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美国

美国证券交易委员会

华盛顿特区：20549

表格10-K

(标记一)

☒    根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的年度报告

截至本财政年度止3月31日, 2021

或

☐    根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告

由_至_的过渡期

委员会档案号：0-21184

 

微芯片技术公司

(注册人的确切姓名载于其章程)

特拉华州						86-0629024
(法团或组织的州或其他司法管辖区)						(税务局雇主身分证号码)

2355 W.钱德勒大道。, 钱德勒, AZ  85224-6199

(主要行政办公室地址，包括邮政编码)

(480) 792-7200

(注册人的电话号码，包括区号)

根据该法第12(B)条登记的证券：

每个班级的标题			*交易符号			注册的每个交易所的名称
普通股，每股面值0.001美元			MCHP			纳斯达克股市有限责任公司
						(纳斯达克全球精选市场)

根据该法第12(G)条登记的证券：无

如果注册人是一个著名的经验丰富的发行人，按《证券法》第405条的定义，则用复选标记进行标记。 ☒    是    ☐    不是

如果注册人不需要根据《法案》第13条或第15条（d）款提交报告，则用复选标记进行标记。 ☐    是☒        不是

用复选标记表示注册人是否：(1)在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)，(1)已提交1934年《证券交易法》第13或15(D)条要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内一直遵守此类提交要求。☒    是    ☐    不是

用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T法规第405条(本章229.405节)要求提交的每一份交互数据文件。.☒    是    ☐    不是

用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中的“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义：

大型加速文件服务器

☒

加速文件管理器

☐

非加速文件服务器

☐

规模较小的报告公司

☐

新兴成长型公司

☐

如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(A)条提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐

用复选标记表示注册人是否已提交报告，并证明其管理层根据《萨班斯-奥克斯利法案》(美国联邦法典第15编第7262(B)条)第404(B)条对其财务报告内部控制的有效性进行了评估，该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。☒

检查注册人是否为空壳公司（如交易法第12b—2条所定义）。 ☐    是☒    不是

根据纳斯达克全球市场报告的普通股在2020年9月30日的收盘价，截至2020年9月30日，非关联公司持有的有投票权和无投票权普通股的总市值约为$26.2十亿美元。

普通股数量，面值0.001美元，截至2021年5月7日已发行：273,531,409 股票

引用成立为法团的文件
文档						表格10-K的部分
截至2020年3月31日的财政年度表格10—K年度报告						第二部分：
2021年股东周年大会委托书						(三)

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微芯片技术公司及其子公司

表格10-K

目录

						页面
第一部分
第1项。			业务			4
第1A项。			风险因素			12
项目1B。			未解决的员工意见			29
第二项。			属性			30
第三项。			法律诉讼			30
第四项。			煤矿安全信息披露			30
第II部
第五项。			注册人普通股市场、相关股东事项与发行人购买股权证券			31
第六项。			选定的财务数据			32
第7项。			管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析			33
第7A项。			关于市场风险的定量和定性披露			47
第八项。			财务报表和补充数据			47
第九项。			会计与财务信息披露的变更与分歧			47
第9A项。			控制和程序			48
项目9B。			其他信息			49
第三部分
第10项。			董事、高管与公司治理			49
第11项。			高管薪酬			49
第12项。			某些实益拥有人的担保所有权以及管理层和相关股东的事项			49
第13项。			某些关系和相关交易，以及董事的独立性			50
第14项。			首席会计师费用及服务			50
第四部分
第15项。			展品和财务报表附表			50
第16项。			表格10-K摘要			50
			展品索引			51
			签名			56
			授权书			57

2

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微芯片技术公司及其子公司

定义的术语(1)

术语						定义
3.922%2021年债券						2021年高级有抵押票据，2021年6月1日到期
4.333%2023年债券						2023年高级担保票据，到期日为2023年6月1日
2.670%2023年债券						2023年高级有抵押票据，2023年9月1日到期
0.972%2024年债券						2024年高级担保票据，到期日为2024年2月15日
4.250%2025年债券						2025年9月1日到期的高级无担保债券
2015年高级可转换债务						2015年高级可转换债券，2025年2月15日到期
2017高级可转债						2017年高级可转换债券，2027年2月15日到期
2020年高级可转债						2020年高级可转换债券，2024年11月15日到期
2017年初级可转债						2017年次级可转换债券，2037年2月15日到期
ASU						会计准则更新
过桥贷款机制						364-提供定期贷款融资的Day Senior担保过渡信贷协议
CEMS						客户接洽经理
可转债						2015年高级可转债、2017年高级可转债、2020年高级可转债、2017年初级可转债
信贷协议						信贷协议，日期为2018年5月29日，经随后修订，本公司，作为借款人，贷款人不时的一方，摩根大通银行，N.A.，作为行政代理，提供循环信贷和定期贷款
耳朵						《出口管理条例》
EEPROM						电可擦除可编程只读存储器
EERAM						电可擦除随机存取存储器
ESES						嵌入式解决方案工程师
《交易所法案》						经修订的1934年证券交易法
FASB						财务会计准则委员会
现场可编程门阵列						现场可编程门阵列
伦敦银行同业拆借利率						伦敦银行间同业拆借利率
原始设备制造商						原始设备制造商
研发						研发
循环信贷安排						根据信贷协议设立的35.7亿美元循环信贷
射频						无线电频率
ROU						使用权
RSU						限制性股票单位
美国证券交易委员会						美国证券交易委员会
高级信贷安排						循环信贷安排和定期贷款安排
高级负债						循环信贷融资、定期贷款融资、过渡贷款融资、3.922%二零二一年票据、4.333%二零二三年票据、2.670%二零二四年票据、0.972%二零二五年票据及4.250%二零二五年票据
高级附注						3.922%二零二一年票据、4.333%二零二三年票据、2.670%二零二四年票据、0.972%二零二五年票据及4.250%二零二五年票据
SRAM						静态随机存取存储器
非典						股票增值权
TCJA						2017年减税和就业法案
定期贷款安排						根据信贷协议设立的30亿美元定期贷款
美国公认会计原则						美国公认会计原则

(1) 本表格10-K中使用的某些术语在上表中定义。

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目录表

第一部分

本10-K表格包含某些涉及风险和不确定性的前瞻性陈述，包括有关我们的战略和未来财务业绩的陈述，以及在“第7项.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析--有关前瞻性陈述的说明”中确定的陈述。“由于某些因素，包括第1A项所述的因素，我们的实际结果可能与这些前瞻性陈述中描述的结果大不相同。风险因素，“从下面的第12页开始，以及本10-K表的其他部分。”尽管我们认为前瞻性陈述中反映的事项是合理的，但我们不能保证未来的结果、活动水平、业绩或成就。您不应过度依赖这些前瞻性陈述。我们不承担任何更新任何前瞻性陈述中包含的信息的义务。在本10-K表格中，“我们”、“我们”、“我们”和“微芯片”分别指微芯片技术公司及其子公司。 

项目1.企业业务

 

我们开发、制造和销售智能、互联和安全的嵌入式控制解决方案，供我们的客户用于各种应用。凭借30多年的技术领先地位，我们广泛的产品组合是为我们的客户提供全面系统解决方案(TSS)，在他们的应用中提供了很大一部分硅要求。TSS是硬件、软件和服务的组合，与其他解决方案相比，它可以帮助我们的客户增加收入、降低成本并管理风险。我们的协同产品组合推动了颠覆性增长趋势，包括汽车、航空航天和国防、通信、消费、数据中心和计算以及工业等关键终端市场的5G、人工智能和机器学习、物联网(IoT)、先进驾驶员辅助系统(ADAS)和自动驾驶以及电动汽车。

“新冠肺炎”对我国企业的影响

在2021财年上半年，新冠肺炎疫情对生产造成不利影响，造成供应链和市场中断，对企业和个人造成不利影响，导致全球经济活动中断。在2021财年下半年，随着企业和个人适应疫情的影响，商业状况出人意料地强劲。然而，供应链受到了压力，因为它们没有预料到会出现这样的经济实力水平。大流行对个人和我们开展业务的某些地点的影响仍然不确定，并将取决于许多因素，例如大流行控制努力的有效性，包括疫苗的使用和有效性。我们定期监测有关新冠肺炎严重程度以及控制、治疗或预防它的能力的新信息。

针对新冠肺炎疫情的早期迹象，我们采取了积极主动的措施，以保障员工、承包商、客户、供应商、设施访客、其他业务合作伙伴和社区的健康。在我们的全球制造基地全面投入运营的同时，我们从战略上实施了旨在在严重疫情或政府要求影响我们运营的情况下为业务连续性提供更多保证的计划。我们监测政府政策和疾控中心的建议，并采取旨在预防和控制新冠肺炎传播的适当行动。

行业背景

 

竞争压力要求各种产品的OEM在保持或降低成本的同时扩展产品功能并提供差异化。为了满足这些要求，制造商通常使用基于集成电路的嵌入式控制系统，使他们能够：

•区分他们的产品

•更换效率较低的机电控制设备

•减少其系统中的组件数量

•添加产品功能

•降低系统级能耗

•让系统更安全地运行

•为他们的产品增加安全性

•缩短产品上市时间

•显著降低产品成本

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目录表

嵌入式控制系统已被整合到全球各种应用和市场的数千种产品和组件中，包括：

•致动器

•需要触摸按钮、触摸屏和图形用户界面的应用程序

•汽车门禁控制

•汽车舒适性、安全性、信息和娱乐应用

•航空电子设备

•通信基础设施系统

•消费电子产品

•国防和军事装备

•电动汽车

•手持工具

•家庭和楼宇自动化

•工业自动化

•大小家用电器

•医疗器械

•马达控制

•便携式计算机和附件

•电源供应

•住宅和商业安全系统

•机器人学

•路由器和视频监控系统

•卫星

•智能家居和物联网边缘设备

•智能电表与能源监测

•存储和服务器系统

•触摸控制

•无线通信

嵌入式控制系统通常将微控制器作为主要的活动组件，有时是唯一的组件。微控制器是一个独立的片上计算机，由中央处理单元组成，通常带有用于程序存储的板载非易失性程序存储器、用于数据存储的随机存取存储器和各种模拟和数字输入/输出外围功能。除了微控制器，完整的嵌入式控制系统通常还包括专用软件、各种模拟、混合信号、定时、连接、安全和非易失性存储器组件，如EEPROM和闪存。

 

对嵌入式控制系统日益增长的需求使得微控制器市场成为半导体市场的一个重要部分，2020年市场规模为175亿美元。微控制器主要以8位到32位体系结构提供。所有8位微控制器仍然非常经济高效，易于用于广泛的大容量嵌入式控制应用程序，因此，继续占据整个微控制器市场的重要份额。16位和32位微控制器提供更高的性能和功能，通常可以在更复杂的嵌入式控制应用程序中找到。现场可编程门阵列是可编程集成电路，用于实现复杂的逻辑功能，并可随时重新编程，允许在最终客户系统制造期间或之后进行多次实施和修改。一些版本的现场可编程门阵列还包括微控制器或微处理器核心，为计算密集型任务提供额外的片上系统功能。半导体市场的模拟和混合信号细分市场在2020年为540亿美元，这个市场被细分为大量的子细分市场。

我们的产品

我们的战略重点是提供高性价比的嵌入式控制解决方案，同时提供体积小、高性能、极低功耗、宽电压范围运行、混合信号集成和易于开发的优势，从而使我们的客户能够及时且经济高效地将我们的解决方案集成到他们的最终产品中。

微控制器

我们提供一系列专有的通用微控制器产品，以多个品牌销售。*我们相信，我们的微控制器产品系列在全球微控制器市场提供领先的功能和性能特征。我们瞄准8位、16位和32位微控制器和32位嵌入式微处理器市场。自1990年以来，我们已经向全球客户发运了超过295亿个微控制器。

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目录表

专门用于汽车、工业、计算机、通信、照明、电源、电机控制、人机界面、安全、有线连接和无线连接应用的微控制器。

 

我们利用我们的电路设计、工艺技术、开发工具、应用知识和制造经验，使我们的客户能够利用我们的微控制器在其终端系统中实现各种嵌入式控制功能。

 

模拟

 

我们的模拟产品线包括电源管理、线性、混合信号、高电压、热管理、分立二极管和MOSFET、射频、驱动器、安全、安全、定时、USB、以太网、无线和其他接口产品。

 

我们向我们的微控制器、微处理器和现场可编程门阵列客户群，以及使用其他供应商的微控制器和现场可编程门阵列产品的客户，以及使用可能不适合我们传统微控制器、现场可编程门阵列和存储器产品的其他产品的客户，营销和销售我们的模拟产品线。

 

其他

我们的其他产品线包括现场可编程门阵列产品、与使用我们的SuperFlash和其他技术的许可相关的版税、我们知识产权的销售、工程服务费用、存储器产品、计时系统、制造服务(晶片代工、组装和测试分包)、传统应用专用集成电路以及航空航天应用产品。

我们的现场可编程门阵列产品主要是作为我们于2018年5月收购MicroSemi Corporation(MicroSemi)的一部分被收购的。我们的非易失性现场可编程门阵列产品组合以其低功耗、高安全性和更高的可靠性而闻名。我们在工业、汽车、国防、航空、航天和通信市场营销和销售我们的现场可编程门阵列产品和相关解决方案。

我们的技术许可业务产生与使用我们的SuperFlash®嵌入式闪存和SmartbitsNVM一次性可编程®技术的技术许可相关的许可费和版税。我们还为与这些技术相关的工程服务收取费用。我们将我们的NVM技术授权给世界各地的铸造厂、集成设备制造商和设计合作伙伴，用于制造他们需要嵌入式非易失性存储器的先进微控制器产品、门阵列、射频、模拟和神经形态计算产品。

我们的存储产品包括EEPROM、串行闪存、并行闪存、串行SRAM存储器和EERAM。串行EEPROM、串行闪存、串行SRAM和EERAM对I/O引脚的要求非常低，允许生产非常小的占用空间的设备。我们主要向嵌入式控制器销售我们的内存产品

市场，补充我们的微控制器产品。

微控制器开发工具

 

我们提供一套全面的低成本和易学的应用程序开发工具。这些工具使系统设计人员能够针对特定应用快速、轻松地对我们的微控制器和微处理器产品进行编程，我们相信，它们是促进设计成功的重要因素。

 

我们的微控制器和微处理器产品开发工具系列包括入门级系统，包括汇编器或编译器 从编程器或在线调试硬件到提供在线仿真功能的全配置系统。我们还提供全套编译器、软件代码配置器和仿真器。从入门级设计转向需要实时仿真的客户，在迁移到我们产品组合中未来的微控制器设备时，能够保护他们在学习和工具方面的投资。

许多独立公司还开发和销售支持我们的微控制器和微处理器产品架构的应用程序开发工具，包括大量的第三方工具供应商，他们的产品支持我们的微控制器架构。

 

我们相信，越来越多的产品设计师熟悉并采用MicroChip和第三方开发工具合作伙伴的开发工具，将是未来选择我们的嵌入式产品的重要因素

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目录表

控制产品。这些开发工具允许设计工程师从我们的标准微控制器开发数千种特定于应用的产品。

制造业

 

我们的制造业务包括晶片制造、晶片探测、组装和测试。拥有我们相当一部分制造资源是我们业务战略的重要组成部分，使我们能够保持高水平的制造控制，使我们成为嵌入式控制行业中成本最低的生产商之一。通过拥有晶片制造设施和我们的组装和测试操作，并通过使用统计技术(统计过程控制、设计实验和晶片水平监控)，我们一直能够实现并保持较高的产量。对制造资源的直接控制使我们能够缩短设计和生产周期。此外，这种控制还使我们能够获取一部分晶圆制造和组装以及测试利润率。我们确实将很大一部分制造需求外包给第三方，近年来，由于我们收购了MicroSemi和其他将全部或大部分制造业务外包的公司，我们外包制造的数量有所增加。我们遵循多个质量体系，包括：ISO9001(2015版)、IATF16949(2016版)、AS9100(2016版)和TL9000。

有关我们制造设施的位置和主要操作的更多信息，请参阅“项目2.物业”。

晶圆制造

 

FAB 2目前生产8英寸晶圆并支持各种制造工艺技术，但主要利用我们的0.25微米到1.0微米的工艺。*在2021财年，我们通过改进工艺、升级现有设备和增加设备，提高了FAB 2‘S的产能，以支持更先进的技术。

 

FAB 4目前生产的8英寸晶圆主要使用0.13微米至0.5微米的制造工艺。在2021财年，我们增加了FAB 4‘S的产能，通过改进工艺、升级现有设备和增加设备来支持更先进的技术。未来，Fab 4的大量额外净室能力可以投产，以支持增加的晶片制造能力需求。

在2020财年，我们宣布打算将Fab 5重新用于生产离散和特殊产品，以及数量较少的多样化标准产品。在这些努力中，我们减少了洁净室的占地面积，并将某些更大批量的产品从Fab 5转移到我们在亚利桑那州和俄勒冈州的8英寸晶片制造工厂。截至2021年3月31日，这些重组工作基本完成。

我们相信，Fab 2、Fab 4和Fab 5的综合产能将使我们能够通过增加资本支出来应对未来的需求。

作为我们收购MicroSemi的结果，我们收购了几家规模较小的晶片制造设施，这些设施利用了适用于他们制造的离散产品的较旧技术。我们计划以适度的投资运营这些制造设施，以保持它们的运营，加利福尼亚州圣克拉拉的设施除外，我们计划在2021年12月之前关闭该设施。

我们继续将产品过渡到更先进的工艺技术，以降低未来的制造成本。我们相信，我们成功过渡到更先进的工艺技术的能力对我们保持竞争力至关重要。

 

我们通过将很大一部分晶圆生产要求外包给第三方晶圆铸造厂来增强内部制造能力。*由于近年来的收购，我们变得更加依赖外部晶圆铸造厂来满足晶圆制造要求。在2021财年，我们大约61%的销售额来自外部晶圆铸造厂生产的产品。

组装和测试

 

我们在世界各地的不同设施进行产品组装和测试。在2021财年，我们增加了泰国和菲律宾工厂的产能，通过改进流程、升级现有设备和增加设备来支持更多技术。在2021财年，我们大约53%的组装要求在我们的内部设施中执行，我们大约57%的测试要求在内部设施中执行。

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目录表

使用第三方组装和测试承包商来平衡我们的组装和测试要求。随着时间的推移，我们打算继续将一部分外包组装和测试活动转移到我们的内部设施。

影响我们制造业务的一般事项

 

由于半导体制造固有的高固定成本，持续的高制造产量对我们的毛利和整体经营结果有显著的积极影响。*我们对制造生产率的持续关注使我们能够在我们的设施中保持优异的制造产量。*我们的制造产量主要是由全面实施统计过程控制、广泛的员工培训和有效利用我们的制造设施和设备推动的。保持制造生产率和产量是实现我们经营业绩的重要因素。在集成电路的制造方面，特别是非易失性、可擦除的互补金属氧化物半导体(CMOS)存储器和逻辑器件，如我们生产的那些，是复杂的过程。虽然这些过程对各种因素很敏感，包括制造环境中的污染物水平、所用材料中的杂质以及我们制造人员和设备的性能。正如半导体行业的典型情况一样，我们不时地经历低于预期的制造收益率。如果我们无法将收益率维持在或高于大约当前的水平，我们的运营业绩将受到影响。

从历史上看，我们一直依赖快速响应客户订单的能力作为我们竞争战略的一部分，导致客户下订单的交货时间表相对较短。*为了满足这种要求，我们历来保持着大量的在制品和产成品库存。请参阅附注5，以按地理位置汇总我们的长期资产，包括财产、厂房和设备以及使用权资产。

 

我们有许多原材料供应商和分包商，为我们提供各种材料和服务需求。我们通常寻求为我们的原材料和服务提供多个供应来源，但在某些情况下，我们可能依赖于单一或有限数量的供应商。

销售和分销

 

一般信息

 

我们主要通过直销人员和分销商网络在全球范围内营销和销售我们的产品。

 

我们的直销团队专注于美洲、欧洲和亚洲三个地理市场的各种战略客户。我们目前在所有三个地理市场的主要大都市地区维持着销售和技术支持中心。我们相信，强大的技术服务对于嵌入式控制市场的持续发展至关重要。我们的许多CEM、ESE、我们相信，我们销售队伍的技术和商业知识是我们产品销售中的关键竞争优势。我们ESE团队的主要任务是为客户提供技术帮助，并定期举办培训课程，以平衡我们的销售团队。这些ESE还经常在世界主要城市或通过在线网络广播举办技术研讨会和研讨会。

 

我们的许可部门有专门的销售、技术、设计、产品、测试和可靠性人员来支持我们被许可方的要求。

 

在2021财年第四季度，我们推出了我们的首选供应计划，从客户连续、不可取消和不可重新安排的12个月的订单开始6个月开始，为他们提供优先考虑的产能。

有关我们过去三个会计年度每年的收入、经营结果和总资产的信息，请参阅本10-K表格中包含的财务报表。

分布

 

我们的分销商主要专注于服务于广泛的不同客户群的产品要求。我们相信分销商为接触到这个广泛而多样化的客户群提供了一种有效的手段。我们相信客户对我们的产品和品牌名称的认可，并将分销商作为有效的供应渠道。

 

在2021财年和2020财年，我们50%的净销售额来自经销商，50%的净销售额来自我们直接服务的客户。除了我们最大的分销商Arrow Electronics，占10%

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目录表

在我们2020财年的净销售额中，没有其他总代理商或最终客户在2021财年或2020财年的净销售额中所占比例超过10%。

 

除了根据我们的首选供应计划下的订单外，我们没有从我们的分销商那里获得长期采购承诺，我们或我们的分销商可能会在很少或没有提前通知的情况下终止我们的关系。*我们的一个或多个分销商的损失或运营中断可能会减少我们未来在给定季度的净销售额，并可能导致库存退货增加。

 竞争

 

半导体行业竞争激烈，以价格侵蚀和快速技术变革为特征。我们与国内和国际主要半导体公司竞争，其中一些公司拥有更大的市场认知度和更多的财务、技术、营销、分销和其他资源，无法进行产品的工程、制造、营销和分销。我们还与一些我们认为在中国和台湾等国家复制、克隆、盗版或反向工程我们的专有产品线的公司竞争。我们将继续采取行动，在全球范围内大力和积极地捍卫和保护我们的知识产权。

我们目前的竞争主要基于我们嵌入式控制产品的技术创新和性能，包括以下产品特点：

•性能

•模拟、数字和混合信号功能和功能集成级别

•现场编程性

•内存密度

•低功耗

•扩展电压范围

•可靠性

•安全和功能安全

•包装替代方案

•一套全面的开发工具

我们认为，嵌入式控制市场的其他重要竞争因素包括：

•易用性

•应用程序开发系统的功能

•产品系列内的硬件、软件和工具兼容性，以提高迁移灵活性

•可靠的交货、质量和供货

•技术和创新服务与支持

•上市时间

•价格

我们认为，在所有这些因素上，我们与其他公司竞争都是有利的，但我们未来可能无法成功竞争，这可能会损害我们的业务。

专利、许可证和商标

 

我们拥有一系列美国和外国专利，从2021年到2039年在不同的日期到期。此外，我们还有许多其他美国和外国专利申请正在申请中。我们预计任何特定专利的到期不会对我们的业务产生实质性影响。尽管我们打算继续为我们的技术和制造工艺申请专利，但我们相信，我们的持续成功主要取决于我们员工的技术技能和创新能力，以及我们将新的和增强的产品迅速商业化的能力。与任何运营公司一样，我们的知识产权资产的范围和实力，包括我们正在申请和已有的专利，商标、版权和其他知识产权可能不足以提供有意义的保护或商业优势。此外，在全球范围内追查侵犯知识产权的行为是一个涉及多国专利、商标、版权和商业秘密法律的复杂挑战。此外，某些国家的法律往往不能像美国法律那样保护我们的知识产权。

 

我们还与其他公司签订了某些入境和出境知识产权许可和交叉许可，这些许可涉及半导体产品和制造工艺。正如半导体行业的典型情况一样，我们和我们的客户不时会收到并可能继续收到第三方的要求函

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目录表

主张侵犯专利和其他知识产权。*我们认真调查所有此类通知，并在我们认为适当的情况下做出回应。*在大多数情况下，我们相信我们可以以商业合理的条款获得必要的许可，但我们不能确定情况是否会是这样，或者过去的任何侵权行为是否可以避免诉讼或损害赔偿。我们技术的被许可人可能无法支付，或对向我们支付版税或费用的义务提出异议。诉讼、仲裁或其他程序可能会导致巨额成本并需要管理层的高度关注，这些可能是执行我们的知识产权或为声称侵犯他人权利的行为辩护所必需的。例如，未能获得必要的许可证，必须从事防御性法律程序，或这些程序的任何负面结果可能会损害我们的业务。

环境监管

 

我们必须遵守许多不同的联邦、州、地方和外国政府关于使用、储存、排放和处置我们制造过程中使用的某些化学品和气体的法规。我们的设施的设计符合这些法规，我们相信我们的活动在物质上符合这些法规。此类法规或其执行中的任何变化都可能要求我们购买昂贵的设备或产生其他重大费用来遵守环境法规。*如果我们未能充分控制受管制物质的储存、使用、排放和处置，可能会导致未来的重大责任。

 

公众愈来愈关注电子制造业务对环境的影响。*虽然我们并未体验到近期通过的环境法规对我们的业务造成任何实质性的不利影响，但如果我们因任何原因未能根据现行或未来的环境法规控制有害物质的储存或使用，或充分限制有害物质的排放或处置，我们的业务和运营结果可能会受到影响。

 

人力资本资源

我们的员工

我们根据我们的指导价值投资于全球约19,500名高技能员工：员工是我们最大的优势。我们相信，我们的文化、价值观以及组织发展和培训计划提供了一个包容性的工作环境，我们的员工被赋予权力并参与其中，为我们的客户提供最佳的嵌入式控制解决方案。

文化与核心价值观

在微芯片公司于1993年上市之前，微芯片公司创建了一个文化框架，通过共同的工作场所价值观来团结员工，并指导员工的战略、决策、行动和工作表现。微芯公司的文化是以价值观为基础、高度授权、持续改进为导向的。这种企业文化加强了我们的业务，并使我们能够实现我们的目标。我们对沟通的关注为领导层提供了透明度，促进了员工之间的信任，是微芯片公司文化的重要组成部分。我们的文化对我们的员工很重要，也是我们多年来在全球范围内拥有强劲的留职率的关键原因，并拥有大量长期任职于MicroChip的员工，他们已经从职业生涯早期的个人贡献者成长为今天的高级领导职位。我们在员工中的长期工作使我们在同事之间建立了深厚的关系和信任，保留了我们的知识基础，并延续了我们的文化。有关我们的指导价值的更多信息，请访问www.microchip.com/en-us/about/investors/investor-information/mission-statement.

我们通过一系列方法促进员工采用我们的文化，包括培训、导师指导、基于价值观的绩效评估、员工敬业度调查、全公司季度会议、与总裁、首席执行官和其他高管团队成员的市政厅会议，以及鼓励员工与管理层直接互动的开放式沟通政策。

培训与发展

微芯科技的文化重在持续改进。我们提供关于我们的文化、管理技能、沟通、技术技能和个人改进的培训。MicroChip还有一个领导力计划，为其未来领导者的成长和发展做好准备。该计划帮助我们培养作为微芯片文化榜样的领导者，并支持赋权和开放交流。

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目录表

薪酬计划

我们努力提供有竞争力的薪酬和福利，帮助满足员工的不同需求。我们的总薪酬方案包括基本工资、广泛的股票奖励和奖金、医疗保健和退休计划、员工股票购买计划以及带薪休假和探亲假。

注册人的行政人员

以下载列截至二零二一年四月三十日有关我们执行人员的若干资料：

名字

年龄

职位

加内什·穆尔西

61

首席执行官总裁和董事

史蒂夫·桑吉

65

执行主席

J.埃里克·比约恩霍尔特

50

高级副总裁和首席财务官

史蒂芬·V·德雷霍布尔

59

高级副总裁、MCU8、MCU16事业部

米切尔·R·利特尔

69

高级副总裁，全球客户接洽

理查德·J·西蒙奇

57

高级副总裁，模拟电源和接口事业部

 穆尔西先生于2021年3月被任命为首席执行官，并于2021年1月进入董事会。穆尔西自2016年2月起担任总裁，自2009年6月起担任首席运营官。2006年10月至2012年8月，他还担任过总裁执行副总裁，自2001年加入微芯国际以来，他还担任过多个职位的总裁副总裁。在此之前，他曾在其他半导体公司担任过各种高管职务。穆尔西先生于2013年7月被选为罗杰斯公司董事会成员，并担任董事会审计委员会成员以及提名和治理委员会主席。

Sanghi先生于2021年3月过渡为执行主席。他于1991年10月至2021年3月担任首席执行官，并自1993年10月起担任董事会主席。他于1990年8月至2016年2月担任总裁，自1990年8月起担任董事公司董事。桑吉先生拥有马萨诸塞大学电气与计算机工程硕士学位和旁遮普大学电子与通信学士学位。2016年11月至2019年10月，Sanghi先生在Myomo，Inc.董事会任职。Myomo，Inc.是一家上市的商业阶段医疗机器人公司，为神经疾病和上肢瘫痪患者提供更广泛的行动能力。2018年2月至2020年4月，Sanghi先生在Mellanox Technologies Ltd.董事会任职，Mellanox Technologies Ltd.是一家上市供应商，为服务器、存储和超融合基础设施提供端到端以太网和InfiniBand智能互联解决方案和服务。Sanghi先生于2021年3月当选为Impinj，Inc.董事会成员。

比约霍尔特先生2019年晋升为高级副总裁，2008年起任财务副总裁，2009年1月起任首席财务官。自1995年加入微芯国际以来，他一直担任各种财务管理职务。*比约霍尔特先生拥有亚利桑那州立大学税务硕士学位和亚利桑那大学会计学学士学位。

德雷霍布尔先生2019年晋升为高级副总裁，2001年7月起任MCU8事业部及其他各事业部、事业部总裁副主任。1989年8月起受聘于微芯国际，1997年2月起任总裁副主任，拥有代顿大学工学学士学位。

利特尔先生2019年晋升为高级副总裁，2000年7月起任全球销售部副总裁，1989年起受聘于微芯国际，1993年9月起任总裁副主任，拥有联合电子学院工程技术学士学位。

西蒙西奇先生2019年晋升为高级副总裁，1999年9月起任总裁副主任、模拟电源及接口事业部。1995年10月至1999年9月，任总裁副主任，先后担任过各种职务。自1990年加入微芯公司以来，西蒙西奇先生在设计、器件/成品率工程和质量系统方面担任过各种职务。

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目录表

可用信息

微芯片技术公司于1989年在特拉华州成立。我们的行政办公室位于亚利桑那州钱德勒西钱德勒大道2355号，邮编85224-6199，电话号码是(480)792-7200。

 

我们的互联网地址是www.microchip.com。*以下文件在以电子方式提交或提供给美国证券交易委员会后，我们在合理可行的情况下尽快在我们的网站上发布：

•我们的Form 10-K年度报告

•我们的Form 10-Q季度报告

•我们目前在Form 8-K上的报告

•我们的委托书

•根据《交易法》第13(A)或15(D)条提交或提交的上述报告的任何修正案

我们网站上所有的美国证券交易委员会备案都是免费的。我们网站上的信息是 不 包含在本表格10-K中。

第1A项。风险因素

 

在评估微芯片公司及其业务时，您应仔细考虑以下因素，以及在本10-K表格和我们提交给美国证券交易委员会的其他文件中提供的信息。 

风险因素摘要

与我们的业务、运营和行业相关的风险

•全球经济状况对我们的经营业绩、净销售额和盈利能力的影响；

•经济状况对我们的被许可人、客户、分销商或供应商财务可行性的影响；

•新冠肺炎疫情的影响、关税增加或其他影响我们供应商的因素；

•依赖国外销售和经营，使我们面临国外政治和经济风险；

•对产品发货的可见性有限；

•我们的被许可方和我们自己对晶片铸造厂和其他承包商的依赖；

•我们服务的市场竞争激烈，导致定价压力、销售额或市场份额下降；

•未能有效利用我们的制造能力或未能维持制造产量；

•行业供需季节性和大幅波动的影响；

•对经销商的依赖；

•能够及时推出新产品；

•业务中断，包括自然灾害，影响我们的运营或主要供应商、被许可方或客户的运营；

•技术许可业务给我们带来了各种风险；

•依赖政府项目的销售；

•与来自政府、机构和研究组织的赠款有关的风险；

•未来的收购或资产剥离；

•未来商誉或无形资产的减值；

•未能保持适当和有效的内部控制并纠正未来的控制缺陷；

•客户要求实施比法律要求更严格的业务实践；

•吸引和留住人才的能力；以及

•发生我们自己投保的事件，或超出我们的保险限额的事件。

与网络安全、隐私、知识产权和诉讼相关的风险

•对我们的IT系统和数据的攻击、我们的IT系统中断或数据处理不当；

•与遵守隐私和数据保护法律法规有关的风险；

•与法律程序、调查或索赔有关的风险；

•与我们客户的合同关系相关的风险；以及

•保护和执行我们的知识产权。

与税收、法律法规相关的风险

•新会计公告或现行会计准则和惯例变更的影响；

•罚款、限制或延迟我们出口产品的能力，或增加与产品制造或转让相关的成本；

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目录表

•未来对我们所得税申报单的审查结果；

•暴露于比预期更大的所得税负债，税收规则和法规的变化或解释，包括TCJA，2021年美国救援计划法案(ARPA)，或税务审计的不利评估；

•新政府实施的立法和政策改革的影响；

•严格的环境、气候变化、无冲突矿物和其他法规或客户需求的影响；以及

•要求为我们的外国养老金计划提供资金。

与资本化和金融市场相关的风险

•各种因素对我们普通股未来交易价格的影响；

•我们有效管理当前或未来债务的能力；

•我们产生足够现金流或获得外部融资的能力；

•转换我们的可转换债券对我们现有股东所有权的影响；以及

•外币汇率的波动。

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目录表

与我们的业务、运营和行业相关的风险

我们的经营业绩受到全球经济状况的影响，未来可能会因为一些因素而波动，这些因素可能会降低我们的净销售额和盈利能力。

我们的经营业绩受到多种因素的影响，这些因素可能会降低我们的净销售额和盈利能力，其中许多因素是我们无法控制的。可能影响我们经营业绩的一些因素包括：

•美国或国际的总体经济、工业、公共卫生或政治状况，包括围绕COVID—19疫情及其影响的持续不确定性；

•由于公共卫生问题（包括新型冠状病毒疫情等）、网络安全事件、恐怖活动、武装冲突、战争、全球油价和供应、火灾、自然灾害或运输系统中断而导致我们的业务、供应链或客户业务中断；

•来自其他电子供应商的供应受限，影响我们的客户发货其产品的能力，这反过来可能对我们对这些客户的销售产生不利影响；

•提高工厂产能以应对客户需求变化的能力；

•我们有能力确保足够的晶圆代工、组装和测试能力；

•原材料、用品和设备的供应；

•我们的产品和客户对我们的产品的需求或市场接受度的变化，以及此类产品销售到的行业的市场波动；

•受新冠肺炎疫情影响或其他因素导致的订单取消或推后的程度；

•贸易限制和关税的提高，包括对中国企业的限制，或集中在特定的公司；

•我们持有的库存和我们从库存中满足订单的能力的组合；

•我们有能力继续实现我们过去或未来收购的预期收益；

•我们制造能力利用率的变化和制造产量的波动；

•客户订单模式和季节性的变化或波动；

•我们开展业务的国家的税收法规发生了变化；

•新的会计公告或现行会计准则和实务的变更；

•客户持有的库存水平；

•库存过剩和陈旧的风险；

•竞争发展，包括定价压力；

•未经授权复制我们的产品，造成定价压力和销售损失；

•我们成功过渡到更先进的工艺技术以降低制造成本的能力；

•在一个季度内收到和可以发货的订单数量，包括产品交货期的影响；

•我们产品经销的销售水平；

•我们产品销售组合的波动；

•宣布我们或我们的竞争对手进行的其他重大收购；

•任何当前或未来税务审计或任何涉及知识产权、我们的MicroSemi收购、客户或其他问题的诉讼、调查或索赔的成本和结果；

•商品或能源价格的波动；以及

•财产损失或其他损失，不论是否在保险范围内。

对我们的经营业绩进行定期比较不一定有意义，您不应依赖任何此类比较作为我们未来业绩的指标。在未来，我们的经营业绩可能会低于我们的公众指引或公开市场分析师和投资者的预期，这可能会对我们的普通股价格产生负面影响。不确定的全球经济和公共卫生状况，如新冠肺炎疫情，已经或可能导致我们的经营业绩大幅波动，使不同时期的比较变得没有意义。

