美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单
（Mark One）
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根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的季度报告 |
在截至的季度期间
或者
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根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的过渡报告 |
在从到的过渡期内
委员会档案编号：
（其章程中规定的注册人的确切姓名）
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（公司或组织的州或其他司法管辖区） |
（美国国税局雇主识别号） |
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（主要行政办公室地址） |
（邮政编码） |
注册人的电话号码，包括区号:(
根据该法第12（b）条注册的证券：
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每个班级的标题 |
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交易 符号 |
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注册的每个交易所的名称 |
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用勾号指明注册人 (1) 是否在过去 12 个月内（或在要求注册人提交此类报告的较短时间内）提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告，以及 (2) 在过去的 90 天内是否受到此类申报要求的约束。
用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内（或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内）以电子方式提交了根据第 S-T 法规（本章第 232.405 节）第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
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☒ |
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加速过滤器 |
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非加速过滤器 |
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规模较小的申报公司 |
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新兴成长型公司 |
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如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第12b-2条）。是的
注明截至最迟可行日期发行人每类普通股的已发行股票数量。
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班级 |
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截至2022年4月28日的未缴款项 |
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普通股，面值0.01美元 |
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马丁玛丽埃塔材料有限公司和合并子公司
表格 10-Q
截至2022年3月31日的季度
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页面 |
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第一部分财务信息： |
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第 1 项。财务报表 |
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合并资产负债表 — 2022年3月31日和2021年12月31日 |
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3 |
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合并收益表和综合收益表——截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月 |
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4 |
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合并现金流量表——截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月 |
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5 |
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合并总权益表——截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月 |
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6 |
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合并财务报表附注 |
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7 |
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第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 |
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24 |
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第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露 |
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37 |
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第 4 项。控制和程序 |
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38 |
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第二部分。其他信息： |
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第 1 项。法律诉讼 |
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第 1A 项。风险因素 |
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第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用 |
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39 |
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第 4 项。矿山安全披露 |
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39 |
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第 6 项。展品 |
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签名 |
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41 |
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第 2 页，总共 41 页
第一部分财务信息
第 1 项。财务报表。
马丁·玛丽埃塔材料有限公司和合并子公司
（未经审计）合并资产负债表
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3月31日 |
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十二月三十一日 |
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2022 |
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2021 |
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（以百万计，面值数据除外） |
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资产 |
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流动资产： |
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现金和现金等价物 |
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$ |
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限制性现金 |
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应收账款，净额 |
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库存，净额 |
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持有待售的流动资产 |
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其他流动资产 |
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流动资产总额 |
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不动产、厂房和设备 |
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折旧、损耗和摊销备抵金 |
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不动产、厂房和设备净额 |
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善意 |
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其他无形资产，净额 |
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经营租赁使用权资产，净额 |
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持有待售的非流动资产 |
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其他非流动资产 |
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总资产 |
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负债和权益 |
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流动负债： |
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应付账款 |
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应计工资、福利和工资税 |
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其他应计税款 |
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应计利息 |
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经营租赁负债 |
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持有待出售的流动负债 |
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其他流动负债 |
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流动负债总额 |
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长期债务 |
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递延所得税，净额 |
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非流动经营租赁负债 |
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待售非流动负债 |
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其他非流动负债 |
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负债总额 |
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股权： |
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普通股，面值 $ （截至2022年3月31日和2021年12月31日尚未到期） |
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优先股，面值 $ |
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额外的实收资本 |
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累计其他综合亏损 |
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留存收益 |
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股东权益总额 |
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非控股权益 |
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权益总额 |
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负债和权益总额 |
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见合并财务报表附注。
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马丁·玛丽埃塔材料有限公司和合并子公司
（未经审计）合并收益表和综合收益表
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三个月已结束 |
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3月31日 |
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2022 |
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（以百万计，每股数据除外） |
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产品和服务收入 |
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运费收入 |
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总收入 |
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收入成本-产品和服务 |
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收入成本-运费 |
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总收入成本 |
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毛利 |
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销售、一般和管理费用 |
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收购和整合费用 |
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其他营业收入，净额 |
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运营收益 |
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利息支出 |
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其他非营业收入，净额 |
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扣除所得税支出前的持续经营收益 |
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所得税支出 |
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持续经营的收益 |
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已终止业务的亏损，扣除所得税优惠 |
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) |
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合并净收益 |
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减去：归属于非控股权益的净（亏损）收益 |
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归属于马丁玛丽埃塔材料公司的净收益 |
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合并综合（亏损）收益： |
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（亏损）归属于马丁·玛丽埃塔材料公司的收益 |
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( |
) |
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（亏损）归属于非控股权益的收益 |
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( |
) |
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( |
) |
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$ |
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归属于马丁玛丽埃塔材料公司的净收益（亏损） |
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每股普通股： |
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归属于普通股股东的持续经营业务的基础 |
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归属于普通股股东的已终止业务的基础 |
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从归属于普通股股东的持续经营业务中摊薄 |
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从归属于普通股的已终止业务中摊薄 股东 |
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已发行普通股的加权平均值： |
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基本 |
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稀释 |
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见合并财务报表附注。
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马丁·玛丽埃塔材料有限公司和合并子公司
（未经审计）合并现金流量表
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三个月已结束 |
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3月31日 |
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2022 |
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2021 |
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（百万美元） |
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来自经营活动的现金流： |
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合并净收益 |
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为协调合并净收益与净现金而进行的调整 由经营活动提供： |
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折旧、损耗和摊销 |
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股票薪酬支出 |
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资产剥离和出售资产的收益 |
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递延所得税，净额 |
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其他物品，净额 |
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扣除以下因素影响的运营资产和负债的变化 收购和资产剥离： |
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应收账款，净额 |
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库存，净额 |
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应付账款 |
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其他资产和负债，净额 |
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( |
) |
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( |
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经营活动提供的净现金 |
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来自投资活动的现金流： |
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不动产、厂房和设备的增加 |
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收购，扣除获得的现金 |
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资产剥离和出售的收益 |
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人寿保险合同投资，净额 |
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其他投资活动，净额 |
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用于投资活动的净现金 |
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来自融资活动的现金流： |
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融资租赁债务的付款 |
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) |
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回购普通股 |
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已支付的股息 |
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行使股票期权的收益 |
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因员工所得税义务而预扣的股份 |
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用于融资活动的净现金 |
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现金、现金等价物和限制性现金的净增加（减少） |
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) |
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现金、现金等价物和限制性现金，期初 |
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现金、现金等价物和限制性现金，期末 |
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见合并财务报表附注。
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马丁·玛丽埃塔材料有限公司和合并子公司
（未经审计）总权益的合并报表
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（以百万计，每股数据除外） |
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普通股 |
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普通股 |
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额外实收资本 |
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累积的 其他综合 损失 |
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留存收益 |
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股东权益总额 |
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非控股权益 |
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权益总额 |
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截至2020年12月31日的余额 |
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合并净收益 |
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其他综合收益， 扣除税款 |
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申报的股息 ($) |
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发行普通股换股票 奖励计划 |
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为员工预扣的股份 所得税义务 |
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股票薪酬支出 |
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截至2021年3月31日的余额 |
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截至2021年12月31日的余额 |
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合并净收益（亏损） |
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扣除税款的其他综合亏损 |
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为员工预扣的股份 所得税义务 |
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回购普通股 |
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股票薪酬支出 |
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截至2022年3月31日的余额 |
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$ |
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( |
) |
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$ |
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$ |
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$ |
|
|
见合并财务报表附注。
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马丁玛丽埃塔材料有限公司和合并子公司
表格 10-Q
截至2022年3月31日的季度
（未经审计）合并财务报表附注
|
1. |
重要会计政策 |
组织
马丁玛丽埃塔材料公司（以下简称 “公司” 或 “马丁·玛丽埃塔”）是一家以自然资源为基础的建筑材料公司。截至2022年3月31日，该公司通过其大约网络供应骨料（碎石、沙子和砾石）
该公司的建筑材料业务包括
|
建筑材料业务 |
||||
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可报告的细分市场 |
|
东方集团 |
|
西部集团 |
|
运营地点 |
|
阿拉巴马、佛罗里达、乔治亚、印第安纳州 |
|
亚利桑那州、阿肯色州、加利福尼亚州、科罗拉多州、路易斯安那州、俄克拉荷马州、德
|
|
|
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|
产品线 |
|
骨料和沥青 |
|
骨料、水泥、预拌混凝土、沥青和铺路 |
该公司的氧化镁特种业务是一个单独的可报告细分市场，其制造工厂位于密歇根州的马尼斯蒂和俄亥俄州的伍德维尔。Magnesia Specialties业务生产用于工业、农业和环境应用的氧化镁基化学品，以及主要销售给钢铁和采矿业客户的白云石灰。
演示基础
随附的公司未经审计的合并财务报表是根据美国普遍接受的中期财务信息会计原则（美国公认会计原则）以及10-Q表季度报告和第S-X条例第10条的说明编制的。公司继续遵循公司截至2021年12月31日止年度的10-K表年度报告中所载经审计的合并财务报表及其相关附注中规定的会计政策。管理层认为，此处提供的中期合并财务信息反映了公允列报中期经营业绩、财务状况和现金流量所需的所有调整，包括正常的经常性应计费用。截至2022年3月31日的三个月的合并经营业绩不一定代表其他中期或全年的预期业绩。截至2021年12月31日的合并资产负债表源自当时经审计的合并财务报表，但不包括美国公认会计原则要求的完整财务报表的所有信息和附注。这些合并财务报表应与经审计的财务报表一起阅读
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马丁玛丽埃塔材料有限公司和合并子公司
表格 10-Q
截至2022年3月31日的季度
（未经审计）合并财务报表附注
（续）
合并财务报表及其附注包含在公司截至年度的10-K表年度报告中 2021年12月31日.
