地点的其他利益攸关方。我们相信，我们的业务可以为周围社区提供宝贵的好处，包括直接就业、培训和技能发展，以及与持续纳税相关的其他好处。此外，我们寻求通过各种方式与包括土著人民在内的当地社区和利益攸关方保持伙伴关系和关系，包括实物捐助、志愿时间、赞助和捐款。公众越来越关注采矿活动对土著社区的影响。与人权、土著利益和环境保护相关的不断变化的期望可能会导致对公司当前或未来活动的反对。尽管我们不断努力，但当地社区和利益攸关方可能会对我们的活动或提供的福利水平感到不满，这可能会导致法律或行政程序、内乱、抗议、直接行动或针对我们或我们的业务的运动。任何此类事件都可能对我们的财务状况、经营业绩和现金流产生实质性的不利影响。
我们的采矿资产受到岩土和水文风险的影响，相关事件可能对我们的生产、盈利能力和财务状况以及我们普通股的价值产生重大不利影响。
我们的采矿资产受到岩土和水文风险的影响，这可能会影响我们的矿山、库存、浸出场和尾矿储存设施的结构完整性。不能保证未来不会发生山体滑坡、坑壁坍塌或尾矿坝不稳定等意想不到的不利岩土和水文条件，也不能保证此类事件将被提前发现。岩土和水文不稳定性可能很难预测，而且往往受到我们无法控制的风险和灾害的影响，例如恶劣天气和大量降雨，这可能导致周期性的洪水、泥石流、墙体失稳和地震活动，这可能导致材料滑移。
肯辛顿和帕尔马雷霍矿山生产的废石以尾矿的形式存在，是加工矿石的副产品。我们将尾矿放入工程容器中，作为地下结构回填，并作为加厚的尾矿，放入以前的露天矿坑。针对最近几起与我们的运营无关的尾矿库故障，造成了生命损失和严重的财产和环境生态系统破坏，我们完成了对尾矿库和运营实践的全面审查，以确定我们的风险状况。我们的结论是，我们的尾矿库具有较低的暴露风险，原因有几个，包括我们的尾矿库是采用业内公认的最稳定的尾矿库设计方法建造的，在施工中使用了高强度和化学稳定的岩石。我们的大坝由内部资源以及第三方行业合格专家持续监测和检查。近年来在第三方地点发生的重大大坝坍塌事件可能会导致由于更新的法律、法规或指导而导致的监管治理变化，如果我们需要对现有设施进行更改，这可能会导致运营和合规成本增加。如果我们其中一个矿场的尾矿坝或尾矿储存设施发生故障，可能会导致严重的、在某些情况下是灾难性的财产和环境破坏以及生命损失。岩土或水文故障可能会导致进入矿场的途径受到限制或限制、暂停运营、政府调查、因此类事件而受伤或财产损失的各方提起诉讼、监测成本增加、补救成本增加、矿产储量和资源损失以及其他影响，这些可能对我们的运营结果和财务状况以及我们普通股的价值产生重大不利影响。
我们对未来产量、成本、支出和财务结果的估计是不准确的，取决于主观因素，可能无法在实际生产中实现，这些估计仅限于它们各自的日期。
我们过去和将来可能会对我们未来的生产、成本、支出和财务结果提供估计和预测。任何此类信息都是前瞻性的。我们的独立注册会计师事务所、任何其他独立专家或外部机构都不编制或审查这些前瞻性陈述，因此，不对这些估计和预测发表任何意见或任何其他形式的保证。估计和预测是由我们的管理和技术人员做出的，受提交、公布或陈述中包含或提到的假设的约束，这些假设包括矿化的可用性、可及性、充分性和质量、回收率、我们的生产成本、金银的市场价格、我们维持和提高生产水平的能力、生产和销售适销对路的精矿和多雷的能力以及相关的处理和精炼费用、我们的基础设施的充分性、我们的人员和设备的表现、我们维护和获得采矿权益和许可证的能力、政府和社区关系的状况。以及我们对现有和未来法律法规的遵守情况。我们有时将可能的结果表述为高和低的范围，这是为了在变量变化时提供敏感性分析，但并不意味着实际结果不能超出建议的范围。实际结果和经验可能与这些假设大相径庭。任何产量、成本、支出或财务结果估计只在作出估计之日发表，我们不会因新资料、未来事件或其他原因而有任何更新该等估计的意图或义务。因此，应在作出这些前瞻性陈述的背景下审议这些陈述，不应过分依赖它们。
我们使用衍生品合约来防范市场价格波动，使我们面临机会损失、按市值计价的公允价值调整、潜在的现金抵押品催缴以及交易对手信用风险的风险。
我们过去和将来可能会签订价格风险管理合同，以防止金银价格、外币汇率以及燃料价格和其他投入成本的变化。这些合约可能包括远期销售或购买合约、期货合约、买入或卖出看跌期权及看涨期权及其他衍生工具。签订2021年、2022年、2023年、2024年金银销售价格风险管理合同。我们决定执行这些合同，规定销售所涵盖的金银盎司的最低收入水平，以减轻无法为罗切斯特扩建等现有业务的几个重要项目的全部或部分成本提供资金的风险，并在我们的规划和预算过程中提供更大的确定性。截至2023年12月31日，涉及94,950盎司黄金和310万盎司白银的合约尚未结清。见综合财务报表附注内附注14-衍生金融工具及对冲活动。
使用衍生工具可能使我们面临机会损失的风险，亦可能导致重大按市价计值的公平值调整，这可能需要我们投放现金或其他抵押品，或对呈报的财务业绩造成重大不利影响。我们的风险可能特别严重，因为我们作为现金流量对冲入账的衍生工具，因为该等合约每月以现金净额结算。上述价格风险管理合约涵盖的黄金和白银盎司上限，代表了我们在未偿合约下可以实现的最高价格，2024年上半年产量的平均每盎司分别为2，076美元和25.16美元。价格上限可能低于根据该等合约出售时的实际现货黄金价格。 2024年2月20日，黄金和白银的收盘价分别为每盎司2029美元和23.06美元。我们面临与合同交易对手的信用风险，包括但不限于销售合同和衍生品合同。如果合同不履行，我们可能会面临该合同的价值损失。
我们依赖信息技术和业务技术，它们容易受到网络安全事件、中断、损坏、故障和与实施和整合相关的其他风险的影响。
我们的业务和运营中使用的信息技术和运营技术会受到来自各种来源的中断、损坏或故障的影响，包括但不限于计算机病毒、安全漏洞、网络攻击、自然灾害和设计缺陷。特别是，网络安全事件正在演变，包括但不限于恶意软件、试图未经授权访问数据或机器和设备，以及可能导致系统中断、未经授权发布机密或其他受保护信息、损坏数据或机器和设备停用、误用或故障的其他电子安全漏洞。我们采取了各种措施来管理与信息技术、运营技术和网络中断有关的风险。然而，鉴于信息或运营技术中断的时间、性质和范围的不可预测性，我们可能会受到生产停机、运营延误、运营事故、机密或其他受保护信息的泄露、数据的破坏或损坏、安全漏洞、对我们的系统、设备和网络的其他操纵或不当使用或补救行动的财务损失的影响，任何这些都可能对现金流、财务状况或运营结果产生重大不利影响。我们还可能在恢复数据、修复或更换网络或信息或防止未来发生类似事件方面产生巨额支出。
如果新的或升级的信息技术系统有缺陷、没有正确安装或没有适当地整合到业务中，我们也可能受到系统或网络中断的不利影响。已采取各种措施来管理与系统实施和修改相关的风险，但系统修改失败可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。尽管本公司迄今尚未经历任何与网络安全有关的重大损失，但不能保证本公司在未来不会发生此类损失。我们有网络安全保险，但它可能不足以覆盖可能发生的网络安全事件造成的损失。
在美国和其他地方，对数据隐私和网络安全的立法和监管受到了高度重视。我们可能被要求遵守这一领域一系列快速发展的法律要求，包括实质性的数据隐私和网络安全标准。这种监管环境可能会给我们的业务带来实质性的义务和风险，包括显著增加的合规负担、成本和执法风险。
我们可能会继续改进我们的ESG实践，以满足不断变化和不一致的标准。
ESG因素，包括与气候有关的举措，如温室气体排放目标和气候风险管理，正日益成为机构投资者审查和评估公司业绩的指标，并成为他们投资决策的重要因素。我们相信，我们已经确立了自己作为ESG同行中的领导者的地位，并继续推进我们在2022年ESG报告中强调的ESG倡议，其中包括继续改善我们行业领先的安全记录、继续降低整个公司温室气体排放的净强度、推进我们对多样性、公平和包容性的承诺、加强社区关系和保护关键栖息地的具体客观目标。然而，不能保证我们的努力将是足够的，或达到ESG分析师或机构或其他投资者设定的标准。
我们的运营可能会中断，我们的财务业绩可能会受到传染病或大流行爆发的不利影响。
传染病、大流行或类似公共卫生威胁的爆发，如新冠肺炎大流行及其应对措施，可能会对我们的业务和运营产生不利影响。如果我们有很大一部分员工因生病或州政府或联邦政府的限制(包括旅行限制和“就地避难”以及当局可能发布或延长的限制某些活动的类似命令)而无法工作或旅行，我们可能会被迫减少或暂停一个或多个矿山的运营，这可能会减少产量，限制勘探活动和开发项目，并影响流动性和财务结果。虽然到目前为止，我们已经实施了几项保护员工、承包商和社区的健康和安全的计划，其中一些已经并可能给我们带来额外的成本，但不能保证公司将不受未来潜在的健康危机的影响。
与新冠肺炎或类似的公共健康威胁有关的疾病或政府限制，包括可能关闭国家边界，可能会扰乱我们运营所依赖的原材料、设备、用品和服务的供应。
与我们开展业务的第三方，包括加工并在某些情况下购买我们矿山生产的多利和精矿的炼油厂和冶炼厂，也受到这些风险的影响，可能需要减少或暂停运营，这可能会影响我们开展业务、推进勘探、开发和扩建项目、销售我们的产品和创造收入的能力。
如果新冠肺炎或任何其他流行病对我们的业务和财务业绩产生不利影响，它还可能会增加本“风险因素”一节中描述的许多其他风险，例如与我们的运营、债务和融资有关的风险。由于与新冠肺炎或类似疫情相关的事件具有高度不确定性和动态性质，目前无法估计疫情对我们业务的全面影响。然而，这些影响可能会对我们的运营产生实质性影响，我们将继续密切关注此类情况。
我们的业务依赖于与员工的良好关系，以及员工的留住和聘用。
我们可能会遇到劳资纠纷、停工或其他生产中断，这可能会对我们的业务和运营结果产生不利影响。劳工中断可能被用来倡导劳工、政治或社会目标，特别是在非美国的矿山。例如，劳动力中断可能是为了同情当地经济其他部门的罢工或劳工骚乱。我们不能保证未来不会发生停工、工会组织活动或其他中断事件。任何此类停工或中断都可能使我们面临巨大的成本，并对我们的业务、运营结果或财务状况产生实质性的不利影响。
我们与其他矿业公司竞争，以吸引和留住关键高管、熟练工人、承包商和其他员工。我们可能无法继续吸引和留住技术和经验丰富的员工，这可能会对我们的竞争地位产生不利影响，或对我们的运营业绩或财务状况产生不利影响。
我们采矿作业的继续有赖于是否有足够和负担得起的水供应。
我们的采矿作业需要大量的水用于采矿、矿石加工和相关的支持设施。特别是，我们在墨西哥和内华达州的物业位于水资源稀缺的地区，用户之间为继续获得水而展开的竞争非常激烈。持续生产和矿山开发取决于我们获得维护水权和水权主张，并在法律程序中驳回与当前用水不利的权利主张。例如，2024年1月，国家最高法院发布了一项裁决，宣布帕尔马雷霍以前使用的某些非物质地表水权利无效。尽管我们每个运营中的矿山目前都有足够的水权和水权来满足其运营需求，但我们无法预测与水权、索赔和使用的执行有关的未决或未来法律诉讼的潜在结果，或来自其他用水用户、政府机构和官员、和/或非政府组织的潜在压力，要求限制提供给采矿活动或用于采矿活动的水量，无论水权是否具有法律效力。
缺水也可能是天气或环境和气候影响造成的，而不是我们所能控制的。供水短缺可能导致生产和加工中断。此外，某些地区的缺水可能导致获得足够的水以开展我们的行动的成本增加。部分或全部水权的丧失、执行现有水权的持续诉讼、我们拥有权利的水资源的持续短缺和/或获取足够水量的成本大幅上升，可能会导致我们无法将产量维持在当前或预期的水平，需要我们削减或关闭采矿作业，或者可能阻止我们寻求扩张或发展机会，这可能对我们的运营结果和财务状况产生不利影响。在我们运营的一些司法管辖区可能会引入法律和法规，这也可能限制获得足够的水资源，对我们现有的运营或我们的扩张或发展计划产生不利影响。
我们可能无法确认递延税项资产的好处。
我们已从过去的营业亏损中在不同的司法管辖区累积了递延税项资产，然而，我们未来可能无法利用这些资产的部分或全部。只有当我们认为这些资产更有可能实现税收优惠时，我们才会确认这些资产的预期未来税收优惠。否则，对不太可能使用的递延税项资产适用估值减值。评估递延税项资产的可回收性需要管理层对未来应税收入的预期做出重大估计，包括每个司法管辖区现有税法的适用情况、对未来金属价格的假设、宏观经济环境和我们经营的结果。如果未来的现金流和应税收入与预期有很大差异，我们实现递延税项资产的能力可能会受到影响。此外，税法的未来变化可能会限制我们获得递延税项资产所代表的未来利益的能力，年度限制可能会影响结转的净营业亏损可以使用的时间框架，从而潜在地影响未来一段时期的现金纳税负债。
与债务和融资有关的风险
我们未来的经营业绩可能不会产生足够的现金流来偿还债务。
截至2023年12月31日，我们的未偿债务约为5.453亿美元。我们按计划偿还未偿债务的能力将取决于未来的经营业绩和现金流。我们的经营业绩和现金流在一定程度上受到我们无法控制的经济因素的影响，包括黄金和白银的市场价格，以及本项目中描述的其他因素。尽管从历史上看，我们在偿还债务或再融资方面取得了成功，但不能保证我们能够继续这样做。我们可能无法产生足够的现金流来履行未偿债务工具下的义务和承诺。
如果流动性资源不足以支持短期和长期支出，我们可能面临严重的流动性问题，并可能被迫减少或推迟投资和资本支出，处置重大资产或业务，产生额外的债务或股本，或重组或再融资我们的债务。我们无法预测我们是否能够及时或以令人满意的条款对债务进行再融资、发行股权或债务证券或处置资产以筹集资金，这可能会对公司产生重大不利影响。在利率上升的环境下，借贷额外资金或为未偿债务再融资的成本预计也会增加。管理我们未偿债务的协议限制了我们处置资产和使用这些处置所得收益的能力，也可能限制我们筹集债务或股权资本以在到期时用于偿还其他债务的能力。我们可能无法完成这些处置或获得足够金额的收益来偿还当时到期的任何偿债义务。
我们的债务条件限制了我们的经营。
管理我们未偿债务的协议包括一些重要的负面公约。在其他方面，这些公约包括：
•限制我们获得额外融资、回购未偿还股本或发行债务证券的能力；
•要求我们遵守某些财务公约，包括高级担保杠杆率、综合净杠杆率和综合利息覆盖率；
•需要我们的一部分 现金流将专门用于偿债，而不是用于其他目的，这减少了可用于营运资本、资本支出、收购和其他一般公司目的的现金流；
•限制我们出售、转让或以其他方式处置资产的能力，与关联公司进行交易并向其投资资本，签订协议限制我们的子公司支付股息的能力，合并、合并、合并或出售我们所有或几乎所有资产的能力；
•增加我们在普遍不利的经济和工业条件下的脆弱性；
•限制我们在规划和应对竞争行业的变化方面的灵活性；以及
•与其他杠杆率较低的竞争对手相比，这使我们处于劣势。
任何违反上述公约的行为，可能会导致根据适用的管理我们未偿债务的协议发生违约事件，如果不予以补救或免除，可能会导致与该债务有关的所有未偿还金额立即到期并支付。任何债务的加速都可能导致我们其他债务工具的交叉违约。我们无法履行这些公约中的任何一项，也可能导致贷款人要求我们同意附加的限制性公约，这些公约可能会限制我们为现有业务提供资金的能力，或招致额外的债务。如果我们的任何债务工具在违约时加速，我们的资产和现金流可能不足以全额偿还我们所有未偿还债务工具下的借款，这可能会迫使公司破产或清算。
我们或我们的债务证券的信贷评级如遭下调，可能会增加未来借贷成本，对新融资的可用性产生不利影响，并可能导致我们现有次级债券组合的抵押品要求增加。
不能保证目前由标准普尔评级服务或穆迪投资者服务给予我们或我们的债务证券的任何评级在任何给定的时间段内都不会保持不变，或者如果该评级机构认为未来与评级基础有关的情况有必要的话，也不能保证评级不会被下调。如果我们无法将我们的未偿还债务和财务比率维持在信用评级机构可以接受的水平，或者我们的业务前景或财务业绩恶化，包括由于金价或白银价格下跌或其他我们无法控制的因素，评级机构可能会下调我们的评级。评级机构的降级可能会对我们的未偿还债务证券的价值、我们的现有债务以及我们以优惠条件获得新融资的能力产生不利影响，如果有的话，会增加借款成本，并可能导致我们现有担保债券投资组合下的抵押品要求增加，这反过来可能对我们的运营业绩和财务状况产生不利影响。
与适用法律法规有关的风险
我们受制于重要的政府法规，包括美国《矿山安全与健康法》、《不列颠哥伦比亚省矿业法》下的《矿山健康、安全和回收法规》以及墨西哥官方法规的相关条款，与合规相关的成本和延误可能会对我们的业务产生负面影响。
采矿活动受到广泛的联邦、州、地方和外国法律和法规的约束，这些法律和法规涉及环境保护、自然资源、勘探、开发、生产、关闭后的回收、税收、劳工标准以及职业健康和安全，包括矿山安全、有毒物质和其他事项。与遵守这些法律和法规相关的成本是巨大的。现有法律的变化、未来可能的法律法规或政府当局对当前法律法规的更具限制性的解释，可能会导致额外的费用、资本支出、业务限制或暂停以及新物业开发的延误。
美国矿山安全与健康管理局(MSHA)定期对肯辛顿、罗切斯特和九龙仓等美国露天和地下矿山进行检查。这些检查可能导致书面传票或违规通知，如本报告附件95.1所示。最近，MSHA一直在对一般的采矿作业进行更全面的检查，重点是矿工的健康和关键安全隐患。加拿大不列颠哥伦比亚省能源、矿产和石油资源部和墨西哥劳工和社会安全部长秘书分别在加拿大不列颠哥伦比亚省的SilverTip勘探矿区和墨西哥的Palmarejo建筑群进行了类似的检查。
墨西哥最近对采矿、水和环境法的修订，以及随后相应的法规，可能会对我们获得和维护采矿权和水权以及在墨西哥运营的能力施加额外的限制，以及其他潜在的不利条款。各团体对最近这些修正案的有效性和执行情况提出了法律诉讼，诉讼仍在进行中。
不遵守适用的法律、法规和许可要求可能会导致临时或延长关闭，包括监管或司法当局发布的导致停止或缩减运营的命令，这可能需要采取纠正措施，包括支付罚款或罚款、资本支出、安装更多设备或采取补救行动，其中任何一项都可能对我们的业务和运营结果产生重大不利影响。
遵守环境法规和基于环境法规的诉讼可能需要大量支出。
环境法规规定，除其他外，维持空气和水的质量标准、土地开发和土地开垦，并对固体废物和危险废物的产生、运输、储存和处置作出限制。环境立法和环境司法条款正在发生变化，可能需要更严格的标准和执法，对不遵守规定的罚款和惩罚增加，对拟议项目进行更严格的环境评估，以及对矿业公司及其高级管理人员、董事和员工承担更高程度的责任。我们可能会产生环境成本，这可能会对财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。任何未能纠正环境问题的行为都可能要求我们暂停运营或采取临时合规措施，直到完成所需的补救措施。最终可能在矿场实施的环境标准会影响补救费用，并可能超过我们为这种补救所做的财务收益。潜在的风险敞口可能很大，并可能对我们的财务状况和运营结果产生重大不利影响。
此外，政府当局和私人当事人可以根据先前和当前作业对环境、健康和安全的影响对财产造成的损害和对人员的伤害提起诉讼，包括多年前其他矿业公司在我们目前或以前拥有的物业上进行的作业。这些诉讼可能导致施加巨额罚款、补救费用、惩罚和其他民事和刑事制裁。大量费用和责任，包括关闭矿山后恢复环境的费用和责任，是我们的行动所固有的。我们不能保证任何此类法律、法规、执法或私人索赔不会对我们的财务状况、运营结果或现金流产生重大不利影响。
我们美国矿山的一些采矿废物目前在有限程度上不受美国环保局根据《资源保护和回收法案》(RCRA)管理危险废物的广泛法规的限制。如果环保局废除这一豁免，并根据RCRA将这些采矿废物指定为危险废物，我们将被要求投入大量资金来管理这些废物，并建设危险废物储存或处置设施。根据2008年《汞出口禁令法案》(MEBA)，我们的罗切斯特矿在矿石加工过程中产生的附带元素汞不得出口到美国以外，必须储存在美国能源部(DOE)指定的能够进行长期汞管理的设施中。能源部正在进行指定这样一个设施的程序，并确定存储和手续费，这还没有最终确定。这一结果可能导致运输和储存Coeur Rochester的水银所产生的材料成本。此外，如果这些废物中的任何一个对美国采矿设施的环境造成污染或破坏，该设施可以被指定为根据综合环境响应、补偿和责任法案(CERCLA)的“超级基金”场地。根据CERCLA，超级基金网站的任何现任所有者或运营者，或污染发生时的所有者或运营者，无论其过错如何，都可能被追究连带责任，并可能被迫采取广泛的补救清理行动或支付清理努力的费用。所有者或经营者还可能对联邦、州和部落/土著政府实体负责自然资源的损害费用，这可能是一笔巨大的费用。在阿拉斯加，根据联邦清洁水法(CWA)，在内华达州，根据内华达州水污染控制法，在南达科他州，根据南达科他州水污染控制法，在不列颠哥伦比亚省，根据不列颠哥伦比亚省矿山健康、安全和回收法规，在不列颠哥伦比亚省，根据不列颠哥伦比亚省环境管理法案和加拿大金属和钻石采矿废水法规，对我们的尾矿和废物处理区施加额外的法规或要求。在墨西哥，根据《生态平衡和环境保护通则》(“GLEBPE”)和《GLEBPE》下与环境保护有关的条例，在影响评估事项上也是如此。
空气中的排放受到实施美国《清洁空气法》的空气污染法规的控制，并受不列颠哥伦比亚省(加拿大)的环境管理法案和GLEBPE以及GLEBPE下与预防和控制墨西哥大气污染有关的法规的监管。此外，还有许多与气候变化、减少温室气体排放或能源政策有关的立法和监管举措，通过立法行动或行政政策采纳这些举措可能会对业务成果和现金流产生重大不利影响。然而，我们无法预测任何新的或增加的范围、性质和时间
环境法律法规，因此无法预测此类法律法规对我们的业务或财务业绩的最终影响。我们会继续监察在我们运作的司法管辖区内现有和拟议的法律法规，以考虑我们可能采取的行动，以潜在地减轻此类法律或法规的任何不利影响。
此外，美国的环境保护努力可能导致某些联邦土地根据相关采矿法从矿产进入中撤回，这可能会限制我们当前或未来计划中的活动，涉及我们在受影响公共土地上的非专利采矿主张。
我们需要获得和续签政府许可才能开展业务，这一过程往往既昂贵又耗时。我们获得必要的政府许可以扩大业务或开始新业务的能力可能会受到第三方活动人士的实质性影响。
在我们正常的业务过程中，我们需要获得并续签政府许可证，以勘探、运营和扩大现有业务以及开发新项目，例如最近获得的罗切斯特扩建、肯辛顿POA 1和Palmarejo的许可证，允许将未来的尾矿存放到遗留的露天矿场，而不是扩大现有的尾矿库设施。获得和续签政府许可证是一个复杂和耗时的过程。批准工作的及时性和成功与否取决于许多我们无法控制的变数，包括适用的批准当局和政府对许可证批准要求的解释，以及第三方对采矿业的普遍看法。我们可能无法获得或续签运营所需的许可证，或者获得或续签许可证所需的成本和时间可能超出我们的预期。任何与许可过程相关的意外延误或成本都可能阻碍或延迟矿山的开发或运营，进而可能对我们的收入和未来增长产生重大不利影响。例如，我们经历了墨西哥联邦环境管理局SEMARNAT在批准上述将未来尾矿存放到Palmarejo遗留露天矿场的许可方面的长期拖延，我们继续在Palmarejo的各种运营许可的例行续签方面遇到长期拖延。正如媒体报道所宣传的那样，我们了解到，由于墨西哥现任政府的反采矿政策，墨西哥的其他采矿项目也在长期拖延或在某些情况下被拒绝批准。在获得许可方面的任何延误可能需要我们修改采矿计划或削减预期产量，这可能会对运营结果和现金流产生重大不利影响。此外，关键许可和批准可能会被撤销或暂停，或者可能会以对我们的运营产生不利影响的方式进行更改。例如，我们最近收到了一份通知，撤销了我们在Palmarejo运营备用发电机的许可证。我们正在对撤销提出上诉，并已被授予在上诉过程中继续运行后备发电机的权利。我们还在申请新的许可证，以防我们的上诉不成功，但不能保证先前的许可证的撤销不会对Palmarejo的运营和财务业绩产生不利影响。
环保活动人士等私人团体经常试图干预许可过程，并说服监管机构拒绝必要的许可或寻求推翻已发放的许可。获得必要的政府许可是一个复杂和耗时的过程，涉及许多司法管辖区，而且往往涉及公开听证和昂贵的承诺。这些第三方行动可能会大幅增加成本，并在许可过程中造成延误，并可能导致我们无法继续开发或扩大矿山。此外，我们能否成功获得勘探、开发、经营和扩大矿山的关键许可和批准，以及开展我们的业务，很可能取决于我们是否有能力以符合在周围社区创造社会和经济效益的方式开发、经营、扩大和关闭矿山，这可能是法律规定的，也可能不是法律所要求的。我们获得许可和批准以及在特定社区成功运营的能力可能会受到与我们的活动或其他矿业公司的活动相关的实际或预期有害事件的不利影响，这些事件影响到我们所在社区的环境、人类健康和安全。
我们的业务受到反贿赂法律的约束，违反或违反法律可能会导致民事和刑事罚款和处罚，吊销执照或许可证，并损害声誉。
我们在某些司法管辖区开展业务，这些司法管辖区经历了政府和私营部门的腐败。美国《反海外腐败法》以及加拿大和墨西哥的反贿赂法律一般禁止公司及其中间人以获取或保留商业或其他商业利益为目的进行不正当支付。违反这些法律或对此类违规行为的指控可能会导致民事和刑事罚款和处罚、诉讼以及吊销营业执照或许可证，并可能损害我们的声誉，这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。我们的商业行为和道德准则以及其他公司政策要求遵守这些反贿赂法律，我们为员工提供关于这些主题的培训和教育；然而，不能保证我们的内部控制政策和程序总是会保护我们不受关联公司、员工或代理人的鲁莽、欺诈行为、不诚实或其他不当行为或违法行为的影响。
我们会受到诉讼，并可能在未来受到额外的诉讼。
我们目前，并可能在未来接受其他诉讼，仲裁(包括目前的北美自由贸易协定仲裁事项，涉及追回在墨西哥不当支付的增值税金额)或与其他各方进行诉讼。如果决定的话
对我们不利的是，这些法律程序，或未来可能对我们提起的其他诉讼，可能会对我们的财务状况或前景产生重大不利影响。我们目前正在与第三方就影响部分肯辛顿矿藏的特许权使用费的条款进行诉讼。虽然我们相信我们在这件事上的索赔和反索赔是有效的，但诉讼事项本身是不确定的，不能保证我们会成功地为自己辩护，也不能保证我们对此事的重要性和可能结果的评估将与此事的最终解决相一致。应对纠纷，即使是那些没有价值或最终决定对我们有利的纠纷，可能需要我们招致巨额费用，投入大量资源，并可能产生负面宣传，这可能会对我们的业务产生实质性和不利的影响。如果在我们的海外业务中发生纠纷，我们可能受到外国法院或仲裁小组的专属管辖权，或者可能无法将外国人员置于美国法院或仲裁小组的管辖权之下。我们不能执行我们的权利，以及外国法院或仲裁小组在不利的基础上执行我们的权利，可能会对我们的业务结果和财务状况产生不利影响。
关于我们在采矿项目附近的采矿权、特许权或土地地面权的纠纷可能会对运营产生不利影响。
勘探或采矿主张、特许权或权利构成了我们的大部分财产，其有效性往往是不确定的，可能会受到争议。吾等已按照行业标准作出商业上合理的努力，以调查吾等对各项物业的所有权或主张，但不能保证适用的政府不会撤销或大幅更改适用的勘探或采矿权益、特许权或权利的条件，或该等勘探或采矿权益、特许权或权利不会受到第三方的挑战。虽然我们已尝试取得令人满意的未开发物业业权，但根据矿业惯例，我们一般不会取得业权意见书，直至作出开发物业的决定。因此，一些业权可能是有缺陷的，特别是未开发物业的业权。我们的任何勘探或采矿索赔、特许权或权利的所有权有瑕疵，可能会导致诉讼、保险索赔和影响我们整体业务的潜在损失。构成我们项目的任何索赔、特许权或权利的所有权可能会受到挑战，如果成功，可能会损害开发和运营。瑕疵可能导致吾等丧失对与该瑕疵有关的物业的全部或部分权利、业权、产业权及权益。
在墨西哥，虽然矿业权由联邦政府通过联邦颁发的采矿特许权来管理，但联邦承认的农业社区称为埃吉多斯控制地面或地面对土地的访问权。一个埃吉多可将土地直接出售或出租给私人实体。虽然我们已经达成协议，或正在与埃吉多斯这影响了我们在墨西哥的所有项目，其中一些协议可能会受到重新谈判或法律挑战。
由于税法、收益组合和其他因素的变化，公司的有效税率可能是不稳定的，并发生重大变化。
我们受美国和几个外国司法管辖区的税法约束。美国总裁·拜登政府呼吁对财政和税收政策进行改革，其中可能包括全面的税收改革。
政府此前曾提议将美国企业所得税税率从21%提高到28%，将外国子公司某些收益的税率提高一倍，对全球账面收入征收15%的最低税率，并对其他各种税法进行修改。 如果任何或所有这些(或类似的)建议全部或部分成为法律，它们可能会对公司的实际税率产生负面影响。
此外，我们开展业务的司法管辖区已经并可能在未来继续遇到财务困难，原因是税收减少，以及与继续管理或补救新冠肺炎或其他流行病或公共卫生威胁的影响有关的新成本增加。国家、州或地方政府可能寻求提高现有税收或引入新的税收，这可能会对我们的业务和财务业绩产生不利影响。
目前，该公司在某些国家/地区出现亏损，在这些国家/地区它没有获得财务报表收益，而且该公司在法定税率不同的国家/地区开展业务。因此，不同国家之间收入构成和来源的变化可能会对公司的整体有效税率产生重大影响。
此外，在我们运营的某些司法管辖区，新的税收法规可能会对我们产生负面影响。例如，在罗切斯特矿和林肯山项目所在的内华达州，为了应对2020年期间旅游业和博彩业收入的重大损失，州长于2021年6月签署了一项针对开采金银所得毛收入的新消费税，使之成为法律。2023年，由美国内政部领导的一个机构间工作组建议对某些国内硬质矿物生产征收相当于净收益4-8%的费用。此外，墨西哥民选官员最近提出了更大幅度提高矿业税的提议，尽管目前尚不清楚这些提议是否会导致立法。很难预测我们所在的司法管辖区是否会对税法进行拟议的修改
运营将获得通过，如果获得通过，将说明这些变化对公司的影响。对我们征收的任何额外税收都可能对我们的财务状况产生不利影响。
与我们普通股相关的风险
我们有能力发行额外的股本证券，包括与收购其他公司相关的证券，这将导致我们已发行和已发行普通股的稀释，并可能对我们普通股的价格产生重大和不利影响。
增发股权证券或可转换为股权证券的证券，不论是否收购新公司或业务或其他战略利益，将导致我们现有股东的股权被稀释。2023年，该公司完成了两次“按市场”发行，其普通股总价值为1.5亿美元，每股票面价值为0.01美元，并以每股2.75美元的平均价格出售了54,561,436股普通股。公司还同意根据2023年达成的12项非公开谈判协议，将其5.125%优先债券(“高级债券”)的本金总额7,600万美元交换为总计2,520万股普通股，每股面值0.01美元，此类普通股的发行是根据经修订的1933年证券法第3(A)(9)条规定的豁免注册要求进行的。于2023年，本公司亦与若干加拿大认可投资者订立认购协议，以私募方式发售合共5,276,154股普通股，每股面值0.01美元，按《加拿大所得税法》第66(15)款的定义，作为“流通股”发行，并授予最多3,000,000股额外流通股的超额配售选择权，该选择权已全面行使。
我们被授权在没有股东批准的情况下发行一个或多个系列的1,000万股优先股，以确定每个系列要包括的股票数量，并确定每个系列股票的指定、权力、优先和相对参与、可选、转换和其他特殊权利，以及对每个系列的资格、限制或限制。任何一系列优先股都可能包含股息权、转换权、投票权、赎回条款、赎回价格、清算优先权或其他高于我们普通股持有人权利的权利。如果我们发行额外的股本证券，我们普通股的价格可能会受到实质性的不利影响。
我们普通股的持有者可能不会收到股息。
从历史上看，我们从未宣布过普通股的现金股息。我们普通股的持有者只有权从我们董事会宣布的股息中，从合法可用于此类支付的资金中获得股息。我们在特拉华州注册成立，受特拉华州公司法的管辖。特拉华州法律允许公司只能从根据特拉华州法律确定的盈余中支付股息，如果没有盈余，则从宣布股息的会计年度和上一财年的净利润中支付股息。然而，根据特拉华州的法律，如果我们支付股息后，我们的资本将少于优先分配资产的所有类别的流通股所代表的资本，则我们不能从净利润中支付股息。我们支付股息的能力将取决于我们未来的收益、资本要求和财务状况，以及我们对与现有或未来债务相关的契约的遵守情况，并且只会由我们的董事会酌情宣布。
项目1B未解决的员工意见
没有。
项目1C网络安全
我们的网络安全计划旨在评估、识别和管理来自网络安全威胁的重大风险，包括与我们使用第三方服务提供商相关的威胁。我们将网络安全整合到我们的顶级企业风险管理(“ERM”)流程和现场级运营风险管理(“ORM”)流程中，包括运营技术(OT)网络安全风险管理。这在一定程度上涉及网络安全和IT基础设施高级董事(“高级董事”)在企业风险管理和组织管理风险评估期间直接参与和咨询，以及董事高级员工和相关运营员工之间关于OT网络安全的协作。
我们的网络安全战略利用人员、流程和技术来识别和管理网络安全风险，包括通过：安全监控；漏洞评估；打补丁和安全升级；部署网络防御；定期对用户进行网络安全培训；使用第三方网络安全供应商来补充我们的内部网络安全和IT基础设施团队，包括监控、补救和响应能力；定期聘请网络安全顾问，包括进行网络安全成熟度评估和建议以及渗透测试练习；以及我们的内部审计职能部门对我们网络安全计划的各个方面进行的定期审查。
我们还制定了网络安全事件响应计划(CSIRP)，以提供一个标准化的框架来应对网络安全事件，包括酌情上报给高级管理层和其他关键利益攸关方。我们的CSIRP至少每年审查一次，我们进行网络安全桌面演习以练习我们的应对措施。
我们的高级董事领导我们的内部团队，负责评估和管理网络安全风险。除IT基础设施和战略外，高级董事还拥有约10年在多站点工业公司负责网络安全的经验，并分别获得了全球信息保障认证(GIAC)可防御安全架构、安全领导力和战略规划、政策和领导力认证。高级董事直接向总法律顾问报告，并定期就网络安全问题与其他高级和执行管理层成员接触并向其通报情况。一些具有实施网络安全防御和应对网络攻击经验的IT专业人员向高级董事报告，如上所述，高级董事还监督专门从事安全监测和漏洞评估的第三方公司。
我们的董事会在审计委员会的协助下，已将监督网络安全风险的主要权力和责任授予该委员会，监督网络安全事件产生的风险的管理，如上所述，网络安全是通过我们的机构风险管理程序跟踪的重大风险之一。我们的高级董事每季度向审计委员会通报网络安全新出现的风险、战略、关键举措、事件以及培训和合规情况。执行管理层和其他高级领导人参加我们的企业风险管理风险登记册和热图的半年更新，这些更新包含网络安全风险和战略，也每年提交给我们的董事会讨论和反馈。我们还制定了协议，根据协议，满足既定报告门槛的某些网络安全事件将在公司内部上报，并在适当情况下迅速报告给审计委员会主席。
尽管我们的网络安全流程以及风险缓解战略和做法，但威胁格局已变得越来越复杂和咄咄逼人。虽然到目前为止，我们还没有遇到任何重大的网络安全威胁或事件，但不能保证未来的网络安全事件不会对我们的现金流、财务状况或运营结果产生重大不利影响。有关我们面临的网络安全风险的更多信息可在上文“第1A项--风险因素”下找到，应与上述信息一并阅读。
第2项、第3项、第3项、第3项、第3项属性
采矿作业
以下对本公司采矿作业的完整描述参考作为本报告附件的每项作业的技术报告摘要，并以引用方式并入本项目2。采矿作业的作业统计数据载于下文题为“作业统计”的一节。
墨西哥--帕尔马雷霍
由我们的全资子公司Coeur墨西哥公司(下称“Coeur墨西哥公司”)运营的Palmarejo综合设施包括：(1)Palmarejo加工设施；(2)Guadalupe地下矿；(3)Inainendencia地下矿；(4)La Nación地下矿；(5)附近的其他矿床和勘探目标。Palmarejo建筑群位于墨西哥北部奇瓦瓦州奇瓦瓦西南约260英里处。该项目的质心坐标为西经108°21.8203‘，北纬27°21.5547’(760,781Me，3028984MN)。具体而言，瓜达卢佩矿场位于西经108°21.899‘，北纬27°20.996’(760,672Me，3,027,949 mN)；独立矿位于西经108°21.752‘，北纬27°22.078’(760,873Me，北纬3,029,953 m)；La Nación位于东经108°21.809‘，北纬27°21.591’(760,797 Me，3,029,051 mN)。所有坐标都在环球横贯墨卡托(WSG 84)的12区。从奇瓦瓦州首府出发，可以通过空中、铁路和全天候铺设的道路和碎石路进入酒店。
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| 阶段： | 生产 |
| 位置： | 墨西哥北部奇瓦瓦州 |
| 矿山类型： | 地下 |
| 金属/矿化： | 银和金，被归类为浅成热液矿床，赋存于多个脉状、角砾岩和裂缝中 |
| 产品： | 多雷 |
| 所有权： | 100% |
| 土地位置： | 净面积67,279英亩 |
| 矿业权： | 71个全资拥有的采矿特许权 |
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| 关键许可条件： | 已经制定了管理采矿功能的典型寿命的授权，包括生产设施和公用事业、采矿作业、尾矿和废石储存、勘探、地表干扰、土地利用、植被和土壤利用的变化、空气排放、水使用和回收。在电网停电期间操作备用发电机的许可证最近被行政吊销；然而，我们正在对吊销提出上诉，并申请新的许可证。我们已被授予在上诉期间继续运行备用发电机的权利。主要的授权是通过以下途径获得的：完成了几项管理和管理措施(Impacto Ambiental)；与森林植被有关的土地利用变化许可证(Cambio De Uso De Suelo En Terrenos Forestales)；以及国家水委员会(Comisión National del Agua或Conawa)对用水、污水排放以及在联邦流域建设设施所需的授权。已经制定了业务标准和最佳管理做法，以保持遵守适用的监管标准和许可证。 |
| 其他： | 根据每盎司800美元或现货价格较低的金流协议，Coeur墨西哥公司有义务将Palmarejo黄金产量的50%(不包括2015年收购的某些物业的产量)出售给弗兰科-内华达公司(“弗兰科-内华达”)的子公司。Coeur墨西哥公司受到其他特许权使用费协议的约束，这些协议在当前的采矿寿命计划中没有与其相关的矿产资源或矿产储量。 |
美国（内华达州） --罗切斯特
罗切斯特矿和相关堆浸设施由我们的全资子公司Coeur Rochester，Inc.(“Coeur Rochester”)运营，是一座位于内华达州潘兴县的露天银金矿，位于洛夫洛克市东北约13英里处。该矿由罗切斯特主矿和邻近的内华达帕卡德矿藏组成，位于罗切斯特矿的西南部。罗切斯特矿址的质心位置为东经400600度，北纬4460300度，罗切斯特矿坑的质心位置为东经4002045度，北纬4460050度，内华达·帕卡德露天矿位于东经400600度，东经4456675度。所有坐标均位于环球横向墨卡托(WSG84)，11T区。2018年11月，Coeur Rochester从Alio Gold手中收购了毗邻Rochester的林肯山、Gold Ridge和Wilco项目。罗切斯特煤矿完全由当地一家电力公司提供电力支持。矿石使用传统的露天开采方法开采，通过将粉碎的露天矿石堆浸回收，放置在罗切斯特矿区内的垫板上。
罗切斯特目前正在进行POA 11扩建项目的试运行和扩建。扩建项目包括建设一个新的浸出垫、一个配备两个高压磨辊单元和一个预筛的粉碎设施、一个美林-克劳加工厂以及相关基础设施，以支持延长罗切斯特的矿山寿命。调试和提升预计将于2024年上半年完成。
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| 阶段： | 生产 |
| 位置： | 内华达州洛夫洛克附近(美国内华达州中西部) |
| 矿山类型： | 露天坑堆浸 |
| 金属/矿化： | 银和金；矿化赋存于罗切斯特组和上覆韦弗组的褶皱和断裂火山岩中。银和金由银磺酸盐矿物、银辉石、含银四面铜矿和少量自然金组成，赋存于多个石英脉和细脉(脉、脉群和网脉)中，并含有不同数量的黄铁矿。 |
| 产品： | 多雷 |
| 所有权： | 100% |
| 土地位置与矿业权 | 罗切斯特中心的土地，包括林肯山和相关资产，约有43,441英亩净地 •1,465项拥有和347项租赁的联邦非专利矿脉主张和6项拥有联邦非专利的砂矿主张，占用了大约29,942英亩的净公共土地； •23项专利矿脉权利要求，约占392英亩； •拥有约6929英亩额外不动产的权益；以及 •大约6,182英亩土地的某些权利，通过租赁、信件协议或许可证持有。 |
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| 关键许可条件： | 罗切斯特矿已就位，并在适当的地方、州和联邦机构颁发的所有必要的环境许可和许可下运营，这些许可和许可证适用于涉及勘探、露天矿、堆浸矿场、加工基础设施和所有必要的支持设施的矿山功能的典型寿命。已经制定了业务标准和最佳管理做法，以保持遵守适用的监管标准和许可证。主要的许可或批准来自美国内政部土地管理局、内华达州水资源局、内华达州环境保护局以及其他联邦、州和地方实体。该行动的环境影响通过国家环境政策法案(“NEPA”)通过环境影响声明进行了全面评估。监测计划已经到位，而且有一个经过批准的回收和关闭计划，反映了当前的采矿、缓解和场地设施。 |
| 其他： | •Rochester矿的担保权益已根据RCF(如下定义)授予贷款人 •当按通胀指数计算的白银平均季度市场价格等于或超过每盎司29.79美元时，Coeur Rochester有责任向前所有人ASARCO支付冶炼厂至多5%的净回报，条件是Rochester矿在适用年度实现正现金流。如果任何历年的现金流为负值，应支付的最高特许权使用费为250,000美元。 •Coeur Rochester是其他特许权使用费协议的缔约方，在当前的采矿寿命计划中，这些协议没有与其相关的矿产资源或矿产储量。 |
