20220924
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AmericaSegmentMember2022-06-262022-09-240001008654联系人：South AmericaSegmentMember2021-06-272021-09-250001008654联系人：South AmericaSegmentMember2021-12-262022-09-240001008654联系人：South AmericaSegmentMember2020-12-272021-09-250001008654联系人：AsiaPacificSegmentMember2022-09-240001008654联系人：AsiaPacificSegmentMember2021-12-250001008654联系人：EuropeSegmentMember2022-09-240001008654联系人：EuropeSegmentMember2021-12-250001008654联系人：NorthAmericaSegmentMember2022-09-240001008654联系人：NorthAmericaSegmentMember2021-12-250001008654联系人：South AmericaSegmentMember2022-09-240001008654联系人：South AmericaSegmentMember2021-12-250001008654美国-公认会计准则：公司成员2022-09-240001008654美国-公认会计准则：公司成员2021-12-25

美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
_________________________________________________________________
表格10-Q
_________________________________________________________________
☒根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条规定的季度报告
在13周内， 2022年9月24日
或
☐根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告
在过渡时期，              至            

佣金文件编号1-11657
_________________________________________________________________
特普威品牌股份有限公司
(注册人的确切姓名载于其章程)
—————————————————————————————————————————————————————————————————
特拉华州36-4062333
(注册成立或组织的国家或其他司法管辖区)(国际税务局雇主身分证号码)
14901 South Orange Blossom Trail
奥兰多佛罗里达州32837
（主要行政办事处地址） (Zip代码）

(407) 826-5050
(注册人的电话号码，包括区号)

根据该法第12(B)条登记的证券：
每个班级的标题交易代码注册的每个交易所的名称
普通股，面值0.01美元tup纽约证券交易所

用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短期限内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内一直遵守此类提交要求。是  ☒*☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交和张贴此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则405(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是  ☒*☐
通过复选标记来确定注册人是否是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司或新兴成长型公司。参见《交易法》第12b—2条中对“大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司”和“新兴增长公司”的定义。
大型加速文件服务器☒加速文件管理器☐非加速文件管理器☐
规模较小的新闻报道公司☐新兴成长型公司☐
如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。☐ 没有 ☒
截至二零二二年十月三十一日， 44,478,026共享普通股，美元0.01登记人的面值未付。



目录
项目页面
第一部分-财务信息
3
项目1.财务报表
3
简明综合收益表（亏损）
3
简明综合综合全面(亏损)收益表
4
简明综合资产负债表
5
简明综合股东权益表
6
现金流量表简明合并报表
8
简明合并财务报表附注
10
项目2.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析
32
项目3.关于市场风险的定量和定性披露
52
项目4.控制和程序
56
第二部分--其他资料
57
项目1.法律诉讼
57
第1A项。风险因素
58
项目5.其他信息
61
项目6.展品
62
签名
63

2
目录
第一部分-财务信息
项目1.财务报表
特普威品牌股份有限公司
收入（损失）简明综合报表
(未经审计)
13周结束39周结束
(In百万美元，每股金额除外）9月24日，
2022		9月25日，
2021		9月24日，
2022		9月25日，
2021
净销售额$302.8 $376.9 $991.3 $1,207.4 
产品销售成本106.2 129.0 352.0 380.0 
毛利196.6 247.9 639.3 827.4 
销售、一般和行政费用175.6 190.7 565.9 620.5 
重新设计费用4.5 1.8 13.0 9.7 
处置资产的损失(收益)0.7 (1.7)2.3 (8.9)
营业收入15.8 57.1 58.1 206.1 
债务清偿损失— — — 8.1 
利息支出8.3 8.2 18.9 29.7 
利息收入(1.3)(0.3)(3.2)(0.9)
其他费用，净额1.6 1.2 6.6 0.8 
所得税前持续经营所得7.2 48.0 35.8 168.4 
所得税拨备(福利)11.0 (12.4)32.6 32.2 
持续经营收入(亏损)(3.8)60.4 3.2 136.2 
（亏损）所得税前已终止经营业务的经营收入(0.7)4.3 (6.2)8.1 
持作出售资产及处置之收益（亏损）22.6 (148.1)21.4 (147.1)
所得税拨备1.3 2.7 0.5 2.4 
已终止经营的收入（亏损）20.6 (146.5)14.7 (141.4)
净收益(亏损)$16.8 $(86.1)$17.9 $(5.2)
来自持续经营业务的基本（亏损）收益—每股$(0.09)$1.22 $0.07 $2.75 
来自已终止经营业务的基本盈利（亏损）—每股$0.47 $(2.97)$0.32 $(2.85)
每股基本收益（亏损）—合计$0.38 $(1.75)$0.39 $(0.10)
来自持续经营业务的摊薄（亏损）收益—每股$(0.09)$1.14 $0.07 $2.56 
来自已终止经营业务的摊薄盈利（亏损）—每股$0.47 $(2.77)$0.30 $(2.66)
每股摊薄收益（亏损）—合计$0.38 $(1.63)$0.37 $(0.10)
基本加权平均股份44.5 49.4 46.0 49.5 
稀释加权平均股份44.5 52.8 49.0 53.1 

见简明合并财务报表附注。
3
目录
特普威品牌股份有限公司
综合收入（损失）简明综合报表
(未经审计)
13周结束39周结束
(In百万美元）9月24日，
2022		9月25日，
2021		9月24日，
2022		9月25日，
2021
净收益(亏损)$16.8 $(86.1)$17.9 $(5.2)
其他综合(亏损)收入
外币折算调整(32.9)(2.9)85.1 4.4 
现金流量对冲递延收益（亏损），扣除税项0.1 0.2 (0.1)0.3 
养恤金和其他退休后福利，扣除税后0.9 1.0 0.8 3.1 
其他综合(亏损)收入(31.9)(1.7)85.8 7.8 
综合(亏损)收益总额$(15.1)$(87.8)$103.7 $2.6 

见简明合并财务报表附注。
4
目录
特普威品牌股份有限公司
CONDENSED CONSOLIDATED BALANCE SHEETS
(未经审计)
自.起
(In百万美元，股份除外）9月24日，
2022		12月25日，
2021
资产  
现金和现金等价物$102.9 $267.2 
应收账款净额71.9 86.2 
库存，净额249.7 232.2 
非贸易应收账款净额25.6 31.9 
预付费用和其他流动资产32.8 22.8 
持有待售流动资产— 7.9 
流动资产总额482.9 648.2 
递延税项资产，净额194.1 194.9 
财产、厂房和设备、净值149.6 160.9 
经营性租赁资产70.2 74.7 
长期应收账款净额3.5 7.7 
商品名，净8.4 10.6 
商誉38.6 42.7 
其他资产，净额106.3 97.2 
持有待售资产— 18.5 
总资产$1,053.6 $1,255.4 
负债及股东权益  
应付帐款$108.6 $123.3 
流动债务和融资租赁债务13.0 8.9 
应计负债246.5 287.9 
持有待售流动负债6.7 135.8 
流动负债总额374.8 555.9 
长期债务和融资租赁义务687.8 700.5 
经营租赁负债51.9 57.3 
其他负债113.5 131.0 
为出售而持有的负债1.0 17.8 
总负债1,229.0 1,462.5 
承付款和或有事项(附注19)
股东权益(亏损)：  
优先股，$0.01面值，200,000,000授权股份；未发行
— — 
普通股，$0.01面值，600,000,000授权股份；63,607,090已发行股份
0.6 0.6 
实收资本207.4 216.9 
留存收益1,132.6 1,139.4 
国库股，19,119,875和14,726,849股份分别按成本价计算
(913.9)(876.1)
累计其他综合损失(602.1)(687.9)
股东权益合计(亏损)(175.4)(207.1)
总负债和股东权益$1,053.6 $1,255.4 

见简明合并财务报表附注。
5
目录
特普威品牌股份有限公司
股东权益简明合并报表
(未经审计)
普通股库存股实收资本留存收益累计其他综合损失股东权益合计(亏损)
(In百万美元，每股金额除外）股票美元股票美元
2021年12月25日63.6$0.6 14.7$(876.1)$216.9 $1,139.4 $(687.9)$(207.1)
净亏损— — — — — (0.1)— (0.1)
其他综合收益— — — — — — 14.0 14.0 
普通股回购— — 3.4 (56.2)(18.8)— — (75.0)
为奖励计划发行的股票和期权— — (0.2)16.8 (0.7)(14.0)— 2.1 
2022年3月26日63.6$0.6 17.9$(915.5)$197.4 $1,125.3 $(673.9)$(266.1)
净收入— — — — — 1.2 — 1.2 
其他综合收益— — — — — — 103.7 103.7 
普通股回购— — 1.5 (9.9)9.9 — — — 
为奖励计划发行的股票和期权— — (0.3)10.6 1.4 (9.9)— 2.1 
2022年6月25日63.6$0.6 19.1$(914.8)$208.7 $1,116.6 $(570.2)$(159.1)
净收入—————16.8—16.8
其他综合损失——————(31.9)(31.9)
为奖励计划发行的股票和期权———0.9(1.3)(0.8)—(1.2)
2022年9月24日63.60.619.1(913.9)207.41,132.6(602.1)(175.4)

见简明合并财务报表附注。
6
目录
特普威品牌股份有限公司
股东权益简明合并报表
(未经审计)
累计其他综合损失股东权益合计(亏损)
普通股库存股实收资本留存收益
(In百万美元，每股金额除外）股票美元股票美元
2020年12月26日63.6$0.6 14.3$(896.5)$215.5 $1,161.6 $(685.9)$(204.7)
净收入—————45.3 —45.3 
其他综合收益——————5.3 5.3 
为奖励计划发行的股票和期权— — (0.3)19.1 (0.2)(18.1)— 0.8 
2021年3月27日63.6$0.6 14.0$(877.4)$215.3 $1,188.8 $(680.6)$(153.3)
净收入—————35.6 —35.6 
其他综合收益——————4.2 4.2 
为奖励计划发行的股票和期权— — (0.3)22.1 0.9 (22.3)— 0.7 
2021年6月26日63.6$0.6 13.7$(855.3)$216.2 $1,202.1 $(676.4)$(112.8)
净亏损—————(86.1)—(86.1)
其他综合损失——————(1.7)(1.7)
普通股回购——1.0 (25.0)———(25.0)
为奖励计划发行的股票和期权— — — 0.2 2.3 (0.2)— 2.3 
2021年9月25日63.6$0.6 14.7$(880.1)$218.5 $1,115.8 $(678.1)$(223.3)

见简明合并财务报表附注。
7
目录
特普威品牌股份有限公司
简明合并现金流量表
(未经审计)
39周结束
(In百万美元）9月24日，
2022		9月25日，
2021
经营活动
净收益(亏损)$17.9 $(5.2)
减：（收入）已终止经营业务亏损(14.7)141.4 
持续经营收入$3.2 $136.2 
将净收入与业务活动中使用的现金净额进行调整：
折旧及摊销28.9 29.2 
未实现汇兑损失0.8 — 
基于股票的薪酬
4.9 6.2 
递延债务发行成本摊销
1.2 4.1 
处置资产的损失(收益)1.6 (9.9)
信贷损失准备金
6.5 3.8 
债务清偿损失— 8.1 
存货减记5.1 9.2 
递延税金净变动
0.1 (37.5)
套期保值活动现金结算净额
0.8 (4.2)
其他
(0.3)(0.2)
资产和负债变动情况：
应收账款
5.7 1.3 
盘存(31.5)(70.1)
非贸易应收账款
(0.6)(13.7)
预付费用和其他流动资产
(11.4)(4.2)
其他资产(8.1)(0.9)
应付账款和应计负债(53.1)(39.0)
应付所得税(8.7)(1.5)
其他负债(10.9)(13.3)
经营活动提供的现金净额(用于)$(65.8)$3.6 
投资活动
资本支出(25.9)(25.1)
处置资产所得收益
4.1 14.1 
投资活动所用现金净额$(21.8)$(11.0)
融资活动
定期贷款偿还(7.1)(101.2)
左轮手枪贷款209.0 — 
偿还左轮手枪设施(188.2)— 
短期债务净增加2.0 94.4 
债券发行成本支付(1.4)(2.2)
融资租赁还款额(1.7)(1.0)
普通股回购(75.0)(25.0)
员工股票奖励预扣税的现金支付(1.9)(2.9)
行使股票期权所得收益— 0.5 
用于融资活动的现金净额$(64.3)$(37.4)
8
目录
停产运营
经营活动提供的现金(用于)(4.8)2.7 
投资活动提供的现金6.9 30.5 
非持续经营所提供的现金$2.1 $33.2 
汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响(12.4)(6.4)
现金、现金等价物和限制性现金净变化(162.2)(18.0)
年初现金、现金等价物和限制性现金273.8 150.5 
期末现金、现金等价物和限制性现金(A)(B)
$111.6 $132.5 
(A)包括$2000万及$0.7截至2022年9月24日和2021年9月25日，停产业务的现金分别为1.5亿美元。
(B)包括280万美元的预付费用和其他流动资产的限制性现金和590万美元的其他资产，截至2022年9月24日的净额和180万美元的预付费用和其他流动资产，以及620万美元的其他资产，截至2021年9月25日的净额。

见简明合并财务报表附注。
9
目录
特普威品牌股份有限公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)

注1：重要会计政策摘要

陈述的基础

简明综合财务报表包括特百惠品牌公司及其子公司(统称为“公司”或“特百惠”)的账户，所有公司间交易和余额均已冲销。该公司根据美国公认会计原则(“公认会计原则”)和美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的规则和条例编制未经审计的简明综合财务报表，并认为该报表反映了所有调整，包括对所述期间的经营结果、全面收益、财务状况、股权和现金流量的公允报表所必需的正常经常性项目。

按照公认会计原则为完整财务报表编制的财务报表中通常包括的某些信息和附注披露已在该等规则和条例允许的情况下被精简或省略。因此，随附的未经审计的综合财务报表和相关附注应与公司截至2021年12月25日的年度报告Form 10-K中包含的经审计的2021年综合财务报表一并阅读。本文所列任何中期的经营业绩并不一定代表整个会计年度的预期业绩。

期外错报

在2022年第三季度，公司记录了所得税支出的期间外调整，导致了$1.3持续运营的收入减少了100万美元。这一错误是由于公司间成本分配给了不正确的法人实体，导致该实体的所得税费用净少报。本公司已录得合共净额$2.6在截至2022年9月24日的年初至今期间，持续经营收入减少了100万美元，其中包括上述调整和2022年第二季度确定的其他三项调整。管理层已确定，这些错误对其以前发布的任何单独或总体财务报表都不是实质性的。

停产运营

停产的业务包括该公司美容业务的某些关键品牌，包括House of Fuller、Nutrimetics、Nuvo和Avroy Shlain。Avroy Shlain于2021年第一季度出售，House of Fuller墨西哥于2022年第二季度出售，如附注13：持有以出售资产和停止运营，Nutrimetics于2022年7月1日出售。该公司目前正在与Nuvo的潜在买家进行谈判，打算在2022年第四季度签署并完成交易。

在2021年第三季度，该公司确定这些处置代表着一种战略转变，将对其运营结果产生重大影响。因此，美容业务的结果在这些简明综合财务报表中反映为非持续经营，包括所有可比较的前期信息。以前分配给美容业务用于分部报告目的的某些成本不符合停止运营的分类条件，已重新分配到持续运营。有关更多信息，请参阅附注13：为出售资产和停止经营而持有。

预算的使用

按照公认会计原则编制简明合并财务报表要求管理层作出估计和假设。这些估计和假设影响到截至合并财务简表之日报告的资产和负债额以及或有负债的披露，以及报告期内报告的销售和费用净额。实际结果可能与这些估计值大不相同。

10
目录
经济不确定性

在截至2022年9月24日的第三季度，公司的业务活动继续受到冠状病毒大流行(“新冠肺炎”)的影响，最明显的是在持续封锁的中国。此外，该公司的业务活动，特别是在欧洲的业务活动继续经历波动，并受到消费者情绪下降和能源成本上升的影响。全球通胀加剧，导致消费者可支配收入减少，消费者情绪低落。美元兑欧元、日元和其他货币走强。这仍然是该公司的一个不利因素，因为它的外币收入以较低的汇率换算成美元，对结果产生了负面影响。因此，该公司的许多估计和假设需要更多的判断，具有更高的变异性和波动性。随着事件的不断发展和获得更多信息，该公司的估计在未来可能会发生重大变化。

11
目录
权益

于2022年2月28日，本公司与富国银行全国协会(“Wells Fargo Bank，National Association”)订立加速股份回购(“ASR”)协议，根据该协议，本公司支付$75.0，并收到了最初的股份交付3,438,264公司已发行普通股的股份，这些股份已立即注销。最初收到的股份数量计算如下75美元的百分比75.0百万美元除以2022年2月25日公司普通股的价格$16.36。2022年5月27日，根据ASR协议的条款，富国银行选择加快ASR的结算日期，公司收到了剩余的1,438,325股票，这些股票立即被注销。收到的股票数量是通过将最初的$75.0百万除以公司股票在ASR期间的可变加权平均价格(“VWAP”)的价格，即$15.38，减去ASR开始时收到的股份数量。

新会计公告

最近采用的标准

2020年3月，FASB发布了ASU 2020-04《参考利率改革(专题848)：促进参考利率改革对财务报告的影响》(“ASU 2020-04”)，这是一项有限时间内的任选指导，旨在缓解从伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)向替代参考利率的过渡。ASU打算解决与合同修改会计和对冲会计有关的某些关切。这些可选的权宜之计和适用GAAP的例外情况，假设符合某些标准，允许持续到2022年12月31日。修正案应在预期的基础上适用。此外，作为对2021年1月参考汇率改革的回应，FASB还发布了ASU 2021-01《参考汇率改革(主题848)：范围》(ASU 2021-01)，以细化ASC 848、《参考汇率改革》(ASC 848)和ASU 2020-04的范围。ASU 2021-01增加了指南，以澄清ASC 848中的哪些可选权宜之计可应用于未参考LIBOR或参考利率将被终止但因终止过渡而被修改的衍生工具。本指导意见自发布之日起至2022年12月31日有效。本公司在2022年第三季度采纳了这一指导方针，并未对其综合财务报表产生任何实质性影响。