公司合并财务报表的编制要求管理层对未来事件做出某些估计和假设。由于无法完全精确地确定未来的事件及其影响，实际结果可能与估计值有很大差异。估计值的变化反映在估计值变动发生期间的合并财务报表中。
合并综合（亏损）收益和累计其他综合亏损
合并综合（亏损）收益和累计的其他综合亏损包括合并净收益；养老金和退休后福利计划资金状况的调整；以及外币折算调整；在公司的合并收益表和综合收益表中列报。
归属于马丁·玛丽埃塔的综合（亏损）收益如下：
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三个月已结束 |
|
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3月31日 |
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2022 |
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2021 |
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（百万美元） |
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|
归属于马丁·玛丽埃塔的净收益 |
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$ |
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$ |
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扣除税款的其他综合（亏损）收益 |
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( |
) |
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|
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|
|
归属于马丁的综合（亏损）收益 玛丽埃塔 |
|
$ |
( |
) |
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$ |
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|
扣除税款后的累计其他综合亏损的变化如下：
|
|
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（百万美元） |
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|
|
|
养老金和 退休后福利计划 |
|
|
外币 |
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总计 |
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截至2022年3月31日的三个月 |
|
|||||||||
|
期初余额 |
|
$ |
( |
) |
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$ |
— |
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$ |
( |
) |
|
重新分类前的其他综合（亏损）收益， 扣除税款 |
|
|
( |
) |
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( |
) |
|
从累计其他金额中重新归类的金额 扣除税款后的综合亏损 |
|
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— |
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|
扣除税款的其他综合（亏损）收益 |
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( |
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( |
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期末余额 |
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$ |
( |
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$ |
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$ |
( |
) |
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截至2021年3月31日的三个月 |
|
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|
期初余额 |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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重新分类前的其他综合收益， 扣除税款 |
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— |
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从累计其他金额中重新归类的金额 扣除税款后的综合亏损 |
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— |
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扣除税后的其他综合收益 |
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期末余额 |
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$ |
( |
) |
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$ |
— |
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$ |
( |
) |
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马丁玛丽埃塔材料有限公司和合并子公司
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截至2022年3月31日的季度
（未经审计）合并财务报表附注
（续）
这个 $
与累计其他综合亏损相关的净非流动递延所得税资产的变化如下：
|
|
|
养老金和退休后福利计划 |
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|||||
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|
三个月已结束 |
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|||||
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|
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3月31日 |
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2022 |
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2021 |
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（百万美元） |
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期初余额 |
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$ |
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$ |
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其他综合亏损（收益）的税收影响 |
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( |
) |
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期末余额 |
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$ |
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$ |
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|
从累计的其他综合亏损中重新归类如下：
|
|
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三个月已结束 |
|
|
中受影响的行项目 |
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|
3月31日 |
|
|
合并收益表 |
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2022 |
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2021 |
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和综合收益 |
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（以百万美元计） |
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养老金和退休后 福利计划 |
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摊销： |
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先前的服务积分 |
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精算损失 |
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其他非营业收入，净额 |
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税收优惠 |
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所得税支出 |
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$ |
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$ |
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普通股每股收益
普通股基本收益和摊薄后每股收益的分子是归因于马丁·玛丽埃塔的净收益减去股息和归因于公司某些股票薪酬的未分配收益。如果出现净亏损，则未分配亏损的任何金额都不会归因于未归属的分红证券。普通股每股基本收益的分母是该期间已发行普通股的加权平均数。普通股摊薄后每股收益的计算假设是，如果转换具有稀释性，则使用库存股法转换根据某些股票薪酬安排向公司董事会员工和非雇员成员发放的奖励，普通股的加权平均数会增加。在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月中，摊薄后的每股计算反映了已发行普通股的数量，其中包括如果发行可能具有摊薄作用的普通股，本应流通的额外股票数量。
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马丁玛丽埃塔材料有限公司和合并子公司
表格 10-Q
截至2022年3月31日的季度
（未经审计）合并财务报表附注
（续）
下表对普通股持续经营每股基本收益和摊薄后收益的分子和分母进行了对账：
|
|
|
三个月已结束 |
|
|||||
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3月31日 |
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2022 |
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2021 |
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|
|
（以百万计） |
|
|||||
|
持续经营业务的净收益归因于 马丁玛丽埃塔 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
减去：分配和未分配收益 归因于未归属的奖励 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
持续经营业务的基本净收益和摊薄后净收益可用 致归属于马丁·玛丽埃塔的普通股股东 |
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$ |
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$ |
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|
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已发行基本加权平均普通股 |
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|
摊薄后的员工和董事奖励的影响 |
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|
摊薄后的加权平均已发行普通股 |
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|
限制性现金
截至2021年12月31日，公司限制现金为美元
与2016-18年度会计准则更新有关， 现金流量表（主题 230），现金流量表反映了现金流量变化和现金、现金等价物和限制性现金的汇总余额。
下表将合并资产负债表上报告的现金、现金等价物和限制性现金与合并现金流量表中列报的汇总金额进行了对账：
|
|
|
3月31日 |
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十二月三十一日 |
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2022 |
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2021 |
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（百万美元） |
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现金和现金等价物 |
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$ |
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$ |
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限制性现金 |
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— |
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|
|
列报的现金、现金等价物和限制性现金总额 合并现金流量表 |
|
$ |
|
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$ |
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2. |
收入确认 |
总收入包括向客户销售的产品和服务（扣除任何折扣或补贴）以及运费收入。当承诺商品的控制权移交给客户时，产品收入即被确认， 通常在成品发货时。在整合过程中，分部间和产品间收入被消除。服务收入来自铺路业务，并使用完工百分比进行确认方法
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马丁玛丽埃塔材料有限公司和合并子公司
表格 10-Q
截至2022年3月31日的季度
（未经审计）合并财务报表附注
（续）
在下面 成本比-成本方法。运费收入反映了公司使用第三方代表客户安排的交付，并得到一致认可ly以及产品收入的时机。
履约义务。履约义务是以规定价格转让或提供独特商品或服务的合同承诺。公司的产品销售协议是单一绩效义务，已在某个时间点得到履行。
截至2022年3月31日和2021年3月31日，未履行的履约义务的未来收入为美元
按类别划分的收入。
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三个月已结束 |
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2022年3月31日 |
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产品和服务 |
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运费 |
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总计 |
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（百万美元） |
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东方集团 |
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$ |
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$ |
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$ |
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西部集团 |
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建筑材料业务总额 |
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氧化镁特产 |
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总计 |
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三个月已结束 |
|
|||||||||
|
|
|
2021年3月31日 |
|
|||||||||
|
|
|
产品和服务 |
|
|
运费 |
|
|
总计 |
|
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|
|
（百万美元） |
|
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东方集团 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
西部集团 |
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|
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|
建筑材料业务总额 |
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|
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氧化镁特产 |
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总计 |
|
$ |
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|
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$ |
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|
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$ |
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|
服务收入, 包括位于加利福尼亚州和科罗拉多州的铺路服务, 为 $
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截至2022年3月31日的季度
（未经审计）合并财务报表附注
（续）
合约余额。超过账单的成本与有条件的合同履行对价权有关，是合并资产负债表上的合同资产。当对价权变为无条件时，超过账单的成本将重新归类为应收账款。超过成本的账单与在合同履行之前开具发票的客户有关，是合并资产负债表上的合同负债。
|
（百万美元） |
|
2022年3月31日 |
|
|
2021年12月31日 |
|
||
|
超过账单的成本 |
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$ |
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$ |
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超过成本的账单 |
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$ |
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$ |
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截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月，从合同负债期初余额中确认的收入为美元
预付金主要与铺路服务有关，指已向客户开具账单，但在客户最终接受履约义务之前一直扣留款项。包括在公司合并资产负债表上的其他流动资产中，保留金为美元
政策选举。当公司安排第三方运费向客户交付产品时，公司选择将交付作为一项配送活动，而不是一项单独的履约义务。此外，公司是交付安排的负责人，根据会计准则的要求，相关收入和成本按毛额列报，并包含在合并收益表中。
|
3. |
业务合并和已停止的业务 |
业务合并
在
公司确定了收购资产和承担的负债的公允价值。尽管业务合并的初始会计已记录在案，但这些金额可能会在计量期内发生变化，根据资产验证等其他审查，计量期自完成之日起不超过一年。因此，截至2022年3月31日，测量期仍处于开放状态。需要持续进行购买会计调整的特定账户包括但不限于不动产、厂房和设备；租赁资产和负债；商誉；无形资产；资产报废债务；以及其他负债。出于所得税的目的，交易产生的商誉可以扣除。
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截至2022年3月31日的季度
（未经审计）合并财务报表附注
（续）
以下是截至2021年10月1日收购的资产和承担的负债的初步估计公允价值的摘要（百万美元）：
|
资产： |
|
|
|
|
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库存 |
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$ |
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不动产、厂房和设备 |
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商誉以外的无形资产 |
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善意 |
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其他资产 |
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总资产 |
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负债： |
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资产报废债务 |
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运营和融资租赁负债 |
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其他负债 |
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负债总额 |
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全部对价 |
|
$ |
|
|
在
在
已终止的业务
已停止的业务包括作为收购利哈伊西部地区的一部分收购的水泥和加利福尼亚预拌混凝土业务。
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马丁玛丽埃塔材料有限公司和合并子公司
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截至2022年3月31日的季度
（未经审计）合并财务报表附注
（续）
截至2022年3月31日的季度已终止的业务包括以下内容：
|
（以美元计 数百万） |
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总收入 |
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$ |
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运营损失 |
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$ |
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税前亏损 |
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$ |
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) |
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所得税优惠 |
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净亏损 |
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$ |
( |
) |
用于已终止业务的运营和投资活动的现金总额为 $
持有待售资产。 2022年3月1日，该公司宣布了一项最终协议，出售加利福尼亚州雷丁的水泥厂、相关的水泥配送终端和
