附件4.6
摩根大通有价证券简介。
依据《条例》第12条注册
1934年《证券交易法》
截至随附本附件的10-K表格年度报告(“10-K表格”)的提交日期，摩根大通公司发行的下列未偿还证券已根据1934年证券交易法第12条登记：(I)普通股；(Ii)以存托股份为代表的六个系列优先股；(Iii)2024年5月24日到期的Alerian MLP指数ETN；以及(Iv)摩根大通对摩根大通金融公司2032年6月10日到期的可赎回固定利率票据的担保。本文中提及的“摩根大通”、“我们”或“我们”均指摩根大通。
普通股说明
以下摘要不完整。有关我们普通股(每股面值1.00美元)的条款和权利的完整陈述，请参阅我们的重新注册证书和我们的章程的适用条款，其中每一项都作为表格10-K的参考文件并入，以及特拉华州一般公司法(“DGCL”)。我们鼓励您阅读我们的公司注册证书，我们在此称为我们的公司注册证书，附则和DGCL的相关规定，以获得更多信息。
授权股份
我们被授权发行最多9,000,000,000股普通股。
分红
普通股持有人有权获得股息，只要我们的董事会宣布从合法可供支付的资金中支付，符合我们优先股持有人的权利。
投票权
普通股的每一位持有者都有权每股一票。在任何一系列优先股持有人根据其适用的指定证书及适用法律享有的权利(如有)的规限下，所有投票权均归属本公司普通股股份持有人。我们普通股的持有者拥有非累积投票权，这意味着投票选举董事的股份超过50%的持有者可以选举100%的董事，其余股份的持有者将不能选举任何董事。
清盘时的权利
在我们自愿或非自愿清算、解散或清盘的情况下，我们的普通股持有人将有权在我们全额偿还债务和我们所有系列未偿还优先股的持有人全部收到他们的清算优先股后，平等分享我们任何可供分配的资产。
杂类
普通股的已发行和流通股均已缴足股款且不可评估。我们普通股的持有者无权享有优先购买权或任何偿债基金的利益。我们的普通股不能转换为任何其他类别的股本。ComputerShare Inc.是我们普通股的转让代理、登记代理和股息支付代理。
上市
我们的普通股在纽约证券交易所上市，交易代码为“JPM”。
上市优先股说明
以下摘要不完整。有关该系列优先股的完整条款，请参阅我们的公司注册证书以及与每个上市优先股系列相关的指定、权力、优先和权利证书(定义见下文)，我们在此将其称为指定证书。我们为每一系列上市优先股提供的公司注册证书和指定证书的副本作为证物并入10-K表格中作为参考。我们鼓励您阅读我们的公司注册证书和相关的指定证书，以了解更多信息。
授权股份
根据我们的公司注册证书，我们的董事会被授权在不采取进一步股东行动的情况下，在一个或多个系列中发行最多200,000,000股优先股，每股面值1美元，我们称之为优先股，并决定投票权和每个系列的指定、优先和相对、参与、可选或其他特殊权利，以及资格、限制或限制。本公司可修改本公司注册证书，以本公司注册证书及DGCL允许的方式增加或减少优先股的授权股份数量。
已发行优先股
截至10-K表格的提交日期，我们已发行和发行了18系列优先股。我们的每一系列优先股的股份由存托股份代表，每一份存托股份代表相关系列优先股的一部分权益。在我们已发行和已发行的18个系列优先股中，代表以下6个系列优先股的存托股份是根据1934年《证券交易法》第12条登记的，每个存托股份代表相关系列优先股的1/400权益：
A.5.75%非累积优先股，DD系列；
B.6.00%非累积优先股，系列EE；
C.4.75非累积优先股，GG系列；
D.4.55%非累积优先股，JJ系列；
E.4.625%非累积优先股，系列11；以及
F.4.20%非累积优先股，系列MM。
我们将上述六个系列的优先股统称为“上市优先股”。
上市优先股已缴足股款且不可评估。
存托股份的条款概述如下：“存托股份说明”。
排名
在我们清算、解散或清盘时的股息支付和资产分配方面，上市优先股的排名与任何与上市优先股持平且优先于我们的普通股的优先股系列，以及任何低于上市优先股的优先股系列。上市的优先股从属于我们现有和未来的债务。
股息权
当本公司董事会或本公司董事会任何正式授权委员会宣布时，上市优先股持有人有权按下列“上市优先股特定条款”所述的利率及日期收取现金股息。我们将在董事会或董事会正式授权的委员会决定的记录日期向记录在册的持有人支付每笔股息。上市优先股的股息为非累积股息。如果任何一系列上市优先股没有宣布股息，因为股息是非累积的，那么该系列的持有人获得该股息的权利将会丧失，我们将没有义务支付该股息期的股息，无论是否为任何未来的股息期宣布股息。
吾等不得宣布或支付或拨备任何一系列优先股的十足股息，股息与一系列上市优先股相同或较一系列上市优先股为低，除非吾等先前已宣示及支付或预留最近完成股息期该系列上市优先股的十足股息，或同时宣布并支付或拨备以供支付。如特定上市优先股系列及任何其他优先股系列未悉数派发股息，则就该上市优先股系列及任何其他优先股系列股份宣派及支付的所有股息将按比例宣布及支付。就计算部分股息支付按比例分配而言，吾等将根据当时就该上市优先股股份应付的当期股息与(I)如任何非累积优先股系列与该上市优先股股息持平的情况下，就该系列优先股应付的当期股息及未支付股息的总和及(Ii)如任何一系列累积优先股与上市优先股的股息相等而分配股息的比率，分配股息支付。
此外，除非已就上市优先股的所有已发行股份宣布及支付全部股息，或已就某一特定系列的上市优先股就适用的最近完成的股息期预留足够支付股息的款项：
A.不会宣布或支付任何股息(普通股或任何其他在股息方面低于该上市优先股的股本股息，以及在清算、解散或清盘时)，或预留一笔足够支付股息的款项，用于支付就我们的普通股或在股息方面低于该上市优先股的任何其他股本宣布或作出的支付或其他分配，或在清算、解散或清盘时，以及
B.我们不会以任何代价赎回、购买或以其他方式购买普通股或其他股本，以赎回、购买或以其他方式获得任何代价(或支付任何款项或用于赎回任何此类股本的任何股份的偿债基金)，除非：
通过转换为或交换上市优先股级别较低股本；
由于重新分类为股本，优先股排名低于上市优先股；
iii.通过使用实质上同期出售低于该上市优先股的股本股份的收益，或在股本与该上市优先股同等地位的情况下，
通过使用实质上同期出售与该上市优先股同等地位的其他股本股份的所得款项；
在股本与上市优先股平价排列的情况下，根据比例要约购买该上市优先股的全部或按比例部分股份，该股本与该上市优先股平价排列；
5.根据最近完成的股息期开始前按正常程序订立的任何合同履行我们的义务；或
Vi.根据我们或我们子公司的任何员工、顾问或董事在该上市优先股发行之前或之后采取的激励或福利计划或安排(包括任何雇用、遣散费或咨询安排)购买、赎回或以其他方式收购级别低于该上市优先股的股本)。
然而，上述规定不会限制我们或我们的任何关联公司在正常业务过程中从事承销、稳定、做市或类似的股本交易的能力。在上述条件及非其他情况下，由本公司董事会或本公司董事会正式授权委员会厘定的股息(以现金、股本或其他方式支付)可不时从任何合法可供支付的资产中宣布及支付予本公司普通股及任何其他级别低于上市优先股或与上市优先股持平的股本，而上市优先股持有人将无权参与该等股息。
如本文所用，“次于一系列上市优先股”及类似的术语是指我们的普通股以及上市优先股具有优先权或优先权的任何其他类别或系列股本，无论是在股息方面，还是在清算、解散或清盘时，或两者兼而有之，视情况而定；“平价优先股”及“与一系列上市优先股平价”及类似的术语是指在股息方面或在清算、解散或清盘时，或两者兼而有之的任何类别或系列的我们的股本；以及“优先于一系列上市优先股”及类似的术语是指在股息方面或在清算、解散或清盘时，或两者兼而有之的任何类别或系列的我们的股本。
我们将通过按年计算适用股息率并除以一年中的股息期数量来计算应付股息额，但除初始股息期以外，任何大于或少于全额股息期的期间的应付股息额将以360天的一年为基础计算，包括12个30天的月，对于任何少于一个完整月的期间，将以该期间的实际经过天数为基础计算。根据这一计算得出的美元金额将舍入到最接近的美分，0.5美分向上舍入。
清盘时的权利
在吾等自愿或非自愿清盘、解散或清盘的情况下，在吾等向本公司普通股或任何其他类别或系列上市优先股的持有人作出任何资产分配前，吾等将有权收取及从吾等合法可供分配予本公司股东的资产中收取及支付每股10,000美元，外加任何已宣派及未宣派股息，而不会累积未宣派股息。在向这些持有人支付他们有权获得的全部优惠金额后，这些持有人将没有权利或要求我们的任何剩余资产。
倘若于吾等自愿或非自愿清盘、解散或清盘时，吾等未能就特定上市优先股系列及任何与该系列相同级别的股票支付应付款项，则该系列及该其他股票的持有人将按其有权获得的全部相应分派比例按比例分享吾等资产的任何分派。就任何一系列上市优先股而言，出售吾等全部或几乎所有财产或业务，或吾等与任何其他实体的合并或合并，均不会被视为吾等的清算、解散或清盘，不论是自愿或非自愿的。
由于吾等为控股公司，吾等的债权人及股东(包括上市优先股持有人)于任何附属公司清算、解散、清盘或资本重组时参与该附属公司资产的权利及权利可能受制于该附属公司债权人的优先索偿，除非吾等是对该附属公司拥有公认债权的债权人。
上市优先股的持有人从属于我们的所有债务以及对我们和我们的资产的其他非股权债权，包括在我们进入接管、破产、清算或类似程序的情况下。此外，在我们进入破产、破产、清算或类似程序的情况下，上市优先股的持有者可能完全从属于美国政府持有的权益。
救赎
吾等可按下文“上市优先股之特定条款”所载之日期及赎回价格赎回各系列上市优先股。此外，我们可以按每股10，000美元（相当于每股25美元）的赎回价，再加上任何已宣布和未支付的股息，全部（但不部分）赎回每一系列上市优先股，
在资本处理事件发生后。就此而言，“资本处理事件”是指摩根大通真诚地确定，由于任何原因：
a.在该系列上市优先股的任何股份首次发行后颁布或生效的美国或美国任何政治分支机构的法律或法规的修订、变更或任何宣布的预期变更;
b.在该系列上市优先股的任何股份首次发行后宣布或生效的法律或法规的拟议变更;或
