美国 美国

证券交易委员会

华盛顿特区，20549

表格 8-K

当前 报告

根据第13节或第15(D)节

《1934年证券交易法》

报告日期 (最早事件报告日期)：2023年8月21日

FInnovate 收购公司

(注册人的确切名称与其章程中规定的名称相同)

+1 424-253-0908

(注册人的电话号码，包括区号)

不适用

(前 姓名或前地址，如果自上次报告以来已更改)

如果Form 8-K备案的目的是同时满足注册人根据以下任何条款的备案义务，请勾选 下面相应的框：

根据1934年《证券交易法》第12(B)条登记的证券：

用复选标记表示注册人是否为1933年《证券法》第405条(本章230.405节)或1934年《证券交易法》第12b-2条(本章第240.12b-2节)所界定的新兴成长型公司。

新兴的 成长型公司

如果 是一家新兴成长型公司，请用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐

第 1.01项加入材料最终协议。

业务 合并协议

此 部分描述了业务合并协议(定义如下)的重要条款，但并不旨在描述其中的所有条款。以下摘要以《企业合并协议》全文为准，其副本作为附件2.1附于本协议。除非本协议另有规定，以下使用的大写术语在《企业合并协议》中定义。

企业合并协议概述

2023年8月21日，在开曼群岛注册成立的获豁免有限责任公司FInnoate Acquisition Corp.(“创新“ 或”采购商)，签订了企业合并协议(企业合并协议) 与斯凯奇未来公司合作，这是一家在开曼群岛注册成立的豁免有限责任公司(Pubco)、英雄1号，一家在开曼群岛注册成立的豁免有限责任公司，也是Pubco的全资子公司(The第一个合并子公司 )，Hero 2，一家在开曼群岛注册成立的获得豁免的有限责任公司，也是Pubco(The第二次合并子公司)和斯凯奇国际有限公司，这是一家在开曼群岛注册成立的获得豁免的有限责任公司(公司”).

根据《企业合并协议》，在符合《企业合并协议》所载条款和条件的情况下，于《企业合并协议》(“结业“)，(A)第一个合并子公司将与 公司合并并并入公司(”第一次合并“)，随着本公司作为Pubco的全资子公司在第一次合并中幸存下来，本公司的已发行证券将转换为接受Pubco证券的权利；及(B)紧随第一次合并后，第二合并子公司将与FInnovate合并并并入FInnovate(”第二次合并，与第一次合并一起，合并)，随着FInnovate作为Pubco的全资子公司在第二次合并中幸存下来，FInnovate的未偿还证券将转换为接收Pubco证券的权利(合并与业务合并协议和其他附属文件预期的其他交易一起，交易记录“ 或”业务合并”).

考虑事项

根据业务合并协议，将向本公司股东支付的合并代价总额为1,000,000,000美元，经债务净额调整后为1,000,000,000美元，将全部以Pubco新发行的普通股支付，每股价值为 每股价格。

在第一次合并生效日期之前的 截止日期，在紧接第一次合并生效时间之前发行和发行的每股公司优先股将被注销，以换取按当时的有效换算率(“转换“)。作为合并的结果，(A)在紧接第一次合并生效时间之前和转换 之后发行和发行的每一股本公司普通股将被注销并转换为获得等于交换比例的Pubco普通股数量的100%的权利； (B)本公司的每一种可转换证券，在紧接第一次合并生效时间之前已发行和未行使的范围内，应自动由Pubco认购并转换为Pubco的可转换证券；(C)于紧接生效日期前发行及发行的每股FInnovate普通股 将注销并自动转换为可获赠一股Pubco普通股的权利；及(D)每一份尚未发行的买方认股权证及买方私募认股权证将分别 转换为一份Pubco公开认股权证及一份Pubco私人认股权证。

就《企业合并协议》而言，下列术语应具有下列含义：

“合计 合并对价金额“指(A)十亿美元(10亿美元)减号(B)如果期末净债务为正数，则为期末净债务数额，加(C)如果期末净债务为负数，则为期末净债务的绝对值。

“结清 净债务“指截至参考时间，(I)目标公司的总负债减去(Ii)根据第(I)和(Ii)条按综合基础并根据会计原则厘定的期末公司现金。

“交换 比率“指(I)截至首次合并生效时间的公司合并股份除以(Ii)公司普通股(I)已发行及已发行及(Ii)可直接或间接发行，或受任何公司优先股及公司可换股证券转换、行使或结算而发行的普通股总数(无重复)。

