附录 99.2
麦格纳国际公司的财务评论 | |||||||||||||||||||||||
(百万美元,每股数字除外)(未经审计) | |||||||||||||||||||||||
根据美国公认会计原则编制 | |||||||||||||||||||||||
2021 | 2022 | 2023 | |||||||||||||||||||||
注意 | 第 1 个问题 | 第 2 个问题 | 第 3 个问题 | 第 4 个问题 | 总计 | 第 1 个问题 | 第 2 个问题 | 第 3 个问题 | 第 4 个问题 | 总计 | 第 1 个问题 | 第 2 个问题 | 第 3 个问题 | 第 4 个问题 | 总计 | ||||||||
车辆容量统计(以百万计) | |||||||||||||||||||||||
北美 | 3.752 | 3.213 | 2.921 | 3.219 | 13.105 | 3.615 | 3.551 | 3.600 | 3.514 | 14.280 | 3.883 | 4.081 | 3.932 | 3.693 | 15.589 | ||||||||
西欧 | 3.045 | 2.443 | 1.783 | 2.392 | 9.663 | 2.491 | 2.596 | 2.292 | 2.704 | 10.083 | 3.020 | 2.972 | 2.415 | 2.807 | 11.214 | ||||||||
东欧 | 1.870 | 1.671 | 1.212 | 1.650 | 6.403 | 1.506 | 1.424 | 1.305 | 1.484 | 5.719 | 1.561 | 1.626 | 1.415 | 1.665 | 6.267 | ||||||||
欧洲总计 | 4.915 | 4.114 | 2.995 | 4.042 | 16.066 | 3.997 | 4.020 | 3.597 | 4.188 | 15.802 | 4.581 | 4.598 | 3.830 | 4.472 | 17.481 | ||||||||
中国 | 6.032 | 5.699 | 5.437 | 7.366 | 24.534 | 6.365 | 5.491 | 7.239 | 7.268 | 26.363 | 5.938 | 6.799 | 7.678 | 8.166 | 28.581 | ||||||||
其他 | 6.868 | 5.786 | 5.246 | 6.037 | 23.937 | 6.382 | 6.147 | 6.712 | 6.866 | 26.107 | 6.953 | 6.642 | 6.929 | 7.053 | 27.577 | ||||||||
全球 | 21.567 | 18.812 | 16.599 | 20.664 | 77.642 | 20.359 | 19.209 | 21.148 | 21.836 | 82.552 | 21.355 | 22.120 | 22.369 | 23.384 | 89.228 | ||||||||
麦格纳斯太尔汽车装配量 | 0.041 | 0.030 | 0.025 | 0.034 | 0.130 | 0.026 | 0.032 | 0.026 | 0.028 | 0.112 | 0.034 | 0.027 | 0.023 | 0.021 | 0.105 | ||||||||
平均外汇汇率 | |||||||||||||||||||||||
1 加元等于美元 | 0.790 | 0.814 | 0.794 | 0.794 | 0.798 | 0.790 | 0.783 | 0.765 | 0.737 | 0.769 | 0.740 | 0.745 | 0.746 | 0.735 | 0.742 | ||||||||
1 欧元等于美元 | 1.205 | 1.206 | 1.178 | 1.144 | 1.183 | 1.123 | 1.064 | 1.006 | 1.019 | 1.053 | 1.073 | 1.089 | 1.088 | 1.076 | 1.082 | ||||||||
1 中国人民币等于美元 | 0.154 | 0.155 | 0.155 | 0.156 | 0.155 | 0.158 | 0.151 | 0.146 | 0.140 | 0.149 | 0.146 | 0.143 | 0.138 | 0.138 | 0.141 | ||||||||
合并收益(亏损)报表 | |||||||||||||||||||||||
销售: | |||||||||||||||||||||||
车身外饰和结构 | 4,025 | 3,647 | 3,185 | 3,620 | 14,477 | 4,077 | 3,947 | 3,976 | 4,004 | 16,004 | 4,439 | 4,540 | 4,354 | 4,178 | 17,511 | ||||||||
力量与愿景 | 3,156 | 2,881 | 2,501 | 2,804 | 11,342 | 3,046 | 2,888 | 2,911 | 3,016 | 11,861 | 3,323 | 3,462 | 3,745 | 3,775 | 14,305 | ||||||||
座位系统 | 1,303 | 1,166 | 1,123 | 1,299 | 4,891 | 1,376 | 1,253 | 1,295 | 1,345 | 5,269 | 1,486 | 1,603 | 1,529 | 1,429 | 6,047 | ||||||||
完整车辆 | 1,850 | 1,490 | 1,255 | 1,511 | 6,106 | 1,275 | 1,403 | 1,213 | 1,330 | 5,221 | 1,626 | 1,526 | 1,185 | 1,201 | 5,538 | ||||||||
企业及其他 | (155) | (150) | (145) | (124) | (574) | (132) | (129) | (127) | (127) | (515) | (201) | (149) | (125) | (129) | (604) | ||||||||
销售 | 10,179 | 9,034 | 7,919 | 9,110 | 36,242 | 9,642 | 9,362 | 9,268 | 9,568 | 37,840 | 10,673 | 10,982 | 10,688 | 10,454 | 42,797 | ||||||||
成本和支出: | |||||||||||||||||||||||
销售商品的成本 | 8,662 | 7,728 | 6,885 | 7,822 | 31,097 | 8,400 | 8,259 | 8,126 | 8,403 | 33,188 | 9,416 | 9,544 | 9,264 | 8,961 | 37,185 | ||||||||
销售、一般和管理 | 430 | 419 | 454 | 414 | 1,717 | 386 | 410 | 387 | 477 | 1,660 | 488 | 505 | 491 | 566 | 2,050 | ||||||||
股权收益 | (47) | (44) | (34) | (23) | (148) | (20) | (25) | (27) | (17) | (89) | (33) | (36) | (40) | (3) | (112) | ||||||||
