PAAS—20231231

PAAS—20231231_d2

合并财务报表和附注

截至二零二三年十二月三十一日及二零二二年十二月三十一日止年度


			泛美白银公司。			61

管理层对财务报告的责任

随附的泛美白银公司（“泛美”或“公司”）合并财务报表由管理层编制并由管理层负责，并已获得董事会（“董事会”）批准。

该等综合财务报表乃根据国际会计准则理事会（“国际会计准则理事会”）颁布之国际财务报告准则（“国际财务报告准则”）编制，并包括管理层之最佳估计及判断。泛美航空制定并维持了一套内部控制制度，以确保其财务资料的可靠性。

德勤会计师事务所是一家独立的注册会计师事务所，对这些合并财务报表进行了审计。他们的报告概述了他们对合并财务报表的审查范围和意见。


“签署”						“签署”
迈克尔·斯坦曼						伊格纳西奥·库图里耶
首席执行官						首席财务官

2024年2月21日

管理层关于财务报告内部控制的报告

泛美管理层负责就财务报告（“财务报告”）建立及维持足够的内部监控，并负责评估财务报告的有效性。

管理层在其评估中不包括Yamana Gold Inc.的内部监控政策及程序。（“Yamana”），本公司于二零二三年三月三十一日取得控制权。Yamana的总资产、净资产、总收入和净亏损分别占截至2023年12月31日和截至2023年12月31日止年度综合财务报表金额的约53%、54%、40%和（6）%。此范围限制符合美国和加拿大证券法。

泛美航空的管理层根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的内部控制-综合框架（2013年）中制定的标准，评估了截至2023年12月31日公司ICFR的有效性。根据该评估，管理层得出结论，截至2023年12月31日，泛美的ICFR是有效的。

独立注册会计师事务所德勤有限责任合伙（Deloitte LLP）对公司截至2023年12月31日止年度的合并财务报表进行了审计，如独立注册会计师事务所报告所述，他们对公司截至2023年12月31日的ICFR的有效性发表了无保留意见。


			泛美白银公司。			62

独立注册会计师事务所报告

致泛美银业公司的股东和董事会

对财务报表的几点看法

本核数师已审核所附泛美银业有限公司及其附属公司(“贵公司”)于2023年12月31日及2022年12月31日的综合财务状况表、截至2023年12月31日止两个年度各年度的相关综合收益及全面收益、现金流量及权益变动表，以及相关附注(统称为“财务报表”)。我们认为，根据国际会计准则委员会发布的国际财务报告准则，财务报表在所有重要方面都公平地反映了本公司截至2023年12月31日和2022年12月31日的财务状况，以及截至2023年12月31日的两个年度的财务业绩和现金流量。

我们还根据美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准，根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的《内部控制-综合框架(2013)》中确立的标准，对公司截至2023年12月31日的财务报告内部控制进行了审计，并对公司2024年2月21日的报告发表了无保留意见。

意见基础

这些财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的财务报表发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规，我们必须与公司保持独立。

我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计，以获得关于财务报表是否没有重大错报的合理保证，无论是由于错误还是舞弊。我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序，无论是由于错误还是欺诈，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查与财务报表中的数额和披露有关的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计，以及评价财务报表的整体列报。我们相信，我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。

关键审计事项

下文所述的关键审计事项是指在对财务报表进行当期审计时产生的、已传达或要求传达给审计委员会的事项，这些事项(1)涉及对财务报表具有重大意义的账目或披露，(2)涉及我们特别具有挑战性的、主观的或复杂的判断。关键审计事项的传达不会以任何方式改变我们对财务报表的整体意见，我们也不会通过传达下面的关键审计事项，就关键审计事项或与之相关的账目或披露提供单独的意见。

Yamana收购--请参阅财务报表附注6和附注8

关键审计事项说明

公司于2023年3月31日完成了对Yamana Gold Inc.(“Yamana”)的收购。收购价分配给所收购的资产，包括矿产资产，以及根据其公允价值承担的负债。管理层使用贴现现金流模型来确定所收购矿产的公允价值。这要求管理层对未来的黄金和白银价格、贴现率、可开采矿产储量和资源量、预期未来产量作出重大估计和假设。


			泛美白银公司。			63

成本和资本支出基于采矿计划的寿命和其他市场参与者交易价值中隐含的原地资源倍数。

虽然确定矿产的公允价值需要几个估计和假设，但主观性最高的估计和假设是未来的黄金和白银价格以及贴现率。审计这些需要审计师高度的判断和更大程度的审计努力，包括需要让公允价值专家参与。

如何在审计中处理关键审计事项

我们与未来黄金和白银价格以及用于确定矿产公允价值的贴现率有关的审计程序包括以下内容：

•评估了公司对管理层确定未来黄金和白银价格和贴现率的控制的有效性。

•在公允价值专家的协助下：

◦通过比较管理层预测与第三方预测，评估未来黄金和白银价格；以及

◦透过测试厘定贴现率所依据的来源资料，以及制定一系列贴现率的独立估计，并将该等估计与管理层选定的贴现率进行比较，评估贴现率的合理性。

减值-评估矿产、厂房和设备内是否存在减值或减值冲销指标-见财务报表附注3n和5e

关键审计事项说明

本公司要确定现金产生单位(“CGU”)是否存在减值或减值冲销指标，需要管理层做出重大判断。金属价格预测或折扣率的变化、估计未来生产成本或资本支出的增加或减少、可开采矿产储量和资源量的减少或增加和/或不利或有利的政治或监管事态发展可能导致对公司矿产、厂房和设备的账面价值进行减记或减记。

虽然确定是否存在减值或减值逆转指标需要几个因素，但主观性最高的判断是未来金银价格、折扣率以及本公司重启埃斯科瓦尔矿的能力或预期时间。审计这些估计数和因素要求在应用审计程序和评价这些程序的结果时具有高度主观性。这导致审计工作的程度增加，包括公允价值专家的参与。


			泛美白银公司。			64

如何在审计中处理关键审计事项

我们的审计程序涉及未来黄金和白银价格、折扣率以及公司在评估减值或减值逆转指标时考虑的重启埃斯科瓦尔矿的能力或预期时间，包括以下内容：

•评估本公司对管理层评估减值或减值拨回指标的控制的有效性。

•进行独立研究，以评估是否有任何实质性的地方、政治或监管变化对重新启动Escobal矿的能力或预期时间产生负面影响。

•在公允价值专家的协助下：

◦通过比较管理层预测与第三方预测，评估未来黄金和白银价格；以及

◦透过测试厘定贴现率的相关来源资料，评估贴现率变动的合理性。

/s/德勤律师事务所

特许专业会计师

加拿大温哥华

2024年2月21日

自1993年以来，我们一直担任该公司的审计师。


			泛美白银公司。			65

独立注册会计师事务所报告

致泛美银业公司的股东和董事会

财务报告内部控制之我见

我们根据特雷德韦委员会(COSO)赞助组织委员会发布的《内部控制-综合框架(2013)》中确立的标准，对泛美银业及其子公司(以下简称本公司)截至2023年12月31日的财务报告内部控制进行了审计。我们认为，根据COSO发布的《内部控制-综合框架(2013)》建立的标准，本公司截至2023年12月31日的财务报告内部控制在所有重大方面都保持有效。

我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准审计了本公司截至2023年12月31日及截至2023年12月31日年度的综合财务报表以及我们2024年2月21日的报告，对该等财务报表表达了无保留意见。

正如管理层的《财务报告内部控制报告》所述，管理层在评估中剔除了Yamana Gold Inc.的财务报告内部控制，该公司于2023年3月31日收购，其财务报表分别占总资产和净资产的53%和54%，分别占收入的40%，以及(6)截至2023年12月31日的年度合并财务报表净亏损的6%。因此，我们的审计不包括对Yamana Gold Inc.财务报告的内部控制。

意见基础

本公司管理层负责维持有效的财务报告内部控制，并负责评估财务报告内部控制的有效性，包括在随附的《管理层财务报告内部控制报告》中。我们的责任是根据我们的审计，对公司财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规，我们必须与公司保持独立。

我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计，以获得合理的保证，以确定财务报告的有效内部控制是否在所有重要方面都得到了维护。我们的审计包括了解财务报告的内部控制，评估存在重大弱点的风险，根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作有效性，以及执行我们认为在情况下必要的其他程序。我们相信，我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。

财务报告内部控制的定义及局限性

公司对财务报告的内部控制是一个程序，旨在根据公认的会计原则，为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司对财务报告的内部控制包括下列政策和程序：(1)关于保存合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录；(2)提供合理的保证，即交易被记录为必要的，以便按照公认的会计原则编制财务报表，公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行；(三)提供合理保证，防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置公司资产。


			泛美白银公司。			66

由于其固有的局限性，财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外，对未来期间进行任何有效性评估的预测都有可能因条件的变化而出现控制不足的风险，或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。

/s/德勤律师事务所

特许专业会计师

加拿大温哥华

2024年2月21日


			泛美白银公司。			67


			合并财务状况表 (单位：百万美元)


	十二月三十一日，		十二月三十一日，
	2023		2022
资产
流动资产
现金及现金等价物(附注28)	$	399.6	$	107.0
投资(附注11)	41.3		35.3
贸易和其他应收款	138.0		136.6
应收所得税	62.9		40.0
库存(附注12)	711.6		471.6

其他资产(附注13)	36.6		13.9
	1,390.0		804.4
非流动资产
矿物属性、厂房和设备(附注14)	5,675.1		2,226.4
长期库存(附注12)	27.8		26.3
长期应收税金	14.7		8.5
递延税项资产(附注31)	80.4		55.9
长期投资(附注16)	—		121.2
其他长期资产(附注17)	25.1		5.8
总资产	$	7,213.1	$	3,248.5

负债
流动负债
应付帐款和应计负债(附注18)	$	498.0	$	308.0

准备金（附注19）	41.6		17.9
租赁负债（附注20）	45.7		13.6
债务（附注21）	6.7		13.7
应缴所得税	32.1		25.8
其他负债	0.1		1.8
	624.2		380.8
非流动负债
长期拨备（附注19）	432.4		285.3
递延税项负债（附注31）	541.6		140.3
长期租赁负债（附注20）	52.2		19.5
长期债务（附注21）	697.0		180.0

其他长期负债（附注22）	93.2		41.0
总负债	$	2,440.6	$	1,046.9

权益（附注23）
已发行资本	5,966.5		3,140.0
股票期权储备	94.0		93.3
投资重估储备	(30.3)		(3.0)
赤字	(1,269.5)		(1,034.8)
公司股东应占权益总额	4,760.7		2,195.5
非控制性权益	11.8		6.1
总股本	4,772.5		2,201.6
负债和权益总额	$	7,213.1	$	3,248.5

承付款(附注10(F))；或有事项(附注32)

见合并财务报表附注

董事会于2024年2月21日批准

“签署”

吉莉安·温克勒，董事

“签署”

迈克尔·斯坦曼，董事


			泛美白银公司。			68


			合并收益表和综合收益表 (以百万美元和千股计)


	2023		2022
收入(附注29)	$	2,316.1	$	1,494.7
销售成本(附注29)
生产成本(附注24)	(1,479.2)		(1,094.4)
折旧及摊销(附注14)	(484.2)		(316.0)
版税	(55.9)		(35.9)
	(2,019.3)		(1,446.3)
矿山经营收益(附注29)	296.8		48.4

一般和行政	(61.4)		(29.0)
勘探和项目开发	(14.6)		(18.3)
矿场保养及保养(附注25)	(82.2)		(45.1)
汇兑损益	8.9		(9.6)
减值费用(附注15)	(78.6)		(99.1)
衍生收益(附注10(D))	8.3		7.3
矿产、厂房和设备收益(损失)(附注14)	7.9		(2.4)
(亏损)联营公司的收益和收入(附注16)	(0.4)		45.0
交易和整合成本(附注8)	(25.3)		(157.4)
其他费用(附注30)	(21.3)		(2.1)
营业收入(亏损)	38.1		(262.3)
投资亏损(附注10(B))	(5.5)		(16.2)
利息和财务费用(附注26)	(91.4)		(22.5)
所得税前亏损	(58.8)		(301.0)
所得税支出(附注31)	(46.1)		(39.1)
净亏损	$	(104.9)	$	(340.1)

净亏损归因于：
本公司的股权持有人	(103.7)		(341.7)
非控制性权益	(1.2)		1.6
	$	(104.9)	$	(340.1)
其他综合亏损，税后净额
不会重新分类为净亏损的项目：
退休福利计划的重新计量	(2.6)		—
长期投资未实现亏损(附注10(C))	(24.2)		(3.5)
与长期投资有关的所得税(费用)回收(附注31)	(0.5)		0.5
其他综合损失合计	$	(27.3)	$	(3.0)
全面损失总额	$	(132.2)	$	(343.1)

可归因于以下原因的全面损失总额：
本公司的股权持有人	(131.0)		(344.7)
非控制性权益	(1.2)		1.6
	$	(132.2)	$	(343.1)

普通股股东应占每股亏损(附注27)
每股基本亏损	$	(0.32)	$	(1.62)
稀释每股亏损	$	(0.32)	$	(1.62)
加权平均流通股基本	326,540		210,521
稀释后加权平均流通股	326,540		210,521

见合并财务报表附注。


			泛美白银公司。			69


			合并现金流量表 (单位：百万美元)


	2023		2022
经营活动
净亏损	$	(104.9)	$	(340.1)
所得税支出(附注31)	46.1		39.1
折旧及摊销(附注14)	484.2		316.0
减值费用(附注15)	78.6		99.1
可变现净值存货（回收）费用（附注24）	(31.8)		97.7
来自联营公司之亏损（收益及收入）（附注16）	0.4		(45.0)
关闭及解除运作时的增值条文（注19）	34.2		14.8
投资损失	5.5		16.2

支付的利息	(45.1)		(6.6)
利息支出（附注26）	51.4		5.3
收到的利息	17.2		3.2
已缴纳的所得税	(149.4)		(137.8)
其他经营活动（附注28）	(5.1)		11.9
非现金营运资金项目变动净额（附注28）	68.9		(42.0)
	$	450.2	$	31.8
投资活动
矿产、厂房和设备付款	$	(379.0)	$	(274.7)
从Yamana Gold Inc.获得的现金(Note（8）	259.5		—
出售子公司处置的现金（附注9）	(194.1)		—
出售附属公司所得现金款项（附注9）	549.1		—

处置矿产、厂房和设备的收益	3.8		8.7
出售投资所得收益	144.8		0.7


衍生工具所得款项净额	13.8		9.9
	$	397.9	$	(255.4)
融资活动
发行普通股所得收益	$	—	$	0.9
对非控股权益的分配	11.1		(0.3)
已支付的股息	(130.4)		(94.7)
债务收益(附注21)	315.0		167.1
偿还债务(附注21)	(703.5)		(5.2)
支付设备租赁费	(44.0)		(14.8)
	$	(551.8)	$	53.0
汇率变动对现金及现金等价物的影响	(3.7)		(6.0)
增加(减少)现金和现金等价物	292.6		(176.6)
年初的现金和现金等价物	107.0		283.6
年终现金和现金等价物	$	399.6	$	107.0

补充现金流量资料(附注28)。

见合并财务报表附注。


			泛美白银公司。			70


			合并权益变动表 (以百万美元和数千股计)


	归属于本公司股权持有人
	已发布股票	已发布资本		股票期权储备		投资重估保留		赤字		总计		非- 控管利益		总计股权
平衡，2021年12月31日	210,458	$	3,136.2	$	93.4	$	—	$	(598.0)	$	2,631.6	$	4.5	$	2,636.1
全面损失总额
本年度净亏损	—	—		—		—		(341.7)		(341.7)		1.6		(340.1)
其他综合损失	—	—		—		(3.0)		—		(3.0)		—		(3.0)
	—	—		—		(3.0)		(341.7)		(344.7)		1.6		(343.1)
行使股票期权而发行的股份	79	1.3		(0.3)		—		—		1.0		—		1.0
作为补偿发行的股票	144	2.5		—		—		—		2.5		—		2.5
基于期权授予的股票薪酬	—	—		0.2		—		—		0.2		—		0.2
子公司对非控股权益的分配	—	—		—		—		(0.4)		(0.4)		—		(0.4)
已支付的股息	—	—		—		—		(94.7)		(94.7)		—		(94.7)
平衡，2022年12月31日	210,681	$	3,140.0	$	93.3	$	(3.0)	$	(1,034.8)	$	2,195.5	$	6.1	$	2,201.6
全面损失总额
当期净亏损	—	—		—		—		(103.7)		(103.7)		(1.2)		(104.9)
其他综合损失	—	—		—		(27.3)		—		(27.3)		—		(27.3)
	—	—		—		(27.3)		(103.7)		(131.0)		(1.2)		(132.2)

作为补偿发行的股票	221	3.5		—		—		—		3.5		—		3.5
收购(注8)	153,758	2,823.0		—		—		—		2,823.0		484.9		3,307.9
处置(注9)	—	—		—		—		—		—		(489.7)		(489.7)
基于期权授予的股票薪酬	—	—		0.7		—		—		0.7		—		0.7
子公司对非控股权益的分配	—	—		—		—		(0.6)		(0.6)		11.7		11.1
已支付的股息	—	—		—		—		(130.4)		(130.4)		—		(130.4)
平衡，2023年12月31日	364,660	$	5,966.5	$	94.0	$	(30.3)	$	(1,269.5)	$	4,760.7	$	11.8	$	4,772.5

见合并财务报表附注。


			泛美白银公司。			71


			合并财务报表附注
			截至2023年12月31日和2022年12月31日，以及截至二零二三年及二零二二年十二月三十一日止年度 (表格金额以百万美元和数千股为单位， (除非另有注明，否则认购权及认股权证，每股金额除外)

1.业务性质

泛美银业是其子公司集团(统称为“公司”或“泛美”)的最终母公司。泛美是一家注册在加拿大的不列颠哥伦比亚省公司，其办公室于2023年12月31日位于不列颠哥伦比亚省温哥华西摩街2100-733号Suite 2100-733，邮编：V6B 0S6。该公司在多伦多证券交易所(多伦多证券交易所市场代码：PAAS)和纽约证券交易所(纽约证券交易所市场代码：PAAS)上市。2023年4月18日，公司将其普通股从纳斯达克转移到纽约证券交易所上市。

泛美从事白银和黄金开采及相关活动，包括勘探、矿山开发、开采、加工、精炼和回收。该公司拥有并经营位于加拿大、墨西哥、秘鲁、玻利维亚、阿根廷、智利和巴西的银矿和金矿。该公司还拥有危地马拉的埃斯科巴尔矿场，该矿场目前仍在维护中，等待危地马拉能源和矿业部牵头的咨询程序圆满完成。此外，该公司正在美洲各地勘探新的银矿和金矿以及商机。

