diageoplc2902b

美国

证券交易委员会

华盛顿特区 20549

表格 6-K

外国私人发行人的报告

根据第 13a-16 或 15d-16 条

1934 年《证券交易法》

2024 年 1 月 30 日

委员会文件编号：001-10691

帝亚吉欧plc

(将注册人姓名的翻译成英文）

16 大马尔伯勒街，英国伦敦，W1F 7HS

(主要行政办公室的地址 )

用复选标记表示注册人是在 20-F 表格还是 40-F 表格封面下提交或将提交年度报告。

Form 20-F X Form 40-F

帝亚吉欧 PLC — 中期业绩

日期 2024 年 1 月 30 日

帝亚吉欧提供了强劲的现金创造，尽管上半年环境充满挑战，但仍为未来的增长做好了充分的准备

●

报告的净销售额为110亿美元，下降1.4％，跌幅1.58亿美元，跌幅1.58亿美元，这归因于 1.67亿美元的不利外汇影响，以及受拉丁美洲和加勒比地区（LAC）3.1亿美元下降23％的推动，净销售额有机下降了6,700万美元，跌幅0.6％。

●

不包括 LAC的影响，报告的净销售额增长了7200万美元，增长了0.7％，有机净销售额增长了2.43亿美元，增长了2.5％，这得益于亚洲太平洋、非洲和欧洲的推动，北美的6,400万美元或 1.5％，环比23财年下半年的下降1.5％。

●

LAC 的下降是由强劲的两位数净销售增长比较器以及该地区宏观经济压力导致的消费减少和消费者下跌推动的。

●

公布的营业利润下降了11.1％，至33亿美元，并报告的营业利润率收缩了329个基点，这是由于有机的营业利润率下降以及特殊运营项目的负面影响。

●

有机营业利润下降了2.05亿美元，下降了5.4％，其中2.34亿美元归因于LAC；有机营业利润率收缩了167个基点。

●

不包括 LAC的影响，在增加的营销投资的推动下，有机营业利润增长了2900万美元或 0.9％，有机营业利润率收缩了53个基点。

●

来自经营活动的净现金流增加了7亿美元，达到 21亿美元。自由现金流增加了5亿美元，达到15亿美元，这得益于严格的营运资本管理以及从上一年度开始一次性缴纳现金税所产生的积极影响。

●

宣布的中期股息增加了5％，至每股40.50美分。作为 2023 年 8 月 1 日宣布的资本回报计划的一部分，完成了 5 亿美元的股票回购。

首席执行官黛布拉·克鲁说：

24财年的上半年对帝亚吉欧和我们的行业来说是充满挑战的，尤其是在我们在上一年实现强劲增长并面临不平衡的全球消费环境的情况下。不包括LAC，我们的集团有机净销售额增长了2.5％，这得益于欧洲、亚太和非洲的良好增长。尽管北美连续实现了的改善，符合我们的预期，但随着我们最大的地区的消费者行为继续恢复正常，我们专注于恢复高质量的份额增长。

正如先前在 2023 年 11 月宣布的那样，在快速变化的消费者情绪和高库存水平的推动下，LAC 的业绩大幅疲软，严重影响了整体业务业绩。在关键的假日季对库存水平进行了审查和监控绩效之后，我们已经采取了行动，并制定了进一步的计划，在第 24 财年末之前将库存减少到适合地区当前消费环境的水平。这是的关键优先级。

我们非常注重执行，改善了15亿美元的自由现金流，而我们在24财年上半年推出的生产力举措推动了3.35亿美元的节省了3.35亿美元的，帮助我们维持对品牌建设的投资。在上半年，我们通过股票回购向股东返还了5亿美元，这是我们在第24财年向股东返还高达10亿美元的资本的承诺的一部分。我们宣布中期股息增加至每股40.50美分，这反映了我们对累进分红政策的承诺。

展望24财年的下半年，尽管全球经济持续波动，我们预计集团水平的有机净销售额和有机营业利润与上半年相比将有所改善。尽管宏观环境将继续带来挑战，但我相信，从长远来看，我们仍将保持良好的定位和弹性。我们在品类、价位和地区方面实现了多元化，并将继续向我们的标志性品牌投资，以保持我们在饮料酒精总量领域作为行业领导者的地位，这是一个具有吸引力的行业，的增长轨道很长。

财务业绩
体积（等效单位）			营业利润			每股收益 (eps)
1.246 亿欧元			$3,317m			98.6c
（F23 H1：欧盟1.368亿欧元）			(F23 H1 (2)： 37.31 亿美元)			(F23 H1 (2): 119.1c)
报告的动向	(9)%	i	报告的动向	(11)%	i	报告的动向	(17)%	i
有机运动 (1)	(5)%	i	有机运动 (1)	(5)%	i	特殊物品之前的 Eps (1)	(7)%	i
净销售额			来自经营活动的净现金			每股中期股息
$10,962m			$2,146m			40.50c
(F23 H1 (2)： 11,12 亿美元)			(F23 H1 (2): 14.72 亿美元)			(F23 H1 (2): 38.57c)
报告的动向	(1)%	i	F24 上半年自由现金流 (1) 14.62 亿美元			增加	5%	h
有机运动 (1)	(1)%	i	F23 上半年自由现金流 (1)，(2) 9.64 亿美元

(1) 非公认会计准则指标的解释和对账见第44页。

(2) 参见第 29 页，了解准备基础下的解释。

有关非公认会计准则指标的解释和对账，请参阅第 44 页，包括有机净销售额、有机营销投资、有机营业利润、自由现金流、扣除例外情况前的每股收益、调整后的净负债、调整后的息税折旧摊销前利润和扣除特殊项目的税率。

除非另有说明，否则业绩变动是截至2023年12月31日的六个月，与截至2022年12月31日的六个月相比。

关键财务信息

截至 2023 年 12 月 31 日的六个月

财务信息摘要

		F24 H1	F23 H1 重新呈现 (1)	有机增长 %	报告的增长 %
音量	eUM	124.6	136.8	(5)	(9)
净销售额	$ 百万	10,962	11,120	(1)	(1)
市场营销	$ 百万	1,952	1,861	4	5
不计特殊项目的营业利润	$ 百万	3,510	3,770	(5)	(7)
特殊操作项目 (2)	$ 百万	(193)	(39)
营业利润	$ 百万	3,317	3,731		(11)
联营企业和合资企业的税后利润份额	$ 百万	253	202		25
非营业性特殊物品 (2)	$ 百万	(60)	19
净财务费用	$ 百万	(431)	(345)
特殊税收抵免 (2)	$ 百万	42	84
包括特殊物品的税率	%	23.9	21.2		13
不计特殊物品的税率	%	23.4	23.4		-
归属于母公司股东的利润	$ 百万	2,210	2,709		(18)
每股基本收益	美分	98.6	119.1		(17)
扣除特殊项目后的每股基本收益	美分	108.1	116.4		(7)
中期股息	美分	40.50	38.57		5

(1) 参见第 29 页，了解准备基础下的解释。

(2) 有关特殊物品的更多详情，请参阅第 21 页和 33-34 页。

报告的按地区划分的增长

	音量		净销售额		市场营销		不计特殊项目的营业利润		营业利润
	%	eUM	%	$ 百万	%	$ 百万	%	$ 百万	%	$ 百万
北美	(3)	(0.7)	(2)	(65)	2	15	2	35	(7)	(116)
欧洲	(3)	(0.9)	10	226	19	72	(3)	(23)	(6)	(51)
亚太地区	(15)	(6.9)	2	37	14	50	(2)	(15)	1	10
拉丁美洲和加勒比海地区	(19)	(3.0)	(18)	(230)	(12)	(25)	(41)	(222)	(41)	(222)
非洲	(4)	(0.7)	(12)	(138)	(20)	(27)	(40)	(85)	(40)	(85)
企业	-	-	24	12	67	6	25	50	25	50
帝亚吉欧	(9)	(12.2)	(1)	(158)	5	91	(7)	(260)	(11)	(414)

按地区划分的有机增长

	音量		净销售额		市场营销		不计特殊项目的营业利润
	%	eUM	%	$ 百万	%	$ 百万	%	$ 百万
北美	(3)	(0.8)	(2)	(64)	2	12	(1)	(21)
欧洲	(4)	(1.1)	3	78	9	35	(4)	(34)
亚太地区	(2)	(0.8)	6	125	15	53	3	23
拉丁美洲和加勒比海地区	(19)	(3.0)	(23)	(310)	(19)	(40)	(41)	(234)
非洲	(6)	(1.1)	9	95	6	7	9	21
企业	-	-	17	9	27	3	22	40
帝亚吉欧	(5)	(6.8)	(1)	(67)	4	70	(5)	(205)

有关非公认会计准则指标的解释和对账，请参见第 44 页。

净销售额（百万美元）

报告的净销售额下降了 1.4%

有机净销售额下降了0.6％

报告的净销售额下降了1.4％，这得益于不利的外汇影响、有机净销售额下降以及收购和处置的负面影响，部分被恶性通货膨胀调整所抵消。

有机净销售额下降0.6％的主要原因是强劲的两位数净销售增长比较指标推动的拉丁美洲和加勒比地区表现疲软，以及该地区宏观经济压力导致的消费减少和消费者交易下跌。这些影响对该集团的有机销量下降了5.2％，但部分被所有其他地区交付的4.6％的正价格/组合所抵消，主要是由正定价推动的。不包括LAC，有机净销售额增长了2.5％。

净销售额	$ 百万
F23 H1 重新呈现 (1)	11,120
交易所 (2)	(167)
收购和出售	(51)
恶性通货膨胀 (3)	127
音量	(573)
价格/组合	506
F24 H1	10,962

(1) 参见第 29 页，了解准备基础下的解释。

(2) 交易所汇率变动反映了为重新计算报告的结果而进行的调整，就好像这些结果是按前一时段加权平均汇率生成的。

(3) 恶性通货膨胀调整的详细信息见第35和45-47页。

营业利润（百万美元）

报告的营业利润下降了11.1％

有机营业利润下降了5.4％

报告的营业利润下降了11.1％，这主要是由于的有机营业利润下降和特殊的运营项目出现负增长。

有机营业利润下降了5.4％，这主要是由拉丁美洲和加勒比地区2.34亿美元的营业利润下降的自然销售利润下降了2.34亿美元。

营业利润	$ 百万
F23 H1 重新呈现 (1)	3,731
特殊操作项目 (2)	(154)
交易所	4
收购和出售	(37)
FVR (3)	(19)
恶性通货膨胀 (4)	(3)
有机运动	(205)
F24 H1	3,317

(1) 参见第 29 页，了解准备基础下的解释。

(2) 有关特殊经营项目的更多详情，请参阅第 21 页和 33-34 页。

(3) 公平的值重新测量。更多详情见第 21 页。

(4) 有关恶性通货膨胀调整的详细信息，请参阅第35和45-47页。

营业利润率 (%)

报告的营业利润率下降了329个基点

有机营业利润率下降了167个基点

报告的营业利润率下降了329个基点，这主要是由于的有机营业利润率下降以及特殊运营项目的负面影响所致。

有机营业利润率下降了167个基点，这主要是由于拉丁美洲和加勒比地区的表现疲软。不包括LAC，有机营业利润率下降了53个基点。下降是由市场营销的增长推动的，其他运营项目和正毛利率的有利影响部分抵消了这一下降。在集团层面，包括 LAC，按绝对值计算，价格上涨和生产率举措对毛利率的影响足以抵消成本通胀。

营业利润率	ppt
F23 H1 重新呈现 (1)	33.6
特殊操作项目 (2)	(1.41)
交易所	0.51
收购和出售	(0.16)
其他 (3)	(0.56)
毛利率	(0.56)
市场营销	(0.75)
其他操作项目	(0.36)
F24 H1	30.3

(1) 参见第 29 页，了解准备基础下的解释。

(2) 有关特殊经营项目的更多详情，请参阅第 21 页和 33-34 页。

(3) 公允价值调整和恶性通货膨胀调整。有关公允价值重新计量的更多详情，请参阅第 22 页。有关恶性通货膨胀调整的详细信息，请参阅第 36 页和 49-52 页。

每股基本收益（美分）

基本每股收益下降了17.2％，从119.1美分至98.6美分

扣除特殊项目的基本每股收益 (1) 下降了 7.1%，从116.4美分降至108.1美分

基本每股收益下降20.5美分，这主要是由于项特殊项目、有机营业利润下降和财务费用增加所致，但部分被税收降低、员工和合资企业收入增加以及股票回购的影响所抵消。

扣除特殊项目的基本每股收益下降了8.3美分。

(

每股基本收益	美分
F23 H1 重新呈现 (2)	119.1
税后特殊物品 (3)	(12.2)
营业利润交易所	0.2
收购和出售 (4)	(1.2)
有机营业利润	(9.0)
关联公司和合资企业	2.2
财务费用 (5)	(4.1)
税 (6)	2.7
股票回购 (4)	1.8
非控股权益	0.1
FVR (7)	(0.8)
恶性通货膨胀（营业利润）(8)	(0.2)
F24 H1	98.6

(1) 有关计算和使用非公认会计准则指标的说明，请参阅第 44 页。

(2) 参见第 29 页，了解准备基础下的解释。

(3) 有关特殊商品的更多详情，请参阅第 21 页和 33-34 页。

(4) 包括扣除税款的财务费用。

(5) 不包括与收购、出售、股票回购相关的财务费用，包括与恶性通货膨胀调整相关的财务费用。

(6) 不包括与收购、出售和股份回购相关的税。

(7) 公允价值重计。有关的更多详细信息，请参阅第 21 页。

(8) 运营利润恶性通货膨胀调整为300万美元，与23财年上半年（24财年上半年——1200万美元； F23年上半年——900万美元）相比。

来自经营活动的净现金和自由现金流（百万美元）

从经营活动 (1) 中产生了21.46亿美元的净现金， 14.62 亿美元的自由现金流

来自经营活动的净现金为21.46亿美元，与23财年上半年相比增加了6.74亿美元。自由现金流增长了4.98亿美元，达到14.62亿美元。

自由现金流的增长是由强劲的营运资本管理干预措施以及从去年开始一次性缴纳现金税的积极影响推动的。这些有利因素足以抵消营业利润下降和利息支付增加的负面影响，这归因于当前较高的利率环境。资本支出（资本支出）的增加表明了我们对长期可持续增长的投资承诺。

自由现金流	$ 百万
F23 上半年来自经营活动的净现金重新列报 (2)	1,472
F23 上半年资本支出以及贷款和其他投资的变动重新列报 (2)	(508)
F23 上半年自由现金流重新呈现 (2)	964
交易所 (3)	4
营业利润 (4)	(299)
营运资金 (5)	893
资本支出	(69)
税	200
利息	(137)
其他 (6)	(94)
F24 H1 自由现金流	1,462
F24 上半年资本支出以及贷款和其他投资的变动	684
F24 H1 经营活动产生的净现金	2,146

(1) 经营活动产生的净现金不包括净资本支出（F24 H1- $（5.75）亿美元；F23 H1-（5.06 亿美元））以及贷款和其他投资的变动。

(2) 参见第 29 页，了解准备基础下的解释。

(3) 在扣除特殊项目之前兑换的营业利润。

(4) 营业利润不包括交换、折旧和摊销、（1000）万美元的离职后费用以及其他非现金项目。

(5) 营运资金流动包括到期的库存。

(6) 其他项目包括从关联公司和合资企业获得的股息、贷款和其他投资的变动以及后的就业补助金。

24 财年展望

有机净销售额增长

总体而言，与上半年的增长率相比，我们预计下半年的有机净销售增长率将逐渐改善。

在北美，尽管消费环境存在不确定性，但我们预计将在24财年下半年推动有机净销售业绩的逐步改善。随着消费环境继续正常化，我们将继续投资我们的品牌和创新，努力提高高质量的市场份额。

在24财年的下半年，我们预计宏观经济压力将持续存在，并影响在降低库存水平方面的进展。因此，我们预计，与23财年下半年相比，拉丁美洲和加勒比地区的有机净销售额将在24财年下半年的-10％至-20％之间下降。但是，我们预计将在24财年结束时提供更适合当前消费环境的库存水平。

在欧洲、亚太和非洲，考虑到宏观经济波动和消费者不确定性可能会持续存在，我们预计下半年将持续增长。

有机营业利润增长

在24财年的下半年，我们预计的有机运营利润与上年相比将下降，但我们预计的下降率将与第24财年的上半年相比有所改善。尽管我们预计，随着我们减少拉丁美洲和加勒比的库存，持续的通货膨胀和相对较低的运营杠杆率将持续带来不利影响，但我们将继续专注于提供强劲的生产力和利用收入增长管理能力，同时保持投资于营销。

税收

我们预计，24财年不计特殊项目的税率为在23％左右，这主要是由于利润组合。

有效利率

鉴于当前的市场状况，我们预计全年有效利率将从24财年上半年略有下降，上半年公布的为 4.4％。

生产力

在第24财年末，我们将在上完成三年期，我们承诺提供15亿美元的生产率收益，我们预计将超过这一目标。

在2023年11月的资本市场活动中，我们宣布了一项新的生产率承诺，即在从第25财年到第27财年的三年内节省20亿美元的生产力。我们计划在商品成本、营销支出和管理费用方面兑现这一加快生产力的承诺。这种加速将得到投资的支持，包括我们在2022年7月宣布的供应链敏捷性计划。我们预计，我们的供应链敏捷性计划带来的好处将从第25财年开始增加，并在接下来的几年中加速增长。

资本支出和自由现金流

在第24财年，我们仍然预计全年的资本支出将在13亿至15亿美元之间。我们普遍预计这种支出水平将在未来几年内持续下去，但随后从27财年开始，占净销售额的百分比将恢复到历史水平。我们预计，到24财年下半年，现金流将有机增长，同时我们将继续将投资于资本支出和到期股票。

外汇指导

我们没有就24财年的外国交易所提供具体指导。但是，假设上半年经历的外汇影响以及截至2023年12月31日的1美元=0.79美元和1美元=0.90欧元的即期汇率，并将应用于代表性损益表概况，对于的营业利润，我们将看到的正汇率影响约为2.1亿美元，对净销售额的负面影响约为9000万美元。

25 财年展望

随着我们进入第25财年以及消费者环境的改善，我们预计将在中期指导的交付方面取得进展，与24财年相比，我们在第25财年全年有机净销售增长轨迹将有所改善。我们预计，第25财年全年的有机营业利润增长将与的有机净销售增长基本一致。

中期指导

有机净销售增长和有机营业利润增长

我们相信我们业务的基本实力，并预计我们的优势投资组合将受益于国际烈酒在饮料酒精总量中的份额和高端化趋势的持续增长，以及对营销和创新的持续投资。我们的产品组合在个类别、价位和地区均处于有利地位。我们将利用对消费者的深入了解来快速适应趋势和行为的变化，同时投资于营销和创新，利用我们的收入增长管理能力，包括平衡战略定价行动与个人市场份额的增长目标。