注2：分销成本

产品销售成本包括与本公司销售的商品的采购和制造有关的成本。这些成本包括进口运费、关税、采购和接收成本、检验成本、折旧成本、内部转移成本和原材料、在制品和包装材料的仓储成本。产成品的仓储和分配费用包括在销售、一般和行政费用细目中。配送成本包括出站运费和相关的人工成本。向客户收取的与产品分销相关的费用被归类为收入。

分销成本包括：

13周结束39周结束
(In百万美元）9月24日，
2022		9月25日，
2021		9月24日，
2022		9月25日，
2021
分销成本$26.7 $32.5 $91.3 $113.2 

注3：推广费用

该公司经常向其独立销售人员提供促销优惠，以鼓励他们完成其他活动的特定目标或指标。这些活动是公司业务的辅助，但被认为是与销售分开的服务，销售是通过确定的团队/团队销售水平、派对出席率、新销售团队成员的增加或其他业务关键职能来衡量的。提供的奖励形式有产品奖、特等奖或旅行。

计划通常是为了表彰实现主要目标的销售团队成员。举个例子，举办一定数量的产品展示。在这种情况下，公司将奖励在指定时间内达到产品演示目标数量的销售团队成员。这段时间从几周到几个月不等。奖品通常是分等级的，在这种情况下，满足一个级别可能会得到一件珠宝，成就较高的人会得到更有价值的奖品，如一台电视或一次旅行。类似的计划旨在奖励实现特定目标的现有销售团队成员，方法是将他们提升到组织中更高的级别，在那里他们的收入机会将得到扩大，他们将承担额外的责任，增加新的销售团队成员，并为新的和现有的销售团队成员提供培训和激励。其他业务驱动因素，如安排产品展示、增加销售人员数量、举办产品展示或增加终端消费者参加产品展示，也可能是计划的重点。
12
目录

该公司还为达到目标销售水平提供佣金。这些类型的奖励通常基于至少一名中层销售人员及其下线成员的销售业绩。下线包括由特定销售团队成员直接添加到销售团队的销售团队成员，以及由她或他的下线成员添加的销售团队成员。通过这种方式，如果销售团队成员致力于增加和发展他们的单位，他们可以随着时间的推移建立一个广泛的组织。除了佣金，一个单位的积极表现也可能使其领导人有权使用公司提供的车辆，在某些情况下，还有权永久授予车辆。与前面提到的奖励计划类似，这些计划通常提供不同级别的车辆，具体取决于性能。

该公司在销售人员有资格获得奖励的期间应计这些奖励的成本，并将这些成本主要作为销售、一般和行政费用的组成部分进行报告。这些应计项目需要根据业绩估计数和将发生的实际费用对奖励费用进行估计。在资格期内，监测实际结果，并在知道后对最初的估计进行更改。

宣传费用为：

13周结束39周结束
(In百万美元）9月24日，
2022		9月25日，
2021		9月24日，
2022		9月25日，
2021
宣传费用$41.6 $51.9 $138.9 $184.6 

注4：奖励补偿计划

股票期权

本公司所有激励计划下的二零二二年股票期权活动概述如下：

股票期权加权平均数
每股行权价		聚合内在价值
(单位：百万)
截至2021年12月25日的未偿还债务3,233,672 $40.41 $12.6 
过期/没收(479,248)52.80 
截至2022年9月24日尚未偿还2,754,424 $38.25 $5.0 
可于2022年9月24日终止1,754,424 $58.57 $— 


市场和业绩奖励、限制性股票和限制性股票单位

公司还向员工和董事授予限制性股票、限制性股票单位、绩效归属奖励和市场归属奖励，这些奖励通常具有初始归属期， 一年至三年. 2022年该等奖项的活动概述如下：

13
目录
股票
杰出的		加权值
平均授出日期
公允价值
截至2021年12月25日的未偿还债务4,500,211 $5.71 
授出的时间归属股份1,209,268 11.49 
业绩和市场份额694,904 13.16 
业绩份额调整数(636,549)14.74 
既得(502,767)9.89 
被没收(816,567)10.86 
截至2022年9月24日尚未偿还4,448,500 $5.77 

以股票为基础的补偿开支为：
13周结束39周结束
(In百万美元）9月24日，
2022		9月25日，
2021		9月24日，
2022		9月25日，
2021
股票期权$0.1 $0.1 $0.3 $0.4 
时间、业绩和市场归属股份奖励$(1.1)$2.2 $4.6 $5.8 

未确认的股票补偿费用及确认未确认的股票补偿的加权平均年数如下：
自.起
(In百万美元）9月24日，
2022
未确认的股票补偿费用$16.1 
确认未确认股票薪酬的加权平均年数2.5年份

根据公司的股票激励计划，在某些司法管辖区，员工可以使用公司保留的股票来满足法定要求的最低预扣税。

为预扣税提供资金而保留的股份及为预扣税提供资金而保留的股份价值如下：

39周结束
(In百万美元，股份除外）9月24日，
2022		9月25日，
2021
保留股份以支付预扣税金105,655 102,019 
为支付预扣税金而保留的股份价值$1.9 $2.9 
14
目录
注5：重整工程费用

重组费用主要与2020年年中在新领导层领导下推出的“扭亏为盈计划”有关。扭亏为盈计划的关键要素包括：增加公司的正确规模计划以提高盈利能力，加快剥离非核心资产以加强资产负债表，重组公司的债务以增强流动性，以及结构性固定公司的核心业务以创建更可持续的商业模式。重新设计费用主要与遣散费、外部咨询服务和设施成本有关。该公司预计今年和明年与扭亏为盈计划相关的重新设计费用将继续。到目前为止，与扭亏为盈计划相关的总费用约为$56.02000万美元，包括美元48.72000万美元与遣散费有关，以及$7.32.6亿美元与其他费用有关，主要是咨询费用。该公司预计将产生$20.02000万美元至2000万美元30.02022年扭亏为盈计划费用的1.8亿美元。2023年的扭亏为盈计划费用尚未得到董事会的批准。

重整工程的费用包括：

13周结束39周结束
(In百万美元）9月24日，
2022		9月25日，
2021		9月24日，
2022		9月25日，
2021
周转计划$4.5 $1.6 $13.0 $8.2 
其他— 0.2 — 1.5 
重新设计费用共计$4.5 $1.8 $13.0 $9.7 

按分部分列的重新设计费用共计

按分部划分的再造费用总额如下：

13周结束39周结束
(In百万美元）9月24日，
2022		9月25日，
2021		9月24日，
2022		9月25日，
2021
亚太地区0.4 0.5 0.7 2.1 
欧洲0.7 1.1 5.2 4.0 
北美— 0.3 — 1.7 
南美(0.1)— 0.2 0.2 
公司3.5 (0.1)6.9 1.7 
按分部分列的重新设计费用共计$4.5 $1.8 $13.0 $9.7 

计入与扭亏为盈计划有关的应计负债的结余如下：

自.起
(In百万美元）9月24日，
2022		12月25日，
2021
期初余额$12.9 $18.7 
规定13.0 14.8 
货币换算调整(0.5)(0.4)
现金支出：
遣散费(9.9)(12.7)
其他(0.7)(7.5)
期末余额$14.8 $12.9 




15
目录
附注6：所得税

实际税率为：

13周结束39周结束
9月24日，
2022		9月25日，
2021		9月24日，
2022		9月25日，
2021
实际税率152.8 %(25.8)%91.1 %19.1 %

与2021年第三季度相比，2022年第三季度的实际税率发生变化，主要是因为：

•前一年选择的税收政策变化的非经常性有利影响，与根据国内税法(IRC)第263a条对库存和自建资产的某些直接和间接成本的税收方法变化有关，
•不利的司法收入组合，受到2022年第三季度边际税前收益的显著影响，
•全球无形低税收制度的负面影响，导致国内损失的福利减少，
•由于IRC第163(J)条规则从EBITDA更改为EBIT，不允许的利息支出的额外估值准备。本公司对利息结转的递延税项资产维持全额估值津贴，以及
•如附注1：主要会计政策摘要所述，本公司于2022年第三季度录得所得税支出的期间外调整，结果为1.3持续运营的收入减少了100万美元。这一错误是由于公司间成本分配给了不正确的法人实体，导致两个实体的所得税费用净少报。

2022年8月16日，总裁·拜登签署了《降低通货膨胀法案》，使之成为法律，其中包括实施新的替代最低税率，对股票回购征收不可抵扣的消费税，以及为能源和气候倡议提供重大税收优惠等条款。 该公司已评估个人退休帐户的各项规定，并已确定对其运作或报告要求没有重大影响。

2022年第三季度，不确定的税收状况储备没有变化。在正常业务过程中，该公司须接受世界各地税务机关的审查。该公司目前正在审查或质疑各州和国际税务机关为2004至2020财年提出的调整建议。

虽然本公司目前预计不会有重大变化，但海外司法管辖区审计工作的完成或新发展可能会影响本公司就某些现有递延税项资产设立估值准备的评估。由于本公司在多个司法管辖区开展业务，以及开放税期的数量较多，因此无法对剩余的未确认税收优惠的可能变化范围进行估计。

注7：每股收益
每股基本收益(亏损)-总收益是通过将净收益(亏损)除以基本加权平均股份来计算的。每股摊薄收益(亏损)-总额的计算也考虑了股票期权、限制性股票、限制性股票单位和业绩股份单位等稀释性证券对净收益(亏损)和基本加权平均股份的影响。在2022年第三季度，由于本公司持续经营的(亏损)收入，流通股期权、限制性股票单位以及基于业绩和市场的股票的摊薄影响被排除在摊薄股份之外，因为纳入这些股票将是反摊薄的。
16
目录
计算每股收益的要素如下：

13周结束39周结束
每股(以百万美元计，每股除外)9月24日，
2022		9月25日，
2021		9月24日，
2022		9月25日，
2021
持续经营收入(亏损)$(3.8)$60.4 $3.2 $136.2 
已终止经营的收入（亏损）$20.6 $(146.5)$14.7 $(141.4)
净收益(亏损)$16.8 $(86.1)$17.9 $(5.2)
基本加权平均股份44.5 49.4 46.0 49.5 
稀释证券的影响— 3.4 3.0 3.6 
稀释加权平均股份44.5 52.8 49.0 53.1 
来自持续经营业务的基本（亏损）收益—每股$(0.09)$1.22 $0.07 $2.75 
来自已终止经营业务的基本盈利（亏损）—每股$0.47 $(2.97)$0.32 $(2.85)
每股基本收益（亏损）—合计$0.38 $(1.75)$0.39 $(0.10)
来自持续经营业务的摊薄（亏损）收益—每股$(0.09)$1.14 $0.07 $2.56 
来自已终止经营业务的摊薄盈利（亏损）—每股$0.47 $(2.77)$0.30 $(2.66)
每股摊薄收益（亏损）—合计$0.38 $(1.63)$0.37 $(0.10)
不包括反摊薄股份2.5 2.4 2.6 2.6 
17
目录
附注8：累计其他综合损失

累计其他全面亏损变动如下：

(In百万美元，扣除税款）
外币项目(A)、(D)
现金流对冲(b)
退休金和其他退休后项目(c)
总计
2021年12月25日的余额$(664.5)$0.2 $(23.6)$(687.9)
改叙前的其他综合(亏损)收入(17.5)0.5 0.4 (16.6)
从累计其他全面亏损中重新分类的金额102.6 (0.6)0.4 102.4 
其他全面收益(亏损)85.1 (0.1)0.8 85.8 
2022年9月24日余额$(579.4)$0.1 $(22.8)$(602.1)
____________________
(A)从累积的其他全面损失中重新分类的其他外币金额影响其他费用，净额，但与出售富勒墨西哥公司和下文(D)所述的Nutrimetics有关的金额除外。
(B)从累计其他全面亏损中重新分类的现金流量对冲金额影响合并综合损益表中已销售产品的成本项目。有关现金流量对冲的更多信息，请参阅附注14：衍生金融工具和对冲活动。
(C)关于退休金和其他退休后项目的更多信息，见附注17：退休福利计划。
(D)期末余额为#美元132.7因出售富勒之家墨西哥实体而被重新归类的累计外币损失100万欧元。这笔亏损已全额保留，并计入2021年停产业务的亏损。这部分被$所抵消。30.1因出售Nutrimetics而被重新归类的累计外汇收益中的1.8亿美元。有关更多信息，请参阅附注13：为出售资产和停止经营而持有。

(In百万美元，扣除税款）
外币项目(a)
现金流对冲(b)
退休金和其他退休后项目(c)
总计
2020年12月26日余额$(648.4)$0.2 $(37.7)$(685.9)
改叙前的其他全面收入4.4 0.5 0.4 5.3 
从累计其他全面亏损中重新分类的金额— (0.2)2.7 2.5 
其他综合收益4.4 0.3 3.1 7.8 
2021年9月25日的余额$(644.0)$0.5 $(34.6)$(678.1)
____________________
（a） 自累计其他全面收益（亏损）重新分类之外币金额影响其他开支（简明综合收益表之净额）。
(b)自累计其他全面收益（亏损）重新分类的现金流量对冲金额影响简明综合收益表（亏损）中销售产品成本项目。有关现金流量对冲的其他资料见附注14：衍生金融工具及对冲活动。
（c） 有关退休金及其他退休后项目的其他资料见附注17：退休福利计划。


自累计其他全面亏损重新分类与现金流量对冲有关的金额包括：

39周结束
(In百万美元）9月24日，
2022		9月25日，
2021
现金流量套期保值（收益）损失$(0.8)$0.2 
税收拨备0.2 — 
从累计其他全面亏损重新分类以现金流量对冲的金额$(0.6)$0.2 

18
目录
自与退休金及其他退休后项目有关的累计其他全面亏损重新分类的金额包括：

39周结束
(In百万美元）9月24日，
2022		9月25日，
2021
以前的服务(收益)成本$(0.5)$0.4 
定居点收益— (1.4)
精算损失(收益)1.2 (2.6)
税收(优惠)拨备(0.3)0.9 
从与养恤金和其他退休后项目有关的累计其他全面损失中重新归类的金额$0.4 $(2.7)

注9：现金、现金等价物和限制性现金

本公司将所有购买时到期日在三个月或以下的高流动性投资视为现金等价物。现金和现金等价物包括定期存款、定期存单或类似工具。本公司在法律上被限制提取的任何资金，包括补偿余额，都被归类为受限现金。限制性现金记入预付费用和其他流动资产，并记入其他资产，即简明合并资产负债表中的净项目。公司合并资产负债表中的现金和现金等价物与合并现金流量表中的期末现金、现金等价物和限制性现金的对账如下：

自.起
(In百万美元）9月24日，
2022		12月25日，
2021
现金和现金等价物$102.9 $267.2 
受限现金8.7 6.6 
期末现金、现金等价物和限制性现金$111.6 $273.8 

附注10：应收账款

应收账款和信贷损失准备余额为：
自.起
(In百万美元）9月24日，
2022		12月25日，
2021
应收账款$93.6 $117.3 
信贷损失准备(21.7)(31.1)
应收账款净额
$71.9 $86.2 

附注11：存货

存货结余扣除任何存货拨备如下：
自.起
(In百万美元）9月24日，
2022		12月25日，
2021
成品$183.2 $181.2 
Oracle Work in Process35.8 28.4 
原材料和供应品30.7 22.6 
库存，净额 $249.7 $232.2 
19
目录

附注12：长期的投资

长期应收款项及长期应收款项拨备结余如下：

自.起
(In百万美元）9月24日，
2022
长期应收账款，毛额$27.7 
长期应收款备抵期初余额$(25.6)
核销— 
复苏0.1 
规定(1.7)
货币换算调整3.0 
长期应收款备抵$(24.2)
长期应收账款净额$3.5 

截至2021年12月25日，长期应收款总额为美元，33.3 100万美元，相关津贴为美元25.61000万美元。

大部分来自活跃客户和非活跃客户的长期应收款已逾期，已通过本公司的信用损失拨备进行储备。已逾期的长期应收款项总额如下：

自.起
(In百万美元）9月24日，
2022		12月25日，
2021
逾期长期应收款$24.1 $29.2 



注13：持有以待出售资产和停产经营

停产的业务包括该公司美容业务的某些关键品牌，包括Avroy Shlain、House of Fuller、Nutrimetics和Nuvo。Avroy Shlain于2021年第一季度被出售，富勒墨西哥公司于2022年5月4日被出售。2022年7月1日，该公司完成了对其营养美容业务的出售。该公司目前正在与Nuvo的潜在买家进行谈判，打算在2022年第四季度签署并完成交易。

在2021年第三季度，该公司已确定这些处置代表着一种战略转变，将对其经营业绩产生重大影响。因此，下面反映的是美容业务的结果，包括这些简明综合财务报表中的所有比较前期信息在内的非连续性业务。以前分配给美容业务用于分部报告目的的某些成本不符合停止运营的分类条件，已重新分配到持续运营。截至2021年12月25日止年度，本公司确认有关House Fuller、Nutrimetics和Nuvo持有待售资产分类亏损#美元133.5基于总预期收益减去销售成本。损失主要涉及货币兑换损失#美元。140.9300万美元，其中积累了其他综合收入。关于这项损失，该公司在资产负债表上记录了一项冲销资产和负债。大约$133.01亿美元的货币兑换损失和1美元30.12022年第二季度和2022年第三季度，在完成对富勒墨西哥公司和Nutrimetics的出售后，累计其他全面收益中的1.8亿美元货币换算收益和等值的反资产负债分别从资产负债表中取消确认和删除。

20
目录
非持续经营的财务信息

业务的结果作为非连续性业务列报，摘要如下：


13周结束39周结束
(In百万美元）9月24日，
2022		9月25日，
2021		9月24日，
2022		9月25日，
2021
净销售额$3.1 $45.2 $62.7 $139.7 
产品销售成本1.3 16.9 24.4 51.6 
毛利$1.8 $28.3 $38.3 $88.1 
销售和管理费用2.6 23.5 43.6 77.9 
重新设计费用— 0.1 0.4 0.1 
其他（收入）支出净额(0.1)0.4 0.5 2.0 
（亏损）来自已终止经营业务的税前经营收入$(0.7)$4.3 $(6.2)$8.1 
处置资产所得(损)22.6 (148.1)$21.4 $(147.1)
所得税前非持续经营的收益(亏损)$21.9 $(143.8)$15.2 $(139.0)
所得税拨备1.3 2.7 0.5 2.4 
已终止业务的净收入（亏损）$20.6 $(146.5)$14.7 $(141.4)

