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2023年年报2024年3月26日

1美国证券交易委员会华盛顿特区20549________________________________________________________________________Form 10-K(Mark One)年度报告，根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节，2023年或根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的关于从_的过渡期的过渡报告文件编号：001-38598_(国际税务局雇主身分证号码)北第一街4353号加利福尼亚州圣何塞95134(主要执行办公室地址)(邮政编码)(408)543-1500(注册人的电话号码，包括区号)根据法案第12(B)节注册的证券：每个类别交易代码的名称(S)注册A类普通股的每个交易所的名称，面值0.0001美元根据法案第12(G)节注册的纽约证券交易所证券：无。________________________________________________________________________用复选标记表示注册人是否为证券法第405条规定的知名经验丰富的发行人。YESNo用复选标记表示注册人是否不需要根据该法第13或15(D)条提交报告。YESNo用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。YESNo用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T法规(本章232.405节)规则405要求提交的所有交互数据文件。YESNo用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。大型加速申报公司Accelerated Filer非加速申报公司较小的报告公司Emerging Growth Company如果是新兴成长型公司，用勾号表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易法第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。用复选标记表示注册人是否提交了一份报告，证明其管理层根据《萨班斯-奥克斯利法案》(《美国法典》第15编第7262(B)节)第404(B)条对编制或发布其审计报告的注册会计师事务所的财务报告内部控制的有效性进行了评估。☑如果证券是根据该法第12(B)条登记的，应用复选标记表示登记人在备案中的财务报表是否反映了对以前发布的财务报表的错误更正。

2用复选标记表示这些错误更正中是否有任何重述需要根据第240.10D-1(B)节对注册人的任何执行人员在相关恢复期间收到的基于激励的补偿进行恢复分析。用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。YESNo注册人的非关联公司持有的A类普通股的总市值约为24亿美元，这是基于2023年6月30日(注册人最近完成的第二季度的最后一个交易日)我们A类普通股在纽约证券交易所的收盘价每股16.32美元计算的。每位高管、董事和持有10%或以上已发行A类普通股的人持有的A类普通股已被排除在外，因为这些人可能被视为联属公司。对于其他目的，这种关联地位的确定不一定是决定性的确定。截至2024年2月12日，注册人有224,973,118股A类普通股流通股，面值0.0001美元。通过引用并入的________________________________________________________________________文件2024年股东年会的注册人最终委托书(“2024年委托书”)的部分被纳入本年度报告的第三部分，格式为10-K。2024年的委托书将在登记人截至2023年12月31日的年度后120天内提交给美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)。

3 Bloom Energy Corporation截至2023年12月31日的年度10-K表格年度报告目录第一部分第1项-商业5项1A-风险因素19项1B-未解决的员工意见42项1C-网络安全42项2-物业44项3-法律程序44项4-矿山安全披露44第二部分第5项-注册人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券45项6-[已保留]46项目7--管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析47项目7A--关于市场风险的定量和定性披露70项目8--财务报表和补充数据72独立注册会计师事务所的报告73综合资产负债表77综合业务报表79综合全面亏损报表80综合股东权益(亏损)报表81综合现金流量表84综合财务报表附注87第9项--会计和财务披露方面的变动和与会计师的分歧141 9A--控制和程序141 9B--其他资料142 9C-披露防止检查142第三部分第10项--董事高管及公司管治143项目11-高管薪酬143项目12-若干实益拥有人及管理层及相关股东的抵押所有权143项目13-若干关系及相关交易，以及董事独立143项目14-首席会计师费用及服务143第四部分项目15-证物及财务报表附表144项目16-10-K摘要148签署149除文意另有所指外，术语“我们”、“布鲁姆”及“公司”均指布鲁姆能源公司及其所有附属公司。

4关于前瞻性陈述的特别说明本年度报告中包含的前瞻性陈述符合1933年《证券法》(下称《证券法》)第27A条和1934年《证券交易法》(下称《交易法》)第21E条的含义。除有关历史事实的陈述外，本年度报告中包含的所有10-K表格陈述，包括有关我们未来经营结果和财务状况、我们的业务战略和计划以及我们未来经营目标的陈述，均为前瞻性陈述。“相信”、“可能”、“将”、“估计”、“继续”、“预期”、“预测”、“项目”、“潜在”、“寻求”、“打算”、“可能”、“可能”、“应该”、“预期”、“计划”以及类似的表述旨在识别前瞻性表述。这份Form 10-K年度报告中的前瞻性陈述包括但不限于我们对未来财务业绩的计划和预期，包括我们对以下方面的期望：我们进入新市场并在其中取得成功的能力；我们与SK生态工厂扩大的战略合作伙伴关系；关于我们供应链的陈述；经营业绩；我们的现金和流动性的充分性；预计的成本和成本削减；新产品的开发和对现有产品的改进；我们的制造能力和制造成本；我们与供应商的协议是否充分；立法行动以及监管和环境合规；《降低通货膨胀法案》(IRA)对我们业务的影响；竞争地位；管理层对未来运营的计划和目标；我们获得融资的能力；我们遵守债务契约或治愈违约(如果有的话)的能力；我们在到期时偿还债务的能力；平均销售价格的趋势；我们客户融资安排的成功；资本支出；保修事项；诉讼结果；我们对外汇、利息和信用风险的敞口；我们市场的总体商业和经济状况；行业趋势；政府激励措施变化的影响；与网络安全违规、隐私和数据安全相关的风险；项目资产、长期资产和投资减值的可能性；收入、收入成本和毛利润(亏损)的趋势；运营费用的趋势，包括研发费用、销售和营销费用以及一般和行政费用，以及有关这些费用占收入的百分比的预期；我们布鲁姆能源服务器和布鲁姆电解槽的未来部署；我们扩大与现有客户业务的能力；我们提高产品效率的能力；我们成功营销产品的能力，以应对全球能源转型和对气候变化的态度转变；我们的业务战略和计划以及我们对未来运营的目标；以及最近采用的会计声明的影响。你不应该依赖前瞻性陈述作为对未来事件的预测。本年度报告中包含的前瞻性陈述主要基于我们目前对未来事件和趋势的预期和预测，我们认为这些事件和趋势可能会影响我们的业务、财务状况、经营业绩和前景。这些前瞻性陈述中描述的事件的结果受风险、不确定因素和其他因素的影响，包括本年度报告第I部分第1A项风险因素和本年度报告10-K表中其他部分讨论的那些因素。此外，我们的运营环境竞争激烈，变化迅速。新的风险和不确定因素不时出现，我们无法预测所有风险和不确定因素，或任何因素或因素组合可能导致实际结果与我们可能在本10-K表格年度报告中作出的前瞻性陈述中所包含的结果大不相同的程度。我们不能向您保证前瞻性陈述中反映的结果、事件和情况将会实现或发生。实际结果、事件或情况可能与前瞻性陈述中描述或预期的结果、事件或情况大不相同。本年度报告中以Form 10-K格式作出的前瞻性陈述仅涉及截至作出陈述之日的事件。我们没有义务更新本Form 10-K年度报告中所作的任何前瞻性陈述，以反映本Form 10-K年度报告日期之后的事件或情况，或反映新信息或意外事件的发生，除非法律要求。我们可能无法实际实现我们的前瞻性陈述中披露的计划、意图或预期，您不应过度依赖我们的前瞻性陈述。我们选定事件的实际结果和时间可能与这些前瞻性陈述中预期的结果大不相同，这是许多因素的结果，包括在本年度报告10-K表格中第I部分、第1A项、风险因素和其他部分讨论的因素。

5项目1—业务概述Bloom Energy在全球向净零碳能源系统过渡的重要时刻为客户提供创新技术解决方案。我们生产最先进和通用的能源平台之一，提供两种产品：Bloom Energy Server ®和Bloom Electrolyzer ™。我们的平台在1，200多个地点和7个国家接受了约1.2千兆瓦的能源服务器，为企业、基本服务、关键基础设施、能源公司和社区提供了弹性、可靠和可持续的能源解决方案。改变能源的未来并不是一项小任务，但我们多样化的思想家、解决者和梦想家群体都能迎接挑战。我们的员工以我们的使命为动力：让世界上每个人都能负担得起的清洁、可靠的能源。我们平台的市场条件很好。运行良好的能源转型的三个最重要指标——成本、可靠性和排放——都面临着严峻的阻力。如今，客户要求低碳和弹性能源，并灵活地转向净零解决方案。我们的平台旨在满足这些需求并解决这些挑战。全球电力系统目前正面临一系列重大挑战，包括极端天气事件、老化的输配电系统、一波淘汰的发电资产以及前所未有的负荷增长，远远超过新可再生资源的安装速度。我们的供电解决方案和24x7x365发电的弹性解决方案满足了这些需求。我们基于燃料电池的动力平台的价值主张非常引人注目。基于相同的固体氧化物平台，我们开发的能源服务器和电解槽主要具有相同的供应链、制造和工程专业知识。这些解决方案具有可靠性、成本降低和效率优势。由于我们对创新和纪律的不懈承诺，我们降低了成本。通过提供燃料分子或电子分子，我们可以用一个平台服务于两个不同的市场，这为我们提供了多样化的客户群。我们在实现各种新应用中利用平台的目标方面取得了重大进展，我们相信我们在新能源转型中处于有利地位，帮助组织和社区实现零净目标。到目前为止，我们几乎所有的收入都来自我们的发电能源服务器的销售。能源服务器可以使用沼气、氢气、天然气或混合燃料，以快速部署、弹性、可持续和成本可预测的电力。该平台的燃料灵活性与防滑安装和模块化封装相结合，意味着Bloom的能源服务器在当今可以作为快速部署的基本负载电力过渡技术和解决方案，而不会在未来造成搁浅资产。它可以以明显更高的效率运行，比传统的，基于燃烧的资源.它可以通过一种独特的非燃烧工艺来减少二氧化碳和空气污染物，该工艺使用天然气的原因与任何其他技术都有根本不同—最大限度地利用氢气。我们的能源服务器本质上旨在提供可靠的电力。它们可以作为微电网解决方案为无法承受停电的客户提供可靠性。我们的微电网继续为我们的客户发电，即使电网不可用。由于其模块化和容错设计，我们的系统还以99%以上的可用性运行，其中包括多个独立的发电模块，可以在维护期间同时更换，以提供不间断的服务。我们的能源服务器还具有久经考验的弹性，能够抵御天气事件、网络安全攻击和其他电网中断，在电网仍在应对间歇性风能和太阳能发电的扩散时提供可靠的基载电力。我们的系统可以安装在比建设新的输电线路或任何形式的大规模发电更短的时间轴内。这种“供电时间”的价值主张对制造商、数据中心、医院和零售商尤其有意义，特别是当当地电力公司无法提供额外电力来支持其负荷增长或能源目标时。我们可以在几个月内到达现场并运行，而其他电力供应商则在几年内报价交付。通过我们的Bloom Energy Server，我们还与开发人员合作，在废物变能源领域获得重大机会。在某些情况下，我们正在提供电力解决方案，以实现低碳强度的可再生燃料，在其他情况下，我们正在提供解决方案，在奶牛场、垃圾填埋场和废水处理设施中使用沼气提供弹性电力。第一部分

6生产氢气的布鲁姆电解器为公司打开了新的市场、合作伙伴关系和地理位置。我们在建造、安装和运营燃料电池系统方面积累了二十多年的专业知识，我们正在利用这些专业知识来推进我们可以部署的电解槽系统。布鲁姆电解器正处于商业化的早期阶段。但结果显示了它的前景。例如，2023年，我们在位于加利福尼亚州山景城的NASA艾姆斯研究中心部署了世界上最大的固体氧化物电解槽，实现了每产生一公斤氢气37.5千瓦时的新纪录效率水平。Bloom电解槽效率高，比其他电解槽使用更少的电力来生产氢气，从而潜在地降低了氢气生产的总体成本，这是加速向氢气作为燃料过渡的关键因素。爱达荷州国家实验室(INL)一直在研究它能否从核设施的电力和蒸汽中产生氢气，他们2023年的结果显示，这是他们测试过的最高效的电解槽。布鲁姆电解器使我们的潜在市场多样化，并将我们的潜在市场扩展到排放难以减少的行业，如重工业和那些寻求零碳运输燃料的行业。2023年12月，我们宣布在韩国向我们的合作伙伴SK生态工厂有限公司(“SK生态工厂”，前身为SK工程建设有限公司)出售Electrlyzer，该公司是SK集团的子公司，该技术将部署在一个政府主导的项目中，将氢作为能源部署在用作运输燃料的大型绿色氢气中。我们正在扩大我们在美国和韩国的研发和制造能力，以迎接全球市场的机遇。截至2023年12月31日，我们在美国拥有325项有效专利，在国际上拥有145项有效专利。2023年，我们扩大了位于加利福尼亚州弗里蒙特的几千兆瓦工厂的生产规模，同时精简和整合了从加利福尼亚州桑尼维尔工厂到弗里蒙特工厂的运营。2023年产能的整合和提升使我们能够更高效地生产我们的能源服务器平台。这些计划通过增加投资，提供了额外的产量提升。我们在2023年投资了我们在特拉华州纽瓦克的工厂，以提高产能，包括一条在北美和欧洲进行商业部署的大容量电解槽生产线。我们的特拉华州团队庆祝了成立10周年，从2013年的一名员工增长到2023年的近800名员工，装机容量为每年2千兆瓦。此外，我们与SK生态工厂的合资企业现在能够完全组装。就能源服务器的收入和安装基础而言，美国目前是我们最大的市场。我们的主要客户包括公用事业、数据中心、农业、零售、医院、高等教育、生物技术和制造业等行业的公司。我们的许多客户希望解决“供电时间”问题，他们无法足够快地从电网或当前的能源供应商那里获得能源，以满足他们的商业目标。此外，我们的弹性技术为包括数据中心、医院和高科技制造在内的关键设施提供安全电力，同时还有助于减少温室气体(“GHG”)排放。我们还与几个全球融资和分销合作伙伴合作，这些合作伙伴在最终客户的设施中购买和部署我们的系统，以提供“电力即服务”。就能源服务器的收入和装机容量而言，我们的第二大市场是韩国，它在为公用事业规模的发电部署燃料电池方面处于世界领先地位。我们于2018年开始在韩国进行商业运营，并已在韩国各地部署了超过492兆瓦的能源服务器。SK生态工厂是我们系统在韩国的主要分销商。2021年10月，我们宣布扩大与SK生态工厂的现有合作伙伴关系，其中包括承诺在2022年至2024年期间以按需或付费的方式为我们的能源服务器购买至少500兆瓦的电力，创建氢气创新中心以推动绿色氢气商业化，以及对Bloom Energy的股权投资。2023年9月，在B系列可赎回可转换优先股全部13,491,701股自动转换为我们的A类普通股后，SK生态工厂成为我们的关联方，实益拥有我们已发行的A类普通股的10.5%。2023年12月21日，我们扩大了与SK生态工厂的合作伙伴关系，承诺到2027年增加购买250兆瓦，并将剩余的按需付费承诺的交付时间延长至原始协议下的最低购买承诺。有关更多信息，请参阅第二部分，第8项，附注11-关联方交易，以及附注17-SK生态植物战略投资。在2023财年，我们通过与意大利、英国、德国和比利时的客户签署合同，扩大了我们在欧洲市场的影响力。我们还通过在台湾和泰国签署更多合同，加强了我们在亚洲的业务。我们还在印度和日本与商业客户开展规模较小的部署，在其他东南亚地区和澳大利亚正在开发更多项目。我们计划在2024年继续努力增加我们的国际业务。

与电力相关的7个行业·分布式发电：传统的电力生产和输送系统面临许多挑战。我们相信，克服这些挑战将改变电力的生产、输送和消费方式。我们相信，这种转变将类似于计算机和电信行业的巨变，集中式大型机计算和固定电话系统最终将让位于今天看到的更分布式的技术，以及对业务流程、文化和客户体验的重新想象。如下文进一步描述的那样，这可能使我们能够提供独特的解决方案，以应对能源转型期间客户的挑战，特别是在人工智能(AI)驱动的业务服务增长带来的电力需求不断增长的情况下。提供有弹性的能源解决方案现在是一项战略要务。近年来，自然灾害和极端天气的频率和强度不断上升，突显了提高电网复原力的迫切需要。根据国家环境信息中心的数据，2023年是有记录以来发生数十亿美元天气和气候灾难事件(28次)最频繁的一年，包括严重风暴、热带气旋、洪水、冬季风暴和野火。各行各业的利益相关者都在努力解决如何在更频繁和更严重的自然灾害期间继续提供能源，同时保持朝着气候目标的方向前进。对网络攻击和对中央电网基础设施的物理破坏威胁的日益担忧加剧了这些气候威胁。这些尖锐的问题增加了一个长期令人担忧的问题：几十年来由于推迟维护和更换而遭受损失的能源系统组件的脆弱性。在日益电气化的世界里，电力供应和可靠性至关重要。我们相信，分布式发电和微电网可以在提高企业和电网的弹性方面发挥重要作用。随着停电的增加，企业考虑的是“没有电力的成本”，而不仅仅是“电力成本”。无论是从战略角度还是从财务角度来看，能源弹性正成为企业领导人不能再忽视的问题。集中产能约束有所上升。传统的集中式网格模式日益显露出弱点。根据北美电力可靠性公司(NERC)的2022年长期可靠性评估，超过一半的美国人在未来五年内电力供应不足的风险很高或更高。与此同时，消费者和企业对电力的需求也在迅速增长。交通的电气化、数据中心建设的增加以及工业脱碳预计将导致电力需求的快速增长。预期的容量限制和美国日益增长的电力需求反映了微电网发挥越来越重要作用的众多原因中的两个，微电网是可以与中央电网并存或断开连接并自主运行的本地化能源系统，它提供关键的、一天24小时、一周七天(全天候)的能源解决方案，为关键基础设施供电，抵消对电网的需求，并在最需要的时候向电网供电。人们越来越重视减少当地的有害排放。空气污染是世界范围内死亡的主要风险因素，糟糕的空气质量对经济的影响是巨大的。最近的估计发现，自从美国通过《清洁空气法》以来，在空气污染控制方面每投入一美元，就会产生30美元的经济效益：投资回报率为30：1。这些好处反映了更健康、更长寿的公民的经济生产率的提高，以及医疗成本的降低。·清洁氢气生产：作为一种灵活的零碳燃料和能源储存介质，清洁氢气正受到相当大的关注。它可以存储并在各种工业、交通和发电应用中使用。我们相信，清洁氢气将是未来能源行业的关键因素，是天然气和交通燃料的真正清洁替代品，也是储存能源的替代手段。国际能源署(IEA)预测，到2030年，氢气需求将增加1.5倍，达到150公吨以上，一些预测称，到2050年，需求将高达600公吨。(德勤《2023年全球绿色氢气展望》)。氢是实现零碳未来的关键之一。氢的独特优势--令人难以置信的高能量密度，零碳排放，以及是地球上最丰富的元素--使其成为那些对零碳能源组合感兴趣的人特别有吸引力的投资机会。氢在自然界中不容易作为单独的分子存在，使用氢的关键限制因素是，如果没有制造过程，就不能在其期望的状态下开采、提取或以其他方式生产氢。随着交通和电力行业向零碳未来过渡，对既能高效利用氢气发电又能规模化生产清洁氢气的技术的需求将会增加。

8 2023年12月，我们宣布将Bloom的电解槽技术出售给SK生态工厂，以在当地政府参与的大规模绿色氢气示范中部署氢气作为能源。韩国的首次演示将于2025年底开始，其中包括Bloom行业领先的固体氧化物电解槽(SOEC)技术的1.8兆瓦，以开发规模化的绿色氢气用作运输燃料。在这个项目中，Bloom和SK生态工厂将把Bloom电解器与SK生态工厂的工程基础设施结合起来，生产准备用作运输燃料的氢气。产品与服务我们的固体氧化物燃料电池技术平台是我们能源服务器和电解槽的基础。固体氧化物燃料电池比其他燃料电池结构效率更高，因为它们比其他燃料电池技术在更高的温度下运行。Bloom Energy Server我们的发电平台Bloom Energy Server旨在为公用事业和组织提供可靠、有弹性、清洁和负担得起的能源。Bloom Energy Server适合与电网并行运行，独立于电网，或作为更大的微电网生态系统的一部分，基于我们专有的固体氧化物技术，该技术可在不燃烧的情况下通过电化学过程将燃料(如天然气、沼气、氢气或这些燃料的混合物)转化为电能。我们的能源服务器的电力输出被设计为连接到客户的主要电力馈电，从而避免了与中央电网系统相关的输电和配电损耗。我们解决方案的模块化特性使任何数量的能源服务器能够以不同的配置聚集在一起，提供从数百千瓦到数百兆瓦的解决方案。由于其美观的设计、紧凑的空间要求、最小的噪音剖面和接近零的空气污染物标准，Energy Server被设计为易于集成到社区环境中。能源服务器平台可用于以下应用：·碳捕获。我们的能源服务器与碳捕获技术相结合，可以提供零碳电力。我们的天然气或沼气燃料能源服务器将二氧化碳作为副产品排放到大气中。当用于促进碳捕获时，能源服务器被配置为排放二氧化碳，用于固结、压缩和用于封存或其他工业应用的处理。阳极废气的压缩和处理可以由工业气体公司完成。Bloom的阳极废气经过干燥后，含有95%的二氧化碳纯度。这使得它成为所有使用天然气的发电技术中最纯净的二氧化碳来源之一，使其捕获相对简单且成本低廉。·热电联产(“热电联产”)来自能源服务器的高温阴极废气可以被引导，从而允许产生的废热被馈送到一个或多个热回收设备，例如热水器或吸收制冷机，以支持商业建筑或其他工业工厂使用的空调、制冷和/或工艺流体冷却。我们发布了热电结合产品，将我们技术的效率提高到85%，目标是通过不断改进，达到90%的门槛。与燃烧技术和其他燃料电池产品相比，Bloom Energy Server具有业内最高的电气效率之一。·将废物转化为能源。Bloom Energy的固体氧化物燃料电池(SOFC)提供了一种无需燃烧即可将沼气转化为电能的电化学途径，从而产生几乎为零的空气污染和用水量的碳中性电力。Bloom Energy服务器可以利用经过验证的现成气体调节设备，将原始沼气加工成适合发电的燃料。·船用燃料电池。Bloom的平台处于有利地位，可以应对即将出台的排放法规，并提供比传统电源更高的效率。船用燃料电池动力船舶利用液化天然气(LNG)作为主要燃料来源，可以立即减少排放，实现最清洁和最高效的运营。能源服务器竞争我们主要与燃气发动机、热电联合系统和公用电网竞争；我们与柴油发电机竞争独立于电网的运营。我们的解决方案基于卓越的可靠性、弹性、成本节约、可预测性和可持续性，所有这些都可以根据个别客户的需求进行定制。客户目前没有在一个平台中提供所有这些重要属性的替代解决方案。在我们努力推动成本的同时

9下降并进行技术改进，我们预计我们的价值主张将在更多市场上变得比电网电力更具竞争力。竞争的其他来源--以及让我们脱颖而出的特征--包括：·间歇性太阳能发电与存储相结合。太阳能是间歇性的，最适合满足日间峰值电力需求，而我们的能源服务器旨在提供稳定的基本负荷发电。存储技术旨在解决太阳能发电的间歇性问题。然而，组合技术的低功率密度，以及持续的恶劣天气事件带来的挑战，使该解决方案对于寻求现场解决方案以抵消大量电力的大多数商业和工业客户来说不切实际。作为比较，为了提供与我们的能源服务器相同的功率输出，光伏太阳能安装将需要125倍以上的空间。这使我们能够根据客户的可用空间和通常有限的空间，满足他们更大比例的能源需求。·间歇性风力发电。风力涡轮机的电力是间歇性的，类似于太阳能。通常，由于空间要求和许可问题，风电被部署用于偏远地区的公用事业侧、电网规模的应用，而不是作为客户侧的分布式电力替代方案。在分布式风电可用的地方，它可以与存储相结合，具有与太阳能和存储相结合的类似优势和挑战。送入电网的远程风电场无助于终端客户避免输电和配电系统的脆弱性和成本。·传统的热电联产系统。这些系统提供来自燃烧来源的电力和热量的组合。我们相信，我们的竞争优势在于我们的非燃烧平台、卓越的电气效率、大大简化的部署(避免了供暖系统集成且需要更少的空间)、卓越的可用性、美观的吸引力和可靠性。与这些系统不同，这些系统依赖于充分和并行地利用废热来实现高效率，我们可以仅根据客户的电力需求为他们提供高效的系统。·传统的备份设备。由于我们的能源服务器提供可靠的电力，特别是在独立于电网的配置中，我们的能源服务器可以在电网中断时运行，因此它们可以避免对传统备份设备的需求，例如柴油发电机。通过提供全天候无燃烧电力，而不仅仅是作为备份，我们通常提供比这些电网+备份系统更好的集成、更可靠、更清洁和更具成本效益的解决方案。·其他商用燃料电池。我们的能源服务器使用先进的固体氧化物燃料电池技术，直接从氧化燃料中产生电力。我们技术的优势包括更高的效率、长期稳定性、不需要外部燃料重整器、能够使用沼气、天然气或氢气作为燃料、低排放和相对较低的成本。燃料电池技术有多种，以其电解液材料为特征，包括：◦质子交换膜燃料电池(“PEM”)。PEM燃料电池通常用于车载运输应用，如为叉车提供动力，因为其紧凑性和快速启动和停止的能力。然而，PEM技术需要昂贵的铂催化剂，这种催化剂容易因燃料或废气中的微量杂质而中毒。这些燃料电池需要高成本的燃料输入能源或外部燃料重整器，这增加了产品的成本、复杂性和电气效率低下。因此，它们通常不是固定基本负荷发电的经济可行选择。◦熔融碳酸盐燃料电池(“MCFC”)。MCFCs是一种高温燃料电池，它使用的电解液由熔融的碳酸盐混合物组成，悬浮在多孔的、化学惰性的贝塔氧化铝固体电解液陶瓷基质中。与固体氧化物燃料电池相比，目前MCFC技术的主要缺点是耐用性和较低的电效率。该产品的当前版本是为300千瓦系统构建的，是单片的，而不是模块化的。较小的尺码通常在经济上是不可行的。在这些燃料电池产生的热量不能在商业上或内部连续使用的许多应用中，减轻热量积累也成为一种负担。◦磷酸燃料电池(“PAFC”)。PAFC使用液态磷酸作为电解液。它们开发于20世纪60年代中期，自70年代以来进行了现场测试，是第一批商业化的燃料电池。PAFC已被用于输出功率在100千瓦至400千瓦范围内的固定式发电机。PAFC最适合需要仔细匹配和持续监控的热和功率输出组合应用

10%的电力和热量需求(通常全年都不需要热量，因此会损失大量的效率)，这往往使该技术难以实施。此外，缺点包括低功率密度和较差的系统输出稳定性。价值主张·弹性。我们的能源服务器通过现场发电避免了传统输电和配电线路的脆弱性。由于其模块化和容错设计，该系统以非常高的可用性运行，其中包括多个可以热插拔的独立发电模块，以提供不间断的服务。与传统的燃烧发电不同，Bloom Energy服务器可以在不关闭系统的情况下进行服务和维护。重要的是，利用现有天然气基础设施的Bloom Energy服务器依赖冗余的地下网状网络，旨在提供极高的燃料可用性，使其免受经常扰乱电网的自然灾害的影响。·可持续性。我们的能源服务器独特地解决了气候变化的原因和后果。我们的项目通过取代电网上效率较低的化石燃料发电来降低碳排放，通过不燃烧发电来改善空气质量，包括在脆弱的社区，抵消电网资源的燃烧，以及消除对更脏的柴油备用电源解决方案的需求。我们的微电网部署为客户提供了应对电网不稳定的关键恢复能力，包括气候相关极端天气事件造成的中断。我们的能源服务器旨在实现这一点，同时排放接近零标准的污染物，在稳定运行期间不消耗水，并最大限度地减少由于我们的高功率密度而对土地利用的影响。·可预测性。与电网电力成本上升和不可预测的前景形成对比的是，我们为我们的客户提供了锁定长期电力成本的能力。与电网电价不同，电网电价反映了整个输配电系统的维护和更新成本，而我们对客户的电价完全基于他们的单个项目。在部署了我们大部分能源服务器的地区，我们以与电网电价具有竞争力的成本向客户提供电力。与不断上涨的电网价格相比，我们的解决方案提供了更好的成本可预测性。虽然电网价格会根据公用事业公司的基本成本而频繁变化，但客户可以在合同的每一年以已知价格与我们签订合同。此外，我们还为客户提供一种解决方案，在合同有效期内提供所有固定设备和维护成本。我们的能源服务器旨在提供24x7全天候供电，具有非常高的可用性、关键任务可靠性和独立于电网的功能。·是时候掌权了。我们的能源服务器旨在提供“快速供电”--能够在几周内完成部署和发电--对于需要快速提高功率的客户来说，这是一个重要的价值主张。此功能非常适合需要关键电力但面临公用事业容量限制、延迟或额外成本的客户。我们的能源服务器具有模块化、快速部署、易于安装和占地面积小等特点，便于供电。布鲁姆电解器我们相信，对于明天的氢气未来，我们具有得天独厚的优势。Bloom电解器旨在基于与我们的能源服务器相同的固体氧化物平台来生产可扩展且经济高效的氢气解决方案。Bloom电解器是天然气、公用事业、核能、聚光太阳能、氨和重工业应用的理想选择。我们的固体氧化物、高温电解槽旨在比低温PEM和碱性电解槽更高效地在现场生产氢气。由于Bloom电解器在较高的温度下运行，因此它被设计为需要更少的电能来分解水分子和产生氢气。由于电力占电解生产氢气成本的近80%，使用更少的电力可以提高氢气生产的经济性，并有助于促进采用。Bloom电解器旨在使用低碳或零碳电力时产生绿色氢气。客户工厂现场生产的氢气可以用作燃料，也可以储存起来供以后消费。价值主张·更高的效率。提供给布卢姆电解器的燃料(蒸汽)在700-900摄氏度的温度下进行电化学反应，这比目前可用的其他技术要高。这导致了通过消耗更少的电力来生产氢气的根本效率优势。

11·规模。在过去十年中，Bloom通过以30%的复合年增长率增长收入，在能源服务器领域达到了规模。我们在燃料电池领域的商业现场经验直接转移到我们的氢气生产产品上，因为我们建立在相同的核心平台、供应链、制造流程、合作伙伴以及针对我们所有产品和应用的高级远程软件监控之上。我们作为燃料电池项目开发商的经验，加上我们作为原始设备制造商(“OEM”)的角色，使我们能够与客户接触并交付交钥匙项目。·模块化设计。与Bloom Energy Server一样，Bloom的模块化设计允许对单个电解槽模块进行有针对性的维护，同时设施的其余部分继续运行。这有助于避免漫长且代价高昂的停工。电解槽竞争考虑到绿色氢气行业还处于早期阶段，没有一项技术获得领先地位。在电解中，电效率是温度的函数，更高的温度有利于更高的效率，因为在更高的温度下，更好的反应动力学和更低的极化损失。Bloom电解槽使用SOEC，区别于碱性电解法、PEM电解法和阴离子交换膜电解法(“AEM”)，后者是使用液态水的低温电解方法。在高温电解法中，需要加热、汽化水并使其达到工作温度。通过使用工作温度或接近工作温度的蒸汽作为电解槽的输入，减少了热能需求。将SOEC与另一种具有可用余热的工艺相结合，以提供热能，可提供额外的效率收益。研发我们的研发机构通过发明许多专有的先进材料科学解决方案，解决了复杂的应用材料、加工和包装方面的挑战。十多年来，Bloom建立了一支世界级的固体氧化物燃料电池科学家和技术专家团队。我们的团队由拥有材料科学、电气工程、化学工程、机械工程、土木工程和核工程学位的技术人员组成，其中包括57名上述或相关领域的博士。该团队继续为我们的能源服务器开发创新的技术改进。自从我们的第一代技术以来，我们已经降低了成本，增加了我们系统的产量，并将我们燃料电池的寿命延长了2.5倍以上。我们已经并计划继续在研发方面投入大量资金。有关详细信息，请参阅本年度报告中关于研究和开发费用的讨论，见第二部分第7项，管理层对本年度报告的财务状况和运营结果的讨论和分析。知识产权知识产权是我们业务的重要区别，我们寻求通过专利、版权、商业秘密、商标、员工和第三方保密协议以及其他合同限制来保护我们的知识产权。我们已经开发了重要的专利组合来保护我们专有技术的元素。截至2023年12月31日，我们在美国有325项有效专利和141项待决专利申请，我们的国际专利组合包括145项有效专利和414项待决专利申请。我们的美国专利预计将在2022年至2042年之间到期。虽然专利是我们知识产权战略的一个基本要素，但我们的业务不依赖于任何一项专利或正在进行的专利申请。我们定期审查我们的开发工作，以评估新知识产权的存在和可专利性。我们寻求在美国和一些国际地点注册我们的域名、商标和服务标志。“Bloom Energy”和“BE”徽标是我们在某些国家/地区的注册商标，用于Energy服务器和我们的其他产品。我们还在某些国家/地区拥有“Bloom Box”、“BloomConnect”、“BloomEnergy”和“Energy Server”等注册商标。为了保护我们的品牌，截至2023年12月31日，我们在美国有7个注册商标和1个待定申请，在澳大利亚、巴西、加拿大、智利、中国、欧盟、印度、以色列、日本、墨西哥、阿曼、新加坡、南非、韩国、沙特阿拉伯、台湾、阿拉伯联合酋长国和英国有46个注册商标和15个待定申请。

12在适当的情况下，我们会针对其他各方强制执行我们的知识产权。有关与我们的知识产权相关的风险的更多信息，请参阅标题第I部分第1A项的风险因素-与我们的知识产权相关的风险。我们主要的能源服务器和电解槽组装制造工厂位于加利福尼亚州的弗里蒙特和特拉华州的纽瓦克。我们在纽瓦克拥有占地178,000平方英尺的制造工厂，这是我们第一个专门建造的Bloom Energy制造中心，专门为我们扩张时的精确复制而设计，我们相信这将帮助我们更有效地进行扩展。我们的纽瓦克工厂包括额外的25英亩土地，可用于工厂扩张和/或供应商工厂的代管。2023年9月，作为批准的重组计划(“重组计划”)的一部分，我们开始关闭我们位于加利福尼亚州森尼维尔的50,000平方英尺的制造、仓储、研发(“R&D”)设施，该设施的租约于2023年12月到期。根据重组计划，我们正在整合森尼维尔工厂和我们在加利福尼亚州弗里蒙特的制造工厂，并对我们的制造劳动力进行优化。根据当地法律和咨询要求以及我们的业务需求，重组活动预计将于2024财年上半年完成。关于重组的更多情况，请参见第二部分第8项附注12-重组。我们在加利福尼亚州和特拉华州租赁了各种制造设施。我们在加利福尼亚州弗里蒙特租用了一个8.9万平方英尺的研发和制造设施，该设施于2021年4月投入运营。我们位于特拉华州纽瓦克的维修和大修(“R&O”)制造设施的租赁条款将于2026年12月和2027年4月到期，总面积为56,000平方英尺。2023年9月，根据重组计划，我们批准将纽瓦克制造和仓储设施的部分研发部门迁往墨西哥。我们预计搬迁工作将于2024财年第四季度完成。此外，我们在加利福尼亚州弗里蒙特租赁了一个16.4万平方英尺的制造工厂，该工厂将于2036年2月到期。2022年7月，我们宣布这个几千兆瓦的制造设施隆重开业，投资2亿美元。在此之前，该公司于2021年6月扩大了位于圣何塞的全球总部，并于2022年6月在弗里蒙特开设了一个新的研究和技术中心和一个全球氢气开发设施，总占地面积为7.3万平方英尺。2020年，我们在韩国建立了一家灯光组装厂，通过与SK生态工厂的合资企业努力发展当地的供应商生态系统。运营于2020年7月初开始。在我们和SK生态工厂扩大关系的基础上，合资企业在2022-2023年进一步延长。有关我们设施的更多信息，请参阅第一部分，第2项，物业。供应链我们的供应链自成立以来一直在发展，拥有一批高质量的供应商，为汽车、半导体和其他传统制造组织提供支持。燃料电池的生产需要稀土元素、贵金属、稀有合金和工业商品。我们的业务需要原材料，在某些情况下，还需要需要特殊制造工艺的第三方服务。我们的原材料和服务通常有多个供应来源，除非我们有专门的技术和材料性能要求。我们的供应基地遍布亚洲、欧洲和印度的许多地区，由在压制、烧结、钎焊和处理特殊材料制造技术方面拥有多个领域专业知识的供应商组成。在可能的情况下，我们以合同和采购订单的方式，负责任地从不同制造商采购互连和平衡系统组件等组件。我们与我们的一些供应合作伙伴签订了多年供应协议，以确保供应连续性和价格稳定。我们正在与我们的供应商和合作伙伴沿着价值链的所有步骤合作，通过改进制造技术和扩大规模经济来降低成本。

13全球供应链出现了多次中断；对某些零部件的需求超过了全球供应链恢复全面生产的速度。尽管我们大多数原材料和零部件的供应限制预计将在2024年得到缓解，但由于供应短缺、发货延迟和劳动力短缺等各种因素，我们的一些零部件的交付提前期有所增加。尽管由于这些因素，我们遇到了某些供应商和供应商的延误，但我们能够减轻影响，因此我们的能源服务器制造不会出现重大延误。有关我们供应链的更多信息，请参阅第二部分，第7项，管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析-概述-影响我们业绩的某些因素。服务我们为我们所有的能源服务器提供运营和维护协议(“O&M协议”)，这些协议通常每年由客户选择续签。客户同意支付持续的服务费，作为回报，我们代表客户或所有者监控、维护和操作能源服务器系统。我们目前在全球范围内维护和维护每一台已安装的Energy Server。截至2023年12月31日，我们的内部服务组织拥有136名专门的现场服务人员，分布在美国和国际的多个地点。我们的标准运维协议包括对系统的全面远程监控和全天候运行能力，以及定期和非定期维护，实际上包括预防性维护，如过滤器和吸附剂更换以及现场部件和定期燃料电池更换。我们的两个远程监控中心(“RMCC”)全天候覆盖全球所有安装的能源服务器。通过将我们的RMCC中心设在美国和印度，我们能够经济高效地提供24x7全天候覆盖，并提供双冗余系统，其中任何一个站点都能够在出现问题时持续运行。我们发运的每台Energy Server都包括仪器和安全的遥测连接，使RMCC能够实时监控500多个系统性能参数。这一全面的监控能力使RMCC运营商能够详细了解我们能源服务器的内部运行情况。使用内部开发的专有软件，RMCC操作员可以检测变化并超越车载自动控制系统，以远程调整参数，以保持最佳系统性能。此外，我们还进行高级预测分析，以便在潜在问题出现之前识别它们，并在故障发生之前进行调整。我们的服务组织也有一个专门的R&O设施，目前位于特拉华州。如制造设施一节所述，2023年9月，作为重组计划的一部分，我们批准将研发部门迁往墨西哥。这将有助于重新调整我们的运营重点，以支持我们的多年增长，扩大业务规模，并改善我们的成本结构和运营利润率。该设施对回收的燃料电池进行全面翻新，有能力在不到三周的时间内将它们恢复到最大功率、效率和寿命。购买和融资选项为了吸引最大种类的客户，我们向他们提供了几个选项。在美国和国际上，我们都直接向客户销售我们的能源服务器。在美国，我们还通过购电协议(定义如下)和托管服务协议(定义如下)(根据该协议，我们通过第三方融资安排出售和租回能源服务器以向客户供应能源)，使客户能够使用能源服务器。通常，我们的产品是为了利用当地的激励措施而设计的。在美国，我们的融资安排旨在优化联邦和地方激励措施，包括投资税收抵免(ITC)和加速折旧。在国际上，我们的销售主要面向向客户销售和为客户安装的分销商；这些交易也采用了适用于我们能源服务器的当地激励措施。我们越来越多地使用值得信赖的安装商和美国的其他采购合作来产生交易。关于美国的第三方融资选项，客户可以选择使用能源服务器的合同，以换取基于容量的统一付款(“管理服务协议”)，或选择购买能源服务器产生的电力，以换取预定的每千瓦时美元费率(“购电协议”或“PPA”)。PPA通常是在投资组合的基础上融资的，我们通过这种方式直接向投资者销售PPA。

14有关我们不同融资方案的更多信息，请参见第二部分第7项，管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析—采购和融资方案。销售、市场推广及合作伙伴我们透过直接及间接销售渠道销售产品。目前，我们在美国的大部分销售都是通过我们的直销队伍进行的，直销队伍按垂直和客户类型进行细分。我们正在扩大与美国各地的公用事业和其他商业客户的关系。我们已经建立了一个战略顾问网络，为Bloom Energy提供新的机会和转介，Bloom Energy一直是高质量线索的宝贵来源。我们与其他公司在合作可以促进产品进步和加速进入新的地理和垂直市场的领域建立关系。这些关系的目标和目标可以包括以下一个或多个：技术交流、联合销售和营销、安装、客户融资或服务。由于我们在过去几年培养了销售以及战略和融资合作伙伴，我们的销售额每年都集中在少数大客户和分销商。截至2023年12月31日止年度，来自两名客户的收入分别占我们总收入约37%及26%。请参阅第二部分第8项附注1—业务性质、流动性及呈列基准—风险集中—客户风险。韩国SK ecopplant是我们的战略发电和配电合作伙伴。2021年10月，我们宣布扩大与SK ecopplant的现有合作伙伴关系，包括承诺于2022年至2024年期间以可收可付的方式购买至少500兆瓦的能源服务器，在美国和韩国设立氢气创新中心以推进绿色氢气商业化，以及对Bloom Energy进行股权投资。于2023年9月，SK ecopplant成为我们的关联方，实益拥有我们10. 5%的已发行A类普通股。于2023年12月21日，我们进一步扩大与SK ecopplant的业务伙伴关系，将SK ecopplant对Bloom Energy产品的购买承诺增加至2027年，并延长原协议项下剩余的"收即付承诺"的交付时间。更多信息请参见第二部分第8项注释17—SK生态植物战略投资。可持续发展我们致力于为全球能源和运输行业的转型和脱碳作出贡献。我们正在努力使我们的技术在越来越多的应用中可用，包括沼气、碳捕获、氢、海洋、热电联产以及微电网项目，这些项目对适应1.5度的升温轨迹至关重要。我们基于天然气的能源服务器也是近期减排的重要来源，我们致力于通过我们的技术开发和领先的市场活动来发展天然气行业。 Bloom Energy Server生产清洁、可靠的能源，无需燃烧，为客户及其所服务的社区提供温室气体、空气质量、水、土地使用和恢复力方面的好处。Bloom电解槽基于相同的固体氧化物技术平台，用于高效和成本效益的制氢工艺。我们创新的固体氧化物燃料电池平台技术提供模块化和灵活的解决方案，可配置以解决气候变化的原因和后果。作为一家制造商，我们对可持续发展的承诺不仅体现在我们的产品在运营中的影响，还体现在我们对资源效率、负责任的设计、材料管理和回收的内部承诺。我们努力不断提高我们的供应链责任和人力资本管理方法，以帮助我们继续提供增加长期社会价值的产品。我们从摇篮到坟墓的角度看待产品的设计和使用。我们努力在可行的情况下重复使用组件和可回收材料，并在需要时使用无冲突、无毒的新资源。我们设计我们的设备，以便部件可以根据需要翻新，而不是需要新设备。最后，我们寻求在报废管理期间尽可能多地覆盖材料和组件，并重复使用这些材料和组件。从一台大约30，000磅的Bloom Energy Server出发，在没有回收或翻新流的情况下进入垃圾填埋场的组件重量约为510磅，或约小于Energy Server总重量的2%。于2023年，我们通过收购及撤销MiQ + Equitable Origin认证—低泄漏天然气证书，继续负责任地采购天然气计划，代表上游天然气生产产生的有害甲烷排放量减少。该计划提供了一个经验证的泄漏率，可用于告知生命周期碳核算，并加强

15我们对环境管理和天然气行业转型的承诺。使用经过认证的天然气有助于我们立即采取有效措施，帮助消除有害的甲烷排放，为我们实现净零的未来奠定基础。美国和全球气候问题气候变化及其引发的极端天气正在美国和世界各地产生重大的经济、环境和社会影响。这些影响和预期的未来影响导致了广泛的市场和监管反应，我们预计这些类型的反应将继续下去。我们的业务可能会受到气候变化以及市场和监管反应的影响，影响方式多种多样。我们密切关注气候变化对能源系统的影响，以及为应对这些影响而采取的监管、政策和自愿措施，以便我们能够了解并应对可能影响我们公司、我们的客户、我们的投资者和业务合作伙伴的不断变化的条件。我们回应气候相关财务披露专责小组(“TCFD”)的建议，以及可持续发展会计准则委员会(“SASB”)的披露指引。我们在2021年发布了首份与TCFD和SASB接轨的2021年可持续发展报告，涵盖2020年，随后发布了涵盖2021年和2022年活动的更多年度报告。我们计划每年发布一份可持续发展报告。气候变化对能源系统的直接影响，包括它们对能源服务中断构成的风险增加，可能为我们极其可靠和有弹性的能源生产提供机会。新的或更严格的国际协议、国家或州立法或温室气体排放法规可能会增加对我们的生物能源和氢基产品的需求，但它们也可能使在某些市场部署天然气燃料能源服务器变得更加昂贵或不切实际，尽管它们相对于基于燃烧的技术具有更好的环境性能，或者可能导致这些部署的监管或政策激励措施的丧失。例如，加州预计将制定一项温室气体标准，以参与优惠的燃料电池关税，新的气候排放限制或碳定价的引入，以及一些地方司法管辖区对新的天然气互联采取禁令或限制。关于气候和环境相关风险的更多信息，见第一部分，第1A项，风险因素--与法律事项和条例有关的风险。每个能源服务器和电解槽安装的设计、建造和运行必须符合适用的联邦、州、国际和当地法规、法规、标准、指导方针、政策和法律。要运行我们的系统，我们、我们的客户和我们的合作伙伴都需要获得安装能源服务器和电解槽的适用许可和批准，这可能包括联邦、州和地方当局的批准；与当地电力设施的互联系统；以及(如果使用天然气分配系统)天然气设施。政府政策和激励美国和国际上有不同的政策框架，旨在支持和加快采用清洁和/或可靠的分布式发电和氢气技术，例如制造和部署我们的能源服务器和电解槽。这些政策倡议通常以税收奖励、现金赠款、绩效奖励、环境属性信用、许可制度、互联互通政策和/或适用的天然气或电力关税的形式出现。美国联邦政府根据《国税法》第48条向企业提供ITC，在系统投入使用的纳税年度，我们的能源服务器的所有者可以使用该条款。2022年8月7日，爱尔兰共和军根据2022财年预算对账指示。2022年8月16日，爱尔兰共和军签署成为法律。爱尔兰共和军在气候保护方面进行了大量投资，其中包括延长和扩大国贸中心和《国税法》第45节规定的生产税收抵免，增加了针对其他技术和清洁能源设备制造的扩大的税收抵免，以及允许缔约方更容易地将税收抵免货币化的条款。爱尔兰共和军包含一个多层次的信用额度结构，适用于许多适用的税收抵免。具体地说，许多信用额度的基本额度较低，如果纳税人能够满足适用的现行工资或学徒要求，信用额度最高可增加五倍。爱尔兰共和军还为涉及Bloom产品的项目创造了某些奖金税收抵免金额，这些项目在2023年和2024年投入使用或开始建设，符合国内内容标准和/或位于“能源社区”内。爱尔兰共和军还为生产氢气和碳捕获创造了税收抵免，并为清洁能源制造提供了激励措施。通过实施爱尔兰共和军，美国联邦政府旨在对能源市场产生影响，以便消费者更容易负担得起更清洁的选择。我们的能源服务器目前安装在美国12个州的客户站点，每个州都有自己的支持政策框架。一些州有公用事业采购计划和/或可再生能源组合标准，我们的技术符合这些标准。我们的能源服务器目前有资格享受各种福利和激励措施，例如免税，

16项互联福利、公用事业费减免和其他形式的经济和能源福利，分布在21个州，包括康涅狄格州、新泽西州、马里兰州、马萨诸塞州、纽约州、宾夕法尼亚州、罗德岛州、伊利诺伊州、印第安纳州、密歇根州、俄亥俄州、西弗吉尼亚州、田纳西州、弗吉尼亚州、北卡罗来纳州、特拉华州、肯塔基州、华盛顿州、新罕布什尔州、佛蒙特州和缅因州。这些政策条款可能会有所更改。一些市政管辖区正在考虑或最近颁布了建筑法规或地方法令，限制进入天然气管道分配网络，主要是在加利福尼亚州和东北部。具体政策对于是否影响我们在特定司法管辖区开展业务的能力有很大差异，绝大多数政策仅适用于新建建筑物，而非现有建筑物。虽然这些司法管辖区只占我们当前和未来业务足迹的一小部分，但当地对这些守则和条例的考虑仍在不断演变。政府法规我们的业务受联邦、州、地区和地方层面以及我们经营所在的外国司法管辖区普遍适用的能源和环境法律法规不断变化的影响。大多数现有的能源和环境法律法规都是在我们创新的燃料电池技术引入之前制定的，并被采用以适用于当时现有的技术，即大型燃煤、石油或燃气发电厂，以及最近的太阳能和风力发电厂。虽然我们通常不受公用事业公司的监管，但现有和未来的联邦、州、国际和地方政府有关电力的法规和法规严重影响着我们的能源服务器和服务的市场。这些法规和法规通常涉及电力定价、净计量、激励措施、税收、与公用事业的竞争、客户拥有的发电的互联、与天然气分配系统的互联以及与我们产品的部署和运营相关的其他问题。联邦、州、国际和地方政府不断修改这些法规和条例。各国政府经常通过国家公用事业或公共服务委员会，定期改变和采纳或批准对受监管实体的不同要求和对商业客户的费率。这些变化可能对我们为客户节省成本的能力产生积极或消极影响。在联邦一级，联邦能源监管委员会（“FERC”）有权根据各种联邦能源监管法律监管电力的批发销售、容量和辅助服务，以及州际商业中的天然气输送。一些拥有Bloom Energy Server的投资工具受FERC关于基于市场的电力销售的监管，这要求我们向FERC提交通知并进行其他定期申报。此外，我们与Delmarva Power & Light Company的项目受联邦和特拉华州有关发电、输电和销售的法律法规的约束。为操作我们的系统，我们向适用的当地主要电力和燃气公用事业公司取得互连协议。在几乎所有情况下，互连协议都是经州或地方公用事业委员会或对互连协议具有管辖权的其他监管机构预先批准的标准格式协议。因此，一旦签署互连协议，部署我们的系统通常不需要额外的监管批准，尽管电力或其他受规管产品的出口和随后的销售可能需要额外的监管批准。固定式燃料电池发电机的产品安全标准已由美国国家标准协会（"ANSI"）建立。这些标准被称为ANSI/CSA FC—1。我们的产品旨在满足这些标准。此外，我们使用保险商实验室（UL）来证明符合这些标准。能源服务器安装指南由NFPA 853：固定燃料电池电力系统安装标准提供。在现场进行的安装符合这些标准的要求。环境法律和法规可能引起行政监督费用、清理费用、财产损失、人身伤害、罚款和处罚的责任。遵守环境法律和法规所需的资本和运营费用可能很大，违反行为可能导致巨额罚款和处罚或第三方损害赔偿。此外，遵守适用的环境法律，如美国的《综合环境反应、赔偿和责任法》，需要大量的时间和管理资源。我们目前经营的几个州和地区要求空气污染物排放超过适用阈值的许可证。在大多数州和地区，只有较大的能源服务器安装才需要许可证。我们运营的其他州和地区，包括纽约州、新泽西州和北卡罗来纳州，都有燃料电池的特定空气许可豁免。有关我们所遵守的法规以及与之相关的成本和运营风险的更多信息，请参见标题第一部分第1A项风险因素—与法律事务和法规相关的风险中所列的风险因素。