正如我们在最近的资本市场活动中所讨论的那样，在的中期内，我们预计净销售额的有机增长将在 5％至7％之间。随着我们增加营销投资并在短期内应对持续的成本通胀，我们预计将实现可持续的有机营业利润增长，与有机净销售增长基本一致。从长远来看，我们预计将在有机净销售增长之前实现有机运营利润增长。

功能和表示货币

从 2024 年 1 月宣布的中期股息开始，帝亚吉欧的股息将以美元申报，并与集团现有的累进分红政策保持一致。普通股的持有人将继续以英镑获得股息，但可以选择改为以美元领取股息。美国存托收据（ADR）的持有人将继续获得以美元计价的股息。

截至2021年6月30日、 2022年6月30日和2023年6月30日止年度的未经审计的全部主要财务信息和选定财务信息将以美元重新列报，并于今天晚些时候公布，以反映帝亚吉欧列报货币从英镑变为美元美元的变化。

商业和财务审查附注

除非另有说明：

- 业绩变动是截至2023年12月31日的六个月的业绩变动，而截至2022年12月31日的六个月业绩变动；

- 以下评论指的是有机运动，除非按报告的形式说明；

- 体积以百万当量单位 (eUM) 为单位；

- 净销售额是扣除消费税后的销售额；

- 百分比变动均为有机变动，除非按报告的形式说明；

- 增长是有机净销售额变动；以及

- 市场份额是指价值份额，但印度除外，其交易量份额为。

在审查了我们的中期业绩指标后，我们做出决定，在未来年底仅报告全年平均投资资本回报率。

有关计算和使用非公认会计准则指标的说明，请参阅第 44 页。

商业评论

北美

●

由于有机业绩疲软，报告的净销售额下降了2％。

●

由于美国烈酒和加拿大表现疲软，的有机净销售额下降了2％，但部分被帝亚吉欧啤酒公司（DBC USA）的增长所抵消。

●

价格/组合增长 1％，但被销量下降3％所抵消，主要是伏特加和朗姆酒。

●

美国烈酒净销售额下降了2％，龙舌兰酒、美国威士忌和烈性酒类即饮产品的强劲两位数增长。 24财年上半年的出货量增长约为一个个百分点，各品牌之间存在一些差异。截至24财年上半年末，分销商的总库存水平与历史水平持平。

●

美国DBC 净销售额增长了5％，反映了吉尼斯和斯米尔诺夫口味的麦芽饮料的强劲增长。

●

在毛利率扩张的推动下，有机营业利润率增长了12个基点，但部分被营销投资的增加所抵消。毛利率的提高是由生产率的节省、供应效率和定价措施推动的，这足以抵消不利组合和通货膨胀。

●

由于我们投资于关键类别和品牌，营销的投资增长了2％。

US Spirits 亮点 (1)：

●

龙舌兰酒净销售额下降了5％，这主要是由于分销商在去年补充了库存，Casamigos 下降了14％，实现了两位数的增长。唐·胡里奥的净销售额增长了2％，这得益于包括Reposado在内的陈年的液体变体，但被1942年唐·胡里奥的部分去库存所部分抵消。Casamigos 和 Don Julio 的耗尽量都远远超过出货量。帝亚吉欧的龙舌兰酒投资组合在美国整个烈酒行业中的份额继续增长，主要是由唐·胡里奥推动的。

●

皇冠皇家威士忌净销售额下降了2％，主要归因于皇冠皇家豪华版和皇冠皇家桃子威士忌，以皇冠皇家盐味焦糖和皇冠皇家富豪苹果为首的更广泛口味以及优质变种的强劲口感部分抵消。

●

伏特加的净销售额下降了4％，这主要是由于西洛克的销售额下降了21％，由于消费者转向其他烈酒类别，被斯米尔诺夫在调味品种的推动下增长2％所部分抵消。在Ketel One Botanicals的推动下，Ketel One的净销售额下降了4％。在我们的 “鸡尾酒制作” 媒体活动的支持下，Ketel One 占据了烈酒份额，在伏特加类别中的份额也有所增加。

●

强尼沃克的净销售额下降了13％，这是由于对豪华车型强尼·沃克蓝标的需求持续正常化。强尼·沃克在 24财年的上半年获得了苏格兰威士忌类别的份额。

●

Captain 摩根净销售额下降了2％，这主要是归因于摩根船长原创香料。

●

由于库存水平继续恢复正常，Bulleit 威士忌净销售额增长了19％，远远超过了枯竭量的增长。Bulleit 持有烈酒行业的份额。

●

布坎南的净销售额增长了36％，这主要是由于布坎南菠萝的持续成功所推动的。布坎南的商标也增加了烈酒行业的份额。

●

单一麦芽威士忌的净销售额下降了27％，原因是奢侈品创新产品Lagavulin 11YO Charred Oak Cask的推出即将到来。

●

以烈酒为基础的鸡尾酒净销售额增长了33％，这得益于我们的鸡尾酒系列Ketel One Espresso Martini、Ketel One Cosmopolitan和Tanqueray Negroni的扩张。

主要财务状况（百万美元）：北美
	F23 H1 重新呈现 (2)	交易所	收购和处置	有机运动	其他 (3)	F24 H1	报告的移动百分比
净销售额	4,149	(3)	2	(64)	-	4,084	(2)
市场营销	767	(1)	4	12	-	782	2
不计特殊项目的营业利润	1,690	62	(11)	(21)	5	1,725	2
特殊操作项目 (4)	(31)					(182)
营业利润	1,659					1,543	(7)

(1) 烈酒品牌，不包括鸡尾酒，包括即饮型、即食型和非酒精类鸡尾酒。

(2) 参见第 29 页，了解准备基础下的解释。

(3) 公允价值重新测量。更多详情参见第 21 页。

(4) 有关例外经营项目的更多详情，请参阅第 21 页和第 33-34 页。

市场和类别：					主要品牌 (3)：
	有机音量移动	已举报音量移动	有机净销售额移动	已举报净销售额移动		有机音量运动 (4)	有机净销售额移动	已举报净销售额移动
	%	%	%	%		%	%	%
北美 (1)	(3)	(3)	(2)	(2)	皇家皇冠	(3)	(2)	(2)
					Don Julio	19	2	2
美国烈酒 (1)	(3)	(2)	(2)	(2)	Smirnoff	(5)	2	1
美国 DBC (2)	2	2	5	5	Casamigos (5)	(9)	(14)	(14)
加拿大	(7)	(7)	(5)	(7)	Johnnie Walker	(6)	(13)	(13)
					摩根船长	(7)	(1)	(1)
烈酒 (1)	(4)	(3)	(3)	(3)	Baileys	-	5	4
啤酒	3	3	6	6	Ketel One (6)	(5)	(5)	(5)
准备好喝了	(6)	(6)	7	6	Bulleit 威士忌 (7)	13	19	19
					吉尼斯	2	5	5
					Buchanan's	50	35	35


北美贡献了		北美有机净销售额下降
37% 的帝亚吉欧在财年上半年公布了净销售额		24财年上半年为 2%

(1) 报告的交易量变动包括收购和/或出售的影响。如需了解更多详情，请参阅第 46-48 页。

(2) 在某些州，某些以烈酒为基础的即饮产品通过 DBC USA 分销，这些净销售额在 DBC USA 内计入。

(3) 烈酒品牌，不包括鸡尾酒，包括即饮型、即食型和非酒精类鸡尾酒。

(4) 自然等于报告的交易量变动。

(5) Casamigos 商标包括龙舌兰酒和梅斯卡尔酒。

(6) Ketel One 包括 Ketel One 伏特加和 Ketel One Botanicals。

(7) Bulleit 威士忌不包括 Bulleit 精制鸡尾酒。

欧洲

●

公布的净销售额增长了10％，这主要是由与土耳其相关的恶性通货膨胀调整（1）和有机增长所推动的。

●

的有机净销售额增长了3％，这主要是由土耳其的两位数增长以及英国和爱尔兰的高个位数增长所推动的。东欧的下降大大抵消了这一点，这主要是由于先前宣布在23财年关闭业务之后，俄罗斯的最终库存销售额增加。不包括俄罗斯最终库存销售额的影响，有机净销售额增长了 6％。

●

在所有市场的价格上涨的推动下，价格/组合增长了7％，吉尼斯的增长推动了英国和爱尔兰特别强劲的价格/组合。成交量下降了4％，主要在标准价格等级。

●

烈酒净销售额持平，龙舌兰酒（主要是唐胡里奥）的两位数高增长，但被其他类别（主要是朗姆酒和杜松子酒）的下降所抵消。不包括俄罗斯库存的最终销售额的影响，烈酒净销售额增长了 3％。

●

受积极的销量和价格/组合的推动，啤酒净销售额增长了20％。吉尼斯净销售额增长了24％，在爱尔兰和英国的贸易中所占份额均有所增加。

●

有机营业利润率下降了257个基点。成本通胀和营销投资的增加足以抵消强劲的战略价格上涨。

●

营销的投资增长了9％，这主要是由对强尼·沃克、唐·胡里奥和坦克雷 0.0的投资推动的。

市场亮点：

●

Great 英国的净销售额增长了9％，这主要是由吉尼斯的强劲表现所推动的，在交易中和场外的份额均有所增加。

●

欧洲南部的净销售额下降了1％，原因是朗姆酒和J&B的下跌足以抵消了 Johnnie Walker Red Label和Johnnie Walker Black Label的强劲增长。南欧在威士忌类别的市场份额增长了两位数的基点。

●

北欧的净销售额下降了4％，原因是 Talisker、Lagavulin和即饮鸡尾酒的下降足以抵消强尼·沃克红色标签的两位数增长。

●

爱尔兰净销售额增长了10％，这主要是由吉尼斯的两位数增长和交易中强劲的份额增长所推动的。

●

东欧的净销售额下降了16％，这主要是受去年上半年俄罗斯最终库存销售额的推动。不包括俄罗斯，在吉尼斯和唐胡里奥的推动下，净销售额增长了5％。

●

土耳其净销售额增长了30％，销量增长了3％，这主要反映了价格上涨对通货膨胀和消费税增加的影响。增长主要是由强尼·沃克红标和强尼·沃克黑标的强劲表现推动的，威士忌份额的上涨。

主要财务状况（百万美元）：欧洲
	F23 H1 重新呈现 (2)	交易所	收购和处置	有机运动	恶性通货膨胀 (1)	F24 H1	报告的动向 %
净销售额	2,339	5	20	78	123	2,565	10
市场营销	387	7	16	35	14	459	19
不计特殊项目的营业利润	820	13	(9)	(34)	7	797	(3)
特殊操作项目 (3)	17					(11)
营业利润	837					786	(6)

(1) 有关恶性通货膨胀调整的详细信息，请参见第 35 和 45-47 页。

(2) 参见第 29 页，了解准备基础下的解释。

(3) 有关例外经营项目的更多详情，请参阅第 21 页和 33-34 页。

市场和类别：					主要品牌 (2)：
	有机音量移动	已举报音量移动	有机净销售额移动	已举报净销售额移动		有机音量运动 (3)	有机净销售额移动	已举报净销售额移动
	%	%	%	%		%	%	%
欧洲 (1)	(4)	(3)	3	10	吉尼斯	9	24	32
					Johnnie Walker	8	12	17
英国 (1)	(1)	(2)	9	15	Baileys	-	2	8
南欧 (1)	(5)	(5)	(1)	5	Smirnoff	(3)	3	9
北欧 (1)	(7)	(7)	(4)	2	摩根船长	(10)	(7)	(3)
爱尔兰 (1)	(1)	(2)	10	17	戈登的	(11)	(5)	-
东欧 (1)	(15)	(15)	(16)	(15)	Tanqueray	(10)	(6)	(1)
土耳其 (1)	3	3	30	25	jeB	(7)	(11)	(6)

烈酒 (1)	(4)	(4)	-	6
啤酒	7	7	20	28
即饮即饮 (1)	(14)	(15)	(8)	(4)


欧洲做出了贡献		欧洲有机净销售额增长
23% 的帝亚吉欧在财年上半年公布了净销售额		24财年上半年 3%

(1) 报告的交易量变动包括收购和/或处置的影响。欲了解更多详情，请参阅第 46-48 页。

(2) 烈酒品牌，不包括即饮和非酒精变体。

(3) 自然等于报告的交易量变动。

亚太地区

●

在有机增长的推动下，报告的净销售额增长了2％，但部分被出售温莎和外汇的负面影响所抵消。

●

受大中华区两位数增长、上一年的低个位数增长以及印度的高个位数增长的推动，的有机净销售额增长了6％。市场下跌部分抵消了贸易复苏，主要是北亚和东南亚，以及澳大利亚的下跌。

●

8% 的价格/组合是由价格上涨以及以中国白酒、苏格兰威士忌和龙舌兰酒为首的超高级和超高端价格等级的增长推动的。

●

烈酒净销售额增长了8％，这主要是由于中国白酒强劲的两位数增长所推动；IMFL 威士忌（1）和辛格尔顿也增长了两位数。龙舌兰酒实现了三位数的增长，主要集中在东南亚和旅游零售业，尽管基础较小。

●

有机营业利润率下降了84个基点。营销投资足以抵消积极的组合，归因于中国白酒在大中华区的增长，以及印度有利的产品组合推动了正毛利率。

●

营销的投资增长了15％，这主要是由对中国白烈酒以及Don Julio 1942年和几乎所有市场的单一麦芽威士忌的增量投资推动的。

市场亮点：

●

在IMFL威士忌和苏格兰威士忌两位数增长的推动下，印度的净销售额增长了9％。苏格兰威士忌的增长是由强尼·沃克和布莱克& White推动的。

●

大中华区中国的净销售额增长了18％，主要是由中国白烈酒的强劲增长推动的，这反映了Covid-19限制放松后贸易的复苏。

●

澳大利亚净销售额下降了6％，这主要是由RTD 鸡尾酒推动的。

●

东南亚亚洲的净销售额下降了5％，与前一时期的强劲两位数增长相得益彰显。地区（主要是唐胡里奥和辛格尔顿）的增长被越南的两位数下降所抵消，尤其是对强尼沃克的影响。

●

北亚（韩国和日本）净销售额下降了6％，这打破了前一时期受贸易复苏推动的强劲增长。下降归因于苏格兰威士忌，主要是 Johnnie Walker Black Label 和 White Horse。

●

旅游零售亚洲和中东的净销售额增长了4％，这主要是由1942年唐·胡里奥推动的。

主要财务状况（百万美元）：亚太地区
	F23 H1 重新呈现 (2)	交易所	收购和处置	有机运动	F24 H1	报告的动向 %
净销售额	2,169	(23)	(65)	125	2,206	2
市场营销	356	-	(3)	53	406	14
不计特殊项目的营业利润	704	(24)	(14)	23	689	(2)
特殊操作项目 (3)	(25)				-
营业利润	679				689	1

(1) 印度制造的外国白酒 (IMFL) 威士忌。

(2) 参见第 29 页，了解准备基础下的解释。

(3) 有关特殊经营项目的更多详情，请参阅第 21 页和 33-34 页。

市场和类别：					主要品牌 (2)：
	有机音量移动	已举报音量移动	有机净销售额移动	已举报净销售额移动		有机音量运动 (3)	有机净销售额移动	已举报净销售额移动
	%	%	%	%		%	%	%
亚太地区 (1)	(2)	(15)	6	2	Johnnie Walker	(11)	1	5
					水静芳 (4)	44	32	27
印度 (1)	-	(16)	9	(1)	McDowell's	(5)	3	(1)
大中华区	20	20	18	14	The Singleton	28	22	20
澳大利亚	(10)	(10)	(6)	(8)	Smirnoff	(2)	(1)	(5)
东南亚 (1)	(15)	(15)	(5)	-	皇家挑战赛	13	20	17
北亚	(27)	(27)	(6)	(18)	吉尼斯	(11)	(9)	(7)
亚洲和中东旅游零售	(18)	(18)	4	12	黑与白	17	22	19

烈酒 (1) (2)	(2)	(14)	8	3
啤酒	(11)	(11)	(8)	(6)
准备好喝了	(17)	(17)	(12)	(14)


亚太地区做出了贡献		亚太有机净销售额增长
20% 的帝亚吉欧在财年上半年公布了净销售额		24 财年上半年为 6%

(1) 报告的交易量变动包括收购和/或处置的影响。欲了解更多详情，请参阅第 46-48 页。

(2) 烈酒品牌，不包括即饮和非酒精变体。

(3) 有机成交量等于报告的交易量变动。

(4) 增长数字代表中国白酒的总量，其中水晶芳是其主要品牌。

拉丁美洲和加勒比海地区

●

公布的净销售额下降了18％，这反映了有机业绩的疲软部分被外汇的有利影响所抵消，这主要是由于各种主要的地区货币走强。

●

受拉丁美洲市场消费者需求疲软以及强劲的两位数增长的推动，的有机净销售额下降了23％。尽管在期间，出货前出现了枯竭，但在第24财年上半年末，该渠道的库存水平仍处于较高水平。

●

价格/组合下跌 4％，这反映了贸易投资增加，以将库存管理到适合当前宏观经济环境的水平，以及消费者下跌。

●

烈酒净销售额下降了25％，这主要是由苏格兰威士忌（尤其是布坎南、Johnnie Walker Black Label和Old Parr）的两位数下降所致，以及唐·胡里奥的两位数强劲下降。

●

在较低的运营杠杆率、贸易投资增加和成本通胀的推动下，有机营业利润率下降了994个基点。

●

由于消费者环境疲软，营销的投资下降了19％，略微落后于的有机净销售额下降。

市场亮点：

●

巴西净销售额下降了27％，这主要是由所有品牌的苏格兰威士忌强劲下降两位数推动的，同时赢得了苏格兰威士忌、伏特加和杜松子酒类别的市场份额。

●

墨西哥的净销售额下降了28％，这主要是由唐·胡里奥带动的龙舌兰酒和苏格兰威士忌的两位数强劲下降所致。

●

中部美洲和加勒比地区（CCA）净销售额下降了29％，主要是由于苏格兰威士忌和龙舌兰酒的两位数强劲下降，这足以抵消了 Smirnoff Ice 口味麦芽饮料的强劲三位数增长。

●

安第斯山脉（哥伦比亚和委内瑞拉）的净销售额下降了22％，正的价格/组合超过了销量的减少所抵消。苏格兰威士忌收缩了25％，主要是由布坎南和强尼 Walker的两位数强劲下跌以及Old Parr的两位数跌幅所致。

●

南部 LAC（阿根廷、玻利维亚、智利、厄瓜多尔、巴拉圭、秘鲁和乌拉圭）的净销售额增长了4％，这得益于强劲的价格/组合，但部分被销量的下降所抵消。

主要财务状况（百万美元）：拉丁美洲和加勒比地区
	F23 H1 重新呈现 (1)	交易所	有机运动	其他 (2)	F24 H1	报告的动向 %
净销售额	1,299	80	(310)	-	1,069	(18)
市场营销	209	15	(40)	-	184	(12)
营业利润	538	36	(234)	(24)	316	(41)

