公司简介00018399982023财年假象Http://fasb.org/us-gaap/2023#OtherAccruedLiabilitiesCurrentHttp://fasb.org/us-gaap/2023#OtherAccruedLiabilitiesCurrentHttp://fasb.org/us-gaap/2023#OtherLiabilitiesNoncurrentHttp://fasb.org/us-gaap/2023#OtherLiabilitiesNoncurrentP10YP5DP1Y00018399982023-01-012023-12-310001839998美国-公认会计准则:公共类别成员2023-01-012023-12-310001839998美国公认会计准则:保修成员2023-01-012023-12-3100018399982023-06-30ISO 4217:美元0001839998美国-公认会计准则:公共类别成员2024-03-25Xbrli:共享0001839998美国-公认会计准则:公共类别成员2024-03-2500018399982023-12-3100018399982022-12-310001839998美国-GAAP:系列APReferredStockMembers2023-12-31ISO 4217:美元Xbrli:共享0001839998美国-公认会计准则:公共类别成员2023-12-310001839998美国-公认会计准则:公共类别成员2023-12-310001839998美国-GAAP:CapitalUnitClassAMER2023-12-310001839998美国-GAAP:CapitalUnitClassAMER2022-12-310001839998aonc:CapitalUnitClassA1Member2023-12-310001839998aonc:CapitalUnitClassA1Member2022-12-310001839998美国-GAAP:CapitalUnitClassBMember2023-12-310001839998美国-GAAP:CapitalUnitClassBMember2022-12-310001839998美国-公认会计准则:关联方成员2023-12-310001839998美国-公认会计准则:关联方成员2022-12-310001839998aonc:PatientServiceMember2023-01-012023-12-310001839998aonc:PatientServiceMember2022-01-012022-12-310001839998aonc:PatientServiceMember2021-01-012021-12-310001839998美国-GAAP:ProductAndServiceOtherMember2023-01-012023-12-310001839998美国-GAAP:ProductAndServiceOtherMember2022-01-012022-12-310001839998美国-GAAP:ProductAndServiceOtherMember2021-01-012021-12-3100018399982022-01-012022-12-3100018399982021-01-012021-12-310001839998美国-公认会计准则:关联方成员2023-01-012023-12-310001839998美国-公认会计准则:关联方成员2022-01-012022-12-310001839998美国-公认会计准则:关联方成员2021-01-012021-12-310001839998US-GAAP:成员单位成员美国-GAAP:CapitalUnitClassAMER2020-12-310001839998US-GAAP:成员单位成员aonc:CapitalUnitClassA1Member2020-12-310001839998美国-GAAP:CapitalUnitClassBMemberUS-GAAP:成员单位成员2020-12-310001839998美国-公认会计准则:保留预付款成员2020-12-3100018399982020-12-310001839998美国-公认会计准则:保留预付款成员2021-01-012021-12-310001839998美国-GAAP:CapitalUnitClassBMemberUS-GAAP:成员单位成员2021-01-012021-12-310001839998US-GAAP:成员单位成员美国-GAAP:CapitalUnitClassAMER2021-12-310001839998US-GAAP:成员单位成员aonc:CapitalUnitClassA1Member2021-12-310001839998美国-GAAP:CapitalUnitClassBMemberUS-GAAP:成员单位成员2021-12-310001839998美国-公认会计准则:保留预付款成员2021-12-3100018399982021-12-310001839998美国-公认会计准则:保留预付款成员2022-01-012022-12-310001839998Us-gaap:AociIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2022-01-012022-12-310001839998US-GAAP:成员单位成员美国-GAAP:CapitalUnitClassAMER2022-12-310001839998US-GAAP:成员单位成员aonc:CapitalUnitClassA1Member2022-12-310001839998美国-GAAP:CapitalUnitClassBMemberUS-GAAP:成员单位成员2022-12-310001839998Us-gaap:AociIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2022-12-310001839998美国-公认会计准则:保留预付款成员2022-12-3100018399982023-01-012023-09-200001839998美国-公认会计准则:保留预付款成员2023-01-012023-09-200001839998US-GAAP:成员单位成员aonc:CapitalUnitClassA1Member2023-01-012023-09-200001839998美国公认会计准则:非控制性利益成员2023-01-012023-09-200001839998Us-gaap:AociIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2023-01-012023-09-200001839998美国-GAAP:CapitalUnitClassBMemberUS-GAAP:成员单位成员2023-01-012023-09-200001839998US-GAAP:成员单位成员aonc:CapitalUnitClassB1Member2023-01-012023-09-2000018399982023-09-212023-12-310001839998美国-美国公认会计准则:普通股成员美国-公认会计准则:公共类别成员2023-09-212023-12-310001839998美国-公认会计准则:公共类别成员美国-美国公认会计准则:普通股成员2023-09-212023-12-310001839998US-GAAP:成员单位成员美国-GAAP:CapitalUnitClassAMER2023-09-212023-12-310001839998US-GAAP:成员单位成员aonc:CapitalUnitClassA1Member2023-09-212023-12-310001839998美国-GAAP:CapitalUnitClassBMemberUS-GAAP:成员单位成员2023-09-212023-12-310001839998US-GAAP:成员单位成员aonc:CapitalUnitClassB1Member2023-09-212023-12-310001839998US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2023-09-212023-12-310001839998Us-gaap:AociIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2023-09-212023-12-310001839998美国-公认会计准则:保留预付款成员2023-09-212023-12-310001839998美国公认会计准则:非控制性利益成员2023-09-212023-12-310001839998美国-美国公认会计准则:普通股成员美国-公认会计准则:公共类别成员2023-12-310001839998美国-公认会计准则:公共类别成员美国-美国公认会计准则:普通股成员2023-12-310001839998US-GAAP:成员单位成员aonc:CapitalUnitClassA1Member2023-12-310001839998美国-GAAP:CapitalUnitClassBMemberUS-GAAP:成员单位成员2023-12-310001839998US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2023-12-310001839998Us-gaap:AociIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2023-12-310001839998美国公认会计准则:非控制性利益成员2023-12-310001839998美国-公认会计准则:保留预付款成员2023-12-310001839998aonc:CapitalUnitClassCMember2023-01-012023-12-310001839998aonc:CapitalUnitClassCMember2022-01-012022-12-310001839998aonc:CapitalUnitClassCMember2021-01-012021-12-310001839998美国-GAAP:系列APReferredStockMembers2023-01-012023-12-310001839998美国-GAAP:系列APReferredStockMembers2022-01-012022-12-310001839998美国-GAAP:系列APReferredStockMembers2021-01-012021-12-31aonc:实践aonc:国家0001839998aonc:AONLLCMember2023-09-20Xbrli:纯0001839998aonc:DigitalTransformationOpportunitiesCorpDTOC Member美国-公认会计准则:公共类别成员2023-09-200001839998美国-公认会计准则:公共类别成员2023-09-202023-09-200001839998aonc:AONLLCMemberaonc:LegacyAOON股东会员2023-09-200001839998aonc:AONLLCMemberaonc:NewAONAONIncMember2023-09-200001839998aonc:AONLLCMember美国-GAAP:系列APReferredStockMembersaonc:NewAONAONIncMember2023-09-200001839998aonc:AONLLCMember美国-公认会计准则:公共类别成员2023-09-200001839998美国-公认会计准则:公共类别成员aonc:DTOC未赎回股东会员2023-09-200001839998美国-公认会计准则:公共类别成员aonc:DTOC SponsorMember2023-09-200001839998aonc:LegacyAOON股东会员美国-公认会计准则:公共类别成员2023-09-200001839998美国-GAAP:系列APReferredStockMembersaonc:AEAGrowthManagementLP Member2023-09-200001839998aonc:LegacyAOON股东会员aonc:ClassB预付款会员2023-09-200001839998aonc:赞助商赚取股份会员2023-09-202023-09-200001839998aonc:赞助商赚取股份会员2023-09-200001839998aonc:公共服务员aonc:DTOC SponsorMember2023-09-200001839998aonc:公共服务员美国-公认会计准则:公共类别成员aonc:DTOC SponsorMember2023-09-200001839998aonc:公共服务员aonc:DTOC SponsorMember2023-09-202023-09-200001839998aonc:DTOC SponsorMemberaonc:PrivatePlacementMember2023-09-200001839998aonc:AONLLCMemberaonc:ClassB预付款会员2023-09-200001839998aonc:AONLLCMember美国-公认会计准则:公共类别成员aonc:ClassB预付款会员2023-09-200001839998aonc:AONLLCMember美国-公认会计准则:公共类别成员2023-09-200001839998aonc:AONLLCMember2023-01-012023-12-310001839998aonc:AONLLCMember2022-01-012022-12-310001839998aonc:AONLLCMemberaonc:TemporaryEquityMember2023-01-012023-12-310001839998aonc:AONLLCMember2023-12-310001839998aonc:AONLLCMember2022-12-310001839998aonc:jiangjiangjiang1Member2023-12-310001839998aonc:jiangjiangjiangjiangjiangjiangjiangjiangjiangjiangjiangjiangjiangjiangjiangjiangjiangjiangjiangjiangjiangjiangjiangjiangjiangjiangjiangjiangjiangjiangjiangjiangjiangjiangjiangjiangjiangjiangjiangjiangjiangjiangjiangjiangjiangjiangjiangjiangjiangjiangjiangjiangjiangjiangjiangjiangjiangjiangjiangjiangjiangjiangjiangjiangjiangjiangjiangjiangjiangjiangjiangjiangjiangjiangjiangjiangjiangjiangjiangjiangjiangjiang2023-12-310001839998aonc:jiangjiangjiangjiangji.com Member2023-12-310001839998aonc:AONLLCMember美国-GAAP:系列APReferredStockMembers2023-12-310001839998aonc:NewAONAONIncMemberaonc:AONLLCMember2023-09-212023-09-300001839998aonc:LegacyAOON股东会员aonc:AONLLCMember2023-09-212023-09-300001839998aonc:LegacyAOON股东会员aonc:AONLLCMember2023-01-012023-09-200001839998aonc:LegacyAOON股东会员aonc:AONLLCMember2022-01-012022-12-310001839998aonc:LegacyAOON股东会员aonc:AONLLCMember2021-01-012021-12-310001839998aonc:MIBAMTS2023-05-012023-05-31aonc:段0001839998aonc:患者访问会员2023-01-012023-12-310001839998aonc:患者访问会员2022-01-012022-12-310001839998aonc:患者访问会员2021-01-012021-12-310001839998aonc:临床试验成员2023-01-012023-12-310001839998aonc:临床试验成员2022-01-012022-12-310001839998aonc:OCPManagementArizonaLLPMember2023-01-012023-01-310001839998aonc:OCPManagementArizonaLLPMember2023-01-310001839998美国-GAAP:首选类别成员2023-01-012023-12-310001839998美国-公认会计准则:租赁改进成员SRT:最小成员数2023-12-310001839998美国-公认会计准则:租赁改进成员SRT:最大成员数2023-12-310001839998aonc:产品中心2023-12-310001839998aonc:Medical EquipmentMemberSRT:最小成员数2023-12-310001839998aonc:Medical EquipmentMemberSRT:最大成员数2023-12-310001839998US-GAAP:ComputerEquipmentMembers2023-12-310001839998aonc:登录会员2023-12-310001839998美国-公认会计准则:汽车行业成员2023-12-310001839998Us-gaap:SoftwareAndSoftwareDevelopmentCostsMember2023-12-310001839998美国-公认会计准则:系列CPreferredStockMember2023-06-072023-06-070001839998美国-公认会计准则:系列CPreferredStockMember2023-06-070001839998美国-公认会计准则:系列CPreferredStockMember2023-01-012023-12-310001839998Us-gaap:ProfessionalMalpracticeLiabilityMember2023-01-012023-12-310001839998Us-gaap:DirectorsAndOfficersLiabilityInsuranceMember2023-01-012023-12-310001839998aonc:公共服务员2023-12-310001839998aonc:PrivatePlacementMember2023-12-310001839998Us-gaap:MeasurementInputExpectedDividendRateMemberaonc:PrivatePlacementMember2023-12-310001839998aonc:PrivatePlacementMember美国公认会计原则:衡量投入价格成员2023-12-310001839998aonc:PrivatePlacementMemberUs-gaap:MeasurementInputRiskFreeInterestRateMember2023-12-310001839998US-GAAP:测量输入预期术语成员aonc:PrivatePlacementMember2023-12-310001839998Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember2022-01-0100018399982022-01-010001839998aonc:AONIncMember2023-12-31aonc:person0001839998aonc:AONCommonUnitholdersMember2023-12-3100018399982023-09-2000018399982023-09-202023-09-200001839998aonc:PublicAndPrivateCommittsMember2023-09-212023-12-310001839998aonc:PublicAndPrivateCommittsMember2023-09-212023-09-300001839998aonc:AONCentralMemberaonc:医生会员2023-01-012023-12-310001839998aonc:AONCentralMember2023-01-012023-12-310001839998aonc:MIBAMTS2023-04-012023-06-300001839998aonc:MIBAMTSUs-gaap:VariableInterestEntityPrimaryBeneficiaryMember2023-04-012023-06-300001839998Us-gaap:VariableInterestEntityPrimaryBeneficiaryMember2023-12-310001839998Us-gaap:VariableInterestEntityPrimaryBeneficiaryMember2022-12-310001839998aonc:NorthernArizonaHematologyAndOncologyMember2022-01-012022-01-010001839998aonc:临床和非临床资产Member2023-06-140001839998aonc:A2021企业收购会员2021-01-012021-12-310001839998aonc:A2021企业收购会员2021-12-310001839998aonc:NorthernArizonaHematologyAndOncologyMember2022-12-310001839998aonc:NorthernArizonaHematologyAndOncologyMember2023-11-162023-11-160001839998aonc:NorthernArizonaHematologyAndOncologyMember2023-12-310001839998aonc:Overnight RepurchaseMember美国-公认会计准则:公允价值输入级别1成员2023-12-310001839998美国公认会计准则:MoneyMarketFundsMembers美国-公认会计准则:公允价值输入级别1成员2023-12-310001839998美国-公认会计准则:公允价值输入级别1成员2023-12-310001839998美国-公认会计准则:公司债券证券成员美国-公认会计准则:公允价值输入级别2成员2023-12-310001839998美国-公认会计准则:美国证券成员美国-公认会计准则:公允价值输入级别2成员2023-12-310001839998美国-公认会计准则:公允价值输入级别2成员2023-12-310001839998美国公认会计准则:MoneyMarketFundsMembers美国-公认会计准则:公允价值输入级别1成员2022-12-310001839998美国-公认会计准则:公司债券证券成员美国-公认会计准则:公允价值输入级别2成员2022-12-310001839998美国-公认会计准则:美国证券成员美国-公认会计准则:公允价值输入级别2成员2022-12-310001839998美国-公认会计准则:公允价值输入级别2成员2022-12-310001839998aonc:IntravenousDrugsMember2023-12-310001839998aonc:IntravenousDrugsMember2022-12-310001839998aonc:OralPharmaceuticalsMember2023-12-310001839998aonc:OralPharmaceuticalsMember2022-12-310001839998美国-公认会计准则:租赁改进成员2023-12-310001839998美国-公认会计准则:租赁改进成员2022-12-310001839998aonc:产品中心2022-12-310001839998aonc:Medical EquipmentMember2023-12-310001839998aonc:Medical EquipmentMember2022-12-310001839998US-GAAP:ComputerEquipmentMembers2022-12-310001839998aonc:登录会员2022-12-310001839998美国-公认会计准则:汽车行业成员2022-12-310001839998Us-gaap:SoftwareAndSoftwareDevelopmentCostsMember2022-12-310001839998美国-美国公认会计准则:建设正在进行成员2023-12-310001839998美国-美国公认会计准则:建设正在进行成员2022-12-310001839998US-GAAP:LineOfCreditMemberaonc:PNCLoanFacilityMember2023-12-310001839998US-GAAP:LineOfCreditMemberaonc:PNCLoanFacilityMember2022-12-310001839998US-GAAP:LineOfCreditMemberaonc:PNCLoanFacilityMember2021-04-302021-04-300001839998US-GAAP:LineOfCreditMemberaonc:PNCLoanFacilityMemberaonc:AlternateBaseRateMember2021-04-302021-04-300001839998US-GAAP:LineOfCreditMemberaonc:PNCLoanFacilityMember2021-04-300001839998US-GAAP:LineOfCreditMemberaonc:PNCLoanFacilityMemberaonc:DebtInstrumentholdLimitPeriodOneMember2021-04-302021-04-300001839998US-GAAP:LineOfCreditMemberaonc:PNCLoanFacilityMemberaonc:债务工具持有限制期TwoMember2021-04-302021-04-300001839998美国公认会计准则:RevolvingCreditFacilityMembersUS-GAAP:LineOfCreditMemberaonc:PNCLineOfCreditMember2021-04-300001839998美国公认会计准则:RevolvingCreditFacilityMembersUS-GAAP:LineOfCreditMemberaonc:PNCLineOfCreditMemberaonc:London InterbankOfferedRateLIBOR1Member2021-04-302021-04-300001839998美国公认会计准则:RevolvingCreditFacilityMembersUS-GAAP:LineOfCreditMemberaonc:PNCLineOfCreditMemberaonc:AlternateBaseRateMember2021-04-302021-04-300001839998美国公认会计准则:RevolvingCreditFacilityMembersUS-GAAP:LineOfCreditMemberaonc:PNCLineOfCreditMember2021-04-302021-04-300001839998美国公认会计准则:RevolvingCreditFacilityMembersUS-GAAP:LineOfCreditMemberaonc:PNCLineOfCreditMember2023-01-012023-12-310001839998美国公认会计准则:RevolvingCreditFacilityMembersUS-GAAP:LineOfCreditMemberaonc:PNCLineOfCreditMember2022-01-012022-12-310001839998US-GAAP:LineOfCreditMemberaonc:PNCLoanFacilityMember2021-07-290001839998US-GAAP:LineOfCreditMemberaonc:PNCLoanFacilityMember2022-02-140001839998美国公认会计准则:RevolvingCreditFacilityMembersUS-GAAP:LineOfCreditMemberaonc:PNCLineOfCreditMember2022-02-140001839998美国公认会计准则:RevolvingCreditFacilityMembersaonc:BloombergShortTermBankYieldIndexMemberUS-GAAP:LineOfCreditMemberaonc:PNCLineOfCreditMember2022-02-142022-02-140001839998US-GAAP:LineOfCreditMemberaonc:PNCLoanFacilityMember2022-02-142022-02-140001839998美国公认会计准则:RevolvingCreditFacilityMembersUS-GAAP:LineOfCreditMemberaonc:PNCLineOfCreditMember2022-08-150001839998US-GAAP:LineOfCreditMemberaonc:PNCLoanFacilityMember2023-06-300001839998US-GAAP:LineOfCreditMemberaonc:PNCLoanFacilityMemberaonc:DebtInstrumentholdLimitPeriodOneMember2023-06-302023-06-300001839998aonc:A2024Note2Member2023-12-310001839998aonc:A2024Note2Member2022-12-310001839998aonc:A2024Note2Member2019-05-010001839998aonc:A2024Note3Member2023-12-310001839998aonc:A2024Note3Member2022-12-310001839998aonc:A2024Note3Member2019-06-010001839998aonc:A2023Note6Member2023-12-310001839998aonc:A2023Note6Member2022-12-310001839998aonc:A2023Note6Member2020-05-220001839998aonc:A2025Note8Member2023-12-310001839998aonc:A2025Note8Member2022-12-310001839998aonc:A2025Note8Member2020-05-010001839998aonc:A2023Note9Member2023-12-310001839998aonc:A2023Note9Member2022-12-310001839998aonc:A2023Note9Member2022-01-24aonc:办公室0001839998aonc:SubsidiaryUnder CommonControlOfClassA1成员美国-公认会计准则:关联方成员2023-01-012023-12-310001839998aonc:SubsidiaryUnder CommonControlOfClassA1成员美国-公认会计准则:关联方成员2022-01-012022-12-310001839998aonc:SubsidiaryUnder CommonControlOfClassA1成员美国-公认会计准则:关联方成员2021-01-012021-12-310001839998aonc:SubsidiaryUnder CommonControlOfClassA1成员美国-公认会计准则:成本成本好的总成员美国-GAAP:供应商集中度风险成员美国-公认会计准则:关联方成员2023-01-012023-12-310001839998aonc:SubsidiaryUnder CommonControlOfClassA1成员美国-公认会计准则:成本成本好的总成员美国-GAAP:供应商集中度风险成员美国-公认会计准则:关联方成员2022-01-012022-12-310001839998aonc:SubsidiaryUnder CommonControlOfClassA1成员美国-公认会计准则:成本成本好的总成员美国-GAAP:供应商集中度风险成员美国-公认会计准则:关联方成员2021-01-012021-12-310001839998aonc:SubsidiaryUnder CommonControlOfClassA1成员美国-公认会计准则:关联方成员2023-12-310001839998aonc:SubsidiaryUnder CommonControlOfClassA1成员美国-公认会计准则:关联方成员2022-12-310001839998aonc:SubsidiaryUnder CommonControlOfClassA1成员美国-公认会计准则:应支付账款成员美国-GAAP:供应商集中度风险成员美国-公认会计准则:关联方成员2023-01-012023-12-310001839998aonc:SubsidiaryUnder CommonControlOfClassA1成员美国-公认会计准则:应支付账款成员美国-GAAP:供应商集中度风险成员美国-公认会计准则:关联方成员2022-01-012022-12-310001839998aonc:AONLLCMember美国-公认会计准则:公共类别成员2022-12-310001839998aonc:AONLLCMemberaonc:CommonClassA1Member2022-12-310001839998aonc:AONLLCMember美国-公认会计准则:公共类别成员2022-12-310001839998aonc:AONLLCMember美国-公认会计准则:公共类别成员2022-01-012022-12-310001839998美国-公认会计准则:公共类别成员2022-12-310001839998美国-公认会计准则:公共类别成员2021-12-310001839998美国-公认会计准则:公共类别成员2020-12-310001839998美国-公认会计准则:公共类别成员2023-01-012023-12-310001839998美国-公认会计准则:公共类别成员2022-01-012022-12-310001839998美国-公认会计准则:公共类别成员2021-01-012021-12-310001839998美国-公认会计准则:公共类别成员2023-12-310001839998aonc:CommonClassA1Member2022-12-310001839998aonc:CommonClassA1Member2021-12-310001839998aonc:CommonClassA1Member2020-12-310001839998aonc:CommonClassA1Member2023-01-012023-12-310001839998aonc:CommonClassA1Member2022-01-012022-12-310001839998aonc:CommonClassA1Member2021-01-012021-12-310001839998aonc:CommonClassA1Member2023-12-310001839998美国-公认会计准则:公共类别成员2022-12-310001839998美国-公认会计准则:公共类别成员2021-12-310001839998美国-公认会计准则:公共类别成员2020-12-310001839998美国-公认会计准则:公共类别成员2023-01-012023-12-310001839998美国-公认会计准则:公共类别成员2022-01-012022-12-310001839998美国-公认会计准则:公共类别成员2021-01-012021-12-310001839998美国-公认会计准则:公共类别成员2023-12-310001839998aonc:CommonStockClassB1Member2023-06-012023-07-310001839998aonc:CommonStockClassB1Member2023-01-012023-12-310001839998美国-GAAP:系列APReferredStockMembersaonc:AEAGrowthManagementLP Member2023-09-202023-09-200001839998US-GAAP:Common ClassCMembers2023-01-012023-12-310001839998US-GAAP:Common ClassCMembers2023-06-072023-06-070001839998US-GAAP:Common ClassCMembers2023-06-300001839998aonc:OptionalMember2023-07-012023-09-300001839998美国-GAAP:系列APReferredStockMembers2023-09-202023-09-200001839998aonc:股东会员2023-12-310001839998美国-GAAP:系列APReferredStockMembersaonc:股东会员2023-12-310001839998美国-GAAP:系列APReferredStockMembersaonc:股东会员2023-01-012023-12-310001839998aonc:NewAONAONIncMember2023-12-310001839998aonc:NewAONAONIncMember2023-01-012023-12-310001839998美国-GAAP:系列APReferredStockMembersaonc:DividsPayEventPriorToJune72024Member2023-01-012023-12-310001839998美国-GAAP:系列APReferredStockMembersaonc:股息支付事件前一次至六月72025 After62024 Member2023-01-012023-12-310001839998美国-GAAP:系列APReferredStockMembersaonc:股息支付事件前一次至六月72026 After六月72025 Member2023-01-012023-12-310001839998美国-GAAP:系列APReferredStockMembersaonc:股息支付事件前一次至六月72027 After六月72026 Member2023-01-012023-12-310001839998aonc:股息支付事件前一次至六月72028 After六月72027 Member美国-GAAP:系列APReferredStockMembers2023-01-012023-12-310001839998美国-GAAP:系列APReferredStockMembersaonc:DividsPayEventAfterJune72028 Member2023-01-012023-12-310001839998美国-公认会计准则:公共类别成员2020-03-042020-03-040001839998aonc:CommonClassA1Member2020-03-042020-03-040001839998美国-公认会计准则:公共类别成员2023-06-072023-06-070001839998aonc:CommonClassA1Member2023-06-072023-06-070001839998aonc:Anti—DilutionMember2023-01-012023-12-310001839998aonc:CommonClassA1Member2023-09-212023-09-210001839998美国-公认会计准则:公共类别成员2023-06-070001839998美国-公认会计准则:公共类别成员2023-09-210001839998aonc:CommonClassA1Member2023-09-202023-09-200001839998aonc:CommonClassA1Member2023-06-072023-09-200001839998美国-GAAP:系列APReferredStockMembers2023-01-012023-12-310001839998美国-公认会计准则:公共类别成员2023-01-012023-12-310001839998aonc:ClassB预付款会员2023-01-012023-12-310001839998aonc:PublicAndPrivateCommittsMember2023-01-012023-12-310001839998aonc:LegacyAOON股东会员aonc:AONLLCMember2023-12-310001839998aonc:LegacyAOON股东会员aonc:AONLLCMember2023-01-012023-12-310001839998US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2023-01-012023-12-310001839998美国-公认会计准则:保留预付款成员2023-01-012023-12-310001839998aonc:NewAONAONIncMemberaonc:AONLLCMember2023-09-200001839998aonc:LegacyAOON股东会员aonc:AONLLCMember2023-09-200001839998aonc:AONLLCMember2023-09-200001839998aonc:NewAONAONIncMemberaonc:AONLLCMember2023-09-212023-12-310001839998aonc:LegacyAOON股东会员aonc:AONLLCMember2023-09-212023-12-310001839998aonc:AONLLCMember2023-09-212023-12-310001839998aonc:NewAONAONIncMemberaonc:AONLLCMember2023-12-310001839998aonc:AONLLCMember2023-12-310001839998aonc:NewAONAONIncMemberaonc:AONLLCMember2023-09-300001839998aonc:Florida CancerSpecialistPLMember2017-10-310001839998aonc:Florida CancerSpecialistPLMember2021-01-012021-12-310001839998aonc:Florida CancerSpecialistPLMember2021-12-310001839998Us-gaap:ProfessionalMalpracticeLiabilityMember2022-01-012022-12-310001839998美国-公认会计准则:一般责任成员2022-01-012022-12-310001839998美国-公认会计准则:一般责任成员2023-01-012023-12-310001839998美国-公认会计准则:受限的股票成员美国公认会计准则:次要事件成员2024-01-012024-03-280001839998SRT:最小成员数美国公认会计准则:次要事件成员2024-01-012024-03-280001839998SRT:最大成员数美国公认会计准则:次要事件成员2024-01-012024-03-280001839998美国公认会计准则:次要事件成员SRT:情景预测成员2024-01-012024-03-310001839998美国-公认会计准则:受限的股票成员美国公认会计准则:次要事件成员SRT:情景预测成员2024-01-012024-03-310001839998美国-公认会计准则:受限的股票成员美国公认会计准则:次要事件成员SRT:情景预测成员2024-03-31 美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格10-K
| | | | | |
x | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的年度报告 |
截至本财政年度止12月31日, 2023
或
| | | | | |
o | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告 |
佣金文件编号001-04321
美国肿瘤学网络
(注册人的确切姓名载于其章程)
| | | | | |
特拉华州 | 85-3984427 |
(注册成立或组织的国家或其他司法管辖区) | (国际税务局雇主身分证号码) |
| |
14543 Global Parkway, 110号套房, 迈尔斯堡, 佛罗里达州 | 33913 |
(主要行政办公室地址) | (邮政编码) |
(833) 886-1725
注册人的电话号码,包括区号
根据该法第12(B)条登记的证券: | | | | | | | | |
每个班级的标题 | 交易符号 | 注册的每个交易所的名称 |
A类普通股,每股面值0.0001美元 | AONC | 纳斯达克股市有限责任公司 |
认股权证,每股可行使一股A类普通股的完整认股权证,行使价为每股11.50美元 | AONCW | 纳斯达克股市有限责任公司 |
根据该法第12(G)条登记的证券:无
如果注册人是证券法规则405中定义的知名经验丰富的发行人,请用复选标记表示。
是o 不是x
如果不要求注册人根据法案第13条或第15(d)条提交报告,则勾选。 是的 o 不是x
用复选标记表示注册人是否:(1)在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13或15(D)条要求提交的所有报告;以及(2)在过去90天内一直遵守此类提交要求。
是x不是o
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或注册人被要求提交和张贴此类文件的较短时间内)以电子方式提交并张贴在其公司网站上(如果有),根据S-T法规(本章232.405节)第405条规定提交和张贴的每个互动数据文件。
是 x*不是。o
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司还是较小的报告公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”和“较小申报公司”的定义。
| | | | | | | | | | | |
大型加速文件服务器 | o | 加速文件管理器 | o |
非加速文件服务器 | x | 规模较小的报告公司 | x |
| | 新兴成长型公司 | o |
如果是一家新兴的成长型公司,用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。o
如果证券是根据该法第12(B)条登记的,应用复选标记表示登记人的财务报表是否反映了对以前发布的财务报表的错误更正。o
检查是否有任何错误更正是重复陈述,需要分析注册人的执行官在相关恢复期内根据§ 240.10D—1(b)收到的基于激励的补偿。 o
用复选标记表示登记人是否为空壳公司(如该法第12b-2条所界定)。
是o不是x
截至2023年6月30日,注册人最近完成的第二财政季度的最后一天,注册人的非关联公司持有的有表决权和无表决权普通股的总市值约为美元。19,061,752.
截至2024年3月25日,注册人已完成 10,606,915A类普通股股份,包括发起人赚取股份,以及 25,109,551B类普通股的股份。
以引用方式并入的文件
本表格10—K的第三部分以引用方式纳入了注册人2024年股东年会的委托书中的信息,该委托书将在注册人截至2023年12月31日的财政年度后不迟于120天内提交给美国证券交易委员会。
目录
| | | | | |
| 页 |
有关前瞻性陈述的注意事项 | i |
第一部分 | 1 |
项目1.业务 | 1 |
第1A项。风险因素 | 12 |
项目1B。未解决的员工意见 | 40 |
项目1C。网络安全 | 40 |
项目2.财产 | 42 |
项目3.法律诉讼 | 43 |
项目4.矿山安全信息披露 | 43 |
第II部 | 44 |
项目5.注册人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券 | 44 |
第六项。[已保留] | 45 |
项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析 | 46 |
第7A项。关于市场风险的定量和定性披露 | 61 |
项目8.财务报表和补充数据 | 61 |
独立注册会计师事务所报告 | 62 |
合并资产负债表 | 64 |
合并经营表和全面损益表(亏损) | 66 |
夹层及股东权益合并报表 | 67 |
合并现金流量表 | 70 |
合并财务报表附注 | 72 |
项目9.会计和财务披露方面的变更和与会计师的分歧 | 111 |
第9A项。控制和程序 | 111 |
项目9B。其他信息 | 114 |
项目9C。关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露 | 114 |
第三部分 | 115 |
项目10.董事、高级管理人员和公司治理 | 115 |
项目11.高管薪酬 | 115 |
项目12.某些实益所有人和管理层的担保所有权及相关股东事项 | 115 |
第13项:某些关系和关联交易,以及董事独立性 | 115 |
项目14.主要会计费用和服务 | 115 |
第IV部 | 115 |
项目15.证物和财务报表附表 | 115 |
项目16.表格10-K摘要 | 117 |
签名 | 118 |
有关前瞻性陈述的注意事项
这份Form 10-K年度报告(“Form 10-K”),包括但不限于“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”标题下的陈述,含有符合1995年美国私人证券诉讼改革法中的安全港条款的前瞻性陈述,包括有关美国肿瘤学网络公司(“怡安”、“新怡安”、“怡安公司”或“公司”)的财务状况、经营结果、收益前景和前景的陈述。任何提及对未来事件或情况的预测(包括EBITDA、调整后的EBITDA和收入预测)、预测或其他描述,包括任何基本假设的陈述,都是前瞻性陈述。前瞻性陈述通常由诸如“计划”、“相信”、“预期”、“预期”、“打算”、“展望”、“估计”、“预测”、“项目”、“继续”、“可能”、“可能”、“预测”、“应该”、“将会”和其他类似的词语和表达来识别,但没有这些话并不意味着一份声明不具有前瞻性。前瞻性陈述是基于对未来事件和各种假设的当前预期和预测。怡安不能保证其确实会实现其前瞻性声明中披露的计划、意图或预期,您不应过度依赖怡安的前瞻性声明,这些前瞻性声明仅说明截至本文发布之日。
