附录 99.1
自由媒体公司报道
2023 年第四季度和年底财务业绩
科罗拉多州恩格尔伍德,2024年2月28日——自由媒体公司(“自由媒体” 或 “自由”)(纳斯达克股票代码:LSXMA、LSXMB、LSXMK、FWONA、FWONK、LLYVA、LLYVK)今天公布了2023年第四季度和年底业绩。头条新闻包括 (1):
1
o | 截至2023年12月31日,Live Nation投资的公允价值为65亿美元 |
“自由党在 2023 年取得了丰硕成果。我们拆分了亚特兰大勇士队,创建了自由直播集团追踪股,并宣布将Liberty SiriusXM集团与SiriusXM合并。” 自由媒体总裁兼首席执行官格雷格·马菲说。“一级方程式赛车又迎来了美好的一年,所有收入来源均实现了两位数的增长。拉斯维加斯大奖赛在全球引起了巨大轰动,我们期待在未来几年为F1和当地社区提供出色的赛车、车迷体验和经济利益。SiriusXM取得了多项战略成就,推出了下一代应用程序,在管理成本结构的同时投资了知名人才。Live Nation正在利用音乐产业的全球化,2024年已经有望超过2023年创纪录的水平。”
对结果的讨论
除非另有说明,否则以下讨论将截至2023年12月31日的三个月或年度的财务信息与2022年同期的财务信息进行比较。
LIBERTY SIRIUSXM集团——下表提供了归属于Liberty SiriusXM集团的2023年第四季度和全年的财务业绩。分别在第四季度和2023年全年向Liberty SiriusXM集团分配了1300万美元和6100万美元的公司级销售、一般和管理费用(包括股票薪酬支出)。
| | 三个月已结束 | | | | | | | 十二个月结束了 | | | | | ||||||||
| | 十二月三十一日 | | | | | | | 十二月三十一日 | | | | | ||||||||
|
| 2022 |
| 2023 |
| % 变化 |
|
| 2022 |
| 2023 |
| % 变化 | ||||||||
| | 金额(以百万计) | | | | | | | 金额(以百万计) | | | | | ||||||||
Liberty SiriusXM 集团 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
收入 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
SiriusXM | | $ | 2,283 |
| $ | 2,288 |
| | — | % |
|
| $ | 9,003 |
| $ | 8,953 |
| | (1) | % |
Total Liberty SiriusXM 集团 | | $ | 2,283 |
| $ | 2,288 | | | — | % |
|
| $ | 9,003 |
| $ | 8,953 | | | (1) | % |
营业收入(亏损) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
SiriusXM | | | 542 |
| | 475 |
| | (12) | % |
|
| | 1,958 |
| | 1,876 |
| | (4) | % |
企业和其他 | | | (13) | | | (20) | | | (54) | % |
|
| | (39) | | | (68) | | | (74) | % |
Total Liberty SiriusXM 集团 | | $ | 529 | | $ | 455 | | | (14) | % |
|
| $ | 1,919 | | $ | 1,808 | | | (6) | % |
调整后的OIBDA(亏损) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
SiriusXM | | | 742 |
| | 699 |
| | (6) | % |
|
| | 2,833 |
| | 2,774 |
| | (2) | % |
企业和其他 | | | (8) | | | (11) | | | (38) | % |
|
| | (26) | | | (42) | | | (62) | % |
Total Liberty SiriusXM 集团 | | $ | 734 | | $ | 688 | | | (6) | % |
|
| $ | 2,807 | | $ | 2,732 | | | (3) | % |
SiriusXM是一家独立的上市公司,有关SiriusXM的更多信息可以通过其网站和向美国证券交易委员会提交的文件获得。SiriusXM于2024年2月1日公布了其独立的第四季度和全年业绩。有关SiriusXM财务业绩的更多详细信息,请参阅SiriusXM的收益
2
新闻稿已发布到其投资者关系网站。出于本新闻稿第一页的列报目的,我们纳入了SiriusXM报告的SiriusXM的业绩,不考虑我们在财务报表中采用的购买会计调整。Liberty Media认为,SiriusXM公布的财务业绩对投资者很有用,因为这些业绩的可比性最好在SiriusXM的历史财务报告背景下理解。
归属于Liberty SiriusXM集团的业务和资产主要包括自由媒体在SiriusXM的权益,其中包括其子公司潘多拉。
一级方程式集团——下表提供了一级方程式集团第四季度和2023年全年的财务业绩。在第四季度和2023年全年,分别向一级方程式集团分配了1,600万美元和7200万美元的公司级销售、一般和管理费用(包括股票薪酬支出)。
“2023年标志着一级方程式赛车又一个不可思议的赛季。我们在所有平台上的参与度都很高,比赛出席人数创历史新高,F1连续第四年保持其社交媒体上增长最快的联赛的地位。一级方程式赛车总裁兼首席执行官斯特凡诺·多梅尼卡利说,F1的粉丝持续增长,尤其是在美国市场,这得益于拉斯维加斯大奖赛的成功以及年轻和更多的女性观众。“我们的可持续发展计划仍然是F1及其合作伙伴的优先事项,我们期待着本赛季与F1赛程一起举办所有七场F1学院比赛。我们对2024赛季感到兴奋,因为我们专注于深化与粉丝的关系,优化我们的商业合作伙伴关系以带来增量价值。”
| | 三个月已结束 | | | 十二个月结束了 | ||||||||
| | 十二月三十一日 | | | 十二月三十一日 | ||||||||
|
| 2022 |
| 2023 |
|
| 2022 |
| 2023 | ||||
| | 金额(以百万计) | | | 金额(以百万计) | ||||||||
一级方程式赛车组 | | | | | | | | | | | | | |
收入 | | | | | | | | | | | | | |
一级方程式 | | $ | 754 | | $ | 1,230 |
|
| $ | 2,573 | | $ | 3,222 |
企业和其他 | | | — | | | 15 | | | | — | | | 15 |
群间淘汰 | | | — | | | (15) | | | | — | | | (15) |
一级方程式赛车总分组 | | $ | 754 | | $ | 1,230 |
|
| $ | 2,573 | | $ | 3,222 |
营业收入(亏损) | | | | | | | | | | | | | |
一级方程式 | | $ | 58 | | $ | 153 |
|
| $ | 239 | | $ | 392 |
企业和其他 | | | (17) |
| | (31) |
|
| | (66) |
| | (95) |
一级方程式赛车总分组 | | $ | 41 | | $ | 122 |
|
| $ | 173 | | $ | 297 |
调整后的OIBDA(亏损) | | | | | | | | | | | | | |
一级方程式 | | $ | 147 | | $ | 238 |
|
| $ | 593 | | $ | 725 |
