发行人：

Adobe 公司（Adobe）

本金金额：

500,000,000 美元 4.850% 2027 年到期的票据（2027 年票据）

7.5亿美元2029年到期的4.800％票据（ 2029年票据）

7.5亿美元2034年到期的4.950％票据（2034年票据）

到期日：

2027 年票据将于 2027 年 4 月 4 日

2029 年票据的截止日期为 2029 年 4 月 4 日

2034 年票据为 2034 年 4 月 4 日

优惠券：

2027 年票据为 4.850%

2029 年票据为 4.800%

2034年票据为4.950％

公开发行价格：

2027 年票据本金的 99.950%

2029 年票据本金的 99.851%

2034 票据本金的 99.805%

利息支付日期：

4 月 4 日和 10 月 4 日，从 2024 年 10 月 4 日开始

天数惯例：

30/360

Adobe 的收益（扣除支出前）：

$1,990,920,000

基准国库：

2027年票据的4.250％将于2027年3月15日到期

2029年票据的4.125％将于2029年3月31日到期

2034 年票据将于 2034 年 2 月 15 日到期 4.000%

点差至基准国库：

2027年票据+35个基点

2029年票据+50个基点

2034年票据的+65个基点

到期收益率：

2027年票据为4.868％

2029 年票据为 4.834%

2034年票据为4.975％

基准国债价格和收益率：

99-08+；2027 年票据为 4.518%

99-02 ¹⁄₄；2029 年票据为 4.334%

97-13；2034 年票据为 4.325%

可选兑换：

对于2027年票据，以T+10个基点进行全面看涨。在到期日前 1 个月或之后，Adobe 可以 以等于其本金的100％加上截至但不包括赎回之日的应计和未付利息的赎回价格兑换 2027 年票据。

对于2029年票据，以T+10个基点进行全面看涨。在到期日前 1 个月或之后，Adobe 可以按等于其本金的 100% 加上截至但不包括赎回之日的应计和未付利息的 赎回价格兑换 2029 年票据。

对于2034年票据，以T+10基点进行全面看涨。在到期日前 3 个月或之后，Adobe 可以以 兑换 2034 年票据，赎回价格等于其本金的 100% 加上截至赎回之日但不包括的应计和未付利息。

交易日期：

2024年4月1日

结算日期：

2024 年 4 月 4 日 (T+3)

根据《交易法》第15c6-1条，二级市场的交易通常需要在两个工作日内结算，除非任何此类交易的各方另有明确约定。因此，希望在票据交付前的第二个工作日之前交易票据的买方将被要求在任何此类交易的 时指定替代结算周期，以防止结算失败。希望在票据交付前的第二个工作日之前交易票据的票据购买者应咨询自己的顾问。

面值：

CUSIP/ISIN：

00724PAE9/ US00724PAE97 适用于 2027 年票据

00724PAF6/ US00724PAF62 适用于 2029 年票据

00724PAG4/ US00724PAG46 用于 2034 年票据

评级：*

穆迪：A1

标准普尔：A+

联合图书管理人：

美国银行证券有限公司

摩根大通证券 LLC

SG 美洲证券有限责任公司

美国Bancorp Investments， Inc.

富国银行证券有限责任公司

联合经理：

高盛公司有限责任公司

斯科舍 资本（美国）有限公司

道明证券（美国）有限责任公司

卡布雷拉资本 市场有限责任公司

CastleOak Securities, L.P.

独立点 证券有限责任公司

证券评级不建议买入、卖出或持有证券，可以随时修订 或撤销。