附录 99.1

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家得宝宣布同意收购 SRS 发行版,

跨多个垂直行业的领先专业贸易分销商;

扩展专业客户的产品和功能;

将可寻址的专业市场总额增加了大约 500 亿美元

亚特兰大,2024 年 3 月 28 日——家得宝® 是全球最大的家居装修零售商,已签订收购SRS Distribution Inc.(“SRS”)的最终协议, 是一家领先的住宅专业贸易分销公司,跨越多个垂直领域,为专业屋顶工、园艺师和泳池 承包商提供服务。

SRS将与住宅 专业客户一起加速家得宝的增长。SRS补充了家得宝的能力,将使该公司能够更好地为装修/装修商的复杂项目 购买场合提供服务,同时也将家得宝打造成跨越多个垂直行业的领先专业贸易分销商。

通过此次收购,家得宝现在认为其可寻址的 市场总额约为1万亿美元,增长了约500亿美元。

主席、总裁兼首席执行官泰德·德克尔表示:“SRS是行业领导者,在各垂直领域有着良好的盈利增长记录。“SRS能够在 的每个垂直贸易领域建立领导地位,同时实现显著的收入增长,这证明了其强大的愿景、领导力、文化和执行力。 SRS已经建立了一个强大而成功的平台,它将加速我们在住宅专业客户中的增长,同时为专业贸易专业人士提供 未来的机遇。”

德克尔继续说:“SRS的分支网络,加上The Home Depot在美国的2,000多家门店和配送中心、全面的产品和广泛的专业品牌,为 住宅专业客户提供了比以往更多的配送和服务选择。我期待着欢迎整个 SRS 团队加入 The Home Depot,抓住未来的激动人心的机会。”

SRS的2500多名专业销售队伍和遍布47个州的760多个分支机构 网络,加上其4,000多辆卡车车队和施工现场交付能力,将使家得宝能够将其产品扩展到住宅专业人士,同时更好地为装修/装修商提供服务。

SRS总裁兼首席执行官丹·廷克说:“我们的团队很高兴加入家得宝。”“我们期待将我们的差异化资产和能力,包括 我们广泛的分支机构网络、经验丰富的销售团队、强大的贸易信贷服务和旨在为 复杂项目购买场合提供服务的订单管理系统与家得宝的竞争优势相结合。我们相信,这将使我们能够更好地为 专业人士提供服务,并在我们庞大且高度分散的市场中继续增长。”

Tinker 及其高级领导团队将继续领导 SRS。Tinker及其团队将与家得宝密切合作,为所有专业客户提供最佳价值主张。

财务概览

根据合并协议的条款,家得宝的一家 子公司将收购SRS,企业总价值(包括净负债)约为182.5亿美元。 此次收购的完成取决于惯例成交条件,包括监管部门的批准,预计将在2024财年末完成 。预计该交易将通过手头现金和债务提供资金。

“我们计划进入债务资本市场 以筹集增量债务,以支持此次收购。我们预计,从长远来看,此次收购将为股东创造可观的价值。” 执行副总裁兼首席财务官理查德·麦克菲尔说。

由于摊销支出,从GAAP的角度来看,该交易预计将稀释至每股收益(EPS) ,但从收盘后的第一年现金每股收益的角度来看,不包括 协同效应,该交易将增加每股收益(EPS) 。

该公司打算维持其当前的 信用评级。

电话会议

家得宝将于美国东部时间今天上午9点举行电话会议, 讨论本新闻稿中包含的信息,幻灯片将于美国东部时间上午8点30分在其投资者关系网页ir.homedepot.com/events-and-presents-and-presents上发布。电话会议将通过网络直播和在 ir.homedepot.com/events-and-presents-and-presents-and-presents-and-presents 上重播 的全部内容。

顾问
摩根大通证券有限责任公司担任该交易的独家财务顾问,Weil, Gotshal & Manges LLP担任家得宝的法律顾问 。

关于家得宝

家得宝是世界上最大的家居装修专业零售商。在2023财年末,该公司在所有50个州, 哥伦比亚特区、波多黎各、美属维尔京群岛、关岛、加拿大10个省和墨西哥共经营2335家零售店。该公司雇用了大约 465,000 名员工。家得宝的股票在纽约证券交易所(纽约证券交易所代码:HD)上市,并包含在道琼斯工业 平均指数和标准普尔500指数中。