企业和其他 | | | (12) | | | 5 |
|
| | (42) | | | (39) |
一级方程式赛车总分组 | | $ | 135 | | $ | 243 |
|
| $ | 551 | | $ | 686 |
3
下表提供了一级方程式(“F1”)的运行结果。
F1 运营业绩
| 三个月已结束 | | | | | 十二个月结束了 | | | | ||||||||
| 十二月三十一日 | | | | | 十二月三十一日 | | | | ||||||||
| 2022 |
| 2023 | | % 变化 |
| 2022 |
| 2023 | | % 变化 | ||||||
| (未经审计) | | | | (未经审计) | | | ||||||||||
| 金额以百万美元计 | | | | 金额以百万美元计 | | | ||||||||||
一级方程式赛车主要收入 | $ | 568 | | $ | 838 | | 48 | % |
| $ | 2,107 | | $ | 2,560 | | 21 | % |
其他一级方程式赛车收入 | | 186 | | | 392 | | 111 | % |
| | 466 | | | 662 | | 42 | % |
一级方程式赛车总收入 | $ | 754 | | $ | 1,230 | | 63 | % | | $ | 2,573 | | $ | 3,222 | | 25 | % |
运营费用(不包括以下所列股票薪酬): | | | | | | | | | | | | | | | | | |
团队付款 | | (319) | | | (327) | | (3) | % |
| | (1,157) | | | (1,215) | | (5) | % |
一级方程式赛车收入的其他成本 | | (208) | | | (589) | | (183) | % | | | (593) | | | (1,041) | | (76) | % |
一级方程式赛车收入成本 | $ | (527) | | $ | (916) | | (74) | % | | $ | (1,750) | | $ | (2,256) | | (29) | % |
销售、一般和管理费用 | | (80) | | | (76) | | 5 | % | | | (230) | | | (241) | | (5) | % |
调整后 OIBDA | $ | 147 | | $ | 238 | | 62 | % |
| $ | 593 | | $ | 725 | | 22 | % |
基于股票的薪酬 | | (1) | | | (1) | | — | % | | | (3) | | | (3) | | — | % |
折旧和摊销(a) | | (88) | | | (84) | | 5 | % |
| | (351) | | | (330) | | 6 | % |
营业收入(亏损) | $ | 58 | | $ | 153 | | 164 | % |
| $ | 239 | | $ | 392 | | 64 | % |
|
| | | | | | | | |
| | | | | | | |
周期内的比赛次数 | | 6 | | | 6 | | | | | | 22 | | | 22 | | | |
a) | 包括与收购相关的摊销,2022年和2023年第四季度分别为8,100万美元和7400万美元,以及2022年和2023年全年分别为3.25亿美元和2.98亿美元,这笔摊销不在团队薪酬的计算范围内。 |
F1的主要收入占F1收入的大部分,来自(i)比赛推广收入、(ii)媒体版权费和(iii)赞助费。在截至2023年12月31日的年度中,这些收入来源分别占F1总收入的29.3%、32.2%和18.0%。
在2023年和2022年的全年和第四季度中,共举行了22和6场比赛。2023年第四季度,F1直接宣传了首届拉斯维加斯大奖赛,并确认了与该赛事相关的收入(票务、赞助、招待)和成本。
F1主要收入在全年和第四季度均有所增长,所有收入来源均有所增加。比赛促销收入的增长主要归因于首届拉斯维加斯大奖赛的门票收入和其他合同增加
4
在费用方面。与去年同期相比,全年和第四季度的竞赛推广收入也受益于每个时期举行的比赛组合。赞助收入的增加是由于确认了拉斯维加斯大奖赛的收入、来自新赞助商的收入以及现有赞助商收入的增长。媒体版权收入的增长是由于新的和续订的合同协议下的费用增加以及F1 TV订阅收入的持续增长。F1全年和第四季度其他收入的增长主要是由拉斯维加斯大奖赛提供酒店和体验所产生的酒店收入增加以及Paddock Club在其他赛事中的增长所推动的,全年增长被账单费率上涨的运费收入减少所部分抵消。
营业收入和调整后的OIBDA(2)全年和第四季度均增长。受F1收入增长以及对球队薪酬计算的相关影响的推动,全年和第四季度的车队薪酬有所增加,根据2021年协和协议,车队薪酬的变化为100%。根据2021年协和协议条款,球队薪酬占球队前付款调整后OIBDA的百分比从2022年的66%下降到2023年的63%,这反映了调整后的OIBDA的增长以及相关的支出百分比的降低。F1收入的其他成本本质上是可变的,主要来自于为主要收入机会和其他F1收入机会提供服务。全年和第四季度这些成本的增加主要是由宣传、组织和举办拉斯维加斯大奖赛的成本以及与Paddock Club出席人数增加和成本通胀相关的其他赛事的招待成本上涨所致,但运费成本的显著降低部分抵消了这些成本。F1收入的其他成本在这两个时期也有所增加,这是由于佣金和合作伙伴服务成本的增加,与主要F1收入来源的增长以及差旅成本的增加有关。由于人事、IT和营销成本以及与规划和运营拉斯维加斯大奖赛相关的成本增加,全年销售、一般和管理费用增加,但部分被较低的法律和专业费用以及外汇优惠所抵消。第四季度销售、一般和管理费用下降,原因是较高的人事成本主要被外汇优惠所抵消。
2023年第四季度归属于一级方程式集团的业务和资产包括自由媒体的子公司F1和其他少数股权投资,截至2024年1月3日,主要包括自由媒体的子公司F1和Quint以及其他少数股权投资。
自由直播集团——自由直播集团在第四季度和2023年全年分别获得了600万美元和1100万美元的公司级销售、一般和管理费用(包括股票薪酬支出)。
5
归属于Liberty Live Group的业务和资产主要包括自由媒体在Live Nation和其他少数股权投资中的权益。
股票回购
从2023年11月1日至2024年1月31日,没有回购自由媒体的普通股。截至2024年2月1日,自由媒体的剩余回购授权总额为11亿美元,可用于回购任何自由媒体追踪股票的普通股。
脚注
1) | 自由媒体将在2024年2月28日上午10点(美国东部时间)开始的自由媒体财报电话会议上讨论这些要点和其他事项。有关如何接听电话的信息,请参阅本文档后面的 “重要通知”。 |
2) | 有关调整后的OIBDA(由Liberty Media定义)和调整后的息税折旧摊销前利润和自由现金流(由SiriusXM定义)的定义以及适用的对账,请参阅随附的附表。 |
笔记
以下有关Liberty Media股票附属公司、可供出售的证券、现金和债务的财务信息旨在补充Liberty Media的合并资产负债表和运营报表,该合并资产负债表和运营报表将包含在截至2023年12月31日的10-K表中。
企业公共控股的公允价值
(金额以百万计) | | 9/30/2023 | | 12/31/2023 |
| ||
Liberty SiriusXM 集团 | | | | | | | |
亚特兰大勇士队控股公司(a) | | | 65 | | | — | |
Total Liberty SiriusXM 集团 | | $ | 65 | | $ | — | |
| | | | | | | |
一级方程式赛车组 | | | 不适用 | | | 不适用 | |
| | | | | | | |
自由直播组 | | | | | | | |
活力国度投资(b) | | | 5,783 | | | 6,519 | |
