附录 99.2
2024 年 2 月 28 日
2023 年第四季度业务更新
本新闻稿 包括截至2023年12月31日的三个月(“第四季度”、“2023年第四季度或 “季度”)和十二个月 (“2023财年”)的业务和财务更新。
第四季度亮点 和后续活动
• | 第四季度总营业收入为9,710万美元,而2023年第三季度 (“第三季度或 “2023年第三季度”)为9,290万美元; |
• | 净收入为22.4美元1 第四季度为百万美元,而第四季度为39.2美元1 第三季度为百万美元, 的下降主要与我们的利率互换未实现的按市值计价亏损有关; |
• | 已实现定期包机平均等值收入(“TCE”)2 第四季度为每天87,300美元,而第三季度为每天82,400美元; |
• | 调整后的息税折旧摊销前利润2第四季度为6,940万美元,而第三季度为6,280万美元; |
• | 在本季度,该公司宣布已与华夏金融租赁有限公司签订了售后回租融资安排 (“售后回租”)。Ltd 根据现代三和 的订单(“新建”)购买两艘最先进的巨型液化天然气运输船; |
• | 本季度之后,公司收到了某些银行的承诺,即扩大现有5.2亿美元的定期贷款额度(按延迟 提款)将于2029年5月到期的5.2亿美元定期贷款额度,预计两笔出售和 回租融资将在2025年第一季度到期; |
• | 宣布了为期十二个月的租约,计划于 2024 年第一季度开始 。 |
• | 宣布第四季度每股0.41美元的股息,将于2024年3月11日支付给登记在册的股东 。 |
首席执行官理查德 泰瑞尔评论说:
“在第四季度, 我们受益于强劲的运营业绩、浮动利率合同的季节性上涨以及我们机队 固定费率包机保险的持续影响。此外,我们以一艘船的形式对包机市场进行了测量,选择在等待合适的期限机会的同时,直接在现货市场部署这艘船。最终结果是 的 TCE 水平连续上升$87,300 每天,这是CoolCo有史以来最高的季度总消费支出。
在俄罗斯入侵乌克兰后的非同寻常时期之后,今年冬天 利率恢复到更正常的水平。尽管整个 市场已经正常化,但CoolCo受益于许多中期和长期租船合同处于先前收缩的较高水平,并通过宣布其现货市场船舶的12个月租约,从2024年第一季度开始, 继续展示其确保高价值业务的能力。我们的下一批可用船舶间隔良好,不会在2024年下半年之前开放。随着今年液化天然气向东流量的增加,预计届时市场将出现季节性上涨,预计航程将延长。
1 净收入包括2023年第四季度利率互换的按市值计值亏损1,310万美元,而2023年第三季度的收益为970万美元 ,截至2023年12月31日的年度收益为730万美元。
2 有关这些指标的定义以及与最近的 GAAP指标的对账,请参阅 “附录A——非公认会计准则财务指标和定义”。
由于北半球冬季相对温暖,天然气价格下跌,并降低了承租人维持过剩液化天然气运输船运力 以促进机会主义交易的期权价值。再加上某些液化项目的一些延误,导致转租按时包机费率增加 。尽管如此,CoolCo的新造船继续吸引人们的兴趣,并且仍然是2024年市场上唯一可由独立船东提供的此类船只 ,因此也是唯一可能签订定期合同的此类船只。随着未来几年越来越严格的排放法规的实施 ,随着时间的推移,这些最先进船舶的相对优势只会增加 。相反,目前占全球船队(按船舶数量计算)31%的较旧的蒸汽轮机船面临着来自相同法规的越来越大的 压力,其利用率正在下降到预计未来几年将出现大量报废的程度。
CoolCo在本季度末积压了14亿美元的合同收入,并继续预计,如果资金充足 新建项目交付后,短期收益将增长,将抵消当前的市场疲软。”
财务要闻
下表列出了2023年第四季度、2023年第三季度、2022年第四季度、2023财年和2022年12月31日(“2022财年”)的某些关键财务 信息,分为继任期和前任 期,定义如下。
截至12月31日的十二个月 | |||||||
Q4 2023 | Q3 2023 | Q4 2022 | 2023 | 2022 | |||
(以千美元计,TCE 除外) | 继任者 | 继任者 | 继任者 | 继任者 | 继任者 | 前任 | 总计 |
时间和航行包机收入 | 89,319 | 84,523 | 79,032 | 347,081 | 183,567 | 37,289 | 220,856 |
总营业收入 | 97,144 | 92,901 | 90,255 | 379,010 | 212,978 | 43,456 | 256,434 |
营业收入 | 55,051 | 48,336 | 48,881 | 200,893 | 110,936 | 27,728 | 138,664 |
净收入 1 | 22,415 | 39,170 | 33,069 | 176,363 | 87,500 | 23,244 | 110,744 |
调整后 EBITDA2 | 69,432 | 62,754 | 58,621 | 259,894 | 134,585 | 33,473 | 168,058 |
平均每日 TCE2 (至最接近的100美元) |
87,300 | 82,400 | 83,600 | 83,600 | 73,000 | 57,100 | 69,800 |
