人族轨道报告创纪录的 2023 年财务业绩
佛罗里达州博卡拉顿，2024年4月1日——主要为航空航天和国防工业提供服务的卫星产品的领先制造商特兰轨道公司（纽约证券交易所代码：LLAP）（“Terran Orbital” 或 “公司”）今天公布了截至2023年12月31日的三个月和十二个月的财务业绩和经营亮点。
2023 年全年财务摘要
Terran Orbital联合创始人、董事长兼首席执行官马克·贝尔表示：“我很高兴地报告我们公司2023年的强劲业绩。我们的收入增长和毛利率的提高证实了我们的战略和执行力。太空的未来是响应式的，Terran Orbital完全有能力利用这个不断增长的细分市场。我们专注于可持续增长、实现盈利并提供满足不断变化的客户需求的解决方案。Terran Orbital不仅与颠覆保持同步，我们还站在最前沿，通过响应式空间塑造太空经济的未来。”
1
2023年第四季度和全年业绩
2023年第四季度的收入为3,160万美元，而2022年同期为3190万美元，全年收入为1.359亿美元，比上年增长44％。年收入的增长主要是由于在满足客户合同方面取得了持续和更高的进展，也反映了近期重大合同中标和修改所产生的持续有利影响。据估计，EAC对某些公司固定价格计划进行了610万美元的调整，对2023年的收入产生了负面影响。EAC 代表预计的总竣工成本，由适用于履约义务的直接材料、直接人工和制造费用组成。
本季度的销售成本为3,210万美元，去年同期为4,270万美元，全年为1.274亿美元，而去年同期为1.115亿美元。全年销售成本的增长主要是由于直接和间接计划成本增加了2580万美元，折旧和摊销额增加了250万美元，但部分被680万美元的股份薪酬支出、390万美元的损失准备金以及210万美元的报废和过时材料和服务减少210万美元所抵消。全年销售成本包括估计的210万美元的负面影响，这是由于东非共同体对某些计划的调整以及与库存相关的估计值的非经常性变化所致。
本季度的总（亏损）利润为50万美元，去年同期为1,080万美元，全年为860万美元，而去年同期为1,730万美元。不包括基于股份的薪酬以及销售成本中包含的折旧和摊销，本季度调整后的总利润（亏损）（1）为220万美元，而去年同期为730万美元，全年为1,940万美元，而去年同期为220万美元。东非共同体的调整对2023年毛利和调整后的毛利产生了约400万美元的负面影响。
本季度的销售、一般和管理费用为2720万美元，去年同期为2760万美元，全年为1.175亿美元，而去年同期为1.119亿美元。全年增长主要是由工资和工资、研发费用、业务发展费用、折旧和摊销以及其他运营成本的增加所推动的，但部分被基于股份的薪酬支出以及会计、法律和其他专业费用的减少所抵消。
本季度的净亏损为4,280万美元，而去年同期的净亏损为3,300万美元，全年净亏损为1.518亿美元，而去年同期为1.64亿美元。年度净亏损的改善是由上述项目的净正面影响以及2023年未清偿债务所推动的，但部分被权证和衍生负债公允价值的变化以及2023年利息支出的增加所抵消。
2023年季度调整后的息税折旧摊销前利润（1）为2,060万美元，而去年同期为2610万美元，全年调整后的息税折旧摊销前利润（7,740万美元），而去年同期为6,950万美元。全年调整后息税折旧摊销前利润的下降主要是由于我们的增长计划导致销售、一般和管理费用的增加，但部分被调整后毛利的增加所抵消。
2023年的资本支出总额为2310万美元，高于2022年的2,250万美元。
2
资产负债表和流动性
截至2023年12月31日，Terran Orbital的手头现金为7,170万美元，债务总额约为3.138亿美元。该公司的债务包括与其PIPE投资认购协议下的债务相关的1,690万美元，该协议可由公司选择以现金或股权支付，但须遵守某些限制。
待办事项
待办事项是指已执行合同的估计美元价值，包括已付款（已批准和拨款的固定订单）和此类合同中尚未完成工作的未注资部分。可执行合同中无资金的部分计为可变对价，并按我们对公司预计最有可能获得的金额的估计进行报告。尽管待办事项反映了与被认为已签订的合同相关的业务，但可能会出现终止、修改或取消合同的情况，这可能会导致我们的待办事项总数减少。
截至2023年12月31日，我们的积压总额为27亿美元，其中24亿美元与里瓦达太空网络有关，而截至2022年12月31日，积压量为1.708亿美元。
