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威利公布2024年第三季度业绩

2024年3月7日——新泽西州霍博肯——全球最大的出版商之一、研究与学习领域的全球领导者威利（纽约证券交易所代码：WLY和WLYB）今天公布了截至2024年1月31日的第三季度业绩。

•GAAP业绩：收入为4.61亿美元（-6％），营业亏损为4,600万美元（+2100万美元），每股收益亏损2.08美元（-0.79美元）。由于资产剥离的完成以及其他待售业务的减少，GAAP收入下降。GAAP业绩受与持有待售或出售资产相关的费用影响，包括分别为8200万美元和2,600万美元的商誉和待售减值，以及2,600万美元的已完成资产剥离的亏损。该公司还记录了1500万美元的重组费用。
•按固定货币计算的调整后业绩（不包括待售或已售分部业绩）：调整后收入为4.03亿美元（+1％），调整后的息税折旧摊销前利润为9200万美元（+1％），调整后每股收益为0.59美元（-27％）。
•全年展望：
◦调整后的收入呈中高水平，在15.80亿美元至16.3亿美元之间
◦调整后的息税折旧摊销前利润提高至3.35亿美元，至3.55亿美元
◦调整后的每股收益上调至2.45美元，至2.65美元

管理层评论
临时总裁兼首席执行官马修·基斯纳表示：“在今年年底之际，我们对研究领域的潜在势头和复苏以及学习领域的持续跑赢大盘越来越有信心。”“我们已经果断地制定了改进和优化计划，随着研究的持续复苏，Learning继续跑赢大盘，以及同比成本节约的加速，我们预计第四季度将表现强劲。我们严格的执行和积极的势头使我们能够提高今年的收益预期，为2025年和2026财年的实质性业绩和利润改善做好准备。”

财务业绩
参见随附的2024年第三季度和年初至今的财务表。就GAAP而言，Wiley的报告结构由三个部分组成：（1）研究，（2）学习和（3）待售或出售。

研究
•报告显示，收入为2.56亿美元，增长了1％，按固定汇率计算与上年持平，这是由于开放获取推动的研究出版物（+0.4％或+2％，除Hindawi外）的温和增长，抵消了研究解决方案的温和下降。
•报告显示，调整后的息税折旧摊销前利润为7,900万美元，下降了1％，按固定汇率计算下降了2％，这得益于编辑和营销成本的上涨以及Hindawi的利润影响，抵消了收入表现。本季度调整后的息税折旧摊销前利润率为30.9％。

学习
•报告显示，按固定汇率计算，收入为1.46亿美元，增长了2％，这要归因于学术类增长了5％（受数字课件、数字内容和许可的推动），抵消了专业版3％的下降。
•由于收入增长和重组储蓄，调整后的息税折旧摊销前利润为5,100万美元，增长了16％，按固定汇率计算增长了15％。本季度调整后的息税折旧摊销前利润率为35.1％。




待售或出售的企业 (HFS)
•根据报告，收入为5800万美元，下降了38％，按固定汇率计算下降了39％，这主要是由于大学服务的出售和Wiley Edge的下跌。调整后的息税折旧摊销前利润为400万美元，比去年下降了45％，这要归因于持有待售资产的收入表现以及大学服务销售的完成。
•在本季度，威利宣布出售Wiley Edge并关闭大学服务。有关 Edge 公告的详细信息，请参阅 8K — Wiley Edge。有关大学服务关闭的详细信息，请参阅 8K — 大学服务。

公司费用类别
•按固定汇率计算，调整后的公司支出为3,900万美元，按固定汇率计算，经调整后的息税折旧摊销前利润为3,900万美元，比上年增长13％，这得益于去年应计激励性薪酬减少。

EPS
•GAAP每股收益亏损2.08美元，而去年同期的亏损为1.29美元。公司记录了与持有待售或出售资产相关的减值费用，包括8200万美元的商誉减值以及总额为5200万美元的业务出售亏损和相关减值。影响GAAP每股收益的还有1500万美元的重组费用。
•由于调整后营业收入减少、税收支出增加和利息支出增加，不包括待售或出售的业务的调整后每股收益下降了27％。

资产负债表、现金流和资本分配
•季度末净债务与息税折旧摊销前利润比率（过去十二个月）为1.9，而去年同期为2.1。
•经营活动提供的净现金（年初至今）为2400万美元，而去年同期为5400万美元，这是由于期末期刊订阅延迟、重组付款增加和利息支付增加。
•由于经营活动提供的现金减少，自由现金流减去产品开发支出（年初至今）的使用量为4,500万美元，而去年同期的使用量为2200万美元，但部分被资本支出的减少所抵消。7,000万美元的资本支出比上年减少了500万美元。该公司预计今年的自由现金流约为1亿美元。请注意，Wiley未提供调整后的自由现金流指标；结果包括待售或出售的业务。
•股东回报（年初至今）：Wiley拨款8700万美元用于分红和股票回购，略高于上年，其中2900万美元用于收购87.2万股股票，平均每股成本为33.24美元。相比之下，去年同期回购了54万股股票。