调整后 EBITDA | 1,134 | 931 | 614 | 897 | 3,576 | 876 | 718 | 782 | 705 | 3,081 | 802 | 969 | 973 | 930 | 3,674 | ||||||||
折旧 | 352 | 362 | 373 | 377 | 1,464 | 357 | 348 | 330 | 338 | 1,373 | 353 | 353 | 358 | 372 | 1,436 | ||||||||
调整后的息税前利润 | 782 | 569 | 241 | 520 | 2,112 | 519 | 370 | 452 | 367 | 1,708 | 449 | 616 | 615 | 558 | 2,238 | ||||||||
收购的无形资产的摊销 | 12 | 12 | 12 | 12 | 48 | 12 | 12 | 11 | 11 | 46 | 12 | 13 | 32 | 31 | 88 | ||||||||
其他支出(收入),净额 | 1 | (58) | 6 | 180 | (90) | 38 | 61 | 426 | 23 | 193 | 703 | 142 | 86 | (4) | 164 | 388 | |||||||
利息支出,净额 | 23 | 11 | 22 | 22 | 78 | 26 | 20 | 18 | 17 | 81 | 20 | 34 | 49 | 53 | 156 | ||||||||
所得税前运营收入(亏损) | 805 | 540 | 27 | 576 | 1,948 | 420 | (88) | 400 | 146 | 878 | 275 | 483 | 538 | 310 | 1,606 | ||||||||
所得税支出 | 183 | 104 | 10 | 98 | 395 | 41 | 57 | 104 | 35 | 237 | 58 | 129 | 121 | 12 | 320 | ||||||||
净收益(亏损) | 622 | 436 | 17 | 478 | 1,553 | 379 | (145) | 296 | 111 | 641 | 217 | 354 | 417 | 298 | 1,286 | ||||||||
归属于非控股权益的(收益)亏损 | (7) | (12) | (6) | (14) | (39) | (15) | (11) | (7) | (16) | (49) | (8) | (15) | (23) | (27) | (73) | ||||||||
归属于麦格纳国际公司的净收益(亏损) | 615 | 424 | 11 | 464 | 1,514 | 364 | (156) | 289 | 95 | 592 | 209 | 339 | 394 | 271 | 1,213 | ||||||||
普通股每股摊薄收益(亏损): | $ 2.03 | $ 1.40 | $ 0.04 | $ 1.54 | $ 5.00 | $ 1.22 | $ (0.54) | $ 1.00 | $ 0.33 | $ 2.03 | $ 0.73 | $ 1.18 | $ 1.37 | $ 0.94 | $ 4.23 | ||||||||
已发行普通股的加权平均数 | |||||||||||||||||||||||
在此期间(以百万计): | 303.6 | 303.6 | 302.6 | 301.5 | 302.8 | 298.1 | 291.1 | 288.5 | 286.3 | 291.2 | 286.6 | 286.3 | 286.8 | 286.6 | 286.6 | ||||||||
非公认会计准则指标 | |||||||||||||||||||||||
调整后 EBITDA | 1,134 | 931 | 614 | 897 | 3,576 | 876 | 718 | 782 | 705 | 3,081 | 802 | 969 | 973 | 930 | 3,674 | ||||||||
调整后的息税前利润 | 2 | 782 | 569 | 241 | 520 | 2,112 | 519 | 370 | 452 | 367 | 1,708 | 449 | 616 | 615 | 558 | 2,238 | |||||||
归属于麦格纳国际公司的调整后净收益 | 575 | 434 | 179 | 399 | 1,587 | 393 | 253 | 317 | 270 | 1,233 | 329 | 441 | 419 | 383 | 1,572 | ||||||||
调整后的每股普通股摊薄收益(亏损) | $ 1.89 | $ 1.43 | $ 0.59 | $ 1.32 | $ 5.24 | $ 1.32 | $ 0.87 | $ 1.10 | $ 0.94 | $ 4.24 | $ 1.15 | $ 1.54 | $ 1.46 | $ 1.33 | $ 5.49 | ||||||||
盈利率 | |||||||||||||||||||||||
销售、一般和行政/销售 | 4.2% | 4.6% | 5.7% | 4.5% | 4.7% | 4.0% | 4.4% | 4.2% | 5.0% | 4.4% | 4.6% | 4.6% | 4.6% | 5.4% | 4.8% | ||||||||
调整后的息税前利润/销售额 | 7.7% | 6.3% | 3.0% | 5.7% | 5.8% | 5.4% | 4.0% | 4.9% | 3.8% | 4.5% | 4.2% | 5.6% | 5.8% | 5.3% | 5.2% | ||||||||
营业收入/销售额 | 7.9% | 6.0% | 0.3% | 6.3% | 5.4% | 4.4% | -0.9% | 4.3% | 1.5% | 2.3% | 2.6% | 4.4% | 5.0% | 3.0% | 3.8% | ||||||||
有效税率 | |||||||||||||||||||||||
已报告 | 22.7% | 19.3% | 37.0% | 17.0% | 20.3% | 9.8% | -64.8% | 26.0% | 24.0% | 27.0% | 21.1% | 26.7% | 22.5% | 3.9% | 19.9% | ||||||||
不包括扣除税款的其他费用(收入)和摊销 | 23.3% | 20.1% | 15.5% | 17.1% | 20.1% | 17.2% | 24.6% | 25.3% | 18.3% | 21.2% | 21.4% | 21.6% | 21.9% | 18.8% | 21.0% |
麦格纳国际公司2023年第四季度财务回顾 | 第 1 页,总共 6 页 |
麦格纳国际公司的财务评论 | ||||||||||||||||||||||
合并资产负债表 | ||||||||||||||||||||||
(百万美元)(未经审计) | ||||||||||||||||||||||
2021 | 2022 | 2023 | ||||||||||||||||||||
第 1 个问题 | 第 2 个问题 | 第 3 个问题 | 第 4 个问题 | 第 1 个问题 | 第 2 个问题 | 第 3 个问题 | 第 4 个问题 | 第 1 个问题 | 第 2 个问题 | 第 3 个问题 | 第 4 个问题 | |||||||||||
已动用资金 | ||||||||||||||||||||||
流动资产: | ||||||||||||||||||||||