c.解释或适用于该系列上市优先股的任何股份首次发行后宣布或生效的法律或法规的官方行政决定或司法决定或行政行动或其他官方声明，
摩根大通将无权将等于该系列当时已发行上市优先股的全部股份的全部清算金额的金额视为“额外一级资本”，（或其等同物）为了当时有效和适用的资本充足率指南或适当联邦银行机构的法规，只要该系列上市优先股的任何股份尚未发行。任何上市优先股的赎回可能需要获得美国联邦储备委员会或任何其他监管机构的任何必要批准。
如果我们选择赎回一系列上市优先股的股份，我们将通过预付邮资的一级邮件向该等股份的记录持有人发出通知。该等邮寄将于指定赎回日期前最少30天但不超过60天进行。任何如此邮寄的通知将被最终推定为已正式发出，无论持有人是否收到该通知，但未能以邮寄方式正式向指定赎回的该系列股份的任何持有人发出该通知，或该通知或邮寄中的任何缺陷将不影响赎回该系列任何其他股份的程序的有效性。每份赎回通知将说明：
a.赎回日期;
b.将被赎回的该系列上市优先股的股份数量，如果将被赎回的股份少于该持有人持有的全部股份，则将从该持有人赎回的该等股份的数量;
c.赎回价格;
（d）代表该等股份的股票将被交回以支付赎回价的地点;及
即将赎回股份的股息将于赎回日期停止累计。
尽管有上述规定，如果该系列上市优先股是通过存管信托公司（“DTC”）以记账形式持有的，我们可以DTC允许或要求的任何方式发出此类通知。就各系列上市优先股而言，系列持有人或相关存托股份持有人均无权要求赎回该系列上市优先股。
倘仅赎回一系列上市优先股当时尚未行使之部分股份，则将按比例从该系列之记录持有人（按该等持有人所持股份数目之比例）或以抽签方式选择赎回该系列股份。自赎回日期起及之后，赎回的上市优先股股份的股息将停止累积直至赎回日期，而该等股份持有人的所有权利（收取赎回价的权利除外）将终止。
如果我们未能就任何系列的上市优先股支付全部股息，包括累计但未支付的股息（如有），我们不得部分赎回该系列，也不得购买或收购该系列的任何股份，除非以相同条款向该系列的所有持有人提出购买或交换要约。
优先购买权和转换权
上市优先股不受任何优先购买权的限制，且不可转换为我们股本的任何其他类别或系列的财产或股份。
保管人、转让代理人和登记官
计算机共享公司是各系列上市优先股及相关存托股份的存托人、过户代理人及过户登记处。
投票权
除下文所述或适用法律明确要求外，上市优先股的持有人无权投票。上市优先股系列的每股股份有权对该系列持有人有权投票的事项投一票。每个系列上市优先股的投票权取决于该系列的股份数量，而不是该系列股份的总清算优先权或首次发行价。
如在任何时间或任何时间，任何一系列上市优先股的合计六次季度股息(不论是否连续派发)仍未派发，本公司董事会的董事人数将自动增加两人，而每一系列已发行上市优先股的持有人均有投票权，连同在获授予类似投票权时已发行的任何其他类别或系列的其他已发行的平价优先股的持有人。
我们将有权在该股东周年大会及其后的股东周年大会上选举该额外两名董事（我们称之为“优先董事”），直至至少连续四个季度派息期全部派息为止。除适用的指定证书或法律另有明确规定外，此种权利届时即告终止。当上市优先股及投票权平价股持有人按上述规定投票选举董事的权利终止时，优先董事将不再符合董事资格，所有当时在职的优先董事的任期将立即终止，而授权董事人数将减少当选优先董事人数。任何优先董事可在法律规定的因由下，或在没有因由的情况下，由上市优先股股份持有人（与有投票权的同等股份持有人作为一个类别投票）的赞成票下，随时被罢免及更换，惟上述持有人的投票权可予行使。因有或无原因而被免职而产生的任何空缺只能按照上一句所述的方式填补。倘任何优先董事的职位因除免职以外的任何原因而出现空缺，则余下的优先董事可选择继任人，以填补出现空缺的未满任期。
只要某一特定系列上市优先股的任何股份仍未发行，我们将不会在没有该系列至少662/3%投票权的持有人和任何有投票权平价股票的持有人投赞成票的情况下，作为一个类别一起投票，授权、设立或发行任何在股息方面高于该系列的股本，或在清算、解散或清盘时将任何法定股本重新分类为该等股本的任何股份，或发行可转换为或证明有权购买任何该等股本的任何义务或证券。只要某一特定系列上市优先股的任何股份仍未发行，我们将不会在没有该系列投票权至少662/3%的持有人的赞成票的情况下，修订、更改或废除适用的指定证书或我们的公司注册证书的任何条款，包括通过合并、合并或其他方式，从而对该系列的权力、优先或特别权利产生不利影响。
尽管有上述规定，下列任何事项均不会被视为对任何一系列上市优先股的权力、优先权或特别权利产生不利影响：
A.任何授权普通股或授权优先股数额的增加，或任何系列优先股股份数量的任何增加或减少，或授权、设立和发行其他类别或系列股本，在每种情况下，在股息或清算、解散或清盘时，与该系列上市优先股平价或低于该系列上市优先股；
B.摩根大通与另一实体合并或合并为另一实体，而该系列的股票仍未发行；以及
C.摩根大通与另一实体的合并或合并，其中该系列的股票直接或间接转换为尚存实体或任何直接或间接控制该尚存实体的优先证券，并且该等新的优先证券具有不比该系列优惠的权力、优先和特殊权利；
但如修订会对该系列已发行优先股造成不利影响，但不会对任何其他已发行优先股系列造成不利影响，则修订只需获得受不利影响的该系列上市优先股中最少三分之二股份的持有人批准。
在行使上述投票权时，或在法律实施或吾等以其他方式授予投票权时，有关系列的每股上市优先股将有权投一票(相当于每一相关存托股份有1/400的投票权)。
如果我们赎回或要求赎回一系列上市优先股的所有流通股，并不可撤销地以信托方式存入足够的资金以实现该赎回，则在需要投票或该系列持有人将有权投票的行为生效之时或之前，上述投票条款将不适用。
我们的董事会亦可不时在不通知或征得一系列上市优先股持有人同意的情况下，发行该系列的额外股份。特拉华州法律规定，优先股持有人将有权就本公司注册证书（包括任何指定证书）的任何修订单独投票，该修订会增加或减少该类别授权股份的总数、增加或减少该类别的面值或对优先股股份的权力、优先权和特别权利造成不利影响。尽管有上述规定，但在法律允许的情况下，我们的注册证书规定，我们授权股本的任何增加或减少，可以通过代表不少于我们有权投票的已发行股本所代表的投票权的股本持有人的赞成票通过。如果任何拟议的修正案会改变或改变一个或多个系列优先股的权力、优先权或特别权利，从而对它们产生不利影响，但不会对整个类别的优先股产生影响，则就修正案的本次表决而言，只有受影响的系列股份才被视为一个单独类别。这项权利是对我们公司注册证书（包括任何指定证书）中可能规定的任何投票权的补充。
根据联邦储备委员会通过的规定，如果我们优先股的任何系列的持有者因为该系列的股息拖欠而有权投票选举董事，那么该系列可能会被视为一种“有投票权的证券”。在这种情况下，持有该系列25%或更多股份的人，或者持有5%或更多股份的人，如果该持有者也被视为对摩根大通施加“控制影响力”，则可能会根据银行控股公司法作为银行控股公司受到监管。此外，(1)任何其他银行控股公司收购或保留该系列的5%或以上的股份，可能须事先获得联邦储备委员会的批准；及(2)银行控股公司以外的任何人士，在收购或保留该系列的10%或以上的股份前，可能须向联邦储备委员会发出通知。
存托股份说明
以下代表每一系列上市优先股的存托股份条款摘要不完整。阁下应参考吾等、存托公司及不时存托凭证持有人之间的每份存托协议，以证明与各系列上市优先股有关的存托股份，以了解该等存托股份的完整条款。这些存托协议中的每一项都已作为与发行存托股份有关的表格8-K的当前报告的证物提交，存托股份代表上市优先股的每一系列。
将军。每一股存托股份代表有关上市优先股系列股份的1/400权益，并由存托凭证证明。关于发行每一系列上市优先股，我们根据与该系列上市优先股相关的存托协议，将该系列上市优先股的股份存入ComputerShare Inc.作为托管机构。在每项存托协议条款的规限下，存托股份有权享有相关系列上市优先股的所有权力、优先股及特别权利(视何者适用而定)，按该等存托股份所占上市优先股的适用比例计算。
分红及其他分派。存托股份的每股应付股息将相当于已宣布并应支付的上市优先股相关股份股息的1/400。
存托机构将按照每一持有人持有的存托股份数量的比例，将从相关上市优先股系列上收到的所有股息和其他现金分配分配给相关存托凭证的记录持有人。在非现金分配的情况下，托管人将其收到的财产尽可能按每一持有人持有的存托股数的比例分配给存托凭证记录持有人，除非托管人确定这种分配不可行，在这种情况下，经我们的批准，托管人可以采取其认为可行的分配方法，包括出售财产和将出售财产的净收益分配给存托凭证持有人。
与存托股份有关的股息支付和其他事项的记录日期将与上市优先股相关股份的相应记录日期相同。
托管人就存托股份或基础上市优先股支付的股息或以其他方式分配的金额将减去吾等或托管人因税收或其他政府收费而要求扣留的任何金额。
赎回存托股份。如果我们全部或不时部分赎回一系列上市优先股，相应的存托股份也将用托管人从赎回其持有的上市优先股所获得的收益赎回。每股存托股份的赎回价格将是与上市优先股有关的每股应付赎回价格的1/400，加上任何已宣布和未支付的股息，不积累未宣布的股息。
如果我们赎回托管人持有的一系列上市优先股的股份，托管人将在同一赎回日赎回相当于如此赎回的上市优先股的存托股数。如果我们赎回的存托股份少于全部已发行的存托股份，则存托股份将按比例或分批选择要赎回的存托股份。存托机构应于上市优先股及相关存托股份的指定赎回日期前不少于30天但不超过60天，向存托凭证登记持有人发出赎回通知。
通过DTC以簿记形式持有的存托股份的赎回将按照DTC的适用程序进行。
对上市优先股进行投票表决。由于每股存托股份相当于一股上市优先股的1/400权益，因此在上市优先股持有人有权投票的有限情况下，存托凭证持有人将有权对每股存托股份享有1/400的投票权。
当托管人收到一系列上市优先股持有人有权参加的任何会议的通知时，托管人将把通知中所载的信息邮寄给与该上市优先股有关的存托股份的记录持有人。存托股份的每个记录持有人在记录日期，该日期将与记录日期相同
