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2024 年 3 月 26 日 2024 年第一季度进展财务业绩补充数据

2© 2024 进步软件公司和/或其子公司或关联公司。版权所有。前瞻性陈述本演示文稿包含经修订的 1933 年《证券法》第 27A 条和经修订的 1934 年《证券交易法》第 21E 条所指的 “前瞻性陈述”。Progress已经确定了其中一些前瞻性陈述，如 “相信”、“可能”、“会”、“可能”、“应该”、“期望”、“打算”、“计划”、“目标”、“预期” 和 “继续”，这些词的否定词，意思相似的其他术语或未来日期的使用。本演示文稿中的前瞻性陈述包括但不限于有关Progress业务前景（包括未来收购活动）和财务指导的陈述。有许多因素可能导致实际业绩或未来事件与前瞻性陈述的预期存在重大差异，包括但不限于：(i) 经济、地缘政治和市场状况可能会对我们的业务、经营业绩和财务状况产生不利影响，包括我们的收入增长和盈利能力，这反过来又可能对我们的股价产生不利影响；(ii) 我们的国际销售和运营使我们面临可能对经营业绩产生不利影响的额外风险，包括相关的风险外币收益和损失；(iii) 我们可能由于交易延迟或规模缩小、特定季度大宗交易减少、货币汇率波动或合同续订率下降等因素而无法实现财务预测；(iv) 如果我们的软件、服务、其他产品或我们的内部信息技术基础设施的安全措施受到损害或受到成功的网络攻击，或者我们的软件产品包含大量代码或配置错误或零-日间漏洞，我们可能会遭受声誉损害、法律索赔和财务风险；(v) 有关MoveIT漏洞的查询、调查和法律索赔的结果仍不确定，这些问题的最终解决可能导致损失，这些损失可能对我们在特定时期的财务业绩造成重大影响；(vi) 我们的收购可能不成功或可能涉及意想不到的成本或其他可能干扰我们现有运营的整合问题。有关Progress业务相关风险和不确定性的更多信息，请参阅Progress向美国证券交易委员会提交的文件，包括其截至2023年11月30日财年的10-K表年度报告。Progress没有义务更新任何前瞻性陈述，这些陈述仅代表截至本演讲之日。非公认会计准则财务指标我们在本报告中提到了某些非公认会计准则财务指标，包括但不限于非公认会计准则收入、非公认会计准则运营收入和营业利润率、调整后的自由现金流、年度经常性收入（“ARR”）、净留存率（“NRR”）和非公认会计准则摊薄后每股收益。这些非公认会计准则指标不是根据公认会计原则（“GAAP”）编制的。有关更多信息，请参阅下面的 “有关非公认会计准则财务信息的重要信息”。非公认会计准则指标与最直接可比的GAAP指标之间的对账见我们截至2024年2月29日的财季财报新闻稿，该新闻稿与本演示文稿同时以8-K表形式提供，可在我们网站的投资者关系部分查阅。

3© 2024 进步软件公司和/或其子公司或关联公司。版权所有。电话会议详情请注意：网络直播仅限收听。内容：时间：时间：报名参加直播：网络直播/录制的网络直播：2024 财年第一季度财务业绩进展美国东部时间 2024 年 3 月 26 日星期二下午 5:00 https://register.vevent.com/register/BI87e8a75fdf654aaf8e91ad2419ee7625 https://edge.media-server.com/mmc/p/agraecam

4© 2024 进步软件公司和/或其子公司或关联公司。版权所有。© 2024 Progress Software Corpora 和/或其子公司或关联公司。保留所有权利。2024年第一季度收入1.85亿美元，同比增长11％（同比固定货币），高于预期的最高水平。• ARR：5.71亿美元，增长0.2％（同比，固定货币）；NRR 99％。•营业利润率强劲，为42％；调整后的自由现金流7200万美元。•每股收益：1.25美元，高于预期的1.12美元至1.16美元。• 强劲的资产负债表：净额DSO 50；杠杆率约为2.0倍，未开发的9亿美元左轮手枪* • 24财年预期：•收入为7.22亿美元至7.32亿美元 •每股收益为4.65美元至4.75美元（高于4.58美元-4.68美元）• 24年第二季度指引：•收入1.66亿美元至1.7亿美元 •每股收益0.93美元至0.97美元。提供的所有数据均为非公认会计准则。非公认会计准则财务指标（包括ARR和NRR）的定义可在 “有关非公认会计准则财务信息的重要信息” 中找到。*新修订的信贷额度已于3月初关闭。收入高于预期；每股收益超出预期；AFCF和资产负债表强劲

定义明确的并购框架 ▪ 在基础设施软件和开发生命周期的各个方面广泛撒网 ▪ 紧密协调可增强协同潜力 ▪ 约占当前 Progress 收入的10-25％ ▪ 可以高效地融资和整合 ▪ 高经常性收入和客户保留率 ▪ 实现运营效率的潜力 ▪ 专注于持续回报，AccretiveroIC > WACC 10© 2024 Progress Software Corporation和/或其子公司或附属公司，专注于持续回报。版权所有。财务特征适当规模与终端市场保持一致

