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委员会成员2023-09-300001418819IRDM: 委员会成员2022-12-310001418819IRDM:其他合约资产成员2023-09-300001418819IRDM:其他合约资产成员2022-12-310001418819US-GAAP:员工股权会员2023-07-012023-09-300001418819US-GAAP:员工股权会员2022-07-012022-09-300001418819US-GAAP:限制性股票成员2023-07-012023-09-300001418819US-GAAP:限制性股票成员2022-07-012022-09-300001418819US-GAAP:限制性股票成员2023-01-012023-09-300001418819US-GAAP:限制性股票成员2022-01-012022-09-300001418819US-GAAP:绩效股成员2023-07-012023-09-300001418819US-GAAP:绩效股成员2022-07-012022-09-300001418819US-GAAP:绩效股成员2023-01-012023-09-300001418819US-GAAP:绩效股成员2022-01-012022-09-300001418819US-GAAP:限制性股票成员2023-07-012023-09-300001418819US-GAAP:限制性股票成员2022-07-012022-09-300001418819US-GAAP:限制性股票成员2023-01-012023-09-300001418819US-GAAP:限制性股票成员2022-01-012022-09-300001418819US-GAAP:员工股权会员2023-07-012023-09-300001418819US-GAAP:员工股权会员2022-07-012022-09-300001418819US-GAAP:员工股权会员2023-01-012023-09-300001418819US-GAAP:员工股权会员2022-01-012022-09-300001418819IRDM:Aireon 2022 优先股权投资会员2023-01-012023-09-300001418819US-GAAP:其他投资成员IRDM:Aireon 2022 优先股权投资会员2023-09-300001418819IRDM:Aireon 2022 优先股权投资会员2023-09-300001418819IRDM:Aireon 2022 优先股权投资会员2022-12-310001418819US-GAAP:其他投资成员2022-12-310001418819IRDM:托管协议成员US-GAAP:EquityMethodInvesteemberSRT: 最大成员2023-01-012023-09-300001418819IRDM:托管协议成员SRT: 最低成员US-GAAP:EquityMethodInvesteember2023-01-012023-09-300001418819IRDM:权力协议成员US-GAAP:EquityMethodInvesteemberSRT: 最大成员2023-01-012023-09-300001418819US-GAAP:服务协议会员US-GAAP:EquityMethodInvesteemberSRT: 最大成员2023-01-012023-09-300001418819IRDM:托管协议成员US-GAAP:EquityMethodInvesteember2023-07-012023-09-300001418819IRDM:托管协议成员US-GAAP:EquityMethodInvesteember2023-01-012023-09-300001418819US-GAAP:服务协议会员US-GAAP:EquityMethodInvesteember2023-07-012023-09-300001418819US-GAAP:服务协议会员US-GAAP:EquityMethodInvesteember2023-01-012023-09-300001418819US-GAAP:EquityMethodInvesteemberIRDM:行政和支持协议应收账款成员2023-09-300001418819US-GAAP:EquityMethodInvesteemberIRDM:行政和支持协议应收账款成员2022-12-310001418819IRDM:Aireon InvestorBridgeLoan 会员2023-09-300001418819IRDM:卫星股票投资成员2023-01-012023-09-300001418819IRDM:卫星股票投资成员US-GAAP:其他投资成员2023-09-300001418819IRDM:卫星股票投资成员2023-09-300001418819IRDM:托管协议成员US-GAAP:EquityMethodInvesteember2022-07-012022-09-300001418819IRDM:托管协议成员US-GAAP:EquityMethodInvesteember2022-01-012022-09-300001418819US-GAAP:服务协议会员US-GAAP:EquityMethodInvesteember2022-07-012022-09-300001418819US-GAAP:服务协议会员US-GAAP:EquityMethodInvesteember2022-01-012022-09-300001418819IRDM:Aireon InvestorBridgeLoan 会员2022-12-3100014188192021-02-0500014188192022-03-03 美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单 10-Q
(Mark One)
| | | | | |
x | 根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的季度报告 |
截至的季度期间 2023年9月30日
或者
| | | | | |
☐ | 根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的过渡报告 |
委员会档案编号 001-33963
铱星通讯公司
(注册人的确切姓名如其章程所示)
| | | | | | | | |
DE | | 26-1344998 |
(州或其他司法管辖区 公司或组织) | | (美国国税局雇主 证件号) |
泰森斯大道 1750 号,1400号套房, 麦克莱恩, VA 22102
(主要行政办公室地址,包括邮政编码)
703-287-7400
(注册人的电话号码,包括区号)
根据《交易法》第12(b)条注册的证券:
| | | | | | | | | | | | | | |
每个班级的标题 | | 交易符号 | | 注册的每个交易所的名称 |
普通股,面值0.001美元 | | IRDM | | 纳斯达克股票市场有限责任公司 |
| | | | (纳斯达克全球精选市场) |
用勾号指明注册人 (1) 是否在过去 12 个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短时间内)提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告,以及 (2) 在过去的 90 天内是否受到此类申报要求的约束。是的 x不是 ☐
用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内(或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据第 S-T 法规(本章第 232.405 节)第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。是的 x不是 ☐
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速过滤器 | x | | | 加速文件管理器 | ¨ |
非加速文件管理器 | ¨ | | | 规模较小的申报公司 | ¨ |
| | | | 新兴成长型公司 | ¨ |
如果是新兴成长型公司,请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(a)条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。 ☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司(定义见《交易法》第12b-2条)。是的☐没有x
注册人普通股的数量,面值 $0.001每股,截至 2023 年 10 月 12 日的流通量为 123,850,566.
铱星通信公司
目录
| | | | | | | | | | | | | | |
商品编号 | | | | 页面 |
| | | |
第一部分财务信息 | | |
| | | | |
| | 财务报表: | | |
| | | | |
| | 简明合并资产负债表 | | 3 |
| | | | |
| | 简明合并运营报表和综合收益(亏损) | | 4 |
| | | | |
| | 股东权益变动简明合并报表 | | 5 |
| | | | |
| | 简明合并现金流量表 | | 6 |
| | | | |
| | 简明合并财务报表附注 | | 7 |
| | | | |
第 2 项。 | | 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | | 18 |
| | | | |
第 3 项。 | | 关于市场风险的定量和定性披露 | | 28 |
| | | | |
第 4 项。 | | 控制和程序 | | 28 |
| | | |
第二部分。其他信息 | | |
| | | | |
第 1 项。 | | 法律诉讼 | | 29 |
| | | | |
第 1A 项。 | | 风险因素 | | 29 |
| | | | |
第 2 项。 | | 未注册的股权证券销售和所得款项的使用 | | 29 |
| | | | |
第 3 项。 | | 优先证券违约 | | 29 |
| | | | |
第 4 项。 | | 矿山安全披露 | | 29 |
| | | | |
第 5 项。 | | 其他信息 | | 29 |
| | | | |
第 6 项。 | | 展品 | | 30 |
| | | | |
| | 签名 | | 31 |
第一部分
铱星通讯公司
简明合并资产负债表
(以千计,每股数据除外)
| | | | | | | | | | | |
| 9月30日 2023 | | 2022年12月31日 |
| (未经审计) | | |
资产 | | | |
流动资产: | | | |
现金和现金等价物 | $ | 67,877 | | | $ | 168,770 | |
应收账款,净额 | 100,718 | | | 82,273 | |
库存 | 71,136 | | | 39,776 | |
预付费用和其他流动资产 | 13,200 | | | 15,385 | |
流动资产总额 | 252,931 | | | 306,204 | |
财产和设备,净额 | 2,229,188 | | | 2,433,305 | |
权益法投资 | 68,863 | | | 49,853 | |
其他资产 | 113,325 | | | 122,072 | |
无形资产,净额 | 41,407 | | | 42,577 | |
总资产 | $ | 2,705,714 | | | $ | 2,954,011 | |
负债和股东权益 | | | |
流动负债: | | | |
短期担保债务 | $ | 11,250 | | | $ | 16,500 | |
应付账款 | 14,440 | | | 21,372 | |
应计费用和其他流动负债 | 59,235 | | | 67,963 | |
递延收入 | 34,078 | | | 35,742 | |
流动负债总额 | 119,003 | | | 141,577 | |
长期担保债务,净额 | 1,470,674 | | | 1,470,685 | |
递延所得税负债,净额 | 131,587 | | | 151,569 | |
递延收入,扣除流动部分 | 42,530 | | | 45,265 | |
其他长期负债 | 16,918 | | | 16,360 | |
负债总额 | 1,780,712 | | | 1,825,456 | |
承付款和意外开支 | | | |
股东权益: | | | |
普通股,面值0.001美元,授权30万股,截至2023年9月30日和2022年12月31日已发行和流通的股票分别为123,821和125,902股 | 124 | | | 126 | |
额外的实收资本 | 1,105,245 | | | 1,124,610 | |
累计赤字 | (233,593) | | | (47,744) | |
扣除税款后的累计其他综合收益 | 53,226 | | | 51,563 | |
股东权益总额 | 925,002 | | | 1,128,555 | |
负债和股东权益总额 | $ | 2,705,714 | | | $ | 2,954,011 | |
参见未经审计的简明合并财务报表附注。
铱星通讯公司
简明合并运营报表和综合收益(亏损)
(以千计,每股金额除外)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三个月 | | 九个月已结束 9月30日 |
| | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
收入: | | | | | | | | |
服务 | | $ | 151,950 | | | $ | 138,977 | | | $ | 436,441 | | | $ | 397,947 | |
订户设备 | | 20,422 | | | 27,959 | | | 89,474 | | | 95,462 | |
工程和支持服务 | | 25,230 | | | 17,124 | | | 70,068 | | | 33,789 | |
总收入 | | 197,602 | | | 184,060 | | | 595,983 | | | 527,198 | |
| | | | | | | | |
运营费用: | | | | | | | | |
服务成本(不包括折旧和摊销) | | 41,394 | | | 34,378 | | | 113,431 | | | 83,796 | |
