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会员2023-12-310001084991US-GAAP：企业合资企业成员2023-12-310001084991NGS: 股东会员2023-01-012023-12-31 美国证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单 10-K
☒根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的年度报告
在截至的财政年度 12 月 31 日, 2023
要么
☐根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的过渡报告
在从 _________________________________________
委员会文件编号： 1-31398
天然气服务集团有限公司
（其章程中规定的注册人的确切姓名） | | | | | | | | |
| 科罗拉多州 | | 75-2811855 |
| （公司或组织的州或其他司法管辖区） | | （美国国税局雇主识别号） |
退伍军人机场大道 404 号，300 号套房, 米德兰, 德州 | | 79705 |
| （主要行政办公室地址） | | （邮政编码） |
| 注册人的电话号码，包括区号： | | (432)262-2700 |
| 根据该法第12（b）条注册的证券： |
| 每个班级的标题 | 交易品种 | 注册的每个交易所的名称 |
| 普通股，面值0.01美元 | NGS | 纽约证券交易所 |
根据该法第12（g）条注册的证券：无。
按照《证券法》第405条的定义，用复选标记表明注册人是否是经验丰富的知名发行人。
是的 ☐没有 ☒
用复选标记表示注册人是否无需根据该法第 13 条或第 15 (d) 条提交报告。
是的 ☐没有 ☒
用复选标记注明注册人是否：（1）在过去的12个月中（或注册人需要提交此类报告的较短期限）中是否提交了1934年《证券交易法》第13或15（d）条要求提交的所有报告，并且（2）在过去的90天中一直受到此类申报要求的约束。
是的☒ 没有 ☐
用复选标记表明注册人在过去 12 个月（或注册人必须提交和发布此类文件的较短期限）中是否以电子方式提交并在其公司网站上发布了根据 S-T 法规（本章第 40232.405 条）第 405 条提交和发布的所有交互式数据文件（如果有）。
是的☒ 没有 ☐
用勾号指明此处是否未包含根据S-K法规第405项披露的拖欠申报人，并且据注册人所知，本10-K表格第三部分或本10-K表的任何修正案中以引用方式纳入的最终代理或信息声明中也不会包含此类披露。
是的 ☐ 没有 ☒
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人还是较小的申报公司。参见《交易法》第12b-2条中 “加速申报人和大型加速申报人” 的定义。
（选一个）：
| | | | | | | | | | | | | | |
大型加速过滤器 ☐ | 加速过滤器 ☐ | 非加速过滤器 ☒ | 规模较小的申报公司☒ | 新兴成长型公司 ☐ |
如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。☐
用复选标记表明注册人是否已根据萨班斯-奥克斯利法案（15 U.S.C. 7262（b））第404（b）条）提交了管理层对其财务报告内部控制有效性的评估的报告和证明。☐
如果证券是根据该法第12（b）条注册的，则用复选标记注明申报中包含的注册人的财务报表是否反映了对先前发布的财务报表错误的更正。☐
用勾号指明这些错误更正中是否有任何是需要对注册人的任何执行官在相关回收期内根据§240.10D-1 (b) 获得的激励性薪酬进行回收分析的重述。
用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第12b-2条）。
是的 ☐ 没有 ☒
截至2023年6月30日，注册人的非关联公司持有的有表决权和无表决权普通股的总市值约为美元123.1百万按当日纽约证券交易所普通股的收盘价计算。
2024 年 3 月 28 日，有 12,437,074股份注册人的已发行普通股。
以引用方式纳入的文档
第三部分第10、11、12、13和14项中要求的某些信息是参照注册人为预计于2024年6月15日举行的年度股东大会提交的最终委托书而纳入的。
| | | | | | | | |
| 10-K 表格 |
| 天然气服务集团有限公司 |
| 目录 |
| |
| 商品编号 | | 页面 |
| | | |
第一部分 |
| 第 1 项。 | 商业 | 1 |
| 第 1A 项。 | 风险因素 | 11 |
| 项目 1B。 | 未解决的员工评论 | 20 |
| 项目 1C。 | 网络安全 | 21 |
| 第 2 项。 | 属性 | 22 |
| 第 3 项。 | 法律诉讼 | 22 |
| 第 4 项。 | 矿山安全披露 | 22 |
第二部分 |
| 第 5 项。 | 注册人普通股市场、相关股东事项和发行人购买 股票证券 | 22 |
| 第 6 项。 | 已保留 | 24 |
| 第 7 项。 | 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | 24 |
| 项目 7A。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 34 |
| 第 8 项。 | 财务报表和补充数据 | 34 |
| 第 9 项。 | 会计师在会计和财务披露方面的变化和分歧 | 34 |
| 项目 9A。 | 控制和程序 | 34 |
| 项目 9B。 | 其他信息 | 36 |
| 项目 9C。 | 关于阻止检查的外国司法管辖区的披露 | 33 |
第三部分 |
| 第 10 项。 | 董事、执行官和公司治理 | 37 |
| 项目 11。 | 高管薪酬 | 37 |
| 项目 12。 | 某些受益所有人、管理层和相关股东的担保所有权 事情 | 37 |
| 项目 13。 | 某些关系和关联交易，以及董事独立性 | 37 |
| 项目 14。 | 首席会计师费用和服务 | 37 |
第四部分 |
| 项目 15。 | 附录和财务报表附表 | 38 |
| 项目 16。 | 10-K 表格摘要 | 39 |
| 签名 | 37 |
| 财务报表索引 | 38 |
关于前瞻性陈述的特别说明
根据1933年《证券法》第27A条和经修订的1934年《证券交易法》第21E条的定义，本10-K表年度报告包含某些前瞻性陈述，以及基于我们管理层信念的与我们、我们的行业以及石油和天然气行业有关的信息，以及管理层做出的假设和目前可获得的信息。除本10-K表年度报告中包含的历史事实陈述外，所有陈述，包括有关我们未来财务状况、增长战略、预算、预计成本、未来运营管理计划和目标的陈述，均为前瞻性陈述。我们使用 “可能”、“将”、“预期”、“预期”、“估计”、“相信”、“继续”、“打算”、“计划”、“预算” 等类似词语来识别前瞻性陈述。您应仔细阅读包含这些词语的陈述，不应过分依赖这些陈述，因为这些陈述讨论了未来的预期，包含对经营业绩或财务状况的预测和/或陈述了其他 “前瞻性” 信息。我们不承担任何义务公开更新或修改任何前瞻性陈述。尽管我们认为我们在这些前瞻性陈述中反映的预期是基于合理的假设，但无法保证这些预期或假设将被证明是正确的。可能导致实际业绩与前瞻性陈述中反映的预期存在重大差异的重要因素包括但不限于以下因素以及本10-K表年度报告中以 “风险因素” 为标题描述的其他因素：
•石油和天然气行业的状况，包括石油和天然气的供求以及石油和天然气价格的剧烈波动；
•我们对主要客户的依赖；
•利率波动；
•监管或禁止新的完井技术；
•各种压缩服务和产品提供商之间的竞争；
•安全、健康和环境法规的变化；
•我们经营的市场中经济或政治条件的变化；
•我们的客户在主要租赁期限到期后未能继续租用设备；
•与我们的运营相关的固有风险，例如设备缺陷、故障和自然灾害；
•我们无法遵守债务协议中的契约，与债务相关的财务灵活性降低；
•我们未来的资本要求和融资的可得性；
•我们的外包压缩机制造供应商的产能可用性、成本和绩效以及整体通货膨胀压力；
•COVID-19 全球疫情和其他潜在流行病和其他公共卫生危机的当前和可能的长期影响造成的重大经济混乱和不利后果；
•一般经济状况；以及
•恐怖主义行为。
我们认为，向投资者传达我们对未来业绩的预期非常重要。但是，将来可能会发生我们无法准确预测或无法控制的事件。在考虑我们的前瞻性陈述时，您应牢记本10-K表年度报告中的风险因素和其他警示性陈述。
行业术语表
“CiP”-由公司设计、制造和包装的品牌气体压缩机产品系列。“机内气缸” 的设计造就了紧凑且无振动的压缩机组，特别适合非常规的井口应用、空气压缩和压缩天然气需求。
“火炬” — 装有燃烧器的高层烟囱，用作井口、炼油设施、天然气处理厂和化工厂的安全装置。照明弹用于燃烧和处置可燃气体。气体通过管道输送到
使用专门设计的燃烧器尖端、辅助燃料和蒸汽或空气，在远处，通常位于高处，然后在露天用明火燃烧。可燃气体最常由于紧急救济、超压、过程中断、启动、停机和其他操作安全原因而燃烧。出售不经济的天然气也在燃烧。天然气之所以燃烧，通常是因为没有一种方法可以将此类天然气运送到市场。
“天然气提升” — 一种将天然气注入油井以增加/改善石油产量的生产技术。
“油页岩” ——也称为致密油，是由含石油的低渗透性地层（通常是页岩或致密砂岩）中所含的轻质原油组成的石油。
“往复式压缩机” — 往复式压缩机是一种容积式设备，它通过使用气缸中的活塞和来回运动或往复运动来压缩气体和/或蒸汽。
“螺杆压缩机” — 一种正排量压缩机，用于低压和蒸汽压缩应用，其中两个旋转转子相互交织，形成体积不断减小的空袋，其中气体被压缩，压力增加。
第一部分
第 1 项。业务
除非上下文另有要求，否则本10-K表年度报告中提及的 “天然气服务集团”、“公司”、“NGS”、“我们”、“我们的” 或 “我们的” 是指天然气服务集团有限公司。描述我们天然气压缩机业务时使用的某些专业术语见第 i 页的 “行业术语表”。
规模较小的申报公司
根据美国证券交易委员会的定义，我们是 “小型申报公司”。因此，我们有资格遵守若干S-K和S-X法规项目的按比例披露要求。我们在本年度报告中披露的内容反映了许多此类规模化要求。
该公司
我们是能源行业天然气压缩设备和服务的提供商。我们租赁、运营和维护用于石油和天然气生产和工厂设施的天然气压缩机。我们还设计、制造和制造压缩机组，向客户出售和出租。我们的总部位于德克萨斯州米德兰，制造工厂位于俄克拉荷马州塔尔萨，重建车间位于德克萨斯州米德兰，服务设施位于美国主要的石油和天然气生产基地。
我们的主要业务和毛利来源是租赁天然气压缩机组，用于与石油和天然气生产相关的应用，重点是大功率和中等马力的应用。我们的客户，特别是大中马力应用的客户，是勘探和生产公司，他们将我们的压缩机组用于人工升降应用，即在非常规油井的单井和多井垫上使用高压气体压缩设备提高产量。此外，我们的客户群包括石油和天然气勘探和生产公司，这些公司主要专注于天然气生产（通常使用较小的马力应用）。该公司最大的租赁区域是二叠纪盆地（2023年约占租金收入的63.6％），我们剩余的大部分租金收入来自德克萨斯州、新墨西哥州和俄克拉荷马州的其他石油和天然气产区和盆地，包括圣胡安盆地、德克萨斯州潘汉德尔/俄克拉荷马州西部、巴尼特页岩和俄克拉荷马州中部。我们提供服务的其他地区和地区包括俄亥俄州的尤蒂卡和马塞勒斯页岩以及密歇根州的安特里姆页岩。
截至2023年12月31日的财年，我们的收入从截至2022年12月31日的8,480万美元增长了42.8％，至1.212亿美元。我们的租金收入从2022年的7,450万美元增长了42.6％，至2023年的1.062亿美元，销售收入从2022年的860万美元增长了4.1％，至2023年的890万美元。租金收入的增加主要是由于租用的压缩机组增加和租金的增加。截至2023年12月31日的财年，该公司公布的净收入为470万美元，而截至2022年12月31日止年度的净亏损为60万美元。此外，公司调整后的扣除利息、税项、折旧和摊销前的收益（“息税折旧摊销前利润”）从2022年的2920万美元增长了57.0％，至2023年的4,580万美元。有关调整后息税折旧摊销前利润与其最接近的GAAP财务指标，即净收益（亏损）的对账情况，请参阅 “第7项，管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析”。
截至2023年12月31日，我们的流动资产为7,630万美元，其中包括270万美元的现金和现金等价物。截至2023年年底，流动负债为3,270万美元。截至2023年12月31日，我们的股东权益为2.359亿美元。
最近的事件
我们正在从内部制造大多数压缩机组过渡到与第三方制造商签订合同，这些制造商使用原始设备制造商的零件和组件，按照我们的规格组装压缩机组。我们将继续设计和设计我们的压缩机，根据这种安排，我们将采购压缩机组的组件并支付这些组件的费用，这些组件将交付给我们的第三方制造商，然后由第三方制造商组装组件并测试压缩机组，然后再收到它们。在制造过程中，我们拥有压缩机和相关组件的所有权。尽管进行了这种过渡，但我们将继续在德克萨斯州米德兰的工厂提供维护服务、压缩机准备工作和重建，但我们将不再在该地点进行新机组制造。我们将继续在俄克拉荷马州塔尔萨的工厂保持新的单元制造能力。
该公司进行这种过渡的原因有很多，包括（i）公司认为近年来在米德兰工厂制造新机组的成本优势一直在下降；（ii）公司的制造设施无法像某些第三方供应商那样高效地生产大型马力机组；（iii）第三方提供商的质量和成本竞争力有所提高；（iv）使用第三方制造商使公司重温了与以下方面有关的问题：效率, 库存和劳动力短缺.
有关更多信息，请参阅 “项目7，管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析”。
我们的运营单位
我们根据租赁、销售和售后服务等主要收入来源确定运营单位。
出租。我们的租赁压缩机组为常规和非常规石油和天然气生产提供大、中、小马力的应用。我们的租赁合同通常规定初始期限为六至六十个月，之后通常按月延长。我们相信，通过外包压缩需求，我们的客户能够通过延长设备运行时间而生产更多的石油和天然气来增加收入，降低压缩运行的运营和维护成本，降低资本投资需求，更有效地满足他们不断变化的压缩需求。我们维护和维修我们租给客户的所有压缩设备。
我们租赁机队的规模、类型和地域多样性使我们能够为客户提供一系列可满足各种应用的压缩机组，并为作业选择正确的设备，而不是让客户试图将工作与自己的设备相匹配。我们的气体压缩机租赁费率基于多个因素，包括设备的成本和尺寸、客户所需的服务的类型和复杂性、合同期限以及所需的任何其他服务（例如安装、运输和日常运营）的包含情况。
截至 2023 年 12 月 31 日，我们的租赁机队中有 1,876 台天然气压缩机，总功率为 520,365 马力。其中，我们向84名客户租用了1,247台总功率为420,432马力的天然气压缩机。截至2023年12月31日，我们租赁机队的单位利用率为66.5％，而同期的马力利用率为80.8％。2023 年，我们在机队中增加了 92 个单位，总功率为 98,349 马力。其中 73 个单位的功率为 400 马力或以上，约占新增马力的96％。
销售。该操作单元包括以下组件：
•压缩机制造。制造涉及将我们或其他供应商制造的压缩机部件的设计、制造和组装成可供出租或出售的压缩机单元。除了为我们的租赁机队制造压缩机外，我们还设计和制造定制的天然气压缩机以出售给客户，以满足他们基于井压、生产特性和寻求压缩的特定应用的规格。2023年和2022年，装配式压缩机分别占我们销售收入的20.2％和42.0％。
•零件销售和压缩机改造。为了为我们的压缩机销售业务提供客户支持，我们在德克萨斯州米德兰的工厂和现场服务地点储存了不同等级的替换零件。我们还为小马力螺杆式压缩机提供更换和重建计划，并维护新旧压缩机的库存，以促进我们的这部分业务。2023年和2022年，零件销售和压缩机重建分别占我们销售收入的78.8％和55.2％。如本文其他部分所述，我们已停止在米德兰工厂内部制造新的压缩机组，转而将制造需求承包给第三方制造商，并继续在俄克拉荷马州塔尔萨的工厂制造新机组。
•压缩机制造。我们设计和制造我们自己的专有往复式天然气压缩机机架、气缸和零件系列，称为 “CiP” 或平面中缸产品线。我们使用成品部件为我们的租赁机队制造压缩机组或出售给客户。我们还向其他制造商出售成品组件。
售后服务。我们以 “视需要” 和合同为基础对客户拥有的压缩机进行保养和维护，并提供与新压缩机组的安装和启动相关的服务。天然气压缩机需要例行维护和定期翻新，以延长其使用寿命。日常维护包括物理和
目视检查和其他表明压缩机状况发生变化的参数检查。我们根据条件的间隔或基于时间的时间表或应客户的要求进行发动机和压缩机大修。根据我们过去的经验，这些维护程序可最大限度地延长部件寿命和设备可用性，并最大限度地减少停机时间。
商业战略
我们增加收入和盈利能力的长期目标基于以下业务战略；
•优化现有二手车队。 我们认为，通过有针对性的提价，有机会适度提高现有二手租赁车队的盈利能力，尤其是在成本通胀率较高的地理区域，同时通过改进的数据收集和分析来优化劳动力、零件和维护成本来提高运营效率。
•提高资产利用率。 我们相信，通过提高现有机队的利用率以及从非现金资产中创造可投资的现金，我们可以改善业务的整体现金流。我们有大量未使用的单位——我们将审查这些资产，以确定相对低成本的资本支出可以在哪些方面改善这些单位的适销性和现金流潜力。我们还将大量资本绑定在非现金资产（包括营运资本和固定资产）中，我们认为这些资产可以货币化，并以或高于投资资本回报率的目标水平重新投资于机队。
•扩大租赁车队. 我们打算谨慎地扩大租赁车队的规模，主要是通过与客户签订预约协议。我们相信，我们在战略这一部分的未来增长将主要通过我们为非常规石油生产提供更大马力的集中式井口天然气压缩机来推动，并有选择地增加中等马力机组以满足库存以外的客户需求。
•执行增值的合并和收购。我们认为，有机会合并或收购具有竞争力的租赁压缩公司或提供类似服务的相关企业。尽管尚不确定达成任何特定交易的可能性，但我们将继续评估可能提高股东价值的潜在收购、合资企业和其他机会。
根据第1A项 “风险因素” 中讨论的几个因素，上述所有策略都可能进行修订和调整。
竞争优势
我们相信我们的竞争优势包括：
•强劲的运营业绩。 我们为客户提供非常高的机械可用性。机械可用性定义为我们的设备能够按设计运行的时间百分比，是衡量可靠性的指标。压缩租金的成本对生产商来说是一笔可观的运营开支，而生产率的提高为客户带来了实质性的增量盈利能力。这为我们的客户创造了巨大的价值。我们相信，我们的高机械可用性，尤其是我们的大马力租赁压缩机组的机械可用性，是选择我们设备的客户的竞争优势。
•创新的租赁压缩装置。 我们对租赁压缩机组进行了一系列技术创新，这些创新提高了运行性能，同时减少了压缩机组对环境的影响，这主要与散逸性排放量有关。环境考虑对我们的客户越来越重要，尤其是最近的环境法规和税收，最值得注意的是甲烷减排计划。我们认为，我们的天然气发动机和电力驱动装置的卓越运行和环境性能，尤其是我们的大马力机组，是一个重要的竞争优势。
•长期的客户关系。我们建立了长期的合作关系，为许多主要的独立石油和天然气公司提供压缩设备。我们的客户通常在租赁协议的初始条款到期后继续租用我们的压缩机，我们认为这反映了他们对我们服务和产品的可靠性和性能的满意度。
•高水平的客户服务。我们提供各种压缩机的能力使我们能够有效地满足客户不断变化的需求。我们认为，这种能力，加上我们的个性化服务以及对客户运营需求和增长计划的深入了解，使我们能够加强与现有客户的关系并吸引新客户。我们租赁车队的规模、类型和地域多样性使
我们将为客户提供一系列可服务于各种应用的压缩机组。我们可以为工作选择正确的设备，而不是客户试图将其应用到我们的设备上。
•新单位的可用性。 在过去的五年中，租赁压缩行业发生了重大变化。以减少债务供应、提高利率和股东要求资本回报为形式的资本限制，迫使该行业实行资本纪律。这些因素，加上供应链挑战，导致在客户需求稳健之际缺少可用的租赁压缩机组。我们强劲的资产负债表使我们能够战略性地获得市场份额，吸引理想的客户在预约机组上租用大马力机组。我们认为，我们相对较小的杠杆率仍然是公司继续以有吸引力的条件获得市场份额以获得股东回报的战略优势。
概述与展望
压缩设备和服务的市场高度依赖于石油和天然气的生产水平和价格。石油活动的产量和资本支出水平通常取决于对未来天然气和石油价格的普遍看法，而未来天然气和石油价格受到许多供需因素的影响，包括资本的供应和成本、油井生产率和开发成本、全球和国内经济状况、环境法规、欧佩克国家和俄罗斯的政策以及其他因素。我们认为，当前的石油市场产量前景乐观，当前的油价为我们的客户最大限度地提高产量创造了强有力的动力。我们认为，当前的天然气市场前景不那么强劲，因为目前的天然气价格水平使这个市场更具挑战性。尽管油价历来一直波动，但我们预计，假设油价保持在当前定价水平的合理区间内，对现有压缩机机队的需求将保持乐观。尽管当前天然气的生产前景不那么强劲，但鉴于价格持续低迷，我们确实认为存在提高中小型马力机组利用率的机会。
石油和天然气行业历来是周期性的，石油和天然气的产量取决于许多因素。我们将继续评估我们的业务和运营战略，并将继续保持谨慎的资本配置和资本结构。但是，如果这些情况发生变化，我们的业务可能会受到不利影响。请阅读本报告第 1A 项 “风险因素”。
主要客户
西方二叠纪有限公司的销售和租金收入截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度（“Oxy”）分别占我们收入的50％和42％。在2023年或2022年，没有其他单一客户占我们收入的10％以上。
截至2023年12月31日，Oxy占我们应收账款的64％，截至2022年12月31日，占应收账款的55％。截至2023年12月31日或2022年12月31日，没有其他客户的总额超过我们应收账款的10％。失去这个关键客户将对我们的业务、财务状况、经营业绩和现金流产生重大不利影响，具体取决于损失发生时对我们压缩机的需求以及我们吸引新客户的能力。
销售和营销
我们的销售队伍在各自区域内开拓压缩机和其他服务的租赁和销售市场。此外，我们的人员相互协调，与在多个地区开展业务的客户建立关系。我们的销售和营销策略侧重于通过频繁的直接接触、技术支持、印刷文献、直邮和推荐与现有客户和潜在客户进行沟通。我们的销售和营销人员与我们的运营人员进行协调，以便及时响应和满足客户的需求。我们的整体销售和营销工作侧重于表明我们致力于通过加强产品设计、制造、制造、安装、运营、客户服务和支持来增加客户的现金流。
竞争
我们在天然气压缩领域有多个竞争对手，其中一些竞争对手拥有更多的财务资源。我们相信，我们在价格、压缩机组可用性、客户服务、满足客户需求的灵活性以及压缩机和相关服务的质量和可靠性的基础上进行有效的竞争。
压缩机行业的参与者可以通过扩大规模和地理广度来获得显著的优势。随着我们租赁机队中租赁压缩机数量的增加，所需的销售、支持和维护人员数量以及最低库存水平可能不会成比例地增加。
待办事项
截至2023年12月31日，我们的销售积压为80万美元，而截至2022年12月31日，没有积压销售额。销售待办事项包括已收到采购订单或工作订单、存在令人满意的信贷或融资安排以及计划交货的固定客户订单。此外，我们压缩机的主要部件是通过定期采购订单从供应商处购买的，目前订单交付前需要三到六个月或更长时间的交货时间。我们认为，待办事项并不能很好地表明我们业务的未来增长潜力。
员工
截至2023年12月31日，我们共有266名员工，其中没有一个由工会代表。我们相信我们与员工关系良好。
责任和其他保险承保范围
我们的设备和服务是为面临石油和天然气行业固有危险（例如爆炸、火灾和漏油）的客户提供的。我们维持责任保险，我们认为这是业内惯例，其中包括环境清理，但不包括产品保修保险，因为我们压缩机组的大多数组件都由制造商和我们的外包制造提供商承保。我们还为我们的设施提供保险。根据我们的历史经验，我们认为我们的保险范围是足够的。但是，存在一种风险，即我们的保险可能不足以弥补任何特定损失，或者保险可能无法涵盖所有损失。此外，保险费率过去一直波动很大，承保范围的变化可能导致承保范围缩小、成本增加或免赔额和留存额增加。
政府监管
我们的所有业务和设施都受与我们业务各个方面相关的众多联邦、州、外国和地方法律、规章和法规的约束，包括危险物质的控制和处置、水质和废水排放、油田废物和其他废物以及保护人类健康。
迄今为止，我们还没有被要求花费大量资源来满足适用的环境法律法规。我们预计，在可预见的将来，环境控制设施不会有任何实质性资本支出或为遵守环境规章制度而开支的特别支出。但是，根据现行法律或任何新要求，合规成本可能会变得很大，我们可能会因不合规而承担责任。如下所述，我们可能会间接受到影响客户的环境法的影响。
我们的业务通常受到政治事态发展以及与石油和天然气行业相关的联邦、州、外国和地方法律法规的影响。出于经济、环境和其他政策原因通过影响石油和天然气行业的法律法规可能会增加我们的成本，并可能对我们的服务和业务需求产生不利影响。目前适用于我们运营的州和联邦环境法律法规将来可能会变得更加严格。
气候变化
针对二氧化碳、甲烷和其他温室气体（“GHG”）的排放危害公共健康和环境的调查结果，不时考虑通过联邦立法来减少温室气体排放。甲烷（天然气的主要成分）和二氧化碳（天然气燃烧的副产品）就是温室气体的例子。在联邦一级，政府可以寻求立法、监管或行政举措，对化石燃料的勘探、生产和使用施加重大限制，例如限制或禁止化石燃料的水力压裂
油气井, 禁止或限制在联邦财产上生产矿物的新租约, 对新的管道基础设施或化石燃料出口设施施加限制性要求.