适用的上市优先股，可以指示托管机构对持有人的存托股份所代表的上市优先股的金额进行表决。在可行的范围内，存托机构将根据其收到的指示，对以存托股份为代表的上市优先股的金额进行表决。我们将同意采取保管人认为必要的一切行动，使保管人能够按指示投票。如果存托机构没有收到代表上市优先股的任何存托股份持有人的具体指示，它将对此类股份投弃权票。
退出上市优先股。在存托机构交出存托凭证以及支付存管协议规定的税费后，上市优先股的标的股票可退出存托安排。在相关存托协议条款的规限下，存托凭证持有人将获得该等存托股份所代表的适当数目的上市优先股股份。只有上市优先股的全部股份可以撤回；如果持有者持有的金额不是400股存托股份的整数倍，则托管机构将与被撤回的上市优先股一起交付一张新的存托凭证，证明存托股份的超额数量。被撤回的上市优先股的持有者将无权再存入此类股份或获得存托股份。
表格和通知。每一系列上市优先股以登记形式发行给托管人，代表该上市优先股的存托股份通过DTC以仅记账形式发行。托管人将向存托股份持有人转发我们交付给托管人的所有报告、通知和通信，并要求我们向上市优先股持有人提供这些报告、通知和通信。
《存款协议》的修订和终止。本公司和存托机构可随时修改任何形式的存托凭证，以证明存托股份以及任何存托协议中关于任何存托股份的任何条款。然而，任何重大及不利地改变代表某一特定系列上市优先股的存托股份持有人的权利的修订，或将与根据吾等公司注册证书授予该相关上市优先股持有人的权利重大及不利不一致的任何修订，将不会生效，除非有关修订已获当时已发行的至少大部分相关存托股份持有人批准。与代表特定系列上市优先股的存托股份有关的存托协议只有在以下情况下才可由吾等或受托保管人终止：
A.该等已发行存托股份已全部赎回；或
B.与本公司清算、解散或清盘相关的相关上市优先股已有最终分派，优先股已分派给存托凭证持有人。
保管人的控罪。我们将支付仅因任何存托股份存托安排的存在而产生的所有转让和其他税费和政府费用。我们还向托管人支付与每一系列上市优先股的初始存款和任何上市优先股赎回相关的费用。存托凭证持有人应按照存管协议的明确规定，就其存托凭证支付转让税和其他税以及政府收费和其他收费。
保管人的辞职和免职。对于代表每一系列上市优先股的存托股份，存托人可随时通过向吾等递交其选择辞职的通知而辞职。我们可以随时移走保管人。任何这类辞职或免职将在指定继任保存人并接受其任命后生效。我们必须在递交辞职或免职通知后60天内任命一名继任保管人。
其他的。托管人将向适用的存托凭证持有人转发我们交付给托管人的所有报告和通信，并要求我们向相关上市优先股持有人提供这些报告和通信。
如果我们任何一方在履行任何存款协议项下各自的义务时受到法律或我们无法控制的任何情况的阻止或拖延，我们和保管人都不承担责任。我们的义务和保管人的义务将仅限于真诚地履行我们在任何存款协议下各自的职责。除非提供令人满意的赔偿，否则吾等或托管人均无义务就任何存托股份或上市优先股提起任何法律程序或为其辩护。我们和托管人可以依靠律师或会计师的书面建议，或由提交优先股以供存入的人、存托凭证持有人或我们认为有能力的其他人提供的信息，以及我们认为真实的文件。
上市优先股的具体条款
5.75%非累积优先股，DD系列
于2018年9月21日，本公司共发行169,625股非累积优先股，DD系列，面值1美元，每股清算优先股10,000美元(“DD系列优先股”)。DD系列优先股的股份由存托股份代表，每股存托股份代表该系列优先股的1/400权益。
红利。DD系列优先股的股息将在本公司董事会或董事会正式授权委员会宣布时支付，年利率为5.75%，每季度支付一次，从2018年12月1日开始，分别于每年3月1日、6月1日、9月1日和12月1日支付。DD系列优先股的股息既不是强制性的，也不是累积的。
救赎。DD系列优先股可于2023年12月1日或之后的任何股息支付日期全部或不时赎回，赎回价格相当于每股10,000美元(相当于每股存托股份25美元)，外加任何已宣布和未支付的股息。如上文所述，我们亦可在发生“资本处理事项”后赎回DD系列优先股。
正在挂牌。代表DD系列优先股的存托股份在纽约证券交易所上市，交易代码为“JPM PR D”。
6.00%非累积优先股，EE系列
2019年1月24日，我们发行了总计185,000股非累积优先股，EE系列，面值1美元，清算优先权为每股10,000美元(“EE系列优先股”)。EE系列优先股的股份由存托股份代表，每股存托股份代表该系列优先股的1/400权益。
红利。从2019年6月1日开始，EE系列优先股的股息将于每年的3月1日、6月1日、9月1日和12月1日支付，如果董事会或董事会正式授权的委员会宣布派息，股息年利率为6.00%，每季度支付一次。EE系列优先股的股息既不是强制性的，也不是累积的。
救赎。EE系列优先股可以在2024年3月1日或之后的任何股息支付日期全部或不时赎回，赎回价格相当于每股10,000美元(相当于每股存托股份25美元)，外加任何已宣布和未支付的股息。如上所述，我们也可以在发生“资本处理事件”后赎回EE系列优先股。
正在挂牌。代表EE系列优先股的存托股份在纽约证券交易所上市，交易代码为“JPM PR C”。
4.75%非累积优先股，GG系列
2019年11月7日，我们发行了总计90,000股非累积优先股，GG系列，面值1美元，清算优先权为每股10,000美元(“GG系列优先股”)。GG系列优先股的股份由存托股份代表，每股股份代表该系列优先股的1/400权益。
红利。GG系列优先股的股息在董事会或董事会正式授权委员会宣布时支付，年利率为4.75%，每季度支付一次，从2020年3月1日开始，每年3月1日、6月1日、9月1日和12月1日。GG系列优先股的股息既不是强制性的，也不是累积的。
救赎。GG系列优先股可在2024年12月1日或之后的任何股息支付日期全部或不时赎回，赎回价格相当于每股10,000美元(相当于每股存托股份25美元)，外加任何已宣布和未支付的股息。如上文所述，我们亦可在发生“资本处理事项”后赎回GG系列优先股。
正在挂牌。代表GG系列优先股的存托股份在纽约证券交易所上市，交易代码为“JPM PR J”。
4.55%非累积优先股，JJ系列；
2021年3月17日，我们发行了总计150,000股非累积优先股，JJ系列，面值1美元，清算优先权为每股10,000美元(“JJ系列优先股”)。JJ系列优先股的股份由存托股份代表，每股存托股份代表该系列优先股的1/400权益。
红利。JJ系列优先股的股息在本公司董事会或董事会正式授权委员会宣布时支付，年利率为4.55%，每季度支付一次，从2021年6月1日开始，每年的3月1日、6月1日、9月1日和12月1日。JJ系列优先股的股息既不是强制性的，也不是累积的。
赎回JJ系列优先股可于2026年6月1日或之后的任何股息支付日期全部或不时部分赎回，赎回价等于每股10，000美元（相当于每股存托股份25美元），加上任何已宣布及未付股息。如上文所述，我们亦可能于发生“资本处理事件”后赎回JJ系列优先股。
正在挂牌。代表JJ系列优先股的存托股份在纽约证券交易所上市，交易代码为“JPM PR K”。
4.625%非累积优先股，系列11
于2021年5月20日，本公司发行合共185,000股非累积优先股，LL系列，面值1美元，每股清算优先股10,000美元(“LL系列优先股”)。LL系列优先股的股份由存托股份代表，每股存托股份代表该系列优先股的1/400权益。
红利。从2021年9月1日开始，当我们的董事会或董事会正式授权的委员会宣布时，LL系列优先股的股息将于每年的3月1日、6月1日、9月1日和12月1日支付，年利率为4.625%，按季度支付。LL系列优先股的股息既不是强制性的，也不是累积性的。
救赎。LL系列优先股可于2026年6月1日或之后的任何股息支付日期全部或不时赎回，赎回价格相当于每股10,000美元(相当于每股存托股份25美元)，外加任何已宣布和未支付的股息。如上文所述，我们亦可在发生“资本处理事项”后赎回LL系列优先股。
正在挂牌。代表LL系列优先股的存托股份在纽约证券交易所上市，交易代码为“JPM PR L”。
4.20%非累积优先股，MM系列
2021年7月29日，我们发行了总计200,000股非累积优先股，MM系列，面值1美元，清算优先权为每股10,000美元(“MM系列优先股”)。MM系列优先股的股份由存托股份代表，每股存托股份代表该系列优先股的1/400权益。
红利。MM系列优先股的股息在本公司董事会或董事会正式授权委员会宣布时支付，年利率为4.20%，从2021年12月1日开始，每年3月1日、6月1日、9月1日和12月1日按季度支付。MM系列优先股的股息既不是强制性的，也不是累积的。
救赎。MM系列优先股可以在2026年9月1日或之后的任何股息支付日期全部或不时赎回，赎回价格相当于每股10,000美元(相当于每股存托股份25美元)，外加任何已宣布和未支付的股息。如上所述，我们也可以在发生“资本处理事件”后赎回MM系列优先股。
正在挂牌。代表MM系列优先股的存托股份在纽约证券交易所上市，交易代码为“JPM PR M”。
2024年5月24日到期的Alerian MLP指数ETN说明
以下是2024年5月24日到期的Alerian MLP Index ETN(“Alerian ETN”)的说明，仅为摘要，并不完整。它受作为发行人的摩根大通与作为受托人(“受托人”)的德意志银行美洲信托公司(前称“受托人”)之间日期为2001年5月25日的契约(可能不时修订或补充，即“2001契约”)的约束和全部约束，该契约通过引用作为表格10-K的证物而被合并。我们鼓励您阅读2001年的契约以获取更多信息。
一般信息
2012年6月，授权发行的Alerian ETN的最高数量定为129,000,000张，本金总额最高为2,455,722,690美元。截至2012年6月，所有授权发行的阿尔及利亚ETN都已发行。2015年12月16日，1000万阿尔及利亚ETN退役。因此，自这些票据停用以来，授权发行的Alerian ETN的最大数量为119,000,000张，本金总额为2,265,356,590美元，所有这些ETN均已发行，截至2019年12月31日仍未偿还。