订户设备的成本 | | 12,823 | | | 18,406 | | | 56,075 | | | 60,382 | |
研究和开发 | | 5,037 | | | 4,865 | | | 14,541 | | | 10,470 | |
销售、一般和管理 | | 33,368 | | | 32,140 | | | 109,391 | | | 86,905 | |
折旧和摊销 | | 76,825 | | | 76,397 | | | 267,213 | | | 227,739 | |
运营费用总额 | | 169,447 | | | 166,186 | | | 560,651 | | | 469,292 | |
营业收入 | | 28,155 | | | 17,874 | | | 35,332 | | | 57,906 | |
其他费用,净额: | | | | | | | | |
利息支出,净额 | | (34,660) | | | (17,632) | | | (71,273) | | | (46,989) | |
| | | | | | | | |
其他收入(支出),净额 | | 343 | | | (146) | | | 981 | | | (374) | |
其他支出总额,净额 | | (34,317) | | | (17,778) | | | (70,292) | | | (47,363) | |
所得税前收入(亏损) | | (6,162) | | | 96 | | | (34,960) | | | 10,543 | |
所得税优惠(费用) | | 6,009 | | | 2,053 | | | 16,673 | | | (1,013) | |
权益法投资亏损 | | (1,489) | | | — | | | (4,321) | | | — | |
净收益(亏损) | | $ | (1,642) | | | $ | 2,149 | | | $ | (22,608) | | | $ | 9,530 | |
加权平均已发行股票——基本 | | 125,176 | | | 127,697 | | | 126,100 | | | 128,800 | |
加权平均已发行股票——摊薄 | | 125,176 | | | 129,075 | | | 126,100 | | | 130,284 | |
归属于普通股股东的每股净收益(亏损)——基本和摊薄后 | | $ | (0.01) | | | $ | 0.02 | | | $ | (0.18) | | | $ | 0.07 | |
| | | | | | | | |
综合收益(亏损): | | | | | | | | |
净收益(亏损) | | $ | (1,642) | | | $ | 2,149 | | | $ | (22,608) | | | $ | 9,530 | |
外币折算调整 | | (712) | | | (366) | | | (753) | | | 115 | |
扣除税款的现金流套期保值的未实现收益(见 注意事项 6) | | 2,011 | | | 25,537 | | | 2,416 | | | 63,971 | |
综合收益(亏损) | | $ | (343) | | | $ | 27,320 | | | $ | (20,945) | | | $ | 73,616 | |
参见未经审计的简明合并财务报表附注。
铱星通讯公司
股东权益变动简明合并报表
(以千计,每股金额除外)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2023年9月30日的三个月 | | 截至 2022 年 9 月 30 日的三个月 |
| | 普通股 | | 额外的实收资本 | | 累计赤字 | | 累积的 其他综合收入 | | 股东权益总额 | | 普通股 | | 额外的实收资本 | | 留存收益(累计赤字) | | 累积的 其他综合收入 | | 股东权益总额 |
| | | | | | | | | | |
| | 股份 | | 金额 | | | | | | 股份 | | 金额 | | | | |
期初余额 | | 125,045 | | | $ | 125 | | | $ | 1,118,623 | | | $ | (170,482) | | | $ | 51,927 | | | $ | 1,000,193 | | | 127,179 | | | $ | 127 | | | $ | 1,128,103 | | | $ | 21,011 | | | $ | 31,863 | | | $ | 1,181,104 | |
基于股票的薪酬 | | — | | | — | | | 17,654 | | | — | | | — | | | 17,654 | | | — | | | — | | | 15,573 | | | — | | | — | | | 15,573 | |
股票期权已行使和奖励归属 | | 213 | | | — | | | 72 | | | — | | | — | | | 72 | | | 344 | | | — | | | 1,903 | | | — | | | — | | | 1,903 | |
为支付员工税而预扣的股票 | | (14) | | | — | | | (727) | | | — | | | — | | | (727) | | | (13) | | | — | | | (574) | | | — | | | — | | | (574) | |
普通股的回购和退出 | | (1,423) | | | (1) | | | (13,904) | | | (61,469) | | | — | | | (75,374) | | | (1,751) | | | (1) | | | (19,305) | | | (60,923) | | | — | | | (80,229) | |
分红 | | — | | | — | | | (16,473) | | | — | | | — | | | (16,473) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
累积翻译调整 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (712) | | | (712) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (366) | | | (366) | |
现金流套期保值的未实现收益,扣除税款 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 2,011 | | | 2,011 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 25,537 | | | 25,537 | |
净收益(亏损) | | — | | | — | | | — | | | (1,642) | | | — | | | (1,642) | | | — | | | — | | | — | | | 2,149 | | | — | | | 2,149 | |
期末余额 | | 123,821 | | | $ | 124 | | | $ | 1,105,245 | | | $ | (233,593) | | | $ | 53,226 | | | $ | 925,002 | | | 125,759 | | | $ | 126 | | | $ | 1,125,700 | | | $ | (37,763) | | | $ | 57,034 | | | $ | 1,145,097 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2023年9月30日的九个月 | | 截至 2022 年 9 月 30 日的九个月 |
| | 普通股 | | 额外的实收资本 | | 累计赤字 | | 累积的 其他综合收入 | | 股东权益总额 | | 普通股 | | 额外的实收资本 | | 留存收益(累计赤字) | | 累积的 其他综合收益(亏损) | | 股东权益总额 |
| | | | | | | | | | |
| | 股份 | | 金额 | | | | | | 股份 | | 金额 | | | | |
期初余额 | | 125,902 | | | $ | 126 | | | $ | 1,124,610 | | | $ | (47,744) | | | $ | 51,563 | | | $ | 1,128,555 | | | 131,342 | | | $ | 131 | | | $ | 1,154,058 | | | $ | 140,810 | | | $ | (7,052) | | | $ | 1,287,947 | |
基于股票的薪酬 | | — | | | — | | | 50,761 | | | — | | | — | | | 50,761 | | | — | | | — | | | 34,952 | | | — | | | — | | | 34,952 | |
股票期权已行使和奖励归属 | | 1,485 | | | 1 | | | 3,749 | | | — | | | — | | | 3,750 | | | 1,080 | | | 1 | | | 2,572 | | | — | | | — | | | 2,573 | |
为支付员工税而预扣的股票 | | (144) | | | — | | | (8,644) | | | — | | | — | | | (8,644) | | | (117) | | | — | | | (4,598) | | | — | | | — | | | (4,598) | |
普通股的回购和退出 | | (3,422) | | | (3) | | | (31,895) | | | (163,241) | | | — | | | (195,139) | | | (6,546) | | | (6) | | | (61,284) | | | (188,103) | | | — | | | (249,393) | |
分红 | | — | | | — | | | (33,336) | | | — | | | — | | | (33,336) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
累积翻译调整 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (753) | | | (753) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 115 | | | 115 | |
现金流套期保值的未实现收益,扣除税款 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 2,416 | | | 2,416 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 63,971 | | | 63,971 | |
净收益(亏损) | | — | | | — | | | — | | | (22,608) | | | — | | | (22,608) | | | — | | | — | | | — | | | 9,530 | | | — | | | 9,530 | |
期末余额 | | 123,821 | | | $ | 124 | | | $ | 1,105,245 | | | $ | (233,593) | | | $ | 53,226 | | | $ | 925,002 | | | 125,759 | | | $ | 126 | | | $ | 1,125,700 | | | $ | (37,763) | | | $ | 57,034 | | | $ | 1,145,097 | |
参见未经审计的简明合并财务报表附注。
铱星通讯公司
简明合并现金流量表
(以千计)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的九个月 |
| | 2023 | | 2022 |
来自经营活动的现金流: | | | | |
净收益(亏损) | | $ | (22,608) | | | $ | 9,530 | |
为将净收益(亏损)与经营活动提供的净现金进行对账而进行的调整: | | | | |
递延所得税 | | (20,753) | | | (286) | |
折旧和摊销 | | 267,213 | | | 227,739 | |
| | | | |
股票薪酬(扣除资本化金额) | | 45,502 | | | 31,626 | |
递延融资费用的摊销 | | 3,142 | | | 3,488 | |
所有其他物品,净额 | | 4,705 | | | 450 | |
运营资产和负债的变化: | | | | |
应收账款 | | (18,675) | | | (23,109) | |
库存 | | (30,979) | | | (9,642) | |
预付费用和其他流动资产 | | 1,869 | | | (1,860) | |
其他资产 | | 2,449 | | | 1,989 | |
应付账款 | | (9,147) | | | 13,071 | |
应计费用和其他流动负债 | | 9,371 | | | (598) | |
| | | | |
递延收入 | | (3,122) | | | 4,870 | |
其他长期负债 | | (1,861) | | | (2,810) | |
经营活动提供的净现金 | | 227,106 | | | 254,458 | |
| | | | |
来自投资活动的现金流: | | | | |
资本支出 | | (57,285) | | | (44,756) | |
对关联方的投资 | | (10,000) | | | (50,000) | |
| | | | |
| | | | |
用于投资活动的净现金 | | (67,285) | | | (94,756) | |
| | | | |
来自融资活动的现金流: | | | | |
| | | | |
定期贷款下的借款 | | 63,940 | | | — | |
定期贷款的付款 | | (72,315) | | | (12,375) | |
| | | | |
回购普通股 | | (195,139) | | | (249,393) | |
递延融资费用的支付 | | (1,164) | | | — | |
行使股票期权的收益 | | 3,750 | | | 2,573 | |
股票奖励结算时缴纳税款 | | (8,644) | | | (4,598) | |
支付普通股股息 | | (48,799) | | | — | |