2024 财年展望
鉴于领先指标、学习领域的跑赢大盘，再加上预期的第四季度人工智能模型培训内容版权协议，以及加速的年内成本节约，Wiley认为收入将趋向该区间的中高端，并正在上调调整后的息税折旧摊销前利润和调整后每股收益预期。

指标
（百万美元，每股收益除外）
2023 财年
所有公司
2023 财年
前资产剥离
2024 财年展望
前资产剥离
前
2024 财年展望
前资产剥离
当前
调整收入*$2,020$1,6271,580 美元至 1,630 美元范围的中到高端
研究$1,080跌幅持平至较低的个位数范围的低端
学习$547低个位数增长高于范围
调整后的息税折旧摊销前利润*$422$379305 到 330 美元335 到 355 美元
调整每股收益*$3.84$3.482.05 美元到 2.40 美元2.45 美元到 2.65 美元

* “调整后收入”、“调整后息税折旧摊销前利润” 和 “调整后每股收益” 不包括待售业务，包括Wiley Edge（前身为人才发展）和CrossKnowledge，以及已出售的业务：大学、服务、备考和进修课程。





财报电话会议
定于今天，即3月7日上午10点（美国东部时间）举行。通过 investors.wiley.com 或直接通过 https://events.q4inc.com/attendee/269336383 观看投资者关系网络直播。美国来电者，请拨打 (888) 210-3346 并输入参与者代码 2521217#。国际来电者，请拨打 (646) 960-0253 并输入参与者代码 2521217#。

关于 WILEY
威利（纽约证券交易所代码：WLY）是全球最大的出版商之一，也是研究和学习领域的全球领导者。
Wiley致力于知识的创造和应用，为世界各地的研究人员、学习者、创新者和领导者提供服务，帮助他们实现目标并解决世界上最重要的挑战。两个多世纪以来，Wiley一直在履行其释放人类潜力的永恒使命。在 Wiley.com 上访问我们。在脸书、推特、领英和Instagram上关注我们。

非公认会计准则财务指标
Wiley提供非公认会计准则财务指标和业绩结果，例如 “调整后每股收益”、“调整后息税折旧摊销前利润”、“调整后CTP”、“调整后税前收入”、“调整后有效所得税税率”、“自由现金流减产品开发支出”、“有机收入”、“调整后收入” 以及按固定货币计算的结果，以评估基本业务表现和趋势。管理层认为，不包括重组费用和信贷及某些其他项目影响的非公认会计准则财务指标，以及资产剥离和收购的影响，为分析经营业绩和收益提供了有用的可比基础。请参阅补充信息中非公认会计准则财务指标的对账和对非公认会计准则指标用途的解释。我们尚未提供2024年最直接可比的美国公认会计准则财务指标展望，因为某些项目（包括重组费用和贷项、外币损益以及其他损益）的高度可变性、复杂性和知名度低，因此如果不进行不合理的努力，这些指标就无法公布。这些项目不确定，取决于各种因素，可能对我们根据美国公认会计原则计算的合并业绩具有重要意义。

前瞻性陈述
本新闻稿包含有关公司运营、业绩和财务状况的某些前瞻性陈述。不应依赖前瞻性陈述，因为实际结果可能与任何前瞻性陈述中的结果存在重大差异。任何此类前瞻性陈述都基于许多假设和估计，这些假设和估计本质上会受到不确定性和突发事件的影响，其中许多是公司无法控制的，并且可能会因许多重要因素而发生变化。这些因素包括但不限于：（i）对新技术和产品的投资水平；（ii）公司期刊的订户续订率；（iii）期刊订阅代理的财务稳定和流动性；（iv）图书批发商和零售账户的整合；（v）主要在线零售商的市场地位和财务稳定性；（vi）公司教育业务的季节性质和二手书市场的影响；(vii) 全球经济和政治状况；(viii) 公司的能力保护其全球版权和其他知识产权（ix）公司成功整合收购业务和实现预期机会的能力；（x）通过我们的多年期全球重组计划和计划处置在一段时间内和2024财年实现运营节省的能力；（xi）不进行资产剥离、未获得必要的监管批准或所需融资或满足计划处置的任何其他条件的可能性；和 (xii) 其他公司向美国证券交易委员会提交的文件中不时详细说明的因素。公司没有义务更新或修改任何此类前瞻性陈述以反映后续事件或情况。