“公司 合并股份“指相当于(A)合并总对价金额除以(B)每股价格的商数的Pubco普通股数量。

“每股 股价“指赎回价，其不应低于买方普通股的面值。

“赎回 价格“指相当于根据 赎回或转换每股买方普通股的价格(按股份分拆、股份股息、合并、资本化、重新指定及类似于收市后的 公平调整)赎回或转换的价格。

Sage 重组

在签署和交付业务合并协议之前，斯凯奇国际有限公司和南京斯凯奇汽车科技有限公司(南京司凯奇汽车科技有限公司)是一家在中国注册成立的有限责任公司(“南京笼子)，已签订某些协议(连同所有必要或适当的协议、契据、文书或其他文件，重组文件) 实施和实施重组，包括南京思凯根据重组文件的条款和条件将重组文件中规定的资产出资给思凯国际有限公司。重组“)。 预计重组将在2023年9月30日之前展开竞争。

陈述 和保证

商业合并协议包含双方在该协议日期或其他特定日期作出的多项陈述和保证，仅为商业合并协议的某些当事方的利益，在某些情况下， 受商业合并协议或根据商业合并协议的某些披露时间表提供的特定例外和重要性、重大不利影响(定义如下)、知识和其他限制条件的约束。“实质性不良影响“《企业合并协议》中所使用的是指对于任何指定的个人或实体而言，已经或合理地预期对该个人及其子公司的业务、资产、负债、经营结果或状况(财务或其他方面)产生重大不利影响的任何事实、事件、发生、变化或影响。或该人士或其任何附属公司是否有能力及时 完成业务合并协议或其作为一方或受其约束的附属文件所预期的交易，或履行其在本协议或本协议项下的义务，但每种情况均须受某些惯常例外情况的规限。对于与交易类似的交易，双方的陈述和担保是惯例。

在《企业合并协议》中，本公司对FInnoate作出了一些惯常的陈述和保证，其中包括：(1)公司事务，包括正当的组织、存在和良好信誉；(2)与签署和交付《企业合并协议》和其他附属文件有关的权威和约束力；(3)资本化；(4)子公司；(Br)(5)政府批准；(6)不违反；(7)财务报表；(8)未发生某些变化；(9)遵守法律； (10)公司许可证；(11)诉讼；(12)重大合同；(13)知识产权；(14)税收和回报；(15)不动产； (16)个人财产；(17)资产的所有权和充分性；(18)员工事务；(19)福利计划；(20)环境事项； (21)与相关人士的交易；(22)保险；(23)账簿和记录；(24)顶级客户和供应商；(25)某些业务 实践；(26)《投资公司法》；(27)发现者和经纪人；(28)披露；(29)提供的信息；(30)独立调查；(Br)和(31)陈述和担保的排他性。本公司亦就重组事宜向FInnovation with 作出若干陈述及保证。

在《企业合并协议》中，FInnoate向本公司和Pubco作出了一些惯常的陈述和保证，其中包括：(1)公司事务，包括正当的组织、存在和良好信誉；(2)与签署和交付《企业合并协议》和其他附属文件有关的权力和约束力；(3)政府批准；(4)不违规；(5)资本化；(6)美国证券交易委员会(The Securities and Exchange Commission，简称SEC)。美国证券交易委员会“) 备案、创新财务和内部控制；(7)没有某些变化；(8)遵守法律；(9)行动、订单和 许可；(10)税收和回报；(11)雇员和雇员福利计划；(12)财产；(13)重大合同；(14)与附属公司的交易；(15)《投资公司法》和《就业法案》；(16)寻找人和经纪人；(17)某些商业惯例；(18)保险；(19)提供的信息；(20)独立调查；(21)信托账户；(22)登记和上市；(23)终止先前的企业合并协议。