这些前瞻性陈述涉及许多风险、不确定性(其中许多是怡安无法控制的)或其他假设,可能会导致实际结果或表现与这些前瞻性陈述明示或暗示的大不相同。
可能导致实际结果与本10-K表中的前瞻性陈述所暗示的结果不同的因素在本10-K表中的“风险因素”标题和其他部分中有更全面的描述。“风险因素”标题下所述的风险并非详尽无遗。本10-K表格的其他部分描述了可能对怡安的业务、财务状况或经营结果产生不利影响的其他因素。新的风险因素不时出现,无法预测所有这些风险因素,也无法评估所有这些风险因素对怡安业务的影响,或任何因素或因素组合可能导致实际结果与任何前瞻性陈述中包含的结果大不相同的程度。前瞻性陈述并不是业绩的保证。怡安或代表其行事的人士所作的所有前瞻性陈述均受前述警告性声明的明确限制。除非法律要求,否则怡安不承担公开更新或修改任何前瞻性陈述的义务,无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。
第一部分
项目1.业务
概述
自成立以来,怡安一直提供由医生主导、以社区为基础的肿瘤学管理的进步模式。怡安通过帮助其医生驾驭复杂的医疗保健环境,为他们提供自主工作和蓬勃发展的高效平台,最重要的是,提高正在提供的患者护理的质量,从而保护和提升社区肿瘤学。我们是医生和资深医疗保健领导者的联盟,合作确保肿瘤学诊断和治疗在社区环境中的长期成功和可行性。截至2023年12月31日,怡安的平台包括19个州和哥伦比亚特区的32个实践(简称网络实践)。我们强大的平台为肿瘤学实践提供全面的支持、获得收入的途径-使相邻服务多样化和实践管理专业知识,使医生能够为每一位患者提供更好的癌症护理。
我们的使命是提供最好的癌症护理,既负担得起,又靠近患者生活和工作的地方。我们相信,可获得和公平的医疗保健的关键在于社区医疗保健实践的力量,我们致力于缩小癌症护理方面的差距,以确保每个患者都能获得帮助抗击癌症所需的最佳护理。为了实现这一目标,我们在一些人口最稠密的城市以及医疗资源稀缺的农村地区开展了实践。我们提供癌症护理创新,为论坛带来新的治疗方法,并确保获得必要的相邻服务,以提供全面优质的癌症护理,并在社区肿瘤学环境中保持个性化癌症护理的交付。
通过获得加强护理的患者服务,如集中式专业药房、广泛的临床实验室和病理学、以肿瘤专用电子病历系统为基础的完全集成的技术平台,以及护理管理团队和各种经济援助计划,我们的患者在我们的每个诊所都能接受专家癌症护理。
我们为患者提供各种服务,以在整个医疗过程中加强患者护理:高质量和及时的实验室服务,用于常规和专门检测;内部专业和技术病理学,提供完整、准确和及时的病理报告;内部专业药房,提供患者教育、财政援助和全天候患者帮助;以及护理管理支持服务,包括营养指导。
随着医疗保健的未来继续从数量向价值过渡,我们通过确保护理质量高于护理数量并采取患者至上的理念,走在了这一倡议的前沿。通过无缝沟通、协调和患者护理的集成系统以实现更好的健康结果,怡安实践受益于通过实施集中管理服务、流程和技术而减少的支出,这些服务、流程和技术旨在支持有效的决策,如药品和医疗用品的最佳定价。我们的患者从我们的全天候临床护理支持中受益,从而减少了不必要的急诊室就诊和入院,并提高了护理质量。最终,付款人将受益于以更低的成本更高效地提供可与任何医院系统相媲美的高质量、全面的服务。
虽然我们的网络遍布全国,但其临床医生相互连接,并专注于推动变革,不仅是在他们当地的诊所,而且是整个我们的网络。我们的网络实践通过医生咨询委员会联合起来,该委员会充当怡安管理层和我们的网络实践之间的联络人,以便我们随时了解有关我们的网络实践的问题和意见。此外,我们的Network Practice还保持在新发现和发现的前沿,通过药房和治疗委员会为每一位患者扩大和改进癌症治疗选择,该委员会随着先进治疗药物的上市不断更新其处方,并通过参与临床研究确保我们保持在癌症治疗方案的前沿。患者受益于方便地获得我们参与的临床试验,而无需前往大城市或第三级癌症护理机构,以及通过使用分子图谱将患者的癌症与定制治疗相匹配的个性化护理。
我们在一个有弹性的集成技术平台上进行了大量投资,以支持这些做法,其中包括完全集成的电子健康记录以及强大的决策支持工具和分析引擎。我们开发的合规材料确保了一致性和最佳的患者体验,并满足或超过了监察长办公室(OIG)的指导方针。
我们相信,我们在市场上的地位,并与我们的附属提供商一起专注于提升肿瘤学护理的状态,是未来增长的好兆头。我们的专有技术平台支持这一增长,并使Network Practice能够标准化并提供规模化的一致护理。我们相信,我们的模式将支持进入新市场的增长,并使我们能够继续为美国各地的更多患者提供服务。
市场概述
我们的业务专注于照顾有医疗肿瘤学和相关护理需求的成年人和老年人,包括由私营保险公司代表联邦医疗保险和医疗补助服务中心(CMS)运营的联邦医疗保险优势(MA)计划的成员,以及传统的按服务收费(FFS)联邦医疗保险、医疗补助、其他政府医疗保健计划和商业保险人群。
截至2023年12月31日,我们在19个州和哥伦比亚特区的32个业务部门开展了活动。我们还经营着一家获得三重认证的专业药店和一家最先进的临床实验室。根据《2023年社区肿瘤服务全球市场报告》,2027年全球社区肿瘤服务市场规模预计将增长至813.3亿美元,复合年增长率(CAGR)为10.9%。此外,根据BCC Research全球肿瘤药品市场报告,肿瘤药品市场也是怡安服务的一个重要市场,目前是一个价值1770亿美元的行业,预计到2026年将增长到3140亿美元。这一不断扩大的市场为我们提供了在我们的传统、现有市场以及我们新的扩张地区实现增长的巨大机会。
我们的护理模式
自成立以来,我们一直提供以医生为主导、以社区为基础的肿瘤学管理的进步模式。它通过帮助我们的医生驾驭复杂的医疗保健环境来保护和提升社区肿瘤学,为他们提供一个自主工作和蓬勃发展的高效平台,最重要的是,提高正在提供的患者护理的质量。我们的护理模式专注于持续和大规模地提供个性化、循证的护理。我们寻求以更低的成本提供更好的患者结果,并照顾更多我们付款人的患者群体。我们的护理模式以团队为重点,以价值为导向,促进供应商和员工的忠诚和信任文化,带来强劲的临床结果。
●表示,将继续以患者为中心,通过提供富有同情心的肿瘤学和血液学服务,不断支持患者交付结果。
●总裁将始终做正确的事情-致力于个人卓越、问责和正直,遵守最高监管标准,以最道德的方式履行职责,并对行为负责。
●应该尊重他人-培养积极的关系,鼓励思想的多样性,促进团队和客户之间的信任;鼓励健康的辩论和尊重他人的想法和意见;相信天赋、技能和专业知识是最重要的。
●的目标是超越预期-努力在所有事情上提供卓越;在拥抱变化的同时创造超越和超越的护理标准,以支持患者的持续改善。
我们的网络医生实践
我们通过美国肿瘤管理公司有限责任公司(“AOMC”)、美国肿瘤合作伙伴公司(“怡安合作伙伴”)和美国马里兰合作伙伴公司(“马里兰合作伙伴”)之间的管理服务协议(“MSA”)经营我们的医生业务。AOMC是本公司的全资子公司,而怡安合伙公司和马里兰合伙公司则是医生所有。
根据我们的MSA,我们已同意以独家方式担任每个诊所的非医疗职能的经理和管理员,而向患者提供的医疗服务和物品则由医生和其他受雇于诊所或与诊所签订合同的持牌医疗保健提供者提供。根据MSA,AOMC的责任包括但不限于谈判提供者和付款人合同、雇用和补偿决定、账单和收款、提供各自执业业务所需的所有用品和设备以及必要的房地产、代表Aon Partners and Partners订立合同、订立租约、持有执行上述活动的授权书、编制、保存和管理所有会计记录(包括财务报告)、费用支付和所有信息系统/软件的维护。此外,MSA规定,怡安合伙人和马里兰合伙人拥有关于医疗实践的唯一自由裁量权,并应基于其专业判断和患者的最佳利益。MSA还规定,AOMC不会干预怡安合伙人和马里兰合伙人关于其医生和医疗保健专业人员的监督、选择、条款、条件或义务的决定。此外,MSA规定,AOMC提供的服务将符合适用的联邦和州要求,以及适用于医疗实践的任何认可和认证要求。
我们获得管理费,以补偿AOMC提供的服务。管理费由固定和可变两部分组成,分别由AOMC和怡安合伙人或马里兰合伙人每年谈判和商定。商定的管理费的固定数额主要基于AOMC因向怡安合伙人和马里兰医疗诊所的合伙人提供管理和行政服务而产生的费用。管理费的可变部分主要基于怡安合伙公司和马里兰州合伙公司的收藏量及其各自的盈利能力。管理费的可变部分不超过我们业务收集额的10%。根据相关会计指引,怡安合伙人及马里兰州合伙人均被确定为怡安的可变权益实体,或VIE,因为根据MSA,怡安有权指导对怡安合伙人及合伙人的经济表现及盈利能力影响最大的活动(临床决策除外)。我们与怡安合伙人或马里兰合伙人签订的MSA具有五年期限,可自动续签连续五年的期限,除非经双方同意终止,或由一方在另一方重大违约或开始破产或清算事件后单方面终止,或针对一方的政府或司法终止令。
我们的价值主张
我们相信,我们已经为我们的每个患者、提供者和付款人制定了一个令人信服的价值主张。我们寻求通过以下能力提供高质量和低成本的护理服务:
有耐心的
●提供优质的提供者,不断的临床改进,以及临床实验室、专业和技术病理服务、口腔溶瘤药房、护理管理和临床试验准入等辅助服务,为患者护理设定了高标准。
●表示,集中式管理服务的优化使提供商有机会最大限度地为患者服务。
●表示,除了传统的肿瘤学护理外,还注重解决患者的心理和精神健康问题。
●表示,通过参与CMS的肿瘤学护理模式等替代支付模式,实现了真正价值基础护理的交付。
提供者
●拥有强大的文化,基于卓越的临床声誉,以及有吸引力的医生所有权模式,使我们能够在竞争激烈的市场中吸引和留住最好的供应商。
●拥有久经考验的实践管理专业知识,通过提供卓越的行政支持来推动实践增长,包括管理式护理服务、药品采购和收入周期管理,以及为怡安实践推动新患者的同一家门店增长的专有行动手册。
●表示,通过临床实验室、病理学和口腔溶瘤药物等集中式附属机构,可以获得新的收入来源,从而实现业务增长。
●表示,通过与一家主要药品分销商达成优先供应商协议,获得了优惠的药品定价。
●表示,差异化的、以提供商为中心的文化吸引了行业领先的提供商。
根据CMMI(医疗保险和医疗补助创新中心)的医生质量评分为96%。
付款人
●是一支经验丰富、知识渊博的集中式支付者战略和关系团队,负责协调实践,与怡安平台上的所有支付者保持密切关系。
●提出了一套强大的解决方案,为为支付者节省成本的做法提供了一套强大的解决方案,解决了三个成本驱动因素:1)治疗期间药物和诊断的可变使用;2)治疗之间患者健康恶化;以及3)接近生命结束时的无效干预。
●提供优化的管理解决方案,与付款人分享运营效率和成本节约。
我们努力通过持续有效地执行这些活动来增加价值。目标是降低护理成本,以获得相同或更好的临床结果,同时提供卓越的患者体验。
增长战略和机遇
到目前为止,我们通过收购现有业务和收购后这些业务的有机增长实现了快速增长。从2019年到2023年,收入以大约42%的复合年增长率增长。
截至2023年12月31日,我们的业务足迹遍及19个州和哥伦比亚特区,共有32个业务。
我们预计未来将通过收购和在现有实践中实现有机增长,在我们的市场上增加更多受管理的实践。
我们的入市战略重点关注人口趋势、长期顺风和面临定价压力的零散的基于社区的肿瘤学实践,如下所示:
●表示,根据BCC Research,肿瘤药物支出预计将以12%的长期复合年均增长率增长。
●说,最近针对每个患者肿瘤的特定基因组序列量身定做的治疗继续推动肿瘤学市场的增长。
●表示,到2040年,癌症病例数量的增长速度预计将是《临床肿瘤学杂志》人口增长速度的五倍。
●说,肿瘤学服务市场在美国是巨大的,而且极其分散。在美国超过12,000名肿瘤学家中,大约76%的人从事的诊所雇用了1-5名肿瘤学家。
我们已经做好了充分的准备,能够充分利用这一增长机会,因为我们实践了“患者至上”的实践模式,提供了收入多样化的服务,例如我们的内部病理实验室,以及我们的专业药房,该药房可以提供目前市场上96%以上的口服肿瘤溶解药物。我们有多种战略,我们相信可以实现长期增长。
●表示,现有业务中嵌入了显著的增长:随着怡安推动邻近服务的更深层次渗透,以及我们的医生招聘团队招募新医生到已经是怡安网络一部分的诊所,我们现有的医生基础将继续增长。过去两年,我们在企业基础设施方面进行了大量投资,这应该会带来显著的运营杠杆。
●预测了新的服务线增长:新的服务线将推动我们现有医生基础的增长,并吸引新的医生加入网络。最近实施的这类新服务的样本如下:
●表示,2022年12月,我们推出了新的怡安药房MSA模式,将为潜在的怡安实践提供药品管理和点菜服务。
●说:我们正在启动从临床信息学和数据许可订阅中开发的新收入来源。
●正在实施新的合作医疗批准的患者服务,包括主治医生管理(PCM)、过渡期护理管理(中医)和慢性护理管理(CCM)。
●支持参与CMMI和第三方付款人开发的替代支付模式。
●提供了更多的并购机会:我们计划通过收购实现加速增长,对并购采取更积极的方式。进入公开市场使我们能够追求更广泛的并购战略,并打开潜在目标的宇宙。此外,我们更强大的服务产品和交易结构的灵活性将有助于加快我们的并购努力。
●鼓励扩大研究举措:我们相信今天的研究是明天的护理标准,因此,怡安计划扩大我们的国家研究平台。获得社区环境中的尖端临床试验将对肿瘤学研究和药物开发至关重要,怡安实践公司为患者提供获得此类试验的最佳机会。我们提供集中的管理资源和创新的技术解决方案,使美国各地的研究人员和临床地点的数量能够及时和有效地扩大。通过对我们的标准化技术平台的大量投资,怡安保持了与试验赞助商密切合作的能力,以便在我们的网络中及时识别临床试验应计利润的患者。
签约
联邦医疗保险和医疗补助等政府计划是我们附属业务的最大付款人,包括管理的联邦医疗保险和医疗补助计划,根据这些计划,联邦医疗保险和医疗补助与第三方付款人签订合同,为其受益人管理医疗计划。在这些计划下,医生按协商的费率报销,而不是联邦医疗保险费用时间表,付款人是第三方,而不是联邦医疗保险和医疗补助本身。
医生服务的医疗保险报销是基于一个收费表,该收费表通过应用相对价值单位,相对于提供服务所使用的实际资源,确定对特定服务的付款。所使用的资源通过一个换算系数换算成美元报销金额,CMS根据公式每年更新该换算系数。
此外,Medicare根据药物的平均销售价格(“ASP”)加上固定的百分比(经自动减支调整),向在我们诊所管理的肿瘤学药物的提供者报销。我们管理药品采购成本和集中采购数量有限的制造商的能力对我们的成功至关重要。相对于其他供应商,我们几乎所有的药品定价优势都来自数量有限的药品。实施基于ASP的报销减少了我们从制药制造商那里获得的差别定价,这是我们的关键竞争优势之一。
除了传统的FFS安排外,我们继续探索其他几种形式的替代支付模式,包括基于价值的安排。尽管其中许多安排仍然基于基于FFS的方法,但我们的附属提供者有资格根据他们实现肿瘤学的能力获得额外奖金-
具体的临床和其他以护理质量为基础的基准,以及通常基于护理总成本的财政奖励。虽然这些基于价值的替代安排可能不会产生同样多的初始收入,但我们相信,合同模式的灵活性将使我们能够加快向新市场的扩张,同时保留对我们业务的增长和成功至关重要的基于价值的经济。
付款人关系
我们对医生业务很有吸引力,因为我们有能力有效地管理我们网络业务的付款人关系。与许多医疗保健提供者的情况一样,我们的Network Practice向有限数量的付款人收取他们的服务费用。我们通常在各州的基础上管理我们Network Practice的付款人合同,在每个州与相关付款人的当地附属公司签订单独的合同,以确保没有一个当地付款人合同占我们集体收入的大部分。我们的中央支付者战略和关系团队与实践进行协调,并与怡安平台上的所有支付者建立密切的关系。我们的解决方案为支付者提供了独特的成本节约机会,我们优化的收入周期管理功能产生了与支付者共享的运营效率和成本节约。我们相信,这些因素使我们的做法对付款人具有吸引力。我们的Network Practice与许多付款人签订了长期合同,其中包括一些医疗保健领域最大和最受尊敬的公司,包括国歌和联合医疗集团。一般来说,与我们付款人的合同是以基本一致的条款签订的。这些条款包括履约期、报销率和终止条款,这些在行业中是标准的。例如,通常情况下,为了方便起见,我们的许多合同可以在通知期过后由付款人或我们终止。我们的许多付款人合同包括针对某些违规行为的治疗期,在此期间,我们可能会尝试解决任何可能触发付款人终止合同的能力的问题。通常,如果我们失去适用的许可证、破产、失去责任保险、破产、申请破产或获得州或联邦政府当局的排除、暂停或除名,合同可能会立即由付款人终止。我们认为我们与付款人的关系非常牢固。
实践结构、人员配置和网络设计
我们有一套标准的诊所设计和人员配备方法,并不断改进和完善。
管理式诊所平均面积为6200平方英尺,通常每家诊所提供多达30家提供商(医生和高级实践提供商)的服务。我们在诊所规模方面具有灵活性,允许我们在需要的地区建立较小的诊所和兼职人员,以确保Network Practice能够满足现有付款人合同下的患者需求。我们根据地理位置将我们管理的诊所分成不同的地区。我们有运营团队管理我们的市场和地区,使我们能够有效地提高绩效和规模。
竞争
美国医疗行业竞争激烈。我们与为患者和医生提供医疗保健的全国性、地区性和地方性提供商直接竞争。我们的主要竞争对手是传统的社区肿瘤学医生诊所、地方和国家卫生系统以及国家肿瘤学管理服务组织,如美国肿瘤学网络公司和OneOncology,Inc.。与公司类似,美国肿瘤学网络公司和OneOncology,Inc.都提供一个全国性的肿瘤学管理平台,提供诊断、专业药房和临床实验室;然而,我们在管理模式上有别于这些竞争对手。在作为怡安受雇医生加入我们的网络后,我们给予我们的网络医生高度的执业自主权。我们相信,这种结构使我们有别于我们的竞争对手。我们的一些竞争对手可能比我们更有认知度,在各自的社区中更有地位,可能比我们拥有更多的财政和其他资源。与我们的Network Practice相比,竞争对手的肿瘤护理提供商可能还会提供更大的设施或不同的计划或服务,再加上上述因素,可能会导致我们的竞争对手对我们的现有患者、潜在患者和转介来源更具吸引力。我们认为,服务于医疗保健市场的主要竞争因素包括患者体验、医疗质量、健康结果、总医疗成本、品牌认同度和对该品牌的信任。我们相信,在我们所服务的市场中,我们在所有这些因素上都处于有利地位。
政府监管
监管许可、认可和认证
医疗保健行业的参与者被要求遵守联邦、州和地方各级的广泛政府法规。如果我们不遵守适用的法律和法规,我们可能会受到刑事处罚
如果受到民事制裁,我们的提供者可能会被吊销执照,我们可能会失去参加联邦医疗保险、医疗补助和其他政府计划的能力。这些法律和监管标准解决的问题包括:政府项目的许可证、认证和注册;医疗保健的必要性和充分性;医疗设备和服务的质量;医疗和支持人员的资格;操作政策和程序;服务的记账和编码;处理多付款项;提供的护理级别分类;与转诊来源和转介接受者的关系;维护适当的记录;费率设定;建筑规范;环境保护;隐私和安全;互操作性和避免信息封锁;债务回收;网络外服务的余额计费和计费;以及与患者和消费者的沟通。
我们的诊所接受联邦、州和地方当局的定期检查,以确定它们是否符合适用的法规和许可和认证所需的要求。我们的所有诊所和提供者都根据适当的州法律获得许可,并有资格参加联邦医疗保险和医疗补助计划。政府法规可能会发生变化。如果发生这种情况,我们可能不得不改变我们的设施、设备、人员和服务,以便我们的做法保持认证和资格,以参与这些计划。我们相信,我们的做法基本上符合当前的联邦、州和地方法规和标准。我们不能确定负责执行这些法律的政府官员或举报人不会断言我们违反了这些法律,或者法院会以与我们的解释一致的方式解释这些法规或条例。
国家医药企业实践与费用分割法
一些州,包括我们开展业务的州,禁止无证人员或商业实体,包括公司,雇用医生。这些禁令通常被称为对“企业行医”的禁令,其主要目的是保护医生的独立医疗判断不受企业利润动机的影响。各州的企业实践医学理论各不相同,可以在州法律法规、判例法和州总检察长意见中找到。但在几乎所有(如果不是所有的话)州,医生通常都被允许通过专业公司或专业有限责任公司行医,这些公司将他们的所有权限制为仅限于有执照的医生。
一些州,包括我们开展业务的州,也通过了法律,禁止与医生和无照人员或商业实体的“费用分担”安排。对违反企业行医行为和费用拆分限制的可能制裁包括吊销医生执照、民事和刑事处罚以及解除业务安排。这些法律因州而异,往往含糊其辞,在某些情况下,很少得到法院或监管机构的解释。
为了遵守这些不同的州法律和原则,与执业医生建立业务关系的非许可实体通常会使用管理服务模式。在这种结构中,成立了一个专业公司或有限责任公司,拥有100%的医生所有权。这些医生拥有的实体与管理服务组织签订合同,在考虑到商业上合理的、公平的市场价值费用的情况下向专业实体提供管理和其他服务。医生所有的实体雇用或与所有执业的有执照的临床人员签订合同,如医生和高级执业医师。管理服务组织雇用所有非临床人员,他们将向医生拥有的实体提供行政和业务服务,如财务管理、账单和收款、人力资源、办公场所管理等。医生拥有的实体通常从其产生的专业收入中支付执业的所有临床补偿、福利和医疗事故保险费用。另一方面,管理事务组织将为这些做法招致所有其他费用,这些费用将由其管理费支付。最终结果是,医生拥有的实体保持对实践的临床方面的控制--保持关于患者护理的独立的专业判断--而管理服务组织管理医生拥有的实体的后台职能。怡安采用了这样一种公认的模式,以遵守与怡安运营所在州的公司实践和费用拆分法律相关的州法规。
医疗欺诈和滥用法律
我们受到许多联邦和州医疗监管法律的约束,这些法律限制了医疗行业的某些商业行为。这些法律包括但不限于联邦和州反回扣、自我推荐、虚假索赔和其他医疗欺诈和滥用法律。
联邦反回扣法规,或AKS,禁止明知和故意提供、支付、招揽或收受任何贿赂、回扣、回扣或其他转介个人的报酬,以换取命令,
租赁、购买或推荐、安排或诱导推荐个人,或订购、购买或租赁任何联邦医疗保健计划(如Medicare和Medicaid)涵盖的全部或部分项目或服务。法院对这一法规进行了广泛的解释,并认为,如果薪酬的一个目的是产生推荐,即使有其他合法目的,也是违反AKS的。此外,个人或实体不需要实际了解法规或违反法规的具体意图即可实施违规。
联邦医生自我推荐法,即斯塔克法,除有限的例外情况外,禁止医生将Medicare或Medicaid患者转介到一个实体,以提供某些指定的健康服务,或DHS,如果医生或该医生的直系亲属与该实体有直接或间接的经济关系(包括所有权利益或补偿安排),并禁止该实体向Medicare或Medicaid收取此类DHS的费用。
联邦虚假索赔法案,或FCA,对故意向政府提交虚假或欺诈性付款申请或故意做出或导致做出虚假陈述以获得虚假索赔的个人或实体施加民事和刑事责任,包括Qui Tam或举报人诉讼。根据《边境保护法》,有许多潜在的责任基础。政府利用FCA起诉联邦医疗保险和其他政府医疗保健计划欺诈,如编码错误、为未提供的服务收费,以及提供医疗上不必要的或质量不合格的护理。此外,政府可以断言,就FCA而言,包括因违反AKS或Stark法律而产生的物品或服务的索赔构成虚假或欺诈性索赔。
《民事货币处罚法》,除其他事项外,禁止个人或实体向联邦医疗保健计划受益人提供报酬,如果该个人或实体知道或应该知道可能影响受益人订购或接受特定提供者的医疗保健项目或服务。如果我们或我们的网络雇佣或与被排除在政府医疗保健计划之外的任何个人或实体签订合同,以提供在此类计划下可能付款的项目或服务,我们也可能受到法律规定的民事罚款和其他制裁。
1996年的《健康保险可转移性和责任法案》(HIPAA)还制定了联邦刑事法规,其中禁止明知和故意执行或试图执行诈骗任何医疗福利计划(包括私人第三方付款人)的计划,以及明知和故意伪造、隐瞒或掩盖重大事实,或就医疗福利、项目或服务的交付或付款做出任何重大虚假、虚构或欺诈性陈述。与AKS类似,个人或实体不需要实际了解法规或违反法规的具体意图即可实施违规。
我们开展业务的几个州也通过了类似的欺诈和滥用法律,如上所述。这些法律的范围和对它们的解释因州而异,由州法院和监管当局执行,各自拥有广泛的自由裁量权。一些州的欺诈和滥用法律适用于任何付款人报销的物品或服务,包括患者和商业保险公司,而不仅仅是那些由联邦资助的医疗计划报销的物品或服务。
这些领域的法律法规是复杂的、不断变化的,往往受到不同的解释。因此,不能保证政府当局会发现我们或我们的网络实践遵守适用于我们业务的所有此类法律和法规。此外,由于这些法律的广泛性以及可用法定例外和安全港的范围有限,我们或我们的Network Practice所从事的一些业务活动可能会受到其中一项或多项法律的挑战,包括但不限于患者援助计划,这些计划免除或减少患者为提供给他们的服务支付共同赔付、共同保险或可扣除金额的义务,如果他们满足某些财务需求标准的话。如果我们或我们的Network Practice的运营被发现违反了任何此类法律或任何其他适用的政府法规,我们可能会受到重大处罚,包括但不限于行政、民事和刑事处罚、损害赔偿、罚款、返还、削减或重组运营、诚信监督和报告义务、合同损害、被排除在联邦和州医疗保健计划之外以及监禁。此外,任何针对我们或我们的Network Practice违反这些法律或法规的行为,即使成功地进行了辩护,也可能导致我们招致巨额法律费用,转移我们管理层对业务运营的注意力,并导致负面宣传,或者因此而对我们的业务、运营结果、财务状况、现金流和声誉造成实质性的不利影响。
医疗改革
我们的收入依赖于医疗保健行业,可能会受到医疗保健支出、报销和政策变化的影响。例如,2010年颁布的《平价医疗法案》(ACA)对医疗保健的提供和报销方式进行了重大改变,并增加了美国未参保和参保不足人口获得医疗保险福利的机会。自颁布以来,ACA的某些方面一直受到司法、行政和国会的挑战。
2021年6月17日,美国最高法院驳回了几个州对ACA提出的最新司法挑战,但没有具体裁决ACA的合宪性。在最高法院做出裁决之前,总裁·拜登发布了一项行政命令,启动了从2021年2月15日到2021年8月15日的特殊投保期,目的是通过ACA市场获得医疗保险。行政命令还指示某些政府机构审查和重新考虑限制获得医疗保健的现有政策和规则。目前尚不清楚国会颁布或拜登政府实施的医疗改革措施(如果有的话)将如何影响我们的业务。
自ACA颁布以来,还提出并通过了其他立法修改。这些变化包括从2013年开始,除2020年5月1日至2022年3月31日暂停支付外,每个财年向提供商支付的联邦医疗保险总额减少2%,并将一直有效到2030年。根据目前的立法,除非国会采取额外行动,否则从2022年4月1日至2022年6月30日,联邦医疗保险支出的实际降幅从1%到本次自动减支的最后一个财年的最高3%不等。2013年1月,《2012年美国纳税人救济法》签署成为法律,其中包括进一步减少了对包括医院、成像中心和癌症治疗中心在内的几类提供者的医疗保险支付,并将政府追回向提供者多付款项的诉讼时效从三年延长到五年。新的法律可能会导致联邦医疗保险和其他医疗保健资金的进一步减少,这可能会对消费者对我们的产品和服务的需求和负担能力以及我们的财务运营结果产生实质性的不利影响。可能影响我们业务的其他变化包括新计划的扩大,例如根据2015年联邦医疗保险访问和芯片重新授权法案(MACRA)为医生的绩效计划支付联邦医疗保险(Medicare Payment),这在2019年首次影响了医生的支付。目前,尚不清楚联邦医疗保险质量支付计划的引入将如何影响医生的整体报销。2022年8月16日签署成为法律的2022年通胀降低法案(IRA)也包含一些条款,旨在限制或降低联邦医疗保险计划下的药品价格,减少联邦医疗保险处方药福利下受益人的自付支出,以及扩大对个人根据ACA获得私人医疗保险的补贴。虽然IRA的这些条款不直接适用于像我们的Network Practice这样的医疗保健提供商,但我们正在继续评估IRA可能对我们的业务产生的潜在影响(如果有的话)。
《21世纪治愈法案》(简称《治愈法案》)于2016年12月签署成为法律,其中包括与数据互操作性、信息屏蔽和患者访问相关的条款。2020年5月,HHS国家卫生信息技术协调员办公室(ONC)和CMS发布了Cures Act最终规则,旨在澄清Cures Act中有关互操作性和信息阻止的条款,其中包括有关信息阻止的要求,对ONC的健康IT认证计划的更改,以及CMS监管的付款人通过标准化的患者访问和提供商目录应用程序编程接口(API)提供相关索赔/护理数据和提供商目录信息的要求,这些接口连接到提供商电子健康记录系统(EHR)。最终规则将改变医疗保健提供者、医疗IT开发人员、医疗信息交换/医疗信息网络或HIE/HIN以及医疗计划共享患者信息的方式,并对医疗行业参与者提出重大要求。例如,于2021年4月5日生效的最终规则禁止医疗保健提供者、经过认证的健康IT的健康IT开发人员以及HIE/HINS从事可能干扰、阻止、实质上阻止或以其他方式阻止访问、交换或使用电子健康信息或EHI的做法,也称为“信息屏蔽”。为了进一步支持EHI的获取和交换,最终规则确定了8项“合理和必要的活动”,作为信息阻止活动的例外,只要满足特定条件。任何不遵守这些规则的行为都可能对我们的业务、运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。
联邦和州一级的其他改革努力的潜在影响也存在不确定性。例如,一些国会议员提出了扩大政府支持的保险覆盖范围的措施,包括建议扩大联邦资助的保险计划的覆盖范围,作为私人保险的替代方案,或建立单一付款人制度(这种改革通常被称为“全民医疗保险”)。一些州已经实施或正在考虑诸如个人健康保险授权和公共健康保险选择等措施。其他举措和提议,包括那些旨在提高价格透明度和网络外收费的举措和提议,可能会影响价格以及医疗保健提供者、保险公司和患者之间的关系。例如,《无意外法案》要求供应商
在患者计划接受项目或服务之前,向投保患者的健康计划发送预期费用的善意估计,包括账单和诊断代码。
HIPAA管理简化以及隐私和安全要求
1996年的《健康保险可携带性和责任法案》(HIPAA)要求对以电子方式提交或接收的医疗索赔和支付交易使用统一的电子数据传输标准。这些规定旨在鼓励医疗保健行业的电子商务。美国卫生与公众服务部(HHS)建立了电子数据传输标准和代码集,所有医疗保健提供者在以电子方式提交或接收某些医疗保健交易时必须使用这些标准和代码集,并发布了操作规则,以促进每项标准化电子交易的统一实施。HIPAA还要求每个提供商使用国家提供商标识符。
根据HIPAA的要求,HHS发布了隐私和安全法规,对个人可识别健康相关信息的使用和披露进行了广泛的监管,并要求涵盖的实体,包括健康计划和大多数医疗保健提供者,实施行政、物理和技术做法,以保护以电子方式维护或传输的个人可识别健康信息的安全。商业伙伴(为承保实体或代表承保实体处理受保护的健康信息的实体)对违反条例适用规定的行为负有直接责任。此外,如果商业伙伴被发现是覆盖实体的代理人,则覆盖实体可能会因为业务伙伴违反HIPAA而受到处罚。我们已经制定并利用了HIPAA合规计划,作为我们遵守HIPAA隐私和安全要求的努力的一部分。我们正在进行的遵守隐私法规和安全法规的努力已经并将继续给我们带来巨大的成本。
承保实体必须毫不拖延地向受影响的个人报告未受保护的受保护健康信息的违规行为,但不得超过承保实体或其代理人发现违规行为的60天。还必须通知卫生和公众服务部,在某些涉及大规模违规的情况下,还必须通知媒体。HHS被要求在其网站上公布一份报告涉及500人以上的违规行为的所有覆盖实体的名单。不受保护的受保护健康信息的所有未经许可的使用或披露均被推定为违规,除非所涵盖的实体或业务伙伴确定该信息被泄露的可能性很低。各种州法律法规还可能要求我们在涉及个人身份信息的数据泄露事件中通知受影响的个人。
违反HIPAA隐私和安全条例可能会导致刑事处罚,每一次违规都会受到实质性的民事处罚。民事处罚每年都会根据消费者物价指数的更新进行调整。要求HHS执行合规性审计。除了HHS的执法外,州总检察长有权提起民事诉讼,寻求禁令或损害赔偿,以回应违反HIPAA隐私和安全法规的行为,这些法规威胁到州居民的隐私。卫生和公众服务部可以通过非正式手段解决违反HIPAA的问题,例如允许覆盖实体实施纠正行动计划,但卫生和公众服务部有权直接采取行动施加罚款,并被要求对故意疏忽造成的违规行为进行处罚。我们还受到任何联邦或州隐私相关法律的约束,这些法律比HIPAA下发布的隐私法规更具限制性。这些法律各不相同,可能会施加额外的惩罚,并使我们受到额外的隐私和安全限制。例如,联邦贸易委员会利用其消费者保护权发起执法行动,以应对数据泄露。此外,各州已经颁布了关于消费者和其他个人信息的隐私和安全的新法律和法规,其他州正在考虑。在我们受到此类要求的范围内,这些法律和法规往往具有深远的影响,可能会受到监管机构执法优先事项的修订和变化的要求和更新,可能需要我们修改我们的数据处理做法和政策,可能需要我们产生大量成本和开支来遵守,并可能使我们的业务面临潜在责任增加的风险。这些法律和法规往往规定了对违规行为的民事处罚,以及对数据泄露行为的私人诉权,这可能会增加数据泄露诉讼的可能性或影响。我们或与我们合作的第三方未能或被认为未能遵守这些数据保护、隐私和安全或消费者保护法律和法规,可能会导致执法行动,包括罚款和责任、损害索赔、声誉损害以及对我们的业务、财务状况和运营结果的其他不利影响。
知识产权
由于我们拥有多个有效的商标注册,未能保护我们的知识产权资产可能会对我们的业务产生重大不利影响;然而,仅就任何一个商标或服务商标的损失而言,不会对公司整体产生重大不利影响。
法律诉讼
我们可能会不时收到州监管机构、州医疗补助欺诈控制单位、金融中介机构、CMS、美国司法部和其他政府实体关于各种联邦医疗保险和医疗补助问题的询问或传票。此外,在我们的正常业务过程中,我们可能会受到其他索赔和诉讼的影响,包括与账单实践和我们实践中慈善护理政策的管理有关的诉讼和索赔。根据目前所知,管理层并不认为因未决法律、监管及政府事宜(包括本文所述事项)而产生的或有亏损会对本公司的综合财务状况或流动资金造成重大不利影响。
保险
作为我们为患者提供肿瘤护理的业务的一部分,我们可能会受到法律诉讼,要求我们承担责任。为承保因诊所及医疗服务提供者的业务而引起的索偿,我们维持专业的医疗事故责任保险及一般责任保险,其理赔金额超过我们自行投保的金额,而我们相信该等金额足以应付我们的业务。我们还为因其性质或金额而不在我们其他保单范围内的索赔提供总括责任保险。然而,我们的保险覆盖范围不包括针对我们的所有索赔,或者可能无法继续以合理的成本为我们提供维持足够保险水平的保险。
员工与人力资本资源
截至2023年12月31日,我们雇佣了大约1,525名员工,其中包括大约206名医生和高级实践提供者,他们是我们通过医生拥有的子公司怡安合伙人和马里兰州合伙人雇用的。我们的员工中没有一个由工会或集体谈判协议的一方代表。我们认为我们与员工的关系很好。
医疗保健行业,特别是肿瘤护理行业,目前正面临劳动力挑战,这已成为医疗保健提供者的一个重大运营问题。多管齐下的方法,包括员工留任奖金、市场薪酬调整、延续年度奖金、具有竞争力的附带福利(包括获得健全的医疗保险和退休计划),有助于增加我们的供应商和员工的留住。我们相信,这些努力将有助于我们获得新诊所并保留现有诊所的能力。由于上述挑战和其他因素,我们的做法,与许多其他医疗保健提供者一样,经历了劳动力成本的上升。我们可能需要继续提高工资和福利,以招聘和留住医疗保健提供者。
环境问题
我们受许多联邦、州和地方环境法律、规则和法规的约束,这些法律、规则和法规管理着我们对医疗废物的处置,以及我们对危险和有毒物质的使用、储存、运输和处置。此外,我们可能会受到气候变化的影响,如果气候变化导致恶劣天气条件或其他干扰影响我们设施所在的社区,或对一般经济条件产生不利影响,包括我们设施所在的社区。目前,我们遵守环境法律要求,包括与气候变化有关的法律要求,对我们的资本支出、财务业绩或运营没有实质性影响。然而,由于气候变化或我们目前无法预测的其他环境发展,未来可能会出现事态发展。
属性
我们的主要公司办公室位于佛罗里达州的迈尔斯堡,我们在那里租赁了大约9500平方英尺的办公空间,2030年到期。我们使用这一设施进行管理、账单和收款、技术和开发以及专业服务。我们相信,我们的设施足以满足我们在不久的将来的需要,如果需要的话,我们将提供适当的额外空间,以满足我们业务的任何此类扩展。
根据经营租约,我们租赁了所有用于我们的执业地点和行政设施的87处物业。截至2023年12月31日,我们在华盛顿、爱达荷州、内华达州、亚利桑那州、爱荷华州、密苏里州、阿肯色州、路易斯安那州、密歇根州、印第安纳州、俄亥俄州、马里兰州、弗吉尼亚州、佛罗里达州、北卡罗来纳州、南卡罗来纳州、佐治亚州、德克萨斯州和哥伦比亚特区拥有租约。一般来说,我们的租赁是“净”租赁,这要求我们支付所有的保险、税收、维护和水电费。我们打算将场地出租给任何新的练习场。我们的典型做法平均占地5800平方英尺。
附加信息
我们受1934年证券交易法(经修订)的报告和信息要求的约束,因此有义务在适用的情况下向美国证券交易委员会提交或提供年度、季度和当前报告、委托书和其他信息。我们将这些文件和其他信息以电子方式存档或提供给美国证券交易委员会后,在合理可行的范围内尽快在我们的网站(https://investors.aoncology.com))上免费提供。我们网站上的信息不构成报告的一部分。此外,美国证券交易委员会还维护一个网站(http://www.sec.gov)),其中包含我们的年度、季度和当前报告、委托书和信息声明,以及我们以电子方式提交给美国证券交易委员会或向美国证券交易委员会提供的其他信息。
第1A项。风险因素
风险因素摘要
以下摘要重点介绍了可能对我们的业务、财务状况或运营结果产生不利影响的一些主要风险。这一总结并不完整,下面总结的风险并不是我们面临的唯一风险。您应该阅读此摘要以及下面包含的全面和完整的风险因素讨论:
与我们的商业和工业有关的风险
•我们需要与Network Practice签订合同并建立合作伙伴关系,以执行我们的增长战略。
•我们的网络实践主要依赖于第三方付款人的报销,这可能会导致报销过程中的延迟、拒绝或不确定性。
•我们很大一部分收入来自有限数量的健康保险和医疗集团公司。
•我们很大一部分收入来自有限数量的网络实践。
•我们已发现我们对财务报告的内部控制存在重大弱点,如果我们不能纠正这些重大弱点,投资者对我们业务的信心和怡安普通股的价值可能会受到不利影响。
•怡安PNC的贷款及其相关的限制性契约可能会对我们的财务状况产生不利影响,并将限制我们筹集资金的能力。
•怡安PNC的贷款使我们面临利率风险,这可能会导致我们的偿债义务显著增加,并可能限制我们有效地为债务进行再融资的能力。
•大流行、流行病或传染病的爆发可能会对我们的业务造成不利影响。
•我们必须能够吸引和留住高素质的医生、医疗专业人员和其他人员,以及新的患者和获得新的付款人合同,以发展我们的业务。
•我们面临着与估计根据网络实践确认的收入金额相关的风险
与健康计划的风险协议。
•降低政府报销费率或改变政府医疗保健计划的管理规则可能会产生实质性的不利影响。
•我们的业务可能会受到医疗改革和其他政府计划变化的不利影响。
•患者付款人组合的变化以及计划间整合可能导致的报销率下降可能会影响我们的业务。
•我们面临着来自其他医疗服务提供商的激烈竞争。
•对医生和护士的竞争、合格人员的短缺或其他因素可能会增加我们的劳动力成本。
•我们的网络实践必须提供始终如一的高质量护理。
•我们的业务可能会受到供应价格上涨和短缺的不利影响。
•我们依赖的第三方信息技术系统可能会受到中断和数据泄露的影响。
•我们可能会面临法律程序和诉讼。
•一些司法管辖区禁止怡安与医生签订竞业禁止协议。
•当前和未来的收购可能会消耗大量资源,可能不会成功,并可能使我们承担不可预见的责任。
•我们需要保护我们的商业秘密、专有技术和其他专有和内部开发的信息的机密性。
•有关管理式医疗保健行业的负面宣传通常会对我们的运营或业务结果产生不利影响。
•我们的设施可能会受到天气和其他我们无法控制的因素的负面影响。
•我们对有价证券的投资受到某些风险的影响,这些风险可能会影响我们的整体财务状况、经营结果或现金流。
•通货膨胀可能会大幅增加我们的成本,从而对我们产生不利影响。
与监管环境相关的风险
•我们依赖与我们的网络实践的关系来提供医疗服务。
•我们管理的诊所和在此类诊所提供专业服务的Network Practice可能会受到医疗责任索赔的影响。
•财务会计准则委员会(“FASB”)的会计准则变更使我们面临风险。
•我们管理的诊所和我们的网络实践可能会受到第三方付款人的审计。
•我们受到广泛的欺诈、浪费和滥用法律的约束。
•我们面临与失去监管许可证、许可和/或认证地位相关的风险。
•我们面临与适用的数据互操作性和信息阻止规则相关的风险。
•我们面临与实际或预期未能遵守适用的数据保护、隐私和安全、广告和消费者保护法律、法规、标准和其他要求有关的风险。
•我们受制于管理我们业务的联邦、州和地方法律法规。
•我们受适用的税收法律和法规的约束。
与上市公司经营有关的风险
•作为一家上市公司的要求,包括对我们的财务和管理系统保持足够的内部控制,可能会使我们的资源紧张,并转移管理层的注意力。
•我们A类普通股的交易价格可能会波动,购买我们A类普通股的人可能会遭受重大损失。
•我们组织文件中的反收购条款可能会推迟或阻止控制权的变更。
•我们的宪章指定特拉华州衡平法院为我们的股东可能提起的某些类型的诉讼和诉讼的唯一和独家论坛。
与我们的普通股和认股权证相关的风险
•出售注册转售的证券以及未来在公开市场出售大量我们的证券(包括在行使我们的认股权证时可发行的A类普通股的股票、我们B类普通股的转换或我们A系列优先股的转换),或认为可能发生此类出售,可能会导致我们证券的市场价格大幅下跌。
•某些现有股东以低于此类股票当前交易价格的价格购买了我们的股票,并可能在当前交易价格的基础上获得正回报率。其他投资者和股东可能不会经历类似的回报率。
•由于我们预计在可预见的未来不会支付任何现金股息,资本增值(如果有的话)将是您唯一的收益来源。
•我们证券的市场可能无法持续,这将对我们证券的流动性和价格产生不利影响。
•纳斯达克可能会将我们的证券从其交易所退市,这可能会限制投资者交易我们的证券的能力,并使我们受到额外的交易限制。
•我们的认股权证可能永远不会在钱里,它们可能到期时一文不值。
•我们可以在未到期的公共认股权证行使之前,在对权证持有人不利的时间赎回,从而使权证变得一文不值。
•购买怡安A类普通股的认股权证可予行使,这可能会增加未来有资格在公开市场转售的股份数量,并导致对我们股东的稀释。
•我们未来发行债券或发行股权证券可能会对A类普通股的市场价格产生不利影响,或以其他方式稀释所有其他股东的权益。
•如果证券分析师没有发表研究报告,或者如果证券分析师或其他第三方发表了不准确或不利的研究报告,A类普通股的价格可能会下跌。
•我们可能会受到证券诉讼的影响,这是昂贵的,可能会转移管理层的注意力。
风险因素
除本报告中包含的其他信息外,您还应仔细考虑以下风险因素,包括题为“关于前瞻性陈述的告诫”一节所述事项。下面描述的风险因素揭示了重大风险和其他风险,并不是为了详尽无遗,也不是我们面临的唯一风险。我们目前不知道或我们目前认为不重要的其他风险,或由于业务普遍存在而未被识别的风险,也可能对我们的业务、财务状况、经营业绩和未来的现金流产生重大不利影响。以下讨论应与我们的合并财务报表和合并财务报表附注以及我们向美国证券交易委员会提交的其他公开文件一起阅读。
与我们的业务相关的风险 和行业
为了执行我们的增长战略,我们将需要收购肿瘤学实践和附属护理提供者(“网络实践”)。我们的增长能力取决于多个因素,包括我们是否有能力获得癌症患者护理服务的转介、确定要收购的适当医生业务、与此类额外的Network Practice签订合同、获得租赁、确定要收购的适当设施、在拟议的时间表和预算内完成新设施的内部建设,以及雇用和保留员工,包括但不限于与Network Practice有关联的医生。我们不能保证我们会成功地推行我们的增长战略。
我们的增长战略涉及许多风险和不确定因素,包括:
•我们和我们的Network Practice可能无法以我们可以接受的条款或根本不能成功地与当地付款人签订合同。此外,我们还与其他医疗保健组织争夺付款人关系,其中许多组织可能比我们拥有更多的资源。由于医疗保健行业正在进行的整合,这种竞争可能会加剧,这可能会增加我们寻求此类机会的成本。患者也可能选择合同价格比我们能够谈判的价格更具竞争力的供应商;
•我们将需要更多的资本和资源,以获得更多的网络实践;
•我们不能保证我们将能够与我们的网络实践保持关系;
•通过我们的网络实践,我们可能无法招募或保留足够数量的新患者来执行我们的增长战略,并且我们可能会产生招募新患者的大量成本,并且我们可能无法招募足够数量的新患者来抵消这些成本;
•我们可能无法与足够数量的医生和其他工作人员签约,也可能无法将我们的员工,特别是我们的医务人员纳入我们的护理模式;
•我们的网络实践可能不符合我们的确切业务模式,这可能会影响他们的盈利能力,进而影响我们的盈利能力;
•当我们将业务扩展到新的州时,我们可能被要求遵守可能与我们目前所在的州不同的法律和法规;
•我们可能无法轻松监控和跟踪我们所在州的州和地方法律的变化,这可能会增加我们的法律风险;以及
•根据当地市场的性质,我们可能无法在我们进入的每个当地市场实施我们的商业模式,这可能会对我们的收入和财务状况产生负面影响。
不能保证我们将能够成功地利用增长机会,这可能会对我们的商业模式、收入、运营结果和财务状况产生负面影响。
我们的网络实践主要依赖于第三方付款人的报销,以及个人的付款,这可能会导致报销过程中的延误、拒绝或不确定性。
报销过程很复杂,可能会涉及长时间的延误。虽然我们在Network Practice向患者提供服务时确认收入,但我们的Network Practice在收到相关付款时可能会不时遇到延迟。此外,第三方付款人可以根据患者不符合承保资格、某些金额在计划承保范围内不能报销、所提供的服务不是医疗上必要的或需要额外的证明文件而拒绝全部或部分报销请求。追溯调整可能会改变从第三方付款人那里实现的金额。我们的Network Practice受到此类付款人的审计,包括政府对我们的Medicare和Medicaid索赔的审计,如果发现我们错误地获得了报销,可能会被要求偿还这些付款人。偿还过程中的延迟和不确定性可能会对应收账款产生不利影响,增加收款的整体成本,并导致我们产生与筹集资金相关的额外成本。第三方付款人也越来越注重控制医疗成本,这种努力,包括对报销政策的任何修订,可能会进一步复杂化和推迟我们的Network Practice的报销申请。
此外,某些患者受到健康计划的覆盖,该计划要求患者通过支付自付费用或免赔额来支付自己的部分医疗费用。我们的Network Practice可能无法收取与这些属于患者经济责任的付款相关的全部金额,或者在医生向未投保的个人提供服务的情况下。在法律允许的范围内,第三方付款人不承保的金额是个别患者的义务,我们的Network Practice可能不会获得全部或部分付款。从第三方付款人转移到单个患者身上的任何成本增加,包括由于患者的高免赔额计划导致的,都会增加我们的收集成本并减少整体收集,我们可能无法通过足够的收入来抵消这些额外成本。
为了应对新冠肺炎疫情,负责管理联邦医疗保险计划的联邦机构联邦医疗保险和医疗补助服务中心(CMS)对联邦医疗保险为远程医疗就诊支付费用的方式做出了几项改变,其中许多改变放宽了以前的要求,包括对提供者和患者的站点要求、远程医疗模式要求和其他要求。由于新冠肺炎大流行,许多司法管辖区也放宽了适用于远程医疗的州法律,特别是许可证要求。目前尚不清楚,这些变化中的哪些将永久保留,哪些将在新冠肺炎大流行后被取消。如果法规改变以限制我们的Network Practice通过远程医疗模式提供护理的能力,我们的财务状况和运营结果可能会受到不利影响。
我们很大一部分收入来自有限数量的健康保险和医疗集团公司。这些付款人可以采取行动,删除、排除、延迟或以其他方式阻止将我们的网络实践纳入其提供商网络。
我们的业务依赖于与我们的Network Practice签约为患者提供服务的集中数量的付款人。我们通常以州为基础管理我们Network Practice的付款人合同,在每个州与相关付款人的当地附属公司签订单独的合同,以确保没有一个地方付款人合同占我们集体收入的大部分。我们相信,我们Network Practice的大部分收入将继续来自有限数量的主要付款人,这些付款人可能会在发生某些事件时终止与我们的Network Practice或其认可的个人Network Practice医生的合同。突然失去我们网络业务的任何付款人,或重新谈判我们的网络业务的任何付款人合同,都可能对我们的运营业绩产生不利影响。在正常业务过程中,我们与付款人就我们的Network Practice提供的服务和Network Practice的付款人协议条款进行积极的讨论和重新谈判。随着付款人的业务对市场动态和财务压力做出反应,以及付款人就其所从事的业务范围和所参与的计划做出战略性业务决策时,某些付款人可能会寻求重新谈判或终止其与我们的Network Practice的协议。这些讨论可能导致原始付款人合同所设想的费用减少和服务范围的改变,从而可能对我们的收入、业务和前景产生负面影响。
由于我们的Network Practice很大一部分收入依赖于有限数量的付款人,因此我们依赖这些付款人的信誉。付款人要承担一系列风险,包括减少
政府项目的付款率,高于预期的医疗保健成本,以及在进入新的业务线时财务结果缺乏可预测性,特别是在高危人群中。如果我们Network Practice付款人的财务状况下降,我们的财务业绩可能会受到影响。如果我们的Network Practice的一个或多个付款人宣布破产、被宣布资不抵债或受到州或联邦法律或法规的限制,不能继续部分或全部业务,这可能会对我们的持续收入、应收账款的可收回性、我们的坏账准备金和我们的净收入产生不利影响。
尽管我们的Network Practice与许多付款人签订了长期合同,但这些合同可能会因各种原因而在到期前终止,例如监管环境的变化以及我们的Network Practice和关联提供商的表现不佳,但受某些条件的限制。某些付款人合同可在某些事件发生后立即终止。如果我们的Network Practice丢失适用的许可证、破产、失去责任保险或获得州或联邦政府当局的排除、暂停或除名,某些付款人合同可能会立即被付款人终止。此外,如果付款人失去适用的许可证、破产、失去责任保险、资不抵债、申请破产或受到州或联邦政府当局的排除、暂停或除名,Network Practice与该付款人的合同可能实际上被终止。此外,如果Network Practice破产或申请破产,某些付款人合同可能会立即终止。如果与Network Practice付款人的任何合同终止,Network Practice可能无法收回终止合同下的所有到期费用,这可能会对我们的经营业绩产生不利影响。
我们很大一部分收入来自有限数量的网络业务。如果我们顶级网络实践的业务出现意外中断,或者这些网络实践终止了与我们的合同,我们的收入可能会下降。
在截至2023年12月31日的财年中,我们的十大网络实践创造了大约67.3%的收入。这些网络实践的意外中断可能会对我们的收入产生重大不利影响。此外,当我们与我们的Network Practice签订长期合同时,在某些情况和条件下,任何一方都可以终止合同。网络业务没有义务在初始合同期满后续签合同。此外,我们的网络实践可能会在续订时协商对我们不太有利的条款,这可能会减少我们从这些条款中获得的收入。如果我们的十大Network Practice终止合同,决定不续签合同,或者以不太优惠的条款或较低的费用水平续签合同,我们的收入可能会大幅下降,或者我们未来的增长可能会受到限制。
怡安发现其财务报告内部控制存在重大缺陷。如果怡安无法弥补这些重大弱点,或发现未来存在更多重大弱点,或未能保持对财务报告的有效内部控制,怡安可能无法准确或及时地报告其财务状况或经营业绩,这可能会对投资者对怡安业务和怡安普通股价值的信心造成不利影响。
作为一家上市公司,怡安将被要求由管理层提交一份关于我们财务报告内部控制有效性的报告,从我们的第二份Form 10-K年度报告开始。如果怡安不能对财务报告建立或维持适当的内部控制,或不能及时或充分合规地实施这些额外要求,可能会导致合并财务报表中的重大错报、未能及时履行报告义务、合规成本增加,以及使怡安面临不利的监管后果,所有这些都可能对投资者对怡安的信心和怡安普通股的价值产生不利影响。
截至2023年12月31日,我国财务报告内部控制存在重大薄弱环节。重大缺陷是指财务报告的内部控制存在缺陷或缺陷的组合,使得怡安的年度或中期财务报表的重大错报有合理的可能性无法及时防止或发现。