如果经济状况影响我们被许可方、客户、分销商或供应商的财务可行性，我们的经营业绩可能会受到不利影响。

我们定期审查我们的被许可方、客户、分销商和供应商的财务业绩。全球经济状况的任何下滑，无论是不是新冠肺炎疫情的结果，都可能对它们的财务生存能力产生不利影响。大型被许可方、客户或分销商、重要供应商或其集团的财务失败可能会对我们的经营业绩产生不利影响，并可能导致我们无法收回应收账款余额，更高的信贷损失准备金，以及更高的运营成本占净销售额的百分比。

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目录表

如果原材料、零部件或设备的供应商因新冠肺炎疫情、关税上调或其他因素的影响而无法满足我们或我们客户的需求或增加成本，我们可能会失去销售。

我们的制造业务需要必须符合严格标准的原材料和设备。我们通常有多个来源提供这些供应，但能够达到我们标准的供应商可能数量有限。我们过去不时遇到供应短缺的情况，有时我们的供应商告诉我们，他们需要更多时间来完成我们的订单，或者他们将不再支持某些设备的更新或部件。特别是，我们最近经历了生产所需的一些组装原材料的提前期较长的情况。任何材料或设备来源的中断，或特定设备缺乏供应商支持，都可能损害我们的业务。随着全球半导体使用量的增加，我们业务所需的供应可能会变得更加困难。此外，由于合并和收购导致的供应链整合可能会减少供应商的数量或改变我们与他们的关系。此外，新冠肺炎疫情的影响或者美国或其他国家实施的贸易限制或关税可能会对行业供应链产生不利影响。例如，2019年，美国政府提高了以中国为原产国的美国进口商品的关税。同样，中国政府也提高了以美国为原产国的中国进口商品的关税。我们已经采取措施，试图降低这些关税对我们业务的成本。尽管这些关税增加没有显著增加我们业务的运营成本，但它们确实对2020财年和2019财年对我们产品的需求产生了不利影响。对我们或我们的供应商从中国采购的零部件或设备征收的额外关税将增加我们的成本，并可能对我们未来的经营业绩产生不利影响。为了减轻关税对我们业务的影响，我们还可能导致制造成本增加。这也可能损害采购的灵活性。

我们的客户也可能会受到这些问题的不利影响。其业务所需的用品和设备可能因各种原因变得更加难以获得，这些原因不仅包括供应商的业务中断、其供应链的整合、新冠肺炎疫情的影响，还包括损害采购灵活性或增加成本的贸易限制或关税。如果我们的客户不能生产他们的产品，那么他们对我们产品的需求就会减少。这种对客户业务的干扰可能会损害我们的业务。

我们高度依赖海外销售和运营，这使我们面临外国政治和经济风险。

对外国客户的销售占我们净销售额的很大一部分。在2021财年，我们约77%的净销售额来自海外客户，其中22%来自中国，16%来自台湾。在2020财年，我们约78%的净销售额来自海外客户，其中21%来自中国，15%来自台湾。

在中国市场占据强势地位是我们全球增长战略的关键组成部分。尽管最近几个季度我们在中国市场的销售强劲，但与中国的竞争非常激烈。此外，在2021财年第一季度，中国市场的经济疲软对我们在中国的销售额产生了不利影响。正如上面的风险因素所讨论的，美国和中国之间的贸易关系仍然具有挑战性，中国的经济状况仍然不确定，我们无法预测这种不确定性在未来一段时间内是会继续还是会恶化。国外市场的疲软可能会导致对我们产品的需求下降，这可能会对我们的业务、运营结果或财务状况产生实质性的不利影响。

我们很大一部分原材料和设备都是从外国供应商那里购买的。此外，我们在泰国曼谷附近拥有产品组装和测试设施，以及成品仓库，曼谷过去曾经历过政治不稳定和严重洪灾。不能保证泰国未来的任何洪灾或政治不稳定不会对我们的行动产生实质性的不利影响。我们在菲律宾的卡拉巴有一个测试设施。我们使用铸造厂和其他外国承包商来满足我们的组装、测试和晶片制造要求的很大一部分。

我们对外国业务、外国供应商的依赖、我们几乎所有成品库存在外国地点的维护以及大量的海外销售使我们面临外国政治和经济风险，包括但不限于：

•新冠肺炎疫情或其他因素造成的政治、社会、经济不稳定；

•贸易限制和关税变化；

•潜在的不利税务后果;

•我们所服务的世界市场的经济不确定性；

•进出口许可证要求和限制；

•与税收、环境、健康和安全、技术标准和消费者保护有关的法律的变化；

•货币波动和外汇监管；

•在人员配置和管理国际业务方面遇到困难；

•雇佣条例；

•网络安全事件造成的中断；

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目录表

•国际运输或交付中断；

•公共卫生状况(包括新冠肺炎等病毒爆发)；以及

•应收账款收款困难，付款周期较长。

如果这些风险中的任何一项发生或比我们预期的更糟糕，我们的销售额可能会下降，我们的经营业绩可能会受到影响，我们可能面临零部件成本增加、生产延迟、业务中断、获得出口许可证的延迟、关税和其他限制、更长的付款周期、增加的税收、资金汇回限制以及遵守各种外国法律的负担，其中任何一项最终都可能对我们的业务产生实质性的不利影响。贸易政策的进一步变化、关税、附加税或对供应、设备和原材料(包括稀土矿物)的限制，可能会限制我们生产产品的能力，增加我们的销售和/或制造成本，降低利润率，降低我们产品的竞争力，或者抑制我们销售产品或购买必要设备和用品的能力，这可能会对我们的业务、运营结果或财务状况产生实质性的不利影响。

我们依赖于在同一季度收到和发货的订单，除了根据我们首选的供应计划下的订单外，我们对产品发货的可见性有限。

我们在任何给定季度的净销售额取决于积压的发货量和在同一季度收到和发货的订单的组合，我们称之为周转订单。我们在季度初根据满足我们设定的进入本季度的发货目标所需的订单来衡量周转订单。从历史上看，我们快速响应客户订单的能力一直是我们竞争战略的一部分，导致客户下订单的交货时间表相对较短。较短的交货期通常意味着，在任何特定季度，周转订单占我们业务的百分比都相对较高，从而降低了我们对未来发货的可见性。周转订单与整体半导体行业状况和产品交货期相关。尽管由于有利的行业条件和我们首选的供应计划的影响，近几年我们的积压订单非常多，但周转订单对我们实现业务目标的能力仍然很重要。由于周转订单很难预测，特别是在经济波动时期，客户可能会在本季度内改变订单水平，不同水平的周转订单使预测净销售额变得更加困难。由于我们的大部分产品都是在铸造厂生产的，铸造提前期可能会影响我们满足某些周转订单的能力。如果相对于我们的收入目标，我们不能在特定季度实现足够的周转订单水平，我们的收入和运营业绩可能会受到影响。

2021年2月，我们宣布了我们的首选供应计划，为我们的客户提供在2021年下半年和2022年上半年接收优先能力的能力。要参与该计划，客户必须下12个月的订单，不能取消或重新安排。运力优先将于2021年7月开始实施。该计划不是供应的保证；但是，它将为该计划下的订单提供最高优先级，在可用容量被预订之前，将以先到先得的方式优先考虑产能。根据这一新计划，我们的很大一部分运力已被预订。我们相信，这一计划将使我们能够更好地向供应商做出产能和原材料承诺，信心十足地购买资本设备，雇佣员工，并提高制造和制造产品的效率。由于这是一个新的计划，不能保证该计划会成功，也不能保证它会使我们的业务受益。如果本计划下的客户试图取消或重新安排订单，我们可能不得不采取法律或其他行动来执行该计划的条款，任何此类行动都可能导致我们的客户关系受损或导致我们产生巨额成本。

我们依赖晶圆代工厂和其他承包商，我们的SuperFlash和其他许可证获得者也是如此。

我们的晶圆制造需求有很大一部分依赖于外部晶片铸造厂。具体地说，在2021财年和2020财年，我们净销售额的大约61%来自外部晶片铸造厂生产的产品。我们还聘请了几家主要位于亚洲的承包商来组装和测试我们的产品。具体地说，在2021财年，我们大约47%的组装要求和43%的测试要求是由第三方承包商完成的，而在2020财年，我们大约55%的组装要求和46%的测试要求是由第三方承包商完成的。由于对我们产品的需求增加，我们最近采取行动，增加了晶片制造、组装和测试分包商的产能分配。然而，由于整个行业对晶圆的强劲需求，我们预计代工产能将继续紧张，无法保证我们将能够获得更多额外产能，或该等产能将以可接受的条件提供。我们预计，随着业务的增长，我们对第三方承包商的依赖可能会随着时间的推移而增加。

我们对第三方的使用减少了我们对业务分包部分的控制。如果一家重要承包商遇到生产困难、产能不足、制造、组装和测试产量下降，或者由于新冠肺炎疫情、政治动荡造成的中断而导致成本增加，我们未来的运营业绩可能会受到影响

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目录表

或者基础设施中断。如果第三方不能按照我们的质量标准及时交付产品或服务，我们可能无法以优惠的条件及时获得替代制造来源的资格，或者根本无法。此外，这些分包商可能会放弃我们需要的流程，或者无法采用我们希望控制成本的技术。在这种情况下，我们可能会遇到生产中断、制造成本增加或产品可靠性下降的情况，我们的业务和经营业绩可能会受到不利影响。此外，使用分包商增加了挪用我们知识产权的风险。

我们的某些SuperFlash和其他技术授权厂商依赖晶圆代工厂。如果我们的许可证持有人在这些代工厂遇到供应中断，这将减少我们的技术许可业务的收入，并损害我们的经营业绩。

我们所服务的市场的激烈竞争可能会导致定价压力、销售额下降或市场份额下降。

半导体行业竞争激烈，面临着价格侵蚀和快速的技术变革。我们与国内和国际的主要半导体公司竞争，其中许多公司比我们拥有更大的市场认知度和更多的财务、技术、营销、分销和其他资源。近年来，半导体行业经历了显著的整合，导致我们的几个竞争对手在收入、产品供应和规模方面都变得更加强大。我们未来可能无法成功竞争，这可能会损害我们的业务。我们成功竞争的能力取决于许多因素，包括但不限于：

•相对于我们的竞争对手，新冠肺炎疫情对我们的相对影响；

•我们服务的市场的需求变化以及这些市场的总体增长或收缩速度，包括但不限于汽车、个人电脑和消费电子市场；

•我们有能力以可接受的价格获得足够的铸造、组装和测试能力和供应；

•我们产品的质量、性能、可靠性、特性、易用性、价格和多样性；

•我们在设计和制造新产品方面的成功，包括那些采用新技术的产品；

•客户将我们的产品纳入其应用程序的速度以及此类应用程序的成功程度；

•我们所服务的市场重新设计和改变自己产品的速度；

•在我们的晶片制造、组装和测试设施中，我们提高产量和增加产能的能力；

•竞争对手的产品介绍；

•我们的竞争对手在特定市场中的数量、性质和成功；

•我们通过有效利用知识产权来保护我们的产品和工艺的能力；

•我们有能力满足客户的需求；以及

•市场和经济条件。

从历史上看，半导体行业的平均售价会随着产品寿命的延长而下降。随着时间的推移，我们的微控制器、FPGA产品和我们模拟产品线中的专有产品的平均售价保持相对不变，而我们的内存和模拟产品线中的非专有产品的平均售价随着时间的推移而下降。我们产品的整体平均销售价格受到这些趋势的影响；然而，我们产品和销售地域组合的变化可能会导致我们在任何给定时期的整体平均销售价格出现更大的波动。总体而言，由于材料成本增加和产品功能增强，我们产品的销售价格在2021财年比2020财年有所上涨。

我们已经经历了，并预计将继续经历，在我们的某些更成熟的专有产品线的价格适度下降，主要是由于竞争条件。我们通过推出功能更多、价格更高的新产品，减缓了我们许多专有产品线的平均售价降幅。然而，我们未来可能无法做到这一点。我们过去在存储器和模拟产品线中的非专有产品中已经经历过，并预计将继续经历竞争定价压力。由于定价压力增加，我们可能无法维持平均销售价格，这可能会对我们的经营业绩产生不利影响。

如果我们不能有效地利用我们的制造能力或不能保持制造产量，我们的经营业绩将受到影响。

集成电路制造过程复杂且对许多因素敏感，包括制造环境或所用材料中的污染物、我们人员和设备的性能以及其他质量问题。正如行业中的典型情况一样，我们不时地经历低于预期的制造产量。如果我们无法将收益率维持在或高于目前的大致水平，我们的经营业绩将受到影响。这可能包括收入确认的延迟、收入的损失，以及未能在发货期限前完成的处罚。当我们的运营能力低于最佳运力时，我们的运营结果会受到不利影响。在2021财年和2020财年，我们在低于正常运力水平的情况下运营，导致未吸收的运力费用分别为2960万美元和4720万美元。

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目录表

我们的经营业绩受到季节性和行业供需大幅波动的影响。

半导体行业的特点是季节性和供需波动较大。从历史上看，由于我们收入的很大一部分来自消费市场和国际销售，我们的业务在上半年产生了较强的收入，而在本财年的下半年产生了相对较弱的收入。然而，我们业务的广泛波动、半导体行业和全球经济状况的变化(包括新冠肺炎疫情或贸易紧张局势的影响)以及我们的收购活动(包括我们对MicroSemi的收购)已经并可能对我们的业绩产生比季节性更重大的影响。在出现广泛波动、业务状况变化或收购的时期，很难评估季节性因素对我们业务的影响。半导体行业经历了严重的经济低迷，其特征是产品需求减少和产能过剩。我们试图通过向广泛细分市场的不同地理位置的客户群销售无法迅速更换的专有产品来减少我们对这种行业周期性的敞口。然而，我们已经经历了经营业绩的大幅波动，预计未来将因一般行业或经济状况而经历经营业绩的周期波动。

我们的业务依赖于分销商为我们的最终客户提供服务。

在2021财年和2020财年，面向总代理商的销售额约占我们净销售额的50%，我们最大的总代理商在2020财年约占我们净销售额的10%。我们与我们的分销商没有长期的购买协议，我们和我们的分销商可能会在很少或没有提前通知的情况下终止我们的关系。

美国或全球经济未来的不利状况(包括新冠肺炎疫情的影响)或信贷市场可能会对分销商的运营产生重大影响。财务状况的任何恶化或我们分销商的经营中断都可能对我们的产品流向我们的最终客户产生不利影响，并对我们的经营结果产生不利影响。此外，在行业或经济低迷期间，可能会出现对我们产品的供过于求和需求减少，这可能会减少我们在特定时期的净销售额，并增加库存回报。我们的经销商违反《反海外腐败法》或类似法律，可能会对我们的业务产生实质性的不利影响。

我们的成功取决于我们及时推出新产品的能力。

我们未来的经营业绩取决于我们开发和及时推出在价格和性能基础上有效竞争并满足客户需求的新产品的能力。我们新产品推出的成功取决于各种因素，包括但不限于：

•有效的新产品选择；

•及时完成并推出新产品设计；

•以商业上合理的条件从第三方采购知识产权许可；

•及时申报和保护新产品外观设计的知识产权；

•开发和支持工具以及辅助资料的可用性，使复杂的新产品易于工程师理解和使用；以及

•市场对我们客户终端产品的接受程度。

由于我们的产品很复杂，我们在完成新产品开发方面不时会遇到延误。新产品可能得不到或维持实质的市场认可度。“我们可能无法及时设计、开发和推出有竞争力的产品，这可能会对我们未来的经营业绩产生不利影响。

我们的成功还取决于我们开发和实施新的设计和工艺技术的能力。半导体设计和工艺技术受到快速技术变化的影响，需要大量的研发支出。我们和该行业的其他公司在过渡到先进工艺技术方面不时遇到困难，并遭受制造产量下降或产品交付延迟的影响。如果向未来工艺技术的任何过渡被大幅推迟或实施效率低下，我们未来的运营结果可能会受到不利影响。

我们的业务或我们的主要供应商、被许可人或客户的业务中断可能会损害我们的业务。

我们任何设施、任何晶片制造或组装和测试分包商的设施，或我们任何重要供应商、被许可人或客户的运营可能因公共卫生问题(包括疫情，如新冠肺炎)、停工、停电、缺水、网络攻击、计算机网络泄露、恐怖主义事件或安全风险、政治不稳定、电信、交通或其他基础设施故障、放射性而中断

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目录表

污染，或火灾、地震、洪水、干旱、火山喷发或其他自然灾害。我们已采取措施，在其中一些事件发生时减轻它们的影响；然而，我们不能确定在业务中断的情况下，我们是否会避免对我们的业务造成重大影响。例如，在2021财年第一季度，旅行限制对我们在菲律宾的制造业务以及我们的分包商在马来西亚和中国的制造业务产生了不利影响。我们的物流服务提供商也面临着类似的挑战，这对他们向客户发货的能力产生了不利影响。如果新冠肺炎的影响增加，疫情可能会在未来一段时间对我们的业务产生不利影响。未来，地方政府可能会要求我们暂时进一步减产，或者停止我们任何工厂的运营，我们在履行客户订单方面可能会遇到限制。

此外，我们的客户和被许可方的运营可能会因为多种原因而中断。在2020年4月和5月，我们收到了更多的订单取消和客户要求将交货重新安排到未来日期的请求。一些客户要求在我们确定的订单窗口内取消订单，并声称适用不可抗力条款。同样，如果我们的被许可方无法制造和运输采用我们技术的产品，或者如果由于业务中断导致产品需求减少，我们的特许权使用费收入可能会下降。

此外，泰国近年来经历了严重的洪灾。虽然我们在泰国的设施继续正常运营，但不能保证泰国未来的洪水不会对我们的运营产生实质性的不利影响。如果我们的任何设施或分包商的设施的运营中断，我们可能无法及时将生产转移到其他设施，我们可能需要花费大量资金来修复或更换我们的设施和设备。业务中断可能会导致向客户发运产品的延迟，在可接受的条件下，可能无法获得替代生产来源。这可能会导致收入减少、订单取消或客户流失。虽然我们维持业务中断保险，但这种保险很可能不会赔偿我们的任何损失或损害，业务中断可能会严重损害我们的业务。

我们的技术许可业务使我们面临各种风险.

我们的技术许可业务基于我们的SuperFlash和其他技术。我们许可业务的成功有赖于市场对这些技术的持续接受，以及我们进一步开发这些技术和引入新技术的能力。要取得成功，任何此类技术都必须能够由被许可方重复实施，提供令人满意的收益率，满足被许可方和客户的要求，并具有竞争力。我们技术许可业务的成功取决于各种其他因素，包括但不限于：

•正确确定被许可人的要求；

•及时开发和引进新技术或强化技术；

•我们保护和执行我们授权技术的知识产权的能力；

•我们有能力限制我们对被许可方的责任和赔偿义务；

•提供开发和支助服务，协助被许可方设计和制造产品；

•是否有足够能力支持代工生产的铸造许可证持有人；以及

•市场对我们客户终端产品的接受程度。

由于我们许可的技术很复杂，在开发和增强这些技术方面可能会不时出现延误。我们不能保证我们现有的或任何增强的或新的技术将达到或保持相当大的市场接受度。我们的许可证持有人可能会遇到生产中断或生产水平下降的情况，这将对我们获得的收入产生不利影响。我们的技术许可协议通常包括一项条款，用于赔偿被许可人因某些知识产权问题而产生的责任和损害(包括法律辩护费用)。我们可能面临与知识产权问题或赔偿索赔相关的索赔或损害赔偿的重大责任。任何索赔都可能导致巨额法律费用，并需要我们管理层的高度关注。这些问题可能会对我们的许可业务的成功产生不利影响，并对我们未来的经营业绩产生不利影响。

对政府项目销售的依赖可能会对我们的运营结果产生实质性的不利影响。

我们在2018年5月收购的MicroSemi的很大一部分销售来自或来自政府机构或向美国政府机构销售产品的客户。此类销售受到政府支出水平、支出优先顺序、监管和政策变化等不确定性的影响。未来对美国政府项目的销售受到不确定的政府拨款和国防政策及优先事项的影响，包括预算过程、时间和支出优先顺序的变化、过去或未来政府关门的影响、合同终止或重新谈判、未来的自动减支或新冠肺炎疫情的影响。例如，由于新冠肺炎疫情，我们的一些分包合同经历了暂停和停工。虽然此类行动尚未对我们的业务产生实质性的不利影响，但无法保证此类行动未来的成本或影响。政府项目的销售也受到与货币、监管、税收和贸易政策相关的不确定性的影响。

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目录表

由现任或未来的政府或美国国会实施。

在过去，MicroSemi经历了包括其产品在内的项目的延迟和拨款减少。例如，2018年有两次联邦政府关门。政府合同或分包合同的进一步延误、减少或终止，包括美国联邦政府过去或未来的任何停摆导致的合同或分包合同，可能会对我们的运营业绩产生实质性的不利影响。如果美国政府未能完成其年度预算程序，或未能制定一项持续的决议来为政府运作提供资金，则可能会发生另一次联邦政府停摆，在此期间，我们可能会经历政府合同或分包合同的进一步延误、减少或终止，这可能会对我们的运营业绩产生实质性的不利影响。虽然我们通常在这类交易中作为分包商发挥作用，但美国政府采购法规和做法的进一步变化，特别是围绕降低成本或增加合规义务的举措(如网络安全成熟度模型认证)，可能会对合同环境和我们的经营业绩产生不利影响。

美国政府及其承包商可以随时终止与我们的合同。例如，2014年，美国政府终止了与MicroSemi价值7500万美元的合同。*政府支出的不确定性和政府相关项目合同的终止可能会对我们收购MicroSemi的收入产生实质性的不利影响。我们与美国政府机构或主要客户的合同要求我们遵守合同条款和政府法规，特别是对我们为此类客户服务的设施、系统和人员。*遵守这些规定，包括审计要求，要求我们在培训、人员、信息技术和设施方面投入大量资源。*任何不符合这些要求的情况都可能导致罚款和处罚，以及当前或未来业务的损失，这可能会对我们的经营业绩产生重大和不利影响。

我们不时地收到来自政府、机构和研究组织的赠款。如果我们不能遵守这些补助的条款，我们可能无法获得或确认补助福利，或者我们可能被要求偿还补助福利并确认相关费用，这将对我们的经营业绩和财务状况产生不利影响。

我们不时地从欧洲各国政府、机构和研究机构获得旨在增加特定地点就业的经济奖励赠款和津贴。补贴补贴协议通常包含经济激励、员工人数、资本和研发支出以及其他必须满足的公约，才能获得和保留补贴福利，这些计划可能会受到相关政府的定期审查。不遵守赠款条件可能会导致我们没收所有或部分未来收到的金额，以及偿还迄今收到的全部或部分金额。

我们可能无法完全实现我们已完成或未来收购或资产剥离的预期收益。

我们已经收购了，并预计未来将收购更多我们认为将补充或扩大我们现有业务的业务。2018年5月，我们收购了MicroSemi，这是我们有史以来最大、最复杂的收购。我们收购的整合是复杂的，可能是昂贵和耗时的，包括意想不到的问题、费用和负债。我们可能不会成功或有利可图地整合、运营、维护和管理任何新收购的运营或员工。我们可能无法保持统一的标准、程序和政策。我们可能无法实现整合带来的预期协同效应和成本节约。整合财务报告和内部控制系统可能会增加风险。可能很难开发、制造和营销一家新收购的公司的产品，或者以我们预期的速度增长业务。收购后，我们可能无法达到证明收购合理的收入或净利润水平。我们可能会失去被收购公司的关键员工、客户和战略合作伙伴，我们的企业文化可能很难在被收购公司实施。我们一直并可能在未来受到被解雇的员工、微芯片公司的股东或被收购公司以及与交易相关的其他第三方的索赔。特别是，在收购MicroSemi和Atmel的过程中，我们卷入了与此类业务和交易相关的第三方索赔、诉讼、政府调查和纠纷。有关该等事项的资料，请参阅本公司合并财务报表附注12。收购还可能导致费用(如与收购相关的费用、注销、重组费用或未来商誉减值)、或有负债、不利的税收后果、额外的基于股份的薪酬支出和其他对我们的经营业绩产生不利影响的费用。为了为收购MicroSemi提供资金，我们使用了很大一部分现金余额，并产生了大约81亿美元的额外债务。我们可以通过利用现金、循环信贷机制下的借款、筹集债务、发行普通股或其他机制，为未来收购新业务或战略联盟提供资金。

此外，如果我们决定剥离资产或业务，可能很难找到或完成剥离机会或替代退出战略，其中可能包括及时或按可接受的条件关闭网站。这些情况可能会推迟我们战略目标的实现，或导致我们产生与所需资产剥离相关的额外费用，或者资产剥离的价格或条款可能不如我们预期的那么有利。即使是在资产剥离或其他退出之后

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目录表

根据战略，我们可能对前雇员、客户、供应商、房东或其他第三方负有一定的持续义务。我们还可能有与前雇员、资产或企业相关的持续负债。此类债务可能会对我们的经营业绩和财务状况产生重大不利影响。

除了收购，我们在过去和未来都与其他公司签订了联合开发协议或其他战略关系。这些交易与我们在收购中面临的风险类似，包括我们能否实现任何此类交易的预期收益、成功营销和销售此类交易产生的产品或成功整合通过此类交易开发的任何技术。

由于我们的收购活动，我们的商誉和无形资产近年来大幅增加，我们未来可能会产生商誉或无形资产的减值。

当我们收购一家企业时，收购的很大一部分收购价格将分配给商誉和其他可识别的无形资产。分配给商誉的购买价格的金额由购买价格超过所获得的可确认净资产确定。截至2021年3月31日，我们的商誉为66.7亿美元，无形资产净额为47.9亿美元。由于我们于2018年5月完成对MicroSemi的收购，我们的商誉和无形资产大幅增加。我们每年在第四财季或每当事件或环境变化表明这些资产的账面价值更有可能减值时，都会对包括商誉在内的无限期无形资产进行减值评估。在评估商誉或无形资产是否可能减值时，可能会考虑的因素包括我们的股价或市值下降，对未来现金流的估计减少，以及行业增长速度放缓。我们评估减值的估值方法要求管理层根据经验做出判断和假设，并在很大程度上依赖对未来经营业绩的预测。对我们未来经营业绩和现金流的预测可能与实际结果大不相同。2021财年或2020财年没有记录商誉减值费用。2021财年没有记录无形资产减值费用，而2020财年为220万美元。如果在未来期间，我们确定我们的商誉或无形资产减值，我们将被要求减记这些资产，这将对我们的综合财务报表产生负面影响。

如果我们未能保持适当和有效的内部控制并纠正任何未来的控制缺陷，我们编制准确和及时财务报表的能力可能会受到损害，这可能会损害我们的经营业绩、我们的业务运营能力和我们在投资者中的声誉。

正如我们在截至2019年3月31日的财政年度Form 10-K年度报告中的第9A项“控制和程序”中讨论的那样，我们发现了与所得税会计相关的内部控制中的重大弱点，我们还发现了与IT系统访问相关的内部控制中的重大弱点。尽管这些重大弱点在2020财年得到了补救，但不能保证未来不会发现类似的控制问题。如果我们不能及时纠正未来的重大缺陷或重大缺陷，或者如果我们发现单独或共同构成重大缺陷或重大缺陷的额外控制缺陷，我们准确记录、处理和报告财务信息的能力以及我们在要求的时间段内编制财务报表的能力可能会受到不利影响。未能保持有效的内部控制可能会导致违反适用的证券法、证券交易所上市要求和我们债务协议下的契约，使我们受到诉讼和调查，对投资者对我们财务报表的信心造成负面影响，并对我们的股票价格和我们进入资本市场的能力造成不利影响。

确保我们有足够的内部财务和会计控制和程序，以便我们能够及时编制准确的财务报表，这是一项既昂贵又耗时的工作，需要经常重新评估。我们对财务报告的内部控制旨在为财务报告的可靠性和根据美国公认会计准则编制财务报表提供合理保证。我们必须遵守2002年萨班斯-奥克斯利法案第404条，该条款要求管理层对我们的财务报告内部控制的有效性进行年度评估，并由我们的独立审计师出具报告。除了发现的与所得税会计和IT系统访问有关的重大缺陷(截至2020年3月31日已得到补救)外，我们还不时发现其他重大缺陷。如果我们不能纠正未来的任何重大缺陷或重大缺陷，或在未来对财务报告保持适当和有效的内部控制，我们编制准确和及时财务报表的能力可能会受到损害，这可能会损害我们的经营业绩，损害我们的业务运营能力，并降低我们股票的交易价格。

客户要求我们实施比法律要求更严格的业务实践，可能会减少我们的收入机会或导致我们产生更高的成本。

我们的一些客户要求我们实施比适用法律要求更严格的做法

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关于人工要求、我们产品中包含的材料、能源效率、环境问题或其他项目。为了遵守这些要求，我们还要求我们的供应商采用这些做法。我们的供应商未来可能会拒绝实施这些做法，或者可能会向我们收取更高的费用。如果我们的某些供应商拒绝实施这些做法，我们可能会被迫从替代供应商那里采购。实施这些做法的成本可能会导致我们产生更高的成本并降低我们的盈利能力，如果我们不实施这些做法，这些客户可能会取消我们作为供应商的资格，导致收入机会减少。在我们自己的站点和我们的供应链中开发、执行和审核客户要求的实践将增加我们的成本，并可能需要更多人员。

我们必须吸引和留住人才才能成功，而对人才的竞争可能会很激烈。

我们的成功取决于我们的人员。失去或无法吸引关键人员，或失去或无法吸引足够数量的非关键人员，特别是我们制造业务中的生产专家，可能会损害我们的业务。我们没有与我们高级管理团队的任何成员签订雇佣协议。

如果发生我们自己投保的事件，或超过我们的保险限额，可能会对我们的盈利能力和流动性产生不利影响。

我们有与许多不同类型的风险相关的保险；然而，我们对一些潜在的重大风险和义务进行自我保险，因为我们认为对我们来说，自我保险比支付高额保费更具成本效益。我们自保的风险和风险包括但不限于员工健康问题、某些财产问题、产品缺陷、网络安全问题、雇佣风险、环境问题、政治风险和知识产权问题。如果在我们自保的领域出现亏损或不利判断，那么我们的财务状况、运营结果和流动性可能会受到实质性的不利影响。

与网络安全、隐私、知识产权和诉讼相关的风险

我们的IT系统和数据继续成为攻击的目标，我们的IT系统中断、未经授权访问我们的IT系统或不当处理数据可能会对我们的业务产生不利影响。

我们依赖复杂的IT系统和网络的不间断运行来运营我们的业务。我们的系统或网络的任何重大中断，包括但不限于新系统实施、计算机病毒、安全漏洞、设施问题、自然灾害、恐怖主义、战争、电信故障或能源中断，都可能对我们的业务、运营、供应链、销售和经营业绩产生实质性的不利影响。此类中断可能导致未经授权泄露我们、我们供应商或我们客户的知识产权或机密、专有或敏感信息，或泄露个人数据。任何此类信息或数据的泄露都可能损害我们的业务或竞争地位，导致客户信心的丧失，并导致我们产生巨额赔偿费用。此外，任何此类信息或数据的发布或未能妥善管理此类信息的收集、处理、转移或处置都可能导致监管调查或处罚、执法行动、补救义务、损害索赔、诉讼和其他制裁。

我们不时会遇到针对我们的IT系统和数据的可验证的攻击，包括网络泄露、试图破坏我们的安全措施以及试图将恶意软件引入我们的IT系统。例如，在2019财年，我们了解到，据信是老练的黑客正在对我们的计算机网络进行攻击。我们聘请了经验丰富的法律顾问和在这方面有经验的领先法医调查公司。我们采取了各种措施来识别我们网络上的恶意活动，包括危害我们的网络，并于2019年5月开始实施遏制计划。我们定期评估已实施的遏制机制的有效性，并继续不时采取额外措施。我们已经分析了被泄露的信息的数量和内容，并将继续分析。我们不认为此次IT系统泄露对我们的业务产生了重大不利影响，也不会对我们造成任何实质性损害。由于IT系统的妥协，我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官，得出结论认为我们与IT系统访问相关的内部控制无效，导致我们2019财年的内部控制存在重大弱点。虽然我们内部控制的这一重大弱点在2020财年得到了补救，但不能保证未来不会发现类似的控制问题。

由于我们销售的产品类型以及我们对政府机构或主要销售给美国政府机构的客户的大量销售，我们已经并预计未来将继续经历对我们的IT系统和数据的攻击，包括试图破坏我们的安全、网络泄露和试图将恶意软件引入我们的IT系统。如果未来的任何袭击成功，我们可能不知道事件、其规模或其影响，直到造成重大损害。近年来，我们定期对我们的

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保护措施包括但不限于实施以下措施：防火墙、终端入侵检测和响应软件、补丁程序、日志监视器、事件关联工具、非现场保留存储介质的例行备份、系统审计、双因素识别、数据分区和例行密码修改。由于2019年IT系统受损导致我们的内部控制存在重大弱点，我们已采取补救措施并实施了额外的控制措施，我们正在继续采取行动，试图应对不断变化的威胁。然而，最近的系统改进并未完全有效地防止对我们的IT系统和数据的攻击，包括对我们的安全措施的破坏，也不能保证未来的任何系统改进将在防止未来的网络攻击或中断或限制未来的任何网络攻击或中断的损害方面有效。此类系统改进导致我们的成本增加，未来的任何改进、攻击或中断都可能导致与重建我们的内部系统、为诉讼、投诉或其他索赔辩护、向监管机构或其他第三方提供通知、回应监管行动或支付损害赔偿相关的额外成本。此类攻击或中断可能会对我们的业务、运营和财务业绩产生实质性的不利影响。

第三方服务提供商，如晶圆代工厂、组装和测试承包商、分销商、信用卡处理商和其他供应商，可以访问我们和我们客户的部分数据。如果这些服务提供商没有妥善保护他们持有的数据，可能会导致安全漏洞和数据丢失。我们的第三方服务提供商的任何此类数据泄露或丢失都可能对我们的业务、运营和财务业绩以及我们与客户的关系产生负面影响。

我们未能遵守联邦、州或国际隐私和数据保护法律法规，可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生重大不利影响。

我们受美国和国际上许多有关隐私和数据保护的法律法规的约束，例如欧盟(EU)的一般数据保护条例(GDPR)、英国相当于GDPR的《加州消费者隐私法》和《加州隐私权法案》。这些法律和条例的范围正在迅速演变，可能会有不同的解释，并且可能在不同的法域之间不一致。其中一些法律对个人信息进行了广泛的定义，确立了数据隐私权，强制实施了数据泄露通知要求，并为某些数据泄露行为建立了可能严重的法定损害赔偿框架和私人诉权。一些法律法规还限制了我们在整个业务中收集、存储、使用、传输和处理个人信息和其他数据的能力。例如，GDPR限制公司将个人数据从欧洲经济区(EEA)转移到美国和其他国家的能力。此外，这些法律和法规已经并将继续给像我们这样在欧洲经济区拥有员工、客户和运营的公司带来更大的合规负担和成本。

为了遵守GDPR，我们主要依靠欧盟委员会的标准合同条款(SCC)，将个人信息从EEA传输到美国或其他国家。然而，欧盟法院在2020年7月的一项裁决(Schrems II)中宣布欧盟-美国隐私盾牌框架无效，并呼吁对SCC的使用提出更严格的条件。在Schrems II裁决之后，欧盟的某些数据保护机构发表声明，建议其管辖范围内的公司不要根据SCCS将个人数据转移到美国。目前，几乎没有可行的方案来替代标准控制方案。如果我们不能实施足够的保障措施来确保我们从欧洲经济区转移个人信息是合法的，我们可能面临更多的监管行动，以及禁止处理来自欧洲经济区的个人信息的巨额罚款和禁令。我们失去将个人数据合法地转移出欧洲经济区的能力，可能会导致欧洲客户不愿或拒绝与我们进行目前的沟通，我们可能会被要求以高昂的费用增加我们在欧洲经济区的数据处理能力。此外，欧洲经济区以外的其他国家已经通过或正在考虑通过要求本地数据驻留的法律，这可能会增加在这些司法管辖区提供我们产品的成本和复杂性。