(1) 非公认会计准则财务指标。下文列出了本新闻稿中使用的非公认会计准则财务指标的定义以及这些指标与最接近的GAAP指标的对账。
2023 里程碑
2023 里程碑
向太空发射了12颗卫星，包括：
授予27亿美元的新合同，包括：
执行扩张计划：
3
赢得行业荣誉
电话会议信息
鉴于公司正在进行的战略审查，管理层决定取消先前预定的第四季度和2023年全年财报电话会议。
关于 Terran Orbit
Terran Orbital Corporation是一家领先的卫星产品制造商，主要服务于航空航天和国防工业。Terran Orbital通过结合卫星设计、生产、发射规划、任务运营和在轨支持来提供端到端的卫星解决方案，以满足最苛刻的军事、民用和商业客户的需求。要了解更多信息，请访问 www.terranorbital.com。
联系人：
ir@terranorbital.com
949-202-8476
4
前瞻性陈述
本新闻稿包含联邦证券法所指的 “前瞻性陈述”，公司的高管和代表可能会不时发布其他公开的书面和口头公告，其中包含 “前瞻性陈述”。我们打算将此类前瞻性陈述纳入1995年《私人证券诉讼改革法》、经修订的1933年《证券法》第27A条和经修订的1934年《证券交易法》第21E条中有关前瞻性陈述的安全港条款。本新闻稿中包含的所有关于我们预期的未来财务业绩的声明，包括截至2024年12月31日的财年、我们的业务战略、未来运营、经营业绩及其对股东的影响、我们的执行能力、对关键客户合同的预期以及管理层的预期、计划和目标，均为前瞻性陈述。前瞻性陈述通常用 “计划”、“相信”、“预期”、“打算”、“展望”、“估计”、“预测”、“项目”、“继续”、“可能”、“可能”、“可能”、“可能”、“潜在”、“预测”、“将”、“应该”、“将” 和 “可能” 等词语以及其他类似的词语和表述来识别，但是没有这些词语并不意味着陈述不是前瞻性的。这些前瞻性陈述涉及许多风险、不确定性（其中许多是我们无法控制的）或其他假设，这些假设可能导致实际业绩或业绩与本新闻稿中包含的前瞻性陈述所表达或暗示的存在重大差异，包括但不限于：Rivada获得额外资金以继续为其运营融资和为未来几期制造合同提供资金的能力；Rivada对其星座的监管批准情况和业务运营以及继续获得和维持开展业务所需的监管批准的能力；里瓦达有权为方便或违约而终止我们的合同；我们扩大制造流程和设施以满足里瓦达计划和其他计划需求的能力；我们保持遵守纽约证券交易所上市标准的能力；我们作为持续经营企业运营的能力；我们执行计划和及时向客户收款的能力；我们及时执行计划和向客户收款的能力；我们为运营提供资金的能力，实施业务计划、预测和其他预期的能力，以及识别和实现更多机会的能力；我们卫星制造能力的预期时机、成本、融资和发展；进入股权和债务资本市场以及为运营和进行投资所需的其他资金来源的有限机会或以不利条件进入股权和债务资本市场以及其他资金来源；以及我们在2024年4月1日向美国证券交易委员会提交的10-K表年度报告和9月的招股说明书补充文件中披露的其他风险 2023 年 18 日与我们有关经修订的S-3表格注册声明（文件编号333-271093），美国证券交易委员会于2023年4月18日宣布生效。
这些前瞻性陈述基于管理层当前对未来发展及其潜在影响的预期、计划、预测、假设和信念。无法保证影响我们的未来事态发展将是我们的预期，我们可能无法真正实现前瞻性陈述中披露的计划、意图或预期，您不应过分依赖我们的前瞻性陈述。新的风险因素和不确定性可能会不时出现，我们无法预测所有风险，我们也无法评估所有因素对我们业务的影响，也无法评估任何因素或因素组合在多大程度上可能导致实际结果与我们可能做出的任何前瞻性陈述中包含的结果存在重大差异。阅读本新闻稿时，您应该明白，我们的实际未来业绩可能与我们在前瞻性陈述中披露的预期存在重大差异。本警示声明对我们所作的所有前瞻性陈述进行了全面的限定。本新闻稿中包含的前瞻性陈述自本新闻稿发布之日起作出，除非法律要求，否则我们没有义务更新任何前瞻性陈述以反映其发表之日后的事件或情况，无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。
5
泰兰轨道公司
简明合并资产负债表（未经审计）
（以千计）
|
|
十二月三十一日 |
|
|||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