注意: 正如先前披露的那样,CoolCo的开始运营和融资以及对其首批三燃料柴油电动 (“TFDE”)液化天然气运输船Cool Pool Limited以及Golar LNG Limited(“Golar”) 的航运和FSRU管理组织的收购是分阶段完成的。它始于2022年1月27日为CoolCo提供资金,最后于2022年6月30日收购了液化天然气运输船和FSRU管理组织 ,船舶收购在 期间的不同日期进行。因此,从2022年1月1日开始到2022年12月31日止的十二个月的业绩分为CoolCo融资之前的 期和对船舶和管理实体的各种分阶段收购(“前身” 期) 和各阶段收购之后的时期(“继任期”)。合并业绩不符合 美国公认会计原则,由继任期和前任时期的选定财务数据汇总组成。未对合并演示文稿进行其他调整 。如果不合并适用的继任者 和前任期限,我们就无法将截至2023年12月31日的年度的经营业绩与未经审计的比较财务信息中报告的上一年度进行充分的基准对比,并且认为单独审查这些时期的业绩无助于确定整体经营业绩的趋势 或得出有关我们整体经营业绩的结论。
1 净收入包括2023年第四季度利率互换的按市值计值亏损1,310万美元,而2023年第三季度的收益为970万美元 ,截至2023年12月31日的年度收益为730万美元。
2 有关这些指标的定义以及与最近的 GAAP指标的对账,请参阅 “附录A——非公认会计准则财务指标和定义”。
液化天然气市场 评论
本季度 日本/韩国Marker天然气平均价格(“JKM”)为13.35美元/百万英热单位,而2023年第三季度为11.81美元/百万英热单位;截至2024年2月23日,2024年第一季度的JKM 平均价格为13.84美元/百万英热单位。本季度开始,荷兰产权转让机制的汽油价格(“TTF”) 为12.54美元/百万英热单位,TFDE的总体即期价格为每天188,750美元。本季度结束时,TTF为每百万英热单位10.31美元,TFDE 的总体即期汇率为每天78,750美元。随后,TFDE的总体即期汇率已降至每天40,000美元的低点,但在这些水平上进行的交易量非常少。
由于依赖液化天然气 运输船进行浮动储存的贸易机会有限,而且东西向套利的时期没有实现, 始于9月下旬的冬季前季节性飙升迅速恢复正常,前几年类似的贸易条件盛行时就是如此。液化天然气通常在其原产盆地内交易,这减少了跨流域的长途航行次数。尽管 在本季度确实进行的跨流域航行因巴拿马运河交通限制以及最近红海 海的袭击威胁导致船只绕过好望角而延长,但 2023/24 年冬季此类航行次数有限意味着 它们对现行费率的影响并不大。
上半年 液化天然气价格居高不下,以及对这种价格将持续下去的预期,导致当前冬季的煤炭储备。当今较低的实际 价格以及从煤改为天然气的环境效益可能会使液化天然气成为未来越来越有吸引力的替代方案 ,尤其是在中国、印度和东南亚等通常对价格更加敏感且运输距离相对较长的市场。
运营 审查
CoolCo的 机队继续表现良好,第四季度机队利用率为97%(第三季度:97%),剩余的 3%由压载物奖励补助,而2023年上半年的这一比例为100%。虽然 2023 年没有干船坞,但预计 2024 年将有四个干船坞 ,第一季度有一个,第三季度剩下的三个在第三季度。这些干船坞 的预算成本约为每座650万美元,外加长达30天的租用期。第三季度的其中一个干船坞将涉及通过增加具有高液化容量的过冷器和 的其他性能增强,将 船升级到液化天然气规格,预算成本为1,500万美元,另外还有20天的租用期。
随后 到本季度,一家船舶管理服务客户决定将另外两艘CoolCo目前提供 技术管理的船舶转让给仅提供船舶管理服务的管理人员。预计这不会对CoolCo的收益产生重大影响 ,鉴于这一变化,我们预计将产生一些非实质性的重组成本来调整我们的业务。
1 净收入包括2023年第四季度利率互换的按市值计值亏损1,310万美元,而2023年第三季度的收益为970万美元 ,截至2023年12月31日的年度收益为730万美元。
2 有关这些指标的定义以及与最近的 GAAP指标的对账,请参阅 “附录A——非公认会计准则财务指标和定义”。
业务 发展
随后 至本季度末,该公司宣布已为其一艘TFDE船只签订了新的定期租船协议。 12 个月的定期包机由桑托斯新加坡航运私人公司提供。有限公司,计划于2024年第一季度开业。这艘船 计划在2024年第三季度升级到液化天然气规格,该章程包括一项创新的商业机制 ,以奖励承租人和CoolCo因升级而实现的性能和环境效益。
CoolCo继续 与多家潜在租船人进行讨论,他们订购的两艘新船将于2024年下半年末交付。尽管液化天然气运输船的总体费率和该行业近期的负面情绪对确保长期就业带来了不利影响 ,但众所周知,一些承租人有具体且尚未满足的运输要求 ,预计将在2024年冬季和新船交付之前上市。
融资 和流动性
2023年10月,该公司宣布,其 已与华夏金融租赁有限公司签订了新建项目的销售和回租协议。Ltd. 销售和回租按每天固定利率 计算,为期10年,有延期选项,隐含固定利率略低于6%,最低贷款价值比率为80%, 增加产能的潜力取决于公司预期 提前获得新建交付的包机雇佣条款。售后回租融资还为新建项目提供交付前融资。
本季度之后,公司收到了某些银行的 承诺,将扩大2029年5月到期的现有5.2亿美元定期贷款额度,原因是预计 需要在2025年第一季度为两个现有售后回租机制的到期日进行再融资。扩大规模将以 延迟提款为基础(由我们选择),以受益于这些现有设施目前的低利率。
截至2023年12月31日,CoolCo的现金和现金等价物为1.335亿美元,扣除递延融资费用后的短期和长期债务总额为10.611亿美元。合同债务总额2为11.639亿美元,其中包括2027年3月到期的5.7亿美元银行贷款中 的4.853亿美元,2029年5月到期的5.2亿美元定期贷款额度的4.619亿美元,以及2025年第一季度两笔到期的 的2.167亿美元售后和回租融资(包括1.767亿美元)(Kool Ice 和 Kool Kelvin) 以及 4,000 万美元的新建融资 (Kool Tiger & Kool Panther).