美国(阿拉斯加)-肯辛顿
肯辛顿地下金矿和相关的磨矿设施由我们的全资子公司Coeur Alaska，Inc.(“Coeur Alaska”)运营，位于阿拉斯加州朱诺西北偏北约45英里处的林恩运河东侧。该矿由(I)Kensington主要矿床、(Ii)Elmira及(Iii)附近其他矿床及勘探目标组成。该矿由一条水平隧道进入，采用常规和机械化的地下采矿方法。项目质心的坐标是东经0494796度，北纬652068度，肯辛顿门户位于东经0494796度，北纬6530584度。
Kensington目前正在进行POA 1项下的计划扩建，这将增加尾矿和废石存储能力，以支持预期更长的矿山寿命，反映出积极的勘探结果、金属价格的改善和持续的运营效率。
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| 阶段： | 生产 |
| 位置： | 朱诺，阿拉斯加(美国阿拉斯加东南部) |
| 矿山类型： | 地下 |
| 金属/矿化： | 赋存于白垩纪华林闪长岩中的含金中热液、石英、碳酸盐、黄铁矿脉群和离散的石英-黄铁矿矿脉。大部分金赋存于与自然金共生的钙华铁矿(AuTe2)中，以包裹体和间隙的形式赋存于黄铁矿颗粒中和黄铁矿中的微裂隙中。 |
| 产品： | 金精矿 |
| 所有权： | 100% |
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| 土地位置与矿业权 | •肯辛顿集团总面积约3972英亩，包括51个有专利的矿脉和有专利的厂址主张，包括约766英亩的净英亩；298个联邦非专利矿脉主张，占地约3,222英亩；以及阿拉斯加州的13个采矿主张，涉及约95英亩的净英亩。 •华林集团总面积约8,366英亩，包括23个有专利的矿脉和有专利的矿场主张，占地约388英亩；444个联邦无专利矿脉和75个联邦无专利矿址主张，占地约7,814英亩；阿拉斯加一个高地采矿租约，约682英亩；阿拉斯加州一个矿场，约3英亩；以及4个州选定的矿场，占地约60英亩。 •在23项专利矿脉权利要求中，有14项仅涉及私人地表产业。这14项专利矿脉的采矿权归阿拉斯加州所有，其采矿权由阿拉斯加州高地采矿租约担保。 •根据与海克矿业公司签订的租赁协议，公司控制由华林集团组成的物业，该租赁协议的有效期至2035年8月5日，此后，只要在租赁的物业内和从租赁的物业内积极进行采矿和生产，则该公司控制华林集团的物业。 |
| 关键许可条件： | 肯辛顿矿已经到位，并在适当的地方、州和联邦机构颁发的所有必要的环境许可和许可证下运营，这些许可证和许可证适用于矿山运营、生产/加工设施和基础设施、尾矿和废石储存、勘探、地表扰动、空气排放、水使用、海洋运输和回收等矿山功能的典型生活。已经制定了业务标准和最佳管理做法，以保持遵守适用的监管标准和许可证。主要的许可或批准来自美国农业部国家林业局、美国陆军工程兵团、美国鱼类和野生动植物管理局、国家海洋和大气管理局、阿拉斯加州以及其他联邦、州和地方实体。该行动的环境影响通过国家环境政策法案(NEPA)通过环境影响声明进行了全面评估。监测计划已经到位，而且有一个经过批准的回收和关闭计划，反映了当前的采矿、缓解和场地设施。 |
| 其他： | •根据RCF，肯辛顿矿的担保权益已授予贷款人。 •Coeur Alaska有义务向特许权使用费持有人支付从某些矿藏生产的100万金衡盎司黄金的按比例净冶炼厂特许权使用费，此前Coeur Alaska收回了3250万美元的收购价格，外加建设和开发支出以及某些运营、勘探和开发成本。特许权使用费的范围从400美元/盎司金价的1%到金价475美元/盎司以上的最高2.5%。 •Coeur Alaska有义务在采矿租约的初始期限内每年向Hyak矿业公司(“Hyak”)支付最低预付特许权使用费231,000美元，该金额每三年根据美国商务部为阿拉斯加州安克雷奇市所有城市消费者发布的消费者价格指数的变化进行调整。如果从租赁的Hyak厂房进行生产，则应按照租约的定义对生产收取5%的净收益特许权使用费，除非净收益特许权使用费的金额低于调整后的预付最低特许权使用费。 |
美国(南达科他州)-九龙仓
九龙仓集团矿，由我们的全资子公司九龙仓资源(美国)运营。金赏矿业有限公司(“九龙仓”)和金赏矿业有限公司(“金赏”)位于南达科他州西部的北部黑山，距离南达科他州的铅市西南约4英里。工程质心坐标为北纬44°20‘03“，西经103°50’06”，九龙仓集团矿井坐标为北纬44°20‘39“，西经103°51’02”。所有坐标均采用通用横向墨卡托(WSG 84)。通道是由当地电力公司供电的铺设道路建立的。
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| 阶段： | 生产 |
| 位置： | Lead，美国南达科他州 |
| 矿山类型： | 露天坑堆浸 |
| 金属/矿化： | 金银副产品；受构造控制的浸染型金矿 |
| 产品： | 电解阴极污泥 |
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| 所有权： | 100% |
| 土地位置与矿业权 | •九龙仓集团集团共有专利矿权362件，政府地块35件，细分地块123件，联邦非专利矿权59件。这些权益包括约3,585英亩的净地表英亩、前寒武纪和年轻地层均拥有或控制的652英亩净矿物英亩、3,243英亩非前寒武纪矿藏的净英亩、1,603英亩的前寒武纪矿藏净英亩以及287英亩的联邦非专利矿藏主张。 •金奖集团包括218项专利矿藏主张、14个政府地块、19个细分地块和34个联邦非专利矿藏主张。金赏集团由约1,564英亩地面矿藏、2,988英亩前寒武纪及年轻地层均拥有或控制的矿产净地、357英亩非前寒武纪矿藏净矿藏、153英亩前寒武纪矿藏净矿藏及25英亩联邦非专利矿藏权益净额组成。 |
| 关键许可条件： | 九龙仓集团矿已设立并在适当的地方、州和联邦机构颁发的所有必要的环境许可和许可证下运营，这些许可证和许可证适用于涉及勘探、露天矿、堆浸排土场、加工基础设施和所有必要的支持设施的矿山功能的典型使用寿命。已经建立了业务标准和最佳管理做法，以保持遵守适用的州和联邦监管标准和许可证。主要的许可或批准来自南达科他州农业和自然资源部，劳伦斯县，以及通过其他联邦、州和地方实体。监测计划已经到位，而且有一个经过批准的回收和关闭计划，反映了当前的采矿、缓解和场地设施。 |
| 其他： | •九龙仓集团矿的担保权益已根据区域融资机制授予贷款人。 •九龙仓有义务为34项专利矿脉索赔支付与矿产租约相关的特许权使用费。于矿产租赁期内，出租人亦有权就生产所有银及金矿连同其他矿石及矿物的冶炼厂净收益的3%(如有)收取特许权使用费。此外，出租人须预付每年5,000美元的预付最低特许权使用费，除非九龙仓资源公司确定并公布涵盖租赁房舍的储备，届时预付最低特许权使用费增至每年25,000美元。 •九龙仓有责任向Royal Gold，Inc.按所有可出售黄金的总价值支付0%-2%的按比例计算的生产特许权使用费。这项特许权使用费包括包括九龙仓集团在内的大部分土地，以及包括黄金奖励在内的一小部分土地，完全不包括前寒武纪矿产。九龙仓有义务为开采的矿石生产的黄金或从尾矿中回收的黄金支付3%的非参与性特许权使用费。这一特许权使用费影响了九龙仓持有的大部分土地的矿藏，包括前寒武纪矿藏。 •九龙仓是其他特许权使用费协议的一方，在当前的采矿寿命计划中没有与之相关的矿产资源或矿产储量。 |
勘探项目
加拿大(不列颠哥伦比亚省)-银尖
由我们的全资子公司Coeur SilverTip Ltd.(“Coeur SilverTip”)拥有的SilverTip银锌铅勘探项目是一个地下项目，位于加拿大不列颠哥伦比亚省北部，就在育空边境以南。该项目在UTM(NAD 27)中的质心坐标为北纬6,643,900度，东经425,200度。该项目可通过阿拉斯加骇维金属加工附近一条25公里长的矿山通道进入。
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| 阶段： | 探索 |
| 位置： | 加拿大不列颠哥伦比亚省北部(育空地区边界以南10英里) |
| 矿山类型： | 地下 |
| 金属/矿化： | 银、锌、铅；碳酸盐赋存的块状硫化物矿床 |
| 产品： | 浓缩物 |
| 所有权： | 100% |
| | | | | |
| 土地位置和矿业权： | •66(66)个毗连的矿业权，约39,375公顷(97,298英亩)和两个采矿租约，约1,528公顷(3,777英亩)。SilverTip矿总面积约为40,904公顷(101,076英亩) |
| 其他： | •2020年2月暂停业务活动；正在进行的勘探和技术工作，以评估和支持潜在的扩建和重启 •SilverTip有义务就SilverTip物业生产的所有矿产产品支付2.5%的冶炼厂净收益特许权使用费，每季度支付给特许权使用费持有人。 •SilverTip是与Kaska Nation的一项协议的缔约方，该协议除其他外，规定每年向Kaska Nation支付根据SilverTip物业的财务业绩和相关历年的白银平均价格计算的年度付款。 |
其他属性
本公司已租赁或拥有不动产作为办公空间。
经营统计
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| 帕尔马雷霍 | | 罗切斯特 |
| 2023 | | 2022 | | 2021 | | | | 2023 | | 2022 | | 2021 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 黄金产量(盎司) | 100,605 | | | 106,782 | | | 109,202 | | | | | 38,775 | | | 34,735 | | | 27,051 | | | |
| 白银产量(盎司) | 6,591,590 | | | 6,708,689 | | | 6,820,589 | | | | | 3,391,530 | | | 3,061,924 | | | 3,158,017 | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 肯辛顿 | | 码头 |
| 2023 | | 2022 | | 2021 | | | | 2023 | | 2022 | | 2021 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 黄金产量(盎司) | 84,789 | | | 109,061 | | | 121,140 | | | | | 93,502 | | | 79,768 | | | 91,136 | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
矿产储量和矿产资源
内部控制
本公司的内部监控旨在提供合理保证，以确保评估其勘探结果以及矿产资源和储量评估所用的信息和流程是合理的，并符合行业最佳实践。这些内部控制包括在钻孔、化验、冶金和其他技术和科学信息的收集、分析、核查、存储、报告和使用方面的质量保证和质量控制(“QA/QC”)计划，包括：
•第三方完全认证的实验室用于公开披露或资源模型中使用的分析；
•演练计划包括插入空白、复制和认证的标准物质；
•QA/QC程序，分析程序有足够的结果；
•所有岩心样品和反向循环样品都已编目并储存在公司财产上的安全和指定区域；
•数据必须经过验证，包括对井下勘测、接箍坐标、地质数据和化验数据的检查；
•在用于矿产资源或矿产储量估算之前，将选定的用于支持估算的数据从数据库下载到项目文件中，并对不可能的条目和高值进行审查；
•使用书面程序和准则来支持估算方法和途径；
•由合格人员完成每种矿产资源和矿产储量估算的年度技术报表。这些技术报表包括对修改和技术因素的评价，纳入了现有的对账数据，并以现金流分析为基础；
•对区块模型、矿产资源和矿产储量进行内部审查，采用“分层责任”的方法，在现场和公司层面有合格人员参与。
如有必要，将在技术报告摘要的相关章节中讨论内部控制。以下各小节概述了Coeur为其勘探、矿产资源和储量评估工作制定的程序、规程、指导方针和控制措施的类型，以及所进行的风险评估的类型。
勘探和钻探
Coeur为勘探数据制定了以下内部控制协议：
•支持首选抽样方法和方法的书面程序和指南，并定期对此类书面程序和指南的遵守情况进行合规性审查；
•维持完整的保管链，确保样品从收集、运输、样品准备和分析到长期样品储存的所有处理阶段的可追踪性和完整性；
•对地质记录进行检查和验证，并有物理签字以证明所需的验证协议；
•对接箍和井下测量数据进行质量控制检查，看是否有错误或重大偏差；
•第三方完全认证的实验室用于公开披露或资源模型中使用的分析；
•以适当的频率将适当类型的质量控制样本插入样本流，以评估分析数据质量；
•由有适当经验的COEUR人员定期检查分析和样品制备设施；
•定期验证QA/QC数据，以确保样品准备和分析步骤中的离群值、样品混淆、污染或实验室偏差得到正确识别、缓解或补救。对数据库条目的更改需要记录下来；以及
•数据库上传和验证程序，以确保输入项目数据库的数据的准确性和完整性(S)。这些通常使用软件数据检查例程来执行。需要记录对数据库条目的更改。数据需要进行定期备份。
矿产资源和矿产储量估算
Coeur为矿产资源和矿产储量评估制定了以下内部控制协议：
•在用于矿产资源或矿产储量估算之前，将选定的用于支持估算的数据从数据库下载到项目文件中，并对不可能的条目和高值进行审查；
•使用书面程序和准则来支持估算方法和途径；
•由合格人员完成每种矿产资源和矿产储量估算的年度技术报表。这些技术报表包括对修改和技术因素的评价，纳入了现有的对账数据，并以现金流分析为基础；
•对区块模型、矿产资源和矿产储量进行内部审查，采用“分层责任”的方法，在现场和公司层面有合格人员参与。
开发我们的矿产资源和矿产储量估计使用符合行业最佳实践的工具和流程，如矿山设计、调度和地质统计工具，并由内部和外部各方定期审查和协调。对矿产资源和矿产储量估计有内部和外部审计程序。
矿产资源和矿产储量是包含内在风险的估计，依赖于地质解释和钻探和采样分析得出的统计推断，这可能被证明是不可靠的。有关更多信息，请参看第1A项中的风险因素。
矿产储量 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2023年12月31日财政年度末的黄金矿产储量摘要(1)(2)(3)(8) |
| | 已探明矿产储量 | | 可能的矿产储量 | | 矿产总储量 |
| Coeur
所有权 | 吨(2000) | | 等级（盎司/盎司）吨） | | 盎司
(000s) | | 吨(2000) | | 等级（盎司/盎司）吨） | | 盎司
(000s) | | 吨(2000) | | 等级（盎司/盎司）吨） | | 盎司
(000s) |
| 墨西哥 | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
帕尔马雷霍(4) | 100% | 4,203 | | | 0.060 | | | 252 | | | 8,580 | | | 0.060 | | | 517 | | | 12,783 | | | 0.060 | | | 769 | |
| 美国 | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
罗切斯特(5) | 100% | 465,919 | | | 0.002 | | | 1,135 | | | 44,524 | | | 0.002 | | | 104 | | | 510,443 | | | 0.002 | | | 1,239 | |
肯辛顿(6) | 100% | 1,009 | | | 0.186 | | | 188 | | | 1,109 | | | 0.201 | | | 223 | | | 2,118 | | | 0.194 | | | 411 | |
码头(7) | 100% | 5,931 | | | 0.032 | | | 188 | | | 21,318 | | | 0.027 | | | 575 | | | 27,249 | | | 0.028 | | | 763 | |
| 总金牌 | | 477,062 | | | 0.004 | | | 1,763 | | | 75,531 | | | 0.019 | | | 1,419 | | | 552,593 | | | 0.006 | | | 3,182 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2023年12月31日的财政年度末的白银矿产储量汇总(1)(2)(3)(8) |
| | 已探明矿产储量 | | 可能的矿产储量 | | 矿产总储量 |
| Coeur
所有权 | 吨(2000) | | 等级（盎司/盎司）吨） | | 盎司
(000s) | | 吨(2000) | | 等级（盎司/盎司）吨） | | 盎司
(000s) | | 吨(2000) | | 等级（盎司/盎司）吨） | | 盎司
(000s) |
| 墨西哥 | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
帕尔马雷霍(4) | 100% | 4,203 | | | 4.21 | | | 17,698 | | | 8,580 | | | 3.88 | | | 33,283 | | | 12,783 | | | 3.99 | | | 50,981 | |
| 美国 | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
罗切斯特(5) | 100% | 465,919 | | | 0.38 | | | 177,472 | | | 44,524 | | | 0.35 | | | 15,413 | | | 510,443 | | | 0.38 | | | 192,885 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 总银牌 | | 470,122 | | | 0.42 | | | 195,170 | | | 53,104 | | | 0.92 | | | 48,696 | | | 523,226 | | | 0.47 | | | 243,866 | |
(1)明确某些定义：
“储量”是指确定储量时，能够经济合法地开采或者生产的部分矿藏。探明(计量)储量“一词是指：(A)储量的数量是根据露头、壕沟、巷道或钻孔揭示的尺寸计算的，等级和(或)质量是根据详细采样的结果计算的；(B)检查、采样和测量的地点相距如此之近，地质特征得到充分界定，从而确定了储量的大小、形状、深度和矿物含量。“可能(指示)储量”一词是指其储量的数量、等级和/或质量是根据与已探明(测量)储量类似的信息计算的，但用于检查、采样和测量的地点相距较远，或以其他方式间隔较小。虽然保证程度低于已探明(测量)储量的程度，但足以假定观察点之间的连续性。术语“截止品位”是指被认为对加工经济的最低品位的矿化材料。根据当时的经济状况、矿床的可采性、副产品、矿化物质对银或金的提炼能力以及可用研磨或浸出设施的类型，不同矿床的截止品位有所不同。
(2)假设2023年矿产储量的金属价格为每盎司白银21.00美元、黄金每盎司1600美元、锌每磅1.15美元、铅每磅0.95美元，但肯辛顿的价格为每盎司黄金1,850美元。
(3)矿产储量估计是截至2023年12月31日的最新估计，采用S-K法规第1300项中的定义报告，并由公司技术人员编制。
(4)矿产储量估算采用以下关键参数：常规深孔地下开采的假设；上报的可变的黄金当量边界品位范围为2.11-2.97g/t AuEq，增量开发边界品位范围为1.16-1.55g/t AuEq；冶金回收率假设金的回收率为92.0%，银的回收率为83.0%；采矿贫化假设为0.4-1.1米的悬壁/底壁废物贫化；采矿损失为15%；可变采矿成本从44.72美元/吨至85.71美元/吨不等，地面运输成本为4.92美元/吨，加工成本为32.70美元/吨，一般和行政成本为14.06美元/吨，地面/辅助支持成本为3.18美元/吨。不包括Palmarejo的弗兰科-内华达金矿流协议在计算矿产储量时的影响。不能保证所有矿产储量都将被开采，因为由于Palmarejo金矿流的影响等因素，根据适用标准可能因具有积极经济效益而符合储量资格的矿化材料可能不会产生足够有吸引力的回报而纳入我们的采矿计划。因此，我们可能会选择不开采报告为储量的部分矿化材料。
(5)矿产储量估算是在一个封闭矿坑设计内编制成表格，并使用以下输入参数：罗切斯特氧化物变量回收率Au=77.7-85.9%和Ag=59.4-61.0%；罗彻斯特硫化物变量回收率Au=15.2-77.7%和Ag=0.0-59.4%；冶炼厂净收益截止值为3.01美元/st氧化物和3.11美元/st硫化物；内华达州帕卡德氧化物回收率Au=92.0%和Ag=61.0%；氧化物的冶炼净回报为5.51美元/st，其中NSR的计算方法为资源冶炼净回报(NSR)=白银品位(盎司/吨)*白银回收率(%)*(白银价格(美元/盎司)-精炼成本(美元/盎司))+黄金品位(盎司/吨)*黄金回收率(%)*(金价(美元/盎司)-精炼成本(美元/盎司))；可变矿坑坡度，在矿山寿命内平均约为48°。
(6)矿产储量估计使用以下主要投入参数：假设常规地下采矿；金价为1,850美元/盎司；报告的黄金边际品位为0.135盎司/盎司以上；冶金回收率假设为93.5%；黄金可支付能力为97.5%；采矿稀释度为20%；采矿损失为12%；采矿成本为103.67美元/吨；加工成本为55.06美元/吨；一般和行政成本为55.37美元/吨加工；维持资本为4.5美元/吨加工；精炼和运输成本为108.67美元/盎司销售。
(7)矿产储量估算使用了下列主要投入参数：假设常规露天采矿；据报黄金下限品位为0.010盎司/吨金以上；平均冶金回收率假设为79.0%；特许权使用费负担为64美元/盎司金；矿场坡度为34-50°不等；采矿成本为2.44美元/吨，加工成本为11.71美元/吨(包括一般和行政成本)。
(8)根据报告指南的要求，对短吨、品级和金衡盎司进行舍入，可能会导致吨、品级和所含金属含量之间的明显差异。
矿产资源
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2023年12月31日的财政年度末的黄金矿产资源摘要(1)(2)(3)(11) |
| | 已测量的矿产资源量 | | 指示矿产资源 | | 已测量+指示矿产资源量 | | 推断的矿产资源 |
| Coeur
所有权 | 吨(2000) | | 等级（盎司/盎司）吨） | | 盎司
(000s) | | 吨(2000) | | 等级（盎司/盎司）吨） | | 盎司
(000s) | | 吨(2000) | | 等级（盎司/盎司）吨） | | 盎司
(000s) | | 吨(2000) | | 等级（盎司/盎司）吨） | | 盎司
(000s) |
| 墨西哥 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
帕尔马雷霍矿山，墨西哥(4) | 100% | 5,674 | | | 0.070 | | | 396 | | | 15,500 | | | 0.060 | | | 926 | | | 21,174 | | | 0.062 | | | 1,322 | | | 4,207 | | | 0.091 | | | 381 |
| 美国 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
Rochester Mine，USA(7) | 100% | 110,460 | | | 0.002 | | | 200 | | | 27,170 | | | 0.002 | | | 47 | | | 137,630 | | | 0.002 | | | 247 | | | 135,104 | | | 0.002 | | | 267 |
Kensington Mine，USA(5) | 100% | 1,653 | | | 0.289 | | | 477 | | | 1,278 | | | 0.268 | | | 342 | | | 2,931 | | | 0.279 | | | 819 | | | 1,567 | | | 0.248 | | | 388 |
Wharf Mine，美国(6) | 100% | 1,666 | | | 0.024 | | | 40 | | | 22,150 | | | 0.021 | | | 458 | | | 23,816 | | | 0.021 | | | 498 | | | 7,125 | | | 0.021 | | | 149 |
Lincoln Hill Project，美国(9) | 100% | 4,642 | | | 0.012 | | | 58 | | | 27,668 | | | 0.011 | | | 306 | | | 32,310 | | | 0.011 | | | 364 | | | 22,952 | | | 0.011 | | | 255 |
Wilco Project，美国(10) | 100% | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 25,736 | | | 0.021 | | | 531 |
| 总金牌 | | 124,095 | | | 0.009 | | | 1,171 | | | 93,766 | | | 0.022 | | | 2,079 | | | 217,861 | | | 0.015 | | | 3,250 | | | 196,691 | | | 0.010 | | | 1,971 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2023年12月31日的财政年度末的白银矿产资源摘要(1)(2)(3)(11) |
| | 已测量的矿产资源量 | | 指示矿产资源 | | 已测量+指示矿产资源量 | | 推断的矿产资源 |
| Coeur
所有权 | 吨(2000) | | 等级（盎司/盎司）吨） | | 盎司
(000s) | | 吨(2000) | | 等级（盎司/盎司）吨） | | 盎司
(000s) | | 吨(2000) | | 等级（盎司/盎司）吨） | | 盎司
(000s) | | 吨(2000) | | 等级（盎司/盎司）吨） | | 盎司
(000s) |
| 墨西哥 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
帕尔马雷霍矿山，墨西哥(4) | 100% | 5,674 | | | 4.56 | | | 25,875 | | | 15,500 | | | 3.85 | | | 59,701 | | | 21,174 | | | 4.04 | | | 85,576 | | | 4,207 | | | 4.50 | | | 18,933 |
| 美国 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
Rochester Mine，USA(7) | 100% | 110,460 | | | 0.29 | | | 31,587 | | | 27,170 | | | 0.41 | | | 11,237 | | | 137,630 | | | 0.31 | | | 42,824 | | | 135,104 | | | 0.34 | | | 45,959 | |
Lincoln Hill Project，美国(9) | 100% | 4,642 | | | 0.34 | | | 1,592 | | | 27,668 | | | 0.31 | | | 8,655 | | | 32,310 | | | 0.32 | | | 10,247 | | | 22,952 | | | 0.36 | | | 8,163 | |
Wilco Project，美国(10) | 100% | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 25,736 | | | 0.13 | | | 3,346 | |
| 加拿大 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
Silvertip Mine，加拿大(8) | 100% | 734 | | | 10.56 | | | 7,749 | | | 6,418 | | | 7.78 | | | 49,919 | | | 7,152 | | | 8.06 | | | 57,668 | | | 2,345 | | | 6.86 | | | 16,084 |
| 总银牌 | | 121,510 | | | 0.55 | | | 66,803 | | | 76,756 | | | 1.69 | | | 129,512 | | | 198,266 | | | 0.99 | | | 196,315 | | | 190,344 | | | 0.49 | | | 92,485 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2023年12月31日的财政年度末的锌矿资源概要(1)(2)(3)(11) |
| | 已测量的矿产资源量 | | 指示矿产资源 | | 已测量+指示矿产资源量 | | 推断的矿产资源 |
| Coeur
所有权 | 吨(2000) | | 等级(%) | | 磅
(000s) | | 吨(2000) | | 等级(%) | | 磅
(000s) | | 吨(2000) | | 等级(%) | | 磅
(000s) | | 吨(2000) | | 等级(%) | | 磅
(000s) |
| 加拿大 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
Silvertip Mine，加拿大(8) | 100% | 734 | | | 9.9 | % | | 145,703 | | | 6,418 | | | 10.7 | % | | 1,371,074 | | | 7,152 | | | 10.6 | % | | 1,516,777 | | | 2,345 | | | 10.3 | % | | 481,791 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2023年12月31日的财政年度末的铅矿产资源摘要(1)(2)(3)(11) |
| | 已测量的矿产资源量 | | 指示矿产资源 | | 已测量+指示矿产资源量 | | 推断的矿产资源 |
| Coeur
所有权 | 吨(2000) | | 等级(%) | | 磅
(000s) | | 吨(2000) | | 等级(%) | | 磅
(000s) | | 吨(2000) | | 等级(%) | | 磅
(000s) | | 吨(2000) | | 等级(%) | | 磅
(000s) |
| 加拿大 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
Silvertip Mine，加拿大(8) | 100% | 734 | | | 7.9 | % | | 115,648 | | | 6,418 | | | 5.1 | % | | 653,008 | | | 7,152 | | | 5.4 | % | | 768,656 | | | 25,736 | | | 4.3 | % | | 199,815 | |
(1)明确某些定义：
“资源”一词是指在地壳中或在地壳上集中或存在具有经济价值的物质，其形式、等级或数量是有合理的经济开采前景的。根据潜在地质证据的水平，推断、指示和测量的资源按可信度增加的顺序排列。推断资源是指矿产资源的一部分，其数量、品位或质量是根据有限的地质证据和采样进行估计的。“有限的地质证据”一词是指仅足以证明地质和等级或质量连续性的证据。与推断矿产资源有关的地质不确定性水平太高，无法应用可能影响经济开采前景的相关技术和经济因素，以便评估经济可行性，而且必须合理预期，通过继续勘探，大多数推断矿产资源可以升级为指示或测量矿产资源。此外，不能保证任何矿产资源评估最终将被重新归类为已探明或可能的矿产储量，或推断资源将升级为已测量或指示的资源。
(2)矿产资源估算报告时不包括矿产储量，截至2023年12月31日的最新数据，使用S-K法规第1300项的定义进行报告，并由本公司的技术人员编制。
(3)除非另有说明，假设2023年矿产资源估计金属价格为每盎司白银25.00美元，黄金每盎司1800美元，锌每磅1.30美元，铅每磅1.00美元。
(4)矿产资源评估使用了以下主要投入参数：常规深孔地下采矿的假设；上报的可变黄金当量截止品位为1.87-2.64克/吨AuEq；黄金的冶金回收率为92.0%，白银为83.0%；可变采矿成本为44.72-85.71美元/吨，地面运输成本为4.92美元/吨，加工成本为32.70美元/吨，一般和行政成本为14.06美元/吨，地面/辅助支持成本为3.18美元/吨。不包括Palmarejo的弗兰科-内华达金矿流协议对矿产资源计算的影响。
(5)矿产资源估算使用了下列主要投入参数：金属价格为每盎司黄金2,000美元，假设为常规深孔地下开采；据报告高于可变的黄金截止品位0.124盎司/吨金；冶金回收率假设为93.5%；黄金可兑付能力为97.5%，采矿成本为每吨开采103.67美元；加工成本为每吨加工55.06美元；一般和行政成本为每吨加工55.37美元；维持资本为每吨加工4.5美元；精炼和运输成本为每盎司销售108.67美元。
(6)矿产资源估算使用了下列主要投入参数：假设常规露天采矿；据报黄金界限品位以上为0.010盎司/吨金；所有岩石类型的平均冶金回收率假设为79.0%；特许权使用费负担为72美元/盎司金；矿场坡度为34-50°不等；采矿成本为2.44美元/吨，加工成本为11.71美元/吨(包括一般和行政成本)。
(7)矿产资源估算表在一个封闭的矿坑壳内，使用以下输入参数：罗彻斯特氧化物可变回收率Au=77.7-85.9%和Ag=59.4%，罗切斯特硫化物可变回收率Au=15.2-77.7%和Ag=0.0-59.4%，冶炼厂净收益截止值为3.01美元/st氧化物和3.11美元/st硫化物；内华达州帕卡德氧化物回收率Au=92.0%和Ag=61.0%；氧化物的冶炼净回报为5.51美元/st，其中NSR的计算方法为资源冶炼净回报(NSR)=白银品位(盎司/吨)*白银回收率(%)*(白银价格(美元/盎司)-精炼成本(美元/盎司))+黄金品位(盎司/吨)*黄金回收率(%)*(金价(美元/盎司)-精炼成本(美元/盎司))；可变矿坑坡度，在矿山寿命内平均约为48°。
(8)根据冶炼厂净收益(“NSR”)截止值130美元/吨报告地下矿产资源估算值。根据以下假设就地报告矿产资源：估计采用以下主要投入参数：铅回收率89-90%，锌回收率82-83%，银回收率83-84%。铅精矿品位53-54%；锌精矿品位56-57%；采矿成本68.77美元/吨；加工成本58.20美元/吨和46.49美元/吨，其中NSR(美元/吨)=吨x品位x金属价格x冶金回收率-特许权使用费-TCRCs-整个矿山寿命的运输成本。
(9)对露天矿矿产资源的估计是现场报告的，并包含在一个封闭的矿坑外壳内，并使用以下关键输入参数：以上报告的氧化金当量为每吨0.15盎司和每吨0.20盎司，假设银金比为60：1；黄金回收率为64%；银回收率为59%；采矿成本为3.10美元/吨；加工成本为3.60美元/吨；一般和行政成本为1.50美元/吨；矿山寿命内的平均矿坑坡度为45°。技术和经济参数是2018年资源估算中使用的参数。根据QPS对估计的审查，如果更新1,700美元/盎司的黄金价格、22美元/盎司的白银价格或经济参数，矿产资源将不会发生重大变化。因此，2018年矿产资源被认为是最新的，列报不变。
(10)目前的露天矿矿产资源量估算是在假设白银与黄金的比例为60：1的假设下，采用每吨0.20盎司的等值黄金截止限量进行报告。资源就地报告，并包含概念上测量、指示和推断的优化矿场壳体。银价为20美元/盎司，金价为1,400美元/盎司。氧化金和硫化金的平均回收率为70%，碳化金的平均回收率为50%。氧化金和硫化金的平均回收率为60%。碳化银平均回收率为50%。露天采矿成本为1.50美元/吨，加工和G&A成本为5.46美元/吨；平均矿坑倾角为50°。技术和经济参数是2018年资源估算中使用的参数。根据QPS对估计的审查，如果更新1,700美元/盎司的黄金价格、22美元/盎司的白银价格或经济参数，矿产资源将不会发生实质性变化。因此，2018年矿产资源报告被认为是最新的，没有变化。
(11)根据报告指南的要求，对短吨、品级和金衡盎司进行舍入可能会导致吨、品级和所含金属含量之间的明显差异。
第三项。 法律诉讼
见附注18--合并财务报表附注中的承付款和或有事项。
第四项。 煤矿安全信息披露
有关矿山安全事项的信息应根据本表格10-K所附附件95.1中多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法第1503(A)节的规定进行报告。
第II部
第五项。注册人普通股市场、相关股东事项与发行人购买股权证券
该公司的普通股在纽约证券交易所交易，股票代码为CDE。
截至2024年2月19日，公司普通股流通股为386,264,324股，约1,079名登记在册的股东持有。
根据2023年11月10日和11日的两项非公开谈判协议，Coeur将2029年到期的5.125%优先债券的本金总额819.3万美元交换为其普通股3,630,625股，每股面值1美元(“股票”)。股票的发行是根据经修订的1933年《证券法》第3(A)(9)条规定的豁免登记要求进行的。
股票表现图表
累计总回报比较
在核心矿业中，S指数和同业集团指数
以下业绩图表将公司普通股在2018年12月31日至2023年12月31日止期间的表现与(I)S 500，(Ii)由以下公司组成的同行集团进行了比较：阿拉莫斯黄金公司、B2Gold公司、Centerra黄金公司、Eldorado黄金公司、奋进矿业公司、First Majestic Silver Corp.、Hecla Mining Company、Hochschild Mining Plc、IAMGOLD Corporation、New Gold，Inc.、Ocean Gold Corporation、泛美银业公司、和SSR矿业公司(“同业集团”)及(Iii)Arca Gold Miners指数(“TSR同业集团”)，本公司拟将该指数用作其同业集团指数，仅供自2023年起根据本公司股权补偿计划计算相对总股东回报(“TSR”)之用。该公司以前包括于2022年收购的Kirkland Lake Gold Ltd.和2023年收购的Yamana Gold Inc.，隶属于Peer Group。
该图表假设在期初对公司普通股和每个指数的投资为100美元，并在整个五年期间对这些投资支付的股息进行再投资。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 12月
2018 | 12月
2019 | 12月
2020 | 12月
2021 | 12月
2022 | 12月
2023 |
| **科尔矿业公司 | 100.0 | | 180.76 | | 231.54 | | 112.75 | | 75.17 | | 72.93 | |
| 标准普尔500指数 | 100.0 | | 131.49 | | 155.68 | | 200.37 | | 164.08 | | 207.21 | |
| 同级组 | 100.0 | | 137.76 | | 219.64 | | 175.52 | | 156.65 | | 189.58 | |
| TSR对等组 | 100.0 | | 139.72 | | 171.16 | | 152.55 | | 136.89 | | 148.95 | |
第7项。 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析
以下管理层讨论与分析(“MD&A”)提供管理层认为与评估和了解Coeur Mining，Inc.及其子公司(统称为“公司”、“我们”或“我们”)的综合财务状况和经营结果相关的信息。我们在MD&A中使用某些非GAAP财务绩效衡量标准。有关这些衡量标准的详细说明，请参阅本项目末尾的“非GAAP财务绩效衡量标准”。我们提供适用于销售的成本(“CAS”)分配，称为联产法，基于Palmarejo和Rochester的收入贡献，以及基于初级金属，称为副产法，用于九龙仓。二手金属的收入，如九龙仓的白银，被视为成本抵免。
概述
我们主要是一家黄金和白银生产商，在美国和墨西哥拥有运营资产，在加拿大有一个勘探项目。.
