致英美烟草公司股东和董事会

关于合并财务报表与财务报告内部控制的意见

我们已经审计了所附的英美烟草集团资产负债表。于二零二二年十二月三十一日、二零二二年及二零二一年十二月三十一日及二零二一年十二月三十一日，集团及附属公司(“集团”)分别于截至二零二二年十二月三十一日止三年期间编制相关集团损益表、集团全面收益表、集团权益变动表及集团现金流量表，以及相关附注(统称为综合财务报表)。我们还根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的《内部控制-综合框架(2013)》中确立的标准，对截至2022年12月31日的集团财务报告内部控制进行了审计。

吾等认为，上述综合财务报表按照国际会计准则委员会颁布的国际财务报告准则(IFRS)，在各重大方面公平地呈列本集团于二零二二年十二月三十一日及二零二一年十二月三十一日的财务状况，以及截至二零二二年十二月三十一日止三年期间各年度的经营业绩及现金流量。此外，我们认为，根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的《内部控制-综合框架(2013)》中确立的标准，截至2022年12月31日，本集团在所有实质性方面保持了对财务报告的有效内部控制。

意见基础

本集团管理层负责编制这些综合财务报表、维持对财务报告的有效内部控制，以及对财务报告内部控制的有效性进行评估，包括在随附的管理层关于财务报告内部控制的报告中。我们的责任是就本集团的综合财务报表发表意见，并根据我们的审计就本集团对财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规，我们必须与本集团保持独立。

我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些准则要求我们计划和执行审计，以获得合理的保证，以确定合并财务报表是否没有重大错报，无论是由于错误还是欺诈，以及是否在所有重大方面保持了对财务报告的有效内部控制。

我们对合并财务报表的审计包括执行评估合并财务报表重大错报风险的程序，无论是由于错误还是欺诈，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于合并财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计，以及评价合并财务报表的整体列报。我们对财务报告的内部控制的审计包括了解财务报告的内部控制，评估存在重大弱点的风险，以及根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作有效性。我们的审计还包括执行我们认为在这种情况下必要的其他程序。我们相信，我们的审计为我们的意见提供了合理的基础。

财务报告内部控制的定义及局限性

公司对财务报告的内部控制是一个程序，旨在根据公认的会计原则，为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司对财务报告的内部控制包括下列政策和程序：(1)关于保存合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录；(2)提供合理的保证，即交易被记录为必要的，以便按照公认的会计原则编制财务报表，公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行；(三)提供合理保证，防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置公司资产。

由于其固有的局限性，财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外，对未来期间进行任何有效性评估的预测都有可能因条件的变化而出现控制不足的风险，或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。

关键审计事项

下文所述的关键审计事项是指向审计委员会传达或要求传达给审计委员会的当期综合财务报表审计所产生的事项：(1)涉及对综合财务报表具有重大意义的账目或披露；(2)涉及我们特别具有挑战性的、主观的或复杂的判断。关键审计事项的传达不会以任何方式改变我们对综合财务报表的整体意见，我们也不会通过传达下面的关键审计事项来就关键审计事项或与其相关的账目或披露提供单独的意见。

2017年收购雷诺美国公司产生的商誉和无限期商标的减值分析

Inc.(雷诺美国公司)

如综合财务报表附注12所述，于二零二二年十二月三十一日，本集团因2017年收购雷诺美国公司而拥有的商誉及商标的无限期存续期分别为47,956,000,000及78,228,000,000 GB。

我们将2017年收购雷诺美国公司产生的商誉和无限期商标的减值分析评估确定为关键审计事项。在评估过程中，审计师的判断程度很高：(一)在分析可收回金额时使用的预计净收入、长期增长率和税后贴现率

分配给雷诺美国公司现金产生部门的具有无限寿命和商誉的商标；以及(Ii)拟议的薄荷醇禁令对上面列出的有关Newport和Camel无限生存商标的假设以及分配给雷诺美国公司现金产生部门的商誉的影响。

以下是我们为解决这一关键审计问题而执行的主要程序。我们评估了与商誉和商标无限期减值测试过程相关的某些内部控制的设计和运行效果，包括与预计净收入的发展以及管理层确定适用的长期增长率和税后贴现率有关的控制。此外，我们通过以下方式评估减值分析：

—通过检查外部来源的公开可用数据，包括经纪人和分析师报告、行业报告、媒体报告、宏观经济假设、学术和科学研究以及监管变化，评估和质疑雷诺美国的预计净收入和长期增长率；

—通过比较历史预测与实际结果，对预测净收入提出质疑，以评估集团准确预测的能力；

—对预计净收入、长期增长率和税后贴现率进行敏感度分析，以评估其对本集团确定Reynolds American商誉和具有无限使用寿命的商标的使用价值超过其账面价值的影响；

—评估和质疑拟议的薄荷禁令对预计净收入的影响，根据FDA的规则制定过程和近期的诉讼，并通过比较管理层对分配给Reynolds American现金产生单位和Newport和Camel无限寿命品牌的商誉的可收回金额进行基于使用价值的评估时使用的长期增长率和税后贴现率，在其他实施薄荷禁令的市场，预计品牌保留率与实际品牌保留率的对比；以及

—聘请具有专业技能和知识的估值专业人士，协助使用可比公司的公开市场数据独立制定一系列税后贴现率，并将这些贴现率与Reynolds American公司使用的贴现率进行比较，以评估其合理性。

加拿大法律程序

如综合财务报表附注31所述，本集团于加拿大的营运公司加拿大帝国烟草(“帝国”)已收到魁北克高等法院就吸烟及健康集体诉讼作出的不利判决。由于这一判决，Imperial已根据公司债权人安排法(“CCAA”)申请债权人保护，并已要求安大略省高等法院搁置所有针对Imperial的未决或拟提起的诉讼，以解决全国所有悬而未决的诉讼。

吾等将对加拿大法律程序的评估确认为一项关键审计事项，因为在评估本集团对相关法律、历史及待决法院裁决的评估，以及本集团评估因加拿大诉讼最终解决而产生的任何未来经济外流的可能性及程度时，需要核数师作出复杂及主观的判断。

以下是我们为解决这一关键审计问题而执行的主要程序。我们评估了与法律风险敞口程序相关的某些内部控制的设计和运行有效性，包括与相关法律和相关法院裁决的解释相关的控制，以及对加拿大诉讼最终解决所产生的未来任何经济外流的可能性和程度的估计。此外，我们对加拿大的法律程序进行了以下评估：