2022年《减少通货膨胀法》（“IRA 2022”）对某些石油和天然气设施征收甲烷排放费，包括陆上石油和天然气生产设施，这些设施每年排放25,000公吨或以上的二氧化碳当量气体并超过一定的排放阈值。我们不运营任何需缴纳此排放费的设施。2023年7月，美国环保局提议按照《减少通货膨胀法》的要求扩大石油和天然气设施温室气体报告计划的范围。除其他外，拟议规则将受报告要求约束的排放事件扩大到包括 “其他大规模排放事件”，并将报告要求适用于某些新的来源和行业。该规则目前计划于2024年最终确定，并将于2025年1月1日生效，适用于在某些情况下报告2025年（2026年3月到期），在某些情况下，还可能影响2024报告年度（2025年3月到期）的温室气体报告。2024年1月，美国环保局提出了一项实施《减少通货膨胀法》甲烷排放费的规则。拟议的规则包括计算设施报告的甲烷排放量低于或超过废物排放阈值的潜在方法，并考虑了实施《通货膨胀减少法》规定的某些豁免的方法。根据甲烷排放和减少废物激励计划在2024日历年征收的甲烷排放费将为超过年度甲烷排放阈值的每吨900美元，到2025年将增加到1200美元，到2026年将增加到1,500美元。废物排放费的拟议规则已在《联邦公报》上公布，美国环保局将在2024年3月26日之前征询公众意见。
尽管目前无法预测任何拟议或未来的温室气体立法、法规、协议或举措将如何影响我们的业务，但任何此类温室气体排放立法或法规都可能导致合规或运营成本增加、运营限制增加或对压缩机服务的需求减少，并可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
其他能源立法和举措可能包括碳税、甲烷费或上限和交易计划。在州一级，许多州，包括我们或我们的客户开展业务的州，都通过了法律要求，对石油和天然气活动施加了新的或更严格的许可、披露或油井建设要求。例如，各州和州集团已经或正在考虑通过立法、法规或其他监管举措，这些举措侧重于温室气体上限和交易计划、碳税、报告和跟踪计划以及排放限制等领域。例如，在2019年，科罗拉多州通过了一项法案，将监管石油和天然气活动的权力下放给地方政府，并要求科罗拉多州石油和天然气保护委员会最大限度地减少甲烷和其他空气污染物的排放。同样，新墨西哥州环境部也通过了限制甲烷排放或燃烧的法规。
在2021年1月20日发布的行政命令中，拜登总统成立了温室气体社会成本问题机构间工作组，除其他外，该工作组负责收集温室气体排放的全部成本，包括碳、一氧化二氮和甲烷的 “社会成本”，这些成本本质上是与温室气体排放量增量增加相关的货币化损失。本届政府在2021年2月采用了每吨51美元的临时碳社会成本，但在最近的规则制定中，美国环保局引用的数字高达每吨2400美元，自2030年起生效。该数字旨在指导联邦政府就各种政策和批准的成本和收益作出决定；这些努力遭到了一系列司法挑战，但迄今为止，这些挑战基本上没有成功。目前，我们无法确定政府在社会成本方面的努力或其他机构间气候努力是否会导致任何对我们的业务、财务状况、经营业绩和现金流产生重大不利影响的特定行动。
在国际层面，有一项协议，即联合国赞助的 “巴黎协定”，要求各国在2020年之后每五年通过非约束性的、单独确定的减排目标来限制其温室气体排放。拜登总统在上任的第一天就承诺美国将重新参与。2021年11月，美国参加了在英国苏格兰格拉斯哥举行的联合国气候变化会议，该会议在包括美国在内的约200个国家之间达成了一项名为《格拉斯哥气候公约》的协议。与此相关的是，美国和欧盟共同宣布启动 “全球甲烷承诺”，其目标是到2030年将全球甲烷污染与2020年的水平相比至少减少30％，包括能源领域的 “所有可行减排措施”。结合这些协议，美国承诺实现一个整体经济目标，即到2030年将温室气体净排放量比2005年的水平减少50-52％。同样在2021年11月，拜登总统签署了一项1万亿美元的基础设施法案，使之成为法律。新的基础设施法包括几项以气候为重点的投资，包括升级电网以适应可再生能源使用量的增加和电动汽车基础设施的扩展。尽管目前无法预测根据《巴黎协定》或《格拉斯哥气候公约》可能通过哪些其他国内立法，也无法预测基于《巴黎协定》或《格拉斯哥气候公约》可能通过的立法或新法规将如何解决
温室气体排放将影响我们的业务，任何此类法律法规对我们的压缩机规定报告义务或限制其温室气体的排放，都可能要求我们承担成本来减少与运营相关的温室气体排放，并可能减少对石油和天然气的需求。
诉讼风险也在增加，因为许多城市和其他地方政府试图在州或联邦法院对最大的石油和天然气勘探和生产公司提起诉讼，指控这些公司通过生产导致海平面上升等全球变暖影响的燃料来制造公共滋扰，因此应对道路和基础设施的损害负责，或者声称这些公司已意识到气候变化的不利影响有一段时间但被骗了他们的投资者未能充分披露这些影响。
化石燃料生产商和油气田服务提供商（例如公司）的财务风险也越来越大，因为目前投资于化石燃料能源的股东以及担心气候变化的潜在影响的相关服务公司的股东将来可能会选择将部分或全部投资转移到非能源相关领域。为化石燃料能源和相关公司提供融资的机构贷款机构也越来越关注可持续贷款做法，其中一些机构可能选择不为化石燃料能源公司提供资金。此外，近年来，机构贷款机构的贷款行为一直是环保活动家、国际《巴黎协定》支持者和担心气候变化的外国公民密集游说的主题，这些游说往往是公开的，要求他们不要为化石燃料生产商提供资金。限制化石燃料能源公司的投资和融资可能会导致客户的钻探计划或开发或生产活动的限制、延迟或取消，这反过来又可能对我们的压缩机租赁和销售业务产生重大不利影响。
通过和实施新的或更严格的国际、联邦或州立法、法规或其他监管举措，对石油和天然气行业的温室气体排放施加更严格的标准，或以其他方式限制该行业可能生产石油和天然气或产生温室气体排放的领域，可能会导致合规成本增加或额外的运营限制或减少对我们压缩机产品和服务的需求，并可能对我们的业务、财务状况产生重大不利影响和运营结果。
我们认为，我们现有的环境控制程序是足够的，我们基本遵守了环境法律法规，逐步实施排放控制和其他已知监管要求不应对我们的财务状况或经营业绩产生重大不利影响。但是，未来的发展，例如新的或越来越严格的要求以及相应的环境法律和执法政策，可能会导致我们在环境合规方面付出物质成本。尽管我们可能能够将遵守此类法律的额外费用转嫁给客户，但无法保证这样做的尝试会成功。但是，一些环境责任和其他成本风险是我们业务性质中固有的，因此无法保证环境成本不会上升。
如果新的法律或其他政府行动限制了能源行业，或者施加了额外的环境保护要求，导致石油和天然气行业的成本增加，我们可能会受到不利影响。我们无法确定我们未来的运营和收益将在多大程度上受到新立法、新法规或现行法规变更的影响。
场地修复和废物管理与处置
1980年的《综合环境应对、补偿和责任法》（“CERCLA”）（也称为超级基金法）和类似的州法律规定，某些类别的人（被称为 “潜在责任方”）对向环境中处置或释放受管制的危险物质负有责任。这些潜在的责任方包括 (1) 设施的当前所有者和经营者，(2) 处置或释放危险物质时设施的前所有者和经营者，(3) 安排异地处置或处理危险物质的当事方，以及 (4) 将危险物质运送到场外处置或处理设施的运输商。CERCLA下的潜在责任方可能对调查和清理环境污染的费用、对自然资源的损害以及某些健康研究的费用承担严格的连带责任。除了CERCLA规定的法定责任外，邻近的土地所有者和其他与受污染场地相关的第三方也可以就人身伤害或财产损失提出普通法索赔。
《资源保护和回收法》（“RCRA”）以及类似的州法规及其实施条例规范了危险和固体（非危险）废物的产生、运输、处理、储存、处置和清理。根据美国环保局的授权，大多数州管理RCRA的部分或全部条款，有时还与自己更严格的要求一起管理。联邦和州监管机构可以寻求
对涉嫌不遵守RCRA和类似州要求的行为处以行政、民事和刑事处罚。一般而言，危险废物是具有可能危害人类健康或环境的特性的废物。
根据CERCLA、RCRA和类似的州法律，我们可能需要消除或修复对我们目前拥有和租赁或以前拥有或租赁的房产（包括前所有者或经营者处置或释放的危险物质或废物）的环境影响，清理废物所在地受污染的场外处置设施，或采取补救措施以防止或减少未来的污染。遵守这些法律可能会给我们带来巨大的成本和精力。目前，我们尚未对环境合规性进行任何具体的核算或预测。目前，我们没有发现任何实质性的环境要求、索赔、不利诉讼、诉讼或行政程序，其中涉及我们或我们收购的房产，或受其影响或产生于任何先前业务。
我们目前拥有或租赁许多房产，过去曾拥有或租赁，这些房产多年来一直用于支持我们的运营。我们采用了业内过去或目前的标准运营和处置惯例。但是，溶剂、稀释剂、废油漆、废油、冲洗水和喷砂材料等材料可能已被处置或释放到我们或我们的前辈目前或以前拥有或经营的房产中或下方。尽管我们采用了当时行业标准的运营和处置方法，但碳氢化合物、危险物质或其他受管制的废物可能已被处置或释放到我们拥有或租赁的物业上或其下，或者在我们分包的公司将此类材料用于处置的其他地点或地下。此外，其中一些财产以前可能由第三方拥有或经营，这些第三方的碳氢化合物、危险物质或其他受管制废物的处理和处置或释放不受我们的控制。这些财产及其释放或处置的材料可能受CERCLA、RCRA和类似的州法律的约束。根据此类法律，我们可能需要清除或修复历史财产污染，或执行某些操作以防止未来的污染。我们目前没有任何命令要求我们进行任何清理活动或支付任何清理活动的费用。但是，我们无法保证将来不会收到任何此类订单。
根据CERCLA和类似的州法律，我们可能需要消除或修复对我们目前拥有和租赁或以前拥有或租赁的房产（包括前所有者或运营商处置或释放的危险物质或废物）的环境影响，清理废物所在地受污染的场外处置设施，或采取补救措施以防止或减少未来的污染。遵守这些法律可能会给我们带来巨大的成本和精力。目前，我们尚未对环境合规性进行任何具体的核算或预测。目前，我们不知道有任何重大环境要求、索赔、不利诉讼、诉讼或行政诉讼涉及我们或我们收购的房产，或受其制约或由任何前任财产引起的。
此外，修改现行法律或法规或通过新的法律或法规，导致石油和天然气勘探或开发性钻探受到限制，可能会阻碍我们的客户钻探碳氢化合物，通过许可或类似延误来干扰收入，从而对我们的业务产生重大和不利影响。这些举措可能会减少对我们的压缩产品和服务的需求。此外，如果审查导致对勘探和钻探的额外限制、对租赁供应的限制或对获得所需许可证的能力的限制，则可能会减少客户的压缩需求和对我们服务的需求，从而对我们的运营产生重大不利影响。
空气排放
我们的业务还受联邦、州和地方法规的约束。《清洁空气法》和实施条例以及类似的州法律法规规范了来自各种工业来源的空气污染物的排放，还规定了各种监测和报告要求，包括与某些固定发动机（例如我们的压缩机组发动机）的排放相关的要求。这些法律法规限制了压缩机组可能排放到大气中的各种物质的含量，并要求我们满足更严格的空气排放标准，并在 2008 年 7 月 1 日之后制造的所有发动机上安装新的排放控制设备。
近年来，美国环保局降低了几种空气污染物的国家环境空气质量标准（“NAAQs”）。例如，2013年，美国环保局将细颗粒物的年度标准从每立方米15微克降至12微克。2015年，美国环保局发布了加强地面臭氧标准的最终规则，预计各州将制定经修订的达到/未达标区域。各州实施修订后的NAAQS可能会导致更严格的许可要求，延迟或禁止我们的客户获得此类许可的能力，并导致以下方面的支出增加
污染控制设备，这可能会增加设备增建成本，从而对客户的运营产生负面影响，并对我们的业务产生负面影响。
2012年，美国环保局敲定了规则，为石油和天然气生产以及天然气加工业务制定了新的气体排放控制措施。具体而言，美国环保局的一揽子规则包括解决二氧化硫和挥发性有机化合物（“VOC”）排放的新源性能标准，以及一套单独的排放标准，以解决通常与石油和天然气生产和加工活动相关的有害空气污染物。这些规定对天然气处理厂、脱水机、储罐和其他生产设备的压缩机和控制装置的排放规定了具体的新要求，并针对水力压裂的天然气井制定了第一套联邦空气标准。自2012年以来，美国环保局已采取多项措施来修改或扩大这些法规。例如，2016年6月，美国环保局发布了新的来源性能标准，要求石油和天然气行业的某些新、改造或重建的设施减少甲烷气体和挥发性有机化合物的排放。这些标准扩展了2012年的标准，使用了某些特定设备的排放控制措施，要求对气动控制器、泵和压缩机进行额外的控制，并对天然气压缩机和增压站规定了泄漏检测和维修要求。此外，2023年12月，美国环保局提出了一项规则，以进一步减少石油和天然气行业新来源和现有来源的甲烷和挥发性有机化合物的排放。这些标准以及任何未来的法律及其实施条例可能会施加严格的航空许可要求，或强制使用特定的设备或技术来控制排放。我们无法确定地预测遵守这些要求的最终监管要求或未来成本。
我们还受州一级的空气管制。例如，德克萨斯州的空气排放源由德克萨斯州环境质量委员会（“TCEQ”）控制。排放量超过最低水平的空气排放源在通过TCEQ运营之前必须获得许可。此外，TCEQ还对某些航空许可计划进行了修订，这极大地提高了巴尼特页岩产区多个县对新的和某些现有石油和天然气生产和集采场的空气许可要求，这些县制定了新的发动机排放标准，要求使用替代发动机、压缩机组或安装售后排放控制设备，从而影响特定类别发动机的运行。TCEQ扩大此类计划以及其他州通过类似的法规可能会增加我们的合规成本。
排水
《清洁水法》1990年的《清洁水法》（“CWA”）和《石油污染法》及实施条例规定：
•防止排放，包括石油和产出的水泄漏，以及
•排入水域的责任。
CWA和类似的州法律对向美国水域排放污染物，包括石油和其他物质的泄漏和泄漏，施加了限制和严格控制。禁止向受监管的水域和湿地排放污染物，除非根据美国环保局或类似的国家机构颁发的许可证条款。CWA还要求制定和实施泄漏预防、控制和对策，以帮助防止石油碳氢化合物泄漏或碳氢化合物设施泄漏时对通航水域的污染。此外，CWA和类似的州法律要求某些类型的设施排放雨水径流需要个人许可或一般许可证下的保险。联邦和州监管机构可以对不遵守 CWA 和类似州法律法规的排放许可或其他要求实施行政、民事和刑事处罚以及其他执法机制。我们的压缩业务不会产生排放到美国水域的工艺废水。但是，我们的客户的运营可能会产生受CWA约束的此类废水。尽管我们的客户有责任遵守CWA法规并获得适当的许可，但违反CWA的行为可能会间接地对我们的运营产生负面影响。
安全《饮用水法》。我们的一些客户的天然气生产是从非常规来源开发的，需要在完工过程中进行水力压裂。修订《安全饮用水法》（“SDWA”）以废除 “地下注入” 定义中对水力压裂的豁免，并要求联邦政府对水力压裂进行许可和监管控制，以及要求披露压裂过程中所用液体化学成分的立法提案，联邦政府仍在继续考虑修改SDWA的立法。一些州还提议或通过了对水力压裂的立法或监管限制，包括禁止这种做法。我们无法预测此类立法的未来，也无法预测还会包括哪些其他条款（如果有的话）。在联邦或州一级通过更多级别的法规或解释可能会导致运营成本增加，而禁止或削减当前液压业务可能会减少对我们压缩服务的需求，这可能会对我们的经营业绩和财务状况产生重大不利影响。
职业安全与健康
我们受职业安全与健康管理局（“OSHA”）和类似州法规的要求的约束。这些法律和实施条例严格规范了对雇员健康和安全的保护。职业安全与健康管理局危害沟通标准、CERCLA第三章下的EPA社区知情权法规以及类似的州法规要求我们保留和/或披露有关我们在运营中使用或生产的危险材料的信息。我们认为我们遵守了这些适用的要求和其他类似的法律。
专利、商标和其他知识产权
我们认为，我们业务的成功更多地取决于员工的技术能力、创造力和营销能力，而不是任何个人专利、商标或版权。但是，作为我们正在进行的研究、开发和制造活动的一部分，我们可能会在适当时就有关新产品、工艺和产品改进的发明申请专利。
供应商和原材料
租赁压缩机的制造涉及我们购买发动机、压缩机、冷却器和其他组件，并将这些部件组装在滑板上以便运送到客户所在地。我们压缩机的这些主要部件是通过 “按需要” 向第三方供应商下达的定期采购订单来采购的，这通常需要三到十二个月的交货期，交货日期与我们的预计生产计划一致。尽管我们没有与任何主要供应商签订正式的持续供应合同，但我们认为我们有足够的替代来源。过去，我们的压缩机主要部件的价格没有突然急剧上涨。但是，此类事件的发生可能会对我们的经营业绩和财务状况产生重大的不利影响，特别是如果我们无法根据任何此类组件价格的上涨相应地提高租金和销售价格。
可用信息
我们使用我们的网站作为分发公司信息的渠道。我们在我们网站的 “投资者关系” 部分免费提供（www.ngsgi.com) 我们的 10-K 表年度报告、10-Q 表格的季度报告和 8-K 表的当前报告。我们还通过网站提供根据经修订的1934年《证券交易法》（“交易法”）向美国证券交易委员会提交或提供的其他报告，包括我们的委托书和高级管理人员根据《交易法》第16（a）条提交的报告，以及《商业道德守则》和董事会各委员会的章程。我们还可根据书面要求免费提供我们申报文件的纸质副本。请将请求邮寄至位于德克萨斯州米德兰市退伍军人机场大道404号300号79705号天然气服务集团公司。我们网站上包含的信息不是本报告的一部分。
第 1A 项。风险因素
您应仔细考虑以下与拥有我们的普通股相关的风险。尽管下述风险是我们认为的重大风险，但它们并不是与我们的行业、业务和普通股相关的唯一风险。其他风险和不确定性，包括我们尚未发现或我们目前认为不重要的风险和不确定性，也可能对我们的业务、财务状况或经营业绩产生不利影响。
与我们的行业相关的风险
石油和天然气价格下降以及石油和天然气行业支出水平的下降对我们的收入产生了不利影响。
我们的收入主要来自石油和天然气行业的支出，而石油和天然气行业的支出又基于勘探、开发和生产石油和天然气的预算。当这些支出下降时，就像过去几年的不同时期一样，我们的收入就会受到影响。该行业勘探、开发和生产石油和天然气的意愿在很大程度上取决于对未来石油和天然气价格的普遍看法。从历史上看，石油和天然气的价格一直很不稳定，而且很可能会继续波动。许多因素影响石油和天然气的供需，因此影响石油和天然气的价格，包括：
•石油和天然气的生产水平；
•石油和天然气库存水平；
•国内和全球对石油和天然气的需求；
•开发新储备的预期成本；
•生产石油和天然气的成本；
•钻探和完井活动的水平；
•恶劣的天气；
•国内和全球经济活动；
•美国的监管和其他联邦和州要求；
•石油输出国组织、国家石油公司和其他大型生产国制定和维持石油产量和价格的能力；
•石油和天然气生产国或影响石油和天然气生产国的政治状况；
•影响传统补给路线的恐怖活动以及美国和其他地方可能发生的其他恐怖活动;
•开发替代能源的成本;
•环境监管；以及
•税收政策。
我们许多运营中的压缩机组的租赁合同期限很短，石油和天然气公司往往会对价格的向上或向下变化做出快速反应。从历史上看，钻探和生产活动的长期减少都减少了我们的压缩机销售，严重降低了设备和服务的租金定价和利用率，并对我们的财务业绩产生了不利影响。由于任何此类长期削减，我们可能会蒙受损失，无法进行必要的资本支出或无法履行我们的财务义务。
我们行业的激烈竞争可能导致我们的盈利能力下降和市场份额的损失。
我们与石油和天然气行业最大的设备和服务提供商竞争，后者的知名度比我们高。与我们相比，这些公司的财务资源、更大的业务和更大的营销、研发预算也要大得多。他们之所以能够更好地竞争，是因为它们的地理分布更广，能够利用国际机会，机队中更多的压缩机，产品和服务的多样性或更低的资本成本。结果，我们可能会将客户和市场份额流失给这些竞争对手。这些公司也可能比我们更有能力成功地忍受石油和天然气行业的衰退。
如果我们当前的竞争对手或新的市场进入者推出比我们的产品和服务更优惠的价格、功能、性能或其他竞争特征的新产品或服务，我们的运营可能会受到不利影响。竞争压力或其他因素也可能导致激烈的价格竞争，从而损害我们的收入和业务。此外，我们在收购其他业务的过程中可能会面临竞争。
不利的宏观经济和商业状况可能会对我们的经营业绩产生重大和负面影响。
由于 COVID-19 疫情以及美国和国外的其他经济状况，我们的收入和盈利能力在随后的几年中受到不利影响。国内和全球金融市场的状况以及信贷市场可能出现的混乱和流动性不足，可能会对我们的经营业绩和财务状况产生不利影响，如果持续很长时间，这种不利影响也可能变得严重。信贷市场的不确定性和动荡可能会对我们的客户为使用我们的产品和服务进行融资的能力产生负面影响，并可能导致订单减少或取消，或对我们的应收账款的可收性产生不利影响。如果客户获得的信贷减少，他们可能会减少钻探和生产支出，从而减少对我们产品和服务的需求，这可能会对我们的财务状况产生负面影响。石油和天然气价格长期低迷可能会导致我们的客户延迟或取消项目，从而减少对我们产品和服务的需求。
通货膨胀水平的持续上升可能会对我们的经营业绩产生不利影响。
自2022年初以来，美国经济经历了较高的通货膨胀水平。尽管近几个月来这种通货膨胀水平有所放缓，但对2024年通货膨胀的预期仍然存在不确定性。如果通货膨胀压力再次出现或增加，结果将是我们的成本结构增加，包括劳动力成本、零件成本、润滑油和运营中使用的其他物品。如果出现这种成本增加，我们可能无法以提高压缩机组租金的形式将这种增长转嫁给客户。通货膨胀的增加还可能增加新压缩机组的成本，降低其吸引力，并减少客户对此类资产的需求。如果出现任何这些问题，都可能对我们的运营业绩产生负面影响。
石油需求的减少可能会对我们的业务产生不利影响。
我们的经营业绩取决于能源市场的活动水平，包括石油开发、生产和运输。石油和天然气的价格以及钻探和勘探活动的水平可能会波动。因此，对我们的天然气压缩服务的需求可能会受到不利影响。需求的减少已经并将来继续迫使我们大幅降低价格。此外，我们客户的石油加权储量占我们业务的大部分比例。这些资源被认为是非常规来源，在低油价环境中开发通常不太具有经济可行性。石油和天然气需求的下降通常会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
我们的行业是高度周期性的，我们的经营业绩可能波动不定。
我们的行业是高度周期性的，有高需求和高定价的时期，然后是低需求和低定价的时期。低需求时期加剧了该行业的竞争，通常会导致租赁设备长时间处于闲置状态。根据市场状况，我们被要求签订较低费率的租赁合同，由于这种情况，我们的租金和销售收入有所下降。由于我们大多数租赁合同的短期性质，市场状况的变化会迅速影响我们的业务。由于我们行业的周期性，我们预计未来的经营业绩将波动。
加强对当前压裂技术的监管或禁令可能会减少对我们压缩机的需求。
例如，国会不时提出修改联邦《安全饮用水法》（“SDWA”）的立法，要求联邦政府允许水力压裂并披露水力压裂过程中使用的化学品。此外，美国环保局完成了一项研究，发现在不利情况下，例如直接注入地下水或注入缺乏机械完整性的生产井，水力压裂可能会损害饮用水资源。此外，在最近的国会会议上，还提出了修改SDWA的立法，以废除对水力压裂（使用柴油燃料的情况除外）的豁免，并要求联邦政府对水力压裂进行许可和监管控制，还提出了要求披露压裂过程中所用液体化学成分的立法提案。一些州和地方司法管辖区也已经通过或正在考虑通过法规，这些法规可能会在某些情况下限制或禁止水力压裂，实施更严格的操作标准和/或要求披露水力压裂液的成分。虽然我们不进行水力压裂，但我们的许多客户都这样做，他们的活动水平推动了对我们产品的需求。
最近，联邦和州政府已开始调查向地下注入井处置产水是否导致某些地区的地震活动增加。这些研究的结果可能促使联邦和州政府及机构制定和实施其他法规。
禁止水力压裂可能会使一些项目，包括非常规项目，至少暂时中止。随着公司决定前进方向，扩大监管可能会带来一段不确定时期。任何削减都可能导致对我们压缩机的需求减少，从而可能影响我们设备的销售和租金。
我们受广泛的环境法律和法规的约束，这些法律和法规可能要求我们采取代价高昂的合规行动，这可能会损害我们的财务状况。
我们的制造和维护业务受到严格而复杂的联邦、州和地方法律法规的严重影响，这些法律和法规涉及向环境排放物质或与环境保护有关的其他方面。在这些操作中，我们会生成和管理危险废物，例如溶剂、稀释剂、废油漆、废油、冲洗废物和喷砂材料。我们尝试使用公认的运营和处置惯例，对于收购，我们将尝试在完成收购之前识别和评估是否存在任何环境风险。但是，根据行业的性质，碳氢化合物或其他废物可能已被处置或释放到我们拥有或租赁的财产上或其下，或在这些废物被处置的其他地点或地下。这些财产上的废物可能受联邦或州环境法的约束，这些法律可能要求我们清除废物或修复释放废物的地点。由于我们的行为或先前所有者、承租人或其他第三方的行为或由其造成的状况，我们可能会承担清理费用、自然资源和其他损害的责任。环境法律法规过去曾发生过变化，将来可能会发生变化。如果当前的现行监管要求或执法政策发生变化，我们可能会被要求支付大量意想不到的资本和运营支出。
我们不遵守适用的环境法律法规都可能导致政府当局对我们的业务采取行动，这可能会损害我们的运营和财务状况，包括：
•发布行政、民事和刑事处罚；
•拒绝或撤销许可证或其他授权；
•减少或停止运营；以及
•执行现场调查、补救或其他纠正措施。
越来越关注环境、社会和治理问题以及未来的相关报告要求可能会影响我们的业务、财务业绩和股价。
近年来，在公共话语和投资界中，与环境、社会和治理（“ESG”）问题相关的企业活动越来越受到关注。许多国内外倡导团体都呼吁政府和私人采取行动，包括通过投资顾问、公共养老基金、大学和投资界其他成员的投资和投票做法，促进上市公司与ESG事务相关的变革。这些活动包括提高对与气候变化和能源转型问题有关的行动的关注和要求，例如促进使用化石燃料产品的替代品
鼓励撤出化石燃料股票, 并向贷款机构和其他金融服务公司施加压力, 要求其限制或削减与化石燃料公司的活动.
