附录 99.1
Cepton, Inc. 公布2023年第四季度和全年业绩
加利福尼亚州圣何塞,2024年3月28日——硅谷创新者和高性能激光雷达解决方案领导者赛普顿公司(“Cepton”)(纳斯达克股票代码:CPTN)今天公布了截至2023年12月31日的第四季度和全年业务更新和财务业绩。
Cepton联合创始人兼首席执行官Jun Pei表示:“我们正在与一级合作伙伴合作,在汽车级激光雷达商业化方面的丰富OEM项目经验基础上再接再厉,力求在全球OEM中赢得采购胜利。”“在2024年国际消费电子展上,我们展示了我们一流的下一代产品Cepton Ultra,展示了我们在激光雷达创新方面的领导地位。”
业务亮点
与 Koito 的合作
•如我们在2023年12月21日提交的8-K文件中所披露,已收到长期汽车一级合作伙伴小伊藤制造有限公司(“Koito”)关于收购我们 100% 已发行股份的不具约束力的意向书;利息表示正在评估中。
汽车
•继续与全球十大汽车制造商就远程激光雷达进行最后一轮采购讨论
•收到全球前三大汽车 OEM 的询价
智能基础设施
•通过我们与室内实验室的合作,继续向主要机场运送激光雷达
•使用我们的Nova产品,为一家大型自动驾驶工业车辆OEM完成了重要的开发里程碑
•将我们的激光雷达技术与Koito的新产品ILLUMIERE™ 相结合,这是一款专为智能基础设施客户设计的探测系统;在 CES 2024 上展出
科技
•在 CES 2024 上推出了我们的下一代高性能远程激光雷达 Cepton Ultra,这是迄今为止业内外形最小的下一代高性能远程激光雷达
•开发并演示了我们专有的扫描和成像技术 MagnoSteer™,是市场上激光雷达成像解决方案的顶级产品之一
财务要闻
收入和毛利率
•实现2023年全年收入1310万美元,与上年相比增长76%,高于我们在2023年第三季度财报中提供的2023年全年收入指导
•2023年第四季度产品收入为250万美元,与去年同期相比增长了152%,环比下降了35%
•2023年第四季度的开发收入为250万美元,与去年同期相比增长了314%。2023年第三季度(连续一个季度)的开发收入微乎其微
•全年毛利率为27%,2023年第四季度毛利率为54%
净亏损和非公认会计准则净亏损
•2023年第四季度GAAP净亏损为830万美元,基本和摊薄后每股亏损为0.52美元,全年GAAP净亏损为4,850万美元,合每股亏损3.08美元,基本和摊薄后每股亏损3.08美元
•2023年第四季度基本和摊薄后的非公认会计准则净亏损为640万美元,合每股亏损0.41美元,全年非公认会计准则净亏损为3,890万美元,合每股亏损2.47美元(2.47美元)
调整后 EBITDA
•2023年第四季度调整后的息税折旧摊销前利润为710万美元,全年调整后的息税折旧摊销前利润为4,120万美元
电话会议详情
Cepton将于太平洋时间今天下午 2:30(美国东部时间下午 5:30)主持电话会议和网络直播,讨论业务更新和业绩。可以拨打 1-877-423-9813(免费电话)或 1-201-689-8573(国际)和网络直播 https://investors.cepton.com/ 进行实时通话。
电话会议的电话重播将在电话直播结束大约三小时后直至2024年4月11日提供,拨打1-844-512-2921(免费电话)或1-412-317-6671(国际)并输入密码13745079即可观看。电话会议的存档网络直播可在Cepton的投资者关系页面上观看,网址为 https://investors.cepton.com/。
关于 Cepton, Inc.