—阅读专家组外部和内部法律顾问直接收到的评估加拿大法律诉讼现状的信函。我们进一步询问了内部法律顾问，以评估其信中结论的依据；

—评估司法法院当局就加拿大诉讼作出的相关历史和近期判决，并阅读相关的加拿大法院裁决，以质疑帝国对加拿大法律诉讼程序的解释。

/s/毕马威律师事务所

自2015年以来，我们一直担任集团的审计师。

联合王国，伦敦

2023年2月8日

注：

1. 截至2022年、2021年及2020年12月31日止年度，收入分别为385. 27亿英镑、385. 95亿英镑及391. 72亿英镑。

附注是这些合并财务报表的组成部分。

附注是这些合并财务报表的组成部分。

附注是这些合并财务报表的组成部分。

附注是这些合并财务报表的组成部分。

附注是这些合并财务报表的组成部分。

附注是这些合并财务报表的组成部分。

我谨代表董事会

吕克·乔宾

椅子
2023年2月8日

附注是这些合并财务报表的组成部分。

2细分分析

首席运营决策者，管理委员会，审查调整后的利润，从不变的货币运营
在地理区域的基础上评估细分市场绩效并为整体业务分配资源，包括以下结果
新的类别(包括蒸气产品、烟草加热产品和现代口腔产品)，作为每个地理区域结果的一部分报告给管理委员会。管理委员会还按不变货币审查按地理区域计算的收入，这些收入计入调整后的业务利润。

这四个地理区域是本集团的可报告分部，因为它们构成了本集团内部报告系统的重点，也是管理委员会评估业绩和分配资源的基础。集团附属公司之间的交易按照适当的转让定价规则和经济合作与发展组织(OECD)的原则按公平条款进行。财务成本净额(包括利息收入及利息开支)、联营公司及合营企业的税后收益份额及税项均集中管理，因此，该等项目不按分部列报，因为该等项目不计入分部盈利能力的计量。

区域总监负责提供其区域的运营和财务结果，包括所有产品类别。因此，新类别(包括蒸气产品、烟草加热产品和现代口腔产品)的结果将作为每个地理区域结果的一部分报告给管理委员会。

然而，已提供额外资料以按产品类别细分收入，以便投资者参考本集团的投资活动，更好地比较本集团在不同期间的业务表现。

就美国地区而言，由美国业务或雷诺美国公司(RAI)(及/或RAI及其附属公司(统称“雷诺集团”))提供或与之有关的所有财务报表及财务资料均以美国公认会计原则为基础编制，并构成美国业务或雷诺美国公司(及/或雷诺集团)的主要财务报表或财务资料。仅为在英美烟草公司的结果内合并的目的。和英美烟草集团，这些财务信息随后被转换为国际财务报告准则。如果这些财务报表中提供的任何此类财务信息与美国业务或RAI(和/或雷诺集团)有关，则作为对美国业务或RAI(和/或雷诺集团)基于美国公认会计原则的主要财务报表和信息的解释。

自2022年1月1日起，构成欧洲和北非区域一部分的阿尔及利亚、埃及、利比亚、摩洛哥、苏丹和突尼斯等北非市场转移到非洲和中东区域。从2022年起，ENA地区已更名为欧洲。这样做的影响被认为对了解欧洲和亚太和南美洲区域的区域成果并不重要，因此没有重述上一年的比较资料。

作为降低管理结构复杂性和提高效率以及实现区域规模更好平衡的计划的一部分，决定将管理结构从四个区域减少到三个区域，新的组织结构预计将于2023年4月初到位。构成美洲和撒哈拉以南非洲(AMSSA)地区的市场将分配给亚太地区和中东(APME)和欧洲地区。新的区域结构将是：

—美洲和欧洲（AME），包括老欧洲区域，包括拉丁美洲和加拿大市场；

—亚太、中东和非洲（APMEA），包括原亚太、中东和非洲地区，包括撒哈拉以南非洲市场；

—美国

我们分部报告的变化是后续事件，因此不影响本报告中提出的历史结果、讨论或综合结果的列报。

2023年的结果将在上述结构中列出，并相应重述比较器数据。

下表显示了按当前汇率计算的2022年收入和按2021年汇率换算的2022年收入。2021年的数字以2021年的汇率表示。

下表显示了按当前汇率计算的2021年收入和按2020年汇率换算的2021年收入。2020年的数字是按2020年的汇率计算的。

下表显示了2022年的运营利润和按当前汇率计算的调整后的运营利润，以及2022年按2021年汇率换算的调整后的运营利润。2021年的数字以2021年的汇率表示。

注：

*附注3、4、6(D)、6(F)、6(G)、6(H)、6(I)、6(J)和7解释了对运营利润的调整。

下表显示了2021年的运营利润和按当前汇率计算的调整后的运营利润，以及2021年使用2020年汇率换算的调整后的运营利润。2020年的数字是按2020年的汇率计算的。

注：

*附注3、4、6(D)、6(F)、6(G)、6(H)、6(I)、6(J)和7解释了对运营利润的调整。

GB 116.26亿(2021年：GB 119.52亿；2020年：GB 116.61亿)不包括调整折旧、摊销和减值费用，如附注4和7所述。这些不包括在按不变汇率经营的分段调整利润中，如下所示：

按产品类别列出的其他信息

虽然集团的业务是按地区管理的，但根据产品类别提供的其他收入信息如下：

除金融工具、递延税项资产和退休福利资产以外的外部收入和非流动资产按当前汇率分析英国与所有外国之间的情况如下：

雷诺集团在美国经营的综合业绩符合IFRS 8经营部门要求单独披露的标准。雷诺集团于2022年、2021年及2020年的营运收入(包括对集团其他公司的销售)分别为126.35亿、117.07亿及114.81亿。大部分销售对象是美国的客户。雷诺集团业务的非流动资产为119,597,000,000 GB(2021：106,495,000,000 GB)。

主要收购项目包括无形资产内的商誉余额47,956,000,000 GB(2021：43,194,000,000)，载于附注12。于联营公司及合营企业的投资包括因投资ITC Ltd而涉及的1,865,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000，

3员工福利成本

如附注7所述，员工福利成本包括与本集团重组及整合措施有关的开支315百万英磅(2021年：英磅1.6亿英磅；2020年：英磅9100万英磅)。

继2021年部分收购后，于2022年在美国完成了第二次部分收购，从资产负债表中剔除了约16亿美元(13亿GB)(2021年：19亿美元(14亿GB))的计划负债，产生了1600万GB(2021年：3500万GB)的结算收益，这在损益表中报告，并确认为调整项目。

4折旧、摊销和减值费用

以下列举的是影响2022年、2021年和2020年折旧、摊销和减值的成本变动。这包括我们基本业务表现的变化，以及如附注1所定义的调整项目的影响。

无形资产--商标和类似无形资产的摊销和减值

前几年的收购导致了商标和类似无形资产的资本化，包括那些在不超过20年的预期使用年限内摊销的商标和类似无形资产。这些已取得的商标和类似无形资产的摊销和减值计入损益表，其调整要素为GB 2.88亿(2021：
3.06亿英镑；2020年：3.39亿英镑）。商标及类似无形资产之摊销及减值亦包括与商标出售有关之收益3百万英镑（二零二一年：零英镑，二零二零年：零英镑），已被视为调整。