于2022年9月24日及2021年12月25日，计入已终止经营业务的分类为持作出售的主要资产及负债类别的账面值载于下表。

21
目录
自.起
(In百万美元）9月24日，
2022		12月25日，
2021
资产 
现金和现金等价物$— $0.2 
应收账款净额2.9 14.9 
库存，净额4.0 25.8 
非贸易应收账款净额— 2.2 
预付费用和其他流动资产0.5 1.5 
累计汇兑调整损失，当期(7.4)(36.7)
已终止业务的资产总额—流动$— $7.9 
递延税项资产，净额— 6.2 
财产、厂房和设备、净值0.8 7.8 
经营性租赁资产1.8 11.1 
商品名，净— 6.7 
商誉1.9 1.7 
其他资产，净额— 2.7 
累计换算调整损失(4.5)(17.7)
持有待售资产$— $18.5 
停产业务总资产$— $26.4 
负债
应付帐款$1.3 $17.0 
应计负债1.5 30.5 
累计汇兑调整损失，当期3.9 88.3 
已终止业务负债总额—流动$6.7 $135.8 
经营租赁负债1.0 8.6 
其他负债— 9.2 
为出售而持有的负债$1.0 $17.8 
停产业务负债总额$7.7 $153.6 


22
目录
附注14：衍生金融工具及对冲活动

该公司在其国际业务的收益、现金流和财务状况方面受到外币汇率波动的影响。虽然该公司在许多市场的本地生产所产生的自然对冲部分缓解了这种货币风险，但美元走强总体上对该公司的财务业绩产生了负面影响。作为回应，该公司使用金融工具来对冲其某些风险敞口，并管理外汇对其财务报表的影响。衍生金融工具最初被指定为公允价值、现金流或净投资对冲。

公允价值对冲

公允价值对冲是与远期合约等金融工具订立的，目的是限制对某些主要与应付账款和非永久性公司间交易相关的外汇风险的敞口。对于被指定为公允价值套期保值的衍生工具，衍生工具的收益或亏损以及对冲项目因对冲风险而产生的抵销收益或亏损在当期收益中确认。套期保值项目的公允价值变动导致对其账面金额的调整如下：

13周结束39周结束
(In百万美元）9月24日，
2022		9月25日，
2021		9月24日，
2022		9月25日，
2021
(亏损)公允价值套期保值收益$(0.2)$1.8 $(1.8)$4.1 

现金流对冲

该公司还使用衍生金融工具来对冲因某些预测交易或购买而产生的外汇风险，并将其归类为现金流对冲。该公司签订的大部分现金流对冲合同与购买库存或公司间分红有关。成立时，本公司的现金流对冲合约的期限一般为一个月至十五个月不等。包括在对冲有效性评估中的收益或亏损部分计入其他综合(亏损)收入，并在被对冲交易影响收益时通过与被对冲交易相同的项目重新分类为收益。因此，本报告期末与现金流量对冲有关的其他全面(亏损)收益余额一般将在未来12个月内重新分类。未平仓套期保值的相关资产或负债计入其他流动资产或应计负债(视情况而定)。计入或重新分类为其他综合(亏损)收入的公允价值、税后净额变动如下：

13周结束39周结束
(In百万美元）9月24日，
2022		9月25日，
2021		9月24日，
2022		9月25日，
2021
其他全面（亏损）收益入账的税前（亏损）收益$(0.5)$0.2 $1.1 $0.6 
除税前（亏损）收入重新分类为其他全面（亏损）收入$(0.7)$— $0.9 $— 

净投资对冲

本公司使用衍生金融工具（如远期合约及若干欧元计值的公司间借贷）对冲其于国际业务的部分股本投资净额，并指定该等投资净额对冲。该等金融工具之价值变动计入累计其他全面亏损内之外币换算调整.由于投资的永久性，本公司预计不会在未来十二个月内将这些金额的任何部分重新分类至损益表。 于其他全面（亏损）收益及远期点之税前收入入账之公平值变动（扣除税项）如下：

13周结束39周结束
(In百万美元）9月24日，
2022		9月25日，
2021		9月24日，
2022		9月25日，
2021
其他全面（亏损）收益中记录的税前收入（亏损）$11.7 $(4.0)$23.2 $(4.9)

23
目录
名义价值

本公司认为其远期合约的总名义价值是衡量衍生工具交易量的最佳指标。 买卖货币的远期合约的名义价值如下：

自.起
(In百万美元）9月24日，
2022		2021年12月25日
购买货币的远期合同的名义价值$171.0 $96.4 
卖出货币的远期合约的名义价值$170.3 $99.2 

买卖货币的最大未平仓头寸的名义价值为：

自.起
(In百万美元）9月24日，
2022
购买印尼盾$89.3 
购买墨西哥比索$53.8 
购买欧元$11.4 
出售瑞士法郎$57.3 
自.起
(In百万美元）2021年12月25日
购买日元$14.3 
购买美元$63.1 
出售瑞士法郎$32.6 
出售欧元$35.7 

公允价值计量

本公司衍生工具头寸的公平值乃根据第三方报价厘定（第二级公平值计量）。 下表概述了本公司的衍生工具头寸，这是唯一经常性以公允价值入账的资产和负债：

24
目录
自.起
指定为对冲工具的衍生工具（以百万计)
资产负债表的位置9月24日，
2022		2021年12月25日
衍生资产：
外汇合约非贸易应收账款净额$1.3 $8.5 
衍生负债：
外汇合约应计负债$(1.3)$(7.3)

本公司每份外汇合约的理论信用风险是重置成本，但管理层相信，招致信用损失的风险微乎其微，即使有任何损失，也不会是重大损失。由于外汇汇率的潜在变化，本公司的衍生工具也面临市场风险；然而，该等市场风险将被被对冲的标的项目的估值变化完全抵消。就所有未偿还衍生工具而言，应计收益或亏损净额记入非贸易应收账款、净负债或应计负债，视乎个别合约的净头寸而定。损益金额根据公司对公允价值波动的重大风险敞口而发生变化。该公司有一项会计政策，以毛计列报衍生资产和衍生负债。包括在交易对手违约时提供抵销权的主要净额结算安排的影响，该公司的净衍生头寸金额为：

自.起
(In百万美元）2022年9月24日2021年12月25日
衍生资产净值$0.1 $1.2 


注15：递延收入

递延收入记入简明综合资产负债表的应计负债项目。递延收入余额主要与为尚未发货的订单预先收到的付款有关，如下：

自.起
(In百万美元）9月24日，
2022		12月25日，
2021
递延收入$8.2 $4.5 
25
目录
注16：债务

债务组合包括：

自.起
(In百万美元）9月24日，
2022		2021年12月25日
定期贷款$369.2 $398.5 
左轮手枪设施332.8 312.0 
融资租赁— 1.8 
信用额度2.0 — 
未摊销债务发行成本(3.2)(2.9)
债务总额$700.8 $709.4 
流动债务和融资租赁债务$13.0 $8.9 
长期债务和融资租赁义务687.8 700.5 
债务总额$700.8 $709.4 


信贷协议

2021年11月23日，公司及其全资子公司Tupperware Products AG、Adminradora Dart、S.de R.L.de C.V.和Tupperware Brands Asia Pacific Pte。本公司(“附属借款人”)与行政代理(“行政代理”)、Swingline贷款人及发行行、BMO Capital Markets Corp.、Five Third Bank及Truist Securities Inc.(联席牵头安排行及联席簿记行)以及BMO Harris Bank，N.A.、Five Bank、National Association及Truist Bank作为辛迪加代理订立信贷协议(经不时修订，称为“信贷协议”)。信贷协议规定(I)本公司及附属借款人可动用本金总额最高达#元的循环信贷安排(“循环信贷安排”)。480.0(2)本公司可获得的美元定期贷款，本金总额为$200.0欧元(“美元定期贷款”)及(3)公司或瑞士子公司借款人可获得的欧元定期贷款，本金总额为欧元176.02000万欧元，(“欧元定期贷款”)。美元定期贷款和欧元定期贷款统称为“定期贷款”。

转轨贷款机制分为(A)全球部分、墨西哥部分和新加坡部分承诺，每部分借款总额不超过#美元。450.01000万，$15.02000万美元，和美元15.0(B)一项全球部分信用证安排，最高可达#美元50.0(C)一个可提供最高达#美元的全球分期付款摆动贷款机制。100.0翻转基金金额的1.8亿美元。本公司和适用的附属借款人可获得每一批此类贷款，给予附属借款人的信贷额度不超过$325.0在任何时候未偿还的总金额为2000万美元。在符合某些条件的情况下，只要(I)旋转贷款增加不超过$，公司就可以增加旋转贷款、美元定期贷款和/或欧元定期贷款250.03,000,000美元(最高合计转盘贷款金额为$730.0(2)所有设施的增加额不超过$250.01000万美元，外加根据与北卡罗来纳州富国银行和其他各方的信贷协议偿还的某些贷款，外加无限制的金额，前提是该金额的产生不会导致综合净杠杆率(如信贷协议中的定义，最高可净计算为$100.0连续四(4)个会计季度的不受限制的现金和现金等价物(“现金净额计算”)3.00到1.00。

转换贷款、美元定期贷款和欧元定期贷款都将于2026年11月23日到期。信贷协议项下的责任由(I)就附属借款人、母公司借款人及(Ii)就母公司借款人及附属公司借款人(母公司借款人及附属公司借款人)(母公司借款人(各自均为“担保人”)的现有及其后购入或组织的每一项直接或间接重大资产)及(B)以母公司借款人及每名担保人的实质上所有有形及无形个人财产以及前述各项的所有产品、利润及收益担保，并在每种情况下均受若干例外情况的规限。

信贷协议载有惯常的正面及负面契诺，包括(其中包括)综合净杠杆率及综合利息覆盖率要求、遵守法律规定、提交季度及年度财务报表、限制留置权的产生、负债、资产处置、基本变动、限制付款及其他习惯契诺。信贷协议还包括与习惯事项(以及习惯通知和救济期)有关的违约事件，除其他事项外，包括不支付本金、利息或其他金额；违反契约；
26
目录
任何重大方面的陈述和担保不正确；重大债务方面的交叉付款违约和交叉加速；破产；重大判决；以及某些ERISA事件。信贷协议还包括一项加速条款，允许贷款人在某些情况下加快到期日，包括对公司财务状况的重大不利影响。

该公司拥有预付款选项，以及从2022年3月31日开始的强制性季度预付款。

就信贷协议而言，综合EBITDA指扣除利息、所得税、折旧及摊销前的收益，经调整后不包括非常、非经常性收益、非现金费用及某些其他项目。综合净杠杆率是(A)综合供资债务减去最多#美元的比率。100.0(B)每一计量期间最后一天的综合EBITDA，而综合利息覆盖比率为(X)每一计量期间最后一天的综合EBITDA与(Y)该计量期间的综合利息费用的比率.

根据信贷协议，本公司不得于本公司任何财政季度的最后一天(A)最近结束的连续四(4)个财政季度的综合净杠杆率大于或等于3.75至1.00(以现金净值为准)，在信贷协议期限内可增加两倍，增幅为0.25至1.00，与信贷协议准许的任何收购有关，总现金代价超过$75或(B)随后结束的连续四(4)个财政季度的综合利息覆盖率小于或等于3.00到1.00。

考虑到目前全球市场波动、主要是中国和欧洲的通胀成本压力，以及本公司年初至今的流动性变化(自2022年8月1日起生效)，本公司订立了一项协议(“信贷协议第一修正案”)，以修订某些条款和契诺，其中包括：(I)允许暂时较高的总净杠杆率4.52022年第三季度，4.252022年第四季度和2023年第一季度，以及3.75X在2023年第二季度及其后提供额外的经营灵活性，以全面执行公司的扭亏为盈计划；(Ii)为总净杠杆率引入两个额外的定价水平3.0X到3.5X和For3.5X及更高版本，规定在总净杠杆率达到2.75(Iii)以有担保隔夜融资利率(“SOFR”)取代伦敦银行同业拆息，作为整个贷款的参考利率；01个月、3个月和6个月期限的下限和信贷利差调整百分比。

截至2022年9月24日，公司的加权平均利率为4.39%，基本利差为275信贷协议项下基于SOFR的借款基点。利息以拖欠和到期的形式支付。截至2022年9月24日，公司遵守《信贷协议第一修正案》中的财务契约，综合净杠杆率为4.17X和综合利息覆盖率为5.93截至2021年12月25日，公司的综合净杠杆率为2.11X和综合利息覆盖率为8.23x.

在截至2022年9月24日的9个月中，公司在执行扭亏为盈计划和应对与经济衰退担忧、通胀和COVID关闭相关的市场不可预测性时，收益出现了波动。截至2022年9月24日，本公司遵守了信贷协议第一修正案中的财务契诺。由于本公司盈利波动及信贷协议第一修正案中的财务契约逐步收紧，本公司很可能在未来十二个月内无法遵守其信贷协议中的契约，包括现有的综合净杠杆率契约。本公司正与其贷款人磋商修订信贷协议；然而，本公司修订其契诺、获得豁免或以其他方式为其债务再融资的能力，以及任何该等修订或再融资的时间及条款，均取决于若干因素，因此不能保证本公司会成功完成此等努力。

如本公司未能遵守其契约，包括综合净杠杆率契约，则信贷协议贷款人可采取行动，令信贷协议项下的到期款项到期及应付，除非本公司能够修订该等契约、获得豁免或以其他方式为其债务再融资。若本公司无法取得未来借款或须于其正常到期日之前支付其信贷协议下的到期款项，将对其财务状况造成重大影响。因此，本公司相信，在本申请日期后的十二个月期间内，本公司是否有能力继续经营下去，实在令人怀疑。

作为扭亏为盈计划的一部分，该公司正在进行开支削减和现金节约计划，以帮助继续偿还债务和降低综合净杠杆率。减少开支和节省现金的举措包括精简设施、管理营运资本、减少资本支出以及减少总体销售、一般和行政费用。

该公司在每个季度例行地增加其信贷协议项下的转账贷款，为经营、投资和融资活动提供资金，并在每个季度末使用可用现金暂时降低借款水平。因此，该公司在每个季度的现金和债务价值上产生的利息支出比仅与季度末余额有关的利息支出更多。
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于二零二二年九月二十四日，本公司拥有美元135.3100万未使用的信贷额度，包括美元131.3根据承诺的担保信贷协议，100万美元，以及美元4.0100万美元可在世界各地的各种未承诺线路下使用。


注17：退休福利计划

截至2022年9月24日及2021年9月25日止第三季度的净定期成本（收益）组成如下：

 养老金福利退休后福利
13周结束13周结束
(In百万美元）9月24日，
2022		9月25日，
2021		9月24日，
2022		9月25日，
2021
服务成本$1.0 $1.7 $— $— 
利息成本0.6 1.3 0.1 — 
计划资产回报率(0.5)(0.8)— — 
结算/削减— 0.2 — — 
净摊销0.5 0.9 (0.2)(0.1)
定期净成本(收益)$1.6 $3.3 $(0.1)$(0.1)
养老金福利退休后福利
39周结束39周结束
(In百万美元）9月24日，
2022		9月25日，
2021		9月24日，
2022		9月25日，
2021
服务成本$3.3 $5.3 $— $0.1 
利息成本2.0 3.0 0.2 0.2 
计划资产回报率(1.5)(2.5)— — 
结算/削减— 1.4 — — 
净摊销1.2 2.6 (0.5)(0.4)
定期净成本(收益)$5.0 $9.8 $(0.3)$(0.1)

于截至二零二二年九月二十四日及二零二一年九月二十五日止年度至今期间，约为美元。0.7百万美元和美元3.6除税前亏损分别由其他全面（亏损）收入重新分类至净定期（利益）成本组成部分。由于它们与非美国计划有关，本公司使用现行汇率进行这些重新分类。汇率波动的影响计入上表的摊销净额。该公司包括$1.4百万美元和美元4.3在截至2022年9月24日和2021年9月25日的年初至今期间，与定期(福利)成本净额(不包括服务成本)的其他费用净额相关的百万美元。

注18：承付款和或有事项

本公司及若干附属公司涉及诉讼及各种法律事宜，而这些诉讼及法律事宜在日常业务过程中须予辩护及处理。这些问题中包括环境问题。本公司不包括与这些事项相关的应计项目中估计的未来法律成本。本公司认为，本公司的或有事项对其财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响的可能性很小。

亿滋国际公司以前隶属于该公司的前母公司Premark International，Inc.，它已经承担了因某些剥离或停止经营的业务而产生的任何债务。承担的责任包括声称产品责任、环境责任和侵犯专利的事项。

于2020年2月，美国加州中区地方法院及美国佛罗里达州中区地方法院对本公司及若干现任及前任高级职员及董事提出假定股东集体诉讼。这些诉讼在佛罗里达州中区的美国地区法院进行了合并，并任命了一名主要原告。2020年7月31日，首席原告提交了一份合并的经修订的起诉书，称在2018年1月31日至2020年2月24日(“潜在类别期间”)期间的公开文件中关于公司披露控制和程序以及需要修订其信贷安排的声明违反了证券交易委员会第10(B)和20(A)条
28
目录
1934年法案。主要原告寻求代表在潜在类别期间购买公司股票并要求未指明的金钱损害赔偿的一类股东。公司驳回申诉的动议于2021年1月25日获得批准，但法院允许主原告提出修改后的申诉，原告于2021年2月16日提出。该公司于2021年4月2日提出动议，要求驳回第二次修订后的申诉。法院于2021年8月9日批准了公司驳回第二份经修订的起诉书的动议，但再次允许主原告提出经修改的起诉书，原告于2021年8月30日提出。该公司于2021年10月14日提出动议，驳回第三次修订后的申诉，并于2022年2月4日，法院以偏见驳回第三次修订后的申诉。原告于2022年4月11日提起上诉，截至2022年6月1日，已向第11巡回上诉法院全面通报情况。第11巡回上诉法院已安排在2022年12月进行口头辩论。该公司目前无法确定这些行动的结果是否会对其运营结果、财务状况或现金流产生实质性影响。

