附录 99.1
Vermilion Energy Inc. 公布截至2023年12月31日的 年度业绩和加速资本回报
艾伯塔省卡尔加里，2024年3月6日 /CNW/-Vermilion Energy Inc.（“Vermilion”、“我们”、“我们” 或 “公司”）（多伦多证券交易所股票代码：VET）（纽约证券交易所代码：VET）很高兴 公布截至2023年12月31日止年度的经营和简要财务业绩。
截至2023年12月31日止年度的经审计的财务报表、管理层讨论 以及分析和年度信息表将在电子 文件分析和检索系统增强版（“SEDAR+”）上公布，网址为www.sedarplus.ca，在埃德加的www.sec.gov/edgar.shtml上公布， 在Vermilion的网站www.vermilionenergy.com上公布。
亮点
2023 年第四季度业绩
2023 年年终业绩
外表
| （除非另有说明，否则为百万美元） | Q4 2023 | Q3 2023 | Q4 2022 | 2023 | 2022 |
| 金融 | |||||
| 石油和天然气销售 | 522,969 | 475,532 | 842,693 | 2,022,555 | 3,476,394 |
| 来自经营活动的现金流 | 343,831 | 118,436 | 495,195 | 1,024,528 | 1,814,220 |
| 运营资金流量 (1) | 372,117 | 270,218 | 284,220 | 1,142,611 | 1,634,865 |
| 运营资金流量（美元/基本份额） (2) | 2.27 | 1.65 | 1.74 | 6.98 | 10.00 |
| 运营资金流量（美元/摊薄后的股份） (2) | 2.27 | 1.62 | 1.70 | 6.98 | 9.71 |
| 净（亏损）收益 | (803,136) | 57,309 | 395,408 | (237,587) | 1,313,062 |
| 净（亏损）收益（美元/基本股） | (4.91) | 0.35 | 2.42 | (1.45) | 8.03 |
| 投资活动中使用的现金流 | 132,932 | 170,404 | 168,053 | 576,435 | 1,059,292 |
| 资本支出 (3) | 142,887 | 125,639 | 169,305 | 590,191 | 551,817 |
| 收购 (10) | 25,724 | 5,238 | 4,558 | 273,018 | 539,713 |
| 处置 | 14,855 | — | — | 197,007 | — |
| 资产报废债务已结算 | 28,937 | 13,582 | 16,508 | 56,966 | 37,514 |
| 回购股票 | 28,736 | 11,645 | — | 94,838 | 71,659 |
| 现金分红（美元/股） | 0.10 | 0.10 | 0.08 | 0.40 | 0.28 |
| 已申报分红 | 16,227 | 16,367 | 13,058 | 65,248 | 45,769 |
| 运营资金流量的百分比 (11) | 4 % | 6 % | 5 % | 6 % | 3 % |
| 支付 (12) | 188,051 | 155,588 | 198,871 | 712,405 | 635,100 |
| 运营资金流量的百分比 (12) | 51 % | 58 % | 70 % | 62 % | 39 % |
| 自由现金流 (4) | 229,230 | 144,575 | 114,915 | 552,420 | 1,083,048 |
| 长期债务 | 914,015 | 966,505 | 1,081,351 | 914,015 | 1,081,351 |
| 净负债 (6) | 1,078,567 | 1,242,522 | 1,344,586 | 1,078,567 | 1,344,586 |
| 净负债占四季度运营后资金流量 (7) | 0.9 | 1.2 | 0.8 | 0.9 | 0.8 |
| 运营 | |||||
| 制作 (8) | |||||
| 原油和冷凝水（bbls/d） | 32,866 | 31,417 | 38,915 | 31,727 | 37,530 |
| ngL (bbls/d) | 7,412 | 7,344 | 7,497 | 7,296 | 7,961 |
| 天然气 (mmcf/d) | 283.91 | 263.80 | 234.23 | 269.83 | 238.18 |
| 总计（boe/d） | 87,597 | 82,727 | 85,450 | 83,994 | 85,187 |
| 平均已实现价格 | |||||
| 原油和凝析油（美元/桶） | 107.91 | 106.94 | 115.02 | 102.43 | 123.89 |
| ngL ($/bbl) | 33.38 | 27.77 | 39.93 | 31.54 | 45.95 |
| 天然气 ($/mcf) | 8.48 | 6.32 | 17.43 | 8.17 | 18.99 |
| 生产组合（占产量的百分比） | |||||
| 参考西德州中质原油定价的百分比 | 29 % | 34 % | 38 % | 33 % | 38 % |
| % 参考即期布伦特原油定价 | 17 % | 13 % | 18 % | 13 % | 16 % |
| 参照 AECO 定价的百分比 | 31 % | 34 % | 30 % | 33 % | 30 % |
| 参照 TTF 和 NBP 定价的百分比 | 23 % | 19 % | 14 % | 21 % | 16 % |