总体而言, 公司的债务利率固定或对冲约占名义债务总额的85%, 根据现有手头现金进行调整。
1 净收入包括2023年第四季度利率互换的按市值计值亏损1,310万美元,而2023年第三季度的收益为970万美元 ,截至2023年12月31日的年度收益为730万美元。
2 有关这些指标的定义以及与最近的 GAAP指标的对账,请参阅 “附录A——非公认会计准则财务指标和定义”。
公司 和其他事务
截至2023年12月31日,CoolCo已发行和流通53,702,846股股票。其中,31,254,390股股票(58.2%)由EPS Ventures Ltd(“EPS”)拥有,22,448,456股(41.8%)为公有股份。
根据公司的可变股息政策, 董事会宣布第四季度每股普通股股息为0.41美元。创纪录的日期 是2024年3月11日,股息将在2024年3月18日左右分配给在DTC注册的股东,而由于挪威实施《中央证券存管机构条例》,股息将在2024年3月21日左右分配给泛欧交易所VPS注册股东 。
外表
根据已经达成最终投资决定 (“FID”)的项目,在未来 年中,液化天然气的全球供应量将增加50%以上。仅在2023年,每年就有至少4000万吨(mtpa)的产能达到外国直接投资阶段,相当于2022年液化天然气总产量的约 10%。要了解当前 51% 的订单簿与机队的比率(按数量计算),必须认识到 订单簿绝大多数是基于长期合同建立的,为新的液化设施提供服务。这些船只的交付时间和数量 旨在配合新生产的开始。此外,如果项目开发 延误导致船舶在预定启动时间之前向租船人交货,我们预计将看到与最近出现的 相似的动态。在这种情况下,市场在寻求填补现货市场过渡期 的租船人和有能力提供多年定期租船的所有者(例如CoolCo)之间存在严重分歧。北美、中东和其他地区的许多液化项目 仍在开发中。预计这种供应将满足天然气需求 ,这是由于人们持续强烈而普遍地希望通过天然气补充可再生能源,以及使用天然气代替 来代替仍在消耗的大量煤炭。
在目前水上航行的液化天然气 运输船中,随着时间的推移,租船市场中较旧、效率较低的船舶预计将面临越来越大的竞争压力 ,尤其是在按体积计算仍占全球船队30%以上的蒸汽轮机船中。从去年年初开始实施国际海事组织(IMO)碳强度指标(CII)规则 ,以及 今年对欧洲航行实施的碳定价,预计将增加现代、高效的 TFDE和二冲程吨位的相对优势,例如CoolCo舰队中的吨位。
中期内可供定期租船的现代船只供应有限 集中在少数船东手中, 包括CoolCo。鉴于稀缺性和集中性相结合所带来的议价地位的提高,这些船东仍然主要关注长期租约,这些租船将从现在起到下一波液化天然气供应预计于2026-2027年到来 。今天订购的新造船舶的交货期约为四年,购买价格超过2.6亿美元 ,融资相对昂贵,这限制了在此期间出现不可预见的新建吨位的可能性,同时为整个船队的定价基准提供支持 。
1 净收入包括2023年第四季度利率互换的按市值计值亏损1,310万美元,而2023年第三季度的收益为970万美元 ,截至2023年12月31日的年度收益为730万美元。
2 有关这些指标的定义以及与最近的 GAAP指标的对账,请参阅 “附录A——非公认会计准则财务指标和定义”。
转发 看上去的陈述
本新闻稿以及我们就本新闻稿发表的任何其他书面或口头 声明包括1934年 《证券交易法》第21E条所指的前瞻性陈述。除历史事实陈述外,所有涉及 应该、可能、预期或可能在未来发生的活动和事件的陈述均为前瞻性陈述。这些前瞻性陈述是根据1995年美国私人证券诉讼改革法案的 “安全港” 条款作出的。您可以通过诸如 “相信”、“预测”、“打算”、“估计”、 “预测”、“项目”、“计划”、“潜力”、“将”、“可能”、“应该”、“可能”、“可能”、“会”、“预测”、“提议”、“继续”、 或否定词语来识别这些前瞻性 陈述这些术语和类似表述旨在识别此类前瞻性陈述。这些前瞻性 陈述包括与我们对租船和租船战略、前景、预期业绩和业绩的预期相关的陈述、 包括时间和期限在内的预期干船停泊、 新船交付时间表、分红和股息政策、液化天然气供应的预期增长和液化天然气(包括作为 煤炭的替代品)的吸引力、预期的行业和业务趋势包括液化天然气需求的预期趋势和市场趋势,预期的趋势液化天然气运输 运力,包括预期报废以及预计成本和新建船期, 我们的运营调整对重组成本的预期影响,液化天然气船舶的供需(包括预期的季节性增长),影响CII和欧洲碳定价积压等船舶供需的因素,租船和现货费率的预期趋势,积压,合同, 利用率,液化天然气船新建订单账簿,“液化天然气市场回顾” 和 “展望” 下的预期冬季需求和波动率声明以及其他非历史问题。我们未经审计的简明合并财务报表是初步的, 需要接受独立审计,这可能会影响本新闻稿中包含的简明合并财务信息。
本文件 中的前瞻性陈述基于管理层当前的预期、估计和预测。这些陈述涉及重大风险、不确定性、 突发事件和难以或无法预测且超出我们控制范围的因素,可能导致我们的实际业绩、 业绩或成就与前瞻性陈述所表达或暗示的重大差异。许多因素 可能导致我们的实际业绩、活动水平、业绩或成就与这些前瞻性陈述所表达或暗示的结果、活动水平、 业绩或成就存在重大差异,包括:
• | 液化天然气航运业需求的变化,包括现代TFDE船的市场; |
• | 液化天然气的总体市场状况,包括租船费率和船舶价值的波动; |
• | 我们有能力以优惠的价格成功使用我们的船只; |
• | 液化天然气船舶供应的变化; |
• | 我们获得融资和再融资的能力; |
• | 我们在信贷额度下的持续借款可用性以及对其中财务契约 的遵守情况; |