应收账款 | 7,176 | 6,531 | 6,082 | 6,307 | 7,006 | 6,764 | 7,082 | 6,791 | 7,959 | 8,556 | 8,477 | 7,881 | ||||||||||
库存 | 3,645 | 3,999 | 4,150 | 3,969 | 4,258 | 4,064 | 4,108 | 4,180 | 4,421 | 4,664 | 4,751 | 4,606 | ||||||||||
预付费用和其他 | 290 | 294 | 247 | 278 | 310 | 262 | 269 | 320 | 367 | 455 | 387 | 352 | ||||||||||
11,111 | 10,824 | 10,479 | 10,554 | 11,574 | 11,090 | 11,459 | 11,291 | 12,747 | 13,675 | 13,615 | 12,839 | |||||||||||
流动负债: | ||||||||||||||||||||||
应付账款 | 6,787 | 6,248 | 5,914 | 6,465 | 6,845 | 6,443 | 6,624 | 6,999 | 7,731 | 7,984 | 7,911 | 7,842 | ||||||||||
应计薪金和工资 | 897 | 912 | 893 | 851 | 879 | 766 | 810 | 850 | 822 | 858 | 900 | 912 | ||||||||||
其他应计负债 | 2,298 | 2,186 | 2,070 | 2,156 | 2,123 | 2,096 | 1,986 | 2,118 | 2,526 | 2,637 | 2,537 | 2,626 | ||||||||||
应付所得税(应收账款) | 109 | 123 | 125 | 200 | 190 | 136 | 97 | 93 | 9 | (14) | 33 | 125 | ||||||||||
10,091 | 9,469 | 9,002 | 9,672 | 10,037 | 9,441 | 9,517 | 10,060 | 11,088 | 11,465 | 11,381 | 11,505 | |||||||||||
营运资金 | 1,020 | 1,355 | 1,477 | 882 | 1,537 | 1,649 | 1,942 | 1,231 | 1,659 | 2,210 | 2,234 | 1,334 | ||||||||||
投资 | 960 | 1,124 | 1,455 | 1,593 | 1,487 | 1,375 | 1,323 | 1,429 | 1,390 | 1,287 | 1,311 | 1,273 | ||||||||||
固定资产,净额 | 8,305 | 8,297 | 8,166 | 8,293 | 8,090 | 7,723 | 7,470 | 8,173 | 8,304 | 8,646 | 8,778 | 9,618 | ||||||||||
商誉、其他资产和无形资产 | 3,614 | 3,632 | 3,530 | 3,577 | 3,544 | 3,353 | 3,280 | 3,576 | 3,640 | 4,733 | 4,726 | 4,962 | ||||||||||
经营租赁使用权资产 | 1,869 | 1,854 | 1,731 | 1,700 | 1,667 | 1,587 | 1,545 | 1,595 | 1,638 | 1,667 | 1,696 | 1,744 | ||||||||||
已使用的资金 | 15,768 | 16,262 | 16,359 | 16,045 | 16,325 | 15,687 | 15,560 | 16,004 | 16,631 | 18,543 | 18,745 | 18,931 | ||||||||||
融资 | ||||||||||||||||||||||
直接债务: | ||||||||||||||||||||||
现金和现金等价物 | (3,464) | (3,426) | (2,748) | (2,948) | (1,996) | (1,664) | (1,102) | (1,234) | (2,429) | (1,281) | (1,022) | (1,198) | ||||||||||
短期借款 | - | - | - | - | - | - | - | 8 | 4 | 150 | 2 | 511 | ||||||||||
一年内到期的长期债务 | 137 | 117 | 101 | 455 | 127 | 105 | 95 | 654 | 668 | 1,426 | 1,398 | 819 | ||||||||||
长期债务 | 3,935 | 3,941 | 3,908 | 3,538 | 3,501 | 3,408 | 3,325 | 2,847 | 4,500 | 4,159 | 4,135 | 4,175 | ||||||||||
经营租赁负债的流动部分 | 244 | 278 | 269 | 274 | 276 | 270 | 266 | 276 | 285 | 303 | 384 | 399 | ||||||||||
经营租赁负债 | 1,613 | 1,563 | 1,438 | 1,406 | 1,369 | 1,294 | 1,254 | 1,288 | 1,318 | 1,345 | 1,289 | 1,319 | ||||||||||
2,465 | 2,473 | 2,968 | 2,725 | 3,277 | 3,413 | 3,838 | 3,839 | 4,346 | 6,102 | 6,186 | 6,025 | |||||||||||
长期雇员福利负债 | 733 | 743 | 716 | 700 | 686 | 651 | 617 | 548 | 563 | 579 | 564 | 591 | ||||||||||
其他长期负债 | 414 | 482 | 466 | 376 | 374 | 390 | 397 | 461 | 451 | 448 | 453 | 475 | ||||||||||
递延所得税负债,净额 | 104 | 124 | 40 | 19 | (51) | (111) | (138) | (179) | (218) | (242) | (210) | (437) | ||||||||||
1,251 | 1,349 | 1,222 | 1,095 | 1,009 | 930 | 876 | 830 | 796 | 785 | 807 | 629 | |||||||||||
股东权益 | 12,052 | 12,440 | 12,169 | 12,225 | 12,039 | 11,344 | 10,846 | 11,335 | 11,489 | 11,656 | 11,752 | 12,277 | ||||||||||
15,768 | 16,262 | 16,359 | 16,045 | 16,325 | 15,687 | 15,560 | 16,004 | 16,631 | 18,543 | 18,745 | 18,931 | |||||||||||
资产利用率 | ||||||||||||||||||||||
应收账款天数 | 63.4 | 65.1 | 69.1 | 62.3 | 65.4 | 65.0 | 68.8 | 63.9 | 67.1 | 70.1 | 71.4 | 67.8 | ||||||||||