| 净回报（美元/boe） | |||||
| 运营净回报 (13) | 57.48 | 49.30 | 70.00 | 49.22 | 70.15 |
| 运营资金流量（美元/boe） (14) | 48.83 | 35.76 | 35.08 | 37.90 | 52.65 |
| 运营费用 | 15.35 | 16.26 | 16.81 | 17.03 | 15.75 |
| 一般和管理费用 | 2.60 | 2.77 | 1.65 | 2.68 | 1.86 |
| 平均参考价格 | |||||
| 西德中质原油（美元/桶） | 78.32 | 82.26 | 82.65 | 77.63 | 94.23 |
| 即期布伦特原油（美元/桶） | 84.05 | 86.76 | 88.71 | 82.62 | 101.19 |
| AECO（美元/mcf） | 2.30 | 2.61 | 4.64 | 2.64 | 5.25 |
| TTF (美元/mcf) | 17.45 | 14.11 | 38.36 | 17.40 | 48.35 |
| 共享信息（'000s） | |||||
| 已发行股票——基本 | 162,271 | 163,666 | 163,227 | 162,271 | 163,227 |
| 已发行股份-摊薄 (15) | 166,456 | 167,904 | 168,616 | 166,456 | 168,616 |
| 加权平均已发行股票——基本 | 163,335 | 163,946 | 163,105 | 163,719 | 163,489 |
| 加权平均已发行股票——摊薄 (15) | 163,335 | 166,392 | 167,397 | 163,719 | 168,426 |
| (1) | 运营资金流（FFO）是指与净（亏损）收益相当的细分市场的总计，包括销售减去特许权使用费、运输、运输、运营、并购、企业所得税、PRRT、意外税、利息支出、衍生品的已实现收益（亏损）、已实现的外汇收益（亏损）和已实现的其他收入（支出）。该衡量标准用于评估每个业务部门对Vermilion产生支付股息、偿还债务、为资产报废义务提供资金和进行资本投资所需的收入的能力的贡献。根据国际财务报告准则，FFO没有标准化的含义，因此可能无法与其他发行人提供的类似衡量标准相提并论。更多信息和主要财务报表指标的对账可以在本文档的 “非公认会计准则和其他特定财务指标” 部分中找到。 |
| (2) | 每股运营资金流量（基本和摊薄后）是补充财务指标，不是《国际财务报告准则》下的标准化财务指标，因此可能无法与其他发行人披露的类似指标进行比较。它们是使用FFO（分部总数衡量）和基本/摊薄后的已发行股票计算得出的。该衡量标准用于评估每个业务部门的每股贡献。更多信息和主要财务报表指标的对账可以在本文档的 “非公认会计准则和其他特定财务指标” 部分中找到。 |
| (3) | 资本支出是一种非公认会计准则财务指标，是合并现金流量表中钻探和开发成本以及勘探和评估成本的总和。更多信息和主要财务报表指标的对账可以在本文档的 “非公认会计准则和其他特定财务指标” 部分中找到。 |
| (4) | 自由现金流（FCF）和超额自由现金流（EFCF）是非公认会计准则财务指标，可与经营活动产生的现金流相媲美。FCF由FFO减去钻探和开发以及勘探和评估支出组成，EFCF是FCF减去已结算的租赁义务和资产报废义务的付款后的FCF。更多信息和主要财务报表指标的对账可以在本文档的 “非公认会计准则和其他特定财务指标” 部分中找到。 |
| (5) | 每股基本股的自由现金流是非公认会计准则的补充财务指标，不是国际财务报告准则下的标准化财务指标，可能无法与其他发行人披露的类似指标进行比较。它是使用FCF和基本已发行股票计算得出的。 |
| (6) | 净负债是一种与长期债务相当的资本管理衡量标准，由长期债务（不包括掉期美元借款的未实现外汇）加上调整后的营运资金（定义为流动资产减去流动负债，不包括流动衍生品和流动租赁负债）组成。更多信息和主要财务报表指标的对账可以在本文档的 “非公认会计准则和其他特定财务指标” 部分中找到。 |
| (7) | 净负债与过去FFO的比率是一种补充财务指标，不是国际财务报告准则下的标准化财务指标。它可能无法与其他发行人披露的类似指标相提并论，是使用净负债（资本管理指标）和FFO（分部总计量指标）计算的。该衡量标准用于评估偿还债务的能力。本文档中的信息仅供参考；请参阅本文档的 “非公认会计准则和其他特定财务指标” 部分。 |
| (8) | 有关按产品类型进行披露的信息，请参阅随附管理层讨论和分析的补充表4 “制作”。 |
| (9) | McDaniel & Associates Consultants Ltd.（“McDaniel”）在生效日期为2023年12月31日的2024年3月5日报告（“2023年麦克丹尼尔储量报告”）中评估的估计探明、开发和生产总量、探明总量和探明总储量加上可能的储量。有关更多信息，包括储备定价假设，请参阅Vermilion截至2023年12月31日的年度信息表。每股指标使用截至2023年12月31日的已发行基本股票计算。 |
| (10) | 收购是一种非公认会计准则财务指标，其计算方法是合并现金流量表中证券的收购和收购总额、作为对价发行的Vermilion普通股、或有对价的估计价值、假设的未偿长期债务金额以及收购的净营运资本赤字或盈余。更多信息和主要财务报表指标的对账可以在本文档的 “非公认会计准则和其他特定财务指标” 部分中找到。 |
| (11) | FFO的股息百分比是一项补充财务指标，未按国际财务报告准则进行标准化，可能无法与其他发行人披露的类似指标进行比较，其计算方法是股息除以FFO。管理层使用该比率作为评估分配给股东的现金的指标。与主要财务报表指标的对账可以在本文档的 “非公认会计准则和其他特定财务指标” 部分中找到。 |