怡安发现的重大弱点如下:
•该公司没有设计和维护与其财务报告要求相称的有效控制环境。具体地说,本公司缺乏足够的资源:(I)具备适当水平的会计知识、培训和经验,以便及时和准确地适当分析、记录和披露会计事项,以及(Ii)具备适当水平的知识和经验,以建立
有效的流程和控制。此外,由于缺乏足够的资源,无法始终如一地确立适当的权力和责任,以实现其财务报告目标,除其他外,财务和会计职能的职责分工不足就是明证。
•公司没有有效地设计和维持有效的控制措施,以应对重大错报的风险。具体地说,现有控制措施的变化或新控制措施的实施不足以应对财务报告重大错报风险的变化。
这些重大弱点导致了以下其他重大弱点:
•公司没有设计和维护有效的控制措施来识别、分析、核算和披露非常规、不寻常或复杂的交易。具体地说,该公司没有设计和维护控制措施,以说明其业务组合、资产收购、临床试验协议和关联方交易。
•本公司没有设计和维持与期末财务报告程序相关的有效控制,包括设计和维持正式的会计政策、程序和控制,以实现完整和准确的财务会计、报告和披露。此外,公司没有设计和保持对账户调节和日记帐分录的准备和审查的控制,包括保持适当的职责分工。
•公司没有设计和维护有效的控制措施,以实现对应计负债的完整、准确和及时的会计处理。
•本公司没有设计和维护有效的控制措施,以实现完整、准确和及时的收入和应收账款会计处理。具体地说,公司没有设计和维护对输入、假设和计算的控制,以制定我们的合同津贴。
•该公司并未为与编制财务报表有关的信息系统设计和维护有效的信息技术(“IT”)一般控制。具体地说,公司没有设计和维护:(I)程序变更管理控制,以确保程序和数据更改得到适当的识别、测试、授权和实施;(Ii)用户访问控制,以确保适当的职责分工,并充分限制用户和适当人员的特权访问;(Iii)计算机操作控制,以确保对数据的处理和传输以及数据备份和恢复进行监控;以及(Iv)程序开发控制,以确保新软件开发得到适当的测试、授权和实施。
由于上述重大缺陷,公司先前发布的截至2020年12月31日的财务报表以及截至2021年12月31日的年度的财务报表进行了修订,并对公司截至2021年12月31日的财务报表进行了审计调整,这些调整涉及物业和设备内租赁改进的摊销、非控制权益、应计负债、运营费用和相关财务披露。该公司还对截至2022年9月30日的9个月期间发布的简明综合中期财务报表进行了修订,这些报表涉及有价证券、现金和现金等价物、患者服务收入、净额、患者应收账款、净额、应计其他和收入成本。此外,这些重大弱点可能导致对上述账户余额或披露的进一步错报,从而导致年度或中期合并财务报表的重大错报,而这是无法预防或发现的。
本公司正在设计和实施措施,旨在改善我们对财务报告的内部控制,并纠正导致重大弱点的控制缺陷。
该公司的补救措施正在进行中,包括:
•通过聘请美国证券交易委员会报告经理,公司增强了会计部门的技术能力,并打算寻找更多机会,进一步扩大其全职会计领导团队。此外,每当需要特定的技术会计能力时,公司将继续利用第三方顾问满足其技术会计需求;
•管理层继续加强对不寻常、非常规或复杂交易的审查程序。这些改进措施包括,但不限于,酌情让非财务人员(如法律或业务人员)参与,以核查此类交易的有效性和适当的会计处理;
•2023年,管理层与拥有重要财务报告和内部控制专业知识的外部顾问合作,对公司财务报告内部控制的设计进行了广泛的审查。这项审查包括查明内部控制缺陷,并针对已查明的每一缺陷制定相应的补救计划。查明的这些内部控制缺陷和相应的补救计划包括但不限于:改进财务结算和报告程序,核算与收入确认有关的合同津贴,查明关联方交易,及时编制与应计负债有关的质量估计数;
•管理层正在通过审查在对公司财务报告目标具有重要意义的每个IT应用程序进行的定期用户访问审查期间执行的权限和配置文件来更好地了解系统功能,并打算随后使用适当的权限重新配置配置文件,以更好地与工作职责保持一致并实施职责分工;
•该公司通过引入由适当资格的个人进行的更多层次的独立审查,并提高适用于各种期末活动和财务结果分析的审查的准确性和及时性,包括日记帐分录、账户对账、收入确认和应计负债,从而加强了其财务结算程序。此外,公司正在制定审查标准的证据,以一致地应用于未来的各种期末控制活动,从而要求控制所有者更好地正式记录这些控制的操作;以及
•该公司在变更管理、用户访问权限的审查和更新、对批处理作业和数据备份的控制以及程序开发审批和测试方面设计并实施了广泛的ITGC。在2024年,该公司打算通过在其IT应用程序基础上更统一地应用对其财务报告目标具有重要意义的密码参数要求,以及通过提高对这些系统的定期用户访问审查的准确性,来继续改善其ITGC环境。
怡安已开始修复其已查明的重大弱点,如上所述。在管理层完成上述流程和控制措施的设计和实施,并且控制措施运行了足够的一段时间,以及通过测试得出结论认为新实施和增强的控制措施正在有效运行之前,这些重大弱点将不会被视为得到补救。目前,怡安无法预测此类努力的成功与否,也无法预测未来对补救努力的评估结果。由于业务、人员、IT系统和应用程序或其他因素的变化,怡安目前的控制以及它开发的任何新控制可能会变得不够充分。如果怡安未能弥补其现有的重大弱点或在财务报告内部控制方面发现新的重大弱点,如果无法及时遵守萨班斯-奥克斯利法案第404条的要求,或者如果无法得出其财务报告内部控制有效的结论,则可能无法防止或及时发现怡安财务报表的重大错报,投资者可能对怡安财务报告的准确性和完整性失去信心,怡安A类普通股的市场价格可能受到负面影响。
我们的服务集中在某些地理区域和人口中,这使我们面临当地福利成本、报销率、竞争和经济条件方面的不利变化。
我们的服务集中在美国的某些地理区域。因此,医疗保健或其他福利成本或报销率的不利变化,或我们运营所在州或我们网络业务集中的任何其他地理区域未来竞争加剧,都可能对我们的运营结果产生不成比例的不利影响。此外,我们网络业务的很大一部分业务在地理上的集中可能会使它们更容易受到事件的影响,例如爆发类似新冠肺炎的大流行。
怡安PNC的贷款及其相关的限制性契约可能会对我们的财务状况产生不利影响,并将限制我们筹集资金的能力。
2021年4月30日,我们与PNC银行全国协会(PNC)签订了怡安PNC贷款。怡安PNC贷款包含各种限制性和金融契约,包括对负债、杠杆率的限制,限制了我们的以下能力:(I)产生债务,但不包括(A)与怡安PNC贷款相关的债务,或(B)在正常业务过程中,(Ii)允许对我们的财产进行任何留置权或产权负担,但PNC普遍允许的或管理怡安PNC贷款的协议中具体列举的除外;(Iii)(A)购买或赎回我们的任何会员权益,(B)声明或支付任何股息或为任何此类目的预留任何资金,购买或赎回任何其他债务,(D)借出或垫付任何资金,或(E)偿还任何联属公司的任何贷款或垫款,上述每项贷款或垫款除外,根据怡安PNC贷款明确允许,(Iv)与任何借款人合并或合并,或将我们的所有或基本上所有资产(无论是在一次交易或一系列交易中)转让、转让、租赁或以其他方式处置给任何个人或实体,(V)未经事先书面同意,对任何借款人的姓名、身份、除非符合某些其他要求,包括透过股本收购只能由怡安的附属公司持有,否则(Vi)收购另一项业务(透过资产或股权)。根据惯例的例外和排除,我们在怡安PNC贷款项下的义务由我们几乎所有资产的完善、优先担保权益担保,包括我们的知识产权和我们在我们全资子公司中直接或间接持有的股权所有权权益,但不包括与医疗服务相关的某些资产。遵守这些公约和我们的债务将导致以下情况,这可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生实质性的不利影响:
•要求我们将相当大一部分现金和现金等价物用于支付债务的利息和本金,这将减少可用于营运资本、资本支出、产品开发努力和其他一般公司目的的金额;
•迫使我们遵守限制我们活动的负面公约,包括对处置、合并或收购、侵犯我们的知识产权、产生债务或留置权、支付股息、进行投资和从事某些其他商业交易的限制;
•限制我们在规划或应对业务和行业变化方面的灵活性;
•使我们处于竞争劣势,与我们的竞争对手相比,后者的债务更少,或者竞争对手的债务相当,利率更优惠;
•限制我们为营运资本、资本支出、研发努力、收购、偿债要求、执行我们的业务战略和其他目的而借入额外金额的能力,并以其他方式限制我们的融资选择。
此外,由于贷款人的利益可能与我们以及我们的股东的利益不同,我们可能无法从事对我们的股东有利的交易或其他活动。管理怡安PNC贷款的协议下的条款可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
偿还我们的债务需要大量的现金。我们偿还债务本金、支付利息或为债务再融资的能力取决于我们未来的表现,而未来的表现受到经济、金融、竞争和其他我们无法控制的因素的影响。我们的业务可能不会从未来的运营中产生足以偿还债务的现金流。如果我们无法产生现金流,我们可能被要求采用一个或多个替代方案,例如重组债务或以对我们不利或高度稀释的条款获得额外融资。我们对债务进行再融资的能力将取决于资本市场和我们在寻求为债务进行再融资时的财务状况。我们无力偿还债务可能会对我们的财务状况和经营结果产生实质性的不利影响。
不遵守怡安PNC贷款的条件可能会导致违约。怡安PNC贷款的违约事件包括(其中包括)未能支付怡安PNC贷款项下的任何到期金额。如果吾等未能遵守吾等负债下的任何契约,并无法获得豁免或修订,贷款人可能会加速吾等的未偿债务,并就担保吾等未偿债务的抵押品行使权利,而上述每项措施均可能对吾等的业务、财务状况及经营业绩造成不利影响。
这些事件中的任何一项都可能对我们的业务、财务状况和经营结果产生实质性的不利影响。
怡安PNC的贷款使我们面临利率风险,这可能导致我们的偿债义务大幅增加,并可能限制我们在债务到期时有效地为债务进行再融资的能力。
怡安PNC贷款项下的借款以浮动利率计息,使我们面临利率风险。如果利率上升,而我们不对这种浮动利率进行对冲,我们对浮动利率债务的偿债义务将增加,即使借款金额保持不变,这将对我们的净收入和运营现金流产生负面影响,包括可用于偿还债务的现金。
此外,我们在债务到期日之前为部分债务进行再融资的能力取决于能否以我们能够提供的利率获得新的融资。虽然我们相信我们目前有足够的现金流来偿还目前适用于我们债务的利率,但如果利率继续大幅上升,我们可能无法维持来自经营活动的现金流水平,足以满足我们在该上升利率下的偿债责任。
类似于新冠肺炎的爆发或此类疫情的持续,在美国或全球范围内发生的大流行、流行病或传染病的爆发,可能会对我们的业务、财务状况、运营结果和增长产生不利影响。
如果在美国或全世界发生大流行、流行病或传染病的爆发,我们的业务可能会受到不利影响。
如果在美国或世界各地发生的大流行、流行病或传染病的爆发对我们的业务和财务业绩产生不利影响,它还可能增加本“风险因素”部分描述的许多其他风险,包括但不限于与网络攻击和安全漏洞、第三方造成的中断或延误有关的风险,或我们筹集额外资本或产生足够现金流以履行我们现有债务或扩大业务所需的能力。
如果我们无法吸引新患者并获得新的付款人合同,我们的收入增长将受到不利影响。
为了增加我们的收入,我们的业务战略是扩大我们网络中的肿瘤诊所和附属医生的数量。为了支持这种增长,我们必须继续赢得新的合同,并保留或增加与付款人的现有合同。我们的网络实践面临着来自其他肿瘤学提供商的竞争。如果我们的Network Practice无法让潜在的付款人和患者相信我们基于价值的系统的好处,或者如果潜在或现有的付款人和患者更喜欢我们竞争对手的护理提供者模式,我们可能无法有效地实施我们的增长战略,这取决于我们是否有能力为我们的Network Practice吸引新的患者转介和付款人。Network Practice无法获得新的付款人协议和患者转介,并无法保留现有付款人和患者,这将损害我们执行增长战略的能力,并可能对我们的业务运营和财务状况产生重大不利影响。
我们面临着与估计Network Practice与健康计划协议下确认的收入金额相关的风险,如果我们对收入的估计存在重大不准确,可能会影响我们确认收入的时间和金额,或者对我们的业务、运营结果、财务状况和现金流产生重大不利影响。
估计在报告期内根据Network Practice与健康计划的协议确认的收入金额存在重大风险,我们可能无法准确估计此类收入金额。由于正在进行的保险覆盖范围变化、地理覆盖范围的差异、对合同覆盖范围的不同解释以及其他付款人问题,例如确保适当的文件,计费和收取过程很复杂。确定适用于患者的主要和次要覆盖范围,以及每月发生的患者覆盖范围的变化,需要复杂的、资源密集型的过程。在确定福利的正确协调方面存在错误,可能会导致向付款人退款。与联邦医疗保险和医疗补助计划相关的收入还需要估计与主要政府付款人未支付的金额相关的风险,这些金额最终将从支付第二次保险的其他政府计划、患者的商业健康计划第二次保险或患者中收取。在提供服务后,收款、退款和付款人退款通常会持续长达三年或更长时间。如果我们对收入的估计存在重大不准确,可能会影响我们确认收入的时间和金额,并对我们的业务、运营业绩、财务状况和现金流产生重大不利影响。
降低政府报销率或改变政府医疗保健计划的管理规则可能会对我们的财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
我们的网络实践直接从联邦医疗保险获得了很大一部分收入。此外,许多私人付款人的报销费率基于公布的Medicare费率,或者在Medicare Advantage的情况下,他们自己为我们的Network Practice提供的服务由Medicare报销。
因此,我们的运营结果在一定程度上取决于政府对联邦医疗保险计划的资助水平,特别是联邦医疗保险优势计划。任何限制或降低Medicare Advantage或一般Medicare报销水平的变化,例如减少或限制计划下的报销金额或费率、计划资金的减少、在资金不足的情况下扩大福利、取消某些福利的承保范围或取消计划下特定个人或治疗的承保范围,都可能对我们的业务、运营结果、财务状况和现金流产生实质性的不利影响。
联邦医疗保险计划及其报销费率和规则经常发生变化。这些变化包括法律和法规变化、费率调整(包括追溯调整)、行政或行政命令以及政府资金限制,所有这些都可能对Medicare向我们的Network Practice报销患者护理服务的费率产生重大不利影响。预算压力经常导致联邦政府降低或限制联邦医疗保险下的报销费率。实施这些措施和其他类型的措施,在过去和将来都可能导致我们的收入和营业利润率大幅下降。
此外,CMS经常改变管理联邦医疗保险计划的规则,包括那些管理报销的规则。可能对我们的业务产生负面影响的变化包括:
•对差饷或缴费基数作出行政或立法上的改变;
•对医疗保险将为其提供报销的服务或提供者类型的限制;
•改变患者评估和/或确定付款水平的方法;
•减少或取消年增长率;或
•受益人应支付的共同付款或免赔额的增加。
报销率或报销网络业务提供的服务范围的任何减少都可能对我们的财务状况和运营结果产生重大不利影响,甚至导致报销率不足以支付我们的运营费用。此外,政府在向我们的Network Practice支付Medicare或Medicaid报销款项方面的任何延误或违约,或有资格享受此类计划的患者的任何减少,都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
我们无法预测医疗改革和政府项目的其他变化可能对我们的业务、财务状况或运营结果产生的影响。
医疗改革立法以及医疗行业和医疗支出的其他变化的影响目前尚不清楚,但可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。我们的收入依赖于医疗行业,可能会受到医疗支出、报销和政策变化的影响。医疗保健行业受到不断变化的政治、监管和其他影响。例如,2010年颁布的《平价医疗法案》对医疗保健的提供和报销方式进行了重大改变,并增加了美国未参保和参保不足人口获得医疗保险福利的机会。
自颁布以来,ACA的某些方面一直受到司法、行政和国会的挑战。2021年6月17日,美国最高法院驳回了几个州对ACA提出的最新司法挑战,但没有具体裁决ACA的合宪性。在最高法院做出裁决之前,总裁·拜登发布了一项行政命令,启动了从2021年2月15日到2021年8月15日的特殊投保期,目的是通过ACA市场获得医疗保险。行政命令还指示某些政府机构审查和重新考虑限制获得医疗保健的现有政策和规则。目前尚不清楚国会颁布或拜登政府实施的医疗改革措施(如果有的话)将如何影响我们的业务。
自ACA颁布以来,还提出并通过了其他立法修改。这些变化包括从2013年开始,向提供者支付的联邦医疗保险每财年总计减少2%,并将继续
有效期至2030年,但从2020年5月1日至2022年3月31日暂时停职除外。根据目前的立法,除非国会采取额外行动,否则从2022年4月1日至2022年6月30日,联邦医疗保险支出的实际降幅从1%到本次自动减支的最后一个财年的最高3%不等。2013年1月,《2012年美国纳税人救济法》签署成为法律,其中包括进一步减少了对包括医院、成像中心和癌症治疗中心在内的几类提供者的医疗保险支付,并将政府追回向提供者多付款项的诉讼时效从三年延长到五年。新的法律可能会导致联邦医疗保险和其他医疗保健资金的进一步减少,这可能会对消费者对我们的产品和服务的需求和负担能力以及我们的财务运营结果产生实质性的不利影响。可能影响我们业务的其他变化包括新计划的扩大,例如根据2015年联邦医疗保险访问和芯片重新授权法案(MACRA)为医生的绩效计划支付联邦医疗保险(Medicare Payment),这在2019年首次影响了医生的支付。目前,尚不清楚联邦医疗保险质量支付计划的引入将如何影响医生的整体报销。2022年8月16日签署成为法律的2022年通胀降低法案(IRA)也包含一些条款,旨在限制或降低联邦医疗保险计划下的药品价格,减少联邦医疗保险处方药福利下受益人的自付支出,以及扩大对个人根据ACA获得私人医疗保险的补贴。虽然IRA的这些条款不直接适用于像我们的Network Practice这样的医疗保健提供商,但我们正在继续评估IRA可能对我们的业务产生的潜在影响(如果有的话)。
监管环境的这种变化也可能导致我们的付款人组合发生变化,这可能会影响我们的运营和收入。此外,ACA的某些条款授权自愿示范项目,其中包括为急诊、住院医院服务、医生服务和医院护理的急性发作后服务制定捆绑付款。
此外,ACA可能会普遍增加医疗成本,从而对支付者产生不利影响,这可能会对行业产生影响,并可能影响我们的业务和收入,因为支付者寻求通过降低其他领域的成本来抵消这些增加。ACA未来修正案的不确定性,以及改革医疗保健和政府保险计划的新立法提案,以及美国管理医疗保健的趋势,可能会导致对我们服务的需求和价格下降。我们预计未来将采取更多的州和联邦医疗改革措施,其中任何一项都可能限制联邦和州政府以及其他第三方付款人为医疗产品和服务支付的金额,这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
患者支付者组合的变化以及计划间整合可能导致的报销率下降可能会对我们的收入和运营结果产生不利影响。
我们的Network Practice为患者提供的服务所获得的金额由许多因素决定,包括患者的付款人组合以及患者计划使用的报销方法和费率。患者服务收入包括我们的Network Practice持有的按服务收费协议。在按服务付费的安排下,我们的Network Practice在提供服务时直接向付款人收取费用。在截至2023年12月31日的一年中,患者服务收入几乎占了我们总收入的全部。我们网络业务的收费安排数量大幅减少,可能会对我们的收入和运营结果产生不利影响。
医疗保健行业也经历了整合的趋势,鉴于其市场份额,具有显著议价能力的支付者更少,但更多。付款人的付款是协商费率的结果。基于重新谈判,这些费率可能会下降,而且较大的支付者有很大的讨价还价能力,可以与医疗保健提供者谈判更高的折扣费用安排。因此,支付者越来越多地要求折扣的费用结构,或者要求医疗保健提供者承担与通过按人头计算协议提供的护理支付相关的全部或部分财务风险。
我们面临着来自其他医疗服务提供商的激烈竞争。我们未能充分竞争可能会对我们的业务产生不利影响。
我们和我们的网络业务直接与为患者和医生提供医疗保健的全国性、地区性和地方性提供商竞争。目前还有许多其他公司和个人提供医疗服务,其中许多公司和个人的经营时间更长和/或拥有更多的资源。其他公司未来可能会进入医疗保健行业,分流我们的部分或全部业务。如果我们扩展到其他地区,我们预计竞争可能会基于许多因素而发生变化,包括当地市场上竞争的肿瘤护理机构的数量和类型
这些设施提供的服务的范围、我们Network Practice在为患者提供优质护理方面的声誉、Network Practice医务人员的承诺和专业知识、我们提供的本地服务和社区计划、每个地区的护理成本,以及我们设施的外观、位置、年限和状况。如果我们不能将病人吸引到我们管理的诊所,我们的收入和盈利能力将受到不利影响。我们的一些竞争对手可能比我们更有认知度,在各自的社区中更有地位,可能比我们拥有更多的财政和其他资源。与我们的Network Practice相比,竞争对手的肿瘤护理提供商可能还会提供更大的设施或不同的计划或服务,再加上上述因素,可能会导致我们的竞争对手对我们的现有患者、潜在患者和转介来源更具吸引力。此外,虽然我们为我们管理的诊所的日常资本支出进行预算,以保持它们在各自市场的竞争力,但如果竞争力量导致这些支出在未来增加,我们的财务状况可能会受到负面影响。此外,我们与政府和私人第三方付款人的关系不是排他性的,我们的竞争对手已经或可能寻求与这些付款人建立关系,以服务于他们的承保患者。此外,随着我们扩展到新的地理区域,我们可能会遇到在这种新地理区域的社区中具有更强关系或认知度的竞争对手,这可能会使这些竞争对手在获得新患者方面具有优势。个人医生、医生团体和其他医疗保健行业领域的公司,包括与我们的Network Practice签订了合同的公司,以及其中一些拥有更多财务、营销和人力资源的公司,可能会成为提供医疗保健服务的竞争对手,这种竞争可能会对我们的业务运营和财务状况产生实质性的不利影响。
对医生和护士的竞争、合格人员短缺或其他因素可能会增加我们的劳动力成本,并对我们的收入、盈利能力和现金流产生不利影响。
我们的运营有赖于我们Network Practice的医生和临床人员的努力、能力和经验。我们在吸引医生、护士和医务人员支持我们的托管诊所、招聘和保留负责我们每个托管诊所的日常运营的合格管理和支持人员以及与我们每个市场的付款人签订合同的网络实践方面,与其他医疗保健提供商(主要是医院和其他肿瘤学业务)展开竞争。在一些市场,缺乏临床人员已成为所有医疗保健提供者面临的重大运营问题。这种短缺可能需要我们和我们的网络业务继续提高工资和福利,以征聘和留住合格人员,或签订合同聘用更昂贵的临时人员。我们还依赖于我们运营的每个市场的半熟练和非熟练工人的可用劳动力池。
如果我们的劳动力成本增加,我们可能无法提高费率来抵消这些增加的成本。由于我们收入的很大一部分是固定的、预期的付款,我们转嫁增加的劳动力成本的能力是有限的。特别是,如果劳动力成本的年增长率大于我们从联邦医疗保险更新的年度消费者价格指数篮子净值,我们的运营结果和现金流可能会受到不利影响。我们管理的诊所未来可能发生的任何工会活动都可能导致劳动力成本增加。联邦劳动法的某些拟议变化以及国家劳动关系委员会对其选举程序的修改可能会增加员工试图成立工会的可能性。尽管我们的员工或我们Network Practice的员工目前都没有代表集体谈判协议,但如果我们的员工基础中有相当大一部分人加入工会,我们的劳动力成本可能会大幅增加。我们未能为我们的网络实践招聘和保留合格的管理和医疗人员,或未能控制我们的集体劳动力成本,可能会对我们的业务、前景、运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。
由于对合格人才的竞争非常激烈,我们可能无法吸引和留住执行业务策略和增长计划所需的高技能员工。
为了执行我们的增长计划,我们和我们的网络业务必须吸引和留住高素质的人员。对高素质人才的竞争非常激烈,特别是对提供肿瘤护理服务经验丰富的医生和其他医疗专业人员。我们和我们的网络实践经常遇到招聘和留住具有适当资质的员工的困难,我们预计还会继续遇到这种困难。我们与之竞争的许多公司和医疗保健提供者拥有比我们更多的资源。如果我们和我们的Network Practice从竞争对手或其他公司或医疗保健提供者雇用员工,他们的前员工可能会试图断言这些雇主或我们违反了某些法律义务,导致我们的时间和资源被转移。
随着我们成为一家更成熟的公司,我们可能会发现我们的招聘工作更具挑战性。通过股票期权和其他股权奖励或其他薪酬提供的吸引、留住和激励员工的激励措施
安排,可能不会像过去那样有效。因此,我们可能无法继续吸引和留住合格的人员。我们的招聘工作也可能受到法律法规的限制,比如限制性的移民法,以及对旅行或签证的限制。如果我们不能吸引新的员工,或者不能留住和激励现有的员工,我们的业务和未来的增长前景可能会受到损害。
如果我们的Network Practice及其附属医生无法提供始终如一的高质量护理,我们的业务将受到不利影响。
我们的业务依赖于我们的Network Practice和与之相关的医生为患者提供高质量的护理。特别是,吸引和留住患者和患者转介的能力取决于提供符合或超过患者和付款人期望的成本效益、高质量的患者护理。我们依赖第三方来满足某些患者的护理需求。如果我们、我们的Network Practice或与之相关的医生未能提供满足患者和付款人期望的服务,我们可能难以保留或扩大患者基础,这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
我们预计,随着我们通过网络实践扩大业务和追求服务的新生活,高质量患者体验的重要性将会增加。任何未能保持高质量的患者体验,或市场认为我们没有保持高质量的护理,都可能损害我们的声誉和我们增加服务生命数量的能力,以及我们的业务、运营结果和财务状况。此外,随着我们管理的诊所中网络实践服务的生命数量的增加,我们将需要招聘更多的人员来提供大规模的高质量护理。如果我们、我们的Network Practice或与之相关的医生无法提供此类护理,我们的业务、运营结果、财务状况和声誉可能会受到损害。
如果我们的某些供应商不能满足我们的需求,如果供应出现实质性价格上涨,如果我们购买的药品得不到报销或得到足够的报销,或者如果我们无法有效地获得新技术或高级产品,这可能会对我们的网络实践有效地提供我们提供的服务的能力产生负面影响,并可能对我们的业务、运营结果、财务状况和现金流产生重大不利影响。
如果我们的供应商不能满足我们Network Practice对其供应的产品的需求,包括产品召回、短缺或纠纷,并且无法找到足够的替代来源,如果我们的Network Practice从这些供应商那里经历了我们无法缓解的价格大幅上涨,或者如果我们Network Practice购买的一些药品没有得到商业或政府付款人的报销或没有得到充分的报销,这可能会对我们的业务、运营结果、财务状况和现金流产生重大不利影响。此外,与我们提供的服务至关重要的产品相关的技术可能会受到新的发展的影响,这可能会导致更好的产品。如果我们不能以经济高效的方式获得优质产品,或者供应商不能满足我们对此类产品的要求,我们和我们的网络实践可能会面临患者自然减员和其他负面后果,这可能会对我们的业务、运营结果、财务状况和现金流产生实质性的不利影响。
我们依赖我们的信息技术系统,以及我们的第三方供应商、承包商和顾问的系统,这些系统的任何故障或重大中断、安全漏洞或数据丢失都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
我们的业务依赖于维护有效的信息系统以及我们用于服务患者、支持我们的护理团队和运营我们的业务的数据的完整性和及时性。由于我们收集和管理的数据量很大,系统中的硬件故障或错误可能会导致数据丢失或损坏,或导致我们收集的信息不完整或包含我们的合作伙伴认为重要的不准确信息。如果我们的数据因欺诈或其他错误而被发现不准确或不可靠,或者如果我们或我们聘用的任何第三方服务提供商未能有效维护信息系统和数据完整性,我们可能会经历运营中断,可能会影响患者和护理团队,并阻碍我们提供服务、留住和吸引患者、为服务制定适当的定价、管理患者风险概况、建立准备金、及时准确地报告财务结果和维护监管合规等能力。
我们的资讯科技策略和执行对我们的持续成功至为重要。我们必须继续投资于长期解决方案,使我们能够预测患者的需求和期望,改善患者体验,在市场中发挥差异化作用,并防范网络安全风险和威胁。我们相信,我们的成功在很大程度上取决于维持现有技术系统的有效性,并继续提供和加强技术系统,以符合成本效益和资源效益的方式支持我们的业务流程。渐增
监管和立法改革将对我们的信息技术基础设施提出更多要求,这可能会直接影响与我们的战略举措相关的其他项目的可用资源。此外,最近患者更多地参与医疗保健的趋势需要新的和增强的技术,包括更复杂的移动设备应用程序。技术之间的互联互通正变得越来越重要。我们还必须开发新的系统,以满足当前的市场标准,并与信息处理技术、不断发展的行业和监管标准以及患者需求的持续变化保持同步。如果不这样做,可能会带来合规挑战,并阻碍我们以具有竞争力的方式提供服务的能力。此外,由于系统开发项目本质上是长期的,它们可能比预期的完成成本更高,并且在完成时可能不会提供预期的好处。
危及我们的机密或个人信息以及我们和我们的第三方服务提供商的信息技术系统的机密性、完整性和可用性的安全事件可能是由于网络攻击、计算机恶意软件、病毒、社会工程(包括鱼叉式网络钓鱼和勒索软件攻击)、凭据填充、供应链攻击、个人或黑客团体和复杂组织(包括国家赞助的组织)的努力、我们的人员错误或不当行为,以及我们和我们的第三方服务提供商所依赖的软件或系统中的安全漏洞造成的。随着网络犯罪分子使用的技术不断变化,对我们的信息技术系统或基础设施或我们的第三方服务提供商的系统或基础设施的中断、网络攻击或其他安全漏洞可能会在很长一段时间内无法被发现,并可能导致我们的员工、代表、客户、供应商、消费者和/或其他第三方数据,包括敏感或机密数据、个人信息和/或知识产权被窃取、转移、未经授权访问、披露、修改、误用、丢失或破坏。我们和我们的某些服务提供商不时受到网络攻击和安全事件的影响,我们不能保证我们的安全努力将防止我们或我们的第三方服务提供商的信息技术系统被破坏或崩溃。虽然我们不相信我们迄今经历过任何重大的系统故障、事故或安全漏洞,但如果我们因我们的信息技术系统(包括我们的第三方服务提供商)的漏洞而遭受与健康相关的重大损失或其他个人或机密信息的泄露,我们可能会遭受声誉、竞争和/或业务损害,产生重大成本,并受到政府调查、诉讼、罚款和/或损害,这可能会对我们的业务、前景、运营业绩、财务状况和/或现金流产生重大不利影响。此外,虽然我们维持网络保险,可能有助于为这些类型的事件提供保险,但我们不能向您保证,我们的保险将足以支付与这些事件相关的成本和责任。此外,如果我们不能有效地投资、改进和妥善维护我们的信息技术和其他业务系统的不间断运行和数据完整性,可能会对我们的运营结果、财务状况和现金流产生不利影响。
我们可能会面临法律程序和诉讼,包括知识产权和隐私纠纷,这些纠纷的辩护成本很高,可能会对我们的业务和运营结果造成实质性损害。
在正常业务过程中,我们和我们的Network Practice可能是诉讼和法律程序的一方。这些问题往往代价高昂,而且会对正常的商业运营造成干扰。我们可能面临有关数据隐私、安全、劳动和就业、消费者保护和知识产权侵权的指控、诉讼和监管询问、审计和调查,包括与隐私、专利、宣传、商标、版权和其他权利有关的索赔。我们还可能面临与我们的收购、证券发行或商业实践相关的指控或诉讼,包括公开披露我们的业务。诉讼和监管程序可能会旷日持久、代价高昂,结果也很难预测。其中某些事项可能包括对巨额或不确定数额的损害赔偿的投机性索赔,并包括对强制令救济的索赔。此外,我们的诉讼费用可能会很高。与诉讼或任何此类法律程序有关的不利结果可能会导致巨额和解费用或判决、处罚和罚款,或者要求我们修改服务或要求我们停止为某些患者或地区提供服务,所有这些都可能对我们的地理扩张和收入增长产生负面影响。我们的网络实践还可能受到定期审计,这可能会增加我们的合规成本,并可能要求我们改变我们的业务实践,这可能会对我们的收入增长产生负面影响。管理法律程序、诉讼和审计,即使我们取得了有利的结果,也是耗时的,并转移了管理层和我们的附属供应商对我们业务的注意力。
监管程序、诉讼、索赔和审计的结果不能肯定地预测,确定未决诉讼和其他法律、监管和审计事项的准备金需要重大判断。不能保证我们的预期将被证明是正确的,即使这些问题以有利于我们的方式解决,或者没有重大的现金和解,这些问题以及提起诉讼或解决它们所需的时间和资源可能会损害我们的声誉、业务、财务状况、运营结果和我们普通股的市场价格。
此外,我们的业务使我们的Network Practice和关联提供商面临潜在的医疗过失、专业疏忽或其他相关行为或索赔,这些行为或索赔是医疗保健服务提供所固有的。无论是否有正当理由,这些索赔都可能导致我们产生巨额成本,并可能对我们的财务资源造成重大压力,转移管理层和关联提供商对我们核心业务的注意力,损害我们的声誉,并对我们的网络实践吸引和留住患者的能力产生不利影响,任何这些都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
尽管我们为我们的Network Practice和关联提供商提供专业责任保险,但对他们的索赔可能会超出我们保单的承保范围。即使保险单承保任何专业责任损失,我们的责任也可能超出我们的保险范围。超过适用保险范围的专业责任索赔可能会对我们的集体业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。此外,针对我们的Network Practice和关联提供商提出的任何专业责任索赔,无论是否具有可取之处,都可能导致我们的专业责任保险费增加。保险范围的成本各不相同,可能很难获得,特别是与网络安全有关的保险范围,我们不能保证我们未来能够以我们可以接受的条款或根本不能接受的条款代表我们的网络实践和附属提供商获得保险范围。如果保险和索赔成本增加,那么我们的集体收益可能会下降。
一些司法管辖区禁止Network Practice与医生签订竞业禁止协议,适用于某些医生和其他临床雇员的其他竞业禁止协议和限制性契约可能无法执行。
Network Practice与许多州的医生和其他卫生专业人员签订了雇佣合同。其中一些合同包括条款,禁止这些医生和其他卫生专业人员在我们与他们的合同期限内和之后与我们竞争。管辖竞业禁止协议和其他形式的限制性契约的法律因州而异。一些司法管辖区禁止我们的Network Practice与我们的专业人员使用竞业禁止契约。其他州不愿严格执行适用于医生和其他医疗保健专业人员的竞业禁止协议和限制性公约。不能保证我们的Network Practice与医生和其他健康专业人员相关的竞业禁止协议在某些州受到挑战时会被强制执行。在这种情况下,我们的Network Practice将无法阻止我们以前受雇于Network Practice的医生和其他健康专业人员与我们竞争,可能会导致我们的一些患者流失。
当前和未来的收购可能会消耗大量资源,可能不会成功,并可能使我们承担不可预见的责任。
作为我们增长战略的一部分,我们可能会收购肿瘤学和其他医生实践和服务。这些收购可能涉及大量现金支出、债务产生、额外的运营损失和支出以及合规风险,这些风险可能会对我们的财务状况和运营结果产生重大不利影响。我们可能无法将被收购的业务成功整合到我们和我们的网络实践中,因此,我们可能无法从收购中实现预期的好处。这些收购可能会导致难以将收购的运营、技术和人员整合到我们的业务中。这些困难可能会从我们现有的业务中转移大量的财务、运营和管理资源,并使实现我们的运营和战略目标变得更加困难。我们和我们的网络实践可能无法留住通过这些收购获得的员工或患者,这可能会对整合工作产生负面影响。如果随后确定商誉或其他收购的无形资产减值,从而导致未来期间的减值费用,这些收购也可能对我们的运营业绩产生负面影响。
此外,这些收购涉及的风险包括:被收购业务的表现不符合预期;我们可能对被收购业务的不可预见的财务或业务责任承担责任,包括未能遵守适用的医疗法规的责任;与收购相关的预期协同效应将无法实现;关于被收购业务的价值、优势和劣势的商业判断将被证明是不正确的,这可能对我们的财务状况和运营结果产生重大不利影响。
如果我们不能保护我们的商业秘密、技术诀窍和其他专有和内部开发的信息的机密性,我们的技术价值可能会受到不利影响。
我们可能无法充分保护我们的商业秘密、技术诀窍和其他内部开发的信息。尽管我们采取合理措施保护这些内部开发的信息和技术,但我们的员工、顾问和其他各方(包括独立承包商和与我们有业务往来的公司)可能会无意或故意将我们的信息或技术泄露给竞争对手。执行关于第三方非法披露或获取并使用我们内部开发的任何信息或技术的指控是困难、昂贵和耗时的,结果是不可预测的。我们在一定程度上依赖于与我们开展业务的员工、独立承包商、顾问和公司签订的保密、保密和发明转让协议,以保护我们内部开发的信息。这些协议可能不是自动执行的,或者它们可能被违反,而我们可能没有足够的补救措施来应对这种违反。此外,第三方可以独立开发类似或同等的专有信息,或以其他方式获取我们的商业秘密、专有技术和其他内部开发的信息。
有关管理式医疗保健行业的负面宣传通常会对我们的运营或业务结果产生不利影响。
有关管理式医疗保健行业的负面宣传通常可能会导致加强对行业做法的监管和立法审查,从而进一步增加我们的业务成本,并通过以下方式对我们的运营或业务结果产生不利影响:
•要求我们改变我们的产品和服务;
•增加我们运营时的监管负担,包括合规,这反过来可能对我们的网络实践提供服务的方式产生负面影响,并增加我们提供服务的成本;
•通过施加进一步的监管限制,对我们销售产品或服务的能力造成不利影响;或
•对我们吸引和留住病人的能力产生不利影响。
我们管理的诊所可能会受到天气和其他我们无法控制的因素的负面影响。
我们的运营结果可能会受到影响我们管理的诊所的不利条件的不利影响,包括飓风和洪水等恶劣天气事件、地震和森林火灾等自然灾害。特别是,我们总部所在的佛罗里达州迈尔斯堡在飓风伊恩之后遭受了严重破坏。我们可能在一段时间内不会完全意识到伊恩对迈尔斯堡的影响,迈尔斯堡未来可能会受到其他严重风暴和/或飓风的不利影响。我们的手术结果也可能受到公共卫生问题的不利影响,例如传染性疾病爆发、暴力或暴力威胁或其他我们无法控制的因素,这些因素会导致患者排班中断、患者、员工和护理团队流离失所,或迫使我们管理的某些诊所暂时关闭。我们未来的经营业绩可能会受到这些因素和其他因素的不利影响,这些因素会扰乱我们管理的诊所的运营。
我们对有价证券的投资受到某些风险的影响,这些风险可能会影响我们的整体财务状况、经营结果或现金流。
我们通过购买管理投资组合中的有价证券和直接投资于各种债务证券,包括公司债务证券、市政债券以及美国政府和机构债务证券,来投资部分可用现金和现金等价物。我们投资活动的主要目标是维护本金安全,保护资本,满足未来的流动性需求,同时在不显著增加风险的情况下实现收益率最大化。如果我们的任何投资或有价证券贬值或其流动性受损,可能会对我们的整体财务状况产生重大影响。此外,如果我们选择或被要求在未来亏本出售这些证券,我们的综合经营业绩或现金流可能会受到实质性的不利影响。
通货膨胀可能会大幅增加我们的成本,从而对我们产生不利影响。
最近,整个美国经济的通货膨胀率都在上升。通货膨胀会大幅增加药品和医疗用品的成本、劳动力、行政管理和其他经商成本,从而对我们产生不利影响。由于全国范围内护士和其他临床工作人员的短缺,我们可能会经历劳动力成本的实质性增长。在通货膨胀的环境下,成本增长可能会大大超出我们的预期,导致我们比预期更快地使用现金和其他流动资产。由于已经颁布的各种联邦、州和地方法律在某些情况下限制了我们提高价格的能力,我们转嫁与向Medicare和Medicaid患者提供医疗保健相关的增加成本的能力是有限的。如果发生这种情况,我们可能需要筹集额外的资本来支持我们的运营,这
可能没有足够的数量或合理的条款,如果有的话,比预期更早。该公司通过与供应商保持牢固的关系,并在可能的情况下重新谈判付款人合同,将通胀的影响降至最低
与我们的监管环境相关的风险
我们依赖与Network Practice的关系来提供医疗服务,如果这些关系中断或我们与Network Practice的安排受到法律挑战,我们的业务将受到损害。
我们与Network Practice的合同关系可能会牵涉到某些州法律,这些法律一般禁止非专业实体提供有执照的医疗服务或对有执照的医生或其他保健专业人员行使控制权(此类活动通常被称为“企业行医”),或从事某些做法,如与此类有执照的专业人员分担费用。这些法律的解释和执行因州而异。不能保证这些法律的解释将与我们的做法一致,或者不能保证未来不会制定其他可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响的法律或法规。监管机构、州医药委员会、州总检察长和其他各方可能会断言,尽管我们通过协议开展业务,但我们参与了医疗服务的提供和/或我们与Network Practice的安排构成非法费用拆分。如果司法管辖区对企业行医或费用分割的禁令被解释为与我们的做法不一致,我们将被要求重组或终止我们与我们的Network Practice的安排,以使我们的活动符合此类法律。确定不遵守或终止或未能成功重组这些关系可能会导致纪律处分、处罚、损害赔偿、罚款和/或收入损失,其中任何一项都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。州立企业的医疗实践和费用拆分禁令也经常对帮助提供不正当专业服务的医疗专业人员进行处罚,这可能会阻碍与我们签约的医生和其他医疗专业人员提供临床服务。
我们管理的诊所和在此类诊所提供专业服务的Network Practice可能会受到医疗责任索赔,这可能会对我们的业务产生重大不利影响。
我们的业务存在向我们、我们的Network Practice及其临床医生提出医疗责任索赔的风险。尽管我们、我们的Network Practice及其临床医生为医疗事故索赔投保的金额是我们认为与我们的业务相关的风险是适当的,但成功的医疗责任索赔可能会导致超出我们和我们的临床医生的保险覆盖范围的巨额损害赔偿金,和/或这些事项的原告可能会请求可能不在保险覆盖范围内的惩罚性或其他损害赔偿。此外,职业责任保险价格昂贵,未来保险费可能会大幅增加,特别是随着我们扩大服务。因此,我们的临床医生、附属诊所或我们未来可能无法以可接受的费用或根本不能获得足够的专业责任保险。
对我们或我们的网络业务提出的任何未被保险完全覆盖的索赔可能会产生高昂的辩护成本,导致针对我们的巨额损害赔偿,并将我们管理层和我们的网络业务的注意力从我们的业务上转移,这可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。此外,任何索赔都可能对我们的业务或声誉造成不利影响。
如果财务会计准则委员会(“FASB”)的会计准则发生变化或其解释影响实体的合并,可能会对我们从网络业务中获得的总收入的合并产生重大不利影响。
我们的财务报表是根据适用的会计准则合并的,其中包括我们根据长期管理服务协议管理但不归我们所有的Network Practice的账户。出于会计和/或税务目的,此类合并不会、不打算、也不应被视为暗示或为我们提供对Network Practice的医疗决策的任何控制。如果财务会计准则委员会颁布的会计准则或其准则的解释发生变化,我们可能不被允许继续合并此类做法的总收入,这将对我们普通股的市场价格产生负面影响。
我们管理的诊所和我们的网络实践可能会受到第三方付款人审计,如果对我们或我们的网络实践不利,可能会对我们的运营结果和财务状况产生重大影响。
由于我们的Network Practice参与了Medicare和Medicaid计划,我们的受管诊所和Network Practice将接受各种政府检查、审查、审计和调查,以验证我们是否遵守这些计划和适用的法律法规。
付款人也可以保留进行审计的权利。我们还定期对我们的法规合规性进行内部审计和审查。不利的检查、审查、审计或调查可能导致:
•根据联邦医疗保险或医疗补助计划或从付款人那里退还我们已支付的金额;
•州或联邦机构对我们施加罚款、处罚和其他制裁;
•暂停向设施或机构支付新病人的费用;
•取消资格或被排除在参加Medicare或Medicaid计划或一个或多个付款人网络之外;
•向适用的监管当局自我披露违规行为;
•损害我们的声誉;
•吊销设施或机构的许可证;以及
•我们与付款人合同项下某些权利的丧失或终止。
如果发生不利的检查、审查、审计或调查,并出现上述任何结果,可能会对我们的业务和经营业绩产生重大不利影响。此外,与遵守这些检查、审查、审计或调查有关的法律、文件制作和其他费用可能很大。
我们受到广泛的欺诈、浪费和滥用法律的约束,这些法律可能会导致联邦和州政府对我们进行审计、调查、诉讼和索赔,其结果可能会对我们的业务、财务状况、现金流或运营结果产生实质性的不利影响。
美国医疗保健行业受到联邦、州和地方政府的严格监管和密切审查。全面的法律和法规管理我们提供服务和向政府计划和私人付款人收取报销的方式、我们与医疗保健提供者和供应商的合同关系和安排、我们的营销活动以及我们运营的其他方面。特别重要的是:
•联邦反回扣法规,或AKS,禁止明知并故意提供、支付、招揽或接受任何贿赂、回扣、回扣或其他报酬,以换取订购、租赁、购买、推荐或安排或诱使推荐个人,或订购、购买或租赁任何联邦医疗保健计划(如联邦医疗保险和医疗补助)涵盖的全部或部分物品或服务。个人或实体不需要实际了解法规或违反法规的具体意图即可实施违规;
•联邦医生自我推荐法--《斯塔克法》,除有限的例外情况外,禁止医生将医疗保险或医疗补助患者转介到一个实体,以提供某些指定的健康服务,或DHS,前提是医生或该医生的直系亲属与该实体有直接或间接的经济关系(包括所有权利益或补偿安排),并禁止该实体向联邦医疗保险或医疗补助收取此类DHS的费用;
•联邦虚假索赔法案,或FCA,对故意向政府提交虚假或欺诈性付款申请或故意做出或导致做出虚假陈述以获得虚假索赔的个人或实体施加民事和刑事责任,包括Qui Tam或举报人诉讼。根据《边境保护法》,有许多潜在的责任基础。政府利用FCA起诉联邦医疗保险和其他政府医疗保健计划欺诈,如编码错误、为未提供的服务收费,以及提供医疗上不必要的或质量不合格的护理。此外,政府可以断言,就FCA而言,包括因违反AKS或Stark法律而产生的物品或服务的索赔构成虚假或欺诈性索赔;
•《民事货币处罚法》,除其他事项外,禁止个人或实体向联邦医疗保健计划受益人提供报酬,如果该个人或实体知道或应该知道可能影响受益人订购或接受特定提供者的医疗保健项目或服务。如果我们或我们的网络雇用或与被排除在政府医疗保健计划之外的任何个人或实体签订合同,以提供在此类计划下可能付款的项目或服务,我们也可能受到法规规定的民事罚款和其他制裁;
•HIPAA的刑事医疗欺诈条款和相关规则禁止明知和故意执行骗取任何医疗福利计划的计划或诡计,或伪造、隐瞒或掩盖重大事实,或作出任何与提供或支付医疗福利、项目或服务有关的重大虚假、虚构或欺诈性陈述。与AKS类似,个人或实体不需要实际了解法规或违反法规的具体意图即可实施违规;
•重新分配付款规则,禁止与医疗保险或医疗补助计划应支付的索赔有关的某些类型的账单和收款做法;
•关于反回扣、自我推荐和虚假索赔问题的类似州法律规定,其中一些可能适用于任何付款人报销的物品或服务,包括患者和商业保险公司;
•规范收债行为的法律;
•《社会保障法》中的一项规定,对未能披露或退还已知的多付款项的医疗保健提供者施加刑事处罚;
•联邦和州法律禁止服务提供者向Medicare和Medicaid收取服务付款,除非服务是医疗上必要的,有充分和准确的记录,并使用准确反映所提供服务的类型和级别的代码进行计费;
•联邦和州法律和政策,要求医疗保健提供者保持执照、认证或认可以登记和参加联邦医疗保险和医疗补助计划,向管理这些计划的机构报告其运营中的某些变化,在某些情况下,当直接或间接所有权发生变化时重新登记这些计划;
•联邦和州法律,涉及在某些环境中由执业护士和医生助理提供服务,医生对这些服务的监督,以及取决于所提供和记录的服务类型以及医生主管与执业护士和医生助理之间的关系的补偿要求;以及
•医疗保险和医疗补助条例、手册规定、地方保险范围确定、全国范围确定和机构指导,对医疗保健提供者提出了复杂而广泛的要求。
这些领域的法律法规是复杂的、不断变化的,往往受到不同的解释。因此,不能保证政府当局会发现我们或我们的网络实践遵守适用于我们业务的所有此类法律和法规。此外,由于这些法律的广泛性以及可用法定例外和安全港的范围有限,我们或我们的Network Practice所从事的一些业务活动可能会受到其中一项或多项法律的挑战,包括但不限于患者援助计划,这些计划免除或减少患者为提供给他们的服务支付共同赔付、共同保险或可扣除金额的义务,如果他们满足某些财务需求标准的话。如果我们或我们的Network Practice的运营被发现违反了任何此类法律或任何其他适用的政府法规,我们可能会受到重大处罚,包括但不限于行政、民事和刑事处罚、损害、罚款、返还、削减或重组运营、诚信监督和报告义务、被排除在联邦和州医疗保健计划之外以及监禁。此外,任何针对我们或我们的Network Practice违反这些法律或法规的行为,即使成功地得到了辩护,也可能导致我们产生巨额法律费用,转移我们管理层对我们业务运营的注意力,并导致负面宣传,或者因此而对我们的业务、运营结果、财务状况、现金流和声誉造成实质性的不利影响。
如果我们的任何托管诊所或Network Practice失去其监管许可证、许可和/或认证地位,或不符合根据Medicare或Medicaid或其他第三方付款人获得报销的资格,可能会对我们的业务、财务状况、现金流或运营结果产生重大不利影响。
我们通过Network Practice管理的诊所的运营受到广泛的联邦、州和地方法规的约束,这些法规涉及医疗保健、设备、人员、运营政策和程序的充分性、处方药的分配、防火、费率设定以及遵守建筑法规和
环境保护。我们的受管诊所和Network Practice还受到与设施和专业许可、运营行为(包括医疗保健提供者之间的财务关系)、Medicare和Medicaid欺诈和滥用以及医生自我推荐相关的广泛法律和法规的约束,以及维护我们Network Practice在Medicare和Medicaid计划中的登记情况的更新,包括添加新的诊所地点、提供者和其他登记信息。我们管理的诊所和网络实践受到许可机构和认证组织的定期检查,以确保它们继续符合这些不同的标准。不能保证这些监管机构将确定在任何给定时间都完全满足所有适用的要求。如果我们的任何托管诊所或Network Practice被发现不符合这些要求,我们或我们的Network Practice可能会被评估罚款和处罚,可能被要求退还报销金额,或者可能会失去我们的执照或Medicare和/或Medicaid认证或认可,从而使我们或Network Practice无法从此类计划以及可能从其他第三方付款人那里获得报销,其中任何一项都可能对我们的业务、财务状况、现金流或运营结果产生重大不利影响。
如果我们或我们的网络实践未能遵守适用的数据互操作性和信息阻止规则,我们的综合运营结果可能会受到不利影响。
《21世纪治愈法案》(简称《治愈法案》)于2016年12月签署成为法律,其中包括与数据互操作性、信息屏蔽和患者访问相关的条款。2020年5月,HHS国家卫生信息技术协调员办公室(ONC)和CMS发布了Cures Act最终规则,旨在澄清Cures Act中有关互操作性和信息阻止的条款,其中包括有关信息阻止的要求,对ONC的健康IT认证计划的更改,以及CMS监管的付款人通过标准化的患者访问和提供商目录应用程序编程接口(API)提供相关索赔/护理数据和提供商目录信息的要求,这些接口连接到提供商电子健康记录系统(EHR)。最终规则将改变医疗保健提供者、医疗IT开发人员、医疗信息交换/医疗信息网络或HIE/HIN以及医疗计划共享患者信息的方式,并对医疗行业参与者提出重大要求。例如,于2021年4月5日生效的最终规则禁止医疗保健提供者、经过认证的卫生IT的卫生IT开发人员以及HIE/HINS从事可能干扰、防止、实质上阻止或以其他方式阻止访问、交换或使用电子卫生信息或EHI的做法,也称为“信息屏蔽”。为了进一步支持EHI的获取和交换,最终规则确定了8项“合理和必要的活动”,作为信息阻止活动的例外,只要满足特定条件。任何不遵守这些规则的行为都可能对我们的业务、运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。
实际或预期未能遵守适用的数据保护、隐私和安全、广告和消费者保护法律、法规、标准和其他要求,可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