用于融资活动的净现金 | | (258,371) | | | (263,793) | |
| | | | |
汇率变动对现金和现金等价物以及限制性现金的影响 | | (2,343) | | | 1,940 | |
现金和现金等价物以及限制性现金的净减少 | | (100,893) | | | (102,151) | |
现金、现金等价物和限制性现金,期初 | | 168,770 | | | 320,913 | |
期末现金、现金等价物和限制性现金 | | $ | 67,877 | | | $ | 218,762 | |
| | | | |
补充现金流信息: | | | | |
已支付的利息,扣除资本化金额 | | $ | 72,514 | | | $ | 45,236 | |
已缴所得税,净额 | | $ | 2,852 | | | $ | 1,332 | |
| | | | |
非现金投资和融资活动的补充披露: | | | | |
财产和设备已收到但未付款 | | $ | 5,051 | | | $ | 4,282 | |
已申报但未支付的股息 | | $ | 1,087 | | | $ | — | |
资本化股票薪酬 | | $ | 5,259 | | | $ | 3,326 | |
参见未经审计的简明合并财务报表附注。
铱星通讯公司
简明合并财务报表附注
1. 列报基础和合并原则
Iridium Communications Inc.(“公司”)根据美国普遍接受的会计原则(“美国公认会计原则”)编制了简明合并财务报表。该公司的业务主要通过其主要运营子公司铱卫星有限责任公司、铱卫星有限责任公司的直系母公司铱控股有限责任公司及其各自的子公司进行,其运营资产归其所有。随附的简明合并财务报表包括(i)本公司,(ii)其全资子公司的账目,以及(iii)公司控制的所有非全资子公司的账目。所有重要的公司间往来交易和余额均已清除。
管理层认为,简明合并财务报表反映了公司认为公允列报所涉中期经营业绩和现金流以及公司在中期简明合并资产负债表发布之日的财务状况所必需的所有正常经常性调整。中期的经营业绩不一定代表全年的经营业绩。根据美国证券交易委员会(“SEC”)规定的指示、规则和条例,通常包含在根据美国公认会计原则编制的合并财务报表中的某些信息和脚注披露已被简要或省略。这些简明合并财务报表应与公司于2023年2月16日向美国证券交易委员会提交的截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告中包含的经审计的合并财务报表及其附注一起阅读。
2. 重要会计政策
公允价值测量
公司定期和非经常性地评估按公允价值衡量的资产和负债,以确定每个报告期对其进行分类的适当水平。公允价值是指在计量之日假设在最有利的市场有序交易的情况下,出售资产或为转移负债而支付的价格。美国公认会计原则建立了分层披露框架,对用于衡量公允价值的投入的可观察性水平进行优先排序和排名。
公允价值层次结构由以下层次组成:
•级别 1,定义为可观察的输入,例如相同资产或负债在活跃市场的报价;
•第 2 级,定义为除一级价格之外的可观察投入,例如类似资产或负债的报价;非活跃市场的报价;或基本上整个资产或负债期内可观察到或可观测的市场数据证实的其他投入;以及
•第 3 级,定义为不可观察的输入,其中几乎没有或根本没有市场数据,因此要求实体制定自己的假设。
公允价值估算基于公司可获得的某些市场假设和信息。以下金融工具的账面价值近似于截至2023年9月30日和2022年12月31日的公允价值:(1)现金和现金等价物,(2)预付费用和其他流动资产,(3)应收账款,(4)应付账款,(5)应计费用和其他流动负债。由于其短期性质,公允价值接近其账面价值。二级现金等价物可能包括货币市场基金、商业票据和短期美国机构证券。该公司还将其衍生金融工具归类为二级。截至2023年9月30日或2022年12月31日,该公司没有持有任何三级资产。在确定公允价值时,公司使用市场方法,利用估值模型,这些模型纳入了利率、债券收益率和类似资产的报价等可观测输入。
租赁
对于新的租约,公司将在一开始就确定一项安排是否是或包含租约。租赁被列为(1)其他资产中的使用权(“ROU”)资产,(2)应计费用和其他负债中的ROU负债,并包含在公司简明合并资产负债表中的其他长期负债中。
ROU资产和负债在开始之日根据租赁期内租赁付款的现值进行确认。由于未来的基准费率上涨,某些租赁包含可变的合同义务,这些义务是根据观察到的趋势估算的,并包含在现值的衡量标准中。该公司的租赁不提供隐含费率。公司根据开始之日可用的信息使用其增量借款利率来确定租赁付款的现值。ROU资产还包括已支付的任何租赁款项,不包括租赁激励措施。租赁付款的租赁费用在租赁期内按直线方式确认。
该公司的租赁协议包含租赁和非租赁部分,这些部分通常分开计算。对于某些租赁,例如传送网络设施,公司选择了将租赁和非租赁部分合并为单一租赁组成部分的实际权宜之计。在衡量新的租赁合同或重新评估现有租赁合同时,对公司作为出租人或承租人的租赁征收的税款不包括在合同对价和可变付款中。
库存
库存主要由来自第三方制造商的制成品和原材料组成。该公司将订户设备的制造外包给第三方制造商,并从第三方供应商那里购买配件。公司的库存成本包括管理费的分配,包括直接参与使库存恢复到现有状态的员工的工资和工资相关成本以及运费。库存使用加权平均成本法进行估值,并以成本或可变现净值中较低者计值。
该公司与Benchmark Electronics Inc.(“Benchmark”)签订了制造协议,以制造其大部分用户设备。根据该协议,如果材料未在协议规定的期限内用于生产,则可能要求公司按成本加上合同加价购买多余的材料。然后,Benchmark将按照生产订户设备所需的相同价格从公司回购此类材料。
下表汇总了公司的库存余额: | | | | | | | | | | | |
| 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 |
| (以千计) |
成品 | $ | 41,382 | | | $ | 17,964 | |
原材料 | 30,759 | | | 23,014 | |
库存估值储备 | (1,005) | | | (1,202) | |
总计 | $ | 71,136 | | | $ | 39,776 | |
财产和设备
当存在减值指标时,公司对其长期资产进行减值评估。在截至2023年6月30日的季度中,该公司发射了剩余六颗地面备用卫星中的五颗。在成功完成五颗发射卫星的在轨测试后,该公司没有计划使用、开发或发射剩余的地面备件。由于该公司认为与剩余的地面备用卫星相关的在建工程将不再使用,该公司通过记录加速折旧费用为美元,注销了该卫星在建工程的全部剩余款项37.52023 年第二季度达到百万美元。这反映了该公司对剩余备用备件的使用寿命从12.5年到零的最新估计。2022年没有类似的注销。
承诺
2022年,该公司与太空探索技术公司和法国泰雷兹阿莱尼亚航天公司签订了协议,提供与该公司上述五颗地面备用卫星发射相关的服务。这些协议下的合同价格约为 $40.0总共一百万。截至2023年9月30日,公司已支付了与这些服务相关的所有款项,这些费用在扣除随附的简明合并资产负债表中扣除不动产和设备在建工程时资本化。
衍生金融工具
该公司使用衍生品来管理其浮动利率债务的利率波动风险敞口。其衍生品按公允价值计量,并记录在其他流动负债和其他资产的简明合并资产负债表中。当公司的衍生品被指定为现金流套期保值时,衍生品公允价值变动的有效部分将记录在公司简明合并资产负债表中的累计其他综合收益中,然后在套期保值项目影响收益时计入收益。衍生品公允价值变动中任何无效的部分将在套期保值利息影响收益的同期内计入收益。在简明的合并运营报表和综合收益报表中,与现金流套期保值相关的损益在净利息收入(支出)中确认,因为这与与套期保值项目相关的任何损益的财务报表细列项目相同。来自套期保值活动的现金流包含在公司简明合并现金流量表中的经营活动中,该报表与套期保值项目属于同一类别。参见注意事项 6以获取更多信息。
3. 现金和现金等价物
现金和现金等价物
下表显示了公司的现金和现金等价物余额:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 | | 定期博览会 价值测量 |
| | (以千计) | | |
现金和现金等价物: | | | | | | |
现金 | | $ | 15,676 | | | $ | 16,247 | | | |
货币市场基金 | | 52,201 | | | 152,523 | | | 第 2 级 |
| | | | | | |
现金和现金等价物总额 | | $ | 67,877 | | | $ | 168,770 | | | |
4. 租赁
出租人安排
公司作为出租人的经营租赁主要包括与Aireon LLC(“Aireon”)签订的托管协议(见注意事项 12) 以及L3Harris Technologies, Inc.(“L3Harris”)在该公司的卫星上提供太空服务。这些协议规定的费用将在卫星的整个生命周期内得到承认,目前估计约为 12.5自他们各自的任职之日起几年.与这些协议相关的租赁收入为 $5.4在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月中,每个月为百万美元,以及美元16.1在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中,每个月为百万美元。租赁收入在公司简明合并运营报表和综合收益报表的服务收入中记作托管有效载荷和其他数据服务收入。
Aireon已根据其托管协议向公司付款,该公司预计Aireon将继续这样做。根据托管安排,L3Harris已预付了欠公司的所有款项。 下表列出了截至2023年9月30日公司作为出租人的经营租赁的未来收入,不包括美元16.1在截至2023年9月30日的九个月中,按年度和总共确认了100万英镑:
| | | | | | | | |
截至12月31日的年度 | | 金额 |
| | (以千计) |
2023 | | $ | 5,361 | |
2024 | | 21,445 | |
2025 | | 21,445 | |
2026 | | 21,445 | |
2027 | | 21,445 | |
此后 | | 56,017 | |
租赁收入总额 | | $ | 147,158 | |
5. 债务
定期贷款和循环贷款
2023年9月20日,根据经修订和重述的信贷协议(“信贷协议”),公司对先前存在的定期贷款进行了再融资,借款总额为美元1,500.0百万美元(经修订和重申,即 “定期贷款”)及随附的美元100.0百万循环贷款(“循环贷款”)。定期贷款的发放价格等于 99.75其面值的百分比和空头利息,年利率等于有担保隔夜融资利率(“SOFR”)加上 2.5%,带有 0.75% SOFR 楼层。定期贷款的到期日为2030年9月。利息每月在当月的最后一个工作日支付。如果在没有原始发行折扣的情况下,承诺费为,则循环融资机制的利息按相同利率(但不设SOFR下限) 0.5每年未提取金额的百分比,将减少到 0.375如果公司的合并第一留置权净杠杆率(定义见信贷协议)小于3.5比1,并且到期日为2028年9月,则为%。从截至2024年3月31日的季度开始,每季度支付的本金将为美元15.0每年百万美元(等于定期贷款全部本金的百分之一),剩余的本金将在到期时到期。
该公司支付了 $3.82023年9月用于为定期贷款再融资的原始发行成本为百万美元,这些费用已延期,将在延期内摊销。贷款人的收入约为 $16.8百万的定期贷款没有参与再融资。定期贷款的这些部分被新的或现有的贷款机构所取代。在截至2023年9月30日的三个月中,由于公司注销了与以本金交换全额偿还的贷款人相关的未摊销债务发行成本,这导致了债务清偿方面的非实质性损失。公司推迟了额外的美元1.2与定期贷款和循环贷款再融资相关的百万第三方费用。
截至2023年9月30日和2022年12月31日,该公司报告的总额为美元1,500.0百万和美元1,504.6定期贷款下的借款额分别为百万元。这些金额不包括美元18.1百万和美元17.4截至2023年9月30日和2022年12月31日,未摊销的递延融资净成本分别为百万美元。截至2023年9月30日和2022年12月31日,随附的合并资产负债表中的借款本金净余额为美元1,481.9百万和美元1,487.2分别为百万。截至2023年9月30日和2022年12月31日,根据最近的交易价格(2级——市场方法),公司在定期贷款下借款的公允价值为美元1,499.1百万和美元1,494.3分别是百万。
信贷协议限制了公司获得留置权、进行合并或资产出售、支付股息、偿还次级债务、承担债务、进行投资和贷款以及参与信贷协议中规定的其他交易的能力。信贷协议规定了特定的例外情况,包括按过去十二个月的利息、税项、折旧和摊销前收益(“息税折旧摊销前利润”)的百分比计量的篮子,以及在实现和维持特定杠杆比率的基础上产生债务和留置权以及投资、股息支付和次级债务支付的无限例外情况。信贷协议还包含年度强制性预付款转移机制,适用于公司净杠杆率升至3.5比1以上时公司部分超额现金流(定义见信贷协议)。截至2022年12月31日,该公司的杠杆率低于规定的杠杆率,因此不需要强制性预付款。信贷协议允许还款、预付款和重新定价交易,如果定期贷款在自再融资之日起的前六个月内预付或重新定价,则将处以1%的罚款。
信贷协议不包含与定期贷款有关的财务维持协议。关于循环贷款,信贷协议要求公司将合并后的第一留置权净杠杆比率(定义见信贷协议)维持在不高于 6.25如果大于,则为 1 35循环融资的百分比已提取。信贷协议包含其他惯常陈述和保证、肯定和否定承诺以及违约事件。截至2023年9月30日,公司遵守了所有契约。
债务利息
产生的利息总额包括递延融资费的摊销和资本化利息。公司承担的第三方融资成本为 $15.9百万美元与2023年9月的定期贷款再融资有关,其中$14.7花费了百万美元。支出金额包含在截至2023年9月30日的三个月和九个月简明合并运营报表的利息支出和综合亏损中。在截至2022年9月30日的三个月和九个月中,没有发生此类费用。 下表列出了与定期贷款相关的递延融资费的利息和摊销额:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三个月 | | 截至9月30日的九个月 |
| | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| | (以千计) | | (以千计) |
产生的利息总额 | | $ | 37,277 | | | $ | 19,844 | | | $ | 80,584 | | | $ | 51,076 | |
递延融资费用的摊销 | | $ | 1,087 | | | $ | 1,211 | | | $ | 3,327 | | | $ | 3,593 | |
