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美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格10-K
☒根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的年度报告
截至本财政年度止1月31日, 2024
或
☐根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告
从_的过渡期
委托文件编号:001-41211
nCino,Inc.
(注册人的确切姓名载于其章程)
| | | | | | | | |
特拉华州 | | 87-4154342 |
(述明或其他司法管辖权 公司或组织) | | (税务局雇主 识别号码) |
帕克农场大道6770号
威尔明顿, 北卡罗来纳州28405
(主要执行机构地址,包括邮政编码)
(888) 676-2466
(注册人的电话号码,包括区号)
根据该法第12(B)条登记的证券:
| | | | | | | | |
每个班级的标题 | 交易代码 | 注册的每个交易所的名称 |
普通股,每股面值0.0005美元 | NCNO | 纳斯达克全球精选市场 |
根据该法第12(G)条登记的证券:无
如果注册人是证券法规则405中定义的知名经验丰富的发行人,请用复选标记表示。是☒编号o
如果不要求注册人根据法案第13条或第15(d)条提交报告,则勾选。 是的 o 不是 ☒
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。 是 ☒ 不是o
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。 是 ☒ 不是o
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
| | | | | | | | | | | | | | |
大型加速文件服务器 | ☒ | | 加速文件管理器 | ☐ |
非加速文件服务器 | ☐ | | 规模较小的报告公司 | ☐ |
新兴成长型公司 | ☐ | | | |
如果是一家新兴的成长型公司,用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。 ☐
用复选标记表示注册人是否提交了一份报告,证明其管理层根据《萨班斯-奥克斯利法案》(《美国联邦法典》第15编,第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告的内部控制的有效性进行了评估,该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。 ☒
如果证券是根据该法第12(B)条登记的,应用复选标记表示登记人的财务报表是否反映了对以前发布的财务报表的错误更正。 ☐
用复选标记表示这些错误更正中是否有任何重述需要对注册人的任何执行人员在相关恢复期间根据第240.10D-1(B)条收到的基于激励的补偿进行恢复分析。 ☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。 是☐ 不是☒
登记人的非关联公司持有的登记人普通股的总市值,基于登记人普通股在2023年7月31日的收盘价,也就是纳斯达克全球精选市场在2023年7月31日报告的登记人最近完成的第二财季的最后一个工作日,为$1.51000亿美元。每位高管、董事以及持有5%或以上已发行普通股的持有者、被视为关联公司的注册人普通股的股份已被排除在外。对于其他目的,这种关联地位的确定不一定是决定性的确定。
有几个114,216,575注册人截至2024年3月21日已发行的普通股。
以引用方式并入的文件
注册人关于2024年股东周年大会的最终委托书(“委托书”)的部分内容在本文所述的范围内以引用方式并入本年度报告的Form 10-K第II部分和第III部分。这样的最终委托书将在注册人截至2024年1月31日的财政年度的120天内提交给美国证券交易委员会.
| | | | | | | | |
| 目录 | |
| | |
| | 页面 |
| 第一部分 | |
第1项。 | 业务 | 1 |
第1A项。 | 风险因素 | 9 |
项目1B。 | 未解决的员工意见 | 31 |
项目1C。 | 网络安全 | 31 |
第二项。 | 属性 | 32 |
第三项。 | 法律诉讼 | 32 |
第四项。 | 煤矿安全信息披露 | 32 |
| 第II部 | |
第五项。 | 注册人普通股、相关股东事项和发行人购买股权证券的市场 | 33 |
第六项。 | [已保留] | 34 |
第7项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 34 |
第7A项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 51 |
第八项。 | 财务报表和补充数据 | 53 |
第九项。 | 会计与财务信息披露的变更与分歧 | 92 |
第9A项。 | 控制和程序 | 92 |
项目9B。 | 其他信息 | 93 |
项目9C。 | 关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露 | 93 |
| 第三部分 | |
第10项。 | 董事、高管与公司治理 | 93 |
第11项。 | 高管薪酬 | 93 |
第12项。 | 某些实益拥有人的担保所有权以及管理层和相关股东的事项 | 94 |
第13项。 | 某些关系和相关交易,以及董事的独立性 | 94 |
第14项。 | 首席会计师费用及服务 | 94 |
| 第四部分 | |
第15项。 | 展品和财务报表附表 | 95 |
第16项。 | 表格10-K摘要 | 98 |
| 签名 | 99 |
有关前瞻性陈述的警示说明
这份Form 10-K年度报告包含前瞻性陈述,这些陈述基于我们的信念和假设以及我们目前掌握的信息。前瞻性陈述包括有关我们可能或假设的未来经营结果、业务战略和计划、趋势、市场规模、竞争地位、行业环境、潜在增长机会和产品能力等信息。前瞻性陈述包括所有非历史事实的陈述,在某些情况下,可以通过“目标”、“预期”、“相信”、“可能”、“估计”、“预期”、“目标”、“打算”、“可能”、“计划”、“潜在”、“预测”、“项目”、“寻求”、“应该”、“努力”、“将”、“将”、“或类似的表达以及这些术语的否定。如本报告所用,除非上下文另有说明,否则术语“nCino”、“公司”、“我们”、“我们”和“我们”均指nCino,Inc.及其子公司。
前瞻性陈述不是对未来业绩的保证,涉及已知和未知的风险、不确定因素和其他因素,这些风险、不确定性和其他因素可能导致我们的实际结果、业绩或成就与前瞻性陈述明示或暗示的任何未来结果、业绩或成就大不相同,包括在“风险因素”、“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”以及本报告其他部分中描述的那些。鉴于这些不确定性,您不应过度依赖这些前瞻性陈述。可能导致实际结果与我们的预期不同的一些关键因素包括但不限于:
•我们未来的财务业绩,包括我们对收入、收入成本、运营费用的预期,以及我们实现和保持未来盈利能力的能力;
•我们执行战略、计划、目标和目标的能力;
•我们有能力在现有和新的市场和产品中与现有和新的竞争对手竞争;
•我们发展和保护我们品牌的能力;
•我们有效管理隐私、信息和数据安全的能力;
•与研发和建立我们的销售、专业服务和客户支持团队相关的成本;
•我们的客户群集中在金融机构部门,他们在基于云的技术上的支出;
•我们增加和留住客户的能力;
•我们在国际上扩张的能力和相关成本;
•遵守法律法规的能力;
•我们根据客户合同期限内的订阅收入对未来增长的预期和管理;
•我们对与客户、合作伙伴和其他第三方关系的期望;
•总体宏观经济状况,包括通货膨胀、利率上升和地缘政治不确定性;
•经济和行业趋势;
•预测增长或趋势分析;
•我们与Salesforce和我们的系统集成("SI")合作伙伴的关系;
•季节性销售波动;
•我们为运营增加容量和自动化的能力;
•我们吸引和留住关键人才的能力;
•我们成功整合和实现收购和其他战略交易收益的能力;
•我们偿还债务的能力;以及
•我们能够成功地为针对我们的诉讼或其他诉讼进行辩护。
我们在本报告中作出的任何前瞻性陈述仅限于作出该陈述之日。除法律要求外,我们不承担任何义务公开更新这些前瞻性陈述,或更新实际结果可能与这些前瞻性陈述中预期的结果有重大差异的原因,即使新的信息在未来变得可用。此外,诸如“我们相信”和类似的声明反映了我们对相关主题的信念和意见。这些声明是基于我们在发布之日获得的信息,虽然我们相信这些信息构成了此类声明的合理基础,但这些信息可能是有限的或不完整的,我们的声明不应被理解为表明我们已经对所有潜在可用的相关信息进行了彻底的调查或审查。这些陈述本身就具有不确定性,投资者被警告不要过分依赖这些陈述。此外,如果我们的前瞻性陈述被证明是不准确的,则不准确性可能是重大的。鉴于这些前瞻性陈述中的重大不确定性,您不应将这些陈述视为我们或任何其他人的陈述或保证,即我们将在任何指定时间框架内实现我们的目标和计划,或根本不应被视为。除适用法律要求外,我们不打算公开更新或修改本文中包含的任何前瞻性陈述,无论是由于任何新信息、未来事件或其他原因。
第一部分
项目1.业务
概述
通过其单一的软件即服务(“SaaS”)平台,nCino帮助为企业和商业、小企业、消费者和抵押贷款客户提供服务的金融机构(“FI”)实现现代化和更有效的客户,开设账户,发放贷款和导航贷款生命周期,并有效地监控和管理他们的投资组合。nCino通过创新、声誉和速度改变金融机构的运营方式,与全球1,800多家客户合作。通过nCino银行操作系统,金融机构可以:
•为各行各业的客户提供数字化服务. NCino银行操作系统在设备、渠道和产品之间提供独特的体验,实现FI、其员工、客户和关键第三方之间的无缝数字关系。由于nCino是云原生平台,员工可以随时随地从任何支持互联网的设备为客户提供服务,从而使他们能够建立更深层次的关系。对于越来越期待无摩擦数字服务的消费者来说,这种能力不再是FIS的差异化因素,而是一种必需品。
•提高效率. NCino的客户利用该平台的能力,通过消除繁琐的遗留系统,提高客户满意度和保留率,并通过数字方式扩大他们的品牌存在和覆盖范围,来提高效率。通过连接以前分散的职能和打破内部孤岛,nCino提高了所有业务线上所有组织级别的透明度,使FIS能够衡量其运营并最大限度地提高绩效、生产力和盈利能力。
•提升员工体验和绩效. NCino银行操作系统的自动化、工作流程和数字化能力有助于消除手动流程和多余的工作,使FI的员工能够专注于客户的体验,而不是他们的交易。此外,我们的智能企业内容管理系统包括跨应用程序的标准化归档系统,提供对数字文档和核对清单的即时和持续访问,以帮助确保满足合规和信用要求。例如,客户文档与唯一的标识符相关联,消除了重复文档收集和重复数据输入的需要,这意味着员工只需要求信息一次。
•更有效地管理风险和合规性. NCino银行操作系统可以通过工作流程和自动化、数据报告、标准化风险评级计算和财务建模,帮助FIS降低监管、信贷和运营风险。例如,nCino Bank操作系统中的内容管理、自动化工作流程和数字审计跟踪以及快照功能可帮助我们的客户更有效和高效地为监管考试做好准备。因为nCino是高度可配置的,它可以随着监管和FI的风险要求的演变而调整,包括监管变化、经济逆风、急剧转向和持续的波动。
•建立活跃的数据、审计和商业智能中心。NCino银行操作系统的关键是将智能注入银行生命周期的每个阶段。NCino为FIS提供创新技术,帮助他们应对今天和未来的挑战,包括商业定价和盈利能力以及自动分散等预测性人工智能(AI)应用程序。作为值得信赖的合作伙伴,nCino继续开发由nCino IQ(“NiQ”)支持的解决方案,帮助FIS在整个银行生命周期中随时随地集成最重要的预测性和生成性人工智能功能。
•拥抱智能自动化的力量,发现数据驱动的洞察力。人工智能正在迅速改变金融服务业。随着人工智能在银行业创造新的价值流,nCino正在通过这项革命性的技术简化FIS的导航。NCino为FIS提供创新技术,帮助他们应对今天和未来的挑战,包括商业定价和盈利能力以及自动扩散等预测性人工智能应用程序。
我们的旅程
NCino最初是在一家银行成立的,目的是改善FI的运营和客户服务。NCino意识到同样的问题--繁琐的遗留技术、零散的数据、互不相连的业务职能和松散的员工队伍,使得他们很难保持与客户生活的相关性--在整个金融服务业都很普遍,2011年底,nCino剥离出来,成立了一家独立的公司。这一传统是我们深厚的银行领域专业知识的基础,这种专业知识使我们脱颖而出,继续推动我们的战略,并使我们具有独特的资格,通过提供跨越业务线并结合功能以实现无缝体验的端到端平台,帮助FIS创造新的效率。
NCino银行操作系统最初旨在帮助转变社区和地区性银行的商业和小企业贷款。这一解决方案被引入美国的企业银行。在2014年,然后在2017年在国际上,并随后扩展到北美、欧洲、中东和亚太地区(“亚太地区”)。在整个市场扩张过程中,我们通过增加消费贷款、客户入职、存款账户开立、分析、人工智能和机器学习(“AI/ML”)功能,拓宽了nCino银行操作系统。2022年1月7日(“收购日期”),nCino收购了美国领先的基于云的移动首置软件公司SimpleNexus,该公司将产品套件扩展为包括一套抵押贷款解决方案。2023年9月8日,SimpleNexus开始以SimpleNexus,LLC d/b/a nCino Mortgage,LLC(“nCino Mortgage”)的名称运营,作为我们品牌重塑努力的一部分。
2024年3月,我们以7500万美元的总收购价格收购了DocFox,Inc.(“DocFox”),这是一家为商业和商业银行自动化入职体验的领先解决方案提供商。有关其他资料,请参阅本年度报告第二部分第8项所载的综合财务报表附注20“后续事项”。
NCino银行操作系统的工作原理
NCino银行操作系统在单一的基于云的平台上连接FIS的员工、他们的客户和第三方,消除了孤岛,并将FIS的协调和透明度提高到了新的水平。通过利用跨业务线、流程和渠道的单一平台,FIS能够在其整个组织中利用相同的数据和信息来提高效率、增强决策和提高连接性。
作为使用单一代码库的原生云平台,无论FI的大小和复杂程度如何,nCino Bank操作系统都具有高度的可扩展性和可配置性,可针对每个FI的特定需求进行配置。一旦实施,我们的解决方案将深入嵌入我们客户的业务流程,支持跨FI的关键任务工作流,并允许我们的客户随时随地从任何支持互联网的设备为他们的客户服务。
NCino银行操作系统还通过NiQ应用程序套件提供数据分析和AI/ML功能,为我们的客户提供自动化和对其运营的洞察,例如用于分析、测量和管理信用风险的工具,以及提高他们遵守监管要求的能力。
NCino平台的基本要素建立在Salesforce(“Salesforce平台”)之上,这使公司能够将产品开发的重点放在构建专门用于FIS的深度垂直功能上,同时利用Salesforce的全球基础设施、可靠性和可扩展性。NCino还拥有利用亚马逊网络服务(AWS)平台的解决方案。
我们通常根据不可撤销的多年期合同以订阅方式提供nCino Bank操作系统,合同期限通常为3至5年,我们采用的是“土地并扩张”的业务模式。NCino银行操作系统旨在与我们的客户一起扩展,一旦部署了我们的解决方案,我们就会寻求让我们的客户在业务范围内和跨业务线更广泛地采用该系统。
NCino银行操作系统的优点和特点
NCino Bank操作系统利用跨应用程序的通用数据集和功能,从而优化并加速了其在整个FI中的部署。这些措施包括:
•客户入职。NCino Bank操作系统内置了客户自注册功能,该功能支持并自动化前台、中台和后台的自注册流程,使FIS能够有效地评估与客户开展业务的风险,同时还为客户提供高效和个性化的
用户体验。客户可以直接将文件上传到nCino银行操作系统,完成身份验证,并提供关于自己和他们的业务的信息,从而为FI提供一定程度的透明度,使其能够遵守法规,例如了解您的客户(“KYC”)。通过增强的入职报告工具,FIS可以生成定制报告,并使用来自政府观察名单和其他第三方系统的实时分析和数据来实现全面的客户视图,使我们的客户能够为他们的客户提供更多增值服务和定制产品。
•开立存款账户。NCino银行操作系统的存款开户应用程序优化了开立支票、储蓄、借记卡/ATM卡、货币市场、存单和退休账户的流程。FIS可以利用nCino直观、可扩展和灵活的工作流程来高效地开立消费者、商业或小型企业账户,同时维护个人账户流程和要求。NCino银行操作系统无缝嵌入到开户体验中,提供新的客户入职功能,以收集KYC相关信息,以满足合规标准。存款开户应用程序允许客户通过任何设备、在分行或通过呼叫中心以数字方式开立存款账户,速度快、灵活性强。
•贷款来源。嵌入nCino银行操作系统的贷款发放功能将创新和直观的框架与自动化工作流程、核对清单、文档管理、分析和实时报告相结合,提供从申请、承保、裁决、文件准备到结案的完整的端到端贷款发放系统。在一种观点中,所有利益相关者都可以了解贷款流程的现状以及完成流程所需的数据。关闭后,nCino银行操作系统提供贷款业绩的视图和投资组合管理工具,使FI员工能够利用信息最大限度地提高效率。贷款流程中的每个利益相关者都从一个数字贷款文件开始工作,允许客户申请贷款并上传文件;第三方,如评估师、律师和监管机构,可以访问和审查贷款文件;员工可以高效、合规地无缝管理整个贷款流程。
我们的贷款发放功能支持商业、小型企业和消费行业的各种贷款产品。NCino银行操作系统可以促进FI最复杂的商业贷款产品的发起,包括银团贷款、商业和工业贷款、商业房地产贷款和建筑贷款,同时还支持特定产品所需的深度,如农业贷款、资产贷款、SBA贷款和租赁。我们的解决方案还支持各种产品的小型企业和消费者贷款所需的速度和便利性,例如房屋净值信用额度、房屋净值定期贷款、无抵押信用额度、汽车贷款和信用卡,同时提供解决监管合规问题所需的工具,包括公平贷款和住房抵押贷款披露法案。
•端到端抵押贷款套房。 NCino的Mortgage Suite通过自动化贷款处理和关闭、为现代客户提供便利、提供数据洞察并简化激励性薪酬管理,提高了FI的抵押贷款盈利能力。作为美国市场领先的数字抵押贷款技术提供商,nCino的Mortgage Suite帮助美国的金融机构简化借款人之旅,改善利益相关者协作,无缝连接贷款人系统工具,并提高运营效率-所有这些都有助于贷款人提高抵押贷款盈利能力,并为客户提供卓越的用户体验。
•NiQ:NCino Bank操作系统由NiQ提供支持,NiQ利用AI/ML和分析,帮助FIS变得更具预测性、个性化和主动性。通过NiQ的自动扩散功能,FIS可以简化整个承保过程中的手动数据输入流程,并自动捕获更多数据,从而减少传播和处理文件所需的时间,使银行家能够将更多时间用于有洞察力的财务分析和专注于增值活动。通过将数字化过程中新获得的数据与复杂的盈利能力模型相结合,NiQ的商业定价和盈利能力功能在决策时提供有针对性的定价洞察,帮助关系经理智能地为贷款定价并赢得正确的交易。FIS还可以利用NiQ的投资组合分析解决方案的数据可视化和预测性分析功能来维护投资组合趋势的整体视图,发现新的贷款机会,并主动应对不同细分市场的风险。通过将洞察力和自动化嵌入贷款生命周期,nCino使FIS能够加快收入增长、提高运营效率并赢得客户的信任。
•一个强大的生态系统。通过利用不同合作伙伴的力量并利用开放的应用程序编程接口和产品化集成,nCino银行操作系统创建了一个连接和可扩展的生态系统,将不同的数据源和系统整合在一起,充当了一个数据中心,与核心系统、信用报告机构和其他第三方应用程序集成,以集中FI的数据,创建了一个可操作的单一数据平台和仓库。此外,我们与一些世界领先的技术和SI合作伙伴合作,帮助实施我们的解决方案,这提高了我们交付和部署nCino Bank操作系统的能力,并使我们能够更快地进行扩展。
我们的客户
尽管我们的创新平台至关重要且具有吸引力,但正是我们久经考验的执行和交付使nCino成为FIS的理想合作伙伴。我们与客户密切合作,以务实的方式帮助机构实现数字化转型。
作为云银行的先驱,我们建立了值得信赖的关系,并在多个地区成功实施了我们的解决方案,拥有各种规模的FIS。我们多样化的客户群从全球性金融机构,如美国银行、巴克莱银行、桑坦德银行和道明银行;到企业银行,如Truist Bank和U.S.Bank;到地区性和社区银行,如Wafd Bank、M&F Bank和ConnectOne Bank;到信用社,如海军联邦信用合作社、安全信用合作社、海洋信用合作社和康塞克斯信用合作社;到新的市场进入者,如Recognition Bank和柔道银行;到独立抵押贷款银行,如Synergy One Lending和Fairine独立抵押贷款公司。这些公司代表了跨资产类别和地域的金融信息机构的横截面,这些客户中的每一个都代表了其各自类别中相当高的年度合同价值(ACV)水平。
截至2024年1月31日,我们有460人 已经签约使用nCino银行操作系统的金融机构,用于客户入职、贷款发放和/或存款账户开立。此外,我们还有1000多个 签订了我们的Portfolio Analytics解决方案合同的FIS,该解决方案是我们在2020财年通过收购nCino Portfolio Analytics、LLC(以前是Visible Equity,LLC)收购的,以及超过430 签约购买nCino Mortgage Suite的客户。截至2024年1月31日,我们总共拥有1,800多名客户,其中501 在2024财年,这两家公司的订阅收入都超过了10万美元。在2024财年,没有一个客户占总收入的10%以上。
NCino将如何发展
我们打算通过执行以下战略来继续发展我们的业务:
•在我们的现有客户内部和跨客户扩展。我们相信,在我们现有的客户群中,无论是在业务线内的垂直扩展还是在业务线之间的横向扩展,都有一个重要的机会。随着更多用户的增加,我们来自现有客户的收入持续增长,创造了强大的客户群动态。
•扩大我们的客户群。我们认为,单一平台的全球市场很大,而且服务不足。随着FIS需要用现代技术取代传统的点式产品,以及消费者对数字服务日益增长的需求,我们相信有一个重要的机会来交付我们的解决方案,并将我们的客户群扩大到世界各地各种规模和复杂的FIS。我们目前在19个国家和地区进行了大量投资,以扩大我们在欧洲、中东和非洲地区和亚太地区的业务,nCino银行操作系统目前可以支持120多种语言和140多种货币。我们通过美国和加拿大的办事处促进北美的销售,通过澳大利亚、新西兰和日本的办事处促进亚太地区的销售,通过英国和西班牙的办事处促进欧洲、中东和非洲地区的销售。
•继续加强和扩展我们的产品功能。我们在2024财年将收入的24.6%重新投入研发,并将在2025财年继续以类似水平进行投资,以继续扩展nCino Bank操作系统的广度和深度。此外,我们计划通过自动化、预测分析、数字助理服务和数据源集成,继续发展我们的投资组合分析和信用建模能力,以及我们的AI/ML能力。这些创新将进一步减少例行但耗时的任务所需的人力资源。
•培育和发展我们的SI和技术生态系统。我们与几家领先的SIS建立了牢固的关系,包括埃森哲、德勤、普华永道和西门罗合作伙伴,这增加了我们加入新客户的能力,并实施了nCino银行操作系统,扩大了我们的全球覆盖范围和推动
提高了市场意识。迄今为止,超过3,500名SI顾问完成了我们的培训计划,以实施nCino Bank操作系统。通过nCino银行操作系统的开放式架构,越来越多的第三方技术合作伙伴,包括Rich Data Co、Alloy、Codat、Plaid和DocuSign等,都与我们的解决方案集成。
•有选择地进行战略性交易。除了有机地开发我们的解决方案外,我们可能会选择性地进行收购、合资或其他战略性交易。我们希望这些交易将专注于创新,以帮助加强和扩展我们解决方案的功能和特性,并/或扩大我们的全球业务。例如,于2020财年,我们收购nCino Portfolio Analytics,LLC(前Visible Equity)及FinSuite Pty Ltd(“FinSuite”),作为我们提升nIQ能力的策略的一部分,并成立nCino K. K。合资企业,以促进我们进入日本市场。此外,于2022年1月,我们完成收购SimpleNexus,将我们的能力扩展至美国销售点抵押贷款市场。
我们与Salesforce的关系
从一开始,我们就在Salesforce平台上构建了nCino Bank操作系统,以充分利用其全球基础设施、可靠性和可扩展性。这一战略使我们能够受益于Salesforce在Salesforce平台持续改进方面的投资。我们相信我们与Salesforce有着互惠互利的战略关系。
根据我们与Salesforce达成的协议,当我们向客户销售入职、贷款发放和/或存款开户应用程序时,我们会包括对底层Salesforce平台的订阅,并向Salesforce汇款订阅费。作为交换,Salesforce为这些应用程序提供托管基础设施和数据中心,以及Salesforce Platform中的配置、报告和其他功能。此外,根据我们与Salesforce的协议,我们是Salesforce CRM功能向美国某些金融机构的授权代理商。我们与Salesforce的原始协议于2011年12月签订,该协议于2020年6月19日被取代。2023年12月20日,我们与Salesforce的协议进行了修订,协议期限延长至2031年1月31日,除非任何一方在另一方发生重大违约、破产、控制权变更为直接竞争对手或侵犯知识产权的情况下提前终止协议。除非提供终止通知,否则我们与Salesforce的协议将自动延长一年。
全球收入组织
我们的全球收入组织包括业务发展代表、客户主管、现场销售工程师和市场营销人员。这些团队负责需求和潜在客户生成、推动新业务、帮助管理客户关系和续订,进一步推动业务线内和跨业务线采用我们的解决方案。这些团队与现有客户保持密切的关系,并充当每个FI的顾问,帮助识别和了解他们的独特需求、挑战、目标和机遇。
此外,我们的营销团队负责监督nCino全球品牌的各个方面,包括品牌策略、公共关系和对外传播、整合营销、产品营销、市场策略、营销运营和区域营销。我们的营销工作跨越了整个买家旅程,从品牌知名度和渠道生成到采用和交叉销售.
客户成功
一旦客户签约nCino Bank操作系统,我们将直接或通过SI合作伙伴提供配置和实施服务,以帮助客户进行部署。配置和实施业务的持续时间通常从3个月到18个月不等,具体取决于范围。对于企业金融机构,我们通常与埃森哲、德勤和普华永道等SI合作。对于区域性金融机构,我们与西门罗合作伙伴等SI合作,对于社区银行,我们与SI合作或自己执行配置和实施。当我们与SI合作时,我们通常会在SI旁边派出一个咨询顾问小组,以帮助确保合作的成功。
我们为客户提供全天候的工程师和其他技术支持人员、基于结果的支持产品、版本管理、托管服务以及在线聊天技术支持。为了帮助我们的客户在nCino Bank操作系统方面取得成功,我们提供深入的变更管理研讨会、教室和虚拟终端用户和管理员培训、咨询功能采用服务以及最佳实践。nCino客户成功
管理团队是客户的中心接触点,其主要工作是管理每个客户的长期健康和成功。
我们绝大多数的FI客户,其员工使用我们的客户入职、贷款发放和/或存款账户开立申请,都已加入我们的在线nCino用户社区。在nCino用户社区中,用户可以访问产品指南、技术文档和支持文章,通过各种一般性和以解决方案为重点的讨论组与其他用户和nCino主题专家交流和分享最佳实践,建议和投票支持未来的产品开发想法,以及访问培训视频、材料和产品认证。
研究与开发
我们的研发机构负责我们的解决方案的设计、开发和测试。
我们利用行业最佳实践,例如持续集成/持续部署、自动化测试和分布式版本控制,来开发新功能并增强我们现有的解决方案。我们通过黑客马拉松和新技术试验提供创新机会,并鼓励客户参与我们的产品设计计划,为我们的产品开发路线图提供意见。我们的研发支出为1.173亿美元,占2024财年总收入的24.6%。
竞争
从历史上看,nCino银行操作系统的主要竞争对手是FIS内部开发的点式解决方案供应商和系统。我们相信,我们在跨业务线的单一平台上提供客户入职、贷款发放、存款账户开立、分析、投资组合管理和AI/ML的能力、我们深厚的银行领域专业知识、我们的抵押贷款套件、我们在高质量专业服务和客户支持方面的声誉以及我们强大的公司文化,使我们在竞争对手中脱颖而出。我们相信,我们在业务增长方面的成功将取决于我们能否向FIS证明,我们的解决方案为第三方供应商或内部开发的系统提供了卓越的业务成果和价值。在这方面,我们可能会根据多项因素进行评估,包括:
•功能的广度和深度;
•易于部署、实施和使用;
•总拥有成本和投资回报;
•客户满意度水平;
•品牌知名度和美誉度;
•基于云的技术平台和定价模型;
•执行和客户支助服务的质量;
•具备可配置性、集成性和可扩展性;
•银行技术领域的专业知识;
•安全性和可靠性;
•我们的解决方案支持遵守法律和法规要求的能力;
•创新能力和快速响应客户需求的能力;
•能够与第三方应用程序和系统集成;以及
•从流经我们平台的跨机构数据和交易中获得洞察力和基准。
我们相信,在这些因素方面,我们的竞争是有利的,但我们预计,随着现有竞争对手发展他们的产品和新公司进入市场,竞争将会加剧。我们保持竞争力的能力将取决于我们在研发、销售和营销、专业服务、客户支持以及我们总体业务运营方面的持续努力。有关更多信息,请参阅标题为“风险因素--我们参与的市场竞争激烈且高度分散,定价压力、新技术或其他竞争动态可能对我们的业务和运营结果产生不利影响”一节。
知识产权
我们的成功在一定程度上取决于我们保护核心技术和创新的能力。我们依靠联邦、州、普通法和国际权利以及合同限制来保护我们的知识产权。我们通过与员工和承包商签订保密和发明转让协议,以及与第三方签订保密协议来控制对我们专有技术的访问。我们为某些关键创新、协议、工艺和其他发明寻求专利保护。我们寻求在美国和某些其他地方注册我们的商标、服务标记和域名。这些法律、程序和限制只能提供有限的保护,与知识产权的有效性、可执行性和保护范围有关的法律标准是不确定的,而且仍在不断演变。此外,有效的专利、商标、版权和商业秘密保护并不是在我们产品可用的每个国家/地区都能获得。
截至2024年1月31日,我们有12项已颁发的美国专利和一项在美国待审的专利申请。我们在我们认为有战略技术或商业理由的地方提交专利申请。尽管我们积极尝试利用专利来保护我们的技术,但我们相信,我们的专利,无论是单独的还是总体的,对我们的业务都不是实质性的。
人力资本管理
我们正在从根本上改变FIS的运作方式。要改变一个行业,我们认为必须培养一种公司文化,这种文化不仅赋予员工挑战现状的能力,还鼓励他们推动变革,捍卫客户成功。
文化是一个关键的差异化因素;我们作为云银行领域全球领导者的地位取决于在nCino工作的人。出于这些原因,我们基于六个核心价值观建立了我们的公司的文化基础:带上你的A-Game,做正确的事情,相互尊重,让某人的日子变得有趣,玩得开心,成为赢家。我们相信,我们的文化是成功执行我们战略的基础,因此也是我们组织的关键力量。为了表彰我们对员工敬业度、满意度和文化的持续关注,我们获得了许多工作场所奖项。
截至2024年1月31日,我们拥有1,653名员工,其中约84%在美国,16%在全球其他地区。我们相信,我们的员工敬业度和经验仍然很强。
多样性、公平、包容和社区
作为一家全球性公司,其员工代表着不同种族、民族、性别、性取向、能力和残疾、阶级、移民身份等各种身份;我们知道不同的身份、经历和视角有助于形成更强大的团队。我们认为,除非我们共同努力,承认、尊重、同情和理解彼此的差异,否则我们无法充分发挥我们的力量。为了确保nCino继续植根于我们建立多元化、公平和包容的劳动力队伍的承诺,我们的人才获取战略包括与不同的专业组织和少数族裔学院和大学的关系。
为了促进我们对包容性文化的承诺,我们以员工为主导的多元化、平等和包容理事会定期与nCino的行政领导团队举行会议。此外,nCino还拥有六个员工资源小组(“ERG”),为我们的资深员工、LGBTQIA+、拉丁裔、AAPI、黑人/非裔美国人和女性员工群体提供服务。这些团体在建立社区和员工之间的归属感、向更广泛的nCino社区提供资源、招聘不同的人才以及为专业发展、指导和社区拓展创造机会方面发挥着重要作用。每个ERG包括执行赞助和与多样性、公平和包容性理事会的联系。
2021年,nCino聘请了一名全职的多元化、公平、包容和社区参与负责人来支持这些倡议和计划,并得到了nCino首席执行官和人员运营领导层的支持和监督。因此,nCino能够支持社区的许多事业和倡议,例如赞助当地的小马丁·路德·金。3月,在帮助军事人员回归平民生活的退伍军人组织中担任志愿者,并成为一所主要侧重于STEM教育的全女子初中/高中的主要赞助商。
2021年,我们还在nCino总部所在的北卡罗来纳州威尔明顿宣布了两个长期合作伙伴关系。第一个是与威尔明顿市和威尔明顿锤头青年足球俱乐部的赞助,以帮助资助一个新的体育馆,这将有助于使威尔明顿社区的年轻人更容易参加体育运动。第二个是与北卡罗来纳州中部和东部粮食银行的合作艾娜。我们承诺在五年内进行捐赠为了支持发展nCino饥饿解决方案中心,这是威尔明顿的一个新设施,正在帮助该组织扩大其粮食救济努力,并确保其营养服务、食物获取和分发在整个北卡罗来纳州东南部大幅增长。
这些只是通过nCino的慈善和社区服务团队nVolve实现的部分活动。通过nVolve,nCino优先回馈我们的社区和志愿服务时间,为所有全球员工提供不同于常规假期或假期的带薪志愿者日,以支持组织和对他们重要的事业。
总回报、幸福感和员工体验
NCino认为,生产力是由积极参与的员工推动的,既是因为他们与我们的目标建立了联系,也是因为他们确信公司关心他们的福祉。因此,我们投资于他们的经济、社会和身体健康,以及他们工作的社区。
由于nCino未来的成功取决于我们吸引和留住高素质人才的能力,我们提供有竞争力的薪酬、股权拥有机会、退休计划来帮助员工投资于他们的未来,以及慷慨的、针对国家的福利方案。此外,我们还提供有竞争力的育儿假、假日工资、学生债务偿还计划以及假期和弹性假期。NCino通过提供办公室台阶挑战、营养零食、站立和跑步机办公桌、金融教育、心理健康倡议、骑自行车上班计划、现场流感疫苗注射、休闲郊游等方式支持健康的生活方式和健康。
这些服务表明了我们对员工福祉的承诺,并在吸引和留住组成我们组织的有才华的人员方面发挥了关键作用。
技术、开发和云运营
我们在多租户技术架构上以高度可扩展的云计算应用程序和平台服务的形式提供解决方案。多租户是一种架构方法,允许我们为多个组织操作单个应用程序实例,将所有客户视为彼此独立的虚拟隔离。这种方法使我们能够在全球范围内分散提供服务的成本,并比传统软件供应商更快地扩展业务,同时将资源集中在构建新功能和增强现有产品上。
我们的技术和产品努力专注于改进和增强我们现有服务产品的特性、功能、性能、可用性和安全性,以及开发新的特性、功能和服务。我们还将继续专注于通过收购和与合作伙伴整合业务、服务和技术。
全球金融服务提供商受到严格监管
全球金融服务提供商及其解决方案受到广泛而复杂的数据、安全和监管指导以及国际、国家、联邦、州和其他监管机构的监督。这些法律和条例正在不断演变,并影响金融服务提供商的业务行为,从而影响其技术提供商的业务。遵守这些监管要求的过程取决于各种因素,包括功能和设计、金融服务提供商及其服务的分类、运营地区或国家,以及金融服务提供商及其最终用户使用解决方案的方式。为了确保遵守这些法律,金融服务提供商可能被要求执行运营政策和程序,以保护其、金融服务提供商及其最终用户信息的隐私和安全,并接受定期审计和检查。
安全是全球金融服务提供商的首要任务
网络犯罪和欺诈的风险一直存在于银行和金融服务领域。随着数字渠道在金融服务中的采用和使用增加,网络犯罪和欺诈的发生率大幅上升。犯罪分子寻求实施欺诈的方法不断变化,要求金融服务提供商及其技术提供商不断修改其安全协议和最佳做法。为FIS提供服务需要经验、持续的警觉和持续的投资,以了解情况并防范这些不断变化的威胁。
可用信息
我们的网站位于www.ncino.com,我们可以在合理可行的范围内尽快从我们的网站免费获取Form 10-K年度报告、Form 10-Q季度报告、Form 8-K当前报告以及提交给美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的其他文件,以及对这些文件的所有修订,只要我们以电子方式向美国证券交易委员会存档或提供此类材料。美国证券交易委员会设有一个互联网站,其中包含以电子方式向美国证券交易委员会提交的报告、委托书和信息声明以及其他有关发行人的信息,网址为www.sec.gov。这些网站的内容不包括在本文件中。此外,公司对这些网站的URL的引用仅用于非活动文本引用。
第1A项。风险因素
在对我们的普通股做出投资决定之前,您应该仔细考虑和阅读以下描述的所有风险和不确定因素,以及本年度报告Form 10-K中包含的其他信息,包括标题为“管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析”的部分以及我们的合并财务报表和相关说明。下面描述的风险并不是我们面临的唯一风险。以下任何风险或其他风险和不确定因素的发生,可能会对我们的业务、财务状况或经营结果产生重大不利影响。在这种情况下,我们普通股的交易价格可能会下降,您可能会损失全部或部分投资。
汇总风险因素
以下风险因素摘要概述了我们在业务活动的正常过程中面临的许多风险。因此,下面的风险摘要并不包含可能对您很重要的所有信息,您应该阅读风险摘要以及本节后面“风险因素”标题下以及本年度报告Form 10-K的其他部分中对风险的更详细讨论。除了以下概述的风险或本Form 10-K年度报告中在其他地方讨论的风险之外,其他风险可能适用于我们目前进行的活动或运营,或我们可能在未来或在我们运营或可能未来运营的市场进行的活动或运营。与上述情况一致,我们面临各种风险,包括与以下各项相关的风险:
•我们所有的收入都来自金融服务行业的客户,金融服务行业的任何低迷、整合或技术支出的减少都可能对我们的业务产生不利影响。
•在我们目前的业务规模下,我们的经营历史有限,这使得我们很难预测未来的经营业绩,未来我们可能无法实现预期的经营业绩。
•我们有亏损的历史,虽然我们在季度期间实现了盈利,但我们未来可能无法按照美国公认会计原则(“GAAP”)实现或维持盈利。
•如果我们无法吸引新客户或继续扩大现有客户对我们解决方案的使用,我们的收入增长将受到不利影响。
•如果基于云的银行技术市场的发展速度慢于我们的预期,或者以我们未能预料到的方式发生变化,我们的销售额将受到影响,我们的运营结果也将受到不利影响。
•我们可能无法维持未来的收入增长率。
•我们的季度业绩可能会有很大波动,可能不能完全反映我们业务的基本表现。
•我们可能无法准确预测客户续订或采用我们解决方案的长期比率,或由此对我们的收入或运营结果产生的任何影响。
•违反我们的安全措施或我们所依赖的安全措施可能会导致未经授权访问客户或其客户的数据,这可能会对我们的声誉、业务和运营结果造成重大不利影响。
•NCino银行操作系统的基本元素构建在Salesforce平台上,我们依靠与Salesforce达成的协议向我们的客户提供这一解决方案。
•由于我们在合同期限内确认订阅收入,我们业务的低迷或好转可能不会反映在我们的运营结果中,直到未来一段时间。
•我们参与的市场竞争激烈且高度分散,定价压力、新技术或其他竞争动态可能会对我们的业务和运营结果产生不利影响。
•我们越来越重视在我们的解决方案和业务中开发和使用人工智能和机器学习技术,以及我们可能无法有效地实施、使用和营销这些技术,可能会导致声誉损害或责任,或可能以其他方式对我们的业务产生不利影响。
•我们依赖由Salesforce、AWS和其他第三方运营或代表其运营的数据中心,这些设施的任何运营中断都可能对我们的业务产生不利影响,并使我们承担责任。
•我们可能会收购或投资公司,或寻求商业伙伴关系,这可能会分散我们管理层的注意力或导致对我们股东的稀释,我们可能无法成功整合收购的业务和技术,也可能无法实现此类收购、投资或合作伙伴关系的预期好处。
•由于我们的一个股东持有我们全部已发行普通股的相当大一部分,我们的公众股东对重大公司行动的影响是有限的,该股东的出售可能会对我们普通股的价值产生不利影响。
•我们的客户受到严格的监管,面临着许多挑战和风险。作为FIS的技术提供商,如果我们不遵守适用于我们的法律和法规,可能会对我们的业务和运营结果产生不利影响,增加成本,并对我们的业务方式施加限制。
•我们目前正面临据称的股东衍生品诉讼,指控我们在一系列合并中违反受托责任,在这些合并中,我们成为nCino OpCo和SimpleNexus的母公司。法院驳回了这些指控,该决定目前正在上诉中。这件事或未来针对我们的诉讼可能会对我们的运营和前景产生不利影响,损害我们的声誉,并花费昂贵和时间进行辩护。
与我们的商业和工业有关的风险
我们所有的收入都来自金融服务行业的客户,金融服务行业的任何低迷、整合或技术支出的减少都可能对我们的业务产生不利影响。
我们所有的收入都来自FIS,由于经济不确定性、利率波动、流动性担忧和监管加强,FIS行业近年来经历了巨大的压力。在过去,FIS经历了整合、困境和失败,包括2023年3月,由于流动性问题,FDIC接管了硅谷银行和Signature Bank,而其他一些FIS经历了动荡和市值急剧下跌。这些情况可能会持续、恶化或再次发生。如果由于这些或其他因素,我们的任何客户与其他实体合并或被其他实体收购,例如拥有内部开发的银行技术解决方案的FIS,或者不是我们的客户或较少使用我们的解决方案,我们可能会失去业务。此外,我们客户管理方面的变化可能会导致我们解决方案的实施延迟或取消。也有可能是由以下原因导致的较大的手指
业务合并可能会在与我们谈判价格或其他条款方面拥有更大的筹码,或者可能决定取代我们解决方案的部分或全部要素。我们的业务也可能受到金融服务业疲软的经济状况的实质性和不利影响。金融服务业的任何低迷或长期中断都可能导致我们的客户减少他们在技术或基于云的银行应用程序上的支出,或者寻求终止或重新谈判他们与我们的合同。此外,美国联邦储备委员会改变利率等因素引起的经济波动可能会导致潜在的新客户和现有客户放弃或推迟购买我们的解决方案,或者减少与我们的支出,这将对我们的业务产生实质性的不利影响。
在我们目前的业务规模下,我们的经营历史有限,这使得我们很难预测未来的经营业绩,未来我们可能无法实现预期的经营业绩。
由于我们在目前业务规模下的经营历史有限,我们预测未来经营结果(包括收入、现金流和盈利能力)的能力有限,并受到许多不确定性的影响。我们已经并将遇到技术行业成长型公司经常遇到的风险和不确定因素,例如本年度报告中描述的10-K表格和其他我们目前可能无法识别的风险和不确定因素。如果我们对这些风险和不确定性的假设是不正确的,或由于我们市场的变化而发生变化,或者如果我们没有成功地应对这些风险,我们的运营和财务结果可能与我们的预期大不相同,我们的业务可能会受到影响。
我们有亏损的历史,虽然我们在季度期间实现了盈利,但我们未来可能无法在GAAP基础上实现或维持盈利。
我们于2011年底开始运营,自成立以来一直处于净亏损状态。在截至2022年、2023年和2024年1月31日的财年,我们分别产生了4,940万美元、102.7美元和4,230万美元的可归因于nCino的净亏损。我们的净亏损包括SimpleNexus自2022年1月7日收购之日起的运营结果。截至2024年1月31日,我们的累计赤字为352.8美元。虽然我们在GAAP基础上已经盈利了一个季度,但我们可能无法保持或提高我们的盈利水平。我们打算在未来继续支持我们的解决方案的进一步增长和功能扩展。我们还将面临与增长和扩大客户基础相关的成本增加,并看到上市公司的成本增加。我们发展业务的努力可能比我们预期的成本更高,我们可能无法增加足够的收入来抵消增加的运营费用。我们预计,根据一些因素,随着我们继续投资于产品开发,我们将继续在GAAP基础上出现亏损,我们无法预测我们是否或何时将在GAAP基础上实现或保持盈利。如果我们无法实现并维持盈利,我们的业务和普通股的价值可能会大幅缩水。
如果我们无法吸引新客户或继续扩大现有客户对我们解决方案的使用,我们的收入增长将受到不利影响。
为了增加我们的收入,我们需要继续吸引新客户,并成功地让现有客户在整个机构中扩大我们的解决方案的使用。例如,我们的收入增长策略包括增加对美国以外市场的渗透率,以及向现有和新客户销售我们的零售应用程序,任何方面的失败都会对我们的收入增长造成不利影响。此外,为维持或改善我们的经营业绩,重要的是,我们的客户在现有订阅期届满时,以相同或更优惠的条款向我们续订订阅。我们的收入增长率可能会因多种因素而下降或波动,包括客户支出水平、客户对我们的解决方案的不满、客户的用户数量减少、客户类型和规模的变化、定价变化、竞争条件、客户流失给其他公司以及整体经济状况。我们的客户还可能需要更少的订阅我们的解决方案,因为使用这些服务可以使他们能够随着时间的推移更高效地运营。因此,我们无法向您保证,我们现有的客户将更新或扩大他们对我们解决方案的使用。倘我们未能签下新客户或保留或吸引现有客户的新业务,我们的业务及经营业绩可能会受到重大不利影响。
如果基于云的银行技术市场的发展速度比我们预期的慢,或以我们未能预期的方式变化,或我们未能有效地推销我们的解决方案,我们的销售将受到影响,我们的经营业绩将受到不利影响。
基于云的银行技术的使用和依赖不断发展,我们不知道未来金融机构是否会继续采用基于云的银行技术,例如nCino银行操作系统,或者市场是否会以我们预料不到的方式发生变化。许多金融机构投入了大量人力和财力资源,
这些FI可能不情愿、不愿意或无法从现有系统转换为我们的解决方案。此外,这些金融机构可能不愿意、不愿意或无法使用基于云的银行技术,因为各种担忧,例如数据的安全性和交付模式的可靠性。这些担忧或其他考虑因素可能会导致金融机构选择不采用像我们这样的基于云的银行技术,或采用它们的速度比我们预期的慢,这两种情况都将对我们造成不利影响。我们未来的成功还取决于我们向现有和潜在客户销售其他应用程序和功能的能力。当我们创建新的应用程序并增强现有的解决方案时,这些应用程序和增强功能可能对客户没有吸引力。此外,推广及销售新功能及增强功能可能需要不断增加的销售及市场推广成本,倘客户选择不采用此功能,我们的业务及经营业绩可能会受到影响。如果金融机构不愿意或无法从其遗留系统过渡,或者如果对我们的解决方案的需求不符合我们的期望,我们的经营业绩和财务状况将受到不利影响。
我们可能无法维持未来的收入增长率。
我们的收入从2022财年的2.739亿美元增加到2023财年的4.083亿美元,再增加到2024财年的4.765亿美元。我们的收入包括SimpleNexus自收购日期(2022年1月7日)起的收入。然而,我们可能无法维持与近期历史相符的收入增长(如果有的话)。我们近期的收入增长未必能反映我们未来的表现。此外,就我们在未来期间的增长而言,维持一致的收入增长率可能很困难。我们的收入增长也可能放缓甚至逆转,原因包括对我们解决方案的需求放缓、我们成功销售和实施新应用程序的能力(如零售应用程序)、竞争加剧、整体市场增长放缓、我们无法吸引和留住足够数量的FI客户、对数据安全的担忧、我们的失败,利用增长机会,或整体经济状况。如果我们无法保持持续的收入增长,我们的业务可能受到不利影响,我们的普通股价格可能下跌或以其他方式波动,我们可能难以实现和维持盈利能力。
我们的季度业绩可能会有很大波动,可能不能完全反映我们业务的基本表现。
我们的季度运营结果,包括我们的收入、毛利率、盈利能力、现金流和递延收入的水平,在未来可能会有很大的变化,因此,对我们的运营结果进行期间间的比较可能没有意义。因此,任何一个季度的业绩都不应被视为未来业绩的指标。我们的季度财务结果可能会因各种因素而波动,其中许多因素不是我们所能控制的,可能不能完全或准确地反映我们业务的基本表现。例如,在COVID大流行期间购买我们的Paycheck Protection Program(“PPP”)解决方案可能会加速需求,否则这些需求可能会在以后的时期作为新业务实现,并加快与PPP解决方案相关的许可证的激活和订阅收入的确认。此外,虽然与我们客户的订阅通常包括多年不可取消条款,但在有限数量的合同中,客户可以选择以指定的终止费买断合同。如果这些客户行使这一买断选择权,或者如果我们应客户的要求就提前终止合同进行谈判,任何终止费将在终止时全额确认,这将有利地影响该期间的订阅收入,并不利地影响后续期间的订阅收入。季度业绩的波动可能会对我们普通股的价值产生负面影响。可能导致我们季度财务业绩波动的因素包括但不限于以下列出的因素:
•我们留住现有客户或吸引新客户的能力;
•客户对大批量用户的激活、延迟激活或取消;
•确认专业服务收入的时间;
•与维护和扩展我们的业务、运营和基础设施相关的运营费用的金额和时间;
•收购我们的客户,前提是收购方选择不继续使用我们的解决方案或减少对我们解决方案的订阅;
•FI行业的重大中断或困境;
•客户续订率;
•在续签客户合同时,许可用户数量的增加或减少或定价的变化;
•网络中断或安全漏洞;
•一般经济、行业和市场状况;
•我们的定价政策或竞争对手的定价政策的变化;
•解决方案销售的季节性变化,在本财年第四季度的历史最高;
•诉讼的时间和数额以及与诉讼有关的费用;
•我们或我们的竞争对手推出新产品的时机和成功,或我们行业竞争动态的任何其他变化,包括竞争对手、客户或战略合作伙伴之间的整合;
•与开发或收购技术或业务有关的费用的时间安排,以及未来潜在的商誉或被收购公司无形资产减值费用。
我们可能无法准确预测客户续订或采用我们解决方案的长期比率,或由此对我们的收入或运营结果产生的任何影响。
我们的客户在初始或当前订阅期到期后没有义务续订我们的解决方案的订阅,如果我们的客户选择续订,他们可能会为更少的用户或以不太优惠的价格条款续订。我们的客户协议的平均初始期限为nCino银行操作系统三至五年,nCino抵押贷款一至三年。在目前业务规模下,我们在客户订阅续订费率方面的经营历史有限,无法确定实际续订费率与我们预期的比较如何。我们的续订率可能会因多种因素而下降或波动,包括客户对我们的定价或解决方案的满意度,或他们继续运营或支出水平的能力。如果我们的客户不以类似的定价条款续订我们的解决方案,我们的收入可能会下降,我们的业务可能会受到影响。
此外,随着我们解决方案市场的发展,我们可能无法基于我们过去使用的相同订阅模式来吸引新客户。此外,大型或有影响力的FI客户可能会要求我们提供更优惠的价格或其他合同条款。因此,我们可能在未来被要求改变我们的定价模式,降低我们的价格,或接受其他不利的合同条款,其中任何一项都可能对我们的收入,毛利率,盈利能力,财务状况和/或现金流产生不利影响。
我们的业务面临来自各种安全威胁的重大风险。违反我们或我们依赖的安全措施可能导致未经授权访问客户或其客户的数据,这可能会对我们的声誉、业务和运营业绩造成重大不利影响。
我们解决方案的某些元素,特别是我们的分析应用程序,处理和存储个人可识别信息(“PII”),例如银行业务和客户客户的个人信息,我们也可能在实施过程的不同阶段或在提供客户支持的过程中访问PII。此外,随着我们开发或获取额外功能,例如nCino Morgage,我们可能会获得更多的PII访问权限。我们维护旨在保护这些信息和我们的信息技术系统的机密性、完整性和可用性的政策、程序和技术保护措施。然而,我们和我们的第三方服务提供商经常防御和响应数据安全事件。我们无法完全消除不当或未经授权访问或披露PII的风险,或影响PII或我们系统和运营的完整性或可用性的其他安全事件,或我们为减轻此类事件的后果而可能产生的相关费用。此外,我们的产品是灵活而复杂的软件解决方案,存在我们解决方案的配置或缺陷或实施中的错误可能会导致安全漏洞的风险。可能会有持续的非法企图破坏或访问我们的信息技术系统或PII或我们客户或其客户的其他数据,这可能会破坏我们或我们客户的运营。此外,由于我们利用第三方提供商(包括云、软件、数据中心和其他关键技术供应商)向客户及其客户提供解决方案,因此我们严重依赖这些第三方提供商采用的数据安全技术实践和政策。第三方提供商的软件或系统中的漏洞,我们的第三方故障
提供商的保护措施、政策或程序,或对第三方提供商软件或系统的破坏,可能会导致我们系统或我们解决方案中的数据的机密性、完整性或可用性受到损害。
网络攻击和其他基于互联网的恶意活动,包括使用人工智能造成的威胁增加,继续增加和演变,基于云的产品和服务提供商一直是并预计将继续成为攻击目标。除了传统的计算机“黑客”、恶意代码(如病毒和蠕虫)、网络钓鱼、员工盗窃或滥用以及拒绝服务攻击之外,复杂的犯罪网络以及民族国家和民族国家支持的行为者现在也参与了攻击,包括高级持续威胁入侵。当前或未来的犯罪能力、现有或新漏洞的发现以及试图利用这些漏洞或其他发展,可能会危及或破坏我们的系统或解决方案。如果我们或我们的第三方提供商的保护努力失败,我们的系统或解决方案受到损害,我们可能会遭受重大损害。安全漏洞可能导致运营中断、客户或客户数据或我们依赖提供解决方案的数据丢失、损坏或损坏,包括我们的分析计划和产品,这些数据削弱了我们提供解决方案和满足客户要求的能力,导致收入减少,并对我们的财务业绩造成重大负面影响。此外,我们的声誉可能遭受不可弥补的损害,导致我们现有和潜在客户拒绝在未来使用我们的解决方案。此外,我们可能被迫花费大量的财务和运营资源来应对安全漏洞,包括修复系统损坏、通过部署额外人员和保护技术增加安全保护成本,以及防御和解决法律和监管索赔,所有这些都可能成本高昂,分散资源和管理层和关键人员的注意力,使我们的业务运营转移。
联邦和州法规可能要求我们或我们的客户通知个人涉及某些类型的个人数据或信息技术系统的数据安全事件,这些法律和法规不断发展,以增加更多的报告要求,更快的时间表。我们行业中的其他人、我们的客户或我们所经历的安全隐患可能导致公开披露和广泛的负面宣传。我们行业中的任何安全隐患,无论是实际的还是感知的,都可能削弱客户对我们安全措施有效性的信心,对我们吸引新客户的能力产生负面影响,导致现有客户选择不续订或扩大使用我们解决方案,或使我们面临第三方诉讼、监管罚款或其他行动或责任。可能对我们的业务及经营业绩造成重大不利影响。
此外,我们的一些客户根据合同要求通知数据安全漏洞,并在与我们的合同中包括声明和保证,即我们的解决方案符合与数据安全和隐私相关的某些法律和技术标准,并满足某些服务级别。在我们的某些合同中,影响我们或我们的某个关键供应商的数据安全漏洞或运营中断,或系统不可用或因其他情况造成的损坏,可能构成重大违约,并导致客户终止与我们的合同的权利。在这种情况下,可能难以或不可能纠正此类违约行为,以防止客户可能终止与我们的合同。此外,虽然我们的客户合同通常包括对我们潜在责任的限制,但不能保证该等责任限制是足够的。我们也不能确定我们现有的一般责任保险和错误或遗漏保险将以可接受的条款提供,或将有足够的金额支付一项或多项索赔,或我们的保险公司将不会拒绝或试图拒绝任何未来索赔。成功向我们提出一项或多项索赔、我们的保单承保范围不足或被拒绝、就我们的保单提出索赔而提起诉讼,或我们的保单发生变更(包括保费增加或强制实施大额免赔额或共同保险规定),都可能对我们的业务及经营业绩造成重大不利影响。
随着网络威胁的演变并继续演变,我们的解决方案和信息技术系统中的漏洞已经并将在未来被发现,我们预计将花费额外的资源来继续修改或加强我们的防御层,以修复这些漏洞。系统增强和更新会带来与实施新系统以及将其与现有系统集成相关的风险,包括与我们、客户和第三方提供商软件开发生命周期的有效性相关的风险。由于我们的系统和解决方案的复杂性和互连性,增强防御层的过程,包括解决基于硬件的漏洞,本身就可能造成系统中断和安全问题的风险。客户使用旧版本的解决方案可能会增加安全漏洞的风险和复杂性,并增加解决这些漏洞所需的资源和时间。
NCino银行操作系统的基本元素构建在Salesforce平台上,我们依靠与Salesforce达成的协议向我们的客户提供这一解决方案。
nCino银行操作系统的基本元素,包括我们的客户入职、贷款发放和存款账户开立应用程序,都是基于Salesforce平台构建的,我们依赖于与Salesforce达成的协议来使用
Salesforce平台与此解决方案配合使用,包括托管基础设施和数据中心运营。我们与Salesforce关系的任何终止都将对我们的商业模式造成实质性的不利影响。
我们与Salesforce的协议将于2031年1月31日到期,除非任何一方在另一方发生重大违约、破产、控制权变更为直接竞争对手或侵犯知识产权的情况下提前终止,并在此之后自动续订一年,除非提供了不续订通知。如果我们无法与Salesforce续签协议,则会有一段逐步结束的时间段,在此期间,现有客户将能够继续使用nCino Bank操作系统和Salesforce平台,但我们将无法向新客户提供此解决方案,并且我们允许现有客户添加更多用户的能力可能会受到限制。此外,如果我们无法与Salesforce续订协议,我们的客户将需要从Salesforce获得单独的订阅才能访问nCino Bank操作系统。这可能会导致与客户签订协议所需的时间显著延迟,使我们和我们的客户在与Salesforce谈判时处于不利地位,并导致客户不与我们续约或签订协议。我们也不能向您保证与Salesforce续订的任何定价或其他条款对我们有利,如果不是这样,我们的业务和经营业绩可能会受到实质性的不利影响。
此外,Salesforce有权在某些情况下终止与我们的协议,包括在我们发生重大违约的情况下。如果Salesforce因故终止我们的协议,它将不需要提供上述的减速期。我们还需要赔偿Salesforce因第三方对Salesforce提出的索赔,即nCino银行操作系统侵犯了该第三方的知识产权。
我们与Salesforce的协议到期或终止将导致我们花费大量时间和费用来获取权利或开发替代解决方案,并且我们可能无法成功完成这些努力,这可能会导致nCino Bank操作系统过时。即使我们成功地获得或开发了替代解决方案,一些客户可能会决定不采用该解决方案,因此可能会决定使用不同的产品。如果我们未能成功获得或开发替代解决方案,或未能获得或开发客户未采用的替代解决方案,我们的业务、运营结果和品牌将受到实质性的不利影响。
此外,Salesforce没有制定排他性安排,阻止他们开发自己的产品与我们直接竞争,收购提供与我们类似产品的公司,或向我们的竞争对手投资更多资源。虽然我们相信我们与Salesforce的关系很牢固,但Salesforce与我们的竞争可能会对我们的业务和运营结果产生实质性的不利影响。
隐私和数据安全问题、数据收集和传输限制以及相关的国内或国外法规可能会限制我们解决方案的使用和采用,并对我们的业务和运营结果产生不利影响。
在美国、欧盟(EU)、英国(UK)和我们提供解决方案的其他一些司法管辖区,个人隐私、信息安全和数据保护是重要问题。管理某些信息的收集、处理、存储和使用的监管框架正在迅速演变,特别是金融信息和其他信息。我们未能或被认为未能遵守适用的隐私、安全或数据保护法律、法规或行业标准,可能会对我们的业务和运营结果产生重大不利影响。
我们预计,美国将继续有新的拟议和采纳有关隐私、数据保护和信息安全的法律、法规和行业标准,欧盟和我们运营的其他司法管辖区。例如,《加州消费者隐私法》(“CCPA”)于2020年1月1日生效。CCPA赋予加州居民更大的访问和删除其个人信息的权利,通过要求所涵盖的公司向加州消费者提供新的披露(该术语定义广泛),获得有关其个人信息如何被使用和共享的详细信息,并为这些消费者提供选择退出某些个人信息销售的权利。CCPA规定了对违法行为的潜在民事处罚,以及对数据泄露的私人诉讼权,预计这将增加数据泄露诉讼。《加州隐私权法案》(“CPRA”)扩大了CCPA,于2020年11月通过,并于2023年1月1日生效,可能需要额外的合规投资和潜在的业务流程变更仍有待确定。除其他事项外,CPRA对在加州开展业务的公司施加了额外的数据保护义务,包括额外的消费者权利程序、对数据使用的限制、对高风险数据的新审计要求,以及选择退出某些敏感数据的使用。它还创建了一个新的加州数据保护机构,授权发布实质性法规,这可能会导致隐私和信息安全执法的加强。此外,美国其他州正在提出和颁布法律法规,规定与CCPA类似的义务,或涉及重大义务和限制。如果通过,这些法律将
需要额外的资源来确保合规性,并且可能存在潜在的冲突要求,使合规性具有挑战性。
隐私和网络安全法不断发展,对个人身份信息(包括财务信息)的收集、使用、传播和安全实施了越来越严格的标准。 实际、潜在或感知的违反此类法律的行为可能导致监管调查、罚款、停止/改变我们使用此类技术和处理个人数据的命令,以及民事索赔,包括集体诉讼、名誉损害和持续合规成本,其中任何一项都可能损害我们的业务、运营结果和财务状况。此外,预计在不久的将来,联邦和州政府可能会对人工智能进行监管,包括对最近于2023年10月30日发布的关于安全、可靠和可信人工智能的行政命令的回应。
同样,欧洲经济区(EEA)(由欧盟成员国和冰岛组成,列支敦士登和挪威)通过了《一般数据保护条例》(2016/679)(“欧盟GDPR”)于2018年5月生效,英国根据欧盟第3条实施了欧盟GDPR。2018年(退出)法案,与2018年英国数据保护法案(称为“英国GDPR”,与“欧盟GDPR”一起称为“GDPR”)。GDPR对在欧洲经济区或英国设立的实体具有直接效力,对在欧洲经济区或英国以外设立的实体处理与向欧洲经济区和/或英国的个人提供商品或服务或监控其行为有关的个人数据具有域外效力。GDPR对控制者规定了一系列义务,其中包括:(i)问责和透明度要求,要求控制者证明并记录遵守GDPR,并向数据主体提供有关处理的更详细信息;(ii)在同意是处理的合法依据的情况下,加强了获得有效同意的要求;(iii)有义务在开发任何新产品或服务时考虑数据保护,并限制处理的个人数据量;(iv)遵守资料当事人的资料保护权利的义务,包括查阅和更正个人资料的权利,有权限制处理或反对处理个人数据,有权要求以可用格式向第三方提供个人数据副本,并在某些情况下删除个人数据,以及不受完全自动化决策的约束;(v)实施适当的技术和组织安全措施以保护个人资料的义务;及(vi)有责任向有关监管机构报告某些个人资料遭泄露,不得无故延误(在可行的情况下不迟于72小时)和受影响的个人,而个人资料泄露可能会对他们的权利和自由造成高风险。处理者必须在意识到个人数据泄露后立即通知控制者。
此外,欧盟GDPR禁止将个人数据从欧洲经济区转移到欧洲经济区以外的国家,除非向欧盟委员会认为拥有足够数据隐私法的国家进行转移,或者已经建立了符合欧盟GDPR的数据转移机制,或者可以依赖欧盟GDPR的克减。2020年7月,欧洲联盟法院在其Schrems II裁决中宣布欧盟-美国隐私盾牌框架无效,该框架是一个自我认证机制,有助于将个人数据从欧洲经济区合法转移到美国,并立即生效。CJEU支持标准合约条款(下称“合约条款”)作为转移个人资料的法律机制的有效性,但依赖标准合约条款的公司将需要进行转让私隐影响评估(下称“私隐影响评估”),其中包括评估受援国有关获取个人资料的法律,并考虑是否需要实施在标准合约条款下提供的私隐保障以外的补充措施,以确保资料保障水平与欧洲经济区所提供的“实质上相等”。欧盟和美国政府最近推进了欧盟-美国数据隐私框架,以促进欧盟对美国的数据传输,并解决上述CJEU决定中提出的关切,但尚不确定该框架是否会像前两个欧盟-美国双边跨境转移机制那样在法庭上被推翻,以取代欧盟-美国隐私盾牌框架。英国GDPR对将个人数据从英国转移到英国认为不够充分的司法管辖区施加了类似的限制。英国政府已经公布了自己形式的欧盟SCCS,称为国际数据传输协议和新的欧盟SCCS的国际数据传输附录。英国信息专员办公室(ICO)也发布了自己版本的TIA和关于国际转移的指南,尽管实体可能选择采用欧盟或英国风格的TIA。此外,2023年9月21日,英国科学、创新和技术大臣建立了英美数据桥(即相当于英国的充分性决定),并通过了英国法规,以实施英美数据桥(英国充分性法规)。个人数据现在可以通过英国对DPF的扩展从英国通过英美数据桥传输到根据DPF的英国扩展自认证的组织。这可能会对我们的跨境数据流产生影响,并可能导致额外的合规成本。
GDPR还对严重违反GDPR某些要求的公司处以最高2000万欧元(根据欧盟GDPR)或1750万GB(根据英国GDPR)或最高4%的全球年收入的罚款,以金额较大者为准。GDPR确定了在确定罚款水平时要考虑的几点(包括侵权的性质、严重性和持续时间)。数据主体还有权获得金融或非金融损失(例如,损失)的赔偿。遵守GDPR可能会导致我们产生大量的运营和合规成本,或者要求我们改变我们的业务做法。尽管我们努力使做法符合GDPR,但我们
由于资源分配限制或缺乏供应商合作等内部或外部因素,可能不会成功。不遵守规定可能会导致政府实体、监管机构、客户、数据主体、供应商、供应商或其他各方对我们提起诉讼。此外,这些措施有可能得不到正确实施,或者企业内部的个人不能完全遵守新的程序。如果违反这些措施,我们可能面临重大的行政和金钱制裁以及声誉损害,这可能对我们的运营、财务状况和前景产生重大不利影响。
欧盟还提出了电子隐私条例草案,一旦最终敲定并生效,将取代电子隐私指令和实施该指令的所有国家法律。按照目前的形式提出的电子隐私法规将实施严格的选择加入营销规则,改变有关使用cookie、网络信标和相关技术的规则,并大幅增加对违规行为的惩罚。它还将保留欧盟GDPR要求的额外同意标准。此类法规可能会对在欧盟和英国收集、处理和使用个人数据(包括用于消费者获取和营销的在线使用信息)的企业产生负面影响,并可能增加收集、处理或使用此类信息并进行在线营销的企业的潜在民事责任和运营成本。
从网络安全的角度来看,GDPR并没有规定要实施的一套具体的网络安全要求或措施,而是要求管制员或处理者根据当时的风险、技术水平、实施成本以及处理的性质、范围、背景和目的,实施适当的网络和数据安全措施。然而,GDPR确实明确要求管制员如上所述通知个人数据违规行为。
2023年1月17日,欧盟网络和信息系统安全2指令(“NISD2”)生效,并将在欧盟成员国法律中实施后全面生效(即,2024年10月17日)。根据《国家安全发展准则2》,对“必要”和“重要”实体(包括信息和通信技术(“ICT”)管理的服务提供商)施加了更严格的网络安全和事故报告要求。
NISD2指出,就重要实体而言,国家实施法规定的任何最高罚款至少应定为1000万欧元或全球营业额总额的2%,以较高者为准。其他制裁可能包括(I)暂停在欧盟提供服务(通过暂停相关授权/认证);(Ii)命令公布侵权的某些要素和/或通知客户;以及(Iii)立即停止侵权行为的禁令。重要的是,NISD2还规定,高级工作人员可以承担个人责任,并面临行政罚款或暂时停止行使法定代表人或首席执行官级别的管理职能。
2023年1月16日,欧盟《数字运营复原力法案》(简称《DORA》)生效,并将于2025年1月17日起适用。DORA规定监管义务,以加强在金融服务业经营的实体的数字业务复原力,并适当管理和补救与信通技术第三方服务提供商接洽有关的风险。DORA只对DORA所指的被视为“关键”的信息和通信技术第三方服务提供商施加直接监管义务。非关键的信息和通信技术第三方服务提供商仅间接受到DORA的影响,因为DORA要求金融实体与信息和通信技术第三方服务提供商执行强制性合同条款。
《条例》没有规定最低或最高的货币制裁,但授权欧盟成员国主管当局执行《条例》,并根据《条例》规定的因素,包括侵权的严重性和持续时间,确定适当的制裁。制裁可能是行政或刑事性质的,《劳动权益法》还规定,管理机构的个别成员可对任何不遵守规定的行为承担个人责任。
我们还不能完全确定这些或未来的法律、规则和法规可能对我们的业务或运营产生的影响。任何此类法律、规则和法规在不同司法管辖区之间可能不一致,可能会受到不同解释的影响,或者可能与我们当前或未来的做法相冲突。此外,我们可能受到适用于我们收集、使用、处理和披露各种类型信息(包括财务和PII)的合同要求的约束,并可能受到或自愿遵守与这些事项相关的自律或其他行业标准,这些标准可能会随着法律、规则和法规的演变而进一步变化。
我们或与我们有业务往来的任何第三方未能或被认为未能遵守这些法律、规则和法规,或我们或该等第三方正在或可能受到约束的其他义务,可能会导致政府实体或私人行为者对我们采取行动或提出其他索赔,导致大量费用、时间和其他费用
资源,或引起的罚款、处罚或其他责任。还有一种风险是,我们可能会受到网络安全事件的影响,导致个人数据丢失或未经授权泄露,可能导致我们面临与上述类似的伤害。此外,任何此类行动,特别是在我们被发现犯有违规行为或以其他方式承担损害赔偿责任的情况下,都将损害我们的声誉,并对我们的业务和运营结果产生不利影响。
由于我们在合同期限内确认订阅收入,我们业务的低迷或好转可能不会反映在我们的运营结果中,直到未来一段时间。
我们通常会在客户合同条款中按比例确认订阅收入。我们每个季度报告的订阅收入大部分来自与前几个季度激活的订阅相关的递延收入的确认。因此,任何一个季度的激活订阅量的减少可能只会对我们该季度的订阅收入产生很小的影响。然而,这种下降将对我们未来几个季度的订阅收入产生负面影响。因此,销售额大幅下降或市场对我们解决方案的接受度大幅下降的影响可能不会在我们当前季度的收入中显现出来,也不会反映在我们的经营业绩中,直到未来几个时期。
我们参与的市场竞争激烈,高度分散,定价压力、新技术或其他竞争动态可能会对我们的业务和运营结果产生不利影响。
我们目前与金融服务行业的技术和服务提供商竞争,主要是专注于构建与我们解决方案的特定组件竞争的功能的点解决方案供应商。我们还不时地与FIS内部开发的系统竞争。我们的许多竞争对手拥有比我们多得多的财务、技术、营销和其他资源,可能会比我们投入更多的资源来开发、推广、销售和支持他们的系统,拥有比我们更广泛的客户基础和更广泛的客户关系,并且比我们拥有更长的运营历史和更高的知名度。
我们还可能面临来自进入我们市场的新公司的竞争,其中可能包括决定开发、营销或转售基于云的银行技术、收购我们的竞争对手之一或与我们的竞争对手之一或Salesforce建立战略联盟的大型老牌企业。此外,进入我们市场的新公司可以选择将基于云的银行应用程序与其现有应用程序(包括相邻的银行技术)捆绑在一起,以极少或不增加客户成本的方式提供基于云的银行应用程序。来自这些新进入者的竞争可能会使吸引新客户和留住现有客户变得更加困难,这可能会对我们的运营结果产生不利影响。
如果我们无法在这种环境中竞争,nCino Bank操作系统的销售和续订可能会下降,并对我们的业务和运营结果产生不利影响。随着基于云的银行技术市场引入新技术和潜在的新进入者,我们预计未来竞争将会加剧,这可能会损害我们增加销售和实现盈利的能力。
我们越来越重视在我们的解决方案和业务中开发和使用人工智能和机器学习技术,以及我们可能无法有效地实施、使用和营销这些技术,可能会导致声誉损害或责任,或可能以其他方式对我们的业务产生不利影响。
我们展望了人工智能和机器学习嵌入nCino平台的未来,以帮助我们的客户最大限度地提高他们的生产力。我们已经并可能继续将AI/ML解决方案和功能整合到我们的解决方案中以及我们的业务中,随着时间的推移,这些解决方案和功能对我们的运营或未来的增长可能会变得更加重要。我们不能保证我们将从AI/ML中实现预期或预期的好处,或者根本不能,我们可能无法正确地实施或营销我们的AI/ML解决方案和功能。我们的竞争对手可能会比我们更快或更成功地将AI/ML整合到他们的产品、产品和解决方案中,这可能会削弱我们的有效竞争能力,并对我们的运营结果产生不利影响。此外,我们的AI/ML解决方案和功能可能会使我们面临私人当事人和监管机构的额外索赔、要求和诉讼,并使我们承担法律责任以及品牌和声誉损害。围绕AI/ML的法律、法规和政策环境正在迅速发展,我们可能会因使用AI/ML而受到新的法律和其他义务的约束,这可能要求我们对我们的政策和实践做出重大改变,从而需要花费大量的时间、费用和其他资源。例如,在欧盟/英国,有关人工智能的法律和法规正在快速发展。2024年3月13日,欧盟通过了其独立的法律,以管理在欧盟提供和使用人工智能系统(“人工智能法案”),英国打算通过特定行业、以原则为中心的方法来监管人工智能。
我们依赖由Salesforce、Amazon Web Services(“AWS”)和其他第三方运营或代表其运营的数据中心,这些设施的任何运营中断都可能对我们的业务产生不利影响,并使我们承担责任。
我们的解决方案主要托管在由Salesforce、AWS和其他第三方运营或代表其运营的数据中心,我们不控制这些数据中心的运营。与这些数据中心相关的问题可能会对我们客户的体验产生不利影响。这些数据中心的任何中断或其他运营性能问题都可能导致我们的服务发生重大中断,对我们的声誉和运营结果产生不利影响,并使我们承担责任。
我们可能会收购或投资公司,或寻求商业伙伴关系,这可能会分散我们管理层的注意力或导致对我们股东的稀释,我们可能无法成功整合收购的业务和技术,也可能无法实现此类收购、投资或合作伙伴关系的预期好处。
我们不时考虑潜在的战略交易,包括对业务、技术、服务、解决方案和其他资产的收购或投资。例如,我们在2024年3月宣布收购DocFox,并在2022财年收购了SimpleNexus,这是我们迄今最大的一笔收购。我们还可能与其他企业建立合作关系,以扩展我们的解决方案,这可能涉及优先或独家许可、额外的分销渠道、折扣定价或对其他公司的投资。谈判这些交易可能会耗时、困难和昂贵,我们完成这些交易的能力可能会受到我们无法控制的审批的制约。例如,我们在收购SimpleNexus时产生了巨大的成本。此外,nCino在收购其他业务方面的经验有限。如果被收购的企业未能达到我们的预期,我们的经营业绩、业务和财务状况可能会受到影响。我们可能无法找到和确定理想的收购目标,我们可能错误地估计收购目标的价值,我们可能无法成功地与任何特定目标达成协议。如果我们成功地收购了更多的业务,我们可能无法从收购的业务中获得预期的好处,原因有很多,包括:
•我们无法整合已获得的技术或服务或从中受益;
•与收购相关的意外成本或负债;
•产生与购置有关的费用;
•难以整合被收购企业的技术、会计系统、运营、控制环境和人员,并将被收购企业或其员工融入我们的文化;
•与支持被收购企业的遗留解决方案和基础设施相关的困难和额外费用;
•难以将所收购业务的客户转换为我们的解决方案和合同条款,包括条款上的差异;
•被收购公司的支持或专业服务模式的额外费用;
•转移管理层的注意力和其他资源;
•对我们与业务伙伴和客户之间现有业务关系的不利影响;
•发行可能稀释我们股东所有权利益的额外股本证券;
•以对我们不利的条款或我们无法偿还的条款招致债务;
•招致重大债务;
•难以留住被收购企业的关键员工;以及
•不利的税收后果、大量折旧或递延补偿费用。
此外,我们收购的公司的收购价格的很大一部分可能会分配给收购的商誉和其他无形资产,这些资产必须至少每年进行减值评估。未来,如果我们的收购没有产生预期的回报,我们可能会被要求根据这一减值评估过程对我们的经营业绩进行计提,这可能会对我们的经营业绩产生不利影响。
我们的客户受到严格的监管,面临着许多挑战和风险。作为FIS的技术提供商,如果我们不遵守适用于我们的法律和法规,可能会对我们的业务和运营结果产生不利影响,增加成本,并对我们的业务方式施加限制。