我们和我们的网络实践收集、接收、生成、使用、处理和存储大量且数量不断增加的敏感信息,例如员工、个人可识别的健康信息和其他个人可识别的信息。我们和我们的网络业务受各种联邦和州法律法规的约束,以及与收集、使用、存储、保留、安全、披露、转移、归还、销毁和其他处理个人信息(包括与健康相关的信息)有关的合同义务。执法行动和不遵守此类法律、指令和法规的后果正在上升,隐私、数据保护和数据传输的监管框架复杂且迅速演变,在可预见的未来可能仍然不确定。
在美国,许多这样的联邦和州法律和法规,包括数据泄露通知法、健康信息隐私法和消费者保护法律和法规,包括那些管理与健康相关的信息和其他个人信息的收集、使用、披露和保护的法律和法规,都可能适用于我们的运营或我们的网络实践的运营。例如,经2009年《健康信息技术促进经济和临床健康法案》修订的1996年《健康保险可携带性和责任法案》及其下实施的条例,我们统称为HIPAA,对某些医疗保健提供者、医疗计划和医疗保健票据交换所,以及执行某些服务的商业伙伴施加了隐私、安全和违规通知义务,这些服务涉及为此类保险实体或代表此类实体创建、接收、维护或传输个人可识别的健康信息。HIPAA要求承保实体(如我们的Network Practice)和商业伙伴(如我们)制定和维护有关保护、使用和披露受保护的健康信息(PHI)的政策,包括采取行政、物理和技术保障措施来保护此类信息,以及在发生数据泄露时的某些通知要求。
由于违反不安全的PHI、对隐私做法的投诉或HHS的审计而被发现违反HIPAA的实体,如果需要与HHS达成解决协议和纠正行动计划,以了结关于HIPAA不遵守的指控,可能会受到巨额民事、刑事和行政罚款和/或额外的报告和监督义务。HIPAA还授权州总检察长代表当地居民提起诉讼。在这种情况下,法院可以判给与违反HIPAA有关的损害赔偿、费用和律师费。虽然HIPAA没有建立私人诉讼权利,允许个人就违反HIPAA的行为在民事法院起诉我们,但其标准已被用作州民事诉讼中注意义务的基础,例如那些因滥用或违反PHI而疏忽或鲁莽的民事诉讼。HHS或州总检察长的执法行动除了消耗财政资源外,还可能导致重大的经济责任和声誉损害。
许多其他州和联邦法律,包括消费者保护法律和条例,管理个人信息的收集、传播、使用、获取、保密、安全和处理,包括与健康有关的信息,其中一些比HIPAA更严格,其中许多在很大程度上彼此不同,可能没有相同的效果,从而使合规工作复杂化。此外,在许多情况下,这些法律和条例比HIPAA更具限制性,可能不会被HIPAA先发制人,并可能受到法院和政府机构的不同解释。
所有50个州和美国其他地区都颁布了法律,可能要求企业向监管机构或个人信息因数据泄露而被未经授权访问或披露的个人提供通知。此类法律并不总是一致的,在发生大范围数据泄露的情况下,遵守这些法律的成本很高,而且可能具有挑战性。我们也可能在合同上被要求遵守与个人信息隐私和安全有关的各种要求,并就数据泄露提供通知或采取其他行动,如果不遵守该等合同要求,可能会导致潜在的合同责任。尽管我们在与第三方的合同中可能有某些合同保护,但此类合同保护可能不足以充分保护我们免受潜在责任、对我们声誉的潜在损害或需要在数据安全和应对实际或预期的数据泄露方面花费大量资源。
各国也在不断修改现行法律,要求注意经常变化的要求,我们预计这些变化将继续下去。例如,2018年6月,加利福尼亚州颁布了《加州消费者隐私法案》,该法案于2020年1月1日生效,其中要求覆盖的公司向加州消费者提供信息披露,并向这些消费者提供某些数据保护权利,包括选择不出售某些个人信息的能力。CCPA规定了对违规行为的民事处罚,以及对某些导致个人信息丢失的数据泄露行为的私人诉权,这可能会增加数据泄露诉讼。虽然CCPA包括某些与健康相关的信息的例外情况,包括PHI,但它仍可能要求我们修改我们的数据做法和政策,并产生大量成本和费用来努力遵守。此外,加州最近通过了《加州隐私权法案》(CPRA)。CPRA将对覆盖的企业施加额外的数据保护义务,包括额外的消费者权利程序、对数据使用的限制、对较高风险数据的新审计要求,以及选择退出敏感数据的某些用途。它还将创建一个新的加州数据保护机构,授权发布实质性法规,并可能导致加强隐私和信息安全执法。大部分条款于2023年1月1日生效,可能需要额外的合规投资和潜在的业务流程变化。
根据某些法律的要求,我们公开发布有关收集、处理、使用和披露某些数据的隐私实践的文档。如果我们的隐私政策和其他提供关于隐私和安全的承诺和保证的文档的发布被发现具有欺骗性、不公平或不代表我们的实际做法,我们可能会受到州和联邦的行动。此外,尽管我们努力遵守我们发布的政策和文件,但个人可能会声称我们没有做到这一点,或者我们可能有时尽管努力了也没有做到这一点。如果我们、我们的第三方服务提供商或与我们有业务往来的其他各方未能遵守本文件或适用于我们业务的法律或法规,可能会导致政府实体或其他人对我们提起诉讼。
此外,美国联邦贸易委员会(Federal Trade Commission,简称FTC)预计,考虑到公司持有的消费者信息的敏感性和数量、业务的规模和复杂性以及可用于提高安全性和减少漏洞的工具的成本,公司的数据安全措施将是合理和适当的。我们未能采取联邦贸易委员会认为适当的措施来保护消费者的个人信息,可能会导致联邦贸易委员会声称我们从事了不公平或欺骗性的行为或做法,违反了联邦贸易委员会法案第5(A)条。州消费者保护法为涉嫌侵犯隐私、数据保护和数据安全的不公平或欺骗性做法提供了类似的诉讼理由。
除了政府监管外,隐私倡导者和行业团体可能会不时提出自我监管标准。这些和其他行业标准可能在法律上或合同上适用于我们,或者我们可以选择遵守这些标准或促进我们的客户遵守这些标准。我们预计将继续有关于隐私、数据保护和信息安全的新的拟议法律法规,我们还无法确定这些未来的法律、法规和标准可能对我们的业务产生什么影响。新的法律、对现有法律法规、行业标准、合同和其他义务的修订或重新解释可能会要求我们产生额外的成本并限制我们的业务运营。由于与隐私和数据保护有关的法律、标准、合同和其他义务的解释和应用仍然不确定和不断变化,因此这些法律、标准、合同和其他义务的解释和应用可能与我们的数据管理实践、我们的隐私、数据保护或数据安全政策或程序或我们的技术特征不一致。如果是这样的话,除了罚款、诉讼、监管调查、监禁公司官员和公众谴责、其他索赔和处罚、巨额补救费用和声誉受损外,我们还可能被要求从根本上改变我们的业务活动和做法,或修改我们的技术,任何这些都可能对我们的业务产生不利影响。我们可能无法以商业上合理的方式进行此类更改或修改,或者根本无法进行此类更改或修改,并且我们开发新软件或提供新服务的能力可能会受到限制。任何不能充分解决与隐私、数据保护或信息安全相关的问题,即使这些担忧是没有根据的,或不能成功地与客户谈判隐私、数据保护或信息安全相关合同条款,或不能遵守适用的法律和法规,或我们与隐私、数据保护和信息安全相关的政策,都可能导致我们承担额外的成本和责任,损害我们的声誉和品牌,并对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
我们和我们的网络业务受管理我们业务的联邦、州和地方法律法规的约束。这些措施包括对我们的就业做法的规定,包括最低工资、最低生活工资和带薪假期要求、许可和许可、员工健康和安全以及废物的储存、处理和处置。不遵守这些法律法规,或这些法律法规的变化增加了我们的费用,可能会对我们的运营产生不利影响。
我们和我们的网络实践必须遵守与我们的业务运营相关的所有适用的联邦、州和地方法律法规。这些法规包括管理我们Network Practice的药房服务、建设、使用我们管理的诊所以及处理危险废物或药品的法规。法规或新法规的变化可能会增加我们的成本,导致我们的网络实践失去许可证或认证,或者以其他方式损害我们的业务或我们的网络实践的业务。
我们和我们的Network Practice必须遵守与就业相关的所有适用的联邦、州和地方法律法规,包括职业安全和健康要求、工资和工时及其他补偿要求、员工福利、提供休假和病假工资、就业保险、将员工正确归类为员工或独立承包商、移民法和平等就业机会法。这些法律和法规在不同司法管辖区之间可能有很大差异,并且可能具有很高的技术性。与这些要求有关的成本和支出是一项重大的业务费用,除其他外,可能会因为以下原因而增加:联邦、州或地方法律或条例的变化或对其的解释,要求雇主向雇员提供特定福利或权利的变化,最低工资和地方生活工资条例的增加,现有福利水平的提高或失业救济金期限的延长。我们可能无法抵消任何增加的成本和费用。此外,任何不遵守这些法律要求的行为,即使是看起来很小的违规行为,都可能导致重大处罚,这可能会损害我们的声誉,并对我们的业务产生实质性的不利影响。
未来对适用的税收法律法规和/或其解释的更改可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。税务规则及规定须由吾等作出解释,并要求吾等作出判断,而此等判断可能会被适用的税务机关在审计时成功提出质疑,从而可能导致额外的税务责任。
税法或其解释的变化可能会减少我们收到的收入、我们资产负债表上记录的任何税收损失结转和税收抵免的价值以及我们的现金流,并对我们的业务、财务状况或运营结果产生不利影响。此外,其他因素或事件,包括业务合并和投资交易、我们递延税项资产和负债估值的变化、各种纳税申报单定稿时的税项调整或由于税务机关声称的缺陷,费用的增加不
税收可抵扣、可用税收抵免的变化、收入分配的其他变化以及税率的变化,也可能提高我们未来的有效税率。
此外,我们的有效税率和纳税义务是基于现行所得税法律、法规和条约的适用。这些法律、法规和条约很复杂,它们适用于我们和我们各种商业安排的方式往往是可以解释的,并可能要求我们就受重大不确定性影响的适用规则的解释或我们的资产估值采取立场。在厘定我们的税项拨备、我们的递延税项资产和负债,以及根据我们的递延税项净资产入账的任何估值拨备时,需要有重大的管理层判断。我们进行的交易的适当税务处理或特征往往受到重大不确定性的影响,任何相关问题的解决可能会影响我们应承担的预扣税义务或我们能够申请的减税。税务机关可能会对我们对法律、法规和条约的解释或我们对资产估值的立场提出质疑,从而导致额外的纳税义务或对我们的所得税拨备进行调整。
我们的税务申报受到各税务机关的审查或审计。如上所述,我们在确定我们的税项拨备时会作出重大判断,在我们的正常业务过程中,可能会有交易和计算不确定适当的税务处理。我们还可能对与我们收购的企业相关的税收负责。我们的决定对美国国税局或任何其他税务机关没有约束力,因此,审计或其他程序中的最终决定可能与我们的税务条款、应计项目和报税表中反映的处理方式有很大不同。由于审计而进行的额外税收评估可能会对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流产生实质性的不利影响。
新的收入、销售、使用或其他税收法律、法规、规则、法规或条例可能随时颁布,或对我们不利的解释、更改、修改或应用,任何这些都可能对我们的业务运营和财务业绩产生不利影响。我们无法预测会发生什么变化,如果发生变化,对其业务的最终影响。若该等变动对本公司造成负面影响,则可能对本公司的业务、财务状况、经营业绩及现金流造成重大不利影响。
与上市公司运营相关的风险
作为一家上市公司的要求,包括对我们的财务和管理系统保持足够的内部控制,可能会使我们的资源紧张,分散管理层的注意力,使我们产生更高的成本,并影响我们吸引和留住执行管理层和合格董事会成员的能力。
作为一家上市公司,我们将产生大量的法律、会计和其他费用,这是我们作为私人公司没有发生的。我们受制于交易所法案、萨班斯-奥克斯利法案、美国证券交易委员会随后实施的规则、纳斯达克上市标准的规则和规定以及其他适用的证券规则和法规的报告要求。股东激进主义、当前的政治和社会环境以及当前高度的政府干预和监管改革可能会导致大量新的法规和披露义务,这可能会导致额外的合规成本,并可能影响我们以目前无法预见的方式运营业务的方式。
我们的管理团队在管理上市公司、与上市公司投资者互动以及遵守与上市公司相关的日益复杂的法律方面经验有限。我们的管理团队可能无法成功或有效地管理我们向上市公司的过渡,根据联邦证券法,我们受制于重大的监管和报告义务,以及对证券分析师和投资者的持续审查。这些新的义务和组成将需要我们的高级管理层给予极大的关注,并可能转移他们对我们业务日常管理的注意力,这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。虽然我们已经聘请了额外的员工来帮助我们遵守这些要求,但我们的财务团队规模很小,未来可能需要招聘更多员工,或者聘请外部顾问,这将增加我们的运营成本。我们还预计,作为一家上市公司并遵守适用的规章制度,将使我们获得董事和高级管理人员责任保险的成本更高,我们可能需要产生更高的成本才能获得和维持相同或类似的保险。这些因素也可能使我们更难吸引和留住合格的董事会成员和合格的高管。
遵守这些规章制度可能会给我们的财务和管理系统、内部控制和员工带来压力。除其他事项外,《交易法》要求我们提交年度、季度和当前报告,其中包括
对我们的业务和经营成果。此外,萨班斯-奥克斯利法案要求我们对财务报告保持有效的披露控制和程序,以及内部控制。为了维持并在必要时改进我们的披露控制和程序,以及对财务报告的内部控制,以达到这一标准,可能需要大量的资源和管理监督。如果我们在财务报告的内部控制方面遇到更多重大弱点或不足,我们可能无法及时发现错误,我们的综合财务报表可能会出现重大错报。有效的内部控制对我们编制可靠的财务报告是必要的,对防止舞弊也很重要。
作为一家在美国上市的上市公司,我们将产生大量额外的法律、会计和其他成本。这些额外的成本可能会对我们的财务业绩产生负面影响。此外,与公司治理和公开披露相关的法律、法规和标准的变化,包括美国证券交易委员会和纳斯达克实施的法规,可能会增加法律和财务合规成本,并使一些活动更加耗时。这些法律、条例和标准有不同的解释,因此,随着监管机构和理事机构提供新的指导,它们在实践中的适用可能会随着时间的推移而演变。我们打算投入资源来遵守不断变化的法律、法规和标准,这一投资可能会导致一般和行政费用的增加,并将管理层的时间和注意力从创收活动转移到合规活动上。尽管我们努力遵守新的法律、法规和标准,但如果我们不遵守,监管机构可能会对我们提起法律诉讼,我们的业务可能会受到损害。
由于2023年我们的年总收入超过12.35亿美元,我们失去了作为新兴成长型公司的资格。虽然我们失去了作为一家新兴成长型公司的资格,但我们的独立注册会计师事务所将不会被要求在这份Form 10-K年报中正式证明我们对财务报告的内部控制的有效性,因为我们不受作为非加速申报者的要求。如果我们在2024年6月30日的下一个衡量日期失去了非加速申报资格,我们预计,对于截至2024年12月31日的财政年度Form 10-K的年度报告,我们的独立注册会计师事务所将被要求正式证明我们对财务报告的内部控制的有效性。 因此,我们预计将产生巨额费用,并投入大量管理努力,以确保遵守萨班斯-奥克斯利法案第404条的审计师认证要求。尽管我们做出了努力,但我们仍有可能无法在规定的时间框架内或根本无法得出结论,即我们对财务报告的内部控制是有效的,符合第404条的要求。如果我们不能及时有效地补救本节中上述重大弱点,或者如果我们发现一个或多个额外的重大弱点,可能会导致金融市场因对我们财务报表的可靠性失去信心而产生不利反应。因此,我们普通股的市场价格可能会受到负面影响,我们可能会受到纳斯达克、美国证券交易委员会或其他监管机构的调查,这可能需要额外的财务和管理资源。
不遵守这些规则也可能使我们更难获得某些类型的保险,包括董事和高级人员责任保险,我们可能会被迫接受降低的保单限额和承保范围,或者产生更高的费用来获得相同或类似的保险。这些事件的影响也可能使我们更难吸引和留住合格的人在我们的董事会、董事会委员会或高级管理层成员中任职。
我们A类普通股的交易价格可能会波动,购买我们A类普通股的人可能会遭受重大损失。
我们A类普通股的交易价格可能会波动。股票市场总体上经历了极端的波动,这种波动往往与特定公司的经营业绩无关。由于这种波动,投资者可能无法以或高于购买普通股的价格出售普通股。我们A类普通股的市场价格可能受到许多因素的影响,包括:
•我们经营业绩的实际或预期变化;
•我们或任何可能涉及我们股票的证券分析师的财务估计发生变化;
•我们行业的状况或趋势;
•新冠肺炎疫情、国际敌对行动或类似宏观经济事件造成的变化;
•不利的总体经济状况,如经济衰退或经济放缓;
•可比公司的股价和成交量波动;
•我们或我们的竞争对手宣布新产品或服务、重大收购、战略合作伙伴关系或资产剥离;
•宣布对我们的业务进行调查或监管审查,或对我们提起诉讼;
•资本承诺;
•投资者对我们和我们业务的总体看法;
•关键人员的招聘或离职;以及
•我们普通股的销售,包括我们的董事和高级管理人员或特定股东的销售。
此外,在过去,股东曾在这些公司股票的市场价格出现波动后提起集体诉讼。如果对我们提起这样的诉讼,可能会导致我们产生巨额成本,并将管理层的注意力和资源从我们的业务上转移出去。
我们组织文件中的反收购条款可能会推迟或阻止控制权的变更。
本公司章程和附例的某些条款包含反收购效力,并可能延迟、推迟或阻止股东可能认为符合其最佳利益的合并、收购、要约收购、收购企图或其他控制权变更交易,包括那些可能导致我们股东所持股份溢价的交易。除其他事项外,这些规定包括:
•我们的董事会分为三个级别的董事,每个级别的任期交错三年;
•我们董事会的选举没有累积投票权;
•本公司董事会发行一个或多个系列优先股的能力;
•股东提名董事的预先通知,以及股东将在我们的年度会议上审议的事项;
•限制股东召开特别股东大会的能力;
•限制股东以书面同意方式行事的能力;
•在某些情况下,我们董事会有能力独家填补因董事会扩大或董事辞职、死亡或罢免而产生的空缺;
•只要我们的董事会被明确授权通过、修改、更改或废除我们的附例;
•规定股东只可在有权在董事选举中投票的怡安所有当时已发行股本中至少66.7%的投票权的赞成票下才可修订附例,作为一个类别一起投票;以及
•怡安须遵守特拉华州一般公司法(“DGCL”)第203条的规定。
这些反收购条款可能会使第三方更难收购我们,即使第三方的要约可能被我们的许多股东认为是有益的。因此,我们的股东获得股票溢价的能力可能会受到限制。这些规定还可能阻止委托书竞争,使您和其他股东更难选举您选择的董事,并导致我们采取您希望采取的其他公司行动。看见“证券说明。”
我们的章程指定特拉华州高等法院为我们股东可能发起的某些类型的诉讼和诉讼的唯一和专属论坛,这可能会限制我们的股东获得有利的司法论坛与我们或我们的董事,高级职员,雇员或股东的争议。
我们的宪章规定,除有限的例外情况外,特拉华州衡平法院应是任何(I)代表我们提起的派生诉讼或法律程序,(Ii)声称违反公司任何现任或前任董事高管、股东、雇员或代理人对我们或我们股东的责任(包括任何受托责任)的诉讼,(Iii)主张DGCL、宪章或细则的任何规定或与之相关的诉讼,或(Iv)主张受特拉华州内部事务原则管辖的索赔的唯一和独家法庭。在法律允许的最大范围内。我们的宪章还将规定,在法律允许的最大范围内,美国联邦地区法院将成为解决根据证券法提出的任何诉因的独家论坛。任何人士或实体购买、以其他方式收购或持有本公司股本股份的任何权益,应视为已知悉并同意上述宪章条文的规定。这种法院条款的选择可能会限制股东在司法法院提出其认为有利于与我们或我们的董事、高级管理人员或其他员工发生纠纷的索赔的能力,这可能会阻止针对我们和我们的董事、高级管理人员和员工的此类诉讼。这一排他性法院条款将不适用于根据《交易法》提出的索赔,但将适用于根据《证券法》提起的诉讼。证券法第22条,
然而,它为联邦和州法院创造了对所有诉讼的同时管辖权,这些诉讼是为了执行证券法或其下的规则和条例所产生的任何义务或责任而提起的。
因此,法院是否会执行与根据《证券法》提出的索赔有关的书面选择法院条款存在不确定性,投资者不能放弃对联邦证券法及其规则和条例的遵守。如果法院认为《宪章》的这些规定不适用于一种或多种特定类型的诉讼或法律程序,我们可能会因在其他司法管辖区解决此类问题而产生额外费用,这可能会对我们的业务和财务状况产生不利影响。
与我们的普通股和认股权证相关的风险
我们有义务在公开市场登记转售大量我们的证券(包括在行使我们的认股权证、转换我们的B类普通股或转换我们的A系列优先股时可发行的A类普通股的股票),以及未来此类证券的转售或对此类出售可能发生的看法,可能会导致我们证券的市场价格大幅下降。
我们有义务在公开市场登记转售我们的大量证券,这些证券约占截至2024年3月26日已发行的怡安A类普通股总额的536%。出售的A类普通股的数额超过了目前已发行的A类普通股的数量,因为登记和出售的A类普通股的很大一部分股票目前尚未发行,可以在行使认股权证、转换我们的B类普通股或转换我们的A系列优先股时发行。在公开市场上出售这些证券,或者认为大量证券的持有者打算出售他们的证券,可能会降低我们A类普通股和公共认股权证的市场价格。
截至2024年3月20日,针对28,109,796股登记转售的怡安有限责任公司股权股东的锁定限制已经到期,怡安有限责任公司股权持有人可以转换其持有的怡安有限责任公司普通股和B类普通股,以换取总计28,109,796股A类普通股。此外,保荐人及其获准受让人(14,450,833股已登记转售)目前禁止在成交日期后12个月内转让其A类普通股股份。如果我们A类普通股的持有者出售A类普通股或被市场认为打算出售这些股票,我们A类普通股的市场价格可能会下降。
某些现有股东以低于此类股票当前交易价格的价格购买了我们的股票,并可能在当前交易价格的基础上获得正回报率。其他投资者和股东可能不会经历类似的回报率。
保荐人为其持有的A类普通股支付了每股0.003美元的名义价格,截至2021年3月12日,保荐人支付了每股1.5美元的私募认股权证。保荐人及其获准受让人持有的股份(包括2,839,375股必须归属的套现股份)约占公司A类普通股总流通股的87%。如果保荐人行使其6,113,333股私募认股权证,保荐人将拥有我们A类普通股的总计14,450,833股,或我们已发行A类普通股的约92%。由于这些名义价格与我们的A类普通股和公共认股权证的市场价格(截至2024年3月26日分别为每股5.97美元和每份认股权证0.39美元)相比,保荐人很可能从其投资中获得正回报,即使其他A类普通股的持有者,包括我们的公共股东,他们对公司证券的投资出现负回报。根据2024年3月26日每股5.97美元的收盘价,保荐人及其获准受让人可赚取4980万美元的利润(假设溢价股份全部归属)。按每份认股权证0.39元的收市价计算,保荐人及其核准受让人将不会因出售私募认股权证而赚取利润,但若认股权证的交易价格超过保荐人购买认股权证所支付的1.5元价格,保荐人及其核准受让人可能会获利。因此,我们A类普通股的市场价格可能会受到压低,因为发起人为其创始人股票支付的价格约为每股0.003美元。保荐人及其允许的受让人可能会受到激励,出售其证券,而其他人则不会。其他股东和投资者可能不会经历类似的回报率。
由于我们预计在可预见的未来不会支付任何现金股息,资本增值(如果有的话)将是您唯一的收益来源。
我们目前预计,我们将为业务的发展、运营和扩张保留未来的收益,在可预见的未来不会宣布或支付任何现金股息。因此,在可预见的未来,A类普通股的资本增值将是您投资此类股票的唯一收益来源。
我们证券的市场可能无法持续,这将对其证券的流动性和价格产生不利影响。
我们证券的价格可能会继续大幅波动。一个活跃的证券交易市场可能永远不会发展,如果发展起来,也可能无法持续。此外,我们证券的价格可能会因总体经济状况和预测、我们的总体业务状况以及我们财务报告的发布而变化。此外,如果我们的证券没有在纳斯达克上市或因任何原因被摘牌,并且在场外交易公告牌(一个交易商间股权证券自动报价系统,不是全国性证券交易所)进行报价,那么我们证券的流动性和价格可能比我们在纳斯达克或其他全国性证券交易所报价或上市时更加有限。除非市场能够建立或持续,否则你可能无法出售你的证券。
纳斯达克可能会将我们的证券从其交易所退市,这可能会限制投资者交易其证券的能力,并使我们受到额外的交易限制。
目前,A类普通股和公开认股权证在纳斯达克上市,代码分别为“AONC”和“AONCW”。为了继续在纳斯达克上列出这些证券,我们需要保持一定的财务、分销和股价水平。一般来说,我们被要求保持500,000美元的公开流通股,最低市值为1,000,000美元,以及我们证券的最低持有者数量(通常为300名整批股东)。如果纳斯达克将我们的证券从其交易所退市,而我们无法将其证券在另一家全国性证券交易所上市,我们预计我们的证券可能会在场外交易市场报价。如果发生这种情况,我们可能面临重大的不利后果,包括:
•我们证券的市场报价有限;
•我们证券的流动性减少;
•确定A类普通股为“细价股”,这将要求A类普通股的交易经纪人遵守更严格的规则,并可能导致我们证券二级交易市场的交易活动减少;
•有限的新闻和分析师报道;以及
•未来发行更多证券或获得更多融资的能力下降。
1996年的《国家证券市场改进法案》是一项联邦法规,它阻止或先发制人各州监管某些证券的销售,这些证券被称为“担保证券”。由于A类普通股和公募认股权证在纳斯达克上市,因此它们是担保证券。然而,如果我们的证券不再在纳斯达克上市,这些证券将不是担保证券,我们将受到我们提供证券的每个州的监管。
我们的认股权证可能永远不会在钱里,它们可能到期时一文不值。
我们的公开认股权证的行权价为每股11.50美元,而我们的私募认股权证的行权价为每股11.50美元(每份均可按本文所述进行调整),这超过了A类普通股的市场价格,即根据A类普通股2024年3月26日在纳斯达克的收盘价计算的每股5.97美元。如果我们所有的公共认股权证全部行使现金,我们将获得总计约9,590万美元。如果我们所有的公开认股权证和私募认股权证全部行使现金,我们将获得总计约1.662亿美元。我们并不预期认股权证持有人会行使其认股权证,因此,只要认股权证仍不在现金范围内,我们预计不会从任何此类行使认股权证中获得现金收益。不能保证公共认股权证在到期之前会一直存在于资金中,因此,权证到期可能一文不值。
我们可以在未到期的公共认股权证行使之前,在对权证持有人不利的时间赎回,从而使权证变得一文不值。
我们可于可行使后及到期前的任何时间赎回尚未发行的认股权证(不包括保荐人或其获准受让人持有的任何私募认股权证),每份认股权证0.01元,但须符合以下条件:
A类普通股最后报告的销售价格(如果A类普通股在任何特定交易日没有交易,则为A类普通股的收盘价)在截至我们发出适当赎回通知的日期前的第三个工作日的30个交易日内的任何20个交易日内等于或超过每股18.00美元,前提是在我们发出赎回通知之日以及之后直至我们赎回认股权证的整个期间内,根据证券法,有一份有效的登记声明,涵盖在行使认股权证时可发行的A类普通股的股票,并有与之相关的最新招股说明书。我们也有能力在可行使后和到期前的任何时间赎回尚未发行的认股权证(不包括保荐人或其获准受让人持有的任何私募认股权证),价格为0.10美元;条件是(I)在怡安发出赎回通知前的第三个营业日的30个交易日内的每20个交易日内,A类普通股的最后报告销售价格等于或超过每股10.00美元(经股票拆分、股票股息、重组等调整后),以及(Ii)如果A类普通股的最后报告销售价格低于每股18.00美元,私募认股权证也将同时以与已发行的公开认股权证相同的价格(相当于A类普通股的数量)进行交换;只要在怡安发出赎回通知之日及其后直至赎回认股权证为止的整个期间内,怡安根据证券法拥有一份有效的登记声明,涵盖在行使认股权证时可发行的A类普通股股份,并备有有关该等股份的现行招股章程。如果认股权证可由我们赎回,我们可以行使赎回权,即使我们无法根据所有适用的州证券法登记标的证券或使其符合出售资格。赎回未赎回认股权证可能迫使认股权证持有人:(I)在可能对其不利时行使其认股权证并支付行使价;(Ii)在其原本可能希望持有其认股权证时,以当时的市价出售其认股权证;或(Iii)接受名义赎回价格,而在要求赎回未偿还认股权证时,名义赎回价格将大幅低于其认股权证的市值。
购买怡安A类普通股的认股权证可予行使,这可能会增加未来有资格在公开市场转售的股份数量,并导致其股东的股权稀释。
我们有8,337,500份公开认股权证和6,113,333份私募认股权证未偿还,所有这些权证目前都可以行使。每份公开认股权证使其持有人有权以每股11.50美元的行使价购买一股普通股,而每份私募认股权证使其持有人有权以每股11.50美元的行使价购买一股普通股(受本文所述调整的影响)。只要认股权证被行使,普通股的额外股份将被发行,这将导致我们当时的现有股东被稀释,并增加有资格在公开市场上转售的股票数量。在公开市场上出售大量此类股票可能会压低A类普通股的市场价格。
我们未来发行债券或发行股权证券可能会对A类普通股的市场价格产生不利影响,或以其他方式稀释所有其他股东的权益。
未来,我们可能会尝试通过增发A类普通股或发行债务或其他股权证券(包括商业票据、中期票据、优先或次级票据、可转换为股权的债务证券或优先股)来获得融资或进一步增加资本资源。我们还希望根据我们的股票激励计划向员工、董事和顾问授予股权奖励。
未来的收购可能需要大量额外资本,而不是运营现金。我们预计将通过额外发行股票、公司债务和/或运营现金的组合来获得收购所需的资本。
增发普通股或其他股权证券或可转换为股权的证券可能会稀释我们现有股东的经济和投票权,或降低我们A类普通股的市场价格,或两者兼而有之。清算后,此类债务证券和优先股的持有者以及其他借款的贷款人将优先于A类普通股持有者获得我们可用资产的分配。可转换为股权的债务证券可根据转换比率进行调整,根据这些调整,某些事件可能会增加转换后可发行的股权证券的数量。优先股如果发行,可能会优先于清算分配或优先于股息支付,这可能会限制我们向A类普通股持有人支付股息的能力。我们在未来的任何发行中发行证券的决定将取决于市场状况和其他我们无法控制的因素,这些因素可能会对我们未来发行的金额、时间和性质产生不利影响。
如果证券分析师没有发表研究报告,或者如果证券分析师或其他第三方发表了不准确或不利的研究报告,A类普通股的价格可能会下跌。
A类普通股的交易市场将受到行业或证券分析师发布的关于我们或我们业务的研究和报告的影响。我们目前没有,也可能永远不会获得证券和行业分析师的研究报道。如果没有或很少有证券或行业分析师开始报道我们的情况,A类普通股的交易价格可能会受到负面影响。如果我们获得证券或行业分析师的报道,如果报道我们的任何分析师对我们、我们的商业模式或A类普通股的表现发表了不利或误导性的意见,或者如果我们的运营结果未能达到分析师的预期,A类普通股的价格可能会下跌。如果其中一位或多位分析师停止对我们的报道,或未能定期发布有关我们的报告,我们可能会失去在金融市场的可见度,这反过来可能导致我们的股价或交易量下降。
我们可能会受到证券诉讼的影响,这是昂贵的,可能会转移管理层的注意力。
我们A类普通股的股价可能会波动,在过去,经历过股票市场价格波动的公司都会受到证券集体诉讼的影响。怡安未来可能成为这类诉讼的目标。这类诉讼可能导致巨额费用和转移管理层的注意力和资源,这可能对其业务、财务状况、运营结果和前景产生重大不利影响。诉讼中任何不利的裁决也可能使我们承担重大责任。
项目1B。未解决的员工意见
没有。
项目1C。网络安全
风险管理和战略
怡安已经制定了一套标准化和系统化的流程,用于识别、评估和缓解组织内的网络安全风险。这一过程包括收集有关网络安全趋势的信息,评估风险,并建议缓解行动,以便定期向董事会或委员会报告。记录在案的标准操作程序(SOP)概述了公司为主动管理和降低与敏感组织和医疗保健信息的机密性、完整性和可用性相关的风险而遵循的流程、责任和方法。
SOP包括风险识别和信息收集指南,与国家标准与技术研究所网络安全框架(NIST CSF)一致,风险评估、缓解规划和建议、执行董事会和委员会报告以及文件和审查。SOP还确定了组织内参与确保以符合组织目标、风险偏好、法律要求和最佳实践的方式识别、评估和缓解风险的个人和团队的角色和责任。
标准操作规程需要得到信息安全审查委员会(“ISRB”)以及我们的美国证券交易委员会报告经理的批准,并每两年审查一次,以确保其相关性和有效性。
怡安实施了一种基于风险的方法来识别和评估网络安全威胁(内部和外部),这些威胁可能会影响我们的运营(包括但不限于我们的使命、职能、形象或声誉)、资产、信息和个人。这种方法结合了外部和内部的风险和威胁识别方法。
外部:怡安从事渗透测试和外部趋势分析,主要监控行业报告、威胁情报馈送和网络安全新闻来源,以确定与组织相关的潜在风险和新出现的威胁/趋势。
内部:怡安的内部风险和威胁识别包括全天候实时监控怡安数据通信系统、交易和事件日志。我们还定期进行安全风险识别工作,包括监管合规评估、漏洞扫描和渗透测试,以确定潜在的安全风险
风险和威胁。最后,我们定期对所有用户进行网络安全意识培训,并不断鼓励/提醒他们报告任何发现的威胁或潜在风险。
已确定的风险被记录在风险登记册或安全漏洞补救工作表中,其中包含详细信息以及关于其发生概率和潜在影响的专家意见。然后使用这些值来确定风险的总体评级值。
怡安在识别风险时会考虑几个主要风险类别。怡安认定的主要风险类别包括:“高级持续威胁”(“APT”)、“拒绝服务”(“DoS”)、“设备丢失或被盗“、”不当使用或非法活动“、”恶意软件/勒索软件“、”网络钓鱼/钓鱼/恶意软件“、”供应链/供应商事件“、”未经授权访问或侵犯隐私“以及”计划外停机/停机“。
怡安还努力根据敏感级别对组织数据进行分类。怡安的数据被归类为以下类别之一:“受限/机密”、“私有/内部”或“公共”。这些数据类别被考虑在内,并与潜在的风险和影响评估保持一致。
怡安的风险管理团队负责确保上述流程根据公司的风险管理政策实施,并与组织声明的风险偏好和容忍水平保持一致。怡安的风险管理政策规定,公司应识别、评估和管理重大风险,并制定风险应对策略,以应对每一个已识别风险的个案。
怡安在风险管理过程的不同阶段与第三方接触。这些第三方包括根据需要聘用的虚拟首席安全官服务(“vCISO”),以及与我们的受管检测和响应服务相关联的事件响应团队。
怡安已经建立了一个全面的供应商管理计划,以评估、监控和管理与包括网络安全服务提供商在内的所有第三方供应商相关的风险。在选择网络安全供应商时,将进行彻底的尽职调查,包括评估提供商的声誉、经验、认证(如果适用)以及遵守行业最佳实践。评估过程包括审查“业务伙伴和信息安全问卷”以及公司的“服务/系统组织控制”(SOC)报告,这些报告必须每年审查一次。需要在合同协议以及与数据保护、事件响应、报告和遵守安全标准相关的条款中定义明确的网络安全期望和要求。供应商必须遵守所有适用的怡安政策、实践标准和协议,包括但不限于:保密协议、行为准则和安全政策、隐私和安全政策、审计政策和软件许可政策。
治理
怡安定义了多个角色和职责,以创建一种协作和有效的网络安全风险管理方法。在确保以与组织目标、风险偏好、法律要求和最佳实践保持一致的方式识别、评估和缓解风险方面,每一项都起着至关重要的作用。这些角色之间的协作确保了全面和协调的努力,以保护组织免受网络安全威胁。
企业所有者/数据管理-负责特定的业务流程或数据集。确保安全地使用、存储和传输数据。
首席信息安全官(CISO)/首席信息官(CIO)-为信息安全计划提供全面领导。代表高管级别的网络安全利益。
合规官--确保组织遵守相关法律法规。就影响网络安全的合规性要求提供指导。
IT安全团队/信息安全从业者-充当各自团队内与风险相关的问题的联络点。根据风险评估实施安全措施。
法律团队-提供有关网络安全和数据保护事宜的法律专业知识。确保网络安全实践符合适用的法律和法规。
风险官-促进和协调风险管理活动。确保始终遵循风险管理流程。
风险管理委员会-提供网络安全各个领域的专业知识。确保风险管理流程的整体有效性。这是由IT安全董事发起的非正式管理委员会。成员包括首席信息官、首席信息官、风险官和合规官。成员是根据他们在怡安的现有角色以及他们与网络安全和风险管理职能的关系来选择的。
怡安风险管理委员会每季度召开一次会议,总结网络安全趋势、识别的风险和缓解策略。该委员会共同努力,起草适合董事会或委员会审查的高管级别报告。CIO、CISO或风险官有责任向包括信息安全审查委员会和执行委员会在内的委员会提交重要调查结果、风险评估和缓解策略,他们中的每一个人都在网络安全领域拥有至少10年的专业知识。怡安风险管理委员会审查和总结主要的网络安全趋势,识别的风险,缓解战略和技术执行级别的报告,为怡安的领导。CIO、CISO或风险官有责任定期将这些报告提交给委员会或委员会,包括信息安全审查委员会和执行委员会。
我们的董事会有责任在组织内建立和维护一个强大的网络安全风险治理框架。董事会还负责定义和传达我们的组织对网络安全的风险偏好和容忍度。此外,董事会还对该组织的网络安全战略和目标提供意见和监督,并确保网络安全倡议与总体业务目标之间保持一致。
怡安董事会被要求积极参与风险识别研讨会和危机管理规划,特别是关于网络安全事件的规划。董事会还负责在组织内促进具有网络安全意识和持续改进的文化。从2024年开始,怡安董事会将收到关于该组织网络安全态势的季度报告,包括风险发现和评估、缓解策略和关键绩效指标(KPI),这些报告将由风险管理委员会的代表在审查会议上提交。
网络安全威胁的实质性影响
在不久的将来,怡安可能会面临网络安全威胁带来的一系列潜在的实质性影响。虽然我们在《网络安全事件响应计划和风险管理、评估和缓解指南》中确定了其中最有可能出现的威胁,并已采取主动措施和/或制定了响应策略以降低每种威胁的可能性和影响,但新的/新出现的威胁仍有可能影响业务。在不久的将来最有可能对组织产生影响的物质影响包括:
业务中断:网络安全威胁,如恶意软件或勒索软件攻击或DoS攻击,可能导致业务中断。计划外停机或停机,特别是在关键系统或服务中,可能会影响组织的高效运营能力,从而影响业务连续性。
供应链中断:针对第三方供应商或供应链合作伙伴的网络安全威胁可能会导致中断。对外部实体的依赖可能会影响组织提供服务的能力,从而影响业务战略和财务状况。
运营成本增加:投资于网络安全措施、事件应对和恢复工作可能会导致运营成本增加。更重要的是,其他战略举措的预算限制可能是因为需要分配资源来应对网络安全威胁。
其他可能的实质性影响包括但不限于知识产权盗窃、保险费增加、计划外诉讼成本、声誉损害和监管不合规。
项目2.财产
我们的主要公司办公室位于佛罗里达州的迈尔斯堡,我们在那里租赁了大约9500平方英尺的办公空间,2030年到期。我们使用这一设施进行管理、账单和收款、技术和开发以及专业服务。我们相信我们的设施足以满足我们眼前的需要。
未来,如果需要的话,我们将提供适当的额外空间,以适应我们业务的任何此类扩展。
根据经营租约,我们租赁了所有用于我们的执业地点和行政设施的87处物业。截至2023年12月31日,我们在华盛顿、爱达荷州、内华达州、亚利桑那州、爱荷华州、密苏里州、阿肯色州、路易斯安那州、密歇根州、印第安纳州、俄亥俄州、马里兰州、弗吉尼亚州、佛罗里达州、北卡罗来纳州、南卡罗来纳州、佐治亚州、德克萨斯州和哥伦比亚特区拥有租约。一般来说,我们的租赁是“净”租赁,这要求我们支付所有的保险、税收、维护和水电费。我们打算将场地出租给任何新的练习场。我们的典型做法平均占地5800平方英尺。
项目3.法律诉讼
有时,我们可能会卷入各种法律程序,并受到正常业务过程中出现的索赔的影响。虽然诉讼和索赔的结果本质上是不可预测和不确定的,但我们目前并不是任何法律程序的一方,如果这些法律程序的结果被认为对我们不利,无论是单独决定还是合并在一起,都会对我们的业务、经营业绩、现金流或财务状况产生重大不利影响。
项目4.矿山安全信息披露
不适用。
第II部
项目5.注册人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券
我们普通股的市场信息
我们的A类普通股,每股票面价值0.0001美元(以下简称A类普通股)在纳斯达克资本市场交易,代码为AONC。我们的B类普通股没有在任何证券交易所上市,也没有在任何公开市场交易。
登记在册的股东
根据我们的转让代理报告,截至2024年3月25日收盘时,我们A类普通股的登记股东约有194人,B类普通股的登记股东约有148人。股东的实际数量超过了记录持有人的数量,包括作为受益者的股东,但其股票是由经纪人和其他被提名人以街头名义持有的。这一数量的登记持有人也不包括其股份可能由其他实体以信托形式持有的股东。
最近出售的未注册证券
没有。
发行人购买股票证券
下表汇总了我们在截至2023年12月31日的三个月中回购的A类普通股:
| | | | | | | | | | | | | | |
| 购买的股份总数(%1) | 每股平均支付价格(2) | 作为公开宣布的计划的一部分购买的股票总数(1) | 根据计划或项目可能购买的股票的近似美元价值(1) |
2023年10月1日至31日 | 2,243 | $6.01 | 2,243 | |
2023年11月1日至30日 | 10,323 | $6.06 | 10,323 | |
2023年12月1日至31日 | 2,163 | $6.10 | 2,163 | |
| 14,729 | | 14,729 | |
(1)我们的董事会已经批准了一项A类普通股的股票回购计划,该计划于2023年10月6日开始,2023年12月31日到期。股票是在公开市场上通过使用交易计划购买的,该交易计划旨在根据《交易法》规则10b5-1和规则10b-18获得资格。
(2)每股支付的平均价格包括与回购相关的成本。
根据股权补偿计划授权发行的证券。
此项目所要求的信息将在委托书中列出,并以参考方式并入本年度报告的Form 10-K中。
分红
到目前为止,我们还没有对我们的A类普通股或我们的A系列优先股支付任何现金股息。我们的B类普通股不会参与任何股息或其他分配。本公司目前打算保留其未来的收益(如有),为其业务的进一步发展和扩大提供资金,并不打算在可预见的未来派发现金股息。任何未来派发股息的决定将由董事会酌情决定,并将取决于本公司的财务状况、经营结果、资本要求、未来协议和融资工具所载的限制、业务前景以及董事会认为相关的其他因素。此外,我们的某些贷款协议限制了现金股息的支付。
第六项。[已保留]
保留。
项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
以下讨论和分析提供了怡安管理层认为与评估和了解怡安的运营结果和财务状况相关的信息。你应该阅读以下讨论和分析怡安的财务状况和经营业绩,以及怡安截至2023年、2022年和2021年12月31日的经审计综合财务报表,以及本报告其他部分包含的相关附注。
此外,以下对怡安公司S财务状况和经营业绩的讨论和分析也包含前瞻性陈述,涉及风险、不确定因素和假设。由于各种因素的影响,实际结果可能与这些前瞻性陈述中预期的结果大不相同。以下内容应与标题为“有关前瞻性陈述的告诫”和“风险因素”的章节一起阅读。
除非另有说明或上下文另有要求,否则在本怡安管理的财务状况和经营结果的讨论和分析部分中,提及“怡安”、“怡安公司”、“新怡安”、“我们”、“公司”和其他类似术语是指美国肿瘤网络公司, 其合并子公司和可变利益实体。
概述
自2018年成立以来,怡安一直提供以医生为主导、基于社区的肿瘤学管理的创新模式。怡安通过帮助其医生驾驭复杂的医疗保健环境,为他们提供自主工作和蓬勃发展的高效平台,最重要的是,提高正在提供的患者护理的质量,从而保护和提升社区肿瘤学。我们是医生和资深医疗保健领导者的联盟,合作确保肿瘤学诊断和治疗在社区环境中的长期成功和可行性。截至2023年12月31日,我们在19个州和哥伦比亚特区的86个地点拥有约206名医生和高级实践提供者。我们强大的平台为肿瘤学实践提供全面的支持、获得收入的途径-使相邻服务多样化和实践管理专业知识,使医生能够为每一位患者提供更好的癌症护理。
我们的使命是在患者居住和工作的地方附近提供高质量、高成本效益的癌症护理。我们相信,可获得和公平的医疗保健的关键在于社区医疗保健实践的力量,我们致力于缩小癌症护理方面的差距,以确保每个患者都能获得帮助抗击癌症所需的最佳、全面的护理。为了实现这一目标,我们在一些人口最稠密的城市以及医疗资源稀缺的农村地区开展了实践。我们提供癌症护理创新,为论坛带来新的治疗方法,并确保获得必要的相邻服务,以提供全面优质的癌症护理,并在社区肿瘤学环境中保持个性化癌症护理的交付。
通过获得加强护理的患者服务,例如集中式专科药房、广泛的临床实验室和病理服务、临床研究、诊断成像、以肿瘤专用电子病历系统为基础的完全集成的技术平台,以及关怀管理团队和各种经济援助计划,我们的患者在我们的每个诊所都能接受专家癌症治疗。
我们为患者提供各种服务,以加强整个医疗过程中的患者护理:高质量和及时的常规和专门检测的实验室服务;内部专业和技术病理服务,提供完整、准确和及时的病理报告;内部专业药房,包括患者教育、财政援助和全天候患者援助;以及护理管理支持服务,包括营养指导。
随着医疗保健的未来继续从数量向价值转变,我们走在了这一倡议的前沿,确保我们仍然专注于医疗质量而不是医疗数量,并保持患者至上的心态。通过无缝沟通、协调和患者护理的集成系统以实现更好的健康结果,怡安实践受益于通过实施集中管理服务、流程和技术而减少的支出,这些服务、流程和技术旨在支持有效的决策,如药品和医疗用品的最佳定价。我们的患者从我们的全天候临床护理支持中受益,从而减少了不必要的急诊室就诊和入院,并提高了护理质量。最终,付款人将受益于以更低的成本更高效地提供可与任何医院系统相媲美的高质量、全面的服务。
虽然我们的网络遍布全国,但我们的临床医生不仅在他们当地的诊所,而且在整个网络中都相互联系并专注于推动变革。我们的网络实践不仅通过医生咨询委员会联合起来,而且通过扩大和改善癌症,保持在新发现和发现的前沿
通过药物和治疗委员会为每一位患者提供治疗选择,该委员会在先进治疗药物上市时持续实时更新其处方,并通过参与临床研究确保我们始终处于癌症治疗方案的前沿。患者受益于方便地获得我们参与的临床试验,而无需前往大城市或第三级癌症护理机构,以及通过使用分子图谱将患者的癌症与定制治疗相匹配的个性化护理。
我们已在一个有弹性的集成技术平台上进行了大量投资,以支持这些做法,其中包括完全集成的电子健康记录以及强大的决策支持工具和分析引擎。我们开发的合规材料确保一致性和最佳的患者体验,满足或超过监察长办公室(“OIG”)的指导方针。
我们相信,我们在市场上的地位,并与我们的附属提供商一起专注于提升肿瘤学护理的状态,是未来增长的好兆头。我们的专有技术平台支持这一增长,并使Network Practice能够标准化并提供规模化的一致护理。我们相信,我们的模式将支持进入新市场的增长,并使我们能够继续为美国各地的更多患者提供服务。
企业合并
数码转型机会公司(“DTOC”)、美国肿瘤网络有限责任公司(“怡安有限责任公司”)、全环基金怡安控股有限公司(“怡安C类优先投资者”)及DTOC的直接全资附属公司DTOC Merge Sub,Inc.(“合并附属公司”)于2023年6月14日订立业务合并协议(“业务合并协议”)(该协议进一步修订及重述DTOC与怡安于2022年10月5日订立的业务合并协议,并于2023年1月6日及2023年4月27日修订及重述),其中,于2023年9月20日(“截止日期”),DTOC和怡安进行了一系列交易(“业务合并”),导致合并后的合并后合并公司组织为伞式合伙C公司,其中合并后公司的几乎所有资产和业务由怡安有限责任公司持有,DTOC成为怡安有限责任公司的成员。随着业务合并的结束(“结束”),DTOC更名为“美国肿瘤网络公司”。业务合并于2023年9月20日完成。
由于(I)除其他事项外,(I)怡安有限责任公司修订及重述其营运协议(“经修订及重述的怡安有限责任公司协议”),将其现有的A类单位、A-1类单位及B类单位重新分类为单一类别的怡安有限责任公司公用单位(“怡安有限责任公司公用单位”),可一对一交换新的怡安有限公司A类普通股(“新怡安A类普通股”)及其现有的怡安有限责任公司C类单位为怡安有限责任公司A系列优先股(“怡安有限责任公司A系列优先股”);(Ii)怡安有限责任公司将若干附属公司的利润池单位转换为同等数目的怡安有限责任公司普通股及新怡安B类普通股股份(“新怡安B类普通股”),两者合共可交换为新怡安A类普通股股份(连同新怡安B类普通股,“新怡安普通股”);(Iii)新怡安修订及重述其章程(“约章”),以规定(A)以一对一的方式将DTOC B类普通股的所有现有股份转换为新怡安A类普通股的股份,(B)修订新怡安B类普通股的条款,以给予持有人投票权,但不提供经济权利;及。(C)指定一系列新的怡安新优先股为A系列可转换优先股(“新怡安A系列优先股”或“A系列优先股”),并具有新怡安A系列优先股指定证书(“新怡安A系列指定证书”)所规定的权利及优先。及(Iv)除其他事项外,(A)怡安有限责任公司向怡安股份有限公司发行普通股,以换取新怡安B类普通股及用以收购新怡安B类普通股股份的认股权证(“B类预资金权证”)的现金及股份组合,(B)新怡安获接纳为怡安有限责任公司的成员,(C)怡安有限责任公司向怡安有限责任公司的股东分派新怡安B类普通股或B类预资权证(视何者适用而定);(D)新怡安于收市后预留指定数目的新怡安A类普通股额外股份,以供向合资格参与者发行,(E)合并附属公司与怡安C类优先股投资者合并及并入怡安C类优先股投资者,借此终止合并附属公司的独立存在,而新怡安向怡安C类优先股投资者(“AEA Growth”)的母公司AEA Growth Management LP(“AEA Growth”)发行相当于Aon C类优先股投资者所持A系列A系列优先股数目的若干新怡安A系列优先股股份,以换取AEA Growth于怡安C类优先股投资者持有的所有普通股股份(“第一步”),怡安C类优先投资者与新怡安合并并并入新怡安,据此,怡安C类优先投资者的独立存在终止,而新怡安持有所有怡安有限责任公司A系列优先股及(G)自交易结束(但须受锁定限制)后,怡安有限责任公司普通股持有人(新怡安除外),在此称为“传统怡安股东”(前怡安有限责任公司A类、A-1类及B类单位持有人)将
有权(但无义务)将怡安有限责任公司普通股连同等额的新怡安B类普通股股份(不论直接或间接透过B类预付资助权证持有)交换为新怡安A类普通股股份。
此外,于完成交易时,DTOC完成向怡安有限责任公司B-1类单位持有人发出要约,以交换其持有的怡安有限责任公司B-1类单位,换取相当于业务合并协议所载比率的新发行A类普通股股份(该等要约,即“交换要约”)。DTOC及怡安有限责任公司已征得怡安有限责任公司B-1类单位持有人的同意,对授予怡安有限责任公司B-1类单位所依据的授出条款及单位授出协议作出若干修订,该等条款规定于紧接经修订及重订的怡安有限责任公司协议采纳前,将所有已发行的怡安有限责任公司B-1类单位自动转换为新的怡安A类普通股股份(统称“建议修订”)。B-1类单位所需数目的持有人同意建议的修订,因此,就结算而言,所有怡安有限责任公司B-1类单位已交换为合共1,047,343股新怡安A类普通股。
陈述的基础
截至2023年12月31日止年度,这些综合财务报表反映怡安及其全资附属公司于2023年1月1日至2023年9月20日(反向资本重组截止日期)期间的综合经营业绩、全面收益(亏损)、现金流及权益变动,以及怡安及其合并附属公司(包括怡安集团)于2023年9月21日至2023年12月31日期间的综合经营业绩、全面收益(亏损)、现金流及股东权益变动。截至2023年12月31日的综合资产负债表反映了怡安公司及其合并子公司(包括怡安有限责任公司)的财务状况,并反映了怡安公司按历史成本计算的资产和负债的初始记录。在反向资本重组之前,怡安有限责任公司的所有公司间余额和交易已被冲销。怡安公司在反向资本重组后的所有公司间余额和交易均已注销。
截至2022年12月31日止年度,这些综合财务报表列载怡安的综合经营业绩、全面收益(亏损)、现金流量及权益变动。截至2022年12月31日的综合资产负债表显示了怡安有限责任公司及其全资子公司的财务状况。怡安有限责任公司的所有公司间余额和交易均已注销。
在截至2023年12月31日的年度内,怡安有限责任公司的综合净亏损中有550万美元可归因于A类普通股股东,这反映了A类普通股股东吸收了怡安有限责任公司2023年9月21日至2023年12月31日综合净亏损的19.2%。截至2023年12月31日止年度,怡安有限责任公司的综合净亏损3,080万美元可归因于非控股权益,反映传统怡安股东吸收了怡安有限责任公司于2023年9月21日至2023年12月31日期间的综合净亏损的80.8%。
截至2023年12月31日止年度,怡安有限责任公司的综合净亏损中,2,710万美元可归因于传统怡安股东,以反映他们100%吸收了怡安有限责任公司与反向资本重组前一天有关的综合净亏损。截至2022年12月30日及2021年12月31日止年度的净收益及亏损分别为260万美元及10万美元,可归因于传统怡安股东,以反映他们100%吸收怡安有限责任公司与反向资本重组前期间有关的净收益及亏损。