此外，几名可能的股东向美国佛罗里达州中区地区法院提出了针对该公司某些现任和前任官员和董事的股东派生投诉。这些案件被合并，原告于2020年8月5日提交了合并的修改后的起诉书。合并修订后的起诉书声称，某些现任和前任高级管理人员和董事违反受托责任、不当得利和违反证券法的贡献，基于这些高级管理人员和董事允许公司违反证券法作出虚假或误导性陈述的指控。法院搁置了这起诉讼的诉讼程序，等待驳回假定的股东集体诉讼的第三项动议的上诉得到解决。佛罗里达州第九司法巡回法院也提出了类似的股东派生诉讼。双方达成协议，在第三项驳回可能的股东集体诉讼的动议的上诉得到解决之前，搁置这一诉讼。该公司目前无法确定这些行动的结果是否会对其运营结果、财务状况或现金流产生实质性影响。

2022年6月，美国纽约南区地区法院对本公司以及某些现任和前任高管提起了假定的股东集体诉讼。起诉书称，在2021年11月3日至2022年5月3日(“潜在课时期”)期间提交的公开文件中，有关公司收益和销售业绩以及2022年全年业绩指引的陈述违反了1934年证券法第10(B)和20(A)条。原告试图代表一类在潜在类别期间购买公司股票并要求未指明的金钱损害赔偿的股东。原告打算在2022年11月下旬提出修改后的起诉书。该公司目前无法确定这一行动的结果是否会对其运营结果、财务状况或现金流产生实质性影响。

2022年8月，佛罗里达州法院对该公司某些现任和前任高级管理人员和董事提起股东派生诉讼。衍生品起诉书声称，针对前高管和董事的指控包括违反受托责任、不当得利和浪费公司资产，其中包括高管和董事允许公司违反证券法作出虚假或误导性陈述。该公司目前无法确定这些行动的结果是否会对其运营结果、财务状况或现金流产生实质性影响。

美国证券交易委员会正在对该公司与其先前拥有的富勒墨西哥业务和特百惠墨西哥业务相关的会计做法进行调查。2022年9月29日，美国证券交易委员会发布终审令，批准调查和解。根据该命令的条款，该公司既不承认也不否认美国证券交易委员会的调查结果，并支付了一笔无形的民事罚款，罚款于2022年第二季度全部应计。

租契

租赁，包括2023年的最低租金承诺，主要是针对租期通常为1年份至4剩余的租约与办公、制造和分销空间有关。租赁协议通常包含各种条款，如阶梯租金或其他升级条款和租赁优惠，这些条款可能规定一段时间内不支付租金。这类项目由本公司考虑，并在经营租赁的最低租赁期限内以直线基础计入费用。没有包含材料续订选项的租赁协议。某些租约要求公司缴纳财产税、保险费和日常维护费用。

附注19：公允价值计量

本公司采用适用的会计准则进行公允价值计量。本指引规定了公允价值的定义，描述了根据公认会计原则适当计量公允价值的方法，并概述了公允价值披露要求。
29
目录

在本指导下建立的公允价值等级对用于计量公允价值的投入进行了优先排序。该层次结构对相同资产或负债的活跃市场的未调整报价给予最高优先权(第1级计量)，对不可观察到的投入给予最低优先权(第3级计量)。公允价值层次的三个层次如下：

•第1级-截至报告日期，相同资产或负债的报价在活跃市场上可用。活跃市场是指资产或负债的交易发生的频率和数量足以持续提供定价信息的市场。

•第2级-定价输入是第1级所包括的活跃市场的报价以外的价格，在报告日期可直接或间接观察到。第2级包括使用模型或其他估值方法进行估值的金融工具。这些模型主要是行业标准模型，考虑了各种假设，包括标的工具的报价、时间价值、波动因素、当前市场和合同价格，以及其他相关的经济指标。基本上所有这些假设在工具的整个期限内都可以在市场上观察到，可以从可观察到的数据中得出，或者得到在市场上执行交易的可观察水平的支持。
•第三级--定价投入包括通常较难从客观来源观察到的重要投入。这些投入可以与内部开发的方法一起使用，这些方法从市场参与者的角度得出管理层对公允价值的最佳估计。

由于到期日较短或重要性不大，现金及现金等价物、限制性现金、应收账款、净额、应付账款、应计负债、信贷额度以及租赁资产和负债的账面价值接近其于2022年9月24日和2021年12月25日的公允价值。

定期贷款和左轮手枪贷款被归类为2级负债，并使用市场法进行估计。

定期贷款和左轮手枪贷款的公允价值如下：

自.起自.起
2022年9月24日2021年12月25日
(In百万美元）账面金额公允价值账面金额公允价值
定期贷款$369.2 $347.2 $398.5 $398.5 
左轮手枪设施332.8 312.9 312.0 312.0 
总计$702.0 $660.1 $710.5 $710.5 

本公司并无任何经常性第3级公允价值计量。

见注14：衍生金融工具及对冲活动，以讨论本公司的衍生金融工具及相关公允价值计量。

30
目录
注20：细分市场信息

该公司主要通过销售队伍生产和分销广泛的产品组合。若干经营分部已根据经济实质、地域、产品、生产工艺、客户类别及分销方法的一致性进行汇总。该公司的可报告部门主要销售以设计为中心的准备，存储和服务解决方案，以特百惠品牌名称的厨房和家庭。

分部详情如下：

13周结束39周结束
(In百万美元）9月24日，
2022		9月25日，
2021		9月24日，
2022		9月25日，
2021
净销售额：
亚太地区$85.4 $112.9 $273.9 $343.8 
欧洲60.8 91.3 222.6 326.8 
北美86.3 103.1 292.4 343.0 
南美70.3 69.6 202.4 193.8 
总净销售额$302.8 $376.9 $991.3 $1,207.4 
部门利润：
亚太地区$11.1 $25.7 $35.3 $81.9 
欧洲2.0 14.7 14.3 66.5 
北美5.7 10.5 32.3 42.6 
南美14.3 13.5 38.9 46.8 
部门利润总额33.1 64.4 120.8 237.8 
未分配费用12.1 7.2 47.4 30.9 
重新设计费用 (a)
4.5 1.8 13.0 9.7 
处置资产的损失(收益)0.7 (1.7)2.3 (8.9)
债务清偿损失— — — 8.1 
利息支出8.3 8.2 18.9 29.7 
利息收入(1.3)(0.3)(3.2)(0.9)
其他费用，净额1.6 1.2 6.6 0.8 
所得税前持续经营所得$7.2 $48.0 $35.8 $168.4 
____________________
（a） 看到 注5：重新设计费用供进一步讨论。

按分部划分的可识别资产总额如下：

自.起
(In百万美元）9月24日，
2022		12月25日，
2021
可确认资产
亚太地区$222.4 $248.3 
欧洲188.9 215.3 
北美199.5 194.1 
南美111.0 94.9 
公司331.8 502.8 
可确认资产总额$1,053.6 $1,255.4 


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目录
项目2.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析

以下是对截至2022年9月24日的39周与截至2021年9月25日的39周的持续运营结果以及截至2022年9月24日的39周期间财务状况变化的讨论。本资料应与第1项“财务报表”中的简明合并财务报表一并阅读。

概述

特百惠品牌公司是一家全球领先的消费品公司，设计创新、功能性和对环境负责的产品。该公司的标志性集装箱成立于1946年，开创了现代食品储存类别，彻底改变了世界储存、供应和准备食品的方式。如今，这个标志性品牌拥有8500多项以解决方案为导向的厨房和家居产品的功能设计和实用专利。该公司主要通过世界各地的独立销售团队成员组成的网络向70多个国家和地区分销其产品，在截至2022年9月24日的季度中，大约有30.6万人活跃在持续运营中。在全球范围内，该公司通过Tupperware品牌从事以设计为中心的厨房和家庭用品准备、储存和服务解决方案的营销、制造和销售。该公司主要采用直销业务模式，通过人际关系、产品展示和了解消费者需求来分销和营销产品。该公司还致力于通过增强销售和营销产品的数字平台以及探索企业对企业分销渠道来扩大品牌的覆盖范围。为了创造更美好的未来，该公司的产品为一次性用品提供了一种选择，并通过直销渠道为个人提供了建立企业的机会，作为一种有意义的赚钱方式，并影响了世界各地的妇女、家庭和社区。

该公司正在执行其扭亏为盈计划，利用消费者对标志性特百惠品牌的接受程度。这一战略植根于发展和数字化直销业务，进入新的类别，增加消费者接入点，并扩大公司的分销渠道。公司的扭亏为盈计划旨在带来可持续增长，公司通过成本节约举措、剥离包括房地产在内的非核心资产、加强全球业务的内部流程和控制以及产品创新以满足不同消费者和社会经济部门的需求等努力，在这一计划方面取得了进展。

由于外币换算的影响是了解期间间比较的一个重要因素，本公司认为，以当地货币为基础的业绩列报作为报告业绩的补充，有助于提高读者了解公司经营业绩和评估业绩的能力。该公司提供当地货币信息，比较不同时期的业绩，就好像本期汇率已用于换算上一时期的业绩一样。该公司使用以当地货币为基础的业绩作为评估业绩的一种标准。本公司一般指按“当地货币”或“不包括汇兑影响”计算的金额。这些结果应被视为根据公认会计原则报告的结果的补充，而不是替代。以当地货币为基础的结果可能无法与其他公司使用的类似标题的衡量标准相比较。

本文中包含的估计是公司管理层的估计，受第3项“前瞻性陈述”部分所述的风险和不确定因素的影响。关于市场风险的定量和定性披露。

最新发展和更新

美元的持续走强给全球市场和在全球开展业务的公司带来了挑战。美元兑欧元、日元和其他货币走强。这仍然是该公司的一个不利因素，因为其以外币计价的收入以较低的汇率换算成美元，对业绩产生了负面影响。该公司估计，与上年同期相比，2022年第三季度对收入的负面影响约为6%，与上年同期相比，今年迄今对收入的负面影响约为4%。

2022年第三季度，与上一年和上一季度相比，所有细分市场的销售队伍活动都有所减少。这一下降是由内部和外部因素推动的，例如销售人员采用商业模式和薪酬计划调整，主要是在亚太地区和北美，以及消费者信心下降，天然气价格上涨，主要是在欧洲，以及全球通胀上升。

新冠肺炎对2022年第三季度净销售额的负面影响主要是由于持续的部分封锁导致消费者流动性有限，限制开设门店，以及物流延误影响奥特莱斯(主要是中国)的产品供应。
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目录
持续经营的结果
13周结束变化外汇影响不包括外汇影响的变动
(In百万美元，每股金额除外）9月24日，
2022		9月25日，
2021		金额百分比金额百分比
净销售额$302.8 $376.9 $(74.1)(20)%$(23.9)$(50.2)(14)%
毛利率占销售额的百分比64.9 %65.8 %不适用(0.9)第页不适用不适用不适用
销售、一般和管理费用占净销售额的百分比
58.0 %50.6 %不适用7.4 pp不适用不适用不适用
营业收入$15.8 $57.1 $(41.3)(72)%$(3.5)$(37.8)(71)%
持续经营收入(亏损)$(3.8)$60.4 $(64.2)+$(6.8)$(57.4)+
来自持续经营业务的摊薄（亏损）收益—每股$(0.09)$1.14 $(1.23)+$(0.13)$(1.10)+
39周结束变化外汇影响不包括外汇影响的变动
(In百万美元，每股金额除外）9月24日，
2022		9月25日，
2021		金额百分比金额百分比
净销售额$991.3 $1,207.4 $(216.1)(18)%$(53.4)$(162.7)(14)%
毛利率占销售额的百分比64.5 %68.5 %不适用(4.0)pp不适用不适用不适用
销售、一般和管理费用占净销售额的百分比57.1 %51.4 %不适用5.7 pp不适用不适用不适用
营业收入$58.1 $206.1 $(148.0)(72)%$(12.3)$(135.7)(70)%
持续经营收入$3.2 $136.2 $(133.0)(98)%$(13.0)$(120.0)(97)%
来自持续经营业务的摊薄收益—每股$0.07 $2.56 $(2.49)(97)%$(0.24)$(2.25)(97)%
____________________
不适用-不适用
pp—百分点
+ —变化大于± 100%
33
目录
净销售额

2022年第三季度及2021年的净销售额分别为3.028亿美元及3.769亿美元。亚太地区、欧洲和北美的净销售额下降，南美洲则上升。不包括外汇影响，销售额减少5020万美元或14%，主要原因是：

•亚太地区销售收入减少1,940万美元，主要与招聘人数减少及整体销售队伍活动减少有关，主要受以下负面影响：(1)中国持续封锁新冠肺炎导致消费者流动性受限、限制开店，以及物流延误影响奥特莱斯的产品供应；(2)印尼销售队伍采用业务模式和薪酬计划调整的时间长于预期，导致业绩不佳；(3)马来西亚主要与销售队伍参与度和招聘人数减少有关，部分原因是政府取消了对食品必需品的补贴导致消费者支出减少，以及价格上涨导致销售额下降。
•欧洲地区减少1,900万美元，原因是整个部门的销售队伍活动减少，包括消费者情绪持续恶化、通胀上升、天然气价格上涨以及价格上涨的负面影响导致消费者支出下降。此外，该部门还受到企业对企业交易时间的负面影响，主要是在德国。
•北美地区减少1,630万美元，主要原因是该部门的招聘和整体销售队伍生产率下降，美国和加拿大采用薪酬计划变化的时间长于预期，以及价格上涨的负面影响。
•在阿根廷的推动下，南美洲的销售收入增加了450万美元，这主要是由于更大的总销售队伍和活跃的销售队伍，包括更高的留存率、更高的生产率以及通胀导致的价格上涨。

在中国的推动下，新冠肺炎对2022年第三季度净销售额的负面影响估计为2%。2022年第三季度，价格上涨的平均影响约为11%，而销量下降的负面影响约为30%。

截至2022年9月24日和2021年9月25日的年初至今，净销售额分别为9.913亿美元和12.074亿美元。与截至2021年9月25日的年初至今相比，亚太地区、欧洲和北美的净销售额下降，南美的净销售额上升。剔除汇率影响，销售额下降1.627亿美元，降幅为14%，原因是上述因素在很大程度上反映了2022年第三季度与2021年相比的变化解释。以下是截至2022年9月24日的年初至今与截至2021年9月25日的年初至今的净销售业绩。

•亚太地区，减少5510万美元
•欧洲，减少6990万美元
•北美，减少4910万美元
•南美，增长1140万美元

更详细的销售业绩讨论载于项目2.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析的分类结果一节。如附注3：简明综合财务报表的促销费用在第1项中所述。财务报表中，本公司包括销售、一般和行政费用中的某些促销费用。因此，该公司的净销售额可能无法与将这些成本视为净销售额减少的其他公司相比较。

毛利率和毛利

2022年第三季度和2021年第三季度的毛利润分别为1.966亿美元和2.479亿美元。2022年第三季度和2021年第三季度，毛利率占销售额的百分比分别为64.9%和65.8%。下降0.9个百分点(Pp)，主要是因为：

•所有细分市场的树脂总成本上升4.1个百分点，特别是在欧洲。此外，树脂价格已开始企稳，与2022年第二季度相比有所下降。
•所有细分市场的制造成本上升1.7个百分点，特别是在欧洲，主要是由于销量下降导致效率低下
•部分被所有细分市场价格上涨带来的4.6个百分点的收益所抵消

截至2022年9月24日和2021年9月25日的年初至今，毛利润分别为6.393亿美元和8.274亿美元。截至2022年9月24日和2021年9月25日的年初至今，毛利率占销售额的百分比分别为64.5%和68.5%。下降4.0个百分点的主要原因是：

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•所有细分市场的制造成本上升2.7个百分点，主要是由于销量下降导致效率低下
•所有细分市场树脂总成本上涨2.7个百分点，尤其是在欧洲
•1.1个百分点的产品组合和其他成本，主要是在亚太地区和欧洲
•部分被所有细分市场价格上涨带来的2.5%的收益所抵消

如附注2：简明合并财务报表的分销成本所述。财务报表中，本公司将其产品的分销成本计入销售费用、一般费用和行政费用。因此，该公司的毛利润可能无法与将这笔费用计入销售产品成本的其他公司进行比较。

销售、一般和管理费用

2022年第三季度和2021年第三季度的销售、一般和行政费用分别为1.756亿美元和1.907亿美元。不包括1180万美元的汇兑影响，销售、一般和行政费用减少了330万美元，主要是因为销售量下降，影响到了以下几个方面：

•行政费用减少320万美元，主要与股票薪酬有关，但因支持全方位渠道战略和改善服务的增量支出增加而部分抵消
•分配费用减少120万美元，包括与美国和加拿大仓库合理化有关的费用的负面影响
•部分被销售成本增加110万美元所抵消，主要原因是印度和印度尼西亚的佣金支出增加
•促销成本与上年持平，因为销售量下降带来的290万美元成本削减被销售人员面对面活动和会议的290万美元再投资所抵消

2022年第三季度和2021年第三季度，销售、一般和行政费用占销售额的比例分别为58.0%和50.6%。与2021年第三季度相比，销售、一般和行政费用增加7.4个百分点，主要原因是：

•由于对销售人员面对面活动和会议的再投资而产生的促销成本增加了2.0个百分点
•2.0个百分点的增长，原因是销售相关费用增加，主要来自企业对企业的投资，主要是在美国和加拿大，以及印度的新商业模式
•1.3个百分点的增长，主要是由于美国和加拿大的仓库合理化导致分销成本上升
•1.2个百分点的增长，原因是印度尼西亚佣金支出增加，巴西2021年第三季度取消了非所得税准备金，以及支持电子商务数量的营销费用增加，主要是在美国和加拿大
•信贷损失准备金增加0.7个百分点，主要是在法国
•0.2个百分点的增长，原因是较低销售额的行政费用吸收不足，以及为支持全方位渠道战略和改善服务而增加的投资