2023年3月31日，公司收购了Yamana Gold Inc.(“Yamana”)(注8)。Yamana是一家中端上市贵金属矿业公司，拥有多种矿山和项目组合的所有权权益，包括以下主要矿山：巴西的Jacobina；智利的El Peñon和Minera佛罗里达；以及阿根廷的Cerro Moro(“收购矿山”)。Yamana的投资组合还包括阿根廷和智利的Mara和Agua de la Falda项目，随后分别于2023年9月20日和2023年11月6日剥离(注9)。

2.准备基础

这些合并财务报表是根据国际会计准则理事会(“IFRS”)发布的国际财务报告准则编制的，自2023年12月31日起生效。

这些合并财务报表于2024年2月21日经董事会批准发布。

3.材料核算政策信息

在编制这些经审计的合并财务报表时采用的会计政策在所有列报期间都得到了一致的应用，但附注4中概述的情况除外。编制这些合并财务报表时使用的主要会计政策如下：

a)本位币和列报货币

本公司及其各附属公司的功能货币和呈报货币为美元。

b)计量基础

这些合并财务报表按历史成本编制，但不包括在每个报告期结束时按重估金额或公允价值计量的资产和负债。


			泛美白银公司。			72


			合并财务报表附注
			截至2023年12月31日和2022年12月31日，以及截至二零二三年及二零二二年十二月三十一日止年度 (表格金额以百万美元和数千股为单位， (除非另有注明，否则认购权及认股权证，每股金额除外)

c)合并的基础。

本公司及其附属公司（由本公司控制）之账目已列入本综合财务报表。当本公司承担或有权收取来自被投资方的可变回报，以及当本公司有能力透过其对被投资方的权力影响该等回报时，即取得控制权。附属公司自收购生效日期起至出售或失去控制权生效日期止计入本公司综合财务业绩。于二零二三年十二月三十一日，本公司之主要附属公司及其所在地区如下：


位置	子公司	所有权利息	运营和开发拥有的项目
巴西	雅可比娜·米内拉·西奥·科梅尔西奥有限公司	100%	雅各布纳矿 (1)
加拿大	Lake Shore Gold Corp.	100%	Bell Creek和Timmins West矿山(合称“Timmins矿山”)
智利	米尼拉子午线有限公司。	100%	埃尔佩尼翁矿 (1)
	米涅拉佛罗里达有限公司	100%	Minera Florida矿 (1)
	Minera Cavancha水疗中心。	80%	拉佩帕项目 (1)
墨西哥	泛美普拉塔公司	100%	拉科罗拉达矿
	Compañía Minera Dolores S.A.de C.V.	100%	多洛雷斯矿
秘鲁	泛美银华龙股份有限公司	100%	华伦矿
	沙温多S.A.C.	100%	沙银岛矿
	La Arena S.A.	100%	La Arena矿
玻利维亚	泛美银牌(玻利维亚)S.A.	95%	圣文森特矿
危地马拉	泛美银牌危地马拉公司	100%	埃斯科瓦尔矿
阿根廷	阿根廷Minera Tritón S.A.	100%	Manantial ESpejo&Cap-Oust Sur Este矿山
	埃斯特拉尔资源公司	100%	塞罗莫罗矿 (1)
	Minera Joaquin S.R.L.	100%	华金矿场
	米涅拉阿根廷公司	100%	Navida项目

(1)收购事项所产生之矿场及项目（附注8）。

d)企业合并

收购企业时，采用收购会计方法，将收购对价按收购之日的公允价值分配给可确认的资产、负债和或有负债(可确认净资产)。当收购成本超过本公司应占可识别净资产份额的公允价值时，差额被视为商誉，不进行摊销，并每年或在有减值迹象时更频繁地审查减值。如果公司应占可识别净资产份额的公允价值超过收购成本，差额立即在综合收益表中确认。除发行收购方债务或股权证券的成本外，与收购相关的成本，包括投资银行费用、法律费用、会计费用、估值费用以及其他专业或咨询费用，均在发生时计入费用。发行本公司股权证券作为收购对价的成本从股本中减去作为股票发行成本。发行债务证券的成本采用有效利息法进行资本化和摊销。

非控股权益按公允价值计量，或按非控股权益于收购日在收购人可确认净资产中所占确认金额的比例计量。计量基准的选择是在逐笔交易的基础上做出的。

对企业的控制可能是分阶段实现的。于取得控制权时，任何先前持有的权益于取得控制权当日重新计量至公允价值，从而在取得控制权时产生损益。

如果企业合并的初始会计在合并发生的报告期结束时未完成，公司将报告会计未完成的项目的暂定金额。这些暂定金额在测算期内进行调整，或其他资产或


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			截至2023年12月31日和2022年12月31日，以及截至二零二三年及二零二二年十二月三十一日止年度 (表格金额以百万美元和数千股为单位， (除非另有注明，否则认购权及认股权证，每股金额除外)

负债被确认，以反映获得的关于购置日存在的事实和情况的新信息，如果知道，这些事实和情况将影响到在该日期确认的金额。

e)收入确认

与出售商品相关的收入在出售资产的控制权转移给客户时确认。控制权转移的指标包括无条件的付款义务、法律所有权、实物占有、风险和报酬的转移以及客户的接受。这通常发生在货物按照与买方签订的合同约定交付到装货港、仓库、船只或金属账户时；在这一点上，买方控制货物。如果公司在货物控制权移交给客户之日之后负责运输和某些其他服务的成本，这些其他服务被视为单独的履约义务，因此根据合同赚取的收入的一部分被分配并确认为履行这些履约义务。

该公司与第三方买家签订的精矿销售合同一般规定根据临时化验和金属报价进行临时付款。最终结算基于特定报价期间设定的适用大宗商品价格，通常从发货前一个月开始，并可延长至发货到达冶炼厂后三个月，并基于平均市场金属价格。就此目的而言，如银、金、锌、铅及铜等产品存在活跃及自由交易的商品市场，例如伦敦金属交易所，而本公司所售产品的价值与其在该市场的交易形式直接挂钩，则该等产品的交易价格可可靠地计量。

销售收入通常会根据客户对产品的检查情况进行调整。在这种情况下，销售收入最初根据公司对所含金属的最佳估计以临时基础确认，并在随后进行调整。在根据预期结算期将控制权移交给买方时，根据这些合同记录收入。暂定价格销售的收入是根据远期市场价格和估计数量对应收代价公允价值的估计确认的。在每个报告日期，临时定价的金属根据合同规定的报价期限的远期销售价格按市价计价。于控制权移交予买方当日记录的价格与根据冶炼合约厘定的实际最终价格之间的差异，乃因金属价格变动导致应收账款按公允价值计提损益(“FVTPL”)所致。

IFRS 15— 与客户签订合同的收入（“国际财务报告准则第15号”）规定，可变代价仅应于已确认累计收益金额极有可能不会出现重大拨回的情况下确认。本公司的结论是，有关所售浓缩物数量及质量的最终化验结果的调整并不重大，且不会限制收入的确认。

销售合同项下的精炼和处理费用从金属精矿销售收入中扣除。

f)金融工具

金融资产和金融负债在公司成为该文书合同规定的一方时，在公司的财务状况表中确认。

i)金融资产

在初始确认时，金融资产按以下计量分类：摊余成本、通过其他全面收益的公允价值(“FVTOCI”)或FVTPL。FVTPL的金融资产最初按公允价值计量，而按摊余成本或FVTOCI的金融资产最初按公允价值加交易成本计量。

随后对金融资产和负债的计量取决于这些资产和负债的分类。


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			截至2023年12月31日和2022年12月31日，以及截至二零二三年及二零二二年十二月三十一日止年度 (表格金额以百万美元和数千股为单位， (除非另有注明，否则认购权及认股权证，每股金额除外)

摊销成本：

符合下列条件的金融资产随后按摊余成本计量：

•金融资产是在其目标是持有金融资产以收取合同现金流的商业模式下持有的，以及

•金融资产之合约条款于指定日期产生现金流量，而现金流量纯粹为支付本金及未偿还本金之利息。

金融资产的摊余成本是指金融资产在初始确认时计量的金额减去本金偿还，再加上使用实际利息法计算的初始金额与到期额之间的任何差额的累计摊销，并经任何损失拨备调整。利息收入采用有效利息法确认。利息收入在综合收益表的投资损失中确认。

本公司按摊销成本计算的金融资产主要包括现金及现金等价物，以及综合财务状况表(附注10(A))内非出售金属精矿(包括于贸易及其他应收账款)所产生的应收款项。

FVTOCI：

符合下列条件的金融资产按FVTOCI计量：

•该金融资产乃以一种业务模式持有，其目标为同时收取合约现金流量及出售金融资产，及

•金融资产之合约条款于特定日期产生纯粹为支付本金及未偿还本金利息之现金流量；或

•本公司可于初步确认时作出不可撤回的选择，以于其他全面收益（“其他全面收益”）呈列公平值的其后变动。

在初步确认时，本公司作出了不可撤销的选择，以衡量其长期投资以及在FVTOCI从Yamana收购的所有投资(附注10(C))。

FVTPL：

默认情况下，所有其他金融资产随后按FVTPL计量。

在FVTPL计量的金融资产在每个报告期结束时按公允价值计量，任何公允价值收益或亏损在不属于指定对冲关系的范围内在损益中确认。公允价值按附注10(E)(Ii)所述方式厘定。该公司在FVTPL的金融资产包括来自临时精矿销售的贸易应收账款、对未被指定为FVTOCI的股本证券的投资，以及未被指定为对冲工具的衍生资产。

Ii)财务负债和权益

债务和权益工具根据合同安排的实质内容以及金融负债和权益工具的定义被归类为金融负债或权益。

权益工具是任何证明公司资产在扣除其所有负债后仍有剩余权益的合同。本公司发行的股权工具按收到的收益扣除直接发行成本后确认。本公司自有股本工具的回购直接在股本中确认和扣除。购买、出售、发行或注销本公司本身的权益工具，不会在损益中确认损益。


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			截至2023年12月31日和2022年12月31日，以及截至二零二三年及二零二二年十二月三十一日止年度 (表格金额以百万美元和数千股为单位， (除非另有注明，否则认购权及认股权证，每股金额除外)

金融负债的分类

在企业合并中不属于或有对价的金融负债、为交易而持有的或指定为FVTPL的金融负债，采用实际利息法按摊余成本计量。

衍生品

当公司签订衍生品合同时，这些交易旨在减少与资产和负债、公司承诺或预期交易相关的风险。本公司并无符合现金流量对冲资格的衍生工具，因此所有衍生工具均记入FVTPL。

g)衍生金融工具

该公司利用外币和商品合约，包括远期合约来管理金属价格和外币汇率波动的风险敞口。对于金属生产，这些合同旨在降低价格下跌对公司未来销售的影响。外币衍生金融工具，如远期合约，用于管理汇率变化对外币成本敞口的影响。该等衍生金融工具最初于订立衍生合约当日按公允价值确认，其后按公允价值重新计量。当公允价值为正时，衍生工具计入资产，当公允价值为负时，衍生工具计入负债，衍生工具公允价值变动所产生的任何收益或亏损直接计入年内收益。远期货币和商品合约的公允价值是参考当前远期汇率和类似到期日合约的价格计算的。

h)盘存

库存包括正在进行的工作、精矿、多利、加工过的银和金、堆浸库存以及运营材料和用品。在制品库存包括矿石库存和其他部分加工的材料。库存是指已经提取并可供进一步加工的矿石。库存的分类取决于矿石在生产过程中所处的阶段。矿石库存以金属含量为样本，并根据成本较低或基于所含金属的期末价格的估计可变现净值(“NRV”)进行估值。成本按加权平均法或先进先出法厘定，包括在正常业务过程中产生的所有成本，包括直接材料和直接劳工成本以及生产管理费用、折旧和摊销的分配，以及基于正常生产能力将每种产品带到目前位置和状况所产生的其他成本。不包含最低数量的金属以支付回收所含金属的估计加工费用的材料不被归类为库存，也不分配任何价值。在制品库存被认为是运营周期的一部分，公司将其归类为当前库存，因此堆浸和库存包括在当前库存中。数量主要是通过调查和分析来评估的。

然后，该公司通过粉碎设施处理矿石，在那里输出的产品再次被称重并取样进行分析。完成了与采矿作业收集的数据的冶金对账，并对以前的估计数进行了适当调整。从堆浸出的怀孕溶液被收集并通过处理电路产生沉淀物，据报道，然后被熔化以生产Dorébar。

堆浸垫建造所产生的成本计入矿物资产、厂房和设备。堆浸库存是指放置在浸出垫上用于氰化物灌溉的矿石中所含的银和金。堆浸过程是通过将矿石放在不透水的垫子上并应用稀释的氰化物溶液来溶解所含的部分银和金，然后在冶金过程中回收这些银和金来提取银和金的过程。当矿石放在垫子上时，一个


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			截至2023年12月31日和2022年12月31日，以及截至二零二三年及二零二二年十二月三十一日止年度 (表格金额以百万美元和数千股为单位， (除非另有注明，否则认购权及认股权证，每股金额除外)

对可采盎司的估计是基于吨位、矿石品位和放置在垫板上的矿石类型的估计回收率。垫上估计的可回收盎司被用来编制库存成本。

该公司使用多个综合步骤来科学地测量放置在浸出垫上的矿石的金属含量。首先使用矿产储量模型估计了在一个时期内要开采的吨位、品位和矿石类型。在钻探矿体以准备爆破过程时，将从钻探残留物中提取样本，并对其进行分析，以确定其金属含量和所含金属的数量。浸出垫库存中的估计可回收盎司根据实际采矿量进行调整。已实现的实际和估计回收率是使用各种指标尽可能衡量的，这些指标包括但不限于单个单元回收率、浸出曲线回收率的使用以及携带盎司水平的趋势，视情况或累计垫回收率而定。

公司对副产品的直接和间接生产成本进行系统、合理的分配。关于精矿和多雷库存，生产成本是根据各自精矿和多雷所含的黄金或银当量盎司来分配的。

存货按成本或净现值中的较低者列报，成本采用加权平均成本法确定。与浸出垫相关的盎司的期末库存价值等于打开的可回收盎司加上放置的可回收盎司加上或减去盎司调整。

对随着时间推移预期的最终回收率和相对于浸出过程发生的时间可能提取的金属量的估计都需要使用估计，而估计依赖于实验室测试工作和堆浸垫中浸出动力学的估计模型。测试工作包括最高可达400天数持续时间150天数是该公司预计金属回收率最高可达三年在未来。矿石中所含金属的数量是根据实际重量和化验分析得出的。浸出过程从粉碎的矿石中提取金银的速度取决于实验室的柱试验和实际经验。本公司在库存转换过程的每个阶段用来衡量金属含量的假设包括基于实验室测试和分析的估计回收率。该公司定期对照实际经验审查其估计数，并在适当时修订其估计数。最终的回收要等到浸出作业停止后才能知道。

使用重置成本加上处置成本，扣除陈旧后，按平均成本和NRV中的较低者对供应品库存进行估值。精矿和多利库存包括矿场的产品、港口仓库和炼油厂持有的产品。有时，该公司在铸造工序中的成品白银数量有限，这些铸币上印有泛美航空公司的徽章。

i)矿物属性、厂房和设备(“MPPE”)

于最初收购时，MPPE按成本计值，该成本为将资产带至资产能够以管理层预期方式营运所需的地点及条件所需的购买价格及直接应占成本或建造成本。在确认关闭和退役准备金时，相应的成本将作为相关资产成本的一部分进行资本化，这是获得业务未来经济效益的部分成本。

于其后期间，建筑物、厂房及设备按成本减去累计折旧及任何减值列账，而土地则按成本减去任何减值列账，且不计提折旧。

每项资产或每一部分的估计使用年限均已适当顾及其本身的实际使用年限，以及对该项目所在矿场的经济可采储量的现时评估，以及该等评估未来可能出现的变动。对剩余可用寿命和剩余价值的估计每年进行审查。预估的变化将被前瞻性地计入其中。

当事件和环境变化显示账面净值可能不会减值时，MPPE的账面净值将单独或在现金产生单位(“CGU”)水平进行减值审查


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可回收的。如果这些价值超过其可收回金额，超出的部分将计入减值费用。

在本公司支付增值税(“增值税”)且其可收回程度存在不确定性的国家，增值税的支付要么与与该财产有关的矿产成本一起递延，要么在与矿产勘探有关的情况下支出。如果公司最终收回以前的递延金额，收到的金额将用于减少矿产资源成本，或根据先前的处理情况作为当前费用的贷项。

主要维护或维修支出包括更换部分资产的费用和大修费用。如资产或部分资产被替换，而本公司有可能获得与该项目相关的未来经济利益，则支出将被资本化，而被替换项目的账面金额将被取消确认。同样，与大修相关的大修成本将在其使用年限内资本化并折旧，当未来可能获得经济利益时，以前大修成本的任何剩余账面价值将被取消确认。所有其他成本都在发生时计入费用。

当一项MPPE被出售或不再具有未来经济利益时，该项目将被取消确认，其账面价值与销售所得净额之间的差额在综合收益表中披露为出售损益。

j)经营性采矿财产和矿山开发

当已确定可因建立已探明及可能储量(于完成对该矿藏的正面经济分析后)而在经济上开发矿藏时，开发该矿藏所产生的成本，包括在采矿作业开始前进一步圈定矿体及去除覆盖层以初步暴露矿体的成本，亦须予以资本化。

与已建工厂调试活动相关的成本从设施机械完工之日起递延至公司准备开始商业生产之日。然后，从商业生产之日起，使用生产单位法(“UOP”)(下文所述)在矿山的整个寿命内摊销这些成本。

与取得土地及矿业权有关的取得成本于产生时予以资本化。在取得该等土地或矿业权前，本公司会进行初步评估，以确定该物业在经济上具有开发该矿藏的重大潜力。如果发现了可开采的矿藏，这些成本将在生产开始时摊销。

为增加产量或延长矿山寿命而产生的生产资产的主要开发支出被资本化，而生产资产的持续采矿支出则从产生的收益中扣除。

k)MPPE折旧

MPPE的账面金额(包括初始及任何后续资本开支)在有关特定资产的估计可用年期内折旧至其估计剩余价值，或相关矿山或矿物租约的估计寿命(如较短)。对剩余价值和使用年限的估计每年进行审查，并在确定剩余折旧费用时考虑估计的任何变化，并在每个财务状况报表日期进行适当调整。估计剩余价值或可用年限的变动将以前瞻性方式计入。折旧自资产可供管理层使用之日起计。


