合并财务报表
(以千美元表示)
韦斯特波特燃料系统公司
截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度
独立注册会计师事务所的报告
致韦斯特波特燃料系统公司的股东和董事会:
对合并财务报表的意见
我们审计了随附的截至2023年12月31日和2022年12月31日的Westport Fuel Systems Inc.(及其子公司)(本公司)的合并资产负债表、截至该日止每年的相关合并运营和综合亏损、股东权益和现金流报表以及相关附注(统称为合并财务报表)。我们认为,合并财务报表按照美国公认会计原则,在所有重大方面公允列报了公司截至2023年12月31日和2022年12月31日的财务状况以及截至该日止每年的经营业绩和现金流量。
我们还根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的《内部控制——综合框架》(2013)中规定的标准,根据上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准,对公司截至2023年12月31日的财务报告内部控制进行了审计,并且我们在2024年3月25日的报告对公司财务报告内部控制的有效性发表了无保留的意见。
意见依据
这些合并财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对这些合并财务报表发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和条例,我们必须在公司方面保持独立。
我们根据PCAOB的标准进行了审计。这些标准要求我们计划和进行审计,以合理地保证合并财务报表是否不存在因错误或欺诈造成的重大错报。我们的审计包括执行程序,评估合并财务报表中因错误或欺诈而出现重大错报的风险,以及执行应对这些风险的程序。此类程序包括在测试基础上审查有关合并财务报表中金额和披露内容的证据。我们的审计还包括评估管理层使用的会计原则和做出的重要估计,以及评估合并财务报表的总体列报方式。我们认为,我们的审计为我们的意见提供了合理的依据。
关键审计事项
关键审计事项是本期对合并财务报表进行审计时产生的事项,这些事项已告知或要求传达给审计委员会,并且:(1)与合并财务报表相关的账目或披露以及(2)涉及我们特别具有挑战性、主观或复杂的判断。我们确定没有关键的审计事项。
//毕马威会计师事务所
特许专业会计师
自2015年以来,我们一直担任公司的审计师。
加拿大温哥华
2024年3月25日
独立注册会计师事务所的报告
致韦斯特波特燃料系统公司的股东和董事会:
关于财务报告内部控制的意见
根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的《内部控制——综合框架》(2013年)中制定的标准,我们对韦斯特波特燃料系统公司(及其子公司)(以下简称 “公司”)截至2023年12月31日的财务报告内部控制进行了审计。我们认为,根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的《内部控制——综合框架》(2013年)中规定的标准,截至2023年12月31日,公司在所有重大方面维持了对财务报告的有效内部控制。
我们还根据上市公司会计监督委员会(美国)(PCAOB)的标准,审计了公司截至2023年12月31日和2022年12月31日的合并资产负债表、截至该日止每年的相关合并经营报表和综合亏损、股东权益和现金流以及相关附注(统称为合并财务报表),我们于2024年3月25日提出的报告对以下内容发表了无保留意见那些合并财务报表。
意见依据
公司管理层负责维持对财务报告的有效内部控制,并评估财务报告内部控制的有效性,这包括在随附的 “管理层的讨论与分析——管理层关于财务报告内部控制的报告” 中。我们的责任是根据我们的审计对公司对财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和条例,我们对公司必须保持独立性。
我们根据PCAOB的标准进行了审计。这些标准要求我们计划和进行审计,以合理地确定是否在所有重大方面对财务报告进行了有效的内部控制。我们对财务报告内部控制的审计包括了解财务报告的内部控制,评估存在重大缺陷的风险,以及根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作有效性。我们的审计还包括在当时情况下执行我们认为必要的其他程序。我们认为,我们的审计为我们的意见提供了合理的依据。
财务报告内部控制的定义和限制
公司对财务报告的内部控制旨在为财务报告的可靠性提供合理的保证,并根据公认的会计原则为外部目的编制财务报表提供合理的保证。公司对财务报告的内部控制包括:(1) 与保存记录有关的政策和程序,这些记录应以合理的详细程度准确、公允地反映公司资产的交易和处置;(2) 提供合理的保证,即在必要时记录交易以允许根据公认的会计原则编制财务报表,并且公司的收支只能根据管理层的授权进行公司董事;以及 (3) 就防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置公司资产提供合理的保证。
由于其固有的局限性,对财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外,对未来时期任何有效性评估的预测都可能因条件变化而导致控制不足,或者对政策或程序的遵守程度可能恶化。
//毕马威会计师事务所
特许专业会计师
加拿大温哥华
2024年3月25日
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韦斯特波特燃料系统公司 |
合并资产负债表 |
(以千美元表示,股票金额除外) |
2023年12月31日和2022年12月31日 |
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| | 十二月三十一日 |
| | 2023 | | 2022 |
资产 | | | | |
流动资产: | | | | |
现金及现金等价物(包括限制性现金,附注3 (c)) | | $ | 54,853 | | | $ | 86,184 | |
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应收账款(附注4) | | 88,077 | | | 101,640 | |
库存(附注5) | | 67,530 | | | 81,635 | |
预付费用 | | 6,323 | | | 7,760 | |
| | | | |
流动资产总额 | | 216,783 | | | 277,219 | |
长期投资(附注7) | | 4,792 | | | 4,629 | |
财产、厂房和设备(附注8) | | 69,489 | | | 62,641 | |
经营租赁使用权资产(附注13) | | 22,877 | | | 23,727 | |
无形资产(附注9) | | 6,822 | | | 7,817 | |
递延所得税资产(附注19 (b)) | | 11,554 | | | 10,430 | |
商誉(附注 10) | | 3,066 | | | 2,958 | |
其他长期资产(附注11) | | 20,365 | | | 18,030 | |
| | | | |
总资产 | | $ | 355,748 | | | $ | 407,451 | |
负债和股东权益 | | | | |
流动负债: | | | | |
应付账款和应计负债(附注12) | | $ | 95,374 | | | $ | 98,863 | |
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经营租赁负债的流动部分(附注13) | | 3,307 | | | 3,379 | |
短期债务(附注14) | | 15,156 | | | 9,102 | |
长期债务的流动部分(附注15) | | 14,108 | | | 11,698 | |
应付长期特许权使用费的当前部分(附注16) | | — | | | 1,162 | |
保修责任的当前部分(注释17) | | 6,892 | | | 11,315 | |
| | | | |
流动负债总额 | | 134,837 | | | 135,519 | |
| | | | |
| | | | |
长期经营租赁负债(附注13) | | 19,300 | | | 20,080 | |
长期债务(附注15) | | 30,957 | | | 32,164 | |
应付长期特许权使用费(附注16) | | — | | | 4,376 | |
保修责任(注释 17) | | 1,614 | | | 2,984 | |
递延所得税负债(附注19 (b)) | | 3,477 | | | 3,282 | |
其他长期负债 | | 5,115 | | | 5,080 | |
| | | | |
负债总额 | | 195,300 | | | 203,485 | |
股东权益: | | | | |
股本(调整后,附注18): | | | | |
无限普通股和优先股,无面值 | | | | |
17,174,502 (2022-17,130,316) 已发行和流通的普通股 | | 1,244,539 | | | 1,243,272 | |
其他股票工具 | | 9,672 | | | 9,212 | |
额外的实收资本 | | 11,516 | | | 11,516 | |
累计赤字 | | (1,074,434) | | | (1,024,716) | |
累计其他综合亏损 | | (30,845) | | | (35,318) | |
股东权益总额 | | 160,448 | | | 203,966 | |
负债和股东权益总额 | | $ | 355,748 | | | $ | 407,451 | |
承付款和意外开支(附注21) | | | | |
后续事件(注24) | | | | |
| | | | |
见合并财务报表附注。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
代表董事会批准 | 安东尼·古列尔明 | 董事 | | Brenda J. Eprile | 董事 |
| | | | | |
韦斯特波特燃料系统公司 | |
合并经营报表和综合亏损表 | |
(以千美元表示,股份和每股金额除外) | |
截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的年份 |
| | 2023 | | 2022 | | |
| | | | | | |
收入 | | $ | 331,799 | | | 305,698 | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
收入和支出成本: | | | | | | |
收入成本 | | 282,862 | | | 269,496 | | | |
研究和开发 | | 26,003 | | | 23,497 | | | |
一般和行政 | | 44,234 | | | 37,042 | | | |
销售和营销 | | 16,278 | | | 15,073 | | | |
| | | | | | |
外汇损失 | | 3,974 | | | 6,378 | | | |
折旧和摊销(附注8和9) | | 4,299 | | | 4,416 | | | |
出售资产的损失 | | 32 | | | 62 | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | 377,682 | | | 355,964 | | | |
运营损失 | | (45,883) | | | (50,266) | | | |
| | | | | | |
按权益法核算的投资收入 | | 780 | | | 930 | | | |