应付账款天数 | 70.5 | 72.8 | 77.3 | 74.4 | 73.3 | 70.2 | 73.4 | 75.0 | 73.9 | 75.3 | 76.9 | 78.8 | ||||||||||
库存周转率-销售成本 | 9.5 | 7.7 | 6.6 | 7.9 | 7.9 | 8.1 | 7.9 | 8.0 | 8.5 | 8.2 | 7.8 | 7.8 | ||||||||||
营运资金周转率 | 39.9 | 26.7 | 21.4 | 41.3 | 25.1 | 22.7 | 19.1 | 31.1 | 25.7 | 19.9 | 19.1 | 31.3 | ||||||||||
总资产周转率 | 2.6 | 2.2 | 1.9 | 2.3 | 2.4 | 2.4 | 2.4 | 2.4 | 2.6 | 2.4 | 2.3 | 2.2 | ||||||||||
资本结构 | ||||||||||||||||||||||
直接债务 | 15.6% | 15.2% | 18.1% | 17.0% | 20.1% | 21.8% | 24.7% | 24.0% | 26.1% | 32.9% | 33.0% | 31.8% | ||||||||||
长期雇员福利负债,其他长期负债 | ||||||||||||||||||||||
负债和递延所得税负债,净额 | 7.9% | 8.3% | 7.5% | 6.8% | 6.2% | 5.9% | 5.6% | 5.2% | 4.8% | 4.2% | 4.3% | 3.3% | ||||||||||
股东权益 | 76.4% | 76.5% | 74.4% | 76.2% | 73.7% | 72.3% | 69.7% | 70.8% | 69.1% | 62.9% | 62.7% | 64.9% | ||||||||||
100.0% | 100.0% | 100.0% | 100.0% | 100.0% | 100.0% | 100.0% | 100.0% | 100.0% | 100.0% | 100.0% | 100.0% | |||||||||||
债务占总资本的比例 | 33.0% | 32.2% | 32.0% | 31.7% | 30.5% | 30.9% | 31.3% | 30.9% | 37.1% | 38.8% | 38.0% | 37.0% | ||||||||||
年化回报 | ||||||||||||||||||||||
股本回报率(归属于麦格纳的 净收益) | ||||||||||||||||||||||
国际公司/平均股东权益) | 20.7% | 13.8% | 0.4% | 15.2% | 12.0% | -5.3% | 10.4% | 3.4% | 7.3% | 11.7% | 13.5% | 9.0% | ||||||||||
调整后的股本回报率(调整后 应占净收益 | ||||||||||||||||||||||
至 Magna International Inc. /平均股东权益) | 19.4% | 14.2% | 5.8% | 13.1% | 13.0% | 8.7% | 11.4% | 9.7% | 11.5% | 15.2% | 14.3% | 12.8% | ||||||||||
投资资本回报率(年化 税后运营) | ||||||||||||||||||||||
利润/投资资本) | 16.3% | 11.1% | 0.9% | 12.2% | 9.9% | -3.2% | 7.9% | 3.2% | 5.7% | 8.7% | 9.8% | 7.2% | ||||||||||
调整后的投资资本回报率(调整后 税后年化 | ||||||||||||||||||||||
营业利润/投资资本) | 15.3% | 11.4% | 5.0% | 10.6% | 10.6% | 7.0% | 8.6% | 7.6% | 8.7% | 11.0% | 10.3% | 9.6% |
麦格纳国际公司2023年第四季度财务回顾 | 第 2 页,总共 6 页 |
麦格纳国际公司的财务评论 | |||||||||||||||||||||||
合并现金流量表 | |||||||||||||||||||||||
(百万美元)(未经审计) | |||||||||||||||||||||||
2021 | 2022 | 2023 | |||||||||||||||||||||
现金来自(用于): | 注意 | 第 1 个问题 | 第 2 个问题 | 第 3 个问题 | 第 4 个问题 | 总计 | 第 1 个问题 | 第 2 个问题 | 第 3 个问题 | 第 4 个问题 | 总计 | 第 1 个问题 | 第 2 个问题 | 第 3 个问题 | 第 4 个问题 | 总计 | |||||||
经营活动 | |||||||||||||||||||||||
净收益(亏损) | 622 | 436 | 17 | 478 | 1,553 | 379 | (145) | 296 | 127 | 657 | 217 | 354 | 417 | 298 | 1,286 | ||||||||
不涉及当前现金流的项目 | (i) | 349 | 341 | 515 | 371 | 1,576 | 370 | 705 | 295 | 406 | 1,776 | 351 | 525 | 404 | 362 | 1,642 | |||||||
(i) | 971 | 777 | 532 | 849 | 3,129 | 749 | 560 | 591 | 533 | 2,433 | 568 | 879 | 821 | 660 | 2,928 | ||||||||
经营资产和负债的变化 | (i) | (310) | (249) | (132) | 502 | (189) | (569) | (139) | (353) | 723 | (338) | (341) | (332) | (24) | 918 | 221 | |||||||
经营活动提供的现金 | 661 | 528 | 400 | 1,351 | 2,940 | 180 | 421 | 238 | 1,256 | 2,095 | 227 | 547 | 797 | 1,578 | 3,149 | ||||||||
投资活动 | |||||||||||||||||||||||
增加固定资产 | (212) | (277) | (334) | (549) | (1,372) | (238) | (329) | (364) | (750) | (1,681) | (424) | (502) | (630) | (944) | (2,500) | ||||||||
权益法投资增加 | - | - | (454) | (63) | (517) | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | ||||||||
投资、其他资产和无形资产的增加 | (104) | (93) | (101) | (105) | (403) | (64) | (80) | (125) | (186) | (455) | (101) | (96) | (176) | (189) | (562) | ||||||||
处置设施产生的净现金(流出)流入 | 1 (c)、1 (f) | - | - | (41) | - | (41) | 6 | - | - | - | 6 | (25) | - | (23) | - | (48) | |||||||
