美国 美国

证券交易委员会

华盛顿特区，20549

表格 10-K

For The Financial Year已经结束left 12月31日, 2023

或

从__

佣金 文件编号333-220144

AGAPE ATP CORPORATION

(注册人发行人的确切名称，如其章程中所规定)

1705—1708，第二座17层，费伯大厦, Jalan Desa Bahagia,

Taman Desa, 58100 吉隆坡, 马来西亚.

(主要执行办公室地址 ，包括邮政编码)

注册人的电话号码，包括区号

(60) 192230099

根据《证券交易法》第12（b）条登记的证券 ：

普通 股票，面值0.0001美元

(班级标题 )

纳斯达克 资本市场

（注册的交易所名称 ）

ATPC

（滴答声 符号）

根据《证券交易法》第12(G)条登记的证券：无

如果注册人是证券法规则405中定义的知名经验丰富的发行人，请用复选标记表示 。是的☐不是 ☒

如果注册人不需要根据该法第13条或第15(D)条提交报告，请用勾号表示 。是的☐不是 ☒

用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年《证券交易法》第13或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2) 在过去90天内是否符合此类提交要求。是☒no☐

在过去的12个月（或注册人 被要求提交和张贴此类文件的较短时间内）内，通过复选标记确认注册人是否以电子方式提交了根据第S—T条规则 405（本章第232.405节）要求提交的每个交互式数据文件。 是☒no☐

根据S-K条例第405项(本章第229.405节)披露违约者的情况是否未包含在此处，并且据注册人所知，也不会包含在最终委托书或信息声明中(br}通过引用并入本表格10-K第三部分或本表格10-K的任何修正中)，请用复选标记表示。☒

用复选标记表示注册者是大型加速文件服务器、加速文件服务器、非加速文件服务器还是较小的报告公司 。见《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”和“较小申报公司”的定义。

大型 加速文件器 非加速文件管理器☒较小的报告公司☒

如果证券是根据该法第12(B)条登记的，请用复选标记表示备案文件中包括的注册人的财务报表是否反映了对以前发布的财务报表的错误更正。☐

用复选标记表示 这些错误更正中是否有任何重述需要根据§240.10D-1(B)对注册人的任何高管在相关恢复期间收到的基于激励的薪酬进行恢复分析。 ☐

用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是，☐不是☒

新兴 成长型公司 ☐

如果 是一家新兴成长型公司，请用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐

非关联公司持有的公司普通股的 总市值，参考 公司普通股的收盘价计算，截至注册人最近完成的第一个财政季度的最后一个营业日：

$36,651,579.

表明 截至最后可行日期发行人所属各类普通股的流通股数量。

AGAPE ATP CORPORATION

表格 10-K

截至2023年12月31日的财政年度

索引

有关前瞻性陈述的警示性说明

本 表格10—K年度报告包含前瞻性陈述。这些前瞻性陈述并非历史事实，而是 基于当前的预期、估计和预测。我们可能会使用诸如“预期”、“预期”、“打算”、“计划”、“相信”、“预见”、“估计”等词语以及这些词语的变体以及类似表述来识别前瞻性陈述。这些声明并不保证未来的业绩， 受到某些风险、不确定性和其他因素的影响，其中一些因素超出了我们的控制范围，难以预测，并可能导致 实际结果与所表达或预测结果存在重大差异。这些风险和不确定因素包括：

本报告应完整阅读，并了解未来的实际结果可能与我们预期的大不相同。 本报告中包含的前瞻性陈述是截至本报告日期作出的，评估时应考虑本报告日期后发生的任何变化。我们不会更新前瞻性陈述，即使我们的情况在未来可能发生变化 ，我们也没有义务更新任何前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来事件 还是其他原因。

使用已定义术语的

除上下文另有说明外，本报告中提及：

第 部分I

第 项1.业务

1. 组织机构和业务背景

Agape ATP Corporation是一家内华达州公司（以下简称“公司”）于2016年6月1日根据内华达州法律注册成立。

Agape ATP Corporation通过其子公司运营，即在马来西亚拉布昂注册成立的Agape ATP Corporation(“AATPB”)和Agape Superior Living Sdn。巴赫德。(“ASL”)，一家在马来西亚注册成立的公司。。

在马来西亚拉布安注册成立的AATPCorporation是一家投资控股公司，于香港注册成立，拥有AATPInternational Holding Limited(“AATPHK”)100%股权。

于2020年5月8日，本公司与本公司首席执行官兼董事首席执行官霍国中先生订立换股协议，收购 9,590,596股普通股，无面值，相当于Agape Superior Living Sdn约99.99%的股权。Bhd.， 在马来西亚注册成立的网络营销实体。

Agape Superior Living Sden。巴赫德。是一家有限公司，于2003年8月8日根据马来西亚法律注册成立。

于2020年9月11日，本公司注册成立Wellness ATP International Holdings，Bhd。(“WATP”)是马来西亚法律下的全资子公司 ，通过提供包括在线社论、计划、活动和如何实现积极健康和生活方式的活动在内的服务， 致力于促进社区的健康和幸福生活方式。

2021年11月11日，Agape ATP Corporation(Labuan)成立了一家合资实体--DSY健康国际有限公司。巴赫德。(“DSY Wellness”) 与Agape ATP Corporation(Labuan)拥有60%股权的独立第三方合作，开展提供补充健康疗法的业务 。

该公司及其子公司主要从事健康养生行业。该公司的主要活动是提供高质量的健康和健康产品，包括有助于细胞新陈代谢、解毒、血液循环、抗衰老的补充剂和旨在改善人体整体健康系统的产品和各种健康计划。

随附的综合财务报表反映本公司、AATPLB、AATPHK、WATP、ASL及其可变权益实体(“VIE”)Agape S.E.A.SDN的活动。巴赫德。(“SEA”)(见附注3)，以及DSY Wellness。

公司子公司详情 ：

业务 概述

我们 是马来西亚市场的保健和保健产品及咨询服务提供商。我们致力于帮助人们 创造健康和财富，为经销商提供经济上有回报的商业机会，为寻求健康生活方式的经销商和客户提供优质产品。我们相信，我们产品的质量加上我们分销网络的有效性是我们成功的主要原因，并将使我们能够追求未来的业务扩张。为了进一步推进我们的供应链，我们于2020年5月8日收购了Agape Superior Living Bhd 99.99%的股份，目标是确保在过去15年中在马来西亚建立起成熟的网络营销 销售渠道。2020年9月11日，公司注册成立了健康国际控股有限公司。Bhd.是马来西亚的一家全资子公司，旨在通过提供在线社论、计划、活动和活动 如何实现积极的健康和生活方式，促进社区的健康和幸福生活方式的业务。

我们 目前提供四个系列的产品：ATP Zeta Health Program、Énergétique、BEAUNIQUE和E.A.T.S.。我们的ATP Zeta Health 计划是一个健康计划，旨在帮助消除由环境污染物、不健康的饮食摄取和不健康的生活方式引起的各种疾病。该计划旨在通过现代健康补充剂、适当的营养和熟练营养师的建议相结合来促进健康和长寿。我们的Énergétique系列旨在从细胞层面为健康皮肤提供全面的真皮解决方案。该系列由能量面膜系列、透明质酸和慕思洗面奶组成。我们的BEAUNIQUE产品系列专注于研究我们的饮食对修改基因表达的影响，以解决遗传 变异，并为每个人提供个性化的营养基因组解决方案。简单美味系列(“E.A.T.S”)是为以方便的方式带来营养的生活方式，以保持健康的生活方式而精心打造的。

2021年11月11日，Agape ATP Corporation(Labuan)成立了一家合资实体--DSY健康国际有限公司。巴赫德。(“DSY Wellness”) 与Steve Yap先生合作，之后Agape ATP Corporation(Labuan)拥有60%的股权，开展提供补充健康疗法的业务。DSY Wellness的成立是我们业务向健康和健康行业的进一步扩展 。Steve Yap先生随时拥有33种治疗非传染性疾病的专利配方，他已同意将这些配方引入公司，共同商业化。史蒂夫·叶先生在印度尼西亚和中国也有接受传统免费药物或中医治疗的现有客户。

我们的 产品

我们提供四个系列的产品：(I)ATP Zeta Health Program，(Ii)Énergétique，(Iii)BEAUNIQUE和(Iv)E.A.T.S.

我们的 ATP Zeta健康计划是一项健康计划，旨在促进健康和整体福祉，以及预防由 污染环境、不健康饮食摄入和不健康生活方式引起的疾病。ATP Zeta超级健康计划的核心是 生物能量，即细胞水平的三磷酸腺苷（ATP）。在细胞水平上刺激ATP产生可以增加 个体的代谢率，以促进和维持身体系统的正常和健康功能。我们的 计划强调通过膜离子通道吸收营养，以提供完整和均衡的营养，改善 细胞健康。因此，ATP Zeta超级健康计划提供离子化和高Zeta电位（高生物利用度）营养素，以增强 细胞水平的吸收。

我们的艾纳尔克产品系列包括艾纳尔克面膜系列、透明质酸精华液和慕思洗面奶。

艾纳尔克面膜系列采用三重天然成分和先进技术配制而成。屡获殊荣的专利脂质体囊括定制的快效专利精华液的创新组合 可生产微颗粒脂质体， 当与胶原蛋白多肽天丝薄膜结合时，可创建一种有效的配方，在细胞水平上对皮肤有益。Énergétique 系列旨在从细胞层面为健康皮肤提供全面的真皮解决方案。énergétique面膜系列有三种面膜，每种面膜针对不同的皮肤状况。它们是：N°1中期水化，N°2中期美白 和N°3中期强化。先进的遗传分析和临床试验揭示了专利功能性精华的益处和功效。艾纳尔克面膜系列在临床上显示，脂质体精华在5分钟内就能深入皮肤深层，从而提供即时、深入和持久的皮肤保湿、美白和紧致效果。

艾纳尔克透明质酸血清由四种功能性透明质酸和一种独特的多肽组成。这是一款科学先进的强化五联作用精华液，旨在促进皮肤水合、修复和再生，以增强皮肤的粘弹性 ，从而改善皮肤紧实度。

艾纳尔克慕思洗面奶是由市面上最温和的表面活性剂配制而成的。它采用独特的摩丝泡沫形式，在使用过程中和使用后给皮肤带来舒适和柔软的感觉，而不会影响皮肤的保湿水平和粘弹性特性。其PH值平衡配方适用于所有皮肤类型，轻松清洁。

我们的BEAUNIQUE产品系列专注于研究饮食对修饰基因表达的影响，以解决遗传变异问题，并为每个人提供个性化的营养基因组解决方案。

E.A.T.S旨在以便捷的方式带来营养的生活方式，以保持健康的生活。

ATP 泽塔健康计划

以下是我们的ATP Zeta Health Program产品列表：

ATP1s 幸存者选择

ATP1s Survivor Select包含人体维持正常新陈代谢所需的各种必需营养素，其中包括生物能量(ATP)的产生。有效地生产三磷酸腺苷可以增进身体和精神健康，并帮助身体增强对疾病的抵抗力。

ATP 3离子化钙镁

ATP3离子化钙镁是一种专门的钙和镁矿物质补充剂，旨在在 进入人体之前完全转化为离子形式。这与细胞离子通道理论相一致，即所有细胞的代谢都依赖于离子传输来实现最高的吸收速率。澳大利亚政府国家测量研究所对该产品的纳米颗粒进行了测试，证实其纳米钙和镁含量具有更好的吸收和生物利用度。

ATP4 Omega Blend

ATP 4 Omega Blend是一种专有的混合油，富含未受损的多不饱和必需脂肪酸，完全从 植物成分中提取。它提供了一个生物有效的平衡两种必需脂肪酸，欧米茄3和欧米茄6是细胞膜的重要结构成分，不能由人类合成。

ATP5 BetaMaxx

ATP5 BetaMaxx是从优质食品级面包师酵母的细胞壁中提取出来的，是科学家和医生50多年来深入研究和研究的医学突破性成果。该产品将完美的分子结构的β1-3，1-6-D-葡聚糖的免疫刺激特性与其他免疫调节化合物完美地协同作用，使ATP5成为独特而有效的天然产品。100%天然免疫增强剂，安全，不会引起任何过敏反应。

AGN—Vege 水果纤维

水果纤维是一种特殊的肠胃营养配方。它由四种对胃肠道健康影响最重要的成分组成，如纤维、益生菌、低聚果糖(FOS)以及消化酶。

AGP1—铁

AGP1-Iron 是最纯净和最先进的胶体铁，来自古老雨林的遗迹，含有来自大自然的最活跃的 植物性元素。胶体纳米铁提供高Zeta电位，促进更好的吸收率和通过离子通道的细胞铁摄取。

YFA—Young公式

YFA-Young配方是100%天然独特配方，氨基酸、维生素和矿物质的组合，是最好的抗衰老和年轻的保养补充剂。它刺激脑下垂体释放人生长激素(HGH)等内分泌激素，发挥协同作用，通过促进细胞活力和增强器官功能达到抗衰老的效果。

BEAUUNIQUE 美图+和Mitogize

我们 于2019年10月1日停用ATP Regal Mitogize。取而代之的是增强型配方BEAUIQUE Mito+于2019年11月推出。作为一种风味和口感极佳的强效抗氧化饮料，BEAUUNIQUE美图+的卓越之处在于它能够进一步保护 和刺激线粒体（为细胞产生能量的膜结合细胞器），并具有 总糖和卡路里较少的额外优势。新配方由11种食物组成，包括强效山竹果皮提取物。在先进的科学研究的支持下，并对88个营养基因组图谱进行了测试，新配方显示出增强的抗氧化性能 。DPPH自由基清除活性为96.34%，与Mitogize相比增加了约22%。

埃内热蒂克

以下是我们的ÉNERGÉTIQUE产品列表：

ÉNERGÉTIQUE 羟基乙酸（HA）血清

由四种功能性透明质酸和一种独特的多肽配制而成，这款科学先进的强化五联作用血清被证明可提供5小时的皮肤益处。这款透明质酸血清填充在创新而又方便的注射器包装中，还确保了消费者对每种皮肤类型的可感知利益。

ÉNERGÉTIQUE 慕斯洁面乳

这款洗面奶采用市面上最温和的表面活性剂配制而成，旨在为消费者带来独特的A到E清洁效果 。独特的摩丝泡沫在使用过程中和使用后提供了舒适和柔软的皮肤感觉，而不会影响皮肤的保湿水平和粘弹性特性。

BEAUIQUE

公司的BEAUIQUE产品系列专注于研究我们的饮食对基因表达的影响，以 解决遗传变异问题，并为每个人提供个性化的营养基因组解决方案。

Trim +

TRIM+ 是该系列推出的第一款产品，利用先进技术提取食品中的专利有效成分。 TRIM+已被科学证明有效抑制碳水化合物消化酶的活性，从而减少 糖的分解和吸收。

E.A.T.S

以下是E.A.T.S产品系列列表。

大豆分离蛋白粉

由天然优质大豆分离蛋白制成，是理想而完整的饮食蛋白质来源。

将大豆分离蛋白粉与黑芝麻混合

由天然优质大豆分离蛋白和纯天然黑芝麻制成。它富含蛋白质和营养物质，可满足您均衡的饮食需求。

Livo5

仙人掌、灵芝、姜黄史无前例的抗氧化剂组合。使用LIVO5开启迷人的生活，重获青春和活力，它富含高营养密度的超级食物，可实现最佳健康。

我们的 业务模式

我们 认为直销渠道非常适合销售我们的产品，因为零售消费者和分销商之间持续不断的个人接触加强了保健解决方案和个人护理产品的销售。这种个人接触可能会加强消费者的营养和健康教育，并激励消费者开始并保持健康和体重管理计划。此外，通过 使用我们的产品本身，总代理商可以提供产品有效性的第一手证明，这可以作为强大的 销售工具。