在本季度，该公司与美国最大的私营混凝土生产商之一达成协议，剥离科罗拉多州和德克萨斯州中部的预拌混凝土业务，该业务已于2022年4月1日完成。这个机会优化了公司以总量为主导的投资组合，并通过降低业务周期和原材料成本通胀风险，提高了其在长期内创造更具吸引力的利润率的能力。
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表格 10-Q
截至2022年3月31日的季度
（未经审计）合并财务报表附注
（续）
截至2022年3月31日和2021年12月31日持有的待售资产和负债，其中还包括位于加利福尼亚州特哈查比的一家水泥厂；相关的水泥配送终端；其余的加利福尼亚预拌混凝土厂；某些投资物业；以及截至2022年3月31日仅被归类为待售的科罗拉多州和德克萨斯州中部的预拌混凝土业务（见注释14），如下所示：
|
|
|
2022年3月31日 |
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2021年12月31日 |
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持续运营 |
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已终止的业务 |
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总计 |
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|
持续运营 |
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已终止的业务 |
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总计 |
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||||||
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（百万美元） |
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库存，净额 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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投资用地 |
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其他资产 |
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持有待售的流动资产总额 |
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不动产、厂房和设备 |
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$ |
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$ |
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无形资产，不包括商誉 |
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经营租赁使用权资产 |
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善意 |
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销售损失的估值补贴 |
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持有待售的非流动资产总额 |
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待售流动负债总额 |
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$ |
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租赁义务 |
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— |
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( |
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( |
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其他负债 |
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( |
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待售非流动负债总额 |
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$ |
( |
) |
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$ |
— |
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$ |
( |
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$ |
( |
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4. |
善意 |
下表显示了按应申报细分市场和总额划分的商誉变化：
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东方 |
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西方 |
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小组 |
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小组 |
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总计 |
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（百万美元） |
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2022 年 1 月 1 日的余额 |
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对收购价格分配的调整 |
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分配给待售资产的商誉 |
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截至2022年3月31日的余额 |
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$ |
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马丁玛丽埃塔材料有限公司和合并子公司
表格 10-Q
截至2022年3月31日的季度
（未经审计）合并财务报表附注
（续）
|
5. |
库存，净额 |
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3月31日 |
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十二月三十一日 |
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2022 |
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2021 |
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（百万美元） |
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成品 |
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在制产品 |
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原材料 |
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用品和消耗性部件 |
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减去：津贴 |
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总计 |
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6. |
长期债务 |
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3月31日 |
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十二月三十一日 |
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2022 |
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2021 |
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（百万美元） |
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其他注意事项 |
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债务总额 |
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减去：当前到期日 |
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长期债务 |
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马丁玛丽埃塔材料有限公司和合并子公司
表格 10-Q
截至2022年3月31日的季度
（未经审计）合并财务报表附注
（续）
T他 公司, 通过一家全资的特殊用途子公司, 拥有一美元
该公司有一美元
循环融资机制的到期日为
|
7. |
金融工具 |
该公司的金融工具包括临时现金投资、限制性现金、应收账款、应收票据、应付账款、公开注册的长期票据、债券和其他长期债务。
临时现金投资主要投资于货币市场基金、货币市场活期存款账户和欧元美元定期存款。公司的现金等价物的原始到期日少于三个月。由于这些投资的到期日短，它们按成本计入合并资产负债表，其成本约为公允价值。
限制性现金存放在第三方中介机构的信托账户中。由于该账户的短期性质，限制性现金的公允价值接近其账面价值。
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马丁玛丽埃塔材料有限公司和合并子公司
表格 10-Q
截至2022年3月31日的季度
（未经审计）合并财务报表附注
（续）
应收账款来自大量客户，主要来自建筑行业，并且分散在广泛的地理和经济区域。
应收票据主要是与客户签订的期票，不公开交易。管理层估计，应收票据的公允价值接近其账面金额。
应付账款是指拖欠供应商和供应商的款项。由于应付账款的短期性质，应付账款的估计公允价值接近账面金额。
公司长期债务的账面价值和公允价值为美元
|
8. |
所得税 |
有效所得税税率反映了联邦和州所得税对收入的影响，以及账面和税务会计差异的影响，这些差异主要源于与矿产储量法定枯竭扣除相关的永久税收优惠。持续经营的有效所得税税率为
公司将与未确认的税收优惠相关的应计利息记录为所得税支出。如果发生罚款，则在合并收益表和综合收益表中记作运营费用。
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马丁玛丽埃塔材料有限公司和合并子公司
表格 10-Q
截至2022年3月31日的季度
（未经审计）合并财务报表附注
（续）
|
9. |
养老金和退休后福利 |
所记录的养老金和退休后福利净定期福利成本（信贷）的估计组成部分如下：
|
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养老金 |
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退休后福利 |
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截至3月31日的三个月 |
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2022 |
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2021 |
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2022 |
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2021 |
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（百万美元） |
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服务成本 |
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利息成本 |
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预期资产回报率 |
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摊销： |
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先前的服务成本（积分） |
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精算损失（收益） |
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( |
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( |
) |
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净定期福利成本（信贷） |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
净定期福利（信贷）成本的服务成本部分包含在 收入成本-产品和服务和 销售、一般和管理费用。所有其他组件都包含在 其他非营业收入，净额，在合并收益表和综合收益表中。
|
10. |
承付款和或有开支 |
法律和行政诉讼
公司参与某些与正常业务活动相关的法律和行政诉讼，包括与环境保护有关的事项。公司在评估每个事项的可能结果时会考虑各种因素，包括但不限于现有法律诉讼和索赔的性质、主张或可能的损失、案件的管辖权和地点以及是否是陪审团审判、案件进展、现行法律和判例、法律顾问和其他顾问的意见或观点、公司在类似案件中的经验和其他公司的经验、公司在公司获得的事实评估时间，以及公司打算如何应对转到诉讼或索赔。随着诉讼或索赔的进展，公司对这些因素的评估可能会随着时间的推移而发生变化。该公司认为，根据目前掌握的事实，任何当前未决的法律或行政程序的结果给整个公司造成物质损失的可能性微乎其微。
与关联公司的借款安排
该公司是一家未合并的关联公司的共同借款人，价格为美元
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马丁玛丽埃塔材料有限公司和合并子公司
表格 10-Q
截至2022年3月31日的季度
（未经审计）合并财务报表附注
（续）
公司对关联公司在合资企业中的会员权益持有留置权，作为循环信贷额度下的付款抵押品。
此外，该公司还有 $
信用证
在正常业务过程中，公司向某些第三方提供备用信用证协议，以担保其支付某些保险索赔、合同履行和许可证要求。截至2022年3月31日，公司对美元负有或有责任
|
11. |
业务板块 |
建筑材料业务包含
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马丁玛丽埃塔材料有限公司和合并子公司
表格 10-Q
截至2022年3月31日的季度
（未经审计）合并财务报表附注
（续）
下表显示了公司可报告分部的选定财务数据。总收入以及合并收益表和综合收益表不包括分部间收入，分部间收入代表从一个细分市场到另一个细分市场的销售，在合并中被扣除。总收入、产品和服务收入以及经营收益（亏损）仅反映持续经营。
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三个月已结束 |
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3月31日 |
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2022 |
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2021 |
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（百万美元） |
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总收入: |
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东方集团 |
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西部集团 |
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建筑材料业务总额 |
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氧化镁特产 |
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总计 |
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产品和服务收入： |
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东方集团 |
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西部集团 |
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建筑材料业务总额 |
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氧化镁特产 |
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总计 |
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运营收益（亏损）: |
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东方集团 |
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西部集团 |
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建筑材料业务总额 |
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氧化镁特产 |
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企业 |
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总计 |
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马丁玛丽埃塔材料有限公司和合并子公司
表格 10-Q
截至2022年3月31日的季度
（未经审计）合并财务报表附注
（续）
|
12. |
收入和毛利 |
建筑材料业务包括骨料、水泥、预拌混凝土和沥青以及铺路产品线。水泥和预拌混凝土产品线和铺路服务仅位于西部集团。
|
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三个月已结束 |
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3月31日 |
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2022 |
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2021 |
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（百万美元） |
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总收入： |
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建筑材料业务： |
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产品和服务： |
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水泥 |
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预拌混凝土 |
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沥青和铺路服务 |
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减去：产品间收入 |
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产品和服务 |
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运费 |
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建筑材料业务总额 |
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氧化镁特产： |
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产品和服务 |
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运费 |
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总氧化镁特种材料 |
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总计 |
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毛利（亏损）: |
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建筑材料业务： |
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产品和服务： |
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总量 |
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水泥 |
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预拌混凝土 |
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沥青和铺路服务 |
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产品和服务 |
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运费 |
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( |
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建筑材料业务总额 |
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氧化镁特产： |
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产品和服务 |
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运费 |
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( |
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总氧化镁特种材料 |
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企业 |
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总计 |
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马丁玛丽埃塔材料有限公司和合并子公司
表格 10-Q
截至2022年3月31日的季度
（未经审计）合并财务报表附注
（续）
|
13. |
补充现金流信息 |
非现金投资和融资活动如下：
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三个月已结束 |
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3月31日 |
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2022 |
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（以百万美元计） |
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非现金投资和融资活动： |
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为换取而获得的使用权资产 新的融资租赁负债 |
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为换取新资产而获得的使用权资产 经营租赁负债 |
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购买不动产、厂场和设备的应计负债 |
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重新评估经营租赁使用权资产 |
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( |
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重新评估融资租赁使用权资产 |
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$ |
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在截至2021年3月31日的三个月中，为换取新的融资租赁负债余额而获得的使用权资产主要归因于租赁 新的公司总部.