(1) 参见第 29 页，了解准备基础下的解释。

(2) 公允价值重新测量。更多详情请参阅第 21 页。

市场和类别：					主要品牌 (1)：
	有机音量移动	已举报音量移动	有机净销售额移动	已举报净销售额移动		有机音量运动 (2)	有机净销售额移动	已举报净销售额移动
	%	%	%	%		%	%	%
拉丁美洲和加勒比海地区					Johnnie Walker	(14)	(18)	(16)
拉丁美洲和加勒比海地区	(19)	(19)	(23)	(18)	Buchanan's	(24)	(32)	(20)
					Don Julio	(28)	(36)	(29)
巴西	(15)	(15)	(27)	(23)	Old Parr	(20)	(30)	(20)
墨西哥	(21)	(21)	(28)	(18)	Smirnoff	(17)	(16)	(16)
CCA	(22)	(22)	(29)	(26)	黑与白	(25)	(32)	(24)
安第斯山脉	(27)	(27)	(22)	6	Baileys	(25)	(18)	(14)
南拉克	(19)	(19)	4	(13)	白马	(17)	(31)	(26)

烈酒	(19)	(19)	(25)	(19)
啤酒	12	12	45	51
准备好喝了	(13)	(13)	(13)	(10)


拉丁美洲和加勒比地区贡献了		拉丁美洲和加勒比地区的有机净销售额下降
10% 的帝亚吉欧在财年上半年公布了净销售额		24财年上半年 23%

(1) 烈酒品牌，不包括即饮和非酒精变体。

(2) 自然等于报告的交易量变动。

非洲

●

公布的净销售额下降了12％，反映了外汇的不利影响，这主要是由于尼日利亚奈拉和肯尼亚先令疲软，部分被有机增长所抵消。

●

的有机净销售额增长了9％，除南非以外的所有市场均实现增长。增长是由价格上涨推动的，部分被销量下降6％所抵消。

●

价格/组合增长 16％，这主要是由于尼日利亚、非洲区域市场和东非的价格普遍上涨。销量下降是由于烈酒（主要是伏特加和苏格兰威士忌）推动的，主要是价值和标准价格等级。

●

在销量下降14％的推动下，烈酒净销售额下降了4％，主要是以斯米尔诺夫 1818和强尼·沃克红标为首的国际烈酒。Chrome 和 Orijin 也是促成了销量下降。

●

啤酒净销售额增长了17％，所有主要啤酒市场，尼日利亚，东非和非洲地区市场均强劲增长。增长主要是由马耳他吉尼斯、参议员和吉尼斯推动的，均实现了两位数的增长。净销售额受益于价格上涨和 3% 的销量增长。

●

由于价格的上涨和生产率的节省足以抵消成本的通胀，有机营业利润率提高了2个基点。

●

营销的投资增长了6％，重点是支持烈酒的高端化、健力士和龙舌兰酒的渗透率。

市场亮点：

●

在价格上涨和2％的销量增长的推动下，东非的净销售额增长了9％，与之相比，表现疲软。增长主要是由啤酒推动的，主要是参议员。烈酒也为杜松子酒、朗姆酒和苏格兰威士忌的改善做出了贡献，其次是 RTD，特别是 Smirnoff Ice。

●

尼日利亚净销售额增长了20％，这得益于强劲的价格/组合，以及所有类别的价格上涨的支持。销量的下降部分抵消了增长。

●

非洲区域市场的净销售额增长了11％，这得益于啤酒增长，这主要是由马耳他吉尼斯和吉尼斯推动的，受到价格上涨的支持。烈酒的下降部分抵消了这一增长，尤其是强尼·沃克。超过的强劲价格/组合抵消了10％的销量下降。

●

南非的净销售额下降了15％，这主要是由21％的销量下降推动的，这反映了强尼 Walker Black Label和Smirnoff 1818的下降。

主要财务状况（百万美元）：非洲
	F23 H1 重新呈现 (1)	交易所	重新分类	收购和处置	有机运动	恶性通货膨胀 (2)	F24 H1	报告的动向 %
净销售额	1,113	(229)	-	(8)	95	4	975	(12)
市场营销	133	(25)	(7)	(2)	7	-	106	(20)
营业利润	215	(93)	-	(3)	21	(10)	130	(40)

(1) 参见第 29 页，了解准备基础下的解释。

(2) 有关恶性通货膨胀调整的详细信息，请参阅第 35 和 45-47 页。

市场和类别：					主要品牌 (2)：
	有机音量移动	已举报音量移动	有机净销售额移动	已举报净销售额移动		有机音量运动 (3)	有机净销售额移动	已举报净销售额移动
	%	%	%	%		%	%	%
非洲 (1)	(6)	(4)	9	(12)	吉尼斯	(12)	11	(32)
					马耳他健力士	4	47	(4)
东非	2	2	9	(5)	参议员	31	34	11
尼日利亚	(15)	(15)	20	(35)	Johnnie Walker	(22)	(11)	(18)
非洲地区市场 (1)	(10)	(13)	11	(17)	Smirnoff	(19)	(11)	(25)
南非	(21)	5	(15)	17	Tusker	(3)	3	(9)
					塞伦盖蒂	(12)	(3)	(9)
烈酒 (1)	(14)	(8)	(4)	(8)
啤酒 (1)	3	3	17	(14)
即饮即饮 (1)	(2)	(28)	28	(24)


非洲做出了贡献		非洲有机净销售额增长
9% 的帝亚吉欧在财年上半年公布了净销售额		24财年上半年 9%

(1) 报告的交易量变动包括收购和/或处置的影响。欲了解更多详情，请参阅第 46-48 页。

(2) 烈酒品牌，不包括即饮和非酒精变体。

(3) Organic 等于报告的体积变动，吉尼斯除外，该公司报告的体积变动为 (10)%。

分类和品牌评论

苏格兰威士忌的净销售额下降了10％，这主要是由于 LAC。不包括LAC 苏格兰威士忌，净销售额下降了 5％。

Johnnie Walker下跌了5％，其中以LAC为首，其次是北美，被欧洲的增长部分抵消。

不包括布坎南的菠萝（1），下降了29％，这是由于主要由LAC带动的21％的销量下降。北美也为下降做出了贡献。

苏格兰威士忌麦芽威士忌下跌了12％，其中欧洲和北美推出了包括Lagavulin 11YO Charred Oak Cask在内的创新产品。

●

龙舌兰酒净销售额下降了6％，这归因于北美和拉丁美洲和加勒比地区的下降，但部分被欧洲、亚太地区和非洲的强劲增长所抵消，这反映了唐·胡里奥的全球扩张。

●

伏特加的净销售额下降了5％，这主要是由于的销量减少，这主要是由北美和欧洲的西洛克推动的。

●

朗姆酒净销售额下降了5％，其中以欧洲为首，所有地区的销量均有所下降。

●

利口酒净销售额下降了1％，这主要是由LAC、亚太地区和非洲的 Baileys推动的，但北美的增长在很大程度上抵消了这一点。

●

啤酒净销售额增长了14％，除亚太地区外，所有地区均强劲增长。增长是由欧洲、非洲和北美的吉尼斯以及马耳他和参议员在非洲的强劲表现带动的。啤酒销量增长了3％。

●

受亚太地区、欧洲和拉丁美洲和加勒比地区的推动，即溶饮料净销售额下降了3％，但被非洲和北美的增长部分抵消。

●

在测定市场中，总贸易的市场份额增长或保持在总净销售值的30％（2）。相比之下，在23财年上半年的这一比例为75％。下跌主要是由北美 17个基点的股票亏损所致，占24财年上半年计量市场总净销售值的39％。

关键类别

	有机卷运动 (3) %	有机净销售额移动 %	已举报净销售额移动 %	已举报净销售额按类别划分的 %
烈酒 (4)	(6)	(3)	(2)	80
苏格兰威士忌	(10)	(10)	(8)	26
龙舌兰酒	-	(6)	(5)	11
伏特加 (5) (6)	(9)	(5)	(5)	9
加拿大威士忌 (7)	(4)	(2)	(2)	6
朗姆酒 (6)	(16)	(5)	-	5
利口酒	(6)	(1)	2	6
杜松子酒 (6)	(10)	(6)	3	5
IMFL 威士忌 (7)	4	10	(4)	4
中国白酒 (7)	44	32	27	4
美国威士忌 (7)	(1)	6	6	2
啤酒	3	14	4	15
准备好喝了	(11)	(3)	(10)	4

(1) 布坎南的菠萝未被归类为苏格兰威士忌。

(2) 内部估算值包括尼尔森、加拿大蒸馏商协会、Dichter & Neira、Frontline、INTAGE、IRI、ISCAM、 NABCA、国家垄断组织、TRAC、IPSOS 和其他第三方提供商。所有数据分析均采用 +/-3 bps 的容差。百分比代表本财年迄今持有或增加贸易总额份额的帝亚吉欧净销售额占市场的百分比。测得的市场表示我们购买了任何市场份额数据的市场。市场份额数据可能包括啤酒、葡萄酒、烈酒或其他元素。在24财年上半年测得的市场净销售额占帝亚吉欧总净销售额的89％。

(3) Organic 等于报告的销量变动，但烈酒 (10)%、伏特加 (10)%、利口酒 (5)%、杜松子酒 (3)%、IMFL 威士忌 (15)% 和即饮型 (18)% 除外。

(4) 烈酒品牌，不包括即饮和非酒精变体。

(5) 伏特加包括 Ketel One Botanical。

(6) 伏特加、朗姆酒和杜松子酒包括 IMFL 变体。

(7) 有关加拿大威士忌、美国威士忌的详细信息，参见第 8-9 页；关于 IMFL 威士忌和中国白色烈酒的详细信息，请参见第 12-13 页。

主要品牌 (1)：
	有机音量运动 (2) %	有机净销售额移动 %	已举报净销售额移动 %
Johnnie Walker	(7)	(5)	(3)
吉尼斯	(1)	14	6
斯米尔诺夫	(8)	(1)	(1)
Don Julio	7	(1)	1
Crown Royal	(3)	(2)	(2)
Baileys	(5)	-	2
卡萨米戈斯 (3)	(8)	(13)	(13)
水静芳 (4)	44	32	27
上尉摩根	(9)	(3)	(2)
苏格兰威士忌麦芽威士忌	(6)	(12)	(11)
布坎南的	(6)	(11)	(2)
McDowell's	(5)	2	(1)
戈登的	(13)	(4)	19
Tanqueray	(12)	(10)	(10)
Bulleit 威士忌 (5)	13	19	19
Ketel One (6)	(6)	(5)	(5)
Cyroc 伏特加	(22)	(23)	(22)
旧 Parr	(18)	(25)	(17)
黑色和白色	(13)	(12)	(9)
Yeni Raki	(4)	(6)	11
jeB	(12)	(17)	(13)
班达伯格	(5)	(1)	(4)

(1) 品牌不包括即饮型、非酒精类和啤酒，健力士除外。

(2) Organic 等于报告的交易量变动，Gordon's 除外，该公司报告的交易量变动为1％。

(3) Casamigos 商标包括龙舌兰酒和梅斯卡尔酒。

(4) 增长数字代表中国白酒的总量，其中水晶芳是其主要品牌。

(5) Bulleit 威士忌不包括 Bulleit 手工制作的鸡尾酒。

(6) Ketel One 包括 Ketel One 伏特加和 Ketel One Botanical。

其他财务信息

截至 2023 年 12 月 31 日的六个月

损益表摘要

	2022 年 12 月 31 日	交易所 (a)	收购和出售 (b)	有机运动 (2)	公允价值重新计量 (d)	重新分类	恶性通货膨胀 (2)	2023 年 12 月 31 日
	重新呈现 (1) $ 百万	$ 百万	$ 百万	$ 百万	$ 百万	$ 百万	$ 百万	$ 百万
销量	15,611	(353)	(328)	152	-	-	99	15,181
消费税	(4,491)	186	277	(219)	-	-	28	(4,219)
净销售额	11,120	(167)	(51)	(67)	-	-	127	10,962
销售成本	(4,248)	156	25	(36)	(24)	-	(86)	(4,213)
毛利	6,872	(11)	(26)	(103)	(24)	-	41	6,749
市场营销	(1,861)	1	(15)	(70)	-	7	(14)	(1,952)
其他操作项目	(1,241)	14	4	(32)	5	(7)	(30)	(1,287)
不计特殊项目的营业利润	3,770	4	(37)	(205)	(19)	-	(3)	3,510
特殊操作项目 (c)	(39)							(193)
营业利润	3,731							3,317
非营业项目 (c)	19							(60)
净财务费用	(345)							(431)
关联公司和合资企业的税后业绩份额	202							253
税前利润	3,607							3,079
税收 (e)	(766)							(737)
该期间的利润	2,841							2,342

(1) 参见第 29 页准备基础下的解释。

(2) 有关有机运动和恶性通货膨胀的定义，请参见第 44-45 页。

(a) 交易所

汇率变动对公布的营业利润数字的影响主要是墨西哥比索和英镑兑美元走强所产生的有利汇兑影响，被尼日利亚奈拉、肯尼亚先令和土耳其里拉的疲软部分抵消了。

截至2023年12月31日的六个月中，汇率变动和其他变动对截至2023年12月31日的六个月中不计特殊项目和税收的利润的影响见下表。

	收益/（亏损）
	$ 百万
翻译影响	(9)
交易影响	13
不计特殊项目的营业利润	4
净财务费用——翻译影响	(7)
净财务费用-交易影响	(6)
净财务费用	(13)
同事-翻译影响	14
扣除特殊项目和税收前的利润	5

	截至 2023 年 12 月 31 日的六个月	截至 2022 年 12 月 31 日的六个月
汇率
翻译 $1 =	£0.80	£0.85
交易 $1 =	£0.79	£0.78
翻译 $1 =	€0.92	€0.98

(b) 收购和出售

截至2023年12月31日的六个月中，收购和出售活动主要归因于 United Spirits Limited（USL）大众品牌和吉尼斯喀麦隆股份有限公司的出售。更多细节见第 22、38 页和 44-48 页。

在截至2023年12月31日的六个月中，特殊运营项目亏损1.93亿美元（2022年——亏损3,900万美元），主要是由于各种争议和诉讼事项（1.08亿美元）以及与品牌减值（5400万美元）和供应连锁敏捷计划（3,100万美元）有关的费用。

在截至2023年12月31日的六个月中，特殊的非营业项目亏损6000万美元（2022年——收益 1900万美元），这主要是由韩国温莎业务的出售亏损（5,300万美元）所致。

有关更多详细信息，请参阅第 33-34 页。

(d) 公允价值重新计量

销售成本的调整反映出在截至2023年12月31日的六个月中，取消了与种植龙舌兰植物相关的生物资产的公允价值变动，在截至2023年12月31日的六个月中损失2400万美元，截至2022年12月31日的六个月亏损为零。对营销和其他运营支出的调整是取消了与上一年收购截至2023年12月31日的六个月的2,300万美元收益以及截至2022年12月31日的六个月的1,800万美元收益有关的或有对价负债和收益安排的公允价值变动。

(e) 税收

截至2023年12月31日的六个月中，报告的税率为23.9％，而截至2022年12月31日的六个月中，报告的税率为21.2％。

在截至2023年12月31日的六个个月中，根据相关的会计准则，根据管理层对整个财政年度适用于过渡期税前收入的加权平均年度所得税税率的最佳估计，确认所得税支出。

在截至2023年12月31日的六个月中，7.37亿美元的税费中包括4200万美元的净特殊税收抵免，其中包括针对北美和欧洲各种争议和诉讼事项的2300万美元特殊税收抵免，以及针对美国即饮型投资组合中品牌减值的1,300万美元。

截至2023年12月31日的六个月中，不计特殊项目的税率为23.4％，而截至2022年12月31日的六个月中，的税率为23.4％。

我们预计，截至2024年6月30日年度不计特殊项目的税率将在23％左右。

(f) 股息

该集团的目标是每年增加股息。的股息决定是根据股息保障范围以及当前的业绩趋势做出的，包括销售额和税后利润以及现金产生。帝亚吉欧的目标是的股息覆盖率（扣除个例外项目的基本每股收益与每股股息的比率）在的1.8-2.2倍之间。在截至2023年6月30日的年度中，重新列报的股息覆盖率为2.0倍。该集团将在截至2024年6月30日的年度内继续审查包括股息在内的未来资本回报率，以确保以最佳方式分配帝亚吉欧的资本，为企业及其利益相关者实现价值最大化。

将向截至2024年3月1日登记在册的普通股和美国 ADR的持有人支付每股40.50美分的中期股息。除息日为 2024 年 2 月 29 日。这比去年的中期股息增加了5％。中期股息将于2024年4月17日支付给普通股和美国存托凭证的持有人。普通股的持有人将以英镑获得股息，除非他们选择在 2024 年 3 月 15 日之前以美元领取股息。支付给普通股股东的每股分红将在支付日期前大约两周公布，并将根据帝亚吉欧在公告前三天的期内签订的远期买入合约实现的实际外汇汇率确定。普通股持有人可获得与中期股息相关的股息再投资计划，计划通知日期为 2024 年 3 月 15 日。

(g) 资本回报

帝亚吉欧目前的资本回报计划于2023年7月31日获得董事会的批准，旨在向股东返还高达10亿美元的回报，预计不迟于2024年6月26日完成。当前计划是在帝亚吉欧额外资本回报计划成功完成之后制定的，该计划于2023年6月2日结束，在该计划中，6亿美元的资本（2023年1月26日宣布为最高5亿英镑）返还给股东。

在截至2023年12月31日的六个月中，公司购买了1,290万股普通股（2022年-1480万股），成本为4.8亿美元（包括200万美元的交易成本）（2022年-6.55亿美元，包括800万美元的交易成本）。在股票回购计划下购买的所有股均已取消。剩余的合同金额为5.22亿美元，预计将在2024年6月26日之前购买。由于股票回购计划在封闭期内无法取消，根据合同条款，截至2023年12月31日（2022年至2.59亿美元）应计4.97亿美元（包括交易成本）的财务负债相当于1,360万股（2022年至590万股），这是截至2024年1月31日的最大潜在购买价值。

净借款和权益变动

净借款变动

	2023	2022
	$ 百万	重新呈现 (1) $ 百万
截至6月30日的净借款额	(19,582)	(17,107)
自由现金流 (2)	1,462	964
收购 (3)	(3)	(129)
对联营公司的投资	(51)	(38)
出售企业和品牌 (4)	18	111
股票回购计划 (5)	(480)	(655)
股票计划自有股份的净销售额 (6)	5	12
支付给非控股权益的股息	(71)	(94)
债券净变动 (7)	558	1,689
其他借款的净变动 (8)	(331)	(33)
已支付的股权分红	(1,348)	(1,194)
净额（减少）/增加的现金和现金等价物	(241)	633
债券和其他借款净增加	(227)	(1,658)
交易所差异 (9)	(399)	4
其他非现金物品 (10)	(34)	(75)
截至12月31日的净借款	(20,483)	(18,203)