我们 专注于通过向注重健康的消费者销售优质、创新的产品，提供经济上有回报的灵活职业机会，从而建立和维护我们的经销商网络。我们相信，我们的奖金计划提供的收入机会吸引了广大成员，尤其是那些寻求补充家庭收入、在家中创业或寻求创业、全职和兼职就业机会的人。我们的分销商都是独立的第三方，他们通过销售我们的产品以及通过其网络组的表现、建立自己的网络组和在自己的网络组下招募的分销商的表现来赚取奖金。拥有自己实体店的业绩最好的分销商也可以 成为公司的库存商，因此他们可以享受福利，例如在他们的门店内保留一定数量的公司库存，并要求通过我们的中央库存跟踪系统监控所有产品的销售并将其 记回给我们。仓储商可以选择退换寄售给他们的任何未售出的存货。

我们 通过提供广泛的激励、教育和支持服务，使分销商能够最大限度地发挥其潜力。我们通过基于绩效的薪酬计划、产品培训研讨会、研讨会和参加常规促销活动来激励 分销商。

我们 致力于提供专业设计的教育培训材料，我们的分销商可以使用这些材料来加强招聘 并最大限度地提高销售额。我们每年举办几次培训，以激励分销商。这些培训活动不仅教会 我们的经销商如何培养宝贵的业务建设和领导技能，还教会我们如何使我们的产品与消费者区分开来，包括由内部营养顾问提供的信息会议。

我们的 公司赞助的培训活动为原本独立运营的总代理商提供了一个论坛，让他们与我们和 彼此分享想法。此外，我们还在开发一个电子营销和电子交易平台，允许向会员进行产品营销和交易，以及在线招募新会员，并向客户提供直接销售。

我们 致力于为分销商提供优质产品，帮助他们增加销售额并招募更多分销商。我们 利用在营养领域积累的丰富经验的内部营养顾问团队，与 客户和客户合作，通过咨询审查过程了解健康和保健市场。该评审团队由 产品开发部负责人领导。然后，我们将我们的发现和建议传达给第三方供应商，以改进配方， 为分销商和成员带来新产品，他们已经准备好向最终用户销售。

我们非常重视营养科学。我们的所有产品都获得了马来西亚卫生部食品安全和质量司和国家药品监管机构的适当授权。每当购买产品以补充库存时，都会从每批产品中随机抽取样本，在马来西亚卫生部注册的实验室进行检测。

我们的 客户

一般信息

我们 为马来西亚市场注重健康的客户提供健康和保健产品及咨询服务。此类客户 通过成为会员可以享受我们所有产品的会员折扣。

我们的总代理商可享受我们所有产品的进一步折扣。除了我们在吉隆坡、柔佛巴鲁和怡保的三个销售分支机构外，我们的产品都通过我们的经销商网络分销给客户和会员，该网络由三家经销商组成，他们也是独立的经销商，他们的门店位于马来西亚的另外两个地点。

我们 相信我们的产品特别适合直接分销，因为零售客户和分销商之间持续的个人接触 加强了保健和营养产品的销售。我们相信，我们继续致力于采购高质量的科学产品，这将增强我们吸引新客户的能力，并提高我们分销商的生产率和留存率。

会员资格计划的结构

我们的 客户可以通过购买特定产品支付一次性会员费，成为终身会员。这样做可以让 客户享受我们所有产品的会员折扣。

累计购买数量达到预定数量的会员 将自动晋升为公司总代理商。除了帮助总代理商通过使用我们的产品实现身体健康和健康外，我们还根据各种绩效因素向作为独立第三方的总代理商提供奖金。总代理商必须保持每 年预定数量的购买量，以保持其总代理商身份。

业绩最好的 经销商拥有自己的实体店，也可以成为公司的库存商，从而享受诸如 在其店铺内维护一定数量的公司库存等好处。库存商应向公司说明 通过公司的集中库存跟踪系统监控的所有产品销售情况。库存商 应有权选择退回或更换公司委托给他们的未售出的库存。

下表列出了截至指定日期的会员和总代理商数量：

分销商 和会员的收入

分销商 和会员从向客户销售我们的产品中赚取利润。与会员相比，分销商可享受额外折扣，从而 他们可以在以比会员价格更优惠的分销商价格销售产品时，通过定价差异赚取更高的直接利润。

鼓励成员 建立各自的网络群。如果成员成功招募到所需的 数量的成员，并且网络组能够实现设定的销售目标，则会将成员提升为总代理商。除了总代理商以优惠价格购买本公司产品 外，总代理商还可从其网络团队的集体表现中获得奖金。总代理商有几个级别，具体取决于其各自网络组的规模和集体销售业绩。每个级别按升序以不同形式提供 奖金福利。级别更高的总代理商将获得更高的奖金回报 。

分销商 和会员激励和培训

我们 相信，激励、激励和培训是通过网络群体营销取得销售成功的关键因素。我们与 分销商和会员一起制定了一致的聚会时间表，以满足这些需求。我们每年举办几次培训 课程，以教育和激励我们的分销商和会员。培训课程通常由具有适当营养背景的内部员工 主持，以提供有关我们产品的关键营养信息，并提供研讨会 以提高与会者的演讲技巧。

我们的 供应商

我们所有的产品都是从位于马来西亚的关联方和无关第三方购买的，并由我们重新命名。由于与营养和保健产品的研发相关的成本较高，我们没有维护任何生产我们产品的设施。 我们没有与产品研发相关的支出或费用。我们利用我们在营养师工作领域积累了丰富经验的内部营养顾问团队，与我们的客户和客户合作，通过咨询审查过程了解健康和健康市场。然后，我们将我们的发现和建议传达给第三方供应商 ，以改进配方并为准备向最终用户营销的分销商和成员带来新产品。

质量控制

目前，我们的产品主要销往马来西亚。由于我们的ATP Zeta Health计划、BEAUNIQUE和E.A.T.S系列中的主要成分的内容和组合被归类为保健食品，而不是药品或药品，根据1983年食品法(ACT 281)和条例 ，我们的所有产品都需要获得马来西亚卫生部食品安全和质量司的授权 才能在马来西亚销售。因此，我们已获得马来西亚卫生部食品安全和质量司的适当授权，用于我们的ATP Zeta Health Program，BEAUNIQUE，E.A.T.S系列中的所有产品。

我们的énergétique系列受马来西亚卫生部1984年《药品和化妆品控制条例》的监管。 我们还获得了适当的产品分销和销售授权。

库存

该公司在马来西亚吉隆坡的总部运营着一个中央仓库，通常每种产品的库存储备为 长达6个月。库存通过公司的中央库存跟踪系统通过订购转移到公司的销售分支机构。本公司的仓储商必须拥有实体店，并且为了方便起见，可以在其门店中存储一定数量的库存。在公司的中央库存跟踪系统监控下，仓储商应向公司说明其门店的所有产品销售情况。仓储商有权选择退货或调换未售出的公司库存。

季节性

公司的业务通常不受任何季节性因素的影响。

保修

我们的 产品包括客户满意度保证。根据此保证，在购买后90天内，任何客户如因任何原因对我们的产品不满意，可将产品或其任何未使用的部分退还给向其购买产品的经销商，以获得公司的全额退款 或用于购买其他产品的积分。

从历史上看， 产品回报并不显著。

电子商务系统

为了促进我们的持续增长并支持总代理商的活动，我们不断投资和升级我们的平台。2019年，我们投资了一项计划，通过在现有的马来西亚电子商务交易平台上设置我们产品的电子交易来建立电子商务。 我们将积极推动我们的电子交易计划，通过现有分销商在线招募新成员，并 向客户提供直接销售。一旦电子交易平台在马来西亚市场取得实实在在的成果，我们打算 将该平台扩展到其他地理市场，以复制其成功。我们还打算将在线社交影响者 作为我们营销战略的一部分，以推广我们的产品和我们的电子商务平台。

知识产权

我们 认为商标、专利和版权保护我们的知识产权对我们的成功至关重要。我们是五个注册商标的注册 所有者，其中一个商标正在马来西亚注册。我们有一个申请在马来西亚注册另外一个 商标。我们也是五个域名的注册拥有人，分别为"agapeatpgroup.com"、"agapeatpcorporation.com"、 "atpsummit.com"、"agapeatpgroup.my"和"agapeatpgroup.com.my"。

员工

截至2023年12月31日，我们有21名员工（不包括董事）。下表载列按职能划分的雇员人数：

保险

1969年马来西亚《雇员社会保障法》要求雇主和雇员每月向马来西亚社会保障组织(SOCSO)缴费，以支付根据与雇主签订的服务合同或学徒合同支付的工资，目的是为员工及其家属提供职业伤害的社会保障保护。 包括工业事故、雇主场所紧急情况下的事故、职业病和通勤事故。 雇主应根据员工的月薪从各自员工的工资中扣除， 每月工资在RM30到RM5000之间的金额在RM0.10到RM24.75之间。雇主的缴费对应于上述税率在0.4至86.65林吉特之间。适用于雇员和雇主的最高费率分别为24.75令吉和86.65令吉。年满60岁的雇员无须为该计划供款。雇主对这一群体的责任应按上述工资级别的0.30至61.90马币的折扣率计算。

除SOCSO外，自2018年1月1日起，私营部门的雇员和雇主必须根据2017年《就业保险制度法》向就业保险制度(EIS)缴费。根据该计划，雇员和雇主应按雇员工资的0.2%按同等比率缴费，最高月薪为5,000令吉。年满60岁的雇员无须再向计划供款 ；而年满57岁及以上而没有供款的雇员则可获豁免。

我们 没有任何第三方责任保险，以涵盖因我们的财产或与我们的运营有关的事故而引起的人身伤害或财产或环境损害的索赔。根据马来西亚的法律法规，此类保险不是强制性的。我们通常不要求我们的经销商购买有关其运营的保险。我们相信，这种做法与惯例行业标准是一致的。

条例

目前，我们的产品主要销往马来西亚。由于我们的ATP Zeta Health计划和BEAUNIQUE系列中的主要成分的内容和组合被归类为保健食品，而不是药品或药品，根据1983年食品法(ACT 281)和条例 ，我们的所有产品都需要获得马来西亚卫生部食品安全和质量司的授权 才能在该国销售。因此，我们已获得马来西亚卫生部食品安全和质量司的适当授权，用于我们的ATP Zeta Health Program和BEAUNIQUE系列中的所有产品。

我们的énergétique系列受马来西亚卫生部1984年《药品和化妆品控制条例》的监管。 我们还获得了适当的产品分销和销售授权。

第 1a项。风险因素

我们 面临严重依赖两家最大供应商供应产品的集中风险，任何供应短缺或延误都可能对我们的业务和运营结果产生重大影响。

在截至2023年12月31日的一年中，我们从两家主要供应商购买了272,993美元和128,099美元，分别约占我们总购买量的57.5% 和27.0%。我们的业务、财务状况和经营结果取决于我们主要供应商的持续产品供应 以及我们与他们持续的供应商-客户关系。我们严重依赖主要供应商的产品供应，如果出现供应短缺或延迟的情况，将对我们的业务和运营结果产生重大影响。

我们 目前没有与两家最大的供应商签订截至2023年12月31日的长期供应协议，我们通常 通过提交采购订单表格进行临时采购。不能保证我们的主要供应商将继续按照我们要求的数量和期限供应其产品，以满足我们客户的需求或遵守他们与我们的供应协议 。我们的产品供应也可能因潜在的劳资纠纷、罢工、自然灾害或其他事故、疫情 和影响供应商的大流行而中断。如果我们的主要供应商没有及时或充足地向我们供应产品， 我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到实质性的不利影响。

此外， 如果向我们交付产品出现任何延迟，我们的现金流或营运资金可能会受到重大不利影响 ，原因是我们向客户交付产品的相应延迟，从而导致我们收到客户付款的延迟。

我们的 主要供应商可能会通过改变其出口策略 、减少其销售量或产量或改变其销售价格来改变其现有的销售或营销策略。因此，我们无法保证我们的主要 供应商不会任命其他可能在我们经营的市场上与我们竞争的经销商或分销商。此外，如果我们无法将增加的成本转嫁给客户，我们从供应商处采购的产品的销售价格的任何显著增长都将增加我们的成本，并可能对我们的 利润率产生不利影响。

无法保证我们与主要供应商的关系不会恶化，这可能影响我们 为我们的业务确保足够产品供应的能力。如果我们的主要供应商改变其销售或营销策略 或以其他方式任命可能与我们竞争的其他经销商或分销商，我们的业务、财务状况和经营业绩可能会 受到重大不利影响。

我们 可能会受到消费者偏好、看法和消费习惯的变化的不利影响，如果未能开发或丰富我们的 产品或获得市场对我们新产品的认可，则可能会对我们的业务产生负面影响。

我们运营的市场受到消费者偏好、感知和消费习惯变化的影响。我们的业绩在很大程度上取决于可能影响我们运营的市场中消费者支出水平和模式的因素。这些因素包括消费者偏好、消费者信心、消费者收入以及消费者对我们产品的安全和质量的看法。媒体对我们产品的安全或质量，或与其制造所涉及的原材料、配料或工艺有关的饮食或健康问题的报道，可能会损害消费者对我们产品的信心。由于消费者偏好、认知和消费习惯的改变，我们产品的消费可能会在任何时候出现普遍下降。

如果此类更改与我们的某些产品相关， 未能调整我们的产品以响应此类更改，可能会导致我们的销售额下降。消费者偏好的任何变化都可能导致我们产品的销量下降，给定价带来压力，或者导致销售和促销费用水平上升。在任何情况下，客户对我们产品的需求减少也可能导致 销售额下降，并将我们的库存消耗减慢至低库存周转水平。这些变化中的任何一项都可能对我们的业务、财务状况或运营结果造成重大不利影响。

我们产品的成功取决于许多因素，包括我们准确预测市场需求和消费者偏好变化的能力、我们将产品质量与竞争对手区分开来的能力，以及我们产品营销和广告活动的有效性。我们可能无法成功识别消费者偏好的趋势，并开发能够及时响应此类趋势的产品 。我们也可能无法通过我们的营销和广告活动有效地推广我们的产品，并获得市场认可。如果我们的产品不被市场接受，受到监管要求的限制，或者存在质量问题，我们可能无法完全收回我们在运营中发生的成本和费用，我们的业务前景、财务状况或运营结果可能会受到实质性的不利影响。

如果我们不能保持高质量的产品和价值，我们的销售可能会受到负面影响。

我们的成功取决于我们为客户从供应商那里获得的产品的安全性和质量。我们的未来客户将 将我们的品牌名称与一定水平的质量和价值进行识别。如果我们不能达到这种感知价值或质量水平，我们可能会受到负面影响，我们的经营业绩可能会受到影响。此外，如果我们的供应商未能保持其产品的质量 ，将反过来严重损害我们的业务运营结果，可能迫使我们寻找其他供应商 或大幅改变我们的业务战略。

如果 我们无法创造品牌影响力，我们可能无法为我们的产品保持现有用户和客户或吸引新用户和客户。

我们的运营和财务业绩高度依赖于我们品牌的实力。我们相信，作为购买我们产品和服务的决定，品牌熟悉度和偏好将继续在赢得客户方面发挥重要作用。为了进一步扩大我们的客户群，我们可能需要大幅增加我们的营销支出，以通过各种线上和线下手段来提高品牌知名度。此外，媒体对我们公司的负面报道可能会威胁到我们品牌的形象，我们无法 向您保证，我们将能够消除媒体对我们公司的负面报道，使我们的投资者、客户和 供应商满意。如果我们不能化解媒体对我们公司的负面报道，我们的品牌可能会在市场上受到影响，我们的运营和财务业绩可能会受到负面影响，我们的股票价格可能会下跌。