投资界成员已开始筛选公司的可持续发展表现，包括与气候变化相关的做法。此外，向投资者提供公司治理和相关事项信息的组织已经制定了评级系统，用于评估公司处理ESG事务的方法。一些投资者使用这些评级来为他们的投资和投票决策提供信息。不利的ESG评级可能会导致投资者对我们和我们行业的负面情绪增加，并将投资转移到其他行业，这可能会对我们的股价以及我们的资本准入和成本产生负面影响。
欧盟发布了与ESG或可持续发展报告相关的监管要求，适用于金融市场参与者。在美国，此类法规已发布与加利福尼亚州的养老金投资以及伊利诺伊州公共基金的负责任投资有关。其他州正在等待进一步的法规。我们预计，与ESG事项相关的监管要求将继续在全球范围内扩大。如果我们无法满足监管机构未来的可持续发展报告要求或投资者、客户或其他利益相关者当前和未来的预期，我们的业务和筹集资金的能力可能会受到不利影响。
对气候变化的关注日益增加，社会对公司应对气候变化的期望不断提高，以及消费者可能使用能源商品替代品，可能会导致成本增加，对客户碳氢化合物产品的需求减少，这可能会导致对压缩服务的需求减少，利润减少，调查和诉讼增加，政府监管的增加以及对我们的股价和资本市场准入的负面影响。
国际、国家和州政府及机构继续评估和颁布以限制温室气体（GHG）排放为重点的立法和法规。遵守适用于客户运营的气候行动法规可能会产生重大影响，可能会对我们在化石燃料领域的业务和经营业绩产生不利影响，并刺激对有助于气候行动议程的技术的需求。
在美国，美国环境保护署（EPA）已采取措施，根据经修订的1970年美国清洁空气法，将温室气体排放作为空气污染物进行监管。美国环保局的温室气体报告规则要求监测和报告石油和天然气行业中某些移动和固定温室气体排放源等的温室气体排放。此外，美国政府过去曾提出过规则，为石油和天然气行业设定温室气体排放标准，或以其他方式旨在减少石油和天然气行业的温室气体排放。碳排放上限或费用，包括美国的碳排放上限或费用，已经并将继续设定，此类上限或费用的成本可能会对化石燃料行业产生不成比例的影响。我们无法预测拟议的法律或法规变更最终是否以及何时发生，也无法预测它们的最终要求是什么，因此，我们无法评估它们可能对我们的客户乃至我们的业务产生的潜在财务或运营影响。
与我们公司相关的风险
我们的绝大多数压缩机组租赁协议都是按月或短期的。如果终止或不续订，将对我们的收入和收回初始设备成本的能力产生不利影响。
我们与客户签订的压缩机租赁协议的期限因客户需求、设备配置和地理区域而异。在大多数情况下，按照目前的租金费率，最初的租赁期不足以使我们完全收回购置或制造设备的平均成本。按单位计算，截至2023年12月31日租用的1,247台压缩机中，有773台是按月租用的。按马力计算，在总租用的420,432马力中，我们有141,194马力按月租用，其余的合同将在2024年至2028年之间到期。鉴于石油和天然气市场的波动性，我们无法确定是否有大量客户会继续签订租赁协议，或者如果此类协议终止，我们将能够将设备重新出租给新客户，也无法确定任何再租赁都将按可比的租金费率租用。无法及时重新谈判或重新租赁我们的压缩机租赁机队的很大一部分，可能会对我们的业务、财务状况、经营业绩和现金流产生重大不利影响。
我们可能会面临重大责任索赔，这可能会损害我们的财务状况。
我们的产品用于生产应用，在这些应用中，事故或产品故障可能导致人身伤害、生命损失、财产、设备或环境损坏或暂停运营。在我们维持保险承保范围的同时，我们在保险范围内面临以下风险：
•我们可能无法继续以商业上合理的条件获得保险；
•我们可能面临保险不涵盖的各类责任，例如重大产品责任和环境污染造成的损失；
•任何负债的美元金额可能超过我们的保单限额；以及
•我们不为业务中断的风险提供保障。
根据我们的保单提出的任何索赔都可能导致我们的保费增加。如果我们的产品或服务不在保险范围内、超过保单限额或有大量免赔额的未来损失，都将减少我们的收入和可用于运营的现金。
我们的收入和应收账款中有很大一部分与一位客户有关，该客户或其他现有客户的损失可能会对我们的经营业绩产生不利影响。
我们的业务不仅取决于确保新客户的安全，还取决于维持现有客户。在截至2023年12月31日的年度中，我们有一位客户总共约占我们收入的50％，而同一客户共占截至2022年12月31日的年度收入的42％左右。截至2023年12月31日，同一客户共占我们应收账款的64％。除非我们能够留住现有客户，或者在失去一个或多个重要客户时获得新客户，否则我们的收入和经营业绩将受到不利影响。此外，我们的重要客户或其他重要客户的违约付款将对我们的现金流和流动资产产生负面影响。
失去管理层的关键成员可能会对我们的业务产生不利影响。
为了保持我们简化的业务方针，我们的执行管理团队由四位高管组成：(i) 首席执行官、(ii) 首席财务官 (iii) 首席技术官和 (iv) 总裁兼首席运营官。2024 年 2 月 1 日，我们董事会成员贾斯汀·雅各布斯被任命为首席执行官，并于 2024 年 2 月 12 日开始担任这些职务。自我们的前任首席财务官于2023年2月28日辞职以来，我们已经有两名临时首席财务官。尽管一直在寻找常任首席财务官，但如果该职位得不到充分或及时的替换，我们的业务运营可能会受到重大不利影响。此外，我们依靠我们的长期首席技术官詹姆斯·哈兹利特来设计和设计压缩机管线。尽管我们最近聘请了布莱恩·塔克担任首席运营官，但我们预计，在可预见的将来，哈兹利特先生的服务也将继续向我们提供。但是，塔克先生或哈兹利特先生的服务的完全损失可能会对我们的业务产生不利影响。我们不为任何高级管理人员或董事购买任何关键人员保险。
客户财务状况的恶化可能会对我们的业务产生不利影响。
我们的许多客户通过运营现金流、债务产生或发行股权来为其勘探和开发活动提供资金。在石油或天然气市场疲软的时期，我们的客户更有可能出现财务状况恶化的情况。在石油和天然气价格下跌期间，我们的许多客户的股票价值和流动性大幅下降，在某些情况下，资本市场准入可能是某些客户不可靠的融资来源。大宗商品价格下跌导致的现金流减少、债务融资利率上升、储备信贷额度下的借贷基础减少以及缺乏债务或股权融资的供应相结合，可能导致客户购买我们产品和服务的支出减少。例如，我们的客户可以通过取消按月合同、取消或推迟现有天然气压缩设备的定期维护，或者决定不签订任何新的天然气压缩服务合同或购买新的压缩设备来寻求保留资本。
我们可能无法雇用合格的技术人员，这可能会阻碍我们目前的运营或增加我们的成本。
我们出售或租赁的许多压缩机机械结构复杂，通常必须在恶劣的条件下运行。我们认为，我们的成功取决于我们是否有能力雇用和留住足够数量的技术人员，他们有能力设计、使用、增强和维护这些压缩机。我们维持和扩大业务的能力在一定程度上取决于我们利用和增加熟练劳动力的能力。对熟练工人的需求很高，供应有限。相互竞争的雇主支付的工资大幅增加可能会导致我们的熟练劳动力减少或导致我们必须支付的工资率上升或两者兼而有之。如果其中任何一个事件发生，我们的成本结构可能会增加，我们的运营和增长潜力可能会受到损害。
我们可能需要大量资金来扩大我们的压缩机租赁机队并发展我们的业务。
在2022年底和2023年，我们大幅扩大了银行信贷额度并借款，为我们大型马力压缩机机队的增长提供资金，将我们设施的未清余额从2022年12月31日的2500万美元增加到2023年12月31日的1.64亿美元。我们目前的信贷额度承诺为2.25亿美元，但须遵守借款基础限制。截至2023年12月31日，我们在信贷额度下的借款基础约为2.197亿美元，约有5,570万美元可供未来借款。
2024年，我们在与压缩设备相关的资本支出上将主要取决于客户的活动、我们的财务资源和资本渠道。任何资本支出的金额和时间可能会因各种因素而异，包括石油和天然气勘探和生产行业的活动水平以及我们资本的替代用途，包括我们可能进行的任何收购。此外，尽管新压缩机在建成并投入使用后，其价值的很大一部分会增加我们在信贷额度下的借款基础，但从根据信贷额度借款为制造压缩机的分期付款提供资金到该压缩机有资格纳入借款基础之间的时间通常大约有9到12个月的间隔。在机组投入使用之前，这种滞后会减少未来可用于营运资金和购置新压缩机组的借款金额。
在过去的一年中，我们通过运营现金流和循环信贷额度的借款为资本支出提供资金。尽管我们认为，手头现金、运营现金流以及循环信贷额度中的银行借款将为我们提供足够的现金来为2024年的计划资本支出提供资金，但考虑到上述因素和限制，我们无法保证这些来源是否足够。
除了通过有机增长机会扩大现有业务外，我们还可能需要额外的资本来为任何意想不到的重大资本支出（例如重大收购）提供资金。在我们需要任何必要资本的范围内，由于上述现有限制以及股票和债务资本市场的任何问题或限制，我们可能无法在需要时或以可接受的条件获得此类资本。我们筹集额外资金的能力将取决于我们的经营业绩以及我们寻求此类资金时各种资本和行业市场的状况。未能产生足够的现金流，加上缺乏其他资本来源，可能会阻碍我们的增长，并对我们的业务、财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。
我们的债务水平可能会对我们当前和未来的金融稳定产生负面影响。
2023年11月，我们将循环信贷额度的借款承诺从1.75亿美元增加到2.25亿美元（视借款基础限制和习惯契约而定）。截至2023年12月31日，循环信贷额度的未偿还额度为1.64亿美元，预计到2024年该贷款将增加借款。如果我们利用全部债务能力，那么在此之后增长可能会受到影响。由于我们在任何时候都负有债务，我们可能没有能力承担任何巨额的额外债务。我们的负债水平可能会对我们未来的业务产生多种重要影响，包括：
•我们为营运资金、收购、资本支出和其他目的获得额外融资的能力可能受到限制；
•我们运营现金流的很大一部分可能专门用于支付债务的本金和利息（根据我们的循环信贷额度而变化），从而减少可用于其他用途的资金；以及
•如果我们的杠杆率提高到不可接受的水平，可能会使我们更容易受到经济衰退的影响。
如果我们在信贷额度下借款而无法偿还债务，我们很可能会被迫采取与我们的商业计划背道而驰的补救措施。
如果我们要根据信贷额度或其他借款安排进一步大量借款，我们的业务可能无法从运营中产生足够的现金流来满足任何还本要求，也无法根据任何给定时间的借款金额在到期时偿还本金。如果发生这种情况，我们可能被迫：
•以不利的价格出售资产；
•以较不优惠的条件获得额外融资；或
•以可能对我们不利的条件为我们的全部或部分债务再融资。
我们目前的信贷协议包含的契约限制了我们的运营和财务灵活性，如果违反，可能会使我们面临严厉的补救条款。
根据我们目前的信贷协议的条款，我们必须：
•遵守各种杠杆、承诺范围和其他惯常财务比率；
•不超过规定的债务水平；
•遵守资产销售限制；
•遵守现金分红的限制；以及
•其他惯常的财务和运营限制。
我们满足信贷协议下的财务比率和测试的能力可能会受到我们无法控制的事件的影响，我们可能无法满足这些比率和测试。违反这些契约或要求中的任何一项都可能使贷款组织加快未偿还的款项，使其立即到期并付款。如果发生违规行为，我们的信贷安排将不再提供进一步的借款。如果我们无法偿还任何未偿还的款项，贷款组织可以对我们作为抵押品认捐的资产进行抵押品赎回权并取消抵押品赎回权，以确保偿还债务。
我们目前的信贷协议包含浮动利率，提高该利率可能会增加我们的借贷成本。
根据我们当前的信贷协议，对未偿借款收取的利息支出基于浮动利率，浮动利率会随着利率的变化而波动。我们无法控制的宏观经济状况变化可能导致我们对未偿借款收取更高的利率，并增加收取的总利息成本。这可能会对我们的运营、自由现金流和投资未来增长的能力产生不利影响。
如果我们未能收购或成功整合更多业务，我们的增长可能会受到限制，我们的经营业绩可能会受到影响。
作为我们业务战略的一部分，我们会评估对其他业务或资产的潜在收购。但是，无法保证我们会成功完成任何此类收购。成功收购企业或资产将取决于各种因素，包括但不限于我们获得融资的能力和收购的竞争环境。此外，我们可能无法成功整合未来收购的任何业务或资产。收购企业的整合可能既复杂又耗时，会给管理层带来巨大压力，并可能扰乱我们的业务。我们也可能受到收购企业的任何未知负债（包括环境责任）的不利影响。在整合通用会计、信息和通信系统、操作程序、内部控制和人力资源做法方面，我们可能会遇到重大困难、成本和延误，包括商业文化不兼容以及关键员工和客户流失。这些困难可能会降低我们获得客户或留住现有客户的能力，并可能增加运营支出，从而导致收入和收入减少，无法实现收购的预期收益。
未能有效管理我们的业务和增长可能会对我们的经营业绩和内部控制产生不利影响。
2023 年，我们的收入和运营实现了显著增长。我们的战略设想我们的业务将持续扩张和增长，但要视对石油和天然气的需求以及本风险因素部分和本报告其他部分中列出的其他风险的影响而定。持续的快速增长可能会对我们的管理系统构成挑战和压力
如果我们无法及时调整和扩大此类系统和资源，则需要资源。我们的许多持续报告功能都依赖于通过手动输入交易数据来捕获和记录数据。为了高效地管理我们的计划增长，我们将需要继续分析和升级我们对技术的使用，包括我们的ERP和其他操作系统，这可能需要未来的资本投资。我们必须继续完善和扩大我们的业务能力、员工队伍、系统和流程以及获得融资来源的机会。随着我们的持续发展，我们必须继续雇用、培训、监督和管理新员工。我们无法保证我们能够：
•满足我们的资本需求；
•升级和扩展我们的办公室和现场管理基础设施，使其适合我们的活动水平；
•继续有效或高效地及时改善我们的系统，包括财务和管理控制、报告系统和程序；以及
•吸引、雇用、培训和留住更多高技能和积极性的高管、销售人员、地区经理和员工，并以最佳方式分配我们的人力资源。
如果我们无法管理增长，我们的财务状况和经营业绩可能会受到不利影响。
根据担保和赔偿条款对客户承担的责任可能会对我们的经营业绩产生重大不利影响。
我们对我们制造的设备的正常运行和规格是否符合提供担保。我们的设备很复杂，经常部署在恶劣的环境中。该设备无法正常运行或不符合规格可能会增加我们的成本，因为这需要额外的工程资源和服务、更换零件和设备或向客户提供金钱补偿。我们过去曾收到过保修索赔，预计将来还会继续收到这些索赔。只要我们在任何时期提出大量保修索赔，我们的声誉、获得未来业务的能力和经营业绩都可能受到重大不利影响。
我们的租赁和销售合同为客户规定了不同形式的赔偿，在大多数情况下，可能要求我们赔偿客户。根据我们的一些租赁和销售合同，与人员和财产有关的责任通常是在 “逐一敲击” 的基础上分配的，这意味着我们和我们的客户对我们各自的人员和财产承担责任。但是，在某些租赁和销售合同中，对于因我们的疏忽而导致客户财产以及网站上某些其他第三方的财产损失，我们承担责任。由于我们的产品用于能源行业的生产应用，因此与我们的产品和服务相关的事故相关的费用和负债可能很大，并可能超过我们的保险承保范围。
我们的所得税可能会发生变化。
我们需要根据司法管辖区或法律实体缴纳所得税，在某些情况下，需要做出重大判断才能将我们的应纳税所得额分配给司法管辖区并确定相关的所得税支出和收益。一个司法管辖区的损失通常不能用来抵消其他司法管辖区的利润。因此，司法管辖区之间收益（或亏损）组合的变化等因素可能会改变我们的总体有效所得税税率，并可能导致税率的大幅提高。
我们定期接受各税务机关的审计。所得税审计评估或税法、法规或其他解释的变化可能会导致税收条款的增加，这可能会对我们在做出此类决定或发生变更的时期的经营业绩产生重大影响。
未能维持有效的内部控制可能会对我们的运营产生重大不利影响。
《萨班斯-奥克斯利法案》第404条要求管理层对财务报告内部控制的有效性进行年度评估。如果我们未能纠正我们的重大缺陷或维持有效的内部控制，我们可能无法确保我们能够持续得出结论，即我们根据《萨班斯-奥克斯利法案》第404条对财务报告进行了有效的内部控制。此外，有效的内部控制是我们编制可靠的财务报告和帮助防止金融欺诈的必要条件。如果由于我们的内部控制缺陷，我们无法提供可靠的财务报告或防止欺诈，我们的业务决策过程可能会受到不利影响，我们的业务和经营业绩可能会受到损害，投资者可能会对我们报告的财务信息失去信心，我们的股票价格可能会因此下跌。
我们依赖计算机和电信系统，我们的系统故障或网络安全攻击或漏洞可能导致信息盗窃、数据损坏、运营中断和/或财务损失。
在开展业务时，我们严重依赖信息技术系统（“数字技术”），包括基于互联网的系统，来处理、传输和存储电子信息。特别是，我们依赖我们的数字技术进行供应链管理、库存管理、付款处理和数据存储。像许多公司一样，我们越来越依赖数字技术来开展日常运营。我们的业务合作伙伴，包括供应商、服务提供商和金融机构，也依赖数字技术。
我们不断面临各种网络安全风险，包括但不限于未经授权访问我们的系统或数据、恶意软件和勒索软件攻击、拒绝服务攻击、网络钓鱼、知识产权盗窃或丢失以及数据泄露。这些风险可能是由恶意行为者、员工错误、不当行为或其他运营漏洞引起的。网络安全攻击可能会对我们的业务运营、财务状况和声誉产生重大不利影响。潜在后果包括敏感或专有信息丢失、业务运营中断、补救行动造成的财务损失、诉讼和潜在法律责任以及客户和投资者信心受损。
我们已采取措施防范网络攻击，通过实施全面的网络安全计划，例如定期风险评估和渗透测试、部署防火墙和入侵检测系统、部署加密技术、实施访问控制以及制定事件响应和恢复计划，将系统被渗透和入侵入侵的风险降至最低。此外，我们采用了数据备份和存储措施，可以恢复我们的数据。但是，我们无法保证我们努力防止此类攻击，也无法保证如果发生攻击，我们将能够及时访问我们的数据。
与我们的普通股相关的风险
我们的普通股价格可能会波动。
我们的普通股的交易价格和我们未来可能出售证券的价格会受到各种因素的巨大波动，包括我们成功完成业务战略的能力、股票的交易量、政府监管的变化、我们季度或年度财务业绩的实际或预期变化、我们参与诉讼的情况、总体市场状况、石油和天然气的价格、我们和竞争对手的公告、我们的流动性、我们的筹资能力额外资金以及其他活动，例如上述因素中讨论的活动。
我们普通股的未来销售可能会对我们的股价产生不利影响。
我们在公开市场上大量出售普通股，或者市场认为这些出售可能发生，可能会降低我们的股价或使我们未来难以筹集额外的股权资本。根据截至2024年3月28日向美国证券交易委员会提交的文件，我们普通股的已发行股票中共有约37.1％由五家机构投资者拥有，截至各自申报之日，每家机构投资者均拥有超过5％的已发行股份。其中一个或多个重要投资者可能在短时间内大量出售这些股票，可能会对我们的股价产生负面影响。此外，我们的董事和高管可能出售我们的普通股，截至2024年3月28日，他们实益拥有我们普通股已发行股票的约7.3％，并且由于内部人士对销售的负面看法，他们可能出售我们的普通股，也可能对我们的股价产生负面影响。
我们的已发行普通股数量相对较少，因此，我们的普通股可能受到流动性有限的影响，其价格可能会波动，其价值可能会受到不利影响。
由于我们的已发行普通股数量相对较少，我们普通股的交易价格可能会受到重大价格波动和有限流动性的影响。这可能会对您的投资价值产生不利影响。此外，我们的普通股价格会因季度经营业绩、管理层变动、有关我们的未来公告、行业总体趋势以及上述事件或因素的变化，而波动。
如果我们发行债务或股权证券，您可能会失去某些权利并被稀释。
如果我们将来通过发行债务或股权证券筹集资金，则所发行证券的权利、优惠和特权可能优先于普通股持有人的权利、优惠和特权，证券条款可能会限制我们的运营或削弱您在我们公司的所有权。
我们目前在S-3表格上向美国证券交易委员会存档了一份有效的 “通用” 上架注册声明，这使我们能够在一次或多次公开募股中不时出售注册声明所涵盖的普通股和其他证券，包括债务证券。上架注册声明使我们能够在很少或根本没有通知的情况下快速进入公开市场并完美销售注册证券。根据我们的现成注册声明发行证券可能会稀释我们现有的股东。
如果证券分析师下调我们的股票评级或停止对我们的报道，我们的股票价格可能会下跌。
我们普通股的交易市场在一定程度上依赖于行业或金融分析师发布的有关我们或我们业务的研究和报告。我们无法控制这些分析师。此外，有许多大型知名上市公司活跃在我们的行业和市场，这可能意味着我们获得分析师广泛报道的可能性较小。如果一位或多位为我们提供报道的分析师下调股票评级，我们的股价可能会迅速下跌。如果其中一位或多位分析师停止报道，我们可能会失去市场知名度，这反过来又可能导致我们的股价下跌。
我们的管理文件中包含的规定可能会阻碍控制权的变化。
我们的公司章程和章程包含可能阻碍收购竞标的条款，并可能限制投资者愿意为我们的普通股支付的价格。我们的公司章程和章程规定：
•董事的任期为三年，每年约有三分之一的董事会成员参选；
•不允许进行累积投票，这限制了少数股东选举任何董事的能力；
•提前通知股东提名董事并要求股东纳入我们年会审议的事项；
•更改董事会规模需要董事会的一致表决或持有人对有权在董事选举中投票的所有股份的持有人投不少于80％的选票的赞成票；以及
•只有出于正当理由或拥有不少于80％的有权就此事投的选票的持有人才能将董事免职。
我们的董事会有权发行最多500万股优先股。董事会可以修改优先股的条款，而无需股东采取任何行动。优先股的发行可能会延迟或阻止控制权交易的变更。此外，优先股可用于董事会通过股东权益计划（也称为毒丸），这将使通过收购或控制大宗股票来改变对我们公司的控制权变得更加困难。此外，我们的董事和高级管理人员作为一个整体将继续以实益方式拥有股票，尽管这不是我们股票的大部分，但它在公司董事和管理层的选举中赋予了大量的投票权。这将使其他少数股东难以变更控制权或以其他方式扩大对我们管理层的任何重大控制权。这可能会对市场价格产生不利影响，干扰我们普通股的投票权和其他权利。
项目 1B。未解决的工作人员评论
项目 1C。-网络安全
信息技术和网络安全风险。
我们的信息技术、软件和应用系统（“数字技术”）一直是我们运营和成功竞争能力的重要组成部分。我们将继续投资技术解决方案，以改善效率更低的系统，简化和自动化工作流程，并为我们的现场服务人员提供数字和移动应用程序。我们致力于维持强有力的网络安全措施，不断评估和更新我们的网络安全实践，并做好应对网络安全事件和从中恢复的准备。我们面临来自网络安全威胁的持续风险。无法保证我们的努力能够预防或缓解所有网络安全事件，如果这些事件得以实现，可能会对我们的运营和财务业绩产生重大影响。参见本报告第一部分第1A项 “风险因素”。
网络安全事件
我们没有经历过任何重大的网络安全事件，也没有发现可能对我们的运营或财务业绩产生重大影响的已知威胁带来的风险。
网络安全风险管理
2023 年，我们通过了网络安全活动计划（“网络安全计划”），该计划概述了我们如何识别和管理网络安全风险。网络安全计划包含以下内容：
•事故识别和报告— 概述了用于及时识别网络安全风险并通过适当方式报告这些风险的步骤；
•事故评估 —在收集了有关潜在风险或威胁的信息后，已经制定并概述了一项协议，该协议将允许跨职能团队评估威胁；
•事故控制—规定采取行动隔离，努力遏制和减少任何潜在威胁；
•分辨率和恢复— 根据事件和可能受影响的系统，概述应采取的步骤，以减轻威胁的潜在影响，并在最短的时间内恢复系统访问和功能；
•培训和认识—制定培训和宣传计划，使员工了解在感知到的威胁时如何迅速做出反应。
治理
我们的董事会在监督风险方面发挥积极作用，并在管理层的协助下履行这些职责。我们的信息技术经理准备并在董事会的每一次季度会议上向董事会作演讲，其中包括网络安全的最新情况。我们的 IT 经理负责评估和管理来自网络安全威胁的风险，并执行我们的正式网络安全活动计划。我们的IT经理负责向首席执行官报告重大事件，而首席执行官将向首席独立董事报告。我们的 IT 经理在能源行业拥有 20 多年的信息技术经验。
第 2 项。属性
下表描述了截至2023年12月31日天然气服务集团拥有或租赁的材料设施：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
地点 | | 状态 | | 平方英尺 | | 用途 |
| 俄克拉荷马州塔尔萨 | | 自有和已租赁 | | 91,780 | | | 压缩机制造、租赁和服务 |
| 德克萨斯州米德兰 | | 已拥有 | | 70,000 | | | 压缩机维修和大修、服务 |
| 密歇根州刘易斯顿 | | 已拥有 | | 15,360 | | | 压缩机制造、租赁和服务 |
| 德克萨斯州米德兰 | | 已拥有 | | 45,000 | | | 公司办公室 |
| 新墨西哥州布卢姆菲尔德 | | 已拥有 | | 7,000 | | | 办公室及零件和服务 |
| 德克萨斯州戈德利 | | 已租用 | | 5,000 | | | 零件和服务 |
| 德克萨斯州布里奇波特 | | 已租用 | | 4,500 | | | 办公室及零件和服务 |
| 德克萨斯州米德兰 | | 已拥有 | | 4,100 | | | 零件和服务 |
| | | | | | |
| 俄亥俄州卡罗尔顿 | | 已租用 | | 2,600 | | | 零件和服务 |
| 德克萨斯州惠勒 | | 已租用 | | 2,160 | | | 零件和服务 |
我们认为，我们的房产总体上维护良好，状况良好，足以满足我们的用途。
第 3 项。法律诉讼
在正常业务过程中，我们不时参与各种法律诉讼。尽管管理层无法预测这些行动的最终结果，但它认为这些行动产生的任何最终责任都不会对我们的财务状况、经营业绩或现金流产生实质性影响。我们目前不是任何破产、破产、破产、重组、调整或类似程序的当事方，我们也不知道有任何重大诉讼受到威胁。
第 4 项。矿山安全披露
不适用。
第二部分
第 5 项。注册人普通股市场、相关股东事务以及
发行人购买股票证券
我们的普通股目前在纽约证券交易所交易，股票代码为 “NGS”。截至2023年12月31日，正如我们的过户代理记录所反映的那样，我们的普通股有7个纪录保持者。该数字不包括任何可能以 “被提名人” 或 “街道” 名义持有普通股的受益所有人。2024年3月28日，纽约证券交易所公布的最后一次普通股销售价格为每股19.43美元。