资产： |
|
|
|
|
|
|
||
现金和现金等价物 |
|
$ |
71,663 |
|
|
$ |
93,561 |
|
应收账款，净额 |
|
|
14,735 |
|
|
|
4,754 |
|
合同资产，净额 |
|
|
21,390 |
|
|
|
6,763 |
|
库存 |
|
|
33,348 |
|
|
|
24,133 |
|
预付费用和其他流动资产 |
|
|
14,843 |
|
|
|
9,710 |
|
流动资产总额 |
|
|
155,979 |
|
|
|
138,921 |
|
不动产、厂房和设备，净额 |
|
|
46,449 |
|
|
|
24,743 |
|
其他资产 |
|
|
17,885 |
|
|
|
18,990 |
|
总资产 |
|
$ |
220,313 |
|
|
$ |
182,654 |
|
负债和股东赤字： |
|
|
|
|
|
|
||
长期债务的当前部分 |
|
$ |
11,740 |
|
|
$ |
7,739 |
|
应付账款 |
|
|
22,850 |
|
|
|
21,188 |
|
合同负债 |
|
|
103,924 |
|
|
|
27,228 |
|
合同预期损失准备金 |
|
|
977 |
|
|
|
2,860 |
|
应计费用和其他流动负债 |
|
|
14,408 |
|
|
|
11,721 |
|
流动负债总额 |
|
|
153,899 |
|
|
|
70,736 |
|
长期债务 |
|
|
171,033 |
|
|
|
142,620 |
|
认股权证和衍生负债 |
|
|
34,462 |
|
|
|
39,950 |
|
其他负债 |
|
|
18,555 |
|
|
|
20,769 |
|
负债总额 |
|
|
377,949 |
|
|
|
274,075 |
|
股东赤字： |
|
|
|
|
|
|
||
优先股 |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
普通股 |
|
|
20 |
|
|
|
14 |
|
额外的实收资本 |
|
|
355,144 |
|
|
|
269,574 |
|
累计赤字 |
|
|
(513,011 |
) |
|
|
(361,168 |
) |
累计其他综合收益 |
|
|
211 |
|
|
|
159 |
|
股东赤字总额 |
|
|
(157,636 |
) |
|
|
(91,421 |
) |
负债总额和股东赤字 |
|
$ |
220,313 |
|
|
$ |
182,654 |
|
6
泰兰轨道公司
简明合并运营报表和综合亏损表（未经审计）
（以千计，股票和每股金额除外）
|
|
截至12月31日的三个月 |
|
|
截至12月31日的财年 |
|
||||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||||
收入 |
|
$ |
31,600 |
|
|
$ |
31,923 |
|
|
$ |
135,915 |
|
|
$ |
94,237 |
|
销售成本 |
|
|
32,134 |
|
|
|
42,710 |
|
|
|
127,355 |
|
|
|
111,494 |
|
毛利（亏损） |
|
|
(534 |
) |
|
|
(10,787 |
) |
|
|
8,560 |
|
|
|
(17,257 |
) |
销售费用、一般费用和管理费用 |
|
|
27,193 |
|
|
|
27,587 |
|
|
|
117,458 |
|
|
|
111,870 |
|
减值损失 |
|
|
- |
|
|
|
23,694 |
|
|
|
- |
|
|
|
23,694 |
|
运营损失 |
|
|
(27,727 |
) |
|
|
(62,068 |
) |
|
|
(108,898 |
) |
|
|
(152,821 |
) |
利息支出，净额 |
|
|
13,182 |
|
|
|
9,637 |
|
|
|
48,502 |
|
|
|
26,644 |
|
债务消灭造成的损失 |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