我们的客户和潜在客户受到严格的监管,在履行我们的解决方案所涉及的业务职能时通常被要求遵守严格的法规。作为FIS的技术提供商,我们一直并预计将继续接受各种监管机构的定期审查,并可能被要求审查我们的某些供应商和合作伙伴。此外,虽然我们的大部分业务不直接遵守适用于FIS的相同法规,但我们通常有义务向客户提供软件解决方案,并维护符合某些适用于他们的联邦和州法规的内部系统和流程。例如,由于我们的一些客户合同规定的义务,我们必须遵守格拉姆-利奇-布莱利法案(“GLBA”)中与消费者信息隐私相关的某些条款,并可能因我们向FIS提供的解决方案而受到其他隐私和数据安全法律的约束。GLBA包括对FI向非关联第三方披露消费者非公开个人信息的限制,在某些情况下要求FIS限制向非关联第三方使用和进一步披露非公开个人信息,并要求FIS保护非公开个人信息。有关信息安全和违规通知的银行法规也因我们与客户的关系而对我们施加义务,这增加了我们的信息安全义务,客户可能会对我们施加额外的信息安全标准,例如与纽约金融服务部网络安全法规相关的标准。接受联邦和州金融监管机构和外部审计师审查和审查的事项包括与我们的数据处理服务性能相关的内部信息技术控制、引起这些处理活动的协议以及我们的解决方案的设计。任何不能通过这些考试并保持遵守适用法规的情况都可能对我们开展业务的能力产生不利影响,包括吸引和维护客户。如果我们因为这些法规而不得不改变我们的内部流程和解决方案,我们可能被要求投入大量额外的时间和资金,并将时间和资源从其他公司目的转移到弥补任何已发现的缺陷。
我们的客户所处的不断变化、复杂且往往不可预测的监管环境可能会导致我们无法提供合规的解决方案,这可能会导致客户不购买我们的解决方案或终止与我们的合同,或者施加罚款或我们可能要承担的其他责任。此外,联邦、州和/或外国机构可能会试图在未来进一步规范我们的活动,这可能会对我们的业务和运营结果产生不利影响。
任何针对我们的法律程序都可能对我们的运营和前景产生不利影响,损害我们的声誉,并花费昂贵和时间进行辩护。
我们目前正面临据称的股东衍生品诉讼,指控我们在一系列合并中违反受托责任,在这些合并中,我们成为nCino OpCo和SimpleNexus的母公司。法院驳回了这些指控,该决定目前正在上诉中。在未来,我们可能会不时地受到其他法律程序和在正常业务过程中出现的索赔的影响,例如我们的客户就商业纠纷或现任或前任员工提出的雇佣索赔。法律程序可能会对我们的运营和前景造成损害和损害、声誉损害、巨额成本,并可能分散管理层的注意力和资源,这可能会对我们的业务、整体财务状况和运营结果产生不利影响。保险可能不包括此类索赔,可能无法提供足够的款项来支付解决一个或多个此类索赔的所有费用,并且可能不会继续以我们可以接受的条款提供保险。此外,任何对我们声誉的负面影响都不会得到任何保险赔偿的充分补偿。对我们提出的没有保险或保险不足的索赔可能会导致意想不到的成本,从而降低我们的运营业绩,并导致分析师或潜在投资者降低他们对我们业绩的预期,这可能会降低我们普通股的价值。
我们的企业文化为我们的成功做出了贡献,如果我们不能随着我们的发展而保持这种文化,我们可能会失去由我们的文化培育的创新、创造力和团队合作,我们的业务可能会受到不利影响。
我们相信我们的企业文化是我们的基本优势之一,因为我们相信它使我们能够吸引和留住顶尖人才,并为我们的客户提供卓越的结果。随着我们的发展,我们可能会发现很难保护我们的公司
文化,这可能会降低我们的创新和有效运作的能力。反过来,未能保护我们的文化可能会对我们吸引、招聘、整合和留住员工、继续在当前水平上表现以及有效执行我们的业务战略的能力产生负面影响。
我们可能会遇到实施挑战,包括在我们依赖SIS的情况下,这将对我们的业务和运营结果产生实质性的不利影响。
我们可能会面临与客户实施和配置要求的复杂性相关的意外挑战。当客户遇到意想不到的数据、软件或技术挑战或意想不到的业务需求时,我们解决方案的实施可能会延迟或费用可能会增加,这可能会对我们与客户的关系和我们的运营结果产生不利影响。一般来说,与我们提供的实施和其他专业服务相关的收入是按业绩比例确认的,这些合同中的延迟和困难可能会导致这些合同的损失。此外,我们的客户经常需要与实施我们的解决方案相关的复杂验收测试。我们还利用SIS的服务,包括埃森哲、德勤、普华永道和West Monroe Partners等,为我们较大的FI客户实施和配置nCino Bank操作系统,同时我们自己也曾为较小的FIS提供专业服务。虽然SI合作伙伴通常直接与我们的客户签约,但与我们合作的SI合作伙伴在提供足够的服务和支持方面的任何失败或延误都可能对我们的品牌和声誉造成不利影响。对于我们自己进行的实施,项目延迟可能会导致收入的确认晚于预期。此外,由于我们没有完全控制客户的实施时间表,如果我们的客户没有分配满足实施时间表所需的内部资源,或者如果出现意想不到的实施延迟或困难,我们让客户上线的能力和整体客户体验可能会受到不利影响。我们依赖现有客户作为潜在客户的推荐人,因此实施和配置方面的困难可能会对我们吸引新客户的能力产生不利影响。实施过程中的任何困难或延迟都可能导致客户推迟或放弃未来购买我们的解决方案。
我们经历了快速增长,如果我们不能有效地管理我们的增长,我们可能无法执行我们的业务计划,无法保持高水平的服务和客户满意度,也无法充分应对竞争挑战,任何这些挑战都可能对我们的业务和运营结果产生实质性的不利影响。
自我们成立以来,我们的业务快速增长,这导致我们的员工人数大幅增加,我们的基础设施扩大,我们的内部系统得到增强,以及其他重大变化和额外的复杂性。我们的收入从2022财年的273.9亿美元增加到2023财年的408.3亿美元,再到2024财年的476.5亿美元。我们的收入包括SimpleNexus自2022年1月7日收购之日起的收入。截至2018年1月31日,我们的员工总数从436人增加到2024年1月31日的1653人。管理和维持分散在美国和国际上的不断增长的劳动力和客户基础需要大量的管理工作、基础设施和运营能力。为了支持我们的增长,我们必须继续改进我们的管理资源以及我们的运营和财务控制和系统,而这些改进可能会增加我们的费用,使我们的费用比预期的更高,并导致业务更加复杂。我们还必须扩大和提高我们的销售、关系管理、实施、客户服务、研发和其他人员的能力,以支持我们的增长,并继续实现高水平的客户服务和满意度。我们的成功取决于我们有效规划和管理这种增长的能力。如果我们无法预测和管理我们的增长,或无法继续提供高水平的客户服务,我们的声誉以及我们的业务和运营结果可能会受到实质性的不利影响。
我们解决方案中的缺陷、错误或其他性能问题可能会损害我们的声誉,给我们带来巨额成本,削弱我们销售解决方案的能力,并使我们承担重大责任。
我们的解决方案很复杂,在实施或发布新功能时可能会包含缺陷或错误。尽管进行了广泛的测试,我们还是会不时地发现我们解决方案中的缺陷或错误,将来也可能会发现。我们解决方案中的任何性能问题或缺陷都可能对我们的业务和运营结果产生实质性的不利影响。缺陷、错误或其他性能问题或服务中断以提供漏洞修复或升级,无论是与日常运营或其他方面相关的,都可能会给我们带来高昂的成本,损害我们客户的业务,并损害我们的声誉。此外,如果我们有任何这样的错误、缺陷或其他性能问题,我们的客户可以寻求终止他们的合同,选择不续订他们的订阅,延迟或扣留付款,或向我们提出索赔。这些行为中的任何一项都可能导致责任、业务损失、保险成本增加、难以收回应收账款、代价高昂的诉讼或负面宣传。错误、缺陷或其他问题也可能导致我们的解决方案销量下降、损失或延迟被市场接受。
如果我们不能准确地预测和应对我们所处行业的快速变化,我们吸引和留住客户的能力可能会受到损害,我们的竞争地位可能会受到损害。
金融服务业瞬息万变,为满足该行业的需求而引入的新技术将继续对我们市场的竞争状况产生重大影响。如果我们无法在现有解决方案的基础上成功扩展产品供应,我们的客户可能会转向可能提供更广泛或更有吸引力的产品和服务的竞争对手。例如,在2022财年,我们推出了由NiQ支持的商业定价和盈利解决方案,但我们可能无法实现市场对此产品的接受。我们解决方案的新版本或增强版本发布的意外延迟或发布后的错误,可能会导致销售损失、市场接受度延迟或客户向我们索赔,其中任何一项都可能对我们的业务产生不利影响。任何新解决方案的成功都取决于几个因素,包括及时完成、充分的质量测试和市场接受度。我们可能无法成功地增强我们解决方案的各个方面,或者无法及时推出新应用程序或改进并获得市场接受,甚至根本无法。此外,我们必须不断修改和增强我们的解决方案,以跟上软件应用程序、数据库技术以及不断发展的技术标准和接口的变化。与我们推出和改进功能的能力、宣布或推出新的或更新的解决方案或竞争对手的修改相关的不确定性可能会对我们的业务和运营结果产生不利影响。
我们利用第三方软件、内容和服务与我们的解决方案配合使用。性能问题、错误和缺陷,或未能成功集成或许可必要的第三方软件、内容或服务,可能会导致我们的解决方案延迟、错误或失败,增加我们的费用,减少我们的销售额,这可能会对我们的业务和运营结果产生实质性的不利影响。
我们使用从各种第三方获得许可的软件和内容以及由这些第三方提供的服务来运行我们的解决方案。第三方软件、内容或服务中的任何性能问题、错误、错误或缺陷都可能导致我们的解决方案出现错误或失败,从而对我们的业务和运营结果产生不利影响。未来,我们可能需要许可其他软件、内容或服务来增强我们的解决方案并满足不断变化的客户需求和要求。我们使用第三方软件、内容或服务的能力受到任何限制,都可能显著增加我们的费用,否则会导致我们的解决方案延迟、功能减少或出错或失败,直到我们开发出同等的技术或内容,或者确定、通过购买或许可获得并集成到我们的解决方案中(如果可用)。此外,第三方许可可能会使我们面临更多风险,包括与新技术集成相关的风险、从我们自己的专有技术开发中转移资源,以及我们无法从新技术中产生足以抵消相关采购和维护成本的收入,所有这些都可能增加我们的费用,并对我们的业务和运营结果产生实质性和不利影响。
我们可能无法成功地在国际上扩张。此外,向美国以外的客户或拥有国际业务的客户销售使我们面临国际销售固有的风险,其中可能包括费用的显著增加。
在截至2022年、2023年和2024年1月31日的财年中,面向美国以外客户的销售额分别占我们总收入的15.9%、15.1%和18.7%。我们的收入包括SimpleNexus自2022年1月7日收购之日起的收入。我们增长战略的一个关键要素是进一步扩大我们的国际业务和全球客户基础。我们已经花费了大量资源来建立我们在美国以外的销售和专业服务组织,但我们可能不会在不久的将来实现这项投资的适当回报,如果有的话。我们在国际市场上的运营经验有限,我们不能向您保证我们的国际扩张努力会成功。我们在美国的经验可能与我们在任何国际市场的扩张能力无关。
在国际市场运营需要大量的资源和管理关注,并使我们面临与美国不同的监管、经济和政治风险。随着我们的国际扩张,美国的出口管制法规可能会越来越多地牵涉到我们的运营中。这些法规可能会限制我们的解决方案的出口和在美国境外提供我们的解决方案,或者可能需要出口授权,包括许可证、许可证例外或其他适当的政府授权,包括年度或半年度报告和提交加密注册。进出口法律的变化或相应的制裁可能会推迟我们的解决方案在国际市场上的推出和销售,或者在某些情况下,完全阻止向某些国家、地区、政府、个人或实体出口或进口我们的解决方案,这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
我们还受到各种国内和国际反腐败法律的约束,如美国《反海外腐败法》和英国《反贿赂法》,以及其他类似的反贿赂和反回扣法律法规。这些法律和法规一般禁止公司及其员工和中介机构授权、提供或提供
为不正当目的向官员和其他受助人支付不适当的款项或福利。尽管我们采取预防措施防止违反这些法律,但随着我们在国际业务的扩大以及我们在外国司法管辖区的销售和运营增加,我们因违反这些法律而面临的风险增加。
此外,我们在国际上开展业务时面临可能对我们的业务产生不利影响的风险,包括:
•意料之外的成本;
•需要针对具体国家本地化和调整我们的解决方案;
•遵守各种不同的、有时相互冲突的数据隐私法律法规;
•外国业务人员配备和管理方面的困难,包括就业法律和法规;
•不稳定的地区、经济或政治状况;
•不同的定价环境、较长的销售周期和收款问题;
•新的和不同的竞争来源;
•对知识产权和其他法律权利的保护比美国弱,在美国以外执行知识产权和其他权利存在实际困难;
•有利于当地竞争者的法律和商业惯例;
•合规挑战涉及多个、相互冲突和不断变化的政府法律法规的复杂性,包括就业、税收和反贿赂法律法规;
•增加财务会计和报告的负担和复杂性;
•对资金转移的限制;以及
•不利的税收后果。
我们的国际合同经常规定以当地货币计价,而我们的大部分当地成本以当地货币计价。因此,当兑换成美元时,美元和外币价值的波动可能会影响我们的运营结果。我们目前没有从事货币对冲活动,以限制汇率波动的风险。
未能吸引和留住更多的合格人员可能会阻碍我们执行业务战略。
要吸引和留住高素质人才。特别是,我们依赖于我们高级领导团队的服务,这个团队中任何一名成员的流失都可能对我们的业务产生不利影响。我们行业对高管、软件开发人员、销售人员和其他关键员工的竞争非常激烈。特别是,我们与许多其他公司竞争,争夺在设计、开发和管理基于云的软件方面拥有丰富经验的软件开发人员,以及熟练的销售和运营专业人员。我们的主要业务在北卡罗来纳州的威尔明顿,那里拥有我们所需技能的潜在员工池比更大的市场更有限,我们有时需要诱使潜在员工搬迁。我们争夺经验丰富的人才的许多公司都比我们拥有更多的资源。如果我们不能吸引新的人员,或者不能留住和激励现有的人员,我们的增长前景可能会受到严重损害。此外,求职者和现有员工通常会考虑他们获得的股权奖励的实际价值和潜在价值,作为他们整体薪酬的一部分。因此,如果我们股票的感知价值或未来价值下降,我们吸引和留住高技能员工的能力可能会受到不利影响。
如果不能有效地扩大我们的销售能力,可能会损害我们扩大客户基础的能力。
增加我们的客户基础和扩大业务线内和跨业务线的客户采用率在很大程度上取决于我们有效扩展销售和营销运营和活动的能力。我们计划继续
在可预见的将来,扩大我们在国内和国际上的直销力量。我们相信,拥有我们所需的销售技能和技术知识的经验丰富的销售专业人员存在着巨大的竞争。新聘员工需要大量的培训和时间,才能达到充分的生产力,他们可能不会像我们预期的那样快地生产力,如果有的话。此外,我们将来可能无法在我们开展业务的市场聘用或保留足够数量的合格人士。倘我们的销售扩张努力未能带来收入显著增加,则我们的业务将受到不利影响。
如果我们未能就解决方案和高质量的客户支持提供有效的客户培训,我们的业务和声誉将受到影响。
有效的客户培训和高质量的持续客户支持对于我们的解决方案的成功营销、销售和采用以及续订现有客户合同至关重要。随着我们客户群的增长,我们将需要进一步投资并扩大我们的客户支持和培训组织,这可能会使我们的团队和基础设施紧张,并降低利润率。如果我们不帮助客户采用我们的解决方案、快速解决任何实施后问题以及提供有效的持续客户支持和培训,我们扩大现有和未来客户销售的能力以及我们的声誉将受到不利影响。
如果我们无法有效地将我们的解决方案与客户使用的其他系统集成,或者如果该等第三方系统存在性能问题,我们的解决方案将无法有效运行,我们的业务和声誉将受到不利影响。
我们的解决方案可与客户使用的其他第三方系统(包括核心处理系统)集成。我们没有与许多第三方提供商就我们访问他们的应用程序接口以实现这些客户集成达成正式协议。如果我们无法有效地与第三方系统集成,客户的运营可能会中断,这可能导致与客户的纠纷,对客户满意度产生负面影响,并损害我们的业务。如果这些第三方提供商的软件存在性能或其他问题,这些问题可能会对我们以及我们解决方案的采用和更新产生不良影响,我们的业务和声誉可能会受到损害。
我们的销售周期可能是不可预测的、耗时的和昂贵的。
我们的销售流程包括教育潜在客户和现有客户了解我们解决方案的好处和技术能力。潜在客户通常会进行一个漫长的评估过程,这通常不仅涉及我们的解决方案,还涉及我们竞争对手的解决方案。我们的销售周期通常很长,较小的FI通常为6至9个月,较大的FI通常为12至18个月或更长。我们可能会花费大量的时间、精力和金钱在我们的销售和营销努力上,但我们的努力不会带来任何销售。影响我们客户业务的事件可能发生在销售周期,可能影响购买的规模或时间,导致我们的业务和经营业绩更具不可预测性。由于这些因素,我们未来可能会面临更高的成本、更长的销售周期和更低的可预测性。
未能保护我们的专有技术及知识产权可能会对我们的业务及经营业绩造成不利影响。
我们未来的成功和竞争地位部分取决于我们保护知识产权和专有技术的能力。为了维护这些权利,我们依赖于专利、商标、版权和商业秘密法以及美国和其他司法管辖区的合同保护,所有这些都只提供有限的保护,现在或将来可能不会为我们提供竞争优势。
截至2024年1月31日,我们在美国有12项已颁发专利和一项专利申请正在申请中,我们无法向您保证,任何专利申请将颁发任何专利,这些申请可能颁发的专利将为我们提供我们寻求的保护,或者任何此类专利将不会受到挑战、无效或规避。任何专利可能在未来从我们的未决或未来的专利申请中发布,可能无法提供足够广泛的保护,并且在针对被指控侵权者的诉讼中可能无法强制执行。我们已经在美国和其他国家注册了“nCino”名称和标识,并且在美国和其他国家注册和/或申请了包括“nIQ”在内的其他商标。然而,我们无法向您保证任何未来的商标注册将为未决或未来的申请发布,或任何注册商标将可强制执行或为我们的所有权提供充分保护。我们还向第三方授权软件,以便集成到我们的解决方案中,包括开源软件和其他以商业合理条款提供的软件。我们无法向您保证,此类第三方将维护此类软件或继续提供此类软件。我们也依赖保密
与我们的员工、顾问和其他人签订的协议、咨询协议、雇佣协议和发明转让协议。
尽管我们努力保护我们的专有技术和商业秘密,未经授权的方可能试图盗用、逆向工程或以其他方式获取和使用它们。此外,其他人可能会独立发现我们的商业秘密,在这种情况下,我们将无法主张商业秘密权,或开发类似的技术和流程。此外,我们签订的合同条款可能无法防止未经授权使用或披露我们的专有技术或知识产权,并且可能无法在未经授权使用或披露我们的专有技术或知识产权的情况下提供充分的补救措施。此外,监管未经授权使用我们的技术、商业秘密和知识产权是困难、昂贵和耗时的,特别是在外国,那里的法律可能不像美国那样保护知识产权,并且知识产权执法机制可能薄弱。我们可能无法确定任何未经授权使用或侵犯我们的解决方案、技术或知识产权的程度。
我们在解决方案中使用“开源”软件,这可能会限制我们使用或分发解决方案的方式,要求我们发布受开源许可证约束的某些软件的源代码,或使我们面临可能对我们业务产生不利影响的诉讼或其他行动。
我们目前在我们的解决方案中使用,并且将来可能使用以“开源”、“免费”或其他类似许可证授权的软件,其中许可证软件根据特定的不可转让许可证条款在“原样”基础上向公众提供。一些开源软件许可证要求受该许可证约束的软件向公众开放,并且任何基于开源代码的修改或衍生作品都必须在相同的开源许可证下以源代码形式获得许可。虽然我们监控我们对开源软件的使用,但我们不能保证所有开源软件在我们的解决方案中使用之前都经过了审查,我们的程序员没有将开源软件纳入我们的解决方案中,或者他们将来不会这样做。
此外,我们的解决方案可能会在商业许可下合并第三方软件。我们无法确定这些第三方软件是否在我们不知情的情况下包含了开源软件。在过去,将开源软件纳入其产品的公司面临指控,指控其不遵守开源许可条款或侵犯或盗用专有软件。因此,我们可能会受到声称不遵守开源许可条款或侵犯或盗用专有软件的当事方的诉讼。由于很少有法院解释开源许可证,因此这些许可证的解释和执行方式存在一些不确定性。开源软件许可证可能被解释为对我们营销或提供解决方案的能力强加了意想不到的条件或限制的方式。由于使用受此类许可证约束的开源软件,我们可能会被要求发布专有源代码、支付损害赔偿金、重新设计我们的解决方案、限制或停止销售或采取其他补救措施,其中任何一项都可能对我们的业务造成不利影响。
第三方声称我们侵犯或其他侵犯其知识产权,无论是否正确,都可能导致重大成本,并对我们的业务和经营业绩造成不利影响。
专利和其他知识产权纠纷在我们的行业中很常见。我们可能会在未来受到声称我们盗用、滥用或侵犯他人知识产权的索赔。有些公司,包括我们的某些竞争对手,拥有比我们更多的专利、版权和商标,他们可能会利用这些来对我们提出索赔。这种差异还可能增加第三方起诉我们专利侵权的风险,并可能限制我们对专利侵权提出反诉或通过专利交叉许可进行和解的能力。此外,未来第三方对专利权的主张,以及由此产生的任何诉讼,可能涉及专利控股公司、非执业实体或其他不利的专利所有者,他们没有相关产品收入,我们自己的专利可能对他们提供很少或根本没有威慑或保护。我们的解决方案使用第三方许可软件,任何不遵守其中一个或多个许可条款的行为都可能对我们的业务造成不利影响。第三方也可能对我们的客户提出知识产权侵犯的索赔,我们通常需要对客户进行赔偿。随着竞争的加剧,关于侵权、盗用和其他侵犯知识产权行为的索赔可能会增加。任何关于第三方侵犯、盗用或其他侵犯知识产权的索赔,即使是那些没有法律依据的索赔,都可能导致我们承担大量的辩护费用,可能分散我们管理层对我们业务的注意力,并可能阻止客户或潜在客户购买我们的解决方案。
不能保证我们会成功地为第三方的知识产权主张辩护。争端的不利结果可能要求我们:
•如果我们被发现故意侵犯第三方的专利或著作权,则支付实质性损害赔偿,包括三倍损害赔偿;
•停止开发或销售我们的解决方案中依赖于被指控侵犯或挪用他人知识产权的技术的任何元素;
•签订可能不利的特许权使用费或许可协议,以获得使用必要技术或知识产权的权利;
•花费额外的开发资源,试图重新设计我们的解决方案或开发非侵权技术,这可能不会成功;以及
•对我们的客户和其他第三方进行赔偿。
我们可能因诉讼而获得的任何许可都可能是非排他性的,因此我们的竞争对手可能会获得授权给我们的相同技术。上述任何事件都可能对我们的业务和运营结果产生不利影响。
我们在未来需要时及时筹集资金的能力可能有限,或者这些资金可能无法以可接受的条件获得,如果有的话。如果我们不能在需要时筹集资金,可能会对我们的业务和运营结果产生不利影响,而为筹集额外资本而发行的任何债务或股权可能会降低我们普通股的价值。
我们从一开始就主要通过股权融资和从客户那里获得的收据来为我们的运营提供资金。在我们的2023财年,我们通过高达5,000万美元的循环信贷安排(“信贷安排”)补充了我们的流动性。截至2024年1月31日,我们的信贷安排下没有未偿还的金额。2024年3月,我们修改了我们的信贷安排,并将借款额度增加到100.0-100万美元。我们不能确定我们的业务何时或是否会产生足够的现金来为我们持续的业务或业务的增长提供资金。我们打算继续进行投资以支持我们的业务,并可能需要额外的资金。额外的融资可能不会以优惠的条款提供,如果有的话。如果在可接受的条款下没有足够的资金可用,我们可能无法投资于未来的增长机会,这可能会对我们的业务和运营业绩产生不利影响。如果我们产生债务,包括循环信贷额度下的债务,贷款人将拥有优先于普通股持有人对我们资产提出索赔的权利,未来任何债务的条款可能会限制我们的业务,我们可能无法偿还债务。此外,如果我们发行额外的股本证券,股东可能会受到稀释,新的股本证券可能拥有优先于我们普通股的权利。由于我们在未来发行证券的决定将取决于许多考虑因素,包括我们无法控制的因素,我们无法预测或估计未来发生的任何债务或发行股权证券将对我们产生的影响。未来发生的任何债务或发行股权证券都可能对我们普通股的价值产生不利影响。
我们使用我们的净营业亏损结转和某些其他税务属性的能力可能是有限的。
在我们的历史中,我们发生了大量的净营业亏损(“NOL”)。在2017年12月31日之后的纳税年度内产生的美国联邦和某些州的NOL不受过期的影响。联邦NOL一般不能追溯到以前的纳税年度,但根据冠状病毒援助、救济和经济安全(CARE)法案,在2018、2019和2020纳税年度产生的联邦NOL可以追溯到发生损失的纳税年度之前的五个纳税年度中的每一年。此外,对于2020年12月31日之后的纳税年度,联邦NOL的扣除额限制在该纳税年度应纳税所得额的80%。在2018年前的纳税年度产生的NOL仍可用于抵消未来的应税收入,而不考虑80%的限制,尽管如果我们未来不能实现盈利,这些NOL有可能到期而不被利用。然而,根据修订后的1986年《国内税法》(以下简称《法典》)第382和383节的规定,如果一家公司经历了一次“所有权变更”,通常定义为在三年内其股权所有权发生了50%以上的变化(按价值计算),那么该公司利用其NOL、变更前的税收属性和任何未实现的内部净亏损来抵销变更后的应税收入或税款的能力可能是有限的。适用的规则通常侧重于规则认为直接或间接拥有公司5%或以上股票的股东之间的所有权变化,以及公司新发行股票引起的所有权变化。正在定期评估第382条的规则,以确定任何潜在的限制。如果我们的股票由于未来的交易而发生一次或多次所有权变更,那么我们可能会
限制我们使用NOL结转、变动前税收属性或扣减来抵消我们未来的应税收入(如果有的话)的能力。
修改现有税收法律、法规或制定新的不利税收法律、法规或法规可能会对我们的业务和经营业绩产生不利影响。
涉及美国联邦、州和地方所得税的规则不断受到参与立法过程的人员以及美国国税局和美国财政部的审查。税法的变化(这些变化可能具有追溯力)可能会对我们或我们普通股的持有者产生不利影响。近年来,这样的变化已经发生了许多,而且未来可能还会继续发生变化。例如,《减税和就业法案》于2017年颁布,对美国现行联邦所得税规则进行了多项重大修改,包括将普遍适用的企业税率从35%降至21%,对利息扣除设置额外限制,限制NOL的使用,并对国际税收规则进行重大修改。此外,CARE法案于2020年3月27日签署成为法律,其中包括针对新冠肺炎疫情对税法进行的某些修改,旨在刺激美国经济,包括对净运营亏损、利息扣除限制和工资税事项的处理进行临时有益的修改。《减税和就业法案》的许多条款仍然需要美国财政部通过发布和/或最终敲定法规来指导,以便全面评估其影响,而且在颁布和/或最终敲定此类法规之前可能会有很大的拖延,这增加了《减税和就业法案》对我们和我们的股东的最终影响的不确定性。还可能有关于减税和就业法案的技术性修正立法或其他立法修改,其影响无法预测,可能对我们或我们的股东不利。
与我们普通股所有权相关的风险
无论我们的经营业绩如何,我们普通股的市场价格可能会波动,或可能急剧或突然下跌,我们可能无法满足投资者或分析师的预期,您可能会损失全部或部分投资。
我们普通股的市场价格可能会因众多因素而大幅波动或下跌,其中许多因素是我们无法控制的,包括:
•我们的实际经营业绩与证券分析师、投资者和金融界的预期之间存在差异;
•我们可能向公众或证券分析师提供的任何前瞻性财务或经营信息,这些信息的任何变化,或我们未能达到基于这些信息的预期;
•发起或维持对我们进行报道的证券分析师的行为,跟踪我们的任何证券分析师改变财务估计,或我们未能满足这些估计或投资者的预期;
•由我们或我们的现有股东向市场出售的普通股的额外股份,或预期的此类出售;
•市场参与者的套期保值活动;
•我们或我们的竞争对手宣布重大产品或功能、技术创新、收购、战略合作伙伴关系、合资企业或资本承诺;
•本行业公司,包括我们的竞争对手的经营业绩和股票市场估值的变化;
•整个股票市场的价格和成交量波动,包括由于整个经济的趋势,包括通货膨胀和利率上升;
•威胁或对我们提起诉讼;
•新立法和未决诉讼或监管行动的发展,包括司法或监管机构的临时或最终裁决;以及
•其他事件或因素、政治条件、选举周期、战争或恐怖主义事件或对这些事件的反应。
此外,股市的极端价格和成交量波动已经并将继续影响许多科技公司的股价。股票价格的波动通常与公司的经营业绩无关或不成比例。过去,在市场波动期间,股东会提起证券集体诉讼。如果我们卷入证券诉讼,可能会使我们承担巨额成本,转移资源和管理层对我们业务的关注,并严重损害我们的业务。
此外,由于这些波动,对我们的经营业绩进行逐期比较可能没有意义。你不应该依赖我们过去的业绩作为我们未来业绩的指标。这种变化性和不可预测性也可能导致我们无法满足行业或金融分析师或投资者对任何时期的预期。如果我们的收入或经营业绩低于分析师或投资者的预期,或低于我们向市场提供的任何预测,或者如果我们向市场提供的预测低于分析师或投资者的预期,我们普通股的价格可能会大幅下跌。即使我们已经达到了我们可能提供的任何先前公开公布的收入或收益预测,这样的股价下跌也可能发生。
由于我们的一个股东持有我们全部已发行普通股的相当大一部分,我们的公众股东对重大公司行动的影响是有限的,该股东的出售可能会对我们普通股的价值产生不利影响。
根据截至2024年1月31日我们已发行普通股的总股数,与Insight Partners(“Insight Partners”)关联的实体持有我们总已发行普通股的约34%。因此,Insight Partners有能力影响需要股东批准的公司行动的结果,包括选举董事、批准合并或其他公司控制权变更,其中任何一项都可能与我们其他股东的最佳利益背道而驰,并可能对我们的运营结果和我们普通股的价值产生不利影响。Insight Partners出售我们的普通股可能会立即对我们的普通股价值产生重大不利影响。
我们不打算在可预见的未来支付股息,因此,您实现投资回报的能力将取决于我们普通股价格的升值。
我们从未宣布或支付过普通股的任何现金股利,在可预见的未来也不打算支付任何现金股利。我们预计,我们将保留我们未来的所有收益,用于我们的业务发展和一般公司用途。未来是否派发股息,将由我们的董事会自行决定。因此,投资者必须依赖于在价格升值后出售普通股,作为实现投资未来收益的唯一途径。
未来的证券发行可能导致我们现有股东的严重稀释,并损害我们普通股的市场价格。
未来我们普通股的股票发行,或认为这些出售可能发生的看法,可能会压低我们普通股的市场价格,并导致对我们普通股现有持有者的稀释。此外,只要购买我们普通股股份的未偿还期权被行使,或者期权、限制性股票单位或其他基于股票的奖励被发行或授予,就会进一步稀释。稀释的金额可能会很大,这取决于发行或演习的规模。此外,我们可能会发行额外的股本证券,这些证券的权利可能优先于我们普通股的权利。因此,我们普通股的购买者承担着未来发行债务或股权证券可能会降低我们普通股的价值并进一步稀释他们的所有权利益的风险。
特拉华州的法律以及我们修订和重述的公司注册证书和章程中的条款可能会使合并、要约收购或代理权竞争变得困难,从而压低我们普通股的交易价格。
我们修订和重述的公司注册证书和章程包含的条款可能会压低我们普通股的交易价格,因为这些条款可能会阻止、推迟或阻止我们公司控制权的变更或我们公司股东可能认为有利的管理层变更。这些规定包括:
•建立一个分类的董事会,不是所有的董事会成员都是一次选举产生的;
•允许董事会确定董事人数,填补任何空缺和新设立的董事职位;
•规定董事只有在有理由的情况下才能被免职;
•要求获得绝对多数票,以修改我们修订和重述的公司证书和章程中的一些条款;
•授权发行“空白支票”优先股,董事会可以用来实施股东权益计划;
•禁止股东召开股东特别会议;
•禁止股东通过书面同意采取行动,这要求所有股东的行动都必须在我们的股东会议上进行;
•规定董事会有明确授权制定、更改或废除本公司的章程;
•将针对我们的某些诉讼的诉讼地点限制在特拉华州;以及
•制定提名进入董事会或提出股东可在年度股东大会上采取行动的事项的事先通知要求。
我们修订和重述的公司注册证书或章程或特拉华州法律中任何具有推迟或阻止控制权变更的条款都可能限制我们的股东从他们持有的普通股中获得溢价的机会,还可能影响一些投资者愿意为我们的普通股支付的价格。
我们修改和重述的公司注册证书指定位于特拉华州的州或联邦法院作为我们与股东之间几乎所有纠纷的独家法庭,这可能会限制我们的股东选择司法法庭处理与我们或我们的董事、高管或员工的纠纷的能力。
本公司经修订及重述的公司注册证书规定,除非吾等在法律允许的最大范围内书面同意选择另一法院,否则其为(1)根据特拉华州法律代表吾等提起的任何派生诉讼或法律程序、(2)任何声称违反吾等任何董事、高级管理人员或其他雇员对吾等或本公司股东的受托责任的任何诉讼、(3)根据《特拉华州公司法》(“DGCL”)、经修订及重述的公司注册证书或章程的任何规定而引起的任何诉讼的唯一及排他性的法院。(4)在所有案件中,主张受内部事务原则管辖的索赔的任何其他诉讼,或(5)根据DGCL第115条定义的主张“内部公司索赔”的任何其他诉讼,应由特拉华州衡平法院(或,如果衡平法院没有管辖权,则为特拉华州联邦地区法院)管辖所有案件,该法院对被指定为被告的不可或缺的各方拥有管辖权。这些排他性论坛条款不适用于《证券法》或《交易法》下的索赔。
在任何此类索赔可能基于联邦法律索赔的范围内,《交易法》第27条对为执行《交易法》或其下的规则和法规所产生的任何义务或责任而提起的所有诉讼设立了独家的联邦管辖权。
《证券法》第22条规定,联邦法院和州法院对为执行《证券法》或其下的规则和条例所规定的任何义务或责任而提起的所有诉讼具有同时管辖权。然而,我们修订和重述的公司注册证书包含一项联邦法院条款,该条款规定,除非公司书面同意选择替代法院,否则美利坚合众国联邦地区法院将是解决根据证券法提出的任何诉因的独家法院。
任何个人或实体购买或以其他方式获得我们任何证券的任何权益,应被视为已知悉并同意本条款。这一排他性法庭条款可能会限制股东在与我们或我们的董事、高管或其他员工发生纠纷时,在司法法院提出其选择的索赔的能力,这可能会阻止针对我们和我们的董事、高管和其他员工的诉讼。如果法院发现我们修订和重述的公司注册证书中的专属法庭条款在诉讼中不适用或不可执行,我们可能会产生与在其他司法管辖区解决争议相关的额外费用,这可能会损害我们的运营结果。
一般风险
不确定或疲弱的经济状况,包括通胀、利率上升以及地缘政治不确定性,可能对我们的行业、业务和经营业绩造成不利影响。
我们的整体表现取决于经济状况,未来不同时期可能会面临挑战。金融发展、货币和其他发展似乎与我们或我们的行业无关,可能会对我们造成不利影响。例如,美国较高的利率环境,作为管理通胀的一种手段,已对美国房地产市场,特别是对按揭及按揭相关产品及服务的需求产生影响,对我们的nCino按揭业务产生负面影响,并可能在利率持续上升的情况下继续对该业务造成不利影响。
此外,国内和国际经济不时受到各种商品和服务需求下降、关税和其他贸易问题、主权违约威胁和评级下调、信贷受限、主要跨国公司面临的威胁、流动性差、企业盈利能力下降、信贷、股票和外汇市场波动、破产和总体不确定性的影响,包括由于乌克兰境内和周边地区、中东和世界其他地区的冲突等地缘政治事件造成的不确定性。我们无法预测美国或全球当前或未来任何潜在经济放缓的时间、强度或持续时间。这些条件一般影响技术支出的比率,并可能对我们客户购买我们解决方案的能力或意愿产生不利影响,延迟潜在客户的购买决策,降低其订购价值或持续时间,或影响续订率,其中任何一项都可能对我们的经营业绩产生不利影响。
自然或人为灾害及其他类似事件可能会严重扰乱我们的业务,并对我们的业务、财务状况及经营业绩造成负面影响。
我们的员工基础、运营设施和基础设施的很大一部分集中在北卡罗来纳州的威尔明顿。我们的任何设施都可能因自然或人为灾害而受损或无法运作,包括飓风、龙卷风、野火、洪水、地震、核灾难、恐怖主义行为或其他犯罪活动、传染病爆发或大流行事件、停电及其他基础设施故障,这可能使我们在一段时间内难以或无法经营业务。我们的设施维修或更换费用很可能很高,任何此类努力都可能需要大量时间。我们营运的任何中断均可能对我们的业务及营运业绩造成不利影响,并损害我们的声誉。此外,尽管我们有灾难恢复计划,但这些计划可能不足以满足要求。我们可能无法提供足够的商业保险来补偿可能发生的损失。任何该等损失或损害可能对我们的业务及经营业绩造成重大不利影响。此外,我们的第三方提供商(包括Salesforce和AWS)的设施可能会受到此类自然或人为灾难的损害或无法运行,这可能导致中断、困难或对我们的业务造成重大不利影响。
如果证券或行业分析师不发表关于我们的研究,或发表关于我们、我们的业务或我们的市场的不准确或不利的研究,或者如果他们改变了他们对我们普通股的建议,我们普通股的交易价格或交易量可能会下降。
我们普通股的交易市场部分受到证券或行业分析师可能发布的关于我们、我们的业务、我们的市场或我们的竞争对手的研究和报告的影响。如果一个或多个分析师开始研究不利的评级或下调我们的普通股,提供对我们的竞争对手更有利的推荐,或发布对我们业务不准确或不利的研究,我们的普通股价格可能会下跌。如果任何报道我们或可能报道我们的分析师停止报道我们或未能定期发布关于我们的报告,我们可能会失去在金融市场的知名度,这反过来又可能导致我们普通股的交易价格或交易量下降。
未能维持对财务报告的充分内部控制可能会对投资者对我们公司的信心产生不利影响,从而影响我们普通股的价值。
根据《萨班斯—奥克斯利法案》第404条,我们必须向管理层提交报告,其中包括我们对财务报告的内部控制的有效性。每年,此评估包括披露管理层在财务报告内部监控中识别出的任何重大弱点。我们的独立注册会计师事务所须每年证明我们对财务报告的内部控制的有效性。我们须按季度披露内部监控程序的重大变动。
我们遵守第404条要求,并将继续要求,我们产生大量会计费用,并花费大量的管理努力。
在我们内部控制的评估和测试过程中,如果我们发现我们的财务报告内部控制存在一个或多个重大弱点,我们将无法断言我们的财务报告内部控制是有效的。我们不能向您保证,我们对财务报告的内部控制在未来不会出现重大缺陷或重大缺陷。任何未能对财务报告进行内部控制的行为都可能严重抑制我们准确报告财务状况和经营业绩的能力。如果我们无法得出我们对财务报告的内部控制有效的结论,或者如果我们的独立注册会计师事务所确定我们的财务报告内部控制存在重大弱点或重大缺陷,我们可能会对投资者对我们财务报告的准确性和完整性失去信心,我们普通股的市场价格可能会下跌,我们可能会受到美国证券交易委员会或其他监管机构的制裁或调查。未能弥补财务报告内部控制的任何重大缺陷,或未能实施或维持上市公司所需的其他有效控制系统,也可能限制我们未来进入资本市场的机会。
作为一家上市公司,我们需要承担大量的成本,需要大量的管理层关注。
作为一家上市公司,我们已经并将继续承担大量的法律、会计和其他费用。例如,我们受制于《交易所法案》的申报要求、《萨班斯-奥克斯利法案》和《多德-弗兰克华尔街改革与消费者保护法案》的适用要求、《美国证券交易委员会》的规则和规定,以及《纳斯达克全球精选市场》的规则和规定。作为这些要求的一部分,我们建立和保持了有效的信息披露和财务控制,并对我们的公司治理做法进行了改变。遵守这些要求已经并将继续增加我们的法律和财务合规成本,并将使一些活动更加耗时。