17积压我们产品的交付和安装时间对确认我们的产品和安装收入的时间有重大影响。许多因素会导致客户签署合同和我们确认产品收入之间的时间滞后。这些因素包括我们每个站点安装的能源服务器的数量、当地许可和公用事业要求、环境、健康和安全要求、天气和客户设施建设时间表。其中许多因素都是不可预测的，它们的解决通常不在我们或我们的客户的控制范围之内。客户也可以出于与上述无关的原因要求我们推迟安装，包括他们的融资安排延迟。此外，由于意外延迟，部署可能需要意外费用来加快材料或人力的交付，以确保安装符合我们的时间目标。当我们交付和安装大量较小的项目时，这些意想不到的延误和费用可能会加剧。此外，即使出现相对较短的延迟，我们在特定时期预计产生的收入与我们能够确认的收入之间可能会出现重大缺口。对于我们的安装，根据验收时间和客户使用的融资类型，收入和收入成本可能会定期大幅波动。人力资本我们致力于吸引和留住优秀人才。投资并激励我们的员工尽力而为是我们成功的关键。截至2023年12月31日，我们在全球拥有2377名全职员工，其中1,948人位于美国，383人位于印度，46人位于其他国家/地区。2023年，与2022财年相比，我们的员工人数减少了6%，这主要是因为我们在2023年9月启动了重组行动，目标之一是优化我们的员工队伍的多种职能。详情见第二部分，第8项，附注12--重组。为了吸引和留住我们的员工，我们努力保持一个包容、多样化和安全的工作场所，为我们的员工提供在职业生涯中成长和发展的机会。这得到了强大的薪酬、福利以及健康和健康计划的支持。我们以使命为导向，以实现使命的热情来招聘和培养人才。包容和多元化我们的文化基础是创新、结果、尊重和做正确的事情。我们最大的优势之一是拥有非常有才华和多元化的员工群体。我们相信，多样化的人才会带来更好的决策，并使我们处于最佳地位，以满足客户、股东以及我们生活和工作的社区的需求。我们不断发展我们的招聘策略，跟踪我们的进展，并对推进全球多样性负责。我们寻求从具有不同背景、视角和能力的广泛人才库中招聘员工，我们相信不同的领导者是我们包容的劳动力的榜样。在2023财年，我们继续为招聘经理和面试官提供了有效的面试课程，涵盖了无意识的偏见、法律问题和积极的应聘者体验。我们与与不同社区合作的组织的持续接触对于我们努力增加女性、退伍军人和少数族裔在我们劳动力中的比例至关重要。我们正在积极与当地社区领导人接触，以扩大我们对服务不足的社区的影响。一个例子是与加利福尼亚州弗里蒙特的Ohlone学院建立智能制造技术学习项目。通过该计划，我们雇佣了8名实习生，并将3名员工转变为全职员工。我们还与几家资深猎头公司合作，寻找离开军队的人才。在2023财年，我们由退伍军人填补了Bloom 40%的现场服务和远程监控服务角色。在特拉华州，我们与多佛空军基地和特拉华州国民警卫队合作开展招聘活动。布鲁姆被特拉华州国民警卫队授予2023年勇士友好商业奖。最后，我们的大学/早期职业计划使公司能够专注于招聘多样化的早期职业劳动力。我们还与纽约城市学院/科林·鲍威尔学校合作，寻找暑期实习生人才。这些学生来自代表性不足的少数民族，他们中的大多数是家里第一个上大学的人。我们还与许多HBCU建立了合作伙伴关系，包括特拉华州立大学和霍华德大学。这些外展承诺的结果是，我们64%的实习生是种族多元化的，40%是女性。纽约城市学院的合作将在2024年继续进行，有更多的实习生。我们继续与与不同社区合作的组织接触，对于我们努力增加妇女和少数族裔在我们劳动力中的代表性至关重要。我们的“BLOOM硅谷职业生涯”活动的目标是从服务不足的社区招募多样化的人才担任小时制造职位。为了促进包容性，我们在

布鲁姆在社区举办了大量的招聘会，包括在弗里蒙特、斯托克顿、萨利纳斯、索莱达、海滨、玛丽娜、吉尔罗伊和阿拉米达周围的服务不足的地区。为了帮助保留社区的就业机会，Bloom与当地裁员的公司合作，聘请制造业人才。造父变种就是这样一个组织，我们从那里雇佣了171名员工。员工人口统计我们相信我们的统计数据很强大，我们的包容性文化也更强(截至2023年12月31日)：·我们在美国66%的员工是种族多元化·女性占我们全球员工总数的25%·我们的高级领导团队由11人组成，2023年12月31日包括7名种族多元化的个人和2名女性·女性占我们领导人员(董事及以上级别)的16%·少数族裔占我们领导层(董事及以上级别)的43%薪酬和福利我们的人才战略与我们的业务成功密不可分，我们设计了具有竞争力和创新性的薪酬和福利计划，以帮助满足员工的需求。除了工资，这些计划(因国家/地区而异)还包括年度奖金、股票奖励、员工股票购买计划、401(K)计划、医疗保健和保险福利、健康储蓄和灵活支出账户、带薪假期、育儿假、灵活工作时间、广泛的心理健康计划和健身中心。在2023财年，我们还推出了学费报销和家庭组建福利。除了我们基础广泛的股权奖励计划外，我们还使用有针对性的股权奖励计划，以促进留住具有专业技能和经验的关键人才。季节性趋势和经济激励我们的业务和财务运营结果受到特定行业季节性波动的影响，大部分预订是在本财年下半年完成的。我们解决方案的可取性可能会受到各种政府、监管和基于税收的激励措施的可用性和价值的影响，这些激励措施可能会随着时间的推移而变化。公司设施我们的公司总部和主要执行办公室位于加利福尼亚州圣何塞第一北街4353号，邮编：95134，我们的电话号码是(408543-1500)。我们的总部用于行政、研发、销售和市场营销，也是我们的RMCC设施之一。有关我们设施的更多信息，请参阅第一部分，第2项，物业。我们的网站是www.Bloomenergy.com，我们的投资者关系网站是https://investor.bloomenergy.com.本文档通篇提供的网站仅为方便起见。参考网站上包含的信息不构成本年度报告Form 10-K的一部分，也不作为参考纳入本年度报告。通过我们网站上的链接，我们在以电子方式提交或提交给美国证券交易委员会后，在合理可行的范围内尽快提供以下文件：我们的年度报告(Form 10-K)、季度报告(Form 10-Q)、当前报告(Form 8-K)、根据交易法第13(A)或15(D)节提交或提供的报告的任何修订，以及委托书和与我们证券的实益所有权相关的某些文件。美国证券交易委员会还保留了一个网站www.sec.gov，其中包含我们以电子方式向美国证券交易委员会提交或提交的所有报告。所有此类文件，包括我们网站上的文件，都是免费提供的。

19第1A项-风险因素投资于我们的证券涉及高度风险。在您决定购买我们的证券之前，您应仔细考虑下面描述的使您对我们的投资具有投机性或风险性的重大风险和不确定因素，以及本10-K年度报告中的其他信息，包括我们的综合财务报表和相关说明以及“管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析”。在我们可能或可能无法准确预测的情况下，以下任何风险的表现都可能使我们无法按当前计划开展业务，并对我们的声誉、业务、前景、增长、财务状况、现金流、流动性和经营业绩产生不利影响。此外，其中一个或多个风险的发生可能会导致我们普通股的市场价格下跌，您可能会损失您的全部或部分投资。我们无法预测或识别所有此类风险和不确定性，因为我们的运营也可能受到我们目前未知或我们目前不认为对我们的运营构成重大风险的因素、事件或不确定性的影响。因此，您不应将以下风险视为我们面临的所有潜在风险或不确定性的完整陈述。风险因素摘要下面总结了以下更完整的风险因素。它应与完整的风险因素部分一起阅读，不应将其作为我们业务面临的所有重大风险的详尽摘要。与我们的业务、行业和销售相关的风险·分布式发电行业是一个新兴市场，分布式发电可能不会被市场广泛接受，或者需求可能低于我们的预期。·我们的产品涉及很长的销售和安装周期，随着我们寻求更大规模的交易，这一周期可能会进一步延长。·我们的产品有很大的前期成本，我们需要吸引投资者来帮助客户为购买融资。·我们的能源服务器为我们的客户带来的经济效益取决于当地天然气公用事业公司可获得的天然气价格，以及来自其他来源(包括当地电力公用事业公司)的电力成本。·如果我们不能降低成本或满足产品的服务性能预期，我们的盈利能力可能会受到损害。·我们能源服务器的部署依赖于互联要求、出口价格安排和公用事业价格要求，这些要求可能会发生变化。·我们的能源服务器的部署取决于燃料供应和燃料规格要求，而这些要求可能会发生变化。·我们面临着激烈的竞争。·我们很大一部分收入和积压来自数量有限的客户。·我们未来的增长将取决于扩大和多样化我们的产品和市场机会。·如果我们无法确定并成功地与合作伙伴接触，以协助此类开发或扩张，我们开发新产品和进入新市场的能力可能会受到负面影响。·如果我们不能与行业标准和要求保持一致，我们的产品可能就不会成功。与我们的产品和制造相关的风险·我们未来的成功在一定程度上取决于我们提高产品生产能力的能力。·如果我们的产品存在制造缺陷，我们的业务和财务业绩可能会受到损害。·我们产品的性能可能会受到我们无法控制的因素的影响。·如果我们对产品使用寿命的估计不准确，或者我们没有满足我们的性能保证和保证，我们的业务和财务业绩可能会受到损害。·我们的业务受到与建筑、公用事业互联、燃料供应、成本超支和延误相关的风险的影响，包括与获得政府许可和其他意外情况相关的风险。·如果我们的供应商未能继续及时交付必要的原材料或我们产品的其他部件，并且不符合规格，可能会阻止我们交付我们的产品。·我们有长期供应协议，这些协议可能会导致库存过剩，如果一个或多个供应商出于任何原因不生产，可能会导致库存不足、高于市场定价或成本上升，并对我们的运营结果产生负面影响。·我们面临供应链竞争，这可能导致库存不足，并影响我们的运营结果。·我们和我们的一些供应商从独家供应商那里获得制造过程中使用的资本设备，如果这些设备损坏或无法获得，我们按时交付产品的能力将受到影响。·可能的新贸易关税可能会对我们的业务产生实质性的不利影响。

20·不适当遵守外贸区法律法规可能会增加关税和关税的成本。·我们总部或制造设施的运营受到严重干扰，可能会推迟产品生产。·我们制造新产品的历史有限，比如我们的电解槽，这使得我们很难评估未来的前景和我们可能遇到的挑战。与政府激励计划相关的风险·我们的业务目前受益于可获得的退税、税收抵免和其他财务计划和激励，而此类福利的变化可能会导致我们的收入下降并损害我们的财务业绩。·我们依靠税收股权融资安排来实现美国联邦税收优惠和加速税收折旧带来的好处，我们还依赖韩国、欧洲和其他国际市场的激励措施。与法律问题和法规相关的风险·我们在产品的交付和安装方面受到法律和法规的约束，包括环境法律和法规。·随着我们向国际市场扩张，我们可能会受到当地含量要求或压力的影响，这可能会增加成本或减少对我们产品的需求。·对于我们部分使用化石燃料的产品，我们可能会面临更高的监管风险，可能会失去某些激励措施，以及我们客户的能源采购政策的变化。·现有法规和此类法规的更改可能会造成技术、法规和经济障碍，这可能会显著减少对我们产品的需求或影响当前站点的财务业绩。·我们可能会受到产品责任索赔的影响。·诉讼或行政诉讼可能会对我们的业务产生实质性的不利影响。与我们的知识产权相关的风险·我们未能有效地保护和执行我们的知识产权可能会破坏我们的竞争地位，而保护我们的知识产权的诉讼可能代价高昂。·我们的专利申请可能不会产生已颁发的专利，我们已颁发的专利可能会在诉讼或授权后诉讼中成功受到挑战。·我们可能需要针对我们侵犯、挪用或以其他方式侵犯他人知识产权的指控为自己辩护，这可能很耗时，并会导致我们招致巨额成本。与我们的财务状况和经营业绩相关的风险·我们过去遭受了重大亏损，未来可能无法盈利。·我们的财务状况、运营结果和其他关键指标可能会波动。·如果我们不能有效地管理我们的增长，我们的业务和运营业绩可能会受到影响。·如果我们未来不能保持对财务报告的有效内部控制，我们的财务报告的准确性和时机可能会受到不利影响。·我们利用递延税项资产抵销未来应税收入的能力可能会受到限制。与我们的流动性相关的风险·我们必须保持客户对我们流动性的信心，包括我们及时偿还债务和长期增长业务的能力。·我们的债务，以及管理我们未偿债务的协议施加的限制，可能会限制我们的财务和经营活动，并可能对我们产生额外债务以满足未来需求的能力产生不利影响。·我们可能无法产生足够的现金来履行偿债义务或增长计划。与我们的业务相关的风险·在国际上扩大业务可能会使我们面临更多风险。·数据安全漏洞和网络攻击可能危及我们的知识产权或其他机密信息，并对我们的业务、产品性能、品牌和声誉造成重大损害。·如果我们不能吸引和留住关键员工，不能雇佣合格的管理、技术、工程、财务和销售人员，我们竞争和成功发展业务的能力可能会受到损害。·制造业员工的竞争非常激烈，我们可能无法吸引和留住熟练员工。与我们普通股所有权相关的风险·我们普通股的股价一直并可能继续波动。·我们可能会发行与未来绿色票据转换相关的普通股，这可能会稀释我们现有的股东，并可能对我们普通股的市场价格产生不利影响。

21.我们不打算在可预见的将来支付股息。 ·我们的宪章文件和特拉华州法律中的规定可能会使收购我们更加困难，限制股东权利，并限制我们普通股的市场价格。 ·加强ESG审查可能会导致额外成本，并对我们的业务造成不利影响。与我们业务、行业及销售有关的风险分布式发电行业是一个新兴市场，分布式发电可能不会获得市场广泛接受，或需求可能低于我们的预期，这可能会令评估我们的业务及未来前景变得困难。分布式发电行业仍然是受到严格监管的能源公用事业行业中的一个新兴市场。目前尚不确定潜在客户是否会接受分布式发电，或特别是我们的能源服务器。企业可能不愿意采用我们的能源服务器解决方案，而不是传统或竞争性的电源，如分布式太阳能或电网电力。这可能是由于人们认为我们的技术或我们的公司未经验证、对我们的商业模式缺乏信心、无法使用第三方服务提供商来操作和维护能源服务器、对我们的产品缺乏认识或他们对监管或政治挑战的看法，包括与使用天然气燃料或碳排放技术有关的挑战。我们的能源服务器在分布式发电市场的可行性和需求可能会受到我们无法控制的许多因素的影响，包括：·市场对我们产品的接受度（包括，例如，反天然气情绪或与可再生能源和零碳采购目标不一致）； ·与传统或竞争电源相比，我们的产品具有成本竞争力、可靠性和性能； ·政府补贴和激励措施的可用性和数量；·其他替代能源发电技术和产品的出现、持续或成功，或政府对这些技术和产品的支持增加；·传统或竞争性电源的价格；·地缘政治和宏观经济不稳定，包括战争、恐怖主义、政治动荡、实际或威胁的突发公共卫生事件和疾病爆发、通货膨胀，经济衰退的环境、抵制、政府贸易限制的采用或扩大，以及其他可能对我们产品的需求产生负面影响的商业限制，或可能导致我们的客户推出、取消或不下订单；以及 ·利率上升或全球金融市场资本供应收紧（包括减少总税收公平可用性），这可能会使我们的产品难以融资。如果我们的产品和服务的市场不能像我们预期的那样继续发展，我们的业务将受到损害。因此，预测我们未来的收入和适当的开支预算是困难的，我们对可能出现并影响我们业务的趋势的洞察力有限。倘实际业绩与我们的估计不同，或倘我们于未来期间调整估计，我们的经营业绩及财务状况可能受到重大不利影响。我们的产品涉及一个漫长的销售和安装周期，如果我们不能定期和及时地关闭销售，我们的业务可能会受到损害。我们的销售周期通常为12至18个月，但可能会有很大的差异。为了实现销售，我们通常必须为潜在客户提供有关我们产品和技术的使用和好处的重要教育。与潜在客户的初步讨论和最终出售之间的时间通常取决于许多因素，包括潜在客户的预算、融资类型的选择和合同期限。此外，我们已开始专注于较大的项目，这些项目往往具有较长的销售周期。潜在客户通常会进行重要的评估过程，可能进一步延长销售周期，而评估可能会受到一般市场和经济状况的负面影响，例如通胀、利率上升、资金可用性、衰退环境、地缘政治不稳定、能源可用性和成本，以及政府措施的可用性和影响。一旦客户决定购买我们的产品，我们需要大量的时间来完成销售订单。一般来说，从签订销售合同到安装我们的产品需要九至十二个月或更长时间。漫长的销售和安装周期会受到许多重大风险的影响，其中一些风险超出了我们的控制范围。由于销售和安装周期较长，我们可能会花费大量资源，但不确定是否能产生销售。

22根据产品的交付和安装将我们产品的控制权移交给我们的客户，对确认我们的产品和安装收入的时间具有重大影响。许多因素可能会导致客户签署合同和我们确认产品收入之间的时间滞后。这些因素包括每个地点安装的能源服务器的数量、当地的许可和公用事业要求、环境、健康和安全要求、天气、客户设施建设时间表、客户的运营考虑因素以及融资时间。其中许多因素都是不可预测的，它们的解决通常不在我们或我们的客户的控制范围之内。客户也可能出于与上述无关的原因要求我们推迟安装，例如销售合同、他们的融资安排延迟。此外，由于意外延迟，部署可能需要意外费用来加快材料或人力的交付，以确保安装符合时间目标。当我们交付和安装大量较小的项目时，这些意想不到的延误和费用可能会加剧。此外，即使出现相对较短的延迟，我们在特定时期预计产生的收入与我们能够确认的收入之间可能会出现重大缺口。我们的产品有很大的前期成本，我们需要吸引投资者来帮助客户为购买融资。我们的产品有很大的前期成本，这可能会成为一些没有经济能力直接购买我们产品的客户的障碍。为了解决这一问题，我们开发了各种融资方案，允许客户在现收现付的基础上或通过第三方融资安排使用我们的产品。关于现有不同融资安排的更多信息，请参阅第二部分第7项“管理层对财务状况和业务成果的讨论和分析--购买和融资备选办法”。如果在任何给定的季度，我们或我们的客户无法获得资金，我们的财务状况和运营结果将受到损害。为了吸引新客户，我们不断创新我们的客户合同，这些合同可能与以前的交易具有不同的条款和融资条件。我们依赖并需要提高与现有合作伙伴的承诺融资能力，或吸引更多合作伙伴来支持我们的增长，为新项目融资，并扩大我们的产品供应。此外，我们部署积压订单的能力与我们获得融资的能力直接相关，而融资往往是一个不可预测的过程。吸引第三方融资是一个复杂的过程，受到我们无法控制的因素的影响，包括利率和货币汇率的波动、可获得的税收抵免和政府对投资者的激励、我们感知的信誉以及信贷市场的普遍状况。我们根据某些条件为客户购买我们的产品提供资金，例如他们的信用质量和客户参与的预期最低内部回报率。如果不满足这些条件，我们可能无法为他们购买我们的产品提供资金，这将对我们在特定时期的收入产生负面影响。如果我们不能帮助客户为我们的产品安排融资，我们的业务可能会受到损害。此外，与所有租赁一样，托管服务融资选项也受到客户承诺进行固定付款的意愿的限制，无论产品的性能如何或我们履行客户协议下的义务。如果我们无法为我们目前的任何项目安排未来的融资，这可能会对我们的业务产生负面影响。在美国，我们通过融资安排提供能源服务器的能力在很大程度上取决于融资方优化与能源服务器相关的税收优惠的能力，如ITC或加速折旧。利率波动和国际货币汇率波动也可能影响任何融资产品对我们客户的吸引力。我们为PPA或租赁提供资金的能力也与客户的信誉有关，并可能受到客户信用的限制。在我们对需要融资的交易的销售过程中，我们对融资资本成本做出了某些假设。实际融资成本可能与我们的估计不同，融资可能更难或更昂贵，或可能无法获得融资，原因是我们无法控制的因素，如客户信誉的变化、宏观经济因素，如通胀、利率、衰退环境、地缘政治不稳定和资本市场波动。我们的融资伙伴可获得的其他投资机会提供的回报以及其他因素可能会进一步影响融资可用性。能源服务器对客户的经济效益取决于当地燃气公司提供的天然气价格及其他来源（包括当地电力公司）提供的电力成本，而该成本结构可能会有所改变。我们相信，客户购买我们的能源服务器的决定在很大程度上受到其价格、我们能源服务器所产生的电力价格与零售价格相比的可预测性以及当地公用电网和其他能源的电力未来价格前景的影响。这些价格可能会有所变动，可能会影响相对的

我们的能源服务器的23个好处可能影响这些价格且超出我们控制范围的因素包括节能措施的影响，以减少电力消耗；新建发电厂，（包括核能、煤炭或天然气）；电力行业其他人的技术发展；当地电力公司或监管机构征收互连、"离负荷"、"备用"、功率因数费、温室气体排放费或其他费用；以及当地电力公司提供的费率和/或该等电力公司向客户征收的收费和其他费用的适用性或数额的变化或奖励。此外，即使我们的产品获得了补贴，在目前电网电力成本较低的地区，包括美国的一些州和一些外国，我们的能源服务器可能没有经济吸引力。此外，天然气或其他燃料价格的实际或预期潜在上涨或供应量的减少（例如，由于物理限制或输送或生产天然气或其他燃料的不利监管条件）或无法获得天然气或其他燃料服务可能会降低我们的能源服务器对潜在客户的经济吸引力并减少需求。虽然我们的能源服务器可以使用氢或生物燃料运行，但在特定地点，这些天然气替代品的可用性和当前高成本可能会降低其对潜在客户的吸引力，减少对我们产品的需求。如果我们无法降低成本或达到产品的服务绩效预期，我们的盈利能力可能会受损。我们需要降低产品的制造成本，以扩大我们的市场。此外，我们现有的某些服务合同依赖于可能无法实现的服务成本削减预测。零部件和原材料成本的增加可能会抵消我们削减成本的努力，减缓我们的增长，并导致我们的财务业绩和运营指标受到影响。例如，于二零二一年下半年，我们的能源服务器的组件及散热器所使用的原材料价格上涨。由于工资或其他劳动力成本、市场营销和销售等因素，我们的费用已经增加，并可能在未来增加。我们需要降低成本，以拓展新市场（其中电网电价较低），同时维持目前的利润率。任何未能降低成本的措施均可能对我们的经营业绩及财务状况造成不利影响，并损害我们的业务及前景。我们无法降低产品成本可能会影响我们的盈利能力，这可能会对我们的业务和前景造成重大不利影响。我们的能源服务器的部署取决于互连要求、出口关税安排和公用事业关税要求，而这些要求均会发生变化。由于我们的能源服务器设计为以24x7恒定输出运行，而客户的电力需求通常在一天或一周内波动，因此，我们的能源服务器通常会产生超过客户可能需要的电力，这些多余的电力通常会输出到当地的电力公司。我们的能源服务器的客户发电的出口一般在我们提供燃料电池的市场根据适用法律、法规及关税作出规定，但并非在所有情况下作出规定，并可能因互连、相关关税或其他问题而受到限制或成本增加。许多（但并非全部）当地电力公司根据“燃料电池净计量”（通常不同于太阳能净计量）或其他客户发电计划向我们的客户提供此类电力补偿。公用事业的电费和费用、互连协议和燃料电池净计量要求会因供应和条款的变化而变化，一些司法管辖区根本不允许互连或出口。在过去的一些时候，这种变化产生了显著减少或消除这种方案的好处的效果。公用事业费率、适用的净计量要求或互连协议的可用性或所提供的好处的变化可能会对我们的能源服务器的需求产生不利影响。例如，在加利福尼亚州，燃料电池净计量关税明确针对燃料电池并提供一定奖励和出口能力（简称“燃料电池净能量计量”（“FC NEM”））已于2023年底到期，不再向新客户提供。现有客户如符合已采纳的温室气体排放标准，可继续征收关税，在某些情况下可能导致成本增加。对于部署新燃料电池的客户，也有一些更普遍适用的关税，但它们有局限性，FC NEM的损失可能会影响我们在加利福尼亚州销售能源服务器的能力。我们无法预测许多涉及关税的监管程序的结果，其中包括使用燃料电池的客户。如果在某个司法管辖区没有为使用燃料电池的客户提供经济的关税，可能会限制或终止我们在该司法管辖区销售和安装能源服务器的能力。此外，适用于电力和天然气互连的许可证和其他要求可能会有所改变。例如，一些司法管辖区限制了新的天然气互连，而其他司法管辖区则允许非燃烧资源（如我们的能源服务器）进行新的天然气互连。

24我们能源服务器的部署取决于燃料供应和燃料规格要求，这些要求可能会发生变化。我们的能源服务器设计为24x7全天候恒定输出。因此，它们需要源源不断的燃料，如天然气、沼气或氢气来维持运转。我们能源服务器的燃料通常由当地天然气公用事业公司提供。我们的客户依赖这些公用事业公司提供符合我们规格的持续燃料供应。然而，如果新的法规要求改用一种可能供应有限的不同燃料，如沼气，可能会给我们的产品及其销售带来挑战。不利的燃料供应限制或超出我们燃料规格的燃料可能会延迟或阻止我们的能源服务器的部署。我们面临着激烈的竞争。我们从其他电力供应商那里争夺客户、融资合作伙伴和奖励资金。我们的Bloom Energy服务器与各种公司和技术竞争，包括公用事业等传统能源供应商、使用传统热电联产系统的其他能源供应商、利用间歇性太阳能或风力发电与存储相结合的公司，以及其他商用燃料电池公司。我们还与柴油发电机等传统备用能源设备竞争。我们的电解槽与使用碱性、质子、PEM或AEM电解法的低温电解槽公司竞争。请参阅我们在第1项-商务-能源服务器竞争中对竞争的讨论。我们的许多竞争对手，如传统公用事业公司和其他提供分布式发电产品的公司，拥有比我们更长的运营历史、客户占有率优势、接触地方和州政府并对其产生影响，以及获得比我们更多的资本资源。替代技术的重大发展，如储能、风能、太阳能或水力发电，或传统能源(包括煤炭、石油、用于燃烧的天然气或核能)效率或成本的提高，可能会以我们无法预见的方式对我们的业务和前景产生实质性的不利影响。我们还可能面临拥有更好技术、产品或资源的新竞争对手。如果我们不能适应不断变化的市场条件，不能成功地与电网电力或新的竞争对手竞争，我们的增长将是有限的，这将对我们的业务业绩产生不利影响。我们很大一部分收入和积压来自有限数量的客户，而来自大客户的订单的损失或大幅减少可能会对我们的运营业绩和其他关键指标产生实质性的不利影响。在任何特定时期，我们总收入的很大一部分已经并可能继续来自数量相对较少的客户。例如，在截至2023年12月31日的一年中，两家客户分别约占我们总收入的37%和26%。任何大客户订单的损失或任何大客户新产品安装的任何延误都将对我们的业务业绩产生重大和不利的影响。我们未来的增长将取决于扩大和多样化我们的产品和市场机会，如果我们不成功，我们的经营业绩和未来的增长前景可能会受到不利影响。我们计划通过扩展我们的能源服务器的功能和用途，包括提供碳捕获和热输出选项，通过扩大我们的电解器的生产和销售，以及通过扩大我们产品的销售市场，来增加我们未来的增长机会。因此，这些机会将需要我们的关注，包括人员、财力和管理方面的关注。如果我们不适当地将资源分配给这些机会或利用这些机会，我们的业务和运营结果可能会受到不利影响。我们的投资可能不会带来我们预期的增长，或者我们预期的增长时间，原因有很多，包括增长趋势的变化、不断变化的市场和日益激烈的竞争、市场机会、技术和产品创新，以及政策支持、税收和补贴以及监管的变化。我们可能会引入不起作用的新技术或产品，没有及时交付，没有根据产品或成本规格开发，没有受到客户的欢迎，或者没有获得预期的政策、税收和补贴或其他监管支持。此外，机会可能比我们预期的少，原因是商业或经济状况下降，或这些市场的需求减少，或对我们的新产品的需求低于我们的预期，我们无法成功执行我们的销售和营销计划，或其他原因。除了我们目前的增长机会外，我们的增长可能还取决于我们发现和开发新机会的能力。这个过程本质上是有风险的，可能会导致我们在时间和资源上的投资得不到任何回报或价值。试图同时引入多项突破性技术和产品会加剧这些风险。

25我们的增长机会取决于不断快速变化和发展的技术以及不断发展的行业标准，并可能被新的技术概念或平台所取代。如果我们不以具有成本效益和及时的方式开发对这些市场的客户具有吸引力的创新和可靠的产品供应和增强功能，如果我们在进入和竞争这些新产品类别方面不成功，如果我们投入有限资源的新产品类别没有出现机会，或者没有产生我们预期的增长或盈利，或者如果我们没有正确地预测技术和平台的变化和发展，我们的业务和运营结果可能会受到不利影响。我们开发新产品和进入新市场的能力可能会受到负面影响，如果我们无法确定并成功地与合作伙伴接触，以协助此类开发或扩张。随着我们继续开发新的功能和产品，并向包括国际市场在内的新市场扩张，我们可能需要寻找业务合作伙伴和供应商，以促进这种发展和扩张。确定此类合作伙伴和供应商是一个漫长的过程，存在重大风险和不确定因素，例如无法谈判双方都能接受的条件，或此类合作伙伴无法按照谈判达成的协议执行协议。此外，新产品的设计、制造和安装可能会出现延误，我们可能无法及时开发新产品或进入新市场，从而限制了我们扩大业务的能力，并损害了我们的财务状况和经营业绩。如果我们不能与不断发展的行业标准和要求保持一致，我们的产品可能就不会成功。当我们投资于研究和开发以维持或改进我们现有的产品时，新技术的引入和新行业标准或要求的出现可能会使我们的产品不那么可取或过时。此外，在开发我们的产品时，我们假设客户、标准制定组织和适用法律将要求哪些标准、要求或政策。如果市场对我们产品的接受度降低或推迟，或者标准制定组织或立法或监管机构未能及时制定支持我们产品的商业可行标准，我们的业务将受到损害。与我们产品和制造相关的风险我们未来的成功在一定程度上取决于我们提高产品生产能力的能力，而我们可能无法及时或具有成本效益地做到这一点。如果我们能成功地发展我们的业务，我们可能需要提高产品的生产能力。我们规划、建造和装备更多制造设施的能力受到重大风险和不确定因素的影响，包括延误、成本超支、地缘政治不稳定和劳动力短缺。在国际上扩大制造能力也可能使我们面临新的法律法规，并带来风险。还有一种可能性是，由于各种原因，我们可能无法实现我们的生产目标，包括依赖没有履行对我们义务的第三方。如果我们不能及时扩大我们的制造设施或发展我们现有的设施，我们可能无法进一步扩大我们的业务规模，这将对我们的经营业绩和财务状况产生负面影响。相反，如果对我们产品的需求或我们的生产产量没有像预期的那样增长，我们可能无法将大量的固定成本分摊到生产量上，导致单位固定成本高于预期，这将对我们的财务状况和经营业绩产生负面影响。如果我们的产品存在制造缺陷，我们的业务和财务业绩可能会受到损害。我们的产品很复杂，可能包含未被发现或潜在的错误或缺陷。在过去，我们经历了潜在的缺陷，一旦能源服务器部署到现场就会发现这些缺陷。我们供应链的变化或我们的供应商未能以其他方式向我们提供符合我们规格的部件或材料，可能会在我们的产品中引入缺陷。随着我们生产量的增长，制造缺陷的可能性可能会增加。此外，新功能发布、产品介绍或设计更改可能会引入新的设计缺陷，这些缺陷可能会影响产品的性能和寿命。我们产品的任何设计或制造缺陷或其他故障，包括灾难性的产品故障，都可能导致我们招致巨额成本、大规模现场召回，转移我们工程人员对产品开发工作的注意力，并对客户满意度、市场接受度和我们的商业声誉产生重大和不利的影响。

26如果我们的任何产品因其设计而有缺陷或不合格，或者如果适用法律或法规的变化或在执行过程中要求我们重新设计或召回我们的产品，我们也可能会产生额外的成本和费用。识别和召回产品的过程可能很漫长，需要大量资源，我们可能会产生大量的更换成本、客户的合同损害索赔、产品责任、财产损失、人身伤害或其他索赔和责任，以及品牌和声誉损害。与保修和产品责任索赔以及产品召回相关的巨额成本或付款可能会损害我们的财务状况和运营结果。此外，我们可能无法以客户满意的方式纠正产品的制造缺陷或其他故障，这可能会对客户满意度、市场接受度和我们的商业声誉产生不利影响。我们产品的性能可能会受到我们无法控制的因素的影响，这可能会对我们的业务和财务业绩造成损害。现场条件，如燃料供应的质量和环境因素，会以不可预测的方式影响我们产品的性能。随着我们进入新的地理位置并部署新的功能、产品和服务配置，我们不时会遇到新的现场条件(包括气候变化的结果)。对性能的不利影响可能要求我们产生大量的服务和重新设计成本，或者转移我们工程人员对产品开发工作的注意力。此外，我们可能无法以客户满意的方式充分解决我们无法控制的因素的影响。这些情况中的任何一种都可能对客户满意度、市场接受度和我们的商业声誉产生重大不利影响。如果我们对产品使用寿命的估计不准确，或者我们没有满足我们的性能保证和保证，我们的业务和财务业绩可能会受到损害。我们为客户提供以预定价格每年续签长达20年的运营和维护协议的机会。我们还提供性能保证和保证，涵盖我们产品的效率和输出性能。我们对这些合同的定价以及我们的保修和更换准备金是基于我们对我们的产品和作为标准维护一部分被更换的组件的使用寿命的估计，包括对可能无法实现的电源模块寿命改善的假设。我们没有很长的大规模历史，我们的估计可能会被证明是错误的。如果不能满足这些保修和性能要求，我们可能需要更换产品或向客户支付现金。实际的保修费用可能会超过估计。如果我们的估计不准确，或者我们没有积累足够的准备金来按要求支付现金，我们的业务和财务业绩可能会受到损害。我们的业务受到与建筑、公用事业互联、燃料供应、成本超支和延误相关的风险的影响，包括与获得政府许可有关的风险，以及在完成安装过程中可能出现的其他意外情况。我们的财务结果取决于我们产品的及时安装，这可能是在固定价格的基础上，使我们在安装过程中面临成本超支或其他不可预见的费用的风险。我们的产品在我们运营的司法管辖区内受到与建筑法规、安全、环境保护和相关事项相关的法律和法令的监管和监督，通常需要各种当地和其他政府的批准和许可，包括环境批准和许可。延迟获得这些批准和许可可能会拖延我们产品的安装过程，并对我们的收入产生不利影响。有关这些限制的更多信息，请参阅标题为“与法律事项和法规相关的风险”部分中的风险因素。此外，我们许多设施的完成取决于天然气电网和当地电网的供应和及时连接。在一些司法管辖区，当地公用事业公司或市政当局拒绝了我们的连接请求，或要求我们缩小某些项目的规模。此外，一些城市最近采取了限制措施，禁止在新建筑中安装天然气服务。有关这些限制的更多信息，请参阅题为“对于我们部分使用化石燃料的产品，我们可能面临更高的监管风险，可能失去某些激励措施，以及我们客户的能源采购政策发生变化”的风险因素。我们与公用事业公司连接能力的任何延误、安装相关服务的延误或我们的总承包商或分包商在安装相关服务方面的糟糕表现都可能对我们的业绩产生重大不利影响，并可能导致运营业绩因时期而异。随着我们业务的增长和销售我们产品的分销商数量的增加，项目开发、互联和许可的延迟可能会影响我们的分销商销售我们产品库存的能力，他们可能会决定

27减少我们产品的未来订单，或者我们可能选择支持将他们的库存部署到我们的最终客户，这两种情况都可能对收入和现金流产生不利影响。此外，我们依赖于我们的第三方承包商在客户现场安装产品并满足我们的安装要求的能力。我们目前与数量有限的承包商合作，这已经并可能继续影响我们按计划进行安装的能力。我们与承包商的合作可能会要求我们遵守客户独有的额外规则、现场补救和其他要求，这可能会增加安装项目的成本和复杂性。我们的一些承包商过去提供的与安装相关的服务的及时性、彻底性和质量并不总是符合我们的期望或标准，未来可能也达不到我们的期望和标准。较长的销售和安装周期可能会增加客户纠纷或延迟或未完成安装的风险。例如，见第二部分第7项，影响我们业绩的某些因素，能源市场状况。有时，客户可能会在安装前取消订单，这意味着我们可能无法收回与设计、许可、安装和现场准备相关的部分或全部成本。在任何给定期内，由于我们无法控制的因素，取消率可能高达5%至10%，例如许可或监管问题、延迟或确保互联审批的意外成本、公用事业基础设施、成本变化或每个客户独有的其他原因。我们的运营费用是基于预期的销售水平，而且我们的许多费用是固定的。此外，根据我们的收入确认政策，在交付或完成安装之前，我们不会确认产品销售收入。因此，销售交易完成时间的微小波动可能会导致我们的经营业绩在不同时期有很大不同。如果我们的供应商不能继续及时交付我们产品所需的原材料或其他组件并按规格交付，可能会阻止我们在规定的时间内交付我们的产品，并可能导致安装延迟、取消、罚款以及对我们的品牌和声誉的损害。我们依赖于数量有限的第三方供应商，在某些情况下还依赖于独家供应商，用于制造我们产品的一些原材料和零部件，包括某些稀土材料和其他供应有限的材料。如果我们的供应商提供的库存不足以满足客户需求，或者这些库存没有达到我们的标准所需的质量水平，或者如果我们的供应商不能或不愿意向我们提供合同数量(因为我们限制了供应，或者在某些情况下没有替代供应)，我们的运营结果可能会受到实质性的负面影响。如果我们未能发展或维持与供应商的关系，或者如果任何所需的原材料或部件短缺或缺乏供应，我们可能无法生产我们的产品，或者我们的产品可能只能以更高的成本或在长时间的延误后才能获得。由于一系列行业的需求增加，包括半导体零部件和特殊金属在内的某些原材料和零部件的全球供应链经历了巨大的压力。不能保证这些问题对供应链的影响在未来不会持续或恶化。严重的延误和短缺可能会阻止我们在规定的时间范围内将产品交付给客户，并导致订单取消，并可能增加我们的成本，这将对我们的现金流和运营结果产生不利影响。在某些情况下，我们不得不为燃料电池中使用的一些零部件和材料建立自己的供应链。我们投入了大量资金来扩大和加强我们的供应链。在许多情况下，我们与供应商签订了合同关系，共同开发我们需要的部件。这些活动是时间和资本密集型的。此外，我们的一些供应商使用专有工艺来制造零部件。我们可能无法在没有相当长的延迟、费用或根本没有的情况下从替代供应商那里获得类似的组件，因为更换这些供应商可能需要我们进行大量投资以将能力带到内部，或者投资于新的供应链合作伙伴。我们的一些供应商是规模较小的私营公司，它们严重依赖我们作为客户。如果我们的供应商在需要时难以获得扩大业务所需的信贷或资金，他们可能无法提供必要的原材料和零部件来满足我们的要求，这将对我们的销售量和现金流产生负面影响。如果我们未能及时获得原材料或组件，或未能获得符合我们要求的原材料或组件，可能会削弱我们制造产品的能力，增加产品成本，或增加维护我们现有产品组合的成本。如果我们不能及时或在可接受的条件下获得替代材料或部件，我们可能会被阻止向客户交付产品或为现有机队提供服务。

28%的产品，这可能导致销售和安装延迟、取消、罚款、违反保修或损害我们的品牌和声誉，其中任何一项都可能对我们的业务和运营结果产生实质性的不利影响。此外，我们依赖我们的供应商达到质量标准，而我们的供应商未能达到这些质量标准可能会导致产品交付延迟、意外的服务成本以及我们的品牌和声誉受到损害。在某些情况下，我们签订了长期供应协议，这可能会导致库存过剩，或者如果一个或多个供应商因任何原因不生产，库存不足、高于市场价格或成本上升，并对我们的运营结果产生负面影响。我们与某些供应商签订了长期供应协议。其中一些供应协议规定了固定或经通货膨胀调整的定价、大量的预付款义务，在少数情况下，还规定了供应商的采购承诺。这些安排可能意味着，我们最终要为我们不需要的库存买单，或者价格高于市场。此外，在与没有长期稳定生产和财务历史的供应商打交道时，我们在长期供应协议下面临重大的特定交易对手风险。鉴于我们产品的独特性，我们的许多供应商没有很长的运营历史，而且是私人公司，可能没有大量的资本资源。如果任何这样的供应商遇到财务困难，我们可能很难或不可能收回任何或全部预付款，或者可能需要大量的时间和费用。我们不知道我们是否能够与我们的关键供应商保持长期供应关系，或者我们是否可能获得新的长期供应协议。此外，我们的许多零部件和材料都是从外国供应商采购的，这使我们面临风险，包括因适用的国际贸易法规(如税收、关税或配额)的变化而导致的意外成本增加或供应中断。上述任何一项都可能对我们的财务状况和经营结果造成重大损害。我们面临供应链竞争，包括来自其他行业企业的竞争，这可能导致库存不足，并对我们的运营结果产生负面影响。我们的某些供应商还向其他企业供应零部件和材料，包括从事消费电子产品生产的企业和其他与燃料电池无关的行业。作为某些零部件和材料的相对低量采购商，如果我们的供应商不能生产足够的数量来满足其所有客户的需求，我们可能无法获得足够的产品供应，这可能会对我们的财务状况和运营结果造成重大损害。我们和我们的一些供应商从独家供应商那里获得制造过程中使用的资本设备，如果这些设备损坏或无法获得，我们按时交付产品的能力将受到影响。用于制造我们产品的一些资本设备和我们的供应商使用的一些资本设备是专门为我们开发和制造的，不容易从多个供应商那里获得，如果它们不能正常运行，将很难维修或更换。如果这些供应商中的任何一家出现财务困难或倒闭，或者如果我们的制造设备损坏或故障，而我们无法及时获得更换设备，我们的业务将受到影响。此外，如果供应商不能以我们可以接受的条件及时地以足够的质量供应这些设备，可能会扰乱我们的生产计划或增加我们的生产和服务成本。可能的新贸易关税可能会对我们的业务产生实质性的不利影响。我们的业务依赖于我们产品的原材料和部件的可用性。之前对钢铁和铝进口征收的关税增加了我们能源服务器的原材料成本，减少了可用的供应。额外的新贸易关税或其他贸易保护措施可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。未能妥善遵守外贸区法律法规可能会增加我们的关税和关税成本。通过美国海关和边境保护局的资格，我们已经在加利福尼亚州和特拉华州建立了对外贸易区，这允许我们在这些州的设施之间进行“区对区”的转移。在外贸区收到的材料在进入美国商业之前不需要缴纳某些美国关税或关税。我们受益于设立外贸区，通过降低关税、推迟某些关税和降低加工费，实现了关税和关税成本的降低。然而，我们外贸区的运营需要遵守适用的法规，并在外贸区计划方面继续得到美国海关和边境保护局的支持。如果我们无法保持我们的外贸区的资质，或者如果外贸区是有限的，或者

29.本集团日后无法获得该等资产，则本集团的关税及关税成本将会增加，这可能会对本集团的业务及经营业绩造成不利影响。总部或生产设施的任何重大业务中断均可能导致产品的生产延迟，从而损害我们的业务及经营业绩。我们在有限数量的工厂生产我们的产品，其中任何一个都可能因各种原因暂时或永久不可用，包括设备故障、材料供应、突发公共卫生事件、网络攻击或灾难性天气，包括极端天气事件或气候变化影响导致的洪水，或地质事件。我们的总部和弗里蒙特制造工厂位于旧金山湾区，该地区易受地震、洪水和其他自然灾害的影响。发生自然灾害，如地震、干旱、极端高温、洪水、火灾、关键公用事业局部延长停电（如加州公共安全电源关闭）或运输系统，或任何关键资源短缺可能导致我们业务的重大中断，损坏或摧毁我们的设施，我们的制造设备或我们的库存，并导致我们产生重大成本，任何可能损害我们的业务、财务状况和经营业绩。我们的灾难恢复计划和保险可能不足以分别恢复我们的运营和弥补我们的损失。我们生产新产品（如电解槽）的历史有限，因此很难评估我们的未来前景和可能遇到的挑战。虽然我们有制造和销售能源服务器的历史，但我们的电解槽历史有限，部分基于相同的技术。因此，几乎没有历史依据来判断与我们的企业、管理和生产电解槽的能力。我们从电解槽销售中获得预期利润的能力，部分取决于我们有效生产电解槽、响应市场需求以及以高效、成本效益的方式增加新生产能力的能力。与政府奖励计划有关的风险我们的业务目前受益于退税、税收抵免及其他财务计划及奖励措施，而该等福利的变动可能导致我们的收入下降并损害我们的财务业绩。我们利用政府退税、税收抵免和其他财务奖励措施，降低我们产品向美国、日本、印度、大韩民国和台湾（统称为“亚太地区”）客户的有效价格。美国联邦政府以及部分州和地方政府以回扣、税收抵免和其他财政奖励的形式向我们能源服务器的当前和未来终端用户和购买者提供奖励，例如系统性能付款和与可再生能源发电相关的可再生能源信贷付款。我们的能源服务器在许多州有资格享受免税、奖励或其他客户奖励。有些州有公用事业采购计划、可再生能源组合标准（"RPS"）或清洁能源标准（"CES"），我们的技术符合这些标准；我们的能源服务器可能不符合其他RPS和CES的要求，特别是当全部或部分使用天然气时。金融家和股权投资者（定义如下）也可以利用这些财务激励措施，降低我们客户的资金和能源成本。例如，我们在加利福尼亚州的许多装置与投资者拥有的公用事业公司在燃料电池净能源计量（“FC NEM”）关税上相互连接。在2023年12月31日之前，新加州装置的FC NEM关税适用。为了保持符合这些FC NEM关税的资格，目前处于这些关税的装置必须符合温室气体排放标准。布鲁姆已经提交了一份复审申请，并在FC NEM程序中停留，质疑实施上述温室气体排放标准的合法性，该标准要求我们的系统比它们正在取代的电网资源要清洁得多。然而，如果这一挑战不成功，那么在2024年仍受FC NEM关税约束的任何客户都可能需要遵守温室气体排放标准，并且可能需要购买稀缺且成本高昂的州内沼气。其他普遍适用的关税适用于部署燃料电池的客户，并且不强加目前仅限于FC NEM的温室气体标准。我们正在通过适当的渠道，以决定是否将某些客户迁移到这些普遍适用的关税。我们还通过适当的监管渠道，为客户制定替代关税。如果保持FC NEM关税的成本很高，或没有合适的替代品，可能会对我们现有的客户群和未来对我们产品的需求产生负面影响。此外，任何这些关税下的服务要求的不确定性可能对我们产品的感知价值或相关风险产生负面影响，这也可能对需求产生负面影响。

30美国联邦政府提供某些联邦税收优惠，包括《国税法》第45条规定的生产税抵免(“PTC”)和《国税法》第48条规定的《投资税抵免》(“ITC”)，对于2025年开始建设的项目，这两项优惠目前将分别被第45Y条和48E条规定的“技术中立”版本所取代。爱尔兰共和军提供了许多联邦税收优惠，其中许多我们可以在出售我们的能源服务器和电解槽时利用。我们的客户、金融家和股权投资者可能希望我们能够帮助他们优化根据爱尔兰共和军提供的税收优惠。这些联邦税收优惠中的每一项都有一定的法律和操作要求。例如，任何享受国贸中心利益的纳税人必须在五年内满足所有权和使用方面的某些要求。如果能源财产在这五年期限届满前被处置或不再是合格的投资信贷财产，可能会导致激励措施的部分减少。关于如何解释根据爱尔兰共和军颁布的新规定，可能存在不确定性。如果美国国税局对IRA实施的指导被推迟或被投资者视为不清楚，税收抵免融资可能会被推迟或缩小规模，损害我们为销售融资的能力。随着时间的推移，联邦税收优惠的变化也可能影响我们未来的业绩。例如，目前燃料电池的商业购买者有资格要求联邦奖金折旧福利。然而，根据目前的规则，它将逐步减少，从2023年开始，并将持续到2026年底，如果没有立法的话。同样，商业燃料电池购买者可以要求ITC。根据现行法律，燃料电池项目必须在2024年12月31日或之前开始建设，才能获得高达50%的ITC，此后，除非延期，否则部分福利将到期。美国以外的一些国家也为我们能源服务器和电解槽的当前和未来终端用户和购买者提供激励措施。例如，在大韩民国，RPSS和CESS已到位，以促进采用可再生、低碳或零碳发电。韩国的RPSSS于2023年被清洁氢气组合标准(“CHPS”)取代。这可能会影响韩国对我们能源服务器的需求。最初，我们预计CHPS不需要100%的氢气作为燃料电池项目的原料。退税、税收抵免和其他财务计划和激励措施的变化可能会减少对我们产品的需求，损害销售融资，并对我们的业务业绩产生不利影响。此外，这些奖励和采购计划或义务可能会在特定日期到期，在分配的资金用完时终止，或者根据法规或立法政策减少或终止。这些方案和激励措施的继续有赖于持续的政治支持。在美国，我们依靠税收股权融资安排来实现联邦税收优惠和加速税收折旧提供的好处，如果这些计划被终止，我们的财务业绩可能会受到损害。我们还依赖于韩国、欧洲和其他国际市场的激励措施。美国股票投资者在为Energy Server融资时，通常会通过税收优惠获得很大一部分经济回报。股权投资者通常有权享受项目的几乎所有税收优惠，如ITC提供的税收优惠和修改后的加速成本回收制度(“MACRS”)或奖金折旧。我们预计，未来的股权投资者也将有兴趣利用PTC为我们的电解槽提供资金。对我们有限的大规模运营历史、缺乏盈利能力以及我们是唯一可以对我们的能源服务器进行运营和维护的方的担忧，使得过去很难吸引投资者。我们获得额外融资的能力取决于银行和其他融资来源对我们的业务模式、我们的能源服务器和电解槽市场的持续信心，以及适用于我们的能源服务器和电解槽的税收优惠的持续可用性，无论是我们安排融资，还是我们的客户自己为产品融资。此外，总体经济以及金融和信贷市场的状况可能会导致现有税收股权融资的收缩。同样，在韩国和欧洲等国际市场，适用于燃料电池的经济效益可能包括对部署的补贴，以及免税或减免税费。如果由于这些福利的变化，我们或在某些情况下我们的客户无法达成具有吸引力的定价条款的税收权益或其他融资协议，或者根本无法达成，我们和我们的客户可能都无法获得购买我们产品所需的资金。这种情况还可能要求我们降低产品在适用市场上的销售价格，从而损害我们的业务、财务状况和经营结果。