• | 涉及我们重要股东的潜在利益冲突; |
• | 我们支付股息的能力; |
• | 一般经济、政治和商业状况,包括制裁和其他措施; |
• | 由于通货膨胀压力以及供应和维护的波动性而导致的运营费用变化 ,包括燃料或冷却价格以及船舶未租船时的备用成本、干船停靠和保险费用; |
• | 外币汇率和利率的波动; |
• | 船舶故障和租金损失事件; |
• | 船舶性能不佳和相关的保修索赔; |
• | 由于事故、海盗行为或政治事件和/或 不稳定,包括中东持续的冲突,可能导致航线和需求中断; |
• | 遵守政府、税务、环境和安全法律法规以及我们在这些法律法规下的责任; |
• | 信息系统故障、网络事件或安全漏洞; |
• | 调整我们的船舶管理业务和相关成本; |
• | 政府监管、税收和贸易事项的变化以及监管机构采取的行动; 和 |
• | CoolCo截至2022年12月31日的 年度的20-F表年度报告以及向美国证券交易委员会提交的其他文件中列出的风险因素中指出的其他风险。 |
不应将可能导致我们的实际 业绩与本报告中包含的任何前瞻性陈述中设想的结果存在重大差异的上述因素解释为详尽无遗。此外,我们在竞争激烈且瞬息万变的环境中运营。 不时出现新的风险和不确定性,我们无法预测所有可能影响本新闻稿中包含的前瞻性陈述 的风险和不确定性。前瞻性陈述中反映的结果、事件和情况可能无法实现或发生,实际结果、事件或情况可能与前瞻性陈述中描述的结果存在重大差异。
因此,提醒您不要过分 依赖任何仅代表截至本新闻稿发布之日的前瞻性陈述。除非法律要求 要求,否则公司没有义务 公开更新或修改任何前瞻性陈述,无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。
责任声明
我们确认,据我们所知, 截至2023年12月31日的年度未经审计的简明合并财务报表是根据 美国普遍接受的会计原则(US GAAP)编制的,真实和公允地反映了公司合并 资产、负债、财务状况和经营业绩。据我们所知,截至2023年12月31日的 年度的财务报告包括对该期间发生的重要事件及其对未经审计的简明 合并财务报表、主要风险和不确定性以及主要关联方交易的影响的公允回顾。
2024 年 2 月 28 日
Cool Company 有限公司
汉密尔顿, 百慕大
问题 应发送至:
c/o Cool 有限公司-+44 207 659 1111
理查德·泰瑞尔(首席执行官兼董事) |
西里尔·杜考(董事会主席) |
约翰·布茨(首席财务官) |
安托万·邦尼尔(导演) |
乔安娜·周惠培(董事) | |
萨米·伊斯坎德(导演) | |
尼尔·格拉斯(导演) | |
彼得·安克(导演) |
COOL 公司有限公司
未经审计的简明合并运营报表
在结束的三个月里 | 在截至的十二个月中 | |||||
2023 年 10 月至 12 月 |
七月至九月 2023 |
2022年10月至12月 | 2023 | 2022 | ||
(以千美元计) | 继任者(合并) | 继任者(合并) | 继任者(合并)1 | 继任者(合并) | 继任者(合并)1 |
前任 (合并例外)2 |
时间和航行包机收入 | 89,319 | 84,523 | 79,032 | 347,081 | 183,567 | 37,289 |
船舶和其他管理费收入 | 3,308 | 3,860 | 3,441 | 14,301 | 7,125 | 6,167 |
无形资产和负债的摊销——章程协议,净额 | 4,517 | 4,518 | 7,782 | 17,628 | 22,286 | — |
总营业收入 | 97,144 | 92,901 | 90,255 | 379,010 | 212,978 | 43,456 |
船舶运营费用 | (16,804) | (18,556) | (15,752) | (72,783) | (40,459) | (7,706) |
航程、包机租金和佣金支出,净额 | (1,019) | (1,137) | (432) | (4,532) | (1,644) | (1,229) |
管理费用 | (5,372) | (5,936) | (7,668) | (24,173) | (14,004) | (5,422) |
折旧和摊销 | (18,898) | (18,936) | (17,522) | (76,629) | (45,935) | (5,745) |
运营费用总额 | (42,093) | (44,565) | (41,374) | (178,117) | (102,042) | (20,102) |
其他营业收入 | — | — | — | — | — | 4,374 |
营业收入 | 55,051 | 48,336 | 48,881 | 200,893 | 110,936 | 27,728 |
其他营业外收入 | — | — | — | 42,549 | — | — |
财务收入/(支出): | ||||||
利息收入 | 1,743 | 2,176 | 883 | 8,227 | 1,273 | 4 |
利息支出 | (20,463) | (20,379) | (15,491) | (80,190) | (30,664) | (4,725) |
衍生工具的(亏损)/收益 | (13,115) | 9,689 | (935) | 7,278 | 8,592 | — |