目前，我们以“ATP”品牌向马来西亚国内客户和 海外客户销售我们的产品，无论是否进行定制。但是，如果我们的竞争对手对我们提起诉讼，指控我们侵犯了他们的商标，我们可能会被迫为我们的产品采用一个新的品牌名称。因此，我们可能会产生额外的营销成本来提高这种新品牌的知名度。我们 还可能被勒令支付巨额损害赔偿金，我们的业务、运营结果和财务状况可能会受到实质性和不利的影响。

我们 可能无法保护我们的知识产权。

我们依赖马来西亚和其他司法管辖区的知识产权法来保护我们的商标。我们是两个商标的注册所有者。我们最近又申请在马来西亚注册另外三个商标。我们不能向您保证将来不会发生对我们产品的仿冒或仿冒，或者如果确实发生，我们将能够及时和有效地解决该问题。假冒或模仿我们的产品或以其他方式侵犯我们的知识产权的任何事件都可能对我们的品牌和声誉造成负面影响，进而对我们的运营结果产生不利影响。

起诉侵犯我们知识产权的诉讼 可能代价高昂且漫长，并将转移我们的管理和财务资源 。我们将不得不承担知识产权诉讼的费用，并且可能无法从我们的对手 方那里收回此类费用。旷日持久的诉讼还可能导致我们的客户推迟或限制他们购买或使用或产品，直到此类 诉讼解决。上述任何情况的发生都将对我们的业务、财务状况和经营业绩产生实质性的不利影响。

我们 可能会因产品责任索赔、产品召回或与我们产品相关的负面宣传而蒙受损失。

我们 可能会因供应商提供的产品的产品责任索赔而蒙受损失。如果这些产品的质量存在任何缺陷，或者这些产品中的任何产品被视为或被证明为不安全、有缺陷或受污染，我们可能面临索赔或责任。如果使用或误用我们分销的任何产品导致人身伤害或死亡，除了我们的产品召回之外，还可能向我们提出产品责任和/或赔偿要求，我们经营的市场的相关监管机构可能会关闭我们的一些相关业务并对我们采取行政行动。如果我们 遇到任何业务中断和诉讼，我们可能会产生额外的成本，并不得不将我们管理层的注意力和资源 转移到此类问题上，这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。

我们 在一个监管严格的行业运营。

我们的业务主要受我们经营的市场中各种法律法规的监管，例如马来西亚1983年的《食品法》(第281号法案)和1984年的《药品和化妆品管制条例》要求获得卫生部食品安全和质量司和国家药品监管局的授权，才能在该国销售我们公司的产品。根据上述法律，我们需要进行各种 登记、证书和/或许可证，其中还包含有关我们某些产品的存储、标签、广告和进口要求的条款。

根据我们的经验， 我们经营业务所在地的一些法律法规会不时受到修订、解释中的不确定性 和行政行动。因此，我们无法向您保证，为了实施我们的业务计划和推出任何新产品，我们将能够获得所有必要的注册、证书和/或许可证。 任何不遵守上述法律法规的行为都可能导致我们受到罚款、行政处罚和/或起诉，这可能会对我们的声誉、财务状况或经营业绩造成不利影响。

我们 之前依赖我们在马来西亚的可变利益实体Agape S.E.A.SDN Bhd进行业务运营，这在提供运营控制或使我们获得经济效益方面可能不如通过拥有控股股权那样有效。 虽然我们不再依赖Agape S.E.A.SDN Bhd进行我们的运营，但我们未来可能会这样做。

AGAPE S.E.A.SDN Bhd的风险股权不足以为其业务活动提供资金，在截至2020年12月31日和2019年12月31日的财政年度内，它提供了公司的所有 采购。因此，本公司被视为可变利益实体(“VIE”) ，而本公司是主要受益人，因为本公司同时具备以下两个特点：(A)有权指导VIE的活动，而该等活动对VIE的经济表现有最重大影响；及(B)有义务承担VIE的亏损，而VIE的损失可能对VIE有潜在重大影响，或本公司有权从VIE收取可能对VIE产生重大利益的利益。然而，在截至2020年12月31日的财年之后，公司不再依赖VIE。截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度，Agape S.E.A.SDN Bhd并无向本公司提供任何收购。此外，Agape S.E.A.‘S对我们合并财务报表的影响在我们合并资产总额中所占比例不到1%。虽然本公司于截至2023年12月31日止年度并未从VIE进行任何采购，但我们预期将继续依赖ASL与Agape S.E.A.的受益人所有权结构来经营我们的业务。如果我们未来不能继续我们与Agape S.E.A.的受益人所有权结构，可能会对我们的财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。

我们的内部控制可能不充分，这可能会导致我们的财务报告不可靠，并导致向公众传播错误信息 。

我们的管理层负责建立和维护对财务报告的充分内部控制。根据《证券交易所规则》第13a-15(F)条的定义，财务报告内部控制是由主要高管和主要财务官设计或在其监督下，由董事会、管理层和其他人员实施的程序，目的是根据公认的会计原则，为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证，包括以下政策和程序：合理、详细地保存记录，准确和公平地反映公司资产的交易和处置；提供合理保证，确保按需要记录交易，以便根据公认会计原则编制财务报表，并且公司的收入和支出仅根据公司管理层和/或董事的授权进行；并就防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权的收购、使用或处置公司资产提供合理保证。

在对截至2023年12月31日的综合财务报表进行审计时，我们发现了三个“重大弱点”、 和其他控制缺陷，包括财务报告内部控制方面的重大缺陷。“重大缺陷”是指财务报告的内部控制存在缺陷或缺陷的组合，使得公司年度或中期财务报表的重大错报有可能无法得到预防或及时发现。已确定的与本公司相关的重大弱点是：(I)缺乏具备适当会计知识和经验的全职人员来监督日常交易记录、解决复杂的美国公认会计准则问题以及根据美国公认会计准则编制和审查财务报表和相关披露；(Ii)缺乏监督预防性内部控制程序一致性的职能部门或人员，并且在内部审计职能方面缺乏足够的政策和程序以确保公司的政策和程序按计划执行。

我们 已经采取措施并计划继续采取措施弥补这些重大弱点。我们计划采取的措施 包括但不限于，聘用具有适当会计知识水平和 经验的全职人员来应对美国公认会计准则，或为现有人员提供培训和发展机会，以提高他们的会计知识和专业技能，并建立内部审计职能，并计划聘请内部审计师来加强我们的整体治理。所有内部审计师将独立于我们的业务，并将直接向审计委员会报告。这些措施的实施可能无法完全解决我们在财务报告内部控制方面的重大弱点，我们不能得出结论，这些弱点已得到完全补救。我们未能纠正这些重大弱点 或未能发现并解决任何其他重大弱点可能会导致财务报表中的不准确，并可能 还会削弱我们及时遵守适用的财务报告要求和相关监管文件的能力。

作为一家上市公司，我们将受制于2002年的《萨班斯-奥克斯利法案》。《萨班斯-奥克斯利法案》(Sarbanes-Oxley Act，或SOX 404)第404条将要求我们 在我们的年度报告Form 10-K和Form 10-Q季度报告(如果我们符合加速申报资格)中包括管理层关于我们财务报告内部控制有效性的报告。我们的管理层可能会得出结论，我们对财务报告的内部控制是无效的。此外，即使我们的管理层得出结论认为我们对财务报告的内部控制是有效的，如果我们的独立注册会计师事务所在进行了自己的独立测试后，如果对我们的内部控制或我们的控制记录、设计、操作或审查的水平不满意，或者如果它对相关要求的解释与我们不同， 可能会出具合格的报告。

在记录和测试我们的内部控制程序的过程中，为了满足SOX 404的要求，我们可能会发现财务报告内部控制中的其他弱点和不足。此外，如果我们未能保持我们对财务报告的内部控制的充分性 ，因为这些标准会不时被修改、补充或修订，我们可能 无法持续地得出结论，即我们根据SOX 404对财务报告进行了有效的内部控制。 如果我们未能实现并保持有效的内部控制环境，我们的财务 报表可能会出现重大错报，无法履行我们的报告义务，这可能会导致投资者对我们报告的财务 信息失去信心。这反过来可能会限制我们进入资本市场的机会，损害我们的经营业绩，并导致我们股票的交易价格下跌。此外，对财务报告的无效内部控制可能会使我们面临更大的欺诈或滥用公司资产的风险，并可能使我们面临从我们上市的证券交易所退市、监管调查 以及民事或刑事制裁。我们还可能被要求重述我们之前几个时期的财务报表。

法律纠纷或诉讼可能使我们承担责任，转移我们管理层的注意力，并对我们的声誉造成负面影响。

在正常的业务运营过程中，我们 有时可能涉及与产品有关的潜在法律纠纷或诉讼程序，或其他类型的责任、员工索赔、劳资纠纷或合同纠纷，这些纠纷或纠纷可能对我们的声誉、运营和财务状况产生重大不利影响 。如果我们未来卷入重大或旷日持久的法律诉讼或其他法律纠纷，此类诉讼的结果可能是不确定的，并可能导致和解或结果，对我们的财务状况产生不利的 影响。此外，任何诉讼或法律程序都可能导致大量的法律费用以及我们管理层的大量时间和注意力，从而分散他们对我们业务和运营的注意力。

我们 未能遵守反腐败法律法规，或未能有效管理我们的员工、客户和业务合作伙伴，可能会 严重损害我们的声誉，并对我们的业务、财务状况、运营结果和前景产生实质性和不利的影响。

我们 面临与我们、我们的员工、第三方客户或第三方供应商采取的违反反腐败法律和法规的行为有关的风险。虽然我们采用严格的内部程序并与相关政府 机构密切合作，以确保我们的业务运营符合相关法律法规，但我们的努力可能不足以确保 我们在任何时候都遵守相关法律法规。如果我们、我们的员工、第三方客户或第三方供应商 违反这些法律、规则或法规，我们可能会受到罚款和/或其他处罚。马来西亚监管机构 或法院为提供法律和法规的替代解释或采用其他反贿赂或反腐败相关法规 的行动也可能要求我们对我们的运营进行更改。如果我们未能遵守这些措施，或由于我们、我们的员工、第三方客户或第三方供应商采取的行动而成为任何负面宣传的目标，我们的声誉、企业形象和业务运营 可能会受到重大不利影响。

如果我们无法成功开发并及时推出新产品或服务或提升现有产品或服务，我们的业务、财务状况和经营结果可能会受到重大不利影响。

我们 必须不断寻找、开发和推出新的产品和服务，并改进和增强我们现有的产品和服务 以保持或增加我们的销售额。新产品或增强型产品或服务的成功可能取决于许多因素，包括预测并有效满足用户偏好和需求、我们销售和营销工作的成功、对产品和服务需求的有效预测和管理、购买承诺以及我们产品的质量或缺陷。无法通过我们的产品和服务满足客户的偏好和需求的风险可能会导致市场份额的转移，因为客户转而选择我们的竞争对手提供的产品和服务。这可能会导致销售收入下降，对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。

我们 可能无法管理我们业务的增长以及我们的扩展计划和运营，或无法按计划 或在我们的预算内或根本无法实施我们的业务战略。

我们 正在持续执行一系列旨在提升业务的增长计划、战略和运营计划。2023年，我们 在我们现有的收入流“ATP Zeta Health Program”、“Entitique” 和“BEAUNIQUE”系列中增加了一个新的产品系列“E.A.T.S”，以配合我们的增长战略。任何扩张都可能增加我们业务的复杂性，并对我们的管理、运营、财务和人力资源造成巨大压力。我们目前和计划的人员、系统、程序和控制可能不足以支持我们未来的运营。我们不能向您保证我们将能够有效地 管理我们的增长或成功地实施所有这些系统、程序和控制措施。此外，这些增长计划、战略和运营计划的预期收益基于可能被证明是不准确的假设。此外，我们 可能无法成功完成这些增长计划、战略和运营计划并实现 我们期望实现的所有好处，或者这样做的成本可能比我们预期的更高。如果由于任何原因，我们无法有效地管理我们的增长， 我们实现的收益低于我们的预期，或者这些增长计划、战略和运营计划的实施对我们的运营或成本产生不利影响，或者需要比我们预期更长的时间，和/或如果我们的假设被证明是不准确的，我们的业务和前景可能会受到实质性的不利影响。

此外，我们还可能不时通过合资企业或战略合作伙伴关系寻求和寻求扩张机会， 我们可能面临如上所列的类似风险和不确定性。如果未能妥善应对这些风险和不确定性，可能会对我们进行收购和其他扩张计划、整合和整合新收购或新成立的业务以及实现此类扩张的所有或任何预期收益的能力产生重大不利影响，这可能会对我们的业务、财务状况、运营结果和前景产生重大不利影响。

我们 在马来西亚健康和保健行业的经营历史有限，这使得我们很难评估我们的未来前景。

我们 在2016年6月推出了我们的ATP Zeta超级健康计划业务，也就是我们公司成立的同一个月，紧随其后的是我们的 Entitique、BEAUNIQUE和E.A.T.S.。系列分别于2018年7月、2019年3月和2023年3月推出，因此，我们的运营历史有限。我们在业务运营的大部分方面经验有限，例如为所有三个计划采购产品和提供咨询服务。随着我们业务的发展和对竞争的回应，我们可能会继续 推出新的产品和服务，并对我们现有的产品线和服务以及我们的总体业务运营进行调整 。如果我们的业务模式发生重大变化而无法达到预期结果，可能会对我们的财务状况和运营结果产生重大不利影响 。因此，很难有效地评估我们未来的前景。

马来西亚健康和保健行业可能不会如预期的那样发展。潜在的零售和企业客户可能不熟悉 市场的发展，可能难以区分我们的产品与竞争对手的产品。说服潜在客户 或分销商相信我们产品或服务的价值对我们的业务成功非常重要。未能 说服潜在客户或分销商向我们购买产品或服务的风险可能导致我们的业务计划失败。 许多客户或分销商可能对购买我们销售的产品和服务不感兴趣，因为无法确定我们的 业务会成功。

您 应考虑到我们面临的风险和挑战，或鉴于我们业务所在的市场迅速发展和有限的运营历史，可能会遇到的风险和挑战。这些风险和挑战包括我们的能力，除其他外：

我们的 历史增长率可能并不代表我们未来的增长。如果我们无法管理 业务的增长和日益增加的复杂性，未能控制成本和开支，或未能有效执行我们的战略，我们的业务和业务前景 可能会受到重大不利影响。

我们的 历史增长率可能无法指示我们的未来增长率，我们可能无法在未来 期间产生类似的增长率。我们的收入增长可能会放缓，或者我们的总收入可能会因多种原因而下降，包括消费者偏好的变化、法规和政府政策的变化、竞争加剧、替代商业模式的出现以及总体的 经济状况。

我们的总收入从截至2022年12月31日的年度的约190万美元下降到截至2023年12月31日的约140万美元，降幅约为22.9%。我们的毛利润下降了约21.3%，从截至2022年12月31日的年度的约120万美元 降至截至2023年12月31日的约90万美元。

如果 我们的增长率下降，投资者对我们业务和业务前景的看法可能会受到重大不利影响 ，我们的股票市场价格可能会下跌。

我们缺乏保险可能会使我们面临巨大的成本和业务中断。

马来西亚的健康和保健行业是一个成熟的市场。我们目前没有任何产品责任或中断保险， 涵盖我们在马来西亚或海外的业务，根据我们获得的有关马来西亚健康和 保健公司的公开信息，这符合马来西亚的行业惯例。我们已经确定，为这些 风险投保的成本以及以商业上合理的条款购买此类保险所带来的困难，使我们无法购买 此类保险。如果我们在业务运营过程中遭受任何损失、损害或责任，我们可能没有足够的保险 范围来提供足够的资金来支付任何此类损失、损害或产品索赔责任。因此，在某些情况下， 我们可能会因缺乏保险而蒙受损失、损害和责任，这可能反过来对我们的财务状况和经营业绩造成重大不利影响 。