此外，GDPR和英国版的GDPR让我们面临欧洲两个平行的数据保护制度，每一个制度都可能授权对某些违规行为进行罚款和执法行动。违反数据保护要求可能会被处以巨额罚款，罚款金额最高可达公司全球收入的4%或2000万欧元，以金额较大者为准。尽管英国的数据保护制度目前允许通过继续使用SCC和具有约束力的公司规则从英国向欧洲经济区和其他第三国转移数据，欧盟委员会的《充分性决定》涵盖了这一点，但这些法律和法规可能会发生变化，任何此类变化都可能对我们将个人数据从英国转移到欧洲经济区和其他第三国产生不利影响。

虽然我们计划继续努力，以符合当前的监管义务和不断发展的最佳做法，但这种努力可能不会成功，或导致巨大的成本。我们也可能遇到欧洲或跨国客户不愿或拒绝继续向我们提供个人数据的情况，原因是个人数据传输可能存在风险，以及适用的数据保护法或某些数据对他们施加的当前数据保护义务。

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保护当局。这些和任何其他数据隐私法及其解释仍在继续发展，它们的不确定性和不一致可能会增加合规成本，导致合规挑战，限制我们以与以往相同的方式在某些地点提供产品的能力，可能会对某些第三方服务提供商产生不利影响，或者使我们受到数据保护监管机构的制裁，所有这些都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。

我们面临着与法律程序、调查或索赔有关的各种风险。

我们目前，未来可能会参与有关知识产权、产品故障、我们的MicroSemi收购、合同和其他事项的法律程序、调查或索赔。与半导体行业的典型情况一样，我们会不时收到第三方的通知，他们认为我们欠他们的赔偿或其他义务与对我们、我们的直接或间接客户或我们的被许可人提出的索赔有关。这些法律程序和索赔，即使没有法律依据，在过去和将来都会给我们带来巨额费用。如果我们无法解决或解决问题，无法以合理的条款获得必要的许可，无法重新设计产品或流程以避免侵权，提供具有成本效益的补救措施，或成功地起诉或捍卫我们的地位，我们可能会在其中任何一项中招致未投保的责任，被要求承担运营费用，被禁止销售我们产品的重要部分或使用某些工艺，我们的库存价值减少或消除，我们的业务、财务状况或运营结果可能会受到损害。

我们也可能不时受到与我们产品的制造、性能或使用相关的索赔。这些索赔可能是由于与制造相关的伤害、经济损害或环境暴露、产品不符合我们或我们客户的规格、我们的制造流程中的更改，或由于我们的产品集成或客户的设计或测试不足而导致的意外客户系统问题。我们可能会产生与此类事项相关的巨额费用，包括但不限于：

•与注销我们的不合格产品库存价值相关的成本；

•召回不合格产品；

•提供支持服务、产品更换或产品修改，并为此类索赔辩护；

•挪用其他项目的资源；

•因取消订单或未付应收款项造成收入损失或延迟确认收入；

•客户因未能达到合同要求而被处以罚款或处罚；以及

•支付损害赔偿或罚金的要求。

由于我们的产品集成到的系统的商品成本高于我们销售的产品，因此我们被要求支付的费用和损害可能显著高于我们获得的收入和利润。虽然我们在我们的标准条款和条件中排除了间接损害，但我们的某些合同可能不排除此类责任。此外，我们避免这种责任的能力可能会受到法律的限制。我们有责任保险，包括因产品缺陷引起的某些损害，但我们预计保险不会针对此类索赔提供全面保障。我们可能会支付与这些客户索赔相关的款项，这可能会对我们的运营结果产生不利影响。

此外，我们向汽车、航空航天、国防、安全、安保和医疗等行业的客户销售产品，这些行业的应用程序失败可能会导致财产或人身损失。如果我们的产品或我们产品的集成导致系统故障，我们可能会受到索赔。如果我们在这些应用中的销售量大幅增加，或者集成我们的产品的系统故障频率增加，我们将面临更多的索赔风险。

我们与客户的合同关系使我们面临风险和责任。

除了根据我们的首选供应计划下的订单外，我们通常不会与非分销商客户签订长期合同，因此我们无法确定客户未来的订单水平。当我们与客户签订合同时，合同通常可以在客户方便的时候取消。虽然我们有大约11.4万名客户，我们的十大直接客户约占我们2021财年总收入的11%，而且我们的十大直接客户中有五家是为许多客户提供制造服务的合同制造商，但客户合同的取消可能会对我们的收入和利润产生不利影响。例如，由于与新冠肺炎疫情相关的不确定性，我们在2021财年第一季度遇到了更多的订单取消和将交货重新安排到未来日期的请求。

某些客户合同与我们的标准销售条款不同。对于我们销售到的一些市场，如汽车和个人电脑市场，我们的客户可能因为他们的市场规模而对我们有谈判筹码。例如，根据某些合同，我们可能承诺在预定的交货日期供应产品，或者延长我们对质量问题或知识产权侵权等责任的责任。如果我们是

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由于无法按合同要求向客户供货，客户可能会产生额外的生产成本、因制造进度延误而损失的收入或与质量相关的问题。我们可能对与客户索赔相关的费用和损害负责，我们可能有义务就侵犯知识产权的索赔为客户辩护，并支付相关的法律费用。虽然我们试图尽量减少包含此类条款的合同数量，管理此类负债的风险，并为我们的责任敞口设定上限，但有时我们无法做到这一点。为了赢得重要的设计，避免业务被竞争对手抢走，维持现有业务，或被允许竞标新业务，我们已经并可能在未来不得不同意对知识产权侵权或产品故障等项目承担无上限的责任。这使我们面临责任远远超过根据此类合同销售的产品的购买价格、我们根据此类合同获得的终身收入或潜在后果损害的风险。此外，在我们没有协商客户合同的情况下，我们客户的订单条款可能会支配交易，并包含对我们不利的条款。这些风险可能会对我们的运营结果和财务状况造成实质性的不利影响。

未能充分保护我们的知识产权可能会导致收入或市场机会的损失。

我们有能力获得涵盖我们产品和制造工艺的专利、许可证和其他知识产权，这对我们的成功非常重要。为此，我们已经获得了某些专利和许可证，并打算继续就我们的技术和制造工艺寻求专利。寻求专利保护的过程可能代价高昂，而且可能不会从当前待定或未来的申请中颁发专利。此外，我们现有的和新发布的专利、商标和版权可能没有足够的范围或实力为我们提供有意义的保护或商业优势。我们可能会受到或可能在美国专利商标局、外国专利局或美国或外国法院提起干扰诉讼，这可能需要大量的财政资源。此外，某些国家的法律对我们的知识产权的保护程度不及美国的法律。第三方侵犯我们的知识产权可能会给我们带来无偿的市场和收入机会。尽管我们继续在全球范围内积极捍卫和保护我们的知识产权，但不能保证我们会成功。

与税收、法律法规相关的风险

我们报告的财务结果可能会受到新的会计声明或现有会计准则和实践的变化的不利影响。

我们按照美国公认会计准则编制财务报表。这些会计原则可能会受到财务会计准则委员会和美国证券交易委员会的解释或更改。新的会计声明和对会计准则和惯例的解释在过去发生过，预计将来也会发生。新的会计声明或对会计准则或惯例的解释的改变可能会对我们报告的财务结果产生重大影响，并可能影响我们对在改变生效之前完成的交易的报告。

我们产品运往或运往的司法管辖区的监管当局可能会征收罚款，限制或延迟我们出口产品的能力，或增加与产品制造或转让相关的成本。

我们很大一部分销售需要出口和进口活动。我们的美国制造产品或基于美国技术的产品受国际贸易法律法规的约束，包括但不限于《反海外腐败法》、《国际军火贩运条例》以及对禁运国家和被否认实体的贸易制裁，包括由美国财政部、外国资产管制办公室管理的实体。将我们的产品运往某些国家/地区需要许可证或许可证例外。由于任何原因，我们无法及时获得许可证，包括由于2018年发生的那样的联邦政府停摆而导致许可证处理延迟，可能会导致计划发货延迟，这可能会在关闭后的季度内对我们的收入产生重大不利影响，具体取决于许可证处理延迟的程度。此外，政府认定我们没有遵守贸易法规或反贿赂法规可能会导致惩罚，包括剥夺出口特权、罚款、处罚和扣押产品，其中任何一项都可能对我们的业务、销售和收益产生实质性的不利影响。法律法规的变化可能会限制我们将产品转移到之前允许的国家/地区、客户、分销商或其他人的能力。例如，在2019财年，美国商务部禁止美国公司向中国公司中兴通讯和某些子公司出售产品或转让技术。这一禁令于2018年7月解除。在2020财年，美国商务部禁止美国公司向某些中国公司出售产品或转让技术，包括华为和某些子公司。2020财年，《美国联邦采购条例》禁止美国政府机构购买将承保电信设备作为重要部件或关键技术的设备，而这些设备的技术来自某些中国公司。2020年7月14日，这一规定扩大到禁止美国政府机构与任何使用承保电信设备的公司签订合同，无论中国的技术是否与

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采购部。自2020年6月起，EAR关于禁止向俄罗斯、中国和委内瑞拉销售具有军事最终用途的物品并取消EAR许可证例外的修正案，比以前的规定适用于更多的我们的产品。由于遵守这些规定的行政影响，上述任何变化都可能对我们的运营成本产生不利影响，并可能限制与我们开展业务的人。任何一项或多项制裁、未来的制裁、法律或法规的改变，或禁止向重要客户发运我们的产品或转让我们的技术，都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。

美国和其他国家对某些商品征收关税和税收，实施贸易限制，并推出国家安全保护政策。美国和中国之间的贸易紧张局势在2018年升级，包括美国提高对中国原产商品的关税，中国提高美国原产商品的关税。我们的一些产品受到了不利影响，并将继续受到关税增加的影响。我们采取措施，通过对运营和供应进行调整，降低这些关税对我们业务的成本。尽管这些关税上调没有对2019财年或2020财年的运营成本造成实质性的不利影响，但它们确实减少了2019财年和2020财年对我们产品的需求。我们客户产品的关税增加可能会对他们的销售产生不利影响，而与竞争对手相比，我们产品的关税增加可能会导致对我们产品的需求下降。

贸易或国家安全保护政策、关税、附加税、出口限制或其他贸易壁垒的进一步变化，可能会限制我们生产产品的能力，增加我们的销售和/或制造成本，降低利润率，降低我们产品的竞争力，或降低我们销售产品的能力，这可能会对我们的业务、运营结果或财务状况产生实质性的不利影响。

未来对我们所得税申报单的审查结果可能会对我们的经营业绩产生不利影响。

我们定期评估这些检查的不利结果的可能性，以确定我们的所得税拨备是否充足，并为当前或未来检查可能导致的潜在调整预留了资金。不能保证上述任何一项或任何未来审查的最终决定不会对我们的有效税率、财政状况和经营结果产生不利影响。

面临比预期更大的所得税负债、税务法规的变化、税务法规解释的变化或税务审计的不利评估可能会影响我们的有效税率、财务状况和经营业绩。

我们是一家总部位于美国的跨国公司，在美国和其他许多司法管辖区都要纳税。我们的所得税义务可能会受到许多因素的影响，包括我们经营结构、公司间安排和税务筹划策略的变化。

我们的所得税支出是根据各自财政期间的税率计算的。我们未来的有效税率、财务状况和经营业绩可能会受到我们收入所在司法管辖区税率变化、我们开展业务所在司法管辖区税收规则和法规的变化或税收规则和法规的解释或我们递延税项资产估值变化的不利影响。

目前，我们的大部分收入来自美国以外的客户，我们的相当大一部分资产，包括员工，也位于美国以外。TCJA的采用显著改变了总部位于美国的跨国公司的税收，其中包括降低美国企业所得税税率，采用地区税制的要素，对某些以前递延纳税的外国子公司的收益评估一次性过渡税，以及对某些海外来源的收益征收新税。TCJA在某些方面不明确，将需要美国国税局(IRS)以及州税务当局解释和执行法规，该立法可能会受到潜在的修改和技术更正，其中任何一项都可能减少或增加该立法的某些不利影响。TCJA导致的某些外国收入的税收变化，以及这些变化对州税收的影响和未来潜在的现金分配，可能会对我们的有效税率产生不利影响。此外，对未分配的外国收益征税的变化可能会改变我们未来关于此类收益再投资的计划。上述项目可能会对我们的业务、现金流、经营结果或财务状况产生重大不利影响。

经济合作与发展组织一直致力于一个基数侵蚀和利润转移项目，并在2015年发布了一份报告，2018年发布了一份中期报告，预计将继续发布指导方针和建议，这些指导方针和建议可能会改变我们在许多国家确定纳税义务的现有框架的某些方面

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我们是做生意的。同样，欧盟委员会(European Commission)和几个国家也发布了一些提案，将改变我们目前征税的税收框架的某些方面。这些建议包括改变现有的所得税框架，以及改变或征收新类型的非所得税，包括根据收入的百分比征税。

我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到新政府实施的政策的不利影响。

由于2020年美国大选的结果，新政府可能会在税收、贸易、劳工和环境等领域做出重大的立法和政策变化。如果实施，这些变化可能会提高我们的实际税率，并增加我们的销售和/或制造成本，这可能会对我们的业务、运营结果或财务状况产生实质性的不利影响。税收政策、贸易法规或其他事项的变化，以及围绕这些变化的范围或时间的任何不确定性，都可能对股市产生负面影响，并降低我们股票的交易价格。

我们受到严格的环境和其他法规的约束，这可能会迫使我们招致巨额费用。

我们必须遵守联邦、州、地方和外国政府关于使用、储存、排放和处置在我们的产品和制造过程中使用的危险物质的法规。我们未能遵守法规，或我们随着时间的推移获得的实体未能遵守法规，可能会导致巨额罚款、清理责任、暂停生产、停止运营或未来的责任。这些规定过去要求我们遵守，将来也可能要求我们为遵守这些规定而招致巨额费用。我们未能控制有害物质的使用或充分限制有害物质的排放，可能会影响员工和其他人的健康，并可能影响我们的运营能力。这种失败还可能限制我们将某些产品运往某些国家的能力，要求我们修改我们的物流，或要求我们招致其他重大成本和开支。环境法继续扩大，重点是减少或消除电子产品和运输材料中的有害物质。未来的环境法规可能要求我们重新设计某些现有产品，并可能使我们的产品制造、销售和运输成本更高。此外，集中在电子产品能效、电子产品回收、包装材料减量和回收的法律的数量和复杂性明显扩大。我们可能很难及时遵守这些法律，我们可能没有足够数量的合规产品来满足客户的需求，从而对我们的销售和盈利能力产生不利影响。如果我们持有因法规变化而无法出售的库存，我们可能不得不注销库存。我们预计这些风险将持续下去。这些要求可能会增加我们自己的成本，以及我们供应链转嫁给我们的成本。

气候变化法规和持续的不利气候变化带来的风险可能会损害我们的经营成果。

气候变化法规可能要求我们限制排放、改变制造流程、替代可能成本更高或更难获得的材料、为抵消项目提供资金、获得新的许可或开展其他代价高昂的活动。未能获得许可可能会导致罚款、暂停或停止生产。对排放的限制可能会导致巨大的成本，如更高的能源成本、碳税以及排放上限和交易计划。遵守这些规定的成本可能会限制我们的制造业务，并对我们的经营业绩产生不利影响。

此外，气候的持续不利变化可能会对我们产生直接的不利经济影响，例如公用事业短缺和公用事业成本上升。我们的某些业务位于干旱或热带地区，一些专家认为，这些地区可能会变得容易受到火灾、风暴、严重洪水和干旱的影响。虽然我们的业务复苏计划旨在让我们从自然灾害或其他破坏性事件中恢复过来，但我们的计划可能不会保护我们免受所有事件的影响。

客户的要求和与非冲突矿产相关的法规可能会迫使我们产生额外的费用。

根据2012年8月的《多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法》，美国证券交易委员会发布了有关使用从刚果民主共和国和邻国开采的“冲突”矿物的调查和披露要求。我们于2020年5月29日就此问题向美国证券交易委员会提交了SD表格。其他国家也在考虑类似的规定。如果我们不能证明我们的供应链没有不负责任的采购风险，客户可能会要求我们更改产品制造中使用的材料的来源，即使合规材料的成本显著增加或可获得性有限。如果我们更改材料或供应商，很可能会有与合格的新供应商相关的成本，生产能力和质量可能会受到负面影响。如果我们无法证明我们的产品没有不负责任的采购风险，我们与客户和供应商的关系可能会受到不利影响。我们已经并预计将在未来产生与遵守这些披露要求相关的额外成本，例如与确定我们产品中使用的任何冲突矿物的来源相关的成本。我们可能无法满足要求我们产品的所有组件都经过认证的客户

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与《负责任矿产倡议》或《多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法》所倡导的方式截然不同。如果我们无法满足客户要求，客户可能会取消我们作为供应商的资格，如果我们无法出售库存，我们可能不得不注销库存。

除了对从刚果民主共和国开采的“冲突”矿物的担忧外，我们的客户可能还要求对我们供应链中使用的其他矿物和物质进行评估和报告。报告义务的增加将增加相关的业务成本。这可能会对我们的整体运营利润产生负面影响。

为我们的海外养老金计划提供资金的要求可能会对我们的现金状况和运营资本产生负面影响。

在收购MicroSemi和Atmel时，我们假设养老金计划涵盖某些法国和德国员工。这些计划中的大部分都没有按照法定要求提供资金，我们也没有立即为这些计划提供资金的打算。截至2021年3月31日，预计福利义务总额为8300万美元。福利是在金额到期时支付的。我们预计在2022财年为赚取的福利支付约160万美元。如果法规未来要求为这些计划提供资金，可能会对我们的现金状况和运营资本产生负面影响。

与资本化和金融市场相关的风险

我们普通股未来的交易价格可能会因各种因素而大幅波动。

我们普通股的市场价格在最近的过去有很大的波动，未来可能也会波动。我们普通股的未来交易价格可能会因各种因素而大幅波动，其中许多因素是我们无法控制的，包括但不限于：

•新冠肺炎疫情或其他因素带来的全球经济和金融不确定性；

•我们的经营业绩或其他科技公司的经营业绩的季度变动；

•我们的财务指引发生变化或未能达到该指引；

•分析师对我们财务业绩或买入/卖出建议的估计发生变化；

•半导体行业的一般情况；

•我们实现已完成或未来收购的预期收益的能力；以及

•我们或我们的竞争对手实际或预期宣布的技术创新或新产品。

此外，股票市场最近和过去经历了重大的价格和成交量波动，影响了许多公司的市场价格，而且往往与它们的经营业绩无关。这些广泛的市场波动和其他因素损害了甚至可能损害我们普通股的市场价格。上述因素也可能导致我们的可转换债券的市场价格下降或大幅波动。

如果我们不有效地管理当前或未来的债务，我们的财务状况和经营结果可能会受到不利影响。

截至2021年3月31日，我们的未偿债务本金为92.1亿美元。由于我们收购了MicroSemi，我们的债务比2018年5月之前大幅增加。截至2021年3月31日，我们的循环信贷安排下有23.5亿美元的未偿还借款，该安排提供了高达35.7亿美元的循环贷款承诺，将于2023年终止。截至2021年3月31日，我们的优先债券本金总额为56亿美元，未偿还可转换债券本金总额为12.6亿美元。在2021财年和2020财年，我们分别回购了32.7亿美元和6.15亿美元的可转换债务本金，并主要通过循环信贷机制下的借款、发行优先票据和发行可转换债券偿还了定期贷款机制下的所有未偿还金额。

我们维持相当高的债务水平可能会对我们利用机会的能力产生不利影响，并可能对我们的财务状况和经营结果产生不利影响。我们可能需要或希望对目前或未来的债务进行再融资，但不能保证我们能够以合理的条件做到这一点，如果有的话。

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偿还债务需要大量现金，我们可能没有足够的现金支付，信用评级的不利变化可能会增加我们的借贷成本，并对我们进入债务市场的能力产生不利影响。

我们是否有能力按计划支付本金、利息或对我们的债务进行再融资，包括我们的未偿还可转换债务和优先票据，取决于我们未来的表现，这受到经济、竞争和其他因素的影响，包括与新冠肺炎疫情相关的因素。我们的业务可能无法继续产生足够的现金流来偿还债务，并为资本支出、股息支付、股票回购或收购提供资金。如果我们无法产生这样的现金流，我们可能会被要求采取其他选择，例如出售资产、重组债务或以苛刻或高度稀释的条款获得额外的股本。我们对债务进行再融资的能力将取决于资本市场和我们目前的财务状况。我们的高级担保票据得到了某些主要信用评级机构的评级。这些信用评级影响我们的借贷成本和我们进入资本市场的能力，并基于我们的财务表现和财务指标，包括债务水平。不能保证我们会维持目前的信用评级。主要信用评级机构下调我们的信用评级可能会导致借贷成本增加，并可能对我们进入债务市场为现有债务进行再融资或为未来债务融资的能力造成不利影响。

转换我们的可转换债券将稀释我们现有股东的所有权利益。

转换我们的部分或全部未偿还可转换债券将稀释我们现有股东的所有权权益，达到我们在转换此类债务时交付普通股的程度。在转换时，我们可以根据自己的选择，通过提供现金、普通股或任何组合来履行转换义务。如果在转换时，我们选择为转换价值和可转换债务本金金额中较小的一个交付现金，我们将向持有人支付适用数量的普通股的现金价值。在转换时，我们打算以现金支付本金或转换价值中的较少者。如果可转换债券的转换价值超过本金，我们也可以选择以现金代替普通股，以换取超过1000美元本金(即转换价差)的转换价值。可转换债务的现金结算部分的每股普通股净收入计算中的分子不会有任何调整，因为债务工具的该部分将始终以现金结算。换算价差将计入计算每股普通股摊薄净收入的分母中。在我们的可转换债券转换后，在公开市场上出售任何可发行的普通股，都可能对我们普通股的现行市场价格产生不利影响。此外，可转换债券的存在可能会鼓励市场参与者卖空，因为可转换债券的转换可以用来满足空头头寸，或者可转换债券预期转换为我们普通股的股票可能会压低我们普通股的价格。

外币汇率的波动可能会对我们的经营业绩产生不利影响。

我们使用远期货币兑换合约，试图减少汇率波动对我们的非美元净资产负债表敞口的不利收益影响。然而，在美元相对于我们进行交易的非美国货币大幅波动的时期，我们的非美元交易的价值可能会对我们的运营结果和财务状况产生不利影响。特别是，在非美元货币相对于美元大幅贬值的时期，以该货币进行交易的客户可能无法履行其合同义务或承担支付或购买产品的新义务。在美元相对于英镑、欧元、泰铢和新台币大幅下跌的时期，我们欧洲和泰国子公司的运营成本受到不利影响。虽然我们的业务没有受到最近美元价值变化的实质性不利影响，但不能保证美元的任何疲软或强势将对我们的业务或运营结果产生未来的影响。

项目1B。未解决的员工意见

 

没有。

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目录表

项目2.财产

 

截至2021年3月31日，我们拥有和使用的设施如下：

位置

近似值 总面积英国“金融时报”

主营业务

俄勒冈州格雷厄姆

826,500

晶圆制造(Fab 4)、研发中心、仓储和行政办公室

钱德勒，亚利桑那州

687,000

行政和行政办公室、晶片探测器、研发中心、销售和营销以及计算机和服务功能

Chacherngsao，泰国

489,000

组装和测试、晶片探头、样品中心、仓储和行政办公室

科罗拉多斯普林斯，科罗拉多州

480,000

晶片制造(Fab 5)、测试和研发

卡兰巴，菲律宾

460,000

晶片探测、测试、仓储和管理办公室

坦佩，亚利桑那州

457,000

晶圆制造(Fab 2)、研发中心、仓储和行政办公室

印度班加罗尔

294,000

研发中心、销售和营销支持及行政办公室

Chacherngsao，泰国

215,000

组装和测试、仓储和行政办公室

印度金奈

187,000

R&D中心

卢塞特，法国

170,000

测试、研发和行政办公室

马萨诸塞州劳伦斯

160,000

制造和行政办公室

宾夕法尼亚州的芒特霍利斯普林斯

100,000

制造、研发和行政办公室

加利福尼亚州花园小树林

98,100

制造、研发和行政办公室

加利福尼亚州圣何塞

98,000

研发和行政办公室

内卡比肖夫斯海姆，德国

80,000

制造和行政办公室

法国南特

77,000

晶片探测、测试、研发、仓储和行政办公室

加利福尼亚州圣何塞

71,000

研发和行政办公室

加利福尼亚州圣何塞

57,000

研发和行政办公室

马萨诸塞州贝弗利

52,103

制造业

德国海尔布隆

46,000

研发和行政办公室

卡尔斯鲁厄，德国

43,000

研发和行政办公室

爱尔兰恩尼斯县

40,000

制造、研发和行政办公室

康涅狄格州西姆斯伯里

32,500

制造、研发和行政办公室

上海，中国

21,000

研发、销售和营销支持及行政办公室

台湾新竹

15,000

研发和行政办公室

除了我们拥有的设施外，我们还在北美、欧洲和亚洲租用了几个制造、研发设施和销售办事处。

我们目前相信，我们现有的设施是合适的，并将足以满足我们至少在未来12个月的需求。

 

有关我们制造设施的产能利用率的讨论，请参阅第42页。

项目3.法律诉讼

有关法律诉讼的资料，请参阅我们的综合财务报表附注12。

项目4. 煤矿安全信息披露

不适用。

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目录表

第II部

项目5.注册人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券

我们的普通股在纳斯达克全球市场上交易，代码为“MCHP”。

股价表现图

 

以下图表显示了MicroChip Technology Inc.、标准普尔(S&P500)500股票指数和费城半导体指数在股息再投资基础上计算的五年累计股东总回报的比较。

五年累计总回报比较*

* 2016年3月31日投资于股票或指数的100美元，包括股息再投资

截至3月31日的财年。

版权所有©2021标准普尔，S全球的一个部门。版权所有。

						累计总回报
						2016年3月						2017年3月						2018年3月						2019年3月						2020年3月						2021年3月
微芯片技术公司						100.00						156.77						197.49						182.47						151.54						351.41
S&标普500指数						100.00						117.17						133.57						146.25						136.05						212.71
费城半导体指数						100.00						152.17						203.28						217.73						240.33						504.64

由Research Data Group，Inc.(www.researchdatagroup.com)获得的数据

截至2021年5月7日，我们普通股的登记持有人约为567人。但这一数字并不反映以代名人名义持有的股份的实益所有权。

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目录表

有关我们红利政策的说明，请参阅本文第二部分第7项“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析--流动资金和资本资源”。

 

有关S-K法规第201(D)项所要求的关于根据我们的股权补偿计划于2021年3月31日授权发行的证券的信息，请参阅下文第49页的“第12项.某些实益所有人的担保所有权和管理层及相关股东事项”。

发行人购买股票证券

我们的董事会不时授权在公开市场或私下协商的交易中回购我们的普通股。2016年1月，我们的董事会批准将当时的股票回购计划增加到1500万股普通股。在2021财年期间没有回购普通股。*没有与此回购计划相关的到期日。

项目6.财务数据精选：

由于本公司已选择提前采用美国证券交易委员会第33-10890号新闻稿中对S-K法规第301项的更改，因此不再需要第二部分第6项。

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目录表

项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析

关于前瞻性陈述的说明

本报告包括“项目1.业务”、“项目1A”。风险因素“和”项目7.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析“包含某些涉及风险和不确定性的前瞻性陈述，包括有关我们的战略、财务业绩和收入来源的陈述。我们使用诸如”预期“、”相信“、”计划“、”预期“、”未来“、”继续“等词语。我们的实际结果可能会由于某些因素而与这些前瞻性陈述中的预期结果大不相同，这些因素包括从第12页和本表格10-K中的其他地方开始的“风险因素”项下列出的那些因素。尽管我们相信前瞻性陈述中反映的预期是合理的，但我们不能保证未来的结果、活动水平、业绩或成就。您不应过度依赖这些前瞻性陈述。*我们不承担更新任何前瞻性陈述中包含的信息的义务。这些前瞻性陈述包括但不限于以下陈述：

•新冠肺炎疫情对我们产品需求的影响；

•我们预计某些供应链限制将持续到2021年的剩余时间，并可能持续到2022年；

•如果新冠肺炎病例的影响持续或恶化，疫情可能会对我们未来的业务产生不利影响；

•地方政府可能会要求我们或我们的供应商暂时进一步减产或停止运营，我们在履行客户订单方面可能会遇到限制；

•我们相信，我们抗击新冠肺炎传播的行动将有助于保护我们的团队成员、客户、供应商、设施访客、与我们开展业务的人和我们的社区的健康，并使我们能够安全地继续运营；

•我们无法预测新冠肺炎大流行以及其他人采取的应对行动将如何影响我们的业务；

•不确定的全球经济状况以及全球信贷和股票市场的波动可能对我们的财务状况和经营业绩产生的影响；

•竞争性定价压力对我们产品线的影响和影响，以及我们某些较成熟的专有产品线的适度定价下降；

•我们减缓未来平均售价下降的能力；

•产品结构、产能利用率、产量、固定成本吸收、竞争和经济状况对毛利率的影响；

•对我们的产品和我们客户的产品的需求量和变化；

•国家安全保护、贸易限制和关税变化的影响，包括对中国的影响；

•我们期望在未来我们将收购更多的业务，我们相信这些业务将补充我们现有的业务；

•我们期望未来我们将与其他公司签订联合开发协议或其他战略关系；

•将在一个季度内收到和发货的订单数量，包括我们产品交货期的影响；

•我们预计，我们于2021年6月30日的库存天数将与2021年3月31日的水平持平至下降5天；

•我们的信念是，客户认可我们的产品和品牌，并将经销商作为有效的供应渠道；

•我们对财产、资产和其他负债的使用年限和价值的估计的准确性；

•我们增加模拟产品线专有部分的能力以及这种增加的影响；

•我们可能经历的任何供应中断的影响；

•我们在适当的能力水平和预期成本下有效利用设施的能力；

•我们调整产能利用率，以应对实际和预期的商业和行业相关情况；

•向先进工艺技术过渡将降低制造成本；

•我们维持制造业产量的能力；

•继续我们对新产品和增强型产品的投资；

•使用我们自己的组装和测试操作的成本效益；

•我们预计，由于整个行业对晶圆的强劲需求，代工产能将持续紧张；

•我们预期，如果目前相对于需求的供应限制持续至二零二二财年，我们将继续以正常产能或高于正常产能的方式运营我们的制造设施；

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目录表

•我们预期的非经常开支水平；

•季度现金股利的持续时间和金额；

•我们现有的流动资金来源是否足以为预期的资本开支提供资金或以其他方式满足我们的预期现金需求，以及我们的合同义务预计将对它们产生的影响；

•季节性对我们业务的影响；

•我们相信，我们的IT系统漏洞没有对我们的业务产生实质性的不利影响，也没有对我们造成任何实质性的损害；

•我们预计我们将继续成为网络攻击、计算机病毒、未经授权的访问和其他破坏或以其他方式危害我们的IT系统和数据安全的企图的目标；

•我们在评估员工股权奖励时所用估计的准确性；

•法律诉讼的解决不会对我们的业务产生实质性影响，以及我们对损失概率和潜在损失范围的评估的准确性；

•我们估计税率的准确性；

•我们相信任何免税期的到期不会对我们的实际税率产生实质性影响；

•收益和亏损在地理上的分散对我们实际税率的影响；

•我们预期能够实现集团内某些资产转让所产生的未来税务利益；

•我们相信在编制合并财务报表时使用的估计是合理的；

•我们在全球范围内积极和积极地捍卫和保护我们的知识产权的行动；

•我们有能力获得专利和知识产权许可，并将诉讼的影响降至最低；

•我们因产品责任索赔或赔偿索赔而面临的风险水平；

•市场利率波动对我们的收入和/或现金流的影响；

•汇率波动的影响；

•我们可以增加借款或寻求额外的股权或债务融资，以维持或扩大我们的设施，或为现金股息、股票回购、收购或其他公司活动提供资金，此类融资要求的时间和金额将取决于许多因素；

•我们打算满足我们的现金可转换债务的本金金额或转换价值中较小的一个；

•我们打算将我们的海外子公司的绝大部分收益以及我们在海外子公司的资本无限期地投资于美国境外的那些司法管辖区，在这些司法管辖区中，我们将在这些金额汇回国内时产生重大额外成本；

•对未分配海外收益征税的变化可能会改变我们对这些收益再投资的未来意图；

•我们预期，随着业务增长，我们对第三方承包商的依赖可能会随着时间的推移而增加；

•我们收回应收账款的能力；以及

•新政府实施的或可能实施的立法和政策变化对我们的业务和我们的股票交易价格的影响。

由于某些因素的影响，我们的实际结果可能与这些前瞻性陈述中预期的结果大不相同，这些因素包括“第1A项.风险因素”以及本10-K表中的其他内容。尽管我们相信前瞻性陈述中反映的预期是合理的，但我们不能保证未来的结果、活动水平、业绩或成就。*您不应过度依赖这些前瞻性陈述。*我们不承担任何更新任何前瞻性陈述中包含的信息的义务。

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目录表

引言

以下讨论应与本文件其他部分的综合财务报表和相关附注以及本年度报告10-K表中的其他部分一起阅读，包括“第8项.财务报表和补充数据”。有关我们业务的概述，请参阅“第一部分.业务”。

我们在管理层的财务状况和运营结果(MD&A)讨论和分析中，首先对新冠肺炎的发展进行了总结，然后讨论了关键会计政策和估计，我们认为这些政策和估计对于理解我们报告的财务业绩中包含的假设和判断很重要。然后我们讨论了与2020财年相比的2021财年的运营结果，然后分析了我们资产负债表和现金流的变化，并在标题为“流动性和资本资源”的一节中讨论了我们的财务承诺。我们的流动性和资本资源部分一般讨论2021财年与2020财年的比较。关于我们对2020财年经营业绩以及我们的流动性和资本资源部分与2019财年业绩的比较，请参阅我们于2020年5月22日提交给美国证券交易委员会的截至2020年3月31日的财年10-K表格年度报告中的“项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析”，该报告通过引用并入本文。

“新冠肺炎”建设

在2021财年上半年，新冠肺炎疫情对生产造成不利影响，造成供应链和市场中断，对企业和个人造成不利影响，导致全球经济活动中断。在2021财年下半年，随着企业和个人适应疫情的影响，商业状况出人意料地强劲。然而，供应链受到了压力，因为它们没有预料到会出现这样的经济实力水平。大流行对个人和我们开展业务的某些地点的影响仍然不确定，并将取决于许多因素，例如遏制努力的有效性，包括疫苗的使用和有效性。我们定期监测有关新冠肺炎严重程度以及控制、治疗或预防它的能力的新信息。

2021财年下半年，对我们服务于某些市场(如消费、汽车和工业)的产品的需求有所增长，抵消了2021财年上半年因新冠肺炎疫情造成的不利需求波动。此外，在2021财年早些时候受益于居家经济的市场，如数据中心和通信，到2021财年下半年恢复到正常需求水平，并在2021财年结束时保持在这样的水平。虽然我们在不同行业拥有不同的客户基础，但新冠肺炎疫情对我们产品需求的影响程度取决于不可预测的未来发展。

目前，我们的全球制造基地和物流渠道已经完全投入运营，与2021财年第一季度影响我们的新冠肺炎疫情相关的当地限制已经放松。在2021财年下半年，我们的资产负债表和外部分销渠道合作伙伴经历了强劲的需求和低水平的库存，我们所有的内部和外部工厂及其相关的制造业供应链继续受到限制。我们于2020年9月开始提高内部工厂的产量，并投资增资以扩大内部产能。我们还与我们的晶片制造、组装和测试分包商密切合作，以确保增加产能。虽然我们预计我们的整体产能在2021年每个季度都会增长，但我们预计晶圆制造、组装和测试的限制将持续到2021年的剩余时间，并可能持续到2022年。因此，我们的许多产品的交货期都在持续增加。如果新冠肺炎的影响持续或恶化，疫情可能会对我们未来的业务产生不利影响。未来，地方政府可能会要求我们或我们的供应商暂时减产或停止运营，我们在履行客户订单方面可能会遇到限制。

