附件99.1
雷克斯福德工业公司宣布发售2027年到期的5亿美元可交换优先债券和2029年到期的5亿美元可交换优先债券的定价
亚洲网加利福尼亚州洛杉矶3月26日电雷克斯福德工业地产公司(The Company或Rexford Industrial Realty，Inc.)(纽约证券交易所股票代码：REXR)今天宣布，其经营合伙企业雷克斯福德工业地产公司(The Rexford Industrial Realty，L.P.)(经营合伙企业)为2027年到期的本金总额为4.375的可交换优先票据(2027年到期的可交换优先票据)和2029年到期的本金总额为4.125的可交换优先票据(2029年到期的票据，与2027年到期的票据一起，根据修订后的1933年《证券法》(《证券法》)下的第144A条规则，向合格机构买家进行的非公开发行。这些票据将由Rexford Industrial在优先、无担保的基础上提供全面和无条件的担保。根据惯例的成交条件，票据的发行和销售定于2024年3月28日结算。经营合伙企业还授予债券的初始购买者 30天的选择权，以额外购买至多7500万美元的2027年债券本金总额和至多7500万美元的2029年债券本金总额，每种情况下都只能 超额配售。
这些票据将是经营合伙企业的优先无担保债务，利息将按年利率4.375%(就2027年票据而言)和年利率4.125%(就2029年票据而言)，从2024年9月15日开始每半年支付一次，在每年的3月15日和9月15日支付一次。2027年债券将于2027年3月15日到期，2029年债券将于2029年3月15日到期，除非提前回购、交换或(就2029年债券而言)赎回。在2026年12月15日(对于2027年票据)或 2028年12月15日(对于2029年票据)之前，票据持有人将只有在发生某些事件时才有权交换他们的票据。自2026年12月15日(就2027年票据而言)或 2028年12月15日(就2029年票据而言)及之后，票据持有人可在其选择的任何时间交换其票据，直至紧接适用票据系列到期日之前第二个预定交易日的交易结束为止。 交易所将以现金结算，如适用，还将以瑞福实业和S的普通股进行结算。初始兑换率为：2027年票据的初始兑换价为每1,000美元本金15.7146股莱克斯福工业S普通股，即2027年票据的初始兑换价为每股雷克斯福工业S普通股约63.64美元；就2029年票据而言，初始兑换价为每1,000美元本金的莱克斯福工业S普通股15.7146股，其初始兑换价为每股雷克斯福工业S普通股约63.64美元。初始交换价格较雷克斯福工业S普通股于2024年3月26日公布的每股48.95美元的售价溢价约30.0%(就2027年债券而言) 和30.0%(就2029年债券而言)。每一系列票据的汇率和兑换价格将在发生某些事件时进行 调整。
2027年票据在到期前不能在经营合伙企业S期权赎回。 2029年票据将可在经营合伙企业S期权赎回全部或部分现金(受某些限制的限制)，并可随时、不时地在2027年5月20日或之后以及紧接2029年票据到期日之前的第41个预定交易日或之前赎回，但前提是雷克斯福德实业S普通股最后报告的每股销售价在指定时间内超过2029年票据交换价的130%，并且 某些其他条件得到满足。赎回价格将相当于将赎回的2029年债券的本金金额，另加截至赎回日(但不包括赎回日)的应计利息和未偿还利息(如有)。