其他可获利的公共财产(c) | | | 102 | | | 113 | |
完全自由直播小组 | | $ | 5,885 | | $ | 6,632 | |
| | | | | | | |
全方位自由媒体 | | $ | 5,950 | | $ | 6,632 | |
a) | 2023年第四季度,Liberty SiriusXM集团持有的180万股亚特兰大勇士控股C系列普通股与第三方交换,以偿还归属于Liberty SiriusXM集团的某些债务,Liberty SiriusXM集团不再持有亚特兰大勇士控股公司的任何股份。 |
b) | 代表对Live Nation的股权投资的公允价值。根据公认会计原则,Liberty Media使用权益会计法核算其对Live Nation股权的投资,并将其截至2023年9月30日和2023年12月31日的合并资产负债表中分别为3.72亿美元和3.07亿美元。 |
c) | 代表按公允价值核算的其他公共资产的账面价值。 |
6
现金和债务
提供以下演示文稿是为了分别识别现金和债务信息。
(金额以百万计) |
| 9/30/2023 |
| 12/31/2023 |
| ||
现金及现金等价物可归因于: | | | | | | | |
Liberty SiriusXM 集团(a) | | $ | 327 | | $ | 306 | |
一级方程式赛车组(b) | | | 1,470 | | | 1,408 | |
自由直播组 | | | 315 | | | 305 | |
合并现金及现金等价物总额(GAAP) | | $ | 2,112 | | $ | 2,019 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
债务: | | | | | | | |
SiriusXM 高级笔记(c) | | $ | 8,750 | | $ | 8,750 | |
潘多拉可转换优先票据 | | | 20 | | | — | |
2023 年到期的 1.375% 现金可转换票据(d) | | | 199 | | | — | |
2028 年到期的 3.75% 可转换票据(d) | | | 575 | | | 575 | |
2.75% SiriusXM 可交换优先债券 2049 年到期(d) | | | 586 | | | 586 | |
SiriusXM 保证金贷款 | | | 775 | | | 695 | |
其他附属债务(e) | | | 635 | | | 500 | |
归属 Liberty SiriusXM 集团债务总额 |
| $ | 11,540 |
| $ | 11,106 | |
未摊销的折扣、公允市场价值调整和递延贷款成本 | | | — | | | 31 | |
归属 Liberty SiriusXM 集团债务总额 (GAAP) | | $ | 11,540 | | $ | 11,137 | |
| | | | | | | |
2027 年到期的 2.25% 可转换票据(d) | | | 475 | | | 475 | |
一级方程式定期贷款和循环信贷额度 | | | 2,411 | | | 2,407 | |
其他公司级债务 | | | 59 | | | 58 | |
一级方程式赛车集团归属债务总额 |
| $ | 2,945 |
| $ | 2,940 | |
未摊销的折扣、公允市场价值调整和递延贷款成本 | | | (48) | | | (34) | |
一级方程式赛车集团归属债务总额 (GAAP) | | $ | 2,897 | | $ | 2,906 | |
一级方程式杠杆(f) | | | 2.2x | | | 1.9x | |
| | | | | | | |
2050 年到期的 0.5% Live Nation 可交换优先债券(d) | | | 62 | | | 62 | |
2.375% Live Nation 可交换优先债券 2053 年到期(d) | | | 1,150 | | | 1,150 | |
活国家保证金贷款 | | | — | | | — | |
归因于 Liberty Live 群组 |
| $ | 1,212 |
| $ | 1,212 | |
未摊销的折扣、公允市场价值调整和递延贷款成本 | | | 14 |
| | 105 | |
归因于 Liberty Live 集团债务总额 (GAAP) | | $ | 1,226 | | $ | 1,317 | |
| | | | | | | |
自由媒体公司债务总额 (GAAP) |
| $ | 15,663 |
| $ | 15,360 | |
a) | 包括截至2023年9月30日和2023年12月31日分别在SiriusXM持有的5300万美元和2.16亿美元现金。 |
b) | 包括截至2023年9月30日和2023年12月31日分别在F1持有的9.47亿美元和10.02亿美元现金。 |
c) | 优先票据或定期贷款的未偿本金,未摊销的净折扣不扣除。 |
d) | 现金可转换票据和可交换债券的面值,无需进行公允市值调整。 |
e) | 包括SiriusXM循环信贷额度和定期贷款。 |
f) | F1运营业务的净负债与契约OIBDA比率,定义为F1的契约计算信贷额度。 |
截至2023年12月31日,Liberty Media及其合并子公司遵守了其债务契约。
归属于Liberty SiriusXM集团的现金和现金等价物总额在第四季度减少了2100万美元,原因是Liberty SiriusXM集团和SiriusXM的净债务偿还额以及SiriusXM的资本回报都足以抵消SiriusXM的运营现金。包含在归属于Liberty SiriusXM集团的现金和现金等价物余额中
7
2023 年 12 月 31 日,SiriusXM 持有 2.16 亿美元。尽管SiriusXM是一家合并子公司,但它是一家拥有非控股权益的独立上市公司,因此Liberty Media无法随时获得SiriusXM的现金余额。Liberty SiriusXM集团在第四季度从SiriusXM获得了8500万美元的股息,截至2023年12月31日的全年分红为3.18亿美元。
由于Liberty SiriusXM集团和SiriusXM集团的债务偿还,归因于Liberty SiriusXM集团和SiriusXM集团的债务总额在第四季度减少了4.34亿美元。在本季度,Liberty SiriusXM集团以手头现金偿还了其1.375%现金可转换票据中剩余的1.99亿美元未偿本金,并结算了剩余的相关债券对冲和认股权证,并偿还了其SiriusXM保证金贷款下的8000万美元,部分使用了通过债转股获得的6,100万美元先前持有的亚特兰大勇士控股C系列普通股的收益。SiriusXM减少了循环信贷额度下的借款,并在第四季度以现金偿还了2023年到期的潘多拉可转换优先票据的剩余未偿本金。
归因于一级方程式赛车集团的现金和现金等价物总额在第四季度减少了6200万美元,原因是F1的运营现金被主要与拉斯维加斯大奖赛相关的资本支出所抵消。归属于一级方程式集团的债务总额在第四季度相对持平。
归属于Liberty Live Group的现金和现金等价物总额在第四季度减少了1000万美元,这主要是由于利息支付。归属于Liberty Live Group的债务总额在本季度持平。
重要通知:自由媒体公司(纳斯达克股票代码:LSXMA、LSXMB、LSXMK、FWONA、FWONK、LLYVA、LLYVA、LLYVK)将在2024年2月28日上午10点(美国东部时间)开始的电话会议上讨论自由媒体的财报发布。可以在开始时间前至少 10 分钟拨打 (877) 704-2829 或 (215) 268-9864,密码为 13742815 来接听电话。电话会议还将通过互联网进行现场直播,并存档在我们的网站上。要观看网络直播,请访问 https://www.libertymedia.com/investors/news-events/ir-calendar。本新闻稿的链接也将在自由媒体网站上提供。