针对新冠肺炎疫情的早期迹象，我们采取了积极主动的措施，以保障员工、承包商、客户、供应商、设施访客、其他业务合作伙伴和社区的健康。我们战略性地实施了计划，以确保在严重疫情或政府要求影响我们运营的情况下业务连续性。我们监测政府政策和疾控中心的建议，并采取旨在预防和控制新冠肺炎传播的适当行动。

我们不断评估我们抗击新冠肺炎疫情的努力，其中包括：

•我们需要社交距离，并在我们的设施中建立了距离协议。我们暂停参加会议和其他聚会，最近开始允许有限的商务旅行。我们通常要求团队成员尽可能在家工作。如果不能在家工作，所有现场团队成员被要求在到达工作地点之前测量体温，如果他们感到不舒服，请呆在家里，如果他们接触了患有新冠肺炎或其症状的人，请呆在家里，保持安全距离

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目录表

其他人则经常洗手，如果他们愿意的话，还可以戴口罩。我们至少每天都会清洁触感较高的表面。

•通过与供应商的合作，我们评估了我们的供应链，以找出差距或薄弱环节。为了确保连续性，在某些情况下，我们有合格的替代供应商，并增加了我们的原材料库存。

•我们已经并将继续增加组装和测试能力，以通过我们的分包商网络提供冗余的制造能力。

•我们实施了帮助应对经济不确定性的措施，如削减员工工资、限制招聘、降低商务旅行成本、减少可自由支配支出、限制资本支出。2020年12月，我们恢复了之前的薪酬削减，恢复了招聘，并增加了某些资本支出，以帮助满足业务需求。

•我们正在与政府当局合作，在我们拥有重大足迹的领域进行合作。我们不断更新政府要求、相关法规、行业标准和最佳实践，以帮助保护我们全球各地的团队成员。

我们相信这些行动是重要的，将有助于保护我们的团队成员、客户、供应商、我们设施的访客、与我们开展业务的人和我们的社区的健康，并使我们能够安全地继续运营。然而，我们无法预测这些行动，或政府实体、供应商或客户为应对新冠肺炎疫情而采取的行动将如何影响我们的业务、收入或运营结果。

关键会计政策和估算

一般信息 

我们对我们的财务状况和经营结果的讨论和分析是基于我们的合并财务报表，这些报表是根据美国公认会计准则编制的。我们审查我们在定期报告财务业绩时使用的会计政策。这些财务报表的编制要求我们做出影响资产、负债、收入和费用的报告金额以及相关或有负债披露的估计和判断。*我们持续评估我们的估计，包括与收入确认、业务合并、基于股份的薪酬、库存、所得税、可转换债务和或有事项。我们的估计是基于历史经验和各种其他被认为在当时情况下是合理的假设，这些假设的结果构成了对资产和负债账面价值的判断的基础，这些资产和负债的账面价值不容易从其他来源显现出来。我们的结果可能与这些估计不同，因为实际结果与我们基于假设的结果不同。我们不断审查这些估计和判断。我们认为以下关键会计政策会影响我们在编制新的合并财务报表时所使用的更重要的判断和估计。

收入确认

我们的收入主要来自向分销商和非分销商客户(直接客户)销售我们的半导体产品，其次是我们的知识产权被许可人支付的版税。我们采用以下五步方法来确定收入确认的时间和金额：(I)确定与客户的合同，(Ii)确定合同中的履约义务，(Iii)确定交易价格，(Iv)将交易价格分配到合同中的履约义务，以及(V)在履行履约义务时确认收入。

向我们的经销商销售受经销商协议、采购订单和订单确认的约束。对总代理商的销售不符合合同的定义，直到总代理商发出了采购订单，我们确认了订单，我们认为对价的可收入性是可能的，并建立了可法律强制执行的权利和义务；这通常发生在预计发货日期之前30天。按照半导体行业的惯例，我们向我们的许多分销商提供价格优惠和股票轮换权利。由于这些都是可变对价的形式，我们使用最近的历史数据和应用期望值方法估计我们将有权获得的对价金额。通常，合同中只有一个履行义务，因此整个交易价格都分配给单个履行义务。在分配了交易价格后，我们在履行履行义务时确认收入。从与经销商的合同中产生的几乎所有收入都在库存转移到经销商的时间、风险和所有权时确认。

对我们的直接客户的销售通常由采购订单和订单确认来管理。对直接客户的销售通常不符合合同的定义，直到产品发货。一般来说，与直接客户的合同相关的交易价格是以独立销售价格设定的，不会发生变动。通常，只有一个

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目录表

合同中的单一履行义务，因此整个交易价格被分配给单一履行义务。在分配了交易价格后，我们在履行履行义务时确认收入。与直接客户签订合同产生的几乎所有收入都在向客户转移库存的时间、风险和所有权时确认。

从我们的被许可人那里产生的收入受许可协议的约束。我们与这些协议相关的主要履行义务是向被许可人提供使用知识产权的权利。最终交易价格由许可使用量乘以特许权使用费来确定，许可协议中规定了这一点。收入在使用许可证时确认。

企业合并

 

根据收购会计方法，我们所有的业务合并都按公允价值核算。根据收购会计方法，(I)除发行债务或股权证券的成本外，与收购相关的成本将在发生的期间支出；(Ii)非控股权益将在收购日按公允价值计值；(Iii)正在进行的研究和开发将在收购日期按公允价值计入无形资产，并在技术达到技术可行性时摊销；(Iv)与业务合并相关的重组成本将在收购日期后支出；以及(V)收购日期后递延税项资产估值准备和所得税不确定性的变化将通过所得税费用确认。收购资产和承担的负债的公允价值的计量需要重大判断。无形资产的估值尤其要求我们使用收益法等估值方法。收益法包括使用贴现现金流量模型，该模型包括贴现现金流量情景，并需要以下重大估计：收入、费用、资本支出和其他成本，以及基于现金流量各自风险的贴现率。在会计的收购方法下，我们为一家公司支付的总对价金额根据其截至收购日的估计公允价值分配到有形资产净值和无形资产净值。收购价格超过有形资产净值和无形资产价值的部分计入商誉。我们每年都会测试商誉的减值，截至2021年3月31日，我们从未记录过与商誉相关的减值费用。

 

基于股份的薪酬

 

我们以公允价值计量和确认所有基于股票的支付奖励的补偿费用，包括授予员工股票期权、RSU和员工股票购买权，并根据其各自的授予日期公允价值在我们的财务报表中确认。我们将RSU用作我们对员工的主要股权激励薪酬工具。基于股份的薪酬成本在授予日基于我们普通股的公平市场价值进行计量，为预期的未来股息折现，并在必要的服务期内以直线基础确认为费用。2021财年确认的基于股份的薪酬支出总额为1.983亿美元，其中1.717亿美元反映在运营支出中，2660万美元反映在销售成本中。截至2021年3月31日，我们库存中包括的基于股份的薪酬总额为1020万美元。

如果基础未归属证券有任何修改或取消，我们可能被要求加速、增加或取消任何剩余的基于未归属股份的薪酬支出。如果我们向员工授予额外的股权奖励或我们承担与收购相关的未归属股权奖励，则未来基于股份的薪酬支出和基于未归属股份的薪酬将会增加。

盘存

 

采用先进先出法，存货按成本或可变现净值中较低者进行估值。我们减记估计陈旧或滞销存货的存货，减记金额等于存货成本与基于对未来需求和市场状况的假设估计的可变现净值之间的差额。如果实际市场状况不如我们预测的那样有利，则可能需要额外的存货减值。存货减值费用为存货建立新的成本基础，即使后来的情况表明增加的账面价值是可以收回的，费用也不会随后冲销到收入。在估计库存陈旧时，我们主要评估12个月期间的需求估计，并记录超过估计12个月需求的手头库存的减值费用。对预计12个月需求的估计通常基于前三个月的平均出货量，然后按年率进行调整，以适应我们业务中的任何潜在季节性。估计的12个月需求与我们最近制定的销售预测进行了比较，以进一步协调12个月的需求估计。管理层根据具体情况审查并适当调整估计数。例如，对于历史销售额不能代表未来需求的新产品，需求可以向上调整。或者，可以将需求下调至任何现有产品被取代或停产的程度。

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目录表

在我们的生产水平大大低于我们的正常运营能力的时期，我们制造设施减少的生产水平直接计入销售成本。由于我们晶片制造厂的产量低于正常运营水平，2021财年和2020财年的销售成本分别约为2960万美元和4720万美元。

 

所得税

 

作为编制合并财务报表的过程的一部分，我们被要求在我们经营的每个司法管辖区估计我们的所得税。这一过程涉及估计我们的实际当前税收敞口，以及评估由于税收和会计目的对项目的不同处理而导致的临时差异。这些差异导致递延税资产和负债，这些资产和负债包括在我们的合并资产负债表中。*然后我们必须评估我们的递延税资产从相关司法管辖区内未来的应税收入中收回的可能性，以及在我们认为不可能收回的情况下，我们必须建立估值免税额。我们为某些递延税项资产提供了估值免税额，在这些资产中，很有可能部分或全部无法变现。

美国和我们开展业务的其他国家的各种税务当局都会仔细审查企业采用的税收结构。像我们这样规模和复杂的公司，都会定期接受它们开展重大业务所在司法管辖区的税务当局的审计。我们目前正在接受美国和多个外国司法管辖区税务机关的审计。目前，我们不知道这些审计的结果会是什么。我们记录不确定税务头寸的利益，是基于评估根据目前颁布的法律，这些税收头寸是否更有可能基于其技术价值而得以维持。如果没有达到这一门槛，则不会确认不确定税收状况的税收优惠。如果达到门槛，我们将确认最终和解时可能实现的最大税收优惠金额超过50%。他说：

与不确定税收头寸估值相关的会计模型要求我们假设，税务头寸将由完全了解所有相关信息的相关税务机关进行审查，每个税收头寸的评估将不考虑与其他头寸相抵或汇总的可能性。即使我们认为税务机关审查或发现相关风险事项的可能性很小，或者我们有很长的历史税务机关没有进行审查或忽视某个问题，也存在对负债的确认要求。如果有新的信息或发现，我们将记录对先前记录的头寸的调整与头寸有关的事实在随后的期间内确定。所有头寸的调整都通过损益表记录。通常，如果税务机关已完成对导致实际结清头寸的期间的审计，或如果诉讼时效到期，则调整将在初始确认后的期间入账。由于估计过程中固有的不确定性，并考虑到会计模式的标准，在初始确认后的财务报表中确认的金额可能与根据会计模式估计的头寸风险敞口有很大差异。

 

可转债

 

在发行时，我们通过估计i)没有转换功能的负债部分和ii)转换功能的公允价值来分别核算我们的可转换债务的负债部分和权益部分。这导致了债务的一个组成部分的分叉，该组成部分在权益中的分类，以及由此产生的债务折扣的增加，这些债务将在我们的综合收益表中确认为利息支出的一部分。

在结算我们的可转换债务工具时，我们根据不含转换特征的负债部分的公允价值在负债部分和权益部分之间分配总对价。分配给负债组成部分的对价与负债组成部分账面净值之间的差额确认为清偿损失或收益。剩余的结算对价分配给权益部分，并确认为综合资产负债表中额外实收资本的减少。此外，如果和解条款与原始票据的合同条款不同，我们确认诱因损失，其计量为票据原始条款的公允价值与和解条款的公允价值之间的差额。

在发行和结算时确定没有转换特征的负债部分的公允价值涉及估计类似不可转换票据的等值借款利率。鉴于这些交易的价值，公允价值估计对等值借款利率结论的变化很敏感。等值借款利率的衡量要求我们对波动性和信用利差进行估计，以使可观察到的市场投入与被估值的工具保持一致。

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目录表

最后，无论是否满足市场价格或其他或有转换特征，我们在计算稀释每股收益时都会考虑转换未偿还可转换债务时可发行普通股的稀释效应。我们采用库藏股方法，因为我们有意图并已采用会计政策以现金结算可转换债务的本金金额。当我们的普通股在报告期内的平均公允价值超过每股换股价格并在未来记录股息时进行调整时，这种方法会产生递增的稀释股份。

或有事件

 

在我们的正常业务过程中，我们面临由于合同、产品责任、客户索赔、政府调查和其他事项而产生的各种责任。此外，我们作为原告和被告都参与了有限数量的法律诉讼。因此，我们可能在任何这些诉讼中招致未投保的责任。我们还定期收到来自各种第三方的通知，指控侵犯专利或其他知识产权，或来自客户要求补偿各种费用的通知。*关于我们所属的未决法律诉讼和其他索赔，尽管结果通常无法确定，我们相信，这些问题的最终解决不会对我们的财务状况、现金流或经营业绩产生重大不利影响。与半导体行业有关的诉讼、政府调查和纠纷并不少见，我们不时受到此类诉讼、政府调查和纠纷的影响。因此，我们无法保证未来任何此类诉讼、政府调查或纠纷的程度或结果。

当损失变得可能并可合理估计时，我们应计索赔和或有事项。于每一适用报告期结束时，吾等会审阅我们的每一事项，并在可能已经或将会招致负债的情况下，就所有可能及合理地估计的损失进行应计。如果我们可以合理地估计我们可能因此而遭受的损失范围，我们就在构成我们最佳估计的范围内记录应计金额。如果我们可以合理地估计一个范围，但该范围内的任何金额似乎都不是比其他任何金额更好的估计，我们使用该范围的低端的金额。被收购公司于收购日期存在的或有事项按公允价值(如可确定)计量，公允价值一般基于概率加权模型。如果公允价值无法确定，被收购公司的或有事项将在其成为可能并可合理评估时予以确认。

经营成果

 

下表载列若干数据占二零二一财政年度及二零二零财政年度销售净额的百分比：

															截至3月31日的财年，
																																	2021						2020
净销售额																																	100.0		%				100.0		%
销售成本																																	37.9						38.5
毛利																																	62.1						61.5
研发																																	15.4						16.6
销售、一般和行政																																	11.2						12.8
已取得无形资产的摊销																																	17.1						18.9
特别收费及其他，净额																																	—						0.9
营业收入																																	18.4		%				12.3		%

净销售额

 

我们在两个细分行业运营，主要从事半导体产品的设计、开发、制造和销售以及我们的SuperFlash和其他技术的许可。*我们向广泛市场的分销商和OEM销售我们的产品，对我们的客户进行持续的信用评估，通常不需要抵押品。*在某些情况下，客户的财务状况可能需要抵押品，在这种情况下，抵押品通常以信用证的形式提供。

下表汇总了我们在2021财年和2020财年的净销售额(单位：百万美元)：

																																													截至3月31日的财年，
																																																			2021						2020						变化
净销售额																																																			$	5,438.4					$	5,274.2					3.1		%

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目录表

与2020财年相比，2021财年的净销售额有所增加，这主要是由于我们的微控制器产品线表现强劲。2021财年，我们总代理商客户的库存净销售额减少了1040万美元，而2020财年则减少了6820万美元。剔除经销商库存水平变化对净销售额的影响，2021财年净销售额比2020财年增长2.0%，并受到我们微控制器产品线强劲的积极影响。由于我们客户群的规模、复杂性和多样性，除了我们所服务的终端市场的净需求波动之外，我们无法量化任何导致变化的重大因素。

我们认为导致我们2021财年报告的净销售额与2020财年相比发生变化的其他因素，是我们净销售额长期趋势的驱动因素，但我们无法量化的因素包括：

•半导体行业状况；

•我们提供的各种新产品增加了我们现有的服务市场；

•客户对我们的可编程解决方案提供的灵活性的日益增长的需求；以及

•通过我们的整体系统解决方案，增加我们客户产品中的半导体含量。

我们向庞大而多样化的客户群销售大量产品，没有任何单一产品或客户占我们2021财年或2020财年净销售额变化的实质性部分。我们产品的整体平均销售价格受到个别产品生命周期内价格下降的影响；然而，我们产品和销售地域组合的变化可能会导致我们的整体平均销售价格在任何给定时期内出现更大的波动。总体而言，由于材料成本增加和产品功能增强，我们产品的销售价格在2021财年比2020财年有所上升。

2021财年和2020财年按产品线划分的净销售额如下(以百万美元为单位)：

												截至3月31日的财年，
																																																												2021						%						2020						%
微控制器																																																												$	2,961.0					54.5						$	2,817.9					53.4
模拟																																																												1,519.8						27.9						1,511.1						28.7
其他																																																												957.6						17.6						945.2						17.9
总净销售额																																																												$	5,438.4					100.0						$	5,274.2					100.0

微控制器

 

我们的微控制器产品线是我们总净销售额的最大组成部分。2021财年和2020财年，微控制器和相关应用开发系统分别约占我们净销售额的54.5%和53.4%。

 

与2020财年相比，我们微控制器产品的净销售额在2021财年增长了约5.1%。净销售额的增长主要是由于我们所服务的终端市场对我们的微控制器产品的需求强劲。

从历史上看，半导体行业的平均售价会随着任何特定产品的寿命而下降。由于这些产品的专有性质，我们微控制器产品的整体平均售价在一段时间内保持相对稳定。*我们已经经历过，并预计将继续经历某些微控制器产品系列的适度定价压力，主要是由于竞争条件。我们过去一直能够，未来也希望能够通过推出功能更多、价格更高的新产品来缓和我们微控制器产品线的平均销售价格降幅。*由于未来定价压力增加，我们可能无法保持我们微控制器产品的平均销售价格，这将对我们的经营业绩产生不利影响。我们微控制器产品的平均销售价格受到这些趋势的影响；然而，我们产品和销售地域组合的变化可能会导致我们微控制器产品在任何给定时期的平均销售价格出现更大的波动。

模拟

 

我们的模拟产品线包括模拟、接口、混合信号和时序产品。我们的模拟产品线在2021财年和2020财年分别约占我们净销售额的27.9%和28.7%。

与2020财年相比，我们的模拟产品线在2021财年的净销售额增长了约0.6%。净销售额的增长主要是由于我们服务的终端市场对我们的模拟产品的需求强劲，但不利的总体经济状况和新冠肺炎疫情的影响部分抵消了这一增长。

 

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目录表

我们认为我们的模拟产品线中的大多数产品本质上是专有的，价格相对稳定，类似于我们微控制器产品的价格稳定。我们的模拟产品线的非专有部分将经历价格波动，主要受当前这些产品的供需情况驱动。由于未来定价压力增加，我们可能无法维持模拟产品线的平均销售价格，这将对我们的经营业绩产生不利影响。

其他

 

我们的其他产品线包括现场可编程门阵列产品、与使用我们的SuperFlash和其他技术的许可相关的版税、我们知识产权的销售、工程服务费用、存储器产品、计时系统、制造服务(晶片代工、组装和测试分包)、传统应用专用集成电路以及航空航天应用产品。2021财年和2020财年，来自这些服务和产品的收入分别约占我们净销售额的17.6%和17.9%。

与2020财年相比，与这些产品和服务相关的净销售额在2021财年增长了约1.3%。我们其他产品线的净销售额可能会随着时间的推移而波动，这取决于总体经济和半导体行业状况，以及对我们的FPGA产品、许可证、工程服务、存储产品和制造服务(晶片代工、组装和测试分包)的需求变化。

  

分布

 

在2021财年和2020财年，总代理商约占我们净销售额的50%。除了我们最大的分销商Arrow Electronics在2020财年占我们净销售额的10%外，其他任何分销商或最终客户在2021财年或2020财年的净销售额都没有超过10%。我们的分销商主要致力于满足广大不同客户的产品需求。我们相信，分销商为接触到这一广泛和多样化的客户群提供了一个有效的手段。我们相信，客户认可MicroChip的产品和品牌名称，并将分销商作为有效的供应渠道。

一般来说，我们与我们的分销商没有长期协议，我们或我们的分销商可能会在很少或没有提前通知的情况下终止我们的关系。如果我们的一个或多个分销商的损失或运营中断，可能会减少我们未来在给定季度的净销售额，并可能导致库存退货增加。

 

截至2021年3月31日，我们的总代理商对我们产品的库存维持了22天，而2020年3月31日为29天。在过去的十个财年中，我们经销商的库存天数大约在22天到47天之间波动。我们的经销商库存天数处于历史低点，原因是在当前供应受限的环境下，我们产品的供应和需求之间存在失衡。

 

按地理位置划分的销售额

 

2021财年和2020财年按地理位置划分的销售额如下(单位：百万美元)：

															截至3月31日的财年，
																																																															2021						%						2020						%
美洲																																																															$	1,389.1					25.5						$	1,365.0					25.9
欧洲																																																															1,042.9						19.2						1,163.1						22.1
亚洲																																																															3,006.4						55.3						2,746.1						52.0
总净销售额																																																															$	5,438.4					100.0						$	5,274.2					100.0

美洲销售包括对美国、加拿大、中美洲和南美客户的销售。在2021财年和2020财年，面向外国客户的销售额分别约占我们净销售额的77%和78%。我们几乎所有的海外销售都是以美元计价的。在2021财年，新冠肺炎疫情及其应对措施显著影响了我们按地理位置划分的净销售额。与2020财年相比，2021财年面向欧洲客户的销售额占总销售额的百分比有所下降，主要原因是新冠肺炎感染率高以及政府的广泛限制，这些限制在本财年的不同时间限制了需求。高感染率也在2021财年的不同时期限制了美洲的需求，然而，与2020财年相比，不那么严格的政府限制导致2021财年美洲销售额占总销售额的百分比仅略有下降。与2020财年相比，2021财年面向亚洲客户的销售额占总销售额的百分比大幅增长，这是因为在2021年初，中国和台湾地区的新冠肺炎疫情基本上得到了控制，中国和台湾地区占我们净销售额的比例最高

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目录表

在亚洲。我们在美洲和欧洲的销售队伍为最终运往亚洲的产品的大部分设计活动提供支持。

 

毛利

 

我们在2021财年的毛利润为33.8亿美元，占净销售额的62.1%，而2020财年为32.4亿美元，占净销售额的61.5%。下表汇总了毛利润变化的主要因素和主要驱动因素(占净销售额的百分比)，并在下表更详细地讨论了主要因素(以百万美元为单位)：

												毛利						% 净销售额的
												$	3,242.1					61.5						截至2020年3月31日的财政年度
												98.0						—						上一年毛利率的半导体净销售额增长，不包括本表中量化的其他因素的影响
												17.6						0.3						未吸收的容量费用的影响
												9.6						0.1						产品组合和单位平均成本的净影响
												6.0						0.1						增加对授权客户的净销售额，这没有相关的销售成本
												5.5						0.1						库存过剩和陈旧的净影响
												$	3,378.8					62.1						截至2021年3月31日的财政年度

未吸收的容量费用-当生产水平低于正常产能时，我们以已安装设备产能的百分比来衡量，我们对未吸收的产能收取销售成本。我们认为FAB 2和FAB 4的正常产能为90%到95%。我们认为Fab 5的正常产能为70%至75%。在2021财年，我们在低于正常产能水平下运营，主要原因是不利的总体经济状况和新冠肺炎疫情的不确定性导致未吸收的运力费用为2,960万美元，而2020财年的未吸收运力费用为4,720万美元。我们根据需要调整我们的晶片制造和组装并测试产能利用率，以应对实际和预期的商业和行业相关条件。到2021财年末，我们的制造设施以正常产能或高于正常产能运行，我们预计，如果目前相对于需求的供应限制持续到2022财年，这种情况将持续下去。

产品组合和单位平均成本的净影响-由于低利润率或高利润率产品的销售量、销售价格的变化以及产品成本的波动，产品组合和单位平均成本的净影响可能会随着时间的推移而波动。在2021财年，与2020财年相比，产品组合导致销售商品成本下降960万美元，毛利润增加。

截至2021年3月31日，我们的总库存水平为6.65亿美元，而截至2020年3月31日，我们的总库存水平为6.857亿美元。截至2021年3月31日，我们的资产负债表上有112天的库存，而截至2020年3月31日，我们的资产负债表上有122天的库存。我们预计，与2021年3月31日的库存水平相比，2021年6月30日的库存水平将持平至下降5天。

 

我们预计，我们的毛利率将随着时间的推移而波动，主要受产能利用率水平、微控制器、模拟、现场可编程门阵列产品、内存产品和技术许可收入的整体产品组合以及这些产品在特定季度的净销售额的百分比，以及我们所服务的市场的制造产量、固定成本吸收以及竞争和经济条件的影响。我们继续将产品过渡到更先进的工艺技术，以降低未来的制造成本。

在2020财年，我们宣布打算将Fab 5重新用于生产离散和特殊产品，以及数量较少的多样化标准产品。在这些努力中，我们减少了洁净室的占地面积，并将某些更大批量的产品从Fab 5转移到我们在亚利桑那州和俄勒冈州的8英寸晶片制造工厂。在2021财年和2020财年，我们分别产生了800万美元和1800万美元的与这些行动相关的成本，所有这些成本都记录在我们损益表中的特别费用和其他净额项目中。截至2021年3月31日，这些重组工作已基本完成，我们预计这些行动将在未来几年内节省大量成本。

我们在泰国、菲律宾和世界各地设有组装和测试设施。在2021财年，我们大约有53%的组装要求是在我们的内部组装设施中完成的，而2020财年这一比例约为45%。在2021财年，我们大约57%的测试要求在我们的内部测试设施中完成，而2020财年这一比例约为54%。与2020财年相比，2021财年在内部执行的组装和测试操作的百分比有所增加，主要是因为我们在

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目录表

组装和测试设备，这增加了我们的内部能力。主要位于亚洲的第三方承包商负责我们的组装和测试操作。根据半导体行业的供需状况、我们的内部产能和我们的收购活动，我们内部完成的组装和测试操作的百分比会随着时间的推移而波动。我们相信，与承包商的组装和测试成本相比，在我们内部设施进行的组装和测试操作为我们提供了显著的成本节约，并加强了对制造过程这些部分的控制。我们计划继续将某些外包组装和测试能力转移到我们的内部设施。

我们的晶圆制造需求有很大一部分依赖于外部晶片铸造厂。在2021财年和2020财年，我们大约61%的净销售额来自外部晶圆代工厂生产的产品。

我们使用第三方涉及到我们对分包业务部分的控制水平有所降低。虽然我们审查第三方承包商的质量、交付和成本表现，但如果任何第三方承包商无法将制造产量、组装和测试产量和成本维持在大约当前的水平，我们未来的运营结果可能会受到影响。

研究与开发

2021财年的研发费用为8.364亿美元，占净销售额的15.4%，而2020财年的研发费用为8.78亿美元，占净销售额的16.6%。我们致力于投资于新的和增强的产品，包括开发系统软件，以及我们的设计和制造工艺技术。我们相信这些投资是保持我们竞争地位的重要因素。我们的研发成本是在发生时支出的。为支持我们正在进行的研发活动而购买的资产在与已经实现技术可行性或具有替代未来用途的产品相关时被资本化，并在其预期使用寿命内摊销。所有研发费用包括人工、折旧、掩膜、原型晶片，以及用于开发工艺技术、新封装和软件以支持新产品和设计环境的费用。

与2020财年相比，2021财年的研发费用减少了4140万美元，降幅为4.7%。与2020财年相比，2021财年研发支出减少的主要原因是对可自由支配支出的管理，包括因应围绕新冠肺炎疫情的不确定性而减少的薪酬和差旅费用导致的员工成本减少。

研发费用随着时间的推移而波动，主要是由于收入和运营费用投资水平。

销售、一般和行政

2021财年的销售、一般和行政费用为6.103亿美元，占净销售额的11.2%，而2020财年为6.766亿美元，占净销售额的12.8%。我们的目标是继续提高销售、一般和行政费用的效率。销售、一般和行政费用包括与现场销售、市场营销和行政人员相关的工资费用、广告和促销费用以及法律费用，以及与我们的直销团队、CEM和ESE相关的成本，他们在全球销售办事处远程工作，通过帮助客户选择和使用我们的产品来刺激需求。

二零二一财年的销售、一般及行政开支较二零二零财年减少6，630万美元，或9. 8%。 销售、一般及行政开支减少的主要原因是管理酌情开支，包括因薪酬及差旅开支减少而减少员工成本，以应对COVID—19疫情的不确定性，以及与收购有关的专业服务及法律成本以及与网络受损有关的安全补救成本减少。

销售、一般和管理费用随着时间的推移而波动，主要是由于收入和运营费用投资水平。

已取得无形资产的摊销

于二零二一财政年度，收购无形资产摊销为9. 323亿美元，而二零二零财政年度则为9. 939亿美元。 所收购无形资产摊销减少的主要原因是我们收购Microsemi和我们之前收购的摊销减少。

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目录表

特别收费及其他，净额

在2021财年，我们产生了特别费用和其他费用，净额170万美元，主要与我们晶片制造业务的重组有关，部分被资产出售和其他收购相关活动所抵消。在2020财年，我们产生了4,670万美元的特别费用和其他费用，主要包括3,100万美元的重组费用和1,570万美元的法律或有费用。2021财年和2020财年发生的重组费用分别包括1,500万美元和1,800万美元，分别与我们晶片制造业务的重组有关。2021财年和2020财年发生的其他重组费用与我们最近的业务收购有关，原因是劳动力、房地产和其他运营费用合理化以及产品路线图和制造运营的结合。

其他收入(费用)

2021财年的利息收入为170万美元，而2020财年为280万美元。

2021财年的利息支出为3.569亿美元，而2020财年为4.973亿美元。与2020财年相比，2021财年利息支出减少的主要原因是我们累积偿还了债务，以及我们未偿还的可变利率债务的利率降低。

在2021财年，我们确认了2.996亿美元的亏损，涉及偿还我们2015年未偿还的高级可转换债务、2017年的高级可转换债务和2017年的初级可转换债务的一部分，以及支付我们的过渡性贷款机制和定期贷款机制下的所有未偿还金额。在2020财年，我们确认了540万美元的亏损，其中200万美元主要与我们定期贷款安排的部分未偿还余额的自愿预付有关，340万美元与我们2015年高级可转换债务本金的6.15亿美元的结算有关。在结算本公司可换股债务时确认的净亏损由两部分组成：(I)诱因损失，即向持有人提供的对价的公允价值超过债务公允价值的部分；(Ii)清偿损失或收益，即债务部分的公允价值与结算日账面价值之间的差额。

与其他收入相比，2021财年其他净亏损为380万美元，2020财年净亏损320万美元。与2020财年相比，2021财年期间其他(亏损)收入净额发生变化的主要原因与外币汇率波动有关。

所得税拨备

我们的所得税拨备或收益可归因于美国联邦、州和外国所得税。2021财年和2020财年我们的有效税率的比较没有意义，因为这段时间记录的税前收入和所得税优惠。

我们在2021财年的有效税率包括本年度产生的研发抵免获得的4840万美元的税收优惠，使我们的实际税率降低了14.3%；基于股票的薪酬扣除的1230万美元的税收优惠，使我们的实际税率降低了3.6%；与审计关闭和各种税收准备金诉讼时效到期相关的440万美元的税收优惠，使我们的实际税率降低了1.3%；全球无形低税收入(GILTI)和外国衍生无形收入(FDII)扣除抵免后的1.018亿美元税收支出，使我们的实际税率提高了30.0%；与清算可转换债务相关的4810万美元税收优惠，使我们的实际税率降低了14.2%；以及与集团内转让某些知识产权相关的6380万美元税收优惠，使我们的实际税率降低了18.8%。集团内资产转移的税项优惠主要包括记为递延税项资产的1.555亿美元(按新适用法定税率计量的已转移资产的账面及税基差额)，以及先前存在的递延税项资产9,030万美元(即已转移资产的账面差额及税基差额，按转让前的适用法定税率计量)。在未来15年，我们预计能够实现因集团内资产转移而产生的递延税项资产的未来税收优惠。不同国家的征税当局意见相左的情况并不少见，例如，除其他事项外，在知识产权估值方面适用公平原则的方式。我们运营所在司法管辖区的税务当局可能会挑战我们对转让的知识产权进行估值的方法，这可能会增加我们未来的实际所得税税率，并损害我们未来的运营结果。

我们在2020财年的有效税率包括从本年度产生的研发抵免获得的4,080万美元的税收优惠，使我们的实际税率降低了27.2%；1,110万美元的基于股票的薪酬扣除的税收优惠，使我们的实际税率降低了7.4%；与审计关闭和法规到期相关的2,850万美元的税收优惠

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目录表

这包括对各种预留税款的限制，使我们的实际税率降低19.0%；扣除抵免后的GILTI和FDII税费支出5,470万美元，使我们的实际税率提高36.4%；以及与集团内转让某些知识产权有关的3.348亿美元的税收优惠，使我们的实际税率降低222.9%。集团内资产转移的税项优惠主要包括记为递延税项资产的78,000,000美元，即按新适用法定税率计量的已转移资产的账面及课税基准差额，以及先前已存在的递延税项负债25，99,000美元的冲销，该负债是根据转移前的适用法定税率计量的已转移资产的账面及税基差额。

在我们开展业务的许多司法管辖区，我们都要纳税。我们在这些司法管辖区支付的实际税率差异很大，但它们通常低于我们美国联邦和州的总和有效税率。我们在2021财年和2020财年的国内法定税率约为22%。我们在2021财年和2020财年的非美国混合法定税率远远低于这一数字。外国司法管辖区适用税率的差异是由多个因素造成的，包括较低的法定税率、免税期、融资安排和其他因素。我们的实际税率一直并将继续受到我们盈亏地理分布的影响。

我们的外国税率差别优惠主要与我们在泰国、马耳他和爱尔兰的业务和资产有关。我们在泰国的制造业务目前因我们在泰国的房地产、厂房和设备投资而获得多项免税期。我们在泰国的免税期将在未来不同时间到期，但我们积极寻求获得新的免税期，否则我们将按20%的法定税率纳税。我们预计未来我们在泰国的任何免税期到期都不会对我们的有效税率产生实质性影响。其余按低于美国的税率征税的外国收入的主要组成部分是在爱尔兰按12.5%的法定税率应计的收入和在马耳他按0%至5%的税率应计的收入。

我们目前正在接受美国和多个外国司法管辖区税务当局的审计。目前，我们不知道这些审计的结果会是什么。我们记录不确定税务头寸的利益，是基于评估根据目前颁布的法律，这些税收头寸是否更有可能基于其技术价值而得以维持。如果没有达到这一门槛，则不会确认不确定税收状况的税收优惠。如果达到门槛，我们将确认最终和解时可能实现的最大税收优惠金额超过50%。

2015年7月，在Altera Corp.诉专员一案中，美国税务法院发布了一项关于在公司间成本分担安排中处理基于股票的薪酬费用的意见。在2015年7月的裁决中，税务法院得出结论，根据美国《行政程序法》，在公司的成本分担安排中分担员工股票薪酬成本是无效的。2019年6月，美国上诉法院第九巡回法庭的一个陪审团推翻了这一决定。2019年7月，Altera向美国第九巡回上诉法院请愿，要求对此案进行EN BANC重审。2019年11月，EN BANC重审请愿书被驳回，Altera请求美国最高法院进行司法审查。2020年6月，美国最高法院拒绝在Altera诉专员一案中发布移审令，保留美国上诉法院第九巡回法院达成的裁决不变。根据第九巡回法院的意见，我们在2021财年记录了2330万美元的累计所得税支出。

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目录表

流动性与资本资源

 

截至2021年3月31日，我们拥有2.82亿美元的现金、现金等价物和短期投资，比2020年3月31日的余额减少了1.21亿美元。

 

2021财年，运营活动提供的净现金为19.2亿美元，而2020财年为15.4亿美元。与2020财年相比，2021财年经营活动提供的现金净额有所增加，这主要是由于侧重于营运资本和可自由支配支出管理的努力。

