目录表
美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
______________________________
表格10-K
______________________________
1934年《证券交易法》
截至该年度为止2019年12月31日
1934年《证券交易法》
的过渡期_____至_____
佣金文件编号001-32327
______________________________
这个马赛克公司 公司
(注册人的确切姓名载于其章程)
______________________________
(述明或其他司法管辖权 公司或组织) | (税务局雇主 识别号码) | |
(800 ) 918-8270
(主要执行机构的地址和邮政编码以及注册人的电话号码，包括区号)
______________________________
根据该法第12(B)节登记的证券：
每个班级的标题 | 交易符号 | 在其上注册的每个交易所的名称 |
______________________________
根据该法第12(G)节登记的证券：无
用复选标记表示注册人是否为证券法第405条规定的知名经验丰富的发行人。是 ☒*☐
如果注册人不需要根据法案的第13节或第15(D)节提交报告，请用复选标记表示。☐ 不是 ☒
用复选标记表示注册人是否：(1)在过去12个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短期限内)，已提交1934年《证券交易法》第13或15(D)节要求提交的所有报告；以及(2)在过去90天内一直遵守此类提交要求。是 ☒*☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是 ☒*☐
通过复选标记来确定注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》规则12b—2中对“大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司”和“新兴增长公司”的定义。（勾选一项）： 大型加速文件服务器 ☒*加速的文件管理器☐使用非加速文件管理器☐另一家规模较小的报告公司。☐ 一家新兴的成长型公司也是如此。☐
如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。☐ *☒
截至6月30日，2019股东持有的注册人有表决权的普通股的总市值，不包括董事、行政人员、注册人的子公司和注册人已知的截至本协议日期实益拥有注册人任何类别的已发行表决权普通股的百分之十或更多，并由普通股股份组成的任何其他人， $9.8 十亿根据该日纽约证券交易所普通股的收盘价计算。
注明注册人所属的每一类普通股的流通股数量：378,764,442 普通股股份截至 2020年2月1.
以引用方式并入的文件
1. | 注册人的最终委托书的部分将与 2020股东年会（第三部分） |
目录表
2019表格10—K内容
第一部分： | 页面 | |
第1项。 | 业务 | 1 |
• 概述 | 1 | |
• 业务细分信息 | 3 | |
• 销售和分销活动 | 22 | |
• 竞争 | 23 | |
• 影响需求的因素 | 24 | |
• 其他事项 | 25 | |
• *执行干事 | 25 | |
项目1A. | 风险因素 | 27 |
项目1B。 | 未解决的员工意见 | 44 |
第二项。 | 属性 | 44 |
第三项。 | 法律诉讼 | 44 |
第四项。 | 煤矿安全信息披露 | 45 |
第二部分： | ||
第五项。 | 注册人普通股市场、相关股东事项与发行人购买股权证券 | 46 |
第六项。 | 选定的财务数据 | 47 |
第7项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 47 |
第7A项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 47 |
第八项。 | 财务报表和补充数据 | 47 |
第九项。 | 会计和财务披露方面的变更和与会计师的分歧 | 47 |
第9A项。 | 控制和程序 | 48 |
项目9B。 | 其他信息 | 48 |
第三部分： | ||
第10项。 | 董事、高管与公司治理 | 49 |
第11项。 | 高管薪酬 | 49 |
第12项。 | 某些实益拥有人的担保所有权以及管理层和相关股东的事项 | 49 |
第13项。 | 某些关系和相关交易，以及董事的独立性 | 49 |
第14项。 | 首席会计费及服务 | 49 |
第四部分。 | ||
第15项。 | 展品和财务报表附表 | 50 |
第16项。 | 表格10-K摘要 | 57 |
签名 | S-1 | |
财务目录 | F-1 | |
目录表
第一部分：
项目1.业务。
概述
美国美盛公司是世界领先的浓缩磷肥和钾肥作物养分的生产商和营销商。通过我们广泛的产品供应，我们是磷酸盐和钾盐作物营养素和动物饲料配料的单一来源供应商。我们为大约40个国家和地区的客户提供服务。我们是世界上第二大综合磷酸盐生产商，也是北美和巴西以磷酸盐为基础的动物饲料原料的最大生产商和营销商之一。在我们于2018年1月8日收购(“采办在淡水河谷公司(Vale S.A.)的全球磷肥和钾肥业务中，我们是巴西领先的化肥生产和分销公司。*我们在佛罗里达州和巴西开采磷矿。我们在佛罗里达州、路易斯安那州和巴西的工厂将岩石加工成成品磷酸盐产品。收购完成后，我们成为一家在秘鲁Bayovar地区经营磷矿的实体的多数股权所有者，我们之前持有该实体的少数股权。我们是世界上四大钾肥生产商之一。我们在萨斯喀彻温省、新墨西哥州和巴西开采钾肥。我们在巴西、中国、印度和巴拉圭有其他生产、混合或分销业务，并在一家合资企业中进行了战略股权投资，该合资企业在沙特阿拉伯王国经营着一座磷矿矿和化工综合体。我们的分销业务服务于世界上四大营养素消费国：中国、印度、美国和巴西。
美国美盛公司是特拉华州的一家公司，成立于2004年3月，是2004年10月IMC全球公司与嘉吉公司的化肥业务合并而成的业务的母公司。我们在纽约证券交易所公开交易，股票代码为“MOS”，总部设在佛罗里达州坦帕市。
我们通过全资和持有多数股权的子公司以及我们持有不到多数或非控股权益的业务开展业务。我们分为三个可报告的业务部门：磷酸盐、钾肥和马赛克肥料。部门间抵销、衍生品未实现按市值计价的收益/损失、债务支出、StreamSong度假村®经营业绩，中国和印度经销业务的业绩包括在公司、消除和其他。截至2019年1月1日，某些业务部门无法控制的销售、一般和行政成本不再分配到部门，而包括在公司、消除和其他中。我们截至2018年12月31日和2017年12月31日的年度经营业绩已进行重塑，以反映这一变化。
下面的图表显示了各自对2019我们每个业务部门的销售额、净销售额和毛利率于2019年12月31日生效：
我们约占全球磷酸盐年产量的13%。我们还占全球钾肥年产量估计的约11%。
1
目录表
磷酸盐片段-我们在北美和国际上销售磷酸盐作物营养素和动物饲料配料。我们约占北美浓缩磷酸盐作物养分年产量的74%。
钾肥细分市场-我们在北美和国际上销售钾肥，主要是作为肥料，但也用于工业应用，其次是用作动物饲料原料。我们约占北美钾肥年产量的34%。
马赛克肥料分部-我们在巴西生产和销售磷酸盐和钾基作物养分，以及动物饲料原料。除了在巴西的五个磷矿、四个化工厂和一个钾矿外，该部门还包括在巴西和巴拉圭的销售办事处、作物营养混合和装袋设施、港口码头和仓库。马赛克肥料部门也是我们磷酸盐和钾盐部门的分销渠道。我们约占巴西浓缩磷酸盐作物养分估计年产量的69%，占巴西钾肥估计年产量的100%。
如本报告所用：
• | “马赛克“指美国美盛公司； |
• | “我们”, “我们、和我们的“指马赛克及其直接和间接子公司，单独或以任何组合的形式； |
• | “嘉吉“指嘉吉股份有限公司及其直接和间接附属公司，个别或以任何组合形式； |
• | “嘉吉作物营养“指我们在合并中从嘉吉收购的作物养分业务； |
• | “组合“指2004年10月22日IMC和嘉吉作物营养的组合；以及 |
关于我们行业状况的陈述反映了可获得的最新时期的信息。
期间的业务发展2019
• | 2019年，我们实现了大约3.3亿美元与收购Vale Fertilzantes S.A.(现称为Mosaic Fertilzantes P&K S.A.，我们称为Mosaic Fertilzantes S.A.)相关的目标节省和协同效应，扣除实现的成本，超过了我们之前宣布的到2019年底达到2.75亿美元的目标。此外，我们还宣布，到2022年底，我们打算通过持续的业务转型努力，使马赛克化肥的年运营收益增加2亿美元。 |
• | 2019年，我们根据现有的股份回购授权，以约1.5亿美元的价格回购了710万股普通股。 |
• | 2019年10月，我们宣布计划将Esterhazy K3钾矿竖井的开发速度再加快一年，预计2022年年中完工。随着K3竖井产量的增加，我们计划停止在K1和K2矿井的地下开采。地下作业将在2022年完全过渡到K3，预计这将消除我们在K1和K2竖井的盐水流入管理成本。2019年，K3竖井总共生产了140万吨矿石。 |
• | 2019年初，巴西国家矿务局实施了尾矿库安全、建设、环境许可证和运营方面的新标准。由于这些新标准，我们暂时闲置了位于阿拉克萨、塔皮拉和卡塔劳的四个尾矿库和三个相关磷矿的运营，同时实施了符合新标准的变化。Catalão矿于2019年6月恢复全面生产，Tapira和Araxá矿于2019年9月恢复全面生产。在全面恢复运营之前，我们处理了可用的岩石库存，并从秘鲁的矿山进口岩石以维持生产，尽管费率较低。我们补充了来自佛罗里达业务的成品磷酸盐，以满足我们巴西客户的需求。 |
• | 2019年4月，我们以5500万美元的价格购买了位于密西西比河北端附近明尼苏达州罗斯蒙特的Pine Bend分销设施。这一大型设施显著提高了我们为美国客户提供服务的能力，使我们能够获取时间-地点保费，降低我们的物流风险，并使我们能够避免对同一地区的旧设施进行资本投资。 |
• | 为了应对2019年全年市场状况放缓的情况，我们采取措施减少化肥产量，直到市场状况好转。去年12月，我们宣布计划在我们实施的50万吨减产的基础上，将佛罗里达州中部工厂的磷酸盐产量每月减少15万吨 |
2
目录表
2019年下半年，主要是在我们的路易斯安那州工厂。我们还计划继续在我们的加拿大钾矿以较低的费率运营。2019年10月10日，我们宣布暂时削减萨斯喀彻温省Esterhazy钾矿的产量，使我们2019年的钾肥减产总量达到约600,000吨，其中包括之前宣布的2019年早些时候萨斯喀彻温省科隆赛钾矿的闲置。减产的增加是基于全球钾肥市场短期放缓导致的库存增加，以及中国合同结算延迟的风险增加。
• | 在2019年第二季度，我们宣布永久关闭之前在2017年底闲置的佛罗里达州工厂城的磷酸盐设施，重申了我们对低成本运营的承诺。2019年，工厂城的关闭成本约为3.41亿美元。 |
• | 截至2019年10月31日，即年度减值测试日期，我们得出结论，由于我们的长期预测减少，磷酸盐报告单位的账面价值超过了其估计公允价值。因此，我们记录了5.89亿美元的商誉减值费用。 |
• | 在我们的财政年度结束后，即2020年1月28日，我们宣布，在可预见的未来，我们打算让我们位于萨斯喀彻温省科隆赛的钾矿处于闲置状态。该矿将处于维护和维护模式，雇佣最少的员工，并允许在需要时恢复运营，以满足客户的需求。截至2019年12月31日，我们已记录了约5.3亿美元的税前支出，主要与非现金固定资产注销有关，包括约2700万美元的遣散费。撇账主要为二零一三年扩建项目的账面价值，该扩建项目将科隆赛的营运能力提升至二百一十万吨。科隆赛自2016年以来一直以150万吨的改进型产能运营，该公司预计在可预见的未来不会使用扩大产能。 |
我们已经包括了关于这些和我们业务的其他发展的更多信息2019在我们管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析中(“管理层的分析“)及本公司综合财务报表附注。
在下面的讨论中，我们用公吨计量生产、销售和原材料的单位，相当于2,205磅，除非我们特别说明我们指的是短吨或长吨(S)，分别相当于2,000磅和2,240磅。此外，我们还以MMBTU计量天然气，这是我们产品生产中使用的一种原材料，MMBTU代表一百万英热单位(BTU)。一个BTU相当于1.06焦耳。
业务细分信息
下面对我们业务部门运营的讨论应与本报告中包含的以下信息结合起来阅读：
• | 本报告第一部分项目1a“风险因素”中讨论的风险因素。 |
• | 我们管理层的分析。 |
• | 综合财务报表内的财务报表及补充财务资料(“合并财务报表”). |
本报告第二部分项目8“财务报表和补充数据”中引用了这一资料。
磷酸盐片段
我们的磷酸盐业务部门在佛罗里达州拥有并运营生产浓缩磷酸盐作物养分和磷酸盐动物饲料配料的矿山和生产设施，以及在路易斯安那州拥有生产浓缩磷酸盐作物养分的加工厂。作为收购的一部分，我们额外获得了秘鲁Miski Mayo磷矿40%的经济权益，这使我们的总权益增加到75%。Miski Mayo矿的结果现在包括在我们的磷酸盐部分。2019年6月18日，我们永久关闭了位于佛罗里达州工厂城的生产设施。2019年9月24日，Mosaic与Anuvia Plants Nutrition签订了一份长期租赁协议，租赁该地点的某些资产。
下面的地图显示了我们在美国的每个磷精矿工厂的位置，以及我们在佛罗里达州每个正在运行的、暂时闲置的和计划中的磷矿的位置。根据我们未来的采矿计划，与我们的Ona位置相关的储量已分配给其他正在开采的矿山：
3
目录表
4
目录表
下图显示了秘鲁Miski Mayo磷矿的位置：
美国磷酸盐作物营养与动物饲料配料
我们在美国的磷酸盐业务有能力生产大约450万吨磷酸(“P2O5每年，约占全球年产能的7%，约占北美年产能的58%。磷酸是由细磨的磷矿与硫酸反应而成。磷酸是生产高浓度或浓缩磷酸盐作物营养素和动物饲料产品的关键组成部分，是衡量磷酸盐产能和产量的最全面指标，也是我们行业常用的基准。我们在美国的磷酸生产总量约为390万期间的吨数2019。我们的美国业务约占全球估计年产量的9%，占北美估计年产量的60%。
我们的磷酸盐作物养分产品销往世界各地的作物养分制造商、分销商、零售商和农民。我们主要的磷酸盐作物营养产品有：
• | 磷酸二铵(18-46-0)磷酸二铵(“DAP)是世界上使用最广泛的高分析磷酸盐作物养分。磷酸二铵是先在反应容器中将磷酸和无水氨反应生成的。这一初始反应产生一种浆料，然后将其泵入造粒厂，在那里它与额外的氨反应生成DAP。DAP是一种固体颗粒产品，可直接使用或与尿素、钾肥等其他固体植物营养产品混合使用。 |
• | 磷酸一铵(11-52-0)磷酸一铵(“地图“)是第二广泛使用的高分析磷酸盐作物养分，也是全球增长最快的磷酸盐产品。MAP也是通过首先在反应容器中将磷酸与无水氨相结合来生产的。产生的料浆然后被泵入造粒厂，在那里它与额外的磷酸反应生成MAP。MAP是一种固体颗粒产品，可直接使用或与其他固体植物营养产品混合使用。 |
• | 微要素®是一种高附加值的氨化磷酸盐产品，通过专利工艺在颗粒产品上产生非常薄的硫磺和其他微量营养素(如锌)来增强。这一专利工艺将硫酸盐和元素硫结合在一起，为作物提供了长达一季的供应。 |
5
目录表
我们动物饲料配料产品的生产位于我们位于佛罗里达州新威尔士的工厂。我们销售的饲料磷酸盐主要是以百富士的领先品牌名称销售。®和Nexfos®.
按工厂划分的年生产能力，截至2019年12月31日和按工厂划分的生产量2019如下所示：
(单位：百万吨) | 磷酸 | 加工过的磷酸氢盐(a)/DAP/MAP/MicroEssentials®/饲料磷酸盐 | ||||||||||
运营能力(b) | 运营能力(b) | |||||||||||
设施 | 生产(c) | 生产(c) | ||||||||||
佛罗里达州： | ||||||||||||
巴托 | 1.1 | 1.1 | 2.5 | 2.4 | ||||||||
新威尔士州 | 1.7 | 1.5 | 4.0 | 3.1 | ||||||||
河景 | 0.9 | 0.8 | 1.8 | 1.6 | ||||||||
3.7 | 3.4 | 8.3 | 7.1 | |||||||||
路易斯安那州： | ||||||||||||
福斯蒂纳(d) | — | — | 1.6 | 1.0 | ||||||||
美国政府 | 0.8 | 0.5 | — | — | ||||||||
0.8 | 0.5 | 1.6 | 1.0 | |||||||||
总计 | 4.5 | 3.9 | 9.9 | 8.1 | ||||||||
______________________________
(a) | 我们生产加工磷酸盐的能力低于上表中所列的年运营能力，但我们采购磷酸盐的程度除外。 影响实际产量的因素见下文附注（c）。 |
(b) | 运营能力是我们基于平均计划停机时间(包括维护和计划周转时间)以及产品组合，以及没有对运营条件、设备或设施进行重大修改的估计长期能力。 |
(c) | 实际产量与上表所示的年运营能力不同，原因包括对我们产品的需求水平、维护和周转时间、事故、机械故障、产品组合以及其他运营条件。 |
(d) | 2019年10月1日，我们暂时闲置了路易斯安那州的磷酸盐业务，以加快降低高磷肥库存。 |
山姆大叔生产的磷酸被运往福斯蒂纳，在那里它被用来生产DAP、MAP和MicroEssentials®. 我们的Faustina工厂还生产氨，这些氨主要用于我们的精矿工厂。
我们生产了大约760万吨浓缩磷酸盐作物养分2019约占北美估计年产量的74%。
磷矿
磷矿是生产磷酸盐作物养分和饲喂磷酸盐的关键矿物。我们的佛罗里达州磷矿生产了大约1220万公吨in2019约占北美估计年产量的54%。我们是世界第二大磷矿矿商(不包括中国)，目前在北美经营四个矿山，年产能合计约为1670万吨。此外，我们拥有秘鲁Miski Mayo矿75%的股份，该矿的年产能为4.0万吨。生产一吨磷酸二铵需要1.6至1.7吨磷矿。
我们在北美的所有全资拥有的磷矿和相关采矿业务都位于佛罗里达州中部。在.期间2019，我们在佛罗里达州经营着三个活跃的矿山：Four Corners、South Fort Meade和Wingate。2018年8月31日，我们暂时闲置了我们的南牧场，佛罗里达州的磷酸盐矿。我们计划开发Ona和DeSoto储量，以取代将在未来十年内不同时间耗尽的储量。作为收购的一部分，我们额外获得了秘鲁Miski Mayo矿40%的经济权益，这使我们的总权益增加到75%。我们在Miski Mayo矿的投资使我们能够补充我们生产的其他岩石，以满足我们的总体化肥生产需求。随着收购的完成，我们有权使用或向第三方出售Miski Mayo年产量的75%。
6
目录表
佛罗里达州的磷酸盐矿床是沉积成因的，是一个含磷省份的一部分，该省从佛罗里达州南部沿大西洋海岸向北延伸到弗吉尼亚州南部。我们活跃的佛罗里达州磷矿主要位于佛罗里达州中部磷酸盐区和平河地层的骨谷成员。Four Corners和Wingate矿的南部位于所谓的未分化和平河地层中，我们计划开发的Ona和DeSoto储量也位于其中。自19世纪末S以来，中佛罗里达磷酸盐地区一直在进行磷矿开采。该地区潜在的可开采部分包括一个南北方向长约80英里，宽约40英里的区域。
在佛罗里达州，我们使用大型露天采矿机器开采磷矿，这些机器被我们称为“拖拉机”。在开采矿石之前，拖网必须首先清除一层10到50英尺的沙质覆盖层。在我们的Wingate矿，我们还使用挖泥机清除覆盖层并开采矿石。然后，我们在我们在每个活跃矿山拥有的选矿厂加工矿石，在那里矿石经过洗涤、筛分、分级和浮选过程，旨在将磷矿与砂、粘土和其他外来物质分离。在我们计划中的任何未来矿山开始运营之前，我们可能需要购买新的牵引线或将现有的牵引线移至矿山，除非使用了现有矿山的选矿厂，否则我们可能需要建造一个选矿厂。
秘鲁的磷酸盐矿床位于皮乌拉地区北向浅的塞库拉盆地内，蕴藏着连续的层间海洋磷酸盐沉积物。我们使用挖掘机从Miski Mayo矿开采磷矿。然后，矿石用卡车运输到给料台，供应给料机-破碎机，给料机为我们拥有的选矿厂的传送带提供给料。然后对矿石进行连续的海水洗涤和重力分离处理。该过程的最后阶段是用淡水洗涤，以去除浓缩物中的盐。然后，精矿被运往北美，用于我们自己的生产或出售给第三方。
下表显示了我们每个磷酸盐矿的年生产能力， 2019年12月31日以及多年的岩石产量和品位 2019, 2018、和2017年：
（吨 百万美元) | 每年一次 可操作的 容量(A)(B) | 2019 | 2018 | 2017 | |||||||||||||||||||||||||
设施 | 生产(b) | 平均值 BPL(c) | % P2O5(d) | 生产(b) | 平均值 BPL(c) | % P2o5(d) | 生产(b) | 平均值 BPL(c) | % P2o5(d) | ||||||||||||||||||||
四角(e) | 7.0 | 6.5 | 62.8 | 28.7 | 6.9 | 62.2 | 28.5 | 6.4 | 62.4 | 28.5 | |||||||||||||||||||
南米德堡 | 5.0 | 4.2 | 61.6 | 28.2 | 4.2 | 63.1 | 28.9 | 4.4 | 63.6 | 29.1 | |||||||||||||||||||
南牧场(f) | 3.2 | — | — | — | 1.5 | 62.5 | 28.6 | 2.8 | 62.6 | 28.6 | |||||||||||||||||||
温盖特 | 1.5 | 1.5 | 63.5 | 29.1 | 1.6 | 61.3 | 28.1 | 1.4 | 62.5 | 28.6 | |||||||||||||||||||
北美 | 16.7 | 12.2 | 62.5 | 28.6 | 14.2 | 62.4 | 28.6 | 15.0 | 62.8 | 28.7 | |||||||||||||||||||
味琪蛋黄酱(G)(H) | 4.0 | 4.0 | 64.7 | 29.6 | 4.1 | 64.9 | 29.7 | — | — | — | |||||||||||||||||||
总计 | 20.7 | 16.2 | 63.0 | 28.8 | 18.3 | 62.9 | 28.8 | 15.0 | 62.8 | 28.7 | |||||||||||||||||||
______________________________
(a) | 年营运能力为预期平均长期年营运能力，并考虑到所开采储量的品位、质量及数量以及设备性能及其他营运因素所代表的限制。 |
(b) | 实际产量与上表所示的年度运营能力存在差异，原因包括除其他外，对我们产品的需求水平、储量的质量、我们在任何特定时间开采的地质地层的性质、维护和周转时间、事故、机械故障、天气状况和其他运营条件，以及最近旨在提高运营水平的举措的效果。 |
(c) | 石灰的骨磷酸盐(“BPL“)是指磷矿或磷矿体中所含的磷酸钙的数量(按重量百分比)。较高的BPL对应较高比例的磷酸钙。 |
(d) | P的百分比2O5上表表示磷矿或磷矿体中磷含量的量度。较高的百分比对应于磷矿或磷矿体中磷含量较高的百分比。 |
7
目录表
(e) | Four Corners矿的产量包括2018年9月至2018年12月在哈迪县南牧场延伸矿开采的岩石。 |
(f) | 2018年8月31日，我们暂时闲置了佛罗里达州南牧场选矿厂一段时间。 |
(g) | 随着收购于2018年1月8日完成，我们额外获得了秘鲁Bayovar地区Miski Mayo磷矿40%的经济权益，使我们于2018年的总权益达到75%。他们的结果从收购之日起就包含在磷酸盐部分。 |
(h) | Miski Mayo的年度运营能力和生产吨数以湿吨为基础，根据离开干燥过程并准备装运时3.5%至4.5%的平均湿度水平。运营能力和干吨基础上的产量将分别为380万吨和390万吨。 |
储量
我们根据勘探、岩心钻探以及技术和经济分析来估计我们的磷矿储量，以确定储量可以经济地开采。已探明(测量)储量是指那些足够集中的资源，能够满足与我们目前的产品标准以及采矿和生产实践相关的最低物理、化学和经济标准。我们对可能(指示)储量的估计是基于与用于已探明储量的信息类似的信息，但与已探明储量相比，用于钻探的地点相距较远或在其他方面间隔较小，尽管保证程度足够高以假定这些地点之间的连续性。已探明储量是使用每40英亩区块两个位置的最小钻孔间距来确定的。可能的储量每40英亩区块不到两个钻孔，但地质数据提供了高度的保证，即不同地点之间存在连续性。
下表列出了我们已探明的和可能的磷酸盐储量2019年12月31日:
(单位：百万吨) | 储备吨第(A)(B)(C)项 | 平均值 BPL(d) | % P2O5 | |||||
现役矿场 | ||||||||
四角(f) | 86.6 | 64.0 | 29.3 | |||||
南米德堡 | 7.6 | 61.4 | 28.1 | |||||
温盖特 | 26.2 | 62.1 | 28.4 | |||||
味琪蛋黄酱(g) | 90.4 | 65.7 | 30.1 | |||||
现役矿场总数 | 210.8 | 64.4 | 29.5 | |||||
暂时空闲 | ||||||||
南方牧场的南方牧场。 | 137.9 | 63.2 | 28.9 | |||||
计划中的采矿 | ||||||||
东奥纳(h) | 110.9 | 64.5 | 29.5 | |||||
德索托 | 149.2 | (e) | 63.8 | 29.2 | ||||
计划开采总量 | 260.1 | 64.1 | 29.3 | |||||
总采矿业 | 608.8 | 64.0 | 29.3 | |||||
______________________________
(a) | 保护区位于完全可供采矿的地区；没有地面或地下的累赘、法律挫折、湿地保护区和其他法律限制，这些限制排除了采矿的许可进入；我们认为是许可的；并满足与当前采矿和生产实践相关的具体最低物理、经济和化学标准。 |
(b) | 储量估算一般是由我们的人员建立的，没有经过第三方审查。在过去五年中，没有第三方对储量估计进行审查。储备估计是按照美国证券交易委员会颁布的《行业指南7》所载的标准编制的(“美国证券交易委员会”). |
(c) | 在显示的储量中，4.983亿吨是已探明储量，而可能储量总计2010万吨。 |
(d) | 平均产品BPL约为62%至66%。 |
(e) | 关于1996年购买约111.1,000,000吨已报告的DeSoto储量，我们同意(I)根据未来DAP利润率水平，支付每吨开采岩石0.5美元至0.9美元的特许权使用费，以及(Ii)向卖方支付因失去地面使用而损失的收入，前提是我们在2021年1月1日之前将该财产用于采矿相关用途。 |
(f) | Four Corners储量包括Ona West储量吨。 |
8
目录表
(g) | 我们根据净销售额的百分比和最终确定的价格向秘鲁政府支付特许权使用费。这些特许权使用费平均每年约为700万美元。 |
(h) | 预计将通过我们的南牧场和Four Corners矿场开采East Ona储量。 |
我们一般拥有上表中显示的活跃矿场的储量，唯一重要的例外情况如下：
• | 我们拥有南堡米德矿的地面资产，包括选矿厂、铁轨和最初的粘土沉降区。有限合伙企业，南堡。Meade Partnership，L.P.(“SFMP“)，拥有南堡米德矿表格中所示的大部分可开采英亩。 |
• | 我们目前在SFMP的盈亏中拥有95%的经济权益。SFMP作为一家合并子公司包括在我们的财务报表中。 |
• | 我们与SFMP签订了一份长期的矿产租约。本租约将于2025年12月31日或我们已完成与租赁物业相关的采矿和复垦义务之日(以较早者为准)到期。租赁条款包括支付特许权使用费和承诺优先开采南米德堡磷酸盐储量。我们向合作伙伴支付从我们从其租赁的区域开采和运输的每一BPL短吨的特许权使用费。向SFMP支付的特许权使用费通常平均每年约为1100万美元。 |
• | 通过与我们的安排，SFMP还从矿产租赁支付、农业租赁支付和利息收入中赚取收入，并将这些收入主要用于向其股权所有者支付股息。 |
• | 南堡米德矿约942英亩的地表采矿权由SFMP拥有，而美国政府拥有下面的采矿权。根据采矿租赁协议，我们控制着这些储量的开采权，并为开采的吨位支付特许权使用费。根据租约，我们在#年向美国政府支付了一笔微不足道的版税。2019. |
鉴于我们对我们储量的权利的长期性，我们预计能够开采在我们的权利终止或到期之前目前尚未拥有的所有报告储量。关于许可的其他信息包括在第一部分，项目1a，“风险因素”，以及我们管理层分析中的“环境、健康、安全和安保事项--操作要求和影响--许可”项下。
对MWSPC的投资
我们拥有Ma‘den WA’ad Al Shamal磷酸盐公司25%的权益(“MWSPC)，与我们的股权份额有关，我们有权销售大约25%的MWSPC产品。MWSPC由一个矿山和两个化学复合体(项目“)在沙特阿拉伯王国生产磷肥和其他下游磷酸盐产品。绿地项目建在沙特阿拉伯北部地区的Wa‘ad Al Shamal Minerals工业城，包括进一步扩大位于沙特东海岸的Ras Al Kair Minerals工业城的加工厂。氨水作业于二零一六年年底开始，并于二零一八年十二月一日开始磷酸盐厂的商业运作，从而使整个项目进入商业生产阶段。磷酸盐产量将逐步增加，直到达到预期的300万吨年产能。2019年实际磷酸盐产量为220万吨。预计该项目将受益于从沙特阿拉伯境内来源获得的关键生料。
截至2019年12月31日，我们在该项目的现金投资为7.7亿美元。我们在2019年没有做出任何贡献，预计未来也不会需要做出贡献。然而，根据合同，如果需要，我们有义务在未来提供约7000万美元的现金捐助。
硫磺
我们在磷酸盐精矿工厂使用熔融硫磺来生产硫酸，主要用于生产磷酸。我们购买了大约370万长吨的硫磺2019。我们从北美石油和天然气精炼商那里购买了大部分硫磺，他们被要求在精炼过程中去除或回收硫磺。生产一吨DAP需要大约0.40长吨硫。我们从多种来源采购硫磺，并通过卡车、铁路、驳船和船只接收，要么直接在我们的磷酸盐工厂，要么被送到位于美国墨西哥湾海岸的码头收集。此外，我们使用通过坦帕港接收的成型硫磺，这些硫磺通过卡车运往我们的新威尔士工厂，并通过我们的硫磺熔炼机熔化。
9
目录表
我们在佛罗里达州里弗维尤拥有并运营一家硫磺码头。我们还在佛罗里达州坦帕、德克萨斯州加尔维斯顿和博蒙特租赁航站楼空间。我们有两艘远洋拖船/驳船和一艘远洋轮船的长期定期包租，这些远洋轮船将熔融的硫磺从德克萨斯州的码头运输到坦帕，然后再用卡车运往我们的佛罗里达磷酸盐工厂。此外，我们还拥有海湾硫磺服务有限公司50%的股权(海湾硫磺服务“)，由我们的合资伙伴运营。海湾硫磺服务公司在墨西哥湾拥有硫磺运输和终端业务，并为我们佛罗里达州很大一部分硫磺运输量处理这些职能。我们的硫磺物流资产还包括一大批租赁的火车车厢，补充我们的海运硫磺物流系统。我们路易斯安那州的业务由附近炼油厂的卡车提供服务。
虽然硫很容易从许多不同的供应商处获得，并可以通过各种方式运输到我们的磷酸盐设施，但硫是我们业务中使用的一种重要原材料，过去一直是，未来也可能是价格和供应波动的主题。替代交通和终点站设施可能没有足够的能力在现有交通或终点站设施中断的情况下为我们的所有设施提供充分服务。硫磺价格的变化或硫磺运输或终端设施的中断可能会对我们的业务产生实质性影响。我们在管理层的分析中加入了对硫磺价格的讨论。
氨水
我们用氨和磷酸一起生产DAP、MAP和微量原料®. 在此期间，我们消耗了大约120万吨氨2019。生产一吨DAP需要大约0.23吨氨。我们大约三分之一的氨是从现货市场的不同供应商那里购买的，剩下的三分之二是通过我们的氨供应协议(Cf氨供应协议“)与CF Industries Inc.的一家附属公司(”CF)或在我们位于路易斯安那州福斯蒂纳的工厂内部生产。
我们佛罗里达州的氨需求目前是根据与国内和离岸生产商的多年合同供应的。我们Bartow和Riverview工厂的氨是通过位于佛罗里达州坦帕港和萨顿港的自有氨设施进行终端处理的。根据一项协议，我们新威尔士工厂的氨是通过第三方在佛罗里达州萨顿港拥有和运营的另一家氨厂来终止的，该协议规定服务到2022年，并自动续期两年，除非任何一方按照协议的规定终止。氨是通过管道从码头运输到我们的生产设施的。我们与新威尔士Bartow和Riverview的管道运营商签订了服务协议，除非任何一方反对，否则这些管道的服务将持续到2020年6月30日，并提供年度自动续签条款。我们目前正在签署一项重新谈判的协议，该协议将持续到2022年6月30日，还包括年度自动续签选项。
根据CF氨供应协议，Mosaic同意购买约545,000至725,000在2017年开始并可能延长到2032年12月31日的期限内，每年生产10公吨氨，价格与美国天然气的现行价格挂钩。2019年，我们的最低购买义务约为523,000公吨，实际购买量为575,000公吨。2017年下半年，一支专门的拖船和驳船部队开始为我们运送氨，从路易斯安那州唐纳森维尔的装载地点到佛罗里达州坦帕的卸货地点。有关该特许单位及其融资的更多信息，请参阅注25我们的合并财务报表。我们预计，根据CF氨供应协议购买的大部分氨将通过驳船在坦帕港接收，并按照上一段所述交付给我们的佛罗里达设施。虽然天然气和氨的市场价格自2013年我们执行该协议以来发生了变化，并将继续变化，但我们预计该协议将为我们提供相对于其期限的竞争优势，包括通过提供可靠的长期氨供应。
我们在路易斯安那州的福斯蒂纳生产氨，主要用于我们自己的消费。我们的年产能约为53万吨。我们不时地将多余的氨出售给无关的人和/或可能将多余的氨运输到坦帕港。此外，在某些情况下，根据CF氨供应协议，我们可以在Faustina接收氨。
虽然氨很容易从许多不同的供应商处获得，并可以通过各种方式运输到我们的磷酸盐设施，但氨是我们业务中使用的一种重要原材料，过去一直是，未来也可能是价格波动的主题，替代运输和终端设施可能没有足够的能力在现有运输或终端设施中断的情况下为我们的所有设施提供充分的服务。氨价格的变化或氨运输或终端的中断可能会对我们的业务产生实质性影响。我们在管理层的分析中加入了对氨水价格的讨论。
10
目录表
用于磷酸盐的天然气
天然气是制造氨的主要原材料。在我们的Faustina工厂，氨是现场制造的。大多数天然气是通过基于公布的指数价格的确定交付合同购买的，并通过与Henry Hub互联的管道从德克萨斯州和路易斯安那州获得。我们使用场外掉期和/或期权合约来远期未来天然气购买的价格部分。我们通常每年购买约1100万MMbtu的天然气，用于Faustina的氨生产。我们在2019年的采购量较低，因为我们削减了Faustina工厂的一部分产量。
我们佛罗里达州业务所需的氨是购买的，而不是现场制造的，因此，虽然我们通常每年在佛罗里达州购买约200万MMbtu的天然气，但它只用作各种磷酸盐生产过程的热燃料。
佛罗里达土地控股公司
我们是佛罗里达州的重要地主，该州过去一直被认为是美国人口增长最快的地区之一。我们在佛罗里达州中部拥有超过29万英亩的土地，并有权开采包含磷矿储量的额外财产。我们的一些土地资产需要用于运营我们的磷酸盐业务，而我们的部分土地资产，如某些回收的物业，不再需要用于我们持续的运营。总体而言，我们每年有更多的回收财产可用于磷酸盐作业以外的其他用途。我们的房地产资产通常由精矿厂、港口设施、磷矿和我们通过在佛罗里达州的业务获得的其他财产组成。我们未来的长期土地使用战略是优化我们土地资产的价值。例如，我们开发了StreamSong Resort®(“度假村)，作为我们长期业务战略的一部分，以最大限度地提高我们在佛罗里达州持有的大量土地的价值和效用。除了2012年12月开放的两个高尔夫球场和俱乐部外，度假村和会议中心于2014年1月开放。2015年，响应市场需求，我们开始建设第三个高尔夫球场及其附属设施，并于2017年竣工开放。
钾肥细分市场
我们是世界上领先的钾肥生产商之一。我们在加拿大和美国开采和加工钾肥，并在北美和国际上销售钾肥。“钾盐”一词一般指钾的常见盐类。氯化钾(“拖把“)是作物营养素工业的主要钾源。红色拖把上有氧化铁的痕迹。颗粒级和标准级红拖把产品非常适合于直接施肥和散装混合。白色拖把含有较高比例的氧化钾(K2O“)。白色拖把除了非常适合农业市场外，还被用于许多工业应用。我们还生产双硫酸盐钾镁产品，我们以我们的品牌K-Mag销售。®，在我们位于新墨西哥州卡尔斯巴德的工厂。
我们的钾肥产品销往世界各地的作物营养素制造商、分销商和零售商，还用于生产混合作物营养素，以及在较小程度上用于动物饲料配料。我们还向客户出售工业用钾肥。此外，我们的钾盐产品还用于除冰和水软化剂再生剂。
在……里面2019，我们在加拿大经营着三个钾矿，包括两个竖井，总共有四个生产竖井和一个溶液矿，以及在美国的一个钾竖矿。我们还在我们的矿山拥有相关的磨坊或炼油厂。此外，作为收购的一部分，我们还收购了萨斯喀彻温省克罗瑙市的一个钾肥项目。
我们继续扩大钾肥部门的产能，在我们的Esterhazy矿使用K3竖井。投产后，这些竖井预计将使我们的钾肥年产能增加约90万吨。这将提供一个基础设施，将矿石从K3运往K1和K2磨坊。2019年9月，第一台四旋翼采矿机开始在K3井下切割矿石。2019年12月，第二台四旋翼采矿机开始掘进，竖井掘进完成。2019年，共有140万吨K3矿石通过陆上运输基础设施从K3运往K2。随着K3产量的增加，我们计划在2022年年中之前停止K1和K2的地下开采。一旦那里的开采停止，我们预计将消除这些矿井的盐水流入成本。
未来，在关闭K1和K2采矿之前，Esterhazy的流入补救工作的成本可能会增加，这种增加可能是实质性的，或者在极端情况下，盐水流入可能会给员工带来风险
11
目录表
否则，补救成本可能会增加到导致我们改变采矿程序或放弃矿山的水平。然而，随着K3的增加，流入事件的长期影响显著降低。
见本公司管理层分析中的“可能影响经营业绩及财务状况的主要因素”及“钾肥净销售额及毛利率”，以及本报告第I部分第1a项“风险因素”中的“我们的Esterhazy矿有超过30年的饱和盐水流入”，以供参考，以讨论与盐水流入有关的成本、风险及其他资料。
下面的地图显示了我们每个钾矿的位置。
我们北美钾肥年化运营能力总额1120万全球年产能约占全球年产能的12%，占北美年产能的36%。生产过程中2019总计790万吨。我们约占全球估计年产量的11%，占北美估计年产量的34%。
12
目录表
下表显示了我们每个钾矿的年产能，截至2019年12月31日历年矿石开采量、平均品位和成品产量2019, 2018和2017:
(单位：百万吨) | 2019 | 2018 | 2017 | |||||||||||||||||||||||||||||
设施 | 年化 久经考验 达到顶峰 容量 (A)(C)(D) | 每年一次 可操作的 容量 (A)(B)(D)(E) | 矿石 已开采的 | 等级 % K2O(f) | 成品 产品(b) | 矿石 已开采的 | 等级 % K2O(f) | 成品 产品(b) | 矿石 已开采的 | 等级 % K2O(f) | 成品 产品(b) | |||||||||||||||||||||
加拿大 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
百丽平原-拖把 | 3.9 | 3.0 | 11.9 | 18.0 | 2.7 | 10.6 | 18.0 | 2.8 | 10.2 | 18.0 | 2.7 | |||||||||||||||||||||
科隆赛-拖把(G)(H) | 2.6 | 1.5 | 1.9 | 26.5 | 0.7 | 3.4 | 26.8 | 1.2 | 3.4 | 24.4 | 1.1 | |||||||||||||||||||||
Esterhazy拖把(i) | 6.3 | 6.0 | 11.9 | 23.6 | 3.9 | 13.9 | 23.7 | 4.6 | 13.1 | 24.0 | 4.3 | |||||||||||||||||||||
加拿大合计 | 12.8 | 10.5 | 25.7 | 21.2 | 7.3 | 27.9 | 21.9 | 8.6 | 26.7 | 21.7 | 8.1 | |||||||||||||||||||||
美国 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
卡尔斯巴德-K-Mag®(j) | 0.9 | 0.7 | 3.0 | 6.0 | 0.6 | 3.0 | 6.1 | 0.6 | 3.2 | 5.5 | 0.6 | |||||||||||||||||||||
美国合计 | 0.9 | 0.7 | 3.0 | 6.0 | 0.6 | 3.0 | 6.1 | 0.6 | 3.2 | 5.5 | 0.6 | |||||||||||||||||||||
总计 | 13.7 | 11.2 | 28.7 | 19.6 | 7.9 | 30.9 | 20.4 | 9.2 | 29.9 | 20.0 | 8.7 | |||||||||||||||||||||
______________________________
(a) | 成品。 |
(b) | 实际产量与上表所示的年度运营能力有所不同，原因包括(其中包括)对我们产品的需求水平、维护和周转时间、储量的质量和我们在任何特定时间开采的地质地层的性质、事故、机械故障、产品组合和其他运营条件。 |
(c) | 表示假设没有周转或维护时间的全部容量。 |
(d) | 以上所示的年化已证实峰值容量是目前用于确定我们在Canpotex，Limited（“Canpotex“)销售量。Canpotex会员各自占Canpotex销售额的份额是基于会员各自已探明的钾肥生产峰值能力。当Canpotex成员扩大其产能时，新产能将根据最高生产水平的证明运行添加到该成员已证实的峰值产能中。或者，在2017年1月之后，Canpotex成员可以选择依赖独立的工程公司和批准的协议来计算其已证明的峰值能力。上表中报告的年度运营能力可能会超过年化的已探明峰值能力，直到完成试运行。我们在Canpotex的份额在2017年上半年为38.1%，2017年7月1日下降到36.2%。到2019年12月31日，它一直保持在这一水平。 |
(e) | 年度营运能力乃根据储量质量及预期于长期内开采、研磨及/或加工的地质构造的性质、平均预定停机时间(包括维护及预定周转时间)及产品组合，以及经营条件、设备或设施未有重大改变而估计的长期钾肥产能。在新的生产结果影响矿石品位假设的情况下，运营能力将继续更新。 |
(f) | 等级%K2O是指矿石中所含氧化钾的百分比(按重量计)。较高的百分比对应于矿石中氧化钾的较高百分比。 |
(g) | 2019年8月，由于客户需求减少，我们在2019年剩余时间内暂时闲置了位于萨斯喀彻温省科隆赛的钾矿。2020年1月28日，我们宣布，在可预见的未来，我们打算将其保持空闲。在恢复运营之前，科隆赛运力不会包括在我们的运行率计算中。 |
(h) | 我们有能力通过增加人员配备和对矿山开发活动的投资，随着时间的推移达到210万吨的年运营能力。 |
(i) | Esterhazy的年运营能力在2019年增加了70万吨，反映出K3竖井产能的提升。 |
(j) | K-Mag®是我们卡尔斯巴德工厂生产的一种特殊产品。 |
加拿大矿业公司
我们运营着三家加拿大钾肥工厂，全部位于萨斯喀彻温省南部，包括位于Belle Plaine的解决方案矿、位于Esterhazy竖井的两个相互连接的竖井和位于科隆赛的竖井。此外，我们正在为K3竖井扩建我们的Esterhazy矿。
13
目录表
在萨斯喀彻温省的南半部发现了大量的钾矿。钾矿包含在一种被称为草原蒸发岩的以岩盐为主的地层中。草原蒸发岩矿床以石灰岩建造为界，并含有钾盐矿层。萨斯喀彻温省有三个具有重要经济意义的钾盐矿藏：Esterhazy、Belle Plaine和Patience Lake成员。Patience Lake成员在科隆赛开采，Esterhazy成员在Esterhazy开采。在百丽平原，所有三个成员都被开采了。每个主要钾盐成员都有几个不同厚度和等级的钾盐矿层。科隆赛和埃斯特哈兹开采的特定矿层的开采高度分别为11英尺和8英尺。在Belle Plaine开采了几个不同厚度的岩层。
我们在加拿大的钾矿只生产拖把。Esterhazy和Colonsay使用竖井采矿，而Belle Plaine使用溶液采矿技术。传统的钾肥竖井开采是在地下超过1000米深的地方进行的，在那里，连续的采矿机器将矿面切割出来，并将其装载到传送带上。然后，矿石被粉碎，移到储藏箱，然后被吊到地面上的炼油厂。相比之下，我们的解决方案开采过程涉及加热的卤水，通过“簇”泵送到大约1,500米深的矿层中溶解钾盐。一个群由在钾矿中钻入的一系列钻孔组成。每个集群的一个单独的配送中心控制着盐水的流动。含有溶解的钾盐的溶液被泵送到炼油厂，在那里，通过使用蒸发和结晶技术，将该过程的副产品氯化钠从钾盐中分离出来。同时，溶液被泵入冷却池，在那里发生额外的结晶，并通过浮动挖泥机回收所产生的产品。精炼钾肥经过脱水、干燥和上浆。我们的加拿大分公司生产13种不同的拖把产品，包括工业级产品，其中许多都是通过专有工艺生产的。
我们在萨斯喀彻温省的钾矿开采权包括以下内容：
《美丽的平原》 | 科隆赛 | Esterhazy | 总计 | ||||||||
受控制的英亩 | |||||||||||
自有费用 | 17,526 | 10,524 | 116,980 | 145,030 | |||||||
从省租借 | 51,250 | 120,343 | 197,814 | 369,407 | |||||||
从别人那里租来的 | — | 3,826 | 87,760 | 91,586 | |||||||
总量在控制之下 | 68,776 | 134,693 | 402,554 | 606,023 | |||||||
我们相信，我们在萨斯喀彻温省的采矿权足以支持目前一个多世纪的运营。租约一般可由我们选择续期，一般为21年，但上文所示的某些“从他人处租赁”的英亩土地是根据长期租约出租的，租期(包括我们选择的续期)从2023年到2170年。
作为淡水河谷肥料交易的一部分，Mosaic收购了Vale Potash Canada Ltd.及其位于萨斯喀彻温省里贾纳东南约27公里的Kronau地区的绿地钾肥项目的资产。此外，Mosaic从萨斯喀彻温省政府租赁了约294,000英亩的矿业权，以及Kronau/Regina地区约99,700英亩的永久保有矿业权，这些矿业权尚未开发，未包括在上表中。
我们支付加拿大的资源税，包括钾肥生产税和资源附加费。钾肥生产税是萨斯喀彻温省对钾肥生产征收的一项税收，由基本税和利润税组成。我们还支付萨斯喀彻温省矿山资源销售价值的一定比例。除加拿大资源税外，还应就钾肥储量或钾肥生产向矿产所有者支付特许权使用费。我们在管理层的分析中进一步讨论了加拿大的资源税和特许权使用费。
自1985年12月以来，我们有效地控制了饱和盐水流入我们的Esterhazy矿。自那以后的不同时期，我们在Esterhazy经历了不断变化的盐水流入数量和模式。到目前为止，盐水流入，包括我们为控制它所做的补救努力，还没有对我们的生产过程或产量产生实质性影响。卤水净流入(流入速率减去我们从矿井中抽出的量)或净流出(当我们从矿井中抽出的卤水比流入速率更多时)的数量是波动的，取决于若干变量，例如流入来源的位置；流入的大小；现有的抽水、地面和地下卤水储存能力；地下注水井能力；用于减少或防止流入的氯化钙和水泥浆液的有效性等。由于这些盐水流入，我们产生了支出，根据美国普遍接受的会计原则，其中某些支出已资本化，其他支出已计入费用。
14
目录表
Esterhazy的补救工作的成本未来可能会进一步增加，这种增加可能是实质性的，或者在极端情况下，盐水流入、对员工的风险或补救成本可能会增加到导致我们改变采矿流程或放弃矿山的水平。见本公司管理层分析中的“可能影响经营业绩及财务状况的主要因素”及“钾肥净销售额及毛利率”，以及本报告第I部分第1a项“风险因素”中的“我们的Esterhazy矿有超过30年的饱和盐水流入”，以供参考，以讨论与盐水流入有关的成本、风险及其他资料。我们Esterhazy矿的K3竖井是我们钾肥扩张计划的一部分，该计划也旨在降低当前和未来流入的风险。
由于Esterhazy的盐水持续流入，除范围和金额有限的例外情况外，我们无法为K1和K2竖井的渗水问题的地下作业获得保险。与其他钾肥生产商的竖井矿场一样，我们的科隆赛、萨斯喀彻温省和新墨西哥州卡尔斯巴德市的竖井矿场也受到竖井开采作业导致的涌水风险的影响，但这些矿场的涌水风险包括在我们的保险范围内，受与我们的保险公司协商的免赔额、有限保险条款和较低的分项限额的限制。
美国矿场
在美国，我们在新墨西哥州的卡尔斯巴德有一个竖井。我们卡尔斯巴德矿的矿石储量是由钾和镁的双重硫酸盐朗贝石组成的。这种类型的钾盐储量赋存于一种以岩盐为主的地层中，被称为萨拉多地层。这个编队的麦克纳特成员由11个具有重要经济意义的单位组成，我们目前开采其中一个单位。麦克纳特成员的蒸发岩矿床夹层有硬石膏、杂卤石、钾盐、粘土和少量的砂岩和粉砂岩。
采用地下连续采矿法开采矿石。滚筒式采矿机是用来从工作面上切割朗贝铁矿的。然后，开采的矿石被装载到传送带上，运输到储存区，然后提升到地面，在我们的炼油厂进行进一步加工。
我们生产一种双硫酸盐钾镁产品，以我们的品牌K-Mag销售®，在我们的卡尔斯巴德工厂。
在卡尔斯巴德工厂，我们从77,221英亩的矿业权中开采和提炼钾肥。我们控制这些储量的依据是(I)从美国政府那里获得的租约，通常根据我们的选择继续有效(美国政府每20年重新调整一次)或(Ii)从新墨西哥州获得的租约，只要我们继续从他们那里生产产品，租约就会继续。这些储量在一个矿层中估计总共包含1.76亿吨钾盐矿化(根据估计的开采损失计算)，厚度从6.5英尺到10英尺不等。按平均炼油率计算，这些矿石储量估计足以生产3200万吨平均品位约为22%K的朗贝因矿精矿。2按照预计的生产速度，我们估计卡尔斯巴德的朗贝石储量足以支持约49.7年的运营。
年，美国业务的特许权使用费约为670万美元2019。这些特许权使用费是由美国内政部土地管理局根据来自美国政府的卡尔斯巴德租约确定的，并根据租约中规定的条款，对于卡尔斯巴德州租约。
储量
以下我们对钾肥储量和非储量钾盐矿化的估计是基于超过35年的勘探钻孔数据、地震数据和实际采矿结果。已探明储量是通过识别至少在两侧划定的就位材料和在现有采样矿场或勘探岩心孔半径或距离半英里范围内就位的材料来估计的。可能的储量是通过识别现有采样矿场或勘探岩心孔半径一英里范围内的材料来估计的。然后，将多年采矿结果的历史开采比率应用于这两种类型的材料，以估计已探明和可能的储量。我们相信，下文报告的所有储量和非储量钾盐矿化都有可能利用现有的生产竖井和炼油厂位置进行开采。
15
目录表
截至2009年，我们估计的可开采钾肥矿石储量和非储量钾肥矿化， 2019年12月31日对于我们的每一个地雷，如下所示：
(吨矿石，单位：百万) | 储量(A)(B) | 钾肥 矿化(A)(C) | |||||||
设施 | 可回收 公吨 | 平均值 等级 （K2O %） | 潜在 可回收 公吨 | ||||||
加拿大 | |||||||||
Belle Plaine | 799 | 18.0 | 2,517 | ||||||
科隆赛 | 299 | 26.3 | 425 | ||||||
Esterhazy | 872 | 24.6 | 671 | ||||||
小计 | 1,970 | 22.2 | 3,613 | ||||||
美国 | |||||||||
卡尔斯巴德 | 176 | 5.3 | — | ||||||
总计 | 2,146 | 20.8 | 3,613 | ||||||
______________________________
(a) | 在过去五年中，没有第三方对储量估计进行审查。储量估算是根据美国证券交易委员会颁布的行业指南7中的标准编制的。 |
(b) | 包括1.3亿已探明储量和8亿几吨的可能储量。 |
(c) | 表中报告的非储量钾盐矿化在某些情况下延伸到我们拥有或租赁的矿业权的边界。这样的边界距离最近的现有采样矿口或勘探岩心孔长达16英里。根据现有地质数据，非储量钾盐矿化代表我们预期未来将开采的钾肥，但它可能不符合行业指南7中归类为已探明或可能储量的所有技术要求。 |
如上文较全面讨论，吾等或拥有上文所示之储量及矿化，或根据一般仍然有效或可由吾等选择续期的矿产租约出租，或为长期租约。因此，我们期望能够开采在现有租约终止或到期之前租赁的所有报告储量。
天然气
我们的Belle Plaine解决方案矿使用天然气作为燃料来生产蒸汽和干燥钾肥产品。蒸汽用于发电，并为蒸发、结晶和溶液开采过程提供热能。Belle Plaine解决方案矿通常占我们钾肥部门生产钾肥所需天然气总量的80%左右。在我们的竖井矿井，天然气被用作燃料来加热供应给竖井矿井的新鲜空气和干燥钾肥产品。年内，溶液矿井和竖井矿井的天然气总使用量为1700万MMbtu。2019。我们在基于公司交割指数价格的实物合约和短期现货价格实物合约上购买天然气需求。我们的加拿大业务使用AECO价格指数参考从艾伯塔省和萨斯喀彻温省购买实物天然气，并通过TransGas管道系统将天然气输送到我们的工厂。美国新墨西哥州的钾肥业务使用埃尔帕索圣胡安盆地市场定价参考，在西南各自的地区市场购买实物天然气。我们使用金融衍生品合约来管理部分天然气需求的定价。
马赛克肥料片段
我们的Mosaic Fertilizeste部门在巴西和巴拉圭拥有并经营矿山，化工厂，作物营养素混合和装袋设施，港口码头和仓库，生产和销售浓缩磷酸盐作物营养素，磷酸盐动物饲料成分和罐a施肥肥。下面的地图显示了我们在巴西和巴拉圭的业务地点。
16
目录表
我们是巴西农业用混合作物养分的最大生产商和最大分销商之一。我们通过我们的业务生产和销售磷酸盐和钾基作物养分，以及动物饲料原料。我们在巴西的业务包括五个磷矿、四个化工厂和一个钾矿。我们在巴西拥有并运营十家混合工厂，在巴拉圭拥有一家混合工厂和港口。此外，我们还根据销售和生产水平租用其他几个仓库和混合装置。我们还拥有FOSPAR，S.A.62%的股权。FOSPAR“)。FOSPAR拥有并运营一家SSP造粒厂，每年生产约50万吨SSP，以及位于巴西巴拉那瓜的深水港和吞吐量仓库码头设施。巴拉那瓜的港口设施处理大约300万吨进口作物养分。在……里面2019，马赛克肥料大约售出920万巴西的化肥出货量约占巴西化肥出货量的25%。
我们有能力每年生产约400万吨磷酸盐和钾基作物营养素和动物饲料配料。生产的作物营养产品销售给作物养分制造商、分销商、零售商和农民。
除了生产作物养分外，马赛克肥料公司还购买磷酸盐、钾肥和氮肥产品，这些产品要么用于生产混合作物养分，要么用于生产混合作物养分(混纺产品“)或转售。在……里面2019，Mosaic Fertilzantes购买了160万吨磷酸盐产品，主要是MicroEssentials®，来自我们的磷酸盐部分，以及2.1万来自我们的钾肥部门和Canpotex的数吨钾肥产品。
2019年初，巴西国家矿务局实施了尾矿库安全、建设、环境许可证和运营方面的新标准。由于这些新标准，我们暂时闲置了位于Araxa、Tapira和Catalao的四个尾矿库和三个相关矿山的运营，这对我们的运营、生产水平、成本和结果产生了大约7700万美元的负面影响。我们在#年第三季度全面恢复了采矿作业。
17
目录表
2019年后，我们收到了每个闲置尾矿库的稳定化证书，证明我们完全符合新标准。