在《企业合并协议》中，Pubco、第一合并子公司和第二合并子公司对FInnoate作出了惯例陈述和保证，其中包括以下内容：(1)组织和信誉；(2)与企业合并协议和其他附属文件的签署和交付有关的权威和约束力；(3)政府批准；(4)不违规；(5)资本化；(6)Pubco、第一合并子公司和第二合并子公司的活动；(7)发起人和经纪人； (8)《投资公司法》；(9)提供的信息；(10)独立调查；(11)陈述和担保的排他性。

双方的任何陈述和担保均不能幸免于终止。

当事人的契约

各方在《企业合并协议》中同意以其商业上合理的努力完成交易。《企业合并协议》 包含双方在《企业合并协议》签署后至《企业合并协议》结束或终止之前这段时间内的某些惯例契约，包括：(1)允许查阅其财产、账簿和人员；(2)在正常业务过程中经营各自的企业；(3)提供目标公司的财务报表；(4)FInnoate的公开文件；(5)“无店铺”义务；(6)无内幕交易；(7)某些违规行为、同意要求或其他事项的通知；(8)完善交易并获得第三方和监管机构批准的努力，以及根据1934年美国证券交易法规则3b-4努力使Pubco保持其“外国私人发行人”地位的努力；(9)进一步保证；(10)公开 公告；(11)保密；(12)对董事和高级管理人员的赔偿和尾部保险；(13)交易结束后信托收益的使用；(14)如果寻求支持私募或支持安排的努力；(15)合并的预期税收待遇 和(16)信托账户收益的使用。本公司同意以商业上合理的努力在2023年9月30日前完成重组。本公司同意于2023年9月30日前将本公司截至2022年6月30日和2023年6月30日的财政年度经审计的财务报表提交给FInnoate。本公司同意促使其子公司以商业上合理的 努力确保与其合作制造商就其新能源道路汽车和越野车制造的合作的可持续性，并在可行的情况下尽快与其合作制造商签订最终合同。如果截止日期 发生在2024年2月29日之前，PUBCO应负责支付SPAC交易费用，金额最高可达9,000,000美元，但有某些例外情况。本公司亦同意促使本公司所有股东各自订立禁售协议。

此外，双方同意采取一切必要行动，使Pubco董事会在紧接关闭后由七名董事组成，包括：(I)两名在关闭前由FInnoate指定为独立董事的人士； 及(Ii)在关闭前由本公司指定的五名人士。

业务合并协议和交易的完成需要获得FInnovate股东和公司股东的批准。FInnoate和Pubco还同意联合编写，Pubco应向美国证券交易委员会提交一份表格F-4的注册声明 (经修订，注册声明“)与根据经修订的1933年《证券法》(《证券法》)进行登记有关证券法“)向FInnovate和本公司的普通股和认股权证的持有人发行Pubco的证券，并载有委托书/招股说明书，目的是就将在FInnovate股东特别大会上采取行动的与交易有关的事项向FInnovate的股东征集委托书 ，并向这些股东提供机会，在交易结束时参与赎回其公开发行的FInnovate股票(br})救赎“)。本公司同意于注册说明书生效后，在切实可行范围内尽快召开股东大会或安排通过书面决议案，以取得本公司股东批准企业合并协议及交易，本公司并同意在该特别大会或书面决议案前，以其商业上合理的努力向本公司征求股东委托书，并采取一切必要或适宜的行动以确保本公司股东批准。

关闭前的条件

各方完成交易的义务受到各种条件的制约，包括以下各方的共同条件 ，除非放弃：(1)企业合并协议和交易及相关事项得到FInnovate和公司股东的必要投票批准；(2)获得重大监管批准；(3)收到任何已向公司授予有效信贷安排的银行的指定第三方同意，或向任何此类银行发出任何通知；(4)没有法律或命令阻止或禁止交易；(5)FInnoate或Pubco的综合有形资产净值至少为5,000,001美元(根据交易法第3a51-1(G)(1)条计算和确定)，或者在紧接交易结束前(在赎回生效后)或在合并生效后关闭时(包括赎回)，或者Pubco在其他方面不受交易法颁布的第419条规定的约束(即，从美国证券交易委员会的“细价股”规则中排除的一项，而FInnoate依赖于另一项排除)；(6)Pubco股东对Pubco组织章程大纲及章程细则的修订；(7)注册声明的有效性；(8)Pubco结束后董事的任命；及(9)纳斯达克上市要求已获满足。