我们的管理层和其他人员将注意力从其他业务事务上转移到将大量时间投入到上市公司的报告和其他要求上。特别是,我们为遵守萨班斯-奥克斯利法案第404条的要求而产生了大量的费用,并投入了大量的管理努力。
我们信贷安排的条款包含限制性条款,可能会限制我们的经营灵活性。
于2022年2月11日,吾等与本公司、nCino OpCo,Inc.、作为担保人的本公司若干附属公司及作为贷款人的美国银行订立信贷协议,并经日期为2024年2月9日的该等第一修正案修订,据此,吾等获得最高5,000万美元的循环信贷安排。截至2024年1月31日,我们的信贷安排下没有未偿还的金额。2024年3月,我们修改了我们的信贷安排,并将借款额度增加到100.0-100万美元。信贷安排包含的肯定和限制性契约限制了我们的经营能力,其中包括处置资产、与其他公司合并、产生额外的债务和留置权、从事新业务、收购某些其他公司和修改组织文件。此外,信贷安排几乎以我们所有的个人财产作抵押,而信贷安排要求我们满足某些契约,包括维持信贷安排下的某些高级担保杠杆比率和利息覆盖率。由于这些限制,我们在如何开展业务方面将受到限制,我们可能无法筹集额外的债务或股权融资来有效竞争或利用新的商业机会。不能保证我们将能够履行我们的契约或支付任何此类债务的本金和利息。此外,不能保证未来的营运资金、借款或股权融资将可用于偿还或再融资任何此类债务。任何无法按计划付款、履行我们信贷安排中的财务或其他契约的行为都将对我们的业务造成不利影响。此外,在任何时候,如果我们违反信贷安排的条款或以其他方式未能履行我们的契约,我们可能无法以令人满意的条款从贷款人那里获得豁免,这将限制我们的经营灵活性和/或流动性,并将对我们的业务和前景产生不利影响。
项目1B。未解决的员工意见
没有。
项目1C。网络安全
NCino的企业风险管理计划包括网络安全风险管理流程和正式的信息安全管理系统(“ISMS”),作为该计划的基本组成部分。我们定期评估可能影响组织实现其业务目标并向客户提供可靠服务的能力的风险。NCino的首席信息安全官(CISO)负责识别、评估和管理重大网络安全
风险。NCino的CISO为公司带来了超过25年的安全和风险管理经验,并带头向高级管理层和nCino董事会报告风险。
NCino每年进行网络安全风险和威胁评估,其中包括详细的控制分析,以衡量固有和剩余风险因素。这些评估由nCino信息安全部门执行,作为ISO27001 ISMS要求的一部分。我们的年度风险评估是使用nCino ISO27001风险评估作为风险识别的基础,并在适当的情况下进行额外评估,以应对威胁控制目标实现的风险。对安全、机密性和可用性的威胁作为我们年度和例行风险评估的一部分进行识别和评估。
NCino的CISO在披露委员会会议、董事会和审计委员会会议以及专门从事网络安全风险管理的执行小组委员会(Risk Information Security Committee)会议上报告网络安全风险评估结果。NCino维护一个文件化的流程,规定高级管理层何时以及由谁通知网络安全事件,以及何时将此类信息报告给受影响的各方。这些流程在我们的事件响应计划中有详细说明,该计划由信息安全团队定期审查和更新。
项目2.财产
我们的总部位于北卡罗来纳州的威尔明顿,我们在那里租赁了几个设施,面积约为224,000平方英尺,外加一个648个停车位的平台。与这些设施中约180,000平方英尺加上邻近停车场平台相关的租约将于2037年10月到期,每份租约都有延期的选择权,如果不在2026年11月30日或之前行使,购买选择权将到期。我们在美国设有更多的国内办事处,在英国、澳大利亚、加拿大、日本、西班牙和法国设有国际办事处。我们所有的办公室都是租来的,我们没有任何不动产。
我们相信我们的设施足以满足我们目前的需求。我们相信,我们将能够以商业上合理的条件获得更多的空间。
项目3.法律诉讼
我们目前是各种诉讼事宜的当事人,并可能在未来不时参与在日常业务过程中出现的诉讼事宜和索赔。关于法律程序的信息,见本年度报告表格10-K第II部分第8项所载合并财务报表附注的附注16“承付款和或有事项”,该附注通过引用并入本第I部分第3项。
项目4.矿山安全信息披露
不适用。
第II部
项目5.注册人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券
普通股市场信息
我们的普通股自2020年7月14日起在纳斯达克全球精选市场挂牌上市,交易代码为NCNO。在此之前,我们的普通股没有公开交易市场。
股东
截至2024年1月31日,我们普通股的记录持有人有141人。由于许多此类股票是由经纪人和其他机构代表股东持有的,我们无法估计这些记录持有者代表的股东总数。
分红政策
我们从未宣布或支付过普通股的现金股息。我们目前打算保留所有可用资金和未来收益(如果有的话),为我们业务的发展和扩张提供资金,我们预计在可预见的未来不会支付任何现金股息。未来关于宣布和支付股息(如果有的话)的任何决定将由我们的董事会酌情决定,并将取决于当时的条件,包括我们的财务状况、经营业绩、合同限制、资本要求、业务前景以及我们的董事会可能认为相关的其他因素。我们为股本支付现金股息的能力可能会受到任何未来债务工具或优先证券的限制。
股票表现图表
本业绩图表不应被视为“征求材料”或“提交”给证券交易委员会,以用于《证券交易法》第18条的目的,或以其他方式承担该条规定的责任,并且不应被视为通过引用纳入我们根据《证券法》或《证券交易法》提交的任何文件。
下图比较了从2020年7月14日(我们的普通股开始在纳斯达克全球精选市场交易之日)到2024年1月31日,我们普通股为股东带来的累计总回报,与罗素2000指数和S&P1500应用软件指数进行了比较。该图假设在2020年7月14日我们的普通股、罗素2000指数和S应用软件指数投资了100美元,并假设任何股息都进行了再投资。
NCino,Inc.累计总回报比较
根据股权补偿计划获授权发行的证券
关于授权发行的证券的更多信息,见第三部分第12项“某些受益所有人的担保所有权和管理层及相关股东事项”。
股权证券的未登记销售
没有。
发行人购买股票证券
没有。
第六项。[已保留]
项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
关于本公司财务状况和经营结果的以下讨论应与本年度报告Form 10-K中包含的综合财务报表和相关附注以及其他财务信息一起阅读。以下讨论包含反映我们的计划、估计和信念的前瞻性陈述。我们的实际结果可能与前瞻性陈述中讨论的结果大不相同。可能导致或促成这些差异的因素包括本年度报告Form 10-K中下面和其他地方讨论的因素,特别是在题为“风险因素”的部分。我们的历史结果不一定代表未来任何时期可能预期的结果。我们的财政年度在每年的1月至31日结束,在本年度报告中,Form 10-K中提到的财政年度是指该财政年度结束的年份。例如,本年度报告中从Form 10-K到“2024财年”的提法是指截至2024年1月31日的财年。
本10-K表格的以下部分讨论了我们在2024财年和2023财年的财务状况和运营结果,以及2024财年和2023财年的年度比较。关于2022年财政项目的讨论以及2023财政年度与2022年财政年度之间的年度比较,不包括在本表格10-K中,可在第二部分第7项中找到,
我们于2023年3月28日提交给美国证券交易委员会的截至2023年1月31日的财年10-K年报中的《管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析》。
概述
通过其单一的软件即服务(“SaaS”)平台,nCino帮助为企业和商业、小企业、消费者和抵押贷款客户提供服务的金融机构(“FI”)实现现代化和更有效的客户,开设账户,发放贷款和导航贷款生命周期,并有效地监控和管理他们的投资组合。nCino通过创新、声誉和速度改变金融机构的运营方式,与全球1,800多家客户合作。通过nCino银行操作系统,金融机构可以:
•为各行各业的客户提供数字化服务,
•提高效率,
•提升员工体验和绩效,
•更有效地管理风险和合规性,
•建立活跃的数据、审计和商业智能中心,以及
•拥抱智能自动化的价值,发掘数据驱动的洞察力。
NCino最初是在一家银行成立的,目的是改善FI的运营和客户服务。NCino意识到同样的问题--繁琐的遗留技术、零散的数据、互不相连的业务职能和松散的员工队伍,使得他们很难保持与客户生活的相关性--在整个金融服务业都很普遍,2011年底,nCino剥离出来,成立了一家独立的公司。这一传统是我们深厚的银行领域专业知识的基础,这种专业知识使我们脱颖而出,继续推动我们的战略,并使我们具有独特的资格,通过提供跨越业务线并结合功能以实现无缝体验的端到端平台,帮助FIS创造新的效率。
NCino银行操作系统最初旨在帮助转变社区和地区性银行的商业和小企业贷款。这一解决方案被引入美国的企业银行。在2014年,然后在2017年在国际上,并随后扩展到北美、欧洲、中东和亚太地区(“亚太地区”)。在整个市场扩张过程中,我们通过添加消费贷款、客户入职、存款账户开立、分析以及人工智能和机器学习功能,拓宽了nCino银行操作系统。在2020财年,我们收购了nCino Portfolio Analytics、LLC(以前的Visible Equity)和FinSuite,作为我们扩大NiQ能力战略的一部分,我们成立了nCino K.K.合资企业,以促进我们进入日本市场。此外,在2022年1月,我们收购了SimpleNexus,这将我们的能力扩展到了美国销售点抵押贷款市场。2023年9月8日,SimpleNexus开始以SimpleNexus,LLC d/b/a nCino Mortgage,LLC(“nCino Mortgage”)的名称运营,这是我们品牌重塑努力的一部分,导致商品名称更改为Usvailure Life。因此,公司记录了加速摊销,以充分摊销剩余的商号无形资产。在截至2024年1月31日的一年中,这一估计变化的影响是销售和营销摊销费用增加了950万美元,导致nCino公司的运营亏损和净亏损增加了950万美元,或每股基本和稀释后收益0.08美元。
我们通常根据不可撤销的多年期合同以订阅方式提供nCino Bank操作系统,合同期限通常为3至5年,我们采用的是“土地并扩张”的业务模式。NCino银行操作系统旨在与我们的客户一起扩展,一旦部署了我们的解决方案,我们就会寻求让我们的客户在业务范围内和跨业务线更广泛地采用该系统。在2024财年,我们的订阅收入保留率为117%。有关订阅收入留存率的更多信息,请参阅本年度报告Form 10-K中的第7项,“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析--影响我们经营结果的因素-订阅收入留存率”。
我们通过业务开发经理、客户经理、现场销售工程师和客户成功经理直接销售我们的解决方案。我们在美国的销售活动是根据FIS的大小进行组织的,而在国际上,我们的销售活动是按地理位置进行的。截至2024年1月31日,我们在美国有223名销售和销售支持人员,其中包括nCino Mortgage,在美国以外的办事处有69名销售和支持人员。
为了帮助客户使用我们的解决方案,我们提供专业服务,包括配置和实施、培训和咨询服务。对于企业FIS,我们通常与埃森哲、德勤和普华永道等SI合作伙伴合作,为nCino Bank操作系统提供专业服务。对于地区性FIS,我们与West Monroe Partners等SIS合作,而对于社区银行,我们与SIS合作或自己执行配置和实施。我们预计企业FIS将占我们nCino Bank操作系统销售的更大比例。
2023年1月18日,该公司宣布在某些市场裁员约7%-7%,并削减办公空间(统称为“重组计划”),以进一步努力提高营业利润率,推进公司盈利增长的目标。自2023年1月31日起,受此事件影响的员工包括在我们的员工总数中。该公司在2023财年第四季度发生了480万美元与重组计划相关的费用。截至2023年1月31日,离职员工的遣散费和相关福利成本500万美元的应计费用包括在合并资产负债表的应计薪酬和福利中,并在公司2024财年第一季度支付。该公司在2023财年第四季度支付了80万美元,以行使提前终止条款,在2024财年期间退出一家工厂,这被列为ASC 842中的租赁修改。有关更多资料,请参阅本年度报告第II部分第8项所载综合财务报表附注19“重组”。
2022财年、2023财年和2024财年,我们的总收入分别为2.739亿美元、4.083亿美元和4.765亿美元,复合年增长率为31.9%。我们的收入包括自2022财年收购之日起来自SimpleNexus的390万美元收入和2023财年6540万美元的收入。我们在2022财年的订阅收入为2.249亿美元,占总收入的82.1%,2023财年为3.448亿美元,占总收入的84.4%,2024财年为4.095亿美元,占总收入的85.9%,复合年增长率为34.9%。我们基于订阅的收入包括从2022财年收购之日起来自SimpleNexus的370万美元和2023财年的5980万美元。由于我们对增长的投资,我们在2022财年、2023财年和2024财年分别录得可归因于nCino的净亏损4940万美元、1.027亿美元和4230万美元。我们的净亏损包括SimpleNexus自收购之日起的运营业绩。
2024年3月,我们收购了DocFox,一家领先的解决方案提供商,为商业和商业银行提供自动化入职体验,总收购价为7500万美元。有关其他资料,请参阅本年报表格10—K第二部分第8项综合财务报表附注附注20“其后事项”。
影响我们经营业绩的因素
我们的解决方案的市场采用.我们未来的增长取决于我们能否扩大我们的覆盖面,并在现有客户扩大他们在业务范围内和跨业务范围内使用我们的解决方案时增加其采用率。我们要成功扩大客户群并扩大现有客户对我们解决方案的采用,就需要有针对性的直接销售参与,并有能力说服金融机构的关键决策者用我们的解决方案取代传统的第三方点解决方案或内部开发的软件。此外,扩大我们的客户群将要求我们越来越多地渗透到美国以外的市场,占2024财年总收入的18.7%。对于新客户,我们的销售周期通常较长,一般为6至9个月(较小的FI),而12至18个月(较大的FI)或更长时间(更长)。获得新客户的关键是我们能够成功地将现有客户带入现场,并帮助他们实现可衡量的投资回报,从而将他们转变为可参考的客户。如果我们不能成功应对上述挑战,我们发展业务和实现盈利能力的能力将受到不利影响,这可能反过来降低我们普通股的价值。
订阅和专业服务收入的混合。我们的客户最初部署我们的解决方案需要一段实施和配置服务期,通常从3个月到18个月不等,具体取决于服务范围。因此,在客户使用nCino Bank操作系统的最初上线期间,专业服务收入通常占我们来自该客户的收入的很大一部分,而随着时间的推移,来自现有客户的收入在订阅中的权重更大。虽然未来专业服务收入占总收入的比例将会波动,在增长较快的时期往往会更高,但随着时间的推移,我们预计随着整体业务的增长,订阅收入在我们总收入中所占的比例将会越来越大。
订阅收入保留率。我们相信,随着时间的推移,我们能够从现有客户那里保留和增长订阅收入,这增强了我们收入基础的稳定性和可预测性,并反映了客户的采用曲线和我们为他们提供的价值。我们使用一种称为订阅收入保留率的指标来评估我们在这一领域的表现。我们将订阅收入保留率计算为上一财年1月至31日从签订了我们的任何解决方案合同的客户那里获得的总订阅收入,表示为
根据这一定义,通过收购获得的客户的订阅收入将首先计入收购后的下一个会计年度,即他们是nCino客户的期间。通过我们的订阅收入保留率,可以深入了解以下各项对本年度订阅收入的影响:
•新客户的数量和时间以及他们在前几年购买的席位的分阶段激活,对于较大的合同,激活时间表可以跨越几个会计年度;
•在本年度扩大现有客户对我们的解决方案的采用,不包括该年从业务中获得的任何收入;以及
•客户流失。
在2022财年、2023财年和2024财年,我们的订阅收入保留率分别为133%、148%和117%。我们每年的订阅收入留存率变化的最重要驱动因素一直是前几年的新客户数量和这些客户的相关分阶段激活计划。此外,由于较大的FI往往会进行更大规模的购买,激活时间表更长,因此我们预计订阅收入留存率会根据我们继续渗透这部分市场的时间和程度而发生变化。我们2023财年订阅收入留存率的增加是因为包括了在2022年1月31日之前与nCino Mortgage签订了有效合同的客户。收购前的订阅收入不包括在2023财年的计算中。不包括nCino Mortgage,2023财年的订阅收入保留率为125%。我们2024财年订阅收入留存率的放缓是由于抵押贷款利率上升、用于Paycheck保护计划贷款宽恕监控的许可证到期以及非客户获得客户而导致的客户收入下降。我们使用订阅收入留存率作为一种分析工具有局限性,投资者不应孤立地考虑它。但邻近市场的其他公司可能会以不同的方式计算订阅收入留存率或类似的指标,这降低了其作为比较指标的有效性。
ACV的长期扩张。我们增长战略的一个关键要素是在最初采用后扩大我们在客户中部署的足迹。我们的客户通常购买nCino Bank操作系统用于定义的业务线或支持特定的使用案例,一旦部署,我们会试图说服客户在其他业务线内和跨其他业务线采用我们的解决方案。到目前为止,我们成功地执行了我们的土地和扩展战略,这是因为我们的解决方案能够简化工作流程,为运营改进产生有意义的见解,并帮助推动改善的利润结果。由于我们的快速增长,我们的许多客户尚未提出续签,因此我们的历史净保留率可能无法预测未来的结果。如果我们的客户没有继续看到我们的解决方案相对于其他可用解决方案产生投资回报的能力,或者根本看不到,净留存率可能会受到影响,我们的运营业绩可能会受到不利影响。
我们相信,我们基于ACV的长期客户净留存表明我们在执行我们的土地和扩张战略方面取得了成功,因为这表明现有客户越来越多地采用我们的战略,包括价格上涨但不包括自然减员。为了衡量净留存,我们根据客户第一次签约我们的解决方案之一的年份对客户进行分类,我们称之为年度队列。对于每个年度队列,我们测量最近完成的财年的总ACV,并将其除以初始队列年度结束时该队列的总ACV。我们把由此产生的商称为“基于ACV的净保留率”。在任何给定的期间内,客户的ACV代表在适用期间结束时对该客户有效的完全激活的认购合同的年化认购费。虽然我们预计,随着我们执行LAND和扩展战略,基于ACV的净保留率将随着时间的推移而增加,但有时基于ACV的净保留率可能会从一个时期放缓到下一个时期,例如从客户整合。
下图显示了我们为2013财年以来首次签约的客户提供的基于ACV的净保留。在2022年1月31日之前与nCino Mortgage签约的客户包括在2022财年队列和客户中
在2020年1月31日之前与Portfolio Analytics签约的人,在2020财年的队列中有代表。每个单独的队列不一定预测其他或未来的队列。
年度合同价值(“ACV”)
宏观经济环境。我们目前正处于更高的利率环境中,因为美国联邦储备委员会(Federal Reserve)已经提高了利率,以此作为控制通胀的一种手段。这些加息对美国房地产市场产生了影响,特别是对抵押贷款和抵押贷款相关产品和服务的需求,这对我们的nCino抵押贷款业务产生了负面影响。
我们将继续关注宏观经济环境对我们业务的影响。
持续投资于创新和增长.自成立以来,我们已在产品开发、销售和营销以及战略收购方面进行了大量投资,以实现在市场上的领导地位,并扩大我们的收入和客户群。我们打算于未来数年继续增加产品开发的投资,以维持及巩固这一优势。我们还打算在美国和国际上投资销售和营销,以进一步发展我们的业务。为把握未来的市场机遇,我们期望继续优化我们的运营计划,以实现收入增长和盈利能力。
经营成果的构成部分
收入
我们的收入来自订阅和专业服务以及其他收入。
订阅收入.我们的订阅收入主要包括客户就访问我们的解决方案以及维护和支持服务而收取的费用,这些服务通常根据不可撤销的多年期合同提供,
nCino银行操作系统通常为三至五年,nCino抵押贷款则为一至三年。具体而言,我们提供:
•客户入职、贷款发放和存款开户申请针对FI的商业、小型企业和零售业务线,我们通常按每个席位收取费用。
•nIQ,我们通常根据客户的资产规模或使用情况收取费用。
•通过nCino Mortgage,一个数字房屋所有权解决方案,将人员、系统和抵押贷款流程的各个阶段结合到一个无缝的端到端旅程中,我们通常按每个座位收费。
•维护和支持服务以及内部使用或“沙盒”开发许可证,我们一般按相关订阅费的百分比收取。
我们的订阅收入一般于激活后开始的合约期限内按比例确认。对于新客户,我们可能会在协议开始时激活一部分席位,并在合同规定的时间点激活余额,以便根据客户的预期实施率和采用率来确定发票。如果座位分阶段激活,我们将从激活之日起至初始激活日期的周年纪念日收取订阅费,此后每年收取订阅费。与nCino银行操作系统相关的订阅费一般每年提前计费,而nCino抵押贷款的订阅费一般每月提前计费。维护和支持费以及开发许可证在与相关订阅相同的期间提供,因此费用在相同期间开具发票,收入在相同期间确认。已开具发票的认购费记录为递延收益,待确认为收益。在某些情况下,我们有权转售Salesforce CRM解决方案和nCino Bank操作系统的访问权限。当我们转售此类访问时,我们会收取更高的订阅价格,并为这些订阅向Salesforce汇款更高的订阅费用。
专业服务和其他收入.专业服务和其他收入包括实施和配置援助、培训和咨询服务的费用。对于企业和大型区域金融机构,我们通常与SI合作伙伴合作,为nCino Bank操作系统提供大部分实施服务,这些SI合作伙伴直接向我们的客户收费。我们一直为社区银行和小型信用社提供专业服务,nCino Mortgage历史上直接向客户提供专业服务。实施、培训和咨询服务的收入通常按比例的绩效基础确认,基于所产生的人工小时数相对于总预算小时数。迄今为止,我们的专业服务合同亏损并不重大。在nCino银行操作系统的客户的初始上线期间,专业服务收入通常占我们从该客户获得的收入的很大一部分,而随着时间的推移,来自成熟客户的收入更大程度上取决于订阅。虽然专业服务收入在未来占总收入的比例将波动,并且在增长较快的时期往往会更高,但随着时间的推移,我们预计订阅收入占我们总收入的比例将越来越大。
收入成本和毛利率
订阅收入成本.订阅收入的成本包括为访问Salesforce平台而支付的费用,包括Salesforce的托管基础设施和数据中心运营,以及支付给其他第三方的某些集成费用。当我们转售Salesforce CRM解决方案的访问权限时,订阅收入的成本还包括我们为提供此类访问权限而向Salesforce汇去的订阅费用。我们还承担与访问其他平台相关的费用。此外,订阅收入成本包括与提供维护和支持服务有关的人事费用,包括薪金、福利和基于股票的补偿费用、差旅费和相关费用、所获得的开发技术的摊销以及分配的间接费用。我们的订阅毛利率将因期而异,这取决于支持人员的利用率以及我们确认转售Salesforce CRM解决方案的订阅收入的程度。
专业服务费用和其他收入.专业服务成本及其他收入主要包括与提供该等服务有关的人事相关成本,包括薪金、福利及存货补偿开支、差旅及相关成本及分配的间接费用。由于直接劳动力成本,提供专业服务的成本占相关收入的百分比显著高于我们的订阅服务。专业服务收入的成本以绝对美元计算有所增加,因为我们增加了需要专业服务的新客户订阅,并加强了我们的国际专业服务能力。实现有效计费和使用率导致我们的专业服务和其他毛利率在不同时期的波动。
运营费用
销售部和市场部。销售和营销费用主要包括销售和营销员工的人员成本,包括工资、销售佣金和奖励、福利和基于股票的薪酬费用、差旅和相关成本。我们将获得合同所产生的增量成本资本化,主要包括销售佣金,然后在预期的受益期内摊销这些成本,我们确定这段时间约为四年。销售和营销费用还包括外部咨询费、营销计划(包括潜在客户开发)、年度用户会议、广告、贸易展、其他活动费用、无形资产摊销和分配的管理费用。我们预计,随着我们利用迄今所做的投资,销售和营销费用占收入的比例将会下降。
研究和开发。研发费用主要包括与我们的工程、产品和质量保证人员相关的工资、福利和基于股票的薪酬,以及分配的管理费用。研发费用还包括第三方承包商的成本。研究和开发成本在发生时计入费用。我们预计,随着我们利用迄今所做的投资,研究和开发成本占收入的比例将会下降。
一般和行政。一般和行政费用主要包括与我们的高管、财务、法律、人力资源、信息技术、合规和其他行政人员相关的工资、福利和基于股票的薪酬。一般和行政费用还包括会计、审计和法律专业服务费、差旅和其他与公司有关的费用、分配的管理费用以及与收购有关的费用,如法律和其他专业服务费。我们预计,随着我们利用迄今所做的投资,一般和行政费用占收入的比例将会下降。
营业外收入(费用)
利息收入。利息收入主要包括现金及现金等价物所赚取的利息。
利息支出。利息支出主要包括与我们的融资义务相关的利息以及与我们的有担保循环信贷安排相关的借款利息支出、承诺费和债务发行成本的摊销。
其他的,净。 除其他费用外,净额主要包括外币损益,其中大部分是以适用实体的基本职能货币以外的货币计价的公司间贷款。
所得税规定(福利)。所得税条款(福利)包括美国的联邦和州所得税,以及外国司法管辖区的所得税。
经营成果
应结合本年度报告10-K表其他部分所列财务报表和附注,审查以下所列业务成果。下表列出了我们精选的2022财年、2023财年和2024财年的合并运营报表数据,以美元和占总收入的百分比表示,除非另有说明。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至1月31日的财年, |
(千美元,不包括每股和每股金额) | 20221 | | 2023 | | 2024 |
收入: | | | | | |
订阅收入 | $ | 224,854 | | | $ | 344,752 | | | $ | 409,479 | |
专业服务和其他收入 | 49,011 | | | 63,563 | | | 67,064 | |
总收入 | 273,865 | | | 408,315 | | | 476,543 | |
收入成本: | | | | | |
订阅收入成本 | 64,508 | | | 106,265 | | | 120,861 | |
专业服务费用和其他收入 | 46,905 | | | 63,341 | | | 70,609 | |
收入总成本 | 111,413 | | | 169,606 | | | 191,470 | |
毛利 | 162,452 | | | 238,709 | | | 285,073 | |
运营费用: | | | | | |
销售和市场营销 | 82,901 | | | 127,669 | | | 130,547 | |
研发 | 79,363 | | | 121,576 | | | 117,311 | |
一般和行政 | 71,545 | | | 83,477 | | | 76,727 | |
总运营费用 | 233,809 | | | 332,722 | | | 324,585 | |
运营亏损 | (71,357) | | | (94,013) | | | (39,512) | |
营业外收入(费用): | | | | | |
利息收入 | 194 | | | 403 | | | 2,567 | |
利息支出 | (1,514) | | | (2,807) | | | (4,135) | |
其他费用,净额 | (1,277) | | | (1,356) | | | (856) | |
所得税前亏损 | (73,954) | | | (97,773) | | | (41,936) | |
所得税拨备(福利) | (23,833) | | | 4,071 | | | 1,590 | |
净亏损 | (50,121) | | | (101,844) | | | (43,526) | |
可赎回非控股权益应占净亏损 | (1,569) | | | (1,119) | | | (1,109) | |
可赎回非控股权益应占调整 | 894 | | | 1,995 | | | (71) | |
nCino,Inc.应占净亏损 | $ | (49,446) | | | $ | (102,720) | | | $ | (42,346) | |
nCino,Inc.应占每股亏损净额: | | | | | |
基本的和稀释的 | $ | (0.51) | | | $ | (0.93) | | | $ | (0.38) | |
已发行普通股加权平均数: | | | | | |
基本的和稀释的 | 96,722,464 | | | 110,615,734 | | | 112,672,397 | |
1包括SimpleNexus自收购日期起的经营业绩,有关额外资料,请参阅本年报表格10—K第二部分第8项所载综合财务报表附注附注7“业务合并”。
本公司确认的股票补偿费用如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至1月31日的财年, |
(千美元) | 2022 | | 2023 | | 2024 |
订阅收入成本 | $ | 960 | | | $ | 1,430 | | | $ | 1,847 | |
专业服务费用和其他收入 | 5,195 | | | 7,263 | | | 9,369 | |
销售和市场营销 | 7,520 | | | 13,283 | | | 15,417 | |
研发 | 6,186 | | | 11,602 | | | 15,942 | |
一般和行政 | 8,616 | | | 16,654 | | | 15,460 | |
基于股票的薪酬总支出1 | $ | 28,477 | | | $ | 50,232 | | | $ | 58,035 | |
1包括截至2023年1月31日的财政年度因2023年1月开始的重组计划而产生的20万美元福利。有关更多资料,请参阅本年报表格10—K第II部分第8项所载综合财务报表附注附注19“重组”。
本公司确认无形资产摊销费用如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至1月31日的财年, |
(千美元) | 2022 | | 2023 | | 2024 |
订阅收入成本 | $ | 2,604 | | | $ | 17,019 | | | $ | 16,306 | |
专业服务费用和其他收入 | — | | | 94 | | | 330 | |
销售和市场营销 | 2,303 | | | 11,087 | | | 20,590 | |
| | | | | |
摊销总费用 | $ | 4,907 | | | $ | 28,200 | | | $ | 37,226 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至1月31日的财年, |
| 2022 | | 2023 | | 2024 |
收入: | | | | | |
订阅收入 | 82.1 | % | | 84.4 | % | | 85.9 | % |
专业服务和其他收入 | 17.9 | | | 15.6 | | | 14.1 | |
总收入 | 100.0 | | | 100.0 | | | 100.0 | |
收入成本(与相关收入相比的百分比): | | | | | |
订阅收入成本 | 28.7 | | | 30.8 | | | 29.5 | |
专业服务费用和其他收入 | 95.7 | | | 99.7 | | | 105.3 | |
收入总成本 | 40.7 | | | 41.5 | | | 40.2 | |
毛利 | 59.3 | | | 58.5 | | | 59.8 | |
运营费用: | | | | | |
销售和市场营销 | 30.3 | | | 31.3 | | | 27.4 | |
研发 | 29.0 | | | 29.8 | | | 24.6 | |
一般和行政 | 26.1 | | | 20.4 | | | 16.1 | |
总运营费用 | 85.4 | | | 81.5 | | | 68.1 | |
运营亏损 | (26.1) | | | (23.0) | | | (8.3) | |
营业外收入(费用): | | | | | |
利息收入 | 0.1 | | | 0.1 | | | 0.5 | |
利息支出 | (0.6) | | | (0.7) | | | (0.9) | |
其他费用,净额 | (0.5) | | | (0.3) | | | (0.2) | |
所得税前亏损 | (27.1) | | | (23.9) | | | (8.9) | |
所得税拨备(福利) | (8.7) | | | 1.0 | | | 0.3 | |
净亏损 | (18.4) | % | | (24.9) | % | | (9.2) | % |
截至2023年1月31日和2024年1月31日的财政年度比较
收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至1月31日的财年, |
(千美元) | 2023 | | 2024 |
收入: | | | | | | | |
订阅收入 | $ | 344,752 | | | 84.4 | % | | $ | 409,479 | | | 85.9 | % |
专业服务和其他收入 | 63,563 | | | 15.6 | | | 67,064 | | | 14.1 | |
总收入 | $ | 408,315 | | | 100.0 | % | | $ | 476,543 | | | 100.0 | % |
订阅收入
与2023财年相比,2024财年的订阅收入增加了6470万美元,这是由于来自前一时期未对订阅收入做出贡献的客户的初始收入,以及来自业务线内和跨业务线的现有客户的增长。在增长中,86.2%的原因是现有客户的收入增加,因为根据合同条款增加了席位,客户扩大了对我们解决方案的采用,13.8%的收入来自前一时期没有贡献订阅收入的客户的初始收入。订阅收入占2024财年总收入的85.9%,而2023财年占总收入的84.4%,这主要是由于我们客户群的增长。
专业服务和其他收入
与2023财年相比,2024财年的专业服务和其他收入增加了350万美元,这主要是由于新客户的增加以及需要实施、配置和培训服务的业务线内和跨业务线的现有客户更多地采用。
收入成本和毛利率
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至1月31日的财年, |
(千美元) | 2023 | | 2024 |
收入成本(与相关收入相比的百分比): | | | | | | | |
订阅收入成本 | $ | 106,265 | | | 30.8 | % | | $ | 120,861 | | | 29.5 | % |
专业服务费用和其他收入 | 63,341 | | | 99.7 | | | 70,609 | | | 105.3 | |
收入总成本 | $ | 169,606 | | | 41.5 | | | $ | 191,470 | | | 40.2 | |
毛利 | $ | 238,709 | | | 58.5 | % | | $ | 285,073 | | | 59.8 | % |
订阅收入成本
与2023财年相比,2024财年订阅收入成本增加了1460万美元,订阅收入毛利率为70.5%,而2023财年毛利率为69.2%。由于我们继续增加新客户并向现有客户销售更多功能,与Salesforce用户费用相关的成本增加了1,040万美元,而由于与访问其他平台相关的成本和数据中心成本,订阅收入的其他成本增加了250万美元。包括基于股票的薪酬支出在内的人员成本增加了200万美元,主要是因为平均员工人数的增加。我们预计,随着nCino Bank操作系统用户数量的增加,按绝对美元计算,订阅收入的成本将继续增加。
专业服务费用和其他收入
与2023财年相比,2024财年专业服务和其他收入的成本增加了730万美元,专业服务和其他收入的毛利率为(5.3%),而2023财年的毛利率为0.3%。在2024财年,与上一财年同期相比,专业服务和其他收入的人员成本增加了630万美元,这主要是因为平均员工人数增加和基于股票的薪酬支出增加了210万美元,但与2023年1月宣布的裁员相关的重组成本的减少部分抵消了这一增长。专业服务费用和其他收入的增加还包括拨款增加80万美元
支持我们业务的增长带来的间接成本被差旅相关成本减少30万美元部分抵消。2024财年我们的专业服务和其他毛利率的下降主要是由于我们的专业服务团队实现的有效账单和使用率的下降。
运营费用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至1月31日的财年, |
(千美元) | 2023 | | 2024 |
运营费用: | | | | | | | |
销售和市场营销 | $ | 127,669 | | | 31.3 | % | | $ | 130,547 | | | 27.4 | % |
研发 | 121,576 | | | 29.8 | | | 117,311 | | | 24.6 | |
一般和行政 | 83,477 | | | 20.4 | | | 76,727 | | | 16.1 | |
总运营费用 | 332,722 | | | 81.5 | | | 324,585 | | | 68.1 | |
运营亏损 | $ | (94,013) | | | (23.0) | % | | $ | (39,512) | | | (8.3) | % |
销售和市场营销
与2023财年相比,2024财年的销售和营销费用增加了290万美元,这主要是因为2024财年第三季度加速摊销费用,以完全摊销剩余的商标无形资产,这是将SimpleNexus解决方案更名为nCino Mortgage的结果,导致商号摊销费用增加了950万美元。销售和营销费用的增加还包括分配的间接费用增加80万美元。销售和营销费用的增加被人员成本减少430万美元部分抵消,这主要是因为平均员工人数的减少和与2023年1月宣布的裁员相关的重组成本的减少,但被基于股票的薪酬支出增加210万美元、薪酬增加和外籍人士税收均衡费用增加部分抵消。与销售和营销费用增加相抵的还有营销费用减少130万美元,与销售有关的差旅费用减少120万美元,第三方咨询费减少60万美元。