Cepton 是硅谷基于激光雷达的汽车 (ADAS/AV)、智慧城市、智能空间和智能工业应用解决方案的创新者。凭借其专利激光雷达技术,Cepton旨在将激光雷达纳入主流,实现性能、成本和可靠性的平衡方法,同时为各行各业提供可扩展的智能3D感知解决方案。
Cepton 成立于 2016 年,由在各种先进激光雷达和成像技术领域拥有数十年集体经验的行业资深人士领导,专注于高性能、高质量激光雷达解决方案的大众市场商业化。Cepton总部位于加利福尼亚州圣何塞,在密歇根州特洛伊设有卓越中心设施,为底特律都会区的汽车客户提供本地支持。Cepton还在德国设有办事处,为快速增长的全球客户群提供服务。欲了解更多信息,请访问 www.cepton.com 并在推特和领英上关注 Cepton。本新闻稿不包含在本新闻稿中,有关我们的网站、我们的Twitter账户、我们的LinkedIn账户或此处提供超链接的任何网站上包含的信息。
前瞻性陈述
本新闻稿包括1995年《美国私人证券诉讼改革法》中 “安全港” 条款所指的 “前瞻性陈述”。除历史或当前事实陈述外,本新闻稿中包含的所有陈述均为前瞻性陈述。上述陈述以及涉及未来事件或情况的预测、预测或其他描述的任何其他陈述,包括任何基本假设,均为前瞻性陈述。前瞻性陈述可以通过使用 “估计”、“目标”、“计划”、“项目”、“预测”、“打算”、“将”、“期望”、“预测”、“相信”、“寻求”、“目标”、“里程碑”、“设计”、“提议” 等词语来识别,或者其他预测或暗示未来事件或趋势或非历史问题陈述的类似表述。Cepton提醒本新闻稿的读者,这些前瞻性陈述受风险和不确定性的影响,其中大多数难以预测,其中许多是Cepton无法控制的,这可能导致实际结果与预期结果存在重大差异。这些前瞻性陈述包括但不限于有关Koito表示的兴趣以及与Koito进行任何交易的定价、时间或条款的不确定性的陈述、财务和业绩指标的估计和预测、市场机会和市场份额的预测、Cepton产品和服务对客户的潜在收益和商业吸引力、Cepton营销和扩张战略的潜在成功以及Cepton实现设计的可能性奖项。
这些陈述基于各种假设,无论是否在本新闻稿中提出,也基于Cepton管理层当前的预期,不是对实际业绩的预测。这些前瞻性陈述仅用于说明目的,不得用作担保、保证、预测或明确的事实或概率陈述,也不得被任何投资者信赖。实际事件和情况很难或不可能预测,并且会与假设有所不同。这些前瞻性陈述受许多风险和不确定性的影响,包括(1)影响Cepton运营市场的条件;(2)
Cepton战略关系的成功,包括与Koito的关系,这种关系并不是排他性的;(3)Cepton主要客户的销售波动;(4)汽车和智能基础设施市场的资本支出波动;(5)宏观经济状况对全球经济和资本市场的负面影响,包括通货膨胀和利率上升、公共卫生危机的影响以及地缘政治冲突的潜在影响,例如乌克兰和乌克兰持续的冲突中东;(6) 适用法律的变更或监管;(7)Cepton的业务可能受到其他经济、商业或竞争因素的不利影响;(8)汽车和智能基础设施市场当前趋势减速或无法持续的风险;(9)Cepton对其财务业绩和增长的估计和预期存在错误或实质性差异,包括Cepton何时将从运营中产生正现金流;(10)与预计财务和运营不确定性相关的风险信息,包括 Cepton 是否能够实现其目标里程碑、定价和销量目标,赢得其预计产品线中设想的项目,以及原始设备制造商和其他战略合作伙伴重新采购或取消汽车或技术计划的能力;(11)与Cepton产品未来市场采用相关的风险;(12)与Cepton的营销和增长战略相关的风险;(13)竞争对Cepton未来业务的影响;(14)Cepton的能力将来发行股票或股票挂钩证券;(15) Cepton 在合理的基础上筹集资金的能力在业务计划所设想的时间范围内开发其产品所需的条款,以及遵守管理此类融资的协议中任何限制性、财务或其他契约的条款,包括作为Koito可转换优先股投资的一部分授予Koito的同意和其他权利;(16) Cepton执行其业务计划和战略的能力;(17) 可能对Cepton提起的任何法律诉讼的结果,包括任何与Growth Capital Acquisition Corp的业务合并有关;以及(18)Cepton向美国证券交易委员会(“SEC”)提交的报告和文件(包括其10-K表年度报告)中不时指出的其他风险和不确定性。