资本化利息 | | $ | 1,121 | | | $ | 725 | | | $ | 3,847 | | | $ | 1,589 | |
截至2023年9月30日和2022年12月31日,定期贷款的应计利息为美元0.7百万和美元0.3分别是百万。
6. 衍生金融工具
该公司面临与定期贷款相关的利率波动的影响。该公司通过使用套期保值工具建立抵消头寸,减少了与浮动利率变动相关的现金流波动的风险。这将减少衍生品合约期限内浮动利率上涨的负面影响。这些合约不用于交易或其他投机目的。从历史上看,公司没有因交易对手违约而蒙受任何损失,预计将来也不会蒙受任何损失。
利率上限
2021年7月,公司签订了利率上限合同(“上限”),该合约的生效日期为2021年12月。该上限管理公司截至2026年11月部分定期贷款的利率变动风险。2022年12月,公司修改了上限,将伦敦银行同业拆借利率基准利率替换为SOFR,这与先前的定期贷款修正案一致。随着从伦敦银行同业拆借利率改为SOFR,该公司的信用风险调整为 0.064%。修改后的上限现在规定,如果超过一个月的SOFR,公司有权从交易对手那里获得付款 1.436%。修改前,如果超过一个月的伦敦银行同业拆借利率,公司将根据上限条款获得付款 1.5%。公司按年费率支付固定的月度保费 0.31上限的百分比。上限的名义金额为美元1.0截至 2023 年 9 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日,已达十亿。
该上限没有受到2023年9月定期贷款再融资的影响,旨在反映定期贷款的条款并抵消对冲的现金流。该公司将上限指定为现金流对冲基于SOFR的定期贷款利息支付的可变性。上限公允价值变动的有效部分记录在累计的其他综合收益中。上限公允价值变动中任何无效的部分都作为利息支出记入当期收益。
当前利率上限合约的对冲有效性基于长期假设的衍生工具方法,包括价值的所有变化。无论是在对冲初期,还是在持续的季度基础上,公司都会正式评估指定的衍生工具在抵消对冲项目现金流变化方面是否非常有效。当套期保值工具出售、到期、终止、行使、不再符合套期保值会计资格、被取消指定或不再可能时,对冲会计可能会终止。
衍生工具的公允价值
截至2023年9月30日和2022年12月31日,该公司的资产余额为美元93.3百万和美元92.3上限的公允价值和负债余额分别为百万美元9.0百万和美元11.0上限溢价的公允价值分别为百万美元。上限和上限溢价均以净额计入其他资产。
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月中,公司共产生了美元0.8百万和美元2.5上限溢价的利息支出分别为百万美元。利息支出减少了美元9.6截至2023年9月30日的三个月中为百万美元,以及美元26.3截至2023年9月30日的九个月中为百万美元,上涨了美元1.8在截至2022年9月30日的三个月和九个月中,收到的与上限相关的款项均为百万美元。
上限公允价值调整产生的收益和亏损记入公司简明合并资产负债表中的累计其他综合收益,并在利息支付到期日重新归类为利息支出。与衍生品合约相关的现金流包含在简明合并现金流量表中经营活动的现金流中。公司预计,在接下来的12个月中,现金流套期保值的任何收益或亏损将从累计的其他综合收益摊销为收益,都将对公司的合并财务报表产生不实质性的影响。
下表列出了公司在简明合并运营报表和综合收益报表中记录的与衍生工具相关的未实现收益或亏损金额以及相关的税收影响:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三个月 | | 截至9月30日的九个月 |
| | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| | (以千计) | | (以千计) |
未实现收益,扣除税款 | | $ | 2,011 | | | $ | 25,537 | | | $ | 2,416 | | | $ | 63,971 | |
税收支出 | | $ | 621 | | | $ | 7,740 | | | $ | 761 | | | $ | 19,392 | |
7. 股票薪酬
2023年5月,公司股东批准了对公司2015年股权激励计划(经修订和重述的 “经修订的2015年计划”)的修订和重述。截至2023年9月30日,经修订的2015年计划下可供未来补助的剩余股份总数为 13,030,297。经修订的2015年计划规定向公司及其关联实体的员工、顾问和非雇员董事授予股票奖励,包括非合格股票期权、激励性股票期权、限制性股票、限制性股票单位(“RSU”)、股票增值权和其他股权证券。根据经修订的2015年计划,可供发行的普通股数量减少了 (i) 一根据增值奖励发行的每股普通股的股份,例如行使价或行使价至少为的股票期权或股票增值权 100授予之日标的普通股公允市场价值的百分比,以及 (ii) 1.8根据任何非感谢奖励的股票奖励发行的每股普通股的股份,也称为 “全额价值奖励”。经修订的2015年计划允许公司利用广泛的股权激励和绩效现金激励来确保和保留员工、董事和顾问的服务,并提供长期激励措施,使员工、董事和顾问的利益与公司股东的利益保持一致。公司按公允价值核算股票薪酬。
限制性股票单位
发放给雇员的服务限制单位通常归属 四年,和 25% 在授予日一周年之际归属,其余部分在此之后按季度按比例归属,视持续就业情况而定。向员工发放的一些绩效限制单位在完成既定绩效目标后归属,但须视持续就业情况而定。授予董事会非雇员成员的RSU通常在授予日一周年之际全额归属。授予非雇员顾问的RSU通常归属 50拨款日一周年时的百分比,其余部分 50此后直到授予日两周年之内每季度归属的百分比。公司的限制性股票单位被归类为股权奖励,因为限制性股票单位将以公司的普通股结算
授予。限制性股票单位的公允价值在授予日根据授予之日公司普通股的收盘价确定。相关的薪酬支出在服务期内或更短的时间内确认,具体取决于某些受赠方的退休资格,并基于公司普通股的授予日公允价值和预计归属的股票数量。在每个报告期结束时,不重新计算奖励的公允价值。限制性股票单位在归属之前不具有投票权,但某些未归属的限制性股票单位有权累积股息,股票根据奖励条款在结算时发行。
RSU 摘要
下表汇总了公司的 RSU 活动:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 股票标的限制性股票单位 | | 加权- 平均值 授予日期 公允价值 每个 RSU |
| | (以千计) | | |
截至 2022 年 12 月 31 日已发行 | | 2,970 | | | $ | 31.60 | |
已授予 | | 1,102 | | | 59.20 | |
被没收 | | (43) | | | 44.15 | |
已发布 | | (999) | | | 37.37 | |
截至2023年9月30日未付清 | | 3,030 | | | $ | 39.52 | |
已于 2023 年 9 月 30 日归档且未发布 (1) | | 793 | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 股票标的限制性股票单位 | | 加权- 平均值 授予日期 公允价值 每个 RSU |
| | (以千计) | | |
截至 2021 年 12 月 31 日尚未发表 | | 2,550 | | | $ | 25.80 | |
已授予 | | 1,491 | | | 40.02 | |
被没收 | | (127) | | | 31.85 | |
已发布 | | (766) | | | 32.73 | |
截至 2022 年 9 月 30 日出色 | | 3,148 | | | $ | 30.60 | |
已于 2022 年 9 月 30 日归档且未发布 (1) | | 885 | | | |
(1)这些限制性股是作为董事会和委员会服务薪酬的一部分授予公司董事会的,详情如下,它们已经归属但尚未结算,这意味着普通股的标的股票尚未根据适用的薪酬计划的条款发行和发行。
基于服务的 RSU
公司向董事会非雇员成员提供的年度薪酬大部分以限制性股票的形式支付。此外,公司董事会的某些成员可能选择以限制性股票的形式获得剩余的年度薪酬或其中的一部分。总金额约为 53,000和 57,000在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中,通过这些付款和选举,分别向公司董事会的非雇员成员授予了以服务为基础的RSU,预计授予日公允价值为美元2.8百万和美元2.2分别是百万。
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中,公司拨款约为 667,000和 1,012,000分别向其员工提供基于服务的限制性股票单位,预计总授予日公允价值为 $39.9百万和美元41.0分别是百万。
基于性能的 RSU
在 2023 年 3 月和 2022 年 3 月,公司发放了大约 193,000和 248,000分别向公司高管和员工提供基于绩效的年度激励措施(“奖励RSU”),预计发放日公允价值为美元11.9百万和美元9.7分别为百万。奖励RSU的归属取决于公司在相应财年中实现既定绩效目标的情况。如果认为绩效条件有可能得到满足,公司会记录与基于绩效的限制性股票单位相关的股票薪酬支出。管理层认为,很可能几乎所有的2023年奖励限制性股票单位都将归属。绩效目标的实现水平(如果有)将由公司董事会的薪酬委员会决定,如果实现了这些目标,则将决定2023年
奖金限制性股票单位将在2024年3月发放,但须视持续就业情况而定。几乎所有的2022年奖励限制性股票单位都是在确定绩效目标的实现水平后于2023年3月归属于的。
此外,在2023年3月和2022年3月,公司授予了大约 134,000和 167,000分别向公司高管提供基于绩效的长期限制性股份(“高管RSU”)。2023年和2022年补助金的执行限制性股票单位的总授予日公允价值的估计总授予日公允价值为美元8.2百万和美元6.5分别为百万。高管限制性股票单位的归属取决于公司在两年内实现既定绩效目标的情况。执行限制性股票单位的归属范围最终将介于 0% 至 150根据绩效目标的实现水平授予的高管限制性股票单位基础股票数量的百分比。如果公司实现了业绩目标, 50根据绩效获得的高管RSU数量的百分比将在授予日期的两周年日归属,其余部分 50百分比将在授予日三周年之际归属,在每种情况下,都取决于高管自授予之日起的持续任期,可以根据某些受赠者的退休资格加快任期。2023 年 3 月,公司授予了大约 55,0002021年因超额完成截至2022年12月31日的业绩目标而向公司高管授予的基于绩效的限制性股票单位相关的额外股份。在 2022 年 3 月期间,大约 50,000由于截至2021年12月31日的业绩期内未完全实现业绩目标,2020年授予公司高管的基于绩效的限制性股票单位的基础股票被没收。
股票期权奖励
授予员工的股票期权奖励通常(i)的期限为 十年,(ii)背心 四年和 25第一年服务后的归属百分比,其余部分按季度按比例归属,(iii)视归属日期的就业情况而定,(iv)行使价等于授予之日标的股票的公允市场价值。股票期权的公允价值是在授予之日使用Black-Scholes期权定价模型确定的。该公司历来向新雇用和晋升的员工授予股票期权,但现在仅使用限制性股票单位。在截至2023年9月30日或2022年9月30日的三个月和九个月中,公司没有授予任何股票期权。
选项摘要
公司股票期权活动摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 股份 | | 加权- 平均值 行使价格 每股 | | 加权- 平均值 剩余的 合同的 期限(年) | | 聚合 固有的 价值 |
| | (以千计,年份和每股数据除外) |
截至2022年12月31日的未偿还期权 | | 1,185 | | | $ | 9.97 | | | 2.64 | | $ | 49,094 | |
已取消或已过期 | | (4) | | | 10.25 | | | | | |
已锻炼 | | (486) | | | 7.72 | | | | | $ | 26,420 | |
| | | | | | | | |
2023 年 9 月 30 日未兑现和可行使的期权 | | 695 | | | $ | 11.54 | | | 2.66 | | $ | 23,616 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 股份 | | 加权- 平均值 行使价格 每股 | | 加权- 平均值 剩余的 合同的 期限(年) | | 聚合 固有的 价值 |
| | (以千计,年份和每股数据除外) |
截至2021年12月31日的未偿还期权 | | 1,681 | | | $ | 9.35 | | | 3.28 | | $ | 53,698 | |
| | | | | | | | |
已锻炼 | | (314) | | | 7.78 | | | | | $ | 11,244 | |
被没收 | | (2) | | | 14.24 | | | | | |
截至2022年9月30日的未偿还期权 | | 1,365 | | | $ | 9.70 | | | 2.81 | | $ | 47,312 | |
2022年9月30日可行使的期权 | | 1,345 | | | $ | 9.52 | | | 2.76 | | $ | 46,855 | |
期权可行使并预计将于2022年9月30日归属 | | 1,365 | | | $ | 9.70 | | | 2.81 | | $ | 47,310 | |
8. 股权交易
优先股
公司有权发行 2.0百万股优先股,面值为美元0.0001每股。该公司此前发行了 1.5百万股优先股,全部转换为普通股。剩下的 0.5截至2023年9月30日和2022年12月31日,仍有百万股授权优先股未指定且未发行。截至2023年9月30日和2022年12月31日,没有已发行的优先股。
分红
如果公司董事会不时宣布,股东有权从公司资产或合法和合同上可用于此类目的的资金中获得股息和其他现金、股票或财产分配。在 2022 年 12 月、2023 年 5 月和 2023 年 9 月,公司董事会每年批准派发 $ 的股息0.13每股普通股。股息分别于2023年3月30日、2023年6月30日和2023年9月29日支付给截至2023年3月15日、2023年6月15日和2023年9月15日的登记股东,总支付额为美元48.8截至2023年9月30日的九个月中为百万美元。公司与未归属限制性股票单位标的普通股股息相关的负债为美元1.1截至2023年9月30日,百万人。
股票回购和退休