现金流信息的补充披露如下：
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三个月已结束 |
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3月31日 |
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2022 |
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2021 |
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（以百万美元计） |
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为利息支付的现金，扣除资本化金额 |
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为所得税支付的现金，扣除退款 |
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在截至2021年3月31日的三个月中，公司收到了$的收益
|
14. |
后续事件 |
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马丁玛丽埃塔材料有限公司和合并子公司
表格 10-Q
截至2022年3月31日的季度
管理层对财务状况的讨论和分析，以及
操作结果
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析。
概述
马丁玛丽埃塔材料公司（以下简称 “公司” 或 “马丁·玛丽埃塔”）是一家自然资源型建筑材料公司。截至2022年3月31日，该公司通过其分布在28个州、加拿大和巴哈马的约350个采石场、矿山和配送场的网络供应骨料（碎石、沙子和砾石）。Martin Marietta还提供水泥和下游产品和服务，即预拌混凝土、沥青和铺路，在公司占据领先骨料地位的纵向一体化结构市场中。此外，该公司主要在加利福尼亚州拥有两家水泥厂、水泥配送终端和预拌混凝土业务，这些业务被归类为待售资产，截至2022年3月31日被列为已终止业务。该公司的重型建筑材料用于基础设施、非住宅和住宅建筑项目。骨料还用于农业、公用事业和环境应用，并用作铁路压载物。骨料、水泥、预拌混凝土、沥青和铺路产品系列统称为 “建筑材料” 业务。
该公司的建筑材料业务包括两个可申报的细分市场：东方集团和西方集团。
|
建筑材料业务 （仅限持续运营） |
|||||
|
可报告的细分市场 |
|
东方集团 |
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西部集团 |
|
|
运营地点 |
|
阿拉巴马、佛罗里达、乔治亚、印第安纳州、爱荷华 |
|
亚利桑那州、阿肯色州、加利福尼亚州、科罗拉多州、路易斯安那州、俄克拉荷马州、德 |
|
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产品线 |
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骨料和沥青 |
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骨料、水泥、现成品 混合混凝土、沥青和铺路服务 |
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||||
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设施类型 |
|
采石场、矿山、沥青厂和 配送设施 |
|
采石场、矿山、水泥厂、沥青厂、预拌混凝土厂和 配送设施 |
|
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交通方式 |
|
卡车、轨道车和船舶 |
|
卡车、轨道车和船舶 |
|
建筑材料业务受到天气模式和季节变化的严重影响。骨料、水泥、预拌混凝土和沥青材料的生产和运输水平与一般建筑活动水平相关，其中大多数发生在春季、夏季和秋季。因此，产量和出货量因季度而异。集中在美国北部和中西部的业务通常比集中在美国东南部、西南部和西部的业务所经历的冬季天气条件更为恶劣。降雨过多，反之过度干旱，也可能危及公司所服务的所有市场的生产、出货和盈利能力。由于天气可能对公司运营产生重大影响，本期业绩不一定代表其他中期或全年的预期业绩。
该公司在密歇根州马尼斯蒂和俄亥俄州伍德维尔设有氧化镁特种材料业务。Magnesia Specialties业务生产用于工业、农业和环境应用的氧化镁基化学品，以及主要销售给钢铁和采矿业客户的白云石灰。
第 24 页，共 41 页
马丁玛丽埃塔材料有限公司和合并子公司
表格 10-Q
2022年3月31日的季度
管理层对财务状况的讨论和分析，以及
操作结果
（续）
关键会计政策
该公司在截至2021年12月31日止年度的10-K表年度报告中概述了其关键会计政策。在截至2022年3月31日的三个月中，公司的关键会计政策没有变化。
操作结果
未计利息、所得税、折旧、损耗和摊销、非合并股权关联公司的收益/亏损以及收购和整合费用；（调整后的息税折旧摊销前利润）是公司和投资者用来评估公司各期经营业绩的指标。调整后的息税折旧摊销前利润不是由美国普遍接受的会计原则定义的，因此，不应将其解释为净收益、运营收益或经营活动提供的现金的替代方案。但是，公司管理层认为，调整后的息税折旧摊销前利润可能会提供有关公司业绩的更多信息，并且是管理层用来评估公司业绩的衡量标准。由于调整后的息税折旧摊销前利润不包括影响净收益的部分（但不是全部）项目，并且可能因公司而异，因此公司公布的调整后息税折旧摊销前利润可能无法与其他公司的类似标题指标相提并论。
归属于马丁·玛丽埃塔的持续经营业务净收益与调整后息税折旧摊销前利润的对账情况如下：
|
|
|
三个月已结束 |
|
|||||
|
|
|
3月31日 |
|
|||||
|
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
|
|
|
（百万美元） |
|
|||||
|
归属于马丁·玛丽埃塔的持续经营业务净收益 |
|
$ |
24.5 |
|
|
$ |
65.3 |
|
|
重新添加： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
扣除利息收入的利息支出 |
|
|
40.5 |
|
|
|
27.3 |
|
|
控股权益的所得税支出 |
|
|
5.9 |
|
|
|
15.8 |
|
|
折旧、损耗和摊销以及收益/亏损 非合并股权关联公司 |
|
|
124.9 |
|
|
|
96.0 |
|
|
收购和整合费用 |
|
|
1.4 |
|
|
|
1.2 |
|
|
调整后 EBITDA |
|
$ |
197.2 |
|
|
$ |
205.6 |
|
第 25 页，共 41 页
马丁玛丽埃塔材料有限公司和合并子公司
表格 10-Q
2022年3月31日的季度
管理层对财务状况的讨论和分析，以及
操作结果
（续）
混合调整后的平均销售价格（混合调整后的ASP）不包括本期平均销售价格中产品、地域和其他组合的影响，属于非公认会计准则衡量标准。混合调整后的ASP是通过将当前时期的出货量与前一同期的同比出货量进行比较来计算的。管理层使用该指标来评估公司定价上涨的有效性，并认为该信息对投资者有用，因为它提供了相同的定价趋势。以下内容将报告的平均销售价格与混合调整后的ASP和相应的差异进行了对账。
|
|
|
三个月已结束 |
|
|||||||
|
|
|
3月31日 |
|
|||||||
|
|
|
2022 |
|
|
|
|
2021 |
|
||
|
西部集团-总计： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
报告的平均销售价格 |
|
$ |
15.05 |
|
|
|
|
$ |
13.81 |
|
|
根据产品的有利影响进行调整， 地理和其他组合 |
|
|
(0.58 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
经过混音调整的 ASP |
|
$ |
14.47 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
报告的平均销售价格差异 |
|
|
9.0 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
混合调整后的 ASP 方差 |
|
|
4.8 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2022年3月31日的季度
截至2022年3月31日的季度财务摘要（除非另有说明，否则所有比较均与去年同期和持续经营业务相比较）：
|
|
♦ |
合并总收入为12.3亿美元，相比之下为9.824亿美元 |
|
|
♦ |
建筑材料业务产品和服务收入为10.8亿美元，而收入为8.566亿美元 |
|
|
♦ |
氧化镁特种产品收入为7,080万美元，而收入为6,530万美元 |
|
|
♦ |
合并毛利为1.561亿美元，而后为1.747亿美元 |
|
|
♦ |
合并运营收益为5,990万美元，而运营收益为9,930万美元 |
|
|
♦ |
归属于马丁·玛丽埃塔的持续经营业务净收益为2450万美元，而净收益为6,530万美元 |
|
|
♦ |
调整后的息税折旧摊销前利润为1.972亿美元，而后为2.056亿美元 |
|
|
♦ |
持续经营业务摊薄后每股收益为0.39美元，而后为1.04美元 |
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马丁玛丽埃塔材料有限公司和合并子公司
表格 10-Q
2022年3月31日的季度
管理层对财务状况的讨论和分析，以及
操作结果
（续）
下表显示了公司及其按产品线分列的三个月持续经营业务的总收入、毛利（亏损）、销售、一般和管理（SG&A）支出以及运营收益（亏损）数据 已结束2022年3月31日和2021年3月31日。在每种情况下，数据视情况以公司或相关细分市场或产品线收入的百分比表示。
|
|
|
截至3月31日的三个月 |
||||||||||
|
|
|
2022 |
|
|
|
|
2021 |
|
|
|
||
|
|
|
金额 |
|
|
|
|
金额 |
|
|
|
||
|
|
|
（百万美元） |
||||||||||
|
总收入： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
建筑材料业务： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
产品和服务 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
东方集团 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
总量 |
|
$ |
395.1 |
|
|
|
|
$ |
372.5 |
|
|
|
|
沥青 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
减去：产品间收入 |
|
|
(0.5 |
) |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
东方集团合计 |
|
|
394.6 |
|
|
|
|
|
372.5 |
|
|
|
|
西部集团 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
总量 |
|
|
290.8 |
|
|
|
|
|
200.1 |
|
|
|
|
水泥 |
|
|
134.3 |
|
|
|
|
|
109.6 |
|
|
|
|
预拌混凝土 |
|
|
290.1 |
|
|
|
|
|
235.3 |
|
|
|
|
沥青和铺路 |
|
|
54.8 |
|
|
|
|
|
12.2 |
|
|
|
|
减去：产品间收入 |
|
|
(87.6 |
) |
|
|
|
|