截至2022年9月24日和2021年9月25日的年初至今，销售、一般和行政费用分别为5.659亿美元和6.205亿美元。不包括2,840万美元销售的汇兑影响，一般和行政费用减少2,620万美元，主要是因为销售量下降，影响到以下方面：

•销售成本减少1,510万美元，部分被印度尼西亚佣金支出增加所抵消
•分配费用减少1420万美元，包括费用膨胀以及与美国和加拿大仓库合理化有关的费用
•促销成本减少950万美元，主要是在欧洲，在美国和加拿大的销售和招聘活动节省
•被以下因素部分抵消：2021年第二季度和第三季度巴西非所得税准备金发生逆转，以及中国地方政府在2021年第一季度获得的企业奖励(这两项在2022年都没有重复)导致的1,310万美元的增加，以及对营销、业务扩展人才和基础设施需求的更多投资，以及对公司全球税收结构优化的投资

截至2022年9月24日和2021年9月25日的年初至今，销售、一般和行政费用占销售额的百分比分别为57.1%和51.4%。截至2021年第三季度，与今年迄今相比，销售、一般和行政费用增加5.7个百分点，主要原因是：

•1.6个百分点的增长，原因是支持企业对企业、零售和电子商务战略的投资增加了销售和营销成本
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•1.4个百分点的增长，主要是由于2021年第二季度和第三季度巴西非所得税准备金的冲销，以及2021年第一季度从中国地方政府获得的企业奖励，但没有在2022年重复，部分抵消了行政费用和其他费用的增加，但被较低的管理激励所抵消
•1.1个百分点的增长，原因是销售下降导致的管理费用吸收不足，以及支持全方位渠道战略所需的商业、业务扩展和基础设施方面的增量投资
•仓储费用增加0.8个百分点，主要是由于美国和加拿大的通货膨胀，以及与美国和加拿大仓库合理化有关的费用
•对其他账户的投资增加0.7个百分点，包括由于对销售人员面对面活动和会议的再投资而产生的促销成本，印度尼西亚的佣金支出增加，以及法国的信贷损失拨备增加

该公司根据用于管理部门运营的估计时间，将销售、一般和管理费用分为已分配和未分配费用。然后，分配的费用以当地货币为基础，主要根据部门净销售额分摊到每个部门。未分配费用反映了与分部业务无关的金额。应分配的销售、一般和行政费用在年初根据估计支出确定。

2022年第三季度和2021年第三季度的未分配支出分别为1210万美元和720万美元。490万美元的增长主要是由于与2021年第三季度相比，管理激励的逆转减少，这是因为2022年的减少发生在整个前三个季度，而2021年的减少始于第三季度，信息技术投资增加，以及与知识产权相关的法律成本上升，但被较低的股票薪酬成本部分抵消。

截至2022年9月24日和2021年9月25日的年初至今，未分配支出分别为4740万美元和3090万美元。增加的1650万美元主要是由于信息技术投资，但被较低的管理激励和股票薪酬费用部分抵消。

重新设计费用

重新设计费用 2022年第三季度和2021年第三季度分别为450万美元和180万美元，截至2022年9月24日和2021年9月25日的今年迄今分别为1300万美元和970万美元。这些重组费用主要与2020年年中在新领导层领导下推出的“扭亏为盈计划”有关。收入下降导致该公司评估其运营结构，从而采取旨在降低成本、提高运营效率或以其他方式扭转业务的行动。这些行动往往导致与裁员、设施缩减和关闭以及相关资产减记相关的重新设计费用。其他成本是根据修订后的经营格局可能需要的成本，其中包括影响公司销售队伍运营方式的结构性变化。公司可能会在处置多余设施或与其重新设计工作直接相关的其他活动时确认损益。

重整工程的费用如下：

13周结束39周结束
(In百万美元）9月24日，
2022		9月25日，
2021		9月24日，
2022		9月25日，
2021
周转计划$4.5 $1.6 $13.0 $8.2 
其他— 0.2 — 1.5 
重新设计费用共计$4.5 $1.8 $13.0 $9.7 

扭亏为盈计划的关键要素包括：增加公司的正确规模计划以提高盈利能力，加快剥离非核心资产以加强资产负债表，重组公司的债务以增强流动性，以及结构性固定公司的核心业务以创建更可持续的商业模式。扭亏为盈计划中包括的费用类型主要涉及遣散费、设施关闭成本和外部咨询服务。有关2022年的更多信息，请参见注5：重新设计费用。该公司预计在2022年将产生2000万至3000万美元的扭亏为盈计划费用。

有关进一步资料，请参阅第1项简明综合财务报表附注5：重组费用。

资产处置损失（收益）

2022年第三季度和2021年第三季度资产处置亏损(收益)分别为亏损70万美元和收益170万美元。2022年第三季度的亏损主要是由于业务和战略变化导致的信息技术资产的注销，2021年第三季度的收益主要与出售荷兰的一座写字楼有关。损失
36
目录
在截至2022年9月24日和2021年9月25日的年初至今期间，处置资产的收益分别为亏损230万美元和收益890万美元。截至2022年9月24日的年初至今的亏损主要是由于注销了信息技术资产，而截至2021年9月25日的年初至今的收益主要是由于出售了在法国的一家制造工厂和在荷兰的一座办公楼。

债务清偿损失

本公司于2021年第四季度重组债务，因此于2022年第三季度并无任何债务清偿活动。2021年第三季度，公司没有清偿债务。本公司在截至2022年9月24日的年初至今没有任何活动，但在截至2021年9月25日的年初至今为减少债务而支付了1.012亿美元，导致债务清偿亏损810万美元。
利息支出

2022年第三季度和2021年第三季度的利息支出分别为830万美元和820万美元，截至2022年9月24日和2021年9月25日的年初至今，利息支出分别为1890万美元和2970万美元。由于最近的加息，2022年第三季度的利息支出比2021年第三季度略高。今年迄今利息支出的下降是2021年第四季度债务重组的结果，债务重组导致利率与先前信贷协议下的未偿债务相比大幅下降。

利息收入

2022年第三季度和2021年第三季度的利息收入分别为130万美元和30万美元，截至2022年9月24日和2021年9月25日的年初至今，利息收入分别为320万美元和90万美元。利息收入与公司现金余额所赚取的利息有关。由于公司将多余的现金主要投资于阿根廷，2022年第三季度和截至2022年9月24日的年初至今的利息收入有所增加。

其他费用，净额

其他支出，2022年第三季度和2021年第三季度的净支出分别为160万美元和120万美元。截至2022年9月24日和2021年9月25日的年初至今，分别为660万美元和80万美元的支出主要是由外汇损失推动的。本公司在本项目中记录外币兑换影响和养老金成本。

所得税拨备(福利)

所得税拨备(福利)在2022年第三季度和2021年第三季度分别为1,100万美元和1,240万美元，在截至2022年9月24日和2021年9月25日的年初至今期间分别为3,260万美元和3,220万美元。2022年第三季度和2021年第三季度的有效税率分别为152.8和25.8个百分点。与2021年第三季度相比，2022年第三季度的实际税率发生变化，主要是因为：

•前一年选择的与IRC第263a条规定的库存和自建资产的某些直接和间接成本的税收方法变化有关的税收政策变化的非经常性有利影响，
•不利的司法收入组合，受到2022年第三季度边际税前收益的显著影响，
•GILTI制度的负面影响，导致国内损失的福利减少，
•由于IRC第163(J)条规则从EBIDTA更改为EBIT，不允许的利息支出的额外估值津贴。本公司对利息结转的递延税项资产维持全额估值津贴，以及
•如附注1：重要会计政策摘要所述，公司在2022年第三季度对所得税支出进行了期外调整，导致持续经营收入减少130万美元。这一错误是由于公司间成本分配给了不正确的法人实体，导致这些实体的所得税费用净少报。

有关详情，请参阅第1项简明合并财务报表附注6：所得税。
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目录

来自持续经营业务的净（亏损）收入

2022年第三季度和2021年第三季度持续运营的净(亏损)收入分别为亏损380万美元和收入6,040万美元，截至2022年9月24日和2021年9月25日的年度迄今收入分别为320万美元和136.2美元。持续经营净(亏损)收入变化的主要驱动因素见上文讨论。下面的分部结果一节对结果进行了更详细的讨论。
38
目录
细分结果

2022年第三季度和2021年第三季度，国际业务分别占销售额的89.3%和90.4%，截至2022年9月24日和2021年9月25日的今年迄今，国际业务分别占销售额的89.2%和89.0%。在2022年第三季度和2021年第三季度，这些部门分别创造了112.5%和99.0%的部门利润，在截至2022年9月24日和2021年9月25日的年初至今，这些部门分别创造了102.8%和99.1%的部门利润。



39
目录
亚太地区

不包括外汇影响的变动占总数的百分比
(In百万美元）13周结束变化外汇影响 13周结束
9月24日，
2022		9月25日，
2021		金额百分比金额百分比9月24日，
2022		9月25日，
2021
净销售额$85.4 $112.9 $(27.5)(24)%$(8.1)$(19.4)(19)%28 %30 %
分部利润$11.1 $25.7 $(14.6)(57)%$(0.5)$(14.1)(56)%34 %40 %
分部利润占净销售额的百分比13.0 %22.8 %不适用(9.8)pp不适用不适用不适用不适用不适用
不包括外汇影响的变动占总数的百分比
(In百万美元）39周结束变化外汇影响 39周结束
9月24日，
2022		9月25日，
2021		金额百分比金额百分比9月24日，
2022		9月25日，
2021
净销售额$273.9 $343.8 $(69.9)(20)%$(14.8)$(55.1)(17)%28 %29 %
分部利润$35.3 $81.9 $(46.6)(57)%$(3.5)$(43.0)(55)%29 %34 %
分部利润占净销售额的百分比12.9 %23.8 %不适用（10.9）pp不适用不适用不适用不适用不适用
____________________
不适用-不适用
pp—百分点
+ —变化大于± 100%

2022年第三季度和2021年第三季度的净销售额分别为8540万美元和1.129亿美元。剔除汇率影响，销售额减少1,940万美元，降幅为19%，主要原因是中国、印度尼西亚和马来西亚的销售队伍活动减少，包括印度尼西亚和马来西亚的招聘人数减少。中国销售额下降的主要原因是新冠肺炎持续关闭导致消费者流动性有限，开店受到限制，以及物流延误影响到奥特莱斯的产品供应。印尼的业绩不佳是由于销售队伍采用商业模式和薪酬计划调整的时间长于预期，而马来西亚的业绩受到销售队伍参与度和招聘人数减少、消费者支出减少(部分原因是取消政府对食品必需品的补贴)以及价格上涨负面影响的销售额下降的负面影响。

2022年第三季度，新冠肺炎的影响估计为负8个百分点，几乎全部由中国推动。与2021年相比，2022年第三季度价格上涨的平均影响约为7%。销量下降对净销售额的负面影响约为31%。

2022年第三季度和2021年第三季度的部门利润分别为1110万美元和2570万美元。剔除汇率影响，该部门利润减少1,410万美元，主要是由于中国、印度尼西亚和马来西亚导致销售额下降的影响，以及整个部门产品成本的上升，包括制造效率低下。成本合理化行动继续实施，但落后于本季度销售额的下降，主要是在中国。
40
目录


截至2022年9月24日和2021年9月25日的年初至今，净销售额分别为2.739亿美元和3.438亿美元。剔除汇率影响，销售额下降5510万美元，降幅为17%，原因是上述因素在很大程度上反映了2022年第三季度与2021年相比的变化解释。

截至2022年9月24日和2021年9月25日的年初至今，该部门的利润分别为3530万美元和8190万美元。撇除汇兑影响，分部溢利减少4,300万美元，主要是由于上述有关解释2022年第三季较2021年变动的因素，以及2021年第一季未获中国地方政府给予企业奖励310万元。

人民币对2022年第三季度的净销售额和利润比较产生了最有意义的影响。

41
目录
欧洲

不包括外汇影响的变动占总数的百分比
(In百万美元）13周结束变化外汇影响 13周结束
9月24日，
2022		9月25日，
2021		金额百分比金额百分比9月24日，
2022		9月25日，
2021
净销售额$60.8 $91.3 $(30.5)(33)%$(11.5)$(19.0)(24)%20 %24 %
分部利润$2.0 $14.7 $(12.7)(86)%$(1.8)$(10.9)(84)%6 %23 %
分部利润占净销售额的百分比3.3 %16.1 %不适用（12.8）pp不适用不适用不适用不适用不适用
不包括外汇影响的变动占总数的百分比
(In百万美元）39周结束变化外汇影响 39周结束
9月24日，
2022		9月25日，
2021		金额百分比金额百分比9月24日，
2022		9月25日，
2021
净销售额$222.6 $326.8 $(104.2)(32)%$(34.3)$(69.9)(24)%23 %27 %
分部利润$14.3 $66.5 $(52.2)(78)%$(6.9)$(45.3)(76)%12 %28 %
分部利润占净销售额的百分比6.4 %20.3 %不适用(13.9)页不适用不适用不适用不适用不适用
____________________
不适用-不适用
pp—百分点
+ —变化大于± 100%

2022年第三季度和2021年第三季度的净销售额分别为6080万美元和9130万美元。不包括汇率影响，销售额下降了1900万美元，降幅为24%，主要是由于销售队伍不那么活跃，特别是在法国、德国、伊比利亚和南非。整个细分市场的销售队伍活动受到消费者支出下降的推动，这是地缘政治担忧、更高的通胀和更高的天然气价格影响消费者信心持续恶化的结果。此外，该部门受到企业对企业交易量下降的负面影响，主要是在德国。

与2021年相比，2022年第三季度价格上涨的平均影响约为10%。销量下降对净销售额的负面影响约为44%。

2022年第三季度和2021年第三季度的部门利润分别为200万美元和1470万美元。剔除汇兑影响，部门利润减少1,090万美元，主要是由于销售量下降(包括企业对企业销售的时机)，以及由于整个部门的产品成本上升(包括制造效率低下)导致毛利率下降。该公司继续通过降低该部门所有职能领域的固定成本来调整组织规模，尽管如此，这些举措落后于本季度销售额的下降。

截至2022年9月24日和2021年9月25日的年初至今，净销售额分别为2.226亿美元和3.268亿美元。不包括汇率影响，销售额下降了6990万美元，降幅为24%，这是由于上述因素在很大程度上反映了2022年第三季度与2021年相比的变化解释。

截至2022年9月24日和2021年9月25日的年初至今，该部门的利润分别为1,430万美元和6,650万美元。不包括汇兑影响，分部利润减少4,530万美元，主要是由于销售量下降和产品成本上升对利润的影响，但与扭亏为盈计划相关的适当规模举措的实施部分抵消了这一影响。

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目录
欧元对2022年第三季度的净销售额和利润比较产生了最有意义的影响。
43
目录
北美

不包括外汇影响的变动占总数的百分比
(In百万美元）13周结束变化外汇影响 13周结束
9月24日，
2022		9月25日，
2021		金额百分比金额百分比9月24日，
2022		9月25日，
2021
净销售额$86.3 $103.1 $(16.8)(16)%$(0.5)$(16.3)(16)%29 %27 %
分部利润$5.7 $10.5 $(4.8)(47)%$(0.1)$(4.7)(45)%17 %16 %
分部利润占净销售额的百分比6.6 %10.2 %不适用(3.6)pp不适用不适用不适用不适用不适用
不包括外汇影响的变动占总数的百分比
(In百万美元）39周结束变化外汇影响 39周结束
9月24日，
2022		9月25日，
2021		金额百分比金额百分比9月24日，
2022		9月25日，
2021
净销售额$292.4 $343.0 $(50.6)(15)%$(1.4)$(49.1)(14)%29 %28 %
分部利润$32.3 $42.6 $(10.3)(24)%$(0.1)$(10.2)(24)%27 %18 %
分部利润占净销售额的百分比11.0 %12.4 %不适用(1.4)第页不适用不适用不适用不适用不适用
____________________
不适用-不适用
pp—百分点
+ —变化大于± 100%

2022年第三季度和2021年第三季度的净销售额分别为8630万美元和1.031亿美元。不包括汇率影响，销售额下降了1630万美元，降幅为16%，这主要是由于招聘和销售队伍活动减少，这受到墨西哥以及美国和加拿大价格上涨的负面影响。墨西哥的销售进一步受到企业对企业销售时机的影响。美国和加拿大的业绩也受到销售队伍活动减少的负面影响，因为销售队伍实现佣金所需的目标销售水平增加了。

与2021年相比，2022年第三季度价格上涨的平均影响约为10%。销量下降对净销售额的负面影响约为26%。

2022年第三季度和2021年第三季度的部门利润分别为570万美元和1050万美元。不包括汇兑影响，该部门利润减少470万美元，主要原因是：

•墨西哥以及美国和加拿大的销量下降
•毛利率下降，原因是整个细分市场的产品成本上升，包括制造效率低下
•在美国和加拿大，与仓库合理化有关的配送费用增加，但因销售量下降而导致的出站运费下降部分抵消了这一费用
•由于返回到面对面的会议和会议，促销成本更高
•部分被美国和加拿大销售队伍佣金减少所抵消，这与销售队伍实现佣金所需的目标销售水平增加有关


44
目录
截至2022年9月24日和2021年9月25日的年初至今，净销售额分别为2.924亿美元和3.43亿美元。不包括汇率影响，销售额下降4910万美元，降幅为14%，主要是由于招聘人数减少和销售队伍活动减少，这主要是因为在解释2022年第三季度与2021年相比的变化时，上述因素基本上反映了这些因素，以及2022年上半年墨西哥以及美国和加拿大的关键促销活动超额销售导致产品积压，以及2022年第二季度美国和加拿大的销售队伍系统问题。

截至2022年9月24日和2021年9月25日的年初至今，该部门的利润分别为3230万美元和4260万美元。不包括汇兑影响，该部门利润减少了1020万美元，主要原因是：