2023年亮点
2023年全年，Coeur报告的收入为8.212亿美元，运营活动提供的现金为6730万美元。我们报告的GAAP净亏损为1.036亿美元，或每股稀释后亏损0.30美元。在非公认会计准则调整基础上1，公司报告EBITDA为1.423亿美元，净亏损7800万美元，或每股稀释后亏损0.23美元。
•强劲的第四季度推动收入和调整后的EBITDA大幅增长-罗切斯特的产量增加，肯辛顿和九龙仓的强劲收尾推动收入增长35%，调整后的EBITDA环比增加一倍以上
•实现2023年全年金银生产指导性-黄金和白银产量环比分别增长29%和34%，达到101,609盎司和310万盎司。在公司的综合生产指导范围内，全年黄金和白银产量分别为317,671盎司和1,030万盎司
•罗切斯特扩建工程进展顺利-罗切斯特新粉碎回路的试运行正在进行中，预计在2024年上半年完成提升活动。2024年全年白银和黄金产量指引反映出强劲的预期同比增长，而下半年的成本指引强调了与最近几年相比预期的大幅下降。一旦满负荷运行，吞吐量水平预计将达到平均每年3200万吨，大约是历史水平的2.5倍
•九龙仓提供创纪录的年度自由现金流-南达科他州的九龙仓集团金矿第四季度末运营现金流为2,900万美元，自由现金流约为2,700万美元。全年运营现金流总计8400万美元，自由现金流达到创纪录的8200万美元。自2015年2月收购九龙仓以来，Coeur累计产生的自由现金流是其最初9950万美元投资的四倍多，而与收购时估计的五年矿山寿命相比，矿山寿命保持了六年的强劲势头
•银尖钻探其有史以来等级最高的拦截之一-在不列颠哥伦比亚省北部的高品位银尖多金属勘探项目中，2023年在南银区钻探近一半的钻探取得了成果，包括在这一快速增长的邻近地区的南银区钻探的最高品位拦截
精选财务和经营业绩
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
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| | | | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | | | | | | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 财务业绩：(千元，每股除外) | | | | | | | | | | | | |
| 黄金销售 | | | | | | | | $ | 575,677 | | | $ | 572,877 | | | $ | 578,911 | |
| 白银销售 | | | | | | | | $ | 245,529 | | | $ | 212,759 | | | $ | 253,917 | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| 综合收入 | | | | | | | | $ | 821,206 | | | $ | 785,636 | | | $ | 832,828 | |
| 净收益(亏损) | | | | | | | | $ | (103,612) | | | $ | (78,107) | | | $ | (31,322) | |
| 稀释后每股净收益(亏损) | | | | | | | | $ | (0.30) | | | $ | (0.28) | | | $ | (0.13) | |
调整后净收益(亏损)(1) | | | | | | | | $ | (78,048) | | | $ | (89,059) | | | $ | (1,393) | |
调整后每股净收益(亏损)，稀释后(1) | | | | | | | | $ | (0.23) | | | $ | (0.32) | | | $ | (0.01) | |
EBITDA(1) | | | | | | | | $ | 60,465 | | | $ | 72,038 | | | $ | 148,402 | |
调整后的EBITDA(1) | | | | | | | | $ | 142,302 | | | $ | 138,954 | | | $ | 216,112 | |
债务总额(2) | | | | | | | | $ | 545,310 | | | $ | 515,933 | | | $ | 487,501 | |
| 经营业绩： | | | | | | | | | | | | |
| 生产的黄金盎司 | | | | | | | | 317,671 | | | 330,346 | | | 348,529 | |
| 生产的银盎司 | | | | | | | | 10,250,906 | | | 9,816,680 | | | 10,068,112 | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| 售出的黄金盎司 | | | | | | | | 315,511 | | | 329,968 | | | 350,347 | |
| 售出的银盎司 | | | | | | | | 10,140,405 | | | 9,771,724 | | | 10,133,837 | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| 每盎司黄金平均实现价格 | | | | | | | | $ | 1,825 | | | $ | 1,736 | | | $ | 1,652 | |
| 每盎司白银的平均实现价格 | | | | | | | | $ | 24.21 | | | $ | 21.77 | | | $ | 25.06 | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
(1)请参阅“非公认会计准则财务业绩衡量”。
(2)包括融资租赁。扣除债务发行成本和收到的保费后的净额。
综合财务结果
截至二零二三年十二月三十一日止年度与截至二零二二年十二月三十一日止年度比较
收入
我们售出了315,511金盎司和1,010万银盎司，相比之下，黄金盎司和银盎司的销量分别为329,968盎司和980万盎司。收入增加3,560万美元，或5%，这是由于售出的白银盎司增加了4%，以及平均实现的黄金和白银价格分别增加了5%和11%，但部分被售出的黄金盎司减少4%所抵消。销售黄金盎司的减少主要是由于Palmarejo和Kensington的磨矿产量下降以及Kensington的品位降低所致，但由于新加工厂的启动和九龙仓的回收时间，Rochester的新浸出垫的生产时间部分抵消了这一下降。银盎司销量的增长主要是由于罗切斯特新的浸出垫的生产时机与新加工厂的启动有关，但部分被Palmarejo的较低的磨机产量所抵消。黄金和白银分别占2023年销售收入的70%和30%，而2022年分别占销售收入的73%和27%。
下表汇总了综合金属销售情况：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | 截至十二月三十一日止的年度： | | 增加(减少) | | 百分比变化 |
| 以千计 | | | | | | | | | 2023 | | 2022 | | |
| 黄金销售 | | | | | | | | | | | $ | 575,677 | | | $ | 572,877 | | | $ | 2,800 | | | — | % |
| 白银销售 | | | | | | | | | | | 245,529 | | | 212,759 | | | 32,770 | | | 15 | % |
| 金属销售 | | | | | | | | | | | $ | 821,206 | | | $ | 785,636 | | | $ | 35,570 | | | 5 | % |
适用于销售的成本
适用于销售的成本增加2,640万美元，或4%，主要是由于罗切斯特和九龙仓销售的盎司增加，以及Palmarejo的运营成本增加，部分被罗切斯特较低的可变现净值(“LCM”)调整所抵消。有关适用于销售的成本的完整讨论，请参见经营成果下面。
摊销
摊销减少1,180万美元，或11%，主要是由于销售的黄金盎司减少以及肯辛顿假设的矿山寿命延长，但被罗切斯特新浸出垫于2023年9月中旬开始生产所部分抵消。
费用
一般和行政费用增加了210万美元，或5%，主要是由于与员工相关的成本上升。
勘探支出增加430万美元，增幅为16%，原因是Palmarejo、Kensington和SilverTip的钻探活动加速，但与2023年确认的SilverTip勘探项目支出相关的加拿大采矿勘探税收抵免部分抵消了这一增长。
前期开发、填海及其他开支增加1,400万美元，或34%，这是由于资产报废增加、拆除和处置罗切斯特传统破碎机造成的1,280万美元亏损，以及与罗切斯特扩建项目相关的非运营启动成本，但被SilverTip持续运营成本的下降部分抵消。
下表汇总了前期开发、填海和其他费用：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | 截至十二月三十一日止的年度： | 增加(减少) | | 百分比变化 |
| 以千计 | | | | | | | | | 2023 | | 2022 | |
| 新冠肺炎 | | | | | | | | | | | $ | 111 | | | $ | 1,739 | | $ | (1,628) | | | (94) | % |
| SilverTip持续携带成本 | | | | | | | | | | | 15,616 | | | 20,963 | | (5,347) | | | (26) | % |
| (收益)出售资产的损失 | | | | | | | | | | | 12,879 | | | (640) | | 13,519 | | | (2,112) | % |
| 资产报废增值 | | | | | | | | | | | 16,405 | | | 14,232 | | 2,173 | | | 15 | % |
| 其他 | | | | | | | | | | | 9,625 | | | 4,353 | | 5,272 | | | 121 | % |
| 前期开发、填海及其他费用 | | | | | | | | | | | $ | 54,636 | | | $ | 40,647 | | $ | 13,989 | | | 34 | % |
其他收入和支出
在截至2023年12月31日的一年中，该公司因本金总额7600万美元外加2029年优先票据的应计利息交换2520万股普通股而产生了340万美元的收益。
由于公司股权投资价值增加，公允价值调整净额增加到340万美元的收益，而不是6670万美元的亏损。有关该公司股权投资的更多详情，请参阅附注6--投资。
利息支出(扣除资本化利息净额1,460万美元)从2,390万美元增至2,910万美元。2023年的总利息成本增加860万美元至4,370万美元，这是由于平均债务水平较高而在区域融资机制下支付的利息增加，但因2029年优先票据7,600万美元的清偿后应付利息减少而部分抵消。
其他，净亏损减少至750万美元，而收益为6630万美元，这是2023年出售La Preciosa递延对价确认的1230万美元亏损和2022年出售Sterling/Crown勘探物业确认的6220万美元收益的结果。
所得税和采矿税
该公司的所得税和采矿税(费用)福利包括：
| | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| 以千计 | 2023 | | 2022 | | |
| 按法定税率缴纳所得税和采矿税(费用) | $ | 14,376 | | | $ | 13,249 | | | |
| 持续经营的州税收拨备 | 4,859 | | | 2,871 | | | |
| 更改估值免税额 | (36,778) | | | (36,670) | | | |
| | | | | |
| 耗尽百分比 | 5,649 | | | 3,538 | | | |
| 不确定的税收状况 | 6 | | | 655 | | | |
| 美国和外国的永久分歧 | (3,056) | | | 365 | | | |
| | | | | |
| 外汇汇率 | 1,179 | | | (145) | | | |
| 国外通货膨胀和指数化 | 3,077 | | | 2,897 | | | |
| 国外税率差异 | (3,911) | | | (4,994) | | | |
| 采矿税、外国预扣税和其他税 | (18,265) | | | (11,070) | | | |
| 出售非核心资产 | (1,322) | | | 15,447 | | | |
| 其他，净额 | (970) | | | (801) | | | |
| 所得税和采矿税(费用)福利 | $ | (35,156) | | | $ | (14,658) | | | |
所得税和采矿税支出约为3520万美元，导致2023年的实际税率为51.4%。相比之下，2022年的所得税支出为1,470万美元，实际税率为23.1%。公司在报告期间的所得税和矿业税(支出)福利和有效税率的可比性受到多种因素的影响，主要是：(I)非核心资产的出售；(Ii)我们所得税前收入的变化；(Iii)收入的地理分布；(Iv)矿业税；(V)汇率；(Vi)消耗百分比；以及(Vii)不确定的税收状况的影响。因此，有效税率将在不同时期之间波动，有时会有很大波动。
下表汇总了该公司税前收益(亏损)和矿业税(费用)收益的组成部分：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| Year ended December 31, | | | | | | |
| | 2023 | | 2022 | | | | | | |
| 以千计 | 税前收益(亏损) | 税收(费用)优惠 | | 税前收益(亏损) | 税收(费用)优惠 | | | | | | | | | |
| 美国 | $ | (107,021) | | $ | (6,956) | | | $ | (107,477) | | $ | 2,516 | | | | | | | | | | |
| 加拿大 | (33,574) | | (848) | | | (32,249) | | (51) | | | | | | | | | | |
| 墨西哥 | 72,697 | | (27,352) | | | 77,316 | | (17,123) | | | | | | | | | | |
| 其他司法管辖区 | (558) | | — | | | (1,039) | | — | | | | | | | | | | |
| $ | (68,456) | | $ | (35,156) | | | $ | (63,449) | | $ | (14,658) | | | | | | | | | | |
当递延税项资产的相关税项优惠极有可能无法兑现时，将会为递延税项资产拨备估值免税额。本公司分析其递延税项资产，如确定本公司不会将其全部或部分递延税项资产变现，则将计入或增加估值拨备。相反，如确定本公司最终更有可能实现已获提供估值免税额的全部或部分相关利益，则相关估值免税额的全部或部分将会减少。有许多因素影响该公司实现其递延税项资产的能力。有关更多信息，请参阅“第1A项--风险因素”。
净亏损
净亏损为1.036亿美元，或每股稀释后亏损0.30美元，而去年同期为7810万美元，或每股稀释后亏损0.28美元。净亏损的增加是由于售出的黄金盎司减少4%，Palmarejo的运营成本上升，勘探成本上升，出售La Preciosa递延对价的亏损1,230万美元，出售罗切斯特的遗留破碎机亏损1,280万美元，以及与2022年出售Sterling/Crown勘探物业有关的确认收益6,220万美元。销售的银盎司增加了4%，黄金和白银的平均实现价格分别增加了5%和11%，公司股权投资的公允价值发生了有利的变化，以及340万美元，部分抵消了这一增长
与交换2029年高级票据有关的收益。调整后的净亏损为7800万美元，或每股摊薄亏损0.23美元，而去年同期为8910万美元，或每股摊薄亏损0.32美元(见“非公认会计准则财务业绩衡量”)。
截至2022年12月31日的年度与截至2021年12月31日的年度比较
收入
我们售出了329,968金盎司和980万银盎司，相比之下，我们售出了350,347金盎司和1,010万银盎司。收入减少4,720万美元，或6%，这是由于售出的黄金和白银盎司分别下降6%和4%，以及平均已实现白银价格下降13%，但由于黄金对冲已实现收益的有利影响，平均已实现黄金价格上升了5%，部分抵消了这一影响。金银盎司销量下降的主要原因是Palmarejo、Kensington和Wharf的品位较低。黄金和白银分别占2022年销售收入的73%和27%。相比之下，黄金和白银分别占2021年销售收入的70%和30%。
下表汇总了综合金属销售情况：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 截至十二月三十一日止的年度： | | 增加(减少) | | 百分比变化 |
| 以千计 | | | | | | 2022 | | 2021 | | |
| 黄金销售 | | | | | | | | $ | 572,877 | | | $ | 578,911 | | | $ | (6,034) | | | (1) | % |
| 白银销售 | | | | | | | | 212,759 | | | 253,917 | | | (41,158) | | | (16) | % |
| 金属销售 | | | | | | | | $ | 785,636 | | | $ | 832,828 | | | $ | (47,192) | | | (6) | % |
适用于销售的成本
适用于销售的成本增加9,500万美元，或19%，主要是由于运营成本上升，部分原因是与消耗品成本有关的持续通胀压力，尤其是柴油价格上涨，以及罗切斯特的LCM调整增加。有关适用于销售的成本的完整讨论，请参见经营成果下面。
摊销
摊销减少1,670万美元，主要是由于金银盎司销量下降以及Palmarejo、Kensington和Wharf的矿山寿命延长。
费用
一般和行政费用减少了90万美元，或2%，主要是由于基于股票的薪酬支出减少。
勘探费用减少2,450万美元，或48%，原因是整个投资组合的计划投资减少。
前期开发、开垦和其他支出减少390万美元，或9%，这是由于与公司的新冠肺炎健康和安全协议相关的成本降低，以及SilverTip的持续携带成本降低，但被出售资产收益减少和资产报废增值增加部分抵消。下表汇总了前期开发、填海和其他费用：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | 截至十二月三十一日止的年度： | 增加(减少) | | 百分比变化 |
| 以千计 | | | | | | | 2022 | | 2021 | |
| 新冠肺炎 | | | | | | | | | $ | 1,739 | | | $ | 6,618 | | $ | (4,879) | | | (74) | % |
| SilverTip持续携带成本 | | | | | | | | | 20,963 | | | 24,928 | | (3,965) | | | (16) | % |
| (收益)出售资产的损失 | | | | | | | | | (640) | | | (4,111) | | 3,471 | | | (84) | % |
| 资产报废增值 | | | | | | | | | 14,232 | | | 11,988 | | 2,244 | | | 19 | % |
| 其他 | | | | | | | | | 4,353 | | | 5,144 | | (791) | | | (15) | % |
| 前期开发、填海及其他费用 | | | | | | | | | $ | 40,647 | | | $ | 44,567 | | $ | (3,920) | | | (9) | % |
其他收入和支出
于2021年第一季，本公司因在发售2029年优先债券的同时投标及赎回2024年到期的5.875厘优先债券(“2024年优先债券”)而录得9,200,000美元亏损。
由于公司股权投资价值的减少，公允价值调整净额减少到6670万美元的亏损，而不是50万美元的亏损。有关该公司股权投资的更多详情，请参阅附注6--投资。
利息支出(扣除资本化利息净额1,120万美元)由1,650万美元增加至2,390万美元，这是由于根据区域合作框架支付的利息增加，但部分被资本化利息增加所抵消。
其他，净收益从2021年的2,700万美元增加到6,630万美元，原因是与出售Sterling/Crown勘探物业有关的确认收益6,220万美元，以及2021年由于收款不确定而减记2,600万美元的墨西哥应收增值税。关于应收增值税减记的更多细节，见附注18--承付款和或有事项。
所得税和采矿税
该公司的所得税和采矿税(费用)福利包括：
| | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| 以千计 | 2022 | | 2021 |
| 按法定税率缴纳所得税和采矿税(费用) | $ | 13,249 | | | $ | (764) | |
| 持续经营的州税收拨备 | 2,871 | | | 2,009 | |
| 更改估值免税额 | (36,670) | | | (28,615) | |
| | | |
| 耗尽百分比 | 3,538 | | | 4,968 | |
| 不确定的税收状况 | 655 | | | 920 | |
| 美国和外国的永久分歧 | 365 | | | 4,105 | |
| | | |
| 外汇汇率 | (145) | | | (384) | |
| 国外通货膨胀和指数化 | 2,897 | | | (1,087) | |
| 国外税率差异 | (4,994) | | | (4,901) | |
| 采矿税、外国预扣税和其他税 | (11,070) | | | (12,599) | |
| 出售非核心资产 | 15,447 | | | — | |
| 其他，净额 | (801) | | | 1,390 | |
| 所得税和采矿税(费用)福利 | $ | (14,658) | | | $ | (34,958) | |
所得及采矿税开支约14，700，000元导致二零二二年的实际税率为23. 1%。相比之下，2021年的所得税支出为3500万美元，实际税率为961.4%。本公司的所得税和采矿税（支出）利益与报告期间的实际税率的可比性受到多个因素的影响，主要是：（i）我们除所得税前收入的变化；（ii）该收入的地域分布；（iii）出售非核心资产；（iv）采矿税；（v）损耗百分比；（vi）外汇汇率；（vii）不确定税务状况的影响；及（viii）未确认税项资产。因此，实际税率将不时大幅波动。
下表汇总了该公司税前收益(亏损)和矿业税(费用)收益的组成部分：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| Year ended December 31, | | | | |
| | 2022 | | 2021 | | | | |
| 以千计 | 税前收益(亏损) | 税收(费用)优惠 | | 税前收益(亏损) | 税收(费用)优惠 | | | | | | |
| 美国 | $ | (107,477) | | $ | 2,516 | | | $ | (34,196) | | $ | (6,142) | | | | | | | |
| 加拿大 | (32,249) | | (51) | | | (52,299) | | 1,224 | | | | | | | |
| 墨西哥 | 77,316 | | (17,123) | | | 87,233 | | (30,040) | | | | | | | |
| 其他司法管辖区 | (1,039) | | — | | | 2,898 | | — | | | | | | | |
| $ | (63,449) | | $ | (14,658) | | | $ | 3,636 | | $ | (34,958) | | | | | | | |
当递延税项资产的相关税项优惠极有可能无法兑现时，将会为递延税项资产拨备估值免税额。本公司分析其递延税项资产，如确定本公司不会将其全部或部分递延税项资产变现，则将计入或增加估值拨备。相反，如确定本公司最终更有可能实现已获提供估值免税额的全部或部分相关利益，则相关估值免税额的全部或部分将会减少。有许多因素影响该公司实现其递延税项资产的能力。有关更多信息，请参阅“第1A项--风险因素”。
净亏损
净亏损为7810万美元，或每股稀释后亏损0.28美元，而去年同期为3130万美元，或每股稀释后亏损0.13美元。净亏损的增加是由于出售的黄金和白银盎司分别减少了6%和4%，平均已实现白银价格下降了13%，运营成本增加，包括罗切斯特的LCM调整增加，公司股权投资的公允价值发生了不利变化，以及与出售Victoria Gold普通股相关的1560万美元的已实现亏损。这部分被黄金套期保值的实现收益、出售Sterling/Crown勘探物业的收益6,220万美元、勘探成本及所得税和采矿税的降低、债务清偿没有920万美元的亏损以及2021年增值税减记2,600万美元所推动的平均已实现黄金价格上涨5%所抵消。调整后的净亏损为8910万美元，或每股稀释后亏损0.32美元，而去年同期为140万美元，或每股稀释后亏损0.01美元(见“非公认会计准则财务业绩衡量”)。
2024年指南
在罗切斯特扩建项目投产和加速的推动下，金银产量预计将比2023年有所增加。与2023年相比，总体成本指导有所增加，主要是由于预计运营成本将面临持续的通胀压力。
由于新的美林-克劳工厂和罗切斯特的三级破碎机走廊预计将于2024年上半年完成投产和提升，公司决定推迟在罗切斯特提供这段时间的成本指导。罗切斯特的以下成本指导反映了2024年下半年的情况。Coeur预计2024年第一季度罗切斯特的LCM调整约为1,000万至1,500万美元。
此外，以下勘探费用指引不包括与SilverTip相关的1,500-2,000万美元地下矿山开发和支持成本。
2024年生产指南
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 黄金 | | 白银 |
| | | | | (盎司) | | (千盎司) |
| 帕尔马雷霍 | | | | | 95,000 - 103,000 | | 5,900 - 6,700 |
| 罗切斯特 | | | | | 37,000 - 50,000 | | 4,800 - 6,600 |
| 肯辛顿 | | | | | 92,000 - 106,000 | | — |
| 码头 | | | | | 86,000 - 96,000 | | — |
| | | | | | | |
| 总计 | | | | | 310,000 - 355,000 | | 10,700 - 13,300 |
适用于销售指导的2024年成本
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 黄金 | 白银 |
| | | | (美元/盎司) | (美元/盎司) |
| Palmarejo（副产品） | | | | $1,075 - $1,275 | $16.50 - $17.50 |
| 2024年下半年罗切斯特（副产品） | | | | $1,200 - $1,400 | $14.00 - $16.00 |
| 肯辛顿 | | | | $1,525 - $1,725 | — |
| 码头（副产品） | | | | $1,100 - $1,200 | — |
| | | | | |
2024年资本、探索和G & A指导
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | ($M) |
| 资本支出，持续 | | | | | $116 - $158 |
| 资本支出，发展 | | | | | $19 - $26 |
| 勘探，费用 | | | | | $40 - $50 |
| 勘探，资本化 | | | | | $7 - $13 |
| 一般和行政费用 | | | | | $36 - $40 |
注：该公司的指导数字假定黄金和白银的估计价格分别为2000美元/盎司和23.75美元/盎司，加元1.25加元，MXN 17.00加元。指引数据不包括任何金属抛售或外汇对冲的影响。
经营成果
帕尔马雷霍
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | | | | | | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 碾磨吨数 | | | | | | | | 2,008,459 | | | 2,197,808 | | | 2,106,741 | |
| 平均黄金品位(盎司/吨) | | | | | | | | 0.05 | | | 0.05 | | | 0.06 | |
| 平均银品位(盎司/吨) | | | | | | | | 3.97 | | | 3.63 | | | 3.93 | |
| 平均回收率(简写为AU) | | | | | | | | 91.1 | % | | 92.1 | % | | 92.8 | % |
| 平均回收率-银 | | | | | | | | 82.7 | % | | 84.2 | % | | 84.2 | % |
| 生产的黄金盎司 | | | | | | | | 100,605 | | | 106,782 | | | 109,202 | |
| 生产的银盎司 | | | | | | | | 6,591,590 | | | 6,708,689 | | | 6,820,589 | |
| 售出的黄金盎司 | | | | | | | | 99,043 | | | 107,157 | | | 108,806 | |
| 售出的银盎司 | | | | | | | | 6,534,469 | | | 6,695,454 | | | 6,805,816 | |
每金盎司cas(1) | | | | | | | | $ | 961 | | | $ | 886 | | | $ | 664 | |
每银盎司cas(1) | | | | | | | | $ | 15.17 | | | $ | 13.09 | | | $ | 11.97 | |
(1)请参阅非GAAP财务业绩衡量标准。
截至二零二三年十二月三十一日止年度与截至二零二二年十二月三十一日止年度比较
黄金和白银产量分别下降6%和2%，这是由于磨矿产量下降9%，部分抵消了黄金和白银品位分别增加4%和9%的影响。金属销售额为3.132亿美元，占Coeur金属销售额的38%，而Coeur的金属销售额为3.034亿美元，占Coeur金属销售额的38%。收入增加980万美元，或3%，其中2640万美元是由于金银价格上涨，但因金银产量下降而减少1660万美元，部分抵消了这一增长。适用于每盎司黄金和白银销售的成本分别上升9%和16%，这是由于黄金和白银销售的组合影响了联合产品成本分配，以及墨西哥比索走强对员工相关成本和电力成本的不利影响。摊销增加30万美元，达到3570万美元。资本支出从4,260万美元减少至4,180万美元，这是由于资本化勘探支出减少，部分被露天矿回填项目和地下开发支出增加所抵消。
截至2022年12月31日的年度与截至2021年12月31日的年度比较
由于黄金和白银品位分别下降12%和8%，黄金和白银产量分别下降2%，但因磨矿产量增加4%而部分抵消。金属销售额为3.034亿美元，占Coeur金属销售额的38%，而Coeur的金属销售额为3.203亿美元，占Coeur金属销售额的38%。收入减少1,680万美元，或5%，其中1,200万美元是由于平均已实现白银价格下降，480万美元是由于黄金和白银产量下降。 适用于每盎司黄金和白银的销售成本分别上升33%和9%，这是由于黄金和白银的销售组合、产量下降、主要由于通胀压力导致的与员工相关的成本和消耗品成本上升，以及没有前一年计入的外币对冲(1380万美元)的有利影响。由于销售额下降和假设矿山寿命延长，摊销减少70万美元至3540万美元。资本支出从3,650万美元增加至4,260万美元，原因是地下开发、加密钻探活动以及浮选和浓缩机设备采购增加。
罗切斯特
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | Year ended December 31, |
| | | | | | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 放置的吨位 | | | | | | | 11,388,657 | | | 14,919,803 | | | 13,687,536 | |
| 平均黄金品位(盎司/吨) | | | | | | | 0.003 | | | 0.003 | | | 0.002 | |
| 平均银品位(盎司/吨) | | | | | | | 0.45 | | | 0.41 | | | 0.42 | |
| 生产的黄金盎司 | | | | | | | 38,775 | | | 34,735 | | | 27,051 | |
| 生产的银盎司 | | | | | | | 3,391,530 | | | 3,061,924 | | | 3,158,017 | |
| 售出的黄金盎司 | | | | | | | 38,449 | | | 34,370 | | | 27,697 | |
| 售出的银盎司 | | | | | | | 3,339,780 | | | 3,028,986 | | | 3,241,624 | |
每金盎司cas(1) | | | | | | | $ | 2,138 | | | $ | 2,403 | | | $ | 1,801 | |
每银盎司cas(1) | | | | | | | $ | 26.67 | | | $ | 27.26 | | | $ | 25.10 | |
(1)请参阅非GAAP财务业绩衡量标准。
截至二零二三年十二月三十一日止年度与截至二零二二年十二月三十一日止年度比较
黄金和白银产量分别增加12%和11%，这是由于Rochester扩建以及通过控制放置在浸出垫上的粉尘的粒度分数和数量提高了对黄金和白银回收的了解。在2023年放置的吨中，大约64%被放置在新的浸出垫上。新的浸出垫和新的加工设施于2023年9月中旬开始生产。金属销售额为1.56亿美元，占Coeur金属销售额的19%，而Coeur的金属销售额为1.297亿美元，占Coeur金属销售额的17%。收入增加2,640万美元或20%，其中1,550万美元是由于金银产量增加，1,090万美元是由于实现金银平均价格上涨。适用于每盎司黄金和白银的销售成本分别下降11%和2%，这是由于黄金和白银的销售组合以及LCM调整较低，与上年的4600万美元相比，下降了3990万美元，这是由于黄金和白银价格上涨被较低的吨数以及较高的员工相关和维护成本部分抵消。由于新浸出垫于2023年9月中旬开始生产，摊销增加至2,640万美元。由于与罗切斯特扩建项目相关的付款时间安排，资本支出从2.464亿美元增加到2.634亿美元。
罗切斯特新的破碎回路的调试正在进行中，预计2024年上半年完成提升活动。2024年全年白银和黄金产量指引反映出强劲的预期同比增长，而下半年的成本指引强调了与最近几年相比预期的大幅下降。一旦满负荷运行，吞吐量水平预计将平均每年3200万吨，大约是历史水平的2.5倍。
截至2022年12月31日的年度与截至2021年12月31日的年度比较
黄金产量增加28%，主要是由于黄金产量增加和黄金品位增加，而白银产量下降3%，这是由于银品位和回收时机较低所致。金属销售额为1.297亿美元，占Coeur金属销售额的17%，而Coeur的金属销售额为1.308亿美元，占Coeur金属销售额的16%。收入减少1,200,000美元，或1%，其中9,100,000美元主要是由于平均已实现白银价格下降，但被主要由于黄金产量增加而增加的790,000美元部分抵消。适用于每盎司黄金和白银的销售成本分别增加33%和9%，原因是黄金和白银销售组合以及LCM调整较上年的1,260万美元增加4,600万美元，主要是由于通胀压力导致银金属价格下降、与员工相关的成本上升、维护、柴油和其他消耗品成本上升。摊销增加到2260万美元，原因是最近购买的设备折旧增加，以及LCM调整的影响。由于与POA 11扩建项目和设备采购相关的计划付款，资本支出从1.665亿美元增加到2.464亿美元。
肯辛顿
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | Year ended December 31, |
| | | | | | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 碾磨吨数 | | | | | | | 651,576 | | | 700,346 | | | 667,560 | |
| 平均黄金品位(盎司/吨) | | | | | | | 0.14 | | | 0.17 | | | 0.19 | |
| 平均回收率 | | | | | | | 91.9 | % | | 92.5 | % | | 93.2 | % |
| 生产的黄金盎司 | | | | | | | 84,789 | | | 109,061 | | | 121,140 | |
| 售出的黄金盎司 | | | | | | | 84,671 | | | 108,972 | | | 122,181 | |
每金盎司cas(1) | | | | | | | $ | 1,797 | | | $ | 1,423 | | | $ | 1,086 | |
(1)请参阅非GAAP财务业绩衡量标准。
截至二零二三年十二月三十一日止年度与截至二零二二年十二月三十一日止年度比较
黄金产量下降了22%，原因是品位下降了18%，磨矿产量下降了7%。金属销售额为1.625亿美元，占Coeur金属销售额的20%，而Coeur的金属销售额为2.025亿美元，占Coeur金属销售额的26%。收入减少4,000,000美元，或20%，其中4,600万美元是由于黄金产量减少，部分被由于平均实现黄金价格上升而增加的6,000,000美元所抵消。适用于每盎司黄金销售的成本增加26%，原因是产量下降，部分被较低的运营成本所抵消。摊销减少至2,590万美元，主要是由于售出的黄金盎司减少以及矿山寿命延长的有利影响。资本支出从3,150万美元增加至5,330万美元，原因是与多年地下开发和勘探计划相关的投资水平上升，该计划旨在潜在地延长和提高矿山寿命，该计划始于2022年，预计将于2025年完成。
截至2022年12月31日的年度与截至2021年12月31日的年度比较
由于品位和回收率下降10%，黄金产量下降10%，部分被磨矿产量增加5%所抵消。金属销售额为2.025亿美元，占Coeur金属销售额的26%，而Coeur的金属销售额为2.15亿美元，占Coeur金属销售额的26%。收入减少1,250万美元，或6%，其中2,420万美元是由于黄金产量下降，但因平均已实现黄金价格上升而增加1,170万美元，部分抵消了减少的收入。适用于每盎司黄金销售的成本增加了31%，这是由于产量下降以及与员工相关的成本、维护、柴油和其他消耗品成本上升，这主要是由于通胀压力。摊销减少至3,900万美元，主要是由于销售的盎司减少和假设的矿山寿命延长。由于2022年开始的多年地下开发和勘探计划，资本支出从2750万美元增加到3150万美元。
码头
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | Year ended December 31, |
| | | | | | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 放置的吨位 | | | | | | | 4,743,469 | | | 4,506,849 | | | 4,702,882 | |
| 平均黄金品位(盎司/吨) | | | | | | | 0.026 | | | 0.021 | | | 0.027 | |
| 生产的黄金盎司 | | | | | | | 93,502 | | | 79,768 | | | 91,136 | |
| 生产的银盎司 | | | | | | | 267,786 | | | 46,067 | | | 89,506 | |
| 售出的黄金盎司 | | | | | | | 93,348 | | | 79,469 | | | 91,663 | |
| 售出的银盎司 | | | | | | | 266,156 | | | 47,284 | | | 86,397 | |
每金盎司cas(1) | | | | | | | $ | 1,159 | | | $ | 1,283 | | | $ | 997 | |
(1)请参阅非GAAP财务业绩衡量标准。
截至二零二三年十二月三十一日止年度与截至二零二二年十二月三十一日止年度比较
黄金产量增加了17%，受更高的品位、更高的产量和开采时机的推动。金属销售额为1.895亿美元，占Coeur金属销售额的23%，而Coeur的金属销售额为1.5亿美元，占Coeur金属销售额的19%。收入增加3,950万美元或26%，其中3,250万美元是由于黄金产量增加，而增加700万美元是由于平均已实现黄金价格上升。每盎司黄金的销售成本下降了10%，这是由于运营成本降低、品位和吨位增加所致。摊销减少至670万美元，原因是品位和放置的吨较高，以及矿山寿命延长的有利影响。资本支出为250万美元。
截至2022年12月31日的年度与截至2021年12月31日的年度比较
由于品位下降，黄金产量下降了12%。金属销售额为1.5亿美元，占Coeur金属销售额的19%，而Coeur的金属销售额为1.667亿美元，占Coeur金属销售额的20%。收入减少1,670万美元，或10%，其中2,380万美元是由于黄金产量下降，但因平均已实现黄金价格上升而增加710万美元，部分抵消了这一下降。适用于每盎司黄金销售的成本增加了29%，这主要是由于产量下降以及柴油和其他消耗品成本上升，主要是由于通胀压力。由于销售的盎司减少，摊销减少到820万美元。资本支出为310万美元。
银色提示
截至2023年12月31日的年度
SilverTip的持续运营成本在2023年总计为1560万美元，前一年为2100万美元。由于计划减少资本开发支出，2023年资本支出总额为290万美元，上年为2480万美元。
流动性与资本资源