(1) 参见第 29 页准备基础下的解释。

(2) 有关自由现金流的分析，请参阅第 49 页。

(3) 在截至2023年12月31日的六个月中，帝亚吉欧为上一年的收购支付了300万美元。帝亚吉欧在截至2022年12月31日的六个月内完成了两项收购：（i）2022年9月29日，收购了其尚未拥有的澳大利亚优质冷冲泡咖啡利口酒布莱克先生的所有者布莱克先生的剩余已发行股本；（ii）2022年11月2日，收购了Balcones Distilles的全部已发行股本 Ing，德克萨斯州的精酿蒸馏商，美国州领先的美国单一麦芽威士忌生产商之一。在截至2022年12月31日的六个月中，帝亚吉欧还为上一年的收购支付了2200万美元。

(4) 在截至2023年12月31日的六个月中，出售企业和品牌包括出售温莎环球有限公司的1700万美元净现金对价。在截至2022年12月31日的六个月中，出售业务和品牌代表扣除交易成本后出售USL大众品牌和Archers品牌。

(5) 有关帝亚吉欧资本回报计划的详细信息，请参阅第 21 页。

(6) 自有股份的净出售量包括员工在行使股票期权时获得的2,100万美元（2022年-3,400万美元）的收入，减去为未来清算员工股票期权计划下的1,600万美元（2022年至2200万美元）债务而购买的自有股份。

(7) 在截至2023年12月31日的六个月中，该集团发行了17亿美元的债券（16.9亿美元——扣除折扣和费用后，）以及已偿还的5亿美元和 6亿欧元（6.32亿美元）的债券。在截至2022年12月31日的六个月中，该集团发行了20亿美元的债券（现金流包括相关的折扣和费用）和3亿美元的已偿还债券。

(8) 在截至2023年12月31日的六个月中，其他借款的净变动主要来自商业票据、抵押品和银行贷款余额的减少、外币互换和远期的现金流出以及租赁负债的偿还。在截至2022年12月31日的六个月中，其他借款的净变动主要来自于外币互换和远期的现金流动以及租赁负债的偿还被银行贷款的增加所抵消。

(9) 在截至2023年12月31日的六个月中，3.99亿美元的净借款产生的汇兑损失主要是由英镑和欧元计价的借款的不利汇率变动以及现金和现金等价物、外币互换和远期以及利率工具的不利汇兑变动所致。在截至2022年12月31日的六个月中，400万美元净借款产生的交易所收益主要是由欧元和英镑计价的借款的有利汇率变动以及现金和现金等价物的不利汇兑变动部分被外国货币互换和远期的有利变动所抵消。

(10) 在截至2023年12月31日的六个月中，其他非现金项目主要与在此期间签订的额外租赁有关的额外租约，被利率对冲工具的公允价值变动部分抵消。在截至2022年12月31日的六个月中，其他非现金项目主要涉及将吉尼斯喀麦隆股份公司的现金及现金等价物重新归类为待售资产和负债。

股本变动

	2023	2022
	$ 百万	重新呈现 (1) $ 百万
截至6月30日的净值	11,709	11,511
针对加纳恶性通货膨胀对2023年收盘股权的调整 (2)	51	-
期初调整后的净值	11,760	11,511
该期间的利润	2,342	2,841
交易所调整 (3)	(189)	(249)
调整扣除税后的离职后福利计划	(109)	(451)
扣除税收的恶性通货膨胀调整 (2)	192	103
关联公司与非控股权益的交易	-	(14)
向非控股权益申报股息	(53)	(75)
已宣布股权分红	(1,349)	(1,200)
股票回购计划 (4)	(977)	(775)
其他储备金变动	107	148
截至12月31日的净值	11,724	11,839

(1) 参见第 29 页准备基础下的解释。

(2) 有关恶性通货膨胀调整的详细信息，请参阅第 35 和 45-47 页。

(3) 截至2023年12月31日的六个月中，交易所的走势主要是由土耳其里拉、英镑和印度卢比造成的汇兑损失造成的。截至2022年12月31日的六个月个月的汇率变动主要是由印度卢比和土耳其里拉推动的汇兑亏损造成的，部分被欧元的收益所抵消。

(4) 有关帝亚吉欧资本计划回报率的详细信息，请参阅第 21 页。

离职后福利计划

该集团的离职后福利计划的净盈余从2023年6月30日的7.39亿美元减少至2023年12月31日的6.47亿美元，减少了9200万美元。净盈余的减少主要归因于英国贴现率假设的不利变化，这是由于用于计算离职后计划负债贴现率（从5.2％降至4.5％）的'AA'评级公司债券的回报率的下降（从5.2％降至4.5％），但部分被{ br} 持有的资产市值的有利实际变化所抵消} 英国的就业后福利计划，以及英国通货膨胀率假设的变化（从 3.2% 到2.9%）。

在截至2024年6月30日的年度中，该集团对所有离职后福利计划的现金缴款总额估计约为9000万美元。

简明合并损益表

		截至 2023 年 12 月 31 日的六个月	截至 2022 年 12 月 31 日的六个月
	笔记	$ 百万	重新呈现 (1) $ 百万
销量	2	15,181	15,611
消费税		(4,219)	(4,491)
净销售额	2	10,962	11,120
销售成本		(4,241)	(4,279)
毛利		6,721	6,841
市场营销		(1,952)	(1,861)
其他操作项目		(1,452)	(1,249)
营业利润	2	3,317	3,731
非营业性物品	3	(60)	19
财务收入	4	287	303
财务费用	4	(718)	(648)
关联公司和合资企业的税后业绩份额		253	202
税前利润		3,079	3,607
税收	5	(737)	(766)
该期间的利润		2,342	2,841

可归因于：
母公司的股权股东		2,210	2,709
非控股权益		132	132
		2,342	2,841

加权平均股数		百万	百万
已发行股票不包括自有股票		2,242	2,274
稀释性潜在普通股		5	7
		2,247	2,281

		美分	美分
每股基本收益		98.6	119.1
摊薄后每股收益		98.4	118.8

(1) 参见第 29 页准备基础下的解释。

综合收益简明合并报表

	截至 2023 年 12 月 31 日的六个月	截至 2022 年 12 月 31 日的六个月
	$ 百万	重新呈现 (2) 百万美元
其他综合收益
在收入报表之后不会被回收的物品
对离职后福利计划的净调整
小组	(138)	(622)
关联公司和合资企业	(2)	12
非控股权权益	(1)	-
离职后福利计划税	32	159
通过其他综合收益进行公允价值的股票投资的公允价值变化	-	(4)
	(109)	(455)
可以在收入报表之后回收的物品
外国操作翻译方面的交换差异
小组	(18)	(244)
关联公司和合资企业	106	75
非控股权权益	(8)	(61)
净投资套期保值	(295)	(21)
交易所亏损计入损益表
关于处置外国业务	26	-
在步采集中	-	2
汇兑差额税-群组	36	(2)
现金流公允价值变动的有效部分套期保值
对冲集团的外币债务	39	72
交易该集团的风险对冲	90	176
关联公司和合资企业的 Hedges	1	16
大宗商品集团的价格风险对冲	(11)	(8)
回收记入损益表-对冲集团的外币债务	52	(35)
回收至损益表- 集团的交易风险对冲	(125)	(77)
回收至损益表- 集团的大宗商品价格风险对冲	20	(41)
套期保值成本	(48)	-
回收至损益表-套期保值成本	(12)	-
对现金流公允价值变动的有效部分征税套期保值	(29)	(20)
恶性通货膨胀调整	290	129
对恶性通货膨胀调整征税 (1)	(98)	(26)
	16	(65)
该期间扣除税款的其他综合（亏损）	(93)	(520)
该期间的利润	2,342	2,841
该期间的总综合收益	2,249	2,321

可归因于：
母公司的股权股东	2,126	2,250
非控股权益	123	71
该期间的总综合收益	2,249	2,321

(1) 恶性通货膨胀调整税 (6,400 万美元) 和恶性通货膨胀调整税税率变动美元 (3,400 万美元)。

(2) 参见第 29 页准备基础下的解释。

简明合并资产负债表

		2023 年 12 月 31 日		2023 年 6 月 30 日		2022 年 12 月 31 日
	笔记	$ 百万	$ 百万	重新呈现 (1) 百万美元	重新呈现 (1) 百万美元	重新呈现 (1) 百万美元	重新呈现 (1) 百万美元
非流动资产
无形资产		14,496		14,506		14,556
财产、厂房和设备		8,212		7,738		7,168
生物资产		194		197		143
对联营企业和合资企业的投资		5,229		4,825		4,710
其他投资		96		71		50
其他应收账款		32		39		33
其他金融资产		430		497		479
递延所得税资产		171		178		127
就业后福利资产		1,118		1,210		1,272
			29,978		29,261		28,538
流动资产
库存	6	9,840		9,653		9,062
贸易和其他应收账款		4,580		3,427		4,648
待售资产		-		-		220
企业应收税款	5	274		292		199
其他金融资产		564		437		479
现金和现金等价物	7	1,529		1,813		3,319
			16,787		15,622		17,927
总资产			46,765		44,883		46,465
流动负债
借款和银行透支	7	(2,004)		(2,142)		(2,767)
其他金融负债		(371)		(453)		(524)
股票回购责任		(497)		-		(259)
贸易和其他应付账款		(7,292)		(6,678)		(7,332)
待售负债		-		-		(92)
企业应付税款	5	(253)		(170)		(319)
条款		(213)		(150)		(135)
			(10,630)		(9,593)		(11,428)
非流动负债
借款	7	(19,476)		(18,649)		(18,365)
其他金融负债		(865)		(941)		(925)
其他应付账款		(447)		(463)		(424)
条款		(313)		(306)		(319)
递延所得税负债		(2,839)		(2,751)		(2,708)
离职后福利负债		(471)		(471)		(457)
			(24,411)		(23,581)		(23,198)
负债总额			(35,041)		(33,174)		(34,626)
净资产			11,724		11,709		11,839

股权
股本		893		898		863
股票溢价		1,703		1,703		1,621
其他储备		502		665		560
留存收益		6,693		6,590		6,722
归属于母公司公司股东的权益			9,791		9,856		9,766
非控股权益			1,933		1,853		2,073
总净值			11,724		11,709		11,839

(1) 参见第 29 页，了解准备基础下的解释。

简明的合并权益变动表

				留存收益/（赤字）
	分享首都	分享 premium	其他储备	自有股票	其他留存收益	总计	归属于母公司股东的权益	非控股权益	总净值
	$ 百万	$ 百万	$ 百万	$ 百万	$ 百万	$ 百万	$ 百万	$ 百万	$ 百万
于 2022 年 6 月 30 日（重新呈现1）	875	1,635	658	(2,223)	8,490	6,267	9,435	2,076	11,511
其他 (2)	(7)	(14)	4	17	-	17	-	-	-
该期间的利润	-	-	-	-	2,709	2,709	2,709	132	2,841
其他综合损失	-	-	(107)	-	(352)	(352)	(459)	(61)	(520)
该期间的综合（亏损）/收益总额	-	-	(107)	-	2,357	2,357	2,250	71	2,321
员工股票计划	-	-	-	22	17	39	39	-	39
基于股份的激励计划	-	-	-	-	31	31	31	-	31
针对员工的基于股份的激励计划	-	-	-	-	3	3	3	-	3
基于股份的支付和购买子公司的自有股份	-	-	-	-	1	1	1	1	2
关联公司与非控股权益的交易	-	-	-	-	(14)	(14)	(14)	-	(14)
未领取的股息	-	-	-	-	1	1	1	-	1
看跌期权的公允价值变化	-	-	-	-	(5)	(5)	(5)	-	(5)
股票回购计划	(5)	-	5	-	(775)	(775)	(775)	-	(775)
在此期间宣布的股息	-	-	-	-	(1,200)	(1,200)	(1,200)	(75)	(1,275)
于 2022 年 12 月 31 日（重新呈现1）	863	1,621	560	(2,184)	8,906	6,722	9,766	2,073	11,839

于 2023 年 6 月 30 日（重新呈现1）	898	1,703	665	(2,286)	8,876	6,590	9,856	1,853	11,709
针对加纳恶性通货膨胀对2023年收盘股权的调整	-	-	-	-	41	41	41	10	51
调整后的期初余额	898	1,703	665	(2,286)	8,917	6,631	9,897	1,863	11,760
该期间的利润	-	-	-	-	2,210	2,210	2,210	132	2,342
其他综合（亏损）/收入	-	-	(168)	-	84	84	(84)	(9)	(93)
该期间的综合（亏损）/收益总额	-	-	(168)	-	2,294	2,294	2,126	123	2,249
员工股票计划	-	-	-	30	4	34	34	-	34
基于股份的激励计划	-	-	-	-	24	24	24	-	24
针对员工的基于股份的激励计划	-	-	-	-	2	2	2	-	2
对基于股份的激励计划征税	-	-	-	-	(7)	(7)	(7)	-	(7)
未领取的股息	-	-	-	-	1	1	1	-	1
看跌期权的公允价值变化	-	-	-	-	40	40	40	-	40
股票回购计划	(5)	-	5	-	(977)	(977)	(977)	-	(977)
在此期间宣布的股息	-	-	-	-	(1,349)	(1,349)	(1,349)	(53)	(1,402)
于 2023 年 12 月 31 日	893	1,703	502	(2,256)	8,949	6,693	9,791	1,933	11,724

(1) 参见第 29 页准备基础下的解释。

(2) 包括与集团列报货币变动导致的准备金重新折算所产生的国外折算差额相关的金额。

简明合并现金流量表

	截至 2023 年 12 月 31 日的六个月		截至 2022 年 12 月 31 日的六个月
	$ 百万	$ 百万	重新呈现 (1) 百万美元	重新呈现 (1) 百万美元
来自经营活动的现金流
该期间的利润	2,342		2,841
税收	737		766
关联公司和合资企业的税后业绩份额	(253)		(202)
净财务费用	431		345
非营业性物品	60		(19)
营业利润		3,317		3,731
库存增加	(82)		(552)
贸易和其他应收账款增加	(1,106)		(1,191)
贸易和其他应付账款和准备金增加	469		131
营运资金净增加		(719)		(1,612)
折旧、摊销和减值	411		332
已收到股息	5		5
离职后补助金减去运营利润中包含的金额	(24)		(27)
其他物品	59		9
		451		319
运营产生的现金		3,049		2,438
已收到利息	91		78
已支付利息	(443)		(293)
已缴纳税款	(551)		(751)
		(903)		(966)
来自经营活动的净现金流入		2,146		1,472
来自投资活动的现金流
处置财产、厂房和设备以及计算机软件	7		8
购买不动产、厂房和设备以及计算机软件	(582)		(514)
贷款和其他投资的变动	(109)		(2)
出售企业和品牌	18		111
收购子公司	(3)		(129)
对联营企业和合资企业的投资	(51)		(38)
投资活动的净现金流出		(720)		(564)
来自融资活动的现金流
股票回购计划	(480)		(655)
股票计划自有股份净销售额	5		12
支付给非控股权益的股息	(71)		(94)
债券收益	1,690		1,989
偿还债券	(1,132)		(300)
来自其他借款的现金流入	470		173
其他借款的现金流出	(801)		(206)
已支付的股权分红	(1,348)		(1,194)
来自融资活动的净现金流出		(1,667)		(275)
净现金和现金等价物的净（减少）/增加		(241)		633
交换差额		(45)		(25)
重新归类为持有待售资产		-		(57)
期初的净现金及现金等价物		1,768		2,675
期末净现金及现金等价物		1,482		3,226

净现金和现金等价物包括：
现金和现金等价物		1,529		3,319
银行透支		(47)		(93)
		1,482		3,226

(1) 参见第 29 页准备基础下的解释。

笔记

1。准备基础

这些未经审计的简明合并中期财务报表是根据英国采用的IAS 34 “中期财务报告”、国际会计准则委员会（“IASB”）发布的 IAS 34 “中期财务报告” 以及英国金融行为监管局的《披露指导和透明度规则》来源手册编制的。这些财务报表应与公司公布的截至2023年6月30日的年度合并财务报表一并阅读，这些财务报表是根据英国采用的 IFRS® 会计准则和国际会计准则理事会发布的国际财务报告准则编制的，包括国际财务报告准则解释委员会发布的解释。英国采用的国际财务报告准则会计准则在某些方面与国际会计准则理事会发布的国际财务报告准则不同会计准则，但差异对该集团在报告期内的合并财务报表没有影响。除非另有说明，合并财务报表是根据历史成本惯例在持续经营的基础上编制的。

在编制这些简明的合并中期财务报表时，管理层在适用集团会计政策时做出的重要判断以及需要进行估算的重要领域与适用于 2023 年6月30日止年度的合并财务报表的判断相同，附注 3 例外项目和附注12或有负债中披露的估计变动除外和法律诉讼。这些简明的合并中期财务报表于2024年1月29日获准发布。

帝亚吉欧集团截至2024年6月30日的年度财务报表将根据英国采用的国际财务报告准则会计准则和国际会计准则理事会发布的国际财务报告准则编制，包括国际财务报告准则解释委员会发布的解释。

截至2023年6月30日的财政年度的比较数字不是公司该财政年度的法定账目（根据2006年《公司法》第434条的定义）。这些法定账目已由该公司的审计师普华永道会计师事务所报告，并已交给公司注册处。审计师的报告 (i) 是无保留的，(ii) 未提及审计师以强调方式提请注意的任何事项，但没有保留其报告，(iii) 没有包含根据2006年《公司法》第498 (2) 或 (3) 条作出的声明。

继续关注

管理层编制了现金流预测，也提高了敏感度，以反映严重但可能的下行情景，同时考虑到集团的主要风险。在基本案例情景中，管理层包括了中等个位数的净销售增长、营业利润率持平和全球待定市场份额增长的假设。鉴于持续的地缘政治波动，基本的案例前景和严重但可能的下行情景纳入了对长期全球衰退、供应链中断、通货膨胀率上升和地缘政治进一步恶化的考虑。即使在这些情况下，该集团的流动性仍有望保持强劲。如果需要，缓解措施都在管理层的控制范围之内，可能包括减少全权支出，例如收购和资本支出，以及在未来 12 个月内暂停股票回购计划和股息支付，或提用已承诺的设施。在考虑了这些评估的结果后，董事们认为自签署集团简明合并中期财务报表之日起，该公司的持续经营期至少为12个月。

外币

从 2023 年 7 月 1 日起，根据报告要求，帝亚吉欧集团的本位币从英镑变为美元美元，这是前瞻性的。这是因为多年来，该集团在美国和其他货币与美元密切相关的国家/地区的净销售和支出份额一直在增加，而且这一趋势预计将继续下去，符合集团的战略重点。帝亚吉欧还决定从2023年7月1日起将其列报货币改为美元，追溯适用，因为它认为这一变更将使业绩报告与其业务风险敞口更好地保持一致。

这些截至2023年12月31日的六个月的帝亚吉欧简明的合并中期财务报表中包含的比较财务信息按照《国际会计准则第21号- 外汇汇率变动的影响》中的折算方法，以美元美元重新列报：