分红
迄今为止，我们尚未申报或支付任何普通股股息。我们目前预计不会为普通股支付现金股息。尽管我们打算保留收益（如果有），为业务增长提供资金，但董事会将有权在未来宣布和支付股息。未来分红的支付
将取决于我们的收益、资本要求以及董事会可能认为相关的其他因素。我们的信贷协议还包含对我们在某些情况下支付股息的限制。
股权补偿计划
下表汇总了截至2023年12月31日的有关我们股权薪酬计划的某些信息：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
计划类别 | | (a) 行使未平仓期权时归属或发行的证券数量 | | (b) 加权平均值 的发行或行使价 出色的选择 | | (c) 根据股权补偿计划剩余可供未来发行的证券数量 （不包括 (a) 栏中反映的证券） |
| 证券持有人批准的股权补偿计划： | | | | | | | | |
| 股票期权计划 | | 129,751 | | | (1) | | $ | 20.59 | | | 415,085 | |
| 2019 年股权激励计划 | | 133,898 | | | | | $ | 10.66 | | | 405,833 | |
| 总计 | | 263,649 | | | | | | | 820,918 | |
(1)根据我们的1998年股票期权计划，行使授予员工、高级职员和董事的期权后可发行的股票总数。
出售未注册证券和发行人回购
在截至2023年12月31日的年度中，我们没有出售未注册证券，在2023年也没有进行任何回购。
第 6 项。保留的
第 7 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
以下讨论旨在帮助您了解截至2023年12月31日和2022年12月31日的每年的财务状况和经营业绩。您应阅读以下讨论和分析，以及我们的经审计的财务报表和相关附注。
以下讨论包含前瞻性陈述。有关前瞻性陈述固有的局限性的描述，请参阅第 ii 页上的 “关于前瞻性陈述的特别说明”。
概述
我们出租、运营和维护以及销售天然气压缩机和相关设备。我们还设计、制造和制造压缩机组，向客户出售和出租。一些制造工作是在内部完成的，越来越多的制造工作由第三方承包商完成。我们的主要重点是天然气压缩机的租赁。我们的租赁合同通常规定的初始期限为六到六十个月，我们的大马力机组的初始期限比我们的中小型机组长。在租赁合同的初始期限结束后，我们的大多数客户继续按月租用我们的压缩机。租金按月提前计费，包括租用压缩机的维护。截至2023年12月31日，我们向84名客户租用了1,247台总功率为420,432马力的天然气压缩机，而截至2022年12月31日，向81名客户租用了1,221台总功率为318,350马力的天然气压缩机。在截至2023年12月31日租用的420,432马力中，根据2024年至2028年到期的合同，我们的总马力中有279,238马力在运行，其中141,194马力是按月租用的。在 2023 年 12 月 31 日租用的 1,247 台压缩机中，有 773 台是按月租用的。
我们还制造出售给客户的天然气压缩机，设计压缩机以满足井压、生产特性和需要压缩的特定应用所规定的独特规格。压缩机的制造涉及我们购买发动机、压缩机、冷却器和其他组件，以及将这些部件组装在滑板上运送到客户所在地。我们压缩机的这些主要部件是通过 “按需要” 向第三方供应商下达的定期采购订单来采购的，目前这需要至少三到十二个月的交货期，交货日期计划与我们预计的生产计划一致。尽管我们没有与任何主要供应商签订正式的持续供应合同，但我们认为我们有足够的替代来源。最后，由于 COVID-19 疫情、俄罗斯入侵乌克兰和通货膨胀率上升导致供应链中断，我们继续面临成本增加，制造和维护租赁车队所需的许多零件偶尔不可用。尽管我们拥有强大的供应商网络，但来自客户和竞争对手的定价压力给提高租金以抵消这些增加的成本带来了挑战，这可能会对我们的经营业绩和财务状况产生重大不利影响，尤其是在我们无法根据任何此类组件价格上涨成比例提高租金和销售价格的情况下。我们还使用第三方承包商进行制造，这些公司可能会面临同样的风险。
2023 年 12 月，我们决定停止在德克萨斯州米德兰工厂制造新的压缩机组，向客户出售或租赁。我们将继续保持俄克拉荷马州塔尔萨工厂的新机组压缩机制造能力，并与多家外包压缩机制造提供商保持合作关系。
我们还生产一系列压缩机机架、气缸和零件，称为我们的 CiP（平面气缸）产品系列。我们在压缩机组的制造中使用成品 CiP 组件供我们出售或租用，或将成品组件产品出售给其他压缩机制造商。尽管我们对火炬产品线的强调已大大降低，但我们的火炬堆和相关点火和控制设备库存仍然有限，用于陆上和海上焚烧硫化氢、二氧化碳、天然气和液化石油气等气体化合物。为了为我们的压缩机和火炬销售业务提供客户支持，我们在德克萨斯州米德兰的工厂和现场服务地点储备了不同等级的替换零件。我们还提供螺杆压缩机的更换和重建计划，并维护新旧压缩机的库存，以促进这项业务。
我们根据书面维护合同或在没有服务合同的情况下按要求向非租赁客户提供售后服务。
下表列出了我们在本报告所述期间从三个产品系列类别中获得的收入：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至12月31日的财年 |
| | | 2023 | | 2022 |
| | | （以千计） |
| 租金 | | $ | 106,159 | | | $ | 74,465 | |
| 销售 | | 8,921 | | | 8,568 | |
| 售后服务 | | 6,087 | | | 1,792 | |
| 总计 | | $ | 121,167 | | | $ | 84,825 | |
我们的增长战略侧重于压缩机租赁业务。不包括折旧和摊销，我们的租赁业务的利润率历来在-40％至-60％的低水平区间内，而压缩机销售业务的利润率往往在-20％的中等范围内。
石油和天然气设备租赁和服务行业本质上是周期性的。评估该行业前景的最关键因素是全球石油和天然气的供需以及大宗商品价格的相应变化。随着需求和价格的上涨，石油和天然气生产商通常会增加钻探、开发和生产活动的资本支出，尽管最近的股权资本限制以及机构投资者要求将支出控制在运营现金流范围内的要求有意义地限制了国内勘探和生产公司的资本支出预算。通常，资本支出的增加会增加服务和设备公司的收入和利润。
通常，大宗商品价格上涨导致石油和天然气生产商的资本支出增加，产量增加。总体而言，我们预计我们的整体业务活动和收入将跟踪石油和天然气行业的活动水平，特别是产量水平，原油和凝析油生产和消费水平及价格的变化对我们业务的影响要大于国内天然气生产和消费水平和价格的变化。近年来，我们增加了非常规油页岩油田的租金和销售，这些油页岩油更依赖原油价格。随着向石油生产的转移，对整体压缩服务和产品的需求由两个一般因素驱动：生产商越来越关注人工升降应用，例如通过压缩辅助气举提高产量；以及成熟天然气生产油田储层压力下降，尤其是非常规生产。后两类应用历来由井口大小的压缩机提供服务，并将继续如此，但是我们的客户也在经济上转向集中式钻探和生产设施，这增加了市场对单个和多个更大马力压缩机组的需求。近年来，我们意识到了这种需求，并已将我们的现金和制造资源转移到设计、制造和租赁功率从400马力到2,500马力不等的气体压缩机套件上。虽然这是对市场状况和趋势的回应，但它也为我们提供了作为全线压缩提供商竞争的机会。
在原油和天然气价格低迷时期，我们的需求通常会下降。近年来，我们的活动水平在很大程度上是由原油价格而不是天然气价格推动的。在2020年第一季度，由于COVID，我们看到石油和天然气价格大幅下跌。尽管价格在2021年基本回升，然后在2022年和2023年趋于稳定，但勘探和生产公司的活动水平一直并将继续依赖大宗商品价格，还取决于它们产生足够运营现金流为其活动提供资金的能力。总的来说，我们认为，对压缩机服务的需求水平与生产活动的关系更为密切，在大宗商品价格下跌的时期，生产活动的表现可能比钻探活动好。
假设谨慎使用杠杆，我们对2024财年的资本支出预测将直接取决于客户的压缩要求和我们的资本可用性。我们认为，到2024年，我们的循环信贷额度下的手头现金、运营现金流和借款将足以满足我们的资本和流动性需求。如果我们需要额外的资本来为任何意想不到的重大支出提供资金，包括对其他企业、合资企业或其他机会的任何重大收购，则这笔额外资本可能会超过我们目前的资源，可能无法在需要时提供给我们，或者可能无法达到可接受的条件。
重要会计政策与实践
我们已确定以下政策对我们的业务运营和对经营业绩的理解至关重要。在正常业务过程中，我们在编制符合会计要求的财务报表时对报告经营业绩和财务状况做出了一些估计和假设
美国普遍接受的原则。在不同的假设和条件下，实际结果可能与这些估计值有很大差异。我们认为，以下讨论涉及我们最关键的会计政策，这些政策对于描述我们的财务状况和经营业绩最为重要，需要我们做出最困难、最主观和最复杂的判断，这通常是因为需要对本质上不确定的事项的影响做出估计。我们在合并财务报表附注2（“重要会计政策摘要”）中更全面地描述了我们的重要会计政策。
我们的关键会计政策如下：
•收入确认；
•信贷损失准备金；
•所得税的核算；
•核算长期资产；以及
•库存核算。
收入确认政策
我们的收入是根据客户合同中规定的对价来衡量的，不包括任何销售激励措施和代表第三方征收的税款（即销售税和财产税）。一旦履行了履约义务并将对产品或服务的控制权移交给客户，我们就会确认收入。产生的运费和手续费计为配送成本，并包含在我们的合并运营报表中的收入成本中。
商品和服务的性质
租金收入。 该公司通过向客户租用压缩机和火炬系统来创收。这些合同还可能包括在租赁合同期间维修压缩机或火炬的费用。我们的租赁合同通常从六个月到六十个月不等，而马力更大的压缩机的最低合同期限更长。我们的租金收入会随着时间的推移而确认，在合同期限内，每月的付款额相等。合同条款到期后，客户可以续订合同或在此之后继续按月租房。我们的租赁业务遵循ASC 842进行收入确认。根据ASC 842——租赁，我们采用了实际的权宜之计ASC 842-10-15-42A，这使公司能够将租赁和非租赁部分结合起来。
销售收入。 该公司通过销售定制/制造的压缩机和零件，以及更换/重建客户拥有的压缩机和出售二手租赁设备来创造收入。该公司根据客户在合同中列出的规格设计和制造压缩机和照明弹。尽管正在制造的设备是由客户定制的，但在压缩机完工和发货之前，这些合同下的控制权不会移交给客户，或者根据账单和保管安排，客户接受所有权并承担所有权的风险和回报。我们要求一些客户在产品生产过程中进行累进付款；在控制权转移之前，这些付款作为合同负债记录在合并资产负债表的递延收益项目中。这些合同还可能包括保证条款，以保证产品在规定的期限内没有材料和工艺缺陷；这是一种标准的行业惯例，不被视为履约义务。我们的销售和售后服务按照 ASC 606 进行收入确认。
信贷损失准备金
我们对客户进行持续的信用评估，并根据管理层对客户财务状况、第三方信用报告和付款历史以及行业状况和总体经济状况的评估调整信用额度。我们会持续监控客户的收款和付款，并根据我们的历史经验和我们发现的任何具体客户收款问题为估计的信用损失准备金。尽管此类信贷损失历来符合我们的预期和既定准备金，但我们无法保证我们将继续保持与过去相同的信用损失率。管理层认为，其信贷损失准备金是足够的；但是，实际注销额可能超过记录的准备金。
所得税会计
作为编制财务报表过程的一部分，我们需要估算我们的联邦所得税以及我们运营所在的每个州的所得税。该过程包括我们估算当前的实际税收风险，同时评估因税收和会计项目的不同处理而产生的暂时差异
目的。这些差异导致了递延所得税资产和负债，这些资产和负债包含在我们的合并资产负债表中。然后，我们必须评估从未来的应纳税所得额中收回递延所得税资产的可能性，并且在我们认为不可能复苏的情况下，我们必须设定估值补贴。如果我们设定估值补贴或在一段时间内增加该补贴，则必须在损益表的税收准备金中包括支出。
在确定我们的所得税、递延所得税资产和负债准备金以及计入递延所得税净资产的任何估值补贴时，需要管理层做出重大判断。我们目前没有估值补贴，完全希望使用我们所有的递延所得税资产。
ASC 740还规定了财务报表确认和衡量纳税申报表中已采取或预计将要采取的纳税状况的确认门槛和衡量属性。为了记录任何财务报表的好处，我们需要根据该职位的技术优点，确定税收状况在审查后是否更有可能（可能超过50％），包括解决任何相关的上诉或诉讼程序。如果这一步骤得到满足，那么我们必须衡量税收状况，以确定要在财务报表中确认的福利金额。税收状况以最大福利金额来衡量，该金额在最终结算时实现的可能性大于50％。我们关于所得税利息和罚款的政策是将这些项目列为其他费用。
长期资产
租赁设备、财产和设备（包括租赁设备的报废）
租赁设备和财产及设备按成本减去累计折旧值入账，但新租赁设备的在建工程除外，新租赁设备在建成并加入机队之前按成本入账。折旧是使用直线法计算资产的估计使用寿命的。据估计，我们的租赁设备的使用寿命为15至25年，而我们的财产和设备的使用寿命估计为3至39年。我们的大部分财产和设备，包括租赁设备，都是创收的直接成本。
每当事件或情况变化表明净记录金额可能无法收回时，我们就会评估租赁设备以及财产和设备的减值。以下因素可能触发减值审查：与历史或预计的未来现金流相比，表现严重不佳；资产（或资产组）的使用范围或方式或状况发生重大不利变化，包括前四个季度机队利用率大幅下降；行业或公司特定趋势或行动出现重大负面影响，包括我们的主要客户或其他大型勘探和生产或中游公司大幅削减资本支出预算，以及石油和天然气价格大幅下跌；立法变化禁止我们租赁单位；或总体经济状况不佳。如果与资产（或资产组）相关的未来未贴现现金流和资产的估计公允价值低于资产的账面价值，则确认减值损失。
库存
我们以库存的实际成本和净可变现价值的较低者来估值我们的总库存（当前和长期）。我们会定期审查现有库存数量，并主要根据当前和预期的客户需求和生产要求记录多余和过时库存的准备金。公司根据其主要客户以及该行业其他重要公司当前和即将到来的资本支出预算，以及石油和天然气价格预测以及其他影响该行业的因素，来评估预期的客户需求。在截至2023年12月31日的年度中，我们为多余和过时库存准备金总额为400万美元。其中大部分是由于2023年收取的费用，该费用与该公司决定停止在米德兰工厂生产压缩机有关，这减少了该工厂中某些库存品的预期未来需求。
我们的业绩趋势和展望
压缩设备和服务的市场高度依赖于石油和天然气的生产水平。石油活动的产量和资本支出水平通常取决于对未来天然气和石油价格的普遍看法，而未来天然气和石油价格受到许多供需因素的影响，包括资本的供应和成本、油井生产率和开发成本、全球和国内经济状况、环境法规、欧佩克国家和俄罗斯的政策以及其他因素。我们认为，当前的石油市场产量前景乐观，当前的油价为我们的客户最大限度地提高产量创造了强有力的动力。我们认为，当前的天然气市场前景不那么强劲，因为目前的天然气价格水平使这个市场更具挑战性。尽管油价历来一直波动，但我们预计，假设油价保持在当前定价水平的合理区间内，对现有压缩机机队的需求将保持乐观。尽管当前天然气的生产前景不那么强劲，但鉴于价格持续低迷，我们确实认为专业压缩应用存在机会，包括我们的中小型马力机组。
石油和天然气行业历来是周期性的，石油和天然气的产量取决于许多因素。我们将继续评估我们的业务和运营战略，并将继续保持谨慎的资本配置和资本结构。但是，如果这些情况发生变化，我们的业务可能会受到不利影响。
运营结果
截至2023年12月31日的年度与截至2022年12月31日的年度对比
下表显示了截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度的收入和每个产品系列的总收入百分比。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 收入 |
| | | 截至12月31日的财年 |
| | | 2023 | | 2022 |
| | （千美元） |
| 租金 | | $ | 106,159 | | | 87.6 | % | | $ | 74,465 | | | 87.8 | % |
| 销售 | | 8,921 | | | 7.4 | % | | 8,568 | | | 10.1 | % |
| 服务与维护 | | 6,087 | | | 5.0 | % | | 1,792 | | | 2.1 | % |
| 总计 | | $ | 121,167 | | | | | $ | 84,825 | | | |
与2022年相比，截至2023年12月31日止年度的总收入从8,480万美元增至1.212亿美元，增长42.8％。这一增长主要是由于租金收入增加（增长42.6％），这主要是由于租赁的大马力机组数量增加，租赁单位价格上涨，以及售后服务收入增加（增长239.7％），这主要是由于压缩机组和相关运费的增加。
与2022年相比，租金收入从截至2023年12月31日止年度的7,450万美元增至1.062亿美元（42.6％）。 租金收入包括 87.6%截至年度的总收入中 2023年12月31日，相比于 2022年为87.8％。截至2023年12月31日，我们的租赁机队中有1,876台天然气压缩机，高于2022年年底的1,869台。此外，截至2023年12月31日，该公司的单位总马力增长了22.3％，达到520,365马力，而2022年年底为425,340马力。截至2023年12月31日，我们向84名客户租用了1,247台总功率为420,432马力的天然气压缩机，而截至2022年12月31日，向81名客户租用了1,221台总功率为318,350马力的天然气压缩机。租用马力的增加反映了公司机队在2023年增加了73台功率为94,340马力的高马力压缩机。截至2023年12月31日和2022年12月31日，租赁车队的单位利用率分别为66.5％和65.3％，而我们同期的马力利用率分别为80.8％和74.8％。这两个利用率指标的提高主要是由于对更高马力机组的增加和需求增加的结果。在截至2023年12月31日的年度中，我们投入使用了92台新机组，其中73台的功率为400马力或以上。
与2022年相比，销售收入从截至2023年12月31日止年度的860万美元增至890万美元。这一增长主要归因于2023年零件销售的增长。销售受与资本项目相关的行业活动时间波动的影响，因此，不同时期之间可能会有很大差异。
公司管理层定期审查其库存是否过时。由于流动性质缓慢、公司部分长期库存已过时、与某些租赁设备报废相关的库存以及管理层决定停止在米德兰制造工厂进行进一步的制造，我们记录了400万美元的库存补贴储备，以减少我们认为未来对某些物品的需求减少的库存物品的账面量。2023年底，我们的库存备抵余额为400万美元。
公司管理层还会定期审查其租赁车队，以确定哪些单元不再符合客户要求的类型、配置、品牌或型号，或者翻新、维护和/或运营不具有成本效益。根据这次审查，我们确定应从我们的租赁车队中退出95个单元。因此，在截至2023年12月31日的年度中，我们记录了50万美元的租赁设备报废损失。
截至2023年12月31日止年度的营业收入增至1,050万美元，而截至2022年12月31日止年度的营业收入为40万美元。营业收入的增长主要是由于收入增长了3,630万美元，但部分抵消了销售、一般和管理费用增加的280万美元以及主要与租赁车队的增长以及零件和人工开支的通货膨胀压力有关的1,110万美元的租金增加。
截至2023年12月31日的财年，销售、一般和管理费用增加了280万美元，达到1,650万美元，而2022年为1,360万美元。20.6％的增长主要是由于与临时高管职位和搜索公司相关的咨询和招聘费用的增加被高管奖金应计额的减少部分抵消。
与2022年相比，折旧和摊销费用从截至2023年12月31日止年度的2410万美元增至2660万美元，增幅为10.1％。增长是2023年我们的租赁车队增加新单位的结果。在截至2023年12月31日的十二个月期间，我们的机队增加了92台（约98,349马力）。其中73个单位的功率为400马力或以上，约占新增马力的96％。
与2022年相比，所得税支出从截至2023年12月31日止年度的50万美元增加到190万美元。我们这两年的有效税率与美国联邦法定税率21％不同。该公司在截至2022年12月31日的年度合并运营报表中记录了50万美元的当期所得税支出。我们在2023年的所得税支出主要是由于 2023 年发生的某些高管遣散费补偿费用所致，这些费用不可扣除所得税。因此，我们确认了190万美元的所得税支出，而截至2023年12月31日的年度所得税前净收入为660万美元。
截至2023年12月31日的调整后毛利率与截至2022年12月31日的年度比较
下表显示了截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度的每个产品系列的调整后毛利率和相关百分比。调整后的毛利率是收入和收入成本之间的差额，不包括折旧和摊销费用。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 调整后的毛利率 (1) |
| | 截至12月31日的财年 |
| | 2023 | | 2022 |
| （千美元） |
| 租金 | $ | 57,282 | | | 54.0 | % | | $ | 36,715 | | | 49.3 | % |
| 销售 | 2 | | | — | % | | 918 | | | 10.7 | % |
| 服务与维护 | 1,429 | | | 23.5 | % | | 835 | | | 46.6 | % |
| 总计 | $ | 58,713 | | | 48.5 | % | | $ | 38,468 | | | 45.3 | % |
(1)要将调整后的毛利率与根据公认会计原则计算和列报的最直接可比财务指标进行对账，请阅读下面的 “非公认会计准则财务指标”。
截至2023年12月31日的财年，我们调整后的总毛利率百分比增至48.5％，而截至2022年12月31日的年度为45.3％。我们毛利率的增加主要是由于租金收入的增加。租金收入比2022年增长了42.6％，而我们的租金成本增长了29.5％，这得益于单位数量的增加以及主要是劳动力和零部件成本的通货膨胀压力。我们的销售利润率从2022年的10.7％降至2023年的0.0％。销售收入增长了4.1％，这归因于零件销售的增加。尽管许多销售成本是可变的，但某些成本（例如劳动力或固定管理费用）的可变性较小，因为当市场力量转移时，会保留一定的员工水平来满足需求。与2022年相比，第三方售后服务利润率从截至2023年12月31日止年度的46.6％降至23.5％。这一下降主要归因于2023年与新压缩机组相关的利润率下调成本大幅增加。2023 年，售后服务仅占我们收入的 5.0%，对调整后总体毛利率的影响微乎其微。
非公认会计准则财务指标
我们对调整后息税折旧摊销前利润的定义和使用
“调整后息税折旧摊销前利润” 是一项非公认会计准则财务指标，我们将其定义为扣除利息、税项、折旧和摊销前的收益（净收益或（亏损）），以及库存补贴和库存减值支出的增加、租赁设备报废、非经常性遣散费用和非现金股权补偿支出。我们使用和定义的该术语可能无法与其他公司采用的类似标题的指标进行比较，也不是根据公认会计原则计算的绩效衡量标准。不应孤立地考虑调整后的息税折旧摊销前利润，也不得将其作为营业收入、净收益或亏损、经营、投资和融资活动提供的现金流或根据公认会计原则编制的其他收益或现金流量表数据的替代品。但是，管理层认为，调整后的息税折旧摊销前利润对投资者评估我们的经营业绩很有用，因为：
•能源行业的投资者广泛使用它来衡量公司的经营业绩，而不考虑调整后息税折旧摊销前利润计算中未包括的项目，调整后的息税折旧摊销前利润可能因会计方法和资产账面价值、资本结构和资产收购方法等因素而异；
•通过消除我们的资本结构和资产基础对运营结构的影响，它可以帮助投资者更有意义地评估和比较我们不同时期的运营业绩；以及
•管理层将其用于各种目的，包括作为经营业绩的衡量标准、向董事会提交的报告、作为战略规划和预测的依据以及作为设定激励性薪酬的组成部分。
调整后的息税折旧摊销前利润作为分析工具存在局限性，您不应孤立地考虑调整后的息税折旧摊销前利润，也不应将其作为根据公认会计原则报告的业绩分析的替代品。其中一些限制是：
•调整后的息税折旧摊销前利润并未反映我们所有的现金支出、未来资本支出要求或合同承诺；
•调整后的息税折旧摊销前利润不反映我们营运资金需求的变化或现金需求；
•调整后的息税折旧摊销前利润并未反映偿还债务利息或本金所需的现金需求；以及
•尽管折旧和摊销是非现金费用，但折旧和摊销的资产将来通常必须更换，调整后的息税折旧摊销前利润并不反映此类置换的任何资本支出。
使用调整后的息税折旧摊销前利润来衡量业绩还有其他重大限制，包括无法分析对我们的净收益或亏损产生重大影响的某些经常性项目的影响，以及不同公司的经营业绩缺乏可比性。请阅读下表 “对账” 下的表格，了解调整后的息税折旧摊销前利润如何与我们的净收益（最直接可比的GAAP财务指标）进行对账。
和解
下表将我们的净收益（亏损）（最直接可比的GAAP财务指标）与调整后的息税折旧摊销前利润进行了对账：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至12月31日的财年 |
| | | 2023 | | 2022 |
| | | （以千计） |
| 净收益（亏损） | | $ | 4,747 | | | $ | (569) | |
| 利息支出 | | 4,082 | | | 364 | |
| 所得税支出 | | 1,873 | | | 528 | |
| 折旧和摊销 | | 26,550 | | | 24,116 | |
| 减值支出 | | 779 | | | — | |