截至2023年12月31日，公司拥有6,340万美元的现金、现金等价物和限制性现金，以及区域合作框架下的185.4美元可用现金。未来在区域合作框架下的借款可能受到某些金融契约的约束。在截至2023年12月31日的一年中，现金和现金等价物减少了20万美元，这是由于主要与罗切斯特扩建项目有关的3.46亿美元的资本支出，销售的金盎司减少了4%，以及持续的通胀压力导致我们的运营成本上升，但被2023年3月和2023年9月出售5460万股普通股的净收益总额1.477亿美元、出售600万股维多利亚黄金普通股(以下简称维多利亚黄金普通股)的3980万美元部分抵消了。以及在私募发行中出售830万股普通股所得的净收益2,870万美元(定义如下)。此外，公司从出售La Preciosa递延对价获得净收益700万美元，从Avino应收票据收到500万美元，从出售Integra Resources Corporation普通股获得净收益180万美元，以及实现黄金和白银的平均价格分别上涨5%和11%。
截至2023年12月31日，公司已提取175.0,000,000美元，未偿还信用证2,960万美元，以及区域合作框架下可用的185.4,000,000美元。2023年8月9日，本公司签署了对区域合作框架的修正案(“八月修正案”)。除其他事项外，《8月修正案》(1)修改了财务契约，以便在罗彻斯特扩张的最后阶段提供更大的灵活性：(A)2023年9月30日至2024年3月31日的综合净杠杆率和综合优先担保杠杆率，2024年6月30日至2024年6月30日的综合净杠杆率和综合优先担保杠杆率，以及(B)2023年6月30日至2023年9月30日的综合利息覆盖比率，该比率在2023年12月31日恢复到以前的水平，(2)允许在2024年6月30日之前最高可达5000万美元，2024年9月31日降至4000万美元，2024年12月31日降至3000万美元，2024年和之后的1500万美元，用于整合成本或与建立新设施相关的成本，以及与罗切斯特LCM调整相关的某些成本，将不包括在RCF的综合EBITDA计算中，(3)提高某些借款的利率，直至2024年6月30日，以及(4)限制某些收购，直至2024年3月31日。
2024年2月21日，本公司签署了《区域合作框架修正案》(《2024年2月修正案》)。《2024年2月修正案》除其他事项外，(1)将区域合作基金的期限延长约2年，使其现在于2027年2月到期；(2)将区域合作基金增加1,000万美元，从3.9亿美元增加至4亿美元；(3)增加魁北克联邦储蓄银行和加拿大国民银行作为区域合作基金的贷款人；(4)允许公司在满足某些条件的情况下，获得一次或多次增加区域合作基金，总额高达100.0美元的增量贷款和承诺，包括获得相关贷款人的承诺，以提供此类增加，(5)允许将未支配的国内现金计入综合净杠杆率的计算，以及(6)允许将与SilverTip相关的最多1,500万美元的未资本化地下矿山开发成本从综合EBITDA的计算中剔除。
2023年1月，公司完成以每股6.70美元的价格出售600万股维多利亚黄金普通股，净收益3980万美元。2023年5月，本公司以每股0.48美元的价格出售了370万股Integra Resources Corporation普通股(以下简称“Integra普通股”)，净收益为180万美元。2023年10月和11月，公司以每股0.43美元的价格出售了1,400万股Avino Silver&Gold Mines普通股(以下简称Avino普通股)，净收益为610万美元。于2023年12月31日，本公司并无持有任何股权证券。
2023年3月，公司完成了100.0美元的普通股市场发行，每股面值为0.10美元(即2023年3月的股票发行)。该公司在2023年3月的股票发行中共出售了32,861,580股普通股，平均价格为每股3.04美元，筹集了净收益(扣除销售佣金)9,840万美元。
于2023年7月，本公司完成出售8,276,154股其普通股(“私募发行”)，按加拿大所得税法(加拿大)第66(15)款所界定的“流通股”(“FT股份”)发行，集资净额2,870万美元，其中780万美元为超过本公司平均价格(“FT溢价负债”)所收到的净收益。发行FT股票所得款项将由本公司用于某些符合资格的“加拿大勘探支出”(该词在所得税法(加拿大)中有定义)。2023年，公司产生了符合条件的加拿大勘探支出，导致FT溢价负债中的230万美元在损益表中确认为收益。截至2023年12月31日，英国《金融时报》溢价债务余额为550万美元。
2023年9月，本公司完成了价值5000万美元的普通股市场发行，每股票面价值0.01美元(即2023年9月的股票发行)。在2023年9月的股票发行中，该公司共出售了21,699,856股普通股，平均价格为每股2.3美元，筹集了4930万美元的净收益(扣除销售佣金)。
截至2023年12月31日，公司拥有94,950盎司黄金和310万盎司白银的未平仓远期合约，这些合约按月结算至2024年6月，以保护罗切斯特扩张期间的现金流，并可能在未来情况允许时进行额外的对冲。远期合约的加权平均固定价格为每盎司黄金2,076美元，每盎司白银25.16美元。
在截至2023年12月31日的一年中，该公司交换了本金总额7600万美元的2029年优先票据，外加2520万股普通股的应计利息。
我们目前相信，我们有足够的资金来源来满足未来12个月和更长时间的业务需求。我们预计将使用由我们的黄金和白银对冲计划支撑的经营活动提供的现金、额外的股权融资以及我们RCF项下的借款(取决于未来的大宗商品价格)来为短期资本需求提供资金，包括本报告中描述的罗切斯特扩建项目和我们2024年资本支出指引中描述的需求。我们的长期计划考虑了SilverTip的扩建和重启，以及继续勘探以延长我们所有运营地点的矿山寿命。
作为我们正常业务过程的一部分，我们还有额外的债务，除了资本支出和其他购买债务以及购买商品和服务的承诺之外。
如果流动性资源不足以支持短期和长期支出，我们可能需要产生额外的债务或发行额外的股权证券，以及其他融资选择，这些选择可能无法以可接受的条款提供，或者根本无法提供。这可能会对本公司产生重大不利影响，如第1A项--风险因素下更详细讨论的那样。
经营活动提供的现金
截至2023年12月31日的年度，经营活动提供的现金净额为6730万美元，而截至2022年12月31日的年度为2560万美元。截至2023年12月31日的年度，调整后的EBITDA为1.423亿美元，而截至2022年12月31日的年度，调整后的EBITDA为1.39亿美元(见“非公认会计准则财务业绩衡量”)。业务活动提供的现金净额受到适用期间下列关键因素的影响：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| 以千计 | | | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 营业资产和负债变动前的现金流量 | | | | $ | 58,827 | | | $ | 71,862 | | | $ | 145,615 | |
| 经营性资产和负债变动情况： | | | | | | | | |
| 应收账款 | | | | 933 | | | 4,452 | | | (983) | |
| 预付费用和其他 | | | | (461) | | | 240 | | | 489 | |
| 盘存 | | | | (47,592) | | | (51,448) | | | (27,628) | |
| 应付账款和应计负债 | | | | 55,581 | | | 510 | | | (7,011) | |
| 经营活动提供(用于)的现金 | | | | $ | 67,288 | | | $ | 25,616 | | | $ | 110,482 | |
截至2023年12月31日止年度，经营活动提供的现金净额较截至2022年12月31日止年度增加4,170万美元，主要是由于售出的白银盎司增加4%，平均已实现金价和白银价格分别上升5%和11%，于2023年12月在肯辛顿、罗切斯特和九龙仓收到5,500万美元的预付款，以及收到780万美元的FT溢价负债，但因售出的黄金盎司减少4%、营运成本上升以及Palmarejo收取增值税的时间安排而部分抵销。截至2023年12月31日的年度与截至2022年12月31日的年度相比，收入增加了3560万美元，其中53.0美元是由于实现的黄金和白银平均价格上涨，部分抵消了由于黄金销售量下降而产生的1740万美元。
截至2022年12月31日的一年中，经营活动提供的现金净额比
截至二零二一年十二月三十一日止年度，主要由于黄金及白银盎司销量分别下跌6%及4%、平均已实现白银价格下跌13%及营运成本上升，但因黄金对冲已实现收益、勘探成本降低、Palmarejo收取增值税的时间安排及SilverTip持续携带成本降低所带来的有利影响，已实现平均黄金价格上升5%，部分抵销了上述影响。截至2022年12月31日的年度与截至2021年12月31日的年度相比，收入减少4720万美元，其中4330万美元是由于金银销售量下降，390万美元是由于平均实现白银价格下降。
用于投资活动的现金
在截至2023年12月31日的一年中，用于投资活动的净现金为3.037亿美元，而截至2022年12月31日的一年为1.462亿美元。在截至2023年12月31日的一年中，该公司产生的资本支出为3.46亿美元，而截至2022年12月31日的一年为3.524亿美元，主要用于罗切斯特的POA 11建筑活动以及两个时期在Palmarejo和Kensington的地下开发。用于投资活动的现金增加，这是由于资本支出增加，2022年从出售内华达州的Sterling/Crown勘探物业和墨西哥的La Preciosa项目分别收到1.502亿美元和1520万美元的净收益，但被出售La Preciosa递延对价收到的700万美元的净收益以及从与销售La Preciosa项目发行的本票项下的应付款项收取的500万美元部分抵消。
在截至2022年12月31日的一年中，用于投资活动的净现金为1.462亿美元，而截至2021年12月31日的一年为3.041亿美元。用于投资活动的现金减少，主要是因为出售Sterling/Crown勘探物业和La Preciosa项目分别收到1.502亿美元和1530万美元的净收益，以及2022年7月出售一部分Victoria Gold普通股的净收益4050万美元，但被资本支出的增加部分抵消。在截至2022年12月31日的一年中，公司的资本支出为3.524亿美元，而截至2021年12月31日的一年中，资本支出为3.098亿美元。截至2022年12月31日的一年中，资本支出主要用于罗切斯特的POA 11建筑活动以及帕尔马雷霍和肯辛顿的地下开发。在截至2021年12月31日的一年中，资本支出主要用于罗切斯特的POA 11建筑活动、SilverTip的潜在扩建以及Palmarejo和Kensington的地下开发。
融资活动提供的现金
在截至2023年12月31日的一年中，融资活动提供的净现金为2.361亿美元，而截至2022年12月31日的一年为1.25亿美元。于截至2023年12月31日止年度，本公司于区域融资机制项下提取净额9,500万美元，于2023年3月及2023年9月分别出售5,460万股普通股及2,090万股普通股所得款项净额合计为147.7,000,000美元，以及于私募发售中出售8,300万股普通股所得净收益2,090万美元。在截至2022年12月31日的年度内，公司从RCF中提取净额1500万美元，并从3月份的股权发行和12月份的股权发行中出售3680万股普通股获得1.474亿美元的净收益。
在截至2022年12月31日的一年中，融资活动提供的净现金为1.25亿美元，而截至2021年12月31日的一年为1.581亿美元。在截至2022年12月31日的年度内，公司从RCF中提取净额1500万美元，并从3月份的股权发行和12月份的股权发行中出售3680万股普通股获得1.474亿美元的净收益。在截至2021年12月31日的年度内，公司从2029年优先债券的发行中获得3.675亿美元的净收益，并从区域融资机制中净提取6500万美元，但2024年优先债券的投标和赎回2.383亿美元(包括溢价)部分抵消了这一净收益。
关键会计政策与会计发展
下面列出的是我们认为对我们的财务报表至关重要的会计政策，因为涉及的估计和假设以及报告的资产、负债、收入和费用的规模存在不确定性。关于最近的会计声明的讨论，见合并财务报表附注中的附注2--重要会计政策摘要。
收入确认
该公司生产多利和精矿，分别运往第三方精炼厂和冶炼厂进行加工。该公司签订合同，将其金属出售给各种第三方客户，其中可能包括加工多金属和精矿的精炼厂和冶炼厂。公司在这些交易中的履约义务通常是将金属转让给客户。
在多雷发货的情况下，该公司通常以双方商定的市场价格销售精炼金属。该公司也有权，但没有义务，在完全提炼之前出售一部分预期的精炼金属。当公司销售精炼金属或高级金属时，当金属交付给客户时，履行义务即告履行。收入和适用于销售的成本在履行履约义务时，按这些合同按毛额记录。
根据本公司与第三方冶炼厂签订的精矿销售合同，金属价格根据市场价格确定特定的未来报价期限，通常为装运日期后一至三个月。当公司将金精矿出售给第三方冶炼厂时，损失风险转移到客户身上，即履行了履约义务。一般来说，这些合同规定根据临时化验和历史金属价格进行临时付款。最终结算以指定的未来报价期间的适用价格为基础，通常在装运后三至六个月进行。该公司的临时定价销售包含一种嵌入式衍生产品，出于会计目的，该衍生产品必须与主机合同分开。主营合同是销售精矿的应收款，按销售时的远期价格计算。嵌入衍生工具不符合对冲会计资格，并于最终金属结算日前按每期收入调整至公允价值。
该公司还根据承购协议向负责安排精矿冶炼的第三方客户销售精矿。价格可以是固定的，也可以是基于报价周期的。报价期限因合同而异，但一般为精矿装船后一个月的期限。当损失风险转移到客户身上时，履行义务即告履行。
该公司在履行将精矿控制权移交给客户的履行义务时，确认精矿销售收入，扣除处理和精炼费用。
对于Doré和承购销售，公司可能会产生与预售相关的财务费用，但不被认为是重大的，因此不被视为单独的履约义务。此外，本公司已选择将运费视为ASC 606项下的履行成本，而不是单独的履约义务。
本公司与弗兰科-内华达的金矿流协议规定，弗兰科-内华达将支付2,200万美元的保证金，以换取自2016年开始以每盎司800美元或市场价(以较低者为准)购买Palmarejo部分黄金产量50%的权利和义务。由于没有与保证金相关的最低义务，因此不被视为融资，每一批货物都被视为单独的履约义务。STREAM协议是根据ASC 606规定的一项合同债务，该协议要求该公司按比例将部分矿藏确认为向弗兰科-内华达公司交付的每盎司黄金的收入。
估计数
根据美国公认会计原则编制公司的综合财务报表时，管理层需要作出估计和假设，以影响报告的资产和负债额、财务报表日期的或有资产和负债的披露、报告期内报告的收入和支出以及开采储量。不能保证实际结果不会与这些估计不同。在估计储量数量时，存在许多固有的不确定性，包括许多公司无法控制的因素。矿产储量估计是基于对钻孔和其他开口的采样进行的工程评估。这些估计涉及对未来白银和黄金价格、矿山地质、采矿方法以及开发和开采储量的相关成本的假设。这些假设的变化可能导致对公司储量估计的重大调整。该公司使用储量估计来确定生产单位摊销和评估矿山资产的潜在减值。关于管理层使用的估计数和假设对其财务报表日期的或有资产和负债的报告金额、或有资产和负债的报告金额有影响的讨论，
本报告所述期间的收入和支出以及开采的储量，见合并财务报表附注中的附注2--重要会计政策摘要。
摊销
本公司按生产单位法按矿体估计寿命摊销其物业、厂房及设备、采矿物业及矿山开发，一般按其已探明及可能储量或按使用年限按直线法摊销，两者以较短者为准。与摊销有关的会计估计属关键会计估计，因为(1)储量的厘定涉及有关其储量的最终地质情况的不确定性，以及在厘定开采该等储量的经济可行性时所用的假设，及(2)估计已探明及可能储量及资产可用年限的变动可能对净收入产生重大影响。
长期资产减值准备
当事件或环境变化显示相关账面金额可能无法收回时，我们会就减值对我们的长期资产进行审查和评估。如果估计的未贴现未来现金流量总额少于资产的账面价值，则认为存在资产减值。在估计未来现金流时，资产按可识别现金流在很大程度上独立于其他资产组的未来现金流的最低水平进行分组。减值损失以估计的未来现金流量折现计量，并通过将资产的账面金额减至公允价值来记录。未来现金流是根据可开采矿物的估计数量、预期的黄金和白银价格(考虑当前和历史价格、趋势和相关因素)、产量水平、运营成本、资本需求和复垦成本来估计的，所有这些都基于矿山寿命计划。
现有已探明及可能储量及已探明及可能储量以外的价值，包括已探明及可能储量以外的矿化，在厘定收购时矿场资产组别的公允价值时，以及其后在厘定资产是否减值时，均包括在内。可回收矿产是指在计入矿石加工和处理过程中的损失后，预计将获得的金银数量。对勘探阶段可开采矿产的估计权益是根据管理层对该等材料的相对信心进行风险调整的。由于对已探明的矿产储量和资源最终能够以经济方式开采的信心较低，除了适用于已探明和可能储量的矿产权益的风险因素外，从勘探阶段矿产权益实现估计可采矿物数量的能力还存在进一步的风险。由于地质置信度和经济模型水平仍然较低，被归类为勘探潜力的资产具有最终实现资产账面价值的最高风险水平。
黄金和白银的价格波动很大，受到许多公司无法控制的因素的影响，包括当前的利率和其他资产类别的回报、对通胀的预期、投机、货币价值、政府关于贵金属储备的决定、全球和地区的需求和生产、政治和经济状况以及其他因素，这些因素可能会影响公司减值测试中使用的关键假设。各种因素可能会影响我们根据已探明和可能的储量达到预测产量水平的能力。此外，生产、资本和回收成本可能不同于用于评估减值的现金流模型中使用的假设。实际结果可能与公司的估计不同，并导致额外的长期资产减值准备.
浸出垫上的矿石
堆浸过程通过将矿石放在不透水的垫子上并应用稀释的氰化物溶液来溶解所含的部分银和金，然后在冶金过程中回收这些银和金，从而提取银和金。
该公司使用多个综合步骤科学地测量放置在浸出垫上的矿石的金属含量。在钻探矿体以准备爆破过程时，将从钻探残留物中提取样本，并对其进行化验，以确定所含金属的估计数量。然后，该公司通过粉碎设施处理矿石，在那里输出的产品再次被称重并取样进行分析。完成了与采矿作业收集的数据的冶金对账，并对以前的估计数进行了适当调整。然后，粉碎的矿石被输送到浸出垫上，用于浸出液的应用。由于浸出液是从浸出垫上收集的，因此要连续取样进行化验。在整个浸出和沉淀过程中，用流量计测量浸出液的量。沉淀后，产品在罗切斯特矿转化为多雷，在九龙仓集团矿转化为一种形式的金电解阴极污泥，代表每个矿生产的最终产品。存货按成本或可变现净值中较低者列报，成本采用加权平均成本法确定。
预期在12个月内开采的金属的历史成本被归类为当前成本，而预计将在12个月后开采的破碎矿石中所含金属的历史成本被归类为非流动成本。浸出垫上的矿石根据生产和放置矿石于浸出垫上所产生的实际生产成本，减去分配给通过浸出过程回收的矿物的成本而进行估值。
由于浸出过程的性质，对随着时间推移预期的最终回收率和相对于浸出过程发生的时间可能提取的金属数量的估计都需要使用估计，而估计本身是不准确的。矿石中所含金属的数量是根据实际重量和化验分析得出的。浸出流程从破碎矿石中提取金和银的速度是基于实验室测试和罗切斯特矿20多年的浸出垫作业和九龙仓集团矿30年的浸出垫作业的实际经验得出的。本公司在库存转换过程的每个阶段用来衡量金属含量的假设包括基于实验室测试和分析的估计回收率。该公司定期对照实际经验审查其估计数，并在适当时修订其估计数。直到浸出作业停止，才能知道最终的回收情况。假设和估计的变化导致的实际数量和估计数量之间的差异不会导致减记到可变现净值，这些差异在预期基础上计入。截至2023年12月31日，公司估计浸出垫上可回收的黄金和白银分别为25659盎司和390万盎司。
复垦
本公司确认与有形长期资产报废相关的债务和相关资产报废成本。如果能够对公允价值作出合理估计，资产报废债务负债的公允价值将在产生该负债的期间确认。负债的公允价值计入相关资产的账面金额，该额外账面金额在资产的使用年限内折旧。累加成本，代表负债现值随时间的增加，在每一期间记入前期开发、填海及其他。在进行填海工作或以其他方式结清债务时，负债的记录金额减少。不活跃地雷的未来补救费用是根据管理层在每个期间结束时对预计在现场发生的贴现费用作出的最佳估计来计提的。此类费用估计数在适用的情况下包括持续护理、维护和监测费用。估计的变化反映在估计修订期间的收益中。见注10--填海工程在合并财务报表附注中以获取更多信息。
衍生品
该公司面临各种市场风险，包括金属价格和利率变化的影响，并使用衍生品来管理正常业务过程中发生的财务风险。本公司可选择将某些衍生工具指定为美国公认会计原则下的对冲工具。
本公司不时使用衍生工具合约，以保障本公司在金属价格波动中的风险。本公司已选择将这些工具指定为预测交易的现金流量对冲工具。假设市场情况正常，该等衍生工具合约市值的变动在抵销对冲项目价格变动方面历来是非常有效的，预期亦会继续有效。现金流量套期保值的有效部分记录在累计其他综合收益(亏损)直到被套期保值的项目在收益中确认。与金属销售收入的现金流对冲相关的递延损益被确认为收入与关联销售同期确认。与外币交易现金流对冲相关的递延损益确认为适用于销售的成本或前期发展、填海及其他在同一时期内发生了相关费用。
对于未被指定为对冲工具的衍生品，本公司将衍生品确认为资产负债表上的资产或负债，并按公允价值计量该工具。未被指定为套期保值工具的衍生工具的价值变动在#年的综合全面收益(亏损)表中按期间入账公允价值调整净额或收入。管理层在估计对有关商品价格、市场波动及外币汇率的假设高度敏感的工具的公允价值时应用判断。更多信息见附注14--衍生金融工具和套期保值活动。
所得税和采矿税
本公司按照ASC 740的指导核算所得税。本公司的年度税率
是基于收入、有效的法定税率以及我们在公司运营所在的各个司法管辖区提供的税务筹划机会。在确定年度税项支出、当期税项资产和负债、递延税项资产和负债以及我们在各个税务管辖区的未来应纳税所得额时，需要作出重大判断，以评估我们从递延税项资产实现未来利益的能力。实际所得税可能会因未来所得税法的变化、我们所在司法管辖区的重大变化或税务机关对每年负债的最终确定产生意外结果而与这些估计值不同。
该公司的递延所得税反映了为财务报告目的报告的资产和负债金额与税务法律法规衡量的此类金额之间的临时差异的影响。在评估递延税项资产的变现能力时，管理层会考虑可能存在的正面和负面证据，例如盈利历史、应课税暂时性差异的逆转、预测的营业收益和可用的税务筹划策略。
在每个税收管辖区。可设立估值拨备，以将我们的递延税项资产减少至被认为更有可能透过产生未来应课税收入及其他税务筹划策略而变现的金额。
该公司声称，根据管理层对公司未来业务的判断和意图，将其墨西哥业务的收益进行部分无限期再投资。该公司不会为符合无限期冲销标准的外国收益记录美国递延税项负债。请参阅附注11--所得税和矿业税，以进一步讨论我们的主张。
该公司的业务可能涉及处理在多个司法管辖区应用复杂税务法规时的不确定性和判断。最终缴纳的税款取决于许多因素，包括与不同司法管辖区的税务当局的谈判，以及联邦、州和国际税务审计产生的争议的解决。该公司根据其对是否应缴纳额外税款以及应缴税款的程度的估计，确认潜在的债务，并记录在美国和其他税务管辖区预期的税务审计问题上的税务债务。本公司会根据不断变化的事实和情况(例如税务审计的进展)调整这些准备金；然而，由于其中一些不确定性的复杂性，最终解决方案可能导致支付与我们目前对税务负债的估计大不相同的款项。这些差异将在确定的期间内反映为所得税费用的增加或减少。本公司确认与所得税支出中未确认的税收优惠相关的利息和罚款(如果有)。
其他流动性问题
我们相信，我们在美国的流动资金和资本资源足以为我们在美国的业务和公司活动提供资金。该公司声称，根据管理层对公司未来业务的判断和意图，将其墨西哥业务的收益进行部分无限期再投资。本公司认为，再投资金额不会对流动资金产生重大影响。
为减少负债、为未来到期或赎回时应支付的现金利息及/或金额提供资金及作一般营运资金之用，吾等可不时(1)以公开或非公开发售方式发行股本证券以换取现金，或(2)以现金或其他证券(包括有担保或无担保票据或股本)回购若干债务证券，每种情况下均以公开市场或私下协商交易方式进行。我们根据当时的市场状况、流动性要求、合同限制和其他因素来评估任何此类交易。涉及的金额可能很大，任何债务回购交易都可能以远低于债务证券面值的价格进行。
非公认会计准则-财务业绩衡量标准
非公认会计原则财务计量仅旨在提供额外信息，并不具有公认会计原则(“公认会计原则”)所规定的任何标准含义。除非另有说明，我们在下表中列出了非公认会计准则财务指标。不应孤立地考虑这些衡量标准，也不应将其作为根据公认会计准则编制的绩效衡量标准的替代品。
调整后净收益(亏损)
管理用途调整后净收益(亏损)评估公司的经营业绩，计划和预测公司的经营情况。该公司认为，使用调整后净收益(亏损)反映我们核心矿业业务的基本经营业绩，并使投资者和分析师能够将本公司的业绩与其他矿业公司的类似业绩进行比较。管理层对以下内容的确定调整后净收益(亏损)定期进行评估，部分依据的是对采矿业分析师使用的非公认会计准则财务衡量标准的审查。调整的税务影响基于法定税率和本公司的税务属性，包括通过本公司的估值免税额产生的影响。综合有效税率调整可能与法定税率或公司的有效税率不一致，原因是司法管辖区的税务属性及相关估值津贴的影响，这可能会将某些调整的税务影响降至最低，并可能不平等地适用于损益。调整后净收益(亏损)甘于接受净收益(亏损)在下表中：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 截至十二月三十一日止的年度： |
| 除每股外，以千元计 | | | | | | | | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 净收益(亏损) | | | | | | | | | $ | (103,612) | | | $ | (78,107) | | | $ | (31,322) | |
| 公允价值调整净额 | | | | | | | | | (3,384) | | | 66,668 | | | 543 | |
| 汇兑损失(收益) | | | | | | | | | 1,994 | | | 1,648 | | | 1,994 | |
| 出售资产和证券（收益）损失 | | | | | | | | | 25,197 | | | (64,429) | | | (4,111) | |
| RMC破产分配 | | | | | | | | | (1,516) | | | (1,651) | | | — | |
| 增值税核销 | | | | | | | | | — | | | — | | | 25,982 | |
| 债务清偿损失 | | | | | | | | | — | | | — | | | 9,173 | |
| 债务清偿收益 | | | | | | | | | (3,437) | | | — | | | — | |
| 新冠肺炎的成本 | | | | | | | | | 111 | | | 1,739 | | | 6,618 | |
| 其他调整 | | | | | | | | | 4,814 | | | 422 | | | — | |
调整的税收效应(1) | | | | | | | | | 1,785 | | | (15,349) | | | (10,270) | |
| 调整后净收益(亏损) | | | | | | | | | $ | (78,048) | | | $ | (89,059) | | | $ | (1,393) | |
| | | | | | | | | | | | | |
| 调整后每股净收益（亏损），基本 | | | | | | | | | $ | (0.23) | | | $ | (0.32) | | | $ | (0.01) | |
| 经调整每股净收益（亏损），摊薄 | | | | | | | | | $ | (0.23) | | | $ | (0.32) | | | $ | (0.01) | |
(1)截至2023年12月31日止年度，调整1. 8百万元（8%）的税务影响主要与出售La Preciosa递延代价的亏损有关。
截至2022年12月31日止年度，调整的税务影响（15，300，000元（—558 %）主要与以下各项的公平值调整有关：
公司的股权投资和终止确认与出售La Preciosa和英镑/皇冠勘探物业有关的递延税项负债。
截至2021年12月31日止年度，调整的税务影响10. 3百万元（—27 %）主要与增值税撇销有关。
EBITDA和调整后的EBITDA
管理用途EBITDA评估公司的经营业绩，规划和预测其经营，并评估杠杆水平和流动性措施。本公司认为， EBITDA反映了我们核心矿业业务的基本经营表现，并允许投资者和分析师将本公司的业绩与其他矿业公司的类似业绩进行比较。 调整后的EBITDA是规管2029年优先票据及RCF的指数中使用的一项衡量标准，以厘定我们作出若干付款及产生额外债务的能力。 EBITDA和调整后的EBITDA不代表，也不应被视为替代， 净收入（亏损） 或运营现金流根据GAAP确定。 其他公司可能会计算 调整后的EBITDA这些计算可能无法与我们的陈述相比较。 调整后的EBITDA对账净收益(亏损)下表：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 截至十二月三十一日止的年度： |
| 除每股外，以千元计 | | | | | | | | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 净收益(亏损) | | | | | | | | | $ | (103,612) | | | $ | (78,107) | | | $ | (31,322) | |
| | | | | | | | | | | | | |
| 扣除资本化利息后的利息支出 | | | | | | | | | 29,099 | | | 23,861 | | | 16,451 | |
| 所得税拨备(福利) | | | | | | | | | 35,156 | | | 14,658 | | | 34,958 | |
| 摊销 | | | | | | | | | 99,822 | | | 111,626 | | | 128,315 | |
| EBITDA | | | | | | | | | 60,465 | | | 72,038 | | | 148,402 | |
| 公允价值调整净额 | | | | | | | | | (3,384) | | | 66,668 | | | 543 | |
| 汇兑(利)损 | | | | | | | | | 459 | | | 850 | | | 2,779 | |
| 资产报废债务增加 | | | | | | | | | 16,405 | | | 14,232 | | | 11,988 | |
| 库存调整和减记 | | | | | | | | | 43,188 | | | 49,085 | | | 14,738 | |
| 出售资产和证券（收益）损失 | | | | | | | | | 25,197 | | | (64,429) | | | (4,111) | |
| RMC破产分配 | | | | | | | | | (1,516) | | | (1,651) | | | — | |
| 增值税核销 | | | | | | | | | — | | | — | | | 25,982 | |
| 债务清偿损失 | | | | | | | | | — | | | — | | | 9,173 | |
| 债务清偿收益 | | | | | | | | | (3,437) | | | — | | | — | |
| 新冠肺炎的成本 | | | | | | | | | 111 | | | 1,739 | | | 6,618 | |
| 其他调整 | | | | | | | | | 4,814 | | | 422 | | | — | |
| 调整后的EBITDA | | | | | | | | | $ | 142,302 | | | $ | 138,954 | | | $ | 216,112 | |
自由现金流
管理层使用自由现金流量作为非公认会计准则的衡量标准来分析运营产生的现金流。自由现金流为业务活动提供（使用）的现金 少 资本支出 如综合现金流量表所示。该公司认为自由现金流也是比较公司与竞争对手业绩的基础之一。虽然自由现金流量和类似的措施经常被用作其他公司经营产生的现金流量的措施，但本公司的自由现金流量计算不一定与其他公司类似标题的标题相比较。
下表列出了自由现金流量（非公认会计原则财务指标）的对账， 业务活动提供（使用）的现金该公司认为这是公认会计准则财务指标，与自由现金流最直接可比。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 已整合 | | | | | 截至十二月三十一日止的年度： |
| (千美元) | | | | | | | | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 运营现金流 | | | | | | | | | $ | 67,288 | | | $ | 25,616 | | | $ | 110,482 | |
| 资本支出 | | | | | | | | | 364,617 | | | 352,354 | | | 309,781 | |
| 自由现金流 | | | | | | | | | $ | (297,329) | | | $ | (326,738) | | | $ | (199,299) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 码头 | | | | | | | | | 截至12月31日的季度， | | | | 截至十二月三十一日止的年度： | | | | |
| (千美元) | | | | | | | | | 2023 | | | | 2023 | | | | |
| 运营现金流 | | | | | | | | | $ | 28,900 | | | | | $ | 84,074 | | | | | |
| 资本支出 | | | | | | | | | 1,500 | | | | | 2,472 | | | | | |
| 自由现金流 | | | | | | | | | $ | 27,400 | | | | | $ | 81,602 | | | | | |
适用于销售的成本
管理层使用CAS来评估公司目前的经营业绩和矿山从发现到复垦的寿命业绩。我们相信，这些措施有助于分析师、投资者和其他利益相关者了解与生产黄金和白银相关的成本，评估我们的经营业绩以及从运营和维持生产中产生自由现金流的能力。这些衡量标准可能不能反映根据公认会计准则确定的营业利润或运营现金流。管理层认为，根据黄金和白银金属销售额占金属总销售额的比例将CAS分配给黄金和白银最有利于管理层、分析师、投资者和其他利益相关者评估公司的经营业绩。其他公司可能会因反映出售非白银金属作为副产品信贷、转换为银当量盎司的利益，以及基础会计原则和会计框架(如国际财务报告准则)的差异而以不同方式计算CAS。
截至2023年12月31日的年度
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 千(不包括金属销售量和每盎司数量) | 帕尔马雷霍 | | 罗切斯特 | | 肯辛顿 | | 码头 | | 银色提示 | | 总计 |
| 适用于销售的成本，包括摊销(美国公认会计准则) | $ | 230,018 | | | $ | 197,663 | | | $ | 178,564 | | | $ | 121,351 | | | $ | 4,018 | | | $ | 731,614 | |
| 摊销 | (35,709) | | | (26,392) | | | (25,905) | | | (6,694) | | | (4,018) | | | (98,718) | |
| 适用于销售的成本 | $ | 194,309 | | | $ | 171,271 | | | $ | 152,659 | | | $ | 114,657 | | | $ | — | | | $ | 632,896 | |
| | | | | | | | | | | |
| 金属销售 | | | | | | | | | | | |
| 黄金盎司 | 99,043 | | | 38,449 | | | 84,671 | | | 93,348 | | | | | 315,511 | |
| 银盎司 | 6,534,469 | | | 3,339,780 | | | | | 266,156 | | | — | | | 10,140,405 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 适用于销售的成本 | | | | | | | | | | | |
| 黄金(美元/盎司) | $ | 961 | | | $ | 2,138 | | | $ | 1,797 | | | $ | 1,159 | | | | | |
| 白银(美元/盎司) | $ | 15.17 | | | $ | 26.67 | | | | | | | $ | — | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
截至2022年12月31日的年度
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 千（不包括金属销售和每盎司数量） | 帕尔马雷霍 | | 罗切斯特 | | 肯辛顿 | | 码头 | | 银色提示 | | 总计 |
| 适用于销售的成本，包括摊销(美国公认会计准则) | $ | 218,008 | | | $ | 187,792 | | | $ | 194,757 | | | $ | 111,310 | | | $ | 4,912 | | | $ | 716,779 | |
| 摊销 | (35,432) | | | (22,626) | | | (39,032) | | | (8,247) | | | (4,912) | | | (110,249) | |
| 适用于销售的成本 | $ | 182,576 | | | $ | 165,166 | | | $ | 155,725 | | | $ | 103,063 | | | $ | — | | | $ | 606,530 | |
| | | | | | | | | | | |
| 金属销售 | | | | | | | | | | | |
| 黄金盎司 | 107,157 | | | 34,370 | | | 108,972 | | | 79,469 | | | | | 329,968 | |
| 银盎司 | 6,695,454 | | | 3,028,986 | | | — | | | 47,284 | | | — | | | 9,771,724 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
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| 适用于销售的成本 | | | | | | | | | | | |
| 黄金(美元/盎司) | $ | 886 | | | $ | 2,403 | | | $ | 1,423 | | | $ | 1,283 | | | | | |
| 白银(美元/盎司) | $ | 13.09 | | | $ | 27.26 | | | | | | | $ | — | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
截至2021年12月31日的年度
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 千(不包括金属销售量和每盎司数量) | 帕尔马雷霍 | | 罗切斯特 | | 肯辛顿 | | 码头 | | 银色提示 | | 总计 |
| 适用于销售的成本，包括摊销(美国公认会计准则) | $ | 189,717 | | | $ | 151,427 | | | $ | 187,998 | | | $ | 104,617 | | | $ | 4,797 | | | $ | 638,556 | |
| 摊销 | (36,062) | | | (20,187) | | | (54,933) | | | (11,038) | | | (4,797) | | | (127,017) | |
| 适用于销售的成本 | $ | 153,655 | | | $ | 131,240 | | | $ | 133,065 | | | $ | 93,579 | | | $ | — | | | $ | 511,539 | |
| | | | | | | | | | | |
| 金属销售 | | | | | | | | | | | |
| 黄金盎司 | 108,806 | | | 27,697 | | | 122,181 | | | 91,663 | | | | | 350,347 | |
| 银盎司 | 6,805,816 | | | 3,241,624 | | | — | | | 86,397 | | | — | | | 10,133,837 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | | |
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| 适用于销售的成本 | | | | | | | | | | | |
| 黄金(美元/盎司) | $ | 664 | | | $ | 1,801 | | | $ | 1,086 | | | $ | 997 | | | | | |
| 白银(美元/盎司) | $ | 11.97 | | | $ | 25.10 | | | | | | | $ | — | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
调整适用于2024年指导销售的成本
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 千(不包括金属销售量和每盎司数量) | 帕尔马雷霍 | | 罗切斯特 | | 肯辛顿 | | 码头 | | | | |
| 适用于销售的成本，包括摊销(美国公认会计准则) | $ | 258,870 | | | $ | 129,322 | | | $ | 199,980 | | | $ | 108,330 | | | | | |
| 摊销 | (37,130) | | | (36,990) | | | (33,530) | | | (6,330) | | | | | |
| 适用于销售的成本 | $ | 221,740 | | | $ | 92,332 | | | $ | 166,450 | | | $ | 102,000 | | | | | |
| 副产品信贷 | — | | | — | | | — | | | (2,550) | | | | | |