(73.1 |
) |
|
|
|
西部集团合计 |
|
|
682.4 |
|
|
|
|
|
484.1 |
|
|
|
|
产品和服务 |
|
|
1,077.0 |
|
|
|
|
|
856.6 |
|
|
|
|
运费 |
|
|
76.8 |
|
|
|
|
|
54.9 |
|
|
|
|
建筑材料业务总额 |
|
|
1,153.8 |
|
|
|
|
|
911.5 |
|
|
|
|
氧化镁特产： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
产品 |
|
|
70.8 |
|
|
|
|
|
65.3 |
|
|
|
|
运费 |
|
|
6.2 |
|
|
|
|
|
5.6 |
|
|
|
|
总氧化镁特种材料 |
|
|
77.0 |
|
|
|
|
|
70.9 |
|
|
|
|
总计 |
|
$ |
1,230.8 |
|
|
|
|
$ |
982.4 |
|
|
|
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马丁玛丽埃塔材料有限公司和合并子公司
表格 10-Q
2022年3月31日的季度
管理层对财务状况的讨论和分析，以及
操作结果
（续）
|
|
|
截至3月31日的三个月 |
|
|||||||||||||
|
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||||||||||
|
|
|
金额 |
|
|
占收入的百分比 |
|
|
金额 |
|
|
占收入的百分比 |
|
||||
|
|
|
（百万美元） |
|
|||||||||||||
|
毛利（亏损）： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
建筑材料业务： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
总量 |
|
$ |
101.9 |
|
|
|
14.9 |
|
|
$ |
121.8 |
|
|
|
21.3 |
|
|
水泥 |
|
|
27.3 |
|
|
|
20.3 |
|
|
|
15.3 |
|
|
|
14.0 |
|
|
预拌混凝土 |
|
|
21.1 |
|
|
|
7.3 |
|
|
|
19.4 |
|
|
|
8.3 |
|
|
沥青和铺路 |
|
|
(13.3 |
) |
|
|
(24.3 |
) |
|
|
(8.2 |
) |
|
|
(67.4 |
) |
|
产品和服务 |
|
|
137.0 |
|
|
|
12.7 |
|
|
|
148.3 |
|
|
|
17.3 |
|
|
运费 |
|
|
1.4 |
|
|
|
|
|
|
|
(0.3 |
) |
|
|
|
|
|
建筑材料业务总额 |
|
|
138.4 |
|
|
|
12.0 |
|
|
|
148.0 |
|
|
|
16.2 |
|
|
氧化镁特产： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
产品 |
|
|
26.8 |
|
|
|
37.8 |
|
|
|
28.4 |
|
|
|
43.5 |
|
|
运费 |
|
|
(1.2 |
) |
|
|
|
|
|
|
(0.9 |
) |
|
|
|
|
|
总氧化镁特种材料 |
|
|
25.6 |
|
|
|
33.3 |
|
|
|
27.5 |
|
|
|
38.8 |
|
|
企业 |
|
|
(7.9 |
) |
|
|
|
|
|
|
(0.8 |
) |
|
|
|
|
|
总计 |
|
$ |
156.1 |
|
|
|
12.7 |
|
|
$ |
174.7 |
|
|
|
17.8 |
|
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马丁玛丽埃塔材料有限公司和合并子公司
表格 10-Q
2022年3月31日的季度
管理层对财务状况的讨论和分析，以及
操作结果
（续）
|
|
|
截至3月31日的三个月 |
|
|||||||||||||
|
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||||||||||
|
|
|
金额 |
|
|
% 的 收入 |
|
|
金额 |
|
|
% 的 收入 |
|
||||
|
|
|
（百万美元） |
|
|||||||||||||
|
销售、一般和管理费用： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
建筑材料业务： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
东方集团 |
|
$ |
28.8 |
|
|
|
|
|
|
$ |
24.2 |
|
|
|
|
|
|
西部集团 |
|
|
41.3 |
|
|
|
|
|
|
|
33.3 |
|
|
|
|
|
|
建筑材料业务总额 |
|
|
70.1 |
|
|
|
|
|
|
|
57.5 |
|
|
|
|
|
|
氧化镁特产 |
|
|
4.0 |
|
|
|
|
|
|
|
3.7 |
|
|
|
|
|
|
企业 |
|
|
23.0 |
|
|
|
|
|
|
|
18.6 |
|
|
|
|
|
|
总计 |
|
$ |
97.1 |
|
|
|
7.9 |
|
|
$ |
79.8 |
|
|
|
8.1 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至3月31日的三个月 |
|
|||||||||||||
|
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||||||||||
|
|
|
金额 |
|
|
占收入的百分比 |
|
|
金额 |
|
|
占收入的百分比 |
|
||||
|
|
|
（百万美元） |
|
|||||||||||||
|
运营收益（亏损）： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
建筑材料业务： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
东方集团 |
|
$ |
28.0 |
|
|
|
|
|
|
$ |
61.7 |
|
|
|
|
|
|
西部集团 |
|
|
43.0 |
|
|
|
|
|
|
|
31.9 |
|
|
|
|
|
|
建筑材料业务总额 |
|
|
71.0 |
|
|
|
|
|
|
|
93.6 |
|
|
|
|
|
|
氧化镁特产 |
|
|
21.5 |
|
|
|
|
|
|
|
23.5 |
|
|
|
|
|
|
企业 |
|
|
(32.6 |
) |
|
|
|
|
|
|
(17.8 |
) |
|
|
|
|
|
总计 |
|
$ |
59.9 |
|
|
|
4.9 |
|
|
$ |
99.3 |
|
|
|
10.1 |
|
建材业务
下表按细分显示了总量和定价差异数据以及出货量数据：
|
|
|
三个月已结束 |
|
|||||
|
|
|
2022年3月31日 |
|
|||||
|
|
|
音量 |
|
|
定价 |
|
||
|
数量/定价差异(1) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
东方集团 |
|
|
1.1 |
% |
|
|
5.1 |
% |
|
西部集团 |
|
|
32.7 |
% |
|
|
9.0 |
% |
|
汇总操作总数(2) |
|
|
13.4 |
% |
|
|
5.6 |
% |
|
有机骨料业务(3) |
|
|
2.5 |
% |
|
|
6.5 |
% |
第 29 页，共 41 页
马丁玛丽埃塔材料有限公司和合并子公司
表格 10-Q
2022年3月31日的季度
管理层对财务状况的讨论和分析，以及
操作结果
（续）
|
|
|
三个月已结束 |
|
|||||
|
|
|
3月31日 |
|
|||||
|
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
|
|
|
（以百万为单位的吨） |
|
|||||
|
发货 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
东方集团 |
|
|
23.0 |
|
|
|
22.7 |
|
|
西部集团 |
|
|
19.1 |
|
|
|
14.4 |
|
|
汇总操作总数(2) |
|
|
42.1 |
|
|
|
37.1 |
|
(1)销量/定价差异反映了与去年同期相比的增长百分比。
(2)业务总额包括从收购之日起的收购以及截至处置之日的资产剥离。
(3)有机总量业务不包括上年度同期业务中未包含的收购数量和定价数据，以及资产剥离。
下表按产品线显示了建筑材料业务的出货数据：
|
|
|
三个月已结束 |
|
|||||||||
|
|
|
3月31日 |
|
|||||||||
|
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
% 变化 |
|
|||
|
发货 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
总量（以百万计）： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
向外部客户致以大量资金 |
|
|
38.6 |
|
|
|
34.5 |
|
|
|
|
|
|
其他产品系列中使用的内部吨数 |
|
|
3.5 |
|
|
|
2.6 |
|
|
|
|
|
|
总量吨 |
|
|
42.1 |
|
|
|
37.1 |
|
|
|
13.4 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
水泥（单位：百万）： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
向外部客户致以大量资金 |
|
|
0.7 |
|
|
|
0.6 |
|
|
|
|
|
|
预拌混凝土中使用的内部吨数 |
|
|
0.3 |
|
|
|
0.3 |
|
|
|
|
|
|
水泥总吨数 |
|
|
1.0 |
|
|
|
0.9 |
|
|
|
10.0 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
预拌混凝土（以百万立方码为单位） |
|
|
2.4 |
|
|
|
2.1 |
|
|
|
14.8 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
沥青（单位：百万）： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
向外部客户致以大量资金 |
|
|
0.7 |
|
|
|
0.1 |
|
|
|
|
|
|
铺路业务中使用的内部吨数 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
沥青总吨数 |
|
|
0.7 |
|
|
|
0.1 |
|
|
|
509.1 |
% |
建筑材料业务按产品线划分的平均销售价格如下：
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三个月已结束 |
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3月31日 |
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2022 |
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2021 |
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% 变化 |
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总量（每吨） |