| 库存补贴 | | 3,965 | | | 83 | |
| 租赁设备的报废 | | 505 | | | 196 | |
| 遣散费 | | 1,224 | | | 2,537 | |
| 股票补偿费用 | | 2,054 | | | 1,910 | |
| 调整后 EBITDA | | $ | 45,779 | | | $ | 29,165 | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
我们对调整后毛利率的定义和使用
我们将 “调整后的毛利率” 定义为总收入减去收入成本（不包括折旧和摊销费用）。调整后的毛利率作为补充披露包括在内，因为它是我们管理层使用的主要衡量标准，因为它代表收入和成本（不包括折旧和摊销费用）的结果，而收入和成本是我们运营的关键组成部分。调整后的毛利率与毛利率的不同之处在于，毛利率包括折旧费用。我们认为调整后的毛利率很重要，因为它侧重于我们业务的当前经营业绩，不包括收购或建造的用于这些业务的资产的先前历史成本的影响
操作。折旧费用不能准确反映维持和补充资产运营用途所需的成本，因此可能无法描述当前运营活动的成本。相反，折旧费用反映了历史财产和设备价值在估计使用寿命内的系统分配。
与毛利率相比，调整后的毛利率在使用方面存在某些实质性限制。这些限制主要是由于不包括折旧费用，而折旧费用对我们的经营业绩至关重要。由于我们使用资本资产，折旧费用是我们成本和创收能力的必要组成部分。为了弥补这些限制，管理层使用这种非公认会计准则指标作为其他GAAP业绩的补充衡量标准，以更全面地了解我们的业绩。
作为我们经营业绩的指标，调整后的毛利率不应被视为根据公认会计原则确定的毛利率的替代方案，或更有意义的毛利率。我们的调整后毛利率可能无法与另一家公司的类似标题的指标相提并论，因为其他实体可能无法以相同的方式计算调整后的毛利率。
和解
下表计算了毛利率，这是最直接可比的GAAP财务指标，并将其与调整后的毛利率进行对账：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至12月31日的财年 |
| | | 2023 | | 2022 |
| | | （以千计） |
| 总收入 | | $ | 121,167 | | | $ | 84,825 | |
| 收入成本，不包括折旧和摊销 | | (62,454) | | | (46,357) | |
| 折旧可分配给收入成本 | | (25,856) | | | (23,551) | |
| 毛利率 | | 32,857 | | | 14,917 | |
| 折旧可分配给收入成本 | | 25,856 | | | 23,551 | |
| 调整后的毛利率 | | $ | 58,713 | | | $ | 38,468 | |
流动性和资本资源
截至2023年12月31日和2022年12月31日，我们的营运资金状况如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日， |
| | | 2023 | | 2022 |
| | | （以千计） |
| 流动资产： | | |
| 现金和现金等价物 | | $ | 2,746 | | | $ | 3,372 | |
| 贸易应收账款，净额 | | 39,186 | | | 14,668 | |
| 库存，净额 | | 21,639 | | | 23,414 | |
| 应收联邦所得税 | | 11,538 | | | 11,538 | |
| | | | |
| 预付费用和其他 | | 1,162 | | | 1,155 | |
| 流动资产总额 | | 76,271 | | | 54,147 | |
| 流动负债： | | | | |
| 应付账款 | | 17,628 | | | 6,481 | |
| 应计负债 | | 15,085 | | | 23,918 | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| 流动负债总额 | | 32,713 | | | 30,399 | |
| 净营运资金 | | $ | 43,558 | | | $ | 23,748 | |
在截至2023年12月31日的年度中，我们在租赁设备、物业和其他设备上投资了约1.539亿美元。在这一年中，我们在租赁机队中增加了1.525亿美元的新设备，并增加了140万美元的其他财产和设备。我们在租赁设备方面的投资包括与年底相比，年初与租赁车队工作相关的任何在建工作发生的变化。在此期间，我们的租赁工程增加了1,380万美元
2023。我们利用2023年运营现金流和循环信贷额度下的借款为租赁设备、物业和其他设备的投资提供了资金。我们预计，我们的运营现金流以及经修订和重述的信贷协议（定义见下文）下的借贷能力将为我们在2024年及以后的计划资本支出提供充足的流动性。
现金流
截至2023年12月31日，我们的现金及现金等价物为270万美元，而2022年底为340万美元。2023年，我们的运营现金流为1,800万美元，被1.539亿美元的资本支出所抵消。我们的循环信贷额度下的借款净收益为1.39亿美元。截至2023年12月31日，我们的营运资金也为4,360万美元，而截至2022年12月31日为2370万美元。2023年，我们的经营活动净现金流为1,800万美元，而2022年为2780万美元。我们的运营活动现金流为1,800万美元，受到营运资金变化的负面影响。某些此类变化是由租赁活动的大幅增加造成的，这导致了向某些客户计费和收取应付金额的延迟。我们预计，这一趋势将在2024年逆转，营运资金将恢复到更高的历史水平。
高级银行借款
2021年5月11日，我们与德州资本银行全国协会（“贷款机构”）签订了为期五年的优先担保循环信贷协议（“信贷协议”），初始承诺为2,000万美元，并具有手风琴功能，将最高承诺额提高至3000万美元，但须视抵押品可用性而定。我们还有权要求贷款人在未承诺的基础上增加最高3000万美元的总承付额；但是，承诺总额不允许超过5000万美元。信贷协议的到期日为2026年5月11日。信贷协议下的债务由我们各种资产的第一优先留置权担保，包括库存和应收账款以及可变数量的租赁压缩机设备。
2023年2月28日，我们取代了我们的信贷协议，与德州资本银行作为管理代理人（“贷款人”）签订了为期五年的优先担保循环信贷协议（“经修订和重述的信贷协议”），TCBI Securities, Inc.作为联合牵头安排人和唯一账簿管理人，北卡罗来纳州银行作为联合牵头安排人，初始承诺为1.75亿美元。视抵押品可用性而定，我们还有权在未承诺的基础上要求贷款人增加高达1.25亿美元的总承付额；但是，总承诺金额不允许超过3亿美元。经修订和重述的信贷协议的到期日为2028年2月28日。经修订和重述的信贷协议下的债务由我们各种资产的第一优先留置权担保，包括库存和应收账款以及可变数量的租赁压缩机设备。关于该修正案，我们同意支付200万澳元的费用（相当于承诺增加的1.45亿美元的 1.39%），并向贷款人偿还其开支。经修订和重述的信贷协议下的债务由我们各种资产的第一优先留置权担保，包括库存和应收账款以及可变数量的租赁压缩机设备。
2023年11月14日，公司与贷款人和某些其他贷款机构签订了经修订和重述的信贷协议（“修正案”）的第一修正案，以（i）将贷款人的承诺从1.75亿美元增加到2.25亿美元，以及（ii）增加第一公民银行和信托公司作为该融资机制的新贷款机构。关于该修正案，我们同意支付60万澳元的费用（相当于承诺增加的5000万美元的 1.125%），并向贷款人偿还其开支。
借款基础。在经修订和重述的信贷协议到期之前，我们可以随时提取、偿还和再借款基础下的可用金额，但不得超过上文讨论的最大总可用性。通常，借款基础等于（a）欠公司的合格应收账款的总和，加上（b）50％的符合条件的存货的总和，以当时的成本或市值较低者为准，但该部分的上限不超过250万美元，再加上（i）贷款人确定有资格获得信贷延期的压缩机账面净值的95％，以较低者为准此时折旧不超过25年的成本或市场价值，以及（ii）净清算价值的80％的百分比贷款人确定有资格获得信贷延期的合格压缩机的账面净值，按成本或市场价值的较低者计算，当时折旧期不超过25年，加上 (d) 账面净值的80％，按成本（不包括资本化利息或其他非现金资本化成本）或符合条件的新压缩机机队的市场价格的较低者估值，减去（e）由符合条件的新压缩机机队确定的任何所需可用储量贷款人自行决定。如果在未来的抵押品审计中发现抵押品存在重大偏差，贷款人可以调整借款基础部分。
利息和费用。根据经修订和重述的信贷协议的条款，我们可以选择为每笔循环贷款或其中一部分选择适用的浮动利率，即 (a) 基准利率（定义见下文）加上适用利润，或 (b) 对于定期SOFR（“担保隔夜融资利率”）贷款，调整后定期SOFR利率加上适用利润。“基准利率” 是指任何一天的年利率等于 (a) 中最高的年利率
该日的最优惠利率；（b）该日联邦基金利率之和加上0.50％；以及（c）该日调整后的期限SOFR加1.00％。适用利润率是根据贷款人根据经修订和重述的信贷协议不时收到的每个财季的最新合规证书中规定的杠杆率确定的。根据杠杆率的不同，基准利率贷款（定义见经修订和重述的信贷协议）的适用利润率可能为2.00％至2.75％，定期SOFR贷款和申请的信用证的适用利润率可能为3％至3.75％。此外，我们需要根据承诺的每日平均未使用金额支付月度承诺费，而经修订和重述的信贷协议的有效年费率等于未使用承诺金额的0.50％。应计利息按月支付未偿本金和未使用承诺费，前提是定期SOFR贷款的应计利息应在每个利息期结束时支付，但频率绝不能低于每季度。
盟约。经修订和重述的信贷协议包含惯例陈述和担保，以及契约，这些承诺除其他外限制或限制了我们承担额外债务和留置权；与关联公司进行交易；进行超过一定金额的收购；支付股息；赎回或回购股本或优先票据；进行投资或贷款；作出负面质押；合并、合并或实施资产销售；或改变我们的业务性质。此外，我们受经修订和重述的信贷协议中的某些财务条款的约束，这些条款要求我们（i）截至2024年12月31日或之前的每个财政季度最后一天的杠杆比率（定义为小于或等于3.50比1.00），在截至2025年3月31日的财政季度及其后的每个财政季度的杠杆率维持在3.25至1.00；（ii）固定费用覆盖率大于或截至每个财政季度的最后一天，等于1.25至1.00。
默认事件和加速事件。 T经修订和重述的信贷协议包含此类规模和类型的信贷额度的惯常违约事件，包括但不限于付款违约；违约履行经修订和重述的信贷协议及其他交易文件中包含的契约或其他协议；陈述和担保中的不准确之处；某些违约、终止事件或类似事件；超过100万美元的任何其他公司债务的某些违约；某些破产或破产事件；那个作出金额超过100万美元的某些判决；某些ERISA事件；某些控制权变更事件以及有担保循环信贷协议下任何留置权的缺陷。违约事件发生时，经修订和重述的信贷协议下的未清债务可以加速偿还。
截至2023年12月31日，根据经修订和重述的信贷协议，我们的未偿还额为1.64亿美元，加权平均利率为9.40％，并且我们遵守了经修订和重述的信贷协议中的所有财务条款。
我们的主要资本支出的组成部分
截至12月31日止年度的资本支出：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 支出类别 | | 2023 | | 2022 |
| | | （以千计） |
| 租赁设备及财产和设备 | | $ | 153,943 | | | $ | 65,122 | |
未来一段时间，我们的资本支出水平将有所不同，具体取决于能源市场状况和其他相关的经济因素。根据现有的经济和市场状况，我们认为我们的手头现金、运营现金流和可用信贷额度足以为2024年的净资本支出需求提供充足的资金。我们还认为，如果情况允许，我们在融资选择和资本支出计划的调整方面具有灵活性。我们没有任何与当前业务相关的重大持续承诺，这些承诺无法用手头现金和信贷额度来支付。但是，我们的融资能力可能会受到其他经济因素的负面影响。请参阅本报告第 1A 项 “风险因素”。
资产负债表外安排
我们不时订立资产负债表外安排和交易，这些安排和交易可能会产生资产负债表外债务。截至2023年12月31日，我们没有任何重大的资产负债表外安排。
最近发布的会计公告
2016年6月，财务会计准则委员会发布了ASU 2016-13年度《金融工具信贷损失》（ASC主题326）：金融工具信用损失的衡量。ASC 主题 326 的修正案要求立即确认估计的学分
预计将在包括贸易应收账款在内的许多金融资产的剩余寿命内发生损失。对于符合小型申报公司资格的公司，本更新中的修正案对2023年1月1日之后开始的中期和年度期间生效。2023年1月1日，我们在合并财务报表和附注披露中采用了亚利桑那州立大学2016-13年度。该通过并未对我们的财务报表产生重大影响。
环境法规
涉及向环境排放材料或与保护人类安全和健康及环境有关的各种联邦、州和地方法律法规影响我们的运营和成本。遵守这些法律法规可能会导致我们承担补救措施或其他纠正措施费用，或者导致对行政、民事和刑事处罚进行评估，并发布禁令，推迟或禁止运营。此外，我们还从第三方手中收购了某些财产和工厂设施，这些第三方在碳氢化合物或其他废物的管理和处置或排放方面的行为不受我们的控制。根据环境法律法规，我们可能需要清除或修复先前所有者处置或释放的废物。此外，根据环境法律法规，我们可能对我们租赁但不拥有的财产和工厂设施负责。遵守此类法律法规会增加我们的总体业务成本，但并未对我们的运营或财务状况产生重大不利影响。根据现行法律法规，预计在不久的将来我们不会被要求为遵守环境法律法规而支出与总支出预算相关的重要款项，但是此类法律法规经常发生变化，我们无法预测最终的合规成本。我们还可能承担与清理我们运送设备的地点相关的费用，以及自然资源损失或其他与这些场所释放受管制物质相关的索赔。
项目 7A。关于市场风险的定量和定性披露
不适用于小型申报公司。
第 8 项。财务报表和补充数据
我们的合并财务报表和补充财务数据包含在本10-K表年度报告中，从第F-1页开始。
第 9 项。会计师在会计和财务披露方面的变化和分歧
没有。
项目 9A。控制和程序
评估披露控制和程序
我们维持经修订的1934年《证券交易法》（“交易法”）第13a-15（e）条和第15d-15（e）条所定义的 “披露控制和程序”，旨在确保在《交易法》规定的时限内（1）记录、处理、汇总和报告我们根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息，以及（2）) 积累并传达给我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官，以便及时关于必要披露的决定。管理层认识到，任何控制和程序，无论设计和运作多么完善，都只能为实现其目标提供合理的保证，管理层在评估可能的控制和程序的成本效益关系时必须作出判断。
我们的管理层在首席执行官和临时首席财务官的参与下，评估了截至2023年12月31日我们的披露控制和程序的有效性。根据评估，我们的首席执行官兼临时首席财务官得出结论，截至该日，我们的披露控制和程序尚未在合理的保证水平上有效，这是因为先前披露的重大弱点已于2022年12月31日生效，下文将对此进行讨论。
管理层关于财务报告内部控制的报告
我们的管理层，包括首席执行官和临时首席会计官，负责根据《交易法》第13a-15（f）条和第15d-15（f）条的定义，建立和维持对财务报告（“ICFR”）的充分内部控制。我们对财务报告的内部控制旨在提供合理的保证
关于财务报告的可靠性以及根据公认会计原则为外部目的编制合并财务报表。
由于其固有的局限性，对财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外，对未来时期任何有效性评估的预测都可能因条件变化而导致控制不足，或者对政策或程序的遵守程度可能恶化。
根据特雷德韦委员会赞助组织委员会（COSO）发布的《内部控制——综合框架》（2013年），我们的管理层对公司截至2023年12月31日的财务报告内部控制的有效性进行了评估。
根据本次评估的结果，公司管理层得出结论，由于下列重大缺陷未得到纠正，截至2023年12月31日，对财务报告的内部控制尚未生效。
重大缺陷是ICFR的缺陷或缺陷的组合，因此很可能无法及时预防或发现我们的年度或中期财务报表的重大误报。
我们得出的结论是，截至2023年12月31日，我们之前在截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告中披露的ICFR中的以下重大缺陷尚未得到完全修复。
管理层发现，截至2023年12月31日，ICFR在我们的库存流程中存在重大缺陷。具体而言，我们已经确定了与年终实地库存盘点程序以及审查和批准库存调整日记账分录的流程有关的问题。
在充分考虑了这一重大缺陷以及我们为确保本10-K表年度报告中包含的合并财务报表根据美国公认会计原则（“美国公认会计原则”）编制而采取的额外分析和其他程序之后，我们的管理层得出结论，我们的合并财务报表在所有重大方面都公平地列报了根据美国公认会计原则披露期间的财务状况、经营业绩和现金流量。
针对先前发现的重大缺陷的补救计划
在审计委员会和董事会的监督下，管理层一直在积极参与补救工作，以解决整个2023年的重大缺陷，这些工作将持续到2024年。
通过以下具体行动，我们在解决库存方面的重大缺陷方面取得了进展：
•通过改进指导、期望沟通和内部控制的重要性，我们已经并将继续改善我们的控制环境。具体而言，在2023年第二季度，我们聘请了一家专门从事财务报告内部控制的第三方咨询公司来协助设计、实施和评估我们的控制和程序。
•我们在2023年雇用了更多合格的运营和执行人员，这有助于提供额外的能力和专业知识来改善库存程序。具体而言，在2023年第三季度，公司聘请了一名新的库存控制经理，直接负责库存程序和控制。此外。在2023年第四季度，公司聘请了新的总裁兼首席运营官，他也深入参与了库存流程。该公司目前还在评估是否应在该组织中雇用额外的会计和财务人员，以开展控制活动，以支持根据美国公认会计原则编制财务报表。我们预计，该评估将在2024年第二季度完成，并在2024年期间采取适当行动，以确保公司根据已发现的人员需求缺口，在适当级别上有足够的合格人员队伍。
•我们已经评估并改进了库存流程和程序。具体而言，我们对库存流程中的所有相关人员进行了再培训，重点是定期盘点程序和库存调整。
•我们更新了库存会计政策和程序，通过期末适当的截止日期、应计和分析审查程序，确保库存账户的完整性和准确性。
尽管这些行动和计划采取的行动需要接受持续的管理评估，并且需要在持续的财务报告周期内对内部控制的设计和运作有效性进行验证和测试，但我们致力于持续改进ICFR，并将继续认真审查我们的ICFR。
注册会计师事务所的认证报告
本10-K表年度报告不包括我们在ICFR上的注册会计师事务所的认证报告，因为我们是一家规模较小的申报公司，不受适用的美国证券交易委员会规则规定的审计师认证要求的约束。
财务报告内部控制的变化
除了上述变化外，在截至2023年12月31日的年度中，我们的ICFR没有发生任何对我们的财务报告内部控制产生重大影响或合理可能产生重大影响的变化。
项目 9B。其他信息
没有。
第 9C 项。有关防止检查的外国司法管辖区的披露
没有。
第三部分
项目 10。董事、执行官和公司治理
本项目所要求的信息参照我们将在2023年12月31日后的120天内向美国证券交易委员会提交的最终委托书中的 “董事选举”、“执行官”、“公司治理” 和 “董事会及其委员会” 章节纳入此处，因此该期限可能会通过证券交易委员会的行动予以延长。
我们通过了适用于我们的董事、高级管理人员和员工的《商业行为和道德准则》。《商业行为与道德准则》发布在我们网站www.ngsgi.com的 “投资者关系” 栏目中。商业行为和道德准则可以通过事先写信给天然气服务集团公司免费获得，收件人：投资者关系部，404退伍军人机场巷，Ste 300 Midland，德克萨斯州79705。
项目 11。高管薪酬
本项目所要求的信息参照我们最终委托书中的 “高管薪酬” 部分纳入此处，该委托书将在2023年12月31日后的120天内提交给美国证券交易委员会，或根据美国证券交易委员会的行动，该期限可能会延长。
第 12 项。某些受益所有人的担保所有权以及管理层和相关的股东事务
本项目所要求的信息参照我们最终委托书中的 “主要股东和管理层证券所有权” 一节纳入此处，该委托书将在2023年12月31日后的120天内提交给美国证券交易委员会，或根据美国证券交易委员会的行动，该期限可能会延长。
第 13 项。某些关系和相关交易，以及董事 独立
本项目所要求的信息参照我们最终委托书中的 “关联人交易” 和 “公司治理” 部分纳入此处，该委托书将在2023年12月31日后的120天内提交给美国证券交易委员会，或根据美国证券交易委员会的行动，该期限可能会延长。
第 14 项。首席会计师费用和服务
本项目所要求的信息参照我们最终委托书中的 “首席会计师费用和服务” 部分纳入此处，该委托书将在2023年12月31日后的120天内提交给美国证券交易委员会，或者证券交易委员会的行动可能会延长该期限。
第四部分
第 15 项。证物和合并财务报表
以下文件作为本10-K表年度报告的一部分提交：
(a) (1) 及 (a) (2) 合并财务报表
有关合并财务报表的清单，请参阅此处以引用方式纳入的 “合并财务报表指数”。
(a) (3) 展品
本10-K表年度报告的证物清单如下：
展品编号 描述 | | | | | |
3.1 | 经修订的公司章程（参照2004年11月10日提交的10-QSB附录3.1纳入）。 |
3.2 | 经修订的章程（参照注册人于2021年2月10日向美国证券交易委员会提交的表格8-K最新报告的附录3.1纳入其中。） |
4.1 | 证券描述（参照注册人于2008年10月27日向美国证券交易委员会提交的8-A表注册声明合并而成。） |
4.2 | 优先契约表格（参照注册人关于表格 S-3（编号 333-261091）的注册声明附录 4.1 并于 2021 年 11 月 16 日提交） |
4.3 | 附属契约表格（参照注册人在 S-3 表格（编号 333-261091）上的注册声明附录 4.4 并于 2021 年 11 月 16 日提交 |
10.1† | 经修订的2019年股权激励计划（参照注册人于2022年7月12日向美国证券交易委员会提交的S-8表格注册声明附录4.3纳入。） |
10.2† | 经修订和重述的股票期权计划（参照注册人于2016年6月21日向美国证券交易委员会提交的8-K表最新报告的附录10.1纳入其中。） |
10.3† | 天然气服务集团公司与斯蒂芬·泰勒于2022年5月17日签订的退休协议（参照注册人于2022年5月19日向美国证券交易委员会提交的8-K表最新报告的附录10.1注册成立。） |
10.4† | 执行无资格超额计划采用协议，被称为不合格递延薪酬计划（参照注册人于2016年5月6日向美国证券交易委员会提交的10-Q表季度报告附录10.11纳入该协议。） |
10.5 | 经修订和重述的2023年2月28日天然气服务集团有限公司、其其他贷款方、作为行政代理人的德州资本银行及其贷款方之间的信贷协议（参照注册人于2023年3月6日向美国证券交易委员会提交的关于8-K表的最新报告的附录10.1编入。） |
10.6 | 经修订和重述的2023年2月28日天然气服务集团公司及其设保人、德州资本银行以管理代理人的身份为贷款人和其他有担保方签订的质押和担保协议（参照注册人于2023年3月6日向美国证券交易委员会提交的关于8-K表的最新报告的附录10.2纳入。） |
10.7† | 天然气服务集团公司与詹姆斯·哈兹利特于2023年9月19日签订的保留协议（参照注册人于2023年11月14日向美国证券交易委员会提交的10-Q表季度报告附录10.11注册成立。） |
| | | | | |
10.8† | 布莱恩·塔克与天然气服务集团公司于2023年10月9日签订的雇佣协议（参照注册人于2023年10月10日向美国证券交易委员会提交的8-K表最新报告的附录10.1并入。） |
10.9† | 贾斯汀·雅各布斯与天然气服务集团公司于2024年1月29日达成的雇佣协议（参照注册人于2024年2月1日向美国证券交易委员会提交的8-K表最新报告的附录10.1并入。） |
10.10† | 贾斯汀·雅各布斯与天然气服务集团公司于2024年1月29日签订的员工竞业禁止协议（参照注册人于2024年2月1日向美国证券交易委员会提交的8-K表最新报告的附录10.2纳入。） |
10.11 † | 贾斯汀·雅各布斯与天然气服务集团公司于2024年1月29日签订的员工所有权协议（参照注册人于2024年2月1日向美国证券交易委员会提交的8-K表最新报告的附录10.2纳入。） |
10.12*† | 经修订的天然气服务集团有限公司2019年股权激励计划下的限制性股票单位奖励形式。 |
10.13*† | 经修订的天然气服务集团有限公司2019年股权激励计划下的绩效股票单位奖励形式。 |
*21.1 | 注册人的子公司 |
*23.1 | Ham、Langston & Brezina L.L.P. 的同意 |
| |
*31.1 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对首席执行官进行认证 |
*31.2 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对临时首席会计官进行认证 |
*32.1 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条对首席执行官进行认证 |