其他财务项目,净额 | (426) | (605) | (299) | (1,838) | (2,526) | 622 |
财务收入/(支出),净额 | (32,261) | (9,119) | (15,842) | (66,523) | (23,325) | (4,099) |
所得税和非控股权益前的收入 | 22,790 | 39,217 | 33,039 | 176,919 | 87,611 | 23,629 |
所得税,净额 | (375) | (47) | 30 | (556) | (111) | (385) |
净收入 | 22,415 | 39,170 | 33,069 | 176,363 | 87,500 | 23,244 |
归因于非控股权益的净(收益)/亏损 | (351) | (340) | 144 | (1,634) | (1,758) | (8,206) |
归属于Cool Company Ltd所有者的净收益 | 22,064 | 38,830 | 33,213 | 174,729 | 85,742 | 15,038 |
净收入/(亏损)归因于: | ||||||
Cool Company Ltd | 22,064 | 38,830 | 33,213 | 174,729 | 85,742 | 15,038 |
非控股权益 | 351 | 340 | (144) | 1,634 | 1,758 | 8,206 |
净收入 | 22,415 | 39,170 | 33,069 | 176,363 | 87,500 | 23,244 |
(1) | CoolCo开始运营和融资,以及从 Golar LNG Limited(“Golar”)收购其首批TFDE 液化天然气运输船、Cool Pool Limited以及航运和FSRU管理组织的收购是分阶段完成的。2022年1月26日, CoolCo与Golar签订了各种协议(“Vessel SPA”),经2022年2月25日修订 ,根据该协议,CoolCo在2022年3月和4月的不同日期收购了Golar九家全资子公司的所有已发行股份。 其中八个实体分别是以下 现代液化天然气运输船的注册所有者或承租人: 水晶、冰、熊、冰霜、冰川、雪、开尔文和海豹 (随后处置 )。Cool Pool Limited是负责销售这些 液化天然气运输船的实体。对于CoolCo而言,在截至2022年12月31日的三个月和十二个月期间, 的后续期限反映了从2022年1月27日开始的时期,包括CoolCo挪威股权融资的结束 以及CoolCo基本开始运营并被认为有意义的日期。从CoolCo获得相应船舶实体的控制权之日起, 作为继任者,船舶SPA的收购日期错开排列,以反映结果。 |
(2) | 前身 期限包括在2022年1月1日至2022年6月30日期间,将CoolCo作为Vessel SPA和ManCo SPA的一部分收购的Golar实体 的历史业务分割出来的结果,直至每个法人实体错开收购日期的前一天。 |
COOL 公司有限公司 | |
未经审计的简明合并资产负债表 |
截至12月31日, | 截至12月31日, | |
(以千美元计,股票数量除外) | 2023 | 2022 |
资产 | ||
流动资产 | ||
现金和现金等价物 | 133,496 | 129,135 |
限制性现金和短期存款 | 3,350 | 3,435 |
无形资产,净额 | 825 | 5,552 |
贸易应收账款和其他流动资产 | 12,923 | 6,225 |
库存 | 3,659 | 991 |
流动资产总额 | 154,253 | 145,338 |
非流动资产 | ||
限制性现金 | 492 | 507 |
无形资产,净额 | 9,438 | 8,315 |
新建筑 | 181,904 | — |
船只和设备,网 | 1,700,063 | 1,893,407 |
其他非流动资产 | 10,793 | 10,494 |
总资产 | 2,056,943 | 2,058,061 |
负债和权益 | ||
流动负债 | ||
长期债务和短期债务的当前部分 | 194,413 | 180,065 |
贸易应付账款和其他流动负债 | 98,917 | 98,524 |
流动负债总额 | 293,330 | 278,589 |
非流动负债 | ||
长期债务 | 866,671 | 958,237 |
其他非流动负债 | 90,362 | 105,722 |
负债总额 | 1,250,363 | 1,342,548 |
公平 | ||
所有者权益包括已发行和流通的53,702,846股(2022年:53,688,462股)普通股,每股1.00美元 | 735,990 | 646,557 |
非控股权益 | 70,590 | 68,956 |
权益总额 | 806,580 | 715,513 |
负债和权益总额 | 2,056,943 | 2,058,061 |
COOL 公司有限公司
未经审计的简明合并现金流量表
在截至的十二个月中 | |||
一月至十二月 2023 |
一月至十二月 2022 | ||
(以千美元计) | 继任者(合并) | 继任者(合并) |
前任 (合并例外) |
经营活动 | |||
净收入 | 176,363 | 87,500 | 23,244 |
为使净收入与经营活动提供的净现金保持一致而进行的调整: | |||
折旧和摊销费用 | 76,629 | 45,935 | 5,745 |
章程协议产生的无形资产和负债的摊销,净额 | (17,628) | (22,286) | — |