| | | | | | |
出售投资的收益(附注6) | | — | | | 19,119 | | | |
应付特许权使用费失效造成的损失(附注16) | | (2,909) | | | — | | | |
长期债务利息和应付特许权使用费的增加 | | (2,981) | | | (3,351) | | | |
长期投资减值(注7) | | (413) | | | — | | | |
其他收入,净额 | | — | | | 879 | | | |
扣除银行手续费后的利息收入 | | 2,690 | | | 1,406 | | | |
所得税前亏损 | | (48,716) | | | (31,283) | | | |
| | | | | | |
所得税支出(追回)(附注19(a)): | | | | | | |
当前 | | 1,786 | | | 1,852 | | | |
已推迟 | | (784) | | | (440) | | | |
| | 1,002 | | | 1,412 | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
本年度净亏损 | | (49,718) | | | (32,695) | | | |
其他综合收益(亏损): | | | | | | |
累积翻译调整 | | 4,473 | | | (1,824) | | | |
综合损失 | | $ | (45,245) | | | $ | (34,519) | | | |
| | | | | | |
每股亏损: | | | | | | |
每股净亏损——基本亏损和摊薄后亏损 | | $ | (2.90) | | | $ | (1.91) | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
已发行普通股的加权平均值: | | | | | | |
基本款和稀释版 | | 17,173,016 | | | 17,122,531 | | | |
| | | | | | |
见合并财务报表附注。
| | |
韦斯特波特燃料系统公司 |
股东权益综合报表 |
(以千美元表示,股票金额除外) |
2023年12月31日和2022年12月31日 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 普通股 | | | | | | 额外 | | | | 累积的 其他 | | 总计 |
| | 杰出的 (调整后,注释18) | | 股本 | | 其他股票工具 | | 实收资本 | | 累积赤字 | | 综合损失 | | 股东权益 |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
2022年1月1日 | | 17,079,932 | | | $ | 1,242,006 | | | $ | 8,412 | | | $ | 11,516 | | | $ | (992,021) | | | $ | (33,494) | | | $ | 236,419 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
行使股份单位时发行普通股 | | 50,384 | | | 1,266 | | | (1,266) | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
基于股票的薪酬 | | — | | | — | | | 2,066 | | | — | | | — | | | — | | | 2,066 | |
本年度净亏损 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (32,695) | | | — | | | (32,695) | |
其他综合损失 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1,824) | | | (1,824) | |
2022年12月31日 | | 17,130,316 | | | $ | 1,243,272 | | | $ | 9,212 | | | $ | 11,516 | | | $ | (1,024,716) | | | $ | (35,318) | | | $ | 203,966 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
行使股份单位时发行普通股 | | 44,186 | | | 1,267 | | | (1,267) | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
基于股票的薪酬 | | — | | | — | | | 1,727 | | | — | | | — | | | — | | | 1,727 | |
本年度净亏损 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (49,718) | | | — | | | (49,718) | |
其他综合收入 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 4,473 | | | 4,473 | |
2023年12月31日 | | 17,174,502 | | | $ | 1,244,539 | | | $ | 9,672 | | | $ | 11,516 | | | $ | (1,074,434) | | | $ | (30,845) | | | $ | 160,448 | |
见合并财务报表附注。
| | |
韦斯特波特燃料系统公司 |
合并现金流量表 |
(以千美元表示) |
截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度 |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的年份 |
| | 2023 | | 2022 | | |
| | | | | | |
经营活动: | | | | | | |
本年度净亏损 | | $ | (49,718) | | | $ | (32,695) | | | |
为使净亏损与经营活动中使用的净现金相一致而进行的调整: | | | | | | |
折旧和摊销 | | 12,490 | | | 11,800 | | | |
股票薪酬支出 | | 1,727 | | | 2,066 | | | |
外汇损失 | | 3,974 | | | 6,378 | | | |
递延所得税 | | (784) | | | (440) | | | |
按权益法核算的投资收入 | | (780) | | | (930) | | | |
长期债务利息和应付特许权使用费的增加 | | 9 | | | 314 | | | |
长期资产减值(注7) | | 413 | | | — | | | |
将库存减记改为可变现净值(注释5) | | 7,066 | | | 722 | | | |
出售投资的收益(附注6) | | — | | | (19,119) | | | |
出售资产的净亏损 | | 32 | | | 62 | | | |
其他收入,净额 | | — | | | (879) | | | |
应付特许权使用费失效造成的损失(附注16) | | 2,909 | | | — | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
坏账支出的变化 | | 56 | | | 810 | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
运营资产和负债的变化: | | | | | | |
应收账款 | | 5,340 | | | (1,528) | | | |
库存 | | 9,481 | | | (3,505) | | | |
预付费用 | | 2,869 | | | (134) | | | |
应付账款和应计负债 | | (2,448) | | | 122 | | | |
| | | | | | |
保修责任 | | (5,829) | | | 2,341 | | | |
用于经营活动的净现金 | | (13,193) | | | (34,615) | | | |
| | | | | | |
投资活动: | | | | | | |
购买不动产、厂房和设备 | | (15,574) | | | (14,242) | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
购买无形资产 | | — | | | (287) | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
出售投资的收益(附注6) | | — | | | 31,445 | | | |
出售资产的收益 | | 161 | | | 731 | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
投资活动提供的(用于)净现金 | | (15,413) | | | 17,647 | | | |
| | | | | | |
筹资活动: | | | | | | |
运营信贷额度和长期融资的图纸 | | 46,367 | | | 41,218 | | | |
偿还运营信贷额度和长期贷款 | | (39,904) | | | (55,441) | | | |
| | | | | | |
偿还应付特许权使用费 | | (8,687) | | | (5,200) | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
用于融资活动的净现金 | | (2,224) | | | (19,423) | | | |
外汇对现金和现金等价物的影响 | | (501) | | | (2,317) | | | |
现金和现金等价物的净减少 | | (31,331) | | | (38,708) | | | |
现金及现金等价物,年初(包括限制性现金) | | 86,184 | | | 124,892 | | | |
现金及现金等价物,年底(包括限制性现金) | | 54,853 | | | 86,184 | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
见合并财务报表附注。
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韦斯特波特燃料系统公司 |
合并现金流量表(续) |
(以千美元表示) |
截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度 |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的年度 |
| | 2023 | | 2022 | | |
补充信息: | | | | | | |
已付利息 | | $ | 2,972 | | | $ | 3,037 | | | |
已缴税款,扣除退款 | | 2,302 | | | 1,795 | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
见合并财务报表附注。
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韦斯特波特燃料系统公司 |
合并财务报表附注 |
(以千美元表示,股份和每股金额除外) |
截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度 |
1。公司组织和运营:
韦斯特波特燃料系统公司(“公司”)于1995年3月20日根据《商业公司法》(艾伯塔省)注册成立。该公司是一家跨国公司,专注于设计、制造和供应用于运输应用的替代燃料系统和组件。该公司以各种知名全球品牌销售的多样化产品使运输部门能够使用多种替代燃料,与柴油、汽油、电池或燃料电池动力车辆相比,这些燃料具有环境和/或经济优势。公司的燃料系统和相关组件控制替代燃料的压力和流量,包括液化石油气(“LPG”)、压缩天然气(“CNG”)、液化天然气(“LNG”)、可再生天然气(“RNG”)或生物甲烷以及氢气。该公司通过分销商、售后市场服务提供商网络在70多个国家供应产品,并直接向原始设备制造商(“OEM”)以及一级和二级OEM供应商提供产品。该公司的产品和服务适用于乘用车、轻型、中型和重型卡车以及越野应用。
2。流动性和持续经营:
在编制每个年度和中期报告期的合并财务报表时,公司必须评估在财务报表发布之日后的一年内,从总体上看,是否存在使人们对公司继续作为持续经营企业的能力产生重大怀疑的条件或事件。如果从总体上看,条件和事件表明,一家公司很可能无法履行在合并财务报表发布之日后一年内到期的债务,则存在重大疑问。这项评价最初没有考虑到截至财务报表发布之日尚未充分执行的管理层计划和行动可能产生的缓解影响。当存在实质性疑问时,管理层将评估其计划的缓解作用是否足以缓解人们对公司继续经营的能力的实质性怀疑。但是,只有在以下两个条件下才能考虑管理层计划的缓解影响:(1)这些计划很可能在财务报表发布之日后的一年内得到有效实施;(2)这些计划一旦实施,很可能会缓解相关条件或事件,这些条件或事件使人们对公司在财务报表发布之日后的一年内继续作为持续经营企业的能力产生实质性怀疑。通常,计划必须在财务报表发布之日之前获得批准,才能被视为有可能得到有效执行。
管理层的评估得出的结论是,在这些合并财务报表发布之日后的一年内,没有任何已知或可预见的情况或事件使人们对公司继续作为持续经营企业的能力产生重大怀疑。因此,这些合并财务报表是在公司将继续作为持续经营企业的基础上编制的。
对流动性和持续经营的评估要求公司对是否存在使人们对合并财务报表发布之日起一年内继续经营的能力产生重大怀疑的情况或事件做出判断。这包括对公司未来活动及其时间的判断以及对未来现金流的估计。公司流动性预测模型中使用的重要假设包括预测的销售额,包括重型OEM业务的预测销售增长、预测的成本和资本支出等。假设的变化可能会对预测的流动性和持续经营评估产生重大影响。
公司继续蒙受营业亏损和经营活动产生的负现金流。截至2023年12月31日,该公司的现金及现金等价物为54,853美元,在截至2023年12月31日的年度中,公司在经营活动中使用现金13,193美元,这主要是由45,883美元的营业亏损推动的,部分被营运资金减少的9,413美元所抵消。扣除递延融资费用,该公司的短期和长期债务为59,944美元,其中29,264美元将在自2023年12月31日起的一年内到期。该公司向加拿大出口发展局(“EDC”)提供定期贷款。2023年9月,公司修订了EDC定期贷款下的最低现金契约,将最低现金要求从4万美元降至15,000美元。如果公司的现金和现金等价物低于最低现金要求,则公司可能需要偿还定期贷款的未偿金额,截至2023年12月31日为10,763美元。
该公司因采购半导体、原材料和零件而产生的生产投入成本、公司工厂运营中更高的能源成本以及影响利润率的增加的劳动力成本承受着通货膨胀压力。该公司在全球范围内采购组件,面临价格风险和通货膨胀风险,这可能会影响公司的流动性。
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韦斯特波特燃料系统公司 |
合并财务报表附注 |
(以千美元表示,股份和每股金额除外) |
截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度 |
2。流动性和持续经营(续):
管理层正在密切关注其财务状况,并正在制定减少营运资金和提高盈利能力的举措,以改善运营活动产生的现金流。根据公司目前的财务预测,预计将从主要客户那里收取大量应收账款,公司业务的库存水平将降低。
能否在2025年3月之后继续作为持续经营企业将取决于公司从其运营中产生足够的正现金流的能力,特别是通过营运资本改善、盈利和可持续增长以及公司为其长期战略目标和运营提供资金的能力。如果由于未来发生的事件,公司确定无法继续经营下去,则需要对随附的合并财务报表中资产和负债的账面价值进行重大调整,调整可能是重大的。
3.重要的会计政策:
(a) 列报基础:
合并财务报表包括公司及其子公司的账目。合并后,所有公司间余额和交易均已清除。
这些合并财务报表是根据美国普遍接受的会计原则(“美国公认会计原则”)列报的。
(b) 外币折算:
公司的本位货币是加元,其合并财务报表列报中的报告货币是美元(“美元”)。公司子公司的功能货币包括:美元、加元、欧元、阿根廷比索、中国人民币(“RMB”)、瑞典克朗、印度卢比和波兰兹罗提。公司使用期末汇率折算非美元本位货币业务的资产和负债,使用历史汇率的加权平均值折算股东权益余额,使用该期间的月平均汇率折算收入和支出,由此产生的汇兑差额记入其他综合收益(亏损)。
以公司或其子公司业务的本位币以外的货币计价的交易按交易当日的有效汇率进行折算。以外币计价的货币资产和负债按资产负债表日的有效汇率折算为适用的本位货币。非货币资产和负债按历史汇率折算。所有外汇收益和亏损均在合并经营报表中确认,可供出售工具产生的折算损益除外,这些收益和亏损在通过处置或减值实现之前作为其他综合收益(亏损)入账。
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合并财务报表附注 |
(以千美元表示,股份和每股金额除外) |
截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度 |
3.重要会计政策(续):
除非另有说明,否则这些财务报表中的所有金额均以美元列报。在本报告所述年份中,公司使用了以下汇率:
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| | 截至的年终汇率: | | 截至年度的平均值: |
| | 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 | | 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 | | |
加元 | | 1.32 | | | 1.35 | | | 1.35 | | | 1.30 | | | |
| | | | | | | | | | |
欧元 | | 0.90 | | | 0.94 | | | 0.92 | | | 0.95 | | | |
人民币 | | 7.10 | | | 6.90 | | | 7.08 | | | 6.72 | | | |
波兰兹罗提 | | 3.92 | | | 4.39 | | | 4.59 | | | 4.44 | | | |
瑞典克朗 | | 10.04 | | | 10.42 | | | 10.60 | | | 10.08 | | | |
印度卢比 | | 83.18 | | | 82.69 | | | 82.57 | | | 78.50 | | | |
阿根廷比索 | | 806.72 | | | 176.79 | | | 285.97 | | | 127.11 | | | |
(c) 现金及现金等价物(包括限制性现金):
现金和现金等价物包括手头现金、定期存款、银行承兑汇票和收购时到期日为九十天或更短的担保投资证书。截至2023年12月31日,现金及现金等价物包括103美元(2022年至98美元)的限制性现金。2023年12月31日和2022年12月31日的限制性现金与用于担保信用证的现金有关。
(d) 应收账款,净额:
应收账款余额反映开票和应计收入,列报时减去了信贷损失备抵额。该公司预计,其大部分应收账款余额将继续来自大客户,因为该公司通过分销商和原始设备制造商网络提供大部分产品和服务,并提供延迟OEM(“DOEM”)服务。公司通过评估信贷损失的历史水平、可能影响客户支付能力的当前经济状况以及重要客户的信誉,确定具有相似风险特征的资产池的当前预期信用损失(“CECL”)。当特定客户被确定不再具有与其当前资金池相同的风险状况时,他们将被从池中移除并单独进行评估。在正常业务过程中,公司监控其客户的财务状况,并审查每位新客户的信用记录。当公司意识到特定客户无法履行其对公司的财务义务时(例如申请破产或客户的经营业绩或财务状况以及付款体验出现重大恶化),公司会记录特定的信用损失准备金,以将客户的相关应收账款减少到其估计的可变现净价值。如果与特定客户相关的情况发生变化,公司对应收账款余额可收回性的估计可能会进一步调整。
(e) 库存:
该公司的库存包括公司的燃料系统产品(成品)、在制品、购买的零件和组装件。库存按成本和可变现净值两者中较低者记录。燃料系统产品库存、组装零件和在建工程的成本包括材料、劳动力和生产管理费用,包括折旧。公司根据对过剩和过时库存的分析来记录库存减记,该分析主要由未来需求预测决定。此外,对于与制造商签订的坚定、不可撤销和无条件的购买承诺,如果数量超过了公司根据其对过剩和过时库存的估值所做的未来需求预测,该公司还记录了负债。
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截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度 |
3.重要会计政策(续):
(f) 财产、厂房和设备:
财产、厂房和设备按成本列报。折旧规定如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
资产 | | 基础 | | 费率 |
| | | | |
建筑物 | | 直线 | | 10 年了 |
计算机设备和软件 | | 直线 | | 3 年 |
家具和固定装置 | | 直线 | | 5 年 |
机械和设备 | | 直线 | | 5-10 年 |
租赁权改进 | | 直线 | | 较短的租赁期限或预计使用寿命 |
生产和制造过程中使用的机械和设备的折旧费用包含在收入成本中。所有其他折旧均包含在合并运营报表和综合亏损报表中的折旧和摊销费用中。
(g) 长期投资:
公司使用权益会计法核算其具有重大影响力的投资,包括公司不是主要受益人的可变利息实体(“VIE”)。根据权益法,公司在运营报表中确认其来自股票账户投资者的收入份额,长期投资相应增加。任何已支付或应付的股息都记作长期投资。
(h) 金融负债:
应付账款和应计负债、短期债务、长期债务和应付长期特许权使用费按摊销成本计量。与长期债务相关的交易成本从长期债务中扣除,并使用实际利率法摊销。
(i) 研究和开发费用:
研发费用在发生时列为支出,在扣除已收到的资金或应收资金后入账。
(j) 无形资产:
无形资产主要包括通过收购获得的知识产权、商标、技术、客户合同和非竞争协议的估计价值。无形资产在其估计的使用寿命(从5到20年不等)内摊销。
(k) 长期资产减值:
每当事件或情况变化表明资产的账面金额可能无法收回时,公司就会审查其长期资产的减值情况。如果存在此类情况,则如果资产的使用和最终处置预计产生的未贴现的未来现金流总额少于其账面金额,则资产被视为减值资产。减值损失以资产账面金额超过其公允价值的金额来衡量。当没有报价市场价格时,公司使用预期的未来现金流作为公允价值的估计,其折现率与资产回收相关的风险相称。
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3.重要会计政策(续):
(l) 商誉:
商誉在购买时入账,金额超过收购的可识别资产和承担的负债的公允价值的部分。公允价值是使用报告单位的预计折现未来现金流确定的。商誉不进行摊销,而是至少每年进行一次减值测试,或者在事件或情况变化表明商誉可能受到减值时更频繁地进行减值测试。这项减损测试每年12月31日进行。未来市场状况的不利变化或标的资产经营业绩不佳可能导致无法收回商誉的账面价值,因此可能需要收取减值费用。
(m) 保修责任:
估算的保修成本在公司销售其产品时确认,并包含在收入成本中。公司对自客户投入使用产品之日起销售的产品提供保修范围。保修责任是公司对保修期内预计产生的保修费用的最佳估计。此外,保修责任的当前部分是公司对未来十二个月期间将产生的成本的最佳估计。公司使用历史故障率和维修缺陷产品的成本来估算保修责任。在获得索赔经验之前,新产品的发布需要在制定估算时更多地使用判断力。产品特定体验通常在产品发布四到五个季度后提供,而明确的体验趋势要到发布后的八到十二个季度才显现出来。公司根据前几代产品在第一年的历史经验,第二年的实际产品和历史经验以及之后的产品特定经验,记录新产品的保修费用。公司应付的金额和时间将取决于实际故障率和产品故障维修成本。
(n) 收入确认:
该公司的收入主要来自产品销售。产品收入来自标准产品销售合同和长期固定价格合同。当客户获得对商品的控制权时,公司会确认收入。在某个时间点或一段时间内确定控制权移交的时间需要作出判断。在标准产品销售合同中,当客户获得对产品的控制权时,即所有权转让以及商品所有权的风险和报酬已经过去,当付款义务被视为确定时,收入即予以确认。在该时间点生成发票并确认收入。保修条款是在销售时制定的。随着履行义务的履行,服务收入会随着时间的推移而确认。
(o) 所得税:
公司使用资产负债法对所得税进行入账。根据这种方法,递延所得税资产和负债是根据资产和负债的会计基础和纳税基础之间的临时差异以及亏损结转、税收抵免和其他税收属性确定的,使用预计差异将逆转的年份的现行税率。税率变动对递延所得税资产和负债的影响在包括颁布日期在内的期限内在收入中确认。
公司确认递延所得税资产,前提是资产变现的可能性大于未变现。在做出这样的决定时,公司会考虑所有可用的正面和负面证据,包括现有应纳税临时差额的未来逆转、预计的未来应纳税所得额、税收筹划策略和近期经营业绩。如果根据所有现有证据,确定部分或全部递延所得税资产很可能无法变现,则提供估值补贴以减少递延所得税资产。
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3.重要会计政策(续):
(o) 所得税(续):
公司使用两步流程来确认和衡量纳税申报表中采取或预计将要采取的不确定税收状况所带来的所得税优惠。如果税务机关仅根据该职位的技术优点进行审查后,很有可能维持不确定的税收状况所产生的税收优惠,则该税收优惠将得到确认。达到 “可能性大于不是” 认可门槛的税收优惠按大于 50% 的最大金额来衡量
很可能在与税务机关结算后变现。如果预计无法实现全部收益,则确定所得税负债。与不确定税收状况的预期解决相关的任何判断变更将在变更当年予以确认。
与所得税相关的利息和罚款作为所得税支出的组成部分包括在内。
(p) 租赁:
公司在开始时就确定一项安排是租赁还是包含租约。租赁期超过12个月的经营租赁包含在合并资产负债表中的流动和非流动资产、流动和非流动负债中。融资租赁下的资产包含在合并资产负债表中的不动产、厂房和设备以及相关的租赁负债中,流动和非流动负债中包含在流动和非流动负债中。
经营租赁和融资租赁使用权(“ROU”)资产和经营租赁负债在开始之日根据租赁期内未来租赁付款的现值进行确认。由于租约中隐含的利率不容易确定公司的经营租约,因此通常使用增量借款利率来确定未来租赁付款的现值。每份租约的增量借款利率基于公司的估计借款利率,该利率与租赁付款的期限相似,并根据抵押金、地点和货币等各种因素进行了调整。
运营租赁费用在租赁期内按直线方式确认,并包含在一般和管理费用中。初始期限为12个月或更短的短期租赁不记录在合并资产负债表中。
(q) 股票薪酬:
公司在发放之日按公允价值衡量股票奖励,并在员工或顾问的必要服务期内支付奖励。股票期权的公允价值是使用授予时的公允市场价值确定的。限制性股票单位(“RSU”)和递延股票单位(“DSU”)的公允价值根据授予之日的公司股价确定。基于绩效的限制性股票单位(“PRSU”)的公允价值是使用蒙特卡罗模拟模型确定的。与股票期权奖励相关的股票薪酬支出在必要的服务期内按分级归属基础予以确认。没收将在发生时予以核算。股票奖励要么以股权结算,要么以现金结算。现金结算的奖励根据授予之日的公司股价记为负债,并在归属期内每个报告期结束时重新计量。
公司的估计可能会受到某些变量的影响,包括但不限于股价波动、员工股票期权行使行为、额外的股票期权授予、公司的业绩和相关的税收影响。
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3.重要会计政策(续):
(r) 普通股每股收益(亏损):
每股基本收益或亏损不包括潜在的稀释,计算方法是将归属于普通股股东的收益或亏损除以该期间已发行普通股的加权平均数。摊薄后的每股收益或亏损反映了可能分享我们公司收益或亏损的证券的潜在稀释。如果稀释性证券根据库存股方法具有反稀释作用,或者由于持续经营的净亏损,则摊薄证券不包括在我们摊薄后的加权平均已发行普通股的计算范围内。未根据公司股票计划发行或为公司限制性股票单位计划而以信托方式持有的普通股不包括在每股基本收益的计算范围内。
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(以千美元表示,股份和每股金额除外) |
截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度 |
4。应收账款:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日 |
| | 2023 | | 2022 |
客户贸易应收账款 | | $ | 83,175 | | | $ | 82,533 | |
| | | | |
其他应收账款 | | 6,709 | | | 19,355 | |
应收所得税 | | 1,369 | | | 818 | |
关联方应付款(注20) | | 1,671 | | | 3,974 | |
信用损失备抵金 | | (4,847) | | | (5,040) | |
| | $ | 88,077 | | | $ | 101,640 | |
5。库存:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日 |
| | 2023 | | 2022 |
购买的零件和材料 | | $ | 50,770 | | | $ | 61,213 | |
正在进行的工作 | | 2,801 | | | 2,423 | |
成品 | | 13,959 | | | 17,999 | |
| | | | |
| | | | |
| | $ | 67,530 | | | $ | 81,635 | |
在截至2023年12月31日的年度中,由于库存过时,公司记录的减记净可变现价值为7,066美元(截至2022年12月31日的年度为722美元)。在截至2023年12月31日的年度中,由于发动机开发合同未商业化,该公司确认了4,461美元的库存减记。此外,公司确认了分配给所购零件、材料和制成品库存的2,605美元的库存减记。在截至2022年12月31日的年度中,分配给已购零件和材料库存和制成品的库存减记分别为542美元和180美元。
6。出售投资
2022年2月7日,该公司以22,200美元的收益将其在康明斯韦斯特波特公司(“CWI”)的100%股份出售给了康明斯公司(“康明斯”),康明斯继续作为唯一所有者经营该业务。作为协议的一部分,康明斯同意收购公司的知识产权权益,向公司提供20,000美元的收益。截止日期后,该公司收到了31,445美元的收益,扣除10,800美元的滞留款。康明斯将保留保留三年,以履行超过记录的延长保修义务的任何延长保修义务。任何未使用的金额将在三年期限结束时偿还给公司,如果滞留金不足以支付延长保修义务,则公司可能还需要补充这笔滞留金额以支付有效的延长保修索赔。
| | | | | | | | |
| | 2022年12月31日 |
出售投资的收益 | | $ | 31,445 | |
滞留应收账款1 | | 9,713 | |
减去:投资的账面价值 | | 22,039 | |
出售投资的收益 | | $ | 19,119 | |
1滞留应收账款包含在合并资产负债表中的其他长期资产中。
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(以千美元表示,股份和每股金额除外) |
截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度 |
7。长期投资:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日 |
| | 2023 | | 2022 |
| | | | |
| | | | |
潍柴韦斯特波特有限公司 (a) | | $ | 1,411 | | | $ | 1,824 | |
明达韦斯特波特科技有限公司 (b) | | 3,234 | | | 2,657 | |
其他股票账户被投资者 | | 147 | | | 148 | |
| | $ | 4,792 | | | $ | 4,629 | |
(a) 潍柴韦斯特波特有限公司(“第一次世界大战”):
该公司目前通过其全资子公司西港创新(香港)有限公司(“Westport HK”)间接持有第一次世界大战23.33%的股权。2016年4月,该公司向笛卡尔资本集团(“笛卡尔资本”)出售了一份衍生经济利益,使其有权获得香港韦斯特波特从第一次世界大战中获得的相当于在第一次世界大战中获得的18.78%的股权,同时授予笛卡尔实体以名义金额收购香港韦斯特波特所有股票证券的期权。如果行使该期权,公司保留转让香港韦斯特波特在第一次世界大战中持有的超过18.78%权益的任何股权的权利。由于此类交易,该公司在第一次世界大战中剩余的23.33%的股权目前相当于第一次世界大战中的经济权益,相当于4.55%。
2023年12月,该公司通过其全资子公司香港韦斯特波特与第一次世界大战签署了股权转让协议,以获得4.55%的经济权益。截至2023年12月31日,由于投资的公允价值被评估为低于账面金额,公司确认了413美元的减值亏损(2022年12月31日为零)。
(b) 明达韦斯特波特科技有限公司(“MWTL”):
该公司目前通过其全资子公司意大利韦斯特波特燃料系统有限公司间接持有MWTL50%的股权。2023年9月,公司与Uno Minda Limited(“Minda”)签订了经修订和重述的合资协议。双方同意签订股票购买协议,将公司持有的26%的股本出售给Minda。截至2023年12月31日,公司评估账面金额等于投资的公允价值。
| | |
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合并财务报表附注 |
(以千美元表示,股份和每股金额除外) |
截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度 |
8。财产、厂房和设备:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 累积的 | | 网络书 |
2023年12月31日 | | 成本 | | 折旧 | | 价值 |
土地和建筑物 | | $ | 9,206 | | | $ | 2,635 | | | $ | 6,571 | |
计算机设备和软件 | | 9,386 | | | 6,773 | | | 2,613 | |
家具和固定装置 | | 8,326 | | | 6,103 | | | 2,223 | |
机械和设备 | | 129,642 | | | 75,111 | | | 54,531 | |
租赁权改进 | | 13,221 | | | 9,670 | | | 3,551 | |
| | $ | 169,781 | | | $ | 100,292 | | | $ | 69,489 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 累积的 | | 网络书 |
2022年12月31日 | | 成本 | | 折旧 | | 价值 |
土地和建筑物 | | $ | 8,455 | | | $ | 2,107 | | | $ | 6,348 | |
计算机设备和软件 | | 8,756 | | | 6,740 | | | 2,016 | |