此外，除非被公司放弃，否则公司、Pubco、第一合并子公司和第二合并子公司完成交易的义务 交易必须满足以下结束条件，以及惯例证书和其他 结束交付：(1)FInnovate的陈述和保证在完成交易时和截止时是真实和正确的(受重大不利影响)；(2)FInnoate已在所有实质性方面履行其义务，并已在所有实质性方面遵守《企业合并协议》中要求其在交易结束之日或之前履行或遵守的各项契诺和协议；(3)自《企业合并协议》签订之日起，未对其产生任何重大不利影响；(br}该协议仍在继续且未被治愈；(4)PIPE投资的现金收益总额不得少于15,000,000美元；(5)本公司和Pubco收到经修订和重新签署的注册权协议；(6)每名卖方应已从Pubco收到一份登记权协议，涵盖由Pubco正式签立的卖方收到的合并代价股份；及 (7)本公司及Pubco收到本公司与本公司或FInnovate的若干管理人员之间的雇佣协议，每项协议均于成交时生效。

除非FInnoate放弃，否则FInnoate完成交易的义务必须满足以下成交条件，除了惯例证书和其他成交：(1)公司、Pubco、第一合并子公司和第二合并子公司在成交时和截至成交时真实和正确的陈述和担保(受对目标公司的重大不利影响 视为整体)；(2)本公司、Pubco、第一合并子公司和第二合并子公司已在各实质性方面履行了各自的义务，并在各实质性方面遵守了各自在业务合并协议下的契约和协议， 在业务合并协议完成之日或之前必须履行或遵守；(3)自业务合并协议之日起，对目标公司(整体而言)没有任何重大不利影响，且该影响仍在继续且尚未解除；(4)竞业禁止协议、雇佣协议、修改和重新注册的权利协议、各主要卖方禁售协议和各卖方禁售协议自闭幕之日起全面生效； (5)公司董事和高级管理人员应FInnoate的要求于闭幕前辞职；(6)已于2023年9月30日前完成重组；及(7)本公司与南京斯凯奇就本公司或南京斯凯奇的股权与深圳德聚兄弟特别二期企业管理合伙企业(有限合伙) 达成豁免、妥协、调解、 和解或类似的解决纠纷，并已解除针对南京斯凯奇的财产保全措施(南京斯凯奇持有的斯凯奇(上海)氢能科技有限公司股权已被司法冻结)。

终端

如果截止日期为2024年2月29日或根据商业合并协议延长的其他日期，则FInnoate或本公司可在交易结束前的任何时间终止业务合并协议。

企业合并协议也可在交易结束前的任何时间在某些其他惯例和有限的情况下终止，其中包括(1)经创新公司和公司的双方书面同意；(2)由创新公司或公司终止，如果 有管辖权的政府当局已发布命令或采取任何其他行动永久限制、禁止或以其他方式禁止交易，并且该命令或其他行动已成为最终且不可上诉；(3)因 FInnoate违反《企业合并协议》未治愈，不符合相关关闭条件；(4)因公司、Pubco、第一个合并子公司或第二个合并子公司违反《企业合并协议》未解决，不符合相关关闭条件；(5)如果公司未能在2023年9月30日前向FInnovate交付经审计的公司财务报告，或者如果公司截至2023年6月30日的总资产按照经审计的财务报表计算的总资产比截至2023年6月30日的总资产按公司财务计算的总资产减少了5%以上，则由FInnoate执行；(6)如果FInnovate召开股东大会批准业务 合并协议和交易，而未获得批准，则由FInnoate或本公司之一进行；(7)如果公司 召开股东大会批准企业合并协议和交易，但尚未获得批准，则由FInnoate或本公司之一； 和(8)如果重组在2023年9月30日之前尚未完成，FInnovate将予以批准。