磷酸盐作物营养与动物饲料配料
我们的巴西磷酸盐业务有能力生产约110万吨磷酸()。P2O5“)，约占巴西年产能的70%。磷酸是由磨碎的磷矿与硫酸反应而成的。磷酸是生产高浓度或浓缩磷酸盐作物营养素和动物饲料产品的关键组成部分，是衡量磷酸盐产能和产量的最全面指标，也是我们行业常用的基准。年，我们巴西的磷酸总产量约为80万吨。2019约占巴西年产量的88%。为遵守上文讨论的巴西国家矿务局实施的新标准而采取的步骤对2019年的产量产生了负面影响。
我们主要的磷酸盐作物营养产品有：
• | 磷酸一铵(11-52-0)MAP是一种由氮和磷酸两种常量营养素组成的作物营养素。将该料浆加入转鼓式造粒机内，与氨一起完成中和反应，生成MAP。 |
• | 三重过磷酸钙(TSP)TSP是一种高浓度的磷酸盐作物养分。TSP是磷矿与磷酸在库尔曼式反应器中反应生成的。在巴西，TSP的生产工艺是成堆运行，产品经过大约7天的固化过程，然后进行造粒。 |
• | 单一过磷酸钙(SSP)SSP是一种低浓度磷的作物养分，由于其配方中的硫含量而被用于农业。过磷酸钙是由磷矿与硫酸在库尔曼式或马拉卡多式反应器中混合而成，反应后进入熟化过程，然后供给造粒单元。 |
• | 磷酸氢钙(DCP)磷酸氢钙是由脱硫磷酸和石灰石反应生成的。在乌贝拉巴，它是由浓磷酸和石灰石浆液反应产生的。在卡贾提，磷酸被干燥的石灰石稀释。DCP的反应在库尔曼或Spinden类型的反应器中进行。 |
我们的主要矿山和化工厂位于米纳斯吉拉斯州、圣保罗州和戈亚斯州。我们的动物饲料配料产品生产工厂位于米纳斯吉拉斯的乌贝拉巴和圣保罗的卡贾蒂。我们主要以FOSCálcio品牌销售我们的饲料磷酸盐。
截至2019年12月31日按工厂划分的年产能和按工厂划分的产量2019如下所示：
(吨矿石，单位：百万) | 磷酸 | 加工磷酸盐(a)(MAP/TSP/SSP/DCP/Feed) | |||||||||
设施 | 容量(b) | 生产(c) | 容量(b) | 生产(c) | |||||||
磷酸盐 | |||||||||||
乌贝拉巴 | 0.9 | 0.7 | 1.9 | 1.4 | |||||||
卡贾提 | 0.2 | 0.1 | 0.6 | 0.3 | |||||||
阿拉克萨 | — | — | 1.0 | 0.9 | |||||||
加泰罗岛 | — | — | 0.4 | 0.3 | |||||||
总计 | 1.1 | 0.8 | 3.9 | 2.9 | |||||||
______________________________
(a) | 我们生产加工磷酸盐的能力一直低于上表所述的年度运营能力，但我们购买磷酸的能力除外。影响实际产量的因素见下文附注(C)。 |
(b) | 使用每小时产能、年度维护停工天数和OEE(历史利用率和产能系数)来计算年生产能力。 |
(c) | 实际产量与上表所示的年度运营能力不同，原因包括对我们产品的需求水平、维护和周转时间、事故、机械故障等。2019年， |
18
目录表
实际产量也受到停工时间的影响，以符合巴西国家矿务局实施的新标准。
卡贾蒂生产的磷酸被用来生产磷酸二氢钙。乌贝拉巴生产的磷酸用于生产MAP、TSP和DCP。我们生产了大约290万吨的浓缩磷酸盐作物养分在2019约占巴西估计年产量的69%。
磷矿
磷矿是生产磷酸盐作物养分和饲喂磷酸盐的关键矿物。我们在巴西的磷矿产量总计约为290万公吨in2019约占巴西估计年产量的55%。我们是巴西最大的磷矿生产商，目前经营着四个矿山，年产能合计约为5.0万吨。生产一吨MAP需要1.6至1.7吨磷矿。生产一吨过磷酸钙需要0.6至0.7吨磷矿。生产一吨TSP需要1.4吨磷矿。
我们在巴西全资拥有的磷矿和相关采矿业务位于盖亚·S的米纳斯吉拉斯州。
S，巴西圣保罗。在.期间2019此外，我们还经营着五个正在开采中的矿山：米纳斯吉拉斯州的阿拉卡、帕特罗西蔚来和塔皮拉；盖阿S的卡塔洛；以及S圣保罗州的卡贾提。
我们所有的巴西磷矿都是露天矿。磷矿是通过钻探和爆破开采的，用反铲装入卡车，然后运往每个矿场的加工厂，帕特罗西蔚来除外，该矿场没有自己的加工厂。在帕特罗西蔚来开采的矿石通过铁路运往阿拉萨省进行加工。我们在自己拥有的选矿厂加工矿石。
下表显示了我们每个磷矿的年产能、产量和品位2019年12月31日和2018年：
2019 | 2018 | |||||||||||||||||||
(单位：百万吨) | 容量(a) | 生产(b) | 平均BPL(c) | % P2O5(d) | 生产(b) | 平均BPL(c) | % P2o5(d) | |||||||||||||
设施 | ||||||||||||||||||||
卡塔伦奥 | 1.0 | 0.9 | 74.8 | 34.2 | 0.8 | 74.8 | 34.2 | |||||||||||||
塔皮拉 | 2.1 | 1.3 | 77.4 | 35.4 | 1.9 | 77.4 | 35.4 | |||||||||||||
阿拉克萨/帕特洛西·蔚来 | 1.3 | 0.4 | 76.5 | 35.0 | 0.8 | 75.4 | 34.5 | |||||||||||||
卡贾提 | 0.6 | 0.3 | 75.6 | 34.6 | 0.5 | 75.6 | 34.6 | |||||||||||||
总计 | 5.0 | 2.9 | 76.5 | 35.0 | 4.0 | 76.2 | 34.9 | |||||||||||||
______________________________
(a) | 年度营运能力是指经考虑所开采储量的品位、质量及数量所代表的限制，以及设备性能及其他营运因素所代表的预期平均长期年产能。 |
(b) | 实际产量与上表所示的年度运营能力存在差异，原因包括除其他外，对我们产品的需求水平、储量的质量、我们在任何特定时间开采的地质地层的性质、维护和周转时间、事故、机械故障、天气状况和其他运营条件，以及最近旨在提高运营水平的举措的效果。2019年，我们的实际产量受到了停机时间的负面影响，以符合如上所述的巴西国家矿务局实施的新标准。 |
(c) | BPL是一种传统的参考，指的是磷矿或磷矿体中所含的磷酸钙的数量(按重量百分比)。较高的BPL对应较高比例的磷酸钙。 |
(d) | P的百分比2O5上表表示磷矿或磷矿体中磷含量的量度。较高的百分比对应于磷矿或磷矿体中磷含量较高的百分比。 |
磷酸盐储量
矿产储量的评估是基于勘探、岩心钻探以及技术和经济分析，以确定储量可以经济地开采。已探明(测量)储量是指足够的资源。
19
目录表
浓缩，以满足与我们当前的产品标准以及采矿和生产实践相关的最低物理、化学和经济标准。我们的估计或可能(指示)储量基于与用于已探明储量的信息类似的信息，但用于钻探的地点比已探明储量的地点相距较远或在其他方面间隔较小，尽管保证程度足够高以假定该等地点之间的连续性。
下表列出了我们已探明和可能的磷酸盐储量2019年12月31日:
(单位：百万吨) | 储备吨第(一)(二)项 | % P2O5 | |||
现役矿场 | |||||
卡塔伦奥 | 71.4 | 11.1 | |||
塔皮拉 | 619.5 | 7.6 | |||
阿拉克萨 | 15.6 | 11.8 | |||
帕特罗西尼奥(c) | 478.4 | 12.1 | |||
卡贾提 | 70.8 | 5.1 | |||
总矿数 | 1,255.7 | 9.4 | |||
______________________________
(a) | 吨数以百万吨计，品位为%P205，经耗竭、采矿稀释及回收调整后计算。 |
(b) | 矿产储量由外部咨询公司审计。 |
(c) | 申报的储量与帕特罗西·蔚来项目原来的规模相符。 |
我们被要求为磷酸盐和钾肥的生产向矿产所有者支付特许权使用费，向巴西政府支付资源税。资源税，称为补偿性Financeira Pela Exploração de Recursos Minerais或CFEM, 由以下人员监管 国家矿业局。在……里面2019，我们支付了大约800万美元的特许权使用费和资源税。
硫磺
我们在磷酸盐精矿工厂使用熔融硫磺来生产硫酸，这是我们生产磷酸的关键成分之一。我们消耗了大约100万长吨硫磺用于我们自己的生产2019。根据年度供应协议，我们从石油和天然气精炼商那里购买了大约60%的产量，这些精炼商被要求在精炼过程中去除或回收硫。剩下的40%在现货市场购买。硫磺通过Tiplam港口进口，通过铁路运输到Uberaba工厂，再通过卡车运输到 阿拉克萨 和卡加蒂的地点。
虽然硫很容易从许多不同的供应商处获得，并可以通过各种方式运输到我们的磷酸盐设施，但硫是我们业务中使用的一种重要原材料，过去一直是，未来也可能受到不稳定的定价和供应的影响。替代交通和终点站设施可能没有足够的能力在现有交通或终点站设施中断的情况下为我们的所有设施提供充分服务。硫磺价格的变化或中断或硫磺运输或终端设施可能会对我们的业务产生实质性影响。
氨水
我们使用氨和磷酸一起生产MAP，并在较小程度上用于SSP生产。在此期间，我们消耗了大约13万吨氨2019。生产一吨MAP需要大约0.137吨氨。我们所有的氨都是根据与单一供应商的长期供应协议购买的。氨通过Tiplam港口进口，然后用卡车运往乌贝拉巴、阿拉卡和卡塔劳。
我们拥有圣保罗桑托斯Tiplam码头约1%的股份。我们的所有权比例以及一份合同协议保证了我们优先卸货氨，还为我们提供了卸货岩石、硫磺和作物养分的能力。
虽然氨很容易从许多不同的供应商处获得，并可以通过各种方式运输到我们的磷酸盐设施，但氨是我们业务中使用的一种重要原材料，过去和未来都可能受到价格波动的影响。替代交通和终点站设施可能没有足够的能力来充分
20
目录表
在现有交通或终端设施中断的情况下，为我们的所有设施提供服务。氨价格的变化或终端氨运输的中断可能会对我们的业务产生实质性影响。我们在管理层的分析中加入了对氨水价格的讨论。
巴西钾肥
我们通过租赁的Taqui-Vassouras竖井开展钾肥业务，该竖井是巴西唯一的钾矿，位于巴西塞尔吉普州的Rosário do Catete。我们还在现场拥有一家相关的炼油厂。我们在国内生产和销售钾肥产品。拖把是巴西作物营养素行业的主要钾源。红色拖把上有氧化铁的痕迹。颗粒级和标准级红拖把产品非常适合于直接施肥和散装混合。我们的钾肥产品在巴西向作物养分制造商、分销商和零售商销售，也用于作物养分的制造。
钾矿
钾矿位于塔夸里-瓦苏拉斯子盆地，塔夸里-瓦苏拉斯工业综合体位于罗萨里奥卡特岛。它可以通过公路到达，还有距离矿场约9公里的铁路和距离矿场约40公里的港口设施。地下采矿业务包括三个市：罗萨里奥多卡泰特市、卡佩拉市和卡莫波利斯市。
矿石为钾盐(KCL、氯化钠)，含有钾盐(KCl)和盐酸盐(氯化钠)。它是在500至740米的深度采用房间和矿柱方法开采的，使用六名连续的矿工。矿房和矿柱是一种采矿系统，在该系统中，开采的材料在水平面上被提取，形成水平的矿房和矿柱阵列。矿石分两个阶段提取。在第一种方法中，留下未接触材料的“柱子”来支撑屋顶覆盖层，并在地下提取开阔区域或“房间”；然后以同样的方式部分提取柱子。这项技术通常用于相对平坦的矿床。
选矿工艺作业从原矿库存开始。材料被输送到处理电路，在那里它被分为八个主要单元：粉碎、浓缩、溶解、干燥、压实、储存和运输。
我们目前的钾肥年化运营能力总计为每年520,000吨产品，占巴西年产能的100%。年产量总计426,000吨2019，K20等级为58%。生产过程中2019受到地质挑战地区的负面影响，这影响了该矿的开工率。
在……里面2019，我们支付了约700万美元的特许权使用费，涉及租赁塔夸里的钾肥资产和采矿权。
储量
我们对钾肥储量的估计是基于勘探钻孔数据、地震数据和实际开采结果。我们相信，利用现有的生产和炼油厂位置，所有储量都有可能开采出来。自.起2019年12月31日，我们的可能储量为950万吨，平均K2O品位为23.75%。我们目前正在由独立的第三方进行进一步的技术工作，以提供确定已探明储量所需的信息。根据目前的估计，我们认为这些储备将在2023年耗尽。
土地控股
马赛克化肥公司在S、米纳斯吉拉斯州、戈亚州、S州、巴拉那州、马托格罗索州、圣卡塔利纳州、巴伊亚州和塞尔吉普州拥有超过32,000公顷(79,000英亩)的额外农村土地的财产和地表权，并有权开采含有磷矿或钾盐储量的额外财产。我们持有的大部分土地都需要用来运营我们的磷酸盐和钾肥生产以及化肥分销业务。我们目前的业务可能不再需要我们的一部分土地资产，可能会出租给第三方，用于农业或其他目的，或者可能留出用于矿产或环境保护。我们的不动产资产一般由精矿厂、港口设施、磷矿和钾矿、作物养分混合和装袋设施以及通过我们在巴西的业务获得的其他财产组成。
印度与中国经销企业
我们的中国和印度经销业务销售磷酸盐、钾肥和氮基作物养分，并为亚太地区的批发商、合作社、独立零售商和农民提供其他辅助服务。这些业务为我们的磷酸盐和钾盐部门提供了进入北美和南美以外的关键市场的机会，并为
21
目录表
作为我们磷酸盐部门的营销代理。在……里面2019，印度和中国业务从我们的磷酸盐部门和MWSPC购买了429,686吨磷酸盐产品，从我们的钾肥部门和Canpotex购买了367,470吨钾肥产品。他们还从无关的第三方购买磷酸盐、钾肥和氮气产品，我们要么用这些产品来生产混合作物养分，要么转售。
在中国，我们拥有两个年产30万吨的混合工厂。在……里面2019在中国，我们销售了约172,000吨混合物，并另外分销了513,000吨磷肥和钾肥作物养分。
在印度，我们有进口和销售作物养分的分销设施。在……里面2019，我们在印度分销了大约78.4万吨磷酸盐和钾肥作物营养产品。
销售和分销活动
美国和加拿大
我们有一支美国和加拿大的销售和营销团队，为我们的业务部门提供服务。我们向批发分销商、零售连锁店、合作社、独立零售商和国民账户销售产品。
客户服务和有效地将供应链总成本降至最低的能力是作物营养和动物饲料配料业务的关键竞争因素。除了我们的生产设施，为了满足客户的需求，我们在密西西比河和俄亥俄河沿岸或附近以及美国和加拿大其他关键农业区的战略位置的分销仓库拥有或有合同产能或其他安排。通过这些设施，我们为客户分销马赛克生产的磷酸盐和钾肥产品，客户随后将产品转售到分销渠道或直接销售给美国和加拿大的农民。
我们在佛罗里达州坦帕和得克萨斯州休斯顿拥有港口设施，这些港口设施具有深水泊位能力，可以通往墨西哥湾。我们于2017年停止了德克萨斯州休斯顿工厂的运营，目前也没有营销该资产以供出售。我们还在明尼苏达州的萨维奇、明尼苏达州的罗斯蒙特、伊利诺伊州的佩金和肯塔基州的亨德森拥有仓库配送设施。我们预计明尼苏达州萨维奇的工厂将于2020年第一季度停产。
除了我们拥有的设施外，我们在美国的分销业务还包括在其他关键地理区域的租赁分销空间或合同吞吐量协议，包括加利福尼亚州、佛罗里达州、伊利诺伊州、印第安纳州、爱荷华州、肯塔基州、路易斯安那州、明尼苏达州、密苏里州、内布拉斯加州、北达科他州、俄亥俄州、俄克拉何马州、德克萨斯州和威斯康星州。
我们的加拿大客户包括独立经销商和国民账户。我们还在加拿大的萨斯喀彻温省、安大略省、魁北克省和马尼托巴省租赁和拥有仓库设施。
国际
在美国和加拿大以外，我们通过马赛克肥料部门、中国和印度分销业务以及专注于北美以外地区的销售团队来营销磷酸盐部门的产品。按销量计算，我们在美国以外的磷酸盐销售量最大的国家是巴西、加拿大、澳大利亚和阿根廷。
我们的钾肥产品在美国和加拿大以外的销售都是通过Canpotex进行的。Canpotex的销售额是根据峰值产能在其成员之间分配的。2019年，我们在Canpotex销售中的份额保持在36.2%。
我们从卡尔斯巴德出口的钾肥是通过我们自己的销售队伍销售的。我们还通过我们的马赛克肥料部门以及中国和印度分销业务来营销我们的钾肥部门的产品，这些业务主要通过Canpotex收购钾肥。按销量计算，国际钾肥销量最大的国家是巴西、中国、印度尼西亚、印度和马来西亚。
为了满足客户的需求，我们的马赛克肥料部门包括一个由我们拥有和运营的战略位置的销售办事处、作物养分混合和装袋设施、港口码头和仓库配送设施组成的网络。混合和装袋设施主要生产磷酸盐、钾肥和氮气的混合物。我们混合物中的平均产品组合(按体积计算)含有大约15%的氮、50%的磷酸盐和35%的钾盐，尽管这种混合因季节和其他因素而有所不同。我们在巴西的所有生产都是在国内消费的。
22
目录表
我们的印度和中国分销业务还包括一个由战略位置的销售办事处、作物养分混合和袋装设施、港口码头和仓库分销设施组成的网络。这些业务主要作为我们北美磷酸盐生产的销售渠道，以及我们从MWSPC合资企业销售的额外磷酸盐产品，用于转售和作为混合物的投入。我们的Potash部门历史上也提供了生产混合物所需的大部分原材料，主要是通过Canpotex，预计未来将继续这样做。
其他产品
凭借在价值数十亿美元的全球动物饲料配料市场上的强大品牌地位，我们的磷酸盐部门向北美、拉丁美洲和亚洲的客户提供家禽和牲畜的动物饲料配料。我们面向非农业用户的钾肥销售主要面向大型工业客户和动物饲料行业。此外，在北美，我们销售用于除冰和作为水软化剂再生剂的钾盐，同时最近决定退出用于水氟化的氟硅酸业务。在巴西，我们也销售磷石膏。
竞争
由于作物营养是可从多种来源获得的全球商品，作物营养公司主要以交付价格为基础进行竞争。其他竞争因素包括产品质量、成本和原材料的可用性、客户服务、工厂效率和产品的可用性。因此，我们产品的市场竞争非常激烈。我们与广泛的国内和国际生产商竞争，包括农民合作社、大公司的子公司和独立的作物养分公司。外国竞争对手往往能够获得更便宜的原材料，被要求遵守不那么严格的监管要求，或者由政府拥有或补贴，因此可能比北美公司具有成本优势。我们相信，我们广泛的北美和国际生产和分销系统为我们提供了竞争优势，使我们能够实现规模经济、运输和储存效率，并获得市场情报。此外，我们相信我们的高性能产品，如MicroEssentials®，为我们在北美和南美的客户提供了竞争优势。
与我们的许多竞争对手不同，我们有自己的分销系统，在全球销售以磷酸盐和钾盐为基础的作物营养素和动物饲料配料，无论是我们生产的还是由其他第三方生产的。在北美，我们拥有最大和最具战略位置的作物养分分配系统之一，包括关键农业区的仓库设施。我们还在国际上拥有广泛的分销设施网络，包括在南美和亚洲的主要增长地区，在巴西、巴拉圭、中国和印度拥有港口码头、仓库和混合工厂。我们的全球业务使我们能够高效地为大约40个国家和地区的客户提供服务。
磷酸盐片段
我们的磷酸盐部门在竞争激烈的全球市场中运营。全球磷酸盐行业的竞争对手包括国内和外国公司，以及亚洲和北非的外国政府支持的生产商。磷酸盐生产商的竞争主要基于价格，以及产品质量、服务和创新。饲料磷酸盐的主要综合生产商位于美国、欧洲和中国。许多规模较小的生产商位于世界各地的新兴市场。其中许多较小的生产商不是磷矿矿商或磷酸制造商，必须在公开市场上购买这种材料。
我们相信，我们是一家低成本的磷酸盐作物养分综合生产商，部分原因是我们的规模、垂直一体化和战略生产和分销设施网络。作为世界上最大的浓缩磷酸盐生产商，以及全球第二大磷矿矿商和美国最大的磷矿矿商，我们保持着相对于一些竞争对手的优势，因为业务规模有效地降低了单位生产成本。我们还进行垂直整合，为我们的磷酸盐生产设施提供我们的关键投入品之一--磷矿。我们相信，我们作为磷矿综合生产商的地位为我们提供了相对于非综合磷矿生产商的竞争对手显著的成本优势。此外，我们在Miski Mayo矿的所有权使我们能够补充我们对磷矿的总体需求。我们还将Miski Mayo生产的一部分出售给第三方。MWSPC不仅使我们的磷酸盐来源进一步多样化，而且还改善了我们进入亚洲和中东主要农业国家的机会。
我们在路易斯安那州福斯蒂纳的精矿厂生产氨，产量足以满足我们在北美大约三分之一的氨需求。由于我们佛罗里达的所有业务都没有自备氨生产供应，我们
23
目录表
受我们从世界市场购买氨的价格大幅波动的影响。CF氨供应协议以天然气价格为基础，为我们提供了大量氨的长期供应，旨在减少这种波动。
凭借我们专用的硫磺运输驳船和拖船，以及我们在海湾硫磺服务公司50%的所有权权益，我们也处于有利地位，为我们的佛罗里达州和路易斯安那州的磷酸盐生产设施提供充足、灵活和具有成本效益的硫磺供应，这是我们的第三个关键投入。我们相信，与其他生产商相比，我们在硫磺资产上的投资将继续为我们提供在成本和硫磺获取方面的竞争优势。
我们在佛罗里达州中部和路易斯安那州都设有工厂，在物流方面处于有利地位，能够以非常有竞争力的价格满足我们的需求。这些多个生产点也为我们提供了最大限度地平衡供需的灵活性。
钾肥细分市场
钾肥是一种商品，可以从世界各地的几个地理区域获得，因此，市场竞争非常激烈。通过参与Canpotex，我们在北美以外的地区与各种独立和国有钾肥生产商展开竞争。Canpotex在钾肥的国际分销方面拥有丰富的专业知识和物流资源，包括位于俄勒冈州波特兰、新不伦瑞克省圣约翰和不列颠哥伦比亚省温哥华的战略性出口资产。我们在钾肥销售方面的主要竞争方法包括产品定价，以及提供始终如一的高质量产品和优质服务。我们相信，我们的钾肥成本结构在行业内具有竞争力，随着我们继续完成钾肥扩建项目，我们应该会有所改善。
马赛克肥料
马赛克化肥部门在巴西竞争激烈的市场中运营。我们与广泛的国内和国际生产商竞争，包括农民合作社、大公司的子公司和独立的作物养分公司。我们相信，在国际上以及在巴西拥有垂直整合的业务，使我们能够实现规模经济、运输和存储效率，并获得市场情报，从而为我们提供竞争优势。
马赛克化肥公司拥有各种各样的客户，包括农民、搅拌机和其他当地经销商。我们与当地企业竞争，这些企业提供的产品种类繁多，来源广泛。我们相信，我们的矿山和化工厂的战略位置，靠近我们的客户，以及我们自己的分销网络的好处，使我们比大多数竞争对手更具优势。我们全资生产的垂直整合，加上我们的分销网络，以及我们对产品创新和客户解决方案的关注，使我们相对于许多竞争对手具有优势。我们在巴西有一个强大的品牌。除了能够获得我们自己的生产外，我们的分销活动还有能力向我们的经销商/农民客户群提供各种作物养分。
影响需求的因素
从历史上看，我们的经营业绩反映了几个外部因素的影响，这些外部因素超出了我们的控制范围，过去曾导致经营业绩出现显着的上下波动。收入高度依赖农业行业的条件，受以下因素影响：作物状况；农业生产实践的变化；世界经济状况，包括世界人口和家庭收入的增加，以及对更多富含蛋白质的食品的需求，特别是在中国、印度和拉丁美洲等发展中地区；对生物燃料的需求的变化；商品价格的变化；政府政策；作物养分分配渠道中的库存水平；客户对农民经济、未来作物养分的价格和可获得性、运输成本的预期；原材料成本的市场趋势；作物养分的市场价格；以及天气。此外，我们的作物营养素业务是季节性的，在我们竞争的市场上，农民和农业企业在春季和秋季购买更多的作物营养素产品。我们业务的国际范围横跨南北半球，在一定程度上减少了对我们业务的季节性影响。由于农业行业的状况和其他因素，我们业务的季节性程度可能每年都会发生重大变化。我们业务的季节性需要大量的营运资金，以便在种植季节之前进行库存。
我们的产品销往世界各地。影响贸易的贸易保护法律、政策和措施、政府政策和其他监管要求的不利变化；税收和贸易条约的意外变化；加强或
24
目录表
外国经济的疲软以及与美国的政治关系可能会导致一个或多个外国客户的销售趋势与美国的销售趋势不同。
我们的国际业务受到外币变化或政府政策的风险，这可能会影响当地的农民经济。
其他事项
员工
截至目前，我们大约有12,600名员工2019年12月31日，由大约9,100名受薪员工和3,500名小时工组成。Miski Mayo矿还有大约700名小时工，我们拥有其中75%的股份，其业绩综合在我们的运营业绩中。
劳资关系
自.起2019年12月31日:
• | 我们与工会达成了10项集体谈判协议，覆盖了我们在美国和加拿大87%的小时工。在这些员工中，约有12%受到计划于2020年到期的集体谈判协议的保护。 |
• | 与34个工会的协议涵盖了巴西的所有员工，占我们国际员工的87%。我们与这些工会的关系可能不止一项协议。一般来说，这些协议每年都可以续签。 |
如果不能续签我们的任何工会协议，可能会导致罢工或停工，这可能会对我们的运营产生实质性的不利影响。然而，我们多年来没有经历过重大的停工，从历史上看，我们的劳资关系一直很好。
在我们的网站上提供的信息
我们根据1934年证券交易法(经修订)第13(A)节向美国证券交易委员会提交的Form 10-K年度报告、Form 10-Q季度报告、当前Form 8-K报告及其修正案，以及根据这些报告提交给美国证券交易委员会的规则和条例，在我们以电子方式向美国证券交易委员会存档或向美国证券交易委员会提供这些材料后，在合理可行的范围内尽快在我们的网站(www.Mosaicco.com)上免费提供。这些报告也可以在美国证券交易委员会的网站(www.sec.gov)上看到。我们网站和美国证券交易委员会网站上的信息不包括在本报告中。
关于我们的执行官员的信息
有关我们高管的信息，截至2020年2月20现列明如下：
名字 | 年龄 | 职位 | |||
小布鲁斯·M·博丁 | 48 | 高级副总裁--磷酸盐 | |||
克林特·C·弗里兰 | 51 | 高级副总裁-首席财务官 | |||
马克·J·艾萨克森 | 57 | 高级副总裁总裁，首席法律顾问兼首席企业秘书 | |||
克里斯托弗·A·刘易斯 | 57 | 高级副总裁-人力资源 | |||
理查德·N·麦克莱伦 | 63 | 高级副总裁-商业 | |||
詹姆斯·乔克·C·奥鲁尔克 | 59 | 总裁和董事首席执行官 | |||
Walter·F·普雷库特三世 | 55 | 高级副总裁--战略与成长 | |||
科林·D·里卡德 | 56 | 高级副总裁--马赛克肥料 | |||
卡伦·A·斯威格 | 49 | 高级副总裁-钾肥 | |||
小布鲁斯·M·博丁Bodine先生被任命为高级副总裁-磷酸，并从2019年1月1日起为公司采购组织提供行政监督。在此之前，他从2016年6月开始担任我们的高级副总裁-钾肥，2016年4月至5月担任我们的副总裁-钾肥，在此之前，他担任我们的副总裁-
25
目录表
在此之前，他曾担任Esterhazy和科隆赛钾肥生产设施的运营副总裁总裁(从2013年7月至2014年10月)，在此之前担任Esterhazy的总经理(2012年9月至2013年6月)，在此之前担任四角公司的总经理(从2010年3月至2012年8月)。在此之前，Bodine先生从2004年Mosaic的成立开始，在磷酸盐部门担任过各种工厂和矿山开发管理职位。博丁是MVM Resources International，B.V.的董事合伙人，后者是在秘鲁经营矿场的合资企业Compañia Minera Miski Mayo S.R.L.的普通合伙人。
克林特·C·弗里兰。傅理兰先生于2018年6月被任命为高级副总裁兼首席财务官。在加入Mosaic之前，Freeland先生从2011年7月起担任Dynegy Inc.的执行副总裁兼首席财务官，直到Dynegy于2018年4月与维斯特拉能源公司合并。弗里兰先生负责Dynegy的财务事务，包括财务和会计、财务、税务以及银行和信贷机构关系。2011年11月，作为子公司重组的一部分，Dynegy的某些附属公司根据《美国破产法》第11章的规定提交了自愿重组请愿书。代码“)，2012年7月，Dynegy根据《守则》第11章提出自愿重组请愿书。Dynegy于2012年10月摆脱破产。在加入Dynegy之前，傅理兰先生于2009年2月至2011年7月担任NRG Energy，Inc.战略与财务结构部高级副总裁。傅理兰先生于2008年2月至2009年2月担任NRG的高级副总裁兼首席财务官，并于2006年4月至2008年2月担任NRG的副总裁兼财务主管。在加入NRG之前，弗里兰先生在能源部门担任过各种关键的财务职务。
马克·J·艾萨克森。艾萨克森先生于2015年8月被任命为高级副总裁总法律顾问兼公司秘书，并自2014年8月起担任我们的副总裁总法律顾问兼公司秘书。2004年马赛克成立时，艾萨克森先生加入马赛克担任首席磷酸盐法律顾问，2011年晋升为副总法律顾问兼首席合规官总裁副主任，2014年6月晋升为代理总法律顾问兼公司秘书总裁副主任。在加入Mosaic之前，Isaacson先生在嘉吉公司工作了15年，在那里他担任了嘉吉公司多个业务部门的高级检察官。
克里斯托弗·A·刘易斯。刘易斯先生于2019年6月被任命为高级副总裁-人力资源部。在加入莫赛克之前，刘易斯先生在斯派卡能源公司与总部位于加拿大艾伯塔省卡尔加里的Enbridge，Inc.的合并中担任项目执行副总裁总裁，在那里他领导了两家公司在北美各地的能源资产建设，以及收购后的协同捕获计划。在此之前，刘易斯曾在DCP Midstream，LLC担任职务，这是一家总部位于丹佛的天然气公司，他在那里开始担任人力资源主管，而该公司于2007年从杜克能源公司剥离出来。从2010年到2016年，他担任DCP的首席企业官，这一多功能职位包括领导人力资源职能。在他职业生涯的早期，刘易斯曾在汤姆森多媒体公司(前RCA、GE消费电子公司)和DHL，Inc.担任地区和全球高级人力资源职位。
理查德·N·麦克莱伦。麦克莱伦先生被任命为高级副总裁-商业公司，自2019年11月15日起生效。在此之前，他自2018年5月起担任高级副总裁-马赛克肥料公司，高级副总裁-巴西公司于2017年2月至2018年5月担任，高级副总裁-商业部门自2007年4月至2017年2月担任，在此之前，他自2005年12月起担任总裁副经理-北美销售部，并自2002年11月起担任我们(以及合并前的嘉吉)巴西作物养分业务的地区经理。麦克莱伦先生于1989年加入嘉吉，并在其加拿大和美国业务中担任各种职务，包括谷物、零售和批发作物养分分销。
詹姆斯·乔克·C·奥鲁尔克。奥鲁尔克先生于2015年8月晋升为总裁兼首席执行官。此前，他自2012年8月起担任执行副总裁总裁兼首席运营官，在此之前自2009年1月起担任执行副总裁总裁-运营。在加入Mosaic之前，On O‘Rourke先生自2006年5月起在澳大利亚最大的黄金生产商Barrick Gold Corporation担任澳大利亚太平洋区总裁，负责澳大利亚太平洋业务部，该业务部由澳大利亚和巴布亚新几内亚的10座金矿和铜矿组成。在此之前，O‘Rourke先生从2004年12月起担任澳大利亚第二大黄金生产商Placer Dome Asia Pacific Ltd.的执行总经理兼董事董事总经理，负责由五座金矿和铜矿组成的澳大利亚业务部；以及自2003年9月起担任世界最大锆石和第二大钛生产商Iluka Resources Ltd的西澳大利亚业务总经理，负责六个采矿和精选业务以及两个矿物分离/合成金红石精炼厂。自1984年以来，奥鲁尔克先生曾在加拿大和澳大利亚的采矿业担任过各种管理、工程和其他职务。O‘Rourke先生自2015年5月以来一直担任我们的董事会成员，也是Toro公司的董事成员。
26
目录表
Walter·F·普雷库特3.普雷库特先生被任命为高级副总裁-战略与增长，自2019年1月1日起生效，自2016年6月以来一直负责环境、健康和安全组织的行政监督。在此之前，他曾在2016年6月至2019年1月1日期间担任公司采购部门的高级副总裁主管，并于2012年5月至2016年6月期间担任我们的高级副总裁钾肥运营部，在此之前，他自2009年加入莫赛克以来一直领导我们的环境、健康和安全部门。在加入马赛克之前，普雷库特受雇于美国豪瑞水泥和矿物配料生产商。他最初在那里领导公司的安全改造，后来成为环境和政府事务部的总裁副主任。普雷库特先生在陶氏化学公司开始了他的职业生涯，在那里他在运营、技术、资本项目管理以及环境、健康和安全方面担任过各种职务。普雷库尔先生曾担任董事公司董事，曾任萨斯喀彻温省钾肥生产商协会董事会主席，也是加拿大化肥公司的董事公司董事。
科琳·D·里卡德。理查德女士被任命为高级副总裁-马赛克肥料公司，自2019年11月15日起生效。在此之前，她自2017年2月起担任高级副总裁-商业部门，高级副总裁-人力资源部-2012年4月至2017年2月，并在马赛克担任过多个其他领导职位，包括副总裁-国际分销、副总裁-业务发展和副总裁-供应链。在马赛克成立之前，理查德女士曾在嘉吉公司担任各种职务，包括风险管理、供应链和大宗商品交易。
凯伦·A·斯威格。斯威格于2019年1月1日被任命为高级副总裁-钾肥。在此之前，斯瓦格女士曾在马赛克担任过领导职务，包括矿业部副总裁、采矿业务部副总裁和磷酸盐业务部总经理。她还领导了磷酸盐业务的矿山规划和战略小组。
我们的执行干事一般被选举任职，直到他们各自的继任者当选并获得资格，或者直到他们较早去世、辞职或被免职。如S-K规则第401(D)项所定义，任何上市高级职员之间或任何该等高级职员与本公司董事会任何成员之间均不存在“家庭关系”。
项目1A.风险因素。
我们的业务、财务状况或经营业绩可能会受到下述任何风险及不确定因素的重大不利影响。
我们的Esterhazy矿30多年来一直有饱和盐水流入。
自1985年12月以来，我们的萨斯喀彻温省Esterhazy矿一直有饱和盐水流入。在过去的一个世纪里，几个经历了涌水问题的钾矿都被淹了。为了控制Esterhazy的盐水流入，我们已经发生并将继续发生支出，由于其性质，某些支出已资本化，而其他支出已计入费用。
在不同的时间，我们经历了Esterhazy矿卤水流入的数量和模式的变化。周期性地，其中一些流入已经超过了可用的抽水能力。如果这种情况持续几个月而不减少，可能会超出我们的可用存储容量和有效管理盐水流入的能力。这可能会对Esterhazy矿的生产产生不利影响。卤水流入是可变的，导致净流入(流入速度大于我们从矿井中抽出的量)和净流出(当我们从矿井中抽出比流入速度更多的盐水时)。不能保证：
• | 我们的抽水、地面储存、地下储存或注水井的能力将继续充足，或我们用来管理Esterhazy矿流入的抽水、灌浆和其他措施将继续有效； |
• | 氯化钙的供应不会中断，因为氯化钙是用来减少或防止盐水流入的主要材料； |
• | 我们对Esterhazy矿卤水净流入或净流出或卤水存储容量的估计是准确的； |
• | 流入食水的数量不会不时波动，流入食水的速度不会超过我们以往的经验或目前的假设，流入模式的改变不会对我们寻找和管理食水流入的能力造成负面影响，或任何此等波动、增加或改变不会是重大的；以及 |
控制资金流入的支出将与我们以前的经验或未来的估计一致。
27
目录表
不时会出现新的或改进的技术，以便于我们管理流入，例如当水平钻井技术被开发和改进时。利用这些新的或改进的技术可能需要大量的资本支出和/或可能增加我们的管理成本。
由于Esterhazy的盐水持续流入，除了范围和金额有限的例外情况外，我们无法为地下作业的水入侵问题获得保险。我们在萨斯喀彻温省科隆赛和新墨西哥州卡尔斯巴德的煤矿也面临着由于我们的竖井采矿作业而产生的涌水风险。
Esterhazy的补救工作的成本未来可能会进一步增加，这种增加可能是实质性的，或者在极端情况下，盐水流入、对员工的风险或管理成本可能会增加到导致我们改变采矿流程或放弃矿山的水平。关于卤水流入的成本、风险和其他信息的讨论，请参阅管理层分析中的“可能影响经营结果和财务状况的关键因素”和“钾肥净销售额和毛利率”部分，这两个部分以参考方式并入本文。
我们的经营业绩高度依赖于商业和经济状况以及影响我们或我们客户经营的农业的政府政策，并在此基础上波动。这些因素不在我们的控制范围之内，可能会严重影响我们的盈利能力。
我们的经营业绩高度依赖于商业和经济状况以及影响农业的政府政策，这是我们无法控制的。农产品业务可能受到许多因素的影响，其中最重要的是：
• | 天气和田间条件(特别是在传统上作物养分消耗较高的时期)； |
• | 作物养分进出口量; |
• | 当前和预计的库存和价格，这在很大程度上受到美国出口和全球市场的影响；以及 |
• | 政府政策，包括农业和生物燃料政策，可能直接或间接影响种植面积、库存水平、种植作物的组合或作物价格，或以其他方式对我们的经营业绩产生负面影响。 |
国际市场状况也不在我们的控制范围之内，也可能对我们的经营业绩产生重大影响。作物营养素的国际市场受到以下因素的影响：美元的相对价值及其对作物营养素进口成本的影响、包括补贴政策在内的外国农业政策、某些外国市场进口或外汇兑换壁垒的存在或变化、某些国家硬通货需求的变化和外国政府的其他监管政策，以及美国影响对外贸易和投资的法律和政策。
我们最重要的产品是全球商品，我们面临着来自其他作物营养生产商的激烈全球竞争，这可能会影响我们的价格和产量。
我们最重要的产品是浓缩磷酸盐作物营养素，包括磷酸二铵，或DAP，磷酸一铵，或MAP，MicroEssentials®用钾盐或拖把擦干。我们以全球大宗商品的形式销售我们的大部分DAP、MAP和MOP。我们这些产品的销售面临着来自其他作物养分生产商的激烈全球竞争。
过去，竞争对手生产的变化或营销重点的转移对我们销售产品的价格和销量都产生了重大影响，未来可能还会继续这样做。
竞争对手更有可能在全球农业和作物养分市场强劲的时候增加产量，并专注于向回报最高的地区销售。DAP、MAP和MOP全球供应量的增加，或竞争对手在我们销售额较高的地区的销售额增加，可能会对我们的价格和销量产生不利影响。
近年来，浓缩磷作物养分和钾肥市场的竞争对手和潜在的新进入者都扩大了产能，或开始或宣布了扩大产能或建设新设施的计划。目前全球或地方经济和金融状况、全球或地方经济和金融状况的变化或其他因素在多大程度上可能导致这些正在进行或计划中的一些项目的延误或取消，或导致现有或新项目的加速，目前尚不清楚。此外，由于中国与美国之间持续的贸易紧张关系，我们出售给中国的某些产品可能会被征收关税。中国浓缩磷生产商的出口水平
28
目录表
作物养分在很大程度上取决于中国政府的行动，即在政府认为有必要确保国内充足的浓缩磷酸盐作物养分供应以刺激谷物和油籽生产的时候，通过征收高额出口税等措施来限制出口。
此外，Canpotex的另一个成员也是我们的竞争对手之一，他们可能会在未来扩大其钾肥产能。每个Canpotex成员各自的Canpotex销售份额是基于该成员各自已探明的钾肥生产峰值能力。当Canpotex成员扩大其产能时，新产能将根据最高生产水平的证明运行添加到该成员已证实的峰值产能中。或者，Canpotex成员可以选择依赖独立的工程公司和经过批准的协议来计算其已证明的峰值能力。反垄断法和竞争法禁止Canpotex的成员协调他们的生产决策，包括他们各自的证明运行的时间。在这些试运行期间，全球钾肥产量水平可能超过当时的市场需求，导致钾肥供应过剩和钾肥价格下跌。
我们无法准确预测成员或新进入者正在进行的或计划中的产能扩展或新设施将于何时或是否完成、竞争对手测试以证明Canpotex用途的产能达到峰值的时间、这些和最近完成的扩张的累积影响、关税对向中国出口的影响、中国政府未来对中国出口浓缩磷酸盐作物养分水平的决定、或竞争对手的这些或其他行动对我们产品价格或我们将能够销售的数量的影响。任何这些事件发生的影响都可能对我们的运营结果造成实质性的不利影响。
由于周期性的供需失衡，我们的作物营养素和其他产品会受到价格和需求波动的影响，这可能会导致我们的经营业绩波动。
从历史上看，作物营养的市场一直是周期性的，对我们产品的价格和需求波动很大，特别是磷酸盐，以及较小程度的钾肥。高需求、利润增加和产能利用率高的时期往往会导致该行业的新工厂投资和产量增加。这种增长增加了供应，直到市场过饱和，导致价格下降和产能利用率下降，直到循环重复。
因此，作物养分的价格和数量一直不稳定，预计还将继续波动。这种价格和数量的波动可能会导致我们的运营结果波动，并有可能恶化。在行业供过于求的情况下，我们销售作物营养产品的价格和销售量可能会下降，这可能会对我们的业务、财务状况和运营业绩产生重大不利影响。相比之下，高价格可能会导致我们的客户和农民因预期未来价格较低而推迟购买决定，从而影响我们的销售量。
由于市场需求减少、农业经济状况低迷等因素，我们和我们的前辈们曾多次暂停或减产我们的一些设施。我们利用设施可用产能的程度将导致我们运营结果的波动，因为我们将因设施的任何临时或无限期关闭而产生成本，而较低的销售额往往会导致较高的固定成本占销售额的百分比。
作物养分施用量的变化可能会加剧作物养分市场的周期性。
农民能够通过应用最适量的作物养分来最大化他们的经济回报。农民对每种作物养分的施用量或放弃使用作物养分，特别是磷酸盐和钾肥的决定，每年都会有所不同，这取决于许多因素，其中包括作物价格、作物养分和其他作物投入成本或上一次收获后留在土壤中的作物养分水平。当作物价格相对较高，作物养分和其他作物投入成本相对较低，以及土壤中残留的作物养分水平相对较低时，农民更有可能增加施肥量。相反，当农场经济疲软或下降，或者土壤中残留的作物养分水平相对较高时，农民可能会减少或放弃使用。这种施肥量的变化可能会在很大程度上加剧我们产品价格和销量的周期性。
我们的作物养分业务是季节性的，这可能导致大量库存和营运资金的季节性变化，而我们无法准确预测未来季节性作物养分需求可能会导致库存过剩或产品短缺。
作物养分的使用是季节性的。农民倾向于在两个短暂的施肥期内施用作物养分，最强的一次是在播种前的春季，另一次是在收获后的秋季。因此，对我们产品的最大需求通常出现在春季种植季节，秋季收获后出现第二个强劲需求时期。相比之下，我们和其他作物养分生产商通常全年都在生产我们的产品。因此，我们和/或我们的客户通常在一年的需求低峰期建立库存，以确保及时提供产品
29
目录表
在销售旺季。作物养分需求的季节性导致我们的销售量和净销售额通常是北美春季最高的，而我们的营运资金需求通常是春季开始前最高的。由于天气相关的种植计划和采购模式的变化，我们的季度财务业绩可能会因年年而有很大差异。
如果季节性需求超过我们的预期，我们将没有足够的产品，我们的客户可能会从我们的竞争对手那里获得产品，这将对我们的盈利能力产生负面影响。如果季节性需求低于我们的预期，我们将面临过剩的库存和更高的营运资金和流动性要求。由于农业行业的状况和其他因素，我们业务的季节性程度可能每年都会发生重大变化。
作物养分的分销渠道有能力建立大量的库存，这可能会对我们的销售量和销售价格产生不利影响。
为了平衡作物养分生产者的生产需求和农民对作物养分的季节性使用，作物养分分配渠道需要具备建立大量库存的能力。分销渠道中的库存积累可能会变得过度，特别是在作物养分行业典型的需求低迷的周期性时期。当分销渠道中的库存过多时，我们的销售量和销售价格可能会受到不利影响，即使在农民对作物养分的使用可能保持强劲的时期也是如此。
运输成本的变化会影响我们的销售量和销售价格。
在客户和农民的作物养分总成本中，配送成本是一个重要因素。因此，运输成本的变化或客户对运输成本的预期变化可能会影响我们的销售量和价格。
客户对未来事件的预期可能会对我们的产品需求产生重大影响。这些预期会对我们的销售量和销售价格产生重大影响。
客户对未来事件的预期已经并预计将继续对作物养分的需求和价格产生影响。可能受客户预期影响的未来事件包括：
• | 客户对未来作物养分价格和可获得性的期望。 |
消费者对价格和作物养分可获得性的预期已经并预计将继续对作物养分的需求产生影响。当客户预期作物养分价格上涨时，客户往往会在预期价格上涨之前积累库存。这可能会导致我们意识到我们产品的市场价格上涨的滞后。相反，当客户预期作物营养素的未来价格将稳定或下降时，他们往往会推迟购买，从而对我们的销售量和销售价格产生不利影响。消费者对作物养分可获得性的预期可能对销售量和价格产生类似的影响。
• | 客户对未来农民经济的期望。 |
同样，消费者对未来农民经济的预期已经并预计将继续对作物养分的需求产生影响。当客户预期农民经济状况改善时，客户往往会积累作物养分库存，以预期销售量和销售价格的增加。这可能会导致我们意识到我们产品的市场价格上涨的滞后。相反，当客户预期农民经济下滑时，客户往往会减少购买作物养分的水平，从而对我们的销售量和销售价格产生不利影响。
• | 客户对运输成本预期的变化。 |
如上所述，运输成本的增加有效地增加了客户和农民的作物养分成本，并可能减少我们的销售变现金额。对运输成本下降的预期可能会导致客户和农民预期，他们或许能够通过推迟购买来降低成本。因此，客户对运输成本预期的变化可能会影响我们的销售量和价格。
我们主要通过数量有限的关键生产和分销设施开展业务。这些设施中的任何一个设施的任何中断都可能对我们的业务产生实质性的不利影响。当对我们产品的需求导致我们设施的高运行率时，物质中断的风险会增加。
我们通过数量有限的关键生产和分销设施开展业务。这些设施包括我们的磷矿和精矿厂；我们的钾矿；以及港口和其他分销设施，我们通过这些设施，
30
目录表
Canpotex和我们参与的任何合资企业开展各自的业务，以及与无关的第三方达成其他商业安排。其中任何一家工厂的任何运营中断都有可能严重影响我们的生产或我们销售产品的能力。在对我们产品的高需求时期以高速率运行这些设施会增加机械或结构故障的风险，减少可用于日常维护的时间，并增加任何中断对我们运营结果的影响。我们任何一个关键设施的运营中断都可能对我们的运营结果或财务状况产生重大不利影响。
可能导致其中一个设施中断的事件类型包括：恶劣天气；罢工或其他停工；蓄意、恶意行为，包括恐怖主义行为；政治和经济不稳定；网络攻击；与我们国际业务相关的风险；许可、财务保证或其他环境、健康和安全法律的变化或我们经营所处监管环境的其他变化；法律和监管程序；我们与Canpotex其他成员和我们参与的任何合资企业的关系以及他们或我们退出Canpotex或任何此类合资企业；我们与无关第三方的商业安排的其他变化；我们Esterhazy、萨斯喀彻温省、矿山或其他竖井的卤水流入；机械故障以及在运营活动过程中发生的事故或其他故障，包括在我们的石膏库、粘土沉降区和尾矿坝；以及其他因素。
保险市场状况、我们的损失经历和其他因素会影响我们承保的保险范围，我们没有为我们的业务所发生的所有潜在危险和风险提供充分的保险。因此，我们的保险覆盖范围可能不足以弥补我们的损失。
我们维持财产、业务中断和意外伤害保险，但我们没有为我们的业务所涉及的所有潜在危险和风险投保。根据这些保单，我们需要缴纳各种免赔额和免赔额。由于市场状况、我们的损失经历和其他因素，我们的保费、自我扣除额和保单免赔额可能会大幅增加，在某些情况下，某些保险可能无法获得或只有在承保金额减少的情况下才能获得。此外，显著增加的成本可能会导致我们决定减少或可能取消保险。因此，我们其中一个关键设施的运营中断或重大伤亡可能会对我们的运营结果或财务状况产生重大不利影响。
过去，我们业务中使用的重要原材料和能源一直是、未来也可能是价格波动的主题。原材料价格的变化可能会对我们的业务产生实质性影响。
天然气、氨和硫是生产磷酸盐作物营养产品的关键原材料。天然气既是一种化工原料，也是一种生产无水氨的燃料，无水氨是生产浓缩磷酸盐产品的一种原材料。天然气也是钾盐溶液开采过程中使用的重要能源。我们的盈利能力经常受到这些原材料的价格和供应以及其他能源成本的影响，未来也可能受到影响。因为我们的大部分产品都是大宗商品，所以不能保证我们能够将增加的成本转嫁给客户。天然气、氨、硫磺或能源成本的大幅上涨不能通过提高我们相关作物营养素产品的价格来收回，可能会对我们的业务产生重大不利影响。此外，根据我们的长期CF氨供应协议，我们已同意购买大约545,000至725,000在可能延长到2032年12月31日的期限内，每年生产数吨氨，价格将由基于美国天然气现行价格的公式确定。如果天然气价格上涨或氨的市场价格低于本协议执行时预期的范围，我们可能无法在协议期限内实现基于天然气的定价的成本优势，或者协议项下的氨水成本可能成为竞争劣势。有时，根据协议，我们为氨水支付的价格比我们在现货市场购买时支付的价格高得多。
在浓缩磷酸盐价格因原材料价格下跌而下跌的时期，我们可能会在实现原材料价格下跌的好处方面遇到滞后。这种滞后可能会对我们的毛利率和盈利能力产生不利影响。
在某些时期，原材料市场价格的变化可能会导致浓缩磷酸盐作物养分的全球市场价格变化。特别是，全球浓缩磷酸盐作物养分的市场价格可能会受到硫磺、氨、磷矿或磷酸原材料市场价格变化的影响。这些原料的市场价格上涨往往会给浓缩磷酸盐作物养分的销售价格带来上行压力，而这些原材料的市场价格下降往往会给浓缩磷酸盐作物养分的销售价格带来下行压力。当这些原材料的市场价格迅速下降时，我们浓缩磷酸盐作物养分的销售价格下降的速度可能比我们能够消耗我们的原材料库存的速度更快
31
目录表
过去以更高的价格购买或承诺购买的。因此，我们的成本可能不会像我们产品的销售价格那样迅速下降。在我们能够消费价格更高的原材料之前，我们的毛利率和盈利能力可能会受到不利影响。
在我们的产品因原材料价格下跌而价格下跌的时期，我们可能会被要求减记库存价值。任何此类减记都可能对我们的运营结果和我们的资产价值产生不利影响。
我们以成本价或市场价中较低的价格持有存货。在我们产品的市场价格迅速下跌的时期，包括对原材料市场价格下跌的回应，如果市场价格跌破我们的成本，我们可能会被要求减记我们的库存价值。任何此类减记都可能对我们的运营结果和我们的资产价值产生不利影响。任何此类影响都可能是实质性的。
我们对未来售价的估计在一定程度上反映了我们从客户那里获得的购买承诺。因此，由于全球或当地经济和金融状况或其他原因导致这些现有采购承诺的违约，可能会对我们对未来销售价格的估计产生不利影响，并需要额外的库存减记。
如果现有的终点站设施或我们产品或原材料的运输中断，替代终点站设施或运输可能无法及时提供，或有足够的能力为我们的所有客户或设施提供全面服务。
终点站设施和运输包括我们、Canpotex和我们参与的合资企业开展各自业务所通过的港口和其他分销设施；运输和相关设备安排；以及与无关第三方的其他商业安排。
可能导致终端设施或运输中断的事件类型包括：不利天气；罢工或其他停工；蓄意的恶意行为，包括网络攻击；政治和经济不稳定以及与我们的国际业务相关的其他风险；许可、财务保证或其他环境、健康和安全法律的变化或我们经营所处监管环境的其他变化；法律和监管程序；我们与Canpotex的其他成员和我们参与的任何合资企业的关系以及他们或我们退出Canpotex或任何此类合资企业的关系；我们与无关第三方的商业安排的其他变化；在经营活动过程中发生的事故；缺乏卡车、铁路、驳船或轮船运输；以及其他因素。在本风险因素一节中，我们将更详细地讨论其中的一些例子。这种中断可能会对我们的业务和运营的财务业绩产生不利影响。
我们受到与我们的国际销售和运营相关的风险的影响，这可能会对我们对外国客户的销售以及我们在外国的业务和资产产生负面影响。其中一些因素可能还会降低将我们在美国以外的业务产生的现金分配给我们的股东，或者利用我们在一个国家的业务产生的现金来为我们在另一个国家的业务或偿还债务或支持其他公司目的提供资金的吸引力。
为2019，我们得到了近似的74%我们的净销售额来自美国以外的客户。因此，我们面临与国际销售和运营相关的许多风险和不确定因素，包括：
• | 与遵守各种复杂的法律、条约和条例有关的困难和费用; |
• | 监管环境的意外变化； |
• | 在我们服务的国家，增加政府所有权和对经济的监管； |
• | 政治和经济不稳定，包括可能发生内乱、通货膨胀和政府试图降低通货膨胀造成的不利经济状况，例如实行更高的利率以及工资和价格控制； |
• | 各国政府不可预测的税务审计做法; |
• | 外国政府将财产国有化； |
• | 征收关税、外汇管制、贸易壁垒或其他限制，或政府增加我们开展业务或完成战略举措所需的资源和材料成本，包括对我们的合资企业；以及 |
• | 美元与外国货币之间的汇率波动，特别是巴西雷亚尔和加拿大元。 |
32
目录表
在我们开展业务的国家或其他地方发生上述任何情况都可能危及或影响我们在那里开展业务的能力，并可能对我们的收入和经营业绩以及我们位于美国以外的资产的价值产生不利影响。
此外，税收法规和税务审计做法、货币兑换管制和其他限制也可能使其在经济上对以下方面失去吸引力：
• | 将我们在美国以外的业务产生的现金分配给我们的股东；或 |
• | 利用我们在一个国家的业务产生的现金，为我们在另一个国家的业务或偿还债务提供资金，或支持其他公司目的。 |
税务法律或法规或其诠释的变动，或额外税务负债的风险，可能对我们的经营业绩及财务状况造成重大不利影响。
我们需要缴纳所得税、资源税和特许权使用费，以及美国、加拿大、中国、巴西和我们经营业务的其他国家的非所得税。税收法律法规或其解释的任何变化都可能导致更高的税收，这可能对我们的经营业绩和财务状况产生实质性的不利影响。
2018年，美国联邦税法修改生效。鉴于规则变化的新颖性和广度，这是对美国税收制度的一次重大变化，导致了许多可供解释的领域。因此，存在与开发解释和应用新规则相关的风险，这可能会导致更高的税收，从而可能对我们的经营业绩和财务状况产生重大不利影响。
在我们有有意义的业务的所有国家，我们都要接受各级税务机关的定期审计。这些机构的正当程序、审计和上诉做法和程序可能因司法管辖区的不同而有很大差异，性质上可能不可预测(和不可靠)，并可能给我们带来重大风险。由于各种原因，一些政府可能会对没有充分法律或事实依据的基于审计的立场进行重大重新评估，即使在对重新评估提出异议时，许多重新评估因行政上诉和通过法院系统而被推翻。某些制度将税务诉讼作为一种常见做法。在某些国家，当纳税人提出有充分依据的反对意见并在行政或法庭上提出上诉时，要求缴纳重新评估(即使此事尚未由税务机关或法院最终决定)。这可能会导致大量资金被占用和/或造成不利的财政和信贷风险，从而可能中断、阻碍或以其他方式对我们的业务运营产生重大影响。
我们在北美以外的资产位于情况不稳定的国家，这可能会使我们和我们的资产面临重大风险。
我们是一家全球性企业，在美国和加拿大以外拥有大量资产。我们在巴西、中国、印度和巴拉圭的业务是我们业务的重要组成部分。我们在经营秘鲁Miski Mayo矿的合资实体中拥有多数权益，该矿向我们供应磷矿。我们还在MWSPC有一家合资企业投资，MWSPC在沙特阿拉伯王国经营着一座矿山和生产磷肥和其他下游产品的化工综合体。这些国家和其他新兴市场国家动荡的经济、政治和市场状况可能会对我们的运营、运营业绩和财务状况产生负面影响。此外，贸易保护法律、政策和措施的不利变化，或影响贸易和原材料定价和采购的政府行为和政策及其他监管要求，也可能对我们的运营、运营业绩和财务状况产生负面影响。
自然资源开采是秘鲁经济的重要组成部分，过去曾有针对秘鲁其他自然资源作业的抗议活动，但秘鲁自然资源部门内部仍存在诸多社会冲突。因此，有可能出现针对自然资源公司的积极抗议活动。如果秘鲁政府解决围绕自然资源活动的社会和环境问题的积极努力不成功，抗议活动可能会延伸到Miski Mayo矿或影响Miski Mayo矿，并对我们在Miski Mayo合资企业中的利益或从该矿向我们供应的磷矿产生不利影响。
不利的天气条件，包括飓风的影响，以及酷热、寒冷、降雪、降雨和干旱，在过去和未来都会对我们的业务产生不利影响，并导致成本增加、销售或生产减少以及潜在的负债。
恶劣的天气条件，包括飓风和酷热、寒冷、降雪、降雨和干旱的影响，在过去和未来都会对我们的业务产生不利影响，特别是我们的磷酸盐业务。过去，飓风曾对我们在佛罗里达州和路易斯安那州的设施造成轻微的物理破坏。
33
目录表
此外，由于水平衡较高，飓风或其他不利天气造成的降雨过多，水处理费用往往会大幅增加。我们佛罗里达州和路易斯安那州的一些工厂已经或可能出现高水位，可能需要处理。佛罗里达州磷酸盐工厂过去的高水分平衡也导致佛罗里达州环保部(“FEPA”)(“FDEP“)通过规则，要求磷酸盐生产设施满足磷石膏管理系统更严格的工艺水管理目标。
如果未来几年出现更多的超量降雨或飓风，我们的设施可能需要采取额外的措施来管理工艺水，以符合现有或未来的要求，这些措施可能会对我们的业务和财务状况产生实质性影响。
恶劣天气还可能因供应链中断而导致生产损失，或对我们向客户交付产品造成不利影响。例如，向我们供应硫磺的炼油厂可能会因飓风而暂停运营，氨的传入发货可能会延迟，从而扰乱我们佛罗里达州或路易斯安那州工厂的生产和我们产品的交付。
过多的降雨和干旱在过去已经发生，未来可能会对我们产生不利影响。例如，我们最近经历了北美近50年来最潮湿的一年，这减少了农民的化肥使用量。过多的降雨还导致河流水位上升，对我们产品的交付产生了不利影响。干旱可能会降低农民的作物产量以及磷酸盐和钾肥的吸收，从而减少下一个种植季节对额外磷酸盐和钾肥的需求。干旱还会降低河流水位，对我们向客户交付产品造成不利影响。