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$ |
16.17 |
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$ |
15.31 |
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5.6 |
% |
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水泥（每吨） |
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$ |
129.11 |
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$ |
115.49 |
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11.8 |
% |
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预拌混凝土（每立方码） |
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$ |
120.71 |
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$ |
112.12 |
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7.7 |
% |
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沥青（每吨） |
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$ |
62.39 |
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$ |
49.04 |
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27.2 |
% |
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马丁玛丽埃塔材料有限公司和合并子公司
表格 10-Q
2022年3月31日的季度
管理层对财务状况的讨论和分析，以及
操作结果
（续）
汇总最终用途市场
基础设施市场的有机骨料出货量增长了6.2％，这主要是受北卡罗来纳州、乔治亚州和印第安纳州高速公路扩建项目的增加所推动。基础设施市场占第一季度有机骨料出货量的32％。
非住宅市场的有机骨料出货量持平，俄亥俄州、印第安纳州和德克萨斯州的强劲仓储需求被北卡罗来纳州和南卡罗来纳州重大项目的减少所抵消。非住宅市场占第一季度有机骨料出货量的36％。
与去年同期的强劲表现相比，住宅市场的有机骨料出货量下降了2％，这反映了供应链问题、成本增加和劳动力短缺。住宅市场占第一季度有机骨料出货量的26％。
ChemRock/Rail市场占第一季度有机骨料出货量的剩余6％。受爱荷华州出货量增加以及长期推迟的铁路维护项目的刺激下，得克萨斯州压载物需求的增加，该最终用途的销量增长了20％。
建材业务
第一季度有机骨料出货量增长了2.5％，反映了施工季节开始时公共和私人产品需求的增长，而有机定价增长了6.5％。包括收购的业务，总出货量与去年同期相比增长了13.4％，定价增长了5.6％。总体而言，东方集团的总出货量增长了1.1％，反映了东南部和中西部的基础设施建设活动的增加，而价格上涨了5.1％。西部集团的总出货量增长了32.7％，这得益于德克萨斯州强劲的潜在需求以及收购业务的出货量足以抵消科罗拉多州与天气相关的出货短缺。西部集团定价上涨9.0％，经混合调整后涨幅4.8％，这得益于价格较高的配送场的长途出货量改善以及收购业务的销售价格上涨。总产品毛利率下降了640个基点至14.9％，原因是柴油燃料成本上涨的约1200万美元、供应增加、维修成本、约2,000万美元的合同服务成本、900万美元的内部运费上涨以及Tiller冬季关闭的影响，这些影响并未影响上一季度，因为业务是在2021年4月30日收购的。
得克萨斯州水泥出货量增长了10.0％，这得益于强劲的产品需求和整个德克萨斯三角地区的供应紧张。水泥价格上涨了11.8％，这得益于2021年年中价格上涨的延续以及对价格较高的特种油井水泥产品的需求的改善。产品毛利率与去年同期相比增长了630个基点至20.3％，这受到德州深度冻结导致的增量成本和效率低下的负面影响。
受项目完成时间和与天气相关的科罗拉多州出货量下降的推动，有机预拌混凝土的出货量略有下降。继年初实施年度价格上涨之后，2022年第一季度的有机定价与2021年第一季度相比增长了8.2％。包括收购的亚利桑那州业务，预拌混凝土的出货量和价格分别上涨了14.8％和7.7％。产品毛利率下降了100个基点至7.3％，这主要是由于原材料和柴油成本的上涨抵消了价格的上涨。科罗拉多州的季节性冬季天气条件导致有机沥青的出货量下降了3.1％。有机定价上涨了5.8％。包括收购的西海岸业务的出资，沥青总出货量和价格分别增长了509.1％和27.2％。正如预期的那样，由于施工季节要到春末才开始，2021年4月30日收购的位于明尼苏达州的沥青设施在第一季度关闭。与公司第一季度的历史趋势一致，沥青和铺路业务出现整体亏损。
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表格 10-Q
2022年3月31日的季度
管理层对财务状况的讨论和分析，以及
操作结果
（续）
氧化镁特种业务
氧化镁特种第一季度产品 收入增长了8.5％，达到7,080万美元，这得益于全球对氧化镁基化工产品的强劲需求以及本季度下半年国内钢铁产量的改善。产品毛利为2680万美元，而后为2,840万美元。由于能源、供应和原材料成本的上涨抵消了收入增长，产品毛利率下降了570个基点至37.8％。2022年第一季度的运营收益为2150万美元，而2021年为2350万美元。
合并经营业绩
2022年第一季度的合并销售和收购占总收入的7.9％，而去年同期为8.1％，增长了20个基点。该季度的运营收益在2022年为5,990万美元，而2021年为9,930万美元，这一下降是由能源、供应、货运和人员成本的上涨所推动的，这足以抵消价格同比的上涨。
所得税支出
在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月中，持续经营业务的有效所得税税率分别为19.3％和19.5％。
流动性和资本资源
截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月，经营活动提供的现金分别为1.699亿美元和1.919亿美元。运营现金流主要来自扣除折旧、损耗和摊销以及营运资金变动影响前的合并净收益。折旧、损耗和摊销情况如下：
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三个月已结束 |
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3月31日 |
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2022 |
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2021 |
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（百万美元） |
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折旧 |
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$ |
101.8 |
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$ |
84.7 |
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枯竭 |
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11.8 |
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6.8 |
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摊销 |
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14.6 |
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7.1 |
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总计 |
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$ |
128.2 |
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$ |
98.6 |
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与全年相比，建筑活动的季节性质会影响公司的中期运营现金流。2021年全年经营活动提供的净现金为11.4亿美元。
在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月中，公司分别支付了1.398亿美元和1.103亿美元的资本投资。
公司可以根据董事会的授权，通过公开市场购买来回购普通股，也可以按照首席执行官认为适当的价格和条件通过私人交易回购其普通股。该公司在2022年前三个月回购了130,551股普通股，总成本为5000万美元。截至2022年3月31日，根据公司的回购授权，可以购买13,390,401股普通股。
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表格 10-Q
2022年3月31日的季度
管理层对财务状况的讨论和分析，以及
操作结果
（续）
该公司通过一家全资特殊用途子公司拥有4亿美元的贸易应收账款证券化融资（贸易应收账款融资）)那就成熟了2022年9月21日。 贸易应收账款融资机制包含公司其他债务协议的交叉违约条款。
该公司拥有8亿美元的五年期优先无抵押循环贷款（循环贷款），将于2026年12月到期。循环融资机制要求公司在最近十二个月期间的合并债务与合并息税折旧摊销前利润的比率（以下简称 “比率”）在任何财政季度末均不超过3.50倍，前提是公司可以将该季度或前三个季度的某些收购产生的债务从比率中扣除，前提是没有排除的比率不超过4.00倍。此外，如果循环融资机制和贸易应收账款融资机制下没有未偿金额，则就契约计算而言，合并债务，包括公司共同借款人的债务，可以减少的金额等于5亿美元或公司非限制性现金和临时投资的总和，以较低者为准。截至2022年3月31日，该公司符合该比率。
如果该比率违约，贷款人可以终止循环融资和贸易应收账款融资，并宣布任何未清余额立即到期。截至2022年3月31日，贸易应收账款安排或循环融资机制下没有未偿金额。
手头现金以及公司预计的内部现金流和融资资源的可用性，包括其进入债务和股权资本市场的机会，预计将继续足以提供必要的资本资源，以支持预期的运营需求，满足偿债需求，满足短期债务到期日，满足资本支出和全权投资需求，为可能出现的某些收购机会提供资金，允许回购公司普通股并允许支付在可预见的将来的分红。截至2022年3月31日，公司的循环融资和贸易应收账款融资机制下有12.974亿美元的未使用借款能力，但须遵守相关的杠杆协议。从历史上看，公司成功地延长了这些信贷额度的到期日。此外，截至2022年3月31日，公司没有任何在2023年之前到期的公开交易债务。
《冠状病毒援助、救济和经济安全法》（CARES法案）于2020年3月签署成为法律，为企业提供了流动性支持。通过CARES法案，公司延期支付2760万美元，相当于2020年3月27日至2020年12月31日期间雇主在社会保障税中所占的6.2％。一半的递延债务已于2021年偿还，其余一半将于2022年12月31日到期。对延期款项不收取利息。
趋势和风险