●

资产和负债按相关资产负债表日的收盘时汇率折算成美元；

●

非美元实体的合并损益表和合并现金流报表按相关时期的加权平均汇率折算成美元美元，这符合 IAS21 的要求；恶性通货膨胀经济体的子公司除外，其收盘利率在相关期末折算，以及按该汇率折算的大宗交易交易日期（包括收购、处置、减值注销，已收和支付的股息）；

●

股份资本、股份溢价、资本赎回准备金包含在其他储备金和权益变动表中的自有股份按相关资产负债表日的收盘汇率折算成美元；重新折算成收盘汇率产生的汇兑差额计入外汇储备；和

●

累计外汇折算储备在 2004年7月1日，也就是向《国际财务报告准则》过渡之日设定为零，该储备金已重新列报，就好像该集团自之日起以美元报告一样。

由于功能和列报货币的变化，集团已根据转移的货币敞口调整了其净投资对冲投资组合，使其与保持一致。帝亚吉欧已在净投资对冲关系中重新指定其买入美元卖出英镑交叉货币利息互换，此前用于现金流对冲该集团的外币债务。

用于折算收入报表的加权平均汇率为英镑-1 美元 = 0.80 英镑（2022年-1 美元 = 0.85 英镑）和欧元-1 美元 = 0.92 欧元（2022年-1 美元 = 0.98 欧元）。资产负债表日用于折算资产和负债的汇率为英镑 -1美元 = 0.79英镑（2022年12月31日 -1美元 = 0.83英镑；2023年6月30日-1美元 = 0.79英镑）和欧元-1美元 = 0.90欧元（2022年12月31日-1美元 = 0.94欧元；2023年6月30日-1美元 = 0.93欧元）。该集团使用外汇交易套期保值来减轻汇率变动的影响。

新的会计准则和解释

集团从 2023 年 7 月 1 日起通过了由国际会计准则理事会发布并由英国认可的以下会计准则修正案，对该集团的合并业绩、财务状况或披露没有重大影响：

●

IFRS 17-保险合同

●

国际会计准则第12号所得税修正案 ——与单一交易产生的资产和负债相关的递延税

●

《国际会计准则》第1、8号修正案 ——会计估算的定义

●

对IAS 1披露倡议——会计政策的修订。

国际会计准则理事会发布的以下修正案已获得英国的认可，该组织尚未通过：

●

国际会计准则第1号修正案——负债和带契约的非流动负债分类（自截至2025年6月30日的年度起生效）

●

国际财务报告准则第16号修正案——售后回租中的租赁负债（自截至2025年6月30日的年度起生效）

●

国际会计准则第7号和国际财务报告准则第7号（供应商融资安排）修正案（自截至2025年6月30日的年度起生效）。

IFRS 会计准则还有许多其他修正和澄清将在未来几年生效，预计不会对集团的合并业绩或财务状况产生重大影响。

2.分段信息

提供的分部信息与管理层向执行委员会（首席运营决策者）提供的报告一致。

执行委员会根据第三方销售地点主要从地理角度考虑业务，业务分析按地域细分显示。在中，除了这些地域销售细分市场外，执行委员会审查的另一个细分市场是供应链和采购（SC&P）板块，该板块为其他集团公司生产产品，包括美国英国、爱尔兰、意大利、危地马拉和墨西哥的生产基地，并包括全球采购职能。

该集团的业务还包括企业部门。公司成本与中央成本有关，包括财务、营销、公司关系、人力资源和法律，以及某些信息系统、设施和员工成本，不能分配给地理区域或 SC&P。

帝亚吉欧使用共享服务运营为市场和运营实体提供交易处理活动。这些中心位于印度、匈牙利、哥伦比亚和菲律宾。这些专属商业服务中心还执行某些中央财务活动，包括财务规划和报告、财资和人力资源服务等内容。共享服务操作的费用将充值至区域。

出于规划和管理报告的目的，帝亚吉欧使用预算汇率，该汇率设定为上一年的加权平均汇率。为了确保衡量全年业绩的基础保持一致，前期的业绩也按预算汇率重报。不计特殊项目的净销售额和营业利润的分段信息将与管理层报告保持一致。将分部信息重新转换为实际汇率并将其与该集团报告的结果进行核对所需的调整如下表所示。在重新翻译之前，的对比分段信息并未按本年度的预算汇率重报，而是按相应年度的预算汇率列报的。

此外，出于管理报告的目的，帝亚吉欧将本年度和完成的收购和处置的结果与地理细分市场的业绩分开列报。收购和出售对净销售额和营业利润的影响按预算汇率在下表中按预算汇率披露。

(a) 合并收益报表的分部信息

	北美	欧洲	亚洲太平洋地区	拉丁美洲和加勒比海地区	非洲	SC&P	消除 inter- 段销售额	总计正在运行段	企业和其他	总计
截至 2023 年 12 月 31 日的六个月	$ 百万	$ 百万	$ 百万	$ 百万	$ 百万	$ 百万	$ 百万	$ 百万	$ 百万	$ 百万
销量	4,411	4,349	3,564	1,442	1,352	1,842	(1,842)	15,118	63	15,181
净销售额
按预算汇率 (1)	4,077	2,356	2,226	1,004	1,115	1,797	(1,742)	10,833	61	10,894
收购和出售	2	25	24	-	65	-	-	116	-	116
SC&P 分配	7	34	6	6	2	(55)	-	-	-	-
重新转换为实际汇率	(2)	11	(50)	59	(211)	100	(100)	(193)	2	(191)
恶性通货膨胀	-	139	-	-	4	-	-	143	-	143
净销售额	4,084	2,565	2,206	1,069	975	1,842	(1,842)	10,899	63	10,962
营业利润/（亏损）
按预算汇率 (1)	1,672	784	729	337	245	(14)	-	3,753	(144)	3,609
收购和出售	(12)	(6)	7	-	15	-	-	4	-	4
SC&P 分配	(7)	(4)	(1)	(2)	-	14	-	-	-	-
公允价值重新测量	23	-	-	(24)	-	-	-	(1)	-	(1)
重新转换为实际汇率	49	25	(46)	5	(120)	-	-	(87)	(3)	(90)
恶性通货膨胀	-	(2)	-	-	(10)	-	-	(12)	-	(12)
扣除特殊项目的营业利润/（亏损）	1,725	797	689	316	130	-	-	3,657	(147)	3,510
特殊操作项目	(182)	(11)	-	-	-	-	-	(193)	-	(193)
营业利润/（亏损）	1,543	786	689	316	130	-	-	3,464	(147)	3,317
非营业性物品										(60)
净财务费用										(431)
关联公司和合资企业的税后业绩份额										253
税前利润										3,079

	北美	欧洲	亚洲太平洋地区	拉丁美洲和加勒比海地区	非洲	SC&P	消除 inter- 段销售额	总计正在运行段	企业和其他	总计
截至 2022 年 12 月 31 日的六个月	重新呈现 $ 百万	再次出示了百万美元	再次出示了百万美元	再次出示了百万美元	再次出示了百万美元	再次出示了百万美元	再次出示了百万美元	再次出示了百万美元	再次出示了百万美元	再次出示了百万美元
销量	4,540	4,055	3,741	1,646	1,578	1,939	(1,939)	15,560	51	15,611
净销售额
按预算汇率 (1)	4,144	2,432	2,310	1,332	1,228	2,125	(2,086)	11,485	58	11,543
收购和出售	17	9	47	4	-	-	-	77	-	77
SC&P 分配	4	25	4	5	1	(39)	-	-	-	-
重新转换为实际汇率	(16)	(241)	(192)	(42)	(116)	(147)	147	(607)	(7)	(614)
恶性通货膨胀	-	114	-	-	-	-	-	114	-	114
净销售额	4,149	2,339	2,169	1,299	1,113	1,939	(1,939)	11,069	51	11,120
营业利润/（亏损）
按预算汇率 (1)	1,687	845	747	545	284	52	-	4,160	(211)	3,949
收购和出售	(9)	3	7	-	-	-	-	1	-	1
SC&P 分配	12	29	3	7	1	(52)	-	-	-	-
公允价值重新测量	18	(1)	-	-	-	-	-	17	-	17
重新转换为实际汇率	(18)	(83)	(53)	(14)	(70)	-	-	(238)	14	(224)
恶性通货膨胀	-	27	-	-	-	-	-	27	-	27
扣除特殊项目的营业利润/（亏损）	1,690	820	704	538	215	-	-	3,967	(197)	3,770
特殊操作项目	(31)	17	(25)	-	-	-	-	(39)	-	(39)
营业利润/（亏损）	1,659	837	679	538	215	-	-	3,928	(197)	3,731
非营业性物品										19
净财务费用										(345)
关联公司和合资企业的税后业绩份额										202
税前利润										3,607

(1) 这些项目代表了地理和供应链与生产细分市场的国际财务报告准则第8号业绩指标。

(i) 向执行委员会报告的SC&P的净销售数据主要包括分部间销售额，已在上述细分分析的单独一栏中予以消除。除了 SC&P 细分市场对地域细分市场的销售额外，分部间的销售额并不大。

(ii) 大约 36% 的日历年净销售额发生在 2023 年的最后四个月的。

(b) 类别和地理分析

	类别分析					地理分析
截至 2023 年 12 月 31 日的六个月	烈酒百万美元	啤酒百万美元	准备好喝了 $ 百万	其他 $ 百万	总计 $ 百万	曼联个州 $ 百万	印度 $ 百万	太棒了英国 $ 百万	其余部分世界 $ 百万	总计 $ 百万
销售额 (1)	12,409	2,063	496	213	15,181	4,158	1,687	1,571	7,765	15,181
截至 2022 年 12 月 31 日的六个月
销售额 (1)（重新呈现）	12,904	2,008	564	135	15,611	4,268	1,886	1,373	8,084	15,611

(1) 销售的地理分析基于第三方销售的地理位置。

3.特殊物品

例外项目是指管理层认为需要单独披露的项目。请参见第 44-45 页，了解件特殊商品的定义以及用于确定件特殊商品是属于正在运营还是非营运的标准。

	截至 2023 年 12 月 31 日的六个月	截至 2022 年 12 月 31 日的六个月
	$ 百万	重新呈现百万美元
特殊操作项目
品牌减值 (1)	(54)	-
供应链敏捷性计划 (2)	(31)	(56)
各种争议和诉讼事项 (3)	(108)	-
结束俄罗斯的业务 (4)	-	17
	(193)	(39)
非营业性物品
出售企业和品牌
温莎商业 (5)	(53)	-
吉尼斯喀麦隆有限公司 (6)	(11)	(2)
USL 热门品牌 (7)	4	5
弓箭手品牌 (8)	-	23
联合国家啤酒厂 (9)	-	3
步进采集-布莱克先生 (10)	-	(10)
	(60)	19

税前特殊物品	(253)	(20)

税收中包含的物品
对特殊经营项目征税	43	14
特殊非经营物品征税	(1)	2
特殊税收 (11)	-	68
	42	84

特殊物品总数	(211)	64

可归因于：
母公司的股权股东	(213)	63
非控股权益	2	1
特殊物品总数	(211)	64

(1) 在截至2023年12月31日的六个月中，美国即溶饮品投资组合中某些品牌的5400万美元减值费用在特殊运营项目中得到确认。这笔费用主要是由于投资组合的优先次序调整以及更具挑战性的宏观经济环境导致的预测现金流假设的减少。已使用北美10％（2022年至9％）的税前折扣率来计算这些品牌预计产生的未来现金流的净现值。品牌减值使递延所得税负债减少了1300万美元，导致净额外亏损4100万美元。

(2) 在截至2023年12月31日的六个月中，为供应链敏捷性计划（2022年至5,600万美元）支付了3,100万美元的特别费用。随着这项为期五年的计划于2022年7月启动，帝亚吉欧预计将加强其供应链，提高其弹性和灵活性，提高效率，进一步节省生产力，并提高其供应业务的可持续性。该计划的总实施成本预计在五年内将高达6亿美元，其中包括非现金项目和一次性开支，其中大部分预计将被认定为特殊运营项目。截至2023年12月31日的六个月中，特殊费用主要与北美加速折旧有关的，即直接归因于计划期间资产的额外折旧。在截至2023年12月31日的六个月中，重组现金支出为1,100万美元（2022年-零美元）。

(3) 在截至2023年12月31日的六个月中，在北美和欧洲的各种争议和诉讼事项中记录了1.08亿美元的特殊运营项目，包括与之相关的某些成本和支出。

(4) 在截至2022年12月31日的六个月中，帝亚吉欧从截至2022年6月30日的年度为结束其在俄罗斯的业务而收取的6,400万美元特殊费用中释放了1,700万美元的未使用拨款。

(5) 2023年10月27日，帝亚吉欧完成了对温莎环球有限公司向PT W Co., Ltd. 的出售，PT W Co., Ltd.，这是一家由Pine 树木投资管理有限公司赞助的韩国公司，对价总额为2060亿韩元（1.52亿美元）。在截至2023年12月31日的六个个月中，交易导致了5,300万美元的亏损，这笔亏损被确认为可归因于此次销售的非经营项目，包括回收至收益报表的2,600万美元累计折算亏损。

(6) 2023 年 5 月 26 日，帝亚吉欧完成了向卡斯特尔集团出售其全资子公司吉尼斯喀麦隆有限公司、其位于喀麦隆的啤酒厂的交易。在截至2023年12月31日的六个月中，直接归因于出售的1,100万美元费用已经计算在内。在截至2022年12月31日的六个月中，与预期的销售相关的交易成本为 200万美元。

(7) 2022年9月30日，帝亚吉欧完成了对其 USL 业务中热门品牌的出售。此次出售的总对价为9,700万美元，处置的净资产包括 3,400万美元的净营运资金和 2,300万美元的品牌，1,900万美元的商誉被取消认可。在截至2022年12月31日的六个月中，交易带来了 500万美元的额外收益。400万美元的收购价格，在12个月内受到行政处罚，在交易时被认为不确定，在截至2023年12月31日的六个月内支付给帝亚吉欧，并被确认为额外收益。

(8) 2022年9月8日，帝亚吉欧宣布出售其 Archers品牌。该交易带来了2300万美元的惊人收益。

(9) 在截至2022年12月31日的六个月中，向帝亚吉欧支付了4,600万南非兰特（合300万美元）的延期对价，用于出售联合航空国家啤酒厂，其全部金额为非营业收益。

(10) 2022年9月29日，该集团收购了其尚未拥有的Mr Black Spirits Pty Ltd的澳大利亚布莱克先生优质冷冲咖啡利口酒的所有者全部已发行股本的一部分。由于布莱克成为该集团的子公司，在截至2022年12月31日的六个月中，亏损为1,000万美元，即该关联公司在交易前的账面价值与其公允价值加上交易成本之间的差额。

(11) 在截至2022年12月31日的六个个月中，8400万美元的特殊税收抵免包括 6,800万美元的税收抵免，用于扣除为担保美国集团实体的外部发行债务而支付给帝亚吉欧集团的费用。

4.财务收入和费用

	六个月已结束 2023 年 12 月 31 日	六个月已结束 2022 年 12 月 31 日
	$ 百万	重新呈现百万美元
利息收入	106	101
金融工具的公允价值收益	110	167
总利息收入	216	268
债券、商业票据、银行贷款和透支的利息费用	(324)	(277)
融资租赁的利息费用	(10)	(9)
其他利息费用	(223)	(148)
金融工具的公允价值损失	(113)	(167)
总利息费用	(670)	(601)
净利息费用	(454)	(333)

与离职后计划有关的净财务收入盈余	28	35
对土耳其的恶性通货膨胀调整 (1)	22	-
加纳的恶性通货膨胀调整 (1)	6	-
委内瑞拉的恶性通货膨胀调整 (1)	4	-
直接和间接税的利息收入	3	-
财务负债的变化（第 3 级）	8	-
其他财务收入总额	71	35
与离职后计划有关的净财务费用在赤字中	(10)	(9)
对土耳其的恶性通货膨胀调整 (1)	-	(7)
直接税和间接税的利息费	(17)	(20)
取消折扣	(11)	(7)
其他财务费用	(10)	(4)
其他财务费用总额	(48)	(47)
净其他财务收入/（费用）	23	(12)

(1) 恶性通货膨胀调整

该集团对其在土耳其、加纳和委内瑞拉的业务采用了恶性通货膨胀核算。

该集团从 2023 年 7 月 1 日起对其在加纳的业务采用恶性通货膨胀会计。需要像加纳一直是恶性通货膨胀的经济体一样应用恶性通货膨胀核算，因此，根据帝亚吉欧的会计政策选择，2023年6月30日报告的股票与截至2023年6月30日将非货币项目重报为计量单位后的净值之间的差异已计入留存收益。

该集团的合并财务报表包括其在恶性通货膨胀经济体中运营的业绩和财务状况，以每个期末的计量单位重述，货币项目的恶性通货膨胀收益和亏损在财务收入和费用中列报。合并财务报表中列报的比较金额未重报。在持续适用基础上适用国际会计准则第29号时，不重报以稳定货币计算的可比值，而在报告期末将期初净资产膨胀至当前计量单位的效应反映在其他综合收益中。截至2023年12月31日的六个月中，土耳其公开的官方价格指数变动幅度为38％（2022年-15％），加纳为9％。该小组在委内瑞拉案例中使用的通货膨胀率是由独立估值师提供的，因为没有可靠的官方公布的通货膨胀率。委内瑞拉截至2023年12月31日的六个月的价格指数变动为54％（2022年-105％）。

委内瑞拉最近的事态发展导致管理层将其对委内瑞拉玻利瓦尔/美元汇率的估计值改为彭博社公布的官方汇率。截至2023年12月31日的六个月的数据显示了按官方收盘汇率合并的委内瑞拉业务的结果。

5。税收

在截至2023年12月31日的六个个月中，7.37亿美元（2022年-7.66亿美元）的税费包括1.16亿美元（2022年-1.44亿美元）的英国税费和6.21亿美元（2022年-6.22亿美元）的外国税费。

该集团在全球范围内正在进行多项税务审计，其中条款的认可符合相关的国际会计准则，同时考虑了最佳估计和管理层对税收审计最终结果的判断。在截至2023年12月31日的六个月中，个别规定的正在进行的审计预计不会产生重大纳税义务。 2.74亿美元（2023年6月30日-2.92亿美元）的当前税收资产和2.53亿美元（2023年6月30日-1.7亿美元）的税收负债包括2.13亿美元（2023年6月30日-2.18亿美元）的税收不确定性准备金。

2021 年 12 月，经合组织发布了第二支柱示范规则框架，该框架将引入 15% 的全球最低公司税税率，适用于全球收入超过7.5亿欧元的跨国企业集团。英国实施这些规则的立法已于2023年6月20日实质性颁布，并将从截至2025年6月30日的财政年度起适用于帝亚吉欧。帝亚吉欧正在审查这项立法，也在监测英国以外的示范规则的实施情况，以了解对该组织的潜在影响。帝亚吉欧根据国际会计准则第12条，对因实施第二支柱规则而产生的递延税款的会计适用了临时例外情况。