*32.2 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条对临时首席会计官进行认证 |
97.1* | 天然气服务集团公司回扣政策 |
| 101.INS | XBRL 实例文档 |
| 101.SCH | XBRL 分类扩展架构文档 |
| 101.CAL | XBRL 分类扩展计算链接库文档 |
| 101.DEF | XBRL 分类法扩展定义链接库文档 |
| 101.LAB | XBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档 |
| 101.PRE | XBRL 分类扩展演示文稿链接库文档 |
| |
| * 随函提交。 |
第 16 项。表单 10-K 摘要
没有。
签名
根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条的要求，注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
| | | | | | | | | | | |
| | 天然气服务集团有限公司 |
| | | |
| 2024年4月1日 | 来自： | /s/ 贾斯汀 ·C· 雅各布斯 |
| | | 贾斯汀·雅各布斯 |
| | | 首席执行官 |
| | | （首席执行官） |
委托书
通过这些礼物认识所有人 签名如下所示的每个人构成并任命贾斯汀·雅各布斯和约翰·比特纳共同或单独为其真正合法的代理人和代理人，拥有完全的替代权和替代权，并以他/她的名义、地点和代替，以任何身份签署本10-K表年度报告的任何和所有修正案，并将所有证物和其他文件一起提交给他与此相关的是，与证券交易委员会的关系，向上述事实律师和代理人提供全额补助在批准和确认上述事实上的律师和代理人或其替代人或其代理人或其替代人可能依据本协议合法采取或促成的所有行为和事情的权力和权力。
根据1934年《证券交易法》的要求，以下人员以注册人的身份和日期在下文签署了本报告：
| | | | | | | | | | | |
| 签名 | 标题 | 日期 |
| /s/ 斯蒂芬 ·C· 泰勒 | | 董事会主席 | 2024年4月1日 |
斯蒂芬·C·泰勒 |
| | | |
| /s/ 约翰·比特纳 | | 临时首席财务官（首席会计官） | 2024年4月1日 |
| 约翰·比特纳 |
| | | |
| /s/ 唐·特林加利 | | 董事 | 2024年4月1日 |
唐·特林加利 |
| | | |
| /s/ 奈杰尔·詹维 | | 董事 | 2024年4月1日 |
奈杰尔·詹维 |
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| /s/ 大卫·布拉德肖 | | 董事 | 2024年4月1日 |
大卫·布拉德肖 |
| | | |
| /s/ 乔治娜·霍奇斯 | | 董事 | 2024年4月1日 |
乔治安·霍奇斯 |
合并财务报表索引
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| | 页面 |
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独立注册会计师事务所的报告 (Ham、Langston & Brezina 律师事务所; 得克萨斯州休斯顿; PCAOB ID 298 | F-1 |
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截至 2023 年 12 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日的合并资产负债表 | F-2 |
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截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度的合并运营报表 | F-3 |
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截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度的合并股东权益表 | F-4 |
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截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度的合并现金流量表 | F-5 |
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| 合并财务报表附注 | F-6 |
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独立注册会计师事务所的报告
致各位股东和董事会
天然气服务集团有限公司
对财务报表的意见
我们审计了随附的截至2023年12月31日和2022年12月31日的天然气服务集团公司（“公司”）合并资产负债表，以及截至2023年12月31日的两年中每年的相关合并运营报表、股东权益和现金流表以及相关附注（统称为 “合并财务报表”）。我们认为，财务报表按照美利坚合众国普遍接受的会计原则，在所有重大方面公允列报了公司截至2023年12月31日和2022年12月31日的合并财务状况，以及截至2023年12月31日的两年中每年的经营业绩和现金流量。
意见依据
这些合并财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的合并财务报表发表意见。我们是一家在上市公司会计监督委员会（美国）（“PCAOB”）注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和条例，我们必须在公司方面保持独立。
我们根据PCAOB的标准进行了审计。这些标准要求我们计划和进行审计，以合理地保证合并财务报表是否不存在因错误或欺诈而造成的重大错报。公司无需对其财务报告的内部控制进行审计，也没有聘请我们进行审计。作为审计的一部分，我们需要了解财务报告的内部控制，但不是为了就公司对财务报告的内部控制的有效性发表意见。因此，我们没有发表这样的意见。
我们的审计包括执行评估合并财务报表重大错报风险的程序，无论是错误还是欺诈所致，以及执行应对这些风险的程序。此类程序包括在测试的基础上审查与合并财务报表中的金额和披露内容有关的证据。我们的审计还包括评估管理层使用的会计原则和作出的重大估计，以及评估合并财务报表的总体列报情况。我们认为，我们的审计为我们的意见提供了合理的依据。
关键审计事项
关键审计事项是本期对合并财务报表进行审计时产生的事项，这些事项已告知或要求传达给审计委员会，并且（1）与财务报表相关的账目或披露以及（2）涉及我们特别具有挑战性、主观或复杂的判断。我们确定没有关键的审计事项。
/s/ Ham、Langston & Brezina LLP
得克萨斯州休斯顿
2024 年 4 月 1 日
自 2022 年以来，我们一直担任公司的审计师。
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天然气服务集团有限公司 合并资产负债表 （以千计） |
| 十二月三十一日 |
| | 2023 | | 2022 |
| 资产 | | | |
| 流动资产： | | | |
| 现金和现金等价物 | $ | 2,746 | | | $ | 3,372 | |
交易应收账款，扣除可疑账款备抵额美元823和 $338，分别是 | 39,186 | | | 14,668 | |
存货，扣除报废备抵金美元2,836和 $0，分别地 | 21,639 | | | 23,414 | |
| 应收联邦所得税 | 11,538 | | | 11,538 | |
| | | |
| 预付费用和其他 | 1,162 | | | 1,155 | |
| 流动资产总额 | 76,271 | | | 54,147 | |
长期库存，扣除报废备抵金美元1,168和 $120，分别地 | 701 | | | 1,557 | |
租赁设备，扣除累计折旧 $191,745和 $177,729，分别地 | 373,649 | | | 246,450 | |
不动产和设备，扣除累计折旧美元17,649和 $16,981，分别地 | 20,550 | | | 22,176 | |
| | | |
| | | |
无形资产，扣除累计摊销额2,384和 $2,259，分别地 | 775 | | | 900 | |
| 其他资产 | 6,783 | | | 3,016 | |
| 总资产 | $ | 478,729 | | | $ | 328,246 | |
| 负债和股东权益 | | | |
| 流动负债： | | | |
| 应付账款 | $ | 17,628 | | | $ | 6,481 | |
| 应计负债 | 15,085 | | | 23,918 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| 流动负债总额 | 32,713 | | | 30,399 | |
| 信贷额度 | 164,000 | | | 25,000 | |
| 递延所得税负债 | 41,636 | | | 39,798 | |
| | | |
| | | |
| 其他长期负债 | 4,486 | | | 2,973 | |
| 负债总额 | 242,835 | | | 98,170 | |
| 承付款和或有开支（注15） | | | |
股东权益： | | | |
优先股， 5,000授权股份， 不已发行或流通的股份 | — | | | — | |
普通股， 30,000授权股份，面值美元0.01; 13,688和 13,519分别发行的股票 | 137 | | | 135 | |
| 额外的实收资本 | 116,480 | | | 115,411 | |
| 留存收益 | 134,281 | | | 129,534 | |
国库股票，按成本计算， 1,310股份 | (15,004) | | | (15,004) | |
| 股东权益总额 | 235,894 | | | 230,076 | |
| 负债和股东权益总额 | $ | 478,729 | | | $ | 328,246 | |
见这些合并财务报表的附注。
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天然气服务集团有限公司 合并运营报表 （以千计，每股收益除外） |
| |
| | 截至12月31日的财年 |
| | 2023 | | 2022 |
| 收入： | | | |
| 租金收入 | $ | 106,159 | | | $ | 74,465 | |
| 销售 | 8,921 | | | 8,568 | |
| 售后服务 | 6,087 | | | 1,792 | |
| 总收入 | 121,167 | | | 84,825 | |
| 运营成本和支出： | | | |
| 租金成本，不包括折旧，另行列示如下 | 48,877 | | | 37,750 | |
| 销售成本，不包括折旧，另行列示如下 | 8,919 | | | 7,650 | |
| 售后服务成本，不包括折旧，另行列示如下 | 4,658 | | | 957 | |
| 销售、一般和管理费用 | 16,457 | | | 13,642 | |
| 折旧和摊销 | 26,550 | | | 24,116 | |
| 减值支出 | 779 | | | — | |
| 库存补贴 | 3,965 | | | 83 | |
| 租赁设备的报废 | 505 | | | 196 | |
| 运营成本和支出总额 | 110,710 | | | 84,394 | |
| 营业收入 | 10,457 | | | 431 | |
| 其他收入（支出）： | | | |
| 利息支出 | (4,082) | | | (364) | |
| 其他收入（支出） | 245 | | | (108) | |
| 其他支出总额，净额 | (3,837) | | | (472) | |
| 所得税前收入（亏损）： | 6,620 | | | (41) | |
| 所得税准备金： | | | |
| 当前 | (35) | | | (17) | |
| 已推迟 | (1,838) | | | (511) | |
| 所得税支出总额 | (1,873) | | | (528) | |
| 净收益（亏损） | $ | 4,747 | | | $ | (569) | |
| 每股收益（亏损）： | | | |
| 基本 | $ | 0.39 | | | $ | (0.05) | |
| 稀释 | $ | 0.38 | | | $ | (0.05) | |
| 已发行股票的加权平均值： | | | |
| 基本 | 12,316 | | | 12,305 | |
| 稀释 | 12,383 | | | 12,305 | |
见这些合并财务报表的附注。
天然气服务集团有限公司
股东权益合并报表
（以千计）
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 优先股 | | 普通股 | | 额外的实收资本 | | 留存收益 | | 国库股 | | 股东权益总额 |
| 股份 | | 金额 | | 股份 | | 金额 | | | | 股份 | | 金额 | |
| 余额，2021 年 12 月 31 日 | — | | | $ | — | | | 13,394 | | | $ | 134 | | | $ | 114,017 | | | $ | 130,103 | | | 775 | | | $ | (8,344) | | | $ | 235,910 | |
| 普通股期权的薪酬支出 | — | | | — | | | — | | | — | | | 255 | | | — | | | — | | | — | | | 255 | |
| 发行限制性股票 | — | | | — | | | 125 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 限制性普通股的薪酬支出 | — | | | — | | | — | | | 1 | | | 1,654 | | | — | | | — | | | — | | | 1,655 | |
| 与股权奖励净股结算相关的已缴税款 | — | | | — | | | — | | | — | | | (515) | | | — | | | — | | | — | | | (515) | |
| 购买库存股 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 535 | | | (6,660) | | | (6,660) | |
| 净亏损 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (569) | | | — | | | — | | | (569) | |
| 余额，2022年12月31日 | — | | | — | | | 13,519 | | | 135 | | | 115,411 | | | 129,534 | | | 1,310 | | | (15,004) | | | 230,076 | |
| 普通股期权的薪酬支出 | — | | | — | | | — | | | — | | | 97 | | | — | | | — | | | — | | | 97 | |
| 发行限制性股票 | — | | | — | | | 169 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 限制性普通股的薪酬支出 | — | | | — | | | — | | | 2 | | | 1,955 | | | — | | | — | | | — | | | 1,957 | |
| 与股权奖励净股结算相关的已缴税款 | — | | | — | | | — | | | — | | | (983) | | | — | | | — | | | — | | | (983) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 净收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 4,747 | | | — | | | — | | | 4,747 | |
| 余额，2023 年 12 月 31 日 | — | | | $ | — | | | 13,688 | | | $ | 137 | | | $ | 116,480 | | | $ | 134,281 | | | 1,310 | | | $ | (15,004) | | | $ | 235,894 | |
见这些合并财务报表的附注。
| | | | | | | | | | | |
天然气服务集团有限公司 合并现金流量表 （以千计） |
| | 截至12月31日的财年 |
| | 2023 | | 2022 |
| 来自经营活动的现金流： | | | |
| 净收益（亏损） | $ | 4,747 | | | $ | (569) | |
| 调整净收益（亏损）与经营活动提供的净现金： | | | |
| 折旧和摊销 | 26,550 | | | 24,116 | |
| 债务发行成本的摊销 | 425 | | | 48 | |
| 递延税 | 1,838 | | | 511 | |
| 处置资产的收益 | (481) | | | (250) | |
| 减值支出 | 779 | | | — | |
| 租赁设备的报废 | 505 | | | 196 | |
| 信贷损失准备金 | 492 | | | — | |
| 库存补贴 | 3,965 | | | 83 | |
| 基于股票的薪酬 | 2,054 | | | 1,910 | |
| 公司自有人寿保险的损失 | 235 | | | 389 | |
| 运营资产和负债的变化： | | | |
| 贸易账款应收账款 | (25,010) | | | (4,279) | |
| 库存 | (669) | | | (4,143) | |
| 预付所得税和预付费用 | (7) | | | (250) | |
| 应付账款和应计负债 | 2,436 | | | 10,033 | |
| | | |
| 其他 | 174 | | | (31) | |
| | | |
| 经营活动提供的净现金 | 18,033 | | | 27,764 | |
| 用于投资活动的现金流： | | | |
| 购买租赁设备、财产和其他设备 | (153,943) | | | (65,122) | |
| 购买公司拥有的人寿保险 | (422) | | | (329) | |
| | | |
| 出售财产和设备的收益 | 477 | | | 372 | |
| 用于投资活动的净现金 | (153,888) | | | (65,079) | |
| 融资活动提供的现金流: | | | |
| 来自信贷额度的收益 | 139,000 | | | 25,000 | |
| 其他长期负债的支付 | (95) | | | (3) | |
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| | | |
| 债务发行成本的支付 | (2,693) | | | (77) | |
| 购买库存股 | — | | | (6,660) | |
| 与股权奖励净股结算相关的已缴税款 | (983) | | | (515) | |
| 融资活动提供的净现金 | 135,229 | | | 17,745 | |
| 现金和现金等价物的净变化 | (626) | | | (19,570) | |
| 期初的现金和现金等价物 | 3,372 | | | 22,942 | |
| 期末的现金和现金等价物 | $ | 2,746 | | | $ | 3,372 | |
| 现金流信息的补充披露： | | | |
| 已付利息 | $ | 7,053 | | | $ | 276 | |
| | | |
| 非现金交易 | | | |
| 将租赁设备转入库存 | $ | 665 | | | $ | — | |
| | | |
| | | |
| 通过融资租赁获得的使用权资产 | $ | 1,146 | | | $ | — | |
| 通过经营租赁获得的使用权资产 | $ | 63 | | | $ | 229 | |
见这些合并财务报表的附注。
天然气服务集团公司
合并财务报表附注
1. 业务描述
天然气服务集团有限公司（“公司”、“NGS”、“天然气服务集团”、“我们” 或 “我们的”）（科罗拉多州的一家公司）是能源行业天然气压缩设备和服务的领先提供商。我们出租、运营和维护天然气压缩机和相关设备。我们还设计、制造和制造压缩机组，向客户出售和出租。NGS 总部位于德克萨斯州米德兰，其制造工厂位于俄克拉荷马州塔尔萨，在德克萨斯州米德兰设有重建车间，服务设施位于美国主要的石油和天然气生产基地。该公司成立于 1998 年 12 月 17 日。
2. 重要会计政策摘要
整合原则
随附的合并财务报表包括公司、其子公司NGSG Properties, LLC和与公司递延薪酬计划相关的拉比信托的账目，见附注10。合并期间，所有重要的公司间往来账户和交易均已清除。
估算值的使用
根据美利坚合众国公认的会计原则编制合并财务报表要求我们的管理层做出影响这些合并财务报表及所附附注中报告的金额的估计和假设。实际结果可能与这些估计有所不同。重要估计数包括固定资产寿命、信贷损失准备金和库存报废备抵金。此外，NGS对长期资产的减值进行年度审查。在整个审查过程中，决定性因素基于可能对这些资产账面价值产生重大影响的估计。这些估计数在短期内至少有合理的可能性可以修改，而且修订可能很重要。
现金等价物和金融工具
为了报告现金流量，我们会考虑原始到期日为的所有短期投资 三个月或少于现金等价物。有时，银行和金融机构的现金余额可能会超过联邦保险金额。
应收账款
我们的贸易应收账款包括客户根据正常贸易条款应承担的压缩机和火炬系统的销售义务，以及使用我们天然气压缩机的运营租约。除非租赁协议另有规定，否则应收款不作抵押。但是，我们通常需要尽可能多的存款 50大型定制销售合同的百分比或使用分期付款。我们对客户进行持续的信用评估，并根据管理层对客户财务状况和付款历史以及行业状况和总体经济状况的评估来调整信用额度。我们会持续监控客户的收款和付款，并根据我们的历史经验和我们发现的任何具体客户收款问题为估计的信用损失准备金。尽管此类信贷损失历来符合我们的预期和既定准备金，但我们无法保证我们将继续保持与过去相同的信用损失率。信贷损失准备金为美元0.8百万和美元0.3截至 2023 年 12 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日，分别为百万人。管理层认为这笔津贴是足够的；但是，实际注销额可能超过入账的备抵额。
我们的信贷损失备抵金摘要如下：
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的财年 |
| 2023 | | 2022 |
| （以千计） |
| 期初余额 | $ | 338 | | | $ | 1,129 | |
| 应计费用 | 492 | | | — | |
| | | |
| 注销 | (7) | | | (791) | |
| 期末余额 | $ | 823 | | | $ | 338 | |
收入确认政策
收入是根据客户合同中规定的对价来衡量的，不包括任何销售激励措施和代表第三方征收的税款（即销售税和财产税）。当客户获得对承诺商品或服务的控制权时，收入即予以确认，其金额反映了我们期望从这些商品或服务中获得的对价。为了确认收入，我们（i）确定与客户签订的合同；（ii）确定合同中的履约义务；（iii）确定交易价格；（iv）将交易价格分配给合同中的履约义务；（v）在我们履行履约义务时或在履行义务时确认收入。产生的运费和手续费计为配送成本，并包含在我们的合并运营报表中的收入成本中。
商品和服务的性质
以下是对公司产生收入的主要活动的描述：
租金收入。该公司通过向客户租用压缩机和火炬系统来创收。这些合同均符合ASC主题842 “租赁”（ASC 842）下的运营租赁资格，还可能包括在租赁合同期间维修压缩机或火炬的费用。我们的租赁合同通常包括 六到 60月。我们的收入会随着时间的推移得到确认，在合同期限内每月的付款额相等。合同条款到期后，客户可以续订合同或在此之后继续按月租房。根据ASC 842——租赁，我们采用了实际的权宜之计ASC 842-10-15-42A，这使公司能够将租赁和非租赁部分结合起来。
销售收入。该公司通过销售定制/制造的压缩机、火炬系统和零件，以及更换/重建客户拥有的压缩机和出售二手租赁设备来创造收入。我们的销售收入是根据ASC 606确认的。
定制/制造的压缩机-公司根据客户合同中规定的规格设计和制造压缩机。尽管正在制造的设备是由客户定制的，但在压缩机完工和发货之前，或者根据账单和保管安排，客户接受所有权并承担所有权的风险和回报之前，这些合同下的控制权不会移交给客户。我们要求一些客户在产品生产过程中进行累进付款；在控制权转移之前，这些付款作为合同负债记录在合并资产负债表的递延收益项目中。这些合同还可能包括保证条款，以保证产品在规定的期限内没有材料和工艺缺陷；这是一种标准的行业惯例，不被视为履约义务。