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i)UOP基础

对于采矿财产和租约以及某些采矿设备，资产的经济收益以与生产水平挂钩的模式消耗。除下文所述外，此类资产按UOP基础折旧。

在应用UOP方法时，折旧通常是根据已探明的和可能的储量，使用该期间从矿山开采的材料数量占当前和未来期间将提取的材料总量的百分比来计算折旧。

Ii)直线基数

生产预计不会每年大幅波动或实际寿命短于相关矿山的运营中的资产按直线折旧。

MPPE在其使用寿命内折旧，如果较短，则在矿山的剩余寿命内折旧。主要类别的财产、厂房和设备按单位生产和/或直线折旧如下：

•土地—未折旧

•移动设备— 3至7年份

•建筑物及厂房设施— 25至50年份

•采矿物业及租赁，包括资本化评估及开发开支—按生产单位基准之适用储量计算。

•勘探和评估—在矿山投产前不折旧

•在建资产—在资产可用于预定用途之前不折旧

l)勘探与评价

勘探支出是在寻找经济矿藏或获取有关现有矿藏的更多信息的过程中产生的，通常包括与钻探、采样、测绘和其他与寻找矿石有关的活动相关的成本。

评估支出用于确定矿藏的技术和商业可行性，通常包括与确定最佳开采和冶金及处理过程方法、许可和准备经济评估相关的成本。

勘探支出在发生时计入费用。当管理层高度确信未来的经济利益将流向公司时，评估支出将被资本化。已收购的勘探和评估项目及已收购的探矿权按其收购成本确认为资产，如果作为企业合并的一部分购买，则按公允价值确认。

一旦证明了技术可行性和商业可行性，资本化的勘探和评估支出将根据附注3(J)重新归类为MPPE。

m)递延剥离成本

在露天采矿作业中，为了接近矿体，必须清除覆盖层和其他废物。在生产前阶段，这些成本被资本化为矿山财产成本的一部分，然后按UOP基础在矿山(或矿井)的寿命内摊销。

在矿山生产阶段清除废料的费用在产生未来利益时予以递延处理。该等资本化成本其后按UOP基准按直接受益于特定剥离活动的储备摊销。


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n)非流动资产减值（及减值拨回）

当有减值或减值转回迹象时，本公司会审核及测试MPPE及有限年期无形资产的账面金额。此外，待出售的出售集团在被归类为待出售的出售集团时会进行减值测试。

对MPPE和无形资产的减值评估是在CGU层面进行的。CGU的可收回金额为使用价值(“VIU”)和公允价值减去销售成本两者中较高者。VIU是预期未来现金流的净现值。若账面价值超出可收回金额，则确认减值。

若采用贴现现金流技术评估可收回金额，则所得估计乃基于详细的采矿及/或生产计划。现金流预测基于对预期未来收入和成本的最佳估计，包括生产、资本支出、关闭、修复和环境清理的未来现金成本。这可能包括目前不符合已探明或可能矿石储量的矿产资源的开采、加工和销售预期实现的净现金流。这种非储备材料被包括在对其经济提炼有高度信心的地方。这一预期通常基于与现有储量相邻的矿化区的初步钻探和采样。通常情况下，还没有进行额外的评估，以实现此类材料的储备状态，因为这将涉及比高效规划和运营矿山所需的成本更早的费用。

当CGU的可采量取决于其相关矿石的寿命时，预期未来现金流反映长期采矿计划，该计划基于详细的研究、分析和迭代建模，以优化投资、产出和开采顺序的回报水平。采矿计划考虑了矿石的所有相关特征，包括废料与矿石的比率、矿石品位、运输距离、矿石的化学和冶金性质对工艺回收率的影响以及可使用的加工设备的能力。因此，采矿计划是预测未来每一年的产量和预测生产成本的基础。

公司的现金流预测是基于对未来商品价格的估计，假设市场价格将恢复到公司对长期平均价格的评估，通常在一段时间内，三至五年.这些评估往往与当前价格水平不同，并定期更新。

适用于未来现金流预测的贴现率是在考虑到货币的时间价值和未来现金流估计尚未调整的资产特有风险后对市场适用的贴现率的估计，包括对个别CGU运营所在国家的风险状况进行适当调整。该公司的绝大多数销售额是基于以美元计价的价格。只要该公司生产商品的国家的货币在没有商品价格抵消的情况下对美元走强，现金流就会减少，因此净现值就会减少。

已减值之非金融资产（商誉除外）于有事件或情况变动显示减值可能已拨回时，会测试减值是否可能拨回。


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o)关闭和退役费用

该公司的采矿、开采和加工活动通常会产生关闭或修复场地的义务。关闭和退役工作可包括设施退役和拆除；清除或处理废物；场地和土地恢复。所需的工作范围和相关成本取决于相关当局的要求和公司的环境政策。每项关闭和修复方案的费用拨备在发生环境干扰时确认。当干扰的程度在手术的整个生命周期内增加时，拨备相应增加。所列费用包括所有关闭和退役活动，这些活动预计将在整个行动期间和在关闭时逐步发生，涉及报告日期的骚乱。经费中不包括可能影响最终关闭和退役活动的日常业务费用，例如作为采矿或生产过程的组成部分进行的废物处理。不可预见的情况产生的成本，如计划外排放造成的污染，在事件引起可能并能够可靠估计的债务时，被确认为费用和负债。实际关闭和退役支出的时间取决于多种因素，如资产的寿命和性质、经营许可证条件以及矿山运营的环境。支出可能发生在关闭之前和之后，并可能持续一段较长的时间，具体取决于关闭和退役要求。关闭和退役准备金按未来现金流的预期价值计量，折现至现值，并根据对每项业务的现金流进行替代估计的可能性确定。使用的贴现率是特定于基础债务的。在形成对未来活动的预期以及相关现金流的数额和时机时，需要作出重大判断和估计。这些期望是基于现有的环境和监管要求而形成的，这些要求产生了建设性或法律义务。

在最初确认关闭和退役准备金时，相应的成本将作为相关资产成本的一部分资本化，这是获得业务未来经济效益的部分成本。关闭和退役活动的资本化成本在MPPE中确认并相应折旧。随着贴现的影响逐渐平息，拨备的价值随着时间的推移而逐步增加，从而产生在财务费用中确认的费用。关闭和退役经费也根据估计数的变化进行了调整。这些调整计入相应资本化成本的变动，除非拨备的减少额大于相关资产的未折旧资本化成本，在这种情况下，资本化成本减少为零，剩余的调整在综合收益表中确认。在关闭场地的情况下，估计成本的变化立即在综合收益表中确认。资本化成本的变化会导致对未来折旧和财务费用的调整。根据所涉及的重大判断和估计，对未来关闭和退役现金流的估计金额和时间进行调整是正常的。

于各报告期末检讨拨备，以了解影响估计成本或经营年期之责任、法例或贴现率变动，并作出调整以反映当前最佳估计。相关资产之成本会就估计现金流量或贴现率变动导致之拨备变动作出调整，而资产之经调整成本则会按未来折旧。

p)基于股份的支付

本公司根据授予日的补偿股份、股份购买期权和递延股份单位的公允价值，为授予员工、高级管理人员和董事的所有补偿股份、股份购买期权和递延股份单位(“递延股份单位”)确认基于股票的补偿费用。购股权及购股权单位于授出日的公允价值分别于购股权及回购单位归属期间支出，并相应增加权益。股票购买期权的公允价值是使用布莱克-斯科尔斯期权定价模型确定的，其中包括截至授予之日的市场相关投入。带有分级归属时间表的股票购买期权作为单独的授予入账


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具有不同的归属期限和公允价值。配售单位的公允价值为授出日相关股份的市场价值。在每个报告期结束时，本公司会重新评估其对预期授予的奖励数量的估计，并在综合收益和全面收益表中确认对这一估计的任何修订的影响。

本公司确认绩效股票单位(“PSU”)的基于股票的补偿费用，该单位授予符合条件的员工，并以现金结算。PSU的补偿费用以直线方式记录在三年归属期间。这一估计费用反映为PSU归属期间净收益的一部分，相关债务在财务状况报表中记为负债。补偿支出金额在每个报告期结束时进行调整，以反映(I)普通股的公允市场价值加上公司在三年这些指标包括：(1)预期业绩周期；(2)预计将归属的多业务单位数量；(3)预期业绩因数。

本公司确认授予合资格员工的限制性股份单位(“RSU”)以股票为基础的补偿开支，并可由董事会酌情以现金或普通股结算。RSU的补偿费用以直线方式记录在三年归属期间。这一估计费用反映为RSU归属期间净收益的一个组成部分，相关债务在综合财务状况报表中作为负债记录。补偿支出金额经调整以反映(I)普通股的公平市价加上本公司于三年(2)预计将授予的RSU数量。

q)所得税

本年度收益或亏损的税项包括当期税项和递延税项。税项在综合收益表中确认，除非它与在保监处确认的项目或直接在权益中确认的项目有关，在这种情况下，税收在保监处或权益中确认。

当期税项是按年终制定或实质制定的税率计算的该年度应纳税所得额的预期应缴税款，并包括对前几年应缴税款的任何调整。

递延税项乃采用财务状况负债表负债法提列，以计及财务报告用途的资产及负债账面值与用于评税或扣除目的的金额之间的暂时性差异所产生的税务影响。如果一项资产没有所得税的可抵扣或可折旧金额，但有出售或放弃资本利得税的可抵扣金额，则该金额计入临时差额的确定。

某些暂时性差异的税务影响未予确认，主要涉及商誉；在初始确认资产或负债时产生的暂时性差异(业务合并中产生的或最初影响会计或应纳税收益的方式除外)；以及与子公司、共同控制实体和联营公司的投资有关的暂时性差异，只要本公司能够控制暂时性差异的冲销，且暂时性差异在可预见的未来预计不会逆转。递延税额乃根据资产及负债账面值变现或清偿的预期方式及时间而确认，但根据资本利得税法例按期末颁布或实质颁布的税率厘定税基的项目除外。如果某一项目的税基完全来自根据资本增值税法例可扣除的款额，则递延税项的厘定，犹如该等款额在厘定未来应评税入息时可予扣除一样。

递延所得税资产的账面金额于每个财务状况表日审核，并在不再可能有足够的应课税收益可供全部或部分使用递延所得税资产的情况下递减。如果以前未确认的资产符合确认标准，则记录递延所得税资产。


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			截至2023年12月31日和2022年12月31日，以及截至二零二三年及二零二二年十二月三十一日止年度 (表格金额以百万美元和数千股为单位， (除非另有注明，否则认购权及认股权证，每股金额除外)

递延税项按预期于资产变现或清偿负债期间适用的税率，以未贴现基准计量，并以财务状况表日颁布或实质颁布的税率及税法为基础。

采矿税和特许权使用费如果具有所得税的特征，则作为当期和递延税项处理和披露。所得税立法的适用需要作出判断。这些判断和假设会受到风险和不确定性的影响，因此情况的变化可能会改变预期，这可能会影响财务状况表中已确认的递延税项资产和递延税项负债额，以及尚未确认的其他税项损失额和暂时性差异。在这种情况下，已确认的递延税项资产和负债的部分或全部账面金额可能需要进行调整，从而导致在综合收益表中计入相应的贷项或费用。

递延税项资产，包括因税项亏损、资本亏损及暂时性差额而产生的资产，只有在可能有可供抵销亏损或可扣除暂时性差额的应课税收益时才予以确认。关于未来应税收益的产生和留存收益汇回的假设取决于管理层对未来现金流的估计。这取决于对未来产量和销售量、商品价格、储备、运营成本、关闭和退役成本、资本支出、股息和其他资本管理交易的估计。

4.会计准则的变更

当期有效的新的和经修订的国际财务报告准则

《国际会计准则第12号--国际税制改革--支柱二示范规则》修正案

针对经济合作与发展组织(经合组织)的《国际会计准则》第12号支柱二示范税务规则(也称为全球最低税额)的修正案规定，实体必须单独披露与全球最低税额相关的当前税项支出，以及有关递延税项资产和负债要求的强制性临时例外情况。该等修订亦规定，在颁布或实质颁布全球最低税法但尚未生效期间，某一实体须披露已知或可合理评估的资料，以帮助财务报表使用者了解该实体因该法例而产生的全球最低税项风险。本公司已适用有关递延税项的强制性临时豁免。采纳这些修订并没有对这些合并财务报表产生实质性影响。

财务报表的列报(国际会计准则第1号修正案)

自2023年1月1日起，公司通过了与会计政策披露相关的财务报表列报国际会计准则第1号修正案。这些修订要求实体披露其重要的会计政策信息，而不是重要的会计政策信息。修正案就实体如何识别重大会计政策信息提供了指导，并澄清信息可能因其性质而是重要的，即使相关金额不是重要的。

采纳该等修订对该等综合财务报表的重大会计政策披露并无重大影响。

新的和经修订的国际财务报告准则在本期尚未生效

某些新的会计准则和解释已经公布，这些准则和解释在当期不是强制性的，也没有及早采用。

负债分类为流动负债或非流动负债(《国际会计准则》第1号修正案)

《国际会计准则》第1号修正案澄清了负债的列报。将负债归类为流动负债或非流动负债的依据是在本报告所述期间结束时已存在的合同权利，并受到有关一个实体是否会行使推迟清偿权利的预期的影响。未在未来12个月到期的负债被归类为非流动负债，即使管理层打算或期望在以下时间内清偿该负债


			泛美白银公司。			83


			合并财务报表附注
			截至2023年12月31日和2022年12月31日，以及截至二零二三年及二零二二年十二月三十一日止年度 (表格金额以百万美元和数千股为单位， (除非另有注明，否则认购权及认股权证，每股金额除外)

十二个月。修正案还引入了“结算”的定义，以明确结算是指向交易对手转让现金、股权工具、其他资产或服务。2022年10月发布的修正案还澄清了实体必须在报告期后12个月内遵守的条件对负债分类的影响。在报告日期后应遵守的契约不影响报告日期的债务分类为流动债务或非流动债务。这些修正案从2024年1月1日或之后开始的年度报告期内生效。本次修订的实施预计不会对本公司产生实质性影响。

缺乏互换性(《国际会计准则》第21号修正案)

修正案包含了具体说明一种货币何时可以兑换以及当它不能兑换时如何确定汇率的指导方针。这些修正案从2025年1月1日或之后开始的年度报告期内生效。该公司目前正在评估这项修订的影响。

5.适用会计政策的重大判断

对公司合并财务报表中确认的金额有最重大影响的判断如下：

a)评价费用资本化

本公司已确定，年内资本化的与经营矿山及若干其他勘探权益有关的评估成本具有潜在的未来经济效益，并有可能在经济上可收回。在作出这项判断时，本公司已评估各种资料来源，包括但不限于地质及冶金资料、矿藏转变为已探明及可能的矿产储量的历史、范围及可行性研究、与现有矿体的接近程度、营运管理专业知识及所需的环境、营运及其他许可。

b)功能货币

本公司及其子公司的本位币是各自经营所处的主要经济环境的货币。公司已确定其本位币及其子公司的本位币为美元。确定功能性货币可能需要某些判断，以确定主要的经济环境。当决定主要经济环境的事件和条件发生变化时，公司重新考虑使用的功能货币。

收购后，公司已确定Yamana的公司办公室及其子公司的功能货币为美元，因为这是其运营所处经济环境的主要货币。

c)联营公司重大影响力的确定

要确定本公司对其联营公司是否具有重大影响力，需要评估本公司是否有权参与被投资人的财务和运营政策决策，但不控制或共同控制这些政策。

2022年3月31日，在拒绝提名董事代表担任Maverix董事会成员并获得不到20%的所有权权益后，该公司决定不再对其在Maverix Metals Inc.(以下简称“Maverix”)的投资拥有重大影响力。因此，公司将其对Maverix的投资重新指定为在FVTOCI记录的长期金融资产(附注16)。

d)推迟剥离费用

本公司将矿山生产阶段清除废料的成本视为递延处理，届时产生未来利益。该等资本化成本其后按UOP基准按直接受益于特定剥离活动的储备摊销。于2023年12月31日，Dolores及La Arena资本化剥离成本的账面值为美元，6.1百万美元和美元29.9分别为百万美元(2022年-$20.0百万美元和美元42.2分别为100万)。


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			合并财务报表附注
			截至2023年12月31日和2022年12月31日，以及截至二零二三年及二零二二年十二月三十一日止年度 (表格金额以百万美元和数千股为单位， (除非另有注明，否则认购权及认股权证，每股金额除外)

e)采矿权益的减值或减值冲销

在评估采矿权益是否存在任何减值或减值逆转迹象时，需要作出重大判断，并同时考虑外部和内部信息来源。本公司认为的资料包括本公司经营所处的市场、经济及法律环境的变化，而该等变化并非本公司所能控制，并影响采矿权益的可收回金额。内部信息来源包括正在使用或预期使用MPPE的方式以及资产的经济表现指标。估计包括但不限于对预期来自公司采矿资产的未来税后现金流贴现、出售采矿资产的成本和适当贴现率的估计。金属价格预测的变化、估计未来生产成本的增加或减少、估计未来资本成本的增加或减少、可开采矿产储量和矿产资源量的减少或增加和/或当前不利或有利的经济形势可能导致对本公司采矿权益的账面价值进行减记或减记。于截至2023年12月31日止年度，本公司确认Morococha矿及Shahuindo破碎及烧结厂的减值指标(附注15)，并记录减值支出#美元78.62000万欧元(2022年--美元)99.1(亿美元)。

f)Yamana收购业务合并

管理层的结论是，Yamana构成一项业务，因此，此次收购按照国际财务报告准则3-业务合并入账。对业务的收购使用收购方法进行会计处理。企业合并中转让的对价按公允价值计量。

6.会计政策应用中估计不确定性的主要来源

对资产和负债的账面价值有重大调整风险的估计不确定性的主要来源是：

•收入确认：向独立冶炼厂出售精矿的收入在出售资产的控制权移交给客户时确认。该公司与第三方买家签订的精矿销售合同一般规定根据临时化验和金属报价进行临时付款。最终结算基于特定报价期间设定的适用大宗商品价格，通常从发货前一个月开始，并可延长至发货到达冶炼厂后三个月，并基于平均市场金属价格。销售收入通常会根据客户对产品的检查情况进行调整。在这种情况下，销售收入最初根据公司对所含金属的最佳估计以临时基础确认，并在随后进行调整。在根据预期结算期将控制权移交给买方时，根据这些合同记录收入。暂定价格销售的收入是根据远期市场价格和估计数量对应收代价公允价值的估计确认的。在每个报告日期，临时定价的金属根据合同规定的报价期限的远期销售价格按市价计价。在控制权移交给买方之日记录的价格与冶炼合同规定的实际最终价格之间的差异是由于金属价格的变化导致应收账款在FVTPL入账。在价格波动较大的时期，如在当前经济条件下所经历的那样，按市值计价的价格调整与有待独立冶炼厂结算的金属数量有关，可能会产生重大影响。对于收到新信息和化验后金属数量的变化，临时销售数量将进行调整。