31与法律事项和法规有关的风险我们受到法律和法规的约束，这些法律和法规可能会给我们带来巨额成本，并导致我们产品的交付和安装延迟。我们产品的建造、安装和运营通常受与建筑规范、安全、环境和气候保护、国内含量要求和相关事项以及能源市场规则、法规和关税相关的法律和法令的监督和监管，通常需要政府批准和许可，包括环境批准和许可，这取决于不同的司法管辖区。在某些情况下，这些审批和许可会更改或需要定期续签。这些法律和法规可能会影响我们产品的市场及其安装所需的成本和时间，并可能导致行政监督成本、合规成本、清理成本、财产损失、人身伤害、罚款和处罚。遵守这些法律和法规所需的资本和运营费用可能会很高，违反这些法律和法规可能会导致巨额罚款和罚款或第三方损害。跟踪每个对我们的安装具有管辖权的机构的要求，设计我们的产品以符合这些不同的标准，并获得所有适用的批准和许可，这是困难和昂贵的。我们无法预测某一项目所需的所有批准或许可是否或何时会获得批准，也无法预测与批准或许可相关的条件是否可以实现。拒绝许可或公用事业连接对项目至关重要，或施加不切实际的条件或过高的费用，例如升级公用事业互连设备的费用，都会削弱我们开发该项目的能力。此外，我们无法预测审批或许可过程是否会因复杂性和上诉而延长。项目许可审批的拖延可能会削弱或推迟我们和我们的客户开发该项目的能力，或者可能会大幅增加成本，使该项目对我们或我们的客户不再具有吸引力。此外，审查和许可过程中的意外延误可能会推迟我们产品的安装时间，因此可能会对与安装相关的收入的确认时间产生不利影响，这可能会损害我们在特定时期的经营业绩。在许多情况下，我们根据合同承诺以固定价格执行所有必要的安装工作，与审批、许可或合规费用相关的意外成本可能会导致执行此类工作的成本超过我们的收入。此外，新出现的联邦和州排放披露要求可能会给现有或潜在客户带来负担。遵守所有各种法律、法规和客户要求的成本，以及任何与不遵守有关的索赔，都可能对我们的财务状况或经营业绩产生重大不利影响。此外，与氢气的生产、运输、储存和使用有关的规则和法规，包括安全、环境和市场法规和政策，正在不断变化，可能会限制我们使用氢气运行的电解槽和能源服务器的市场。我们产品的安装和运行受到不同司法管辖区的环境法律法规的约束，过去一直存在并可能继续存在不确定性，这些法律和法规可能会随着时间的推移而变化，以及这些环境法律和法规对我们产品的解释。我们致力于遵守适用的环境法律和法规，包括健康和安全标准，并不断审查我们产品的运营，以确保健康、安全和环境合规。我们的产品产生少量的危险废物和空气污染物，我们寻求根据适用的监管标准来解决这些问题。此外，美国的环境法律法规，如《综合环境响应和赔偿与责任法案》，基于几个理由规定了责任，包括调查和清理受污染的土壤和地下水、对人类健康的影响以及对自然资源的损害。如果在我们现在或以前拥有或经营的物业或我们向其运送有害物质的物业发现污染，可能会导致我们根据环境法律和法规承担责任。购买我们产品的许多客户都有很高的可持续发展标准，我们的任何环境违规行为都可能损害我们的品牌和声誉，并影响客户的购买决定。鉴于美国联邦、州、地区和地方各级以及国际上普遍存在的不断变化的环境法律和法规拼凑而成，保持环境合规性可能是具有挑战性的。在引入我们的创新燃料电池技术之前，大多数现有的环境法律和法规都适用于当时现有的技术(即大型燃煤、石油或天然气发电厂)。这些机构就某些环境法律和法规如何适用于我们的技术提供的指导可能不一致。在安装更大的能源服务器装置需要空气许可和各种土地使用许可的大多数司法管辖区，获得这些许可的时间长度增加了。此外，发放这种许可证的确定性程度已经降低，在发放许可证时，遵守许可证的成本一直是而且可能是令人望而却步的。我们经历了一个

32在某些地区不愿发放天然气能源服务器许可证，即使这种不愿得到克服，我们也看到强加了条件，包括要求混合昂贵的可再生燃料或其他可能推进气候目标的类似措施。与该等流程相关的时间及与相关条件相关的成本已影响我们的销售活动。在许多情况下，我们的技术发展速度比监管流程更快，不同司法管辖区对我们的监管方式存在不一致。监管机构可能会以某种方式延迟或阻止我们开展业务，以等待就不断变化的监管要求达成一致并遵守。该等行动可能会延迟我们产品的安装、可能导致罚款、可能要求修改或更换或可能引发客户合同下的性能保证和违约索赔，可能要求我们重新购买设备，其中任何情况都可能对我们的业务、财务表现以及品牌和声誉造成不利影响。此外，新能源或环境法律或法规或现有法律或法规的新诠释可能带来营销、政治或监管挑战，并可能要求我们升级或改装现有设备，这可能导致资本和运营开支大幅增加。随着我们向国际市场扩张，我们可能会受到当地含量要求或压力，这可能会增加成本或减少对我们产品的需求。我们开展业务或希望开展业务的外国司法管辖区可能会实施国内内容要求（要求货物、材料、组件、服务或劳动力必须从该国提供或在该国制造）。国内或本地内容要求有利于国内行业而不是外国竞争对手，近年来这些程序的使用有了显著增加。例如，在大韩民国，客户和潜在客户可能被迫选择国内竞争对手而不是Bloom。就我们部分使用化石燃料的产品而言，我们可能面临更高的监管风险、可能失去某些激励措施以及客户能源采购政策的变化。我们目前使用天然气的能源服务器产生的碳排放量通常低于我们项目取代的美国平均边际发电源。然而，我们目前的能源服务器的运作确实产生了一些二氧化碳（“CO2”），导致全球气候变化。因此，我们可能会受到以下因素的负面影响：适用法律、法规、条例、规则或我们和我们的客户目前依赖的激励计划的要求，以及我们现有或潜在客户对自愿或监管碳排放报告的潜在审查。适用于我们的设备和新技术的任何法律、法规、条例或规则的变更都可能使安装和操作我们的能源服务器变得更加困难或成本更高，从而对我们为客户提供成本节约的能力产生负面影响。我们运营的某些市政当局已经禁止或正在考虑禁止与天然气公用事业进行新的互连，而其他市政当局则采取了禁止措施，允许非燃烧资源进行新的互连，例如我们的能源服务器。一些地方市政当局还禁止或正在考虑禁止使用使用化石燃料的分布式发电产品。此外，我们的客户和潜在客户的能源采购政策可能会禁止或限制他们购买我们的天然气能源服务器的意愿。如果我们无法完成新的安装，或由于适用于我们的能源服务器的法律、法规、条例或规则，或由于我们客户和潜在客户的能源采购政策，我们的安装成本变得更高，我们的业务前景可能会受到负面影响。现有法规和此类法规的变更可能会造成技术、法规和经济障碍，从而显著减少对我们产品的需求或影响当前站点的财务表现。我们产品的市场深受法律、法规及政策（包括客户的自愿采购标准）以及电费、内部政策及电力供应商的惯例的影响。这些法规、费率、标准和政策往往涉及电力定价和客户拥有的发电技术互联。这些法规、关税、标准和政策经常会被修改，并可能继续变化，这可能导致对我们产品的需求大幅下降。例如，公用事业公司通常向工业客户收取与电网断开连接的费用。这些费用可能会改变，从而增加客户使用我们产品的成本，并降低其经济吸引力。在美国联邦层面，联邦能源管理委员会有权根据各种联邦能源监管法，监管电力批发销售，容量和辅助服务，以及州际商业中天然气的输送。此外，我们参与的几个税收股权合伙企业在基于市场的电力销售方面受到FERC的监管，这要求我们向FERC提交通知并进行其他定期申报，这增加了我们的成本，并使我们受到额外的监管监督。

33虽然我们通常不受公用事业的监管，但法规、法规、关税和市场规则往往涉及电力和天然气定价、燃料电池净计量、激励措施、税收以及围绕特定技术的客户拥有发电互联的规则。在美国，政府和市场经营者经常修改这些法规，法规，关税和市场规则。政府经常通过国家公用事业委员会或公共服务委员会以及市场经营者，定期改变、采用或批准不同的公用事业要求和费率。任何法律、法规、关税条例或适用于我们的安装和新技术的其他规则的变更，或在某些情况下缺乏变更，可能会使我们或我们的客户安装和操作我们的产品成本增加，并可能对我们为客户提供成本节约的能力产生负面影响。我们可能会受到产品责任索赔的影响，如果我们不能成功地抗辩或投保此类索赔，这可能会损害我们的财务状况和流动性。我们可能会受到产品责任索赔的影响。我们的能源服务器被认为是高能耗系统，因为它们消耗或产生易燃燃料，工作电压可能高达480伏特。高压电会造成潜在的电击危险，而与我们的能源服务器和电解槽相关的天然气和氢气是易燃气体，因此是可能导致火灾和其他危害的潜在危险燃料。我们无法保证我们的产品将继续通过认证以满足某些设计和安全标准，如果我们的设备没有得到妥善处理，或者如果我们的设备存在未发现的问题，可能会出现系统故障并导致损坏、伤害或责任。这些索赔可能需要我们承担大量的辩护费用。此外，任何成功的产品责任索赔都可能要求我们支付巨额赔偿金。此外，产品责任索赔可能会对我们产生重大负面宣传，并可能严重阻碍市场对我们产品的广泛接受和需求，从而损害我们的品牌、业务前景和经营业绩。我们的产品责任保险可能不足以涵盖所有潜在的产品责任索赔。任何寻求超过或超出我们保险范围的重大金钱损害赔偿的诉讼可能会对我们的业务和财务状况产生重大不利影响。诉讼或行政程序可能对我们的业务、财务状况及经营业绩造成重大不利影响。我们一直并将继续参与日常业务过程中产生的法律诉讼、行政诉讼、索偿及其他诉讼。关于未决法律诉讼的信息，请参见第一部分第3项法律诉讼和第二部分第8项财务报表和补充数据，附注13—承付款和意外开支。此外，由于我们的能源服务器和电解槽是新兴市场的新型产品，我们过去需要并在未来可能需要寻求行政指导、修订现有法规或制定新法规，以在某些司法管辖区开展业务。此类监管程序可能需要就我们的业务进行公开听证，这可能导致后续诉讼。与我们作为一方的诉讼程序或涉及我们产品的交易有关的不利结果或发展，例如金钱损害的判决、禁令或拒绝或撤销许可证，可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。此外，和解索偿可能对我们的财务状况及经营业绩造成不利影响。与知识产权相关的风险我们未能有效保护和执行知识产权可能会削弱我们的竞争地位，而保护知识产权的诉讼可能会带来高昂的成本。对未经授权使用专有技术进行监管可能是困难和昂贵的，我们为保护我们的知识产权（包括我们的商业秘密）而采取的措施可能不足以防止此类使用。例如，我们的许多工程师居住在加利福尼亚州，法律上不允许阻止他们离开我们的工作岗位，为竞争对手工作。此外，为了执行我们的知识产权，包括保护我们的商业秘密，或确定他人所有权的有效性和范围，可能需要诉讼。此类诉讼可能会导致我们的知识产权受到挑战、范围受到限制、或被宣布无效或不可强制执行。我们无法确定任何诉讼的结果将对我们有利，任何该等诉讼的不利决定可能损害我们的知识产权、业务、前景、品牌和声誉。我们主要依赖专利、商业秘密和商标以及保密、保密和其他类型的合同限制来建立、维护和执行我们的知识产权和所有权。然而，我们在这些知识产权法律和协议下的权利仅为我们提供有限的保护，我们采取的行动，

34维护和执行我们的知识产权可能是不够的。例如，我们的商业秘密和其他机密信息可能被第三方发现或以未经授权的方式披露给第三方。此外，我们拥有或许可的知识产权可能会在司法或行政诉讼中受到挑战、无效或宣布不可执行，或被我们的竞争对手规避、设计、侵犯或挪用。竞争对手可能会复制或反向设计我们的产品，或者开发和销售与我们大体相当或更好的产品。任何这些问题，包括他人未经授权使用我们的知识产权，都可能削弱我们的竞争优势，并对我们的业务、财务状况或经营业绩产生实质性的不利影响。此外，一些国家的法律没有像美国的法律那样全面保护知识产权。许多总部位于美国的公司在外国遭遇了严重的知识产权侵权，包括我们销售产品的国家。即使授予了外国专利，在外国也可能无法有效地执行。我们可能无法在这些市场或其他地方有效地保护我们的知识产权。如果发生不允许使用我们的知识产权或商业秘密的情况，我们以具有竞争力的价格销售产品的能力可能会受到不利影响，我们的业务、财务状况、经营业绩和现金流可能会受到不利影响。在我们向新市场扩张的过程中，我们可能需要与新的合作伙伴发展关系，包括可能需要访问我们的某些知识产权的项目开发人员和/或融资者，以降低我们在合同项目期限内为他们的项目提供服务的能力方面的预期风险。如果我们无法就此类准入的条款达成一致，或无法找到替代手段来应对这种感知到的风险，这种失败可能会对我们拓展新市场的能力产生负面影响。或者，我们可能需要制定新的策略来保护我们的知识产权，这可能会比我们现有的策略保护得更少，因此可能会侵蚀我们的竞争地位。我们的专利申请可能不会产生已颁发的专利，我们已颁发的专利可能会在诉讼或授权后诉讼中成功受到挑战，这两种情况中的任何一种都可能对我们阻止他人对与我们类似的产品进行商业开发的能力产生重大不利影响。我们不能确定我们正在处理的专利申请将产生已颁发的专利，或者我们已颁发的专利中的任何一项将提供针对竞争对手的保护。专利的地位涉及复杂的法律和事实问题，允许的权利要求的广度存在分歧。因此，我们不能确定我们提交的专利申请将导致专利被颁发，或者我们的专利和未来可能向我们颁发的任何专利将提供保护，使其免受具有类似技术的竞争对手的攻击。此外，在外国提交的专利申请受不同于美国的法律、规则和程序的约束，因此我们不能确定与已发布的美国专利相关的外国专利申请将在其他地区发布。此外，即使这些专利申请被接受并颁发相关专利，一些外国国家提供的专利执法效率也明显低于美国。此外，向我们颁发的专利可能被他人侵犯或设计，其他人可能获得我们需要许可或围绕其设计的专利，这两种情况中的任何一种都会增加成本，并可能对我们的业务、前景和经营业绩产生不利影响。我们可能需要针对我们侵犯、挪用或以其他方式侵犯他人知识产权的指控为自己辩护，这可能很耗时，并会导致我们招致巨额成本。公司、组织或个人，包括我们的竞争对手，可能持有或获得他们认为被我们的产品或服务侵犯的专利、商标或其他专有权利。这些拥有专利或其他知识产权的公司可以提出索赔或提起诉讼，指控侵犯、挪用或其他侵犯这些权利的行为，或者通过寻求使用费或禁令来维护自己的权利。我们产品中使用的几个专有组件过去曾受到侵权挑战。对于我们提供的产品没有侵犯、挪用或以其他方式侵犯第三方知识产权的索赔，我们通常会对客户进行赔偿，因此我们可能需要针对此类索赔为我们的客户辩护。如果在未来成功提起索赔，并且我们或我们的产品被确定侵犯、挪用或以其他方式侵犯了第三方的知识产权，我们可能被要求采取以下一项或多项行动：·停止销售或使用我们包含受质疑知识产权的产品；·支付重大损害赔偿(包括三倍损害赔偿金和律师费，如果确定我们的侵权行为是故意的)；·从知识产权持有者那里获得许可，这可能是合理条款下的，或者根本得不到；·重新设计我们的产品或生产方式，这可能是不可能的，也可能不划算；或者·在某些情况下，从我们的客户那里重新购买产品。

35上述任何一项都可能对我们的业务、前景、经营业绩和财务状况产生不利影响。此外，任何诉讼或索赔，无论是否有效，都可能损害我们的品牌和声誉，导致巨额成本，并转移资源和管理层的注意力。我们还从第三方获得技术许可，并将第三方提供的组件纳入我们的产品。我们可能会面临这样的指控，即我们使用此类技术或组件侵犯或以其他方式侵犯他人的权利，这将使我们面临上述风险。我们可以根据我们与许可人或供应商的合同向他们寻求赔偿，但我们获得赔偿的权利或我们的供应商的资源可能无法或不足以弥补我们的成本和损失。与我们的财务状况和经营结果有关的风险我们过去遭受了重大亏损，未来可能无法盈利。自2001年成立以来，我们发生了巨大的净亏损，并在我们的业务中使用了大量现金。截至2023年12月31日，我们的累计赤字为39亿美元。我们预计将继续扩大我们在国内和国际上的业务，包括通过投资制造、销售和营销、研发、人员配备和基础设施来支持我们的增长。我们未来可能会继续蒙受净亏损。我们实现盈利的能力将取决于许多因素，包括我们是否有能力：·增加我们的销售量；·扩展到新的地理市场和行业市场部门；·吸引和留住融资合作伙伴；·继续延长我们技术的使用寿命，降低我们的保修服务成本；·降低我们产品的生产成本；·提高我们安装过程的效率和可预测性；·推出新产品，包括面向氢气市场的产品；·提高我们销售和营销活动的有效性；以及·在竞争激烈的劳动力市场中吸引和留住关键人才。即使我们确实实现了盈利，我们也可能无法维持或提高未来的盈利能力。我们的财务状况、运营结果和其他关键指标可能会波动，这可能会导致我们特定时期的业绩低于预期，导致我们的普通股价格严重下跌。我们的财务状况和经营结果以及其他关键指标过去曾大幅波动，未来可能会由于各种因素而继续波动，其中许多因素超出了我们的控制范围。例如，我们在特定时期确认的产品收入在很大程度上取决于该时期我们产品的安装量和客户使用的融资类型。除本文描述的其他风险外，以下因素使我们受到财务状况和运营结果季度波动的影响：·安装时间可能取决于许多因素，如库存可获得性、产品质量或性能问题、当地许可要求、公用事业要求、环境、健康和安全要求、天气、劳动力可获得性、卫生紧急情况和客户设施建设时间表；·特定设施的规模和任何特定季度涉及的地点数量；·客户使用的购买或融资选择的组合、客户销售的地理组合以及融资方所需的回报率；·我们供应链的中断；·我们是否能够以一种允许预先确认产品和安装收入的方式来构建我们的销售协议；·产品安装的延迟或取消；·我们服务成本的波动，特别是由于意外成本和劳动力成本的上升；·我们研发费用的波动，包括随着我们扩大产能，与额外工具的生产前资格相关的周期性增加；·特定客户的销售和安装周期的长度；

36·新客户和现有客户额外购买的时间和水平，这可能会受到宏观经济因素的影响，包括通胀、利率、经济衰退环境和资本的可获得性；·我们新功能和产品(包括我们的电解器)市场开发的时机；·与政府法规、许可要求、公用事业要求以及环境、健康和安全要求的变化相关的意外费用或安装延迟；·由于与我们的劳动力存在分歧或我们无法吸引和留住合格人员而导致我们的销售、生产、服务或其他业务活动中断；·我们、我们的客户和税收股权融资方可以获得的政府激励计划出现了意想不到的变化。我们经营业绩和现金流的波动可能会导致短期流动性问题。此外，我们未来几个季度的收入、关键经营指标和其他经营业绩可能会低于我们的预期或投资者和财务分析师的预期，这可能会对我们的普通股价格产生不利影响。如果我们不能有效地管理我们的增长，我们的业务和经营业绩可能会受到影响。为了有效地增长，我们必须高效地运营我们的业务，管理我们的资本支出，并控制我们的成本。如果我们的订单大幅增长，而自动化和效率没有提高，我们可能无法及时满足产品需求。我们可能需要额外的制造能力，我们和我们的一些供应商可能需要额外的资本密集型设备。制造业的任何增长都必须包括扩展质量控制，因为产量的增加增加了制造缺陷可能产生的影响。此外，我们产品销售量的任何增长都可能超过我们聘请足够和有经验的人员来管理更多数量的安装以及聘请承包商按照我们的期望和标准及时完成安装的能力。任何未能有效管理我们的增长都可能对我们的业务、前景、经营业绩和财务状况产生实质性的不利影响。我们未来的经营业绩在很大程度上取决于我们成功管理这种增长的能力。如果我们未来不能对财务报告保持有效的内部控制，我们的财务报告的准确性和时机可能会受到不利影响。我们必须遵守2002年《萨班斯-奥克斯利法案》的第404条。该法案的条款要求，除其他事项外，我们必须对财务报告和披露控制及程序保持有效的内部控制。编制我们的财务报表涉及许多复杂的过程，其中许多是手工完成的，依赖于个人数据输入或审查。这些过程包括计算收入、递延收入和库存成本。虽然我们继续自动化我们的流程，加强我们的审查并实施控制，以降低出错的可能性，但我们预计，在可预见的未来，我们的许多流程仍将是人工密集型的，因此受到人为错误的影响。如果我们不能成功地保持对财务报告的有效内部控制，我们可能无法防止或发现我们财务报表中的重大错报，在这种情况下，投资者可能会对我们财务报告的准确性和完整性失去信心。任何未能保持有效的披露控制和程序或对财务报告进行内部控制的情况都可能对我们的业务和经营业绩产生重大不利影响，并导致我们的普通股价格下跌。我们利用递延税项资产抵销未来应税收入的能力可能会受到限制，这可能会使我们的业务承担更高的纳税义务。我们使用净营业亏损结转(“NOL”)来抵销未来应税收入的能力可能会受到到期、未来缺乏应税收入、我们股票所有权的变化以及其他我们无法控制的因素的限制。我们的递延税项资产也可能到期或未得到充分利用，这可能会阻止我们抵消未来的应税收入。

37与我们的流动资金有关的风险我们必须保持客户对我们的流动资金的信心，包括我们及时偿还债务和长期发展业务的能力。目前，我们是唯一能够全面支持和维护我们的产品的供应商。如果潜在客户认为我们没有足够的资本或流动性来长期运营我们的业务，或者我们将无法维护或支持我们的产品，客户可能不太可能购买或租赁我们的产品，特别是考虑到所需的重大财务承诺。此外，融资来源可能不愿以合理的条件提供融资。同样，如果供应商、融资合作伙伴和其他第三方担心我们的业务是否成功，他们可能不太可能投入时间和资源来发展与我们的业务关系。因此，为了发展我们的业务，我们必须在客户、供应商、融资伙伴和其他各方中保持对我们的流动性和长期业务前景的信心。这可能会因以下因素而变得特别复杂：·我们有限的大规模运营历史；·我们债务的规模；·盈利担忧；·对我们的产品和分布式发电市场的整体看法不熟悉或不确定；·电力或天然气价格；·来自替代能源的竞争；·我们可能遇到的保修或意想不到的服务问题；·环境项目对客户的感知价值；·与我们现有资本基础以及运营范围和历史相比，我们扩张计划的规模；·税收奖励、抵免、补贴或其他奖励计划的可获得性和数额；以及·本“风险因素”部分所列的其他因素。其中几个因素在很大程度上是我们无法控制的，对我们的流动性或长期业务前景的任何负面看法都可能损害我们的业务。我们的负债，以及管理我们未偿债务的协议所施加的限制，可能会限制我们的财务和经营活动，并可能对我们产生额外债务以满足未来需求的能力产生不利影响。鉴于我们负债累累，我们可能很难以具有吸引力的成本获得额外的债务融资，这反过来可能会影响我们扩大或维持我们的业务、开发我们的产品以及在市场上保持竞争力的能力。我们的流动性需求可能会有很大差异，可能会受到总体经济状况、行业趋势、业绩和许多其他我们无法控制的因素的影响。管理我们未偿债务的协议包含，以及其他未来债务协议可能包含的契约，对我们的业务施加经营和财务限制，限制了我们的灵活性，其中包括：·借款；·支付股息或进行其他分配；·产生留置权；·进行资产处置；·发放贷款或投资；·发行或出售我们子公司的股本；·发行担保；·与附属公司进行交易；·合并、合并或出售、租赁或转让我们的所有或基本上所有资产；·要求我们将运营现金流的很大一部分用于支付债务本金和利息，从而减少可用于营运资本和资本支出等其他用途的资金；·使我们更难履行和履行与我们的债务有关的义务；·使我们对加息更加敏感；·使我们更容易受到经济衰退、不利的行业状况或灾难性外部事件的影响；

38·限制我们承受竞争压力的能力；·降低我们在规划或应对不断变化的商业、行业和经济状况方面的灵活性；和/或·使我们在与负债相对较少的竞争对手相比处于竞争劣势。于吾等发生若干事项时，包括控制权变更、重大资产出售或合并或类似交易、吾等的清盘或解散或停止在证券交易所上市，而上述每项事项均可能构成未偿还票据项下的根本改变，若干票据的持有人有权促使吾等以现金回购任何或全部该等未偿还票据。我们不能保证我们将有足够的流动性回购这类票据。此外，我们的融资和债务协议包含违约事件。如果发生违约事件，受托人或贷款人可以终止他们的承诺，宣布到期和应付的未偿还金额，我们的现金可能会受到限制。我们不能保证，如果违约事件加速，我们将有足够的流动性偿还或再融资我们的债务。因此，包含交叉加速条款或交叉违约条款的其他债务工具下的借款可能会加速，从而成为到期和应付的债务工具。在这种情况下，我们可能无法偿还这些债务。我们不能保证这些协议中的经营和财务限制和契约不会对我们未来的运营或资本需求提供资金的能力，或我们从事其他可能对我们有利的商业活动的能力，或我们对不利的市场发展作出反应的能力造成不利影响。我们可能无法产生足够的现金来履行我们的偿债义务或我们的增长计划。我们能否产生足够的现金来偿还债务，将取决于我们未来的财务表现，这将受到一系列经济、竞争和商业因素的影响。如果我们不能产生足够的现金来偿还债务，我们可能不得不进行其他融资计划，如债务再融资或重组、出售资产、减少或推迟资本投资，或寻求筹集额外资本。我们不能保证根据我们当时生效的债务工具的条款，这些选择中的任何一个都是可用的或允许的。此外，对债务进行再融资的能力将取决于当时的金融和信贷市场状况。我们无法产生足够的现金来偿还我们的债务，或以商业合理的条款或及时的方式为我们的债务进行再融资，这将对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响。与我们的业务在国际上扩展业务相关的风险可能会使我们面临额外的风险。虽然我们目前主要在美国运营，但我们继续在国际上拓展业务。我们目前在亚太地区和欧洲都有业务。任何国际扩张都可能使我们的业务面临与国际业务相关的风险，包括：·管理国际业务的复杂性和成本增加；·符合适用的商业惯例，包括翻译成外语和相关费用；·缺乏政府激励和补贴；·我们客户面临的融资挑战；·我们现有业务模式的潜在变化，包括我们以前可能从未遇到过的安装和/或服务挑战；·替代电源的成本，这可能大大低于美国以外的地区；·天然气的可用性和成本；·不同司法管辖区的天然气规格不同；·货币汇率不利变化和利率上升的影响；·在文化、法律法规和客户多元化的环境中为外国业务配备人员和管理业务的困难，以及与国际业务相关的差旅、基础设施和法律及合规成本增加；·我们发展和维持与供应商和其他当地企业的关系的能力；·遵守产品安全要求和标准的能力；·我们获得国际地点可能需要的营业执照以支持扩大业务的能力；·遵守当地法律和法规以及当地法律和法规的意外变化，包括税收法律和法规；·管理跨境交易中的税收方面的挑战；

39·在某些司法管辖区保护或执行我们的知识产权的难度加大；·在某些司法管辖区执行合同的困难；·私营企业国有化或以其他方式被没收的风险；·出口要求、关税、税收、当地含量要求、反倾销条例和要求等贸易壁垒，以及其他限制和费用，这可能会提高我们产品的有效价格，降低我们在一些国家的竞争力，或增加我们在现有合同下履行合同的成本；·收取外币付款和相关外币风险的困难；·对汇回收益的限制；·自然灾害(包括气候变化造成的)、战争或恐怖主义行为、区域冲突和突发公共卫生事件；以及·不利的社会、政治和经济条件，包括通货膨胀、衰退环境和资本市场中断。我们利用一种采购战略，强调全球采购的材料，这些材料直接或间接依赖于在亚太地区有业务的许多供应商。与气候变化相关的物理、法规、技术、市场、声誉和法律风险在这些地区和全球范围内的影响和多样性都在增加，对我们的业务或运营结果产生的任何短期或长期不利影响的程度尚不清楚。气候变化的实际影响，包括某些类型的自然灾害更频繁、更强烈或天气模式变化的结果，可能会扰乱我们的供应链，导致我们的设施损坏或关闭，否则可能对我们的业务、运营业绩和财务状况产生不利影响。此外，乌克兰战争导致制裁加剧，影响了我们产品所用原材料的价格，这已经并可能继续对我们的经营业绩产生不利影响。我们的跨境交易和国际业务受到复杂的外国和美国法律法规的约束，包括反贿赂和腐败法、反垄断或竞争法、数据隐私法(如GDPR)和环境法规等。特别是，近年来，美国监管机构的反贿赂执法活动大幅增加，我们目前在世界上许多被认为有更大腐败潜力的地区开展业务并寻求开展业务。违反任何这些法律和法规都可能导致罚款和处罚，对我们或我们的员工进行刑事制裁，禁止我们的业务行为以及我们在某些地区提供产品和服务的能力，并对我们的商业声誉造成严重损害。我们促进遵守这些法律法规并降低这些风险的政策和程序可能无法保护我们免受员工或第三方供应商(包括承包商、代理商和服务合作伙伴)的所有行为的影响。此外，遵守这些法律的成本(包括调查、审计和监督的成本)可能会对我们目前或未来的业务产生不利影响。我们国际销售和运营的成功在很大程度上将取决于我们有效预测和管理这些风险的能力。如果我们不能管理这些风险中的任何一项，可能会损害我们的国际业务，减少我们的国际销售额，并可能导致负债、成本或其他业务困难，从而对我们的业务和财务业绩产生不利影响。数据安全漏洞和网络攻击可能危及我们的知识产权或其他机密信息，并对我们的业务、产品性能、品牌和声誉造成重大损害。我们在我们的信息技术系统和我们的第三方提供商的系统上保留机密、专有或其他敏感性质的信息。这些信息包括与我们和我们的员工、潜在客户、客户、供应商和其他业务合作伙伴有关的知识产权、财务信息和其他机密信息。此外，我们的信息技术为我们提供了远程控制产品的某些变量的能力；这些变量通过我们的集中远程监控服务进行连接、控制和监控。我们一般运营业务所使用的许多功能都依赖于内部软件应用程序。网络攻击的频率越来越高，性质也在不断演变。我们和我们的第三方提供商通过使用越来越复杂的方法面临攻击的风险，这些方法包括恶意软件、网络钓鱼和部署人工智能来发现和利用漏洞。我们的信息技术系统，以及由我们的第三方提供商维护的系统，在过去和未来都可能受到未经授权访问、禁用、破坏、恶意控制或造成其他系统中断的企图。在某些情况下，很难预测或立即发现此类事件及其造成的损害。虽然这些类型的事件到目前为止还没有对我们的业务产生实质性影响，但未来涉及访问我们的

40网络或不当使用我们的系统或我们第三方的系统，可能会危及机密、专有或其他敏感信息，以及我们产品的运行。不能保证我们为打击已知和未知的网络安全风险而采取的任何措施将足以防止未来的安全漏洞和网络攻击。我们基础设施的安全，包括将我们的产品连接到我们的远程监控服务的网络，可能容易受到入侵、未经授权的访问、误用、计算机病毒或其他恶意代码和网络攻击，这些攻击可能会对我们的业务和我们在该领域的产品产生实质性的不利影响，而我们采取的保护措施可能不足以防止此类事件发生。由于网络攻击等故意行为(包括勒索软件攻击、网络钓鱼或拒绝服务攻击、疏忽或其他原因)导致的我们的网络、计算机或数据管理系统的入侵或故障，无论是第三方或我们的员工的行为造成的，都可能严重扰乱我们的运营或影响我们控制或评估产品领域性能的能力，并可能导致我们的业务中断和法律责任。此外，安全漏洞和网络攻击可能会对我们的品牌和声誉以及我们的竞争地位造成负面影响，并可能导致与第三方的诉讼、监管行动和增加的补救成本，其中任何一项都可能对我们的业务、我们的财务状况和我们的经营业绩产生不利影响。尽管我们的保险范围可能包括与某些安全漏洞和网络攻击有关的某些责任，但我们不能确定它是否足以弥补实际发生的责任，也不能确定任何保险公司不会拒绝承保未来的索赔。如果我们不能吸引和留住关键员工，并聘请合格的管理、技术、工程、财务和销售人员，我们竞争和成功发展业务的能力可能会受到损害。我们相信，我们的成功和我们实现战略目标的能力高度依赖于我们的关键管理、技术、工程、财务和销售人员的贡献。失去任何关键员工的服务都可能扰乱我们的运营，推迟我们产品和服务的开发和推出，并对我们的业务、前景和经营业绩产生负面影响。特别是，我们高度依赖我们的创始人斯里达尔博士、董事首席执行官兼首席执行官总裁和其他一些关键员工的服务。我们的主要员工都不受任何特定期限的雇佣协议的约束，我们不能向您保证，我们将能够成功地吸引和留住发展业务所需的高级领导层。在我们的行业中，对人才的竞争非常激烈，特别是在我们主要办事处所在的旧金山湾区。如果我们不能吸引和留住高管和其他关键管理人员、技术、工程、财务和销售人员，可能会对我们的业务、我们的财务状况和我们的经营业绩产生不利影响。制造业员工的竞争非常激烈，我们可能无法吸引和留住支持我们业务所需的合格和熟练的员工。我们相信，我们的成功在一定程度上取决于我们制造业员工的努力和才华，以及我们吸引、发展、激励和留住这些员工的能力。对制造业员工的竞争非常激烈。我们可能无法以与我们现有薪酬和薪金结构一致的薪酬水平聘用和留住这些人员。与我们竞争的一些公司拥有比我们更多的资源，可能会提供更有吸引力的雇佣条件。与我们普通股所有权相关的风险我们普通股的股价一直并可能继续波动。我们普通股的市场价格一直并可能继续波动。除了本风险因素部分讨论的因素外，我们普通股的市场价格可能会随着众多变量的变化而大幅波动，其中许多变量是我们无法控制的，包括：·股票市场的整体表现；·我们收入和其他经营业绩的实际或预期波动；·我们可能向公众提供的财务预测的变化，或者我们无法满足这些预测；·不断变化的市场和经济条件，包括衰退环境、利率上升和通胀压力；·证券分析师未能启动或维持对我们的报道，跟踪我们的任何证券分析师改变财务估计，或我们未能达到这些估计或投资者的预期；·卖空者发布负面报告；

41·关键人员的招聘或离职；·适用于我们业务的新法律、法规、补贴或信贷，或对它们的新解释；·与我们制造中的问题或与我们产品的真实或感知质量有关的负面宣传；·涉及我们或本行业其他公司的谣言和市场投机；·本行业竞争对手的失败或困境；·我们或我们的竞争对手宣布重大技术创新、收购、战略合作伙伴关系或资本承诺；·威胁或对我们提起诉讼；·其他事件或因素，包括战争、自然灾害(包括气候变化造成的)、恐怖主义事件或对这些事件的反应。此外，股市经历了极端的价格和成交量波动，已经并将继续影响许多公司股权证券的市场价格。许多公司的股价波动与这些公司的经营业绩无关或不成比例。过去，在市场波动期间，股东会提起证券集体诉讼。我们目前正卷入证券诉讼，这可能会使我们承担巨额费用，转移资源和管理层对我们业务的关注，并对我们的业务造成不利影响。我们可能会发行与未来绿色票据转换相关的普通股，这可能会稀释我们现有的股东，并可能对我们普通股的市场价格产生不利影响。如果部分或全部绿色票据被转换，而我们选择交付普通股，现有股东的所有权权益将被稀释，在这种转换后可发行的普通股的任何股票在公开市场上的任何销售都可能对我们普通股的现行市场价格产生不利影响。在可预见的未来，我们不打算支付红利。我们从未宣布或支付过我们的股本的任何现金股利，在可预见的未来也不打算支付现金股利。我们预计，我们将保留我们未来的所有收益，用于我们的业务发展和一般公司用途。未来是否派发股息，将由我们的董事会自行决定。因此，投资者必须依赖于在价格升值后出售普通股，作为实现投资未来收益的唯一途径。我们章程文件和特拉华州法律中的条款可能会使收购我们变得更加困难，限制股东的权利，并限制我们普通股的市场价格。我们重述的公司注册证书以及修订和重述的章程中的条款可能具有延迟或阻止控制权变更或管理层变更的效果。我们重述的公司注册证书和修订和重述的章程包括以下条款：·要求我们的董事会分为三类董事会，交错三年任期；·允许董事会确定董事人数，并填补任何空缺和新设立的董事职位；·要求以绝对多数投票修改我们重述的公司注册证书和修订和重述的章程中的一些条款；·授权发行“空白支票”优先股，我们的董事会可以使用这些优先股来实施股东权利计划；·仅授权我们的董事会主席、我们的首席执行官或我们的大多数董事会成员召开股东特别会议；·通过书面同意禁止股东行动；·明确授权董事会制定、更改或废除我们的章程；以及·为提名我们的董事会成员或提出可由股东在年度股东大会上采取行动的事项设定提前通知要求。此外，我们重述的公司注册证书以及我们修订和重述的章程规定，特拉华州衡平法院将是以下情况的独家法庭：代表我们提起的任何派生诉讼或诉讼；任何声称违反受托责任的诉讼；根据特拉华州总检察长提出的任何针对我们的索赔的诉讼。

42《公司法》、我们重述的公司证书或我们修订和重述的章程；或任何针对我们提出受内部事务原则管辖的索赔的行为。我们重述的公司注册证书以及我们修订和重述的章程规定，除非我们以书面形式同意选择替代法院，否则美国联邦地区法院将是解决根据证券法提出的任何申诉的独家法院。这些法院条款的选择可能会限制股东在司法法院提出其认为有利于与我们或我们的任何董事、高级管理人员或其他员工发生纠纷的索赔的能力，从而可能阻止与此类索赔有关的诉讼。或者，如果法院发现我们重述的公司证书和我们修订和重述的章程中包含的法院条款的选择在诉讼中不适用或不可执行，我们可能会产生与在其他司法管辖区解决此类诉讼相关的额外费用，这可能会损害我们的业务、我们的经营业绩和我们的财务状况。此外，特拉华州公司法第203条可能会阻碍、推迟或阻止我们公司控制权的变更。第203条对我们与持有我们15%或以上普通股的人之间的合并、业务合并和其他交易施加了某些限制。对ESG实践和披露进行更严格的审查可能会导致额外的成本，并对我们的业务、品牌和声誉产生不利影响。与许多公司一样，我们面临着与我们的环境、社会和治理(“ESG”)实践和披露有关的更严格的审查。投资者越来越多地使用ESG筛选标准来做出投资决策。我们在这些问题上的披露或未能满足利益相关者对ESG实践和报告不断变化的期望，可能会损害我们的品牌和声誉，并影响员工留任和我们获得资本的机会。此外，我们未能或被认为未能追求或实现我们的目标、指标和目的，或未能满足各种报告标准，可能会使我们面临政府执法行动和私人诉讼。我们实现任何ESG目标、指标或目标的能力都受到许多风险的影响，其中许多风险是我们无法控制的。此类风险的例子包括技术和产品的可用性和成本、影响ESG标准或披露的不断变化的监管要求、我们在劳动力市场招聘、培养和留住多样化人才的能力，以及我们开发和维护符合不断变化的标准的报告流程和控制的能力，以识别、衡量和报告ESG指标。随着ESG利益相关者的期望、报告标准和披露要求的不断发展，我们可能会产生与ESG监控和报告相关的成本增加。项目1B--未解决的工作人员无意见。项目1C-网络安全网络安全风险管理和战略我们制定并实施了一项网络安全风险管理计划，旨在评估、识别和管理在我们的信息技术系统上或通过我们的信息技术系统发生的可能导致对我们的信息技术系统或其中驻留的任何信息的保密性、完整性或可用性产生不利影响的潜在未经授权事件的风险。我们的网络安全风险管理计划包括网络安全事件应对计划。我们基于互联网安全中心(“CIS”)18框架来设计和评估我们的计划。这并不意味着我们满足任何特定的技术标准、规范或要求，只是我们使用CIS 18框架作为指南，帮助我们识别、评估和管理与我们的业务相关的网络安全风险。我们的网络安全风险管理计划被集成到我们的整体企业风险管理计划中，并共享适用于整个企业风险管理计划的通用方法、报告渠道和治理流程，适用于其他法律、合规、战略、运营和金融风险领域。我们的网络安全风险管理计划包括：·定期风险评估旨在帮助识别我们的关键系统、信息、产品、服务以及更广泛的企业IT环境所面临的重大网络安全风险。

43·一个主要负责管理我们的网络安全风险评估流程、安全控制和应对网络安全事件的安全团队。·在适当的情况下，使用外部服务提供商评估、测试或以其他方式协助我们的安全控制的各个方面。·我们的内部审计部门负责监控整合到我们更大的萨班斯-奥克斯利法案控制环境中的某些IT系统控制。·为我们的员工和承包商提供定期的网络安全意识培训，让他们能够使用我们的信息技术系统。·网络安全事件应对计划，其中包括应对网络安全事件的程序，包括可能成为攻击信息系统可用性、完整性和保密性的指标的事件。·针对服务提供商、供应商和供应商的第三方风险管理流程，包括检查他们的安全状况并评估他们的数据和系统保护控制。到目前为止，我们的业务还没有受到网络安全事件的实质性影响。关于网络安全风险今后如何对我们产生实质性影响的讨论，请参阅标题第I部分，第1A项，风险因素--与我们的业务有关的风险。网络安全治理我们的董事会将网络安全风险视为其风险监督职能的一部分，并已委托审计与风险委员会(“审计委员会”)监督网络安全和其他信息技术风险。审计委员会监督管理层对我们的网络安全风险管理计划的实施。审计委员会定期收到审计委员会关于这些活动和其他活动的报告。审计委员会定期收到管理层关于我们网络安全风险的报告，包括首席信息官、内部安全人员和外部专家的介绍。这包括酌情向审计委员会通报任何重大网络安全事件或总体上可能重大的多起事件的最新情况。这些更新可能会在定期安排的审计委员会会议之间进行。在管理层，企业和风险管理委员会(“ERM委员会”)讨论网络安全问题，包括任何潜在的重大网络安全事件，作为其对公司重大风险的监督的一部分。我们的管理团队，包括首席信息官，负责评估和管理来自网络安全威胁的重大风险。该团队对我们的整体网络安全风险管理计划负有主要责任，并监督我们的内部网络安全人员和我们聘请的外部网络安全顾问。我们的管理团队通过各种方式监督预防、检测、缓解和补救网络安全风险和事件的工作，包括：·定期听取内部安全人员的简报；·定期审查为预防、检测、缓解和补救网络安全风险和事件而实施的风险管理措施，包括我们的事件响应计划；·威胁情报和从政府、公共或私人来源获得的其他信息，包括我们聘请的外部顾问；以及·由我们的IT环境中部署的安全工具生成的警报和定期报告。我们的首席信息官拥有20多年的网络安全和信息技术经验，她曾在多家技术公司担任过首席信息官。同样，机构风险管理委员会的成员拥有丰富的风险管理经验，这些经验来自他们在Bloom和其他类似或更复杂的公司多年的集体经验。

44项目2—物业下表列出我们主要物业的详情：设施位置约平方英尺持有租期公司总部1 San Jose，CA 183，000租赁2031制造、仓储、研发2 Sunnyvale，CA 110，000租赁2024研发、山景城，CA 44，000租赁2024制造、研发弗里蒙特，CA 326，000租赁 * 制造和仓储纽瓦克，DE 377，000租赁**制造和仓储3纽瓦克，DE 178，000拥有无 * 租期分别于二零二七年十二月、二零三六年二月及二零三七年十一月届满。 * * 租赁期将于2026年2月、2026年12月、2027年4月、2028年6月和2028年10月到期。 1我们的公司总部用于行政管理、研发、销售和市场营销。 2截至2023年12月31日，我们正在腾出该50，000平方米。英尺根据重组计划关闭的制造、仓储和研发设施（更多信息，请参阅第二部分第8项附注12—重组）。 3我们第一个专门为燃料电池和能源服务器组装而建的Bloom Energy制造中心，专为我们扩展时的复制而设计，我们相信这将帮助我们更有效地扩展。我们在美国租用额外的办公空间作为外地办事处，并在世界各地租用办公室和制造空间，包括中国、印度、大韩民国、台湾、日本和阿拉伯联合酋长国。为了支持我们的增长预期，我们在加利福尼亚州弗里蒙特的新工厂投资了额外的生产能力。2022年7月，我们宣布将盛大开业这座数千兆瓦的制造设施，投资2亿美元。此前，该公司于2021年6月扩建了位于圣何塞的全球总部，并在弗里蒙特开设了一个新的研究和技术中心和一个全球氢开发设施。这一设施为未来增长提供了必要的额外能力。项目3—法律程序我们正在（且可能不时）卷入法律程序或在日常业务过程中产生的申索。关于法律诉讼的讨论，见第二部分，项目8，附注13—承付款和意外开支。我们现时并无参与任何其他法律诉讼，而管理层认为，倘厘定对我们不利，则会个别或一并对我们的业务、经营业绩、财务状况或现金流量造成重大不利影响。项目4—地雷安全披露不适用。

45第二部分第5项—注册人普通股市场、相关股东事项及发行人购买股票资产我们的A类普通股在纽约证券交易所（“纽约证券交易所”）上市，代码为“BE”。截至2024年2月12日，我们的A类普通股共有567名登记持有人。我们并无就股本宣派或派付任何现金股息，亦无意于可见将来派付任何现金股息。股票表现图下图比较了自我们首次公开发行普通股以来的累计总回报与纽约证券交易所综合指数和纳斯达克清洁边缘绿色能源总回报指数的累计总回报。100美元的投资（所有股息的再投资，如果有）被假设已于2018年12月31日在我们的普通股和每个指数中进行，其相对表现跟踪到2023年12月31日。本图不应被视为已向SEC“备案”或受《交易法》第18条规定的责任约束，且本图不应被视为通过引用纳入我们根据《证券法》提交的任何先前或随后提交的文件中。请注意，过去的股价表现不一定指示未来的股价表现。

46（累计金额）2018年12月31日2019年3月31日2019年6月30日2019年9月30日2019年12月31日2020年3月31日2020年6月30日2020年9月30日2020年12月31日2020年3月31日2021年6月30日，2021 Bloom Energy Corporation $100.00 $129.45 $122.94 $32.56 $74.84 $52.40 $109.00 $180.02 $287.10 $270.96 $269.15纽约证券交易所综合指数$100.00 $112.36 $116.29 $116.63 $116.63 $125.50美元93.57美元108.73美元116.79美元134.28美元145.09美元154.67纳斯达克清洁边缘绿色能源总回报指数100.00美元114.10美元120.51美元122.34美元142.66美元115.55美元170.89美元255.64美元406.35美元397.37美元401.71 (in累计$）2021年9月30日2021年12月31日2021年3月31日2022年6月30日2022年9月30日2022年12月31日2023年3月31日2023年6月30日2023年9月30日2023年12月31日，2023 Bloom Energy Corporation $187.51 $219.65 $241.88 $165.26 $200.20 $191.48 $199.59 $163.73 $132.78 $148.20纽约证券交易所综合指数$151.70 $162.04 $158.30 138.45美元129.58美元146.89美元149.67美元155.57美元151.79美元167.12纳斯达克清洁边缘绿色能源总回报指数$363.73美元395.61美元376.27美元304.70美元332.41美元276.34美元305.95美元301.25美元251.14美元248.97 未登记的股权证券销售没有发行人购买股本证券没有项目6— [已保留]