| 适用于销售的调整后成本 | $ | 221,740 | | | $ | 92,332 | | | $ | 166,450 | | | $ | 99,450 | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 金属销售 | | | | | | | | | | | |
| 黄金盎司 | 100,350 | | 28,130 | | 103,790 | | 90,000 | | | | |
| 银盎司 | 6,516,830 | | 3,927,890 | | | | 105,920 | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 收入分配 | | | | | | | | | | | |
| 黄金 | 51% | | 38% | | 100% | | 100% | | | | |
| 白银 | 49% | | 62% | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 适用于销售的调整后成本 | | | | | | | | | | | |
| 黄金(美元/盎司) | $1,075 - $1,275 | | $1,200 - $1,400 | | $1,525 - $1,725 | | $1,100 - $1,200 | | | | |
| 白银(美元/盎司) | $16.50 - $17.50 | | $14.00 - $16.00 | | | | | | | | |
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第7A项。 关于市场风险的定量和定性披露
作为其业务的一部分，本公司面临各种市场风险，并采取风险管理战略来缓解这些风险。该公司根据当前的市场状况，不断评估实施这些战略的潜在利益。本公司并不积极从事衍生工具买卖以牟利。有关公司衍生金融工具的更多信息可在综合财务报表附注中的附注14--衍生金融工具中找到。关于该公司市场风险评估的讨论包含“前瞻性陈述”。欲了解有关前瞻性陈述以及可能影响公司的风险和不确定因素的更多信息，请参阅本报告第2项--有关前瞻性陈述的警示声明。实际结果和行动可能与下文讨论的结果和行动大相径庭。
金价和银价
由于美元强弱、需求、投资者情绪、通货膨胀或通货紧缩以及全球矿山产量等众多因素，黄金和白银价格可能会大幅波动。公司的盈利能力和现金流可能会受到黄金和白银市场价格变化的重大影响。
黄金和白银市场价格的下跌也会显著影响我们的金属库存、库存和浸出垫的价值，可能有必要对可变现净值进行减记，并对我们的长期资产的账面价值产生重大影响。
可变现净值指根据短期和长期金属价格计算的估计未来销售价格，减去完成生产和销售产品的估计成本。影响我们库存、浸出垫和产品库存记录减记的主要因素包括短期和长期金属价格以及生产投入的成本，如劳动力、燃料和能源、材料和供应，以及已实现的矿石品位和回收率。在确定2023年12月31日的库存、浸出垫和金属库存调整时的重要假设包括每个业务独特的生产成本和资本化支出假设、短期和长期黄金价格分别为每盎司1,971美元和1,794美元，以及短期和长期白银价格分别为每盎司23.20美元和23.17美元。
可变现净值计量涉及使用每项采矿业务独有的有关当前及未来营运及资本成本、金属回收率、产量水平、商品价格、已探明及可能储量、工程数据及其他因素的估计及假设。在确定这些假设和估计时需要高度的判断，不能保证实际结果不会与这些估计和假设有很大不同。
对冲
为减轻与金属价格波动有关的风险，本公司可能订立期权合约以对冲未来的生产。截至2023年12月31日，该公司分别拥有94,950盎司黄金和310万盎司白银的未平仓远期合约，这些合约按月结算至2024年6月，以保护罗切斯特扩张期间的现金流，并可能在未来情况允许时进行额外的对冲。远期合约的加权平均固定价格为每盎司黄金2,076美元，每盎司白银25.16美元。合约一般以现金净额结算，如果到期时黄金现货价格低于固定价格或高于固定价格，将分别产生已实现收益或亏损。远期合约使我们面临(I)合同价格低于商品现货价格的合同交易对手不履行的信用风险，以及(Ii)现货价格超过合同头寸所涵盖的我们生产数量的合同价格的价格风险。为减少交易对手信用风险，本公司与管理层认为值得信用的机构签订合同，并限制每个机构的信用风险。本公司预计任何交易对手都不会有不良表现。如需了解更多信息，请参阅本报告项目1A中题为“风险因素”的一节。
截至2023年12月31日，黄金远期合约的公允价值是200万美元的负债，白银远期合约的公允价值是330万美元的资产。截至2023年12月31日止年度，本公司分别确认与到期黄金及白银合约有关的收益370万美元及700万美元收入其余未平仓的黄金和白银远期合约包括在累计其他综合收益(亏损)。截至2023年12月31日，金价每上涨和下跌10%，将分别产生1,480万美元和2,370万美元的净实现亏损和净收益。截至2023年12月31日，白银价格每上涨和下跌10%，将分别产生380万美元和1110万美元的已实现净亏损和净收益。2023年12月31日，黄金和白银的收盘价分别为每盎司2,078美元和23.79美元。截至2024年2月20日，黄金和白银的收盘价分别为每盎司2029美元和23.06美元。
临时金属销售
本公司与第三方冶炼厂和精炼厂签订销售合同，在某些情况下，这些合同规定根据初步分析和金属报价支付临时款项。临时定价的销售合同包含需要与主合同分开的嵌入衍生品。根据出售时的价格与最终结算价格之间的差额，嵌入衍生品被记录为衍生资产或负债。嵌入的衍生工具不符合对冲会计的资格，因此，金价和银价将在从临时销售日期至最终结算日期的每个期间结束时按市场价格计价。按市值计价的收益和亏损计入收益。截至2023年12月31日，该公司尚未完成的暂定价格销售黄金为15,537盎司，平均价格为2,032美元。在截至2023年12月31日的12个月中，黄金价格的变化导致临时定价按市值计价的收益为3万美元。已实现的黄金价格每变动10%，收入就会减少320万美元。
外币
该公司在包括加拿大、墨西哥和新西兰在内的几个国家经营或拥有矿产权益，这使其面临外币汇率风险。外币汇率受到公司无法控制的世界市场因素的影响，如美元和外币的供求以及相关的货币和财政政策。当地货币对美元汇率的波动可能会对盈利能力和现金流产生重大影响。
外汇对冲
为管理外币风险，本公司可订立外币远期外汇合约。2020年，本公司签订外币远期合约以管理这一风险，并将这些工具指定为预测外币交易的现金流对冲。截至2023年12月31日，该公司没有未偿还的外币远期外汇合约。
利率
利率对冲
公司可能使用金融工具来管理贷款利率变化的风险敞口，这使其面临信用风险和市场风险。信用风险是指交易对手未能按照衍生品合同的条款履行义务。当衍生品合同的公允价值为正时，交易对手欠公司债务，这给公司造成了信用风险。当衍生产品合约的公允价值为负值时，本公司欠交易对手，因此不构成信用风险。本公司寻求透过订立交易将衍生工具的信贷风险减至最低。
与它认为是高质量的交易对手。市场风险是指利率变化对金融工具价值的不利影响。截至2023年12月31日，该公司没有未偿还的利率掉期。
投资风险
股权价格风险
本公司面临股本证券投资公平值变动风险。 于二零二三年十二月三十一日，本公司并无股本证券。
第八项。 财务报表和补充数据
独立注册会计师事务所报告
董事会和股东
Coeur矿业公司
对财务报表的几点看法
吾等已审核随附Coeur Mining，Inc.合并资产负债表。截至2023年和2022年12月31日， 截至2023年12月31日止三个年度各年度的全面收益（亏损）表、股东权益变动表和现金流量表以及相关附注（统称“财务报表”）。我们认为 财务报表在所有重要方面都公平地反映了公司的财务状况 截至2023年12月31日和2022年，其 运营及其智能交通系统 截至2023年12月31日的三个年度的现金流量，符合美利坚合众国普遍接受的会计原则。
我们还根据美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准，根据2013年建立的标准，审计了公司截至2023年12月31日的财务报告内部控制内部控制--综合框架由特雷德韦委员会赞助组织委员会（“COSO”）发布的声明，我们2024年2月21日的报告表达了无保留意见。
意见基础
这些财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的财务报表发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规，我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计，以获得关于财务报表是否没有重大错报的合理保证，无论是由于错误还是舞弊。我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序，无论是由于错误还是欺诈，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查与财务报表中的数额和披露有关的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计，以及评价财务报表的整体列报。我们相信，我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
关键审计事项
关键的审计问题 下面传达的是一件事 (1)涉及对财务报表有重大影响的账目或披露，(2)涉及我们特别具有挑战性的、主观的或复杂的判断。关键审计事项的沟通不会以任何方式改变我们对财务报表的整体看法，我们也不会因为沟通关键审计事项而改变 下面，提供了一个 不同意见 关于关键审计问题 或其所关乎的账目或披露。
浸出垫上的矿石和长期库存-罗切斯特矿
如综合财务报表附注2和附注5进一步所述，公司的浸出矿石余额为105美元 100万美元，其中包括截至2023年12月31日公司罗切斯特矿的8800万美元。余额包括6200万美元的活期余额和2600万美元的非活期余额 百万美元。截至2023年12月31日，罗切斯特矿的长期库存余额为4700万美元。对浸出垫上的矿石和长期库存余额的计量和估值涉及重大的管理估计和与计量放在浸出垫和长期库存上的矿石的金属含量有关的假设，包括与回收率和矿石品位有关的估计。余额乃根据生产及放置矿石于浸出垫及长期库存所产生的实际生产成本，减去分配予浸出过程所回收矿物的成本而厘定。预计在12个月内开采的金属的历史成本在资产负债表上归类为当前成本。我们将罗切斯特矿浸出垫和长期库存上的矿石的计量和估值确定为一项关键的审计事项。
我们确定罗切斯特矿石的浸出板和长期库存是一个关键的审计问题的主要考虑因素是 某些管理假设是复杂的，具有更高程度的估计不确定性，这些假设的变化可能会对余额产生重大影响。反过来，审计这些金额需要审计师做出重要的判断。
除其他事项外，我们对罗切斯特矿石的浸出板和长期库存的审计程序包括以下内容。
•我们获得并测试了罗切斯特公司2023年的预计盎司和成本前滚，以及从公司的浸出垫和库存中增加和回收的成本，并将盎司的期末数量和成本与公司的库存和生产记录进行了核对，并测试了某些假设，如估计回收率和矿石品位。
•我们测试了公司对成本或市场的较低分析和相关调整。
•对于估计盎司的前滚，我们评估了采矿生产信息的完整性和准确性，包括每日处理的吨位测试。
•我们评估了管理层的实验室程序，这些程序与用于评估矿石品位的化验测试有关。
•我们评估了公司对专家的使用情况，以及他们对管理层在计算浸出垫矿石和长期库存余额时使用的回收率和矿石品位估计的意见的资历和经验。
•我们评估了估计的回收时间，管理层利用该时间对浸出垫余额上的矿石流动部分和非流动部分进行分类。
•我们测试了管理层对采矿生产信息的控制的有效性，评估了回收率、矿石品位、成本或市场计算的较低水平，以及与记录Rochester在浸出垫和长期库存上的矿石余额相关的库存前滚。
/s/ 均富律师事务所
自2016年以来，我们一直担任本公司的审计师。
芝加哥，伊利诺斯州
2024年2月21日
独立注册会计师事务所报告
董事会和股东
Coeur矿业公司
对财务报告内部控制的几点看法
我们根据2013年建立的标准，审计了Coeur矿业公司(特拉华州的一家公司)及其子公司(“公司”)截至2023年12月31日的财务报告内部控制内部控制--综合框架由Treadway委员会赞助组织委员会（“COSO”）发布。我们认为，截至2023年12月31日，公司在所有重大方面均按照2013年制定的标准对财务报告进行了有效的内部控制。 内部控制--综合框架由COSO发布。
我们还按照美国上市公司会计监督委员会(“PCAOB”)的标准审计了合并的 本公司截至2023年12月31日及截至本年度12月31日的财务报表，以及本公司于2024年2月21日的报告对该等财务报表表达了无保留意见。
意见基础
本公司管理层负责维持有效的财务报告内部控制，并负责评估财务报告内部控制的有效性，包括在随附的《管理层财务报告内部控制报告》中。我们的责任是根据我们的审计，对公司财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规，我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计，以获得合理的保证，以确定财务报告的有效内部控制是否在所有重要方面都得到了维护。我们的审计包括了解财务报告的内部控制，评估存在重大弱点的风险，根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作有效性，以及执行我们认为在情况下必要的其他程序。我们相信，我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
财务报告内部控制的定义及局限性
公司对财务报告的内部控制是一个程序，旨在根据公认的会计原则，为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司对财务报告的内部控制包括下列政策和程序：(1)关于保存合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录；(2)提供合理的保证，即交易被记录为必要的，以便按照公认的会计原则编制财务报表，公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行；(三)提供合理保证，防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置公司资产。
由于其固有的局限性，财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外，对未来期间进行任何有效性评估的预测都有可能因条件的变化而出现控制不足的风险，或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
/s/均富律师事务所
芝加哥，伊利诺斯州
2024年2月21日
COEUR MINING，INC.和子公司
合并资产负债表
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 |
| 资产 | 备注 | 以千计，除了共享数据 |
| 流动资产 | | | | |
| 现金和现金等价物 | | $ | 61,633 | | | $ | 61,464 | |
| 应收账款 | 4 | 31,035 | | | 36,333 | |
| 库存 | 5 | 76,661 | | | 61,831 | |
| 浸出垫上的矿石 | 5 | 79,400 | | | 82,958 | |
| 股权证券 | 6 | — | | | 32,032 | |
| 预付费用和其他 | | 18,526 | | | 25,814 | |
| | | | |
| | 267,255 | | | 300,432 | |
| 非流动资产 | | | | |
| 不动产、厂场和设备以及采矿财产，净额 | 7 | 1,688,288 | | | 1,389,755 | |
| | | | |
| 浸出垫上的矿石 | 5 | 25,987 | | | 51,268 | |
| 受限资产 | | 9,115 | | | 9,028 | |
| 股权证券 | 6 | — | | | 12,120 | |
| 应收账款 | 4, 13 | 23,140 | | | 22,023 | |
| 其他 | 5 | 67,063 | | | 61,517 | |
| 总资产 | | $ | 2,080,848 | | | $ | 1,846,143 | |
| 负债和股东权益 | | | | |
| 流动负债 | | | | |
| 应付帐款 | | $ | 115,110 | | | $ | 96,123 | |
| 应计负债及其他 | 19 | 140,913 | | | 92,863 | |
| 债务 | 8, 9 | 22,636 | | | 24,578 | |
| 复垦 | 10 | 10,954 | | | 5,796 | |
| | | | |
| | 289,613 | | | 219,360 | |
| 非流动负债 | | | | |
| 债务 | 8, 9 | 522,674 | | | 491,355 | |
| 复垦 | 10 | 203,059 | | | 196,635 | |
| 递延税项负债 | | 12,360 | | | 14,459 | |
| 其他长期负债 | | 29,239 | | | 35,318 | |
| | 767,332 | | | 737,767 | |
| 承付款和或有事项 | 18 | | | |
| 股东权益 | | | | |
普通股，面值$0.01每股；授权600,000,000股票，386,282,957于2023年12月31日已发行及尚未发行，及 295,697,6242022年12月31日 | | 3,863 | | | 2,957 | |
| 额外实收资本 | | 4,139,870 | | | 3,891,265 | |
| 累计其他综合收益(亏损) | | 1,331 | | | 12,343 | |
| 累计赤字 | | (3,121,161) | | | (3,017,549) | |
| | 1,023,903 | | | 889,016 | |
| 总负债和股东权益 | | $ | 2,080,848 | | | $ | 1,846,143 | |
附注是这些综合财务报表不可分割的一部分。
COEUR MINING，INC.和子公司
综合全面收益表(损益表)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | | | | | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | 备注 | | | | | 数以千计，但共享数据除外 |
| 收入 | 3 | | | | | $ | 821,206 | | | $ | 785,636 | | | $ | 832,828 | |
| 成本和开支 | | | | | | | | | | |
适用于销售的成本(1) | 3 | | | | | 632,896 | | | 606,530 | | | 511,539 | |
| 摊销 | | | | | | 99,822 | | | 111,626 | | | 128,315 | |
| 一般和行政 | | | | | | 41,605 | | | 39,460 | | | 40,399 | |
| 探索 | | | | | | 30,962 | | | 26,624 | | | 51,169 | |
| | | | | | | | | | |
| 预开发、回收和其他 | 15 | | | | | 54,636 | | | 40,647 | | | 44,567 | |
| 总成本和费用 | | | | | | 859,921 | | | 824,887 | | | 775,989 | |
| 其他收入(费用)，净额 | | | | | | | | | | |
| 债务清偿损益 | 9 | | | | | 3,437 | | | — | | | (9,173) | |
| 公允价值调整净额 | 13 | | | | | 3,384 | | | (66,668) | | | (543) | |
| 扣除资本化利息后的利息支出 | 9 | | | | | (29,099) | | | (23,861) | | | (16,451) | |
| 其他，净额 | 15 | | | | | (7,463) | | | 66,331 | | | (27,036) | |
| 其他收入(费用)合计，净额 | | | | | | (29,741) | | | (24,198) | | | (53,203) | |
| 所得税和矿业税前收入(亏损) | | | | | | (68,456) | | | (63,449) | | | 3,636 | |
| 所得税和采矿税(费用)福利 | 11 | | | | | (35,156) | | | (14,658) | | | (34,958) | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| 净收益(亏损) | | | | | | $ | (103,612) | | | $ | (78,107) | | | $ | (31,322) | |
| 其他全面收益(亏损)： | | | | | | | | | | |
| 指定为现金流量对冲的衍生工具合约的公允价值变动 | | | | | | (318) | | | 37,445 | | | 22,783 | |
| 现金流量套期已实现（收益）损失的重新分类调整 | | | | | | (10,694) | | | (23,890) | | | (12,859) | |
| 其他全面收益(亏损) | | | | | | (11,012) | | | 13,555 | | | 9,924 | |
| 综合收益(亏损) | | | | | | $ | (114,624) | | | $ | (64,552) | | | $ | (21,398) | |
| | | | | | | | | | |
| 每股净收益(亏损) | 16 | | | | | | | | | |
| 每股基本收益（亏损）： | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| 基本信息 | | | | | | $ | (0.30) | | | $ | (0.28) | | | $ | (0.13) | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| 稀释 | | | | | | $ | (0.30) | | | $ | (0.28) | | | $ | (0.13) | |
(1) 不包括摊销。
附注是这些综合财务报表不可分割的一部分。
COEUR MINING，INC.和子公司
合并现金流量表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | | | | | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | 备注 | | | | | 以千计 |
| 经营活动的现金流： | | | | | | | | | | |
| 净收益(亏损) | | | | | | $ | (103,612) | | | $ | (78,107) | | | $ | (31,322) | |
| 调整： | | | | | | | | | | |
| 摊销 | | | | | | 99,822 | | | 111,626 | | | 128,315 | |
| 吸积 | | | | | | 16,381 | | | 14,850 | | | 12,897 | |
| 递延税金 | | | | | | (1,495) | | | (18,450) | | | (10,932) | |
| 债务清偿收益 | 9 | | | | | (3,437) | | | — | | | 9,173 | |
| 公允价值调整净额 | 13 | | | | | (3,384) | | | 63,529 | | | 543 | |
| 基于股票的薪酬 | 12 | | | | | 11,361 | | | 10,030 | | | 13,660 | |
| | | | | | | | | | |
| 出售英镑/克朗的收益 | | | | | | — | | | (62,249) | | | — | |
| 资产出售损失 | | | | | | 25,197 | | | — | | | — | |
| 资产减值 | 5 | | | | | 40,247 | | | 45,978 | | | 38,596 | |
| 递延收入确认 | 18 | | | | | (25,468) | | | (15,887) | | | (16,226) | |
| 其他 | | | | | | 3,215 | | | 542 | | | 911 | |
| 经营性资产和负债变动情况： | | | | | | | | | | |
| 应收账款 | | | | | | 933 | | | 4,452 | | | (983) | |
| 预付费用和其他流动资产 | | | | | | (461) | | | 240 | | | 489 | |
| 库存和浸出垫上的矿石 | | | | | | (47,592) | | | (51,448) | | | (27,628) | |
| 应付账款和应计负债 | | | | | | 55,581 | | | 510 | | | (7,011) | |
| 经营活动提供(使用)的现金 | | | | | | 67,288 | | | 25,616 | | | 110,482 | |
| 投资活动产生的现金流： | | | | | | | | | | |
| 资本支出 | | | | | | (364,617) | | | (352,354) | | | (309,781) | |
| | | | | | | | | | |
| 出售资产所得收益 | | | | | | 8,546 | | | 165,829 | | | 6,824 | |
| 购买投资 | | | | | | — | | | — | | | (1,955) | |
| 出售投资 | | | | | | 47,611 | | | 40,469 | | | 935 | |
| 应收票据收益 | | | | | | 5,000 | | | — | | | — | |
| 其他 | | | | | | (239) | | | (107) | | | (99) | |
| 投资活动提供（使用）的现金 | | | | | | (303,699) | | | (146,163) | | | (304,076) | |
| 融资活动的现金流： | | | | | | | | | | |
| 普通股发行 | 16 | | | | | 168,964 | | | 147,408 | | | — | |
| 发行票据和银行借款，扣除发行费用 | 9 | | | | | 598,000 | | | 320,000 | | | 592,493 | |
| 偿还债务、融资租赁和相关费用 | 8, 9 | | | | | (528,541) | | | (338,721) | | | (430,101) | |
| | | | | | | | | | |
| 其他 | | | | | | (2,370) | | | (3,661) | | | (4,256) | |
| 融资活动提供（使用）的现金 | | | | | | 236,053 | | | 125,026 | | | 158,136 | |
| 汇率变动对现金及现金等价物的影响 | | | | | | 567 | | | 401 | | | (423) | |
| 现金、现金等价物和限制用途现金增加（减少）额 | | | | | | 209 | | | 4,880 | | | (35,881) | |
| 期初现金、现金等价物和限制性现金 | | | | | | 63,169 | | | 58,289 | | | 94,170 | |
| 期末现金、现金等价物和限制性现金 | | | | | | $ | 63,378 | | | $ | 63,169 | | | $ | 58,289 | |
附注是这些综合财务报表不可分割的一部分。
COEUR MINING，INC.和子公司
合并股东权益变动表
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| 以千计 | 普普通通
库存
股票 | | 普普通通
股票价格
价值 | | 其他内容
实收资本 | | 累计
赤字 | | 累计
其他
全面
收入(亏损) | | 总计 |
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| 2020年12月31日的余额 | 243,752 | | | $ | 2,438 | | | $ | 3,610,297 | | | $ | (2,908,120) | | | $ | (11,136) | | | $ | 693,479 | |
| 净收益(亏损) | — | | | — | | | — | | | (31,322) | | | — | | | (31,322) | |
| 其他全面收益(亏损) | — | | | — | | | — | | | — | | | 9,924 | | | 9,924 | |
| 为投资而发行的普通股 | 12,786 | | | 128 | | | 118,649 | | | | | | | 118,777 | |
| 根据长期激励计划发行/注销的普通股以及董事费和期权，净额 | 381 | | | 3 | | | 9,401 | | | — | | | — | | | 9,404 | |
| 2021年12月31日的余额 | 256,919 | | | $ | 2,569 | | | $ | 3,738,347 | | | $ | (2,939,442) | | | $ | (1,212) | | | $ | 800,262 | |
| 净收益(亏损) | — | | | — | | | — | | | (78,107) | | | — | | | (78,107) | |
| 其他全面收益(亏损) | — | | | — | | | — | | | — | | | 13,555 | | | 13,555 | |
在"市场上"下发行的普通股
股票发行 | 36,820 | | | 368 | | | 146,547 | | | — | | | — | | | 146,915 | |
| 根据长期激励计划发行/注销的普通股以及董事费和期权，净额 | 1,959 | | | 20 | | | 6,371 | | | — | | | — | | | 6,391 | |
| 2022年12月31日的余额 | 295,698 | | | $ | 2,957 | | | $ | 3,891,265 | | | $ | (3,017,549) | | | $ | 12,343 | | | $ | 889,016 | |
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| 净收益(亏损) | — | | | — | | | — | | | (103,612) | | | — | | | (103,612) | |
| 其他全面收益(亏损) | — | | | — | | | — | | | — | | | (11,012) | | | (11,012) | |
在"市场上"下发行的普通股
股票发行 | 54,562 | | | 546 | | | 147,020 | | | — | | | — | | | 147,566 | |
| 为赎回高级票据而发行的普通股 | 25,191 | | | 253 | | | 71,999 | | | — | | | — | | | 72,252 | |
| 通过定向增发发行的普通股 | 8,276 | | | 83 | | | 20,935 | | | — | | | — | | | 21,018 | |
| 根据长期激励计划、年度激励计划、董事费用和期权发行/注销的普通股，净额 | 2,556 | | | 24 | | | 8,651 | | | — | | | — | | | 8,675 | |
| 2023年12月31日余额 | 386,283 | | | $ | 3,863 | | | $ | 4,139,870 | | | $ | (3,121,161) | | | $ | 1,331 | | | $ | 1,023,903 | |
附注是这些综合财务报表不可分割的一部分。
注1-该公司
Coeur矿业公司(“Coeur”或“公司”)主要是一家黄金和白银生产商，在美国、墨西哥和加拿大拥有资产。Coeur于1928年以Coeur d‘Alene Mines Corporation的名称注册为爱达荷州的公司，并于2013年5月16日将其注册州从爱达荷州改为特拉华州，并更名为Coeur Mining，Inc.。Coeur的公司总部位于伊利诺伊州芝加哥。
注2-重要会计政策摘要
风险和不确定性
作为一家矿业公司，公司的收入、盈利能力和未来增长率在很大程度上取决于黄金、白银、锌和铅的现行价格。这些金属的价格不稳定，受到许多公司无法控制的因素的影响，包括当前的利率和其他资产类别的回报、对通胀的预期、投机、货币价值、政府关于贵金属库存的决定、全球和地区的需求和生产、政治和经济状况以及其他因素。大宗商品价格的大幅或持续下跌可能会对公司的财务状况、经营业绩、现金流、获得资本的渠道以及公司在经济上能够生产的储备数量产生重大不利影响。此外，本公司的物业、厂房及设备及采矿物业、净值、存货及浸出垫上的矿石的账面价值对大宗商品价格前景特别敏感。如果公司的价格预期从当前水平下降，可能会产生与这些资产相关的重大减值费用。
除了大宗商品价格的变化外，采矿计划的变化、成本的增加、岩土工程故障、社会、环境或监管要求的变化以及未来大流行等全球事件的影响等其他因素也可能导致与这些资产相关的重大减值费用。
预算的使用
该公司的综合财务报表是根据美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)编制的。为编制本公司的综合财务报表，本公司须作出估计和假设，以影响于合并财务报表日期的已报告资产和负债额及有关或有资产和负债的披露，以及报告期内已报告的收入和支出金额。需要使用管理估计和假设的较重要领域涉及金属价格和矿产储量，它们是用于减值计算和单位的未来现金流量估计的基础--生产摊销计算、环境、回收和关闭债务、浸出垫库存中可回收白银和黄金的估计、某些报告单位和资产减值的公允价值估计、递延税项资产的估值拨备、以及金融工具、股权证券、资产收购、与业务合并相关假设的资产和负债的公允价值分配和会计处理。本公司根据过往经验及在当时情况下认为合理的其他各种假设作出估计。因此，实际结果将与这些财务报表中估计的数额不同。
合并原则
综合财务报表包括该公司的全资子公司，其中最重要的是Coeur墨西哥公司、Coeur Rochester，Inc.、Coeur Alaska，Inc.、Wharf Resources(USA)，Inc.和Coeur SilverTip Holdings Ltd。所有公司间余额和交易均已注销。
重新分类
前几年的某些金额和披露已重新分类，以符合本年度的列报。
现金和现金等价物
现金和现金等价物包括所有原始到期日不超过三个月的高流动性投资。该公司通过将其现金和现金等价物投资于主要位于美国的主要国际银行和金融机构，使其信用风险降至最低，根据标准普尔的定义，最低信用评级为A1。公司管理层认为，其现金和现金等价物的投资不存在信用风险集中。在某些时候，存款金额可能会超过联邦存款保险限额。
应收账款
应收贸易账款和其他应收账款余额在扣除信贷损失准备后确认。考虑到过去的事件、当前的状况以及对未来经济状况的合理和可支持的预测，该拨备是指公司预计在应收账款的合同期限内由于信贷而不会收取的摊余成本基础部分。截至2023年12月31日，确认的信用损失额并不重大。
浸出垫上的矿石
堆浸过程通过将矿石放在不透水的垫子上并应用稀释的氰化物溶液来溶解所含的部分银和金，然后在冶金过程中回收这些银和金，从而提取银和金。
该公司使用多个综合步骤科学地测量放置在浸出垫上的矿石的金属含量。在钻探矿体以准备爆破过程时，从钻探残留物中提取样本并进行分析，以确定估计的含金属量。然后，该公司通过粉碎设施处理矿石，在那里输出的产品再次被称重并取样进行分析。完成了与采矿作业收集的数据的冶金对账，并对以前的估计数进行了适当调整。然后，粉碎的矿石被输送到浸出垫上，用于浸出液的应用。由于浸出液是从浸出垫上收集的，因此要连续取样进行化验。在整个浸出和沉淀过程中，用流量计测量浸出液的量。沉淀后，产品在罗切斯特矿转化为多雷，在九龙仓集团矿转化为一种形式的金电解阴极污泥，代表每个矿生产的最终产品。存货按成本或可变现净值中较低者列报，成本采用加权平均成本法确定。
预期在12个月内开采的金属的历史成本被归类为当前成本，而预计将在12个月后开采的破碎矿石中所含金属的历史成本被归类为非流动成本。浸出垫上的矿石根据生产和放置矿石于浸出垫上所产生的实际生产成本，减去分配给通过浸出过程回收的矿物的成本而进行估值。
由于浸出过程的性质，对随着时间推移预期的最终回收率和相对于浸出过程发生的时间可能提取的金属数量的估计都需要使用估计，而估计本身是不准确的。矿石中所含金属的数量是根据实际重量和化验分析得出的。浸出流程从破碎矿石中提取金和银的速度是基于实验室测试和罗切斯特矿20多年的浸出垫作业和九龙仓集团矿30年的浸出垫作业的实际经验得出的。本公司在库存转换过程的每个阶段用来衡量金属含量的假设包括基于实验室测试和分析的估计回收率。该公司定期对照实际经验审查其估计数，并在适当时修订其估计数。直到浸出作业停止，才能知道最终的回收情况。假设和估计的变化导致的实际数量和估计数量之间的差异不会导致减记到可变现净值，这些差异在预期基础上计入。截至2023年12月31日，公司估计浸出垫上可回收的黄金和白银分别为25659盎司和390万盎司。
金属和其他库存
库存包括精矿、多利以及运营材料和供应品。库存的分类取决于矿石在生产过程中所处的阶段。所有存货均按成本或可变现净值中较低者列报，成本按加权平均成本法厘定。精矿和多利库存包括矿场的产品和炼油厂持有的产品。金属库存成本包括直接人工、材料、折旧、损耗和摊销，以及与采矿活动有关的间接成本。
财产、厂房和设备及采矿财产网
新设施、根据融资租赁取得的资产、新资产或延长现有设施使用年限的支出采用直线法进行资本化和折旧，折旧比率足以在该等设施的估计生产年限、租赁期或个别资产的使用年限中较短的时间内折旧此类成本。富有成效的生活范围从7至30用于建筑和改善的年份以及3至10机器和设备的使用年限。某些采矿设备按生产单位法按估计总探明储量和可能储量折旧。
于取得所有经营许可、将矿化归类为已探明及可能储量及完成最终可行性研究后，即开始将矿山开发成本资本化。矿山开发成本包括划定矿体的工程和冶金研究、钻探和其他相关成本，在露天矿清除覆盖层以初步暴露矿体，以及在地下矿山建造通路、竖井、侧向通道、平巷、坡道和其他基础设施。成矿前发生的成本被归类为已探明储量，如果项目处于投产前阶段，则可能的储量被资本化，或计入费用并归类为探索或前期开发如果该项目还没有进入试生产阶段。矿山开发成本采用生产单位法按年度摊销。
矿体的估计寿命一般基于将从已探明和可能储量中开采的可采盎司。可分配给开发采矿物业和建设新设施的成本的利息支出将资本化，直到资产准备好可供其预期使用。
公司运营矿山发生的钻探和相关成本在#年发生的费用探索，除非本公司能够在钻探计划开始前高度自信地得出结论，即钻探成本将导致矿产资源转化为矿产储备。该公司的评估基于以下因素：以前钻探计划的结果；地质模型的结果；确认资源经济可行性的矿山范围研究结果；以及对矿山库存、矿石品位、现金流和矿山寿命的初步估计。此外，公司必须拥有所有必要的许可和/或合同要求，才有权获得和/或控制目标矿体的未来利益。满足这些标准的钻探项目的成本被资本化为矿山开发成本。钻探和相关成本约为$10.01000万美元和300万美元21.6在截至2023年12月31日和2022年12月31日的几年中，分别有1.2亿欧元被资本化。
露天矿在生产阶段之前清除覆盖层和废料以进入矿体的成本被称为“剥离前成本”。在开发露天矿期间，预剥采成本被资本化。在矿山生产阶段发生的剥离成本是可变生产成本，作为存货的组成部分计入适用于销售的成本与同期销售存货的收入相同。
与获得土地和矿业权有关的大笔款项被资本化。在取得该等土地或矿业权前，本公司一般会进行初步评估，以确定该物业具有开发经济矿体的重大潜力。从最初收购到对物业潜力进行全面评估的时间是可变的，由许多因素决定，包括：相对于现有基础设施的位置、物业的开发阶段、地质控制和金属价格。如果发现可开采的矿体，则该等成本于开始生产时摊销，该等成本乃按已探明及可能储量开采的可采盎司为基础的生产单位法计算。如未发现可开采矿体，该等成本将于确定该物业没有未来经济价值的期间支出。
长期资产减值准备
当事件或环境变化显示相关账面金额可能无法收回时，我们会就减值对我们的长期资产进行审查和评估。如果估计的未贴现未来现金流量总额少于资产的账面价值，则认为存在资产减值。在估计未来现金流时，资产按可识别现金流在很大程度上独立于其他资产组未来现金流的最低水平进行分组。减值损失以估计的未来现金流量折现计量，并通过将资产的账面金额减至公允价值来记录。未来现金流是根据可开采矿物的估计数量、预期的金、银、铅和锌价格(考虑当前和历史价格、趋势和相关因素)、产量水平、运营成本、资本需求和回收成本来估计的，所有这些都基于矿山寿命计划。
现有已探明及可能储量及已探明及可能储量以外的价值，包括已探明及可能储量以外的矿化，在厘定收购时矿场资产组别的公允价值时，以及其后在厘定资产是否减值时，均包括在内。可回收矿产是指在计入矿石加工和处理过程中的损失后，预计将获得的金、银、铅和锌的数量。对勘探阶段可开采矿产的估计权益是根据管理层对该等材料的相对信心进行风险调整的。由于对已探明矿产资源最终能够以经济方式开采的信心较低，除了适用于已探明和可能储量的矿产权益的风险因素外，从勘探阶段矿产权益实现估计可采矿物数量的能力还存在进一步的风险。由于地质置信度和经济模型水平仍然较低，被归类为勘探潜力的资产具有最终实现资产账面价值的最高风险水平。
黄金、白银、锌和铅的价格是不稳定的，受到许多公司无法控制的因素的影响，包括当前的利率和其他资产类别的回报、对通胀的预期、投机、货币价值、政府关于贵金属库存的决定、全球和地区的需求和生产、政治和经济状况以及其他因素，这些因素可能会影响公司减值测试中使用的关键假设。各种因素可能会影响我们根据已探明和可能的储量达到预测产量水平的能力。此外，生产、资本和回收成本可能不同于用于评估减值的现金流模型中使用的假设。实际结果可能与公司的估计不同，并导致额外的长期资产减值准备.