2021财年用于投资活动的净现金为1.733亿美元，而2020财年为1.332亿美元。2021财年和2020财年投资现金流主要与资本购买和对其他资产的投资有关。

由于实际和预期的业务状况，我们的资本支出水平会不时变化。2021财年和2020财年的资本支出分别为9260万美元和6760万美元。资本支出在2020财年和2021财年上半年相对较低，主要用于扩大生产能力和增加研发设备。在2021财年下半年，我们开始加大投资，以扩大制造产能，以应对相对于当前需求水平的供应限制，我们预计这一趋势将在2022财年继续下去。我们目前打算在未来12个月内在设备和设施上投资2.25亿至2.75亿美元。我们相信，预计未来12个月将发生的资本支出将提供足够的制造能力，以支持我们新产品和技术的生产能力的增长，并将目前外包的更多组装和测试操作引入内部。我们预计将通过现有的现金余额和运营现金流为我们的资本支出提供资金。

 

2021财年用于融资活动的现金净额为18.6亿美元，而2020财年用于融资活动的现金净额为14.4亿美元。影响我们净融资现金流的重大交易包括：

•在2021财年，14.1亿美元的现金用于偿还我们的某些债务本金，包括我们的循环信贷安排、定期贷款安排和过桥贷款安排，以及我们2015年高级可转换债务、2017年高级可转换债务和2017年初级可转换债务结算的现金部分，部分资金来自我们优先票据的发行。

•在2020财年，10.7亿美元的现金用于偿还我们的某些债务本金，包括我们的循环信贷安排、我们的定期贷款安排和我们2015年高级可转换债务结算的现金部分，部分资金来自过渡性贷款安排下的定期贷款，以及

•在2021财年和2020财年，我们分别向股东支付了3.883亿美元和3.501亿美元的现金股息。

于2020年3月及2019年9月，吾等分别于2018年5月29日修订吾等的信贷协议，以降低信贷协议下循环贷款利率的保证金，并修订某些负面契约，包括限制吾等及吾等附属公司产生附属公司债务、授予留置权及订立若干限制性协议的能力的契约。修正案还允许我们选择考虑应收账款和某些相关资产。修正案将其下的循环信贷安排从36亿美元降至35.7亿美元。循环贷款承诺于2023年5月终止，并根据我们的选择，按基本利率加0.00%至0.75%的利差或调整后的LIBOR利率加1.00%至1.75%的利差计息，每种情况下，此类利差均根据前四个财政季度的综合优先杠杆率确定。

截至2021年3月31日，我们的未偿债务本金为92.1亿美元。截至2021年3月31日底，我们在循环信贷安排下有23.5亿美元的未偿还借款，而截至2020年3月31日底，我们的未偿还借款为23.9亿美元。在2021年财政年度，我们使用我们的循环信贷安排下的借款和我们发行的0.972%2024年票据的收益来偿还我们定期贷款安排下的所有未偿还金额。有关我们与长期债务有关的合同义务的更多信息，请参阅我们合并财务报表附注7。

TCJA的颁布对美国公司的非美国子公司之前未纳税的所有收益征税。由于这一变化，我们的现金在任何给定时间点所在的司法管辖区不再对我们的流动性产生重大影响。我们未来将很大一部分非美国资产分配到美国将不再受美国联邦税收的约束。我们打算将我们几乎所有的外国子公司收益以及我们在外国子公司的资本无限期地投资于美国以外的司法管辖区，在这些司法管辖区，我们将在汇回这些金额时产生重大的额外成本。在2018财年，我们确认了累计未汇回外国收入的一次性过渡税，我们预计其中约有2.903亿美元的现金支付。这项税收在八年内缴纳，2019财年至2023财年每年应缴纳过渡税的8%，15%、20%和25%，

46

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目录表

分别在2024财年、2025财年和2026财年支付。截至2021年3月31日，我们的应缴过渡税为2.206亿美元，其中2320万美元应在未来12个月内缴纳。

我们不时进行衍生品交易，试图减少我们对汇率波动的敞口。尽管我们开展重大海外业务的国家在过去五年中没有一个国家的经济出现高通胀，但不能保证我们开展业务的国家的通货膨胀率或外币利率波动不会对我们未来的经营业绩产生不利影响。截至2021年3月31日，我们没有未平仓的外币远期合同。

在2021财年和2020财年，没有回购普通股。截至2021年3月31日，我们作为库存股持有约1100万股。

2002年10月28日，我们宣布，我们的董事会已经批准并设立了普通股的季度现金股息。迄今为止，我们的累计股息支付总额约为45亿美元。在2021财年和2020财年，每股支付的现金股息分别为1.494美元和1.465美元。在2021财年和2020财年，股息支付总额分别为3.883亿美元和3.501亿美元。每股0.413美元的季度股息于2021年5月6日宣布，并将于2021年6月4日支付给截至2021年5月21日登记在册的股东。我们预计2021年6月这个季度的现金股息总额约为1.13亿美元。我们的董事会可以根据我们的运营结果、财务状况、现金需求和未来前景以及董事会认为相关的其他因素，随时改变我们的股息做法，增加或减少支付的股息，或不支付普通股的股息。我们目前的意图是根据市场状况、我们的运营结果和税法的潜在变化来提供持续的季度现金股息。

我们相信，我们现有的流动资金来源，加上我们循环信贷机制下的运营和借款产生的现金，将足以满足我们目前预期的至少未来12个月的现金需求。然而，半导体行业是资本密集型行业。为了保持竞争力，我们必须不断评估在生产和研发的资本设备上进行重大投资的必要性。我们可能会增加循环信贷安排下的借款，或者不时寻求额外的股权或债务融资，以维持或扩大我们的晶片制造和产品组装和测试设施，用于现金股息、股票回购或收购或其他目的。任何此类融资要求的时机和金额将取决于许多因素，包括我们的股息支付水平、关于海外现金汇回的税收法律和法规的变化、对我们产品的需求、行业条件的变化、产品组合、竞争因素以及我们识别合适收购候选者的能力。我们可能会不时寻求通过发行新票据或可转换债券、投标要约、交换交易或公开市场回购来为某些未偿还票据或可转换债务进行再融资。此类发行、投标要约或交换或购买(如有)将取决于当时的市场状况、我们谈判可接受条款的能力、我们的流动资金状况和其他因素。由于新冠肺炎疫情或其他因素造成的不确定性，不能保证任何融资都将以可接受的条件提供，并且任何额外的股权融资都将导致我们现有股东的所有权被逐步稀释。

近期发布的会计公告

 

关于最近发布的会计声明，请参阅我们的合并财务报表附注1。

第7A项。关于市场风险的定量和定性披露

 

截至2021年3月31日，我们的长期债务总额为92.1亿美元。我们的固定利率债务没有利率变化的利率敞口，截至2021年3月31日，我们的固定利率债务总额为68.6亿美元。截至2021年3月31日，我们的浮动利率债务余额为23.5亿美元，我们确实有利率敞口。利率上调50个基点将对我们未来12个月的预期年度利息支出产生约1170万美元的影响。

项目8.财务报表和补充数据

列于本表格第15(A)(1)项下的综合财务报表作为本表格10-K的一部分提交。

项目9.会计和财务披露方面的变更和与会计师的分歧

没有。

47

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目录表

第9A项。控制和程序

信息披露控制和程序的评估

 

截至本年度报告所涵盖的10-K表格所涵盖的期间结束时，根据交易法规则13a-15或规则15d-15的(B)段的要求，我们在我们的首席执行官和我们的首席财务官的监督下，评估了我们的披露控制和程序(如交易法规则13a-15(E)或15d-15(E)所定义的)的有效性。我们的首席执行官和首席财务官得出结论，我们的披露控制和程序是有效的，以确保我们必须在根据交易所法案提交或提交的报告中披露的信息：(I)在美国证券交易委员会规则和表格中指定的时间段内被记录、处理、汇总和报告；(Ii)被积累并传达给我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官，我们的披露控制和程序旨在提供合理的保证，确保此类信息得到积累并传达给我们的管理层。我们的披露控制和程序包括我们对财务报告的内部控制的组成部分。我们管理层对我们财务报告内部控制有效性的评估是在合理保证的水平上表达的，因为控制系统，无论设计和操作多么良好，都只能提供合理的、但不是绝对的保证，确保控制系统的目标将得到实现。

财务报告内部控制管理报告

 

我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官，负责建立和维护对财务报告的充分内部控制，以根据美国公认会计准则就我们财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。财务报告内部控制包括以下政策和程序：(I)与保持合理详细、准确和公平地反映公司资产交易和处置的记录有关的政策和程序；(Ii)提供合理保证，确保交易被记录为必要，以便根据美国公认会计原则编制财务报表，并且公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行；以及(Iii)就防止或及时发现可能对我们的财务报表产生重大影响的未经授权的收购、使用或处置我们的资产提供合理保证。

 

管理层评估了截至2021年3月31日，也就是我们的会计年度结束时的财务报告内部控制。管理层的评估是基于内部控制中建立的标准–由特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的综合框架(2013框架)。管理层的评估包括对关键财务报告控制、流程文档、会计政策和我们的整体控制环境的设计和操作有效性等要素的评估。该评估得到了我们财务组织进行的测试和监控的支持。

 

根据我们的评估，管理层得出的结论是，我们对财务报告的内部控制在本财年结束时是有效的，以根据美国公认会计准则就财务报告的可靠性和为外部报告目的编制财务报表提供合理保证。

 

独立注册会计师事务所安永会计师事务所审计了我们在本10-K表格中包含的合并财务报表，并发布了一份关于我们截至2021年3月31日财务报告内部控制的证明报告，该报告包含在F-5页上。

财务报告内部控制的变化

 

在截至2021年3月31日的三个月内，我们将MicroSemi的某些流程过渡到我们的内部控制流程，我们预计在2021年剩余时间内将更多此类流程过渡。除上述MicroSemi向我们的系统和控制环境过渡外，在截至2021年3月31日的三个月内，我们对财务报告的内部控制没有发生任何变化，这些变化与规则13a-15(D)段或规则15d-15所要求的评估相关，对我们的财务报告内部控制产生了重大影响，或有合理的可能性对其产生重大影响。

48

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目录表

项目9B。其他信息

J.Eric Bjornholt，我们的首席财务官高级副总裁，Mitch Little，我们的高级副总裁，全球客户接洽，Steve Drehobl，我们的高级副总裁，MCU8和MCU16业务部门，Rich Simoncic，我们的高级副总裁，模拟电源和接口业务部门，我们的董事会成员Esther Johnson，我们的董事会成员L.B.Day和我们的董事会成员Matthew W.Chapman已经根据交易所法案制定了规则10B-5-1的交易计划，我们的普通股已经发生并预计将根据该计划发生。

上述披露是在自愿的基础上进行的，并不符合Form 10-K、Form 8-K或其他方面的任何特定要求。

第三部分

项目10.董事、高级管理人员和公司治理

关于我们董事会成员的信息在此并入，参考我们为2021年股东年会所作的委托书，标题为“董事会”和“提案一--董事选举”。

 

关于我们审计委员会的组成和审计委员会成员的信息，包括我们审计委员会财务专家的信息，通过参考我们为我们的2021年年度股东大会所作的委托书而纳入，标题为“董事会-董事会委员会-审计委员会”。

 

有关本公司行政人员的资料载于本表格10-K第一部分第1项，列于上文第11页“注册人的行政人员”的标题下。

 

关于我们适用于董事、高管(包括我们的首席执行官和首席财务和会计官)和员工的道德准则的信息，通过参考我们为2021年股东年会撰写的委托书而纳入，标题为“商业行为和道德准则”。我们的商业行为和道德准则的副本可在我们的网站上的投资者关系部分的使命声明/公司治理www.microchip.com上获得。

 

有关证券持有人向我们的董事会推荐被提名人的程序的重大变化(如果有)的信息，通过参考我们为2021年股东年会所作的委托书纳入，标题为“接收2021年股东年会股东提案的要求，包括截止日期；对股东提案进行投票的酌处权。”

项目11.高管薪酬

关于高管薪酬的信息在此并入，参考我们2021年年度股东大会的委托书中“高管薪酬”标题下的信息。

 

关于董事薪酬的信息在此纳入，参考我们2021年年度股东大会的委托书中“董事会-董事薪酬”的标题下的信息。

 

关于薪酬委员会联锁和内部人士参与薪酬决策的信息在此并入，参考我们2021年年度股东大会的委托书中“董事会-薪酬委员会联锁和内部人参与”的标题下的信息。

 

我们的董事会薪酬委员会关于高管薪酬的报告在此纳入，参考了我们2021年年度股东大会的委托书中“高管薪酬-薪酬委员会关于高管薪酬的报告”这一标题下的信息。

第12项。 某些实益拥有人的担保所有权以及管理层和相关股东的事项

关于根据我们的股权薪酬计划授权发行的证券的信息在此并入，参考我们2021年年度股东大会的委托书中“高管薪酬-股权薪酬计划信息”项下的信息。

49

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目录表

有关某些实益拥有人、董事会成员和管理层的证券所有权的信息在此并入，参考我们2021年年度股东大会的委托书中“主要股东、董事和高管的证券所有权”项下的信息。

第13项：某些关系和关联交易，以及董事独立性

根据S-K法规第404项的规定，本项目所要求的信息通过参考本公司2021年股东周年大会委托书中“若干交易”项下的信息而并入。

 

本项目根据S-K法规第407(A)项所要求的有关董事独立性的资料，是参考本公司2021年股东周年大会委托书中“董事会会议”的资料而纳入的。

项目14.总会计师费用和服务

本项目所要求的有关主要会计师费用和服务以及相关审批前政策的信息，通过参考我们为2021年股东周年大会所作的委托书中“独立注册会计师事务所”的标题下的信息而纳入。

第四部分

项目15.证物和财务报表附表

(A)现将以下文件作为本10-K表格的一部分提交：

						页面
(1)			财务报表：
			独立注册会计师事务所报告			F-1
			独立注册会计师事务所财务报告内部控制报告			F-5
			截至2021年3月31日和2020年3月31日的综合资产负债表			F-6
			截至2021年3月31日止三个年度内各年度的合并损益表			F-7
			截至2021年3月31日止三个年度的综合全面收益表			F-8
			截至2021年3月31日的三个年度的合并现金流量表			F-9
			截至2021年3月31日的三个年度的合并权益变动表			F-11
			合并财务报表附注			F-12
(2)			财务报表明细表			无
(3)			以该表格10-K提交的或通过引用并入本文的展品在本申请第51页开始的《展品索引》中陈述，该展品索引通过引用结合于此。

(B)下文见上文第15(A)(3)项。

(C)请见本表格10-K第8项下所列的“财务报表指数”。

项目16.表格10-K摘要

不适用。

50

---

目录表

展品索引

						以引用方式并入
展品编号			展品说明			表格			文件编号						展品			提交日期			随信附上
2.1			Microchip Technology Incorporated、Microsemi Corporation和Maple Acquisition Corporation于2018年3月1日签署的合并协议和计划			8-K			000-21184						2.1			2018年3月2日
3.1			重述注册人注册成立证书			10-Q			000-21184						3.1			二○ ○二年十一月十二日
3.2**			修订和重申的注册人章程，2021年2月26日修订																		X
4.1			MicroChip Technology Inc.与北卡罗来纳州富国银行之间的契约日期为2015年2月11日。			8-K			000-21184						4.1			2015年2月11日
4.2			截至2017年2月15日微芯片技术公司与富国银行之间的契约，国家协会			8-K			000-21184						4.1			2017年2月15日
4.3			截至2017年2月15日微芯片技术公司与富国银行之间的契约，国家协会			8-K			000-21184						4.3			2017年2月15日
4.4			注册证券说明			10-K			000-21184						4.4			2020年5月22日
4.5			高级担保票据契约，日期为2020年5月29日，由MicroChip Technology Inc.(其中点名的附属担保人)和Wells Fargo Bank National Association(受托人和抵押品代理)签署			8-K			000-21184						4.1			2020年6月3日
4.6			高级票据契约，日期为2020年5月29日，由MicroChip Technology Inc.(其中指定的附属担保人)和Wells Fargo Bank National Association(受托人)签署			8-K			000-21184						4.2			2020年6月3日
4.7			2023年到期的2.670厘高级担保票据表格(包括在2020年6月3日提交的8-K表格4.1中)			8-K			000-21184						4.3			2020年6月3日
4.8			2025年到期的4.250厘优先票据表格(载于2020年6月3日提交的8-K表格4.2)			8-K			000-21184						4.4			2020年6月3日
4.9			作为受托人的微芯片技术公司和全国协会富国银行之间的契约，日期为2020年12月1日			8-K			000-21184						4.1			2020年12月2日
4.10			2024年到期的0.125%可转换优先票据的格式(包括在2020年12月2日提交的8-K文件的附件4.1中)			8-K			000-21184						4.2			2020年12月2日
4.11			高级担保票据契约，日期为2020年12月17日，由MicroChip Technology Inc.(其中点名的附属担保人)和Wells Fargo Bank National Association(受托人和抵押品代理)签署			8-K			000-21184						4.1			2020年12月18日

51

---

目录表

展品索引

						以引用方式并入
展品编号			展品说明			表格			文件编号						展品			提交日期			随信附上
4.12			2024年到期的0.972%高级担保票据的表格(包括在2020年12月18日提交的8-K文件的附件4.1中)			8-K			000-21184						4.2			2020年12月18日
10.1			已设置上限的呼叫确认表格			8-K			000-21184						10.2			2020年11月20日
10.2			截至2017年11月10日，Microchip Technology Incorporated（贷款方）与JPMorgan Chase Bank，N.A.作为行政代理人			8-K			000-21184						10.1			2017年11月13日
10.3			由Microchip Technology Incorporated、其贷款方及JPMorgan Chase Bank，N.A.于2017年9月1日签署的《Master Increamentary Supplement》，作为行政代理人			8-K			000-21184						10.1			2017年9月1日
10.4			2015年3月19日，Microchip Technology Incorporated及其增加贷款人签署的主增加贷款补充书			10-K			000-21184						10.1			2015年5月27日
10.5			修订和重新签署的信贷协议，日期为2018年5月29日，由微芯片技术公司、贷款人不时与作为行政代理的摩根大通银行签署			8-K			000-21184						10.1			2018年5月29日
10.6			修订和重新签署的信贷协议的第1号修正案，日期为2019年9月26日，由MicroChip Technology Inc.、其附属担保方、贷款人和作为行政代理的摩根大通银行达成			8-K			000-21184						10.1			2019年10月1日
10.7			修订和重新签署的信贷协议的第二修正案，日期为2020年3月21日			8-K			000-21184						10.1			2020年3月24日
10.8			质押和担保协议，日期为2017年2月8日，由MicroChip Technology Inc.、授予人的其他一方和作为行政代理的摩根大通银行签署			8-K			000-21184						10.2			2017年2月8日
10.9			修订和重新签署的质押和安全协议，日期为2018年5月29日，由MicroChip Technology Inc.、其其他授予人和作为行政代理的摩根大通银行之间进行			8-K			000-21184						10.2			2018年5月29日
10.10			质押和担保协议，日期为2020年3月27日，由MicroChip Technology Inc.、其他不时授予人以及作为行政代理的摩根大通银行签署			8-K			000-21184						10.2			2020年3月27日

52

---

目录表

展品索引

以引用方式并入

展品编号

展品说明

表格

文件编号

展品

提交日期

随信附上

10.11

质押和担保协议，日期为2020年12月17日，由Microchip Technology Incorporated、其中所列的子公司担保人和Wells Fargo Bank，National Association（作为担保代理人）

8-K

000-21184

10.1

2020年12月18日

10.12

修订和重新生效的担保，日期为2018年5月29日，由微芯片技术有限公司的子公司作为担保人，以摩根大通银行为行政代理

8-K

000-21184

10.3

2018年5月29日

10.13

注册人与其董事及某些高级职员之间的赔偿协议格式 [未在SEC网站上提交文件]

S-1

33-57960

10.1

一九九三年二月五日

10.14

Microchip Technology Incorporated 2012年度诱导奖计划

S-8

333-183074

4.8

2012年8月3日

10.15*

2021年4月1日修订及重列的2004年股权激励计划

8-K

000-21184

10.1

2021年4月7日

10.16*

2004年股权激励计划限制性股票单位（管理人员）授予通知书格式

S-8

333-192273

10.2

2013年11月12日

10.17*

2004年股权激励计划限制性股票单位（非管理人员）授予通知书格式

S-8

333-192273

10.3

2013年11月12日

10.18*

2004年股权激励计划授权书表格(包括股票期权协议附件A)

S-8

333-119939

4.5

2004年10月25日

10.19*

2004年股权激励计划限制性股票单位授予通知书格式（包括附件A限制性股票单位协议）

10-K

000-21184

10.6

二零零六年五月三十一日

10.20*

2004年股权激励计划限制性股票单位协议（国内）

10-Q

000-21184

10.3

2007年11月7日

10.21*

2004年股权激励计划限制性股票单位协议（境外）

10-Q

000-21184

10.4

2007年11月7日

10.22*

2004年股权激励计划全球受限制股票单位协议格式（包括授予限制股票单位通知书）

8-K

000-21184

10.1

2010年9月27日

10.23*

RSU批准通知和全球RSU协议的格式V-4004

10-K

000-21184

10.17

2019年5月30日

10.24*

股票期权授出通知书及股票期权协议格式

10-K

000-21184

10.18

2019年5月30日

10.25*

CEO RSU赠款和RSU协议的格式

10-K

000-21184

10.19

2019年5月30日

10.26*

授予RSU协议的通知格式

10-K

000-21184

10.20

2019年5月30日

10.27*

批出限制性股份单位通知书(TSR)

8-K

000-21184

10.1

2020年1月7日

10.28*

Microchip Technology Incorporated 2001年员工股票购买计划（修订至2019年2月19日）

10-K

000-21184

10.21

2019年5月30日

53

---

目录表

展品索引

以引用方式并入

展品编号

展品说明

表格

文件编号

展品

提交日期

随信附上

10.29*

Microchip Technology Incorporated国际员工股票购买计划（2019年5月6日修订）

10-K

000-21184

10.22

2019年5月30日

10.30*

2016年5月16日修订的高级管理人员奖励薪酬计划

8-K

000-21184

10.1

2016年8月18日

10.31*

酌情管理层奖励薪酬计划

8-K

000-21184

10.3

2006年8月24日

10.32*

管理激励薪酬计划(修订至2021年2月26日)

8-K

000-21184

10.1

2021年3月2日

10.33*

微芯片技术公司补充退休计划

S-8

333-101696

4.1.1

二00二年十二月六日

10.34*

Microchip Technology Incorporated Supplemental Retirement Plan（1997年1月1日）

S-8

333-101696

4.1.3

二00二年十二月六日

10.35*

1999年12月9日对Microchip Technology Incorporated Supplemental Retirement Plan的采纳协议的修正案

S-8

333-101696

4.1.4

二00二年十二月六日

10.36*

2003年2月3日Microchip Technology Incorporated Supplemental Retirement Plan的采纳协议修正案

10-K

000-21184

10.28

二○ ○三年六月五日

10.37*

对补充退休计划的修订

10-Q

000-21184

10.1

2006年2月9日

10.38*

2008年10月8日修订和重新签署的微芯片技术公司补充退休计划收养协议，该协议于2008年12月15日修订

10-K

000-21184

10.28

2016年5月24日

10.39*

《控制权变更协议》

8-K

000-21184

10.1

2008年12月18日

10.40*

《控制权变更协议》

8-K

000-21184

10.2

2008年12月18日

10.41

注册人与亚利桑那州钱德勒市之间于1997年8月29日签署的开发协议

10-Q

000-21184

10.1

一九九八年二月十三日

10.42

登记人与亚利桑那州坦佩市之间的开发协议增编，日期为2000年5月11日

10-K

000-21184

10.14

二00一年五月十五日

10.43

注册人与亚利桑那州坦佩市之间于1997年7月17日签署的发展协议

10-Q

000-21184

10.2

一九九八年二月十三日

10.44

质押和担保协议，日期为2020年5月29日，由Microchip Technology Incorporated、其中所列的子公司担保人和Wells Fargo Bank，National Association（作为担保代理人）

8-K

000-21184

10.1

2020年6月3日

21.1**

注册人的子公司

X

23.1**

独立注册会计师事务所的同意

X

54

---

目录表

展品索引

以引用方式并入

展品编号

展品说明

表格

文件编号

展品

提交日期

随信附上

24.1**

本表格10—K第57页所载授权书

X

31.1**

根据经修订的1934年《证券交易法》(《交易法》)第13a-14(A)条对首席执行官的认证

X

31.2**

根据经修订的1934年《证券交易法》(《交易法》)第13a-14(A)条对首席财务官的证明

X

32**

根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18编第1350条的认证

X

101.INS

XBRL实例文档-实例文档不会显示在交互文件中，因为它的XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中

X

101.SCH

XBRL分类扩展架构文档

X

101.CAL

分类扩展计算链接库文档

X

101.DEF

XBRL分类扩展定义Linkbase文档

X

101.LAB

XBRL分类扩展标签Linkbase文档

X

101.PRE

XBRL分类演示文稿Linkbase文档

X

104

封面交互数据文件-封面XBRL标记嵌入到内联XBRL文档中。

X

*董事或行政人员有资格参与的薪酬计划或安排

**随信提供

55

---

目录表

签名

根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节的要求，注册人已正式授权下列签署人代表其签署本报告。

			微芯片技术公司
			(注册人)
2021年5月17日			发信人：/S/加内什·摩尔西：英国政府、中国政府、中国政府。
			加内什·穆尔西
			首席执行官总裁和董事

56

---

目录表

授权书

谨此通知所有人士，以下签署人为董事科技有限公司(美国特拉华州一家公司)的高级职员或代理人，特此组成并任命加内什·穆尔西和J·埃里克·比约恩霍尔特，并赋予他们各自单独行事的全部权力，作为下述签字人的真正合法的代理人和代理人，并有充分权力替代和再替代每一名上述代理人签立、存档或交付任何和所有文书，并进行上述代理人和代理人或他们中的任何人认为适宜的任何和所有行为和事情，以使公司能够遵守修订后的1934年证券交易法，以及美国证券交易委员会就本表格10-K年度报告所作的任何规定，包括但不限于现授予的以高级人员身分个别或代表公司以高级人员或董事身分在公司表格10-K年度报告或其任何修订或补充文件上签署该人姓名的权力及权限；每一位签字人在此完全认可并确认所有上述受权人和代理人或他们中的任何一人凭借本合同应作出或致使作出的一切。本授权书撤销任何签署人以前授予的任何和所有授权书，而该授权书本可使上述代理人和代理人或他们中的任何人有权单独或代表公司在任何表格10-K上签署该人的姓名。

以下各签署人已于二零二一年五月十七日签署上述授权书，以昭信守。

57

---

目录表

根据1934年《证券交易法》的要求，本报告已由以下人员以登记人的身份在指定日期签署。

姓名和签名

标题

日期

/发稿S/甘内什·摩尔西

首席执行官总裁和董事

2021年5月17日

加内什·穆尔西

(首席行政主任)

/S/史蒂夫·桑吉

执行主席

2021年5月17日

史蒂夫·桑吉

/S/马修·W·查普曼

董事

2021年5月17日

马修·W·查普曼

/s/L.B.天

董事

2021年5月17日

L.B.天

/S/埃丝特·L·约翰逊

董事

2021年5月17日

埃斯特·L·约翰逊

董事

卡尔顿·约翰逊

/S/韦德·F·迈尔科德

董事

2021年5月17日

韦德·F·迈尔科德

/S/卡伦·M·拉普

董事

2021年5月17日

卡伦·M·拉普

/S/J.Eric Bjornholt

高级副总裁和首席财务官

2021年5月17日

J.埃里克·比约恩霍尔特

(首席财务会计官)

58

---

目录表

表格10-K的年报

项目8、项目15(A)(1)和(2)、(B)和(C)

_________________________________

财务报表索引

合并财务报表

展品

_________________________________

截至二零二一年三月三十一日止年度

微芯片技术公司

及附属公司

钱德勒，亚利桑那州

---

目录表

微芯片技术公司及其子公司

合并财务报表索引

			页面
独立注册会计师事务所报告			F-1
独立注册会计师事务所财务报告内部控制报告			F-5
截至2021年3月31日和2020年3月31日的综合资产负债表			F-6
截至2021年3月31日止三个年度内各年度的合并损益表			F-7
截至2021年3月31日止三个年度的综合全面收益表			F-8
截至2021年3月31日的三个年度的合并现金流量表			F-9
截至2021年3月31日的三个年度的合并权益变动表			F-11
合并财务报表附注			F-12

i

---

目录表

独立注册会计师事务所报告

致微芯科技股份有限公司股东及董事会

对财务报表的几点看法

本公司已审计微芯科技股份有限公司(本公司)截至2021年3月31日及2020年3月31日的综合资产负债表、截至2021年3月31日止三个年度各年度的相关综合收益表、全面收益表、权益变动表及现金流量表，以及相关附注(统称为“综合财务报表”)。我们认为，综合财务报表在所有重要方面都公平地反映了公司在2021年3月31日、2021年3月31日和2020年3月31日的财务状况，以及截至2021年3月31日的三个年度的运营结果和现金流量，符合美国公认会计原则。

我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准，根据特雷德韦委员会保荐组织委员会发布的《内部控制-综合框架(2013框架)》中确立的标准，对公司截至2021年3月31日的财务报告内部控制进行了审计，我们于2021年5月17日发布的报告对此发表了无保留意见。

意见基础

这些财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的财务报表发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规，我们必须与公司保持独立。

我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计，以获得关于财务报表是否没有重大错报的合理保证，无论是由于错误还是舞弊。我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序，无论是由于错误还是欺诈，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查与财务报表中的数额和披露有关的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计，以及评价财务报表的整体列报。我们相信，我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。

关键审计事项

下文所述的关键审计事项是指已向审计委员会传达或要求传达给审计委员会的当期财务报表审计所产生的事项：(1)涉及对财务报表具有重大意义的账目或披露；(2)涉及我们特别具有挑战性的、主观或复杂的判断。关键审计事项的传达不会以任何方式改变我们对综合财务报表的整体意见，我们也不会通过传达下面的关键审计事项来就关键审计事项或与其相关的账目或披露提供单独的意见。

F-1

---

目录表

估计分销商销售的可变考虑因素

有关事项的描述						该公司的销售安排为某些分销商提供了价格优惠，这导致了可变对价。在截至2021年3月31日的一年中，公司的总净销售额为54.384亿美元，其中约27.374亿美元是对分销商的销售额，这一数字已根据预期要求的价格优惠的估计进行了调整。如综合财务报表附注1所述，本公司根据上一季度的近期可见经验及应用预期值法估计其应得的对价金额。本公司记录了由于价格优惠而产生的估计可变对价的原始销售金额的减少。截至2021年3月31日，此类储备总额为3.507亿美元。 审计管理层对分销商合同下的价格优惠所产生的可变对价的估计涉及审计师的主观判断，因为估计依赖于可能受到未来经济和市场状况影响的一些因素。估计的特许权比率是根据上一季度最新的可观察到的经验做出的。对特许权费率进行评估，以确定是否需要根据定价条款以及经济和市场状况的变化进行调整。这些假设的变化可能会对确认的可变对价金额产生实质性影响。
我们是如何在审计中解决这个问题的						我们对公司计算价格优惠所产生的可变对价的过程，包括管理层对价格优惠假设和数据的评估，取得了了解，评估了设计，并测试了内部控制对公司计算可变对价的操作有效性。 我们的审计程序包括评估重要的假设以及管理层估计中使用的基础数据的准确性和完整性。这包括将管理层按分类计算的未来价格优惠应计利润与历史结果进行比较，并通过与经销商的确认，测试经销商在期末持有的存货价值。我们直接与选定的分销商客户确认了合同条款和条件。考虑到目前的合同条款以及经济和市场条件，我们评估了最近与上一季度可观察到的经验是否为预期未来特许权的合理近似值。此外，我们通过对前期估计的准确性进行回顾，评估了管理层对因价格优惠而产生的可变对价的估计的历史准确性以及相关假设。

F-2

---

目录表

未确认的税收优惠

有关事项的描述						如综合财务报表附注13所述，本公司于多个税务管辖区经营业务，其所得税报税表须接受该等司法管辖区税务机关的审核，而该等司法管辖区的税务机关可能会对该等报税表的任何税务立场提出质疑。由于当局质疑的问题通常很复杂，可能会受到解释，因此最终结果是不确定的。该公司使用重大判断来(1)确定税务状况的技术优势是否更有可能持续下去，以及(2)衡量有资格确认的税收优惠金额。截至2021年3月31日，该公司确认了与各种税收头寸相关的未确认税收优惠的应计负债，总额为8.263亿美元。 由于税收法律法规的复杂性，对未确认税收优惠的确认和计量进行审计需要高度的审计师判断和更大程度的努力，包括我们的税务专业人员的参与。
我们是如何在审计中解决这个问题的						我们得到了了解，评估了设计，并测试了对公司未确认税收利益的会计流程控制的操作有效性。这包括测试对管理层审查税务状况的技术优点的控制，包括衡量这些税务事项对财务报表的影响的过程。 除其他事项外，我们的审计程序包括评估本公司用来按司法管辖区发展其税务状况及相关未确认税务优惠金额的假设，以及测试本公司用以计算其不确定税务状况的基础数据的完整性及准确性。我们邀请位于各自司法管辖区的税务专业人士评估本公司税务状况的技术优点，并评估相关税法在本公司确认决定中的应用。吾等评估本公司与相关税务机关的函件，并评估本公司取得的税务或法律意见或其他第三方意见。吾等亦评估本公司于附注13所载有关该等税务事宜的披露是否足够。

F-3

---

目录表

可转换债务交易

有关事项的描述						如综合财务报表附注7所述，本公司私下磋商数宗交易，以结清(1)2015年高级可换股债务本金9.686亿美元、(2)2017年高级可换股债务本金17.367亿美元及(3)2017年初级可换股债务本金5.637亿美元。通过这些交易，公司向持有者提供了总计(1)26.114亿美元的现金，(2)2610万股公司普通股和(3)6.655亿美元的2020年高级可转换债务本金。该等交易十分复杂，因为本公司使用重大判断估计其他相同的不可转换债务工具的当前可比借款利率，以确定各交易日负债组成部分的公允价值。 审计负债组成部分的估值具有挑战性，因为该公司使用了复杂的估值方法和主观假设，包括预期波动率和信用利差。
我们是如何在审计中解决这个问题的						吾等对本公司估计可转换债务工具负债部分公允价值的程序进行控制，包括对管理层审核估值模型的控制及计算中所用的重大假设的控制，以取得了解、评估设计及测试运作成效。 我们的审核程序包括(其中包括)检查交易协议，并让我们的内部估值专家协助评估估值方法、模型和重大假设的合理性。我们还进行了敏感性分析，以评估某些重要假设的合理性，包括当前的可比借款利率。我们测试了支持重要假设和估计的基础数据的完整性和准确性。我们亦评估了本公司于综合财务报表附注7所载与该等事项有关的财务报表披露。

/S/中国安永律师事务所

自2001年以来，我们一直担任本公司的审计师。

亚利桑那州凤凰城

2021年5月17日

F-4

---

目录表

独立注册会计师事务所报告

致微芯科技股份有限公司股东及董事会

财务报告内部控制之我见

我们根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的内部控制-综合框架(2013年框架)(COSO标准)中建立的标准，审计了MicroChip Technology Inc.截至2021年3月31日的财务报告内部控制。我们认为，微芯科技股份有限公司(本公司)根据COSO标准，于2021年3月31日在所有重大方面维持对财务报告的有效内部控制。

我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准审计了本公司截至2021年3月31日、2021年3月31日和2020年3月31日的综合资产负债表，截至2021年3月31日的三个年度的相关综合收益表、全面收益表、权益变动表和现金流量表，以及2021年5月17日的相关附注和我们的报告就此发表了无保留意见。

意见基础

本公司管理层负责维持有效的财务报告内部控制，并对随附的《财务报告内部控制管理报告》所载财务报告内部控制的有效性进行评估。我们的责任是根据我们的审计，对公司财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规，我们必须与公司保持独立。

我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计，以获得合理的保证，以确定财务报告的有效内部控制是否在所有重要方面都得到了维护。

我们的审计包括了解财务报告的内部控制，评估存在重大弱点的风险，根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作有效性，以及执行我们认为在情况下必要的其他程序。我们相信，我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。

财务报告内部控制的定义及局限性

公司对财务报告的内部控制是一个程序，旨在根据公认的会计原则，为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司对财务报告的内部控制包括下列政策和程序：(1)关于保存合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录；(2)提供合理的保证，即交易被记录为必要的，以便按照公认的会计原则编制财务报表，公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行；(三)提供合理保证，防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置公司资产。