如果其中任何风险得以实现,或者Cepton的任何假设被证明不正确,则实际结果可能与这些前瞻性陈述所暗示的结果存在重大差异。可能还存在其他风险,这些风险是Cepton目前不知道的,或者Cepton目前认为这些风险并不重要,这些风险也可能导致实际业绩与前瞻性陈述中包含的结果有所不同。此外,前瞻性陈述反映了Cepton对未来事件的预期、计划或预测以及截至本新闻稿发布之日的观点。Cepton预计,随后的事件和事态发展将导致其评估发生变化。不应将这些前瞻性陈述视为Cepton在本新闻稿发布之日之后的任何日期的评估。因此,不应过分依赖前瞻性陈述。除非法律要求,否则Cepton没有义务更新任何前瞻性陈述以反映声明发表之日后的事件或情况或反映意外事件的发生。
实际业绩、业绩或成就可能与任何预测和前瞻性陈述以及这些前瞻性陈述所依据的假设存在重大差异,甚至可能存在不利差异。无法保证此处包含的数据在任何程度上都能反映未来的表现。提醒您不要过分依赖前瞻性陈述作为未来表现的预测指标,因为预计的财务信息和其他信息基于估计和假设,这些估计和假设本质上会受到各种重大风险、不确定性和其他因素的影响,其中许多因素是Cepton无法控制的。
非公认会计准则财务指标
本新闻稿中包含的某些财务信息和数据,例如非公认会计准则净亏损和调整后的息税折旧摊销前利润,并非根据美国公认会计原则(“GAAP”)编制的。非公认会计准则净亏损定义为GAAP净(亏损)收入,不包括股票薪酬、非经常性交易费用、收益负债和认股权证公允价值变动的损益、债务清偿损失、财产和设备减值损失以及外币交易亏损净额。由于通用汽车系列生产奖励于2023年12月取消,Cepton确认了与专门为生产ADAS激光雷达传感器而收购的长期资产相关的40万美元减值损失。该亏损不包括在非公认会计准则净亏损的计算中。调整后的息税折旧摊销前利润定义为扣除利息收入或支出、所得税准备金以及折旧和摊销前的非公认会计准则净亏损。
Cepton认为,这些非公认会计准则财务业绩指标为管理层和投资者提供了有关Cepton财务状况和经营业绩的某些财务和业务趋势的有用信息。Cepton认为,使用这些非公认会计准则财务指标为投资者提供了另一种工具,可用于评估实际和预计的经营业绩和趋势,将Cepton的财务指标与其他类似公司进行比较,其中许多公司向投资者提供了类似的非公认会计准则财务指标。Cepton还认为,调整后的息税折旧摊销前利润有助于投资者和分析师评估我们在产生这些费用期间与未产生这些费用期间的经营业绩。不应将我们对调整后息税折旧摊销前利润的列报视为我们未来的业绩和财务状况不会受到异常项目影响的推断。Cepton不会孤立地考虑这些非公认会计准则财务指标,也不会将其作为根据公认会计原则确定的财务指标的替代方案。这些非公认会计准则财务指标的主要局限性在于,它们不包括公认会计原则要求在Cepton财务中记录的巨额支出和其他金额
声明。此外,它们受固有的限制,因为它们反映了管理层对在确定这些非公认会计准则财务指标时不包括或包含哪些费用和其他金额的判断。
Cepton, Inc. 联系方式
投资者:InvestorRelations@cepton.com
媒体:Faithy Li,media@cepton.com
资料来源:Cepton, Inc.