本新闻稿包括1995年《私人证券诉讼改革法》所指的某些前瞻性陈述,包括有关业务战略、市场潜力、未来财务业绩和前景的陈述,以及我们计划合并Liberty SiriusXM集团和SiriusXM(“拟议合并”)、我们对F1和Live Nation业务的预期、股票回购计划的延续以及其他非历史事实的事项。这些前瞻性陈述涉及许多风险和不确定性,可能导致实际结果与此类陈述所表达或暗示的结果存在重大差异,包括但不限于市场对新产品或服务的接受程度可能发生变化、影响我们业务的监管事项、未决或未来诉讼的不利结果、未能实现收购的好处、快速的技术和行业变革、第三方未能履约、继续以Liberty Media可接受的条件获得资本,法律的变化,包括消费者保护法及其执行,对拟议合并的所有条件的满足,以及有利于股票回购的市场条件。这些前瞻性陈述仅代表截至本新闻稿发布之日,Liberty Media明确表示没有义务或承诺发布此处包含的任何前瞻性陈述的任何更新或修订,以反映Liberty Media对此的期望的任何变化或任何此类声明所依据的事件、条件或情况的任何变化。有关自由媒体以及可能影响本新闻稿中声明的与自由媒体业务相关的风险和不确定性的更多信息,请参阅Liberty Media的公开文件,包括最新的10-K表格。
联系人:Shane Kleinstein (720) 875-5432
8
9
自由媒体公司
资产负债表信息
2023 年 12 月 31 日(未经审计)
| | | 归因 | | | | | | ||||
| | Liberty SiriusXM | | 一级方程式 | | 自由直播 | | 组间 | | 合并 | | |
|
| 小组 | | 小组 | | 小组 | | 淘汰 | | 自由 |
| |
| | 金额(以百万计) | | |||||||||
资产 | | | | | | | | | | | | |
流动资产: | | | | | | | | | | | | |
现金和现金等价物 | | $ | 306 | | 1,408 | | 305 | | — | | 2,019 |
|
贸易和其他应收账款,净额 | |
| 709 | | 123 | | — | | — | | 832 |
|
其他流动资产 | |
| 346 | | 180 | | — | | — | | 526 |
|
流动资产总额 | |
| 1,361 | | 1,711 | | 305 | | — | | 3,377 |
|
对关联公司的投资,使用权益法进行核算 | |
| 715 | | 41 | | 333 | | — | | 1,089 |
|
| | | | | | | | | | | | |
财产和设备,按成本计算 | |
| 3,105 | | 973 | | — | | — | | 4,078 |
|
累计折旧 | |
| (1,860) | | (135) | | — | | — | | (1,995) |
|
| |
| 1,245 | | 838 | | — | | — | | 2,083 |
|
| | | | | | | | | | | | |
无需摊销的无形资产 | | | | | | | | | | | | |
善意 | |
| 15,209 | | 3,956 | | — | | — | | 19,165 |
|
联邦通信委员会许可证 | |
| 8,600 | | — | | — | | — | | 8,600 |
|
其他 | |
| 1,242 | | — | | — | | — | | 1,242 |
|
| |
| 25,051 | | 3,956 | | — | | — | | 29,007 |
|
待摊销的无形资产,净额 | |
| 1,014 | | 2,858 | | — | | — | | 3,872 |
|
其他资产 | |
| 515 | | 863 | | 524 | | (162) | | 1,740 |
|
总资产 | | $ | 29,901 | | 10,267 | | 1,162 | | (162) | | 41,168 |
|
| | | | | | | | | | | | |
负债和权益 | | | | | | | | | | | | |
流动负债: | | | | | | | | | | | | |
集团间应付款(应收账款) | | $ | 62 | | (63) | | 1 | | — | | — | |
应付账款和应计负债 | | | 1,474 | | 535 | | 1 | | — | | 2,010 | |
债务的当期部分 | |
| 1,074 | | 36 | | 70 | | — | | 1,180 | |
递延收入 | |
| 1,195 | | 247 | | — | | — | | 1,442 | |
其他流动负债 | |
| 71 | | 32 | | 8 | | — | | 111 | |
流动负债总额 | |
| 3,876 | | 787 | | 80 | | — | | 4,743 | |
长期债务 | |
| 10,063 | | 2,870 | | 1,247 | | — | | 14,180 | |
递延所得税负债 | |
| 2,245 | | 3 | | — | | (162) | | 2,086 | |
其他负债 | |
| 526 | | 188 | | — | | — | | 714 | |
负债总额 | |
| 16,710 | | 3,848 | | 1,327 | | (162) | | 21,723 | |
权益/归属净资产 | |
| 10,165 | | 6,419 | | (188) | | — | | 16,396 | |
子公司股权中的非控股权益 | |
| 3,026 | | — | | 23 | | — | | 3,049 | |
负债和权益总额 | | $ | 29,901 | | 10,267 | | 1,162 | | (162) | | 41,168 | |
10
自由媒体公司
运营声明
截至 2023 年 12 月 31 日的十二个月(未经审计)
| | 归因 | | | | |||||||
| | Liberty SiriusXM | | 一级方程式 | | 自由直播 | | 勇士 | | 合并 | | |
| | 小组 | | 小组 | | 小组 | | 小组 | | 自由 | | |
| | 以百万为单位的金额 | | |||||||||
收入: | | | | | | | | | | | | |
Sirius XM Holdings 收入 | | $ | 8,953 |
| — | | — | | — | | 8,953 | |
一级方程式赛车收入 | | | — |
| 3,222 | | — | | — | | 3,222 | |
其他收入 | |
| — |
| — | | — | | 350 | | 350 | |
总收入 | |
| 8,953 |
| 3,222 | | — | | 350 | | 12,525 | |
运营成本和支出,包括股票薪酬: | | | | | | | | | | | | |
Sirius XM Holdings 服务成本(不包括下文单独显示的折旧): | | | | | | | | | | | | |
收入分成和特许权使用费 | |
| 2,895 |
| — | | — | | — | | 2,895 | |
编程和内容 | |
| 618 |
| — | | — | | — | | 618 | |
客户服务和账单 | |
| 476 |
| — | | — | | — | | 476 | |
其他 | |
| 220 |
| — | | — | | — | | 220 | |
一级方程式赛车收入成本(不包括折旧,如下文单独显示) | | | — |
| 2,240 | | — | | — | | 2,240 | |
订户收购成本 | |