•销量下降，主要是在美国和加拿大
•墨西哥、美国和加拿大的毛利率较低，原因是产品成本上升，包括制造效率低下
•部分抵消的是：(1)美国和加拿大的分销费用减少，原因是外运运费减少，以及(2)销售人员佣金减少，这与销售人员在美国和加拿大实现佣金所需的目标销售水平增加有关

加元对2022年第三季度净销售额和利润比较的影响最大。

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目录
南美

不包括外汇影响的变动占总数的百分比
(In百万美元）13周结束变化外汇影响 13周结束
9月24日，
2022		9月25日，
2021		金额百分比金额百分比9月24日，
2022		9月25日，
2021
净销售额$70.3 $69.6 $0.7 1 %$(3.8)$4.5 7 %23 %19 %
分部利润$14.3 $13.5 $0.8 6 %$(0.1)$0.9 7 %43 %21 %
分部利润占净销售额的百分比20.3 %19.4 %不适用0.9 pp不适用不适用不适用不适用不适用
不包括外汇影响的变动占总数的百分比
(In百万美元）39周结束变化外汇影响 39周结束
9月24日，
2022		9月25日，
2021		金额百分比金额百分比9月24日，
2022		9月25日，
2021
净销售额$202.4 $193.8 $8.6 4 %$(2.8)$11.4 6 %20 %16 %
分部利润$38.9 $46.8 $(7.9)(17)%$(0.1)$(7.8)(17)%32 %20 %
分部利润占净销售额的百分比19.2 %24.1 %不适用(4.9)pp不适用不适用不适用不适用不适用
____________________
不适用-不适用
pp—百分点
+ —变化大于± 100%

2022年第三季度和2021年第三季度的净销售额分别为7030万美元和6960万美元。不包括汇率的影响，销售额增加了450万美元，增幅为7%，这主要是由于阿根廷的净销售额增加，主要是因为更多的总销售额和活跃的销售队伍，包括更高的保留率和生产率，以及由于通货膨胀导致的价格上涨，但巴西的销售下降被总统和大选前具有挑战性的宏观经济状况导致的销售队伍活动减少所部分抵消。

与2021年相比，2022年第三季度价格上涨的平均影响约为18%。销量下降对净销售额的负面影响约为17%。

2022年第三季度和2021年第三季度的部门利润分别为1430万美元和1350万美元。剔除汇率影响，部门利润增加90万美元，原因是阿根廷销售额增加带来的利润增加，但由于2021年第三季度非所得税准备金的冲销，巴西部分抵消了这一影响。

截至2022年9月24日和2021年9月25日的年初至今，净销售额分别为2.024亿美元和1.938亿美元。不包括汇率影响，销售额增加了1,140万美元，增幅为6%，这是由阿根廷推动的，部分被巴西抵消，原因是上述因素在很大程度上反映了2022年第三季度与2021年相比的变化解释。

截至2022年9月24日和2021年9月25日的年初至今，该部门的利润分别为3890万美元和4680万美元。不包括汇率影响，部门利润减少780万美元，主要是由于2021年第二季度和第三季度巴西1000万美元的非所得税准备金发生逆转，以及阿根廷和巴西的通胀导致整体成本上升。

巴西雷亚尔对2022年第三季度的净销售额和利润比较产生了最有意义的影响。
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目录
财务状况

流动性与资本资源

与2021年底相比，公司净营运资金头寸减少1.054亿美元。不包括汇兑影响，净营运资本减少8910万美元，主要反映：

•现金和现金等价物减少1.519亿美元，主要用于回购7500万美元的股票，作为2022年第一季度ASR的一部分，资本支出减少2590万美元，持续运营收入减少
•应收账款减少2,460万美元，原因是销售量下降，包括企业对企业销售的时间安排
•因付款时间安排和业务活动减少而导致的应计负债减少5970万美元、主要因管理激励措施降低而应计报酬减少以及其他应付税款减少以及因付款时间安排而应付账款减少2 720万美元，部分抵消了上述减少额

由于于2021年11月23日对本公司的信贷协议进行再融资，本公司持有的债务被视为私人债务，因此没有任何公开评级。

债务摘要

债务组合包括：

自.起
(In百万美元）9月24日，
2022		2021年12月25日
定期贷款$369.2 $398.5 
左轮手枪设施332.8 312.0 
融资租赁— 1.8 
信用额度2.0 — 
未摊销债务发行成本(3.2)(2.9)
债务总额$700.8 $709.4 
流动债务和融资租赁债务$13.0 $8.9 
长期债务和融资租赁义务687.8 700.5 
债务总额$700.8 $709.4 


信贷协议

2021年11月23日，公司及其全资子公司Tupperware Products AG、Adminradora Dart、S.de R.L.de C.V.和Tupperware Brands Asia Pacific Pte。本公司(“附属借款人”)与行政代理(“行政代理”)、Swingline贷款人及发行行、BMO Capital Markets Corp.、Five Third Bank及Truist Securities Inc.(联席牵头安排行及联席簿记行)以及BMO Harris Bank，N.A.、Five Bank、National Association及Truist Bank作为辛迪加代理订立信贷协议(经不时修订，称为“信贷协议”)。信贷协议规定(I)可供本公司及其附属借款人使用的本金总额高达480.0,000,000美元的循环信贷安排(“周转贷款”)，(Ii)可供本公司及附属借款人使用的本金总额达200.0,000,000美元的定期贷款(“美元定期贷款”)，及(Iii)可供本公司或瑞士附属借款人使用的本金总额达176.0,000,000欧元的定期贷款(“欧元定期贷款”)。美元定期贷款和欧元定期贷款统称为“定期贷款”。

转轨贷款机制分为(A)全球期、墨西哥期和新加坡期承诺，每期借款总额分别不超过450.0美元、1,500万美元和1,500万美元，(B)全球期信用证融资，最高可达转轨贷款金额的5,000万美元，以及(C)全球部分转账贷款，最高可达转轨贷款金额的100.0,000,000美元。本公司和适用的附属借款人可获得每一批此类贷款，在任何未偿还的时间，向附属借款人提供的信贷总额不超过325.0,000,000美元。在符合某些条件的情况下，公司获准增加旋转贷款、美元定期贷款和/或欧元定期贷款，只要：(I)旋转贷款增加不超过250.0美元；
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目录
及(Ii)所有贷款增加不超过250.0,000,000美元，外加与北卡罗来纳州富国银行及其他各方的信贷协议项下若干贷款的偿还，以及无限金额，惟该等金额的产生并不会导致最近结束的连续四(4)个财政季度的综合净杠杆率(定义见信贷协议，并以最多100.0,000,000美元的无限制现金及现金等价物(“现金净额”)净额计算)超过3.00至1.00。

转换贷款、美元定期贷款和欧元定期贷款都将于2026年11月23日到期。信贷协议项下的责任由(I)就附属借款人、母公司借款人及(Ii)就母公司借款人及附属公司借款人(母公司借款人及附属公司借款人)(母公司借款人(各自均为“担保人”)的现有及其后购入或组织的每一项直接或间接重大资产)及(B)以母公司借款人及每名担保人的实质上所有有形及无形个人财产以及前述各项的所有产品、利润及收益担保，并在每种情况下均受若干例外情况的规限。

信贷协议载有惯常的正面及负面契诺，包括(其中包括)综合净杠杆率及综合利息覆盖率要求、遵守法律规定、提交季度及年度财务报表、限制留置权的产生、负债、资产处置、基本变动、限制付款及其他习惯契诺。信贷协议还包括与习惯事项(以及习惯通知和治疗期)有关的违约事件，其中包括(但不限于)不支付本金、利息或其他金额；违反契诺；任何重大方面的陈述和担保不正确；重大债务方面的交叉付款违约和交叉加速；破产；重大判决；以及某些ERISA事件。信贷协议还包括一项加速条款，允许贷款人在某些情况下加快到期日，包括对公司财务状况的重大不利影响。

该公司拥有预付款选项，以及从2022年3月31日开始的强制性季度预付款。

就信贷协议而言，综合EBITDA指扣除利息、所得税、折旧及摊销前的收益，经调整后不包括非常、非经常性收益、非现金费用及某些其他项目。综合净杠杆率是指(A)综合融资负债减去每个测算期最后一天最多1,000,000,000美元的无限制现金和现金等价物与(B)该测算期的综合EBITDA的比率，而综合利息覆盖率是(X)每个测算期最后一天的综合EBITDA与(Y)该测算期的综合利息费用的比率.

根据信贷协议，截至公司任何财政季度的最后一天，公司不得允许(A)最近结束的连续四(4)个财政季度的综合净杠杆率大于或等于3.75%至1.00(受现金净值的限制)，该比率在信贷协议期限内可两次增加0.25至1.00，与信贷协议允许的现金总代价超过7500万美元的任何收购有关，或(B)当时结束的连续四(4)个财政季度的综合利息覆盖率小于或等于3.00到1.00。

考虑到目前全球市场波动、通胀成本压力主要在中国和欧洲，以及本公司年初至今的流动性变化(自2022年8月1日起生效)，本公司签订了一项协议(“信贷协议第一修正案”)，以修订某些条款和契诺，其中包括：(I)允许2022年第三季度、2022年第四季度和2023年第一季度暂时较高的最高总净杠杆率4.5倍、4.25倍；2023年第二季度和之后的3.75倍，以允许额外的运营灵活性，以全面执行公司的扭亏为盈计划；(Ii)为总净杠杆率为3.0倍至3.5倍，以及3.5倍及更高的总净杠杆率引入两个额外的定价水平，并规定在契约修改期后连续两个季度总净杠杆率达到2.75倍或以下后，恢复按原协议定价；(Iii)以有担保隔夜融资利率(SOFR)取代伦敦银行同业拆息，作为整个贷款的参考利率，1个月、3个月和6个月期限的SOFR下限和信贷利差调整为0%。

截至2022年9月24日，本公司的加权平均利率为4.39%，根据信贷协议，基于SOFR的借款的基本利差为275个基点。利息以拖欠和到期的形式支付。截至2022年9月24日，公司遵守《信贷协议第一修正案》中的财务契约，综合净杠杆率为4.17倍，综合利息覆盖率为5.93倍。截至2021年12月25日，公司的综合净杠杆率为2.11倍，综合利息覆盖率为8.23倍。

在截至2022年9月24日的9个月中，公司在执行扭亏为盈计划和应对与经济衰退担忧、通胀和COVID关闭相关的市场不可预测性时，收益出现了波动。截至2022年9月24日，本公司遵守了信贷协议第一修正案中的财务契诺。由于本公司盈利波动及信贷协议第一修正案中的财务契约逐步收紧，本公司很可能在未来十二个月内无法遵守其信贷协议中的契约，包括现有的综合净杠杆率契约。《公司》在
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与贷款人就修订信贷协议进行磋商；然而，本公司修订其契诺、获得豁免或以其他方式为其债务再融资的能力，以及任何该等修订或再融资的时间及条款，均取决于若干因素，因此不能保证本公司会成功作出此等努力。

如本公司未能遵守其契约，包括综合净杠杆率契约，则信贷协议贷款人可采取行动，令信贷协议项下的到期款项到期及应付，除非本公司能够修订该等契约、获得豁免或以其他方式为其债务再融资。若本公司无法取得未来借款或须于其正常到期日之前支付其信贷协议下的到期款项，将对其财务状况造成重大影响。因此，本公司相信，在本申请日期后的十二个月期间内，本公司是否有能力继续经营下去，实在令人怀疑。

作为扭亏为盈计划的一部分，该公司正在进行开支削减和现金节约计划，以帮助继续偿还债务和降低综合净杠杆率。减少开支和节省现金的举措包括精简设施、管理营运资本、减少资本支出以及减少总体销售、一般和行政费用。

该公司在每个季度例行地增加其信贷协议项下的转账贷款，为经营、投资和融资活动提供资金，并在每个季度末使用可用现金暂时降低借款水平。因此，该公司在每个季度的现金和债务价值上产生的利息支出比仅与季度末余额有关的利息支出更多。

截至2022年9月24日，该公司有1.353亿美元的未使用信贷额度，其中包括承诺的担保信贷协议下的1.313亿美元，以及世界各地各种未承诺额度下的400万美元。

现金

本公司对持有其现金和现金等价物的第三方存管机构进行监督，主要侧重于本金的安全性和流动性，其次是最大化这些资金的收益。该公司在交易对手之间分散现金和现金等价物，从而最大限度地减少对其中任何一个实体的风险敞口。此外，本公司面临因利率、外币利率变化以及交易对手可能出现的流动性和信用风险而产生的金融市场风险。该公司相信，它有足够的流动资金为其营运资本、资本支出需求以及当前和预期的重组行动提供资金。这一流动性包括截至2022年9月24日的1.029亿美元现金和现金等价物余额、经营活动的现金流、其信贷协议的使用权，以及世界各地其他各种未承诺的信贷额度。该公司在使用其承诺的设施方面没有遇到任何限制。

截至2022年9月24日的现金和现金等价物余额包括外国子公司持有的1.021亿美元。在美国境外持有的现金中，只有不到1%被认为没有资格汇回国内。除了因未来分配未汇回的外国收入而产生的810万美元的递延纳税义务外，没有记录与永久性再投资收益有关的美国联邦所得税或其他外国税。

该公司最重要的外汇风险敞口包括：

•欧元
•印度尼西亚鲁皮亚
•墨西哥比索

2021年该公司销售额至少达到1亿美元的业务部门包括：

•巴西
•中国
•特百惠墨西哥
•美国和加拿大

在截至2022年9月24日的9个月中，公司在执行扭亏为盈计划时的收益出现了波动，包括公司在这些部门的业务下滑，对其产生运营现金流的能力产生了不利影响。运营现金流还受到公司独立销售队伍的增加、保留和活动方面的重大困难、新产品的成功、促销计划和/或销售人员薪酬计划的变化的不利影响。另见第1A项。风险因素。

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现金流活动

39周结束
(In百万美元）9月24日，
2022		9月25日，
2021
经营活动提供的现金净额(用于)$(65.8)$3.6 
投资活动所用现金净额$(21.8)$(11.0)
用于融资活动的现金净额$(64.3)$(37.4)
汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响$(12.4)$(6.4)
现金、现金等价物和限制性现金净变化$(162.2)$(18.0)

经营活动

截至2022年9月24日和2021年9月25日，截至2022年9月24日和2021年9月25日的年度迄今，来自经营活动的现金净额分别为流出6580万美元和流入360万美元。净不利的比较主要是由于：

•持续运营收入减少1.33亿美元
•应付账款和应计负债减少1 410万美元，原因是付款时间和业务活动减少，应计报酬减少，主要原因是管理激励措施减少，以及其他应缴税款减少
•库存增长减少3860万美元，部分抵消了
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投资活动

在截至2022年9月24日的年初至今期间，公司的资本支出为2590万美元，主要包括：

•与全球信息技术项目相关的1020万美元
•930万美元，与产品制造中使用的模具有关
•与机器和设备有关的410万美元
•200万美元，用于建筑和改善

在截至2022年9月24日的一年中，该公司从出售长期资产中获得了410万美元的收益。

在截至2021年9月25日的年初至今期间，公司的资本支出为2510万美元，主要包括：

•1480万美元，与产品制造中使用的模具有关
•与机器和设备有关的740万美元
•170万美元用于全球信息技术项目
•120万美元用于建筑和改善，包括佛罗里达州奥兰多公司总部附近的土地开发

在截至2021年9月25日的年初至今期间，公司从出售长期资产中获得了1410万美元的收益，主要包括：

•出售法国一家制造厂，940万美元
•荷兰房地产销售收入300万美元

融资活动

在截至2022年9月24日的年初至今期间，该公司有6430万美元的资金流出，主要包括：

•1.882亿美元用于偿还转账贷款
•7,500万美元与ASR回购其已发行普通股有关
•部分被2.09亿美元与从革命贷款机制借款有关的抵销

在截至2021年9月25日的年初至今期间，该公司有3740万美元的流出，主要包括：

•1.012亿美元，用于偿还上一笔定期贷款
•与回购其已发行普通股相关的2,500万美元
•与短期债务有关的9440万美元部分抵消

分红

本公司自2019年第四季度开始暂停派息。

股票回购

根据公司的激励计划，当员工使用股票来满足法定要求的最低预扣税时，就会进行股票回购。在截至2022年9月24日和2021年9月25日的今年迄今，保留了105,655股和102,019股，以支付预扣税，总额分别为190万美元和290万美元。

新的声明

详情见附注1：简明合并财务报表主要会计政策汇总表第1项。
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项目3.关于市场风险的定量和定性披露

该公司可能会受到借款利率变化的影响。该公司通过进入短期和长期市场获得融资。获得和获得可接受的此类融资的条款和条件受到许多因素的影响，包括：信用评级、整体资本市场的流动性和波动性以及当前的经济状况。该公司已选择通过其借款的期限结构和借款的货币来管理这一风险。

利率风险

根据信贷协议取得的贷款以SOFR为基本利率，按固定基准息差计息。截至2022年9月24日，该公司的加权平均利率为4.39%，根据信贷协议，其以美元和欧元计价的SOFR/EURIBOR借款的基本利差为275个基点。

截至2022年9月24日，根据其信贷协议，该公司的未偿还借款总额为7.02亿美元，其中1.727亿欧元以欧元计价。如果短期利率变化10%，在所有其他变量保持不变的情况下，公司的年度利息支出将不会受到重大影响。

外汇汇率风险

该公司很大一部分销售额和利润来自其国际业务。虽然这些业务在地理上是分散的，这在一定程度上减轻了在特定国家开展业务的相关风险，但该公司仍面临与国际业务相关的常见风险。这些风险包括当地的政治和经济环境以及外国和美国政府之间的关系。

该公司的另一个经济风险是其国际业务的收益、现金流和财务状况受到外币汇率变化的影响。该公司无法以任何有意义的方式预测这些可能的波动对换算金额或未来收益的影响。这是由于公司对各种货币的风险敞口不断变化，所有外国货币对美元和涉及的大量货币的反应并不相同，尽管公司最重要的收入和现金流风险敞口是欧元、印度尼西亚卢比和墨西哥比索。