23,141 |
|
权证和衍生负债公允价值的变化 |
|
|
2,046 |
|
|
|
(40,975 |
) |
|
|
(5,488 |
) |
|
|
(43,300 |
) |
其他（收入）支出 |
|
|
(127 |
) |
|
|
2,147 |
|
|
|
(103 |
) |
|
|
4,514 |
|
所得税前亏损 |
|
|
(42,828 |
) |
|
|
(32,877 |
) |
|
|
(151,809 |
) |
|
|
(163,820 |
) |
所得税准备金 |
|
|
11 |
|
|
|
102 |
|
|
|
34 |
|
|
|
160 |
|
净亏损 |
|
|
(42,839 |
) |
|
|
(32,979 |
) |
|
|
(151,843 |
) |
|
|
(163,980 |
) |
扣除税款的其他综合收益（亏损）： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
外币折算调整 |
|
|
38 |
|
|
|
(132 |
) |
|
|
52 |
|
|
|
195 |
|
综合损失总额 |
|
$ |
(42,801 |
) |
|
$ |
(33,111 |
) |
|
$ |
(151,791 |
) |
|
$ |
(163,785 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
加权平均已发行股数 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
基本 |
|
|
200,403,671 |
|
|
|
142,930,585 |
|
|
|
170,076,500 |
|
|
|
128,261,443 |
|
稀释 |
|
|
200,403,671 |
|
|
|
166,185,003 |
|
|
|
170,076,500 |
|
|
|
134,122,831 |
|
每股净亏损 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
基本 |
|
$ |
(0.21 |
) |
|
$ |
(0.23 |
) |
|
$ |
(0.89 |
) |
|
$ |
(1.28 |
) |
稀释 |
|
$ |
(0.21 |
) |
|
$ |
(0.34 |
) |
|
$ |
(0.89 |
) |
|
$ |
(1.40 |
) |
7
泰兰轨道公司
简明合并现金流量表（未经审计）
（以千计）
|
|
截至12月31日的年份 |
|
|||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
来自经营活动的现金流： |
|
|
|
|
|
|
||
净亏损 |
|
$ |
(151,843 |
) |
|
$ |
(163,980 |
) |
为使净亏损与经营活动中使用的净现金相一致而进行的调整： |
|
|
|
|
|
|
||
折旧和摊销 |
|
|
7,843 |
|
|
|
4,008 |
|
非现金利息支出 |
|
|
32,034 |
|
|
|
14,309 |
|
基于股份的薪酬支出 |
|
|
21,467 |
|
|
|
51,082 |
|
应收账款和存货损失准备金 |
|
|
1,034 |
|
|
|
3,598 |
|
减值损失 |
|
|
- |
|
|
|
23,694 |
|
债务消灭造成的损失 |
|
|
- |
|
|
|
23,141 |
|
权证和衍生负债公允价值的变化 |
|
|
(5,488 |
) |
|
|
(43,300 |
) |
经营使用权资产的摊销 |
|
|
1,224 |
|
|
|
994 |
|
其他非现金，净额 |
|
|
737 |
|
|
|
1,000 |
|
运营资产和负债的变化： |
|
|
|
|
|
|
||
应收账款，净额 |
|
|
(5,395 |
) |
|
|
376 |
|
合同资产 |
|
|
(14,571 |
) |
|
|
(4,054 |
) |
库存 |
|
|
(9,482 |
) |
|
|
(14,564 |
) |
应付账款 |
|
|
(3,205 |
) |
|
|
12,981 |