| 359 |
| — | | — | | — | | 359 | |
其他运营费用 | |
| 322 |
| — | | — | | 274 | | 596 | |
销售、一般和管理 | |
| 1,534 |
| 316 | | 11 | | 69 | | 1,930 | |
折旧和摊销 | |
| 624 |
| 369 | | — | | 37 | | 1,030 | |
减值、重组和收购成本,扣除回收额 | | | 66 |
| — | | — | | 1 | | 67 | |
扣除追回款后的诉讼和解 | | | 31 |
| — | | — | | — | | 31 | |
| |
| 7,145 |
| 2,925 | | 11 | | 381 | | 10,462 | |
营业收入(亏损) | |
| 1,808 |
| 297 | | (11) | | (31) | | 2,063 | |
其他收入(支出): | | | | | | | | | | | | |
利息支出 | |
| (538) |
| (214) | | (10) | | (20) | | (782) | |
关联公司收益(亏损)份额,净额 | | | 108 |
| (4) | | 22 | | 12 | | 138 | |
集团间权益的未实现收益/(亏损) | |
| 68 |
| 15 | | — | | (83) | | — | |
金融工具的已实现和未实现收益(亏损),净额 | | | (215) |
| 42 | | (153) | | 3 | | (323) | |
关联公司投资摊薄后的收益(亏损) | | | (6) |
| — | | 2 | | — | | (4) | |
其他,净额 | |
| 43 |
| 75 | | (30) | | 5 | | 93 | |
| |
| (540) |
| (86) | | (169) | | (83) | | (878) | |
所得税前收益(亏损) | |
| 1,268 |
| 211 | | (180) | | (114) | | 1,185 | |
所得税(费用)补助 | |
| (237) |
| (27) | | 38 | | 3 | | (223) | |
净收益(亏损) | |
| 1,031 |
| 184 | | (142) | | (111) | | 962 | |
减去归属于非控股权益的净收益(亏损) | |
| 202 |
| (1) | | — | | — | | 201 | |
归属于Liberty股东的净收益(亏损) | | $ | 829 |
| 185 | | (142) | | (111) | | 761 | |
| | | | | | | | | | | | |
(1) 包括股票薪酬支出,如下所示: | | | | | | | | | | | | |
编程和内容 | |
| 34 |
| — | | — | | — | | 34 | |
客户服务和账单 | |
| 5 |
| — | | — | | — | | 5 | |
其他 | |
| 6 |
| — | | — | | — | | 6 | |
其他运营费用 | |
| 46 |
| — | | — | | — | | 46 | |
销售、一般和管理 | |
| 112 |
| 20 | | 2 | | 7 | | 141 | |
股票补偿费用 | | $ | 203 |
| 20 | | 2 | | 7 | | 232 | |
11
自由媒体公司
运营声明
截至2022年12月31日的十二个月(未经审计)
| | | 归因 | | | | ||||
| | Liberty SiriusXM | | 一级方程式 | | 勇士 | | 合并 | | |
| | 小组 | | 小组 | | 小组 | | 自由 | | |
| | 以百万为单位的金额 | | |||||||
收入: | | | | | | | | | | |
Sirius XM Holdings 收入 | | $ | 9,003 |
| — | | — | | 9,003 | |
一级方程式赛车收入 | |
| — |
| 2,573 | | — | | 2,573 | |
其他收入 | | | — |
| — | | 588 | | 588 | |
总收入 | |
| 9,003 |
| 2,573 | | 588 | | 12,164 | |
运营成本和支出,包括股票薪酬: | | | | | | | | | | |
Sirius XM Holdings 服务成本(不包括下文单独显示的折旧): | | | | | | | | | | |
收入分成和特许权使用费 | |
| 2,802 |
| — | | — | | 2,802 | |
编程和内容 | |
| 604 |
| — | | — | | 604 | |
客户服务和账单 | |
| 497 |
| — | | — | | 497 | |
其他 | |
| 227 |
| — | | — | | 227 | |
一级方程式赛车收入成本(不包括折旧,如下文单独显示) | | | — |
| 1,750 | | — | | 1,750 | |
订户收购成本 | |
| 352 |
| — | | — | | 352 | |
其他运营费用 | |
| 285 |
| — | | 434 | | 719 | |
销售、一般和管理 | |
| 1,638 |
| 288 | | 105 | | 2,031 | |
折旧和摊销 | |
| 611 |
| 362 | | 71 | | 1,044 | |
减值、重组和收购成本,扣除回收额 | | | 68 |
| — | | 6 | | 74 | |
| |
| 7,084 |
| 2,400 | | 616 | | 10,100 | |
营业收入(亏损) | |
| 1,919 |
| 173 | | (28) | | 2,064 | |
其他收入(支出): | | | | | | | | | | |
利息支出 | |
| (511) |
| (149) | | (29) | | (689) | |
关联公司收益(亏损)份额,净额 | | | 67 |
| — | | 32 | | 99 | |
集团间权益的未实现收益/(亏损) | | | (19) |
| 54 | | (35) | | — | |
金融工具的已实现和未实现收益(亏损),净额 | |
| 471 |
| 115 | | 13 | | 599 | |
关联公司投资摊薄后的收益(亏损) | | | 10 |
| — | | — | | 10 | |
其他,净额 | |
| 32 |
| 58 | | 20 | | 110 | |
| |
| 50 |
| 78 | | 1 | | 129 | |
所得税前收益(亏损) | |
| 1,969 |
| 251 | | (27) | | 2,193 | |
所得税(费用)补助 | |
| (467) |
| 311 | | (8) | | (164) | |
净收益(亏损) | |
| 1,502 |
| 562 | | (35) | | 2,029 | |
减去归属于非控股权益的净收益(亏损) | |
| 210 |
| 17 | | — | | 227 | |
减去归因于可赎回非控股权益的净收益(亏损) | | | — |
| (13) | | — | | (13) | |
归属于Liberty股东的净收益(亏损) | | $ | 1,292 |
| 558 | | (35) | | 1,815 | |
| | | | | | | | | | |
(1) 包括股票薪酬支出,如下所示: | | | | | | | | | | |
编程和内容 | | | 34 |
| — | | — | | 34 | |
客户服务和账单 | | | 6 |
| — | | — | | 6 | |
其他 | | | 6 |
| — | | — | | 6 | |