商誉减值

商誉减值作为调整计入损益表。

于2022年期间，本集团并无商誉减值。

于二零二一年，本集团因决定停止市场活动而减值3，000，000英镑于缅甸持有的商誉。
本集团亦于二零二一年确认商誉减值支出54，000，000英镑，
新冠肺炎大流行的后果。

于二零二零年，本集团减值来自马来西亚的商誉1. 97亿英镑、收购Twisp产生的商誉1，100万英镑及收购Blue Nile产生的商誉1，000万英镑。

财产、厂房和设备--折旧和减值

下列项目计入财产、厂房和设备的折旧和减值：

—重组及整合相关折旧及减值成本及拨回为净成本2. 20亿英镑（2021年：净信贷1，100万英镑；2020年：净成本1. 51亿英镑），乃因附注7所述缩减规模及工厂重组有关的陈旧机器所致；及

—出售物业、厂房及设备确认之收益及亏损。

5其他营业收入

其他经营收入7. 22亿英镑（2021年：1. 96亿英镑；2020年：1. 88亿英镑）包括与本集团正常活动有关的收入，但不属于营业额的定义，并包括物业销售的一次性资本利润和一次性出售固定资产。

2022年，其他营业收入主要与计算巴西社会供款历史增值税有关，本集团确认4. 72亿英镑。这已作为调整项目处理。

此外，与社会供款索偿的历史增值税有关的7 800万英镑或有资产以3 800万英镑出售给金融机构。

于二零二一年及二零二零年，本集团就巴西的一宗税务案件分别确认5，000，000英镑及5，800，000英镑。此外，于2021年，有关社会供款申索的历史增值税的未确认或然资产1. 30亿英镑以4，500万英镑出售予金融机构。

于2022年，如附注7所披露，若干营业收入项目已确认为本集团重组及整合活动的一部分。

此外，于2021年，R.J. Reynolds Tobacco Company（RJRT）与多个主和解协议（MSA）州达成协议，豁免RJRT在MSA下就该等MSA州与非参与制造商S & M Brands，Inc.达成和解而提出的索偿要求。（S & M Brands），根据该法案，各州释放了对S & M Brands的某些索赔，以换取S & M Brands根据各州托管法规存入这些州托管账户的部分资金。作为放弃索赔的考虑，RJRT与Santa Fe Natural Tobacco Company从与S & M Brands达成的和解协议中支付给MSA州的托管资金中收到约4000万英镑。

6其他运营费用

(A)列入其他业务费用的项目

下列项目包括在其他业务费用中：

(B)总和解协议

1998年，美国主要卷烟制造商(包括R.J.雷诺烟草公司、Lorillard和Brown&Williamson，现在是雷诺集团的一部分)与代表美国大部分州和地区的总检察长达成了总和解协议(MSA)。MSA对美国主要卷烟制造商施加了无休止的未来付款义务。各参与厂商每年须缴交的金额，除其他因素外，包括香烟销售量和市场占有率(以该年的香烟出货量计算)。

2012年，雷诺兹烟草公司、圣达菲天然烟草公司（SFNTC）、其他各种烟草制造商、17个州、哥伦比亚特区和波多黎各达成了一项关于MSA下非参与制造商（NPM）调整的协议，2013年又有三个州加入了该协议。根据该协议，R.J. Reynolds Tobacco Company就其2003年至2012年期间的非参与制造商（NPM）调整索赔获得了超过10亿美元的信贷。该等抵免已自二零一三年起五年内用于支付公司的服务协议，惟须视乎及视乎是否履行各项持续履约义务而定。2014年，又有两个州同意解决与2003年至2012年期间索赔有关的国家防范机制争端。R.J. Reynolds Tobacco Company已获得1.7亿美元的信贷，自2014年起为期五年。2015年期间，另一个州同意解决与2004年至2014年期间索赔有关的NPM争端，并包括确定2015年以后未来调整的方法。R.J. Reynolds Tobacco Company已获得2.85亿美元的信贷，自2016年起为期四年。2016年，没有其他国家同意解决NPM争端。2017年，又有两个州同意解决与2004年至2014年索赔有关的NPM争端。据估计，R.J. Reynolds Tobacco Company将获得6100万美元的信贷，从2017年开始，为期五年。2018年，又有9个州同意在2004年至2019年期间解决与索赔有关的NPM争端，但在符合某些条件的情况下，可选择到2022年。据估计，R.J. Reynolds Tobacco Company将在截至2017年的结算期内获得1.82亿美元的信贷，该信贷将从2018年起为期五年。此外，2018年，又有一个州同意解决与该期间索赔有关的NPM争端，

2004年至2024年，受某些条件限制。据估计，R.J. Reynolds Tobacco Company将在截至2017年的结算期内获得2.05亿美元的信贷，该信贷将从2019年起的五年期内应用。于二零二零年第一季度，该10个州已满足二零一七年及二零一八年协议中所载的若干条件。2022年，又有一个州解决了与2005年至2018年期间索赔有关的NPM争端。据估计，R.J. Reynolds Tobacco Company将在截至2018年的结算期内获得1.3亿美元的信贷，该信贷将从2022年起的五年期内应用。有关未来年度付款和国家预防机制调整索赔的贷项将在适用年度入账，不会被视为调整项目。只有上一年付款的贷项才列为调整项目。

于二零二零年，R.J. Reynolds Tobacco Company根据密西西比州、佛罗里达州、德克萨斯州及明尼苏达州的州和解协议确认额外开支。R.J. Reynolds Tobacco Company自2015年6月12日剥离之日起就ITG Brands，LLC收购品牌向佛罗里达州支付2.41亿美元的费用，原因是不利的判决。此外，
R.J. Reynolds Tobacco Company确认2.64亿美元，涉及解决德克萨斯州、明尼苏达州和密西西比州针对ITG Brands，LLC自剥离之日起向这些州支付对其收购品牌的索赔。最后，R.J. Reynolds Tobacco Company根据密西西比州、德克萨斯州和明尼苏达州的州和解协议，以800万美元的价格与Phillip Morris USA达成了一些相关索赔。与解决这些索赔有关的其他资料载于附注6（d）和31。于二零二一年，就德克萨斯州及明尼苏达州索偿之最终解决确认额外开支17，000，000美元。于2022年，R.J. Reynolds Tobacco Company确认额外开支3，700万美元，涉及与Philip Morris USA达成和解，解决先前与ITG Brands，LLC收购品牌有关的经营溢利纠纷。

英美烟草集团须根据《服务协议》以及与密西西比州、佛罗里达州、德克萨斯州和明尼苏达州的州和解协议（该等和解协议，统称州和解协议）承担重大付款责任。雷诺集团的营运附属公司于2022年根据《服务协议》及《国家和解协议》的开支及付款为29. 51亿美元（二零二一年：34. 20亿美元；二零二零年：35. 72亿美元）的结算费用及31. 29亿美元（2021年：37. 44亿美元；2020年：28. 48亿美元）有关结算现金付款。