截至2023年12月31日的六个月中，不计特殊项目的税率为23.4％，而截至2022年12月31日的六个月中，的税率为23.4％。

6.库存

	2023 年 12 月 31 日	2023 年 6 月 30 日	2022 年 12 月 31 日
	$ 百万	重新呈现百万美元	重新呈现 $ 百万
原材料和消耗品	730	684	718
工作进行中	156	166	200
成熟库存	7,697	7,300	6,572
成品和待转售的商品	1,257	1,503	1,572
	9,840	9,653	9,062

7.净借款

	2023 年 12 月 31 日	2023 年 6 月 30 日	2022 年 12 月 31 日
	$ 百万	重新呈现 $ 百万	重新呈现百万美元
一年内到期的借款和银行透支	(2,004)	(2,142)	(2,767)
一年后到期的借款	(19,476)	(18,649)	(18,365)
外币远期和掉期的公允价值	406	436	643
利率对冲工具的公允价值	(366)	(476)	(507)
租赁负债	(572)	(564)	(526)
	(22,012)	(21,395)	(21,522)
现金和现金等价物	1,529	1,813	3,319
	(20,483)	(19,582)	(18,203)

8。净借款变动的对账

	截至 2023 年 12 月 31 日的六个月	截至 2022 年 12 月 31 日的六个月
	$ 百万	重新呈现百万美元
兑换前现金及现金等价物的净（减少）/增加	(241)	633
债券和其他借款净增加 (1)	(227)	(1,658)
来自现金流的净借款净增加	(468)	(1,025)
净借款的汇兑差额	(399)	4
其他非现金物品 (2)	(34)	(75)
期初的净借款	(19,582)	(17,107)
期末的净借款	(20,483)	(18,203)

(1) 在截至2023年12月31日的六个月中，债券和其他借款的净增加不包括远期套期保值中指定的衍生品的零现金流出（2022年至200万美元）。

(2) 在截至2023年12月31日的六个月中，其他非现金项目主要与该期间签订的额外租赁有关被利率对冲工具的公允价值变动部分抵消。在截至2022年12月31日的六个月中，其他非现金项目主要涉及将吉尼斯喀麦隆股份公司的现金和现金等价物重新归类为为出售的资产和负债。

在截至2023年12月31日的六个月中，该集团发行了17亿美元的债券（16.9亿美元——扣除折扣和费用），包括 2026年到期的8亿美元 5.375% 固定利率票据和2033年到期的9亿美元 5.625% 固定利率票据，以及已偿还的5亿美元和6亿欧元（6.32亿美元）的债券百万）。在截至2022年12月31日的六个月中，该集团发行了20亿美元（19.89亿美元-扣除折扣和费用）的债券，包括 2025年到期的5亿美元 5.2% 固定利率票据、2027年到期 5.3% 的7.5亿美元固定利率票据和2033年到期的7.5亿美元 5.5% 固定利率票据，以及美元的已偿还债券三亿美元。

帝亚吉欧集团全资子公司发行的所有债券和商业票据均由帝亚吉欧 plc提供全额无条件的担保。

9。金融工具

金融工具的公允价值衡量标准是通过使用三级公允价值层次结构来呈现的，优先考虑公允价值计算中使用的估值技术。

该组织维护政策和程序，使用最相关的可用数据对工具进行估值。如果在工具的估值中使用属于不同层次结构的多个输入，则该工具将根据最主观的输入进行分类。

外币远期和掉期、交叉货币互换和利率互换使用折扣现金流技术进行估值。这些技术结合了 1 级和 2 级的投入，，例如外汇汇率和利率。这些市场输入用于折现现金流计算，其中包含该工具的期限、名义金额和折扣利率，并考虑信用风险。由于在活跃的市场中可以观察到估值的重要投入，因此这些工具在层次结构中被归类为二级。

其他金融负债包括危地马拉利科雷拉斯工业公司（ILG）持有的看跌期权，该期权没有到期日，用于将Zacapa朗姆酒品牌所有者Rum Creation & Products Inc. 的剩余50％股权出售给帝亚吉欧。负债使用贴现现金流法进行公允估值，截至2023年12月31日，2.24亿美元（2023年6月30日 -2.74亿美元）被确认为负债，看跌期权公允价值的变化包含在留存收益中。由于此期权的估值使用了市场上不可观察的假设，因此在层次结构中将其归类为第三级。截至2023年12月31日，由于尚不清楚ILG何时或是否会行使期权，因此，考虑到预测的未来业绩，该负债的计量方式为本财政年度的最后一天。该期权对合理可能的假设变化很敏感；如果该期权在2025年6月30日行使，则负债的公允价值将减少约3700万美元。

包括在其他金融负债中，收购企业的或有的对价代表当前的付款价值，不超过5.07亿美元，预计将在未来八年内支付。与截至2023年12月31日的某些销量目标相关的或有的考虑因素包括收购美国航空杜松子酒和达沃斯品牌的1.44亿美元（2023年6月30日 ——1.42亿美元），以及与收购21Seeds相关的7,600万美元（2023年6月30日——7,500万美元）。收购唐帕帕朗姆酒的9,300万美元或有对价（2023年6月30日 ——8,900万美元）与某些财务业绩目标有关。或有对价是根据折现现金流法进行公允估值的，使用市场上不可观测的假设。或有考虑因素对假设可能的变化很敏感；交易量增加或减少 10% 将使与某些交易量目标相关的或有对价的公允价值增加或减少约 4,000 万美元，现金流增加 10% 或减少 10% 将使与某些财务业绩目标相关的或有对价的公允价值增加或减少约 3,000 万美元。

在截至2023年12月31日的六个月中，计量和估值技术没有重大变化，金融资产和负债水平之间没有重大转移。

该集团的金融资产和负债按公允价值计量分为以下几类：

	2023 年 12 月 31 日	2023 年 6 月 30 日	2022 年 12 月 31 日
	$ 百万	重新呈现百万美元	重新呈现 $ 百万
衍生资产	703	748	820
衍生负债	(440)	(556)	(663)
基于可观察到的市场输入的估值技术（级别 2）	263	192	157
金融资产-其他	281	249	208
金融负债——其他	(599)	(665)	(690)
基于不可观察的市场输入的估值技术（等级 3）	(318)	(416)	(482)

在截至2023年12月31日和2022年12月31日的六个月中，金融资产——其他 3,200万美元（2022年——金融资产减少——1,700万美元以外）的增加主要与的收购有关。

以为基础衡量的 3 级乐器变动情况如下：

	萨卡帕财务责任	收购业务时确认的或有对价	萨卡帕财务责任	收购业务时确认的或有对价
	六个月已结束 2023 年 12 月 31 日	六个月已结束 2023 年 12 月 31 日	六个月已结束 2022 年 12 月 31 日	六个月已结束 2022 年 12 月 31 日
	$ 百万	$ 百万	重新呈现 $ 百万	重新呈现 $ 百万
在周期开始时	(274)	(391)	(261)	(449)
损益表中包含的净收益	8	15	-	15
其他综合收入中包含的交换净亏损	-	-	(1)	-
留存收益中包含的净收益/（亏损）市场亮点	40	-	(5)	-
收购	-	-	-	(5)
负债结算	2	1	7	9
在周期结束时	(224)	(375)	(260)	(430)

除借款外，集团金融资产和负债的账面金额通常与其公允价值相同。截至2023年12月31日，借款总额（不包括租赁负债和衍生工具的公允价值）的公允价值为210.1亿美元，账面价值为214.8亿美元（2023年6月30日——分别为197.07亿美元和207.91亿美元，）。

10。股息和其他储备金

	六个月已结束 2023 年 12 月 31 日	已结束六个个月 2022 年 12 月 31 日
	$ 百万	重新呈现百万美元
金额被确认为股权股东的分配
截至2023年6月30日的年度末期股息为每股 59.98美分（2022年-52.71美分）(1)	1,349	1,200

(1) 按申报日期的费率重新出示。

董事会正式授权的委员会于2024年1月29日批准了每股40.50美分（2022年-38.57美分）的中期股息。由于批准是在资产负债表日期之后进行的，因此未列为负债。本位币从英镑变为美元不会对帝亚吉欧集团可用于支付股息或购买自有股票的留存收益产生重大影响。

截至2023年12月31日 5.02亿美元（2022年-5.6亿美元）的其他储备金包括40.76亿美元（2022年- 38.69亿美元）、2.7亿美元的套期保值储备盈余（2022年-1.15亿美元盈余）和38.44亿美元的交易所储备赤字（2022年-34.24亿美元）} 赤字）。在对冲储备总额中，6000万美元代表净投资套期保值中的交叉货币利率互换产生的套期保值成本。

11。出售企业和品牌

截至2023年12月31日的六个月中，出售企业和品牌所收到的现金对价和处置的净资产如下：

	温莎商业	其他	总计
	$ 百万	$ 百万	$ 百万
销售对价
期间收到的现金	37	4	41
已处置的现金	(20)	-	(20)
已支付的交易和其他直接可归属成本	-	(3)	(3)
收到的净现金	17	1	18
应收递延对价	107	-	107
交易和其他直接可归属成本应付费用	(12)	(8)	(20)
	112	(7)	105
处置的净资产
品牌	(167)	-	(167)
其他非流动资产	(3)	-	(3)
库存	(11)	-	(11)
其他营运资金	3	-	3
公司税	2	-	2
递延所得税	37	-	37
	(139)	-	(139)
交易所从其他综合收益中回收利用	(26)	-	(26)
税前处置损失	(53)	(7)	(60)
税收	(1)	-	(1)
税后处置损失	(54)	(7)	(61)

2022年9月30日，帝亚吉欧宣布完成出售其USL业务的流行品牌。在截至2023年12月31日的六个月内，向帝亚吉欧支付了400万美元的收购价格中的400万美元，这笔款项在12个月内受到行政处罚，在交易时被认为是不确定的。

2023 年 5 月 26 日，帝亚吉欧完成了向卡斯特尔集团出售其位于喀麦隆的啤酒厂吉尼斯喀麦隆 S.A. 的交易。在截至2023年12月31日的六个月中，直接归因于处置的1,100万美元成本已计算在内。

2023 年 10 月 27 日，帝亚吉欧完成了将温莎环球有限公司出售给由 Pine 树木投资管理有限公司赞助的韩国公司 PT W 有限公司的交易，对价总额为 2060 亿韩元（1.52 亿美元）。在截至2023年12月31日的六个个月中，交易导致5300万美元的亏损，这笔亏损被确认为可归因于此次销售的非经营项目，包括向损益表回收的2600万美元累计折算亏损。在 2024 年 1 月 25 日资产负债表截止日期之后收到了 1020 亿韩元（7,500 万美元）的延期对价。

12。或有负债和法律诉讼

(a) 担保及相关事项

截至 2023 年 12 月 31 日，该集团对第三方方的责任没有任何未提供的实质性担保或赔偿。

(b) 从UBHL收购USL股份以及与USL交易有关的的相关诉讼

2013年7月4日，帝亚吉欧根据与联合啤酒（控股）有限公司（UBHL）和其他各种卖方（SPA）签订的股份购买协议，完成了对占USL14.98％股份的收购，其中包括来自UBHL的6.98％的股份。SPA 于 2012 年 11 月 9 日签署，这是帝亚吉欧当天宣布的与 USL 相关的交易（最初的 USL 交易）的一部分。经过一系列进一步的交易，截至2023年12月31日，帝亚吉欧对USL的投资为55.88％（不包括USL Benefit Trust持有的 2.38％）。

在2013年7月4日收购UBHL之前，卡纳塔克邦高等法院（高等法院）已根据1956年《印度公司法》（“脱欧令”）批准了UBHL的许可，允许 UBHL向帝亚吉欧出售（UBHL股票出售），尽管某些待处理的清盘申请仍然存在在最高人民会议之日对抗UBHL。在完成UBHL股票出售时，离职令仍有待上诉审查。但是，正如帝亚吉欧在结案时所指出的那样，人们认为与有关的任何上诉程序都不太可能在及时的基础上最终结束，因此，帝亚吉欧放弃了 SPA中与UBHL有关的未启动破产程序的条件，并在时从UBHL手中收购了USL 6.98％的股份。

在就休假令提出上诉和反上诉后，此事现已提交印度最高法院，已下令维持UBHL股票出售的现状，等待就该事项举行听证会。在多次休会之后，实质性听证会的下一次日期尚未确定。

在单独的诉讼中，高等法院于2017年2月7日通过了对UBHL的清盘令，此后，UBHL对该命令提出的上诉被驳回，最初被高等法院分庭法官驳回，随后被印度最高法院驳回。

帝亚吉欧仍然认为，对UBHL、UBHL的股东以及UBHL的有担保和无担保债权人而言，向UBHL支付的每股1,440印度卢比的USL股票的收购价格是公平合理的。但是，如果没有在其他诉讼中获得许可或救济，帝亚吉欧在上述诉讼中的不利结果可能最终导致帝亚吉欧失去从UBHL收购的USL 6.98％股份的所有权。帝亚吉欧认为，包括，因为根据USL的公司章程，它有权提名提名USL的首席执行官和首席财务官，以及通过USL任命USL子公司董事会的大多数董事为的权利，以及作为发起人有能力提名最多三分之二的USL董事长任命是独立董事，无论结果如何，它都将继续控制USL，并且出于会计目的将继续能够将USL合并为子公司这场诉讼。

无法确定现有或任何进一步相关的法律诉讼的结果或结束诉讼的时间框架。

2016年2月25日，帝亚吉欧和USL分别宣布，他们已与马利亚博士达成协议，根据该协议，他同意辞去USL 董事和董事长的职位以及他在USL 子公司的职务。

帝亚吉欧与马利亚博士的协议（2016年2月的协议）规定在五年期内向马利亚博士支付7,500万美元，其中4000万美元是在签署 2016年2月协议时支付的，余额将在五年（2017-2021年）内每年分期支付700万美元。所有付款均受Mallya博士遵守协议的约束和条件。2016年2月的协议还规定解除Mallya博士的个人义务，即根据沃森有限公司（Watson）（一家隶属于Mallya博士的公司的某些借款的支持性担保）的先前负债（1.41亿美元），向荷兰帝亚吉欧控股有限公司（DHN）提供赔偿。

由于Mallya博士与与其有关的人士与帝亚吉欧和/或 USL之间的各种违反协议和其他条款，帝亚吉欧没有支付2017年至2021年五年期间到期的五笔分期付款。此外，帝亚吉欧还要求马利亚博士偿还帝亚吉欧在2016年2月支付的4000万美元，并要求赔偿帝亚吉欧集团相关成员遭受的各种损失。

2017年11月16日，帝亚吉欧和帝亚吉欧集团的其他相关成员在英格兰和威尔士高等法院（英国高等法院）开始就与这些事项有关的对马利亚博士提出索赔。同时，DHN还在英国高等法院对马利亚博士、他的儿子 Sidhartha Mallya、Watson 和大陆管理服务公司 Limited（CASL）（一家隶属于Mallya博士的公司，据了解将以超过1.42亿美元（外加利息）的价格为他和某些与 Watson有关的人以超过1.42亿美元（外加利息）的价格为他和他的某些人提起了索赔对于上述提及的借款和违反相关安全文件的行为，DHN应承担的责任。Mallya博士、 Sidhartha Mallya和相关的关联公司对这些索赔提出了辩护，Mallya博士还提出了反诉，要求支付当时如上所述被扣留的两笔分期付款。

帝亚吉欧继续起诉其索赔并为的反诉进行辩护。作为这些诉讼的一部分，帝亚吉欧及其集团的其他相关成员就马利亚博士和其他被告提出的辩护的某些方面提出了罢工和/或简易判决的申请，包括他们对沃森的辩护和CASL偿付 DHN的责任。该申请成功导致沃森被勒令向DHN支付约1.35亿美元外加各种金额的利息，CASL作为共同担保人对沃森所支付的任何此类金额的50％负责。与相关命令相反，这些金额没有在相关截止日期之前支付，Watson 和 CASL 在诉讼中的剩余辩护被撤销。帝亚吉欧和DHN已相应要求披露资产，并正在考虑在英国以及沃森和CASL存在或持有资产的其他司法管辖区对沃森和CASL采取进一步的执法措施。

对这些索赔的其余内容的审判定于于2022年11月21日开始。但是，2021年7月26日，根据印度银行财团提出的破产申请，英国高等法院宣布Mallya 博士破产。帝亚吉欧及其集团的相关成员已向破产受托人通报了他们作为债权人在破产中的地位，并已就其索赔和当前程序的状况与受托人进行了接触。Mallya 博士对其破产提起的上诉（以及银行财团对破产程序中下达的命令提起的上诉）尚待审理。鉴于正在进行的破产程序带来的不确定性，对帝亚吉欧索赔的审判最初重新上市，定于2024年2月进行。但是，预计马利亚博士对其破产的上诉和银行的交叉上诉要到2024年4月才能审理。因此，法院已将帝亚吉欧索赔的审理改期为2025年3月。

在现阶段，无法评估与破产有关的各种正在进行的程序将在多大程度上影响帝亚吉欧及其集团中相关成员索赔的其余内容。

在2015年4月完成对过去不当交易的初步调查（确定提及了某些方和事项）后，USL对这些交易进行了又一次调查（额外调查），于2016年7月完成。补充调查，初步看来，发现的交易表明的资金实际和可能从USL及其印度和海外子公司转移到似乎与Mallya博士有关联或关联的实体（在中）。附加调查中确定的所有金额均已在 USL 或其子公司的相应前期财务报表中提供或列为支出。USL 已对根据附加调查确定的相关方提起追回诉讼。此外，在现阶段， USL的管理层不可能估计对USL的财务影响（如果有），原因是可能不遵守与此类资金转移有关的适用法律。

(d) 与 USL 有关的其他事项

关于沃森的支持担保安排，印度证券交易委员会（SEBI）于2016年6月16日向帝亚吉欧发出通知，如果帝亚吉欧因支持担保而产生的任何净负债（在相关证券或其他安排下追回后，这些事项仍待处理），则此类负债（如果有）将为被视为收购SPA下的USL 股票所支付价格的一部分，该股票构成了最初的USL 交易的一部分，在这种情况下，需要向在作为原始USL交易的一部分的公开发行要约中投标的股东（占USL股份的 0.04％）支付额外的等值款项。帝亚吉欧认为， Watson的支持性担保安排不是根据最初的USL 交易支付或同意支付的任何USL股票价格的一部分，因此，SEBI的决定与适用法律不一致，帝亚吉欧向孟买证券上诉法庭（SAT）提出上诉。2017年11月1日， SAT就帝亚吉欧的上诉发布了一项命令，其中除其他事项外，它指出，SEBI的相关官员既没有考虑帝亚吉欧先前的答复，也没有向帝亚吉欧提供陈述的机会，因此指示SEBI在给予帝亚吉欧陈述机会后通过一项新的命令。根据国家税务总局的命令，帝亚吉欧就事宜做出了进一步的陈述，包括在SEBI副总经理经理的个人听证会上。2019年6月26日，SEBI发布了一项命令，重申其先前于2016年6月16日发出的通知中所载的指示。与先前的SEBI 通知一样，帝亚吉欧认为SEBI的最新命令与适用法律不一致。帝亚吉欧在 SAT 对该命令提出上诉，在 2023 年 3 月的听证会之后，SAT 于 2023 年 7 月 26 日允许帝亚吉欧的上诉。因此，SEBI于2019年6月26日下达的命令被撤销。根据适用法律，SEBI已就 SAT的命令向印度最高法院提起上诉。但是，可能无法确定其结果或任何此类上诉的结案期限。