47项目7-管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析布鲁姆能源概述我们的使命是让世界上每个人都能买得起清洁、可靠的能源。我们创造了第一个大规模、商业上可行的基于固体氧化物燃料电池的发电平台，使企业、基本服务、关键基础设施和社区能够负责任地管理自己的能源。我们在美国发明的技术是当今市场上最先进的电力和氢气生产技术之一。我们的燃料灵活的Bloom Energy服务器可以使用沼气、氢气、天然气或混合燃料来创建弹性、可持续和成本可预测的电力，其效率通常比传统的基于燃烧的资源高得多。此外，我们为燃料电池提供动力的同一固体氧化物平台也可以用我们的Bloom电解器来制造氢气。氢气日益被认为是能源经济脱碳的关键工具。我们的企业客户包括一些世界上最大的跨国公司。我们还与美国和韩国的一些最大的公用事业公司建立了牢固的关系，在各个国际市场的影响力越来越大。在Bloom Energy，我们期待着一个净零的未来。我们的技术旨在通过在面临不可接受的电力中断水平的世界中提供可靠的低碳电力来帮助实现这一未来。我们的弹性平台使我们的客户在飓风、地震、台风、森林大火、酷热和电网故障时仍能获得电力。与传统的燃烧发电不同，我们的平台对社区友好，旨在显著减少标准空气污染物的排放。我们通过沼气、氢气和电解槽计划在可再生燃料生产方面取得了巨大进展，我们相信我们作为新能源范例中的核心平台和固定装置，能够帮助组织和社区实现净零目标。我们主要通过我们在美国的直销组织营销和销售我们的Energy服务器，我们在国际上也有直接和间接的销售渠道。认识到部署我们的解决方案需要大量的财务承诺，我们制定了多个融资方案，以支持将我们的能源服务器销售给那些没有资金能力直接购买我们的能源服务器的客户，这些客户可能更喜欢使用第三方融资来为收购提供资金，或者以现收即用模式签约我们的服务。我们的典型目标商业或工业客户历来要么是投资级实体，要么是具有投资级属性的客户，如规模、资产和收入、流动性、地理多样化的业务和总体金融稳定。我们还向低于投资级的客户扩展了我们的产品和融资选择，并在国际上进行了扩张，包括在批发电网上进行部署。鉴于我们的客户通常是拥有多层次决策流程的大型机构，我们通常会经历一个漫长的销售过程。一旦出售完成，我们拥有一个庞大的、多学科的团队，以促进我们在各种监管环境下在各种地点部署我们的项目。战略投资于2021年10月23日，我们与SK生态工厂就我们的战略合作伙伴关系签订了证券购买协议(SPA)。根据SPA，于2021年12月29日，吾等向SK Ecoants出售了10,000,000股我们的零息、无投票权可赎回A系列可转换优先股(“A系列RCP”)，每股面值0.0001美元，购买价为每股25.5美元，总购买价为2.55亿美元(“初始投资”)。2022年11月8日，A系列RCPS每股转换为1000万股A类普通股。在签署SPA的同时，吾等和SK Ecoants签署了合资协议修正案(“JVA”)、我们优先分销协议的修正案和重述(“PDA重述”)，以及关于Bloom Energy Server和Bloom Energy电解器的氢气市场和一般市场扩张举措的新商业合作协议。于2023年3月20日，SK生态工厂与吾等订立一项经修订的SPA(“经修订SPA”)，据此，于2023年3月23日，本公司向SK生态工厂发行及出售13,491,701股B系列无投票权可赎回优先股，每股票面价值0.0001美元(“B系列可赎回优先股”)，收购价格为每股23.05美元，现金收益为3.11亿美元，不包括发行成本0.5,000,000美元。于二零二三年三月二十日，就经修订的SPA，吾等亦与SK生态工厂订立股东贷款协议(“贷款协议”)，根据该协议，吾等可选择向SK生态工厂贷款。

48如果SK Ecoants根据修订后的SPA向我们发出赎回通知，本金最高金额为3.11亿美元，期限为5年，利率为4.6%。于2023年9月15日，吾等与SK生态工厂订立经修订及重新订立的合资企业及股份购买协议(统称经修订合资企业协议)，将吾等于韩国合资企业的投票权份额更改至40%，并将韩国合资工厂的组装范围扩大至全面组装。2023年9月23日，B系列RCP的全部13,491,701股根据日期为2023年3月20日的指定证书自动转换为我们的A类普通股，该证书列出了B系列RCP的权利、优惠、特权和限制，并经日期为2023年4月18日的指定证书修正案证书修订。在将所有B系列RCP转换为我们的A类普通股后，SK生态工厂成为我们的关联方，实益拥有我们已发行的A类普通股的10.5%。关于与SK生态工厂的交易的更多细节，请参阅第二部分第8项，注17-SK生态植物战略投资，有关我们与SK生态工厂的合资企业的更多信息，请参见第二部分，第8项，注11-关联方交易。影响我们业绩的某些因素能源市场状况全球能源向零碳环境过渡为公用事业公司、能源解决方案供应商和客户带来了新的挑战和机遇。电价的提高、能源可靠性的降低以及输电基础设施和电网互联发展的延迟，都导致客户对我们的电力解决方案的兴趣增加。与此同时，由于地缘政治压力和随之而来的市场变化导致的天然气供应和定价担忧，以及对可持续发展目标的日益关注，导致潜在客户更加谨慎。更多地使用可再生能源发电和气候变化的天气影响加剧了电网老化的脆弱性，增加了停电的发生，造成电网输电短缺，并延长了本已广泛推迟的互联互通周期。在一些地区，低碳和零碳的基本负荷能源也被削减，甚至被禁止，迫使公用事业公司、州和国家重新考虑清洁程度较低的基本负荷和中级电力来源，以努力确保能源可靠性。这种全球供需不匹配威胁了能源安全可靠性，减少了能源可获得性，增加了能源成本。Bloom的电力解决方案使客户能够通过提供灵活的燃料解决方案来应对这些能源市场挑战，这些解决方案旨在及时提供可预测的、有弹性的和可靠的能源。随着客户和公用事业公司适应能源转型和不断变化的格局，我们的电力解决方案是否能够满足他们的经济、监管和政策需求取决于许多因素，包括天然气供应和定价、电力互联需求和可用性、冗余备用电力需求、成本需求和可持续发展概况。例如，虽然我们的发电解决方案可以独立于电网作为微电网运行，但如果客户希望备用电源或与Bloom微电网相结合的“电网并行”解决方案，则仍需进行必要的互连研究和漫长的互连队列，从而侵蚀了电力价值主张的时间。根据劳伦斯伯克利国家实验室的数据，美国互联队列延迟正在增长，2022年同比增长40%。大型项目的典型项目互联互通进程在2022年增长到5年，而2015年为3年，2008年为2年。此外，许多数据中心客户和其他大型电力用户已经与他们的公用事业公司签署了排他性协议，这往往会为他们提供更复杂的动力，让他们转向电表背后的解决方案。此外，天然气成本的上涨、天然气分配率的提高、天然气供应的有限以及世界天然气市场的中断，增加了我们为客户提供的电力解决方案的成本，在某些缺乏燃料供应的情况下，完全无法运行这些系统。在美国，管道基础设施的缺乏或发展缓慢正在影响客户利用我们的电力解决方案机会的时机。在美国和欧洲的某些司法管辖区，已经颁布了天然气禁令，禁止使用我们的电力解决方案，除非有替代燃料可用。此外，潜在客户在购买我们的天然气发电解决方案方面也越来越犹豫。客户越来越想要一种零碳电力解决方案，尽管我们的电力解决方案旨在使用生物燃料或氢气(除天然气外)并帮助我们的客户实现可持续发展目标，但这些燃料的供应仍然非常有限，对大多数客户来说，还不经济。客户今天使用零碳解决方案的这种动力，加上目前缺乏零碳燃料，正在对我们的电力解决方案销售机会产生不利影响。此外，我们的许多

49潜在的数据中心和工业客户正在寻求开发周期长且充满许可要求的新领域机会，这些因素的不确定性导致客户决策过程更加困难，销售周期更长。例如，在2022年第四季度，我们签订了一份PPA合同，向客户销售三个处于不同开发阶段的绿地(“项目”)的电力。第一个站点预计将在2024年第三季度投入运营。我们向一家经销商出售了73兆瓦的能源服务器，期望该经销商支持在项目上安装能源服务器，并在三个项目地点安装能源服务器。该项目目前被推迟，我们正在与最终客户讨论是否以及如何推进。如果项目继续延迟或终止，我们可能会与经销商合作，在我们未来的安装地点与其他客户一起部署能源服务器，或者经销商可能决定减少未来订单或取消现有订单，直到能源服务器部署完毕，任何一项行动都可能对我们的产品收入和2024年相关现金流的时间产生重大不利影响。企业采购政策也在发生变化，这带来了不确定性；尽管一些客户越来越关注自己的直接能源供应的脱碳，包括将他们的零碳发电时间与他们的能源消耗保持一致，但其他客户正在转变为优先考虑能源系统的整体碳排放，这两者都影响了我们的销售。能源解决方案的监管环境继续发生变化。在美国，针对使用非零碳燃料的燃料电池的ITC目前将于2024年底到期。在爱尔兰这个庞大的数据中心市场，环境、气候和通信部部长要求限制与数据中心和其他大型电力用户的电网连接，以及停止高压天然气安装，推迟了我们在爱尔兰的销售活动。美国对使用沼气为电动汽车发电的可再生燃料标准法规的采纳延迟，以及政府对沼气直接用于甲烷燃料汽车以外的利用的关注很少，这给沼气在工业用途(包括我们的电力解决方案)中的更广泛应用前景带来了不确定性。此外，在大多数司法管辖区，安装我们的解决方案超过一定兆瓦需要空气许可证和各种土地使用许可证，通常获得这些许可证的时间长度增加，而发放的确定性水平降低，如果发放，合规要求的成本可能会高得令人望而却步。在某些州，我们遇到了不愿发放天然气发电设备许可证的情况。即使颁布，各州也可能需要混合使用昂贵的可再生燃料或其他措施来推进气候目标。这对我们的销售活动产生了不利影响。美国、欧洲和全球许多其他地区政府对清洁氢气的重大兴趣、投资和刺激尚未对氢气需求产生重大影响。到目前为止，虽然拟议的氢气生产项目数量迅速增长，但只有一小部分达到最终投资决定(FID)阶段，部署的比例更小。此外，无论是通过管道，还是通过海上或陆上油轮运输氢气所需的基础设施，目前仅足以满足现有用途，尚未开始推广用于预期的未来用途，氢气混合和其他方法仍处于试点阶段。目前尚不清楚一些司法管辖区的监管机构是否会允许将氢气引入天然气分配系统，这可能会有效地阻止或严重限制我们将氢气从生产点输送到消费点的能力。所有这些因素都延长了我们电解槽产品和电力解决方案的销售周期，我们的预期预订也出现了延误。我们在任何一年的收入、利润率和现金流在很大程度上取决于前一年的预订量。从历史上看，我们的大部分预订发生在下半年，其中很大一部分发生在第四季度。这一趋势在2023年没有延续到同样的程度。如果我们预期的很大一部分预订量继续推迟，我们未来的收入、利润率和现金流可能会受到实质性的不利影响。供应链限制我们继续看到由于当前通胀环境、乌克兰战争以及美国和中国之间的贸易紧张而导致的全球供应链紧张的影响。虽然迄今为止，我们尚未经历任何重大的零部件短缺，但我们正面临通胀的压力。由于地缘政治持续不稳定，这些动态可能恶化。倘我们无法减轻原材料及零部件延迟及╱或涨价的影响，则可能会延迟产品的制造及安装，并增加产品成本，从而对我们的现金流及经营业绩（包括收益及毛利率）造成不利影响。我们预计这些供应链挑战将在短期内持续。

50客户融资限制我们为我们的能源服务器获得融资的能力部分取决于我们客户的信誉，而我们客户的信用评级恶化可能会影响他们使用我们的能源服务器的融资。地区性银行和金融机构的不稳定，如2023年第一季度硅谷银行的倒闭，可能会使我们的客户更难获得融资。利率上升也增加了我们客户的融资成本。随着利率上升，我们设备的融资者要求更高的回报率，这给我们的利润率带来了压力。我们继续努力获得2024年安装所需的融资，但如果我们无法获得此类融资，我们的收入、现金流和流动性可能会受到实质性影响。我们预计，在美国，爱尔兰共和军和税收抵免的可转让性应该会使2024年的融资市场更加强劲，从而缓解一些客户融资限制，但这一点不能得到保证。制造业和劳动力市场限制就在2022年，我们经历了劳动力短缺的影响和我们制造设施招聘方面的挑战。虽然这些限制在2023年减弱，作为2023年9月通过的重组计划的一部分，我们削减了员工人数，但我们在招聘和留住员工方面仍可能遇到困难，未来可能会面临更多劳动力短缺。重组计划包括(I)优化我们的多个职能部门的劳动力，(Ii)将我们位于特拉华州纽瓦克的制造和仓储设施的研发部门的一部分迁往墨西哥，以及(Iii)关闭位于加利福尼亚州桑尼维尔的制造、仓储和研发设施。根据重组计划，74名全职员工和48名承包商于2023年9月从公司分离。另外71名全职员工和8名承包商于2023年10月从公司离职。此外，在2023年10月，我们向61名全职制造业员工通报了他们即将从公司离职的消息。这些员工被带薪休假，并于2024年1月离开公司。详情见第二部分，第8项，附注12--重组。此外，当前的通胀环境导致工资和劳动力成本上升，以及对劳动力的竞争加剧。如果这些限制再次出现，我们无法继续缓解这些挑战的影响，可能会推迟我们能源服务器或电解槽的制造和安装，我们可能无法满足客户需求，这可能会对我们的现金流和运营业绩产生不利影响，包括我们的收入和毛利率。能源服务器的安装和维护在2023年，我们的安装项目经历了一些延误，其中包括许可、公用事业延误和对客户设施的访问。然而，这些延迟并没有对我们的收入造成重大影响。如果我们延迟或无法执行维护，我们以前安装的能源服务器可能会遇到不利的性能影响，包括产量和/或效率下降，这可能会导致我们的客户提出保修和/或保修索赔。此外，由于我们能源服务器的性质，如果我们不能按照我们的标准维护计划更换磨损的部件，我们可能会在未来产生更高的成本。在截至2023年12月31日的年度内，我们的能源服务器服务没有出现重大延误。环境、社会和治理(“ESG”)我们致力于为股东提供持续的回报，同时保持良好的企业公民意识，高度重视环境、员工福利、我们运营的社区、我们服务的客户，以及整个世界。我们相信，优先处理、改进和管理与ESG相关的风险、机会和计划有助于我们更好地为投资者创造长期价值。2023年4月，我们发布了2022年可持续发展报告，《推进脱碳使命》(《可持续发展报告》)，采用了公认的ESG框架和标准，包括与可持续发展会计准则委员会的标准和气候相关财务披露特别工作组的建议保持一致。此外，《可持续发展报告》还采用了某些《全球报告倡议》标准，并对照联合国可持续发展目标进行了规划。我们计划每年发布一份可持续发展报告。我们的使命是让世界上每个人都能负担得起清洁、可靠的能源。为此，我们努力使企业和社区能够负责任地管理自己的能源，同时解决气候变化的原因和后果。我们的目标是为我们的客户提供具有弹性的产品，提供长期可预测的价格的不间断动力，同时通过开发越来越广泛的脱碳解决方案组合来解决可持续发展问题。

51可持续发展报告可在我们的网站https://www.bloomenergy.com/sustainibility.上找到本文档中的网站参考仅为方便起见而提供，引用的网站上的内容未通过引用并入本报告。2022年8月16日，总裁·拜登将《爱尔兰共和军》签署为法律。它包含了对美国清洁能源项目的发展和融资产生重大影响的条款。IRA包括延长和扩大ITC和生产税收抵免(PTC)，增加针对其他技术和清洁能源设备制造的扩大税收抵免，以及允许各方更容易将税收抵免货币化的条款。爱尔兰共和军还包括一些有针对性的奖金信贷激励措施，旨在鼓励低收入社区的发展，使用国内生产的材料，并遵守某些与劳工有关的要求。爱尔兰共和军包含几项可能与我们有关的抵免和奖励条款，我们概述如下：·第48节--国际贸易中心根据对各种可再生能源和常规能源技术的资本投资提供税收抵免，以激励对新能源资源的投资和更有效地使用燃料，包括燃料电池技术；·第48C节--合格的先进能源项目(重新颁布)，它通过能源部管理的相当于先进能源项目投资6%或30%的竞争性申请程序向国际贸易中心提供税收抵免；·第45V节--清洁氢气，在10年内为美国合格设施生产合格清洁氢气提供每公斤合格清洁氢气高达3美元的PTC；和·第45Q节--碳捕获封存，根据12年期间从合格设施捕获的碳氧化物数量，提供每公吨12-17美元或60-85美元不等的抵免。我们相信，爱尔兰共和军中包括的计划和积分很好地符合我们的商业模式，并可以在激励购买我们目前的产品和技术方面提供显著的好处。特别是，爱尔兰共和军根据IRC 48C授权了一个竞争性程序来申请信用，以扩大或提高制造能力，我们已经根据这一条款申请了信用；目前，我们不能保证我们的申请最终会被接受或导致我们获得信用。此外，新的合格清洁氢气的PTC和碳捕获信用可能会导致对氢气生产技术和碳捕获的商业解决方案的需求增加，包括我们基于固体氧化物燃料电池的电解器和能源服务器。2021年新的外国税收规则经合组织宣布了一个关于税基侵蚀和利润转移的包容性框架，其中包括定义全球最低税率的两个支柱示范规则，该规则要求大型跨国公司的最低税率为15%。随后发布了多套行政指导意见。许多非美国税务司法管辖区要么最近通过立法，从2024年开始采用《第二支柱示范规则》的某些组成部分(包括欧盟成员国)，并在以后几年采用额外的组成部分，要么宣布计划在未来几年立法。我们正继续评估在我们运作的非美国税务管辖区制定《第二支柱规则范本》的立法和待定立法的影响。然而，由于美国以外的业务规模相对较小，预计我们的财务报表不会受到实质性影响。流动性和资本资源我们在2023年第一季度与SK生态工厂的融资活动中筹集了现金并补充了流动性，并于2023年第二季度发行了2028年6月到期的3%绿色可转换优先票据(“3%绿色票据”)。与此同时，我们增加了营运资本支出。此外，我们扩大了在特拉华州和加利福尼亚州的仓库空间，以储存更多库存，以满足预期的需求增长。如果需求的增加没有达到我们预期的程度，我们的流动性和财务状况可能会受到不利影响。2023年3月20日，我们与SK生态工厂签订了经修订的SPA，据此，我们向SK生态工厂发行并出售了13,491,701股B系列RCPS股票，现金收益为3.11亿美元，不包括发行成本50万美元。

52于2023年3月20日，就经修订的SPA，吾等亦订立贷款协议，根据该协议，如SK Ecoants根据经修订的SPA向吾等发出赎回通知或以其他方式减持其目前持有的A类普通股的任何部分，吾等有权从SK Ecoants提取最高本金为3.11亿美元的贷款。2023年9月23日，B系列RCP的全部13,491,701股自动转换为我们的A类普通股。关于与SK生态植物的战略投资的进一步信息，见第二部分，第8项，附注17--SK生态植物战略投资。2023年5月16日，我们发行了3%的绿色票据，本金总额为6.325亿美元，2028年6月到期，除非之前回购、赎回或转换，导致净现金收益6.128亿美元。2023年6月1日，我们用此次发行净收益中的约6090万美元赎回了2027年3月到期的10.25%优先担保票据的所有未偿还本金。赎回价格相当于本金的104%，另加应计及未付利息。我们还使用发行所得资金净额中的约5,450万美元购买了私下协商的有上限的看涨期权(“有上限的看涨期权”)。3%绿色债券的剩余部分计划用于营运资金投资和一般企业用途。2023年8月24日，作为PPA V升级的一部分，我们偿还了2031年6月30日到期的3.04%优先担保票据的未偿还余额1.185亿美元和相关应计利息50万美元。有关发行3%绿色票据、赎回10.25%优先抵押票据及偿还3.04%优先抵押票据的详情，请参阅第II部分第8项-未偿还贷款及抵押协议。截至2023年12月31日，我们拥有6.646亿美元的现金和现金等价物。我们的现金和现金等价物包括三个月或更短期限的高流动性投资，包括6.011亿美元的货币市场基金。我们与高信用质量的交易对手保持这些余额，定期监控对任何一个发行人的信贷敞口，并分散我们的投资，以将我们的信用风险降至最低。截至2023年12月31日，我们有8.42亿美元的追索权债务，460万美元的无追索权债务和900万美元的其他长期债务。截至2023年12月31日，我们的所有债务都被归类为长期负债。有关我们未偿债务的完整说明，请参阅第二部分，第8项，附注7-未偿贷款和担保协议。我们的现金和现金等价物以及我们的业务将产生的现金流预计将足以满足我们至少在未来12个月的预期现金流需求。如果这些现金来源不足以或不能及时满足我们近期或未来的现金需求，我们可能需要从股权或债务融资中获得额外资本，为我们的运营、我们的制造能力、产品开发和市场扩张需求提供资金，并及时应对市场竞争压力或战略机遇等。我们可能会不时为此目的进行各种融资交易，包括保理我们的应收账款。在截至2023年12月31日的一年中，我们计入了2.914亿美元的应收账款。然而，我们可能无法以优惠的条件及时获得额外融资，或者根本无法获得。任何额外融资的条款可能会限制我们的财务和运营灵活性。尽管目前我们的资产负债表上没有任何浮动利率票据，但如果我们对固定利率可转换票据进行再融资，利率上升可能会增加我们的整体资本成本。如果我们通过进一步发行股权或与股权挂钩的证券来筹集更多资金，我们现有的股东对我们的持股比例可能会被稀释，我们发行的任何新证券都可能拥有优先于普通股持有人的权利、优惠和特权。我们未来的资本需求取决于许多因素，包括我们的收入增长率、在研发工作和其他业务活动上的支出的时机和程度、系统建造量的增长率和对额外制造空间的需求、国内和国际市场销售和营销活动的扩大、市场对我们产品的接受度、我们为客户使用我们的能源服务器获得融资的能力、安装和库存建设的时间和预期未来的销售和安装以及整体经济状况。为了支持和实现我们未来的增长计划，我们可能需要或有利地寻求通过股权或债务融资获得额外资金。如果在未来几个季度不能获得这笔融资，可能会影响我们的经营业绩，包括我们的收入和现金流。

53现金、现金等价物和限制性现金的综合来源和用途摘要如下(以千计)：截至2023年12月31日的年度现金净额(用于)：经营活动$(372,531)$(191,723)投资活动(83,725)(116,823)融资活动我们的PPA实体(定义如下)提供(用于)的现金净额如下(以千计)：截至12月31日的年度，2023年2022年PPA实体1 PPA经营活动提供的现金净额$10,036$245,557用于PPA融资活动的现金净额(23,594)(259,854)1 PPA实体的运营和融资现金流是我们综合现金流量的子集，代表根据美国公认会计准则编制的独立现金流量。经营活动主要包括用于经营PPA实体业务的现金、向我们购买能源服务器以及贷款余额的本金减少。融资活动主要包括由我们的PPA承担的债务变化，以及对非控股合伙企业权益的支付和分配。我们认为，这种由PPA活动提供(用于)的现金净额的列报有助于向读者提供对我们只拥有少数权益的PPA实体合并现金流的影响。在2022财年，我们出售了PPA IIIa和PPA IV实体。2023年8月，我们出售了我们最后一个合并的PPA实体-PPA V。有关详细信息，请参阅第二部分，第8项，附注10-投资组合融资。经营活动我们的经营活动包括经某些非现金项目调整后的净亏损加上我们经营资产和负债或营运资本的变动。在截至2023年12月31日的一年中，用于经营活动的现金净额为3.725亿美元，比上年同期增加1.808亿美元。与上年同期相比，在截至2023年12月31日的年度内用于经营活动的现金增加，主要是由于(1)支持未来需求的库存水平增加2.317亿美元，(2)应收账款增加8980万美元，这主要是由于收入交易和相应收款的时间安排，以及(3)向供应商付款的时间安排。投资活动我们的投资活动包括资本支出，包括提高生产能力的投资。随着业务的发展，我们希望继续这样的投资活动。在截至2023年12月31日的一年中，用于投资活动的现金为8370万美元，比上一年同期减少了3310万美元，这主要是由于2022年7月开业的加利福尼亚州弗里蒙特一座新租赁的工程和制造大楼的租户改善支出减少。我们预计未来几个季度将继续进行资本支出，以扩大我们位于加利福尼亚州弗里蒙特的新制造工厂的产能，其中包括购买新设备和其他租户改进措施。我们打算从手头的现金以及业务产生的现金流中为这些资本支出提供资金。我们还可以评估和安排设备租赁融资，为这些资本支出提供资金。融资活动历史上，我们的融资活动包括债务的借款和偿还、融资债务的收益和偿还、支付给非控制性权益的分配、非控制性权益的贡献以及发行普通股的收益。在截至2023年12月31日的一年中，融资活动提供的现金净额为6.833亿美元，比上年同期增加4.72亿美元。增加的主要原因是：(1)发行3%绿色票据的收益为6.128亿美元，扣除已支付的发行成本为1,970万美元；(2)由于SK生态工厂第二部分的完成，发行可赎回可转换优先股的收益为3.106亿美元，扣除已支付的发行成本为40万美元；(3)发行普通股的收益为1,690万美元；(4)非控股权益为700万美元；(5)融资债务为500万美元。

54发行无追索权债务所得460万美元。这被部分抵消：（1）清偿2031年6月30日到期的3.04%优先担保票据1.274亿美元，（2）偿还2027年3月到期的10.25%优先担保票据6400万美元，（3）购买上限看涨期权5450万美元，（4）偿还融资责任1840万美元，以及（5）以690万美元收购PPA V的所有权益，扣除向英特尔非控股权益的230万美元分派。我们相信我们有足够的资金在未来12个月内经营我们的业务。透过于二零二三年第一季度与SK ecopplant进行融资活动及于二零二三年第二季度发行3%绿色票据，我们的营运资金因补充流动资金而得到加强。此外，我们仍可能根据需要进入股票或债券市场，以支持业务扩展。请参阅第二部分第8项附注7—未偿还贷款和担保协议，以及第一部分第1A项风险因素—与我们的流动性有关的风险—我们的债务，以及管理我们未偿还债务的协议所施加的限制，可能会限制我们的财务和经营活动，并可能对我们为未来需要承担额外债务的能力产生不利影响，了解更多有关我们债务条款和风险的信息。采购及融资选项概述为了吸引最大种类的客户，我们提供多个选项给他们。在美国和海外，我们直接向客户销售能源服务器。在美国，我们还通过购电安排或托管服务融资（即我们出售和租回能源服务器，以便向客户提供能源），使客户能够使用能源服务器，这两种方式都是通过第三方融资安排实现的。我们的产品通常利用当地的激励措施。在美国，我们的融资安排旨在优化联邦和地方激励措施，包括ITC和加速折旧。在国际上，我们的销售主要面向向客户销售和安装客户的分销商；这些交易的结构也采用适用于我们能源服务器的当地激励措施。我们在美国越来越多地使用受信任的安装商来生成交易。无论美国或国际客户选择何种选择，合同结构将包括我们操作和维护能源服务器的义务（“O & M义务”）（“O & M协议”）。运营与维护协议可以（i）为期一年，并可根据客户的选择每年续期，历史上几乎总是逐年续期，或（ii）固定期限。在美国，合同结构通常包括我们安装能源服务器的义务（“安装义务”）。因此，我们的交易可能会从销售能源服务器及电力、履行运营及维护责任以及履行安装责任中产生收益。除了销售能源服务器时提供的常规工艺和材料保证外，我们还向客户以及在某些融资结构中向融资方提供有关能源服务器效率和输出的保证和保证。我们将“性能保修”称为必要时维修或更换能源服务器的义务，以使能源服务器的性能恢复到保证的性能水平。我们将“履约保证”指的是就能源服务器未能达到保证性能水平而作出赔偿的义务。我们在履约担保下的付款义务总是有合同上限的。能源服务器销售有客户根据常规设备销售合同直接向我们购买能源服务器。就购买能源服务器而言，客户亦与我们订立运营及维护责任合约。客户可以选择聘请我们提供安装义务或聘请第三方提供商。在国际上，销售通常通过分销安排进行，当地建筑服务供应商根据分销安排履行安装义务，如大韩民国的情况，我们直接与客户签订合同，以提供运营维护义务。客户融资选择就美国的第三方融资选择而言，客户可以选择签订合同，购买能源服务器产生的电力，以换取预定的每千瓦时美元费率（“电力购买协议”或“PPA”），或使用融资方拥有的能源服务器，以换取基于容量的付款，以及在某些情况下，基于千瓦/小时的基于输出的付款（每一个，“管理服务协议”）。购买者购买协议通常以组合为基础提供资金。过去，我们曾通过税收股权合伙、收购融资和直接销售给投资者（每一个都称为“投资组合融资”）为投资组合融资。基于能力的支付在一个受管理的

无论能源服务器的性能水平如何，都需要签订55项服务协议。然后，根据与金融机构的售后回租为托管服务协议提供资金(称为托管服务融资)。在美国，我们通过这两种融资安排之一提供能源服务器的能力在很大程度上取决于融资方优化与能源服务器相关的税收优惠的能力，如ITC或加速折旧。利率波动和国际货币汇率波动也可能影响任何融资产品对我们客户的吸引力。我们为PPA或托管服务协议融资的能力也与客户的信誉有关，并可能受到客户信誉的限制。此外，托管服务融资选项受到客户是否愿意向融资方承诺基于能力的付款的限制，而不考虑业绩。在我们的每一种融资方案中，我们通常履行项目开发商的职能，包括确定最终客户和融资者、领导客户协议和融资协议的谈判、确保所有必要的许可和互联批准，以及监督项目的设计和施工，直至并包括调试能源服务器。然而，我们越来越多地向第三方开发商销售产品。我们的每一种融资交易结构将在下文中进一步详细描述。投资组合融资在过去，我们通过两种类型的投资组合融资来为能源服务器提供资金，这取决于我们的PPA。在一种类型的交易中，我们将PPA的投资组合出售给了一家我们持有管理成员权益的税务股权合伙企业(我们持有权益的这种合伙企业，即“PPA实体”)。在这些交易中，我们将能源服务器的投资组合出售给了一家有限责任项目公司(该投资组合所有者是PPA实体的唯一成员)。无论是投资者、税务股权合伙企业，还是单一成员有限责任公司，投资组合公司都是直接拥有投资组合的实体。投资组合公司将PPA所设想的能源服务器所产生的电力出售给客户。我们将收入确认为电力生产。我们目前的做法不再考虑这些类型的交易。在2023财年，我们通过(I)收购我们以前的投资者和税务股权合作伙伴的未偿还股权，(Ii)将我们在PPA实体或投资组合公司的100%股权出售给我们没有股权的新投资者或税务股权合伙企业，以及(Iii)签订新的设备供应和安装协议以及相关协议来升级和/或更换能源服务器，从而完成了我们的PPA实体的重组过程。2023年8月，我们出售了我们最后一个合并的PPA实体-2015 ESA Project Company，LLC(“PPA V”)，与其能源服务器产品组合的重新供电有关。进一步讨论见第二部分，第8项，附注10--投资组合筹资。展望未来，我们计划通过将能源服务器或投资组合公司的投资组合出售给我们不拥有股权的投资者或税务股权合伙企业(在任何一种情况下，都是“股权投资者”)来为PPA融资。股权投资者直接拥有投资组合公司或能源服务器，在每一种情况下，都将PPA设想的能源服务器所产生的电力出售给客户。

56当我们通过投资组合融资为能源服务器和PPA的投资组合融资时，我们通常与投资组合公司或直接与股权投资者(视情况而定)签订销售、工程、采购和建设协议(“EPC协议”)和运营与维护协议，包括提供履约保证和担保。作为PPA和相关能源服务器投资组合的所有者，投资组合所有者收到PPA下产生的所有客户付款、ITC和加速税收折旧的好处，以及因拥有或运营能源服务器而产生的任何其他可用州或地方福利，但范围尚未根据PPA分配给客户。与投资组合融资相关的能源服务器销售有许多与直接销售相同的条款和条件。购买价格的支付通常分为多个分期付款，可能包括装运前、发货时、能量服务器实际准备好启动和调试时(即“机械完工”)和基本完工时(即“开始运行”，“COO”)的付款。对投资组合公司的义务我们的投资组合融资涉及我们对投资组合公司或股权投资者(视情况而定)的许多义务。这些义务列于适用的EPC协议和运维协议中，可包括以下部分或全部义务：·设计、制造和安装能源服务器，并将这些能源服务器出售给投资组合公司或股权投资者；·获得安装和运行能源服务器所需的所有必要许可和其他政府批准，并在整个EPC协议和运维协议期间保持这种许可和批准；·按照所有适用的法律、许可和法规运营和维护能源服务器；·满足适用的运行和维护协议中规定的性能保证和保证；以及·与客户遵守PPA中包含的任何其他特定要求。运维协议授权权益投资者有权在能源服务器未能遵守运维协议中的性能保证和保证，并且我们在适用的保修补救期间内不能纠正此类故障，或者PPA因我们未能履行运维协议中的义务而终止的情况下，有义务回购能源服务器。

57在一些投资组合融资中，我们还同意在我们的能源服务器的制造、安装和调试出现延误的情况下，以现金支付或降低适用能源服务器的购买价格的形式，向适用的投资组合公司或股权投资者支付违约金。2023年8月，我们出售了我们最后一个合并的PPA V实体PPA V。在出售之前，由于我们已确定我们是该VIE的主要受益人，我们将PPA V的100%资产、负债和经营业绩(包括能源服务器和租赁收入)整合到我们的合并财务报表中。我们确认股权投资者在投资实体净资产中的份额在我们的综合资产负债表中为子公司的非控股权益。我们在合并的股东权益(亏损)变动表中确认了在每个时期合同上应支付给这些投资者的金额作为对非控股权益的分配。PPA V包含了对我们没有追索权的债务。我们的综合现金流量表反映了在PPA V中从股权投资者那里收到的现金，作为非控股权益在子公司的投资收益。我们的综合现金流量表也反映了支付给这些投资者的现金，作为支付给子公司非控股权益的分配。我们在PPA V中将向这些股权投资者支付的任何未付分配反映为在我们的综合资产负债表上应支付给子公司非控股权益的分配。有关我们投资组合融资的进一步信息，请参阅第二部分，第8项，附注11--投资组合融资。

58托管服务融资根据我们的托管服务融资选项，我们与客户签订特定期限的托管服务协议。我们将Energy服务器出售给金融家，然后金融家根据售后回租交易将其租回给我们。过去，某些售后回租交易未能达到销售会计的所有标准，因此交易所得在我们的综合资产负债表中被确认为融资义务。对于成功的售后回租交易，托管服务协议的融资方通常在验收时或验收前后支付能源服务器的购买价，我们在产品和安装收入中分别确认出售的能源服务器和向融资方提供的相应安装服务的公平市场价值，并在我们的综合资产负债表上确认运营租赁使用权(ROU)资产和运营租赁负债。任何超过能源服务器公允价值的收益都被确认为融资义务。我们目前提供的托管服务协议的期限在五年到十年之间。根据某些托管服务协议，我们同意在客户不续签协议的情况下提供再营销帮助。我们的托管服务协议通常为能源服务器的效率和输出提供性能保证，并可能包括其他保证，具体取决于部署类型。我们经常将客户的付款安排为每千瓦单位付款一美元。在某些情况下，该结构还可以包括基于能量的可变报酬

59台服务器的性能或与性能相关的抵消。截至2023年12月31日，我们没有因未能根据这些性能保证维修或更换我们的能源服务器而承担任何责任。为使我们的能源服务器达到最大功率，需要进行交付和安装。我们在安装过程中的角色根据合同条款和/或安装国家/地区的不同而有所不同，包括但不限于系统的设计、工程、许可、采购、施工、安装、启动、性能测试和试运行。Bloom可能会与分包商签订合同，提供全部或部分工作。根据验收里程碑，我们在项目达到满负荷、机械完工或按完工百分比确认安装收入。性能保证截至2023年12月31日，我们不会因未能按照运营和维护协议下的任何性能保证对能源服务器进行维修或更换而承担任何责任。对于需要续签的运营与维护协议，我们未来来自此类协议的服务收入必须遵守我们的义务，即针对业绩担保支付业绩不佳的款项，总上限约为5.64亿美元(包括与投资组合融资实体相关的4.383亿美元和与所有其他交易相关的1.257亿美元，并包括对低产出和低效率的付款)，截至2023年12月31日，与这些业绩不佳义务相关的潜在付款总额约为4.919亿美元。在截至2023年12月31日的一年中，我们支付了2590万美元的履约保证金。印度国际渠道合作伙伴。在印度，销售活动目前由我们的全资子公司Bloom Energy(India)Pvt.Ltd.进行；然而，我们将继续评估印度市场，以确定利用渠道合作伙伴是否将是一种有益的进入市场的战略，以增加我们在印度的市场销售。日本。在日本，销售活动目前由我们的全资子公司Bloom Energy Japan Limited进行。大韩民国。2018年，Bloom Energy Japan完成了向韩国东南电力公司出售韩国能源服务器的交易。本次出售后，我们于2018年11月与SK EcoFactory签订了优先经销商协议(“PDA”)，为固定公用事业以及韩国商业和工业电力市场营销和销售Bloom Energy服务器。作为我们与SK生态工厂扩大的战略伙伴关系的一部分，双方于2021年10月执行了PDA重述，其中纳入了先前修订的条款，并确立：(I)SK生态工厂在2022年至2024年期间以按需或付费的方式为我们的能源服务器购买至少500兆瓦的电力；(Ii)展期程序；(Iii)产品和服务的溢价定价；(Iv)重大违规的终止程序；以及(V)韩国氢气组合标准发生重大变化时的程序。2023年12月，我们进一步扩大了与SK生态工厂的业务合作伙伴关系，将SK生态工厂对Bloom Energy产品的250兆瓦的购买承诺增加到2027年，并延长了原协议下剩余的按需付费承诺的交付时间。更多信息，请参见第二部分，第8项，注17-SK生态植物战略投资。根据PDA重述的条款，我们(或我们的子公司)直接与客户签订合同，为Energy服务器提供运营和维护服务。我们在韩国设立了一家子公司Bloom Energy Korea，LLC，我们将此类运营和维护服务分包给该子公司。运营和维护的条款将根据具体情况与每个客户进行协商，但一般情况下，客户可以选择接受至少10年的服务，最长为能源服务器的使用寿命。SK生态植物合资协议。2019年9月，我们与SK生态工厂签订了一项合资协议，在韩国建立一家轻型组装厂，销售我们的Energy Server的某些部分，用于韩国的固定公用事业和商业和工业市场。合资公司是Bloom的可变权益实体(“VIE”)，我们在财务报表中将其合并，因为我们是主要受益者，因此有权指导对合资公司最重要的活动。合资工厂于2020年7月开始运营。除了Bloom Energy象征性的初始出资外，合资企业的资金来自SK生态工厂。SK生态工厂是我们合资企业组装的产品的主要客户。2021年10月，作为我们与SK生态工厂扩大的战略合作伙伴关系的一部分，双方同意修订合资协议(JVA)，以扩大在合资工厂完成的组装工作的范围。合资企业在2022年和2023年得到了进一步发展。

60于2023年9月15日，吾等与SK生态工厂订立经修订及重新订立的合资企业及股份购买协议(统称“经修订合资企业协议”)，将吾等于韩国合资企业的投票权份额更改至40%，并将韩国合资工厂的组装范围扩大至全面组装。经修订的合营协议，以及在B系列RCP转换为我们A类普通股后SK EcoPLANT被视为吾等关联方的事实(有关更多信息，请参阅第二部分第8项-关联方交易)均未改变吾等作为韩国合资企业的主要受益人的地位。因此，我们继续在截至2023年12月31日的财务报表中巩固这一VIE。截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度比较本节讨论了我们2023年与2022年的运营结果。关于我们2022年与2021年的经营业绩的讨论可在截至2022年12月31日的年度报告Form 10-K的第二部分第7项下找到。关键运营指标除了综合财务报表中列出的指标外，我们还使用下面的某些关键运营指标来评估业务活动、衡量业绩、制定财务预测和做出战略决策：·产品接受度-我们的能源服务器在任何时期的客户接受度。我们在获得承兑时确认收入。我们使用此指标来衡量部署活动量。我们以100千瓦当量来衡量每台制造、装运和验收的能源服务器。·一段时间内接受的产品的产品成本(每千瓦)--一段时间内接受的能源服务器的平均单位产品成本。我们使用这一指标来洞察产品成本的轨迹，特别是降低成本活动的有效性。·未计入产品成本的制造相关费用的期间成本--未计入产品成本的采购部件和制造能源服务器所产生的制造和相关运营成本。我们使用这一指标来衡量我们的制造业务发生的任何成本，这些成本没有资本化到库存中，因此在发生期间计入我们的合并运营报表。·在该期间内接受的产品的安装成本(每千瓦)--在给定期间内接受的能源服务器的平均单位安装成本。此指标用于洞察安装成本的轨迹，特别是评估我们的安装成本是否与我们的安装账单相符。产品接受度我们使用接受度作为一项关键的操作指标，来衡量一段时期内我们已完成的能源服务器安装活动的数量。验收通常发生在将控制权移交给我们的客户时，根据合同条款，这是当系统装运和交付给我们的客户时，当系统装运和交付并且物理上准备好启动和调试时(即“机械完工”)，或当系统装运和交付并开启和发电时(即“开始运行”，“COO”)。截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日止年度的产品接受度如下：截至2023年12月31日的年度，2023年变化量%产品接受量2,682 2,281 401 17.6兆瓦，净值268 228 40 17.6%

61在截至2023年12月31日的一年中，与上年同期相比，接受的产品增加了大约401个系统，或17.6%，相当于40兆瓦。随着对能源服务器的需求增加，接受量也增加了。在截至2023年12月31日的一年中，我们的装机容量增加了268兆瓦，因此，我们的总接受兆瓦净额从973兆瓦增加到1241兆瓦。购买选择我们的客户为我们的能源服务器提供了几种购买选择。在截至2023年、2023年和2022年12月31日的年度中，每个购买选项的接受比例如下：截至2023年12月31日的年度直接购买(包括第三方PPA和国际渠道)98%98%托管服务2%2%100%在截至2023年、2023年和2022年12月31日的年度中，每个购买选项的总收入比例如下：截至12月31日的年度，2023年2022年直接购买(包括第三方PPA和国际渠道)90%91%传统租赁1%1%托管服务7%5%投资组合融资2%3%100%100%与我们产品相关的成本截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度与产品相关的总成本如下：变化2023 2022金额%期间接受的产品的产品成本$2,108/kW$2,453/kW$(345)/kW(14.1)%制造相关费用的成本不包括在产品成本中(以千为单位)$64,892$56,630$8,262 14.6%期间接受的产品的安装成本$394/kW$456/kW(美元/kW)(13.6)%截至2023年12月31日的一年，接受的产品的产品成本降低了每千瓦$345美元，或14.1%与上一年同期相比。成本的下降主要是由于我们继续努力降低材料成本，与供应商一起实施成本降低计划，并通过增加产量、改进工艺和制造设施的自动化来降低我们的劳动力和间接成本。截至2023年12月31日止年度，制造相关开支的期间成本较上年同期增加830万美元，或14.6%。我们期间制造相关支出的成本增加，主要是由于支持产能扩展工作的成本，预计这些成本将在未来几个时期上线，但与特拉华州经济发展局拨款相关的530万美元一次性福利支出部分抵消了这一增长。

62在截至2023年12月31日的一年中，接受产品的安装成本比上年同期下降了每千瓦62美元，或13.6%。每个客户地点都是独一无二的，安装成本可能会因许多因素而有所不同，其中包括地点复杂性、大小和天然气位置等因素。因此，每千瓦的安装量在不同时期可能会有很大不同。在截至2023年12月31日的一年中，成本的下降主要是由于需要Bloom安装的地点组合发生了变化。经营业绩关于截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度的财务状况和经营业绩的比较讨论如下。产品$975,245$880,664$94,581 10.7%安装92,796 92,120 676 0.7%服务183,065 150,954 32,111 21.3%电力82,364 75,387 6,977 9.3%总收入$1,333,470$1,199,125$134,345 11.2%截至2023年12月31日的一年，总收入与上年同期相比增加了1.343亿美元，或11.2%。这一增长是由产品收入增加9460万美元，服务收入增加3210万美元，电力收入增加700万美元，安装收入增加70万美元推动的。产品收入与上年同期相比，截至2023年12月31日的一年，产品收入增加了9460万美元，增幅为10.7%。这一增长主要是由于产品接受度提高了17.6%，但被较低的平均售价所抵消。与前一年相比，我们PPA投资组合的升级为确认的收入净增加了2070万美元。安装收入安装收入在截至2023年12月31日的一年中比上年同期增加了70万美元，或0.7%。这一增长主要是由于在截至2023年12月31日的一年中，需要我们安装的现场的关键项目里程碑的时间安排。在截至2023年12月31日的一年中，服务收入与上年同期相比增加了3210万美元，增幅为21.3%。这一增长主要是由于2023财年223兆瓦的能源服务器达到满负荷，导致与我们的能源服务器机队相关的维护合同收入增加了4250万美元，但被850万美元的产品性能保证和70万美元的国家激励措施的影响部分抵消。电力收入电力收入既包括与客户签订合同的收入，也包括包含租赁合同的收入。截至2023年12月31日的年度，电力收入较上年同期增加700万美元，或9.3%，主要是由于PPA V升级导致的500万美元激励相关递延收入加速摊销。

63截至2023年12月31日的年度收入成本变化2022年金额%(以千美元为单位)产品$630,105$616,178$13,927 2.3%安装105,735 104,111 1,624 1.6%服务220,927 168,491 52,436 31.1%电力178,909 162,057 16,852 10.4%总收入成本$1,135,676$1,050,837$84,839 8.1%与上年同期相比，截至2023年12月31日的年度总收入成本增加8,480万美元，或8.1%。这一增长是由于服务成本收入增加了5240万美元，电力收入成本增加了1690万美元，产品收入成本增加了1390万美元，安装收入成本增加了160万美元。产品收入成本截至2023年12月31日的一年，产品收入成本比上年同期增加了1390万美元，或2.3%。产品收入成本的增加主要是由于产品接受度增加了17.6%，其中包括我们的PPA投资组合升级带来的1620万美元的净影响。这一增长被以下部分抵消了：(1)由于我们不断努力降低材料成本而导致的单位成本下降，(2)与供应商的成本削减计划以及由于产量增加而减少的劳动力和间接成本，(3)我们制造设施的工艺和自动化程度的改善，以及(4)与特拉华州经济发展局的一笔赠款相关的530万美元的一次性收益，这笔收益在2023财年第三季度确认为与工资相关的成本。安装成本收入安装收入成本在截至2023年12月31日的一年中，与上年同期相比增加了160万美元，或1.6%。这一增长主要是由于在截至2023年12月31日的一年中，需要我们安装的现场的关键项目里程碑的时间安排。服务成本收入与上年同期相比，截至2023年12月31日的年度服务成本收入增加了5240万美元，增幅为31.1%。增加的主要原因是部署了外地替换单位，增加了4360万美元，维修材料费用增加了660万美元。这一增长被成本削减和我们主动管理机队优化的行动以及已公布的290万美元赠款负债的一部分抵销了2023财年第三季度发生的工资相关成本。电力收入成本电力收入成本既包括与客户签订合同的收入成本，也包括包含租赁合同的收入成本。截至2023年12月31日的年度，电力收入成本较上年同期增加1,690万美元，或10.4%。这一增长主要是由于我们的PPA投资组合升级导致能源服务器减值净增加1,490万美元。

64截至12月31日止年度的毛利(亏损)及毛利变化2023 2022(千美元)毛利(亏损)：产品$345,140$264,486$80,654安装(12,939)(11,991)$(948)服务(37,862)(17,537)$(20,325)电力(96,545)(86,670)$(9,875)毛利总额$197,794$148,288$49,506毛利：产品35%30%安装(14)%(13)%服务(21)%(12)%电力(117)%(115)%总毛利率15%12%总毛利毛利在截至12月31日的年度内增加4,950万元，2023年，与上一年同期相比。这一变化主要是由于产品毛利润增加了8,070万美元，主要是由于我们不断努力降低产品成本，导致需求增加导致产品接受率增加17.6%，单位成本降低。这一增长被服务毛损增加2,030万美元和电力毛损增加990万美元所抵消，这主要是由于我们的PPA投资组合升级导致旧能源服务器减值费用净增加1,490万美元。产品毛利润产品毛利润在截至2023年12月31日的一年中比上一年同期增加了8070万美元。这一增长主要是由于对我们产品的需求增加，产品接受率增加了17.6%，与特拉华州经济发展局的一笔赠款相关的530万美元的一次性收益被确认为2023财年第三季度与工资相关的成本，以及我们正在进行的降低材料成本的努力，以及我们正在进行的降低材料成本的努力，以及由于我们制造设施的产量增加、工艺改进和自动化而降低了劳动力和间接费用单位成本。安装总亏损安装总亏损在截至2023年12月31日的一年中比上一年同期增加了90万美元。这一变化主要是由于在截至2023年12月31日的一年中，需要我们安装的网站上的关键项目里程碑的时间安排，以及其他与网站相关的因素，如网站的复杂性、规模、当地法规要求和公用事业互联的位置。服务总亏损在截至2023年12月31日的一年中，服务总亏损比上一年同期增加了2030万美元。这主要是由于部署现场替换设备导致服务总损失增加4,360万美元，维护材料成本增加660万美元，以及产品性能保证850万美元的影响被2023财年达到满负荷的223兆瓦能源服务器部分抵消，这导致与我们能源服务器机队相关的维护合同收入增加4,250万美元，从2023财年第三季度产生的工资相关成本中确认的290万美元赠款负债被释放，以及成本降低和我们采取行动积极管理机队优化。

65与上一年同期相比，截至2023年12月31日的一年中，电力总损失增加了990万美元。这一变化主要是由于我们的PPA投资组合升级导致旧能源服务器减值费用增加了1,490万美元，但由于PPA V升级导致激励相关递延收入加速摊销500万美元，部分抵消了这一增长。销售和营销89,961 90,934(973)(1.1)%一般和行政160,875 167,740(6,865)(4.1)%总运营支出$406,701$409,280美元(2,579)(0.6)%总运营支出在截至2023年12月31日的一年中，与上年同期相比减少了260万美元。这一减少主要是由于(1)员工薪酬和福利支出减少1,750万美元，主要是由于基于股票的薪酬支出减少，(2)专业服务以及咨询和咨询费用减少230万美元，以及(3)其他运营费用减少430万美元。(I)我们继续投资于研发能力以支持我们的技术路线图，(Ii)我们对业务发展的投资，以及(Iii)设施成本、折旧成本、办公费用和差旅费用分别增加1070万美元、510万美元、340万美元和170万美元，部分抵消了这一减少额。在截至2023年12月31日的一年中，研发费用比上年同期增加了530万美元。这一增长主要是由于(1)员工薪酬和福利增加200万美元，(2)差旅费用增加50万美元，(3)专业服务成本增加60万美元，(4)折旧费用增加50万美元，(5)其他研究和开发成本增加370万美元，但被消耗性实验室用品和其他实验室相关成本减少220万美元部分抵消。在截至2023年12月31日的一年中，销售和营销费用与上年同期相比减少了100万美元。这一减少主要是由于员工薪酬和福利减少了560万美元，但咨询、咨询和外部专业服务费用增加了450万美元，差旅费用增加了30万美元，部分抵消了这一减少额。在截至2023年12月31日的一年中，与上年同期相比，一般和行政一般及行政费用减少了690万美元。这一减少主要是由于(1)员工薪酬和福利减少1,390万美元，主要是由于基于股票的薪酬支出减少，(2)专业服务费用减少740万美元，以及(3)其他一般和行政费用减少780万美元。(1)设施费用增加1 070万美元，主要原因是租金和水电费；(2)办公和其他费用增加350万美元，主要是由于PPA V升级导致不可收回的生产保险减值640万美元，被2022财政年度PPA IV升级每次预付保险减值450万美元以及保理和融资费210万美元抵销；(3)折旧费用增加460万美元；(4)计算机设备费用增加230万美元，(5)旅费增加100万美元。