受限资产
根据其与某些银行、贷款机构和监管机构签订的自我保险和担保协议的条款，本公司必须抵押其某些部分的债务。该公司已将这些抵押
通过将到期日从三个月到一年不等的存单分配给各自的机构或机构来履行债务。截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日，本公司根据这些协议持有存单和现金#美元。9.11000万美元和300万美元9.0分别为2.5亿美元和2.5亿美元。最终释放抵押金额的时间取决于每个矿场的时间和关闭以及设施的偿还。为了释放抵押品，该公司必须寻求某些负责监测矿山关闭状况的政府机构的批准。抵押品也可以在公司能够获得令监管机构满意的替代财务保证的范围内释放。本公司认为抵押品在12个月后仍有效的可能性是合理的，因此将这些投资归类为长期投资。
租契
我们确定一项安排在开始之日是否为租约或包含租约。经营租约包括在其他非流动资产相关负债包括在应计负债及其他和其他长期负债。融资租赁项下的资产，主要是财产和设备，包括在财产、厂房和设备、净值，有关的法律责任包括在债务，流动和非流动债务在综合资产负债表上。
经营性租赁资产代表我们在租赁期内使用标的资产的权利，租赁负债代表我们支付租赁产生的租赁款项的义务。经营租赁资产及负债于租赁开始日按租赁期内租赁付款的估计现值确认。我们使用我们的估计增量借款利率来确定租赁付款的现值。租赁付款的可变部分，如维护费，在确定现值时计入已发生的费用，不包括在内。我们的租赁条款包括在合理确定我们将行使该选择权时延长或终止租约的选项。我们已选择不确认租期为12个月或以下的短期租赁的经营租赁资产和负债。租赁费用在租赁期内以直线法确认。我们与租赁和非租赁组成部分签订了租赁协议，这些组成部分被视为一个单独的租赁组成部分。有关公司经营和融资租赁的更多信息，请参阅附注8--租赁。
复垦
本公司确认有形长期资产预期未来报废的债务和其他相关资产报废成本。如果能够对公允价值作出合理估计，资产报废债务负债的公允价值将在产生该负债的期间确认。负债的公允价值计入相关资产的账面金额，该额外账面金额在资产的使用年限内折旧。累加成本，代表负债现值随时间的增加，在每一期间记入预开发、回收和其他。在进行填海工作或以其他方式结清债务时，负债的记录金额减少。不活跃地雷的未来补救费用是根据管理层在每个期间结束时对预计在现场发生的贴现费用作出的最佳估计来计提的。此类费用估计数在适用的情况下包括持续护理、维护和监测费用。预估的变动会在预估修订期间前瞻性地反映出来。更多信息见注10--填海。
外币
公司境外子公司的资产和负债是以美元作为其职能货币来计量的。收入和支出按该期间的平均汇率重新计量。外币损益计入净收益或净亏损的确定。
衍生金融工具
该公司面临各种市场风险，包括金属价格、汇率和利率变化的影响，并使用衍生品来管理正常业务过程中发生的财务风险。本公司可选择将某些衍生工具指定为美国公认会计原则下的对冲工具。
本公司不时使用衍生工具合约，以保障本公司在金属价格及外汇汇率波动方面的风险。本公司已选择将这些工具指定为预测交易的现金流量对冲工具。假设市场情况正常，该等衍生工具合约市值的变动在抵销对冲项目价格变动方面历来是非常有效的，预期亦会继续有效。现金流量套期保值的有效部分记录在累计其他综合收益(亏损)直到被套期保值的项目在收益中确认。与金属销售收入现金流对冲相关的递延损益被确认为收入与关联销售同期确认。与外币交易现金流对冲相关的递延损益确认为适用于销售的成本 或前期开发、填海及其他在同一时期内发生了相关费用。
对于未被指定为对冲工具的衍生工具，本公司确认衍生工具为综合资产负债表上的资产或负债，并按公允价值计量该等工具。衍生工具的价值变动
未被指定为套期保值工具的工具在#年的综合全面收益(损失表)中每期入账公允价值调整净额或收入。管理层在估计对有关商品价格、市场波动及外币汇率的假设高度敏感的工具的公允价值时应用判断。更多信息见附注14--衍生金融工具和套期保值活动。
基于股票的薪酬
本公司采用布莱克-斯科尔斯期权定价模型，采用市场比较法估算股票期权的公允价值。授予的股票期权被记为基于股权的奖励。本公司根据历史数据估计股票奖励的没收情况，并定期调整没收比率。罚没率的调整被记录为在没收估计发生变化期间的累计调整。与基于股票的薪酬相关的薪酬成本包括在一般和行政费用, 适用于销售的成本，以及财产、厂房和设备、净值视情况而定。
限制性股票的公允价值以授予日公司的股票价格为基础。利用蒙特卡罗模拟模型确定了具有市场条件的业绩杠杆股票单位的公允价值。与具有市场或业绩条件的奖励相关的股票薪酬支出一般采用分级归属方法在奖励的归属期内确认，而所有其他奖励则以直线基础确认。公司的估计可能会受到某些变量的影响，包括但不限于股价波动、员工股票期权行使行为、额外的股票期权授予、对没收的估计、公司的业绩以及相关的税务影响。有关其他信息，请参阅附注12--基于股票的薪酬。
所得税和采矿税
本公司采用资产负债法确认递延税项负债及资产及负债的暂时性差额的预期未来税项后果或利益，以及营业亏损及税项抵免结转，并采用预期差额转回的年度的现行税率。
在评估递延税项资产的变现能力时，管理层会考虑其部分或全部递延税项资产是否更有可能无法变现。管理层在作出这项评估时，会考虑递延税项负债的预定冲销、预计未来应课税收入及税务筹划策略。已就本公司递延税项净资产中极有可能无法变现的部分拨备估值拨备。
收入确认
该公司生产多利和精矿，分别运往第三方精炼厂和冶炼厂进行加工。该公司签订合同，将其金属出售给各种第三方客户，其中可能包括加工多金属和精矿的精炼厂和冶炼厂。公司在这些交易中的履约义务通常是将金属转让给客户。
在多雷发货的情况下，该公司通常以双方商定的市场价格销售精炼金属。该公司也有权，但没有义务，在完全提炼之前出售一部分预期的精炼金属。当公司销售精炼金属或高级金属时，当金属交付给客户时，履行义务即告履行。收入和适用于销售的成本在履行履约义务时，按这些合同按毛额记录。
根据本公司与第三方冶炼厂签订的精矿销售合同，金属价格根据市场价格确定特定的未来报价期限，通常为装运日期后一至三个月。当公司将金精矿出售给第三方冶炼厂时，损失风险转移到客户身上，即履行了履约义务。一般来说，这些合同规定根据临时化验和历史金属价格进行临时付款。最终结算以指定的未来报价期间的适用价格为基础，通常在装运后三至六个月进行。该公司的临时定价销售包含一种嵌入式衍生产品，出于会计目的，该衍生产品必须与主机合同分开。主营合同是销售精矿的应收款，按销售时的远期价格计算。嵌入衍生工具不符合对冲会计资格，并于最终金属结算日前按每期收入调整至公允价值。
该公司还根据承购协议向负责安排精矿冶炼的第三方客户销售精矿。价格可以是固定的，也可以是基于报价周期的。报价期限因合同而异，但一般为精矿装船后一个月的期限。当损失风险转移到客户身上时，履行义务即告履行。
该公司在履行将精矿控制权移交给客户的履行义务时，确认精矿销售收入，扣除处理和精炼费用。
对于Doré和承购销售，公司可能会产生与预售相关的财务费用，但不被认为是重大的，因此不被视为单独的履约义务。此外，本公司已选择将运费视为ASC 606项下的履行成本，而不是单独的履约义务。
最近采用的会计准则
2022年3月，FASB发布了ASU 2022-01，衍生工具和套期保值(主题815)：公允价值套期保值--投资组合分层法《准则》意在对ASU 2017-12年度发布的公允价值套期保值会计作出修正。衍生工具和套期保值(主题815)：有针对性地改进套期保值活动的会计核算“。”新标准适用于2022年12月15日之后的报告期。该标准引入了投资组合分层方法，允许在应用公允价值对冲会计时，对单个封闭投资组合进行多个套期保值。本公司自2023年1月1日起采用新的衍生工具和对冲标准，并预计新的衍生工具和对冲标准不会对我们的财务状况、经营业绩或现金流产生实质性影响。
近期发布的会计准则
2023年11月，FASB发布了ASU 2023-07，“分部报告(主题280)：对可报告分部披露的改进”旨在改善可报告部门的披露要求，主要是通过加强对重大部门费用的披露。该指导意见适用于2023年12月15日之后开始的财政年度，以及2024年12月15日之后开始的财政年度内的过渡期。允许及早领养。该指导意见将追溯适用于财务报表中列报的以前所有期间。在过渡时，前几期披露的分部费用类别和金额应以采用期间确定和披露的重大分部费用类别为基础。我们目前正在评估对我们的综合财务报表和相关披露采用这一新指导方针的潜在影响。
2023年12月，FASB发布了ASU 2023-09， “所得税(主题740)：所得税披露的改进”它修改了所得税披露规则，要求实体披露(1)税率调整中的具体类别，(2)所得税支出或收益前持续经营的收入或亏损(国内和国外分开)和(3)持续经营的所得税费用或收益(按联邦、州和国外分开)。ASU 2023-09还要求实体披露其向国际、联邦、州和地方司法管辖区缴纳的所得税，以及其他变化。该指导意见适用于2024年12月15日之后的年度期间。对于尚未印发或可供印发的年度财务报表，允许尽早采用。ASU 2023-09应在前瞻性的基础上应用，但允许追溯应用。我们目前正在评估对我们的综合财务报表和相关披露采用这一新指导方针的潜在影响。
注3-细分市场报告
该公司的经营部门包括Palmarejo、Rochester、Kensington和Wharf矿以及SilverTip勘探物业。除SilverTip勘探物业外，所有经营部门均从事黄金及/或白银的发现、开采及生产。SilverTip勘探物业于2020年2月暂停采矿和加工活动，从事银、锌和铅的发现。其他包括Sterling/Crown勘探物业(已于2022年第四季度出售)、其他矿产权益、战略股权投资、公司办公室、消除部门间交易以及与合并金额对账所需的其他项目。2022年，公司出售了Sterling/Crown勘探物业和La Preciosa项目，详情见附注20-处置。
与该公司各部门有关的财务信息如下(以千计)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年12月31日的年度 | 帕尔马雷霍 | | 罗切斯特 | | 肯辛顿 | | 码头 | | 银色提示 | | 其他 | | 总计 |
| 收入 | | | | | | | | | | | | | |
| 黄金销售 | $ | 155,036 | | | $ | 75,571 | | | $ | 162,010 | | | $ | 183,060 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 575,677 | |
| 白银销售 | 158,171 | | | 80,451 | | | 468 | | | 6,439 | | | — | | | — | | | 245,529 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| 金属销售 | 313,207 | | | 156,022 | | | 162,478 | | | 189,499 | | | — | | | — | | | 821,206 | |
| 成本和开支 | | | | | | | | | | | | | |
适用于销售的成本(1) | 194,309 | | | 171,271 | | | 152,659 | | | 114,657 | | | — | | | — | | | 632,896 | |
| 摊销 | 35,709 | | | 26,392 | | | 25,905 | | | 6,694 | | | 4,018 | | | 1,104 | | | 99,822 | |
| 探索 | 7,840 | | | 1,221 | | | 7,900 | | | — | | | 12,251 | | | 1,750 | | | 30,962 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| 其他运营费用 | 8,064 | | | 26,005 | | | 3,440 | | | 4,157 | | | 17,104 | | | 37,471 | | | 96,241 | |
| 其他收入(费用) | | | | | | | | | | | | | |
| 债务清偿收益 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 3,437 | | | 3,437 | |
| 公允价值调整净额 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 3,384 | | | 3,384 | |
| 利息支出，净额 | 844 | | | (1,603) | | | (1,744) | | | (329) | | | (63) | | | (26,204) | | | (29,099) | |
其他，净额(3) | 4,590 | | | (293) | | | (311) | | | (396) | | | (129) | | | (10,924) | | | (7,463) | |
| 所得税和采矿税(费用)福利 | (26,016) | | | (816) | | | — | | | (7,047) | | | — | | | (1,277) | | | (35,156) | |
| 净收益(亏损) | $ | 46,703 | | | $ | (71,579) | | | $ | (29,481) | | | $ | 56,219 | | | $ | (33,565) | | | $ | (71,909) | | | $ | (103,612) | |
| | | | | | | | | | | | | |
细分资产(2) | $ | 312,879 | | | $ | 1,081,442 | | | $ | 171,602 | | | $ | 102,245 | | | $ | 215,545 | | | $ | 59,324 | | | $ | 1,943,037 | |
| 资本支出 | $ | 41,766 | | | $ | 263,401 | | | $ | 53,316 | | | $ | 2,472 | | | $ | 2,867 | | | $ | 795 | | | $ | 364,617 | |
(1) 不包括摊销
(2) 分部资产包括应收款项、应收款项、存货、物业、厂房及设备以及矿产权益
(3) 更多详情见附注15——额外综合收入（损失）明细
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年12月31日的年度 | 帕尔马雷霍 | | 罗切斯特 | | 肯辛顿 | | 码头 | | 银色提示 | | 其他 | | 总计 |
| 收入 | | | | | | | | | | | | | |
| 黄金销售 | $ | 157,595 | | | $ | 64,460 | | | $ | 201,859 | | | $ | 148,963 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 572,877 | |
| 白银销售 | 145,839 | | | 65,203 | | | 634 | | | 1,083 | | | — | | | — | | | 212,759 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| 金属销售 | 303,434 | | | 129,663 | | | 202,493 | | | 150,046 | | | — | | | — | | | 785,636 | |
| 成本和开支 | | | | | | | | | | | | | |
适用于销售的成本(1) | 182,576 | | | 165,166 | | | 155,725 | | | 103,063 | | | — | | | — | | | 606,530 | |
| 摊销 | 35,432 | | | 22,626 | | | 39,032 | | | 8,247 | | | 4,912 | | | 1,377 | | | 111,626 | |
| 探索 | 6,605 | | | 4,627 | | | 6,637 | | | — | | | 4,628 | | | 4,127 | | | 26,624 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| 其他运营费用 | 4,372 | | | 7,540 | | | 1,685 | | | 1,379 | | | 22,322 | | | 42,809 | | | 80,107 | |
| 其他收入(费用) | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| 公允价值调整净额 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (66,668) | | | (66,668) | |
| 利息支出，净额 | (12) | | | (810) | | | (1,446) | | | (66) | | | (176) | | | (21,351) | | | (23,861) | |
其他，净额(3) | 3,204 | | | (306) | | | (206) | | | (62) | | | (354) | | | 64,055 | | | 66,331 | |
| 所得税和采矿税(费用)福利 | (28,771) | | | 876 | | | 127 | | | (2,868) | | | — | | | 15,978 | | | (14,658) | |
| 净收益(亏损) | $ | 48,870 | | | $ | (70,536) | | | $ | (2,111) | | | $ | 34,361 | | | $ | (32,392) | | | $ | (56,299) | | | $ | (78,107) | |
| | | | | | | | | | | | | |
细分资产(2) | $ | 295,715 | | | $ | 809,116 | | | $ | 148,516 | | | $ | 105,209 | | | $ | 244,151 | | | $ | 67,275 | | | $ | 1,669,982 | |
| 资本支出 | $ | 42,648 | | | $ | 246,360 | | | $ | 31,456 | | | $ | 3,138 | | | $ | 24,797 | | | $ | 3,955 | | | $ | 352,354 | |
(1)不包括摊销
(2)分部资产包括应收款项、应收款项、存货、物业、厂房及设备以及矿产权益
(3)更多详情见附注15——额外综合收入（损失）明细
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年12月31日的年度 | 帕尔马雷霍 | | 罗切斯特 | | 肯辛顿 | | 码头 | | 银色提示 | | 其他 | | 总计 |
| 收入 | | | | | | | | | | | | | |
| 黄金销售 | $ | 150,098 | | | $ | 49,659 | | | $ | 214,635 | | | $ | 164,519 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 578,911 | |
| 白银销售 | 170,176 | | | 81,163 | | | 370 | | | 2,208 | | | — | | | — | | | 253,917 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| 金属销售 | 320,274 | | | 130,822 | | | 215,005 | | | 166,727 | | | — | | | — | | | 832,828 | |
| 成本和开支 | | | | | | | | | | | | | |
适用于销售的成本(1) | 153,655 | | | 131,240 | | | 133,065 | | | 93,579 | | | — | | | — | | | 511,539 | |
| 摊销 | 36,062 | | | 20,187 | | | 54,933 | | | 11,038 | | | 4,797 | | | 1,298 | | | 128,315 | |
| 探索 | 8,561 | | | 6,016 | | | 6,656 | | | 143 | | | 15,287 | | | 14,506 | | | 51,169 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| 其他运营费用 | 4,442 | | | 5,915 | | | 6,285 | | | 1,770 | | | 26,090 | | | 40,464 | | | 84,966 | |
| 其他收入(费用) | | | | | | | | | | | | | |
| 债务清偿损失 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (9,173) | | | (9,173) | |
| 公允价值调整净额 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (543) | | | (543) | |
| 利息支出，净额 | (592) | | | (1,034) | | | (704) | | | (145) | | | 1,276 | | | (15,252) | | | (16,451) | |
其他，净额(3) | (28,198) | | | (328) | | | (164) | | | 1,634 | | | (406) | | | 426 | | | (27,036) | |
| 所得税和采矿税(费用)福利 | (29,730) | | | 559 | | | (414) | | | (4,799) | | | 1,478 | | | (2,052) | | | (34,958) | |
| 净收益(亏损) | $ | 59,034 | | | $ | (33,339) | | | $ | 12,784 | | | $ | 56,887 | | | $ | (43,826) | | | $ | (82,862) | | | $ | (31,322) | |
| | | | | | | | | | | | | |
细分资产(2) | $ | 294,893 | | | $ | 559,283 | | | $ | 142,926 | | | $ | 87,579 | | | $ | 230,617 | | | $ | 109,636 | | | $ | 1,424,934 | |
| 资本支出 | $ | 36,539 | | | $ | 166,548 | | | $ | 27,522 | | | $ | 8,072 | | | $ | 70,069 | | | $ | 1,031 | | | $ | 309,781 | |
(1)不包括摊销(2)分部资产包括应收款项、应收款项、存货、物业、厂房及设备以及矿产权益
(3)更多详情见附注15——额外综合收入（损失）明细
| | | | | | | | | | | |
| |
| 资产 | 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 |
| 可报告细分市场的总资产 | $ | 1,943,037 | | | $ | 1,669,982 | |
| 现金和现金等价物 | 61,633 | | | 61,464 | |
| 其他资产 | 76,178 | | | 114,697 | |
| 合并资产总额 | $ | 2,080,848 | | | $ | 1,846,143 | |
地理信息
| | | | | | | | | | | |
| 长寿资产 | 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 |
| 美国 | $ | 1,201,988 | | | $ | 899,960 | |
| 墨西哥 | 256,906 | | | 251,950 | |
| 加拿大 | 229,242 | | | 237,723 | |
| 其他 | 152 | | | 122 | |
| 总计 | $ | 1,688,288 | | | $ | 1,389,755 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 收入 | | | Year ended December 31, |
| | | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 美国 | | | | | $ | 507,999 | | | $ | 482,202 | | | $ | 512,554 | |
| 墨西哥 | | | | | 313,207 | | | 303,434 | | | 320,274 | |
| | | | | | | | | |
| 总计 | | | | | $ | 821,206 | | | $ | 785,636 | | | $ | 832,828 | |
本公司的黄金以及九龙仓集团矿产生的电解阴极污泥根据伦敦金银市场协会制定的基准标准精炼成金条和银条。伦敦金银市场协会规定了在伦敦贵金属市场交易的金条的可接受要求。然后，该公司将其黄金和白银出售给全球的跨国银行、金条贸易公司和精炼商。截至2023年12月31日，该公司有七个交易对手。该公司在Palmarejo、Rochester和Wharf矿生产的多雷或电解阴极污泥产品的销售额约为80%, 74%，以及74分别占截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度金属总销售额的1%。
本公司来自肯辛顿金矿的金精矿产品根据长期承购协议出售，并运往地理位置分散的第三方冶炼厂，后者负责安排精矿的冶炼。该公司在肯辛顿生产的精矿销售额约为20%, 26%，以及26分别占截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度金属总销售额的百分比。
本公司相信，任何一家冶炼厂、精炼商、贸易商或第三方客户的损失不会因市场的流动性及目前可供选择的交易对手而对本公司造成重大不利影响。
下表指出，在截至2023年12月31日、2022年和2021年的至少一年中，占金属总销售额10%或以上的客户(以百万为单位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| Year ended December 31, | |
| 客户 | 2023 | | 2022 | | 2021 | 报告收入的细分市场 |
| 蒙特利尔银行 | $ | 367.2 | | | $ | 341.5 | | | $ | 98.7 | | 帕尔马雷霍，罗切斯特，九龙仓 |
| 海洋合作伙伴 | $ | 346.2 | | | $ | 168.9 | | | $ | 176.4 | | 帕尔马雷霍 |
| 朝日新闻 | $ | 63.7 | | | $ | 125.3 | | | $ | 323.8 | | 帕尔马雷霍，罗切斯特，肯辛顿，码头 |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
注4-应收款项
该项目包括以下内容：
| | | | | | | | | | | |
| 以千计 | 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 |
| 本期应收账款： | | | |
| 应收贸易账款 | $ | 3,858 | | | $ | 6,302 | |
| 增值税应收账款 | 15,634 | | | 10,741 | |
| 应收所得税 | 10,207 | | | 9,719 | |
Avino应收票据 (1) | — | | | 4,926 | |
黄金和白银远期实现收益 (2) | 615 | | | 4,059 | |
| 其他 | 721 | | | 586 | |
| $ | 31,035 | | | $ | 36,333 | |
| 非流动应收账款： | | | |
其他应收税款 (3) | $ | 9,111 | | | $ | — | |
递延现金代价 (1) | 834 | | | 7,677 | |
或有对价(1) | 13,195 | | | 14,346 | |
| $ | 23,140 | | | $ | 22,023 | |
| 应收账款总额 | $ | 54,175 | | | $ | 58,356 | |
(1) 有关Avino应收票据、递延现金代价及或然代价的其他详情，请参阅附注13—公平值计量。
(2) 指自二零二三年十二月起按合约结算的黄金及白银远期对冲已变现收益。 有关黄金和白银远期对冲的更多详情，请参阅附注14—衍生金融工具及对冲。
(3) 包括Silvertip的勘探信贷退款。
注5-沥滤区上的选矿和矿石
库存包括以下内容： | | | | | | | | | | | |
| 以千计 | 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 |
| 库存： | | | |
| 浓缩物 | $ | 3,606 | | | $ | 2,869 | |
| 贵金属 | 20,395 | | | 12,636 | |
| 供应品 | 52,660 | | | 46,326 | |
| $ | 76,661 | | | $ | 61,831 | |
| Leach Pads上的矿石： | | | |
| 当前 | $ | 79,400 | | | $ | 82,958 | |
| 非当前 | 25,987 | | | 51,268 | |
| $ | 105,387 | | | $ | 134,226 | |
| | | |
长期储存（包括在 其他) | $ | 46,702 | | | $ | 28,840 | |
| | | |
| 总库存量和沥滤盘上的矿石量 | $ | 228,750 | | | $ | 224,897 | |
Coeur按成本或可变现净值两者中较低者呈报金属及浸提垫存货之账面值，成本乃采用加权平均成本法厘定。截至2023年12月31日止年度，罗切斯特的库存堆、浸提垫和金属库存成本超过其可变现净值，导致非现金撇减美元，45.62000万(美元)39.9 100万美元被确认， 适用于销售的成本及$5.82000万英寸摊销).
注6-投资
股权证券
本公司不时对白银及黄金勘探、开发及特许权及流媒体公司的股本证券进行策略性投资或收取证券作为交易代价。截至2023年12月31日，本公司并无未行使股本证券投资。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 |
| 以千计 | 成本 | | 估计数
公允价值 | | 成本 | | 毛收入
未实现
损失 | | 毛收入
未实现
收益 | | 估计数
公允价值 |
| 股权证券 | | | | | | | | | | | |
| 维多利亚黄金公司 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 70,560 | | | $ | (38,528) | | | $ | — | | | $ | 32,032 | |
| Integra Resources Corp. | — | | | — | | | 9,455 | | | (7,115) | | | — | | | 2,340 | |
| Avino Silver & Gold Mines Ltd | — | | | — | | | 13,720 | | | (4,199) | | | — | | | 9,521 | |
| 其他 | — | | | — | | | 2,233 | | | (1,974) | | | — | | | 259 | |
| 股权证券 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 95,968 | | | $ | (51,816) | | | $ | — | | | $ | 44,152 | |
本公司股本证券投资的公允价值变动于各期间于综合全面收益表（亏损）中确认， 公允价值调整净额.更多详情见附注13—公允价值计量。
2023年1月，该公司出售了6.0 100万股维多利亚黄金普通股（“维多利亚黄金普通股”），价格为美元6.70每股净收益为$39.81000万美元。
2023年5月，该公司出售了3.7 百万股Integra Resources Corporation普通股（“Integra普通股”），价格为美元0.48每股净收益为$1.81000万美元。
于二零二三年十月及十一月，本公司出售 14.0 1000万股Avino Silver & Gold Mines普通股（“Avino普通股”），价格为美元0.43每股净收益为$6.11000万美元。
注7-财产、厂房和设备及采矿财产，净值
不动产、厂场和设备以及采矿财产，净额包括以下内容：
| | | | | | | | | | | |
| 以千计 | 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 |
| 矿山开发 | $ | 1,358,189 | | | $ | 1,533,385 | |
| 矿产权益 | 809,912 | | | 821,112 | |
| 土地 | 8,318 | | | 8,242 | |
设施和设备(1) | 947,435 | | | 800,957 | |
在建工程(2) | 612,865 | | | 236,019 | |
| 总计 | $ | 3,736,719 | | | $ | 3,399,715 | |
累计折旧、损耗和摊销(3) | (2,048,431) | | | (2,009,960) | |
| 不动产、厂场和设备以及采矿财产，净额 | $ | 1,688,288 | | | $ | 1,389,755 | |
(1) 包括$127.61000万美元和300万美元148.2 于2023年12月31日及2022年12月31日，与融资租赁项下的设施及设备资产有关的金额分别为百万美元。
(2)包括$471.71000万美元和300万美元139.7 2023年12月31日和2022年12月31日，与罗切斯特扩建项目有关的建筑成本分别为百万美元。
(3)包括$37.6百万美元和美元80.3于2023年12月31日及2022年12月31日，与融资租赁资产相关的累计摊销金额分别为百万美元。
注8-租契
使用权资产和负债
下表概述了与本公司的融资租赁和经营租赁有关的定量信息。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | Year ended December 31, |
| 以千计 | | | | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 租赁费 | | | | | | | | | |
| 经营租赁成本 | | | | | $ | 12,536 | | | $ | 11,939 | | | $ | 12,585 | |
| | | | | | | | | |
| 短期经营租赁成本 | | | | | $ | 12,223 | | | $ | 10,573 | | | $ | 11,219 | |
| | | | | | | | | |
| 融资租赁成本： | | | | | | | | | |
| 租赁资产摊销 | | | | | $ | 27,985 | | | $ | 21,571 | | | $ | 21,685 | |
| 租赁负债利息 | | | | | 3,762 | | | 5,084 | | | 4,632 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 融资租赁总成本 | | | | | $ | 31,747 | | | $ | 26,655 | | | $ | 26,317 | |
与租赁有关的补充现金流量信息如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | Year ended December 31, |
| 以千计 | | | | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 其他信息 | | | | | | | | | |
| 为计量租赁负债所包括的金额支付的现金： | | | | | | | | | |
| 来自经营租赁的经营现金流 | | | | | $ | 24,759 | | | $ | 22,511 | | | $ | 24,009 | |
| 融资租赁的营运现金流 | | | | | $ | 3,762 | | | $ | 5,084 | | | $ | 4,632 | |
| 融资租赁产生的现金流 | | | | | $ | 24,505 | | | $ | 31,316 | | | $ | 31,544 | |
与租赁有关的补充资产负债表信息如下：
| | | | | | | | | | | |
| 以千计 | 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 |
| 经营租约 | | | |
| 其他非流动资产 | $ | 14,064 | | | $ | 24,603 | |
| | | |
| 应计负债及其他 | 9,975 | | | 11,560 | |
| 其他长期负债 | 6,340 | | | 14,946 | |
| 经营租赁负债总额 | $ | 16,315 | | | $ | 26,506 | |
| | | |
| 融资租赁 | | | |
| 财产和设备，毛额 | $ | 127,591 | | | $ | 148,174 | |
| 累计折旧 | (37,612) | | | (80,336) | |
| 财产和设备，净额 | $ | 89,979 | | | $ | 67,838 | |
| | | |
| 债务，流动 | $ | 22,636 | | | $ | 24,578 | |
| 非流动债务 | 52,558 | | | 42,143 | |
| 融资租赁负债总额 | $ | 75,194 | | | $ | 66,721 | |
| | | |
| 加权平均剩余租期 | | | |
| 加权平均剩余租赁期限-融资租赁 | 2.03 | | 1.76 |
| 加权平均剩余租赁期限--经营租赁 | 5.19 | | 4.44 |
| | | |
| 加权平均贴现率 | | | |
| 加权平均贴现率-融资租赁 | 6.1 | % | | 5.2 | % |
| 加权平均贴现率-经营租赁 | 5.3 | % | | 5.2 | % |
年期超过一年之融资及经营租赁项下之最低未来租赁付款如下：
| | | | | | | | | | | |
| 截至2023年12月31日（千） | | | |
| 经营租约 | | 融资租赁 |
| 2024 | $ | 10,075 | | | $ | 26,391 | |
| 2025 | 817 | | | 24,465 | |
| 2026 | 756 | | | 15,381 | |
| 2027 | 890 | | | 8,474 | |
| 2028 | 941 | | | 10,288 | |
| 此后 | 5,576 | | | — | |
| 总计 | $ | 19,055 | | | $ | 84,999 | |
| 减去：推定利息 | (2,740) | | | (9,805) | |
| 净租赁债务 | $ | 16,315 | | | $ | 75,194 | |
注9-债务
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 |
| 以千计 | 当前 | | 非当前 | | 当前 | | 非当前 |
2029年高级票据，净额(1) | $ | — | | | $ | 295,115 | | | $ | — | | | $ | 369,212 | |
循环信贷安排(2) | — | | | 175,000 | | | — | | | 80,000 | |
| 融资租赁义务 | 22,636 | | | 52,559 | | | 24,578 | | | 42,143 | |
| $ | 22,636 | | | $ | 522,674 | | | $ | 24,578 | | | $ | 491,355 | |
(1) 扣除未摊销债务发行成本净额#美元3.91000万美元和300万美元5.8分别为2023年12月31日和2022年12月31日。
(2)未摊销债务发行成本为#美元2.8百万美元和美元3.6分别在2023年12月31日和2022年12月31日，包括在其他非流动资产.