类别：财报发布


约翰·威利父子公司
补充信息 (1) (2)
简明合并净亏损表
（以千美元计，每股信息除外）
（未经审计）
三个月已结束
1月31日		九个月已结束
1月31日
2024202320242023
收入，净额$460,705 $491,368 $1,404,526 $1,493,773 
成本和支出：
销售成本143,662 174,051 456,377 518,384 
运营和管理费用253,375 255,798 761,458 791,578 
商誉减值 (3)
81,754 99,800 108,449 99,800 
重组及相关费用14,808 8,807 52,033 45,204 
无形资产的摊销13,517 19,968 42,730 65,389 
成本和支出总额507,116 558,424 1,421,047 1,520,355 
营业亏损(46,411)(67,056)(16,521)(26,582)
占收入的百分比-10.1 %-13.6 %-1.2 %-1.8 %
利息支出(13,321)(11,521)(37,592)(27,185)
外汇交易收益（损失）488 421 (3,489)283 
出售企业的亏损和与待售资产相关的减值费用 (3)
(52,404)— (179,747)— 
其他（支出）收入，净额(648)705 (3,700)976 
税前亏损(112,296)(77,451)(241,049)(52,508)
所得税准备金（福利）1,579 (5,982)(15,465)(1,397)
有效税率-1.4 %7.7 %6.4 %2.7 %
净亏损$(113,875)$(71,469)$(225,584)$(51,111)
占收入的百分比-24.7 %-14.5 %-16.1 %-3.4 %
每股亏损
基本$(2.08)$(1.29)$(4.10)$(0.92)
稀释 (4)
$(2.08)$(1.29)$(4.10)$(0.92)
已发行普通股的加权平均数
基本54,812 55,514 55,061 55,625 
稀释 (4)
54,812 55,514 55,061 55,625 


注意事项：
(1) 本新闻稿中包含的截至2024年1月31日的三个月和九个月的补充信息是初步信息，在我们即将向美国证券交易委员会提交10-Q表季度报告之前，可能会发生变化。
(2) 由于四舍五入，所有金额均为近似值。
(3) 正如先前宣布的那样，我们正在剥离非核心业务，包括大学服务、Wiley Edge和CrossKnowledge。从2024财年第一季度开始，这三家企业符合待售标准。我们按账面价值或公允价值减去处置前出售成本对每个处置组进行衡量。2024年1月1日，我们完成了对大学服务的出售，并于2024年1月8日签署了出售Wiley Edge的协议。我们预计将在2025财年第一季度之前完成对Wiley Edge和CrossKnowledge的出售。

因此，我们在2024财年第一季度对分部进行了重组，我们的新结构由三个可报告的细分市场组成，其中包括研究（无变化）、学习和待售或待售，以及公司支出类别（无变化）。由于这次调整，我们被要求在调整前后立即对商誉进行减值测试。在调整之前，我们得出结论，“待售” 或 “待售” 板块中大学服务报告单位的公允价值低于其账面价值，这导致截至2024年1月31日的九个月中，税前非现金商誉减值为1140万美元。调整后，我们得出结论，持有待售或出售板块中CrossKnowledge报告单位的公允价值低于其账面价值，这导致截至2024年1月31日的九个月中，税前非现金商誉减值为1,530万美元。

由于签署了出售Wiley Edge的协议以及该业务公允价值的下降，我们对Wiley Edge申报部门在待售或出售板块中的商誉进行了减值测试。我们得出的结论是，该申报单位的账面价值高于其公允价值，这导致截至2024年1月31日的三个月和九个月中，税前非现金商誉减值为8,170万美元。

2024年1月1日，我们完成了对大学服务的出售，并记录了1.014亿美元的税前亏损（扣除7,610万美元的税收亏损）。在处置之前，我们记录了7,540万美元的大学服务待售减值。这导致截至2024年1月31日的三个月中额外亏损2600万美元。我们还完成了之前在 “待售” 或 “已售” 板块的学费管理业务的出售，在截至2024年1月31日的九个月中，税前净亏损总额为150万美元（扣除110万美元的税收亏损）。

据报道，Wiley Edge和CrossKnowledge仍处于待售状态。在截至2024年1月31日的三个月和九个月中，我们记录了与Wiley Edge和CrossKnowledge相关的待售税前减值费用分别为2640万美元和7,680万美元。在截至2024年1月31日的三个月和九个月中，Wiley Edge的总减值费用为2,060万美元。在截至2024年1月31日的九个月中，CrossKnowledge的总减值费用为5,620万美元，其中包括截至2024年1月31日的三个月中的580万美元。
(4) 在计算截至2024年1月31日和2023年1月31日的三个月和九个月的每股普通股摊薄净亏损时，我们的摊薄后的加权平均已发行普通股数量不包括未归属限制性股票单位和其他股票奖励的影响，因为其影响具有反稀释作用。当报告了美国公认会计准则净亏损并且使用摊薄股票的效果具有反稀释作用时，就会发生这种情况。