•预计可采盎司：本公司采矿资产的账面金额按可采盎司计算已耗尽。可回收盎司和可消耗成本估计的变化，包括公司矿山计划的修订和金属价格预测的变化，可能会导致未来消耗率的变化。


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			合并财务报表附注
			截至2023年12月31日和2022年12月31日，以及截至二零二三年及二零二二年十二月三十一日止年度 (表格金额以百万美元和数千股为单位， (除非另有注明，否则认购权及认股权证，每股金额除外)

•矿产储量估计：矿产储量和矿产资源的数字是根据加拿大证券管理人发布的国家文件43-101“矿产项目披露标准”以及加拿大采矿、冶金和石油矿产资源与矿产储备委员会编制的“矿产资源和矿产储量估计最佳实践指南--2019年11月29日通过”披露的。在估计矿产储量和矿产资源时，存在许多固有的不确定性，包括许多公司无法控制的因素。这种估计是一个主观过程，任何矿产储量或矿产资源估计的准确性取决于现有数据的数量和质量，以及在工程和地质解释中所作的假设和判断。管理层的假设之间的差异，包括金属价格和市场状况等经济假设之间的差异，可能在未来对公司的财务状况和经营结果产生重大影响。

•存货估价：在厘定于综合收益表确认的矿山生产成本时，本公司估计堆积于堆浸垫上及正在处理中的矿石数量及该材料中的可回收银，以厘定期内售出制成品的平均成本。这些估计数的变化可能导致未来期间的矿山运营成本和库存账面金额的变化。详情请参阅附注12。

•MPPE和矿产权益的折旧率和摊销率：折旧和摊销费用是根据假定的资产寿命以及折旧和摊销比率分配的。如果资产寿命或折旧率与最初估计的不同，预期将在综合收益表中进行调整。使用UOP方法折旧的资产的矿产储量估计的变化将对折旧费用产生预期影响。

•估计退役和开垦费用以及支出的时间安排：成本估计数在矿山寿命期间每年更新，以反映已知的事态发展(例如，对成本估计数和作业估计寿命的修订)，并定期进行审查。退役、修复及类似负债乃根据本公司对现行法规要求、推定责任的诠释而估计，并按支付目前退役、修复或类似负债所需开支的最佳估计计量，该等负债或于矿山于其生产寿命结束时退役时可能发生的类似负债。账面金额乃根据估计未来现金开支的净现值厘定，以清偿矿山退役后可能出现的退役、恢复或类似负债。此类估计可能会根据法律法规的变化以及与监管机构的谈判而发生变化。有关退役和恢复费用的详细信息，请参阅附注19。

•所得税和递延税项资产的可回收性：在评估确认的所得税资产变现的可能性时，本公司对未来应纳税所得额的预期、适用税率和税务筹划机会、现有暂时性差异逆转的预期时间以及经适用税务机关审查后所持税务头寸的可能性进行估计。在作出评估时，本公司会额外重视可客观核实的正面和负面证据。对未来应税收入的估计是基于经营活动的预测现金流量和每个司法管辖区现行税法的适用情况。本公司认为本公司控制范围内的相关税务筹划机会是可行的，并在管理层的能力范围内实施。支持由适用税务机关根据个人事实和根据所有可用证据检查的相关税务状况的情况进行审查。若适用的税务法律及法规不明确或可能受到持续的不同解释，则这些估计的变动可能会对已确认的所得税资产金额产生重大影响。此外，未来税法的变化可能会限制公司实现递延税项资产的税收利益。本公司在每个报告期重新评估未确认的所得税资产。有关所得税的进一步讨论，请参阅附注31。


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			合并财务报表附注
			截至2023年12月31日和2022年12月31日，以及截至二零二三年及二零二二年十二月三十一日止年度 (表格金额以百万美元和数千股为单位， (除非另有注明，否则认购权及认股权证，每股金额除外)

•收购的会计处理：收购资产的公允价值、承担的负债和由此产生的商誉(如有)要求管理层在考虑收购时可获得的有关未来事件的信息后作出若干判断和估计，包括但不限于对收购的矿产储量和资源、勘探潜力、未来运营成本和资本支出、未来金属价格、长期汇率、贴现率和税率的估计。

•拨备和或有事项：由于公司业务的规模、复杂性和性质，各种法律和税务问题不时悬而未决。如果公司对这些问题未来解决方案的估计发生变化，公司将在这些变化发生之日确认其综合财务报表中的变化的影响。有关或有事项的进一步讨论，请参阅附注32。

7.管资本为主

公司在管理其资本时的目标是保持其持续经营的能力，同时最大化其业务增长并为其股东提供回报。公司的资本结构由股东权益(包括已发行资本加股票期权储备加亏损，加上投资重估储备)组成，余额为#美元。4.8截至2023年12月31日(2022年-美元)2.2十亿美元)。本公司管理其资本结构，并根据其经济环境的变化和本公司资产的风险特征进行调整。公司的资本需求得到了有效的管理，因为公司拥有全面的报告、规划和预测流程，以帮助确定确保公司能够实现其运营和增长目标所需的资金。

本公司不受外部施加的资本要求所限，本公司有关资本风险管理的整体目标自截至2022年12月31日止年度维持不变。

8. Yamana收购

2023年3月31日，公司完成对100Yamana的已发行及已发行股份的百分比作为代价153.8100万股泛美普通股，价值约为美元2.8以股份于2023年3月30日的收盘价计算(“收购”)。本次股票发行后，泛美股东拥有约58%，而前Yamana股东拥有约42%，占合并后公司的股份。

作为收购的结果，该公司获得了#美元259.5来自Yamana的现金和现金等价物为1.2亿美元。自2023年3月31日起，公司开始整合Yamana的经营业绩、现金流和净资产。

该公司寻求通过收购Yamana的多元化矿山和项目组合来增加白银和黄金的产量，扩大其矿产储量，矿山寿命和增长机会，包括以下主要矿山：巴西的Jacobina;智利的El Peñon和Minera Florida;以及阿根廷的Cerro Moro。

本公司于2023年第一季度报告了收购事项的初步会计处理，并自收购日期起计最多一年的计量期，以调整任何已确认的临时金额，并因收购日期存在的新信息而确认新资产和负债。因此，本公司录得调整，最重要的是通过最终确定购买价格分配的过程对所收购的递延税项负债以及矿产、厂房和设备进行调整。所有受调整影响之计量已追溯反映至收购日期。

自2023年3月31日收购以来，从Yamana收购的资产贡献了美元。916.1百万美元的收入和6.5净收入百万。如果交易发生在2023年1月1日，Yamana将贡献$1,198.32000万美元，税前净收入为美元30.6截至2023年12月31日止年度，


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			合并财务报表附注
			截至2023年12月31日和2022年12月31日，以及截至二零二三年及二零二二年十二月三十一日止年度 (表格金额以百万美元和数千股为单位， (除非另有注明，否则认购权及认股权证，每股金额除外)

总代价：


对价的性质	股票 (单位：百万)	考虑事项
泛美股份 (1)	153.8	$	2,823.0

(1)泛美股份代价价值乃基于假设价值$18.36每股（基于泛美普通股于2023年3月30日在纳斯达克的收盘价）。

购买价格的分配：


	初步报告于2023年3月31日		调整		2023年12月31日报道的最终结果
收购的资产
现金和现金等价物	$	259.5	$	—	$	259.5
投资	59.5		—		59.5
应收账款 (1)	20.4		—		20.4
应收所得税	19.4		—		19.4
应收增值税	54.0		—		54.0
盘存	242.0		5.5		247.5
矿物属性、厂房和设备	5,273.2		(218.8)		5,054.4
其他资产	59.4		—		59.4
承担的负债
应付帐款	(215.2)		(0.1)		(215.3)
应缴所得税	(34.8)		12.4		(22.4)
关闭和退役负债备抵	(238.7)		(5.3)		(244.0)
诉讼条款	(34.6)		—		(34.6)
租赁义务	(65.9)		(15.5)		(81.4)
债务 (2)	(943.1)		15.5		(927.6)
其他长期负债	(59.7)		—		(59.7)
递延税金	(1,083.2)		202.0		(881.2)
取得的净资产	3,312.2		(4.3)		3,307.9
非控制性权益 (3)	(489.2)		4.3		(484.9)
泛美航空应占净资产	$	2,823.0	$	—	$	2,823.0

(1)所收购贸易应收款项之公平值为美元0.5100万美元，相当于其合同总价值。所收购的其他应收款项的公允价值为美元，19.9 万贸易及其他应收款项预期将于未来12个月收回。

(2)收购的债务包括：1。两份公允价值为美元的优先票据675.2 百万元（注21）；2。公平值为美元的循环信贷安排205 3. MARA贷款公允价值为美元，37.0 百万；和4。公允价值为美元的短期贷款10.41000万美元。

(3)非控股权益按已确认可识别资产净值的比例计量。

截至二零二三年及二零二二年十二月三十一日止年度，本公司录得以下收购相关成本。


	截至2023年12月31日的年度
	2023		2022
交易相关成本	$	20.7	$	157.4
整合相关费用	4.6		—
	$	25.3	$	157.4

9.处置

MARA销售

2023年7月31日，该公司宣布已达成最终协议，出售其56.25作为收购的一部分而收购的位于阿根廷卡塔马卡省的Mara项目的%权益转让给Glencore International AG(“Glencore”)。2023年9月20日，公司完成出售。这个


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			合并财务报表附注
			截至2023年12月31日和2022年12月31日，以及截至二零二三年及二零二二年十二月三十一日止年度 (表格金额以百万美元和数千股为单位， (除非另有注明，否则认购权及认股权证，每股金额除外)

公司收到的现金收益为#美元475100万元和一座矿山的铜网冶炼厂返还使用费0.75%(%)100%的物业权益，泛美有权自由转让特许权使用费。

本公司按估计公允价值计入净资产。90.0百万美元。NSR的公允价值由本公司使用贴现未来现金流模型估计，该模型的主要假设包括基于Mara项目初步可行性研究的生产指标和持续时间、于2023年9月的普遍金属价格以及8%贴现率。

莫罗科查大甩卖

2023年6月19日，公司签订了一项具有约束力的协议，出售其92.3拥有位于秘鲁的Morococha矿的泛美公司的秘鲁子公司Compañia Minera阿根廷公司(“CMA”)的%权益。这笔交易于2023年9月22日完成，现金收益为1美元。28.6 百万美元，包括美元5.02023年第二季度支付了100万押金和最终营运资金调整。该公司已记录减值费用#美元。42.4 于二零二三年六月，Morococha分类为持作出售资产后，本集团的资产总额约为百万元（附注15）。

Agua de la Falda销售

于2023年7月31日，本公司订立最终协议，出售其 57.74作为收购事项的一部分，收购位于智利北部阿塔卡马地区的Agua de la Falda（“ADLF”）项目的%权益，并于2023年11月6日完成出售，现金所得款项为美元。45.55 亿美元，并授予泛美的子公司净冶炼厂回报使用费， 1.25%的贵金属和净冶炼厂回报使用费， 0.2根据在该等特许权中取得的所有权权益，按比例适用于ADLF的若干矿产特许权的所有贱金属产量。

本公司按估计公允价值计入净资产。11.1万新生产线之公平值乃采用贴现未来现金流量模型估计，其主要假设包括：基于项目初步可行性研究的生产指标及持续时间、于二零二三年十一月的普遍共识金属价格，以及 6%贴现率。

截至收盘时，Mara‘s、Morococha’s和ADLF的归属于公司的净资产分类如下：


	玛拉		莫罗科查		ADLF		总计
现金收益 (1)	$	475.0	$	28.6	$	45.5	$	549.1
冶炼厂净收益特许权使用费	90.0		—		11.1		101.1
净收益	565.0		28.6		56.6		650.2

现金和现金等价物	188.4		5.6		0.1		194.1
其他流动资产	9.1		4.8		0.1		14.0
矿物属性、厂房和设备	1,400.5		35.8		142.2		1,578.5
其他非流动资产	3.1		0.8		—		3.9
流动负债	(27.0)		(11.6)		(0.4)		(39.0)
条文	(133.2)		(11.2)		(3.7)		(148.1)
递延税项负债	(380.4)		(0.1)		(38.8)		(419.3)
长期债务	(31.5)		—		—		(31.5)
其他长期负债	(19.3)		(0.1)		—		(19.4)
账面净额	1,009.7		24.0		99.5		1,133.2
非控制性权益	(444.7)		(2.1)		(42.9)		(489.7)
泛美航空应占净资产	565.0		21.9		56.6		643.5
减去：净收益	565.0		28.6		56.6		650.2
销售收益	$	—	$	6.7	$	—	$	6.7

(1)Morococha出售现金代价包括美元3.6 100万美元用于最终周转金调整。


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			合并财务报表附注
			截至2023年12月31日和2022年12月31日，以及截至二零二三年及二零二二年十二月三十一日止年度 (表格金额以百万美元和数千股为单位， (除非另有注明，否则认购权及认股权证，每股金额除外)

10.金融工具

a)按类别划分的金融资产及负债：


2023年12月31日	摊销成本		FVTPL		FVTOCI		总计
金融资产：
现金和现金等价物	$	399.6	$	—	$	—	$	399.6
临时精矿销售应收账款 (1)	—		17.5		—		17.5
非因销售金属精矿而产生的应收款项 (1)	110.1		—		—		110.1
投资	—		38.1		3.2		41.3

衍生资产(2)	—		6.9		—		6.9
	$	509.7	$	62.5	$	3.2	$	575.4
财务负债：
衍生负债(2)	$	—	$	0.1	$	—	$	0.1
债务	$	703.7	$	—	$	—	$	703.7

(1)计入应收账款及其他应收款。

(2)计入其他资产及其他负债。


2022年12月31日	摊销成本		FVTPL		FVTOCI		总计
金融资产：
现金和现金等价物	$	107.0	$	—	$	—	$	107.0
临时精矿销售应收账款 (1)	—		28.7		—		28.7
非因销售金属精矿而产生的应收款项 (1)	99.0		—		—		99.0
投资	—		35.3		—		35.3
长期投资(附注16)	—		—		121.2		121.2
衍生资产(2)	—		2.9		—		2.9
	$	206.0	$	66.9	$	121.2	$	394.1
财务负债：
衍生负债(2)	$	—	$	1.8	$	—	$	1.8
债务	$	193.7	$	—	$	—	$	193.7

(1)计入应收账款及其他应收款。

(2)计入其他资产及其他负债。

b)按公平值计入损益的投资

本公司的一部分投资按公平值计入损益。截至2023年及2022年12月31日止年度，按公平值计入损益的投资亏损如下：


	2023		2022
投资未实现亏损	$	(6.5)	$	(16.6)
已实现的投资收益	1.0		0.4
	$	(5.5)	$	(16.2)

c)按公平值计入其他全面收益的投资

本公司的部分投资（于2023年1月出售—附注16）被指定为按公平值计入其他全面收益并入账。截至二零二三年及二零二二年十二月三十一日止年度，本公司按公平值计入其他全面收益之投资亏损如下：


	2023		2022
投资未实现亏损	$	(5.4)	$	(3.5)
已实现投资损失 (1)	(18.8)		—
	$	(24.2)	$	(3.5)

(1)不包括所得税费用$0.5截至2023年12月31日止年度，透过其他全面收益记录的金额为百万，与投资有关，而于比较期间并无记录金额。


			泛美白银公司。			90


			合并财务报表附注
			截至2023年12月31日和2022年12月31日，以及截至二零二三年及二零二二年十二月三十一日止年度 (表格金额以百万美元和数千股为单位， (除非另有注明，否则认购权及认股权证，每股金额除外)

d)衍生工具

本公司的衍生产品包括外汇和商品合约。截至2023年及2022年12月31日止年度的衍生工具收益包括以下各项：



	2023		2022

衍生产品的已实现收益	$	13.8	$	9.9
衍生品未实现亏损	(5.5)		(2.6)
	$	8.3	$	7.3

e)公允价值信息

i)公允价值计量

反映用于计量公允价值的估值技术投入的公允价值层次类别如下：

1级：相同资产或负债的活跃市场报价；

第2级：可直接或间接观察资产或负债的输入（第一层所包括的报价除外）；及

第3级：基于不可观察的市场数据的资产或负债的投入

公司的金融资产和负债在公允价值综合财务状况表上按公允价值经常性计量和确认的公允价值层级分类如下：


	2023年12月31日				2022年12月31日
	1级		2级		1级		2级
资产和负债：
*投资(附注11)	$	41.3	$	—	$	35.3	$	—
长期投资(附注16)	—		—		121.2		—
临时精矿销售应收贸易款项	—		17.5		—		28.7
衍生资产(1)	—		6.9		—		2.9
衍生负债(1)	—		(0.1)		—		(1.8)
	$	41.3	$	24.3	$	156.5	$	29.8

(1)计入其他资产及其他负债。

用于确定金融资产和负债公允价值的投入的方法和评估以及按公允价值计量的公司金融资产和负债的层级水平与2022年12月31日的水平保持不变。

Ii)估值技术

投资和长期投资

本公司的投资和长期投资按活跃市场的报价市场价格进行估值，因此被归类于公允价值等级的第一级，主要是股权证券。股权证券的公允价值按报价市价乘以本公司持有的股份数量计算。

衍生工具资产和负债

本公司的衍生资产及负债由外币及商品合约组成，这些合约属公允价值等级的第二级，并以可见市场价格计值。


			泛美白银公司。			91


			合并财务报表附注
			截至2023年12月31日和2022年12月31日，以及截至二零二三年及二零二二年十二月三十一日止年度 (表格金额以百万美元和数千股为单位， (除非另有注明，否则认购权及认股权证，每股金额除外)