Alerian ETN与Alerian MLP Index(“指数”)挂钩，是我们的无担保和无从属债务，将与我们所有其他无担保和无从属债务并列。Alerian ETN不保证在到期或到期之前或提前回购时返还本金。Alerian ETN的任何付款都受到以下信用风险的影响
摩根大通。
Alerian ETN是我们一系列名为“全球中期票据，E系列”(“E系列债券”)的债务证券的一部分，我们可能会不时根据2001年的契约发行这些债券。有关E系列债券的更多信息，请参阅下面标题为“E系列债券的一般条款”的部分。
Alerian ETN不是银行存款，不由联邦存款保险公司或任何其他政府机构承保，也不是银行的义务或担保。
除另有说明外，此处所指的“持有人”指的是在我们或受托人或任何继任受托人(如适用)为此目的而保存的账簿上登记其名下的Alerian ETN的人，而不是在Alerian ETN中拥有实益权益的人(以街道名称或其他方式登记)。
请参阅下面的“某些定义的术语”，以了解本文中使用的任何未作其他定义的大写术语的解释。
《The Index》
Alerian ETN的回报与指数的表现挂钩。该指数衡量以能源为导向的主有限合伙企业(MLP)的综合业绩，由S道琼斯指数有限责任公司(“指数计算代理”)与GKD指数合作伙伴有限责任公司(“指数赞助商”)协商，使用浮动调整的市值方法计算和维护。MLP是一种有限合伙企业，主要从事任何矿物或自然资源的勘探、营销、开采、加工、生产、精炼、储存或运输。
面额
Alerian ETN以美元计价，最低面值等于每张纸币19.03661美元(本金金额)，即等于初始VWAP值(定义如下)的金额除以10。
优惠券支付和应计跟踪费
对于持有人在适用的优惠券记录日期持有的每个Alerian ETN，持有者将在每个优惠券支付日收到“优惠券金额”，这是一个现金金额，等于(A)参考分派金额(定义如下)与(B)应计跟踪费(定义如下)之间的差额，自相应优惠券评估日期计算。
应计跟踪费用按年利率0.85%按日累算，适用于紧接相应息票估值日期前的指数营业日的每日票据价值。每日笔记值反映了自2009年4月1日以来指数的VWAP水平的累积表现，我们将其称为初始日期。如果每日笔记值增加，则应计跟踪费将增加，如果每日笔记值减少，应计跟踪费将减少。每日笔记价值在彭博专业®服务(“BLOOMBERG”)上公布，股票代码为“AMJIVWAP”，在彭博网站上公布，股票代码为“AMJIVWAP：IND”。
在任何指数营业日，VWAP水平反映指数成分的加权VWAP，每个指数成分的VWAP是由VWAP计算代理基于该指数成分的初级交易所确定的该指数成分一股的成交量加权平均价。
若于任何息票估值日期的参考分派金额少于于相应息票估值日期的应计追踪费用，则于对应的息票支付日期将不会支付息票，而相当于应计追踪费用与参考分派金额之间的差额(“追踪费用缺口”)的金额将计入下一个息票估值日期的应计追踪费用。这将不包括自上次确定之日起已过去的一个季度内按每年0.85%的比率计提的应计费用。这一过程将在必要的程度上重复，直到息票估值日的参考分派金额大于相应息票估值日的应计跟踪费(包括之前所有季度的累积跟踪费缺口)。这一过程也可能在随后的息票估值日根据需要重新开始。Alerian ETN的息票支付将在每个息票估值日之后的第15个指数营业日每季度支付一次，前提是最终息票支付日期将是到期日。最终的优惠券金额将包括在现金结算金额中。
如有关息票估值日的参考分派金额少于相关息票估值日的应计跟踪费用，持有人将不会在息票支付日收到息票付款。
在每个指数营业日，票据计算代理将计算前一个指数营业日的息票金额(将紧接的指数营业日视为息票估值日)，我们称之为中期应计息票金额，并将在彭博社和彭博网站上以股票代码“AMJEU”和股票代码“AMJEU：IND”公布中期应计息票金额。虽然中期累算息票金额是就每个该等指数营业日计算及公布，但实际息票金额将每季度只计算及支付一次。
提前回购付款
在持有人遵守以下“市场混乱事件”中所述的程序以及可能的延迟和调整的情况下，持有人可在Alerian ETN期间每周提交一次请求(通常在纽约市时间周四上午11：00或之前)，让我们回购该持有人的Alerian ETN，前提是持有人要求
我们至少回购50,000个阿尔及利亚ETN。如果持有人要求我们回购该持有人的Alerian ETN，根据通知要求以及以下“回购要求”项下的其他条款和条件，对于每个Alerian ETN，该持有人将在相关的回购日期收到相当于回购金额的现金付款。如回购金额为0元或以下，提早回购时的付款将为0元。由于回购金额是基于收到回购请求后开始的五天测算期结束时的指数值，因此持有人在选择请求我们回购其Alerian ETN时将不知道他们将收到的回购金额。
回购金额是通过调整本金金额来计算的，以反映：
A.指数从最初的VWAP水平返回到最终的VWAP水平；
B.扣除应计追踪费；
C.回购费用的扣除；
D.增加应计但未付息票的其他调整数，其中包括：
A.如在回购测算期内的最后一个指数营业日尚未出现与该息票金额有关的息票金额，则在紧接适用的回购估值日期(一般为要求回购的一周的最后一个指数营业日)之前的息票估值日期的息票金额。回购测算期是由五个指数组成的营业日期间，从回购估值之日开始，在此期间将确定最终的VWAP水平；
B.调整后的息票金额(如有)，反映指数成分股的某些现金分配，除股息日期外，自前一息票估值日起至适用的回购估值日(包括该日)，减去应计跟踪费用；及
C.在回购测算期内不含股息日期的指数成分股的某些现金分配。
为了确定现金结算金额，最终的VWAP水平将是回购测算期内每个指数营业日测量的VWAP水平的算术平均值，由VWAP计算代理计算。
回购费用金额等于本金的0.125%，并进行调整以反映：
A.指数从最初的VWAP水平返回到最终的VWAP水平；
B.扣除应计追踪费；以及
C.在回购测算期内，在具有除股息日期的指数成分股上增加某些现金分配。
因此，回购费用金额将根据指数的表现、应计跟踪费用和指数成分股在回购测量期内的除股息日期的某些现金分配而有所不同。
持有者在提前回购时可能会损失部分或全部投资。由于应计跟踪费用减少了他们的最终付款，如果最终VWAP水平低于初始VWAP水平，或者如果最终VWAP水平不高于初始VWAP水平，足以抵消应计跟踪费用和回购费用的负面影响，持有人在提前回购时可能会损失部分或全部本金。
回购要求
要行使让我们每周回购持有人的Alerian ETN的权利，持有人必须指示持有人的经纪人或通过持有人持有Alerian ETN的其他人采取以下步骤：
A.在Alerian ETN期限内，每周在紧接适用的回购估值日期之前的营业日(通常是周四)，在不迟于纽约市时间上午11：00之前，通过电子邮件向我们发送基本上采用指定格式的回购通知(回购通知)，电子邮件地址为ETN_Repurchase@jpmgan.com；
B.如果我们在上一个要点中指定的时间之前收到该持有人的回购通知，我们将通过向该持有人发送基本上采用指定格式的回购确认书(“回购确认书”)来回应；
C.以指定格式签署的回购确认书，于持有人提交回购通知当天的营业日，通过传真发送至(917)456-3471，纽约时间下午4：00。我们或我们的附属公司必须确认收到，以使该持有人的回购确认生效；
D.指示DTC托管人在相关回购估值日，以相当于适用回购金额的价格，就该持有人的Alerian ETN进行交割即付款交易；以及
E.促使持有者的DTC托管人在上午10：00或之前交付通过DTC进行结算的预定交易。纽约市时间在相关的回购日期。
不同的经纪公司可能有不同的截止日期接受客户的指示。 因此，持有人应就该等截止日期咨询其拥有其在所提供Alerian ETN中权益的经纪公司。 如果我们在上午11：00前没有收到持有人的回购通知，或持有人的回购确认书一个营业日
在紧接适用的回购估值日期之前，该持有人的回购通知将无效，我们将不会在相关回购日期回购该持有人的Alerian ETN。
票据计算代理将全权酌情决定解决有关回购通知的有效性和收到回购通知的时间或是否已完成所需交付以及何时完成所需交付的任何问题。回购通知一经发出，不得撤销。
回购权利到期
若吾等于纽约时间上午11：00前(纽约时间上午11：00)仍未收到持有人的回购通知(如上文“回购要求”中第一个项目符号所述)，或于纽约时间下午4：00前未收到持有人的回购确认(如上文“回购要求”中第三个项目符号所述)，则该持有人的回购通知将不会生效，我们不会在相关的回购日期回购该持有人的Alerian ETN。我们(或我们的关联公司)根据上述程序收到有效回购确认的任何回购通知将是不可撤销的。
到期付款
对于每个Alerian ETN，除非提前回购，否则持有人将在到期时收到相当于现金结算金额的现金付款。如果现金结算金额为0美元或更少，到期日的付款将为0美元。
现金结算额是通过调整本金金额来计算的，以反映：
A.指数从最初的VWAP水平返回到最终的VWAP水平；
B.增加最终票面金额，如果有的话，
C.扣除应计追踪费；以及
D.在最终测算期内不含股息日期的指数成份股上增加某些现金分配。
最终测算期为接近Alerian ETN到期日的五个指数营业日期间，在此期间将确定最终VWAP水平。
为确定现金结算金额，最终VWAP水平将为VWAP计算代理计算的最终测算期内每个指数营业日的VWAP水平的算术平均值。初始VWAP级别是由VWAP计算代理计算的，在截至初始日期的三个指数工作日期间内每个指数工作日测量的VWAP级别的算术平均值。
持有者在到期时可能会损失部分或全部投资。因为累积的跟踪费减少了他们的最终付款，持有者
如果最终VWAP水平低于初始VWAP水平，或者如果最终VWAP水平不高于初始VWAP水平足以抵消应计跟踪费的负面影响，则到期时可能会损失部分或全部本金。
备注计算代理
摩根大通证券有限责任公司或JPMS(“票据计算代理”)将就Alerian ETN进行所有必要的计算和决定，包括与Alerian ETN的任何付款有关的计算和决定，下文所述的VWAP计算代理所作的计算和决定除外。
VWAP计算代理