由于其固有的局限性，财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外，对未来期间进行任何有效性评估的预测都有可能因条件的变化而出现控制不足的风险，或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。

/S/中国安永律师事务所

亚利桑那州凤凰城

2021年5月17日

F-5

---

目录表

项目1. 财务报表

微芯片技术公司及其子公司

合并资产负债表

(百万，不包括每股和每股金额)

资产
			3月31日，
			2021						2020
现金和现金等价物			$	280.0					$	401.0
短期投资			2.0						2.0
应收账款净额			997.7						934.0
盘存			665.0						685.7
其他流动资产			200.5						194.5
流动资产总额			2,145.2						2,217.2
财产、厂房和设备、净值			854.7						876.1
商誉			6,670.6						6,664.8
无形资产，净额			4,794.8						5,702.3
长期递延税项资产			1,749.2						1,748.5
其他资产			264.3						217.2
总资产			$	16,478.8					$	17,426.1
负债和股东权益
应付帐款			$	292.4					$	246.8
应计负债			794.3						781.8
长期债务的当期部分			1,322.9						608.8
流动负债总额			2,409.6						1,637.4
长期债务			7,581.2						8,873.4
长期应缴所得税			689.9						668.4
长期递延税项负债			43.9						318.5
其他长期负债			417.1						342.9
股东权益：
优先股，$0.001面值；授权5,000,000股份；不是已发行或已发行股份			—						—
普通股，$0.001面值；授权450,000,000股份；284,479,079已发行及已发行股份273,528,594于2021年3月31日已发行股份； 258,391,231已发行及已发行股份245,325,643截至2020年3月31日的流通股			0.3						0.2
额外实收资本			2,403.3						2,675.1
国库持有的普通股：10,950,4852021年3月31日的股份； 13,065,5882020年3月31日的股票			(433.8)						(500.6)
累计其他综合损失			(26.2)						(21.6)
留存收益			3,393.5						3,432.4
股东权益总额			5,337.1						5,585.5
总负债和股东权益			$	16,478.8					$	17,426.1

见合并财务报表附注

F-6

---

目录表

微芯片技术公司及其子公司

合并损益表

(单位：百万，每股除外)

			截至3月31日的财年，
			2021						2020						2019
净销售额			$	5,438.4					$	5,274.2					$	5,349.5
销售成本			2,059.6						2,032.1						2,418.2
毛利			3,378.8						3,242.1						2,931.3
研发			836.4						877.8						826.3
销售、一般和行政			610.3						676.6						682.9
已取得无形资产的摊销			932.3						993.9						674.1
特别收费及其他，净额			1.7						46.7						33.7
运营费用			2,380.7						2,595.0						2,217.0
营业收入			998.1						647.1						714.3
权益法投资损失			—						—						(0.2)
其他收入(支出)：
利息收入			1.7						2.8						8.1
利息支出			(356.9)						(497.3)						(502.9)
清偿债务损失			(299.6)						(5.4)						(12.6)
其他(亏损)收入，净额			(3.8)						3.2						(2.2)
所得税前收入			339.5						150.4						204.5
所得税优惠			(9.9)						(420.2)						(151.4)
净收入			$	349.4					$	570.6					$	355.9
每股普通股基本净收入			$	1.35					$	2.39					$	1.51
稀释后每股普通股净收益			$	1.29					$	2.23					$	1.42
宣布的每股普通股股息			$	1.494					$	1.465					$	1.457
已发行基本普通股			259.6						238.9						236.2
已发行摊薄普通股			270.6						256.2						249.9

见合并财务报表附注

F-7

---

目录表

微芯片技术公司及其子公司
综合全面收益表

(单位：百万)

									截至3月31日的财年，
															2021						2020						2019
净收入															$	349.4					$	570.6					$	355.9
其他全面（亏损）收益组成部分：
可供出售的证券：
未实现持有亏损，扣除税项影响															—						—						(5.6)
已实现交易的重新分类，扣除税收影响															—						—						5.6
确定的福利计划：
与固定福利养恤金计划有关的精算（损失）收益，扣除税务影响															(9.4)						1.4						2.9
已实现交易的重新分类，扣除税收影响															1.1						0.8						1.0
净外币折算调整数变动															3.7						(1.8)						(5.3)
其他全面（亏损）收益（扣除税项影响）															(4.6)						0.4						(1.4)
综合收益															$	344.8					$	571.0					$	354.5

见合并财务报表附注

F-8

---

目录表

微芯片技术公司及其子公司

合并现金流量表

(单位：百万)

			截至3月31日的财年，
			2021						2020																		2019
经营活动的现金流：
净收入			$	349.4					$	570.6																	$	355.9
将净收入与经营活动提供的现金净额进行调整：
折旧及摊销			1,153.3						1,215.6																		876.4
递延所得税			(138.9)						(490.3)																		(62.2)
与股权激励计划相关的股权薪酬费用			198.3						170.2																		166.4
清偿债务损失			299.6						5.4																		12.6
债务贴现摊销			71.1						121.7																		114.6
债务发行成本摊销			17.1						17.1																		16.5
权益法投资损失			—						—																		0.2
出售资产的收益			(7.1)						(2.2)																		—
固定资产减记损失			0.9						2.7																		0.8
无形资产减值准备			—						2.2																		3.1
股权投资收益			(0.2)						(2.5)																		—
可供出售投资减值			—						—																		6.0
可供出售投资溢价摊销			—						—																		(0.2)
经营资产和负债的变化，不包括收购的影响：
应收账款(增加)减少			(63.7)						(53.3)																		238.8
库存减少			18.4						28.8																		341.6
应付账款和应计负债增加(减少)			17.6						11.4																		(180.7)
其他资产和负债的变动			(16.7)						(13.1)																		(24.2)
应付所得税的变动			17.4						(40.5)																		(190.8)
经营活动提供的净现金			1,916.5						1,543.8																		1,674.8
投资活动产生的现金流：
购买可供出售的投资			—						(2.0)																		(167.7)
可供出售投资的到期日			—						—																		78.0
出售可供出售的投资和有价证券			—						4.7																		1,376.6
收购Microsemi，扣除所获现金后			—						—																		(7,850.6)
对其他资产的投资			(89.0)						(71.5)																		(18.6)
出售资产所得收益			8.3						3.2																		0.2
资本支出			(92.6)						(67.6)																		(228.9)
用于投资活动的现金净额			(173.3)						(133.2)																		(6,811.0)
融资活动的现金流： (1)
信贷额度下循环贷款借款所得款项			3,966.0						1,026.0																		4,416.5
偿还信贷安排下的循环贷款			(4,007.9)						(1,904.0)																		(1,150.0)
发行优先票据所得款项			3,577.8						—																		1,989.5
过渡贷款融资借款所得款项			—						611.9																		—
偿还过渡贷款			(615.0)						—																		—
定期贷款融资借款所得款项			—						—																		3,000.0
偿还定期贷款安排			(1,723.5)						(188.0)																		(1,088.5)
清偿可转换债务的付款			(2,611.4)						(615.0)																		—
偿还在Micromemi收购中承担的债务			—						—																		(2,056.9)
递延融资成本			(21.2)						(8.9)																		(72.7)
购买有上限的看涨期权			(35.8)						—																		—
支付现金股利			(388.3)						(350.1)																		(344.4)
出售普通股所得收益			60.3						58.8																		42.6

F-9

---

目录表

			截至3月31日的财年，
			2021						2020																		2019
与为既有限制性股票单位扣缴股份有关的税款			(64.6)						(68.1)																		(71.8)
资本租赁付款			(0.6)						(0.8)																		(0.8)
融资活动提供的现金净额(用于)			(1,864.2)						(1,438.2)																		4,663.5
现金和现金等价物净减少			(121.0)						(27.6)																		(472.7)
期初现金及现金等价物和限制性现金			401.0						428.6																		901.3
现金和现金等价物，以及期末受限现金			$	280.0					$	401.0																	$	428.6
补充披露现金流量信息：
受限现金			$	—					$	25.0																	$	38.4
非现金活动：
为交换租赁负债而获得的使用权资产 (2)			$	65.6					$	24.8
支付的现金：
利息			$	265.4					$	355.2																	$	347.9
所得税			$	87.3					$	101.3																	$	77.6
经营现金流量中的经营租赁付款 (2)			$	47.4					$	46.5
(1)在截至2021年3月31日的财政年度内，公司完成了2020年12月的结算1,086.5百万可转换债务本金，以换取美元428.9百万现金，8.42000万股普通股和美元665.52020年高级可换股债券本金额百万美元。 详情请参阅附注7。
(2)于截至2020年3月31日止财政年度，本公司采纳了会计准则编纂主题842， 租契采用追溯累积效应调整过渡法。 该等披露不适用于截至二零一九年三月三十一日止财政年度。

见合并财务报表附注

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目录表

微芯片技术公司及其子公司

合并权益变动表

(单位：百万)

			普通股和额外实收资本												持有的普通股 国债												累计其他综合损失						留存收益						总股本
			股票						金额						股票						金额
2018年3月31日的余额			253.2						$	2,562.7					18.2						$	(662.6)					$	(17.6)					$	1,397.3					$	3,279.8
净收入			—						—						—						—						—						355.9						355.9
其他综合损失			—						—						—						—						(1.4)						—						(1.4)
采用ASU 2016—01，累计调整			—						—						—						—						(1.7)						1.7						—
采用ASC 606，累计调整			—						—						—						—						—						242.0						242.0
采用ASU 2016—16，累计调整			—						—						—						—						—						1,558.1						1,558.1
非现金对价、员工股票奖励交换—Microsemi收购			—						53.9						—						—						—						—						53.9
通过员工股权激励计划出售普通股的收益			3.4						42.6						—						—						—						—						42.6
限制性股票单位与股票增值权的扣缴			(0.8)						(71.8)						—						—						—						—						(71.8)
用于新股发行的国库股			(2.6)						(80.4)						(2.6)						80.4						—						—						—
基于股份的薪酬			—						172.8						—						—						—						—						172.8
现金股利			—						—						—						—						—						(344.4)						(344.4)
2019年3月31日的余额			253.2						2,679.8						15.6						(582.2)						(20.7)						3,210.6						5,287.5
净收入			—						—						—						—						—						570.6						570.6
其他综合收益			—						—						—						—						0.4						—						0.4
采用ASU 2018-02，累计调整			—						—						—						—						(1.3)						1.3						—
通过员工股权激励计划出售普通股的收益			3.2						58.8						—						—						—						—						58.8
限制性股票单位与股票增值权的扣缴			(0.7)						(68.1)						—						—						—						—						(68.1)
用于新股发行的国库股			(2.5)						(81.6)						(2.5)						81.6						—						—						—
为结算可转换债务而发行的股票			5.2						351.8						—						—						—						—						351.8
可转债的清偿			—						(438.1)						—						—						—						—						(438.1)
基于股份的薪酬			—						172.7						—						—						—						—						172.7
现金股利			—						—						—						—						—						(350.1)						(350.1)
2020年3月31日的余额			258.4						2,675.3						13.1						(500.6)						(21.6)						3,432.4						5,585.5
净收入			—						—						—						—						—						349.4						349.4
其他综合损失			—						—						—						—						(4.6)						—						(4.6)
通过员工股权激励计划出售普通股的收益			2.6						60.3						—						—						—						—						60.3
限制性股票单位与股票增值权的扣缴			(0.5)						(64.6)						—						—						—						—						(64.6)
用于新股发行的国库股			(2.1)						(66.8)						(2.1)						66.8						—						—						—
为结算可转换债务而发行的股票			26.1						3,171.1						—						—						—						—						3,171.1
可转债的清偿			—						(3,622.1)						—						—						—						—						(3,622.1)
购买有上限的看涨期权			—						(35.8)						—						—						—						—						(35.8)
发行2020年高级可转换债券			—						87.7						—						—						—						—						87.7
基于股份的薪酬			—						198.5						—						—						—						—						198.5
现金股利			—						—						—						—						—						(388.3)						(388.3)
2021年3月31日的余额			284.5						$	2,403.6					11.0						$	(433.8)					$	(26.2)					$	3,393.5					$	5,337.1

见合并财务报表附注

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目录表

微芯片技术公司及其子公司

合并财务报表附注

注1。重大会计政策

业务性质

 

微芯片技术公司(MicroChip或本公司)开发、制造和销售智能、连接和安全的嵌入式控制解决方案，供其客户用于各种应用。该公司提供高性价比的嵌入式控制解决方案，还具有体积小、高性能、极低功耗、宽电压范围运行、混合信号集成和易于开发等优势，从而使客户能够及时且具有成本效益地将公司的解决方案集成到他们的终端产品中。

合并原则

 

本公司根据美国公认会计原则编制合并财务报表。合并后的财务报表包括微芯及其控股和控股子公司的账目。所有重大的公司间账户和交易都已在合并中注销。除每股金额外，这些附注中财务报表和表格中的所有美元金额均以百万美元计，除非另有说明。如附注2所述，2018年5月29日，公司完成了对MicroSemi Corporation(MicroSemi)的收购，公司的财务业绩包括MicroSemi自该收购日期开始的业绩。

收入确认

该公司的收入主要来自向分销商和非分销商客户(直接客户)销售半导体产品，其次是知识产权许可方支付的使用费。该公司采用以下五步法来确定收入确认的时间和数额：(I)确定与客户的合同，(Ii)确定合同中的履约义务，(Iii)确定交易价格，(Iv)将交易价格分配到合同中的履约义务，以及(V)在履行履约义务时确认收入。

对经销商的销售受经销商协议、采购订单和订单确认的约束。对经销商的销售不符合合同的定义，直到经销商发出采购订单，公司确认订单，公司认为对价的可收集性是可能的，并建立了可法律强制执行的权利和义务；这通常发生在预计发货日期之前30天。按照半导体行业的惯例，该公司向其许多分销商提供价格优惠和股票轮换权利。由于这些都是可变对价的形式，本公司使用最近的历史数据和应用预期值法估计他们将有权获得的对价金额。通常，合同中只有一个履行义务，因此整个交易价格都分配给单个履行义务。在分配交易价格后，公司在履行履行义务时确认收入。从与经销商的合同中产生的几乎所有收入都在库存转移到经销商的时间、风险和所有权时确认。

对直接客户的销售通常由采购订单和订单确认来管理。对直接客户的销售通常不符合合同的定义，直到产品发货。一般来说，与直接客户的合同相关的交易价格是以独立销售价格设定的，不会发生变动。通常，合同中只有一个履行义务，因此整个交易价格都分配给单个履行义务。在分配交易价格后，公司在履行履行义务时确认收入。与直接客户签订合同产生的几乎所有收入都在向客户转移库存的时间、风险和所有权时确认。

从被许可人那里产生的收入受许可协议管辖。本公司与这些协议相关的主要履约义务是向被许可人提供使用知识产权的权利。最终交易价格由许可使用量乘以特许权使用费来确定，许可协议中规定了这一点。收入在使用许可证时确认。

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目录表

产品保修

 

该公司通常保证其产品不存在材料和工艺方面的缺陷以及不符合12至24*公司的大部分产品保修索赔通过退回缺陷产品和发运替换产品来解决。保修退货包括在公司基于历史退货率的退货准备金中。实际未来退货可能与确定的免赔额不同。此外，如果损失可能发生且可以合理估计，本公司将为预计通过产品退货和更换以外的方式解决的特定保修费用承担责任。*在截至2021年3月31日、2020年和2019年3月31日的财年，产品保修费用并不重要。

广告费

 

本公司承担所有已发生的广告费用。在截至2021年3月31日、2020年和2019年3月31日的财年，广告成本并不重要。

研究与开发

 

研究和开发成本在发生时计入费用。为支持公司持续研发活动而购买的资产在与已实现技术可行性或具有替代未来用途并在其估计使用寿命内摊销的产品相关时被资本化。这些资产的更新或延期在发生时计入费用。研发费用包括人工、按份额支付、折旧、掩模、原型晶片的支出，以及用于支持新产品和设计环境的工艺技术、新封装和软件开发的支出。

重组费用

重组费用计入特别费用及其他费用，在综合损益表中为净额，主要包括员工离职成本、资产减值、合同退出成本及工厂合并及关闭的成本，包括与出售自有设施相关的损益。员工离职成本包括一次性离职福利，该等负债在向员工传达时按估计公允价值确认，除非需要未来服务，在此情况下，该等成本在未来服务期间按比例确认。当该等福利的金额可能且可合理估计时，持续的离职福利按估计公允价值确认为负债。合同退出成本包括合同终止费用和在租赁设施停止使用之日确认的ROU资产减值。合同终止费用的负债在公司终止合同的期间确认。 

外币折算

 

公司几乎所有的海外子公司都被视为美国公司的延伸，与这些子公司相关的任何折算损益都计入其他(亏损)收入，在综合损益表中净额。由于美元被用作功能货币，因此外币交易(以子公司功能货币以外的货币计价的交易)产生的损益也包括在收入中。在2021财年、2020财年和2019财年，作为公司收购活动的一部分而收购的某些外国子公司以本币为功能货币。对于作为公司收购MicroSemi一部分收购的子公司，一旦纳入公司的法律结构并签署公司间协议，美元将成为此类实体的功能货币。

所得税

 

作为编制合并财务报表的过程的一部分，本公司需要估计其在其经营的每个司法管辖区的所得税。这一过程涉及估计其实际的当期税收敞口，以及评估由于税收和会计目的对项目的不同处理而产生的临时差异。*这些差异导致递延税项资产和负债，这些资产和负债包括在公司的合并资产负债表中。然后，公司必须评估其递延税项资产从相关司法管辖区内的未来应纳税所得额中收回的可能性，以及在公司认为不可能收回的情况下，必须设立估值准备金。当部分或全部递延税项资产极有可能无法变现时，本公司为其某些递延税项资产提供估值准备金。

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目录表

本公司在美国和其他国家的多个税务机关都会仔细审查企业采用的税务结构。与本公司规模和复杂性类似的公司都会定期接受其开展重大业务的司法管辖区的税务机关的审计。在截至2021年3月31日的财年中，各个司法管辖区完成了审计。这些审计的结束没有对财务报表产生不利影响。该公司目前正在接受美国和多个外国司法管辖区税务机关的审计。目前，公司还不知道这些审计的结果会是什么。本公司记录不确定税务状况的利益，其依据是评估根据现行颁布的法律，该等税务状况是否更有可能根据其技术价值得以维持。如果没有达到这一门槛，则不会确认不确定税收状况的税收优惠。如果达到门槛，公司将确认税收优惠的最大金额超过50在最终和解时可能变现的%。

与不确定税务头寸估值相关的会计模式要求公司假设税务头寸将由完全了解所有相关信息的相关税务机关进行审查，并且每个税收头寸将在不考虑与其他头寸相抵或汇总的可能性的情况下进行评估。*即使公司认为税务机关审查或发现相关风险事项的可能性很小，或者公司有很长一段时间税务机关没有进行审查或忽视问题，也存在对负债的确认要求。如果公司认为税务机关不进行审查或忽视问题的历史很长，公司将记录对先前记录的头寸的调整与头寸有关的新信息或事实会在随后的期间确定。所有头寸的调整都通过损益表记录。通常，如果税务机关已完成对该期间的审计或诉讼时效到期，将在初始确认后的期间记录调整。由于估计过程中固有的不确定性，并考虑到会计模式的标准，在初始确认后的财务报表中确认的金额可能与根据会计模式估计的头寸风险敞口大不相同。

2017年12月22日，TCJA颁布成为法律，并设立了一项新的条款，旨在对被称为全球无形低税收入(GILTI)的外国子公司的低税收入征税。FASB允许纳税人做出会计政策选择，即(I)在发生GILTI时将GILTI计入的应缴税款视为当期费用，或(Ii)确认暂时性基础差额的递延税款，预计这些递延税项将在未来几年逆转为GILTI。本公司已作出政策选择，在发生时将未来GILTI计入应纳税所得额的应缴税款计入。

2021年3月11日，美国颁布了《2021年美国救援计划法案》(ARPA)。其中，ARPA包括将100万美元的薪酬扣除限制扩大到高管办公室，以包括除首席执行官和首席财务官之外的八名薪酬最高的个人，而不是前三名，延长了公司可以申请员工留任积分的期限，并废除了美国附属集团可以在全球范围内分配利息支出的选举。该公司继续研究ARPA可能对其业务产生的影响。 

  

现金和现金等价物

 

所有高流动性投资，包括收购时公司原始到期日为三个月或以下的有价证券，均被视为现金等价物。

  

衍生工具

衍生工具须按公允价值在本公司综合资产负债表中作为资产或负债入账。本公司对衍生工具的会计政策取决于该工具是否已被指定为套期保值关系的一部分并符合条件，此外，还取决于套期保值关系的类型。

本公司不适用于外币远期合约的对冲会计。与远期合同汇率变动相关的收益和损失目前计入收入。但这些收益和损失对公司的财务报表并不重要。

该公司所消耗的能源，特别是电力和天然气，面临价格波动的影响。该公司还为一些电力和天然气的购买签订了按指数计算的可变价格合同。该公司寻求或可能寻求通过固定价格合同部分减少这些风险敞口。这些合约符合衍生工具的特点，但在权威指引下，一般符合“正常买入或正常出售”的例外情况，不需要按市值计价调整。

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目录表

盘存

 

采用先进先出法，存货按成本或可变现净值中较低者计价。*公司根据对未来需求和市场状况的假设，减记估计陈旧或滞销存货的存货，减值金额等于存货成本与估计可变现净值之间的差额。*即使实际市场状况不如公司预计的有利，也可能需要额外的存货减值。*存货减值费用为存货建立新的成本基础，即使后来的情况表明增加的账面价值是可收回的，也不会冲销到收入中。在估计过时准备金时，该公司主要评估12个月期间的需求估计，并为超过估计12个月需求的手头库存提供储备。对预计12个月需求的估计通常基于前三个月期间的平均出货量，然后按年率进行调整，以适应公司业务的任何潜在季节性。估计的12个月需求与该公司最近制定的销售预测进行了比较，以进一步协调12个月的需求估计。管理层根据具体情况审查并适当调整估计数。例如，对于历史销售额不能代表未来需求的新产品，需求可以向上调整。或者，可以将需求下调至任何现有产品被替换或停产的程度。

 

在公司生产水平大大低于正常运营能力的时期，与公司制造设施生产水平降低相关的未吸收间接生产成本直接计入销售成本。

 

物业、厂房及设备

 

物业、厂房和设备按成本列报。重大更新和改进按资本化，而维护和维修则在发生时计入费用。*公司的财产和设备会计政策包括与其财产和设备的使用寿命有关的估计、假设和判断。折旧是按相对资产的估计使用寿命直线计提的，范围为10至30建筑和建筑改善的年份，以及5至7当事件或环境变化显示其物业及设备的账面价值可能减值时，本公司会评估该等资产的账面价值。此外，资产减值评估本质上是高度主观的。

 

租契

公司在一开始就确定一项安排是否为租约。经营租赁安排主要由房地产和设备协议组成，其中ROU资产计入其他资产，相应的租赁负债根据其到期日计入简明综合资产负债表中的应计支出和其他流动负债或其他长期负债。

经营租赁ROU资产及负债于开始日期根据租赁期内租赁付款的现值确认。经营租赁ROU资产还包括任何初始直接成本和预付款减去租赁激励。租赁条款可包括在合理确定公司将行使该等选择权时延长或终止租约的选择权。

由于本公司的租赁一般不提供隐含利率，本公司根据租赁开始日的信息(包括租赁期限)使用其抵押增量借款利率来确定租赁付款的现值。这些租约的租赁费用按租赁期内的直线基础确认。本公司将租赁和非租赁组成部分作为单一租赁组成部分进行会计处理。

可转债

 

发行时，本公司通过估计i)不含转换功能的负债部分和ii)转换功能的公允价值，分别对其可转换债务的负债和权益部分进行会计处理。这导致债务的一部分被分成两部分，该部分在股本中被分类，由此产生的债务折扣增加，将在公司的综合损益表中确认为利息支出的一部分。

在结算可转换债务工具时，本公司根据不含转换特征的负债部分的公允价值，在负债部分和权益部分之间分配总对价。分配给负债组成部分的对价与负债组成部分账面净值之间的差额确认为清偿损失或收益。剩余的结算对价分配给股权部分，并确认为

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目录表

减少公司综合资产负债表中的额外实收资本。此外，如果和解条款与原始文书的合同条款不同，本公司确认诱因损失，其计量为该文书原始条款的公允价值与和解条款的公允价值之间的差额。

在发行和结算时确定没有转换特征的负债部分的公允价值涉及估计类似不可转换票据的等值借款利率。鉴于这些交易的价值，公允价值估计对等值借款利率结论的变化很敏感。等值借款利率的计量要求公司对波动性和信用利差进行估计，以使可观察到的市场投入与被估值的工具保持一致。

最后，无论是否满足市价触发或其他或有转换特征，该公司在计算稀释每股收益时，都会将转换未偿还可转换债务时可发行普通股的股份的摊薄效应计算在内。本公司采用库藏股方法，因其有以现金结算可换股债务本金的意图，并已采用会计政策。这种方法导致在报告期内公司普通股的平均公允价值超过每股换股价格时产生递增摊薄股份，并在未来计入股息时进行调整。

固定收益养老金计划

该公司维持固定收益养老金计划，覆盖某些外国员工。就财务报告而言，定期养恤金费用和养恤金债务净额是根据若干精算假设确定的，其中包括计划债务的贴现率和参加计划的雇员的假定报酬增加率。这些假设是基于管理层的判断和与精算师的协商，考虑到所有已知的趋势和不确定性。

或有事件

在正常业务过程中，本公司因合同、产品责任、客户索赔和其他事项而面临各种责任。此外，本公司还作为原告和被告卷入有限数量的法律诉讼。因此，本公司可能在任何这些诉讼中招致未投保的责任。*本公司还定期收到来自各种第三方的通知，指控侵犯专利或其他知识产权，或来自客户要求补偿各种费用的通知。*关于本公司所属的未决法律诉讼和其他索赔，尽管结果通常无法确定，本公司相信，该等事宜的最终解决将不会对其财务状况、现金流或经营业绩造成重大不利影响。与半导体行业有关的诉讼及纠纷并不罕见，本公司不时会受到该等诉讼及纠纷的影响。*因此，本公司不能就未来任何该等诉讼或纠纷的范围或结果作出保证。

当损失变得可能并可合理估计时，公司应对索赔和或有事项进行应计。于每一适用报告期结束时，本公司会审阅其每一事项，并在可能已经或将会产生负债的情况下，就所有可能及可合理估计的亏损进行累算。如果本公司能够合理地估计其可能就此类事项产生的损失范围，则应就构成其最佳估计的范围内的金额记录应计金额。如果本公司能够合理地估计一个范围，但该范围内的任何金额似乎都不是比任何其他估计更好的估计，则它使用该范围的低端的金额。

 

企业合并

 

根据收购会计法，本公司的所有业务合并均按公允价值核算。根据收购会计方法，(I)除发行债务或股权证券的成本外，与收购相关的成本将在发生的期间支出；(Ii)非控股权益将在收购日按公允价值计值；(Iii)正在进行的研究和开发将在收购日按公允价值计入无形资产，并在技术达到技术可行性时摊销；(Iv)与业务合并相关的重组成本将在收购日之后支出；及(V)收购日期后递延税项资产估值准备的变动及所得税不确定性将透过所得税支出确认。*本公司支付的代价总额将按收购日期的估计公允价值分配至有形资产净值及无形资产净值。购买价格超过有形资产净值和无形资产净值的部分计入商誉。对收购的资产和承担的负债的公允价值的计量需要重大的判断。无形资产的估值尤其要求公司使用诸如收入等估值技术

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目录表

收益法包括使用贴现现金流模型，该模型包括贴现现金流情景，需要进行以下重大估计：折现收入、支出、资本支出和其他成本，以及基于现金流各自风险的贴现率。  

商誉及其他无形资产

 

本公司的无形资产包括商誉和其他无形资产。当为一项收购支付的购买价格超过所收购的已确认有形和无形资产净值的估计公允价值时，将计入商誉。其他无形资产包括现有技术、核心和开发技术、正在进行的研究和开发、商标和商号、分销权和与客户相关的无形资产。正在进行的研究和开发是资本化的，直到相关项目完成或放弃，届时资本化的金额将开始摊销或注销。无限期无形资产包括尚未投入使用的商誉和正在进行的研究和开发无形资产。所有其他无形资产都是固定寿命的无形资产，包括已投入使用的正在进行的研究和开发资产，并在各自的估计寿命内摊销，范围为1至15好几年了。

本公司必须每年对包括商誉在内的无限期无形资产进行减值审查，并在某些情况下更频繁地进行审查。在本公司会计年度的第四季度，不确定期限的无形资产将接受这一年度减值测试。该公司主要从事半导体产品的开发、制造和销售以及技术许可。因此，该公司得出结论，有二申报单位、半导体产品和技术许可。本公司的减值评估由定性减值评估组成，管理层在该评估中评估是否更有可能减值未确定期限的无形资产。如果确定其可能性较大，本公司将进行量化减值测试，将报告单位或无限寿命无形资产的公允价值与其账面价值进行比较。如果公司通过减值处理确定该无限期无形资产已经减值，本公司将在其经营业绩中计入减值费用。截至2021年3月31日，公司并未损害商誉。如事实及情况显示已确定的无形资产可能减值，本公司会评估该等资产的可回收程度及估计使用年限。如有该等指标，则根据归属于有关资产(集团)的估计未贴现现金流量总和是否少于其账面价值来评估可收回程度。如果资产的账面价值低于公允价值，则本公司计量资产(集团)的公允价值，如果资产的账面价值超过其各自的公允价值，则确认减值损失。

 

长期资产减值准备

 

本公司评估是否存在长期资产的减值指标。如果存在该等指标，本公司确定可归因于相关资产的估计未贴现现金流量之和是否小于其账面价值。*如果不是，本公司根据资产账面价值超过其各自的公允价值确认减值损失。公允价值由贴现的未来现金流量、评估或其他方法确定。*如果被确定为减值的资产将被持有和使用，本公司在资产的预期净现金流量现值低于资产的账面价值时，通过计入经营业绩确认减值损失。如果公司将在资产的剩余估计使用年限内对剩余价值进行折旧。

基于股份的薪酬

 

公司有股权激励计划，根据股权激励计划，向员工和非员工董事会成员授予了不合格的股票期权和RSU。*公司将RSU作为其对员工的主要股权激励薪酬工具。*公司还为符合条件的员工制定了员工购股计划。基于股份的补偿成本在授予日以公司普通股的公平市场价值为基础进行计量，该公司普通股在预期的未来股息中折现，并在必要的服务期内以直线方式确认为费用。

如果标的未归属证券有任何修改或取消，公司可能被要求加速或增加任何剩余的基于未归属股份的薪酬支出。如果公司向员工授予额外的股权奖励或承担与收购相关的未归属股权奖励，则未来基于股份的薪酬支出和基于未归属股份的薪酬将增加。

  

F-17

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目录表

信用风险的集中度

 

可能使公司面临信用风险集中的金融工具主要是应收贸易账款。由于公司客户和地理销售地区的多样性，应收账款的信用风险集中度通常不大。*公司主要向美洲、欧洲和亚洲的原始设备制造商和分销商销售产品。*公司对客户的财务状况进行持续的信用评估，并在认为必要时可能需要抵押品，主要是信用证。

 

分销商在合并资产负债表中的垫款，总额为#美元104.8百万美元和美元141.0在2021年3月31日和2020年3月31日，公司的支付条款通常要求分销商支付超过其最终成本的欠公司的金额。公司向分销商的销售价格可能高于分销商最终欠公司的金额，因为分销商在从公司购买产品后经常谈判降价，而且这种降价通常是很大的。公司的惯例是将这些谈判达成的价格折扣应用于未来的采购，要求分销商在当前基础上结算应收余额，通常在30天数。但这种做法对本公司分销商的营运资本有不利影响。因此，本公司已与某些分销商签订协议，向分销商预付现金，以减少分销商的营运资金要求。*这些预付款至少每季度进行一次调节，并根据分销商报告的期末库存量乘以协商的百分比进行估计。这些预付款不会影响收入确认或公司的综合损益表。这些预付款的条款在具有约束力的法律协议中规定，并且是无担保的。对未结清的余额不计息，应按要求到期。管理这些垫款的协议可随时由公司取消。

 

预算的使用

 

该公司已就资产、负债、收入和支出的报告以及或有资产和负债的披露做出了许多估计和假设，以根据美国公认会计准则编制其合并财务报表。实际结果可能与这些估计不同。

业务细分

经营部门是企业的组成部分，首席运营决策者定期审查关于这些组成部分的单独财务信息，以评估该组成部分的业绩，并就分配给该组成部分的资源作出决定。公司首席执行官兼首席执行官总裁已被确定为首席执行官。根据公司的结构和管理和决策的方式，公司的业务由以下部分组成二经营细分、半导体产品和技术许可。

在半导体产品领域，该公司设计、开发、制造和销售微控制器、开发工具和模拟、接口、混合信号、定时、有线和无线连接设备以及存储产品。在CODM的领导下，公司围绕基于产品组和职能活动的标准化角色和职责进行结构和组织。本公司的产品组负责产品的研究、设计和开发。该公司的职能活动包括销售、营销、制造、信息技术、人力资源、法律和财务。

该公司的产品组有相似的产品、生产工艺、客户类型和分销方式。此外，公司产品的设计和制造中使用的工具和技术在不同的产品组之间共享。公司的产品组领导在CODM的指导下，确定产品路线图，并与销售人员合作，以实现设计胜利和收入等业绩目标。产品组负责人还与制造和运营人员互动，这些人员负责公司制造能力的生产、优先排序和计划，以帮助确保公司运营的效率和满足客户要求。这种集中的结构支持一种全球经营战略，即CODM根据公司的综合结果评估业绩并分配资源。

后续事件

本公司评估了二零二一年三月三十一日之后及截至财务报表刊发日期的事件，并确定在此期间发生的任何需要确认或披露的事件或交易已在该等财务报表中适当处理。

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目录表

最近采用的会计公告

本公司于二零二一财政年度采纳以下会计准则更新，其中概无对其综合财务报表造成重大影响。

会计准则更新						描述
ASU 2020-04						参考汇率改革(主题848)：促进参考汇率改革对财务报告的影响
ASU 2018—15						无形资产-商誉和其他-内部使用软件(子主题350-40)：客户对作为服务合同的云计算安排中发生的实施成本的核算
ASU 2018—13						公允价值计量(主题820)：披露框架--公允价值计量披露要求的变化
亚利桑那州2017-04						无形资产-商誉和其他(话题350)：简化商誉减值测试
亚利桑那州2016-2013						金融工具.信用损失(主题326)：金融工具信用损失的测量

最近发布的尚未采用的会计公告

2020年8月，FASB发布了ASU 2020-06-具有转换和其他选择权的债务(分主题470-20)和衍生工具和对冲--实体自身权益的合同通过取消具有现金转换功能的可转换债券或具有有益转换功能的可转换工具的分离模式，简化了对某些可转换债务工具的指导。因此，可转换债务工具将作为单一负债工具报告，不会单独核算嵌入的转换功能。此外，ASU 2020-06要求应用IF转换法来计算稀释后每股收益，库存股方法将不再适用。ASU 2020-06的规定适用于2021年12月15日之后的财年，允许提前采用不早于2020年12月15日之后的财年。该公司预计，这一新标准的主要影响将是增加其可转换债务的账面价值，并减少其报告的利息支出。此外，该公司将被要求使用IF转换方法来计算稀释后每股收益。该公司目前正在评估采用这一准则将对其合并财务报表产生的影响。

2019年12月，FASB发布了ASU 2019-12-所得税(话题740)：简化所得税的会计核算。本指导意见加强和简化了所得税会计的各个方面，包括与混合税制有关的要求、在非企业合并的交易中获得的商誉的税基递增、不应纳税实体的单独财务报表、递增法的期间税收分配例外、投资的所有权变更、税法制定变化的中期会计以及中期税务会计的年初至今损失限制。修正案适用于2020年12月15日之后开始的财政年度，包括过渡期在内的公共企业实体。允许及早采用该准则，包括在尚未发布财务报表的中期或年度期间采用。该公司目前正在评估采用这一准则将对其合并财务报表产生的影响。