(c)确认为经营费用的营销成本

如附注1所述，某些市场推广活动，例如向客户提供的折扣或津贴，须从收入中扣除。其他市场推广开支，例如销售点和宣传资料、传媒广告和赞助，以及消费者研究，均列为营运开支，并已列于上表。

(d)诉讼费用

计入其他营运开支并呈报为调整项目的诉讼成本为1. 70亿英镑（二零二一年：5，400万英镑；二零二零年：8，700万英镑），主要与诉讼成本（包括Engle后代）有关，其余与其他与健康相关的非重大索偿有关。

于二零二二年，本集团就伊利诺伊州MSA诉讼的有利解决方案获得2，600万英镑的NPM信贷。

于2020年，亦包括一项调整项目的费用4亿英镑，主要是就先前出售予第三方的品牌与佛罗里达州、德克萨斯州、明尼苏达州及密西西比州和解协议项下的付款责任而于发展后产生的费用。期内，本集团就佛罗里达州法院的一宗案件的最终判决确认了1. 88亿英镑的费用。诚如附注31所述，本集团继续就因该判决而向Florida支付的款项向特拉华州法院寻求弥偿补救措施。于二零二零年，本集团亦确认与其他制造商及德克萨斯州、明尼苏达州及密西西比州就过往年度与该等品牌相关的付款责任进行和解讨论的拨备2. 12亿英镑。于二零二一年，就德克萨斯州及明尼苏达州索偿之最终解决确认额外开支12，000，000英镑。

(e)研发

总研发成本（包括雇员福利成本及折旧）为3. 23亿英镑（二零二一年：3. 04亿英镑；二零二零年：3. 07亿英镑）。

(f)业务处置损失

于二零二一年八月六日，本集团出售其伊朗附属公司B.A.T.。PJSC（BAT Pars）。计入其他经营开支并于2021年确认为调整项目的支出为3. 58亿英镑，包括从其他全面收益重新分类的外汇2. 72亿英镑（附注22（c）（i））以及减值支出及相关成本8，000万英镑。于2022年，由于递延所得款项贴现解除及账目结算调整，确认了6，000，000英镑（2021年：2，000，000英镑）的贷方。

(g)土耳其、韩国和俄罗斯的税务纠纷

土耳其、韩国和俄罗斯税务纠纷的和解被视为调整项目。

土耳其

英美烟草Tutun Mamulleri Sanayi ve Ticaret Anonim Sirketi（BAT Tutun）于2015年、2016年及2019年接受了一系列税务审计，主要针对存货变动。于2021年8月，BAT Tutun根据相关税务大赦法申请结清其追溯税务评估。根据税务赦免程序达成的和解，于二零二一年，BAT Tutun同意于二零二一年十一月一日至二零二四年七月三十一日分18期支付4，700万英镑。在4，700万英镑中，3，000万英镑的消费税及罚款已确认并计入经营溢利，1，100万英镑为净财务成本利息（附注8（b）），600万英镑为税项。

韩国

诚如附注31所解释，于二零二一年九月十六日，Rothmans Far East B.V. Korea分公司就一宗增值税案件收到4，000，000英镑。与二零一六年产生之相关开支之处理方式一致，已收现金于二零二一年确认为调整项目。

俄罗斯

2019年8月，俄罗斯税务机关向JSC英美烟草公司（BAT SpB）发布了一份最终审计报告，内容涉及2017年引入的立法的应用，该立法预期限制了在消费税增加之前可能发生的生产量，而不受更高的消费税税率的影响。最终审计报告试图追溯适用于2015年至2017年的立法。BAT SpB向联邦税务局（FTS）提出上诉，反对调查结果。FTS接受了BAT SpB的部分论点，并于2020年1月27日，FTS发出了最终索赔。因此，本集团确认202，000，000英镑的费用。

于二零二零年，就上文所述的二零一九年支出确认了40，000，000英镑的进账，其中14，000，000英镑已于计入税项的调整项目中抵销（附注10（d））。

(H)与司法部和外国资产管制处调查有关的费用

本集团不时调查，并知悉政府当局对针对集团公司的不当行为指控，包括涉嫌违反制裁及贪污指控的调查。专家组酌情配合当局的调查。

例如，专家组一直在配合司法部和外国资产管制处对涉嫌违反制裁行为的调查。专家组目前正在与这两个机构进行讨论，以通过解决办法找到解决办法。2022年已确认4.5亿英镑的拨备，但不能排除与司法部及外国资产管制处的任何潜在和解金额可能与该金额有所不同。

(I)尼日利亚FCCPC案件的指控

2022年，一项7900万英镑的指控被确认，涉及对涉嫌违反《尼日利亚竞争和消费者保护法》和《国家烟草控制法》的调查。

(J)持有以供出售的资产的收费

2022年3月11日，该集团宣布打算在完全遵守国际法和当地法律的情况下转让其俄罗斯业务。该集团在俄罗斯(BAT俄罗斯)有两家子公司，即JSC英美烟草-SPB和JSC国际烟草营销服务(ITMS)。此外，集团在白俄罗斯的子公司国际烟草营销服务公司将成为交易的一部分。完成后，该小组将不再在俄罗斯(或白俄罗斯)设有办事处。

根据国际财务报告准则第5号，该等附属公司的资产及负债于二零二二年十二月三十一日分类为持作出售，并按估计公平值减出售成本于资产负债表呈列。减值支出554，000，000英镑及相关成本58，000，000英镑已于其他经营开支确认为调整项目。详情请参阅附注27（d）㈠。

(K)核数师的薪酬

上述计入毕马威会计师事务所及联营公司的总核数师薪酬为2,860万英磅(2021年：2,690万英磅；2020年：2,810万英磅)。

根据美国证券交易委员会规定，毕马威会计师事务所及其联营公司在2022年获得的薪酬为2,860万GB(2021年：2,690万GB；2020年：2,810万GB)，审计费2,750万GB(2021年：2,620万GB；2020年：2,750万GB)，审计相关费用20万GB(2021：40万；2020年：50万)，税费为零(2021：零；2020：零)，以及所有其他费用90万GB(2021：30万；2020：10万)。与审计有关的费用是针对向相关养恤金计划提供的服务。所有其他费用是针对其他担保服务，包括就来自受审计的财务信息系统或对这些系统的控制提供的信息提供的服务。

7重组和整合成本

重组成本反映为改善本集团作为全球一体化企业的效益和效率而产生的成本。这些费用是与正常业务和日常活动无关的额外费用。这些举措包括与Quantum相关的成本，这是对2019年宣布的集团组织结构的审查，以简化业务并创建更高效、更灵活和更专注的公司。在2020年和2022年，这些措施还包括对集团制造业务的审查。重组举措(包括与Quantum有关的重组举措)基本上已向那些将受到影响的企业宣布，尽管此类方案的交付预计将在2023年底基本完成。