摩根大通全球指数研究组(“VWAP计算代理”)是我们的附属机构之一，它将在非中断日(定义见下文)的每一天充当VWAP计算代理。VWAP计算代理将在任何指数营业日确定任何指数成分的VWAP、VWAP级别和最终VWAP级别，而该VWAP、VWAP级别和最终VWAP级别将在Alerian ETN期间确定。
市场扰乱事件
在某种程度上，中断的一天（定义见下文）于平均日就指数成分而言存在（定义如下），VWAP及有关该指数成分的已公布股份权重于该平均日之平均日（及仅就该指数成分而言）将由票据计算代理或其其中一间联属公司于其后首个非中断日之指数营业日厘定本公司将于有关指数成分之递延平均日（“递延平均日”），不论根据该厘定，递延平均日是否为原订为平均日之日期。 为免生疑问，如上句所述的延迟导致特定指数成分的VWAP于原订为平均日的日期计算，则为厘定最终计量期间或购回计量期间（如适用）指数营业日的VWAP水平，附注
计算代理或其其中一间联属公司（视乎情况而定）将于该递延平均日应用VWAP及有关指数成分的已公布股份权重，以计算（i）有关指数成分的原始中断日期及（ii）有关平均日的VWAP水平。
然而，在任何情况下，根据上一段的任何延期都不会导致任何指数成分股的最终平均日期在原定为最终平均日期的日期之后的三个指数营业日以上。如原订为最终平均日期的日期之后的第三个指数营业日并非指数营业日或对该指数成分股而言为中断日，则票据计算代理或其附属公司将根据其对VWAP的善意估计及各该等指数成分股在该第三个指数营业日所占的股份权重，就任何为计算适用的VWAP水平而须厘定的指数成分股厘定VWAP及股份权重。
“平均日期”指最终计量期或回购计量期(视何者适用而定)内的每个指数营业日，须按本文所述作出调整。
就任何指数成分股而言，“中断日”是指主交所或任何相关交易所在其正常交易时段内未能开市交易的任何指数营业日，或市场中断事件已经发生并仍在持续的任何指数营业日，而在这两种情况下，票据计算代理判定该事件的发生对VWAP水平有重大影响。
就指数成份股而言，“市场扰乱事件”是指：
(A)下列情况的发生或存在：
(I)在初级交易所买卖指数成份股的任何暂停、缺席或限制交易，不论是由於价格波动超过初级交易所准许的限额或其他原因；
(Ii)关连交易所因与指数成分有关的期货或期权合约的买卖而暂停、停牌或限制买卖的任何情况，不论是由於价格波动超过该关连交易所所准许的限额或其他原因；或
(Iii)任何事件(下文(B)项所述的事件除外)扰乱或损害(由票据计算代理人厘定)一般市场参与者(A)进行有关指数成分的交易或取得有关指数成分的市值的能力，或(B)达成与有关指数成分有关的期货或期权合约的交易或取得有关指数成分的期货或期权合约的市值的能力；或
(B)初级交易所或任何有关交易所的任何指数营业日在其预定的收市时间之前关闭，除非初级交易所或有关交易所在(I)该指数营业日的常规交易时段的实际收市时间及(Ii)在该指数营业日的交易收盘时提交指令的截止日期至少一小时前公布该较早的收市时间；
每一种情况均由钞票计算代理人凭其全权酌情决定权决定；及
(C)票据计算代理全权酌情决定上述适用事件对吾等或吾等任何联属公司就Alerian ETN调整或解除任何对冲的全部或主要部分的能力造成重大干扰。
就上述定义而言：
(A)对交易时间或天数的限制，如果是由初级交易所或相关交易所宣布的正常营业时间变化引起的，则不会构成市场扰乱事件，以及
(B)就上文(A)项而言，在市场大幅波动期间，根据任何一级交易所或类似纽约证券交易所规则80B或纳斯达克规则4120(或由任何其他自律组织或规模类似纽约证券交易所规则80B或纳斯达克规则4120的任何政府机构制定或公布的任何适用规则或规定)对交易作出的限制，将构成暂停、缺席或重大限制。
“预定成交时间”，对于一级交易所或关联交易所而言，是指在任何指数营业日，初级交易所或有关关联交易所在该指数营业日的预定工作日收盘时间，而不考虑盘后或正常交易时段以外的任何其他交易。
停止使用指数；更改计算方法
如果指数计算代理停止发布或未能发布指数，或者指数计算代理没有使指数成分、其份额权重和/或指数除数对VWAP计算代理可用，并且指数赞助商、指数计算代理或另一实体发布后继或替代指数，该后继或替代指数被票据计算代理确定为可与停止的指数相比较，并且其指数成分、其份额权重、和/或指数除数对于VWAP计算代理可用(该指数在本文中被称为“后继指数”)，则该后续指数的VWAP水平将由VWAP计算代理通过参考初级交易所上作为该后续指数基础的组件的VWAP乘积的和以及在确定该后续指数的VWAP级别的日期和时间上每个此类组件在后续指数中的相应权重(该和将由该后续指数所使用的任何指数除数来调整)来确定。
一旦票据计算代理选择了后续指数，票据计算代理将向受托人、我们和Alerian ETN的持有者提供有关的书面通知。
如果指数计算代理停止发布指数，或没有使指数成分、其份额权重和/或指数除数在此之前提供给VWAP计算代理，并且这种停止或不可用在计算日期或最终测量期或回购测量期内的任何指数营业日(视情况而定)或将确定VWAP水平的任何其他相关日期继续，并且票据计算代理确定此时没有后续指数可用，或者票据计算代理先前已经选择了后续指数并且该后续指数的发布在此之前停止，而该等终止于计算日期或最终计量期内的任何指数营业日、或在回购计量期内(视何者适用而定)，或决定VWAP水平的任何其他相关日期持续，则票据计算代理将在紧接该等终止或不可用期间之前，使用指数或后续指数所包括的每项指数成分的VWAP及公布的股份权重(视何者适用而定)，以厘定相关的VWAP水平。在这种情况下，票据计算代理将向受托人、我们和Alerian ETN的持有人提供有关通知。
尽管有这些替代安排，停止发布指数或后续指数(视情况而定)可能会对阿尔及利亚ETN的价值产生不利影响。
如果在任何时候，指数或后继指数的计算方法或其价值发生重大改变，或如果该指数或后继指数被以任何其他方式修改，以致该指数或该后继指数的VWAP水平不能公平地代表该指数或该后继指数的VWAP水平，而该等改变或修改并未作出，则该票据计算代理将根据该票据计算代理的善意判断，作出下述计算和调整：为达到可与该指数或该等后续指数(视属何情况而定)相若的指数的VWAP水平，犹如该等改变或修改并未作出一样，而票据计算代理将参照经调整的该指数或该等后续指数计算该指数或该等后续指数的VWAP水平。音符计算代理将相应地基于由音符计算代理计算的经调整的相关VWAP级别来计算引用VWAP级别的任何值。因此，如果计算索引或后续索引的方法被修改，使得该索引或该后续索引的级别是如果没有这样的修改(例如，由于索引的分裂)时其将是的一小部分，这进而导致该索引或该后续索引的VWAP级别是如果没有这样的修改时其将是的一小部分，则票据计算代理将进行这样的计算和调整，以便达到该指数或该后续索引的VWAP级别，就好像它没有被修改一样(例如，就像没有发生过这种分裂一样)。
在发生违约事件时付款
如果与Alerian ETN有关的违约事件已经发生并仍在继续，则Alerian ETN加速时每Alerian ETN宣布的到期和应付金额将由票据计算代理确定，并将是相当于回购金额的现金金额，计算时就好像加速日期是回购测量期的第一个指数营业日，而紧随加速日期之后的四个指数营业日是加速回购测量期中的相应指数营业日。就此计算而言，回购费用金额应为零。
如果Alerian ETN因上述违约事件而加速到期，我们将或将促使票据计算代理向其纽约办事处的受托人以及作为Alerian ETN持有人的DTC提供书面通知，通知受托人可最终依赖该通知，尽快且在任何情况下不得迟于加速日期后两个工作日。
上市
Alerian ETN已在纽约证券交易所Arca上市，股票代码为“AMJ”。不能保证Alerian ETN在其期限内继续上市，或者Alerian ETN的流动性或交易市场。
仅适用于簿记的发行--托管信托公司
DTC将担任阿尔及利亚ETN的证券托管机构。Alerian ETN仅作为以CEDE&Co.(DTC的被提名人)名义注册的完全注册证券发行。已发行一个或多个完全登记的全球票据证书，代表阿尔及利亚ETN的本金总额，并已存入DTC。我们不会发行最终票据以换取全球票据，除非在有限的情况下。
登记员、转账代理和支付代理
纽约梅隆银行或其附属机构将担任Alerian ETN的登记和转让代理。纽约梅隆银行也将担任支付代理，并可能指定更多的支付代理。
重新发行或重新发行
我们可以根据当时的市场状况和VWAP水平自行决定重新开放或重新发行Alerian ETN。这些进一步发行的债券(如有)将与最初发行的阿尔及利亚ETN合并为一个子系列，并将具有相同的CUSIP编号，并将在结算时立即与阿尔及利亚ETN互换交易。任何带有相同CUSIP号码的Alerian ETN，如果根据任何未来额外发行的带有相同CUSIP号码的Alerian ETN发行，将增加未偿还Alerian ETN的本金总额。任何额外发售的价格将在该发售定价时确定。
某些已定义的术语
关键定义术语
“营业日”是指法律、法规或行政命令授权或要求纽约市银行机构关闭的任何一天，或不进行美元交易的任何一天。
“计算日期”为2024年5月15日，除非该日不是指数营业日，在这种情况下，计算日期将是下一个指数营业日，如“市场扰乱事件”中所述，如果发生市场扰乱事件，则可能会进行调整和延期。
“每日票据价值”是指，在任何确定日期，每单位阿尔及利亚ETN的金额等于以下乘积：
A.本金金额；以及
B.分数，其分子等于该日期的VWAP水平，其分母等于初始VWAP水平。
“除股息日”就指数成份股的分配而言，指该指数成份股的交易在初级交易所进行交易的首个营业日，但无权收取该项分配。
“交易所营业日”是指阿尔及利亚ETN的一级交易所或交易市场计划开放交易的任何一天。
“最终计量期”指自计算日期起计的五个指标营业日(包括计算日期在内)，如“市场扰乱事件”所述，可予调整及延迟。
“最终VWAP水平”是由VWAP计算代理计算的，在最终测算期内的每个指数营业日或任何适用的回购测算期内测量的VWAP水平的算术平均值。
“指数营业日”是指每个初级交易所和每个相关交易所预定开放交易的任何一天。
“指数成份股”是指指数中包含的每个以能源为导向的主有限合伙企业(统称为“指数成份股”)。