约翰·威利父子公司
补充信息 (1) (2)
美国公认会计准则指标与非公认会计准则指标的对账
（未经审计）
美国公认会计准则每股亏损与非公认会计准则调整后每股收益的对账
 三个月已结束
1月31日		九个月已结束
1月31日
 2024202320242023
美国公认会计准则每股亏损——摊薄$(2.08)$(1.29)$(4.10)$(0.92)
调整：
商誉减值 1.48 1.69 1.90 1.69 
法律和解 (3)
— 0.05 — 0.05 
重组及相关费用0.20 0.12 0.70 0.60 
公司间交易的外汇（收益）损失，包括某些累积折算调整的注销 (4)
(0.03)(0.03)0.02 0.01 
收购的无形资产的摊销 (5)
0.22 0.29 0.65 0.96 
出售企业的亏损和与待售资产相关的减值费用 (6)
0.83 — 2.77 — 
待售或已售分部调整后净收益 (6)
(0.05)(0.04)(0.39)(0.11)
使用加权平均稀释股票计算调整后每股收益对每股收益的影响 (7)
0.02 0.02 0.04 0.01 
非公认会计准则调整后每股收益-摊薄$0.59 $0.81 $1.59 $2.29 
税前美国公认会计准则亏损与非公认会计准则调整后税前收入的对账
（金额以千计）
三个月已结束
1月31日		九个月已结束
1月31日
2024202320242023
美国公认会计准则税前亏损$(112,296)$(77,451)$(241,049)$(52,508)
调整的税前影响：
商誉减值 81,754 99,800 108,449 99,800 
法律和解 (3)
— 3,671 — 3,671 
重组及相关费用14,808 8,807 52,033 45,204 
公司间交易的外汇（收益）损失，包括某些累积折算调整的注销 (4)
(2,128)(2,414)1,089 906 
收购的无形资产的摊销 (5)
13,580 21,042 44,550 68,611 
出售企业的亏损和与待售资产相关的减值费用 (6)
52,404 — 179,747 — 
待售或已售分部税前调整后收益 (6)
(4,120)(2,484)(28,253)(8,120)
非公认会计准则调整后的税前收入$44,002 $50,971 $116,566 $157,564 
美国公认会计准则所得税准备金（福利）与非公认会计准则调整后所得税准备金的对账，包括我们的美国公认会计准则有效税率和非公认会计准则调整后的有效税率
美国公认会计准则所得税条款（福利）$1,579 $(5,982)$(15,465)$(1,397)
调整对所得税的影响 (8)
商誉减值 — 4,857 2,697 4,857 
法律和解 (3)
— 716 — 716 
重组及相关费用3,985 2,221 13,237 11,159 
公司间交易的外汇（收益）损失，包括某些累积折算调整的注销 (4)
(742)(596)112 274 
收购的无形资产的摊销 (5)
1,152 4,591 8,668 14,811 
出售企业的亏损和与待售资产相关的减值费用 (6)
6,508 — 25,711 — 
待售或已售分部调整后的税收准备金 (6)
(1,252)(531)(6,518)(1,977)
非公认会计准则调整后所得税条款 $11,230 $5,276 $28,442 $28,443 
美国公认会计准则有效税率-1.4 %7.7 %6.4 %2.7 %
非公认会计准则调整后的有效税率25.5 %10.4 %24.4 %18.1 %
注意事项：
(1) 有关管理层认为每项非公认会计准则业绩指标的列报为投资者提供有用信息的原因的更多详细信息，请参阅本补充信息中包含的非公认会计准则绩效指标的使用说明。本新闻稿中包含的截至2024年1月31日的三个月和九个月的补充信息是初步信息，在我们即将向美国证券交易委员会提交10-Q表季度报告之前，可能会发生变化。
(2) 由于四舍五入，所有金额均为近似值。
(3) 在截至2023年1月31日的三个月中，我们和解了与先前370万美元收购的对价有关的诉讼问题。
（4）在2023财年，由于我们在俄罗斯的业务关闭，俄罗斯实体被视为已基本清盘。在截至2024年1月31日的三个月和九个月中，我们分别注销了20万美元和80万美元的累计收益折算调整。该金额反映在我们简明合并净亏损报表中的外汇交易收益（亏损）中。
(5) 反映了收购企业期初资产负债表上建立的无形资产的摊销。这包括开发技术、客户关系、商品名称等无形资产的摊销，这反映在简明合并净亏损报表中的 “无形资产摊销” 一行中。它还包括收购的产品开发资产的摊销，这反映在简明合并净亏损报表中的销售成本中。
(6) 我们正在剥离非核心业务，包括大学服务、Wiley Edge和CrossKnowledge。2024 年 1 月 1 日，我们完成了大学服务的销售。据报道，Wiley Edge和CrossKnowledge仍处于待售状态，我们按账面价值或公允价值减去销售成本的较低值对每项业务进行了评估。在截至2024年1月31日的三个月和九个月中，我们记录了与Wiley Edge相关的2,060万美元的待售税前减值费用。在截至2024年1月31日的三个月和九个月中，我们记录了与CrossKnowledge相关的待售税前减值费用分别为580万美元和5,620万美元。