本集团各项举措的费用计入下列项目下的业务利润：

2022年、2021年和2020年的调整费用涉及与Quantum有关的员工薪酬成本，以及与提高集团作为全球一体化组织的效力和效率的举措相关的持续成本。此外，在某些国家和地区，Quantum的举措已导致采用高于市场的商业模式，利用当地分销商作为进口商。因此，随着这些市场的实体业务停止存在，以前在这些国家的其他全面收入中确认的外汇已重新分类到损益表中，并在其他运营费用中报告(附注22(C)(I))。

2022年的重组成本包括与APME、欧洲和美国工厂关闭或合理化相关的成本，以及确认为集团宣布撤出埃及的部分成本。

于2021年，上述Quantum举措包括与本集团撤出缅甸有关的27，000，000英镑的支出，其中包括从权益重新分类的外汇400，000英镑（附注22（c）（i））。此外，诚如附注4所载，有关缅甸之商誉已减值并于收益表扣除。

2021年的折旧、摊销及减值成本包括一笔25，000，000英镑的进账，原因是修订工厂重组计划后部分拨回了先前估计的减值。

此外，如附注31所述，于二零二一年，其他经营开支包括一笔59，000，000英镑的进账，即成功解决与Reynolds American前股东的纠纷而释放的应计款项。

2020年的调整费用主要与Quantum以及荷兰、匈牙利、俄罗斯和APME的裁员和工厂合理化活动有关。

此外，于二零二零年，由于印尼消费税大幅增加导致销量减少，本集团宣布重组计划，其中包括部分关闭印尼工厂业务。由于该决定，有关机器的减值确认为69，000，000英镑。该减值开支与部分使用中及持作未来使用之机器有关，由于消费者偏好出现重大变化，预期未来不会用于制造。

8净财务成本

(A)净财务成本/(收入)

本集团按净额(不包括调整项目)管理汇兑损益及公允价值变动，详情见附注8(B)。产生公允价值变动的衍生工具在附注19中解释。

贷款费用主要与本集团的中央银行贷款有关。

2020年10月，集团完成了回购等值英镑债券26.53亿GB的投标要约，其中包括2400万GB
应计利息。此后，于2020年11月，本集团还完成了等值英镑的4.62亿GB债券的债券赎回工作，其中包括600万GB的应计利息。如附注8(B)所述，与提前回购债券直接相关的其他费用，包括支付的溢价，被视为调整项目。

(B)调整列入财务费用净额的项目

调整项目为净财务成本中的重要项目，个别或(如属类似类型)合计调整项目与了解本集团的基本财务表现有关。

本集团确认应缴税款调整利息为3,600万英磅(2021年：3,100万英磅；2020年：1,100万英磅)，其中包括
GB 3300万(2021年：GB 2000万；2020年：GB 2100万)关于加盖印花投资收入组诉讼令(附注10(B))，就2022年瑞士工厂关闭可能追回的税款，2021年土耳其的特赦税款1100万GB，以及2020年就消费税纠纷(附注6(G))和俄罗斯的预扣税净抵免1000万GB。

其他财务项目的公允价值变动计入200万GB包括：

(1)由于如附注27(D)(1)所述拟议转移集团俄罗斯业务，重估在俄罗斯持有的不再符合对冲会计资格的外币余额所产生的外汇1,500万GB；和

(Ii)2021年，作为出售本集团在伊朗的业务的一部分(附注27(D))，由于回收资金的不确定性，按公允价值持有的非流动投资的财务成本净额计入了2,400万GB的拨备。2022年，这些资金的一部分已收回，因此，1700万GB的拨备已在财务成本净额中确认。

于2020年，本集团就提前回购债券产生额外利息成本157百万加元及公允价值收益1500万加元。

9联营公司和合资企业

下面列举了2022年、2021年和2020年对联营公司和合资企业税后业绩产生影响的变动情况。
以下数额在损益表中的联营公司利润份额下报告为调整项目。

(一)调整项目

于二零二二年，由于德祥根据德祥雇员购股权计划发行普通股，本集团于德祥有限公司（德祥）的权益由29. 38%减少至29. 19%（二零二一年：29. 42%至29. 38%；二零二零年：29. 46%至29. 42%）。发行该等股份及本集团应占ITC之变动导致亏损3，000，000英镑（二零二一年：6，000，000英镑收益；二零二零年：1，700，000，000英镑收益），被视为部分出售并计入收益表。

此外，于二零二二年上半年，本集团对Organigram的投资减值59，000，000英镑（扣除税项），主要是由于公司股价下跌所致。

除此之外，本集团就与二零二一年三月收购Organigram有关的已收购无形资产摊销产生2，000，000英镑（二零二一年：2，000，000英镑；二零二零年：无英镑）的费用，如附注14所述。

于二零二二年，由于也门的经营环境充满挑战，本集团决定全面停止于也门的业务活动。这导致本集团在也门的余下联营公司United Industries Company Limited的投资全部减值，并在收益表中扣除1800万英镑。

于二零二一年，本集团已减值于本集团于也门的另一间联营公司Kamaran Industry & Investment Company的投资。这导致利润表中支出了1800万英镑。

诚如附注14所详述，亦于二零二一年，由于Tisak d. d.清盘，本集团将先前于其他全面收益确认之外汇重新分类至收益表。这导致利润表中贷记了200万英镑。

于2020年，ITC就第三方仓库火灾中销毁的烟叶库存成本确认一项支出，本集团应占400万英镑。

(B)其他财务资料

本集团于联营公司及合营公司业绩中所占份额见下表。

本集团联营公司及合营企业的财务摘要资料如下所示。

10对一般活动征税

(A)对一般活动征税汇总表

(B)已加盖印花的投资收入集团诉讼令

该集团是在英国针对英国税务和海关总署(HMRC)的诉讼中的主要测试申索人，诉讼涉及加盖印花的投资收入集团诉讼令(FII GLO)。截至2022年12月31日，FII GLO中有17家公司集团。此案涉及在海外赚取并分配给英国的利润在英国企业税中的待遇。

最初的索赔是2003年提交的。索赔的审理大致分为赔偿责任和量化问题。主要的法律责任问题在截至2012年11月期间由英国高等法院、上诉法院和最高法院以及欧洲法院审理。高等法院在2014年5月和6月期间审理了索赔量化机制的详细技术问题，并于2014年12月18日作出判决。高等法院裁定，关于计算非法收取的公司税和预付公司税的问题、恢复原状的法律，包括关于改变立场的抗辩理由和关于计算多付利息的问题，该集团的做法是普遍可取的。高等法院达成的结论如果得到支持，将为该集团带来估计12亿英镑的应收账款。就大多数问题向上诉法院提出上诉，上诉法院于2016年6月听取了辩论。上诉法院于2016年11月就大多数问题裁定维持高等法院达成的结论。最高法院允许在两个不同的听证会上对一些问题提出上诉。第一次是在2020年2月，涉及提出索赔的时限。HMRC试图挑战现有的判例法。2020年11月，最高法院作出判决。最高法院同意部分推翻现有的判例法，但引入了一项新的测试，以确定这类索赔是否及时。此案已移交高等法院，以便对事实进行新的检验。第二次听证会于2020年12月举行，涉及英美烟草有权提起的索赔类型问题。第二次听证会的判决于2021年7月宣布。适用该判决将FII索赔的价值减少到约3亿GB，这主要是由于适用单利和对预付公司税抵销合法公司税费用的索赔的限制，这取决于高等法院发出的时间问题和任何随后的上诉。