影响业绩的关键因素&非公认会计准则衡量标准
影响我们收入的因素
推动患者服务收入的因素很多;但是,我们关注的是某些关键指标,例如:
•患者接触总数,包括初步咨询和治疗、新患者接触、复发患者接触和治疗,以及癌症患者与非癌症患者。
•患者转介也是患者服务收入的重要推动力;我们通过我们的医生联络人与我们的医生合作的协调努力来管理本地的转介渠道,通过访问初级保健提供者和其他医疗专科等转介来源来推销我们的做法。
影响我们经营成本的因素
运营成本主要取决于以下因素:
•我们治疗计划中使用的处方药的费用,包括静脉和口服溶瘤药物。这些成本的管理是我们业务的关键组成部分,因为它是我们最大的单一支出。我们通过战略批量采购和通过我们的药物和治疗委员会不断评估治疗癌症类型的最临床有效的药物来管理这一成本。
•临床薪酬和福利,包括非医务人员,是我们第二大运营费用。这些费用既受到微观和宏观经济因素的影响,也受到当地对人员的竞争的影响,这可能会影响与人员有关的费用。特别是,在我们所有的市场,我们看到合格护理资源的补偿大幅增加。我们持续监测不同时期的工资,以减轻行业和宏观经济劳动条件变化的影响。
•我们所有的设施都是租赁的,因此房地产成本是我们运营成本的重要组成部分。我们不断监测当地和全国的房地产状况,以积极管理我们对不断波动的入住成本的敞口。
我们用来评估业绩的关键非GAAP财务指标
调整后的EBITDA
这份文件包括非公认会计准则财务指标“调整后的EBITDA”。管理层认为,这一指标是一种有用的方法,可以用来审视我们在不同时期的运营表现,并排除可能影响基于当前市场条件审查业务盈利能力的资本投资和融资决策。管理层认为,这一衡量标准提供了一种额外的方式来观察公司运营的各个方面,当与公认会计准则结果一起查看时,可以更全面地了解公司的运营结果以及影响业务的因素和趋势。
调整后的EBITDA被定义为扣除利息收入、利息支出、所得税、折旧和摊销前的净收入,调整后的收入增加了我们每年可能记录的某些其他非现金费用,如股票补偿费用,以及非经常性费用,如与重大运营过渡和交易成本相关的费用。我们认为,这些费用和非经常性费用不被视为公司持续业绩的指标。这些衡量标准被用作对GAAP结果的补充,用于评估我们业务的某些方面,如下所述。我们相信,调整后的EBITDA对投资者评估我们的业绩是有用的,因为该指标考虑了我们的业务业绩,不包括与资本投资、融资和其他上文概述的非经常性费用有关的决定。
公司计入调整后的EBITDA是因为它是我们的管理层用来评估经营结果、评估影响业务的因素和趋势以及规划和预算未来时期的重要指标。然而,非公认会计准则财务计量应被视为对按照公认会计准则计算的相应计量的补充,而不是替代或优于。管理层使用的非GAAP财务衡量标准可能与包括本公司竞争对手在内的其他公司使用的非GAAP衡量标准不同。管理层鼓励投资者和其他人全面审查公司的财务信息,而不是依赖任何单一的财务措施。调整后的EBITDA不应被视为净收益的替代指标,也不应被视为GAAP规定的任何其他衡量标准的替代,因为使用此类非GAAP衡量标准存在局限性。我们通过披露调整后的EBITDA和GAAP结果之间的差异来弥补这些限制,包括对GAAP结果进行对账,使投资者能够对我们的经营结果进行自己的分析。
经营成果的构成部分
患者服务收入,净额
该公司从以下来源获得所提供服务的付款:(I)商业保险公司;(Ii)药房福利经理(“PBM”);(Iii)联邦政府在联邦医疗保险和医疗补助服务中心(CMS)管理的医疗保险计划下;(Iv)在Medicaid和其他计划下的州政府,包括管理的Medicare和Medicaid;以及(V)个人患者。
病人服务收入的主要组成部分来自服务费收入,其中包括所需的病人输液和注射治疗以及口服处方药的收入。FFS收入包括我们为我们的医生或护士从业人员提供的医疗服务(包括办公室访问和咨询)开具账单和收取费用的收入。FFS的收入还包括输液疗法和治疗。FFS收入包括向患者提供医疗服务的费用。为提供的服务支付的费用通常比账单上的费用少。该公司记录的收入是扣除合同调整津贴后的净收入,合同调整津贴代表预计从第三方付款人(包括管理医疗、商业和政府付款人,如联邦医疗保险和医疗补助)和患者那里收取的净收入。
这些预期的收款是基于第三方付款人的费用和协商的付款率、每个患者的医疗保健计划下提供的具体福利、联邦医疗保险和医疗补助计划的强制付款率以及历史现金收入额(扣除回收)。此类服务的净收入(费用总额减去合同津贴)的确认取决于某些因素,例如,就诊后正确填写病历、病历编码正确,以及提供服务时对每个患者的资格进行核实和授权,以确定负责支付此类服务的付款人(S)。
口服处方药包括我们的医生给他们的患者开出的处方的收入,这些处方由怡安的专业药店直接分发。口服处方的收入是基于各种PBM和其他第三方付款人设定的费用时间表。费用明细表通常受到直接和间接报酬(“DIR”)费用的影响,这些费用主要基于遵守情况和其他指标。直接付款的费用可能很高,可以在收到付款后的一段时间内根据未来的付款进行评估。在患者服用口服药物时,该公司确认扣除估计的DIR费用后的收入。
其他收入
其他收入主要来自与各种医院系统和数据合同的服务安排以及临床试验。
收入成本
服务成本主要包括化疗药物成本、临床医生工资和福利、医疗用品和临床占用成本。临床医生包括肿瘤学家、高级实践提供者,如医生助理和护士从业人员,以及注册护士。专科药房成本主要包括专科药房分发的口服药物的成本,包括经营独立药房的管理费用和运送给患者的费用。
一般和行政
我们的一般和行政费用包括公司占用成本、技术基础设施、运营、临床和质量支持、财务、法律、人力资源和业务发展。折旧和摊销费用也包括在一般费用和行政费用中。由于公司作为上市公司将产生额外的法律、会计、保险、投资者关系和其他成本,以及与继续发展业务相关的其他成本,公司预计在完成业务合并后,其一般和行政费用将随着时间的推移而增加。虽然我们预计在可预见的未来,一般和行政费用将会增加,但随着公司继续扩大运营规模,预计此类费用在长期内平均占收入的比例将会下降。
交易费用
交易费用包括与业务合并相关产生的法律服务、专业费用和其他尽职调查费用。这些交易费用被认为是非经常性的,因此被计入公司调整后的EBITDA计算中。
经营成果
截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度比较
收入 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度: | | 变化 |
(千美元) | | 2023 | | 2022 | | $ | | % |
患者服务收入,净额 | | $ | 1,265,719 | | | $ | 1,137,932 | | | $ | 127,787 | | | 11.2 | % |
其他收入 | | 13,466 | | | 11,738 | | | 1,728 | | | 14.7 | % |
总收入 | | $ | 1,279,185 | | | $ | 1,149,670 | | | $ | 129,515 | | | 11.3 | % |
收入增加了1.295亿美元,增幅为11.3%,主要是由于患者服务收入增加了1.277亿美元,其他收入增加了170万美元。
患者服务收入,净额
收入增加1.277亿美元,主要归因于患者接诊次数增加7.9%,推动收入增加8,990万美元。患者服务收入增加5,850万美元是由于在此期间每次就诊的收入增加了4.8%。这一收入增长在一定程度上受到了与我们传统计费系统中应收账款相关的约2,070万美元增量隐含价格优惠的限制,因为公司在2023年第四季度将其计费和收款工作过渡到新的计费系统。
其他收入
其他收入增加了170万美元,主要是由于服务安排和数据合同的增加。
运营费用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度: | | 变化 |
(千美元) | | 2023 | | 2022 | | $ | | % |
收入成本 | | $ | 1,196,389 | | | $ | 1,054,217 | | | $ | 142,172 | | | 13.5 | % |
一般和行政费用 | | 100,714 | | | 86,610 | | | 14,104 | | | 16.3 | % |
交易费用 | | 31,236 | | | 3,277 | | | 27,959 | | | * |
总成本和费用 | | $ | 1,328,339 | | | $ | 1,144,104 | | | $ | 184,235 | | | 16.1 | % |
*-%没有意义
营业费用增加1.842亿美元,或16.1%,原因是收入成本增加1.421亿美元,一般和行政费用增加1410万美元,交易费用增加2790万美元。
收入成本
收入成本增加了1.421亿美元,这主要是由药品和医疗供应成本推动的,因为患者接诊和每次接诊的成本都增加了。我们诊所的就诊量增加了7040万美元的收入成本,每次就诊成本增加了6620万美元。患者就诊成本的增加是由更高的药品和供应成本以及患者所需的药品和服务组合共同推动的。由于交易的完成,公司发生了480万美元的一次性非经常性非现金股票补偿费用。
一般和行政费用
一般和行政费用增加1,410万美元主要是由于与公司增长和优化我们的收入周期功能相关的收入周期成本增加了710万美元,被公司薪酬减少110万美元所抵消。公司上市还增加了210万美元的保险费和会计费,180万美元的折旧和摊销成本,公司AthenaIDX RCM转换导致的计算机费用增加了150万美元,以及与公司增长相关的办公费用、维修和维护、公用事业、合同工、银行费用和差旅费用等运营类型成本增加了290万美元。
交易费用
交易费用增加2,790万美元是由公司因2023年9月完成的业务合并而产生的法律、会计和咨询费用推动的。
其他收入(费用)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度: | | 变化 |
(千美元) | | 2023 | | 2022 | | $ | | % |
利息支出 | | $ | (6,417) | | | $ | (3,417) | | | $ | (3,000) | | | 87.8 | % |
利息收入 | | 1,326 | | | 151 | | | 1,175 | | | * |
其他(费用)收入,净额 | | (8,262) | | | 289 | | | (8,551) | | | * |
其他费用合计 | | $ | (13,353) | | | $ | (2,977) | | | $ | (10,376) | | | 348.5 | % |
*-%没有意义
利息支出
利息支出增加是由于联邦基金利率从2022年第四季度的4.50%提高到2023年第四季度的5.50%而导致利率上升。
其他(费用)收入,净额
其他支出增加的原因是与A-1类和C类衍生负债的公允价值调整有关的非现金费用830万美元,以及与公共和私人认股权证负债的公允价值变化有关的非现金费用100万美元。
所得税
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度: | | 变化 |
(千美元) | | 2023 | | 2022 | | $ | | % |
实际税率 | | (0.6) | % | | — | % | | (0.6) | % | | * |
*-%没有意义
截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度,公司的实际所得税税率分别为0.6%和0.0%。截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度的实际所得税税率与联邦法定税率不同,主要是因为2023年9月20日的交易结束,导致公司综合税前收益的一部分,以前不需要缴纳所得税,流入了包括在公司交易后结构中的一个应税公司。
2022年和2021年12月31日终了年度比较
收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度: | | 变化 |
(千美元) | | 2022 | | 2021 | | $ | | % |
患者服务收入,净额 | | $ | 1,137,932 | | | $ | 938,242 | | | $ | 199,690 | | | 21.3 | % |
其他收入 | | 11,738 | | | 5,505 | | | 6,233 | | | 113.2 | % |
总收入 | | $ | 1,149,670 | | | $ | 943,747 | | | $ | 205,923 | | | 21.8 | % |
收入增加2.059亿美元,或21.8%,主要是由于患者服务收入增加2.000亿美元和其他收入增加620万美元。
患者服务收入,净额
患者服务收入增加1.997亿美元,主要是由于患者就诊增加14.9%,导致收入增加1.395亿美元。患者服务收入的其余6010万美元增加是由于在此期间内每次就诊的收入增加了5.6%。
其他收入
其他收入增加620万美元,主要是由于2022年签订的临床试验协议以及公司医生为各种医院系统提供服务的专业服务协议的增加。
运营费用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度: | | 变化 | | | |
(千美元) | | 2022 | | 2021 | | $ | | % | | | |
收入成本 | | $ | 1,054,217 | | | $ | 865,788 | | | $ | 188,429 | | | 21.8 | % | | | |
一般和行政费用 | | 86,610 | | | 77,048 | | | 9,562 | | | 12.4 | % | | | |
交易费用 | | 3,277 | | | - | | | 3,277 | | | * | | | |
总成本和费用 | | $ | 1,144,104 | | | $ | 942,836 | | | $ | 201,268 | | | 21.3 | % | | | |
*-%没有意义
营业费用增加2.013亿美元,或21.3%,原因是收入成本增加1.884亿美元,一般和行政费用增加960万美元,交易费用增加330万美元。
收入成本
收入成本增加1.884亿美元,这主要是由于药品和医疗供应成本增加1.673亿美元,占用成本增加340万美元,以及临床补偿增加1730万美元。
我们诊所的就诊量增加了1.076亿美元的收入成本,每次就诊成本增加了5970万美元。患者就诊的成本是由更高的药品和供应成本以及患者所需的药品和服务组合共同推动的。
一般和行政费用
一般和行政费用的增加主要是由于公司第三方后台服务提供商于2021年终止而导致公司薪酬增加700万美元,导致公司人员招聘增加,以及由于全国劳动力市场紧张的通胀影响而增加。
此外,IT成本增加了470万美元,咨询和会计费用增加了470万美元,邮费增加了150万美元。这些增长被中央服务费减少约470万美元以及与2021年12月结束的联邦肿瘤学护理模式相关的基于价值的护理成本减少150万美元所抵消。
交易费用
交易费用增加330万美元是由公司因2023年9月完成的业务合并而产生的法律、会计和咨询费用推动的。
其他收入(费用)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度: | | 变化 |
(千美元) | | 2022 | | 2021 | | $ | | % |
利息支出 | | $ | (3,417) | | | $ | (1,419) | | | $ | (1,998) | | | 140.8 | % |
利息收入 | | 151 | | | 127 | | | 24 | | | * |
其他(费用)收入,净额 | | 289 | | | 736 | | | (447) | | | * |
其他费用合计 | | $ | (2,977) | | | $ | (556) | | | $ | (2,421) | | | * |
*-%没有意义
利息支出
利息开支增加乃由于二零二二年联邦基金利率七次上调导致利率上升所致。
其他收入,净额
其他收入净额减少的主要原因是分租租金收入减少40万美元。
所得税
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度: | | 变化 |
(千美元) | | 2022 | | 2021 | | $ | | % |
所得税费用 | | - | | | 460 | | | $ | (460) | | | * |
*-%没有意义
截至二零二二年及二零二一年十二月三十一日止年度,本公司的实际所得税率分别为0. 0%及129. 3%。截至二零二二年及二零二一年十二月三十一日止年度的所得税拨备分别为0元及460元。所得税拨备的变动主要是由于二零二二年就本公司递延税项资产对所有法人实体计提了全额估值拨备。
我们于最近比较期间的经调整EBITDA呈列如下:
截至二零二三年及二零二二年十二月三十一日止年度之比较
下表提供了净收入(亏损)(最接近可比的公认会计原则财务指标)与调整后EBITDA的对账:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度: | | 变化 |
(千美元) | | 2023 | | 2022 | | $ | | % |
净收益(亏损) | | $ | (63,150) | | | $ | 2,589 | | | $ | (65,739) | | | * |
利息支出,净额 | | 5,091 | | | 3,266 | | | 1,825 | | | 55.9 | % |
折旧及摊销 | | 8,450 | | | 6,719 | | | 1,731 | | | 25.8 | % |
所得税费用 | | 384 | | | — | | | 384 | | | * |
非现金股票补偿 | | 4,877 | | | — | | | 4,877 | | | * |
收入周期转型(a) | | 21,588 | | | 1,726 | | | 19,862 | | | * |
非现金估值调整(b) | | 9,249 | | | — | | | 9,249 | | | * |
交易费用(C) | | 31,236 | | | 3,277 | | | 27,959 | | | * |
其他(D) | | 316 | | | 510 | | | (194) | | | (38.0 | %) |
调整后的EBITDA | | $ | 18,041 | | | $ | 18,087 | | | $ | (46) | | | (0.3) | % |
*-%没有意义
(a)在截至2023年12月31日的一年中,约为2070万美元的增量隐性价格优惠,该优惠与退出传统计费系统于第四季度开始,
由于遗留系统已过时,重复计费系统费用90万美元。截至二零二二年十二月三十一日止年度,主要指与重组收入周期业务有关的人事成本。
(b)主要值指与负债分类权益工具有关的估值调整。
(c)与业务合并有关的交易费用。
(d)2022年发生的费用与飓风伊恩有关。
2022年和2021年12月31日终了年度比较
下表提供了净收入(最接近可比的公认会计原则财务指标)与调整后EBITDA的对账:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度: | | 变化 |
(千美元) | | 2022 | | 2021 | | $ | | % |
净收益(亏损) | | $ | 2,589 | | | $ | (105) | | | $ | 2,694 | | | * |
利息支出,净额 | | 3,266 | | | 1,292 | | | 1,974 | | | 152.8 | % |
折旧及摊销 | | 6,719 | | | 6,079 | | | 640 | | | 10.5 | % |
所得税费用 | | — | | | 460 | | | (460) | | | * |
非现金股票补偿 | | — | | | 20 | | | (20) | | | * |
内包过渡费用(A) | | — | | | 1,886 | | | (1,886) | | | * |
收入周期转型(B) | | 1,726 | | | — | | | 1,726 | | | * |
交易成本 | | 3,277 | | | — | | | 3,277 | | | * |
其他(C) | | 510 | | | — | | | 510 | | | * |
调整后的EBITDA | | $ | 18,087 | | | $ | 9,632 | | | $ | 8,455 | | | 87.8 | % |
*-%没有意义
(A)这些费用与我们从第三方后台服务提供商过渡到内部资源相关的增量成本有关。
(B)与重组我们的收入周期业务有关的人员费用。
(C)与伊恩飓风有关的费用。
流动性与资本资源
一般信息
到目前为止,该公司的运营资金主要来自发行会员单位和长期债务,其次是来自运营的现金流。如下文所述,2023年6月7日,该公司达成协议,发行C类优先股,净收益约为6450万美元。截至2023年12月31日,该公司拥有2850万美元的现金和现金等价物,3540万美元的短期有价证券,8130万美元的长期未偿债务,以及100万美元的PNC信用额度下的可用资金。
在可预见的未来,由于管理层打算继续在扩大运营、销售和营销方面进行投资,以及由于管理层预计与上市公司运营相关的额外一般和行政费用,公司可能会出现运营亏损和运营产生负现金流。因此,公司可能需要额外的资本资源来执行战略计划以发展业务。
管理层相信,PNC融资机制下的手头现金、运营现金流和可用性将足以满足公司至少未来12个月的运营和资本需求。该公司未来可能会达成收购或投资于补充业务的安排。该公司可能会比管理层目前预期的更早使用其可用的资本资源。该公司可能被要求寻求额外的股权或债务融资。
反向资本重组
本公司于2023年9月20日(“结束日”或“结束日”)结束业务合并。截至交易结束,该公司在所有赎回后收到了信托账户中剩余的140万美元现金。截止日期,公司支付了因业务合并而产生的710万美元的DTOC交易费用。该公司承担了另外610万美元的负债,其中340万美元与消费税有关,270万美元与DTOC因业务合并而产生的未支付交易费用有关。
重大融资交易
2022年债务融资活动
2022年,该公司修订了PNC融资和信贷额度协议。主要变动包括贷款限额由7,500万元增加至1.25亿元、PNC信贷额度由500万元减少至100万元、利息费用将根据彭博短期银行收益率指数加1.65%计算,以及若干财务契诺。作为修订的一部分,该公司在贷款机制下额外提取了1,630万美元的收益。
截至2023年12月31日,PNC贷款的未偿还总额为8130万美元,利率为7.19%。截至2023年12月31日,PNC信用额度上没有提取任何金额。
2023年出售C类股权
于2023年4月27日,怡安有限责任公司与怡安C类优先投资者订立单位购买协议,其后于2023年6月7日修订及重述(经修订,“单位购买协议”),该协议规定投资至少6,500万美元,并有权就向怡安C类优先投资者发行怡安C类可转换优先股(“怡安C类单位”)而将投资增加至7,500万美元。
根据单位购买协议,于2023年6月7日,怡安C类优先投资者购入2,459个怡安C类优先股,而怡安有限责任公司向怡安C类优先投资者发行及出售,总购买价为6,500万美元。根据单位购买协议,怡安C类优先投资者有权额外购买378个怡安有限责任公司C类单位,直至业务合并结束(“结束”),收购价为每单位26,432美元。该选择权于业务合并结束时并未行使及失效。关于出售C类单位,怡安有限责任公司修订和重述了其经营协议,其中包括授权2,837个C类单位,其中2,459个单位截至2023年6月30日未偿还给怡安C类优先投资者。截至2023年9月20日(截止日期),怡安有限责任公司C类单位被重新分类为怡安有限责任公司A系列首选单位。同时,新怡安向怡安C类优先投资者(“AEA Growth”)的母公司AEA Growth Management LP发行了相当于Aon C类优先投资者持有的A系列优先股数量的若干新Aon A系列优先股,以换取AEA Growth持有的所有Aon C类优先投资者普通股股份。第一步完成后,怡安C类优先股投资者随即与新怡安合并,由此怡安C类优先股投资者不再单独存在,而新怡安持有所有怡安A系列优先股。
2023年债务融资活动
2023年6月30日,怡安签署了其PNC贷款工具的第7号修正案,主要将该工具的到期日从2024年4月30日延长至2026年6月30日。
2023年12月31日,怡安签署了其信贷额度协议的第3号修正案,以修改某些定义,如“控制权的变更”。此外,这还修订了某些债务契约,如EBITDA门槛。
现金流
下文提供了关于最近期间现金和资本支出来源以及对这些来源和用途的分析的历史资料。
截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度现金流如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度: | | 变化 |
(千美元) | | 2023 | | 2022 | | $ | | % |
运营中使用的现金净额 | | $ | (18,118) | | | $ | (6,784) | | | $ | (11,334) | | | 167.1 | % |
用于投资活动的现金净额 | | (35,534) | | | (13,991) | | | (21,543) | | | 154.0 | % |
融资活动提供的现金净额 | | 55,265 | | | 15,347 | | | 39,918 | | | 260.1 | % |
经营活动的现金流
在截至2023年12月31日的一年中,经营活动中使用的净现金为1810万美元,而2022年同期的运营中使用的净现金为680万美元。期间1130万美元的减少主要是由于:
•由于扣除非现金调节项目后的净亏损对现金流量的影响,在截至2023年12月31日的一年中,经营活动产生的现金减少,与2022年12月31日相比减少了2980万美元。减少的主要原因是净收益变化4470万美元、衍生工具公允价值变化亏损1020万美元和非现金股票补偿490万美元。
•期间的业务现金流受到营运资本部分净增1 460万美元的负面影响。
•医疗保险预付款负债变化的影响,在截至2023年12月31日的一年中,这对现金流没有影响,但在截至2022年12月31日的一年中产生了370万美元的负面影响。
投资活动产生的现金流
在截至2023年12月31日的一年中,用于投资活动的净现金为3560万美元,而2022年同期为1400万美元。所涉期间现金使用量增加的主要原因如下:
•在截至2023年12月31日的一年中,购买的6740万美元的有价证券被出售的4230万美元的有价证券所抵消。在截至2022年12月31日的一年中,对有价证券的购买额为1260万美元,这一时期的销售额为270万美元。这一差异导致两个期间之间使用的现金增加了1510万美元。
•在截至2023年12月31日的一年中,物业和设备的购买额为1230万美元,而同期为720万美元。
•在此期间与处置财产和设备有关的收益减少。
融资活动产生的现金流
在截至2023年12月31日的一年中,融资活动提供的净现金为5530万美元,而2022年同期为1540万美元。同期融资活动的现金流增加的主要原因是:
•发行C类单位,净收益为6,500万美元,反向资本重组收益为150万美元。这被与业务合并相关的向A类和A-1级成员支付的950万美元的分配所抵消。
•长期债务借款减少,在截至2023年12月31日的一年中,长期债务借款为000万美元,而上一季度为1630万美元。
•在截至2023年12月31日或2022年12月31日的两年中,都没有偿还债务。
•在截至2023年12月31日的一年中,A类和A-1类优先报税表和相关税收分配为950万美元,而上一季度为500万美元。
2022年和2021年的现金流
下文提供了关于最近期间现金和资本支出来源以及对这些来源和用途的分析的历史资料。
截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度现金流如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度: | | 变化 |
(千美元) | | 2022 | | 2021 | | $ | | % |
运营中使用的现金净额 | | $ | (6,784) | | | $ | (26,338) | | | $ | 19,554 | | | (74.2) | % |
用于投资活动的现金净额 | | (13,991) | | | (10,694) | | | (3,297) | | | 30.8 | % |
融资活动提供的现金净额 | | 15,347 | | | 26,544 | | | (11,197) | | | 42.2 | % |
经营活动的现金流
在截至2022年12月31日的一年中,用于经营活动的净现金为680万美元,而2021年同期为2630万美元。期间1,960万美元的改善主要归因于:
•联邦医疗保险预付款负债减少的影响,从2021年12月31日的370万美元减少到2022年12月31日的0.0美元,导致截至2022年12月31日的一年使用了370万美元的现金。相比之下,从2020年12月31日到2021年12月31日,同一负债减少了1350万美元,导致在截至2021年12月31日的一年中使用了1350万美元的现金。债务减少的不同之处是,在比较这两个时期时,业务现金流净增约980万美元。
•同期经营现金流的改善还包括经营活动产生的现金增加,这是由于扣除非现金调节项目后的净收入的现金流影响,与2021年12月31日相比,截至2022年12月31日的年度增加了1180万美元。这一改善主要归因于1040万美元的非现金调整,这是由于采用会计准则汇编842-租赁时增加的使用权资产摊销,以及净收入增加270万美元。
•上述数额因两个期间之间营运资金变动的净影响而增加的现金约190万美元而部分抵销。
投资活动产生的现金流
截至2022年12月31日的一年,用于投资活动的净现金为1,400万美元,而2021年同期为1,070万美元。这一期间现金使用量的增加主要是由于在截至2022年12月31日的一年中购买了1260万美元的有价证券,但被270万美元的有价证券销售收益所抵消。在可比期间内,并无买卖有价证券。上述所用现金的增加被下列项目部分抵销:
•在截至2022年12月31日的一年中,房地产和设备的购买额为720万美元,低于同期的830万美元。
•在此期间,购买医生业务减少了大约320万美元。
•期间与处置财产和设备有关的收益增加140万美元。
融资活动产生的现金流
在截至2022年12月31日的一年中,融资活动提供的净现金为1530万美元,而2021年同期为2650万美元。筹资活动的现金流量在此期间减少的主要原因是:
•截至2022年12月31日的一年,长期债务借款为1630万美元,而同期为6500万美元。2021年的金额与PNC贷款安排有关,2022年的金额与本公司对PNC贷款安排的修正案将贷款限额提高到1.25亿美元时借入的1,630万美元有关。
•在截至2021年12月31日的一年中,所提供现金的期间减少被偿还3710万美元的长期债务(来自先前的Truist Loan and Revolver,该债务已于2021年随着我们的PNC贷款工具的发行而终止)所抵消。在截至2022年12月31日的一年中,没有债务偿还。
表外安排
截至本Form 10-K年度报告日期,怡安并无任何对我们的财务状况、财务状况、收入或开支、经营业绩、流动资金、资本支出或资本资源具有或合理地可能对我们的财务状况、财务状况、收入或支出的变化产生当前或未来影响的表外安排对投资者具有重大影响。表外安排“一词一般指任何交易、协议或其他合约安排,而未合并怡安的实体为其中一方,而根据该等交易、协议或其他合约安排,其根据担保合约、衍生工具或可变权益或转让予该实体的资产的留存权益或或有权益而产生的任何责任,或作为该等资产的信贷、流动资金或市场风险支持的类似安排。
怡安不从事表外融资安排。
材料现金需求
根据公司截至2023年12月31日的长期债务安排下的借款,公司预计2024年与利息支出相关的现金流出(基于截至2023年12月31日的彭博短期银行收益率指数利率7.19%)为580万美元。
该公司还预计,当PNC贷款机制于2026年6月到期时,与偿还本金有关的现金流出将达到8130万美元。
该公司预计与第三方经营租赁相关的现金流如下:2024年为690万美元,2025年为730万美元,2026年为680万美元,2027年为570万美元,2028年为430万美元,之后为1680万美元。
该公司预计与关联方的经营租赁相关的现金流如下:2024年250万美元,2025年240万美元,2026年240万美元,2027年230万美元,2028年170万美元,之后130万美元。
预计2024年与某些已承诺支出的供应商合同有关的现金流出总额约为160万美元。
除上文所述外,本公司并无任何重大供应或其他安排导致重大现金需求。
关键会计政策和估算
随附的合并财务报表是根据公认会计准则编制的。按照公认会计准则编制财务报表要求管理层作出估计和假设,以影响财务报表日期的资产和负债额以及或有资产和负债的披露,以及报告期内收入和支出的报告金额。实际结果可能与这些估计不同。
收入确认
收入在会计准则更新(“ASU”)2014-09年度与客户的合同收入(“主题606”)下确认。该公司根据商品和服务的标准收费确定交易价格,患者、第三方付款人(包括健康保险公司和政府机构)和其他人应给予预期的对价。该公司的收入主要来自患者服务收入,其中包括在患者会面期间提供的肿瘤学服务和药房处方的运输。公司向患者提供的服务和大多数程序的履行义务,都是在就诊时间内履行的,也就是提供服务的同一天。与药房收入相关的业绩义务在某一时刻被视为完全履行
在客户收到处方的交付后及时进行。因此,公司预计前几个时期已履行(或部分履行)的履约义务不会带来大量收入。
随着服务的进行和处方的发货,根据预期确定的费率和折扣费用,及时对提供的服务和发货的处方减去向未参保患者提供的折扣,并对第三方付款人进行合同调整。对于自费患者和由负责支付免赔额和共同保险的第三方付款人承保的患者,在服务时要求付款。
该公司监测收入和应收账款,为开票金额和报销金额之间的预期差额准备估计的合同津贴。来自第三方付款人和政府计划(包括联邦医疗保险和医疗补助)的付款可能会受到审计和其他追溯性调整的影响。在记录患者净收入时,这些金额是在估计的基础上考虑的,并在确定最终调整时进行调整。
本公司设有一套系统和估算程序,以记录医疗保险患者服务收入净额和估计补偿,因为它与合并经营报表和全面收益(亏损)中的患者服务收入中包含的基于价值的护理(“VBC”)收入有关。该公司的VBC收入主要来自参与增强肿瘤学模型(“EOM”),这是一种基于情节的支付模式,旨在促进高质量的癌症护理。参与者进入六个月的情节期间,公司在六个月期间根据每个参与者每月的固定费率和参与者总数收取月费。某些质量和合规性指标作为计划的一部分进行跟踪,并在插曲结束时提交给CMS,这可能会导致资金退还。本公司根据历史上已知的从CMS获得的退款,通过为每个期间制定退款百分比来估计退款金额,并将该退款百分比应用于该期间的总费用。根据估计,本公司应计负债,即基于历史结算趋势的预期最终补偿。
应收帐款
患者应收账款按所提供服务的原始费用入账,并根据提供者和付款人组合的历史收款率对对销账户中的应收账款进行调整。这一调整考虑到了任何坏账准备。管理层根据历史经验确定坏账准备。
企业合并
本公司根据ASU 2017-01《企业合并(主题805)--澄清企业的定义》对收购的做法进行评估。这一标准澄清了企业的定义,目的是增加指导,以协助实体评估交易是否应计入资产或企业的收购或处置。由于每个收购业务的几乎所有价值与类似的资产组无关,而且每个收购业务都包含为本公司提供经济利益所需的投入和流程,因此确定每个收购代表一个业务合并。因此,交易已按收购会计方法入账,该方法要求除有限的例外情况外,收购的资产和承担的负债应按收购日期的估计公允价值确认。转让对价超过所取得净资产的估计公允价值的任何部分均记为商誉。与企业合并有关的交易成本在发生期间计入费用。
职业责任
该公司为超过选定保留水平的职业过失保险风险敞口维持一份保险单。准备金用于估计已报告但未支付的索赔和已发生但未报告的索赔最终将发生的损失。这些准备金是在与第三方精算师协商后建立的。精算估值考虑了一系列因素,包括历史索赔支付模式、案件准备金的变化以及医疗保健费用的假设增长率。管理层认为,使用精算方法核算这些准备金是衡量这些主观应计项目的一种一致和有效的方法。然而,由于这一估计技术的敏感性,由于索赔报告、索赔支付和结算做法的变化以及假设未来费用增加的差异,记录的准备金可能与这些索赔相关的最终成本不同。预计在未来12个月内支付的应计未付索赔和费用被归类为流动负债,并计入应计其他。所有其他应计未付索赔和费用被归类为长期负债,并列入其他长期负债。与未付索赔有关的保险追回被归类为包括在其他资产中的长期资产。
第7A项。关于市场风险的定量和定性披露
根据1934年《证券交易法》第12b-2条的规定,公司被认为是一家较小的报告公司,因此不需要提供本项规定的其他信息。
项目8.财务报表和补充数据
以下合并财务报表和相关脚注披露,以及有关的报告普华永道,LLP(PCAOB ID238),包括在本表格10-K中,页数如下:
| | | | | |
独立注册会计师事务所报告 | 62 |
合并资产负债表 | 64 |
合并经营表和全面损益表(亏损) | 66 |
夹层及股东权益合并报表 | 67 |
合并现金流量表 | 70 |
合并财务报表附注 | 72 |
独立注册会计师事务所报告
致美国肿瘤网络公司董事会和股东。
对财务报表的几点看法
我们审计了所附美国肿瘤网络公司及其子公司(“本公司”)截至2023年12月31日和2022年12月31日的综合资产负债表,以及截至2023年12月31日的三个年度的相关综合经营报表和全面收益(亏损)、夹层和股东权益及现金流量表,包括相关附注(统称为“综合财务报表”)。我们认为,综合财务报表在所有重要方面都公平地反映了本公司截至2023年12月31日和2022年12月31日的财务状况,以及截至2023年12月31日的三个年度的经营结果和现金流量,符合美国公认的会计原则。
会计原则的变化
如综合财务报表附注2所述,本公司于2022年更改了租赁的会计处理方式。
意见基础
这些合并财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的综合财务报表发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们按照PCAOB的标准对这些合并财务报表进行了审计。这些准则要求我们计划和执行审计,以获得关于合并财务报表是否没有重大错报的合理保证,无论是由于错误还是舞弊。
我们的审计包括执行评估合并财务报表重大错报风险的程序,无论是由于错误还是欺诈,以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于合并财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计,以及评价合并财务报表的整体列报。我们相信,我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
关键审计事项
下文所述的关键审计事项是指向审计委员会传达或要求传达给审计委员会且(I)涉及对综合财务报表具有重大意义的账目或披露,以及(Ii)涉及我们特别具有挑战性、主观性或复杂判断的当期综合财务报表审计所产生的事项。关键审计事项的传达不会以任何方式改变我们对综合财务报表的整体意见,我们也不会通过传达下面的关键审计事项,就关键审计事项或与之相关的账目或披露提供单独的意见。
病人服务应收账款的估价--合同调整准备
正如综合财务报表附注2所述,该公司的收入主要来自患者服务收入,其中包括在患者就诊和药房处方运输期间提供的肿瘤学服务。公司向患者提供的服务的履行义务和大多数程序在探视时间内得到履行,也就是提供服务的同一天。病人服务收入是扣除合同调整准备金和坏账的估计准备金后列报的。正如管理层所披露的,随着服务的进行和处方的发货,提供的服务和处方发货的及时计费减去向未参保患者提供的折扣和对第三方和政府付款人的合同调整,代表
基于预期确定的费率和折扣费用,预计将收取的金额。管理层监测收入和应收账款,为开票金额和报销金额之间的预期差额准备估计的合同津贴。来自第三方付款人和政府计划(包括联邦医疗保险和医疗补助)的付款可能会受到审计和其他追溯性调整的影响。在记录患者净收入时,这些金额是在估计的基础上考虑的,并在确定最终调整时进行调整。截至2023年12月31日,患者应收账款,净余额为1.292亿美元,其中大部分与患者服务应收账款有关。
我们确定执行与患者服务应收账款估值相关的程序--合同调整准备金是一项关键审计事项的主要考虑因素是(I)管理层在制定估计准备金以将患者服务应收账款调整为第三方和政府付款人合同条款下未来预期收取的金额时的重大判断,以及(Ii)审计师在执行与患者服务应收账款估值相关的程序和评估审计证据方面的高度主观性和努力。据管理层透露,在这件事上存在实质性的弱点。
处理这一问题涉及执行程序和评估审计证据,以形成我们对合并财务报表的总体意见。除其他外,这些程序包括对预期收取的数额进行独立估计,并将独立估计数与管理层的估计数进行比较,以评价管理层估计数的合理性。制定独立估计涉及(I)通过将2022年12月31日的估计与后续现金收款进行比较来评估管理层2022年12月31日估计的历史准确性;(Ii)通过考虑后续现金收款来评估2023年12月31日的应收账款估计的合理性;(Iii)在抽样的基础上测试管理层提供的用作独立估计的输入的历史账单和收款数据的完整性和准确性;(Iv)对于2023年12月31日之后无现金收款的应收账款,根据公司的历史收款模式进行估计。
/s/普华永道会计师事务所
田纳西州纳什维尔
2024年3月28日
自2020年以来,我们一直担任本公司或其前身的审计师。
美国肿瘤学网络
合并资产负债表
(千美元,不包括每股和每股数据)
| | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日, 2023 | | 截至12月31日, 2022 | | |
资产 | | | | | |
流动资产 | | | | | |
现金和现金等价物 | $ | 28,539 | | | $ | 26,926 | | | |
短期有价证券 | 35,389 | | | 9,851 | | | |
患者应收账款,净额 | 129,151 | | | 136,098 | | | |
盘存 | 44,569 | | | 36,476 | | | |
其他应收账款 | 34,274 | | | 28,201 | | | |
预付费用和其他流动资产 | 4,277 | | | 2,670 | | | |
应收票据流动部分—关联方 | 1,604 | | | 1,797 | | | |
流动资产总额 | 277,803 | | | 242,019 | | | |
| | | | | |
财产和设备,净额 | 40,439 | | | 31,980 | | | |
经营租赁使用权资产净额(1) | 43,349 | | | 43,724 | | | |
应收票据关联方 | 1,150 | | | 2,076 | | | |
其他资产 | 7,588 | | | 5,199 | | | |
商誉和无形资产,净额 | 1,230 | | | 1,230 | | | |
递延税项净资产 | 2,894 | | | - | | | |
总资产 | $ | 374,453 | | | $ | 326,228 | | | |
| | | | | |
负债、夹层股权和股东权益 | | | | | |
流动负债 | | | | | |
应付账款(2) | $ | 127,645 | | | $ | 106,495 | | | |
应计赔偿金相关费用 | 11,410 | | | 7,466 | | | |
应计其他 | 22,327 | | | 17,800 | | | |
应付所得税 | 971 | | | - | | | |
经营租赁负债的流动部分(3) | 6,692 | | | 9,177 | | | |
流动负债总额 | 169,045 | | | 140,938 | | | |
| | | | | |
长期债务,净额 | 80,641 | | | 80,301 | | | |
长期经营租赁负债(4) | 39,803 | | | 37,224 | | | |
其他长期负债 | 14,251 | | | 5,749 | | | |
总负债 | 303,740 | | | 264,212 | | | |
| | | | | |
夹层股权 | | | | | |
A系列可转换优先股;美元0.0001票面价值;25,000,000授权股份;6,651,610于2023年12月31日已发行及尚未偿还,总清算优先权为美元68,009,015在2023年12月31日。 | 64,986 | | | - | | | |
可赎回的非控股权益 | 167,025 | | | - | | |
| | | | | |
股东权益 | | | | | |
A类普通股;美元0.0001票面价值;200,000,000共享授权; 9,517,816于2023年12月31日已发行及发行在外的股份 | 1 | | | - | | | |
B类普通股;美元0.0001票面价值;100,000,000共享授权; 25,109,551于2023年12月31日已发行及发行在外的股份 | 3 | | | - | | | |
A类单位; 0于2023年12月31日的未偿单位及 19,495,376于2022年12月31日的未偿还单位 | - | | | 7,725 | | | |
A—1级机组; 0于2023年12月31日的未偿单位及 1,842,520于2022年12月31日的未偿还单位 | - | | | 28,500 | | | |
B类单位; 0于2023年12月31日的未偿单位及 4,703,628于2022年12月31日的未偿还单位 | - | | | 80 | | | |
额外实收资本 | - | | | - | | | |
累计其他综合收益(亏损) | 81 | | | (117) | | | |
留存收益(亏损) | (161,812) | | | 25,828 | | | |
AON股东权益共计 | (161,727) | | | 62,016 | | | |
非控制性权益 | 429 | | | - | | | |
总股本 | $ | (161,298) | | | $ | 62,016 | | | |
总负债、夹层股权、非控制性权益和股东权益 | $ | 374,453 | | | $ | 326,228 | | | |
(1)包括关联方经营使用权资产,净额10,931及$13,077分别于2023年12月31日和2022年12月31日
(2)包括应付关联方的款项120,857及$102,113分别于2023年12月31日和2022年12月31日
(3)包括经营租赁负债的关联方流动部分美元1,888及$1,836分别于2023年12月31日和2022年12月31日
(4)包括关联方长期经营租赁负债美元9,472及$11,631分别于2023年12月31日和2022年12月31日
附注是这些合并财务报表的组成部分。
美国肿瘤学网络
合并经营表和全面损益表(亏损)
(千美元,不包括每股和每股数据)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度: |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | | |
收入 | | | | | | |
患者服务收入,净额 | | $ | 1,265,719 | | | $ | 1,137,932 | | | $ | 938,242 | |
其他收入 | | 13,466 | | | 11,738 | | | 5,505 | |
总收入 | | 1,279,185 | | | 1,149,670 | | | 943,747 | |
成本和开支 | | | | | | |
收入成本(1)(2) | | 1,196,389 | | | 1,054,217 | | | 865,788 | |
一般和行政费用 | | 100,714 | | | 86,610 | | | 77,048 | |
交易费用 | | 31,236 | | | 3,277 | | | - | |
总成本和费用 | | 1,328,339 | | | 1,144,104 | | | 942,836 | |
营业收入(亏损) | | (49,154) | | | 5,566 | | | 911 | |
其他收入(费用) | | | | | | |
利息支出 | | (6,417) | | | (3,417) | | | (1,419) | |
利息收入 | | 1,326 | | | 151 | | | 127 | |
其他(支出)收入净额(3) | | (8,262) | | | 289 | | | 736 | |
除所得税前收入(亏损)、附属公司股权亏损和非控股权益 | | (62,507) | | | 2,589 | | | 355 | |
所得税支出(福利) | | 384 | | | - | | | 460 | |
关联公司和非控股权益前的收入(亏损) | | (62,891) | | | 2,589 | | | (105) | |
联营公司损失中的权益 | | (259) | | | - | | | - | |
非控股权益前净收入(亏损) | | (63,150) | | | 2,589 | | | (105) | |
可归因于非控股权益的净收入 | | 321 | | | - | | | - | |
可赎回非控股权益前净收入(亏损) | | (63,471) | | | 2,589 | | | (105) | |
在反向资本重组前,Legacy AON股东应占净收入(亏损)及非控股权益 | | (27,080) | | | 2,589 | | | (105) | |
归属于可赎回非控股权益的净收入(亏损) | | (30,849) | | | - | | | - | |
归属于A类普通股股东的净亏损 | | $ | (5,542) | | | $ | - | | | $ | - | |
| | | | | | |
A类普通股每股亏损: | | | | | | |
基本信息 | | $ | (1.36) | | | $ | - | | | $ | - | |
稀释 | | $ | (1.36) | | | $ | - | | | $ | - | |
已发行A类普通股加权平均股: | | | | | | |
基本信息 | | 6,685,515 | | | - | | | - | |
稀释 | | 6,685,515 | | | - | | | - | |
| | | | | | |
其他全面收益(亏损): | | | | | | |
有价证券的未实现收益(亏损) | | 510 | | | (117) | | | - | |
其他综合损益 | | 510 | | | (117) | | | - | |
综合收益(亏损) | | $ | (62,961) | | | $ | 2,472 | | | $ | (105) | |
Legacy AON股东应占其他全面收益(亏损) | | (26,901) | | | 2,472 | | | (105) | |
可赎回的非控股权益造成的其他全面损失 | | (30,580) | | | — | | | — | |
归属于A类普通股股东的全面亏损总额 | | $ | (5,480) | | | $ | — | | | $ | — | |
(1)包括关联方库存费用,美元1,056,343, $922,148、和$718,675截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的年度。