| (12) | FFO的派息和派息百分比分别是非公认会计准则财务指标和非公认会计准则比率，它们未按国际财务报告准则进行标准化，可能无法与其他发行人披露的类似指标进行比较。派息与申报的股息相当，由申报的股息加上钻探和开发成本、勘探和评估成本以及已结算的资产报废义务组成，而该比率则按派息除以FFO计算。更多信息和主要财务报表指标的对账可以在本文档的 “非公认会计准则和其他特定财务指标” 部分中找到。 |
| (13) | 运营净回值是一种与净收益相当的非公认会计准则财务指标，包括销售额减去特许权使用费、运营费用、运输成本、PRRT和已实现的套期保值损益。更多信息和主要财务报表指标的对账可以在本文档的 “非公认会计准则和其他特定财务指标” 部分中找到。 |
| (14) | 英国央行各运营资金流是一项补充财务指标，未按国际财务报告准则进行标准化，可能无法与其他发行人披露的类似指标（按英国央行产量计算的FFO）进行比较。管理层使用每个英国央行的运营资金流来评估我们业务部门和整个Vermilion的盈利能力。更多信息和主要财务报表指标的对账可以在本文档的 “非公认会计准则和其他特定财务指标” 部分中找到。 |
| (15) | 根据当前对未来业绩因素和没收率的估计，摊薄后的已发行股票是指期末已发行的股票总额加上长期激励计划（“LTIP”）下的未偿还奖励。 |
给股东的消息
2023年，我们在债务减免和资产高评级计划方面取得了重大进展，同时还推进了加拿大、德国和克罗地亚的关键增长项目。我们于年初完成了对爱尔兰的 Corrib收购，并完成了对萨斯喀彻温省东南部部分非核心资产的处置。这些 交易进一步巩固了我们的资产基础，在投资组合中增加了更多低排放、价格优质的欧洲天然气，同时 剥离了加拿大效率较低、成本较高的资产。尽管加拿大西部出现了与野火相关的停机时间，澳大利亚也出现了计划外停机，但凭借这种高评级的资产基础，我们仍能够按照 年度产量预期的中点实现84,000桶桶/日。我们 达到年度产量指导的能力凸显了运营多元化投资组合的优势，因为我们能够重新分配 资本以抵消加拿大和澳大利亚的生产影响。凭借第四季度的强劲运营业绩，我们在2023年第四季度实现了 的平均产量为87,597桶油当量/日，比上一季度增长了6％。
2023年，Vermilion从 业务（“FFO”）中创造了11亿美元的资金流，这是该公司历史上第二强劲的一年。考虑到E&D 资本支出后，我们创造了5.52亿美元的自由现金流（“FCF”），其中 29%，即1.6亿美元（每股0.98美元）， 通过增加股息和股票回购直接返还给股东，另外2.66亿美元（1.62美元/股）通过债务减免间接返还 。2023年第四季度的FFO和FCF分别为3.72亿美元和2.29亿美元，比上一季度增长了38％和 59％，这主要是由于我们的高利润澳大利亚和爱尔兰业务部门的产量增加以及 税收调整。2023 年年底，净负债减少了 2.66 亿美元，至 11 亿美元，这是十年来的最低水平， 是我们年度 FFO 的 0.9 倍。这是公司的关键里程碑，因为它符合我们的内部杠杆目标，即净负债占FFO的一倍或更少，这使我们能够增加股东回报，包括先前在2024年预算中宣布的自2024年第一季度起生效的季度股息增加20％。
由于在减债方面取得的进展， 我们现在能够加快资本回报。我们在12月发布的2024年预算中概述的资本回报框架 设想在2024年第一季度将超额FCF（“EFCF”）的30％的资本回报率目标定为2024年第一季度，从2024年4月1日起提高到EFCF的50％。鉴于我们强劲的财务状况和持续的运营势头，我们现在计划将2024年全年资本回报率目标提高到EFCF的50％ ，同时立即开始相应增加股票回购，因为我们仍然认为 股票回购代表了资本的竞争性使用。
我们严格专注于加强资产负债表和提高资产基础的评级，再加上勤奋的资本配置，使公司如今变得更强大，更具弹性 。2023年底，我们的资产负债表表现强劲，从第四季度到2024年，我们的运营势头一直保持不变。我们的2024年资本计划正在顺利进行中，我们对加拿大 德国和克罗地亚的三项关键增长计划的进展感到非常满意。我们在德国和克罗地亚天然气前景的发展将增加我们对高价欧洲 天然气的敞口，而我们在加拿大的Montney基础设施的扩建将为该资产的长期发展和增长奠定基础。 我们对Vermilion的前景感到兴奋，并相信我们拥有强大的投资组合，能够通过适度的年产量增长、弹性且不断增长的基础股息和股票回购为我们的 股东创造强劲的复合回报。
我们要感谢所有利益相关者的 持续支持和贡献，并期待随着 年度的推进，进一步提供2024年运营和财务业绩的最新情况。
2023 年第四季度运营回顾
北美
我们在北美业务的平均产量为 54,216 桶油当量/日(1)2023年第四季度，由于加拿大和美国 州的自然下降，较上一季度下降了4％。
在深海盆地，我们钻探了五个（净钻孔5.0），完成了五个（净产量为5.0），并开采了四个（净产4.0）富含液体的曼维尔常规天然气井。作为冬季钻探计划的一部分，我们在不列颠哥伦比亚省的土地上钻探了 最初的四个（净重 4.0 个）Montney 富含液体的页岩气井，此前 预计将于 2024 年年中期 启动。在萨斯喀彻温省，我们完成了一口（净重 1.0）轻质和中质原油 油井并投入生产，而在美国，我们参与了怀俄明州 六个（净重 2.0 个）轻质和中型原油井的钻探。
16,000桶桶/日的Mica Montney电池 的建设正在按计划进行，并按计划在年中启动。一旦投入运营，该电池将使我们的Montney 基础设施容量增加一倍以上，达到约20,000桶桶/日。有了这笔额外的容量，我们能够推进Mica Montney资产的增长阶段 ，迄今为止，已经在计划中的11口油井中钻探了8口油井，或抵消了我们最近的公元前16-28年的油井。此前在该油田上钻探并于2023年3月投产的两口油井 截至2024年2月底，共生产了近70万桶桶石油当量，其中包括超过21.5万桶液体（83％为轻质原油）。预计其中六口新油井将完工， 准备在2024年第二季度配合，以配合新电池的启动。