整体经济状况的下滑可能导致消费者需求减少，并可能对我们的业务运营和财务状况造成负面影响，进而可能对我们的业务、财务状况和经营业绩造成重大不利影响。

我们的运营和财务业绩可能会受到影响整体经济的各种因素的不利影响。消费者的消费习惯，包括我们销售的与健康相关的产品和服务的支出，除了其他因素外，还受到当前经济状况、失业率、工资和工资水平、现行利率、所得税税率和政策、消费者信心以及消费者对经济状况的看法的影响。此外，消费者的可支配收入可能会影响消费者的购买模式。如果经济放缓，消费者的支出习惯可能会受到不利影响，我们的季度或年度净销售额可能会低于预期，这可能会对我们的业务、财务状况和 运营业绩产生实质性的不利影响。

我们 可能会受到第三方承包商业绩的不利影响。

我们 聘请了第三方承包商进行物流服务。我们努力聘请信誉良好、业绩可靠且财力充足的第三方公司。但是，任何此类第三方承包商仍可能无法 在质量水平上或在我们或我们的客户要求的时间范围内提供令人满意的物流服务。虽然我们 通常要求我们的物流承包商全额赔偿因延迟交货或未交货而造成的任何损失，但如果他们不承担任何损失，我们的运营结果和财务状况可能会受到不利影响。如果任何第三方承包商的业绩 不令人满意，我们可能需要更换该承包商或采取其他补救措施，这可能会对我们的产品和服务的成本结构和交付时间表产生不利影响，从而对我们的声誉、财务状况和业务运营产生负面影响。此外，随着我们将业务扩展到海外市场，符合我们质量标准和其他遴选标准的第三方承包商可能会短缺，因此，我们可能无法及时聘用足够数量的优质第三方承包商，这可能会对我们的交付时间表和交付成本产生不利影响，从而对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响。

我们 可能需要额外的资金，并且可能无法以我们可以接受的条件提供融资，或者根本无法获得融资。

不能保证我们将来会产生足够的利润来支持我们的业务。尽管我们相信我们预期的经营活动的现金流加上手头的现金将足以满足我们预期的营运资金需求 和未来12个月在正常业务过程中的资本支出，但我们不能向您保证情况会是这样。如果业务状况发生变化或其他发展，我们 未来可能需要额外的现金资源。如果我们发现并希望寻求投资、收购、资本支出或类似行动的机会，未来可能还需要 额外的现金资源。如果我们确定我们的现金需求超过了我们当时手头的现金和现金等价物的数量，我们可能会寻求发行股权或债务证券或获得信贷安排。额外股本的发行和出售将导致我们的股东进一步稀释。债务的产生将导致固定债务增加，并可能导致 限制我们运营的运营契约。我们不能向您保证，融资的金额或条款将为我们所接受(如果有的话)。

我们现有业务领域的不利发展可能会对我们的业务结果、运营结果和财务状况产生不利影响。

我们的业务重点是利用我们主要位于马来西亚的销售努力。因此，我们的运营结果、现金流和财务状况取决于马来西亚对我们产品的需求。由于行业类型和地理位置缺乏广泛的多元化 ，我们当前行业或现有运营领域的不利发展对我们的业务、运营结果和财务状况的影响可能比我们的运营更加多元化时大得多。

经济健康状况的全面下滑以及影响消费者支出的其他因素，如自然灾害、病毒爆发、 疾病、传染病、传染病和不可预见的流行病的发生，可能会影响消费者的购买，减少对 产品的需求，并对我们的业务、经营成果和财务状况造成重大损害。

我们的业务依赖于消费者对我们产品的需求，因此，我们对影响消费者信心和支出的许多因素非常敏感，包括但不限于当前和未来的总体经济和政治状况、消费者可支配收入、经济衰退和对衰退的担忧、失业、最低工资、消费信贷的可用性、消费者债务水平、利率、税率和政策、通货膨胀、战争和对战争的恐惧、恶劣天气、自然灾害、恐怖主义、活跃的枪击情况、病毒、疾病、传染病的爆发、传染病和不可预见的流行病的发生(包括冠状病毒的爆发及其对我们财务业绩的潜在影响)以及消费者对个人福祉和安全的看法。例如，近年来，包括马来西亚在内的各国都出现了疫情暴发。最近，一种新型冠状病毒(新冠肺炎)爆发 ，并迅速传播到包括马来西亚在内的世界许多地区。2020年3月， 世界卫生组织(“世卫组织”)宣布新冠肺炎为流行病。疫情已导致马来西亚的间歇性隔离、旅行限制以及商店和设施的临时关闭。2022年4月27日，马来西亚政府宣布该国已进入疫情阶段，进一步放宽了限制。2023年5月，世界卫生组织宣布新冠肺炎作为国际关注的突发公共卫生事件结束。然而，新冠肺炎仍然影响着世界各地。

基本上，我们所有的收入都集中在马来西亚。因此，由于马来西亚政府在2022年4月之前针对新冠肺炎实施了多项订单(“订单”)，我们之前的运营业绩受到了不利影响 。这些订单对公司的影响包括：

一般来说，我们的业务可能会受到流行病、大流行或新冠肺炎、禽流感、严重急性呼吸系统综合症、甲型流感病毒、埃博拉病毒、洪水等恶劣天气条件、有害空气污染或其他疫情的不利影响。为了应对疫情、恶劣天气条件或其他疫情，政府和其他组织可能会采取可能导致我们日常运营严重中断的法规和政策，包括临时 关闭我们的办公室和其他设施。这些严重的情况可能会导致我们和/或我们的合作伙伴进行内部调整，包括 但不限于，暂时关闭业务，限制营业时间，并在较长一段时间内限制与客户和合作伙伴的旅行和/或访问。严重情况下产生的各种影响可能会造成业务中断，造成 实质性的、对我们的财务状况和经营结果的不利影响。

外汇汇率波动 可能对我们的财务业绩造成重大不利影响。

我们 在使用美元以外的货币(包括澳元、马来西亚林吉特和港币)的国家/地区赚取收入、支付费用、拥有资产和产生负债。由于我们的合并财务报表是以美元表示的，因此我们必须在每个报告期结束时将收入、收入和支出以及资产和负债按有效汇率折算为美元。因此，美元对其他货币价值的增减会影响我们的净营业收入、营业收入和以外币计价的资产负债表项目的价值。我们不能向您保证 外币汇率的波动，特别是美元对主要货币的走强不会对我们的财务业绩产生实质性影响。

我们的业务有赖于How Kok Choong先生作为我们的首席执行官的持续贡献，谁的流失可能会导致 严重阻碍我们的业务。

我们的成功有赖于我们的首席执行官和总裁何国忠先生的持续贡献。当我们发展业务时，我们依赖他在业务运营方面的专业知识。如果我们的任何高级管理人员或董事死亡或辞职，我们不会为由此造成的损失投保“关键人物”保险。

如果 How Kok Choong先生不能为本公司服务或不再愿意为本公司服务，则本公司可能无法及时 找到替代方案，甚至根本无法找到替代方案。这可能会对我们的业务运营造成严重损害，并对我们的财务状况和经营业绩产生不利的实质性影响。为了继续经营下去，公司可能不得不以更高的成本招聘和培训替代人员。此外，如果How Kok Choong先生加入我们的竞争对手或发展与我们公司竞争的类似业务 ，我们的业务也可能受到负面影响。

我们未来的成功取决于我们能否吸引和留住合格的长期员工来填补管理、技术、销售、营销、 和客户服务职位的空缺。我们非常需要合格的人才，但在吸引、招聘、开发和留住我们成功所需的人才方面，我们可能无法成功。

如果我们无法实现总体长期增长目标，对我们公司的投资价值可能会受到负面影响。

我们 已经制定并公开宣布了某些长期增长目标。这些目标基于我们对增长前景的评估以及对潜在价格和产品组合的评估，这些评估通常由许多产品类型的销售潜力驱动，其中一些产品比其他产品更有利可图。不能保证我们将实现销售潜力以及实现长期增长目标所必需的价格和产品组合。

我们 面临着与健康流行病、恶劣天气条件和其他疫情有关的风险。

近年来，包括马来西亚在内的多个国家都爆发了疫情。最近，一种新型冠状病毒(新冠肺炎)爆发，并迅速传播到包括马来西亚在内的世界多个地区。2020年3月，世界卫生组织宣布新冠肺炎为大流行。疫情已导致隔离、旅行限制以及马来西亚的商店和设施暂时关闭长时间 。2022年4月27日，马来西亚政府宣布该国已进入疫情阶段，进一步放宽了限制。2023年5月，世界卫生组织宣布新冠肺炎作为国际关注的突发公共卫生事件结束。 然而，新冠肺炎仍然影响着世界各地。

我们的收入基本上都集中在马来西亚。因此，我们的经营业绩将可能受到不利影响，并可能受到重大影响， ，因为COVID—19或任何其他疫情对马来西亚和全球经济造成损害。 对我们业绩的任何潜在影响在很大程度上将取决于未来的发展和可能出现的新信息，这些信息涉及COVID—19的持续时间和严重程度，以及政府当局和其他实体为遏制COVID—19或处理其影响而采取的行动， 几乎所有这些都超出了我们的控制范围。潜在影响包括但不限于以下方面：

与我们行业相关的风险

我们的业务和声誉可能会受到产品责任索赔、诉讼、客户投诉、产品篡改、食品安全问题、食源性疾病、健康威胁、质量控制问题或与我们产品相关的负面宣传的影响。产品责任 我们供应商的保险可能不足以或根本不包括我们的责任。

与 其他消费品制造商一样，销售我们的产品存在被发现不适合消费或导致疾病的固有风险。由于原材料或产品的污染或变质、微生物的存在、未经授权的第三方非法篡改产品或在采购、生产、运输和储存过程的各个阶段出现的其他问题，产品可能不适合消费。此类问题的发生可能会导致客户投诉、罚款、 处罚或负面宣传，严重损害我们的声誉和品牌，以及产品责任索赔、其他法律纠纷 和收入损失。在某些情况下，我们可能被要求召回我们的产品。即使在某种情况下不需要召回产品，我们也不能向您保证不会因此对我们提出产品责任索赔或其他法律纠纷。 我们供应商的产品责任保险可能不足以或根本不包括我们的责任，也不包括因我们的过失而引起的责任，例如处理不当、储存条件差和/或产品被我们污染。因此，产品责任或对我们不利的其他判决或产品召回可能会对我们的业务、财务状况或运营结果产生重大不利影响 。

我们的业务容易受到食源性疾病的影响。我们不能向您保证，我们能够有效地预防由我们的产品或我们产品的污染引起的所有疾病或疾病。此外，我们对第三方产品供应商的依赖意味着食源性疾病事件可能由我们无法控制的供应商引起。未来可能会出现新的疾病，或者可能会出现潜伏期较长的疾病，这些疾病可能会引发追溯的索赔或指控。媒体报道我们的产品或其任何主要成分的食源性疾病或健康威胁事件，可能会对我们的销售产生不利和重大的影响，并对我们的经营业绩产生重大负面影响。即使后来确定疾病或健康威胁实际上不是由我们的产品引起的，这种风险仍然存在。

此外，有关健康和安全问题的负面宣传，无论是否没有根据，都可能阻碍消费者购买我们的产品。 即使产品责任索赔不成功或没有得到充分追究，围绕我们 产品导致人身伤害或疾病的任何断言的负面宣传也可能对我们的声誉以及我们的公司和品牌形象造成不利影响。如果消费者 对我们的品牌和声誉失去信心，我们的销售额和运营结果可能会长期甚至永久下降。 针对我们的负面消息、客户投诉和索赔的数量也可能非常昂贵，可能会分散我们管理层对我们业务运营的 注意力。

我们在竞争激烈的市场中运营。如果我们不能有效竞争，我们的前景、经营业绩和财务状况可能会受到实质性的不利影响.

马来西亚的健康和保健市场是一个成熟且竞争激烈的市场，公司提供各种有竞争力的 产品和服务。我们预计未来我们市场的竞争将会加剧，因为新的和现有的竞争对手推出了新的或 增强型产品和服务，这些产品和服务可能比我们的产品和服务更具竞争力。健康和健康市场在国内市场有许多参与者，包括但不限于零售保健品供应商、制药公司和提供保健品的网络营销公司，如Elken Group、USANA Group、NHF Group、Young Living、Jeunesse Global Holdings LLC、USA、Shaklee Corporation、VASAYO LLC、安利公司、Sami Direct、Kyäni，Inc.、Melaleuca、 Inc.。

我们 相信，我们的许多竞争对手和潜在竞争对手可能具有显著的竞争优势，包括但不限于， 较长的经营历史、能够在更广泛的产品组合中利用其销售努力和营销支出 和服务、越来越广泛的客户基础、与更多供应商建立更牢固的关系、更高的品牌知名度， 能够利用他们可能经营的商店，以及比我们更强大的财务、研发、营销、分销和其他 能力和资源。我们的竞争对手和潜在的竞争对手也可能能够开发出 与我们同等或更优的产品和服务，使他们的产品和服务获得更大的市场接受度，并通过利用 与我们不同的分销渠道来增加销售额。我们的一些竞争对手可能会大幅打折他们的产品以获得市场份额，这可能会导致定价压力、利润率降低、市场份额损失或无法为我们增加市场份额。 如果我们无法与现有或潜在竞争对手有效竞争，我们的前景、经营业绩和财务状况 可能会受到重大不利影响。

与在马来西亚做生意有关的风险

马来西亚社会、政治、监管和经济环境的发展可能会对我们产生实质性的不利影响。

我们的业务、前景、财务状况和经营结果可能会受到马来西亚社会、政治、监管和经济发展的不利影响。 这种政治和经济不确定性包括但不限于战争、恐怖主义、民族主义、合同无效、利率变化、实施资本管制和征税方法等风险。

马来西亚社会政治环境的负面发展可能会对我们的业务、财务状况、经营结果和前景产生不利影响 。根据马来西亚统计局的数据，马来西亚经济在2023年12月31日和2022年12月31日分别录得约3.0%和8.7%的温和增长。尽管马来西亚的整体经济环境(我们主要在其中运营)似乎是积极的，但不能保证这种情况在未来将继续占上风。经济增长是由无数因素决定的，要绝对确定地预测是极其困难的。

此外，2020年3月11日，世界卫生组织或世卫组织宣布冠状病毒或新冠肺炎为大流行。为了帮助应对新冠肺炎的传播，马来西亚政府于2020年3月18日至2022年4月26日期间，发起了(I)移动管制命令(“MCO”)。 该命令导致马来西亚境内的隔离、旅行限制和商店和设施暂时关闭；(Ii)有条件的 移动控制命令(“CMCO”)，其中大多数业务部门被允许在马来西亚政府规定的严格规则和标准操作程序下运营；(Iii)恢复移动控制命令(“RMCO”)。在疫情最严重的时候， 2021年1月12日，马来西亚政府甚至宣布全国进入紧急状态，以抗击新冠肺炎。2022年4月27日，马来西亚政府宣布该国已进入疫情阶段，进一步放宽了限制。因此，冠状病毒可能在多大程度上继续对马来西亚经济造成不利影响尚不确定。如果马来西亚经济受到影响，对我们产品的需求可能会减少，这将反过来导致我们的盈利能力。这反过来可能导致我们需要重组业务目标，并可能导致对我们公司的部分或全部投资损失。

我们 受马来西亚外汇管制政策的约束。

The ability of our subsidiaries to pay dividends or make other payments to us may be restricted by the foreign exchange control policies in the countries where we operate. For example, there are foreign exchange policies in Malaysia which support the monitoring of capital flows into and out of the country in order to preserve its financial and economic stability. The foreign exchange policies are administered by the Foreign Exchange Administration, an arm of Bank Negara Malaysia (“BNM”), the central bank of Malaysia. The foreign exchange policies monitor and regulate both residents and non-residents. Under the current Foreign Exchange Administration rules issued by BNM, non-residents are free to repatriate any amount of funds from Malaysia in foreign currency other than the currency of Israel at any time (subject to limited exceptions), including capital, divestment proceeds, profits, dividends, rental, fees and interest arising from investment in Malaysia, subject to any withholding tax. In the event BNM or any other country where we operate introduces any restrictions in the future, we may be affected in our ability to repatriate dividends or other payments from our subsidiaries in Malaysia or in such other countries. Since we are a holding company and rely principally on dividends and other payments from our subsidiaries for our cash requirements, any restrictions on such dividends or other payments could materially and adversely affect our liquidity, financial condition and results of operations.