递延费用的摊销和公允价值调整 | 4,124 | 2,540 | 1,588 |
出售 Golar Seal 船只的收益 | (42,549) | — | — |
干船修理支出 | (4,547) | (294) | — |
与股份支付相关的薪酬成本 | 2,447 | 320 | 238 |
衍生工具公允价值的变化 | 3,306 | (8,351) | — |
基于股票的付款 | (232) | — | — |
资产和负债的变化: | |||
贸易应收账款 | (7,044) | (427) | (117) |
库存 | (2,668) | — | — |
其他流动资产和其他非流动资产 | (3,864) | 4,426 | (7,226) |
(应付款)/来自关联方的款项 | (1,254) | (238) | 1,252 |
贸易应付账款 | 18,486 | 640 | (400) |
应计费用 | (6,367) | 7,073 | (180) |
其他流动和非流动负债 | 3,724 | 1,396 | 2,957 |
经营活动提供的净现金 | 198,926 | 118,234 | 27,101 |
投资活动 | |||
增建船只和设备 | (13,801) | — | — |
增建新建筑 | (181,287) | — | — |
出售船只的收益 | 184,300 | — | — |
无形资产的增加 | (1,344) | — | — |
考虑收购船只和管理实体 | — | (353,506) | — |
/(用于)投资活动提供的净现金 | (12,132) | (353,506) | — |
筹资活动 | |||
短期和长期债务的收益 | 110,000 | 570,000 | — |
偿还短期和长期债务 | (203,130) | (96,724) | (498,832) |
偿还家长资金 | — | — | (136,351) |
融资安排费和其他费用 | (1,892) | (7,382) | — |
(还款给)/CoolCo 提供的与收购相关的捐款,扣除股权收益 | — | (581,072) | 581,072 |
股权筹集的净收益 | — | 432,635 | — |
已支付的现金分红 | (87,511) | — | — |
在/(由)融资活动中使用的净现金 | (182,533) | 317,457 | (54,111) |
现金、现金等价物和限制性现金的净增加/(减少) | 4,261 | 82,185 | (27,010) |
期初现金、现金等价物和限制性现金 | 133,077 | 50,892 | 77,902 |
期末现金、现金等价物和限制性现金 | 137,338 | 133,077 | 50,892 |
COOL 公司有限公司
未经审计的简明综合权益变动报表
在截至 2023 年 12 月 31 日的十二个月中 | ||||||||
(以千美元计,股票数量除外) |
的数量 普通股 |
所有者的股本 | 额外的实收资本(1) | 留存收益 | 所有者权益 |
非- 控制 兴趣爱好 |
总计 公平 | |
截至2022年12月31日的合并继任者余额 | 53,688,462 | 53,688 | 507,127 | 85,742 | 646,557 | 68,956 | 715,513 | |
净收入 | — | — | — | 174,729 | 174,729 | 1,634 | 176,363 | |
基于股份的支付供款,扣除基于股份的付款 | — | — | 2,215 | — | 2,215 | — | 2,215 | |
限制性库存单位 | 14,384 | 15 | (15) | — | — | — | — | |
分红 | — | — | — | (87,511) | (87,511) | — | (87,511) | |
截至 2023 年 12 月 31 日的合并继任者余额 | 53,702,846 | 53,703 | 509,327 | 172,960 | 735,990 | 70,590 | 806,580 |
(1) 额外实收资本是指超过公司已发行股本面值的出资或实收资本金额。
|
在截至2022年12月31日的十二个月中 | |||||||
(以千美元计,股票数量除外) |
的数量 普通股
|
母公司/所有者的股本 | 出资/额外实收资本 (1) | 留存(赤字)/收益 | 母公司/所有者权益总额 |
非- 控制 兴趣爱好 |
总计 公平 | |
截至2021年12月31日的前身分割合并余额 | 1,010,000 | 1,010 | 779,852 | (212,305) | 568,557 | 174,498 | 743,055 | |
净收入 | — | — | — | 15,038 | 15,038 | 8,206 | 23,244 | |
基于股份的付款供款 | — | — | 238 | — | 238 | — | 238 | |
解散出租人 VIE |
— | — | — | — | — | (115,412) | (115,412) | |
处置后的合并分拆前身余额 | 1,010,000 | 1,010 | 780,090 | (197,267) | 583,833 | 67,292 | 651,125 | |
取消母公司股权 | (1,000,000) | (1,000) | (780,090) | 197,267 | (583,823) | — | (583,823) | |