我们的营运取决于是否获得政府当局的所需许可及批准。政府机构拒绝或延迟签发我们的任何许可证和批准，或就这些许可证和批准对我们施加限制性条件，可能会损害我们的业务和运营。
我们持有许多政府环境、采矿和其他许可和批准，授权在我们的每个设施进行运营。我们继续在设施运营的能力可能会受到政府机构拒绝或推迟发放新的或续签的许可证或批准、撤销或大幅修改现有许可证或批准或大幅更改适用于许可证修改的条件的决定的实质性影响，或者受到成功挑战我们许可证的法律行动的影响。
扩大我们的业务或将业务扩展到新领域也是以获得必要的环境或其他许可或批准为前提的。我们一直在努力，在未来几年里，我们和我们的子公司将继续努力获得许可证，以支持我们某些物业的预期运营。
拒绝我们的许可证、发放带有成本禁止条件的许可证、关键许可证发放的大幅延误、或阻止我们依赖许可证或撤销许可证的法律行动，可能会阻止我们在某些物业进行采矿，从而对我们的业务、财务状况或运营结果产生实质性的不利影响。
例如：
• | 在佛罗里达州，当地社区的参与已经成为矿业公司许可过程中一个越来越重要的因素，佛罗里达州的各个县和其他方面过去曾提起诉讼，并继续提起诉讼，挑战我们所需的一些许可证的发放或续签。这些行动可能会大大推迟我们运营或扩大运营所需的许可证的发放。 |
在我们管理层的分析中，我们在“环境、健康、安全和安保事项--运营要求和影响--许可”项下，对我们在佛罗里达州的磷矿的开采许可问题进行了额外的讨论。
作为我们日常业务运作的一部分，我们必须遵守财务保证要求。这些财务保证要求会影响我们的成本，并增加我们的流动性要求。如果我们无法满足适用的财务保证要求，我们可能无法像过去那样获得或维持运营业务所需的许可证。我们遵守这些要求的需要可能会对我们的业务、运营结果或财务状况产生重大影响。
在许多情况下，作为获得或保持许可和批准或其他方面的条件，我们必须遵守政府当局的财务保证要求。这些规定的目的是让政府放心，我们的设施将有足够的资金用于最终关闭、关闭后的护理或填海。
在某些情况下，我们能够通过适用的州财务实力测试来满足要求。但是，如果我们无法做到这一点，我们必须使用其他方法来遵守财务保证要求，否则我们将
34
目录表
被阻止继续我们的采矿作业，也可能受到相关政府机构提起的执法程序的影响。可能的替代遵约方法包括以现金代管或信托、保证人或保险公司的担保债券、银行的信用证或其他形式的金融工具或抵押品的形式提供信贷支持，以满足财务保证要求，或谈判达成一项确立不同形式的财务保证的同意协议。使用替代的财务保证手段会给我们带来额外的费用。其中一些，如信用证，也使用了我们可用流动性的一部分。其他财务保证手段，如担保债券，在某些情况下可能需要抵押品，通常要求我们在债券发行人的要求下获得债券的清偿或提供额外的抵押品(通常以现金或信用证的形式)。所要求的抵押品可能有多种形式，包括信用证或其他利用我们部分可用流动性的金融工具，或者以房地产等资产的形式，这降低了我们管理或出售资产的灵活性。
例如：
• | 关于我们作为收购佛罗里达州磷酸盐资产的一部分而收购的两个设施，以及承担CF的某些相关负债(“Cf磷酸盐资产收购)，(I)我们目前使用由公司担保支持的财务测试，以满足佛罗里达州与我们佛罗里达州关闭的Bonnie工厂的磷石膏堆栈关闭后护理相关的财务保证法规，以及(Ii)根据与联邦和州监管机构达成的同意法令的条款，我们目前以保险公司担保债券的形式提供信贷支持，作为我们佛罗里达州工厂城设施磷石膏堆栈关闭和关闭后维护要求的财务保证手段。这些财务保证供资义务要求对未来支出进行估计，这些支出可能受到范围、技术发展、成本膨胀、条例变化、贴现率和活动时间安排的影响。如果费用估计数的增加超过目前的保证额，今后可能需要额外的财务保证承诺。此外，关于工厂城设施，在某些情况下，我们使用担保债券可能需要我们在债券发行人的要求下获得债券的解除或发布抵押品。所需抵押品可能有多种形式，包括信用证或其他利用我们部分可用流动资金的金融工具。这些情况中的任何一种都可能对我们的业务、运营结果或财务状况产生实质性的不利影响。 |
• | 如注释中更全面的讨论15在我们的合并财务报表附注中，我们于2016年根据与联邦和州监管机构达成的两项同意法令的条款，将总计6.3亿美元存入两个信托基金，为我们在佛罗里达州和路易斯安那州的大多数其他磷石膏堆叠系统(不包括作为CF PhPhate Assets收购的一部分收购的系统)和关闭后护理的估计成本提供额外的财务保证。根据其中一项同意法令的要求，我们还签发了5000万美元的信用证，以进一步支持我们的财务保证义务。我们还同意保证每个信托基金持有的数额(包括收益)与估计的关闭和长期护理费用之间的差额。遵守这些同意法令中包括的财务保证要求基本上满足了我们与承保设施有关的所有国家财务保证义务，这些义务在历史上是在不需要公司资金支出的情况下得到满足的，只要我们的财务报表符合某些资产负债表和损益表财务实力测试。 |
在过去，我们也并非总是能够满足适用的财务实力测试，未来，我们可能无法通过适用的财务实力测试、谈判或获得同意法令的批准、建立托管或信托账户或以可接受的条款和条件或以合理的成本获得信用证、担保债券或其他金融工具，或者合规形式和/或成本可能增加，从而可能对我们的业务、运营结果或财务状况产生重大不利影响。
在管理层的分析中，我们还在“资产负债表外安排和债务--其他商业承诺”项下对财务保证要求进行了额外的讨论。
停止或更换LIBOR可能会影响我们的财务状况和运营结果。
2017年7月27日，英国金融市场行为监管局宣布，打算停止说服或强制银行提交用于计算伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)的利率。伦敦银行同业拆借利率“)到2021年底。目前，我们无法预测停止、改革或替换LIBOR可能会对我们的信贷安排和其他金融工具以及利率掉期支付的利率产生什么影响。因此，这些利率波动可能会对我们的财务状况和经营业绩产生不利影响。
35
目录表
我们必须遵守的其他环境、健康和安全法规也可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
除了许可和财务保证要求外，我们还必须遵守美国、加拿大、中国、巴西和我们开展业务的其他国家的许多其他环境、健康和安全法律法规。这些法律和法规管理广泛的事项，包括环境控制、填海造地、向空气和水中排放以及有害物质排放的补救。它们严重影响我们的经营活动以及我们的经营成本和资本支出水平。在一些国际司法管辖区，环境法经常变化，我们可能很难确定我们是否在任何给定的时间遵守了所有重要的环境法。如果我们不遵守规定，或者这些变化需要对我们的业务进行新的投资，我们的财务状况和运营结果可能会受到实质性的不利影响。
我们正在，也可能在未来，参与可能对我们至关重要的法律和监管程序。这些诉讼包括因我们的前身公司的活动以及我们从未拥有或经营的设施和业务而产生的“遗留”问题。
我们过去、现在和将来都可能受到法律和监管程序的影响，这些程序可能会对我们的业务、运营结果、流动性或财务状况产生重大影响。我们参与的合资企业也可能成为此类诉讼的对象。这些诉讼程序可由政府或私人当事人提起，并可由各种事项引起，包括：
• | 政府或私人方面指控我们违反了上文讨论的许可、财务保证或其他环境、健康和安全法律和法规。例如，在我们解决与美国环境保护局根据美国资源保护和恢复法案对矿物加工业进行的审查有关的事项时，我们签署了上文和注释中讨论的同意法令15我们的合并财务报表附注要求我们如上所述提供额外的财务保证，支付总计约800万美元的现金罚款，修改某些运营做法，并在几年内承担某些资本改善项目，预计这些项目的资本支出总额可能超过2亿美元。我们还参与了其他诉讼，指控或审查我们是否违反了美国和巴西的环境法。 |
• | 其他环境、健康和安全问题，包括据称的人身伤害、不当死亡、投诉我们的运营对附近的农场和其他商业运营造成不利影响、其他财产损失、运营中的下沉、泄漏或释放到环境、自然资源损害和其他环境损害，这些都可能对我们的运营和设施造成实质性影响，包括事故。关于佛罗里达州新威尔士市设施缺水事件，我们与FDEP签订了一项行政同意令，详细讨论请参见24我们的合并财务报表附注。 |
• | 反垄断、商事、税务(含税务审计)等纠纷。 |
根据情况，我们目前或未来可能面临的法律和监管程序可能会导致金钱损害赔偿、罚款、处罚、其他责任、禁令或其他法院或行政裁决，从而中断、阻碍或以其他方式实质性影响我们的业务运营，和/或刑事制裁。
在其他环境法中，美国综合环境响应、补偿和责任法案(“CERCLA"）对某些类别的人，包括场地的现任和前任所有者和经营者，以及被认为促成向环境释放"危险物质"的当事方，施加责任，包括清理费用，而不考虑过失或当事方行为的合法性。根据CERCLA，或各种美国州类似的法律，在某些情况下，如果无法从其他责任方获得付款，一方可能被要求承担超过其责任的场地清理费用的比例份额。作为一家生产和管理化学品的作物营养品公司，根据CERCLA和其他环境法，我们可能会定期承担责任和清理费用，涉及我们现有或以前的设施，邻近或附近的第三方设施或场外处置地点。
我们目前的活动，包括在现有设施的运营，可能会产生未决的和潜在的法律和监管程序。它们也可能源于我们、我们的前身公司和我们前身出售的子公司过去的活动。在某些情况下，这些过去的活动发生在我们和我们的子公司不再拥有或运营、可能从未拥有或运营的设施中。
36
目录表
法律和监管事项的解决通常需要法院批准。如果法院不批准和解，我们和该事项的另一方或各方可能无法以所有各方都能接受的条件达成和解，或者我们可能被要求接受比对方所要求的更严格的和解条件。
我们在Note中包括了有关未决法律和监管程序的更多信息。24合并财务报表附注和本报告第一部分第3项“法律诉讼”。
这些法律和监管程序涉及固有的不确定性，可能会对我们的业务、运营结果、流动性或财务状况产生负面影响。
随着时间的推移，我们所受的许可、财务保证和其他环境、健康和安全法律和法规可能会变得更加严格。这可能会增加这些法律法规对我们的影响，增加的影响可能是实质性的。
在我们开展业务的美国、加拿大、中国、巴西、巴拉圭和其他国家，政府和公众对环境、健康和安全问题的持续重视预计将导致适用于我们和我们的业务的要求比本报告上述和其他地方的要求更严格。除其他事项外，这些更严格的要求可能包括；
• | 未来对持续运营的环境控制的投资和支出水平增加，将从未来运营的收入中扣除;我们所受的财务保证要求水平增加，以及获得许可或拒绝许可的努力或成本增加。 |
• | 其他对现有法规或法规施加新的或更严格限制或责任的新法规或解释，包括根据CERCLA或类似法规规定的债务或额外财务保证要求，与采矿活动过程中扰动地面产生的自然辐射水平升高有关的限制或债务，以及可能增加我们的开支、资本要求或债务或对我们的业务、流动性或财务状况产生不利影响的其他事项。此外，如果在我们的竞争对手开展业务的国家，如中国、印度、前苏联国家或摩洛哥施加的限制没有我们开展业务的国家那么严格，我们的竞争对手可能会获得相对于我们的成本或其他竞争优势。这些影响可能是实质性的。 |
在其他事项中，近年来有一些与营养物质排放有关的倡议。通过这些举措制定的新监管限制可能会对我们或我们的客户产生实质性影响。例如，根据总裁的行政命令成立的墨西哥湾沿岸生态系统恢复工作队，由五个海湾国家和11个联邦机构组成，于2016年提出了墨西哥湾沿岸长期生态系统恢复的最终战略。该战略呼吁，除其他事项外，通过国家营养减少框架、新的营养减少方法以及减少农业和城市过剩营养来源，减少流入墨西哥湾的过剩营养物质。该战略的实施将需要在州一级采取立法或监管行动。我们无法预测任何此类立法或监管行动的要求是什么，也无法预测它是否或如何影响我们或我们的客户。
2015年6月，美国环保署和美国陆军工程兵团(The兵团)联合发布了一项最终规则，该规则提议澄清，但实际上可能会扩大联邦清洁水法所监管的水域的范围。2015清洁水规则“)于2015年8月生效，但受到了众多诉讼的挑战。2015年10月，美国第六巡回上诉法院发布了一项命令，在对该规则的实质性挑战做出裁决之前，暂停全国范围内最终规则的有效性。2017年初，美国总裁发布了一项行政命令，指示环保局和兵团公布一项拟议的规则，废除或修改新规则。2017年6月，环保局和兵团发布了一项拟议规则，将废除2015年《清洁水规则》，并对2015年《清洁水规则》颁布之前存在的监管文本进行重新编纂。2017年11月，环境保护局发布了一份规则通知，提议将2015年《清洁水规则》的适用日期从对拟议规则采取最终行动之日起延长两年，以提供连续性和监管确定性，同时各机构着手考虑对2015年《清洁水规则》的潜在变化。
2018年1月，美国最高法院一致裁定，所有对2015年《清洁水规则》的质疑都必须在联邦地区法院而不是联邦上诉法院审理，推翻了第六巡回上诉法院的一项裁决。由于第六巡回上诉法院不再拥有管辖权，该法院于2018年2月取消了2015年在全国范围内的暂缓执行。在全国范围内的暂缓执行被取消后，一些美国地区法院重新提起了挑战2015年清洁水规则的搁置诉讼。2018年6月，美国佐治亚州南区地区法院发布了一项禁令
37
目录表
反对包括佛罗里达州在内的11个州实施2015年清洁水规则。截至2018年9月，联邦地区法院已在28个州、哥伦比亚特区和美国领土搁置了2015年清洁水规则。
2018年12月11日，美国环保署和美国海军陆战队发布了一项拟议规则，以取代2015年《清洁水规则》。 各机构对拟议规则的明确解释是提供清晰度、可预测性和一致性，以便受监管的社区能够更好地了解《清洁水法》适用的地方和不适用的地方。 环保局和兵团收到了超过60万条公众对拟议规则的意见。
2019年9月12日，环保局和兵团联合发布了最终法规，废除了2015年的清洁水规则，恢复了以前的监管制度。这一规定使所有司法管辖区恢复到2015年《清洁水规则》之前存在的长期监管框架，从而重建了国家一致性。最终规则在《联邦纪事报》公布后六十(60)天生效。对这项立法的挑战是可能的。
2015年《清洁水规则》的废除是两步规则制定过程的第一步，该规则制定过程定义了受《清洁水法》监管的“美国水域”的范围。第二步是敲定2018年12月提出的法规，该法规将根据《清洁水法》和最高法院的先例，定义联邦管辖权的开始和结束位置。
美国、加拿大或其他地方对温室气体排放的监管限制和气候变化法规可能会对我们产生不利影响，这些影响可能是实质性的。
世界各地正在或正在考虑各种限制温室气体排放的政府倡议。这些举措可能会限制我们的经营活动，要求我们对经营活动做出改变，从而增加我们的运营成本，降低我们的效率或限制我们的产出，要求我们对我们的设施进行资本改善，增加我们的能源、原材料和运输成本或限制它们的可用性，或者以其他方式对我们的运营结果、流动性或资本资源产生不利影响，这些影响可能对我们来说是实质性的。
除其他外，政府温室气体排放倡议包括, 2015年12月协定(《协定》《巴黎协定》“)，这是21世纪的结果ST《联合国气候变化框架公约》(《气候公约》)缔约方会议。包括美国和加拿大在内的近200个国家签署了《巴黎协定》，该协定于2016年底生效，设定了将本世纪气温平均上升幅度控制在2摄氏度以下的目标。每个签字国应制定自己的计划(称为国家决定的捐款，或“NDC“)实现了这一目标。
2017年5月，美国总裁宣布美国退出《巴黎协定》。根据该协议第28条，这样的退出最早可能在2020年11月生效。2015年，也就是在宣布这一消息之前，美国提交了一份国家发展计划，旨在到2025年实现整个经济体的目标，即在2005年的基础上减少26%-28%的温室气体排放。NDC的目标也是尽最大努力减少28%的排放。美国的目标涵盖了2014年碳排放清单中的所有温室气体 温室气体排放和汇。虽然目前尚不清楚美国行政当局是否会继续退出《巴黎协定》，但美国国会、美国环保局或各州已经通过或考虑了各种与温室气体相关的立法或监管举措，已经通过的举措可能会被用于实施美国的《S自然资源保护协定》。此外，可能会颁布更严格的法律和法规，以实现NDC设定的目标。
加拿大计划的NDC旨在到2030年实现整个经济体的目标，即在2005年的基础上减少30%的温室气体排放。2016年底，联邦政府宣布了对碳排放全面征税的计划，根据该计划，选择不征收碳排放税的省份将可以选择采用总量管制和交易制度。在这些计划中，联邦政府还承诺实施联邦碳定价支持系统，该系统将适用于2018年前没有碳定价系统的任何省或地区。 自2019年1月1日起，加拿大现在对联邦支持计划或批准的省级计划未涵盖的任何排放者征收20美元/吨的碳税。2020年1月1日，碳税将上调至30美元/吨。此外，我们的加拿大钾矿所在的萨斯喀彻温省已公开表示，该省将不会实施碳定价制度，目前正在寻求对联邦政府采取法律行动。2017年12月，萨斯喀彻温省宣布了一项应对气候变化的全面计划，该计划不包括整个经济范围的碳价格，但包括针对大型排放国的关税和信用制度。2018年10月，联邦政府对该计划进行了部分审查和批准。我们的萨斯喀彻温省钾肥设施将受到关于我们设施排放的萨斯喀彻温省气候变化计划的约束；然而，与电力、天然气消费和运输相关的碳税的间接成本现在正在转嫁给我们。随着《巴黎协定》的实施，将更加严格
38
目录表
可能会制定法律和法规来实现加拿大国家发展委员会设定的目标，例如渥太华正在制定的清洁燃料标准。此外，在2019年竞选期间，最近再次当选的加拿大自由党宣布了到2050年实现“净零排放”的计划。加拿大政府实现净零目标的计划细节将在未来几个月公布。我们还将继续关注与立法有关的发展，以及未来对我们的经营活动、能源、原材料和运输成本、经营结果、流动资金或资本资源的潜在影响。
未来应对气候变化的立法或法规，包括对《巴黎协定》或任何新的国际协定的回应，可能会对我们的经营活动、能源、原材料和运输成本、经营结果、流动性或资本资源产生不利影响，这些影响可能是实质性的，或对我们的竞争优势产生不利影响。此外，如果我们的竞争对手经营业务的国家实施的气候变化限制没有美国或加拿大那么严格，我们的竞争对手可能会获得成本或其他竞争优势，比如中国、印度、前苏联国家或摩洛哥。
未来的气候变化可能会对我们产生不利影响。
气候变化对我们的业务以及我们的客户和农民的业务的预期影响仍然不确定。科学家们假设，气候变化的影响可能包括降雨模式的变化、水资源短缺、海平面变化、风暴模式和强度的变化以及气温水平的变化，而且这些变化可能是严重的。这些影响可能因地理位置不同而不同。严重的气候变化可能会影响我们的成本和经营活动，全球谷物和油籽生产的地点和成本，以及谷物和油籽的供需。目前，我们无法预测气候变化对我们的运营结果、流动性或资本资源的预期影响，也无法预测任何此类影响是否会对我们产生重大影响。
我们的一些竞争对手和潜在竞争对手拥有比我们更多的资源，这可能使我们处于竞争劣势，并对我们的销售和盈利能力产生不利影响。这些竞争对手包括其他国家的国有和政府补贴实体。
我们与世界各地的许多生产商竞争，包括国有和政府补贴的实体。其中一些实体可能比我们拥有更多的总资源，对作物营养素销售收入的依赖可能比我们更少。此外，其中一些实体可能获得成本更低的天然气供应或政府补贴的天然气供应，这使我们处于竞争劣势。此外，作为我们一些竞争对手的所有者，某些政府可能愿意接受其产品更低的价格和更低的盈利能力，以支持国内就业或其他政治或社会目标。如果其他作物养分生产商享有竞争优势或愿意接受较低的利润水平，我们的产品价格、我们的销售量和我们的利润可能会受到不利影响。
我们在我们的非合并公司中并不拥有控股权，其中一些是外国公司，因此我们的经营业绩和现金流可能会受到董事会和多数股东经营此类业务的方式的重大影响。这些公司的货币分配也可能受到限制，不在我们的控制范围内。这些因素加在一起，可能会降低我们的股本收益或此类业务的现金流，并对我们的运营业绩产生负面影响。
2013年，我们达成协议，成立MWSPC，这是一家合资企业，开发一个矿山和化学综合体，估计80亿美元该公司在沙特阿拉伯王国生产磷肥和其他下游产品。我们在合资企业中有25%的权益，预计我们的现金投资额可能高达8.4亿美元，大约7.7亿美元其中，截至2018年12月31日，已获得资金。除其他事项外，多水石油公司的成功将取决于沙特阿拉伯王国生产设施的开发和全面开始运营的完成、目前完成多水石油公司开发和运营计划的未来成功与否，包括必要资源和材料的可获得性和可负担性以及能否获得适当的基础设施，以及这些计划今后的任何变化，以及该区域的总体经济和政治稳定。
我们还持有不受我们控制的公司的少数股权。我们预计，MWSPC的运营和业绩对我们来说将是重要的，其他一些公司的运营或业绩对我们来说也是重要的，他们的运营可能会影响我们的收益。由于我们不在董事会或股东层面控制这些公司，而且外国司法管辖区的当地法律和合同义务可能会对这些公司的货币分配施加限制，因此我们无法确保这些公司将通过我们的董事会或股东代表有效地运营(或就MWSPC而言，遵守我们可能为其提供财务担保的任何融资安排的条款)、支付股息或总体上遵循我们管理层的意愿。因此，这些公司可能会做出贡献
39
目录表
对我们的收益和现金流的影响低于预期，对我们的运营业绩和流动性产生了负面影响。此外，在MWSPC的情况下，我们可能被要求提供资金，以满足MWSPC的债务义务，只要我们提供与其融资安排相关的财务担保。
罢工或其他形式的停工或放缓可能会扰乱我们的业务，并导致成本增加。
我们的财务业绩有赖于一支可靠和富有成效的劳动力队伍。我们大部分的劳动人口，以及我们参与的合资企业的劳动人口，都是由与工会签订的集体谈判协议所涵盖的。不成功的合同谈判或不利的劳资关系可能会导致罢工或减速。任何中断都可能减少我们的生产和销售，或者增加解决纠纷的成本。随着我们盈利能力的提高，不利劳资关系的风险可能会增加，因为工会的期望和要求在这些时候通常会上升。
在我们的经营活动过程中发生的事故可能会导致重大责任、设施中断或关闭，或需要重大的安全或其他支出。
我们从事可能导致严重事故的采矿和工业活动。如果我们的安全程序不有效，或者如果发生事故，我们可能会承担财产损失、人身伤害或死亡的责任，我们的运营可能会中断，我们可能不得不关闭或放弃受影响的设施。事故可能会导致我们花费大量资金来补救安全问题或修复受损的设施。例如：
• | 我们的一些设施可能会受到地震的破坏。 |
地雷的挖掘可能会导致潜在的地震事件，或者会增加地震事件的可能性或潜在的严重性。水位的上升和下降，例如因盐水流入和我们在Esterhazy矿的补救活动而产生的水位，也可能导致或增加地震事件的可能性或潜在严重性。我们的Esterhazy矿和路易斯安那州南部的设施不时发生轻微地震。我们的设施或矿山发生重大地震事件，可能导致重伤或死亡，或损毁或淹没作业，或损毁无关第三方的毗邻财产或设施。在极端的情况下，地震活动可能会导致我们中断运营，或者改变我们的采矿过程，或者放弃矿山。
• | 我们的地下钾盐竖井很容易发生火灾。一旦发生火灾，如果我们的应急程序不成功，我们可能会有重大伤亡。此外，我们的一个地下竖井发生火灾，可能会在我们调查起火原因或进行补救工作或其他工作的更长时间内停止我们在受影响矿井的作业。 |
我们位于埃斯特哈兹和科隆赛、萨斯喀彻温省、卡尔斯巴德、新墨西哥州和巴西塔夸里-瓦苏拉斯的地下钾肥竖井存在火灾风险。我们未来任何安全程序的失败都可能导致重伤或死亡，或停工，这可能导致重大负债和/或对我们的钾肥和马赛克肥料业务的财务业绩产生影响，包括可能对我们的运营结果、流动性或财务状况产生重大不利影响。
• | 我们在几个设施中处理大量的氨。如果我们的安全程序不有效，涉及我们的氨操作的事故可能会导致重伤或死亡，或者导致我们的设施关闭。 |
我们在路易斯安那州福斯蒂纳的磷酸盐精矿厂生产氨，在佛罗里达州和路易斯安那州的所有磷酸盐精矿厂大量使用氨，并在我们的一些分销设施存储氨。对于我们的佛罗里达磷酸盐浓缩厂，氨在坦帕的码头接收，并通过管道运输到我们的设施。我们在巴西的磷酸盐业务中也使用氨。我们的氨一般是在高压或低温下储存和运输的。可能发生的事故可能导致重伤或死亡，或者疏散事故附近的区域。事故还可能导致财产损失或关闭我们的磷酸盐浓缩厂、氨终端或为这些工厂或我们的其他氨存储和处理设施提供服务的管道。因此，涉及氨的事故可能会对我们的运营结果、流动性或财务状况产生实质性的不利影响。
• | 我们还在我们的一些设施使用或生产其他危险或挥发性化学品。如果我们的安全程序不有效，涉及这些其他危险或挥发性化学品的事故可能会导致重伤或死亡，或导致我们的设施关闭。 |
40
目录表
我们在佛罗里达州和路易斯安那州的美国业务以及巴西业务中使用硫酸来生产浓缩磷酸盐。我们佛罗里达州的一些工厂生产氟硅酸，这是一种危险的化学物质，可以转售给第三方。我们还在我们的一些设施使用或生产其他危险或挥发性化学品。任何涉及这些化学品的事故都可能导致重伤或死亡，或者事故附近地区的疏散。事故还可能导致财产损失或我们的设施关闭，或导致我们花费大量资金来补救安全问题或修复受损的设施。因此，任何涉及这些化学品的事故都可能对我们的运营结果、流动性或财务状况产生重大不利影响。
我们使用尾矿、沉积物和水坝来管理我们巴西采矿业务产生的残余材料。如果我们的安全程序不有效，涉及这些蓄水池的事故可能会导致重伤或死亡，财产或环境受损，或导致我们的设施关闭，其中任何一项都可能对我们在巴西的运营结果产生实质性的不利影响。
钾肥和磷酸盐的开采和加工产生的残留物在设施运行期间和设施关闭时都必须加以管理。钾尾矿主要由盐和粘土组成，储存在地表处理场。巴西采矿产生的磷酸盐粘土残渣被存放在大型尾矿坝中。定期对它们进行监测，以评估结构稳定性和泄漏情况。在我们巴西的任何采矿作业中，尾矿坝和其他蓄水池的失灵都可能造成严重的财产和环境破坏以及生命损失。因此，我们使用大量的业务和财政资源以及内部和外部技术资源来安全地运营这些设施。
我们在巴西拥有并维护11个尾矿库。为了响应新的采矿法规，我们根据新的监管标准对我们在巴西的所有尾矿库进行了检查。我们暂时闲置了四个尾矿库以及阿拉卡拉、塔皮拉和卡塔伦奥三个相关矿山的作业。我们于2019年6月恢复了卡塔伦奥的全面采矿作业，并于2019年9月恢复了塔皮拉和阿拉克萨的采矿作业。此外,我们继续加强我们现有的做法，以努力降低灾难性失败的风险，并希望使我们的所有尾矿库符合巴西的安全要求。作为我们补救工作的一部分，在正常的业务过程中，我们计划在巴西建造新的大坝并发放许可证。
巴西联邦和州两级的立法已经在尾矿库安全、建设、许可和运营方面引入了新的规定。我们无法预测这些立法或可能相关的司法行动或未来行动的全部影响，也无法预测它是否或如何影响我们的巴西业务或客户。
涉及我们巴西尾矿或其他大坝的任何事故，或我们相关矿山的任何关闭或闲置，都可能对我们的运营结果产生重大不利影响。
蓄意的恶意行为，包括网络攻击和恐怖主义，可能会破坏我们的设施，扰乱我们的运营，或伤害员工、承包商、客户或公众，并导致对我们的责任。
蓄意的破坏行为可能会阻碍我们的销售或生产，并扰乱我们的供应链。我们的设施可能会被损坏或摧毁，从而降低我们的运营生产能力，并要求我们以高昂的成本修复或更换我们的设施。员工、承包商和公众可能会遭受严重的身体伤害，我们可能要对此负责。政府当局可能会强加安全或其他要求，使我们的行动更加困难或成本更高。任何此类行动的后果都可能对我们的经营业绩和财务状况产生不利影响。
我们可能会受到反垄断法变化的不利影响，我们受到反垄断法的约束。作物营养价格的上涨可能会增加我们在这些法律下受到的审查。
我们受到世界各国的反垄断和竞争法的约束。我们无法预测这些法律或它们的解释、管理和执行将如何随着时间的推移而变化。全球反垄断法的变化，或其解释、管理或执行方面的变化，可能会限制我们现有或未来的运营和增长，或Canpotex的运营，Canpotex是我们在加拿大的Potash业务的出口协会。
过去，作物营养素价格的上涨导致了反垄断和竞争法对作物营养素行业的更严格审查。此类价格上涨可能会增加这些法律被解释、管理或执行的风险，从而可能影响我们的经营实践，或以可能对我们的经营业绩和财务状况产生重大不利影响的方式向我们施加责任。
我们可能会受到食品和作物营养价格上涨导致的其他法律变化的不利影响。
除其他外，粮食、燃料和作物投入(包括作物营养)的价格上涨，过去一直是世界各地各政府机构和官员重要讨论的主题。为了应对增长，
41
目录表
在我们运营的一个或多个地点或我们或我们的竞争对手销售我们产品的一个或多个地点，政府可能采取可能对我们产生不利影响的行动。除其他事项外，此类行动可能包括改变政府与农业和生物燃料有关的政策(包括改变补贴水平)、价格管制、关税、暴利税或出口税或进口税。任何此类行动都可能对我们的经营业绩和财务状况产生重大不利影响。
如果我们不能参与持续的行业整合，我们的竞争地位可能会受到不利影响。
我们的大多数产品都可以从许多竞争对手那里轻易获得，而且作物营养素行业的价格和其他竞争也很激烈。此外，作物养分生产设施和分配活动经常受益于规模经济。因此，特别是在明显的周期性低谷期间，作物营养素行业有很长的整合历史。马赛克本身就是许多行业整合的结果。我们预计作物养分生产商之间的整合可能会继续下去。我们的竞争地位可能会受到损害，因为我们无法通过合并、收购、合资或合作来扩大自己的资源。未来，我们可能找不到合适的公司来合并，找不到合适的资产来收购，或者找不到合资企业或合作伙伴的机会来追求。即使我们能够找到理想的机会，我们也可能无法以经济上可接受的条件进行交易。如果我们不能成功地参与持续的行业整合，我们的成功竞争能力可能会受到不利影响，并导致客户流失或成本结构缺乏竞争力，这可能会对我们的销售和盈利能力产生不利影响。
我们管理市场和利率风险的策略可能不会奏效。
我们的业务受到产品市场价格波动、运营中消耗的天然气、氨和硫磺的购买价格、运费和运输成本、外币汇率和利率的影响。我们定期签订衍生品和远期购买合同，以缓解其中一些风险。然而，我们的策略可能不会成功地将我们对这些波动的敞口降至最低。在我们管理层的分析和说明中见“市场风险”16我们的合并财务报表附注以引用方式并入本报告第二部分第.8项。
用于运输我们的产品和我们在业务中使用的原材料的火车车厢、拖船、驳船和轮船短缺或不可用，可能会导致客户不满、生产或销售损失以及更高的运输或设备成本。
我们严重依赖卡车、铁路、拖船、驳船和海运来获得我们需要的原材料，并将我们的产品交付给我们的客户。此外，运输成本是我们产品最终销售价格的重要组成部分。找到负担得起和可靠的交通工具对于获得我们的原材料和供应我们的客户是很重要的。这些运输服务的成本上升或由于高需求、高油价、劳资纠纷、裁员或其他影响合格运输工人可用性的因素、不利天气或其他环境事件或铁路、驳船或海运系统的变化等因素而导致的中断或放缓，可能会对我们生产产品或将产品交付给客户的能力产生负面影响，这可能会影响我们的运营业绩和结果。
对粮食和其他产品的强劲需求以及强劲的世界经济增加了对国内和国际运输的需求，减少了运输的可获得性。运输产品的火车、驳船和海运短缺，运输时间增加，可能会导致客户不满、销售损失以及更高的设备和运输成本。此外，在航运业船舶短缺的时期，建造新船所需的大量时间阻碍了市场的快速反应。由于运输短缺(包括船只、驳船、有轨电车和卡车)导致的延迟和未达到预期的发货可能会导致客户不满或失去销售潜力，这可能会对我们的运营业绩和结果产生负面影响。
此外，根据我们的长期CF氨供应协议，我们已经同意购买大约545,000至725,000在可能延长到2032年12月31日的期限内，每年生产数吨氨，价格将由基于美国天然气现行价格的公式确定。根据协议，我们有义务提供氨的运输，如果我们没有达到所要求的最低年度金额，CF可以选择要求我们支付违约金或终止协议。支付巨额违约金或CF选择终止协议可能会对我们的业务产生不利影响。如果天然气价格上涨或氨的市场价格低于本协议执行时预期的范围，我们可能无法在协议期限内实现基于天然气的定价的成本优势，或者协议项下的氨水成本可能成为竞争劣势。
42
目录表
客户无法获得信贷可能会对他们购买我们产品的能力产生不利影响。
我们的一些客户需要使用信用来购买我们的产品。由于全球或当地经济状况或其他原因，一个或多个国家的客户缺乏可用的信贷，可能会对作物养分的需求产生不利影响。
我们向客户提供贸易信贷，并为部分客户用于购买我们产品的融资提供担保。倘该等客户无法偿还我们的贸易信贷或从其银行融资，则我们的经营业绩可能受到不利影响。作物养分、其他农业投入和谷物价格的上涨可能会增加这一风险。
我们向我们在美国和世界各地的客户提供贸易信贷，在某些情况下会延长时间。在巴西，农民可以获得的第三方融资来源较少，我们也有几个项目，根据这些项目，我们为客户从金融机构获得的融资提供担保，他们用这些金融机构购买我们的产品。随着我们在世界各地获得更长时间的贸易信贷，以及在巴西使用担保的情况增加，我们越来越多地面临一些客户不向我们付款或我们担保的金额的风险。此外，由于天气和作物生长条件、商品价格或外汇波动以及影响农产品价格、供求的其他因素，我们越来越容易受到风险的影响。我们客户的重大违约可能会对我们的财务状况和运营结果产生不利影响。
作物营养素价格的上涨增加了我们向客户销售的美元金额。我们客户购买的更大的美元价值也可能导致他们要求我们提供更长时间的贸易信贷和/或增加他们对我们产品融资的担保需求。任何一种因素都可能增加我们的风险敞口，即我们的客户可能无法偿还我们提供的贸易信贷，或无法从我们担保的银行融资。此外，其他农业投入品和谷物价格的上涨可能会增加我们客户的营运资金要求、债务和其他债务，增加他们拖欠我们的贸易信贷或我们担保的融资的风险，并降低在客户违约时我们能够从他们那里收回的可能性。
我们重述的公司注册证书、章程和特拉华州法律中的条款可能会阻止或推迟对我们公司的收购，这可能会降低我们普通股的交易价格。
我们重述的公司注册证书以及我们修订和重述的章程中包含的条款可能会使我们董事会认为不可取的收购变得更加困难或不受欢迎。这些条款包括我们的董事会可以在没有股东批准的情况下发行优先股，禁止股东在书面同意下采取行动，以及我们的股东不能要求我们的董事会或董事会主席召开股东特别会议。
我们还受特拉华州公司法第203条的约束。一般而言，第203条禁止特拉华州上市公司在自交易之日起三年内与“有利害关系的股东”进行“业务合并”，除非该有利害关系的股东在董事会批准下取得这一地位，或除非该业务合并是以规定的方式批准的。“企业合并”包括合并、资产出售和为利益相关股东带来经济利益的其他交易。除例外情况外，“有利害关系的股东”是指与关联公司和联营公司一起拥有或在三年内拥有公司15%或更多有表决权股票的人。这项法规可能禁止或推迟完成与我们有关的合并或其他收购或控制权变更企图，并因此可能阻止收购我们的企图。
这些条款不仅适用于可能保护我们的股东免受胁迫或不公平收购策略的情况，而且即使某些股东可能认为收购要约是有益的，并可能推迟或阻止我们的董事会认为符合我们和我们股东的最佳利益的收购。
我们的成功将继续取决于我们吸引和留住高素质和积极性员工的能力。
我们相信，我们的持续成功有赖于员工的集体能力和努力。与许多企业一样，我们的大量员工，包括一些在一般企业事务、钾盐和磷酸盐业务方面拥有专业知识的最高技能员工，将在未来十年乃至更长时间内接近退休年龄。此外，我们还与其他企业争夺有才华的劳动力，特别是在采矿和化工行业，特别是作物营养素行业。我们的扩张计划高度依赖于我们吸引、留住和培训高素质和积极进取的员工的能力，这些员工对我们持续的成功至关重要
43
目录表
以及我们的扩张计划。如果我们不能成功地吸引、留住和培训我们需要的员工，我们正在进行的运营和扩张计划可能会受到实质性的不利影响。
未来的产品或技术创新可能会影响我们的业务。
第三方未来的产品或技术创新，如开发需要较少作物营养的种子、开发我们产品的替代品或发展作物养分的应用，如果发生这些创新，可能会对我们的产品需求和我们的经营业绩、流动性和资本资源产生不利影响。
我们其他战略计划的成功取决于我们是否有能力有效地管理这些计划，并成功整合和发展收购的业务。
除了此次收购，我们还有其他正在进行的重大战略计划，主要包括我们计划扩大我们的Potash业务和MWSPC的年产能。这些战略计划涉及多年来数十亿美元的资本和其他支出，需要有效的项目管理，在战略收购的情况下，还需要成功的整合。如果我们(或，对于MWSPC，我们与我们的合资伙伴)为管理这些计划或整合和发展被收购的业务而实施的流程无效，我们的资本支出和其他成本可能会超出我们的预期，或者我们从这些计划中预期的好处可能无法完全实现。或两者兼而有之，从而对我们的经营业绩和财务状况造成不利影响。
我们可能无法充分实现我们的长期CF氨供应协议的预期收益和成本节约。
我们在生产浓缩磷酸盐产品时使用氨作为原料。根据我们的长期CF氨供应协议，我们已同意购买大约545,000至725,000在可能延长到2032年12月31日的期限内，每年生产数吨氨，价格将由基于美国天然气现行价格的公式确定。
这项协议的成功在一定程度上取决于我们能否通过该协议基于天然气的定价实现成本节约。如果天然气价格大幅上涨或氨的市场价格在协议期限内超出我们目前预期的范围，我们可能无法从协议中实现成本优势，或者协议下的氨成本可能成为竞争劣势。在过去的几年里，根据协议，我们为氨支付的价格比我们在现货市场购买时支付的价格高得多。此外，我们实现收益和节省成本的能力也受到某些额外风险的制约，包括CF是否在其承诺的有效期内成功履行了协议规定的义务，以及我们是否有能力在承诺的有效期内交付所需的最低年氨量。
网络攻击可能会扰乱我们的运营，并对我们的业务产生实质性的不利影响。
作为一家全球公司，我们在业务的许多方面使用和依赖信息技术系统，包括内部和外部通信以及我们会计、财务、生产和供应链功能的管理。随着我们越来越依赖信息技术来开展业务，以及随着网络攻击的数量和复杂性的增加，与网络安全相关的风险增加。这些风险适用于我们、我们的员工以及我们开展业务所依赖的系统的第三方。我们经历过网络攻击，但据我们所知，我们的技术系统没有经历过任何重大入侵。如果不能有效地预测、预防、检测和恢复日益增多和复杂的网络攻击，可能会导致我们的信息被盗、丢失或误用，或者损坏或修改，并导致我们的业务中断或延迟、声誉损害和第三方索赔，这可能对我们的运营结果或财务状况产生重大不利影响。
项目1B。未解决的员工评论。
没有。
项目2.财产。
关于我们的工厂和物业的信息包括在本报告的第一部分，项目1，“业务”。
第三项：法律诉讼。
44
目录表
我们在备注中包含了有关法律和环境诉讼的信息24我们的合并财务报表附注。该信息在此引用作为参考。
除了注中所述的程序外，我们还必须遵守下列法律和环境程序24包括在本报告中的合并财务报表：
美国的水域。*2015年6月，EPA和美国陆军工程兵团(The兵团)联合发布了一项最终规则，该规则提议澄清，但实际上可能会扩大联邦清洁水法所监管的水域的范围。2015清洁水规则“)于2015年8月生效，但受到了众多诉讼的挑战。2015年10月，美国第六巡回上诉法院发布了一项命令，在对该规则的实质性挑战做出裁决之前，暂停全国范围内最终规则的有效性。2017年初，美国总裁发布了一项行政命令，指示环保局和兵团公布一项拟议的规则，废除或修改新规则。2017年6月，环保局和兵团发布了一项拟议规则，将废除2015年《清洁水规则》，并对2015年《清洁水规则》颁布之前存在的监管文本进行重新编纂。2017年11月，环境保护局发布了一份规则通知，提议将2015年《清洁水规则》的适用日期从对拟议规则采取最终行动之日起延长两年，以提供连续性和监管确定性，同时各机构着手考虑对2015年《清洁水规则》的潜在变化。
2018年1月，美国最高法院一致裁定，所有对2015年《清洁水规则》的质疑都必须在联邦地区法院而不是联邦上诉法院审理，推翻了第六巡回上诉法院的一项裁决。由于第六巡回上诉法院不再拥有管辖权，该法院于2018年2月取消了2015年在全国范围内的暂缓执行。在全国范围内的暂缓执行被取消后，一些美国地区法院重新提起了挑战2015年清洁水规则的搁置诉讼。2018年6月，美国佐治亚州南区地区法院发布禁令，禁止在包括佛罗里达州在内的11个州实施2015年《清洁水规则》。截至2018年9月，联邦地区法院已在28个州、哥伦比亚特区和美国领土暂停执行2015年《清洁水规则》。
2018年12月11日，EPA和兵团发布了一项拟议的规则，以取代2015年的清洁水规则。这些机构对拟议规则的明确解释是为了提供清晰度、可预测性和一致性，以便受监管社区能够更好地了解清洁水法在哪里适用，在哪里不适用。
2019年9月12日，环保局和兵团联合发布了最终法规，废除了2015年的清洁水规则，恢复了以前的监管制度。这一规定使所有司法管辖区恢复到2015年《清洁水规则》之前存在的长期监管框架，从而重建了国家一致性。最终规则在《联邦纪事报》公布后六十(60)天生效。对这项立法的挑战是可能的。
2015年《清洁水规则》的废除是两步规则制定过程的第一步，该规则制定过程定义了受《清洁水法》监管的“美国水域”的范围。第二步是敲定2018年12月提出的法规，该法规将根据《清洁水法》和最高法院的先例，定义联邦管辖权的开始和结束位置。
第四项矿山安全披露。
多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法第1503(A)节和S-K法规第104项要求的矿山安全违规行为或其他监管事项的信息包含在本报告的附件95中。
45
目录表
第二部分。
第五项注册人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券。
我们已在“季度业绩（未经审计）”项下纳入了有关我们普通股的市价、股息和持有人数量的信息，该信息通过引用纳入本报告第二部分第8项“财务报表和补充数据”中。
我们普通股交易的主要证券交易所是纽约证券交易所，代码为"MOS"。”
以下提供了与股权薪酬计划相关的信息：
计划类别 | 新股数量预计将增加 关于行使以下权利的通知 未偿还的股票期权， 认股权证和其他权利。(a) | 加权平均 行使以下价格： 未偿还的股票期权， 认股权证和权利：(b) | 剩余的新股数量： 可用于未来的债券发行 根据股权和薪酬计划 (不包括反映的股票) 在第一栏中) | |||||||
股东批准的股权补偿计划 | 6,312,525 | $ | 44.69 | 31,160,761 | ||||||
未经股东批准的股权补偿计划 | — | — | — | |||||||
总计 | 6,312,525 | $ | 44.69 | 31,160,761 | ||||||
______________________________
(a) | 包括授予股票期权、以时间为基础的限制性股票单位和总股东回报(“TSR“)和投资资本回报率(”ROIC“)业绩单位。就上表而言，根据业绩单位奖励将发行的股票数量反映了根据该业绩奖励可能发行的普通股的最大数量。根据TSR业绩单位奖励，实际发行的股票数量将取决于我们普通股的市场价格在三年归属期内的变化，如果我们普通股的股票在归属日期的市场价格加上其股息低于授予日市场价格的50%，则不发行任何股票，只有当我们普通股的股票在归属日期的市场价格加上其股息至少是授予日市场价格的两倍时，才会发行最大数量的普通股。根据ROIC业绩单位奖励发行的实际股票数量将取决于我们的ROIC和我们的加权平均资本成本之间在三年期间的累计利差。 |
(b) | 仅包括股票期权的加权平均行权价。 |
根据吾等的股权补偿计划，吾等已授予，并可能于未来授予员工购股权，以购买买入价格，买入价可由购股权持有人以向吾等交付的方式支付(按购股权行使当日的市值)。于本报告所述期间，并无行使购买已支付收购价的马赛克普通股股份的选择权。
46
目录表
发行人回购股权证券(a)
下表列出了我们在截至2019年12月31日的季度内根据回购计划购买的普通股的相关信息：
期间 | 购买的股份总数 | 每股平均支付价格 | 作为公开宣布的计划的一部分购买的股票总数 | 根据该计划可能尚未购买的股票的最高近似美元价值(b) | ||||
普通股 | ||||||||
2019年10月1日- 2019年10月31日......... | 1,284,690 | $19.77 | 1,284,690 | $699,987,168 | ||||
2019年11月1日- 2019年11月30日. | — | — | — | $699,987,168 | ||||
2019年12月1日- 2019年12月31日. | — | — | — | $699,987,168 | ||||
合计..................... | 1,284,690 | $19.77 | 1,284,690 | $699,987,168 | ||||
(a) 2015年5月14日，我们宣布了2015年的回购计划，该计划允许我们通过公开市场购买、加速股票回购安排、私下谈判的交易或其他方式，回购至多15亿美元的普通股。2015年的回购计划没有设定的到期日。
(b)在所示的月底。
第6项：精选财务数据
我们已将选定历年的财务数据包括在内2019, 2018, 2017, 2016，以及2015在本报告第二部分第8项“财务报表和补充数据”的财务资料中，“五年比较”。该信息以引用的方式并入本文。
项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析。
管理层对本报告所列财务目录中所列财务状况和经营成果的讨论和分析在此作为参考。
项目7A。关于市场风险的定量和定性披露。
我们已在本报告第二部分项目7“管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析”中，将“市场风险”项下关于市场风险的讨论纳入本报告的“管理层的分析”。该信息以引用的方式并入本文。
项目8. 财务报表和补充数据。
我们的综合财务报表、综合财务报表附注、我们独立注册会计师事务所的报告，以及本报告所列财务目录所列的“季度业绩”项下的资料，均以参考方式并入本报告。美国证券交易委员会相关会计条例对其作出规定的所有其他附表，在相关指示中并无要求或不适用，因此已被省略。
项目9.会计和财务披露方面的变更和与会计师的分歧
没有。
47
目录表
项目9A. 控制和程序。
(a) | 披露控制和程序 |
我们维持披露控制和程序，旨在确保我们根据1934年《证券交易法》(The Securities Exchange Act Of 1934)提交的文件中要求披露的信息《交易所法案》(I)在美国证券交易委员会规则和表格中指定的时间段内进行记录、处理、汇总和报告，以及(Ii)积累并传达给管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官，以便就所需披露做出及时决定。我们的管理层在首席执行官和首席财务官的参与下，评估了截至本年度报告Form 10-K所涵盖期间结束时，我们的披露控制和程序的有效性。我们的首席执行官和首席财务官根据这些评估得出结论，截至该期间结束时，我们的披露控制和程序对于它们设计的目的是有效的。
(b) | 管理层关于财务报告内部控制的报告 |
我们已将管理层关于财务报告内部控制的报告列入本报告所列财务目录中所列的“管理层关于财务报告内部控制的报告”。
我们已将注册会计师事务所关于财务报告内部控制的认证报告列入本报告财务目录中所列的“独立注册会计师事务所报告”。
该信息以引用的方式并入本文。
(c) | 财务报告内部控制的变化 |
我们的管理层在首席执行官和首席财务官的参与下，对截至本季度的财务报告内部控制的任何变化进行了评估。2019年12月31日根据美国证券交易委员会根据《交易法》颁布的规则13a-15(D)的要求。在截至本季度结束的季度内，与管理层评估有关的财务报告的内部控制没有发生变化2019年12月31日对我们财务报告的内部控制产生重大影响或有合理可能产生重大影响的事项。
项目9B。其他信息。
没有。
48
目录表
第三部分。
项目10.董事、高级管理人员和公司治理
在我们的最终委托书中，包含在标题“第1号提案-董事选举”、“公司治理-董事会委员会”和“第16条(A)实益所有权报告合规性”下的信息2020股东周年大会及本报告第I部分第1项“业务”中“有关本公司行政人员的资料”项下所载资料，在此并入作为参考。
我们拥有美国证券交易委员会根据交易所法案通过的S-K法规第406项所指的商业行为和道德准则，适用于我们的主要高管、主要财务官和主要会计官。我们的商业行为和道德准则可在Mosaic的网站(www.Mosaicco.com)上找到，我们打算通过在我们的网站上发布此类信息来满足Form 8-K第5.05项中关于对我们的道德准则条款的任何修订或豁免的披露要求。马赛克的网站上包含的信息不包括在这里。
项目11. 高管薪酬
“董事薪酬”、“高管薪酬”和“薪酬委员会联锁和内部人参与”标题下的信息包含在我们为我们的2020年度股东大会以引用方式并入本文。
项目12. 某些受益所有人的安全所有权和管理及相关股东事项。
“证券的实益拥有权”及“若干关系及相关交易”项下的资料，包括在我们的最终委托书内。2020年度股东大会以引用方式并入本文。本报告第二部分第5项“注册人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券”中列出的与股权补偿计划相关的信息表格也通过引用并入本文。
项目13. 某些关系和关联交易，以及董事独立性。
“公司治理-董事会独立性”、“公司治理-董事会委员会”、“公司治理-与董事会有关的其他政策-与相关人士交易的政策和程序”以及“某些关系和相关交易”标题下的信息包含在我们的最终委托书中。2020年度股东大会以引用方式并入本文。
项目14. 主要会计费用和服务。
于本公司最终委托书内的“审计委员会报告及向独立注册会计师事务所支付费用-向独立注册会计师事务所支付费用”及“审计委员会报告及向独立注册会计师事务所支付费用-独立注册会计师事务所服务预先核准”项下的资料2020年度股东大会以引用方式并入本文。
49
目录表
第四部分。
项目15.物证和财务报表附表。
(a) | (1) | 作为本报告的一部分提交的合并财务报表列于本报告的财务目录中，并以引用方式纳入本报告第二部分第8项"财务报表和补充数据"。 | ||||
(2) | 本报告第二部分第8项"财务报表和补充数据"中列出了适用的SEC会计条例中规定的所有附表。 | |||||
(3) | 请参阅下文(B)中的图表索引。 | |||||
(b) | 陈列品 | |||||
展品编号 | 描述 | 通过以下方式并入本文 参考 | 已提交至 电子学 呈件 | |||
2.i. | 由IMC Global Inc.(现称为Mosaic Global Holdings Inc.)、Global Nutrition Solutions，Inc.(现称为美国美盛公司(MOS Holdings)，作为MOS控股公司(MOS Holdings)的合并继承人)、GNS收购公司、嘉吉公司(Cargill，Inc.)和嘉吉化肥公司(Cargill Fertilzer，Inc.)于2004年1月26日签署并由IMC Global Inc.(现称为Mosaic Global Holdings Inc.)、Global Nutrition Solutions，Inc.(现称为MOS Holdings Inc.)、GNS Acquisition Corp.、嘉吉公司(Cargill，Inc.)和嘉吉化肥公司(Cargill Fertilzer，Inc.)之间于2004年6月15日修订的协议和合并及出资计划的协议和计划，并经日期为2004年10月18日的《合并和出资协议及计划第2号修正案》进一步修订 (1) | 马赛克公司于2004年10月22日提交的8-K表格当前报告的附件2.1(2) | ||||
2.ii | Mosaic，Vale S.A.淡水河谷化肥荷兰有限公司 (1) | Mosaic当前表格8—K报告的附件2.1，日期为2016年12月19日，存档(2) | ||||
2.ii.a | 协议书，日期为2017年12月28日，由Mosaic，Vale S.A.淡水河谷化肥荷兰有限公司(1) | Mosaic当前表格8—K报告的附件2.1，日期为2017年12月28日，并于2018年1月2日归档(2) | ||||
2.二.b | Mosaic、淡水河谷化肥荷兰有限公司和淡水河谷股份有限公司之间的投资者协议(1) | Mosaic当前表格8—K报告的附件2.3，日期为2018年1月8日，并于2018年1月9日归档(2) | ||||
3.i. | 重述马赛克公司注册证书，2016年5月19日生效 | MASIC于2016年5月19日提交的8-K表格当前报告的附件3.i(2) | ||||
3.二、 | 修订和重申的马赛克章程，2016年5月19日生效 | Mosaic当前表格8—K报告（日期为2016年5月19日，存档日期为2016年5月23日）的附件3.ii(2) | ||||
4.i | 2016年11月18日，Mosaic、Wells Fargo Bank、National Association（作为行政代理人）、U.S. Bank National Association（作为银团代理人）及其贷款方签署的第二份经修订和重述的信贷协议 | Mosaic 2016年11月18日表格8—K当前报告的附件4.i，2016年11月21日归档(2) | ||||
50
目录表
4.ii. | 日期为2011年10月24日的马赛克银行与美国银行全国协会作为受托人之间的契约. 注册人特此同意应要求向委员会提供界定注册人及其合并子公司每期长期债务持有人权利的所有其他文书 | 2011年10月24日、2011年10月24日提交的Mosaic公司当前8-K报表附件4.1(2) | ||||
4.iii | 注册人普通股的描述 | X | ||||
10.ii.a | 截至2017年10月24日坦帕港口服务有限责任公司和野蛮收获行动有限责任公司之间的时间合同 | 马赛克公司于2017年10月24日提交的8-K表格当前报告的附件10.1 | ||||
10.ii.b | 美国美盛公司于2017年10月24日提供的担保 | 马赛克公司于2017年10月24日提交的8-K表格当前报告的附件10.2 | ||||
10.三、a.(3) | 美国美盛公司2004年综合股权激励计划(下称《综合激励计划》)，2009年10月8日修订 | 附录A：2009年8月25日马赛克的委托书(2) | ||||
10.iii.a.1(3) | 2011年5月11日综合奖励计划修正案表格 | 附件10.iii.u。TO MOSAIC截至2011年5月31日的财政年度Form 10-K年度报告(2) | ||||
10.iii.a.2(3) | 2008年7月30日批准的综合激励计划下的员工非合格股票期权奖励协议格式 | 附件10.iii. a.截至2008年8月31日的季度期间，马赛克的表格10—Q季度报告(2) | ||||
10.ii.a.3(3) | 2011年7月20日批准的综合激励计划下的员工不合格股票期权奖励协议格式 | 附件10.III.b.TO MOSAIC截至2011年8月31日的季度报告Form 10-Q(2) | ||||
10.iii.b(3) | 马赛克管理激励计划简介 | X | ||||
10.iii.c.1(3) | Mosaic不合格递延补偿计划，经修订并重报，2008年10月9日生效 | 附件10.iii. b.截至2008年11月30日的季度期间，马赛克的表格10—Q季度报告(2) | ||||
10.iii.c.2(3) | 2011年4月13日修订并重述的马赛克非限定延期补偿计划，自2008年10月9日起生效 | 附件10.III.R。TO MOSAIC截至2011年5月31日的财政年度Form 10-K年度报告(2) | ||||
10.iii.c.3(3) | 马赛克LTI延期计划，2015年3月5日批准 | 马赛克公司2015年3月5日提交的8-K表格当前报告的附件10.1(2) | ||||
51
目录表
10.iii.c.4(3) | 马赛克LTI延期计划修正案，2017年3月1日批准 | MASIC截至2017年3月31日的季度报告Form 10-Q的附件10.III.C.4(2) | ||||