迄今为止,董事会已授权在2025年12月31日之前回购高达10亿美元的公司普通股。董事会可以延长或缩短该期限。可以不时在公开市场上以现行价格进行回购,也可以不时通过市场外的谈判交易进行回购。公司记录按成本回购的股票,其中包括经纪人佣金和相关的消费税。根据董事会批准的政策,所有股票在回购后立即退回。库存股退出后,公司的政策是先将回购价格超过所购股票面值的部分分配给额外的实收资本,然后分配给留存收益/累计赤字。分配给额外实收资本的部分的计算方法是,对截至退休之日的额外实收资本余额应用百分比,计算方法是将要退回的股票数量除以已发行股票的数量。
公司回购并随后退休 1.4百万和 3.4在截至2023年9月30日的三个月和九个月中,分别持有百万股普通股,总收购价为美元73.8百万和美元193.0分别为百万美元,不包括美元0.7百万和美元1.2在截至2023年9月的三个月和九个月中,分别产生的相关税收为百万美元。此外,2023 年 9 月,公司购买了 22,000以美元计价的股票0.9百万,他们于 2023 年 10 月结算并退休。因此,截至2023年9月30日,这些股票被记录为库存股。公司回购并随后退休 1.8百万和 6.5在截至2022年9月30日的三个月和九个月中,分别持有百万股普通股,总收购价为美元76.5百万和美元245.7分别为百万。截至 2023 年 9 月 30 日,美元385.7截至2025年12月31日,该计划仍有100万英镑可供回购。
9. 收入
下表汇总了公司的服务收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三个月 | | 截至9月30日的九个月 |
| | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| | (以千计) | | (以千计) |
商业服务收入: | | | | | | | | |
语音和数据 | | $ | 56,188 | | | $ | 50,256 | | | $ | 163,593 | | | $ | 143,621 | |
物联网数据 | | 38,460 | | | 33,786 | | | 104,971 | | | 92,857 | |
宽带 | | 15,782 | | | 13,589 | | | 43,258 | | | 37,200 | |
托管的有效载荷和其他数据 | | 15,020 | | | 14,846 | | | 45,119 | | | 44,769 | |
商业服务总收入 | | 125,450 | | | 112,477 | | | 356,941 | | | 318,447 | |
政府服务收入 | | 26,500 | | | 26,500 | | | 79,500 | | | 79,500 | |
服务收入总额 | | $ | 151,950 | | | $ | 138,977 | | | $ | 436,441 | | | $ | 397,947 | |
下表汇总了公司的工程和支持服务收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三个月 | | 截至9月30日的九个月 |
| | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| | (以千计) | | (以千计) |
商用 | | $ | 1,881 | | | $ | 1,783 | | | $ | 9,304 | | | $ | 4,280 | |
政府 | | 23,349 | | | 15,341 | | | 60,764 | | | 29,509 | |
工程和支持服务总收入 | | $ | 25,230 | | | $ | 17,124 | | | $ | 70,068 | | | $ | 33,789 | |
大约 36% 和 25截至2023年9月30日和2022年12月31日,公司应收账款余额的百分比分别来自与美国政府机构签订的主要合同或分包合同。
公司与客户的合同通常不包含期限超过一年的履约义务。因此,公司没有披露与截至报告期末未履行的业绩义务价值相关的细节。任何超过一年的履约义务的总价值对财务报表无关紧要。
收入确认、账单和现金收取的时间会导致简明的合并资产负债表上出现已开单的应收账款、未开票的应收账款(合同资产)和递延收入(合同负债)。公司根据其商定的合同条款,定期开具账单(服务费),发货时(设备),完成合同里程碑或工作进展时(工程和支持服务)。账单可能会在收入确认之后发生,从而导致未开票的应收账款(合同资产)。公司还可能在确认收入之前收到客户的付款,从而产生递延收入(合同负债)。公司确认了先前记为递延收入的收入,金额为 $3.3百万和美元5.5截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月,分别为百万美元,以及美元25.1百万和美元21.1在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中,分别为百万美元。
该公司还记录了获取合同的成本,预计将在预付费用和其他流动资产(合约资产或佣金)中收回,这些资产未在简明合并资产负债表中单独披露。佣金在预计使用期内予以确认。 下表列出了未单独披露的合约资产:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 |
| | (以千计) |
合同资产: | | | | |
佣金 | | $ | 883 | | | $ | 1,258 | |
其他合同费用 | | $ | 2,029 | | | $ | 2,255 | |
10. 所得税
所得税前亏损为美元6.2百万和美元35.0截至2023年9月30日的三个月和九个月中分别为百万美元,而所得税优惠为美元6.0百万和美元16.7在截至2023年9月30日的三个月和九个月中,分别为百万美元。有效税率为 97.5% 和 47.7截至2023年9月30日的三个月和九个月分别为百分比,这与联邦法定税率不同 21%主要是由于与股票薪酬和美国税收抵免相关的离散税收优惠,但与不可扣除的高管薪酬相关的税收支出部分抵消了这些优惠。
所得税前收入为 $0.1百万和美元10.5截至2022年9月30日的三个月和九个月中分别为百万美元,而所得税优惠为美元2.1截至2022年9月30日的三个月,为百万美元,所得税支出为美元1.0截至2022年9月30日的九个月中为百万美元。截至2022年9月30日的三个月和九个月的有效税率与联邦法定税率不同 21%主要来自美国税收抵免、与股票薪酬相关的离散税收优惠以及本期美国收益准备金调整产生的离散税收优惠,部分被与不可扣除的高管薪酬和不可抵免的外国税收相关的税收支出所抵消。
11. 每股净收益(亏损)
公司通过将归属于普通股股东的净收益(亏损)除以该期间已发行普通股的加权平均数来计算每股基本净收益(亏损)。在净收益期间,摊薄后的每股净收益会考虑潜在的稀释性普通股在摊薄效应时的影响。潜在的稀释性普通股包括(i)行使已发行股票期权后可发行的普通股,以及(ii)在满足某些服务和绩效要求后可临时发行的限制性股票单位(RSU)可转换为普通股。潜在稀释性普通股的影响是使用库存股法计算的。
下表汇总了基本和摊薄后的每股净收益(亏损)的计算结果:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三个月 | | 截至9月30日的九个月 |
| | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| | (以千计,每股数据除外) |
分子: | | | | | | | | |
净收益(亏损)——基本收益和摊薄后收益 | | $ | (1,642) | | | $ | 2,149 | | | (22,608) | | | 9,530 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
分母: | | | | | | | | |
加权平均普通股——基本 | | 125,176 | | | 127,697 | | | 126,100 | | | 128,800 | |
股票期权的稀释效应 | | — | | | 921 | | | — | | | 974 | |
RSU 的稀释效应 | | — | | | 457 | | | — | | | 510 | |
加权平均普通股——摊薄 | | 125,176 | | | 129,075 | | | 126,100 | | | 130,284 | |
| | | | | | | | |
每股净收益(亏损)——基本收益和摊薄后收益 | | $ | (0.01) | | | $ | 0.02 | | | $ | (0.18) | | | $ | 0.07 | |
| | | | | | | | |
下表显示了具有抗稀释作用的标的股票期权和已发行的限制性股票单位的增量数量:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三个月 | | 截至9月30日的九个月 |
| | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| | (以千计) | | (以千计) |
基于性能的 RSU | | 82 | | | — | | | 168 | | | — | |
基于服务的 RSU | | 500 | | | — | | | 655 | | | — | |
股票期权 | | 443 | | | — | | | 543 | | | — | |
12。关联方交易
Aireon LLC 和 Aireon Holdings LLC
该公司的卫星星座是Aireon的所在地® 系统,它通过一系列自动依赖的监视广播(“ADS-B”)接收器提供全球空中交通监视服务。该公司于2011年成立了Aireon,随后由加拿大、意大利、丹麦、爱尔兰和英国的空中导航服务提供商(“ANSP”)进行了投资,以开发和销售该服务。公司和其他Aireon投资者通过经修订和重述的有限责任公司协议(“Aireon Holdings LLC协议”)持有Aireon Holdings LLC(“Aireon Holdings”)的权益。Aireon Holdings持有运营实体Aireon100%的会员权益。
2022年6月,公司与Aireon Holdings签订了订阅协议,并投资了美元50.0百万以换取大约 6% 优先会员权益。该公司对Aireon的投资记作股权法投资。公司对Aireon投资的账面价值为$45.7百万和美元48.8截至2023年9月30日和2022年12月31日,分别为百万人。该公司在2022年6月之前的投资此前已减记为账面价值为零。
2023年9月30日和2022年12月31日,公司在Aireon Holdings的全面摊薄后所有权均约为 39.5%,根据Aireon Holdings LLC协议中的规定,未来将部分赎回。
Aireon已签订合同,向该公司支付在其星座上托管ADS-B接收器的费用,以及与交付空中交通监视数据有关的电力和数据服务费用。根据与Aireon的协议(“托管协议”),Aireon将向公司支付$的费用200.0百万美元用于托管 ADS-B 接收器,其中 $86.5截至 2023 年 9 月 30 日,已经支付了百万美元。这些费用将在卫星的剩余使用寿命内予以确认,约合每年1,600万美元。此外,Aireon支付的电费最高可达约美元3.7每年一百万。Aireon 还支付 $ 的数据服务费19.8根据数据传输服务协议,每年用于交付空中交通监视数据。根据亚利桑那州立大学2016-02年,公司将托管协议视为经营租约。公司认可了 $4.0截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月中,每个月的托管费收入为百万美元,以及美元12.0在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中,每个月为百万美元。 托管协议下的Aireon应收账款总额为美元3.7截至 2023 年 9 月 30 日,百万人。截至2022年12月31日,没有此类应收账款。该公司记录了来自Aireon的电力和数据服务收入为$5.9在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月中,每个月为百万美元,以及美元17.6在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中,每个月为百万美元。
根据两项服务协议,该公司还向Aireon提供行政服务和支持服务,费用按月支付。根据这两份协议,应付给公司的Aireon应收账款总额为美元2.3百万和美元2.2截至2023年9月30日和2022年12月31日,分别为百万美元。
该公司和其他Aireon投资者已同意根据其完全摊薄的所有权按比例参与向Aireon提供投资者过渡贷款的融资。公司对过渡贷款的最大融资承诺为 $10.7百万。截至2023年9月30日或2022年12月31日,没有未偿还的过渡贷款金额。
卫星
2023年第一季度,公司与Satelles, Inc.(“Satelles”)签订了股票购买协议,并投资了美元10.0百万,此外还有之前对Satelles的股权投资。该公司完全摊薄后在Satelles的所有权约为 19.5截至2023年9月30日的百分比,对卫星的投资现在计为权益法投资。公司对Satelles的股权投资的账面价值约为$22.3截至2023年9月30日,百万人。
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第 2 项。 | 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析。 |
您应阅读以下讨论内容以及我们于2023年2月16日向美国证券交易委员会(SEC)提交的截至2022年12月31日财年的10-K表年度报告,以及本10-Q表中包含的简明合并财务报表。
本报告包含1995年《私人证券诉讼改革法》所指的前瞻性陈述。为此,此处包含的任何非历史事实陈述的陈述均可被视为前瞻性陈述。此类前瞻性陈述包括那些表达计划、预期、意图、突发事件、目标、目标或未来发展的陈述,或者以其他方式不是历史事实陈述的陈述。在不限制前述内容的前提下,“相信”、“预测”、“计划”、“期望”、“打算” 等词语旨在识别前瞻性陈述。这些前瞻性陈述基于我们当前对未来事件的预期和预测,并受到已知和未知的风险和不确定性的影响,这些风险和不确定性可能导致实际结果和发展与此类陈述中表达或暗示的结果和发展存在重大差异。我们在2023年2月16日提交的截至2022年12月31日财年的10-K表年度报告中,在 “风险因素” 标题下描述的重要因素可能导致实际业绩与本文前瞻性陈述所示的业绩存在重大差异。我们没有义务公开更新或修改任何前瞻性陈述,无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。
我们的业务概述