零件-在客户获得对零件的控制权后确认收入。控制权要么由客户实际占有，要么由运送的零件传递。确认的收入金额未根据预期回报进行调整，因为我们的历史部分回报微乎其微。
更换或重建客户自有的压缩机-根据合同，公司要么将新的/重建的压缩机换成客户出现故障的压缩机，要么重建客户的压缩机。根据合同条款，即通过实际交付、交付和安装或装运压缩机的方式，将替换压缩机的控制权移交给客户后确认收入。
二手压缩机或照明弹-客户可能会不时要求从我们的租赁机队中购买二手压缩机。当根据合同条款将控制权移交给客户时，即客户实际拥有或设备已发运时，即确认租赁设备销售收入。
售后服务收入。公司为客户自有设备提供常规或呼叫服务。收入在提供合同中的服务后确认。
上面讨论的销售收入和售后服务收入的付款期限通常为30至60天，尽管针对特定客户的条款可能会有所不同。此外，交易价格不受可变对价限制。
收入分解
下表显示了截至年度的公司按产品或服务类型分列的收入：
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的财年 |
| 2023 | | 2022 |
| （以千计） |
压缩机-销售 | $ | 1,800 | | | $ | 3,601 | |
喇叭——销售 | 87 | | | 239 | |
其他（零件/翻新）-销售 | 7,034 | | | 4,728 | |
| 售后服务 | 6,087 | | | 1,792 | |
与客户签订合同的总收入 | 15,008 | | | 10,360 | |
| 添加：ASC 842 租金收入 | 106,159 | | | 74,465 | |
总收入 | $ | 121,167 | | | $ | 84,825 | |
| | | |
合约余额
截至2023年12月31日和2022年12月31日，我们从与客户签订的合同中获得了以下应收账款和递延收入：
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日 |
| 2023 | | 2022 |
| （以千计） |
| 应收账款 | | | |
| 应收账款-与客户的合同 | $ | 7,138 | | | $ | 4,353 | |
| 应收账款-ASC 842 | 32,871 | | | 10,653 | |
| 应收账款总额 | 40,009 | | | 15,006 | |
| 减去：可疑账款备抵金 | (823) | | | (338) | |
| 应收账款总额，净额 | $ | 39,186 | | | $ | 14,668 | |
| | | |
| 递延收益 | $ | 418 | | | $ | 37 | |
公司认可的金额低于 $0.1截至2023年12月31日的年度收入为百万美元，已计入2023年初的应计负债。在截至2022年12月31日的期间，公司确认的收入为美元1.3百万美元来自与2022年初包含在递延收入中的销售相关的金额。
应收账款和递延收入的增加（减少）主要是由于我们的业绩与客户付款之间的正常时间差异。
T分配给剩余履约义务的交易价格
截至 2023 年 12 月 31 日，该公司有 $0.4百万美元收入与未履行的履约义务有关。
合同成本
如果公司本应确认的资产摊销期为，则公司将获得合同的增量成本确认为发生时的支出 一年或更少。这些成本包含在我们合并运营报表中的销售、一般和管理费用中。
租赁
会计准则编纂（“ASC”）842要求将所有租赁作为使用权（“ROU”）资产和租赁债务在资产负债表上报告。我们从一开始就确定一项安排是否为租赁，确定租赁分类，并根据租赁期内租赁付款的现值在租赁开始之日确认ROU资产和负债。由于租赁中隐含的贴现率很少可以轻易确定，因此我们在确定租赁付款的现值时使用开始之日可用的信息来估算增量借款利率。作为承租人，我们运用实际的权宜之计，不将非租赁部分与租赁部分分开，因此，将每个单独的租赁部分及其相关的非租赁部分作为单一租赁组成部分来考虑。对于每份租约，1) 包含相同的租赁和非租赁部分的转让时间和模式；2) 如果将租赁部分单独考虑则归类为经营租赁，则公司选择不将非租赁部分与租赁部分分开。
主要客户和信用风险的集中度
西方二叠纪有限公司的销售和租金收入（“Oxy”）在 2023 年和 2022 年的总额为 50% 和 42分别占收入的百分比。在2023年和2022年，没有其他单一客户占我们收入的10％以上。Oxy 的应收账款余额为 64% 和 55截至2023年12月31日和2022年12月31日分别占应收账款的百分比。截至2023年12月31日和2022年12月31日，没有其他客户占我们应收账款的10％以上。
库存
库存（当前和长期）按成本和可变现净价值中的较低值进行估值。库存成本由加权平均法确定。我们会定期审查现有库存数量，并主要根据当前和预期的客户需求和生产要求记录多余和过时库存的准备金。该公司根据其主要客户以及该行业其他重要公司当前和即将到来的资本支出预算，以及石油和天然气价格预测以及其他影响该行业的因素来评估预期的客户需求。此外，我们的长期库存包括仍可使用但公司预计不会在明年内出售或使用的原材料和替换部件。
租赁设备及财产和设备
租赁设备和财产及设备按成本减去累计折旧值入账，但新租赁设备的在建工程除外，新租赁设备在建成并加入机队之前按成本入账。折旧是使用直线法计算资产的估计使用寿命的。我们的租赁设备估计的使用寿命介于 15和 25年，而我们的财产和设备估计的使用寿命范围为 3到 39年份。我们的大部分财产和设备，包括租赁设备，都是创收的直接成本。
每当事件或情况变化表明净记录金额可能无法收回时，我们就会评估租赁设备以及财产和设备的减值。以下因素可能触发减值审查：与历史或预计的未来现金流相比，表现严重不佳；资产（或资产组）的使用范围或方式或状况发生重大不利变化，包括前四个季度机队利用率大幅下降；行业或公司特定趋势或行动出现重大负面影响，包括我们的主要客户或其他大型勘探和生产或中游公司大幅削减资本支出预算，以及石油和天然气价格大幅下跌；立法变化禁止我们租赁单位或照明弹；或总体经济状况不佳。如果与资产（或资产组）相关的未来未贴现现金流和资产的估计公允价值低于资产的账面价值，则确认减值损失。
租赁机队中设备的销售包含在销售收入和销售成本中，而单位的报废则单独列出运营费用。出售和处置其他财产和设备所产生的收益和损失包含在销售、一般和管理费用中。保养和维修按发生的租金费用收费。
无形资产
截至2023年12月31日和2022年12月31日，NGS拥有无形资产，这些资产与已开发的技术和商品名称有关。开发的技术按直线摊销，使用寿命为 20年，加权平均剩余寿命约为 四年截至 2023 年 12 月 31 日。NGS拥有与SCS的商品名称相关的无形资产，该资产是在我们于2005年1月收购螺旋压缩系统时收购的。由于该资产被认为具有无限期的使用寿命，因此未进行摊销。
我们的政策是在存在减值指标时审查摊销减值的无形资产。此外，我们的政策是每年或在存在减值指标时对无限期无形资产进行减值审查。我们通过评估与此类资产相关的预计未来现金流来审查无形资产。如果发现资产的账面金额超过预计的未贴现未来现金流，则将对资产进行减值调整，调整至与标的资产的贴现现金流分析相称的水平。
质保
在保修期内，我们会根据当前和历史的产品保修成本以及任何其他已知的相关信息，累计估计的保修索赔金额。有 不截至 2023 年 12 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日的保修储备金。
所得税
递延所得税资产和负债是针对未来税收后果进行确认的，这些后果归因于财务报表账面资产负债金额与其各自税基之间的暂时差异，以及净营业亏损和税收抵免结转额。递延所得税资产和负债是使用颁布的税率来衡量的，预计这些税率将适用于预计收回或结清这些临时差异的年份的应纳税所得额。税率变动对递延所得税资产和负债的影响在包括法定颁布日期在内的期限内予以确认。估值补贴的设立是为了在递延所得税资产的部分或全部可能无法变现时减少递延所得税资产。
ASC Topic 740 规定了财务报表确认和衡量纳税申报表中已采取或预计将要采取的纳税状况的确认门槛和衡量属性。为了记录任何财务报表的好处，我们需要根据该职位的技术优点，确定税收状况在审查后是否更有可能（可能超过50％），包括解决任何相关的上诉或诉讼程序。如果这一步骤得到满足，那么我们必须衡量税收状况，以确定要在财务报表中确认的福利金额。税收状况以最大福利金额来衡量，该金额在最终结算时实现的可能性大于50％。我们有 不截至 2023 年 12 月 31 日，税收状况不确定。
我们关于所得税利息和罚款的政策是将这些项目列为其他费用。
资本化利息
自2023年1月1日起，该公司开始将天然气压缩机设备制造巨额支出的外部借款利息资本化，直到这些项目准备好用于预期用途为止。资本化利息与标的资产成本相加，并以与标的资产相同的方式在资产的使用寿命内摊销。在截至2023年12月31日的年度中，公司的资本化利息总额约为美元5.5百万。
公允价值测量
公允价值的定义是，在当前市场条件下，在计量之日，在市场参与者之间的有序交易中，出售资产或为转移负债而支付的价格。ASC Topic 820建立了公允价值层次结构，要求实体在衡量公允价值时最大限度地使用可观察的投入。这些输入分为以下几类：
1级-活跃市场中相同资产或负债的报价；
二级——活跃市场中类似资产或负债的报价、类似资产或负债可观察到的报价以外的投入、主要通过相关性或其他手段从可观测的市场数据得出或得到其证实的投入；以及
第三级——估值方法，其中包含不可观察的输入，这些输入对公允价值衡量很重要。
管理层认为，由于工具的短期性质或使用现行市场利率，我们在2023年12月31日和2022年12月31日的现金和现金等价物、贸易应收账款和应付账款的公允价值接近其账面价值。根据我们目前可获得的类似条款（二级）贷款的借款利率，该公司认为信贷额度下的借款接近公允价值。
细分和相关信息
ASC 280-10-50，“运营部门”，将运营部门的特征定义为 a) 从事可以赚取收入和产生费用的业务活动；b) 接受公司首席运营决策者（CODM）的审查，以做出有关分配资源的决策并评估其绩效；c）拥有离散的财务信息。尽管我们通过查看产品来分析收入的性质，但这些类别并未捕获或分析其他财务信息，例如某些成本和支出、净收入和息税折旧摊销前利润。我们的 CODM 不是根据这些类别做出资源分配决策或评估业务绩效，而是综合考虑。基于此，管理层认为其运作于 一业务板块。
我们从事压缩机的设计和制造业务。我们的压缩机出售和出租给客户。此外，我们还为我们的机队和第三方提供压缩机的售后服务。这些业务活动在所有地理区域都相似。从历史上看，我们整个公司的制造流程基本相同，并且是在德克萨斯州米德兰和俄克拉荷马州塔尔萨的工厂内部进行的。但是，我们越来越多地与第三方制造商签订合同，以组装更大马力的天然气压缩机。我们的客户主要由从事石油和天然气生产业务的实体组成。我们产品的维护和服务在整个公司范围内是一致的，是通过内部车队进行的。每个司法管辖区的监管环境都相似，因为最具影响力的法规和做法是联邦能源政策的结果。
最近发布的会计公告
2016年6月，财务会计准则委员会发布了ASU 2016-13年度《金融工具信贷损失》（ASC主题326）：金融工具信用损失的衡量。ASC Topic 326的修正案要求立即确认许多金融资产（包括贸易应收账款）在剩余寿命内预计将发生的估计信贷损失。对于符合小型申报公司资格的公司，本更新中的修正案对2023年1月1日之后开始的中期和年度期间生效。从 2023 年 1 月 1 日起，我们采用了 ASU 2016-13。该准则没有对我们的合并财务报表和附注披露产生重大影响。
2023年12月，财务准则会计委员会（“FASB”）发布了2023-09年会计准则更新（“ASU”）“所得税（主题740）：所得税披露的改进”，以扩大所得税的披露要求，特别是与税率对账和已缴所得税相关的披露要求。亚利桑那州立大学2023-09年的有效期自2025年1月1日起生效，允许提前采用。该公司目前正在评估更新后的准则将对财务报表披露产生的潜在影响。
2023年11月，财务会计准则委员会发布了亚利桑那州立大学2023-07年 “分部报告（主题280）：改进应申报板块披露”，主要通过加强对重大分部支出的披露，扩大了应申报板块的年度和中期披露要求。亚利桑那州立大学 2023-07 对我们从 2024 年 1 月 1 日开始的年度期限和从 2025 年 1 月 1 日开始的过渡期内有效，允许提前采用。此次采用预计不会对公司的合并财务报表或披露产生重大影响。
3. 库存
我们的库存，扣除过时备抵金 $4.0百万和美元0.1截至2023年12月31日和2022年12月31日，百万分别由以下内容组成：
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日 |
| | 2023 | | 2022 |
| （以千计） |
存货，扣除报废备抵金美元2,836和 $0，分别地 | $ | 20,227 | | | $ | 21,354 | |
| 在处理中工作 | 1,412 | | | 2,060 | |
| | | |
| 当前库存 | 21,639 | | | 23,414 | |
原材料——长期（扣除美元津贴）1,168和 $120，分别是） | 701 | | | 1,557 | |
| 库存总额 | $ | 22,340 | | | $ | 24,971 | |
我们的长期库存包括仍然可行但公司预计不会在明年内出售或使用的原材料。
库存补贴
我们会定期审查库存备抵余额，以考虑未来可能无法收回的缓慢或过时的库存成本。在截至2023年12月31日的年度中，我们的剩余和过时库存准备金总额为美元4.0百万。其中大部分是由于2023年收取的费用，该费用与该公司决定停止在米德兰工厂生产压缩机有关，这减少了该工厂中某些库存品的预期未来需求。
我们的库存补贴摘要如下：
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的财年 |
| 2023 | | 2022 |
| （以千计） |
| 期初余额 | $ | 120 | | | $ | 64 | |
| 补充 | 3,965 | | | 83 | |
| 注销 | (81) | | | (27) | |
| 期末余额 | $ | 4,004 | | | $ | 120 | |
4. 租赁设备、财产和设备
设备租赁
截至2023年12月31日和2022年12月31日，我们的租赁设备和相关的累计折旧分别包括以下内容：
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日 |
| 2023 | | 2022 |
| （以千计） |
| 压缩机组 | $ | 514,527 | | | $ | 387,145 | |
| 正在进行的工作 | 50,867 | | | 37,034 | |
| 租赁设备 | 565,394 | | | 424,179 | |
| 累计折旧 | (191,745) | | | (177,729) | |
| 租赁设备，扣除累计折旧 | $ | 373,649 | | | $ | 246,450 | |
我们的租赁设备的估计使用寿命介于 15和 25年份。租赁设备的折旧费用为 $24.0百万和美元21.9截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度分别为百万美元。
租赁设备报废
管理层定期审查公司的租赁设备库存，以备报废或报废。2023 年，管理层对租赁车队进行了审查，以确定哪些单元不符合客户要求的类型、配置、品牌或型号，或者翻新、维护和/或运营不符合成本效益。根据这次审查，我们记录了 $0.5在截至2023年12月31日的年度中，租赁设备报废造成的损失为百万美元。
在我们对2022年租赁的压缩机组进行审查时，我们记录了1美元0.2租赁设备报废造成的损失为百万美元。
财产和设备
截至2023年12月31日和2022年12月31日，财产和设备包括以下内容：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 十二月三十一日 |
| | 使用寿命（年） | | 2023 | | 2022 |
| | | （以千计） |
| 土地 | — | | $ | 1,680 | | | $ | 1,680 | |
| 建筑 | 39 | | 19,140 | | | 19,166 | |
| 租赁权改进 | 39 | | 1,295 | | | 1,218 | |
| 办公设备和家具 | 5 | | 2,039 | | | 2,016 | |
| 软件 | 5 | | 573 | | | 573 | |
| 机械和设备 | 7 | | 4,113 | | | 4,052 | |
| 车辆 | 3 | | 8,770 | | | 9,858 | |
| 正在进行的工作 | | | 589 | | | 594 | |
| 总计 | | | 38,199 | | | 39,157 | |
| 减去累计折旧 | | | (17,649) | | | (16,981) | |
| 总计 | | | $ | 20,550 | | | $ | 22,176 | |
财产和设备的折旧费用为 $2.4百万和美元2.1截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度分别为百万美元。
按产品线划分的折旧费用
下表描述了与每个产品系列相关的年度折旧费用以及我们在2023年12月31日和2022年12月31日的公司活动：
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日 |
| | 2023 | | 2022 |
| （以千计） |
| 租金 | $ | 25,507 | | | $ | 23,243 | |
| 销售 | 260 | | | 275 | |
| 服务与维护 | 89 | | | 33 | |
| 企业 | 569 | | | 440 | |
| 总计 | $ | 26,425 | | | $ | 23,991 | |
5. 租赁活动
我们将天然气压缩机套件出租给石油行业的实体。这些租赁安排被归类为经营租赁，其原始条款通常为 六个月到 六十个月并在此后继续逐月进行。
截至2023年12月31日，对于非按月计算的安排，未来的最低租金支付额如下：
| | | | | | | | |
| 截至12月31日的年份 | | （以千计） |
| 2024 | | $71,965 |
| 2025 | | 54,402 |
| 2026 | | 41,127 |
| 2027 | | 32,650 |
| 2028 | | 18,463 |
| 此后 | | — |
| 总计 | | $218,607 |
6. 租赁
公司通过评估某项安排是否传达在一段时间内控制已确定资产的使用以换取对价的权利，来确定该安排是否为租赁。该公司的经营租赁主要与其外地办事处的财产租赁有关。该公司的经营租赁的剩余租赁条款为 一到 八年。如果可以合理确定公司将行使期权，则续订和终止期权包含在租赁期限中。该公司的融资租赁主要与我们的租赁业务中使用的车辆有关。该公司的融资租赁的租赁条款为 3年份。
公司的租赁协议不包含任何或有租金、物质剩余担保或重大限制性契约。
使用权资产和租赁负债在租约开始之日根据租赁期内租赁付款的现值予以确认。由于公司几乎所有的租赁都不提供隐性利率，因此公司使用其增量借款利率（基于租赁期内全额抵押贷款）来确定租赁付款的现值。 下表反映了截至2023年12月31日和2022年12月31日我们合并资产负债表中记录的与租赁相关的金额：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 合并后的分类 | 十二月三十一日 |
| 资产负债表 | 2023 | | 2022 |
| | （以千美元计） |
| 经营租赁资产 | 其他资产 | $ | 210 | | | $ | 349 | |
| 融资租赁资产 | 其他资产 | $ | 1,045 | | | $ | — | |
| | | | |
| 当期租赁负债 | 应计负债 | $ | 58 | | | $ | 155 | |
| 当期租赁负债 | 应计负债 | 307 | | | — | |
| 非流动租赁负债 | 其他长期负债 | 173 | | | 194 | |
| 非流动租赁负债 | 其他长期负债 | 723 | | | — | |
| 租赁负债总额 | | $ | 1,261 | | | $ | 349 | |
| | | | |
| 加权平均剩余租赁期限（年） | | 3.1 | | 4.5 |
| 隐含利率 | | 9.1 | % | | 5.2 | % |
运营租赁成本在租赁期内以直线方式确认。截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度的总运营租赁成本约为 $0.5百万和 $0.4百万分别地。
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日 |
| 2023 | | 2022 |
| （以千计） |
| 为计量租赁负债的金额支付的现金 | | | |
运营租赁成本 (1) (2) | $ | 485 | | | $ | 384 | |
| 融资租赁成本 | $ | 95 | | | $ | — | |
(1) 租赁成本在合并运营报表中按销售成本、压缩机和销售成本、一般和管理费用进行了分类。
(2) 包括 $ 的费用0.3租期为12个月或更短的租约为百万加元0.2截至2023年12月31日止年度的租期超过12个月的租约为百万美元。包括 $ 的费用0.2租期为12个月或更短的租约为百万加元0.2截至2022年12月31日止年度的租期超过12个月的租约为百万美元。
下表显示了租赁负债的未来到期日：
| | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度 | | 租赁负债 |
| | （以千计） |
| 2024 | | $ | 437 | |
| 2025 | | 419 | |
| 2026 | | 328 | |
| 2027 | | 38 | |
| 2028 | | 38 | |
| 此后 | | 16 | |
| 租赁付款总额 | | 1,276 | |
| 减去：估算利息 | | (15) | |
| 总计 | | $ | 1,261 | |
此类租赁下的租金支出为 $0.2百万和美元0.2截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度分别为百万美元。
7. 无形资产
截至2023年12月31日和2022年12月31日，该公司拥有无形资产，这些资产与已开发的技术和商品名称有关。截至2023年12月31日和2022年12月31日的每年确认的摊销费用为美元0.1百万。2024 年的估计摊销费用约为 $0.1百万。公司拥有无形资产，总账面价值为美元0.7截至2023年12月31日，与SCS的商品名有关，SCS是在我们于2005年1月收购螺旋压缩系统时收购的。由于该资产被认为具有无限期的使用寿命，因此未进行摊销。
下表按主要资产类别列出了已确定的无形资产（以千计）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 |
| | 使用寿命（年） | | 总账面价值 | | 累计摊销 | | 账面净值 | | 总账面价值 | | 累计摊销 | | 账面净值 |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 已开发的技术 | | 20 | | $ | 2,505 | | | $ | 2,384 | | | $ | 121 | | | $ | 2,505 | | | $ | 2,259 | | | $ | 246 | |
| 商标名称 | | 无限期 | | 654 | | | — | | | 654 | | | 654 | | | — | | | 654 | |
| 总计 | | | | $ | 3,159 | | | $ | 2,384 | | | $ | 775 | | | $ | 3,159 | | | $ | 2,259 | | | $ | 900 | |
我们的政策是在存在减值指标时审查摊销减值的无形资产。此外，我们的政策是每年审查无限期无形资产的减值情况，或者在指标为
存在损伤。我们通过评估与此类资产相关的预计未来现金流来审查无形资产。如果发现资产的账面金额超过预计的未贴现未来现金流，则将对资产进行减值调整，调整至与标的资产的贴现现金流分析相称的水平。根据我们的分析，我们经历了 不截至2023年12月31日或2022年12月31日止年度的无形资产减值。
8. 信贷额度
2021 年 5 月 11 日，我们签订了 五年与德克萨斯资本银行全国协会（“贷款人”）签订的高级担保循环信贷协议（“信贷协议”），初始承诺为美元20百万美元和手风琴功能，可将最高承诺额提高到美元30百万，视抵押品可用性而定。2022年12月12日，我们签订了信贷协议的第一修正案（“第一修正案”），将最高承诺额提高到美元30百万。我们还有权在未承诺的基础上要求贷款人最多增加美元30承诺总额为百万美元；但前提是承诺总额不允许超过美元50百万。信贷协议的到期日为2026年5月11日。信贷协议下的债务由我们各种资产的第一优先留置权担保，包括库存和应收账款以及可变数量的租赁压缩机设备。在 2022 年 12 月 31 日，我们有 $25.0根据信贷协议未偿还的百万美元，加权平均利率为 7.32%.
