附录 99.1
独立会计师协议程序报告
Sunrun Inc.(以下简称 “公司”)
美银证券, Inc.(结构化代理人)
(合称 “特定当事人”)
回复:Sunrun Neptune Issuer 2024-1,LLC 数据文件程序
我们已经对公司于2023年12月7日提供的名为Sunrun Neptune 2024-1数据磁带(12.07.2023).xlsx的电子数据文件中的指定属性执行了下述程序,该文件包含截至2023年11月30日的27,094项太阳能资产(太阳能资产)(数据 文件),我们获悉,该文件将作为抵押品包含在Nerun的发行中 Ptune 发行人 2024-1,LLC。公司对 公司在数据文件中确定的指定属性负责。
特定缔约方已同意并承认,所执行的程序适合于实现其预期目的 ,即协助特定方评估数据文件中指定属性的准确性。此报告可能不适用于任何其他目的。没有其他各方同意或承认这些程序 适用于预期目的或任何其他目的。
所执行的程序可能无法解决本报告特定当事方感兴趣的所有项目, 可能无法满足本报告所有特定方的需求,因此,特定方有责任确定所执行的程序是否适合其目的。无论是出于预期目的还是出于任何其他目的,我们都不对这些程序的适当性作出任何陈述。
除非另有说明,否则 在介绍我们的程序和调查结果时采用了以下定义:
| 除非 另有说明,否则 “比较” 一词是指与显示的信息进行比较并发现其一致。如果差异在报告阈值之内,则此类比较信息被视为一致。 |
| 除非另有说明,否则重新计算一词意味着重新计算并将结果与显示的信息进行比较,发现 是一致的。如果差异在报告阈值之内,则此类重新计算的信息被视为一致。 |
| 除非另有说明,否则报告阈值一词意味着美元金额和百分比分别在1.00美元和0.1%以内 。 |
| 太阳能资产合同一词是指太阳能发电服务协议、太阳能设施附录 合同、太阳能租赁协议、光伏设计师报告、光伏计划设定报告、变更单文件和/或租赁协议披露。公司代表的太阳能资产合同要么是原始的太阳能资产 合同,要么是原始太阳能资产合同的副本,要么是公司服务系统中包含的电子记录。我们对这些合同的有效性或准确性或签署人执行 Solar 资产合同的情况不作任何陈述。 |
| PTO 通知一词是指公司提供的通知,标明 公用事业提供商确认所选资产(定义见下文)的授予日期 操作许可(PTO) 在电网上。 |
| “PTO Screenshots” 一词是指公司服务系统的摘录,用于标识所选资产在 获得授予的日期 操作许可(PTO)在公司于2023年12月22日提供的电网上。 |
| PTO 支持一词是指 PTO 通知和 PTO 屏幕截图。 |
| FICO和ACH支持一词是指名为Neptune-FICO和 ACH Snowflake Output.xlsx 的电子数据文件,其中包含与公司于2023年12月12日提供的每项选定资产相关的信用报告评分和账单类型信息。 |
| PBI支持一词是指与公司在2023年12月8日和2023年12月18日提供的每项适用 选定资产相关的基于绩效的激励合同。 |
| “来源文件” 一词是指太阳能资产合同、PTO支持、FICO和ACH支持、 和PBI支持。 |
| 如附录 A 所述,“指令” 一词是指公司提供的与程序、 属性、方法或价值有关的指令。 |
| “提供的信息” 一词是指来源文件和说明。 |
公司指示我们执行的程序和相关调查结果如下:
A. | 我们从数据文件(所选资产)中随机选择了300种太阳能资产的样本。所选资产的 清单作为附录B附于此。出于本程序的目的,公司没有告知我们他们用来确定我们被指示从数据文件中随机选择的太阳能资产数量的依据。 |
B. | 对于每项选定资产,我们将下方 表中列出的数据文件中的指定属性与下面 “提供的信息” 列中列出的源文档中包含的相应信息进行比较或重新计算,具体视情况而定。特定缔约方表示,来源文件中缺少任何 信息,或者无法根据适用的说明就数据文件和来源文件中的指定信息达成一致,构成例外。源文档和说明按优先级顺序列出 。 |
属性 |
提供的信息 | |
合同编号 |
太阳能资产合同 | |
州 |
太阳能资产合同 | |
系统尺寸 (kW) |
太阳能资产合同 | |
预计第一年的太阳能发电量 (kWh) |
太阳能资产合同 | |
客户协议期限(年) |
太阳能资产合同 | |
产品类型 |
太阳能资产合同 |
2
属性 |
提供的信息 | |
账单类型 | 太阳能资产合同 | |
面板制造商 | 太阳能资产合同 | |
公用事业公司 | 太阳能资产合同,指令 | |
第 1 年的月付款总额(租赁和平衡 PPA) | 太阳能资产合同,指令 | |
第 1 年每千瓦时费率(世代 PPA) | 太阳能资产合同,指令 | |
年度自动扶梯 (%) | 太阳能资产合同,指令 | |
绩效保证% | 太阳能资产合同,指令 | |
PegU 支付频率 | 太阳能资产合同,指令 | |
逆变器制造商 | 太阳能资产合同,指令 | |
电池制造商 | 太阳能资产合同,指令 | |
累计保证产量 kWh(第 20 年) | 太阳能资产合同,指令 | |
ACH (是/N) | FICO 和 ACH 支持 | |
现任 FICO | FICO 和 ACH 支持,说明书 | |
PBI 费率(美元/千瓦时) | PBI 支持,说明 | |
PBI 期限(年) | PBI 支持,说明 | |
实际和预计的 PTO 日期 | PTO 支持,说明 | |
平衡型或发电型(PPA 型) | 指令 | |
剩余合同期限(月) | 指令 |
我们发现除附录 C 中列出的信息外,此类信息均一致。