增加公共和私募股权投资 | (3) | (17) | (3) | (45) | (68) | (2) | (2) | (25) | - | (29) | - | (3) | (7) | (1) | (11) | ||||||||
结算来自非合并合资企业的长期应收账款 | 50 | - | - | - | 50 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | ||||||||
处置所得 | 19 | 20 | 10 | 32 | 81 | 23 | 40 | 41 | 20 | 124 | 19 | 44 | 32 | 27 | 122 | ||||||||
业务合并 | 39 | (21) | - | (31) | (13) | - | - | - | (3) | (3) | - | (1,475) | - | (29) | (1,504) | ||||||||
用于投资活动的现金 | (211) | (388) | (923) | (761) | (2,283) | (275) | (371) | (473) | (919) | (2,038) | (531) | (2,032) | (804) | (1,136) | (4,503) | ||||||||
筹资活动 | |||||||||||||||||||||||
债务的净发行(偿还) | (126) | (33) | (13) | 5 | (167) | (328) | (31) | (10) | (22) | (391) | 1,636 | 544 | (135) | (119) | 1,926 | ||||||||
行使股票期权时发行的普通股 | 83 | 50 | 3 | 10 | 146 | 4 | - | 1 | 3 | 8 | 6 | - | 8 | 6 | 20 | ||||||||
回购普通股 | (162) | (99) | (5) | (251) | (517) | (383) | (212) | (180) | (5) | (780) | (9) | (2) | - | (2) | (13) | ||||||||
股权奖励归属的预扣税 | (12) | - | - | (1) | (13) | (14) | (1) | - | - | (15) | (9) | (1) | - | (1) | (11) | ||||||||
非控股权益对子公司的出资 | - | - | - | 8 | 8 | - | 5 | - | - | 5 | - | - | - | 11 | 11 | ||||||||
支付给非控股权益的股息 | - | (8) | (2) | (39) | (49) | - | (12) | (10) | (24) | (46) | (7) | (24) | (18) | (25) | (74) | ||||||||
已支付的股息 | (130) | (127) | (130) | (127) | (514) | (133) | (130) | (125) | (126) | (514) | (132) | (129) | (128) | (133) | (522) | ||||||||
从(用于)融资活动中提供的现金 | (347) | (217) | (147) | (395) | (1,106) | (854) | (381) | (324) | (174) | (1,733) | 1,485 | 388 | (273) | (263) | 1,337 | ||||||||
汇率变动对现金、现金等价物的影响 | |||||||||||||||||||||||
和限制性现金等价物 | (13) | 39 | (8) | 5 | 23 | (3) | (1) | (3) | (31) | (38) | 14 | (51) | 21 | (3) | (19) | ||||||||
现金、现金等价物净增加(减少) | |||||||||||||||||||||||
以及该期间的限制性现金等价物 | 90 | (38) | (678) | 200 | (426) | (952) | (332) | (562) | 132 | (1,714) | 1,195 | (1,148) | (259) | 176 | (36) | ||||||||
现金、现金等价物和限制性现金等价物, | |||||||||||||||||||||||
经期开始 | 3,374 | 3,464 | 3,426 | 2,748 | 3,374 | 2,948 | 1,996 | 1,664 | 1,102 | 2,948 | 1,234 | 2,429 | 1,281 | 1,022 | 1,234 | ||||||||
现金、现金等价物和限制性现金等价物, | |||||||||||||||||||||||
期末 | 3,464 | 3,426 | 2,748 | 2,948 | 2,948 | 1,996 | 1,664 | 1,102 | 1,234 | 1,234 | 2,429 | 1,281 | 1,022 | 1,198 | 1,198 | ||||||||
(i) 以往各期的某些数额已重新分类,以符合本期列报方式。 |
麦格纳国际公司2023年第四季度财务回顾 | 第 3 页,总共 6 页 |
麦格纳国际公司的财务评论 | |||||||||||||||||||||||
(百万美元,每股数字除外)(未经审计) | |||||||||||||||||||||||
该分析师应与截至2022年12月31日止年度的经审计的合并财务报表一起阅读。 | |||||||||||||||||||||||
注意事项 1: | 其他支出(收入),净额 | ||||||||||||||||||||||
其他支出(收入),净额包括: | |||||||||||||||||||||||
2021 | 2022 | 2023 | |||||||||||||||||||||
第 1 个问题 | 第 2 个问题 | 第 3 个问题 | 第 4 个问题 | 总计 | 第 1 个问题 | 第 2 个问题 | 第 3 个问题 | 第 4 个问题 | 总计 | 第 1 个问题 | 第 2 个问题 | 第 3 个问题 | 第 4 个问题 | 总计 | |||||||||
投资重估、销售(收益)损失和减值 | [a] | (33) | (38) | 81 | (8) | 2 | 61 | 50 | 9 | 101 | 221 | 24 | 98 | (19) | 98 | 201 | |||||||
重组 | [b] | 15 | 44 | 12 | 18 | 89 | - | - | - | 22 | 22 | 118 | (35) | (1) | 66 | 148 | |||||||
在俄罗斯出售业务的减值和损失 | [c] | - | - | - | - | - | - | 376 | - | - | 376 | - | - | 16 | - | 16 | |||||||
Veoneer 相关的解雇费和交易费用 | [d] | - | - | - | (100) | (100) | - | - | - | - | - | - | 23 | - | - | 23 | |||||||
出售业务的损失 | [e] | - | - | 75 | - | 75 | - | - | - | 58 | 58 | - | - | - | - | - | |||||||
损伤 | [f] | - | - | 12 | - | 12 | - | - | 14 | 12 | 26 | - | - | - | - | - | |||||||