在任何确定日期，“指数除数”是指数计算代理用来计算指数水平的除数。
“首发日期”为2009年4月6日。
“初始VWAP水平”为190.36605，这是VWAP计算代理计算的在2009年3月30日(包括2009年3月30日)至2009年4月1日(包括4月1日)期间每个指数营业日所测量的VWAP水平的算术平均值。
“到期日”为2024年5月24日，如“市场扰乱事件”所述，如发生市场扰乱事件，可延期。
“初级交易所”是指就每个指数成份股而言，该指数成份股的初级交易所或交易市场。
“季度跟踪费”是指，在任何确定日期，每一阿尔及利亚ETN的金额等于以下乘积：
A.0.2125%(相等于年息0.85%)及
B.截至前一个指数营业日的每日票据价值。
就指数成分的分配而言，“记录日期”是指指数成分的持有者必须登记为该指数成分的单位持有人才有权获得这种分配的日期。
“关连交易所”指就每个指数成份股而言，交易对与该指数成份股有关的期货或期权合约的整体市场有重大影响(由票据计算代理厘定)的每个交易所或报价系统。
额外的主要优惠券付款条款
就息票金额而言，“息票出现日”是指阿尔及利亚ETN在没有权利获得该息票金额的情况下进行交易的第一个交易营业日。根据纽约证券交易所Arca目前的做法，息票生效日期通常是紧接适用的息票记录日期之前的交易所营业日。
“优惠券支付日期”是指每个优惠券估价日之后的第15个指数营业日，前提是最终优惠券支付日期将是到期日。
“息票记录日”是指每个息票估价日之后的第9个指数营业日。
“息票估值日”指Alerian ETN期间每个历年的2月、5月、8月和11月15日，或如果该日不是指数营业日，则为该日期之后的第一个指数营业日，自2009年5月15日开始，但最终的息票估值日期将是计算日期。
“参考分配量”是指：
A.截至第一个息票估值日，对于除息日期发生在初始发行日起至第一个息票估值日(包括首个息票估值日)期间的现金分配，相当于参考持有人在记录日就任何指数成分股持有的指数成分股将有权获得的现金分配总额；以及
B.就任何其他息票估值日期而言，相当于参考持有人有权在记录日期就该参考持有人所持有的指数成分而获得的现金分配总额，而该指数成分的现金分派的除息日期发生在前一个息票估值日期至该息票估值日期(包括该等息票估值日期)期间内。
尽管如上所述，就计划于适用息票到期日之前支付的指数成分的现金分派而言，如果且仅当该指数成分的发行人未能在该等分配的预定付款日期前向该指数成分的持有人支付该分派，则就计算适用参考分派金额而言，该等分派将被假设为零。
“参考持有人”是指在任何确定日期，每个指数成分股的若干股票的假设持有人，其价值等于：
A.截至该日期该指数成分的已公布份额权重，除以
B.下列产品的产品：
A.截至该日期的指数除数，以及
B.10点。
其他关键的早期回购条款
“调整后的息票金额”是指，就任何适用的回购估值日期而言，以现金支付的息票金额(如有)，其数额等于以下两者之间的差额：
A.调整后的参考分派金额，自适用的回购估值日期计算；以及
B.调整后的跟踪费，自该回购估价日起计算。
「经调整参考分派金额」指于任何适用购回估值日期，相等于参考持有人就任何指数成分于记录日期就现金分派而有权收取的现金分派总额的金额
自紧接上一个息票估值日起（不包括该日止）期间（或倘购回估值日发生于首个息票估值日之前，则自首次发行日起（不包括首次发行日止）至适用购回估值日止（包括该日止）期间）发生的任何资产。
“调整后的跟踪费”是指在任何适用的回购估值日期，相当于：
A.截至上一个息票估值日的跟踪费缺口加上
B.下列产品的产品：
A.截至该回购估值日的季度跟踪费用；以及
B.分数，其分子是从前一个息票估值日(或如果回购估值日发生在第一个息票估值日之前，则指从初始发行日起至该日并包括在内)的总日历日，其分母为90。
“回购日期”是指在任何适用的回购测量期内的最后一个指数营业日之后的第三个计算日期，如“市场扰乱事件”中所述，如发生市场扰乱事件，则可延期。
“回购费”相当于0.125%。
“回购估值日”是指每周的最后一个指数营业日，通常是星期五。这一天也是适用的回购通知和回购确认送达后的第一个指数营业日。任何适用的回购估值日期可能会如“市场扰乱事件”中所述进行调整。
E系列债券的一般术语
在“E系列债券的一般条款”一节中，凡提及“债务证券”，均指由摩根大通发行的E系列债券。
以下对债务证券条款的描述包含可能适用于债务证券的某些一般条款，包括Alerian ETN。
我们在下文中概述了2001年契约和根据2001契约发行的债务证券的主要规定。这些描述只是摘要，每个投资者应参考2001年契约，该契约完整地描述了以下概述的术语和定义，并包含关于在该契约下发行的债务证券的补充信息。在适当的情况下，我们使用括号将您引向2001年印模的特定部分。在本标题下的任何陈述中，凡提及2001年契约的特定章节或界定的术语，即构成对整个陈述的限定，并通过引用将适用的章节或定义并入该陈述。
债务证券将是我们的直接、无担保的一般债务，并将与我们所有其他无担保和无从属债务具有相同的清算级别。
我们是一家控股公司，几乎所有的业务都是通过子公司进行的。因此，债务证券持有人的债权通常比我们子公司的债权人的债权处于较低的地位，除非摩根大通公司可能被确认为这些子公司的债权人，并接受付款。除摩根大通公司外，我们子公司债权人的债权包括大量长期债务、存款负债、购买的联邦基金、根据回购协议借出或出售的证券、商业票据和其他借入的资金。
违约和豁免事件
根据2001年契约发行的一系列债务证券的“违约事件”在2001年契约中被定义为：
A.对该系列任何债务证券的利息拖欠30天；
B.该系列债务证券到期、到期、赎回、申报或以其他方式支付的本金或其他应付款项出现违约；
C.受托人向吾等发出书面通知，或受托人向吾等和受托人发出受影响的所有系列未偿还证券本金总额至少25%的书面通知后，吾等在90天内没有履行2001年契约中适用于该系列的任何其他契诺或保证；
D.我们的破产、无力偿债、清盘或清算的特定事件，无论是自愿的还是非自愿的；或
E.2001年契约或担保形式的适用补充契约中规定的任何其他违约事件。(第5.01节)
如果债务证券的本金、利息或其他应付款项的支付出现违约，或任何契诺或协议未能履行，或2001年契约或担保形式的适用补充契据或担保形式中规定的任何其他违约事件，涉及一个或多个债务证券系列(但如契诺或协议违约，或补充契据或担保形式规定的方式，少于全部)，则受托人或持有该系列未偿还债务证券本金总额不少于25%的持有人视为一个类别，可借书面通知，宣布该系列的所有未偿还债务证券的本金及其应累算的任何利息立即到期并须予支付。如果所有系列债务证券的任何契约或协议的履行出现违约，或所有系列债务证券的补充契约或担保形式规定的方式违约，或由于我们的破产、无力偿债、清盘或清算的特定事件，或由于我们的破产、无力偿债、清盘或清算的特定事件，受托人或当时被视为一个类别的所有未偿还债务证券本金总额不低于25%的持有人，可通过书面通知宣布所有未偿还债务证券的本金及其任何应计利息立即到期并应支付。在符合某些条件的情况下，受影响系列的未偿还债务证券的本金总额占多数的持有人可宣布此类声明无效，并可免除过去的违约。(第5.01及5.10节)
一系列债务证券的违约事件不一定构成任何其他系列债务证券的违约事件。2001年契约要求受托人在90天内就债务证券提供违约通知，除非违约得到纠正，但规定如果董事会、执行委员会或董事信托委员会或受托人和/或受托人的负责人真诚地确定这样做符合适用系列债务证券持有人的利益，受托人可以不向债务证券持有人发出任何违约通知。受托人不得隐瞒该等债务证券的本金、利息或根据该等债务证券而到期应付的任何其他款项的违约通知。(第5.11节)
2001年契约规定，受影响的每个系列的未偿还债务证券本金总额占多数的持有人，以及所有此类系列投票作为一个类别，可指示就受托人可用的任何补救措施进行任何诉讼的时间、方法和地点，或行使受托人授予的任何信托或权力。如果该指示违反法律或在2001年契约中规定的某些其他情况下，受托人可以拒绝采取行动。(第5.09节)受托人没有义务应债务证券持有人的要求或指示行使其在2001年契约下的任何权利或权力，除非持有人就该契约或因此而招致的费用、开支及债务向受托人提供令其满意的保证或弥偿。(第6.02(D)条)
任何受影响系列债务证券的持有人均无权提起任何补救诉讼，除非该持有人先前已向受托人发出有关违约的书面通知，受托人在各受影响系列债务证券本金总额不少于25%的持有人向受托人提出该等诉讼并已就此提出合理弥偿要求后60天内没有采取行动，而各受影响系列债务证券本金总额占多数的持有人(作为单一类别投票)并未向受托人发出与上述书面要求不一致的指示。(第5.06节)
然而，任何债务证券或息票持有人在到期日或之后收取该债务证券或息票的本金和利息的权利，或就强制执行任何该等付款而提起诉讼的权利，不得在未经该持有人同意的情况下减损或影响。(第5.07节)
2001年契约要求我们每年向受托人提交一份书面声明，说明我们是否知道违约。(第3.05节)
违反圣约
根据2001年契约，如吾等未能履行或违反2001年契约所载的任何契诺(债务证券的本金或利息未能支付除外)，并在受托人或持有未偿还债务证券本金总额至少25%的持有人就该未能履行或违反事项发出书面通知后90天内，将会发生一系列债务证券的“违反契约”。受托人或债务证券持有人均无权因违反《公约》而加速债务证券的到期日。
如果债务证券发生违约或违约事件，且仍在继续，受托人可酌情采取适当司法程序，保护和执行其权利和债务证券持有人的权利，而该司法程序是受托人认为对保护和执行任何此类权利最为有效的，无论是为了具体执行2001年契约中的任何契诺或协议，还是为了协助行使2001年契约中授予的任何权力，或为了执行任何其他适当的补救措施。
2001年义齿的改良
2001年契约载有条文，容许吾等及受托人修改2001契约或债务证券持有人的权利，但须征得受修订影响的每一系列未偿还债务证券本金总额不少于多数持有人的同意。受影响债务证券的每个持有人必须同意进行以下修改：
A.延长任何债务担保的本金、利息或其他应付款项的最终到期日；