本公司聘请我们执行这项商定程序,并根据美国注册会计师协会制定的认证标准 开展工作,其中包括我们执行上述商定和确认的具体程序,并报告执行这些程序的结果。我们没有参与, 也没有进行检查或审查,其目的是分别就数据文件中的指定属性发表意见或结论。因此,我们不发表这样的意见或结论。如果我们 执行了其他程序,我们可能会注意到其他本来会被报告的事项。
根据与我们的商定程序相关的道德要求,我们需要独立于 公司并履行我们的其他道德责任。
3
所执行的程序是根据数据文件和所提供的 信息中包含的信息进行的,我们没有对此类信息进行核实或评估;因此,我们不就以下问题发表任何意见或任何其他形式的保证:(i) 公司向我们提供的信息的合理性,(ii) 太阳能资产的实物 存在,(iii) 我们在程序中使用的所提供信息的可靠性或准确性,或 (iv) 法律解释事项。
所执行的程序无意解决,也没有涉及:(i) 太阳能资产的来源是否符合所述的 承保或信用延期指导方针、标准、标准或其他要求,(ii) 为任何此类太阳能资产进行证券化的抵押品的价值,(iii) 太阳能资产的发起人遵守联邦、 州和地方法律和法规的情况,或 (iv) 任何太阳能资产的其他因素或特征,这些因素或特征与票据发行人的可能性息息相关根据适用的条款和 条件支付利息和本金。所执行的程序无意满足国家认可的统计评级组织(NRSRO)公布的任何尽职调查标准。
根据我们的合作条款,由于随后可能发生的事件和情况,我们没有责任更新本报告。
本报告仅供特定各方参考和使用。任何其他人 或实体(包括投资者或NRSRO)都不打算也不应使用该报告,这些人或实体在报告中未被确定为特定当事方,但可以根据法律或法规的要求访问本报告。
//毕马威会计师事务所
加利福尼亚州尔湾
2024 年 3 月 18 日
4
附录 A
指令
数字 |
属性 |
指令 | ||
1. | 公用事业公司 | 对于数据文件值为 NV Energy South 的选定资产,如果太阳能资产合约值为 NV Energy,则认为该属性一致。 | ||
2. | 第 1 年的月付款总额(租赁和平衡 PPA) | 请勿对账单类型为预付费或平衡账单类型或产生(PPA 类型)为发电的选定资产执行此程序。 | ||
3. | 第 1 年 $/kWh 费率 (世代 PPA) |
请勿对平衡或代数(PPA 类型)为 0 或平衡的选定资产执行此程序。 | ||
4. | 年度自动扶梯 (%) | 对于太阳能资产合同中未包含年度自动扶梯百分比的选定资产,如果数据文件值为 0,则认为该属性一致。 | ||
5. | 绩效保证% | 对于太阳能资产合同中未包含履约保证百分比的选定资产,如果数据文件值为 0,则认为该属性一致。 | ||
6. | PegU 支付频率 | 如果绩效保证百分比为 0,请勿对选定资产执行此步骤。 | ||
7. | 逆变器制造商 | 对于数据文件值为 ABB 或 Power-One 的选定资产,如果源文档值为 Power-One 或 ABB,则认为该属性一致。ABB 于 2013 年 7 月收购了 Power-One。 | ||
8. | 电池制造商 | 如果电池数量为 0,请勿对选定资产执行此步骤。 | ||
9. | 累计保证产量 kWh(第 20 年) | 如果该属性在源文档值的 -2% 到 15% 的范围内,则将其视为一致。 | ||
10. | 现任 FICO | 请勿对账单类型为预付费的选定资产执行此程序。 | ||
11. | PBI 费率(美元/千瓦时) | 将 PBI 支持值四舍五入到小数点后三位。
请勿对 PBI 费率为 $0 的选定资产执行此程序。 | ||
12. | PBI 期限(年) | 请勿对 PBI 费率为 $0 的选定资产执行此程序。 | ||
13. | 实际和预计的 PTO 日期 | 如果该属性位于数据文件值的 15 天内,则认为该属性一致。 |
A-1
附录 A
指令
数字 |
属性 |
指令 | ||
14. | 平衡型或发电型(PPA 型) | 请勿对账单类型为预付费或产品租赁类型的选定资产执行此程序。
对于每月付款总额第 1 年(租赁和平衡 PPA) 为 0 美元的选定资产,如果数据文件值为 “生成”,则将该属性视为一致。
对于第 1 年月付款总额(租赁和平衡 PPA)不等于 $0 的选定资产,如果 Data 文件值为平衡,则认为该属性一致。 | ||
15. | 剩余合同期限(月) | 重新计算为客户协议期限(年)和调味料(月)之间的差额。将调味料(月份)重新计算为实际和预计 PTO 日期与 2023 年 11 月 30 日之间的差 。
如果该属性位于数据文件值的 1 个月内,则认为该属性一致。 |
A-2
附录 B
精选资产
已选中 |
合同编号 | 已选中 资产 数字 |
合同编号 | 已选中 资产 数字 |
合同编号 | |||||||||||
1 | 1008522 | *** | 41 | 1160837 | *** | 81 | 1346641 | *** | ||||||||
2 | 1011861 | *** | 42 | 1163784 | *** | 82 | 1349933 | *** | ||||||||
3 | 1017441 | *** | 43 | 1163965 | *** | 83 | 1351250 | *** | ||||||||
4 | 1019788 | *** | 44 | 1164373 | *** | 84 | 1353974 | *** | ||||||||
5 | 1021951 | *** | 45 | 1171260 | *** | 85 | 1357703 | *** | ||||||||
6 | 1022115 | *** | 46 | 1173745 | *** | 86 | 1357735 | *** | ||||||||