10.iii.c.5(3) | 2018年12月20日对马赛克非限定延期补偿计划的修正案，修订并重述于2008年10月9日生效。 | MASIC截至2018年12月31日的财政年度Form 10-K年度报告附件10.III.C.5 | ||||
10.iii.d.1(3) | 《高级管理层离职和控制权变更协议表》，2017年4月1日生效 | MASIC截至2017年3月31日的季度报告Form 10-Q的附件10.III.d(2) | ||||
10.iii.d.2(3) | 2017年6月30日就高级管理层离职和控制协议变更致高级管理人员的信函格式 | 马赛克公司截至2017年6月30日的季度报告Form 10-Q的附件10.iii.d.2(2) | ||||
10.iii.d.3(3) | 马赛克与一名行政官员于2012年5月4日签订的外派协议书表格 | MASIC截至2016年12月31日的财政年度Form 10-K年度报告附件10.iii.d.3(2) | ||||
10.iii.d.4(3) | 马赛克与一名行政官员于2017年5月18日签订的外派协议书表格 | 马赛克公司于2017年5月17日提交的8-K表格当前报告的附件10.1(2) | ||||
10.iii.d.5(3) | 马赛克于2019年5月22日批准了对2017年5月18日马赛克与一名高管之间的外派协议的修正案 | 在Mosaic于2019年5月24日提交并于2017年5月24日提交的Form 8-K当前报告的第5.02项中进行了描述 | ||||
10.iii.d.6(3) | 马赛克与一名行政官员于2019年11月1日签订的外派协议书表格 | 马赛克公司于2019年10月31日提交的8-K表格当前报告的附件10.1 | ||||
10.iii.d.7(3) | 美国美盛公司和安东尼·T·布劳森于2018年3月7日签署的信函协议 | 马赛克于2018年1月31日提交的8-K/A表格当前报告的附件10.1 | ||||
10.iii.d.8(3) | 美国美盛公司和安东尼·T·布劳森之间的高级管理层离职和控制权变更协议 | Mosaic截至2018年3月31日的季度报告Form 10-Q的附件10.2。 | ||||
10.iii.d.9(3) | 美国美盛公司和麦晋桁于2018年5月31日签署的分居协议 | 马赛克截至2018年6月30日的季度报告10-Q表附件10.1 | ||||
10.iii.d.10(3) | 2018年6月1日，The Mosaic Company与Richard L签订了管理服务协议。Mack | 表10.2至Mosaic的季度报告的表格10—Q截至2018年6月30日的季度期间 | ||||
52
目录表
10.iii.d.11(3) | 2018年6月1日，The Mosaic Company和Richard L.麦克 | 表10.3至Mosaic的季度报告的表格10—Q截至2018年6月30日的季度期间 | ||||
10.iii.e.1(3) | 嘉吉与马赛克就嘉吉某些前雇员参加嘉吉国际养老金计划达成的协议 | 附件10.III.b.TO MOSAIC截至2012年8月31日的季度报告Form 10-Q(2) | ||||
10.iii.e.2(3) | 马赛克与嘉吉国际养恤金计划某些前参与方之间的补充协议格式 | 附件10.III.x。TO MOSAIC截至2013年5月31日财年的10-K表格年度报告(2) | ||||
10.iiif。(3) | 马赛克与其董事和高级管理人员之间的赔偿协议格式 | 附件10.III。至马赛克目前日期为2008年10月8日并于2008年10月14日提交的Form 8-K报告(2) | ||||
10.笑一笑。(3) | Mosaic董事会薪酬摘要 | X | ||||
10.III.H。(3) | 高管特权计划 | Mosaic 2019年4月10日的委托书中“薪酬讨论与分析—其他高管薪酬安排、政策与惯例—特权”项下的材料 | ||||
10.第三部分。(3) | 美国美盛公司2014年股票激励计划(《2014年激励计划》) | 2014年4月2日Mosaic的委托书附录B(2) | ||||
10.第三部分。(3) | 日期为2019年8月14日的2014年奖励计划修订表 | X | ||||
10.iii.k.1(3) | 2015年3月5日批准的2014年激励计划下的非限制性股票期权奖励协议格式 | 附件10.III.a.TO MOSAIC截至2015年3月31日的季度报告Form 10-Q(2) | ||||
10.iii.k.2(3) | 2016年3月2日批准的2014年激励计划下的非限制性股票期权奖励协议格式 | 附件10.III.a.TO MOSAIC截至2016年3月31日的季度报告Form 10-Q(2) | ||||
10.ii.k.3(3) | 2016年3月2日批准的《2014年激励计划员工限制性股票单位奖励协议》 | 附件10.ii.e. Mosaic的季度报告表格10—Q为季度期间截至2016年3月31日(2) | ||||
53
目录表
10.iii.k.4(3) | 2016年3月2日批准的《2014年激励计划》下的执行TMR绩效单位奖励协议的格式 | 附件10.iii. b. Mosaic的季度报告表格10—Q为季度期间截至2016年3月31日(2) | ||||
10.iii.k.5(3) | 2016年3月2日批准的2014年激励计划下的员工ROIC绩效单位奖励协议 | 附件10.III.D.TO MOSAIC截至2016年3月31日的季度报告Form 10-Q(2) | ||||
10.iii.k.6(3) | 2016年3月2日批准的2014年激励计划下的高管ROIC业绩单位奖励协议格式 | 附件10.III.C.TO MOSAIC截至2016年3月31日的季度报告Form 10-Q(2) | ||||
10.iii.k.7(3) | 2016年5月19日批准的2014年激励计划下董事限制性股票单位奖励协议的格式 | 马赛克截至2016年6月30日的季度报告10-Q表附件10.iii.kk(2) | ||||
10.iii.k.8(3) | 2017年3月1日批准的2014年激励计划下的员工TSR绩效单位奖励协议格式 | Mosaic截至2017年3月31日的季度报告Form 10-Q的附件10.iii.k.1(2) | ||||
10.iii.k.9(3) | 2017年3月1日批准的2014年激励计划下的高管TSR绩效单位奖励协议格式 | 马赛克公司截至2017年3月31日的季度报告Form 10-Q的附件10.iii.k.2(2) | ||||
10.iii.k.10(3) | 2017年5月17日批准的2014年激励计划下的留任奖励协议格式 | 马赛克公司于2017年5月17日提交的8-K表格当前报告的附件10.2(2) | ||||
10.iii.k.11(3) | 2019年10月31日批准的2014年激励计划下的留任奖励协议格式 | 马赛克公司于2019年10月31日提交的8-K表格当前报告的附件10.2 | ||||
10.iii.k.11(3) | 根据2019年3月6日批准的2014年激励计划，高管TSR现金结算绩效单位奖励协议的表格 | X | ||||
10.iv.a | 2014年6月30日签署的股权支持、从属和保留协议格式，由Mosaic、沙特阿拉伯矿业公司、沙特基础工业公司、瑞穗实业银行有限公司作为某些融资方的债权人间代理，以及Riyad银行伦敦分行作为离岸担保受托人和某些担保各方的代理 | 附件10.i。至马赛克截至2014年6月30日的季度报告Form 10-Q(2) | ||||
54
目录表
10.iv.b | 关于修订和重述协议的格式，该协议与2017年1月3日签署的股权支持、从属和保留协议有关，该协议由马赛克、马赛克磷酸盐公司、沙特阿拉伯矿业公司、沙特基础工业公司、Ma‘den WA’ad Al Shamal PhPhate公司、瑞穗银行有限公司作为某些融资方的债权人间代理，以及Riyad银行伦敦分行作为离岸证券托管人和某些担保当事人的代理 | MASIC截至2016年12月31日的财政年度10-K表格年度报告附件10.IV.b(2) | ||||
10.v.a | 2015年9月30日美利坚合众国、佛罗里达州环境保护部、马赛克化肥有限责任公司和美国美盛公司之间的同意法令(4) | 附件10.1。至马赛克于2015年9月30日提交并于2015年10月6日提交的8-K表格的当前报告(2) | ||||
10.v.b | 美利坚合众国、佛罗里达州环境保护部、马赛克化肥有限责任公司和美国美盛公司于2015年9月30日对同意法令进行的修改说明，作为2015年9月30日提交并于2015年10月6日提交的马赛克8-K表格当前报告的附件10.1 | 马赛克截至2016年6月30日的季度报告10-Q表附件10.v.i(2) | ||||
10.v.c | 2015年9月30日美利坚合众国、路易斯安那州环境质量部、马赛克化肥有限责任公司和美国美盛公司之间的同意法令(4) | 附件10.2。至马赛克于2015年9月30日提交并于2015年10月6日提交的8-K表格的当前报告(2) | ||||
10.v.d | 美利坚合众国路易斯安那州环境质量、马赛克化肥有限责任公司和美国美盛公司于2015年9月30日对同意法令的修改说明，作为2015年9月30日提交的马赛克8-K表格当前报告的附件10.2，并于2015年10月6日提交 | 马赛克截至2016年6月30日的季度报告10-Q表附件10.v.ii(2) | ||||
21 | 注册人的子公司 | X | ||||
23 | 马赛克独立注册会计师事务所毕马威会计师事务所同意 | X | ||||
24 | 授权书 | X | ||||
31.1 | 规则第13a-14(A)条规定的首席执行官证书 | X | ||||
31.2 | 细则第13a-14(A)条规定的首席财务干事证明 | X | ||||
32.1 | 美国法典第18章第13a-14(B)条和第63章第1350节要求的首席执行官证书 | X | ||||
32.2 | 美国法典第18章第13a-14(B)条和第63章第1350节规定的首席财务官证明 | X | ||||
95 | 煤矿安全信息披露 | X | ||||
101 | 交互数据文件 | X | ||||
55
目录表
(c) | 综合财务报表附注9包括50%或以下拥有人的财务摘要资料。财务报表和附表被省略，因为根据S-X法规根据财务报表一般指示第3.09条规定的测试，这些人员都不是重要的。 | |||||
*********************************************
(1) | Mosaic同意在委员会规则要求的范围内以书面形式向委员会提供任何遗漏的附表和证物的副本。 |
(2) | SEC文件编号001—32327 |
(3) | 表示管理合同或补偿计划。 |
(4) | 机密信息已从本附件中删除，并根据1934年《证券交易法》第24b—2条（经修订）的保密处理请求单独提交给美国证券交易委员会。 |
56
目录表
第16项.表格10-K摘要
没有。
57
目录表
*********************************************
签名
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节的要求，注册人已正式授权下列签署人代表其签署本报告。
美国美盛公司 |
(注册人) |
/s/James "Joc"C. O'Rourke |
詹姆斯·乔克·C·奥鲁尔克 |
首席执行官兼总裁 |
日期：2020年2月20
S-1
目录表
根据1934年《证券交易法》的要求，本报告已由下列人员以登记人的身份在下列日期签署：
名字 | 标题 | 日期 | ||
/s/James "Joc"C. O'Rourke | 首席执行官与总裁和董事(首席执行官) | 2020年2月20 | ||
詹姆斯·乔克·C·奥鲁尔克 | ||||
/S/克林特·C·弗里兰 | 高级副总裁兼首席财务官（首席财务官和首席会计官） | 2020年2月20 | ||
克林特·C·弗里兰 | ||||
* | 董事会主席 | 2020年2月20 | ||
格雷戈里·L·伊贝尔 | ||||
* | 董事 | 2020年2月20 | ||
谢丽尔·K·毕比 | ||||
* | 董事 | 2020年2月20 | ||
奥斯卡·伯纳德斯 | ||||
* | 董事 | 2020年2月20 | ||
南希·E库珀 | ||||
* | 董事 | 2020年2月20 | ||
蒂莫西·S·吉泽尔 | ||||
* | 董事 | 2020年2月20 | ||
丹尼斯·C约翰逊 | ||||
* | 董事 | 2020年2月20 | ||
埃莫里·N·凯尼格 | ||||
* | 董事 | 2020年2月20 | ||
William T. Monahan | ||||
* | 董事 | 2020年2月20 | ||
卢西亚诺·西亚尼·皮雷斯 | ||||
* | 董事 | 2020年2月20 | ||
David·T·西顿 | ||||
* | 董事 | 2020年2月20 | ||
史蒂文·M·塞伯特 | ||||
* | 董事 | 2020年2月20 | ||
凯尔文·R·威斯布鲁克 | ||||
*发信人： | ||
/s/Mark J. Isaacson | ||
马克·J·艾萨克森 事实律师 | ||
S-2
目录表
财务目录
页面 | |
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | F-2 |
引言 | F-2 |
影响经营业绩和财务状况的关键因素 | F-2 |
经营成果 | F-5 |
概述 | F-6 |
磷酸盐 | F-9 |
钾肥 | F-10 |
马赛克施肥 | F-12 |
公司、淘汰和其他 | F-13 |
其他损益表项目 | F-13 |
减值、重组及其他 | F-13 |
销售、一般和行政费用 | F-13 |
其他运营费用 | F-14 |
利息支出，净额 | F-14 |
外币交易损益 | F-14 |
其他收入/支出 | F-14 |
非合并公司净（亏损）收益中的权益 | F-14 |
所得税准备金(受益于) | F-14 |
关键会计估计 | F-15 |
流动性与资本资源 | F-17 |
表外安排和债务 | F-19 |
市场风险 | F-22 |
环境、健康、安全和保安事务 | F-25 |
或有事件 | F-31 |
关联方 | F-31 |
近期发布的会计准则 | F-31 |
前瞻性陈述 | F-31 |
独立注册会计师事务所报告 | F-35 |
合并收益表(损益表) | F-39 |
综合全面收益表(损益表) | F-40 |
合并资产负债表 | F-41 |
合并现金流量表 | F-42 |
合并权益表 | F-44 |
合并财务报表附注 | F-45 |
季度业绩(未经审计) | F-92 |
五年比较 | F-93 |
附表二-估值及合资格账目 | F-95 |
管理层关于财务报告内部控制的报告 | F-96 |
F-1
目录表
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析
引言
美国美盛公司(嘉吉交易之前或之后，定义如下：马赛克及其合并附属公司，我们”, “我们”, “我们的，或“公司“)是通过业务合并形成的业务的母公司(”组合)和嘉吉公司及其子公司的嘉吉作物营养肥业务(统称为，嘉吉2004年10月22日。 在2011年5月，嘉吉剥离其约64%的股权在我们的分拆给其股东和债务交换与某些嘉吉债务持有人。
我们生产和销售浓缩磷酸盐和钾肥作物营养素。 我们透过全资及多数股权拥有的附属公司，以及拥有少于多数股权或非控股权益的业务，包括以权益法入账的综合可变权益实体及投资。
2018年1月8日，我们完成了收购（“采办“)Vale Fertilzantes S.A.(现称为Mosaic Fertilzantes P&K S.A.或”收购的业务“)。收购完成后，我们成为巴西领先的化肥生产商和分销商。
我们分为以下业务部门：
• | 我们的磷酸盐业务部门拥有并运营佛罗里达州的矿山和生产设施，生产浓缩磷酸盐作物营养素和磷酸盐动物饲料配料，以及路易斯安那州的加工厂，生产浓缩磷酸盐作物营养素，供国内外销售。作为收购的一部分，我们额外获得了秘鲁Miski Mayo磷矿40%的经济权益，这使我们的总权益增加到75%。这些结果在磷酸盐部分得到了巩固。磷酸盐部门还包括我们在Ma‘den Wa’ad Al Shamal磷酸盐公司(The)的25%权益。MWSPC“)，这是一家开发、拥有和运营沙特阿拉伯王国综合磷酸盐生产设施的合资企业。我们销售大约25%的MWSPC磷酸盐产品。我们在与MWSPC相关的净收益或亏损中确认我们的权益，在我们的简明综合收益表中的一个季度报告滞后。 |
• | 我们的钾肥业务部门在加拿大和美国拥有并运营钾矿和生产设施，生产钾基作物营养素、动物饲料配料和工业产品。钾肥销售包括国内销售和国际销售。我们是Canpotex，Limited(“Canpotex“)，加拿大钾肥生产商的出口协会，我们通过它向美国和加拿大以外的国家销售我们的加拿大钾肥。 |
• | 我们的马赛克施肥业务部分包括我们在收购中在巴西收购的资产，其中包括巴西的五个磷矿矿、四个磷酸盐化工厂和一个钾矿。该部门还包括我们在南美的传统分销业务，包括在巴西和巴拉圭的销售办事处、作物养分混合和装袋设施、港口码头和仓库。我们还拥有FOSPAR S.A.的多数股权，该公司在巴西拥有并运营一个过磷酸钙造粒厂和一个深水作物营养港口和吞吐量仓库码头设施。 |
部门间抵销、衍生品未实现按市值计价的收益/损失、债务支出、StreamSong度假村®经营业绩，中国和印度经销业务的业绩包括在公司、消除和其他。自2019年1月1日起，某些业务部门无法控制的销售、一般和行政成本不再分配到部门，而包括在公司、消除和其他成本中。我们已对截至2018年和2017年的年度经营业绩进行了重塑，以反映这一变化。请参阅备注26在本报告中，合并财务报表中的合并财务报表中的分部结果。
影响经营业绩和财务状况的关键因素
我们的初级产品，磷酸盐和钾肥作物营养素，在很大程度上是全球商品，也可以从许多国内和国际竞争对手那里获得，并通过谈判合同或参考公布的市场价格出售。我们产品的市场竞争非常激烈，而我们产品最重要的竞争因素是交货价格。影响农业和消费者情绪的商业和经济条件以及政府政策是影响全球作物养分需求的最重要因素。我们业务的盈利能力受到全球产品供求的严重影响，这影响到我们的销售价格和
F-2
目录表
音量。我们生产产品的每吨成本也受到与拥有和运营我们的主要设施相关的固定成本、我们的磷酸盐和马赛克肥料业务的重大原材料成本以及货币汇率波动的严重影响。
我们的产品一般是按签订销售合同时的市场价格销售，或通过合同销售，合同在装运时根据公式定价。此外，在某些情况下，我们产品的最终价格是在装运后根据与客户商定的价格时的当前市场确定的。固定价格的远期销售计划增加了现行市场价格和我们的平均实现销售价格之间的滞后。这些销售计划的组合和参数随着时间的推移而变化，这取决于我们的营销战略，该战略考虑的因素包括，在仓库限制内优化我们的生产和运营效率，以及客户要求。由于供需环境、季节性和市场情绪的变化，远期销售计划的使用和客户预付款水平可能会因时期而异。
浓缩磷酸盐产品的主要原材料投入的世界价格，包括氨、硫和磷矿，对整个行业的磷酸盐价格和生产成本产生影响。生产氨的主要原料是天然气，氨的成本通常高度依赖于氨的供需平衡。在北美，我们大约三分之一的氨是从现货市场的各种供应商那里购买的，其余三分之二是通过长期的氨供应协议购买的。Cf氨供应协议“)与CF Industries，Inc.的附属公司(”CF)或在我们位于路易斯安那州福斯蒂纳的工厂内部生产。CF氨供应协议规定了基于美国天然气的定价，旨在减少价格波动。我们于2013年底达成协议，并于2017年下半年开始根据该协议进行采购。如果天然气价格上涨或氨的市场价格低于协议执行时预期的范围，我们可能无法在协议期限内实现基于天然气的定价的成本优势，或者协议项下的氨水成本可能成为竞争劣势。有时，根据协议，我们为氨水支付的价格比我们在现货市场购买时支付的价格高得多。然而，我们仍然预计该协议将为我们提供相对于其期限的竞争优势，包括通过提供可靠的长期氨供应。在巴西，我们所有的氨都是从一家供应商那里购买的。
硫磺是一种全球大宗商品，主要作为炼油的副产品生产。市场价格主要基于硫磺的供需平衡。我们相信，我们目前和未来在硫磺转化和运输资产方面的投资将增强我们的竞争优势。我们通过全资或部分拥有的矿山生产和采购我们所需的大部分磷矿。除了生产磷矿外，马赛克化肥公司还购买磷酸盐、钾肥和氮肥产品，这些产品要么用于生产混合作物养分(混纺产品“)或转售。
我们每吨钾肥的销售价格受到产品结构、地理位置和客户结构变化的影响。我们的钾肥业务受到加拿大资源税和特许权使用费的严重影响，我们向萨斯喀彻温省支付的费用是为了开采和销售我们的钾肥产品。此外，出售商品的成本受到多个因素的影响，包括：加元的波动；加拿大西部资源的周期性通胀压力水平，我们的大部分钾肥都是在这里生产的；运营我们位于萨斯喀彻温省Belle Plaine的钾盐解决方案矿的天然气成本；以及我们在管理我们位于萨斯喀彻温省Esterhazy的钾矿饱和盐水流入时产生的运营成本，这些成本受到流入数量和模式变化的影响。我们还会产生资本成本，以管理Esterhazy的盐水流入。
我们通过多种方法管理Esterhazy的盐水流入，主要是通过使用各种技术来定位入口点，减少或防止特定的盐水流入来源，包括三维地震勘探、微地震监测、从地面向目标区域注入氯化钙，以及从地下对目标区域进行灌浆。我们还从矿井中抽出卤水，将其储存在地面储存区，并通过使用注水井将其注入地表以下进行处理。过剩的卤水也储存在矿山的采空区，这些储存的盐水的水平会根据净流入或净流出的速度而不时波动。到目前为止，我们的盐水流入和补救工作尚未对我们的生产流程或产量产生实质性影响。近年来，我们一直在投资增加产能和技术，以管理盐水流入。我们Esterhazy矿K3竖井的生产开采活动于2018年12月开始，两台四旋翼矿机于2019年投产并投入运营。K3预计将在2022年达到满负荷。随着K3竖井产量的持续增长，这将为我们提供机会，消除未来盐水流入的管理成本。
F-3
目录表
我们的运营结果也受到由于我们的国际足迹而导致的货币汇率变化的影响。对汇率影响最大的通常是加元和巴西雷亚尔。
在本管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析所涵盖的期间，对这些和其他影响我们经营结果和财务状况的因素的讨论将在下文进一步详细阐述。本管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析也应与本年度报告10-K表第一部分第(1)项对我们业务的叙述性描述、本年度报告第I部分第(1A)项所述的风险因素以及所附财务目录中所列的我们的综合财务报表、附注和其他信息结合起来阅读。
本10-K表的这一部分讨论2019和2018项目和年度比较 2019和2018. 讨论 2017项目和年度比较 2018和2017未包含在本表10—K中的可在公司截至2010—K的年度报告第二部分第7项中找到“管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析”。 2018年12月31日并在此引入作为参考。
在下面的讨论中，我们用公吨计量生产、销售和原材料的单位，相当于2,205磅，除非我们特别说明我们指的是短吨或长吨(S)，分别相当于2,000磅和2,240磅。此外，我们还以MMBTU计量天然气，这是我们产品生产中使用的一种原材料，MMBTU代表一百万英热单位(BTU)。一个BTU相当于1.06焦耳。
在下表中，有些百分比被认为是没有意义的，用“NM”表示。
F-4
目录表
经营成果
下表列示截至2008年12月30日止年度之经营业绩。 2019年12月31日, 2018，以及2017:
截至十二月三十一日止的年度， | 2019-2018 | 2018-2017 | |||||||||||||||||||||||
(单位：百万美元，每股收益除外) | 2019 | 2018 | 2017 | 变化 | 百分比 | 变化 | 百分比 | ||||||||||||||||||
净销售额 | $ | 8,906.3 | $ | 9,587.3 | $ | 7,409.4 | $ | (681.0 | ) | (7 | )% | $ | 2,177.9 | 29 | % | ||||||||||
销货成本 | 8,009.0 | 8,088.9 | 6,566.6 | (79.9 | ) | (1 | )% | 1,522.3 | 23 | % | |||||||||||||||
毛利率 | 897.3 | 1,498.4 | 842.8 | (601.1 | ) | (40 | )% | 655.6 | 78 | % | |||||||||||||||
毛利率百分比 | 10.1 | % | 15.6 | % | 11.4 | % | (5.5 | )% | 4.2 | % | |||||||||||||||
销售、一般和行政费用 | 354.1 | 341.1 | 301.3 | 13.0 | 4 | % | 39.8 | 13 | % | ||||||||||||||||
减值、重组和其他费用 | 1,462.1 | — | — | 1,462.1 | NM | — | NM | ||||||||||||||||||
其他运营费用 | 176.0 | 229.0 | 75.8 | (53.0 | ) | (23 | )% | 153.2 | NM | ||||||||||||||||
营业（亏损）收益 | (1,094.9 | ) | 928.3 | 465.7 | (2,023.2 | ) | NM | 462.6 | 99 | % | |||||||||||||||
利息支出，净额 | (182.9 | ) | (166.1 | ) | (138.1 | ) | (16.8 | ) | 10 | % | (28.0 | ) | 20 | % | |||||||||||
外币交易损益 | 20.2 | (191.9 | ) | 49.9 | 212.1 | (111 | )% | (241.8 | ) | NM | |||||||||||||||
其他收入(费用) | 1.5 | (18.8 | ) | (3.5 | ) | 20.3 | (108 | )% | (15.3 | ) | NM | ||||||||||||||
所得税前合并公司的（亏损）收益 | (1,256.1 | ) | 551.5 | 374.0 | (1,807.6 | ) | NM | 177.5 | 47 | % | |||||||||||||||
所得税拨备(受益于) | (224.7 | ) | 77.1 | 494.9 | (301.8 | ) | NM | (417.8 | ) | (84 | )% | ||||||||||||||
合并公司（亏损）收益 | (1,031.4 | ) | 474.4 | (120.9 | ) | (1,505.8 | ) | NM | 595.3 | NM | |||||||||||||||
非合并公司净（亏损）收益中的权益 | (59.4 | ) | (4.5 | ) | 16.7 | (54.9 | ) | NM | (21.2 | ) | (127 | )% | |||||||||||||
包括非控股权益的净（亏损）收益 | (1,090.8 | ) | 469.9 | (104.2 | ) | (1,560.7 | ) | NM | 574.1 | NM | |||||||||||||||
减：非控股权益应占净（亏损）盈利 | (23.4 | ) | (0.1 | ) | 3.0 | (23.3 | ) | NM | (3.1 | ) | (103 | )% | |||||||||||||
应占Mosaic净（亏损）收益 | $ | (1,067.4 | ) | $ | 470.0 | $ | (107.2 | ) | $ | (1,537.4 | ) | NM | $ | 577.2 | NM | ||||||||||
Mosaic应占每股摊薄净（亏损）收益 | $ | (2.78 | ) | $ | 1.22 | $ | (0.31 | ) | $ | (4.00 | ) | NM | $ | 1.53 | NM | ||||||||||
稀释加权平均流通股数量 | 383.8 | 386.4 | 350.9 | ||||||||||||||||||||||
F-5
目录表
终了年度概览 2019年12月31日和2018
截至2009年12月20日止年度，Mosaic应占净利润（亏损） 2019年12月31日曾经是（10.674亿美元），或$(2.78)每股摊薄后， 4.7亿美元，或$1.22每股摊薄 2018，以及（1.072亿美元），或$(0.31)每股摊薄 2017.
2019年，净盈利（亏损）受到15亿美元或每股摊薄（2. 97美元）的负面影响，主要项目如下：
• | 商誉减值撇销5. 89亿美元，或每股摊薄后的股份（1. 34美元）。 有一个离散所得税优惠 8000万美元与此相关 |
• | 5.3亿美元的费用，或每股摊薄后的0.71美元有关的无限期闲置我们的科隆赛，萨斯喀彻温省煤矿。 与这一行动有关的离散所得税收益为2.63亿美元 |
• | Factory City的关闭成本为3.41亿美元，或稀释后每股0.67美元。与这一行动相关的是8100万美元的离散所得税优惠 |
• | 离散所得税支出6700万美元，或稀释后每股0.18美元 |
• | 衍生品未实现收益4000万美元，或稀释后每股0.06美元 |
• | 折旧支出3,400万美元，或每股稀释后收益0.04美元，原因是我们在萨斯喀彻温省Esterhazy矿的K1和K2矿井在我们提升K3的过程中加快了关闭速度 |
• | 资产报废债务成本为3200万美元，或稀释后每股0.06美元，与我们资产报废债务估计成本的修订有关 |
• | 其他营运开支3,100万美元，或每股摊薄0.03美元，与所收购业务的法律或有事项准备金增加有关 |
• | 2,300万美元，或每股稀释后收益0.04美元，与修复我们位于路易斯安那州山姆大叔工厂的石膏栈侧向移动有关 |
• | 与收购及固定资产撇账有关的其他营运开支2,100万美元，或每股摊薄后收益0.04美元，部分由1,200万美元或每股摊薄后每股0.03美元的收入所抵销，与我们先前估计及应计的对淡水河谷的盈利责任转回有关 |
• | 外币交易收益2,100万美元，或稀释后每股收益0.02美元 |
• | 与将磷酸盐成品库存减记为市值有关的费用1 400万美元，或每股0.01美元 |
•营业外收入1300万美元，与RCRA信托证券的实现收益有关，或稀释后每股0.02美元
• | 其他营业收入800万美元，或每股稀释后0.02美元，与2017年Miski Mayo矿洪水保险收益有关 |
2018年净收益(亏损)包括：
•外币交易损失1.92亿美元，或稀释后每股0.39美元
•主要与收购8000万美元有关的其他运营费用，或稀释后每股0.17美元
• | 与战略计划变化有关的停产项目工程费用和其他费用的核销5 700万美元，或每股摊薄0.13美元 |
•修订我们资产报废债务的估计成本为3000万美元，或稀释后每股0.06美元
•与改进加权平均库存成本计算有关的费用为3,000万美元，或稀释后每股成本为0.06美元
F-6
目录表
•衍生品未实现亏损3300万美元，或稀释后每股亏损0.07美元
•非营业费用1200万美元，与RCRA信托证券的已实现亏损有关，或稀释后每股0.02美元
年影响我们经营业绩和财务状况的其他重要因素2019和2018都列在下面。这些因素将在本管理层关于财务状况和业务成果的讨论和分析的以下几节中更详细地讨论。
截至的年度2019年12月31日
截至2019年12月31日止年度的磷酸盐经营业绩受到本年度磷酸盐销售价格较上年下跌的不利影响。由于北美秋季应用季节有限，以及持续到2019年上半年的进口活动增加，2018年第四季度磷酸盐价格开始下降。由于北美整个2019年的不利天气条件导致需求减少，导致种植和收获显著推迟，以及新产能上线导致供应增加，2019年全年销售价格保持在较低水平。这些因素也对本年度的成品销售量产生了不利影响。经营业绩也受到与2018年8月佛罗里达州南牧场矿和2019年下半年路易斯安那州工厂暂时闲置相关的成本上升、我们过渡到新矿区时的运营挑战以及2019年第二季度宣布永久关闭我们位于佛罗里达州工厂城的磷酸盐设施相关成本的负面影响。2019年12月，价格开始上涨，因为需求开始走强，供不应求，以应对中国出口下降和减产，这导致了2020年更具建设性的供需平衡。
Potash的经营业绩受到2019年平均售价较上年上涨的有利影响，尽管这一优势主要体现在上半年。2019年钾肥价格在年初处于最高水平，然后在整个12月和2020年前几周一直下跌。市场价格下跌是包括北美在内的关键市场需求疲软的函数，北美市场受到2019年全年不利天气条件的影响，以及中国合同结算延迟的风险增加。*为了应对需求疲软和价格下跌，许多钾肥生产商宣布在2019年下半年减产。这些行动导致2020年初的供需更平衡。与2018年相比，2019年钾肥销售量下降，对其经营业绩产生了不利影响。本年度，由于上文讨论的不利天气条件，国内销售量下降，导致种植和收获延迟，以及未能达到预期的化肥使用量。由于产量下降导致固定成本吸收增加，运营业绩也受到负面影响，因为我们闲置了科隆赛矿，减少了Esterhazy矿的产量以控制库存，以及由于税法变化于2019年生效而导致加拿大资源税增加。
马赛克化肥2019年的经营业绩受到与我们的三个巴西磷矿一年中很大一部分时间暂时闲置有关的费用的不利影响，因为我们努力遵守关于巴西尾矿坝的新法规。这导致原材料成本增加，因为我们进口岩石以满足我们的生产需求，增加了转换成本和闲置工厂成本。在巴西企业对消费者销售增长的推动下，2019年销售额同比增长，对经营业绩产生了积极影响。销售量也受益于2019年巴西与中国贸易的增长。
其他亮点在2019:
• | 2019年，我们实现了与收购Vale Fertizantes S.A.(现称为Mosaic Fertilzantes P&K S.A.，我们称为Mosaic Fertilzantes S.A.)相关的目标节省和协同效应约3.3亿美元，超过了我们之前宣布的到2019年底达到2.75亿美元的目标。此外，我们还宣布，到2022年底，我们打算通过持续的业务转型努力，使马赛克化肥的年运营收益增加2亿美元。 |
• | 2019年，我们根据现有的股份回购授权，以约1.5亿美元的价格回购了710万股普通股。 |
• | 2019年10月，我们宣布计划将Esterhazy K3矿井的开发速度再加快一年。预计它将在2022年达到满负荷。随着K3竖井产量的增加，我们计划停止在K1和K2矿井的地下开采。地下作业将完全过渡到 |
F-7
目录表
K3在2022年，预计将消除我们在K1和K2井筒的盐水流入管理成本。2019年，K3竖井总共生产了140万吨矿石。
• | 2019年初，巴西国家矿务局实施了尾矿库安全、建设、环境许可证和运营方面的新标准。由于这些新标准，我们暂时闲置了四个尾矿库和阿拉克萨、塔皮拉和卡塔劳三个相关矿山的作业，同时实施了符合新标准的变化。Catalão矿于2019年6月恢复全面生产，Tapira和Araxá矿于2019年9月恢复全面生产。在全面恢复运营之前，我们处理了可用的岩石库存，并从秘鲁的矿山进口岩石以维持生产，尽管费率较低。我们补充了来自佛罗里达业务的成品磷酸盐，以满足我们巴西客户的需求。 |
• | 2019年4月，我们以5500万美元的价格购买了位于密西西比河北端附近明尼苏达州罗斯蒙特的Pine Bend分销设施。这一大型设施显著提高了我们为美国客户提供服务的能力，使我们能够获取时间-地点保费，降低我们的物流风险，并使我们能够避免对同一地区的旧设施进行资本投资。 |
• | 为了应对2019年全年市场状况放缓的情况，我们采取措施减少化肥产量，直到市场状况好转。去年12月，我们宣布计划将佛罗里达州中部工厂的磷酸盐产量每月减少150,000吨，此外，我们在2019年下半年实施了500,000吨的减产，主要是在路易斯安那州的工厂。我们还计划继续在我们的加拿大钾矿以较低的费率运营。2019年10月10日，我们宣布暂时削减萨斯喀彻温省Esterhazy钾矿的产量，使我们2019年的钾肥减产总量达到约600,000吨，其中包括之前宣布的2019年早些时候萨斯喀彻温省科隆赛钾矿的闲置。减产的增加是基于全球钾肥市场短期放缓导致的库存增加，以及中国合同结算延迟的风险增加。 |
• | 在2019年第二季度，我们宣布永久关闭之前在2017年底闲置的佛罗里达州工厂城的磷酸盐设施，重申了我们对低成本运营的承诺。2019年，工厂城的关闭成本约为3.41亿美元. |
• | 在2019年第四季度，我们记录了5.89亿美元的商誉减值费用。作为我们年度减值测试的一部分，我们得出结论，由于我们的长期预测减少，磷酸盐报告部门的账面价值超过了其估计的公允价值。 |
• | 在我们的财政年度结束后，即2020年1月28日，我们宣布，在可预见的未来，我们打算让我们位于萨斯喀彻温省科隆赛的钾矿处于闲置状态。该矿将处于维护和维护模式，雇佣最少的员工，并允许在需要时恢复运营，以满足客户的需求。截至2019年12月31日，我们已记录了约5.3亿美元的税前支出，主要与非现金固定资产注销有关，包括约2700万美元的遣散费。撇账主要为二零一三年扩建项目的账面价值，该扩建项目将科隆赛的营运能力提升至二百一十万吨。科隆赛自2016年以来一直以150万吨的改进型产能运营，该公司预计在可预见的未来不会使用扩大产能。 |
截至2018年12月31日的年度
截至2018年12月31日止年度的磷酸盐经营业绩受到磷酸盐销售价格较前一年上升的有利影响。2018年磷酸盐成品销售价格受到全球需求增长的影响。全球需求增长快于供应增长，原因是全球产品供应减少，这是由于我们位于佛罗里达州工厂城的磷酸盐制造设施在2017年第四季度暂时闲置，以及竞争对手新产能投产的延迟。由于我们位于佛罗里达州工厂城的工厂闲置以及原材料成本上升(主要是硫磺)，销售量下降部分抵消了销售价格上涨的好处。
钾肥经营业绩亦受到2018年钾肥平均售价较2017年上升的有利影响。2018年价格呈上升趋势，原因是全球需求走强推动市场情绪改善，以及竞争对手的新产能投产延迟。这一好处被加拿大较高的资源税以及2018年产量增加带来的工厂支出增加部分抵消。
F-8
目录表
马赛克化肥的经营业绩亦受到收购业务营运、巴西平均售价上升以及美元相对巴西雷亚尔在马赛克化肥部门走强的有利影响。
磷酸盐净销售额和毛利率
下表总结了磷酸盐部门的净销售额、毛利率、销售量、销售价格和原材料价格：
截至十二月三十一日止的年度， | 2019-2018 | 2018-2017 | |||||||||||||||||||||||
(单位：百万，每吨或单位价格除外) | 2019 | 2018 | 2017 | 变化 | 百分比 | 变化 | 百分比 | ||||||||||||||||||
净销售额： | |||||||||||||||||||||||||
北美 | $ | 1,816.6 | $ | 2,283.0 | $ | 2,061.7 | $ | (466.4 | ) | (20 | )% | $ | 221.3 | 11 | % | ||||||||||
国际 | 1,424.7 | 1,603.3 | 1,527.5 | (178.6 | ) | (11 | )% | 75.8 | 5 | % | |||||||||||||||
总计 | 3,241.3 | 3,886.3 | 3,589.2 | (645.0 | ) | (17 | )% | 297.1 | 8 | % | |||||||||||||||
销货成本 | 3,323.6 | 3,304.8 | 3,257.0 | 18.8 | 1 | % | 47.8 | 1 | % | ||||||||||||||||
毛利率 | $ | (82.3 | ) | $ | 581.5 | $ | 332.2 | $ | (663.8 | ) | NM | $ | 249.3 | 75 | % | ||||||||||
毛利率占净销售额的百分比 | (2.5 | )% | 15.0 | % | 9.3 | % | |||||||||||||||||||
销售量(a) (in千公吨） | |||||||||||||||||||||||||
DAP/MAP | 5,003 | 4,947 | 6,339 | 56 | 1 | % | (1,392 | ) | (22 | )% | |||||||||||||||
专业(b) | 3,177 | 3,411 | 3,121 | (234 | ) | (7 | )% | 290 | 9 | % | |||||||||||||||
* | 8,180 | 8,358 | 9,460 | (178 | ) | (2 | )% | (1,102 | ) | (12 | )% | ||||||||||||||
岩石(c) | 1,934 | 1,401 | — | 533 | 38 | % | 1,401 | NM | |||||||||||||||||
总磷酸盐部分吨(a) | 10,114 | 9,759 | 9,460 | 355 | 4 | % | 299 | 3 | % | ||||||||||||||||
已实现价格(美元/吨) | |||||||||||||||||||||||||
成品平均售价(目的地) | $ | 379 | $ | 453 | $ | 379 | $ | (74 | ) | (16 | )% | $ | 74 | 20 | % | ||||||||||
售出商品成本中每单位消耗的平均成本： | |||||||||||||||||||||||||
氨(公吨) | $ | 324 | $ | 334 | $ | 312 | $ | (10 | ) | (3 | )% | $ | 22 | 7 | % | ||||||||||
硫磺(长吨) | $ | 128 | $ | 138 | $ | 91 | $ | (10 | ) | (7 | )% | $ | 47 | 52 | % | ||||||||||
混合岩石(公吨) | $ | 62 | $ | 58 | $ | 59 | $ | 4 | 7 | % | $ | (1 | ) | (2 | )% | ||||||||||
产量(千公吨)-北美 | 8,077 | 8,357 | 9,425 | (280 | ) | (3 | )% | (1,068 | ) | (11 | )% | ||||||||||||||
(a)包括部门间销售量。
(b)包括MicroEssentials ®和动物饲料成分的销售量。
(c)岩石的销售量按湿吨基准呈列，基于其退出干燥过程并准备装运时的平均湿度水平为3. 5%至4. 5%。
截至的年度2019与截至12月31日的年度相比， 2018
磷酸盐部门的净销售额为 32亿美元截至12月31日止年度， 2019，与39亿美元一年前的同一时期 净销售额减少主要由于平均售价下降，导致净销售额减少约570，000，000元。 销售量下降导致净销售额减少约7 000万美元。
我们的平均成品销售价格下降 16%至$379截至12月31日止年度， 2019与$453由于《概览》中讨论的因素，一年前同期的每吨产量下降。
磷酸盐部门的成品销量下降， 8.2万截至12月31日止年度， 2019，与8.4万公吨in2018，由于概述中讨论的因素。这个38%上表所示岩石销售量的增加是由于马赛克肥料公司从Miski Mayo购买了岩石
F-9
目录表
在秘鲁的矿山(包括在我们的磷酸盐部分)用于补充他们的生产需求，因为正如概览中所讨论的那样，Mosaic Fertilzantes的矿山在本年度的一部分时间内暂时闲置。
磷酸盐部门的毛利率下降到(8230万美元)与本年度相比5.815亿美元上一年。减少的主要原因是制成品价格比上年同期下降了约5.7亿美元。较高的混合矿石成本约为8,000万美元，部分被较低的硫磺和氨成本约5,000万美元所抵消。毛利率下降的原因还包括与修复我们位于路易斯安那州山姆大叔工厂的石膏堆的横向移动相关的成本约2,300万美元，以及由于运营挑战导致转换成本增加、周转成本增加以及由于我们的South Pasture、佛罗里达州矿山和路易斯安那州磷酸盐业务暂时闲置而导致的闲置成本增加。此外，我们确认了一笔1400万美元的费用，与本年度期间将产成品库存减记为市值有关。
我们北美业务的氨平均消费价格下降到$324每吨in2019从…$334一年前。我们北美业务的硫磺平均消费价格下降到$128截至该年度的每长吨2019年12月31日从…$138在上一年期间。这些原材料的收购价格是由全球供需推动的。消耗的氨和硫磺价格还包括运输、转化和储存成本。购买和生产岩石的平均消耗成本增加到$62本年度每公吨$58一年前。我们的岩石成本增加，主要是由于我们位于佛罗里达州的南牧场矿于2018年8月闲置，以及运营挑战。
磷酸盐部门的作物营养干精矿和动物饲料配料的产量下降到8.1万2009年12月25日 2019年12月31日，与8.4万在……里面2018. 本年度销量下降主要由于路易斯安那州磷酸盐业务暂时闲置所致。 止年度 2019年12月31日于二零二零年，我们的加工磷酸盐生产的开工率下降至83%，而去年同期则为86%。
我们的北美磷矿生产， 1220万与本年度相比， 14.2万一年前的同一时期。 较去年减少乃由于佛罗里达州南帕迪煤矿于二零一八年八月开始持续闲置。
钾肥净销售额和毛利率
下表总结了钾肥部门的净销售额、毛利率、销售量和销售价格：
截至十二月三十一日止的年度， | 2019-2018 | 2018-2017 | |||||||||||||||||||||||
(单位：百万，每吨或单位价格除外) | 2019 | 2018 | 2017 | 变化 | 百分比 | 变化 | 百分比 | ||||||||||||||||||
净销售额： | |||||||||||||||||||||||||
北美 | $ | 1,096.4 | $ | 1,298.6 | $ | 1,097.3 | $ | (202.2 | ) | (16 | )% | $ | 201.3 | 18 | % | ||||||||||
国际 | 1,017.4 | 875.3 | 755.3 | 142.1 | 16 | % | 120.0 | 16 | % | ||||||||||||||||
总计 | 2,113.8 | 2,173.9 | 1,852.6 | (60.1 | ) | (3 | )% | 321.3 | 17 | % | |||||||||||||||
销货成本 | 1,497.0 | 1,576.7 | 1,461.0 | (79.7 | ) | (5 | )% | 115.7 | 8 | % | |||||||||||||||
毛利率 | $ | 616.8 | $ | 597.2 | $ | 391.6 | $ | 19.6 | 3 | % | $ | 205.6 | 53 | % | |||||||||||
毛利率占净销售额的百分比 | 29.2 | % | 27.5 | % | 21.1 | % | |||||||||||||||||||
销售量(a) (in千公吨） | |||||||||||||||||||||||||
拖把 | 7,059 | 7,991 | 7,923 | (932 | ) | (12 | )% | 68 | 1 | % | |||||||||||||||
专业(b) | 784 | 791 | 678 | (7 | ) | (1 | )% | 113 | 17 | % | |||||||||||||||
钾肥分部总吨数 | 7,843 | 8,782 | 8,601 | (939 | ) | (11 | )% | 181 | 2 | % | |||||||||||||||
已实现价格(美元/吨) | |||||||||||||||||||||||||
成品平均售价(目的地) | $ | 270 | $ | 248 | $ | 215 | $ | 22 | 9 | % | $ | 33 | 15 | % | |||||||||||
产量(以千公吨为单位) | 7,868 | 9,239 | 8,650 | (1,371 | ) | (15 | )% | 589 | 7 | % | |||||||||||||||
(a)包括部门间销售量。
(b)包括K—Mag、Aspire和动物饲料成分的销售量。
F-10
目录表
截至的年度2019与截至12月31日的年度相比， 2018
钾肥部门的净销售额下降， 21亿美元截至该年度为止2019年12月31日，与22亿美元一年前的同一时期。 净销售额减少的原因是约2.5亿美元的销售额下降带来的不利影响，部分被约1.9亿美元的优惠价格所抵消。
我们的平均成品售价为 $270截至2009年12月24日止年度的每吨 2019年12月31日，增加了$22由于概览中讨论的因素，每吨与上一年同期相比有所下降。
Potash部门的销售量 减少至7.8万2009年12月25日 2019年12月31日，与880万由于《概览》中讨论的因素，一年前同期的出口量比去年同期有所下降。在前一年，我们的销售额受到Canpotex收入确认政策变化的不利影响。
钾肥部门的毛利率增额至6.168亿美元在本年度，从5.972亿美元在上一年期间。毛利率受到与销售价格上涨相关的1.9亿美元的积极影响，但由于销售量下降，毛利率被约8000万美元部分抵消。毛利率也受到较高的固定成本吸收和约1亿美元的工厂支出的不利影响，这是由于产量下降和维护周期延长，但被有利的外币兑换影响部分抵消。加拿大资源税和其他影响毛利的成本将在下面更详细地讨论。
我们花了很多钱1.746亿美元截至该年度的加拿大资源税2019年12月31日，而前一年为1.594亿美元。加拿大资源税的波动是由于概述中讨论的因素导致平均销售价格和利润率上升的结果，以及加拿大资源税法律修订的通过，该法律于2019年4月1日生效。特许权使用费费用降至3730万美元截至该年度为止2019年12月31日，而上一年同期为39.4美元，原因是产量下降，如下所述。
我们在Esterhazy矿发生了1.367亿美元的盐水管理费用，包括盐水资产的折旧2019，而去年同期为1.547亿美元2018。自1985年以来，我们一直在有效地管理Esterhazy的盐水流入，我们不时地经历盐水流入数量和模式的变化。资金流入继续在我们历史经验的范围内。盐水流入支出继续反映了应对不断变化的流入模式的成本，包括从我们的矿井下方流入，这可能更加复杂和管理成本更高。我们过去对远程注入的投资和增加的抽水能力有助于我们管理卤水流入和矿场中储存的卤水数量。我们正在继续扩大钾肥部门的产能，在Esterhazy矿的K3竖井。一旦完成，这将为我们提供机会，通过关闭我们的K1和K2竖井来消除未来的盐水流入管理成本。
截至该年度为止2019年12月31日，钾肥产量下降到790万公吨与920万吨，开工率为75%2019，相比之下，2018。我们2019年的产量和开工率反映了维护周转的时间和长度、科隆赛矿在2019年暂时闲置以及我们Esterhazy矿的库存控制停机时间的影响。
F-11
目录表
马赛克肥料净销售额和毛利率
下表总结了马赛克肥料部门的净销售额、毛利率、销售量和销售价格。上一年的活动反映了我们以前的国际分销部门，不包括我们的中国和印度分销活动，这一活动现在在公司、消除和其他报告中。
截至十二月三十一日止的年度， | 2019-2018 | 2018-2017 | |||||||||||||||||||||||
(单位：百万，每吨或单位价格除外) | 2019 | 2018 | 2017 | 变化 | 百分比 | 变化 | 百分比 | ||||||||||||||||||
净销售额 | $ | 3,782.8 | $ | 3,747.1 | $ | 2,220.1 | $ | 35.7 | 1 | % | $ | 1,527.0 | 69 | % | |||||||||||
销货成本 | 3,492.7 | 3,364.2 | 2,091.5 | 128.5 | 4 | % | 1,272.7 | 61 | % | ||||||||||||||||
毛利率 | $ | 290.1 | $ | 382.9 | $ | 128.6 | $ | (92.8 | ) | (24 | )% | $ | 254.3 | 198 | % | ||||||||||
毛利率占净销售额的百分比 | 7.7 | % | 10.2 | % | 5.8 | % | |||||||||||||||||||
销售量(千公吨) | |||||||||||||||||||||||||
巴西生产的磷酸盐 | 2,605 | 2,847 | 302 | (242 | ) | (9 | )% | 2,545 | NM | ||||||||||||||||
巴西生产的钾肥 | 327 | 323 | — | 4 | 1 | % | 323 | NM | |||||||||||||||||
购买的营养素 | 6,312 | 5,964 | 5,714 | 348 | 6 | % | 250 | 4 | % | ||||||||||||||||
马赛克肥料总吨数 | 9,244 | 9,134 | 6,016 | 110 | 1 | % | 3,118 | 52 | % | ||||||||||||||||
已实现价格(美元/吨) | |||||||||||||||||||||||||
成品平均售价(目的地) | $ | 409 | $ | 410 | $ | 369 | $ | (1 | ) | — | % | $ | 41 | 11 | % | ||||||||||
采购量（千吨） | |||||||||||||||||||||||||
来自马赛克的DAP/MAP | 839 | 539 | 659 | 300 | 56 | % | (120 | ) | (18 | )% | |||||||||||||||
Mosaic MicroEssentials ® | 935 | 1,058 | 912 | (123 | ) | (12 | )% | 146 | 16 | % | |||||||||||||||
来自马赛克/Canpotex的钾肥 | 2,071 | 2,361 | 2,073 | (290 | ) | (12 | )% | 288 | 14 | % | |||||||||||||||
产量(以千公吨为单位) | 3,327 | 3,749 | 472 | (422 | ) | (11 | )% | 3,277 | NM | ||||||||||||||||
截至十二月三十一日止的年度： 2019 与截至12月31日的年度相比， 2018
马赛克化肥部门的净销售额为 38亿美元截至该年度为止2019年12月31日，与37亿美元为2018. 销售量的增加对二零一九年的净销售额较去年同期增加约6，000万美元。 这部分被平均售价的轻微下降所抵消，这对净销售额造成不利影响约2500万美元。
整体平均产成品销售价格下降 $1每吨至 $409每吨 2019.