家具和固定装置 | | 7,283 | | | 5,606 | | | 1,677 | |
机械和设备 | | 115,235 | | | 66,272 | | | 48,963 | |
租赁权改进 | | 13,874 | | | 10,237 | | | 3,637 | |
| | $ | 153,603 | | | $ | 90,962 | | | $ | 62,641 | |
截至2023年12月31日止年度的折旧费用总额为11,586美元(截至2022年12月31日的年度为10,712美元)。截至2023年12月31日的财年,收入成本中包含的折旧费用为8,191美元(截至2022年12月31日的年度为7,384美元)。
9。无形资产:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 累积的 | | 无形的 |
2023年12月31日 | | 成本 | | 摊销 | | 资产,净额 |
专利和商标 | | $ | 20,417 | | | $ | 13,724 | | | $ | 6,693 | |
科技 | | 4,094 | | | 3,965 | | | 129 | |
客户合同 | | 11,646 | | | 11,646 | | | — | |
| | | | | | |
总计 | | $ | 36,157 | | | $ | 29,335 | | | $ | 6,822 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 累积的 | | 无形的 |
2022年12月31日 | | 成本 | | 摊销 | | 资产,净额 |
专利和商标 | | $ | 19,799 | | | $ | 12,189 | | | $ | 7,610 | |
科技 | | 3,952 | | | 3,745 | | | 207 | |
客户合同 | | 11,242 | | | 11,242 | | | — | |
| | | | | | |
总计 | | $ | 34,993 | | | $ | 27,176 | | | $ | 7,817 | |
在截至2023年12月31日的年度中,运营和综合亏损报表中确认了904美元(截至2022年12月31日的年度为1,088美元)的摊销费用。该公司目前估计,2024年的年度摊销费用为1,241美元,2025年的1,198美元,2026年的958美元,2027年的809美元,2028年及以后的2627美元。
| | |
韦斯特波特燃料系统公司 |
合并财务报表附注 |
(以千美元表示,股份和每股金额除外) |
截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度 |
10。商誉:
商誉账面金额的变化如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日 |
| | 2023 | | 2022 |
余额,年初 | | $ | 2,958 | | | $ | 3,121 | |
外汇变动的影响 | | 108 | | | (163) | |
余额,年底 | | $ | 3,066 | | | $ | 2,958 | |
商誉为3,066美元(2022年12月31日-2,958美元),与2014年收购韦斯特波特燃料系统荷兰控股有限公司(前身为Prins Autogassystemen Holding B.V.)有关。公司完成了年度减值评估,并得出结论,截至2023年12月31日,与独立售后市场业务板块相关的3,066美元的商誉没有减值。
11。其他长期资产
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日 |
| | 2023 | | 2022 |
其他资产 | | $ | 9,083 | | | $ | 6,657 | |
预付资本资产存款 | | — | | | 788 |
房产租赁押金 | | 310 | | 288 |
应收滞留款(附注6) | | 10,363 | | | 10,003 | |
其他投资 | | 609 | | 294 |
总计 | | $ | 20,365 | | | $ | 18,030 | |
12。应付账款和应计负债:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日 |
| | 2023 | | 2022 |
贸易应付账款 | | $ | 70,567 | | | $ | 72,934 | |
应计工资单 | | 18,129 | | | 17,069 | |
| | | | |
应付税款 | | 4,302 | | | 4,425 | |
递延收入 | | 2,376 | | | 4,435 | |
| | | | |
| | | | |
| | $ | 95,374 | | | $ | 98,863 | |
在截至2023年12月31日的年度中,公司在合并运营和综合亏损报表中确认了截至去年年底的递延收入中包含的2,062美元作为收入(2022年12月31日至2531美元)。
13。经营租赁使用权资产和租赁负债:
该公司已经签订了各种不可取消的经营租赁协议,主要是针对其制造设施和办公室。该公司的租赁条款将在2024年至2038年之间到期。许多租约都包括一个或多个续订选项。除非在租约开始时认为续约得到了合理的保证,否则公司在确定租赁期限时不假设续约。平均剩余租赁期约为六年,未偿经营租赁负债的现值是根据每个地点适用的增量借款利率采用3.0%的加权平均贴现率确定的。在截至2023年12月31日的年度中,公司确认了1,657美元的额外使用权资产,以换取经营租赁负债(2022年12月31日至699美元)。
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韦斯特波特燃料系统公司 |
合并财务报表附注 |
(以千美元表示,股份和每股金额除外) |
截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度 |
租赁成本的组成部分如下:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至12月31日的年份 |
| | | 2023 | | 2022 |
| | | | | |
使用权资产的摊销 | | | $ | 3,041 | | | $ | 3,529 | |
利息 | | | 666 | | | 717 | |
| | | | | |
| | | | | |
总租赁成本 | | | $ | 3,707 | | | $ | 4,246 | |
截至2023年12月31日,租赁负债的到期日如下:
| | | | | | | | |
| | |
2024 | | $ | 3,307 | |
2025 | | 2,836 | |
2026 | | 2,586 | |
2027 | | 2,512 | |
2028 | | 2,241 | |
此后 | | 12,433 | |
未贴现现金流总额 | | 25,915 | |
减去:估算利息 | | 3,308 | |
经营租赁负债的现值 | | 22,607 | |
减去:当前部分 | | 3,307 | |
长期经营租赁负债 | | $ | 19,300 | |
14。短期债务:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日 |
| | 2023 | | 2022 |
循环融资设施 | | $ | 15,156 | | | $ | 9,102 | |
该公司在香港上海汇丰银行(“汇丰银行”)拥有循环融资机制。该融资由公司的某些应收账款担保,根据未偿应收账款,最高提款金额为20,000美元。当公司收取这些有担保的应收账款时,该贷款将得到偿还。循环融资机制的美元或欧元预付款分别按有担保隔夜融资利率加每年3.76%或欧元短期利率加3.60%的利息计算。截至2023年12月31日,这笔贷款的未偿金额为15,156美元(2022年12月31日为8,308美元)。在截至2023年12月31日的年度中(2022年12月31日-794美元),公司偿还并关闭了桑坦德银行的信贷额度。该公司在荷兰国际集团拥有循环融资机制。最高提款金额为1,530美元。该融资机制下的预付款以波兰兹罗提计价,按华沙银行同业拆借利率加上每年1.2%的利息计算。截至2023年12月31日,该融资机制的未偿金额为零(2022年12月31日为零)。
| | |
韦斯特波特燃料系统公司 |
合并财务报表附注 |
(以千美元表示,股份和每股金额除外) |
截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度 |
15。长期债务:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日 |
| | 2023 | | 2022 |
| | | | |
定期贷款便利,扣除债务发行成本 (a) | | $ | 42,879 | | | $ | 41,934 | |
| | | | |
其他银行融资 (b) | | 531 | | | 512 | |
资本租赁义务 (c) | | 1,655 | | | 1,416 | |
| | | | |
余额,年底 | | 45,065 | | | 43,862 | |
减去:当前部分 | | 14,108 | | | 11,698 | |
长期部分 | | $ | 30,957 | | | $ | 32,164 | |
(a) 2021年12月13日,加拿大出口发展局(“EDC”)的信贷额度和非循环定期贷款被再融资为一笔2万美元的定期贷款。再融资的定期贷款将到期日延长至2026年9月15日,利率为美国最优惠利率加每年2.01%,本金和利息按季度还款。公司承担了与该修正案相关的300美元成本,这些费用将使用实际利率法在债务修改之日起的剩余贷款期限内摊销。截至2023年12月31日,扣除交易成本后,该贷款的未偿金额为10,763美元(2022年12月31日为14,683美元)。这笔贷款由加拿大韦斯特波特燃料系统公司、燃料系统解决方案有限公司、卢森堡韦斯特波特股份公司的股份质押以及该公司的某些财产、厂房和设备作为担保。
2018年10月9日和2019年11月28日,公司与联合信贷有限公司(“UniCredit”)签订了以欧元计价的贷款协议。2021年4月29日,公司和联合信贷银行修改了这些以欧元计价的贷款协议的条款,将这些贷款合并为一项8,803美元的贷款额度。这笔贷款将于2027年3月31日到期,年利率为1.65%,利息按季度支付。截至2023年12月31日,这笔贷款的未偿金额为6,793美元(2022年12月31日为8,044美元)。
2020年5月20日,公司与联合信贷银行签订了以欧元计价的贷款协议。这笔贷款的实际利率为1.70%,到期日为2025年5月31日。截至2023年12月31日,这笔贷款的未偿金额为1,693美元(2022年12月31日为2699美元)。这笔贷款没有担保,因为它是意大利政府 COVID-19 流动性法令的一部分发放的,旨在帮助意大利公司获得流动性以继续运营,同时减轻 COVID-19 的部分影响。
2020年7月17日,公司与联合信贷银行签订了以欧元计价的贷款协议。这笔贷款的实际利率为1.75%,到期日为2026年7月31日。截至2023年12月31日,这笔贷款的未偿金额为8,313美元(2022年12月31日为11,273美元)。这笔贷款是作为意大利政府 COVID-19 流动性法令的一部分发放的,因此没有担保。
2020年8月11日,公司与德意志银行签订了以欧元计价的贷款协议。这笔贷款的实际利率为1.7%,到期日为2026年8月31日。截至2023年12月31日,这笔贷款的未偿金额为3,867美元(2022年12月31日为5,235美元)。这笔贷款是作为意大利政府 COVID-19 流动性法令的一部分发放的,因此没有担保。