2023 年 2 月 28 日，我们签订了《信贷协议》，取代了我们的信贷协议 五年与作为行政代理人的德克萨斯资本银行（“贷款人”）、作为联合牵头安排人和唯一账簿管理人的TCBI Securities, Inc.作为联合牵头安排人和唯一账簿管理人、北卡罗来纳州美国银行作为联合牵头安排人的高级担保循环信贷协议（“经修订和重述的信贷协议”），初始承诺为美元175截至截止日期为百万美元。视抵押品可用性而定，我们还有权在未承诺的基础上要求贷款人增加不超过$的资金125承诺总额为百万美元；但前提是承诺总额不允许超过美元300百万。经修订和重述的信贷协议的到期日为2028年2月28日。关于修正案，我们同意支付 $ 的费用2.0百万（代表费用等于 1.39$的百分比145承诺增加一百万美元），并偿还贷款人的费用。经修订和重述的信贷协议下的债务由我们各种资产的第一优先留置权担保，包括库存和应收账款以及可变数量的租赁压缩机设备。
2023年11月14日，公司与贷款人和某些其他贷款机构签订了经修订和重述的信贷协议（“修正案”）的第一修正案，以（i）将贷款人的承诺从美元上调至175百万到美元225百万，以及（ii）增加第一公民银行和信托公司作为该融资机制的新贷款机构。关于修正案, 我们同意支付费用 $0.6百万（代表费用等于 1.125$的百分比50承诺增加一百万美元），并偿还贷款人的费用。截至2023年12月31日，我们遵守了信贷协议中的所有财务条款。2023 年 12 月 31 日，我们有 $164.0根据我们的经修订和重述的信贷协议，未偿还的百万美元，加权平均利率为 9.40%。截至 2023 年 12 月 31 日，我们有大约 $56.0根据经修订和重述的信贷协议，可用资金为百万美元。
借款基础。在经修订和重述的信贷协议到期之前，我们可以随时提取、偿还和再借款基础下的可用金额，但不得超过上文讨论的最大总可用性。通常，借款基础等于 (a) 的总和 85欠公司的合格应收账款的百分比，加上 (b) 50符合条件的库存的百分比，按当时的成本或市场价值的较低者估值，但该组成部分的上限不超过美元2.5百万，加 (c)（i）中较小者 95贷款人确定有资格获得信贷延期的压缩机账面净值的百分比，按成本或市值的较低者估值，折旧不超过 25年份，当时以及 (ii) 80净清算价值的百分比贷款人确定有资格获得信贷延期的合格压缩机的账面净值的百分比，按成本或市场价值的较低者估值，折旧不超过 25年份，此时，加上 (d) 80净账面价值的百分比，以成本（不包括任何资本化利息或其他非现金资本化成本）或市场中较低者计算，减去（e）贷款人自行决定确定的任何所需可用储备。如果在未来的抵押品审计中发现抵押品存在重大偏差，贷款人可以调整借款基础部分。
利息和费用。 根据经修订和重述的信贷协议的条款，我们可以选择为每笔循环贷款或其中一部分选择适用的浮动利率，即 (a) 基准利率（定义见下文）加上适用利润，或 (b) 对于定期SOFR（“担保隔夜融资利率”）贷款，调整后定期SOFR利率加上适用利润。“基准利率” 是指任何一天的年利率等于 (a) 当日最优惠利率中最高的利率；(b) 当日联邦基金利率之和加上 0.50%；以及 (c) 该日调整后的期限SOFR + 1.00%。适用利润率是根据贷款人根据经修订和重述的信贷协议不时收到的每个财季的最新合规证书中规定的杠杆率确定的。根据杠杆比率，适用的保证金可以是 2.00% 至 2.75基准利率贷款的百分比（如
在经修订和重述的信贷协议中定义）和 3% 至 3.75定期SOFR贷款和申请的信用证的百分比。此外，我们需要根据承诺的每日平均未使用金额支付月度承诺费，而经修订和重述的信贷协议的有效年费率等于 0.50未使用承诺金额的百分比。应计利息按月支付未偿本金和未使用承诺费，前提是定期SOFR贷款的应计利息应在每个利息期结束时支付，但频率绝不能低于每季度。
盟约。 经修订和重述的信贷协议包含惯例陈述和担保，以及契约，这些承诺除其他外限制或限制了我们承担额外债务和留置权；与关联公司进行交易；进行超过一定金额的收购；支付股息；赎回或回购股本或优先票据；进行投资或贷款；作出负面质押；合并、合并或实施资产销售；或改变我们的业务性质。此外，我们受经修订和重述的信贷协议中的某些财务条款的约束，这些条款要求我们保持 (i) 定义的杠杆比率，小于或等于 3.50截至2024年12月31日或之前的每个财政季度的最后一天至1.00美元，以及 3.25截至2025年3月31日的财政季度及其后的每个财政季度均为1.00，(ii) 固定费用覆盖率大于或等于 1.25截至每个财政季度的最后一天至1.00。
违约和加速事件。经修订和重述的信贷协议包含此类规模和类型的信贷额度的惯常违约事件，包括但不限于付款违约；违约履行经修订和重述的信贷协议及其他交易文件中包含的契约或其他协议；陈述和担保中的不准确之处；某些违约、终止事件或类似事件；超过美元的任何其他公司债务的某些违约1.0百万；某些破产或破产事件；作出的某些判决金额超过美元1.0百万；某些ERISA事件；控制事件的某些变化以及任何留置权的缺陷。违约事件发生时，经修订和重述的信贷协议下的未清债务可以加速偿还。
9. 所得税
截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度的所得税准备金包括以下内容（以千计）：
| | | | | | | | | | | |
| | 2023 | | 2022 |
| 当期开支 | | | |
| | | |
| 国家开支 | $ | (35) | | | $ | (17) | |
| 当期支出总额 | (35) | | | (17) | |
| 递延（费用）福利： | | | |
| 联邦开支 | (1,940) | | | (857) | |
| 国家补助金 | 102 | | | 346 | |
| 递延费用总额 | (1,838) | | | (511) | |
| 支出总额 | $ | (1,873) | | | $ | (528) | |
截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度的有效税率与法定税率的不同如下：
| | | | | | | | | | | |
| | 2023 | | 2022 |
| 法定税率 | 21.0 | % | | 21.0 | % |
| 州和地方税 | (1.3) | % | | 812.2 | % |
| | | |
| | | |
| | | |
| 基于股票的薪酬 | 0.7 | % | | (58.5) | % |
| 不可扣除的补偿 | 8.2 | % | | (1,846.3) | % |
| | | |
| 其他 | (0.3) | % | | (217.1) | % |
| 有效费率 | 28.3 | % | | (1,288.7) | % |
| | | |
| | | |
2020 年 3 月 27 日，颁布了《冠状病毒援助、救济和经济安全法》（“CARES 法案”），以应对 COVID-19 疫情造成的经济影响。除其他外，CARES法案允许联邦所得税净营业亏损（“NOL”）结转和结转抵消2021年之前的应纳税年度的100％应纳税所得额。此外，CARES法案允许将2018年、2019年和2020年产生的NOL结转到前五个应纳税年度的每个年度，以退还先前缴纳的联邦所得税。 该公司产生了大量的NOL
在2018年和2019年期间，并就这些损失提交了前五年的结转索赔。 因此，截至2020年3月31日，公司记录的应收联邦所得税为美元15.0百万美元，递延所得税负债增加了美元10.1其资产负债表上有百万美元。 在2020年第三季度，公司收到了与2018年NOL结转额相对应的退款，联邦所得税应收账款余额为美元11.5截至 2023 年 12 月 31 日，百万美元。
与 $ 一起使用11.5百万所得税退税申请，2023年3月8日，公司收到美国国税局的通知，其2015年、2016年、2017年和2019年的所得税申报表已被选中进行审查。
截至2023年12月31日和2022年12月31日，导致大量递延所得税资产和（负债）的临时差异对所得税的影响如下（以千计）：
| | | | | | | | | | | |
| | 2023 | | 2022 |
| 递延所得税资产： | | | |
| 净营业亏损 | $ | 22,190 | | | $ | 6,391 | |
| 研发积分 | 1,313 | | | 1,338 | |
| 股票补偿 | 153 | | | 121 | |
| 利息支出 | 991 | | | — | |
| 库存储备 | 893 | | | — | |
| 递延补偿 | 792 | | | 617 | |
| 其他 | 285 | | | 354 | |
| 递延所得税资产总额 | 26,617 | | | 8,821 | |
| 递延所得税负债： | | | |
| 财产和设备 | (68,110) | | | (48,427) | |
| 商誉和其他无形资产 | (143) | | | (192) | |
| 递延所得税负债总额 | (68,253) | | | (48,619) | |
| 递延所得税负债净额 | $ | (41,636) | | | $ | (39,798) | |
截至2023年12月31日，该公司用于联邦所得税目的的NOL结转额为美元96.0百万，可以无限期结转，并且可以抵消任何给定年份未来应纳税所得额的80％。 根据《美国国税法》（“IRC”）第382条的定义，未来所有权的变更可能会限制任何一年中使用的NOL结转金额。 一般而言，根据IRC第382和383条，进行 “所有权变更” 的公司使用变更前NOL和某些税收抵免来抵消未来的应纳税所得额和税收抵免的能力受到限制。通常，在测试期间（通常为三年），如果某些股东的总股票所有权比这些股东的最低所有权百分比变化超过50个百分点，则会发生所有权变更。
我们根据FASB ASC 740的指导方针考虑了不确定的税收状况，该指南规定了纳税申报表中采取或预计采取的纳税状况在财务报表中确认之前必须达到的最低确认门槛。该公司评估了是否存在与开放纳税年度相关的不确定税收状况，并得出结论，没有任何不确定的税收状况。因此， 不截至2023年12月31日和2022年12月31日，已记录为不确定税收状况准备金。
我们关于所得税利息和罚款的政策是将这些项目按发生时支出。在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度中，运营报表中没有重大的所得税利息或罚款项目。
我们在美国联邦司法管辖区和各州司法管辖区提交所得税申报表。除少数例外情况外，在2015年之前的几年中，我们不再需要接受税务机关的美国联邦或州所得税审查。
10. 递延薪酬计划
自2016年1月1日起，公司为执行官、董事和某些符合条件的员工制定了不合格的递延薪酬计划。递延薪酬计划的资产存放在拉比信托中，如果公司破产或破产，将面临额外的损失风险。该计划允许最多延期 90参与者基本工资、奖金、佣金、董事费和限制性股票奖励的百分比。在拉比信托中持有的公司拥有的人寿保险单被用作该计划的资金来源。人寿保险单的现金退保价值为美元3.0百万和美元2.4截至2023年12月31日和2022年12月31日分别为百万美元，与保单相关的亏损为美元 (0.2) 百万
和 $ (0.4）在截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度的合并运营报表中分别报告了百万美元的其他收入。
对于基本工资、奖金、佣金和董事费的延期，结算金以现金形式一次性支付或定期分期付款。支付递延薪酬和递延董事费的递延义务经过调整，以反映每位参与者选择的投资衡量选项的正面或负面表现，为美元3.6百万和美元2.8截至 2023 年 12 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日，分别为 100 万。递延负债包含在合并资产负债表中的其他长期负债中。
对于限制性股票单位的延期，该计划不允许分散投资，因此，分红以普通股支付，债务按授予价值记账。分别截至2023年12月31日和2022年12月31日，我们有 无和 3,138未归属的限制性股票单位被延期。截至 2023 年 12 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日，我们分别发布和发行了 191,700和 188,562递延薪酬计划的股份，价值为美元2.7百万和美元2.6分别是百万。
11. 股东权益
优先股
我们总共有 5.0百万股授权优先股，可按董事会指定的权利和优惠进行系列发行。截至 2023 年 12 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日，有 不已发行或流通的优先股。
12. 基于股票的薪酬和其他长期激励性薪酬
限制性股票
2019年6月20日，在我们的年度股东大会上，我们的股东批准了2019年针对限制性股票/单位、股票期权和其他股票奖励的股权激励计划，该计划预留发行至 500,000与奖励相关的普通股。2022年6月16日，在我们的年度股东大会上，我们的股东批准了股权激励计划的修正案，以增加该计划下可供发行的股票数量 650,000普通股。截至 2023 年 12 月 31 日，我们的杰出奖项为 133,898股权激励计划下可能在下次归属的股份 三年。截至2023年12月31日， 405,833根据股权激励计划，股票仍可供发行。
2022年4月26日， 4,212我们每个人都获得了限制性普通股 四独立董事会成员。向我们的董事发行的限制性股票归属于 一年自授予之日起。2022年8月15日，薪酬委员会裁决 32,040限制性普通股的股份为 二委任率相当高的执行官 三年，从 2023 年 4 月 25 日开始。此外，2022年8月15日，薪酬委员会裁决 60,839我们的临时首席执行官斯蒂芬·泰勒先生的限制性普通股股票。授予泰勒先生的限制性股票已于2023年6月30日全部归属。 2023 年 4 月 25 日，薪酬委员会裁决 27,840分配给我们首席技术官的限售股票 三年，从 2024 年 4 月 25 日开始。根据公司与我们的临时首席执行官泰勒先生于2023年4月25日于2022年5月17日签订的退休协议，薪酬委员会裁定 58,790将普通股全部归属于泰勒先生。2023 年 5 月 9 日，薪酬委员会授予了我们的每一个人 四独立董事会成员 9,470限制性股票单位。这些限制性股票单位背心 一年自授予之日起。2023 年 6 月 30 日，Stephen C. Taylor 获得限制性股票单位 10,101和 10,101将立即归属的普通股以及 一年分别从拨款之日起。2023 年 10 月 8 日，薪酬委员会裁决 6,361仅限我们的首席运营官布莱恩·塔克购买股票。这些单位的装备会大大结束 三年从 2024 年 10 月 9 日开始。2023 年 10 月 26 日，薪酬委员会裁决 4,623将股票单位限制为独立董事。这些单位背心 一年自拨款之日起。
与限制性股票相关的薪酬支出约为 $2.0百万和美元1.7截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度分别为百万美元。截至 2023 年 12 月 31 日，总额约为 $0.7数百万未确认的薪酬支出与这些限制性股票/单位的未归属部分有关。预计这笔费用将在下次确认中 三年.
截至2022年12月31日和2023年12月31日的所有限制性股票/单位活动以及截至该日止年度的变化汇总如下。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 数字
的
股份 | | 授予日期公允价值 | | 加权
平均值
剩余的
合同寿命（年） | | 聚合 固有的 价值 （以千计） |
| 太棒了，2021 年 12 月 31 日 | 276,319 | | | $ | 9.67 | | | 1.77 | | $ | 2,893 | |
已授予 | 126,662 | | | $ | 10.21 | | | — | | | $ | 1,294 | |
既得 | (152,134) | | | $ | 10.99 | | | — | | | $ | 1,778 | |
| | | | | | | |
| 太棒了，2022 年 12 月 31 日 | 250,847 | | | $ | 9.14 | | | 1.42 | | $ | 2,681 | |
已授予 | 164,640 | | | $ | 10.65 | | | — | | | $ | 1,754 | |
| 既得的 | (267,232) | | | $ | 9.22 | | | — | | | $ | 2,683 | |
已取消/已没收 | (14,357) | | | $ | 10.04 | | | — | | | $ | 158 | |
| 杰出，2023 年 12 月 31 日 | 133,898 | | | $ | 10.66 | | | 1.57 | | $ | 1,813 | |
其他长期激励性薪酬
2020年4月28日，薪酬委员会发布了美元的长期激励奖励1.1百万美元给执行官，该执行官每年按等额分期授权 三年。在归属时，每笔资金均以现金支付。2021 年 3 月 18 日，薪酬委员会发布了美元的长期激励奖励1.0百万美元给执行官，该执行官每年按等额分期授权 三年。2021 年 3 月 18 日，我们发行了 $50,000奖励我们每一个人 三独立董事会成员。2021 年 4 月 1 日，我们发行了 $50,000奖励新任命的独立董事会成员。这些奖项背心 一年自授予之日起，并在归属时以现金支付。2022年4月26日，我们发行了美元50,000奖励我们每一个人 四独立董事会成员。这些奖项背心 一年自授予之日起，并在归属时以现金支付。公司将这些其他长期激励奖励记作合并资产负债表中应计负债下的负债。这些奖励的授予可能因某些事件而加速，例如（i）领取者死亡或残疾，（ii）与公司控制权变更有关的某些情况，（iii）执行官无故解雇（如协议中所定义），以及（iv）执行官因正当理由（如定义）辞职。与其他长期激励奖励相关的总薪酬支出约为 $0.4百万和美元1.0截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度分别为百万美元。截至 2023 年 12 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日，总额为 $0 百万和 $0.7数百万美元的未确认薪酬支出与这些其他长期激励奖励有关，预计将在明年予以确认。
1998 年股票期权计划
我们经修订的1998年股票期权计划已获得股东批准，允许向其员工授予股票期权，期限不超过 1.0百万股普通股。我们认为，此类奖励符合我们员工的利益与股东的利益。期权奖励的授予通常以等于授予之日我们股票的市场价格的行使价；这些期权奖励通常以相等的增量授予 三年持续服务并拥有 十年合同条款。某些期权和股票奖励规定，如果公司的控制权发生变化（定义见股票期权计划），则可以加速归属。根据股票期权计划发放补助的最后日期是2026年2月28日。截至 2023 年 12 月 31 日， 415,085根据股票期权计划，股票仍可供授予。
每项期权奖励的公允价值是使用Black-Scholes期权估值模型在授予之日估算的，该模型使用下表中列出的假设。期权合同有效期内的无风险利率基于授予时有效的美国国债收益率曲线。授予的期权的预期寿命基于类似补助的授予期限和历史活动以及授予后的解雇行为。我们使用历史数据来估计估值模型中的期权行使和员工离职；出于估值目的，将单独考虑具有相似历史行使行为的不同员工群体。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度中，Black-Scholes的加权平均公允价值假设如下： | 2023 | 2022 | | | | | | |
| 无风险利率 | 3.99 | % | | 2.99 | % | | | | | | | | |
| 预期寿命 | 6.5 | | 2.67 | | | | | | | | |
| 预期波动率 | 47 | % | | 54.5 | % | | | | | | | | |
| 预期股息收益率 | — | % | | — | % | | | | | | | | |
在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度中，我们做了 6,000和 215,000分别授予股票期权。
截至2022年12月31日和2023年12月31日的所有期权活动以及截至该日止年度的变动摘要如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 数字
的
股份 | | 加权平均值
行使价格 | | 加权
平均值
剩余的
合同寿命（年） | | 聚合 固有的 价值 |
| | | | | | | （以千计） |
| 2021 年 12 月 31 日杰出 | 200,834 | | | $ | 21.17 | | | 4.83 | | $ | — | |
已授予 | 215,000 | | | $ | 16.07 | | | — | | | $ | — | |
| | | | | | | |
已取消/已没收 | (200,750) | | | $ | (18.09) | | | — | | | $ | — | |
已过期 | (13,500) | | | $ | 13.29 | | | — | | | $ | — | |
| 太棒了，2022 年 12 月 31 日 | 201,584 | | | $ | 19.32 | | | 3.90 | | $ | — | |
已授予 | 6,000 | | | $ | 9.80 | | | — | | | $ | 1 | |
| | | | | | | |
已取消/已没收 | (39,833) | | | $ | 16.33 | | | — | | | $ | 11 | |
已过期 | (38,000) | | | $ | 16.28 | | | — | | | $ | — | |
| 杰出，2023 年 12 月 31 日 | 129,751 | | | $ | 20.59 | | | 4.10 | | $ | 274 | |
| 可行使，2023 年 12 月 31 日 | 105,416 | | | $ | 22.85 | | | 3.08 | | $ | 146 | |
2023年和2022年授予期权的加权平均授予日公允价值为美元5.11和 $4.24分别为每个选项。有 不在 2023 年或 2022 年进行期权行使。
下表汇总了有关我们截至2023年12月31日未偿还的股票期权的信息：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
行使价范围 | | 未偿期权 | | 可行使期权 |
| 股份 | | 加权 平均值 剩余的 合同的 寿命（年） | | 加权 平均值 运动 价格 | | 股份 | | 加权 平均值 运动 价格 |
| | | | | | | | | | |
$0.01-$18.00 | | 51,667 | | | 8.25 | | $ | 10.77 | | | 27,332 | | | $ | 10.76 | |
| | | | | | | | | | |
$22.01-$26.00 | | 28,667 | | | 1.28 | | $ | 22.90 | | | 28,667 | | | $ | 22.90 | |
$26.01-$30.00 | | 19,750 | | | 3.13 | | $ | 28.15 | | | 19,750 | | | $ | 28.15 | |
$30.01-$30.41 | | 29,667 | | | 0.22 | | $ | 30.41 | | | 29,667 | | | $ | 30.41 | |
| | 129,751 | | | 4.10 | | $ | 20.59 | | | 105,416 | | | $ | 22.85 | |
以下是截至2023年12月31日的未归属股票期权状况以及截至该日止年度的变化摘要。 | | | | | | | | | | | |
未归属股票期权： | 股份 | | 加权平均值 授予日期公允价值 |
| 截至 2022 年 12 月 31 日未归属 | 39,000 | | | $ | 10.95 | |
| 已授予 | 6,000 | | | $ | 9.80 | |
| 既得 | (14,998) | | | $ | 10.90 | |
| 取消/没收 | (5,667) | | | $ | 10.58 | |
| 2023 年 12 月 31 日未归属 | 24,335 | | | $ | 10.79 | |
我们确认股票期权的股票薪酬支出为美元0.1百万和美元0.3截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度分别为百万美元。截至 2023 年 12 月 31 日，有 $0.1数百万美元的未摊销薪酬成本与未归属股票期权有关。
13. 每股收益（亏损）
普通股每股基本收益（亏损）是使用该期间已发行普通股的加权平均数计算得出的。普通股每股摊薄收益（亏损）是使用该期间已发行普通股和普通股等价股的加权平均数计算得出的。
下表列出了每股基本亏损和摊薄亏损的计算方法（以千计，每股金额除外）：
| | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的财年 |
| | 2023 | | 2022 |
| 分子： | | | |
| 净收益（亏损） | $ | 4,747 | | | $ | (569) | |
| 普通股每股基本净收益（亏损）的分母： | | | |
| 已发行普通股的加权平均值 | 12,316 | | | 12,305 | |
| 摊薄后每股净收益（亏损）的分母： | | | |
| 已发行普通股的加权平均值 | 12,316 | | | 12,305 | |
| 股票期权和限制性股票的稀释作用 | 67 | | | — | |
| 摊薄后的加权平均股票 | 12,383 | | | 12,305 | |
| 普通股每股收益（亏损）： | | | |
| 基本 | $ | 0.39 | | | $ | (0.05) | |
| 稀释 | $ | 0.38 | | | $ | (0.05) | |
在截至2022年12月31日的年度中， 250,847限制性股票/单位和 201,584由于股票期权具有反稀释作用，因此不包括在摊薄后每股亏损的计算中。在截至 2023 年 12 月 31 日的年度中， 10,984限制性股票/单位和 129,751由于股票期权具有反稀释作用，因此不包括在摊薄后每股收益的计算中。
14. 应计负债
截至2023年12月31日和2022年12月31日，应计负债包括以下内容（以千计）：
| | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 |
| | | |
应计购买 | $ | 8,629 | | | $ | 17,763 | |
应计补偿 | 2,137 | | | 4,472 | |
应计其他 | 4,319 | | | 1,683 | |
| | | |
总计 | $ | 15,085 | | | $ | 23,918 | |
15. 承付款和或有开支
法律诉讼
在正常业务过程中，我们不时成为各种法律诉讼的当事方。尽管管理层无法预测这些行动的最终结果，但它认为这些行动产生的任何最终责任都不会对我们的财务状况、经营业绩或现金流产生实质性影响。我们目前不是任何破产、破产、破产、重组、调整或类似程序的当事方，我们也没有发现任何其他可能的诉讼。
16. 关联方
在截至的一年中 2023 年 12 月 31 日，我们卖出了 $0.9我们的 N-G 合资企业有限责任公司拥有数百万个压缩机组件 14% 合资企业。截至2023年12月31日，我们的应收账款为美元0.2百万加入 N-G。
在截至2023年12月31日的年度中，我们支付了美元0.3向大股东Mill Road Capital捐赠了数百万美元，用于偿还与我们的合作协议相关的费用。
17. 后续事件
2024年2月1日，公司宣布任命贾斯汀·雅各布斯为首席执行官，自2024年2月12日起生效。雅各布斯先生是我们董事会的成员.