我们所在国家的经济、市场和政治发展可能会对我们的业务产生实质性的不利影响。

由于 所有寻求通过地域扩张降低业务风险的组织，其他国家/地区的经济、市场和政治状况，特别是东南亚的新兴市场状况，都可能对我们的业务产生影响。任何广泛的全球金融不稳定或投资者对新兴市场经济体信心的严重丧失都可能对我们的业务、财务状况、运营结果、前景或声誉产生实质性的不利影响。

此类我们无法控制的外部因素或条件的示例包括但不限于以下内容：

例如，全球金融市场在2008年经历了重大破坏，美国、欧洲和其他经济体 陷入衰退。从2008年和2009年的低点复苏是不均衡的，全球经济继续面临新的挑战。包括美国在内的一些世界主要经济体的中央银行和金融当局所采取的扩张性货币和财政政策的长期影响存在相当大的不确定性。例如，2013年，美国联邦储备银行宣布缩减债券购买计划，导致股市高度波动，许多新兴经济体的货币大幅贬值，包括我们运营的市场。我们所在国家/地区的经济状况可能对全球经济状况、国内经济和政治政策的变化以及新兴市场预期或预期的整体经济增长率非常敏感。此外，2019年12月在武汉首次报告了2019年冠状病毒 疫情的爆发，中国。截至2023年12月，马来西亚在世界冠状病毒统计中记录的新冠肺炎病例最高的国家中排名第28位。马来西亚的新冠肺炎病例总数达到约520万例，相关死亡人数为37293人。相对于该国的小规模经济，这些数字是巨大的。 我们正在目睹马来西亚消费者的购买力受到的不利影响，我们的产品在马来西亚主要是作为长期疫情的直接结果而销售的。

与我们的普通股相关的风险

我们股价的波动 可能使我们面临证券诉讼。

与经验丰富的发行人相比，我们股票的市场可能会有很大的价格波动，我们预计我们的股价在未来可能会 继续比经验丰富的发行人更不稳定。在过去，原告经常在证券市场价格出现波动后对公司提起集体诉讼。未来，我们可能会成为类似诉讼的目标。证券诉讼可能导致巨额成本和负债，并可能分散管理层的注意力和资源。

我们 可能永远无法支付股息，也不太可能这样做。

截至 日期，我们尚未支付，也不打算在可预见的将来支付我们普通股的股息，即使我们实现盈利。 如果有收益，预计将用于推进我们的活动以及营运资金和一般公司用途，而不是 向股东分配。由于我们目前没有为普通股支付股息的财务状况，而且目前也没有考虑未来的股息，因此建议投资者，对我们普通股的投资回报仅限于股价升值 。股价上涨的可能性或可能性是不确定的。

此外，根据内华达州法律，我们只能根据到期偿还债务的能力支付股息，并且条件是股息后我们的资产将超过负债。因此，我们支付股息的能力将取决于我们产生足够利润的能力。

通过我们通过发行证券获得融资和履行义务的努力，股东 可能会被大幅稀释。

只要有可能，我们的董事会将尝试使用非现金对价来履行义务。在许多情况下，我们认为非现金对价将包括我们普通股的股份、购买我们普通股股份的认股权证或其他证券。 未来，我们可能会发行我们授权但以前未发行的股本证券，导致我们股东的所有权权益被稀释 。我们被授权发行总计1,000,000,000股普通股和200,000,000股优先股 。我们可能会额外发行普通股或其他可转换为普通股或可行使普通股的证券 用于聘用或保留员工、未来收购、未来出售我们的证券以筹集资金或 用于其他业务目的。未来发行我们普通股的任何此类额外股份可能会对普通股的交易价格造成下行压力。我们预计我们将在不久的将来需要筹集更多资本以满足我们的营运资金需求，并且不能保证我们不会被要求在未来不会被要求在这些筹资活动中发行额外的股票、认股权证或其他可转换证券，包括以低于您购买您股票的价格的价格(或行使价) 。

我们 是一家“较小的报告公司”，我们不能确定降低适用于较小的报告公司的披露要求是否会降低我们的普通股对投资者的吸引力。

我们 目前是一家“较小的报告公司”，这意味着我们既不是投资公司，也不是资产担保发行人，也不是母公司持有多数股权的子公司，而母公司不是较小的报告公司，且在最近结束的财年 年收入不到1亿美元。如果我们仍然被认为是一家“较小的报告公司”，在我们不再是“新兴成长型公司”的 时间，我们将被要求在我们的美国证券交易委员会申报文件中提供额外的披露。 然而，类似于“新兴成长型公司”，“较小的报告公司”能够在其申报文件中提供简化的 高管薪酬披露；不受萨班斯-奥克斯利法案第404(B)节要求 独立注册会计师事务所提供关于财务报告内部控制有效性的认证报告的规定的约束；并在提交给美国证券交易委员会的文件中承担了某些其他减少的披露义务，其中包括仅要求 在年报中提供两年的经审计财务报表。由于我们是一家“规模较小的报告公司”，美国证券交易委员会申报文件中披露的信息有所减少，这可能会使投资者更难分析我们的运营结果和财务前景。

项目 1B。未解决的员工意见

没有。

第 项2.属性

我们 目前在吉隆坡、柔佛巴鲁和怡保租赁了约2,500至11,900平方英尺的6处物业，主要 在马来西亚不同地区从事员工住宿、仓库、办公室、服务中心和销售分支机构的职能。

项目 3.法律诉讼

我们可能会不时地卷入在正常业务过程中出现的各种诉讼和法律程序。诉讼 受到固有不确定性的影响，在这些或其他事项上可能会不时出现不利结果，可能会损害我们的业务。 目前没有我们认为会对我们的业务、财务状况或经营业绩产生重大不利影响的未决法律程序或索赔。我们的董事、高级管理人员或关联公司均未参与对我们的业务不利的诉讼，或 拥有对我们的业务不利的重大利益。

第 项4.矿山安全信息披露

不适用 。

第 第二部分

第 项5.注册人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券

2023年10月11日，公司顺利完成了从场外粉红到纳斯达克资本市场的升级，并承担起了ATPC的新的 股票代码。在这次公开发行中，有165万股新股以每股4.00美元的价格发售。根据承销商的认股权证协议，本公司向承销商 发行认股权证，以每股4.40美元的行使价向承销商购买115,500股公司普通股，可于2023年10月13日至2028年10月10日期间行使。

持有者

截至2023年12月31日，我们的普通股面值为76,966,712股，已发行和已发行股票价值为0.0001美元。我们普通股的记录持有者有1,359人。

转接 代理和注册表

我们的转账代理是VStock Transfer，LLC，地址是纽约伍德米尔拉斐特广场18号，邮编：11598，电话号码是。

分红政策

未来关于宣布和支付普通股股息的任何决定将由我们的董事会从合法可用于此目的的资金中酌情作出。我们没有合同义务或限制来申报或支付我们普通股的股息。此外，我们目前没有支付此类股息的计划。我们的董事会 目前打算保留所有收益，以便在可预见的未来用于业务。

权益 薪酬计划信息

目前， 尚未制定股权补偿计划。

未登记的股权证券销售

没有。

注册人和关联购买者购买股权证券

在截至2023年12月31日的年度内，公司以每股0.69美元的平均价格回购了135,300股普通股。

第 项6.选定的财务数据

下表列出了截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日以及截至2023年12月31日和2022年12月31日的精选财务数据。 这些精选财务数据应与本年度报告第 15项中包含的综合财务报表和相关附注一并阅读。

第 项7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析

以下对我们财务状况和经营结果的讨论应与我们经审计的合并财务报表以及本报告其他部分所列财务报表的附注一起阅读。

本报告中的某些 陈述属于前瞻性陈述。这些前瞻性陈述包括涉及风险和不确定性的陈述，这些陈述涉及(A)我们预计的销售额、盈利能力和现金流，(B)我们的增长战略，(C)我们行业的预期趋势，(D)我们未来的融资计划，以及(E)我们对营运资本的预期需求和使用。它们 通常可以通过使用“可能”、“将”、“应该”、“预期”、“ ”“估计”、“计划”、“潜在”、“项目”、“继续”、“正在进行”、“ ”“预期”、“管理层相信”、“我们相信”、“我们打算”或这些词语的否定或这些词语或类似术语的其他变体来识别。鉴于这些风险和不确定性，不能保证本文件中包含的前瞻性陈述确实会发生。您不应过度依赖这些前瞻性的 陈述。

前瞻性陈述仅说明作出之日起，除联邦证券法要求的范围外，我们没有义务更新任何前瞻性陈述，以反映作出陈述之日之后的事件或情况，或反映意外事件的发生。

概述

Agape ATP Corporation是一家内华达州公司（以下简称“公司”）于2016年6月1日根据内华达州法律注册成立。

Agape ATP Corporation通过其子公司运营，即在马来西亚拉布昂注册成立的Agape ATP Corporation(“AATPB”)和Agape Superior Living Sdn。巴赫德。(“ASL”)，一家在马来西亚注册成立的公司。

在马来西亚拉布安注册成立的AATPCorporation是一家投资控股公司，于香港注册成立，拥有AATPInternational Holding Limited(“AATPHK”)100%股权。

于2020年5月8日，本公司与本公司首席执行官兼董事首席执行官霍国中先生订立换股协议，收购 9,590,596股普通股，无面值，相当于Agape Superior Living Sdn约99.99%的股权。Bhd.， 在马来西亚注册成立的网络营销实体。

Agape Superior Living Sden。巴赫德。是一家有限公司，于2003年8月8日根据马来西亚法律注册成立。

于2020年9月11日，本公司注册成立Wellness ATP International Holdings，Bhd。(“WATP”)是马来西亚法律下的全资子公司 ，通过提供包括在线社论、计划、活动和如何实现积极健康和生活方式的活动在内的服务， 致力于促进社区的健康和幸福生活方式。

2021年11月11日，Agape ATP Corporation(Labuan)成立了一家合资实体--DSY健康国际有限公司。巴赫德。(“DSY Wellness”) 与Agape ATP Corporation(Labuan)拥有60%股权的独立第三方合作，开展提供补充健康疗法的业务 。

该公司及其子公司主要从事健康养生行业。该公司的主要活动是提供高质量的健康和健康产品，包括有助于细胞新陈代谢、解毒、血液循环、抗衰老的补充剂和旨在改善人体整体健康系统的产品和各种健康计划。

Agape ATP Corporation是一家为客户提供健康和保健产品以及健康解决方案咨询服务的公司。本公司 主要致力于吸引马来西亚客户。其咨询服务中心是"ATP Zeta健康计划"， 这是一项旨在有效预防由污染环境、不健康饮食摄入和不健康生活方式引起的疾病的健康计划，并促进健康。该计划旨在通过结合 现代医学、适当的营养和经验丰富的营养师和/或营养师的建议，促进我们客户的健康和长寿。

为了加强公司的供应链，2020年5月8日，公司成功收购了ASL约99.99%的股份， 目标是确保在马来西亚建立了一个已建立的网络营销销售渠道，该渠道已在过去15年。 ASL一直在提供公司的ATP Zeta健康计划，作为其产品系列的一部分。因此，此次收购通过提升公司的零售和营销能力，在公司的运营中创造了协同效应 。新收购的子公司使 公司能够履行其"帮助人们创造健康和财富"的使命，为经销商提供经济回报的商业机会 ，并为寻求健康生活方式的经销商和客户提供优质产品。

通过ASL，该公司提供了四个系列的计划，其中包括不同的服务和产品：ATP Zeta Health Program、Énergétique 和BEAUNIQUE。

ATP Zeta健康计划是一项旨在促进健康和整体福祉的健康计划，旨在预防因污染环境、不健康饮食摄入和不健康生活方式引起的健康疾病。该计划旨在通过结合现代保健品、适当的营养和经验丰富的营养师以及训练有素的会员和 经销商提供的建议，促进改善健康和长寿 。

ÉNERGÉTIQUE系列旨在从细胞层面开始为健康皮肤提供全面的真皮解决方案。该系列 由能量面膜系列、Hyphonic Acid Serum和慕思洁面乳组成。

BEAUIQUE产品系列专注于研究我们的饮食对基因表达的影响，以解决遗传 变异问题，并为每个人提供营养基因组解决方案。

E.A.T.S旨在以便捷的方式带来营养的生活方式，以保持健康的生活。

公司认为，提高公众对健康和健康生活方式的认识对于加强提供其健康解决方案 咨询服务至关重要；因此，公司合并了WATP。成立后，WATP开始与ASL合作开展各种 健康计划。

为了 进一步扩大其在健康和保健行业的影响力，2021年11月11日，Agape ATP Corporation（Labuan）成立了一个合资实体， DSY Wellness International Sdn。Bhd.（“DSY Wellness”）与独立第三方Agape ATP Corporation（Labuan） 拥有60%股权，以寻求提供补充性健康疗法的业务。

运营结果

截至二零二三年及二零二二年十二月三十一日止年度

收入

我们 创造了1,431,088美元的收入，其中主要包括公司网络营销业务的收入396,122美元(约27.7%)；截至2023年12月31日止年度，本公司提供补充健康治疗业务的收入为1,033,221美元(约72.2%)，而截至2022年12月31日的年度则为1,137,763美元(约61.3%)，其中主要来自本公司网络营销业务的收入，以及 本公司于截至2022年12月31日止年度提供补充健康治疗业务的715,333美元(约38.5%)。

截至2023年12月31日的一年，总收入减少了425,476美元，比截至2022年12月31日的一年减少了约22.9%。来自公司网络营销业务的收入大幅减少741,641美元，或约65.2%，而提供补充健康疗法的收入增加317,888美元，或约44.4%。与前几年相比，由于可供选择的产品种类有限，公司网络营销业务的收入减少，限制了这一收入来源的潜在发展。我们在2023财年没有在网络营销业务中提供像前几年那样多的保健品类别 因为我们的业务重点战略性地转移到为网络营销业务和补充健康疗法业务开发新的健康产品。因此，现有的分销商可能会在市场上寻找产品范围比公司所能提供的更广泛的替代公司，以满足最终客户的需求。在截至2023年12月31日的一年中，我们在市场上推出了一些新产品。然而，这些新产品的销售收入增加了约20万美元，低于与网络营销业务相关的现有产品销售收入的大幅下降。提供补充健康疗法业务的收入增加 是由于新冠肺炎大流行后，更多个人转向补充健康疗法作为预防保健和健康，以维持健康、预防疾病和促进整体福祉，在截至2023年12月31日的年度内处理的服务订单 较前一年更多，也带动了相关产品销量的增长。与前一年相比，我们提供补充健康疗法业务的健康和健康服务收入增加了约10万美元，产品销售收入增加了约20万美元。