关于 SRS 分发
SRS 成立于 2008 年,总部位于德克萨斯州麦金尼,现已发展成为美国增长最快的建筑产品 分销商之一。自公司成立以来,它建立了差异化的增长战略和创业 文化,专注于为客户服务、与供应商合作以及吸引业内最优秀的人才。SRS 目前 以一系列不同的本地品牌运营,涵盖47个州的760多个分支机构。欲了解更多信息,请访问 www.srsdistribution.com。

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根据1995年《私人证券诉讼改革法》的定义,此处包含的某些陈述构成 “前瞻性陈述”。除其他外,前瞻性陈述 可能与拟议收购SRS Distribution Inc.有关,这涉及重大风险和不确定性 ,可能导致实际业绩与此类陈述(“潜在收购”)所表达或暗示的结果存在重大差异; 关于潜在收购潜在收益的陈述;潜在收购的预期完成时间(包括 未获得必要的监管批准)和可能性潜在的收购尚未完成;与 实现潜在收购的预期收益的能力相关的风险,包括 拟议交易的预期收益无法实现或无法在预期时间内实现的可能性;企业 无法成功整合的风险;潜在收购的中断使维持业务和运营 关系变得更加困难;宣布潜在收购或完成潜在收购的负面影响收购于市场 我们的普通股价格、信用评级或经营业绩;与潜在收购相关的重大成本;未知负债; 与潜在收购相关的诉讼和/或监管行动的风险;宏观经济状况对我们的产品和服务的需求,包括 ;净销售增长;可比销售额;竞争的影响;我们的品牌和声誉;互联零售、商店、供应链和技术计划的实施 ;库存和库存状况;状态经济; 住房和家居装修市场的状况;信贷市场的状况,包括抵押贷款、房屋净值贷款和消费者 信贷;关税的影响;与我们接受的付款方式有关的问题;信贷发放需求; 与我们的员工、潜在员工、供应商和服务提供商的关系管理;劳动力成本和可用性;燃料和其他能源 来源的成本;可能发生的事件破坏我们的业务、供应链、技术基础设施或对我们产品的需求,以及服务,例如 ,例如国际贸易争端、自然灾害、气候变化、公共卫生问题、网络安全事件、地缘政治冲突、 军事冲突或战争行为;我们维持安全门店环境的能力;我们满足对 环境、社会和治理事务的预期并实现相关目标的能力;继续或暂停股票回购;净收益表现; 每股收益;未来分红;资本配置以及支出;流动性;投资资本回报率;支出杠杆;利率变化 ;外币汇率的变化;大宗商品或其他价格的通货膨胀和通货紧缩;我们按照我们可接受的条件和利率发行 债务的能力;调查、查询、索赔和诉讼的影响和预期结果,包括 遵守相关和解的情况;在国际市场上运营的挑战;保险覆盖的充足性;会计费用的影响 ;采用的影响某些会计准则;法律和监管变化的影响,包括税收法律法规的变更 ;门店开业和关闭;2024财年及以后的指导方针;财务前景;以及被收购的 公司对我们组织的影响以及确认任何收购的预期收益的能力。

前瞻性陈述基于当前 可用信息以及我们当前对未来事件的假设、预期和预测。您不应依赖我们的前瞻性 陈述。这些陈述并不能保证未来的表现,并受未来事件、风险和不确定性的影响, 其中许多是我们无法控制的,取决于第三方的行为,或者我们目前不知道——以及可能导致实际结果与我们的历史经验、预期和预测存在重大差异的 不准确的假设。 这些风险和不确定性包括但不限于我们在截至2024年1月28日财年的10-K表年度报告中第一部分第1A项 “风险因素” 以及其他地方 中描述的风险和不确定性,也包括我们在未来向美国证券交易委员会提交的 报告中可能不时描述的风险和不确定性。可能还有其他因素是我们无法预测的或本文未描述的 ,通常是因为我们目前不认为它们是实质性的。这些因素可能导致结果与我们的预期存在重大差异 。前瞻性陈述仅代表其发表之日,除非法律要求,否则我们不承诺更新这些陈述 。但是,建议您查看我们在向美国证券交易委员会提交的文件 和其他公开声明中就相关主题所作的任何进一步披露。

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