于2015年内，英国税务及海关总署分两次向本集团支付总额为1,224,000,000英磅的款项。HMRC支付的款项是在没有承认任何责任的情况下支付的，如果HMRC在上诉中胜诉，可以退款。2015年11月，在对针对HMRC的恢复原状索赔的利息部分引入了45%的新税之后，第二笔付款发生了。HMRC在第二次付款中扣留了2.61亿GB，辩称这是对这笔付款征收新的45%的税，导致集团收到的现金总额为9.63亿GB。该集团已对扣缴45%税款的合法性提出质疑。第一级法庭于2017年7月作出有利于HMRC的裁决，专家组向上级法庭提出的上诉已于2018年7月开庭审理，尚未作出判决。

本集团持有的9亿英镑净额高于上述索偿的现值。由于金额及最终结果的不确定性，本集团于本期或过往期间并无于收益表确认任何影响。应收款项（扣除HMRC扣除）于附注25所披露之贸易及其他应付款项内持有。任何未来确认为收入将被视为调整项目，因金额规模较大，余额应计利息3，300万英镑（二零二一年：2，000万英镑；二零二零年：2，100万英镑），亦被视为调整项目。

诉讼中所有问题的最终解决可能需要数年时间。本集团于二零二二年向HMRC作出中期还款50，000，000英镑，并计划于未来期间作出进一步中期还款。

(C)影响课税收费的因素

于二零二二年、二零二一年及二零二零年，税项支出与英国企业税标准税率19%不同。造成这种差异的主要原因如下：

(D)调整征税项目

于2022年，税项调整项目包括27，000，000英镑的抵免净额，主要与重估2017年Reynolds American收购中确认的商标所产生的递延税项负债有关，原因是美国州税率变动以及本集团关闭瑞士工厂所产生的税务减免的潜在收回。

于2021年，税项调整项目包括净贷记9，100万英镑，主要与重估因美国州税率变动而于2017年收购Reynolds American时确认的商标所产生的递延税项负债有关。

于2020年，税项调整项目包括35，000，000英镑的抵免净额，主要与解除有关应用海外预扣税的拨备、重估二零一七年Reynolds American收购中确认的商标所产生的递延税项负债（由于美国州税率变动及俄罗斯消费税纠纷）有关（附注6（g））。

(E)调整项目的税项

此外，根据附注11，不同类别的调整项目税项为1. 76亿英镑（二零二一年：1. 19亿英镑；二零二零年：2. 87亿英镑）。经调整每股盈利的调整（附注11）亦包括非控股权益应占调整项目（扣除税项）的5，000，000英镑（二零二一年：6，000，000英镑；二零二零年：8，000，000英镑）。

(F)对直接在其他全面收入中确认的项目征税

(G)对直接在权益中确认的项目征税

就于二零二一年九月二十七日发行的永久混合债券（附注22（d））而言，已确认税项减免1，100万英镑（二零二一年：5，000万英镑），主要与产生的票息有关。

11每股收益

用于计算基本、摊薄和整体每股收益的收益是指扣除按比例相当于永久混合债券票面利率的金额后普通股股东应占利润，无论该期间是否已递延或支付票面利率。以下是用于计算每股收益的收益对账单：

以下是从基本每股收益到稀释后每股收益的对账：

调整后每股收益计算
盈利受到若干调整项目的影响，这些项目于附注3至10所述。调整项目为营运溢利、净财务成本、税项及本集团应占联营公司及合营企业的税后业绩中的重要项目，个别或(如属类似类别)合计项目与了解本集团的基本财务表现有关。本集团相信，该等项目对本集团财务报表的使用者有用，有助他们了解基本的业务表现。为了说明这些项目的影响，调整后的每股收益计算如下所示。

JSE Limited要求的整体每股收益

根据日本证券交易所的上市要求，作为每股收益的另一种衡量标准，整体每股收益的列报是必须的。它是根据南非研究所发布的《2021年第1号通告》《标题收益》计算的。
特许会计师。

12无形资产

(a)无形资产概览

(B)商誉

资产负债表中的无形资产计入了GB 479.56亿GB(2021年：GB 431.94亿)，其中重大收购如下：雷诺美国公司GB 371.81亿(2021年：GB 330.21亿)；罗斯曼集团GB 47.04亿(2021年：GB 44.08亿)；加拿大帝国烟草24.6亿GB(2021年：GB 23.45亿)；ETI(意大利)GB 14.61亿(2021年：GB 13.84亿)和ST(主要是斯堪的纳维亚)11.02亿GB(2021年：GB 10.43亿)。罗斯曼收购的商誉主要分配给欧洲和南非的现金产生部门，其余主要与APME的业务有关。

如下文附注12(E)(Iv)所述，于2022年并无商誉减值(2021年：5,700万英磅)。

(C)商标和类似的无形资产

具有无限生命期的商标和类似的无形资产

具有无限寿命的商标和类似无形资产的账面净值为GB 78,228,000,000 GB(2021：GB 69,475,000,000)，与收购雷诺美国公司有关。收购的商标包括Newport、Camel、Natural American spirity、Grizzly和Pall Mall，它们都是集团关键品牌战略组合的一部分，构成了美国业务的核心，并以专门的内部资源、预测和适当的营销投资的形式得到重大支持。这些商标拥有巨大的市场份额和积极的现金流增长预期。

因此，在管理层看来，这些商标产生未来现金流的能力不会有可预见和明确的终结，因此不会摊销。

具有确定生命的商标和类似的无形资产

这些商标在其预期使用年限内摊销，不超过20年。商标及类似无形资产的账面净值包括与收购雷诺美国公司有关的商标20.71亿GB(2021年：GB 20.38亿)。

(D)正在开发的计算机软件和资产

该集团拥有与无形资产相关的100万GB未来合同承诺额(2021年：200万GB)。

(E)减损测试

(一)概述

A.估计不确定度

如附注1所述，编制综合财务报表时使用的关键会计估计包括审查资产价值，尤其是商誉和某些商标及类似无形资产等无限期终身资产。

对未来现金流的预测所涉及的假设和估计存在重大判断，这些假设和估计构成评估这些资产可回收性的基础，结果是计算中的价值包含了估计的不确定性，特别是针对与加拿大和美国市场有关的某些资产。