7 | 1026299 | *** | 47 | 1178052 | *** | 87 | 1358315 | *** | ||||||||
8 | 1026356 | *** | 48 | 1182446 | *** | 88 | 1365963 | *** | ||||||||
9 | 1036256 | *** | 49 | 1185799 | *** | 89 | 1373059 | *** | ||||||||
10 | 1041255 | *** | 50 | 1186999 | *** | 90 | 1376255 | *** | ||||||||
11 | 1042113 | *** | 51 | 1188076 | *** | 91 | 1380004 | *** | ||||||||
12 | 1053110 | *** | 52 | 1194872 | *** | 92 | 1386644 | *** | ||||||||
13 | 1053449 | *** | 53 | 1197080 | *** | 93 | 1389736 | *** | ||||||||
14 | 1059415 | *** | 54 | 1213493 | *** | 94 | 1390313 | *** | ||||||||
15 | 1059699 | *** | 55 | 1214048 | *** | 95 | 1397381 | *** | ||||||||
16 | 1064504 | *** | 56 | 1216145 | *** | 96 | 1398750 | *** | ||||||||
17 | 1066709 | *** | 57 | 1222932 | *** | 97 | 1403278 | *** | ||||||||
18 | 1078557 | *** | 58 | 1227187 | *** | 98 | 1405071 | *** | ||||||||
19 | 1087654 | *** | 59 | 1233296 | *** | 99 | 1405266 | *** | ||||||||
20 | 1088757 | *** | 60 | 1240807 | *** | 100 | 1407289 | *** | ||||||||
21 | 1092079 | *** | 61 | 1245676 | *** | 101 | 1408139 | *** | ||||||||
22 | 1093833 | *** | 62 | 1250611 | *** | 102 | 1408214 | *** | ||||||||
23 | 1096021 | *** | 63 | 1251725 | *** | 103 | 1409825 | *** | ||||||||
24 | 1096091 | *** | 64 | 1264611 | *** | 104 | 1412638 | *** | ||||||||
25 | 1096758 | *** | 65 | 1264903 | *** | 105 | 1415954 | *** | ||||||||
26 | 1101825 | *** | 66 | 1265682 | *** | 106 | 1416533 | *** | ||||||||
27 | 1110647 | *** | 67 | 1266608 | *** | 107 | 1417576 | *** | ||||||||
28 | 1111218 | *** | 68 | 1267893 | *** | 108 | 1425205 | *** | ||||||||
29 | 1111527 | *** | 69 | 1269471 | *** | 109 | 1426686 | *** | ||||||||
30 | 1118351 | *** | 70 | 1274099 | *** | 110 | 1431179 | *** | ||||||||
31 | 1119537 | *** | 71 | 1276088 | *** | 111 | 1436454 | *** | ||||||||
32 | 1126258 | *** | 72 | 1291566 | *** | 112 | 1437563 | *** | ||||||||
33 | 1126445 | *** | 73 | 1294858 | *** | 113 | 1440784 | *** | ||||||||
34 | 1142576 | *** | 74 | 1301964 | *** | 114 | 1442783 | *** | ||||||||
35 | 1147461 | *** | 75 | 1311100 | *** | 115 | 1445935 | *** | ||||||||
36 | 1153124 | *** | 76 | 1320132 | *** | 116 | 1447350 | *** | ||||||||
37 | 1153463 | *** | 77 | 1320696 | *** | 117 | 1449217 | *** | ||||||||
38 | 1153729 | *** | 78 | 1330132 | *** | 118 | 1451286 | *** | ||||||||
39 | 1154090 | *** | 79 | 1330684 | *** | 119 | 1452791 | *** | ||||||||
40 | 1160001 | *** | 80 | 1331737 | *** | 120 | 1457115 | *** |
B-1
附录 B
精选资产
已选中 |