注2.商业收购

收购MicroSemi

2018年5月29日，公司完成对总部位于加利福尼亚州Aliso Viejo的上市公司MicroSemCorporation的收购。该公司总共支付了大约$8.19向MicroSemi的股东支付10亿美元的现金。在收购中转移的总对价，包括大约$53.9用MicroSemi的若干以股份为基础的付款奖励交换公司的股票奖励的非现金对价约为$8.24十亿美元。除了转移的对价外，公司在其合并财务报表中确认了#美元3.23MicroSemi的负债为10亿美元，包括债务、应付和递延税款、重组、或有负债和其他负债，其中#美元2.06偿还了10亿美元的现有债务。该公司为购买价格提供了大约#美元的资金。8.10十亿美元的借款，其中包括3.10根据其修订和重述的循环信贷安排，10亿美元3.00根据公司经修订和重述的信贷协议提供的定期贷款安排的10亿美元，以及2.00新发行的优先担保票据为10亿美元。该公司产生了$22.0与收购相关的收购成本为100万美元。收购的结果是，MicroSemi成为该公司的全资子公司。MicroSemi为航空航天和国防提供全面的半导体和系统解决方案组合，

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目录表

通信、数据中心和工业市场。该公司此次收购的主要原因是通过扩大其服务的可用市场来扩大公司的解决方案、产品和能力的范围。

此次收购按收购会计方法入账，公司被确定为收购方，截至收购结束日，MicroSemi的经营业绩已包括在公司的综合财务报表中。根据收购会计方法，公司支付的代价总额根据MicroSemi于2018年5月29日的估计公允价值分配给MicroSemi的有形资产净值和无形资产净值。购买价格超出有形资产和无形资产净值的部分计入商誉。确认商誉的因素是基于公司的结论，即收购预期将实现战略和协同效益。商誉已分配给公司的半导体产品报告部门。不是与收购MicroSemi有关的商誉中的一项可在税收方面扣除。公司聘请了独立的第三方评估师协助管理层对收购的资产和负债进行估值。

下表为根据估计公允价值购入的净资产的收购价分配，以及购入无形资产的相关估计使用年限(以百万计)。

收购的资产
现金和现金等价物															$	340.0
应收账款															215.6
盘存															576.2
其他流动资产															85.2
财产、厂房和设备															201.5
商誉															4,364.9
购入的无形资产															5,634.5
长期递延税项资产															5.9
其他资产															53.3
收购的总资产															11,477.1
承担的负债
应付帐款															(233.8)
其他流动负债															(149.3)
长期债务															(2,056.9)
递延税项负债															(565.1)
长期应缴所得税															(177.7)
其他长期负债															(49.8)
承担的总负债															(3,232.6)
已分配的购买价格															$	8,244.5

						加权平均使用寿命 (单位：年)						2018年5月29日 (单位：百万)
购买的无形资产
核心技术和发达技术						15						$	4,569.1
正在进行的研究和开发						—						847.1
与客户相关						12						200.2
积压						1						12.3
其他						4						5.8
购买的无形资产总额												$	5,634.5

收购的无形资产包括核心和开发技术、正在进行的研发、与客户相关的无形资产、收购日期积压和其他无形资产。

核心和已开发技术以及正在进行的研究和开发的估计公允价值是根据各自现有技术或未来技术将产生的预期现金流的现值确定的。核心和已开发技术无形资产正在根据最初确定公允价值时使用的预期现金流量进行摊销。

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目录表

正在进行的研究和开发是资本化的，直到相关项目完成或放弃，届时资本化的金额将开始摊销或注销。

与客户相关的无形资产包括MicroSemi的合同关系以及与其分销商和终端客户关系相关的客户忠诚度。与客户相关的无形资产的公允价值是使用分销商法确定的，这是一种收入法，基于分销商利润率以及MicroSemi现有客户截至收购日的预期损耗和收入增长。所有客户关系正在以与现有客户相关的估计现金流和预期保留率为基础进行摊销。

积压涉及MicroSemi在收购日期尚未发货的订单价值，公允价值是根据与这些订单相关的估计利润确定的。与积压相关的资产具有一年使用寿命，并在此期间以直线方式摊销。

因MicroSemi交易而取得的无形资产的总加权平均摊销期间为13好几年了。与收购的无形资产相关的摊销费用不能在税务上扣除。因此，大约为#美元。856.7百万美元被确定为无形资产未来摊销的递延税项净负债。

注3.特别收费及其他，净额

 

下表汇总了公司综合损益表中“特别费用和其他净额”标题中的活动(单位：百万)：

			截至3月31日的财年，
			2021						2020						2019
重组
员工离职成本			$	(1.3)					$	6.0					$	65.3
出售资产的收益			(5.8)						(1.5)						—
减值费用			—						0.7						3.6
合同退出成本			(1.6)						5.2						(4.7)
晶圆制造重组			15.0						18.0						—
其他			0.1						2.6						(0.3)
法律或有事项			0.2						15.7						(30.2)
或有代价重估			(4.9)						—						—
总计			$	1.7					$	46.7					$	33.7

该公司不断评估其现有业务，试图发现并实现成本节约机会和运营效率。同样的方法也适用于被公司收购的业务，被收购公司的运营模式往往不如公司的运营模式有效，这使公司能够实现显著的节省和效率。因此，在收购后，本公司将不时产生重组费用；然而，本公司往往无法在发生此类成本的期间之前估计此类成本的时间或金额。这样做的主要原因是，公司定期对照公司的战略目标、长期运营目标和其他运营优先事项审查和评估每个职位、合同和费用。与重组活动有关的决定是在整合收购的过程中以“滚动基础”作出的，由部门经理、高管和其他领导共同努力，评估每一项费用并提出建议。由于这一方法，在收购时，公司无法估计与重组活动相关的预期员工离职或离职成本的未来金额。

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目录表

在截至2021年3月31日的财政年度内，公司产生的净成本为$15.0与重组某些晶片制造业务相关的百万美元，其中包括8.02000万美元用于重新利用其科罗拉多州斯普林斯(Fab 5)工厂，并耗资7.0与重组其他收购业务相关的成本为4亿美元，而净成本为5美元18.0在截至2020年3月31日的财年内，为其Fab 5设施重新安排用途，主要包括8.2合同退出成本为100万美元，6.62亿美元的其他搬迁成本和1美元2.52000万美元的资产减值费用。截至2021年3月31日，这些晶片制造重组工作基本完成。在截至2021年3月31日、2020年3月31日和2019年3月31日的财政年度内，公司的其他重组活动主要与公司最近的业务收购有关，原因是劳动力、物业和其他运营费用合理化，以及结合产品路线图和制造运营。截至2019年3月31日止财政年度的减值费用主要确认为撇销收购完成前从MicroSemi购买的无形资产，以及其他因收购后合并产品路线图的变化而减值而影响资产使用和寿命的无形资产。随着与MicroSemi交易、其他先前的收购或晶片制造业务的重组相关的额外协同效应或运营效率的确定，未来将产生额外的成本。该公司目前无法估计其他此类未来支出的金额。

在截至2020年3月31日的财政年度内，本公司产生了15.7与法律和解有关的净费用为100万美元，其中大部分现金和解发生在截至2021年3月31日的财年初。

该公司的所有重组活动都发生在其半导体产品部门。该公司产生了$71.2自截至2018年3月31日的财年开始以来，与员工离职活动相关的成本净额为百万美元1.3在截至2021年3月31日的财年中，信贷额度为百万美元，6.0百万美元和美元65.3在截至2020年3月31日和2019年3月31日的财年中，分别产生了100万美元。随着发现更多的协同效应或运营效率，该公司可能会产生未来的费用。除已累积的开支外，本公司无法估计未来员工离职成本的开支(如有)。该公司已招致$0.4自截至2018年3月31日的财政年度开始以来，与合同退出活动有关的净贷方为百万美元，其中包括净贷方#美元1.6百万美元和美元4.7截至2021年3月31日和2019年3月31日的财政年度分别为100万美元，而支出为5.2在截至2020年3月31日的财年中，

重组和其他退出费用的负债为#美元15.9在公司截至2021年3月31日的综合资产负债表上，100万美元计入应计负债和其他长期负债。

注4.净销售额

下表为该公司按产品线划分的净销售额(单位：百万)：

			截至3月31日的财年，
			2021						2020						2019
微控制器			$	2,961.0					$	2,817.9					$	2,921.9
模拟			1,519.8						1,511.1						1,530.7
其他			957.6						945.2						896.9
总净销售额			$	5,438.4					$	5,274.2					$	5,349.5

上述产品系列全部包括在公司的半导体产品部门，但其他产品系列除外，该产品系列包括半导体产品和技术许可部门的产品。

下表按合同类型表示公司的净销售额(单位：百万)：

			截至3月31日的财年，
			2021						2020						2019
总代理商			$	2,737.4					$	2,626.9					$	2,719.1
直接客户			2,598.1						2,550.4						2,498.0
持牌人			102.9						96.9						132.4
总净销售额			$	5,438.4					$	5,274.2					$	5,349.5

分销商是购买产品并打算转售的客户。经销商通常与公司有经销商协议，以管理关系的条款。直接客户是非分销商客户，通常与公司没有主销售协议。该公司的直接客户主要是原始设备制造商，其次是代工制造商。被许可人是该公司技术许可部门的客户，该部门

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目录表

包括知识产权的购买者和拥有使用公司SuperFlash®、嵌入式闪存和Smartbit®以及一次性可编程NVM技术的许可协议的客户。上表中列出的所有合同类型都包括在公司的半导体产品部门中，但许可证除外，它包括在技术许可部门中。

该公司几乎所有的净销售额都是从与客户的合同中确认的。

半导体产品细分市场

对于与购买半导体产品有关的合同，当订购产品的控制权转移到客户手中时，公司履行其履行义务。控制权转移的时间取决于与客户商定的运输条款，但通常发生在装运时，即产品的实际所有权已经转移，产品的合法所有权转移到客户手中。付款一般在以下时间内到期30发货日期的天数。付款一般在公司履行其履约义务后收取，因此合同责任并不常见。此外，公司通常不记录合同资产，因为公司有无条件获得履行义务付款的权利，因此，应收账款比合同资产更常见。本公司应收账款期初、期末余额见附注10。

一般而言，本公司与客户签订的半导体产品合约中只有一项履约义务，因此，整个交易价格均分配给单一履约义务，而无需将交易价格分配至个别履约义务。从客户收到的对价是固定的，但来自某些分销商的对价除外。该公司的某些分销商获得了价格优惠和退货权，这导致了可变的对价。对这些特定分销商的销售确认的收入金额根据预计要求的价格优惠和退货权的估计进行了调整。这些估计是基于最近的价格优惠和股票轮换历史。

技术许可细分市场

技术许可部门包括公司知识产权的销售和许可。对于与公司知识产权销售相关的合同，公司履行其履行义务，并在知识产权控制权转移到客户手中时确认收入。对于与公司技术许可有关的合同，公司履行其履约义务，并在使用许可时确认收入。交易价格由许可协议确定。付款是在公司履行其履约义务后收取的，因此没有记录合同债务。本公司没有记录合同资产，因为公司有权无条件地在履行义务得到支付，因此，公司确认应收账款而不是合同资产。本公司应收账款期初、期末余额见附注10。

注5.地理位置和细分市场信息

 

本公司须申报的分部为半导体产品及技术授权。*本公司不会就内部报告目的将营运开支、利息收入、利息开支、其他收入或开支、所得税拨备或受益分配至该等分部，因为本公司不相信分配该等开支对评估分部表现有利。此外，本公司不会为内部报告目的向分部分配资产，因为本公司不按该等指标管理分部。

下表表示每个部门的净销售额和毛利润(以百万为单位)：

			截至3月31日的财年，
			2021												2020												2019
			净销售额						毛利						净销售额						毛利						净销售额						毛利
半导体产品			$	5,335.5					$	3,275.9					$	5,177.3					$	3,145.2					$	5,217.1					$	2,798.9
技术许可			102.9						102.9						96.9						96.9						132.4						132.4
总计			$	5,438.4					$	3,378.8					$	5,274.2					$	3,242.1					$	5,349.5					$	2,931.3

公司在广泛的细分市场中向分销商和原始设备制造商销售产品，对客户进行持续的信用评估，并在认为必要时可能需要抵押品，主要是信用证。公司在美国以外的业务包括在泰国的产品组装和最终测试设施，以及销售和支持中心以及

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目录表

在某些国家的设计中心。他们的国内业务负责产品的设计、开发和晶片制造，以及协调生产计划和运输，以满足全球客户的承诺。*公司在泰国的组装和测试设施获得与组装和测试操作及其他功能相关的增值报销，某些海外销售办事处因其领土内的销售而获得补偿。因此，出于财务报表的目的，将组装和测试与外国销售办事处业务的销售或运营利润分开是没有意义的。按地理区域划分的可识别长期资产(包括财产、厂房和设备，扣除累计摊销和ROU资产)如下(单位：百万)：

			3月31日，
			2021						2020
美国			$	516.6					$	515.0
泰国			178.1						174.4
其他多个国家			314.3						306.2
长期资产总额			$	1,009.0					$	995.6

面向美国以外的非关联客户(主要是亚洲和欧洲)的销售总额约为77%, 78%和80分别占2021财年、2020财年和2019财年合并净销售额的%。 对欧洲客户的销售额约为 19%, 22%和23分别占2021财年、2020财年和2019财年合并净销售额的%。 对亚洲客户的销售额约为 55占2021财年合并净销售额的百分比及约 52占2020财年及2019财年各年合并净销售额的%。 在亚洲，中国的销售额约为 22%, 21%和222021、2020及2019财年的综合净销售额的%。 在台湾的销售额约为 16%, 15%和132021、2020及2019财年的综合净销售额的%。 本公司在上述三个年度的任何一个年度内，对任何其他个别外国国家的销售额均不超过本公司净销售额的10%。

 

除公司最大的分销商Arrow Electronics外，该公司102020财年及2019财年净销售额的%，2021财年、2020财年或2019财年，其他分销商或终端客户均占净销售额的10%以上。

注6.每股普通股净收入

下表列出了普通股基本净收入和稀释后净收入的计算方法(单位为百万，但每股金额除外)：

			截至3月31日的财年，
			2021						2020						2019
净收入			$	349.4					$	570.6					$	355.9
基本加权平均已发行普通股			259.6						238.9						236.2
股票期权和RSU的稀释效应			3.5						3.4						3.8
2015年高级可转债的摊薄效应			4.7						13.7						9.9
2017年高级可转债的摊薄效应			1.7						0.1						—
2020年高级可转债的稀释效应			—						—						—
2017年次级可转债的稀释效应			1.1						0.1						—
稀释加权平均已发行普通股			270.6						256.2						249.9
每股普通股基本净收入			$	1.35					$	2.39					$	1.51
稀释后每股普通股净收益			$	1.29					$	2.23					$	1.42

该公司根据期内已发行普通股的加权平均数计算每股普通股的基本净收入。该公司根据当期已发行普通股的加权平均数加上可能稀释的已发行普通股，计算每股普通股的摊薄净收入。

员工股权激励计划中的潜在摊薄普通股是通过将库存股方法应用于假定行使已发行股票期权和假定归属已发行股票单位来确定的。加权平均普通股不包括非摊薄的期权股票的影响。不是截至2021年3月31日、2020年和2019年3月31日的每个财年的反稀释期权股票。

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目录表

公司的可转换债务对每股普通股的稀释净收入没有影响，除非公司普通股的平均价格超过转换价格，因为公司打算在转换时以现金结算可转换债务的本金。转换前，公司将在稀释后的每股普通股净收入计算中，包括当公司的普通股价格超过库存股方法的转换价格时可能发行的额外股票的影响。以下为计算摊薄效应时所用的加权平均每股转换价(有关可换股债券详情，请参阅附注7)：

			截至3月31日的财年，
			2021						2020						2019
2015年高级可转换债务			$	60.90					$	61.80					$	62.86
2017高级可转债			$	94.96					$	96.37					$	98.03
2020年高级可转债			$	186.86					$	—					$	—
2017年初级可转债			$	93.30					$	94.68					$	96.31

注7.债务

综合资产负债表中的债务包括以下内容(以百万计)：

			票面利率						实际利率						负债部分于发行时的公允价值 (1)
																					3月31日，
																					2021						2020
高级担保债务
循环信贷安排																					$	2,346.6					$	2,388.5
定期贷款安排																					—						1,723.5
过桥贷款机制																					—						615.0
3.922%2021年债券			3.922%						4.5%												1,000.0						1,000.0
4.333%2023年债券			4.333%						4.7%												1,000.0						1,000.0
2.670%2023年债券			2.670%						2.8%												1,000.0						—
0.972%2024年债券			0.972%						1.1%												1,400.0						—
高级无担保债务
4.250%2025年债券			4.250%						4.6%												1,200.0						—
高级债务总额																					7,946.6						6,727.0
高级次级可转换债务-本金未偿还
2015年高级可转换债务			1.625%						5.9%						$	120.9					141.4						1,110.0
2017高级可转债			1.625%						6.0%						$	260.9					333.3						2,070.0
2020年高级可转债			0.125%						5.1%						$	555.5					665.5						—
次级可转债-本金未偿还
2017年初级可转债			2.250%						7.4%						$	64.0					122.6						686.3
可转换债务总额																					1,262.8						3,866.3
包括本期期限在内的长期债务总额																					9,209.4						10,593.3
减：债务折扣 (2)																					(273.0)						(1,043.2)
减：债务发行费用 (3)																					(32.3)						(67.9)
包括本期到期日在内的长期净债务																					8,904.1						9,482.2
减：本期到期 (4)																					(1,322.9)						(608.8)
长期债务净额																					$	7,581.2					$	8,873.4

(1) 由于各可换股债务工具可于转换时以现金结算，因此就会计而言，该等可换股债务工具分为负债部分及权益部分。 分配至权益部分的金额为工具本金值与发行时负债部分公平值之间的差额。 所产生之债务贴现按债务合约期内之相关实际利率摊销至利息开支。

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目录表

(2) 未摊销折扣由以下部分组成(以百万为单位)：

			3月31日，
			2021						2020
过桥贷款机制			$	—					$	(3.1)
3.922%2021年债券			(0.3)						(2.1)
4.333%2023年债券			(2.4)						(3.5)
2.670%2023年债券			(2.3)						—
0.972%2024年债券			(3.8)						—
4.250%2025年债券			(12.8)						—
2015年高级可转换债务			(20.1)						(192.9)
2017年高级可转换公司债务			(71.3)						(504.2)
2020年高级可转债			(101.6)						—
2017年初级可转债			(58.4)						(337.4)
未摊销折扣总额			$	(273.0)					$	(1,043.2)

(3) 债务发行成本由以下部分组成(单位：百万)：

			3月31日，
			2021						2020
循环信贷安排			$	(10.0)					$	(14.6)
定期贷款安排			—						(14.6)
过桥贷款机制			—						(3.1)
3.922%2021年债券			(0.7)						(4.8)
4.333%2023年债券			(5.3)						(7.7)
2.670%2023年债券			(1.3)						—
0.972%2024年债券			(2.0)						—
4.250%2025年债券			(1.7)						—
2015年高级可转换债务			(0.7)						(7.0)
2017年高级可转换公司债务			(1.8)						(13.0)
2020年高级可转债			(8.3)						—
2017年初级可转债			(0.5)						(3.1)
债务发行总成本			$	(32.3)					$	(67.9)

(4) 于二零二一年三月三十一日，本期到期日包括二零一七年优先可换股债务及二零一七年次级可换股债务的负债部分，以及于二零二一年六月一日到期的3. 922%二零二一年票据。 于二零二零年三月三十一日，当前到期日包括过渡贷款融资。

截至2021年3月31日，与公司债务相关的预期到期日如下(单位：百万)：

截至3月31日的财年，						预期到期日
2022						$	1,000.0
2023						—
2024						5,746.6
2025						806.9
2026						1,200.0
此后						455.9
总计						$	9,209.4

可转债排名-可转换债务是无担保债务，在偿还权上从属于公司优先债务项下的未偿还金额。2017年次级可转换债务在偿付权上明确地排在公司任何现有和未来的优先债务(包括优先债务和高级次级可转换债务)之下，在结构上从属于公司子公司的债务。*高级次级可转换债务在偿付权上排在优先于公司的债务，包括2017年初级可转换债务；在偿付权上与公司的任何不附属债务并驾齐驱

F-26

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目录表

优先于高级附属可换股债务；就担保该等债务的资产价值而言，优先于本公司任何有担保及无担保的无抵押债务；在结构上从属于本公司附属公司的所有债务及其他负债。

转换功能摘要-在符合某些条件的情况下，每一系列可转换债券都可以根据公司的选择，以特定的转换率(见下表)转换为现金、公司普通股或其组合(见下表)，并根据某些事件进行调整，包括宣布现金红利。除紧接适用的可转换债券系列到期日之前的三个月期间外，每一系列可转换债券只有在下列情况发生时才可转换：(I)公司普通股的收盘价超过适用的转换价格(见下表)130%用于20一段期间内的天数(不论是否连续)30截至上一财政季度最后一个交易日的连续交易日或(Ii)在5任何时间之后的营业日期间10连续交易日期间，或测算期，在此期间，每美元的交易价格1,000在测算期内每个交易日的给定系列票据本金金额少于98于每个该等交易日或(Iii)该系列可换股债券契约所指明的若干企业事件发生时，本公司普通股最后一次呈报售价的乘积的百分比及适用的换算率。此外，对于每个系列，除2020年高级可转换债券外，如果在转换时公司普通股的适用价格超过当时的适用转换价格，则适用的转换率将增加至多一个额外的最高增量股票比率，这是根据适用的可转换债券系列的契约中指定的公式确定的，并根据自该系列可转换债券发行以来支付的现金股息进行调整。然而，在任何情况下，适用的转换率都不会超过适用的可转换债务系列的契约中规定的适用的最高转换率(见下表)。

下表列出了自该系列可转换债券发行以来宣布的股息调整后的适用转换率，以及自适用发行日期以来支付的股息调整后的适用增量股份因数和最高转换率：

			截至2021年3月31日的股息调整利率
			转换率						近似转换价格						增量份额系数						最大转化率
2015年高级可转换债务(1)			16.5197						$	60.53					8.2599						23.1276
2017年高级可转换公司债务(1)			10.5934						$	94.40					5.2967						15.0957
2020年高级可转换公司债务(1)			5.3521						$	186.84					—						7.4929
2017年初级可转债(1)			10.7826						$	92.74					5.3914						15.0957

(1) 截至2021年3月31日，2020年高级可转债不可转换。截至2021年3月31日，2015高级可转债、2017高级可转债和2017初级可转债的持有人均有权在2021年4月1日至2021年6月30日期间转换其票据，因为本公司的普通股价格已超过该系列适用的转换价格130在截至2021年3月31日的季度内的指定时间段内的百分比。截至2021年3月31日，2015年高级可转债、2017年高级可转债、2017年初级可转债的调整折算率将提高至21.5583普通股，12.6689普通股，以及12.9527普通股，分别为每1,000美元本金1,000美元的票据，基于收盘价$155.22根据适用的契约条款，每股普通股包括额外的最高增量股息率。截至2021年3月31日，2015高级可转债、2017高级可转债和2017初级可转债的转换价值均超过面值美元。331.9百万，$322.2百万美元，以及$123.9分别为100万美元。

除本公司可于2022年11月20日或之后赎回的2020高级可换股债券外，本公司不得在相关到期日之前赎回任何系列可换股债券，亦不会为任何系列可换股债券拨备偿债基金。根据适用契约的条款，本公司可通过私下协商的交换要约，在公开市场回购任何系列可转换债券。在发生该系列可转换债券的适用契约所界定的根本性变化时，该系列的持有人可要求公司以相当于以下价格的价格购买全部或部分可转换债券100本金额的%加任何应计及未付利息。

F-27

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目录表

利息支出由以下部分组成(单位：百万)：

			截至3月31日的财年，
			2021						2020						2019
债务发行成本摊销			$	14.7					$	13.2					$	12.9
债务贴现摊销			6.6						2.9						2.2
利息支出			227.4						277.6						291.8
高级债务利息支出总额			248.7						293.7						306.9
债务发行成本摊销			2.4						3.9						3.6
债务贴现摊销			64.5						118.8						112.4
息票利息支出			37.6						77.2						77.1
可转换债务的利息支出总额			104.5						199.9						193.1
其他利息支出			3.7						3.7						2.9
利息支出总额			$	356.9					$	497.3					$	502.9

未摊销债务折价确认为非现金利息支出的剩余期间为3.9几年来，5.9年复一年，年复一年3.6年头，还有15.92015年高级可转换债券、2017年高级可转换债券、2020年高级可转换债券和2017年初级可转换债券的年限。

公司的安置交易包括以下（百万）(1):

			已结清本金						考虑事项																								已确定的公允价值(2)						股权构成(2)						诱因和结算净亏损
									支付的现金												已发行股份的价值						已发行的债务									总计
2021年2月(3)
2015年高级可转换债务			$	81.0					$	81.0											$	206.5					$	—					$	287.5					$	79.2					$	208.1					$	10.7
2017高级可转债			$	122.2					$	122.2											$	166.4					$	—					$	288.6					$	115.9					$	168.2					$	25.5
2017年初级可转债			$	156.0					$	156.0											$	217.9					$	—					$	373.9					$	129.8					$	243.9					$	49.4
2020年12月(4)
2015年高级可转换债务			$	90.0					$	48.5											$	221.0					$	—					$	269.5					$	79.4					$	184.5					$	9.4
2017高级可转债			$	588.8					$	155.4											$	408.7					$	601.5					$	1,165.6					$	486.7					$	655.3					$	57.0
2017年初级可转债			$	407.7					$	225.0											$	530.4					$	64.0					$	819.4					$	246.3					$	547.1					$	62.8
定期贷款安排			$	1,705.7					$	1,705.7											$	—					$	—					$	1,705.7					$	—					$	—					$	12.9
2020年8月(5)
2015年高级可转换债务			$	414.3					$	414.3											$	547.6					$	—					$	961.9					$	351.7					$	592.3					$	25.0
2017高级可转债			$	381.8					$	381.8											$	221.1					$	—					$	602.9					$	299.0					$	292.2					$	20.1
2020年6月(6)
2015年高级可转换债务			$	383.3					$	383.3											$	405.1					$	—					$	788.4					$	314.4					$	464.4					$	7.8
2017高级可转债			$	643.9					$	643.9											$	246.4					$	—					$	890.3					$	481.0					$	390.9					$	13.7
定期贷款安排			$	17.8					$	17.8											$	—					$	—					$	17.8					$	—					$	—					$	—
过桥贷款机制			$	615.0					$	615.0											$	—					$	—					$	615.0					$	—					$	—					$	5.3
2020年3月(7)
2015年高级可转换债务			$	615.0					$	615.0											$	351.8					$	—					$	966.8					$	460.4					$	461.1					$	3.4

(1) 该公司在私下协商的交易中结算了部分可转换债务，这些交易被计入诱导转换。

(2)可转换债务结算的总对价按反映结算前类似不可转换债务工具借款利率的等值利率分配给负债和权益部分。

(3)该公司利用其循环信贷安排下的借款为这类和解提供部分资金。

F-28

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目录表

(4)该公司利用发行美元所得的资金665.5本金为2020年高级可转换债务，并使用其循环信贷安排下的借款为此类和解的一部分提供资金。该公司还发行了$1.40本金总额为0.972厘的2024年债券，并将所得款项除$213.0在其循环信贷安排下的借款，以及手头的现金，以偿还其定期贷款安排下的所有未偿还金额。

(5)该公司利用其循环信贷安排下的借款为这类和解提供部分资金。

(6)本公司将发行利率为2.670%的2023年债券及发行利率为4.250%的2025年债券所得款项的一部分，用于(I)为该等结算提供部分资金，及(Ii)偿还本公司现有循环信贷安排下未偿还的部分款项，以及用作一般企业用途。

(7)该公司签订了一项过渡性贷款安排(此后已全额偿还)，本金总额为#美元。615.02000万美元，为此类和解提供部分资金。

于2020年12月，与发行2020年高级可换股债券有关，本公司产生发行成本$10.81000万美元，其中9.01百万美元被记录为债务发行成本，并将在债务期限内使用有效利息法摊销。美元的剩余部分1.8700万美元的费用被记录到股权中。2020年高级可转换债务的债务折价是债务面值和公允价值之间的差额，导致债务折价#美元。110.01百万美元，将在债务期限内使用有效利息方法摊销为利息支出。2020年高级可转换债务的利息每半年支付一次，在每年的5月15日和11月15日拖欠。关于2020年高级可换股债券的发行，本公司与几家金融机构签订了上限看涨期权交易，成本为#美元。35.81000万美元。根据反摊薄调整，上限看涨期权涵盖了2020年高级可转换债券最初涉及的公司普通股的股票数量。于2020年高级可换股债务转换后，本公司可行使上限认购期权，上限执行价为$233.58这将减少对公司普通股的潜在摊薄，或抵消公司需要支付的超过已转换票据本金的任何现金支付。在2020年高级可转换债务转换后，在公司普通股的平均市场价格超过#美元的上限价格之前，票据不会产生经济稀释。233.58由于行使上限认购期权将抵销2020年高级可换股债务从换股价格至上限价格的任何摊薄。由于这些交易符合某些会计准则，有上限的看涨期权被记录为股东权益的减少，而不作为衍生品入账。

高级附注

债券利率为0.972厘，将於2024年2月15日期满，利率为年息0.972厘，每半年派息一次，分别於每年2月15日及8月15日派息一次。债券利率为2.670厘，将於2023年9月1日期满，利率为年息2.670厘，每半年派息一次，分别於每年3月1日及9月1日派息一次。债券利率为4.250厘，将於2025年9月1日期满，利率为年息4.250厘，每半年派息一次，分别於每年3月1日及9月1日派息一次。债券利率为3.922厘，将於2021年6月1日期满，利率为年息3.922厘，每半年派息一次，分别於每年6月1日及12月1日派息一次。债券利率为4.333厘，将於2023年6月1日期满，利率为年息4.333厘，每半年派息一次，分别於每年6月1日及12月1日派息一次。

本公司可选择部分或全部赎回部分或全部适用的高级债券，赎回方式载于管理适用的高级债券系列的契约。如果公司遇到适用优先票据系列契约中规定的控制权变更触发事件，公司必须提出以相当于以下价格的价格回购该系列的每一种票据101购回的该系列票据的本金的百分比，另加截至(但不包括)适用的赎回日期的应计及未付利息(如有的话)。

管限每一系列优先票据的契约载有若干惯常的正面及负面契诺，包括限制或限制本公司及其附属公司订立或产生若干留置权、订立出售及回租交易、出售或以其他方式处置构成优先票据抵押品的任何资产、与其他人士合并或合并，或将其全部或实质上所有资产转让、转让或租赁予另一人的契诺。这些公约受到适用的高级说明系列契约中规定的若干限制和例外的约束。

每一系列优先债券均由本公司若干附属公司担保，而该等附属公司亦为信贷协议及本公司现有优先债务项下的债务提供担保。日后，作为信贷协议担保人或其他义务人的本公司每家附属公司均须为每一系列优先票据提供担保。

2024年发行的0.972厘票据、2023年发行的2.670厘票据、2021年发行的3.922厘票据及2023年发行的4.333厘票据，以及每一项相关担保，均按信贷协议的同等留置权原则，以本公司及担保本公司项下责任的担保人的实质所有有形及无形资产(若干除外资产除外)作为抵押。

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目录表

信贷协议，在每一种情况下，由本公司、其附属担保人一方和抵押品代理人在各自的担保协议中规定的某些门槛、例外情况和允许留置权的情况下。

高级信贷安排

于2020年3月和2019年9月，本公司修订了本公司的信贷协议，以提供应收账款的保值能力，并在满足指定条件的情况下，允许产生有担保的债务。此外，修正案将信贷协议下循环贷款利率的保证金下调至0.0%至0.75基本利率贷款及1.0%至1.75对于LIBOR利率贷款，在每种情况下，都是根据公司的高级杠杆率确定的。修正案将循环信贷机制下的承付款减少到#美元。3.5710亿美元3.60十亿美元。

本公司在信贷协议项下的责任由其若干附属公司担保，而该等附属公司须符合信贷协议所载的重要性门槛。为保证本公司在信贷协议下的责任及附属担保人在担保下的责任，本公司及各附属担保人已就其实质上所有资产授予抵押权益，但须受若干例外及限制所规限。

2018年5月，该公司借入美元3.00定期贷款安排下的贷款本金总额为10亿美元。截至2021年3月31日，本公司已偿还其定期贷款安排下的所有未偿还金额。

信贷协议载有惯常的正面及负面契诺，包括限制或限制本公司及其附属公司产生附属公司债务、授出留置权、合并或合并、处置资产、进行投资、进行收购、与联属公司进行若干交易、支付股息或作出分派、回购股票、订立限制性协议及进行出售及回租交易的契诺，每项交易均受此类规模及类型的信贷安排的惯常例外规限。公司还必须遵守高级杠杆率、总杠杆率和利息覆盖率，所有这些都是按季度衡量并在综合基础上计算的。截至2021年3月31日，本公司遵守了这些财务契约。

注8.金融工具的公允价值

公允价值是一种退出价格，代表在市场参与者之间有序交易中出售资产或转移负债所收到的金额。因此，公允价值是一种基于市场的计量，应根据市场参与者在为资产或负债定价时使用的假设来确定。*作为考虑此类假设的基础，本公司采用了三级公允价值层次结构，对计量公允价值时使用的投入进行了如下排序：

1级-可观察到的投入，如活跃市场的报价；

2级-可直接或间接观察到的投入，活跃市场报价除外；以及

3级-无法观察到的投入，其中市场数据很少或根本没有，这要求报告实体制定自己的假设。

 

现金等价物的账面价值接近公允价值，因为它们的到期日不到三个月。管理层认为，基于不可观察的投入，权益和成本法投资的账面价值在2021年3月31日大幅接近公允价值。这些投资的公允价值已按第3级公允价值计量确定。由于金额的短期到期日，应收账款、应付账款和应计负债的账面金额接近公允价值，被视为公允价值层次结构中的第二级。

本公司的循环信贷融资、定期贷款融资及过桥贷款融资的公允价值乃根据本公司就类似类型的借款安排而厘定的现行递增借款利率，采用贴现现金流量分析方法估计。根据本公司目前可用于类似条款及平均期限的银行贷款的借款利率，本公司于2021年3月31日底的循环信贷安排的公允价值接近账面价值(不包括债务折扣和债务发行成本)，被视为公允价值层次中的第二级。该公司计量其可转换债务和优先票据的公允价值，以进行披露。这些公允价值是基于这种债务的可观察市场价格，该债务在不太活跃的市场交易，因此被归类为第二级公允价值计量。

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目录表

下表显示了该公司债务的账面价值和公允价值(单位：百万)：

			3月31日，
			2021												2020
			账面金额(1)						公允价值						账面金额(1)						公允价值
循环信贷安排			$	2,336.6					$	2,346.6					$	2,373.9					$	2,388.5
定期贷款安排			—						—						1,708.9						1,723.5
过桥贷款机制			—						—						608.8						615.0
3.922%2021年债券			999.0						1,004.3						993.1						985.0
4.333%2023年债券			992.3						1,022.4						988.8						990.0
2.670%2023年债券			996.4						1,040.8						—						—
0.972%2024年债券			1,394.2						1,394.0						—						—
4.250%2025年债券			1,185.5						1,252.6						—						—
2015年高级可转换债务			120.6						485.4						910.1						1,601.8
2017年高级可转换公司债务			260.2						731.4						1,552.8						2,130.3
2020年高级可转债			555.6						778.3						—						—
2017年初级可转债			63.7						272.9						345.8						656.2
总计			$	8,904.1					$	10,328.7					$	9,482.2					$	11,090.3

(1) 呈列之账面值已扣除债务贴现及债务发行成本（详情见附注7）。

注9.无形资产与商誉

无形资产包括以下内容(以百万为单位)：

						2021年3月31日
						总金额						累计摊销						净额
核心技术和发达技术						$	7,371.3					$	(2,771.0)					$	4,600.3
与客户相关						835.2						(702.6)						132.6
正在进行的研究和开发						7.7						—						7.7
分销权和其他						130.2						(76.0)						54.2
总计						$	8,344.4					$	(3,549.6)					$	4,794.8