如果企业合并协议终止，双方在企业合并协议项下的所有其他义务(与保密、终止的效果、费用和开支、信托基金豁免、杂项和前述定义有关的义务除外)将终止，企业合并协议的任何一方都不会对协议的任何其他方承担任何进一步的责任 终止前的欺诈或故意违反企业合并协议的责任除外。

信托 账户豁免

公司、Pubco、第一合并附属公司和第二合并附属公司同意，他们及其附属公司将不会对FInnovate为其公众股东持有的信托账户中的任何款项拥有任何权利、所有权、 权益或任何索赔，并已同意 不向信托账户提出任何索赔(包括从中进行的任何分配)，并放弃任何权利。

相关的 协议和文档

锁定协议

同时，在签署企业合并协议的同时，Pubco、本公司、FInnoate和某些主要公司股东作为股东 持有足以构成所需的公司股东批准的公司股份(作为记录持有人或1934年证券交易法(经修订)下第135-3条规定的受益所有者)。《交易所法案》)、 每个签订了锁定协议(每个、一个密钥卖方锁定协议“)。在签署和关闭之间的所有其他公司股东签订锁定协议(每个人，a)是结束的条件 卖方锁定协议”).

根据各主要卖方禁售协议，各主要公司股东同意，自成交日起至(A)成交日起至(A)40%受限证券成交日6个月周年日和(B)其余60%受限证券成交日36个月周年日止的期间内，(I)出借、要约、质押、质押、设押、捐赠、转让、出售、要约出售、合同或同意出售、出售任何期权或购买合同，购买任何期权或合同以出售， 授予购买任何期权、权利或认股权证，或以其他方式转让或处置，或同意直接或间接转让或处置，或建立或增加看跌等值头寸，或清算或减少交易法第 16节及据此颁布的美国证券交易委员会规则和法规所指的看涨等值头寸，或以其他方式直接或间接转让或处置任何受限证券，(Ii)订立全部或部分转让给另一人的任何掉期或其他安排， 锁定证券所有权的任何经济后果，无论任何此类交易将以现金或其他方式交付 此类受限证券，或(Iii)公开披露进行上述任何交易的意图，无论上文第(I)、(Ii)或(Iii)款所述的任何此类交易将以交付受限证券或其他证券、 现金或其他方式结算(第(I)、(Ii)或(Iii)、a禁止转让“) (如果Pubco完成控制权变更，将提前发布)。

根据每一份卖方禁售协议，公司其余股东同意在自成交日期起至成交日期6个月周年日为止的期间内，不进行禁止转让(如Pubco完成控制权变更，则须提前公布)。

《关键卖方禁售协议》和《卖方禁售协议》的复印件分别如图10.1和10.2所示，并以引用的方式并入本文中，上述《关键卖方禁售协议》和《卖方禁售协议》的描述均通过引用对其进行了整体限定。

股东 支持协议

随着业务合并协议的签署，FInnoate、本公司和本公司的主要公司股东同时 签订了股东支持协议(“股东支持协议“)，据此，本公司主要股东已同意(A)在符合若干惯常条件下支持采纳业务合并协议及批准 交易，及(B)不转让任何彼等标的股份(或就此订立任何安排 )，但须受若干惯常条件规限。

《股东支持协议》表格的副本作为本报告的附件10.3以8-K表格的形式存档，并通过引用并入本文中，前述《股东支持协议表格》的描述通过引用对其全文进行了限定。

赞助商 支持协议

在执行业务合并协议的同时，FInnoate、本公司、Pubco和FInnoate赞助商L.P.赞助商“) 签订了赞助商支持协议(”赞助商支持协议“)，据此，发起人同意 投票支持商业合并协议和交易。保荐人支持协议 还禁止保荐人在保荐人支持协议之日至保荐人支持协议终止之间转让保荐人持有的FInnovate证券。

保荐人支持协议的副本作为本报告的附件10.4以表格8-K的形式提交，并以引用的方式并入本文中， 保荐人支持协议的上述形式的描述通过引用对其进行了完整的限定。

内部人士 信函修正案

同时，随着业务合并协议的签署，FInnoate、本公司、发起人、Pubco、Calvin Kung、王球、Wong、郝春义、铁美Li和Sanjay Prasad签订了修正案(内幕信件修正案日期为2021年11月8日的特定 信函协议(内幕信件“)，由发起人和其中的发起人和FInnovate的董事、高管或其他初始股东列名，据此，Pubco和本公司被添加为内幕信件的当事人 。