2024年1月1日，我们完成了对大学服务的出售，并记录了1.014亿美元的税前亏损（扣除7,610万美元的税收亏损）。在处置之前，我们记录了7,540万美元的大学服务待售减值。这导致截至2024年1月31日的三个月中额外亏损2600万美元。我们还完成了之前在 “待售” 或 “已售” 板块的学费管理业务的出售，在截至2024年1月31日的九个月中，税前净亏损总额为150万美元（扣除110万美元的税收亏损）。

此外，我们的调整后每股收益不包括持有待售或已售板块的调整后净收益。
(7) 代表使用非公认会计准则调整后每股收益计算中包含的已发行普通股的摊薄加权平均数（截至2024年1月31日的三个月和九个月分别为5,530万股和5,560万股，以及截至2023年1月31日的三个月和九个月分别为5,610万股和5,630万股），以对未归属限制性股票的影响对调整后净收益施加摊薄影响单位和其他股票奖励。当报告了美国公认会计准则净亏损并且使用摊薄股票的效果具有反稀释作用时，就会发生这种影响。
(8) 在截至2024年1月31日的三个月和九个月中，几乎所有的税收影响都来自递延税。在截至2023年1月31日的三个月中，税收影响为400万美元来自当期税款，720万美元来自递延税。在截至2023年1月31日的九个月中，税收影响为550万美元来自当期税款，2430万美元来自递延税。


约翰·威利父子公司
补充信息 (1)
美国公认会计准则净亏损与非公认会计准则息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润的对账
（未经审计）
三个月已结束
1月31日		九个月已结束
1月31日
2024202320242023
净亏损$(113,875)$(71,469)$(225,584)$(51,111)
利息支出13,321 11,521 37,592 27,185 
所得税准备金（福利）1,579 (5,982)(15,465)(1,397)
折旧和摊销45,474 52,442 129,376 163,142 
非通用会计准则息税折旧摊销前利润(53,501)(13,488)(74,081)137,819 
商誉减值81,754 99,800 108,449 99,800 
法律和解— 3,671 — 3,671 
重组及相关费用14,808 8,807 52,033 45,204 
外汇（收益）损失，包括某些累积折算调整的注销 (488)(421)3,489 (283)
出售企业的亏损和与待售资产相关的减值费用52,404 — 179,747 — 
其他支出（收入），净额648 (705)3,700 (976)
待售或已售分部调整后的息税折旧摊销前利润 (2)
(4,118)(7,325)(29,739)(22,979)
非GAAP调整后的息税折旧摊销前利润$91,507 $90,339 $243,598 $262,256 
调整后的息税折旧摊销前利润率22.7 %22.8 %20.7 %21.8 %
注意事项：
(1) 有关管理层认为每项非公认会计准则业绩指标的列报为投资者提供有用信息的原因的更多详细信息，请参阅本补充信息中包含的非公认会计准则绩效指标的使用说明。本新闻稿中包含的截至2024年1月31日的三个月和九个月的补充信息是初步信息，在我们即将向美国证券交易委员会提交10-Q表季度报告之前，可能会发生变化。
(2) 我们的非公认会计准则调整后息税折旧摊销前利润不包括待售或已售分部非公认会计准则调整后的息税折旧摊销前利润。


约翰·威利父子公司
补充信息 (1) (2) (3)
分部结果
（以千计）
（未经审计）
% 变化
三个月已结束
1月31日		有利（不利）
2024
2023 (3)
已报告 常量
货币
研究：  
收入，净额  
研究出版$216,586 $213,720 1 %0 %
研究解决方案39,613 39,880 -1 %-1 %
总收入，净额$256,199 $253,600 1 %0 %
对利润的贡献$57,847 $56,860 2 %2 %
调整：
重组（信贷）费用(749)317 ##
非公认会计准则调整后的利润贡献 $57,098 $57,177 0 %0 %
折旧和摊销22,029 23,123 5 %6 %
非GAAP调整后的息税折旧摊销前利润$79,127 $80,300 -1 %-2 %
调整后息折旧摊销前利润率30.9 %31.7 % 
    
学习：    
收入，净额    
学术的 $87,216 $82,822 5 %5 %
专业的59,118 60,421 -2 %-3 %
总收入，净额$146,334 $143,243 2 %2 %
对利润的贡献 $36,200 $28,453 27 %27 %
调整：
重组费用1,313 1,415 7 %7 %
非公认会计准则调整后的利润贡献$37,513 $29,868 26 %25 %
折旧和摊销13,812 14,490 5 %5 %
非GAAP调整后的息税折旧摊销前利润$51,325 $44,358 16 %15 %
调整后息折旧摊销前利润率35.1 %31.0 % 
    