合并分割股权 收购前的余额 |
10,000 | 10 | — | — | 10 | 67,292 | 67,302 | |
收购后的合并继任者余额 | 10,000 | 10 | — | — | 10 | — | 10 | |
通过私募发行股票 | 27,500,000 | 27,500 | 239,153 | — | 266,653 | — | 266,653 | |
向 Golar 发行股票 | 12,500,000 | 12,500 | 115,350 | — | 127,850 | — | 127,850 | |
承认非控制性 收购时的利息 |
— | — | — | — | — | 67,292 | 67,292 | |
通过第二次私募发行股票 | 13,678,462 | 13,678 | 152,304 | — | 165,982 | — | 165,982 | |
与收购有关的公允价值调整 | — | — | — | — | — | (94) | (94) | |
净收入 | — | — | — | 85,742 | 85,742 | 1,758 | 87,500 | |
基于股份的付款供款 | — | — | 320 | — | 320 | — | 320 | |
合并后的继任者截至 2022 年 12 月 31 日的余额 | 53,688,462 | 53,688 | 507,127 | 85,742 | 646,557 | 68,956 | 715,513 |
(1) 出资/额外实收资本是指超过 公司已发行股本面值的出资或实收资本金额。
附录A——非公认会计准则财务指标和定义
非公认会计准则财务指标源于管理层监控 业务的方式
除了根据美国公认会计原则(US GAAP)在 中披露财务业绩外,本财报和相关的投资者演示文稿 和讨论还提到了下表中包含的非公认会计准则财务指标。我们认为,这些非公认会计准则 财务指标为投资者提供了有关我们业务财务业绩的有用补充信息,可以比较某些项目可能与业务业绩无关的时期之间的财务业绩,并可以提高管理层在经营业务和衡量业绩时使用的关键指标的透明度 。这些非公认会计准则财务指标 不应被视为替代或优于根据美国公认会计原则计算的财务指标,以及根据美国公认会计原则计算的财务 业绩。非公认会计准则指标并非由所有公司统一定义,可能无法与其他公司使用的类似标题、指标和披露相提并论 。应仔细评估这些结果的对账情况。
非公认会计准则指标 | 最接近的等效美国 GAAP 衡量标准 | 调整以对照根据美国公认会计原则编制的主要财务报表 | 调整的理由 |
绩效衡量标准 | |||
调整后 EBITDA | 净收入 |
'+/-其他营业外收入 +/-净财务支出,代表:利息收入、利息 支出、衍生工具和其他金融项目的收益/(亏损),净额 +/-所得税,净额 + 折旧和摊销 -无形资产和负债的摊销-章程 协议,净额 |
通过消除其他非营业收入、折旧、无形资产和负债摊销(章程协议、净额、融资和税收项目)的影响,提高各期总体业务业绩与其他公司业绩的可比性。 |
平均每日 TCE | 时间和航行包机收入 |
-航程、包机租金和佣金支出,净额
然后将上述总数除以日历天减去预定的停租天数 天。 |
-衡量船舶平均每日净收入表现。
-标准航运业绩衡量标准主要用于 比较船舶净收入绩效的不同时期变化,尽管在不同时期之间使用船舶的租赁类型(即现货 租船、定期租船和空船租赁)的组合发生了变化。
-协助管理层就其机队的部署和 利用率做出决策,并评估财务业绩。 |
流动性措施 | |||
合同债务总额 | 总债务(流动和非流动),扣除递延财务费用 |
+ 收购后的VIE合并和公允价值调整 + 递延融资费用
|
我们整合了两个出租人 VIE,用于我们的销售和回租设施 (用于船舶) 冰和 开尔文)。这意味着,在合并后,我们的合同债务将被清除,取而代之的是 出租人VIE的债务。
合同债务代表我们在合并出租人VIE之前根据各种 融资安排承担的实际债务义务。
该措施使我们的财务报表 的投资者和用户能够根据我们的基本合同义务评估我们的流动性和债务(流动和非流动)的分配。 |
公司现金总额 |
基于公认会计准则衡量标准的 CoolCo 现金:
+ 现金和现金等价物
+ 限制性现金和短期存款(活期和非流动) |
-VIE 限制性现金和短期存款(活期和非流动) |
我们将出租人的VIE整合为我们的售后和回租设施。这个 意味着在合并时,我们将出租人VIE持有的限制性现金包括在内。
公司现金总额代表我们在合并出租人VIE之前的现金和现金等价物以及限制性 现金和短期存款(活期和非流动)。
管理层认为,这项措施使投资者和我们 财务报表的用户能够评估我们的流动性,并有助于与竞争对手的可比性。
|
对账-绩效衡量标准
调整后 EBITDA
在结束的三个月里 | |||
十月至十二月 2023 |
七月至九月 2023 |
十月至十二月 2022 | |
(以千美元计) | 继任者(合并) | 继任者(合并) | 继任者(合并) |
净收入 | 22,415 | 39,170 | 33,069 |
其他营业外收入 | — | — | — |
利息收入 | (1,743) | (2,176) | (883) |
利息支出 | 20,463 | 20,379 | 15,491 |
衍生工具的收益 | 13,115 | (9,689) | 935 |
其他财务项目,净额 | 426 | 605 | 299 |
所得税,净额 | 375 | 47 | (30) |