内幕信函修正案的副本作为本报告的附件10.5以表格8-K的形式提交，并通过引用并入本文， 前述对内幕信函修正案的形式的描述通过引用对其进行了整体限定。

竞业禁止和竞业禁止协议

在签署企业合并协议的同时，某些股东和高级管理人员(每人，a主题方) 本公司各自与FInnovate、Pubco、本公司和赞助商签订了非竞争和非招标协议 (统称为竞业禁止和竞业禁止协议“)。根据竞业禁止和竞业禁止协议，主体方同意在交易结束后的三年内不与Pubco、赞助商、FInnoate、本公司及其各自的关联公司竞争，并在该三年限制期限内不招揽此类实体的员工或客户。竞业禁止和竞业禁止协议还包含惯常的保密和非贬损条款。

竞业禁止和竞业禁止协议的副本作为本报告的附件10.6以表格8-K的形式提交，并以引用的方式并入本文中，前面对竞业禁止和竞业禁止协议的格式的描述通过引用对其全文进行了限定。

转让、对认股权证协议的假设和修订

在成交前，FInnoate、Pubco和大陆股票转让与信托公司作为认股权证代理人(“授权代理) 将加入《转让、假设和修订认股权证协议》(The逮捕令修正案)，它将 修订日期为2021年11月8日的特定认股权证协议，该协议与FInnovate认股权证(认股权证协议“)， 于2021年11月8日向美国证券交易委员会备案。根据认股权证修订：(I)Pubco将承担 认股权证协议下FInnoate的责任，从而(其中包括)Pubco将被加入为认股权证协议的一方，及(Ii)认股权证协议中提及FInnovate A类普通股应指Pubco普通股。

认股权证转让、假设和修订协议表格的副本作为本报告的附件10.7以表格8-K的形式提交，并通过引用并入本文，前述对认股权证转让、假设和修订协议表格的描述通过引用对其整体进行了限定。

业务合并协议包含双方自该协议签订之日或其他特定日期起向对方作出的陈述、担保和契诺。这些陈述、保证、契诺和协议中包含的主张 是为双方当事人之间的合同目的而提出的，并受双方在谈判此类协议时商定的重要条件和限制的约束。提交《企业合并协议》是为了向投资者提供有关其条款的信息，但并不打算提供有关FInnovate、本公司或《企业合并协议》任何其他方的任何其他事实信息。特别是，企业合并协议中包含的陈述和担保、契诺和协议仅为该协议的目的和截至特定日期的目的而作出，仅为企业合并协议各方的利益，可能受到签约各方商定的限制(包括为了在企业合并协议各方之间分配合同风险而进行的保密披露的限制，而不是将这些事项确立为事实)，并可能受到适用于签约各方的重大标准的约束，这些标准不同于适用于投资者的标准以及提交给美国证券交易委员会的报告和文件。投资者不应依赖《企业合并协议》任何一方的陈述、保证、契诺和协议或其任何描述作为事实或条件的实际状态的表征。此外，企业合并协议的陈述、保证、契诺、协议和其他条款可能会受到后续豁免或修改的影响。此外，有关陈述和保证的主题以及其他条款的信息 可能会在业务合并协议的日期之后发生变化，后续信息可能会也可能不会完全反映在FInnovate的公开披露中。

《关键卖方禁售协议》、《卖方禁售协议》、《股东支持协议》、《已签署的保荐人支持协议》、《已签署的内幕信函修正案》、《竞业禁止协议》、《权证转让、假设和修订协议》等格式的《关键卖方禁售协议》、《卖方禁售协议》、《股东支持协议》、《已签署的保荐人支持协议》，分别以10.1、10.2、10.3、10.4、10.5、10.6、10.7的形式与本报告一同存档，作为参考并入本报告。以上对主要卖方的禁售协议、卖方禁售协议、股东支持协议、保荐人支持协议、内幕信函修正案、竞业禁止和竞业禁止协议以及认股权证转让、假设和修订协议的描述 全部内容均有保留。