虽然这种货币风险因公司在许多国家和地区采购本地产品而产生的自然对冲而得到部分缓解，但美元走强通常会对公司造成负面影响。作为对这一事实的回应，公司使用远期合同等金融工具，利用这些工具对冲因应付和应收金额、非永久性公司间交易和一般预测长达15个月的部分购买而产生的对各种货币的某些其他风险。该公司不寻求对冲汇率波动对其业务产生的销售、利润或现金流换算价值的影响。

虽然该公司的衍生品对冲了一部分资产负债表风险，以减轻其对汇兑损益的敞口，但它们在结算时会对运营现金流造成影响。在截至2022年9月24日和2021年9月25日的年初至今，这些货币对冲的净现金流影响分别为流入80万美元和流出420万美元。

该公司截至2022年9月24日最重要的净未平仓远期合约的美元等值为购买价值8930万美元的印度尼西亚卢比、价值5380万美元的墨西哥比索和价值1140万美元的欧元，以及出售价值5730万美元的瑞士法郎。例如，在出售外币以换取美元的协议中，美元对相反货币的升值将在结算时为公司带来现金流入，相反的结果是协议以美元购买外币。名义金额根据公司未偿还货币风险的变化而变化。根据截至2022年9月24日的现有利率，该公司拥有与远期合同下的货币对冲相关的净衍生资产10万美元。在结算远期合同时，汇率波动可能会对公司的现金流产生重大影响。

准确计算货币波动的影响是不切实际的，因为有些合同是在非美元货币之间签订的。该公司持续监测其外汇风险敞口，并预计未来将签订更多合同以对冲风险敞口。有关本公司外币套期保值活动的进一步讨论，见附注14：衍生金融工具及简明综合财务报表的套期保值活动。财务报表。

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本公司面临与对冲交易对手履行其合同付款义务的能力有关的信用风险。在确定公司外币远期外汇合约的公允价值时，已考虑了与信誉和不良表现相关的风险。本公司继续密切监察其交易对手，并将在适当及可能的情况下采取行动，进一步管理其交易对手的信贷风险。

商品价格风险

本公司在其制造业务中也面临材料价格上涨的风险，尤其是石油和天然气树脂的成本，包括在某些情况下，树脂价格实际上是以购买树脂的单位以外的货币计算或基于货币，这带来了货币风险，这增加了对不断变化的市场价格的风险敞口。树脂是生产大多数公司产品所使用的主要材料，该公司估计，2022年的销售成本将包括约9420万美元，用于其生产和代工的特百惠品牌产品的树脂成本。该公司在其产品中使用了许多不同种类的树脂。大约四分之三的树脂采购价值是“聚烯烃”(简单的化学结构，很容易从石油和天然气中提炼出来)。其余四分之一的树脂采购价值是更高度工程化的。在产品结构和汇率具有可比性的情况下，该公司估计树脂成本每波动10%，与上一年相比，公司的年度销售成本将减少约940万美元。该公司为其树脂支付的金额受到供需相对变化的影响。该公司通过利用集中采购职能部分管理与树脂成本上升相关的风险，该职能能够在维持多家供应商的同时利用批量折扣，并达成短期定价安排。它还通过现金流对冲来管理利润率，在某些情况下，当它以货币购买树脂时，或者实际上是以购买单位的货币以外的货币购买树脂。这是通过其产品的定价来实现的，随着时间的推移，其产品供应的价格上涨通常与每个市场的消费者通胀一致，并通过其促销计划和促销定价的优惠进行销售组合。它有时也会提前采购材料，以利用目前的优惠价格。




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前瞻性陈述

本报告中引用的某些陈述属于“1995年私人证券诉讼改革法”所指的“前瞻性陈述”。没有基于历史事实或信息的陈述是前瞻性陈述。包括“相信”、“预期”、“预期”、“打算”、“计划”、“估计”、“计划”以及类似表达或未来时态或条件动词的陈述，如“将”、“应该”、“将”、“可能”和“可能”等，一般属于前瞻性陈述，而不是历史事实。在任何前瞻性陈述中，公司对未来的结果或事件表示预期或相信，该预期或信念是根据本报告提交给美国证券交易委员会时的现有计划和预期，或就通过引用纳入的任何文件或陈述而言，基于该文件提交美国证券交易委员会时的现有计划和预期。此类前瞻性陈述涉及风险和不确定因素，可能导致实际结果或结果与前瞻性陈述中预测的结果大相径庭。除法律要求和下文概述的情况外，公司没有义务更新或修改任何前瞻性陈述，以反映假设的变化、预期或意外事件的发生、新信息或未来结果的变化。这些风险和不确定因素，其中很多都不是我们所能控制的，其中包括：

•公司独立销售队伍和员工的成功招聘、留住和生产力水平；
•管理层对公司作为持续经营企业的持续经营能力的重大怀疑对其决心的潜在影响；
•公司获得融资和其他流动性来源的途径和成本，以及公司维持信贷额度的银行可能无法履行其承诺的可能性；与公司目前与富国银行、北卡罗来纳州银行和其他贷款人的信贷安排相关的成本和契约限制；公司遵守或进一步修订其信贷协议下的财务契约的能力，以及偿还或再融资其当前信贷安排下的未偿债务和采取其他行动解决其资本结构问题的能力，以及可能下调公司信用评级的能力；缺乏外汇信用额度；
•由于引入新的或修订的分销商运营模式或销售人员薪酬制度或股票分析师、前分销商或销售人员、政府机构或其他人对公司商业模式的合法性或可行性提出的指控而造成的中断，特别是在印度；
•重组活动造成的中断，包括关闭设施、业务部门的合并和退出，包括对业务模式和供应链的影响，以及没有充分实现所采取行动与增加销售额有关的预期节省或收益；
•新产品和促销计划的成功；
•能够实施适当的产品组合和定价策略；
•公司是否成功实施整体扭亏为盈战略，包括但不限于资本配置战略和围绕销售渠道的战略；
•新冠肺炎疫情的持续影响，包括但不限于封锁、对工作场所要求的限制、员工的健康、安全和福利、对销售队伍的影响以及对供应链的影响；
•政府对与食品接触的产品(如聚碳酸酯和聚醚砜)以及美容、个人护理和营养产品中使用的材料进行监管；
•与在产品和/或包装材料中使用塑料有关的政府监管和消费者品味；
•有能力以合理的经济成本采购和支付足够的原材料和/或制成品，以在某些市场，特别是那些具有严格政府法规和限制的市场，以合理的建议零售价水平满足当前和未来的消费者需求；
•消费者支出模式和偏好变化的影响，特别是考虑到公司业务的全球性；
•长期资产的价值，特别是与收购有关的无限期和无限期无形资产和商誉的价值，以及已确认税务资产价值的变现能力；
•塑料树脂价格、其他原材料和包装组件、将这些物品转换为制成品和采购制成品的成本以及向客户交付产品的成本的变化；
•将公司业务引入美国以外的新市场；
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•市场的一般社会、经济和政治状况，如阿根廷、巴西、中国、法国、印度、墨西哥、俄罗斯和土耳其等受此类事件影响的国家；
•当前俄罗斯/乌克兰冲突的影响；
•公司运营所在国家(如阿根廷和欧元区)的主权债务引发的问题，导致公司供应链面临潜在的经济和运营挑战，对客户和供应商的不利影响导致交易对手信用风险增加，外汇管制(如阿根廷和埃及)，以及受影响市场投资潜在减值导致的转换风险；
•内部或外部劳工罢工、停工或类似困难造成的中断，特别是在巴西、法国、印度和南非；
•经营业绩变化引起的现金流变化，包括汇率、重组活动、营运资金管理、债务偿还、股票回购和对冲结算的变化；
•货币波动和货币换算对公司经营业绩、资产、负债和海外业务承诺的价值的影响，包括季度报告期间和结束时的现金余额、这些业务的结果、跨地区采购产品的成本以及海外对冲和风险管理战略的成功；
•公司与金融机构进行套期保值交易(包括但不限于远期和掉期交易)以降低与外汇和/或利率波动相关的风险的能力，以及此类套期保值交易即使达成但不成功的可能性；
•自然灾害、恐怖主义活动和流行病或大流行性疾病暴发的影响；
•有能力在美国汇回或以其他方式获得现金，并以优惠的汇率和优惠的税收影响这样做，特别是来自巴西、中国、印度、印度尼西亚、马来西亚、墨西哥和南非；
•有能力获得政府对房地产、厂房和设备的所有批准，并控制与其相关的基础设施义务的成本；
•及时有效地实施、过渡、维护和保护必要的信息技术系统和基础设施的能力；
•网络攻击和勒索软件要求，可能导致公司无法运行其系统和/或访问或控制其数据，包括私人数据；
•吸引和留住某些执行干事和关键管理人员的能力，以及领导层或关键管理人员成功交接或更迭的能力；
•将非传统产品线整合到公司运营中；
•法律、监管和税务诉讼、查询、裁决或其他相关事项的影响，包括诉讼和其他法律索赔产生的任何潜在损害，包括2020年和2022年对公司提起的正在进行的证券集体诉讼(和相关的衍生诉讼)，以及外国政府对公司运营或公司销售人员施加的限制，包括政府当局对销售人员就业状况的解释变化，因实施和执行公司的全球税务战略而产生的税务责任，暴露于销售队伍的税务责任及其对销售队伍价值链的潜在影响，以及由此对业务造成的破坏，以及政府采取的行动，以确定或限制公司通过其销售队伍为终端消费者为产品销售设定自己的价格或建议零售价的自由，以及政府采取的行动，限制将当地货币兑换成其他货币的能力，以履行国家以外的义务，特别是在阿根廷和埃及；
•在公司经营的市场中，特别是在竞争对手数量较多的市场中，竞争力量的影响；
•通货膨胀对公司业务的影响；
•出售公司的Nuvo业务；
•假冒和仿冒产品和程序在公司经营的市场上的影响，以及这可能对公司销售人员的信心和竞争产生的影响；
•公司对美国联邦、州和外国税收或其他法律，包括美国税法和巴西、印度、印度尼西亚和墨西哥的非所得税问题立场的改变、解释的改变或对其立场的挑战的影响；
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•及时将产品发货给客户的能力，包括因公司供应链造成的延误；
•能够保持与公司前几个季度相同的销售额和净收入增长水平；
•其他风险已在本公司2021年年报第I部分第1A项风险因素、本公司截至2022年3月26日和2022年6月25日的Form 10-Q季度报告、本Form 10-Q季度报告以及本公司的简明综合财务报表、简明综合财务报表附注、本报告其他部分的财务信息和公司提交给美国证券交易委员会的其他文件中讨论。
此外，这些因素中的许多正在并可能继续被新冠肺炎大流行放大。可能导致我们的实际结果或结果不同的其他因素或事件也可能不时出现，我们不可能预测所有这些因素或事件。此外，与可持续性有关的历史、当前和前瞻性陈述可能基于衡量仍在发展中的进展的标准、持续发展的内部控制和进程以及未来可能发生变化的假设。除了通过每月网站更新更新外币汇率变化外，公司不打算更新前瞻性信息，但通过其季度收益发布和美国证券交易委员会申报文件更新前瞻性信息。

投资者也应注意，虽然本公司确实会不时与证券分析师沟通，但向他们披露任何重要的非公开信息或其他机密商业信息是违反本公司的政策的。因此，不应假定本公司同意任何分析师发布的任何声明或报告，无论其他人发布的确认性财务预测或预测的内容如何。

项目4.控制和程序

信息披露控制和程序的评估

公司拥有披露控制和程序(如交易法规则13a-15(E)和15(D)-15(E)所定义)，旨在确保在根据交易法提交或提交的公司报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格指定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告，并积累这些信息并酌情传达给公司管理层，包括首席执行官和首席财务官，以便及时做出有关披露要求的决定。在设计和评估披露控制和程序时，管理层认识到，无论控制和程序的设计和运作有多好，都只能为实现预期的控制目标提供合理的保证。此外，由于所有控制系统的固有局限性，任何控制评估都不能绝对保证不会发生因错误或舞弊而导致的错误陈述，或保证公司内部的所有控制问题和舞弊事件(如果有)都会被发现。

截至本报告所述期间结束时，管理层在公司首席执行官和首席财务官的监督下，对公司披露控制和程序的设计和运作的有效性进行了评估。截至2022年9月24日，根据他们的评估，首席执行官和首席财务官得出结论，披露控制和程序在合理的保证水平上是有效的。

财务报告内部控制的变化

2022年第三季度，本公司对财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理可能对其对财务报告的内部控制产生重大影响的变化，如1934年《证券交易法》（经修订）颁布的规则13a—15（f）所定义。
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第二部分--其他资料

项目1.法律诉讼

针对该公司或其子公司的一些正常程序的法律和行政程序正在审理中。除了这种程序外，还有一些程序涉及向环境排放材料或以其他方式与保护环境有关。其中一些诉讼涉及联邦环境法，如1980年的《综合环境反应、赔偿和责任法》，以及州和地方法律。该公司已为某些此类诉讼建立了准备金。由于其他缔约方的参与和潜在环境影响的不确定性，这类行动的最终结果以及支出的费用和时间无法确定。预计该等诉讼的结果，无论是个别的或整体的，都不会对本公司产生重大的不利影响。

作为1986年涉及成立Premark的重组的一部分，Premark由达特-卡夫公司剥离，卡夫食品公司承担了与该公司的子公司达特工业公司的某些剥离或停产的旧业务有关的任何法律程序产生的任何责任，包括声称的产品和环境责任。卡夫食品公司(现为Mondelez International，Inc.)承担的债务在1996年将公司的股权分配给Premark股东后仍然有效。

于2020年2月，美国加州中区地方法院及美国佛罗里达州中区地方法院对本公司及若干现任及前任高级职员及董事提出假定股东集体诉讼。这些诉讼在佛罗里达州中区的美国地区法院进行了合并，并任命了一名主要原告。2020年7月31日，首席原告提交了一份合并的经修订的起诉书，声称在2018年1月31日至2020年2月24日(“潜在类别期间”)期间的公开文件中关于公司披露控制和程序以及需要修订其信贷安排的声明违反了1934年证券法第10(B)和20(A)节。主要原告寻求代表在潜在类别期间购买公司股票并要求未指明的金钱损害赔偿的一类股东。公司驳回申诉的动议于2021年1月25日获得批准，但法院允许主原告提出修改后的申诉，原告于2021年2月16日提出。该公司于2021年4月2日提出动议，要求驳回第二次修订后的申诉。法院于2021年8月9日批准了公司驳回第二份经修订的起诉书的动议，但再次允许主原告提出经修改的起诉书，原告于2021年8月30日提出。该公司于2021年10月14日提出动议，驳回第三次修订后的申诉，并于2022年2月4日，法院以偏见驳回第三次修订后的申诉。原告于2022年4月11日提起上诉，截至2022年6月1日，已向第11巡回上诉法院全面通报情况。第11巡回上诉法院已安排在2022年12月进行口头辩论。该公司目前无法确定这些行动的结果是否会对其运营结果、财务状况或现金流产生实质性影响。

此外，几名可能的股东向美国佛罗里达州中区地区法院提出了针对该公司某些现任和前任官员和董事的股东派生投诉。这些案件被合并，原告于2020年8月5日提交了合并的修改后的起诉书。合并修订后的起诉书声称，某些现任和前任高级管理人员和董事违反受托责任、不当得利和违反证券法的贡献，基于这些高级管理人员和董事允许公司违反证券法作出虚假或误导性陈述的指控。法院搁置了这起诉讼的诉讼程序，等待驳回假定的股东集体诉讼的第三项动议的上诉得到解决。佛罗里达州第九司法巡回法院也提出了类似的股东派生诉讼。双方达成协议，在第三项驳回可能的股东集体诉讼的动议的上诉得到解决之前，搁置这一诉讼。该公司目前无法确定这些行动的结果是否会对其运营结果、财务状况或现金流产生实质性影响。

2022年6月，美国纽约南区地区法院对本公司以及某些现任和前任高管提起了假定的股东集体诉讼。起诉书称，在2021年11月3日至2022年5月3日(“潜在课时期”)期间提交的公开文件中，有关公司收益和销售业绩以及2022年全年业绩指引的陈述违反了1934年证券法第10(B)和20(A)条。原告试图代表一类在潜在类别期间购买公司股票并要求未指明的金钱损害赔偿的股东。原告打算在2022年11月下旬提出修改后的起诉书。该公司目前无法确定这一行动的结果是否会对其运营结果、财务状况或现金流产生实质性影响。

2022年8月，佛罗里达州法院对该公司某些现任和前任高级管理人员和董事提起股东派生诉讼。衍生品起诉书声称，针对前高管和董事的指控包括违反受托责任、不当得利和浪费公司资产，其中包括高管和董事允许公司违反证券法作出虚假或误导性陈述。该公司目前无法
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确定这些行动的结果是否会对其业务结果、财务状况或现金流产生实质性影响。

美国证券交易委员会正在对该公司与其先前拥有的富勒墨西哥业务和特百惠墨西哥业务相关的会计做法进行调查。2022年9月29日，美国证券交易委员会发布终审令，批准调查和解。根据该命令的条款，该公司既不承认也不否认美国证券交易委员会的调查结果，并支付了一笔无形的民事罚款，罚款于2022年第二季度全部应计。



第1A项。风险因素

有关风险因素的信息，请参阅公司2021年年报10-K表中的第I部分，第1A项，风险因素。本公司增加了以下风险因素。

以下风险因素应与公司截至2022年3月26日和2022年6月25日的季度的2021年年报10-K表和公司季度报告10-Q表的第I部分第1A项风险因素中列出的风险因素结合起来阅读并补充。在投资本公司的证券之前，投资者应仔细考虑下文讨论的风险以及本报告中的其他信息，包括“前瞻性陈述”、“管理层对财务状况和经营结果的讨论与分析”部分以及本公司提交给美国证券交易委员会的其他报告和材料。公司目前不知道或目前被认为无关紧要的其他风险和不确定因素也可能损害公司的业务运营。如果这些风险中的任何一项实际发生，公司的业务、财务状况和经营结果都可能受到重大影响。