临时精矿销售应收账款

本公司的部分贸易应收账款来自临时精矿销售，并被归类于公允价值等级的第二级，并采用基于远期伦敦金属交易所铜、锌和铅的市场报价以及伦敦金银市场协会黄金和白银的P.M.定盘价进行估值。

f)金融工具及相关风险

该公司面临不同程度的重大风险，这些风险可能会影响其实现增长和股东回报战略目标的能力。公司面临的主要财务风险包括：

i)信用风险

Ii)流动性风险

Iii)市场风险

1.货币风险

2.利率风险

3.价格风险

公司董事会对公司风险管理框架的建立和监督负有全面责任，并持续审查公司的政策。

i)信用风险

信用风险是指如果金融工具的客户或交易对手未能履行其合同义务，并主要来自公司的应收贸易账款，公司将面临财务损失的风险。贸易应收账款的账面价值代表最大信用风险。

该公司拥有精矿合同，销售佛罗里达州Minera矿、Huaron矿、San Vicente矿和La Colorada矿生产的锌、铅、铜和银精矿。精矿合同是采矿业的常见商业惯例。精矿合同的条款可能要求公司交付的精矿价值大于交货时收到的付款，从而使本公司承担精矿买家的信用风险。倘若任何此等交易对手不履行购买安排，或任何交易对手破产，本公司可能会因已发运的产品蒙受损失，并被迫在现货市场出售其精矿，或其精矿可能没有市场，因此其未来的经营业绩可能会受到重大不利影响。截至2023年12月31日，该公司与其精矿买家相关的应收余额为#美元。17.5百万(2022年--美元)28.7百万)。该公司的绝大多数精矿出售给数量有限的精矿买家。

雅各比纳、El Peñon、佛罗里达州Minera、Cerro Moro、La Colorada、Dolores、Manantial ESpejo、Shahuindo、La Arena和Timmins的Doré产量是根据全球11个不同炼油厂的固定精炼条款签订的长期协议进行精炼的。在整个精炼过程中，本公司一般保留贵金属的风险和所有权，因此面临炼油厂无法按照精炼合同进行生产的风险，在这种情况下，本公司可能无法完全回收贵金属。截至2023年12月31日，该公司约有$10.8百万(2022年--美元)37.0炼油厂贵金属库存中所含价值的1000万美元。该公司为贵金属在公司矿场的损失、运输到炼油厂和在炼油厂期间的损失提供保险。风险在不同阶段从矿场转移到炼油厂。

本公司与多家银行及金银交易商维持交易设施，以处理本公司的金属销售业务。所有这些安排都不受保证金安排的限制。本公司的交易活动可能使本公司面临其交易对手的信用风险，只要交易头寸具有按市值计价的正价值。


			泛美白银公司。			92


			合并财务报表附注
			截至2023年12月31日和2022年12月31日，以及截至二零二三年及二零二二年十二月三十一日止年度 (表格金额以百万美元和数千股为单位， (除非另有注明，否则认购权及认股权证，每股金额除外)

精炼白银和黄金在现货市场上出售给各种金条交易商和银行。如本公司未按现货销售合约的要求在金属交付时获得付款，则该等活动可能会产生信贷风险，这种情况并不常见，因为付款主要与销售同时进行。

供应商预付尚未提供的产品和服务是我们经营所在的某些司法管辖区的常见做法。倘供应商未能按预期交付产品或提供服务，该等垫款对我们构成信贷风险。截至2023年12月31日，我们已赚取$10.4百万供应商预付款（2022年—美元8.9于综合财务状况表之“贸易及其他应收款项”中反映。

管理层不断监察及评估其炼油安排、精炼销售及与其炼油商、供应商预付款、交易对手及客户签订的商品合约所产生的信贷风险。此外，管理层在将预期的销售和炼油业务分配给交易对手时，会仔细考虑信用风险。在做出分配决策时，管理层试图避免将信用风险集中到任何单一交易对手身上，这是不可接受的。

代表公司最大信用风险的现金和现金等价物、贸易应收账款和其他应收账款包括以下内容：


	十二月三十一日， 2023		十二月三十一日， 2022
现金和现金等价物	$	399.6	$	107.0
应收贸易账款(1)	17.5		28.7
供应商预付款 (1)	10.4		8.9
职工贷款 (1)	—		0.3

(1)计入应收账款及其他应收款。

本公司对现金及现金等价物进行投资，该等现金及现金等价物亦有信用风险，目的是维持本金的安全，并提供足够的流动资金以履行所有当前的付款义务。

Ii)流动性风险

流动性风险是指一个实体将无法在到期时履行其财务义务的风险。公司有一个严格的计划、预算和预测程序，以帮助确定支持公司持续正常运营需求所需的资金、其扩张计划和股息分配。考虑到预期的运营现金流以及现金和现金等价物的持有量，该公司确保有足够的承诺贷款安排来满足其短期业务需求。

截至2023年12月31日，在对收购中收购的金融资产和承担的负债进行对价后，本公司继续保持其履行到期财务义务的能力。

截至2023年、2023年及2022年12月31日止年度，本公司的流动性风险敞口并无重大变动。


			泛美白银公司。			93


			合并财务报表附注
			截至2023年12月31日和2022年12月31日，以及截至二零二三年及二零二二年十二月三十一日止年度 (表格金额以百万美元和数千股为单位， (除非另有注明，否则认购权及认股权证，每股金额除外)

在正常的业务过程中，该公司签订合同，承诺未来的最低付款。下表汇总了公司在未贴现的基础上的财务负债以及经营和资本承诺的剩余合同到期日：


付款截止日期为2023年12月31日
	1年内		2-3年		4-5年		在5点之后年份		总计
除下列情况外的应付帐款和应计负债：	$	491.0	$	—	$	—	$	—	$	491.0
遣散费负债	2.1		17.2		9.0		32.2		60.5
工资负债	4.9		—		—		—		4.9
应付账款和应计负债总额	498.0		17.2		9.0		32.2		556.4
应缴所得税	32.1		—		—		—		32.1

债务
偿还本金。	6.7		11.9		275.3		409.8		703.7
包括利息和备用费	29.1		57.6		43.4		34.5		164.6
条文(1)(2)	4.0		14.0		1.2		7.7		26.9
未来薪资负债	2.5		17.0		—		1.8		21.3
合同债务总额 (2)	$	572.4	$	117.7	$	328.9	$	486.0	$	1,505.0

(1)诉讼拨备总额（附注19）。

(2)上述数额不包括与关闭和退役有关的付款（现值美元，37.6百万美元，长期美元409.5附注19所讨论的租赁责任及附注20所讨论的租赁责任。


付款截止日期为2022年12月31日
	1年内		2-3年		4-5年		在5点之后年份		总计
除下列情况外的应付帐款和应计负债：	$	291.4	$	—	$	—	$	—	$	291.4
遣散费负债	13.9		1.0		0.6		4.5		20.0
工资负债	2.8		—		—		—		2.8
应付账款和应计负债总额	308.1		1.0		0.6		4.5		314.2
应缴所得税	25.8		—		—		—		25.8
其他负债	1.8		—		—		—		1.8
债务
偿还本金。	13.7		173.4		6.6		—		193.7
包括利息和备用费	11.2		17.7		0.1		—		29.0
条文(1)(2)	3.4		2.4		—		1.1		6.9
未来薪资负债	2.5		8.7		—		—		11.2
合同债务总额 (2)	$	366.5	$	203.2	$	7.3	$	5.6	$	582.6

(1)诉讼拨备总额（附注19）。

(2)上述数额不包括与关闭和退役有关的付款（现值美元，14.4百万美元，长期美元281.8附注19所讨论的租赁责任及附注20所讨论的租赁责任。

Iii)市场风险

1.货币风险

该公司以美元报告其财务报表；然而，该公司在使用其他货币的司法管辖区开展业务。因此，以美元报告的公司业务的财务结果可能会受到美元相对于当地货币的价值变化的影响。由于公司的销售额是以美元计价的，而公司的部分运营成本和资本支出是以当地货币计价的，因此当地货币相对于美元走强对公司造成了负面影响，反之则产生了积极影响。

本公司的净收益受每个综合财务状况报表日期的货币资产和货币负债重估的影响。本公司已审核其货币资产和货币负债，并因金融资产和负债以及以美元以外货币计价的递延税项资产和负债而面临外汇风险。


			泛美白银公司。			94


			合并财务报表附注
			截至2023年12月31日和2022年12月31日，以及截至二零二三年及二零二二年十二月三十一日止年度 (表格金额以百万美元和数千股为单位， (除非另有注明，否则认购权及认股权证，每股金额除外)

如下表所示。本公司估计，其2023年12月31日非美元净货币负债以外币汇率变动10%，将导致税前收入变动约为美元，69.0百万(2022年--美元)10.7百万)。

本公司通过以下金融资产和负债以及以外币计价的递延税项资产和负债面临货币风险：


2023年12月31日	现金和投资		其他电流和非当前资产		所得税应收账款 (须缴交)，当前和非当前当前		应付帐款并应计负债和非- 流动负债		递延税金资产及负债
加元	$	47.6	$	4.6	$	8.0	$	(56.1)	$	12.0
墨西哥比索	3.2		14.3		11.4		(54.0)		33.9
阿根廷比索	0.4		21.5		—		(79.0)		(12.1)
玻利维亚玻利维亚诺	9.2		8.0		(7.0)		(7.6)		(3.8)
欧洲欧元	0.1		—		(2.2)		(0.1)		—
秘鲁溶胶	6.1		22.0		5.1		(87.2)		(68.1)
危地马拉绿咬鹃	0.2		0.1		(0.1)		(9.6)		—
智利比索	1.2		7.2		18.5		(75.9)		(89.8)
巴西雷亚尔	0.4		5.6		(5.4)		(39.3)		(333.3)
	$	68.4	$	83.3	$	28.3	$	(408.8)	$	(461.2)


2022年12月31日	现金和投资		其他电流和非当前资产		所得税应收账款 (须缴交)，当前和非当前当前		应付帐款并应计负债和非- 流动负债		递延税金资产和负债
加元	$	41.0	$	2.7	$	—	$	(42.2)	$	24.0
墨西哥比索	3.1		32.6		12.7		(43.0)		(16.3)
阿根廷比索	9.3		9.3		0.9		(33.5)		—
玻利维亚玻利维亚诺	4.8		6.6		(5.2)		(8.7)		(4.5)
欧洲欧元	—		—		—		—		—
秘鲁溶胶	3.2		20.2		(0.5)		(28.9)		(87.7)
危地马拉绿咬鹃	0.1		0.1		(0.1)		(7.3)		—
	$	61.5	$	71.5	$	7.8	$	(163.6)	$	(84.5)

于2023年12月31日，本公司持有墨西哥比索(“MXN”)、秘鲁索尔(“PEN”)、加元(“CAD”)、智利比索(“CLP”)及巴西雷亚尔(“BRL”)外币敞口的未平仓。该公司在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度记录了以下货币衍生品收益和亏损：


	2023		2022
墨西哥比索上涨	$	2.5	$	1.5
秘鲁的溶胶收益	2.9		3.5
加元收益(亏损)	4.1		(3.0)
智利比索损失	(3.0)		—
巴西雷亚尔上涨	1.2		—
	$	7.7	$	2.0

2.利率风险

利率风险指本公司之公平值及未来现金流量因市场利率变动而波动之风险。截至2023年12月31日止年度，本公司就其现金及投资赚取的平均利率为 3.2% (2022 - 1.4%). A 10%


			泛美白银公司。			95


			合并财务报表附注
			截至2023年12月31日和2022年12月31日，以及截至二零二三年及二零二二年十二月三十一日止年度 (表格金额以百万美元和数千股为单位， (除非另有注明，否则认购权及认股权证，每股金额除外)

从金融机构获得的现金和投资利息增加或减少将导致美元，1.6公司所得税前收益变化百万美元(2022年-$0.3百万)。

于2023年12月31日，本公司拥有$零以美元提取750.0可持续发展挂钩信贷融资（“SL信贷融资”），到期日为2028年11月24日（附注21）。SL信贷融资产生加权平均利率为 5.7%在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度内，按提取的金额计算。

作为收购的一部分，公司收购了两个优先票据(见附注21)：具有固定利率的优先票据4.625票面利率%，2027年12月到期；以及固定利率的优先票据2.63票面利率及2031年8月到期的债券(统称“高级债券”)。由于优先债券按固定利率计息，因此不会有重大的利率风险。

截至2023年12月31日，公司拥有97.9百万美元的租赁债务(2022年--美元33.1百万美元)，年化利率为8.9% (2022 - 9.7%).

3.价格风险

金属价格风险是指金属价格的变化将影响本公司的收入或其相关金融工具价值的风险。该公司的收入来自银、金、铅、铜和锌的销售。该公司的销售直接依赖于金属价格，金属价格已经显示出显著的波动性，超出了公司的控制范围。与本公司向股票投资者提供贵金属价格变动风险敞口的使命一致，本公司的政策是不对贵金属价格进行对冲。

截至2023年12月31日，如果所有金属价格上涨10%，将导致约1美元的涨幅。233.6百万(2022年--美元)149.9在公司的年收入中)。同期所有金属价格下降10%，将导致大约减少#美元。235.7百万(2022年--美元)151.6在公司的年收入中)。本公司亦订立临时精矿合约以出售锌、铅及铜精矿。于综合财务状况报表日期，参照相关锌、铅、铜及银指数的最终价格尚未敲定的销售，我们已暂定价格。在截至2023年12月31日的一年中，锌、铅、铜和银临时精矿合约的未平仓金属价格上涨(下降)10%，将导致美元3.3百万增加(减少)(2022-$4.9百万美元)在公司的税前收益。

本公司不时根据远期销售及期权合约承诺部分预测基本金属产量，以减轻与基本金属生产有关的价格风险。董事会根据市场情况，不断评估公司对贱金属敞口的战略。

于2023年12月31日，本公司持有锌及柴油风险敞口的未平仓衍生产品。本公司于截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度录得以下商品衍生工具损益：


	2023		2022
锌涨幅	$	—	$	1.7

柴油价格上涨	—		4.5


其他	0.6		(0.9)
	$	0.6	$	5.3


			泛美白银公司。			96


			合并财务报表附注
			截至2023年12月31日和2022年12月31日，以及截至二零二三年及二零二二年十二月三十一日止年度 (表格金额以百万美元和数千股为单位， (除非另有注明，否则认购权及认股权证，每股金额除外)

11.投资


	2023年12月31日						2022年12月31日
	公平价值		成本		累计未实现持有收益		公允价值		成本		累计未实现持有收益
投资	$	41.3	$	37.3	$	4.0	$	35.3	$	20.8	$	14.5

12.库存

库存包括：1


	十二月三十一日， 2023		十二月三十一日， 2022
精矿库存	$	21.3	$	31.3
堆积矿石	67.2		31.3
堆浸出库存和正在处理中	338.6		258.8
多雷和成品库存	121.1		86.8
材料和用品	191.2		89.7
总库存	739.4		497.9
减去：库存的当前部分	(711.6)		(471.6)
非流动部分存货(1)	$	27.8	$	26.3

(1)包括$20.5百万(2022年--美元)19.0在Escobal矿，这些物资已被列为非流动物资，等待重新开始作业。

按可变现净值计算的存货总额为美元170.02023年12月31日为百万美元(2022年-美元135.8百万）。本公司录得收回金额为美元31.8截至2023年12月31日止年度，97.7主要与堆浸存货有关，并计入销售成本（附注24）。

A一部分库存矿石，价值达美元0.7百万(2022年--美元)0.9百万美元），以及一部分堆浸存货，价值达美元70.1百万(2022年--美元)53.9100万美元）预计将在超过12个月后收回或结清。

13.其他资产

其他资产包括：


	十二月三十一日， 2023		十二月三十一日， 2022
预付保险费	$	7.4	$	5.3
其他预付费用	22.3		5.7
衍生资产	6.9		2.9
	$	36.6	$	13.9


			泛美白银公司。			97


			合并财务报表附注
			截至2023年12月31日和2022年12月31日，以及截至二零二三年及二零二二年十二月三十一日止年度 (表格金额以百万美元和数千股为单位， (除非另有注明，否则认购权及认股权证，每股金额除外)

14.矿物特性、厂房和设备

矿物属性、厂房和设备包括：


	挖掘属性
	可耗尽的		非枯竭的
	储量和资源		储量和资源		探索和评估		植物和装备		总计
账面价值
截至2023年1月1日
累计折旧净额	$	962.7	$	442.2	$	428.5	$	393.0	$	2,226.4
加法	315.5		21.0		25.2		71.5		433.2
收购Yamana(注8)	1,474.1		2,667.8		205.4		707.1		5,054.4
获得冶炼厂净收益特许权使用费(附注9)	—		—		101.1		—		101.1
处置	(1.4)		—		(0.1)		(6.5)		(8.0)
处置附属公司(附注9)	—		(1,436.4)		(142.1)		—		(1,578.5)
折旧及摊销 (1)	(297.2)		(1.8)		—		(187.0)		(486.0)
计入库存的折旧费用	(0.2)		—		—		—		(0.2)
减值费用(附注15)	10.3		(42.4)		—		(46.5)		(78.6)
转账	(62.6)		(18.3)		14.2		66.7		—
关闭和退役--预算变动(附注19)	11.3		—		—		—		11.3
截至2023年12月31日	$	2,412.5	$	1,632.1	$	632.2	$	998.3	$	5,675.1
截至2023年12月31日的成本	$	4,348.5	$	2,531.4	$	687.1	$	2,052.6	$	9,619.6
累计折旧和减值	(1,936.0)		(899.3)		(54.9)		(1,054.3)		(3,944.5)
账面价值--2023年12月31日	$	2,412.5	$	1,632.1	$	632.2	$	998.3	$	5,675.1

(1)包括$1.8截至2023年12月31日止年度的矿山护理和维护中包含的折旧和摊销百万美元。


	挖掘属性
	可耗尽的		非枯竭的
	储量和资源		储量和资源		探索和评估		植物和装备		总计
账面价值
截至2022年1月1日
累计折旧净额	$	1,115.9	$	327.4	$	426.5	$	474.7	$	2,344.5
加法	237.3		42.8		—		20.5		300.6
处置	(11.3)		—		—		(5.8)		(17.1)
折旧及摊销 (1)	(201.3)		(6.4)		—		(113.3)		(321.0)
计入库存的折旧费用	(19.5)		—		—		—		(19.5)
减值费用(附注15)	(73.7)		(0.5)		—		(24.9)		(99.1)
转账	(122.7)		78.9		2.0		41.8		—
关闭和退役--预算变动(附注19)	38.0		—		—		—		38.0
截至2022年12月31日	$	962.7	$	442.2	$	428.5	$	393.0	$	2,226.4
截至2022年12月31日的成本	$	3,123.6	$	617.4	$	841.3	$	1,281.4	$	5,863.7
累计折旧和减值	(2,160.9)		(175.2)		(412.8)		(888.4)		(3,637.3)
账面价值--2022年12月31日	$	962.7	$	442.2	$	428.5	$	393.0	$	2,226.4

(1)包括$5.1截至2022年12月31日止年度的矿山护理和维护中包括的折旧和摊销百万美元。


			泛美白银公司。			98


			合并财务报表附注
			截至2023年12月31日和2022年12月31日，以及截至二零二三年及二零二二年十二月三十一日止年度 (表格金额以百万美元和数千股为单位， (除非另有注明，否则认购权及认股权证，每股金额除外)