折旧和摊销 | 18,898 | 18,936 | 17,522 |
无形资产和负债的摊销——章程协议,净额 | (4,517) | (4,518) | (7,782) |
调整后 EBITDA | 69,432 | 62,754 | 58,621 |
在截至的十二个月中 | |||
一月至十二月 2023 |
一月至十二月 2022 | ||
(以千美元计) | 继任者(合并) | 继任者(合并)1 |
前任 (合并例外)2 |
净收入 | 176,363 | 87,500 | 23,244 |
其他营业外收入 | (42,549) | — | — |
利息收入 | (8,227) | (1,273) | (4) |
利息支出 | 80,190 | 30,664 | 4,725 |
衍生工具的收益 | (7,278) | (8,592) | — |
其他财务项目,净额 | 1,838 | 2,526 | (622) |
所得税,净额 | 556 | 111 | 385 |
折旧和摊销 | 76,629 | 45,935 | 5,745 |
无形资产和负债的摊销——章程协议,净额 | (17,628) | (22,286) | — |
调整后 EBITDA | 259,894 | 134,585 | 33,473 |
平均每日 TCE
在截至的三个月中 | |||
十月至十二月 2023 |
七月至九月 2023 |
十月至十二月 2022 | |
(以千美元计,天数和平均每日 TCE 除外) | 继任者(合并) | 继任者(合并) | 继任者(合并) |
时间和航行包机收入 | 89,319 | 84,523 | 79,032 |
航程、包机租金和佣金支出,净额 | (1,019) | (1,137) | (432) |
88,300 | 83,386 | 78,600 | |
日历天数减去预定停用天数 | 1,012 | 1,012 | 940 |
平均每日 TCE(最接近的 100 美元) | $ 87,300 | $ 82,400 | $ 83,600 |
在截至的十二个月中 | |||
一月至十二月 2023 |
一月至十二月 2022 | ||
(以千美元计,天数和平均每日 TCE 除外) | 继任者(合并) | 继任者(合并)1 |
前任 (合并例外)2 |
时间和航行包机收入 | 347,081 | 183,567 | 37,289 |
航程、包机租金和佣金支出,净额 | (4,532) | (1,644) | (1,229) |
342,549 | 181,923 | 36,060 | |
日历天数减去预定停用天数 | 4,096 | 2,493 | 631 |
平均每日 TCE(最接近的 100 美元) | $ 83,600 | $ 73,000 | $ 57,100 |
(1) | CoolCo开始运营和融资,以及从 Golar LNG Limited(“Golar”)收购其首批TFDE 液化天然气运输船、Cool Pool Limited以及航运和FSRU管理组织的收购是分阶段完成的。2022年1月26日, CoolCo与Golar签订了各种协议(“Vessel SPA”),经2022年2月25日修订 ,根据该协议,CoolCo在2022年3月和4月的不同日期收购了Golar九家全资子公司的所有已发行股份。 其中八个实体分别是以下 现代液化天然气运输船的注册所有者或承租人: 水晶、冰、熊、冰霜、冰川、雪、开尔文和海豹 (随后处置 )。Cool Pool Limited是负责销售这些 液化天然气运输船的实体。对于CoolCo而言,在截至2022年6月30日的三个月和六个月期间,继任的 期限反映了从2022年1月27日开始的时期,即CoolCo 挪威股权融资的结束,以及CoolCo基本开始运营并被视为 有意义的日期。作为继任者,船舶SPA的收购日期错开排列,反映了自CoolCo获得相应船舶实体控制权之日起 的结果。 |
(2) | 前身 期限包括在2022年1月1日至2022年6月30日期间,将CoolCo作为Vessel SPA和ManCo SPA的一部分收购的Golar实体 的历史业务分割出来的结果,直至每个法人实体错开收购日期的前一天。 |
对账-流动性衡量标准
合同债务总额
(以千美元计) | 截至12月31日, 2023 |
截至12月31日, 2022 |
扣除递延财务费用后的债务总额(流动和非流动) | 1,061,084 | 1,138,302 |
添加:VIE 合并和公允价值调整 | 97,245 | 106,829 |
加:递延财务费用 | 5,563 | 6,186 |
合同债务总额 | 1,163,892 | 1,251,317 |
公司现金总额
(以千美元计) | 截至12月31日, 2023 |
截至12月31日, 2022 |
现金和现金等价物 | 133,496 | 129,135 |
限制性现金和短期存款 | 3,842 | 3,942 |
减去:VIE 限制性现金 | (3,350) | (3,435) |
公司现金总额 | 133,988 | 129,642 |
其他定义
合同收入积压
合同收入积压定义为每艘船舶的合同 每日租船费率乘以剩余合同期限的预定租用天数。合同收入 积压的目的不代表调整后的息税折旧摊销前利润或这些合同产生的未来现金流。该衡量标准 应被视为对我们的美国公认会计原则绩效衡量标准的补充而不是替代。
这些信息受欧盟第596/2014号法规(MAR)第19条第3款和挪威证券交易法第5-12条的披露要求的约束。