从业务合并中获益 | [g] | (40) | - | - | - | (40) | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | |||||||
- | |||||||||||||||||||||||
(58) | 6 | 180 | (90) | 38 | 61 | 426 | 23 | 193 | 703 | 142 | 86 | (4) | 164 | 388 | |||||||||
[a] | 投资重估、销售(收益)损失和减值 | ||||||||||||||||||||||
公司每季度都会重新估值其公开和私募股权投资以及某些上市公司认股权证。与本次重估相关的收益和亏损以及处置损益主要记录在公司账中。2023年第二季度,公司记录了8500万澳元的非现金减值费用,涉及私募股权投资以及公司部门其他资产中的相关长期应收账款。在2023年第四季度,该公司还记录了其电力与视觉板块的私募股权投资的500万美元非现金减值费用。 | |||||||||||||||||||||||
[b] | 重组 | ||||||||||||||||||||||
撤销重组费用: | |||||||||||||||||||||||
在2023年第二季度,由于与工厂关闭相关的重组计划的变化,该公司的电力与视觉部门撤销了3,900万美元的指控。 | |||||||||||||||||||||||
重组活动导致的建筑物出售: | |||||||||||||||||||||||
在2023年第二和第三季度,由于重组活动,该公司的电力与视觉板块出售建筑物分别获得了1000万美元和800万美元的收益。 | |||||||||||||||||||||||
其他重组: | 2021 | 2022 | 2023 | ||||||||||||||||||||
第 1 个问题 | 第 2 个问题 | 第 3 个问题 | 第 4 个问题 | 总计 | 第 1 个问题 | 第 2 个问题 | 第 3 个问题 | 第 4 个问题 | 总计 | 第 1 个问题 | 第 2 个问题 | 第 3 个问题 | 第 4 个问题 | 总计 | |||||||||
力量与愿景 | 15 | 44 | 4 | 4 | 67 | - | - | - | 22 | 22 | 105 | 5 | 7 | 57 | 174 | ||||||||
车身外饰和结构 | - | - | 8 | - | 8 | - | - | - | - | - | 13 | 9 | - | 9 | 31 | ||||||||
座位系统 | - | - | - | 14 | 14 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | ||||||||
15 | 44 | 12 | 18 | 89 | - | - | - | 22 | 22 | 118 | 14 | 7 | 66 | 205 | |||||||||
[c] | 在俄罗斯出售业务的减值和损失 | ||||||||||||||||||||||
由于预计未来缺乏现金流以及与俄罗斯经济相关的持续不确定性,该公司在2022年第二季度记录了与其在俄罗斯的投资相关的3.76亿美元减值费用。这包括1.73亿美元的净资产减值和2.03亿美元的准备金,用于抵消已计入其他综合亏损的相关外币折算亏损。我们的车身外饰和结构以及座椅系统板块的净资产减值分别为1.63亿美元和1000万美元。 在2023年第三季度,该公司完成了对俄罗斯所有投资的出售,亏损1600万美元,其中包括2300万美元的净现金流出。 | |||||||||||||||||||||||
[d] | Veoneer 相关的解雇费和交易费用 | ||||||||||||||||||||||
2023年,该公司承担了与收购Veoneer主动安全业务相关的2300万美元交易成本。 2021年第四季度,维尼尔公司(“Veoneer”)终止了与麦格纳的合并协议。在终止合并协议方面,Veoneer向公司支付了终止费,扣除公司的相关交易成本后,该费用为1亿美元。 | |||||||||||||||||||||||
[e] | 出售业务的损失 | ||||||||||||||||||||||
在2022年第四季度,该公司签订了出售欧洲电力与视觉业务的协议。根据该安排的条款,根据合同,该公司有义务向买方提供高达4,200万美元的资金,造成5,800万美元的损失。在2023年第一季度,公司完成了对该业务的出售,净现金流出2500万美元。 在2021年第三季度,该公司在德国出售了三家车身外饰和结构业务。根据该安排的条款,该公司向买方提供了4,100万澳元的资金,导致7,500万美元的处置损失。 | |||||||||||||||||||||||
[f] | 损伤 | 2021 | 2022 | 2023 | |||||||||||||||||||
第 1 个问题 | 第 2 个问题 | 第 3 个问题 | 第 4 个问题 | 总计 | 第 1 个问题 | 第 2 个问题 | 第 3 个问题 | 第 4 个问题 | 总计 | 第 1 个问题 | 第 2 个问题 | 第 3 个问题 | 第 4 个问题 | 总计 | |||||||||
车身外饰和结构 | - | - | 8 | - | 8 | - | - | 10 | 12 | 22 | - | - | - | - | - | ||||||||
力量与愿景 | - | - | - | - | - | - | - | 4 | - | 4 | - | - | - | - | - | ||||||||
座位系统 | - | - | 4 | - | 4 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | ||||||||
- | - | 12 | - | 12 | - | - | 14 | 12 | 26 | - | - | - | - | - | |||||||||
[g] | 从业务合并中获益 | ||||||||||||||||||||||
在Seating Systems方面,公司在2021年第一季度确认了2200万美元的收益,这要归因于其先前持有的权益法投资的会计基础变动。同样在2021年第一季度,在Power & Vision中,该公司与福特汽车公司的欧洲合资企业Getrag Ford Transmission GmbH的几乎所有资产都分配给了福特或该公司,这使该公司录得了1,800万美元的收益。 |
麦格纳国际公司2023年第四季度财务回顾 | 第 4 页,总共 6 页 |
注意事项 2: | 非公认会计准则指标 | ||||||||||||||||||||||
公司公布调整后的息税前利润(扣除利息、税项、其他支出(收益)、净额和摊销前的收益);调整后净收益(扣除税前不包括重大所得税估值补贴调整和收购无形资产摊销后的净收益);调整后的摊薄每股收益和调整后息税前利润占销售额的百分比;调整后的投资资本回报率和调整后的股本回报率。自2023年7月1日起,公司修订了调整后息税前利润、调整后的摊薄后每股收益和调整后的投资资本回报率的计算,将收购的无形资产的摊销排除在外。公司之所以提供这些财务数据,是因为分析师和投资者广泛使用此类衡量标准来评估公司的经营业绩。但是,根据美国公认的会计原则,此类衡量标准没有任何标准化含义,可能无法与其他公司计算的类似衡量标准相提并论。下表中列出的调整后息税前利润、调整后净收益和调整后摊薄后每股收益(包括前一时期)已更新,以反映修订后的计算结果。 | |||||||||||||||||||||||