B.降低任何债务担保项下到期的本金、利率或任何其他金额；
C.更改任何债务担保或适用于外币债务担保的2001年契约某些规定的货币或支付货币单位；
(四)变更确定债务担保本金、利息或其他金额的支付方式；
E.减少在赎回任何债务担保时应支付的任何金额；
F.对债务证券可转换为或可交换或以其他证券、票据、合同、货币、商品或其他形式财产支付的条款产生不利影响；
G.损害持有人就偿付债务担保提起诉讼的权利，或在债务担保规定的情况下，根据债务担保持有人的选择进行回购的任何权利；或
H.降低任何系列债务证券的百分比，任何修改都需要征得其持有人的同意。(第8.02节)
2001年契约还允许吾等和受托人在某些情况下无需债务证券持有人的同意而修改2001契约，以证明我们的合并或受托人的更换，以消除任何含糊之处或纠正或补充任何有缺陷或不一致的条款，对2001契约或我们的债务证券进行我们认为必要或适宜的任何更改，并且不会对债务证券持有人的利益以及某些其他目的产生重大不利影响。(第8.01条)
资产的合并、合并和出售
我们不得与任何其他实体合并或合并，也不得将我们的全部或几乎所有资产出售、转让或转让给任何其他实体(将我们的全部或几乎所有资产出售、转让或转让给我们的一个或多个直接或间接子公司除外)，除非：
A.我们是继续经营的公司或继承实体，或被出售、转让或转让该等资产的实体是美国公司或有限责任公司，明确承担到期并按时支付根据2001年契约发行的债务证券的本金、利息或任何其他应付金额，并适当和准时履行和遵守对我们有约束力的所有2001年契约和条件，以及
B.我们或继承实体在合并或合并、出售、转让或转让后，不会立即违约履行对我们有约束力的2001年契约的任何契约或条件。(第9.01条)
2001 Indenture中没有任何契约或其他条款，在资本重组交易、摩根大通公司控制权变更或高杠杆交易的情况下，为债务证券持有人提供额外的保护。只有当资本重组交易、控制权变更或高杠杆交易的结构包括摩根大通的合并或合并，或出售或转让我们的全部或几乎所有资产时，上述合并契约才适用。然而，我们可能会为特定的债务证券提供特定的保护，如认股权或增加利息，我们将在适用的招股说明书附录中对此进行描述。
关于受托人、付款代理人、注册官和转让代理人
我们与德意志银行美洲信托公司、纽约梅隆银行和纽约梅隆银行伦敦分行有着广泛的银行关系。纽约梅隆银行和通过欧洲清算银行SA/NV或卢森堡Clearstream Bank，S.A.结算的票据，纽约梅隆银行伦敦分行将是根据2001 Indenture发行的债务证券的付款代理、登记机构、认证代理和转让代理。
德意志银行信托美洲公司最初是我们或摩根大通金融公司发行的其他证券的受托人，包括根据2001 Indenture发行的债务证券，根据JPMorgan Financial的债务证券契约发行的债务证券(我们是该债券的担保人)，以及根据JPMorgan Financial的认股权证发行的权证(我们是该债券的担保人)。因此，如果这些证券中的任何一种发生实际或潜在的违约事件，根据修订后的1939年《信托契约法》，受托人可能被视为存在利益冲突。在这种情况下，根据2001年的契约，受托人可能被要求辞职，我们将被要求任命一名继任受托人。为此目的，“潜在”违约事件指的是，如果不考虑向我们发出违约通知或违约必须存在一段特定时间的要求，就会成为违约事件。
管理法律和判决
债务证券和2001年契约将受纽约州法律管辖，并根据纽约州法律解释。(第11.08条)
摩根大通金融公司有限责任公司2032年6月10日到期的可赎回固定利率票据说明，由摩根大通全面无条件担保。
以下有关2032年6月10日到期的可赎回固定利率票据(“可赎回票据”)的说明为摘要，并不声称完整。它受日期为2016年2月19日的契约(可能不时修订或补充，称为“2016契约”)、摩根大通金融公司作为发行人(“JPMorgan Financial”或“发行人”)、摩根大通作为担保人(“担保人”)和德意志银行信托公司美洲公司作为受托人(“受托人”)的全部契约所规限和保留，该契约通过引用而注册为10-K表格的证物。我们鼓励您阅读2016年的契约以获取更多信息。
一般信息
于二零二二年十二月三十一日，本金总额为5，000，000元的可赎回票据尚未偿还。
可赎回票据为摩根大通金融的无抵押及无附属债券，其偿付由摩根大通全面及无条件担保。可赎回票据将与发行人的所有其他无担保及无附属债券享有同等地位。摩根大通：S对可赎回票据的担保将与摩根大通的所有债券并列。S其他无担保和无次级债券。摩根大通金融公司发行的可赎回票据的任何付款均受摩根大通金融公司可赎回票据的信用风险以及作为可赎回票据担保人的摩根大通的信用风险的影响。
可赎回票据是发行人根据2016年的契约不时发行的题为“全球中期票据，A系列”(“A系列票据”)的债务证券的一部分。有关A系列债券的更多信息，请参阅下面标题为“-A系列债券的一般术语”的部分。
可赎回票据不是银行存款，不由联邦存款保险公司或任何其他政府机构担保，也不是银行的义务或担保。
除另有说明外，此处所指的“持有人”指的是在发行人或受托人或任何继任受托人(如适用)为此目的而保存的簿册上登记可赎回票据的持有人，而不是在可赎回票据中拥有实益权益的人士(以街道名称或其他方式登记)。
可赎回票据的关键条款
我们在2021年6月10日发行了可赎回票据，最低面额为1,000元，其后以1,000元的整数倍数发行。可赎回票据的到期日为2032年6月10日。可赎回票据的利息每半年支付一次，日期为每年六月十日及十二月十日，由二零二一年十二月十日起至到期日(每个“付息日”)止，但须提早赎回，年息率为2.60厘。
于二零三一年六月十日（“赎回日期”），发行人可按相等于赎回本金额加任何应计及未付利息的价格赎回全部但非部分持有人可赎回票据。 赎回可赎回票据的任何应计及未付利息将于赎回日期前一（1）个营业日营业时间结束时支付予该可赎回票据记录持有人。 为赎回可赎回票据，发行人将于赎回日期前最少5个营业日及不超过15个营业日向DTC（作为可赎回票据持有人）发出通知。
计算代理
JPMS(“计算代理”)将就可赎回票据作出所有必要的计算及厘定，包括与可赎回票据的任何付款有关的计算及厘定。
在发生违约事件时付款
倘若有关可赎回票据的违约事件已经发生并仍在继续，则在可赎回票据任何加速发行时所宣布的每1,000美元本金票据的到期及应付金额将由计算代理厘定，并将为现金款额，相等于每1,000美元本金票据加上应计及未付利息，犹如加速日期为到期日一样计算。在此情况下，利息将以360天年度和该调整利息期间的实际天数为基础计算，并将以紧接该调整利息期间之前的适用日期的利率为基础计算。
如可赎回票据的到期日因上述违约事件而加速，发行人将或将安排计算代理人向受托人于其纽约办事处发出书面通知(受托人可最终依赖该通知)，并尽快向DTC提供有关可赎回票据的到期现金金额，但在任何情况下不得迟于到期日后两个营业日。
上市
这些可赎回票据在纽约证券交易所挂牌交易，交易代码为“JPM/32”。不能保证可赎回债券的期限内继续上市，或可赎回债券的流动资金或交易市场。
仅适用于簿记的发行--托管信托公司
DTC将担任可赎回票据的证券托管人。可赎回票据仅作为以CEDE&Co.(DTC的被提名人)名义登记的完全登记证券发行。一张或多张已全面登记的全球票据证书，代表可赎回票据的本金总额，已发行，并已存放于DTC。我们不会发行最终票据以换取全球票据，除非在有限的情况下。
登记员、转账代理和支付代理
纽约梅隆银行或其关联公司将担任可赎回票据的登记和转让代理。纽约梅隆银行也将担任可赎回票据的支付代理，并可能指定更多的支付代理。
重新发行债券
发行人可根据当时的市场情况自行决定“重开”可赎回票据。该等进一步发行的债券(如有)将与原先发行的可赎回债券合并，并具有与原先发行的可赎回债券相同的CUSIP编号，并在结算时立即与其互换交易，因此将增加该等未偿还可赎回债券的本金总额。任何额外发售的价格将在该发售定价时确定。
A系列票据的一般术语
在本“A系列债券一般条款”一节中，凡提及“债务证券”之处，均指由摩根大通金融公司发行的A系列债券。
以下对债务证券条款的描述包含可能适用于债务证券的若干一般条款，包括可赎回票据。
我们已将2016年契约的主要条款以及根据2016契约发行的债务证券和担保概述如下。
这些描述仅为摘要，每个投资者应参考2016年契约，该契约完整地描述了以下概述的术语和定义，并包含关于在其下发行的债务证券的更多信息。在适当的情况下，我们使用括号向您推荐2016年Indenture的特定部分。在本标题下的任何声明中，如提及2016年《契约》的特定条款或定义术语，即构成对整个声明的限定，并通过引用将适用的条款或定义并入该声明。
债务证券将是发行人的直接、无担保的一般债务，其偿付由担保人完全和无条件地担保，并将与发行人的所有其他无担保和无从属债务具有相同的清算级别。
担保人是一家控股公司，其几乎所有业务都是通过子公司进行的。因此，在担保项下，债务证券持有人对担保人的债权一般低于担保人子公司债权人的债权，但担保人可能被承认为这些子公司的债权人并接受付款的情况除外。担保人以外的子公司债权人的债权包括大量长期债务、存款负债、购买的联邦基金、根据回购协议借出或出售的证券、商业票据和其他借入的资金。
违约和豁免事件
关于根据2016年契约发行的一系列债务证券的“违约事件”在2016契约中被定义为：
A.对该系列债务证券的利息支付违约，并将这种违约持续30天；
B.该系列债务证券到期、到期、赎回、申报或以其他方式支付的本金或其他应付款项出现违约；
C.不履行或违反适用于该系列的2016年契约中适用于发行人的任何其他契诺或保证，并在书面通知发出后90天内继续存在此类违约或违约
由受托人给予发行人和担保人，或由受影响的所有系列未偿还证券本金总额至少25%的持有人给予发行人、担保人和受托人；
D.发行人破产、无力偿债、接管、清盘或清算的某些事件，无论是自愿的还是非自愿的；