国际
我们的国际业务平均产量为 33,381 桶/日(1)2023年第四季度，较上一季度增长29％，这主要是由于我们在澳大利亚和爱尔兰的 业务在上一季度停机后实现了整整一个季度的产量，以及由于我们的2023年钻探计划的新产量，荷兰 的产量增加。
我们继续推进我们在德国的深层天然气勘探和 开发计划，我们计划的第一口油井的钻探作业已接近完成。我们预计将在未来几周内达到总深度 ，然后将钻机移至下一个地点，我们计划的第二口井将在2024年第二季度在那里钻探。
在克罗地亚，SA-10 区块天然气厂的建设正在按计划进行，并按计划在年中启动。该天然气厂将促进我们之前发现过天然气的 SA-10 区块的生产。年底之后，我们开始在SA-7区块上钻探第一口勘探井，测得的总深度为2371米，在那里我们在多个区域发现了碳氢化合物。我们计划在第二季度对这些区域进行评估和测试 ，同时开始今年计划在SA-7区块上钻探四口井中的第二口。此外， 我们最近与INA集团签署了分包协议，共同开发SA-7地块。INA是克罗地亚最大的综合石油和天然气 公司，提供当地专业知识和现有基础设施的使用渠道，这将在开发这项 资产方面发挥关键作用。
2023 年储备更新
我们的2023年已探明发达产量（“PDP”） 储量比上年下降了8％，至172.7百万桶/日(2)而我们的总探明储备加上可能的（“2P”）储备 比上年下降了18％，至429.8百万桶桶(2)，主要是由于处置、生产和技术修订， 包括资本配置决策导致的技术修订。今年年初，我们剥离了萨斯喀彻温省东南部 的一笔非核心资产，该资产占PDP削减额的11.6百万桶油和32.4百万英镑的2P减免额。在下半年 我们剥离了美国的非核心资产，为PDP的削减贡献了0.7百万桶的资金，为2P的削减贡献了13.9百万桶的资金。 对爱尔兰的Corrib收购于2023年第一季度完成，为我们的PDP储量增加了12.5百万桶的优质欧洲天然气，为我们的 2P储量增加了17.2百万桶桶的储量。
在过去的几年中，我们非常注重资产高评级，并推进了投资组合中的几个关键增长项目，以增加每股FCF。结果， 我们的一些短期资本配置优先事项发生了变化，更加注重为我们的Mica Montney开发和 德国勘探计划提供资金。考虑到这一点，我们更新了未来的资本配置估计，以符合我们的长期资本 优先事项，包括我们的资本回报框架。因此，我们已经移除或剥离了与未开发地点 相关的储备，根据我们目前的计划，这些地区未被列为优先投资对象。受这些资本配置决策影响最大的资产位于美国和萨斯喀彻温省 。大约40％的2P技术修订与资本配置决策有关，因此，如果这些先前分配的储备金中的一些 与我们在当时 时的资本配置参数一致，则可以在将来的某个日期予以确认。此外，随着我们开发 这些资产，我们预计随着时间的推移，我们的Mica Montney和德国勘探计划将确认额外的储量。
2023年12月31日， 2023年12月31日的PDP和2P储备寿险指数分别为5.6年和14.0年，两者均符合我们的长期平均水平，并适当反映了我们资产基础的传统 构成。按10％的折现率折现的PDP储备的税后净现值为32亿美元(2)2P储备的 税后净现值为57亿美元，折现率为10％(2)，或每股基本股28.72美元(3) 扣除年终净负债后。
下表按储备类别和地区按石油当量计算的公司 利息储备摘要。有关按国家和产品类型划分的详细信息，请参阅Vermilion截至2023年12月31日的年度信息表 （“2023年年度信息表”）。
| 英国央行（mboe） | 久经考验 正在制作 |
久经考验 非生产性 |
事实证明 未开发 |
证明了 | 很可能 | 久经考验 很可能 |
| 北美 | 112,204 | 5,450 | 78,031 | 195,685 | 120,355 | 316,040 |
| 国际 | 60,502 | 6,892 | 5,305 | 72,700 | 41,098 | 113,798 |
| 朱红 | 172,706 | 12,342 | 83,336 | 268,385 | 161,453 | 429,838 |
下表按储备类别和地区提供了公司利息储备变动 的对账情况。请参阅 Vermilion 的 2023 年年度信息表，了解按国家和产品类型划分的详细信息 以及有关储备金变更类别的解释。由于 四舍五入，以下表格可能不合计。
| PDP (mboe) | 北美 | 国际 | 朱红 |
| 2022年12月31日 | 133,879 | 54,738 | 188,617 |
| 发现 | — | — | — |
| 扩展和改进的恢复 | 5,399 | 293 | 5,692 |
| 技术修订 | 2,931 | 2,706 | 5,637 |
| 收购 | 2,791 | 12,548 | 15,339 |
| 处置 | (12,456) | — | (12,456) |
| 经济因素 | 194 | 339 | 533 |
| 制作 | (20,534) | (10,122) | (30,656) |
| 2023年12月31日 | 112,204 | 60,502 | 172,706 |
| P1 (mboe) | 北美 | 国际 | 朱红 |
| 2022年12月31日 | 244,670 | 68,461 | 313,129 |
| 发现 | — | — | — |
| 扩展和改进的恢复 | 23,735 | 692 | 24,428 |
| 技术修订 | (28,211) | 729 | (27,483) |