		2023年12月31日						2022年12月31日
		成本		累计折旧和减损		携带价值		成本		累计折旧和减损		携带价值
制作：
巴西	雅各比娜(2)	$	1,539.1	$	(85.5)	$	1,453.6	$	—	$	—	$	—
智利	厄尔佩尼翁(2)	477.7		(56.7)		421.0		—		—		—
	佛罗里达州米涅拉(2)	167.6		(15.9)		151.7		—		—		—
秘鲁	华龙	261.6		(146.1)		115.5		231.3		(143.2)		88.1
	沙音岛	690.6		(265.7)		424.9		636.5		(179.4)		457.1
	La Arena	307.9		(178.8)		129.1		286.2		(143.0)		143.2
墨西哥	拉科罗拉达	443.4		(224.8)		218.6		403.7		(205.1)		198.6
	多洛雷斯	1,777.5		(1,680.7)		96.8		1,783.7		(1,586.4)		197.3
阿根廷	塞罗·莫罗(2)	142.5		(22.9)		119.6		—		—		—
玻利维亚	圣文森特市	160.7		(127.8)		32.9		156.3		(119.3)		37.0
加拿大	蒂明斯	400.7		(165.8)		234.9		359.4		(133.1)		226.3
	其他	31.9		(19.6)		12.3		29.6		(21.4)		8.2
		$	6,401.2	$	(2,990.3)	$	3,410.9	$	3,886.7	$	(2,530.9)	$	1,355.8
非生产/可耗尽：
	土地	$	14.4	$	(1.0)	$	13.4	$	6.9	$	(1.0)	$	5.9
巴西	雅各比娜(2)	982.6		—		982.6		—		—		—
智利	厄尔佩尼翁(2)	227.7		—		227.7		—		—		—
	佛罗里达州米涅拉(2)	28.9		—		28.9		—		—		—
	Jeronimo (2) (3)	—		—		—		—		—		—
	勒佩帕(2)	49.7		—		49.7		—		—		—
秘鲁	La Arena	117.0		—		117.0		117.0		—		117.0
	莫罗科查	—		—		—		238.8		(158.1)		80.7
墨西哥	探矿者	77.2		(37.5)		39.7		77.2		(37.5)		39.7
	拉科罗拉达	119.1				119.1		94.7		—		94.7
阿根廷	曼兰蒂亚尔·埃斯佩霍(1)	518.4		(518.4)		—		518.4		(518.4)		—
	纳维达	566.6		(376.2)		190.4		566.6		(376.1)		190.5

危地马拉	埃斯科瓦尔	257.2		(3.8)		253.4		260.4		(3.1)		257.3
加拿大	蒂明斯	62.9		—		62.9		63.0		—		63.0
	其他(3)	196.8		(17.4)		179.4		34.0		(12.2)		21.8
		$	3,218.5	$	(954.3)	$	2,264.2	$	1,977.0	$	(1,106.4)	$	870.6
总计		$	9,619.7	$	(3,944.6)	$	5,675.1	$	5,863.7	$	(3,637.3)	$	2,226.4

(1)Manantal Espejo于2023年1月接受护理和护理。

(2)收购物业（附注8）。

(3)包括$90 在处置MARA时收到的100万元净生产率（注9）。

15.减损

本公司在截至2023年12月31日的年度内就以下CGU的减值支出如下：


	2023		2022
沙音岛	$	36.2	$	—
莫罗科查	42.4		—
多洛雷斯	—		99.1
	$	78.6	$	99.1

本公司于每个期间期末审核其以主要生产采矿物业及重要发展项目为代表的每个政府一般单位，以确定减值或减值逆转的指标。CGU携带


			泛美白银公司。			99


			合并财务报表附注
			截至2023年12月31日和2022年12月31日，以及截至二零二三年及二零二二年十二月三十一日止年度 (表格金额以百万美元和数千股为单位， (除非另有注明，否则认购权及认股权证，每股金额除外)

就本评估而言，金额包括矿产、厂房及设备的账面价值及商誉减去与每个CGU有关的递延税项负债及关闭及退役负债。

2023年减损指标

a.沙音岛

于二零二三年第四季，本公司决定位于沙湖岛营运的非营运粉碎及凝聚厂(“C&A工厂”)在沙洲岛的计划营运周期内不会使用，并已制定计划于2024年开始拆除C&A工厂。这一决定在一定程度上是由于拆除C&A工厂的有利税收待遇。根据这一决定，a$36.2已记录了100万欧元的减值费用，以完全减损C&A工厂的价值。

b.莫罗科查

2023年6月，本公司达成了一项具有约束力的协议，出售其在泛美能源的秘鲁子公司CMA的权益，CMA拥有秘鲁的Morococha矿。2023年第二季度税前减值费用为1美元42.4在CMA净资产上记录了100万美元，使账面价值达到$25.01000万对价金额(附注9)。

2022年减损指标

a.多洛雷斯

于2022年6月30日，本公司于Dolores矿CGU中确认一项减值指标，这是由于2022年开采的Dolores露天矿近期较高品位阶段出现矿石对账短缺，加上通胀压力对这项剩余矿山寿命较短的资产的影响，导致今年迄今的白银及黄金产量低于管理层的预期。因此，管理层完成了对Dolores矿CGU的可收回价值评估，公司确认减值支出为#美元。99.12022年6月30日，相对于Dolores矿CGU的账面价值，并记录了NRV调整数$55.42000万欧元(附注12)(统称为“Dolores减值”)。

可收回金额是采用公允价值减去销售成本的方法确定的，该方法基于预期来自Dolores mine的未来税后现金流，并以6加权平均资本成本百分比，3级公允价值计量。减值测试中使用的预计现金流受到金属价格假设变化、可回收储量金额变化、生产成本估计和资本支出估计的重大影响。在截至2022年12月31日的年度内，公司的减值测试纳入了以下主要假设：

i.定价假设

现金流量预测中包含的金属定价基于分析师的一致定价。减值评估所用金属价格假设如下：


	2022年6月30日
	2022-2025 平均值		2026年和长期
黄金(每盎司)	$	1,802	$	1,651
银(每盎司)	23.56		21.77

二、影响可收回金额评估的额外Dolores特定假设

2022年，多洛雷斯矿CGU的可回收数量受到以下方面的负面影响：

1.更新的矿产资源和采矿剩余寿命计划显示，继2022年至今白银开采后，2022年开采阶段的假定品位降低


			泛美白银公司。			100


			合并财务报表附注
			截至2023年12月31日和2022年12月31日，以及截至二零二三年及二零二二年十二月三十一日止年度 (表格金额以百万美元和数千股为单位， (除非另有注明，否则认购权及认股权证，每股金额除外)

露天矿本段品位低于预期，黄金产量低于预期；

2.通货膨胀压力尤其影响到这一寿命较短的资产，因为大部分采矿工作将在未来两年完成；

3.于二零二二年上半年，由于通胀成本压力，地下采矿业务暂停，其后地下矿产储量重新分类为矿产资源；以及预计沥滤时间缩短至二零三零年。

16.长期投资

下表显示了公司长期投资的连续性，分类为按FVTOCI和股权投资对象计量的金融资产：


	FVTOCI		对Associate的投资
对Maverix的投资	Maverix		Maverix		总计
2021年12月31日	$	—	$	77.4	$	77.4
从股权被投资人那里获得股权	—		0.4		0.4


收到的股息	—		(0.3)		(0.3)

重大影响力的丧失	124.7		(77.5)		47.2
投资重估准备金公允价值调整	(3.5)		—		(3.5)
2022年12月31日	$	121.2	$	—	$	121.2






投资重估准备金公允价值调整	3.5		—		3.5
Maverix股票回归	(124.7)		—		(124.7)
收到三面旗帜股份	53.0		—		53.0
出售三旗股份	(53.0)		—		(53.0)
2023年12月31日	$	—	$	—	$	—

对Maverix的投资：

2023年1月19日，三旗贵金属股份有限公司(以下简称三旗公司)和Maverix完成了三旗共发布45.1百万股普通股和美元86.7百万现金支付给前Maverix股东(“Maverix出售”)。因此，该公司收到了#美元。58.8百万美元现金和4.0100万股Triple Flag股票，以换取其在Maverix的权益。2023年1月26日，公司出售了其在Triple Flag的全部权益，净收益为#美元。46.5百万美元，包括$1.3上百万的佣金。

2022年3月31日，由于拒绝行使提名董事代表担任Maverix董事会成员的权利，公司认定其对Maverix不再具有重大影响力，因此公司不再有权参与Maverix的财务和运营政策决策。因此，该公司记录了一美元44.6在将其对Maverix的投资从在联营公司的投资中重新指定的同时，该公司利用权益法将其在Maverix的所有权比例估计收益计入收入，计入在FVTOCI记录的长期金融资产。

公司在Maverix收入或亏损中的份额是根据其17截至2022年3月31日的利息，代表本公司完全稀释的所有权。


			泛美白银公司。			101


			合并财务报表附注
			截至2023年12月31日和2022年12月31日，以及截至二零二三年及二零二二年十二月三十一日止年度 (表格金额以百万美元和数千股为单位， (除非另有注明，否则认购权及认股权证，每股金额除外)

17.其他长期资产

其他资产包括：


	十二月三十一日， 2023		十二月三十一日， 2022
代管基金	$	9.9	$	—

长期预付	9.0		—

其他	6.2		5.8
	$	25.1	$	5.8

18.应付账款和应计负债

应付账款和应计负债包括：


	十二月三十一日， 2023		十二月三十一日， 2022
应付贸易帐款(1)	$	198.2	$	88.8
应付特许权使用费	30.1		20.9
其他应付帐款和应计负债	144.2		111.2
工资和遣散费负债	85.0		66.6
增值税负债	9.6		8.5
其他应纳税额	30.9		12.0
	$	498.0	$	308.0

(1)应付贸易账款概不收取自发票日期起计30至60日之利息。本公司已制定政策，确保所有应付款项于信贷期内支付。

19.条文


	2023		2022
复垦债务、期初余额	$	296.2	$	242.9
收购产生的回收义务(附注8)	244.0		—
处置(注9)	(129.9)		—
预算和债务的修订	29.9		42.7
支出	(27.3)		(4.2)
增值费用(附注26)	34.2		14.8
复垦债务、期末余额	$	447.1	$	296.2
诉讼	10.5		7.0
收购诉讼 (1)	34.6		$	—
处置(注9)	(18.2)		$	—
拨备总额	$	474.0	$	303.2

(1)这些准备金来自对各种索赔的收购(附注8)，主要是在巴西和阿根廷关于劳工问题的索赔。


拨备总额的到期日分析：	十二月三十一日， 2023		十二月三十一日， 2022
当前	$	41.6	$	17.9
非当前	432.4		285.3
	$	474.0	$	303.2


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			合并财务报表附注
			截至2023年12月31日和2022年12月31日，以及截至二零二三年及二零二二年十二月三十一日止年度 (表格金额以百万美元和数千股为单位， (除非另有注明，否则认购权及认股权证，每股金额除外)

关闭和退役费用拨备

截至2023年12月31日的综合财务状况表中的夸大和贴现拨备，使用的通货膨胀率介于 1%和5% (2022—之间 2%和6%）和贴现率之间 3%和11% (2022—之间 3%和11%），是$447.1百万(2022年--美元)296.2百万）。于二零二三年对填海责任作出的修订主要是由于矿场场地扰动增加，以及根据定期检讨关闭计划、产生的实际开支及完成的同时关闭活动而修订估计。这些债务将由经营现金流、回收存款和手头现金供资。

作为财务费用计入2023年收益的增值费用为#美元。34.2百万(2022年--美元)14.8百万）。本年度支付的填海费用为美元，27.3百万(2022年--美元)4.2百万)。

诉讼条款：

于2023年及2022年12月31日的诉讼拨备主要包括本公司若干矿山业务的劳工索偿应计金额。的余额$26.92023年12月31日，百万美元（2022年—美元7.0百万）代表公司对与上述索赔有关的所有已知和预期未来债务的最佳估计。任何预期付款之金额及时间均不确定，因其厘定并非本公司所能控制。

20.租契

a.使用权资产

下表汇总了截至2023年12月31日的年度ROU资产的变化，这些变化已记录在综合财务状况报表上的矿产、厂房和设备中：


	十二月三十一日， 2023		十二月三十一日， 2022
期初账面净值	$	30.3	$	29.5
加法	36.8		19.0
收购所得的净资产(注8)	77.0		—
折旧	(39.2)		(15.0)
处置(注9)	(9.0)		—
其他	4.7		(3.2)
期末账面净值	$	100.6	$	30.3

b.租赁义务

下表显示了公司在2023年12月31日和2022年12月31日的未贴现现金流与公司租赁义务的现值的对账：


	十二月三十一日， 2023		十二月三十一日， 2022
一年内	$	50.7	$	14.1
在一到五年之间	53.1		17.6
超过五年	12.0		14.4
未贴现租赁债务总额	115.8		46.1
减少未来的利息费用	(17.9)		(13.0)
已贴现租赁债务总额	97.9		33.1
减去：租赁债务的当期部分	(45.7)		(13.6)
租赁债务的非流动部分	$	52.2	$	19.5


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			合并财务报表附注
			截至2023年12月31日和2022年12月31日，以及截至二零二三年及二零二二年十二月三十一日止年度 (表格金额以百万美元和数千股为单位， (除非另有注明，否则认购权及认股权证，每股金额除外)

21.债务


	2022年12月31日		收益		还款		利息		其他(2)		收购（附注8） (1)		处置(附注9)		2023年12月31日
2027年12月到期的优先票据	$	—	$	—	$	—	$	1.5	$	—	$	272.3	$	—	$	273.8
2031年8月到期的优先票据	—		—		—		6.9		—		402.9		—		409.8
SL-信贷安排	160.0		315.0		(475.0)		—		—		—		—		—
其他贷款(1)	33.7		—		(228.5)		1.0		(7.0)		252.4		(31.5)		20.1
减：当前部分	$	(13.7)													$	(6.7)
非当前	$	180.0	$	315.0	$	(703.5)	$	9.4	$	(7.0)	$	927.6	$	(31.5)	$	697.0

(1)就收购事项而言，本公司收购MARA贷款（美元）。37 100万美元），雅各布纳的短期贷款（美元10.3 亿美元）和Yamana Corp的循环信贷安排（美元205.0 百万）。MARA和Jacobina贷款的实际利率为 5.5%，而循环信贷融资已于收购日期即时偿还（附注8）。于截至二零二三年十二月三十一日止年度，Jacobina贷款已偿还及MARA贷款已出售。

(2)包括$7.0 将La Arena的债务重新分类为应付账款和应计负债。


	2021年12月31日		收益		预付款		还款		2022年12月31日
SL-信贷安排	$	—	$	160.0	$	—	$	—	$	160.0
其他	15.3		7.1		16.5		(5.2)		33.7
减：当前部分	$	(3.4)							$	(13.7)
非当前	$	11.9	$	167.1	$	16.5	$	(5.2)	$	180.0

高级附注

作为收购的一部分，该公司收购了以下高级债券：283总计本金1,000,000,000美元，其中4.625票息%，2027年12月到期；以及500总计本金1,000,000,000美元，其中2.63票面利率为%，2031年8月到期。该批优先债券为无抵押债券，每半年支付一次利息。每一系列高级债券均可在到期前的任何时间由公司选择全部或部分赎回，但须遵守全面条款。优先票据按有关条款按面值增值，并于购入时以公允价值计入，实际利率为5.52%.

SL-信贷安排

该公司于2023年3月30日修改并扩大了其SL-Credit融资。SL-Credit贷款比之前的美元有所增加500.02000万美元至2000万美元750.01000万美元和一笔定期贷款500.0如果需要，还增加了100万美元来完成对Yamana的收购。这笔定期贷款于2023年5月31日到期，未使用。SL-信贷安排于2023年11月24日进一步修订和更新，仍为#美元。750.02000万美元，但增加手风琴功能最高可额外支付$250.01000万美元。截至2023年12月31日，公司遵守了美元下的所有财务契约。750.0300万美元的循环SL-信贷安排，尚未提取。本公司SL-Credit融资项下的借款成本基于穆迪和S全球评级机构对本公司的信用评级：(I)SOFR PLUS1.25%至2.40%或；(二)丰业银行美元商业贷款基本利率加0.15%至1.30%.根据以评级为基础的定价，SL信贷融资项下的未提取金额须缴付备用费用， 0.23%至0.46%，取决于公司的信用评级，并根据可持续发展绩效评级和得分进行定价调整。该公司的SL信贷额度将于2028年11月24日到期。

本公司支付的实际利率为的5.7启用%于截至2023年12月31日止年度内的SL信贷融资。于截至2023年12月31日止年度，本公司就SL—信贷融资作出净还款，160.0 百万美元，（2022年—美元零）.其中一部分资金用于全额偿还和取消Yamana的循环信贷安排，205.0 百万被抽走了。


			泛美白银公司。			104


			合并财务报表附注
			截至2023年12月31日和2022年12月31日，以及截至二零二三年及二零二二年十二月三十一日止年度 (表格金额以百万美元和数千股为单位， (除非另有注明，否则认购权及认股权证，每股金额除外)

其他贷款

建筑贷款

2022年5月至2022年12月，本公司与秘鲁当地一家金融机构订立以秘鲁美元计值的承兑票据，到期日为2022年5月至2022年12月。 30天，在订立定期贷款之前，为某些建筑活动提供短期资金。2021年6月及2022年5月，本公司订立秘鲁美元计值的人民币五年制向同一个地方金融机构提供的建设融资贷款。期票上有 5.6年利率为%，二零二一年六月贷款按 3.6年利率为%，并要求季度还款，而2022年5月贷款 2.2年利率%，并要求每月偿还。

于2023年12月31日，所有建筑贷款的账面值为美元，20.1百万(2022年--美元)33.7百万)。

截至2023年12月31日止年度，本公司将d $2.0百万(2022 - $2.2与SL信贷融资有关的未提取金额的备用费用及$43.1百万 (2022 - $1.5利息，包括在利息和财务费用中。

22.其他长期负债

其他长期负债包括：


	十二月三十一日， 2023		十二月三十一日， 2022
递延贷款 (1)	$	21.6	$	20.8
递延收入(2)	13.1		13.9

离职负债 (3)	58.5		6.3
	$	93.2	$	41.0

(1)代表根据银流合同交付未来银产品的Navidad的义务。

(2)代表着交付的义务 100La Colorada未来黄金产量的%， 5%的未来黄金产量来自La Bolsa，这是在勘探阶段。

(3)包括$50.5根据当地劳工法例的规定，自收购事项中获得的智利离职费（注8）。

23.股本及雇员补偿计划

a.股票期权和补偿股份

截至2023年12月31日止年度，与购股权及补偿股份有关的以股份为基础的补偿开支总额为美元，5.5百万(2022年--美元)3.9100万元），并作为一般和行政开支的一部分列报。