下表将所得税前的运营收入(亏损)与调整后的息税前利润进行了对账: | |||||||||||||||||||||||
2021 | 2022 | 2023 | |||||||||||||||||||||
第 1 个问题 | 第 2 个问题 | 第 3 个问题 | 第 4 个问题 | 总计 | 第 1 个问题 | 第 2 个问题 | 第 3 个问题 | 第 4 个问题 | 总计 | 第 1 个问题 | 第 2 个问题 | 第 3 个问题 | 第 4 个问题 | 总计 | |||||||||
所得税前运营收入(亏损) | 805 | 540 | 27 | 576 | 1,948 | 420 | (88) | 400 | 146 | 878 | 275 | 483 | 538 | 310 | 1,606 | ||||||||
排除: | |||||||||||||||||||||||
收购的无形资产的摊销 | 12 | 12 | 12 | 12 | 48 | 12 | 12 | 11 | 11 | 46 | 12 | 13 | 32 | 31 | 88 | ||||||||
其他支出(收入),净额 | (58) | 6 | 180 | (90) | 38 | 61 | 426 | 23 | 193 | 703 | 142 | 86 | (4) | 164 | 388 | ||||||||
利息支出 | 23 | 11 | 22 | 22 | 78 | 26 | 20 | 18 | 17 | 81 | 20 | 34 | 49 | 53 | 156 | ||||||||
调整后的息税前利润 | 782 | 569 | 241 | 520 | 2,112 | 519 | 370 | 452 | 367 | 1,708 | 449 | 616 | 615 | 558 | 2,238 | ||||||||
下表将归属于麦格纳国际公司的净收益(亏损)与归属于麦格纳国际公司的调整后净收益进行了对账: | |||||||||||||||||||||||
2021 | 2022 | 2023 | |||||||||||||||||||||
第 1 个问题 | 第 2 个问题 | 第 3 个问题 | 第 4 个问题 | 总计 | 第 1 个问题 | 第 2 个问题 | 第 3 个问题 | 第 4 个问题 | 总计 | 第 1 个问题 | 第 2 个问题 | 第 3 个问题 | 第 4 个问题 | 总计 | |||||||||
归属于麦格纳国际公司的净收益(亏损) | 615 | 424 | 11 | 464 | 1,514 | 364 | (156) | 289 | 95 | 592 | 209 | 339 | 394 | 271 | 1,213 | ||||||||
排除: | |||||||||||||||||||||||
收购的无形资产的摊销 | 9 | 8 | 9 | 8 | 34 | 10 | 10 | 9 | 9 | 38 | 10 | 11 | 25 | 25 | 71 | ||||||||
投资重估、销售(收益)损失和减值 | (24) | (29) | 64 | (2) | 9 | 48 | 38 | 7 | 75 | 168 | 18 | 95 | (14) | 74 | 173 | ||||||||
重组 | 15 | 31 | 11 | 17 | 74 | - | - | - | 22 | 22 | 92 | (26) | (2) | 60 | 124 | ||||||||
在俄罗斯出售业务的减值和损失 | - | - | - | - | - | - | 361 | - | - | 361 | - | - | 16 | - | 16 | ||||||||
Veoneer 相关的解雇费和交易费用 | - | - | - | (75) | (75) | - | - | - | - | - | - | 22 | - | - | 22 | ||||||||
损伤 | - | - | 9 | - | 9 | - | - | 12 | 12 | 24 | - | - | - | - | - | ||||||||
出售业务的净亏损 | - | - | 75 | - | 75 | - | - | - | 57 | 57 | - | - | - | - | - | ||||||||
递延所得税估值补贴的调整 | [i] | - | - | - | (13) | (13) | (29) | - | - | - | (29) | - | - | - | (47) | (47) | |||||||
从业务合并中获益 | (40) | - | - | - | (40) | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | ||||||||
- | - | ||||||||||||||||||||||
归属于麦格纳国际公司的调整后净收益 | 575 | 434 | 179 | 399 | 1,587 | 393 | 253 | 317 | 270 | 1,233 | 329 | 441 | 419 | 383 | 1,572 | ||||||||
下表将普通股每股摊薄收益(亏损)与调整后的每股普通股摊薄收益(亏损)进行了对账: | |||||||||||||||||||||||
2021 | 2022 | 2023 | |||||||||||||||||||||
第 1 个问题 | 第 2 个问题 | 第 3 个问题 | 第 4 个问题 | 总计 | 第 1 个问题 | 第 2 个问题 | 第 3 个问题 | 第 4 个问题 | 总计 | 第 1 个问题 | 第 2 个问题 | 第 3 个问题 | 第 4 个问题 | 总计 | |||||||||
普通股摊薄后每股收益(亏损) | $ 2.03 | $ 1.40 | $ 0.04 | $ 1.54 | $ 5.00 | $ 1.22 | $ (0.54) | $ 1.00 | $ 0.33 | $ 2.03 | $ 0.73 | 1.18 | 1.37 | $ 0.95 | $ 4.23 | ||||||||
排除: | |||||||||||||||||||||||
收购的无形资产的摊销 | 0.03 | 0.04 | 0.03 | 0.02 | 0.11 | 0.04 | 0.03 | 0.03 | 0.03 | 0.13 | 0.04 | 0.04 | 0.09 | 0.09 | 0.25 | ||||||||
投资重估、销售(收益)损失和减值 | (0.08) | (0.10) | 0.21 | (0.01) | 0.03 | 0.16 | 0.13 | 0.03 | 0.26 | 0.58 | 0.07 | 0.33 | (0.06) | 0.25 | 0.60 | ||||||||
重组 | 0.05 | 0.10 | 0.03 | 0.06 | 0.24 | - | - | - | 0.08 | 0.08 | 0.31 | (0.09) | - | 0.20 | 0.43 | ||||||||
在俄罗斯出售业务的减值和损失 | - | - | - | - | - | - | 1.24 | - | - | 1.24 | - | - | 0.06 | - | 0.06 | ||||||||
Veoneer 相关的解雇费和交易费用 | - | - | - | (0.25) | (0.25) | - | - | - | - | - | - | 0.08 | - | - | 0.08 | ||||||||