(e) USL 与 IDBI 银行有限公司的争议

在帝亚吉欧收购 USL的控股权之前，USL已预付了通过印度银行IDBI 银行有限公司（IDBI）获得的62.8亿印度卢比（7,600万美元）的定期贷款，该贷款以USL的某些固定资产和品牌的USL为担保，还抵押了USL持有的某些股份福利信托（USL 是的唯一受益人）。该贷款的到期日为2015年3月31日。 IDBI对预付款提出异议，随后USL于2013年11月向卡纳塔克邦高等法院（高等法院）提交了令状申请，对该银行的行为提出质疑。

在贷款最初的到期日之后，USL收到了IDBI的通知，要求撤回贷款，要求以未偿还的本金、应计利息和其他金额为4.59亿印度卢比（合600万美元），而且还威胁说，如果USL没有进一步付款，将强制执行担保。根据 USL 在令状程序中向高等法院提交的申请，高等法院指示，除非USL向该银行存入更多款项（该金额已由USL正式存入），银行应将这笔款项存入暂记账户，并且在处置原始令状之前不处理包括股份在内的任何有担保资产 USL 向高等法院提交的请愿书。

2019年6月27日，高等法院的单一法官发布了一份命令，驳回了USL提交的令状申请等，理由是该事项涉及USL违反合同的问题，因此在行使法院的令状管辖权时不可维持。USL 向高等法院分庭法官对此命令提起上诉，高等法院于 2019 年 7 月 30 日发布临时命令，指示该银行在下一次听证会之前不处理任何有担保资产。2020年1月13日，高等法院分庭受理了令状上诉并延长了临时中止期限。此申诉目前正在待处理。根据在外部法律意见支持下对USL管理层的评估，USL仍然认为其有充分的案情依据，因此继续认为有担保资产将发放给USL，上述4.59亿印度卢比（合600万美元）的仍可从IDBI追回。

(f) 税

近年来，国际税收环境受到越来越多的审查，的快速变化给跨国公司带来了更大的不确定性。在这种背景下，帝亚吉欧一直在监测事态发展，并继续与帝亚吉欧运营所在国家的税务机关进行透明的接触，确保该集团在可持续的基础上管理其安排。

该集团在众多市场开展业务，其税收和立法制度很复杂，可以由主观解释。在这些业务的背景下，尚未实现的税收风险（包括可能由于税收评估而产生的税收风险）可能会给集团带来损失。在税务机关提高摊款的情况下，具有挑战性的解释可能导致的实质性外流，这些被列为或有负债。如果我们已知潜在的税收风险且未经评估，则集团会考虑披露此类事项，同时考虑披露此类事项的规模和性质、相关的监管要求以及未来决议或评估的潜在影响。

帝亚吉欧在巴西和印度有大量正在审理的税收案件。由于评估这些市场中或有负债的准确价值需要高度的判断力，因此或有负债是根据当前已知的税收评估值可能带来的风险进行披露的。尽管并非所有个案都具有重大个体意义，但巴西目前已知的税收评估值可能带来的风险总额高达约为9.34亿美元，印度高达约1.15亿美元。该组织认为，税收当局最终获胜的可能性低于可能性，但比远程机构高。由于巴西和印度的财政环境，不能排除对相同事项进行进一步税收评估的可能性，司法程序可能需要很长时间才能结束。根据其目前的评估，帝亚吉欧认为，无需为这些问题作出任何规定。

在 2006 年 4 月 1 日至 2019 年 3 月 31 日期间，在印度的抗议下支付了与纳税评估相关的款项，其中的风险被认为是遥不可及或可能的。这些款项必须支付，才能质疑摊款，因此已被确认为集团资产负债表中的应收账款。截至2023年12月31日，被认定为应收账款的抗议付款总额为1.49亿美元（公司纳税额为1.37亿美元，间接税款为1,200万美元）。

(g) 其他

该集团拥有广泛的国际业务，通常对一系列法律、海关和税务问题做出判决，这些事项是集团业务的附带事项。其中一些判决已经或可能成为质疑的主题，涉及诉讼，其结果无法预见。特别是，该集团目前是各种海关诉讼的被告，这些诉讼质疑帝亚吉欧某些公司进口的产品的申报海关价值。帝亚吉欧继续在这些诉讼中大力捍卫其立场。

除上文所披露外，帝亚吉欧和帝亚吉欧集团的任何成员都没有或曾经参与任何可能对帝亚吉欧集团财务状况产生重大影响的法律或仲裁程序（据帝亚吉欧所知）未决、威胁或威胁进行任何法律或仲裁程序。

13.关联方交易

该集团的重要关联方是其关联公司、合资企业、主要管理人员和离职后福利计划。

在截至 2023 年 12 月 31 日的六个月内，除了正常交易中普遍适用的条款外，没有与这些关联方进行任何交易。

14。资产负债表后事件

2024年1月16日，帝亚吉欧与Combs Wine and Spirits LLC 达成协议，收购帝亚吉欧北美公司尚未拥有的德莱昂控股有限责任公司50％的股本，总对价约为2亿美元。与本次收购有关的，股东之间先前悬而未决的争议得到了解决，帝亚吉欧现在是德莱昂品牌的100％所有者。

给帝亚吉欧集团的独立审查报告

简明合并中期财务报表报告

我们的结论

我们已经审查了帝亚吉欧集团截至2023年12月31日的六个月（“期间”）中中期业绩中帝亚吉欧集团的简明合并中期财务报表（“中期财务报表”）。

根据我们的审查，没有什么引起我们注意的我们认为中期财务报表在所有重大方面都不是根据英国通过的国际会计准则第34号 “中期财务报告”、国际会计准则委员会（“IASB”）发布的 IAS 34 “中期财务报告” 和披露编制的 br} 英国金融行为监管局的《指导和透明度规则》资料集。

中期财务报表包括：

●

截至2023年12月31日的简明合并资产负债表；

●

截至当时期间的简明合并损益表和简明合并综合收益表；

●

当时结束时段的简明合并现金流量表；

●

当时结束的期间的简明综合权益变动表；以及

●

中期财务报表的解释性附注。

帝亚吉欧集团中期业绩中包含的中期财务报表是根据英国通过的国际会计准则34 “中期财务报告”、国际会计准则委员会（“IASB”）发布的IAS 34 “中期财务报告” 以及英国 Financial 的《披露指导和透明度规则来源手册编制的行为权限。

得出结论的依据

我们根据财务报告委员会发布的供美国王国（“ISRE（英国）2410”）使用的国际标准进行了审查，即 “对实体独立审计师提供的中期财务信息的审查” 。对中期财务信息的审查包括进行查询，主要是询问负责财务和会计事务的人员，以及运用分析和其他审查程序。

审查的范围远小于根据国际审计准则（英国）进行的审计，因此，我们无法保证会意识到审计中可能发现的所有重大事项。因此，我们不发表审计意见。

我们已经阅读了中期业绩中包含的其他信息，并考虑了其中是否包含任何明显的错误陈述或与中期财务报表中的信息存在重大不一致之处。

与持续经营有关的结论

根据我们的审查程序，这些程序没有本报告结论依据部分所述的审计程序那么广泛，没有任何迹象表明董事不当采用了持续经营会计基础，或者董事发现了未适当披露的与持续经营有关的重大不确定性。该结论基于根据ISRE（英国）2410进行的审查程序。但是，未来的事件或状况可能会导致该团体停止继续作为持续经营企业。

中期财务报表和审查的责任

我们的责任和董事的责任

中期业绩，包括中期财务报表，由负责，并已获得董事的批准。董事负责根据英国金融行为监管局的《披露指导和透明度规则资料手册，在中编制中期业绩。在编制中期业绩，包括中期财务报表时，董事们负责评估集团继续经营的能力，酌情披露与持续经营有关的事项并使用持续经营基础会计基础，除非董事打算清算集团或停止运营，或者除了之外别无选择。

我们的责任是根据我们的审查，在中期业绩中表达对中期财务报表的结论。我们的结论，包括与经营相关的结论，所依据的程序不如审计程序那么广泛，如本报告的结论依据段落所述。本报告（包括结论）是为公司编写的，仅供公司使用，其目的是遵守英国金融行为监管局的《披露指南和透明度规则》资料手册，不用于其他目的。除非经我们事先书面同意明确同意，在得出本结论时，我们不接受或承担用于任何其他目的或向其显示本报告或可能收到本报告的任何其他人承担或承担责任。

普华永道会计师事务所

特许会计师

伦敦

2024 年 1 月 29 日

帝亚吉欧集团网站的维护和完整性是董事的责任；审计师开展的工作不涉及对这些事项的审议，因此，审计师对自首次在网站上发布中期财务报表以来可能发生的任何变化不承担任何责任。

英国关于编制和发布财务报表的立法可能与其他司法管辖区的立法有所不同。

其他信息

解释性说明

除非另有说明，否则比较的是截至2022年12月31日（2022年）的六个月。除非另有说明，否则本文件中给出的销量、销售额、净销售额、营销支出、营业利润率和营业利润率的变动百分比是的有机变动，此前按前期汇率重新折算了本期报告的数字，并根据特殊运营项目和收购以及处置的影响进行调整后，不包括公允价值调整。

本文件包括帝亚吉欧产品的名称，这些产品构成帝亚吉欧拥有或他人拥有的商标或商品名称，以及许可帝亚吉欧使用。

非公认会计准则指标与 GAAP 指标的定义和对账

帝亚吉欧的战略规划流程基于某些非公认会计准则衡量标准，包括有机变动。这些非公认会计准则指标是选择用于规划和报告的，其中一些用于激励目的。集团管理层认为，这些衡量标准为财务报表的用户提供了宝贵的额外信息，以了解集团的业绩。这些非公认会计准则指标应被视为对可比GAAP指标和其中报告的变动的补充，不能取代这些指标的变动。

无法将扣除例外项目的预测税率、预测的有机净销售增长和预测的有机营业利润增长与最具可比性的公认会计原则指标进行调和，因为如果没有不合理的努力，就无法以合理的确定性预测交易所税率变化、收购和处置以及潜在的特殊项目的未来影响。

音量

容量是一项性能指标，以等同于箱装烈酒的单位来衡量。等效单位代表一箱 9 升的烈酒，大约 272 份。一份包括 33 毫升烈酒、165 毫升葡萄酒、或 330 毫升的即饮或啤酒。因此，为了将烈酒以外的产品的体积转换为等效单位，使用了以下指南：啤酒以百升除以 0.9；九升装箱中的葡萄酒除以五；在 9 升箱中被归类为即饮的即饮产品和某些预混产品除以十。

有机运动

有机信息以固定货币为基础使用美元金额列报，不包括特殊项目、某些公允价值调整、恶性通货膨胀和收购和处置的影响。有机衡量标准使用户能够专注于业务的业绩，这在两年中都很常见，代表当地经理最能直接影响的衡量标准。

有机运动的计算

有机流动百分比是下表中标题为 “有机运动” 的行中的金额，用标题为 “截至2022年12月31日的六个月调整后” 行中相关绝对量的百分比表示。有机营业利润率的计算方法是将扣除特殊项目的营业利润除以净销售额，其中不包括汇率变动、某些公平价值重计、恶性通货膨胀和收购以及处置的影响。

(a) 汇率

有机运动计算中的 Exchange 反映了调整，以重新计算报告的结果，就好像这些结果是按上一时段加权平均交换汇率生成的。

对市场以其功能货币以外的货币进行的集团间销售的外部套期保值以及集团间服务充值的影响也是按前一时期加权平均汇率折算的，分配给相关的地理区域。剩余的交易影响作为企业板块的一部分进行报告。恶性通货膨胀经济体的结果以前瞻性汇率折算。

(b) 收购和出售

对于本期的收购，收购后的结果不包括在有机运动计算中。对于前一时期的收购，全部包含在前一时期的收购结果中，但包含在本期收购之日起的有机转移计算中。收购争议还消除了管理层判断预计将完成的收购在本期或前一时期从营业利润中扣除的交易成本的影响。

如果企业、品牌、品牌分销权或代理机构协议在报告期内被处置或终止，则在有机转移计算中，该集团将该业务的业绩排除在当前和前一时期。在计算营业利润时，处置中包含的管理费用仅是直接归因于已处置业务的管理费用，不是管理层的主观判断得出的。

例外项目是指管理层认为需要单独披露的项目。此类项目包含在与之相关的收入报表标题中，不包括在有机流动计算中。管理层认为，单独披露特殊项目以及经营项目和非经营项目之间的分类进一步有助于投资者了解该集团的表现。与以前被认定为特殊的项目相关的估计值的变化和逆转在本年度一直被列为特殊。

特殊运营项目是指那些被认为是实质性的、不寻常或非经常性的，属于集团经营活动一部分的项目，例如一次性全球重组计划（可以是多年期）、无形资产和固定资产减值、间接税收结算、财产处置和离职后计划的变动。

出售或直接归因于预期出售企业、品牌或分销权的收益和亏损，投资成为关联公司或关联公司成为子公司时产生的收益和亏损以及其他材料，与优质饮料的生产、营销和分销无关的不寻常的非经常性项目，作为特殊非经营项目披露损益表中的营业利润低于营业利润。

特殊的当期和递延所得税项目包括重大项目和影响税收的特殊或非经常性项目。示例包括以前年度的直接税准备金和结算，以及税率变更后对递延所得税资产和负债的重新计量。

(d) 公允价值重新计量

有机变动计算中的公允价值重新计量反映了一项调整，以消除公允价值变化的生物资产、作为薪酬核算的收益安排以及与或有对价负债和产生的股权期权对损益表中确认的收购产生的公允价值变化的影响。

针对恶性通货膨胀的调整

该小组的经验是，恶性通货膨胀状况导致价格上涨，这包括反映需求、大宗商品和其他投入成本变化的正常定价行为或推动商业竞争力的考虑因素，以及恶性通货膨胀因素，在计算有机变动时，应排除来自恶性通货膨胀因素的扭曲。

在三年年内累计通货膨胀率超过100％（复合每月2％）是IAS 29中评估一个经济体是否被视为恶性通货膨胀的关键指标之一。因此，对 “有机走势” 的定义包括被视为恶性通货膨胀经济体的市场的价格增长，每月最高可达 2%，同时也以固定货币为基础。在有机变动计算中，已对所有与损益表相关的项目进行了相应的调整。

在显示有机运动计算的表格中， “恶性通货膨胀” 被列为报告的和有机运动之间的对账项目，其中还包括相关的IAS 29调整。

截至2023年12月31日的六个月的有机流动计算结果如下：

	北美百万	欧洲百万	亚洲太平洋地区百万	拉丁美洲和加勒比海百万	非洲百万	企业百万	总计百万
体积（等效单位）
报告了截至2022年12月31日的六个月	27.0	29.2	47.1	15.8	17.7	-	136.8
出售 (2)	-	-	(6.1)	-	(0.7)	-	(6.8)
截至2022年12月31日的六个月（调整后）	27.0	29.2	41.0	15.8	17.0	-	130.0
有机运动	(0.8)	(1.1)	(0.8)	(3.0)	(1.1)	-	(6.8)
收购和出售 (2)	0.1	0.2	-	-	1.1	-	1.4
报告了截至2023年12月31日的六个月	26.3	28.3	40.2	12.8	17.0	-	124.6
有机运动百分比	(3)	(4)	(2)	(19)	(6)	-	(5)

	北美 $ 百万	欧洲 $ 百万	亚洲太平洋地区 $ 百万	拉丁美洲和加勒比海 $ 百万	非洲 $ 百万	企业 $ 百万	总计 $ 百万
销量
截至2022年12月31日的六个月报告了（重新提出）	4,540	4,055	3,741	1,646	1,578	51	15,611
交易所	(2)	(80)	17	26	(26)	1	(64)
出售 (2)	-	(7)	(333)	-	(110)	-	(450)
恶性通货膨胀	-	(45)	-	-	-	-	(45)
截至2022年12月31日的六个月（调整后）	4,538	3,923	3,425	1,672	1,442	52	15,052
有机运动	(128)	311	188	(328)	100	9	152
收购和出售 (2)	3	25	29	-	65	-	122
交易所	(2)	(50)	(78)	98	(259)	2	(289)
恶性通货膨胀	-	140	-	-	4	-	144
报告了截至2023年12月31日的六个月	4,411	4,349	3,564	1,442	1,352	63	15,181
有机运动百分比	(3)	8	5	(20)	7	17	1

	北美 $ 百万	欧洲 $ 百万	亚洲太平洋地区 $ 百万	拉丁美洲和加勒比海 $ 百万	非洲 $ 百万	企业 $ 百万	总计 $ 百万
净销售额
截至2022年12月31日的六个月报告了（重新提出）	4,149	2,339	2,169	1,299	1,113	51	11,120
交易所	(1)	(6)	27	21	(18)	1	24
出售 (2)	-	(5)	(89)	-	(73)	-	(167)
恶性通货膨胀	-	(16)	-	-	-	-	(16)
截至2022年12月31日的六个月（调整后）	4,148	2,312	2,107	1,320	1,022	52	10,961
有机运动	(64)	78	125	(310)	95	9	(67)
收购和出售 (2)	2	25	24	-	65	-	116
交易所	(2)	11	(50)	59	(211)	2	(191)
恶性通货膨胀	-	139	-	-	4	-	143
报告了截至2023年12月31日的六个月	4,084	2,565	2,206	1,069	975	63	10,962
有机运动百分比	(2)	3	6	(23)	9	17	(1)

	北美 $ 百万	欧洲 $ 百万	亚洲太平洋地区 $ 百万	拉丁美洲和加勒比海 $ 百万	非洲 $ 百万	企业 $ 百万	总计 $ 百万
市场营销
截至2022年12月31日的六个月报告了（重新提出）	767	387	356	209	133	9	1,861
交易所	(2)	3	3	2	(5)	2	3
重新分类	-	-	-	-	(7)	-	(7)
出售 (2)	-	-	(8)	-	(3)	-	(11)
恶性通货膨胀	-	(2)	-	-	-	-	(2)
截至2022年12月31日的六个月（调整后）	765	388	351	211	118	11	1,844
有机运动	12	35	53	(40)	7	3	70
收购和出售 (2)	4	16	5	-	1	-	26
交易所	1	4	(3)	13	(20)	1	(4)
恶性通货膨胀	-	16	-	-	-	-	16
报告了截至2023年12月31日的六个月	782	459	406	184	106	15	1,952
有机运动百分比	2	9	15	(19)	6	27	4