合同编号 | 已选中 资产 数字 |
合同编号 | 已选中 资产 数字 |
合同编号 | |||||||||||
121 | 1468595 | *** | 161 | 1629642 | *** | 201 | 1793382 | *** | ||||||||
122 | 1468795 | *** | 162 | 1630871 | *** | 202 | 1794263 | *** | ||||||||
123 | 1484580 | *** | 163 | 1633405 | *** | 203 | 1794796 | *** | ||||||||
124 | 1485515 | *** | 164 | 1636186 | *** | 204 | 1796033 | *** | ||||||||
125 | 1487699 | *** | 165 | 1636665 | *** | 205 | 1798201 | *** | ||||||||
126 | 1488426 | *** | 166 | 1639076 | *** | 206 | 1798947 | *** | ||||||||
127 | 1494443 | *** | 167 | 1645782 | *** | 207 | 1799247 | *** | ||||||||
128 | 1496031 | *** | 168 | 1647798 | *** | 208 | 1801048 | *** | ||||||||
129 | 1499283 | *** | 169 | 1648204 | *** | 209 | 1811171 | *** | ||||||||
130 | 1499520 | *** | 170 | 1650918 | *** | 210 | 1816336 | *** | ||||||||
131 | 1500575 | *** | 171 | 1652310 | *** | 211 | 1816484 | *** | ||||||||
132 | 1500892 | *** | 172 | 1657984 | *** | 212 | 1826383 | *** | ||||||||
133 | 1508824 | *** | 173 | 1663804 | *** | 213 | 1841531 | *** | ||||||||
134 | 1529878 | *** | 174 | 1665243 | *** | 214 | 1844404 | *** | ||||||||
135 | 1534959 | *** | 175 | 1668919 | *** | 215 | 1846486 | *** | ||||||||
136 | 1536094 | *** | 176 | 1674450 | *** | 216 | 1849251 | *** | ||||||||
137 | 1538208 | *** | 177 | 1674951 | *** | 217 | 1851693 | *** | ||||||||
138 | 1540261 | *** | 178 | 1679417 | *** | 218 | 1852502 | *** | ||||||||
139 | 1544431 | *** | 179 | 1686646 | *** | 219 | 1852921 | *** | ||||||||
140 | 1544743 | *** | 180 | 1690225 | *** | 220 | 1853069 | *** | ||||||||
141 | 1547937 | *** | 181 | 1694154 | *** | 221 | 1853817 | *** | ||||||||
142 | 1550264 | *** | 182 | 1696609 | *** | 222 | 1855664 | *** | ||||||||
143 | 1550976 | *** | 183 | 1707902 | *** | 223 | 1862087 | *** | ||||||||
144 | 1551531 | *** | 184 | 1716090 | *** | 224 | 1866057 | *** | ||||||||
145 | 1552846 | *** | 185 | 1720504 | *** | 225 | 1868866 | *** | ||||||||
146 | 1558300 | *** | 186 | 1720531 | *** | 226 | 1870357 | *** | ||||||||
147 | 1558463 | *** | 187 | 1722461 | *** | 227 | 1873086 | *** | ||||||||
148 | 1565186 | *** | 188 | 1723539 | *** | 228 | 1873830 | *** | ||||||||
149 | 1566225 | *** | 189 | 1732244 | *** | 229 | 1883607 | *** | ||||||||
150 | 1567371 | *** | 190 | 1737173 | *** | 230 | 1887694 | *** | ||||||||
151 | 1570861 | *** | 191 | 1745355 | *** | 231 | 1888716 | *** | ||||||||
152 | 1576026 | *** | 192 | 1745935 | *** | 232 | 1892069 | *** | ||||||||