从2023年1月31日到2024年1月31日,我们的销售和营销员工人数减少了64人,这主要是由于2023年1月宣布的自然减员和裁员。我们预计,随着我们利用迄今所做的投资,销售和营销费用占收入的比例将会下降。
研究与开发
与2023财年相比,2024财年的研发费用减少了430万美元,这主要是由于合同研发支出减少导致第三方专业费用减少240万美元,以及人员成本减少230万美元,这主要是因为平均员工人数减少以及与2023年1月宣布的裁员相关的重组成本的减少,这部分被基于股票的薪酬支出增加430万美元和薪酬增加所抵消。由于增长支持了我们的持续业务扩张,分配的间接成本增加了0.7万美元,部分抵消了研发费用的减少。
从2023年1月31日到2024年1月31日,我们的研发人员减少了71人,这主要是由于我们在2023年1月宣布裁员。我们预计,随着我们利用迄今所做的投资,研发费用占收入的比例将会下降。
一般和行政
与2023财年相比,2024财年的一般和行政费用减少了680万美元,这主要是由于第三方专业费用减少了350万美元,这主要是由于与SimpleNexus的收购成本以及与其他诉讼费用相关的费用和支出的减少,包括被驳回的政府反垄断调查和相关民事诉讼(“反垄断事项”),但被本年度报告第一部分披露的关于相关民事诉讼的拟议和解协议约220万美元部分抵消,以及其他专业费用的增加。一般和行政支出的减少还包括与2023财年相比,2024财年的人员成本减少了340万美元,这主要是由于基于股票的薪酬支出减少了120万美元,平均员工人数减少,以及与2023年1月宣布的裁员相关的重组成本减少,但薪酬增加部分抵消了这一减少。还有
一般费用和行政费用的减少包括与差旅有关的费用减少50万美元,但分配的间接费用及其他一般费用和行政费用增加50万美元抵消了这一减少额。
从2023年1月31日到2024年1月31日,我们的一般和行政员工人数减少了26人,这主要是由于我们在2023年1月宣布裁员。我们预计,随着我们利用迄今所做的投资,一般和行政费用占收入的比例将会下降。
营业外收入(费用)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至1月31日的财年, |
(千美元) | 2023 | | 2024 |
利息收入 | $ | 403 | | | 0.1 | % | | $ | 2,567 | | | 0.5 | % |
利息支出 | (2,807) | | | (0.7) | | | (4,135) | | | (0.9) | |
其他费用,净额 | (1,356) | | | (0.3) | | | (856) | | | (0.2) | |
与2023财年相比,2024财年的利息收入增加了220万美元,这是因为我们的利息收入增加和利率上升。与2023财年相比,2024财年的利息支出增加了130万美元,这是因为我们在循环信贷安排上借款,以及我们在会计上被视为所有者的租赁的融资义务增加。其他费用净额减少50万美元,主要是由于公司间贷款和交易以适用实体的基本功能货币以外的货币计价。
所得税拨备
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至1月31日的财年, |
(千美元) | 2023 | | 2024 |
所得税拨备 | $ | 4,071 | | | 1.0 | % | | $ | 1,590 | | | 0.3 | % |
2024财年所得税拨备为160万美元,而2023财年为410万美元,实际税率为(3.8)%,而上一财年为(4.2)%。
有关所得税构成以及美国联邦法定税率与实际税率的对账详情,请参阅本年度报告第二部分第8项Form 10-K中包含的合并财务报表附注12“所得税”。
我们继续在多个司法管辖区(包括美国)对我们的递延税项资产维持估值拨备。何时应记录估值拨备由管理层根据重大判断和估计的使用而决定。在2024财年,基于所有可用的正面和负面证据,在证明了过去三年的持续盈利能力和累积税前账面收入(这是客观和可核实的)后,我们得出结论,我们的英国递延税项资产更有可能实现变现。我们在2024财年发放了370万美元的估值拨备,并将继续按季度监测我们的递延税项资产的估值拨备的需求。
我们已按要求通过了经2017年减税和就业法案修订的法典第174节。这将导致我们的递延税项资产余额从净营业亏损和税收抵免结转到非税项属性递延税项余额。此外,这可能会通过美国联邦和州所得税的现金汇款减少我们未来的运营现金流。我们预计这些变化将继续影响我们的现金纳税义务。
该公司定期评估并继续监测法律变化产生结果的可能性,以确定我们的所得税拨备是否充足。
2021年,经济合作与发展组织推出了得到全球130多个国家支持的支柱二框架示范规则(“支柱2”),旨在对调整后的财务结果征收15%的全球最低税率。第二支柱的某些方面于2024年1月1日生效,而其他方面则于2025年1月1日生效。虽然第二支柱的应用仍有许多方面有待澄清,但本公司预计第二支柱不会影响其税务责任。该公司将继续监测并酌情在未来的财务报表中反映此类立法变化的影响。
截至2022年1月31日和2023年1月31日的财政年度比较
有关截至2023年1月31日的财政年度与截至2022年1月31日的财政年度的经营结果的讨论,请参阅我们于2023年3月28日提交给美国证券交易委员会的截至2023年1月31日的财政年度10-K表格年度报告中的第二部分第7项“管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析”。
非GAAP财务衡量标准
除提供基于美国公认会计原则(“GAAP”)的财务计量外,我们还提供一项不是根据GAAP(“非GAAP”)编制的额外财务指标。管理层除了使用GAAP财务指标外,还使用这种非GAAP财务指标来了解和比较不同会计期间的经营结果,用于财务和运营决策,用于规划和预测,并评估我们的财务业绩。我们认为,这一非GAAP财务指标有助于我们识别业务中的潜在趋势,否则这些趋势可能会被我们在非GAAP财务指标计算中排除的费用的影响所掩盖。
因此,我们认为,这一财务指标反映了我们正在进行的业务,允许对业务趋势进行有意义的比较和分析,并为投资者和其他人提供有用的信息,帮助他们了解和评估我们的经营业绩,并增强对我们过去业绩和未来前景的整体了解。尽管非GAAP财务指标的计算可能因公司而异,但我们的详细陈述可能有助于管理层和投资者分析我们的经营业绩,并将其与其他同行公司进行比较,其中许多公司在公开披露时使用类似的非GAAP财务指标来补充其GAAP结果。这种非GAAP财务计量是非GAAP营业收入(亏损),如下所述。
非公认会计准则营业收入(亏损)。非GAAP营业收入(亏损)被定义为在我们的综合经营报表中报告的经营亏损,不包括无形资产摊销、基于股票的补偿费用、收购相关费用、与某些诉讼有关的法律费用以及重组和相关费用的影响。有关重组费用的更多资料,请参阅本年度报告表格10-K第II部分第8项所载综合财务报表附注19“重组”。非GAAP营业收入(亏损)被证券分析师、投资者和其他利益相关方广泛用于评估公司的盈利能力。非GAAP营业收入(亏损)消除了这些项目造成的潜在业绩差异,这些项目不能反映公司持续的经营业绩,并阻碍了与以前和未来业绩的可比性。
这一非GAAP财务指标并不取代我们的GAAP财务结果的列报,仅应用作我们根据GAAP列报的财务结果的补充,而不是替代。非公认会计原则计量的使用存在局限性,因为它们不包括必须包括在公认会计准则下的所有费用,而且涉及对从可比的非公认会计准则财务计量中剔除项目的判断。此外,其他公司可能使用其他衡量标准来评估其业绩,或者可能以不同的方式计算非GAAP衡量标准,所有这些都可能降低我们的非GAAP财务衡量标准作为比较工具的有用性。
下表对非GAAP营业收入(亏损)与运营亏损进行了核对,运营亏损是最直接的可比财务指标,根据GAAP计算和列报(以千为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至1月31日的财年, |
(千美元) | 2022 | | 2023 | | 2024 |
GAAP运营损失 | $ | (71,357) | | | $ | (94,013) | | | $ | (39,512) | |
调整 | | | | | |
无形资产摊销 | 4,907 | | | 28,200 | | | 37,226 | |
基于股票的薪酬费用 | 28,477 | | | 50,232 | | | 58,035 | |
与收购相关的费用 | 10,006 | | | 2,276 | | | 878 | |
诉讼费用1 | 10,326 | | | 6,147 | | | 4,525 | |
重组及相关费用2 | — | | | 5,017 | | | 627 | |
调整总额 | 53,716 | | | 91,872 | | | 101,291 | |
非公认会计准则营业收入(亏损) | $ | (17,641) | | | $ | (2,141) | | | $ | 61,779 | |
1代表与反垄断事项和股东派生诉讼相关的法律费用。
2与重组有关的20万美元的股票薪酬福利包括在截至2023年1月31日的财年的股票薪酬支出项目中。
流动性与资本资源
截至2024年1月31日,我们拥有1.121亿美元的现金和现金等价物,累计赤字为3.528亿美元。我们的净亏损是由于我们在开发nCino银行操作系统以及扩展我们的销售和营销组织以及财务和行政职能方面的投资,以支持我们的快速增长。
到目前为止,我们通过发行普通股来满足我们的资本需求,包括2020年7月的首次公开募股、运营现金流,以及2023财年我们的循环信贷额度。我们一般每年都会向客户预付账单和收款。我们的账单受季节性的影响,我们财政年度第一季度和第四季度的账单大大高于第二季度和第三季度。由于我们按比例确认收入,我们的递延收入余额反映了我们账单的季节性。
截至2024年1月31日,本公司没有未偿还金额,没有根据信贷安排签发的信用证,遵守了所有契约,并有5,000万美元的借款可用。2024年3月17日,公司签署了信贷安排第二修正案,其中包括将我们的借款可获得性增加到100.0美元和100万美元。2024年3月,我们在信贷安排下借入7500万美元,为收购DocFox提供资金。借款时的利率为7.36%。收购完成后,我们有2,500万美元的借款可用。有关详情,请参阅本公司综合财务报表附注的附注15“循环信贷安排”及附注20“后续事项”,该附注载于本年度报告表格10-K第II部分第8项。
我们相信,信贷安排下现有的现金和现金等价物以及借款将足以为我们的运营和至少未来12个月的资本需求提供资金。我们未来的资本需求将取决于许多因素,包括我们的增长率、支持研发工作以增强nCino银行操作系统和推出新应用程序的支出的时机和程度、市场对我们解决方案的接受程度、我们销售和营销活动的持续扩张、资本支出要求以及任何潜在的未来收购。我们预计,2025财年计划中的办公室扩建(主要是国际办事处)的资本支出将明显高于前几个财年,以适应我们的增长,我们估计前几个财年的增长约为850万美元。我们可能会不时寻求筹集额外资本,以支持我们的增长。我们可能进行的任何股权融资都可能稀释我们现有股东的权益,而我们可能进行的任何债务融资可能需要偿还债务以及可能对我们的业务产生不利影响的财务和运营契约。不能保证我们能够以可接受的条件或根本不能获得未来的融资。
NCino K.K.
在2020财年,我们成立了nCino K.K.,这是一家我们拥有控股权的日本公司,目的是促进我们进入日本市场。我们巩固了nCino K.K.自成立以来的运营结果和财务状况。根据与nCino的非控股权益持有人达成的协议
从2027年开始,我们可能会根据根据nCino K.K.和本公司的相对收入得出的规定公式,赎回非控制性权益,或要求其持有人赎回此类权益。可赎回非控制权益的余额于资产负债表中低于总负债但高于股东权益,按经可赎回非控制权益所占收益或亏损份额及其他综合收益或亏损或其估计赎回价值调整后的初始账面值中较大者呈报。截至2023年1月31日和2024年1月31日,可赎回非控股权益分别为360万美元和340万美元。
作为我们合资企业义务的一部分,我们在2024财年第三季度向nCino K.K.额外提供了100万美元的现金资本。
现金流
2022财年、2023财年和2024财年的现金流量信息摘要如下。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至1月31日的财年, |
(千美元) | 2022 | | 2023 | | 2024 |
经营活动提供(用于)的现金净额 | $ | (19,229) | | | $ | (15,381) | | | $ | 57,285 | |
用于投资活动的现金净额 | (278,488) | | | (20,725) | | | (6,328) | |
融资活动提供(用于)的现金净额 | 15,922 | | | 36,712 | | | (21,113) | |
经营活动提供(使用)的现金净额
2024财年运营活动提供的5730万美元反映了我们4350万美元的净亏损和1640万美元的营运资本账户变化,被1.172亿美元的非现金费用所抵消。非现金费用主要包括基于股票的补偿、折旧和摊销、为获得收入合同而资本化的成本摊销、非现金经营租赁成本、递延所得税、坏账准备、与公司间贷款和交易有关的外币损失以及投资未实现收益。营运资金账户所用现金的主要原因是应收账款增加1,430万美元,原因是向客户收取账单和收款的时间安排,为获得主要由销售佣金组成的收入合同而支付的资本化成本1,030万美元,应计支出和其他流动负债减少600万美元,其中包括支付与重组计划有关的遣散费和其他员工费用约500万美元,以及将佣金支付计划从按季度改为按月支付,以及经营租赁负债减少410万美元。由于我们扩大了客户基础和更新了现有客户,营运资金账户中使用的现金部分被递延收入增加了1,590万美元,预付费用和其他资产减少了190万美元,应付账款增加了50万美元。
2023财年用于运营活动的1540万美元反映了我们净亏损1.018亿美元和用于营运资本账户变化的1490万美元,但被1.013亿美元的非现金费用部分抵消。非现金费用主要包括基于股票的补偿、折旧和摊销、为获得收入合同而资本化的成本摊销、非现金经营租赁成本、与公司间贷款和交易有关的外币损失、递延所得税和坏账准备。营运资金账使用的现金主要是由于向客户收取账单和收款的时间安排而导致应收账款增加2,680万美元,为获得收入合同而增加的资本化成本增加1,220万美元,这主要与我们扩大客户基础时支付的销售佣金有关,经营租赁负债减少480万美元,预付费用和其他资产增加340万美元,以及应计支出和其他流动负债减少120万美元。由于我们扩大了客户基础并更新了现有客户,营运资金账户中使用的现金部分被递延收入3350万美元的增长所抵消。
用于投资活动的现金净额
2024财年用于投资活动的630万美元包括用于购买物业和设备以及支持我们业务扩张的租赁改进的350万美元,用于购买Rich Data Co优先股的250万美元,以及与2022年8月完成的资产收购相关的最终现金对价40万美元。2023财年用于投资活动的2,070万美元包括1,830万美元用于购买物业和设备以及完成对我们额外总部大楼的租赁改进以支持我们的业务扩展,250万美元用于购买Zest AI的优先股,以及60万美元用于
2022年8月完成的资产收购。用于投资活动的现金部分被我们收购SimpleNexus所收到的净营运资本调整70万美元所抵消。
由融资活动提供(用于)的现金净额
2024财政年度用于筹资活动的2,110万美元主要包括3,000万美元的信贷安排付款和120万美元的融资债务本金付款。用于融资活动的现金部分被根据员工购股计划发行股票的470万美元收益、行使股票期权的收益450万美元和我们日本合资企业的非控股权益收益100万美元所抵消。2023财年融资活动提供的3670万美元主要包括为扩大我们的流动资金而从信贷安排借款的5000万美元,根据员工股票购买计划发行股票的450万美元,以及行使股票期权的380万美元。融资活动提供的现金因支付2,000万美元的信贷安排、110万美元的融资债务本金和支付40万美元的债务发行费用而部分减少。
合同义务和承诺
我们估计的未来债务主要包括与我们的设施相关的租赁、主要与许可证和托管服务相关的购买债务、租赁的融资债务(出于会计目的,我们被视为所有者)以及信贷安排。有关详情,请参阅本年度报告第二部分第8项表格10-K所载综合财务报表附注的附注14“租赁”、附注15“循环信贷安排”及附注16“承付款及或有事项”。
关键会计政策和估算
我们的合并财务报表是根据公认会计准则编制的。在编制这些财务报表时,我们的管理层需要做出影响资产、负债、收入、费用和相关披露报告金额的估计和假设。我们的估计是基于我们的历史经验和我们认为在当时情况下是合理的各种其他因素,这些因素的结果构成了对资产和负债的账面价值作出判断的基础,而这些资产和负债的账面价值从其他来源看起来并不明显。在不同的假设或条件下,实际结果可能与这些判断和估计不同,任何此类差异都可能是重大的。
我们认为以下会计政策涉及高度的判断性和复杂性。因此,我们认为这些政策对于全面了解和评估我们的综合财务状况和经营结果是最关键的。有关我们其他重要会计政策的说明,请参阅本年度报告表格10-K第二部分第8项所载综合财务报表附注的附注2“主要会计政策摘要”。为了按照美国公认的会计原则编制我们的合并财务报表,我们需要做出影响这些财务报表和附注中报告金额的估计和判断。虽然我们认为我们使用的估计是合理的,但由于作出这些估计所涉及的内在不确定性,未来期间报告的实际结果可能与这些估计不同。
收入确认
我们的收入来自订阅和专业服务。当公司与客户之间存在合同,并将承诺的产品或服务的控制权转让给该客户时,我们确认收入,其金额反映了我们预期从这些产品或服务中获得的对价。我们签订的合同可以包括订阅和专业服务的各种组合,这些服务可以是不同的,可以作为单独的履约义务核算,或者对于订阅、服务和支持等产品,可以作为单一履约义务核算。收入在扣除从客户那里收取的津贴和任何税收后确认,然后汇给政府当局。
我们通过以下步骤确定收入确认:
•与客户签订的一份或多份合同的标识;
•确定合同中的履行义务;
•交易价格的确定;
•将交易价格分配给合同中的履行义务;以及
•在公司履行业绩义务时或在履行义务时确认收入。
订阅收入
订阅收入主要包括为客户提供访问我们解决方案的费用,以及与电子邮件和电话支持、错误修复以及在维护期内可用时发布的未指明软件更新和升级相关的日常客户支持和维护费用。收入一般从我们向客户提供服务之日起的合同期限内按费率确认,我们认为这最能反映我们的客户使用我们的订阅产品的方式。与客户的协议不向客户提供在任何时候拥有支持基于云的应用服务的软件的权利,因此,作为服务合同入账。一般来说,我们的nCino Bank操作系统订阅合同的长度为三年或更长,按年预付费,不可取消,并且不包含退款类型的条款。NCino Mortgage的认购合同通常从一年到三年不等,通常按月预付账单。可取消的nCino银行操作系统的订阅安排通常有处罚条款。
专业服务和其他收入
专业服务和其他收入主要包括部署、配置和优化服务以及培训的费用。我们的大部分专业服务合同收入是根据比例绩效方法确认的,这种方法利用了投入方法。专业服务合同按时间和材料或固定费用计费。
具有多重履行义务的合同
我们与客户签订的大多数合同都包含多项履约义务。对于这些合同,如果它们是不同的,我们将单独核算各个履约义务。交易价格按相对独立销售价格(“SSP”)分配给单独的履约义务。我们通过考虑SSP的整体定价目标和市场状况来确定SSP。考虑的重要定价实践包括我们的折扣实践、我们交易的规模和数量、客户人口统计、销售服务的地理区域、价目表、我们的入市策略、历史销售额和合同价格。随着我们进入市场战略的发展,我们可能会在未来修改其定价做法,这可能会导致SSP的变化。
考虑到定价的可变性,我们使用了一系列的SSP。我们使用可能包括市场状况或其他可观察到的投入的信息来确定SSP范围。由于产品和服务按客户规模分层,我们通常有多个针对单个产品和服务的SSP。
剩余履约债务(“RPO”)代表尚未确认的合同收入,包括递延收入和我们预计将在未来期间确认为收入的未开单金额。我们报告的RPO余额受到几个因素的影响,包括续签的时间、平均合同条款和外币汇率。由于我们经常签订大型多年期合同,而且这些合同的续签时间因客户而异,我们报告的RPO可能会在不同时期大幅波动,我们不认为这一指标是衡量我们未来业绩的有用指标。出于这些原因,我们不使用RPO作为管理我们业务的工具。
企业合并
我们使用我们的最佳估计和假设为收购日收购的有形和无形资产以及承担的负债分配公允价值。公允价值的估计要求管理层对未来预期现金流、过时寿命和因素以及贴现率等进行估计。购买价格超过收购净资产公允价值的部分计入商誉。虽然我们使用我们最好的估计和假设,但我们的估计本质上是不确定的,需要进行改进。因此,在自收购之日起最长一年的计量期内,本公司可能会对收购的这些有形和无形资产以及承担的负债的公允价值进行调整,并与商誉进行相应的抵销。于计价期结束或收购资产或承担负债的公允价值最终厘定后(以先到者为准),其后的任何调整均记入本公司的综合经营报表。确定无形资产的使用年限也需要判断,因为不同类型的无形资产有不同的使用寿命。
所得税
应计所得税在我们的综合资产负债表中作为应收账款或其他应计负债(视情况而定)的组成部分报告,并反映我们对应支付或应收所得税的估计。
递延所得税是指未来应支付或退还的所得税金额,并采用资产负债法进行会计核算。暂时性差异是指报告的资产和负债金额与其税基之间的差异。我们确认暂时性可扣除差额的递延税项资产和暂时性应纳税差额的递延税项负债。递延税项资产也被记录为任何税务属性,如净营业亏损和税收抵免结转。
当我们确定递延税项资产的全部或部分余额很可能不会变现时,我们就会为递延税项资产计提估值准备。这就要求管理层利用重要的判断和估计。本公司递延税项资产的任何变现都基于对四个应税收入来源的评估、应税暂时性差异的未来冲销、不包括冲销暂时性差异和结转的未来应税收入、以前结转年度的应税收入以及纳税筹划策略。于2024年1月31日,我们确定我们的大部分递延税项资产极有可能无法变现,因此,针对截至该日我们的递延税项资产2.019亿美元,计入1.483亿美元的估值拨备。
该公司在美国、多个州和地方司法管辖区以及多个国家和地区缴纳所得税。在某些情况下,每个司法管辖区的税收法律和法规可能会有不同的解释,这可能会导致不同的财务结果。本公司应对这些税收法律法规的适用情况作出判断。通过这一判断过程,公司将评估和确认与任何所得税不确定性相关的任何纳税义务。由于任何不确定性的复杂性,最终解决方案可能导致汇款不同于任何税收负债的当前估计。
会计估计的变更
有关SimpleNexus商品名称在2024财年第三季度使用寿命的估计变化,请参阅本年度报告的Form 10-K中第二部分第8项中的合并财务报表附注8“商誉和无形资产”。
近期会计公告
有关最近采用的会计公告和最近发布的尚未采用的会计公告,请参阅本年度报告表格10-K第II部分第8项所载合并财务报表附注的附注2“重要会计政策摘要”。
第7A项。关于市场风险的定量和定性披露
我们在正常的业务过程中面临着市场风险。市场风险是指由于金融市场价格和利率的不利变化而可能影响我们的财务状况的损失风险。我们的市场风险敞口主要是利率和外币汇率波动的结果。
利率风险
截至2024年1月31日,我们拥有现金、现金等价物和限制性现金1.174亿美元,其中主要包括银行存款和货币市场基金。赚取利息的工具带有一定程度的利率风险。然而,我们的历史利息收入并没有大幅波动。假设利率变动10%,不会对我们在Form 10-K年度报告中包含的财务业绩产生实质性影响。我们不为交易或投机目的进行投资,也没有使用任何衍生金融工具来管理我们的利率风险敞口。
2022年2月11日,我们达成了一项高达5,000万美元的高级担保循环信贷安排。借款的利息由本公司选择:(I)基本利率等于(A)贷款人的“最优惠利率”,(B)联邦基金利率加0.50%,(C)彭博短期银行收益率指数(“BSBY”)利率加1.00%,外加0.00%的保证金(前提是基本利率不得低于0.00%);或(Ii)BSBY利率(前提是BSBY不得低于0.00%),外加1.00%的保证金。因此,我们在抽签时面临着更大的利率风险。截至2024年1月31日,我们在信贷安排下没有未偿还的金额。假设利率变化100个基点将
没有对我们的财务业绩产生实质性的影响,这些业绩包括在本年度报告中的Form 10-K。有关其他资料,请参阅本年度报告第二部分第8项所载综合财务报表附注的附注15“循环信贷安排”。
外币兑换风险
我们的报告货币是美元,我们每一家子公司的本位币都是当地货币。我们每个子公司的资产和负债都按每个资产负债表日的有效汇率换算成美元。收入和支出按相关期间的平均汇率换算。股权交易按历史汇率换算。美元相对于其他货币的相对价值的下降可能会对以美元表示的收入和其他经营业绩产生负面影响。外币折算调整计入股东权益内累计其他全面收益(亏损)的组成部分。外币交易的收益或损失计入营业外收入(费用),其他计入我们的综合营业报表。此外,我们在美国以外的客户通常用当地货币向我们付款。到目前为止,我们没有从事外汇交易的对冲,尽管我们未来可能会选择这样做。我们不认为美元对其他货币的相对价值立即上升或下降10%会对经营业绩或财务状况产生实质性影响。
截至2024年1月31日,根据我们的现金、现金等价物和以外币计价的限制性现金的余额,假设外币汇率上升或下降10%,将对我们于2024年1月31日的现金、现金等价物和限制性现金产生约620万美元的影响。
项目8.财务报表和补充数据
合并财务报表索引
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| 页面 |
独立注册会计师事务所报告 (PCAOBID:42) | 54 |
合并资产负债表 | 57 |
合并业务报表 | 58 |
合并全面损失表 | 59 |
股东权益合并报表 | 60 |
合并现金流量表 | 61 |
合并财务报表附注 | 63 |
独立注册会计师事务所报告
致nCino,Inc.的股东和董事会。
对财务报表的几点看法
我们审计了nCino,Inc.(本公司)截至2023年1月31日和2024年1月31日的综合资产负债表,截至2024年1月31日期间每个年度的相关综合经营表、全面亏损、股东权益和现金流量,以及相关附注(统称为“综合财务报表”)。我们认为,综合财务报表在所有重要方面都公平地反映了公司在2023年1月31日和2024年1月31日的财务状况,以及截至2024年1月31日的三个年度的经营结果和现金流量,符合美国公认会计原则。
我们还按照上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准,根据特雷德韦委员会保荐组织委员会发布的《内部控制-综合框架(2013框架)》中确立的标准,对公司截至2024年1月31日的财务报告内部控制进行了审计,我们于2024年3月26日发布的报告对此发表了无保留意见。
意见基础
这些财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的财务报表发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计,以获得关于财务报表是否没有重大错报的合理保证,无论是由于错误还是舞弊。我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序,无论是由于错误还是欺诈,以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查与财务报表中的数额和披露有关的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计,以及评价财务报表的整体列报。我们相信,我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
关键审计事项
下文所述的关键审计事项是指已向审计委员会传达或要求传达给审计委员会的当期财务报表审计所产生的事项:(1)涉及对财务报表具有重大意义的账目或披露;(2)涉及我们特别具有挑战性的、主观或复杂的判断。关键审计事项的传达不会以任何方式改变我们对综合财务报表的整体意见,我们不会通过传达下面的关键审计事项来就关键审计事项或与之相关的账目或披露提供单独的意见。
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收入确认 | |
有关事项的描述 | 如附注2所述,该公司的收入主要来自订阅服务和专业服务。当公司与客户之间存在合同,并将承诺的产品或服务的控制权转让给客户时,收入将被确认,金额反映公司预期从这些产品或服务交换中获得的对价。本公司评估与合同相关的条款和条件,这些条款和条件可以包括订阅和专业服务的各种组合,这些服务可以是不同的并作为单独的履约义务核算,如果是订阅服务和支持等产品,则可以作为单一履约义务核算。对于包含多个履约义务的合同,如果不同的履约义务是不同的,公司将单独核算各个履约义务。交易价格按相对独立的销售价格分配给单独的履约义务。
评估公司收入确认会计的审计工作非常广泛,需要审计师对某些客户合同做出判断,以评估条款和条件,确定不同的履约义务,并支持交易价格的分配。
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我们是如何在审计中解决这个问题的 | 我们了解并评估了对公司收入确认流程的控制措施的设计,并测试了控制措施的运营有效性,包括旨在降低控制措施的风险的控制措施。这包括对管理层审查客户合同和审查手工收入日记帐分录的控制进行测试。
为了测试公司的收入确认会计,我们执行了审计程序,其中包括(除其他外)选择收入交易样本,以测试发生率,并根据ASC 606评估合同条款和条件进行会计处理。该测试包括重新执行本公司对该安排内的不同履约责任的评估,确定交易价格分配至各履约责任,以及测试收入确认要求的应用,包括重新执行已确认收入的计算和测试计算中使用的基础数据。 我们亦评估综合财务报表内相关披露之适当性。
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/s/ 安永律师事务所
自2016年以来,我们一直担任本公司的审计师。
北卡罗来纳州罗利市
2024年3月26日
独立注册会计师事务所报告
致nCino,Inc.的股东和董事会。
财务报告内部控制之我见
我们已经审计了ncino,Inc.截至2024年1月31日,根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的内部控制综合框架(2013年框架)(COSO标准)中确立的标准,对财务报告进行内部控制。在我们看来,nCino,Inc. (the截至2024年1月31日,本公司(本公司)根据COSO准则,在所有重大方面维持对财务报告的有效内部监控。
我们还根据上市公司会计监督委员会的标准进行了审计,(美国)(PCAOB),截至2023年和2024年1月31日的合并资产负债表,截至2024年1月31日止三年各年的相关合并经营报表、全面亏损、股东权益和现金流量,及相关附注及我们日期为2024年3月26日的报告就此发表无保留意见。
意见基础
本公司管理层负责维持有效的财务报告内部控制,并对随附的《管理层财务报告内部控制报告》所载财务报告内部控制的有效性进行评估。我们的责任是根据我们的审计,对公司财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计,以获得合理的保证,以确定财务报告的有效内部控制是否在所有重要方面都得到了维护。
我们的审计包括了解财务报告的内部控制,评估存在重大弱点的风险,根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作有效性,以及执行我们认为在情况下必要的其他程序。我们相信,我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
财务报告内部控制的定义及局限性
公司对财务报告的内部控制是一个程序,旨在根据公认的会计原则,为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司对财务报告的内部控制包括下列政策和程序:(1)关于保存合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录;(2)提供合理的保证,即交易被记录为必要的,以便按照公认的会计原则编制财务报表,公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行;(三)提供合理保证,防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置公司资产。
由于其固有的局限性,财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外,对未来期间进行任何有效性评估的预测都有可能因条件的变化而出现控制不足的风险,或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
/s/ 安永律师事务所
北卡罗来纳州罗利市
2024年3月26日
目录表
nCino,Inc.
合并资产负债表
(以千为单位,不包括每股和每股数据)
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| 2023年1月31日 | | 2024年1月31日 |
资产 | | | |
流动资产 | | | |
现金和现金等价物(如:#美元2,019及$2,277分别于2023年1月31日及2024年1月31日) | $ | 82,036 | | | $ | 112,085 | |
应收账款减去备用金#美元899及$1,451分别于2023年1月31日和2024年1月31日 | 99,497 | | | 112,975 | |
为获得收入合同而资本化的成本,当期部分,净额 | 9,386 | | | 10,544 | |
预付费用和其他流动资产 | 16,274 | | | 15,171 | |
流动资产总额 | 207,193 | | | 250,775 | |
财产和设备,净额 | 84,442 | | | 79,145 | |
经营性租赁使用权资产净额 | 10,508 | | | 19,261 | |
为获得收入合同而资本化的成本,非流动,净额 | 18,229 | | | 17,425 | |
商誉 | 839,440 | | | 838,869 | |
无形资产,净额 | 152,825 | | | 115,572 | |
投资(关联方$2,5002023年1月31日和2024年1月31日) | 6,531 | | | 9,294 | |
长期预付费用和其他资产 | 8,101 | | | 10,089 | |
总资产 | $ | 1,327,269 | | | $ | 1,340,430 | |
负债、可赎回的非控股权益和股东权益 | | | |
流动负债 | | | |
应付帐款 | $ | 11,878 | | | $ | 11,842 | |
| | | |
应计薪酬和福利 | 22,623 | | | 16,283 | |
应计费用和其他流动负债 | 10,897 | | | 10,847 | |
| | | |
递延收入 | 154,871 | | | 170,941 | |
| | | |
融资债务,本期部分 | 1,015 | | | 1,474 | |
经营租赁负债,本期部分 | 3,874 | | | 3,649 | |
流动负债总额 | 205,158 | | | 215,036 | |
非流动经营租赁负债 | 7,282 | | | 16,423 | |
递延所得税,非流动所得税 | 2,797 | | | 3,687 | |
| | | |
| | | |
非流动循环信贷 | 30,000 | | | — | |
非流动融资债务 | 54,365 | | | 52,680 | |
| | | |
| | | |
总负债 | 299,602 | | | 287,826 | |
承付款和或有事项(附注16) | | | |
可赎回非控股权益(附注3) | 3,589 | | | 3,428 | |
股东权益 | | | |
优先股,$0.001票面价值;10,000,000授权股份,以及无截至2023年1月31日和2024年1月31日的已发行和未偿还 | — | | | — | |
普通股,$0.0005票面价值;500,000,000截至2023年1月31日和2024年1月31日的授权股份; 111,424,132和113,684,299分别于2023年1月31日和2024年1月31日已发行和发行在外的股份, | 56 | | | 57 | |
| | | |
| | | |
额外实收资本 | 1,333,669 | | | 1,400,881 | |
累计其他综合收益 | 694 | | | 996 | |
累计赤字 | (310,341) | | | (352,758) | |
股东权益总额 | 1,024,078 | | | 1,049,176 | |
负债总额、可赎回非控股权益及股东权益 | $ | 1,327,269 | | | $ | 1,340,430 | |
附注是这些综合财务报表的组成部分。.
目录表
nCino,Inc.