收入成本

截至2023年12月31日止年度的收入成本为494,516美元(约占收入的34.6%)，而截至2022年12月31日止年度的收入成本为666,042美元(约占收入的35.9%)，减少171,526美元，或约25.8%。收入成本的波动 与收入的下降趋势相同。网络营销业务产品销售收入大幅下降 导致产品销售成本下降。收入成本的比例跌幅大于截至2023年12月31日止年度的收入比例跌幅 是由于本年度在其网络营销业务中销售的产品主要是前几年开发的现有缓慢移动产品，毛利率非常高。截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度，与我们的网络营销业务相关的毛利率分别约为84.1%和67.4%；与提供补充保健疗法业务相关的毛利率分别约为58.5%和59.1%。 除此之外，截至2023年12月31日的年度并无存货撇账，而截至2022年12月31日的年度录得存货撇账5,307美元。

收入成本 通常包括运入、采购货物成本、包装材料和采购服务成本。

毛利

截至2023年12月31日止年度的毛利为936,572美元，毛利率约为65.4%，而截至2022年12月31日止年度的毛利为1,190,522美元，毛利率约为64.1%。截至2023年12月31日止年度的毛利率轻微上升，主要原因与上文所述相同。虽然截至2023年12月31日的年度，与网络营销业务相关的毛利率约为84.1%，较上一年有所增加，但相关收入仅占本年度总收入的约27.7%，较上一年的约61.3%有所下降。因此，两个年度的毛利率 保持在相似的水平。

运营费用

我们的运营费用包括销售费用、佣金费用以及一般和行政费用。

销售费用

截至2023年12月31日的年度的销售费用为629,003美元，而截至2022年12月31日的年度为361,414美元，大幅增加267,589美元，增幅约为74.0%。公司的销售费用通常包括工资和福利费用、信用卡手续费和促销费用。销售费用的大幅增长主要是由于促销费用的大幅增加，其中包括纳斯达克升空敲钟仪式的差旅费用，以奖励公司的分销商和成员过去几年对公司网络营销业务的贡献。

佣金费用

截至2023年和2022年12月31日止年度的佣金支出分别为88,132美元和405,351美元，大幅减少317,219美元，或 约78.3%。佣金支出大幅减少是由于公司网络营销业务的收入减少。佣金支出的比例减少超过了收入的减少，这是由于我们的多层次薪酬计划结构造成的。总代理商不仅按自己销售额的固定百分比赚取佣金，而且还取决于 新招聘总代理商的销售额以及其他因素。达到一定成绩的总代理商可能有资格获得额外佣金 。在截至2023年12月31日的一年中，产生的收入更多地来自经销商自己的销售，而不是招聘新的经销商，而且由于收入下降，经销商没有资格获得额外的佣金。

一般费用和行政费用(“G&A费用”)

截至2023年12月31日的年度的G&A支出为2,366,016美元，而截至2022年12月31日的年度为1,957,023美元，增加了408,993美元，增幅约为20.9%。公司的G&A费用通常包括工资和福利费用、租金费用、专业费用、折旧费用和信贷损失准备金。 由于公司在提供补充健康疗法方面的运营而增加的工资正在增长，公司 增加了员工队伍以支持该部门的增长。公司为该部门董事加薪 ，以表彰该部门本年度在开拓该业务方面所取得的成绩。在纳斯达克资本市场挂牌上市后，本公司任命了一名董事高管和三名独立董事，这也导致截至2023年12月31日的年度高管薪酬较上年增加。

其他 收入(支出)

对于截至2023年12月31日的年度，我们记录了40,219美元的其他收入净额，而截至2022年12月31日的年度的其他支出净额为136,868美元，这意味着重大变化为177,086美元。在截至2023年12月31日的年度内产生的净其他收入40,219美元，包括其他收入净额5,724美元，利息收入29,249美元， 有价证券的未实现持有收益3,493美元，出售财产和设备的收益1,753美元。在截至2022年12月31日的年度内产生的136,868美元的其他费用净额 包括其他费用净额79,539美元，利息收入16,190美元，未实现持有的有价证券亏损73,519美元。这一重大变动主要是由于本公司持有的该等投资的市场价格变动导致本年度的有价证券的未实现持有收益 与上一年度的未实现持有亏损相比所致。此外，由于公司主要从当地供应商采购，以当地货币结算，今年的海外交易损失大幅减少。

(有关所得税的规定)

本公司于截至2023年12月31日止年度的所得税拨备为3,575美元，而截至2022年12月31日止年度的所得税收益为4,055美元。在截至2023年12月31日的年度内，我们在马来西亚的业务产生了所得税 支出，原因是当地税务机关对上一年度的纳税义务进行了拨备评估，而截至2022年12月31日的年度则超额拨备了税款。

净亏损

本公司于截至2023年12月31日止年度录得净亏损2,109,935美元，较截至2022年12月31日止年度的1,666,079美元增加443,856美元，增幅约26.6%，主要原因如上所述。

流动性 与资本资源

自2022年4月1日起，公司主要运营所在的马来西亚正式过渡到新冠肺炎流行阶段。对企业和个人的限制微乎其微。与此同时，政府继续鼓励为5岁至11岁的人群及其12岁至17岁的青少年群体接种疫苗。已完全接种疫苗的成年人，即接种了两剂新冠肺炎疫苗的成年人，被鼓励进行强化注射。

我们的收入基本上都集中在马来西亚。因此，我们的经营业绩将可能受到不利影响，并可能受到重大影响， ，因为COVID—19或任何其他疫情对马来西亚和全球经济造成损害。 对我们业绩的任何潜在影响在很大程度上将取决于未来的发展和可能出现的新信息，这些信息涉及COVID—19的持续时间和严重程度，以及政府当局和其他实体为遏制COVID—19或处理其影响而采取的行动， 几乎所有这些都超出了我们的控制范围。潜在影响包括但不限于以下方面：

尽管在新冠肺炎大流行中度过了漫长的3年，并与新冠肺炎并驾齐驱，但供应链仍可能中断。根据我们在严格限制的新冠肺炎环境下的运营经验，我们已经修改了运营方法，在库存管理 中建立了足够的缓冲。我们可能会遇到产品交付交货期的轻微延迟，但除非发生不可预见的情况，否则这种挫折应该是暂时的。

我们 目前主要在马来西亚运营，预计未来将扩展到亚洲市场，至少在初期将重点放在向泰国、印度尼西亚和台湾扩展。探索电子商务扩张。既然大多数国家/地区都与新冠肺炎并存，我们将重新评估在运营所在国家/地区设立办事处的计划，以更好地为我们的 客户提供服务。

由于围绕新冠肺炎爆发的不确定性，目前无法合理估计与新冠肺炎爆发和应对相关的财务影响。不能保证公司的总收入在2024年及以后每年都会增长或保持在类似的水平。

截至 2023年12月31日，我们的营运资本为4，113，614美元，包括现金和银行现金510，019美元，定期存款4，322，441美元，而截至12月31日，营运资本为799，239美元，包括现金和银行现金523，619美元，定期存款914，811美元，2022.截至2023年12月31日止年度，该公司净亏损为2，109，935美元，截至2023年12月31日止年度累计亏损为7，047，571美元，而截至2022年12月31日止年度净亏损为1，666，079美元，截至12月31日止年度累计亏损为4，945，586美元，2022.

以下 汇总了截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度我们现金流的主要组成部分：

操作 活动

截至2023年12月31日止年度的经营活动所用现金净额为2,001,823美元，主要包括净亏损2,109,935美元、非现金递延税项收益220美元、有价证券未实现持有收益3,493美元、出售办公设备收益1,753美元、存货增加3,216美元、应收账款增加53,641美元、预付款及按金增加34,532美元、其他应收款项减少8,961美元、客户按金减少248,299美元、经营租赁负债减少147,951美元、应付所得税减少10,591美元。用于经营活动的现金净额主要被非现金折旧和摊销费用75,982美元、营业使用权资产摊销147,212美元、信贷损失准备金29,955美元、预付税金减少305,567美元、应收账款(包括关联方)增加38,456美元以及其他应付款(包括关联方)增加和应计负债6,670美元抵销。

截至2022年12月31日止年度的经营活动所用现金净额为811,683美元，主要包括净亏损1,666,079美元、非现金递延税项利益14,751美元、应收账款增加2,824美元、关连各方应付金额增加3,786美元、支付经营租赁负债145,197美元及其他应付款(包括关连人士)减少 及应计负债115,085美元。用于经营活动的现金净额主要被以下各项抵销：非现金折旧和摊销费用73,876美元，经营权资产摊销144,064美元，有价证券未实现持有亏损73,519美元，存货减记5,307美元，存货减少343,483美元，预付税款退还263,404美元，预付款和保证金减少89,113美元，应付账款(包括关联方)增加41,422美元，客户存款增加94,877美元，应付所得税增加6,974美元。

投资 活动

截至2023年12月31日止年度，用于投资活动的现金净额为17,251美元，主要来自购买财产和设备52,320美元和出售办公设备所得35,069美元。

截至2022年12月31日的年度，用于投资活动的现金净额为32,119美元，全部用于购买设备 和无形资产。

为 活动提供资金

截至2023年12月31日止年度，融资活动提供的现金净额为5,398,037美元，包括发行普通股所得5,501,520美元、用于回购股份的现金93,889美元及减少融资租赁负债9,594美元。

截至2022年12月31日止年度用于融资活动的现金净额为234,466美元，完全支付递延发售成本 。

信贷 设施

我们 没有任何信贷安排或以其他方式获得银行信贷。

表外安排 表内安排

截至2023年12月31日，我们没有重大的表外安排对我们的财务状况、财务状况的变化、收入或支出、运营结果、流动性、资本支出或资本资源产生或可能产生当前或未来的影响，这些对我们的股东来说是重要的。

关键会计估算

根据美国公认会计原则编制合并财务报表要求管理层作出估计和假设，即 影响截至合并财务报表日期的资产和负债额以及或有资产和负债的披露，以及列报期间的收入和费用的报告金额。反映在公司合并财务报表中的重大会计估计 包括存货陈旧准备、长期资产减值、递延税项资产准备。以下是在确定我们的估计时使用的方法和假设。

存货报废准备

管理层 对照未来的需求需求和各种产品的保质期 ，审查估计过时或无法销售的现有库存。在审查的基础上，当成本超过预期可变现净值时，公司会在必要时记录库存减记。在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度，公司确认的存货减记分别为0美元和5,307美元。

长期资产减值

长寿资产，包括物业及设备，以及使用年限有限的无形资产，于任何情况下发生事件或变化(例如市场状况的重大不利变化，将影响资产的未来使用)显示资产的账面价值可能无法收回时，便会审核减值。本公司根据资产预期产生的未贴现未来现金流量评估资产的可回收性，并在资产使用预期产生的估计未贴现未来现金流量加上出售资产的预期收益净额(如有)低于资产的账面价值时确认减值损失。如确认减值，本公司将根据折现现金流量法将资产的账面价值减至其估计公允价值，或在可用及适当时减至可比市价。截至2023年12月31日和2022年12月31日，未确认长期资产减值。

递延税项资产免税额

该公司在马来西亚和香港进行大部分业务活动，在这两个司法管辖区均须缴税。在确定所得税拨备时，需要进行重大的估计。有许多交易和计算在正常业务过程中无法确定最终的纳税决定。如该等事项的最终税务结果与最初记录的金额不同，则该等差额将影响作出该等厘定的期间的所得税及递延税项拨备。

递延 与某些暂时性差异和税项亏损相关的税项资产确认，是因为管理层认为未来很可能会有应课税利润可用来抵销暂时性差异或税项亏损。若预期与原始估计不同，则该等差异将影响递延税项资产的确认及更改该估计的期间的税项。

关键会计政策

收入 确认

2019年7月1日，公司通过了《会计准则更新》(ASU)2014-09年度《与客户的合同收入》(ASC 主题606)。本ASU收入确认的核心原则允许公司确认-收入，即 代表向客户转让商品和服务的金额，反映公司期望 在此类交换中有权获得的对价。这将要求公司确定合同履约义务，并根据产品和服务控制权转移给客户的时间，确定是否应在某个时间点或随时间确认收入。 公司的收入流在公司销售健康和健康产品的时间点确认。

ASU需要使用五步模型来确认来自客户合同的收入。五步模型要求公司(br})(I)确定与客户的合同，(Ii)确定合同中的履约义务，(Iii)确定交易价格，包括在未来可能不会发生重大逆转的范围内的可变对价，(Iv)将交易价格分配给合同中的各个履约义务，以及(V)在公司履行履约义务时(或作为履行义务)确认收入。

当合同以书面形式提交、双方权利（包括付款条件）得到确认、合同具有商业实质且对价很可能大量收回时， 公司将对与客户签订的合同进行会计核算。

销售健康和保健产品

— 在某个时间点履行的履约义务

公司的收入来自与客户的销售合同，当健康和健康 产品的控制权在公司办公室转移给客户或货物装运时确认收入。收入按扣除估计 折扣和退货折让的净额入账。自购买之日起，产品可在60天内退货或更换。从历史上看， 销售退货不多。

根据 公司的网络营销业务，当会员和分销商的采购 超过公司设定的特定阈值时，公司会向这些客户发放产品优惠券。取决于所发行的产品优惠券的类型，优惠券的价值不同 ，客户可以使用优惠券在优惠券有效期内降低产品购买的交易价格。已发行产品优惠券的价值 在发行时记录为公司收入账户的减少；相应金额 记入客户存款账户。客户存款金额将在使用优惠券时转回。本公司的 优惠券的有效期为六至十二个月。如果公司的客户在 有效期后未使用优惠券，公司将确认取消优惠券的原始销售价值为净收入。

提供 健康和健康服务

- 在某一时间点履行的履约义务

公司实施健康计划，将公司的产品与健康筛查测试和健康营计划捆绑在一起。健康筛查测试和健康营计划被视为单独的履约义务。提供健康筛查测试报告的承诺和参加健康营的承诺是分开识别的，这体现在 公司提供单独的服务，即提供健康筛查测试报告和允许客户进入健康夏令营 。公司根据与客户签订的健康筛查检测合同，确定健康筛查检测的销售价格，并向健康筛查中心下单。本公司在将测试报告交付给客户之前获得对测试报告的控制权。公司分析测试报告，为客户提供咨询，并根据客户的需求将其与公司的产品和服务捆绑在一起。本公司的收入来自与客户的销售合同，收入 在完成测试报告并在咨询部分亲自交付给客户时确认。公司 还从与客户的销售合同中单独获得收入，这些收入在健康营计划 在健康营最后一天完成时确认。

金融工具的公允价值

关于金融工具公允价值及相关公允价值计量的会计准则定义了金融工具，并要求披露本公司持有的金融工具的公允价值。

会计准则定义了公允价值，为公允价值计量的披露建立了三级估值等级，并加强了公允价值计量的披露要求。这三个级别的定义如下：

流动资产及流动负债所包括的财务工具于综合资产负债表中按面值或成本列报，由于该等工具的产生及预期变现与其当前市场利率相距较短，故按面值或成本列报，与公允价值大致相同。

最近 会计声明

公司已审查所有最近发布但尚未生效的会计准则更新 （"ASU"）的适用性和影响。管理层定期审阅已颁布的新会计准则。

2023年3月，财务会计准则委员会发布了美国会计准则委员会第2023-01号《租约(主题842)共同管制安排》。本ASU在ASC主题842中提供了指导，即：(I)只要承租人通过租赁控制基础资产的使用，与共同控制租赁相关的租赁改进应(I)由承租人在公共控制组的租赁改进的有用 年限内摊销，以及(Ii)如果承租人不再控制基础资产的使用，应将其计入共同控制实体之间的转让。ASU 2023-01在2023年12月15日之后开始的报告期内有效。对于尚未发布的中期和年度财务报表，允许提前采用 。如在过渡期通过，则必须从包括该过渡期在内的一年开始通过。公司 目前正在评估该ASU可能对其合并财务报表产生的影响。