其他运营费用 | | | 39 |
| — | | — | | 39 | |
销售、一般和管理 | | | 124 |
| 16 | | 12 | | 152 | |
股票补偿费用 | | $ | 209 |
| 16 | | 12 | | 237 | |
12
自由媒体公司
现金流量表信息
截至 2023 年 12 月 31 日的十二个月(未经审计)
| | 归因 | | | | |||||||
| | Liberty SiriusXM | | 一级方程式 | | 自由直播 | | 勇士 | | 合并 | | |
| | 小组 | | 小组 | | 小组 | | 小组 | | 自由 | | |
| | 金额(以百万计) | | |||||||||
来自经营活动的现金流: | | | | | | | | | | | | |
净收益(亏损) | | $ | 1,031 |
| 184 | | (142) | | (111) | | 962 | |
为使净收益与经营活动提供的净现金保持一致而进行的调整: | | | | | | | | | | | | |
折旧和摊销 | |
| 624 |
| 369 | | — | | 37 | | 1,030 | |
基于股票的薪酬 | |
| 203 |
| 20 | | 2 | | 7 | | 232 | |
非现金减值和重组成本 | | | 26 |
| — | | — | | — | | 26 | |
关联公司(收益)亏损份额,净额 | |
| (108) |
| 4 | | (22) | | (12) | | (138) | |
集团间权益的未实现(收益)亏损,净额 | | | (68) |
| (15) | | — | | 83 | | — | |
金融工具已实现和未实现(收益)亏损,净额 | |
| 215 |
| (42) | | 153 | | (3) | | 323 | |
非现金利息支出 | | | 14 |
| 6 | | (1) | | 1 | | 20 | |
关联公司投资摊薄后的亏损(收益) | | | 6 |
| — | | (2) | | — | | 4 | |
提前清偿债务的损失(收益) | | | (30) |
| (1) | | 35 | | — | | 4 | |
递延所得税支出(福利) | |
| 36 |
| 18 | | (37) | | (3) | | 14 | |
集团间税收分配 | | | 177 |
| (176) | | — | | (1) | | — | |
集团间税(付款)收据 | | | (121) |
| 122 | | — | | (1) | | — | |
其他费用(贷项),净额 | |
| 2 |
| (2) | | 1 | | 3 | | 4 | |
经营资产和负债的变化 | | | | | | | | | | | | |
流动资产和其他资产 | |
| (45) |
| 46 | | (5) | | (34) | | (38) | |
应付账款和其他负债 | |
| (136) |
| 86 | | 5 | | 66 | | 21 | |
经营活动提供(使用)的净现金 | |
| 1,826 |
| 619 | | (13) | | 32 | | 2,464 | |
来自投资活动的现金流: | | | | | | | | | | | | |
处置投资的现金收益 | | | — |
| 110 | | 1 | | — | | 111 | |
投资权益法关联公司以及债务和股权证券 | |
| (50) |
| (173) | | (3) | | — | | (226) | |
偿还权益法关联公司以及债务和股权证券的贷款和其他现金收入 | | | 1 |
| — | | — | | — | | 1 | |
用于财产和设备的资本,包括内部使用的软件和网站开发 | |
| (650) |
| (426) | | — | | (35) | | (1,111) | |
其他投资活动,净额 | |
| 3 |
| (21) | | 3 | | — | | (15) | |
投资活动提供(使用)的净现金 | |
| (696) |
| (510) | | 1 | | (35) | | (1,240) | |
来自融资活动的现金流: | | | | | | | | | | | | |
借入债务 | |
| 2,681 |
| — | | 1,135 | | 30 | | 3,846 | |
偿还债务 | |
| (3,782) |
| (70) | | (918) | | (20) | | (4,790) | |
集团间利益的结算 | |
| 273 |
| (273) | | — | | — | | — | |
子公司回购的子公司股份 | | | (274) |
| — | | — | | — | | (274) | |
子公司支付的现金分红 | | | (65) |
| — | | — | | — | | (65) | |
代替为股票补偿而发行的股票而缴纳的税款 | |
| (64) |
| (9) | | — | | (1) | | (74) | |
亚特兰大勇士控股公司分拆出去 | | | — |
| — | | — | | (188) | | (188) | |
重新分类 | | | — |
| (100) | | 100 | | — | | — | |
其他筹资活动,净额 | | | 46 |
| 17 | | — | | 9 | | 72 | |
融资活动提供(使用)的净现金 | |
| (1,185) |
| (435) | | 317 | | (170) | | (1,473) | |
外汇汇率对现金、现金等价物和限制性现金的影响 | | | — |
| 1 | | — | | — | | 1 | |
现金、现金等价物和限制性现金的净增加(减少) | |
| (55) |
| (325) | | 305 | | (173) | | (248) | |
期初现金、现金等价物和限制性现金 | |
| 370 |
| 1,733 | | 不是 | | 173 | | 2,276 | |
期末现金、现金等价物和限制性现金 | | $ | 315 |
| 1,408 | | 305 | | — | | 2,028 | |
13
自由媒体公司
现金流量表信息
截至2022年12月31日的十二个月(未经审计)
| | | 归因 | | | | ||||
| | Liberty SiriusXM | | 一级方程式 | | 勇士 | | 合并 | | |
| | 小组 | | 小组 | | 小组 | | 自由 | | |
| | 金额(以百万计) | | |||||||
来自经营活动的现金流: | | | | | | | | | | |
净收益(亏损) | | $ | 1,502 |
| 562 | | (35) | | 2,029 | |
为使净收益与经营活动提供的净现金保持一致而进行的调整: | | | | | | | | | | |
折旧和摊销 | |
| 611 |
| 362 | | 71 | | 1,044 | |
基于股票的薪酬 | |
| 209 |
| 16 | | 12 | | 237 | |
非现金减值和重组成本 | | | 65 |
| — | | 5 | | 70 | |
关联公司(收益)亏损份额,净额 | |
| (67) |
| — | | (32) | | (99) | |
集团间权益的未实现(收益)亏损,净额 | | | 19 |
| (54) | | 35 | | — | |
金融工具已实现和未实现(收益)亏损,净额 | |
| (471) |
| (115) | | (13) | | (599) | |
非现金利息支出 | | | 19 |
| 5 | | 2 | | 26 | |
关联公司投资摊薄后的亏损(收益) | | | (10) |
| — | | — | | (10) | |
提前清偿债务的损失(收益) | | | (21) |