(2)包括关联方租金$2,716, $2,643、和$2,319截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的年度。
(3)包括非现金支出$8,376与A—1类及C类衍生负债的公允价值调整有关。
附注是这些合并财务报表不可分割的一部分。
美国肿瘤学网络
夹层及股东权益合并报表
(千美元,不包括每股和每股数据)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 夹层股权—C类单位交换为A系列优先股 (2) | NCI(1) | A类常见 中国股票 | B类普通股 | A类 单位 | A—1级 单位 | 乙类单位 | B—1级机组 | | | | | |
单位:千(包括份额和每股数据) | 库存 | $ | | 库存 | $ | 库存 | $ | 单位 | $ | 单位 | $ | 单位 | $ | 单位 | $ | APIC(1) | AOCI(1) | 非控股权益 | 保留 收益(赤字) | 总计 权益(赤字) |
2020年12月31日的余额 | - | - | - | | - | - | - | - | 19,495 | 7,725 | | 1,843 | 28,500 | | 3,218 | | 60 | | - | | - | | - | | - | | - | | 23,344 | | 59,629 | |
反向资本重组前归属于怡安传统股东的净亏损 | - | - | - | | - | - | - | - | - | - | | - | - | | - | - | | - | | - | | - | | - | | - | | (105) | | (105) | |
基于股权的薪酬 | - | - | - | | - | - | - | - | - | - | | - | - | | 1,485 | 20 | | - | | - | | - | | - | | - | | - | | 20 | |
2021年12月31日的余额 | - | - | - | - | - | - | - | 19,495 | 7,725 | 1,843 | 28,500 | 4,703 | 80 | - | - | - | - | - | 23,239 | 59,544 |
反向资本重组前归属于怡安传统股东的净收益 | - | - | - | | - | - | - | - | - | - | | - | - | | - | - | | - | | - | | - | | - | | - | | 2,589 | | 2,589 | |
其他综合损失 | - | - | - | | - | - | - | - | - | - | | - | - | | - | - | | - | | - | | - | | (117) | | - | | - | | (117) | |
2022年12月31日的余额 | - | - | - | - | - | - | - | 19,495 | $ | 7,725 | | 1,843 | $ | 28,500 | | 4,703 | $ | 80 | | - | - | - | $ | (117) | | - | $ | 25,828 | | $ | 62,016 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 夹层股权—C类单位交换为A系列优先股 (2) | NCI(1) | A类常见 中国股票 | B类普通股 | A类 单位 | A—1级 单位 | 乙类单位 | B—1级机组 | | | | | |
单位:千(包括份额和每股数据) | 库存 | $ | | 库存 | $ | 库存 | $ | 单位 | $ | 单位 | $ | 单位 | $ | 单位 | $ | APIC(1) | AOCI(1) | 非控股权益 | 保留 收益(赤字) | 总计 权益(赤字) |
2022年12月31日的余额 | - | - | - | - | - | - | - | 19,495 | 7,725 | 1,843 | 28,500 | 4,703 | 80 | - | - | - | (117) | | - | 25,828 | | 62,016 |
反向资本重组前的活动 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
发行C类基金单位,扣除发行成本 | 6,500 | 62,897 | - | | - | | - | | - | | - | | - | | - | | - | | - | | - | | - | | - | | - | | - | | - | | - | | - | | $ | - | |
A类和A—1类优先回报 | - | - | - | | - | - | - | - | - | - | | - | - | | - | | - | | - | | - | | - | | - | | - | | (8,174) | | $ | (8,174) | |
根据防稀释特性发行额外的A—1类单位 | - | - | - | | - | - | - | - | - | - | | 1,157 | 9,725 | | - | | - | | - | | - | | - | | - | | - | | - | | $ | 9,725 | |
税收分配 | - | - | - | | - | - | - | - | - | - | | - | - | | - | | - | | - | | - | | - | | - | | - | | (1,306) | | $ | (1,306) | |
非控股股东出资 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | | - | - | | - | | - | | - | | - | | - | | - | | 134 | | - | | $ | 134 | |
累计其他综合收益 | - | - | - | | - | - | - | - | - | - | | - | - | | - | | - | | - | | - | | - | | 179 | | - | | - | | $ | 179 | |
基于权益的薪酬 | - | - | - | | - | - | - | - | - | - | | - | - | | 911 | 10 | | 1,047 | | 4,864 | | - | | - | | - | | - | | $ | 4,874 | |
净亏损 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | | - | - | | - | | - | | - | | - | | - | | - | | (26) | | (27,055) | | $ | (27,081) | |
反向资本重组,净额 | 152 | 2,089 | 36,872 | | 6,693 | 1 | | 25,110 | 3 | | (19,495) | | (7,725) | | (3,000) | | (38,225) | | (5,614) | | (90) | | (1,047) | | (4,864) | | 17,601 | | (42) | | - | | (2,089) | | $ | (35,430) | |
反向资本重组后的活动 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
其他综合收益 | - | - | 268 | | - | - | - | - | - | - | | - | - | | - | | - | | - | | - | | - | | 61 | | - | | - | | $ | 61 | |
基于权益的薪酬 | - | - | - | | - | - | - | - | - | - | | - | - | | - | | - | | - | | - | | - | | - | | - | | 2 | | $ | 2 | |
743(b)税收调整 | - | - | - | | - | - | - | - | - | - | | - | - | | - | | - | | - | | - | | - | | - | | - | | (254) | | $ | (254) | |
A类普通股回购 | - | - | - | | (15) | | - | - | - | - | - | | - | - | | - | | - | | - | | - | | - | | - | | - | | (89) | | $ | (89) | |
反向资本重组后的净损失 | - | - | (30,848) | | - | - | - | - | - | - | | - | - | | - | | - | | - | | - | | - | | - | | 321 | | (5,543) | | $ | (5,222) | |
可赎回非控股权益的公允价值调整 | - | - | 160,733 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | (17,601) | | - | - | (143,132) | | $ | (160,733) | |
2023年12月31日余额 | 6,652 | $ | 64,986 | | $ | 167,025 | | 6,678 | | $ | 1 | | 25,110 | | $ | 3 | | - | $ | - | | - | | $ | - | | - | | $ | - | | - | | - | | $ | - | | $ | 81 | | $ | 429 | | $ | (161,812) | | $ | (161,298) | |
(1)上表中的缩略语定义如下:
APIC—累计支付资本
AOCI—累计其他全面收益
NCI—夹层股权分类为非控制性权益
(2)此活动反映根据业务合并发行AON LLC C类单位、将AON LLC C类单位转换为AON LLC A系列优先单位,以及将AON LLC A系列优先单位交换为系列A优先股。 业务合并的描述请参阅附注—1,权益工具概要请参阅附注12。
附注是这些合并财务报表不可分割的一部分。
美国肿瘤学网络
合并现金流量表
(千美元,不包括每股和每股数据)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
经营活动的现金流 | | | | | |
净收益(亏损) | $ | (63,150) | | | $ | 2,589 | | | $ | (105) | |
将净收益(亏损)与经营活动中使用的现金净额进行调整 | | | | | |
折旧及摊销 | 8,450 | | | 6,719 | | | 6,079 | |
债务发行成本摊销 | 787 | | | 627 | | | 363 | |
递延所得税 | 384 | | | - | | | 786 | |
经营权资产摊销(1) | 8,289 | | | 10,364 | | | - | |
衍生工具公允价值变动损失 | 10,204 | | | - | | | - | |
股票薪酬 | 4,874 | | | - | | | 20 | |
债务融资费用清偿损失 | - | | | - | | | 80 | |
联营公司损失中的权益 | 259 | | | - | | | - | |
出售财产和设备的收益 | (289) | | | (121) | | | (79) | |
递延租金 | - | | | - | | | 1,293 | |
经营资产及负债变动(扣除反向资本调整): | | | | | |
患者应收账款,净额 | 6,947 | | | (24,873) | | | (30,803) | |
库存(2) | (8,090) | | | (1,947) | | | (10,260) | |
预付费用和其他流动资产 | (1,607) | | | 607 | | | (1,883) | |
其他应收账款 | (5,759) | | | (3,123) | | | (8,095) | |
其他资产 | (2,649) | | | (1,748) | | | (1,021) | |
应付账款(3) | 20,067 | | | 14,077 | | | 21,679 | |
应计赔偿金相关费用 | 3,944 | | | (1,435) | | | 2,093 | |
应计其他 | 5,495 | | | 4,008 | | | 5,568 | |
经营租赁负债(4) | (7,754) | | | (10,485) | | | - | |
医疗保险预付款 | - | | | (3,742) | | | (13,447) | |
其他长期负债 | 1,480 | | | 1,699 | | | 1,394 | |
用于经营活动的现金净额 | (18,118) | | | (6,784) | | | (26,338) | |
投资活动产生的现金流 | | | | | |
购置财产和设备 | (12,283) | | | (7,193) | | | (8,322) | |
处置财产和设备所得收益 | 704 | | | 2,084 | | | 683 | |
购买有价证券 | (67,395) | | | (12,619) | | | - | |
出售有价证券所得收益 | 42,320 | | | 2,652 | | | - | |
获得医生执业 | - | | | (5) | | | (3,215) | |
应收票据的发行—关联方 | (55) | | | (243) | | | (1,263) | |
应收票据收款—关联方 | 1,175 | | | 1,333 | | | 1,423 | |
用于投资活动的现金净额 | (35,534) | | | (13,991) | | | (10,694) | |
融资活动产生的现金流 | | | | | |
循环信贷额度的偿还 | - | | | - | | | (10,000) | |
长期债务借款 | - | | | 16,250 | | | 65,000 | |
偿还长期债务 | - | | | - | | | (27,098) | |
为延期发行成本支付的现金 | - | | | (206) | | | - | |
反向资本重组收益 | 1,493 | | | - | | | - | |
A类普通股回购 | (89) | | | - | | | - | |
A类和A—1类优先申报表和税收分配 | (9,480) | | | - | | | - | |
偿还融资和资本租赁 | (593) | | | (426) | | | (205) | |
发行可赎回可换股C类基金单位 | 64,996 | | | - | | | - | |
为债务融资成本支付的现金 | (446) | | | (271) | | | (1,153) | |
A系列优先股发行成本 | (750) | | | - | | | - | |
非控股权益的贡献 | 134 | | | - | | | - | |
融资活动提供的现金净额 | 55,265 | | | 15,347 | | | 26,544 | |
现金及现金等价物净增(减) | 1,613 | | | (5,428) | | | (10,488) | |
现金和现金等价物 | | | | | |
期初 | 26,926 | | | 32,354 | | | 42,842 | |
期末 | $ | 28,539 | | | $ | 26,926 | | | $ | 32,354 | |
补充合并现金流量资料 | | | | | |
支付利息的现金 | 5,847 | | | 2,184 | | | 1,378 | |
缴纳所得税的现金 | - | | | - | | | 577 | |
补充性非现金投资和融资活动 | | | | | |
与反向资本重组有关的未支付发行成本 | $ | 2,745 | | | $ | - | | | $ | — | |
租赁终止时移除的使用权资产和租赁负债 | $ | 2,128 | | | $ | - | | | $ | — | |
A系列优先股转让的视为股息 | $ | 2,089 | | | $ | - | | | $ | — | |
在收购医生诊所时假设的资本租赁负债 | $ | - | | | $ | - | | | $ | 1,097 | |
不动产和设备资本增加应付账款变动 | $ | 1,131 | | | $ | 623 | | | $ | 890 | |
递延发行成本 | $ | - | | | $ | 133 | | | $ | — | |
处置不动产和设备以换取减少融资租赁负债 | $ | - | | | $ | 72 | | | $ | — | |
(1)包括关联方经营权资产摊销额为美元2,146及$2,059截至二零二三年及二零二二年十二月三十一日止年度。
(2)包括关联方结余变动(美元)7,688), $(1,850)和$(11,848截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的年度。
(3)包括关联方余额变动#美元18,744, $13,314、和$23,309截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的年度。
(4)包括关联方结余变动(美元)2,381)和($1,995)分别于截至二零二三年及二零二二年十二月三十一日止年度内的财务报表。
附注是这些合并财务报表的组成部分。
合并财务报表附注
1.业务
美国肿瘤网络公司(“怡安”,“新怡安”,“怡安公司”,或“公司”),通过其子公司和可变利益实体(统称为“其子公司”),是一个由医生和经验丰富的医疗保健领导者组成的联盟,他们提供全面的肿瘤学服务32位于以下位置的肿瘤学诊所十九各州(亚利桑那州、阿肯色州、佛罗里达州、佐治亚州、爱荷华州、爱达荷州、印第安纳州、路易斯安那州、马里兰州、密苏里州、密歇根州、北卡罗来纳州、内华达州、内布拉斯加州、俄亥俄州、南卡罗来纳州、德克萨斯州、弗吉尼亚州、华盛顿州和哥伦比亚特区)。该公司还通过中央实验室和病理学服务以及专业药房服务、临床研究、放射肿瘤学和成像,提供药品采购和付款人合同方面的专业知识,以及业务多样化。在截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的年度内,该公司与以下肿瘤学业务签订或收购了附属协议。
| | | | | | | | | | | | | | |
截至的年度 |
2021年12月31日 | | 2022年12月31日 | | 2023年12月31日 |
状态 | | 状态 | | 状态 |
马里兰州 | | 亚利桑那州 | | 德克萨斯州(a) |
亚利桑那州 | | 佐治亚州(a) | | 佛罗里达州(a) |
华盛顿 | | 路易斯安那州(a) | | 亚利桑那州(a) |
佐治亚州(a) | | 佐治亚州(a) | | |
亚利桑那州 | | 佐治亚州(a) | | |
| | 佐治亚州(a) | | |
(a)本公司与医生就这些各自的做法订立了附属协议。本公司评估各项附属协议,并确定该等交易不代表业务合并。
自收购日期起,被收购的业务已纳入本公司的综合财务报表。
企业合并协议
数码转型机会公司(“DTOC”)、美国肿瘤网络有限责任公司(“怡安有限责任公司”)、全环基金怡安控股有限公司(“怡安C类优先投资者”)及DTOC的直接全资附属公司DTOC Merge Sub,Inc.(“合并附属公司”)于2023年6月14日订立商业合并协议(“商业合并协议”)(该协议进一步修订及重述DTOC与怡安有限责任公司于2022年10月5日订立的商业合并协议,并于2023年1月6日及2023年4月27日修订及重述),在其他交易中,于2023年9月20日(“截止日期”),DTOC和怡安进行了一系列交易(“业务合并”),导致合并后合并后的公司组织为伞式合伙C公司,其中合并后公司的几乎所有资产和业务均由怡安持有,DTOC成为怡安有限责任公司的成员。随着业务合并的结束(“结束”),DTOC更名为“美国肿瘤网络公司”。业务合并于2023年9月20日完成。
由于(I)怡安有限责任公司修订及重述其营运协议(“经修订及重订的怡安有限责任公司协议”),将其现有的A类单位、A-1类单位及B类单位重新分类为单一类别的怡安有限责任公司公用单位(“怡安有限责任公司公用单位”),可于一(Ii)怡安有限责任公司将怡安若干附属公司的利润池单位转换为同等数目的怡安有限责任公司若干附属公司的A类普通股及新怡安B类普通股股份(“新怡安B类普通股”),两者可交换为新怡安A类普通股股份(连同新怡安B类普通股,即“新怡安普通股”);(Iii)新怡安修订及
重申其章程(“宪章”),以规定(A)将DTOC B类普通股的所有现有股份转换为永安新A类普通股的股份一-一对一的基础,(B)修改条款
(C)指定一系列新的怡安优先股为A系列可转换优先股(“新怡安A系列”)
优先股“或”A系列优先股“),以及新怡安A系列优先股指定证书(”新怡安A系列指定证书“)所规定的权利和优先权;及(Iv)除其他事项外,(A)怡安有限责任公司向怡安股份有限公司发行普通股,以换取新怡安B类普通股及用以收购新怡安B类普通股股份的认股权证(“B类预资金权证”)的现金及股份组合,(B)新怡安获接纳为怡安有限责任公司的成员,(C)怡安有限责任公司向怡安有限责任公司的股东分派新怡安B类普通股或B类预资权证(视何者适用而定);(D)新怡安于收市后预留指定数目的新怡安A类普通股额外股份,以供向合资格参与者发行,(E)合并附属公司与怡安C类优先股投资者合并及并入怡安C类优先股投资者,借此终止合并附属公司的独立存在,而新怡安向怡安C类优先股投资者(“AEA Growth”)的母公司AEA Growth Management LP(“AEA Growth”)发行相当于Aon C类优先股投资者所持A系列A系列优先股数目的若干新怡安A系列优先股股份,以换取AEA Growth于怡安C类优先股投资者持有的所有普通股股份(“第一步”),怡安C类优先投资者与新怡安合并并并入新怡安,据此,怡安C类优先投资者的独立存在终止,而新怡安持有所有怡安有限责任公司A系列优先股单位及(G)自(但须受锁定限制)起及结束后,怡安有限责任公司普通股持有人(新怡安除外),在此称为“传统怡安股东”(前怡安有限责任公司A类、A-1类及B类单位持有人),将有权(但无义务)将怡安有限责任公司普通股连同同等数量的新怡安B类普通股股份(不论直接或间接透过B类预付资助权证持有)交换为新怡安A类普通股股份。
此外,于完成交易时,DTOC完成向怡安有限责任公司B-1类单位持有人发出要约,以交换其持有的怡安有限责任公司B-1类单位,换取相当于业务合并协议所载比率的新发行A类普通股股份(该等要约,即“交换要约”)。DTOC及怡安有限责任公司已征得怡安有限责任公司B-1类单位持有人的同意,对授予怡安有限责任公司B-1类单位所依据的授出条款及单位授出协议作出若干修订,该等条款规定于紧接经修订及重订的怡安有限责任公司协议采纳前,将所有已发行的怡安有限责任公司B-1类单位自动转换为新的怡安A类普通股股份(统称“建议修订”)。持有B-1类单位所需数目的持有人同意拟议的修订,因此,与结业有关,怡安有限责任公司所有B-1类单位被交换为总计1,047,343新怡安A类普通股股份。
完成业务合并后,怡安有限责任公司的已发行会员单位及怡安公司(新怡安)的已发行股份如下:
•AON LLC普通单位由传统AON股东持有— 28,109,796
•新怡安持有的怡安有限责任公司普通单位— 9,532,354
•新怡安持有的怡安有限责任公司A系列优先单位— 6,651,610
•由前AON LLC B—1类单位持有人持有的A类普通股— 1,047,343
•DTOC未赎回股东持有的A类普通股— 147,511
•DTOC发起人及其允许受让人持有的A类普通股— 5,498,125(a)
•怡安股东持有的B类普通股-25,109,551(b)
•AEA Growth Management LP持有的新怡安A系列优先股-6,651,610
(a) 保荐人溢价股份2,839,375受归属和没收条款的约束,截至截止日期,就公认会计准则而言,尚未完成。
(b) 某些传统怡安股东持有3,000,245B类预融资权证,即B类普通股的标的股票在截止日期尚未发行的权证。
企业合并的会计处理
由于怡安有限责任公司不符合ASC 810下的VIE的任何特征,因此根据财务会计准则委员会(FASB)会计准则编纂(ASC)805对企业合并进行了评估,企业合并。尽管根据企业合并协议,企业合并具有法定形式,但根据公认会计原则,该企业合并被列为反向资本重组。根据这种会计方法,就财务报表报告而言,DTOC被视为被收购公司,怡安有限责任公司被视为收购方。怡安有限责任公司基于对以下主要事实和情况的评估,被确定为会计收购人:
•怡安的董事将代表新怡安董事会的多数席位;
•怡安有限责任公司的高级管理层将担任合并后公司的高级管理层;
•怡安有限责任公司的业务包括合并后公司的持续业务;以及
•怡安有限责任公司的相对规模(即资产、收入和收益)比DTOC大得多。
因此,就会计目的而言,合并后实体的财务报表将代表怡安有限责任公司财务报表的延续,此次收购将被视为相当于怡安有限责任公司为DTOC的净资产发行股票,并伴随着资本重组。DTOC的净资产按历史成本列报,并无商誉或其他无形资产入账。有关更多信息,请参阅注释3。
对溢价股份的核算
在闭幕式之后,五年此后,DTOC赞助商同意以35%,或2,839,375截至收盘时其持有的新怡安A类普通股股份(“保荐人溢价股份”)符合以下归属和没收条款:
•当新怡安A类普通股的成交量加权平均价等于或超过$时,保荐人将获得溢价股票。13.50以每股计算20任何时间内的交易日30收盘后至收盘结束的交易日期间60关闭后的几个月;
•保荐人溢价股份将在完成内部控制权变更交易后立即解除60-关闭后的一个月内;以及
•发起人募集股份未按照前款规定于当日或之前出让的60在交易结束几个月后,保荐人的股票将在该日期后立即被没收。
由于业务合并被计入反向资本重组,向公司现有股东发行保荐人溢价股票将被计入股权交易。在ASC主题480下对保荐人获利股的会计进行了评估,区分负债与股权和ASC副主题815-40,衍生品和套期保值-实体自有权益的合同,以确定保荐人溢价股份是应归类为负债还是应归类于股权内。作为这项分析的一部分,确定发起人的溢价股票是独立的,不符合ASC 480中归类为负债的标准,并且符合ASC 815-40中的标准,被视为与合并后实体的普通股挂钩并归类为权益。
认股权证
截至截止日期,新怡安承担了DTOC作为DTOC IPO的一部分发行的未偿还认股权证(公开认股权证和私募认股权证)。此外,新怡安发行了预付的B类债券
发给前A-1类单位持有人的认股权证,以代替新怡安B类普通股。公开认股权证、私募认股权证及B类预筹资权证的会计处理,统称为“认股权证”,于附注2披露。
公开认股权证
截至截止日期,新怡安假定8,337,500DTOC在首次公开招股时发行的公开认股权证(“公开认股权证”)。每份完整的权证都使持有者有权购买一新怡安A类普通股,价格为$11.50每股,可予调整。认股权证将于下列较后时间开始行使12自DTOC首次公开发售完成起计数月或30在其初始业务合并完成后6天内,并将到期五年在企业合并结束后,或者在赎回或清算时更早的时间。
私人认股权证
截至截止日期,新怡安假定6,113,333DTOC保荐人持有的私人配售认股权证(“私人配售认股权证”或“私人配售认股权证”)。私募认股权证将是 在某些情况下不可赎回,只要它们是由保荐人或其允许的受让人持有的。私募认股权证亦可由保荐人及其获准受让人以现金或无现金方式行使。此外,私募认股权证的条款及规定与公开认股权证相同,包括行使价、可行使性及行使期。
B类预付资金认股权证
截至截止日期,新怡安已发行3,000,245向前怡安A-1类单位持有人出售B类预付资金认股权证。由于B类认股权证是预先融资的,因此在发行B类认股权证时没有交换任何现金代价。每份B类预付资金认股权证使持有人有权购买一新怡安B类普通股,价格为$0.01每股。只要B类认股权证持有人同时亦为怡安有限责任公司普通股单位持有人,B类认股权证的行使期将无限期延续,惟本认股权证可行使的普通股股份数目不得超过持有人持有的怡安有限责任公司普通股单位数目。
交易费用
在反向资本重组方面,怡安有限责任公司产生了#美元的成本。31.91000万美元和300万美元3.5在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度内分别为1000万美元。在截至2023年12月31日的年度内产生的总成本中,31.1在综合业务报表和综合损失报表中列报的交易费用为8百万美元和#美元。0.8截至2023年12月31日,报告减少了A系列优先股,作为夹层股权在综合资产负债表上列报。此外,截至2023年12月31日,有$0.9在合并资产负债表中计入应计其他项目的未清偿交易费用。截至2022年12月31日,本公司已累计应计$0.31.5亿美元的交易成本与反向资本重组有关,这些成本在合并资产负债表上作为其他资产报告。怡安有限责任公司记录$3.2截至2022年12月31日止年度内,与反向资本重组有关的交易开支1百万元,在综合经营报表及全面亏损中列为交易开支。
2.列报依据和重大会计政策
陈述的基础
所附综合财务报表乃根据美国公认会计原则(“公认会计原则”)编制。
截至2023年12月31日止年度,这些综合财务报表反映怡安及其全资附属公司于2023年1月1日至2023年9月20日(反向资本重组截止日期)期间的综合经营业绩、全面收益(亏损)、现金流及权益变动,以及怡安及其合并附属公司(包括怡安有限责任公司)于2023年9月21日至2023年12月31日期间的综合经营业绩、全面收益(亏损)、现金流及股东权益变动。截至2023年12月31日的综合资产负债表反映了怡安及其合并子公司(包括怡安有限责任公司)的财务状况,并反映了怡安按历史成本对资产和负债的初步记录(见附注3)。在反向资本重组之前,怡安有限责任公司的所有公司间余额和交易已被冲销。怡安公司在反向资本重组后的所有公司间余额和交易均已注销。
截至2022年12月31日及2021年12月31日止年度,这些综合财务报表列载怡安的综合经营业绩、全面收益(亏损)、现金流量及权益变动。截至2022年12月31日的综合资产负债表显示了怡安有限责任公司及其全资子公司的财务状况。怡安有限责任公司的所有公司间余额和交易均已注销。
根据ASC 805,企业合并,怡安有限责任公司的历史股本已于截至截止日期的所有期间重新计算,以反映与反向资本重组相关而向传统怡安股东发行的新怡安A类普通股及B类普通股的股份数目。根据业务合并协议,本公司在反向资本重组(“历史怡安有限责任公司股权”)前重新计算与历史怡安有限责任公司A类、A-1类及B类单位相关的未偿还单位,作为新怡安的普通股,相当于每公司类别单位交换比率。
怡安有限责任公司A类单位和A-1类单位重新分类后的单位交换比率等于2,524怡安通用单位。对怡安有限责任公司B类单位重新分类的单位交换比率根据参与门槛的不同而变化,等于2,524, 2,453,或1,976、怡安公用单位。对C类单位重新分类的单位交换比率等于2,705怡安有限责任公司A系列首选单位。
合并财务报表及其相关附注在列报的所有期间生效,面值或每单位金额没有任何变化。合并财务报表不一定代表新怡安的资本结构,该资本结构在以前的期间发生过反向资本重组。本公司并无就历史怡安股份有限公司的历史账面价值作出追溯调整,因为该等调整被视为无关紧要。
截至2023年12月31日的年度,$5.5怡安有限责任公司合并净亏损中的1.8亿美元可归因于A类普通股股东,反映了A类普通股股东吸收的19.2怡安有限责任公司于2023年9月21日至2023年12月31日期间综合净亏损的百分比。截至2023年12月31日的年度,$30.8怡安有限责任公司的综合净亏损中有1.8亿欧元可归因于非控股权益,并反映了传统怡安股东吸收80.8怡安有限责任公司于2023年9月21日至2023年12月31日期间综合净亏损的百分比。
截至2023年12月31日的年度,$27.1怡安有限责任公司的综合净亏损中有1.8亿美元应归因于传统怡安股东,以反映他们吸收了100与反向资本重组前一天相关的怡安有限责任公司合并净亏损的百分比。截至2022年12月30日和2021年12月31日的年度,净收益和亏损为2.61000万美元和300万美元0.1亿美元,分别归因于传统怡安股东,以反映他们吸收100与反向资本重组前的期间相关的怡安有限责任公司净收益和亏损的百分比。
合并原则
在2023年9月21日至2023年12月31日期间,综合财务报表包括本公司、怡安公司、怡安有限责任公司及其全资子公司美国肿瘤管理公司(AOMC)及其合并可变利益实体(VIE)American的账目
肿瘤学合作伙伴,P.A.(“怡安合作伙伴”),美国马里兰州肿瘤学合作伙伴(“马里兰合作伙伴”),怡安中央服务有限责任公司(“怡安中央服务”),和有意义的洞察生物技术分析有限责任公司(“MIBA”)。在合并中,所有公司间账户和实体之间的交易都已取消。
企业合并的会计处理见附注1。
根据ASC 810,该公司为美国肿瘤学网络有限责任公司、怡安伙伴公司、马里兰州伙伴公司、怡安中央服务公司和MIBA公司提供服务。整合。本公司通过首先评估实体是否为VIE来确定其是否拥有实体的控股权。VIE的广义定义是具有以下三个特征之一的实体:(1)风险中的股权投资不足以在没有额外从属财务支持的情况下为实体的活动提供资金;(2)实体的几乎所有活动要么涉及投资者,要么代表投资者进行,而投资者的投票权极少;或(Iii)股权投资者作为一个群体缺乏以下任何一项,即通过投票权或类似权利来指导实体的活动对实体的经济表现产生最大影响的权力,承担实体预期亏损的义务,或收取实体预期剩余收益的权利。如果公司既有权指导VIE的活动,从而对VIE的经济表现产生最重大的影响,又有义务承担损失或有权获得可能对VIE产生重大影响的利益,则该公司合并VIE。管理层持续重新评估有关本公司参与VIE的事实和情况的变化是否会导致合并结论发生变化。合并状态的更改是前瞻性应用的(如果有)。
怡安有限责任公司透过管理服务协议(“MSA”)及其他合约协议,与怡安合伙公司、马里兰州合伙公司及怡安中央服务有限公司及医生拥有人订立合约关系,以提供医生所提供医疗服务以外的所有执业管理服务。此外,尽管没有合同关系的要求,怡安有限责任公司仍定期提供资金,支持怡安合伙人和马里兰合伙人的运营和收购医生业务。怡安中央服务于2022年7月15日成立,并于2023年1月1日起与AOMC签订协议,向AOMC提供合格的非临床和非医疗员工,以支持医生业务的运营。MIBA成立于2023年第一季度,目的是开发知识产权,以协同收集、识别和传播公司的患者数据,以便出售给外部方进行研究、开发和临床决策。2023年5月,该公司出资1美元0.2百万美元56MIBA股权的%权益。本公司得出结论,怡安有限责任公司拥有Miba的控股权,并已于2023年12月31日将该实体合并,并记录了永久股权中的非控股权。
本公司的结论是,怡安合伙公司、马里兰合伙公司、怡安中央服务公司和MIBA均为VIE,在这些VIE中,怡安有限责任公司具有控股权的特征,并被视为主要受益人。可变利息使怡安有限责任公司承担实体的所有潜在亏损,因此,要求怡安有限责任公司,进而要求怡安公司在其合并财务报表中合并怡安合伙公司、马里兰合伙公司、怡安中央服务公司和MIBA的结果。
有关VIE的详细信息,请参阅注释4。反向资本重组的会计处理见附注1。
重大会计政策
会计估计和假设
按照公认会计准则编制财务报表要求管理层作出估计和假设,以影响财务报表日期的资产和负债额以及或有资产和负债的披露,以及报告期内收入和支出的报告金额。实际结果可能与这些估计不同。
细分市场
经营分部被确认为企业的组成部分,其独立的离散财务信息可供首席运营决策者(“CODM”)评估。公司的首席运营官是其首席执行官,他审查财务信息和某些经营指标,主要是为了就如何分配资源和衡量公司的业绩做出决定。该公司拥有一运营部门和一围绕肿瘤学实践运营的组织管理而构建的可报告细分市场。所有收入和资产都在美国。
收入确认
收入根据会计准则更新(“ASU”)2014-09年度确认与客户签订合同的收入(“主题606”)。病人服务收入是扣除合同调整准备金和坏账的估计准备金后列报的。该公司根据商品和服务的标准收费确定交易价格,患者、第三方付款人(包括健康保险公司和政府机构)和其他人应给予预期的对价。该公司的收入主要来自患者服务收入,其中包括在患者就诊期间提供的肿瘤学服务和药房处方的运输。公司向患者提供的服务和大多数程序的履行义务,都是在就诊时间内履行的,也就是提供服务的同一天。与药房收入相关的履约义务在客户收到处方交付后的某个时间点被视为完全履行。因此,本公司预计前几个期间已履行(或部分履行)的履约义务不会产生大量收入,在截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度内确认的任何此类收入都不重要。此外,公司预计不会在未来确认与截至2023年12月31日未履行(或部分履行)的履约义务相关的重大收入。大约$933.9百万,$818.5百万美元,以及$683.0该公司的收入中有100万来自患者就诊期间提供的服务,其余收入主要来自分别截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的年度的药房处方发货。
随着服务的进行和处方的发货,根据预期确定的费率和折扣费用,及时对提供的服务和发货的处方减去向未参保患者提供的折扣,并对第三方付款人进行合同调整。对于自费患者和由负责支付免赔额和共同保险的第三方付款人承保的患者,在服务时要求付款。
该公司监测收入和应收账款,为开票金额和报销金额之间的预期差额准备估计的合同津贴。来自第三方付款人和政府计划(包括联邦医疗保险和医疗补助)的付款可能会受到审计和其他追溯性调整的影响。在记录患者净收入时,这些金额是在估计的基础上考虑的,并在确定最终调整时进行调整。在截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度中,这种由此产生的历史性调整对合并财务报表并不重要。
在评估谁是提供患者服务和药房处方的负责人时,该公司考虑了谁控制服务和处方的提供。该公司已确定他们在这些关系中扮演委托人的角色。
2022年4月,该公司签订了一项赞助和管理临床试验的长期安排。该公司随后与第三方签订合同,提供临床研究服务,并是这一安排的委托人。临床研究服务的绩效被认为是一项单一的绩效义务,因为该公司提供高度集成的服务。由于公司有权获得迄今完成的工作的报酬,因此随着时间的推移,单一履行义务的收入将得到确认。合同规定根据预先确定的里程碑开具发票。
公司采用成本比成本衡量公司合同的进度,因为它最好地描述了随着履行义务的履行,控制权转移给客户的情况。对于这种方法,公司
将迄今发生的合同成本与完成时的估计合同总成本进行比较。作为客户建议和合同谈判过程的一部分,公司根据工作范围、研究的复杂性、涉及的地理位置和公司的历史经验,为直接成本和可偿还成本制定详细的项目预算。在整个合同有效期内,定期审查和修订项目一级的合同总费用估计数,对这些修订所产生的收入的调整在确定修订的期间内以累计方式记录。合同费用主要包括直接人工和其他与项目有关的可报销费用,如差旅、第三方供应商费用和调查员费用。公司根据公司的内部定价指南、折扣协议(如果有的话)以及与客户的谈判确定定价。交易价格是合同规定的金额。与临床试验相关的收入,包括在其他收入中,是$3.7百万美元和美元4.3截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度分别为100万美元。
本公司设有一套系统和估算程序,以记录医疗保险净患者服务收入和估计补偿,因为这与合并经营报表中患者服务收入和全面亏损中包括的基于价值的护理(“VBC”)收入有关。该公司的VBC收入主要来自参与CMS肿瘤学护理模式(“OCM”),这是一种基于情节的支付模式,旨在促进高质量的癌症护理。参与者进入6个月的插曲期间,公司在6个月期间根据每个参与者每月的固定费率和参与者总数来收取月费。某些质量和合规性指标作为计划的一部分进行跟踪,并在插曲结束时提交给CMS,这可能会导致资金退还。本公司根据历史上已知的从CMS获得的退款,通过为每个期间制定退款百分比来估计退款金额,并将该退款百分比应用于该期间的总费用。根据估计,本公司应计负债,即基于历史结算趋势的预期最终补偿。
短期有价证券
对有价证券的投资包括公司债券和美国国债。
管理层在购买时确定适当的投资分类,并在每个资产负债表日期重新评估这种确定。有价证券被归类为可供出售,并在综合资产负债表中按公允价值列账。根据管理层在一年内转换此类证券的意图以及在两到三天内转换这些证券的能力,可交易证券被归类为短期证券。
我们某些可供出售的证券是债务证券。对于摊销成本超过其公允价值的可供出售债务证券,本公司首先确定它是否打算出售或是否更有可能被要求在其摊销成本预期收回之前出售该证券。如果公司打算出售或很可能不需要出售证券,则公司在综合经营报表中将减值确认为信用损失,并通过将证券的摊余成本减记为其公允价值来确认全面损失。如果公司不打算出售,或者不太可能需要在预期收回其摊销成本之前出售证券,公司将在综合经营报表中确认由于信用损失(如果有)而产生的减值部分,并通过拨备确认全面损失。由于信贷损失以外的因素造成的减值部分在综合经营报表的其他全面收益(亏损)和全面亏损中确认为未实现亏损。
对附属公司的股权投资
2023年1月,公司贡献了非现金对价,公允价值约为#美元2.3百万美元,以换取49亚利桑那州OCP Management,LLP的%股权。对本公司有能力施加重大影响但不控制该实体的实体的投资采用权益法入账。权益法投资与其他资产一起计入综合资产负债表。投资的账面金额进行调整以反映公司在净收益中的比例或
损失并扣除收到的任何股息。本公司与这项投资相关的收入或亏损份额在综合经营报表和全面亏损报表中报告为关联公司亏损中的权益。
非控制性权益
该公司合并其拥有控股权的实体的业绩。有关非控股权益的其他考虑事项和陈述,请参阅附注17。
夹层股权
新的怡安A系列优先股可赎回现金,或在发生被视为清算事件(不在本公司控制范围内)时支付或分配的财产、权利或证券的价值。因此,管理层已决定将新怡安A系列优先股归类为夹层股权。截至2023年12月31日,优先股按其初始账面价值计入,扣除发行成本为$0.81000万美元。A系列优先股不会增加到赎回价值,因为赎回是不可能的。A系列优先股在综合资产负债表的股东权益之外分类。有关可赎回非控股权益的夹层权益列报考虑因素,请参阅附注17。
库存股
我们对按成本法购买的库存股进行核算,并将库存股作为累计实收资本的组成部分计入。购买的打算报废的库存股(无论实际报废是否已经完成)计入普通股。公司回购14,729A类普通股,以每一交易日的现货汇率计算,总成本低于$0.1在截至2023年12月31日的一年中,
企业合并
公司根据ASU 2017-01对收购的实践进行评估,企业合并(主题805)-澄清企业的定义。这一标准澄清了企业的定义,目的是增加指导,以协助实体评估交易是否应计入资产或企业的收购或处置。由于每个收购业务的几乎所有价值与类似的资产组无关,而且每个收购业务都包含为本公司提供经济利益所需的投入和流程,因此确定每个收购代表一个业务合并。因此,交易已按收购会计方法入账,该方法要求除有限的例外情况外,收购的资产和承担的负债应按收购日期的估计公允价值确认。转让对价超过所取得净资产的估计公允价值的任何部分均记为商誉。与企业合并有关的交易成本在发生期间计入费用。
现金和现金等价物
本公司将所有购买时到期日在三个月或以下的高流动性投资视为现金等价物。现金和现金等价物包括现金或在金融机构的存款,以及高流动性货币市场证券的存款。存放在金融机构的存款由联邦存款保险公司承保,最高可达某些规定的限额。银行存款有时可能会超过联邦保险的限额。本公司在这些账目中并未出现任何亏损。
应收帐款
患者应收账款按所提供服务的原始费用入账,并根据提供者和付款人组合的历史收款率对对销账户中的应收账款进行调整。这一调整考虑到了任何坏账准备。管理层根据历史经验确定坏账准备。
截至2023年12月31日、2023年12月和2022年12月31日,应收账款、净余额为#美元。129.21000万美元和300万美元136.1分别为2.5亿美元和2.5亿美元。
盘存
库存主要由药品成品组成,按成本或可变现净值中较低者计价,成本按先进先出原则确定。库存的过时程度是根据到期日和缓慢流动的库存来估计的。截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日,没有记录任何过时津贴。如果本公司确定某一项目已过时,或销售时的预期可变现净值低于当前记录的成本,则记录减记并计入收入成本,以将库存减少至其可变现净值,并建立新的成本基础。本公司的大部分存货是从关联方购买的(见附注14)。
其他应收款
其他应收款主要包括当期购买药品的回扣,这些回扣由经销商和(或)制造商作为奖励提供,截至年底尚未支付。
财产和设备
财产和设备按成本入账,并在资产的估计使用年限内使用直线法折旧。用于计算折旧的使用年限摘要如下:
| | | | | |
租赁权改进 | 1 - 15年份 |
家具、固定装置和设备 | 7年份 |
医疗设备 | 5 - 10年份 |
计算机设备 | 5年份 |
标牌 | 7年份 |
汽车 | 5年份 |
软件 | 7年份 |
租赁改进采用直线法按其估计使用年限或相关租期(可能包括一个或多个期权续期)中较短的时间摊销。没有提高服务潜力或延长经济寿命的维护和维修在发生时计入费用。重大改进和增建的支出已资本化。待持有及使用之长期资产于发生事件或环境变化显示某一资产组别之账面值可能无法收回时,会就减值进行审核。在评估长期资产减值时,资产与其他资产和负债在可确认现金流基本上独立于其他资产和负债现金流的最低水平归类。回收能力是通过资产组的账面金额与资产组预期产生的未贴现未来现金流量的比较来衡量的。若估计未来未贴现现金流量不足以收回资产的账面价值,则减值乃将资产的账面金额与通过评估或市场报价获得的估计公允价值或贴现的未来现金流量估计值进行比较来计量。本公司在2023年、2022年和2021年期间没有确认任何长期资产减值。
商誉
企业合并产生的商誉是指转移的对价的公允价值超过截至收购日的可确认净资产和承担的负债的公允价值。商誉金额不摊销,而是每年10月1日进行减值测试,如果有情况,则更频繁地进行减值测试
表示账面价值可能无法收回。曾经有过不是列报的任何期间的商誉减值。
租契
自2022年1月1日起,本公司采用ASU 2016-02租赁和随后发布的ASU补充和/或澄清ASC主题842(统称“ASC 842”),采用修改后的追溯方法。见下面最近通过的会计声明,其中讨论了这一新指导方针的初步采用情况。
该公司的租赁组合主要包括其实践设施的办公室和设备租赁。该公司在合同开始时评估合同是否为租赁或包含租赁。当合同向客户传达在一段时间内控制已确定的财产或设备的使用以换取对价时,租赁就存在。租赁的定义体现了两个条件:1)合同中有一项确定的资产,即土地或可折旧资产(即财产、厂房和设备);2)客户有权控制确定的资产的使用。ASC 842要求承租人使用租赁中隐含的利率对其未支付的租赁付款进行贴现,如果无法轻易确定该利率,则使用其递增借款利率进行贴现。由于本公司的经营租赁一般不提供隐含利率,因此在确定租赁付款的现值时,采用基于开始日期可获得的信息的递增借款利率。租赁的递增借款利率是指公司在抵押的基础上必须支付的利率,以借入与类似条款下的租赁付款相等的金额。本公司所有经营租约的租期包括租约的不可撤销期间,以及承租人有权选择延长(或不终止)租约,或选择延长(或不终止)出租人控制的租约所涵盖的任何额外期间。在计量营运租赁使用权(“ROU”)资产及租赁负债时计入的租赁付款包括固定付款(包括实质固定付款)、取决于指数或利率的浮动付款,以及在承租人合理确定会行使的情况下购买相关资产的承租人选择权的行使价。
本公司选择不确认所有短期租赁(初始租期为12个月或以下的租赁)的经营租赁ROU资产和租赁负债。本公司确认与短期租赁相关的租赁付款为租赁期内的支出。
经营租赁ROU资产最初按成本计量,包括按租赁开始日或之前支付的租赁付款调整后的租赁负债初始金额,加上产生的任何初始直接成本减去收到的任何租赁激励。经营租赁ROU资产随后在整个租赁期内以租赁负债的账面价值加上初始直接成本加上(减去)任何预付(应计)租赁付款减去收到的租赁激励措施的未摊销余额来计量。租赁付款的租赁费用在租赁期限内以直线法确认。经营租赁负债最初按租赁开始日未付租赁付款的现值计量。
所得税
本公司采用资产负债法核算所得税,递延税项资产和负债是根据财务报告和所得税报告使用的基础之间的临时差异确定的。递延所得税是根据预期该等暂时性差异逆转时生效的现行税率计提的。如果本公司很可能不会在未来业务中变现递延税项资产,则为该等递延税项资产拨备估值拨备。
该公司是美国肿瘤学网络有限责任公司的成员,该网络被视为美国联邦和某些州及地方所得税的合伙企业。作为一家合伙企业,美国肿瘤学网络有限责任公司不缴纳美国联邦以及某些州和地方的所得税。根据合伙协议,美国肿瘤学网络有限责任公司产生的任何应纳税收入或损失都将转移到包括本公司在内的其成员的应纳税所得额中,并计入其应纳税所得额。该公司须缴纳美国联邦所得税,此外
与美国肿瘤网络有限责任公司任何应税收入的可分配份额有关的州和地方所得税。此外,公司结构内的其他公司实体需缴纳所得税。
所得税中的不确定性会计规定了确认门槛和计量属性,用于确认和计量纳税申报单中已采取或预期采取的纳税状况。
信用风险集中
可能使公司面临集中信用风险的金融工具主要包括现金和应收账款。尽管某些现金账户超过了联邦保险的存款金额,但管理层此前从未经历过任何金融机构的不良业绩。
基于股权的薪酬
本公司于授予日按奖励之估计公允价值计量所有股权奖励之补偿成本,并于适用服务期间以直线法于所附综合经营报表中记录相关开支及全面亏损。在业务合并结束之前,该公司使用期权定价方法对其普通股进行估值。该方法根据估计的流动资金事件,将总股本的公允价值分配给股本的各个组成部分。这种期权定价方法首先在企业层面对公司进行估值,然后根据A类、A-1类和B类单位的清算偏好对断点进行估值。然后,根据每一类权益的相对权利和特权,将总权益(企业价值)分配给各种权益组成部分。本公司在第三方估值专家的协助下,应用上述模型计算公允价值估计。没收是按发生的情况计算的。
业务合并完成后,公司发布了股权激励计划(《2023年股权激励计划》)。2023年激励股权计划的目的是吸引和留住公司职位的人员,为员工、董事和顾问提供额外的激励,并促进公司业务的成功。该计划允许向任何ISO员工授予激励性股票期权(“ISO”),并允许向任何服务提供商授予非法定股票期权、股票增值权、限制性股票、限制性股票单位和绩效奖励。截至2023年12月31日,2023年激励股权计划尚未授予任何奖项。
发债成本
债务发行成本包括律师费和其他专业服务,并已资本化。债务发行成本在综合资产负债表中直接从相关债务负债的账面价值中扣除,并在综合经营表和全面亏损中摊销为利息支出。与定期贷款相关的成本用直线法摊销,这种方法近似于实际利率法,超过了相关债务的期限。与债务发行成本相关的摊销包括在所附综合经营报表内的利息支出和全面亏损为#美元。0.82023年为2.5亿美元,0.62022年为2.5亿美元,以及0.42021年将达到2.5亿美元。
产品发售成本
该公司递延了直接可归因于拟发行证券的具体增量成本。这些成本包括通过资产负债表日发生的与潜在发行直接相关的法律、会计和其他类似费用。如果发行完成,这些成本将从发行的总收益中扣除。这些发行成本将按已发行证券的相对公允价值与收到的总收益相比,分配给交易中发行的可分离金融工具。与任何归类为负债的工具相关的发售成本将作为已发生支出,在综合经营报表和全面亏损中作为非营业费用列报。
截至2023年12月31日止年度,本公司产生额外递延发售成本约$0.8截至2023年12月31日,作为对怡安有限责任公司C类单位(讨论如下)在综合资产负债表夹层权益中的净收益的抵销。截至2022年12月31日,本公司已产生约$0.3发行成本百万美元,计入随附的综合资产负债表中的其他资产。