我们主要使用轨道卫星星座提供移动语音和数据通信服务。我们是唯一一家提供真正全球覆盖范围的商业通信服务提供商,可以实时将人员、组织和资产与任何地方连接起来。我们的低地轨道 L 波段卫星网络为世界上没有地面无线或有线网络或有线网络或网络有限的地区,包括偏远的陆地、公海、航空、极地以及电信基础设施受到政治冲突或自然灾害影响的地区,提供可靠、具有气候适应能力的通信服务。
我们通过我们的卫星网络向企业、美国和外国政府、非政府组织和消费者提供语音和数据通信服务,该网络的架构由66颗运行卫星组成,配有在轨备件和相关的地面基础设施。我们利用互连的网状架构,通过卫星之间的射频交联来路由卫星星座中的流量。这种独特的架构最大限度地减少了对支持星座的地面设施的需求,这促进了我们服务的全球覆盖范围,并使我们能够在没有实际存在的国家和地区提供服务。2023 年 5 月,我们发射了剩余六颗地面备用卫星中的五颗,使我们在轨备件的总数达到 14 颗。
我们通过批发分销网络向商业终端用户销售我们的产品和服务,该分销网络包括大约 100 家服务提供商、295 家增值经销商(VAR)和 90 家增值制造商(VAM),他们直接向最终用户销售产品和服务,或通过其他服务提供商、增值经销商或经销商间接销售。这些分销商经常将我们的产品和服务与其他互补的硬件和软件集成在一起,并使用我们的产品和服务开发了一系列针对特定业务领域的应用程序。
2023年1月,我们宣布与高通科技公司签订协议,在搭载高通Snapdragon的智能手机中启用卫星消息和紧急服务®移动平台。该协议旨在支持我们在各种智能手机品牌中的卫星服务,并有可能在未来将我们的服务扩展到其他消费类设备。
截至2023年9月30日,我们在全球拥有约2,236,000名可计费订阅者,较截至2022年9月30日的约19.73万名可计费订阅用户增长了13%。我们拥有多元化的客户群,最终用户来自以下业务领域:陆地移动、物联网或物联网、海事、航空和政府。
材料趋势和不确定性
我们的行业和客户群历来增长的原因是:
•对远程和可靠的移动通信服务的需求;
•越来越多的新产品和服务及相关应用;
•广泛的批发分销网络,可进入不同且地域分散的利基市场;
•救灾和救济机构以及紧急急救人员对通信服务的需求增加;
•提高了提供移动卫星服务的数据传输速度;
•要求使用移动卫星服务的监管规定;
•普遍降低移动卫星服务和用户设备价格;以及
•通过在其他国家提供服务的能力来扩展地域市场。
尽管如此,我们在经营业务时仍面临许多挑战和不确定性,包括:
•我们维持卫星健康、容量、控制和服务水平的能力;
•我们开发和推出新的创新产品和服务的能力;
•总体经济、商业和工业条件的变化,包括货币汇率的影响;
•我们对单一的主要商业网关和主要卫星网络运营中心的依赖;
•来自其他移动卫星服务提供商的竞争,以及在较小程度上来自地面移动电话系统的扩展和相关的定价压力;
•我们产品的市场接受度;
•现有和新的地域市场的监管要求;
•与全球运营相关的挑战,包括我们经营所在市场的冲突或影响所造成的挑战;
•电信行业迅速而重大的技术变革;
•我们有能力产生足够的内部现金流来偿还债务;
•依靠我们的批发分销网络来有效地推销和销售我们的产品、服务和应用程序;
•依赖全球供应链,包括单一来源供应商来制造我们的大多数用户设备和制造我们的最终用户设备所需的某些组件,以及我们有能力购买因需求激增、自然灾害或其他事件而定期出现短缺的零部件;以及
•我们收入的很大一部分依赖少数重要客户,尤其是美国政府机构,因此,与这些客户的业务损失或下降可能会对我们的收入和相关应收账款的可收性产生负面影响。
我们截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月的经营业绩比较
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三个月 | | 改变 |
| | 2023 | | 占总收入的百分比 | | 2022 | | 占总收入的百分比 | |
(以千美元计) | | | | | | 美元 | | 百分比 |
收入: | | | | | | | | | | | | |
服务 | | $ | 151,950 | | | 77 | % | | $ | 138,977 | | | 76 | % | | $ | 12,973 | | | 9 | % |
订户设备 | | 20,422 | | | 10 | % | | 27,959 | | | 15 | % | | (7,537) | | | (27) | % |
工程和支持服务 | | 25,230 | | | 13 | % | | 17,124 | | | 9 | % | | 8,106 | | | 47 | % |
总收入 | | 197,602 | | | 100 | % | | 184,060 | | | 100 | % | | 13,542 | | | 7 | % |
| | | | | | | | | | | | |
运营费用: | | | | | | | | | | | | |
服务成本(不包括折旧) | | | | | | | | | | | | |
和摊销) | | 41,394 | | | 21 | % | | 34,378 | | | 19 | % | | 7,016 | | | 20 | % |
订户设备的成本 | | 12,823 | | | 6 | % | | 18,406 | | | 10 | % | | (5,583) | | | (30) | % |
研究和开发 | | 5,037 | | | 3 | % | | 4,865 | | | 3 | % | | 172 | | | 4 | % |
销售、一般和管理 | | 33,368 | | | 17 | % | | 32,140 | | | 16 | % | | 1,228 | | | 4 | % |
折旧和摊销 | | 76,825 | | | 39 | % | | 76,397 | | | 42 | % | | 428 | | | 1 | % |
运营费用总额 | | 169,447 | | | 86 | % | | 166,186 | | | 90 | % | | 3,261 | | | 2 | % |
营业收入 | | 28,155 | | | 14 | % | | 17,874 | | | 10 | % | | 10,281 | | | 58 | % |
| | | | | | | | | | | | |
其他费用: | | | | | | | | | | | | |
利息支出,净额 | | (34,660) | | | (17) | % | | (17,632) | | | (10) | % | | (17,028) | | | 97 | % |
| | | | | | | | | | | | |
其他收入(支出),净额 | | 343 | | | — | % | | (146) | | | — | % | | 489 | | | (335) | % |
其他支出总额,净额 | | (34,317) | | | (17) | % | | (17,778) | | | (10) | % | | (16,539) | | | 93 | % |
所得税前收入(亏损) | | (6,162) | | | (3) | % | | 96 | | | — | % | | (6,258) | | | (6,519) | % |
所得税优惠 | | 6,009 | | | 3 | % | | 2,053 | | | 1 | % | | 3,956 | | | 193 | % |
权益法投资亏损 | | (1,489) | | | (1) | % | | — | | | — | % | | (1,489) | | | 100 | % |
净收益(亏损) | | $ | (1,642) | | | (1) | % | | $ | 2,149 | | | 1 | % | | $ | (3,791) | | | (176) | % |
收入
商业服务收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三个月 | | | | | | |
| | 2023 | | 2022 | | 改变 |
| | 收入 | | 可计费 订阅者(1) | | ARPU (2) | | 收入 | | 可计费 订阅者(1) | | ARPU (2) | | 收入 | | 可计费 订阅者 | | ARPU |
| | (收入以百万计,订阅者以千计) |
商业服务: | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
语音和数据 | | $ | 56.2 | | | 410 | | | $ | 46 | | | $ | 50.3 | | | 401 | | | $ | 42 | | | $ | 5.9 | | | 9 | | | $ | 4 | |
物联网数据 | | 38.5 | | | 1,667 | | | 7.90 | | | 33.8 | | | 1,412 | | | 8.24 | | | 4.7 | | | 255 | | | (0.34) | |
宽带 (3) | | 15.8 | | | 16.5 | | | 322 | | | 13.6 | | | 14.7 | | | 315 | | | 2.2 | | | 1.8 | | | 7 | |
托管的有效载荷和其他数据 | | 15.0 | | | 不适用 | | | | 14.8 | | | 不适用 | | | | 0.2 | | | 不适用 | | |
商业服务总额 | | $ | 125.5 | | | 2,094 | | | | | $ | 112.5 | | | 1,828 | | | | $ | 13.0 | | | 266 | | | |
(1)显示的计费订阅者数量在相应时段结束时。
(2)单位平均月收入(ARPU)的计算方法是,将相应期间的收入除以期初可计费订阅者数量和期末可计费订阅者数量的平均值,然后将结果除以该期间的月数。计费订阅者和 ARPU 数据不适用于托管有效负载和其他数据服务收入项目。
(3)商业宽带服务由 Iridium OpenPort 组成®和 Iridium Certus®宽带服务。
在截至2023年9月30日的三个月中,商业服务总收入比上年同期增长了1,300万美元,增长了12%,这主要是由于语音和数据、物联网和宽带的增长。这些增长主要是由所有商业服务线中可计费用户的增加以及商业语音和数据的ARPU的提高所推动的。截至2023年9月30日的三个月,商业语音和数据收入与去年同期相比增长了590万美元,增长了12%,这主要是由于接入费的某些价格上涨以及后付费语音和数据服务的数量增加导致的ARPU增加。截至2023年9月30日的三个月,商业物联网收入与去年同期相比增长了470万美元,增长了14%,这主要是由于消费类个人通信设备的持续增长,物联网可计费用户增长了18%。物联网ARPU下降4%,部分抵消了用户增加对收入的影响,这主要是由于使用较低ARPU计划的订户组合(包括个人通信订阅者)发生了变化。截至2023年9月30日的三个月,商业宽带收入与上年同期相比增长了220万美元,增长了16%,这主要是由于一项客户安排,该季度确认了约150万美元的收入。这一增长还与宽带计费用户增长12%有关。与去年同期相比,托管有效载荷和其他数据服务收入保持相对平稳。
政府服务收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三个月 | | | | |
| | 2023 | | 2022 | | 改变 |
| | 收入 | | 可计费 订阅者(1) | | 收入 | | 可计费 订阅者(1) | | 收入 | | 可计费 订阅者 |
| | (收入以百万计,订阅者以千计) |
政府服务 | | $ | 26.5 | | | 142 | | $ | 26.5 | | | 145 | | $ | — | | | (3) | |
(1)显示的计费订阅者数量在相应时段结束时。
根据我们的增强型移动卫星服务合同或 EMSS 合同,我们向美国政府和其他授权客户提供通话时间和通话时间支持。根据我们于2019年9月签订的本协议的条款,授权客户使用特定的铱金®通过美国政府的专用网关提供的通话服务。该费用不基于订阅者或使用量,允许无限数量的用户访问这些服务。根据合同,在截至2023年9月30日的三个月中,收入与上年同期持平。
订户设备收入
截至2023年9月30日的三个月,与上年同期相比,订户设备收入减少了750万美元,下降了27%,这主要是由于手机和Short Burst数据的销量下降®设备,包括芯片组。我们现在预计,2023年全年的设备销售将低于我们在2022年的创纪录水平,并将继续放缓至历史水平。
工程和支持服务收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三个月 | | |
| | 2023 | | 2022 | | 改变 |
| | (以百万计) |
商业工程和支持服务 | | $ | 1.9 | | | $ | 1.8 | | | $ | 0.1 | |
政府工程和支持服务 | | 23.3 | | | 15.3 | | | 8.0 | |
工程和支持服务总额 | | $ | 25.2 | | | $ | 17.1 | | | $ | 8.1 | |
截至2023年9月30日的三个月,工程和支持服务收入与上年同期相比增加了810万美元,增长了47%,这主要是由于某些政府合同(主要是太空开发局(SDA)授予的合同)下的工作量增加。根据SDA合同,我们预计,在2023年全年和SDA合同的整个有效期内,工程和支持服务收入以及相关费用将高于前几年。
运营费用
服务成本(不包括折旧和摊销)
服务成本(不包括折旧和摊销)包括网络工程和运营人员的成本,包括承包商、软件维护、产品支持服务以及政府和商业工程的服务成本以及支持服务收入。
截至2023年9月30日的三个月,服务成本(不包括折旧和摊销)比上年增加了700万美元,增长了20%,这主要是由于某些政府项目的工作量增加,包括上述SDA合同。
订户设备成本
订户设备的成本包括所售设备的直接成本,包括制造成本、间接费用分配和保修成本。
在截至2023年9月30日的三个月中,订户设备的成本与上年同期相比下降了560万美元,下降了30%,这主要是由于设备销售量的下降,如上所述。用户设备成本的下降百分比超过了用户设备收入的下降百分比,这主要是由于库存组件成本和产品组合的减少。
研究和开发
根据我们网络设备相关功能的支出增加,截至2023年9月30日的三个月,研发费用与上年同期相比增加了20万美元,增长了4%。
销售、一般和管理
不能直接归因于服务或产品销售的销售、一般和管理费用包括销售和营销成本,以及与员工相关的费用(例如工资、工资和福利)、法律、财务、信息技术、设施、账单和客户服务费用。