| 收购 | 2,812 | 12,548 | 15,360 |
| 处置 | (27,361) | — | (27,361) |
| 经济因素 | 575 | 395 | 969 |
| 制作 | (20,534) | (10,122) | (30,657) |
| 2023年12月31日 | 195,685 | 72,699 | 268,385 |
| 2P（移动版） | 北美 | 国际 | 朱红 |
| 2022年12月31日 | 412,044 | 110,744 | 522,790 |
| 发现 | — | — | — |
| 扩展和改进的恢复 | 27,280 | 25 | 27,305 |
| 技术修订 | (59,548) | (2,951) | (62,500) |
| 收购 | 3,613 | 17,209 | 20,823 |
| 处置 | (47,310) | — | (47,310) |
| 经济因素 | 495 | (1,107) | (612) |
| 制作 | (20,534) | (10,122) | (30,657) |
| 2023年12月31日 | 316,040 | 113,799 | 429,838 |
有关我们的2023年麦克丹尼尔储量 报告的更多信息，可在我们的网站www.vermilionenergy.com和SEDAR+的www.sedarplus.ca上找到我们的2023年年度信息表。
展望和指南更新
我们的 2024 年第一季度资本计划正在按计划进行 ，主要侧重于 Montney 钻探和电池建设、德国勘探钻探和克罗地亚天然气厂建设。2024年第一季度活动的大部分 产量要到年中或更晚才能上线，因此，我们预计2024年第一季度 的产量将在8.3万至8.5万桶桶桶/日之间。
组织更新
布莱斯·克雷姆尼察先生已辞去北美副总裁 的职务。我们要感谢克雷姆尼察先生在过去18年中为Vermilion做出的许多贡献。Randy McQuaig 先生已晋升为北美副总裁，并将成为Vermilion执行委员会的成员。McQuaig 先生自 2013 年起在 Vermilion 工作，最近担任加拿大业务部资产总监一职，自 2021 年起一直担任该职位。 McQuaig 先生拥有 30 年的运营和执行管理经验，并拥有艾伯塔大学的石油工程 理学学士学位。
大宗商品套期保值
Vermilion 进行套期保值以管理大宗商品价格敞口 并提高我们现金流的稳定性。总体而言，截至2024年3月6日，我们对2024年预期的净特许权使用费产量 的33％进行了套期保值。就个别大宗商品而言，我们已分别对2024年欧洲天然气产量的46％、 原油产量的28％和北美天然气产量的29％进行了套期保值。请使用以下链接访问我们网站 的 “向我们投资” 下的 “套期保值” 部分，了解更多详情：https://www.vermilionenergy.com/invest-with-us/hedging。
（签名 “迪翁·哈切尔”）
Dion Hatcher
总裁兼首席执行官
2024 年 3 月 6 日
| (1) | 有关按产品类型进行披露的信息，请参阅随附管理层讨论和分析的补充表4 “制作”。 |
| (2) | McDaniel & Associates Consultants Ltd.（“McDaniel”）在生效日期为2023年12月31日的2024年3月5日报告（“2023年麦克丹尼尔储量报告”）中评估的估计探明、开发和生产总量、探明总量和探明总储量加上可能的储量。2023年麦克丹尼尔储备报告中提供的贴现现金流的净现值。有关更多信息，包括储备定价假设，请参阅Vermilion截至2023年12月31日的年度信息表。 |
| (3) | 使用截至2023年12月31日的已发行基本股票计算的每股指标，请参阅亮点表以了解更多信息。 |
非公认会计准则和其他特定财务指标
Vermilion 发布的本报告和其他材料包括未根据国际财务报告准则标准标准化、指定、定义或确定的财务指标，因此被视为 非公认会计准则或其他特定财务指标，可能无法与其他发行人提出的类似指标进行比较。这些金融 措施包括：
分段总计量值
运营资金流（FFO）：大多数 与净（亏损）收益直接相当，FFO包括销售减去特许权使用费、运输、运营、并购、企业所得 税、PRRT、暴利税、利息支出、衍生品已实现收益（亏损）、已实现外汇收益（亏损）和已实现 其他收入（支出）。该衡量标准用于评估每个业务部门对Vermilion产生支付股息、偿还债务、为资产退休义务提供资金和进行资本投资所需的收入 能力的贡献。
| Q4 2023 | Q4 2022 | 2023 | 2022 | |||||
| $M | $/英国央行 | $M | $/英国央行 | $M | $/英国央行 | $M | $/英国央行 | |
| 销售 | 522,969 | 68.64 | 842,693 | 103.99 | 2,022,555 | 67.10 | 3,476,394 | 111.95 |
| 特许权使用费 | (45,148) | (5.93) | (68,303) | (8.43) | (191,694) | (6.36) | (306,017) | (9.85) |
| 运输 | (22,441) | (2.95) | (21,976) | (2.71) | (88,856) | (2.95) | (78,896) | (2.54) |
| 正在运营 | (116,937) | (15.35) | (136,247) | (16.81) | (513,381) | (17.03) | (489,034) | (15.75) |
| 一般和行政 | (19,810) | (2.60) | (13,344) | (1.65) | (80,716) | (2.68) | (57,677) | (1.86) |