该公司在截至2021年12月31日的10-K表年度报告中概述了与其业务相关的风险。管理层继续持续评估其面临的所有运营风险。
其他事项
如果你对马丁·玛丽埃塔的股票感兴趣，管理层建议你至少阅读公司当前的年度报告以及过去一年向美国证券交易委员会（SEC）提交的10-K、10-Q和8-K报告。公司最近的年度股东大会委托书也包含重要信息。向美国证券交易委员会提交的这些材料和其他材料可通过该公司的网站www.martinmarietta.com查阅，也可以在美国证券交易委员会的网站www.sec.gov上查阅。您也可以写信或致电公司的公司秘书，他们将提供此类报告的副本。
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表格 10-Q
2022年3月31日的季度
管理层对财务状况的讨论和分析，以及
操作结果
（续）
谨提醒投资者，本10-Q表中与未来有关的所有陈述均涉及风险和不确定性，并且所基于的假设是公司认为诚信是合理的，但可能与实际业绩存在重大差异。这些陈述是1995年《私人证券诉讼改革法》下的前瞻性陈述， 提供投资者 和 公司对未来事件的预期或预测。您可以通过以下事实来识别这些陈述：它们不仅与历史或当前事实有关。他们可能会使用诸如此类的词语 “预期，”“可能，” “期望，” “应该，” “相信，” “项目”，“打算”， “将来”，以及与未来事件或未来运营或财务业绩相关的其他具有类似含义的词语。管理层在此处和其他出版物中的任何或全部前瞻性陈述都可能被证明是错误的。
公司的前景受各种风险和不确定性的影响，其假设是公司认为诚信是合理的，但可能与实际业绩存在重大差异。公司目前认为可能导致实际业绩与本10-Q表中的前瞻性陈述（包括展望）存在重大差异的因素包括但不限于：公司面对挑战的能力，包括 COVID-19 疫情和任何此类相关应对计划的实施；美国 COVID-19 病例的波动以及疫情地域主要与公司建筑材料业务主要运营地区的匹配程度；弹性和公司各种建筑终端用途市场的潜在下滑；COVID-19 疫情对公司继续在公司关键地区按正常水平或全部供应重型建筑材料和相关服务的能力的潜在负面影响；COVID-19 疫情对公司影响的持续时间、影响和严重程度，包括公司开展业务的市场、供应商、客户或其他业务伙伴以及公司员工；经济影响政府对此的回应疫情；美国经济的表现，包括 COVID-19 疫情对经济的影响，以及为防止 COVID-19 进一步爆发而采取的限制活动的政府命令；公司无法控制的经济事件导致的出货量下降；总价格的广泛下跌，包括总装运量的下降对骨料价格产生负面影响；水泥和预拌混凝土的历史都受到供应、需求和价格波动的重大变化的影响；终止、上限和/或减少或暂停联邦和/或州汽油税或其他与公共建筑相关的收入；联邦、州或地方交通、基础设施或公共项目资金的水平和时间，尤其是在德克萨斯州、科罗拉多州、加利福尼亚州、北卡罗来纳州、乔治亚州、明尼苏达州、爱荷华州、佛罗里达州、印第安纳州和马里兰州；限制为防止 COVID-19 进一步爆发而实施的活动对旅行的影响，可能会减少用于资助高速公路的州燃油税收入项目；美国国会无法就影响联邦预算的政策问题相互之间或与政府达成协议；各州和/或其他实体通过税收收入或其他融资结构为批准的项目提供资金的能力；公司所服务的市场的建筑支出水平；国防开支减少以及随后对军事基地或其附近建筑活动的影响；非住宅建筑市场的商业组成部分下降，尤其是办公和零售市场空间，包括因与 COVID-19 疫情相关的经济困境而导致的下降；全球油价持续低迷或石油生产模式或资本支出的变化导致的能源相关建筑活动下降，尤其是在德克萨斯州；住宅抵押贷款利率上升和其他可能导致住宅建筑放缓的因素；不利的天气条件，尤其是大西洋和墨西哥湾的飓风活动、野火、春季起步晚或春季提早开始冬季以及干旱或降雨过多对公司所服务的市场的影响，所有这些都可能严重影响生产计划、产量、产品和/或地域结构和盈利能力；根据限制为防止 COVID-19 进一步爆发而实施的业务活动的适用政府命令，公司的业务是否将继续被视为 “必要” 业务，或者即使经过治疗，特定地点的健康和安全问题是否可能要求公司的某些业务暂停一段时间；燃料成本的波动，尤其是柴油燃料，主要与俄罗斯和乌克兰之间当前的冲突有关，以及对其他消耗品（即钢铁、炸药）成本或总体可用性的影响
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轮胎和传送带，以及与公司氧化镁特种业务相关的天然气；其他维修和供应零件成本的持续上涨；建筑劳动力短缺和/或供应链挑战；意外设备故障、计划外维护、工业事故或其他长期和/或重大生产设施中断；包括环境法在内的政府监管不断加强；相关政府机构未能实施预期的监管削减措施；运输可用性或铁路的资本投资持续减少，尤其是轨道车辆、机车动力的供应以及运送列车以供应该公司德克萨斯州、科罗拉多州、佛罗里达州、卡罗来纳州和墨西哥湾沿岸市场的铁路基础设施状况，包括向该公司位于密歇根州马尼斯蒂的工厂及其客户运送用于制造氧化镁化学品的必需白云石灰； 运输成本增加，包括因能源成本或燃料附加费的增加或波动而增加，以及为遵守更严格的法规而产生的其他成本，以及铁路和水路运输量的增加 （在以下情况下会导致利润率降低 与卡车运送的骨料相比); 公司材料运输的卡车和持牌司机的可用性；美国建筑设备的可用性和成本；该公司白云石灰产品所服务的钢铁行业市场疲软； 钢铁产能利用率的变化； 与影响美国经济的一个或多个国家的贸易争端，包括关税对钢铁行业的影响；导致收益波动的计划外成本变化或客户调整，包括氧化镁特种业务；管理或支持运营的信息技术和自动化操作系统的正常运行；通货膨胀及其对生产和利息成本的影响；客户集中在建筑市场以及客户应收账款潜在损失风险增加；影响公司最终用途市场的需求水平、生产水平和生产成本对公司运营杠杆的影响以及盈利能力的管理；收购产生的预期协同效应在预期时间段内无法实现或无法实现的可能性，包括实现预期盈利能力以保持对公司杠杆率债务契约的遵守；税法的变化、对此类法律和/或行政惯例的解释，包括收购或资产剥离，这将提高公司的税率；如果价格和/或交易量恢复到以前的不稳定水平，将违反公司的债务契约；公司普通股价格面临下行压力及其对商誉减值评估的影响；公司信用评级降至非投资级别的可能性；以及公司向美国证券交易委员会提交的文件中不时列出的其他风险因素。
您应根据公司截至2021年12月31日止年度的10-K表年度报告以及向美国证券交易委员会提交的其他定期文件中讨论的风险因素来考虑这些前瞻性陈述。应根据这些因素考虑公司的所有前瞻性陈述。此外，公司目前未知或公司认为不重要的其他风险和不确定性可能会影响其前瞻性陈述的准确性，或对公司产生不利影响或具有重大意义。公司没有义务更新任何此类前瞻性陈述。
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表格 10-Q
2022年3月31日的季度
管理层对财务状况的讨论和分析，以及
操作结果
（续）
投资者获取公司申报文件的机会
股东可以通过写信至：免费获得马丁·玛丽埃塔向美国证券交易委员会提交的截至2021年12月31日财年的10-K表年度报告的副本：
马丁玛丽埃塔
收件人：公司秘书
帕克莱克大道 4123 号
北卡罗来纳州罗利 27612
此外，马丁·玛丽埃塔的年度报告、新闻稿和向美国证券交易委员会提交的文件，包括10-K、10-Q、8-K和11-K表格，通常可以通过公司的网站访问。通过该网站访问的证券交易委员会文件可通过电子数据收集、分析和检索（EDGAR）系统的链接获得。因此，在EDGAR将相关文件放入其数据库后，即可访问此类文件。投资者关系联系信息如下：
电话：(919) 783-4691
网站地址：www.martinmarietta.com
公司网站上包含的信息未纳入本报告，也未以其他方式构成本报告的一部分。
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表格 10-Q
截至2022年3月31日的季度
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露。
该公司的业务高度依赖对利率敏感的建筑和炼钢行业。截至2022年3月31日的三个月，住宅和非住宅建筑市场的需求合计占总出货量的62％，受利率影响。在截至2022年3月31日的季度中，美联储将目标联邦基金利率提高了25个基点。因此，如果公司和消费者无法获得建筑项目融资，或者经济不确定性削弱了消费者的信心，那么在利率上升或成本不断上涨的环境中，这些市场的经济活动水平可能会降低。
对骨料产品的需求，尤其是基础设施建设市场的需求，受到联邦、州和地方预算和赤字问题的影响。
除了运营内部的这些固有风险外，公司的收益还受到短期利率变化和已颁布的税法变化的影响。
浮动利率借款设施。 截至2022年3月31日，该公司拥有8亿美元的循环融资和4亿美元的贸易应收账款融资。这些融资机制下的借款按浮动利率计息。截至2022年3月31日，这两项贷款都没有未偿还的借款。 但是，信贷额度下的任何未来借款或未偿浮动利率债务都面临利率风险。
养老金支出。 该公司的经营业绩受其养老金支出的影响。影响养老金支出的假设包括贴现率，以及预期的长期资产回报率（仅适用于合格的固定福利养老金计划）。因此，公司存在与这些因素相关的利率风险。公司截至2021年12月31日止年度的10-K表年度报告中讨论了这些假设变更对公司年度养老金支出的影响。该公司重新评估了自2022年2月28日起的合格养老金计划，以反映一项增加符合条件的小时工养老金福利的修正案。与截至2021年12月31日的贴现率相比，调整日的贴现率高出约50个基点。此外，贴现率在2022年3月增加了约25个基点。除非另有事件需要进行临时调整，否则公司接下来将重新衡量其自2022年12月31日起的养老金义务和资金状况。贴现率和养老金资产价值的变化将影响2023年的养老金支出。
所得税。 已颁布的税法、法规或监管或司法解释的任何变化；或与所得税会计有关的声明的任何变化，都可能对我们的有效税率、纳税额、财务状况和经营业绩产生重大影响。
能源成本。能源成本，包括柴油、天然气、电力、煤炭和液态沥青，是公司重要的生产成本。水泥业务和氧化镁特种业务签订了固定价格协议，涵盖了其2022年煤炭需求的大部分需求。截至2022年3月31日的三个月，有机能源支出与去年同期相比增长了约52％，这与2022年天然气、柴油、电力和汽油价格上涨有关。具体而言，俄罗斯和乌克兰之间持续的冲突加剧了本已上涨的柴油价格；但是，无法可靠地预测未来的能源价格。假设价格变动为52％，与2021年相比，2022年全年有机能源支出将增加1.581亿美元，前提是产量保持不变。此外，考虑到2021年收购的业务所消耗的能源，2022年全年对盈利能力和利润率的影响将更大。
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表格 10-Q
截至2022年3月31日的季度
（续）
大宗商品风险。 水泥是一种商品,而竞争主要以价格为基础，价格对供需变化高度敏感。 由于供求关系的相对较小的波动、总体经济状况以及公司无法控制的其他市场状况，价格通常会发生重大变化。行业参与者生产能力的提高或水泥进口的增加往往会造成此类产品的供过于求，导致供需失衡，从而对产品价格产生负面影响。无法保证所售产品的价格将来不会下跌，也无法保证这种下降不会对公司的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响s. 假设全部的-年 2021水泥 产品 收入为 $494.5百万，假设销售价格的10％变化将产生影响 全年 水泥制品 收入由 $49.5百万.
水泥是生产预拌混凝土的关键原料。公司可能无法以提高公司产品价格的形式将水泥和原材料成本的上涨转嫁给客户。假设产量恒定，2022年水泥成本与2021年相比变化10％，预拌混凝土产品线的收入成本将增加3,230万美元。尽管水泥价格的上涨可能会对预拌混凝土业务的盈利能力产生负面影响，但水泥业务将受益，尽管积极影响可能与对预拌混凝土业务的影响没有直接关系。
该公司在其运营中消耗其他原材料和供应大宗商品，其成本受到高通胀的负面影响。由于成本上涨，公司定期进行提价。但是，在宣布的涨价与完全实现的价格上涨之间存在滞后。
第 4 项控制和程序。