| (14) | | — | | (35) | |
递延所得税支出(福利) | |
| 329 |
| (306) | | (10) | | 13 | |
集团间税收分配 | | | 91 |
| (109) | | 18 | | — | |
集团间税(付款)收据 | | | (80) |
| 72 | | 8 | | — | |
其他费用(贷项),净额 | |
| 10 |
| (1) | | 1 | | 10 | |
经营资产和负债的变化 | | | | | | | | | | |
流动资产和其他资产 | |
| 80 |
| (87) | | (10) | | (17) | |
应付账款和其他负债 | |
| (327) |
| 203 | | 1 | | (123) | |
经营活动提供(使用)的净现金 | |
| 1,959 |
| 534 | | 53 | | 2,546 | |
来自投资活动的现金流: | | | | | | | | | | |
子公司首次公开募股收益从(投资于)信托账户返还 | | | — |
| 579 | | — | | 579 | |
处置投资的现金收益 | |
| 66 |
| 53 | | 48 | | 167 | |
收购收到的现金(已支付),扣除所得现金 | | | (136) |
| — | | — | | (136) | |
对权益法关联公司以及债务和股权证券的投资 | | | (1) |
| (52) | | (5) | | (58) | |
对权益法关联公司的投资回报 | | | 1 |
| 9 | | 28 | | 38 | |
偿还权益法关联公司以及债务和股权证券的贷款和其他现金收入 | | | 2 |
| — | | — | | 2 | |
用于财产和设备的资本,包括内部使用的软件和网站开发 | |
| (426) |
| (291) | | (18) | | (735) | |
其他投资活动,净额 | |
| 1 |
| 96 | | — | | 97 | |
投资活动提供(使用)的净现金 | |
| (493) |
| 394 | | 53 | | (46) | |
来自融资活动的现金流: | | | | | | | | | | |
借入债务 | |
| 3,150 |
| 2,884 | | 155 | | 6,189 | |
偿还债务 | |
| (3,553) |
| (3,564) | | (309) | | (7,426) | |
向子公司股东偿还首次公开募股收益 | | | — |
| (579) | | — | | (579) | |
集团间利益的结算 | | | 78 |
| (64) | | (14) | | — | |
Liberty 股票回购 | | | (358) |
| (37) | | — | | (395) | |
子公司回购的子公司股份 | |
| (647) |
| — | | — | | (647) | |
子公司支付的现金分红 | | | (249) |
| — | | — | | (249) | |
代替为股票补偿而发行的股票而缴纳的税款 | |
| (147) |
| 24 | | — | | (123) | |
其他筹资活动,净额 | | | 24 |
| 67 | | (9) | | 82 | |
融资活动提供(使用)的净现金 | |
| (1,702) |
| (1,269) | | (177) | | (3,148) | |
现金、现金等价物和限制性现金的净增加(减少) | |
| (236) |
| (341) | | (71) | | (648) | |
期初现金、现金等价物和限制性现金 | |
| 606 |
| 2,074 | | 244 | | 2,924 | |
期末现金、现金等价物和限制性现金 | | $ | 370 |
| 1,733 | | 173 | | 2,276 | |
14
非公认会计准则财务指标
附表 1
为了向投资者提供有关我们财务业绩的更多信息,本新闻稿包括对Liberty SiriusXM集团、一级方程式赛车集团、Liberty Live Group和前勇士集团的调整后OIBDA(非公认会计准则财务指标)的介绍,以及根据公认会计原则确定的营业收入对账。Liberty Media将调整后的OIBDA定义为营业收入(亏损)加上折旧和摊销、股票薪酬、单独报告的诉讼和解、重组、收购和其他相关成本以及减值费用。
Liberty Media认为,调整后的OIBDA是衡量其业务运营实力和业绩的重要指标,可以确定那些不能直接反映每个企业的业绩或表明持续业务趋势的项目。此外,该措施使管理层能够查看经营业绩,在企业之间进行分析比较和基准设定,并确定改善绩效的策略。由于调整后的OIBDA被用作经营业绩的衡量标准,因此Liberty Media将营业收入视为最直接的可比GAAP指标。调整后的OIBDA并不旨在取代或取代营业收入或任何其他GAAP指标,而是为了补充此类GAAP指标,以便向投资者提供与Liberty Media管理层在评估其资产经营业绩和业绩时所考虑的相同信息。
15
下表分别提供了截至2022年12月31日和2023年12月31日的三个月和年度的Liberty Media调整后的OIBDA与根据公认会计原则计算的营业收入(亏损)的对账情况。
(金额以百万计) |
| 4Q22 |
| 4Q23 |
|
| 2022 |
| 2023 | ||||
Liberty SiriusXM 集团 | | | | | | | | | | | | | |
营业收入(亏损) | | $ | 529 | | $ | 455 | | | $ | 1,919 | | $ | 1,808 |
折旧和摊销 | | | 150 | | | 164 | | | | 611 | | | 624 |
股票补偿费用 | | | 57 | | | 52 | | | | 209 | | | 203 |
减值、重组和收购成本,扣除回收额 | | | (2) | | | 10 | | | | 68 | | | 66 |
扣除追回款后的诉讼和解 | | | — | | | 7 | | | | — | | | 31 |
调整后 OIBDA | | $ | 734 | | $ | 688 | | | $ | 2,807 | | $ | 2,732 |
| | | | | | | | | | | | | |
一级方程式赛车组 | | | | | | | | | | | | | |
营业收入(亏损) | | $ | 41 | | $ | 122 | | | $ | 173 | | $ | 297 |
折旧和摊销 | | | 90 | | | 115 | | | | 362 | | | 369 |
股票补偿费用 | | | 4 | | | 6 | | | | 16 | | | 20 |
调整后 OIBDA | | $ | 135 | | $ | 243 | | | $ | 551 | | $ | 686 |
| | | | | | | | | | | | | |
自由直播组 | | | | | | | | | | | | | |
营业收入(亏损) | | | 不是 | | $ | (6) | | | | 不是 | | $ | (11) |
折旧和摊销 | | | 不是 | | | — | | | | 不是 | | | — |
股票补偿费用 | | | 不是 | | | 1 | | | | 不是 | | | 2 |
调整后 OIBDA | | | 不是 | | $ | (5) | | | | 不是 | | $ | (9) |
| | | | | | | | | | | | | |
勇士集团 | | | | | | | | | | | | | |
营业收入(亏损) | | $ | (31) | | | 不是 | | | $ | (28) | | $ | (31) |
折旧和摊销 | | | 14 | | | 不是 | | | | 71 | | | 37 |