2023年7月，财务会计准则委员会发布了美国会计准则委员会第2023-03号“财务报表列报(主题205)，损益表-报告全面收益(主题22)，负债与股权(主题480)，股权(主题505)和薪酬-股票薪酬(主题718)：根据美国证券交易委员会员工会计公告第120号对美国证券交易委员会段落的修订，美国证券交易委员会员工在2022年3月24日基金会会议上的公告，以及员工会计公告主题6.B，会计系列新闻稿280-X：适用于普通股的损益”。ASU 2023-03修改或取代了《汇编》中的各个《美国证券交易委员会》段落 ，以确认过去《美国证券交易委员会》发布的公告和指导意见。ASU 2023-03立即生效，并未对我们的合并财务报表产生重大影响。

2023年10月，财务会计准则委员会发布了美国会计准则理事会第2023-06号《披露改进：响应美国证券交易委员会披露更新和简化倡议的编撰修正案》。财务会计准则理事会第2023-06号澄清或改进了各种主题的披露和呈报要求，使用户能够更容易地将受美国证券交易委员会现有披露约束的实体与之前未受要求约束的实体进行比较，并使财务会计准则编撰中的要求与美国证券交易委员会的规定保持一致。每项修正案的生效日期将是美国证券交易委员会从S-X法规或S-K法规中删除相关 披露内容的生效日期，禁止及早采用。预计ASU编号2023-06不会对我们的合并财务报表产生重大影响。

2023年11月，FASB发布了ASU 2023-07《分部报告(主题280)：对可报告分部披露的改进》。 ASU 2023-07旨在主要通过加强对重大分部费用的披露来提高可报告分部的披露要求。ASU 2023-07适用于2023年12月15日之后的年度报告期和2024年12月15日之后的 财年的中期。允许及早领养。本公司目前正在评估这一ASU 可能对其合并财务报表产生的影响。

2023年12月，FASB发布了ASU 2023-09《所得税(主题740)：所得税披露的改进》。ASU 2023-09要求公司在税率调节中披露特定类别，并为符合量化阈值的调节项目 提供附加信息(如果这些调节项目的影响等于或大于税前收入或损失乘以适用的法定所得税率计算得出的金额的5%)。ASU 2023-09在2024年12月15日之后开始的年度报告期内有效。允许及早领养。本公司目前正在评估这一ASU可能对其合并财务报表产生的影响。

除上述声明外，近期发布的新会计准则不会对合并财务状况、经营报表和现金流量产生重大影响。

最近 采用的会计声明

2019年11月，FASB发布了ASU No. 2019—10，更新ASU No. 2016—13的生效日期，适用于私营公司、非营利组织 和某些较小的报告公司，申请信贷损失、租赁和套期保值标准。这些担保人的新生效日期 适用于2022年12月15日之后开始的财政年度。ASU 2019—05在2023年1月1日开始的年度和中期 报告期内对公司有效，因为公司有资格作为规模较小的报告公司。因此，本公司已在编制其综合财务报表时采纳 ASU 2016—13和2019—05。采纳会计准则对截至二零二三年十二月三十一日止年度的综合财务报表并无 重大影响。

第 7A项。关于市场风险的定量和定性披露

外汇风险 。我们的大部分收入以马来西亚林吉特计价，而我们的大部分支出以马来西亚林吉特、美元和港币 计价。我们不认为我们目前存在任何重大的直接外汇风险，也没有对冲以外币或任何其他衍生金融工具计价的风险敞口。虽然总的来说，我们对外汇风险的风险敞口应该是有限的，但我们普通股的投资价值可能会受到美元和马来西亚林吉特之间的汇率以及美元和港币汇率的影响，因为我们的业务价值实际上是以马来西亚林吉特和港币计价的，而普通股是以美元交易的。

信贷风险 。可能受到信用风险影响的金融工具主要由应收账款组成。本公司相信，持续的信用评估过程和相对较短的收款期限大大缓解了信用风险集中在其应收账款中。该公司一般不需要客户提供抵押品。本公司根据特定客户的信用风险、历史趋势和其他信息，评估是否需要为可疑账户计提拨备。

第 项8.财务报表和补充数据

本项目要求的财务报表载于本年度报告第四部分。

第 项9.会计和财务披露方面的变更和与会计师的分歧

没有。

第 9A项。控制和程序

对披露控制和程序进行评估

截至本报告所述期间结束时，我们在包括首席执行官和首席财务官在内的管理层(包括首席执行官和首席财务官)的监督和参与下，对我们的披露控制和程序(如交易法规则13a-15(E)和15d-15(E)所定义)的设计和运作的有效性进行了评估。基于上述评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，截至2023年12月31日，由于以下所述的重大弱点，我们的披露控制和程序在合理的保证水平上并不有效。

财务报告内部控制

我们的管理层，包括首席执行官和首席财务官，负责建立和维护对财务报告的适当 内部控制。根据《交易法》颁布的规则13a-15(F)或15d-15(F)中对财务报告的内部控制被定义为由公司首席执行官和首席财务官设计或在其监督下由公司董事会、管理层和其他人员实施的程序，以根据美国普遍接受的会计原则为财务报告的可靠性和外部目的财务报表的编制提供合理保证，包括以下政策和程序：

由于其固有的局限性，财务报告的内部控制可能无法防止或发现所有的错误陈述。对未来期间进行任何有效性评估的预测都有可能会因为条件的变化而导致控制措施不足，或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。所有的内部控制制度，无论设计得有多好，都有其固有的局限性。因此，即使是那些被确定为有效的制度，也只能在编制和列报财务报表方面提供合理的保证。由于内部控制的固有局限性，财务报告内部控制可能无法及时防止或发现重大错报。然而，这些固有的限制是财务报告流程的已知特征。因此，可以在流程中设计保障措施以减少(但不是消除)这一风险。

截至2023年12月31日，我们的管理层，包括首席执行官和首席财务官，根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的《内部控制-综合框架(2013)》中建立的财务报告有效内部控制标准和美国证券交易委员会关于开展此类评估的指导意见，对我们财务报告内部控制的有效性进行了评估。根据该等评估，本公司管理层，包括本公司首席执行官及首席财务官，认为在本报告所述期间，财务报告的内部控制及程序并不有效。这是由于我们对财务报告的内部控制在设计或操作方面存在缺陷，对我们的内部控制产生了不利影响，这可能被认为是重大弱点。

确定了 个实质性弱点

财务报告内部控制的重大弱点是控制缺陷或控制缺陷的组合， 导致财务报表重大错报无法预防或检测的可能性很小。

管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官，在评估截至2023年12月31日的财务报告内部控制时发现了以下重大弱点：

(I) 缺乏具备适当会计知识和经验的全职人员来监控交易的日常记录， 处理复杂的美国公认会计准则会计问题，并根据美国公认会计准则编制和审查财务报表和相关披露；(Ii) 缺乏有效的内部审计部门或人员来监督预防性内部控制程序的一致性 ，内部审计职能部门缺乏足够的政策和程序来确保公司的政策和程序按计划执行。

因此，公司得出结论认为，这些控制缺陷导致公司的内部控制无法及时防止或发现年度财务报表或中期财务报表的重大错报。

管理层的 补救措施

为了努力纠正已发现的重大弱点和其他缺陷并加强内部控制，我们将根据美国公认会计准则和美国证券交易委员会准则的要求和应用，准备书面的会计和财务报告政策和程序，以建立一个正式的流程，按应计制每月结账，并对所有交易进行核算，包括 股权和债务交易。

为了进一步加强公司的内部控制，我们计划在未来启动以下措施：

我们 预计，到2024财年末，这些举措将至少部分(如果不是全部)得到实施。

财务报告内部控制的变化

在本报告所述期间，我们对财务报告的内部控制没有发生重大变化， 这对我们的财务报告内部控制产生了重大影响，或有合理的可能性对其产生重大影响：

本年度报告不包括本公司注册独立会计师事务所关于财务报告内部控制的证明报告。根据美国证券交易委员会的规则，管理层的报告不需要由公司的注册独立会计师事务所 进行认证，该规则允许公司在本年度报告中以Form 10-K的形式仅提供管理层的报告。

第 9B项。其他信息

没有。

第 第三部分

项目 10.董事、高管和公司治理

我们的 高管和董事的高管及其截至本合同日期的年龄如下：

下面简要介绍我们的首席执行官和董事在过去五年中的背景和业务经验。

Kok Choong博士是我们的创始人，自2016年以来一直担任我们的首席执行官总裁，董事首席运营官，董事会主席兼秘书。How博士主要负责公司的整体发展和业务战略， 财务、行政和人力资源事务。How博士在健康和健康行业的高级管理职位上拥有20多年的经验。从1987年到2016年，How博士在新欣集团公司工作，他最后担任的职位 是集团首席执行官。自2003年8月起，How博士开始在Aagape Superior Living International 集团担任全球总裁，并继续担任该职位。此外，自2009年9月以来，How博士以总裁的身份在Th3 Holdings Sdn Bhd工作。How博士分别于1997年12月和2000年12月在美国纽波特大学获得工商管理硕士和博士学位。在马来西亚，How Kok Chong博士被马来西亚少年法庭(JCM) 认可为2003年马来西亚杰出青年，并自2005年起被授予马来西亚太平绅士称号。How Kok Choong博士获得了2011年亚洲社区杰出贡献奖、2011和2016年马来西亚最佳团队50企业奖、2012年贡献人奖 (医疗健康研究)、2015年度全球杰出人物奖、2016年度McMillan全球杰出人物奖 、2019年杰出亚太杰出企业家终身成就奖、2019年世界杰出华人企业家终身成就奖、2019年国际职业经理人协会认证专业培训师 。

威尔弗兰多·费尔南多·科蒂佐博士 在微生物和生物技术领域拥有30多年的经验。在加入本公司之前，科蒂佐博士于1987至1989年间在澳大利亚墨尔本阿尔弗雷德医院莫纳什医学院医学部担任国家健康和医学研究委员会(NHMRC)研究官员。1989-1990年间，科蒂佐博士在澳大利亚最大的制药公司英联邦血清实验室(CSL)担任蛋白质化学家和研究官员。从1991年到1994年，科蒂佐博士在CSL生物血浆事业部的多个生产部门担任经理。从1994年到1995年，科蒂佐博士担任CSL有限公司生物浆品部的项目经理。从1995年到2004年，科蒂佐博士担任董事和OMX Marketing Australia Pty的首席执行官。1998年，科蒂佐博士担任OMX马来西亚有限公司和OMX营销菲律宾公司的国际开发和产品顾问。有限公司，马尼拉。从2001年到2003年，科蒂佐博士担任董事的首席执行官和高级微生物公司的首席执行官。有限公司。2001年至2003年，科蒂佐博士担任斯温本大学GSIM高级讲师兼研究主管。2005年至2006年，科蒂佐博士担任澳大利亚帕特拉实验室有限公司和美国ADL实验室的顾问和技术顾问。2005年至2006年，科蒂佐博士被维托普集团有限公司中国任命为营养学和科学顾问。2006年至2007年，科蒂佐博士担任固特异韩国公司的国际业务董事。2007年至2014年，科蒂佐博士担任Yourgene LLC首席执行官兼国际业务董事。 2009年至2015年，科蒂佐博士担任Agape Superior Living的顾问、产品专家和Superlife Global的总裁。 2009年至2019年，科蒂佐博士担任董事的首席执行官和永恒亚洲马来西亚、泰国和印度尼西亚的首席执行官。2014年至2019年，科蒂佐博士担任董事印尼不老亚洲和董事PT的首席执行官。维奇伊印度尼西亚查亚的。科蒂佐博士在莫纳什大学生物化学系和医学院完成了他早期的大学学业。1988年毕业于莫纳什大学，获得哲学博士学位；1981年以优异成绩毕业于莫纳什大学，获得理学学士学位。

李锦帆先生担任我们的首席财务官。于2021年1月加入本公司前，李先生拥有约 38年的会计及财务相关经验。自2014年7月起，李先生一直是Andrew Lee&Company的东主。 从2010年6月至2022年6月，李先生在香港大学太空馆担任香港会计师公会专业考试预备课程兼职讲师。 2011年1月至2015年10月，李先生担任安莎会计师事务所有限公司董事的董事总经理。自二零一零年九月至二零一二年十月，李先生担任日出(中国)科技集团有限公司(现称为考拉金融集团有限公司(香港股份代号：08226))的独立非执行董事。从2006年3月至2017年4月，Lee先生与Friedman LLP合作， 监督财务报表按照美国公认会计准则编制。2000年10月至2010年12月，李先生先后担任Clodick&Company的审计经理和合伙人。1998年4月至2000年9月，李先生在尼特韦尔商业服务有限公司担任董事。1994年8月至1998年4月，李先生在郑国昌律师事务所担任助理审计经理。1990年7月至1994年7月，李先生在K.C.制造公司担任会计。1989年4月至1990年7月，李先生在Haldane，Midgley&Booth担任会计师。1987年1月至1989年4月，李先生在RSM Nelson Wheeler担任高级审计人员。 1985年10月至1986年12月，李先生在Andrew Ma&Company担任审计助理。1983年4月至1985年9月，李先生在Anthony Y.T.T.Tse&Company担任审计办事员。李先生自2019年4月起为英格兰及威尔斯特许会计师公会准会员、自2010年5月起为香港会计师公会注册会计师(执业)、自2006年12月起为国际会计师公会资深会员，以及于2010年7月至2023年12月期间为香港税务学会准会员及特许税务顾问。李先生于二零零四年六月在香港公开大学(现称为香港都会大学)取得工商管理学士学位，并于二零一零年十一月在香港理工大学取得专业会计硕士学位。

Ramesh Ruben Louis先生，博士自2023年10月13日起成为我们独立的董事。在加入本公司之前，Louis博士 拥有大约25年的会计和财务相关经验。自2011年1月以来，Louis博士一直在董事 担任高管，并担任360保险咨询公司的首席顾问。自2009年11月以来，Louis博士一直是My Learning Trading Resources的专业自由职业培训师和顾问，在那里他主持了各种培训课程，包括为MIA、ACCA、CPA Australia 新加坡ISCA提供培训。2006年5月至2009年10月，Louis博士在Anuarul Azizan Chew Group担任董事高管，在那里他参与了包括马来西亚上市公司在内的各种组织的内部审计、风险管理和内部控制任务的审查/评估。2000年至2006年，Louis博士在BDO Binder工作，在那里他的工作领域包括公司财务和担保咨询，他最后的工作是助理审计经理。1997年至1998年，Louis博士在Arthur Andersen &Co担任审计助理。Louis先生于2000年毕业于马来西亚国立大学会计学学士学位，并于2012年毕业于英国斯特拉斯克莱德大学工商管理硕士学位。Louis先生于2021年9月在马来亚大学获得哲学博士学位。Louis博士于2005年成为马来西亚注册会计师协会会员，2010年成为马来西亚内部审计师协会会员，2011年成为特许注册会计师协会会员。Louis先生拥有博士学位，同时也是GreenPro Capital Corp.、Seatech Ventures Corp.和财富谷财宝公司的董事用户。