项目 9.01财务报表和证物。

(D) 个展品

Forward-Looking Statements

The information in this Current Report on Form 8-K includes “forward-looking statements” within the meaning of the “safe harbor” provisions of the United States Private Securities Litigation Reform Act of 1995. Forward-looking statements may be identified by the use of words such as “estimate,” “plan,” “project,” “forecast,” “intend,” “may,” “will,” “expect,” “continue,” “should,” “would,” “anticipate,” “believe,” “seek,” “target,” “predict,” “potential,” “seem,” “future,” “outlook” or other similar expressions that predict or indicate future events or trends or that are not statements of historical matters, but the absence of these words does not mean that a statement is not forward-looking. These forward-looking statements include, but are not limited to, statements regarding estimates and forecasts of financial and performance metrics and projections of market opportunity and market share; references with respect to the anticipated benefits of the proposed Business Combination and the projected future financial performance of Finnovate and the Company’s operating companies following the proposed Business Combination; changes in the market for the Company’s products and services and expansion plans and opportunities; the Company’s ability to successfully execute its expansion plans and business initiatives; ability for the Company to raise funds to support its business; the sources and uses of cash of the proposed Business Combination; the anticipated capitalization and enterprise value of the combined company following the consummation of the proposed Business Combination; the projected technological developments of the Company and its competitors; ability of the Company to control costs associated with operations; the ability to manufacture efficiently at scale; anticipated investments in research and development and the effect of these investments and timing related to commercial product launches; and expectations related to the terms and timing of the proposed Business Combination. These statements are based on various assumptions, whether or not identified in this press release, and on the current expectations of the Company’s and Finnovate’s management and are not predictions of actual performance. These forward-looking statements are provided for illustrative purposes only and are not intended to serve as, and must not be relied on by any investor as, a guarantee, an assurance, a prediction or a definitive statement of fact or probability. Actual events and circumstances are difficult or impossible to predict and will differ from assumptions. Many actual events and circumstances are beyond the control of the Company and Finnovate. These forward-looking statements are subject to a number of risks and uncertainties, including the occurrence of any event, change or other circumstances that could give rise to the termination of the Business Combination Agreement; the risk that the Business Combination disrupts current plans and operations as a result of the announcement and consummation of the transactions described herein; the inability to recognize the anticipated benefits of the Business Combination; the ability to obtain or maintain the listing of the Pubco’s securities on The Nasdaq Stock Market, following the Business Combination, including having the requisite number of shareholders; costs related to the Business Combination; changes in domestic and foreign business, market, financial, political and legal conditions; risks relating to the uncertainty of certain projected financial information with respect to the Company; the Company’s ability to successfully and timely develop, manufacture, sell and expand its technology and products, including implement its growth strategy; the Company’s ability to adequately manage any supply chain risks, including the purchase of a sufficient supply of critical components incorporated into its product offerings; risks relating to the Company’s operations and business, including information technology and cybersecurity risks, failure to adequately forecast supply and demand, loss of key customers and deterioration in relationships between the Company and its employees; the Company’s ability to successfully collaborate with business partners; demand for the Company’s current and future offerings; risks that orders that have been placed for the Company’s products are cancelled or modified; risks related to increased competition; risks relating to potential disruption in the transportation and shipping infrastructure, including trade policies and export controls; risks that the Company is unable to secure or protect its intellectual property; risks of product liability or regulatory lawsuits relating to the Company products and services; risks that the post-combination company experiences difficulties managing its growth and expanding operations; the uncertain effects of the COVID-19 pandemic and certain geopolitical developments; the inability of the parties to successfully or timely consummate the proposed Business Combination, including the risk that any required shareholder or regulatory approvals are not obtained, are delayed or are subject to unanticipated conditions that could adversely affect the combined company or the expected benefits of the proposed Business Combination; the outcome of any legal proceedings that may be instituted against the Company, Finnovate, Pubco or others following announcement of the proposed Business Combination and transactions contemplated thereby; the ability of the Company to execute its business model, including market acceptance of its planned products and services and achieving sufficient production volumes at acceptable quality levels and prices; technological improvements by the Company’s peers and competitors; and those risk factors discussed in documents of Pubco and Finnovate filed, or to be filed, with the SEC. If any of these risks materialize or our assumptions prove incorrect, actual results could differ materially from the results implied by these forward-looking statements. There may be additional risks that neither Finnovate nor the Company presently know or that Finnovate and the Company currently believe are immaterial that could also cause actual results to differ from those contained in the forward-looking statements. In addition, forward-looking statements reflect Finnovate’s, Pubco’s and the Company’s expectations, plans or forecasts of future events and views as of the date of this press release. Finnovate, Pubco and the Company anticipate that subsequent events and developments will cause Finnovate’s, Pubco’s and the Company’s assessments to change. However, while Finnovate, Pubco and the Company may elect to update these forward-looking statements at some point in the future, Finnovate, Pubco and the Company specifically disclaim any obligation to do so. Readers are referred to the most recent reports filed with the SEC by Finnovate. Readers are cautioned not to place undue reliance upon any forward-looking statements, which speak only as of the date made, and we undertake no obligation to update or revise the forward-looking statements, whether as a result of new information, future events or otherwise.