损伤 | - | - | 0.03 | - | 0.03 | - | - | 0.04 | 0.04 | 0.08 | - | - | - | - | - | ||||||||
出售业务的净亏损 | - | - | 0.25 | - | 0.25 | - | - | - | 0.20 | 0.20 | - | - | - | - | - | ||||||||
递延所得税估值补贴的调整 | [i] | - | - | - | (0.04) | (0.04) | (0.10) | - | - | - | (0.10) | - | - | - | (0.16) | (0.16) | |||||||
从业务合并中获益 | (0.14) | - | - | - | (0.13) | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | ||||||||
调整后的摊薄后每股普通股收益 | $ 1.89 | $ 1.43 | $ 0.59 | $ 1.32 | $ 5.24 | $ 1.32 | $ 0.87 | $ 1.10 | $ 0.94 | $ 4.24 | $ 1.15 | $ 1.54 | $ 1.46 | $ 1.33 | $ 5.49 | ||||||||
[i]递延所得税估值补贴的调整 | |||||||||||||||||||||||
该公司记录了对北美、欧洲、亚洲和南美等大洲递延所得税资产的估值补贴的季度调整。这些调整的净影响是收入支出的减少。 |
麦格纳国际公司2023年第四季度财务回顾 | 第 5 页,总共 6 页 |
注意事项三: | 分段信息 | ||||||||||||||||||||
2021 | 2022 | 2023 | |||||||||||||||||||
第 1 个问题 | 第 2 个问题 | 第 3 个问题 | 第 4 个问题 | 总计 | 第 1 个问题 | 第 2 个问题 | 第 3 个问题 | 第 4 个问题 | 总计 | 第 1 个问题 | 第 2 个问题 | 第 3 个问题 | 第 4 个问题 | 总计 | |||||||
车身外饰和结构 | |||||||||||||||||||||
销售 | 4,025 | 3,647 | 3,185 | 3,620 | 14,477 | 4,077 | 3,947 | 3,976 | 4,004 | 16,004 | 4,439 | 4,540 | 4,354 | 4,178 | 17,511 | ||||||
调整后的息税前利润 | 329 | 230 | 100 | 171 | 830 | 231 | 194 | 227 | 200 | 852 | 272 | 394 | 358 | 280 | 1,304 | ||||||
调整后的息税前利润占销售额的百分比 | 8.2% | 6.3% | 3.1% | 4.7% | 5.7% | 5.7% | 4.9% | 5.7% | 5.0% | 5.3% | 6.1% | 8.7% | 8.2% | 6.7% | 7.4% | ||||||
力量与愿景 | |||||||||||||||||||||
销售 | 3,156 | 2,881 | 2,501 | 2,804 | 11,342 | 3,046 | 2,888 | 2,911 | 3,016 | 11,861 | 3,323 | 3,462 | 3,745 | 3,775 | 14,305 | ||||||
调整后的息税前利润 | 306 | 210 | 77 | 178 | 771 | 163 | 99 | 124 | 116 | 502 | 92 | 124 | 221 | 231 | 668 | ||||||
调整后的息税前利润占销售额的百分比 | 9.7% | 7.3% | 3.1% | 6.3% | 6.8% | 5.4% | 3.4% | 4.3% | 3.8% | 4.2% | 2.8% | 3.6% | 5.9% | 6.1% | 4.7% | ||||||
座位系统 | |||||||||||||||||||||
销售 | 1,303 | 1,166 | 1,123 | 1,299 | 4,891 | 1,376 | 1,253 | 1,295 | 1,345 | 5,269 | 1,486 | 1,603 | 1,529 | 1,429 | 6,047 | ||||||
调整后的息税前利润 | 56 | 28 | 22 | 51 | 157 | 50 | 3 | 37 | 14 | 104 | 37 | 67 | 70 | 44 | 218 | ||||||
调整后的息税前利润占销售额的百分比 | 4.3% | 2.4% | 2.0% | 3.9% | 3.2% | 3.6% | 0.2% | 2.9% | 1.0% | 2.0% | 2.5% | 4.2% | 4.6% | 3.1% | 3.6% | ||||||
完整车辆 | |||||||||||||||||||||
销售 | 1,850 | 1,490 | 1,255 | 1,511 | 6,106 | 1,275 | 1,403 | 1,213 | 1,330 | 5,221 | 1,626 | 1,526 | 1,185 | 1,201 | 5,538 | ||||||
调整后的息税前利润 | 80 | 79 | 30 | 98 | 287 | 50 | 63 | 65 | 57 | 235 | 52 | 34 | (5) | 43 | 124 | ||||||
调整后的息税前利润占销售额的百分比 | 4.3% | 5.3% | 2.4% | 6.5% | 4.7% | 3.9% | 4.5% | 5.4% | 4.3% | 4.5% | 3.2% | 2.2% | -0.4% | 3.6% | 2.2% | ||||||
企业和其他 | |||||||||||||||||||||
公司间抵消 | (155) | (150) | (145) | (124) | (574) | (132) | (129) | (127) | (127) | (515) | (201) | (149) | (125) | (129) | (604) | ||||||
调整后的息税前利润 | 11 | 22 | 12 | 22 | 67 | 25 | 11 | (1) | (20) | 15 | (4) | (3) | (29) | (40) | (76) | ||||||
总计 | |||||||||||||||||||||
销售 | 10,179 | 9,034 | 7,919 | 9,110 | 36,242 | 9,642 | 9,362 | 9,268 | 9,568 | 37,840 | 10,673 | 10,982 | 10,688 | 10,454 | 42,797 | ||||||
调整后的息税前利润 | 782 | 569 | 241 | 520 | 2,112 | 519 | 370 | 452 | 367 | 1,708 | 449 | 616 | 615 | 558 | 2,238 | ||||||
调整后的息税前利润占销售额的百分比 | 7.7% | 6.3% | 3.0% | 5.7% | 5.8% | 5.4% | 4.0% | 4.9% | 3.8% | 4.5% | 4.2% | 5.6% | 5.8% | 5.3% | 5.2% |
麦格纳国际公司2023年第四季度财务回顾 | 第 6 页,总共 6 页 |