CEPTON, INC.和子公司
GAAP 净(亏损)收入与非公认会计准则净亏损和非公认会计准则调整后息税折旧摊销前利润的对账 (1)
(以千计,股票和每股数据除外)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的三个月 | | 截至12月31日的财年 |
| 2023 | | 2022 (1) | | 2023 | | 2022 (1) |
净(亏损)收入 | $ | (8,320) | | | $ | (15,251) | | | $ | (48,546) | | | $ | 9,380 | |
基于股票的薪酬 | 1,583 | | | 2,289 | | | 8,572 | | | 8,243 | |
非经常性交易费用 | — | | | — | | | — | | | 3,009 | |
收益负债公允价值变动所得收益 | — | | | (3,210) | | | (827) | | | (74,078) | |
认股权证负债公允价值变动所得收益 | (98) | | | (326) | | | (397) | | | (2,875) | |
债务消灭造成的损失 | — | | | 958 | | | 1,123 | | | 958 | |
财产和设备减值损失 | 387 | | | — | | | 387 | | | — | |
外币交易亏损,净额 | — | | | 2,168 | | | 757 | | | 2,168 | |
非公认会计准则净亏损 | (6,448) | | | (13,372) | | | (38,931) | | | (53,195) | |
利息支出(收入),净额 | (777) | | | 914 | | | (2,792) | | | 2,511 | |
所得税准备金(福利) | 13 | | | (6) | | | 16 | | | 16 | |
折旧和摊销 | 126 | | | 120 | | | 496 | | | 344 | |
经非公认会计准则调整后的息税折旧摊销前 | (7,086) | | | (12,344) | | | (41,211) | | | (50,324) | |
| | | | | | | |
归属于普通股股东的GAAP每股净收益(亏损): | | | | | | | |
基本 | $ | (0.52) | | | $ | (0.97) | | | $ | (3.08) | | | $ | 0.64 | |
稀释 | $ | (0.52) | | | $ | (0.97) | | | $ | (3.08) | | | $ | 0.60 | |
归属于普通股股东的每股非公认会计准则净亏损: | | | | | | | |
基本 | $ | (0.41) | | | $ | (0.85) | | | $ | (2.47) | | | $ | (3.62) | |
稀释 | $ | (0.41) | | | $ | (0.85) | | | $ | (2.47) | | | $ | (3.62) | |
用于计算归属于普通股股东的GAAP每股净收益(亏损)的股份: | | | | | | | |
基本 | 15,852,949 | | | 15,651,523 | | | 15,776,387 | | | 14,691,793 | |
稀释 | 15,852,949 | | | 15,651,523 | | | 15,776,387 | | | 15,572,845 | |
用于计算归属于普通股股东的每股非公认会计准则净亏损的股份: | | | | | | | |
基本 | 15,852,949 | | | 15,651,523 | | | 15,776,387 | | | 14,691,793 | |
稀释 | 15,852,949 | | | 15,651,523 | | | 15,776,387 | | | 14,691,793 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
(1) | 前一期的数据是根据2023年9月21日生效的公司已发行普通股的十比一反向股票拆分(“反向股票拆分”)调整后列报的。 |
CEPTON, INC.和子公司
合并资产负债表
(以千计,共享数据除外)
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日 |
| 2023 | | 2022 (1) |
资产 | | | |
流动资产: | | | |
现金和现金等价物 | $ | 50,406 | | | $ | 31,953 | |
短期投资 | 5,969 | | | 3,703 | |
应收账款,分别扣除0美元和0美元的信贷损失备抵后 | 3,625 | | | 1,301 | |
库存 | 2,396 | | | 2,985 | |
预付费用和其他流动资产 | 1,253 | | | 6,272 | |
流动资产总额 | 63,649 | | | 46,214 | |
财产和设备,净额 | 1,450 | | | 982 | |
限制性现金 | 1,283 | | | 2,565 | |
其他资产 | 10,067 | | | 555 | |
总资产 | $ | 76,449 | | | $ | 50,316 | |