股票补偿费用 | | | 3 | | | 不是 | | | | 12 | | | 7 |
减值、重组和收购成本,扣除回收额 | | | 1 | | | 不是 | | | | 6 | | | 1 |
调整后 OIBDA | | $ | (13) | | | 不是 | | | $ | 61 | | $ | 14 |
| | | | | | | | | | | | | |
自由媒体公司(合并) | | | | | | | | | | | | | |
营业收入(亏损) | | $ | 539 | | $ | 571 | | | $ | 2,064 | | $ | 2,063 |
折旧和摊销 | | | 254 | | | 279 | | | | 1,044 | | | 1,030 |
股票补偿费用 | | | 64 | | | 59 | | | | 237 | | | 232 |
减值、重组和收购成本,扣除回收额 | | | (1) | | | 10 | | | | 74 | | | 67 |
扣除追回款后的诉讼和解 | | | — | | | 7 | | | | — | | | 31 |
调整后 OIBDA | | $ | 856 | | $ | 926 | | | $ | 3,419 | | $ | 3,423 |
附表 2
本新闻稿还包括对SiriusXM调整后的息税折旧摊销前利润(SiriusXM使用的非公认会计准则财务指标)的介绍,以及根据公认会计原则确定的与SiriusXM独立净收益的对账。SiriusXM将调整后的息税折旧摊销前利润定义为扣除利息支出、所得税支出以及折旧和摊销前的净收益。SiriusXM调整息税折旧摊销前利润,以排除其他支出(收入)以及下文讨论的某些其他费用的影响。调整后的息税折旧摊销前利润是一项非公认会计准则财务指标,不包括或调整(如果适用):(i)亏损
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关于债务的清偿;(ii)基于股份的支付费用;(iii)减值、重组和收购成本;(iv)法律和解/储备金以及(v)与SiriusXM持续业务表现无关的其他重大运营支出(收入)。SiriusXM认为,调整后的息税折旧摊销前利润是衡量其经营业绩潜在趋势的有用指标,除了与资本结构和购买价格会计相关的成本外,它还提供了有关其业务的有用信息。SiriusXM认为,投资者发现这种非公认会计准则财务指标在分析过去的经营业绩与当前业绩以及将SiriusXM的经营业绩与其他通信、娱乐和媒体公司的业绩进行比较时很有用。SiriusXM认为,投资者使用调整后的息税折旧摊销前利润来估算当前的企业价值并做出投资决策。由于对SiriusXM的卫星无线电系统进行了大量资本投资,其运营业绩反映了大量的折旧费用。SiriusXM认为,排除基于股份的支付费用是有用的,因为它与其业务的运营状况没有直接关系。SiriusXM还认为,将法律和解和储备金、减值、重组和收购相关成本以及债务清偿损失排除在外是有用的,因为它们是该期间未作为其正常业务的一部分而产生的重大支出。
调整后的息税折旧摊销前利润有一定的局限性,因为它没有考虑到某些支出(包括基于股份的支付费用)对SiriusXM综合收益表的影响。SiriusXM努力弥补所提出的非公认会计准则指标的局限性,同时为可比的GAAP衡量标准提供同等或更大的突出地位和对账项目的描述,包括量化这些项目,以得出非公认会计准则衡量标准。希望在这些成本生效后比较和评估SiriusXM的经营业绩的投资者应参考SiriusXM未经审计的合并综合收益报表中披露的净收益。由于调整后的息税折旧摊销前利润是非公认会计准则的财务业绩指标,因此SiriusXM对调整后息税折旧摊销前利润的计算可能会受到不同的计算;可能无法与其他公司的其他类似标题的指标相提并论;不应孤立地考虑、替代或优于根据公认会计原则编制的财务业绩指标。净收入与调整后息税折旧摊销前利润的对账计算如下:
| | 未经审计 |
| ||||
| | 在截至今年的年份 | | ||||
| | 十二月三十一日 |
| ||||
| | 2022 | | 2023 |
| ||
(百万美元) | | | | | | | |
净收入: |
| $ | 1,213 |
| $ | 1,258 | |
加回调整后息税折旧摊销前利润中不包括的项目: | | | | | | | |
法律和解和储备金 | | | — | | | 24 | |
减值、重组和收购成本 | | | 64 | | | 82 | |
基于股份的支付费用 | |
| 197 | | | 184 | |
折旧和摊销 | |
| 536 | |
| 554 | |
利息支出 | |
| 422 | |
| 423 | |
其他费用(收入) | |
| 9 | | | 5 | |
所得税(福利)支出 | |
| 392 | |
| 260 | |
调整后 EBITDA | | $ | 2,833 | | $ | 2,790 | |
附表 3
本新闻稿包括对SiriusXM自由现金流的介绍,SiriusXM是SiriusXM使用的非公认会计准则财务指标,以及根据GAAP确定的与SiriusXM由运营活动提供的独立现金流对账表。SiriusXM的自由现金流来自运营活动提供的现金流加上其卫星的保险赔偿,扣除不动产和设备的增加以及对其他投资的购买。自由现金流是SiriusXM的管理层和董事会用来评估其运营产生的现金(扣除资本支出和其他投资活动)的指标。在资本密集型业务中,具有重要意义
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卫星投资,SiriusXM着眼于扣除这些投资现金流出的运营现金流,以确定可用于未来订户收购和资本支出的现金,回购或偿还债务,收购其他公司并评估其向股东返还资本的能力。SiriusXM将某些与其持续业务表现无关的项目排除在自由现金流之外,例如与收购相关的现金流、战略和短期投资以及与关联方和其他股权投资方的净贷款活动。SiriusXM认为,自由现金流是其业务长期财务稳定的指标。自由现金流与 “经营活动提供的净现金” 进行对账,是一项非公认会计准则财务指标。该衡量标准的计算方法是,扣除 “财产和设备增设” 标题下的金额,并从未经审计的合并现金流量报表中 “经营活动提供的净现金” 中扣除或添加限制性和其他投资活动。自由现金流应与其他GAAP财务绩效指标结合使用,可能无法与其他公司提出的自由现金流指标相提并论。自由现金流应被视为一种补充衡量标准,而不是根据公认会计原则确定的经营活动现金流量的替代衡量标准。自由现金流是有限的,并不代表可用于全权支出的剩余现金流,因为该措施没有扣除债务到期所需的付款。SiriusXM认为,自由现金流为投资者提供了有关其当前现金流以及其他GAAP指标(例如来自运营和投资活动的现金流)的有用补充信息,以确定其财务状况,并将其经营业绩与其他通信、娱乐和媒体公司进行比较。自由现金流的计算方法如下:
| | 未经审计 | | ||||
| | 在截至今年的年份 | | ||||
| | 十二月三十一日 | | ||||
(百万美元) | | 2022 | | 2023 | | ||
现金流信息 |
| | | | | | |
经营活动提供的净现金 | | $ | 1,976 |
| $ | 1,850 | |
用于投资活动的净现金 | |
| (548) | |
| (686) | |
用于融资活动的净现金 | |
| (1,562) | |
| (1,005) | |
自由现金流 | | | | | | | |
经营活动提供的净现金 | | $ | 1,976 | | $ | 1,850 | |
财产和设备增补 | |
| (426) | |
| (650) | |
其他投资的销售 | | | 1 | | | 3 | |
自由现金流 | | $ | 1,551 | | $ | 1,203 | |
| | | | | | | |
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