截至2023年9月30日的三个月,销售、一般和管理费用与上年同期相比增加了120万美元,增长了4%,这主要是由于员工人数增加以及员工股票薪酬支出和专业费用的增加所导致的人事成本,但被本年度的股票增值权支出减少所部分抵消。我们预计,由于包括股权薪酬成本在内的激励成本增加,2023年全年的销售、一般和管理费用将比上年增长约20%。
折旧和摊销
由于2023年第二季度发射的部分在轨备件已在第三季度投入使用,折旧和摊销费用与去年同期相比增加了40万美元。
其他费用
利息支出,净额
截至2023年9月30日的三个月,利息支出净额与上一季度相比增加了1,700万美元,增长了97%。增长主要源于2023年9月与我们的定期贷款再融资相关的1470万澳元费用。
所得税
在截至2023年9月30日的三个月中,我们的所得税优惠为600万美元,而去年同期的所得税优惠为210万美元。所得税优惠的增加主要与2023年与上一年税前账面收入相比的税前账面亏损有关,但部分被股票补偿税收优惠的减少所抵消。
权益法投资的亏损
在截至2023年9月30日的三个月中,我们的权益法投资亏损为150万美元。我们在上一年度没有记录任何收益或亏损。亏损的增加反映了我们的权益法投资中记录的亏损部分。
净收益(亏损)
截至2023年9月30日的三个月,净亏损为160万美元,而去年同期的净收入为210万美元。如上所述,这一变化主要是由于支付的重新定价费的利息支出增加所致。
我们截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月的经营业绩比较
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的九个月 | | 改变 |
| | 2023 | | 占总收入的百分比 | | 2022 | | 占总收入的百分比 | |
(以千美元计) | | | | | | 美元 | | 百分比 |
收入: | | | | | | | | | | | | |
服务 | | $ | 436,441 | | | 73 | % | | $ | 397,947 | | | 76 | % | | $ | 38,494 | | | 10 | % |
订户设备 | | 89,474 | | | 15 | % | | 95,462 | | | 18 | % | | (5,988) | | | (6) | % |
工程和支持服务 | | 70,068 | | | 12 | % | | 33,789 | | | 6 | % | | 36,279 | | | 107 | % |
总收入 | | 595,983 | | | 100 | % | | 527,198 | | | 100 | % | | 68,785 | | | 13 | % |
| | | | | | | | | | | | |
运营费用: | | | | | | | | | | | | |
服务成本(不包括折旧) | | | | | | | | | | | | |
和摊销) | | 113,431 | | | 19 | % | | 83,796 | | | 16 | % | | 29,635 | | | 35 | % |
订户设备的成本 | | 56,075 | | | 9 | % | | 60,382 | | | 11 | % | | (4,307) | | | (7) | % |
研究和开发 | | 14,541 | | | 2 | % | | 10,470 | | | 2 | % | | 4,071 | | | 39 | % |
销售、一般和管理 | | 109,391 | | | 19 | % | | 86,905 | | | 17 | % | | 22,486 | | | 26 | % |
折旧和摊销 | | 267,213 | | | 45 | % | | 227,739 | | | 43 | % | | 39,474 | | | 17 | % |
运营费用总额 | | 560,651 | | | 94 | % | | 469,292 | | | 89 | % | | 91,359 | | | 19 | % |
营业收入 | | 35,332 | | | 6 | % | | 57,906 | | | 11 | % | | (22,574) | | | (39) | % |
| | | | | | | | | | | | |
其他费用: | | | | | | | | | | | | |
利息支出,净额 | | (71,273) | | | (12) | % | | (46,989) | | | (9) | % | | (24,284) | | | 52 | % |
| | | | | | | | | | | | |
其他收入(支出),净额 | | 981 | | | — | % | | (374) | | | — | % | | 1,355 | | | (362) | % |
其他支出总额,净额 | | (70,292) | | | (12) | % | | (47,363) | | | (9) | % | | (22,929) | | | 48 | % |
所得税前收入(亏损) | | (34,960) | | | (6) | % | | 10,543 | | | 2 | % | | (45,503) | | | (432) | % |
所得税优惠(费用) | | 16,673 | | | 3 | % | | (1,013) | | | — | % | | 17,686 | | | (1,746) | % |
权益法投资亏损 | | (4,321) | | | (1) | % | | — | | | — | % | | (4,321) | | | 100 | % |
净收益(亏损) | | $ | (22,608) | | | (4) | % | | $ | 9,530 | | | 2 | % | | $ | (32,138) | | | (337) | % |
收入
商业服务收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的九个月 | | | | | | |
| | 2023 | | 2022 | | 改变 |
| | 收入 | | 可计费 订阅者(1) | | ARPU (2) | | 收入 | | 可计费 订阅者(1) | | ARPU (2) | | 收入 | | 可计费 订阅者 | | ARPU |
| | (收入以百万计,订阅者以千计) |
商业服务: | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
语音和数据 | | $ | 163.6 | | | 410 | | | $ | 45 | | | $ | 143.6 | | | 401 | | | $ | 41 | | | $ | 20.0 | | | 9 | | | $ | 4 | |
物联网数据 | | 105.0 | | | 1,667 | | | 7.49 | | | 92.8 | | | 1,412 | | | 7.92 | | | 12.2 | | | 255 | | | (0.43) | |
宽带 (3) | | 43.2 | | | 16.5 | | | 305 | | | 37.2 | | | 14.7 | | | 297 | | | 6.0 | | | 1.8 | | | 8 | |
托管的有效载荷和其他数据 | | 45.1 | | | 不适用 | | | | 44.8 | | | 不适用 | | | | 0.3 | | | 不适用 | | |
商业服务总额 | | $ | 356.9 | | | 2,094 | | | | | $ | 318.4 | | | 1,828 | | | | $ | 38.5 | | | 266 | | | |
(1)显示的计费订阅者数量在相应时段结束时。
(2)ARPU 的计算方法是,将相应期间的收入除以期初可计费订阅者数量和期末可计费订阅者数量的平均值,然后将结果除以该期间的月数。计费订阅者和 ARPU 数据不适用于托管有效负载和其他数据服务收入项目。
(3)商业宽带服务包括 Iridium OpenPort 和 Iridium Certus 宽带服务。
在截至2023年9月30日的九个月中,商业服务总收入比上年同期增长了3,850万美元,增长了12%,这主要是由语音和数据、物联网和宽带可计费用户的增加所推动的。商业语音和数据收入比上年同期增长了2,000万美元,增长了14%,这主要是由于接入费的某些价格上涨以及所有语音和数据服务的数量增加导致的ARPU增加。截至2023年9月30日的九个月中,商业物联网收入与上年同期相比增长了1,220万美元,增长了13%,这主要是由于消费类个人通信设备的持续增长,物联网计费用户增长了18%。订户增长对收入的影响被物联网ARPU的5%下降部分抵消,这主要是由于使用较低ARPU计划的订户组合(包括个人通信订阅者)发生了变化。截至2023年9月30日的九个月中,商业宽带收入与上年同期相比增长了600万美元,增长了16%,这主要是由于宽带计费用户的增加。与去年同期相比,托管有效载荷和其他数据服务收入保持相对平稳。
政府服务收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的九个月 | | | | |
| | 2023 | | 2022 | | 改变 |
| | 收入 | | 可计费 订阅者(1) | | 收入 | | 可计费 订阅者(1) | | 收入 | | 可计费 订阅者 |
| | (收入以百万计,订阅者以千计) |
政府服务 | | $ | 79.5 | | | 142 | | $ | 79.5 | | | 145 | | $ | — | | | (3) | |
(1)显示的计费订阅者数量在相应时段结束时。
根据我们的EMSS合同,我们向美国政府和其他授权客户提供通话时间和通话时间支持。根据我们于2019年9月签订的该协议的条款,授权客户使用通过美国政府的专用网关提供的特定铱通话时间服务。该费用不基于订阅者或使用量,允许无限数量的用户访问这些服务。根据EMSS合同,在截至2023年9月30日的九个月中,收入与上年同期持平。
订户设备收入
截至2023年9月30日的九个月中,用户设备收入与上年同期相比下降了600万美元,下降了6%,这主要是由于包括芯片组在内的Short Burst Data设备的销量下降,但手机设备销量的增加部分抵消了这一下降。我们现在预计,2023年全年的设备销售将低于我们在2022年的创纪录水平,并将继续放缓至历史水平。
工程和支持服务收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的九个月 | | |
| | 2023 | | 2022 | | 改变 |
| | (以百万计) |
商业工程和支持服务 | | $ | 9.3 | | | $ | 4.3 | | | $ | 5.0 | |
政府工程和支持服务 | | 60.8 | | | 29.5 | | | 31.3 | |
工程和支持服务总额 | | $ | 70.1 | | | $ | 33.8 | | | $ | 36.3 | |
截至2023年9月30日的九个月中,工程和支持服务收入与上年同期相比增加了3630万美元,增长了107%,这主要是由于某些政府项目的工作量增加,包括上述SDA合同。如上所述,我们预计,在2023年全年和SDA合同的整个有效期内,工程和支持服务收入以及相关费用将普遍高于前几年。
运营费用
服务成本(不包括折旧和摊销)
在截至2023年9月30日的九个月中,服务成本(不包括折旧和摊销)比上年同期增加了2960万美元,增长了35%,这主要是由于某些政府工程合同下的工作量增加,如上所述,卫星运营成本增加。
订户设备成本
在截至2023年9月30日的九个月中,订户设备的成本与去年同期相比下降了430万美元,下降了7%,这与同期设备收入的变化一致。
研究和开发
根据我们网络设备相关功能的支出增加,截至2023年9月30日的九个月中,研发费用与上年同期相比增加了410万美元,增长了39%。
销售、一般和管理
截至2023年9月30日的九个月中,销售、一般和管理费用与上年同期相比增加了2,250万美元,增长了26%,这主要是由于包括股权薪酬成本在内的管理激励措施增加,以及员工人数和专业费用的增加。如上所述,我们预计,与2022年相比,2023年的销售、一般和管理费用将增加约20%,这主要是由于股票薪酬成本。
折旧和摊销
折旧和摊销费用与去年同期相比增加了3,950万美元,增长了17%,这主要与2023年第二季度在轨测试完成后注销剩余的地面备用卫星有关,这导致加速折旧费用为3,750万美元。
其他费用
利息支出,净额
截至2023年9月30日的九个月中,利息支出净额与去年同期相比增加了2430万美元。如上所述,增长主要源于2023年9月为我们的定期贷款再融资支付的费用,以及与去年同期相比定期贷款的基准利率的提高。
所得税
在截至2023年9月30日的九个月中,我们的所得税优惠为1,670万美元,而去年同期的所得税支出为100万美元。所得税优惠的增加主要与2023年与上一年税前账面收入相比的税前账面亏损有关,股票补偿税收优惠增加的净影响被不可扣除的高管薪酬增加所产生的税收支出部分抵消。
权益法投资的亏损
在截至2023年9月30日的九个月中,我们的权益法投资亏损为430万美元。我们在上一年度没有记录任何收益或亏损。亏损的增加反映了权益法投资中记录的亏损部分。
净收益(亏损)
截至2023年9月30日的九个月中,净亏损为2,260万美元,而去年同期的净收入为950万美元。如上所述,这一变化主要是由于与注销剩余地面备用物相关的折旧费用增加,以及与定期贷款再融资费用相关的利息支出增加,以及利率的提高。如上所述,所得税优惠和收入增加部分抵消了这些优惠。
流动性和资本资源
我们的主要流动性来源是运营提供的现金、手头的现金和现金等价物以及下文所述的循环贷款。这些来源有望满足我们在以下方面的短期和长期流动性需求:(i)定期贷款所需的本金和利息,(ii)资本支出,(iii)营运资金,(iv)根据董事会批准的计划进行股票回购,以及(v)向普通股持有人支付的预期现金分红。
截至2023年9月30日,我们的现金及现金等价物总余额为6,790万美元,低于截至2022年12月31日的1.688亿美元,这主要是由于在截至2023年9月30日的九个月中回购了1.951亿美元的普通股、5,730万美元的资本支出和4,880万美元的股息,但被内部产生的运营现金流所抵消。
定期贷款
2023年9月20日,根据经修订和重述的信贷协议或信贷协议,我们对先前存在的定期贷款进行了再融资,总借款额为15.0亿美元,以及随附的1亿美元循环贷款或循环贷款。再融资的定期贷款的发行价格等于其面值的99.75%,年利率等于有担保隔夜融资利率(SOFR),上涨2.5%,SOFR下限为0.75%。定期贷款的到期日为2030年9月。利息每月在当月的最后一个工作日支付。如果和提取时循环融资机制的利率相同(但没有SOFR下限),没有原始发行折扣,未提取金额的承诺费为每年0.5%,如果我们的合并第一留置权净杠杆比率(定义见信贷协议)低于3.5比1,并且到期日为2028年9月,则该承诺费将降至0.375%。从截至2024年3月31日的季度开始,每季度支付的本金将等于每年1,500万美元(相当于定期贷款全部本金的百分之一),剩余的本金将在到期时到期。