	北美 $ 百万	欧洲 $ 百万	亚洲太平洋地区 $ 百万	拉丁美洲和加勒比海 $ 百万	非洲 $ 百万	企业 $ 百万	总计 $ 百万
不计特殊项目的营业利润
截至2022年12月31日的六个月报告了（重新提出）	1,690	820	704	538	215	(197)	3,770
交易所 (1)	13	(12)	22	31	27	13	94
或有对价、股权期权和盈利安排的公允价值重新评估	(18)	-	-	-	-	-	(18)
收购和出售 (2)	1	(3)	(21)	-	(18)	-	(41)
恶性通货膨胀	-	9	-	-	-	-	9
截至2022年12月31日的六个月（调整后）	1,686	814	705	569	224	(184)	3,814
有机运动	(21)	(34)	23	(234)	21	40	(205)
收购和出售 (2)	(12)	(6)	7	-	15	-	4
或有对价、股权期权和盈利安排的公允价值重新评估	23	-	-	-	-	-	23
生物资产的公允价值重新计量	-	-	-	(24)	-	-	(24)
交易所 (1)	49	25	(46)	5	(120)	(3)	(90)
恶性通货膨胀	-	(2)	-	-	(10)	-	(12)
报告了截至2023年12月31日的六个月	1,725	797	689	316	130	(147)	3,510
有机运动百分比	(1)	(4)	3	(41)	9	22	(5)

有机营业利润率% (3)
截至 2023 年 12 月 31 日的六个月	40.8	32.6	32.6	33.2	21.9	n/a	33.1
截至 2022 年 12 月 31 日的六个月	40.6	35.2	33.5	43.1	21.9	n/a	34.8
有机营业利润率变动（基点）	12	(257)	(84)	(994)	2	n/a	(167)

汇率变动对报告的营业利润数字的影响主要是墨西哥比索和英镑兑美元走强所产生的有利汇兑影响，部分被尼日利亚奈拉、肯尼亚先令和土耳其里拉的疲软所抵消。

在截至2023年12月31日的六个月中对有机销量、销售额、净销售额、营销和营业利润增长产生影响的收购和出售，详见第48页。

有机营业利润率的计算方法是扣除特殊项目前的营运利润除以净销售额。

有关销售额与净销售额的对账，请参阅第 20 页。

ii。

百分比和利润变动是根据四舍五入的数字计算的。

在截至2023年12月31日的六个月中，影响销量、销售额、净销售额、营销和营业利润的收购和处置如下，如上一页脚注 (2) 所示：

	音量	销量	净销售额	市场营销	正在运营利润
	eUM	$ 百万	$ 百万	$ 百万	$ 百万
截至 2022 年 12 月 31 日的六个月（重新提出）
收购
Lone River Ranch Water	-	-	-	-	1
	-	-	-	-	1
处置
USL 热门品牌	(5.9)	(276)	(43)	-	(6)
弓箭手品牌	-	(7)	(5)	-	(3)
温莎	(0.2)	(57)	(46)	(8)	(15)
吉尼斯喀麦隆 S.A.	(0.7)	(110)	(73)	(3)	(18)
	(6.8)	(450)	(167)	(11)	(42)

收购和出售	(6.8)	(450)	(167)	(11)	(41)

截至 2023 年 12 月 31 日的六个月
收购
先生黑色	0.1	3	2	1	(4)
Balcones 蒸馏厂	-	-	-	3	(8)
戈登的	0.5	52	52	1	5
唐爸爸朗姆酒	0.2	25	25	16	(6)
	0.8	80	79	21	(13)
处置
温莎	-	29	24	5	7
吉尼斯喀麦隆 S.A.	0.6	13	13	-	10
	0.6	42	37	5	17

收购和出售	1.4	122	116	26	4

不计特殊项目的每股收益

不计特殊项目的每股收益由除以扣除特殊项目后的母公司公司权益股东应占利润除以已发行股票的加权平均数计算得出。

截至2023年12月31日和2022年12月31日的六个月不计特殊项目的每股收益列于下表：

	2023	2022
	$ 百万	重新呈现百万美元
归属于母公司公司股东的利润	2,210	2,709
特殊的营业和非营业项目	253	20
特殊税收项目和特殊经营和非经营项目的税费	(42)	(84)
归因于非控制性权益的特殊项目	2	1
归属于母公司股东的利润扣除特殊项目	2,423	2,646

加权平均股数	百万	百万
已发行股票不包括自有股票	2,242	2,274
稀释性潜在普通股	5	7
摊薄后的已发行股份，不包括自有股份	2,247	2,281

	美分	重新呈现美分
扣除特殊项目后的每股基本收益	108.1	116.4
扣除特殊项目的摊薄后每股收益	107.8	116.0

自由现金流

自由现金流包括来自经营活动的净现金流，加上为应收流动资本贷款、已付或收到的投资现金而收到/支付的净现金以及为不动产、厂房和设备以及计算机软件支付的净现金支出，这些支出包含在投资活动的净现金流中。

根据集团管理层的定义，来自投资活动的净现金流的其余部分不构成自由现金流的一部分，涉及收购和出售业务以及向关联公司提供的非营运资本贷款。

集团管理层认为，购买和处置财产、厂房和设备及计算机软件的一部分最终属于非自由裁量权，因为需要对工厂、机械和技术的持续投资来支持的日常运营，而企业的收购和出售则是的自由裁量权。

在适当的情况下，对收购和出售企业、支付的股息和购买自有股份的影响分别给出解释，每种影响都源于独立于正在进行的标的业务运营的决定。

下表列出了截至2023年12月31日和2022年12月31日的六个月的自由现金流对账表：

	2023	2022
	$ 百万	重新呈现 $ 百万
来自经营活动的净现金流入	2,146	1,472
处置财产、厂房和设备以及计算机软件	7	8
购买不动产、厂房和设备以及计算机软件	(582)	(514)
贷款和其他投资的变动	(109)	(2)
自由现金流	1,462	964

调整后的净借款与调整后的息税折旧摊销前利润之比

帝亚吉欧管理其资本结构的目的是实现资本效率，在经济周期中提供投资的灵活性，并以诱人的成本水平提供有效的债务市场准入。该集团定期评估其债务和股本水平，通过审查调整后的净借款（净借款与税前离职后福利负债合计）与调整后的息税折旧摊销前利润（扣除特殊运营项目、非营业项目、利息、税项、折旧、摊销和减值）的比率，从而改善其资本结构。

下表列出了截至2023年12月31日和2022年12月31日的六个月调整后净借款与调整后的息税折旧摊销前利润比率的计算结果：

	2023	2022
	$ 百万	重新呈现 $ 百万
一年内到期的借款	2,004	2,767
一年后到期的借款	19,476	18,365
外币衍生品和利率对冲工具的公允价值	(40)	(136)
租赁负债	572	526
减去：现金和现金等价物	(1,529)	(3,319)
净借款	20,483	18,203
税前公布就业福利负债	471	457
调整后的净借款	20,954	18,660

本年度利润	3,980	4,412
税收	1,134	1,302
净财务费用	798	656
折旧、摊销和减值（不包括特殊的减值）	648	631
特殊减值	728	409
息税折旧摊销前利润 (1)	7,288	7,410
特殊经营项目（不包括减值）	192	107
非营业性物品	(285)	27
调整后的息税折旧摊销前利润 (1)	7,195	7,544
调整后的净借款与调整后的息税折旧摊销前利润之比	2.9	2.5

(1) 息税折旧摊销前利润和调整后的息税折旧摊销前利润是根据过去 12 个月计算得出的。

不含特殊物品的税率

扣除特殊项目的税率的计算方法是：将扣除特殊项目的税费和抵免前总税收除以排除特殊项目影响的税前利润除以排除特殊经营项目和非营业项目的影响，以百分比表示。管理层使用该衡量标准来评估适用于集团特殊物品税前业务的税率。

截至 2023 年 12 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日的六个月中，特殊商品之前和例外商品之后的运营税率列于下表：

	2023	2022
	$ 百万	重新呈现 $ 百万

利润税 (a)	737	766
特殊物品的税	42	16
特殊的税收抵免	-	68
不计特殊物品的税费 (b)	779	850

税前利润 (c)	3,079	3,607
非营业性物品	60	(19)
特殊操作项目	193	39
税前利润和特殊项目 (d)	3,332	3,627

扣除特殊物品后的税率 (a/c)	23.9%	21.2%
不计特殊物品的税率（b/d）	23.4%	23.4%

其他定义

销量份额是品牌的零售量，表示为其细分市场中所有品牌零售量的百分比。价值份额是品牌的零售销售价值，以其细分市场中所有品牌的零售销售额的百分比表示。除非另有说明，否则{ br} 份额是指价值份额。

净销售额是销售额减去消费税。帝亚吉欧在世界各地征收消费税。在大多数国家，消费税实际上是一种生产税，当产品从保税场所移出时即应支付，与销售价值没有直接关系。它通常不作为单独的项包含在外部发票上；消费税的增加并不总是转嫁给客户，如果客户未能为收到的产品支付，则该团体无法申请消费税。因此，该组织将消费税视为集团的成本。

price/Mix 是净销售额的有机变动与数量的有机变动之间的百分点差异数。差异是由于价格较高和较低价格的变体/市场之间的销售构成的变化或价格变化的实施所致。

配送量包括向帝亚吉欧直接（第一级）客户销售的产品数量。损耗是帝亚吉欧的直接客户向后销售额的估计量。出货量和耗尽量均按等量单位进行测量。

提及的新兴市场包括波兰、东欧、土耳其、拉丁美洲和加勒比地区、非洲和亚太地区（不包括澳大利亚、韩国和日本）。

提及的储备品牌包括但不限于 Johnnie Walker Blue Label、Johnnie Walker Green Label、Johnnie Walker Reserve、18 岁的 Johnnie Walker & Sons Collection 以及其他 Johnnie Walker 超级和超高端品牌；Singleton、Talisker、Lagavulin、Mortlach、 Oban 和其他麦芽威士忌品牌；Buchanan's Special Reserve、Buchanan's Red Seal；Crown Royal XR 和 Haig Club 威士忌；Bulleit 10 年波本威士忌；Orphan Barrel 威士忌； Balcones 威士忌和朗姆酒；Tanqueray不。TEN；航空、Jinzu 和 Villa Ascenti 杜松子酒；西罗克伏特加；唐胡里奥、卡萨米戈斯和德莱昂龙舌兰酒；梅斯卡尔联盟和皮尔德·阿尔马斯梅斯卡尔酒； Zacapa、班达伯格酿酒大师系列、潘佩罗 Aniversario 和 Don Papa 朗姆酒；水静芳和 Seedlip。

对即食饮料的提法还包括即食产品，例如某些市场的预混合罐。

对啤酒的提法包括苹果酒、调味麦芽饮料和一些非酒精产品，例如马耳他吉尼斯。Hop House 13 Lager 的结果包含在吉尼斯的数字中。

对于价格等级没有行业商定的定义，对于 IWSR 等数据提供商，定义可能因市场而异。帝亚吉欧基于一种方法来定义价格等级，该方法使用外部指标（包括来自尼尔森、IRI 等的市场定价数据，以及以及 IWSR 细分）进行基准测试，使用内部定价指标进行一致的细分。

提及的 USL 热门品牌的处置包括海沃德、Old Tavern、White Mischief、Honey Bee、Green Label 和 Romanov 等品牌。

提及该集团的内容包括帝亚吉欧集团及其合并的子公司。

风险因素

帝亚吉欧面临的主要风险和不确定性载于截至2023年6月30日的年度报告第88至93页以及帝亚吉欧截至2023年6月30日的年度的20-F表年度报告的第113至123页。这些主要风险和不确定性包括：气候变化和可持续性；监管、贸易壁垒和间接税；地缘政治波动和业务中断；宏观经济和金融波动；国际直接税；供应链中断；网络和IT 弹性；商业道德和诚信；消费者需求中断；以及产品质量和假冒。

进行了稳健的评估后，我们得出的结论是，帝亚吉欧面临的主要风险和不确定性的性质和潜在影响在截至2023年12月31日的六个月中没有变化，预计在本财政年度的后六个月中也不会发生变化。

关于前瞻性陈述的警示性陈述

本文件包含 “前瞻性” 陈述。这些陈述可以通过以下事实来识别：它们不只与历史或当前事实有关。特别是，前瞻性陈述包括所有表达对未来事务的预测、预期、计划、展望、目标和预测的陈述，包括 “24财年展望”、“25财年展望” 和 “中期指导方针” 部分中提出的陈述，以及与经营业绩、利润率、增长率、整体市场趋势有关的任何其他陈述 } 趋势、利率或汇率变化的影响、帝亚吉欧的融资可用性或成本、预期的成本节约或协同效应、预期的生产率节省、预期的投资、预期库存水平、任何战略交易或重组计划的完成、预期的税率、国际税收环境的变化、预期的现金支付、诉讼或监管调查的结果、与养老金计划和总体经济状况相关的资产和负债价值的预期变化。就其性质而言，前瞻性陈述涉及风险和不确定性，因为它们与事件有关并取决于未来将发生的情况。有许多因素可能导致的实际业绩和发展与这些前瞻性陈述所表达或暗示的存在重大差异，包括超出帝亚吉欧控制范围的因素。

这些因素包括但不限于：(i) 帝亚吉欧经营的国家和市场的经济、政治、社会或其他发展，包括中东冲突导致的地缘政治不稳定性加剧以及可能影响帝亚吉欧客户、供应商和/或金融交易对手的宏观经济事件；(ii) 气候变化或法律的影响旨在应对气候变化的监管或市场措施； (iii) 消费者偏好和品味的变化，包括导致的变化颠覆性市场力量、人口结构变化和不断变化的社会趋势（包括消费者口味向居家聚会、高端化、小批量精制酒精饮料，或低酒精或不含酒精的产品和/或电子商务的发展）；（iv）国内和国际税收环境的变化可能导致现行和新税法的适用以及意想不到的税收风险的不确定性；（v) 生产成本的变化，包括大宗商品、劳动力和/成本上涨所致或通货膨胀和/或供应链中断引起的能源；(vii) 任何诉讼或其他类似诉讼（包括与税务、海关、竞争、环境、反腐败或其他监管主管机构提起的诉讼）；(viii) 法律和监管的发展，包括与环境问题和/或电子商务相关的法规变更；(viii) 内部控制失败的后果；(ix) 后果帝亚吉欧或其关联公司未能遵守反腐败、制裁、贸易限制或类似规定法律法规，或帝亚吉欧相关内部政策和程序未能遵守适用法律或法规的情况；(x) 帝亚吉欧在应对或实现其ESG野心方面取得足够进展的能力；(xi) 网络攻击和信息技术威胁或对核心业务运营的任何其他干扰；(xii) 污染、伪造或其他可能损害水平的情况客户对帝亚吉欧品牌的支持及其销售产生了不利影响；(xiii) 帝亚吉欧维持其品牌形象和企业声誉的能力或者适应不断变化的媒体环境；(xiv) 汇率和/或利率的波动；(xv) 帝亚吉欧从其业务战略中获得预期收益的能力，包括帝亚吉欧对电子商务及其奢侈品投资组合；(xvi) 竞争产品和定价压力增加，包括推出新产品或新类别所致与帝亚吉欧的产品以及竞争对手和零售商的整合相比具有竞争力；(xvii) 人才成本增加或人才短缺例如罢工或争议；(xviii) 与帝亚吉欧养老金计划相关的资产和负债价值的变动；(xix) 帝亚吉欧在供应、分销、制造或许可协议（或相关权利）和许可证到期时以优惠条件续订或许可的权利；或 (xx) 帝亚吉欧未能保护其知识产权的任何失败财产权。

在本文件发布之日或之后作出、归因于帝亚吉欧的所有口头和书面前瞻性陈述均明确受上述警示因素、前面的 “风险因素” 部分以及帝亚吉欧向美国证券提交的截至2023年6月30日的年度的20-F表年度报告中包含的 “风险因素” 的限制和交易所佣金。由帝亚吉欧或代表作出的任何前瞻性陈述仅代表其发表之日。帝亚吉欧不承诺更新前瞻性陈述以反映帝亚吉欧对前瞻性陈述的预期的任何变化，或任何此类陈述所依据的事件、条件或情况的变化。

董事责任声明

据他或她所知，帝亚吉欧集团的每位董事都证实：

- 简明中期财务报表是根据英国通过的《国际会计准则》34、“中期财务报告”、国际会计准则委员会（“IASB”）发布的《IAS 34》“中期财务报告” 以及英国金融行为监管局的《披露指南》和透明度规则来源手册在中编制的；

- 中期管理报告包括对DTR 4.2.7和DTR 4.2.8要求的信息的公平审查，即：

● 指示前六个月发生的重要事件及其对简明财务报表的影响，并描述该财政年度剩余六个月的主要风险和不确定性；和

● 前六个月的重大关联方交易以及上次年度报告中描述的关联方交易的任何重大变化。

帝亚吉欧集团的董事如下：哈维尔·费兰（主席）、黛布拉·克鲁（首席执行官）、Lavanya Chandrashekar （首席财务官）、苏珊·基尔斯比（高级独立董事兼薪酬委员会主席）、艾伦·斯图尔特（非执行董事兼审计委员会主席）和非执行董事:梅利莎·贝瑟尔、凯伦·布莱克特、 Valérie Chapoulaud-Floquet、约翰·曼佐尼爵士和艾琳娜维塔尔。

网络直播和演示幻灯片

2024 年 1 月 30 日星期二 07:15（英国时间），首席执行官 Debra Crew 和首席财务官 Lavanya Chandrashekar 将通过网络直播公布帝亚吉欧的中期业绩。可在 www.diageo.com 上查看。演示幻灯片和脚本也将在时间可供下载。

现场问答电话会议

Debra Crew 和 Lavanya Chandrashekar 将于 2024 年 1 月 30 日星期二 09:30（英国时间）主持问答电话会议。如果你想听电话或提问，请使用下面的详细拨号。

来自英国：	+44 (0)20 3936 2999
来自英国（免费电话）：	0800 358 1035
来自美国：	+1 646 787 9445
来自美国（免费电话）：	+1 855 979 6654

电话会议仅适用于分析师和投资者。要加入电话会议，请使用已经发送给您的会议 ID 代码或发送电子邮件至 investor.relations@diageo.com。

脚本

问答电话会议结束后，将通过以下链接提供笔录：

https://www.diageo.com/en/investors/results-reports-and-presentations

投资者向以下人员查询：	Durga Doraisamy	+44 (0)7902 126906
	安迪·瑞安	+44 (0)7803 854842
	布莱恩·希普曼	+1 917 710 3007
		investor.relations@diageo.com

媒体询问至：	布伦丹·奥格雷迪	+44 (0)7812 183750
	克莱尔·卡瓦纳	+44 (0)7751 742072
	伊莎贝尔·巴切勒	+44 (0)7731 988857
		press@diageo.com

帝亚吉欧公司 LEI： 213800ZVIELEA55JMJ32

签名

根据 1934 年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使下列签署人代表其签署本报告，并获得正式授权。

	帝亚吉欧plc
	（注册人）

日期： 2024 年 1 月 30 日

	by: ___/S/ 詹姆斯·埃德蒙兹

	詹姆斯·埃德蒙兹
	副公司秘书