如附注1所述,怡安有限责任公司于2023年6月7日发行可赎回可转换优先丙类单位(“丙类单位”或“怡安有限责任公司丙类单位”),净收益约为$64.5百万(美元)65.0毛收入为百万美元,净额为0.5发行成本为百万美元)。该公司决定再增加一美元0.3截至2023年6月7日发生的成本中,有100万与筹集发行C类单位产生的收益有关。因此,这些递延发行成本已从其他资产重新归类为夹层权益,总额为#美元。0.8C类单位报价成本为100万英镑。该等C类单位其后于业务合并完成时转换为怡安有限责任公司A系列优先股,其后兑换为A系列优先股。
职业责任
本公司维持专业医疗事故保险风险的保单。医疗事故保险的限额为每位医生/高级实践提供者提供专门的美元1.0每宗申索限额为百万元及$3.0每个保单期间的总限额为100万美元-以第一美元为基础,因为不适用免赔额。然后,该保单进一步将保险范围扩大到公司,提供$2.0每宗申索限额为百万元及$4.0每个保单期间的总限额为100万美元--另外,以第一美元为基础,因为不适用免赔额。准备金用于估计已报告但未支付的索赔和已发生但未报告的索赔最终将发生的损失。这些准备金是在与第三方精算师协商后建立的。精算估值考虑了一系列因素,包括历史索赔支付模式、案件准备金的变化以及医疗保健费用的假设增长率。管理层认为,使用精算方法核算这些准备金是衡量这些主观应计项目的一种一致和有效的方法。然而,由于这一估计技术的敏感性,由于索赔报告、索赔支付和结算做法的变化以及假设未来费用增加的差异,记录的准备金可能与这些索赔相关的最终成本不同。预计在未来12个月内支付的应计未付索赔和费用被归类为流动负债,并计入应计其他。所有其他应计未付索赔和费用被归类为长期负债,并列入其他长期负债。与未付索赔有关的保险追回被归类为包括在其他资产中的长期资产。
金融工具的公允价值
公允价值指于计量日期在市场参与者之间的有序交易中,在本金或最有利的市场上出售资产或转移负债所收取的价格。
会计准则建立了一个三级层次结构,这要求一个实体在计量公允价值时最大限度地使用可观察到的投入,并最大限度地减少使用不可观察到的投入。估值层次是基于在计量日期对资产或负债估值的投入的透明度。这三个级别的定义如下:
| | | | | |
1级 | 估值方法的投入是指活跃市场中相同资产或负债的报价(未经调整)。 |
| |
2级 | 估值方法的投入包括活跃市场中类似资产或负债的报价,或所有重大投入基本上在资产或负债的整个期限内均可观察到的模型衍生估值。 |
| |
3级 | 估值方法的投入是不可观察的,并对资产或负债的公允价值计量具有重要意义。这包括某些定价模型、贴现现金流方法和使用重大不可观察投入的类似技术。 |
资产和负债根据对公允价值计量有重要意义的最低投入水平进行整体分类。本公司对公允价值计量的特定投入的重要性的评估需要判断,并可能影响正在计量的资产和负债在公允价值层次中的配置。
我们的金融工具包括现金、短期有价证券、应收账款、应收票据、应付账款、应计费用、长期债务和导致衍生债务的合同协议。我们的非金融资产,如财产和设备,不按公允价值经常性计量;然而,在某些情况下,例如当有证据表明可能存在减值时,这些资产需要进行公允价值调整。
现金、应收账款、应付账款、应收票据和应计费用的账面金额接近其公允价值,因为这些工具的到期日很短,流动性很强。我们根据包括到期日和当前市场利率在内的各种因素来确定长期债务和有价证券的公允价值。
有关公司截至2023年12月31日、2023年和2022年12月31日的1级和2级有价证券的讨论,请参见附注6。有关公司截至2023年12月31日的1级和3级认股权证债务的讨论,请参见下文。截至2023年12月31日、2023年12月和2022年12月,尚无3级金融工具。在本报告所述的任何时期内,层次结构的任何级别之间均未发生转移。
认股权证负债
本公司根据ASC 815-40“衍生工具及对冲--实体本身权益合约”对公开认股权证及私募认股权证及B类预筹资权证(本文统称为“认股权证”)进行评估,并得出结论,认股权证协议中有关权证于交换或收购要约时可能出现现金结算的条款,使认股权证不能计入股本组成部分。由于认股权证符合ASC 815对衍生工具的定义,认股权证在综合资产负债表中列为长期负债,并根据ASC 820“公允价值计量”于初始及每个报告日期按公允价值计量,并于变动期内按综合经营报表净额及全面亏损确认的公允价值变动确认为其他收益(开支)。
截至2023年12月31日,公开认股权证与A类普通股分开交易,报价市场价格用于确定公允价值。因此,公共认股权证的公允价值是使用一级投入来确定的。公共认股权证的公允价值为$1.95,000,000美元,并计入综合资产负债表中的其他长期负债。
管理层已利用公开认股权证价格对私人认股权证进行估值,并相信鉴于整体赎回功能的存在,公共认股权证和私人认股权证具有实质上一致的公允价值。截至2023年12月31日,对私募权证进行了估值,确认私募权证的价值与公有权证的价值大体一致。这项估值的详情载于下一段。
私募认股权证的公允价值是使用第三级投入确定的。截至2023年12月31日,私募认股权证的公允价值估计为$1.45,000,000美元,并计入综合资产负债表中的其他长期负债。公允价值是根据布莱克-斯科尔斯期权定价模型在2023年12月31日估计的,该模型采用了以下假设:
预期年度股息率-0.0%
*20.50%
*3.84%
*5年份
怡安B类预付资认股权证可行使至一新怡安B类普通股股份。一股新的怡安B类普通股,连同怡安有限责任公司的普通股,可以交换为一新怡安A类普通股股份。鉴于新怡安B类普通股并无经济权利,若持有人并不拥有怡安有限责任公司共同单位,则流动资金或价值有限,且由于怡安B类预付资权证可行使为新怡安B类普通股,本公司估计B类预付资认股权证的公允价值属无关紧要。
每股收益
本公司将历史上的怡安有限责任公司股权重新计算为怡安公司在反向资本重组前所有期间的普通股权益,请参阅附注2。然而,100怡安于反向资本重组前净亏损的百分比已由传统怡安股东吸收,基本及摊薄每股盈利(亏损)为零截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度以及截至2023年12月31日的基本和稀释后每股收益(亏损)仅代表2023年9月21日至2023年12月31日期间,即公司A类普通股股东应占收益(亏损)的期间。B类普通股在怡安公司没有经济权利,包括在清算时获得股息或分配权,因此,不被视为基本和稀释后每股收益(亏损)的参与性担保。因此,B类普通股的基本每股收益(亏损)和稀释后每股收益(亏损)均未列报。
如附注1所述,本公司已发行保荐人溢价及未偿还保荐人溢价,如未能达到某些股价门槛,该等溢价可予没收。根据ASC主题260“每股收益”,保荐人溢价被排除在加权平均流通股之外,以计算每股基本收益(亏损),因为它们被视为或有可发行股票,因为它们可能被没收。保荐人溢价将包括在加权平均流通股中,以计算截至其股价门槛达到之日的每股基本收益(亏损),保荐人溢价不再被没收。
每股基本收益和稀释后收益(亏损)是采用两级法计算的,作为A系列未偿还优先股的结果,A系列优先股按年率计算股息。8按每股原始价格%计算,按普通股分享所有其他股息,并因此享有参与未分配盈利的权利,犹如所有该等盈利已于期内分配(见附注16)。根据这种方法,普通股股东可获得的收入是通过从净收入中减去已宣布的股息或A系列优先股的累计股息来计算的。普通股股东应占亏损通过增加此类股息的净亏损来计算。由于参与的A系列优先股没有分担公司损失的合同义务,因此A类普通股和A系列优先股之间不存在损失分摊。
每股基本收益(亏损)以期内已发行A类普通股的加权平均数为基础。每股摊薄收益(亏损)以加权平均股数为基础
用于计算每股基本收益(亏损)的A类普通股,按公共和私募认股权证的摊薄效应进行调整,保荐人溢价(如有)使用“库存股”方法和可转换A系列优先股,可交换B类普通股和B类预筹资权证(如有),使用“如果转换”方法。每股摊薄亏损的净收益(亏损)是在B类普通股和B类预资权证生效后,根据公司在怡安有限责任公司综合净收益(亏损)中的份额进行调整的。B类普通股和B类预资权证在A类普通股、负债分类的公共和私人认股权证以及A系列优先股的潜在股份中进行了稀释。
最近采用的会计公告
2016年6月,FASB发布了ASU 2016-13,“金融工具--信贷损失”(“ASU 2016-13”)。ASU 2016-13要求实体报告金融工具和其他信贷承诺的“预期”信贷损失,而不是目前的“已发生损失”模式。报告日持有的这些金融资产的预期信贷损失将基于历史经验、当前状况以及合理和可支持的预测。这一ASU还将要求加强与用于估计信用损失的重大估计和判断以及信用质量相关的披露。ASU 2016-13在2022年12月15日之后的年度报告期内对公司有效。ASU 2016-13于2023年1月1日被公司采纳,对公司的合并财务报表和相关披露没有实质性影响。
2022年1月1日,公司通过了ASU 2016-02《租约》(主题842),对2022年1月1日的租约采用了修改后的追溯方法。ASC 842要求承租人确认大多数租赁的资产和负债。
本公司选择采用实际权宜之计的租赁方案,规定不具追溯力地重新评估:i)根据新租约定义包含租约的任何过期或现有合同;ii)任何过期或现有租约的租赁分类;及iii)任何过期或现有租约的初始直接成本。该公司还选择在其房地产租约中围绕土地地役权以及租赁和非租赁部分的组合采取实际的权宜之计。这些实际的权宜之计一直适用于所有适用的租约。
采用ASC 842后,公司对期初资产负债表进行了初步调整,调整金额为#美元。44.4运营ROU资产为100万美元,(美元1.2)预付费用和其他流动资产,2000万美元8.0营业租赁负债的当期部分为1000万美元,38.04亿美元至长期经营租赁负债,美元2.5与公司融资租赁相关的净收益资产和租赁负债;以及2.8300万美元用于其他长期负债。ASC 842的影响对综合经营报表和全面亏损并不重要。
近期发布的会计公告
2021年10月,FASB发布了《ASU 2021-08》。业务合并:从与客户的合同中核算合同资产和合同负债“,其中规定,收购人必须根据美国会计准则第606条确认和计量在企业合并中收购的合同资产和合同负债。该指南在2023年12月15日之后的年度报告期内对本公司有效,并允许提前采用。本公司预计采用这一准则不会对合并财务报表和相关披露产生实质性影响。
2023年11月,FASB发布了ASU 2023-07,分部报告--对可报告分部披露的改进。这一更新通过加强披露有关重大应报告分部费用和ASC 280中其他分部披露的内容,提高了披露要求。这一更新适用于所有公共实体,并在2023年12月15日之后开始的财政年度以及2024年12月15日之后开始的财政期间内的中期有效。允许及早领养。本增订中的修订应追溯适用于财务报表列报的所有期间。该公司目前正在评估新的会计准则将对其合并财务报表中的披露产生的影响。
2023年12月,美国财务会计准则委员会发布了 ASU 2023-09,所得税--所得税披露的改进,一项加强所得税披露的更新。该指导意见要求提供关于实体有效税率对账的分类信息以及关于已缴纳所得税的信息。这一更新适用于所有公共实体,并在2024年12月15日之后的财政年度生效。允许及早领养。此更新中的修订应具有前瞻性;但是,允许追溯应用。该公司目前正在评估新的会计准则将对其合并财务报表中的披露产生的影响。
3.反向资本重组
正如附注1所述,怡安有限责任公司与DTOC合并,怡安有限责任公司在合并后幸存下来。怡安有限责任公司由一个由以下成员组成的管理委员会管理三(3)新怡安指定的人士及二(2)由怡安有限责任公司成员(新怡安除外)持有的大多数怡安有限责任公司共同单位持有人所指定的人士。管理层确定怡安有限责任公司并非可变权益实体(请参阅附注2),并根据ASC主题805确定怡安有限责任公司为合并的会计收购人。管理层的结论是,怡安有限责任公司是会计收购方,这是由于(I)传统怡安股东(定义为前怡安A类、A-1类及B类单位持有人)获得合并后公司新怡安最大部分的投票权,(Ii)所有传统怡安股东均以股东身份保留其于新怡安的股权,(Iii)怡安有限责任公司在进行反向资本重组前的业务,包括新怡安唯一的持续业务,(Iv)传统怡安股东有权委任新怡安的大部分董事,(V)怡安有限责任公司的执行管理层将成为新怡安的执行管理层;及(Vi)怡安有限责任公司的收入、总资产及员工人数均远较新怡安为大。因此,根据美国会计准则第805号专题,合并被视为反向资本重组,没有商誉或其他无形资产的记录。就财务报告而言,新怡安被视为“被收购”的公司,而就会计目的而言,反向资本重组被视为等同于怡安有限责任公司为新怡安的净资产发行股票,并伴随资本重组。截至2023年9月20日,即反向资本重组结束日,新怡安的净资产按历史成本计入综合资产负债表,未记录商誉或其他无形资产。关于紧随反向资本重组结束后新怡安和怡安有限责任公司的资本化的更多信息,请参阅附注1和2。
下表提供了怡安公司截至2023年9月20日的资产和负债的历史成本。
| | | | | |
| 截至2023年9月20日 |
现金和现金等价物 | $ | 1,493 | |
流动负债 | (13,295) | |
长期负债 | (6,791) | |
净负债总额 | $ | (18,593) | |
截至业务合并结束时,公司记录的第一天费用相当于$18.21000万美元。在这一总额中,$13.01,000,000美元计入综合经营表和全面亏损的交易费用。剩余的$5.21000万美元计入综合业务表和全面亏损的其他收入(费用)净额。这一数额是指截至交易结束时发行公共和私人认股权证时的亏损,扣除收到的现金。该公司还记录了一美元4.3与公共和私人认股权证公允价值变动相关的其他收入(支出)净额2023年9月21日至2023年9月30日.
4.可变利息实体
AOMC是怡安有限责任公司的全资子公司,AOMC和怡安有限责任公司均不拥有怡安合伙人和马里兰合伙人的所有权权益。怡安合伙公司和马里兰州合伙公司均由
医生。怡安有限责任公司通过MSA以及AOMC、怡安合伙公司和马里兰州合伙公司之间的其他合同协议经营其医生业务。AOMC的责任包括但不限于谈判提供者和付款人合同、雇用和补偿决定、账单和收款、提供各自执业业务所需的所有用品和设备以及必要的房地产、代表Aon Partners and Partners订立合同、订立租约、持有执行上述活动的授权书、编制、保存和管理所有会计记录(包括财务报告)、费用支付和所有信息系统/软件的维护。怡安有限责任公司获得管理费,以补偿AOMC提供的服务。怡安中央服务部是80医生拥有的百分比和20怡安有限责任公司拥有1%的股份。AOMC与怡安中央服务签订了一项协议,从2023年1月1日起生效,向AOMC提供合格的非临床和非医疗员工,以支持医生业务的运营。AOMC每月向怡安中央服务支付一笔管理费,相当于薪酬、福利和与这些员工相关的所有其他成本的总和。怡安有限责任公司投资$0.22023年第二季度,新成立的有限责任公司Miba的100万美元,以换取56%的股权。本公司根据VIE模式评估怡安有限责任公司与MIBA的关系,并根据其财务控制权益确定该公司为VIE,本公司为主要受益人。
基于各种定量和定性因素,包括对所提供的某些服务和上述关系的评估,管理层已确定怡安合伙人、马里兰合伙人、怡安中央服务和MIBA都是可变利益实体,AOMC是主要受益者,通过MSA和其他合同协议,AOMC对对怡安合伙人、马里兰合伙人、怡安中央服务和MBA的经济表现影响最大的活动拥有决策权。因此,怡安合伙公司、马里兰合伙公司、怡安中央服务公司和MIBA在截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度与公司合并了业绩。
截至2023年12月31日、2023年和2022年12月31日,怡安合伙公司、马里兰合伙公司、怡安中央服务公司和Miba的资产如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日, 2023 | | 截至12月31日, 2022 |
资产 | | | |
现金和现金等价物 | $ | 26,574 | | | $ | 26,844 | |
应收账款 | 129,151 | | | 136,098 | |
盘存 | 44,569 | | | 36,476 | |
预付费用和其他流动资产 | 895 | | | 846 | |
商誉和无形资产,净额 | 180 | | | 180 | |
其他应收账款 | 33,809 | | | 28,139 | |
其他资产 | 2,091 | | | 1,489 | |
总资产 | $ | 237,269 | | | $ | 230,072 | |
AON Partners、Partners of Maryland、AON Central Services及MIBA于2023年及2022年12月31日的负债如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日, 2023 | | 截至12月31日, 2022 |
负债 | | | |
应付帐款 | $ | 122,324 | | | $ | 102,783 | |
应计薪酬和福利 | 21,380 | | | 6,021 | |
应计其他 | 16,723 | | | 15,926 | |
其他长期负债 | 273 | | | 452 | |
应付怡安有限责任公司及其子公司净额 | 117,194 | | | 128,204 | |
总负债 | $ | 277,894 | | | $ | 253,386 | |
所有公司间交易及与VIE的结余均于综合账目中对销。
5.企业合并
2023年收购
截至2023年12月31日止年度,本公司并无进行任何ASC 805收购。
2022年收购
截至2022年12月31日止年度,本公司于2022年1月1日订立收购协议,收购北亚利桑那血液学和肿瘤学的控制权,总收购价低于美元,0.1百万美元。由于对北亚利桑那州血液和肿瘤学的收购是在会计期间的第一天进行的,因此公司截至2022年12月31日的年度业绩包括所收购业务的结果。
2021年收购
于二零二一年,本公司订立资产购买协议(“交易”),取得四项(4)肿瘤学实践。这些交易使该公司能够扩大与其全面的肿瘤学和实践管理服务相关的国内业务。如附注2所述,本公司评估每项交易,并确定每项收购代表一项业务合并。该准则还规定了收购方如何在其财务报表中确认和计量可识别资产和商誉、承担的负债以及被收购方的任何非控制性权益的原则和要求。ASC 805还确定要披露哪些信息,以使财务报表的使用者能够评估企业合并的性质和财务影响。
就每项交易而言,本公司收购了100各自卖方的临床和非临床资产的百分比。怡安合伙公司收购的临床资产主要包括医疗用品和药品。AOMC收购的非临床资产主要包括有形固定资产和设备。下表汇总了附注1披露的收购所获得的资产金额和转移的对价,截至2022年12月31日完成了这些收购的会计处理。就下表而言,本公司已综合列载收购地点。
| | | | | |
| 2021个收购地点 |
购买注意事项 | |
结账时转账的现金 | $ | 3,215 | |
承担资本租赁负债 | 1,097 | |
转移的总对价 | 4,312 | |
取得的净资产 | |
盘存 | 2,211 | |
其他资产 | 180 | |
财产和设备 | 1,371 | |
收购的总净资产 | 3,762 | |
分配给商誉的金额 | $ | 550 | |
下表分别显示了截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度的收入和净收入,好像2022财年的收购发生在2021年1月1日,2021财年的收购发生在2020年1月。
未经审计的备考综合财务信息仅供参考,不一定也不应被假定为表明如果截至所示日期交易已完成或将来可能实现的结果。该公司没有任何重大的、非经常性的预计调整,直接归因于报告的预计收入和净收入中包括的业务合并。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 形式上 |
| | 截至十二月三十一日止的年度: |
| | 2022 | | 2021 |
收入 | | $ | 1,149,670 | | | $ | 1,033,187 | |
净收入 | | $ | 2,589 | | | $ | 1,289 | |
从收购之日至2022年12月31日和2021年12月31日,可归因于2022年和2021年被收购业务的收入为22.92000万美元,和美元55.7分别为2.5亿美元和2.5亿美元。由于被收购业务的业务自收购之日起已并入本公司的持续业务,因此无法确定被收购业务对本公司净收入(亏损)的影响。
就本公司的每一项业务合并,本公司与销售医生签订雇佣协议,成为怡安合伙公司及/或马里兰州合伙公司的雇员。此外,对于每一笔交易,公司和销售医生签订了单独的平仓协议,授予对方可由任何一方行使的单方面选择权,如果行使,有效地将收购的业务返还给销售医生。如果公司或卖方行使其平仓权,销售医生必须偿还在交易中出售的资产的原始购买价格加上交易后获得的任何资产,减去与该资产有关的任何累计折旧或摊销。销售医生还被要求承担与他们的执业相关的所有合同。此外,在解约的情况下,销售医生有权获得根据其与怡安合伙人的雇佣协议应支付给他们的任何遣散费,他们的雇佣将于解约之日终止。截至2022年12月31日,不是由于本公司或任何出售医生均未行使其解除权利,故已记录与解除协议有关的责任,因此不会向出售医生支付任何款项。在截至2023年12月31日的年度内,一组医生行使了平仓权利,并于2023年11月16日出售了该诊所,总对价为$1.01000万美元。不是责任是
由于截至2023年12月31日,根据医生的雇佣协议,没有应支付给医生的遣散费,因此记录了这笔交易。
6.有价证券
下表汇总了公司按公允价值经常性计量的有价证券金融资产:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年12月31日 |
| 摊销 成本 | | 未实现总额 收益 | | 未实现总额 损失 | | 估计的公平 价值 |
现金等价物(1) | | | | | | | |
1级: | | | | | | | |
隔夜回购协议 | $ | 28,593 | | | $ | - | | | $ | - | | | $ | 28,593 | |
货币市场基金 | 723 | | | - | | | - | | | 723 | |
第一级共计 | 29,316 | | | $ | — | | | $ | — | | | 29,316 | |
有价证券 | | | | | | | |
第2级: | | | | | | | |
公司债券 | 13,678 | | | 191 | | | (9) | | | 13,860 | |
美国国债 | 21,318 | | | 211 | | | | | 21,529 | |
第2级共计 | 34,996 | | | 402 | | | (9) | | | 35,389 | |
总计 | $ | 64,312 | | | $ | 402 | | | $ | (9) | | | $ | 64,705 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年12月31日 |
| 摊销 成本 | | 未实现总额 收益 | | 未实现总额 损失 | | 估计的公平 价值 |
现金等价物(1) | | | | | | | |
1级: | | | | | | | |
货币市场基金 | $ | 109 | | | $ | - | | | $ | - | | | $ | 109 | |
有价证券 | | | | | | | |
第2级: | | | | | | | |
公司债券 | 7,742 | | | 6 | | | (125) | | | 7,623 | |
美国国债 | 2,226 | | | 6 | | | (4) | | | 2,228 | |
第2级共计 | 9,968 | | | 12 | | | (129) | | | 9,851 | |
总计 | $ | 10,077 | | | $ | 12 | | | $ | (129) | | | $ | 9,960 | |
(1)于2023年及2022年12月31日,计入综合资产负债表之现金及现金等价物。
本公司采用相同资产于活跃市场的报价厘定其第一级投资的公平值。本公司第二级投资之公平值乃根据市场报价或其他市场可观察输入数据厘定。
截至2023年12月31日,本公司有价证券按剩余合约到期日划分的公允价值如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 公司债券 | | 美国国债 | | 总计 |
在一年或更短的时间内到期 | $ | 5,216 | | | $ | 17,828 | | | $ | 23,044 | |
将在一到五年内到期 | 8,644 | | | 3,701 | | | 12,345 | |
总计 | $ | 13,860 | | | $ | 21,529 | | | $ | 35,389 | |
7.盘存
于2023年及2022年12月31日,存货包括以下各项:
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日, 2023 | | 截至12月 31, 2022 |
静脉注射毒品 | $ | 32,388 | | | $ | 25,674 | |
口服药物 | 12,181 | | | 10,802 | |
总库存 | $ | 44,569 | | | $ | 36,476 | |
8.其他应收款
于二零二三年及二零二二年十二月三十一日,其他应收款项包括以下各项:
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日, 2023 | | 截至12月31日, 2022 |
应收回扣 | $ | 33,708 | | | $ | 27,955 | |
其他 | 566 | | | 246 | |
其他应收账款合计 | $ | 34,274 | | | $ | 28,201 | |
9.财产和设备,净额
于二零二三年及二零二二年十二月三十一日,物业及设备净额包括以下各项:
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日, 2023 | | 截至12月31日, 2022 |
租赁权改进 | $ | 32,490 | | | $ | 26,076 | |
家具、固定装置和设备 | 2,607 | | | 2,669 | |
医疗设备 | 15,666 | | | 11,003 | |
计算机设备 | 3,285 | | | 3,115 | |
标牌 | 153 | | | 129 | |
汽车 | 59 | | | 69 | |
软件 | 7,829 | | | 4,834 | |
在建工程 | 2,985 | | | 1,433 | |
财产和设备,毛额 | 65,074 | | | 49,328 | |
| | | |
累计折旧和摊销 | (24,635) | | | (17,348) | |
财产和设备,净额 | $ | 40,439 | | | $ | 31,980 | |
截至二零二三年、二零二二年及二零二一年十二月三十一日止年度,折旧开支约为美元。7.2 百万, $6.72000万美元,和美元6.1 于综合经营报表及全面亏损中计入一般及行政开支。
在建工程主要包括尚未启用的新医师执业设施的资本开支,以及对年底尚未完工的现有执业设施的改善。
10.应计其他
于二零二三年及二零二二年十二月三十一日,应计其他包括以下各项:
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日, 2023 | | 截至12月31日, 2022 |
退款责任 | $ | 15,078 | | | $ | 14,544 | |
递延社会保障税—COVID | - | | | 378 | |
应付消费税 | 2,700 | | | - | |
融资租赁负债的当期部分 | 1,189 | | | 425 | |
其他 | 3,360 | | | 2,453 | |
应计其他共计 | $ | 22,327 | | | $ | 17,800 | |
11.长期债务
于二零二三年及二零二二年十二月三十一日,债务包括以下各项:
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日, 2023 | | 截至12月 31, 2022 |
PNC设施 | $ | 81,250 | | | $ | 81,250 | |
总计 | 81,250 | | | 81,250 | |
未摊销债务发行成本 | (609) | | | (949) | |
债务总额 | $ | 80,641 | | | $ | 80,301 | |
信贷安排
于2021年4月30日,本公司与PNC订立贷款安排(“PNC贷款安排”),以公司资产及病人未偿还应收账款为抵押。PNC贷款机制由本公司和怡安合伙人及马里兰合伙人的股东提供有限担保。$34.6PNC贷款融资的100万美元用于偿还该公司与Truist Bank的前一笔定期贷款和左轮手枪。剩余的资金用于周转资金和购买更多的医生业务。
PNC贷款工具是只收利息的,本金总额将于2024年4月30日到期。利息最初以一个月期伦敦银行同业拆借利率或备用基本利率加1.45%。PNC贷款机制(“借款基础”)的最高余额限于贷款限额(#美元)中的较小者。65.0百万美元)或公司病人应收账款的公允价值。公司必须保持借款基数中较小者的余额或65第一年贷款限额的百分比,以及75随后几年贷款限额的百分比(“最低供资门槛”)。公司可以在任何时候偿还PNC贷款工具,最低融资门槛不受惩罚。根据PNC贷款安排,该公司认捐了#美元10.0作为受限现金的抵押品,每季将以#美元为增量释放2.5百万美元。截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日,限制现金已全部释放。
2021年4月30日,本公司签订了一项5.0百万循环信贷额度协议(“PNC信贷额度”)。PNC信用额度的到期日为2024年4月30日,最初的年利率等于每日LIBOR利率加1.65%或备用基本利率加0.65%,并于2021年6月1日开始的每个月的第一天到期。任何未偿还的本金和应计利息将在到期日到期。从2021年7月1日开始,季度银行手续费相当于1.65每年每天%的欠款到期,并将在此后每个季度的第一天继续拖欠。所有与PNC信用额度相关的债务都以该公司的资产为抵押。截至2023年12月31日和2022年12月31日,不是已经在PNC信贷额度上进行了抽奖。本公司亦须遵守0.20按PNC授信额度的未使用余额按年计算的未使用额度费用百分比。
2021年7月29日,公司修改了PNC贷款安排,将贷款限额提高到$75.0百万美元。2022年2月14日,公司进一步修订了PNC贷款安排和信用额度协议。主要变化包括将贷款限额从#美元提高。75.0百万至美元125.0100万,将PNC的可用信贷额度从#增加到#5.0百万至美元10.0百万,利息费用将根据彭博短期银行收益率指数加1.65%和某些金融契约。作为修正案的一部分,该公司额外提取了$16.3贷款机制下的百万美元收益。2022年8月15日,PNC贷款安排和信用额度协议再次修订,将PNC信用额度下的可获得性从$10.0百万至美元1.0百万美元。
自2022年11月23日起,由于本公司未能遵守截至2022年10月31日期间的违约率财务契约和提供某些年度财务报表的要求,本公司在其PNC贷款安排下签订了豁免和修订第6号(“放弃和修订”)。豁免和修正案放弃了每个违约事件,还修订了未来的拖欠百分比和财务报表要求。
2023年6月30日,本公司对其PNC贷款工具签订了第7号修正案(“修正案7”),将到期日从2024年4月30日延长至2026年6月30日。关于修正案7,公司支付了额外的债务发行费用#美元。0.4100万美元,将在贷款安排的修订剩余寿命内摊销。此外,修正案7还修订了最低供资门槛的定义,将门槛乘数限制为65设施限制的%。
2024年1月16日,该公司对其PNC信用额度进行了第3号修正案(“修正案3”),以修改某些定义,如“控制权的变更”。此外,修正案3还修改了某些债务契约,如EBITDA门槛。修正案三的生效日期为2023年12月31日。
PNC贷款机制和PNC信用额度非金融契约包括与不允许的财产留置权有关的限制和对经审计财务报表的要求。这两个协议还包含几个财务契约,包括以下比率:应收账款违约、拖欠、摊薄、未偿还销售天数、杠杆和固定费用覆盖范围。截至2023年12月31日,本公司遵守了两项贷款协议所要求的所有金融和非金融债务契约。
12.所得税
2023年、2022年和2021年的所得税支出(福利)包括:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
当前 | | | | | |
联邦制 | $ | — | | | $ | — | | | $ | (306) | |
状态 | — | | | — | | | (20) | |
| — | | | — | | | (326) | |
延期 | | | | | |
联邦制 | 400 | | | — | | | 433 | |
状态 | (16) | | | — | | | 353 | |
| 384 | | | — | | | 786 | |
所得税总支出 | $ | 384 | | | $ | — | | | $ | 460 | |
截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度,联邦税率与公司实际税率之间的差异如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
联邦法定所得税率 | 21.00 | % | | 21.00 | % | | 21.00 | % |
扣除联邦福利后的州税 | 1.01 | | -11.94 | | -97.95 |
状态变化率 | -0.05 | | -2.15 | | -3.41 |
往年估计数的订正 | -0.38 | | -3.71 | | -0.38 |
不应课税的转付有限责任公司收入 | -10.41 | | -87.14 | | -658.26 |
更改估值免税额 | -6.93 | | 83.94 | | 864.95 |
其他 | 0.00 | | 0.00 | | 3.38 |
交易相关费用 | -4.57 | | 0.00 | | 0.00 |
认股权证的重估 | -0.29 | | 0.00 | | 0.00 |
实际税率 | (0.62) | % | | — | % | | 129.33 | % |
| | | | | |
该公司是美国肿瘤网络有限责任公司的成员,该公司被视为美国联邦和某些州和地方所得税的合伙企业。作为合伙企业,美国肿瘤网络有限责任公司不受美国联邦和某些州和地方所得税的约束。美国肿瘤学产生的任何应税收入或损失
根据合伙协议,Network,LLC通过并包括在其成员的应纳税所得中,包括本公司在内。
本公司须就其在美国肿瘤网络有限责任公司应纳税收入中的可分配份额缴纳美国联邦所得税,以及某些州和地方所得税。此外,本公司结构内的其他法人实体须缴纳所得税。该等公司实体继续产生亏损,并继续就其递延税项资产净额维持估值拨备。
于2023年、2022年及2021年12月31日,递延税项资产及负债净额的组成部分如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日 |
| 2023 | | 2022 |
递延税项资产 | | | |
对合伙企业的投资 | $ | 9,337 | | | $ | — | |
净营业亏损结转 | 10,092 | | | 6,589 | |
应计费用 | 160 | | | 165 | |
启动成本 | 748 | | | — | |
递延税项总资产 | 20,337 | | | 6,754 | |
估值免税额 | (17,443) | | | (5,835) | |
递延税项资产总额(扣除估值扣除后) | 2,894 | | | 919 | |
| | | |
递延税项负债 | | | |
会计方法变更 | — | | | 918 | |
固定资产 | — | | | 1 | |
递延税项负债总额 | — | | | 919 | |
递延税项净资产 | $ | 2,894 | | | $ | — | |
截至2023年12月31日,该公司的联邦和州净营业亏损(NOL)结转为$40.01000万美元和300万美元38.6 百万,分别。截至2022年12月31日,该公司的联邦和州净经营亏损(“NOL”)结转为美元,25.41000万美元和300万美元26.8分别为2.5亿美元和2.5亿美元。联邦NOL结转可以无限期结转,州NOL结转将于2028年开始到期。
于截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度内,本公司录得估值津贴增加#11.61000万美元和300万美元2.2分别为2.5亿美元和2.5亿美元。这一增长主要与本年度产生的额外税收损失以及对美国肿瘤学网络有限责任公司合伙企业的递延税项资产的投资有关。由于合伙企业递延税项资产的一部分投资被认为是资本性质的,它的变现能力是以未来的资本收益为基础的。由于资本收益收入的历史记录不足以及预计未来资本收益收入有限,本公司对被视为资本性质的合伙企业递延税项资产的投资计入了估值拨备。
截至2022年和2021年12月31日,有不是与不确定的税务状况有关的负债。本公司确认与未确认税务负债相关的利息和罚金为所得税支出的组成部分(如果有的话)。公司认识到不是在截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的年度内的重大利息和罚款,并不是截至2023年12月31日和2022年12月31日的应计利息或罚款。
该公司在美国联邦司法管辖区以及各州和地方司法管辖区提交所得税申报单。美国联邦、州和地方的纳税申报单将在2019年及以后接受审查。该公司目前没有任何公开审计。
13.租契
该公司目前根据不可撤销的运营和融资租赁协议为其业务租赁办公设施和设备,该协议将于不同日期到期,直至2038年。若干租约包含可由本公司酌情行使的续期选择权。如合理地确定本公司将行使该等选择权,则在决定租赁期时会考虑该等续期选择权。此外,该公司还根据逐月租赁协议租赁某些其他办公室和医疗设备。
截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日,使用权资产和租赁负债包括以下内容:
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日, 2023 | | 截至12月31日, 2022 |
资产 | | | |
经营性租赁使用权资产净额 | $ | 43,349 | | | $ | 43,724 | |
融资租赁使用权资产净额(计入物业及设备净额)。 | 5,794 | | | 1,998 | |
使用权资产总额 | $ | 49,143 | | | $ | 45,722 | |
| | | |
负债 | | | |
当前 | | | |
经营租赁负债的当期部分 | $ | 6,692 | | | $ | 9,177 | |
融资租赁负债的流动部分(计入应计其他) | 1,189 | | | 425 | |
流动租赁负债总额 | 7,881 | | | 9,602 | |
长期的 | | | |
长期经营租赁负债 | 39,803 | | | 37,224 | |
长期融资租赁负债(计入其他长期负债) | 4,548 | | | 1,619 | |
租赁总负债 | $ | 52,232 | | | $ | 48,445 | |
截至2023年及2022年12月31日止年度,于综合经营报表及全面亏损确认的租赁成本组成部分包括以下各项,并计入销售、一般及行政开支,除非另有说明:
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2023 | | 2022 |
经营租赁成本 | $ | 11,193 | | | $ | 12,465 | |
融资租赁成本 | | | |
融资租赁使用权资产摊销 | 538 | | | 523 | |
融资租赁负债之利息(计入利息开支)。 | 135 | | | 79 | |
可变租赁成本 | 2,303 | | | 2,737 | |
总租赁成本 | $ | 14,169 | | | $ | 15,804 | |
下表载列预期于未来五年各年支付及其后于二零二三年十二月三十一日于综合资产负债表内记录的未贴现现金流量:
| | | | | | | | | | | |
| 运营中 租赁 | | 金融 租契 |
2024 | $ | 9,458 | | | $ | 1,509 | |
2025 | 9,652 | | | 1,487 | |
2026 | 9,252 | | | 1,249 | |
2027 | 8,036 | | | 1,185 | |
2028 | 5,968 | | | 948 | |
此后 | 18,135 | | | 263 | |
租赁付款总额 | 60,501 | | | 6,641 | |
减去:代表利息的数额 | (14,006) | | | (904) | |
租赁负债现值 | 46,495 | | | 5,737 | |
减去:租赁负债的当期部分 | (6,692) | | | (1,189) | |
长期租赁负债,扣除流动部分 | $ | 39,803 | | | $ | 4,548 | |
截至2023年12月31日及2022年12月31日的加权平均剩余租期为 6.93年和5.68经营租约年限和4.76年和5.37分别为融资租赁。截至2023年和2022年12月31日的加权平均贴现率为 6.64%和4.88%用于经营租赁和6.30%和3.60融资租赁分别为%。
截至2023年及2022年12月31日止年度,计入租赁负债计量的金额已付现金如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2023 | | 2022 |
为计量租赁负债所包括的金额支付的现金: | | | |
来自经营租赁的经营现金流 | $ | 10,574 | | | $ | 12,590 | |
融资租赁的营运现金流 | 135 | | | 79 | |
融资租赁产生的现金流 | 593 | | | 426 | |
为换取新的经营租赁负债而获得的净资产 | 9,959 | | | 9,811 | |
为换取新融资租赁负债而获得的净资产 | 4,290 | | | - | |
14.关联方
应收票据
本公司与本公司医生签订期票。应收票据余额通过现金支付或通过医生补偿作为雇员协议的一部分支付。应收票据按下列日期摊销: 60个月作为补偿的减少。票据按公司的增量借款利率计息,7.182023年12月31日和1.57于2022年12月31日的%)。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日, 2023 | | 自.起 十二月三十一日, 2022 | | 原创 本金 | | 发行 日期 | | 成熟性 日期 |
应收票据 | | | | | | | | | |
注2 | $ | 656 | | | $ | 1,057 | | | $ | 5,355 | | | 5/1/2019 | | 4/30/2024 |
注3 | 17 | | | 119 | | | 491 | | | 6/1/2019 | | 5/31/2024 |
注6 | - | | | 351 | | | 1,111 | | | 5/22/2020 | | 5/22/2023 |
注8 | 2,081 | | | 2,221 | | | 2,816 | | | 5/1/2020 | | 5/1/2025 |
注9 | - | | | 125 | | | 125 | | | 1/24/2022 | | 6/30/2023 |
应收票据共计 | $ | 2,754 | | | $ | 3,873 | | | | | | | |
减:应收票据本期部分 | $ | (1,604) | | | $ | (1,797) | | | | | | | |
应收票据减流动部分 | $ | 1,150 | | | $ | 2,076 | | | | | | | |
租契
本公司拥有经营租赁, 十公司员工拥有的办公设施。现金总额约为美元2.7百万,$2.5百万美元,以及$2.3在截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度内,分别向关联方支付了100万英镑的租赁费用。
库存采购/集中风险
本公司从传统怡安股东共同控制下的一家子公司购买大部分药品库存。于截至2023年、2023年、2022年及2021年12月31日止年度,本公司向关联方购买约1,064.0百万,$924.0百万美元,以及$731.0分别为百万美元。这些购买大约是89%, 88%和83分别占截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度收入成本的百分比。截至2023年12月31日和2022年12月31日,公司拥有120.9百万美元和美元102.1分别包括在关联方发票的应付账款中,代表95%和96分别占各期末应付帐款的百分比。
15.权益
前期演示文稿
在反向资本重组之前,怡安有限责任公司拥有下文所述的股权和基于股票的薪酬,已授权、已发行和未偿还。如附注1所述,于业务合并完成时,怡安股东收到A类普通股、B类普通股或B类预付股款认股权证,而怡安有限责任公司根据业务合并协议条款将其现有A类、A-1类及B类单位重新分类为怡安有限责任公司共同单位。
根据业务合并,公司重算历史怡安有限责任公司在反向资本重组前期间的未偿还股本,相当于每公司单位交换比率,即
适用于A类、A-1类和B类机组。本附注所披露的历史怡安有限责任公司单位将于所有呈列期间生效,如下所示。
甲类单位
怡安有限责任公司授权19,495,376A类单位,其中19,495,376截至2022年12月31日,已发行并未偿还的单位。
A-1类单位
怡安有限责任公司授权3,000,245A类单位-1个单位,其中1,842,520截至2022年12月31日,已发行并未偿还的单位。
B类单位(利润利息)
B类单位是通过本公司于2017年10月采纳的2017年利润利息计划发行的。B类单位代表于怡安有限责任公司的一项无投票权权益,持有人有权于授出日期及达到适用上限金额后对怡安有限责任公司的权益价值作出增值。怡安有限责任公司根据授予日的公允价值确认以B类单位换取的服务成本。这笔费用是在要求服务提供者在必要的服务期内或根据业绩提供服务以换取奖励的期间内确认的。怡安有限责任公司使用布莱克-斯科尔斯-默顿定价模型来估计利润利息单位奖励的公允价值。在折算的基础上, 截至2022年12月31日,怡安有限责任公司发行5,614,176B类单位,其中4,703,628是既得的和未偿还的;其余的910,548在企业合并完成后归属的B类单位。确认为归属B类单位的股票补偿费用不到#美元。0.11000万美元。
下表总结了怡安有限责任公司在截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的年度内对A类、A-1类和B类单位的变化。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
以千为单位,但不包括每股和每股金额 | | Year ended December 31, |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
A类单位,价值 | | | | | | |
期初 | | $ | 7,725 | | | $ | 7,725 | | | $ | 7,725 | |
单位的发行 | | — | | | — | | | — | |
反向资本重组的影响 | | (7,725) | | | — | | | — | |
期末 | | $ | — | | | $ | 7,725 | | | $ | 7,725 | |
| | | | | | |
A类单位,单位 | | | | | | |
期初 | | 19,495,376 | | | 19,495,376 | | | 19,495,376 | |
单位的发行 | | — | | | — | | | — | |
反向资本重组的影响 | | (19,495,376) | | | — | | | — | |
期末 | | — | | | 19,495,376 | | | 19,495,376 | |
| | | | | | |
以千为单位,但不包括每股和每股金额 | | Year ended December 31, |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
A—1级单位,价值 | | | | | | |
期初 | | $ | 28,500 | | | $ | 28,500 | | | $ | 28,500 | |
单位的发行 | | 9,725 | | | — | | | — | |
反向资本重组的影响 | | (38,225) | | | — | | | — | |
期末 | | $ | — | | | $ | 28,500 | | | $ | 28,500 | |
| | | | | | |
A—1级单位,单位 | | | | | | |
期初 | | 1,842,520 | | | 1,842,520 | | | 1,842,520 | |
单位的发行 | | 1,157,725 | | | — | | | — | |
反向资本重组的影响 | | (3,000,245) | | | — | | | — | |
期末 | | — | | | 1,842,520 | | | 1,842,520 | |
| | | | | | |
以千为单位,但不包括每股和每股金额 | | Year ended December 31, |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
B类单位,价值 | | | | | | |
期初 | | $ | 80 | | | $ | 80 | | | $ | 60 | |
基于权益的薪酬 | | 10 | | | — | | | — | |
反向资本重组的影响 | | (90) | | | — | | | 20 | |
期末 | | $ | — | | | $ | 80 | | | $ | 80 | |
| | | | | | |
B类单位,单位 | | | | | | |
期初 | | 4,703,628 | | | 4,703,628 | | | 3,218,336 | |
归属单位 | | 910,548 | | | — | | | 1,485,292 | |
反向资本重组的影响 | | (5,614,176) | | | — | | | — | |
期末 | | — | | | 4,703,628 | | | 4,703,628 | |
B—1级机组
于二零二三年六月及七月,本公司授出合共 415根据二零一七年溢利权益计划(“该计划”)向若干雇员出售AON LLC B—1类基金单位。B—1类单位归属于企业合并完成,因此,4.9 截至2023年12月31日止年度的综合经营报表和全面亏损中确认了百万美元的费用。于业务合并完成时,根据业务合并协议,归属的B—1类基金单位重新分类为AON LLC普通单位,并交换为相等于每公司单位交换比率的新发行A类普通股股份,导致发行 1,047,343新怡安A类普通股股份。
夹层股权C类单位
如附注1所述,于截止日期,怡安有限责任公司C类单位已转换为怡安有限责任公司A系列首选单位。同时,新怡安向怡安C类优先投资者(“AEA Growth”)的母公司AEA Growth Management LP发行相当于Aon LLC A系列优先股数目的若干新怡安A系列优先股,以换取AEA Growth于Aon C类优先投资者持有的所有普通股股份。第一步完成后,怡安C类优先股投资者随即与新怡安合并,由此怡安C类优先股投资者不再单独存在,而新怡安持有所有怡安有限责任公司A系列优先股。在折算的基础上, 截至2023年9月20日,6,651,610A系列优先股发行给AEA Growth Management LP.