2023年11月28日,公司与合作信贷银行签订了以欧元计价的贷款协议。该贷款将于2028年12月31日到期,利息按3个月的欧元银行同业拆借利率加1.75%计算,利息和本金均按季度还款。截至2023年12月31日,这笔贷款的未偿金额为2,192美元(2022年12月31日为零)。这笔贷款是意大利政府担保计划的一部分,由埃斯特罗商业保险公司(“SACE”)管理,因此没有担保。
| | |
韦斯特波特燃料系统公司 |
合并财务报表附注 |
(以千美元表示,股份和每股金额除外) |
截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度 |
15。长期债务(续):
2023年11月29日,公司与德意志银行签订了以欧元计价的贷款协议。该贷款将于2029年9月30日到期,按3个月的欧元银行同业拆借利率加1.90%的利息计算,利息和本金均按季度还款。截至2023年12月31日,这笔贷款的未偿金额为7,710美元(2022年12月31日为零)。这笔贷款是作为意大利政府SACE担保计划的一部分发放的,因此没有担保。
2023年12月4日,公司与荷兰合作银行签订了以欧元计价的贷款协议。这笔贷款将于2028年12月31日到期,年利率为4.70%,按月还款。截至2023年12月31日,这笔贷款的未偿金额为1,548美元(2022年12月31日——零)。该贷款由公司拥有的某些财产担保。
该公司已与联合信贷银行和德意志银行进行利率互换,这两个银行与其联合信贷银行(2020年和2021年)和德意志银行(2020年)定期贷款直接相关。这些利率互换是对冲未来利率潜在波动的对冲机制,确保贷款还款的稳定性。截至2023年12月31日,联合信贷银行利率互换的到期日从2025年到2027年不等,名义总价值为16,731美元。此外,德意志银行利率互换的到期日为2027年6月30日,名义价值为3,871美元。这些利率互换的名义价值与相应贷款的预定本金还款同时进行调整。这些利率互换被指定为现金流套期保值,其结构非常有效。截至2023年12月31日,利率互换的公允价值为822美元,其中包含在其他长期资产中(2022年12月31日为1,612美元)。
(b) 其他银行融资包括无担保银行融资安排,利率为0.55%,将于2027年到期。
(c) 公司的资本租赁义务为两到五年,利率从1.7%到2.7%不等。
在某些融资安排的整个期限内,公司必须履行某些财务和非财务契约。截至2023年12月31日,公司遵守了融资安排下的所有契约。
截至2023年12月31日,长期债务的本金还款时间表如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 定期贷款设施 | | | | | | 其他银行融资 | | 资本租赁债务 | | | | 总计 |
2024 | | $ | 13,396 | | | | | | | $ | 133 | | | $ | 579 | | | | | $ | 14,108 | |
2025 | | 13,670 | | | | | | | 133 | | | 405 | | | | | 14,208 | |
2026 | | 9,733 | | | | | | | 133 | | | 194 | | | | | 10,060 | |
2027 | | 2,793 | | | | | | | 132 | | | 182 | | | | | 3,107 | |
2028 及以后 | | 3,287 | | | | | | | — | | | 295 | | | | | 3,582 | |
| | $ | 42,879 | | | | | | | $ | 531 | | | $ | 1,655 | | | | | $ | 45,065 | |
| | |
韦斯特波特燃料系统公司 |
合并财务报表附注 |
(以千美元表示,股份和每股金额除外) |
截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度 |
16。应付的长期特许权使用费:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日 |
| | 2023 | | 2022 |
余额,年初 | | $ | 5,538 | | | $ | 9,947 | |
| | | | |
增值费用 | | 240 | | | 791 | |
| | | | |
还款 | | (8,687) | | | (5,200) | |
灭火损失 | | 2,909 | | | — | |
余额,年底 | | — | | | 5,538 | |
减去:当前部分 | | — | | | 1,162 | |
长期部分 | | $ | — | | | $ | 4,376 | |
2023年4月,公司与笛卡尔资本集团(“笛卡尔资本”)签订了和解协议,终止第一批融资和同意协议,以换取相互发行和现金对价,其中包括解除公司HPDI 2.0TM燃料系统知识产权的担保权益。该公司于2023年4月3日向笛卡尔偿还了8,687美元,并在截至2023年12月31日的年度中记录了2,909美元的灭火损失。
17。保修责任:
保修责任的连续性如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的年度 |
| | 2023 | | 2022 | | |
余额,年初 | | $ | 14,299 | | | $ | 18,791 | | | |
| | | | | | |
保修索赔 | | (6,826) | | | (11,081) | | | |
应计保修 | | 5,152 | | | 4,338 | | | |
估计值的变化 | | (2,204) | | | 3,559 | | | |
外汇变动的影响 | | (1,915) | | | (1,308) | | | |
余额,年底 | | 8,506 | | | 14,299 | | | |
减去:当前部分 | | 6,892 | | | 11,315 | | | |
长期部分 | | $ | 1,614 | | | $ | 2,984 | | | |
在截至2021年12月31日的年度中,该公司记录了与未偿保修索赔相关的保险追回资产。截至2022年12月31日,这些资产中有2,937美元包含在其他应收账款中,4,122美元包含在其他长期资产中。截至2023年12月31日,该公司与保险追回相关的其他应收账款和其他长期资产的剩余余额分别为984美元和605美元。
18。股本、股票期权和其他股票计划:
2023年6月1日,公司完成了对已发行和流通普通股的合并,其基础是每十股合并前现有普通股中就有一股新的合并后普通股(“合并”)。没有发行任何零碎普通股,任何零星股均向下舍入至最接近的普通股总数。已发行的已发行普通股和股票单位的数量已在所有报告期内进行了追溯性调整。
在截至2023年12月31日的年度中,公司在行使股份单位(截至2022年12月31日的年度为50,384股普通股)时发行了44,186股普通股,扣除取消额。公司从库房发行股票以满足股份单位行使。
| | |
韦斯特波特燃料系统公司 |
合并财务报表附注 |
(以千美元表示,股份和每股金额除外) |
截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度 |
18。股本、股票期权和其他股票计划(续):
(a) 股份单位(“单位”):
分配给已发行单位的价值和应计金额记作其他权益工具。随着单位的行使或归属以及标的股份由公司国库发行,其价值将重新归类为股本。
在截至2023年12月31日的年度中,公司确认了与韦斯特波特综合计划相关的1727美元(截至2022年12月31日的年度为2,066美元)的股票薪酬。Westport 综合计划旨在通过鼓励员工、顾问和非雇员董事获得基于股权的薪酬和激励措施来促进公司的利益。该计划概述了股票期权类型、资格和归属条款。
根据韦斯特波特综合计划发行的单位的连续性如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 12 月 31 日 | | 12 月 31 日 | | | | |
| | 2023 | | 2022 | | |
| | 的数量 单位 | | 加权 平均的 授予 约会博览会 价值 (CDN $) | | 的数量 单位 | | 加权 平均的 授予 约会博览会 价值 (CDN $) | | | | |
杰出,年初 | | 317,432 | | | $ | 24.15 | | | 186,643 | | | $ | 29.80 | | | | | |
已授予 | | 435,128 | | | 13.78 | | | 254,109 | | | 18.32 | | | | | |
既得和行使 | | (44,186) | | | 38.76 | | | (50,384) | | | 31.94 | | | | | |
被没收/已过期 | | (229,731) | | | 19.26 | | | (72,936) | | | 12.77 | | | | | |
杰出,年底 | | 478,643 | | | $ | 15.68 | | | 317,432 | | | $ | 24.15 | | | | | |
未偿还和可行使的单位,年底 | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | |
在截至2023年12月31日的年度中,向董事、高管和员工授予了435,128股股票单位(截至2022年12月31日的年度为254,109个)。这包括147,557个限制性股票单位(“RSU”)(截至2022年12月31日的年度——99,470个)和185,365个绩效股票单位(“PSU”)(截至2022年12月31日的年度——122,139个)和102,206个递延股份单位(“DSU”)(截至2022年12月31日的年度——32,500个DSU)。PSU 的值是使用 Monte — Carlo 仿真模型确定的。限制性股票单位的归属期通常为三年,因此个人获得的实际价值取决于此类限制性股票单位普通股结算当天的股价,而不是授予日期。PSU奖励没有一定数量的普通股,这些普通股将随着时间的推移而发行,而是基于未来的表现以及与PSU的支付相关的其他条件。根据韦斯特波特综合计划的条款,DSU的归属应在董事辞职、退休或终止之前立即进行。在截至2023年12月31日的年度中,公司授予了102,206份DSU,在归属条件得到满足时以现金结算(截至2022年12月31日的年度——32,500张将在满足归属条件时进行股权结算)。
截至2023年12月31日,与单位相关的2,054美元的薪酬支出尚未在经营业绩中确认,将在两年内按比例确认。
| | |
韦斯特波特燃料系统公司 |
合并财务报表附注 |
(以千美元表示,股份和每股金额除外) |
截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度 |
18。股本、股票期权和其他股票计划(续):
(b) 聚合内在价值:
公司股票单位的总内在价值如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日 |
| | 2023 | | 2022 |
| | CDN$ | | CDN$ |
共享单位: | | | | |
杰出 | | $ | 3,283 | | | $ | 3,310 | |
可锻炼 | | — | | | — | |
已锻炼 | | 386 | | | 524 | |
(c) 股票薪酬:
与单位计划相关的股票薪酬包含在运营费用中,如下所示:
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的年度 |
| | 2023 | | 2022 | | |
收入成本 | | $ | 26 | | | $ | 184 | | | |
研究和开发 | | 570 | | | 336 | | | |