马赛克肥料部门的销售量增长， 920万2009年12月25日 2019年12月31日，与9.1万2000年同期，主要是由于企业对消费者的销售额增加。
我们的总毛利率下降， 2.901亿美元截至该年度为止2019年12月31日、发件人3.829亿美元在前一年。这一下降是由于成本增加了约1.05亿美元，包括转换成本增加，这是由于我们在巴西的矿山于2019年暂时闲置导致生产量下降，因为我们采取了措施遵守概述中讨论的关于尾矿坝的新法规。本年度我们的原材料成本也较高，约为1,000万美元，包括在我们的矿山闲置期间为满足客户需求而进口岩石的成本。此外，前一年包括约4900万美元的积极影响，与收购中收购的库存的公平市场价值的购买价格调整有关，主要是对ROCK的影响。
截至本年度止，我们巴西业务的氨平均消耗价为每吨369美元。2019年12月31日，而前一年为每吨376美元。截至本年度止，我们巴西业务的平均硫磺消耗价为每长吨181美元。2019年12月31日，而前一年为197美元。这些原材料的收购价格是由全球供求驱动的，还包括运输、转化和储存成本。
F-12
目录表
公司、抵销和其他
除了我们的三个运营部门外，我们还将某些成本分配给公司、抵销和其他，这些成本在附注中单独列出26到我们的简明合并财务报表附注。此外，公司、抵销和其他类别包括部门间抵销，包括部门间销售利润、衍生品未实现按市值计价的收益和损失、债务费用和StreamSong Resort®手术的结果。自2019年1月1日起，某些业务部门无法控制的销售、一般和行政成本不再分配到部门，而包括在公司、消除和其他成本中。我们已对2018年和2017年的运营业绩进行了重新调整，以反映这一变化。
公司、抵销和其他业务的毛利率增加了7270万美元截至12月31日止年度，2019，相比之下，6320万美元一年前的同一时期。 此变动乃由于本年度期间因平均售价较低而抵销分部间销售亏损3820万美元，而上年度期间则抵销分部间销售溢利4370万美元。 造成这一变动的原因是本年度期间未实现净收益3 990万美元，主要是加拿大的外汇衍生品，而上一年度期间未实现净亏损3 240万美元。 印度和中国的分销业务的收入和毛利率， 5.756亿美元和2,730万美元截至12月31日止年度， 2019相比之下， 5.339亿美元和4280万美元截至12月31日止年度， 2018. 截至12月31日止年度，成品销量分别为150万吨和140万吨， 2019和2018，分别为。
其他损益表项目
截至十二月三十一日止的年度， | 2019-2018 | 2018-2017 | |||||||||||||||||||||||
(单位：百万) | 2019 | 2018 | 2017 | 变化 | 百分比 | 变化 | 百分比 | ||||||||||||||||||
销售、一般和行政费用 | $ | 354.1 | $ | 341.1 | $ | 301.3 | $ | 13.0 | 4 | % | $ | 39.8 | 13 | % | |||||||||||
减值、重组和其他费用 | 1,462.1 | — | — | 1,462.1 | NM | — | NM | ||||||||||||||||||
其他运营费用 | 176.0 | 229.0 | 75.8 | (53.0 | ) | (23 | )% | 153.2 | NM | ||||||||||||||||
利息(费用) | (216.0 | ) | (215.8 | ) | (171.3 | ) | (0.2 | ) | — | % | (44.5 | ) | 26 | % | |||||||||||
利息收入 | 33.1 | 49.7 | 33.2 | (16.6 | ) | (33 | )% | 16.5 | 50 | % | |||||||||||||||
利息支出，净额 | (182.9 | ) | (166.1 | ) | (138.1 | ) | (16.8 | ) | 10 | % | (28.0 | ) | 20 | % | |||||||||||
外币交易损益 | 20.2 | (191.9 | ) | 49.9 | 212.1 | (111 | )% | (241.8 | ) | NM | |||||||||||||||
其他收入(费用) | 1.5 | (18.8 | ) | (3.5 | ) | 20.3 | NM | (15.3 | ) | NM | |||||||||||||||
所得税拨备(受益于) | (224.7 | ) | 77.1 | 494.9 | (301.8 | ) | NM | (417.8 | ) | (84 | )% | ||||||||||||||
非合并公司净（亏损）收益中的权益 | (59.4 | ) | (4.5 | ) | 16.7 | (54.9 | ) | NM | (21.2 | ) | NM | ||||||||||||||
销售、一般和行政费用
销售、一般和行政费用为3.541亿美元截至该年度为止2019年12月31日，与3.411亿美元一年前的同一时期。在本年度的增长中，约有1400万美元是由于北美地区咨询和专业服务支出的增加，约有1000万美元与Mosaic Fertilzantes增加的工资支出、专业服务和坏账支出有关。这些增长被本年度约1200万美元的激励性薪酬支出减少所部分抵消。
减值、重组和其他费用
重组和其他费用包括与资产减值、员工遣散费和养老金费用相关的成本，以及关闭或无限期闲置设施的其他退出成本。2019年6月18日，我们宣布关闭之前闲置的位于佛罗里达州希尔斯伯勒县的Factory City磷酸盐制造工厂。2019年，我们确认了与永久关闭该设施相关的税前成本3.413亿美元。这些费用包括大约2.1亿美元与
F-13
目录表
固定资产的核销，1.1亿美元与资产报废债务有关，2100万美元与库存和其他准备金有关。
在我们的财政年度结束后，也就是2020年1月28日，我们宣布打算在可预见的未来让我们的科隆赛钾矿保持闲置。2019年，我们确认了与该设施无限期闲置相关的税前成本5.297亿美元。这些费用包括与固定资产核销有关的约4.93亿美元，与遣散费和其他雇员费用有关的2700万美元，以及与维护、维修和运营库存核销有关的1000万美元。
2019年，我们还在我们的磷酸盐报告部门确认了5.89亿美元的商誉减值费用。请参阅注释中的进一步讨论11我们的合并财务报表附注。
其他运营费用
其他运营费用包括1.76亿美元截至该年度为止2019年12月31日，与2.29亿美元在上一年期间。其他运营费用通常涉及四大类：1)资产报废债务(“Aros“)、2)环境和法律准备金、3)保险补偿和4)出售或处置固定资产的损益。本年度包括5600万美元的ARO费用和调整，5700万美元的法定准备金，主要用于马赛克化肥，以及2000万美元的固定资产注销费用。本年度还包括大约1000万美元的费用和整合成本，以及700万美元的成本，以获得与收购相关的协同效应，而上一年分别为4000万美元和2900万美元。本年度支出由因收购而减少的估计未来赚取债务的公允价值调整所产生的收入1200万美元以及与2017年Miski Mayo矿发生的洪水有关的800万美元的保险收益部分抵消。
利息支出，净额
净利息支出增加到1.829亿美元截至该年度为止2019年12月31日，与1.661亿美元在……里面2018。同比增长主要是由于利息收入比上一季度有所下降。
外币交易(损失)收益
在……里面2019，我们录得外币交易收益为2020万美元。这一增长是由于美元相对于加元的疲软对以美元计价的重大公司间贷款的影响，但由于我们的巴西子公司持有的以美元计价的重大应付款，美元相对于巴西雷亚尔的升值部分抵消了美元相对于加元的影响。
其他收入/支出
截至12月31日止年度，2019我们有其他收入， 150万美元相比之下， 1880万美元在前一年。 与上一年相比的变化主要与2016年创建的两个财务保证信托基金持有的投资实现了1300万美元的收益有关，该基金为我们佛罗里达州和路易斯安那州磷石膏管理系统的关闭和长期护理的估计成本提供额外的财务保证。RCRA信托”).
非合并公司净（亏损）收益中的权益
截至该年度为止2019年12月31日，我们的非合并公司的股权亏损， 5940万美元，扣除税后，相比之下， 450万美元上一年度的扣除税项。 本年度亏损主要与Ma 'uwa'ad Al Shamal磷酸盐公司（“Ma 'uwa' ad Al Shamal磷酸盐公司”）的业务有关。MWSPC”）导致净亏损6，210万美元，原因是它们尚未满负荷运作，同时也受到磷酸盐售价下跌的影响。
所得税准备金(受益于)
有效 税率 | 为以下项目拨备 所得税 | ||||||
截至2019年12月31日的年度 | 17.9 | % | $ | (224.7 | ) | ||
截至2018年12月31日的年度 | 14.0 | % | 77.1 | ||||
截止日期：2017年12月31日 | 132.3 | % | 494.9 | ||||
多年来，我们的所得税受到我们所在司法管辖区的收入组合、与损耗相关的福利以及某些实体在其海外司法管辖区和美国被征税的影响的影响，包括发生的各种税收的外国税收抵免。
F-14
目录表
在截至2019年12月31日的年度中，特定于该期间的税收支出包括福利(355.6美元)。这涉及多个项目，包括来自下列税前显著项目的利益：(263.4美元)与科隆赛矿无限期闲置有关的利益，(8,100万美元)与工厂城关闭成本有关的(8,100万美元)，以及(7,960万美元)与磷酸盐商誉减值有关的利益。这些税收优惠被以下税收支出部分抵消：2,120万美元用于修改美国减税和就业法案的某些条款(“《美国国税法》)，1,590万美元用于美国和外国司法管辖区的估值免税额，1,400万美元相关的州税率变化，1,250万美元涉及与前几年有关的估计变化(包括法案某些条款的变化)，以及480万美元的杂项税收支出。与该法某些条款有关的2,120万美元的税收优惠与2018年12月31日记录的一次性“被视为”遣返的优惠相反。
在截至2018年12月31日的年度，该期间的其他具体项目包括与以下有关的费用70万美元：与修订的外国税收抵免估值免税额有关的利益(3060万美元)、因修订与该法案相关的临时估计而产生的费用1220万美元、与未分配收益相关的预扣税费用1500万美元、用于在外国司法管辖区的估值津贴的费用1170万美元、与解除未来AMT退款的自动减支有关的利益(860万美元)以及其他100万美元的杂项福利。
关键会计估计
我们根据美国公认的会计原则编制我们的综合财务报表，该原则要求我们作出各种判断、估计和假设，这些判断、估计和假设可能会对我们报告的结果和披露产生重大影响。我们根据历史经验和其他在我们编制财务报表时被认为合理的假设来做出这些估计。这些估计的变化可能会对我们的合并财务报表产生实质性影响。
我们的重要会计政策可以在笔记中找到2我们的合并财务报表附注。我们认为以下会计政策在应用上具有更高的判断性和复杂性，对于全面了解和评估我们报告的财务状况和经营结果至关重要。
商誉的可恢复性
商誉是指收购价格对价超过被收购企业净资产估计公允价值的部分。截至10月31日，我们报告单位的商誉账面价值每年测试一次，以确定可能的减值。我们通常使用收益法估值模型，代表未来现金流的现值，来确定报告单位的公允价值。销售额和利润的增长率是根据我们的年度战略和长期规划过程中的投入来确定的。用于贴现预计未来现金流的利率反映了基于公司行业、资本结构和风险溢价(包括反映在当前市值中的溢价)的加权平均资本成本。在准备这些估计时，管理层会考虑每个报告单位的历史结果、当前的经营趋势和具体的计划。这些估计受到各种因素的影响，包括通货膨胀、经济的总体健康状况和市场竞争。此外，在其他过渡期间对可能作为减损指标的事件和情况进行评估。截至2019年10月31日，即年度减值测试日期，本公司的结论是，由于我们的长期预测减少，磷酸盐报告单位的账面价值超过了其估计的公允价值。因此，我们记录了5.89亿美元的商誉减值费用，即账面价值超过磷酸盐公允价值的金额。根据我们的量化评估，我们确定我们的钾肥和马赛克肥料报告单位的估计公允价值并未显著超过其账面价值。因此，我们得出的结论是，分配给这些报告单位的商誉没有减损，但可能存在未来减值的风险。
请参阅备注11有关商誉减值分析的其他资料，包括估计我们报告单位的公允价值时所用的方法和假设，请参阅我们的综合财务报表附注。自.起2019年12月31日，我们有过12亿美元是善意的。
环境负债和资产报废义务
我们记录了各种环境和填海事务的应计负债，包括拆除旧运营设施和资产报废债务(“ARO”)。
或有环境负债在附注中说明24我们的合并财务报表附注。环境事项的应计费用主要基于第三方对以前运营地点补救费用的估计和对正在进行的环境诉讼的法律费用的估计。我们定期评估发生重大不利情况的可能性
F-15
目录表
判断或结果，潜在赔偿的影响，以及潜在的损失范围或可能性。我们在仔细分析了每一件事情后，确定了或有事项所需的应计金额。估计环境问题的最终解决方案需要我们根据类似问题的经验、我们的历史、先例、证据和每个问题的具体事实，制定复杂和相互关联的假设。考虑到评估环境暴露的内在不确定性，未来期间发生的实际成本可能与估计值不同。自.起2019年12月31日，以及2018，我们已经积累了3930万美元和5860万美元，分别用于环境问题。
如附注中所示15在我们的合并财务报表附注中，我们在我们有现有法律义务的期间确认ARO，并且可以合理地估计负债的金额。我们利用内部工程专家以及第三方顾问来协助确定某些长期运营资产的报废成本。假设和估计反映了我们的历史经验和我们对未来支出的最佳判断。假设成本基于估计的通胀因素被夸大，并基于经信贷调整的无风险利率进行贴现。对于现役设施，估计成本(包括因环境法规变化而产生的成本)、通货膨胀率和贴现率的波动可能对综合资产负债表中记录的相应资产和负债产生重大影响。然而，对我们现有设施的假设的变化不会对确认当年的综合收益表产生重大影响。对于封闭式设施，由于没有与这些项目相关的资产，估计成本、通货膨胀率和贴现率的波动会对确认当年的综合收益表产生影响。北美的磷酸盐土地复垦活动通常与采矿作业同时进行；因此，我们在采矿时计入和支出复垦成本。自.起2019年12月31日，以及2018, 13亿美元和12亿美元分别计入北美和南美的ARO(流动和非流动金额)。2016年8月，Mosaic向两个信托基金存入6.3亿美元，作为财务保证，以支持某些估计的未来资产报废义务。请参阅备注15关于EPA RCRA倡议的更多信息，请参阅我们的合并财务报表附注。
所得税
我们在三个主要领域对所得税进行估计：不确定的税收状况、估值免税额以及我们非美国子公司未分配收益的美国递延所得税。
由于马赛克的全球业务，我们评估在多个司法管辖区应用复杂税务法规时的不确定性和判断。与不确定税务状况的预期最终解决相关的未来判断变化将影响此类变化所在季度的收益。虽然通常很难预测最终结果或解决任何特定不确定税收状况的时间，但我们对所得税的负债反映了我们认为更有可能出现的结果。我们会根据不断变化的事实和情况，包括与不同司法管辖区税务机关的谈判、税务诉讼的结果，以及在正常业务过程中税务审计产生的争议的解决办法，调整该等负债及相关权益。任何特定头寸的结算都可能需要使用现金。根据对上一年度报税表上的税务头寸和本年度报税表上的预期头寸的分析，管理层已确定以下总不确定所得税头寸3950万美元截至2019年12月31日.
当递延税项资产的相关税项优惠极有可能无法兑现时，将会为递延税项资产拨备估值免税额。在评估适当的估值免税额的必要性和幅度时，需要作出重大判断。公司递延税项资产的实现取决于利用历史和预测的未来经营业绩、未来收入来源、现有应税暂时性差异的逆转、以前结转年度的应税收入(如果允许)以及税务筹划策略的可用性来产生某些类型的未来应税收入。自.起2019年12月31日，以及2018，我们有一个估值额度为15亿美元。税法的变化、关于未来应纳税所得额的假设、税务筹划战略、税务审计事项的解决以及外币汇率可能导致对这些免税额的调整。
从美国所得税的角度来看，受控制的外国公司的任何股息都是免税的。此外，将不会有任何与外国股息相关的外国税收抵免。因此，未来汇回美国对非美国子公司的未分配收益没有联邦影响。然而，由于没有与外国股息相关的美国外国税收抵免，如果收益不是永久再投资，与未来汇回相关的任何外国预扣税将需要应计。
我们在Note中加入了对所得税的进一步讨论14我们的合并财务报表附注。
F-16
目录表
流动性与资本资源
我们将流动性定义为产生或获得足够数量的现金以满足当前现金需求的能力。我们根据我们为营运资本需求提供资金、为持续资本项目和机会资本项目提供资金、寻求战略机会和做出资本管理决策的能力来评估我们的流动性，其中包括以股份回购或股息的形式支付和发行债务以及向股东进行分配。我们的流动性受到一般经济、金融、竞争和其他我们无法控制的因素的影响。
自.起2019年12月31日，我们有现金和现金等价物5亿美元，以信托形式持有的有价证券，为未来的债务提供资金7亿美元，长期债务，包括本期46亿美元，短期债务为4,160万美元和股东权益94亿美元。此外，我们还有7.406亿美元通过结构性付款安排为巴西的某些客户购买提供融资，如附注中所述12我们的合并财务报表附注。我们的目标流动性缓冲高达30亿美元，包括现金和可用的信贷安排。我们预计我们的流动性会不时波动，特别是在每年的第一季度，以通过我们业务的季节性进行管理。我们的目标也是债务杠杆率与投资级信用评级一致。我们的资本配置重点包括维持我们的投资级评级和财务实力，维持我们的资产，包括确保我们资产的安全性和可靠性，投资支持我们的战略举措，以及向股东返还多余现金，包括支付我们的股息。在.期间2019，我们投资了13亿美元资本支出，并通过股票回购向股东返还现金#1.499亿和现金股息6720万美元。2019年1月，我们将年度股息目标提高到每股0.20美元。
我们所有的现金和现金等价物都在高评级的投资工具中多样化。我们的现金和现金等价物要么在美国持有，要么由非美国子公司持有，不会受到重大外币风险的影响，因为截至2019年12月31日，大部分现金和现金等价物是以美元计价的投资。然而，这些资金可能会产生外币交易收益或损失，这取决于持有现金的实体的功能货币。
没有重大限制会阻止我们将非美国子公司持有的资金带回美国；然而，该法案极大地改变了美国的企业所得税法。该法案对2017年被视为汇回的外国子公司的收益和利润征收了一次性税，导致了1.077亿美元的非现金费用。与某些未分配收益有关的递延税项负债减少了2.026亿美元，抵消了这一费用。关于外国子公司收益和利润被视为汇回的法案的影响将在说明中进一步讨论14我们的合并财务报表附注。
现金需求
我们有某些合同义务，要求我们定期支付现金。除其他事项外，这些债务包括长期债务支付、利息支付、经营租赁、无条件购买债务以及养恤金和退休后债务的供资要求。我们的长期债务期限从一年到24年不等。无条件购买义务是我们最大的合同现金义务。这些债务包括与我们的扩建项目相关的资本支出的义务，购买硫、氨、磷矿和天然气等原材料的合同，为我们的国际分销活动购买原材料的义务，以及为包括MWSPC在内的非合并投资提供股权或贷款的义务。其他大笔现金债务是我们的芳烃和其他环境债务，主要与我们的磷酸盐和马赛克肥料部门有关。我们预计将通过运营现金流、现金和现金等价物以及借款为我们的ARO、购买义务、长期债务和资本支出提供资金。见下文的表外安排和债务，MARIC在合同现金债务项下的欠款，以及关于其他环境债务的更多信息，以及MWSPC在说明中的讨论10关于这一问题的更多信息，请参阅我们的合并财务报表附注。
F-17
目录表
现金的来源和用途
下表是历年经营活动提供的现金净额、用于投资活动的现金净额和筹资活动提供(用于)的现金净额的比较。2019, 2018和2017:
截至十二月三十一日止的年度， | ||||||||||||||||||||||||||
(单位：百万) | 2019-2018 | 2018-2017 | ||||||||||||||||||||||||
现金流 | 2019 | 2018 | 2017 | 变化 | 百分比 | 变化 | 百分比 | |||||||||||||||||||
经营活动提供的净现金 | $ | 1,095.4 | $ | 1,409.8 | $ | 935.5 | $ | (314.4 | ) | (22 | )% | $ | 474.3 | 51 | % | |||||||||||
用于投资活动的现金净额 | (1,360.9 | ) | (1,944.7 | ) | (667.8 | ) | 583.8 | 30 | % | (1,276.9 | ) | (191 | )% | |||||||||||||
用于融资活动的现金净额 | (82.2 | ) | (724.8 | ) | 1,200.8 | 642.6 | 89 | % | (1,925.6 | ) | (160 | )% | ||||||||||||||
自.起2019年12月31日，我们有现金和现金等价物5亿美元. 经营活动产生的资金、可用现金及现金等价物以及我们的循环信贷融资继续是我们最重要的流动资金来源。 我们相信，预期经营业绩及循环信贷融资或长期借贷中的可用现金、现金等价物及借贷所产生的资金，将足以为我们的营运提供资金，包括我们的扩张计划、现有策略措施及未来12个月的预期股息支付。 然而，无法保证我们将继续产生相当于或高于当前水平的现金流量。 在 2019年12月31日，我们有过19.9亿美元我们20亿美元的循环信贷额度下的贷款
经营活动
经营活动产生的现金流量净额为我们提供了重要的流动资金来源。 止年度 2019年12月31日业务活动提供的现金净额， 11亿美元，与14亿美元上一年同期。 我们的经营业绩，在对净利润进行非现金调整后， 11亿美元业务活动现金流量 2019与美元相比1.4亿在.期间2018。在.期间2019，我们的营运资本发生了不利的变化， 1 940万美元相比之下， 2170万美元在.期间2018.
截至2009年12月24日止年度的营运资金变动 2019年12月31日主要是由于应付账款和应计负债变动的不利影响， 1.254亿美元，以及其他流动和非流动资产， 3,600万美元，被库存变化的有利影响所抵消1.281亿美元。应付账款和应计负债的变化主要是由于我们的一些钾肥和磷酸盐工厂在2019年底闲置，导致活动减少。其他流动及非流动资产的变动主要与应收税项有关，因为我们在本年度的估计付款是基于预期收益，而实际结果较低。库存减少主要是由于巴西的原材料和制成品成本下降，以及2019年底我们各个细分市场的产量下降导致库存量减少。
截至12月31日的年度营运资金变动，2018，主要是由#美元库存变化的不利影响推动的。4.974亿，但主要被应付账款和应计负债变化的有利影响所抵销3.42亿美元以及其他流动资产和非流动资产变动的有利影响8,670万美元。库存增加主要是由于原材料成本增加和年底我们所有部门的库存量增加所致。应付账款的有利变化主要是由于付款的时机和原材料成本的增加。应计负债增加，原因是与巴西客户预付款和一家附属公司预付款相关的负债。对其他流动和非流动资产的有利影响主要是由于2018年在印度获得退税和支付补贴金额。
投资活动
投资活动中使用的现金净额2019年12月31日曾经是14亿美元，与19亿美元去年同期，主要是由于13亿美元2019年，相比之下，2018年为9.545亿美元。 资本开支增加乃由于Esterhazy Potash矿K3矿井加速建设，以及巴西的开支增加，原因是我们与收购业务有关的资产基础较大。 我们还于2019年以5510万美元收购了Pine Bend分销设施。
F-18
目录表
投资活动中使用的现金净额2018年12月31日曾经是19亿美元其中包括完成约10亿美元的收购和资本支出， 9.545亿美元.
融资活动
供资活动所用现金净额 8220万美元截至该年度为止2019年12月31日. 在 2019，我们进行了股票回购， 1.499亿美元并支付股息， 6720万美元. 我们亦收到短期借贷所得款项净额， 3680万美元和结构性应付账款的净收益1.471亿美元。我们长期债务的偿还额是4830万美元.
供资活动所用现金净额 7.248亿美元截至该年度为止2018年12月31日。2018年，我们为长期债务支付了8,029万美元。我们还收到了1070万美元的短期借款净收益和#年结构性应付账款的净收益。7200万美元。2018年，我们分红3850万美元。
债务工具、担保和相关契诺
请参阅备注12我们的综合财务报表附注，以获取与我们的融资安排有关的其他信息，在此并入作为参考。
财务保证要求
除了主要与我们的磷酸盐部门相关的各种运营和环境法规外，我们还承担了回收活动的责任，根据这些活动，我们必须遵守财务保证要求。在我们开展业务的各个司法管辖区，特别是佛罗里达州和路易斯安那州，我们被要求通过财务实力测试或提供信贷支持，通常是以现金存款、担保债券或信用证的形式。见表外安排和债务下的其他商业承诺和附注24有关这些要求的更多信息，请参阅我们的合并财务报表附注。
表外安排和债务
表外安排
根据美国证券交易委员会（“SEC”）规则下的定义，美国证券交易委员会“），以下各项符合资产负债表外安排的条件：
• | 担保合同项下的某些义务具有“财务会计准则委员会（“FASB“)会计准则编纂(”ASC“）ASC 460-10-15-4段（担保主题）"; |
• | 转让给未合并实体的资产的留存或或有权益或类似安排，为该实体提供信贷、流动性或市场风险支持； |
• | 合同项下的任何债务，包括或有债务，将作为衍生工具入账，但与注册人自己的股票挂钩并归类为权益的除外;以及 |
• | 因登记人持有的未合并实体的可变权益而产生的任何义务，该实体向登记人提供融资、流动性、市场风险或信用风险支持，或与登记人一起从事租赁、对冲或研发服务。 |
有关符合上述要求的担保的资料载于附注 18合并财务报表附注，并以引用方式并入本公司。 我们没有转让的资产、衍生工具或根据SEC规则符合资产负债表外安排的可变利益实体的任何或有利益。
F-19
目录表
合同现金义务
以下是我们截至2003年的合同现金义务的摘要。 2019年12月31日:
按日历年度付款 | ||||||||||||||||||||
(单位：百万) | 总计 | 少于1 年 | 1 - 3 年份 | 3 - 5 年份 | 多于5个 年份 | |||||||||||||||
长期债务(a) | $ | 4,572.7 | $ | 47.2 | $ | 1,099.9 | $ | 1,151.3 | $ | 2,274.3 | ||||||||||
长期债务的估计利息支付(b) | 2,016.4 | 178.6 | 339.9 | 250.8 | 1,247.1 | |||||||||||||||
融资租赁 | 408.0 | 51.5 | 97.7 | 244.4 | 14.4 | |||||||||||||||
经营租约 | 227.9 | 77.5 | 85.5 | 37.8 | 27.1 | |||||||||||||||
购买承诺(c) | 4,962.3 | 1,931.4 | 1,117.1 | 569.3 | 1,344.5 | |||||||||||||||
养恤金和退休后负债(d) | 478.2 | 13.1 | 101.1 | 102.9 | 261.1 | |||||||||||||||
合同现金债务总额 | $ | 12,665.5 | $ | 2,299.3 | $ | 2,841.2 | $ | 2,356.5 | $ | 5,168.5 | ||||||||||
______________________________
(a) | 长期债务主要由无担保票据、融资租赁、无担保债券和担保票据组成。 |
(b) | 根据截至2009年12月24日的利率和债务余额， 2019年12月31日. |
(c) | 根据截至2009年12月24日的现行市场价格， 2019年12月31日. 超过5年的项目的大部分价值与我们的CF氨供应协议有关。 有关我们的采购承诺的其他信息，请参阅附注 23我们的合并财务报表附注。 |
(d) | 这个2020养恤金计划的付款是根据最低供资要求计算的。 其后数年，养恤金计划的付款按预期支付的福利金计算。 退休后计划付款乃根据预计的福利付款计算。 上述金额包括我们的北美和巴西计划。 |
除上述事项外，根据合约，我们有责任为我们于MWSPC的投资提供资金， 7000万美元如果需要的话。 于二零一九年十二月，我们亦与Lewis & Clark Agricood Fund II，LP（“Lewis & Clark Agricood Fund II，LP（“该基金”），根据该计划，我们有未来的资本承担， 2000万美元. 该基金的设立目的是投资于后期的中等市场食品和农业综合企业。
其他商业承诺
以下是我们截至2003年的其他商业承诺的摘要。 2019年12月31日:
按日历年列出的承付款 | ||||||||||||||||||||
(单位：百万) | 总计 | 低于第一个月 年 | 1 - 3 年份 | 3 - 5 年份 | 超过5个月 年份 | |||||||||||||||
信用证 | $ | 67.6 | $ | 67.6 | $ | — | $ | — | $ | — | ||||||||||
担保债券 | 544.8 | 526.1 | 18.4 | — | 0.3 | |||||||||||||||
总计 | $ | 612.4 | $ | 593.7 | $ | 18.4 | $ | — | $ | 0.3 | ||||||||||
担保债券及信用证一般于一年或以内到期，惟大部分该等工具为持续债务提供财务保证，因此，在大多数情况下，须每年续期。 我们通过循环信贷和双边协议签发信用证。 截至 2019年12月31日，我们有过1,310万美元通过我们的信贷设施未偿还的信用证， 5450万美元通过双边协议。 我们主要为佛罗里达州业务的填海活动和磷石膏管理系统（“GypStack”）关闭我们佛罗里达州和路易斯安那州的业务，为允许的目的，我们必须要么通过财务实力测试或提供信贷支持，通常以现金存款，保证债券或信用证的形式。截至 2019年12月31日，我们有过2.603亿美元在担保债券和 5000万美元上述金额中包括的信用证，尚未偿还的开垦义务，主要与佛罗里达州的采矿有关，以及 2.449亿美元作为通过工厂城信托提供的财务保证的替代，交付给环境保护局的担保债券。担保债券通常要求我们在债券发行者的要求下获得债券的清偿或提供额外的抵押品(通常以现金或信用证的形式)。
F-20
目录表
我们必须遵守与佛罗里达州和路易斯安那州石膏板的关闭和关闭后护理相关的财务保证要求。这些要求包括佛罗里达州和路易斯安那州的财务保证法规，以及我们已经就我们在佛罗里达州和路易斯安那州的设施达成的同意法令条款下的财务保证要求。其中包括一项同意法令(“植物城同意法令“)与环境保护局(”环境保护局“)和佛罗里达州环境保护局(”FDEP与我们作为CF磷酸盐资产收购的一部分收购的佛罗里达州工厂城有关(The工厂城设施)和两个单独的同意法令(统称为2015年同意法令“)与联邦和州监管机构合作，其中包括对我们在佛罗里达州和路易斯安那州的几乎所有Gypstack的关闭和关闭后护理的财务保证要求，但作为CF PhPhate Assets收购的一部分收购的Gypstack除外，下文将单独讨论。
请参阅备注15综合财务报表附注，以获取与我们的财务保证义务相关的其他信息，包括工厂城市同意法令和2015年同意法令，这些信息通过引用并入。
目前，佛罗里达州和路易斯安那州对关闭和关闭后护理Gypstack的州财务保证要求总体上是基于与为财务报告目的确认的ARO相同的假设和相关估计价值。就财务报告而言，我们根据Gypstack未来关闭和关闭后的估计成本确认ARO，其未贴现价值约为20亿美元。马赛克石膏板关闭和关闭后护理的ARO价值，根据信用调整后的无风险利率贴现至现值，反映在我们的综合资产负债表上，金额约为6.602亿美元截至2019年12月31日。佛罗里达州和路易斯安那州对财务保证要求的遵守通常基于未贴现的GypStack关闭估计。
我们基本上满足了佛罗里达州、路易斯安那州和联邦政府的所有财务保证要求，遵守了2015年同意法令下的财务保证要求，提供了担保债券形式的第三方信贷支持(包括根据工厂城同意法令)，以及由公司担保支持的财务测试机制(“Bonnie金融测试”)与佛罗里达州巴托市一家关闭的佛罗里达州磷矿精矿工厂有关(Bonnie设施“)，如下所述。我们遵守剩余的国家财务保证要求，因为我们的财务实力允许我们满足适用的财务实力测试。然而，在不同的时候，我们没有通过适用的财务实力测试，也不能保证我们将来能够达到适用的财务实力测试。如果我们没有达到任何一项财务实力测试，我们可能被要求寻求州监管机构可以接受的替代财务实力测试，或者提供信贷支持，其中可能包括担保债券、信用证和现金托管或信托基金。现金托管或信托基金在我们的综合资产负债表上将被归类为受限现金。假设我们维持目前的流动性和资本资源水平，我们预计佛罗里达州和路易斯安那州的这些要求不会对我们的运营结果、流动性或资本资源产生实质性影响。
作为收购CF磷酸盐资产的一部分，我们假设了与Plants City设施和Bonnie设施的GypStack关闭成本相关的某些ARO。与这些资产相关的是两项相关的财务保证安排，我们负责这两项安排，并根据联邦或州法律为这些设施的估计GypStack关闭成本提供资金来源，如果我们无法执行此类关闭活动，政府可以动用这些资金。一种最初是信托(“植物城信托”)，以满足与EPA和FDEP达成的同意法令关于工厂城遵守RCRA的要求，该工厂也满足佛罗里达州在该地点的财务保证要求。从2016年9月开始，作为通过工厂城信托提供的财务保证的替代，我们以向美国环保局(EPA)交付担保债券的形式为工厂城提供财务保证“植物城市债券”)。植物城债券的金额为2.449亿美元，2019年12月31日，这反映了我们在该日期的关闭成本估计。另一个也是信托基金(“Bonnie融资信托基金”)，以满足佛罗里达州适用于邦尼基金的金融担保法规的要求。2018年7月27日，我们收到了2,100万美元通过用信托基金取代由州法规允许的公司担保支持的Bonnie Financial测试，可以从Bonnie Finance Trust获得资金。这两项财务保证供资义务都需要对未来支出进行估计，这些支出可能会受到范围、技术发展、新信息、成本膨胀、条例变化、贴现率和活动时间安排的影响。根据我们目前满足适用要求的方法，如果成本估计的增长超过工厂城债券的面值或Bonnie财务测试支持的金额，未来将需要额外的财务保证。
F-21
目录表
其他长期债务
以下是截至以下日期我们的其他长期义务的摘要，包括石膏板和填海造地2019年12月31日:
按日历年度付款 | ||||||||||||||||||||
(单位：百万) | 总计 | 低于第一个月 年 | 1 - 3 年份 | 3 - 5 年份 | 多于5个 年份 | |||||||||||||||
阿罗(a) | $ | 3,179.9 | $ | 163.1 | $ | 328.3 | $ | 177.4 | $ | 2,511.1 | ||||||||||
______________________________
(a) | 表示结算ARO所需的未贴现的估计现金流出。这些未来支出的相应现值为13亿美元截至2019年12月31日，并反映在我们综合资产负债表中的应计负债和其他非流动负债中。 |
此外，2014年，我们签订了为期五年的化肥供应协议，由MOSAIC供应ADM在巴西和巴拉圭的化肥需求。
我们钾肥作物营养素的大部分出口销售是通过北美出口协会Canpotex销售的，该协会部分通过第三方融资机制为其运营提供资金。作为会员，在某些条件和例外情况下，Mosaic或我们的子公司有合同义务按比例偿还Canpotex产生的任何运营费用或其他债务。报销是通过减少会员从Canpotex获得的现金收入来实现的。
承诺载于附注。23我们的合并财务报表附注，并在此并入作为参考。
所得税义务
截至的总不确定税收头寸2019年12月31日的3950万美元由于无法合理确定未确认税收优惠的结清时间，因此未计入上述其他长期债务表。如需进一步讨论，请参阅备注14我们的合并财务报表附注。
市场风险
我们受到货币相对价值波动、利率波动、运营中消耗的天然气、氮气、氨和硫的购买价格波动、运费成本变化以及我们金融工具市值变化的影响。我们定期进行衍生品交易，以缓解利率风险、外汇风险以及大宗商品价格和运费价格变化的影响，但并非出于投机目的。衍生工具的未实现按市值计价的收益和损失记录在公司、抵销和其他项目中。一旦实现，它们将记录在相关的业务部分中。
外币汇率
由于我们业务的全球性，我们面临货币汇率变化的风险，这可能会导致收益和现金流的波动。我们的主要外汇敞口是加元和巴西雷亚尔。为了降低以加元和巴西雷亚尔计价的预期现金流的经济风险和波动性，我们使用了可能包括远期合约、零成本挂钩和/或期货的金融工具。
我们的几个加拿大实体的功能货币是加元。对于这些实体，销售额主要以美元计价，但成本主要以加元支付。我们通常就预期现金流入和流出的部分货币风险敞口订立衍生工具，包括我们的Potash扩张的合同流出和以加元计价的其他资本支出。Mosaic在现金流下降的基础上进行对冲，加元的现金流最长可达18个月。从2018年开始，我们对与我们的Esterhazy K3扩张计划相关的预期加元资本支出进行了长达36个月的对冲。加元走强通常会减少这些实体的运营收益。加元走弱则会产生相反的效果。根据基础风险敞口的不同，此类衍生品可能会造成额外的收益波动性，因为我们不采用对冲会计。这些衍生合约的收益或亏损，包括季度末未平仓合约(未实现)和已结算合约(已实现合约)的收益或亏损，都计入销售货物成本或外币交易收益(亏损)。
F-22
目录表
我们巴西子公司的本位币是巴西雷亚尔。我们用美元计价的债务为巴西的库存购买提供资金。我们在下降的基础上对现金流进行对冲，对巴西雷亚尔来说，最长可达12个月。由于此次收购，我们对巴西雷亚尔的敞口增加了，因此，我们与巴西雷亚尔相关的外国衍生品的数量也增加了。巴西雷亚尔相对于美元走强，在功能货币的基础上减少了这些债务。当发生这种情况时，相关的外币交易收益被记录为营业外收入。巴西雷亚尔走弱通常会产生相反的效果。我们亦就预期现金流的部分货币风险敞口订立衍生工具，并在综合损益表的外币交易损益项目中记录相关损益。巴西雷亚尔走强通常会减少我们巴西子公司的运营收益。疲软的巴西雷亚尔则产生了相反的效果。
如上所述，我们有加元、巴西雷亚尔和其他外币兑换合约。自.起2019年12月31日，以及2018，我们主要外币兑换合约的公允价值为($7.2)百万美元和($49.1)百万，分别。 我们于二零一九年综合收益表中录得销售货品成本未实现收益2510万美元，并录得外币交易收益（亏损）未实现收益1850万美元。
F-23
目录表
下表提供了关于Mosaic的重要外汇衍生品的信息。
截至2019年12月31日 | 截至2018年12月31日 | |||||||||||||||||||||||||||||||
预期 到期日： 他用了五年的时间才结束了他的演讲。 12月31日， | 公平 价值 | 预期 到期日： 他用了五年的时间才结束了他的演讲。 12月31日， | 公平 价值 | |||||||||||||||||||||||||||||
(单位：百万) | 2020 | 2021 | 2022 | 2019 | 2020 | 2021 | ||||||||||||||||||||||||||
远期外币兑换 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
加元 | $ | 7.6 | $ | (40.7 | ) | |||||||||||||||||||||||||||
名义(百万美元)-空头加元 | $ | 72.3 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | ||||||||||||||||||||
加权平均汇率--加元兑美元 | 1.3137 | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||
名义(百万美元)-长加元 | $ | 585.2 | $ | 200.1 | $ | 90.6 | $ | 651.3 | $ | 170.1 | $ | 138.2 | ||||||||||||||||||||
加权平均汇率--加元兑美元 | 1.3117 | 1.3093 | 1.3245 | 1.2989 | 1.2877 | 1.3025 | ||||||||||||||||||||||||||
外币兑换领 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
加元 | $ | 0.2 | $ | — | ||||||||||||||||||||||||||||
名义(百万美元)-长加元 | $ | — | $ | — | $ | 22.8 | $ | — | $ | — | $ | — | ||||||||||||||||||||
加权平均参与率—加元兑换美元 | — | — | 1.3483 | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||
加权平均保护率—加元兑美元 | — | — | 1.2800 | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||
外币兑换无本金交割远期 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
巴西雷亚尔 | $ | (14.4 | ) | $ | (2.5 | ) | ||||||||||||||||||||||||||
名义（百万美元）—短巴西雷亚尔 | $ | 464.4 | $ | — | $ | — | $ | 535.1 | $ | — | $ | — | ||||||||||||||||||||
加权平均汇率-巴西雷亚尔兑美元 | 4.1616 | — | — | 3.8385 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||
名义(百万美元)-做多巴西雷亚尔 | $ | 366.5 | $ | — | $ | — | $ | 459.1 | $ | — | $ | — | ||||||||||||||||||||
加权平均汇率-巴西雷亚尔兑美元 | 4.0628 | — | — | 3.8333 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||
印度卢比 | $ | (0.6 | ) | $ | (5.9 | ) | ||||||||||||||||||||||||||
名义(百万美元)-做空印度卢比 | $ | 115.4 | $ | — | $ | — | $ | 137.9 | $ | — | $ | — | ||||||||||||||||||||
加权平均汇率-印度卢比兑美元 | 71.9895 | — | — | 73.0517 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||
总公允价值 | $ | (7.2 | ) | $ | (49.1 | ) | ||||||||||||||||||||||||||
商品
我们使用远期购买合约、掉期合约及偶尔使用三方合约，以降低与投入及产品价格大幅变动有关的风险。 此外，CF氨供应协议下的天然气定价旨在减少氨定价的波动。
商品合约的所有收益及亏损均于综合收益表内的已售货品成本入账。
F-24
目录表
自.起2019年12月31日，以及2018，我们主要商品合约的公允价值为 （400万美元）和（1 700万美元），分别。 我们在综合收益表中录得销售货品成本的未实现收益1460万美元， 2019.
我们的初级商品风险与天然气价格变动有关。
下表提供了有关Mosaic天然气衍生品的信息，这些衍生品用于管理与天然气价格大幅变动相关的风险。
截至2019年12月31日 | 截至2018年12月31日 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
预期到期日 他用了五年的时间才结束了他的演讲。 12月31日， | 公允价值 | 预期到期日 他用了五年的时间才结束了他的演讲。 12月31日， | 公允价值 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(单位：百万美元) | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
天然气和天然气掉期 | $ | (4.0 | ) | $ | (17.0 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
名义（百万MMBtu）—长 | 20.6 | 18.5 | 4.9 | — | 20.4 | 15.8 | 13.2 | 2.9 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
加权平均汇率（美元/百万英热图） | $ | 1.92 | $ | 1.98 | $ | 1.83 | $ | — | $ | 2.22 | $ | 1.92 | $ | 1.73 | $ | 1.47 | ||||||||||||||||||||||||
总公允价值 | $ | (4.0 | ) | $ | (17.0 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
利率
我们透过利率合约管理利息开支，将部分固定利率债务转换为浮动利率债务。 我们亦不时订立利率掉期协议，以对冲与预期债务发行有关的未来利率变动风险。 截至 2019年12月31日，以及2018利率合约之公平值分别为1，140万元及（950万元）。 我们于二零一九年的综合收益表中录得利息开支未实现收益270万美元。
摘要
整体而言，我们的一级市场风险自去年以来并无重大变动。 在 2020，我们预计我们的主要风险承受不会有任何重大变化。有关与我们于RCRA信托持有的投资相关的市场风险的其他信息，请参阅附注。 13合并财务报表附注。 有关衍生产品的其他信息，请参见注释 16和17我们的合并财务报表附注。
环境、健康、安全和保安事务
我们受制于不断演变的国际、联邦、州、省和地方环境、健康、安全和安保(“EHS“)管理作物营养素和动物饲料配料的生产、分配和使用的法律。这些EHS法律监管或建议监管：(I)采矿、生产和供应链运营的进行，包括员工安全和设施保安程序；(Ii)我们运营对空气、土壤和水质量的潜在影响的管理和/或补救；(Iii)废物处理；(Iv)采矿后土地的填海；(V)原材料的管理和处理；(Vi)产品含量；以及(Vii)我们和我们客户对产品的使用。
我们有一个全面的EHS管理计划，旨在实现可持续、可预测和可验证的EHS绩效。我们EHS计划的主要内容包括：(I)识别和管理EHS风险；(Ii)遵守法律要求；(Iii)改进我们的EHS程序和协议；(Iv)就EHS义务对员工进行教育；(V)留住和培养合格的专业EHS员工；(Vi)评估设施条件；(Vii)评估和加强安全工作场所行为；(Viii)执行审计；(Ix)制定EHS行动计划；以及(X)确保所有经理和其他员工对EHS业绩负责。我们的业务部门负责实施我们的EHS计划的日常内容，并由EHS专业人员组成的综合员工提供协助。我们进行审计，以验证每个设施是否已识别风险、达到法规遵从性、改善EHS绩效并将EHS管理系统纳入日常业务职能。
新的或拟议的监管计划可能会在确定未来的合规义务、实施合规计划和估计未来成本方面带来重大挑战，直到实施法规最终确定和
F-25
目录表
已经通过了明确的监管解释。新的或拟议的法规要求可能需要对我们的设施或操作程序进行修改，这些修改可能涉及大量资本成本或运营成本的增加。
我们已经并预计将继续投入大量的财政和管理资源，以符合EHS标准，并继续改善我们的环境管理。在……里面2020，不包括在说明中“环境保护局RCRA倡议”下提到的同意法令产生的资本支出15在我们的合并财务报表附注中，我们预计环境资本支出总额约为3.4亿美元，主要用于：(I)废物管理基础设施和水处理系统的改造或建设；(Ii)与磷酸盐设施和钾矿开采和加工设施的尾矿管理区的石膏堆和粘土沉淀池相关的建设和改造项目；(Iii)部分精矿厂空气污染控制设备的升级或新建；以及(Iv)与修复现有或以前运营的污染相关的资本项目。年，预计用于土地开垦、石膏堆关闭和水处理活动的额外支出总额约为1.3亿美元。2020. 在 2021，我们估计环境资本支出约为3亿美元，用于土地填海活动、石膏堆场关闭和水处理活动的支出预计约为1.7亿美元。在截至12月31日的每一年里，我们花费了大约3.5亿美元，2019和2018用于环境资本支出、土地开垦活动、石膏烟囱关闭和水处理活动。不能保证#年将不需要高于预期的EHS资本支出或填海造地、石膏堆关闭或水处理支出2020或者在未来。
操作要求和影响
如果允许的话。我们持有许多环境、采矿和其他许可和批准，授权在我们的每个设施进行运营。我们继续在设施运营的能力可能会受到政府机构拒绝或推迟发放新的或续签的许可证或批准、撤销或大幅修改现有许可证或批准或大幅更改适用于许可证修改的条件的决定的实质性影响，或者受到成功挑战我们许可证的法律行动的影响。
扩大我们的业务或将业务扩展到新领域也是以获得必要的环境或其他许可或批准为前提的。我们一直在努力，并将在未来几年继续努力，以获得许可证，以支持我们预期在佛罗里达某些物业的采矿作业。多年来，我们已经成功地批准了采矿资产，并预计我们也将能够批准这些资产。
拒绝我们的许可证、发放带有成本禁止条件的许可证、发放关键许可证的大幅延误、阻止我们依赖许可证的法律行动或撤销许可证可能会阻止或推迟我们在受影响物业的采矿，从而对我们的业务、运营结果、流动资金或财务状况产生重大影响。
此外，在佛罗里达州，当地社区的参与在矿业公司的许可过程中已成为一个越来越重要的因素，佛罗里达州的各个县和其他各方过去曾提起并继续提起诉讼或行政上诉，挑战我们所需的一些许可证的发放。这些行动可能会大大推迟许可证的发放。有关某些潜在的或未决的许可证挑战的其他信息，请参阅注24合并到我们的合并财务报表中，并通过引用并入本文。
美国水域(“伍图斯“)规例。 美国的水域。*2015年6月，EPA和美国陆军工程兵团(The兵团)联合发布了一项最终规则，该规则提议澄清，但实际上可能会扩大联邦清洁水法所监管的水域的范围。2015清洁水规则“)于2015年8月生效，但受到了众多诉讼的挑战。2015年10月，美国第六巡回上诉法院发布了一项命令，在对该规则的实质性挑战做出裁决之前，暂停全国范围内最终规则的有效性。2017年初，美国总裁发布了一项行政命令，指示环保局和兵团公布一项拟议的规则，废除或修改新规则。2017年6月，环保局和兵团发布了一项拟议规则，将废除2015年《清洁水规则》，并对2015年《清洁水规则》颁布之前存在的监管文本进行重新编纂。2017年11月，环境保护局发布了一份规则通知，提议将2015年《清洁水规则》的适用日期从对拟议规则采取最终行动之日起延长两年，以提供连续性和监管确定性，同时各机构着手考虑对2015年《清洁水规则》的潜在变化。
2018年1月，美国最高法院一致裁定，对2015年《清洁水规则》的所有挑战必须在联邦地区法院而不是联邦上诉法院审理，推翻了第六巡回上诉法院的一项裁决。
F-26
目录表
随着第六巡回上诉法院不再拥有管辖权，该法院于2018年2月取消了2015年在全国范围内的暂缓执行。在全国范围内的暂缓执行被取消后，一些美国地区法院重新提起了挑战2015年清洁水规则的搁置诉讼。2018年6月，美国佐治亚州南区地区法院发布禁令，禁止在包括佛罗里达州在内的11个州实施2015年《清洁水规则》。截至2018年9月，联邦地区法院已在28个州、哥伦比亚特区和美国领土暂停执行2015年《清洁水规则》。
2018年12月11日，EPA和兵团发布了一项拟议的规则，以取代2015年的清洁水规则。这些机构对拟议规则的明确解释是为了提供清晰度、可预测性和一致性，以便受监管社区能够更好地了解清洁水法在哪里适用，在哪里不适用。
2019年9月12日，环保局和兵团联合发布了最终法规，废除了2015年的清洁水规则，恢复了以前的监管制度。这一规定使所有司法管辖区恢复到2015年《清洁水规则》之前存在的长期监管框架，从而重建了国家一致性。最终规则在《联邦纪事报》公布后六十(60)天生效。对这项立法的挑战是可能的。
2015年《清洁水规则》的废除是两步规则制定过程的第一步，该规则制定过程定义了受《清洁水法》监管的“美国水域”的范围。第二步是敲定2018年12月提出的法规，该法规将根据《清洁水法》和最高法院的先例，定义联邦管辖权的开始和结束位置。
营养物排放的水质规定。新的营养监管举措可能会对我们或我们的客户产生实质性影响。例如，根据总裁的行政命令成立的墨西哥湾沿岸生态系统恢复工作队，由五个海湾国家和11个联邦机构组成，已经提出了墨西哥湾沿岸长期生态系统恢复的最后战略。该战略呼吁，除其他事项外，通过国家营养减少框架、新的营养减少方法以及减少农业和城市过剩营养来源，减少流入墨西哥湾的过剩营养物质。该战略的实施将需要在州一级采取立法或监管行动。我们无法预测任何此类立法或监管行动的要求是什么，也无法预测它是否或如何影响我们或我们的客户。
填海义务。在磷矿开采过程中，为了回收磷矿储量，我们去除了覆盖层。一旦我们在一个地区完成采矿，我们就会根据批准的填海计划和适用的法律，利用选矿过程产生的覆盖层和砂尾矿来复垦该地区。我们已经并将继续承担履行填海义务的巨额费用。
剩余材料的管理和管理区的关闭。钾肥和磷酸盐的开采和加工产生的残留物必须在设施运行期间以及在设施关闭时和之后进行管理。钾尾矿主要由盐和粘土组成，储存在地表处理场。开采后的磷酸盐粘土残渣被存放在粘土沉淀池中。用硫酸处理磷矿会产生储存在石膏堆中的磷石膏。
在尾矿管理区、粘土沉淀池和石膏堆的使用期间，我们已经并将继续根据环境法律法规和许可证要求管理我们的钾盐和磷酸盐残渣材料，并将继续产生巨额成本。当这些设施关闭时，额外的法律和许可要求将生效。我们的资产报废义务将在注中进一步讨论15我们的合并财务报表附注。
新威尔士失水事件。2016年8月，在我们位于佛罗里达州波尔克县的新威尔士工厂，在活跃的石膏堆的两个单元之一的下面形成了一个天坑，导致烟囱中的工艺水排入天坑。该事件已报告给FDEP和EPA，并就该事件，我们的子公司Mosaic Fertilzer，LLC()马赛克肥料)，签订了同意令(订单“)于2016年10月与FDEP达成协议，根据该协议，马赛克化肥公司同意实施一项已获批准的补救计划，以封闭天坑；进行额外的水监测，并在发现非现场影响的情况下进行评估和修复活动；提供财务保证；以及评估我们在佛罗里达现行的石膏堆场作业未来可能形成天坑的风险。事件和订单将在注中进一步讨论24我们的合并财务报表附注。
财务保障。除了我们对复垦和关闭负债的会计处理外，我们开展业务的一些司法管辖区要求我们要么通过财务实力测试，要么提供信贷支持，通常是现金存款、担保债券、财务担保或信用证，以处理磷矿开采复垦负债和粘土沉降区和石膏堆场的关闭负债。见“表外”下的“其他商业承诺”
F-27
目录表
关于这些要求的更多信息，请参阅上文“安排和义务”。根据某些同意法令和与我们在佛罗里达州和路易斯安那州的设施有关的单独财务保证安排，我们也有义务。2016年生效的两项同意法令解决了根据美国资源保护和回收法案和州危险废物法提出的索赔，这些法律与我们在佛罗里达州和路易斯安那州某些化肥制造设施现场管理某些废物有关。根据这些同意法令，我们于2016年将6.3亿美元现金存入两个信托基金，为我们的磷石膏管理系统关闭和关闭后护理的估计成本提供额外的财务保证。此外，2017年，我们签发了金额为5,000万美元的信用证，以进一步支持我们根据佛罗里达州2015年同意法令承担的财务保证义务。虽然我们的实际GypStack关闭成本通常由我们在正常的磷酸盐业务过程中支付，但如果我们无法履行关闭和长期护理义务，我们可能要在GypStack关闭后三十年或更长时间内才会结束，但存放在RCRA信托基金中的资金可以由适用的政府当局提取。如果我们估计的与RCRA信托相关的设施的GypStack关闭成本足够低于该RCRA信托的存款金额，我们有权要求将多余的资金释放给我们。对于完成我们的义务后剩余的RCRA信托余额也是如此，该余额将在一段时间内执行，这段时间可能要到GypStack关闭后三十年或更长时间才会结束。见“EPA RCRA倡议”下的讨论15关于这些事项的更多信息，请参阅我们的合并财务报表附注。
我们已经接受了萨斯喀彻温省的一项提议，根据该提议，我们将建立一个价值2500万美元(加元)的信托基金，以满足关闭我们萨斯喀彻温省钾肥设施的财务保证要求。该信托基金将于2021年由我们提供全额资金，从2014年7月开始，按年等额分期付款。
我们正在与美国内政部、土地管理局和新墨西哥州环境部合作，为关闭我们位于新墨西哥州卡尔斯巴德的钾肥工厂提供财务保证。
2017年1月，根据美国综合环境响应、补偿和责任法案(通常被称为CERCLA或超级基金法)发布了拟议的规则，该法案将要求某些类别硬岩矿山和矿物加工设施的所有者和运营商证明有财务能力来支付未来清理工作的潜在成本，以及健康评估和自然资源破坏成本。根据拟议，这些规定将适用于磷矿开采、磷肥制造和钾肥开采业务。2018年2月，美国环保局发布了硬岩采矿的最终规则，结论是该部门不需要CERCLA下的财务保证。硬岩矿山和矿物加工设施经济责任的支持者对这一规则提出了质疑，2019年7月，哥伦比亚特区巡回上诉法院一致裁定支持环保局的决定。环境保护局正在分阶段为另外三个部门制定类似的规则，包括我们的某些业务可能受到影响的化学制造。我们目前无法预测环保局何时会发布拟议的规则，或者如果有的话，我们的运营最终可能会制定或需要什么财务保证要求。因此，我们无法预测任何此类财务责任要求对我们的运营结果、流动资金或资本资源的预期影响，也无法预测任何此类影响是否会对我们产生重大影响。
金属和非金属矿山工作场所的检查。美国矿山安全与健康管理局(“MSHA《)恢复了原于2017年1月23日发布的金属、非金属矿山工作场所考试管理规定。美国哥伦比亚特区巡回上诉法院于2019年6月11日发布了一项命令，并于2019年8月23日发布了一项命令，要求采取这一行动。恢复的最终规则于2019年9月30日生效，并要求在2020年1月之前实施和遵守。为了顺应这些变化，我们已经调整了我们的日常矿场检查程序，并增加了对在日常检查中发现的不利条件进行记录的额外要求。
气候变化
我们致力于在减少温室气体排放的背景下，找到应对作物养分和动物饲料配料生产和分配的挑战的方法。在专注于帮助世界种植其所需的粮食的同时，我们已经证明了我们对更有效地利用我们的资源的承诺，并实施了创新的能源回收技术，使我们产生了我们所需的大部分能源，特别是在我们的美国磷酸盐业务中，通过高效的热回收系统来实现更低的温室气体排放。
《气候变化条例》。世界各地正在或正在考虑各种限制温室气体排放的政府倡议。这些举措可能会限制我们的经营活动，要求我们在经营活动中做出改变，这将增加我们的经营成本，降低我们的效率或限制我们的产出，要求我们
F-28
目录表
对我们设施的资本改善，增加我们的能源、原材料和运输成本或限制它们的可用性，或以其他方式对我们的运营结果、流动性或资本资源产生不利影响，这些影响可能对我们来说是实质性的。
我们业务产生的直接温室气体排放主要来自：
• | 在我们位于萨斯喀彻温省贝勒平原的钾肥解决方案矿，燃烧天然气以生产蒸汽和干钾肥产品。在较小的程度上，在我们的钾肥竖井，天然气被用作燃料来加热供应给竖井的新鲜空气，并用于烘干钾肥产品。 |
• | 在我们位于路易斯安那州福斯蒂纳的磷酸盐工厂，使用天然气作为生产氨的原料。 |
• | 处理磷矿中天然碳酸盐的反应。 |
此外，我们从无关各方购买用于我们业务的能源和原材料的生产，以及我们产品和原材料运输中使用的能源，都是温室气体排放的来源。
除其他外，政府温室气体排放倡议包括2015年12月协定(“《巴黎协定》“)，这是21世纪的结果ST《联合国气候变化框架公约》缔约方会议届会。包括美国和加拿大在内的近200个国家签署了《巴黎协定》，该协定于2016年底生效，目标是将本世纪的平均气温升幅控制在2摄氏度以下。每个签字国应制定自己的计划(称为国家决定的捐款，或“NDC“)实现了这一目标。
2017年5月，美国总裁宣布美国退出《巴黎协定》。根据该协议第28条，这样的退出最早可能在2020年11月生效。2015年，在宣布这一消息之前， 美国提交了一份国家发展报告，旨在到2025年实现整个经济体的目标，即在2005年的基础上减少26%-28%的温室气体排放。NDC的目标也是尽最大努力减少28%的排放。美国的目标涵盖了2014年碳排放清单中的所有温室气体 温室气体排放和汇。虽然尚不清楚美国行政当局是否会继续退出《巴黎协定》，但美国国会、环保局或各州已经通过或考虑了与温室气体有关的各种立法或监管举措，这些已经通过的举措可能会用于实施美国自然资源保护委员会。此外，可能会颁布更严格的法律和法规，以实现NDC设定的目标。
加拿大计划的NDC旨在到2030年实现整个经济体的目标，即在2005年的基础上减少30%的温室气体排放。2016年底，联邦政府宣布了对碳排放全面征税的计划，根据该计划，选择不征收碳排放税的省份将可以选择采用总量管制和交易制度。在这些计划中，联邦政府还承诺实施联邦碳定价支持系统，该系统将适用于2018年前没有碳定价系统的任何省或地区。自2019年1月1日起，加拿大的碳税从每吨20美元增加到2020年1月1日的每吨30美元，适用于联邦支持计划或批准的省级计划不包括的任何排放者。此外，我们的加拿大钾矿所在的萨斯喀彻温省表示，该省将不会实施碳定价制度，目前正在对联邦政府采取法律行动。2017年12月，萨斯喀彻温省宣布了一项应对气候变化的全面计划，该计划不包括整个经济范围的碳价格，但包括针对大型排放国的关税和信用制度。2018年10月，联邦政府对该计划进行了部分审查和批准。我们的萨斯喀彻温省钾肥设施将受到关于我们设施排放的萨斯喀彻温省气候变化计划的约束；然而，与电力、天然气消费和运输相关的碳税的间接成本目前被转嫁到MOSAIC。随着《巴黎协定》的实施，可能会颁布更严格的法律和法规，以实现加拿大国家发展委员会设定的目标，例如目前正在渥太华制定的清洁燃料标准。我们还将继续关注与预期立法有关的事态发展，以及未来对我们的经营活动、能源、原材料和运输成本、经营结果、流动资金或资本资源的潜在影响。
未来应对气候变化的立法或法规，包括对《巴黎协定》或任何新的国际协定的回应，可能会对我们的经营活动、能源、原材料和运输成本、经营结果、流动性或资本资源产生不利影响，这些影响可能是实质性的，或对我们的竞争优势产生不利影响。此外，如果我们的竞争对手经营业务的国家实施的气候变化限制没有美国或加拿大那么严格，我们的竞争对手可能会获得成本或其他竞争优势，比如中国、印度、前苏联国家或摩洛哥。
F-29
目录表
气候变化对运营的影响。气候变化对我们的业务以及我们的客户和农民的业务的预期影响仍然不确定。科学家们假设，气候变化的影响可能包括降雨模式的变化、水资源短缺、海平面变化、风暴模式和强度的变化以及气温水平的变化，而且这些变化可能是严重的。这些影响可能因地理位置不同而不同。严重的气候变化可能会影响我们的成本和经营活动，全球谷物和油籽生产的地点和成本，以及谷物和油籽的供需。目前，我们无法预测气候变化对我们的运营结果、流动性或资本资源的预期影响，也无法预测任何此类影响是否会对我们产生重大影响。
补救活动
综合环境反应、补偿和责任法“(”CERCLA“)(又称超级基金)和国家类似法规定某些类别的人承担责任，而不考虑过错或当事人行为的合法性，包括那些在某一地点处置”危险物质“的人。根据Superfund或其各种州的类似规定，一方可能对整个场地负责，无论其处置活动的断层或地点如何。我们有或有环境补救责任，主要来自三个来源，下文将进一步讨论：(I)我们子公司或其前身目前或以前拥有的设施；(Ii)与当前或以前拥有的设施相邻的设施；以及(Iii)第三方超级基金或国家类似场所，我们被指控处置了危险材料。考虑到为环境补救事项确定的应计项目约为3930万美元截至2019年12月31日，目前预计这些已知条件的支出不会对我们的业务或财务状况产生实质性影响，无论是单独的还是总体的。然而，未来可能需要物质支出来补救已知地点或其他当前或以前地点的污染。