我们在2023年9月支付了380万美元的原始发行成本,为定期贷款再融资,这些费用已延期,将在延期内摊销。构成定期贷款约1,680万美元的贷款机构没有参与再融资。定期贷款的这些部分被新的或现有的贷款机构所取代。在截至2023年9月30日的三个月中,由于我们注销了与以本金交换全额偿还的贷款人相关的未摊销债务发行成本,这导致了债务清偿方面的非实质性损失。我们推迟了与定期贷款和循环贷款再融资相关的额外120万美元第三方费用。
截至2023年9月30日和2022年12月31日,我们报告的定期贷款下的借款总额分别为15.0亿美元和15.046亿美元。这些金额不包括截至2023年9月30日和2022年12月31日的未摊销递延融资净成本分别为1,810万美元和1,740万美元。截至2023年9月30日和2022年12月31日,随附的合并资产负债表中的借款本金净余额分别为14.819亿美元和14.872亿美元。我们没有利用我们的循环设施。
信贷协议不包含与定期贷款有关的财务维持协议。关于循环贷款,如果提取的循环贷款超过35%,信贷协议要求我们将合并后的第一留置权净杠杆率维持在不超过6.25比1的水平,该比率由信贷协议定义。信贷协议包含其他惯常陈述和保证、肯定和否定承诺以及违约事件。截至2023年9月30日,我们遵守了信贷协议下的所有条款。
信贷协议限制了我们获得留置权、进行合并或资产出售、支付股息、偿还次级债务、承担债务、进行投资和贷款以及参与信贷协议中规定的其他交易的能力。信贷协议规定了特定的例外情况,包括以追踪百分比计量的篮子
十二个月的扣除利息、税项、折旧和摊销前的收益(EBITDA),在发生负债和留置权以及进行投资、股息支付和支付次级债务的情况下,根据特定杠杆比率的实现和维持,无限制的例外情况。信贷协议允许还款、预付款和重新定价交易,如果定期贷款在自再融资之日起的前六个月内预付或重新定价,则将处以1%的罚款。如果我们的净杠杆率升至3.5比1以上,信贷协议还包含针对我们部分超额现金流(定义见信贷协议)的年度强制性预付款转移机制。
合同义务
截至2023年9月30日,我们有约2,840万美元的不可取消购买义务,用于向我们的主要第三方设备供应商Benchmark购买库存。我们的收购义务全部在2023年到期,较2022年底减少了2,850万美元,这主要是由于从供应链限制中恢复过来。
我们唯一重要的长期现金需求是在2030年到期时偿还定期贷款,预计为14.025亿美元。我们预计将在到期日或之前为这笔款项再融资。
分红
2022年12月8日,我们董事会启动了季度股息。在 2022 年 12 月、2023 年 5 月和 2023 年 9 月,我们董事会每年宣布派发每股普通股0.13美元的季度现金股息,分红分别于2023年3月、6月和9月支付。截至2023年9月30日,支付的股息总额为4,880万美元。虽然我们预计将继续定期派发现金分红,但未来宣布的任何分红将由董事会自行决定,除其他因素外,将取决于我们的经营业绩、财务状况和现金需求,以及董事会认为相关的其他因素。
现金流
下表汇总了我们的现金流:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的九个月 | | |
| | 2023 | | 2022 | | 改变 |
| | (以千计) |
经营活动提供的现金 | | $ | 227,106 | | | $ | 254,458 | | | $ | (27,352) | |
用于投资活动的现金 | | $ | (67,285) | | | $ | (94,756) | | | $ | 27,471 | |
用于融资活动的现金 | | $ | (258,371) | | | $ | (263,793) | | | $ | 5,422 | |
经营活动提供的现金流
截至2023年9月30日的九个月中,经营活动提供的净现金比上年同期减少了2740万美元。来自营运资金的现金流减少了约3,200万美元,这主要是由于与库存和应付账款相关的现金流减少。净收益(亏损)的非现金调整的增加部分抵消了这一点。我们现在预计,到2023年底,我们的库存余额将增长到约9000万美元,以补充我们的库存水平,包括最后一次购买。我们预计,未来几年库存将降至历史水平。
用于投资活动的现金流
截至2023年9月30日的九个月中,用于投资活动的净现金与上年同期相比减少了2750万美元,这主要是由于我们在2022年对Aireon Holdings进行了5000万美元的投资,而2023年我们在Satelles的1,000万美元投资了1,000万美元,但部分被资本支出增加的1,250万美元所抵消,这主要与发射的地面备件的付款有关。我们目前预计,到2030年,我们的资本支出平均每年约为5000万至6000万美元,其中不包括与发射地面备用卫星有关的成本。
用于融资活动的现金流
截至2023年9月30日的九个月中,用于融资活动的净现金与上年同期相比减少了540万美元,这主要是由于我们的普通股回购减少以及与定期贷款再融资条款相关的本金支付净减少,但如上所述,2023年支付的普通股股息部分抵消了这一减少。
季节性
我们的经营业绩受商业客户季节性使用情况变化的影响,我们预计未来我们的业绩将受到类似季节性的影响。三月至十月通常是商业语音服务收入和相关订户设备销售的高峰月份。美国政府收入和商业物联网收入受季节性使用变化的影响较小。
关键会计政策与估计
对我们的财务状况和经营业绩的讨论和分析以我们的简明合并财务报表为基础,该财务报表是根据美国普遍接受的会计原则或美国公认会计原则编制的。编制这些财务报表需要使用影响所报告的资产、负债、收入和支出数额以及或有资产和负债的相关披露的估计和判断。我们会持续评估我们的估计,包括与收入确认、财产和设备的使用寿命、长期资产和其他无形资产、递延融资成本、所得税、股票薪酬和其他估算相关的估计。我们的估计基于历史经验以及我们认为在当时情况下合理的各种其他假设。在不同的假设或条件下,实际结果可能与这些估计值有所不同。与2023年2月16日向美国证券交易委员会提交的截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告中所述的相比,我们的关键会计政策和估算没有变化。
第 3 项。有关市场风险的定量和定性披露。
截至2023年9月30日,我们在定期贷款下的未清总余额为15.00亿美元。根据我们的定期贷款,我们按等于SOFR的年利率支付利息,外加2.5%,SOFR下限为0.75%。因此,我们一直并将继续受到利率波动的影响。如果SOFR比上限水平每增加25个基点,我们预计与定期贷款的未对冲部分相关的年度利息支出将额外增加125万美元。
我们没有在循环贷款下借款。因此,尽管循环融资机制的利息为SOFR加2.5%,但没有SOFR下限,但如果按既定利率计算,我们目前不会受到循环贷款利率波动的影响。
可能使我们面临信用风险集中的金融工具主要包括现金和现金等价物以及应收账款。我们在信用评级高的金融机构维持现金和现金等价物,并将存款维持在联邦保险限额以上的水平。我们的大部分现金投资于投资于美国国债、机构抵押贷款支持证券和/或美国政府担保债务的货币市场基金。应收账款应由国内和国际客户支付。我们对客户的财务状况进行信用评估并记录储备金,以提供估计的信贷损失。应付账款是拖欠国内和国际供应商的。
第 4 项。控制和程序。
评估披露控制和程序
在包括首席执行官兼首席财务官在内的管理层的监督和参与下,我们对我们的披露控制和程序进行了评估,截至本报告所涉期末,该术语的定义见经修订的1934年《证券交易法》或《交易法》第13a-15(e)条。在评估披露控制和程序时,管理层认识到,任何控制和程序,无论设计和运作多么周密,都只能为实现预期的控制目标提供合理的保证。此外,披露控制和程序的设计必须反映这样一个事实,即存在资源限制,管理层必须运用自己的判断来评估可能的控制和程序相对于其成本的好处。此外,任何控制系统的设计还部分基于对未来事件可能性的某些假设,无法保证任何设计在未来所有潜在条件下都能成功实现其既定目标;随着时间的推移,控制可能会因条件变化而变得不足,或者对政策或程序的遵守程度可能会下降。由于控制系统固有的局限性,由于错误或欺诈而导致的错误陈述可能会发生且无法被发现。
根据这项评估,我们的首席执行官和首席财务官得出结论,我们的披露控制和程序是有效的,可以合理地保证我们在根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息将在美国证券交易委员会规则和表格规定的期限内记录、处理、汇总和报告,并收集并传达给我们的管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官适于及时就所需的披露做出决定。
财务报告内部控制的变化
在截至2023年9月30日的季度中,我们对财务报告的内部控制没有变化,正如《交易法》第13a-15(f)条和第15d-15(f)条所定义的那样,这些变化对我们的财务报告内部控制产生了重大影响或合理可能产生重大影响。
第二部分。
其他信息
第 1 项。法律诉讼。
除了与我们的业务相关的例行诉讼外,没有其他未决的重大法律诉讼。
第 1A 项。风险因素。
我们的业务受到风险和事件的影响,这些风险和事件如果发生,可能会对我们的财务状况和经营业绩以及证券的交易价格产生不利影响。除了本10-Q表季度报告中列出的其他信息外,您还应仔细考虑 “第一部分,第1A项” 中描述的因素。我们于2023年2月16日向美国证券交易委员会提交的截至2022年12月31日财年的10-K表年度报告中的 “风险因素”。
与《年度报告》中描述的风险因素相比没有实质性变化。
第 2 项。未经登记的股权证券销售和所得款项的使用。
发行人购买股票证券
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时期 | | (a) 购买的股票总数 | | (b) 每股支付的平均价格 | | (c) 作为公开宣布的计划或计划的一部分购买的股票总数 | | (d) 根据计划或计划可能购买的股票的最大美元价值 |
7 月 1 日至 31 日 | | 856,391 | | | $53.20 | | | 856,391 | | | 4.148 亿美元 |
8 月 1 日至 31 日 | | 369,436 | | | $50.41 | | | 369,436 | | | 3.962 亿美元 |
9 月 1 日至 30 日 | | 219,540 | | | $48.04 | | | 219,540 | | | 3.857 亿美元 |
总计 | | 1,445,367 | | | $51.71 | | | 1,445,367 | | | — | |
2021 年 2 月,我们的董事会批准回购高达 $300.0截至2022年12月31日,我们的普通股数为百万股。2022年3月,我们董事会批准最多额外回购美元300.0截至2023年12月31日,我们的普通股中有100万股。2023年7月,除了先前宣布的股票回购计划外,董事会批准了一项截至2025年12月31日再回购最多4亿美元的普通股的股票回购计划。上面列出的所有股票都是在公开市场交易中根据这些授权购买的。
第 3 项。优先证券违约。
没有。
第 4 项。矿山安全披露。
不适用。
第 5 项。其他信息。
没有。
第 6 项。展品。
以下证物清单包括使用本10-Q表格提交给美国证券交易委员会的证物。
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展览 | | 描述 |
10.1 | | 作为行政代理人和抵押代理人的铱金控股有限责任公司、铱通信公司、铱星卫星有限责任公司、多家贷款机构以及作为行政代理人和抵押代理人的德意志银行股份公司纽约分行于2023年9月20日签订的修订和重述协议,参照注册人于2023年9月20日向美国证券交易委员会提交的表格8-K最新报告的附录10.1纳入此处。 |
31.1 | | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的1934年《证券交易法》颁布的第13a-14(a)条和第15d-14(a)条对首席执行官进行认证。 |
31.2 | | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的1934年《证券交易法》颁布的第13a-14(a)条和第15d-14(a)条对首席财务官进行认证。 |
32.1* | | 根据根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《1934年证券交易法》和《美国法典》第18章第1350条颁布的第13a-14(b)条和第15d-14(b)条对首席执行官和首席财务官的认证。 |
101 | | 以下财务信息来自注册人于2023年10月19日向美国证券交易委员会提交的截至2023年9月30日的季度10-Q表季度报告,格式为ixBRL(在线可扩展商业报告语言): (i) 截至2023年9月30日和2022年12月31日的简明合并资产负债表; (ii) 截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月的简明合并运营报表和综合收益(亏损); (iii) 截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月的股东权益变动简明综合报表; (iv) 截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月的简明综合现金流量表;以及 (iv) 简明合并财务报表附注。 |
104 | | 封面交互式数据文件(格式为 Inline XBRL,包含在附录 101 中)。 |
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* | 根据《美国法典》第18条第1350条,这些认证仅作为本季度报告的附带提供,不是为了经修订的1934年《证券交易法》第18条的目的而提交的,也不得以引用方式纳入注册人的任何文件,无论是在本报告发布之日之前还是之后提交,无论此类文件中采用何种通用注册语言。 |
签名
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
| | | | | | | | |
| 铱星通信公司 |
| | |
| 来自: | /s/ 托马斯·菲茨帕特里克 |
| | 托马斯·菲茨帕特里克 |
| | 首席财务官 (作为注册人的正式授权官员和首席财务官) |
日期:2023 年 10 月 19 日