一般和行政 | | 1,806 | | | 1,638 | | | |
销售和营销 | | 228 | | | 232 | | | |
| | $ | 2,630 | | | $ | 2,390 | | | |
在截至2023年12月31日的财年中,公司确认以股票结算的股票奖励的股票薪酬为1,727美元(2022年12月31日-2,066美元),对于截至2022年12月31日的年度(截至2022年12月31日的年度-324美元)以现金结算的股票奖励的股票薪酬为903美元。
| | |
韦斯特波特燃料系统公司 |
合并财务报表附注 |
(以千美元表示,股份和每股金额除外) |
截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度 |
19。所得税:
(a) 公司的所得税规定不同于采用截至2023年12月31日止年度(截至2022年12月31日的年度为27%)颁布的加拿大联邦和省合并法定所得税税率,即27%,计算得出的税率如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的年度 |
| | 2023 | | 2022 | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
预期所得税支出(回收) | | $ | (13,153) | | | $ | (8,446) | | | |
| | | | | | |
不可扣除的股票薪酬 | | 301 | | | 233 | | | |
其他永久性差异 | | 86 | | | 5 | | | |
预扣税和其他外国税 | | 709 | | | 621 | | | |
颁布的税率的变化 | | 221 | | | 294 | | | |
国外税率差异、外汇和其他调整 | | 103 | | | 392 | | | |
| | | | | | |
估值补贴的变化 | | 9,505 | | | (3,249) | | | |
| | | | | | |
过期损失 | | 1,445 | | | 11,562 | | | |
国外所得收入包含 | | 1,785 | | | — | | | |
| | | | | | |
所得税支出(恢复) | | $ | 1,002 | | | $ | 1,412 | | | |
| | |
韦斯特波特燃料系统公司 |
合并财务报表附注 |
(以千美元表示,股份和每股金额除外) |
截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度 |
19。所得税(续):
(b) 递延所得税资产和负债的重要组成部分如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日 |
| | 2023 | | 2022 |
递延所得税资产: | | | | |
净亏损结转 | | $ | 225,659 | | | $ | 208,399 | |
无形资产 | | 3,854 | | | 4,015 | |
不动产、厂房和设备 | | 20,292 | | | 18,392 | |
保修责任 | | 2,017 | | | 3,631 | |
外国税收抵免 | | 620 | | | 620 | |
库存 | | 3,271 | | | 1,933 | |
研究和开发 | | 5,074 | | | 5,001 | |
由于意大利税法的变化,税收调整 | | 9,353 | | | 7,713 | |
融资和股票发行成本 | | 767 | | | 1,106 | |
其他 | | 9,224 | | | 8,859 | |
递延所得税资产总额 | | 280,131 | | | 259,669 | |
估值补贴 | | (268,577) | | | (249,239) | |
递延所得税资产总额 | | $ | 11,554 | | | $ | 10,430 | |
递延所得税负债: | | | | |
无形资产 | | $ | (430) | | | $ | (430) | |
不动产、厂房和设备 | | (306) | | | (15) | |
其他 | | (2,741) | | | (2,837) | |
递延所得税负债总额 | | $ | (3,477) | | | $ | (3,282) | |
递延所得税净资产总额 | | $ | 8,077 | | | $ | 7,148 | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
估值补贴每季度进行一次审查,以根据所有可用证据,确定部分或全部递延所得税资产是否更有可能无法变现。递延所得税资产的最终实现取决于在这些暂时差异有望逆转的未来时期内产生足够的应纳税所得额。如果不存在递延所得税资产将全部变现的证据,则提供了估值补贴。递延所得税资产因附注19 (f) 中提出的不确定税收状况而减少。
| | |
韦斯特波特燃料系统公司 |
合并财务报表附注 |
(以千美元表示,股份和每股金额除外) |
截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度 |
19。所得税(续):
(c) 公司所得税支出(回收)的组成部分如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 所得税支出(恢复) |
| | 净收益(亏损) | | |
| | 在收入之前 | | | | | | |
| | 税 | | 当前 | | 已推迟 | | 总计 |
截至2023年12月31日的财年 | | | | | | | | |
意大利 | | $ | 4,531 | | | $ | 84 | | | $ | (828) | | | $ | (744) | |
美国 | | (4,088) | | | 14 | | | — | | | 14 | |
加拿大 | | (40,934) | | | 590 | | | — | | | 590 | |
荷兰 | | 3,391 | | | 744 | | | (25) | | | 719 | |
波兰 | | 2,228 | | | 253 | | | 69 | | | 322 | |
其他 | | (13,844) | | | 101 | | | — | | | 101 | |
| | $ | (48,716) | | | $ | 1,786 | | | $ | (784) | | | $ | 1,002 | |
截至2022年12月31日的年度 | | | | | | | | |
意大利 | | $ | 1,023 | | | $ | 20 | | | $ | (511) | | | $ | (491) | |
美国 | | 15,136 | | | 6 | | | — | | | 6 | |
加拿大 | | (46,657) | | | 372 | | | — | | | 372 | |
荷兰 | | 3,103 | | | 601 | | | (25) | | | 576 | |
波兰 | | 3,002 | | | 512 | | | 118 | | | 630 | |
其他 | | (6,890) | | | 341 | | | (22) | | | 319 | |
| | $ | (31,283) | | | $ | 1,852 | | | $ | (440) | | | $ | 1,412 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
(d) 公司在各个税务管辖区都有亏损结转额可用于抵消将在未来几年到期的未来应纳税所得额,如下所示:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 2024 | | 2025 | | 2026 | | 2027 年及以后 | | 总计 |
加拿大 | | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 660,110 | | | $ | 660,110 | |
意大利 | | | | — | | | — | | | — | | | 15,670 | | | 15,670 | |
美国 | | | | — | | | — | | | — | | | 72,311 | | | 72,311 | |
瑞典 | | | | — | | | — | | | — | | | 10,976 | | | 10,976 | |
中国 | | | | 921 | | | 2,203 | | | — | | | 3,295 | | | 6,419 | |
印度 | | | | — | | | — | | | — | | | 5,354 | | | 5,354 | |
澳大利亚及其他 | | | | — | | | — | | | 205 | | | 7,463 | | | 7,668 | |
总计 | | | | $ | 921 | | | $ | 2,203 | | | $ | 205 | | | $ | 775,179 | | | $ | 778,508 | |
根据美国国税法第382条的定义,收购燃料系统构成所有权变更,某些税收属性受年度限制。
(e) 公司尚未确认外国子公司的某些未分配收益的递延所得税负债,这些收益本质上是对这些外国子公司的投资,期限是永久性的。
| | |
韦斯特波特燃料系统公司 |
合并财务报表附注 |
(以千美元表示,股份和每股金额除外) |
截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度 |
19。所得税(续):
(f) 公司根据澳大利亚证券交易委员会第740号《所得税》记录不确定的税收状况。截至2023年12月31日,公司不确定的税收优惠总额为5,552美元(2022年12月31日为5,352美元)。如果在未来时期得到承认,不确定的税收优惠将影响我们的有效税率。公司在加拿大、美国、意大利和其他各种外国司法管辖区提交所得税申报表。所有纳税年度仍开放供加拿大税务局审查,2020至2023纳税年度仍开放供美国国税局审查,2018年至2023年纳税年度仍开放供意大利税务局审查,其他外国司法管辖区的不同年份仍然开放。
20。关联方交易:
该公司的关联方是Minda Westport Technologies Limited以及拥有公司10%以上股份的董事、高级管理人员和股东。
该公司与明达·韦斯特波特科技有限公司进行交易,截至2023年12月31日,记录了1,671美元的应收账款(2022年12月31日为3,974美元)。在截至2023年12月31日的年度中,该公司以7,200美元(2022年12月31日为10,473美元)向明达·韦斯特波特科技有限公司出售了库存。
21。承诺和意外开支:
(a) 合同承诺
公司是正常业务过程中各种协议的当事方,根据这些协议,公司有义务就某些事项向第三方提供赔偿。通常,这些义务源于向客户销售公司产品的合同,在这种合同中,公司为产品责任等事项造成的损失提供赔偿。对公司财务业绩的潜在影响无法合理估计,因为在是否会提出索赔以及潜在索赔的最终结果方面存在相当大的不确定性。迄今为止,公司尚未承担与这些类型的赔偿相关的巨额费用。
(b) 意外开支
公司在正常业务过程中参与某些法律诉讼和税务审计,并认为,根据目前获得的信息,这些行动的最终结果不会对我们的经营业绩、流动性或财务状况产生重大不利影响。
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韦斯特波特燃料系统公司 |
合并财务报表附注 |
(以千美元表示,股份和每股金额除外) |
截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度 |
22。区段信息:
该公司通过三个部门管理和报告其业务业绩:OEM、独立售后市场(“IAM”)和企业。这反映了首席运营决策者(“CODM”)目前管理运营决策和评估业务绩效的方式。
.