11© 2024 进步软件公司和/或其子公司或关联公司。版权所有。摘要 2024 年第一季度财务业绩 2024 年第一季度业绩展望（2024 年 1 月 16 日提供）收入 1.85 亿美元 1.8 亿美元-1.84 亿美元 GAAP 每股收益（摊薄）0.51 美元 0.38-0.42 美元非公认会计准则每股收益（摊薄）1.25 美元 1.12 美元至 1.16 美元GAAP 营业利润率 19% 非指导性调整后自由现金流（非公认会计准则）72% 2M 没有引导

12© 2024 进步软件公司和/或其子公司或关联公司。版权所有。《业务展望》（截至2024年3月26日）2024年第二季度当前展望2024财年先前展望（截至2024年1月16日）2024财年最新展望收入1.66亿美元-1.7亿美元 7.22亿美元-7.32亿美元不变的GAAP每股收益0.22美元-0.26美元1.94美元-2.06美元不变的非公认会计准则每股收益0.93美元-0.97美元 4.68美元4.65美元-4.75美元GAAP营业利润率未指导 19%-20% 非公认会计准则营业利润率不变 39%-40% 运营现金不变（GAAP）未指导 2.02 亿美元-2.12 亿美元 2.05 亿美元-2.15 亿美元调整后自由现金流（非公认会计准则）未指导 2.02 亿美元-2.12 亿美元 2.05 亿美元-2.15 亿美元的 GAAP 有效税率未指导21% 20% 非公认会计准则有效税率未指导 20% 不变

补充财务信息

14© 2024 进步软件公司和/或其子公司或关联公司。版权所有。ARR汇率比较——2023年按季度划分的ARR以固定货币列报，使用我们本年度的预算汇率 “按23财年汇率计算的ARR” 代表使用我们的23财年预算汇率转换后的结果 “按24财年汇率折算的相同结果” 表示使用我们的24财年预算汇率折算的相同结果** 2023年第一季度包括一项调整，以取消与MarkLogic在收购前预订的合同相关的约400万美元ARR。此次调整之前曾在 2023 年第二季度报告。

16© 2024 进步软件公司和/或其子公司或关联公司。版权所有。补充收入信息（未经审计）按地区和类型划分的季度收入（GAAP）（以千计）2023年第一季度2023年第二季度2023年第四季度2024年第四季度按类型许可证划分的收入 57,568 56,407 50,544 56,270 64,100 维护92,513 102,240 1051,584 102,025 服务 14,145 19,604 19,116 1816 1816 560 总收入 164,226 美元 178,251 美元 174,992 美元 176,970 美元 184,685 美元按地区划分的收入北美 98,828 105,732 101,923 105,187 107,282 欧洲 53,405 56,185 56,779 56,493 63,087 拉丁美洲 4,189 4,790 6,318 5,668 亚太地区 7,804 11,544 9,972 9,475 9,648 合计收入 164,226 美元 178,251 美元 174,992 美元 176,970 美元 184,685 美元

17© 2024 进步软件公司和/或其子公司或关联公司。版权所有。Progress为我们的财务业绩提供了某些非公认会计准则的补充信息。我们使用此类非公认会计准则财务指标来评估我们的同期经营业绩，因为我们的管理团队认为，通过排除某些他们认为不反映我们运营正常收益的GAAP相关项目的影响，此类信息有助于说明我们业务的潜在趋势，为我们提供更具可比性的持续业务衡量标准，并加深对业务主要运营业绩的理解。管理层还使用此类非公认会计准则财务指标来制定预算和运营目标、评估绩效和分配资源。此外，我们的高管和非执行员工的薪酬部分基于通过此类非公认会计准则财务指标评估的业务业绩。我们认为，这些非公认会计准则财务指标通过以下方式增强了投资者对我们当前财务业绩和未来前景的总体理解：（i）提高某些财务指标的透明度；（ii）提供有助于投资者了解我们如何规划和衡量业务业绩的披露；（iii）使我们的经营业绩与同行公司相比可能更容易；（iv）使投资者能够根据两项公认会计原则考虑我们的经营业绩和非公认会计准则基础（包括以下我们先前和拟议收购的整合期）。但是，这些非公认会计准则信息不符合美国公认会计原则（“GAAP”），也不是其替代方案，应与我们的GAAP业绩一起考虑，因为非公认会计准则信息中排除的项目可能会对Progress的财务业绩产生重大影响。非公认会计准则指标与最直接可比的GAAP指标之间的对账出现在我们截至2023年11月30日的财季财报中，该新闻稿与本演示文稿同时以8-K表格形式提供，可在Progress网站www.progress.com的投资者关系部分查阅。在本演示文稿中，我们可以参考以下非公认会计准则财务指标：• 收购相关收入-我们包括收购相关收入，该收入反映为收购前的递延收入，在我们采用2021-08号会计准则更新《企业合并（主题805）：与客户签订的合同负债的会计》（“ASU 2021-08”）之前，该收入将在2021财年第四季度得到确认。我们上期业绩中与收购相关的收入与我们在2020年10月5日收购的Chef Software, Inc.有关。由于公认会计准则要求在采用亚利桑那州立大学2021-08年度之前取消这笔收入，因此仅凭公认会计原则的业绩并不能完全反映我们的所有经济活动。我们认为，这些调整对管理层和投资者很有用，可以衡量业务的持续业绩，因为尽管我们无法确定客户是否会续订合同，但我们的维护和支持协议以及其他客户合同的续订率历来很高。在我们采用亚利桑那州立大学2021-08年度后，这一调整不再适用于后续收购。• 收购的无形资产的摊销-我们不包括收购的无形资产的摊销，因为这些费用与我们的核心经营业绩无关，而且收购的无形资产因收购交易的时间和规模以及收购业务的到期日而有很大差异。• 股票薪酬——为了与管理方式一致，我们不包括股票薪酬而且，在我们看来，整体金融界评估我们的表现以及分析师用来计算共识估计值的方法。与股票奖励相关的支出在短期内通常是不可控制的，并且可能会根据授予的奖励的时间、规模和性质而有很大差异。因此，我们不将这些费用纳入运营计划。• 重组费用和其他——在所有报告期内，我们都不包括因这些费用扭曲趋势且不属于我们的核心经营业绩而产生的重组费用。• 收购相关支出——我们不包括与收购相关的费用，以便对财务业绩与我们的历史运营和前瞻性指导以及收购性较低的同行公司的财务业绩进行更有意义的比较。我们认为这些类型的成本和调整在很大程度上是不可预测的，并且取决于我们无法控制的大量因素。此外，我们认为这些与收购相关的成本和调整与被收购企业的有机持续经营无关，通常与评估或估计收购资产的长期业绩无关。此外，过去收购的规模、复杂性和/或数量通常会推动收购相关成本的规模、复杂性和/或数量，但可能无法表明未来收购的规模、复杂性和/或数量。有关非公认会计准则财务信息的重要信息