截至12月31日的66个股票薪酬年度，2023年变化金额%(千美元)收入成本$17,504$18,955$(1,451)(7.7)%研发27,620 33,956$(6,336)(18.7)%销售和营销16,415 18,651$(2,236)(12.0)%一般和行政部门25,556 42,404美元(16,848)(39.7)%基于股票的薪酬总额$87,095$113,966美元(26,871)(23.6)截至12月31日的年度股票薪酬总额百分比，2023年与上年同期相比减少2690万美元。减少的主要原因是(1)股票奖励的薪酬支出减少了1,820万美元，(2)与截至2023年12月31日的年度相比，期权支出减少了670万美元，因为现有的期权被行使、到期或取消了，(3)重组导致持有股权奖励的全职员工离职，(4)执行副总裁总裁和首席业务发展和营销官于2023年9月1日自愿辞职，以及(5)员工持股计划支出减少了70万美元。利息收入$19,885$3,887$15,998利息支出(108,299)(53,493)(54,806)其他(支出)收入，(2,793)4,998(7,791)清偿债务净亏损(4,288)(8,955)4,667(亏损)嵌入式衍生工具重估收益(1,641)566(2,207)利息收入总额(97,136)$(52,997)$(44,139)利息收入来自现金结余的投资收益，主要来自货币市场基金。利息收入增加1,600万美元是由于截至2023年12月31日的一年，我们的货币市场基金的现金余额与上年同期相比增加了3.092亿美元。利息支出主要是由于我们的债务被第三方持有。与上年同期相比，截至2023年12月31日的一年的利息支出增加了5480万美元。这一增长主要是由于在2023年9月23日将B系列RCP自动转换为A类普通股后立即支出了5280万美元的贷款承诺资产，这是由于与SK生态工厂完成第二批转换，以及与2023年5月16日发行的2028年6月到期的3%绿色可转换优先票据相关的利息支出增加。有关增幅因赎回2023年6月1日到期的10.25%优先抵押票据，以及偿还分别于2022年6月14日、2022年11月22日及2023年8月24日到期的7.5%定期贷款、2030年3月到期的6.07%优先抵押票据及2031年6月到期的3.04%优先抵押票据而减少利息开支。其他(费用)收入，净其他(费用)收入，净额主要来自对合资企业的投资、外币交易的影响以及对衍生品公允价值的调整。

67截至2023年12月31日止年度的其他收入净额较去年同期减少780万美元，主要是由于截至12月31日止年度的购股权于2022年8月10日收到SK ecopplant的行使通知后重估收益900万美元，2022年，未实现和已实现外汇损失增加130万美元。该减少部分被截至2022年12月31日止年度录得的股本投资重新计量亏损3. 5百万美元所抵销。清偿债务亏损截至2023年12月31日止年度清偿债务亏损为4. 3百万元，乃由于于2023年6月1日赎回2027年3月到期的10. 25厘优先有抵押票据及于8月24日偿还而确认，于二零二三年六月到期的3. 04%优先有抵押票据（作为PPA V升级的一部分），并包括于赎回二零二七年三月到期的10. 25%优先有抵押票据时偿还4%溢价2. 3百万元及终止确认债务发行成本2. 0百万元。内含衍生工具重估（亏损）收益重估嵌入式衍生工具的（亏损）收益乃来自我们的嵌入式资源增值衍生工具销售合约的公平值变动，该等合约使用历史电网价格及可获得的未来电价预测估值，以估计未来电价。截至2023年12月31日止年度的嵌入式衍生工具重估收益较去年同期减少220万美元，原因是我们销售合同中嵌入式EPP衍生工具的公允价值增加，但被2023财年第二季度向一名客户支付的320万美元所抵销。所得税拨备截至12月31日的年份，变更 2023年2022年金额 % 所得税拨备1，894美元1，097美元797 72. 7%所得税拨备主要包括我们开展业务所在的外国司法管辖区的所得税。我们为国内递延税项资产（包括经营亏损净额和若干税收抵免结转）保留全额估值拨备。截至二零二三年十二月三十一日止年度的所得税拨备较去年同期增加。增加的主要原因是国际实体所得收入的实际税率波动。非控股权益应占净亏损及可赎回非控股权益截至12月31日的年份，变更 2023年2022年金额 % （千美元）非控股权益应占亏损净额（5，821）$（13，378）$7，557（56. 5）%可赎回非控股权益应占亏损净额 — (300)300（100. 0）%非控股权益应占亏损净额乃根据假设按账面价值（“按账面价值”）方法分配损益予非控股权益的结果。HLBV是一种以资产负债表为导向的方法，用于在存在复杂结构（例如PPA实体的翻转结构）时应用权益会计法。截至2023年12月31日止年度的非控股权益应占净亏损较去年同期改善790万美元，主要由于PPA V、PPA IV和PPA IIIa的亏损分别变动490万美元、250万美元和30万美元，大韩民国合资企业收益减少10万美元，部分抵消了上述增加额。

68关键会计政策和估计综合财务报表乃根据美国适用之公认会计原则（“美国公认会计原则”）编制。编制综合财务报表要求我们作出影响资产、负债、收益、成本及开支的呈报金额以及相关披露的估计及假设。我们在上述经营业绩项下对财务业绩的讨论和分析是基于我们根据美国公认会计原则编制的经审计经营业绩。在编制该等综合财务报表时，吾等作出可能影响资产、负债、收入及开支以及净收入之呈报金额之假设、判断及估计。我们持续根据过往经验（如适用）以及我们认为在有关情况下合理的多项其他假设作出估计。会计估计之变动代表估计之不确定性，并合理可能于不同期间发生。因此，实际结果可能与管理层作出的估计有重大差异。我们持续评估我们的估计和假设。倘该等估计与实际结果之间存在重大差异，我们未来财务报表的呈列方式、财务状况、经营业绩及现金流量将受到影响。吾等相信，以下关键会计政策较吾等其他会计政策涉及更大程度的判断及复杂性。因此，我们认为该等政策对了解及评估综合财务状况及经营业绩最为关键。最经常需要我们作出假设、判断和估计的会计政策，因此对理解我们的经营业绩至关重要，包括：收入确认我们应用会计准则编纂（"ASC"）主题606，来自客户合同的收入（"ASC 606"）。我们识别我们与客户的合约，厘定我们的履约责任及交易价格，并于将交易价格分配至履约责任后，当我们履行履约责任并将产品及服务的控制权转移至客户时，我们确认收入。我们与客户签订的大多数合同包含了我们的Energy Server产品、安装和维护服务的履约义务。就该等履约责任而言，我们采用成本加利润法，根据相对独立售价将总交易价格分配至各项履约责任。我们一般于控制权转移至客户时确认来自客户合约的产品收益。这发生在我们取得客户认可时，通常发生在将控制权移交给我们的客户时，这取决于合同条款，即系统装运和交付给我们的客户时，系统装运和交付并实际准备好启动和调试（“机械完工”）时，或系统装运和交付并打开并产生电力（“COO”）时。就若干装置而言，装置控制权随时间转移至客户，相关收入随时间推移按成本对总成本（完工时间）法履行履约责任时确认。我们使用进度的输入计量，以确定每个报告期间内确认的收入金额，当该等收入是根据履行履约责任所产生的成本随时间确认时。服务收入按第一年或续期的一年服务期内按比例确认。鉴于我们客户的续租历史，我们预计大部分客户将在预期使用能源服务器期间每年续租其维护服务协议。合约续期价格可能低于维修服务的独立售价，因此合约续期选择权可能向客户提供重大权利。我们参考预期提供的选择性维修服务续期期及该等服务的相应预期代价，使用实际替代方案估计产生重大权利的客户续期选择权的独立售价。这反映了我们在任何合同续订期间的额外履约义务与标准首年保修项下提供的服务一致。倘吾等已确定客户因其合约续订选择权而拥有重大权利，吾等于行使该等权利期间确认分配至该等权利的交易价格部分。鉴于我们通常以维护服务协议出售能源服务器，且并无向未使用能源服务器的客户提供维护服务，故采用成本加成法估计独立售价。与能源服务器相关的成本包括所有直接和间接制造成本、适用的间接成本以及正常生产效率低下的成本（即，差异）。然后，我们对能源服务器应用一个利润，该利润可能会因客户规模、地理区域和能源服务器部署规模而异。与安装有关的费用包括所有直接和间接安装费用。我们应用的利润率反映了我们的利润目标，

69安装维修服务安排的成本按维修合约的有效期进行估计，并包括估计未来服务成本及未来材料成本。在服务安排期间，材料成本受到燃料电池本身寿命的重大影响。在考虑总服务成本后，我们对服务成本采用的利润率低于能源服务器，因为这最能反映我们的长期服务利润率预期和可比的历史行业服务利润率。因此，我们对售价的估计主要由能源服务器及维护服务协议的预期利润率（根据各自的成本或（如为维护服务协议）将产生的估计成本）所带动。总交易价格乃根据合约中订明的总代价厘定，包括以履约担保付款形式的可变代价，即潜在应付予客户的金额。估计可变代价时一般采用预期值法，由于可变代价所涉及的履约责任的性质，其通常会减少总交易价格。该等估计反映我们的过往经验及现行合约规定，其上限可能支付的最高金额。预期值法需要作出判断，并考虑多个因素，该等因素可能随时间而变化，视乎与各项履约责任有关的独特事实及情况而定。视乎事实及情况，可变代价估计之变动将于合约层面或使用组合法入账。对于成功的售后回租安排，我们在满足标准后确认产品和安装收入，证明我们已将控制权转移给客户（买方—出租人）。当能源服务器的控制权转移给融资人时，我们根据ASC 842，租赁确定回租符合经营租赁条件（“ASC 842”），我们记录经营租赁ROU资产和经营租赁负债，并根据能源服务器的公允价值确认收入，并根据相对独立的收入分配到产品收入和安装收入，销售价格。我们确认为融资责任，以支付我们运营能源服务器的持续成本所收取的任何所得款项。于二零二三年三月二十日，本公司与SK ecopplant修订其买卖协议（“经修订买卖协议”），并同时订立贷款协议（统称“该等协议”）。于2023年3月23日，根据经修订买卖协议，我们向SK ecopplant发行及出售无投票权B系列RCPS股份。经修订买卖协议触发A类普通股股权分类远期合约的修订，导致终止确认给予SK ecopplant的远期合约的经修订公平值。B系列可换股优先股列作附有负债及权益部分的股份奖励。 B系列可换股优先股的负债部分按赎回价值扣除发行成本确认，而权益部分按其于二零二三年三月二十日的公平值确认，并代表SK ecopplant将B系列可换股优先股转换为A类普通股的选择权（“转换选择权”）。根据贷款协议，倘SK ecopplant已根据经修订买卖协议向我们发出赎回通知，我们可选择从SK ecopplant提取贷款。该等协议向我们提供SK ecopplant的贷款承担资产。 B系列RCPS的负债部分、转换选择权和贷款承诺资产根据主题718，补偿—股票补偿（“ASC 718”）和ASC 480，区分负债与股权（“ASC 480”）的适用小节进行核算。吾等使用第三方估值专家向吾等提供（i）授予SK ecopplant远期合约的经修订公平值、（ii）已发行B系列RCPS股权部分的公平值及（iii）SK ecopplant贷款承担资产的公平值。预先修改的远期合同。吾等将远期合约估值为（i）吾等A类普通股交易价格（经修订买卖协议日期（“估值日期”）经缺乏市场流通性折让（“DLOM”）调整后与（ii）行使价现值（与第二批交割的预期结果有关）之间的差额。 B系列RCPS权益部分（换股权）。我们在ASC 718的指引下，应用布莱克—斯科尔斯估值模型，使用执行价、到期日、无风险利率和波动率等输入数据，将B系列RCPS的转换特征作为欧式看涨期权进行估值。此外，DLOM适用于A类普通股价格。 SK生态植物的贷款承诺资产。吾等的结论是，于估值日期，贷款承担为独立金融工具。我们根据贷款相关现金流量现值与市场参与者基准利率（即，假设贷款协议的价值等于贷款协议的面值的利率）以及SK ecopplant承诺的贷款相关的现金流量，并对差额应用赎回概率。B系列RCPS赎回概率是从用于估值B系列优先股的格子模型获得的。截至2023年12月31日，贷款

由于B系列RCP的所有股票自动转换为我们A类普通股的股票，SK生态工厂的承诺资产被取消确认。我们基于内部审查并考虑到所收到的估计，确定了我们对公允价值的最终估计。我们估计的公允价值计量的目标是表示在计量日期在市场参与者之间有序交易中出售一项资产或支付转移一项负债所收到的价格。我们确定了我们的估值方法和基本假设的合理性，并在计入我们的综合经营报表和综合资产负债表之前审查了计算的数学准确性。关于与SK生态植物的交易的更多细节，请参阅第二部分，第8项，附注17-SK生态植物战略投资。所得税我们按照ASC 740，所得税(“ASC 740”)中的负债法核算所得税。根据这种方法，递延税项资产和负债是根据净营业亏损结转、研究和开发信贷结转以及因税务和财务报告目的不同处理项目而产生的临时差异来确定的。递延项目使用制定的税率和法律进行计量，这些税率和法律预计将在差异逆转时生效。我们必须评估递延税项资产从未来应纳税所得额中扣除的可能性。这一决定是基于预期的未来结果和现有应税暂时性差异的未来冲销。此外，管理层对不确定的税务状况进行评估，并根据技术上的是非曲直，在审查(包括解决任何相关上诉或诉讼程序)后更有可能维持该状况时记录金额。在评估每个不确定的税务状况，包括未来的应税收入预期和税务筹划战略的整个过程中，管理层都需要作出重大判断，以确定是否达到了更有可能的确认门槛。我们为我们的国内递延税项资产提供了全额估值准备金，因为我们认为我们的递延税项资产更有可能无法变现。合并原则我们的合并财务报表包括我们拥有控股权的子公司的经营情况。我们使用定性方法来评估我们VIE的整合要求。这种方法的重点是确定我们是否有权指导那些对其经济表现有重大影响的活动，以及我们是否有义务吸收损失，或有权获得可能对VIE产生重大影响的利益。对VIE合并的考虑是一项复杂的分析，要求我们确定我们是否是主要受益者，从而有权指导对VIE最重要的活动。项目7A--关于市场风险的定量和定性披露作为我们正在进行的业务运营的一部分，我们面临市场风险，主要是因为利率、大宗商品燃料价格和外币的变化。利率风险我们的现金和现金等价物主要投资于计息账户和货币市场基金。与利率波动相关的风险主要限于我们在这些投资中所获得的收益。由于我们的现金和现金等价物的短期投资性质，我们认为我们的财务报表不会因利率的变化而对公允价值的变化产生重大影响。由于我们相信我们可以变现我们所有的短期投资组合，我们预计我们的经营业绩或现金流不会因我们投资组合的市场利率的突然变化而受到任何重大影响。为了对与我们的现金和现金等价物相关的利率风险进行有意义的评估，我们进行了敏感性分析，以确定利率变化对我们的损益表和投资公允价值的影响，假设收益率下降1%。根据我们在2023年12月31日和2022年12月31日的投资头寸，假设所有期限的利率下降1%，将分别导致利息收入和/或其他费用按年率计算分别下降730万美元和440万美元。由于这些投资的到期日不到12个月，有关投资组合公允价值的变化将仅限于这些金额，并且只有在我们在到期前终止投资的情况下才能实现。

71由于我们所有债务均为固定利率可换股债务，利率变动不会影响我们的盈利或现金流，但会导致再融资风险。如果我们最终发行新债或再融资我们的现有债务，整体利息支出可能会大幅增加。商品价格风险我们面临因根据若干购电协议向客户供应以运营能源服务器的天然气价格变动而产生的商品价格风险。虽然我们于二零一一年与天然气供应商订立天然气固定价格远期合约，但燃料远期合约符合美国公认会计原则下衍生工具的定义，因此，其公平值的任何变动均记录在综合经营报表的收益成本内。合约之公平值乃根据我们之信贷评级及未来天然气价格等综合因素厘定。截至二零二三年及二零二二年十二月三十一日，并无天然气固定价格远期合约。外汇风险我们的销售合约主要以美元计值，因此，我们绝大部分收入均不受外汇市场风险影响。我们的供应合同主要以美元计值，我们的公司业务在美国进行。然而，我们进行一些国际现场业务，因此发现有必要以外币进行交易，以达到有限的运营目的，这就需要我们持有外币银行账户。为对我们持有的外币相关风险进行有意义的评估，我们进行了敏感度分析，以确定货币贬值对我们资产负债表的影响，假设美元贬值10%。根据我们于2023年及2022年12月31日的外币持有量，假设美元兑外币贬值10%对我们报告的现金状况并不重大。然而，我们越来越多的运营费用发生在美国以外，以外币计值并承受该等风险。尽管尚未重大，但倘我们未能成功对冲未来活动中与货币波动有关的风险，我们的财务状况及经营业绩可能会受到不利影响。与我们的投资组合、债务及衍生工具头寸以及外币相关的实际未来收益及亏损可能与于2023年及2022年12月31日进行的敏感度分析有重大差异，原因是预测利率、外币汇率以及我们的实际商品衍生工具风险及头寸的时间及变动幅度存在固有限制。

72 项目8—财务报表和补充数据合并财务报表索引及补充资料页面独立注册会计师事务所报告（PCAOB ID No.34）73合并资产负债表77合并经营报表79合并全面亏损报表80合并股东权益表（亏损）81合并现金流量表84合并财务报表附注87

73独立注册会计师事务所向Bloom Energy Corporation股东和董事会提交的报告对财务报表的意见我们已审计了Bloom Energy Corporation及其附属公司(“贵公司”)截至2023年12月31日、2023年和2022年12月31日的合并资产负债表、截至2023年12月31日的三个年度的相关综合经营报表、全面亏损、股东权益(赤字)和现金流量变化以及相关附注(统称为“财务报表”)。我们认为，这些财务报表在所有重要方面都公平地反映了本公司截至2023年12月31日和2022年12月31日的财务状况，以及截至2023年12月31日的三个年度的经营结果和现金流量，符合美国公认的会计原则。我们还根据美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准，根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的《内部控制-综合框架(2013)》中确立的标准，对公司截至2023年12月31日的财务报告内部控制进行了审计，并对公司2024年2月15日的报告发表了无保留意见。意见基础这些财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的财务报表发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规，我们必须与公司保持独立。我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计，以获得关于财务报表是否没有重大错报的合理保证，无论是由于错误还是舞弊。我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序，无论是由于错误还是欺诈，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查与财务报表中的数额和披露有关的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计，以及评价财务报表的整体列报。我们相信，我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。关键审计事项下文所述的关键审计事项是指在对财务报表进行当期审计时产生的、已传达或要求传达给审计委员会的事项，且(1)涉及对财务报表具有重大意义的账目或披露，(2)涉及我们特别具有挑战性的、主观的或复杂的判断。关键审计事项的传达不会以任何方式改变我们对财务报表的整体意见，我们也不会通过传达下面的关键审计事项，就关键审计事项或与之相关的账目或披露提供单独的意见。产品收入确认-参考财务报表关键审计事项说明附注2和3销售能源服务器的产品收入在将控制权移交给客户时确认，这通常发生在客户验收时，根据合同条款，这是指产品发货和交付给客户时，实际准备好启动和调试时，或产品发货、交付、开机和生产时。我们确认产品收入确认的时间(即客户接受)是一项关键的审计事项，因为审计师的判断程度以及在执行审计程序以评估本年度确认的产品收入时间安排的适当性时增加了努力程度。如何在审计中处理关键审计事项

74我们与产品收益确认时间有关的审核程序包括以下各项：·我们通过询问公司人员和检查与客户签订的合同，了解了收入确认过程的性质·我们测试了公司产品收入确认时间的内部控制的设计和运行有效性·就截至2023年12月31日止年度的产品收入接受样本而言，我们执行以下各项：我们检查了已执行的合同，以确定会影响公司会计结论的相关条款和条件，包括将产品控制权转移给客户b的时间。我们检查了原始文件以测试收入确认或客户接受的时间，例如商定销售订单、装运记录、机械完工证明、开始运营证明以及产生的相关发票，并评估了任何差异。吾等透过向客户发送书面确认书，确认客户接受证券购买协议之修订及第二批结算之期限，以证实吾等对源文件之检查。Ltd.（“SK ecopplant”），并同时签订了贷款承诺协议（统称“协议”）。该等协议导致本公司从SK ecopplant收到现金所得款项及贷款承担资产。作为回报，SK ecopplant收取代价，包括解除完成A类普通股（“经修订前远期合约”）、B系列可赎回可换股优先股股份（“B系列RCPS”）之原始远期合约之责任，以及SK ecopplant将B系列RCPS转换为A类普通股之选择权（“转换选择权”）。吾等将该等协议的会计处理及估值识别为关键审计事项，原因是应用会计框架的复杂性，以及管理层在厘定经修订前远期合约、B系列可换股优先权、换股权及贷款承担资产（统称“金融工具”）的公平值时作出的重大估计及假设。此要求核数师作出高度判断，并于执行审核程序时作出更大努力，以评估会计框架的适当性及公平值估计及假设的合理性。我们与协议的会计处理及贵公司厘定金融工具公允价值有关的审计程序包括以下各项：·我们测试了公司对协议的会计处理以及对金融工具公允价值的确定的内部控制的设计和操作有效性。在我们的会计专家的协助下，我们评估了公司关于协议会计处理的结论，包括公司对合同修改的应用以及金融工具的识别和分类。在我们的公允价值专家的协助下，我们评估了以下各项的合理性：a.厘定金融工具公平值所采用的估值方法 B.本公司于金融工具估值时所使用之假设，包括预期时间及B系列可换股优先权及换股权赎回事件之可能性、与贷款承担有关之票据收益率及股票波幅c。与金融工具公允价值相关的原始信息以及计算的数学准确性有关的准确性、完整性和相关性

75·在公允价值专家的协助下，我们制定了独立估计，并将其与管理层厘定的金融工具公允价值进行比较。 /s/Deloitte & Touche LLP加利福尼亚州圣何塞 2024年2月15日我们自2020年起担任本公司的核数师。

76独立注册会计师事务所报告致Bloom Energy Corporation股东及董事会关于财务报告内部控制的意见我们审计了Bloom Energy Corporation及其子公司的财务报告内部控制截至2023年12月31日，根据特雷德韦委员会赞助组织委员会（COSO）发布的《内部控制—综合框架》（2013年）中确立的标准。我们认为，截至2023年12月31日，贵公司根据COSO发布的《内部控制—综合框架（2013）》中确立的标准，在所有重大方面维持了对财务报告的有效内部控制。我们还根据美国上市公司会计监督委员会（PCAOB）的准则审计了截至2023年12月31日止年度的公司合并财务报表，我们于2024年2月15日发布的报告对这些财务报表发表了无保留意见。意见基础本公司管理层负责维持对财务报告的有效内部监控，并负责评估对财务报告的内部监控的有效性，有关评估载于随附的管理层关于财务报告的内部监控的报告。我们的责任是根据我们的审计对公司财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规，必须对公司保持独立性。我们按照PCAOB的标准进行审计。该等准则要求我们规划和进行审计，以合理确定是否在所有重大方面维持了对财务报告的有效内部控制。我们的审核工作包括了解财务报告内部监控、评估存在重大弱点的风险、根据评估的风险测试及评估内部监控的设计及运作有效性，以及执行我们认为必要的其他程序。我们相信，我们的审计为我们的意见提供了合理的基础。财务报告内部控制的定义和限制公司财务报告内部控制是一个旨在为财务报告的可靠性和根据公认会计原则为外部目的编制财务报表提供合理保证的过程。公司对财务报告的内部控制包括那些政策和程序：（1）与保持记录有关，这些记录以合理的详细程度，准确和公平地反映公司资产的交易和处置；（2）提供合理保证，以根据公认会计原则编制财务报表所必需的交易记录，公司的收支只根据公司管理层和董事的授权进行；以及（3）提供合理的保证，以防止或及时发现未经授权的公司资产的取得、使用或处置，可能对财务报表产生重大影响。由于其固有的局限性，对财务报告的内部控制可能无法防止或发现错报。此外，对今后各期的任何成效评价的预测，可能会面临这样的风险，即控制措施可能因条件的变化而变得不足，或遵守政策或程序的程度可能恶化。 /s/Deloitte & Touche LLP加利福尼亚州圣何塞 2024年2月15日

77布鲁姆能源公司合并资产负债表（单位：千人，股票数据除外）十二月三十一日， 2023 2022资产流动资产：现金和现金等价物 348，498美元限制现金1 46,821 51,515 应收账款扣除信用损失备抵（截至2023年12月31日）119美元，截至2022年12月31日）119美元，2 340,740 250,995 合同资产3 41,366 46,727 清单1 502,515 268,394 递延收入成本4 45,984 46,191 预付费用和其他流动资产1、5 51,148 43,643 流动资产总额 1,693,167 1,055,963 不动产、厂场和设备净额1 493,352 600,414 经营租赁使用权资产1、6 139,732 126,955 限制现金1 33,764 118,353 递延收入成本 3,454 4,737 其他长期资产1、7 50,208 40,205 总资产2 413 677美元 1，946，627美元负债和股东权益流动负债：应付账款1，8 $132，078 161，770美元应计保证 19,326 17,332 应计费用和其他流动负债1、9 130,879 144,183 递延收入和客户存款1，10 128,922 159,048 经营租赁负债1、11 20,245 16,227 融资责任 38,972 17,363 追索债务 — 12,716 无追索权债务1 — 13,307 流动负债总额 470,422 541,946 递延收入和客户存款1，12 19,140 56,392 经营租赁负债1，13 141,939 132,363 融资责任 405,824 442,063 追索债务 842,006 273,076 无追索权债务1、14 4,627 112,480 其他长期负债 9,049 9,491 负债共计1 893 007美元 1，567，811美元承付款及或然事项（附注13）股东权益：普通股：面值0.0001美元；A类股份—600，000，000股授权股，以及224，717，533股和189，864，722股已发行和已发行的股份，B类股份—600，000，000股授权股，以及无股份和15，799，968股已发行和已发行和已发行的股份，2023年和2022年12月31日。 21 20 借记资本公积 4,370,343 3,906,491 累计其他全面损失（1 687）（1，251）累计赤字（3，866，599）（3，564，483）

78 十二月三十一日， 2023 2022归属于普通股股东的股东权益总额 502,078 340,777 非控制性权益 18,592 38,039 股东权益总额520，670美元 378，816美元负债和股东权益共计2 413 677美元 1，946，627美元 1我们拥有与PPA * V相关的可变权益实体（见附注10—投资组合融资）和一家位于大韩民国的合资企业（见附注17—SK生态植物战略投资），其代表了该等财务报表项目中记录的综合结余的一部分。于2023年8月，由于能源服务器的PPA V重新供电，我们出售PPA V（见附注10—投资组合融资），因此，截至2023年12月31日，该等财务报表项目记录的综合结余不包括PPA V结余。 2包括截至2023年12月31日和2022年12月31日的关联方金额分别为2.62亿美元和430万美元。 3包括截至2023年12月31日的关联方金额690万美元。于2022年12月31日，概无相关关联方金额。 4包括截至2023年12月31日的关联方金额90万美元。于2022年12月31日，概无相关关联方金额。 5包括截至2023年12月31日的关联方金额230万美元。于2022年12月31日，概无相关关联方金额。 6包括截至2023年12月31日的关联方金额200万美元。于2022年12月31日，概无相关关联方金额。 7包括截至2023年12月31日的关联方金额910万美元。于2022年12月31日，概无相关关联方金额。 8包括截至2023年12月31日的关联方金额10万美元。于2022年12月31日，概无相关关联方金额。 9包括截至2023年12月31日的关联方金额340万美元。于2022年12月31日，概无相关关联方金额。 10包括截至2023年12月31日的关联方金额170万美元。于2022年12月31日，概无相关关联方金额。 11包括截至2023年12月31日的关联方金额40万美元。于2022年12月31日，概无相关关联方金额。 12包括截至2023年12月31日的关联方金额670万美元。于2022年12月31日，概无相关关联方金额。 13包括截至2023年12月31日的关联方金额160万美元。于2022年12月31日，概无相关关联方金额。 14包括截至2023年12月31日的关联方金额460万美元。于2022年12月31日，概无相关关联方金额。 * 购电协议随附附注为本综合财务报表之组成部分。

79布鲁姆能源公司截至12月31日的年度综合经营报表(以千计，每股数据除外)，2023年2022年收入：产品$975,245$880,664$663,512安装92,796 92,120 96,059服务183,065 150,954 144,184电力82,364 75,387 68,421总收入1,333,470 1,199,125 972,176收入成本：产品630,105 616,178,471,654安装105,735 104,111 110,214服务220,927 168,491 148,286电力178,909 162,057 44,441营业总成本2 1,135,676 1,050,837,595 197,7148,288 197,581费用：研发155,865 150,606 103,396销售和营销89,961 90,934 86,499一般和行政3 160,875 167,740 122,188总运营费用406,701 409,280 312,083运营亏损(208,907)(260,992)(114,502)利息收入19,885 3,887 262利息支出4(108,299)(53,493)(69,025)其他(费用)收入，(2,793)4,998(8,139)债务清偿净亏损(4,288)(8,955)-嵌入式衍生品重估(亏损)收益(1,641)566(919)所得税前亏损(306,043)(313,989)(192,323)所得税准备1,894,097,046净亏损(307,937)(315,086)(193,369)减去：可归因于非控股权益的净亏损(5,821)(13,378)(28,896普通股股东应占净亏损(302,116)(301,708)(164,473)减去：可赎回非控制性权益应占净亏损--(300)(28)可用于普通股股东的可赎回非控制性权益和非控制性权益部分前净亏损$(302,116)$(301,408)$(164,445)普通股股东每股净亏损，用于计算普通股股东每股净亏损的基本和稀释后$(1.42)$(1.62)$(0.95)加权平均股份，基本和稀释后每股净亏损212,681 185,907 173,438 1，包括截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的年度关联方收入分别为4.872亿美元、3630万美元和1600万美元。2包括截至2023年12月31日的年度的关联方收入成本10万美元。在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度内，没有关联方收入成本。3包括截至2023年12月31日的年度关联方一般和行政费用80万美元。截至2022年12月31日及2021年12月31日止年度并无关联方一般及行政开支。4包括截至2023年12月31日的年度的关联方利息支出10万美元。截至2022年12月31日及2021年12月31日止年度并无关联方利息支出。附注是这些合并财务报表的组成部分。

80 Bloom Energy Corporation截至2023年12月31日的综合全面亏损报表(以千为单位)2021年12月31日净亏损$(307,937)$(315,086)$(193,369)税后净额：指定和符合现金流量对冲资格的衍生工具的变化-15,243外币换算调整(430)(794)(595)其他综合(亏损)收入，税后净额(430)(794)14,648全面亏损(308,367)(315,880)(178,721)减去：可归因于非控股权益的综合亏损(5,815)(13,271)(13,907)普通股股东应占全面亏损$(302,552)$(302,609)$(164,814)减去：可赎回非控股权益的综合亏损$-$(300)$(28)可赎回非控股权益和非控股权益的扣除前综合亏损$(302,552)$(302,309)$(164,786)附注是这些合并财务报表的组成部分。

81 Bloom Energy Corporation股东权益合并报表(亏损)(单位：千，股票数据除外)普通股额外实收资本累计其他全面亏损累计亏损普通股股东权益合计非控股权益股东权益合计12月31日股东权益余额，2022年205,664,690$20$3,906,491$(1,251)$(3,564,483)$340,777$38,039$378,816发行限制性股票奖励4,160,416-ESPP购买875,695-13,363-13,363-13,363行使股票期权525,031-3,582-3,582股票补偿-87,076--87,076-87,076非控制权益的贡献-6,979,979对非控制权益的分配和支付-(2,265)(2,265)买断非控制权益--11,482--11,482(18,346)(6,864)终止确认修改前远期合同公允价值--(54,522)--(54,522)--(54,522)--(54,522)-(54,522)可赎回优先股的转换13,491,701 1 310,484外币换算调整-(436)-(436)6(430)净亏损-(302,116)(302,116)(5,821)(307,937)12月31日的余额，2023年224,717,533$21$4,370,343$(1,687)$(3,866,599)$502,078$18,592$520,670

82普通股额外实收资本累计其他全面亏损累计亏损累计亏损普通股股东应占权益合计股东权益(亏损)合计12月31日股东权益(亏损)股数余额，2021 176,460,407$18$3,219,081$(350)$(3,263,075)$(44,326)$42,499$(1,827)发行限制性股票奖励2,957,215-ESPP购买759,744-11,600-11,600行使股票期权537,324-3,679--3,679基于股票的补偿112,722--112,722-112,722非控制性权益的贡献-2,815 2,815非控制性权益的分配和支付--(500)--(500)(6,354)(6,854)收购非控制性权益--(24,350)--(24,350)12,350(12,000)公开发售14,950,000 1,371,526--371,527-371,527购买A类普通股的远期合约--4,183--4,183-4,183转换可赎回优先股10,000,000 1 208,550--208,551-208,551外币换算调整--(901)-(901)107(794)净亏损1----(301,408)(301,408)(13,378)(314,786)12月31日的余额，2022年205,664,690$20$3,906,491$(1,251)$(3,564,483)$340,777$38,039$378,816 1不包括可赎回非控股权益的300美元。注：开始可赎回NCI为300美元-可归因于可赎回NCI净亏损300美元=终止可赎回NCI为零。

83普通股额外实收资本累计其他全面亏损累计亏损合计(亏损)普通股股东应占权益非控股权益合计股东(亏损)股权余额12月31日，2020 168,002,726$17$3,182,753$(9)$(3,103,937)$78,824$62,195$141,019采用新会计准则后的累积效应--(126,799)-5,308(121,491)-(121,491)发行限制性股票奖励3,052,012-ESPP购买1,945,305-10,045-10,045-10,045行使股票期权3,460,364 1 79,744--79,745-79,745股票补偿--73,338--73,338-73,338对非控制权益的分配和支付-(5,789)(5,789)利率互换协议有效部分的变化-15,243 15,243外币换算调整-(341)(1)(342)(254)(596)净亏损2-(164,445)(164,445)(28,896)(193,341)12月31日的余额，2021年176,460,407$18$3,219,081$(350)$(3,263,075)$(44,326)$42,499$(1,827)2不包括可赎回非控股权益的28美元。注：开始可赎回NCI为377美元-分配给可赎回非控股权益49美元-可赎回NCI净亏损28美元=结束可赎回NCI 300美元。附注是这些合并财务报表的组成部分。

84 Bloom Energy Corporation截至2023年12月31日的综合现金流量表2022年2021年12月31日来自经营活动的现金流量：净亏损$(307,937)$(315,086)$(193,369)调整以调节净亏损与经营活动中使用的现金净额：折旧和摊销62,609 61,608 53,454非现金租赁费用33,619 20,155 9,708财产处置损失，411--衍生品合同重估1,641(9,583)17,532与PPA有关的资产减值130,088 113,514-与SK生态工厂第二批关闭有关的贷款承诺资产取消确认52,792--基于股票的补偿支出84,480 112,259 73,274认股权证摊销和债务发行成本4,772 3,032 3,797债务清偿损失4,288,955--重新计量投资收益--(1,966)或有对价重新计量--(3,623)利率互换结算利息支出--(641)未实现外币汇兑损失(收益)618(3,267)77其他450 3,532-经营性资产和负债变动：应收账款1(89,888)(162,864)8,608合同资产2 5,361(21,525)(21,874)库存(231,689)(124,878)(885)递延收入成本(24,282)17,567应收客户融资-2,510 5,428预付费用和其他资产4(5,754)(17,590)1,520其他长期资产5(3,366)(2,617)(2,854)经营租赁使用权资产和经营租赁负债(32,801)3,016(12,953)融资租赁负债1,011 896 1,142应付账款6(29,080)86,498 13,017应计保修1,994 5,586 1,481应计费用和其他负债7(13,785)43,243(2,144)递延收入和客户存款8(42,635)35,156(22,677)其他长期负债(1,385)(9,991)(4,300)经营活动中使用的现金净额(372,531)(191,723)(60,681)投资活动的现金流量：购买财产，厂房和设备(83,739)(116,823)(49,810)出售财产所得，厂房和设备14--收购STEP获得的现金净额--用于投资活动的现金净额(83,725)(116,823)(46,696)融资活动的现金流量：发行债务的收益9 637,127-135,989债务发行成本的支付(19,736)-(1,950)偿还债务(191,390)(120,586)(123,374)与PPA IIIa和PPA IV债务有关的全额付款--(6,553)--

85 截至12月31日， 2023 2022 2021购买与可换股票据有关的上限认购期权 (54 522） — — 融资义务收益 4,993 3,261 16,849 偿还融资义务 (18 445） (35 543） (13，642）分配和支付给非控制性权益（2 265）（6，854）（5，789）分配给可赎回非控股权益 — — (49)发行普通股所得 16,945 15,279 89,790 公开发行股票所得 — 385,396 — 支付公开发行股票的费用（35） (13 775） — 非控股权益收购（6，864） (12 000） — 发行可赎回可转换优先股所得款项 310,957 — 217,861 支付与可赎回可转换优先股有关的发行费用（395） — （9，310）非控制性权益贡献 6,979 2,815 — 其他 — （76） — 筹资活动提供的现金净额 683,349 211,364 306,375 汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响（281） 434 (594)现金、现金等价物和限制性现金净增加（减少） 226,812 (96 198，404 现金、现金等价物及受限制现金：期初 518,366 615,114 416,710 期末745 178美元518 366美元615 114美元现金流量资料补充披露：本期间支付的现金利息49 929美元 48，980美元 68，739美元就计入租赁负债计量的金额支付的现金：经营租赁的经营现金流量 32,538 14,001 17,416 来自融资租赁的经营现金流量 1,097 1,085 878 本期所得税支付的现金 1,455 1,439 576 非现金投资和融资活动：追索债务增加，采用ASU 2020—06年后非流动，净额— — 121，491美元从应收客户融资转入不动产、厂场和设备净额 — 42,758 — 购买A类普通股 — 4,183 — 记录的不动产、厂场和设备负债净额 9,297 10,988 6,095 于本年至今期间确认经营租赁使用权资产 29,823 36,402 82,802 年至今期间确认融资租赁使用权资产 1,011 896 2,210 可赎回可转换优先股的转换 310,484 208,551 — 终止确认修订前远期合约公允价值 76,242 — — 可赎回可转换优先股的权益部分 16,145 — — 1包括截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度的关联方结余变动分别为2.578亿美元、100万美元及200万美元。 2包括截至2023年12月31日止年度的关联方结余变动690万美元。于2022年及2021年12月31日，概无相关关连人士结余。 3包括截至2023年12月31日止年度的关联方结余变动90万美元。于2022年及2021年12月31日，概无相关关连人士结余。 4包括截至2023年12月31日止年度的关联方结余变动230万美元。于2022年及2021年12月31日，概无相关关连人士结余。 5包括截至2023年12月31日止年度的关联方结余变动910万美元。于2022年及2021年12月31日，概无相关关连人士结余。

86 6包括截至2023年12月31日止年度的关联方结余变动10万元。于2022年及2021年12月31日，概无相关关连人士结余。 7包括截至2023年12月31日止年度的关联方结余变动340万美元。于2022年及2021年12月31日，概无相关关连人士结余。 8包括截至2023年12月31日止年度的关联方结余变动840万美元。于2022年及2021年12月31日，概无相关关连人士结余。 9包括截至2023年12月31日止年度发行关联方债务所得款项460万美元。截至2022年及2021年12月31日止年度，概无自关联方发行债务所得款项。随附附注为本综合财务报表之组成部分。

87 Bloom Energy Corporation合并财务报表附注1.业务性质、流动性和列报基础业务性质我们设计、制造、销售并在某些情况下安装用于现场发电的固体氧化物燃料电池系统(“能源服务器”)。我们的能源服务器利用创新的燃料电池技术，与传统的化石燃料发电相比，以更低的运营成本和更低的温室气体排放提供高效的能源发电。通过在用电的地方发电，我们的能源生产系统提供了更高的电力可靠性和更好的能源安全性，同时提供了一条实现能源独立的途径。公司总部位于加利福尼亚州圣何塞。流动性我们自成立以来，通常都发生了运营亏损和运营产生的负现金流。随着我们在2023年、2022年和2021年完成的一系列新债发行、债务清偿和股权转换，截至2023年12月31日，我们分别有8.42亿美元和460万美元的未偿追索权债务和无追索权债务，这些债务被归类为长期债务。于2021年10月23日，本公司与SK生态工厂有限公司(“SK生态工厂”，前身为SK工程建设有限公司)订立证券购买协议(“SPA”)。与战略伙伴关系有关。根据SPA，SK生态工厂于2021年12月29日以每股25.5美元的收购价购买了10,000,000股Bloom Energy A系列优先股(“A系列RCP”)，每股面值0.0001美元，总购买价为2.55亿美元，包括购买额外A类普通股的选择权。2022年8月10日，根据SPA，SK生态工厂通知我们，它打算根据第二批行使通知(SPA中的定义)行使其购买我们A类普通股额外股份的选择权。它选择以每股23.05美元的收购价购买13,491,701股(“第二批股”)。收购总价相当于我们将收到的现金收益3.11亿美元，不包括相关的增量直接成本。2023年3月20日，我们与SK生态工厂签订了经修订的SPA，据此，我们向SK生态工厂发行并出售了13,491,701股B系列RCPS股票，现金收益为3.11亿美元，不包括发行成本50万美元。于2023年3月20日，就经修订SPA，吾等亦与SK Ecoants订立股东贷款协议(“贷款协议”)，根据该协议，倘SK Ecoants根据经修订SPA向吾等发出赎回通知或以其他方式减持其目前持有的A类普通股的任何部分，吾等有权提取来自SK Ecoants的贷款，最高本金为3.11亿美元。2023年9月23日，所有13,491,701股B系列可赎回可转换优先股，每股票面价值0.0001美元(“B系列RCP”)自动转换为A类普通股。2023年4月11日和2023年10月5日，我们在韩国的合资企业分别与SK生态工厂签订了一项为期三年的150万美元和310万美元的信贷协议，以帮助为其营运资金提供资金。这两笔贷款的固定利率都是4.6%，到期时连同本金一起支付。关于与SK生态植物的战略投资的更多信息，请参见附注17-SK生态植物战略投资，关于我们在韩国的合资企业的更多信息，请参见附注11关联方交易。2021年11月，PPA V签订了价值1.36亿美元、利率3.04%的高级担保债券，2031年6月30日到期。2023年8月24日，作为PPA V升级的一部分，我们偿还了2031年6月30日到期的3.04%优先担保票据的未偿还余额1.185亿美元和相关应计利息50万美元。更多信息，请参阅注10-投资组合融资。2022年8月19日，我们完成了一次承销的公开发行(以下简称“发行”)，据此，我们以每股26.00美元的价格发行和出售了13,000,000股A类普通股。作为发行的一部分，承销商被提供了30天的选择权，以相同的价格额外购买1,950,000股我们的A类普通股，减去承销折扣和佣金，这是在发行的同时行使的。扣除承销折扣及佣金1,650万美元及直接应占发行成本70万美元的增量成本后，我们从是次发售收到的总收益净额为3.715亿美元。

88我们于2023年5月16日发行了2028年6月到期的3%绿色可转换优先票据(“3%绿色票据”)，本金总额为6.325亿美元，2028年6月到期，除非提前回购、赎回或转换，导致现金收益净额6.128亿美元。2023年6月1日，我们用此次发行净收益中的约6090万美元赎回了2027年3月到期的10.25%优先担保票据的所有未偿还本金。赎回价格相当于本金的104%，另加应计及未付利息。我们还用此次发行净收益中的约5450万美元购买了有上限的看涨期权。3%绿色债券的剩余部分计划用于营运资金投资和一般企业用途。有关更多信息，请参阅注7-未偿还贷款和担保协议。有关偿还3.04%优先抵押债券、发行3%绿色债券、赎回10.25%优先抵押债券及购买上限赎回的详情，请参阅附注7-未偿还贷款及抵押协议。我们未来的资本需求取决于许多因素，包括我们的收入增长率、在研发工作和其他业务活动上的支出的时机和程度、系统建造量的增长率和对额外制造空间的需求、国内和国际市场销售和营销活动的扩大、市场对我们产品的接受度、我们为客户使用我们的能源服务器获得融资的能力、安装和库存建设的时间和预期未来的销售和安装，以及整体经济状况。为了支持和实现我们未来的增长计划，我们可能需要或有利地寻求通过股权或债务融资获得额外资金。如果在未来几个季度不能获得这笔融资，可能会影响我们的经营业绩，包括我们的收入和现金流。管理层认为，我们现有的现金和现金等价物以及运营现金流的组合预计将足以满足我们自本年度报告以Form 10-K格式发布之日起的未来12个月的运营和资本现金流需求以及其他现金流需求。2022年8月16日，总裁·拜登签署了《2022年通胀削减法案》(简称《爱尔兰共和军》)，使之成为法律。它包含的条款我们预计将对美国清洁能源项目的发展和融资产生重大影响。IRA包括延长和扩大投资税收抵免(ITC)和生产税收抵免(PTC)，增加针对其他技术和清洁能源设备制造的扩大税收抵免，以及允许各方更容易将税收抵免货币化的条款。爱尔兰共和军还包括一些有针对性的奖金信贷激励措施，旨在鼓励低收入社区的发展，使用国内生产的材料，并遵守某些与劳工有关的要求。爱尔兰共和军包含几项可能与我们有关的抵免和奖励条款，我们概述如下：·第48节--国际贸易中心，根据对各种可再生能源和常规能源技术的资本投资提供税收抵免，以激励对新能源的投资和更有效地使用燃料，包括燃料电池技术；·第48C节--合格的先进能源项目(重新颁布)，通过能源部管理的竞争性申请程序，向国际贸易中心提供相当于先进能源项目投资的6%或30%的税收抵免；·第45V节--清洁氢气，在10年内为美国合格设施生产合格清洁氢气提供每公斤合格清洁氢气最高3美元的PTC；和·第45Q节--碳捕获封存，根据12年期间从合格设施捕获的碳氧化物数量，提供每公吨12-17美元或60-85美元不等的抵免。我们相信，爱尔兰共和军中包括的计划和积分很好地符合我们的商业模式，并可以在激励购买我们目前的产品和技术方面提供显著的好处。特别是，爱尔兰共和军根据IRC 48C授权了一个竞争性程序来申请信用，以扩大或提高制造能力，我们已经根据这一条款申请了信用；目前，我们不能保证我们的申请最终会被接受或导致我们获得信用。此外，新的合格清洁氢气的PTC和碳捕获信用可能会导致对氢气生产技术和碳捕获的商业解决方案的需求增加，包括我们基于固体氧化物燃料电池的电解器和能源服务器。

89在2022年8月实施爱尔兰共和军时，我们的一些现有合同考虑在合同开始时将ITC税率改为30%进行价格调整。因此，我们确认截至2022年12月31日止年度的产品收入为870万美元，安装收入为130万美元，这是对符合IRA规定的合资格期间投入使用并符合30%ITC税率的能源服务器的可变对价估计的变化。在2023财年，我们所有的合同价格都包括了爱尔兰共和军条款下30%的ITC税率的影响。爱尔兰共和军还创建了与我们在2023财年和2024财年投入服务的产品相关的某些奖金税收抵免，如果此类产品位于IRA定义的“能源社区”内，则可以通过满足国内内容标准和/或其他标准获得。在2023财年，包括与国内内容奖金税收抵免相关的价格调整的合同被评估为可变对价，我们使用满足爱尔兰共和军国内内容标准的最可能金额方法估计可变对价。在确认收入时，我们将可变对价的估计限制在不可能出现重大收入逆转的金额。列报基础我们根据美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的规则和规定，并在该等规则允许的情况下，编制了本文所包括的合并财务报表，包括在美国适用的公认会计原则(“美国公认会计原则”)所要求的所有披露。某些上期金额已重新分类，以符合本期列报。合并原则这些合并财务报表反映了我们的账目和业务，以及我们拥有控股权的子公司的账目和业务。我们使用定性方法评估我们的可变权益实体(“VIE”)的合并要求，我们将其称为税务股权合伙企业(每个此类VIE，也称为我们的购电协议PPA实体)和韩国的一家合资企业(“韩国合资企业”)。这种做法侧重于确定我们是否有权指导PPA实体和韩国合资企业的那些对其经济表现影响最大的活动，以及我们是否有义务承担损失或获得利益的权利，这可能对PPA实体和韩国合资企业具有重大意义。在本报告所述的所有期间，我们已确定我们是我们所有运营的PPA实体和韩国合资企业的主要受益人，分别在附注10-投资组合融资和附注17-SK生态植物战略投资中进行了讨论。我们不断评估我们与PPA实体和韩国合资企业的关系，以确保我们继续成为主要受益者。2023年8月，由于能源服务器的PPA V重组，我们出售了最后一个合并的PPA实体PPA V(见附注10-投资组合融资)。合并后，所有公司间交易和余额均已冲销。出售一家拥有PPA投资组合的运营公司，而我们在该投资组合中没有股权，这称为“第三方PPA”。我们已经确定，虽然这些实体是VIE，但我们没有权力指导第三方PPA的活动，这些活动对其经济表现影响最大。我们也没有义务承担损失，也没有权利接受利益，这可能会对第三方PPA产生重大影响。因为我们不是这些活动的主要受益者，所以我们不整合第三方PPA。企业合并收购一项业务，采用会计收购的方法进行会计核算。收购的资产和承担的负债，包括归属于非控股权益的金额，于收购日期按其公允价值入账。分配公允价值要求我们对可识别无形资产、物业、厂房和设备、递延税项资产估值准备和负债的公允价值作出重大估计和假设，例如不确定的税务状况和或有事项。如有需要，吾等可在不超过一年的期间内修订该等估计，并考虑新资料，而该等资料如于收购日期知悉，将会影响归属于收购资产及承担负债的公允价值。使用估计按照美国公认会计原则编制合并财务报表要求我们作出影响合并财务报表和附注中报告金额的估计和假设。最重要的估计包括厘定独立售价、与经SK生态工厂修订的SPA有关的金融工具的估值、存货估值、特别是过时或无法出售存货的超额及过时拨备，以及与物业、厂房及设备(特别是能源服务器)有关的有关经济可用年限及减值评估的假设。