B.气候变化的影响

气候变化对未来现金流的影响已在未来获得烟草和尼古丁的情况下进行了分析。今年进行的气候变化情景分析--根据TCFD建议进行--没有发现任何实质性的财务影响。

(2)减值测试--寿命不确定的商标和类似的无形资产(品牌)

商标及具有无限年期的类似无形资产（品牌）已按使用价值基准进行减值测试。使用价值计算采用现金流量计算，该现金流量乃根据管理层编制的详细品牌预算，使用预计销售量及定价（净收入）以及涵盖五年期的预计品牌盈利能力，并于其后持续增长。企业成本根据特定分配（如适用）或根据收入分配至品牌预算。应用于品牌使用价值计算之贴现率及长期增长率乃由当地管理层根据经验、特定市场及品牌趋势以及定价及成本预期厘定。由于商标及具有无限年期的类似无形资产与收购Reynolds American有关，因此计算使用价值所用的品牌预算亦已纳入Reynolds American商誉减值测试所用的预算资料。

注：

* 所有无限期无形资产之税前贴现率较二零二一年有所下降，主要由于二零二二年美国联邦税率假设变动所致。除Newport外，于二零二二年，其作为最受薄荷油产品影响的品牌，贴现率风险转移至现金流量的风险较大，于二零二二年，所有无限期无形资产的贴现率均较二零二一年有所上升，有关建议的产品标准，禁止将薄荷脑作为香烟的特征香味（详情载于附注12（e）（v）。

有关品牌减损测试的详细信息，请参阅附注12(E)(V)。

(3)现金产生单位和商誉减值测试资料

于二零二二年，商誉已分配至17个（二零二一年：17个）个别现金产生单位（现金产生单位）作减值测试用途，其中一个位于美国（二零二一年：一个）、六个位于AmSSA（二零二一年：六个）、四个位于欧洲（二零二一年：四个）及六个位于APME（二零二一年：六个）。

注：

*由于困难的交易条件和前一年新冠肺炎大流行带来的不确定性，在制定CGU财务预测和使用价值假设时采用了更细粒度的市场主导方法。然而，鉴于这些风险因素现已消散，本年度已通过既定的集团方法对CGU进行了评估。

上述“其他”包括分配给八个现金产生单位的各种收购所产生的商誉，就个别而言，这些单位的价值微不足道。税前贴现率代表加权平均税前贴现率。

所有产生现金的单位的可收回金额都是根据使用价值确定的。对所有单位可收回金额的主要假设是预测的销售量和定价(净收入)、直接影响现金流的营业利润率和长期增长率，以及计算中使用的贴现率。长期增长率纯粹用于国际会计准则第36号资产减值下的商誉减值测试，并不反映本集团在投资建议或任何其他评估中使用的长期规划假设。

减值测试采用税后贴现率，以本集团的加权平均资本成本为基础，并考虑到资本成本和借款成本，并对其进行特定的市场相关溢价调整。该等调整来自外部来源，并基于相关地方(或可比)政府发行的债券(或信用违约互换或类似指标)之间的利差，并根据本集团本身的信贷市场风险进行调整。为了便于使用和应用的一致性，这些结果会根据国际公认的信用评级定期校准到不同的级别。这适用于所有CGU，雷诺除外，它的贴现率是根据自己的加权平均资本成本和美国市场相关溢价独立确定的。总体而言，2022年的税后贴现率总体上有所上升，主要是由于利率和债券收益率上升。关于雷诺，这已被纳入2021年贴现率的风险调整的减少部分抵消，该贴现率现在已直接纳入现金流。

长期增长率和贴现率已适用于每个现金产生单位的预算现金流量。这些现金流是由当地管理层根据经验、具体的市场和品牌趋势以及定价和成本预期确定的。这些已获集团管理层认可，作为集团综合预算的一部分。

(Iv)减值测试-商誉(不包括雷诺美国和加拿大)

使用价值计算使用基于管理层编制的详细财务预算的现金流，该预算涵盖10年内的外推，在2至10年内增长3%(2021年：3%)，之后假设1%(2021年：1%)的增长率，因为长期销量下降被定价抵消，以推动收入增长。根据本集团的盈利及现金增长历史、其均衡的品牌组合及所处的行业，10年期被认为是合适的。

对于马来西亚的现金产生部门，由于监管和宏观经济状况，上述假设被修订，以反映国家或地区管理部门的中短期计划，最长为五年，之后假设长期增长率为0%。为使马来西亚的现金产生单位净空降至国标零，预测现金流需按年减少11.5%，或税前贴现率须增加1.5%，而管理层认为两者均不可能。本集团将继续监察马来西亚未来的表现，以确定是否有任何减值因素成为现实。

南非正从新冠肺炎疫情和2020年为期五个月的销售禁令中积极复苏，预测的现金流已准备好反映持续预期的复苏，没有进一步的减值迹象。

本集团于二零二一年就秘鲁现金产生单位确认减值支出54，000，000英镑，原因是COVID—19疫情导致持续困难的贸易条件及其对预测经营现金流量的影响，部分减少商誉账面值至91，000，000英镑。由于评估结果，于二零二二年，并无识别出需要进一步减值考虑之表现进一步恶化。

于二零二一年，本集团亦对缅甸之商誉悉数减值，导致减值支出3，000，000英镑。

在对所有现金产生单位采用了合理范围的敏感性后，没有发现可能导致潜在减值费用的合理可能情况。

(V)减值测试--雷诺美国公司

与雷诺美国公司和无限存在的品牌无形资产有关的商誉

2022年4月28日，FDA宣布了一项拟议的产品标准，禁止将薄荷醇作为香烟中的一种特征香味，这与他们之前声明的时间表一致。管理层指出，产品标准的提议本身并不构成对香烟中薄荷醇的禁令，因为拟议的标准仍然需要经过美国既定的全面规则制定程序，其时间表和结果过去和现在仍然不确定。此外，2022年6月21日，FDA宣布计划制定一项拟议的产品标准，该标准将确定香烟和某些其他可燃烟草产品中尼古丁的最高水平，以减少成瘾性。管理层指出，FDA的声明本身并不构成对香烟中尼古丁水平的限制，任何拟议的香烟尼古丁监管都需要通过美国既定的全面规则制定程序来实施，其时间表和结果一直是不确定的，而且仍然不确定。管理层并不认为这是一项新的发展，而是FDA在2017年启动的规则制定进程的延续，该进程后来被搁置。

2022年12月，加利福尼亚州禁止销售除烟草以外的大多数具有特征风味(包括薄荷醇)的烟草产品。这种禁令的影响并不代表雷诺美国公司的商誉或任何无限期无形资产可能会受到损害。本集团在管理监管转变方面有着长期的记录，在监管发生变化时，本集团仍有信心有能力成功驾驭这一环境。自2018年以来，本集团在综合考虑实施风险及任何法规变动的影响后，并无确认Newport或Camel品牌或Reynolds American现金产生单位的任何减值。