|
合同负债 |
|
|
76,470 |
|
|
|
10,012 |
|
合同预期损失准备金 |
|
|
(1,883 |
) |
|
|
1,975 |
|
应计利息 |
|
|
9 |
|
|
|
(1,835 |
) |
其他，净额 |
|
|
(4,671 |
) |
|
|
(1,241 |
) |
用于经营活动的净现金 |
|
|
(55,720 |
) |
|
|
(81,804 |
) |
来自投资活动的现金流： |
|
|
|
|
|
|
||
购买不动产、厂房和设备 |
|
|
(23,147 |
) |
|
|
(22,469 |
) |
用于投资活动的净现金 |
|
|
(23,147 |
) |
|
|
(22,469 |
) |
来自融资活动的现金流： |
|
|
|
|
|
|
||
长期债务的收益 |
|
|
1,720 |
|
|
|
77,369 |
|
认股权证和衍生品的收益 |
|
|
47,445 |
|
|
|
101,734 |
|
Tailwind Two 合并和 PIPE 投资的收益 |
|
|
- |
|
|
|
58,424 |
|
发行普通股的收益 |
|
|
22,172 |
|
|
|
14,791 |
|
根据承诺股权基金发行普通股的收益 |
|
|
- |
|
|
|
1,795 |
|
偿还长期债务 |
|
|
(8,818 |
) |
|
|
(32,890 |
) |
支付发行费用 |
|
|
(6,176 |
) |
|
|
(49,515 |
) |
行使股票期权的收益 |
|
|
463 |
|
|
|
356 |
|
股票分类认股权证的行使 |
|
|
2 |
|
|
|
- |
|
在净股份结算时缴纳预扣税 |
|
|
- |
|
|
|
(1,515 |
) |
融资活动提供的净现金 |
|
|
56,808 |
|
|
|
170,549 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
汇率波动对现金和现金等价物的影响 |
|
|
161 |
|
|
|
(40 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
||
现金和现金等价物的净增加（减少） |
|
|
(21,898 |
) |
|
|
66,236 |
|
期初的现金和现金等价物 |
|
|
93,561 |
|
|
|
27,325 |
|
期末的现金和现金等价物 |
|
$ |
71,663 |
|
|
$ |
93,561 |
|
8
泰兰轨道公司
非公认会计准则指标
为了向投资者提供与我们根据公认会计原则确定的业绩有关的更多信息，我们披露了非公认会计准则财务指标调整后毛利润和调整后息税折旧摊销前利润。这些非公认会计准则指标可能不同于其他公司制定的非公认会计准则指标。这些衡量标准可能不包括对理解和评估我们的财务业绩具有重要意义的项目。因此，不应孤立地考虑这些指标，也不应将其作为净收入或其他衡量GAAP财务业绩或流动性的指标的替代方案。
9
泰兰轨道公司
公认会计原则与非公认会计准则指标的对账（未经审计）
（以千计）
调整后的毛利
我们将调整后毛利定义为经调整后的毛利润或亏损（i）销售成本中包含的基于股份的薪酬支出以及（ii）销售成本中包含的折旧和摊销。
我们认为，调整后毛利的列报是适当的，可以向投资者提供有关我们经某些非现金项目调整后的毛利的更多信息。此外，我们认为，调整后的毛利润是衡量运营盈利能力的有意义的指标，因为我们使用它来评估我们的业务业绩，做出预算决策，并使用类似的衡量标准将我们的业绩与其他同行公司的业绩进行比较。
使用调整后毛利存在重大限制。调整后的毛利润不包括所有直接影响我们毛利润或亏损的项目。解决这些限制的最佳方法是独立考虑排除项目的经济影响，并将调整后的毛利润与根据公认会计原则计算的毛利润或亏损一起考虑。
|
|
截至12月31日的三个月 |
|
|
截至12月31日的年份 |
|
||||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||||
毛利（亏损） |
|
$ |
(534 |
) |
|
$ |
(10,787 |
) |
|
$ |
8,560 |
|
|
$ |
(17,257 |
) |
基于股份的薪酬支出 |
|