90其他会计估计包括与产品性能担保、租赁和非租赁部分及相关融资义务有关的可变代价，例如递增借款利率、能源服务器的估计产量、效率和剩余价值、产品性能保证和担保以及延长维护、衍生工具估值、与合同赔偿准备金有关的估计、所得税和递延税项资产估值免税额估计、股票补偿支出、与SK生态工厂战略投资相关的优先股和股权及非股权项目的公允价值估计，以及管理服务交易中的融资债务分配。此外，某些此类估计可能需要进一步判断或修改，因此具有更高程度的可变性和波动性。在不同的假设和条件下，实际结果可能与这些估计值大不相同。风险集中地理风险-我们的大部分收入和长期资产都可归因于所有期间在美国的业务。除了在美国发货外，我们还将我们的能源服务器运往其他国家，主要是韩国、日本、印度和台湾(统称为“亚太地区”)。在截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度内，与向亚太地区发货相关的总收入分别为30%、44%和38%。信用风险-在2023年12月31日和2022年12月31日，我们的关联方客户(见注11-关联方交易)分别约占应收账款的74%和75%。到目前为止，我们还没有经历过任何信贷损失。客户风险-在截至2023年12月31日的一年中，来自两个客户的收入分别约占我们总收入的37%和26%。在截至2022年12月31日的一年中，两家客户分别占我们总收入的38%和37%。在截至2021年12月31日的一年中，来自两个客户的收入分别约占我们总收入的43%和11%。2.重要会计政策摘要收入确认我们主要通过销售和安装我们的能源服务器获得产品和安装收入，通过根据运营和维护服务合同提供服务获得服务收入，通过根据PPA和托管服务协议向客户销售电力获得电力收入。我们为我们的客户提供多种方式来资助他们使用Bloom Energy服务器。客户，包括我们的一些国际渠道提供商和第三方PPA，可以选择直接购买我们的能源服务器。客户还可以与我们签订合同，购买我们的能源服务器产生的电力(即托管服务协议)，然后通过我们的其中一个融资合作伙伴(即托管服务融资)进行融资。最后，客户可以通过我们的PPA实体(即投资组合融资)购买电力。有关其他信息，请参阅第一部分，第7项，购买和融资选择部分。根据ASC606确认收入根据应用会计准则编码(“ASC606”)606与客户签订的合同收入通过以下五个步骤确认收入：1.确定与客户的合同(S)。合同证据通常包括根据分销商、分销商、购买、使用和维护协议、维护服务协议或能源供应协议的条款和条件签发的协议或采购订单。2.确定合同中的履约义务。我们的合同中明确了履约义务，主要包括转让能源服务器的控制权、安装能源服务器、提供维护服务和维护服务续订选项，在某些情况下，这将为客户提供物质权利。3.确定成交价格。商定的采购订单或合同中规定的采购价格通常代表交易价格。在确定交易价格时，我们会考虑任何可变对价的影响，其中包括可能支付给客户的履约保证。4.将交易价格分摊到合同中的履约义务。合同中的交易价格是根据合同中确定的每一种不同履行义务的相对独立销售价格分配的。

91 5.当我们履行履行义务时(或作为履行义务)确认收入。我们在一段时间内或在某个时间点履行履约义务，具体内容如下所述。收入在通过将承诺的产品或服务的控制权转让给客户而履行相关履约义务时确认。我们有时会将管理我们的能源服务器的销售和安装的合同与相关的维护服务合同结合起来，并在合同开始时将它们作为单一合同进行核算，只要这些合同是与同一客户签订的。如果销售和安装能源服务器的客户与维护服务合同客户不同，则不合并这些合同。我们还评估包括违约条款、看跌期权或看涨期权在内的任何合同条款是否导致我们合同的组成部分被计入ASC 606范围以外的融资或租赁交易。我们的大多数合同都包含与我们的能源服务器、安装和维护服务相结合的性能义务。对于这些履约义务，我们根据相对独立的销售价格将总交易价格分配给每个履约义务。我们的维护服务合同通常每年由客户续签。我们在合同开始时评估这些维护服务续订选项，以确定它们是否为客户提供了产生单独履行义务的物质权利。交易总价是根据合同中规定的总对价确定的，包括以履约保证金形式的可变对价，代表向客户支付的潜在金额。预期值法通常用于估计可变对价，由于与可变对价有关的履约义务的性质，这种方法通常会降低交易总价。这些估计数反映了我们的历史经验和目前的合同要求，规定了可能支付的最高限额。期望值方法需要判断，并考虑可能随时间变化的多种因素，这取决于与每项履行义务有关的独特事实和情况。根据事实和情况，可变对价估计数的变化将在合同一级或使用投资组合方法进行核算。我们从交易价格中剔除所有由政府当局评估的税种，这些税种包括：(I)对特定创收交易征收的税款，以及(Ii)向客户征收的税款。因此，此类税额不作为净销售额或销售成本的组成部分计入。这些税额记入电力收入成本、服务收入成本以及一般和行政运营费用。我们根据相对独立的销售价格将交易价格分配给每一种不同的履约义务。鉴于我们通常将我们的能源服务器与相关的安装和维护服务一起销售，因此无法直接看到独立的销售价格。我们使用成本加成的方法来估计独立的销售价格。与能源服务器相关的成本包括所有直接和间接制造成本、适用的间接管理成本和正常生产效率低下的成本(即差异)。然后，我们根据我们公司的定价策略对能源服务器应用保证金。随着我们的业务产品和ITC资格随着时间的推移而发展，我们可能需要修改后续期间的预期利润率，我们的收入可能会受到重大影响。与安装有关的费用包括所有直接和间接安装费用。我们应用的利润率反映了我们与安装相关的利润目标。维修服务安排的费用是在维修合同有效期内估计的，包括估计的未来材料费用和非材料费用。在服务安排期间，燃料电池本身的寿命对材料成本有很大影响。我们对我们的总服务成本采用比我们的能源服务器更低的利润率，因为这最能反映我们的长期服务利润率预期和可比的行业历史服务利润率。我们一般在客户获得Energy服务器控制权的时间点确认产品和安装收入。在某些情况下，随着时间的推移，安装的控制权转移到客户手中，随着时间的推移，相关收入随着使用成本-成本(完工百分比)法履行履约义务而确认。我们使用进度的投入衡量来确定在每个报告期内应确认的收入金额。我们在执行服务维护活动期间确认维护服务收入，包括与任何相关客户材料权利相关的收入。向我们的客户开出的运输和搬运活动费用被视为合同履行活动，而不是合同的单独履行义务。运输和搬运成本计入收入成本。以下是对我们产生收入的主要活动的描述。我们的四个收入来源如下：产品收入-我们所有的产品收入都来自向直接购买客户销售我们的能源服务器，包括第三方PPA和销售回租交易的融资合作伙伴，以及国际渠道

92家供应商。我们通常在控制权转移到客户手中时，确认从与客户签订的合同获得的产品收入。这发生在我们获得客户认可时，这取决于合同条款：系统发货并交付给我们的客户时，系统发货和交付并且实际准备好启动和调试时(即机械完工)，或者系统发货和交付并打开并发电时(即开始运行或“COO”)。根据我们在2021财年拥有的传统租赁融资选项，我们通过直接向融资合作伙伴销售我们的能源服务器，后者又根据租赁协议将能源服务器租赁给客户。随着我们向国际渠道提供商的销售，我们的国际渠道提供商通常将Energy服务器销售给最终客户，有时还会向最终客户提供PPA。在传统租赁和国际渠道提供商的交易中，我们直接与最终客户签订合同，在标准保修期结束后提供延长的维护服务。因此，由于购买服务器的客户与购买延长保修服务的客户不同且不相关，因此产品和维护服务合同不会合并。安装收入-我们几乎所有的安装收入都与作为直接购买的一部分出售给客户的能源服务器的安装以及作为传统租赁或投资组合融资的一部分的融资方有关。通常，当系统实际准备好启动和调试时(即机械完工)，或当系统开机并发电时(即COO)，我们确认安装收入。例如，当安装服务的控制权随着时间的推移转移时，我们使用进度的输入度量来确定在每个报告期内根据履行履约义务所产生的成本确认的收入金额。从客户收到的付款记录在合并资产负债表中的递延收入和客户存款中，直到控制权转移。此类产品和安装的相关成本也在合并资产负债表中作为递延收入成本的组成部分递延，直至控制权转移。服务收入-服务收入来自运营和维护协议。作为我们与客户签订的销售和安装我们的能源服务器的初始合同的一部分，我们通常提供为期一年的标准保修，包括在正常使用和服务的情况下，在开始运营后的第一年内材料和工艺以及制造或性能条件方面的缺陷。作为这一标准第一年保修的一部分，我们还监控基础系统的运行，并提供产出和效率保证。我们已经确定，这一标准的第一年保修是一项独特的性能义务-承诺在安装后第一年需要时随时准备维护能源服务器。我们还向客户销售延长的年度维护服务，根据客户的选择有效地延长标准的第一年保修范围。这些客户通常可以选择每年续订或取消延长的维护服务，而且几乎每个客户都在历史上续订过。与标准的第一年保修类似，可选的延长年度维护服务被视为一项独特的履行义务-承诺在续订服务年度内需要时随时准备维护能源服务器。鉴于我们客户的续订历史，我们预计他们中的大多数将在其预期使用Energy服务器的期间继续每年续订其维护服务协议。合同续订价格可以低于维护服务的独立销售价格，因此合同续订选项可以为客户提供物质权利。我们通过参考预期提供的可选维护服务续订期限以及该等服务的相应预期对价，估计使用实际替代方案产生实质性权利的客户续订选项的独立销售价格。这反映了我们在任何合同续约期内的额外履约义务与标准第一年保修提供的服务是一致的。如吾等已确定客户因其续约选择权而拥有实质权利，吾等确认在行使该等权利期间分配予重大权利的交易价格部分。客户对延长的维护合同的付款通常在每个服务年度开始时收到。因此，收到的客户付款被记录为客户押金，并在执行服务时确认相关服务期间的收入。电力收入-我们销售由我们直接拥有的能源服务器或我们合并的PPA实体生产的电力。我们的PPA实体从我们那里购买了能源服务器，并通过长期PPA将这些系统产生的电力出售给客户。客户被要求在PPA的合同期限内以商定的费率购买这些能源服务器生产的所有电力。2023年8月，我们出售了最后一个合并的PPA实体PPA V。

93此外，在某些管理服务融资中，我们可能会确认电力收入，根据这些融资，我们与客户签订了销售-回租-转租安排的管理服务协议。我们首先确定托管服务融资的售后回租安排下的能源服务器是否是“不可或缺的设备”。由于能源服务器被确定不是集成设备，我们确定回租是归类为融资租赁还是经营租赁。在2023年、2022年和2021财年下半年，我们成功地完成了几笔售后回租交易，在这些交易中，我们将Energy Server的控制权转让给了融资方，并将其作为运营租赁回租给最终客户。为使交易符合成功销售-回租会计的标准，能源服务器的控制权必须转移给融资方，这其中要求回租符合ASC 842租赁(“ASC 842”)中关于经营租赁的标准。因此，对于控制权转让和回租被归类为经营租赁的此类交易，出售给融资人的收益根据出售的能源服务器的公允价值确认为收入，并根据相对独立销售价格在产品收入和安装收入之间分配。吾等确认能源伺服器回租责任的营运租赁责任，乃根据未来向融资人支付的款项现值，而该等款项应归因于能源伺服器回租，并采用我们的递增借款利率。我们还记录了一项经营性租赁使用权资产，该资产在回租期间摊销，并作为电力收入成本计入综合经营报表。对于某些售后回租交易，我们从融资人那里获得超过能源服务器公允价值的收益，以便在最终客户提供电力的协议期限内，为我们与能源服务器运营相关的持续成本提供资金。这类收益被确认为融资义务。吾等根据与融资人订立的回租协议须支付的款项，根据融资责任占待收总收益的比例，在租赁责任及融资责任之间分配。我们确认履行我们的PPA和托管服务融资项下的履约义务以向我们的最终客户提供电力的收入，因为电力是在协议期限内以发票金额提供的，这反映了我们有权开具发票的对价金额，并与根据该等安排转移的价值相对应。如果额外的产品和服务是不同的，并按独立的销售价格定价，合同修改将作为单独的合同入账。如果额外的产品和服务是不同的，但不是以独立的销售价格定价，则修改被视为终止现有合同并创建新合同。如果其他产品和服务在合同范围内不明确，则将修改与原始合同合并，并在修改日期确认收入的增加或减少。递延收入当我们有义务在履行履约义务之前将产品或服务转让给客户时，我们确认合同负债(在我们的合并财务报表中称为递延收入)，合同负债随着履约义务的履行和收入的确认而减少。该产品的相关成本在综合资产负债表中作为递延收入成本的组成部分递延。在产品发货或开始执行维护服务之前，客户支付的任何预付款都将记录为客户押金。与续订期权的物权有关的递延收入在维护服务期内的收入中确认。对我们确认与我们每个收入流相关的收入成本的主要活动的描述如下：产品收入成本-产品收入成本包括我们出售给直接购买的能源服务器的成本，包括第三方PPA上的融资合作伙伴、国际渠道提供商和传统租赁客户。它包括支付给我们的材料供应商的成本、直接人工、制造和其他间接成本、运输成本、超额和过时库存拨备以及我们设备的折旧成本。对于销售给客户的能源服务器

94在安装之前，我们提供保修准备金，作为从能源服务器控制权移交到开始运营期间的产品成本的一部分。安装成本收入-安装收入成本主要包括安装我们出售给直接购买的能源服务器的成本，包括为第三方PPA上的合作伙伴融资，以及传统租赁和成功的售后回租客户。它包括材料和服务提供商的成本、人员成本、运输成本和分配成本。服务成本收入-服务成本收入包括所有客户在维护服务合同下发生的成本。它包括现场更换设备的成本、我们客户支持组织的人员成本、某些分摊成本以及与延长维护相关的产品维修和更换成本。电力收入成本-电力收入成本主要包括我们或合并的PPA实体拥有的能源服务器成本的折旧。电力收入的成本一般在《管理服务协议》或客户的PPA合同期限内确认。2023年8月，我们出售了我们最后一个合并的PPA实体PPA V.通过PPA实体(见附注10-投资组合融资)确认的投资组合融资收入2010年，我们开始将我们的能源服务器出售给税务股权合伙企业，我们作为管理成员或PPA实体持有股权。PPA实体的投资者向PPA实体提供现金以换取股权，然后PPA实体可以购买运营公司和能源服务器。根据每个PPA实体的管理文件的条款，持有的现金捐款被归类为短期或长期限制性现金。当我们确定客户时，运营公司与客户签订了购买力平价协议，根据该协议，客户同意以每千瓦时特定费率购买一个或多个能源服务器所产生的电力，期限从10年到21年不等。运营公司由PPA实体全资拥有，通常在服务第一年后与我们签订维护服务协议，以延长标准的一年履约保修和担保。这种公司间的安排在合并时被取消。符合租赁条件的PPA被归类为销售型租赁或经营性租赁，而不符合租赁资格的PPA被归类为与客户的关税协议或收入安排。对于被归类为经营租赁、电价协议或与客户的收入安排的安排，收入在发电时确认为合同金额，并在综合经营报表的电力收入中列报。2023年8月，我们出售了我们最后一个合并的PPA实体PPA V。有关详细信息，请参阅附注10-投资组合融资。销售类型租赁-在我们采用符合ASC 840租赁(“ASC 840”)的ASC 842合格销售类型租赁之前，与PPA实体签订的某些投资组合融资。该等安排的分类已结转，并按ASC 842项下的销售类型租赁入账。由于我们采用ASC 842之前通过PPA实体进行的投资组合融资包含租赁，因此收到的对价根据相对公允价值在租赁要素(财产租赁和相关执行成本)和非租赁要素(其他产品和服务，不包括任何衍生品)之间分配。租赁要素包括租用的系统和相关的执行费用(即系统的安装、系统产生的电力、维护费用)。非租赁要素包括与租赁系统有关的服务、燃料和利息。服务收入在PPA期间确认为发电。对于包含租赁的交易，与租赁系统相关的利息部分被确认为租赁期内的利息收入。客户可以选择在PPA合同期限结束时以当时的公平市场价格购买能源服务器。在2022财年，我们出售了PPA IIIa，因此我们不再有销售型租赁安排。详情请参阅附注10-投资组合融资。截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度，与销售型租赁相关的服务收入分别为40万美元和230万美元，计入综合经营报表中的服务收入。截至2023年12月31日止年度，并无与销售型租赁相关的服务收入。在过去三年中，我们没有通过PPA实体达成任何新的有价证券融资安排。经营租赁-在采用ASC 842之前与PPA实体签订的某些投资组合融资，被视为实质租赁，但不符合销售类型租赁或直接融资租赁的标准

95与ASC 840，被计入经营租赁。该等安排的分类已结转，并根据ASC 842作为经营租赁入账。这些安排下的收入被确认为电力销售和服务收入，并按PPA规定的费率提供给客户。在截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度内，与PPA实体进行的这些投资组合融资的电力销售收入分别为1430万美元、2590万美元和2860万美元。在截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度中，服务收入分别为310万美元、1310万美元和1460万美元。投资税收抵免-根据我们与PPA实体的投资组合融资，ITC主要传递给股权投资者，我们获得了大约1%至10%的激励措施。这些激励因素是用流通法来解释的。ITC计划为合格设备投入使用后的头五年制定了操作标准。如果符合条件的能源财产在五年收回期结束前被处置或以其他方式不再是投资信贷财产，可能会导致联邦税收优惠政策的部分减少。在截至2023年、2022年和2021年12月31日的几年中，没有发生重新捕获的情况。2022年8月，爱尔兰共和军签署成为法律。《爱尔兰共和军》包括对气候保护的大量投资，其中包括延长和扩大国贸中心和临时技术中心，为其他技术和制造清洁能源设备增加扩大的税收抵免，以及允许缔约方更容易地将税收抵免货币化的条款。爱尔兰共和军包含两级抵免金额结构，适用于许多适用的税收抵免。具体地说，许多信用额度的基本额度较低，如果纳税人能够满足适用的现行工资或学徒要求，信用额度最高可增加五倍。爱尔兰共和军还创建了与2023年和2024年投入使用的Bloom产品相关的某些奖金税收抵免金额，这些额度可以通过满足国内内容标准和/或位于IRA定义的“能源社区”内获得。爱尔兰共和军还为氢和碳捕获的生产创造了税收抵免。2022年8月16日，爱尔兰共和军颁布规定，使我们的能源服务器有资格获得30%或更多的ITC资格。如果合同对价因基本国贸中心费率假设而发生变化，我们将把这种潜在的国贸中心利益变化视为可变对价，并一般使用最可能金额法估计可变对价。在确认收入时，我们将把可变对价的估计限制在不可能出现重大收入逆转的金额。重新获得联邦税收优惠，包括ITC我们的能源服务器有资格获得联邦ITC，这些ITC在投入使用时符合国内税法第48条规定的合格财产。然而，ITC计划的操作标准可持续五年。如果能源财产在五年收回期结束前被处置或不再是合格的投资信贷财产，可能导致国贸中心的部分减税。我们将能源服务器出售给PPA实体，并根据第三方PPA，在每一种情况下，根据投资组合融资，产生ITC，使PPA实体或税务股权合伙企业(税务股权合伙企业买方，“投资公司”)的第三方所有者受益，因此，如果未来投入使用的资产不符合ITC的运营标准，PPA实体或投资公司的第三方所有者将承担重新收回的风险。保修成本我们通常保证我们的产品在接受Energy服务器之日后的第一年内销售给我们的客户、国际渠道提供商和融资方。本标准保修涵盖在验收后的第一年或可选的延长年度维护服务期内，在正常使用和服务条件下的材料、工艺和制造或性能条件方面的缺陷。我们确认那些被视为保证类型保修的合同的保修成本，因此不会产生履约义务或以前属于ASC 605-20-25范围内的维护服务合同，延长保修和产品维护合同单独定价。此外，作为我们标准的一年保修和托管服务协议义务的一部分，我们监控底层系统的运行，并提供产出和效率保证(统称为产品性能保证)。如果能源服务器的运行效率或输出功率低于我们在性能保证或保证下承诺的运行效率或功率输出，我们将向客户补偿该性能不佳。我们的履约义务包括确保能源服务器至少在客户协议中规定的效率和/或功率输出水平下运行。我们对每个客户的履约担保的总补偿义务是基于

96台底层能源服务器。产品性能保证金计入服务收入的减少。我们根据每个报告期应偿还的估计数额计提履约担保，并确认这些费用是收入的减少。运输和搬运成本我们将与运输和搬运相关的成本记录在产品收入成本、安装收入成本和服务成本中。销售税和公用事业税我们在向客户收取并代表税务机关收取的税款的净值基础上确认收入。经营费用广告和促销费用-与产品广告和促销有关的费用在发生时计入销售和营销费用。于截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度内，本公司并无产生任何重大广告或推广开支。研究和开发-我们进行内部资助的研究和开发活动，以提高预期的产品性能和降低产品生命周期成本。研究和开发成本在发生时计入费用，包括与员工进行研究和开发有关的工资和费用以及其他成本。基于股票的薪酬-根据ASC 718，薪酬-股票薪酬(“ASC 718”)的规定，我们计算授予员工和非员工董事的股票期权、限制性股票单位(“RSU”)和基于业绩的股票单位(“PSU”)。期权的股票薪酬成本是使用布莱克-斯科尔斯估值模型来衡量的。Black-Scholes估值模型使用普通股的公允价值和我们对普通股的波动性、奖励的预期期限、接近股票期权预期期限的期间的无风险利率和预期股息收益率的假设作为输入。在编制用以计算假设的估计时，吾等根据过往的结算经验及在考虑归属时间表后，就员工选择权的预期期限以及预期没收率作出厘定。对于既有条件与服务的实现和市场条件相联系的期权，基于股票的补偿成本通过蒙特卡罗模拟来确认。基于股票的补偿成本被记录为扣除估计的没收，因此只记录那些预计将被授予的基于股票的奖励的费用。我们通常在必要的服务期内记录直线归因法下期权的基于股票的补偿成本，这通常是授予期限，对于期权来说通常是四年。RSU和PSU的基于股票的补偿成本是根据授予日相关股份的公允价值计量的。我们以直线法确认RSU在必要的服务期间(一般为三至四年)的补偿成本。随着里程碑的实现成为可能，我们使用分级归属法确认在预期业绩期间对PSU的补偿成本，这通常是一到三年。我们还使用布莱克-斯科尔斯估值模型来估计布卢姆能源公司2018年员工股票购买计划(“2018年ESPP”)下的股票购买权的公允价值。根据多期权方法，2018年ESPP购买权的公允价值被确认为费用。没收在发放时进行估计，如果实际没收与最初估计不同，则在必要时在以后的时期进行修订。在我们的基于股票的补偿中，向受赠人发行的股票来自授权和以前未发行的股票。以股票为基础的薪酬成本根据员工各自的职能记录在合并经营报表中。与产品制造操作过程直接相关的基于库存的补偿成本被资本化为库存，并在资本化资产用于销售或服务过程的正常过程时计入费用。除非我们不能根据确认的补偿成本和我们的法定税率实现扣除(即我们处于净营业亏损状态)，否则我们会记录导致所得税申报单扣除的奖励的递延税项资产。有关我们基于股票的薪酬安排的进一步讨论，请参阅附注9-基于股票的薪酬和员工福利计划。

97所得税我们使用ASC 740，所得税(“ASC 740”)下的负债法核算所得税。根据这种方法，递延税项资产和负债是根据净营业亏损结转、研究和开发信贷结转以及因税务和财务报告目的不同处理项目而产生的临时差异来确定的。递延项目使用制定的税率和法律进行计量，这些税率和法律预计将在差异逆转时生效。此外，我们必须评估递延税项资产从未来应纳税所得额中扣除的可能性。我们为我们的国内递延税项资产提供了全额估值准备金，因为我们认为我们的递延税项资产更有可能无法变现。我们遵循ASC 740中的会计准则，其中要求对财务报表确认和对纳税申报单中采取或预期采取的纳税头寸进行衡量的可能性更大的门槛。我们根据ASC 740-10确认和计量的利益与我们在纳税申报单上采取或预期采取的纳税立场之间的差额记录了负债。如该等税务状况的评估有所改变，估计的改变会在作出厘定的期间入账。我们为与税收相关的不确定性建立了准备金，这是基于对是否应缴纳附加税以及应在多大程度上征收附加税的估计。这些储备是在我们认为某些立场可能受到挑战时建立的，尽管我们相信纳税申报单的立场是完全可以支持的。储备金会根据不断变化的事实和情况进行调整，例如税务审计的结果。所得税准备金包括准备金准备金的影响和被认为适当的准备金变动。我们在所得税支出中确认与未确认的税收优惠相关的利息和罚款。有关所得税费用的进一步讨论，请参阅附注15-所得税。综合亏损本公司的综合亏损包括普通股股东应占净亏损、指定及符合现金流量对冲资格的衍生工具变动、外币换算调整、非控股权益及可赎回非控股权益的综合亏损。公允价值计量ASC 820，公允价值计量(“ASC 820”)，定义了公允价值，建立了美国公认会计原则下公允价值计量的框架，并加强了关于公允价值计量的披露。根据ASC 820，公允价值定义为于计量日期于市场参与者之间有秩序的交易中，为资产或负债在原则或最有利的市场上转移负债而收取或支付的交换价格(退出价格)。根据ASC 820，用于计量公允价值的估值技术必须最大限度地使用可观察到的投入，并最大限度地减少使用不可观察到的投入。指引描述了基于三个投入的公允价值等级，其中前两个被认为是可观察到的，最后一个被认为是不可观察的，可用于计量公允价值：相同资产或负债在活跃市场的第一级报价。利用一级投入的金融资产通常包括货币市场证券和美国国债。第1级以外可直接或间接观察到的第2级投入，例如类似资产或负债的报价、不活跃市场的报价或可观察到或可由实质上整个资产或负债的可观测市场数据所证实的其他投入。截至2023年12月31日和2022年12月31日，利用第2级投入既没有金融资产，也没有金融负债。第三级不可观察到的投入，很少或根本没有市场活动支持，并且对资产或负债的公允价值具有重大意义。利用第3级投入的金融负债包括合同嵌入衍生品。它们的估值是使用蒙特卡洛模拟模型进行的，该模型考虑了销售合同条款中的各种潜在电价曲线。其他资产负债表组成部分现金、现金等价物和受限现金-现金等价物包括在购买之日到期日为90天或更短的高流动性短期投资。受限现金被作为抵押品持有，以提供财务保证，确保我们将履行主要与我们的投资组合融资、第三方PPA和托管服务协议相关的义务和承诺。受限现金也

98包括偿债准备金、维修服务准备金和设施租赁协议。预期于结算日起计一年内使用的受限制现金分类为流动资产，而预期于结算日起计一年以上使用的受限制现金分类为非流动资产。衍生工具—我们将衍生工具作为资产或负债入账，并于综合资产负债表按公允价值列账。被指定及合资格作为现金流量对冲之衍生工具之公平值变动于综合全面亏损表之累计其他全面亏损内入账。不再符合作为现金流量对冲或不符合对冲会计处理资格的衍生工具的公平值变动于综合经营报表内计入盈利。应收账款—应收账款主要指按摊销成本减信贷亏损拨备入账的销售予客户之应收账款。信贷亏损拨备反映我们对未偿还应收账款合约年期内未来亏损的最佳估计，并考虑了历史经验、已知问题账户的特定拨备、其他现有资料（包括客户财务状况）以及当前及预测经济状况。存货—存货主要包括原材料、在制品及制成品，并按先进先出基准按成本或可变现净值两者中较低者列账。我们就估计过时或无法出售的存货记录存货超额及过时拨备，相等于存货成本与估计可变现净值之间的差额，所依据的假设是市场状况及一般预期于未来12至24个月使用的产品（包括履行保修责任所需的产品）。如果我们产品的实际未来需求低于当前预测，则可能需要额外的库存准备金。准备金一旦记录，即予以保留，直至与准备金有关的产品出售或以其他方式处置为止。物业、厂房及设备—物业、厂房及设备（包括租赁物业装修）按成本减累计折旧列账。能源服务器按其可使用经济年期折旧至剩余价值，反映其相关购电协议及电价协议条款的考虑。当能源服务器的使用出现预期变化时，会重新评估该等可使用年期。租赁物业装修按租期或其估计可折旧年期两者中较短者折旧。楼宇按租赁或物业期或其估计折旧年期两者中较短者摊销。在建资产于其各自资产类别投入使用后，于产生成本及折旧时资本化。折旧乃按下列各项资产之估计可折旧年期以直线法计算：折旧年限能源服务器15—21年计算机、软件和硬件3—5年机械和设备5—10年家具和固定装置3—5年租赁改善1—10年建筑物** 35年或基础土地租赁期中较短者。当资产报废或出售时，该等资产及相关累计折旧及摊销会从我们的综合财务报表中剔除，而由此产生的收益或亏损会于综合经营报表中反映。长期资产减值—我们的长期资产包括物业、厂房和设备以及与我们的托管服务融资计划、投资组合融资和其他类似安排有关的资本化能源服务器。倘有事件或情况变动显示该等资产的账面值可能无法收回或可使用年期较原先估计为短，我们会定期检讨该等资产的账面值是否减值。截至2023年12月31日止年度的减值费用为1.237亿美元，与PPA V升级有关。截至2022年12月31日止年度，与PPA IIIa升级及PPA IV升级有关的减值支出分别为4480万美元及6400万美元（见附注10—投资组合融资）。截至二零二一年十二月三十一日止年度，我们并无减值支出。

99合并实体的损益分配至非控股权益-我们一般根据假设账面价值清算(“HLBV”)法将损益分配至非控股权益。根据HLBV法确定收益中的权益时，管理层需要确定在假设实体按账面价值清算后，收益将如何在我们的投资者之间分配。非控股权益余额在合并资产负债表中作为永久权益的组成部分列示。就所得税而言，PPA实体的股权投资者将获得更大比例的亏损份额和其他所得税优惠。这包括通过Bloom的一家投资公司子公司分配给股权投资者的投资税收抵免。分配最初基于每个相应合伙协议中指定的条款，直到满足合伙协议中指定的特定日期或权益投资者的目标回报率(翻转结构的“翻转”)，然后分配发生变化。在某些情况下，在权益投资者收到他们的合同回报率后，我们将获得可归因于长期经常性客户付款和其他激励措施的几乎所有剩余价值。2023年8月，由于能源服务器的PPA V重新拥有，我们出售了最后一个合并的PPA实体，即我们的VIE，PPA V(见附注10-投资组合融资)。截至2023年12月31日，我们合并了一家VIE，即韩国合资公司，根据HLBV方法，该公司的利润和亏损分配给非控股权益。外币注意事项本公司各实体的财务报表中包括的外币项目是使用该实体所处的主要经济环境的货币(“功能货币”)计量的。本公司母公司的本位币为美元。我们境外子公司的本位币为当地货币。我们在韩国的合资企业的功能货币是当地货币韩元(“韩元”)，因为合资企业在财务上独立于其美国母公司，而韩元是合资企业产生和支出现金的货币。这些实体的资产和负债按资产负债表日的汇率折算。收入和支出按期间加权平均汇率换算。对于这些实体，将当地货币财务报表折算成美元的过程所产生的折算调整计入其他全面损失。应占非控股权益的换算调整在合并财务报表中作为非控股权益的一部分进行分配和报告。以本位币以外的货币进行的交易在交易发生之日按汇率重新计量为本位币。报告日以外币计价的货币性资产和负债按当日汇率重新计量为功能货币，非货币性资产和负债按历史汇率计量。外币交易收益和损失作为其他(费用)收入的一部分，在我们的综合经营报表中计入净额。这些合并财务报表的报告货币是美元。在2023年8月尚未采用会计准则的情况下，FASB发布了ASU 2023-05，企业合并-合资企业构成(分主题805-60)：确认和初始计量(“ASU 2023-05”)，其中涉及对合资企业的贡献的会计处理。ASU 2023-05要求合资企业在成立时按公允价值计量所有资产和负债。本指导意见将适用于所有组建日期在2025年1月1日或之后的合资企业。我们预计采用这一指导方针不会对我们的合并财务报表产生实质性影响。2023年11月，FASB发布了ASU 2023-07，分部报告(主题280)：对可报告分部披露的改进(“ASU 2023-07”)。ASU 2023-07要求披露定期提供给首席运营决策者并包括在分部损益衡量标准中的重大分部费用。本指导意见将追溯适用于2023年12月15日以后的年度报告期和2024年12月31日以后的中期报告期。我们目前正在评估潜在的影响，但我们预计采用这一指导方针不会对我们的合并财务报表产生实质性影响。2023年12月，FASB发布了ASU 2023-09，所得税(主题740)：改进所得税披露(“ASU 2023-09”)。ASU 2023-09通过改进主要与税率对账和已支付所得税信息相关的所得税披露，满足了投资者对所得税信息更透明的要求。本指导意见将在预期的基础上适用，并在以下财政年度开始的年度报告期内有效

100 2024年12月15日允许追溯申请。我们目前正在评估潜在的影响，但我们预计采用这一指导方针不会对我们的合并财务报表产生实质性影响。最近的会计声明在企业合并中收购的合同资产和合同负债--2021年10月，FASB发布了ASU 2021-08，企业合并(主题805)：从与客户的合同中获得的合同资产和合同负债的会计(“ASU 2021-08”)，它要求在企业合并中收购的合同资产和合同负债在收购日期由收购方根据ASC 606予以确认和计量，就像它发起了合同一样。这种方法不同于以前要求以公允价值计量在企业合并中获得的合同资产和合同负债。ASU 2021-08在财政年度生效，包括这些财政年度内的过渡期，从2022年12月15日之后开始。该标准不影响在采用日期之前发生的业务合并所获得的合同资产或负债。由于采用了新的会计声明，我们报告的财务状况或经营结果和现金流没有发生重大变化。3.收入确认合同余额下表提供了应收账款、合同资产、客户保证金和与客户签订的合同的递延收入(以千计)：2022年12月31日应收账款$340,740$250,995合同资产41,366 46,727客户保证金75,734 121,085递延收入72,328 94,355合同资产涉及在移交履约义务控制权时确认收入，但尚未达到记账里程碑的合同。客户存款和递延收入包括转移履约债务控制之前从客户收到的付款或开具发票的金额。截至2022年12月31日，客户押金包括与SK生态工厂交易相关的2460万美元，以及从客户那里收到的可退还费用。于2023年12月31日，并无与SK生态植物交易有关的客户存款(见附注17-SK生态植物战略投资)。在每个报告期结束时，合同资产和合同负债在各合同基础上按净头寸报告。在综合资产负债表中，当除时间推移以外的两个里程碑预期完成并在资产负债表日起一年内向客户开具发票时，合同资产被归类为流动资产；当上述两个里程碑预期完成且客户在资产负债表日起一年多后开具发票时，合同资产被归类为长期资产。当与相关客户付款及开具发票相关的收入确认预期于资产负债表日期起计一年内发生时，合同负债在综合资产负债表中分类为流动负债，而当与相关客户付款及发票相关的收入确认预计于资产负债表日期起计一年以上时，合同负债被列为长期确认。截至2023年12月31日的合同资产年度2022年期初余额46,727美元25,201美元从期初确认的合同资产转入应收账款(41,064)(20,250)截至期末已确认但未记账的收入35,703 41,776期末余额$41,366美元46,727

截至2023年12月31日的101项合同资产主要与PPA V升级有关。有关更多信息，请参阅注10-投资组合融资。截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度的递延收入活动包括以下(以千为单位)：截至2023年12月31日的年度期初余额94,355美元115,476增加1,014,175 1,001,404已确认收入(1,036,202)(1,022,525)期末余额72,328美元94,355美元递延收入相当于截至期末未履行或部分未履行的履约义务分配的总交易价格。本期间期末递延收入的主要组成部分包括与根据现有合同和未来续订期间提供维修服务有关的履约义务。其中一些义务在一段时间内向客户提供物质权利，我们估计这段时间基本上与客户预期使用相关能源服务器的时间相称。因此，我们预计在长达21年的时间内将这些金额确认为收入，主要是根据反映提供这些服务的成本的相对独立的销售价格。递延收入还包括与产品验收和安装有关的履约义务。这笔递延收入中有很大一部分反映为同一12个月期间的增加和确认收入，预计这部分递延收入将主要由于部署时间表而在12个月期间之后确认。对于(I)最初预期期限为一年或更短的合同以及(Ii)我们确认收入的合同，我们没有披露未履行义务的价值，因为我们有权为所提供的服务开具发票。分类收入我们将与客户的合同收入分成四个收入类别：产品、安装、服务和电力(以千为单位)：截至2022年12月31日的年度与客户的合同收入：产品收入975,245美元880,664美元663,512安装收入92,796 92,120 96 96,059服务收入183,065 150,954 144,184电力收入17,676 11,608 3,103与客户签订的合同收入总额1,268,782 1 135,346 906,858包含租赁的合同收入总额：电力收入64,688 63,779 65,318美元

102 4.金融工具现金、现金等价物和受限现金现金、现金等价物和受限现金的账面价值大致公允价值如下(以千为单位)：2022年12月31日持有：现金$144,102$226,463货币市场基金601,076 291,903$745,178$518,366报告：现金和现金等价物$664,593$348,498受限现金80,585 169,868$745,178$518,366受限现金包括以下(以千为单位)：12月31，2023年2022年流动：与PPA V1相关的受限现金$46,821$50,965与PPA V1相关的受限现金-550 46,821 51,515非流动：与PPA V1相关的受限现金33,764 110,353与PPA V1相关的受限现金33,764 118,353$80,585$169,868 1截至2022年12月31日，我们有一个与我们的PPA实体PPA V相关的可变利息实体(“VIE”)，这是综合资产负债表中“受限现金”和其他财务报表项目中记录的合并余额的一部分(见附注10-投资组合融资)。2023年8月，由于能源服务器的PPA V回购，我们出售了PPA V(见附注10-投资组合融资)，因此截至2023年12月31日的综合资产负债表中没有与PPA V相关的余额。此外，截至2023年12月31日，PPA II和PPA IIIb实体持有的限制性现金分别包括3220万美元和90万美元的流动限制性现金，以及820万美元和670万美元的非流动限制性现金。截至2022年12月31日，PPA II和PPA IIIb实体持有的限制性现金分别包括4060万美元和120万美元的流动限制性现金，以及2850万美元和670万美元的非流动限制性现金。这些实体不被视为VIE。保理安排我们根据与某些金融机构的保理安排，在无追索权的基础上出售某些客户贸易应收账款。这些交易作为销售和现金收益计入经营活动中使用的现金。在截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度内，我们分别取消确认了2.914亿美元、2.833亿美元和1.163亿美元的应收账款。在截至2023年12月31日和2022年12月31日的综合经营报表中计入此类应收账款的成本分别为550万美元和400万美元。在截至2021年12月31日的年度综合经营报表中计入此类应收账款的成本并不大。保理费用记在一般费用和行政费用中。

公允价值我们关于现金等价物公允价值计量的会计政策载于附注2--重要会计政策摘要。按公允价值按经常性原则计量的金融资产及负债下表按水平列出各期按公允价值入账的金融资产。该表不包括按历史成本或公允价值以外的任何基础计量的资产和负债(以千计)：在报告日期使用12月31日计量的公允价值，2023年第1级第2级第3级总资产现金等价物：货币市场基金$601,076$-$-$601,076$601,076$-$-$601,076负债衍生品：嵌入式EPP衍生品--4,376 4,376美元--$4,376$4,376公允价值在报告日期使用12月31日计量，2022年1级2 3级总资产现金等价物：货币市场基金$291,903$-$-$291,903$291,903$-$-$291,903负债衍生品：嵌入式EPP衍生品--5,895$5,895$--$5,895$5,895货币市场基金使用相同证券的市场报价进行估值，因此被归类为1级金融资产。销售合同中嵌入的EPP衍生品负债-我们使用蒙特卡洛模拟模型估计某些销售合同中嵌入的EPP衍生品的公允价值，该模型考虑了销售合同条款中的各种潜在电价曲线。我们使用历史电网价格和对未来电价的现有预测来估计未来的电价。我们已将这些衍生品归类为3级金融负债。

104截至2023年12月31日、2022年及2021年12月31日止年度的第3级金融负债变动情况如下(以千计)：于2021年12月31日的内含每股收益衍生工具负债$6,461于2022年12月31日的公允价值变动(566)负债结算(3,160)于2023年12月31日的公允价值变动1,641元负债4,376元为估计与资源增值合约相关的负债，透过蒙特卡罗模拟实施期权定价方法，该方法考虑销售合约条款内各种潜在的远期电价曲线。我们使用历史电网价格和可用的预测来估计未来的电价。我们在一些销售安排中提供的电网定价EPP保证代表嵌入衍生品，初始价值计入产品收入的减少，以及在嵌入衍生品重估收益(亏损)中记录的衍生品公允市场价值的任何变化，每季度重新评估一次。不可观察到的输入是根据12月31日、2023年和2022年计算的避免成本和电力成本的可用值模拟的，使用了合同有效期内7%的预期增长率和15%的波动性。估计的增长率和波动率是根据2008年至2023年期间的历史关税变化估计的。避免成本是以美元/千瓦时表示的输电和配电成本，在合同的给定年份内避免，使用发电商抵消其使用的主机账户的有效公用事业电价的计费费率来计算。如果公用事业收费内的收费费率在测算期内发生变化，则每个费率的平均收费金额应以每个金额的有效月数进行加权。如果对EPP衍生品的公允价值进行调整，上述投入将对其公允价值产生直接影响。一般来说，电网价格的下降将导致我们的EPP衍生负债的估计公允价值增加。于截至2023年12月31日、2022年及2021年12月31日止年度，本公司于截至2023年、2023年、2022年及2021年12月31日止三个年度的任何一个年度记录嵌入每股收益计划衍生工具的公允价值，并无重大未实现损益。截至2023年和2022年12月31日，这些衍生品的公允价值分别为440万和590万。2023年6月，根据与我们的一个客户达成的EPP协议，我们支付了320万美元，这被记录为我们截至2023年12月31日的嵌入式EPP衍生品负债余额的减少额。

105按经常性基础上的公允价值计量的金融资产和负债及其他项目债务工具-优先担保票据、定期贷款和可转换优先票据基于类似到期日和期限的工具目前提供的利率(第2级)。下表列出了债务工具的估计公允价值和账面价值(单位：千)：2023年12月31日2022年账面净值公允价值公允价值债务工具追索权：3%绿色可转换优先票据2028年6月到期615,205 673,613--2.5%绿色可转换优先票据2025年8月到期226,801 260,820 224,832 309,488 10.25%2027年3月到期的高级担保票据--60,960 60,472无追索权：4.6%2026年10月到期的定期贷款3,085 2,8664.6%定期贷款2026年4月到期1,542 1,479--3.04%2031年6月到期的高级担保票据--125,787 117,028 6.资产负债表组成部分库存包括以下组成部分(以千为单位)：12月31日，2023年2022年原材料$270,414$165,446在制品50,632 44,660成品181,469 58,288$502,515$268,394截至2023年12月31日和2022年12月31日，库存储备分别为1,870万美元和1,720万美元。

106预付费用和其他流动资产预付费用和其他流动资产包括以下内容(以千为单位)：12月31日，2023年2022年预付员工补偿$6,851$5,536员工应收账款6,538 6,553预付管理服务5,636 4,405预付硬件和软件维护5,202 4,290应收税金3,231 3,676预付所得税准备金2,557 783递延费用(注17)2,257-存款1,702 1,409应收利息1,697 556预付租金1,232 965预付递延佣金1,178 1,002其他预付费用和其他流动资产13,067 14,468$51,148$43,643物业、厂房和设备2023年12月31日能源服务器$309,770$538,912机械和设备174,549 145,555在建工程104,650 72,174租赁改善94,646 104,528栋49,477 49,240计算机，软件和硬件28,901 24,608家具和固定装置12,541 9,581 774,534 944,598：累计折旧(281,182)(344,184)美元493,352美元600,414与财产、厂房和设备有关的折旧费用为6,260万美元，截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度分别为6,160万美元和5,340万美元。截至2022年12月31日，PPA V营业租赁下的财产、厂房和设备为2.26亿美元，这些资产的累计折旧为9270万美元。截至2023年12月31日，PPA V没有任何物业、厂房和设备处于运营租赁之下。在截至2023年12月31日的一年中，PPA V(2023年8月出售)经营租赁下的房地产、厂房和设备的折旧费用为1090万美元。截至2022年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的年度，PPA V、PPA IV(2022年11月出售)和PPA IIIa(2022年6月出售)经营租约下的房地产、厂房和设备的折旧费用分别为1,210万美元和2,350万美元。PPA IIIa升级在2022年6月，我们启动了一个项目(“PPA IIIa升级”，“PPA IIIa恢复”)，以更换PPA IIIa投资和运营公司(“PPA IIIa”)的9.8兆瓦能源服务器(“旧PPA IIIa能源服务器”)。

107采用当前一代能源服务器(“新的PPA IIIa能源服务器”)。更换工作于2022财年第四季度完成。有关更多信息，请参阅注10-投资组合融资。PPA IV升级在2022年11月，我们启动了一个项目(“PPA IV升级”，“PPA IV重新供电”)，将PPA IV投资和运营公司(“PPA IV”)的19.3兆瓦能源服务器(“旧PPA IV能源服务器”)更换为当前一代能源服务器(“新的PPA IV能源服务器”)。截至2023年12月31日，更换工作基本完成。有关更多信息，请参阅注10-投资组合融资。PPA V升级在2023年8月，我们启动了一个项目(“PPA V升级”，“PPA V重新供电”)，将PPA V的37.1兆瓦的能源服务器(“旧的PPA V能源服务器”)替换为当前一代能源服务器(“新的PPA V能源服务器”)。更换工作于2024财年第一季度完成。有关更多信息，请参阅注10-投资组合融资。其他长期资产其他长期资产包括以下各项(以千计)：12月31日，2023年2022年递延佣金$9,373$8,320递延费用(注17)9,069-长期租赁应收账款7,335 8,076存款3,157 2,672预付费托管服务1,646 2,373递延税项资产1,385 1,151预付保险-4,047预付和其他长期资产18,243 13,566$50,208$40,205应计保修和产品性能负债应计保修负债包括以下内容(以千为单位)：12月31日2023 2022产品性能$18,066$16,901产品保修1,260 431$19,326$17,332

108产品保修和产品性能负债的变化如下(以千计)：2021年12月31日的余额11,746美元应计保修和产品性能负债，本年度的保修和产品性能支出净额(12,133)2022年12月31日的余额17,332美元保修和产品性能负债的净额27,845美元保修和产品性能支出的净额(25,851)截至2023年12月31日的余额19,326美元应计费用和其他流动负债应计费用和其他流动负债包括以下(以千计)：2023年2022年薪酬和福利$47,901$48,156一般发票和采购订单应计36,266 44,010销售税负债17,412 6,172销售相关负债5,121 7,147应计安装4,939 7,905应付利息3,823 3,128应计重组成本(注12)3,793-所得税准备金3,374 1,140应计咨询费3,244 1,390应计法律费用1,359 4,403融资租赁负债1,072 1,024特拉华州拨款(注13)-9,495 PPA四升级融资债务-6,076衍生债务的当前部分-2,596其他2,575 1,541美元130,879美元144,183优先股，截至12月31日，2023年，我们有2000万股优先股获批。其中13,491,701股被指定为B系列RCP，并于2023年9月23日因SK生态工厂第二批结束而转换为A类普通股。截至2022年12月31日，我们拥有2000万股优先股授权。由于SK生态植物初始投资，其中10,000,000股被指定为A系列可赎回可转换优先股，并于2022年11月8日转换为A类普通股。欲了解更多信息，请参阅附注17-SK生态植物战略投资。优先股的面值为0.0001美元。截至2023年12月31日和2022年12月31日，没有发行和发行的优先股。B类普通股的转换2023年7月27日，根据我们重新颁发的公司注册证书，每股有权享有10票的B类普通股自动转换为每股有1票的A类普通股。

109 7.未偿还贷款和担保协议以下是截至2023年12月31日我们的债务摘要(单位：千，未偿还本金余额账面净值利率到期日实体当前长期合计3%绿色可转换优先债券2028年6月到期632,500-615,205 3.0%2028年6月到期公司2.5%绿色可转换优先债券2025年8月230,000-226,801 226,801 2.5%2025年8月公司总追索权债务862,500-842,006 842,006 4.6%10月到期的定期贷款2026年3,085-3,085 3,085 4.6%2026年10月到期的韩国合资企业定期贷款4.6%2026年4月1,542-1,542 4.6%2026年4月韩国合资企业无追索权债务总额4,627-4,627 4,627总债务867,127美元-846,633美元846,633美元以下是我们截至12月31日的债务摘要，2022年3月到期的未偿还本金余额账面净值利率到期日实体当前长期合计10.25%2027年3月到期的高级担保债券$61,653$12,716$48,244$60,960 10.25%2027年8月到期的绿色可转换优先债券2.5%2025年8月到期的230,000-224,832 224,832 2.5%2025年8月公司总追索权债务291,653 12,716 273,076 285,792 3.04%6月30日到期的高级担保债券，2031 127,430 13,307 112,480 125,787 3.04%2031 PPA V无追索权债务总额127,430 13,307 112,480 125,787债务总额$419,083$26,023$385,556$411,579有追索权的债务是指我们有义务偿还的债务。无追索权债务是指只对我们的子公司(即PPA和韩国合资企业)有追索权的债务。未付本金余额与账面净值之间的差额适用于递延融资成本。截至2023年12月31日和2022年12月31日，我们和我们所有的子公司都遵守了所有财务契约。追索权债务融资3%绿色可转换优先债券2023年5月16日到期，我们发行了3%绿色债券，本金总额为6.325亿美元，于2028年6月1日到期，除非提前回购、赎回或转换，减去初始购买者折扣1,580万美元和其他发行成本390万美元(合计“3%绿色债券交易成本”)，净收益为6.128亿美元。这批3%的绿色票据是根据《1933年证券法》(修订后的《证券法》)第144A条向合格机构买家私募发行的，并受该契约(“契约”)管辖，该契约日期为2023年5月16日，由我们和作为受托人的美国全国银行信托公司(U.S.Bank Trust Company，National Association)以私募方式发行。根据本公司与3%绿色债券初始购买者代表之间的购买协议，我们授予初始购买者额外购买3%绿色债券本金总额最多8250万美元的选择权(“绿鞋期权”)。于2023年5月16日发行的3%绿色债券，包括根据初始购买者全面行使绿鞋期权而产生的本金总额8,250万美元。