153 | 1590403 | *** | 193 | 1752393 | *** | 233 | 1896150 | *** | ||||||||
154 | 1592134 | *** | 194 | 1765256 | *** | 234 | 1897729 | *** | ||||||||
155 | 1596763 | *** | 195 | 1768072 | *** | 235 | 1898952 | *** | ||||||||
156 | 1606993 | *** | 196 | 1773486 | *** | 236 | 1903888 | *** | ||||||||
157 | 1607175 | *** | 197 | 1776983 | *** | 237 | 1906709 | *** | ||||||||
158 | 1617294 | *** | 198 | 1779354 | *** | 238 | 1911564 | *** | ||||||||
159 | 1619967 | *** | 199 | 1782961 | *** | 239 | 1913367 | *** | ||||||||
160 | 1626685 | *** | 200 | 1783040 | *** | 240 | 1934069 | *** |
B-2
附录 B
精选资产
已选中 |
合同编号 | 已选中 资产 数字 |
合同编号 | |||||||
241 | 1934307 | *** | 271 | 2037177 | *** | |||||
242 | 1934461 | *** | 272 | 2037480 | *** | |||||
243 | 1936502 | *** | 273 | 2038979 | *** | |||||
244 | 1936843 | *** | 274 | 2041154 | *** | |||||
245 | 1936966 | *** | 275 | 2045713 | *** | |||||
246 | 1938721 | *** | 276 | 2047452 | *** | |||||
247 | 1942347 | *** | 277 | 2048691 | *** | |||||
248 | 1944064 | *** | 278 | 2054219 | *** | |||||
249 | 1947067 | *** | 279 | 2056209 | *** | |||||
250 | 1955638 | *** | 280 | 2074057 | *** | |||||
251 | 1957938 | *** | 281 | 2075921 | *** | |||||
252 | 1963831 | *** | 282 | 2078489 | *** | |||||
253 | 1974814 | *** | 283 | 2090164 | *** | |||||
254 | 1977425 | *** | 284 | 2094974 | *** | |||||
255 | 1979378 | *** | 285 | 2096989 | *** | |||||
256 | 1980965 | *** | 286 | 2099586 | *** | |||||
257 | 1981170 | *** | 287 | 2101533 | *** | |||||
258 | 1983469 | *** | 288 | 2102386 | *** | |||||
259 | 1985544 | *** | 289 | 2106934 | *** | |||||
260 | 1987029 | *** | 290 | 2110135 | *** | |||||
261 | 1987388 | *** | 291 | 2111480 | *** | |||||
262 | 1992833 | *** | 292 | 2117756 | *** | |||||
263 | 1995732 | *** | 293 | 2118012 | *** | |||||
264 | 1998828 | *** | 294 | 2119796 | *** | |||||
265 | 2007155 | *** | 295 | 2122411 | *** | |||||
266 | 2012557 | *** | 296 | 2131829 | *** | |||||
267 | 2018882 | *** | 297 | 2134917 | *** | |||||
268 | 2020807 | *** | 298 | 2141146 | *** | |||||
269 | 2022458 | *** | 299 | 2143329 | *** | |||||
270 | 2023989 | *** | 300 | 2147105 | *** |
B-3
附录 C
例外
已选中 |
合同编号 | 属性 |
每个数据文件 | 按提供者而定 信息 |
||||||||||
213 | 1841531 | *** | 累计保证产量 kWh(第 20 年) | 181,794 | 190,646 | |||||||||
213 | 1841531 | *** | 绩效保证% | 95.0 | % | 100.0 | % | |||||||
228 | 1873830 | *** | 预计第一年的太阳能发电量 (kWh) | 5,444 | 5,282 | |||||||||
264 | 1998828 | *** | 预计第一年的太阳能发电量 (kWh) | 5,937 | 5,794 |
C-1