|
908 |
|
|
|
2,595 |
|
|
|
5,850 |
|
|
|
12,652 |
|
折旧和摊销 |
|
|
1,815 |
|
|
|
886 |
|
|
|
4,946 |
|
|
|
2,415 |
|
调整后的毛利（亏损） |
|
$ |
2,189 |
|
|
$ |
(7,306 |
) |
|
$ |
19,356 |
|
|
$ |
(2,190 |
) |
10
泰兰轨道公司
公认会计原则与非公认会计准则指标的对账（未经审计）
（以千计）
调整后 EBITDA
我们将调整后的息税折旧摊销前利润定义为经调整后的净收益或亏损（i）利息，（ii）税收，（iii）折旧和摊销，（iv）基于股份的薪酬支出，（v）债务清偿损失，（vi）权证和衍生负债的公允价值变动，以及（vii）其他非经常性和/或非现金项目。
我们认为，调整后息税折旧摊销前利润的列报是恰当的，可以向投资者提供更多信息，说明我们对某些非现金项目、我们预计未来不会继续保持在同一水平的非常规项目以及其他非我们运营核心的项目进行了调整后的营业盈利能力。此外，我们认为，调整后的息税折旧摊销前利润是衡量运营盈利能力的有意义的指标，因为我们使用调整后的息税折旧摊销前利润来评估我们的业务业绩，制定预算决策，并使用类似衡量标准将我们的业绩与其他同行公司的业绩进行比较。
使用调整后的息税折旧摊销前利润存在重大限制。调整后的息税折旧摊销前利润不考虑某些重要项目，包括折旧和摊销、利息、税收和其他直接影响我们净收益或亏损的调整。解决这些限制的最佳方法是独立考虑排除项目的经济影响，并将调整后的息税折旧摊销前利润与根据公认会计原则计算的净收益或亏损一起考虑。
|
|
截至12月31日的三个月 |
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|
截至12月31日的年份 |
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||||||||||
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2023 |
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|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||||
净亏损 |
|
$ |
(42,839 |
) |
|
$ |
(32,979 |
) |
|
$ |
(151,843 |
) |
|
$ |
(163,980 |
) |
利息支出，净额 |
|
|
13,182 |
|
|
|
9,637 |
|
|
|
48,502 |
|
|
|
26,644 |
|
所得税准备金 |
|
|
11 |
|
|
|
102 |
|
|
|
34 |
|
|
|
160 |
|
折旧和摊销 |
|
|
2,812 |
|
|
|
1,396 |
|
|
|
7,843 |
|
|
|
4,008 |
|
基于股份的薪酬支出 |
|
|
3,938 |
|
|
|
10,728 |
|
|
|
21,467 |
|
|
|
51,082 |
|
债务消灭造成的损失 |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
23,141 |
|
权证和衍生负债公允价值的变化 |
|
|
2,046 |
|
|
|
(40,975 |
) |
|
|
(5,488 |
) |
|
|
(43,300 |
) |
减值损失 |
|
|
- |
|
|
|
23,694 |
|
|
|
- |
|
|
|
23,694 |
|
其他，净额 (a) |
|
|
289 |
|
|
|
2,320 |
|
|
|
2,036 |
|
|
|
9,075 |
|
调整后 EBITDA |
|
$ |
(20,561 |
) |
|
$ |
(26,077 |
) |
|
$ |
(77,449 |
) |
|
$ |
(69,476 |
) |
(a)-代表其他支出和其他费用和项目。此处包括与我们向上市公司过渡和融资交易相关的非经常性法律和会计费用。
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