110年息3%的绿色票据是优先无抵押债务，年利率为3%，由2023年12月1日开始，每半年支付一次，于每年6月1日和12月1日支付一次。我们可能不会在2026年6月5日之前赎回3%的绿色票据，但受部分赎回限制的限制。只要A类普通股的股价超过赎回时转换价格的130%，我们可以选择在2026年6月5日或之后，以及紧接到期日之前的第46个预定交易日或之前，随时按面值赎回3%绿色债券的全部或任何部分。在2028年3月1日之前，票据持有人只有在发生某些事件时才有权转换其3%绿色票据，这些事件包括与我们普通股的收盘价相关的条件(“收盘价条件”)或3%绿色票据的交易价格(“交易价条件”)、赎回事件或其他指定的公司事件。如果在任何一个日历季度的最后30个连续交易日中，至少有20个(不论是否连续)符合收盘价条件，且仅在该日历季度内，票据持有人可以在紧随其后的下一个季度内的任何时间转换其3%的绿色票据，从2023年9月30日结束的日历季度之后开始，但受部分赎回限制的限制。于截至2023年9月30日止三个月内未符合收市价条件，因此，于截至2023年12月31日止季度内，票据持有人不能转换其3%绿色票据。在交易价格条件的规限下，票据持有人可在任何连续五个交易日之后的五个营业日内转换其3%绿色票据，而在此期间内，3%绿色票据的每1,000美元本金的交易价格低于3%绿色票据持有人的要求，低于普通股收盘价与当时适用的转换率的乘积的98%。由2028年3月1日起及之后，债券持有人可随时选择转换其3%的绿色债券，直至紧接到期日前第二个预定交易日的交易结束为止。如果票据持有人选择转换他们的3%绿色票据，我们可以选择支付或交付现金，视情况支付或交付我们A类普通股的股票，每股面值0.0001美元，或根据我们的选择进行组合。初始转换率为每1,000美元票据本金持有53.0427股A类普通股，相当于每股A类普通股的初始转换价约为18.85美元。换算率和换算价会在某些事件发生时按惯例作出调整。此外，如果我们的董事会认为这符合公司的最佳利益，或者为了避免或减少普通股持有人的所得税，我们可以随时提高转换率。此外，如果发生构成重大根本变化的某些公司事件，则适用于转换3%绿色债券的转换率在某些情况下可能会在特定时期内每1,000美元的本金增加最多22.5430股A类普通股。2023年12月31日，如果转换功能被触发，3%的绿色票据可能被转换成的最大股票数量是47,807,955股A类普通股。根据契约，彻底的根本改变意味着(I)根本改变，包括与我们有关的某些控制权改变事件、涉及我们的某些商业合并交易以及关于我们的A类普通股的某些退市事件，或(Ii)发送关于3%绿色票据的赎回通知。3%的绿色票据包含与违约事件发生有关的某些惯例条款，如契约所定义。如果发生涉及我们的破产、资不抵债或重组事件的违约事件，那么所有3%绿色票据的本金金额以及所有应计和未偿还利息将立即到期并支付，而不需要任何人采取任何进一步的行动或通知。然而，尽管如上所述，吾等可选择，对于因吾等未能遵守契约中的某些申报契诺而发生的违约事件，唯一的补救办法仅包括票据持有人有权收取3%绿色票据的特别利息，期限最长为180天，年利率不超过3%绿色票据本金的0.50%。3%的绿色票据交易成本被记录为债务发行成本，与我们综合资产负债表上3%的绿色票据相比有所减少，并按3.8%的实际利率摊销为利息支出。截至2023年12月31日的年度，已确认的与3%绿色票据相关的利息支出总额为1,440万美元，其中包括1,200万美元的合同利息支出以及240万美元的初始购买者折扣摊销和其他发行成本。到目前为止，我们还没有确认任何与3%绿色票据相关的特别利息支出。截至2023年12月31日，未摊销债务发行成本为1,730万美元。

111虽然3%的绿色票据包含嵌入的转换功能，但我们将3%的绿色票据作为负债整体计入。截至2023年12月31日，3%绿色票据的账面净值在我们的综合资产负债表中被归类为长期负债。吾等于2023年5月11日就3%绿色债券的定价订立上限催缴，并于2023年5月15日就初始购买者行使绿鞋期权与若干交易对手(“期权对手方”)订立私下磋商的上限催缴交易(“上限催缴”)。受与3%绿色票据基本类似的惯例反稀释调整的约束，上限催缴包括最初作为3%绿色票据基础的A类普通股的股份总数，预计在3%绿色票据的任何转换和我们的选择(取决于某些条件)抵消我们将需要支付的超过3%绿色票据本金的任何现金支付时，我们普通股持有人的潜在摊薄。有上限的赎回将于2028年6月1日到期，只有在到期时才可行使，但可能在各种情况下提前终止，包括提前转换或回购3%的绿色债券。上限催缴的默认结算方式为股份净额结算。然而，我们可能会选择以现金支付上限的电话。受限制的看涨期权的初始执行价约为每股A类普通股18.85美元，可能会有某些调整。执行价18.85美元相当于3%绿色债券的初始转换价格。受限制认购的股票数量为33,549,508股A类普通股。受限制的看涨期权的上限价格最初为每股A类普通股26.46美元，较2023年5月11日我们普通股的上一次报告销售价格溢价100%。有上限的看涨期权是独立的金融工具。我们用发行3%绿色债券所得资金的一部分来支付上限看涨期权的溢价。由于有上限的催缴符合某些会计标准，它们被记录在股东权益中，不作为衍生品计入。购买上限催缴所产生的5,450万美元成本在我们的综合资产负债表上被记为额外实收资本的减少，将不会重新计量。于2020年8月到期的2.5%绿色可转换优先债券(“2.5%绿色债券”)，本金总额为2.3亿美元，除非较早前回购、赎回或转换，减去初始购买者折扣690万美元及其他发行成本300万美元(合计“2.5%绿色债券交易成本”)，所得款项净额为2.201亿美元。绿色债券是优先的无抵押债务，年利率为2.5%，从2021年2月15日开始，每半年支付一次，分别在每年的2月15日和8月15日支付一次。我们可选择在2023年8月21日或之后，以及紧接到期日前第26个交易日或之前的任何时间，按面值赎回全部或部分2.5%绿色债券，但须符合若干条件。在2025年5月15日之前，票据持有人只有在发生某些事件时才有权转换其2.5%的绿色票据，包括收盘价条件。如在任何季度内连续30个交易日中至少有20个交易日符合收市价条件，票据持有人可在紧接下一个季度的任何时间转换其2.5%的绿色票据。于截至2023年9月30日止三个月内未符合收市价条件，因此，于截至2023年12月31日止季度内，票据持有人不能转换其2.5%绿色票据。由2025年5月15日起及之后，债券持有人可随时选择转换其2.5%的绿色债券，直至紧接到期日前第二个交易日的交易结束为止。如果票据持有人选择转换其2.5%的绿色票据，我们可以选择支付或交付现金、我们A类普通股的股份或两者的组合来结算转换。初始转换率为每1,000美元票据本金持有61.6808股A类普通股，相当于每股A类普通股的初始转换价约为16.21美元。换算率和换算价会在某些事件发生时按惯例作出调整。此外，如果发生了某些公司事件，构成了定义上的“彻底的根本变化”，在某些情况下，适用于2.5%绿色债券转换的转换率可能会在特定时间段内每1,000美元的本金增加最多15.4202股A类普通股。2023年12月31日，最大股数进入

112如果转换功能被触发，2.5%的绿色票据可能被转换的是17,733,230股A类普通股。2.5%的绿色票据交易成本被记录为债务发行成本，与我们综合资产负债表上2.5%的绿色票据相比有所减少，并按3.5%的实际利率摊销为利息支出。截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度的2.5%绿色票据利息分别为770万元、770万元及770万元，包括分别摊销200万元、200万元及200万元的发行成本。截至2023年12月31日和2022年12月31日，未摊销债务发行成本分别为320万美元和520万美元。10.25%高级担保债券于2027年3月到期于2020年5月1日，我们以私募方式发行总值7,000万元的10.25%优先担保债券(“10.25%优先担保债券”)。10.25%的高级担保票据由我们、担保方和美国银行协会以受托人和抵押品代理人的身份签订的契约(“高级担保票据契约”)管辖。10.25%的高级担保票据是由我们的某些运营和维护协议担保的。10.25%的高级担保票据由我们和美国银行全国协会之间价值1.5亿美元的契约支持，其中包含手风琴功能，可以额外发行8000万美元的票据，这些票据本可以在2021年9月27日或之前发行。我们选择不使用此手风琴功能，该功能已过期。利率为10.25%的高级抵押债券的利息由2020年6月30日起按季支付。10.25%的高级担保票据契约包括惯例违约事件和与新债务的产生、关联交易、留置权和限制性付款等有关的契诺。从2022年3月27日开始，我们有权赎回所有10.25%的优先担保票据，赎回价格相当于10.25%优先担保票据本金的108%加上应计和未偿还的利息，该等可选赎回价格在2023年3月27日及以后降至104%，2024年3月27日及以后降至102%，以及2026年3月27日及以后降至100%。如果我们经历了控制权的变更，我们必须提出以现金方式购买每位持有人10.25%优先担保票据的全部或任何部分，购买价相当于10.25%优先担保票据本金的101%，外加应计和未支付的利息。截至2022年12月31日，10.25%高级担保票据的未偿还本金的流动和非流动余额分别为1,270万美元和4,890万美元。2027年3月到期的10.25%高级担保债券的未偿还本金余额总计5760万美元，已于2023年6月1日以104%的利率收回和注销。230万美元的4%保费和100万美元的未付应计利息包括在向票据持有人的最后付款中。我们确认由于赎回10.25%的高级担保票据而产生的债务清偿亏损290万美元。截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度的10.25%高级抵押债券的利息分别为260万美元、700万美元和720万美元，包括分别为10万、30万和40万美元的摊销发行成本。无追索权债务融资3.04%2031年6月到期的高级担保票据2021年11月，PPA V发行了本金总额为1.36亿美元的高级担保票据，2031年6月到期。债券的固定息率为年息3.04厘，按季派息。2031年6月到期的3.04%高级担保票据的所得款项用于(I)偿还2021年12月到期的LIBOR+2.5%定期贷款的所有债务，包括1.091亿美元的未偿还本金余额、10万美元的应计利息和终止相关利率掉期所需的费用1150万美元，(Ii)支付PPA V生产保险所需保费650万美元，(Iii)支付与再融资相关的费用和支出总计210万美元，产生净现金流量670万美元。票据购买协议要求我们保持偿债准备金，截至2022年12月31日，偿债准备金余额为860万美元，其中800万美元作为长期限制性现金的一部分，60万美元作为综合资产负债表中的当前限制性现金的一部分。贷款由PPA V的所有资产担保。2023年8月24日，作为PPA V升级的一部分，我们偿还了2031年6月到期的3.04%优先担保票据的未偿还余额1.185亿美元和相关应计利息50万美元，并确认了140万美元的债务清偿损失(有关更多信息，请参阅附注10-投资组合融资)。偿债准备金860万美元在债务清偿时从限制性现金改为现金和现金等价物。

113 7.5%定期贷款于2022年6月14日到期，作为PPA IIIa升级的一部分，我们分别偿还了3020万美元的未偿还余额和40万美元的相关应计利息，并确认了420万美元的债务清偿亏损。偿债准备金360万美元在债务清偿时从限制性现金改为现金和现金等价物。6.07%高级抵押债券于2022年11月22日到期，作为PPA IV升级的一部分，我们分别偿还了7050万美元的未偿还余额和40万美元的相关应计利息，并确认了470万美元的债务清偿亏损。偿债准备金910万美元在债务清偿时从限制性现金改为现金和现金等价物。4.6%定期贷款分别于2026年4月和2026年10月到期2023年4月11日和2023年10月5日，韩国合资公司分别与SK生态工厂签订了三年期150万美元和三年期310万美元的信贷协议，以帮助为其营运资金提供资金。这两笔贷款的固定利率都是4.6%，到期时连同本金一起支付。这两笔贷款都不需要我们维持偿债准备金。还款时间表和利息支出下表显示了截至2023年12月31日我们的未偿还贷款本金偿还时间表的详细情况(以千计)：2024年-2025年23万2026年4627 2027年-2028年632,500此后-867,127美元截至2023年12月31日的年度的利息支出分别为1.083亿美元、5350万美元和6900万美元，分别计入综合经营报表的利息支出。截至2023年12月31日的年度利息支出包括5280万美元，这是SK生态工厂第二批关闭的结果。欲了解更多信息，请参阅附注17-SK生态植物战略投资。8.租赁设施、能源服务器和车辆我们租赁了我们大部分设施、能源服务器以及运营和融资租赁中的车辆，这些租赁将于2037年11月之前的不同日期到期。我们在加利福尼亚州和特拉华州租赁了各种制造设施。我们在美国和包括中国、印度、德国、日本、韩国和台湾在内的世界各地租用额外的办公空间作为外地办事处。部分租约安排设有免租期或递增缴交租金的条款。我们以直线法在租约有效期内确认该等安排下的租赁成本。截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度，所有租用设施的租金支出分别为2,300万美元、2,140万美元和1,600万美元。在合同开始时，我们根据合同是否转让了在一段时间内控制已确定资产的使用权来换取对价来评估合同是否是租赁。租赁分类、计量和确认在租赁开始时确定，也就是标的资产可供我们使用的日期。租赁的会计分类是基于该安排实际上是对标的资产的融资购买(融资租赁)还是非融资购买(经营租赁)。我们的经营租赁主要包括设施、能源服务器、办公楼和车辆的租赁，我们的融资租赁主要包括车辆。

114我们的租约期限从不到1年到15年不等，其中一些包括延长租约的选项。租赁期是租赁的不可撤销期限，包括在合理确定将行使选择权时延长租约的选择权。租赁负债于租赁开始日作为未来租赁付款的现值计量。租赁使用权资产按租赁负债加上未摊销初始直接成本和预付(应计)租赁付款减去收到的未摊销余额计算。在计量未来租赁付款的现值时，租赁的贴现率是租赁中隐含的利率，除非该利率无法轻易确定。在这种情况下，承租人必须使用其递增借款利率(“IBR”)。在计算我们的租赁负债时，我们使用基于开始日期可用信息的IBR，使用美国公司特定利率的估计，以抵押为基础，并与每一笔租赁的租赁期限一致。租赁期是租赁的不可撤销期限，包括在合理确定将行使选择权时延长或终止租约的选择权。截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的经营和融资租赁资产和租赁负债如下(以千计)：截至2023年12月31日的年度经营租赁：经营租赁使用权资产，净额1,139,732美元126,955美元流动经营租赁负债(20,245)(16,227)非流动经营租赁负债(141,939)(132,363)总经营租赁负债$(162,184)$(148,590)融资租赁：融资租赁使用权资产，净额2，3，4$2,708$2,824流动融资租赁负债5(1,072)(1,024)非流动融资租赁负债6(1,837)(1,971)融资租赁负债总额(2,909)(2,995)租赁负债总额$(165,093)$(151,585)1这些资产主要包括设施、能源服务器和车辆的租赁。2累计摊销净额。3这些资产主要包括车辆租赁。4计入不动产、厂房和设备，净额计入合并资产负债表。5计入合并资产负债表中的应计费用和其他流动负债。6包括在综合资产负债表中的其他长期负债。截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度租赁成本构成如下(以千为单位)：截至2021年12月31日的年度经营租赁成本33,190美元25,503美元15,850融资租赁成本：摊销使用权资产891 968 1,345租赁负债利息273 220 349融资租赁总成本1,164 1,188 1,694短期租赁成本517 974 407总租赁成本34,871美元27,665美元17,951

截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日，我们的租赁的加权平均剩余租赁条款和折扣率如下：2023年12月31日2022年加权平均剩余租赁期限：经营租赁7.4年8.6年融资租赁3.3年加权平均贴现率：经营租赁10.6%10.3%融资租赁9.5%6.9%截至12月31日租赁协议下的未来租赁付款，经营租赁融资租赁2024年$35,666$1,302 2025 33,177 864 2026 33,157 630 2027 31,994 462 2028 25,690 133此后79,707-最低租赁付款总额239,391 3,391减去：代表利息或推算利息的金额(77,207)(482)租赁负债现值$162,184$2,909通过PPA实体进行管理服务和投资组合融资我们的某些客户通过PPA实体进入托管服务或投资组合融资，为他们租赁Bloom Energy服务器融资。在2020年1月1日之后签订的托管服务和通过PPA实体进行的投资组合融资项下的客户安排，不包含ASC 842项下的租赁，并在ASC 606项下作为收入安排入账。我们通过PPA实体进行的托管服务融资和投资组合融资下的租赁协议包括不可取消的租赁条款，在这些条款下，我们在租赁能源服务器上的大部分投资通常会得到收回。我们通过在租赁期内对能源服务器提供维护，并通过在发生盗窃、丢失、损坏或破坏时支付收益的保险来降低能源服务器的剩余剩余价值风险。托管服务-我们与融资方的托管服务融资导致销售和回租交易失败，将被计入融资交易。从融资方收到的付款在我们的综合资产负债表中被确认为融资义务。融资人根据成功的售后回租交易获得的超过能源服务器公允价值的收益也被计入融资义务。这些融资债务包括在每项协议的合同价值中，并根据估计付款日期确认为短期或长期融资债务。租赁协议将在不同的日期到期，一直持续到2034年。对于成功的售后回租交易，我们记录经营租赁使用权资产和经营租赁负债，并记录租赁期限内的经营租赁费用。截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度的确认经营租赁开支分别为970万美元及560万美元。截至2021年12月31日止年度的已确认经营租赁开支并不重要。于截至2023年、2023年、2022年及2021年12月31日止年度，本集团确认产品收入2,870万美元、产品收入2,040万美元及3,510万美元、安装收入840万美元、1,130万美元及2,090万美元、融资责任500万美元、330万美元及1,000万美元，以及经营租赁使用权资产1,650万美元及经营租赁负债2,940万美元。

116于2023年12月31日，管理服务协议融资责任项下的未来租赁付款如下（千）：融资责任 2024年43，799美元 2025 42,868 2026 38,298 2027 21,972 2028 12,068 此后 26,340 最低租赁付款总额 185,345 减：估算利息 (97最低租赁付款净额现值 88,328 减：本期融资债务 (38长期融资义务截至2023年12月31日及2022年12月31日，总融资责任（反映于我们的综合资产负债表）分别为4.448亿美元及4.594亿美元。我们预期该等责任与上表所列主要责任之间的差额将于租赁结束时与相关能源服务器的账面值抵销，其余部分则于当时确认为收益或亏损。透过PPA实体之投资组合融资—于二零二零年一月一日前根据透过PPA实体之投资组合融资安排订立之客户安排，并符合租赁条件，按销售类租赁或经营租赁入账。自二零二零年一月一日起，我们并无根据该等安排与客户订立任何购买协议。于2023年8月，我们出售了最后一个合并PPA实体PPA V。 9.以股份为基础的薪酬及雇员福利计划以股份为基础的补助金旨在奖励雇员对我们的长期贡献，并鼓励他们继续留在我们的工作。二零一二年股权激励计划我们的二零一二年股权激励计划（“二零一二年计划”）已于二零一二年八月获批准。二零一二年计划规定授出激励性购股权、非法定购股权、股票增值权及受限制股份单位，所有该等购股权均可授予雇员（包括高级职员）及非雇员董事及顾问，惟吾等仅可授予雇员激励性购股权。二零一二年计划项下之授出一般于归属开始日期起计四年期间内按比例归属，并于授出日期起计十年届满。2012年计划下的原始赠款用于"普通股"。根据二零一八年七月授权之第十二条经修订及重列公司章程，所有该等股份自动转换为B类普通股股份。截至2023年及2022年12月31日，可购买4，511，074股及5，436，417股B类普通股的购股权尚未行使，加权平均行使价分别为每股27. 28美元及27. 15美元，且无股份可供未来授出。二零一二年股权激励计划已取消，但继续规管二零一二年计划项下尚未行使的购股权授出。二零一八年股权激励计划二零一八年股权激励计划（“二零一八年计划”）已于二零一八年四月获批准。2018年计划于我们首次公开发售（“首次公开发售”）后生效，并作为2012年计划的继承者。2018年计划授权授予股票期权、限制性股票奖励、股票增值权、受限制股票单位、PSU和股票红利。2018年计划规定，

对雇员、董事、顾问、独立承包人和顾问的奖励中，如果顾问、独立承包人、董事和顾问提供与融资交易中的证券发售和销售无关的服务。股票期权的行权价格至少等于授予之日A类普通股的公允市值。2018年计划下的赠款通常在归属开始日期起三到四年内按比例归属，并在授予日期起十年内到期。2018年计划允许在2019年1月1日至2028年每年增加(A)A类普通股、B类普通股(直至2023年7月27日自动转换为A类普通股)和紧接增加日期前每年12月31日发行和发行的普通股等价物(包括期权、RSU、认股权证和优先股)数量的4%(4%)，以及(B)董事会决定的股份数量。截至2023年12月31日和2022年12月31日，分别有2,736,550股和3,311,892股A类普通股的已发行股票期权已发行，加权平均行权价分别为每股10.42美元和10.11美元。截至2023年12月31日和2022年12月31日，根据2018年计划授予的A类普通股可能结算的未偿还RSU分别为9,887,706和9,543,386股。截至2023年12月31日和2022年12月31日，我们分别有32,877,906股和28,340,641股根据2018年计划预留发行。基于股票的薪酬支出下表汇总了综合经营报表中基于股票的薪酬支出的组成部分(以千为单位)：截至2023年12月31日的年度收入成本$17,504$18,955$13,811研发27,620 33,956 20,274销售和营销16,415 18,651 17,085一般和行政25,556 42,404 24,962$87,095$113,966美元76,132截至2023年12月31日和2022年12月31日，我们将基于股票的薪酬成本分别资本化为890万美元和630万美元厂房和设备以及销售货物的递延成本。

118股票期权和股票奖励活动下表汇总了报告期间我们股票计划下的股票期权活动：2021年12月31日的未偿还期权数量加权平均行使价格剩余合同年限(年)合计内在价值(以千为单位)截至12月31日的总余额(21.23 5.2$60,304)(537,324)7.08(42,774)6.98(1,408,888)30.39截至12月31日的余额，2022 8,748,309 20.70 4.6$40,532可行使(525,031)6.76截至2023年12月31日的到期(975,654)26.58余额2023 7,247,624$20.93 3.8 19,446已归属并预计将于2023年12月31日行使的7,241,265 20.93 3.8 19,444可于2023年12月31日行使的股票期权7,230,957 20.96 3.8 19,321股票期权-在截至2023年、2023、2022和2021年12月31日的年度内，我们确认了40万美元，股票期权的股票薪酬成本分别为710万美元和1560万美元。我们在截至2023年12月31日、2022年和2021年的年度内没有授予期权。在截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度内，行使的股票期权的内在价值分别为360万美元、380万美元和2890万美元。截至2023年12月31日和2022年12月31日，我们与未归属股票期权相关的未确认薪酬成本分别为10万美元和40万美元。这项费用预计将分别在剩余的加权平均期0.3年和0.9年内确认。截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度，从行使股票期权收到的现金总额分别为360万美元、370万美元和7970万美元。我们的股票奖励活动及相关资料摘要如下：截至2021年12月31日授予的未分配加权平均授予日公允价值未归属余额5,395,19919.74(2,957,215)18.14没收(1,256,613)21.32截至2022年12月31日的未归属余额6,369,823 17.33(4,160,416)19.55(1,869,101)21.122023年9,889,341美元股票奖励-RSU和PSU的估计公允价值是基于授予日我们A类普通股的公允价值。截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度，我们分别确认股票奖励的股票薪酬成本为7,120万美元、8,940万美元和5,010万美元。

119截至2023年和2022年12月31日，我们有1.135亿美元和1.357亿美元的未确认股票薪酬成本与未归属股票奖励相关，预计将分别在2.0年和1.9年的加权平均期间确认。2021年高管奖，根据2018年计划，公司将RSU和PSU奖项(“2021年高管奖”)授予我们的首席执行官以外的某些高管员工。RSU有基于时间的归属时间表。PSU由年度归属部分组成，该部分基于业绩条件的达到并假设在每个归属日期期间继续受雇和服务。与2021年高管奖相关的股票薪酬成本在我们评估实现业绩条件的可能性时，在服务期间确认。2021年，公司还根据2018年计划向我们的首席执行官颁发了RSU和PSU奖项。RSU将在自授予之日起的五年内按年等额分期付款。部分PSU可以在实现某些财务业绩目标的基础上赚取，另一部分可以根据实现某些累进的股价障碍来赚取。根据PSU奖励发行的任何股票将受到两年的归属后持有期的限制，在此期间，奖励持有人将被限制出售任何股票(扣除为纳税而达成的股份净额)。截至2023年12月31日，RSU和PSU的未摊销补偿费用为820万美元。实际补偿费用取决于根据性能条件授予的PSU的性能。我们根据授予日的市场状况，采用蒙特卡罗模拟方法，在以下假设下估计了归属的PSU的公允价值：(I)预期波动率为71.2%，(Ii)无风险利率为1.6%，以及(Iii)无预期股息率。2022年，根据2018年计划，公司向包括首席执行官在内的某些高管人员颁发了RSU和PSU奖项(“2022年高管奖”)。RSU有基于时间的归属时间表。PSU由2023-2025年期间的三个归属部分组成，年度归属时间表基于与2022财年相关的业绩条件的实现情况，并假设在每个归属日期期间继续雇用和服务。与2022年高管奖相关的基于股票的薪酬成本在服务期内确认。截至2023年12月31日，RSU和PSU的未摊销补偿费用为620万美元。实际补偿费用由PSU在2022财年达到的性能状况确定。2023年2月15日和2023年7月11日，公司根据2018年股权激励计划，向部分高管员工颁发了RSU和PSU奖项(简称2023年高管奖励)。RSU有基于时间的归属时间表，于2023年2月15日开始归属，将在三年内归属。2023年2月15日开始归属的PSU有三年或一年的悬崖归属期限，2023年7月11日开始归属的PSU有2024年2月15日悬崖归属。PSU将根据时间和绩效指标目标的组合进行授予，假设在每个授予日期期间继续雇用和服务。与2023年高管奖相关的股票薪酬成本在我们评估实现业绩条件的可能性时，在服务期间确认。截至2023年12月31日，RSU和PSU的未摊销补偿费用为700万美元。下表列出了我们的股票计划下的股票活动和可供授予的股票总数：2021年12月31日可供授予的计划股份24,146,784添加到计划8,384,460已授予(5,431,930)取消/没收2,597,990已到期(1,356,663)余额已于2022年12月31日到期(1,356,663)已添加到计划8,948,255(6,290,060)已取消/没收已到期的2,774,990(895,920)截至2023年12月31日的余额32,877,906

120 2018年员工购股计划2018年4月，我们通过了2018年ESPP。2018年ESPP于2018年7月我们首次公开募股时生效。2018年ESPP旨在根据《国税法》第423条获得资格。在我们的ESPP期限内，我们可能发行的A类普通股总数为33,333,333股。根据该计划，我们最初预留了总计3,333,333股A类普通股供发行。根据2018年ESPP预留供发行的股份数量将在第一个发行日期后前九年的每年1月1日自动增加，增加的股份数量相当于紧接前一年12月31日发行和发行的A类普通股、B类普通股(2023年7月27日自动转换为A类普通股)和普通股等价物(包括期权、RSU、认股权证和优先股)总数的1%(1%)(向下舍入到最接近的整数股)；但董事会或薪酬委员会可全权酌情决定在任何一年减少增加的款额。2018年ESPP允许符合条件的员工在每六个月期间购买2,500股股票或每一历年购买价值25,000美元的股票，通过工资扣除，以相当于我们A类普通股公平市值的85%的每股价格购买我们的A类普通股(I)在适用发售日期的第一个交易日和(Ii)每个购买日期的最后一个交易日。在截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度内，我们分别确认了2018年ESPP的股票薪酬成本为1,550万美元、1,620万美元和760万美元。在截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度内，我们分别发行了875,695股、759,744股和1,945,305股。在截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度内，我们额外增加了2,239,563股、12,055,792股和1,902,572股，截至2023年12月31日和2022年12月31日分别有15,204,584股和13,840,716股可供发行。截至2023年12月31日和2022年12月31日，我们有880万美元和1200万美元的未确认股票薪酬成本，预计将分别在0.8年和0.6年的加权平均期间确认。在应用布莱克-斯科尔斯估值模型确定2018年ESPP股票估值时，我们使用了以下加权平均假设：截至12月31日的年度，2023年2022年无风险利率4.9%-5.6%3.1%-3.2%预期期限(年)0.5-2 0.5-2预期股息率-预期波动率54.1%-74.1%78.0%-88.9%10.投资组合融资概述我们开发了各种融资方案，使客户能够通过第三方所有权融资安排使用能源服务器。过去，我们和我们的第三方股权投资者(统称为“股权投资者”)将资金投入一个拥有运营公司并作为母公司的有限责任投资实体(“投资公司”)(统称为“PPA实体”)。出资仅限于运营公司用于购买我们在正常运营过程中制造的能源服务器。过去建立的所有六个PPA实体都利用了其全部可用融资能力，并已完成其能源服务器的购买。运营公司发生的任何债务对我们都没有追索权。在这些结构下，每家投资公司都被视为合伙企业，以缴纳美国联邦所得税。股票投资者获得了投资税收抵免和加速税收折旧优惠。

121于2022年6月及2022年11月，由于能源服务器重新供电，我们分别出售PPA IIIa及PPA IV，其入账为我们的综合VIE。于2023年8月，我们清偿PPA V债务的未偿还余额及相关应计利息，并释放相关偿债准备金。详情请参阅附注7—未偿还贷款及抵押协议、无追索权债务融资一节。于二零二三年八月，我们出售最后一个合并PPA实体PPA V。其他三个PPA实体—PPA II、PPA IIIb和PPA VI—不被视为可变利益实体。 PPA IIIa能源服务器的重新供电PPA IIIa于二零一二年成立，我们先前已透过一间特殊目的附属公司（“项目公司”）订立若干协议，以开发、融资、拥有、经营、维护及管理9. 8兆瓦能源服务器组合。于2022年3月31日，我们订立一份会员权益购买协议（“MIPA”），据此，我们购入第三方投资者的股权，PPA IIIa由我们全资拥有（“PPA IIIa收购”）。于PPA IIIa收购后及二零二二年六月十四日之前，我们偿还了项目公司所有未偿还债务3060万美元，并确认债务清偿损失420万美元，其中包括注销与认股权证相关的债务折扣180万美元以及与债务清偿相关的全额付款240万美元。请参阅附注7—未偿还贷款及抵押协议、无追索权债务融资一节。 2022年6月14日，我们通过MIPA向融资人出售我们于项目公司的100%权益。同时，我们与项目公司订立协议，以升级旧PPA IIIa能源服务器的旧9. 8兆瓦，更换新PPA IIIa能源服务器，并提供相关安装服务，该协议由融资人提供（“EPC协议”）。该计划是在安装新PPA IIIa能源服务器之前移除旧PPA IIIa能源服务器，并将旧PPA IIIa能源服务器归还给Bloom。我们还修订和重申了我们与项目公司的运营和维护协议，以涵盖所有新PPA IIIa能源服务器和升级前的旧PPA IIIa能源服务器（“运营和维护协议”）。运营及维护协议项下的运营及维护费乃按每千瓦固定美元基准支付。 PPA IIIa组合中的某些购电协议根据ASC 840分类为销售型租赁，而有些则分类为经营租赁。我们采纳ASC 842后选择了可行的权宜方案，使我们能够在二零二零年一月一日采纳ASC 842后继续进行租赁分类。这些租约是在向融资人出售PPA IIIa之前修改的。由于客户对已识别资产并无控制权，故该等经修订租赁经重新评估并厘定为并非根据ASC 842项租赁。因此，于修订日期，客户融资应收款项已终止确认，并确认为物业、厂房及设备（“PPA IIIa PP & E”）。由于我们对旧PPA IIIa能源服务器的回购选择权，我们得出结论，旧PPA IIIa能源服务器的控制权在出售会员权益予融资人时并无转移。因此，我们继续承认旧的PPA IIIa能源服务器，尽管根据MIPA对此类资产的合法所有权。于将租赁资产重新分类至物业、厂房及设备净额后，吾等评估已记录资产的减值。PPA IIIa PP & E之账面值被厘定为不可收回，原因为未贴现现金流量净额低于PPA IIIa PP & E之账面值。因此，我们将资产减值支出确认为电力成本，与租赁项下物业、厂房及设备的折旧费用分类一致。 PPA IIIa升级已于2022财年第四季度完成。其对我们截至2023年12月31日止年度的综合经营报表产生以下概括影响：（i）确认与运营及维护协议有关的服务收入3，500，000元，（ii）确认安装收入40，000元，及（iii）安装成本收入10，000元。PPA IIIa升级对我们截至2022年12月31日止年度的综合经营报表有以下影响：（i）由于销售新PPA IIIa能源服务器，产品、安装和服务收入分别确认为4980万美元、460万美元和70万美元；（ii）电力收入成本4，500万元，包括旧的PPA IIIa能源服务器减值4，480万元，以及在安装完成前加速折旧20万元；（iii）因出售新的PPA IIIa能源服务器而产生的产品成本及安装收入分别为2，180万元及320万元；及（iv）清偿债务的损失420万元。截至2022年12月31日止年度对我们综合现金流量表的影响概述如下：融资活动提供的现金净额减少32，600，000元，原因是偿还债务30，200，000元及与债务清偿有关的现金费用2，400，000元。截至2023年12月31日止年度，融资活动产生的现金流量并无影响。

122 PPA IV能源服务器的所有权PPA IV成立于2014年，我们之前通过项目公司签订了某些协议，目的是开发、融资、拥有、运营、维护和管理19.3兆瓦的能源服务器组合。2022年11月2日，我们进入了MIPA，我们以400万美元收购了第三方投资者的股权，其中PPA IV由我们全资拥有(“PPA IV收购”)。在PPA IV买断之后和2022年11月22日之前，我们偿还了项目公司7,090万美元的所有未偿债务，并确认了470万美元的债务清偿亏损，其中包括注销60万美元的债务贴现和与债务清偿相关的410万美元的全额付款。请参阅附注7--未偿还贷款和担保协议，无追索权债务融资部分。2022年11月22日，我们通过MIPA将我们在项目公司的100%权益出售给了融资方。同时，我们与项目公司签订了一项协议，对19.3兆瓦的旧PPA IV能源服务器进行升级，将其替换为新的PPA IV能源服务器，并提供相关的安装服务，该服务由融资机构根据EPC协议提供资金。在安装新的PPA IV能源服务器之前，旧的PPA IV能源服务器已被拆除，因此在安装完成后，旧的PPA IV能源服务器将返回布卢姆。我们还修改和重申了我们与项目公司的运营和维护协议，以涵盖所有新的PPA IV能源服务器和旧的PPA IV能源服务器在升级之前。运营和维护协议项下的运营和维护费按每千瓦固定美元支付。PPA IV投资组合内的电力购买协议被归类为ASC 840项下的运营租赁。我们选择了实用的权宜之计方案，采用了ASC 842，使我们能够在2020年1月1日采用ASC 842后继续进行租赁分类。这些租约是在将PPA IV出售给融资人之前修改的。该等经修订租约已重新评估，并被确定为非ASC 842下的租约，因为客户对已确认的资产并无控制权。因此，在修改之日，经营租约被确认为财产、厂房和设备(“PPA IV PP&E”)。由于我们对旧的PPA IV能源服务器的回购选项，我们得出的结论是，在将会员权益出售给融资人后，不会转让旧的PPA IV能源服务器的控制权。因此，我们继续承认旧的PPA IV能源服务器，尽管根据MIPA对这些资产拥有合法所有权。我们对记录的资产进行了减值评估。由于PPA IV PP及E的未贴现现金流量净额少于PPA IV PP及E的账面金额，因此我们确认资产减值费用为电力成本，与租赁物业、厂房及设备的折旧费用分类一致。截至2023年12月31日，PPA IV升级基本完成。升级对本公司截至2023年12月31日止年度的综合营运报表产生以下综合影响：(I)确认的安装收入为1,000万美元，(Ii)确认与营运及维修协议有关的服务收入为180万美元，(Iii)确认的电力收入为610万美元，(Iv)产品收入因收入调整而减少340万美元，(V)安装成本收入为660万美元，及(Vi)产品收入成本为10万美元。PPA IV升级对我们截至2022年12月31日的年度综合业务报表产生了以下影响：(1)由于销售新能源服务器，确认的产品和电力收入分别为1.023亿美元和140万美元；(2)电力收入成本为6,430万美元，包括旧能源服务器减值6,400万美元和安装完成前加速折旧30万美元；(3)由于销售新的PPA IV能源服务器，产品收入成本为3,740万美元；(4)一般和行政费用470万美元，主要原因是预付保险减值；和(5)清偿债务损失470万美元。由于第三方投资者的股权收购，与PPA IV相关的2370万美元的非控股权益被剔除，并作为额外实收资本的一部分记录在我们的综合股东权益(亏损)报表中。对我们截至2022年12月31日年度的综合现金流量表的影响概述如下：由于偿还了7050万美元的债务和与债务清偿相关的410万美元的现金费用，融资活动提供的现金净额减少了7460万美元。截至2023年12月31日的年度，融资活动对现金流没有影响。

123 PPA V权益收购于2022年11月2日，我们收购了星座能源有限责任公司(“星座”)于PPA V的全部权益(“2022 PPA V收购”)，详情见买卖协议。这笔交易的购买总价为800万美元。收购后，我们在PPA V的权益从10%增加到70%。2023年8月10日，我们收购了Solar TC Corp(“英特尔”)在PPA V的全部权益，这一点载于买卖协议(“2023 PPA V收购”)。这笔交易的购买总价为690万美元。收购后，PPA V由我们全资拥有。我们在PPA V的所有权权益的变化按照ASC 810，Consolidations(“ASC 810”)的规定作为股权交易入账。非控股权益的账面金额已被剔除，以反映我们在PPA V的所有权权益的变化，而在紧接2022年11月2日PPA V收购之前和2023年8月10日PPA V收购之前支付的对价的公允价值和非控股权益的账面价值之间的差额分别为4,810万美元和1,150万美元，在我们的综合股东权益(亏损)报表中确认为额外实收资本。PPA V能源服务器的所有权PPA V成立于2015年，我们之前通过项目公司签订了某些协议，目的是开发、融资、拥有、运营、维护和管理37.1兆瓦的能源服务器组合。2023年8月24日，我们与金融家签订了MIPA。在2023年PPA V买断之后和签署MIPA之前，我们偿还了项目公司1.19亿美元的所有未偿债务，包括50万美元的应计利息，并确认了140万美元的债务清偿损失，全部由相关债务发行成本的取消确认表示。请参阅附注7--未偿还贷款和担保协议，无追索权债务融资部分。2023年8月25日，我们通过MIPA将我们在项目公司的100%权益出售给了融资方。同时，我们与项目公司签订了一项协议，通过用新的PPA V能源服务器取代旧的PPA V能源服务器来升级37.1兆瓦的旧PPA V能源服务器，并提供由融资方提供资金的相关安装服务(即EPC协议)。我们还修改和重申了我们与项目公司的运营与维护协议，以涵盖所有新的PPA V能源服务器和旧的PPA V能源服务器在升级之前。运营和维护协议项下的运营和维护费按每千瓦固定美元支付。由于我们在旧的PPA V能源服务器上的回购选项，我们得出的结论是，在将会员权益出售给金融家后，不会转让旧的PPA V能源服务器的控制权。因此，我们继续承认旧的PPA能源服务器，尽管此类资产的合法所有权已根据《MIPA》转让。我们对记录的资产进行了减值评估。PPA V财产、厂房和设备的账面金额被确定为不可收回，因为未贴现的净现金流量少于PPA V财产的账面金额。厂房和设备。因此，我们确认资产减值费用为电力成本，与我们对租赁物业、厂房和设备的折旧费用分类一致。PPA V升级于2024财政年度第一季度完成，对我们截至2023年12月31日的年度综合业务报表产生了以下综合影响：(1)由于销售新的PPA V能源服务器，确认的产品收入和安装收入分别为1.762亿美元和1480万美元；(2)与旧的PPA V能源服务器有关的确认电力收入610万美元和释放递延奖励收入500万美元；(3)与运营和维护协议有关的确认服务收入260万美元；(4)电力收入成本1.256亿美元，主要包括旧PPA V能源服务器的减值1.237亿美元和安装完成前的加速折旧40万美元；(5)由于销售新的PPA V能源服务器，产品收入成本和安装收入成本分别为7,530万美元和1,320万美元；(6)因不可收回生产保险减值而产生的一般和行政费用640万美元；(7)债务清偿损失140万美元；(8)利息支出30万美元；以及(9)非控股权益净亏损100万美元。对本公司截至2023年12月31日年度的综合现金流量表的影响摘要如下：由于偿还与PPA V有关的债务，融资活动提供的现金净额减少1.185亿美元，以及

124以690万美元从英特尔收购PPA V的全部权益，扣除分配给英特尔的230万美元的非控股权益。PPA实体的活动摘要下表显示了在截至2023年12月31日的一年中活跃的One Investment Company VIE的详细信息及其从成立到所示年份的累计活动(以千美元为单位)：PPA V概述：最大安装规模(兆瓦)40安装规模(兆瓦)37购电协议期限(年)15第一个系统安装6月15日最后安装的系统12月16日初始收益(亏损)和税收优惠分配给股权投资者99%初始现金分配给股权投资者90%收益(亏损)，翻转日期后对股权投资者的税收和现金分配1确认2和英特尔公司现金出资27,932股权投资者现金出资227,344债务融资131,237活动截至2023年12月31日：向股权投资者分配227,344债务偿还-本金267,226活动截至2022年12月31日：向股权投资者分配30,786债务偿还-本金139,795截至2021年12月31日的活动：向股权投资者分配26,601债务偿还-本金132,587 1投资者名称代表为项目融资的子公司的最终父母。Bloom在2022财年和2023财年从Equity Investors手中购买了PPA V的股权。有关更多详细信息，请参阅题为PPA V权益收购和PPA V能源服务器重新拥有的章节。2前身为Exelon公司。

125 PPA实体的总资产和负债一般情况下，投资公司拥有的运营公司的资产只能用于偿还运营公司的债务，运营公司的债权人对我们没有追索权。以下是扣除公司间交易和余额，包括截至2022年12月31日的PPA V交易中的PPA V后，我们VIE在合并资产负债表中的资产和负债的账面价值合计(以千为单位)：2022年12月31日资产流动资产：现金和现金等价物$5,008限制性现金550应收账款2,072预付费用和其他流动资产1,927总流动资产9,557财产和设备，净额133,285受限现金8,000其他长期资产1,869总资产152,711负债流动负债：应计费用及其他流动负债$1,037递延收入及客户存款662无追索权债务13,307流动负债总额15,006递延收入及客户存款4,748无追索权债务112,480总负债132,234在2023年8月24日出售前，我们将PPA V合并为PPA V交易中的VIE，因为我们已确定我们是此VIE的主要受益人。PPA V包含对我们没有追索权的债务，并拥有我们没有所有权的Energy Server资产。11.关联方交易2023年9月23日，B系列RCP的全部13,491,701股(即第二批股票)自动转换为我们A类普通股的股票。有关第二批结束的更多信息，请参见注17-SK生态植物战略投资。因此，SK Ecoants成为合共23,491,701股A类普通股的主要拥有人，包括(I)10,000,000股具有唯一投票权和投资权的A类普通股(于2022年11月8日将我们A系列RCPS的10,000,000股转换为A类普通股10,000,000股)和(Ii)与Econvation LLC共同持有的13,491,701股具有共同投票权和投资权的股份，其中51.67%和48.33%分别由SK Ecoants和Bloaming Green Energy作为第二批股份的受让人持有。SK生态工厂于2023年9月23日被视为关联方，并有权提名Bloom董事会成员。截至2023年12月31日，SK生态工厂对我们A类普通股的实益所有权占我们已发行A类普通股的10.5%。

126我们的业务包括以下关联方交易(以千计)：截至2023年12月31日的年度2022年2021年关联方总收入1$487,240$36,281$16,038产品收入成本2 133--一般和行政费用3 812--利息支出4 84--1包括截至2023年12月31日的年度来自SK生态工厂的收入，该公司于2023年9月23日成为关联方，但我们之前与SK生态工厂进行了交易(见附注17-SK生态工厂战略投资)。关联方于截至2022年及2021年12月31日止年度的收入全部与韩国合资公司有关。2包括SK生态工厂向韩国合资企业支付的员工支持、维护和其他服务费用。3 60万美元涉及韩国合资企业与SK生态工厂签订的每项经营租赁协议的租金支出，20万美元涉及SK生态工厂向韩国合资企业开出的杂项费用账单。4韩国合资企业和SK生态工厂在2023财年签订的每两笔定期贷款的利息支出(见附注7-未偿还贷款和担保协议)。以下是截至2023年12月31日和2022年12月31日的未偿还关联方余额摘要(以千为单位)：2023年12月31日应收账款$262,031$4,257合同资产6,872-递延收入成本，流动875--预付费用和其他流动资产(附注17)2,257--经营租赁使用权资产12,031--其他长期资产(附注17)9,069--应付账款77--应计费用和其他流动负债3,427--递延收入和客户存款，1,707--经营租赁负债，1,440--递延收入和客户存款，长期6,709--经营租赁负债，非现金1 1,617-无追索权债务2(附注7)4,627-1余额与韩国合资企业与SK生态工厂之间签订的经营租赁有关。2代表韩国合资企业和SK生态工厂在2023财年签订的两笔定期贷款的总余额(见附注7--未偿还贷款和担保协议)。Bloom Energy Japan Limited于2013年5月，我们与软银公司(“软银”)成立了一家合资企业，该合资企业被计入权益法投资。根据这项安排，我们出售了能源服务器，并向合资企业提供维护服务。在2021年7月1日(“BEJ成交日期”)，我们以200万美元的现金支付收购了软银在合资企业中的50%权益，并获得了360万美元的收益。自BEJ截止日期起，Bloom Energy Japan Limited(“Bloom Energy Japan”)不再被视为关联方。在截至2021年12月31日的一年中，我们确认关联方收入为160万美元。SK生态工厂合资企业和战略合作伙伴关系2019年9月，我们与SK生态工厂签订了一项合资协议，在韩国建立一个照明组装厂，销售我们用于固定公用事业和商业和工业的能源服务器的某些部分

127韩国市场基于我们与SK ecopplant的扩大关系，于二零二二年及二零二三年进一步延长合营企业。合营企业为Bloom的VIE，由于我们为主要受益人，因此有权指导对合营企业最重要的活动，因此我们将其合并于财务报表。截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度，我们确认关联方收入分别为3730万美元、3630万美元及1450万美元。截至2023年12月31日及2022年12月31日，我们的未偿还应收账款分别为1960万美元及430万美元。有关更多信息，请参见附注17—SK生态植物战略投资。 12.重组于二零二三年九月，经检讨当前策略重点及资源分配后，我们批准重组计划，旨在调整营运重点，以支持多年增长、扩大业务规模，以及改善成本结构及经营利润率。重组计划包括（i）优化多个职能部门的员工队伍，（ii）将维修及大修（“R & O”）部门从位于特拉华州纽瓦克的制造及仓储设施搬迁至墨西哥，及（iii）关闭位于加利福尼亚州桑尼维尔的制造、仓储、研发（“研发”）设施（即，设施关闭）。我们于2023年9月开始执行重组计划，并预期这些努力将在随后的季度继续进行。重组活动预计将于2024财年上半年完成，惟须视乎当地法律及咨询要求以及我们的业务需要而定。厘定重组计划下非自愿离职福利的累计时间取决于离职福利是根据持续福利安排还是一次性福利安排提供。我们根据ASC 420，离职或处置成本义务（“ASC 420”）对一次性福利安排进行核算，并根据ASC 712，非退休后福利对持续福利安排进行核算。对于并非根据持续福利安排条款提供的非自愿离职福利，管理层批准的重组计划相关的预期未来成本的当前公允价值负债于该计划传达给雇员且该计划预期不会发生重大变化的期间内确认。就持续福利安排（包括法定规定）而言，当现有情况或一组情况显示已产生责任、可能支付福利，且金额可合理估计时，雇员解雇成本会累计。由于预期将于未来十二个月内结清，故已产生但尚未支付的重组费用计入综合资产负债表内的应计费用及其他流动负债。与重组或退出活动有关的其他成本可能包括合同终止成本、搬迁成本和长期资产减值，这些成本根据ASC 420和ASC 360《财产、厂房和设备》列账。根据重组计划，74名全职雇员及48名承包商于2023年9月离职。另外71名全职雇员及8名承包商于2023年10月离职。受重组影响的全职雇员和承包商都有资格领取遣散费。于2023年10月28日，我们向另外61名全职雇员传达了他们即将于2024年1月2日离开本公司的消息。该等雇员自通讯日期起至2024年1月2日止休带薪假期，并有资格获得一次性雇员离职福利，金额为他们在假期期间赚取的基本工资。在2023财年，我们承担了930万美元的重组成本，包括遣散费530万美元，设施关闭成本260万美元，其他重组成本140万美元。我们预计在接下来的季度中还会产生760万美元的重组成本，其中350万美元将用于搬迁成本，330万美元将用于设施关闭成本，80万美元将用于其他一次性员工离职福利。然而，与该等重组行动相关的实际时间及成本金额可能与我们目前的预期及估计不同，且该等差异可能属重大。

下表为合并资产负债表中重组费用的应计负债。该表列出了对截至2023年12月31日的年度的重组费用和付款的组成部分的分析(单位：千)：截至2023年12月31日的年度设施关闭服务其他2022年12月31日的总余额$-重组应计费用2,611 5,306 1,249 9,166付款(34)(4,842)(497)(5,373)2023年12月31日的余额$2,577$464$752$3,793根据ASC 420记录的2023财年与工厂关闭有关的设施关闭成本，位于加利福尼亚州桑尼维尔的仓储、研发设施，计划与我们在加利福尼亚州弗里蒙特的制造设施整合。截至2023年12月31日，260万美元的应计设施关闭成本包括在我们综合资产负债表的应计费用和其他流动负债中。根据ASC 420在2023财年记录的遣散费是145名全职员工和56名与重组计划有关的承包商离职的结果。截至2023年12月31日，与遣散费相关的应计成本50万美元计入我们综合资产负债表中的应计费用和其他流动负债。其他成本包括(1)20万美元的绩效奖金，(2)20万美元的基于股票的薪酬支出，以及(3)100万美元的其他一次性员工离职福利。2023年12月31日，80万美元的应计其他成本分别计入我们综合资产负债表的应计费用和其他流动负债。下表汇总了所附合并业务报表中的重组成本(以千为单位)：截至2023年12月31日的年度产品收入成本2,976安装收入成本71服务成本收入521运营费用：研发1,609销售和营销1,679一般和行政2,467合计9,323美元