						2020年3月31日
						总金额						累计摊销						净额
核心技术和发达技术						$	7,331.9					$	(1,924.6)					$	5,407.3
与客户相关						903.6						(674.7)						228.9
正在进行的研究和开发						8.8						—						8.8
分销权和其他						126.0						(68.7)						57.3
总计						$	8,370.3					$	(2,668.0)					$	5,702.3

以下为二零二二财政年度至二零二六财政年度无形资产的预期摊销时间表，不包括任何未来收购或减值支出（单位：百万）：

截至3月31日的财年，						预计摊销额
2022						$	912.0
2023						$	707.2
2024						$	627.7
2025						$	508.1
2026						$	445.3

F-31

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目录表

该公司在无形资产的预期使用年限内摊销无形资产，其范围为1和15好几年了。归属于无形资产的摊销费用分配到销售成本和营业费用如下(以百万为单位)：

			截至3月31日的财年，
			2021						2020						2019
摊销费用记入销售成本			$	9.4					$	8.9					$	9.6
摊销费用记入营业费用			983.3						1,037.8						686.2
摊销总费用			$	992.7					$	1,046.7					$	695.8

有几个不是截至2021年3月31日止财政年度的减值支出。 本公司确认减值支出为美元2.2百万美元和美元3.1于截至2020年3月31日及2019年3月31日止财政年度，本集团分别为百万美元。

按部门划分的商誉活动情况如下(以百万为单位)：

			半导体产品 报告股						技术 发牌 报告股
2019年3月31日的余额			$	6,644.7					$	19.2
加法			0.9						—
2020年3月31日的余额			6,645.6						19.2
加法			5.8						—
2021年3月31日的余额			$	6,651.4					$	19.2

 

于2021年3月31日，本公司对其进行了定性商誉减值测试， 二报告单位的结论是商誉受损的可能性不大。 截至二零二一年三月三十一日，本公司从未录得减值支出。

注10.其他财务报表详情

应收帐款

 

应收账款由以下部分组成(单位：百万)：

			3月31日，
			2021						2020
应收贸易账款			$	991.6					$	924.1
其他			11.3						14.8
应收账款总额，毛额			1,002.9						938.9
减去：预期信贷损失准备金			5.2						4.9
应收账款总额，净额			$	997.7					$	934.0

盘存

库存的组成部分包括以下内容(以百万计)：

			3月31日，
			2021						2020
原料			$	115.7					$	92.3
Oracle Work in Process			412.8						441.7
成品			136.5						151.7
总库存			$	665.0					$	685.7

存货采用先进先出法按成本与可变现净值两者中较低者估值。 存货减值支出为存货建立新成本基准，而即使其后情况显示增加的账面值可收回，该等支出其后亦不会拨回收入。

F-32

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目录表

物业、厂房及设备

不动产、厂房和设备由以下部分组成(单位：百万)：

			3月31日，
			2021						2020
土地			$	83.2					$	83.4
建筑和建筑改进			659.7						659.5
机器和设备			2,251.1						2,123.1
正在进行的项目			102.7						100.1
财产、厂房和设备合计(毛额)			3,096.7						2,966.1
减去：累计折旧和摊销			2,242.0						2,090.0
财产、厂房和设备合计，净额			$	854.7					$	876.1

 

不动产、厂房和设备的折旧费用为#美元。160.6百万，$168.9百万美元和美元180.6截至2021年、2020年及2019年3月31日止财政年度，分别为百万美元。

诚如附注1所述，当事件或情况变动显示其长期资产的相关账面值可能无法收回时，本公司会检讨及评估该等资产的减值。 截至二零二一年三月三十一日止三个年度，本公司对其物业、厂房及设备的评估并无导致任何重大减值。

应计负债

应计负债由以下部分组成(单位：百万)：

			3月31日，
			2021						2020
应计薪酬和福利			$	166.7					$	137.5
应付所得税			43.4						38.0
销售相关准备金			350.7						353.0
租赁负债的流动部分			39.8						44.5
应计费用和其他负债			193.7						208.8
应计负债总额			$	794.3					$	781.8

注11.租契

经营租赁安排主要包括房地产及设备协议，其使用权资产计入其他资产，而相应租赁负债（视乎其到期日而定）计入综合资产负债表内的应计负债或其他长期负债。 综合资产负债表内记录若干不重大融资租赁。 本公司已选择将租赁及非租赁组成部分作为单一租赁组成部分入账。

公司租赁总费用明细如下(单位：百万)：

															截至3月31日的财年，
																																	2021						2020
经营租赁费用																																	$	63.1					$	70.4

F-33

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目录表

该公司的租赁作为下列资产负债表项目的组成部分包括在内(以百万为单位)：

						3月31日，
						2021						2020
			其他资产：
			ROU资产			$	154.3					$	119.5
			租赁资产总额			$	154.3					$	119.5
			应计负债：
			租赁负债的流动部分			$	39.8					$	44.5
			其他长期负债：
			租赁负债的非流动部分			125.4						94.7
			租赁总负债			$	165.2					$	139.2

下表呈列于二零二一年三月三十一日的租赁负债到期日（以百万计）：

截至3月31日的财年，						经营租约
2022						$	48.2
2023						32.4
2024						24.2
2025						17.9
2026						16.4
此后						61.4
租赁付款总额						200.5
减去：分配的租赁权益						35.3
租赁总负债						$	165.2

本公司剩余租赁年限加权平均及加权平均贴现率如下：

			2021年3月31日
加权平均剩余租期			6.88
加权平均贴现率			4.49		%

注12.承付款和或有事项

购买义务

该公司与公司的晶片铸造厂签订了购买物业、厂房和设备以及其他货物和服务的协议，包括未履行的采购承诺。建造或购买不动产、厂房和设备的承诺额共计#美元143.0截至2021年3月31日，100万美元，所有这些资金都将在明年到期。其他采购债务和承付款总额约为#美元。166.9100万美元，其中包括与公司晶圆代工厂和其他供应商的未偿还采购承诺，将于截至2022年3月31日的财政年度交付。

F-34

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目录表

赔偿或有事项

本公司的技术许可协议一般包括一项赔偿条款，该条款就本公司专有技术侵犯专利、版权、商标或商业秘密的任何索赔所引起的责任和损害(包括法律辩护费用)向被许可人进行赔偿。这些赔偿条款的条款与即将到期的技术许可协议的条款相似，后者通常是永久的，除非任何一方因违约而终止。根据规定赔偿限额的协议，如果所有这些协议都要求赔偿，公司未来可能需要支付的金额约为$168.1百万美元。有些许可协议没有明确规定赔偿限额。截至2021年3月31日，本公司并无记录任何与该等弥偿责任相关的负债，本公司相信根据该等协议日后可能须支付的任何款项不会对其财务状况、现金流或经营业绩造成重大不利影响。

保修成本和产品责任

如果损失是可能的，并且可以合理估计，本公司应对已知的产品相关索赔进行应计。在本报告所述期间，不存在与产品保修或产品责任有关的重大应计项目或付款。从历史上看，该公司的产品索赔付款率很低。尽管本公司无法预测未来任何索赔的可能性或金额，但本公司认为这些索赔不会对其财务状况、经营业绩或流动性产生重大不利影响。

法律事务

在公司的正常业务过程中，由于合同、产品责任、客户索赔、政府调查和其他事项，公司面临各种负债。此外，该公司还作为原告和被告参与了数量有限的法律诉讼。因此，本公司可能在上述任何行动中招致未投保的责任。本公司还定期收到来自各种第三方的通知，指控侵犯专利或其他知识产权，或来自要求补偿各种费用的客户。关于本公司所属的未决法律诉讼和其他索赔，虽然结果通常不能确定，但本公司相信，这些问题的最终解决不会对其财务状况、现金流或经营业绩产生重大不利影响。与半导体行业有关的诉讼、政府调查和纠纷并不少见，本公司不时会受到此类诉讼、政府调查和纠纷的影响。*因此，无法对未来任何此类诉讼、政府调查或纠纷的范围或结果做出任何保证。

在2018年5月29日完成的对MicroSemi的收购中，该公司卷入了以下法律事务：

联邦股东集体诉讼自2018年9月14日起，公司及其部分高级职员被任命为二在美国亚利桑那州地区法院提起的假定股东集体诉讼，标题为杰克逊诉微芯片技术公司等人案，案件编号2：18-cv-02914-ROS和马克尼辛诉微芯片技术公司等人案，案件编号2：18-cv-02924-jjt。2018年11月13日，马克尼斯安的申诉被自愿驳回。2018年12月11日，法院发布命令，任命杰克逊事件的首席原告。修改后的申诉于2019年2月22日提交。据称，起诉书是代表2018年3月2日至2018年8月9日期间微芯片普通股的假定购买者类别提出的。起诉书声称，被告违反了联邦证券法，并指控被告在假定类别期间发布了重大虚假和误导性陈述，未能披露有关公司业务、运营和前景的重大不利事实。除其他事项外，起诉书要求补偿性损害赔偿以及律师费和费用。2019年4月1日，三名被告提出动议，要求驳回修订后的申诉，动议部分获得批准，部分于2020年3月11日被驳回。原告提出了等级认证动议，并得到了法院的批准。发现正在进行中。

F-35

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目录表

派生诉讼。*2019年1月22日，向马里科帕县亚利桑那州高等法院提起了针对公司某些高管和董事的股东派生诉讼，标题为Reid v.Sanghi等人，案件编号。CV2019-002389。本公司被列为名义被告。起诉书一般指控被告违反受托责任，其中包括据称在收购前没有对MicroSemi进行充分的尽职调查，歪曲公司的业务前景和健康，以及从事不当行为，并进一步指控某些被告从事内幕交易。起诉书声称了违反受托责任、浪费和不当得利的诉讼原因，并寻求未指明的金钱损害赔偿、公司治理改革、公平和/或禁令救济、恢复原状以及律师费和费用。修改后的申诉于2020年2月28日提交，第二次修订后的申诉于2020年7月27日提交。该公司和个别被告提出了驳回动议，目前法院没有安排审理这些动议。该公司的审计委员会已提出动议，要求驳回该申请。

政府调查。美国证券交易委员会正在调查该公司收购MicroSemi的相关事宜。本公司认为，调查涉及MicroSemi的分销渠道问题和商业惯例，以及原告在彼得森诉双喜L案在公司之前提交的10-Q和10-K表格文件中描述的AWSEAT，该诉讼已达成和解并被驳回。司法部也在调查这些问题，已通知该公司，调查已结束，不会采取进一步行动。

由于对爱特梅尔公司的收购于2016年4月4日结束，该公司卷入了以下法律事务：

大陆索赔国际商会仲裁。2016年12月29日，大陆汽车股份有限公司(大陆)向国际刑事法院提出仲裁请求，将该公司的子公司爱特梅尔公司、爱特梅尔SARL、爱特梅尔全球销售有限公司和爱特梅尔汽车有限公司(统称为爱特梅尔)列为被告。该请求声称，影响大陆汽车某些召回车辆安全气囊控制单元的质量问题源于据称有缺陷的爱特梅尔专用集成电路(ASIC)。大陆汽车寻求从爱特梅尔追回因车辆制造商的安全气囊控制单元相关召回而产生的所有当前和未来成本和损害，目前的成本和损害据称约为美元115到目前为止，有100万美元。该公司的爱特梅尔子公司打算为这一行动进行有力的辩护。

LFoundry Rousset(LFR)和LFR员工在纽约南区采取的行动。2014年3月4日，LFR和Jean-Yves Guerrini分别代表LFR一类假定的员工，向美国纽约南区地区法院(“地区法院”)提起诉讼，起诉公司的法国子公司Atmel Rousset S.A.S.(“Atmel Rousset”)和LFR的德国母公司LFoundry GmbH(“LF”)。此案据称与爱特梅尔-鲁塞特2010年6月将其位于法国鲁塞特的晶片制造厂出售给LF，以及LFR随后破产，并在三年多后进行清算有关。2015年8月21日，地区法院驳回了该案，美国第二巡回上诉法院于2016年6月27日确认了驳回。2016年7月25日，原告就地区法院2016年6月27日驳回其驳回驳回判决的救济动议提出上诉通知。2017年5月19日，美国第二巡回上诉法院确认了2016年6月27日驳回该案的命令。

劳合社前雇员的个人劳工行动。2010年6月，Atmel Rousset将其在法国罗塞特的晶片制造业务出售给LFoundry Rousset(“LFR”)的德国母公司LFoundry GmbH(“LF”)。LFR随后租用了Atmel Rousset工厂来进行晶片制造。三年多后，LFR 后来破产，后来被清算。在LFR破产和清算之后，结束500LFR的前员工向法国劳工法院提起了针对Atmel Rousset的个人劳工诉讼，2019年，法国一家劳工法院驳回了这些员工对Atmel Rousset的所有索赔。原告已提起上诉，要求重新考虑早先的解雇。此外，同样是这群员工在法国的一家地区法院对微芯片技术公司和爱特梅尔公司提出了同样的索赔。“公司”(The Company), 法院和其他被告实体认为，这些诉讼中的每一项都是完全没有根据的，此外，任何索赔人关于与任何这些实体有共同雇用关系的任何主张，基本上都是基于巴黎商事法院2014年在相关诉讼中即决驳回的相同似是而非的论点。被告实体 因此，打算对这些指控中的每一项进行有力的辩护。此外，还代表同一组员工向法国的一家地区法院提出了针对MicroChip Technology Rousset、Atmel Swiss Sarl、Atmel Corporation和MicroChip Technology Inc.的申诉，指控将Atmel Rousset生产部门出售给LF是欺诈性的，应予以撤销。这些指控似是而非，因此被告实体打算对这些指控进行有力的辩护。

本公司于可能出现亏损且可合理估计时就索偿及或然事项计提。 于各适用报告期末，本公司审阅其各项事宜，倘可能已或将产生负债，则本公司就所有可能及合理估计之亏损计提。 如果公司能够合理估计其可能就该事项产生的一系列损失，公司记录在该范围内的金额的应计。

F-36

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目录表

这是最佳估计 倘本公司可合理估计一个范围，但该范围内的金额似乎并不优于任何其他金额，则本公司使用该范围低端的金额。 截至2021年3月31日，本公司对可能但不太可能的潜在负债总额的估计约为美元，100超过应计金额的百万美元。

注13.所得税

 

所得税准备金由以下部分组成(以百万计)：

			截至3月31日的财年，
			2021						2020						2019
税前(亏损)收入：
美国			$	(301.7)					$	(485.2)					$	(593.4)
外国			641.2						635.6						797.9
			$	339.5					$	150.4					$	204.5
当期费用(福利)：
美国联邦政府			$	54.8					$	21.1					$	(98.0)
状态			2.0						1.0						(5.3)
外国			72.2						48.0						14.1
总当期费用(收益)			$	129.0					$	70.1					$	(89.2)
递延费用(福利)：
美国联邦政府			$	(215.4)					$	(127.8)					$	11.9
状态			(22.9)						(13.2)						0.6
外国			99.4						(349.3)						(74.7)
递延收益总额			(138.9)						(490.3)						(62.2)
所得税优惠总额			$	(9.9)					$	(420.2)					$	(151.4)

该公司打算将其所有海外子公司的收益以及其资本无限期地投资于美国以外的司法管辖区，在这些司法管辖区内，该公司在汇回这些款项时将产生大量额外成本。

F-37

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目录表

所得税拨备与对所得税前收入适用法定联邦税率计算的金额不同。*所得税拨备总额差额的来源和税收影响如下(金额百万)：

			截至3月31日的财年，
			2021						2020						2019
计算预期所得税拨备			$	71.3					$	31.5					$	43.0
扣除联邦福利后的州所得税			(3.8)						(5.4)						(8.7)
外国所得税低于联邦税率			(45.7)						(78.8)						(94.0)
TCJA的影响—一次性过渡税，扣除外国税收抵免			—						—						13.1
GILTI和外国衍生无形收入，扣除贷方			101.8						54.7						95.4
知识产权的业务重组			(63.8)						(334.8)						(90.6)
与本年度税务状况有关的净增加额			49.8						20.1						9.0
与上年税务状况有关的净减少额 (1)			(4.4)						(28.5)						(75.1)
基于股份的薪酬			(12.3)						(11.1)						(13.3)
研发税收抵免			(48.4)						(40.8)						(27.5)
公司间预付税资产摊销			—						—						5.2
外汇			(6.5)						(0.9)						4.6
可转债结算			(48.1)						—						—
F分部--收入			6.4						4.1						10.7
其他			7.1						(1.7)						(13.3)
更改估值免税额			(13.3)						(28.6)						(9.9)
所得税优惠总额			$	(9.9)					$	(420.2)					$	(151.4)

(1)2021财年公布的上一年税收状况使每股普通股的基本和稀释后净收益分别增加了#美元。0.02。2020财年公布的上一年税收状况使每股普通股的基本和稀释后净收益增加了#美元。0.12及$0.11，分别为。2019财年公布的上一年税收状况使每股普通股的基本和稀释后净收益增加了#美元0.32及$0.30，分别为。

外国税率差别优惠主要与该公司在泰国、马耳他和爱尔兰的业务有关。该公司在泰国的制造业务目前因其在泰国的房地产、厂房和设备投资而被给予公司许多免税期。公司在泰国的免税期将在2022财年至2027年之间到期，但公司积极寻求获得新的免税期。本公司预计未来在泰国的任何免税期届满不会对其实际税率产生实质性影响。从这些免税期获得的美元收益合计约为美元。11.1百万美元和美元11.42021财年和2020财年分别为100万人。2021财年免税期的影响使每股普通股的基本净收入和稀释后净收入分别增加了美元。0.04。2020财年免税期的影响使每股普通股的基本和稀释后净收益增加了1美元。0.05及$0.04，分别为。

该公司2021财年的有效税率包括63.8与集团内转让某些知识产权有关的税收优惠，使其实际税率降低了18.8集团内部资产转移的税收优惠主要包括#美元155.5记录为递延税项资产的百万美元，包括根据新的适用法定税率计量的转让资产的账面差额和税基差额，以及已有递延税项资产#美元的冲销。90.3百万美元，指已转让资产按转让前适用法定税率计量的账面及税基差异。 本公司预期能够实现集团内资产转让所产生的递延所得税资产的未来税务利益。 不同国家的税务当局对知识产权估价的适用方式，有不同意见的情况并不少见。 本公司经营所在司法管辖区的税务机关可能会质疑其评估转让知识产权的方法，这可能会增加本公司未来的实际所得税率并损害未来的经营业绩。

F-38

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目录表

导致公司很大一部分递延税项资产和递延税项负债的暂时性差异对税收的影响如下(以百万计)：

			3月31日，
			2021						2020
递延税项资产：
存货计价			$	46.0					$	48.5
净营业亏损结转			68.0						74.8
资本损失结转			6.3						9.4
基于股份的薪酬			46.5						39.8
所得税抵免			331.1						351.1
财产、厂房和设备			32.7						31.7
应计费用			83.6						80.4
无形资产			1,581.5						1,694.8
租赁负债			37.1						20.2
其他			17.4						14.0
递延税项总资产			2,250.2						2,364.7
估值免税额			(290.3)						(303.5)
递延税项资产，扣除估值免税额			1,959.9						2,061.2
递延税项负债：
可转债			(53.9)						(228.7)
无形资产			(158.1)						(365.1)
ROU资产			(34.5)						(24.3)
其他			(8.1)						(13.1)
递延税项负债			(254.6)						(631.2)
递延税项净资产			$	1,705.3					$	1,430.0
报告为：
非流动递延税项资产			$	1,749.2					$	1,748.5
非流动递延税项负债			(43.9)						(318.5)
递延税项净资产			$	1,705.3					$	1,430.0

 

在评估递延税项资产是否更有可能变现时，本公司会考虑所有可得的正面及负面证据，包括其近期的累积盈利经验及对未来可供课税的适当性质的应课税收入的预期、可供报税的税务属性结转及结转期，以及审慎及可行的税务筹划策略。

 截至2021年、2020年及2019年3月31日止年度，递延税项资产估值拨备账目的增减概要如下（金额以百万计）：

			年初余额						在费用和费用中收取的附加费						记入其他帐户的附加费用						扣除额						年终余额
2021财年			$	303.5					$	8.1					$	—					$	(21.3)					$	290.3
2020财年			$	332.1					$	26.0					$	—					$	(54.6)					$	303.5
2019财年			$	204.5					$	16.2					$	175.8					$	(64.4)					$	332.1

该公司有联邦、州和国外的NOL结转，估计税收影响为$68.0在2022财年至2041财年期间，联邦、州和外国NOL结转在不同时间到期，其中一部分NOL结转不会到期。该公司拥有#美元的州税收抵免163.02021年3月31日，这些州的税收抵免将在2022财年至2041财年的不同时间到期。该公司有资本损失结转，估计纳税影响为#美元。6.32021年3月31日有100万可用。这些资本损失结转将于2022财年开始到期。该公司有#美元的外国税收抵免1.92021年3月31日有100万可用。这些外国税收抵免将于2022财年开始到期。该公司因增加研究活动而获得信贷，金额为#美元。85.02021年3月31日有100万可用。这些抵免将于2022财年开始到期。该公司在美国上一年的最低税收抵免金额为$4.72021年3月31日有100万可用。该公司在国外有可退还的税收抵免

F-39

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目录表

司法管辖权$56.62021年3月31日有100万可用。该公司在外国司法管辖区的预扣税抵免为$19.92021年3月31日有100万可用。这些抵免在2022财年至2024财年之间的不同时间到期。

该公司通过所得税支出确认与未确认的税收优惠相关的利息和罚款。本公司在美国和许多外国司法管辖区缴纳所得税。本公司负责提交美国联邦、美国各州和外国所得税申报单。对于美国联邦纳税申报单和一般的美国州纳税申报单，2007财年及以后的纳税年度仍然有效地开放供税务机关审查。对于外国纳税申报单，公司通常在2007财年之前的几年不再接受所得税审查。

 

在评估本公司不确定的税务状况和确定其所得税拨备时，需要做出重大判断。*尽管本公司认为已为其不确定的税务状况适当预留了准备金，但不能保证这些事项的最终税务结果不会与预期的不同。*公司将根据不断变化的事实和情况调整这些准备金，例如结束税务审计、完善估计、结束法定审计期或适用税法的变化。但如果这些事项的最终税收结果与记录的金额不同，这种差异将影响在确定这一决定期间的所得税拨备。*所得税拨备包括准备金准备金的影响和被认为适当的准备金变动以及相关的净利息。

该公司根据其对税务状况是否以及在多大程度上更有可能基于技术优势维持的估计，确认在美国以及其他国内和国际税务管辖区预期的税务审计问题的责任。*本公司相信，在其报税表上所采取和将采取的所得税立场有适当的支持，并且根据对许多因素的评估，包括过去的经验和对适用于每一事项事实的税法的解释，其应计税项对于所有开放年度是足够的。

本公司相信，其拥有适当的准备金，以抵销在开放纳税年度最终解决问题时可能产生的任何潜在所得税负债。如果这些储备金最终被证明是不必要的，由此产生的这种储备金的倒转可能会导致在储备金被认为不再必要的期间记录税收优惠。如果这类数额被证明低于最终评估，未来的费用将被记录在确定评估的期间。

下表汇总了2018年4月1日至2021年3月31日期间与公司未确认税收优惠总额相关的活动(金额以百万为单位)：

 

			截至3月31日的财年，
			2021						2020						2019
期初余额			$	757.3					$	763.4					$	436.0
与收购相关的增长			—						—						329.7
与税务机关结算有关的减少额			(6.0)						(1.2)						(8.3)
与诉讼时效到期相关的减少			(10.9)						(30.9)						(16.2)
与本年度税收状况有关的增加			35.4						30.2						27.8
与上一年度纳税状况有关的增加(减少)			50.5						(4.2)						(5.6)
期末余额			$	826.3					$	757.3					$	763.4

 

截至2021年3月31日和2020年3月31日，公司已累计利息和与或有税收相关的罚款1美元。83.9百万美元和美元74.6分别为100万美元。在截至2021年3月31日的财政年度内，向运营收取的利息和罚款为$9.3百万美元。在截至2020年3月31日和2019年3月31日的财政年度内公布的先前应计利息和罚款为$13.5百万美元和美元37.5分别为100万美元。

该公司目前正在其经营的各个税务管辖区接受所得税审查。接受审查的年份从2007财年到2019财年。在一些司法管辖区，本公司收到的纳税评估超过了已建立的准备金。该公司正在对这些纳税评估提出异议，并将继续这样做，包括在必要时寻求所有可用的补救措施，如上诉和诉讼。在2021财年期间，收到了针对这些问题的额外评估，公司的立场保持不变。

未确认的税收优惠总额为美元。826.3百万美元和美元757.3截至2021年3月31日和2020年3月31日，分别为100万美元，其中720.5百万美元和美元654.0预计百万美元将影响公司的有效

F-40

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目录表

税率(如果已确认)。本公司估计，截至2021年3月31日的未确认税收优惠有合理可能减少约美元。10.0在接下来的12个月里，可能解决的立场包括各种美国和非美国事务。

2020年4月，本公司意识到一项预扣税规定，该规定可能被解释为适用于其之前的某些集团内交易。本公司评估了本条例的解释是否适用于其事实和情况，并在分析得出结论后，在截至2021年3月31日的财政年度内建立了与此事项相关的无形准备金。

2015年7月，在Altera Corp.诉专员一案中，美国税务法院发布了一项关于在公司间成本分担安排中处理基于股票的薪酬费用的意见。在2015年7月的裁决中，税务法院得出结论，根据美国《行政程序法》，在公司的成本分担安排中分担员工股票薪酬成本是无效的。2019年6月，美国上诉法院第九巡回法庭的一个陪审团推翻了这一决定。2019年7月，Altera向美国第九巡回上诉法院请愿，要求对此案进行EN BANC重审。2019年11月，EN BANC重审请愿书被驳回，Altera已请求最高法院进行司法审查。2020年6月，美国最高法院拒绝在Altera诉专员一案中发布移审令，保留美国上诉法院第九巡回法院达成的裁决不变。根据第九巡回法院的意见，公司记录的累计所得税支出为#美元。23.32021财年为2.5亿美元。

注14.员工福利计划

固定福利计划

本公司有界定福利退休金计划，涵盖若干法国和德国雇员。 大多数在收购Atmel和Microsemi时获得的养老金计划都没有资金。 计划福利根据当地法定要求提供。 福利是根据服务年数和雇员薪酬水平计算的。 退休金负债及支出乃基于各种假设，每年更新，包括贴现率、未来薪金增长、雇员更替率及死亡率。 该公司的法国养老金计划只在退休时向所涵盖的法国雇员支付解雇补助金，包括大约 一从现在到现在五个月工资的问题。该公司的德国养老金计划为退休后的德国员工规定了固定福利支出。

预计福利债务和累积福利债务的变动情况如下(单位：百万)：

			截至3月31日的财年，
			2021						2020
年初的预计福利义务			$	70.0					$	72.7
服务成本			1.6						1.7
利息成本			1.0						0.9
精算损失(收益)			8.2						(2.6)
已支付的福利			(1.5)						(1.5)
外币汇率变动			3.7						(1.2)
年底的预计福利义务			$	83.0					$	70.0
年终累计福利义务			$	76.3					$	65.1
加权平均假设：
贴现率			0.93		%				1.48		%
补偿增值率			3.01		%				2.77		%

该公司的养老金负债代表预计将支付的未来福利的现值。贴现率以久期为的欧元国债季度平均收益率为基础。30年，加上公司债券的补充（欧元，AA评级）。 净精算亏损（收益），包括在公司综合资产负债表中的累计其他全面亏损中，将在平均剩余服务期内确认为净期间成本的一个组成部分。

F-41

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目录表

2022年至2031年财政年度的未来预计福利付款如下（单位：百万）：

截至3月31日的财年，						预期福利付款
2022						$	1.6
2023						1.7
2024						2.2
2025						2.4
2026						2.6
2027至2031						14.6
总计						$	25.1

该公司2022财年的净定期养老金成本预计约为美元，3.6百万美元。

注15.基于股份的薪酬

 

基于股份的薪酬费用

 

下表列出了公司以股份为基础的薪酬支出的详细情况(单位：百万)：

			截至3月31日的财年，
			2021						2020						2019
销售成本(1)			$	26.6					$	20.9					$	14.9
研发			96.8						82.9						72.0
销售、一般和行政			74.9						66.4						62.3
特别收费及其他，净额			—						—						17.2
股权薪酬的税前效应			198.3						170.2						166.4
所得税优惠			42.3						36.9						35.5
股权薪酬的净收入效应			$	156.0					$	133.3					$	130.9

 

(1)在截至2021年3月31日的财年中，16.7百万股薪酬支出被资本化为存货和美元26.6出售了之前资本化的基于股票的库存薪酬支出100万英镑。在截至2020年3月31日的财年，19.8百万股薪酬支出被资本化为存货和美元20.9出售了之前资本化的基于股票的库存薪酬支出100万英镑。在截至2019年3月31日的财年中，17.2百万股薪酬支出被资本化为存货和美元14.9出售了之前资本化的基于股票的库存薪酬支出100万英镑。

 

MicroSemi收购相关股权奖

在2018年5月29日收购MicroSemi的过程中，该公司承担了MicroSemi授予的某些RSU、SARS和股票期权。假定奖励是在收购日根据估计公允价值计量的，估计公允价值共计#美元。175.4百万美元。公允价值的一部分，$53.9百万美元，即员工向MicroSemi提供的收购前既得服务，包括在作为收购的一部分转移的总对价中。截至收购日期，这些奖励的公允价值的剩余部分为#美元。121.5百万美元，代表收购后基于股份的薪酬支出，由于这些员工在剩余的归属期间提供服务，该支出将被确认。

综合激励计划信息

公司已根据公司2004年股权激励计划(2004年计划)向员工和非员工董事会成员授予RSU和股票期权。该公司使用RSU作为其对员工的主要股权激励薪酬工具。根据2004年的计划，32,194,859普通股已获授权发行，并6,554,463截至2021年3月31日，普通股仍可用于未来的授予。

F-42

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目录表

限售股单位

2004年计划下的受限制股份单位股份活动载列如下：

			数量 股票						加权平均授予日期公允价值
2018年3月31日未归属股份			5,672,440						$	50.79
授与			1,951,408						$	77.83
收购时假设			1,805,680						$	91.70
被没收			(408,242)						$	73.36
既得			(2,729,324)						$	61.51
截至2019年3月31日的非既得股			6,291,962						$	64.81
授与			2,182,044						$	88.17
被没收			(340,659)						$	75.50
既得			(2,391,294)						$	57.47
截至2020年3月31日的非既得股			5,742,053						$	76.11
授与			2,339,247						$	101.37
被没收			(257,055)						$	83.37
既得			(1,882,336)						$	64.13
截至2021年3月31日的非既得股			5,941,909						$	89.54

截至二零二一年、二零二零年及二零一九年三月三十一日止财政年度归属的受限制股份单位的总内在价值为美元。218.5百万，$223.9百万美元和美元229.3百万，分别。 于二零二一年三月三十一日，未偿还受限制股份单位之总内在价值为美元922.3百万美元，根据公司普通股的收盘价#美元计算155.22于二零二一年三月三十一日每股。 截至2021年3月31日，与未归属股份支付奖励有关的2022财年至2026财年剩余时间支销的未赚取股份报酬金额为美元，300.1预计确认以股份为基础的非劳动报酬的加权平均期间约为1.84好几年了。

股票期权与股票增值权

截至2021年3月31日止三个年度，本公司股票激励计划项下的股票期权及股票奖励活动载列如下：

			数量 股票						每股加权平均行权价
截至2018年3月31日未偿还			284,340						$	31.21
收购时假设			141,751						$	25.86
已锻炼			(140,118)						$	27.67
没收或过期			(4,091)						$	39.62
截至2019年3月31日未偿还			281,882						$	30.16
已锻炼			(130,419)						$	28.71
没收或过期			(2,453)						$	20.02
截至2020年3月31日未偿还			149,010						$	31.59
已锻炼			(77,884)						$	31.48
没收或过期			(629)						$	19.47
截至2021年3月31日的未偿还债务			70,497						$	31.81

截至2021年、2020年及2019年3月31日止财政年度行使的购股权及股票增值税的总内在价值为美元。6.5百万，$8.4百万美元和美元8.3百万，分别。 该内在价值代表行使日本公司普通股的公平市场价值与每项股权奖励的行使价之间的差额。

于2021年3月31日尚未行使及可行使之购股权及股份权益之总内在价值为美元10.9总计内在价值是根据公司普通股的收盘价#美元计算的。155.22于二零二一年三月三十一日每股。 于二零二一年三月三十一日，尚未行使及可行使之购股权及股份有限公司之加权平均剩余合约期为 2.06好几年了。

 

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目录表

于二零二一年三月三十一日及二零二零年三月三十一日，可行使的购股权及特区股份数目为 70,497和149,010每股加权平均行权价为1美元。31.81及$31.59，分别为。

有几个不是截至2021年、2020年及2019年3月31日止财政年度授出的购股权。

员工购股计划

公司2001年员工股票购买计划和1994年国际员工股票购买计划(统称为员工股票购买计划)允许符合条件的员工按以下价格购买公司普通股85在特定日期其普通股价值的%。自员工购股计划开始实施以来，17,222,291普通股已获授权发行，并5,929,687截至2021年3月31日，股份仍可供未来购买。

购买的员工712,220截至2021年3月31日的财年普通股股份，收购价为美元，57.7员工购股计划下的百万美元，而787,284普通股，收购价为$55.6截至2020年3月31日的财政年度， 549,796普通股，收购价为$39.6截至2019年3月31日的财政年度， 截至2021年3月31日，与员工股票计划有关的未确认股份补偿成本总计为美元6.3百万美元，这笔钱将在大约五个月.

注16.股票回购活动

截至2021年3月31日， 15.0根据现行股份回购计划，仍有1000万股普通股可供回购。 没有与回购计划相关的到期日。 有 不是截至2021年、2020年和2019年3月31日的财政年度回购普通股。 购回的股份记作库存股，并用于为公司股权激励计划下的股份发行要求提供资金。 截至二零二一年三月三十一日，本公司约有 11.0百万股国库股。

注17.累计其他综合损失

下表列出了累计其他综合亏损(税后净额，AOCI)组成部分的变化(单位：百万)：

			未实现持有收益（损失）可供出售证券						最低养老金负债						外币						总计
2020年3月31日的余额			$	—					$	(5.1)					$	(16.5)					$	(21.6)
改叙前的其他综合(亏损)收入			—						(9.4)						3.7						(5.7)
已实现交易的重新分类			—						1.1						—						1.1
净其他综合(亏损)收益			—						(8.3)						3.7						(4.6)
2021年3月31日的余额			$	—					$	(13.4)					$	(12.8)					$	(26.2)
2019年3月31日的余额			$	0.2					$	(6.2)					$	(14.7)					$	(20.7)
会计原则变化的影响			(0.2)						(1.1)						—						(1.3)
截至2019年4月1日的期初余额			—						(7.3)						(14.7)						(22.0)
改叙前的其他综合(亏损)收入			—						1.4						(1.8)						(0.4)
从累计其他全面亏损中重新分类的金额			—						0.8						—						0.8
净其他综合(亏损)收益			—						2.2						(1.8)						0.4
2020年3月31日的余额			$	—					$	(5.1)					$	(16.5)					$	(21.6)

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目录表

下表详列已实现交易自累计其他全面亏损重新分类于综合收益表的详情（以百万计）：

						截至3月31日的财年，																											相关收入项目表
AOCI组件描述						2021						2020						2019
可供出售证券的未实现亏损						$	—					$	—					$	(5.6)																										其他(亏损)收入，净额
精算损失摊销						(1.1)						(0.8)						(1.0)																											其他(亏损)收入，净额
已实现交易的重新分类，扣除税款						$	(1.1)					$	(0.8)					$	(6.6)																										净收入

附注18. 分红

2002年10月28日，公司宣布其董事会批准并设立其普通股季度现金股利。 本公司继续支付季度股息，并定期增加股息金额。 每股支付的现金股息为美元1.494, $1.465及$1.457分别于2021、2020和2019财年。 股息支付总额为388.3百万，$350.1百万美元和美元344.42021财年、2020财年和2019财年分别为100万。

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