| 企业所得税支出 | (19,374) | (2.54) | (41,958) | (5.18) | (91,932) | (3.05) | (208,153) | (6.70) |
| 暴利税 | (249) | (0.03) | (222,859) | (27.50) | (78,426) | (2.60) | (222,859) | (7.18) |
| PRT | 20,860 | 2.74 | (5,045) | (0.62) | 20,860 | 0.69 | (18,318) | (0.59) |
| 利息支出 | (22,909) | (3.01) | (22,506) | (2.78) | (85,212) | (2.83) | (82,858) | (2.67) |
| 衍生品的已实现收益（亏损） | 78,737 | 10.33 | (43,940) | (5.42) | 234,365 | 7.77 | (405,894) | (13.07) |
| 已实现外汇收益（亏损） | (5,529) | (0.73) | 18,845 | 2.33 | (4,532) | (0.15) | 15,195 | 0.49 |
| 已实现的其他（支出）收入 | 1,948 | 0.26 | (1,140) | (0.14) | (420) | (0.01) | 12,982 | 0.42 |
| 运营资金流量 | 372,117 | 48.83 | 284,220 | 35.08 | 1,142,611 | 37.90 | 1,634,865 | 52.65 |
| 基于股权的薪酬 | (7,871) | (5,377) | (42,756) | (44,390) | ||||
| 衍生工具的未实现（亏损）收益 (1) | 141,126 | 549,693 | 179,707 | 540,801 | ||||
| 未实现外汇（亏损）收益 (1) | 4,834 | (47,405) | 12,438 | (84,464) | ||||
| 增生 | (19,469) | (16,501) | (78,187) | (58,170) | ||||
| 损耗和折旧 | (259,012) | (171,926) | (712,619) | (577,134) | ||||
| 递延所得税追收（费用） | 110,758 | (196,733) | 190,193 | (288,707) | ||||
| 业务合并的收益 | (5,607) | — | 439,487 | — | ||||
| 处置损失 | (125,539) | — | (352,367) | — | ||||
| 减值（支出）逆转 | (1,016,094) | — | (1,016,094) | 192,094 | ||||
| 未实现的其他费用 | 1,621 | (563) | — | (1,833) | ||||
| 净（亏损）收益 | (803,136) | 395,408 | (237,587) | 1,313,062 | ||||
| (1) | 衍生工具的未实现收益、未实现的外汇收益（亏损）和未实现的其他支出是相应合并现金流量表中的细列项目。 |
非公认会计准则财务指标和非公认会计准则比率
自由现金流（FCF）和超额自由现金流 （EFCF）：最直接可与经营活动产生的现金流相比，FCF由运营资金流减去钻探 和开发成本以及勘探和评估成本组成，EFCF由FCF减去已结算的租赁债务和资产报废 债务的付款组成。该衡量标准用于确定可用于投资和融资活动的资金，包括支付 股息、偿还长期债务、重新分配到现有业务部门以及部署到新企业。EFCF 用于确定 扣除归因于正常业务运营的成本后，可用于向股东返还的资金。
| ($M) | Q4 2023 | Q4 2022 | 2023 | 2022 |
| 来自经营活动的现金流 | 343,831 | 495,195 | 1,024,528 | 1,814,220 |
| 非现金运营营运资金的变化 | (651) | (227,483) | 61,117 | (216,869) |
| 资产报废债务已结算 | 28,937 | 16,508 | 56,966 | 37,514 |
| 运营资金流量 | 372,117 | 284,220 | 1,142,611 | 1,634,865 |
| 钻探和开发 | (132,308) | (157,849) | (569,110) | (528,056) |
| 探索与评估 | (10,579) | (11,456) | (21,081) | (23,761) |
| 自由现金流 | 229,230 | 114,915 | 552,420 | 1,083,048 |
| 租赁债务的付款 | (3,977) | (8,019) | (17,094) | (21,168) |
| 资产报废债务已结算 | (28,937) | (16,508) | (56,966) | (37,514) |
| 多余的自由现金流 | 196,316 | 90,388 | 478,360 | 1,024,366 |
调整后的营运资金：定义为当前 资产减去流动负债，不包括流动衍生品和流动租赁负债。该指标用于计算净负债， 是上面披露的一种资本衡量标准。
| 截至目前 | ||
| ($M) | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 |
| 流动资产 | 823,514 | 714,446 |
| 当前的衍生资产 | (313,792) | (162,843) |
| 流动负债 | (696,074) | (892,045) |