公司是否有能力继续经营下去存在很大的疑问，这可能会对公司的股票价格和公司筹集资金的能力产生不利影响。

根据美国会计准则第205号财务报表列报，本公司须于每个年度及中期内评估是否有任何情况或事件(综合考虑)令人对其在综合财务报表发出日期后一年内继续经营的能力产生重大怀疑。根据相关会计准则的定义，管理层已确定，虽然本公司目前遵守其信贷协议下的契诺，但由于本公司盈利的波动以及信贷协议第一修正案中的财务契约逐步收紧，本公司很可能无法在未来12个月内继续遵守其信贷协议中的契诺，包括现有的综合净杠杆率契约，这令人对本公司作为持续经营企业的能力产生重大怀疑。因此，公司截至2022年9月24日的综合财务报表是在持续经营的基础上编制的。虽然本公司已采取并计划继续采取积极措施以改善其流动资金状况及提供额外的财务灵活性，包括与本公司信贷协议下的贷款人商讨修订信贷协议下的契诺，但不能保证此等措施(包括其时间及条款)将会成功或足够。对信贷协议的修订也可能导致成本增加、利率上升、额外的金融契约和其他贷款人保护。对本公司作为持续经营企业的持续经营能力的重大怀疑可能会影响本公司普通股的价格及其信用评级等级，可能会对与本公司有业务往来的第三方(包括客户、供应商和贷款人)的关系产生负面影响，可能会影响本公司筹集额外资本或实施其业务计划的能力，并可能影响其未来遵守信贷协议中的契约的能力。

本公司能否成功谈判其信贷协议下的额外灵活性，或就未来所需的额外灵活性对信贷协议作出进一步修订，将视乎市场情况、与该等贷款人的谈判及本公司的财务表现而定。任何未能根据本公司信贷协议取得额外灵活性的情况，可能会导致本公司根据其信贷协议违约、贷款人寻求与信贷协议抵押品有关的若干补救措施，以及寻求额外补救措施，而上述一切均可能对本公司造成重大不利影响。

当前和未来的债务可能会限制我们的运营，特别是我们应对业务变化或采取特定行动的能力。

本公司必须遵守适用协议中界定的某些财务契约，才能在其信贷安排下借款。根据信贷协议(定义如下)，除其他契诺外，截至本公司任何财政季度的最后一天，本公司不得(A)最近结束的连续四(4)个财政季度的综合净杠杆率(定义见信贷协议)大于或等于3.75至1.00(须受现金净额计算)，该比率可于信贷协议期限内两次增加0.25至1.00，与信贷协议所准许的现金代价总额超过7,500万美元的任何收购有关，或(B)综合利息覆盖比率(定义见
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信贷协议)，随后终止的连续四(4)个财政季度的信贷协议小于或等于3.00至1.00。自2022年8月1日起，本公司签订了一项协议，修订某些条款和契约，其中包括，允许在2022年第三季度暂时提高最高总净杠杆率4.5倍，在2022年第四季度和2023年第一季度提高4.25倍，在2023年第二季度和之后提高3.75倍，以允许额外的运营灵活性，以全面执行本公司的扭亏为盈计划，并引入总净杠杆率为3.0x至3.5x以及3.5倍和更高的两个额外定价水平。在契约修改期后连续两个季度达到2.75倍或更低的总净杠杆率后，恢复按原始协议定价的条款。截至2022年9月24日，本公司的加权平均利率为4.39%，根据信贷协议，基于SOFR的借款的基本利差为275个基点。利息以拖欠和到期的形式支付。截至2022年9月24日，公司遵守《信贷协议第一修正案》中的财务契约，综合净杠杆率为4.17倍，综合利息覆盖率为5.93倍。如果公司未能遵守任何公约或履行其付款义务，可能会导致违约事件，如果不加以补救或免除，可能会导致未偿还债务的加速。本公司可能没有足够的营运资金或流动资金在全部或部分未清偿债务加速时偿还其债务。如果公司的现金流和资本资源不足以为其偿债义务提供资金，它可能被迫减少或推迟投资和资本支出，或出售资产，寻求额外资本，或重组或再融资其债务。该公司未来进行债务重组或再融资的能力将取决于当时的市场状况和公司的财务表现。公司债务的任何再融资(如果有的话)可能会以更高的利率进行，并可能要求公司遵守更多的契约，这可能会进一步限制其业务运营。现有或未来债务工具的条款可能会限制本公司采用其中一些替代方案。

于2021年第四季度，本公司及其若干附属公司与作为行政代理的北卡罗来纳州富国银行及该等信贷协议的其他贷款人订立了一项新的信贷协议(经不时修订，称为“信贷协议”)。新的信贷协议规定：(I)公司和子公司借款人可获得的本金总额最高为4.8亿美元的循环信贷安排，(Ii)公司可获得的本金总额为2亿美元的定期贷款，以及(Iii)公司和瑞士子公司借款人可获得的欧元贷款，本金总额为1.76亿欧元。循环安排分为(A)全球期、墨西哥期和新加坡期承诺，每期借款总额分别不超过4.5亿美元、1,500万美元和1,500万美元；(B)全球期信用证融资，最高可达循环融资金额的5 000万美元；(C)全球期可用周转额度融资，最高可达循环融资金额的1亿美元。本公司和适用的附属借款人可获得每一批此类贷款，在任何未偿还的时间，向附属借款人提供的信贷总额不得超过3.25亿美元。在符合某些条件的情况下，只要(I)循环贷款增加不超过2.5亿美元(循环贷款总额最高为7.3亿美元)，以及(Ii)所有贷款增加不超过2.5亿美元，外加根据与富国银行及其他各方签订的信贷协议偿还的某些贷款，本公司可在一定条件下增加循环贷款、美国定期贷款和/或欧元定期贷款。另加不限金额，惟该金额的产生不会导致最近结束的连续四(4)个财政季度的综合担保净杠杆率(定义见信贷协议，并须扣除最多1亿美元的无限制现金及现金等价物(“现金净额”)计算)超过3.00至1.00。截至2021年12月25日，公司的综合净杠杆率为2.11倍，综合利息覆盖率为8.23倍。循环贷款、美国定期贷款和欧元定期贷款都将于2026年11月23日到期。随着公司债务接近到期日，如果公司无法对其新的信贷安排进行再融资，或者如果公司对其债务进行再融资的条款不如目前信贷安排中包含的条款，则公司的流动性、经营业绩和财务状况可能会受到重大不利影响。

该公司的特百惠®商标是新信贷安排下的抵押品。该公司的标志性特百惠®品牌拥有全球认可，该公司的持续成功，包括其在新信贷安排下的抵押品价值，取决于其维持和加强其品牌保护、形象和声誉的能力。维持、推广和发展特百惠品牌将取决于设计和营销努力、销售队伍和消费者促销活动、产品创新和产品质量。该公司对产品创新和质量的承诺，以及对设计和品牌知名度的持续投资，可能不会对其品牌形象和声誉产生预期的影响。此外，该公司能否成功维护、扩大和扩大其品牌形象，取决于其适应快速变化的社交媒体环境和品牌宣传活动的数字传播的能力。如果公司不能实现这些目标中的任何一个，可能会受到不利影响。

由于我们的国际业务，我们面临着金融风险，包括受到外汇波动的影响，外汇限制的影响，以及国际制裁的影响。

该公司在国际上开展业务面临风险。多年来，该公司的大部分净销售额来自美国以外的业务。因此，当我们的国际业务的财务结果从当地货币换算成美元时，我们面临货币汇率不利波动的风险。

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汇率的变动已经并可能继续对公司的收益、现金流和财务状况产生重大影响。该公司最重要的风险敞口是巴西雷亚尔、人民币、阿根廷比索、欧元、印度尼西亚卢比、马来西亚林吉特、墨西哥比索和南非兰特。虽然公司的货币风险因其在许多市场采购本地产品而产生的自然对冲而部分缓解，但美元走强总体上对公司有负面影响。为了应对这一事实，公司继续实施外币对冲和风险管理战略，以减少因外币汇率变化而引起的收益波动的风险。该公司一般不寻求对冲汇率波动对其业务产生的销售、利润或现金流换算价值的影响。由于外币对美元汇率的波动，所实施的一些对冲策略对现金流有积极或消极的影响。在过去一段时期，外币汇率的变动对我们的经营结果产生了重大影响。不能保证我们的对冲策略会成功，外汇波动和相关的对冲活动可能不会对公司的经营业绩、现金流和/或财务状况产生重大不利影响。

此外，外国政府可能会对货币汇款施加限制。由于政府可能限制(或现有限制)将现金转移到国外，以及对汇率和货币可兑换的控制，公司可能无法立即以转换其财务报表所用的汇率获取现金。

此外，美国政府可能会对与某些国家、企业和个人做生意实施实质性制裁和限制，例如，包括对俄罗斯等国家或乌克兰特定地区的制裁。这类事件可能会对公司的业务和财务业绩产生重大不利影响，包括合规成本增加、由于公司向世界特定地区销售产品的能力受到限制而导致净销售额减少、外币汇率波动加大以及投入成本(如能源)增加。

乌克兰的冲突可能会影响欧洲的业务和财务表现，以及我们在综合基础上的运营结果。我们正在密切关注政治和经济形势，并已采取了包括现金汇回和卢布对冲在内的几项措施，以积极管理风险。此外，对俄罗斯实施的制裁可能会影响现有订单的履行、受影响客户未来的任何收入来源，以及某些金融资产的回收。由于乌克兰地区的实物资产状况存在不确定性，本公司已为其应收账款和库存全额预留，并完全减值了其在乌克兰的写字楼的运营租赁。准备金和减值约为40万美元。我们将继续根据不断变化的形势和相关风险评估我们的缓解活动，但不能保证冲突不会对公司的运营结果、现金流和/或财务状况产生重大不利影响。

运营现金流的减少、任何无法获得融资来源或其他流动性限制都可能对我们的业务产生不利影响。

我们的业务，包括我们为经营活动、资本项目、利息和债务偿还以及执行扭亏为盈计划提供资金的能力，依赖于我们强大的运营现金流和可用的融资来源。截至2022年9月24日，我们的循环信贷安排和可用信贷额度下的现金和现金等价物分别为1.029亿美元和1.353亿美元。然而，在2022财年的第一季度、第二季度和第三季度，我们产生了负运营现金流，根据我们当前的业务计划，包括扭亏为盈计划，我们预计未来将继续支出大量资金，这可能会导致进一步的运营现金流负增长。我们的业务和运营也可能比我们预期的更快地消耗资源。因此，为了满足我们的资本要求并成功执行我们的业务计划，我们可能需要通过各种融资来源增加资本，这些融资来源可能包括发行新的股权证券、债务或两者的组合。如果我们发行额外的股本证券，现有股东将经历稀释，新的股本证券可能拥有优先于我们普通股的权利。如果我们发行新的债务证券，债务持有人将拥有优先于普通股股东对我们的资产提出索赔的权利，任何债务的条款都可能限制我们的运营，包括我们支付普通股股息的能力。此外，额外的融资，无论是债务还是股权，可能不会以优惠的条件获得，或者根本不会。由于我们在未来的任何发行中发行证券的决定将取决于市场状况和其他我们无法控制的因素，我们无法预测或估计任何未来发行的金额、时间或性质或其对我们普通股价格的影响。此外，在像目前这样的经济、政治和社会动荡时期，金融业以及信贷和资本市场可能会受到重大不利影响，增加资本成本，减少获得资本的机会。我们还可能被要求通过资产出售或合作、许可协议或其他战略联盟寻求资金，而我们不会仅仅因为运营或战略原因而选择执行这些协议。我们通过这些或其他方式获得额外资本的能力将取决于我们的经营结果和一些因素，其中一些因素是我们无法控制的，包括公司在截至2022年3月26日和2022年6月25日的季度报告《2021年年报10-K表中的风险因素》第1A项中描述的风险。无法产生足够的现金流来支持我们的业务，未能维持契约遵守，或在需要时缺乏足够金额和适当条款的可用融资，可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。

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未决和未来索赔和诉讼的结果可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响，并损害我们的声誉。

在正常的业务过程中，我们是索赔和诉讼的一方。此外，公司可能在正常业务过程之外面临重大诉讼，这些诉讼可能对公司的经营业绩、财务状况或现金流产生重大不利影响。于2020年2月，美国加州中区地方法院及美国佛罗里达州中区地方法院对本公司及若干现任及前任高级职员及董事提出假定股东集体诉讼。这些诉讼在佛罗里达州中区的美国地区法院进行了合并，并任命了一名主要原告。2020年7月31日，首席原告提交了一份合并的经修订的起诉书，声称在2018年1月31日至2020年2月24日(“潜在类别期间”)期间的公开文件中关于公司披露控制和程序以及需要修订其信贷安排的声明违反了1934年证券法第10(B)和20(A)节。主要原告寻求代表在潜在类别期间购买公司股票并要求未指明的金钱损害赔偿的一类股东。公司驳回申诉的动议于2021年1月25日获得批准，但法院允许主原告提出修改后的申诉，原告于2021年2月16日提出。该公司于2021年4月2日提出动议，要求驳回第二次修订后的申诉。法院于2021年8月9日批准了公司驳回第二份经修订的起诉书的动议，但再次允许主原告提出经修改的起诉书，原告于2021年8月30日提出。该公司于2021年10月14日提出动议，驳回第三次修订后的申诉，并于2022年2月4日，法院以偏见驳回第三次修订后的申诉。原告于2022年4月11日提起上诉，截至2022年6月1日已全面通报情况。第11巡回上诉法院已安排在2022年12月进行口头辩论。该公司目前无法确定这些行动的结果是否会对其运营结果、财务状况或现金流产生实质性影响。

此外，几名可能的股东向美国佛罗里达州中区地区法院提出了针对该公司某些现任和前任官员和董事的股东派生投诉。这些案件被合并，原告于2020年8月5日提交了合并的修改后的起诉书。合并修订后的起诉书声称，某些现任和前任高级管理人员和董事违反受托责任、不当得利和违反证券法的贡献，基于这些高级管理人员和董事允许公司违反证券法作出虚假或误导性陈述的指控。法院搁置了这起诉讼的诉讼程序，等待驳回可能的股东集体诉讼中的第三项动议的上诉得到解决。佛罗里达州第九司法巡回法院也提出了类似的股东派生诉讼。双方达成协议，在驳回可能的股东集体诉讼中的第三项驳回动议的上诉得到解决之前，搁置这一诉讼。该公司目前无法确定这些行动的结果是否会对其运营结果、财务状况或现金流产生实质性影响。

2022年6月，美国纽约南区地区法院对本公司以及某些现任和前任高管提起了假定的股东集体诉讼。起诉书称，在2021年11月3日至2022年5月3日(“潜在课时期”)期间提交的公开文件中，有关公司收益和销售业绩以及2022年全年业绩指引的陈述违反了1934年证券法第10(B)和20(A)条。原告试图代表一类在潜在类别期间购买公司股票并要求未指明的金钱损害赔偿的股东。原告打算在2022年11月下旬提出修改后的起诉书。 该公司目前无法确定这一行动的结果是否会对其运营结果、财务状况或现金流产生实质性影响。

2022年8月，佛罗里达州法院对该公司某些现任和前任高级管理人员和董事提起股东派生诉讼。衍生品起诉书声称，针对前高管和董事的指控包括违反受托责任、不当得利和浪费公司资产，其中包括高管和董事允许公司违反证券法作出虚假或误导性陈述。该公司目前无法确定这些行动的结果是否会对其运营结果、财务状况或现金流产生实质性影响。

一般来说，法律诉讼，特别是证券和集体诉讼以及监管调查，可能代价高昂且具有破坏性。我们的保险可能不包括针对我们的所有索赔，我们无法预测我们目前面临的法律诉讼将持续多久。任何法律程序的不利结果都可能对我们的业务、财务状况和经营结果或我们的股票价格产生不利影响。任何诉讼都可能对我们在客户或股东中的声誉造成负面影响。此外，围绕正在进行的法律程序的宣传，即使对我们有利，也可能导致针对我们的额外法律程序，以及损害我们的品牌形象。


项目5.其他信息

不适用。
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项目6.展品
(A)展品
3.1
注册人的重述注册证书(作为附件3.1至Form 10-Q，于2008年8月5日提交给欧盟委员会，并通过引用并入本文)。
3.2
2021年5月4日修订和重新修订的注册人章程(作为附件3.2至Form 10-Q，于2021年5月5日提交委员会，并通过引用并入本文)。
10.1
第一修正案信贷协议，日期为2022年8月1日，在公司之间，Tupperware Products AG，Adminadradora Dart，S.de R.L.de C.V.，Tupperware Brands Asia Pacific Pte。作为行政代理的富国银行、国民协会、Swingline贷款人、开证行和贷款人，以及其他贷款人(包括附件A)。
10.2
特百惠品牌公司修订和重新设定高管离职薪酬计划，自2022年8月8日起生效。*+
31.1
第13a-14(A)/15d-14(A)条首席执行干事的证书*
31.2
细则13a-14(A)/15d-14(A)首席财务官的证明*
32.1
首席执行官根据《美国法典》第18编第63章第1350节所作的证明**
32.2
首席财务官根据《美国法典》第18编第63章第1350节所作的证明**
101
以下财务报表摘自公司截至2022年9月24日的季度报告Form 10-Q，格式为内联XBRL：(I)简明综合收益表(亏损)，(Ii)简明综合全面收益表，(Iii)简明综合资产负债表，(Iv)简明股东权益综合报表，(V)简明现金流量表，以及(Iv)简明综合财务报表附注，以文本块标记并包括详细标签*
104封面交互数据文件(作为内联XBRL嵌入并包含在附件101中)*
*现送交存档。
**随函提供。
#本展品的某些部分是保密的，根据S-K法规第601(B)(10)项，已被省略。本公司同意应要求向美国证券交易委员会补充提供该等遗漏的副本。
+管理合同或补偿计划或安排。
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签名

根据1934年《证券交易法》（经修订）的要求，注册人已正式授权以下签名人代表其签署本报告。

特普威品牌股份有限公司
发信人：/s/Mariela Matute
 Mariela Matute
首席财务官(首席财务官)
发信人：/s/Madeline Ouga
 玛德琳·奥蒂
高级副总裁，首席会计官(首席会计官)
佛罗里达州奥兰多
2022年11月2日
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