待售或出售：    
收入，净额$58,172 $94,525 -38 %-39 %
对利润的贡献$(79,134)$(103,873)24 %24 %
调整：
重组费用1,498 508 ##
商誉减值81,754 99,800 18 %18 %
非公认会计准则调整后的利润贡献$4,118 $(3,565)##
折旧和摊销— 10,890 ##
非GAAP调整后的息税折旧摊销前利润$4,118 $7,325 -44 %-45 %
调整后息折旧摊销前利润率7.1 %7.7 %
公司开支：$(61,324)$(48,496)-26 %-26 %
调整：
重组费用12,746 6,567 -94 %-94 %
法律和解 (6)
— 3,671 ##
非公认会计准则调整后的利润贡献$(48,578)$(38,258)-27 %-26 %
折旧和摊销9,633 3,939 ##
非GAAP调整后的息税折旧摊销前利润$(38,945)$(34,319)-13 %-13 %
合并业绩：    
收入，净额$460,705 $491,368 -6 %-7 %
减去：待售或已售分段 (5)
(58,172)(94,525)-38 %-39 %
调整后收入，净额$402,533 $396,843 1 %1 %
营业亏损$(46,411)$(67,056)31 %31 %
调整：
重组费用14,808 8,807 -68 %-68 %
商誉减值 81,754 99,800 18 %18 %
法律和解 (6)
— 3,671 ##
待售或已售分部调整后的利润贡献 (5)
(4,118)3,565 ##
非公认会计准则调整后的营业收入$46,033 $48,787 -6 %-5 %
折旧和摊销45,474 52,442 13 %14 %
减去：待售或已售分部的折旧和摊销 (5)
— (10,890)##
非GAAP调整后的息税折旧摊销前利润$91,507 $90,339 1 %1 %
调整后息折旧摊销前利润率22.7 %22.8 % 

注意事项：
(1) 本新闻稿中包含的截至2024年1月31日的三个月和九个月的补充信息是初步信息，在我们即将向美国证券交易委员会提交10-Q表季度报告之前，可能会发生变化。
(2) 由于四舍五入，所有金额均为近似值。
(3) 正如先前宣布的那样，在截至2023年7月31日的三个月中，我们更改了应报告的细分市场。我们的新细分市场报告结构由三个可报告的分部组成，其中包括研究（无变化）、学习和待售或待售，以及公司支出类别（无变化）。前一时期的分部业绩已修订为新的分部列报方式。我们的合并财务业绩没有变化。
(4) 2020年1月1日，Wiley收购了mthree，这是一家人才招聘提供商，该公司通过寻找、培训和安排准备就职的技术人才在全球领先企业任职，来填补IT技能差距。其经营业绩包含在我们的 “待售” 或 “已售出” 板块中。2022年5月下旬，威利将mthree人才发展解决方案重命名为Wiley Edge，并在截至2022年7月31日的三个月内停止使用mthree商标。由于这些行动，我们确定有必要修订使用年限，无形资产已在其剩余使用寿命内全部摊销，从而在截至2022年7月31日的三个月中加速摊销支出460万美元。
(5) 我们的调整后收入、调整后的营业收入和调整后的息税折旧摊销前利润不包括我们的待售或出售分部收入、调整后的营业收入或亏损以及调整后的息税折旧摊销前利润业绩的影响。
(6) 在截至2023年1月31日的三个月中，我们和解了与先前370万美元收购的对价有关的诉讼问题。
# 方差大于 100%

% 变化
九个月已结束
1月31日		有利（不利）
2024
2023 (3)
已报告 常量
货币
研究：  
收入，净额  
研究出版$659,329 $685,884 -4 %-5 %
研究解决方案112,344 113,988 -1 %-2 %
总收入，净额$771,673 $799,872 -4 %-5 %
对利润的贡献$163,528 $199,162 -18 %-18 %
调整：
重组费用5,953 1,577 ##
非公认会计准则调整后的利润贡献 $169,481 $200,739 -16 %-16 %
折旧和摊销67,909 70,308 3 %4 %
非GAAP调整后的息税折旧摊销前利润$237,390 $271,047 -12 %-13 %
调整后息折旧摊销前利润率30.8 %33.9 % 
    
学习：    
收入，净额    
学术的 $224,633 $223,826 0 %0 %
专业的179,961 178,713 1 %0 %
总收入，净额$404,594 $402,539 1 %0 %
对利润的贡献$77,661 $58,975 32 %32 %
调整：
重组费用7,390 8,210 10 %10 %
非公认会计准则调整后的利润贡献$85,051 $67,185 27 %27 %
折旧和摊销41,338 42,445 3 %3 %
非GAAP调整后的息税折旧摊销前利润$126,389 $109,630 15 %15 %
调整后息折旧摊销前利润率31.2 %27.2 % 
    