在我们的设施中进行补救。我们以前拥有的或目前拥有的许多设施已经运行了多年。我们和前身运营商在这些设施中使用和处理受管制的化学物质、作物和动物营养素和添加剂以及副产品或工艺尾矿，已导致土壤、地表水和地下水受到影响。
在这些设施中，许多设施以前曾发生过泄漏或其他受管制物质的释放，未来可能会发生，可能需要我们根据Superfund或其他方式进行清理工作或提供资金。在某些情况下，我们已同意根据同意令或与有关政府机构达成的协议，进行目前正在进行的某些调查，以确定是否需要采取补救行动来解决对工地的影响。在其他地点，我们已经与适当的政府机构签订了同意令或协议，以执行必要的补救活动，以解决已确定的现场条件。考虑到已确定的应计项目，目前预计这些已知情况下的未来支出不会单独或整体对我们的业务或财务状况产生重大不利影响。然而，未来可能需要我们的物质支出来补救这些或其他现有或以前地点的环境影响。
第三方设施的补救措施。各种第三方声称，我们的历史运营影响了邻近的场外区域或附近的第三方设施。在某些情况下，我们已同意根据适当政府机构的命令或与相关政府机构达成的协议或与私人各方达成的协议，开展或资助调查，其中一些调查目前正在进行中，以确定是否需要根据超级基金或其他方式采取补救行动，以应对非现场影响。考虑到既定的应计项目，我们在这些地点的补救责任，无论是单独的还是总体的，目前预计不会对我们的业务或财务状况产生实质性的不利影响。随着关于这些网站的更多信息的获得，这种预期可能会改变。
非现场处置地点的责任。目前，我们正在参与或结束参与几个超级基金或类似的州网站的非现场处置。此外，我们之前已经达成和解，以解决与Superfund或同等州网站有关的责任。在某些情况下，这样的和解包括“重新开放”，这可能导致在新发现的污染或其他情况下，在这些地点承担额外的责任。我们在该等处置地点的补救责任，无论是单独或整体承担，目前预计不会对我们的业务或财务状况产生重大不利影响。随着获得更多关于这些网站和潜在责任方的信息，这种预期可能会改变。
产品要求和影响
国际、联邦、州和省级标准要求我们在销售我们的许多产品之前对这些产品进行注册。这些标准还对这些产品提出了标签要求，并要求我们生产这些产品以
F-30
目录表
标签上所列的配方。我们相信，根据现有数据，如果按预期处理和使用，作物营养材料不会对人类健康或环境构成危害，任何与产品要求和影响有关的额外标准或法规要求都不会对我们的业务或财务状况产生实质性不利影响。
附加信息
有关佛罗里达州磷矿开采许可、我们的环境责任、我们参与的环境程序、与环境问题有关的资产报废义务以及我们的相关会计政策的更多信息，请参阅上文关键会计估计项下的环境负债和ARO2, 15，以及24我们的合并财务报表附注。
可持续性
我们致力于做出明智的选择，以改善我们的公司治理、财务实力、运营效率、环境管理、社区参与和资源管理。通过这些努力，我们打算维持我们的业务并体验持久的成功。
在这份Form 10-K年度报告中，我们在最广泛的意义上包含或并入了与我们的可持续性有关的各种事项的讨论，我们认为这些事项对我们的投资者可能是重要的。这些问题包括但不限于以下讨论：公司治理，包括董事会及其委员会的领导和各自的角色，以及管理；我们业务的近期和预期发展；产品开发；风险、企业风险管理和风险监督；我们业务的监管和许可环境以及持续的监管和许可举措；高管薪酬实践；员工和承包商的安全；以及其他EHS事项，包括气候变化、水管理、能源和其他运营效率举措、回收和资产报废义务。与可持续性有关的其他事项包括在我们的可持续发展报告中，这些报告可在我们的网站www.Mosaicco.com/可持续性上找到。我们的可持续发展报告并未以参考方式并入本年度报告Form 10-K中。
或有事件
备注中有关或有事项的信息24我们的合并财务报表附注中的一部分被并入本文作为参考。
关联方
有关关联方交易的信息载于附注25我们的合并财务报表附注，并在此并入作为参考。
近期发布的会计准则
最近发布的会计准则载于附注3我们的合并财务报表附注，并在此并入作为参考。
前瞻性陈述
关于前瞻性信息的警示声明
本报告中出现的除历史事实陈述外的所有陈述均构成1995年私人证券诉讼改革法所指的“前瞻性陈述”。这些陈述包括关于我们对未来的预期、信念、意图或战略的陈述，包括关于未来交易或战略计划的陈述，关于我们未来业务、财务状况和前景的陈述，关于我们对资本支出预期的陈述，关于我们负债水平和其他信息的陈述，以及关于任何前述假设的陈述。特别是，前瞻性陈述可能包括“预期”、“相信”、“可能”、“估计”、“预期”、“打算”、“可能”、“潜在”、“预测”、“项目”或“应该”等词语。这些陈述涉及某些风险和不确定因素，这些风险和不确定因素可能会导致截至提交文件之日的实际结果与预期大相径庭。
F-31
目录表
可能导致报告的结果与前瞻性陈述明示或暗示的结果大不相同的因素包括但不限于：
• | 影响我们或我们客户经营的农业的商业和经济条件以及政府政策，包括周期性供需失衡导致的价格和需求波动； |
• | 由于巴西的政治和经济不稳定或巴西政府政策的变化，我们的业务可能会中断，因为开展业务的成本可能会上升，包括与实施新的货运表和新的采矿立法相关的成本； |
• | 农民对作物养分施用量的变化； |
• | 世界磷肥或钾肥市场运作的变化，包括作物营养素行业的持续整合，特别是如果我们不参与整合的话； |
• | 在我们经营的行业中，竞争对手或新进入者的产能扩张或收缩或销售努力，包括Canpotex成员通过证明运行或其他方式证明钾肥扩建项目产能的行动的影响； |
• | 沙特阿拉伯王国生产设施的及时开发和开始运作，该区域的政治和经济不稳定，以及目前MWSPC合资企业计划的未来成功，以及这些计划未来的任何变化； |
• | 我们产品分销渠道中的库存积累，可能对我们的销售量和销售价格产生不利影响； |
• | 未来产品创新或新技术开发对我们产品需求的影响; |
• | 我们业务的季节性，导致需要携带大量库存和营运资金需求的季节性高峰，并可能导致库存过剩或产品短缺； |
• | 用于制造我们产品的原材料或能源的成本或供应限制的变化，或我们产品的运输成本或可获得性的变化； |
• | 我们销售价格的下降或成本的大幅增加可能需要我们将库存减记到成本或市场的较低水平，或要求我们损害商誉或其他长期资产，或建立针对递延税项资产的估值拨备； |
• | 在作物养分市场价格迅速下跌的时期，持有高成本作物养分库存对我们客户的影响； |
• | 在实现我们用于生产产品的原材料的市场价格下降的好处方面存在滞后，而当我们以更高的价格消费过去购买或承诺购买的原材料时，这种情况可能会发生； |
• | 客户对我们产品的销售价格和可获得性以及农户经济未来趋势的预期； |
• | 中断现有运输或终点站设施，包括Canpotex或我们参与的任何合资企业的设施； |
• | 运输我们产品和原材料的火车车厢、拖船、驳船和轮船短缺或无法使用； |
• | 贸易、货币、环境、税收和财政政策、法律和法规的影响和变化； |
• | 外汇汇率及其波动； |
• | 税收规定、货币兑换管制和其他可能影响我们优化使用流动性的能力的限制； |
• | 与我们的国际业务有关的其他风险，包括与Miski Mayo矿有关的任何潜在不利影响； |
• | 影响我们业务的不利天气条件，包括潜在飓风、酷热、寒冷、降雪、降雨或干旱的影响； |
F-32
目录表
• | 在获得、挑战、获得或满足条件的成本增加，或撤销或撤回所需的政府和监管批准，包括许可活动方面遇到困难或延误； |
• | 适用于我们业务的环境和其他政府法规的变化，包括扩大联邦法律监管的水资源类型和范围的联邦立法或监管行动，以及进一步影响或与温室气体排放相关的联邦或州立法或监管行动的可能性，包括可能在加拿大或我们开展业务的其他司法管辖区实施的碳税或其他措施，或与采矿活动期间扰乱地面或可能减少营养物质流入墨西哥湾、密西西比河流域或其他地方的自然产生的辐射水平升高有关的限制或责任； |
• | 实施联邦或州水质标准向佛罗里达州水道排放氮和/或磷的潜在成本和影响； |
• | 我们竞争对手的财政资源，包括其他国家的国有和政府补贴实体； |
• | 我们向客户提供的商业信用违约的可能性，或他们因购买我们的产品而产生的债务以及我们担保的违约的可能性，特别是当我们退出我们的业务运营或向该客户生产或销售产品的地点时； |
• | 客户购买我们产品所需的流动资金或获得信贷的任何重大减少； |
• | 我们制定的流程的有效性，以管理我们的重要战略重点，包括扩大我们的Potash业务和我们对MWSPC的投资，并成功整合和发展收购的业务； |
• | 与管理层当前估计不同的各种项目的实际成本，其中包括资产报废、环境补救、填海或其他环境义务以及加拿大资源税和特许权使用费，或MWSPC的成本、其现有或未来资金以及我们支持此类资金的承诺； |
• | 影响我们的法律和行政诉讼和监管事项的成本和效果，包括环境、税务或行政诉讼、关于我们的运营对附近农场、企业、其他财产用途或财产产生不利影响的投诉、其和解以及法院在批准和解方面采取的行动、与辩护和解决全球审计、上诉或法院活动有关的费用和其他，以及法律程序和监管事项的其他进一步发展； |
• | 我们努力吸引和留住高素质和积极进取的员工的努力取得了成功； |
• | 罢工、劳动力停工或减速，或因劳动合同谈判不成功而增加的成本，以及遵守影响我们劳动力的新法规的潜在成本和影响，这些法规越来越注重工资和工时、医疗保健、退休和其他员工福利； |
• | 我们萨斯喀彻温省Esterhazy钾矿的卤水流入以及我们其他竖井的潜在流入； |
• | 涉及我们的财产或业务的事故或其他事件，包括潜在的火灾、爆炸、地震事件、天坑、尾矿管理不成功、矿山安全程序无效或危险或挥发性化学品的泄漏； |
• | 恐怖主义或其他恶意故意行为，包括网络安全风险，如企图未经授权访问我们的信息技术系统或使其瘫痪，或我们为应对恶意故意行为而付出的代价； |
• | 我们的任何关键生产和分销设施的其他运营中断，特别是当它们以高开工率运行时； |
• | 反垄断法和竞争法的变更或其执行； |
• | 在本公司持有非控股权的企业中，控股权持有人的行为； |
• | 我们与Canpotex的其他成员或我们参与的任何合资企业的关系的变化，或他们或我们退出Canpotex或任何此类出口协会或合资企业的情况，以及我们与无关第三方的商业安排的其他变化； |
F-33
目录表
• | 我们的财产、业务中断和意外伤害保单是否足以涵盖对我们业务的潜在危险和风险，以及我们是否愿意和有能力因市场状况、我们的损失经历和其他因素而维持目前的保险范围水平； |
• | 根据我们与CF Industries，Inc.的长期天然气定价氨供应协议，在实现收益方面存在困难，包括协议最初预期的成本节约在协议期限内可能无法完全实现的风险，或者协议期限内天然气价格或氨的市场价格处于协议天然气定价与现货市场购买相比对我们不利的水平；以及 |
• | 我们的证券交易委员会报告中不时报告的其他风险因素。 |
我们已知的重大不确定因素和其他因素在我们的年报10-K表“风险因素”项1a中讨论。2019年12月31日并且通过引用结合于此，就好像在此完全陈述一样。
我们的前瞻性陈述以我们目前掌握的信息为基础，我们没有义务更新或修改这些陈述中的任何一项，无论是由于潜在因素、新信息、未来事件或其他事态发展的变化。
F-34
目录表
独立注册会计师事务所报告
致股东和董事会
美国美盛公司：
对合并财务报表的几点看法
我们已审计美国美盛公司及其附属公司(本公司)截至2019年12月31日及2018年12月31日的综合资产负债表，截至2019年12月31日止三年期间各年度的相关综合收益(亏损)、全面收益(亏损)、现金流量表及权益表，以及相关附注及附表二-估值及合资格账目(统称为综合财务报表)。我们认为，综合财务报表在所有重要方面都公平地反映了公司截至2019年12月31日和2018年12月31日的财务状况，以及截至2019年12月31日的三年期间各年度的经营结果和现金流量，符合美国公认会计原则。
我们还根据上市公司会计监督委员会（美国）（PCAOB）的标准，审计了公司截至2019年12月31日的财务报告内部控制，根据《美国上市公司会计监督委员会（PCAOB）》确立的标准。 内部控制--综合框架(2013)特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的报告和我们2020年2月20日的报告对公司财务报告内部控制的有效性发表了无保留意见。
会计原则的变化
如综合财务报表附注5所述，由于采用会计准则编码606，自2018年1月1日起，本公司已更改其收入确认会计方法。与客户签订合同的收入。
意见基础
这些合并财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对这些合并财务报表发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规，我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些准则要求我们计划和执行审计，以获得关于合并财务报表是否没有重大错报的合理保证，无论是由于错误还是舞弊。我们的审计包括执行评估合并财务报表重大错报风险的程序，无论是由于错误还是欺诈，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于合并财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计，以及评价合并财务报表的整体列报。我们相信，我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
关键审计事项
下文所述的关键审计事项是指向审计委员会传达或要求传达给审计委员会的当期综合财务报表审计所产生的事项：(1)涉及对综合财务报表具有重大意义的账目或披露；(2)涉及我们特别具有挑战性的、主观的或复杂的判断。关键审计事项的传达不会以任何方式改变我们对综合财务报表的整体意见，我们也不会通过传达下面的关键审计事项来就关键审计事项或与其相关的账目或披露提供单独的意见。
钾肥、磷肥和马赛克肥料报告单位商誉账面价值的可回收性评估
如合并财务报表附注11所述，截至2019年12月31日的商誉余额为11.569亿美元。其中10.398亿美元和1.05亿美元分别分配给钾肥和马赛克化肥报告股，其余1,210万美元分配给公司、淘汰和其他报告股。公司每年进行商誉减值测试，每当发生事件或情况变化表明报告单位的账面价值可能超过其公允价值时
F-35
目录表
价值。本公司于2019年确认了5.886亿美元的商誉减值费用，导致磷酸盐报告单位没有剩余商誉。
我们将评估钾肥、磷肥和马赛克化肥报告单位的商誉账面价值的可回收性确定为一项重要的审计事项。磷酸盐减值费用的计量取决于对磷酸盐报告单位的公允价值的估计，因此采用了更大的审计师判断。此外，钾肥和马赛克肥料报告单位的估计公允价值超过了每个报告单位的账面价值，然而，本公司全年股价的波动表明商誉可能受到更高的风险，因此也导致采用更大的审计师判断。对于所有报告单位，报告单位的公允价值计量中使用的某些预测产品销售和原材料采购价格、产品销售量、资本支出、终端价值增长率和折现率假设已被确定为主要假设。该等主要假设难以评估，因为该等假设的变动可能影响本公司对商誉账面值的可回收性及商誉减值费用估计金额的评估。
我们为解决这一关键审计问题而执行的主要程序包括以下内容。我们测试了对公司商誉减值评估过程的某些内部控制，包括上文所述的关键假设的发展。我们对每个报告单位的主要假设进行了敏感性分析，以评估对本公司确定每个报告单位公允价值的影响。我们通过将产品和原材料的预测价格与行业出版物的外部预测和公司的实际结果进行比较，对公司的某些预测产品销售和原材料采购价格进行了评估。我们将之前预测的产品和原材料价格与公司后来的结果进行了比较，以评估公司准确预测的能力。我们评估了每个报告单位使用的终端价值增长率，方法是将其与行业出版物预测的长期增长率进行比较。我们将公司对产品销售量和资本支出的假设与历史财务结果的趋势进行了比较。此外，我们聘请了具有专业技能和知识的评估专业人员，他们在以下方面提供了帮助：
– | 评估公司的贴现率，将其与使用可比实体的公开市场数据独立开发的贴现率范围进行比较， |
– | 评估公司的终端增长率，将其与使用公开信息独立开发的通胀预测进行比较， |
– | 使用报告单位的现金流假设和独立开发的贴现率对钾肥、磷肥和马赛克肥料报告单位的公允价值进行估计，并将结果与公司的公允价值进行比较。 |
水处理费用的资产报废债务评估
如综合财务报表附注15所述，截至2019年12月31日，本公司已记录13.152亿美元的资产报废债务(ARO)。ARO包括公司在佛罗里达州和路易斯安那州工厂的计划中的受污染水处理(“水处理成本”)和其他资产报废活动。
我们将水处理费用的资产报废债务评估确定为一项重要的审计事项。需要专门的技能和知识来评估该公司为履行其法律义务而选择的计划水处理活动。此外，由于ARO对关键假设的微小变化非常敏感，例如用于估计水处理单位成本的污染水量和预测污染水平，因此审计师的主观判断程度很高。
为解决这一关键审计问题而执行的主要程序包括以下内容。我们测试了对公司ARO流程的某些内部控制，包括与第三方专家资格相关的控制、确定处理受污染水所需的必要活动以及流程中使用的关键假设。我们将单位成本估算与实际支出和水质测量进行了比较。我们通过将公司上一年的估计与实际发生的成本进行比较，评估了公司准确估计水处理成本的能力。由于公司在选择水处理活动时所使用的专门技能和知识，我们聘请了一名具有专门技能和
F-36
目录表
知识。该专业人员协助评估公司专家的客观性以及化学和物理工程专业知识。此外，岩土工程专业人员通过分析公司的专家报告，评估了公司计划的资产报废活动。该专业人员评估了所使用的重要工程假设，并将专家报告中计划的活动与审计期间获得的其他信息进行了比较，例如：
– | 取得的许可证规定了公司的法律义务 |
– | 向州监管机构报告水平衡中的污染水平。 |
我们评估了该公司对受污染水量的假设的变化，以及与上一年使用的受污染水量相比预测的污染水平，以及可能影响估计水量、污染水平或必要处理活动的运营变化。
利用到期前未保留的外国税收抵免结转的能力评估
正如综合财务报表附注14所述，截至2019年12月31日，本公司有5.225亿美元的外国税收抵免结转，该等结转记为递延税项资产。截至2019年12月31日，该公司对其分支机构一篮子外国税收抵免记录了2.383亿美元的估值抵免。对于剩余的2.842亿美元未保留的外国税收抵免，公司确定这些外国税收抵免有50%以上的可能性将在到期前使用。
由于外国税收抵免的规模和近期到期，我们将评估在到期前利用无保留的外国税收抵免结转的能力确定为一项重要的审计事项。有关税务法规在适用于本公司预测的境外应纳税所得额方面存在复杂性。此外，用于估计外国来源的应税收入预测的某些预测收入和成本假设在评估方面具有挑战性。这些假设的变化可能会影响本公司对到期前利用无准备金外国税收抵免结转的能力的评估。
我们为解决这一关键审计问题而执行的主要程序包括以下内容。我们测试了对本公司用于外国税收抵免的递延税项资产估值准备程序的某些内部控制，包括与制定假设和应用相关税务法规估计预测的应税外国来源收入有关的控制。我们通过与行业出版物的外部预测进行比较，分析了某些预测的收入和成本假设，并进行了敏感性分析。为了评估公司的预测能力，我们将公司以前的收入和成本预测与实际结果进行了比较。我们聘请了具有专业技能和知识的联邦和国际税务专业人员，他们协助评估公司适用相关税务法规的情况，并评估结转的外国税收抵免的可回收性。
/s/毕马威律师事务所
自2004年以来，我们一直担任本公司的审计师。
佛罗里达州坦帕市
2020年2月20
F-37
目录表
独立注册会计师事务所报告
致股东和董事会
美国美盛公司：
财务报告内部控制之我见
我们审计了美国美盛公司及其子公司(本公司)截至2019年12月31日的财务报告内部控制，依据内部控制--综合框架(2013)由特雷德韦委员会赞助组织委员会发布。我们认为，截至2019年12月31日，本公司在所有重要方面都保持了对财务报告的有效内部控制，其依据是内部控制--综合框架(2013)由特雷德韦委员会赞助组织委员会发布。
我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准审计了本公司截至2019年12月31日和2018年12月31日的综合资产负债表，截至2019年12月31日的三年期间各年度的相关综合收益(亏损)、全面收益(亏损)、现金流量和权益表，以及相关附注和附表II-估值和合格账户(统称为综合财务报表)，我们于2020年2月20日的报告对该等综合财务报表表达了无保留意见。
意见基础
本公司管理层负责维持有效的财务报告内部控制，并负责评估财务报告内部控制的有效性，包括在随附的《管理层财务报告内部控制报告》中。我们的责任是根据我们的审计，对公司财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规，我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计，以获得合理的保证，以确定财务报告的有效内部控制是否在所有重要方面都得到了维护。我们对财务报告的内部控制的审计包括了解财务报告的内部控制，评估存在重大弱点的风险，以及根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作有效性。我们的审计还包括执行我们认为在这种情况下必要的其他程序。我们相信，我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
财务报告内部控制的定义及局限性
公司对财务报告的内部控制是一个程序，旨在根据公认的会计原则，为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司对财务报告的内部控制包括下列政策和程序：(1)关于保存合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录；(2)提供合理的保证，即交易被记录为必要的，以便按照公认的会计原则编制财务报表，公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行；(三)提供合理保证，防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置公司资产。
由于其固有的局限性，财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外，对未来期间进行任何有效性评估的预测都有可能因条件的变化而出现控制不足的风险，或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
/s/毕马威律师事务所
佛罗里达州坦帕市
2020年2月20
F-38
目录表
合并收益表(损益表)
以百万美元计，每股金额除外
截至十二月三十一日止的年度， | |||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
净销售额 | $ | $ | $ | ||||||||
销货成本 | |||||||||||
毛利率 | |||||||||||
销售、一般和行政费用 | |||||||||||
减值、重组和其他费用 | |||||||||||
其他运营费用 | |||||||||||
营业（亏损）收益 | ( | ) | |||||||||
利息支出，净额 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
外币交易损益 | ( | ) | |||||||||
其他收入(费用) | ( | ) | ( | ) | |||||||
所得税前合并公司的（亏损）收益 | ( | ) | |||||||||
所得税拨备(受益于) | ( | ) | |||||||||
合并公司（亏损）收益 | ( | ) | ( | ) | |||||||
非合并公司净（亏损）收益中的权益 | ( | ) | ( | ) | |||||||
包括非控股权益的净（亏损）收益 | ( | ) | ( | ) | |||||||
减：非控股权益应占净（亏损）盈利 | ( | ) | ( | ) | |||||||
应占Mosaic净（亏损）收益 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | ||||
Mosaic应占每股基本净（亏损）盈利 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | ||||
基本加权平均流通股数 | |||||||||||
Mosaic应占每股摊薄净（亏损）收益 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | ||||
稀释加权平均流通股数量 | |||||||||||
见合并财务报表附注
F-39
目录表
综合全面收益表(损益表)
以百万计
截至十二月三十一日止的年度， | |||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
包括非控股权益的净（亏损）收益 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | ||||
其他综合(亏损)收入，税后净额 | |||||||||||
外币折算收益(亏损) | ( | ) | |||||||||
精算（损失）净收益和前期服务费用 | ( | ) | ( | ) | |||||||
利率互换的已实现收益 | |||||||||||
信托基金持有的有价证券的净收益(亏损) | |||||||||||
其他全面收益(亏损) | ( | ) | |||||||||
综合(亏损)收益 | ( | ) | ( | ) | |||||||
减去：可归因于非控股权益的综合(亏损)收入 | ( | ) | ( | ) | |||||||
应占Mosaic的综合（损失）收入 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||
见合并财务报表附注
F-40
目录表
合并资产负债表
以百万美元计，每股金额除外
十二月三十一日， | |||||||
2019 | 2018 | ||||||
资产 | |||||||
流动资产： | |||||||
现金和现金等价物 | $ | $ | |||||
应收账款净额 | |||||||
盘存 | |||||||
其他流动资产 | |||||||
流动资产总额 | |||||||
财产、厂房和设备、净值 | |||||||
对未合并公司的投资 | |||||||
商誉 | |||||||
递延所得税 | |||||||
其他资产 | |||||||
总资产 | $ | $ | |||||
负债与权益 | |||||||
流动负债： | |||||||
短期债务 | $ | $ | |||||
长期债务当期到期日 | |||||||
结构性应付帐款安排 | |||||||
应付帐款 | |||||||
应计负债 | |||||||
流动负债总额 | |||||||
长期债务，当前到期日较少 | |||||||
递延所得税 | |||||||
其他非流动负债 | |||||||
股本： | |||||||
优先股，面值0.01美元，15，000，000股授权股，截至2019年和2018年12月31日未发行和流通 | |||||||
普通股，面值0.01美元，授权股1，000，000，000股，截至2019年12月31日已发行389，646，939股，已发行378，764，442股，截至2018年12月31日已发行389，242，360股，已发行385，470，085股 | |||||||
超出票面价值的资本 | |||||||
留存收益 | |||||||
累计其他综合损失 | ( | ) | ( | ) | |||
马赛克股东权益总额 | |||||||
非控制性权益 | |||||||
总股本 | |||||||
负债和权益总额 | $ | $ | |||||
见合并财务报表附注
F-41
目录表
合并现金流量表
以百万美元计，每股金额除外
截至十二月三十一日止的年度， | |||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
经营活动的现金流 | |||||||||||
包括非控股权益的净（亏损）收益 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | ||||
对包括非控制性权益在内的净收益与经营活动提供的现金净额进行调整： | |||||||||||
折旧、损耗和摊销 | |||||||||||
购置存货摊销 | ( | ) | ( | ) | |||||||
递延所得税和其他所得税 | ( | ) | ( | ) | |||||||
非合并公司净亏损中的权益，扣除股息 | |||||||||||
资产报废债务的增值费用 | |||||||||||
租赁增值费用 | |||||||||||
基于股份的薪酬费用 | |||||||||||
商誉减值 | |||||||||||
衍生工具的未实现(收益)损失 | ( | ) | |||||||||
科隆赛和植物城关闭费用 | |||||||||||
固定资产处置损益 | ( | ) | |||||||||
其他 | ( | ) | |||||||||
资产和负债变动，扣除收购： | |||||||||||
应收账款净额 | ( | ) | |||||||||
库存，净额 | ( | ) | ( | ) | |||||||
其他流动资产和非流动资产 | ( | ) | ( | ) | |||||||
应付账款和应计负债 | ( | ) | ( | ) | |||||||
其他非流动负债 | ( | ) | |||||||||
经营活动提供的净现金 | |||||||||||
投资活动产生的现金流 | |||||||||||
资本支出 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
购买可供出售的证券-限制购买 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
出售可供出售证券的收益--受限 | |||||||||||
出售资产所得收益 | |||||||||||
收购，扣除收购现金后的净额 | ( | ) | ( | ) | |||||||
对未合并公司的投资 | ( | ) | ( | ) | |||||||
对合并附属公司的投资 | ( | ) | ( | ) | |||||||
购买持有至到期的证券 | ( | ) | |||||||||
出售持有至到期证券所得款项 | |||||||||||
其他 | ( | ) | ( | ) | |||||||
用于投资活动的现金净额 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
融资活动产生的现金流 | |||||||||||
偿还短期债务 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
发行短期债券所得款项 | |||||||||||
结构性应付账款的付款安排 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
结构性应付账款安排的收益 | |||||||||||
偿还长期债务 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
发行长期债券所得收益 | |||||||||||
支付融资成本 | ( | ) | |||||||||
股票回购 | ( | ) | |||||||||
支付的现金股利 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
其他 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
融资活动提供的现金净额(用于) | ( | ) | ( | ) | |||||||
汇率变动对现金的影响 | ( | ) | |||||||||
现金、现金等价物和限制性现金净变化 | ( | ) | ( | ) | |||||||
现金、现金等价物和限制性现金--年初 | |||||||||||
现金、现金等价物和限制性现金--年终 | $ | $ | $ | ||||||||
见合并财务报表附注
F-42
目录表
马赛克公司
合并现金流量表(续)
(单位：百万)
截至十二月三十一日止的年度， | |||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
合并资产负债表内报告的现金、现金等价物和限制性现金与合并现金流量表的对账： | |||||||||||
现金和现金等价物 | $ | $ | $ | ||||||||
其他流动资产中的限制性现金 | |||||||||||
其他资产中的限制性现金 | |||||||||||
现金流量表所列现金、现金等价物和受限制现金共计 | $ | $ | $ | ||||||||
见合并财务报表附注
F-43
目录表
合并权益表
以百万美元计，每股数据除外
美元 | ||||||||||||||||||||||||||
股票 | Mosaic股东 | |||||||||||||||||||||||||
普普通通 库存 | 普普通通 库存 | 资本流入 过剩 票面价值的 | 保留 收益 | 累计 其他 全面 损失 | 非- 控管 利益 | 总计 权益 | ||||||||||||||||||||
截至2016年12月31日的余额 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ||||||||||||||||||
全面收益(亏损)合计 | — | — | — | ( | ) | |||||||||||||||||||||
有限制股份单位的归属 | — | ( | ) | — | — | — | ( | ) | ||||||||||||||||||
基于股票的薪酬 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||
股息（每股0.35美元） | — | — | — | ( | ) | — | — | ( | ) | |||||||||||||||||
非控制性权益的分红 | — | — | — | — | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||
分配给非控制性权益 | — | — | — | — | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||
截至2017年12月31日的余额 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
通过ASC主题606 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||
全面收益(亏损)合计 | — | — | — | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||
有限制股份单位的归属 | — | ( | ) | — | — | — | ( | ) | ||||||||||||||||||
基于股票的薪酬 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||
收购淡水河谷 | — | — | — | |||||||||||||||||||||||
股息（每股0.10美元） | — | — | — | ( | ) | — | — | ( | ) | |||||||||||||||||
非控制性权益的分红 | — | — | — | — | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||
来自非控股权益的权益 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||
截至2018年12月31日的余额 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
主题842 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||
综合(亏损)收益总额 | — | — | — | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||
有限制股份单位的归属 | — | ( | ) | — | — | — | ( | ) | ||||||||||||||||||
基于股票的薪酬 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||
股票回购 | ( | ) | — | ( | ) | — | — | — | ( | ) | ||||||||||||||||
股息（每股0.20美元） | — | — | — | ( | ) | — | — | ( | ) | |||||||||||||||||
非控制性权益的分红 | — | — | — | — | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||
截至2019年12月31日的余额 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ||||||||||||||||||
见合并财务报表附注
F-44
目录表
合并财务报表附注
以百万为单位的表格，每股金额除外
1. 业务的组织和性质
美国美盛公司(“马赛克，以及其合并附属公司我们,” “我们,” “我们的,“或”公司”）生产和销售浓缩磷酸盐和钾肥作物营养素。 我们透过全资及多数股权拥有的附属公司及拥有少于多数股权或非控股权益的业务进行业务，包括以权益法入账的综合可变权益实体及投资。
2018年1月8日，我们完成了收购（“采办Vale Fertizum S.A. (now名称为Mosaic Ferrizum P & K S.A. 或"收购的业务“)。收购完成后，我们成为巴西领先的化肥生产商和分销商。
我们分为以下业务部门：
• | 我们的磷酸盐该业务部门在佛罗里达州拥有并经营生产浓缩磷酸盐作物营养素和磷酸盐饲料成分的矿山和生产设施，以及在路易斯安那州生产浓缩磷酸盐作物营养素的加工厂。 作为收购的一部分，我们收购了额外的 |
• | 我们的钾肥业务部门在加拿大和美国拥有并运营钾矿和生产设施，生产钾基作物营养素、动物饲料配料和工业产品。钾肥销售包括国内销售和国际销售。我们是Canpotex，Limited(“Canpotex“)，加拿大钾肥生产商的出口协会，我们通过它向美国和加拿大以外的国家销售我们的加拿大钾肥。 |
• | 我们的马赛克施肥业务部门包括我们在收购中在巴西收购的资产，其中包括巴西的五个巴西磷矿矿、四个磷酸盐化工厂和一个钾矿。该部门还包括我们在南美的传统分销业务，包括在巴西和巴拉圭的销售办事处、作物养分混合和装袋设施、港口码头和仓库。我们还拥有FOSPAR S.A.的多数股权，该公司在巴西拥有并运营一个过磷酸钙造粒厂和一个深水作物营养港口和吞吐量仓库码头设施。 |
2. 重要会计政策摘要
报表列报和合并依据
随附的综合财务报表是根据美国普遍接受的会计原则编制的(“美国公认会计原则“)。在整个合并财务报表附注中，除每股数据和另有规定外，表格中的金额均以百万美元为单位。
随附的综合财务报表包括Mosaic及其持有多数股权的子公司的账目。对我们没有控制权但有能力施加重大影响的公司的某些投资，按权益法核算。
会计估计
根据公认会计准则编制合并财务报表要求管理层作出估计和假设，以影响报告的资产和负债额以及披露或有资产和负债
F-45
目录表
收入确认
我们主要通过生产和销售磷酸盐和钾肥作物养分来创造收入。收入在产品控制权转让给客户时确认，这通常是在根据每项安排的合同条款将所有权转让给客户时确认。所有权通常在产品发货时转让给客户。在某些情况下，我们称为最终价格递延安排，我们在有效的销售合同建立之前发货。在这种情况下，我们保留对产品的控制权，在与客户达成销售合同之前不确认收入。
收入是指我们期望从货物转让中获得的对价金额。我们的产品一般是根据签订销售合同时的市场价格销售的，或通过合同销售的，合同在装运时根据公式定价。销售奖励在最初销售时记为收入的减少。我们根据与客户的销售条件和历史经验估计与我们的销售激励计划相关的可变对价。运输和搬运成本作为售出货物成本的一个组成部分包括在内。
我们通常在产生销售佣金时收取佣金，因为摊销期限可能是一年或更短。这些成本被记录在销售和营销费用中。
当对产品的控制权转移到客户手中时，我们选择将运费和运输成本确认为销售成本中的费用。
非所得税
我们支付加拿大的资源税，包括钾肥生产税和资源附加费。钾肥生产税是萨斯喀彻温省对钾肥生产征收的一项税收，由基本税和利润税组成。除加拿大资源税外，还应就钾肥储量或钾肥生产向矿产所有者支付特许权使用费。这些资源税和特许权使用费被记录在我们销售的商品成本中。我们加拿大的资源税和特许权使用费是$211.9 百万, $198.8 百万和$142.0 百万在.期间2019, 2018和2017，分别为。
我们有大约$126.6 百万截至以下日期记录的资产2019年12月31日与PIS和Cofins相关，这是一种巴西联邦增值税，以及所得税抵免，我们相信这些抵免将通过缴纳所得税、支付其他联邦税或接受现金退款来实现。如果巴西政府在审计后确定这些信用无效，这可能会影响我们在这段时间内的业绩。我们已将PIS和COFINS贷项记录在我们认为可能收取的金额中。关于已审计的PIS和COFINS税的信息包括在附注中24我们的合并财务报表附注。
外币折算
该公司的报告货币是美元；然而，对于位于加拿大和巴西的业务，职能货币是当地货币。这些海外业务的资产和负债按资产负债表日的有效汇率换算成美元，而损益表账户和现金流量按该期间的平均汇率换算成美元。对于这些业务，在出售或清算境外实体之前，折算收益和损失将作为累计其他全面权益收入的组成部分入账。交易损益来自以业务职能货币以外的货币计价的交易，主要是以美元计价的加拿大实体的应收账款和公司间贷款，以及以美元计价的巴西应收账款。这些外币交易损益在综合收益表中单独列报。
现金和现金等价物
现金和现金等价物包括原始到期日为90 天数或更短的天数和其他按需支付的高流动性投资，如货币市场账户、某些存单和
F-46
目录表
回购协议。由于这些工具的短期和高流动性，该等现金等价物的账面价值接近其公允价值。
信用风险集中
在美国，我们向制造商、分销商和零售商销售产品，主要是在中西部和东南部。在国际上，我们的钾肥产品主要通过出口协会Canpotex销售。信用风险集中来自我们与通过Canpotex进行钾肥产品国际销售相关的销售和应收账款。吾等认为本公司与Canpotex应收账款有关的集中风险可因其信贷政策而减轻，该信贷政策要求相关应收账款须实质上以信用证承保或作抵押。自.起2019年12月31日和2018，Canpotex有一笔无形的应收账款。在.期间2019, 2018和2017，对Canpotex的销售是$952.5 百万, $820.1 百万和$700.6 百万，分别为。
盘存
原材料、在制品、产成品、营运材料和供应品的库存按成本或可变现净值中较低者列报。几乎所有存货的成本均采用加权平均成本基础确定。为了确定库存成本，我们根据正常产能将固定费用分配给生产成本，正常产能指的是一系列生产水平，考虑到计划维护造成的产能损失，正常情况下预计在几个时期或几个季节内实现的产量。分配给每个生产单位的固定间接费用不应因异常低的产量而增加。这些超额成本被确认为本期费用。当生产设施暂时完全关闭时，它被认为是“闲置的”，所有相关费用都计入销售商品的成本。
我们库存的可变现净值被定义为预测销售价格低于合理预测的销售成本。在估计包括各种需求和供应变量在内的预测销售价格时，需要作出重要的管理判断。需求变量的例子包括谷物和油籽价格、库存与使用率以及作物养分分配渠道中库存的变化。供应变数的例子包括原材料的预测价格，如磷矿、硫磺、氨和天然气，估计的开工率和行业作物养分库存水平。如果实际销售价格与预测销售价格有实质性差异，结果可能会有很大不同。当有证据显示市价跌破成本时，成本或市价较低的费用会在我们的综合盈利报表中确认。
财产、厂房和设备与长期资产的可回收性
财产、厂房和设备按成本列报。重大资产的成本包括在建设和开发期间发生的资本化利息。维修和维护，包括计划的主要维护和工厂周转成本，在发生时计入费用。
采矿作业的消耗费用，包括矿产储量，一般采用基于可采储量估计的生产单位法来确定。折旧主要使用直线法和生产单位法在下列使用年限内计算：机器和设备三至25 几年，建筑和租赁权的改善三至40 好几年了。
我们根据经验和当前技术估计最初的可用寿命。这些估计可能会通过持续的资本计划得到延长。影响我们资产公允价值或预期使用期的因素也可能影响我们资产的估计使用年限，这些因素可能会发生变化。因此，我们定期审查我们的设施和其他重要资产的估计剩余寿命，并在适当的时候前瞻性地调整我们的折旧率。
我们进行了广泛的工作，以确保固定资产的机械完整性，以帮助延长其使用寿命，同时帮助提高资产利用率和潜在的现金保存。因此，我们完成了对固定资产的深入审查，并得出结论，对于某些资产，我们将从直线折旧法改为生产单位折旧法，以更好地反映这些资产的消费模式。我们还确定了某些采矿和生产设备和储量的预期使用年限比我们财务报表中用于确定折旧的先前估计的使用年限更长。因此，自2017年1月1日起，我们更改了对某些设备的使用年限和确定折旧的方法的估计，以更好地反映这些资产将继续使用的估计期限。这一估计变化的影响减少了折旧费用，从而增加了营业收益，
F-47
目录表
按大约$65 百万2017年。由于产量水平的变化，全年的金额可能会有所不同。由于这一变化以及为延长资产寿命而采取的行动，我们预计未来我们的维护费用将会增加。
当事件或情况变化显示账面值可能无法收回时，包括固定资产及使用权资产在内的长期资产会被检视减值。减值评估涉及管理层对行业和市场状况、资产的经济寿命、销售量和价格、通货膨胀、原材料成本、资本成本、税率和资本支出等因素的判断和估计。长期资产组之账面值如超过预期因使用及最终处置该资产组而产生之未贴现现金流量总和，则不可收回。如确定已发生减值亏损，则按长期资产组的账面价值超出其公允价值的金额计量。
租契
使用权(“ROU资产代表我们在租赁期内使用标的资产的权利。租赁负债是指我们有义务支付租赁所产生的租赁款项。经营租赁ROU资产及负债于租赁开始日按租赁期内租赁付款的现值确认。由于我们的大多数租赁没有提供隐含利率，我们使用基于开始日期可用信息的递增借款利率来确定租赁付款的现值。该公司租赁的递增借款利率是指在抵押的基础上，它必须支付的利率，才能借入相当于类似条款下的租赁款的金额。对于运营租赁和融资租赁，初始ROU资产等于租赁负债，加上初始直接成本减去收到的租赁激励。我们的租赁协议可能包括延长或终止租赁的选项，当我们合理确定我们将行使该选项时，这些选项包含在开始日期的租赁期中。一般而言，我们不认为租赁协议中包括的可选期限在开始时就有合理的把握行使。
在开始时，我们确定一项安排是否为租约，以及适当的租约分类。期限超过12个月的经营租赁作为经营租赁ROU资产计入其他资产，相关租赁负债计入应计负债和其他非流动负债。期限超过12个月的融资租赁被列为物业和设备中的融资ROU资产，以及合并资产负债表中长期债务和长期债务的当前到期日内的相关融资租赁负债。
期限少于12个月的租赁，称为短期租赁，不会在资产负债表上产生ROU资产或租赁负债。
我们与租赁和非租赁组成部分签订了租赁协议，这些组成部分通常被分开核算。对于全方位服务的有轨电车租赁，我们将租赁和非租赁组成部分作为单一租赁组成部分进行核算。此外，对于某些设备租赁，我们使用组合方法进行假设，因为协议的条款大体一致。根据使用情况(例如，每英里或每小时收费)支付的租赁费用，称为可变租赁成本，与ROU资产和租赁负债的确定分开记录。
或有事件
环境补救工作的应计费用在成本可能并可合理估计时予以记录。在确定这些应计项目时，我们使用现有的最新信息，包括类似的过去经验、可用的技术、顾问评价、有效的条例、补救的时间和费用分摊安排。对应计项目的调整按需要记录在我们每个季度的综合收益报表中，以反映这些因素的变化和当前状况。
作为原告和被告，我们不时参与与我们的业务相关的索赔和法律诉讼。我们已经确定了我们目前认为足以应付悬而未决的法律问题的应计项目。这些应计项目是正在进行的对索赔和法律行动的全球评估的一部分，该评估考虑的项目包括法律顾问的建议、法庭诉讼中的个人发展、法律的变化、业务重点的变化、诉讼环境的变化、对手战略和战术的变化、持续发现的新发展以及我们在辩护和解决类似索赔方面的经验。任何时候的诉讼应计费用反映了对当时现有索赔和法律行动的最新评估。诉讼事项的最终结果或可能的解决方案可能与我们已确定的应计项目大不相同。法律费用在发生时计入费用。
F-48
目录表
退休金和其他退休后福利
Mosaic提供了一系列福利计划，为符合条件的员工提供养老金和其他福利。这些计划包括固定福利养老金计划、补充养老金计划、固定缴费计划和其他退休后福利计划。
我们计入我们计划的资金状况，这代表了我们在员工福利计划下的义务和相关成本，按公允价值计量的计划资产净值。雇员赚取的退休金及其他退休福利的成本，一般是在精算师的协助下，采用按服务及管理层对预期计划投资表现、薪金上升、雇员退休年龄及预期医疗费用的最佳估计按比例计算的预计福利方法。
额外会计政策
为便于更好地理解我们的综合财务报表，我们已于以下附注中披露以下主要会计政策（除上文所述者外），并按主要标题披露相关财务披露：
注意事项 | 主题 | 页面 | ||
8 | 每股收益 | F-55 | ||
10 | 对非合并公司的投资 | F-56 | ||
11 | 商誉 | F-58 | ||
12 | 结构化应付账款安排 | F-59 | ||
13 | 信托持有的有价证券 | F-61 | ||
14 | 所得税 | F-63 | ||
15 | 资产报废债务的会计处理 | F-68 | ||
16 | 衍生工具和套期保值活动会计 | F-70 | ||
17 | 公允价值计量 | F-71 | ||
3. 最近发布的会计准则
2016年6月，美国财务会计准则委员会(“FASB”)FASB“)印发了指导意见，对其范围内的金融工具的信贷损失进行了会计处理。该标准引入了一种基于预期损失的方法来估计某些类型的金融工具的信贷损失，包括贸易和其他应收账款，并修改了可供出售的减值模型(“AFS“)债务证券。该指导意见修正了目前AFS债务证券的非临时性减值模式，并规定，与信贷损失有关的任何减值都应确认为拨备(可以冲销)，而不是该证券摊销成本基础上的永久性减少。由于准则的发布自2020年1月1日起对我们生效，我们正在修订我们的会计政策和程序，以反映 本标准的要求涉及我们的贸易应收账款和AFS债务证券。根据我们应收账款的构成、当前市场状况和历史信用损失活动，我们预计采用这一标准不会对我们的综合经营业绩或财务状况产生重大影响。
4. 租契
采用ASC主题842“LEAS”Es“
2016年2月，美国财务会计准则委员会发布了一项新标准(“ASC 842“)意在改进租赁交易的财务报告。FASB随后发布了额外的指导意见，以澄清标准的各个方面，并为实施提供一定的救济。ASC 842要求承租人在资产负债表上确认租期超过12个月的租约产生的权利和义务。新标准产生的主要变化是承租人对以前归类为经营性租赁的租赁确认了ROU资产和租赁负债。ASC 842要求披露信息，使财务报表的使用者能够评估租赁产生的现金流的数量、时间和不确定性。
我们通过了ASC 842，自2019年1月1日起生效，并对截至该日的留存收益期初余额进行了非实质性的累积影响调整。在准则允许的情况下，我们没有改变2019年1月1日之前提出的租赁安排的会计和报告。采用后对以前报告的数额的影响如下所示。我们对资本租赁(现在称为融资租赁)的会计处理基本保持不变。
F-49
目录表
该准则的采用预计不会对我们的收益和现金流量表中报告的租赁活动产生重大影响。
我们选择了在新标准内过渡指导下允许的一揽子实际权宜之计，这使我们能够继续推进历史租赁分类。
采用与租赁相关的标准对我们之前报告的业绩产生了以下影响：
截止日期的余额 | 收养 | 截止日期的余额 | ||||||||||
2018年12月31日 | 调整 | 2019年1月1日 | ||||||||||
(单位：百万) | ||||||||||||
经营性租赁使用权资产 | $ | $ | $ | |||||||||
融资租赁使用权资产 | ||||||||||||
应计负债和其他非流动负债 | ||||||||||||
长期债务，包括本期债务 | ||||||||||||
采纳ASC 842对我们的综合现金流量表中来自或用于经营、融资或投资的现金并无影响。
租赁活动
我们拥有重型移动设备、轨道车、车队车辆、现场和工厂设备、河流和跨海湾船只、公司办公室、土地和计算机设备的经营和融资租赁。 我们的租约剩余租期为1年， 29 年份，其中一些选项包括将租约延长最多10 其中部分包括在一年内终止租赁的选择权。
融资及经营租赁资产及负债 2019年12月31日具体情况如下：
租赁资产或负债类型 | 金额 | 资产负债表分类 | ||||
(单位：百万) | ||||||
经营租约 | ||||||
使用权资产 | $ | 其他资产 | ||||
租赁负债： | ||||||
短期 | 应计负债 | |||||
长期的 | 其他非流动负债 | |||||
总计 | $ | |||||
融资租赁 | ||||||
使用权资产： | ||||||
总资产 | $ | |||||
减去：累计折旧 | ||||||
净资产 | $ | 财产、厂房和设备、净值 | ||||
租赁负债： | ||||||
短期 | $ | 长期债务当期到期日 | ||||
长期的 | 长期债务，当前到期日较少 | |||||
总计 | $ | |||||
F-50
目录表
租赁费用一般计入售货和销售成本、一般和行政费用，但租赁负债利息除外，该利息计入净利息。租赁费用的构成如下：
2019 | ||||
(单位：百万) | ||||
经营租赁成本 | $ | |||
融资租赁成本： | ||||
使用权资产摊销 | ||||
租赁负债利息 | ||||
短期租赁成本 | ||||
可变租赁成本 | ||||
总租赁成本 | $ | |||
租金支出 2019, 2018和2017曾经是$249.1 百万, $270.3 百万和$114.0 百万，分别为。
与租赁有关的补充现金流量信息如下：
2019 | ||||
(单位：百万) | ||||
为计量租赁负债所包括的金额支付的现金： | ||||
来自经营租赁的经营现金流 | $ | |||
融资租赁的营运现金流 | $ | |||
融资租赁产生的现金流 | $ | |||
以租赁义务换取的使用权资产： | ||||
经营租约 | $ | |||
融资租赁 | $ | |||
2019年12月31日 | |||
加权平均剩余租期 | |||
经营租约 | |||
融资租赁 | |||
加权平均贴现率 | |||
经营租约 | % | ||
融资租赁 | % | ||
F-51
目录表
根据不可撤销租赁记录的未来租赁付款 2019年12月31日，详情如下：
经营租约 | 融资租赁 | |||||||
(单位：百万) | ||||||||
2020 | $ | $ | ||||||
2021 | ||||||||
2022 | ||||||||
2023 | ||||||||
2024 | ||||||||
此后 | ||||||||
未来租赁支付总额 | $ | $ | ||||||
扣除计入的利息 | ( | ) | ( | ) | ||||
总计 | $ | $ | ||||||
5. 收入
采用ASC主题606“与客户一起获得收入”
2018年1月1日，我们通过了ASC主题606“与客户的合同收入”和相关修订(“新收入标准”)，采用了适用于截至2018年1月1日尚未完成的收入合同的修改后的追溯方法。我们认识到最初应用新收入标准对期初留存收益的累积影响为净增长$2.7 百万，截至2018年1月1日的税后净额，影响主要与2017年12月31日的递延北美收入有关。
截至2017年12月31日止年度的比较资料并未重述，并继续根据该期间有效的会计准则呈报。采用新标准并未对我们持续经营的结果产生重大影响。采用新收入标准对我们2018年1月1日合并资产负债表所做更改的累积影响如下(以百万为单位)：
余额为 | 调整 | 余额为 | |||||||||
2017年12月31日 | 在采用时 | 2018年1月1日 | |||||||||
资产负债表 | |||||||||||
应收账款净额 | $ | $ | $ | ||||||||
盘存 | ( | ) | |||||||||
递延所得税资产 | ( | ) | |||||||||
应计负债 | |||||||||||
留存收益 | |||||||||||
收入确认
我们主要通过生产和销售磷酸盐和钾肥作物养分来创造收入。收入在产品控制权转让给客户时确认，这通常是在根据每项安排的合同条款将所有权转让给客户时确认。所有权通常在产品发货时转让给客户。在某些情况下，我们称为最终价格递延安排，我们在有效的销售合同建立之前发货。在这种情况下，我们保留对产品的控制权，在与客户达成销售合同之前不确认收入。
收入是指我们期望从货物转让中获得的对价金额。我们的产品一般是根据签订销售合同时的市场价格销售的，或通过合同销售的，合同在装运时根据公式定价。销售奖励估计为客户赚取的收入，并记录为收入减少。运输和搬运成本作为售出货物成本的一个组成部分包括在内。
有关按产品类型和地理区域划分的销售额的信息，请参阅注26我们的合并财务报表附注。
在新的收入标准下，由于强调控制权的转移而不是风险和回报，某些销售安排的收入确认时间加快。以前将收入推迟到风险完全消除的某些销售
F-52
目录表
现在将在产品发货时识别客户的假设。此外，我们记录Canpotex销售收入的时间受到他们采用新收入标准的影响。采纳对我们的简明综合收益和资产负债表的总影响如下(以百万为单位)：
截至2018年12月31日止的年度 | |||||||||||||||||||
消除收入递延 | Canpotex冲击(A) | 未采用新收入标准的余额 | |||||||||||||||||
如报道所述 | 影响 | ||||||||||||||||||
收益表 | |||||||||||||||||||
净销售额 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | |||||||||||
销货成本 | ( | ) | |||||||||||||||||
所得税准备金(受益于) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
应占Mosaic净收益（亏损） | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
资产负债表 | |||||||||||||||||||
应收账款净额 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ||||||||||||
盘存 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
其他流动资产 | ( | ) | |||||||||||||||||
递延所得税资产 | ( | ) | |||||||||||||||||
应计负债 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
留存收益 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
______________________________
(a) |
6. 其他财务报表数据
以下内容提供了有关选定资产负债表账户的其他信息：
十二月三十一日， | |||||||
(单位：百万) | 2019 | 2018 | |||||
应收账款 | |||||||
贸易 | $ | $ | |||||
非贸易 | |||||||
减计提坏账准备 | |||||||
$ | $ | ||||||
盘存 | |||||||
原料 | $ | $ | |||||
Oracle Work in Process | |||||||
成品 | |||||||
最终价格延期(a) | |||||||
作业材料和用品 | |||||||
$ | $ | ||||||
其他流动资产 | |||||||
应收所得税和其他应收税 | $ | $ | |||||
预付费用 | |||||||
其他 | |||||||
$ | $ | ||||||
其他资产 | |||||||
受限现金 | $ | $ | |||||
MRO库存 | |||||||
以信托形式持有的有价证券--受限 | |||||||
经营性租赁使用权资产(b) | |||||||
赔款资产 | |||||||
长期应收账款 | |||||||
其他 | |||||||
$ | $ | ||||||
F-53
目录表
十二月三十一日， | |||||||
(单位：百万) | 2019 | 2018 | |||||
应计负债 | |||||||
应计股息 | $ | $ | |||||
工资总额和员工福利 | |||||||
资产报废债务 | |||||||
客户预付款(c) | |||||||
应计所得税 | |||||||
经营租赁义务(b) | |||||||
其他 | |||||||
$ | $ | ||||||
其他非流动负债 | |||||||
资产报废债务 | $ | $ | |||||
经营租赁义务(b) | |||||||
应计养恤金和退休后福利 | |||||||
未确认的税收优惠 | |||||||
其他 | |||||||
$ | $ | ||||||
______________________________
(a) | 递延的最终价格是已经发货给客户的产品，但价格尚未达成一致。 |
(b) | 我们通过了ASC 842，自2019年1月1日起生效，并对截至该日的留存收益期初余额进行了非实质性的累积影响调整。在准则允许的情况下，我们没有改变2019年1月1日之前提出的租赁安排的会计和报告。有关对我们综合资产负债表的影响的更多信息，请参阅综合财务报表附注4。 |
(c) | 与我们的业绩义务相关的收入的确认时间可能与与该等业绩义务相关的现金收取时间不同。具体而言，我们向巴西的某些客户收取预付款。此外，从Canpotex收取现金可能发生在将产品交付给最终客户之前。我们通常在产生债务后的一个季度内偿还合同债务。 |
利息支出，净额由下列各项组成2019, 2018和2017:
截至十二月三十一日止的年度， | |||||||||||
(单位：百万) | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||||
利息收入 | $ | $ | $ | ||||||||
减去利息支出 | |||||||||||
利息支出，净额 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
F-54
目录表
7. 财产、厂房和设备
财产、厂房和设备包括以下内容：
十二月三十一日， | |||||||
(单位：百万) | 2019 | 2018 | |||||
土地 | $ | $ | |||||
矿业权和矿权 | |||||||
建筑物和租赁设施的改进 | |||||||
机器和设备 | |||||||
在建工程 | |||||||
减去：累计折旧和损耗 | |||||||
$ | $ | ||||||
折旧和损耗费用， $877.6 百万, $878.2 百万和$659.4 百万为2019, 2018和2017，分别。 主要建设项目的资本化利息， $28.5 百万, $22.1 百万和$23.9 百万为2019, 2018和2017.