129 13.承诺额和或有事项承诺额与供应商和合同制造商的采购承诺额--为了减少制造准备时间，以获得充足的库存供应，我们与零部件供应商和合同制造商签订了协议，允许在滚动产量预测的基础上进行长时间的零部件库存采购。根据合同，我们有义务购买某些制造商根据我们的预测采购的长交货期零部件库存。我们通常可以在交货日期前90天通知取消订单。然而，我们偶尔会向我们的组件供应商和第三方制造商发出可能无法取消的采购订单。截至2023年12月31日和2022年12月31日，我们与零部件供应商和第三方制造商之间没有不可取消的材料未结采购订单。性能保证-我们保证能源服务器在合同期限内以一定的产出水平和效率为客户提供性能保证。我们监测对此类担保产生的任何应计费用的需求，计算方法是承诺发电量与实际发电量之间的差额，或保证能效水平下的天然气消耗量与实际消耗量之间的差额，乘以与客户的合同费率。这些担保项下的应付款项在不履行担保的期间应计，并在合并业务报表中作为服务收入入账。在截至2023年12月31日和2022年12月31日的财年，我们分别为此类业绩保证支付了2590万美元和1210万美元。信用证-2019年，根据能源服务器的PPA II升级，我们同意赔偿我们的融资合作伙伴在某些监管、法律或立法发展情况下可能发生的损失，并为此建立了现金担保信用证安排。截至2023年12月31日和2022年12月31日，该现金担保信用证余额分别为4,040万美元和6,910万美元。2023年8月，作为PPA V升级的一部分，偿还2031年6月到期的3.04%优先担保票据时，860万美元的偿债准备金从受限现金重新分类为现金和现金等价物。有关更多信息，请参阅附注7-未偿还贷款和担保协议以及附注10-投资组合融资。截至2022年12月31日，PPA V持有的限制性现金为860万美元。此外，我们还根据不同的履约和财务义务，向我们在美国和国际各地的客户和其他交易对手签发了其他未偿还信用证。这些信用证通过存放在开证行的受控银行账户中的现金进行抵押，在我们的综合资产负债表中被归类为限制性现金。2023年9月，我们取消了根据长期服务协议向韩国客户签发的某些现有现金担保信用证，金额约为6,040万美元，取而代之的是基于非担保基础的担保债券。截至2023年12月31日和2022年12月31日，向我们在美国和国际地点的客户和其他交易对手签发的现金担保信用证余额分别为3260万美元和8430万美元。认捐资金-2019年，根据PPA IIIb对能源服务器的升级，我们设立了2000万美元的有限现金基金，这笔资金已认捐了七年，以确保我们对融资人的全部债务的运营和维护义务。如果我们在质押期结束前达到某些信用评级和/或市值里程碑，则将释放全部或部分此类资金。如果我们在第一个五年内没有达到要求的标准，只要能源服务器继续履行我们的保修义务，资金仍将在接下来的两年内发放给我们。截至2023年12月31日和2022年12月31日，受限现金基金余额分别为760万美元和790万美元。或有赔偿协议-我们在正常业务过程中与我们的客户和某些其他业务伙伴签订标准赔偿协议。我们在这些协议下的风险敞口是未知的，因为它涉及未来可能对我们提出但尚未提出的索赔。到目前为止，我们还没有支付任何索赔，也没有被要求为与我们的赔偿义务有关的任何诉讼辩护。然而，由于这些赔偿义务，我们可能会在未来记录费用。

130特拉华州经济发展局—2012年3月，我们与特拉华州经济发展局达成协议，向我们提供1650万美元的赠款，作为奖励，在特拉华州建立一个新的制造设施，并在一定时间内为该设施的全职工人提供就业机会。批准的补助金包括两部分：一是在2012—2013年度收到的1 200万美元绩效补助金，与支付给全职工人的总薪酬挂钩；另一是供应商奖励补助金，如果我们在预定日期前雇用了900名全职员工，我们将收到该补助金。我们没收了全部450万美元的供应商奖励部分。我们没收并偿还两部分表现补助金，基于我们实现支付给全职员工的总补偿的三个里程碑中的一个里程碑，如下：■在截至2017年9月30日的四年期间，总补偿额为1.08亿美元，我们没有达到这一要求，要求我们偿还150万美元的赠款，■在截至2021年9月30日的四年期间，总补偿额为1.44亿美元，我们没有满足，要求我们偿还100万美元的补助金，以及■在截至2023年9月30日的两年期间，总补偿额为7200万美元，我们满足了，因此无需偿还。我们根据国际会计准则第20号《政府补助金会计和政府补助金披露》的补助金会计模式对补助金进行会计处理。我们确认有条件的补助资金为开支减少，该补助拟于产生相关合资格开支期间及于达成补助条件时补偿的相关成本。在达成该等条件之前收到的任何款项，如预期将于未来十二个月内达成，则计入综合资产负债表的应计费用及其他流动负债，如预期将于十二个月内达成，则计入综合资产负债表的其他长期负债。截至2022年12月31日，我们在应计费用及其他流动负债中记录了950万美元的补助相关负债，以供日后偿还补助金。截至2023年9月30日，我们得出结论，有合理的保证，我们已达到补助金要求，并在综合经营报表中确认950万美元为减少（i）产品收入成本530万美元，（ii）服务收入成本290万美元，（iii）一般和行政费用60万美元，（iv）研发开支50万元，及（v）销售及市场推广开支20万元。投资税收抵免—我们的能源服务器有资格获得联邦ITC，根据国内税收法典第48节，在投入使用时应计至合格财产。然而，国贸中心方案的运作标准延长五年。倘能源物业在五年收回期结束前出售或以其他方式不再为合资格投资信贷物业，则可能导致部分优惠减少。法律事务—我们涉及日常业务过程中产生的各种法律诉讼。我们至少每季度审查一次所有法律事项，并评估是否需要记录或有损失的应计。倘管理层认为有可能产生负债，且亏损金额可合理估计，则吾等会就或然亏损入账。法律事项受不确定性影响，且固有不可预测，因此任何该等事项的实际负债可能与我们的估计有重大差异。倘出现不利决议案，则有可能对决议案发生期间或未来期间的综合财务状况、经营业绩或现金流量造成重大不利影响。 2019年3月，林肯郡警察养老基金向加州州圣克拉拉县高等法院提起集体诉讼，针对我们、我们的若干高级管理人员、我们的若干董事和承销商，2018年IPO指控违反了证券法第11和15条，指控我们在表格S上的注册声明中的误导性陈述或遗漏—1份提交给SEC的与IPO有关的文件。随后，圣克拉拉县高等法院对同一被告提起了两起相关的集体诉讼案件，包含相同指控；Rodriguez诉Bloom Energy等人于2019年4月22日提起，Evans诉Bloom Energy等人于2019年5月7日提起。这些案件已经合并。原告的综合修订投诉已于二零一九年九月十二日向法院提交。2019年10月4日，被告提出暂停诉讼，等待联邦地区法院的诉讼。2019年12月7日，高等法院发布了一项命令，通过解决下述平行联邦诉讼暂停诉讼。我们认为该投诉是毫无根据的，并违反了我们的法院选择条款，我们打算大力辩护这一行动。我们无法估计任何合理可能损失的范围。

131于2019年5月，Elissa Roberts向加利福尼亚州北区联邦地区法院提出集体诉讼，针对我们，我们的高级管理团队的某些成员，以及我们的某些董事声称违反了证券法第11和15条，指控我们在表格S上的注册声明中的误导性陈述或遗漏，1份提交给SEC的与IPO有关的文件。2019年9月3日，法院任命了首席原告和首席原告律师。2019年11月4日，原告提交了一份经修订的投诉书，将IPO的承销商和我们的审计师添加为第11条索赔的被告，并根据经修订的1934年证券交易法（“交易法”）第10（b）和20（a）条对我们和我们的高级管理团队的某些成员的索赔。修改后的投诉声称，从我们的IPO之时至2019年9月16日的所有索赔都有一个分类期。2020年4月21日，原告提交了第二份经修订的投诉，继续提出相同的索赔，并增加了与重述有关的指控，至于根据《交易法》提出的索赔，将推定的类别期限延长至2020年2月12日。2020年7月1日，我们和其他被告提出动议，驳回第二次修订投诉。2021年9月29日，法院下达命令，允许修改（1）涉嫌违反《证券法》第11条和第15条的七份或一组声明中的五份，以及（2）根据《交易法》提出的所有指控。所有针对我们审计师的指控也被驳回。原告选择不修订投诉，而是于二零二一年十月二十二日提交动议，要求作出有利于我们核数师的最终判决，以便原告可就驳回该等索偿提出上诉。法院于2022年4月14日驳回了原告的动议。违反证券法第11条和第15条的索赔没有被法院驳回，进入了发现阶段。2023年1月6日，Bloom和原告达成原则协议，就Bloom、其高管和董事以及IPO承销商的索赔达成和解，支付300万美元，我们预计这笔资金将完全由我们的保险公司提供。如果和解生效，我们预计它将导致解雇，并损害针对我们、我们的高管和董事以及承销商的所有索赔。和解并不构成对责任或不当行为的承认。2023年6月30日，Bloom与原告签署了包含上述集体诉讼和解条款和习惯条款的最终和解协议，并于同日向法院提交和解协议，寻求其批准。法官于2023年10月31日发布了对和解的初步批准。和解通知以及要求的原告律师费已发送给Bloom的指定类别股东，2024年5月2日的最终公平听证会将在和解最终达成之前举行。2021年6月，我们向圣克拉拉市高等法院提交了一份授权书请愿书，并向圣克拉拉市高级法院提出了声明性和禁制令救济的申诉，指控圣克拉拉市未能为我们的两个客户设施发放建筑许可证，并要求法院要求圣克拉拉市处理和发放建筑许可证。2021年10月，我们提交了一份修改后的请愿书和起诉书，根据市政府未能及时发放能源服务器许可证的情况，提出了额外的宪法和侵权索赔。发现号已经开始，我们正在积极追查所有索赔。2022年2月4日，圣克拉拉市提出异议，要求驳回该公司的所有索赔。初审法官驳回了除一项之外的所有指控，并允许布鲁姆离开以修改这一指控。第二份修改后的请愿书于2022年7月5日提交。圣克拉拉市只对修改后的诉因提出异议，要求对侵权行为进行损害赔偿。初审法官批准了这一抗辩，并于2022年10月27日驳回了侵权索赔；授权令和宪法索赔被允许继续进行。双方目前正在通报要求立即发放建筑许可证的授权请求令。2023年4月21日，双方签署了一项和解协议，允许我们的两个未决客户安装在建筑许可下进行，并要求圣克拉拉市修改其分区法规，以便未来在圣克拉拉安装Bloom Energy服务器只需要建筑许可。2022年2月，前供应商Plansee SE/Global钨和粉末公司(“Plansee/GTP”)向瑞士日内瓦的世界知识产权组织仲裁和调解中心(“WIPO”)提出了加快仲裁的请求，据称涉及Plansee/GTP和Bloom Energy Corporation之间的知识产权和保密披露协议。Plansee/GTP的索赔声明包括对侵犯美国专利号8,802,328、8,753,785和9,434,003的指控。S.联邦地区法院。我们的投诉要求更正美国专利号的发明人。第8，802，328号、第8，753，785号和第9，434，003号（"诉讼专利"）；关于诉讼专利无效、不可撤销和不侵犯的宣告性判决；以及关于没有盗用的宣告性判决。此外，我们的投诉旨在追回我们因Plansee/GTP的业务交易而遭受的损害，如所指控的，这些交易构成了不正当竞争行为、侵权干涉合同、违反合同、违反《诈骗者影响和腐败组织法》以及违反《克莱顿反托拉斯法》。2022年6月9日，Plansee/GTP提出动议，驳回在德克萨斯州东区提出的投诉，并强制进行仲裁（或中止）。我们于2022年6月30日提交了反对意见，Plansee/GTP于2022年7月14日提交了答复，我们于2022年7月22日提交了答复。2023年2月9日，治安官

132佩恩法官发布了一份报告和建议，在仲裁员对每一项索赔作出可仲裁性裁决之前，暂缓地区法院的诉讼。2023年2月23日，我们提出了修改后的申诉，增加了额外的诉讼理由，并对治安法官的报告和建议提出了异议。2023年4月26日，Gilstrap法官驳回了我们对治安法官报告和建议的反对意见，并搁置了地区法院的诉讼，等待WIPO程序中的仲裁员做出可仲裁性裁决。仲裁已被搁置，等待德克萨斯州东区的裁决。2023年6月27日，WIPO仲裁员就可仲裁性举行了听证会。2023年10月2日，WIPO程序中的仲裁员作出裁决，认为所有当事各方的主张均可仲裁。2023年11月18日，仲裁员将仲裁分成第一阶段，重点是Bloom针对诉讼中专利的不当清单提出的索赔和Bloom的有缺陷的产品索赔。关于第一阶段的简报将在整个2024年举行，可能的证据听证会定于2025年举行。目前我们无法预测仲裁的最终结果。14.分部信息我们的首席运营决策者(“CODM”)、首席执行官和首席财务官为分配资源和评估财务业绩的目的，审查在综合基础上提交的财务信息。CODM在直接参与我们的运营和产品开发工作的基础上分配资源并做出运营决策。我们在基于职能的组织结构下进行管理，每个职能的负责人向首席执行官报告。CODM根据综合经营业绩和综合基础上的财务结果评估业绩，包括激励性薪酬。因此，我们有一个单一的业务实体结构，是一个单一的报告部门。15.所得税扣除所得税准备金前的亏损构成如下(以千计)：截至2023年12月31日的年度2022年2021年美国$(310,243)$(320,107)$(195,208)外国4,200 6,118 2,885总计$(306,043)$(313,989)$(192,323)

133所得税准备金由以下部分组成(以千计)：12月31日终了年度，2023年2022年2021年当前：联邦$-州246 374 107国外1,640 1 158 1,012当前总额1,886 1,532 1,119延期：联邦-州-国外8(435)(73)总计递延8(435)(73)所得税拨备总额$1,894$1,097$1,046美国联邦法定所得税税率与我们的实际税率之比如下(以千为单位)：截至12月31日的年度，2023年2022年2021年按联邦法定税率征税$(64,270)$(65,922)$(40,387)州税，扣除联邦影响246 374 107非控股权益的影响1,222 2,872 6,074取消被收购方递延税项--2,149非美国税收影响1,067(387)412不可扣除的费用和损失5,239 2,258 1,311基于股票的补偿3,222 7,019 5,307债务清偿损失--美国外国收益税(GILTI)86 2,525 59(收益)SK股权交易亏损11,811(购置款或有负债--(762)估值准备变动43,271 56,290 24,484所得税准备金$1,894$1,097$1,046，2023年，公司确认了190万美元的所得税准备金，税前亏损3.06亿美元，实际税率为(0.6%)。在截至2022年12月31日的年度，我们确认了110万美元的所得税拨备，税前亏损为3.14亿美元，有效税率为(0.3%)。在截至2021年12月31日的年度，我们确认了税前亏损1.923亿美元的100万美元所得税准备金，实际税率为(0.5%)。2023年、2022年和2021年的有效税率低于法定联邦税率，主要是因为美国递延税项资产的全额估值津贴。

134我们递延税项资产和负债的重要组成部分包括以下内容(以千计)：12月31日，2023年2022年税收抵免和净营业亏损结转574,679美元558,779租赁负债151,470 157,890折旧和摊销59,790 27,681递延收入13,580 18,992应计和准备金36,096 21,084研究和开发支出资本化53,991 28,965基于股票的薪酬19,698 22,675不允许的利息支出29,581 29,159其他项目-递延税项资产1,695 1,519总递延税项资产940,580 871,098估值免税额(831,597)(758,242)递延税项净资产108,983 112,856管理服务-递延成本(16,826)(18,974)使用权资产和租赁资产(88,391)(90,682)其他项目-递延税项负债(2,381)(2,049)递延税项总负债(107,598)(111,705)递延税项净资产$1,385$1,151所得税采用资产和负债法入账。递延税项资产及负债因现有资产及负债的账面值及其各自的课税基础与营业亏损及税项抵免结转之间的差额而产生的未来税项影响予以确认。递延税项资产及负债以制定税率计量，预期适用于预计收回或结算该等暂时性差额的年度的应税收入(或亏损)。税率变动对递延税项资产和负债的影响在包括颁布日期在内的期间的收入中确认。根据现有证据，为不太可能变现的递延税项资产计提估值准备。管理层认为，根据现有的证据，无论是积极的还是消极的，美国递延税金净资产都不太可能被利用。因此，计入了全额估值免税额。截至2023年12月31日和2022年12月31日，递延税项资产的估值拨备分别为8.316亿美元和7.582亿美元。截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度的总估值免税额净变动分别为7,340万美元和6,900万美元。截至2023年12月31日，我们结转的联邦和加州净营业亏损分别为21亿美元和15亿美元，以减少未来的应税收入。联邦和加利福尼亚州净营业亏损结转的到期摘要如下(以十亿为单位)：联邦加利福尼亚州将于2024-2028年到期0.2美元0.1将于2029-2033年到期0.7 0.6将于2034年到期0.8 0.8无限期结转0.4-总计2.1美元截至2023年12月31日，我们还有其他州净营业亏损结转3.695亿美元，将于2024财年到期。此外，截至2023年12月31日，我们拥有约3910万美元的联邦研究抵免、660万美元的联邦投资税收抵免和1910万美元的州研究抵免结转。

135联邦和加州抵免结转的到期摘要如下(以百万为单位)：联邦加州在2024-2028年到期$4.3$-在2029-2033年到期7.9-2034年开始到期33.5-无限期结转-19.1总计$45.7$19.1我们没有反映联邦和州研究抵免结转的递延税项资产，因为结转的全部金额代表未确认的税收优惠。美国国税法第382条(“第382条”)限制在某些情况下，当我们的股本发生变化时，使用营业亏损净额和税收抵免结转。任何年度限制都可能导致净营业亏损和使用前的信用到期。如果我们按照税法的定义进行所有权变更，净营业亏损和信贷结转的使用率可能会显著降低。我们在2023年12月31日之前完成了第382节分析。基于这一分析，第382条的限制将不会对我们的净运营亏损和与任何所有权变更相关的信贷结转产生实质性影响。在截至2023年12月31日的一年中，不确定税收头寸增加了980万美元。本公司并无记录任何与本公司税务状况有关的不确定税务责任。未确认税收优惠的期初和期末金额的对账如下(以千为单位)：截至2023年12月31日的年度未确认税收优惠期初余额$48,389$42,010$37,753上一年税位的毛减(152)(55)-上一年的税位毛数增加1,307-95本年度的税位毛数增加8,613 6,434 4,162未确认的税收优惠期末余额$58,157$48,389$42,010如果在未来完全确认，将不会对实际税率产生影响，5410万美元将导致估值免税额的调整。我们没有任何预计在未来12个月内大幅增加或减少的税务头寸。利息和罚款，如果有的话，将包括在所得税支出中。在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度内或截至2022年12月31日的年度内，并无应计重大利息或罚款。我们在美国、各州和外国司法管辖区都要纳税。我们正在接受美国国税局审计的2020纳税年度已于2023年结束，对我们的财务状况没有实质性影响。自使用任何净营业亏损和税收抵免之日起的三年和四年内，我们所有的纳税年度都将开放供联邦和州当局审查。《2017年减税和就业法案》(下称《税法》)包括一项被称为全球无形低税收入(GILTI)的条款，该条款一般对超过有形资产视为回报的外国收入征税。财务会计准则委员会于2018年1月发布的指导意见允许公司做出会计政策选择，以(I)在发生税收的期间将GILTI作为税收支出的一个组成部分进行会计处理(“期间成本法”)，或(Ii)在计量递延税项时将GILTI考虑在内(“递延法”)。我们选择使用期间成本法来考虑这一规定的税收影响。2022年8月16日，美国政府颁布了《爱尔兰共和军》。爱尔兰共和军根据对某些项目进行调整的财务报表收入，建立了新的公司替代最低税。新的最低税额在2022年12月31日之后的纳税年度生效。爱尔兰共和军的颁布并未对我们截至该年度的税项开支产生实质影响

136 2023年12月31日和2022年12月31日，但我们目前正在评估与生产和税收抵免相关的爱尔兰共和军条款对我们未来业务的影响。本公司截至2023年12月31日的累计未分配海外收益已根据税法被视为一次性当然汇回，或为美国税务目的而根据GILTI制度计入本年度收入。如果我们对部分或全部收入进行实际分配，包括2017年12月31日之后积累的收入，我们通常不会产生额外的美国所得税，但可能会产生美国州所得税和外国预扣税。我们没有应计这些潜在的美国州所得税和外国预扣税，因为我们打算将我们的海外收益永久地再投资于我们的国际业务。然而，与这些收入的分配相关的任何额外所得税都是无关紧要的。16.普通股股东每股可用净亏损普通股股东可用每股净亏损(基本)的计算方法是普通股股东可用净亏损除以当期已发行普通股的加权平均股数。每一类普通股的每股净亏损是相同的，因为它们有权享有相同的清算和股息权利。因此，普通股股东可获得的每股净亏损(基本)和每股净亏损(稀释后)对于A类普通股和B类普通股都是相同的，并合并列报。2023年7月27日，我们B类普通股的每股自动转换为A类普通股的一股。计算每股摊薄净亏损时采用(I)在计算我们的可转换票据和我们的可赎回可转换优先股的潜在稀释效应(如果有)时使用IF-转换方法，以及(Ii)在计算我们的已发行股票期权和奖励以及与公司ESPP一起发行的股票的潜在稀释效应(如果有)时使用库存股方法。普通股股东可获得的每股(稀释后)净亏损的计算方法是，普通股股东可获得的调整后净亏损除以完全稀释后的已发行普通股的综合加权平均数。普通股股东可以使用的净亏损没有调整(稀释)。同样，在得出加权平均流通股数量(稀释后)时，普通股(基本)的加权平均流通股数量没有调整，因为这样的调整将是反稀释的。

137下表载列我们可供普通股股东使用的每股净亏损（基本及摊薄）的计算方法（以千计，每股金额除外）：截至12月31日， 2023 2022 2021编号：普通股股东可获得的净亏损$（302，116）$（301，708）$（164，473）分母：普通股加权平均股，基本股和摊薄股 212,681 185,907 173,438 普通股股东可获得的每股亏损净额，基本及摊薄$（1. 42）$（1. 62）$（0. 95）以下普通股等价物（以千计）不包括在计算呈列年度普通股股东可获得的每股亏损净额（摊薄）时，原因是计入该等普通股等价物（以千计）会产生反摊薄效应：截至12月31日， 2023 2022 2021 可换股票据 35,327 14,187 14,187 可赎回可转换优先股 9,795 8,521 82 股票期权和奖励 4,011 5,683 7,018 49,133 28,391 21,287 截至2022年12月31日，根据收到SK ecopplant关于其有意行使其购买额外A类普通股股份的选择权的通知，有额外13，491，701股普通股等价物不包括在上表中。 17. SK ecopplant战略投资于二零二一年十月，我们扩大了与SK ecopplant的现有关系。作为该安排的一部分，我们修订了先前与SK ecopplant订立的优先分销协议（“经重订PDA”）及合营协议（“合营协议”）。经重述的PDA确立了SK ecopplant在三年内对我们的能源服务器的购买承诺，并确定了能源服务器和相关组件的销售价格。经重列的JVA增加了于二零一九年成立的大韩民国合资工厂所进行的组装范围，以采购我们的能源服务器的本地零件以及为韩国市场组装能源服务器的若干部分。合营企业为Bloom的VIE，由于我们为主要受益人，因此有权指导对合营企业最重要的活动，因此我们将其合并于财务报表。于2021年10月，我们亦就氢气市场及产品整体市场拓展相关举措订立新的商业合作协议（“商业合作协议”）。

138于2023年9月，吾等与SK生态工厂订立经修订及重新订立的合营公司及股份购买协议(统称“经修订合营公司协议”)，将吾等于韩国合营公司的投票权份额更改至40%，并将位于韩国的合营工厂的组装范围扩大至全面组装。经修订的合营协议，或在B系列RCP转换为我们A类普通股后，SK EcoPLANT被视为吾等关联方的事实(有关更多信息，请参阅附注11-关联方交易)均未改变吾等作为韩国合资公司主要受益人的地位。因此，我们继续在截至2023年12月31日的财务报表中巩固这一VIE。以下是截至2022年12月31日、2023年和2022年12月31日在我们的综合资产负债表中扣除公司间交易和余额后，韩国合资企业资产和负债的账面价值合计(单位：千)：2022年12月31日流动资产：现金和现金等价物$3,003$2,591应收账款19,567 4,257库存8,156 13,412预付费用和其他流动资产644 2,645流动资产31,370 22,905财产和设备，净营业租赁使用权资产2,138 2,390其他长期资产46 47总资产$36,073$26,483负债流动负债：应付账款$3,480$5,607应计费用和其他流动负债2,347 1,355递延收入和客户存款-2经营租赁负债440 393总流动负债6,267 7,357经营租赁负债1,617,000无追索权债务4,627-总负债$12,511$9,357我们分别对重新修订的个人资料协议进行了第一次和第二次修订(分别是“第一次修订的重新修订的个人资料协议”和“第二次修订的重新修订的个人资料协议”)。第一个修订后的重新签署的PDA修改了交货条款。第二份修订后的重新签署的PDA将重新签署的PDA的初始期限延长至2027年12月31日，并增加了SK生态工厂对Bloom Energy产品的购买承诺。经修订的第二个经修订的PDA增加了250兆瓦的新的最低购买承诺，并延长了原协议下剩余的按需付费承诺的交付时间。在2024年1月1日至2027年12月31日的四年期间，第二次修订后的个人数字助理的总购买承诺为500兆瓦，其中包括重新承诺的250兆瓦，以及额外的250兆瓦的承诺。根据第二次修订的重新修订的PDA，SK生态工厂可以通过我们的能源服务器和电解器来履行其产量承诺，这使得SK生态工厂能够在韩国以外的地方寻求全球机会。采购承诺按季度和年度表示。如果SK生态工厂未能履行这些购买承诺，这将构成违约事件，我们将有权获得相当于损失利润的损害赔偿。初始投资于2021年10月，我们订立了SPA，据此，我们同意以每股25.50美元的收购价向SK生态工厂出售和发行10,000,000股A系列RCPS股票，总收购价为2.55亿美元。在……上面

139 2021年12月29日，A系列RCPS完成出售，我们发行了10,000,000股A系列RCPS股票(“初始投资”)。除初始投资外，SPA还向SK生态工厂提供了购买数量可变的A类普通股的选择权(“选择权”)。根据SPA的说法，SK生态工厂有权在2023年8月31日之前行使选择权，交易必须在2023年11月30日之前完成。A系列RCP的销售在发行之日以2.18亿美元的公允价值入账。因此，我们将收到的2.55亿美元现金收益加上2021年10月23日至2021年12月29日之间A系列RCPS的公允价值变动970万美元的超额部分分配给PDA，超出2021年12月29日A系列RCPS的公允价值和2021年10月23日期权的公允价值。这一超额数额为3700万美元，计入递延收入和客户存款。因此，在截至2022年和2021年12月31日的年度内，我们分别确认了与这一安排相关的产品收入960万美元和280万美元。截至2023年12月31日止年度内，并无与此安排相关的产品收入确认。截至2022年12月31日，2,460万美元的未确认金额包括1,000万美元的当期递延收入和客户存款，以及1,460万美元的合并资产负债表上的非当期递延收入和客户存款。截至2023年12月31日，由于第二期结清，未确认的递延收入和客户存款金额降至零(详情见下文“第二期结清”一节)。重述的PDA、JVA、CCA及与SK生态工厂同时订立的SPA根据ASC 606作为合并合同进行评估，并在适用于独立组成部分的范围内，在主题815衍生工具和对冲及适用小节和ASC 480的指导下进行评估，以区分负债和股权。我们的结论是，该期权是一种独立的金融工具，应该在执行SPA之日以公允价值单独记录。我们在那一天确定期权的公允价值为960万美元。2022年8月10日，根据SPA，SK生态工厂通知我们，它打算根据第二批行使通知(根据SPA的定义)行使其购买A类普通股额外股份的选择权，选择以每股23.05美元的收购价购买13,491,701股。截至通知日期，该期权的公平估值为420万美元，900万美元的重估收益记在我们综合经营报表中的其他(费用)收入净额下。在收到SK生态工厂的通知后，该期权符合授予股权的标准，并被归类为远期合同，作为额外实收资本的一部分。2022年11月8日，A系列RCPS每股转换为1000万股A类普通股。2022年12月6日，SK和Bloom共同同意将第二批交易的结束时间推迟到2023年3月31日。双方就修改截止日期达成的协议并未改变所记录的权益分类远期的会计或估值。第二批于2023年3月20日结束，SK生态工厂与我们签订了经修订的SPA，据此，我们于2023年3月23日向SK生态工厂发行并出售了13,491,701股无投票权B系列RCP，每股面值0.0001美元，收购价为每股23.05美元，现金收益3.11亿美元，不包括发行成本50万美元。修订后的SPA引发了对A类普通股的股权分类远期合同的修订，导致给予SK Ecoants的远期合同修改前的公允价值7620万美元被取消确认。我们对远期合约的估值为经修订SPA日期(“估值日期”)A类普通股交易价格(“DLOM”)与执行价格现值之间的差额，与第二批成交的预期结果相关的进一步减值。在截至2023年12月31日的综合资产负债表中，取消确认修改前的公允价值计入了额外的实收资本。B系列RCPS作为包含负债和股权部分的股票奖励入账。B系列RCPS的负债部分确认为3.11亿美元的赎回价值，减去50万美元的发行成本，并在截至2023年12月31日的综合资产负债表中计入流动负债。B系列RCP的权益部分(“转换期权”)在ASC 718的指导下，通过使用执行价格、到期日、无风险利率和波动率的输入，应用Black-Scholes估值模型，作为欧式看涨期权进行估值。此外，还将DLOM应用于A类普通股价格。转换选择权于2023年3月20日以1,610万美元的公允价值确认，并在截至2023年12月31日的综合资产负债表中计入额外实收资本。

140于2023年3月20日，就经修订买卖协议而言，吾等亦订立贷款协议，据此，倘SK ecopplant已根据经修订买卖协议向吾等发出赎回通知（即，贷款承诺资产）。吾等的结论是，贷款承担于估值日期为独立金融工具，因此其公平值乃基于贷款相关现金流量现值与市场参与者基准利率（即，假设贷款协议的价值等于贷款协议的面值的利率）以及SK ecopplant承诺的贷款相关的现金流量，并对差额应用赎回概率。B系列RCPS赎回概率是从用于估值B系列优先股的格子模型获得的。截至2023年12月31日，SK ecopplant的贷款承担资产因B系列RCPS的所有股份自动转换为我们的A类普通股股份而终止确认。经修订买卖协议及贷款协议向我们提供现金所得款项311，000，000元及SK ecopplant贷款承担资产52，800，000元，总代价为363，800，000元。作为回报，SK ecopplant收到了4.033亿美元的代价，包括解除对原交易公允价值为7620万美元的义务，我们以3.110亿美元的赎回价值发行B系列RCPS的义务，以及将B系列RCPS转换为A类普通股的选择权，估计公允价值为1610万美元。截至2023年12月31日，我们提供的额外代价为3950万美元，导致我们与初始投资有关的递延收入及客户按金减少2460万美元。额外代价净额1490万美元已确认为预付费用及其他流动资产中的820万美元，而670万美元则于二零二三年三月三十一日的综合资产负债表中分类为其他长期资产。递延开支乃根据第二次经修订经重列PDA项下之剩余采购承担确认为对收入。截至2023年12月31日止年度，确认为对收入的递延费用为350万美元。因此，截至2023年12月31日，我们在综合资产负债表中确认超额对价净额1140万美元，其中230万美元分类为预付费用及其他流动资产，910万美元分类为其他长期资产。于2023年9月23日，B系列RCPS的所有13，491，701股股份根据日期为2023年3月20日的指定证书自动转换为我们的A类普通股股份，该证书载列了B系列RCPS的权利、优先权、特权和限制，经指定证书修订证书修订，日期为2023年4月18日。由于转换：（i）B系列RCPS的负债部分3.105亿美元重新分类至额外实缴资本，减去已发行的13，491，701美元A类普通股股份的面值，及（ii）贷款承担资产按其公允价值5280万美元入账，其中530万美元在我们的综合资产负债表中被列为流动，4 750万美元被列为非流动，并在我们的综合业务报表中被列为利息支出。在将所有B系列RCPS转换为我们的A类普通股股份后，SK ecopplant被视为关联方。有关其他资料，请参阅附注11—关联方交易。 18.后续事件于该等综合财务报表日期后的期间内，概无发生需要对我们于所呈列综合财务报表中的披露作出调整的重大后续事件。

141第9项--会计和财务披露方面的变动和与会计师的分歧无。项目9A-披露控制程序评估披露控制程序我们维持披露控制程序和程序，旨在确保我们根据交易所法案提交或提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格中指定的时间段内被记录、处理、汇总和报告，并且这些信息被积累并酌情传达给我们的管理层，包括首席执行官(我们的首席执行官)和首席财务官(我们的首席财务官)，以便及时做出关于所需披露的决定。截至2023年12月31日，我们的管理层在首席执行官和首席财务官的参与下，评估了我们的披露控制和程序(如《交易法》第13a-15(E)和15d-15(E)条所定义)的有效性。基于这样的评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，截至2023年12月31日，我们的披露控制和程序是有效的。内部控制有效性的固有限制我们的管理层，包括首席执行官和首席财务官，并不期望我们的披露控制或我们对财务报告的内部控制能够防止或发现所有错误和所有欺诈。一个控制系统，无论设计和操作得多么好，都只能提供合理的保证，而不是绝对的保证，保证控制系统的目标将会实现。控制系统的设计必须反映这样一个事实，即存在资源限制，并且必须考虑控制的好处相对于其成本。此外，由于所有控制系统的固有局限性，对控制的任何评价都不能绝对保证不会发生因错误或舞弊而造成的错误陈述，也不能绝对保证所有的控制问题和舞弊事件都已被发现。任何控制系统的设计在一定程度上都是基于对未来事件可能性的某些假设，不能保证任何设计在所有潜在的未来条件下都能成功地实现其所述目标。对未来期间控制有效性的任何评估的预测都有风险。随着时间的推移，由于商业条件的变化或政策或程序遵守程度的恶化，控制可能会变得不充分。财务报告内部控制的变化在截至2023年12月31日的三个月内，我们的财务报告内部控制没有变化，这些变化是根据交易法规则13a-15和15d-15的(D)段要求的管理层评估而确定的，这些变化对我们的财务报告内部控制产生了重大影响，或合理地很可能对财务报告内部控制产生重大影响。管理层关于财务报告的内部控制报告我们的管理层在首席执行官和首席财务官的参与下，负责建立和维护对财务报告的充分内部控制(如交易法下的规则13a-15(F)和15d15(F)所定义)，以提供关于我们财务报告的可靠性的合理保证，并根据美国公认会计原则为外部报告目的编制综合财务报表。管理层评估了截至2023年12月31日，也就是我们的财政年度结束时，我们对财务报告的内部控制的有效性。管理层根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的《2013年内部控制--综合框架》(“2013年COSO框架”)中确定的框架进行评估。管理层的评估包括对关键财务报告控制的设计和操作有效性、流程文件、会计政策和我们的整体控制环境等要素的评估。这一评估得到了我们内部审计和财务人员利用2013年COSO框架进行的测试和监测的支持。

142根据其评估，管理层得出结论，截至2023财年末，我们对财务报告的内部控制是有效的，以提供关于财务报告的可靠性的合理保证，并根据美国公认会计原则为外部报告目的编制综合财务报表。截至2023财年末，我们对财务报告的内部控制的有效性已由独立注册会计师事务所德勤会计师事务所审计，正如他们的报告所述，该报告包括在本报告的其他部分。第9B项-其他资料(A)董事或若干高级职员的离职；董事的选举；若干高级职员的委任；若干高级职员的薪酬安排公司于2024年2月15日宣布，卡梅隆、总裁及首席财务官将于过渡期后离职，以寻求其他机会。该公司已经开始寻找下一任首席财务官。该公司还宣布，从即日起，现年52岁的萨蒂什·奇图里将接替卡梅伦先生的部分职责，成为首席运营官，领导制造、供应链和客户安装部门。Chitoori先生将向公司创始人、首席执行官、董事长兼董事董事长KR Sridhar汇报工作。(B)交易计划在截至2023年12月31日的第四季度，董事长兼首席执行官KR Sridhar通过了一项旨在满足规则10b5-1(C)的平权辩护条款的交易安排。该计划于2023年12月3日通过，计划于2024年12月31日结束。根据该计划，可能出售的股份总额为a)最多220,000股，取决于某些定价条件，以及b)支付2024年归属RSU或PSU产生的预扣税所需的股份数量。项目9C--关于阻止检查的外国司法管辖区的披露不适用。

143第三部分第10项-董事、高管与公司治理除下文所述外，本第10项所要求的信息通过参考我们在截至2023年12月31日的年度的120天内提交给美国证券交易委员会的2024年股东年会(“2024年年会”)的委托书合并在此，包括在“公司治理”、“关于我们的高管的信息”、“商业道德和合规”以及“拖欠第16(A)条报告”的标题下(如果适用)。我们通过了全球商业行为和道德准则(“行为准则”)，适用于我们及其子公司的所有董事、高级管理人员、员工和承包商，包括我们的主要高管、主要财务和主要会计人员或履行类似职能的人员。我们的行为准则张贴在我们的网站https://investor.bloomenergy.com的“公司治理”下。我们打算在修订或豁免后的四个工作日内，在网站上披露未来对《行为准则》某些条款的修订，以及对授予高管和董事的行为准则的豁免。第11项--高管薪酬本第11项所要求的信息通过参考我们为2024年年会所作的委托书纳入本文，包括在“高管薪酬”、“薪酬委员会联锁和内部人参与”和“薪酬委员会报告”的标题下。第12项-若干实益拥有人的担保拥有权及管理层及相关股东事宜本第12项所要求的资料于此并入本公司为2024年股东周年大会所作的委托书，包括“若干实益拥有人及管理层及相关股东的担保所有权及相关股东事宜”及“股权补偿计划资料”。第13项-某些关系和关联交易，以及董事独立性本第13项所要求的信息通过参考我们为2024年年会所做的委托书而并入本文，包括在“关联方交易”和“董事独立性”标题下。第14项--总会计师费用和服务本项目14所要求的资料在此并入本公司为2024年年会编制的委托书，包括在“总会计师费用和服务”的标题下。

144第四部分第15项--证物和财务报表附表(A)下列文件作为本报告的一部分提交：1.财务报表见本综合财务报表内的“合并财务报表和补充数据索引”。2.财务报表附表由于所需资料不适用或数额不足以要求提交附表，或因为所需资料已列入合并财务报表或所附附注，所有财务报表附表均被省略。3.展品参看以下展品索引。展品索引以下所列展品作为本年度报告10-K表格的一部分存档或合并作为参考。以引用方式并入的证明号描述表格文件编号展品提交日期3.1重新注册证书10-Q001-38598 3.1 2018年9月7日3.2布卢姆能源公司重新注册证书修订证书10-Q001-38598 3.1 8/9/2022年3.3修订和重新制定附例，自8月9日起生效，2023年8月-K001-38598 3.1 2023年8月11日3.4 B类普通股退休证书10-Q001-38598 3.2 2023年11月8日3.5取消B系列可转换优先股指定证书10-Q001-38598 3.3 2023年11月8日3.6撤回A系列可赎回优先股指定证书10-Q001-38598 3.3 5/9/2023年4.1注册人普通股证书格式S-1/A225571 2018年7月9日4.2根据1934年《证券交易法》第12节登记的公司证券说明，经修订的10-K001-38598 4.72/25/2022年4.3布鲁姆能源公司和美国银行全国协会作为受托人的截至2020年8月11日的契约8-K001-38598 4.18/11/2020 4.4代表2025年到期的2.50%绿色可转换优先票据的证书格式(包括作为本合同附件4.1的证据A)8-K 001-38598 4.1 2020年8/11/4.5布鲁姆能源公司和美国银行信托公司之间的截至2023年5月16日的契约，作为受托人的国民协会8-K001-38598 4.15/16/2023年4.6 2028年到期的3.00%绿色可转换优先票据的证书格式(包括作为附件4.1的证据A)8-K001-38598 4.1 2023年5月16日

145 4.7 SK生态植物有限公司不可撤销的委托书。2018年10月1日S-1 333-225571 2018年10.3 6/12/2018年10.2^2018年股权激励计划及协议格式2018年10.3-1/A 333-225571 10.4 7/9 2018年10.3^修订并重订2018年员工购股计划8-K001-38598 10.1 5/16/2022 10.4^土地租赁由1743控股有限责任公司与登记人签订，日期截至2012年3月S-1 333-225571 10.6/12/2018 10.52018年4月4日注册人与北一街控股有限公司S-1333-225571 2018年10月12日6/12 10.6赔偿协议的格式注册人与SK工程建设有限公司于2018年11月14日签订的优先经销商协议日期为2018年11月14日10-K 001-38598 2018年10月22日10.8第三次修订并重新签署了注册人与2016年欧空局项目公司的购买、使用和维护协议，日期为2018年9月26日2018年10月10日K001-38598 2018年10月22日注册人与2016年欧空局项目公司之间的第三次修订和重新签署的采购、使用和维护协议，有限责任公司，日期为2018年9月28日10-K001-38598 10.30 3/22/201910.10*注册人与2016年欧空局项目公司之间第三次修订和重新签署的购买、使用和维护协议，有限责任公司，日期为2018年12月19日10-K 001-38598 10.31 3/22/201910.11SP钻石国家B类控股有限责任公司、钻石国家世代合作伙伴有限责任公司和钻石国家世代控股有限责任公司，日期为2019年6月14日10-Q 001-38598 10.1 8/14/2019 10.12第三次修订和重新修订的钻石国家世代控股有限责任公司协议日期为2019年6月14日10-Q 001-38598 10.2 8/14/2019 10.13*公司与钻石国家世代合作伙伴有限责任公司于6月14日签订的燃料电池系统供应和安装协议，2019年6月14日修订和重新签署的公司与钻石国家一代合作伙伴有限责任公司的总运营和维护协议2019年6月14日10-Q 001-38598 10.14 10.15*公司与钻石国家一代合作伙伴有限责任公司的回购协议，日期为2019年6月14日10-Q 001-38598 10月8日/14/10.16*第三次修订和重新签署的钻石国家一代合作伙伴有限责任公司协议，日期为6月14日，2019年10月10日001-38598 10.6 2019年8月14日10.17*股权出资协议(Ex10.1)和有限责任协议(Ex.10.2和10.6)10-Q001-38598 2019年8月14日10.18*公司与2018年欧空局项目公司签订的采购、使用和维护协议，日期为2019年6月28日10-Q001-38598 10.8/14

146 10.19 * 2019年6月28日，公司与2018 ESA Project Company，LLC签订的购买、使用和维护协议附件 10—Q 001—38598 10.9 2019年8月14日10.20 * 布鲁姆能源公司2021年递延补偿计划10—K 001—38598 10.26 2021年2月26日10.21 * Diamond State Generation Partners，LLC于12月23日签订的第四份经修订和重述的有限责任公司协议，2019 10—K 001—38598 10.32 3/31/2020 10.22 ^Bloom Energy Corporation与Diamond State Generation Partners，LLC签订的燃料电池系统供应和安装协议，日期为12月23日，2019 10—K 001—38598 10.33 3/31/2020 10.23 * Bloom Energy Corporation和Diamond State Generation Partners，LLC之间于12月23日签署的第二次修订和重申的行政服务协议，2019 10—K 001—38598 10.34 3/31/2020 10.24 * Bloom Energy Corporation、Diamond State Generation Holdings，LLC、SP Diamond State Class B Holdings LLC、Assured Guaranty Municipal Corp.和Diamond State Generation Partners LLC之间关于Diamond State Generation Partners，LLC的股权出资协议，日期：2019年12月23日10—K 001—38598 10.35 3/31/2020 10.25 * Bloom Energy Corporation作为运营商与Diamond State Generation Partners，LLC之间的第二次修订和重申主运营和维护协议，日期：12月23日，2019 10—K 001—38598 10.36 3/31/2020 10.26 * 本公司与Diamond State Generation Partners LLC之间的回购协议的第一次修订，日期为2019年6月14日 10—K 001—38598 10.37 2020年3月31日10.27 * 本公司与格雷戈里·卡梅隆之间的要约函，日期为2020年3月20日8—K 001—38598 10.1 2020年4月2日10.28 注：注册人、其中指定的担保人和其中列出的购买人之间的购买协议，日期为2020年3月30日10—Q 001—38598 10.3 5/11/2020 10.29 ^注册人和其中列出的投资人之间的修订支持协议，日期为3月31日，2020 10—Q 001—38598 10.4 5/11/2020 10.30 公司与2018 ESA Project Company，LLC之间的修订和重申购买、使用和维护协议，日期为2020年6月30日10—Q/A 001—38598 10.2 8/5/2020 10.31 注册人与SK D & D公司签订的首选经销商协议，有限公司日期：2019年1月30日10—K 001—38598 10.44 2/26/2021 10.32 * Pacific Commons所有者，LP和Bloom Energy Corporation于3月13日签订的租赁协议，2021 10—Q 001—38598 10.1 5/6/2021 10.33 * 注册人与Guillermo Brooks之间的要约函日期为2021年5月31日10—Q 001—38598 10.1 8/6/2021 10.34 2021年6月6日，注册人与SPUS9在First Street，LP 10—Q 001—38598 10.2 8/6/2021 10.35注册人、RAD 2021 Bloom ESA Funds I—V和RAD Bloom Project Holdco LLC之间的采购、工程、采购和施工合同，日期：2021年6月25日10—Q 001—38598 10.3 2021年8月6日

147 10.36 注册人与RAD Bloom Project Holdco LLC之间的运营和维护协议，日期为2021年6月25日10—Q 001—38598 10.4 8/6/2021 10.37 * 雇佣形式，控制权变更及分割协议10—Q 001—38598 10.5 8/6/2021 10.38 * 2018年股权激励计划优先股单位协议格式10—K 001—38598 10.46 2/25/2022 10.39 ^本公司与SK ecopplant株式会社于2021年10月23日订立的证券购买协议，Ltd. 8—K 001—38598 10.1 10/25/2021 10.40 ^注册人Bloom SK Fuel Cell，LLC和SK ecopplant Co.于2021年10月23日签署了修订和重申的首选经销商协议，Ltd. 10—Q 001—38598 10.2 11/5/2021 10.41 注册人与SK ecopplant Co.于2021年10月23日对合资企业协议进行修订，Ltd. 10—Q 001—38598 10.3 11/5/2021 10.42 * 投资者协议，日期为2021年12月29日，由注册人和SK ecopplant公司签署，Ltd. 8—K 001—38598 10.1 12/30/2021 10.43 主供应协议，日期为2021年12月24日，注册人与SK E & C BETK Corporation 10—K 001—38598 10.51 2/25/2022 10.44 布鲁姆能源公司与各期权对手方之间的看涨期权交易确认书8—K 001—38598 10.1 5/16/2023 10.45 * 公司与SK ecopplant公司之间的证券购买协议和投资者协议的修订，日期为2023年3月20日，Ltd. 8—K 001—38598 10.1 2023年3月23日10.46 本公司与SK ecopplant Co.签署日期为2023年3月20日的股东贷款协议， Ltd. 8—K 001—38598 10.2 2023年3月23日10.47 2023年9月29日修订并重申的优先经销商协议的第一次修订8—K 001—38598 10.1 12/22/2023 10.48 * 修订并重申的优先经销商协议的第二次修订日期为12月21日，2023 8—K 001—38598 10.2 2023年12月22日10.49 ^公司与Aman Joshi之间的要约函，日期为2024年1月5日8—K 001—38598 10.1 1/9/2024 10.5 ^离职和全面释放协议，日期为1月8日，2024 8—K 001—38598 10.2 1/9/2024 21.1 之附属公司一览表 23.2提交独立注册会计师事务所Deloitte & Touche LLP 31.1提交根据2002年《萨班斯—奥克斯利法案》第302条通过的修正案1934年《证券交易法》第13a—14（a）条和第15d—14（a）条对首席执行官的认证 31.2提交根据2002年《萨班斯—奥克斯利法案》第302条通过的修正案1934年《证券交易法》第13a—14（a）条和第15d—14（a）条对首席财务官的认证一起提交

148 32.1**行政总裁及财务总监依据《美国法典》第18编第1350条发出的证明书，根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条的规定，在此提交了一份重述(官员)后提供的关于补偿和没收奖励薪酬的政策101。INS XBRL实例文档-实例文档不出现在交互数据文件中，因为它的XBRL标记被嵌入在与101一起提交的内联XBRL文档中。.LAB内嵌XBRL分类扩展标签Linkbase Document随附101.PRE内嵌XBRL分类扩展演示Linkbase Document随附104封面交互数据文件(格式为Inline XBRL并包含在附件101中)？董事或高管有资格参与的管理合同或薪酬计划或安排。*根据S-K法规第601(B)(10)(Iv)项，通过用星号标记此类信息的方式遗漏了某些识别的信息，因为它既不是实质性的，也是注册人视为私人或机密的类型。**本合同附件32.1中提供的证明被视为以10-K表格形式随本年度报告一起提交，不会被视为就修订后的1934年《证券交易法》第18条的目的而被视为已提交，也不会被视为以其他方式承担该条款的责任，也不应被视为通过引用纳入了根据1933年证券法(修订后)或1934年证券交易法(修订后)提交的任何文件。项目16--表格10-K摘要无。

149根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节的要求，注册人已正式授权下列签署人代表其签署本报告。布鲁姆能源公司日期：2024年2月15日/S/KR斯里达尔KR斯里达尔创始人、首席执行官、董事长兼董事(首席执行官)日期：2024年2月15日/S/格雷戈里·卡梅伦格雷戈里·卡梅伦总裁和首席财务官(首席财务会计官)委托书通过这些委托书认识所有人，签名如下的每个人构成和任命KR·斯里达尔和格雷戈里·卡梅伦，并且他们各自作为其实际受权人，每一人有权以任何及所有身份为其签署对本10-K表格年度报告的任何及所有修订，并将其连同证物及所有其他相关文件提交证券交易委员会，在此批准及确认上述事实上受权人或其一名或多名替代者可根据本条例作出或导致作出的所有事情。根据1934年《证券交易法》的要求，本报告已由以下人员以登记人的身份在指定日期签署。

150日期：2024年2月15日/S/KR斯里达尔KR斯里达尔创始人、首席执行官、董事长兼董事(首席执行官)日期：2024年2月15日/S/格雷戈里·卡梅隆格雷戈里·卡梅隆总裁兼首席财务官(首席财务会计官)日期：2024年2月15日/S/迈克尔·博斯金迈克尔·博斯金董事日期：2024年2月15日/S/玛丽·K·布什玛丽·K·布什董事日期：2月15日约翰·T·钱伯斯董事日期：2024年2月15日/S/杰弗里·伊梅尔特杰弗里·伊梅尔特董事日期：2024年2月15日/S/辛西娅·J·华纳·辛西娅·J·华纳董事日期：2024年2月15日/S/艾迪·泽尔维翁埃迪·泽尔维翁董事