| | | |
负债、可转换优先股和股东权益(赤字) | | | |
流动负债: | | | |
应付账款 | $ | 1,128 | | | $ | 1,979 | |
经营租赁负债,当前 | 1,875 | | | 211 | |
应计费用和其他流动负债 | 4,066 | | | 2,265 | |
短期债务 | — | | | 42,587 | |
流动负债总额 | 7,069 | | | 47,042 | |
认股权证责任 | 43 | | | 440 | |
盈利责任 | 93 | | | 920 | |
经营租赁负债,非流动 | 8,720 | | | 281 | |
负债总额 | 15,925 | | | 48,683 | |
| | | |
承付款和或有开支(注17) | | | |
可转换优先股: | | | |
可转换优先股——面值每股0.00001美元——截至2023年12月31日和2022年12月31日已授权5,000,000股;截至2023年12月31日已发行和流通的10万股(截至2023年12月31日清算优先权总额为1.041亿美元;截至2022年12月31日未发行和流通股票; | 98,891 | | | — | |
| | | |
股东权益(赤字): | | | |
普通股——面值每股0.00001美元——截至2023年12月31日和2022年12月31日已授权35,000,000股;截至2023年12月31日和2022年12月31日已发行和流通的股票分别为15,861,494和15,674,781股 | — | | | — | |
额外的实收资本 | 96,583 | | | 88,058 | |
累计其他综合收益 | (345) | | | (366) | |
累计赤字 | (134,605) | | | (86,059) | |
股东权益总额(赤字) | (38,367) | | | 1,633 | |
负债、可转换优先股和股东权益总额(赤字) | $ | 76,449 | | | $ | 50,316 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
(1) | 前一时期的数据是根据2023年9月21日生效的反向股票拆分调整后列报的。 |
CEPTON, INC.和子公司
合并运营报表
(以千计,股票和每股数据除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的三个月 | | 截至12月31日的财年 |
| 2023 | | 2022 (1) | | 2023 | | 2022 (1) |
激光雷达传感器和原型收入 | $ | 2,457 | | | $ | 974 | | | $ | 10,270 | | | $ | 5,616 | |
开发收入 | 2,494 | | | 602 | | | 2,786 | | | 1,810 | |
总收入 | $ | 4,951 | | | $ | 1,576 | | | $ | 13,056 | | | $ | 7,426 | |
| | | | | | | |
激光雷达传感器和原型的收入成本 | 1,804 | | | 775 | | | 8,939 | | | 6,383 | |
开发成本占收入比例 | 451 | | | 249 | | | 567 | | | 849 | |
总收入成本 | $ | 2,255 | | | $ | 1,024 | | | $ | 9,506 | | | $ | 7,232 | |
毛利 | 2,696 | | | 552 | | | 3,550 | | | 194 | |
| | | | | | | |
运营费用: | | | | | | | |
研究和开发 | 6,570 | | | 8,646 | | | 29,879 | | | 33,013 | |
销售、一般和管理 | 5,322 | | | 6,674 | | | 24,374 | | | 28,629 | |
运营费用总额 | 11,892 | | | 15,320 | | | 54,253 | | | 61,642 | |
营业亏损 | (9,196) | | | (14,768) | | | (50,703) | | | (61,448) | |
其他收入(支出): | | | | | | | |
收益负债公允价值变动所得收益 | — | | | 3,210 | | | 827 | | | 74,078 | |
认股权证负债公允价值变动的收益 | 98 | | | 326 | | | 397 | | | 2,875 | |
外币交易亏损,净额 | — | | | (2,168) | | | (757) | | | (2,168) | |
债务消灭造成的损失 | — | | | (958) | | | (1,123) | | | (958) | |
其他(支出)收入,净额 | 14 | | | 15 | | | 37 | | | (472) | |
利息(支出)收入,净额 | 777 | | | (914) | | | 2,792 | | | (2,511) | |
所得税前(亏损)收入 | (8,307) | | | (15,257) | | | (48,530) | | | 9,396 | |