合并业务报表
(以千为单位,不包括每股和每股数据)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至1月31日的财年, |
| 2022 | | 2023 | | 2024 |
收入 | | | | | |
订阅 | $ | 224,854 | | | $ | 344,752 | | | $ | 409,479 | |
专业服务和其他 | 49,011 | | | 63,563 | | | 67,064 | |
总收入 | 273,865 | | | 408,315 | | | 476,543 | |
收入成本 | | | | | |
认购(关联方美元41,404, $0、和$0,分别)1 | 64,508 | | | 106,265 | | | 120,861 | |
专业服务和其他 | 46,905 | | | 63,341 | | | 70,609 | |
收入总成本 | 111,413 | | | 169,606 | | | 191,470 | |
毛利 | 162,452 | | | 238,709 | | | 285,073 | |
运营费用 | | | | | |
销售和市场营销 | 82,901 | | | 127,669 | | | 130,547 | |
研发 | 79,363 | | | 121,576 | | | 117,311 | |
一般和行政 | 71,545 | | | 83,477 | | | 76,727 | |
总运营费用 | 233,809 | | | 332,722 | | | 324,585 | |
运营亏损 | (71,357) | | | (94,013) | | | (39,512) | |
营业外收入(费用) | | | | | |
利息收入 | 194 | | | 403 | | | 2,567 | |
利息支出 | (1,514) | | | (2,807) | | | (4,135) | |
其他费用,净额 | (1,277) | | | (1,356) | | | (856) | |
所得税前亏损 | (73,954) | | | (97,773) | | | (41,936) | |
所得税拨备(福利) | (23,833) | | | 4,071 | | | 1,590 | |
净亏损 | (50,121) | | | (101,844) | | | (43,526) | |
可赎回非控股权益应占亏损净额(附注3) | (1,569) | | | (1,119) | | | (1,109) | |
可赎回非控股权益应占调整(附注3) | 894 | | | 1,995 | | | (71) | |
nCino,Inc.应占净亏损 | $ | (49,446) | | | $ | (102,720) | | | $ | (42,346) | |
nCino,Inc.应占每股亏损净额: | | | | | |
基本的和稀释的 | $ | (0.51) | | | $ | (0.93) | | | $ | (0.38) | |
已发行普通股加权平均数: | | | | | |
基本的和稀释的 | 96,722,464 | | | 110,615,734 | | | 112,672,397 | |
1参见附注9“经销商协议”和附注17“关联方交易”。”
附注是这些综合财务报表的组成部分。.
目录表
nCino,Inc.
综合全面损失表
(单位:千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至1月31日的财年, |
| 2022 | | 2023 | | 2024 |
净亏损 | $ | (50,121) | | | $ | (101,844) | | | $ | (43,526) | |
其他全面收益(亏损): | | | | | |
外币折算 | (568) | | | 572 | | | 315 | |
其他全面收益(亏损) | (568) | | | 572 | | | 315 | |
综合损失 | (50,689) | | | (101,272) | | | (43,211) | |
减可赎回非控股权益应占全面亏损: | | | | | |
可赎回非控股权益应占净亏损 | (1,569) | | | (1,119) | | | (1,109) | |
可赎回非控股权益应占外币换算 | (256) | | | (194) | | | 13 | |
可赎回非控股权益的全面亏损 | (1,825) | | | (1,313) | | | (1,096) | |
归属于nCino,Inc.的全面亏损 | $ | (48,864) | | | $ | (99,959) | | | $ | (42,115) | |
附注是这些综合财务报表的组成部分。.
目录表
nCino,Inc.
合并股东权益报表
(单位:千,共享数据除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 其他内容 已缴费 资本 | | 其他 全面 收入(亏损) | | 累计 赤字 | | 总计 |
| 股票 | | 金额 | |
余额,2021年1月31日 | 93,643,759 | | | $ | 47 | | | $ | 585,956 | | | $ | 240 | | | $ | (161,064) | | | $ | 425,179 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
与企业合并有关的股票发行,扣除发行成本210 | 12,762,146 | | | 7 | | | 647,292 | | | — | | | — | | | 647,299 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
股票期权的行使 | 2,758,904 | | | 1 | | | 13,906 | | | — | | | — | | | 13,907 | |
| | | | | | | | | | | |
受限制股票单位归属时的股票发行 | 559,191 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
员工购股计划下的股票发行 | 54,542 | | | — | | | 2,543 | | | — | | | — | | | 2,543 | |
| | | | | | | | | | | |
基于股票的薪酬 | — | | | — | | | 28,455 | | | — | | | — | | | 28,455 | |
其他综合损失 | — | | | — | | | — | | | (312) | | | — | | | (312) | |
归属于nCino,Inc.的净亏损,包括调整可赎回非控股权益 | — | | | — | | | (894) | | | | | (48,552) | | | (49,446) | |
平衡,2022年1月31日 | 109,778,542 | | | 55 | | | 1,277,258 | | | (72) | | | (209,616) | | | 1,067,625 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
股票期权的行使 | 579,662 | | | 1 | | | 3,749 | | | — | | | — | | | 3,750 | |
| | | | | | | | | | | |
受限制股票单位归属时的股票发行 | 883,561 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
员工购股计划下的股票发行 | 182,367 | | | — | | | 4,450 | | | — | | | — | | | 4,450 | |
基于股票的薪酬 | — | | | — | | | 50,207 | | | — | | | — | | | 50,207 | |
其他综合收益 | — | | | — | | | — | | | 766 | | | — | | | 766 | |
归属于nCino,Inc.的净亏损,包括调整可赎回非控股权益 | — | | | — | | | (1,995) | | | — | | | (100,725) | | | (102,720) | |
余额,2023年1月31日 | 111,424,132 | | | 56 | | | 1,333,669 | | | 694 | | | (310,341) | | | 1,024,078 | |
| | | | | | | | | | | |
股票期权的行使 | 785,794 | | | 1 | | | 4,468 | | | — | | | — | | | 4,469 | |
受限制股票单位归属时的股票发行 | 1,277,625 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
员工购股计划下的股票发行 | 196,748 | | | — | | | 4,661 | | | — | | | — | | | 4,661 | |
基于股票的薪酬 | — | | | — | | | 58,012 | | | — | | | — | | | 58,012 | |
其他综合收益 | — | | | — | | | — | | | 302 | | | — | | | 302 | |
归属于nCino,Inc.的净亏损,包括调整可赎回非控股权益 | — | | | — | | | 71 | | | — | | | (42,417) | | | (42,346) | |
余额,2024年1月31日 | 113,684,299 | | | $ | 57 | | | $ | 1,400,881 | | | $ | 996 | | | $ | (352,758) | | | $ | 1,049,176 | |
附注是这些综合财务报表的组成部分。.
目录表
nCino,Inc.
合并现金流量表
(单位:千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至1月31日的财年, |
| 2022 | | 2023 | | 2024 |
经营活动的现金流 | | | | | |
nCino,Inc.应占净亏损 | $ | (49,446) | | | $ | (102,720) | | | $ | (42,346) | |
可赎回非控股权益的净亏损和调整 | (675) | | | 876 | | | (1,180) | |
净亏损 | (50,121) | | | (101,844) | | | (43,526) | |
对净亏损与经营活动提供(用于)现金净额的调整: | | | | | |
折旧及摊销 | 10,006 | | | 34,652 | | | 45,264 | |
非现金经营租赁成本 | 2,534 | | | 3,840 | | | 4,534 | |
摊销为获得收入合同而资本化的成本 | 5,779 | | | 8,459 | | | 9,934 | |
债务发行成本摊销 | — | | | 177 | | | 184 | |
基于股票的薪酬 | 28,477 | | | 50,232 | | | 58,035 | |
递延所得税 | (24,280) | | | 1,627 | | | (2,340) | |
坏账准备 | 90 | | | 806 | | | 1,081 | |
净外币损失 | 1,860 | | | 1,548 | | | 670 | |
投资未实现收益 | — | | | — | | | (263) | |
处置长期资产的损失 | — | | | — | | | 150 | |
营业资产和负债变动: | | | | | |
应收账款 | (13,507) | | | (26,795) | | | (14,325) | |
| | | | | |
资本化以获得收入合同的成本 | (11,045) | | | (12,235) | | | (10,348) | |
预付费用和其他资产 | (2,503) | | | (3,433) | | | 1,872 | |
应付帐款 | 8,796 | | | 35 | | | 525 | |
应付帐款、关联方 | (4,363) | | | — | | | — | |
应计费用和其他流动负债 | 7,311 | | | (1,210) | | | (5,981) | |
| | | | | |
递延收入 | 24,317 | | | 33,527 | | | 15,902 | |
| | | | | |
经营租赁负债 | (2,580) | | | (4,767) | | | (4,083) | |
经营活动提供(用于)的现金净额 | (19,229) | | | (15,381) | | | 57,285 | |
投资活动产生的现金流 | | | | | |
收购业务,扣除收购现金后的净额 | (268,994) | | | 676 | | | — | |
收购资产 | — | | | (563) | | | (356) | |
购置财产和设备 | (5,463) | | | (18,338) | | | (3,515) | |
出售财产和设备所得收益 | — | | | — | | | 43 | |
购买投资(关联方美元0, $2,500、和$0,分别) | (4,031) | | | (2,500) | | | (2,500) | |
用于投资活动的现金净额 | (278,488) | | | (20,725) | | | (6,328) | |
融资活动产生的现金流 | | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
来自可赎回非控股权益的投资 | — | | | — | | | 983 | |
| | | | | |
循环信贷贷款的借款收益 | — | | | 50,000 | | | — | |
循环信贷安排付款 | — | | | (20,000) | | | (30,000) | |
债务发行成本的支付 | — | | | (367) | | | — | |
股票发行成本 | (210) | | | — | | | — | |
| | | | | |
股票期权的行使 | 13,907 | | | 3,750 | | | 4,469 | |
员工购股计划下的股票发行 | 2,543 | | | 4,450 | | | 4,661 | |
| | | | | |
融资债务的本金支付 | (318) | | | (1,121) | | | (1,226) | |
融资活动提供(用于)的现金净额 | 15,922 | | | 36,712 | | | (21,113) | |
外币汇率变动对现金、现金等价物和受限制现金的影响 | (1,231) | | | (1,587) | | | 182 | |
现金、现金等价物和限制性现金净增加(减少) | (283,026) | | | (981) | | | 30,026 | |
期初现金、现金等价物和限制性现金 | 371,425 | | | 88,399 | | | 87,418 | |
现金、现金等价物和受限现金,期末 | $ | 88,399 | | | $ | 87,418 | | | $ | 117,444 | |
目录表
nCino,Inc.
合并现金流量表(续)
(单位:千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至1月31日的财年, |
| 2022 | | 2023 | | 2024 |
| | | | | |
期末现金、现金等价物及受限制现金对账: | | | | | |
现金和现金等价物 | $ | 88,014 | | | $ | 82,036 | | | $ | 112,085 | |
计入长期待摊费用及其他资产的限制性现金 | 385 | | | 5,382 | | | 5,359 | |
现金总额、现金等价物和受限现金,期末 | $ | 88,399 | | | $ | 87,418 | | | $ | 117,444 | |
| | | | | |
补充披露现金流量信息 | | | | | |
已支付的税款,扣除退款后的净额 | $ | 1,003 | | | $ | 664 | | | $ | 3,165 | |
支付利息的现金 | $ | 1,514 | | | $ | 2,617 | | | $ | 4,315 | |
补充披露非现金投资和融资活动 | | | | | |
购置财产和设备,应计但未支付 | $ | 11,225 | | | $ | 720 | | | $ | 167 | |
通过融资义务获得的建筑物租赁设施 | $ | 18,154 | | | $ | 22,402 | | | $ | — | |
| | | | | |
作为企业收购对价发行的普通股的公允价值 | $ | 647,509 | | | $ | — | | | $ | — | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
与收购相关的应计收购价格 | $ | 54 | | | $ | 356 | | | $ | — | |
与业务收购相关的测算期调整 | $ | — | | | $ | 1,285 | | | $ | — | |
附注是这些综合财务报表的组成部分。.
目录表
nCino,Inc.
合并财务报表附注
(除非另有说明,否则以千为单位,但每股和每股金额除外)
注:1.业务的组织和描述
组织:于2021年11月16日,nCino,Inc.(现为nCino OpCo,Inc.,“nCino OpCo”)与Penny HoldCo,Inc.(现为nCino,Inc.,“nCino,Inc.”)订立合并协议及合并计划(“合并协议”),Penny HoldCo,Inc.(现为nCino,Inc.,“nCino,Inc.”)于2021年11月12日注册为nCino OpCo的全资附属公司,以及若干其他方。2022年1月7日,随着合并协议预期交易的完成,Penny HoldCo,Inc.更名为nCino,Inc.,nCino,Inc.更名为nCino OpCo,Inc.,并成为nCino,Inc.的全资子公司。
NCino OpCo最初是一家名为BANKR,LLC的北卡罗来纳州有限责任公司,成立于2011年12月13日。2012年4月3日,BANKR,LLC更名为nCino,LLC,2013年12月18日在特拉华州重新注册为nCino,Inc.(现为nCino OpCo)。
合并:2022年1月7日,根据合并协议,nCino,Inc.和nCino OpCo完成了一系列合并,其中nCino,Inc.成为nCino OpCo和SimpleNexus,LLC(“SimpleNexus”)的母公司。每股nCino OpCo普通股,面值$0.0005每股已发行和已发行的股票转换为一股面值为$的nCino,Inc.普通股的缴足股款和不可评估的股份0.0005。根据修订后的1934年证券交易法第12G-3(A)条,nCino,Inc.成为nCino OpCo的继任者和报告公司。2022年1月10日,nCino OpCo的股票在纳斯达克全球精选市场停牌,nCino,Inc.的股票开始使用nCino OpCo的交易历史,股票代码为“NCNO”。
有关收购SimpleNexus的其他信息,请参阅附注7“业务组合”。在……上面
2023年9月8日,SimpleNexus开始以SimpleNexus,LLC d/b/a nCino Mortgage,LLC(“nCino Mortgage”)的名称运营。
除另有说明或文意另有所指外,凡提及“我们”、“nCino”及“公司”时,均指nCino,Inc.及其合并后的子公司,以及nCino OpCo,Inc.(前身为nCino,Inc.)。及合并协议前的合并子公司。
业务描述:该公司是一家软件即服务(SaaS)公司,向金融机构提供软件应用程序,以简化员工和客户的交互。该公司总部设在北卡罗来纳州威尔明顿,在美国、北美、欧洲和亚太地区设有多个办事处。
财政年度结束:该公司的财政年度将于1月31日结束。
注:2.重要会计政策摘要
合并原则和列报依据:随附的综合财务报表乃根据财务会计准则委员会(“FASB”)会计准则编纂(“ASC”)所载的美国公认会计原则(“GAAP”)编制。综合财务报表包括本公司全资子公司以及本公司为主要受益人的可变权益实体的账目。所有公司间帐户和交易都将被清除。
该公司面临着与技术公司相关的正常风险,这些公司没有证明从运营中获得的可持续收入,包括产品开发、客户接受和其产品和服务的市场渗透风险,以及最终实现盈利以产生正现金资源的需要。
预算的使用:按照公认会计准则编制合并财务报表要求管理层作出估计和假设,以影响截至合并财务报表日期的资产和负债额以及或有资产和负债的披露,以及报告期内收入和支出的报告金额。公司管理层作出的重大估计和假设用于但不限于收入确认,包括确定履行义务、可变对价和独立销售价格的性质和时间;与为获得收入合同而资本化的成本相关的平均受益期;收购资产的公允价值和为业务合并承担的负债;无形资产的使用年限;所得税和递延税项资产的相关估值津贴;可赎回非控制资产的赎回价值
目录表
nCino,Inc.
合并财务报表附注
(除非另有说明,否则以千为单位,但每股和每股金额除外)
利息和基于股票的薪酬。本公司根据历史经验及其他因素定期评估这些估计数字。实际结果可能与这些估计不同。见附注8“商誉和无形资产”,以了解对SimpleNexus商号使用寿命的估计变化。
运营细分市场:该公司的运营方式为一运营部门。经营部门被定义为企业的组成部分,其单独的财务信息可供首席运营决策者(即本公司的首席执行官)在决定如何做出运营决策、分配资源和评估业绩时定期进行评估。该公司的首席运营决策者在综合水平上分配资源和评估业绩。
信用风险和重要客户的集中度:公司面临集中信用风险的金融工具主要包括现金、现金等价物、限制性现金和应收账款。在2023年1月31日和2024年1月31日,公司的现金和现金等价物超过了联邦保险的限额。本公司与高信用质量的金融机构保持其现金、现金等价物和限制性现金。
截至2023年1月31日和2024年1月31日,没有个人客户代表超过10应收账款的百分比。在截至2022年1月31日、2023年1月31日和2024年1月31日的财年中,没有任何个人客户占公司总收入的10%以上。
收入确认:该公司的收入主要来自订阅服务和专业服务。当公司与客户之间存在合同,并将承诺的产品或服务的控制权转让给客户时,收入将被确认,金额反映公司预期从这些产品或服务交换中获得的对价。本公司签订的合同可以包括订阅和专业服务的各种组合,这些服务可以是不同的并作为单独的履约义务核算,如果是订阅服务和支持等产品,则可以作为单一履约义务核算。收入在扣除从客户那里收取的津贴和任何税收后确认,然后汇给政府当局。
公司通过以下步骤确定收入确认:
•与客户签订的一份或多份合同的标识;
•确定合同中的履行义务;
•交易价格的确定;
•将交易价格分配给合同中的履行义务;以及
•在公司履行业绩义务时或在履行义务时确认收入。
订阅收入
订阅收入主要包括为客户提供访问公司解决方案的费用,以及与电子邮件和电话支持、错误修复和未指明的软件更新相关的例行客户支持和维护费用,以及在维护期内可用时发布的升级。收入一般在自公司向客户提供服务之日起的合同期限内按应计税额确认,公司认为这最能反映公司客户使用公司认购产品的方式。与客户的协议不向客户提供在任何时候拥有支持公司解决方案的软件的权利,因此,这些软件将作为服务合同入账。一般来说,该公司的认购合同长度为三年或更长,按年预付,不可取消,不包含退款类型的条款。NCino抵押贷款合同通常从一年到三年不等,通常按月预付账单。可取消的订阅安排通常都有惩罚性条款。
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(除非另有说明,否则以千为单位,但每股和每股金额除外)
专业服务和其他收入
专业服务收入主要包括部署、配置和优化服务以及培训费用。本公司的大部分专业服务合同收入是根据使用投入法的比例业绩方法随时间确认的。本公司的专业服务合同按时间和材料或固定费用计费。
具有多重履行义务的合同
公司与客户签订的大多数合同包含多项履约义务。就该等合约而言,倘个别履约责任不同,本公司会单独入账。交易价格按相对独立售价(“独立售价”)基准分配至独立履约责任。本公司通过考虑其整体定价目标和市场条件来确定SSP。考虑的重要定价惯例包括公司的折扣惯例、公司交易的规模和数量、客户人口、销售服务的地理区域、价目表、公司的市场策略、历史销售和合同价格。随着公司走向市场战略的发展,公司可能会在未来修改其定价做法,这可能导致SSP的变化。
鉴于定价的可变性,本公司使用一系列SSP。本公司使用可能包括市场状况或其他可观察输入的信息确定SSP范围。由于产品和服务按客户规模分层,本公司通常针对单个产品和服务设置不止一个SSP。
获得收入合同的资本化成本
倘本公司预期获得不可撤销认购及支持收入合约之增量成本将超过一年,则本公司将该等成本资本化。资本化金额随后按合同估计年期摊销。资本化金额主要包括支付给公司直接销售人员的销售佣金。资本化金额亦包括(1)支付予雇员(不包括直销人员)的金额,该雇员根据年度薪酬计划赚取与所收购合约价值挂钩的奖励支出,及(2)与向该等雇员付款有关的相关工资税及附带福利成本。与新收入合同有关的资本化成本按直线法摊销, 四至五年虽然比典型的初始合同期长,但反映了平均养恤金期,包括预期的合同续约期。在达到这一平均受益期时,本公司评估了定性和定量因素,其中包括其产品的估计生命周期和客户流失。资本化金额可透过所有不可撤销客户合约之未来收益来源收回。本公司定期评估其业务、经营所处市况是否有任何变动,或其他事项显示其摊销期应变动,或是否有潜在减值迹象。为取得收益合约而进行的资本化成本摊销计入随附综合经营报表的销售及市场推广开支。
判决
与客户订立的合约可能包括多项服务,要求在不同履约责任之间分配交易价格。
独立售价乃透过最大化可观察输入数据(主要为履约责任之实际历史售价(如有))之金额而厘定,并包括考虑上市模式及客户规模等因素。当独立售价可能无法观察时(例如,(履约责任不单独出售),本公司通过使用可能包括审阅定价惯例、与类似客户的履约责任和销售模式的信息,最大限度地使用可观察输入数据。
获得合同的资本化成本在预期受益期内摊销,本公司根据分析确定, 四至五年.本公司评估了定性和定量因素以确定摊销期限,包括合同期限、续订、客户寿命以及我们产品和收购产品的使用寿命。当一项资产的预期收益期少于一年时,
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(除非另有说明,否则以千为单位,但每股和每股金额除外)
年,本公司使用实际权宜方法将发生的金额支出。本公司定期评估用于厘定摊销期的相关假设及数据是否有变动。
有时,本公司向其客户提供信贷或奖励。已知及可估计信贷及奖励乃一种可变代价形式,于合约开始时厘定,并减少就特定合约确认之收益。于各报告期末,本公司于获得额外资料时审阅及更新其估计。本公司相信,截至2024年1月31日,其可变代价估计将不会有重大变动。
本公司评估其是否为委托人(即,按毛额报告收入)或代理人(即,根据供应商协议,公司转售某些第三方解决方案以及公司的解决方案。一般而言,本公司按总额报告此类合同的收入,即向客户开具账单的金额记录为收入,而发生的费用记录为收入成本。倘本公司为委托人,其首先取得对特定货品或服务之投入之控制权,并指示其使用以创造合并产出。本公司的控制权体现在其平台上的商品或服务在转移给客户之前参与整合,并进一步得到本公司主要对其客户负责并在制定定价时具有一定程度的自由裁量权的支持。本公司为代理人的协议提供的收入对该等综合财务报表并不重大。
递延收入:递延收益主要包括在确认收益前从订阅服务收取的账单或付款,包括不可撤销及不可退还的承诺资金及按金。递延收入于符合收入确认标准时予以确认。客户一般会在定期每年分期付款前就该等协议开具发票,而收益则于合约认购期内按比例确认。递延收入余额受多个因素影响,包括季节性、续订的复合效应、发票期限、发票时间、规模和新业务线性。递延收益并不代表年度或多年期不可撤销认购协议的总合约价值。将在随后12个月期间确认的递延收入记为递延收入,当期部分,其余部分记为递延收入,扣除当期部分,在合并资产负债表中。
付款条款因合同而异,但条款通常包括一项要求, 30至45天倘收入确认时间与发票时间不同,本公司已厘定合约一般不包括重大融资成分。开发票条款的主要目的是为客户提供简化及可预测的购买服务的方式,例如在认购期开始时开发票,收入在合约期内按比例确认,而非向客户提供融资。在本公司的合同中,任何隐含的融资成本被视为微不足道。
现金和现金等价物:本公司认为,购买当日原到期日为三个月或以下的所有高流动性投资均为现金等价物。现金等价物按公平值列账。
受限现金:受限制现金主要包括本公司根据本公司的循环信贷安排与贷方保持的最低现金余额。余下的受限制现金包括作为本公司银行担保的抵押品的存款,该担保代替了若干物业租赁和信用卡的保证金。受限制现金计入综合资产负债表于2023年1月31日及2024年1月31日的长期预付费用及其他资产。
应收账款和备抵:应收款项于存在无条件开具发票及收取款项之权利时入账,以致仅需经过一段时间后支付代价到期。确认收入的时间可能不同于向客户开具发票的时间。若干履约责任可能要求在向客户交付服务前付款。当本公司拥有无条件的付款权时,本公司以应收账款的形式确认合同资产;当合同收入超过发票金额时,本公司以未发票应收账款的形式记录合同资产。该公司的标准账单条款是每年提前,而nCino抵押贷款的标准账单条款是每月提前。未开具账单的应收账款是与本公司订阅服务和专业服务的交付有关的合同资产,相关账单将在未来期间发生。未开具账单的应收账款包括㈠已提供但尚未开具账单的专业服务确认的收入,㈡费用增加的不可取消多年订单确认的收入
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(除非另有说明,否则以千为单位,但每股和每股金额除外)
每年,但公司无法按合同开具发票,直到未来一段时间。应收账款按未清余额毛额减去应收估计损失备抵(其中包括可疑账款备抵和预期信贷损失准备金)列报。
本公司根据客户的信誉、过往经验、应收账款账龄、当前市场和经济状况以及对未来的支持性预测,记录呆账准备。相关风险特征包括客户规模及过往亏损模式。该估计数每季度进行分析,并在必要时进行调整。本公司通过综合经营报表记录坏账准备,计入一般及行政费用,直至迄今确认的收入金额为止。任何增量拨备均于综合资产负债表内记录为递延收益抵销。倘本公司已用尽收回努力但未能成功,则会撇销应收款项并自已记录拨备扣除。
呆账拨备及预期信贷亏损准备金活动概要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至1月31日的财年, |
| 2022 | | 2023 | | 2024 |
期初余额 | $ | 88 | | | $ | 151 | | | $ | 899 | |
计入坏账费用 | 90 | | | 806 | | | 1,081 | |
计入递延收入 | — | | | — | | | 747 | |
核销及其他 | (24) | | | (55) | | | (1,275) | |
翻译调整 | (3) | | | (3) | | | (1) | |
期末余额 | $ | 151 | | | $ | 899 | | | $ | 1,451 | |
租约:本公司根据是否存在可识别资产及本公司是否在整个使用期间控制可识别资产的使用而厘定于开始日期是否为租赁或包含租赁。本公司于租赁开始日期(即租赁资产可供使用之日)厘定租赁分类(无论经营或融资)。本公司将租赁及非租赁部分作为其设施及设备租赁的单一租赁部分入账。于二零二三年一月三十一日或二零二四年一月三十一日,本公司并无任何融资租赁。
经营租赁使用权(“使用权”)资产及租赁负债于开始日期根据租赁期内租赁付款现值确认。租赁期反映租赁之不可取消期,以及在合理确定本公司将行使该选择权时延长或终止租赁之选择权。可变成本(例如公共区域维护成本)不计入使用权资产及租赁负债的计量,惟于产生时支销。本公司的租赁一般不提供隐含利率;因此,本公司使用其增量借款利率来确定租赁付款的现值。租赁开支于租赁期内以直线法确认。
本公司不确认租期为12个月或以下的租赁的使用权资产或租赁负债,该等租赁的租赁费用在租赁期内以直线法确认。
财产和设备:物业及设备按成本减累计折旧列账。折旧乃按资产之估计可使用年期以直线法计算,并于资产投入使用或可作拟定用途时开始计算。 按资产分类估计的使用寿命一般如下:
| | | | | | | | |
资产分类 | | 预计使用寿命 |
家具和固定装置 | | 3-7五年 |
计算机和设备 | | 3年份 |
建筑物 | | 40年份 |
租赁权改进 | | 租赁期剩余寿命或估计使用寿命中较短者 |
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(除非另有说明,否则以千为单位,但每股和每股金额除外)
维修和保养费用在发生时计入费用。当资产报废或以其他方式处置时,成本和累计折旧或摊销从其各自的账户中扣除,报废产生的任何收益或亏损反映在业务费用中。
融资义务:本公司记录本公司因购买选择权而持续参与租赁安排的资产及负债,并就会计目的而言被视为拥有人。
无形资产:无形资产在其预计使用年限内摊销。在每个期间,本公司评估其无形资产的估计剩余使用寿命,以及事件或情况变化是否需要对剩余的摊销期间进行修订。
减值评估: 当事件或环境变化显示无形资产及长期资产的账面值可能无法收回时,本公司会评估该等资产的减值情况。这包括但不限于商业环境、市场状况的重大不利变化,或其他表明资产账面价值可能无法收回的事件。这些资产的可回收性是通过将每项资产的账面价值与资产预期产生的未来未贴现现金流进行比较来衡量的。如果在回收测试中使用的未贴现现金流量少于该等资产的账面价值,则该等资产的账面价值将减少至公允价值。在截至2022年1月31日、2023年和2024年1月31日的财政年度内,没有无形资产或长期资产的重大减值。
商誉:商誉是指企业合并中购买价格超过收购净资产公允价值的部分。商誉不会摊销,而是至少每年或当事件或情况变化显示该等资产的账面价值可能无法收回时,评估该等资产的账面价值以计提减值。商誉在每年11月1日,也就是会计年度第四季度的第一天进行减值测试,如果情况表明减值可能在年度减值测试之间发生,则更频繁地进行测试。 该公司拥有一报告单位,因此本公司在实体层面评估减值商誉。在进行减值测试时,本公司首先评估定性因素,以确定其单一报告单位的公允价值是否更有可能低于其账面价值。我们考虑的定性因素包括但不限于宏观经济状况、行业和市场状况、公司特定事件、环境变化和我们的股价。如果定性因素显示报告单位的公允价值大于分配给报告单位的净资产的账面价值,则吾等不认为分配的商誉减值。如果确定本公司的公允价值很可能少于账面价值,则通过比较报告单位的公允价值及其账面金额进行量化评估。公司可以选择绕过定性评估,而执行定量评估。减值损失的确认金额等于报告单位账面价值超过其公允价值的部分,最高不超过分配给报告单位的商誉金额。的确有不是截至2022年1月31日、2023年和2024年1月31日的财政年度的商誉减值。
可变利息主体:本公司持有一家日本公司(“nCino K.K.”)的权益。这被认为是可变利益实体(“VIE”)。NCino K.K.被认为是VIE,因为它没有足够的股本在没有额外财务支持的情况下为其活动提供资金。本公司是nCino K.K.的主要受益人,因为它有权控制对nCino K.K.的经济表现影响最大的活动,并有义务吸收预期损失,并有权根据会计准则获得可能对nCino K.K.产生重大影响的预期收益。因此,公司合并了nCino K.K.,并取消了所有重要的公司间账户。本公司将继续评估其是否拥有控股权,以及其是否为每个报告期的主要受益人。除本公司的股权投资外,本公司并无向nCino K.K.提供其在合同上没有义务提供的财务或其他支持。VIE的资产只能用于清偿VIE的债务,VIE的债权人对本公司没有追索权。除反映在综合资产负债表上的现金外,VIE的资产和负债对公司的综合财务报表并不重要。有关本公司可变权益的其他资料,请参阅附注3“可变权益实体及可赎回非控制权益”。
可赎回的非控股权益:可赎回非控股权益涉及nCino K.K.的少数股东。与nCino K.K.少数股东的协议载有赎回条款,根据该协议,少数股东持有的权益可由(I)少数股东或(Ii)本公司选择赎回,两者均自首次出资八周年起开始赎回。如果少数投资者的利益在这一条款下被赎回
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(除非另有说明,否则以千为单位,但每股和每股金额除外)
如达成协议,本公司将须根据根据nCino K.K.与本公司的相对收入得出的订明公式赎回利息。可赎回非控制权益余额按可赎回非控制权益应占损益及其他综合收益或亏损调整后的初始账面值或其估计赎回价值中较大者列报。由此产生的估计赎回金额的变化(增加或减少)计入了相对于留存收益的相应调整,如没有留存收益,则计入额外的实收资本。这些权益在综合资产负债表中以“可赎回的非控股权益”的标题列示于股本以外。
业务组合:若干估值方法可用于厘定所收购资产及所承担负债之公平值。本公司采用其最佳估计及假设,于收购日期将公平值分配至所收购有形及无形资产及所承担负债。本公司的估计本身是不确定的,并可能会因意外事件和情况而作出调整。对于无形资产,本公司通常采用收益法进行估值(例如,客户关系的公允价值估计采用多期超额收益法,开发技术的公允价值估计采用特许权使用费减免法)。这些方法通常从预测每项资产的所有预期未来净现金流量开始。该等现金流量随后透过应用反映现金流量相关风险因素的适当贴现率调整至现值。该等方法所固有的若干较重要估计及假设为预测收益、过时年期及因素、客户流失率及贴现率(其中包括其他假设)。
厘定无形资产之可使用年期亦须作出判断,因为不同类型之无形资产将具有不同之可使用年期,而若干资产甚至可能被视为具有无限可使用年期。于计量期间(可能由收购日期起计最长一年),本公司可记录对该等收购有形及无形资产及所承担负债的公平值的调整,并相应抵销商誉。此外,于收购日期,不确定税务状况及税务相关估值拨备初步就业务合并入账。本公司继续收集信息,并按季度重新评估这些估计和假设,并记录对本公司商誉初步估计的任何调整,前提是本公司在计量期内。于计量期间结束或最终厘定所收购资产或所承担负债的公允价值时(以先发生者为准),任何后续调整均记录于本公司的综合经营报表。
就涉及倘发生若干未来事件或符合若干条件而将转让予出售方之额外代价之收购(“或然代价”)而言,本公司确认或然代价于收购日期之公平值为交换业务合并所转让代价之一部分。符合合并资产负债表中应分类为权益的条件的或然代价不予重新计量,其后结算计入股东权益。分类为负债的或然代价于每个报告日期重新计量至公允价值,直至或然代价得到解决,公允价值的任何变动在公司的综合经营报表中确认。
投资:本公司的投资为非流通性股权投资,公允价值不容易确定,本公司对其不具有控制权或重大影响力。投资按成本计量,并就可观察价格变动或计量选择所允许的减值作出调整。本公司于各报告期间评估投资是否继续符合计量选择的资格。可观察价格变动所产生的损益目前在公司的综合经营报表中确认。当事件或情况变动显示投资账面值可能无法收回时,本公司会评估投资。
债券发行成本: 债务发行成本初步递延,并按债务预期年期以直线法摊销至利息开支。本公司采用直线法,因其与根据实际利率法计算的金额相若。与有抵押循环信贷融资有关的未摊销债务发行成本被视为长期,并计入综合资产负债表的长期预付开支及其他资产。
收入成本:订阅和支持收入的成本包括与托管公司软件解决方案有关的成本和与服务相关的成本,包括基于股票的补偿费用和与客户支持相关的分配间接费用。专业服务成本及其他收入包括与该等服务有关的薪酬相关成本,包括以库存为基础的薪酬开支、分配的间接费用以及分包商成本。分配
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(除非另有说明,否则以千为单位,但每股和每股金额除外)
间接费用包括信息技术基础设施、租金和占用费、雇员福利费和按总薪酬开支百分比计算的税款等费用。因此,一般间接费用反映在收入成本和业务费用类别中。
研究与开发:研发费用主要包括与我们的工程、产品和质量保证人员相关的薪金、福利和库存补偿,以及分配的间接费用。研究和开发费用还包括第三方承包商的费用。研发成本于产生时支销。
广告:广告成本于产生时支销,包括广告、第三方营销、品牌营销以及会议及活动开支。广告开支于综合经营报表内的销售及市场推广开支中入账,为美元。5.8百万,$8.7百万美元,以及$7.7分别为2022年1月31日、2023年1月31日和2024年1月31日的财政年度。
所得税:递延所得税采用资产负债法确定,递延税项资产确认为可扣除的暂时性差异,递延税项负债确认为应纳税暂时性差异。暂时性差异是指报告的资产和负债金额与其税基之间的差异。递延税项资产也被记录为任何税务属性,如净营业亏损和税收抵免结转。递延税项资产和负债在所得税支出内根据颁布之日税法和税率变化的影响进行调整。本公司将本年度预计支付或退还的所得税金额反映为当期所得税支出或福利(视情况而定)。
当管理层认为部分或全部递延税项资产极有可能无法变现时,递延税项资产减值准备。
本公司遵循所得税不确定性会计准则,该准则旨在确定纳税申报单上申报的或预期申报的税收优惠是否应记录在综合财务报表中。根据这项指引,本公司只有在税务机关根据税务状况的技术优点进行审查后更有可能维持税务状况的情况下,才可确认来自不确定税务状况的税务利益。在综合财务报表中确认的来自该状况的税项利益是根据最终结算时实现可能性大于50%的利益来计量的。关于所得税不确定性会计的指导意见还涉及所得税的取消确认、分类、利息和处罚以及会计过渡期。
在适用的情况下,在所得税拨备范围内,潜在利息和罚金在发生时应计。
其他全面收益(亏损):累计其他全面收益(亏损)作为股东权益的组成部分报告,包括外币换算调整的未实现收益和亏损。
外币:公司境外子公司的本位币一般为当地货币。将外币本位币财务报表折算成美元所产生的调整在外币折算行项目的综合全面损失表中作为单独的组成部分记录。所有以外币计价的资产和负债都按资产负债表日的汇率换算成美元。收入和支出按期间的平均汇率换算。股权交易按历史汇率换算。
外币交易损益以功能货币以外的货币计价的交易损益计入其他费用,净额计入综合经营报表,金额为(2.0)1.8亿美元,(1.4),以及(1.2)分别为2022年1月31日、2023年1月31日和2024年1月31日的财政年度的1.2亿美元,主要与各种公司间贷款有关。
基于股票的薪酬:如附注11“基于股票的薪酬”中进一步描述的,公司根据ASC 718“薪酬-股票薪酬”记录了与股票期权相关的薪酬支出和其他基于股权的薪酬。公司将公允价值确定为会计核算的计量目标
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(除非另有说明,否则以千为单位,但每股和每股金额除外)
与员工进行基于股份的支付交易,并在适用的归属期间以直线基础确认费用。
普通股基本亏损和摊薄亏损:每股基本亏损的计算方法是将nCino公司应占的净亏损除以当期已发行普通股的加权平均股数。
每股摊薄亏损乃于厘定已发行普通股之加权平均数时,将所有潜在摊薄之普通股计算在内,包括已发行及已发行之购股权、已发行及已发行之非既有RSU,以及根据员工购股计划(“ESPP”)可发行之股份。在计算每股摊薄亏损时,每股基本亏损和摊薄亏损是相同的,因为所有潜在摊薄证券的效果都是反摊薄的。
最近尚未采用的会计公告:2023年11月,FASB发布了会计准则更新(ASU)2023-07,分部报告(主题280):对可报告分部披露的改进。该指南包括改进可报告分部披露要求的修正案,主要是通过加强对重大分部费用的披露。ASU在2023年12月15日之后的财政年度和2024年12月15日之后的财政年度内的过渡期内追溯有效。允许及早领养。本公司目前正在评估采用这一准则将对本公司的综合财务报表产生的影响。
2023年12月,FASB发布了ASU 2023-09,所得税(主题740):改进所得税披露。该指导意见包括加强现有所得税披露要求的修正案,主要涉及税率调节和已支付所得税披露。ASU在2024年12月15日之后的年度内有效,并可选择追溯应用ASU。允许及早领养。本公司目前正在评估采用这一准则将对本公司的综合财务报表产生的影响。
注:3.可变利益主体与可赎回非控制性权益
于2019年10月,本公司与日本云计算公司、L.P.及M30 LLC(统称为“投资者”)订立协议,从事nCino K.K.的投资、组织、管理及营运,专注于本公司产品在日本的分销。2019年10月,该公司最初出资1美元4.7百万现金, 51截至2024年1月31日,本公司控制着nCino K.K.已发行普通股的大部分。2023年10月,本公司对nCino K.K.进行了进一步投资,金额为$1.0100万美元,包括对nCino K.K.的额外投资$1.02023年10月由现有第三方投资者持有的百万美元,维持了公司对51%.