评估披露控制和程序。 截至2022年3月31日，在包括首席执行官和首席财务官在内的公司管理层的监督和参与下，对公司披露控制和程序的设计和运作的有效性进行了评估。根据该评估，包括首席执行官和首席财务官在内的公司管理层得出结论，公司的披露控制和程序自2022年3月31日起生效。在最近结束的财季中，公司对财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理可能对公司财务报告的内部控制产生重大影响的变化。
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表格 10-Q
2022年3月31日的季度
第二部分。其他信息
第 1 项。法律诉讼。
参见 附注10 承付款和意外开支、法律和行政程序, 此表格 10-Q。
第 1A 项。风险因素。
请参考 第一部分第 1A 项。风险因素和前瞻性陈述 截至2021年12月31日止年度的马丁·玛丽埃塔10-K表年度报告。
第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用.
发行人购买股权证券
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股票总数 |
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最大数量 |
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作为其中的一部分购买 |
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可能还没有的股票 |
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的总数 |
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平均价格 |
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公开宣布 |
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在下方购买 |
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时期 |
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购买的股票 |
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每股支付 |
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计划或计划 |
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计划或计划 |
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2022年1月1日-2022年1月31日 |
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— |
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$ |
— |
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— |
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13,520,952 |
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2022年2月1日-2022年2月28日 |
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130,551 |
|
|
$ |
382.99 |
|
|
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130,551 |
|
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13,390,401 |
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2022年3月1日-2022年3月31日 |
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— |
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$ |
— |
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— |
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13,390,401 |
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总计 |
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130,551 |
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130,551 |
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请参阅2015年2月10日发布的2014年12月31日第四季度和全年业绩的新闻稿以及股票回购计划的公告。公司董事会授权根据该计划最多回购2,000万股股票。该程序没有到期日期。
第 4 项矿山安全披露。
《多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法》第1503（a）条和第S-K号法规（17 CFR 229.104）第104项要求的有关矿山安全违规行为或其他监管事项的信息包含在本10-Q表季度报告的附录95中。
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表格 10-Q
2022年3月31日的季度
第二部分。其他信息
（续）
它em 6.展品。
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展品编号 |
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文档 |
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31.01 |
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首席执行官根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的《1934年《证券交易法》第13a-14条于2022年5月3日作出的认证 |
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31.02 |
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根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的《1934年《证券交易法》第13a-14条于2022年5月3日对首席财务官的认证 |
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32.01 |
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根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的，18 U.S.C. 1350要求首席执行官于2022年5月3日发表书面声明 |
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32.02 |
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根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的，18 U.S.C. 1350要求首席财务官于2022年5月3日发表书面声明 |
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95 |
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矿山安全披露 |
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101.INS |
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内联 XBRL 实例文档-实例文档不出现在交互式数据文件中，因为其 XBRL 标签嵌入在内联 XBRL 文档中。 |
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101.SCH |
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内联 XBRL 分类扩展架构文档 |
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101.CAL |
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内联 XBRL 分类扩展计算链接库文档 |
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101.LAB |
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内联 XBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档 |
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101.PRE |
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内联 XBRL 分类扩展演示链接库文档 |
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101.DEF |
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内联 XBRL 分类法扩展定义链接库 |
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104 |
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封面交互式数据文件（格式为行内 XBRL，包含在附录 101 中） |
第 40 页，共 41 页
签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
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马丁·玛丽埃塔材料有限公司 |
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（注册人） |
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日期：2022 年 5 月 3 日 |
来自： |
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/s/ 詹姆斯 A.J. Nickolas |
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詹姆斯·A·J·尼古拉斯 |
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高级副总裁和 |
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首席财务官 |
第 41 页，共 41 页