(准备金)所得税补助金 | (13) | | | 6 | | | (16) | | | (16) | |
| | | | | | | |
净(亏损)收入 | $ | (8,320) | | | $ | (15,251) | | | $ | (48,546) | | | $ | 9,380 | |
| | | | | | | |
基本每股净收益(亏损) | $ | (0.52) | | | $ | (0.97) | | | $ | (3.08) | | | $ | 0.64 | |
摊薄后每股净收益(亏损) | $ | (0.52) | | | $ | (0.97) | | | $ | (3.08) | | | $ | 0.60 | |
加权平均普通股,基本 | 15,852,949 | | | 15,651,523 | | | 15,776,387 | | | 14,691,793 | |
加权平均普通股,摊薄 | 15,852,949 | | | 15,651,523 | | | 15,776,387 | | | 15,572,845 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
(1) | 前一时期的数据是根据2023年9月21日生效的反向股票拆分调整后列报的。 |
CEPTON, INC.和子公司
合并现金流量表
(以千计)
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的财年 |
| 2023 | | 2022 |
来自经营活动的现金流: | | | |
净(亏损)收入 | $ | (48,546) | | | $ | 9,380 | |
为将净(亏损)收入与经营活动中使用的净现金进行对账而进行的调整: | | | |
折旧和摊销 | 496 | | | 344 | |
基于股票的薪酬 | 8,572 | | | 8,243 | |
使用权资产的摊销 | 1,596 | | | 1,360 | |
摊销等 | 347 | | | 1,721 | |
从短期投资中获得的收入 | (1,157) | | | (80) | |
收益负债公允价值变动所得收益 | (827) | | | (74,078) | |
认股权证负债公允价值变动的收益 | (397) | | | (2,875) | |
财产和设备减值损失 | 387 | | | — | |
债务清偿造成的损失 | 1,123 | | | 958 | |
外币交易亏损,净额 | 757 | | | 2,168 | |
其他 | — | | | 181 | |
运营资产和负债的变化: | | | |
应收账款,净额 | (2,324) | | | (801) | |
库存 | 575 | | | (448) | |
预付费用和其他流动资产 | 4,032 | | | (1,920) | |
其他长期资产 | 202 | | | (296) | |
应付账款 | (1,073) | | | (653) | |
应计费用和其他流动负债 | 1,800 | | | 99 | |
经营租赁负债 | (1,086) | | | (1,611) | |
其他长期负债 | — | | | 311 | |
用于经营活动的净现金 | (35,523) | | | (57,997) | |
| | | |
来自投资活动的现金流: | | | |
购买财产和设备 | (1,292) | | | (760) | |
出售财产和设备的收益 | 36 | | | — | |
购买短期投资 | (37,806) | | | (32,368) | |
出售短期投资的收益 | — | | | 8,303 | |
短期投资到期的收益 | 36,700 | | | 23,274 | |
用于投资活动的净现金 | (2,362) | | | (1,551) | |
| | | |
来自融资活动的现金流量: | | | |
业务合并和私募发行的收益 | — | | | 76,107 | |
企业合并和私募交易成本的支付 | — | | | (29,031) | |
发行Trinity债务和认股权证的收益,扣除债务折扣后的收益 | — | | | 9,724 | |
偿还三一债务 | — | | | (10,400) | |
向Koito偿还有担保的定期贷款 | (45,220) | | | — | |
向Koito发行有担保定期贷款的收益 | — | | | 39,442 | |
普通股期权发行的收益 | 31 | | | 1,008 | |
缴纳与既得限制性股票单位相关的雇员税 | (63) | | | — | |
可转换优先股的收益,扣除发行成本 | 99,884 | | | — | |
发行普通股的收益 | — | | | 1,700 | |
融资活动提供的净现金 | 54,632 | | | 88,550 | |
| | | |
汇率变动对现金的影响 | 424 | | | 1,862 | |
| | | |
现金、现金等价物和限制性现金净增加 | 17,171 | | | 30,864 | |
现金、现金等价物和限制性现金,期初 | 34,518 | | | 3,654 | |
现金、现金等价物和限制性现金,期末 | $ | 51,689 | | | $ | 34,518 | |