8. 每股收益
基本和稀释后每股收益的分子(“易办事”）是归属于Mosaic的净利润。 基本每股收益的分母为期内已发行股份的加权平均数。 摊薄每股收益的分母还包括如果已发行具有潜在摊薄影响的普通股，则已发行在外的额外普通股的加权平均数，除非该等股份具有反摊薄作用。
以下是基本每股收益计算和稀释每股收益计算的分子和分母的对账：
截至十二月三十一日止的年度， | |||||||||||
(单位：百万) | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||||
应占Mosaic净（亏损）收益 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | ||||
普通股股东的基本加权平均流通股数量 | |||||||||||
基于股份的奖励的稀释影响 | |||||||||||
稀释加权平均流通股数量 | |||||||||||
每股基本净(亏损)收益 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | ||||
稀释后每股净(亏损)收益 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | ||||
总计2.5 百万的股份2019, 2.0 百万的股份2018和3.5 百万的股份2017与股份奖励有关的发行普通股已被排除在摊薄每股收益的计算之外，因为其影响会产生反摊薄效应。
F-55
目录表
9. 现金流信息
利息和所得税支付的现金以及非现金投资和融资信息的补充披露如下：
截至十二月三十一日止的年度， | |||||||||||
(单位：百万) | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||||
在此期间支付(收到)的现金： | |||||||||||
利息 | $ | $ | $ | ||||||||
资本化金额较少 | |||||||||||
现金利息，净额 | $ | $ | $ | ||||||||
所得税 | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
通过产生负债而收购或建造物业、厂房及设备不会导致我们的现金流出，直至该负债获付为止。 于负债产生期间，综合现金流量表中经营应付账款的变动按有关金额作出调整。 在支付负债期间，该数额反映为投资活动的现金流出。 在综合现金流量表中分类为投资活动的经营应付账款的适用净变动为 $63.2 百万, $(96.8 )百万和$11.1 百万为2019, 2018和2017分别进行了分析。
我们累计 $20.0 百万与宣布的股息有关， 2019将支付在 2020. 在 2018年12月31日和2017，我们有累计股息， $11.8 百万和$12.1 百万这些费用是以 2019和2018，分别为。
于2017年10月24日，一项租赁融资交易已完成，涉及一个铰接式拖船及驳船机组，该机组用于为我们的业务运输氨。 如注中更详细描述的 25，我们曾向一家合并附属公司提供过渡贷款，用于建设该单位，该实体亦从一家合营企业获得建设贷款，而我们持有该合营企业， 50 %兴趣 于动用交易所得款项后，所有未偿还之合营实体建筑贷款连同应计利息均已偿还。
我们有与使用权资产有关的非现金投资及融资交易，以换取融资租赁项下的租赁责任资产， 2019的$88.2 百万. 与根据资本租赁收购资产有关的非现金投资及融资交易并不重大， 2018并 $267.9 百万在……里面2017.
折旧、损耗和摊销包括 $877.6 百万, $878.2 百万和$659.4 百万与不动产、厂场和设备折旧和损耗有关，以及 $5.1 百万, $5.7 百万和$6.1 百万与年度无形资产摊销有关2019, 2018和2017分别进行了分析。
10. I对非合并公司的投资
我们在各种国际和国内实体和企业中都有投资。当所有权结构阻止我们对企业的经营和财务政策施加控制性影响，但仍允许我们具有重大影响力时，权益会计方法适用于此类投资。根据这种方法，我们在投资净收益或亏损中的权益在我们的综合收益表上反映为非合并公司的净收益中的权益。这些权益法投资的重大公司间交易的影响被消除，包括向我们的权益法投资销售和从我们的权益法投资购买的毛利，该毛利将推迟到向最终第三方客户销售时。从权益法被投资人收到的股息的现金流量列报是根据对分配的事实、情况和性质的评估而确定的。
F-56
目录表
我们的权益法投资摘要，截至2019年12月31日，详情如下：
实体 | 经济利益 | ||
海湾硫磺服务有限公司 | % | ||
River Bend Ag，LLC | % | ||
国际金融公司 | % | ||
MWSPC | % | ||
Canpotex | % | ||
下列财务资料摘要包括所有按权益法计算的非合并公司。
截至十二月三十一日止的年度， | |||||||||||
(单位：百万) | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||||
净销售额 | $ | $ | $ | ||||||||
净收益(亏损) | ( | ) | ( | ) | |||||||
Mosaic在净利润中的权益份额（亏损） | ( | ) | ( | ) | |||||||
总资产 | |||||||||||
总负债 | |||||||||||
马赛克在净资产中的权益份额 | |||||||||||
上表所示本公司在净资产中的权益份额与合并资产负债表所示对非合并公司的投资之间的差异主要是由于2016年7月1日， $120 百万吾等向MWSPC作出的任何承诺，代表吾等就吾等从Ma 'O'O'O'O'O'O'O'O'O'O'O'O'O'O'O'O'O'O'O'O'O'O'O'O'O'O'O'O'O'O'O'O'O'O'O'O'O'O'O'O'O'O'O'O'O'O'O'O'O'O'O'O'O'O'O'O'O'O'O'O'O'O'O'O'O'O'O'O'O'O'O'O'O'O'O'O'O'O'O'O'O'O'O'O'O'O'O'O'O'O'O'O'O'O'O'O'O'O'O'O'O'O'O'O'O'O'O'O'O'O'O'O'O'O'O'O 截至 2019年12月31日，MWSPC代表 81 %总资产值及 76 %上表所列负债总额。 MWSPC于2016年底开始氨生产，并于2018年12月1日开始其DAP工厂的商业运营，从而使整个项目进入商业生产阶段。 在 2019, 2018和2017我们在净利润中所占的（亏损）/权益份额， $(62.1 )百万, $(9.5 )百万、和$32.0 百万，分别为。
MWSPC在沙特阿拉伯王国拥有并运营一个矿山和两个生产磷肥和其他下游磷酸盐产品的化工综合体。开发和建设综合磷酸盐生产设施的成本(“项目“)大约是$8.0 十亿，它的资金主要来自我们、Ma‘den和SABIC的投资(加起来，项目投资者)，并通过借款安排和其他外部项目融资安排(“融资机制“)。预计这些生产设施的产能约为3.0 百万在完全投入运营时，每年的成品吨数。我们大约在市场上25 %合资企业的生产。
2014年6月30日，MWSPC与以下财团达成融资安排20 金融机构的总金额约为$5.0 十亿.
同样在2014年6月30日，为了支持融资安排，我们与Ma‘den和SABIC同意通过以下方式提供我们各自比例的MWSPC所需资金份额：
(a) | 出资或向股东发放最高可达$ |
(b) | 通过较早的项目竣工或2020年6月30日，出资、发放股东次级贷款或提供银行次级贷款，为项目的成本超支提供资金(“额外的成本超支承诺”). |
(c) | 通过较早的项目完成或2020年6月30日，出资、发放股东贷款或提供银行次级贷款，为融资安排项下应支付的定期偿债(不包括加速金额)和某些其他金额提供资金(该等承诺、DSU承诺及上述定期偿债及其他款项，定期偿债“)。我们在DSU承诺覆盖的金额中所占的比例预计不会超过大约$ |
F-57
目录表
(d) | 自项目完成日期或2020年6月30日(以较早者为准)起，在可用于支付预定偿债金额的范围内，存放不超过某些股东税额的金额，以及根据MWSPC采矿许可证在之前 |
2016年1月，MWSPC获得了沙特工业发展基金(沙特工业发展基金)的批准。SIDF“)贷款总额约为$1.1 十亿对于该项目，取决于最终协议的最后敲定。2017年，MWSPC与SIDF达成最终协议，以制定$560 百万从SIDF批准的总金额(“SIDF贷款“)。2018年9月，我们接到通知，SIDF同意放弃Mosaic的父母担保。MWSPC已获准进入剩余的SIDF设施$506 百万随后于2018年12月抽签。MOSAIC继续有与MWSPC项目融资有关的股权承诺、额外成本超支承诺和DSU承诺。
自.起2019年12月31日，我们的现金投资是$770 百万。我们在2019年没有做出任何贡献，也预计未来不会需要捐款，尽管根据合同，我们有义务在未来提供大约$70 百万.
11. 商誉
按报告单位分列的商誉账面值变动2019年12月31日和2018，详情如下：
(单位：百万) | 磷酸盐 | 钾肥 | 马赛克施肥 | 公司、抵销和其他 | 总计 | |||||||||||||
截至2017年12月31日的余额 | ||||||||||||||||||
外币折算 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
因分部重组而产生的商誉分配 | ( | ) | ||||||||||||||||
在收购淡水河谷时获得的商誉 | ||||||||||||||||||
截至2018年12月31日的余额 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||
外币折算 | ( | ) | ||||||||||||||||
减损 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||
截至2019年12月31日的余额 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||
我们决定提前采用美国会计准则2017-04，自2017年1月1日起生效，题为“无形资产和商誉及其他(第350主题)：简化商誉减值测试”(Intagible─商誉及其他(主题350)：简化商誉减值测试)。因此，我们取消了商誉减值测试的第二步，该测试要求进行假设的购买价格分配。商誉减值现在将是报告单位的账面价值超过其公允价值的金额，但不超过商誉的账面价值。
截至2019年10月31日，我们进行了年度量化评估。在进行评估时，我们使用收益法估计了每个报告单位的公允价值，也称为贴现现金流(“折扣现金流“)方法。收益法利用现金流量现值来估计公允价值。我们报告单位的未来现金流是根据我们当时对收入、营业收入和其他因素(如每个报告单位的营运资本和资本支出)的估计而预测的。为确定每个商誉单位的公允价值是否超过其账面价值，我们根据我们的长期预期、我们的内部销售价格和一至五年的预计原材料价格假设了销售额增长率，这些价格是基于独立第三方数据来源CRU International Limited的预测。六年及以后的销售价格和原材料价格是基于预期的市场增长。我们的贴现现金法使用的贴现率是基于加权平均资本成本(“WAccess“)，从相关的市场比较中确定。终值增长率为2 %适用于预测期的最后一年，反映了我们对稳定增长的估计。然后，我们计算了每个报告单位各自现金流量的现值，以得出收益法下的公允价值估计。最后，我们比较了我们对
F-58
目录表
我们报告单位的公允价值，到我们2019年10月31日的总公开市值，基于我们当时的普通股价格。
在作出这项评估时，我们考虑了(其中包括)对预计净销售额和现金流的预期、影响WACC的假设、我们股票价格的变化以及我们报告单位的账面价值的变化。我们还考虑了整体的商业状况。作为我们测试的结果，我们得出结论，由于我们的长期预测减少，我们的磷酸盐报告部门的账面价值超过了其公允价值，这主要与预计销售价格和原材料价格的变化有关。因此，我们确认了商誉减值费用为#美元。588.6 百万于本公司于2019年12月31日的综合盈利(亏损)表中计入减值、重组及其他开支。
根据我们截至2019年10月31日的量化评估，我们确定我们的钾肥和马赛克肥料报告单位的估计公允价值并未显著超过其账面价值。因此，我们得出的结论是，分配给这些报告单位的商誉没有减损，但可能存在未来减值的风险。我们仍然相信，我们的长期财务目标将会实现。由于我们的分析，我们没有计入与这两个报告单位相关的商誉减值费用。
公司、抵销和其他报告部门于2019年10月31日进行了评估，不存在商誉减值风险。
评估商誉的潜在减值涉及我们模型中的某些假设和估计，这些假设和估计是高度敏感的，包括内在的不确定性，这些不确定性往往是相互依赖的，不会单独变化，如产品价格、原材料成本、WACC和终端价值增长率。如果其中任何一项与我们的假设不同，未来的测试可能表明商誉减值，这将导致非现金费用，对我们的运营结果产生不利影响。
在以上讨论的因素中，WACC比其他因素更敏感。假设我们的公允价值估计的所有其他组成部分保持不变，WACC的变化将对估计的公允价值超过账面价值产生以下影响：
敏感性分析--公允价值超过账面价值的百分比 | ||||||||||
当前WAccess的超额 | *WACC下调50个基点 | *WACC下调25个基点 | *WACC上调25个基点 | WACC上调50个基点 | ||||||
钾肥报告股 | ( | |||||||||
马赛克肥料报告股 | ( | |||||||||
自.起2019年12月31日, $5.1 百万商誉是可以扣税的。
12. 融资安排
马赛克信贷安排
2016年11月18日，我们签订了一项新的无抵押贷款。 五—一年的信贷额度，最高可达 $2.72 十亿(“马赛克信贷安排”），其中包括一个 $2.0 十亿循环信贷融资以及 $720 百万定期贷款安排（“定期贷款安排"）. Mosaic信贷融资拟作为我们的主要高级无抵押银行信贷融资。 它增加、延长和取代了我们先前的无抵押信贷额度，其中包括一项循环额度， $1.5 十亿(“优先信贷安排“)。先行信用证贷款项下未付信用证的金额约为$18.3 百万成为马赛克信贷机制下的信用证。马赛克信贷安排的到期日，包括定期贷款的最终到期日为2021年11月18日 。定期贷款安排在下面的“长期债务，包括本期债务”一节中描述。
马赛克信贷安排有交叉违约条款，一般而言，规定未能支付任何一项超过$50 百万或$75 百万对于多个其他债务项目，或在这种债务下的违约或违约允许其持有人加速到期，将导致交叉违约。
马赛克信贷机制要求马赛克维持某些财务比率，包括综合负债与综合资本化比率(定义)不大于0.65 至1.0以及最低利息覆盖率(如定义)不低于3.0 至1.0。我们符合这些比率，截至2019年12月31日.
F-59
目录表
马赛克信贷机制还包括其他违约事件和限制各种事项的契约。这些规定包括对债务、留置权、投资和收购(资本支出除外)、某些合并、某些资产出售以及此类信贷安排惯常处理的其他事项的限制。
自.起2019年12月31日，我们有未偿还的信用证，其中使用了一部分可用于循环贷款的金额， $13.1 百万. 在 2018年12月31日，我们有未偿还的信用证， $14.3 百万. Mosaic信贷融资下循环贷款的可用借贷净额约为 $1.99 十亿截至2019年12月31日. Mosaic信贷机制和先前信贷机制项下的未用承付款费用按平均年率计， 0.20 %为2019和2018和0.16 %为2017产生的费用， $4.0 百万为2019和2018和$3.3 百万为2017.
短期债务
短期债务包括Mosaic信贷融资项下的循环信贷融资，截至2009年12月12日， 2019年12月31日，以及与我们在印度、中国及巴西的国际业务有关的各种其他短期借贷。 该等其他未偿还短期借贷为 $41.6 百万和$11.5 百万截至2019年12月31日和2018，分别为。
我们有额外的未结双边信用证， $54.5 百万截至2019年12月31日，其中包括$50.0 百万根据2015年《同意令》的要求，详见附注 15我们的合并财务报表。
长期债务，包括当前到期日
2017年11月13日，我们发行了新的优先票据，包括： $550 百万本金总额3.250 %2022年到期的高级票据， $700 百万本金总额4.050 %2027年到期的高级票据（统称为“2017年高级笔记"）. 二零一七年优先票据所得款项用于支付收购事项收购价于收市时支付的现金部分、交易成本及开支，以及支付部分定期贷款融资预付款。
Mosaic信贷工具包括定期贷款工具，我们根据该工具借款 $720 百万. 所得款项用于预付前期贷款融资。 2018年，我们预付了未偿还余额， $684 百万在定期贷款安排下，无溢价或罚款。
我们有额外的高级票据尚未到期，包括（i） $900 百万本金总额4.25 %2023年到期的高级票据， $500 百万本金总额5.45 %2033年到期的高级票据， $600 百万本金总额5.625 %2043年到期的高级票据（统称为“2013年高级笔记（ii） $450 百万本金总额3.750 %2021年到期的高级票据， $300 百万本金总额4.875 %2041年到期的高级票据（统称为“2011年高级笔记”).
二零一一年优先票据、二零一三年优先票据及二零一七年优先票据为Mosaic的优先无抵押债务，与Mosaic现有及未来的优先无抵押债务享有同等的付款权。 规管该等票据的附注载有限制性契诺，限制以留置权、售后租回交易、合并及出售绝大部分资产作抵押的债务，以及其他违约事件。
Mosaic Global Holdings，Inc.发行的两份债券，我们的合并附属公司之一，第一家于二零一八年到期（“2018年债券”），于2018年8月1日到期，第二笔于2028年到期（“2028年债券"），尚未偿还，余额为， $147.1 百万截至2019年12月31日. 规管2028年债权证的契约亦载有限制性契约，限制以留置权、售后租回交易及合并及出售绝大部分资产以及违约事件作抵押的债务。 二零二八年债券项下的责任由本公司及其若干附属公司担保。
F-60
目录表
长期债务主要包括无抵押票据、定期贷款、融资租赁、无抵押债权证及有抵押票据。 截至的长期债务 2019年12月31日和2018分别由以下方面组成：
(单位：百万) | 2019年12月31日 规定利率 | 2019年12月31日 实际利率 | 到期日 | 2019年12月31日 声明价值 | 组合交易会 市场 价值调整 | 债券发行贴现 | 2019年12月31日 账面价值 | 2018年12月31日 声明价值 | 组合交易会 市场 价值调整 | 债券发行贴现 | 2018年12月31日 账面价值 | |||||||||||||||||||||||||||
无抵押票据 | 3.25% - 5.63% | 2021- 2043 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||||||||
无抵押债券 | 7.30% | 2028 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
定期贷款(a) | Libor加1.25% | 变量 | 2021 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
融资租赁 | 2.32% - 19.72% | 2020- 2030 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
其他(b) | 2.50% - 9.98% | 2021- 2026 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
长期债务总额 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
较小电流部分 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
长期债务总额减去当期到期日 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||||||||||
______________________________
(a) | 定期贷款融资须预付。 |
(b) | 包括与我们的长期债务相关的递延融资费用。 |
截至12月31日的长期债务计划到期日如下：
(单位：百万) | |||
2020 | $ | ||
2021 | |||
2022 | |||
2023 | |||
2024 | |||
此后 | |||
总计 | $ | ||
结构化应付账款安排
库存融资安排
于二零二零年一月，我们订立存货融资安排，以出售最多至 $400 百万购买某些库存以换取现金，然后以商定的价格和未来不超过180天的时间回购库存。截至2020年2月20日，我们已售出$50.3 百万在这一融资安排下的库存。
13. 以信托形式持有的有价证券
2016年8月，马赛克存放$630 百万进入两个信托基金(加在一起，“RCRA 信托基金“)设立，以现金形式为估计费用提供额外的财务保证(”GypStack关闭成本“)关闭和长期维护我们的佛罗里达州和路易斯安那州的磷石膏管理系统(”GypStack“)，如注释中进一步描述的15我们的合并财务报表附注。我们的实际GypStack关闭费用通常由我们在正常的磷酸盐业务过程中支付；然而，在我们无法履行关闭和长期护理义务的情况下，适用的政府当局可以提取每个RCRA信托基金持有的资金。当我们估计的与RCRA信托相关的设施的GypStack关闭成本足够低时
F-61
目录表
存款在该RCRA信托中的金额，我们有权要求将多余的资金释放给我们。对于我们的义务完成后剩余的RCRA信托余额也是如此，该余额将在一段可能不会结束的期间内执行，直到三 几十年或更长时间后，GypStack已关闭。RCRA信托持有的投资由独立投资经理管理，有权根据相关信托协议中规定的目标和标准酌情购买、出售和投资。保留在RCRA信托中持有或持有的金额(包括亏损或再投资收益)包括在我们的简明综合资产负债表中的其他资产中。
RCRA信托持有的投资被限制在我们的一般用途中，这些投资被归类为可供出售的可交易债务证券，并以公允价值列账。因此，未实现收益和损失在实现之前计入其他全面收益，除非确定投资的账面价值在非临时性基础上减值。有几个不是 除暂时性减值外的可供出售证券于截至该年度的减值减值2019年12月31日.
我们每季度审查一次公允价值层次分类。观察估值投入的能力的变化可能会导致公允价值层次结构中某些证券的水平重新分类。我们根据以下描述的公允价值等级确定可供出售证券和某些其他资产的公允市场价值：
第1级：以活跃市场未经调整的报价为基础的价值，在计量日期可获得相同的资产或负债。
第2级：基于活跃市场中类似工具的报价、不活跃市场中相同或类似工具的报价或所有重大假设均可在市场上观察到的基于模型的估值技术的价值。
第3级：基于模型的技术产生的价值，这些技术使用市场上看不到的重大假设。这些无法观察到的假设反映了我们自己对市场参与者在为资产或负债定价时将使用的假设的估计。估值技术包括使用期权定价模型、贴现现金流模型和类似技术。
RCRA信托投资的估计公允价值 2019年12月31日 和 2018年12月31日 具体如下：
2019年12月31日 | |||||||||||||||
(单位：百万) | 摊销 成本 | 毛收入 未实现 收益 | 毛收入 未实现 损失 | 公平 价值 | |||||||||||
1级 | |||||||||||||||
**现金和现金等价物 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
2级 | |||||||||||||||
*公司债务证券 | ( | ) | |||||||||||||
**发行市政债券 | ( | ) | |||||||||||||
*购买美国政府债券 | ( | ) | |||||||||||||
总计 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||
2018年12月31日 | |||||||||||||||
(单位：百万) | 摊销 成本 | 毛收入 未实现 收益 | 毛收入 未实现 损失 | 公平 价值 | |||||||||||
1级 | |||||||||||||||
**现金和现金等价物 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
2级 | |||||||||||||||
*公司债务证券 | ( | ) | |||||||||||||
**发行市政债券 | ( | ) | |||||||||||||
*购买美国政府债券 | |||||||||||||||
总计 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||
F-62
目录表
2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||||||||||||||
连续亏损未满12个月的证券(单位：百万): | 公平 价值 | 毛收入 未实现 损失 | 公平 价值 | 毛收入 未实现 损失 | |||||||||||
公司债务证券 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | |||||||||
市政债券 | ( | ) | |||||||||||||
美国政府债券 | ( | ) | |||||||||||||
总计 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | |||||||
2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||||||||||||||
连续亏损12个月以上的证券(单位：百万): | 公平 价值 | 毛收入 未实现 损失 | 公平 价值 | 毛收入 未实现 损失 | |||||||||||
公司债务证券 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | |||||||
市政债券 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
总计 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | |||||||
(单位：百万) | 2019年12月31日 | ||
在一年或更短的时间内到期 | $ | ||
应在一年至五年后到期 | |||
在五年到十年后到期 | |||
十年后到期 | |||
债务证券总额 | $ | ||
14. 所得税
在编制综合财务报表时，我们采用资产负债法处理所得税。 我们在我们业务所在的每个司法权区确认所得税。 就每个司法权区而言，我们估计现时应付或应收所得税的实际金额，以及因现有资产及负债的财务报表账面值与其各自税基之间的暂时差异而产生的递延所得税资产及负债。 递延所得税资产及负债乃按预期于该等暂时性差额将收回或清偿年度内适用于应课税收入之已颁布税率计量。 税率变动对递延税项资产及负债的影响于包括颁布日期在内的期间内于收益中确认。
F-63
目录表
年收入所得税拨备2019, 2018和2017其中包括：
截至十二月三十一日止的年度， | |||||||||||
(单位：百万) | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||||
当前： | |||||||||||
联邦制 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | ||||
状态 | ( | ) | |||||||||
非美国 | |||||||||||
总电流 | ( | ) | |||||||||
延期： | |||||||||||
联邦制 | ( | ) | ( | ) | |||||||
状态 | ( | ) | ( | ) | |||||||
非美国 | ( | ) | ( | ) | |||||||
延期合计 | ( | ) | ( | ) | |||||||
所得税拨备(受益于) | $ | ( | ) | $ | $ | ||||||
合并公司所得税前收益的组成部分以及按联邦法定税率计算的税收重大调整的影响如下：
截至十二月三十一日止的年度， | |||||||||||
(单位：百万) | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||||
美国收益（损失） | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | ||||
非美国收益 | ( | ) | |||||||||
所得税前合并公司的（亏损）收益 | $ | ( | ) | $ | $ | ||||||
按美国联邦法定税率计算的税额 | % | % | % | ||||||||
州和地方所得税，扣除联邦所得税优惠 | % | % | ( | )% | |||||||
超出基数的消耗百分比 | % | ( | )% | ( | )% | ||||||
非美国收益的影响 | % | % | ( | )% | |||||||
更改估值免税额 | ( | )% | ( | )% | % | ||||||
磷酸盐商誉减值 | ( | )% | % | % | |||||||
基于股份的超额成本/（收益） | % | % | % | ||||||||
其他项目(不得超过计算税额的5%) | ( | )% | % | % | |||||||
实际税率 | % | % | % | ||||||||
2019年有效税率
在截至的年度内2019年12月31日在2002年，有两个项目影响实际税率：1）年内普通业务经营的项目，以及2）期内特定的其他项目，包括由于美国减税和就业法案（ “行动”).
我们日常业务营运的税务影响受我们经营所在司法权区的盈利组合、与损耗相关的利益、估值备抵变动以及若干实体在其海外司法权区和美国均须课税的影响，包括对产生的各种税收的外国税收抵免。
期内特定税项开支包括下列利益： ($355.6 )百万. 这项福利涉及多个值得注意的项目，从而带来了以下税收优惠： ($263.4 )百万与科隆赛矿无限期空转有关， ($81.0 )百万与工厂城关闭成本有关，以及 ($79.6 )百万有关磷酸盐商誉减值。 该等税务优惠部分被下列税项开支抵销： $21.2 百万对该法某些条款的修改， $15.9 百万对于美国和外国司法管辖区的估价津贴， $14.0 百万与州税率变化有关， $12.5 百万与前几年有关的估计数的变化（包括法案的某些条款的变化），和杂项税收费用， $4.8 百万. 税务费用 $21.2 百万与该法案的某些条款有关，并且是2018年12月31日记录的与一次性“视为”遣返有关的福利的逆转。
F-64
目录表
2018年有效税率
在截至的年度内2018年12月31日影响实际税率的项目有三类：1)可归因于本年度一般业务经营的项目；2)特定于该期间的其他项目；以及3)因该法案而记录的影响。
我们日常业务营运的税务影响受我们经营所在司法权区的盈利组合、与损耗相关的利益、估值备抵变动以及若干实体在其海外司法权区和美国均须课税的影响，包括对产生的各种税收的外国税收抵免。
特定于该期间的税费支出包括$0.7 百万。这涉及到各种项目，包括：($30.6 )百万与修订的外国税收抵免估值免税额有关，a$12.2 百万因修订与该法案有关的暂定概算而产生的费用，a$15.0 百万与未分配收益相关的预扣税成本，即$11.7 百万对于外国司法管辖区的估值免税额，($8.6 )百万与解除未来AMT退款的自动减记和其他杂项成本有关$1.0 百万.
《减税和就业法案》的影响
2017年12月22日，该法颁布，极大地改变了美国企业所得税法。美国证券交易委员会发布了《工作人员会计公告118》，允许公司在基本分析和计算尚未完成的情况下，记录对立法影响的合理估计。临时预算“)。暂定估计数必须在一年的测算期内最后确定。在截至2017年12月31日的期间，我们记录了对《$457.5 百万与法律中的几个关键变化有关。截至2019年12月31日，该法案的影响已经敲定。今后发布的指导意见的所有未来影响将在法律颁布期间得到适当考虑。
该法案对“被视为”汇回外国子公司的收益和利润征收一次性税。遣返造成的非现金费用估计为#美元。$107.7 百万。这笔费用被一笔$202.6 百万与某些未分配收益相关的递延税项负债的非现金减少。这两个项目都是在2017年12月31日终了期间记录的。在截至2018年12月31日的期间内，对2017年12月31日的临时估计进行了修订和最终确定，从而产生了以下额外好处$9.0 百万其中的一项成本是$12.2 百万包括在特定于该期间的税项支出中，并享有$21.2 百万包括在年度有效税率中。然而，它的好处是$21.2 百万由于该法案中与遣返有关的某些条款，根据美国国税局的拟议指导，我们预计这些条款可能会在法规最终敲定后发生逆转。如上所述，这些规定于2019年最终敲定，好处被逆转。
截至2017年12月31日，我们确认$2.3 百万非现金递延税收优惠，与美国联邦税率从35 百分比至21 百分比.
该法案大大修改了美国对外国收入的征税和相关外国税收抵免的处理方式。2017年12月，由于这些变化，我们记录了我们的外国税收抵免和我们预期的外国税收抵免的估值免税额$105.8 百万和$440.3 百万，分别为。截至2018年12月，我们得出的结论是，外国税收抵免很有可能被利用，相关的估值免税额$105.8 百万作为一项福利被逆转了。产生这一好处的原因是对该法案的估计影响和对未来预测收入的估计进行了修订。中的$105.8 百万收益，$30.6 百万被记录为特定于该期间的税收优惠。
截至2018年12月31日，我们记录了针对美国分支机构一篮子外国税收抵免的估值津贴$156.8 百万和预期的外国税收抵免$361.6 百万.
该法案废除了企业替代最低税(AMT)制度，并允许现金退还多余的AMT抵免。截至2017年12月31日，可退还的AMT金额受一套联邦预算规则的约束，其中可退还金额的特定部分将永久不被允许(“自动减支规则”)。我们估计我们会收到一笔现金退款$121.5 百万网络中的$8.6 百万与自动减支规则相关的费用。2018年，发布了指导意见，结论是自动减支规则不适用于与该法案相关的AMT信用额度。截至2018年12月31日，我们预计将收到以下金额的现金退款$100.4 百万和自动减支的费用$8.6 百万2017年12月31日的记录被颠倒。在2018年12月31日和2017年12月31日，估计的可退还替代最低税收抵免都包括在其他非流动资产中。
F-65
目录表
该法案引入了一种新的应税收入类别，称为全球无形低税收入(《GILTI》)。截至2017年12月31日，没有关于GILTI影响的临时估计，因为我们还没有完成对该法案条款的全面分析。我们已将GILTI计入2018年12月31日的所得税拨备，这对公司本年度没有重大影响。我们选择了一项会计政策，将任何GILTI负债记录为期间成本。
2017年有效税率
在截至2017年12月31日的年度内，有三类项目影响实际税率：1)可归因于年内正常业务经营的项目，2)特定于该期间的其他项目，以及3)因美国减税和就业法案的颁布而记录的影响。
我们普通业务运营的税收影响受到我们运营所在司法管辖区的收益组合、与损耗相关的福利以及某些实体在其海外司法管辖区和美国征税的影响，包括发生的各种税收的外国税收抵免。
特定于该期间的税费支出包括$15.1 百万与一个$10.4 百万因与萨斯喀彻温省政府解决特许权使用费问题和相关特许权使用费影响而产生的税前费用，a$7.5 百万与股份报酬有关的成本，以及费用， $6.7 百万与我们其中一项权益法投资的法定税率上升对递延所得税负债的影响有关，但被 $(14.9 )百万美国州递延养恤金和其他杂项养恤金 $(6.1 )百万.
截至12月31日，我们的递延税项负债及资产的主要组成部分如下：
十二月三十一日， | |||||||
(单位：百万) | 2019 | 2018 | |||||
递延税项负债： | |||||||
折旧及摊销 | $ | $ | |||||
耗尽 | |||||||
合伙企业税基差异 | |||||||
非美国子公司未分配收益 | |||||||
其他负债 | |||||||
递延税项负债总额 | $ | $ | |||||
递延税项资产： | |||||||
替代最低税收抵免结转 | $ | $ | |||||
资本损失结转 | |||||||
外国税收抵免结转 | |||||||
净营业亏损结转 | |||||||
退休金计划及其他福利 | |||||||
资产报废债务 | |||||||
第163(J)条规定不允许的利息支出 | |||||||
其他资产 | |||||||
小计 | |||||||
估值免税额 | |||||||
递延税项净资产 | |||||||
递延税项净负债 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |
我们有若干非美国实体在其当地司法管辖区和美国均须纳税。因此，我们为这两个司法管辖区都有递延税项结余。 截至 2019年12月31日和2018这些非美国递延税项由约 $224.6 百万和$361.6 百万分别计入上述递延税项负债折旧及损耗部分的预期外国税项抵免。 由于该法案，我们已经记录了对预期外国税收抵免的估值备抵， $224.6 百万和$361.6 百万为2019年12月31日和2018，分别为。
F-66
目录表
自.起2019年12月31日，我们估计结转的税务目的如下：替代最低税收抵免， $85.5 百万我们估计将退还由于该法案，净经营亏损， $1.93 十亿外国税收抵免， $522.5 百万和$1.6 百万非美国商业信贷。 这些结转福利可能受到《国内税收法》的限制，在某些情况下，还受外国法律规定的限制。 约 $832 百万我们的净经营亏损结转与巴西有关，可以无限期结转，但限于， 30 百分比每年的应纳税所得额。剩余的净营业亏损结转大部分与美国联邦和某些州有关，可以结转用于20 好几年了。中的$522.5 百万外国税收抵免，大约$36.5 百万到期日期为2023年，大约$235.4 百万过期日期为2026年，大约$150.3 百万有2028年的到期日期，大约$100.2 百万有效期为2029年。我们海外税收抵免结转的实现取决于市场状况、税法变化和其他业务成果，包括我们产生某些类型应税收入的能力。由于该法案导致美国税法的变化，在其分支机构篮子外国税收抵免中记录的公司估值免税额为$238.3 百万在…2019年12月31日.
截至2019年12月31日，我们尚未确认未汇出收益的递延税项负债约$886.7 百万由于我们相信我们的子公司已将未分配的收益无限期地投资于某些海外业务，否则这些收益将在税收中性交易中汇出。对于我们来说，确定这些再投资收益的未确认递延税项负债额是不可行的。作为法案会计的一部分，我们记录了与某些实体相关的当地预扣税，我们开始从这些实体汇回未分配的收入，并将继续记录当地国家预扣税，包括对所有未来收入的外汇影响。
评税免税额
在评估是否需要估值免税额时，我们会考虑部分或全部递延税项资产是否更有可能无法变现。我们评估我们实现与递延税项资产相关的税收优惠的能力，方法是利用历史和预计的未来经营业绩，分析关于我们预测的应税收入的所有可用正负证据的相对影响、现有应税临时差异的逆转、以前结转年度的应税收入(如果允许)以及税务筹划策略的可用性。递延税项资产的最终变现取决于在这些临时差额成为可扣除期间产生的某些类型的未来应纳税所得额。在进行这项评估时，我们考虑了递延税项负债的预定冲销、我们将递延税项资产转回的能力、预计未来的应税收入，以及税务筹划策略。当递延所得税资产很可能无法变现时，将在记录递延所得税资产的每个司法管辖区计入估值拨备。递延税项资产估值准备的变化通常会影响所得税支出。
截至该年度为止2019年12月31日，估值备抵减少， $73.4 百万，其中一个$48.0 百万与巴西的估值备抵和货币换算变动有关的减少，a $49.8 百万与美国分支机构海外税收抵免有关的减少。该等估值备抵减少额由下列增加额抵销： $6.8 百万与美国某些州的净运营亏损有关， $8.3 百万与秘鲁的净经营亏损有关，以及 $9.2 百万这与我们的结论有关，即我们不太可能在其他外国司法管辖区使用属性。
截至该年度为止2018年12月31日，估值备抵增加， $945.8 百万，其中$956.2 百万与收购淡水河谷的估值免税额有关$30.7 百万与该法案对美国税法的修改有关。剩余的金额与我们的结论有关，即我们不太可能在其他外国司法管辖区使用属性。
截至该年度止年度2017年12月31日，估值备抵增加， $553.5 百万，其中$546.1 百万与该法案强加的美国税法变化有关，剩余金额是由于我们得出的结论是，我们不太可能不在荷兰子公司使用属性。
不确定的税收状况
对不确定所得税头寸的会计处理是通过规定税务头寸在确认财务报表收益之前必须达到的最低概率门槛来确定的。这一最低门槛是，税务状况在适用的税务机关审查后更有可能维持下去，包括基于该状况的技术价值解决任何相关的上诉或诉讼程序。被确认的税收优惠是指在最终和解时实现的可能性大于50%的最大数额的税收优惠。
F-67
目录表
自.起2019年12月31日，我们有过$39.5 百万总的不确定税收头寸。如果确认，在未来期间，对我们的实际税率的好处将大约是$23.3 百万这个数额。 期间 2019，我们不确定的税务状况录得毛额增长， $1.4 百万与某些美国和非美国税务事项有关，其中 $2.8 百万影响了有效税率。 此增加被未计入不确定税项总额之项目所抵销。
根据截至2009年12月24日的现有资料， 2019年12月31日在未来12个月内，未确认的税收优惠金额有可能发生变化；但是，这种变化无法合理估计。
未确认税务优惠活动总额摘要如下：
截至十二月三十一日止的年度， | |||||||||||
(单位：百万) | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||||
未确认税收优惠总额，期初 | $ | $ | $ | ||||||||
毛收入增长： | |||||||||||
上期税务头寸 | |||||||||||
本期税务头寸 | |||||||||||
总减幅： | |||||||||||
上期税务头寸 | ( | ) | ( | ) | |||||||
货币换算 | ( | ) | |||||||||
未确认税收优惠总额，期末 | $ | $ | $ | ||||||||
我们确认与未确认的税收优惠相关的利息和罚款是我们所得税支出的一个组成部分。于综合资产负债表中应计利息及罚款2019年12月31日和2018是$7.4 百万和$4.9 百万分别计入综合资产负债表中的其他非流动负债。
开放纳税期间
我们在美国境内和境外的多个税务管辖区开展业务，并面临来自不同税务机关的关于转移定价、某些费用的扣除、公司间交易以及其他事项的审计。除了少数例外，我们在2012年前的纳税年度不再接受审查。
马赛克在正常业务过程中不断接受各税务机关的审计。此类税务机关可能会提出与公司所持立场相反的问题。如果这些头寸最终没有得到公司的支持，这可能会导致对公司的重大评估。如果需要，在上诉时或在法庭上为这些立场辩护的费用可能是很大的。本公司相信，所考虑的任何问题都得到了适当的说明。
我们目前正在接受加拿大税务局对截至2012年5月31日至2017年12月31日的纳税年度的审计。根据现有信息，除上述金额外，我们预计这些审查不会导致我们的未确认税收优惠发生重大变化。
15. 资产报废债务
我们确认我们的估计资产报废债务(“Aros“)在我们有与有形长期资产的报废相关的现有法律义务的期间，并且该负债的数额可以合理地估计。当相关长期资产的账面金额相应增加而产生负债时，ARO按公允价值确认。我们在有形资产的估计使用年限内折旧。负债在以后的期间通过累加费用进行调整，累加费用代表负债现值因时间推移而增加。此类折旧和增值费用计入为运营设施销售的货物成本和无限期关闭设施的其他运营费用。
我们与资产报废相关的法律义务要求我们：(I)开垦受采矿干扰的土地，作为获得开采磷矿储量许可证的条件；(Ii)处理石膏堆栈中的低pH工艺水，以中和酸性；(Iii)关闭并监测我们佛罗里达州和路易斯安那州设施的石膏库，在其使用寿命结束时；(Iv)补救某些其他有条件的义务；(V)拆除所有地面结构和设备，根据需要堵塞和废弃矿井、等高线和植被，并在关闭我们位于新墨西哥州卡尔斯巴德的设施后进行五年的监测；(6)在我们的萨斯喀彻温省钾矿使用年限结束时，安装退役设施、管理尾矿并进行场地复垦；(7)
F-68
目录表
作为收购的一部分，巴西和秘鲁的矿山被取消委托；(8)巴西的工厂选址和关闭吉普堆也是收购的一部分。这些法定债务的估计负债是根据履行上述债务的估计成本计算的，并使用信贷调整后的无风险利率进行贴现。
我们的ARO的对账如下：
截至十二月三十一日止的年度， | |||||||
(单位：百万) | 2019 | 2018 | |||||
阿罗斯，期初 | $ | $ | |||||
收购中获得的负债 | |||||||
已发生的负债 | |||||||
已结清的债务 | ( | ) | ( | ) | |||
吸积费用 | |||||||
对估计现金流量的修订 | |||||||
外币折算 | ( | ) | ( | ) | |||
阿罗斯，期末 | |||||||
较小电流部分 | |||||||
$ | $ | ||||||
北美GypStack关闭成本
我们的大部分ARO与佛罗里达州和路易斯安那州的石膏堆关闭成本有关。 就财务报告而言，我们按现值确认估计石膏堆封闭成本。 为财务报告目的而厘定的现值反映于我们的综合资产负债表中的应计负债及其他非流动负债。 截至 2019年12月31日和2018我们的综合资产负债表中反映的石膏堆封闭成本ARO现值约为 $660.2 百万和$578.4 百万，分别为。
如下文所述，我们有安排为我们在佛罗里达州和路易斯安那州的工厂关闭GypStack的估计成本提供财务保证。
环保局RCRA倡议。2015年9月30日，我们和我们的子公司马赛克化肥有限责任公司(“马赛克肥料)，与美国环境保护局()达成协议环境保护局)，美国司法部(“美国司法部)，佛罗里达州环境保护部(FDEP“)和路易斯安那州环境质量部(”LDEQ)根据两项同意法令的条款(统称为2015年同意法令“)解决与我们在佛罗里达州的河景、新威尔士、桑贝里、绿湾、南皮尔斯和巴托化肥制造厂以及我们在路易斯安那州的福斯蒂纳和山姆大叔的工厂现场管理某些废物材料有关的索赔。在此之前，美国环保局2003年宣布，将针对矿物加工行业的设施，包括磷酸生产商，根据美国资源保护和回收法案进行彻底审查。RCRA“)和相关的州法律。如下文所述，先前已与美国环保局和联邦环保局就佛罗里达州工厂城磷矿设施的RCRA合规问题签署了一项单独的同意法令。工厂城设施“)，作为收购的一部分(”Cf磷酸盐资产收购)的佛罗里达州磷酸盐资产和承担的某些相关债务的CF工业公司(CF”).
2015年同意法令规定的剩余货币义务包括：
• | 在几年内修改某些经营做法和承担某些资本改善项目，而这些项目预计可能导致资本支出超过$ |
• | 为所涉设施的石膏堆关闭费用估计数提供额外的财务保证。RCRA信托在注释中进行了讨论13到我们的合并财务报表。此外，我们已同意保证每个RCRA信托基金持有的金额(包括任何收益)与估计的关闭和长期护理成本之间的差额。 |
自.起2019年12月31日，我们关闭GypStack的未打折金额 与2015年同意法令涵盖的设施相关的ARO是根据财务报告所用的假设确定的
F-69
目录表
大约$1.6 十亿，而我们在这些设施的合并资产负债表中反映的GypStack关闭成本ARO的现值约为$429.3 百万.
工厂城和邦妮设施。作为收购CF磷酸盐资产的一部分，我们假设了与工厂城设施和佛罗里达州巴托关闭的佛罗里达磷矿精矿设施的某些ARO相关的成本(“Bonnie设施“)，我们获得了。与这些资产相关的是两项相关的财务保证安排，我们负责这两项安排，根据联邦或州法律，这两项安排为这些设施的估计GypStack关闭成本提供了资金来源：如果我们无法执行此类关闭活动，政府实体可以动用这些金额。一种最初是信托(“植物城市信托基金“)成立，以满足与环保局和FDEP达成的同意法令下的要求，即工厂城遵守RCRA的要求，该工厂也满足佛罗里达州在该地点的财务保证要求。从2016年9月开始，作为通过工厂城信托提供的财务保证的替代，我们以担保债券的形式为工厂城提供财务保证(“植物城市债券“)。植物城债券的金额为$244.9 百万，位于2019年12月31日，这反映了我们在那个日期的关闭成本估计。另一只也是信托基金(The“the”Bonnie融资信托基金“)成立，以满足佛罗里达州适用于邦尼基金的金融保证法规的要求。2018年7月27日，我们收到了$21.0 百万以信托基金取代财务测试机制(“Bonnie金融测试“)由国家规定允许的公司担保支持。这两项财务保证供资义务都需要对未来支出进行估计，这些支出可能会受到范围、技术发展、新信息、成本膨胀、条例变化、贴现率和活动时间安排的影响。根据我们目前满足适用要求的方法，如果成本估计的增长超过工厂城债券的面值或Bonnie财务测试支持的金额，未来将需要额外的财务保证。
16. 衍生工具和套期保值活动
我们不会将套期保值会计处理应用于我们的外币兑换合约、商品合约或运费合约。用于对冲与我们产品生产相关的现金流的外汇兑换合同的未实现收益和(亏损)计入综合收益表中的销售商品成本。商品合同和某些远期货运协议的未实现收益和(亏损)也计入综合收益表中的销售成本。用于对冲与我们产品生产无关的现金流的外币兑换合约的未实现收益或亏损包括在综合收益表的外币交易收益/亏损标题中。
我们将公允价值对冲会计处理应用于我们的固定利率到浮动利率合同。根据该等安排，吾等同意按指定时间间隔交换固定利息与浮动利息之间的差额，而该等差额是根据商定的名义本金计算的。这些公允价值套期保值的按市值计价计入利息支出的损益。这些公允价值对冲被认为是非常有效的，因此，截至12月31日，2019，对冲无效对收益的影响微乎其微。与Mosaic将浮动利率债务作为未偿债务的一部分的意图一致，我们有九 固定利率至浮动利率互换协议，名义总额为 $585.0 百万截至截至二零一九年及二零一八年十二月三十一日止年度，与2023年到期的高级票据有关。
F-70
目录表
以下是与我们的未偿还衍生工具相关的绝对名义成交量：
(单位：百万单位) | ||||||||||
仪表 | 衍生产品类别 | 计量单位1/2 | 12月31日， 2019 | 12月31日， 2018 | ||||||
外币衍生品 | 外币 | 美元 | ||||||||
利率衍生品 | 利率 | 美元 | ||||||||
天然气衍生物 | 商品 | MMBtu | ||||||||
与信用风险相关的或有特征
我们的某些衍生工具包含受国际掉期和衍生工具协会与交易对手协议管辖的条款。这些协议包含允许我们就支付和收入之间的净额进行结算的条款，并规定如果我们的债务评级低于投资级，衍生工具的某些交易对手可以要求对净负债头寸中的衍生工具进行全额抵押。具有信用风险相关或有特征的所有衍生工具的合计公允价值，这些衍生工具于2019年12月31日和2018曾经是$11.6 百万和$37.9 百万，分别为。我们没有与这些合同相关的现金抵押品。如果触发了这些协议背后的信用风险相关或有功能2019年12月31日，我们将被要求张贴额外的$7.0 百万抵押品资产，要么是现金，要么是美国国债工具，卖给交易对手。
交易对手信用风险
我们主要与评级较高的多元化交易对手进行外汇、某些大宗商品和利率衍生品交易。我们不断监控我们的头寸和涉及的交易对手的信用评级，并限制对任何一方的信用敞口。虽然由于这些交易对手的不良信用风险，我们可能会面临潜在的损失，但预计不会出现重大损失。我们密切关注与我们的交易对手和客户相关的信用风险，到目前为止还没有经历过重大损失。
17. 公允价值计量
以下为按经常性基准按公平值计入综合资产负债表的资产及负债的估值技术概要：
外币衍生品-我们目前使用的外币衍生工具是远期合约和零成本挂钩，通常在18个月 。大多数估值都是通过远期收益率曲线或利率进行调整的。在该等情况下，该等衍生工具合约被归类于第二级。部分估值以外汇报价为基础，归类为第一级。该等合约的公平市价变动在综合财务报表中确认为本公司售出货物成本、抵销及其他分部或外币交易(收益)损失的一部分。自.起2019年12月31日和2018，我们的外币衍生工具的总资产头寸为$15.6 百万和$13.1 百万，而本地外币衍生工具的总负债状况为$22.9 百万和$62.2 百万，分别为。
商品衍生品-大宗商品合同主要涉及天然气。我们目前使用的大宗商品衍生品工具有远期购买合约、掉期和三向套。天然气合约使用NYMEX期货或AECO价格指数结算，这些指数代表任何给定时间的公允价值。合同的到期日和结算日定于未来几个月，结算计划与未来几个月预期的天然气采购同时进行。纽约商品交易所和AECO的报价用于确定这些工具的公允价值。这些市场价格由远期收益率曲线进行调整，并被归类在第2级。这些合同的公平市场价值的变化在综合财务报表中确认为我们公司、抵销和其他部分的销售成本的一个组成部分。自.起2019年12月31日和2018，我们的商品衍生工具的总资产头寸为$2.9 百万和$0.3 百万，而我们的商品衍生工具的总负债状况为 $6.2 百万和$17.7 百万，分别为。
利率衍生品—我们通过利率合约管理利息开支，将部分固定利率债务转换为浮动利率债务。 我们亦订立利率掉期协议，以对冲我们面对与预期债务发行有关的未来利率变动的风险。 估值基于外部定价来源，分类为：
F-71
目录表
2级 该等合约之公平市值变动于综合财务报表确认为利息开支之一部分。 截至 2019年12月31日和2018，我们的利率掉期工具的总资产状况为 $11.4 百万和零 ，而我们的利率互换工具的总负债状况为 零 和$9.5 百万，分别为。
金融工具
我们金融工具的账面金额和估计公允价值如下：
十二月三十一日， | |||||||||||||||
2019 | 2018 | ||||||||||||||
携带 | 公平 | 携带 | 公平 | ||||||||||||
(单位：百万) | 金额 | 价值 | 金额 | 价值 | |||||||||||
现金和现金等价物 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
应收账款 | |||||||||||||||
应付帐款 | |||||||||||||||
结构性应付帐款安排 | |||||||||||||||
短期债务 | |||||||||||||||
长期债务，包括本期债务 | |||||||||||||||
18. 担保和弥偿
我们签订了各种合同，其中包括赔偿和担保条款，作为我们业务活动的常规部分。这些合同的例子包括资产买卖协议、担保债券、与回收和关闭义务有关的对监管机构的财务保证、商品买卖协议以及与供应商和其他第三方的其他类型的合同协议。这些协议就填海和关闭义务、税务责任、环境责任、诉讼和其他事项以及马赛克违反这些协议中规定的陈述、保证和契诺等事项对交易对手进行赔偿。在许多情况下，我们基本上是在担保我们自己的业绩，在这种情况下，担保不属于美国公认会计准则下的会计和披露要求的范围。
我们更重要的担保和赔偿如下：
向巴西金融方提供担保。我们不时地向巴西的金融方出具担保，担保特定客户欠机构的某些金额。这些担保是为客户的全部或部分义务提供的。如果客户拖欠向机构支付的款项，而我们将被要求根据担保履行义务，我们在大多数情况下都会从客户那里获得抵押品。我们监控交易对手的不履行风险，没有注意到他们履行义务的能力存在实质性问题。担保期限一般为一年，但根据作物周期可能延长至两年或更长时间，我们预计许多担保将滚动12个月续期。自.起2019年12月31日，我们已估计担保下未来的最高付款金额为$71.4 百万。我们担保的公允价值对截至2019年12月31日和2018年。
其他赔偿金。我们在其他赔偿安排下的最大潜在风险可能从指定的美元金额到无限的金额不等，具体取决于交易的性质。由于是否会提出索赔或如何解决索赔的不确定性，根据这些赔偿安排，总的潜在风险是不可估量的。我们认为，根据这些赔偿条款，我们不会被要求支付任何重大款项。
F-72
目录表
由于我们向第三方提供的许多担保和赔偿并不限制我们根据这些担保和赔偿履行义务的金额或期限，因此存在我们的债务可能超过上述金额的风险。对于那些不限制我们的责任敞口的担保和赔偿，由于这些安排的或有性质，在提出付款或履行索赔之前，我们可能无法估计我们的责任是什么。
19. 退休金计划及其他福利
我们通过各种计划赞助养老金和退休后福利，包括北美和我们某些国际地点的固定福利计划、固定缴费计划和退休后福利计划。根据1974年《雇员退休收入保障法》的规定，我们保留随时修改、修改或终止马赛克赞助计划的权利。ERISA“)、先前协议和我们的集体谈判协议。
确定的收益
我们在美国和加拿大赞助各种固定收益养老金计划。福利基于服务年限和薪酬水平的不同组合，具体取决于计划。一般来说，对美国计划的贡献是为了满足ERISA的最低资金要求，而对加拿大计划的贡献是根据萨斯喀彻温省和安大略省制定的养老金福利法案。美国和加拿大的某些员工的养老金福利分别超过了美国国税法和加拿大税务局的限制，这些员工受到补充的不合格、无资金支持的养老金计划的覆盖。
我们在巴西赞助各种固定收益养老金计划，并通过收购获得了我们在巴西的某些同事的多雇主养老金计划。我们所有的养老金计划都由巴西养老金计划监管机构--国家补充养老金监管局(“PREVIC“)。在计入我们通过收购获得的多雇主养老金计划赔偿后，我们在巴西的计划对公司的合并财务报表没有单独的重要意义。我们对这些计划作出了贡献，不包括赔偿，$0.7 百万和$1.0 百万截至以下年度2019年12月31日和2018，分别为。
F-73
目录表
养老金计划的会计核算
北美养恤金计划的年终状况如下：
养老金计划 | |||||||
截至十二月三十一日止的年度， | |||||||
(单位：百万) | 2019 | 2018 | |||||
预计福利债务的变化： | |||||||
期初的福利义务 | $ | $ | |||||
服务成本 | |||||||
利息成本 | |||||||
精算(收益)损失 | ( | ) | |||||
货币波动 | ( | ) | |||||
已支付的福利 | ( | ) | ( | ) | |||
图则修订 | |||||||
期末预计福利义务 | $ | $ | |||||
计划资产变动： | |||||||
期初公允价值 | $ | $ | |||||
货币波动 | ( | ) | |||||
实际回报 | ( | ) | |||||
公司贡献 | |||||||
已支付的福利 | ( | ) | ( | ) | |||
期末公允价值 | $ | $ | |||||
截至期末计划的资金状况 | $ | $ | |||||
在综合资产负债表中确认的金额： | |||||||
非流动资产 | $ | $ | |||||
流动负债 | ( | ) | ( | ) | |||
非流动负债 | ( | ) | ( | ) | |||
在累计其他综合(收入)损失中确认的金额 | |||||||
以前的服务成本 | $ | $ | |||||
精算损失 | |||||||
在2019年12月31日，大约$7.4 百万于综合资产负债表内，有关的削减成本乃计入与科隆赛煤矿无限期闲置有关的应计负债。
界定福利退休金计划之累计福利责任为 $754.7 百万和$673.0 百万截至2019年12月31日和2018，分别为。
F-74
目录表
于其他全面收益中确认的年度定期福利成本净额及其他金额的组成部分包括以下组成部分：
养老金计划 | ||||||||||||
(单位：百万) | 截至十二月三十一日止的年度， | |||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | ||||||||||
定期收益净成本 | ||||||||||||
服务成本 | $ | $ | $ | |||||||||
利息成本 | ||||||||||||
计划资产的预期回报 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
摊销： | ||||||||||||
前期服务成本 | ||||||||||||
精算损失 | ||||||||||||
初步定期养恤金净额费用（收入） | $ | $ | $ | ( | ) | |||||||
削减/结算费用 | ||||||||||||
定期收益净成本(收益)合计 | $ | $ | $ | ( | ) | |||||||
其他综合收益中确认的计划资产及受益义务的其他变动 | ||||||||||||
在其他全面收益中确认的前期服务（贷记）成本 | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||||
在其他全面收益中确认的精算净亏损（收益） | ( | ) | ( | ) | ||||||||
在其他全面收益(亏损)中确认的总额 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | |||||
在净定期养恤金（收入）成本和其他综合收入中确认的总额 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | |||||
退休金计划及退休后计划的估计精算（收益）净亏损及前期服务成本（贷记）将从累计其他全面收益摊销至净定期福利成本， 2020是$11.5 百万.