怡安有限责任公司C类单位为或有可赎回可转换优先股,并于2023年6月30日在综合资产负债表分类为夹层权益,因为该等单位可赎回五年从发行之日起,由持有人选择。截至2023年6月30日,怡安有限责任公司C类单位按其初始账面价值扣除发售成本入账。C类单位不会增值为赎回价值,因为根据业务合并删除赎回权,赎回是不可能的。请参阅下面的讨论。
除下文讨论的“怡安有限责任公司C类单位赎回权”及“购买额外股份的C类选择权”外,C类单位与本公司向怡安C类优先投资者的母公司AEA Growth Management LP发行的A系列优先股基本相同,但并无实质上的相同权利。此外,丙类单位并不包含强制转换功能,允许怡安有限责任公司强制丙类投资者将丙类单位转换为怡安有限责任公司的另一股权单位,且丙类单位没有一次性转换价格调整。
丙类单位赎回权
在生效日期(2028年6月7日)五周年后,大部分丙类单位的持有人有权促使本公司赎回所有丙类单位。每个C类单位的赎回价格等于(I)C类清算优先权和(Ii)C类单位的公平市价(“C类赎回价格”)中的较大者。C类清算优先权被定义为等于(A)该C类成员的C类优先回报和(B)该C类成员的净投资资本出资额#美元之和的金额65.01000万美元。C类单位优先收益被定义为每半年一次的累积复合收益8按原始投资出资净额#美元计算的年利率65.01000万美元。自业务合并结束时,C类单位的赎回权已被删除。
购买额外单位的C类单位选项
根据日期为2023年6月7日的经修订及重订的C类可转换优先股购买协议的条款,C类优先投资者有权购买额外378直至业务合并完成为止的怡安丙类单位,收购价为$26,423每单位(“选项功能”)。该公司确定,根据ASC 815,这一期权特征需要作为衍生品入账。衍生工具的公允价值估计为#美元。1.4截至2023年6月30日,为1.2亿美元。C类优先股投资者在业务合并结束前没有行使这一选择权。作为一个
结果,公司确认了#美元的收益1.4截至2023年12月31日的年度的其他(费用)收入、合并经营报表中的净额和全面亏损。C类单位期权于业务合并结束时到期。
A系列优先股(夹层股权)
新怡安A系列优先股可赎回现金或在发生被视为清盘事件(不在本公司控制范围内)时须支付或分派的财产、权利或证券的价值。因此,本公司决定将新怡安A系列优先股归类为夹层股权。在业务合并结束时,公司将现有的怡安有限责任公司C类单位交换为公司的A系列优先股。根据票据的质的变化,这一交换被认为是会计目的的终止,公司记录了#美元的当作股息。2.12,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,这一数额反映在夹层和股东权益合并报表中,作为反向资本重组净额的一部分。请参阅下面讨论的关于PIK红利的进一步讨论。A系列优先股不会增加到赎回价值,因为A系列优先股不可赎回,也不可能成为可赎回的。
分红
A系列优先股以每半年一次的累计复合回报率8按丙类单位原始投资资本净额计算的每年百分比为#65.01000万美元。该等股息可按新怡安的选择以现金支付或累计至应计价值。应计股息应在6月30日和12月31日计算,对于每半年一次的复合回报,不需要为现在或未来的任何A系列优先股应计股息支付利息。A系列优先股也参与A类普通股股东的分配。
2023年9月20日,公司发布6,651,610A系列优先股AEA增长管理有限公司。根据业务合并协议,在业务合并结束时发行的A系列优先股数量等于C类清算优先股的总数。因此,A系列优先股的发行实际上包括应计股息的实物支付(“PIK”),因为发行金额是根据C类清算优先股计算的。截至收盘时,公司录得股息为151,610A系列优先股与A系列优先股应计股息(“PIK股息”)相关的PIK股票。
投票
优先股持有人有权选举及委任一名董事(“董事首轮”)进入董事会。所有其他董事由A类和B类普通股股东任命。首轮优先股股东有权投票的事项没有限制。A系列优先股股东有权获得与A系列优先股在投票记录日期可转换为普通股的股数相等的投票数。
转换权
A系列优先股可根据持有人的选择,随时转换为按应计价值除以转换时的有效转换价格(“转换比率”)而厘定的缴足股款A类普通股,而持有人无须支付额外代价。应计值为原始发行价($10.00每股优先股,经任何股票拆分、股票股息、合并或其他资本重组调整后)加上任何未支付的股息,每半年复利一次。转换价格最初为$10.00每股优先股,但须经稀释发行额外股份、向普通股股东派发股息、股票拆分、合并及五年制周年特别调整以普通股成交量加权平均价格为基础。这些股息可以现金支付。
或在每年的6月30日和12月31日按新怡安的选择计入应计价值。转换权利将于控制权变更日期前一天的交易结束时终止。
如果在任何时间在30后一天五年制发行日期周年纪念日,任何A系列优先股仍未发行,且30-普通股的当日VWAP低于$10.00(根据任何股票拆分、股票分红、合并或其他资本重组或重新分类进行调整),则转换价格应调整为(X)较大者30-在确定日期的VWAP和(Y)$5.00(根据任何股票拆分、股票分红、合并或其他资本重组或重新分类进行调整)。
新怡安亦有权于发行日期三周年当日或之后,按上文详述的换股比率,将A系列优先股的全部(但不少于全部)流通股按每股A系列优先股转换为A类普通股。只有在下列情况下,公司才可以将A系列优先股转换为普通股30-紧接公司转换日期之前普通股的日期VWAP大于$16.00(根据任何股票拆分、股票分红、合并或其他资本重组进行调整)。
清算优惠
在公司发生自愿或非自愿清算、解散或清盘,或首次公开发行(IPO)或退出事件时,A系列优先股拥有优先清算权。如果发生被视为清算的事件,每个A系列优先股股东有权从公司可供分配的资产中获得支付,相当于下列较大者:
(I)原来发行价$10每股A系列优先股乘以适用的百分比,再加上该A系列优先股的任何应计股息;或
(Ii)假若A系列优先股的所有股份在紧接该被视为清盘事件发生前已转换为普通股,则每股应支付的金额。
A系列优先股适用百分比定义为等于(A)125%(125%)如果退出事件、解散、清算或清盘发生在2024年6月7日之前,(B)120%(120%)如果退出事件、解散、清算或清盘发生在2024年6月7日之后但在2025年6月7日之前,(C)115%(115%)如果退出事件、解散、清算或清盘发生在2025年6月7日之后,但在2026年6月7日之前,(D)1110%(110%)如果退出事件、解散、清算或清盘发生在2026年6月7日之后,但在2027年6月7日之前,(E)1005%(105%)如果退出事件、解散、清算或清盘发生在2027年6月7日之后,但在2028年6月7日之前,(F)100%(100%)如果退出事件、解散、清算或清盘发生在2028年6月7日之后。
分配给A类和A-1类成员
于二零二零年三月四日,怡安有限责任公司签订第二份经修订及重订的有限责任协议(“第二份营运协议”),设立另一类股权,A-1类单位。第二个运营协议规定,除其他事项外,A类和A-1单位将获得每年复利的累计优先回报8.0%和4.0当公司董事会宣布分派时和如果分派时,资本分摊额分别为%。
如上所述,在2023年6月7日发行C类单位之前,A类和A-1类单位持有人获得了#美元的现金分配4.01000万美元和300万美元4.1分别代表截至2023年6月7日的累计应计优先回报。
于2023年6月7日,于发行C类单位时,怡安有限责任公司订立第三份经修订及重订的有限责任协议(“第三份经营协议”),其中包括取消有关A类及A-1类单位未来优先回报的任何拨备。
A类-1防稀释功能
于交易结束前,如怡安有限责任公司在合资格首次公开招股前,以低于定义的新单位收购价的估值发行额外的会员权益(“额外发行”),怡安有责任免费发行额外的A-1类单位,使A-1类单位持有人维持与额外发行前相同的百分比拥有权(“反稀释功能”)。
该公司认定,反稀释功能符合ASC 815对衍生产品的定义。截至2023年12月31日止年度与此功能有关的衍生工具总亏损为$9.81000万美元,并计入其他(费用)收入、合并业务表和全面亏损净额。
作为反稀释功能的结果,在2023年6月7日发行C类单位和2023年9月20日业务合并结束时,公司发布了额外的174和284A-1类单位,后来改装为439,176和718,549根据业务合并协议,使用每公司单位交换比率的怡安通用单位。2023年6月7日和2023年9月20日增发的A-1类股票的总公允价值为2.51000万美元和300万美元7.2分别为2000万美元,累计为9.7在夹层和股东权益合并报表中记为A-1类成员权益的1百万美元。业务合并完成后,A-1级反稀释功能被取消,衍生品责任完全消除。
16.单位收益
下表列出了A类普通股每股基本和稀释后净亏损的计算方法,并代表了2023年9月21日至2023年12月31日期间,即公司发行A类普通股和B类普通股的时间段。B类普通股在怡安公司没有经济权利,包括在清算时获得股息或分配权,因此,不被视为基本和稀释每股亏损的参与性担保。因此,B类普通股的每股基本亏损和稀释后每股亏损并未列报。A系列优先股被认为是每股基本亏损和稀释亏损的参与证券,但不参与亏损。因此,每股基本亏损和摊薄亏损均采用两级法计算。有关更多信息,请参阅附注1和2。
每股基本亏损以期内已发行A类普通股的加权平均数为基础。每股摊薄亏损以用于计算每股基本亏损的A类普通股的加权平均股数为基础,并根据使用“库存股”方法的公共和私募认股权证及保荐人溢价(如有)的摊薄效果而作出调整,而A类可转换优先股、B类普通股及B类预付资费认股权证(如有)则采用“如果转换”的方法。每股摊薄亏损净额是在B类普通股和B类预资权证生效后,根据公司在怡安有限责任公司综合净亏损中的份额进行调整的。B类普通股和B类预资权证被转换为A类普通股、属于负债分类的公共和私人认股权证以及A系列优先股的潜在股份,这些认股权证属于摊薄性质。
| | | | | |
A类普通股股东应占基本和稀释后每股收益的净亏损 | $ | (5,542,929) | |
A系列优先累积股息 | (1,492,917) | |
A系列优先被视为股息 | (2,089,000) | |
基本每股收益未分配亏损 | $ | (9,124,846) | |
加权平均每股基本收益 | 6,685,515 | |
A类普通股每股基本亏损和稀释亏损 | $ | (1.36) | |
下表详细说明了在列报期间每股摊薄亏损的加权平均股份计算中不包括的证券,因为它们是反摊薄的。请注意,保荐人溢价不包括在每股摊薄亏损的加权平均股份计算中,因为在期末尚未满足或有事项。
| | | | | |
A系列优先股 | 6,651,610 | |
B类普通股 | 25,109,551 | |
B类预付资金认股权证 | 3,000,245 | |
公共和私人认股权证 | 14,450,833 | |
17.非控股权益
怡安股东拥有的遗产28,109,796怡安有限责任公司通用单位,等于67.8怡安有限责任公司经济权益的%。传统怡安股东也拥有25,109,551B类普通股和3,000,245B类预付资金认股权证,连同怡安有限责任公司普通单位,可由传统怡安股东选择于一-由新怡安决定的A类普通股或其现金等价物(基于A类普通股在赎回时的市场价格)的一对一基准。如果新怡安选择赎回以现金结算,则用于结算赎回的现金必须不迟于十(10)赎回通知日期后的营业日。赎回怡安有限责任公司普通股及B类
普通股对于A类普通股或其等价物,所有赎回的B类普通股将被注销。赎回价值是基于五-A类普通股的日成交量加权平均价格(“VWAP”),受影响A类普通股的股票拆分、股票股息和类似事件的惯常转换率调整。
在应用美国证券交易委员会关于夹层分类的指导时,本公司理解,由于非上市公司持有人控制着董事会,如果存在一系列极有可能引发赎回的事件,这就需要将该工具归类为临时股权,而不考虑概率。因此,虽然赎回将需要这种远程可能的事件序列,而且在管理层看来,这种远程事件序列也需要本公司采取非常行动,以允许该事件序列远程可能发生,但非控股权益目前被归类为临时股权。如怡安股东持有的股份少于50由于未来赎回,怡安有限责任公司普通股的未偿还经济权益的%,非控股权益将作为永久股权列示。
可赎回非控股权益以(1)其初始公允价值加与非控股权益相关的累计收益/(亏损)或(2)截至资产负债表日的赎回价值中的较大者确认。于2023年12月31日,可赎回非控股权益以其赎回价值$167.0百万美元,高于其账面价值, $160.7万这一计量调整减少了额外支付的资本,17.6 1000万美元和留存收益(赤字)143.1百万美元。
下表概述AON LLC自2023年9月20日(反向资本重组完成日期)起至2023年12月31日止期间的经济所有权(请参阅附注1)。
| | | | | | | | | | | |
| 2023年9月20日至2023年12月31日止期间 |
| AON LLC单位 |
| AON Inc. | 怡安股东 | 总计 |
期初 | — | | — | | — | |
资本反向重组后发行的共同单位(1) | 6,692,979 | | 28,109,796 | | 34,802,775 | |
印发的其他共同单位 | 191 | | — | | 191 | |
普通单位的购回 | (14,729) | | — | | (14,729) | |
截至2023年12月31日的通用单位总数 | 6,678,441 | | 28,109,796 | | 34,788,237 | |
A系列优先单位发布 | 6,651,610 | | — | | 6,651,610 | |
发行单位总数 | 13,330,051 | | 28,109,796 | | 41,439,847 | |
期末 | 13,330,051 | | 28,109,796 | | 41,439,847 | |
收入分配至控股及非控股权益 | 32.2 | % | 67.8 | % | 100.0 | % |
将损失分配给控股和非控股利益(2) | 19.2 | % | 80.8 | % | 100.0 | % |
(1) 这个 6,692,979截至反向资本重组时发行的普通股不包括在内2,839,375不参与损益且不计入控股权益百分比的单位,相当于保荐人溢价股份的数量。
(2) 如附注15所述,A系列优先股被视为每股基本亏损和稀释亏损的参与证券,但不参与亏损。因此,怡安在2023年9月21日至2023年12月31日期间的综合净亏损分配给NCI,以反映传统怡安股东吸收了怡安有限责任公司合并净亏损的一部分。净亏损不归因于A系列优先股。
18.承付款和或有事项
佛罗里达州癌症专家服务中心
2017年10月,该公司与佛罗里达州癌症专家协会(FCS)签订了一项服务协议(“协议”)。FCS为不同的医生执业提供一定的医疗服务和执业管理服务。这些服务包括但不限于保险账单、托收、应付帐款、采购、工资处理以及合规和编码支持。最初的协议有一个五年制每年续订的期限,除非任何一方终止合同12个月书面通知。服务收费以定义的全职当量收入的百分比为基础,但须受每全职当量收入在定义收入水平的最高百分比规限。在截至2021年12月31日的年度内,怡安合伙公司和马里兰州合伙公司总共产生的成本约为$4.7与本协议有关的100万美元,包括在合并业务报表和全面亏损报表中的一般费用和行政费用。作为该协议项下付款的额外保证,怡安有限责任公司存入$1.0拥有功能界别的一百万人。2021年,该协议终止,该公司与FCS达成和解。
或有事件
通过与某些合同的安排,本公司受联邦医疗保险和医疗补助欺诈和滥用法律的约束,这些法律禁止任何虚假声明,或任何贿赂、回扣或回扣,以换取联邦医疗保险和医疗补助患者的转介。违反这些禁令可能会导致民事和刑事处罚,并被排除在参加联邦医疗保险和医疗补助计划之外。管理层已经实施了他们认为将确保公司基本遵守这些法律的政策和程序。本公司可能会不时收到政府机构根据其监管或调查权力要求提供信息的请求。这类请求可以包括传票或要求提供文件,以协助政府进行审计或调查。管理层相信,任何此等调查的结果均不会对本公司造成重大不利影响。
管理联邦医疗保险计划的法律和法规很复杂,可能会受到解释。本公司相信,本公司在所有重大方面均遵守所有适用的法律及法规,并不知悉任何涉及潜在不当行为指控的未决或威胁调查会对本公司的综合财务报表产生重大影响。遵守此类法律和法规可能会受到未来政府审查和解释以及重大监管行动的影响,包括罚款、处罚和被排除在联邦医疗保险计划之外。
本公司及其联营公司在其正常业务过程中会受到各种法律程序及索偿的影响。管理层认为,与该等诉讼及索偿有关的最终负债金额(如有)将不会对本公司的综合财务报表产生重大影响。
19.职业责任保险
该公司已购买了截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的索赔专业责任保险,覆盖金额高达$1.0每宗事件百万元及$3.0每名医生每年总计百万美元,最高可达$2.0每宗事件百万元及$4.0在实体一级,总计为100万美元。该保单不要求每次事故都有免赔额。截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日,总过失保险追偿余额为美元。2.8百万美元和美元2.2分别为100万美元和医疗事故保险准备金责任余额为#美元4.7百万美元和美元3.7分别为100万美元。该公司的零售负债净额约为$1.9百万美元和美元1.6分别就截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日尚未报告的12月31日、2023年和2022年之前的事件提出的索赔。
20.后续事件
在2023年12月31日之后,根据董事会通过并经股东批准的公司2023年激励股权计划,公司批准了3.5以限制性股票单位(RSU)的形式向员工出售400万股普通股。RSU根据授予日公司普通股的收盘价进行估值。在2023年12月31日之后授予的部分RSU将在授予日立即归属,其余部分将归属一至两年在授权日之后。大致1.8在截至2024年3月31日的三个月内归属2000万股,归属日期总价值为$10.51000万美元,以及0.52000万股
预扣,以支付约#美元的预扣税3.21000万美元。该批出单位的加权平均批出日期公允价值为$5.75每股,公司预计将记录一笔基于股票的薪酬费用,约为$11.9在截至2024年3月31日的三个月内,与这些RSU相关的收入为1.8亿美元。
项目9.会计和财务披露方面的变更和与会计师的分歧
不适用。
第9A项。控制和程序
管理层对我们的披露控制和程序的评估
我们的管理层在首席执行官和首席财务官的参与下,评估了截至2023年12月31日我们的披露控制和程序的有效性。
管理层认识到,任何控制和程序,无论设计和操作多么良好,都只能为实现其目标提供合理的保证,管理人员必须在评估可能的控制和程序的成本-效益关系时运用其判断。根据对我们截至2023年12月31日的披露控制和程序的评估,我们的首席执行官和首席财务官得出结论,截至该日期,由于以下所述的重大弱点,我们的披露控制和程序并不有效。
讨论以前报告的重大弱点
重大缺陷是指我们对财务报告的内部控制存在缺陷或缺陷的组合,使得我们的年度或中期综合财务报表的重大错报有合理的可能性无法及时防止或发现。
我们之前发现了财务报告内部控制中的重大弱点。我们得出的结论是,截至2023年12月31日,这些重大弱点仍然存在。
怡安发现的重大弱点如下:
•该公司没有设计和维护与其财务报告要求相称的有效控制环境。具体地说,该公司缺乏足够的资源补充。
具备适当水平的会计知识、培训和经验以进行适当的分析,
及时准确地记录和披露会计事项;(2)具有适当的知识水平
以及建立有效流程和控制的经验。此外,缺乏足够的
资源的补充导致无法始终如一地建立适当的当局和
在实现其财务报告目标方面的责任,除其他外,
其财务和会计职能的职责分工不足。
•公司没有有效地设计和维持有效的控制措施,以应对重大错报的风险。具体地说,现有控制措施的变化或新控制措施的实施不足以应对财务报告重大错报风险的变化。
这些重大弱点导致了以下其他重大弱点:
•公司没有设计和维护有效的控制措施来识别、分析、核算和披露非常规、不寻常或复杂的交易。具体地说,该公司没有设计和维护控制措施,以说明其业务组合、资产收购、临床试验协议和关联方交易。
•本公司没有设计和维持与期末财务报告程序相关的有效控制,包括设计和维持正式的会计政策、程序和控制,以实现完整和准确的财务会计、报告和披露。此外,
公司没有设计和维护对账户对账和日记帐分录的准备和审查的控制,包括保持适当的职责分工。
•公司没有设计和维护有效的控制措施,以实现完整、准确和及时的应计负债会计。
•公司没有设计和维护有效的控制措施来实现收入和应收账款的完整、准确和及时的会计核算。具体地说,公司没有设计和维护对输入、假设和计算的控制,以制定我们的合同津贴。
•该公司并未为与编制财务报表有关的信息系统设计和维护有效的信息技术(“IT”)一般控制。具体地说,公司没有设计和维护:(I)程序变更管理控制,以确保程序和数据更改得到适当的识别、测试、授权和实施;(Ii)用户访问控制,以确保适当的职责分工,并充分限制用户和适当人员的特权访问;(Iii)计算机操作控制,以确保对数据的处理和传输以及数据备份和恢复进行监控;以及(Iv)程序开发控制,以确保新软件开发得到适当的测试、授权和实施。
补救活动
本公司正在设计和实施措施,旨在改善我们对财务报告的内部控制,并纠正导致重大弱点的控制缺陷。该公司的补救措施正在进行中,包括:
•通过聘请美国证券交易委员会报告经理,公司增强了会计部门的技术能力,并打算寻找更多机会,进一步扩大其全职会计领导团队。此外,每当需要特定的技术会计能力时,公司将继续利用第三方顾问满足其技术会计需求;
•管理层继续加强对不寻常、非常规或复杂交易的审查程序;
•2023年,管理层与拥有重要财务报告和内部控制专业知识的外部顾问合作,对公司财务报告内部控制的设计进行了广泛的审查。这项审查包括对照设计差距分析和针对已确定的对照设计差距制定相应的补救计划。这些控制设计差距和相应的补救计划包括但不限于:改进财务结算和报告程序,核算与收入确认有关的合同津贴,查明关联方交易,及时编制与应计负债有关的质量估计数;
•管理层正在通过审查在对公司财务报告目标具有重要意义的每个IT应用程序进行的定期用户访问审查期间执行的权限和配置文件来更好地了解系统功能,并打算随后使用适当的权限重新配置配置文件,以更好地与工作职责保持一致并实施职责分工;
•公司加强了财务结算程序,增加了由适当资格的个人进行的多层独立审查,并提高了适用于各种期末活动和财务结果分析的审查的精确度和及时性,包括日记帐分录和账户核对。此外,公司正在制定审查标准的证据,以一致地应用于未来的各种期末控制活动,从而要求控制所有者正式记录这些控制的运行情况;以及
•该公司继续设计和实施广泛的ITGC,涉及变更管理、用户访问权限和特权的审查和更新、对批处理作业和数据备份的控制,以及程序开发审批和测试。在2024年,公司打算继续改进
通过在其对其财务报告目标具有重要意义的信息技术应用程序基础上更统一地应用密码参数要求,以及通过提高对这些系统的定期用户访问审查的精确度,使其ITGC环境更加精确。
怡安已开始修复其已查明的重大弱点,如上所述。虽然在加强对财务报告的内部控制方面取得了重大进展,但我们仍在实施、记录和测试这些流程、程序和控制。这些补救活动是在我们通过截至2024年12月31日的年度萨班斯-奥克斯利法案第404条要求的同时进行的。我们将继续投入大量时间和注意力在这些补救工作上。然而,在适用的补救控制措施运行了足够长的一段时间并且管理层通过测试得出结论认为这些控制措施正在有效运行之前,不能认为这些重大弱点已经得到补救。
尽管存在重大弱点,管理层已得出结论,本年度报告中其他部分包括的财务报表在所有重大方面都公平地反映了我们的财务状况、经营结果和现金流量,符合公认会计准则。
管理层财务报告内部控制年度报告
本10-K表格年度报告不包括根据《公司财务条例S-K合规与披露解释》215.02节管理层对财务报告内部控制的评估报告,因为它涉及发行人与民营经营公司之间的反向收购,而不可能对私营经营公司在反向收购完成之日至S-K条例第308(A)项要求的管理层对财务报告内部控制进行评估之日之间的期间内的财务报告内部控制进行评估。
正如本年度报告Form 10-K中所述,我们于2023年9月20日完成了业务合并,据此我们收购了美国肿瘤网络有限责任公司。在业务合并之前,我们是一家特殊目的的收购公司,成立的目的是与一个或多个业务进行合并、股本交换、资产收购、股票购买、资本重组、重组或类似的业务合并。因此,于评估日期,先前现有的内部控制不再适用或不够全面,因为我们在业务合并前的业务与合并后实体业务合并前的业务相比微不足道。公司业务后合并的财务报告内部控制的设计已经并将继续需要管理层和其他人员投入大量的时间和资源。因此,管理层无法在不产生不合理努力或费用的情况下对截至2023年12月31日的财务报告内部控制进行评估。
注册会计师事务所认证报告
由于S-K规则第308(B)项规定的豁免,本10-K表格年度报告不包括我们的独立注册会计师事务所的认证报告。
内部控制的变化
在截至2023年12月31日的季度内,我们对财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
项目9B。其他信息
没有。
项目9C。关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露
没有。
第三部分
项目10.董事、高级管理人员和公司治理
本项目要求的信息将在2023年12月31日之后120天内提交给SEC的最终委托书中列出(“委托书”),并通过引用纳入本年度报告中。
项目11.高管薪酬
本项目所要求的资料将载于委托书中,并以引用方式纳入本年度报告,表格10—K。
项目12.某些实益所有人和管理层的担保所有权及相关股东事项
此项目所要求的信息将在委托书中列出,并以参考方式并入本年度报告的Form 10-K中。
第13项:某些关系和关联交易,以及董事独立性
本项目所要求的资料将载于委托书中,并以引用方式纳入本年度报告,表格10—K。
项目14.主要会计费用和服务
本项目所要求的资料将载于委托书中,并以引用方式纳入本年度报告,表格10—K。
第IV部
项目15.证物和财务报表附表
(1)财务报表:美国肿瘤学网络公司的合并财务报表载于本表格10-K第二部分第8项。
(2)财务报表附表:不适用。
(3)展品:所附展品索引中所列展品作为本表格10-K的一部分存档、提供或合并为参考。
本10-K表格中列出的某些协议(包括此类协议的附件)是为了向投资者提供有关其条款的信息而提交的,其中包含美国肿瘤学网络公司及其其他各方的各种陈述、担保和契约。它们不打算提供关于缔约方任何一方或缔约方的任何子公司的事实信息。这些陈述、保证和契诺中所包含的主张是为了每一项协议的目的而作出的,完全是为了协议各方的利益。此外,某些陈述和担保是在特定日期作出的,可能受到担保持有人可能认为的实质性合同重要性标准的制约,或者可能是为了在当事人之间分配合同风险而不是将事项确定为事实而作出的。投资者不应将协议(或其任何描述)中的陈述、担保和契诺视为关于协议任何一方(或其子公司)的业务、运营或条件的实际情况的披露,也不应依赖它们。此外,任何此类陈述、担保或契诺中的信息可能会在这些条款涵盖的日期之后发生变化,随后的信息可能会也可能不会完全反映在各方的公开披露中。无论如何,投资者应阅读这些协议以及我们提交给美国证券交易委员会的报告和声明中包含的有关美国肿瘤网络公司的其他信息。
展品索引
| | | | | |
2.1† | 数字转型机会公司、美国肿瘤网络有限责任公司、全环基金怡安控股公司和DTOC合并子公司之间于2023年6月14日签署的第三次修订和重新签署的业务合并协议(通过引用2023年6月14日提交的当前报告8-K表的附件2.1并入)。 |
3.1† | 美国肿瘤学网络,有限责任公司第四次修订和重新签署的有限责任公司协议(通过参考2023年9月26日提交的8-K表格当前报告的附件3.1并入)。 |
3.2 | 第二次修订和重新注册的公司注册证书(通过参考2023年9月26日提交的表格8-K的当前报告的附件3.2并入)。 |
3.3 | 修订和重新修订美国肿瘤学网络公司的章程(通过引用附件3.3并入2023年9月26日提交的当前报告的8-K表中)。 |
3.4 | 美国肿瘤学网络公司A系列优先股指定证书(通过参考2023年9月26日提交的8-K表格中的附件3.4合并而成)。 |
4.1 | B类认股权证表格(参考2023年10月13日提交给美国证券交易委员会的S-1表格登记说明书附件4.2并入)。 |
4.2 | 授权书样本(于2021年3月1日向美国证券交易委员会提交的S-1表格登记说明书的附件4.4)。 |
4.3 | 普通股证书样本(参考2021年3月1日提交美国证券交易委员会的S-1表格登记说明书附件4.2并入)。 |
4.4 | 大陆股票转让信托公司和数字转型机会公司于2021年3月9日签署的认股权证协议(合并于2021年3月12日提交给美国证券交易委员会的S-1表格登记声明中的附件4.1)。 |
4.5* | 证券说明 |
10.1 | 由怡安、新怡安及保荐人支持股东于二零二三年一月六日修订及重订保荐人支持协议。(通过引用本公司2023年1月6日提交的8-K表格当前报告的附件10.1并入本文)。 |
10.2 | 新怡安的保荐人及若干主要股东于2023年9月20日修订及重订的注册权协议。(通过引用本公司2023年9月26日提交的8-K表格当前报告的附件10.2并入本文)。 |
10.3 | 数字转型机会公司和数字转型赞助商有限责任公司于2021年3月9日签署的私募认股权证购买协议(通过参考2021年3月12日提交的公司当前报告8-K表的附件10.1合并而成)。 |
10.4 | 美国肿瘤学管理公司和美国肿瘤学合作伙伴公司于2018年7月1日签订的主服务协议(通过参考公司于2023年7月14日提交的S-4/A表格注册声明的附件10.13而合并)。 |
10.5 | 美国肿瘤学管理公司与马里兰州美国肿瘤学合作伙伴于2020年1月1日签订的主服务协议(通过参考公司于2023年7月14日提交的S-4/A表格注册声明的附件10.14而并入)。 |
10.6 | 美国肿瘤学网络公司2023年激励股权计划(通过引用附件10.4并入2023年9月26日提交的当前8-K表格报告中)。 |
21.1 | 美国肿瘤学网络的子公司(通过引用2023年9月26日提交的当前报告的8-K表的附件21.1并入)。 |
23.1* | 美国肿瘤网络公司的独立注册公共会计师事务所普华永道有限责任公司的同意。 |
31.1* | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302节通过的1934年《证券交易法》第13a-14(A)和15d-14(A)条颁发的首席执行官(首席执行官)证书。 |
31.2* | 根据依照2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302节通过的1934年《证券交易法》第13a-14(A)和15d-14(A)条,对首席财务官(首席财务和会计干事)进行认证。 |
32.1** | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906节通过的《美国法典》第18编第1350条对首席执行官(首席执行官)的认证。 |
| | | | | |
32.2** | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节通过的《美国法典》第18编第1350条对首席财务官(首席财务和会计官)的认证。 |
97* | 高管薪酬追回政策 |
99.1 | 赔偿协议的形式(通过引用表99.1纳入表格S—1的注册声明,于2023年10月13日提交给SEC |
101.INS | 内联XBRL实例文档。* |
101.SCH | 内联XBRL分类扩展架构文档。* |
101.CAL | 内联XBRL分类扩展计算链接库文档。* |
101.DEF | 内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档。* |
101.LAB | 内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档。* |
101.PRE | 内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档。* |
104 | 封面交互数据文件(嵌入内联XBRL文档并包含在附件中) |
*随函存档**随信提供
†根据法规S—K第601(a)(5)项,本附件的某些附件和附表已被省略。注册人同意应SEC的要求向SEC提供所有遗漏的证物和附表的副本。
项目16.表格10-K摘要
没有。
签名
根据《1934年证券交易法》的要求,注册人已正式授权以下签名人代表其签署本报告。
| | | | | | | | |
日期:2024年3月28日 | | |
| | |
| 美国肿瘤网络公司 |
| | |
| 发信人: | /s/Todd Schonherz |
| 姓名: | 托德·舍恩赫兹 |
| 标题: | 首席执行官 |
我们,美国肿瘤学网络公司(American Oncology Network,Inc.)的以下签名官员和董事。特此分别任命Todd Schonherz和David Gould,以及他们中的每一个,我们的真实合法代理人,他们和他们中的每一个都有充分的权力,以我们的名义以下面所示的身份代表我们签署本报告的所有修订,并一般地确保www.example.com遵守1934年证券交易法的规定,all.to
根据修订后的1934年《证券交易法》的要求,本报告已由下列人员以登记人的身份和日期在下文中签署。
| | | | | | | | |
签名 | 标题 | 日期 |
| | |
/s/Todd Schonherz | 首席执行官 | 2024年3月28日 |
托德·舍恩赫兹 | |
| | |
/s/David Gould | 首席财务官 | 2024年3月28日 |
大卫·古尔德 | | |
| | |
/s/Fred Divers,MD | 首席医疗官和董事 | 2024年3月28日 |
Stephen "Fred"Divers,MD | | |
| | |
/s/Bradley Fenggel | 董事 | 2024年3月28日 |
布拉德利·费格尔 | | |
| | |
/S/詹姆斯·斯蒂斯 | 董事 | 2024年3月28日 |
詹姆斯·斯蒂思 | | |
| | |
/s/Ravi Sarin | 董事 | 2024年3月28日 |
拉维·沙林 | | |
| | |