2029年高级债券
2021年3月，该公司完成了1美元的发售375.0根据修订后的1933年证券法，根据规则第144A条和S规例进行的私募优先票据本金总额约为2,000,000元，净收益约为$367.52000万(《2029年高级票据》)。2029年优先债券受日期为2021年3月1日的契约(“契约”)管辖，该契约由本公司作为发行人、本公司若干附属公司作为其担保人(“担保人”)和纽约梅隆银行作为受托人(“受托人”)组成。2029年发行的优先债券的息率为5.125自发行之日起每年%。2029年优先债券的利息每半年派息一次，由2021年8月15日开始，每年2月15日及8月15日派息一次。2029年发行的优先债券将于2029年2月15日到期，并由担保人提供全面及无条件的担保。
自2024年2月15日起，公司可按契约中规定的赎回价格赎回部分或全部2029年优先票据，以及应计和未付利息。
该契约载有多项契诺，其中包括限制本公司在某些情况下产生额外债务、支付股息或作出其他分派或回购或赎回股本、预付、赎回或回购若干债务、作出贷款及投资、设定留置权、出售、转让或以其他方式处置资产、与联属公司订立交易、订立协议限制本公司附属公司支付股息的能力，以及对本公司进行合并、合并及出售其全部或几乎所有资产的能力施加条件。本契约还包含此类契约惯常使用的某些“违约事件”(如本契约中所定义)。如失责事件已经发生并仍在继续，则受托人或持有2029年未偿还优先债券本金总额不少于25%的持有人，以及受托人应持有2029年优先债券本金总额不少于25%的持有人的要求，须宣布所有2029年优先债券的所有未偿还本金、溢价(如有的话)及应计利息均到期并须予支付。
在截至2023年12月31日的年度内，本公司交换了美元76.0本金总额为2029年的优先债券，另加应计利息25.22000万股其普通股。根据该公司普通股在交易所日期的收盘价，交易所产生的总收益为#美元。3.4一百万美元用于清偿债务。汇兑交易代表合并现金流量表中的非现金融资活动。
循环信贷安排
于二零一七年九月，本公司作为借款人与本公司若干附属公司作为担保人订立一项$200.0根据日期为二零一七年九月二十九日的信贷协议(经其后修订，“信贷协议”)，本公司(作为借款人)、本公司若干附属公司(作为担保人)、美国银行(行政代理)、加拿大皇家银行、蒙特利尔银行芝加哥分行、丰业银行及荷兰国际集团资本有限责任公司(“信贷协议”)作为贷款人(“信贷协议”)，提供1,000,000,000美元优先担保循环信贷安排(“信贷协议”)，原始期限为四年。RCF下的贷款的利率等于基本利率加利润率，范围为1.00%至1.75%或调整后的LIBOR利率加上以下范围的保证金2.00%至2.75%，在每种情况下，该利润率根据基于本公司截至适用期末的综合净杠杆率的定价网格来确定。于2018年10月，本公司订立信贷协议修正案，将RCF增加$50.01000万美元起200.02000万美元至2000万美元250.01亿美元，并将期限延长约一年，至2022年10月。于2019年4月及8月，本公司对信贷协议作出修订，其中包括修改财务契约，以在2019年提供更大的灵活性。于二零二零年十二月十四日，本公司对信贷协议作出修订，将RCF由$250.02000万美元至2000万美元300.0100万美元，并将ING Capital LLC作为RCF的增量贷款人。于2021年3月1日，本公司订立信贷协议的第五项修订，其中包括(I)将RCF的到期日延长至2025年3月，及(Ii)准许本公司一次或多次增加RCF，当时-目前金额为$300.01000万美元，总金额高达$100.02.5亿美元的增量贷款和承诺，但须满足某些条件，包括获得相关贷款人的承诺以提供此类增加。
于二零二二年五月二日，本公司订立信贷协议修正案(“五月修正案”)，将RCF由$300.02000万美元至2000万美元390.0100万美元，并将高盛美国银行作为RCF的贷款人。
2022年11月9日，本公司签署了对区域合作框架的修正案(“11月修正案”)。11月的修正案除其他事项外，(1)修改财务契约，以在截至2023年12月31日的综合净杠杆率要求下提供更大的灵活性，使比率恢复到自2024年3月31日(“修订期”)起的区域合作框架中概述的原始水平，(2)允许最高可达501,000,000美元用于整合成本或与建立新设施相关的成本，以及与罗切斯特LCM调整相关的某些成本，将不包括在RCF的综合EBITDA计算中；(3)提高某些借款的利率，直至2023年初；(4)如果手头现金超过$，则要求公司偿还RCF下的未偿还金额60(5)限制某些付款和某些留置权在修订期内的产生。
2023年8月9日，本公司签署了对区域合作框架的修正案(“八月修正案”)。除其他事项外，《8月修正案》(1)修改了财务契约，以在罗彻斯特扩张的最后阶段提供更大的灵活性，根据(A)2023年9月30日至2024年3月31日的综合净杠杆率和综合优先担保杠杆率，该比率在2024年6月30日恢复到以前的水平，以及(B)2023年6月30日至2023年9月30日的综合利息覆盖比率，该比率在2023年12月31日恢复到以前的水平，(2)允许高达$501000万美元，到2024年6月30日，降至300万美元402024年9月31日，2000万美元302024年12月31日和2024年12月31日15此后，对于整合成本或与建立新设施相关的成本，以及与罗切斯特LCM调整相关的某些成本，将从RCF的综合EBITDA计算中剔除，(3)提高某些借款的利率，直至2024年6月30日，以及(4)限制某些收购，直至2024年3月31日。
2024年2月21日，本公司签署了《区域合作框架修正案》(《2024年2月修正案》)。2024年2月修正案，除其他事项外，(1)将区域合作框架的期限延长约2年，使其现在于2027年2月到期，(2)将区域合作框架增加#美元。101000万美元起3902000万美元至2000万美元4001000万美元，(3)增加魁北克凯撒银行和加拿大国民银行作为区域循环基金的贷款人，(4)允许公司获得一次或多次增加区域循环基金，总金额最高可达$100.01.增加贷款和承诺，但须满足某些条件，包括获得有关贷款人的承诺以提供这种增加，(5)允许将未支配的国内现金计入综合净杠杆率的计算，以及(6)允许最高可达#美元15就区域合作框架而言，与SilverTip相关的未资本化地下矿山开发成本将不包括在综合EBITDA的计算中。
RCF由公司及其美国子公司的几乎所有资产担保，包括肯辛顿、罗切斯特和九龙仓矿山的土地、矿业权和基础设施，以及公司某些子公司的股份和其他股权的质押。信贷协议载有惯常及惯常的陈述及保证及肯定及否定契诺，包括限制本公司及其附属公司招致额外债务、招致或准许资产留置权、进行投资及收购、与任何其他公司合并或合并、进行资产出售及派息及分派的陈述、保证及契诺。信贷协议规定本公司须遵守若干财务契约，包括高级担保杠杆率、综合净杠杆率及综合利息覆盖率。区域合作框架下的债务可在发生某些惯常违约事件时加速履行。
截至2023年12月31日，该公司拥有175.0亿美元，加权平均利率为9.2%, $29.61000万美元的未偿还信用证和1美元185.4根据区域合作框架，可提供100万美元。未来的借款可能会受到某些金融契约的约束。
融资租赁义务
本公司不时根据融资租赁协议收购采矿设备及设施。于截至2023年12月31日止年度，本公司就罗切斯特及肯辛顿的采矿设备订立新的租赁融资安排，金额为#美元。35.21000万美元。新的融资租赁安排是综合现金流量表中的非现金投资活动。Coeur以近美元的价格获得了融资租赁方案。60.02021年为2.5亿美元，截至2023年12月31日已全部到位。该一揽子计划专门用于2021年、2022年和2023年罗切斯特扩建项目的计划设备，利率为5.2%。所有融资租赁债务在租赁开始时按未来最低租赁付款的现值入账。有关融资租赁安排的其他定性和定量披露，请参阅附注8--租赁。
利息支出
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至十二月三十一日止的年度： |
| 以千计 | | | | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | | | | | |
| 2024年高级债券 | | | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 2,591 | |
| 2029年高级债券 | | | | | 17,288 | | | 19,219 | | | 16,016 | |
| 循环信贷安排 | | | | | 17,752 | | | 8,503 | | | 2,296 | |
| 融资租赁义务 | | | | | 3,762 | | | 5,084 | | | 4,632 | |
| 债务发行成本摊销 | | | | | 2,709 | | | 2,052 | | | 1,726 | |
| | | | | | | | | |
| 其他债务 | | | | | 2,149 | | | 166 | | | 303 | |
| 资本化利息 | | | | | (14,561) | | | (11,163) | | | (11,113) | |
| 扣除资本化利息后的利息支出总额 | | | | | $ | 29,099 | | | $ | 23,861 | | | $ | 16,451 | |
附注10-复垦
填海和关闭矿场的费用主要是根据法律和法规要求确定的。管理层估计与采矿财产复垦相关的成本。在持续的基础上，管理层评估其估计数和假设，未来的支出可能与当前估计数不同。估计的填海和关闭矿场费用是使用信贷调整后的无风险利率贴现的，利率范围为7.2%至10.0%.由于整体通胀影响、与POA11扩建项目有关的罗切斯特填海及关闭矿场成本增加，以及与现有露天矿及沥滤场业务有关的九龙仓及罗切斯特额外成本，资产报废责任于二零二三年有所增加。此增长被Kensington的减少部分抵销，原因是采矿寿命延长导致的填海时间和关闭矿场成本。
本公司经营场所的资产报废责任的变更如下：
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至十二月三十一日止的年度： |
| 以千计 | | | | | 2023 | | 2022 |
| 资产报废债务—期初 | | | | | $ | 202,431 | | | $ | 181,888 | |
| 吸积 | | | | | 16,405 | | | 14,232 | |
| 估计数的增加和变动 | | | | | 991 | | | 13,001 | |
| Sterling/Crown勘探财产的处置 | | | | | — | | | (1,840) | |
| 聚落 | | | | | (5,814) | | | (4,850) | |
资产报废债务—期末 (1) | | | | | $ | 214,013 | | | $ | 202,431 | |
(1) 2023年12月31日包括1100万美元的资产报废责任，预计将在未来12个月内支付。
注11-所得税和采矿税
的组件所得税前收入(亏损)以下是：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| 以千计 | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 美国 | $ | (107,021) | | | $ | (107,477) | | | $ | (34,196) | |
| 外国 | 38,565 | | | 44,028 | | | 37,832 | |
| 总计 | $ | (68,456) | | | $ | (63,449) | | | $ | 3,636 | |
综合的组成部分所得税和采矿税(费用)福利来自持续经营业务的如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 以千计 | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 当前： | | | | | |
| 美国 | $ | 981 | | | $ | (21) | | | $ | 25 | |
| 美国—州矿业税 | (7,047) | | | (2,936) | | | (5,691) | |
| 美国—外国预扣税 | (119) | | | (300) | | | (862) | |
| 加拿大 | (848) | | | (305) | | | — | |
| 墨西哥 | (30,222) | | | (29,546) | | | (31,175) | |
| 其他 | — | | | — | | | — | |
| 延期： | | | | | |
| 美国 | 305 | | | 215 | | | (651) | |
| 美国—州矿业税 | (1,076) | | | 5,558 | | | 1,037 | |
| 加拿大 | — | | | 254 | | | 1,224 | |
| 墨西哥 | 2,870 | | | 12,423 | | | 1,135 | |
| 其他 | — | | | — | | | — | |
| 所得税(费用)福利 | $ | (35,156) | | | $ | (14,658) | | | $ | (34,958) | |
该公司的所得税和采矿税优惠(费用)与按美国法定公司所得税率计算的数额不同，原因如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| 以千计 | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 按法定税率缴纳所得税和采矿税(费用) | $ | 14,376 | | | $ | 13,249 | | | $ | (764) | |
| 持续经营的州税收拨备 | 4,859 | | | 2,871 | | | 2,009 | |
| 更改估值免税额 | (36,778) | | | (36,670) | | | (28,615) | |
| | | | | |
| 耗尽百分比 | 5,649 | | | 3,538 | | | 4,968 | |
| 不确定的税收状况 | 6 | | | 655 | | | 920 | |
| 美国和外国的永久分歧 | (3,056) | | | 365 | | | 4,105 | |
| | | | | |
| 外汇汇率 | 1,179 | | | (145) | | | (384) | |
| 国外通货膨胀和指数化 | 3,077 | | | 2,897 | | | (1,087) | |
| 国外税率差异 | (3,911) | | | (4,994) | | | (4,901) | |
| 采矿税、外国预扣税和其他税 | (18,265) | | | (11,070) | | | (12,599) | |
| 出售非核心资产 | (1,322) | | | 15,447 | | | — | |
| 其他，净额 | (970) | | | (801) | | | 1,390 | |
| 所得税和采矿税(费用)福利 | $ | (35,156) | | | $ | (14,658) | | | $ | (34,958) | |
于2023年及2022年12月31日，本公司递延税项资产及负债的主要组成部分如下：
| | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| 以千计 | 2023 | | 2022 |
| 递延税项负债： | | | |
| 其他 | $ | — | | | $ | — | |
| | $ | — | | | $ | — | |
| 递延税项资产： | | | |
| 净营业亏损结转 | $ | 302,114 | | | $ | 282,776 | |
| 矿物性 | 44,244 | | | 31,095 | |
| 物业、厂房和设备 | 12,068 | | | 12,562 | |
| 采矿权使用费税 | 7,345 | | | 7,440 | |
| 资本损失结转 | 5,167 | | | 1,784 | |
| 资产报废债务 | 45,155 | | | 44,413 | |
| 未实现外汇损失和其他 | — | | | — | |
| 应计费用 | 25,321 | | | 30,379 | |
| 税收抵免结转 | 14,506 | | | 16,167 | |
| 其他长期资产 | 11,566 | | | 3,914 | |
| | $ | 467,486 | | | $ | 430,530 | |
| 估值免税额 | (479,846) | | | (444,989) | |
| | $ | (12,360) | | | $ | (14,459) | |
| 递延税项净负债 | $ | 12,360 | | | $ | 14,459 | |
倘递延税项资产很有可能无法实现相关税务利益，则会作出估值拨备。本公司分析其递延税项资产，如确定本公司将不会变现全部或部分递延税项资产，则记录或增加估值拨备。相反，倘确定本公司最终更有可能实现已计提估值拨备的全部或部分相关利益，则相关估值拨备的全部或部分将予以减少。有许多因素影响公司实现其递延所得税资产的能力。 根据此分析，本公司已记录估值拨备如下：
| | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| 以千计 | 2023 | | 2022 | | |
| 美国政府 | $ | 262,059 | | | $ | 245,899 | | | |
| 加拿大 | 194,727 | | | 178,310 | | | |
| 墨西哥 | 723 | | | 441 | | | |
| 新西兰 | 22,229 | | | 19,993 | | | |
| 其他 | 108 | | | 346 | | | |
| | $ | 479,846 | | | $ | 444,989 | | | |
本公司于2023年12月31日按司法权区划分的税务属性结转如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 以千计 | 美国 | | 加拿大 | | | | 墨西哥 | | 新西兰 | | 其他 | | 总计 | | | | | | |
| 经常净营业损失 | $ | 623,108 | | | $ | 440,506 | | | | | $ | 1,998 | | | $ | 79,886 | | | $ | 429 | | | $ | 1,145,927 | | | | | | | |
| 过期年限 | 2024—2037年，无限期 | | 2028-2043 | | | | 2029-2034 | | 不定 | | 2025-2028 | | | | | | | | |
| 资本损失 | — | | | — | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | | | |
| 外国税收抵免 | 10,864 | | | — | | | | | — | | | — | | | — | | | 10,864 | | | | | | | |
截至2023年12月31日，就美国所得税而言，该公司的联邦和州净营业亏损结转为$623.11000万美元和300万美元465.6分别为2.5亿美元和2.5亿美元。美国净营业亏损结转美元318.5在2017年12月31日之前产生的1000万美元20-一年期满，最早可能在2024年到期。美国净营业亏损结转美元304.62018年及未来期间产生的100万美元有一个无限期的结转期。如果从2024年开始未使用，外国税收抵免将到期。
美国净营业亏损结转、税收抵免结转和已确认的内在亏损的使用可能受到《美国国税法》和州税法确定的有关股权变更的规则的限制。经修订的1986年《国内税法》第382条规定了对营业亏损净结转、税收抵免结转和某些固有亏损的使用限制，如该条所界定的所有权变更。一般来说，在三年的测试期内，某些股东在公司股票中的总所有权增加超过50个百分点的交易可能会导致所有权变更。如果公司发生所有权变更，将对公司的某些税务属性施加年度限制，包括净营业亏损和某些其他亏损、抵免、扣除或纳税基础。管理层已确定，根据第382节的规定，公司在2002年、2003年、2007年和2015年经历了所有权变更。根据管理层的计算，该公司预计其在美国的任何税收属性都不会因为第382条的年度限制而到期而未使用。然而，年度限制可能会影响结转的净营业亏损可使用的时间框架，从而可能影响未来期间的现金纳税负债。美国联邦税收抵免和州净运营亏损可能也是有限的。我们继续对我们的美国递延税项净资产维持全额估值津贴，因为相关的税收优惠很可能无法实现。
由于我们随后的股票所有权的变化，公司未来还可能经历所有权的变化。因此，如果公司获得美国联邦应税收入，它可能会受到以下能力的限制：(1)确认当前对内在亏损资产的扣除，(2)用我们变动前的净营业亏损结转和其他税收抵免结转来抵消这一收入，这可能会受到限制，可能会导致我们未来的纳税义务增加。根据2017年减税和就业法案(TCJA)，2018年和未来几年发生的联邦净运营亏损可以无限期结转，但此类联邦净运营亏损的扣除额限制在未来应纳税所得额的80%。“冠状病毒援助、救济和经济安全法案”(“CARE”)暂停了2018年及未来几年80%的损失限制，从2021年1月1日之前的纳税年度开始。该公司预计这不会影响其净营业亏损的使用。
在前几年，该公司声称其墨西哥业务的收益被无限期地再投资；然而，该公司现在打算将其墨西哥业务的某些收益汇回国内，并为计划中的分配提供递延所得税。
与未确认的税收优惠相关的期初和期末金额的对账如下(以千计)：
| | | | | |
| |
| |
| |
| |
| 截至2021年12月31日未确认的税收优惠 | $ | 295 | |
| 本期纳税状况的毛增额 | — | |
| 上期税务头寸的毛增额 | 24 | |
| 因适用诉讼时效失效而导致的未确认税收优惠减少 | (315) | |
| 截至2022年12月31日未确认的税收优惠 | $ | 4 | |
| 本期纳税状况的毛增额 | $ | — | |
| 上期税务头寸的毛增额 | $ | 1 | |
| 因适用诉讼时效失效而导致的未确认税收优惠减少 | $ | (3) | |
| 于2023年12月31日未确认的税务利益 | $ | 2 | |
在2023年12月31日和2021年12月31日，210000美元，4万美元，和美元0.3如果确认，这些未确认的毛利中的100万美元将降低公司的实际税率。
该公司在全球多个国家开展业务，并根据其业务所在国家的不同所得税制度缴纳和缴纳年度所得税。该公司历来提交并将继续提交所有必需的所得税申报单，并支付了合理确定的应缴税款。许多国家的税收规则和条例非常复杂，并受到解释的影响。本公司不时须审查其历史所得税申报文件，并与税务机关就某些规则的解释或适用于本公司在有关国家内经营的业务而产生争议。
该公司在美国多个联邦和州司法管辖区、所有已确定的外国司法管辖区和其他各种司法管辖区提交所得税申报单。从2020年起，美国联邦司法管辖区的诉讼时效仍然有效，从2016年起，其他某些外国司法管辖区的诉讼时效仍然有效。由于不同司法管辖区的诉讼时效法规将于未来12个月内开始失效，以及与不同司法管辖区的税务机关可能达成的与审计有关的问题的和解，而这些问题对本公司而言均无重大意义，本公司相信其未确认所得税负债总额将合理地减少少于$0.1在接下来的12个月里。
本公司将与不确定税务状况相关的利息和罚款归类为所得税费用的组成部分和确认的利息和罚款零, 零、和$0.4分别为2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日。
附注12-基于股票的薪酬
该公司为高管和符合条件的员工制定了股票激励计划。股票奖励包括限制性股票、绩效股票和股票期权。截至2023年12月31日和2021年12月31日的年度基于股票的薪酬支出为11.41000万，$10.01000万美元和300万美元13.7 百万，分别。截至2023年12月31日，有$8.4 预计将在加权平均剩余归属期内确认的未确认股票补偿成本， 1.6好几年了。
限制性股票
根据本公司奖励计划授出的限制性股票按授出日期相关股份的市值入账，一般每年在以下期间以等额分期归属： 三年.受限制股票奖励入账列作股权奖励。限制性股票持有人有权投票该股份，并有权收取就该股份宣派的任何股息。
下表概述截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度的受限制股票活动：
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | 限制性股票 | | |
| 数量
股票 | | 加权
平均值
授予日期
公允价值 | | | | |
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| | | | | | | |
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| | | | | | | |
| 截至2020年12月31日未偿还 | 2,724,724 | | | $ | 5.26 | | | | | |
| 授与 | 932,442 | | | 8.88 | | | | | |
| 既得 | (1,179,857) | | | 5.53 | | | | | |
| 取消/没收 | (332,505) | | | 5.83 | | | | | |
| 截至2021年12月31日未偿还债务 | 2,144,804 | | | $ | 6.60 | | | | | |
| 授与 | 2,056,121 | | | 4.07 | | | | | |
| 既得 | (1,114,513) | | | 6.08 | | | | | |
| 取消/没收 | (301,802) | | | 5.74 | | | | | |
| 截至2022年12月31日未偿还债务 | 2,784,610 | | | $ | 5.05 | | | | | |
| 授与 | 3,251,765 | | | 2.94 | | | | | |
| 既得 | (1,381,246) | | | 5.09 | | | | | |
| 取消/没收 | (680,710) | | | 3.66 | | | | | |
| 截至2023年12月31日未偿还债务 | 3,974,419 | | | $ | 3.54 | | | | | |
在2023年12月31日，有$4.1与限制性股票奖励有关的未确认补偿成本将在加权平均期间内确认1.8好几年了。
业绩股
根据公司激励计划授予的业绩股票采用蒙特卡洛模拟估值模型，按公允价值计入股权奖励。如果满足内部业绩指标，在2020年及之后授予的业绩股票将在三年服务期结束时归属，归属股票的数量受基于相对股东回报指标的修饰符的影响。相对股东回报指标计入业绩股份授予日期公允价值的确定；然而，业绩股份奖励的补偿成本的确认是基于内部业绩指标的结果。2020年前授予的业绩股票在三年服务期结束时归属，前提是满足相对股东回报和内部业绩指标。市场状况的存在要求确认必要期间内业绩股票奖励的补偿成本，无论是否满足相对股东回报指标。
下表汇总了截至2023年12月31日、2022年和2021年的年度绩效股票活动：
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | 业绩股 | | |
| 数量
股票 | | 加权
平均值
授予日期
公允价值 | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
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| | | | | | | |
| | | | | | | |
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| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 截至2020年12月31日未偿还 | 2,335,102 | | | $ | 4.83 | | | | | |
授与 (1) | 602,933 | | | 10.13 | | | | | |
| 既得 | (143,312) | | | 7.39 | | | | | |
取消/没收 (1) | (404,710) | | | 6.12 | | | | | |
| 截至2021年12月31日未偿还债务 | 2,390,013 | | | $ | 5.80 | | | | | |
授与 (2) | 1,325,418 | | | 4.53 | | | | | |
| 既得 | (824,064) | | | 5.54 | | | | | |
取消/没收 (2) | (316,830) | | | 6.11 | | | | | |
| 截至2022年12月31日未偿还债务 | 2,574,537 | | | $ | 5.26 | | | | | |
授与 (3) | 1,816,429 | | | 3.16 | | | | | |
| 既得 | (566,891) | | | 4.00 | | | | | |
取消/没收 (3) | (664,165) | | | 4.32 | | | | | |
| 截至2023年12月31日未偿还债务 | 3,159,910 | | | $ | 4.52 | | | | | |
(1) 包括1,421已授出的额外股份及141,894根据奖励条款，2021年因2018年奖励归属而分别因业绩高于目标和低于目标而注销的股票。
(2) 包括175,828根据奖励条款，因高于目标而于2022年因归属2019年奖励而授予的额外股份。
(3) 包括26,200已授出的额外股份及468,393根据奖励条款，2023年因业绩高于目标和低于目标而被取消的与2020年度奖励相关的股票。
在2023年12月31日，有$4.3与绩效股票有关的未确认薪酬成本将在加权平均期间确认1.4好几年了。
股票期权
根据公司的激励计划授予的股票期权一般在三年内授予，并可在不超过授予之日起十年的时间内行使。股票期权的行权价格等于股票在授予之日的公允市值。每个股票期权奖励的价值是使用布莱克-斯科尔斯期权定价模型来估计的。股票期权作为股权奖励入账。
下表汇总了截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度股票期权活动：
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | 股票期权 | | |
| 股票 | | 加权
平均值
锻炼
价格 | | | | |
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| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 截至2020年12月31日未偿还 | 222,273 | | | $ | 15.44 | | | | | |
| 已锻炼 | (57,721) | | | 7.74 | | | | | |
| 取消/没收 | (16,455) | | | 18.45 | | | | | |
| 过期 | (16,844) | | | 27.45 | | | | | |
| 截至2021年12月31日未偿还债务 | 131,253 | | | $ | 16.91 | | | | | |
| | | | | | | |
| 取消/没收 | (5,598) | | | 11.88 | | | | | |
| 过期 | (31,667) | | | 25.19 | | | | | |
| 截至2022年12月31日未偿还债务 | 93,988 | | | $ | 14.41 | | | | | |
| 取消/没收 | — | | | — | | | | | |
| 过期 | (39,658) | | | 23.90 | | | | | |
| 截至2023年12月31日未偿还债务 | 54,330 | | | $ | 7.49 | | | | | |
下表概述截至2023年12月31日的未行使购股权：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | |
范围
行权价格 | 数
杰出的 | | 加权平均
锻炼
价格 | | 加权
平均值
剩余
合同
寿命(年) | | 聚合内在价值(以千为单位) | | | | | |
| $ 0.00-$10.00 | 54,330 | | | $ | 7.49 | | | 2.4 | | 北美 | | | | | |
| $10.00-$20.00 | — | | | $ | — | | | 0.0 | | 北美 | | | | | |
| $20.00-$30.00 | — | | | $ | — | | | 0.0 | | 北美 | | | | | |
| 杰出的 | 54,330 | | | $ | 7.49 | | | 2.4 | | $ | — | | | | | | |
| 已归属和预期归属 | 54,330 | | | $ | 7.49 | | | 2.4 | | $ | — | | | | | | |
| 可操练 | 54,330 | | | $ | 7.49 | | | 2.4 | | $ | — | | | | | | |
截至2023年12月31日止年度行使购股权的总内在价值为 零.截至2023年12月31日止年度行使购股权所收取的现金为 零而且没有相关的税收优惠。截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度归属的购股权的授出日期公允价值为 零.
注13-公允价值计量
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至十二月三十一日止的年度： |
| 以千计 | | | | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
权益证券的价值变动(1) | | | | | $ | 3,384 | | | $ | (63,529) | | | $ | (10,476) | |
| 交换协议嵌入衍生工具 | | | | | — | | | — | | | 9,933 | |
| 终止黄金零成本领口 | | | | | — | | | (3,139) | | | — | |
| 公允价值调整净额 | | | | | $ | 3,384 | | | $ | (66,668) | | | $ | (543) | |
(1) 包括截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度持有的股权证券的未实现亏损分别为零、4790万美元和1040万美元。
会计准则建立了公允价值等级，对用于计量公允价值的估值技术的投入进行了优先排序。该层次结构对相同资产或负债的活跃市场的未调整报价给予最高优先权(第1级)，相对于不活跃市场或可观察到的投入的报价给予次要优先权(第2级)，对不可观察的投入给予最低优先权(第3级)。
下表载列本公司按公允价值体系内各层级按经常性基础(至少每年)按公允价值计量的金融资产及负债。资产和负债根据对公允价值计量有重要意义的最低投入水平进行整体分类：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023年12月31日的公允价值 |
| 以千计 | 总计 | | 1级 | | 2级 | | 第3级： |
| 资产： | | | | | | | |
| | | | | | | |
| 临时金属销售合同 | $ | 318 | | | $ | — | | | $ | 318 | | | $ | — | |
| | | | | | | |
| 银牌远期 | 3,312 | | | — | | | 3,312 | | | — | |
| $ | 3,630 | | | $ | — | | | $ | 3,630 | | | $ | — | |
| 负债： | | | | | | | |
黄金远期 | $ | 1,981 | | | $ | — | | | $ | 1,981 | | | $ | — | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022年12月31日的公允价值 |
| 以千计 | 总计 | | 1级 | | 2级 | | 第3级： |
| 资产： | | | | | | | |
| 股权证券，包括认股权证 | $ | 44,152 | | | $ | 43,893 | | | $ | 259 | | | $ | — | |
| 临时金属销售合同 | 299 | | | — | | | 299 | | | — | |
| 黄金远期 | 12,343 | | | — | | | 12,343 | | | — | |
| $ | 56,794 | | | $ | 43,893 | | | $ | 12,901 | | | $ | — | |
| 负债： | | | | | | | |
| 临时金属销售合同 | $ | 10 | | | $ | — | | | $ | 10 | | | $ | — | |
公司对股权证券的投资主要根据市场报价在财务报表中按公允市场价值入账。这类工具被归类在公允价值层次的第一级。本公司在La Preciosa项目出售中收到的作为对价的普通股认购权证是根据定价模型进行估值的，定价模型的数据来源于可观察到的市场数据，包括报价的市场价格和报价的利率曲线利率。模型的输入通常是可以验证的，并且不涉及重大的管理判断。这类工具被归类在公允价值等级的第二级。
该公司的临时金属销售合同包括精矿和某些多利销售合同，这些合同使用定价模型进行估值，这些定价模型的投入来自可观察到的市场数据，包括远期市场价格。
该公司的黄金和白银远期合约使用定价模型进行估值，这些模型的输入来自可观察到的市场数据，包括远期市场价格、收益率曲线和信用利差。
在截至2023年12月31日的年度内，没有资产或负债在公允价值水平之间转移。
2023年12月31日和2022年12月31日财务报表中按账面价值列账的金融资产和负债的公允价值如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023年12月31日 |
| 以千计 | 账面价值 | | 公允价值 | | 1级 | | 2级 | | 第3级： |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 负债： | | | | | | | | | |
2029年高级债券(1) | $ | 295,115 | | | $ | 271,272 | | | $ | — | | | $ | 271,272 | | | $ | — | |
循环信贷安排(2) | $ | 175,000 | | | $ | 175,000 | | | $ | — | | | $ | 175,000 | | | $ | — | |
(1) 扣除未摊销债务发行成本净额#美元3.9万
(2) 未摊销债务发行成本为#美元2.8百万美元包含在其他非流动资产.
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022年12月31日 |
| 以千计 | 账面价值 | | 公允价值 | | 1级 | | 2级 | | 第3级： |
| 资产： | | | | | | | | | |
| 本票 | $ | 4,926 | | | $ | 4,579 | | | $ | — | | | $ | 4,579 | | | $ | — | |
| 递延现金对价 | $ | 7,677 | | | $ | 7,317 | | | $ | — | | | $ | 7,317 | | | $ | — | |
| 负债： | | | | | | | | | |
2029年高级债券(1) | $ | 369,212 | | | $ | 291,924 | | | $ | — | | | $ | 291,924 | | | $ | — | |
循环信贷安排(2) | $ | 80,000 | | | $ | 80,000 | | | $ | — | | | $ | 80,000 | | | $ | — | |
(1) 扣除未摊销债务发行成本净额#美元5.81000万美元。
(2) 未摊销债务发行成本为#美元3.6百万美元包含在其他非流动资产.
2029年高级债券的公允价值是按市场报价估计的。RCF的公允价值接近账面价值，因为负债是有担保的，利率是可变的，并且没有重大的信用问题。
2022年3月，该公司完成了La Preciosa项目的出售。出售La Preciosa项目的代价包括一张于2023年3月到期并已全额支付的应付给本公司的期票，以及La Preciosa项目任何部分在初始生产一周年时应支付的递延现金对价。使用定价模型对这些资产进行估值，这些定价模型的输入来自可观察到的市场数据，包括综合信用评级和报价贴现率。模型的输入通常是可以验证的，并且不涉及重大的管理判断。这类工具被归类在公允价值等级的第二级。出售La Preciosa项目的代价也包括二版税：a1.25%净冶炼厂对覆盖Gloria和
La Preciosa项目的Abundancia地区和一个2.00La Preciosa项目除Gloria和Abundancia地区以外的所有地区的特许权使用费总值和或有对价#美元0.25在La Preciosa项目现有资源区以外发现和申报的任何新矿物储量的每银当量盎司(经通胀调整)，最高支付金额为#美元50.01000万美元。该等资产最初于开始时按公允价值计量，并在非经常性基础上按公允价值重新计量。特许权使用费和或有对价资产的公允价值为#美元。11.21000万美元和300万美元1.2分别于交易完成之日估值及按公允价值按非经常性基础计量。使用蒙特卡洛模拟模型对特许权使用费和或有对价的公允价值进行了估值。模型输入包括重要的不可观察的输入，并涉及重要的管理判断。重大的不可观察的投入包括与金属价格有关的假设，这些假设假设白银价格从#美元到#美元不等。22至$25每盎司黄金价格从每盎司1美元到每盎司1美元1,700至$1,930以及对白银和黄金价格的波动假设(33.5%和19.0%)，假设加权平均资本成本为15.5%。这类工具被归类为公允价值等级的第三级。
2023年5月，公司出售La Preciosa递延对价，现金对价为#美元7.02000万美元和递延对价#美元1.0La Preciosa项目任何部分在初步生产一周年时应支付的百万美元，导致销售亏损#美元。12.31000万美元，这是在其他，净额在综合全面收益(亏损)表中。递延现金对价按公允价值#美元计量。0.8在开始时为1000万美元，并将在非经常性基础上按公允价值重新计量。使用定价模型对其进行估值，该定价模型的输入来自可观察到的市场数据，包括综合信用评级和报价贴现率。模型的输入通常是可以验证的，并且不涉及重大的管理判断。这类工具被归类在公允价值等级的第二级。
出售Sterling/Crown勘探财产的代价包括获得额外付款的权利#美元。50.0如果买方、其附属公司或其继承人报告在Sterling/Crown勘探财产中的黄金资源(包括交易完成后开采的任何原地盎司)等于或大于3,500,000黄金盎司，受股票购买协议中详细说明的某些附加条款和条件的限制。或有代价资产的公允价值为#美元13.0截至交易完成之日价值1百万美元采用贴现现金流模型进行估值，并按非经常性基础上的公允价值计量。模型投入包括重要的不可观察的投入，涉及重大的管理判断，并被归类为公允价值等级的第三级。重要的不可观察的输入包括与概率(75%)和时机(范围从5几年前30年)实现报告的黄金资源量等于或大于3,500,000黄金盎司和贴现率为8.1%.