预计相关计划将于截至十二月三十一日止年度支付以下估计福利付款（反映估计未来服务）：
(单位：百万) | 养老金计划 福利和付款 | 其他退休后员工 计划发放福利和付款 | 联邦医疗保险D部分 调整 | ||||||||
2020 | $ | $ | $ | ||||||||
2021 | |||||||||||
2022 | |||||||||||
2023 | |||||||||||
2024 | |||||||||||
2024-2028 | |||||||||||
在……里面2020，我们希望至少贡献现金$7.2 百万到养老金计划，以满足最低资金要求。也在2020，我们预计将贡献现金$3.5 百万退休后医疗福利计划为预期的福利支付提供资金。
规划资产和投资策略
本公司的整体投资策略是取得足够的回报及提供足够的流动资金，以履行我们的退休金计划的福利义务。对公共证券进行投资，以确保有足够的流动性来支持福利支付。国内和国际股票和债券为投资组合提供了多元化。
对于美国的计划，我们利用资产配置政策，寻求随着时间的推移减少资金状况的波动。因此，除了积累足够的资产以履行未来的福利义务外，主要的投资目标是监测和管理计划的资产，以更好地使资产组合免受影响负债的利率变化的影响。
F-75
目录表
这需要一个利率管理战略，以降低该计划资金状况的敏感性，并将该计划的部分资产投资于寻求回报的战略。目前，我们的政策包括80 %分配给固定收益和20 %到寻求回报的策略。这些计划还具有降低风险的滑行路径，随着资金状况的改善，这些路径将增加这种保护。根据市场走势和投资策略，实际分配可能会出现暂时波动。
对于加拿大养老金计划，主要投资目标是通过资本保值和增值来确保承诺的养老金福利，以更好地管理资产/负债缺口和利率风险。次要投资目标是最有效地管理投资波动性，以减少公司所需缴款的可变性。这些计划预计将在五年滚动期内实现年度总体回报，符合或超过反映每个计划在个别资产类别水平上的战略分配和各自市场基准的总基金基准。对计划的资产/负债缺口和业绩结果的管理每季度审查一次。在2018年9月之前，Mosaic拥有四个加拿大养老金计划，其中两个是工薪计划，两个是小时计划，由一个主信托管理。为了更好地匹配每个计划的资产和负债，Mosaic决定将主信托拆分为每个计划的一个信托。目前，我们的政策包括80 %分配给固定收益和20 %为受薪计划寻求回报策略和60 %分配给固定收益和40 %到小时计划的回报寻找策略。根据市场走势和投资策略，实际分配可能会出现暂时波动。
其中很大一部分资产投资于由一群专业投资经理通过Mosaic的投资顾问管理的基金。这些基金主要是混合型基金。马赛克管理层每月对业绩进行审查，方法是将每个基金的回报与马赛克投资顾问向全球养老金投资委员会提交的深入季度审查进行比较。我们在该计划资产中没有明显集中的信用风险或行业部门。资产可以间接投资于马赛克股票，但与这种投资相关的任何风险都是无关紧要的，因为投资于马赛克股票的养老金资产总额所占比例微不足道。
计划资产的公允价值计量
下表提供了按资产类别对美国和加拿大计划的公司固定福利计划资产的公允价值计量：
______________________________
(单位：百万) | 2019年12月31日 | |||||||||||||||
养老金计划资产类别 | 总计 | 1级 | 2级 | 3级 | ||||||||||||
现金 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
股权证券(a) | ||||||||||||||||
固定收益(b) | ||||||||||||||||
私募股权基金 | ||||||||||||||||
按公允价值计算的总资产 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
(单位：百万) | 2018年12月31日 | |||||||||||||||
养老金计划资产类别 | 总计 | 1级 | 2级 | 3级 | ||||||||||||
现金 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
股权证券(a) | ||||||||||||||||
固定收益(b) | ||||||||||||||||
私募股权基金 | ||||||||||||||||
按公允价值计算的总资产 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
(a) | 这类包括几个基金，投资了大约 |
这类包括几个基金，投资了大约 |
F-76
目录表
用来计算养恤金和退休后计划贴现率的方法通常称为收益率曲线法。在这种方法下，我们使用一条由评级为AA及以上的可用公司债券的平均收益率形成的假设曲线，并将其与预计的福利支付流进行匹配。预计福利支付流的每一类现金流都使用收益率曲线上的相应利率进行折现。使用预计福利支付的现值，得出加权平均贴现率。
用于制定计划资产预期长期回报率的方法结合了对历史业绩、按资产类别划分的投资业绩的驱动因素以及当前经济基本面的分析。对于回报，我们使用了一种积木方法，从通胀预期开始，并添加了预期实际回报，以得出每一资产类别的长期名义预期回报。长期预期实际收益源自对美国国债实际收益率曲线的未来预期。
用于厘定福利责任的加权平均假设如下：
养老金计划 | ||||||||
截至十二月三十一日止的年度， | ||||||||
2019 | 2018 | 2017 | ||||||
贴现率 | % | % | % | |||||
计划资产的预期回报 | % | % | % | |||||
补偿增值率 | % | % | % | |||||
用于确定净效益成本的加权平均假设如下：
养老金计划 | ||||||||
截至十二月三十一日止的年度， | ||||||||
2019 | 2018 | 2017 | ||||||
贴现率 | % | % | % | |||||
服务成本贴现率 | % | % | % | |||||
利息成本贴现率 | % | % | % | |||||
计划资产的预期回报 | % | % | % | |||||
补偿增值率 | % | % | % | |||||
美国符合条件的受薪和非工会小时工参与了一项固定缴费投资计划，该计划允许员工通过工资扣减推迟部分薪酬，并提供匹配缴费。我们配得上100 %属于第一个3 %参与者的缴费工资加50 %下一个3 %受制于美国国税局的限额。参与者缴费、匹配缴费和相关收益立即归属。MOSAIC还根据员工的年龄和符合条件的工资，为符合条件的受薪和非工会小时工提供年度非选择性雇主缴费功能。参与者一般在服务三年后获得非选择性雇主缴费。此外，该计划的一个可自由支配的特点允许公司向员工做出额外的贡献。某些工会员工参加基于集体谈判协议的固定缴费退休计划。
加拿大受薪和非工会小时工参与雇主出资的计划，雇主缴费与美国计划类似。该计划提供了每年支付的利润分享部分。我们还在加拿大赞助一项强制性工会计划。这些计划的福利在连续服务两年后授予。
在美国和加拿大，固定缴款计划的费用为$56.4 百万, $51.2 百万和$54.3 百万为2019, 2018和2017，分别为。
F-77
目录表
退休后医疗福利计划
我们为某些退休员工提供一定的医疗福利计划(“退休人员健康计划"），可供款或非供款，并载有若干其他分担费用的特点，例如免赔额和共同保险。
北美退休人员健康计划没有资金，预计福利义务为 $35.5 百万和$35.3 百万截至2019年12月31日和2018，分别。 由于我们的风险敞口有限，该负债应会继续减少。 退休人员健康计划的相关收益表影响对本公司而言并不重大。
巴西退休后医疗福利计划的年终状况贴现率为9.15 %中的每一个上 2019年12月31日和12月31日，2018，详情如下：
退休后医疗福利 | |||||||
截至十二月三十一日止的年度， | |||||||
(单位：百万) | 2019 | 2018 | |||||
累计退休后福利责任变动： | |||||||
年初的APBO | $ | $ | |||||
服务成本 | |||||||
利息成本 | |||||||
精算损失 | |||||||
货币波动 | ( | ) | ( | ) | |||
已支付的福利 | ( | ) | ( | ) | |||
年底的APBO | $ | $ | |||||
计划资产变动： | |||||||
公司贡献 | $ | $ | |||||
已支付的福利 | ( | ) | ( | ) | |||
年终公允价值 | $ | $ | |||||
截至年底各计划的未筹措资金状况 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |
在综合资产负债表中确认的金额： | |||||||
流动负债 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |
非流动负债 | ( | ) | ( | ) | |||
在累计其他综合(收入)损失中确认的金额 | |||||||
精算损失 | $ | $ | |||||
F-78
目录表
20. 累计其他综合收益(亏损)
下表列出了在2008年期间按组成部分划分的AOCI的变化情况。 截至2019年、2018年及2017年12月31日止年度:
(单位：百万) | 外币折算收益(亏损) | 净精算收益和前期服务成本 | 利率互换收益摊销 | 信托持有的有价证券的净收益(亏损) | 总计 | ||||||||||||||
2016年12月31日的余额 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ( | ) | |||||
其他综合收益 | |||||||||||||||||||
税收(费用)或福利 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||
其他综合收益，税后净额 | |||||||||||||||||||
减：非控股权益应占金额 | |||||||||||||||||||
截至2017年12月31日的余额 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
其他全面收益(亏损) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||
税收(费用)或福利 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||
其他综合收益(亏损)，税后净额 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||
减：非控股权益应占金额 | |||||||||||||||||||
2018年12月31日的余额 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||
其他全面收益(亏损) | ( | ) | |||||||||||||||||
税收(费用)或福利 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
其他综合收益(亏损)，税后净额 | ( | ) | |||||||||||||||||
减：非控股权益应占金额 | |||||||||||||||||||
2019年12月31日的余额 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | ||||||||
21. 股份回购
2015年5月，我们的董事会授权 $1.5 十亿股份回购计划（2015年回购计划”），允许马赛克通过公开市场购买，加速股份回购安排，私下谈判交易或其他方式回购我们的普通股股份。 2015年回购计划没有设定到期日。
在.期间截至的年度 2019年12月31日，我们回购了7.1 百万2015年回购计划下的普通股，约为$150 百万。我们之前回购了15.8 2015年回购计划下的股票，总计约为$650 百万。根据该计划可以回购的剩余金额为$700 百万截至2019年12月31日.
我们回购股票的程度和任何此类回购的时间取决于许多因素，包括市场和商业状况、我们股票的价格以及公司、监管和其他考虑因素。
22. 基于股份的支付
美国美盛公司2014年度股票激励计划(《2014年股票和激励计划“)获得股东批准并于2014年5月15日生效。它允许最多25 百万普通股将根据该计划授予的基于股份的奖励发行。2014年股票和激励计划规定授予股票期权、限制性股票、限制性股票单位、业绩单位以及各种其他基于股票和非基于股票的奖励。我们的员工、高级管理人员、董事、顾问、代理、顾问和独立承包商以及其他指定的个人都有资格参加2014年的股票和激励计划。
美国美盛公司2004年总括股权激励计划(《综合计划“)，经本公司股东批准并于2004年生效，其后经修订，规定向雇员授予股份及购股权最多25 百万普通股。虽然可能不再根据综合计划作出裁决，但对于在终止前根据该计划作出的裁决，该计划仍然有效。
F-79
目录表
马赛克用新发行的普通股解决股票期权行使、限制性股票单位和某些业绩单位和业绩股份。董事会薪酬委员会根据各自的规定和适用法律管理2014年股票和激励计划以及综合计划。
股票期权
股票期权授予的行权价格等于授予之日我们股票的市场价格，合同期限为十年。每个期权奖励的公允价值是在授予之日使用布莱克-斯科尔斯期权估值模型估计的。股票期权在第一季度以等额的年度分期付款形式授予三年 在授予之日之后(分级归属)。股票期权是根据授予日奖励的估计公允价值，扣除估计没收后，在所需服务期内按直线计算的。
估值假设
用于计算2017年授予的股票期权公允价值的假设如下表所示。2019年或2018年没有授予或发行任何股票期权。预期波动率以隐含波动率和历史波动率的简单平均值为基础，使用与期权预期期限相同的期间公司股票的每日收盘价。无风险利率以授予可比生命工具时的美国国债利率为基础。
截至2017年12月31日的年度 | ||
期权估值中使用的加权平均假设： | ||
预期波动率 | % | |
预期股息收益率 | % | |
预期期限(以年为单位) | ||
无风险利率 | % | |
我们的股票期权状况摘要截至2019年12月31日，和期间的活动2019，详情如下：
股票 (单位：百万美元) | 加权 平均值 锻炼 价格 | 加权平均剩余合同期限(年) | 集料 固有的 价值 | |||||||||
截至2018年12月31日的未偿还款项 | $ | |||||||||||
授与 | ||||||||||||
取消 | ( | ) | $ | |||||||||
截至2019年12月31日的未偿还款项 | $ | $ | ||||||||||
截至2019年12月31日止 | $ | $ | ||||||||||
授出购股权之加权平均授出日期公平值 2017是$9.91 。有几个不是 内已行使购 2019, 2018或2017.
限售股单位
受限制股票单位按与本公司股票于授出日期的市价相等的价格发行予各雇员、高级职员及董事。 受限制股票单位的公平值等于本公司股票于授出日期的市价。 限制性股票单位一般悬崖背心后， 三年 根据估计的赠与日期公允价值，扣除估计的没收金额后，在所需服务期内按直线计算费用。
F-80
目录表
我们的限制性股票单位的状况摘要， 2019年12月31日，和期间的活动2019，详情如下：
股票 (单位：百万美元) | 加权 平均值 格兰特 约会集市 每项价值 分享 | |||||
截至2018年12月31日的受限制股票单位 | $ | |||||
授与 | ||||||
已发放和已取消 | ( | ) | $ | |||
截至2019年12月31日的限制性股票单位 | $ | |||||
绩效单位
在.期间截至2019年、2018年及2017年12月31日止年度, 603,856 , 401,098 和455,740 股东总回报(“TSR“)分别授予业绩单位。最终业绩单位是根据授予日至授予三周年期间马赛克股价的增减加上股息(股东总回报或TSR的衡量标准)来奖励的。期初和期末的股票价格是基于30 交易日平均股价。获奖者必须在业绩期间结束时受雇，才能授予任何单位，但死亡、残疾或在年龄或之后退休的情况除外。60 、相关授标协议中规定的某些控制权变更或委员会或董事会酌情决定权的行使。
使用蒙特卡罗模拟来确定每个TSR性能单位的公允价值。这种估值方法利用了与我们其他基于股票的奖励和一系列结束股票价格一致的假设；然而，奖励的预期期限为三年 这影响了用于计算绩效单位公允价值的假设，如下表所示。203,782 2019年颁发的TSR绩效奖励中有一半将以现金结算，因此将作为负债入账，并通过服务期间的收益记录价值变化。2019年发行的剩余TSR业绩单位以及所有2018和2017年TSR业绩单位被视为按授予日公允价值计量的股权分类固定奖励，不会在随后重新计量。所有的TSR表演单位悬崖背心后三年 在所需服务期间内，根据估计赠与日的公允价值和估计的没收赔偿金净额，按直线计算。
用于估算TSR业绩单位公允价值的假设摘要如下：
截至十二月三十一日止的年度， | |||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
授予的业绩单位 | |||||||||||
授予日业绩单位的平均公允价值 | $ | $ | $ | ||||||||
绩效单位估值中使用的加权平均假设： | |||||||||||
预期波动率 | % | % | % | ||||||||
预期股息收益率 | % | % | % | ||||||||
预期期限(以年为单位) | |||||||||||
无风险利率 | % | % | % | ||||||||
我们的表演单位活动总结， 2019如下所示：
股票 (单位：百万美元) | 加权 平均值 格兰特 约会集市 每项价值 分享 | |||||
截至2018年12月31日的未偿还款项 | $ | |||||
授与 | ||||||
已发放和已取消 | ( | ) | $ | |||
截至2019年12月31日的未偿还款项 | $ | |||||
F-81
目录表
我们录得以股份为基础的薪酬开支， $31.6 百万, $27.5 百万和$28.0 百万为2019, 2018和2017，分别。 年内与股份行使及失效有关之税务优惠为： $6.7 百万, $5.8 百万和$9.7 百万为2019, 2018和2017，分别为。
自.起2019年12月31日，曾经有过$16.6 百万与购股权、受限制股票单位及业绩单位及根据二零一四年股票及激励计划及综合计划授出的股份有关的未确认薪酬成本总额。 未确认的赔偿成本预计将在加权平均期间内确认， 一年 . 二零一九年或二零一八年概无购股权归属。 归属于下列人士之购股权之公平值总额 2017曾经是$4.2 百万.
曾经有过不是 行使以股份为基础的付款安排所收取的现金， 2019, 2018或2017. 我们从选择权中获得了减税的税收优惠， $2.6 百万, $2.3 百万和$14.0 百万在……里面2019, 2018和2017，分别为。
23. 承诺
我们根据经营租赁租赁某些厂房、仓库、航站楼、办公设施、有轨电车和各种类型的设备，其中一些包括租金上升条款，租赁期限从一年到29年不等。除了最低租赁付款外，我们的一些办公设施租赁还需要支付我们按比例分摊的房地产税和建筑运营费用。我们在这些租约下的未来债务包括在附注中4我们的合并财务报表附注。
我们也有购买商品和服务的义务，主要是用于销售给客户的产品的原材料。2013年，我们与中粮集团签订了氨供应协议(“Cf氨供应协议“)开始于2017年，根据该协议，马赛克同意购买约545,000 至725,000 在可能延长到2032年12月31日的期限内，每年生产数吨氨，价格与美国天然气的现行价格挂钩。
我们签订了长期协议，购买用于生产磷酸的硫磺和天然气，天然气是一种重要的原材料，主要用于我们钾盐部门的溶液开采过程以及我们的磷精矿工厂。此外，我们还达成了资本支出协议，主要是在与我们的扩建项目相关的钾肥部门。
基于截至的预期市场价格的未来最低长期采购承诺时间表2019年12月31日如下所示：
(单位：百万) | 购买 承付款 | ||
2020 | $ | ||
2021 | |||
2022 | |||
2023 | |||
2024 | |||
随后的几年 | |||
$ | |||
年根据长期承诺进行的采购2019, 2018和2017是$1.9 十亿, $2.0 十亿和$1.9 十亿，分别为。
我们钾肥作物营养素的大部分出口销售是通过北美出口协会Canpotex销售的，该协会可能会通过第三方融资机制为其运营提供部分资金。作为会员，Mosaic或我们的子公司有合同义务按比例偿还Canpotex产生的任何运营费用或其他债务。报销是通过减少会员从Canpotex获得的现金收入来实现的。
我们在佛罗里达州和路易斯安那州的业务中，由于回收活动和GypStack关闭而产生债务，为了获得必要的许可，我们必须通过财务实力测试或提供信贷支持，通常是现金存款、担保债券或信用证的形式。担保债券通常在一年或更短的时间内到期，但这些工具中的很大一部分为持续义务提供财务保证，因此在大多数情况下，必须
F-82
目录表
每年续订。截至2019年12月31日，我们有过$544.8 百万在未偿还的担保债券中，$260.3 百万是用于填海义务，主要与佛罗里达州的采矿有关。此外，这笔款项中还包括$244.9 百万，反映了我们最新的关闭成本估计，作为通过工厂城信托提供的财务保证的替代品提交给环境保护局。未偿还担保债券的余额为$39.6 百万是为了其他事情。
24. 或有事件
我们在下文中描述了我们所面临的实质性司法和行政诉讼。
环境问题
我们的或有环境责任主要来自三个来源：(I)由我们的子公司或其前身目前或以前拥有的设施；(Ii)与当前或以前拥有的设施相邻的设施；以及(Iii)第三方超级基金或国家同等地点。在目前或以前由我们的子公司或其前身拥有的设施中，历史上使用和处理受管制的化学物质、作物和动物营养素和添加剂以及副产品或工艺尾矿已导致土壤、地表水和/或地下水污染。这些设施以前曾发生过泄漏或其他受管制物质泄漏、采矿作业引起的下沉和由作业引起的其他事故，包括事故，未来可能会发生，可能需要我们承担或资助清理工作，或导致金钱损害赔偿、罚款、处罚、其他责任、禁令或其他法院或行政裁决。在某些情况下，根据同意令或与政府机构达成的协议，我们正在采取某些补救行动或调查，以确定是否需要采取补救行动来解决污染问题。在其他地点，我们已经与适当的政府机构签订了同意令或协议，以执行必要的补救活动，以解决已确定的现场条件。考虑到确定的应计项目大约$39.3 百万和$58.6 百万，截止日期2019年12月31日和2018目前，预计这些已知条件的支出不会对我们的业务或财务状况产生实质性影响，无论是单独的还是总体的。然而，今后可能需要物质支出，以补救已知地点或其他现有或以前地点的污染，或由于其他环境、健康和安全问题。下面是对更重要的环境问题的讨论。
新威尔士失水事件。2016年8月，在我们位于佛罗里达州波尔克县的新威尔士工厂，在活跃的石膏堆的两个单元之一的下面形成了一个天坑，导致烟囱中的工艺水排入天坑。这一事件已报告给FDEP和EPA。2016年10月，我们的子公司马赛克化肥公司签订了一份同意订单(订单“)与FDEP有关的事件。根据该命令，马赛克化肥公司同意，除其他事项外，执行一项关闭天坑的补救计划；对地下水质量进行额外监测，并在监测到的场外水因该事件而不符合适用标准的情况下采取行动进行评估和补救；评估新威尔士工厂以及马赛克化肥公司在巴托、河景和植物城设施的现行石膏堆场未来可能形成天坑的风险，并提出解决任何已发现问题的建议；以及提供不低于$40.0 百万，我们通过满足财务实力测试和马赛克母公司担保，在不需要任何公司资金支出的情况下做到了这一点。该命令没有要求支付与该事件有关的民事罚款。
自.起2019年12月31日，天坑修复工作基本完成，$80.2 百万到目前为止，用于补救和与天坑相关的费用。我们估计剩余成本不会对我们的合并财务报表产生重大影响。今后可能需要额外的支出，用于与天坑有关的额外补救或其他措施，例如，如果FDEP或EPA要求采取额外措施来应对石膏堆栈带来的风险。这些支出可能是实质性的。此外，我们目前无法预测新威尔士失水事件将对佛罗里达州未来的许可努力产生什么影响(如果有的话)。
环保局RCRA倡议。根据同意法令和与我们在佛罗里达州和路易斯安那州的设施有关的单独财务保证安排，我们有一定的财务保证和其他义务。这些义务在注中进行了讨论15我们的合并财务报表附注。
环保局EPCRA倡议。2008年7月，美国司法部致函包括我们在内的美国主要磷酸制造商，称美国环保局正在进行的调查表明，明显违反了《紧急规划和社区知情权法案》第313条。EPCRA“)在它们的磷酸制造设施。EPCRA第313条要求提交关于某些有毒化学品的使用或存在的年度报告。美国司法部和美国环保署还表示，他们认为其中一些设施违反了EPCRA第304节和综合环境保护法第103节
F-83
目录表
《应对、赔偿和责任法》(“CERCLA“)没有提供有关设施释放氟化氢的必要通知。这封信没有指出我们有任何具体的违规行为，也没有要求对我们进行处罚。目前我们无法预测EPA和美国司法部是否会就这一问题启动执法行动，其范围将是什么，或者这种潜在的执法行动可能产生的结果范围是什么。
佛罗里达州的硫酸工厂。2010年4月8日，美国环保局第4区根据《联邦清洁空气法》第114条向我们提交了行政传票。CAA“)关于我们的佛罗里达硫酸工厂是否符合CAA的”新来源审查“要求。Mosaic收到的这一请求似乎是EPA针对硫酸工厂的更广泛的国家执法行动的一部分。2010年6月6日，EPA向CF发出了违反规定的通知。Cf 11月关于工厂城设施的硫酸工厂和CF 11月中的指控在我们2014年收购工厂城设施之前没有得到解决。CF已同意就环保局可能评估的因CF 11月中的指控而评估的任何罚款对我们进行赔偿。
我们一直在与美国环保局和司法部进行和解讨论，最初的指控是违反了《清洁空气法》(Clean Air Act)《防止严重恶化(PSD)》对工厂城硫酸工厂的许可要求，并包括对马赛克佛罗里达州硫酸工厂的二氧化硫排放的禁令救济。随着工厂城化肥业务的关闭，不再需要与政府就该设施的禁令救济(即减少二氧化硫排放)达成和解。此外，司法部已确定没有继续进行和解的基础。由于环保局和环保部目前没有指控任何违反《清洁空气法》的行为，私营部门允许马赛克在佛罗里达州的任何其他硫酸工厂生产硫酸。
目前，我们无法预测EPA和美国司法部未来是否会就我们佛罗里达州硫酸工厂是否会对《新来源审查》的合规性采取执法行动，或者其范围是什么，或者这种潜在的执法行动的结果范围可能是什么。
山姆大叔石膏板2019年1月，我们在路易斯安那州的山姆大叔设施观察到我们的活性磷石膏堆北坡的横向移动。这一观察结果报告给了路易斯安那州环境质量部和美国环保局。我们继续向各机构提供关于这一运动的最新情况，在我们采取行动后，这一运动已经放缓，这些行动包括减少堆栈顶部的工艺水量以减少导致移动的有效负荷；在斜坡底部建造稳定护堤以增加阻力；以及将石膏从北侧移至南侧。这些措施改善了斜坡的稳定性，减少了斜坡的移动，并减少了我们储存处理水的能力。观察到的移动没有造成遏制的损失，预计也不会。尽管北坡持续的横向移动和工艺水存储的持续减少可能会对我们未来在该设施的运营产生实质性影响，但目前我们无法预测对我们运营结果的预期影响。
其他环境问题。超级基金和同等的州法规对某些类别的人施加责任，而不考虑过错或一方行为的合法性，这些人被认为促成了向环境中排放“危险物质”。根据超级基金或其各种州类似物，在某些情况下，如果无法从其他责任方获得付款，一方可能被要求在其负有责任的地点承担超过其按比例分摊的清理费用。目前，我们的某些子公司参与或结束了几个超级基金或类似的州网站的参与。我们对这些网站的赔偿责任，无论是单独的还是总体的，目前预计不会对我们的业务或财务状况产生实质性影响。随着获得更多关于这些网站和潜在责任方的信息，这种预期可能会改变。
我们相信，根据几项赔偿协议，我们的子公司有权获得至少部分、在许多情况下完全赔偿我们或我们的子公司为补救某些设施的环境问题而可能花费的费用。这些协议涉及在我们从以下各方收购设施或业务之前发生的活动所导致的问题：ARCO(BP)、Beatrice环境责任基金、康菲石油、Conserv、Estech，Inc.、Kaiser铝业化工公司、Kerr-McGee Inc.、PPG Industries，Inc.、Williams Companies、CF和某些其他私人部门。我们的子公司已经收到并预期收到根据赔偿协议收到的金额，用于支付迄今为止发生的某些费用以及未来的预期支出。当可变现或变现时，我们将潜在的赔偿记录为对已确定的应计项目的抵销。
F-84
目录表
路易斯安那州教区处理海岸区案件。路易斯安那州的几个教区和新奥尔良市已经对数百家石油和天然气公司提起诉讼，要求对路易斯安那州沿海地区历史上的石油、天然气和硫磺开采和运输业务进行监管、恢复和补偿性损害赔偿。MOSAIC是在路易斯安那州沿海地区开展这些类型业务的某些公司的企业继承者。到目前为止，马赛克已经在两起诉讼中被点名。此外，在其他几起案件中，在起诉书中发现了可能与Mosaic的公司前身有关的历史上的石油、天然气和硫磺业务。根据迄今已知的信息，根据马赛克的公司前身(S)与第三方签订的赔偿协议，马赛克对因这些索赔而产生的任何损失或责任拥有合同赔偿权。此外，还可能有保险合同对部分或全部索赔作出回应。然而，第三方赔偿人的财务能力、潜在的保险覆盖范围以及这些索赔的潜在责任范围目前尚不清楚。
2019年9月，几个教区的律师宣布，已就解决针对Mosaic及其公司前身的索赔达成协议，但需得到参与教区和路易斯安那州的批准。关于该和解协议，拟议的和解付款义务将由第三方赔偿人支付。
佛罗里达州允许开采磷矿
拒绝我们任何矿山申请的许可证、发放带有成本限制条件的许可证、许可证发放的大幅延误、阻止我们依赖许可证的法律行动或撤销许可证，都可能给我们带来挑战，使我们无法开采以预期水平运营我们佛罗里达州和路易斯安那州磷酸盐工厂所需的磷矿，或增加我们未来的成本。
南方牧场扩建矿山诉讼案。2016年11月，美国陆军工程兵团兵团)根据《清洁水法》发放了联邦湿地许可证，用于开采我们位于佛罗里达州中部的南牧场磷矿的扩建部分。2016年12月20日，生物多样性中心，ManaSota-88，保护和平河和阳光海岸保水员(集体，非政府组织原告)发布了一份为期60天的意向通知，将起诉美国海军陆战队和美国鱼类和野生动植物管理局(The服务“)根据联邦《濒危物种法》，关于军团和服务局在发放许可证方面采取的行动。2017年3月15日，非政府组织原告对兵团、服务局和美国内政部(统称为政府被告)在美国佛罗里达州中区地区法院坦帕区。起诉书称，服务团和服务团就发放许可证采取的各种行动，包括与服务团的生物学意见和服务团对该生物学意见的依赖有关的行动，违反了联邦《清洁水法》的实质性和程序性要求。CWA)、《国家环境政策法》(《国家环境政策法》《濒危物种法》(《濒危物种法》)欧空局)，并且是武断、任性、滥用自由裁量权，以及在其他方面不依法，违反了《行政程序法》(APA“)。在他们的诉状中，非政府组织原告寻求具体的救济，包括：(I)声明兵团发放许可证的决定违反了CWA、NEPA、ESA和APA，其《国家环境政策法》的审查违反了法律；(Ii)声明兵团的生物意见违反了适用法律，并且兵团对生物意见的依赖违反了ESA；(Iii)命令兵团撤销许可证，兵团撤回其生物意见和相关分析，并准备符合ESA的生物意见；以及(Iv)在军团完全符合《公约》、《国家环境政策法》、《欧空局》和《行政程序法》的要求之前，初步和永久地禁止军团授权根据许可证采取任何进一步行动。2017年3月31日，马赛克的干预动议不受限制地获得批准。原告于2017年6月2日提交了经修改的起诉书，没有任何新的实质性指控，2017年6月28日，Mosaic(作为干预者)和单独的政府被告对经修改的起诉书提出了答复。
2017年6月至7月，根据《行政程序法》，双方根据为受到质疑的联邦许可和批准而开发的行政记录，提出了相互竞争的即决判决动议。2017年12月14日，美国地区法院批准了马赛克的即决判决动议，有利于马赛克和政府被告，驳回了非政府组织原告提出的所有索赔，并驳回了非政府组织原告补充行政记录的动议。
2018年2月12日，非政府组织原告向美国第11巡回上诉法院提出上诉，要求推翻美国地区法院的裁决。值得注意的是，非政府组织原告没有寻求推翻法院对《清洁水法》索赔的裁决，而是将重点放在《濒危物种法》和《国家环境政策法》的救济索赔上。年，马赛克的律师与司法部密切协调，全面通报了上诉案件的情况。
F-85
目录表
制定上诉人的案情摘要和答复案情摘要。2018年3月19日进行了强制调解，但没有达成和解。2019年5月22日，第十一巡回上诉法院进行了口头辩论。
2019年11月4日，美国第11巡回上诉法院维持了对Mosaic南牧场扩建矿发放的联邦许可，以及作为《国家环境政策法》对Mosaic佛罗里达州三个新磷矿的支持的全区环境影响声明(AEIS)的充分性。上诉法院认为，工程兵部队决定发放清洁水法404许可证，并依赖AEIS满足联邦《国家环境政策法》的要求，是对其权力的适当行使。
2019年12月18日，非政府组织原告提起重审诉状en banc寻求在上诉法院全部15名法官组成的陪审团面前重新审理。除非法院提出要求，马赛克或政府被告不允许对重审请愿书作出答复。
我们认为非政府组织原告在此案中的主张是没有根据的，我们将继续大力为兵团颁发SPE地雷CWA404许可证和服务的生物学意见进行辩护。然而，如果非政府组织原告胜诉，我们将被禁止继续开采SPE矿，而获得新的或修改的许可证可能会显著推迟我们恢复采矿，并可能导致更繁重的采矿条件。这可能会对我们未来的运营业绩产生重大不利影响，减少未来运营的现金流，从长远来看，可能会对我们的流动性和资本资源产生不利影响。
微要素®专利诉讼
2009年1月9日，约翰·桑德斯和特种化肥产品有限责任公司向美国密苏里州西区地区法院提起诉讼，起诉马赛克、马赛克化肥公司、嘉吉公司和嘉吉化肥公司。密苏里州地方法院“)。原告声称我们生产的MicroEssentials®我们生产的附加值氨化磷酸盐作物营养产品侵犯了原告拥有的一项专利。原告试图责令指控的侵权行为，并就过去的侵权行为追回数额不详的损害赔偿金和律师费。通过法院于2014年9月25日输入的一项命令，嘉吉的被告身份被驳回，两名原始原告被一名原告JLSMN LLC取代，JLSMN LLC是一家接受专利转让的实体。
密苏里州地区法院搁置了这起诉讼，等待美国专利商标局对原告的专利主张进行重新审查。PTO)。2012年9月12日，壳牌石油公司(壳“)提交了额外的复审请求，其中部分声称与复审相关的修改和增加的权利要求是不可申请专利的。2012年10月4日，专利局发布了复审证书，其中取消、放弃和修改了原告专利的某些权利要求，并增加了新的权利要求。*2012年12月11日，专利局初步驳回了原告所有剩余的专利权利要求，但后来推翻了其决定。壳牌对PTO的决定提出上诉。2016年6月7日，专利审判和上诉委员会发布了一项裁决，认为最初允许原告的所有专利权利要求都应该被认定为无效。2017年11月8日，联邦巡回上诉法院维持了专利审判和上诉委员会的决定。2018年6月25日，美国最高法院驳回了原告的移审令申请。密苏里州地方法院的案件已被以偏见驳回，案件现已结案。
巴西法律或有事项
我们的巴西子公司参与了一系列关于劳工、环境和民事索赔的司法和行政诉讼，这些索赔声称总损害赔偿和/或罚款约为$1.1 十亿。我们估计与这些索赔有关的我们可能的总损失大约是$90.5 百万，计入本公司综合资产负债表的应计负债内2019年12月31日.
大致$775.5 百万最大的潜在损失涉及劳工索赔，如内部和第三方雇员的司法诉讼，声称有权获得加班费、因在危险条件下工作而获得的额外报酬、风险溢价、利润分享、因夜间工作而获得的额外报酬、工资平价和工资差异。我们估计与这些索赔有关的我们可能的总损失大约是$63.2 百万，已计入综合资产负债表的应计负债内2019年12月31日。根据巴西的立法和涉及无关公司的类似劳工案件的现状，我们相信我们已经记录了足够的或有损失准备金，足以支付我们估计的可能损失。如果涉及无关公司的类似案件的状况在未来发生不利变化，我们的最大风险敞口可能会增加，可能需要额外的应计费用。
F-86
目录表
从$63.2 百万上面提到的储量，大约$7.4 百万 r塔皮拉的工会提起集体诉讼，声称工人有权获得加班费，因为工作班次应该包括前往没有公共交通工具的设施的交通时间。大致 $4.9 百万 涉及塞尔吉普省Rosário do Catete工会提起的集体诉讼，要求支付2016年前因不定期轮班而支付的加班费。这两件事目前都在巴西劳工高级法院审理。大致 $2.7 百万涉及其中一个工会提起的集体诉讼，要求为据称公司位于塞尔吉佩Rosário do Catete的钾矿工人暴露在爆炸性气体中而支付额外的职业危害赔偿金。
环境司法和行政诉讼索赔声称的损害赔偿和/或罚款总额超过$145.9 百万然而，我们估计，我们与这些索赔有关的可能总损失约为$5.6 百万，已累算为2019年12月31日。大部分准备金涉及国家检察官办公室2012年提出的一项索赔，称该公司推迟了污水处理厂的建设，从而根据承诺协议对其处以罚款。
采矿、司法和行政诉讼索赔声称总损害赔偿和/或罚款约为$16.7 百万。我们估计与这些索赔有关的我们可能的总损失大约是$10.2 百万，已累算为2019年12月31日。大部分储备涉及由EMS/GEOFOCUS(“EMS“)，其中命令马赛克赔偿代表马赛克勘探某些采矿权的费用。
我们的巴西子公司还对司法、行政和仲裁程序以及与合同纠纷、养老金计划事项、房地产纠纷和其他在正常业务过程中产生的民事纠纷有关的索赔承担某些其他民事或有债务。这些索赔要求的损害赔偿总额超过$180.8 百万。我们估计，与这些事项有关的可能总损失约为$11.5 百万.
乌贝拉巴司法和解
2013年，联邦检察官提起公开民事诉讼，要求本公司采取多项措施，以减轻与我们Uberaba工厂的石膏堆场相关的土壤和水污染，包括赔偿所称的社会和环境损害。2014年，我们在巴西的前身子公司与联邦检察官、米纳斯吉拉斯州检察官和联邦环境局达成司法和解。根据这项协议，我们同意实施补救措施，例如：在石膏堆水池和泻湖下建造衬垫，并监测地下水和土壤质量。我们还同意建立一个私人自然遗产保护区，并支付大约$0.3 百万，于2018年7月支付。我们目前正在履行我们根据司法解决方案承担的义务，预计将在2023年12月31日之前完成。
乌贝拉巴EHS集体诉讼
2013年，米纳斯吉拉斯州检察官提起集体诉讼，声称我们在巴西的前身公司不遵守劳动安全规定和工作时间法律。这一索赔是基于劳动和就业部在2010年进行的一次检查，随后我们因不遵守几项劳动法规而被罚款。我们提出了辩护，声称我们遵守了这些劳动法规，检查员在2010年进行的评估是虐待行为。在第一次听证会后，法院下令进行检查，以确定是否存在违反劳动法规的情况。考试目前还在等待中。诉讼涉及的金额为$31.8 百万.
巴西税收或有事项
我们的巴西子公司参与了许多与各种非所得税事项有关的司法和行政诉讼。我们估计，我们对这些事项的最大潜在责任大约是$408.2 百万，其中$212.0 百万受制于与淡水河谷公司就此次收购达成的赔偿协议。
大致$271.0 百万最大的潜在负债涉及巴西联邦增值税、PIS和COFINS以及税收抵免案件，而剩余金额的大部分涉及增值税等其他各种非所得税案件。随着新审计的进行，最大潜在责任可能会增加。根据巴西立法和涉及无关纳税人的类似税务案件的现状，我们认为我们已记录了足够的或有损失准备金，足以支付我们估计的可能损失，而这些损失并不重要。如果未来涉及无关纳税人的类似税务案件的状况发生变化，可能需要额外的应计项目。
F-87
目录表
其他索赔
25. 关联方交易
我们不时地与我们的某些未合并公司和其他相关方签订交易和协议。自.起2019年12月31日，我们未合并公司的应付净额合计为$23.2 百万。截至12月31日，2018，有一笔欠我们未合并公司的净金额为$95.2 百万。这些数额包括一项长期赔偿资产$32.5 百万来自淡水河谷用于偿还养老金计划债务。
综合收益表包括与我们的非合并公司的以下交易：
截至十二月三十一日止的年度， | ||||||||||||
(单位：百万) | 2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
与未合并公司的交易计入净销售额 | $ | $ | $ | |||||||||
与未合并公司的交易计入销货成本 | $ | $ | $ | |||||||||
作为MWSPC合资企业的一部分，我们市场上25 %在MWSPC的生产中，大约 $8.3 百万, $6.6 百万和$1.0 百万已计入截至2009年12月20日止年度的收入 2019年12月31日, 2018和2017，分别为。
2015年11月，我们同意提供资金，为购买和建设 二 铰接式拖船和驳船装置，旨在运输无水氨为我们的业务，通过桥梁贷款协议与海湾海洋解决方案，有限责任公司（Gulf Marine Solutions，LLC."GMS")。GMS是海湾硫磺服务有限公司(海湾硫磺服务有限公司)的全资子公司。海湾硫磺服务)，我们和合资伙伴Savage Companies()野人“)，每个都间接拥有一个50 %股权，Savage的一家子公司为其提供运营和管理服务。GMS通过提取马赛克过桥贷款和海湾硫磺服务公司的额外贷款提供了这些资金。我们从2015年开始确定，我们是GMS的主要受益者，GMS是一个可变利息实体，当时我们整合了GMS在我们磷酸盐部门的业务。
26. 业务细分
应报告的部门由管理层根据产品和服务、生产流程、技术、市场动态等因素确定，并为我们的首席运营决策者提供哪些部门的财务信息。
有关我们的业务细分的说明，请参阅注释1我们的合并财务报表附注。我们根据各自业务部门的运营收益来评估业绩，其中包括公司销售、一般和行政费用的某些分配。如果它们是独立的、独立的企业，则细分结果可能不代表预期的实际结果。部门间抵销，包括部门间销售利润、衍生品按市值计价的收益/损失、债务支出、StreamSong Resort®的运营业绩和
中国和印度的分销业务包括在《公司》、《消除》和《其他》中。自2019年1月1日起，某些业务部门无法控制的销售、一般和行政成本不再分配到部门，而包括在公司、消除和其他成本中。我们已对截至2018年12月31日和2017年12月31日的年度经营业绩进行了重新预测，以反映这一变化。
年度分部信息2019, 2018和2017如下所示：
(单位：百万) | 磷酸盐 | 钾肥 | 马赛克施肥 | 公司， 淘汰 和其他(A)项 | 总计 | |||||||||||||||
截至2019年12月31日的年度 | ||||||||||||||||||||
对外部客户的净销售额 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
部门间净销售额 | ( | ) | ||||||||||||||||||
净销售额 | ( | ) | ||||||||||||||||||
毛利率 | ( | ) | ||||||||||||||||||
加拿大资源税 | ||||||||||||||||||||
毛利(不包括加拿大资源税) | ( | ) | ||||||||||||||||||
减值、重组和其他费用 | ||||||||||||||||||||
营业收益 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||
资本支出 | ||||||||||||||||||||
折旧、损耗和摊销费用 | ||||||||||||||||||||
非合并公司净利润（亏损）中的权益 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
截至2018年12月31日的年度 | ||||||||||||||||||||
对外部客户的净销售额 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
部门间净销售额 | ( | ) | ||||||||||||||||||
净销售额 | ( | ) | ||||||||||||||||||
毛利率 | ( | ) | ||||||||||||||||||
加拿大资源税 | ||||||||||||||||||||
毛利(不包括加拿大资源税) | ( | ) | ||||||||||||||||||
营业收益 | ( | ) | ||||||||||||||||||
资本支出 | ||||||||||||||||||||
折旧、损耗和摊销费用 | ||||||||||||||||||||
非合并公司净利润（亏损）中的权益 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
截至2017年12月31日的年度 | ||||||||||||||||||||
对外部客户的净销售额 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
部门间净销售额 | ( | ) | ||||||||||||||||||
净销售额 | ( | ) | ||||||||||||||||||
毛利率 | ( | ) | ||||||||||||||||||
加拿大资源税 | ||||||||||||||||||||
毛利(不包括加拿大资源税) | ( | ) | ||||||||||||||||||
营业收益 | ( | ) | ||||||||||||||||||
资本支出 | ||||||||||||||||||||
折旧、损耗和摊销费用 | ||||||||||||||||||||
非合并公司净利润（亏损）中的权益 | ||||||||||||||||||||
截至2019年12月31日的总资产（b） | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
截至2018年12月31日的总资产 | ||||||||||||||||||||
截至2017年12月31日的总资产 | ||||||||||||||||||||
F-88
目录表
______________________________
(a) |
(b) |
以下是按地理区域划分的与我们业务有关的财务信息：
截至十二月三十一日止的年度， | |||||||||||
(单位：百万) | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||||
净销售额(a): | |||||||||||
巴西 | $ | $ | $ | ||||||||
Canpotex(b) | |||||||||||
加拿大 | |||||||||||
印度 | |||||||||||
中国 | |||||||||||
墨西哥 | |||||||||||
阿根廷 | |||||||||||
巴拉圭 | |||||||||||
澳大利亚 | |||||||||||
秘鲁 | |||||||||||
哥伦比亚 | |||||||||||
日本 | |||||||||||
泰国 | |||||||||||
洪都拉斯 | |||||||||||
其他 | |||||||||||
国际国家总数 | |||||||||||
美国 | |||||||||||
已整合 | $ | $ | $ | ||||||||
______________________________
(a) | 收入根据客户所在的国家/地区进行分配。 |
(b) | Canpotex是萨斯喀彻温省钾肥生产商的出口协会。 Canpotex销售约 |
十二月三十一日， | ||||||||
(单位：百万) | 2019 | 2018 | ||||||
长期资产： | ||||||||
加拿大 | $ | $ | ||||||
巴西 | ||||||||
其他 | ||||||||
国际国家总数 | ||||||||
美国 | ||||||||
已整合 | $ | $ | ||||||
截至2001年12月23日，未列入上表 2019年12月31日和2018，是善意的， $1,156.9 百万和$1,707.5 百万以及递延所得税 $515.4 百万和$343.8 百万，分别为。
F-89
目录表
年内按产品类型划分的净销售额 2019, 2018和2017具体如下：
截至十二月三十一日止的年度， | |||||||||||
(单位：百万) | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||||
按产品类型划分的销售额： | |||||||||||
磷酸盐作物养分 | $ | $ | $ | ||||||||
钾肥作物养分 | |||||||||||
作物营养调和剂 | |||||||||||
特产(a) | |||||||||||
磷矿 | |||||||||||
其他(b) | |||||||||||
$ | $ | $ | |||||||||
______________________________
(a) | 包括MicroEssentials的销售额®、K-Mag®Aspire和动物饲料成分。 |
(b) | 包括工业钾肥销售。 |
F-90
目录表
27. 工厂城市和殖民地关闭成本
2019年6月18日，我们宣布永久关闭工厂城设施。 我们于二零一七年第四季度暂时闲置了Plant City设施，因为它是我们成本较高的磷酸盐设施之一。 为 截至的年度2019年12月31日，我们确认了$341.3 百万在我们的综合收益(亏损)表中，与永久关闭该设施有关的减值、重组和其他费用。这些成本包括大约$210 百万与固定资产核销有关，$110 百万与资产报废债务和$21 百万与库存和其他储备有关。
在我们的财政年度结束后，即2020年1月28日，我们宣布，在可预见的未来，我们打算让我们位于萨斯喀彻温省科隆赛的钾矿处于闲置状态。该矿将处于维护和维护模式，雇佣最少的员工，并允许在需要时恢复运营，以满足客户的需求。于2019年12月31日，我们已录得约$529.7 百万在我们的综合收益(亏损)表中，与这一闲置相关的减值、重组和其他费用。这些成本包括大约$493 百万与固定资产核销有关，$27 百万与遣散费和其他员工成本有关，以及$10 百万与维护、维修和运营库存的核销有关。核销主要是2013年扩建项目的账面价值，该项目将科隆赛的运营能力增加到2.1 百万吨。 科隆赛一直在使用一种改良的 1.5 百万自2016年以来，吨产能。 本公司预期于可见将来不会使用扩建产能。
F-91
目录表
季度业绩(未经审计)
单位：百万美元，每股金额和普通股价格除外
季度 | |||||||||||||||||||
第一 | 第二 | 第三 | 第四 | 年 | |||||||||||||||
截至2019年12月31日的年度 | |||||||||||||||||||
净销售额 | $ | 1,899.7 | $ | 2,176.9 | $ | 2,753.4 | $ | 2,076.3 | $ | 8,906.3 | |||||||||
毛利率 | 309.5 | 227.2 | 279.9 | 80.7 | 897.3 | ||||||||||||||
营业收益(亏损) | 202.1 | (241.9 | ) | 139.5 | (1,194.6 | ) | (1,094.9 | ) | |||||||||||
应占Mosaic净收益（亏损） | 130.8 | (233.1 | ) | (44.1 | ) | (921.0 | ) | (1,067.4 | ) | ||||||||||
马赛克公司每股基本净收益 | $ | 0.34 | $ | (0.60 | ) | $ | (0.11 | ) | $ | (2.43 | ) | $ | (2.78 | ) | |||||
Mosaic应占每股摊薄净盈利 | 0.34 | (0.60 | ) | (0.11 | ) | (2.43 | ) | (2.78 | ) | ||||||||||
普通股价格： | |||||||||||||||||||
高 | $ | 33.91 | $ | 28.01 | $ | 25.71 | $ | 22.50 | |||||||||||
低 | 25.95 | 20.81 | 17.36 | 17.66 | |||||||||||||||
截止日期：2018年12月31日 | |||||||||||||||||||
净销售额 | $ | 1,933.7 | $ | 2,205.0 | $ | 2,928.1 | $ | 2,520.5 | $ | 9,587.3 | |||||||||
毛利率 | 242.1 | 294.6 | 495.5 | 466.2 | 1,498.4 | ||||||||||||||
营业收益 | 80.7 | 196.3 | 393.3 | 258.0 | 928.3 | ||||||||||||||
可归因于Mosaic的净收益 | 42.3 | 67.9 | 247.5 | 112.3 | 470.0 | ||||||||||||||
马赛克公司每股基本净收益 | $ | 0.11 | $ | 0.18 | $ | 0.64 | $ | 0.29 | $ | 1.22 | |||||||||
Mosaic应占每股摊薄净盈利 | 0.11 | 0.18 | 0.64 | 0.29 | 1.22 | ||||||||||||||
普通股价格： | |||||||||||||||||||
高 | $ | 29.20 | $ | 29.95 | $ | 32.98 | $ | 37.37 | |||||||||||
低 | 23.43 | 22.90 | 27.50 | 27.52 | |||||||||||||||
截至2008年，我们普通股的记录持有人数量 2020年2月1曾经是1,549.
在2019年第四季度，我们录得与萨斯喀彻温省科隆赛钾肥矿无限期闲置有关的税前费用5.297亿美元，以及与磷酸盐报告部门的商誉减值有关的5.886亿美元。
股息于所有呈报期间按季度宣布。 二零一八年的年度股息为每股0. 10美元。 在2019年第一季度，我们将年度股息增加至每股0.20美元。
F-92
目录表
下表列出了我们选定的财务数据。 此等资料乃取自我们的经审核综合财务报表。 本历史数据应与合并财务报表及相关附注以及“管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析”一并阅读。
五年比较
以百万美元计，每股金额除外
截至十二月三十一日止的年度， | |||||||||||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | |||||||||||||||
运营报表数据： | |||||||||||||||||||
净销售额 | $ | 8,906.3 | $ | 9,587.3 | $ | 7,409.4 | $ | 7,162.8 | $ | 8,895.3 | |||||||||
销货成本 | 8,009.0 | 8,088.9 | 6,566.6 | 6,352.8 | 7,177.4 | ||||||||||||||
毛利率 | 897.3 | 1,498.4 | 842.8 | 810.0 | 1,717.9 | ||||||||||||||
销售、一般和行政费用 | 354.1 | 341.1 | 301.3 | 304.2 | 361.2 | ||||||||||||||
减值、重组和其他费用(b) | 1,462.1 | — | — | — | — | ||||||||||||||
其他运营费用 | 176.0 | 229.0 | 75.8 | 186.8 | 77.9 | ||||||||||||||
营业（亏损）收益 | (1,094.9 | ) | 928.3 | 465.7 | 319.0 | 1,278.8 | |||||||||||||
利息(费用)收入，净额 | (182.9 | ) | (166.1 | ) | (138.1 | ) | (112.4 | ) | (97.8 | ) | |||||||||
外币交易损益 | 20.2 | (191.9 | ) | 49.9 | 40.1 | (60.5 | ) | ||||||||||||
其他费用 | 1.5 | (18.8 | ) | (3.5 | ) | (4.3 | ) | (17.2 | ) | ||||||||||
所得税前合并公司的（亏损）收益 | (1,256.1 | ) | 551.5 | 374.0 | 242.4 | 1,103.3 | |||||||||||||
所得税准备金(受益于)(a) | (224.7 | ) | 77.1 | 494.9 | (74.2 | ) | 99.1 | ||||||||||||
合并公司（亏损）收益 | (1,031.4 | ) | 474.4 | (120.9 | ) | 316.6 | 1,004.2 | ||||||||||||
非合并公司净（亏损）收益中的权益 | (59.4 | ) | (4.5 | ) | 16.7 | (15.4 | ) | (2.4 | ) | ||||||||||
包括非控股权益的净（亏损）收益 | (1,090.8 | ) | 469.9 | (104.2 | ) | 301.2 | 1,001.8 | ||||||||||||
减：非控股权益应占净（亏损）盈利 | (23.4 | ) | (0.1 | ) | 3.0 | 3.4 | 1.4 | ||||||||||||
应占Mosaic净（亏损）收益 | $ | (1,067.4 | ) | $ | 470.0 | $ | (107.2 | ) | $ | 297.8 | $ | 1,000.4 | |||||||
截至十二月三十一日止的年度， | |||||||||||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | |||||||||||||||
Mosaic应占每股普通股盈利： | |||||||||||||||||||
Mosaic应占每股基本净（亏损）盈利 | $ | (2.78 | ) | $ | 1.22 | $ | (0.31 | ) | $ | 0.85 | $ | 2.79 | |||||||
基本加权平均流通股数 | 383.8 | 384.8 | 350.9 | 350.4 | 358.5 | ||||||||||||||
Mosaic应占每股摊薄净（亏损）收益 | $ | (2.78 | ) | $ | 1.22 | $ | (0.31 | ) | $ | 0.85 | $ | 2.78 | |||||||
稀释加权平均流通股数量 | 383.8 | 386.4 | 350.9 | 351.7 | 360.3 | ||||||||||||||
资产负债表数据（期末）： | |||||||||||||||||||
现金和现金等价物 | $ | 519.1 | $ | 847.7 | $ | 2,153.5 | $ | 673.1 | $ | 1,276.3 | |||||||||
总资产 | 19,298.5 | 20,119.2 | 18,633.4 | 16,840.7 | 17,389.5 | ||||||||||||||
长期债务总额（包括本期债务） | 4,572.7 | 4,517.5 | 5,221.6 | 3,818.1 | 3,811.2 | ||||||||||||||
总负债 | 9,930.9 | 9,514.5 | 8,994.3 | 7,218.2 | 7,824.5 | ||||||||||||||
总股本 | 9,367.6 | 10,604.7 | 9,639.1 | 9,622.5 | 9,565.0 | ||||||||||||||
其他财务数据： | |||||||||||||||||||
折旧、损耗和摊销 | $ | 882.7 | $ | 883.9 | $ | 665.5 | $ | 711.2 | $ | 739.8 | |||||||||
经营活动提供的净现金 | 1,095.4 | 1,409.8 | 935.5 | 1,260.2 | 2,038.3 | ||||||||||||||
资本支出 | 1,272.2 | 954.5 | 820.1 | 843.1 | 1,000.3 | ||||||||||||||
每股股息(c) | 0.20 | 0.10 | 0.35 | 1.10 | 1.075 | ||||||||||||||
______________________________
(a) | 截至2019年12月31日、2016年和2015年12月31日止年度包括分别约3.56亿美元、5400万美元和4700万美元的离散所得税优惠。 截至2018年12月31日和2017年12月31日止年度包括一个独立的 |
F-93
目录表
所得税支出分别约为100万美元和4.51亿美元。 进一步讨论见附注 14合并财务报表。
(b) | 2019年，我们录得与永久关闭佛罗里达州Plant City工厂有关的税前费用341.3美元、与萨斯喀彻温省Colonsay钾肥矿无限期闲置有关的税前费用529.7百万美元以及与磷酸盐报告单位的商誉减值有关的税前费用588.6百万美元。 |
(c) | 股息于所有呈报期间按季度宣布。 2015年第二季度，我们将年度股息提高至每股1.10美元。 2017年第二季度，我们将年度股息减少至每股0.60美元，2017年第四季度，我们将其减少至每股0.10美元。 在2019年第一季度，我们将年度股息增加至每股0.20美元。 |
F-94
目录表
附表二. 估价和确认帐目
在过去几年里2019, 2018和2017
以百万计
A栏 | B栏 | C栏 | D栏 | E栏 | ||||||||||
加法 | ||||||||||||||
描述 | 天平 起头 周期的 | 指控或 (减少) 到成本和 费用 | 指控或 （减少） 到其他 账户 | 扣除额 | 余额为 期末(a) | |||||||||
从资产负债表应收账款中扣除的可疑账款备抵： | ||||||||||||||
截至2017年12月31日的年度 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
截至2018年12月31日的年度 | (b) | ( | ) | |||||||||||
截至2019年12月31日的年度 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
所得税估值免税额，与递延所得税有关 | ||||||||||||||
截至2017年12月31日的年度 | ||||||||||||||
截至2018年12月31日的年度 | ||||||||||||||
截至2019年12月31日的年度 | ( | ) | ||||||||||||
______________________________
(a) | 可疑帐户余额备抵包括 $ |
(b) |
F-95
目录表
管理层关于财务报告内部控制的报告
按照1934年《证券交易法》第13a-15(F)条的规定，公司管理层负责建立和维护对财务报告的有效内部控制。本公司的内部控制系统旨在根据美国公认会计原则(美国公认会计原则)向我们的管理层、董事会和股东提供合理的保证，确保财务报告的可靠性，以及为外部报告目的编制和公平列报我们的综合财务报表，并包括以下政策和程序：
• | 与保存合理详细、准确和公平地反映我们资产的交易和处置的记录有关； |
• | 提供合理的保证，确保交易被记录为必要的，以便根据美国公认会计准则编制财务报表，并且仅根据管理层和董事会的授权进行收入和支出；以及 |
• | 就防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权获取、使用或处置我们的资产提供合理保证。 |
由于其固有的局限性，财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外，对未来期间进行任何有效性评估的预测都有可能因条件的变化而出现控制不足的风险，或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
管理层对公司财务报告内部控制的有效性进行了评估2019年12月31日。评估我们对财务报告的内部控制的有效性2019年12月31日管理层使用了特雷德韦委员会赞助组织委员会(COSO)在其题为内部控制—综合框架（2013年）。 根据他们的评估，管理层得出结论认为，截至2009年， 2019年12月31日. 毕马威会计师事务所（毕马威会计师事务所）是一家独立注册会计师事务所，审计本年报所载财务报表，截至2009年12月20日， 2019年12月31日.
F-96