18© 2024 进步软件公司和/或其子公司或关联公司。版权所有。有关非公认会计准则财务信息的重要信息 • 网络事件和漏洞响应费用，净额 • 2022年11月网络事件-正如我们在2022年12月19日提交的8-K表格中更详尽地描述的那样，我们不包括因发现公司网络某些部分的异常活动而产生的某些费用。• MoveIT漏洞——我们不包括自6月5日以来向美国证券交易委员会提交的文件中更详尽地描述的因未修补的MoveIT漏洞而产生的某些费用，2023包括我们截至2023年11月30日的财政年度的10-K表格。费用包括调查和补救这些网络相关问题的费用，以及与之相关的法律和其他专业服务的费用。尽管确认保险赔偿的时间可能与确认相关费用的时间不同，但与此类网络事务相关的费用是在扣除预期的保险赔偿金后提供的。与加强我们的网络安全计划相关的费用不包括在此次调整中。我们预计，在未来一段时间内，与MoveIT漏洞相关的法律和其他专业服务费用将继续支出。随着调查的结束，我们预计不会产生与2022年11月网络事件相关的额外费用。与此类网络事务相关的费用预计将产生在正常业务运营过程中本来不会产生的运营费用。我们认为，排除这些成本有助于对我们的经营业绩进行更有意义的评估并与过去的经营业绩进行比较。• 所得税准备金——我们通过排除上述非公认会计准则调整的税收影响来调整所得税准备金。• 固定货币——我们的国际业务收入历来占总收入的很大一部分。因此，我们的收入业绩受到了外币汇率波动的影响，我们预计将继续受到影响。由于汇率是理解各期比较的重要因素，因此我们以固定货币为基础列报收入增长率，这有助于更好地了解我们的收入业绩和与前期相比的业绩。提供的固定货币信息是通过使用前一时段加权平均外币汇率折算本期结果来计算的。这些业绩应作为根据公认会计原则报告的业绩的补充，而不是替代业绩。• 年化经常性收入（“ARR”）——我们提供ARR业绩指标，以帮助投资者更好地了解和评估我们的业务表现，因为近年来我们的经常性收入组合有所增加，占总收入的绝大部分。ARR 代表报告期结束时所有有效且具有合同约束力的基于条款的合同的年化合同价值。ARR 包括维护、软件升级权限、基于公有云和本地订阅的交易和托管服务。ARR没有任何标准化含义，因此不太可能与其他公司提出的类似标题的衡量标准相提并论。应将ARR与收入和递延收入分开考虑，不得与这两个项目合并或取代这两个项目。ARR 不是预测，我们的客户可能会也可能不会延长或续订报告期末用于计算ARR的有效合同。• 净留存率-我们从截至该期结束前12个月的所有客户群组中的ARR开始计算期末的净留存率（“前期ARR”）。然后，我们计算出截至本期末来自这些相同客户的ARR（“本期ARR”）。本期ARR包括任何扩张，不包括过去12个月的收缩或流失，但不包括本期新客户的ARR。然后，我们将本期总ARR除以上一期的总ARR，得出净留存率。净留存率不是根据公认会计原则计算的。• 我们还为调整后的自由现金流提供指导，调整后的自由现金流等于经营活动产生的现金流减去不动产和设备购买以及重组付款。