John Hing Vong博士，博士自2023年10月13日起成为我们独立的董事。在加入本公司之前，冯博士拥有超过44年的金融科技和教育经验。冯博士自2021年9月起担任澳大利亚气候工场可持续金融主管 ，自2013年6月起担任区域银行非执行独立理事会成员，自2003年5月起担任联合国高级技术专家。冯博士于2019年1月至2022年2月在亚洲开发银行担任高级技术专家，并于2006年9月至2021年6月在世界银行集团担任高级技术顾问。冯博士于2015年5月至2017年4月任新加坡国立大学教授，2013年6月至2014年12月任新加坡管理大学金融科技学院董事教授，2012年2月至2013年6月任詹姆斯·库克大学副教授。 2008年10月至2011年10月，冯博士在越南萨科姆银行担任副首席执行官。2002年，冯博士是菲律宾PAGF-DFAT澳大利亚分部的高级顾问。1999年2月至2001年2月，冯博士在德勤澳大利亚分部担任团队负责人。1994年至1998年，冯博士是麻省理工学院董事和南洋理工大学南阳研究员项目的区域讲师。1978年5月至1993年8月，冯博士在汇丰控股有限公司担任高级管理人员，在澳大利亚和亚洲的多个办事处任职。冯博士于2006年在麻省理工学院-哈佛大学共识建立研究所完成了高级谈判中的公共争端项目。冯博士在伯明翰城市大学获得经济学学士学位，在布拉德福德大学获得经济战略和金融MBA学位。他获得了布拉德福德大学管理信息系统商业情报专业的博士学位。冯博士目前是澳大利亚注册会计师协会会员。

Chee Chin Aik先生自2023年10月13日起成为我们独立的董事。加入本公司前，许先生拥有约20年的财务相关经验。Chee先生目前是汇丰新加坡分行全球市场现金和非现金股权销售的东南亚主管 。2020年10月至2022年5月，Chee先生担任董事马来西亚股权分销主管兼摩根大通董事会成员。Chee先生还曾在瑞信任职不同时期，于2019年1月至2020年9月担任董事马来西亚和新加坡机构股权销售主管，于2015年1月至2018年12月担任新加坡机构股权销售副总裁总裁，并于2013年4月至2014年12月担任新加坡机构股权销售助理。2009年1月至2011年8月，Chee先生在马来西亚的AmInvestment Bank Berhad 担任股票衍生品和自营交易的分析师和交易员。2007年10月至2008年9月，Chee先生在马来西亚的里昂信贷证券亚太市场部担任股票研究分析师。2006年10月至2007年7月，Chee先生在美国高盛担任固定收益货币和大宗商品业务助理。2004年7月至2006年10月，Chee先生在美国雷曼兄弟控股公司担任企业咨询部固定收益分析师。2002年6月至2004年7月，许先生在美国全国证券交易商协会(FINRA)担任金融监管和周期审查小组助理。许先生毕业于富兰克林和马歇尔学院，拥有文学学士学位，并拥有芝加哥大学布斯商学院金融MBA学位。

公司治理

公司提倡对遵守诚实和道德行为的问责；努力在公司提交给美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的报告和文件以及公司进行的 其他公开通信中提供全面、公平、准确、及时和易于理解的 披露；并努力遵守适用的政府法律、法规和法规。

作为审计委员会，公司董事会负责审查和提出有关选择外部审计师的建议，审查公司财务报表年度审计的范围、结果和有效性，以及公司独立公共会计师提供的其他服务。公司董事会和首席执行官 在听取第三方顾问的意见后审查公司的内部会计控制、做法和政策。

审计委员会

Louis先生、Vong博士和Chee先生是我们审计委员会的成员，Louis先生是审计委员会的主席。我们审计委员会的所有成员 都满足美国证券交易委员会和纳斯达克颁布的独立性标准，因为这些标准专门适用于审计委员会成员 。

我们 根据我们的IPO通过了审计委员会章程。根据我们的审计委员会章程，我们的审计委员会将履行几项职能，包括：

经 认定，Louis先生具有会计或相关财务管理经验，符合美国证券交易委员会规则和规定所定义的“审计委员会财务专家”的资格。

薪酬委员会

先生 Louis，PhD，Vong，PhD和Chee是我们薪酬委员会的成员，Vong博士是主席。根据纳斯达克颁布的现行定义，我们薪酬委员会的所有成员 均符合独立资格。根据我们的IPO，我们通过了 薪酬委员会的章程。根据薪酬委员会的章程，薪酬委员会 负责监督并就 执行官和一般员工的薪酬和其他薪酬向董事会提出建议，并就薪酬政策和做法提供协助和建议。

提名 和治理委员会

Louis博士、Vong博士和Chee先生是我们提名和治理委员会的成员，Chee先生担任主席。 根据纳斯达克发布的当前定义，我们提名和治理委员会的所有成员都具有独立资格。我们 根据我们的IPO通过了提名和治理委员会的章程。根据提名和治理委员会宪章，提名和公司治理委员会负责确定和推荐新的潜在董事被提名人，供董事会审议和审查我们的公司治理政策。

董事 独立

我们的 董事会审查了我们提名的每位董事直接或间接与我们建立的任何关系的重要性。 基于这次审查，决定Louis博士、冯博士、博士和Chee先生为纳斯达克所定义的 “独立董事”。此外，根据纳斯达克规则的要求，我们的董事会已经对每个独立的 董事做出了不存在关系的主观判断，在我们董事会看来，这将干扰我们在履行董事责任时行使独立的 判断。在做出这些决定时，我们的董事会审阅和讨论了董事和我们提供的关于每个董事的业务和个人活动以及关系的信息 这些信息可能与我们和我们的管理层有关。

参与某些法律程序

我们的 董事和高管在过去十年中没有参与以下任何活动：

道德准则

我们 有一套适用于我们所有员工的道德准则，包括首席执行官、首席财务官和首席会计官以及董事会。您可以在我们的员工手册和我们网站www.agapeatpgroup.com的“关于我们 -行为准则”部分找到此规范的副本。此外，我们打算在我们的网站上公布法律或我们适用的交易市场的上市标准所要求的与任何守则条款的任何修订或豁免有关的所有披露 。对我们网站地址的引用并不构成通过引用合并我们网站所包含或通过我们网站获得的信息，您不应将其视为本年度报告的一部分。

股东提案

我们 公司对股东提交董事推荐或提名没有任何明确的政策或程序要求。 董事会认为，考虑到我们的发展阶段，在我们的业务运营发展到更高的水平之前，制定具体的提名政策还为时过早， 帮助很小。我们公司目前对董事会提名人选的选举没有任何具体或最低标准，我们也没有对此类提名人选进行评估的任何具体流程或程序。董事会将评估所有候选人，无论是管理层还是股东提交的，并提出选举或任命建议 。

希望与本公司董事会沟通的股东可将书面请求发送至本信息声明首页显示的地址，地址为我们的总裁。

第 项11.高管薪酬

首席执行官郭庄先生、董事首席运营官总裁、董事会主席兼秘书 截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度薪酬总额分别为258,005美元和289,957美元。How Kok Choong先生 未收到任何(I)股票薪酬；(Ii)期权奖励、(Iii)非股权激励计划薪酬、(Iv)不合格递延薪酬收入及(V)任何其他补偿。

Mohd Shaharuddin Bin Abdullah先生于2021年1月12日被任命并与本公司签订了雇佣协议，雇佣协议将于我们的股票在纳斯达克资本市场上市时生效。2023年3月，Mohd Shaharuddin Bin Abdullah先生从本公司辞职，其雇佣协议立即终止。

博士 威尔弗兰多·费尔南多·科蒂佐于2023年11月21日被任命为董事高管，并于2023年11月21日与本公司签订雇佣协议，雇佣协议将立即生效。Dr。威尔弗兰多 费尔南多·科蒂佐在截至2023年12月31日的财年获得了4,000美元的董事费用，还获得了价值6,667美元的普通股作为基于股票的薪酬 。

李锦帆先生已获委任，并于2021年1月12日与本公司订立雇佣协议。李锦帆先生在截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度的薪金总额分别为46,440元及46,440元。

拉梅什·鲁本·路易斯先生于2022年3月30日被任命并与本公司签订了独立的董事协议，独立的董事协议将于2023年10月11日，也就是我们的股票在纳斯达克资本市场上市的当天生效。在截至2023年12月31日和2022年12月31日的财年里，拉梅什分别获得了4,703美元和0美元的独立董事费用。

冯兴旺博士于2022年9月22日获委任并与本公司订立独立董事协议，独立董事协议将于2023年10月11日，即本公司股票于纳斯达克资本市场上市之日生效。截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度的独立董事总费用分别为$4,703及$0。

薪酬汇总

股票 期权授予

自公司成立以来，我们 从未向我们的高管授予任何股票期权。

雇佣协议

我们 已经与先生签订了雇佣协议。威尔弗兰多·费尔南多·科蒂佐，2023年11月21日。

薪酬 讨论与分析

董事 薪酬

作为首席执行官总裁、董事首席运营官、董事会主席兼秘书霍浩 庄先生的月薪为19,726美元(90,000马币)。他的工资应按天计算，在每个日历月的最后一天拖欠，但如果他的雇用是在一个日历月结束前终止的，他该月的薪酬应按比例计算，以反映他截至解雇之日的服务期间。

Mohd Shaharuddin Bin Abdullah先生于2023年3月辞任董事公司高管之前，Mohd Shaharuddin Bin Abdullah先生的月薪为3,000美元。他还有权获得每年60,000美元的股票薪酬。他的薪酬，即薪金和股票薪酬，应按日累加，在每个日历月的最后一天拖欠，但如果他的雇用在一个日历月结束前被终止，则他该月的薪酬应按比例计算 ，以反映其截至解雇之日的服务期限。

先生 威尔弗兰多·费尔南多·科蒂佐月薪为3,000美元。他还有权获得每年60,000美元的股票薪酬。他的薪酬，即薪金和股票薪酬，应按日计算 ，在每个日历月的最后一天以拖欠方式支付，但如果他的雇用在一个日历月结束前终止，则应按比例计算该月的薪酬，以反映其截至解雇之日的服务期限。

作为公司首席财务官，李锦帆先生的月薪为3,870美元。他的工资应按日计算，在每个日历月的最后一天拖欠，但如果他的雇用在一个日历月结束前终止，则应按比例计算该月的薪酬，以反映其截至解雇之日的服务期间。

拉梅什·鲁本·路易斯先生作为本公司的独立董事公司，每季度向独立董事支付5,400美元的费用。他的薪酬，即独立董事费用，应按天累加，在每个季度的最后一个日历日拖欠，但条件是 如果他的雇佣在季度结束前被终止，他本季度的薪酬应按比例计算，以反映他截至终止日的服务时间。

王兴旺博士作为本公司的独立董事公司，每季度向独立董事支付5,400美元的费用。他的薪酬，即独立董事费用，应按日累加，在每个季度的最后一个日历日拖欠，但如果他的雇佣在季度结束前被终止，他本季度的薪酬应按比例计算，以反映他截至终止日的服务期限 。

高管薪酬理念

我们的董事会根据高管的个人决定决定给予他们的薪酬。我们的董事会保留 向我们的高管或任何未来的高管支付工资和/或向他们发行普通股的权利，以换取 提供的服务和/或奖励与我们的业绩挂钩的奖励奖金，以及个人高管的 业绩。这一方案还可能包括对某些高管的长期股票薪酬，旨在使我们高管的业绩与我们的长期业务战略保持一致。此外，虽然我们的董事会迄今尚未授予任何业绩基本股票期权，但董事会保留在未来授予此类期权的权利，前提是董事会根据其唯一决定 认为此类授予将符合公司的最佳利益。

奖励 奖金

如果董事会在分析了我们当前的业务目标和 增长(如果有的话)以及我们每月能够产生的收入金额后， 董事会可以自行决定向我们的高管和/或未来的高管发放激励性奖金，而这些奖金是这些高管行为和能力的直接结果 。

基于股票的长期薪酬

为了吸引、留住和激励支持公司长期业务战略所需的管理人才，我们可能会在未来由我们的董事会自行决定向我们的管理人员和任何未来的管理人员授予基于股票的长期薪酬，我们目前没有任何奖励计划。

项目 12.某些实益所有人和管理层的担保所有权及相关股东事项

截至2023年12月31日，公司有76,966,712股已发行和已发行普通股，已发行和已发行普通股数量已在本报告中使用。

受益 所有权已根据《交易法》下的规则13d-3确定。根据这一规则，某些股份可被视为 由不止一个人实益拥有(例如，如果有人分享投票权或股份处置权)。 此外，如果某人有权获得股份(例如，在 行使股份时)，则股份被视为由该人实益拥有在提供资料之日起60天内)。 在计算任何人士的所有权百分比时，股份金额被视为包括该人士因该等收购权而实益拥有的股份金额。因此，下表所示的任何人士的流通股百分比并不一定反映该人士在任何特定日期的实际投票权。

第 项13.某些关系和关联交易，董事独立性

于2020年5月8日，本公司向How Kok 钟博士收购了Agape Superior Living Bhd约99.99%的已发行股本。How博士收到的总对价为1,714,003美元，这是根据ASL 于2020年3月31日的资产账面净值确定的。总代价由(I)抵销本公司于2020年3月31日向How博士应收贷款656,495美元的代价而支付；及(Ii)本公司普通股的配发及发行。本公司配发及发行162,694股本公司普通股，每股面值0.0001美元，约占发行后本公司已发行及已发行股份总数的0.0432%，按本公司于2020年3月31日场外市场所报6.5美元的收市价计算，价值为1,057,508美元。

于2020年7月1日，本公司与Kok Chong博士同意修订换股协议及订立补充协议 换股协议(“换股补充协议”)。根据补充股份交换协议，How博士收到1,804,046美元的总代价，该代价是根据ASL 于2020年3月31日的资产账面净值厘定的。总对价应由：(I)抵消本公司截至2020年3月31日应从Dr.How那里获得的656,495美元应收贷款的对价；及(Ii)本公司普通股的配发及发行。 本公司配发及发行了176,547股本公司普通股，面值0.0001美元(“该等股份”)， 相当于本公司于发行股份后已发行及已发行股份总数的约0.0469%， 按本公司于2020年3月31日场外市场报价6.5美元的收市价计算，估值为1,147,551美元。

2021年2月1日，我们的首席执行官兼董事首席执行官霍国忠博士被任命为Vetton的非执行主席。Vetton Sdn Bhd(“Vetton”) 是一家电子商务公司，ASL通过该公司向其成员进行一些分销活动。截至2020年12月31日，公司从Vetton获得的应收账款为172,757美元，占我们应收账款的100%。

于 二零二一年十二月，本公司与（i）HKC Talent Limited；（ii）本公司多名股东（“福费廷股东”）订立股份没收协议（“股份没收协议”），据此：

（i） HKC Talent Limited已同意没收本公司41，750，000股普通股，及

(Ii) 没收股东同意没收合共44,242,000股本公司普通股。(Ii) 包括香港电讯控股有限公司没收的11,242,000股股份。How Kok Chong博士是该公司的股东。因此，流通股减少了85,992,000股普通股。

于2022年1月20日，本公司与博士订立股份没收协议（“股份没收协议”）。 How Kok Choong，据此，How博士同意没收215，008，035股公司普通股。

* HKC Holdings Sdn Bhd由我们的执行官兼董事How Kok Choong拥有及控制。因此，HKC Holdings Sdn Bhd。 被视为关联方。

对于上述所有交易，我们要求获得1933年《证券法》第4a(2)节和/或经修订的《S条例》(下称《S条例》)的登记豁免，原因是根据离岸交易，所有股票销售均卖给非美国人 (见《S条例》第902条第(K)(2)(I)款所界定)，发行人、分销商、其各自的任何附属公司均未在美国进行定向销售。或代表上述任何人行事的任何人。

相关的 方交易

公司的关联方清单和关系如下：

截至2023年12月31日和2022年12月31日的相关 方结余如下表所示：

关联方应收金额

截至2023年12月31日和2022年12月31日的相关 方结余如下表所示：

应收账款 应付关联方

截至2023年12月31日和2022年12月31日的相关 方结余如下表所示：

其他应付款—关联方  

截至2023年及2022年12月31日止年度的 相关方交易如下表所示：

购买

截至2023年及2022年12月31日止年度的 相关方交易如下表所示：

其他 收入

其他 采购