•股票期权

于截至2023年12月31日止年度内，本公司授予167.1 (2022 – 191.6）股票期权。

于截至2023年12月31日止年度内，本公司发出无（2022— 79.5)与行使股票期权有关的普通股。

•递延股份单位

于截至2023年12月31日止年度内，本公司发出109.0向董事支付的DSU代替董事袍金$1.6百万(2022年-14.7普通股代替费用0.3百万)。


			泛美白银公司。			105


			合并财务报表附注
			截至2023年12月31日和2022年12月31日，以及截至二零二三年及二零二二年十二月三十一日止年度 (表格金额以百万美元和数千股为单位， (除非另有注明，否则认购权及认股权证，每股金额除外)

下表总结了截至12月31日止年度股票期权的变化：


	未偿还的股票期权
	股票	加权平均运动量价格CAD$
截至2021年12月31日	279.0	$	21.38
授与	191.6	22.95
已锻炼	(79.5)	15.12
过期	(4.3)	41.62
被没收	(9.8)	31.32
截至2022年12月31日	377.0	$	23.01
授与	167.1	21.18

过期	(14.4)	23.61
被没收	(16.5)	25.39
截至2023年12月31日	513.2	$	22.32

下表汇总了截至2023年12月31日公司未偿还股票期权的信息：


	未完成的期权				可行使的期权
锻炼范围价格加元	截至2023年12月31日未清偿的数字	加权平均剩余合同期限 (年)	加权平均值行权价格加元		截至2023年12月31日未清偿的数字	加权平均值锻炼价格CAD$
$17.53 - $23.03	446.4	5.4	$	21.13	159.1	$	19.70
$23.04 - $28.54	21.1	2.9	$	26.54	21.1	$	26.54
$28.55 - $34.04	38.8	4.9	$	30.07	25.9	$	30.70
$34.05 - $39.48	6.9	3.9	$	39.48	6.9	$	39.48
	513.2	5.3	$	22.32	213.0	$	22.35

布莱克-斯科尔斯期权定价模型使用以下假设来确定在截至12月31日的年度内授予的期权的公允价值：


	2023			2022
预期寿命(年)	4.5			4.5
预期波动率	30.1		%	44.3		%
预期股息收益率	2.7		%	2.7		%
无风险利率	3.8		%	3.4		%
加权平均行使价(加元)	$	21.18		$	22.95
加权平均公允价值(加元)	$	6.01		$	7.69

b.PSU

PSU是反映公司普通股市场价值的名义股份单位。每个归属PSU使参与者获得现金支付等于相关股份的价值，减去适用的税款，在期限结束时，加上公司在2010年期间分配的任何股息的现金等价物。三年制演出期间。PSU补助金将于当日归属，三年除某些例外情况外，自授予之日起。业绩期末相对于预定业绩标准的业绩结果和相应业绩乘数的应用决定了每个参与者享有多少PSU。董事会批准发行 534.92023年的PSU，股价为加元20.21 (2022 - 150.5以加元的股价批准的PSU21.16)。该公司记录了一美元1.5百万美元和美元截至2023年及2022年12月31日止年度的一般开支及行政开支分别为零。


			泛美白银公司。			106


			合并财务报表附注
			截至2023年12月31日和2022年12月31日，以及截至二零二三年及二零二二年十二月三十一日止年度 (表格金额以百万美元和数千股为单位， (除非另有注明，否则认购权及认股权证，每股金额除外)

下表汇总了截至2023年12月31日、2023年和2022年12月31日终了年度的PSU变化：


PSU	突出的数字	公允价值
截至2021年12月31日	217.6	$	5.5
授与	150.5	$	2.4
已付清	(80.1)	$	(0.8)

价值变动	—	$	(2.3)
截至2022年12月31日	288.0	$	4.8
授与	534.9	$	8.7
已付清	(66.0)	$	—

价值变动	—	$	(1.0)
截至2023年12月31日	756.9	$	12.5

c.RSU

根据本公司的RSU计划，选定的员工被授予RSU，其中每个RSU的价值相当于一股泛美普通股。于结算时，董事会可酌情以现金或普通股结算受限制股份单位。 RSU属于三分期付款，第一 33.3于授出第一周年日归属的百分比， 33.3%于授出第二周年日归属，及进一步 33.3%于授出第三周年日归属。此外，受限制股份单位价值经调整以反映于归属期内就普通股支付的股息。

该公司记录了一美元2.9百万美元和美元1.5截至2023年及2022年12月31日止年度，受限制股份单位的一般开支及行政开支分别为百万美元。

下表汇总了截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度的RSU变动情况：


RSU	突出的数字	公允价值
截至2021年12月31日	426.4	$	10.7
授与	341.1	$	5.6
已付清	(198.4)	$	(3.4)
被没收	(17.3)	$	(0.3)
价值变动	—	$	(3.5)
截至2022年12月31日	551.8	$	9.1
授与	516.2	$	8.4
已付清	(237.3)	$	(3.9)
被没收	(25.7)	$	(0.4)
价值变动	—	$	(0.1)
截至2023年12月31日	805.0	$	13.1


			泛美白银公司。			107


			合并财务报表附注
			截至2023年12月31日和2022年12月31日，以及截至二零二三年及二零二二年十二月三十一日止年度 (表格金额以百万美元和数千股为单位， (除非另有注明，否则认购权及认股权证，每股金额除外)

d.法定股本

本公司获授权发行800.0百万股无面值普通股。

e.分红

该公司宣布了截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度的以下股息：


申报日期	记录日期	每股普通股股息
2024年2月21日(1)	2024年3月4日	$	0.10
2023年11月7日	2023年11月20日	$	0.10
2023年8月9日	2023年8月21日	$	0.10
2023年3月23日	20023年4月14日	$	0.10
2023年2月22日	2023年3月6日	$	0.10
2022年11月9日	2022年11月21日	$	0.10
2022年8月10日	2022年8月22日	$	0.11
2022年5月11日	2022年5月24日	$	0.12
2022年2月23日	2022年3月7日	$	0.12

(1)该等股息于年结后宣派，并无于呈列期间内确认为分派予拥有人。

f.CVR

作为收购Tahoe Resources Inc（“Tahoe”）的一部分，于2019年2月22日，本公司发行了 313.9百万个或有价值权利（“CVR”），期限为 10年，可转换为 15.6在Escobal矿重新开始作业后，第一批商业性的精矿装运，将获得1000万股普通股。截至2023年12月31日和2022年， 313.9100万个未偿还的CVRs，可转换为 15.6万股普通股.


			泛美白银公司。			108


			合并财务报表附注
			截至2023年12月31日和2022年12月31日，以及截至二零二三年及二零二二年十二月三十一日止年度 (表格金额以百万美元和数千股为单位， (除非另有注明，否则认购权及认股权证，每股金额除外)

24.生产成本

生产成本由以下几项组成：


	2023		2022
材料和消耗品	$	548.0	$	414.3
薪酬和员工福利(1)	479.6		310.7
承包商	346.2		232.1
公用事业	66.9		56.2
保险	23.0		17.2
其他费用	8.2		13.6
库存变化 (2)(3)	7.3		50.3
	$	1,479.2	$	1,094.4

(1)薪金及雇员福利包括：


	2023		2022
工资、薪金和奖金	$	537.8	$	328.4
离职 (4)	21.0		23.9
基于股份的薪酬	5.5		3.9
员工薪酬和福利支出总额	564.3		356.2
减去：在一般和行政费用中支出	(47.7)		(26.2)
减去：在维护和维护费用中支出	(26.8)		(11.7)
减去：在勘探费用内支出	(10.2)		(7.6)
计入生产成本的员工薪酬和福利支出	$	479.6	$	310.7

(2)包括对库存的净现值调整，以减少生产成本，31.8截至2023年12月31日止年度，97.7百万)。

(3)包括出售存货，购置日公允价值调整为美元41.1截至2023年12月31日止年度，因Yamana收购事项而产生的亏损为百万美元（附注8）。

(4)包括$8.8百万，$3.3百万，$2.3百万，$2.9百万，$1.5百万，$1.1百万美元和美元1.1截至2023年12月31日止年度，Manantial Espejo、Dolores、La Colorada、El Peñon、Minera Florida、Cerro Moro和Jacobina分别获得百万分（2022—$23.9百万美元)

25.矿场维护保养


	2023		2022
埃斯科瓦尔	$	26.0	$	24.6
莫罗科查(1)	17.9		15.5
纳维达	2.8		5.0
玛拉 (2)	20.4		—
马南蒂亚·埃斯佩霍 (3)	15.1		—
	$	82.2	$	45.1

(1)包括$8.2截至2023年12月31日止年度，煤矿关闭中断费为百万美元（2022年—美元零）. Morococha已于二零二三年九月二十二日出售（附注9）。

(2)Mara于2023年9月20日被处置(注9)。

(3)包括$2.0截至2023年12月31日止年度，煤矿关闭中断费为百万美元（2022年—美元零).

26.利息和财务费用


	2023		2022
利息支出	$	51.4	$	5.3
财务费用	5.8		2.4
增值费用(附注19)	34.2		14.8
	$	91.4	$	22.5


			泛美白银公司。			109


			合并财务报表附注
			截至2023年12月31日和2022年12月31日，以及截至二零二三年及二零二二年十二月三十一日止年度 (表格金额以百万美元和数千股为单位， (除非另有注明，否则认购权及认股权证，每股金额除外)

27.每股收益(EPS)


截至12月31日止年度，			2023			2022
	收益 (1)		股票	易办事		收益		股票	易办事
净亏损	$	(103.7)				$	(341.7)
每股基本亏损	$	(103.7)	326,540	$	(0.32)	$	(341.7)	210,521	$	(1.62)
稀释性证券的影响：
股票期权	—		—			—		—
稀释每股亏损	$	(103.7)	326,540	$	(0.32)	$	(341.7)	210,521	$	(1.62)

(1)本公司权益持有人应占盈利净额。

以下证券不包括在计算稀释后每股收益中，因为它们具有反摊薄作用，但它们有可能稀释未来的基本每股收益：


	2023	2022
潜在的稀释证券：
股票期权	513.2	377.0
CVR转换的潜在份额 (1)	15,600.0	15,600.0
	16,113.2	15,977.0

(1)有313.9截至2023年12月31日，百万CVR未偿还（2022— 313.9百万美元)

28.补充现金流量信息

下表汇总了非现金损益表项目的其他调整：


其他经营活动		2023		2022
非现金损益表项目的调整：
	未实现汇兑损失	$	5.6	$	12.9
	衍生工具收益(附注10(D))	(8.3)		(7.3)
	基于股份的薪酬支出(附注23)	5.5		3.9

	(收益)处置矿产、厂房和设备的损失	(7.9)		2.4


		$	(5.1)	$	11.9

下表汇总了营运资金项目变动的其他调整情况：


非现金营运周转资金项目变动：	2023		2022
贸易和其他应收款	$	45.9	$	(12.6)
盘存	38.5		(49.9)
预付费用	9.4		2.5
应付账款和应计负债	(10.0)		20.7
条文	(14.9)		(2.7)
	$	68.9	$	(42.0)


现金和现金等价物	十二月三十一日， 2023		十二月三十一日， 2022
银行里的现金	$	399.6	$	107.0

29.分段信息

公司审查其部门报告，以确保它反映公司的经营结构，并使公司的首席运营决策者能够审查经营部门的业绩。我们已确定，每个正在生产的矿山和重要的开发物业代表一个运营部门。这个


			泛美白银公司。			110


			合并财务报表附注
			截至2023年12月31日和2022年12月31日，以及截至二零二三年及二零二二年十二月三十一日止年度 (表格金额以百万美元和数千股为单位， (除非另有注明，否则认购权及认股权证，每股金额除外)

公司已将其可报告和运营部门按重要收入来源和地理区域进行了组织。

自2023年3月31日的收购(附注8)起，本公司包括以下矿山：黄金矿段的Jacobina、El Peñon和Minera佛罗里达矿，银矿段的Cerro Moro矿，以及其他矿段的Mara项目。这些矿山和项目包括在下面的分段披露中。

下表汇总了与公司可报告的经营部门有关的重要信息：


截至2023年12月31日止的年度
细分市场/国家/地区	操作	收入		生产成本和版税		折旧		矿山经营收益(亏损)		资本支出(1)
银牌细分市场：
墨西哥	拉科罗拉达	$	122.5	$	128.1	$	22.1	$	(27.7)	$	63.9
秘鲁	华龙	145.4		105.2		12.9		27.3		36.2
	莫罗科查 (2)	—		—		—		—		2.1
玻利维亚	圣文森特市	91.5		69.8		9.5		12.2		3.8
阿根廷	马南蒂亚·埃斯佩霍 (2)	37.7		32.4		2.0		3.3		0.2
	塞罗·莫罗	214.1		160.7		23.1		30.3		25.4
危地马拉	埃斯科瓦尔	—		—		—		—		2.1
总银牌细分市场		611.2		496.2		69.6		45.4		133.7
黄金细分市场：
墨西哥	多洛雷斯	267.5		132.6		114.3		20.6		8.7
秘鲁	沙音岛	284.7		143.7		45.3		95.7		57.1
	La Arena	190.2		122.4		32.4		35.4		21.2
加拿大	蒂明斯	260.6		201.4		39.8		19.4		46.9
巴西	雅各比娜	287.5		129.9		86.9		70.7		69.9
智利	厄尔佩尼翁	259.4		184.2		54.2		21.0		18.6
	佛罗里达州米涅拉	154.8		124.7		33.3		(3.2)		22.3
总金牌细分市场		1,704.7		1,038.9		406.2		259.6		244.7
其他细分市场：
加拿大	PAS公司	—		—		0.4		(0.4)		4.5
	Yamana公司	0.2		—		5.8		(5.6)		1.5

阿根廷	玛拉 (2)	—		—		0.1		(0.1)		35.9
	其他	—		—		2.1		(2.1)		2.7
总计		$	2,316.1	$	1,535.1	$	484.2	$	296.8	$	423.0

(1)包括矿物财产、厂房和设备的付款以及设备租赁付款。

(2)Manantal Espejo于2023年1月接受护理和护理。Morococha及MARA已于二零二三年九月售出（附注9）。


			泛美白银公司。			111


			合并财务报表附注
			截至2023年12月31日和2022年12月31日，以及截至二零二三年及二零二二年十二月三十一日止年度 (表格金额以百万美元和数千股为单位， (除非另有注明，否则认购权及认股权证，每股金额除外)


截至2022年12月31日止的年度
细分市场/国家/地区	操作	收入		生产成本和版税		折旧		矿山经营收益(亏损)		资本支出(1)
银牌细分市场：
墨西哥	拉科罗拉达	$	155.0	$	98.7	$	20.2	$	36.1	$	91.7
秘鲁	华龙	145.7		100.5		11.8		33.4		15.5
	莫罗科查 (2)	22.1		20.6		2.3		(0.8)		1.3
玻利维亚	圣文森特市	76.9		59.5		8.8		8.6		7.1
阿根廷	马南蒂亚·埃斯佩霍 (2)	105.1		112.7		23.1		(30.7)		4.3
危地马拉	埃斯科瓦尔	—		—		—		—		1.6
总银牌细分市场		504.8		392.0		66.2		46.6		121.5
黄金细分市场：
墨西哥	多洛雷斯	303.9		301.9		129.8		(127.8)		35.8
秘鲁	沙音岛	266.4		146.2		44.5		75.7		44.6
	La Arena	175.9		103.9		34.7		37.3		48.0
加拿大	蒂明斯	243.7		186.3		38.6		18.8		37.7
总金牌细分市场		989.9		738.3		247.6		4.0		166.1
其他细分市场：
加拿大	PAS公司	—		—		0.4		(0.4)		0.3
阿根廷	纳维达	—		—		—		—		0.1
	其他	—		—		1.8		(1.8)		1.5
总计		$	1,494.7	$	1,130.3	$	316.0	$	48.4	$	289.5

(1)包括矿物财产、厂房和设备的付款以及设备租赁付款。

(2)Morococha和Manantal Espejo分别于2022年2月和2023年1月接受护理和抚养。


2023年12月31日
细分市场/国家/地区	操作	资产		负债		净资产
银牌细分市场：
墨西哥	拉科罗拉达	$	428.0	$	43.8	$	384.2
秘鲁	华龙	149.5		61.0		88.5

玻利维亚	圣文森特市	78.6		45.0		33.6
阿根廷	曼兰蒂亚尔·埃斯佩霍(1)	2.2		18.5		(16.3)
危地马拉	PAS危地马拉	290.0		16.4		273.6
阿根廷	塞罗·莫罗	208.2		104.0		104.2
总银牌细分市场		1,156.5		288.7		867.8
黄金细分市场：
墨西哥	多洛雷斯	372.5		141.7		230.8
秘鲁	沙音岛	604.0		178.2		425.8
	La Arena	383.7		156.6		227.1
加拿大	蒂明斯	395.1		78.5		316.6
巴西	雅各比娜	2,508.2		437.5		2,070.7
智利	厄尔佩尼翁	776.0		205.6		570.4
	佛罗里达州米涅拉	219.6		103.7		115.9
总金牌细分市场		5,259.1		1,301.8		3,957.3
其他细分市场：
加拿大	PAS公司	134.1		24.3		109.8
	Yamana公司	304.3		725.9		(421.6)
阿根廷	纳维达	192.1		14.3		177.8

	其他	167.0		85.6		81.4
总计		$	7,213.1	$	2,440.6	$	4,772.5

(1)Manantal Espejo于2023年1月接受护理和护理。


			泛美白银公司。			112


			合并财务报表附注
			截至2023年12月31日和2022年12月31日，以及截至二零二三年及二零二二年十二月三十一日止年度 (表格金额以百万美元和数千股为单位， (除非另有注明，否则认购权及认股权证，每股金额除外)