自与投资者达成协议八周年起,投资者持有的所有普通股均可由本公司赎回或认沽,可由投资者或本公司选择。倘若行使认购或认沽期权,赎回价值将根据根据nCino K.K.及本公司的离散收入衍生的订明公式厘定,并可由本公司酌情以本公司股票或现金或上述两者的组合结算。由于投资者可获得认沽权利,nCino K.K.的可赎回非控股权益在本公司综合资产负债表中列为永久权益以外的类别。嵌入在可赎回非控制权益内的认购/认沽期权的估计赎回价值为$3.22024年1月31日为100万人。
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(除非另有说明,否则以千为单位,但每股和每股金额除外)
下表汇总了下表所示期间可赎回非控股权益的活动:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至1月31日的财年, |
| 2022 | | 2023 | | 2024 |
期初余额 | $ | 3,791 | | | $ | 2,882 | | | $ | 3,589 | |
可赎回非控股权益投资 | — | | | — | | | 983 | |
可赎回非控股权益应占净亏损(不包括对非控股权益的调整) | (1,569) | | | (1,119) | | | (1,109) | |
外币折算 | (256) | | | (194) | | | 13 | |
可赎回非控股权益之调整 | 894 | | | 1,995 | | | (71) | |
基于股票的薪酬费用1 | 22 | | | 25 | | | 23 | |
期末余额 | $ | 2,882 | | | $ | 3,589 | | | $ | 3,428 | |
1NCino K.K.根据nCino K.S股权激励计划授予的股票期权。
注:4.公允价值计量
按公允价值经常性计量的金融资产和负债
本公司采用三级公允价值层次结构,在计量公允价值时优先考虑估值方法中使用的投入:
1级。相同资产或负债在活跃市场的报价(未经调整)。
第二级。在市场上可以直接或间接观察到的其他重要投入。
第三级。很少或根本没有市场活动支持的不可观察到的重大投入。
由于现金等价物、应收账款、应付账款和应计费用的持续期相对较短,截至2023年1月31日和2024年1月31日的现金等价物、应收账款、应付账款和应计费用的账面价值接近公允价值。
由于借款的浮动利率,本公司循环信贷安排上任何未偿还借款的账面价值接近公允价值。
本公司定期按公允价值计量对其金融资产和负债进行评估,以确定在每个报告期对其进行分类的适当水平。下表汇总了
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(除非另有说明,否则以千为单位,但每股和每股金额除外)
公司截至2023年1月31日和2024年1月31日按公允价值计量的金融资产,并表明估值的公允价值层次:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年1月31日,公允价值按非经常性基础计量。 |
| 第1级 | | 二级 | | 第三级 |
资产: | | | | | |
货币市场账户(包括在现金和现金等价物中) | $ | 17,149 | | | $ | — | | | $ | — | |
定期存款(包括在长期预付费用和其他资产中) | 382 | | | — | | | — | |
总资产 | $ | 17,531 | | | $ | — | | | $ | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2024年1月31日,公允价值按非经常性基础计量。 |
| 第1级 | | 二级 | | 第三级 |
资产: | | | | | |
货币市场账户(包括在现金和现金等价物中) | $ | 38,649 | | | $ | — | | | $ | — | |
定期存款(包括在长期预付费用和其他资产中) | 359 | | | — | | | — | |
总资产 | $ | 39,008 | | | $ | — | | | $ | — | |
本公司的所有货币市场账户都被归类为1级,因为本公司的货币市场账户是根据活跃的外汇市场的报价市场价格进行估值的,包括相同的资产。
按公允价值非经常性计量的金融资产和负债
本公司按公允价值在非经常性基础上计量的资产包括在计量替代方案下计入的投资。在截至2024年1月31日的财政年度内,公司录得未实现收益$0.3由于可观察到的价格变化,我们的一项投资产生了100万欧元的损失,并计入其他费用,净额计入综合经营报表。不是确认了截至2022年1月和2023年1月的财政年度的未实现收益或亏损,不是截至2022年1月31日、2023年和2024年1月31日的财政年度确认的减值。
注:5.收入
按地理区域划分的收入
按地理区域划分的收入如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至1月31日的财年, |
| 2022 | | 2023 | | 2024 |
美国 | $ | 230,301 | | | $ | 346,494 | | | $ | 387,201 | |
国际 | 43,564 | | | 61,821 | | | 89,342 | |
| $ | 273,865 | | | $ | 408,315 | | | $ | 476,543 | |
本公司按地理位置分列来自客户合约的收入。按地区划分的收入根据公司合同实体的地区确定,该地区可能与客户的地区不同。截至2022年1月31日、2023年和2024年1月31日的财政年度,除美国外,没有任何国家的收入占总收入的10%或以上。
目录表
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合并财务报表附注
(除非另有说明,否则以千为单位,但每股和每股金额除外)
合同款项
应收帐款
于2023年1月31日及2024年1月31日,应收账款扣除呆账拨备如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至1月31日, |
| 2023 | | 2024 |
应收贸易账款 | $ | 94,729 | | | $ | 106,170 | |
未开单应收账款 | 4,920 | | | 7,699 | |
坏账准备 | (899) | | | (1,451) | |
其他应收账款1 | 747 | | | 557 | |
应收账款总额,净额 | $ | 99,497 | | | $ | 112,975 | |
1包括$0.1百万美元和美元0.02023年1月31日及2024年1月31日的应收所得税。
递延收入和剩余履约债务
期内递延收益结余之重大变动包括于相关履约责任控制权转移予客户前已收或预付款项增加,惟因期内确认收益减少而抵销。在截至2024年1月31日的财政年度,154.3截至2023年1月31日,从递延收入余额中确认了100万美元的收入。
分配给剩余履约债务的交易价格是尚未确认的合同收入,其中既包括递延收入,也包括将在未来期间开具发票并确认为收入的金额。分配给剩余履约义务的交易价格受到几个因素的影响,包括续签的时间、平均合同条款和外币汇率。该公司运用实际的权宜之计,排除了与交付时记账和确认的履约义务有关的金额、不代表实质性权利的可选购买以及受限制的任何可变对价的估计金额。
剩余履约债务为#美元。1.0截至2024年1月31日。该公司预计将确认大约66剩余履约债务的%作为下一年的收入24几个月,大约28以下内容中有更多%25至48几个月,其余时间在此之后。
获得收入合同的资本化成本
在截至2022年1月31日、2023年1月31日和2024年1月31日的财政年度内,公司摊销了5.8百万,$8.5百万美元,以及$9.9销售和营销费用中的资本化合同收购成本分别为百万美元。《公司》做到了不产生任何减值损失。
资本化合同采购成本为$27.6百万美元和美元28.0截至2023年1月31日和2024年1月31日的100万美元,其中18.2百万美元和美元17.4百万美元分别是合并资产负债表中的长期资产。获得合同的资本化费用的剩余余额是当期的。
目录表
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合并财务报表附注
(除非另有说明,否则以千为单位,但每股和每股金额除外)
注:6.财产和设备
财产和设备,净额包括:
| | | | | | | | | | | |
| 截至1月31日, |
| 2023 | | 2024 |
家具和固定装置 | $ | 10,730 | | | $ | 12,066 | |
计算机和设备 | 8,361 | | | 8,010 | |
建筑物和土地 | 56,379 | | | 56,379 | |
租赁权改进 | 28,702 | | | 27,712 | |
在建工程 | 673 | | | 170 | |
| 104,845 | | | 104,337 | |
减去累计折旧 | (20,403) | | | (25,192) | |
| $ | 84,442 | | | $ | 79,145 | |
公司确认折旧费用如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至1月31日的财年, |
| 2022 | | 2023 | | 2024 |
订阅收入成本 | $ | 337 | | | $ | 399 | | | $ | 567 | |
专业服务费用和其他收入 | 1,095 | | | 1,301 | | | 1,775 | |
销售和市场营销 | 1,182 | | | 1,452 | | | 1,734 | |
研发 | 1,842 | | | 2,435 | | | 2,819 | |
一般和行政 | 643 | | | 865 | | | 1,143 | |
折旧费用合计 | $ | 5,099 | | | $ | 6,452 | | | $ | 8,038 | |
按地理区域分列的财产和设备如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至1月31日, |
| 2023 | | 2024 |
美国 | $ | 83,594 | | | $ | 78,411 | |
国际 | 848 | | | 734 | |
| $ | 84,442 | | | $ | 79,145 | |
注:7.企业合并
SimpleNexus
于2022年1月7日(“收购日期”),本公司通过一系列合并,收购了总部位于犹他州Lehi的SimpleNexus的所有未偿还会员权益,SimpleNexus提供涵盖接洽、发起、成交和商业智能的移动优先购房软件。该公司收购SimpleNexus是因为它的补充产品和移动优先产品,并相信这将为新客户和现有客户提供更大的价值。由于与Insight Partners有关联的实体(“Insight Partners”)是SimpleNexus的股权持有人,以及与该系列合并有关的某些其他方,而Insight Partners的其他关联公司目前是公司的重要股东,因此该业务合并被认为是一项关联方交易。自收购之日起,公司已将SimpleNexus的财务业绩纳入综合经营报表。与收购相关的交易成本约为#美元。10.0并计入截至2022年1月31日的财政年度的一般和行政费用。该公司还确认了$0.2与股票对价相关的股票发行成本,报告为股东权益中额外实收资本的减少。
目录表
nCino,Inc.
合并财务报表附注
(除非另有说明,否则以千为单位,但每股和每股金额除外)
转让代价的公允价值为$。933.6于收购日,以营运资金净额调整为准。净周转资金调整于2022年7月最后敲定,使购置价减少到#美元。0.7100万美元,计入商誉。转移的总对价如下:
| | | | | |
| 总对价 |
给成员的现金对价 | $ | 286,086 | |
已发行普通股(12,762,146股份)1 | 647,509 | |
净营运资本调整 | (676) | |
总对价 | $ | 932,919 | |
1本公司假设受限制股票奖励,估计公平值为美元,1.4百万美元。$0.3百万美元分配给购买对价和$1.12023财年剩余服务期以直线法支销。
股份对价之股份数目乃基于 20—日成交量加权平均价公允价值为美元72.53于二零二一年十一月十二日之前(包括该日)成立,以厘定于收购日期将予发行的股份数目。于收购日期,本公司之收市价为美元,50.82每股。
此外,该公司还发行了927,744公允价值约为美元的受限制股份单位47.2SimpleNexus的某些员工将获得1000万美元, 四年这些雇员继续受雇。受限制股份单位将于收购后记录为以股票为基础的补偿开支,因为受限制股份单位归属并已从购买代价中剔除。
下表概述与收购有关的所收购资产及所承担负债的最终公平值,包括计量期间调整:
| | | | | |
| 公允价值 |
现金和现金等价物 | $ | 17,038 | |
应收账款 | 6,100 | |
财产和设备,净额 | 1,010 | |
经营性租赁使用权资产 | 3,549 | |
其他流动和非流动资产 | 4,641 | |
无形资产 | 162,000 | |
商誉 | 783,195 | |
应付账款、应计费用和其他负债,流动和非流动 | (8,284) | |
递延收入,当期和非当期 | (8,643) | |
经营租赁流动和非流动负债 | (3,487) | |
递延所得税 | (24,200) | |
取得的净资产 | $ | 932,919 | |
于截至二零二三年一月三十一日止财政年度,本公司于一年计量期间内最终确定收购资产及收购所承担负债之公平值。本公司记录了计量期间调整,其中包括美元,2.0 百万美元的调整,以减少商誉,1.3 递延所得税调整额及0.7 净营运资本调整数。
该交易乃采用收购法入账,因此,所收购之有形及无形资产及所承担之负债乃按其于收购日期之估计公平值入账。任何超出所收购资产及所承担负债公平值之额外代价均确认为商誉。本公司根据主题606确定收购日期递延收入余额。
目录表
nCino,Inc.
合并财务报表附注
(除非另有说明,否则以千为单位,但每股和每股金额除外)
下表列出了可确认无形资产的公允价值及其估计使用年限的组成部分,购得的无形资产将在这些年限内按直线摊销,因为这与截至购置日的资产经济利益的消耗模式大致相同:
| | | | | | | | | | | |
| 公允价值 | | 使用寿命 |
发达的技术 | $ | 77,500 | | | 5年份 |
客户关系 | 70,000 | | | 10年份 |
商号 | 14,500 | | | 6年份 |
应摊销的无形资产总额 | $ | 162,000 | | | |
开发的技术代表了SimpleNexus技术的公允价值。客户关系代表与SimpleNexus客户的基本关系的公允价值。商标名代表SimpleNexus公司名称的公允价值。有关SimpleNexus商标在2024财年第三季度使用寿命的估计变化,请参阅附注8“商誉和无形资产”。
商誉主要归因于扩大的市场机会,预期收购带来的协同效应,以及集合的劳动力和约189.2100万美元可在纳税时扣除。
公司的综合经营报表包括SimpleNexus从收购之日至2022年1月31日期间的收入和净亏损$3.9百万美元和美元3.6分别为100万美元。
注8。商誉与无形资产
商誉
商誉之账面值变动如下:
| | | | | |
余额,截至2022年1月31日 | $ | 841,487 | |
| |
与收购SimpleNexus相关的测算期调整 | (1,961) | |
翻译调整 | (86) | |
余额,截至2023年1月31日 | 839,440 | |
翻译调整 | (571) | |
余额,截至2024年1月31日 | $ | 838,869 | |
无形资产
无形资产,净额如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年1月31日 | | 截至2024年1月31日 |
| 毛收入 金额 | | 累计 摊销 | | 净载客量 金额 | | 毛收入 金额 | | 累计 摊销 | | 净载客量 金额 | | 加权平均剩余使用寿命(年) |
先进的电子技术 | $ | 83,605 | | | $ | (21,818) | | | $ | 61,787 | | | $ | 83,468 | | | $ | (38,010) | | | $ | 45,458 | | | 3.0 |
客户关系 | 91,710 | | | (13,418) | | | 78,292 | | | 91,704 | | | (22,085) | | | 69,619 | | | 8.1 |
商标和商品名称 | 14,626 | | | (2,705) | | | 11,921 | | | 14,624 | | | (14,624) | | | — | | | 0.0 |
其他 | 919 | | | (94) | | | 825 | | | 919 | | | (424) | | | 495 | | | 1.5 |
| $ | 190,860 | | | $ | (38,035) | | | $ | 152,825 | | | $ | 190,715 | | | $ | (75,143) | | | $ | 115,572 | | | 6.1 |
目录表
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合并财务报表附注
(除非另有说明,否则以千为单位,但每股和每股金额除外)
本公司确认无形资产摊销费用如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至1月31日的财年, |
| 2022 | | 2023 | | 2024 |
订阅收入成本 | $ | 2,604 | | | $ | 17,019 | | | $ | 16,306 | |
专业服务费用和其他收入 | — | | | 94 | | | 330 | |
销售和市场营销 | 2,303 | | | 11,087 | | | 20,590 | |
| | | | | |
摊销总费用 | $ | 4,907 | | | $ | 28,200 | | | $ | 37,226 | |
在2024财年第三季度,该公司将SimpleNexus解决方案更名为nCino Mortgage,导致商品名称使用寿命发生变化。因此,本公司录得加速摊销,以悉数摊销余下的商号无形资产。截至2024年1月31日止年度的估计变动的影响是销售和营销摊销费用增加$,9.5100万美元,导致运营亏损增加,nCino,Inc.的净亏损为#美元。9.5百万美元,或美元0.08每股基本及摊薄股份。
截至2024年1月31日的无形资产预期未来摊销费用如下:
| | | | | |
截至1月31日的财年, | |
2025 | $ | 24,499 | |
2026 | 24,334 | |
2027 | 23,128 | |
2028 | 8,669 | |
2029 | 8,669 | |
此后 | 26,273 | |
| $ | 115,572 | |
预期摊销费用是一个估计值。由于额外的无形资产收购、外币汇率变化、无形资产减值、无形资产预期资产寿命的未来变化以及其他事件,摊销费用的实际金额可能与估计金额不同。
注:9.经销商协议
本公司与前关联方签订了经销商协议,以利用其平台并开发本公司基于云的银行软件,作为其托管环境中的应用程序。本协议在2024财年进行了修改,将其期限延长至2031年1月31日,此后将以每年的增量自动续订,除非任何一方在初始期限或各自的续订期限结束前发出不续订通知。截至2022年1月31日、2023年1月31日和2024年1月31日的每个财年的订阅收入成本包括为访问其平台而支付的费用,包括其托管基础设施和数据中心运营。仅根据2022年2月11日提交给美国证券交易委员会的附表13G/A中报告的信息,自2021年12月31日起,经销商不再被视为关联方,披露的与其相关的金额相应地列报,而经销商被视为关联方。该公司继续与经销商做生意,2021年12月31日之后的交易不再披露。该公司已记录的费用为#美元。41.4截至2022年1月31日的财年为100万美元。另见附注17“关联方交易”。
注10.股东权益
截至2024年1月31日,影响公司每一类股票的权利和关键条款摘要如下:
优先股:董事会有权设立一个或多个优先股系列,并确定组成该系列的股票数量和该系列的指定,包括投票权、优先股、
目录表
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合并财务报表附注
(除非另有说明,否则以千为单位,但每股和每股金额除外)
其限制、限制和其他特殊权利。公司的优先股包括10,000,000授权股份,面值$0.001每股。
普通股:该公司的普通股包括500,000,000授权股份,面值$0.0005每股。
截至2024年1月31日,公司共承诺34,179,706未来发行的普通股如下:
| | | | | |
已发行和已发行的股票期权 | 1,212,704 | |
非既得已发行和已发行的限制性股票单位(“RSU”) | 5,626,125 | |
根据股票计划可能发行的股票 | 27,340,877 | |
| 34,179,706 | |
注11.基于股票的薪酬
股权激励计划
该公司拥有二股权激励计划:nCino,Inc.2014年度总括股权和长期激励计划(《2014计划》)和2019年修订和重启的股权激励计划(《2019年计划》,与2014年计划一起称为《激励计划》)。根据2014年计划,董事会分配了15,025,666截至2024年1月31日,用于激励期权或非限定期权的普通股。非限定期权可授予公司员工、非员工董事和顾问。期权的行权价格由董事会决定,但不能低于100公司普通股在授予之日的公平市场价值的%。期权通常以两种方式之一授予:
•以等额的年度分期付款四年从授予之日起。
•在控制事务变更时(针对某些激励计划参与者)。
所有选项到期 十年从授予之日起,对于某些激励计划参与者,规定在公司控制权发生变化时加快归属。
2019年7月,公司制定了《2019年股权激励计划》,以期权、股票增值权、限制性股票奖励、限制性股票单位、绩效股份、绩效单位、现金奖励等股票奖励形式发放奖励。
关于公司首次公开发行(“IPO”),公司董事会通过了修订和重述2019年股权激励计划的2019年计划,公司股东批准了该计划。所有奖励应在以下时间内颁发十年从2019年计划生效之日起,只能授予员工、高级管理人员、董事和顾问,一般四年.
根据2019年计划,可用股票数量增加到15,250,000,外加在每个财政年度的第一天增加的年度加薪,从截至2022年1月31日的财政年度开始,一直持续到2031年1月31日结束的财政年度(包括该财政年度)。每年的增加额将等于(I)项中的较小者5截至上一会计年度1月31日的已发行和已发行股票数量的百分比,以及(Ii)公司董事会决定的金额。于截至2020年1月31日止财政年度内,本公司停止根据2014计划授予奖励,而所有根据2014计划仍可供发行的股份均于首次公开招股结束前转移至2019计划。此外,2019年计划下的可用股票数量应增加2014年计划下到期、终止或在未全部行使或结算的情况下被注销的流通股数量。《2014年计划》管理在通过《2019年计划》之前颁发的尚未颁发的奖项。
RSU在满足基于时间的条件时进行授权。RSU通常在以下服务期限内获得四年。对于授予董事会非雇员成员的RSU,有些在一年内授予,有些每年授予
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(除非另有说明,否则以千为单位,但每股和每股金额除外)
有的超过三年。 与该等奖励有关的补偿开支乃根据受限制股份单位于授出日期的公平值计算,并于适用服务期内按应课差饷基准确认。
截至2024年1月31日,本公司根据2014年计划有尚未行使的购股权,而2019年计划有尚未行使的购股权及受限制股份单位。
股票期权
截至2024年1月31日止财政年度的股票期权活动如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 数量 股票 | | 加权 平均值 行使价格 | | 加权平均剩余合同期限(年) | | 聚合内在价值(以千为单位) |
未偿还,2023年1月31日 | 2,009,323 | | | $ | 6.62 | | | 3.84 | | $ | 44,170 | |
授与 | — | | | — | | | | | |
过期或被没收 | (10,825) | | | 15.52 | | | | | |
已锻炼 | (785,794) | | | 5.69 | | | | | 19,035 | |
2024年1月31日未完成 | 1,212,704 | | | $ | 7.14 | | | 3.21 | | $ | 29,516 | |
2024年1月31日,可撤销 | 1,212,704 | | | $ | 7.14 | | | 3.21 | | $ | 29,516 | |
完全归属或预期归属,2024年1月31日 | 1,212,704 | | | $ | 7.14 | | | 3.21 | | $ | 29,516 | |
截至2022年1月31日,2023年和2024年1月31日的财政年度内行使的期权的总内在价值为美元,176.8百万,$16.2百万美元,以及$19.0百万,分别。总内在价值是指税前总内在价值,根据期权行使价与本公司普通股在期权行使时的估计公允价值之间的差额计算。该内在价值的变化是基于本公司相关股票的公允价值的变化。
限售股单位
截至2024年1月31日止财政年度的受限制单位活动如下:
| | | | | | | | | | | |
| 数量: 股票 | | 加权平均 赠与日期交易会 价值 |
未归属,2023年1月31日 | 3,531,387 | | | $ | 44.00 | |
授与 | 3,639,302 | | | 25.65 | |
既得 | (1,189,322) | | | 40.56 | |
被没收 | (355,242) | | | 38.56 | |
未归属,2024年1月31日 | 5,626,125 | | | $ | 33.19 | |
截至2022年、2023年及2024年1月31日止财政年度授出的受限制股份单位的加权平均授出日期公允价值为美元。60.99, $41.54、和$25.65,分别为。
截至2022年1月31日、2023年1月31日和2024年1月31日的财政年度,归属的RSU的公允价值总额为$12.2百万,$39.7百万美元,以及$48.2分别为100万美元。
截至2024年1月31日,与未归属RSU相关的未确认补偿支出总额为$141.6百万美元,根据授予时公司普通股的估计公允价值,根据估计没收进行调整。这一成本预计将在加权平均期间内确认2.71好几年了。
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(除非另有说明,否则以千为单位,但每股和每股金额除外)
员工购股计划
2020年7月,董事会通过和股东批准了ESPP,该计划在IPO结束前立即生效。ESPP包括两个组成部分,一个组成部分旨在符合《国税法》(以下简称《守则》)第423节所指的“员工股票购买计划”,另一个组成部分不符合该守则第423节所指的“员工股票购买计划”。ESPP最初保留并授权发行总计最多1,800,000向参与计划的员工发放普通股。根据ESPP,公司普通股的总股数将在每个财年的第一天自动增加,从截至2022年1月31日的第一个财年开始,一直持续到2031年1月31日的财年,增加的金额相当于(I)1上一会计年度1月31日已发行及已发行的本公司普通股的百分比,(Ii)1,800,000本公司普通股或(Iii)董事会决定的数额。截至2024年1月31日,4,514,806普通股仍可根据ESPP授予。
ESPP允许员工在以下期间通过工资扣除购买公司普通股六个月供品。发行期从每年1月1日至7月1日开始,或由薪酬委员会决定的其他期限。合资格的员工将以相当于(I)中较低者的每股价格购买股票85(ii)公司普通股股份在该发售期的第一个营业日的公平市场价值的百分比,以及(ii) 85在该发售期的最后一个营业日,公司普通股股份的公平市场价值的%,尽管薪酬委员会有权酌情更改未来发售期的购买价格,但受ESPP条款的限制。
ESPP的首个发售期自2021年7月1日开始至2021年12月31日结束。此后,发行期将于1月1日和7月1日开始。
于授出日期,EPP股份之公平值乃根据以下EPP奖励之假设,采用柏力克—舒尔斯期权估值模式估计:
预期寿命。预期年期反映本公司相信可持续发展计划将继续行使的期间。ESPP奖励的预期期限约为六个月的发行期。
预期的波动性。预期波动率基于本公司普通股的历史波动率。
预期股息。预期股息率为零,因为本公司并无及预期不会派付股息。
无风险利率。无风险利率反映授出EPP股份时有效的类似预期有效期工具的美国国债收益率。
截至2022年、2023年及2024年1月31日止财政年度,EPP股份所采用的假设如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至1月31日的财年, |
| 2022 | | 2023 | | 2024 |
预期寿命(年) | 0.50 | | 0.50 | | 0.50 |
预期波动率 | 48.70% - 49.65% | | 49.65% - 84.59% | | 38.70% - 61.86% |
预期股息 | 0.00% | | 0.00% | | 0.00% |
无风险利率 | 0.05% - 0.22% | | 0.22% - 4.77% | | 4.77% - 5.53% |
截至2024年1月31日,与ESPP相关的未确认赔偿费用总额为美元,0.6万预计该成本将在2024年1月1日开始并将于2024年6月30日结束的发行期的剩余期限内确认。
目录表
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合并财务报表附注
(除非另有说明,否则以千为单位,但每股和每股金额除外)
基于股票的薪酬费用
计入我们的综合经营报表内的以股票为基础的薪酬开支总额如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至1月31日的财年, |
| 2022 | | 2023 | | 2024 |
订阅收入成本 | $ | 960 | | | $ | 1,430 | | | $ | 1,847 | |
专业服务费用和其他收入 | 5,195 | | | 7,263 | | | 9,369 | |
销售和市场营销 | 7,520 | | | 13,283 | | | 15,417 | |
研发 | 6,186 | | | 11,602 | | | 15,942 | |
一般和行政 | 8,616 | | | 16,654 | | | 15,460 | |
基于股票的薪酬总支出1 | $ | 28,477 | | | $ | 50,232 | | | $ | 58,035 | |
1包括$0.2截至2023年1月31日止财政年度,因2023年1月开始的重组计划而产生的利益。更多信息见附注19“重组”。
注:12。所得税
按国内及海外司法权区划分之除所得税前亏损组成部分如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至1月31日的财年, |
| 2022 | | 2023 | | 2024 |
美国 | $ | (61,587) | | | $ | (100,223) | | | $ | (61,994) | |
外国 | (12,367) | | | 2,450 | | | 20,058 | |
所得税前亏损 | $ | (73,954) | | | $ | (97,773) | | | $ | (41,936) | |
所得税拨备(福利)的组成部分包括以下各项:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至1月31日的财年, |
| 2022 | | 2023 | | 2024 |
当前: | | | | | |
联邦制 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
状态 | 73 | | | 81 | | | 489 | |
外国 | 374 | | | 2,363 | | | 3,441 | |
总计 | 447 | | | 2,444 | | | 3,930 | |
延期: | | | | | |
联邦制 | (21,280) | | | 1,339 | | | 819 | |
状态 | (3,086) | | | 438 | | | 629 | |
外国 | 86 | | | (150) | | | (3,788) | |
总计 | (24,280) | | | 1,627 | | | (2,340) | |
所得税拨备总额(福利) | $ | (23,833) | | | $ | 4,071 | | | $ | 1,590 | |
目录表
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合并财务报表附注
(除非另有说明,否则以千为单位,但每股和每股金额除外)
预期按美国联邦法定所得税率计算的所得税与所报告所得税(拨备)利益之间的差异概述如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至1月31日的财年, |
| 2022 | | 2023 | | 2024 |
2022年、2023年和2024年所得税法定税率为21% | 21.0 | % | | 21.0 | % | | 21.0 | % |
州所得税(规定)福利,扣除联邦影响 | 4.1 | | | (0.4) | | | (2.7) | |
税收抵免 | 4.1 | | | 0.0 | | | 23.9 | |
法定税率法变更 | 2.7 | | | 0.0 | | | 0.0 | |
交易成本 | (1.3) | | | (0.1) | | | 0.0 | |
其他 | 0.0 | | | (0.3) | | | (0.3) | |
不可扣除的费用 | (0.1) | | | (0.2) | | | (1.0) | |
基于股票的薪酬 | 48.8 | | | 0.1 | | | (1.0) | |
外币利差 | 0.7 | | | 0.5 | | | (1.7) | |
高管薪酬 | (3.7) | | | (2.4) | | | (5.0) | |
GILTI夹杂 | 0.0 | | | (0.6) | | | (6.8) | |
估值免税额的变动 | (44.1) | | | (21.6) | | | (10.5) | |
联邦政府恢复供应 | 0.0 | | | (0.2) | | | (19.7) | |
| 32.2 | % | | (4.2) | % | | (3.8) | % |
本公司递延税项资产及负债净额的主要组成部分如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至1月31日, |
| 2023 | | 2024 |
递延税项资产: | | | |
净营业亏损 | $ | 134,413 | | | $ | 115,187 | |
研发 | 22,658 | | | 39,305 | |
融资义务和租赁负债 | 15,960 | | | 17,343 | |
税收抵免 | 3,527 | | | 15,444 | |
股权补偿 | 8,400 | | | 9,085 | |
准备金和应计项目 | 4,008 | | | 3,900 | |
递延收入 | 550 | | | — | |
| | | |
| | | |
| | | |
其他 | 2,890 | | | 1,613 | |
递延税项资产总额 | 192,406 | | | 201,877 | |
减去估值免税额 | (138,359) | | | (148,270) | |
递延税项资产总额,扣除估值免税额 | 54,047 | | | 53,607 | |
递延税项负债: | | | |
无形资产 | (29,903) | | | (26,216) | |
折旧 | (16,213) | | | (15,066) | |
合同采购成本 | (7,141) | | | (7,112) | |
租赁资产 | (2,678) | | | (4,453) | |
| | | |
递延收入 | — | | | (310) | |
递延税项负债总额 | (55,935) | | | (53,157) | |
递延税项净负债 | $ | (1,888) | | | $ | 450 | |
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合并财务报表附注
(除非另有说明,否则以千为单位,但每股和每股金额除外)
综合资产负债表中包括的递延税项净负债如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至1月31日, |
| 2023 | | 2024 |
长期预付费用和其他资产 | $ | 909 | | | $ | 4,137 | |
递延所得税,非流动所得税 | (2,797) | | | (3,687) | |
递延税项净负债 | $ | (1,888) | | | $ | 450 | |
截至2023年1月31日、2023年1月和2024年1月,计入合并资产负债表的应计费用和其他流动负债的应付所得税为#美元1.31000万美元和300万美元2.0分别为2.5亿美元和2.5亿美元。
该公司根据评估程序不断评估其递延税项资产的变现能力,该评估程序考虑了所有可用的正面和负面证据。该公司设立了一项估值免税额,数额为#美元。138.41000万美元和300万美元148.3截至2023年1月31日及2024年1月31日,分别为1,000万美元,原因是本公司认为,除几个外国司法管辖区外的司法管辖区的递延税项资产变现的可能性不会更大。
根据所有现有的正面和负面证据,在证明过去三年的持续盈利能力和累积税前账面收入(这是客观和可核实的)后,公司得出结论,公司在英国的递延税项资产更有可能变现。因此,本公司发放了针对联合王国递延税项资产的估值准备,并反映了作为所得税拨备(福利)的一个组成部分的减值准备,金额为#美元。3.7截至2024年1月31日的财年,为1.2亿美元。
在2022年1月31日、2023年1月31日和2024年1月31日终了的财政年度,估值津贴增加了#美元。39.01000万,$29.32000万美元,和美元9.9分别为2.5亿美元和2.5亿美元。
在收购SimpleNexus之前,该公司记录了一项美国递延税净资产,这笔资产由估值准备金抵消。在收购日,该公司记录了美国递延税项净负债,其中大部分与可识别的有限寿命无形资产有关。公司对这一积极证据进行了评估,并确定这些递延税项负债的一部分使公司能够确认#美元。24.6公司在美国的递延税项资产,这导致估值免税额减少。根据ASC 805-740-30-3,公司反映了在收购之日和截至2022年1月31日的财政年度中,作为所得税拨备(福利)组成部分的估值免税额的减少。
该公司坚持认为,公司打算将某些外国收益无限期地进行再投资。截至2024年1月31日,该公司尚未记录约美元的税款24.4该公司非美国子公司的累计未分配收益为1.2亿美元。本公司一般不计提与本公司未分配收益相关的税项,因为这些收益要么在汇出时不应纳税,要么被无限期地再投资。如果在可预见的将来,公司不能再证明这些收益被无限期地再投资,将确认纳税义务,其中可能包括其他税收,如预扣税。未确认税项负债金额的确定直接受到公司在美国的净营业亏损和估值准备头寸的影响。如果公司将未分配收益汇回国内,税负为#美元。1.11000万美元。
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合并财务报表附注
(除非另有说明,否则以千为单位,但每股和每股金额除外)
截至2024年1月31日的净营业亏损和税收抵免结转如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至2024年1月31日 | | *第一个财政年度即将到期 |
联邦净营业亏损结转 | $ | 21,678 | | | 2034 |
联邦净营业亏损结转1 | 383,200 | | | 未到期 |
结转国有净营业亏损1 | 275,364 | | | 2028 |
结转国有净营业亏损1 | 91,028 | | | 未到期 |
结转国外净营业亏损 | 8,138 | | | 2031 |
结转国外净营业亏损 | 35,318 | | | 未到期 |
联邦税收抵免结转1 | 12,933 | | | 2037 |
国家税收抵免结转 | 3,179 | | | 2032 |
1在截至2022年1月31日的财年中,该公司在收购SimpleNexus时收购了这些结转的一部分。这些收购的结转将受到限制,可能会限制本公司在未来期间的使用。
该公司在美国联邦、各州和外国司法管辖区均需纳税。自2024年1月31日起,本公司2020年前的纳税年度不再接受美国联邦和州税务机关的审查。然而,报告为净营业亏损和从这些税期结转的税收抵免的金额仍然受到大多数税务机关的审查。
《2017年美国减税和就业法案》(简称《美国税法》)于2017年12月22日颁布。美国税法对美国税法进行了重大修订,其中包括在2017年12月31日之后的纳税年度内对超过外国公司有形资产视为回报的外国收入征税(称为GILTI)。指导意见指出,企业必须做出政策选择,要么为预计在未来几年因GILTI条款而逆转的基差记录递延税款,要么在发生时将GILTI纳入的任何税收视为期间成本。本公司完成了对截至2024年1月31日GILTI条款的税收影响的分析,并选择将这些税收影响作为发生时的期间成本进行核算。
2021年,经济合作与发展组织推出了《支柱二框架示范规则》(“支柱二”)。本公司预计支柱2不会影响其税务责任,并将继续监测并酌情在未来财务报表中反映此类立法变化的影响。
本公司确认任何不确定税务头寸的所得税利益,只有在根据该头寸的技术价值,经审查后该头寸更有可能是可持续的情况下。根据现有信息,本公司进行了分析,截至2023年1月31日、2023年1月和2024年1月,本公司尚未就任何所得税头寸确认任何未确认的税收优惠、利息或罚款。
注:13.确定缴费计划
该公司为符合计划要求的美国员工制定了401(K)计划。公司可酌情作出相应的贡献。员工会立即获得他们的贡献。该公司还拥有一个注册的退休储蓄计划,涵盖加拿大所有符合条件的员工。截至2022年1月31日、2023年和2024年1月31日的财政年度的雇主缴费为$3.2百万,$7.0百万美元,以及$3.3分别为100万美元。
注14.租契
经营租约
该公司根据各种不可取消的协议租赁其设施和部分设备,这些协议将在不同时间到期至2033年12月,其中一些协议包括延长至五年.