Additional Information

Pubco intends to file with the SEC a Registration Statement on Form F-4 (as may be amended, the “Registration Statement”), which will include a preliminary proxy statement of Finnovate and a prospectus in connection with the proposed Business Combination involving Finnovate, Pubco, Hero 1, Hero 2 and the Company pursuant to the Business Combination Agreement. The definitive proxy statement and other relevant documents will be mailed to shareholders of Finnovate as of a record date to be established for voting on Finnovate’s proposed Business Combination with the Company. SHAREHOLDERS OF FINNOVATE AND OTHER INTERESTED PARTIES ARE URGED TO READ, WHEN AVAILABLE, THE PRELIMINARY PROXY STATEMENT, AND AMENDMENTS THERETO, AND THE DEFINITIVE PROXY STATEMENT IN CONNECTION WITH FINNOVATE’S SOLICITATION OF PROXIES FOR THE SPECIAL MEETING OF ITS SHAREHOLDERS TO BE HELD TO APPROVE THE BUSINESS COMBINATION BECAUSE THESE DOCUMENTS WILL CONTAIN IMPORTANT INFORMATION ABOUT FINNOVATE, THE COMPANY, PUBCO AND THE BUSINESS COMBINATION. Shareholders will also be able to obtain copies of the Registration Statement and the proxy statement/prospectus, without charge, once available, on the SEC’s website at www.sec.gov or by directing a request to Finnovate by contacting its Chief Financial Officer, Wang Chiu (Tommy) Wong, c/o Finnovate Acquisition Corp., 20 Genesis Close, George Town, The White House, Grand Cayman, KY1 1208, Cayman Islands, at +852 6290-1860 or at tomwg98@gmail.com.

Participants in The Solicitation

The Pubco, Finnovate, the Company, and their respective directors and executive officers may be deemed to be participants in the solicitation of proxies from the shareholders of Finnovate in connection with the Business Combination. Information regarding the officers and directors of Finnovate is set forth in Finnovate’s information statement on Schedule 14F-1, which was filed with the SEC on May 19, 2023. Additional information regarding the interests of such potential participants will also be included in the Registration Statement on Form F-4 (and will be included in the definitive proxy statement/prospectus for the Business Combination) and other relevant documents to be filed with the SEC.

No Offer Or Solicitation

This Current Report on Form 8-K is for informational purposes only and does not constitute an offer to sell or the solicitation of an offer to buy any securities, nor shall there be any sale of securities in any jurisdiction in which the offer, solicitation or sale would be unlawful prior to the registration or qualification under the securities laws of any such jurisdiction. No offering of securities shall be made except by means of a prospectus meeting the requirements of Section 10 of the Securities Act of 1933, as amended.

SIGNATURE

Pursuant to the requirements of the Securities Exchange Act of 1934, the registrant has duly caused this report to be signed on its behalf by the undersigned hereunto duly authorized.