2022年12月31日
细分市场/国家/地区	操作	资产		负债		净资产
银牌细分市场：
墨西哥	拉科罗拉达	$	375.4	$	52.0	$	323.4
秘鲁	华龙	122.5		51.5		71.0
	莫罗科查(1)	102.2		31.2		71.0
玻利维亚	圣文森特市	82.5		47.4		35.1
阿根廷	曼兰蒂亚尔·埃斯佩霍(1)	47.8		40.5		7.3
危地马拉	埃斯科瓦尔	291.1		19.4		271.7
总银牌细分市场		1,021.5		242.0		779.5
黄金细分市场：
墨西哥	多洛雷斯	415.1		155.8		259.3
秘鲁	沙音岛	602.4		199.6		402.8
	La Arena	368.3		155.1		213.2
加拿大	蒂明斯	382.0		68.0		314.0
总金牌细分市场		1,767.8		578.5		1,189.3
其他细分市场：
加拿大	PAS公司	179.0		182.9		(3.9)
阿根廷	纳维达	193.9		2.6		191.3
	其他	86.3		40.9		45.4
		$	3,248.5	$	1,046.9	$	2,201.6

(1)Morococha和Manantal Espejo分别于2022年2月和2023年1月接受护理和抚养。


产品收入	2023		2022
精炼金银	$	1,954.4	$	1,106.8
锌精矿	83.2		98.3
铅精矿	163.5		167.7
铜精矿	54.6		65.1
银精矿	60.4		56.8
总计	$	2,316.1	$	1,494.7

该公司拥有29客户占100%的精矿和白银和黄金销售收入。本公司已 3客户占比21%, 21%和12占2023年总销售额的%，以及 3客户占比28%, 14%和12占2022年总销售额的%。这些客户的损失或这些客户的采购减少可能对公司的财务业绩、财务状况和现金流量产生重大不利影响。

30.其他费用(收入)


	2023		2022
关闭和退役估计数的变化 (1)	$	20.4	$	4.7
准备金变动	4.5		5.0
关于供应品和其他资产的准备金	4.4		—
投资收益	(16.0)		(5.4)
其他费用(收入)	8.0		(2.2)
总计	$	21.3	$	2.1

(1)与采矿活动完成后估计数的变动有关。


			泛美白银公司。			113


			合并财务报表附注
			截至2023年12月31日和2022年12月31日，以及截至二零二三年及二零二二年十二月三十一日止年度 (表格金额以百万美元和数千股为单位， (除非另有注明，否则认购权及认股权证，每股金额除外)

31.所得税

所得税费用构成


	2023		2022
当期税费(回收)
本年度确认损益	$	132.7	$	85.3
本年度确认的相对于前几年的调整数	0.2		(2.3)
	132.9		83.0
递延税费(回收)
本年度确认的递延退税	(101.7)		(34.2)
本年度确认的相对于前几年的调整数	3.4		0.4
取消确认以前确认的递延税项资产	3.7		9.0

减值对递延税项资产和负债的影响	(3.4)		(3.8)
由于NRV计入存货的税收影响，递延税项负债增加(减少)	11.2		(15.3)
	(86.8)		(43.9)
所得税费用	$	46.1	$	39.1

所得税支出不同于将加拿大联邦和省所得税税率应用于所得税前收益所产生的金额。这些差异是由于下表所列项目造成的所得税支出与可比期间有很大差异。影响截至2023年12月31日止年度及2022年可比期间的有效税率的因素包括某些递延税项资产的确认变动(主要与上一年的Dolores减值，以及本年度Morococha和Shahuindo工厂的减值有关)、外汇波动、支付的采矿税和外国子公司付款的预扣税。

该公司继续预计，这些因素和其他因素将继续导致未来有效税率的波动。

调整有效所得税率


	2023			2022
税前收益(亏损)和非控股权益	$	(58.8)		$	(301.0)
加拿大法定所得税税率	27.00		%	27.00		%
按上述税率计算的所得税支出(追回)	$	(15.9)		$	(81.3)
增加(减少)由于：
不可扣除的支出	3.2			7.4
国外税率差异	2.7			(11.7)
未确认的递延税项资产净额变动 (1)	66.3			22.3
终止确认先前确认的递延税项资产 (2)	—			50.4
已缴其他税款的影响(采矿和扣缴)	22.1			15.7
外汇占款对税费的影响	(36.0)			(21.5)
外汇的非应税影响	3.8			6.3
填海负债中不可扣除部分的变动	1.9			12.2
与Yamana收购有关的终止费未确认税务优惠 (3)	—			39.8
其他	(2.0)			(0.5)
所得税费用	$	46.1		$	39.1

(1)包括与截至2023年12月31日止年度其他全面收益中记录的金额有关的递延税项回收额为$0.52000万欧元(2022年--美元)0.5 100万元递延税项支出）。

(2)归因于二零二二年第二季度Dolores减值导致的属性损失（附注15）。

(3)于截至2022年12月31日止年度，由于终止其与Gold Fields Limited的安排协议，Yamana须向Gold Fields Limited支付终止费$。300 万其中一半由公司出资。该公司已将其视为收购Yamana Gold Inc.的资本成本，根据适用的加拿大所得税法。由于本公司控制该可扣减暂时性差额的拨回时间，故该金额并无录得递延税项利益。这一处理造成的税务影响有效地增加了1000美元的税收支出，39.82022年将达到2.5亿。


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			合并财务报表附注
			截至2023年12月31日和2022年12月31日，以及截至二零二三年及二零二二年十二月三十一日止年度 (表格金额以百万美元和数千股为单位， (除非另有注明，否则认购权及认股权证，每股金额除外)

以下为综合财务报表中列报的递延税项资产(负债)分析：


	2023		2022
年初递延税项负债净额	$	(84.4)	$	(128.8)
在本年度净收益中确认	86.8		43.9
与收购Yamana有关的初始递延纳税义务(附注8)	(881.2)		—
处置采矿财产(附注9)	419.3		—
年内在其他全面收益（亏损）中确认 (1)	(0.5)		0.5
其他	(1.2)		—
递延负债净额，年终	(461.2)		(84.4)
递延税项资产	80.4		55.9
递延税项负债	(541.6)		(140.3)
递延税项净负债	$	(461.2)	$	(84.4)

(1)与长期投资未实现亏损有关的递延税项影响（见附注16）。

递延税项资产和负债的组成部分。

递延税项资产(负债)由各种暂时性差异构成，具体如下：


	2023		2022
因下列原因产生的递延税项资产(负债)：
关闭和退役费用	$	33.9	$	23.5
税收损失、资源池和采矿业税收抵免	84.6		83.8






矿物属性、工厂和设备	(636.0)		(217.2)

其他暂时性差异和规定	56.3		25.5
递延税项净负债	$	(461.2)	$	(84.4)

于2023年12月31日，上述递延税项负债净额包括递延税项资产，84.6百万美元，其中包括税收损失的好处（美元34.8 100万美元）和资源池（美元49.8 百万）。其中一笔微不足道的亏损将于2024年到期（美元0.4 如果未使用，大部分亏损将于2027年及以后年份到期。

于2022年12月31日，上述递延税项负债净额包括递延税项资产，83.8 百万美元，其中包括税收损失的好处（美元28.1 100万美元）和资源池（美元55.7 百万）。其中一笔微不足道的亏损将于2024年到期（美元0.4 如果未使用，大部分亏损将于2027年及以后年份到期。

未确认的可抵扣暂时性差异、未使用的税收损失和未使用的税收抵免。

未确认递延税项资产的可扣除暂时性差异、未使用的税项损失和未使用的税项抵免可归因于以下因素：


	2023		2022
营业税损	$	1,236.6	$	383.2
净资本税损	36.5		36.8
资源池和其他税收抵免 (1)	174.7		87.0

矿物属性、工厂和设备	314.2		207.2
关闭和退役费用	297.6		207.3




其他暂时性差异	211.1		119.6
	$	2,270.7	$	1,041.1

(1)包括将于2027年年底后开始到期的税收抵免（如未使用）。


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			合并财务报表附注
			截至2023年12月31日和2022年12月31日，以及截至二零二三年及二零二二年十二月三十一日止年度 (表格金额以百万美元和数千股为单位， (除非另有注明，否则认购权及认股权证，每股金额除外)

上述数额包括营业税亏损，如果不加以利用，将按如下方式到期：


2023年12月31日
	加拿大		我们		秘鲁		墨西哥		巴巴多斯		阿根廷		智利		巴西		荷兰		总计
2024	$	—	$	15.5	$	0.3	$	0.3	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	16.1
2025	—		9.7		—		0.6		4.7		5.4		—		—		—		20.4
2026年及以后	695.2		146.1		0.4		2.2		20.9		95.1		146.6		88.2		5.4		1,200.1
税收损失总额	$	695.2	$	171.3	$	0.7	$	3.1	$	25.6	$	100.5	$	146.6	$	88.2	$	5.4	$	1,236.6


2022年12月31日
	加拿大		我们		秘鲁		墨西哥		巴巴多斯		阿根廷		智利		巴西		荷兰		总计
2023	$	—	$	0.4	$	—	$	0.3	$	0.1	$	—	$	—	$	—	$	—	$	0.8
2024	—		0.4		0.3		0.3		—		—		—		—		—		1.0
2025年及以后	342.2		11.0		0.3		2.3		0.3		25.3		—		—		—		381.4
税收损失总额	$	342.2	$	11.8	$	0.6	$	2.9	$	0.4	$	25.3	$	—	$	—	$	—	$	383.2

32.或有事件

以下为截至2023年12月31日与本公司有关的或有事项及债务摘要。

一般信息

本公司面临各种调查、申索及法律及税务诉讼，涉及日常业务活动过程中产生的事宜。各该等事项均受各种不明朗因素影响，部分该等事项可能会对本公司不利。截至财务报表刊发日期，若干情况可能存在，可能导致本公司亏损。管理层认为，预期该等事项不会对本公司之经营业绩或财务状况造成重大影响。

环境

公司的采矿和勘探活动受各种环境保护法律法规的约束。这些法律法规在不断变化，总体上正在变得更加严格。本公司的经营是为了保护公众健康和环境，并相信其经营在所有重大方面都符合适用的法律和法规。为遵守该等法律法规，本公司已经支出，并预计未来将支出，但不能预测该等未来支出的全部金额。

估计未来的填海成本乃根据所需工程的程度而定，而相关成本则视乎有关当局的要求及本公司的环境政策而定。截至2023年12月31日，$447.1百万(2022年--美元)296.2 有关矿产资源的填海成本（附注19）。

税收

本公司在全球多个国家和地区开展业务，因此，根据其业务所在国家的各种所得税制度，该公司须缴纳和支付年度所得税。其中一些税收制度是由与地方政府的合同协议定义的，另一些是由该国的一般企业所得税法定义的。该公司历来提交并将继续提交所有必需的所得税申报单，并支付合理确定的应缴税款。许多国家的税收规则和条例非常复杂，并受到解释的影响。本公司不时须审查其历史所得税申报文件，并与税务机关就某些规则的解释或适用于本公司在有关国家内经营的业务而产生争议。


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			合并财务报表附注
			截至2023年12月31日和2022年12月31日，以及截至二零二三年及二零二二年十二月三十一日止年度 (表格金额以百万美元和数千股为单位， (除非另有注明，否则认购权及认股权证，每股金额除外)

标题

我们的采矿或勘探所有权或权利或权利构成了我们的大部分财产，其有效性可能是不确定的，可能会受到争议。尽管公司已采取步骤核实其拥有权益的物业的所有权，但这些程序并不保证公司的所有权。除其他事项外，财产所有权可能受到未登记的先前协议或转让、土著土地主张或未发现的所有权缺陷的影响。在某些情况下，我们不拥有或持有我们开采的矿产特许权的权利，我们的权利可能是合同性质的。我们并没有对我们持有直接或间接利益的所有索赔进行调查，因此，此类索赔的准确地区和地点可能存在疑问。一些国家的土地所有权制度也不发达，可能依赖非正式、世袭或占有权。这种非正式制度在获得和维护所有权或使用权、界定财产的准确位置或明确边界以及在受到质疑时证实权利方面可能造成重大不确定性。不能保证适用的政府不会撤销或大幅改变适用的勘探和采矿权或主张的条件，也不能保证这种勘探和采矿权或主张不会受到第三方的质疑或指责。我们财产所有权上的任何瑕疵，或我们采矿权利的撤销或挑战，都可能对我们的运营和财务状况产生重大不利影响。

法律诉讼程序

我们受到各种索赔和法律程序的影响，这些索赔和法律程序涵盖了在正常商业活动过程中出现的各种事项。其中许多索赔来自我们业务的现任或前任雇员，或前任或现任所有者的雇员，例如秘鲁与Quiruvilca有关的索赔，这些索赔总共可能具有重大价值，包括被指控的不当解雇、工作场所疾病，如矽肺病，以及对前几年额外利润分享和奖金的索赔。

我们还可能成为集体诉讼的对象。例如，2017年年中，于2019年2月底被我们收购的Tahoe及其某些前董事和高管成为在美国提起的三起据称主要围绕涉嫌失实陈述的集体诉讼的对象。这些美国的集体诉讼后来被合并为一个集体诉讼，目前正在内华达州进行。2018年10月，Tahoe获悉，安大略省高等法院也对Tahoe及其前首席执行官提起了类似的集体诉讼。Tahoe对这些诉讼中的指控提出了异议。2023年1月，原告和被告达成了一项初步的全球和解协议，以解决美国和加拿大的集体诉讼。加拿大诉讼中的和解协议于2023年10月获得最终批准，但须获得美国行动的最终批准，美国诉讼中和解协议的最终批准是在2024年2月15日的听证会上口头批准的。在美国的行动中输入最终的书面批准命令后，将有30天的时间对该命令提出上诉。本公司预计不会有任何上诉，因此美国诉讼和加拿大诉讼的和解预计将是最终的，案件将于2024年第一季度审结。拟议的和解协议在Tahoe的保险限额之内。

我们还可能在我们的商业关系中受到诉讼程序的影响。虽然我们将在可用和适当的情况下针对任何此类指控进行辩护，但如果我们未能成功辩护这些指控，我们可能会遭受重大损失。

此外，在某些情况下，我们受到个人、当地社区、土著人民、私人土地所有者或非政府组织的直接或间接索赔或其他法律程序的影响，这些索赔或法律程序涉及土地和矿业权及保有权，或据称的环境或社会损害。此类索赔人可能要求对我们进行巨额金钱赔偿，和/或归还或放弃地表或矿业权，或吊销对我们有价值的许可证和许可证。

这些问题中的每一个都受到各种不确定因素的影响，其中一些问题可能会以对我们不利的方式得到解决。我们为可能和可以合理估计的事项设立拨备。我们也承保责任保险，但这种保险不包括我们可能面临的所有风险，在其他情况下，可能只包括我们所发生的部分损失。此外，我们未来可能与其他各方发生纠纷，可能导致诉讼，这可能对我们的财务或运营状况、现金流和运营结果产生重大不利影响。


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			合并财务报表附注
			截至2023年12月31日和2022年12月31日，以及截至二零二三年及二零二二年十二月三十一日止年度 (表格金额以百万美元和数千股为单位， (除非另有注明，否则认购权及认股权证，每股金额除外)

国家

阿根廷

过去，法律法规的意外或剧烈变化影响了我们的运营。例如，前几届政府实施了严格的价格、外汇和进口管制，包括对海外股息、利息和服务支付的非正式限制，以及将ARS转换为美元的能力限制，这使公司面临ARS贬值和国内高通胀的额外风险。阿根廷上届政府维持着不利的经济政策，如严格的货币管制和征收出口关税，目前仍不确定现任政府是否会继续采取这些措施。

由于分区、监管和税法方面的不确定性，该公司已暂停Navida的项目开发活动。公司将继续致力于纳维达德的发展，并在通过有利的立法框架后，为楚布特省积极的经济和社会发展做出贡献。

玻利维亚

2014年5月28日，玻利维亚政府颁布了新矿业法。除其他外，《新矿业法》规定，所有先前存在的合同应在规定的期限内转换为几种新的协议形式之一。本公司目前与玻利维亚国有矿业公司COMIBOL(“COMIBOL合资企业”)就San Vicente矿有一项合资协议。因此，我们预计COMIBOL合资企业将受到这种迁移的影响，并可能重新谈判关键条款。迁移进程已被COMIBOL推迟，尚未完成。

对圣文森特业务的主要影响以及我们在其中的利益要等到我们重新谈判COMIBOL合资企业时才能知道，而全面影响可能要随着时间的推移才能实现。我们将采取适当措施保护我们在COMIBOL合资企业下的权利，并在必要时执行我们的权利。然而，不能保证政府的行动，包括可能的征收或额外的法律修改，以及COMIBOL合资企业的迁移不会以不利的方式影响我们对圣文森特业务的参与，这些行动可能会对我们和我们的业务产生实质性的不利影响。

根据COMIBOL合资企业的规定，该公司的圣维森特矿有义务向COMIBOL支付参与费， 37.5%的业务现金流。截至二零二三年十二月三十一日止年度，本公司产生约$9.7COMIBOL特许权使用费（2022年—产生美元7.5百万)。

危地马拉

一些社区和非政府组织(“非政府组织”)一直直言不讳并积极反对危地马拉的采矿和勘探活动。2017年7月，危地马拉一个非政府组织提起法庭诉讼，指控危地马拉能源和矿业部侵犯新卡土著人民的咨询权，埃斯科瓦尔采矿许可证被暂停。在就此事作出几次裁决和上诉后，危地马拉宪法法院于2018年9月3日作出裁决，裁定埃斯科瓦尔采矿许可证将继续暂停，直到危地马拉MEM完成国际劳工组织169次磋商。

2023年期间，劳工组织169次磋商取得了重大进展。根据MEM的说法，按照危地马拉宪法法院的要求，与该项目有关的所有信息都提交给了辛卡代表。辛卡代表和他们的顾问多次访问埃斯科瓦尔网站，以核实所提供的信息。此外，还举行了几次工作组会议。泛美期待着在危地马拉2024年1月上台的新政府领导下继续参加国际劳工组织169次磋商。

劳工组织169次协商的进程、时间和结果仍不确定。


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			合并财务报表附注
			截至2023年12月31日和2022年12月31日，以及截至二零二三年及二零二二年十二月三十一日止年度 (表格金额以百万美元和数千股为单位， (除非另有注明，否则认购权及认股权证，每股金额除外)

33.关联方交易

公司的关联方包括其子公司、对其具有重大影响的联营公司和主要管理人员。与本公司子公司的交易在合并时已被取消。Maverix在2022年3月31日后不再是关联方，当时公司确定其不再具有重大影响力(附注16)。截至2023年、2023年及2022年12月31日止年度并无其他关联方交易。

关键管理人员的薪酬

关键管理人员的薪酬包括：


	2023		2022
短期雇员福利 (1)	$	9.9	$	11.7
离职后福利 (2)	1.3		1.0
基于股份的支付 (3)	4.4		2.3
	$	15.6	$	15.0

(1)包括本公司支付的年薪及短期奖励、受限制股份单位及PSU。

(2)包括本公司向退休储蓄计划作出的年度供款。

(3)包括年度股票期权和补偿股份。


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