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(除非另有说明,否则以千为单位,但每股和每股金额除外)
租赁费用的构成如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至1月31日的财年, |
| 2022 | | 2023 | | 2024 |
经营租赁费用 | $ | 2,945 | | | $ | 4,066 | | | $ | 4,940 | |
可变租赁费用 | 885 | | | 1,276 | | | 1,979 | |
短期租赁费用 | 281 | | | 508 | | | 451 | |
总计 | $ | 4,111 | | | $ | 5,850 | | | $ | 7,370 | |
与经营租赁有关的补充现金流量信息如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至1月31日的财年, |
| 2022 | | 2023 | | 2024 |
为计入经营租赁负债的金额支付的现金 | $ | 3,082 | | | $ | 4,993 | | | $ | 4,489 | |
以经营性租赁负债换取的经营性使用权资产 | 1,771 | | | 2,050 | | | 13,152 | |
减少经营权资产和经营租赁负债的修改 | — | | | 842 | | | — | |
处置的经营性使用权资产和经营性租赁负债 | — | | | — | | | 115 | |
截至2024年1月31日,公司经营租赁负债的加权平均剩余租赁期限和加权平均贴现率为6.72年和5.6%。
截至2024年1月31日的未来最低租赁付款如下:
| | | | | |
截至1月31日的财年, | 经营租约 |
2025 | $ | 3,994 | |
2026 | 4,479 | |
2027 | 3,186 | |
2028 | 2,783 | |
2029 | 1,712 | |
此后 | 6,490 | |
租赁总负债 | 22,644 | |
减去:推定利息 | (2,572) | |
租赁债务总额 | 20,072 | |
减去:流动债务 | (3,649) | |
长期租赁义务 | $ | 16,423 | |
注15。循环信贷安排
于二零二二年二月十一日,本公司与作为担保人的本公司若干附属公司nCino OpCo(“借款人”)及作为贷款人(“贷款人”)的美国银行订立信贷协议(“信贷协议”),根据该协议,贷款人将向借款人提供最高达$的优先有担保循环信贷安排。50.0百万美元(“信贷安排”)。信贷安排包括可用于信用证的借款能力,但不得超过#美元。7.5百万美元。任何信用证的签发都将减少信贷安排下的可用金额。
信贷安排项下的借款根据借款人的选择产生利息:(1)基本利率等于(A)贷款人的“最优惠利率”,(B)联邦基金利率加0.50%,以及(C)彭博短期银行收益率指数
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(除非另有说明,否则以千为单位,但每股和每股金额除外)
(“BSBY”)费率加1.00%,外加边际0.00%(但基本税率不得低于0.00%);或(Ii)BSBY比率(但BSBY不得低于0.00%),外加1.00%。公司还被要求向以下贷款人支付未使用的承诺费0.25平均每天未使用的承诺的百分比。公司还必须支付惯常的信用证费用。
本公司可随时偿还所借款项而不受惩罚。在信贷安排下的借款可以再借款。
信贷协议包含对此类贷款惯常的陈述和担保、肯定、否定和金融契约,以及违约事件。财务公约要求本公司及其附属公司在综合基础上维持不少于#美元的综合流动资金50.0百万美元。综合流动资金的总和为100公司及其国内子公司无限制和无担保现金的百分比,75公司海外子公司的无限制和无担保现金的百分比和可用信贷额度较低者和美元25.01000万美元。该公司还被要求保持至少$5.0公司在贷款人持有的现金和/或有价证券的100万美元,被视为限制性现金,并包括在公司综合资产负债表上截至2023年1月31日和2024年1月31日的长期预付费用和其他资产中。
信贷安排由本公司及其目前和未来的每一家重大国内子公司(“担保人”)担保,并以借款人和担保人现在拥有或后来收购的几乎所有个人财产(除惯例例外外)作担保,包括借款人的所有股本、本公司所有境内子公司的股本的质押,以及65借款人或担保人直接拥有的外国子公司股本的%。
该公司有$30.0百万美元和美元0.0截至2023年1月31日和2024年1月31日,根据信贷安排签发的未偿还信用证和没有信用证分别符合所有契约。信贷安排下的可供借贷能力为#美元。50.0截至2024年1月31日,为100万。
有关更多信息,请参见附注20“后续事件”。
注:16。承付款和或有事项
除附注14“租赁”中所述的经营租赁承诺外,本公司还有下文进一步描述的额外合同承诺。
购买承诺
该公司的购买承诺包括在正常业务过程中签订的不可撤销的购买商品和服务的协议,主要是许可证和托管服务。
融资义务
本公司于2020年11月就一名新出租人收购该物业订立本公司总部租赁协议。由于该租约包含一项购买选择权,本公司被视为持续参与,并被视为本公司总部的所有者。因此,该公司不符合适用售后回租会计的标准,因此记录了#美元的资产和相应的融资债务。16.3在租约开始时为100万美元。租赁财产的公允价值和相应的融资负债分别计入综合资产负债表的财产和设备、净额和融资负债。
于2021年1月,本公司对其2020年11月的总部租约作出修订,以供建造一个停车场甲板,建成后须由本公司独家使用。由于本公司在会计上亦被视为停车场甲板的拥有人,与建造停车场甲板有关的成本已资本化为在建工程,并透过建造承担相应的建造责任。停车平台于2021年9月完工,价格约为$17.7在综合资产负债表中,在建工程成本和相应的建筑负债分别重新归类为财产和设备、净额和融资负债。
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(除非另有说明,否则以千为单位,但每股和每股金额除外)
2021年4月,本公司签订了一份新的租赁协议,用于在与本公司现有总部相同的地块上增建一座写字楼。由于2021年4月的租约中包含购买选择权,为了会计目的,公司也被视为增建大楼的所有者,与增建大楼相关的成本被资本化为在建工程,并通过施工承担相应的建造责任。增建大楼于2022年11月竣工,价格约为$22.4在综合资产负债表上,在建工程成本及相应的建筑负债分别重新分类为物业及设备、净额及融资负债,而本公司2020年11月总部及相关停车场的租约与2021年4月的租约同时终止。2021年4月的租期将于2037年10月到期,并有延期的选择权。如果在2026年11月30日或之前没有行使购买选择权,该选择权将到期。
在购买选择权到期后(如未行使),将对租赁进行分析,以确定适用的租赁会计。
截至2024年1月31日,融资义务项下要求的购买承诺和未来最低租赁付款如下:
| | | | | | | | | | | |
截至1月31日的财年, | 购买承诺 | | 融资债务--租赁贷款 |
2025 | $ | 74,768 | | | $ | 4,543 | |
2026 | 73,151 | | | 4,644 | |
2027 | 71,749 | | | 3,950 | |
2028 | 70,000 | | | — | |
2029 | — | | | — | |
此后 | — | | | — | |
总计 | $ | 289,668 | | | $ | 13,137 | |
剩余融资债务和资产 | | | 49,476 | |
减去:代表利息的数额 | | | (8,459) | |
融资义务 | | | $ | 54,154 | |
部分相关租赁付款确认为利息开支,其余部分减少融资责任。截至2024年1月31日,本公司融资义务的加权平均贴现率为 5.7%.
赔偿
在日常业务过程中,公司通常在与第三方(包括供应商、客户和公司董事和高级管理人员)的安排中包括标准赔偿条款。根据该等条文,本公司可能有责任就该等各方遭受或产生的损失或索偿作出赔偿。由于本公司先前赔偿索赔的历史有限,以及每项特定条款所涉及的独特事实和情况,因此无法确定这些赔偿条款下的最大潜在损失。迄今为止,本公司并无因该等责任而产生任何重大成本,亦无于随附综合财务报表内产生任何与该等责任有关的重大负债。
法律诉讼
本公司不时涉及法律诉讼或于日常业务过程中提出申索,包括以下各项:
于2021年3月12日,一项推定集体诉讼投诉已提交美国北卡罗来纳州东区地区法院(“地区法院”)。诉讼中唯一的代表是 一指称在其中或在其中订立合同、合并或共谋的个人 Live Oak Bancshares,Inc.(“Live Oak”)和Apiture,Inc.(“聘用”)不招揽或雇用对方的员工违反谢尔曼法第1条 和北卡罗来纳统计局局长§ 75—1和75—2。申诉人寻求三倍的损害赔偿和额外的补救措施,包括恢复原状,剥夺,合理,
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(除非另有说明,否则以千为单位,但每股和每股金额除外)
律师费诉讼费 以及判决前和判决后的利息申诉人没有提出任何具体的损失。2022年4月28日,地方法院批准了原告和被告Live Oak之间的和解协议,金额约为美元。3.91000万元和未具名的当事方的转让金额约为美元0.8万2023年7月,经调解,本公司与原告达成和解协议,原则上约为美元。2.2万公司汇回了美元2.2于2024财年第四季度向托管代理人支付了1000万美元的和解金,而地区法院于2024年3月14日作出了解雇的最终判决。
于2022年9月26日,本公司一名声称的股东就一系列合并向特拉华州司法法院提出申诉,其中本公司成为nCino OpCo及SimpleNexus的母公司。这份诉状标题为海利亚市雇员退休制度,代表名义被告nCino,Inc.衍生。(f/k/a Penny HoldCo,Inc.)nCino OpCo,Inc.(f/k/a nCino公司)v. INSIGHT Venture PARTNERS,LLC,et al. C.A.编号2022—0846—MTZ,被告名称,Insight Ventures Partners,LLC.,Insight Holdings Group,LLC.公司的董事和某些管理人员,以及nCino,Inc. nCino OpCo,Inc.并指称董事会成员,控股股东和高级职员在谈判和批准该系列合并的过程中违反了他们的受托责任。申诉人声称损失数额不详。根据其章程及特拉华州法律中的权利,本公司将预付董事及高级职员被告在本次诉讼中产生的费用,而被告可就诉讼的不利判决或和解(如有)主张赔偿权利。鉴于该事项的不确定性及初步阶段,本公司无法合理估计可能导致的任何可能损失或损失范围。因此,本公司并无就上述事项于综合财务报表中计提应计。2023年12月28日,特拉华州高等法院批准被告驳回申诉的动议。2024年1月25日,原告提出上诉通知书。
本公司目前认为上述事项不会对其日常营运或继续向客户提供的服务、产品或创新的质量造成重大不利影响。然而,无论结果如何,法律诉讼都会因相关开支、管理资源转移及其他因素而对本公司造成不利影响。
其他承付款和或有事项
本公司可能会接受其开展业务所在司法管辖区的税务机关有关其非所得税的审计。这些审计可能导致对额外税款的评估,随后与当局或可能通过法院解决。本公司如认为可能及可估计之任何评估均应计。
注17。关联方交易
本公司最大的供应商也是本公司的股权持有人。与该方订立之分销协议有关之付款总额于附注9“转售商协议”披露。“公司还向该方购买服务,以协助管理自己的销售周期、客户关系管理和其他业务职能。仅根据2022年2月11日向SEC提交的附表13G/A中报告的信息,截至2021年12月31日,该供应商不再被视为关联方,因此披露的与其相关的金额在供应商被视为关联方时相应地呈列。本公司继续与卖方进行业务往来,二零二一年十二月三十一日后的交易不再披露。这些服务的付款总额计入支出1.5截至2022年1月31日的财政年度,
诚如附注1“业务组织及描述”及附注7“业务合并”所披露,本公司于二零二二年一月七日订立合并协议。“Insight Partners的关联公司是SimpleNexus和与合并协议交易有关的某些其他方的股权持有人,Insight Partners的其他关联公司目前是公司的重要股东。
于2022年11月1日,本公司全资附属公司nCino OpCo收购ZestFinance,Inc.的优先股。(d/b/a ZEST AI)("Zest AI"),一家私营公司,以美元支付2.52023年1月31日和2024年1月31日的投资包括在公司合并资产负债表中。该投资被视为关联方交易,因为与Insight Partners(本公司的实益拥有人)有关联的实体拥有的股份, 十%的Zest AI 2023年5月23日,该公司宣布与Zest AI建立战略合作伙伴关系,将整合到该公司的消费者银行解决方案中,使贷款人能够简化地访问消费者信贷贷款洞察。
目录表
nCino,Inc.
合并财务报表附注
(除非另有说明,否则以千为单位,但每股和每股金额除外)
注:18。每股基本亏损和稀释亏损
每股基本亏损的计算方法是将nCino公司的净亏损除以该会计期间已发行普通股的加权平均数。每股摊薄亏损乃按所有潜在之加权平均摊薄普通股计算,包括已发行及已发行之购股权、已发行及已发行之非既有RSU,以及根据ESPP可发行之股份。未偿还奖励的摊薄效应反映在运用库存股方法稀释后的每股收益中。截至2022年1月31日、2023年1月31日和2024年1月31日的财政年度的稀释每股亏损与每股基本亏损相同,因为这三个时期存在净亏损,而且纳入潜在的可发行股票是反稀释的。
列报各期间每股基本亏损和摊薄亏损的构成如下(单位:千,不包括每股和每股数据):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至1月31日的财年, |
| 2022 | | 2023 | | 2024 |
每股基本亏损和摊薄亏损: | | | | | |
分子 | | | | | |
nCino,Inc.应占净亏损 | $ | (49,446) | | | $ | (102,720) | | | $ | (42,346) | |
分母 | | | | | |
加权平均已发行普通股 | 96,722,464 | | | 110,615,734 | | | 112,672,397 | |
可归因于nCino公司的每股基本和稀释后亏损。 | $ | (0.51) | | | $ | (0.93) | | | $ | (0.38) | |
以下潜在的已发行普通股被排除在稀释每股亏损的计算之外,因为这将是反稀释的影响:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至1月31日的财年, |
| 2022 | | 2023 | | 2024 |
已发行和未偿还的股票期权 | 2,629,109 | | | 2,009,323 | | | 1,212,704 | |
已发行和未偿还的未归属RSU | 3,012,440 | | | 3,531,387 | | | 5,626,125 | |
根据ESPP可发行的股份 | 12,471 | | | 21,079 | | | 105,227 | |
附注19. 重组
在2023财年第四季度,该公司宣布裁员约7于若干市场(统称为“重组计划”)削减%及写字楼面积,以进一步提高营运利润率及推进本公司盈利增长的目标。
租赁终止费用按照美国会计准则第842条租赁入账。该公司支付了$0.82023财年第四季度,2024财年行使提前终止条款退出一项设施,这被视为租赁修改。
“公司”(The Company)已发生费用在该公司2023财年第四季度,4.8与重组计划有关的100万美元。离职和相关福利费用的应计费用为美元5.0截至2023年1月31日,被解雇员工的1000万美元计入合并资产负债表的应计薪酬和福利,并在公司2024财年第一季度支付。截至二零二二年一月三十一日止财政年度,本公司并无重组费用。
目录表
nCino,Inc.
合并财务报表附注
(除非另有说明,否则以千为单位,但每股和每股金额除外)
本公司的重组费用如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至1月31日的财年, |
| 2023 | | 2024 |
| 遣散费和其他员工费用 | | 基于股票的补偿(福利) | | 租赁退出费1 | | 总计 | | 遣散费和其他员工费用 | | 基于股票的补偿(福利) | | 租赁退出费1 | | 总计 |
订阅收入成本 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 4 | | | $ | 4 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 51 | | | $ | 51 | |
专业服务费用和其他收入 | 324 | | | (9) | | | 9 | | | 324 | | | — | | | — | | | 118 | | | 118 | |
销售和市场营销 | 1,324 | | | (31) | | | 9 | | | 1,302 | | | — | | | — | | | 100 | | | 100 | |
研发 | 2,105 | | | (141) | | | 30 | | | 1,994 | | | — | | | — | | | 352 | | | 352 | |
一般和行政 | 1,210 | | | (29) | | | 2 | | | 1,183 | | | — | | | — | | | 6 | | | 6 | |
总计 | $ | 4,963 | | | $ | (210) | | | $ | 54 | | | $ | 4,807 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 627 | | | $ | 627 | |
1这些费用减少了合并资产负债表上的经营租赁使用权资产。
注:20。后续事件
于2024年2月9日,本公司订立第一修正案,将信贷协议所规定的信贷安排的现有到期日延长至2025年2月11日。
2024年3月17日,公司签署了第二修正案,将我们的借款额度提高到#美元。100.0并将信贷安排下的信贷安排的现有到期日延长至2029年3月17日。信贷安排项下的借款根据借款人的选择产生利息:(1)基本利率等于(A)贷款人的“最优惠利率”、(B)联邦基金利率加0.50%,以及(C)术语Sofr Rate Plus1.00%(但基本税率不得低于0.00%),外加1.3125%;或(Ii)术语Sofr Rate(但术语Sofr不得小于0.00%),外加2.3125%,在每种情况下,该等利润率须根据达到某一杠杆率而递减。公司还被要求向以下贷款人支付未使用的承诺费0.30平均每天未使用的承付款的百分比(根据达到一定的杠杆率递减)。公司还必须支付惯常的信用证费用。财务契诺要求本公司及其附属公司在综合基础上维持(I)综合高级担保杠杆率不超过2.50:截至任何财政季度结束时的1.00,及(Ii)综合利息覆盖率不低于3.00:从2025财年第二季度开始的任何财年末的1.00。
于2024年3月18日,本公司借入美元。75.0 亿美元的信贷额度。借款时的利率为 7.36%.
2024年3月,本公司全资附属公司nCino OpCo收购DocFox,Inc.的全部未偿股权。(“DocFox”),一家领先的解决方案提供商,为商业和商业银行提供自动化入职体验。收购DocFox的总收购价总计为美元,75.0 100万美元,并以信贷融资的所得款项及手头可用现金提供资金。此次收购将作为ASC 805项下的业务合并入账, 企业合并.该公司正在完成这项交易的会计处理,并将在2025财年第一季度末完成收购对价至所收购资产和所承担负债的初步分配。
项目9.会计和财务披露方面的变更和与会计师的分歧
没有。
第9A项。控制和程序
信息披露控制和程序的评估
1934年《证券交易法》第13a—15(e)条和第15d—15(e)条所界定的披露控制和程序,经修订(“交易法”),指公司的控制措施和其他程序,其目的是提供合理保证,确保公司根据交易法提交或提交的报告中要求披露的信息得到记录、处理,在SEC的规则和表格规定的时间内汇总和报告,并且这些信息被积累并传达给公司的管理层,包括其首席执行官和首席财务官,酌情,以便及时做出有关所需披露的决定。我们的管理层在首席执行官及首席财务官的参与下,于2024年1月31日(本年报表格10—K所涵盖期间的最后一天)评估了我们的披露控制及程序的有效性。根据该评估,我们的首席执行官及首席财务官得出结论,于2024年1月31日,我们的披露控制及程序在合理保证水平下有效。
管理层关于财务报告内部控制的报告
我们的管理层负责建立和维持对财务报告的充分内部控制,如《交易法》第13a—15(f)条和第15d—15(f)条所定义。在我们管理层(包括首席执行官及首席财务官)的监督及参与下,我们根据Treadway Commission发布的内部监控综合框架(二零一三年框架)所确立的指引,对截至2024年1月31日的财务报告内部监控的有效性进行评估。我们对财务报告的内部控制包括为财务报告的可靠性提供合理保证的政策和程序,以及根据公认会计原则为外部报告目的编制财务报表。根据我们的评估结果,我们的管理层得出结论,我们对财务报告的内部控制已于2024年1月31日生效。
截至2024年1月31日,我们对财务报告的内部监控的有效性已由独立注册会计师事务所安永会计师事务所(特殊合伙)审核,详情载于本年报表格10—K第II部分第8项的报告。
财务报告内部控制的变化
截至2024年1月31日的财政季度,我们对财务报告的内部控制没有发现与交易法规则13a—15(d)和15d—15(d)要求的评估有关的变化,这些变化对我们的财务报告内部控制产生重大影响,或合理可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响。
控制措施有效性的内在限制
我们的管理层(包括首席执行官及首席财务官)并不期望我们的披露控制及程序或我们对财务报告的内部控制能防止所有错误及所有欺诈行为。一个控制系统,无论设计和操作多么好,只能提供合理的,而不是绝对的保证,以达到控制系统的目标。此外,控制系统的设计必须反映资源限制的事实,而且必须考虑控制的效益与控制成本的关系。由于所有监控系统的固有局限性,任何监控评估都不能绝对保证公司内部的所有监控问题和欺诈事件(如有)均已被发现。这些固有的局限性包括决策过程中的判断可能是错误的,以及由于一个简单的错误或错误而可能发生故障。此外,某些人的个人行为、两个或多个人的勾结或管理层对控制的超越,都可能规避控制。任何控制系统的设计也部分基于对未来事件可能性的某些假设,无法保证任何设计在所有潜在的未来条件下都能成功实现其既定目标;随着时间的推移,控制可能会因条件的变化而变得不足,或遵守政策或程序的程度可能会恶化。由于成本效益高的控制制度固有的局限性,可能会发生因错误或欺诈而导致的错报,而未被发现。
项目9B。其他信息
董事及高级管理人员的证券交易计划
在截至2024年1月31日的三个月内,下列第16节高级职员或董事通过、修改或终止了“规则10b5-1交易安排”“如S-K条例第408项所定义,如下:
在……上面2024年1月11日, 乔什·格洛弗, 总裁和首席税务官, 通过规则10 b5 -1交易安排,规定不时出售总计不超过 40,000我们普通股的股份。交易安排旨在满足规则10b5-1(C)中的肯定抗辩。交易安排的持续时间为2025年5月15日,如果交易安排下的所有交易都已完成,则持续时间将更早。
在……上面2024年1月16日, 肖恩·德斯蒙德, 首席客户成功官, 通过规则10 b5 -1交易安排,规定不时出售总计不超过 33,000我们普通股的股份。交易安排旨在满足规则10b5-1(C)中的肯定抗辩。交易安排的持续时间为2024年9月3日,如果交易安排下的所有交易都已完成,则持续时间将更早。
在……上面2024年1月16日, 格雷戈里·奥伦斯坦, 首席财务官兼财务主管, 通过规则10 b5 -1交易安排,规定不时出售总计不超过 172,448我们普通股的股份。交易安排旨在满足规则10b5-1(C)中的肯定抗辩。交易安排的持续时间为2025年1月17日,如果交易安排下的所有交易都已完成,则持续时间将更早。
在……上面2024年1月16日, 阿普丽尔·里格, 首席法律和合规官兼秘书, 通过规则10 b5 -1交易安排,规定不时出售总计不超过 39,144我们普通股的股份。交易安排旨在满足规则10b5-1(C)中的肯定抗辩。交易安排的持续时间为2025年1月17日,如果交易安排下的所有交易都已完成,则持续时间将更早。
在……上面2024年1月16日, 威廉·鲁, 董事, 通过规则10 b5 -1交易安排,规定不时出售总计不超过 185,000我们普通股的股份。交易安排旨在满足规则10b5-1(C)中的肯定抗辩。交易安排的持续时间为2025年1月16日,如果交易安排下的所有交易都已完成,则持续时间将更早。
规则16a-1(F)所界定的其他高级职员或董事不得采用、修改或终止“规则10b5-1交易安排”或“非规则10b5-1交易安排”如S-K条例第408项所定义,在本财政季度内。
项目9C。关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露
不适用。
第三部分
项目10.董事、高级管理人员和公司治理
本项目10所要求的信息以引用的方式并入题为“方案一:选举本委托书中提名的第I类董事,” “公司治理、“和”行政人员“来自我们与2024年股东年会有关的委托书,该委托书将在截至2024年1月31日的财政年度的120天内提交给美国证券交易委员会.
项目11.高管薪酬
本项目11所要求的信息以引用的方式并入题为“薪酬问题的探讨与分析,” “薪酬委员会报告,” "高管薪酬,“和”董事薪酬我们将在截至2024年1月31日的财政年度的120天内向美国证券交易委员会提交与我们2024年年度股东大会有关的委托书。
项目12.某些实益所有人的担保所有权和管理层及有关股东事项
本项目12所要求的信息以引用的方式并入题为“某些实益所有人和管理层的担保所有权“和”股权薪酬计划信息我们将在截至2024年1月31日的财政年度的120天内向美国证券交易委员会提交与我们2024年年度股东大会有关的委托书。
第13项:某些关系和关联交易,以及董事独立性
本项目13所要求的信息以引用的方式并入题为“某些关系和关联方交易“和”董事独立自主我们将在截至2024年1月31日的财政年度的120天内向美国证券交易委员会提交与我们2024年年度股东大会有关的委托书。
项目14.首席会计师费用和服务
本项目14所要求的资料以引用的方式并入题为“首席会计师费用及服务“和”前置审批政策我们将在截至2024年1月31日的财政年度的120天内向美国证券交易委员会提交与我们2024年年度股东大会有关的委托书。
第四部分
项目15.证物和财务报表附表
1.财务报表
见本年度报告表格10-K第II部分第8项中的合并财务报表索引。
2.财务报表明细表
财务报表附表已被略去,原因是该等附表并非必需或不适用,或所需资料载于综合财务报表或附注。
3.陈列品
下列展品索引中所列的展品作为本10-K表格年度报告的一部分进行存档或合并,作为参考。
展品索引
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 以引用方式并入 | |
展品编号 | 展品说明 | 表格 | 文件编号 | 展品 | 提交日期 | 随函存档 |
2.1+ | nCino,Inc.于2021年11月16日签署的合并协议和计划,Penny HoldCo,Inc.,美元合并子公司,Penny Merger Sub,LLC、SimpleNexus,LLC、Insight Venture Partners,LLC及其其他方 | 8-K | 001-39380 | 2.1 | 2021年11月17日 | |
3.1 | 修订及重订的公司注册证书 | 8-K12B | 001-41211 | 3.1 | 2022年1月10日 | |
3.2 | 修订及重新制定附例 | 8-K | 001-41211 | 3.1 | 2022年11月29日 | |
4.1 | 普通股股票的格式 | 10-K | 001-41211 | 4.1 | 2022年3月31日 | |
4.2 | 第一次修订和重申的投资者权利协议,日期为2015年2月12日,经修订,nCino,Inc.以及其股本的某些持有者。 | S-1 | 333-239335 | 4.2 | 2020年6月22日 | |
4.3 | 2016年5月25日,nCino,Inc.对第一次修订和重申的投资者权利协议的第一次修订。以及其股本的某些持有者。 | S-1/A | 333-239335 | 4.3 | 2020年7月6日 | |
4.4 | 2016年11月23日,nCino,Inc.以及其股本的某些持有者。 | S-1/A | 333-239335 | 4.4 | 2020年7月6日 | |
4.5 | nCino,Inc.于2017年7月31日对首次修订和重申的投资者权利协议的第三次修订。以及其股本的某些持有者。 | S-1/A | 333-239335 | 4.5 | 2020年7月6日 | |
4.6 | 2018年1月16日,nCino,Inc.以及其股本的某些持有者。 | S-1/A | 333-239335 | 4.6 | 2020年7月6日 | |
4.7 | 2018年7月12日,nCino,Inc.对首次修订和重述的投资者权利协议的第五次修订。以及其股本的某些持有者。 | S-1/A | 333-239335 | 4.7 | 2020年7月6日 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 以引用方式并入 | |
展品编号 | 展品说明 | 表格 | 文件编号 | 展品 | 提交日期 | 随函存档 |
4.8 | nCino,Inc.于2019年9月16日对首次修订和重申的投资者权利协议的第六次修订。以及其股本的某些持有者。 | S-1/A | 333-239335 | 4.8 | 2020年7月6日 | |
4.9 | nCino,Inc.于2019年9月30日对首次修订和重述的投资者权利协议的第七次修订。以及其股本的某些持有者。 | S-1/A | 333-239335 | 4.9 | 2020年7月6日 | |
4.10 | 转让及假设协议,日期为2022年1月7日。和nCino OpCo,Inc.,关于nCino,Inc.于2015年2月12日签署的第一份经修订和重述的投资者权利协议。以及某些投资者 | 8-K12B | 001-41211 | 4.1 | 2022年1月10日 | |
4.11 | 股本说明 | 10-K | 001-41211 | 4.11 | 2023年3月28日 | |
10.1† | nCino,Inc. 2014年综合股权及长期激励计划及相关形式协议。 | S-1 | 333-239335 | 10.1 | 2020年6月22日 | |
10.2† | nCino,Inc. 2019年经修订及重列股权激励计划及相关格式协议。 | S-1/A | 333-239335 | 10.2 | 2020年7月6日 | |
10.3† | nCino,Inc.员工股票购买计划。 | S-1/A | 333-239335 | 10.3 | 2020年7月6日 | |
10.4† | 与Pierre Naudé修订和重申的雇佣协议。 | S-1/A | 333-239335 | 10.4 | 2020年7月6日 | |
10.5† | 与Joshua Glover签订的雇佣协议 | S-1/A | 333-239335 | 10.6 | 2020年7月6日 | |
10.6† | 与Gregory D的修订和重申的雇佣协议。奥伦斯坦 | 10-K | 001-41211 | 10.7 | 2023年3月28日 | |
10.7† | 与阿普丽尔·里格签订的雇佣协议 | 10-K | 001-41211 | 10.8 | 2023年3月28日 | |
10.8† | 与Matthew Hansen签订雇佣协议 | 10-K | 001-41211 | 10.9 | 2023年3月28日 | |
10.9† | NCino,Inc.与其董事和高管之间签订的赔偿协议的格式。 | S-1/A | 333-239335 | 10.8 | 2020年7月6日 | |
10.10† | NCino OpCo,Inc.、nCino,Inc.及其董事和高管之间就每个适用的赔偿协议签订的转让和承担协议的格式 | 10-K | 001-41211 | 10.9 | 2022年3月31日 | |
10.11† | NCino OpCo,Inc.,nCino,Inc.及其高管之间就每个适用的高管聘用协议签订的分配和承担协议的格式 | 10-K | 001-41211 | 10.10 | 2022年3月31日 | |
10.12++ | Salesforce和公司之间的合作伙伴申请分销协议,日期为2020年6月19日,经修订。 | S-1 | 333-239335 | 10.7 | 2020年6月22日 | |
10.13 | NCino,Inc.和Cloud Real Estate Holdings,LLC之间的办公室租赁,日期为2020年11月29日。 | 8-K | 001-39380 | 10.1 | 2020年12月2日 | |
10.14 | 对Wilmington Investors LLC和nCino,Inc.之间的办公室租赁的修正案,日期为2020年11月25日 | 8-K | 001-39380 | 10.2 | 2020年12月2日 | |
10.15 | 关于nCino,Inc.和Cloud Real Estate Holdings,LLC之间行使和转让购买选择权的协议,日期为2020年11月29日 | 8-K | 001-39380 | 10.3 | 2020年12月2日 | |
10.16 | NCino,Inc.和Cloud Real Estate Holdings,LLC之间租用办公室的第一修正案,日期为2021年1月27日 | 10-K | 001-39380 | 10.12 | 2021年3月31日 | |
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| | 以引用方式并入 | |
展品编号 | 展品说明 | 表格 | 文件编号 | 展品 | 提交日期 | 随函存档 |
10.17 | 由nCino,Inc.租赁和Cloud Real Estate Holdings,LLC,日期为2021年4月5日 | 8-K | 001-39380 | 10.1 | 2021年4月7日 | |
10.18 | nCino,Inc.对办公室租赁的第二次修正案。和Cloud Real Estate Holdings,LLC,日期为2021年4月5日 | 10-Q | 001-39380 | 10.1 | 2021年6月2日 | |
10.19+ | 限制性公约协议,日期为2021年11月16日,由nCino,Inc.及其洞察方 | 8-K | 001-39380 | 10.1 | 2021年11月17日 | |
10.20++ | 停车场租金调整通知书 | 10-Q | 001-39380 | 10.2 | 2021年12月1日 | |
10.21 | nCino,Inc.之间的信贷协议,nCino OpCo,Inc.,nCino,Inc.的某些子公司作为担保人和美国银行,N.A.,2022年2月11日 | 8-K | 001-41211 | 10.1 | 2022年2月14日 | |
10.22 | 新楼盘落成通知书 | 10-Q | 001-41211 | 10.1 | 2022年11月30日 | |
10.23 | NCino,Inc.和Cloud Real Estate Holdings,LLC之间的办公租赁(新建筑)第一修正案,日期为2023年3月20日 | 10-K | 001-41211 | 10.25 | 2023年3月28日 | |
10.24 | 对nCino公司和Cloud Real Estate Holdings,LLC之间的写字楼租赁(现有建筑)的第三次修订,日期为2023年3月20日 | 10-K | 001-41211 | 10.26 | 2023年3月28日 | |
10.25++ | Salesforce和公司之间对合作伙伴申请分销协议的修订,日期为2023年12月20日 | | | | | X |
10.26 | NCino,Inc.、nCino OpCo,Inc.、作为担保人的nCino,Inc.的某些子公司和美国银行之间的信贷协议第一修正案,日期为2024年2月9日 | 8-K | 001-41211 | 10.1 | 2024年2月13日 | |
10.27 | NCino,Inc.、nCino OpCo,Inc.、作为担保人的nCino,Inc.的某些子公司和美国银行之间的信贷协议第二修正案,日期为2024年3月17日 | 8-K | 001-41211 | 10.1 | 2024年3月18日 | |
21.1 | NCino,Inc.子公司名单。 | | | | | X |
23.1 | 独立注册会计师事务所安永律师事务所同意 | | | | | X |
31.1 | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302节通过的1934年《证券交易法》第13a-14(A)和15d-14(A)条颁发的首席执行干事证书。 | | | | | X |
31.2 | 根据依照2002年萨班斯-奥克斯利法案第302节通过的1934年《证券交易法》第13a-14(A)和15d-14(A)条认证首席财务干事。 | | | | | X |
32.1* | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18编第1350条规定的首席执行官证书。 | | | | | X |
32.2* | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节通过的《美国法典》第18编第1350条对首席财务官的认证。 | | | | | X |
97.1 | NCino,Inc.关于返还奖励薪酬的政策 | | | | | X |
101.INS | 内联XBRL实例文档 | | | | | X |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 以引用方式并入 | |
展品编号 | 展品说明 | 表格 | 文件编号 | 展品 | 提交日期 | 随函存档 |
101.SCH | 内联XBRL分类扩展架构文档 | | | | | X |
101.CAL | 内联XBRL分类扩展计算链接库文档 | | | | | X |
101.DEF | 内联XBRL扩展定义 | | | | | X |
101.实验所 | 内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档 | | | | | X |
101.PRE | 内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档 | | | | | X |
104 | 封面交互数据文件(嵌入内联XBRL文档中) | | | | | X |
| | | | | | |
+ | 根据S-K法规第601(A)(5)项,本协议的某些时间表和证物已被省略,公司同意应要求向美国证券交易委员会补充提供任何遗漏的时间表和/或证物的副本。 |
† | 管理合同、补偿计划或安排。 |
++ | 根据S-K法规第601(B)(10)(Iv)项,本展品的部分内容已被编辑。 |
* | 本合同附件32.1和32.2中提供的证明被视为与本年度报告的10-K表格一起提供,并且不会被视为根据修订后的1934年证券交易法第18节的目的而被视为“已存档”,除非注册人通过引用明确地将其合并。 |
项目16.表格10-K摘要
不适用。
签名
根据1934年《证券法》的要求,注册人已正式促使本报告由正式授权的签署人代表其签署。
| | | | | | | | | | | |
| nCino,Inc. |
| | | |
日期:2024年3月26日 | 发信人: | | /S/皮埃尔·诺德 |
| | | 皮埃尔·诺德 |
| | | 董事长兼首席执行官 |
| | | (首席行政主任) |
| | | |
日期:2024年3月26日 | 发信人: | | /S/格雷戈里·D·奥伦斯坦 |
| | | 格雷戈里·D·奥伦斯坦 |
| | | 首席财务官兼财务主管 |
| | | (首席财务官) |
根据修订后的1934年《证券交易法》的要求,本报告已由以下人员以登记人的身份在下列日期签署。
| | | | | | | | | | | | | | |
签名 | | 标题 | | 日期 |
| | | | |
/S/皮埃尔·诺德 | | 董事长兼首席执行官 | | 2024年3月26日 |
皮埃尔·诺德 | | (首席行政主任) | |
| | | | |
/S/格雷戈里·D·奥伦斯坦 | | 首席财务官兼财务主管 | | 2024年3月26日 |
格雷戈里·D·奥伦斯坦 | | (首席财务官) | |
| | | | |
/s/珍妮特·塞勒斯 | | 副总裁 | | 2024年3月26日 |
珍妮特·塞勒斯 | | (首席会计主任) | |
| | | | |
/s/Steven Collins | | 董事 | | 2024年3月26日 |
史蒂文·柯林斯 | | |
| | | | |
/s/Jon Doyle | | 董事 | | 2024年3月26日 |
乔恩·道尔 | | |
| | | | |
/s/Jeffrey Horing | | 董事 | | 2024年3月26日 |
杰弗里·霍林 | | |
| | | | |
/s/Pam Kilday | | 董事 | | 2024年3月26日 |
帕姆·基尔戴 | | |
| | | | |
/s/Spencer Lake | | 董事 | | 2024年3月26日 |
斯宾塞湖 | | |
| | | | |
/s/William Ruh | | 董事 | | 2024年3月26日 |
威廉·鲁 | | |
| | | | |
/s/William Spruill | | 董事 | | 2024年3月26日 |
威廉·斯普鲁伊 | | |