E.担保不再具有充分的效力和效力，除非按照2016年《契约》，或者担保人否认或否认其担保义务，条件是担保人破产或根据《美国法典》第11条启动诉讼程序，或根据2010年《多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法》第二章为担保人指定接管人，或联邦存款保险公司在破产管理中单独拒绝担保，不会发生担保违约事件。或担保人破产、无力偿债、清盘、接管、清盘或清算的开始或某些其他事件；或
F.2016年契约或担保形式的适用补充契约中规定的任何其他违约事件。(第5.01节)
如果违约事件由于债务证券的本金、利息或其他应付金额的拖欠、未能履行或违反适用于发行人的任何契诺或协议、担保不再完全有效、或2016年契约或担保形式适用的补充契约或担保形式中规定的任何其他违约事件而发生并继续发生，受托人或该系列未偿还债务证券本金总额不低于25%的持有人，视为一个类别，向发行人和担保人发出书面通知可宣布该系列的所有未偿还债务证券的本金及其应累算的任何利息立即到期并须予支付。如果由于发行人的破产、破产、接管、清盘或清算等特定事件而导致的违约发生并仍在继续，则所有未偿还债务证券的本金及其应计利息将自动到期，而无需受托人或任何持有人作出任何声明或采取其他行动。在符合某些条件的情况下，受影响系列的未偿还债务证券的本金总额占多数的持有人可宣布此类声明无效，并可免除过去的违约。(第5.01及5.10节)
与担保人有关的破产、资不抵债、清盘、接管、清盘或清算事件，不构成任何一系列债务证券的违约事件。此外，担保人未能履行其任何契诺或保证(付款违约除外)不会构成任何系列债务证券的违约事件。因此，与担保人有关的破产、清盘、接管、破产、清盘或清算事件(在没有发生与发行者有关的任何此类事件的情况下)将不允许任何债务证券被宣布到期和支付，受托人无权在与担保人有关的这些事件发生或继续时对发行者或担保人行使任何补救措施。相反，即使发生了与担保人有关的破产、无力偿债、清盘、接管、清盘或清算事件，受托人和一系列债务证券的持有人也不能宣布相关债务证券立即到期和应付，除非与该系列相关的债务证券发生上述违约事件，例如发行人的破产、破产、接管、清盘或清盘，或发行人或担保人对相关债务证券的付款违约。如果发行人的债务证券被宣布到期并立即支付，或者受托人被授权在与担保人有关的这些事件发生或继续时对发行人或担保人行使任何补救措施，持有人在任何一系列债务证券上获得的价值可能会大大低于持有人本来会收到的价值。
一系列债务证券的违约事件不一定构成任何其他系列债务证券的违约事件。2016年契约要求受托人在90天内就债务证券提供违约通知，除非违约得到纠正，但规定如果董事会、执行委员会或董事信托委员会或受托人和/或受托人的负责人真诚地确定这样做符合适用系列债务证券持有人的利益，受托人可以不向债务证券持有人发出任何违约通知。受托人不得隐瞒该等债务证券的本金、利息或根据该等债务证券而到期应付的任何其他款项的违约通知。(第5.11节)
2016年契约规定，受影响的每个系列的未偿还债务证券本金总额占多数的持有人，以及所有此类系列投票作为一个类别，可以指示就受托人可用的任何补救措施或行使受托人授予的任何信托或权力进行任何诉讼的时间、方法和地点。受托人可以拒绝采取行动，如果指示违反法律，并在某些其他情况下，在2016年的契约中规定。(第5.09节)受托人没有义务在债务证券持有人的要求或指示下行使其在2016年契约下的任何权利或权力，除非持有人就因此而招致的费用、开支及债务向受托人提供令其满意的保证或弥偿。(第6.02(D)条)
任何受影响系列债务证券的持有人均无权提起任何补救行动，除非该持有人事先已向受托人发出书面违约通知，受托人在持有人未采取行动后60天内不少于25%
所有受影响系列的债务证券的本金总额向受托人提出书面要求，并已就此提出合理的赔偿，而每一受影响系列的债务证券本金总额的多数持有人(作为单一类别投票)并无向受托人发出与上述书面要求不一致的指示。(第5.06节)
然而，任何债务证券或息票持有人在到期日或之后收取该债务证券或息票的本金和利息的权利，或就强制执行任何该等付款而提起诉讼的权利，不得在未经该持有人同意的情况下减损或影响。(第5.07节)
2016年契约要求发行人和担保人每年向受托人提交一份书面声明，说明发行人或担保人(视情况而定)是否知道违约。(第3.05节)
2016年全口义齿的改装
二零一六年契约载有条文，容许发行人、担保人及受托人在取得受修改影响的每一系列未偿还债务证券本金总额不少于多数的持有人同意下，修改二零一六年契约或债务证券持有人的权利。受影响债务证券的每个持有人必须同意进行以下修改：
A.延长任何债务担保的本金、利息或其他应付款项的最终到期日；
B.降低任何债务担保项下到期的本金、利率或任何其他金额；
C.更改任何债务担保或适用于外币债务担保的2016年契约某些规定的货币或支付货币单位；
(四)变更确定债务担保本金、利息或其他金额的支付方式；
E.减少在赎回任何债务担保时应支付的任何金额；
F.损害持有人就偿付债务担保提起诉讼的权利，或在债务担保规定的情况下，根据债务担保持有人的选择进行回购的任何权利；
G.降低任何系列债务证券的百分比，任何修改都需要征得其持有人的同意；或
H.对担保作出任何将对该系列债务证券的持有人产生不利影响的变更，或免除担保人的担保，但不符合2016年契约的条款。(第8.02节)
2016年契约还允许发行人、担保人和受托人在某些情况下无需债务证券持有人的同意而修改2016契约，以证明发行人或担保人的合并或受托人的更换，以消除任何含糊之处或纠正或补充任何有缺陷或不一致的规定，对发行人认为必要或可取的2016年契约或发行人的债务证券进行任何改变，并且不会对债务证券持有人的利益以及某些其他目的造成重大和不利影响。(第8.01条)
资产的合并、合并、出售和转让
发行人和担保人均不得与任何其他实体合并或合并，也不得将其各自的全部或实质上所有资产出售、转让或转让给任何其他实体，除非：
A.关于发卡人：
A.在合并或合并的情况下，发行人是继续经营的公司，或者在合并或合并的情况下，发行人是继承实体(包括担保人的关联公司)，或者在出售、转让或转让的情况下，发行人是被出售、转让或转让资产的实体是美国公司或有限责任公司，明确承担到期和按时支付债务证券的本金、利息或债务证券项下到期的任何其他金额，并适当和准时履行和遵守对发行人具有约束力的所有2016年契约和条件，以及
B.在紧接合并或合并或出售、转让或转让之后，没有发生违约事件，也没有在通知或时间流逝后会成为违约事件的事件，也没有事件会继续发生，以及
A.关于担保人：
A.在合并或合并的情况下，担保人是持续的公司，或者在合并或合并的情况下，担保人是继承人，或者在出售、转让或转让的情况下，担保人是被出售、转让或转让的实体，该实体明确承担足额和无条件地全额和无条件地支付债务证券的本金、任何利息或根据债务证券应付的任何其他款项，并适当和准时履行和遵守对担保人具有约束力的所有2016年契约和条件，以及
B.在紧接合并或合并或出售、转让或转让之后，没有发生违约事件，也没有在通知或时间流逝或两者兼而有之的情况下成为违约事件，或将继续发生违约事件。(第9.01及9.02节)
向任何其他实体转让担保人的实物资产，如因根据《美国法典》第11章或根据2010年《多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法》第二章或根据任何其他适用的联邦或州破产、资不抵债、清盘或其他类似法律对担保人提起的任何诉讼的结果，或因为它直接或间接与担保人有关的任何诉讼有关，则将被视为出售、转让或转让担保人的全部或基本上所有资产。
在涉及发行人或担保人的资本重组交易、发行人或担保人的控制权变更或涉及发行人或担保人的高杠杆交易的情况下，2016年的契约或其他条款没有为债务证券持有人提供额外保护。上述合并契约只有在资本重组交易、控制权变更或高杠杆交易的结构包括发行人或担保人的合并或合并，或出售或转让发行人或担保人的全部或几乎所有资产的情况下才适用。然而，发行人可以为特定的债务证券提供特定的保护，例如认股权或增加利息，这是发行人在适用的招股说明书附录中所描述的。
摩根大通担保
担保人将在债务证券到期和应付时，根据适用的债务证券持有人的选择，在到期、赎回、回购或加速时，全面和无条件地保证足额和按时支付债务证券项下的本金、利息和所有其他应付金额。如果由于任何原因，发行人在到期时没有就发行人的债务证券支付任何所需的款项，担保人将应要求在相同的地点和相同的方式支付未支付的金额，适用于发行人根据2016年契约支付的款项。保函是付款的，不是托收的。(第14.01条)
担保人在保证下的义务是无条件的和绝对的。然而，(1)对于发行人被免除支付的任何金额或超过实际应付和发行人所欠金额的任何金额，担保人将不承担责任；(2)发行人可以获得的任何抗辩或反诉(仅因发行人破产或由于发行人破产或破产程序的债务人或主体地位而产生的抗辩或反诉除外)也将提供给担保人，其程度与发行人获得这些抗辩或反诉的程度相同，无论是否由发行人提出。(第14.02条)
关于受托人、付款代理人、注册官和转让代理人
我们、担保人及其某些附属公司与德意志银行美洲信托公司、纽约梅隆银行和纽约梅隆银行伦敦分行有广泛的银行关系。纽约梅隆银行和通过欧洲清算银行SA/NV或卢森堡Clearstream Bank，S.A.结算的票据，纽约梅隆银行伦敦分行将是根据2016年契约发行的债务证券的付款代理、认证代理、登记机构和转让代理。
Deutsche Bank Trust Company Americas最初担任根据我们的二零一六年契约发行的债务证券（由JPMorgan Chase担任担保人）、根据我们的认股权证契约发行的认股权证（由JPMorgan Chase担任担保人）以及根据JPMorgan Chase的契约发行的债务证券的受托人。 因此，如果任何这些证券发生实际或潜在违约事件，受托人可能被视为具有冲突的利益，为1939年信托契约法的目的，经修订。 在此情况下，受托人或须根据二零一六年契约辞职，而发行人须委任继任受托人。 就此而言，“潜在”违约事件指倘不理会发出违约通知或违约须存在一段特定时间的规定，则属违约事件。
管理法律和判决
债务证券和2016年契约，包括担保，将受纽约州法律管辖，并根据纽约州法律解释。(第11.08条)