待售或出售：    
收入，净额$228,259 $291,362 -22 %-23 %
对利润的贡献$(88,290)$(119,486)26 %26 %
调整：
重组费用6,143 4,281 -43 %-43 %
商誉减值108,449 99,800 -9 %-9 %
加速摊销无形资产 (4)
— 4,594 ##
非公认会计准则调整后的利润贡献$26,302 $(10,811)##
折旧和摊销3,437 33,790 90 %90 %
非GAAP调整后的息税折旧摊销前利润$29,739 $22,979 29 %28 %
调整后息折旧摊销前利润率13.0 %7.9 %
公司开支：$(169,420)$(165,233)-3 %-2 %
调整：
重组费用32,547 31,136 -5 %-5 %
法律和解 (6)
— 3,671 ##
非公认会计准则调整后的利润贡献$(136,873)$(130,426)-5 %-4 %
折旧和摊销16,692 12,005 -39 %-39 %
非GAAP调整后的息税折旧摊销前利润$(120,181)$(118,421)-1 %-1 %
合并业绩：    
收入，净额$1,404,526 $1,493,773 -6 %-7 %
减去：待售或已售分段 (5)
(228,259)(291,362)-22 %-23 %
调整后收入，净额$1,176,267 $1,202,411 -2 %-3 %
营业亏损$(16,521)$(26,582)38 %38 %
调整：
重组费用52,033 45,204 -15 %-15 %
商誉减值108,449 99,800 -9 %-9 %
法律和解 (6)
— 3,671 ##
加速摊销无形资产 (4)
— 4,594 ##
待售或已售分部调整后的利润贡献 (5)
(26,302)10,811 ##
非公认会计准则调整后的营业收入$117,659 $137,498 -14 %-14 %
折旧和摊销129,376 158,548 18 %19 %
减去：待售或出售的折旧和摊销 (5)
(3,437)(33,790)90 %90 %
非GAAP调整后的息税折旧摊销前利润$243,598 $262,256 -7 %-7 %
调整后息折旧摊销前利润率20.7 %21.8 % 
# 方差大于 100%


约翰·威利父子公司
补充信息 (1)
简明合并财务状况表
（以千计）
（未经审计）
1月31日
2024		4月30日
2023
资产：
流动资产
现金和现金等价物$93,100 $106,714 
应收账款，净额 161,009 310,121 
库存，净额28,377 30,733 
预付费用和其他流动资产68,868 93,711 
持有待售的流动资产 (2)
32,648 — 
流动资产总额384,002 541,279 
技术、财产和设备，净额208,339 247,149 
无形资产，净额628,886 854,794 
善意1,096,674 1,204,050 
经营租赁使用权资产71,306 91,197 
其他非流动资产298,582 170,341 
持有待售的非流动资产 (2)
19,499 — 
总资产$2,707,288 $3,108,810 
负债和股东权益：
流动负债
应付账款$44,992 $84,325 
应计特许权使用费151,159 113,423 
长期债务的短期部分6,250 5,000 
合同负债300,675 504,695 
应计就业成本78,203 80,458 
经营租赁负债的短期部分18,181 19,673 
其他应计负债78,771 87,979 
持有待售的流动负债 (2)
33,908 — 
流动负债总额712,139 895,553 
长期债务900,524 743,292 
应计养老金负债72,374 86,304 
递延所得税负债94,862 144,042 
经营租赁负债98,219 115,540 
其他长期负债71,160 79,052 
持有待售的长期负债 (2)
9,704 — 
负债总额1,958,982 2,063,783 
股东权益748,306 1,045,027 
负债和股东权益总额$2,707,288 $3,108,810 


注意事项：
(1) 本2024年1月31日新闻稿中包含的补充信息是初步信息，在我们即将向美国证券交易委员会提交10-Q表季度报告之前，可能会发生变化。
(2) 正如先前宣布的那样，我们正在剥离非核心业务，包括Wiley Edge和CrossKnowledge。这些企业符合持有待售标准，按账面价值或公允价值减去销售成本的较低者来衡量。在截至2024年1月31日的九个月中，我们记录了7,680万美元的税前减值，该减值记作持有待售流动资产和待售非流动资产中的反向资产账户。


约翰·威利父子公司
补充信息 (1)
简明的合并现金流量表
（以千计）
（未经审计）
九个月已结束
1月31日
20242023
经营活动：  
净亏损$(225,584)$(51,111)
商誉减值108,449 99,800 
出售企业的亏损和与待售资产相关的减值费用 179,747 — 
无形资产的摊销42,730 65,389 
产品开发资产的摊销17,894 25,175 
技术、财产和设备的折旧和摊销68,752 72,578 
其他非现金费用50,146 71,660 
经营资产和负债的净变动(217,782)(229,773)
经营活动提供的净现金24,352 53,718 
  
投资活动：  
增加技术、财产和设备 (57,275)(57,616)
产品开发支出(12,324)(17,763)
在收购交易中收购的企业，扣除收购的现金(3,116)(5,792)
与出售企业和某些资产有关的（成本）收益(1,237)40 
出版权的收购及其他(4,541)1,059 
用于投资活动的净现金(78,493)(80,072)
  
筹资活动：  
净债务借款158,681 162,303 
现金分红(57,869)(58,067)
购买库存股(29,000)(24,000)
其他(16,458)(24,952)
融资活动提供的净现金55,354 55,284 
  
汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响432 (2,670)
期内现金、现金等价物和限制性现金的变化1,645 26,260 
现金、现金等价物和限制性现金-年初107,262 100,727 
现金、现金等价物和限制性现金——期末 (2)
$108,907 $126,987 
计算非公认会计准则自由现金流减去产品开发支出 (3)
九个月已结束
1月31日
20242023
经营活动提供的净现金$24,352 $53,718 
减去：增加的技术、财产和设备(57,275)(57,616)
减去：产品开发支出(12,324)(17,763)
自由现金流减去产品开发支出$(45,247)$(21,661)
注意事项：
(1) 本新闻稿中包含的截至2024年1月31日的九个月的补充信息是初步信息，在我们即将向美国证券交易委员会提交10-Q表季度报告之前，可能会发生变化。
(2) 截至2024年1月31日，现金、现金等价物和限制性现金包括待售现金、现金等价物和1,580万美元的限制性现金。
(3) 请参阅本补充信息中包含的非公认会计准则绩效指标的使用说明。


约翰·威利父子公司
对非公认会计准则绩效指标使用情况的解释
在本财报和补充信息中，管理层可能会提供以下非公认会计准则绩效指标：
•调整后每股收益（调整后每股收益）；
•自由现金流减去产品开发支出；
•调整后的收入；
•调整后的利润和利润贡献；
•调整后的营业收入和利润率；
•调整后的税前收入；
•调整后的所得税条款；
•调整后的有效税率；
•息税折旧摊销前利润、调整后的息税折旧摊销前利润和利润率；
•有机收入；以及
•按固定货币计算的结果。
管理层在公开提供展望时，使用这些非公认会计准则绩效指标作为我们经营业绩和财务状况的补充指标，并用于内部报告和预测目的，以评估我们的业绩和计算激励性薪酬。
除了美国公认会计准则的财务业绩外，我们还提供这些非公认会计准则绩效指标，因为我们认为这些非公认会计准则绩效指标为某些投资者和财务分析师提供了有用的信息，用于运营趋势和一段时间内的比较。使用这些非公认会计准则绩效指标还可以排除我们认为不可控制的项目，从而为评估运营盈利能力和绩效趋势提供一致的基础。
我们的首席运营决策者在评估应申报细分市场的业绩时使用的绩效指标是调整后的利润贡献。我们同时列报了每个应申报细分市场的调整后利润贡献和调整后的息税折旧摊销前利润，因为我们认为调整后的息税折旧摊销前利润为某些投资者和金融分析师提供了更多有用的信息，用于长期的运营趋势和比较。它消除了折旧和摊销费用的影响，为评估运营盈利能力并将我们的财务业绩与同行公司和竞争对手的财务业绩进行比较提供了一致的基础。
例如：
•调整后的每股收益、调整后的收入、调整后的利润贡献、调整后的营业收入、调整后的税前收入、调整后的所得税准备金、调整后的有效税率、调整后的息税折旧摊销前利润和有机收入（不包括收购）为分析经营业绩和收益提供了更具可比性的基础，也是股东常用来衡量我们业绩的指标。
•从长远来看，自由现金流减去产品开发支出有助于评估我们为股东创造价值的能力，因为它代表可用于偿还债务、支付普通股分红以及基金股票回购和收购的现金。
•以固定货币为基础的业绩消除了外汇波动影响的扭曲，从而提高了我们不同时期的业务趋势的可比性。我们衡量业绩时不包括外币（或固定货币）的影响，这意味着我们对当期和前一等值期采用相同的外币汇率。
此外，我们历来提供过这些或类似的非公认会计准则业绩指标，并且知道一些投资者和金融分析师认为这些信息有助于分析我们的营业利润率和净收入，并将我们的财务业绩与同行公司和竞争对手的财务业绩进行比较。根据与投资者的互动，我们还认为，我们的非公认会计准则业绩指标被认为对我们的投资者有用，可以补充我们的美国公认会计准则财务业绩，而且由于我们披露的全面性，调整或经营业绩对投资者来说并不存在混淆。
我们尚未提供最直接可比的美国公认会计准则财务指标的2024年展望，因为这些指标在包括重组费用和信贷、外汇收益和亏损以及其他收益和损失在内的某些项目上具有很大的变异性、复杂性和可见性，因此如果不付出不合理的努力，这些指标就无法公布。这些项目不确定，取决于各种因素，可能对我们根据美国公认会计原则计算的合并业绩具有重要意义。
非公认会计准则绩效指标没有美国公认会计原则规定的标准化含义，因此可能无法与其他公司使用的类似指标的计算相提并论，不应被视为美国公认会计原则下财务业绩衡量标准的替代方法。调整后的指标作为分析工具存在局限性，不应将其与美国公认会计原则信息分开考虑，也不应将其作为美国公认会计原则信息的替代品。它不代表任何标题相似的美国公认会计准则信息，也不是我们在美国公认会计原则下的表现的指标。我们提供的非公认会计准则财务指标可能无法与其他人使用的类似标题的指标相提并论。提醒投资者不要过分依赖这些非公认会计准则指标。