按业务部门划分的财务信息如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年12月31日的财年 | |
| 收入 | | 营业收入(亏损) | | 折旧和摊销 | | 股权收益 | |
OEM | $ | 222,741 | | | $ | (31,222) | | | $ | 9,471 | | | $ | 780 | | |
IAM | 109,058 | | | 2,583 | | | 2,479 | | | — | | |
企业 | — | | | (17,244) | | | 540 | | | — | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
合并总计 | $ | 331,799 | | | $ | (45,883) | | | $ | 12,490 | | | $ | 780 | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年12月31日的年度 | |
| 收入 | | 营业收入(亏损) | | 折旧和摊销 | | 股权收益 | |
OEM | $ | 198,036 | | | $ | (32,000) | | | $ | 8,205 | | | $ | 930 | | |
IAM | 107,662 | | | 2,340 | | | 3,162 | | | — | | |
企业 | — | | | (20,606) | | | 433 | | | — | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
合并总计 | $ | 305,698 | | | $ | (50,266) | | | $ | 11,800 | | | $ | 930 | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的年份 |
| | 2023 | | 2022 | | |
| | | | | | |
长期资产的增加总额,不包括企业合并: | | | | | | |
OEM | | $ | 13,285 | | | $ | 11,178 | | | |
IAM | | 1,613 | | | 2,754 | | | |
企业 | | 676 | | | 597 | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
合并总计 | | $ | 15,574 | | | $ | 14,529 | | | |
| | |
韦斯特波特燃料系统公司 |
合并财务报表附注 |
(以千美元表示,股份和每股金额除外) |
截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度 |
22。分部信息(续):
根据公司客户的位置,收入归因于地理区域,并按公司收入的百分比列报,如下所示:
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 占总收入的百分比 |
| | 截至12月31日的年度 |
| | 2023 | | 2022 | | |
欧洲 | | 70 | % | | 64 | % | | |
美洲 | | 13 | % | | 12 | % | | |
亚洲 | | 10 | % | | 15 | % | | |
非洲 | | 3 | % | | 5 | % | | |
其他 | | 4 | % | | 4 | % | | |
在截至2023年12月31日的年度中,总收入为53,671美元(截至2022年12月31日的年度为43,265美元),占总收入的16%(截至2022年12月31日的年度为14%),来自公司的OEM启动合作伙伴。
截至2023年12月31日,分配给IAM板块的商誉总额为3,066美元(2022年12月31日-2,958美元)。
截至2023年12月31日,分配给企业板块的长期投资总额为1,558美元(2022年12月31日-1,972美元),分配给原始设备制造商板块的长期投资总额为3,234美元(2022年12月31日为2657美元)。
总资产分配如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 按运营部门划分的总资产 |
| | 截至12月31日的年份 |
| | 2023 | | 2022 |
OEM | | $ | 201,348 | | | $ | 241,795 | |
IAM | | 145,640 | | | 145,377 | |
企业 | | 8,760 | | | 20,279 | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
合并资产总额 | | $ | 355,748 | | | $ | 407,451 | |
| | |
韦斯特波特燃料系统公司 |
合并财务报表附注 |
(以千美元表示,股份和每股金额除外) |
截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度 |
22。分部信息(续):
公司的长期资产包括不动产、厂房和设备、无形资产和商誉。
按地理区域划分的长期资产信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2023年12月31日 | | 不动产、厂房和设备 | | 无形资产和商誉 | | 总计 |
意大利 | | $ | 25,883 | | | $ | 6,705 | | | $ | 32,588 | |
加拿大 | | 24,098 | | | 117 | | | 24,215 | |
| | | | | | |
欧洲其他地区 | | 11,042 | | | 3,066 | | | 14,108 | |
亚太地区 | | 8,466 | | | — | | | 8,466 | |
| | | | | | |
合并后的长期资产总额 | | 69,489 | | | 9,888 | | | 79,377 | |
| | | | | | |
2022年12月31日 | | 不动产、厂房和设备 | | 无形资产和商誉 | | 总计 |
意大利 | | $ | 20,382 | | | $ | 7,688 | | | $ | 28,070 | |
加拿大 | | 25,199 | | | 129 | | | 25,328 | |
| | | | | | |
欧洲其他地区 | | 9,032 | | | 2,958 | | | 11,990 | |
亚太地区 | | 8,028 | | | — | | | 8,028 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
合并后的长期资产总额 | | $ | 62,641 | | | $ | 10,775 | | | $ | 73,416 | |
23。金融工具:
金融风险管理
本公司面临流动性风险、信用风险、外汇风险和利率风险。
流动性风险
流动性风险是指公司无法按期履行其财务义务的风险。自成立以来,公司一直存在亏损和运营现金流负的历史。截至2023年12月31日,公司拥有54,853美元的现金、现金等价物和短期投资,包括103美元的限制性现金(见附注3(c))。
以下是截至2023年12月31日的财务债务的合同到期日:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 携带 金额 | | 合同的 现金流量 | | | | 1-3 年 | | 4-5 岁 | | 大于 5 年 |
应付账款和应计负债 | | $ | 95,374 | | | $ | 95,374 | | | $ | 95,374 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
短期债务(附注14) | | 15,156 | | | 15,156 | | | 15,156 | | | — | | | — | | | — | |
定期贷款设施(附注15 (a)) | | 42,879 | | | 47,689 | | | 15,873 | | | 25,538 | | | 5,212 | | | 1,066 | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
其他银行融资(附注15 (b)) | | 531 | | | 538 | | | 139 | | | 133 | | | 133 | | | 133 | |
资本租赁债务(附注15 (c)) | | 1,655 | | | 1,670 | | | 596 | | | 598 | | | 182 | | | 294 | |
| | | | | | | | | | | | |
经营租赁承诺(附注13) | | 22,607 | | | 25,915 | | | 3,307 | | | 5,422 | | | 4,753 | | | 12,433 | |
| | $ | 178,202 | | | $ | 186,342 | | | $ | 130,445 | | | $ | 31,691 | | | $ | 10,280 | | | $ | 13,926 | |
| | |
韦斯特波特燃料系统公司 |
合并财务报表附注 |
(以千美元表示,股份和每股金额除外) |
截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度 |
23。金融工具(续):
信用风险
信用风险源于金融工具的交易对手未能履行其合同义务的可能性,主要来自公司的现金和现金等价物、短期投资和应收账款。公司通过定期主要投资于主要银行发行的流动短期票据来管理与现金及现金等价物相关的信用风险。该公司监控其投资组合,其政策是分散投资以管理这种潜在风险。
由于应收账款和其他应收账款的可收款时间和金额的不确定性,公司还面临信用风险。截至2023年12月31日,88%(2022年12月31日-76%)的应收账款与客户应收账款有关,12%(2022年12月31日-24%)与关联方和所得税主管部门应缴的增值税和其他与税收相关的退款金额有关。为了最大限度地降低客户应收账款损失的风险,公司向客户提供信贷包括高级管理层的审查和批准,以及在合同执行时分期付款。大多数销售的发票的付款期限在 30 天到 90 天之间。有关公司信贷损失备抵额的政策,请参阅附注3(d)。
外币风险
外币风险是指由于外币汇率变动而导致金融工具未来现金流的公允价值波动的风险。该公司以外币开展很大一部分业务活动,主要是美元和欧元。如果我们的成本以公司赚取收入的货币以外的货币计价,则公司将面临外币汇率风险。此外,由于公司的合并财务报表以美元计价,因此美元与其他货币之间外币汇率的变化已经并将继续对公司的经营业绩、财务状况和现金流产生影响。
以外币计价的现金和现金等价物、短期投资、应收账款、应付账款和长期债务将受到加元与这些外币之间汇率变动的影响。该公司的本位货币是加元。
与截至2023年12月31日止年度的有效汇率相比,美元兑加元和欧元的相对价值上涨/下降5%,将导致运营收入减少/增加,约为100美元。这假设在整个财政年度中,美元兑加元和欧元持续升值5%。美元相对价值变动的时机可能会影响外汇汇率波动对我们运营收入的影响程度。
利率风险
利率风险是指金融工具未来现金流的公允价值因市场利率的变化而波动的风险。公司对某些具有可变利率的短期和长期债务承受利率风险。公司通过进行利率互换来限制其利率风险敞口,利率互换是对冲某些金融工具未来利率潜在波动的对冲机制,并持续监控和调整投资组合期限,以适应预测的现金需求和预期的利率变化。
如果截至2023年12月31日止年度的利率上升或下降了200个基点,而所有其他变量保持不变,那么截至2023年12月31日止年度的净亏损将增加或减少716美元。
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韦斯特波特燃料系统公司 |
合并财务报表附注 |
(以千美元表示,股份和每股金额除外) |
截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度 |
23。金融工具(续):
金融工具的公允价值
资产负债表中报告的现金和现金等价物、应收账款、应付账款和应计负债的账面金额近似于这些工具的短期到期期间的公允价值。
长期投资代表公司在明达韦斯特波特科技有限公司、潍柴韦斯特波特公司和其他投资中的权益。Minda Westport Technologies Limited是最重要的投资,使用权益法进行核算。第一次世界大战和其他投资按公允价值入账。
合并资产负债表中报告的资本和经营租赁债务的账面价值以折扣现金流为基础,接近其公允价值。
长期债务中包含的定期贷款机制和其他银行融资的账面价值(附注15)按摊销成本入账,约合截至2023年12月31日的各自公允价值。
公司将其经常以公允价值计量的项目的公允价值衡量标准分为以下三类:
| | | | | | | | |
| 第 1 级 — | 活跃市场中相同资产或负债的未经调整的报价。 |
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| 第 2 级 — | 除一级价格以外的可观察投入,例如类似资产或负债的报价;非活跃市场的报价;或基本上整个资产或负债期内可观察到或可以被可观测市场数据证实的其他投入。 |
| | |
| 第 3 级 — | 不基于可观察的市场数据(不可观察的输入)的资产或负债的输入。 |
如果可用,公司使用市场报价来确定公允价值,并将此类项目归入第一级。必要时,二级估值是根据活跃市场中类似工具的报价和/或模型推导的估值以及活跃市场中可观察到的投入进行的。三级估值是在缺乏可靠的1级或2级信息的情况下进行的。
截至2023年12月31日,现金和现金等价物按公允价值定期计量,并包含在第一级中。
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韦斯特波特燃料系统公司 |
合并财务报表附注 |
(以千美元表示,股份和每股金额除外) |
截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度 |
24。后续活动
长期债务
2024年1月10日,公司与联合信贷银行签订了以欧元计价的贷款协议,金额为3,835美元。该贷款将于2028年12月31日到期,按3个月的欧元银行同业拆借利率加1.52%的利息计算,利息和本金均按季度还款,第一笔还款将于2025年到期。这笔贷款是意大利政府担保计划的一部分,由埃斯特罗商业保险公司(“SACE”)管理,因此没有担保。
HPDI 合资企业
2024年3月11日,公司与沃尔沃集团签订了建立合资企业(“合资企业”)的协议。作为合资企业成立的一部分,公司将出资某些HPDI™ 资产和负债,包括相关的固定资产、知识产权和净营运资金。沃尔沃集团将收购该合资公司45%的权益,初始对价为28,350美元。该合资企业将由双方共同控制,旨在加强韦斯特波特HPDI™ 燃料系统技术的商业化,并加快全球OEM客户的脱碳努力。与沃尔沃集团的合资企业关闭后,HPDI业务将通过合资企业运营。
该公司的初步评估是,合资企业的权益将使用权益法进行核算。根据这种方法,公司对合资企业的初始投资按成本确认,然后根据公司在合资企业净收益或亏损和其他综合收益中所占的份额以及从合资企业获得的股息或分红进行调整。
截至报告日,该公司的财务报表未反映合资公司成立和股票出售的影响。无法估算财务影响,但是这些交易预计将对公司未来时期的财务状况、经营业绩和现金流产生重大影响。