附注14-衍生金融工具与套期保值活动
该公司面临各种市场风险，包括金属价格、外币汇率和利率变化的影响，并使用衍生品来管理正常业务过程中发生的财务风险。衍生工具损益计入合约结算期间的营运现金流。本公司并不持有或发行衍生工具作交易或投机用途。
本公司可选择将某些衍生工具指定为美国公认会计原则下的对冲工具。本公司正式记录指定套期保值工具和套期保值项目之间的所有关系，以及进行套期保值交易的风险管理目标和战略。这一过程包括将所有被指定为套期保值的衍生品与已确认资产或负债或预测交易挂钩，并在开始和持续的基础上评估套期保值关系的有效性。
被指定为现金流对冲策略的衍生品
为了保护公司在金属价格波动中的风险，特别是在资本支出增加的时期，公司签订远期合同。这些合约按月净结算，如果到期时黄金或白银的实际价格低于固定价格或高于固定价格，将分别产生已实现收益或亏损。本公司已选择将这些工具指定为预测交易的现金流量对冲工具。
截至2023年12月31日，公司拥有以下衍生现金流对冲工具，结算如下：
| | | | | | | | | | | | | |
| 除平均价格和名义盎司外，以千为单位 | 2024 | | 2025年及其后 | | |
| 黄金远期 | | | | | |
| 每盎司黄金平均定盘价 | $ | 2,076 | | | $ | — | | | |
| 名义盎司 | 94,950 | | | — | | | |
| 银牌远期 | | | | | |
| 每盎司白银平均固定价格 | $ | 25.16 | | | $ | — | | | |
| 名义盎司 | 3,099,999 | | | — | | | |
现金流量套期保值的有效部分计入累计其他全面收益(亏损)(“AOCI”)，直至被套期保值项目在收益中确认。与金属销售收入现金流对冲相关的递延损益被确认为收入与关联销售同期确认。
在开始时，该公司对预测的交易和对冲工具进行了评估，并确定对冲关系被认为是完全有效的。执行未来评估，以核实对冲工具的关键条款与预测交易继续匹配，预测交易仍然可能，以及对任何关于交易对手违约风险的不利事态发展的评估。在关键术语或不利事态发展方面没有这样的变化。
截至2023年12月31日，该公司拥有1.3AOCI的税后净收益中有100万与现金流对冲交易的收益有关，其中1.3预计未来12个月的税后净收益将在综合全面收益(亏损)表中确认。最终重新归类为净利润的实际金额取决于金属合约的黄金和白银价格。
以下概述了被指定为现金流量对冲的衍生工具的公允价值分类：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023年12月31日 |
| 以千计 | 预付费用和其他费用 | | 其他资产 | | 应计负债及其他 |
| 黄金远期 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1,981 | |
| 银牌远期 | $ | 3,312 | | | $ | — | | | $ | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022年12月31日 |
| 以千计 | 预付费用和其他费用 | | 其他资产 | | 应计负债及其他 |
| 黄金远期 | $ | 12,343 | | | $ | — | | | $ | — | |
下表载列截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度分别计入AOCI及综合全面收益表（亏损）的指定为现金流量对冲的衍生工具的税后收益（亏损）（千）。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | | | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
在AOCI确认的收益（损失）金额 | | | | | | | | | |
| 黄金远期 | | | | | $ | (10,627) | | | $ | 42,043 | | | $ | — | |
| 银牌远期 | | | | | 10,309 | | | — | | | — | |
| 黄金零成本领 | | | | | — | | | (4,598) | | | 22,733 | |
| 外币远期外汇合约 | | | | | — | | | — | | | 50 | |
| | | | | $ | (318) | | | $ | 37,445 | | | $ | 22,783 | |
| | | | | | | | | |
| 从AOCI重新分类至盈利的（收益）亏损金额 | | | | | | | | | |
| 黄金远期 | | | | | $ | (3,697) | | | $ | (28,488) | | | $ | — | |
| 银牌远期 | | | | | (6,997) | | | — | | | — | |
| 黄金零成本领 | | | | | — | | | 4,598 | | | 938 | |
| 外币远期外汇合约 | | | | | — | | | — | | | (13,797) | |
| | | | | $ | (10,694) | | | $ | (23,890) | | | $ | (12,859) | |
未被指定为对冲工具的衍生工具
临时金属销售
本公司与第三方冶炼厂、精炼厂和承购客户订立销售合同，在某些情况下，根据初步分析和金属报价提供临时付款。临时定价的销售合同包含一个嵌入的衍生工具，出于会计目的，该衍生工具必须与主合同分开。主合同是按销售时的远期价格记录的应收款。嵌入的衍生品没有资格进行对冲会计，并在最终结算前的每个期间通过收益按市价计价。
零成本领口
为了保护公司在金属价格波动中的风险，公司以净零成本领式安排签订了亚洲(或平均值)看跌期权和看涨期权合同。该等合约按月以现金净额结算，如果到期日的黄金价格介于看跌期权价格和看跌期权价格之间，则该合约到期时不会对本公司造成任何损失。如果黄金在到期时的价格低于看跌期权价格或高于看涨期权价格，将分别导致实现收益或亏损。公司在开始时选择将这些工具指定为预测交易的现金流对冲。于2022年第一季度，本公司自愿取消对零成本项下套期保值会计的指定，并于其后终止安排。终止零成本领口的成本是$7.71000万美元，其中3.11000万美元在收益中确认，其余的美元4.62000万美元，代表取消指定之日零成本项圈的公允价值，保留在AOCI中，并在发生预测交易时在2022年的收益中确认。
截至2023年12月31日，公司拥有以下衍生工具，结算如下：
| | | | | | | | | | | |
| 除平均价格和名义盎司外，以千为单位 | 2024 | | 2025年及其后 |
| 临时黄金销售合同 | $ | 31,570 | | | $ | — | |
| 每盎司黄金平均价格 | $ | 2,032 | | | $ | — | |
| 名义盎司 | 15,537 | | | — | |
以下概述了衍生工具公允价值的分类：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023年12月31日 | | | | | | |
| 以千计 | 预付费用和其他费用 | | 应计负债及其他 | | | | | | |
| 临时金属销售合同 | $ | 318 | | | $ | — | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022年12月31日 |
| 以千计 | 预付费用和其他费用 | | 应计负债及其他 | | | | | | |
| 临时金属销售合同 | $ | 299 | | | $ | 10 | | | | | | | |
下表分别为截至二零二三年、二零二二年及二零二一年十二月三十一日止年度衍生工具按市价计值收益（亏损）（以千计）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至十二月三十一日止的年度： |
| 一财务报表项目 | 导数 | | | | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 收入 | 临时金属销售合同 | | | | | $ | 30 | | | $ | 365 | | | $ | (490) | |
| 公允价值调整净额 | 交换协议嵌入衍生工具 | | | | | — | | | — | | | 9,933 | |
| 公允价值调整净额 | 终止的零成本领 | | | | | — | | | (3,139) | | | — | |
| | | | | | $ | 30 | | | $ | (2,774) | | | $ | 9,443 | |
信用风险
与任何衍生工具有关的信贷风险仅限于根据现行市价计算的未兑现合约的未变现收益（如有）。为减少交易对手信贷风险，本公司与管理层认为信誉良好的机构订立合约，并限制各机构的信贷风险。本公司预期其任何对手方不会不履约。
附注15-额外综合收入（损失）
预开发、回收和其他包括以下内容：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至十二月三十一日止的年度： |
| 以千计 | | | | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 新冠肺炎 | | | | | $ | 111 | | | $ | 1,739 | | | $ | 6,618 | |
| SilverTip持续携带成本 | | | | | 15,616 | | | 20,963 | | | 24,928 | |
| (收益)出售资产的损失 | | | | | 12,879 | | | (640) | | | (4,111) | |
| 资产报废增值 | | | | | 16,405 | | | 14,232 | | | 11,988 | |
| 其他 | | | | | 9,625 | | | 4,353 | | | 5,144 | |
| 开发前、填海和其他 | | | | | $ | 54,636 | | | $ | 40,647 | | | $ | 44,567 | |
其他，净额包括以下内容：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至十二月三十一日止的年度： |
| 以千计 | | | | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 汇兑损益 | | | | | $ | (459) | | | $ | (850) | | | $ | (2,779) | |
处置收益(损失)(1) | | | | | (12,318) | | | 63,789 | | | — | |
| 增值税减记 | | | | | — | | | — | | | (25,982) | |
| RMC破产分配 | | | | | 1,516 | | | 1,651 | | | — | |
| 其他 | | | | | 3,798 | | | 1,741 | | | 1,725 | |
| 其他，净额 | | | | | $ | (7,463) | | | $ | 66,331 | | | $ | (27,036) | |
(1)有关处置收益（亏损）的其他详情，请参阅附注13—公平值计量及附注20—处置。
附注16-每股净收益(亏损)
每股基本净收益（亏损）是以普通股股东可获得的净收益（亏损）除以该期间本公司普通股发行在外的加权平均股数计算的。每股摊薄净收益（亏损）反映了如果证券或其他发行普通股的合约被行使或转换为普通股，可能会产生的潜在摊薄。
截至二零二三年、二零二二年及二零二一年十二月三十一日止年度， 1,777,273, 952,664和634,419普通股等价物分别与以股本为基础的奖励有关，而这些奖励不包括在每股摊薄盈利计算中，因为该等股份具有反摊薄作用。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | Year ended December 31, |
| 除每股外，以千元计 | | | | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
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| 普通股股东可获得的净收益(亏损) | | | | | $ | (103,612) | | | $ | (78,107) | | | $ | (31,322) | |
| | | | | | | | | |
| 加权平均股价： | | | | | | | | | |
| 基本信息 | | | | | 343,059 | | | 275,178 | | | 250,044 | |
| 基于股票的薪酬计划的影响 | | | | | — | | | — | | | — | |
| 稀释 | | | | | 343,059 | | | 275,178 | | | 250,044 | |
| | | | | | | | | |
| 每股收益(亏损)： | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 基本信息 | | | | | $ | (0.30) | | | $ | (0.28) | | | $ | (0.13) | |
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| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 稀释 | | | | | $ | (0.30) | | | $ | (0.28) | | | $ | (0.13) | |
2023年9月13日，本公司完成了$50.0 100万美元"在市场上"发行其普通股，面值为美元0.01每股(“2023年9月股权发行”)。2023年9月的股票发行是根据公司与蒙特利尔银行资本市场公司、美国银行证券公司和加拿大皇家银行资本市场有限责任公司作为销售代理于2023年8月10日签订的自动柜员机股票发行销售协议进行的。该公司共出售了21,699,856其普通股在2023年9月的股票发行中的平均价格为$2.30每股，筹集净收益(扣除销售佣金)$49.31000万美元。2023年9月股票发行的收益用于减少区域合作框架下的未偿还金额，并用于一般公司用途。
于2023年6月21日，本公司与若干加拿大认可投资者(“投资者”)订立认购协议(“认购协议”)，以供私募发售(“私募发售”)合共5,276,154普通股，面值$0.01按2023年6月27日截止的《加拿大所得税法》(以下简称《FT股份》)第66(15)款的定义，以每股“流通股”的形式发行。公司授予超额配售选择权3,000,000额外的流通股，已全部行使，并于2023年7月20日关闭。私募发行的收益将由公司用于某些符合条件的“加拿大勘探支出”(该术语在“所得税法”(加拿大)中有定义)。首次私募募集资金净额为#美元18.21000万美元，其中5.11,000,000代表收到的净收益超过公司的交易价(“FT溢价负债”)。英国《金融时报》保费责任包括在应计负债及其他在综合资产负债表上，由于产生了某些符合条件的“加拿大勘探支出”，将在随后的期间减少。超额配售筹集了净收益#美元。10.52000万美元，包括额外的$2.7英国《金融时报》的溢价债务为1.8亿欧元。2023年，该公司发生了符合条件的加拿大勘探支出，导致确认了#美元2.3将英国《金融时报》溢价负债中的1.8亿欧元作为损益表中的收益。英国《金融时报》剩余的溢价债务为#美元5.5截至2023年12月31日，为1.2亿美元。
FT股份并非根据证券法注册，而是依据证券法S及/或证券法D规例在美国境外向认可投资者发售及出售。
2023年3月17日，公司完成了一笔100.0 100万美元"在市场上"发行其普通股，面值为美元0.01每股(“2023年3月股权发行”)。2023年3月的股权发售是根据公司与蒙特利尔银行资本市场公司和加拿大皇家银行资本市场有限责任公司作为销售代理于2023年2月23日签订的自动柜员机股权发售销售协议进行的。该公司共出售了32,861,580其普通股在2023年3月的股票发行中的平均价格为$3.04每股，筹集净收益(扣除销售佣金)$98.41000万美元。2023年3月股票发行的收益用于减少区域合作框架下的未偿还金额，并用于一般公司用途。
附注17-补充担保人信息
以下摘要财务信息是为了满足法规S-X规则13-01的披露要求，这些信息是由2029年优先债券的Coeur Alaska，Inc.，Coeur Explorations，Inc.，Coeur Rochester，Inc.，Coeur South America Corp.，Wharf Resources(USA)，Inc.及其子公司、Coeur Capital，Inc.、Sterling Intermediate Holdco，Inc.和Coeur Sterling Holdings LLC(统称为“附属担保人”)担保产生的。以下附表汇总了(A)Coeur、母公司和(B)附属担保人(统称为“债务人集团”)的财务信息。债务人集团的汇总财务信息在合并的基础上列报，公司间结余和债务人集团各实体之间的交易已被剔除。债务人集团应付本公司若干全资境内及境外附属公司的款项、应付款项及与该等附属公司的交易，如属重大事项，已于单独项目中列示。每个附属担保人都由Coeur 100%拥有，担保是完全的、无条件的和连带的义务。对于Coeur以股息或贷款方式从附属担保人获得资金的能力没有任何限制。
汇总资产负债表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| Coeur矿业公司 | | 担保人子公司 |
| 以千计 | 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 | | 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 |
| 流动资产 | $ | 19,850 | | | $ | 73,692 | | | $ | 143,170 | | | $ | 137,432 | |
非流动资产(1) | $ | 393,773 | | | $ | 445,778 | | | $ | 1,286,135 | | | $ | 991,213 | |
| 非担保人公司间资产 | $ | — | | | $ | 4,391 | | | $ | — | | | $ | — | |
| | | | | | | |
| 流动负债 | $ | 27,836 | | | $ | 19,842 | | | $ | 198,262 | | | $ | 136,788 | |
| 非流动负债 | $ | 478,488 | | | $ | 457,195 | | | $ | 203,405 | | | $ | 193,024 | |
| 非担保人公司间负债 | $ | 6,033 | | | $ | 58,257 | | | $ | 1,591 | | | $ | 1,594 | |
(1) 科尔矿业有限公司的S非流动资产包括其对担保人子公司的投资。
汇总损益表
截至2023年12月31日的年度
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| 以千计 | Coeur矿业公司 | | 担保人子公司 | | | | | | |
| 收入 | $ | — | | | $ | 507,998 | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 毛利(亏损) | $ | (1,104) | | | $ | 10,422 | | | | | | | |
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| 净收益(亏损) | $ | (103,612) | | | $ | (44,819) | | | | | | | |
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附注18-承付款和或有事项
墨西哥诉讼事项
截至2023年12月31日，美元31.21000万美元的本金应由墨西哥政府支付，与根据Coeur墨西哥公司，S.A.de C.V.‘S(“Coeur墨西哥公司”)先前与Franco-内华达公司的一家子公司达成的特许权使用费协议作为增值税支付的金额相关，该协议于2016年终止。Coeur墨西哥公司申请并最初在正常情况下收到了与特许权使用费支付相关的增值税退款；然而，2011年，墨西哥税务当局开始拒绝退还这些金额，理由是增值税在法律上不应支付特许权使用费。因此，Coeur墨西哥公司开始要求退还这些作为增值税支付的未到期款项，墨西哥税务当局也予以否认。自那以后，该公司一直致力于从墨西哥政府追回这些金额(包括通过将退款请求重新提交为未到期付款，而不是退还到期增值税、诉讼和国际仲裁)。尽管墨西哥税务法院在2018年就此事做出了有利的裁决，但墨西哥行政、上诉法院和最高法院级别的诉讼仍持续了数年，其中大部分案件是根据对适用法律的解释和之前的法院裁决做出的对Coeur不利的裁决，公司及其律师认为这些裁决违反了法律先例、相互冲突和错误。虽然本公司认为其在法律上仍有权获得应收账款的全额退还，并打算严格继续其追回努力，但基于继续未能收回应收账款和不利的墨西哥法院裁决，本公司决定于2021年9月30日减记应收账款的账面价值。Coeur已选择根据北美自由贸易协定(NAFTA)第11章启动仲裁程序，以追回不当支付的增值税加上利息和其他损害赔偿。北美自由贸易协定仲裁的结果和收回资金的过程，即使北美自由贸易协定仲裁有一个成功的结果，也可能是漫长和不可预测的。
此外，与墨西哥政府正在进行的与墨西哥水权执行有关的诉讼如果不成功，可能会影响Coeur墨西哥公司获得新水源的能力，为其在Palmarejo的运营提供足够的供应，如果是实质性的，可能会对公司的运营和财务业绩产生实质性的不利影响。
帕尔马雷霍金流
Coeur墨西哥公司出售50根据一项金流协议，Palmarejo黄金产量的百分比(不包括2015年收购的某些物业的产量)出售给弗兰科-内华达公司(“弗兰科-内华达”)的一家子公司，金额以较小者为准。800或每盎司现货价格。2016年，Coeur墨西哥公司获得了1美元22.0根据金流协议，为未来的交付支付100万保证金。根据公认的会计原则，虽然Coeur墨西哥公司已经履行了向弗兰科-内华达公司偿还押金的合同义务，但这笔押金被记为递延收入，并在盎司出售给弗兰科-内华达公司时按生产单位确认为收入。由于没有与保证金相关的最低义务，它不被视为融资，每一批货物都被视为单独的履约义务。STREAM协议是根据ASC 606规定的一项合同债务，该协议要求该公司按比例将部分矿藏确认为向弗兰科-内华达公司交付的每盎司黄金的收入。剩余的未摊销余额包括在应计负债及其他和其他长期负债在综合资产负债表上。
下表显示了弗兰科-内华达合同负债余额的前滚：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至十二月三十一日止的年度： |
| 以千计 | | | | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 期初余额 | | | | | $ | 7,411 | | | $ | 8,150 | | | $ | 9,376 | |
| 已确认收入 | | | | | (469) | | | (739) | | | (1,226) | |
| 期末余额 | | | | | $ | 6,942 | | | $ | 7,411 | | | $ | 8,150 | |
金属销售预付款
2019年6月，Coeur修订了其与Kensington矿黄金精矿金属销售对手方的现有买卖合同(“经修订销售合同”)。此后，经修订的销售合同不时被进一步修订，以允许额外的预付款。2022年12月，该公司收到一笔美元25.01000万提前还款，全部在2023年上半年确认为收入。2023年6月，该公司行使了一项选择权，可再获得#美元25.01000万提前还款，全部在2023年上半年确认为收入。2023年12月，该公司收到一笔美元25.0300万提前还款。此外，2023年6月，公司与一家金属销售对手方签订了买卖合同，允许支付1美元。10.0从九龙仓矿场运送电解阴极污泥的预付款为100万美元，以及10.02023年第三季度，其罗切斯特矿交付的黄金和银多利预付款为100万美元，所有这些都被确认为收入。2023年9月，修改了与九龙仓和罗切斯特有关的合同，将可用于预付款的最高金额增加到#美元。12.51000万美元和300万美元17.52023年第四季度全部确认为营收。2023年12月，九龙仓和罗切斯特收到了额外的预付款#美元。12.51000万美元和300万美元17.5分别为2.5亿美元和2.5亿美元。
根据ASC 606，金属销售预付款是一项合同债务，要求公司按比例将保证金的一部分确认为向客户交付的每盎司黄金和白银的收入。剩余的合同责任包括在应计负债及其他在综合资产负债表上。根据修订后的销售合同的相关条款，Coeur维持其对黄金价格的敞口，并预计在2024年12月之前确认应计负债的剩余价值。
下表显示了预付款合同负债余额的前滚：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至十二月三十一日止的年度： |
| 以千计 | | | | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 期初余额 | | | | | $ | 25,016 | | | $ | 15,016 | | | $ | 15,003 | |
| 加法 | | | | | 130,066 | | | 36,020 | | | 30,013 | |
| 已确认收入 | | | | | (100,000) | | | (26,020) | | | (30,000) | |
| 期末余额 | | | | | $ | 55,082 | | | $ | 25,016 | | | $ | 15,016 | |
肯辛顿皇室事务
公司的子公司Coeur Alaska，Inc.(“Coeur Alaska”)目前正在与Maverix Metals Inc.和Maverix Metals(Nevada)Inc.(统称“Maverix”)进行诉讼，内容是在肯辛顿矿部分生产支付特许权使用费之前，将适当的成本计入特许权使用费契约下的成本补偿计算中
财产(“Maverix诉讼”)。虽然本公司继续相信其就此事提出的申索和反申索的有效性，但鉴于诉讼事项本身存在的不确定性，本公司已确定和解是适当的。因此，2024年2月15日，Coeur Alaska和Maverix签订了和解协议条款说明书(“和解条款说明书”)，法院批准了他们的联合请求，在双方敲定最终和解文件之前，腾出即将到来的审判日期和预审截止日期。尽管和解条款清单概述了驳回Maverix诉讼的关键条款，但最终文件尚未敲定。本公司认为，和解的最终条款有可能导致潜在的损失，本公司估计损失在100万美元至700万美元之间。
采矿特许权
2023年11月20日，Coeur墨西哥公司与Fresnillo plc的一家子公司签署了一项购买协议，收购了Palmarejo矿附近的采矿特许权。总对价包括大约#美元的现金支付。252000万美元，101000万美元将于成交时到期，额外增加美元10在交易完成后12个月支付400万美元，以及额外的$51000万美元，在交易完成后24个月支付。这些优惠将需要支付经通胀调整的特许权使用费#美元。25每盎司每发现一个新的黄金当量盎司资源450,000和两百万黄金当量盎司。关闭还有待墨西哥相关监管部门的批准。
其他承付款和或有事项
作为其持续业务和运营的一部分，本公司及其联属公司必须提供担保保证金、银行信用证、银行担保，在某些情况下，还必须提供现金作为各种目的的财务支持，包括环境修复、回收、黄金和白银对冲的抵押品以及其他一般企业目的。截至2023年12月31日和2022年12月31日，公司拥有的担保债券总额为$324.81000万美元和300万美元326.8为未来的填海和关闭费用提供财政支持。与这些工具相关的债务一般与本公司通过其持续运营满足的业绩要求有关，本公司可能不时被要求提供抵押品，包括现金或信用证，这减少了其循环信贷安排下的可获得性，以支持这些工具。在满足具体要求时，相关票据的受益人取消该票据并/或将其退还给发行实体。其中某些工具与拥有长期资产的经营地点有关，在关闭之前将一直未清偿。本公司相信其已履行所有适用的保证金义务，并将能够在未来出现保证金要求时，通过现有或替代方式满足这些要求。
附注19-其他资产负债表详细信息和补充现金流信息
应计负债和其他负债包括：
| | | | | | | | | | | |
| 以千计 | 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 |
| 应计薪金和工资 | $ | 31,722 | | | $ | 29,868 | |
| 已收流通股份溢价（包括超额配售） | 5,563 | | | — | |
递延收入(1) | 55,547 | | | 25,736 | |
| 所得税和采矿税 | 11,766 | | | 7,874 | |
| 应计经营成本 | 11,081 | | | 6,241 | |
| 衍生品未实现亏损 | 1,981 | | | 10 | |
| 收入税和采矿税以外的税 | 5,321 | | | 3,318 | |
| 应计应付利息 | 7,957 | | | 8,256 | |
| 经营租赁负债 | 9,975 | | | 11,560 | |
| 应计负债及其他 | $ | 140,913 | | | $ | 92,863 | |
(1) 关于递延收入负债的更多详情，见附注18—承付款和或有事项。
下表提供综合资产负债表内呈报的现金、现金等价物及受限制现金的对账，其总额与截至2023年及2022年12月31日止年度的综合现金流量表所示金额相同：
| | | | | | | | | | | |
| 以千计 | 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 |
| 现金和现金等价物 | $ | 61,633 | | | $ | 61,464 | |
| 受限现金等价物 | 1,745 | | | 1,705 | |
| 现金流量表所列现金、现金等价物和受限制现金共计 | $ | 63,378 | | | $ | 63,169 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| Year ended December 31, |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 因取得经营租赁资产而产生的非现金租赁义务 | $ | 718 | | | $ | 4,120 | | | $ | 1,197 | |
| 非现金融资和投资活动： | | | | | |
| 融资租赁义务 | $ | 32,978 | | | $ | 43,810 | | | $ | 37,860 | |
| 资本支出，尚未支付 | $ | 44,966 | | | $ | 33,688 | | | $ | 40,904 | |
| 债转股 | $ | 76,018 | | | $ | — | | | $ | — | |
| 非现金收购维多利亚黄金公司普通股 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 118,777 | |
| 其他现金流信息： | | | | | |
| 支付的利息 | $ | 41,249 | | | $ | 32,704 | | | $ | 19,655 | |
| 缴纳所得税和采矿税 | $ | 35,000 | | | $ | 41,600 | | | $ | 57,200 | |
附注20-性情
2022年9月18日，公司与盎格鲁黄金阿散蒂(美国)签订了股票购买协议。控股公司及其关联公司(“买方”)出售100Coeur Sterling，Inc.已发行和流通股的%，Coeur Sterling，Inc.是Coeur的子公司，经营内华达州Beatty附近的Sterling/Crown勘探物业，以换取：(A)现金支付#150.2在交易完成时，按惯例调整购进价格，并(B)有权获得额外付款#美元。50.0百万美元，价值$13.0如果买方、其关联公司或其继承人报告在Sterling/Crown勘探财产中的黄金资源(包括交易完成后开采的任何原地盎司)等于或大于3,500,000黄金盎司，受股票购买协议中详细说明的某些附加条款和条件的限制。这笔交易于2022年11月4日完成。英镑/皇冠的出售带来了出售美元的收益62.21000万美元，这是在其他，净额 在综合全面收益(亏损)表中。
2021年10月27日，本公司签订了一项最终协议(“La Preciosa协议”)，将其位于墨西哥杜兰戈州的La Preciosa项目出售给Avino(“La Preciosa销售”)。2022年3月21日，La Preciosa拍卖会完成。Coeur及其子公司在交易结束时收到了以下对价：
•$15.3300万现金，
•$5.0在交易完成一周年前到期的百万本票，价值$4.7300万，
•的股权对价14.01000万台，包括一Avino普通股股份和一份Avino普通股认购权证的一半，价值$13.71000万美元和300万美元2.2分别为2.5亿美元和2.5亿美元。普通股认购权证的行使价格为$。1.09每股，并于2023年9月到期。
•此外，根据La Preciosa协议，Coeur有权获得以下额外对价：
•$8.8La Preciosa项目任何部分的递延现金对价将不迟于初始生产一周年支付，价值#美元7.4300万，
•或有付款#美元0.25在La Preciosa项目当前资源区之外发现和申报的任何新矿物储量的每银当量盎司(受通胀调整)，最高支付金额为#美元50.01000万美元，价值300万美元1.21000万美元，以及
•二特许权使用费，价值美元11.2 100万美元，涵盖La Preciosa一揽子土地，包括㈠ a 1.25%净冶炼厂返还覆盖La Preciosa项目Gloria和Abundancia地区的物业的使用费，以及（ii）a 2.00La Preciosa项目除Gloria和Abundancia地区以外的所有地区的总价值特许权使用费%，由向Coeur支付的任何新的矿产储量或有付款额抵消。
La Preciosa的出售导致了出售美元的收益，1.51000万美元，这是在其他，净额综合收益表（亏损）。于二零二三年五月，本公司出售La Preciosa递延代价，现金代价为美元。7.02000万美元和递延对价#美元1.0 在La Preciosa项目任何部分的首次生产一周年时支付1000万美元，导致销售损失，12.31000万美元，这是在其他，净额综合收益表（亏损）。
第九项。会计与财务信息披露的变更与分歧
不适用。
项目9A. 控制和程序
(a)披露控制和程序
公司的披露控制和程序旨在提供合理的保证，确保在提交给美国证券交易委员会的定期报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格中指定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告，并确保此类信息被积累并酌情传达给公司管理层，包括首席执行官和首席财务官，以便及时做出有关要求披露的决定。根据公司首席执行官和首席财务官对公司的披露控制和程序进行的评估，这些高级管理人员得出结论，截至2023年12月31日，公司的披露控制和程序是有效的，并在合理的保证水平下运行。
(b)管理层关于财务报告内部控制的报告
公司管理层负责建立和维护对财务报告的充分内部控制。1934年《证券交易法》将规则13a-15(F)和15d-15(F)中对财务报告的内部控制定义为由公司主要高管和主要财务官设计或在其监督下，由公司董事会、管理层和其他人员实施的程序，以根据公认的会计原则为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证，并包括以下政策和程序：
a.与保存合理、详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录有关；
b.提供合理保证，确保按需要记录交易，以便根据公认的会计原则编制财务报表，并且公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行；以及
c.就防止或及时发现可能对合并财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置公司资产提供合理保证。
由于其固有的局限性，财务报告的内部控制可能无法防止或发现错报。此外，对未来期间的任何有效性评估的预测都存在风险，即控制措施可能因情况变化而变得不充分，或遵守政策或程序的程度可能恶化。
公司管理层评估了截至2023年12月31日公司财务报告内部控制的有效性。在进行这项评估时，公司管理层使用了特雷德韦委员会(COSO)赞助组织委员会(COSO)在《内部控制-综合框架(2013)》中提出的标准。根据评估，管理层得出结论，截至2023年12月31日，公司对财务报告的内部控制是有效的。
独立注册会计师事务所均富律师事务所在其报告中指出，截至2023年12月31日，财务报告内部控制的有效性已由均富律师事务所审计。
(c) 财务报告内部控制的变化
在最近完成的财政季度内，公司对财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理地可能对其财务报告内部控制产生重大影响的变化。
项目9 B. 其他信息
2024年2月21日，本公司签署了《区域合作框架修正案》(《2024年2月修正案》)。2024年2月修正案，除其他事项外，(1)将区域合作框架的期限延长约2年，使其现在于2027年2月到期，(2)将区域合作框架增加#美元。101000万美元起3902000万美元至2000万美元4001000万美元，(3)增加魁北克凯撒银行和加拿大国民银行作为区域循环基金的贷款人，(4)允许公司获得一次或多次增加区域循环基金，总金额最高可达$100.01.增加贷款和承诺，但须满足某些条件，包括获得有关贷款人的承诺以提供这种增加，(5)允许将未支配的国内现金计入综合净杠杆率的计算，以及(6)允许最高可达#美元15就区域合作框架而言，与SilverTip相关的未资本化地下矿山开发成本将不包括在综合EBITDA的计算中。
第三部分
项目10.合作伙伴关系董事、高管与公司治理
根据表格10-K的一般指示第G(3)条，本项目所要求的有关董事的资料，现以参考方式并入本公司根据条例第14A条提交的2024年股东周年大会的最终委托书或其修订本，该委托书将于本报告所涵盖的财政年度结束后120天内提交，标题为“建议编号：董事选举”、“有关高管的资料”、“公司治理指引及商业行为及道德守则”及“审计委员会报告”。
第11项。高管薪酬
根据表格10-K的一般指示第G(3)条，本项目所要求的信息在此以引用的方式并入本公司根据第14A条提交的2024年股东年会的最终委托书或其修正案中，该委托书或其修正案将在本报告所涵盖的财政年度结束后120天内提交，标题为“薪酬讨论和分析”、“2023年薪酬摘要表”、“2023年基于计划的奖励授予”、“2023年年末的杰出股权奖励”、“2023年期权行使和股票归属”、“养老金福利和非合格递延薪酬”、“董事薪酬”和“薪酬与领导力发展委员会报告”。
第12项。某些实益拥有人的担保所有权以及管理层和相关股东的事项
根据Form 10-K的一般指示第G(3)号表格，本项目所要求的某些信息在此以引用的方式并入本公司根据条例第14A条提交的2024年股东周年大会的最终委托书或其修正案中，该委托书将在本报告所涵盖的财政年度结束后120天内以“股份所有权”的标题提交。
股权薪酬计划信息
下表列出了截至2023年12月31日有关公司股权薪酬计划的信息。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 计划类别 | | 须持有的股份数目
在行使以下权力时发出
未偿还期权、认股权证及权利 | | 加权平均锻炼
未偿还期权的价格，
认股权证及权利 | | 剩余股数
可供未来发行
在股权薪酬下
图则(不包括(A)(1)栏所反映的证券) |
| | | (a) | | (b) | | (c) |
| 证券持有人批准的股权补偿计划 | | 54,330 | | | $ | 7.49 | | | 9,316,086 | |
| 未经证券持有人批准的股权补偿计划 | | — | | | — | | | — | |
| 总计 | | 54,330 | | | $ | 7.49 | | | 9,316,086 | |
(1)金额包括3,159,910股业绩股份，若符合若干市场及业绩标准，则于授出日期三年后授予克利夫，前提是接受者仍为本公司雇员，并须经董事会薪酬委员会批准。
第13项。某些关系和相关交易，以及董事的独立性
根据Form 10-K一般指示第G(3)条，本项目要求提供的信息通过引用纳入本公司根据第14A条提交的2024年股东周年大会的最终委托书或其修正案，该委托书将在本报告涵盖的财政年度结束后120天内提交，标题为“关联人交易”、“出席会议”、“董事会委员会”和“董事独立性”。
项目14. 首席会计师费用及服务
根据表格10-K的一般指示第G(3)条，本项目所要求的信息在此以引用的方式并入本公司根据条例第14A条提交的2024年股东年会的最终委托书或其修正案中，该委托书将在本报告所涵盖的财政年度结束后120天内提交，标题为“审计和非审计费用”和“审计委员会关于预先批准独立审计师服务的政策和程序”。该公司的独立注册会计师事务所是均富会计师事务所，位于伊利诺伊州芝加哥，PCAOB ID编号：248.
第四部分
第15项、第3项、第3项、第3项、第3项。陈列品
| | | | | |
| 2.1 | 股票购买协议，日期为2022年9月18日，由美国特拉华州公司Coeur Mining，Inc.签署，盎格鲁黄金阿散蒂(美国)控股公司，特拉华州公司，盎格鲁黄金阿散蒂美国公司，特拉华州公司，Sterling Intermediate Holdco，Inc.，特拉华州公司，以及Coeur Sterling，Inc.，内华达州公司。(通过引用附件2.1并入登记人于2022年9月19日提交的当前8-K表格报告(文件编号001-08641)) |
| 3.1 | 特拉华州注册人转换证书，自2013年5月16日起生效(本文引用注册人于2013年5月16日提交的8-K12B表格当前报告的附件3.1(文件编号001-08641))。 |
| 3.2 | 注册人特拉华州公司注册证书，自2013年5月16日起生效(本文通过参考注册人于2013年5月16日提交的8-K12B表格当前报告(文件编号001-08641)的附件3.2并入)。 |
| 3.3 | 公司注册证书修正案证书，自2015年5月12日起生效(参照2015年5月13日提交的注册人S-8表格登记说明书附件4.3(文件编号333-204142)合并)。 |
| 3.4 | 修订和重新修订于2019年3月8日生效的章程(通过引用于2019年3月11日提交的注册人当前报告表格8-K(文件编号001-08641)的附件3.1并入本文)。 |
| 3.5 | 《Coeur矿业公司注册证书修正案证书》，自2022年5月10日起生效。(通过引用附件3.1并入注册人于2022年5月11日提交的8-K表格当前报告(第001-08641号文件))。 |
| 4.1 | 根据交易法第12条注册的Coeur Mining，Inc.证券说明(通过参考2023年2月22日提交的注册人年度报告10-K表的附件4.1(文件编号001-08641)合并) |
| 4.2 | 登记人普通股证书格式。(在此引用注册人于2013年5月16日提交的表格8-K12B的当前报告(文件编号001-08641)的附件4.1)。 |
| 4.3 | 契约，日期为2017年5月31日，由Coeur Mining，Inc.作为发行人，Coeur Mining，Inc.的某些子公司作为担保人，纽约梅隆银行作为受托人(通过参考注册人于2017年5月31日提交的当前8-K表格报告(文件编号001-08641)的附件4.1合并而成)。 |
| 4.4 | 债券日期为2021年3月1日，发行人为Coeur Mining，Inc.，担保人为Coeur Mining，Inc.的某些子公司，受托人为纽约梅隆银行。(在此引用注册人于2021年3月1日提交的8-K表格当前报告的附件4.1(文件编号001-08641))。 |
| 10.01 | 注册人的401K计划。(参考1995年3月29日提交的注册人年度报告Form 10-K(第001-08641号文件)附件10(Pp))。** |
| 10.02 | 经修订的采矿租约，自2005年8月5日起生效，由Hyak矿业公司和Coeur Alaska，Inc.签订(本文引用2005年8月12日提交的注册人季度报告10-Q表的附件10.5(文件编号：(0001-08641))。 |
| 10.03 | 赔偿协议表(在此引用注册人于2013年5月16日提交的8-K表格当前报告的附件10.1(文件编号001-08641))。 |
| 10.04 | 修订和重订注册人的执行离职政策(参照2018年2月7日提交的注册人年度报告10-K表的附件10.7(第001-08641号文件)合并)。** |
| 10.05 | 注册人给Casey M.Nault的2013年2月15日的邀请函。(通过引用注册人于2014年5月7日提交的Form 10-Q季度报告(文件号001-08641)的附件10.1并入本文)。** |
| 10.06 | 注册人与米切尔·J·克雷布斯于2018年2月5日修订和重新签署的雇佣协议(注册人于2018年2月7日提交的10-K表格年度报告的附件10.9(第001-08641号文件))。** |
| 10.07 | Coeur Mining，Inc.2015年长期激励计划(在此引用注册人于2015年5月13日提交的8-K表格当前报告(文件编号001-08641)的附件10.1)。** |
| 10.08 | 注册人年度奖励计划摘要(参考2017年2月9日提交的注册人年度报告10-K表(文件编号001-08641)附件10.30并入本文)。** |
| 10.09 | 注册人的高级职员离职政策(本文参考注册人于2017年2月9日提交的Form 10-K年报(文件编号001-08641)附件10.31并入本文)。** |
| 10.10 | 注册人非合格递延补偿计划(本文参考2017年2月9日提交的注册人年度报告10-K表(文件编号001-08641)附件10.32并入)。** |
| | | | | |
| 10.11 | 信贷协议，日期为2017年9月29日，由Coeur Mining，Inc.、Coeur Mining，Inc.的某些子公司作为担保人、贷款方和美国银行(北卡罗来纳州)作为行政代理(本文通过参考注册人于2017年10月2日提交的8-K表格当前报告(文件编号001-08641)的附件10.1并入)。 |
| 10.12 | 信贷协议第一修正案，日期为2018年10月29日，由Coeur Mining，Inc.、Coeur Mining，Inc.的某些子公司作为担保人、贷款方和美国银行(北卡罗来纳州)作为行政代理(本文通过参考2018年10月31日提交的注册人季度报告10-Q表的附件10.3(文件编号001-08641)合并)。 |
| 10.13 | 科尔矿业股份有限公司2018年长期激励计划(本文参考2018年5月8日提交的注册人注册说明书S-8表格(文件编号333-224751)附件99.1并入)。** |
| 10.14 | 科尔矿业股份有限公司2018年长期激励计划下的业绩分享协议表格(本文参考2018年5月8日提交的注册人登记声明S-8表格(文件编号333-224751)附件99.2并入)。** |
| 10.15 | Coeur Mining，Inc.2018年长期激励计划下的激励股票期权奖励协议表格(本文结合于2018年5月8日提交的注册人登记声明S-8表格(文件编号333-224751)的第99.3号附件)。** |
| 10.16 | Coeur Mining，Inc.2018年长期激励计划下的不合格股票期权奖励协议表格(本文结合于2018年5月8日提交的注册人登记声明S-8表格(文件编号333-224751)的第99.4号附件)。** |
| 10.17 | Coeur Mining，Inc.2018年长期激励计划下以现金结算的股票增值权奖励协议格式(本文结合于2018年5月8日提交的注册人登记说明书S-8表格(文件编号333-224751)附件99.5)。** |
| 10.18 | Coeur Mining，Inc.2018年长期激励计划下的绩效单位协议表(本文结合于2018年5月8日提交的注册人注册说明书S-8表格(文件编号333-224751)的第99.6号附件)。** |
| 10.19 | Coeur Mining，Inc.2018年长期激励计划下的限制性股票奖励协议表格(本文结合于2018年5月8日提交的注册人登记声明S-8表格(文件编号333-224751)的第99.7号附件)。** |
| 10.20 | Coeur Mining，Inc.和Thomas S.Whelan于2018年12月12日发出的邀请函(本文参考注册人于2018年12月13日提交的8-K表格当前报告(文件编号001-08641)附件10.1并入)。** |
| 10.21 | 信贷协议第二修正案，日期为2019年4月30日，由Coeur Mining，Inc.、Coeur Mining，Inc.的某些子公司作为担保人、贷款方和美国银行作为行政代理(本文通过参考2019年5月1日提交的注册人季度报告的附件10.2(文件号001-8641)合并)。 |
| 10.22 | 信贷协议第三修正案，日期为2019年8月6日，由Coeur Mining，Inc.、Coeur Mining，Inc.的某些子公司作为担保人、贷款方和美国银行(Bank of America，N.A.)作为行政代理人(本文结合于2019年8月7日提交的10-Q表格季度报告附件10.2(文件编号001-08641))。 |
| 10.23 | Coeur Mining，Inc.2018年长期激励计划下的限制性股票单位协议表格(本文结合于2020年2月19日提交的注册人年度报告Form 10-K(文件编号001-08641)的附件4.1)。** |
| 10.24 | 该公司于2020年4月28日向Michael Routledge发出的要约函(在此并入，参考2020年10月28日提交的注册人季度报告Form 10-Q(文件编号001-08641)附件10.1)。** |
| 10.25 | 第一次增量融资修正案，日期为2020年12月14日，由Coeur Mining，Inc.、Coeur Mining，Inc.的某些子公司作为担保人，其某些贷款人一方和美国银行作为行政代理人(通过参考注册人于2020年12月16日提交的当前8-K表格报告的附件10.1合并于此)(文件第001-08641号))。 |
| 10.26 | 追回和没收政策于2023年9月26日生效(随函提交)(文件。第001-08641号))。** |
| 10.27 | 《信贷协议第五修正案》，日期为2021年3月1日，由Coeur Mining，Inc.、Coeur Mining，Inc.的某些子公司作为担保人，某些贷款人一方和北卡罗来纳州美国银行作为行政代理人。(在此引用注册人于2021年3月1日提交的8-K表格当前报告(文件编号001-08641)的附件10.1)。 |
| 10.28 | Coeur Mining，Inc.和Orion Co-VI Ltd.于2021年5月10日签订的股份交换协议(本文通过引用注册人于2021年5月10日提交的8-K表格当前报告(文件编号001-08641)的附件10.1而并入)。 |
| 10.29 | Coeur Mining，Inc.和Orion Co-VI Ltd.于2021年5月10日签署的支持协议(本文通过引用注册人于2021年5月10日提交的8-K表格当前报告(文件编号001-08641)的附件10.2而并入)。 |
| | | | | |
| 10.30 | 修订和重新制定了Coeur Mining，Inc.2018年长期激励计划，自2021年5月11日起生效。(通过引用注册人于2021年5月14日提交的8-K表格当前报告(文件编号001-08641)的附件99.1并入本文)。** |
| 10.31 | 《信贷协议第六修正案》，日期为2022年5月2日，由Coeur矿业公司、Coeur矿业公司的某些子公司作为担保人、贷款方和美国银行(北卡罗来纳州)作为行政代理人签署。(通过引用附件10.1并入注册人于2022年5月3日提交的8-K表格的当前报告(文件编号001-08641))。 |
| 10.32 | 《信贷协议第七修正案》，日期为2022年11月9日，由Coeur矿业公司、Coeur矿业公司的某些子公司作为担保人、贷款方和美国银行(北卡罗来纳州)作为行政代理人签署。(第001-08641号案卷)) |
| 10.33 | 信贷协议第八修正案，2023年8月9日，由Coeur Mining，Inc.、Coeur Mining，Inc.的某些子公司作为担保人、贷款方和美国银行作为行政代理(通过参考2023年8月9日提交的注册人季度报告Form 10-Q(文件号001-08641)的附件10.1并入)。 |
| 10.34 | 《信贷协议第九修正案》，2024年2月21日，由Coeur矿业公司、Coeur矿业公司的某些子公司作为担保人、贷款方和美国银行(北卡罗来纳州)作为行政代理人(随函提交)。 |
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| |
| 19 | Coeur Mining，Inc内幕交易政策（此处提交）。 |
| 21 | 注册人的子公司列表。（随附）。 |
| 23.1 | Grant Thornton LLP，独立注册公共会计师事务所（此处提交）的同意书。 |
| 31.1 | 首席执行官的认证（附于此）。 |
| 31.2 | 首席财务官的认证（附于此）。 |
| 32.1 | 第1350章认证（附） |
| 32.2 | 财务总监第1350章认证（此处存档）。 |
| 95.1 | 矿山安全披露（此处提交）。 |
| 101.INS | XBRL实例文档* |
| 101.SCH | XBRL分类扩展架构* |
| 101.CAL | XBRL分类扩展计算Linkbase * |
| 101.DEF | XBRL分类扩展定义Linkbase * |
| 101.LAB | XBRL分类扩展标签Linkbase * |
| 101.PRE | XBRL分类扩展演示文稿Linkbase* |
| 104 | 封面交互式数据文件（格式为内联XBRL，包含在附件101中）。 |
* 以下财务资料来自Coeur Mining，Inc.截至2023年12月31日止年度的10—K表格年度报告，格式为：合并资产负债表、合并全面收益表（亏损）、合并现金流量表和合并股东权益变动表。**管理合同或补偿计划或安排。
第16项。表格10-K摘要
他们一个也没有。
签名
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节的要求，注册人已正式授权下列签署人代表其签署本报告。
COEUR MINING，INC.
(注册人)
| | | | | | | | | | | |
| 日期： | 2024年2月21日 | 发信人： | /s/Mitchell J. Krebs |
| | | 米切尔·J·克莱布斯
（董事、总裁兼首席执行官） |
根据1934年《证券交易法》的要求，本报告已由下列人员以登记人的身份在下列日期签署。
| | | | | | | | |
/s/Mitchell J. Krebs______________________ 米切尔·J·克莱布斯 | 董事、总裁兼首席执行官
(首席行政主任) | 2024年2月21日 |
| | | |
/s/Thomas S.惠兰_____________________ 托马斯·S·惠兰 | 高级副总裁和首席财务官(首席财务官) | 2024年2月21日 |
| | | |
/s/Ken Watkinson________________________ 肯·沃特森 | 副总裁、公司控制员兼首席会计官（首席会计官） | 2024年2月21日 |
| | |
/s/Linda L.阿达马尼_____________________ 琳达湖阿达马尼 | 董事 | 2024年2月21日 |
| | | |
/s/Paramita Das_________________________ 帕拉米塔达斯 | 董事 | 2024年2月21日 |
| | |
/s/Sebastian Edwards_____________________ 塞巴斯蒂安·爱德华兹 | 董事 | 2024年2月21日 |
| | |
/s/Randolph E. Gress______________________ 伦道夫·E.格雷斯 | 董事 | 2024年2月21日 |
| | |
/s/Jeane L.船体__________________________ 珍湖船体 | 董事 | 2024年2月21日 |
| | |
/s/Rob Krcmarov_________________________ 罗布·克奇马罗夫 | 董事 | 2024年2月21日 |
| | |
/s/Eduardo Luna_________________________ 爱德华多·卢纳 | 董事 | 2024年2月21日 |
| | | |
/s/Robert E. Mellor_______________________ 罗伯特·E·梅勒 | 董事 | 2024年2月21日 |
| | | |
/s/J. Kenneth Thompson___________________
肯尼斯·汤普森 | 董事 | 2024年2月21日 |