2022年，已根据概率加权情景确定使用价值计算，以得出适用于估值的风险调整现金流预测。管理层在评估中纳入了以下情景：

—管理层的内部预测（拟议的产品标准禁止薄荷作为香烟的特征香味的风险纳入长期增长率）。

—假设禁止将薄荷作为卷烟特征香味的最终产品标准在离散预测期的最后一年生效（如果最终规则公布，则管理层对禁令生效日期的最佳估计）。

—没有任何产品标准禁止薄荷作为香烟的特征香味最终被引入。

这是自2021年以来估值方法的一次变化，当时管理层准备了一份现金流预测，其中包括拟议的产品标准的潜在影响/风险，该标准禁止将薄荷醇作为卷烟的一种特征味道纳入长期增长率和折扣率。这一变化是由于拟议的产品标准在时间上有所收窄，因为我们已经向前推进了一年。

如上文附注12（e）（ii）所述，品牌的使用价值计算已纳入Reynolds American商誉模型所使用的概率加权方案。使用价值计算乃根据五年期经风险调整现金流量预测编制，该预测假设香烟的长期销量下跌一般会被定价所抵销。在这一预测之后，雷诺美国现金产生单位的概率加权增长率为1.05%，纽波特为0.89%，骆驼为0.93%，所有剩余的无限期无形资产为1.0%。

如果对减值模型中使用的关键假设进行以下个别调整，雷诺美国现金产生单位和Newport、Camel、Pall Mall、Grizzly和Camel Snus品牌无形资产的在用价值收益超过账面价值(净空)的部分将减少为零。

注：

*这些收入敏感度是单独进行的，不包括扣除相应的销售可变成本。

收入假设之变动乃根据五年预测收入每年按所述百分比减少而无任何未来收回，并假设其他假设并无变动。管理层得出结论认为，对于Reynolds American商誉或无限期无形资产而言，此类减少均不可能合理。

由于二零二二年Reynolds American商誉的使用价值盈利超出账面值（净空）的部分减少，使用价值模式内的主要假设的合理可能变动可能导致减值支出。以下主要假设之变动被视为合理可能，并将导致以下情况：

于使用价值模式内，亦发现可导致Camel Snus减值支出之主要假设之合理可能变动。以下主要假设之变动被视为合理可能，并将导致以下情况：

与上述税前折现率相关的敏感性仅基于无风险利率的变化，作为方向性的潜在影响。认识到该等变动可能会在折现率计算中的假设组合中出现。

除骆驼鼻烟外，管理层的结论是，并无发现任何合理可能的情况导致任何需要减值费用的无限寿命无形资产。然而，请注意，如果Pall Mall品牌无形资产在上述主要假设的组合中发生不利变动，可能会导致减值费用。

(Vi)减值测试--加拿大

帝国烟草加拿大有限公司(ITCAN)相关商誉

2019年3月，ITCAN获得安大略省高等法院的初步命令，根据《公司债权人安排法》（CCAA）给予其保护。如果CCAA的债权人保护结束，重大债务可能会具体化。因此，为反映未来经营现金流量的风险，使用价值计算乃根据五年现金流量预测编制，其后假设增长率为—2. 5%及税前贴现率为19. 4%（二零二一年：19. 3%）。关于魁北克集体诉讼和CCAA的更多信息，见附注31。

除贴现率增加外，使用价值计算亦应用合理范围之敏感度，且并无识别减值开支之风险。

倘减值模式所用主要假设出现以下个别变动（管理层认为并无合理可能），则ITCAN商誉使用价值超出账面值（净空）之差额将减至零。收入假设变动乃基于五年预测之可燃物收入每年减少20. 6%，并假设其他假设不变。

注：

*这些收入敏感度是单独进行的，不包括扣除相应的销售可变成本。

本集团于2022年12月31日资产负债表上与ITCAN有关的24.60亿英镑商誉将继续定期审阅。任何未来减值支出将导致于收益表中计入非现金支出，并将被视为调整项目。

13财产、厂房和设备

(A)不动产、厂房和设备概览，包括使用权资产

有关物业、厂房及设备减值的更多资料，请参阅附注4及7。于2022年重新分类为持作出售的2.54亿英镑（2021年：2700万英镑）资产主要与本集团于俄罗斯及白俄罗斯的业务有关，以及于2021年与本集团的伊朗附属公司BAT Pars有关，详情见附注27（d）。

ESG投资：2022年的新增金额为2710万英镑，涉及投资于设备，以提高能源效率和可再生能源发电、水循环和效率项目、减少废物，以及以产品创新为主导的规格改进，以推动可回收性和减少废物。

本集团有8，000万英镑（二零二一年：9，000万英镑）与物业、厂房及设备有关的未来合约承担。

(B)使用权资产

根据国际财务报告准则第16号租赁，与租赁物业有关的使用权资产已计入资产类别“租赁物业”（附注13（c）），而其他使用权资产已于“厂房、设备及其他租赁”项下呈报。

集团透过其遍布全球的附属公司租用各种写字楼、仓库、零售空间、设备及车辆。租赁安排是在日常业务过程中达成的，租赁条款是以个人为基础进行谈判的，其中包含一系列反映当地商业惯例的不同条款和条件。除出租人持有的租赁资产上的担保权益外，租赁协议不强加任何契诺。租赁资产不得用作借款担保。

代表厂房、设备和其他资产的资产涉及巴西、日本、巴基斯坦、波兰、罗马尼亚、瑞士、美国和其他国家的烟草自动售货机、工业设备和分销车辆等各种资产的租赁。

(C)租赁财产

于2022年12月31日，本集团持有1. 52亿英镑（2021年：1. 65亿英镑）的已收购租赁物业及另外3. 14亿英镑（2021年：3. 12亿英镑）的使用权租赁物业。

代表“租赁物业”的资产与本集团附属公司占用的办公室、零售空间、仓库及制造设施的租赁有关，包括位于孟加拉国、巴西、中国、德国、意大利、墨西哥、罗马尼亚、新加坡、英国及美国的租赁期超过五年的物业租赁，在其他国家。此外，代表租赁物业装修的资本化开支计入此资产类别。

注：

* 获得的财产（国际会计准则第16号物业、厂房及设备）租赁物业装修的其他净变动指增加（直接收购及╱或自建筑过程中资产转让）扣除出售，而使用权物业（国际财务报告准则第16号）的其他变动净额与新租赁（如物业所报告）扣除重估、修改及终止，附注13（a）中的厂房和设备移动表。

(D)永久保有财产

于2022年12月31日，本集团拥有永久业权物业10. 02亿英镑（2021年：10. 33亿英镑），包括工厂、仓库及办公楼连同毗邻土地，主要位于美国，英国、孟加拉国、印度尼西亚和韩国。

14对联营公司和合资企业的投资