| 当前的租赁负债 | 21,068 | 19,486 |
| 当前的衍生负债 | 732 | 55,845 |
| 调整后的营运资金 | (164,552) | (265,111) |
资本支出：按合并现金流量表中 钻探和开发成本以及勘探和评估成本的总和计算，最直接的 可与投资活动中使用的现金流相比较。我们认为资本支出是衡量我们对 现有资产基础投资的有用指标。资本支出也被称为开发资本。
| ($M) | Q4 2023 | Q4 2022 | 2023 | 2022 |
| 钻探和开发 | 132,308 | 157,849 | 569,110 | 528,056 |
| 探索与评估 | 10,579 | 11,456 | 21,081 | 23,761 |
| 资本支出 | 142,887 | 169,305 | 590,191 | 551,817 |
运营净回报：最直接可比 与净收益，计算方法是销售额减去特许权使用费、运营费用、运输成本、PRRT、已实现的套期保值收益和 亏损，按单位列报。管理层评估运营净回报，以此来衡量我们的现场 业务的盈利能力和效率。
FFO的派息和派息百分比：分别是非公认会计准则 财务指标和非公认会计准则比率，与申报的股息最直接相似。支出包括申报的股息 加上钻探和开发成本、勘探和评估成本以及已结算的资产报废债务。该衡量标准用于 评估分配给股东并再投资于业务以维持生产和有机增长的现金金额。 该指标与主要财务报表指标的对账见下文。管理层使用支出和支出作为FFO 的百分比（也称为支出或可持续性比率）。
| ($M) | Q4 2023 | Q4 2022 | 2023 | 2022 |
| 已申报分红 | 16,227 | 13,058 | 65,248 | 45,769 |
| 钻探和开发 | 132,308 | 157,849 | 569,110 | 528,056 |
| 探索和评估 | 10,579 | 11,456 | 21,081 | 23,761 |
| 资产报废债务已结算 | 28,937 | 16,508 | 56,966 | 37,514 |
| 支付 | 188,051 | 198,871 | 712,405 | 635,100 |
| 运营资金流量的百分比 | 51 % | 70 % | 62 % | 39 % |
收购：合并现金流量表中证券的收购和收购 总额、作为对价发行的Vermilion普通股、 或有对价的估计价值、假设的未偿长期债务金额以及净收购的营运资本赤字或盈余。 我们认为，包括这些组成部分可以有效衡量与我们的收购活动相关的经济投资 ，并且可以与投资活动中使用的现金流进行最直接的比较。以下是合并 现金流量表中收购细列项目的对账表。
| ($M) | Q4 2023 | Q4 2022 | 2023 | 2022 |
| 收购，扣除获得的现金 | 2,669 | 3,594 | 142,281 | 510,309 |
| 收购证券 | 17,448 | 964 | 21,603 | 23,282 |
| 收购的营运资金赤字 | 5,607 | — | 109,134 | 6,122 |
| 收购 | 25,724 | 4,558 | 273,018 | 539,713 |
资本管理措施
净负债：符合国际会计准则第1号 “财务报表列报”，与长期债务最直接可比。净负债由长期 债务（不包括互换美元借款的未实现外汇）加上调整后的营运资金组成，代表Vermilion在调整营运资本波动时机后的净融资 债务。
| 截至目前 | ||
| ($M) | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 |
| 长期债务 | 914,015 | 1,081,351 |
| 调整后的营运资金 | 164,552 | 265,111 |
| 掉期美元借款的未实现外汇 | — | (1,876) |
| 净负债 | 1,078,567 | 1,344,586 |
| 净负债与四季度运营追踪资金流量的比率 | 0.9 | 0.8 |
补充财务措施
来自 业务的四季度追踪资金流的净负债：按前四个季度的净负债（资本管理指标）与 FFO（分部总计量标准）相比计算。 该衡量标准用于评估偿还债务的能力。
分红占FFO的百分比：计算方法是申报的股息 除以FFO（分部总数衡量）。管理层使用该衡量标准来评估分配给股东的现金。
每个英国央行的业务资金流量： 按英国央行产量计算的FFO（分部总数衡量）。管理层使用每个英国央行的运营资金流来评估我们业务部门和整个Vermilion的盈利能力 。
管理层的讨论和分析以及合并 财务报表
要查看截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度的Vermilion管理层讨论和分析 以及合并财务报表，请参阅SEDAR+ (www.sedarplus.ca) 或 Vermilion 的网站 https://www.vermilionenergy.com/invest-with-us/reports-filings.cfm。
关于 Vermilion
Vermilion 是一家国际能源生产商， 寻求通过收购、勘探、开发和优化北美、欧洲 和澳大利亚的生产资产来创造价值。我们的商业模式强调创造自由现金流，并在经济上有保障的情况下将资本返还给投资者， 再加上增值收购。Vermilion的业务重点是开采北美的轻油和富含液体的天然气 常规和非常规资源，以及在欧洲和澳大利亚勘探和开发常规天然气和石油 机会。
Vermilion的优先事项依次是健康和安全、 环境和盈利能力。对我们来说，没有什么比公众和与我们合作的人的安全、 以及保护我们的自然环境更重要的了。我们在关键环境、社会和治理问题上的透明度和管理 获得了领先的 ESG 评级机构的认可。此外，我们强调对每个运营领域 的战略性社区投资。
Vermilion 在多伦多证券交易所和 纽约证券交易所上市，股票代码为 VET。
免责声明
根据适用的证券法规，本文件中包含或以引用方式纳入的某些陈述 可能构成前瞻性陈述或信息。此类前瞻性 陈述或信息通常包含带有 “预期”、“相信”、“期望”、 “计划”、“打算”、“估计”、“提议” 等词语的陈述，或暗示未来结果或有关前景的陈述 。本文件中的前瞻性陈述或信息可能包括但不限于：资本支出 和Vermilion为此类支出提供资金的能力；Vermilion为其提供额外营运资金的额外债务能力； 有关资本回报、资本计划和运营灵活性的声明；业务战略和目标； 运营和财务业绩；估计的储量和资源量；石油和天然气销售；未来的制作 关卡及其时间，包括Vermilion的2023年指导方针和年均产量增长率； 原油和天然气价格变动的影响、汇率和通货膨胀率变化的影响；不可预见的情况导致 产量或销量的大幅下降；关键会计估计可能发生变化的影响；关于预计将于2023年钻探的Vermilion未来项目油井库存增长和规模 的声明；勘探和开发计划及其时机； Vermilion 减少债务的能力；关于Vermilion的套期保值计划、增加套期保值头寸的计划以及 Vermilion的套期保值计划对项目经济和自由现金流的预期影响的声明；气候相关的 风险的潜在财务影响；收购和处置计划及其时间；运营和其他费用，包括未来 股息的支付和金额；特许权使用费和所得税税率以及Vermilion的预期未来的税收和应纳税性；以及监管 程序和批准的时机。
此类前瞻性陈述或信息 基于许多假设，其中所有或任何假设都可能被证明是不正确的。除了本 文件中确定的任何其他假设外，还对以下方面做出了假设：Vermilion 及时获得设备、服务和供应以在加拿大和国际上开展活动的能力；Vermilion 成功向现有和新客户销售原油、天然气 液体和天然气的能力；管道和储存设施建设的时间和成本 以及扩张和确保适当产品运输的能力；及时收到所需的监管部门批准；Vermilion 以可接受的条件获得融资的能力；外币汇率和利率；未来的原油、天然气 液体和天然气价格；以及管理层对勘探和开发活动时间和结果的预期。
尽管Vermilion认为此类前瞻性陈述或信息中反映的预期 是合理的，但不应过分依赖前瞻性陈述 ，因为Vermilion无法保证此类预期会被证明是正确的。提供财务展望的目的是 了解Vermilion的财务状况和业务目标，该信息可能不适用于其他目的。 前瞻性陈述或信息基于当前的预期、估计和预测，这些预期、估计和预测涉及许多风险 和不确定性，这些风险和不确定性可能导致实际结果与Vermilion的预期和前瞻性 陈述或信息中描述的结果存在重大差异。这些风险和不确定性包括但不限于：管理层执行其业务 计划的能力；国内和国际石油和天然气行业的风险，例如勘探、开发 和生产原油、液化天然气和天然气的运营风险；涉及原油、液化天然气、 和天然气矿床地质学的风险和不确定性；Vermilion 营销业务固有的风险，包括信用风险；储备估计 和储备寿命的不确定性以及资源和相关支出的估计；与生产 及相关支出相关的估计和预测的不确定性；勘探或开发项目计划的潜在延迟或变化；Vermilion 在可接受的条件下签订或续订租赁的能力；原油、液化天然气和天然气价格、外币 汇率、利率和通货膨胀率的波动；健康、安全和环境风险；取决于融资的可用性和 成本；Vermilion通过勘探和开发活动增加产量和储量的能力； 政府政策或法律变更或政府批准可能被推迟或拒绝； 特许权使用费支付金额和时间的不确定性；与针对或涉及Vermilion的现有和未来可能提起的诉讼和监管行动相关的风险； 以及本文件或Vermilion向加拿大提交的其他文件中其他地方描述的其他风险和不确定性证券监管 机构。
本文档中包含的前瞻性陈述或信息 自本文发布之日起作出，除非适用的证券 法律要求，否则Vermilion没有义务公开更新或修改任何前瞻性 声明或信息，无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。
本文档包含 石油和天然气行业常用的指标。这些石油和天然气指标没有任何标准含义或标准计算方法，因此 可能无法与使用相似术语的其他公司提出的类似衡量标准进行比较，因此不应使用 进行比较。天然气体积已根据六千立方英尺的天然气转换为一桶石油 当量。桶装石油当量（boe）可能会产生误导，特别是如果单独使用。六千 立方英尺兑一桶石油的英国央行转换率基于主要适用于燃烧器尖端的能量等效转换方法，不代表井口的等值值。
本文件可能包含对可持续发展/ESG 数据和绩效的引用，这些数据和绩效反映了全球报告倡议、 气候相关财务披露工作组和价值报告基金会（可持续发展会计准则委员会）等框架中常用的指标和概念。Vermilion 已尽最大努力与最常用的ESG报告方法保持一致，包括气候数据 和有关潜在未来风险和机遇的信息，以便为我们当前和未来的运营提供更全面的背景信息。 但是，这些方法尚未标准化，通常基于随时间推移而变化的计算因子，并继续 快速发展。特别提醒读者评估其他公司使用的基本定义和衡量标准，因为 这些定义和衡量标准可能无法与Vermilion相提并论。尽管Vermilion将继续监控和相应调整其报告，但除非适用的证券 法律要求，否则公司 没有任何义务更新或修改相关的可持续发展/ESG 数据或声明。
除非另有说明，否则本文件中包含的财务数据均以加元报告。
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来源 Vermilion Energy Inc.
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CO：Vermilion Energy Inc.
CNW 17:05 e 06-MAR-24