附录 99.1
agilon Health 报告 2023 年第四季度业绩
2023年第四季度收入增长了72%,达到10.6亿美元,Medicare Advantage会员人数增长了68%,达到388,400人,截至2023年12月31日,agilon平台上的会员总数增长到477,700人
2023年业绩受宏观动态导致医疗成本加速的影响,修订后的2024年指导方针假设医疗费用趋势将持续上涨
执行以可衡量增长为重点的有针对性的行动计划,预计2025年班级将在5个医生团体中增加至少6万名Medicare Advantage成员
德克萨斯州奥斯汀,2024 年 2 月 27 日 — agilon Health, inc.纽约证券交易所股票代码:AGL)是支持医生改变我们社区医疗保健的可信合作伙伴,它公布了截至2023年12月31日的第四季度和财年的业绩。
首席执行官史蒂夫·塞尔表示:“对于Medicare Advantage行业和我们公司来说,agilon正在经历一个复杂的过渡期,我们正在采取重大行动,以帮助减轻这种不断变化的环境的影响并增加我们的储备。”“尽管短期动态对我们的财务业绩产生了负面影响,但随着我们继续为患者、付款人和我们的PCP合作伙伴提供可观的价值,对我们平台和业务基本驱动力的需求仍然强劲。我们相信,我们完全有能力在中期和长期内加快业绩。”
第四季度和2023财年业绩:
•截至2023年12月31日,agilon平台上的会员总数增加到477,700人,其中包括388,400名Medicare Advantage会员和89,300名ACO REACH受益人。Medicare Advantage会员人数增长了68%,同地区增长了11%。
•2023年第四季度的总收入为10.6亿美元,较2022年第四季度的6.15亿美元增长了72%。2023财年的总收入为43.2亿美元,较2022年的23.9亿美元增长了81%。
•2023年第四季度的毛利为负9500万美元,而2022年第四季度为1,600万美元。2023财年的毛利为7,000万美元,而2022年为1.11亿美元。2023年第四季度的净亏损为2.3亿美元,而2022年第四季度的亏损为5700万美元。2023财年的净亏损为2.63亿美元,而2022年的亏损为1.07亿美元。
•2023年第四季度的医疗利润率为负1.02亿美元,而2022年第四季度为6,300万美元。2023财年,医疗利润率为2.99亿美元,而2022年为2.91亿美元。2023年第四季度的医疗利润率受到医疗成本加速的负面影响,包括前几个季度的前期发展。
•2023年第四季度调整后的息税折旧摊销前利润亏损为1.37亿美元,而2022年第四季度调整后的息税折旧摊销前利润亏损为3200万美元。2023财年,调整后的息税折旧摊销前利润亏损为9500万美元,而2022财年的调整后息税折旧摊销前利润亏损为4,500万美元。
主要财务和运营指标(百万美元):
(2023 年第四季度与 2022 年第四季度对比)
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| 三个月 已于 12 月 31 日结束, | | 改变 |
| 2023 | | 2022 | | % 同比 |
Medicare Advantage 成员1 | 388,400 | | 230,800 | | 68% |
ACO REACH 成员1,2 | 89,300 | | 89,000 | | —% |
平台上直播的会员总数1,2 | 477,700 | | 319,800 | | 49% |
平均值。医疗保险优势会员 | 391,700 | | 233,300 | | 68% |
总收入 | $1,056 | | $615 | | 72% |
毛利 | ($95) | | $16 | | NM |
医疗利润 | ($102) | | $63 | | NM |
净亏损 | ($230) | | ($57) | | NM |
调整后的 EBITDA3 | ($137) | | ($32) | | NM |
地理入学费用 | $26 | | $32 | | (19%) |
1. 会员指标反映了期末结果。
2. agilon的ACO REACH实体不包含在其合并财务业绩中。
3.agilon旗下的ACO REACH实体在2023年第四季度和2022年第四季度分别为调整后的息税折旧摊销前利润贡献了600万美元和800万美元。
主要财务和运营指标(百万美元):
(2023 财年与 2022 财年对比)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二个月 已于 12 月 31 日结束, | | 改变 |
| 2023 | | 2022 | | % 同比 |
Medicare Advantage 成员1 | 388,400 | | 230,800 | | 68% |
ACO REACH 成员1,2 | 89,300 | | 89,000 | | —% |
平台上直播的会员总数1,2 | 477,700 | | 319,800 | | 49% |
平均值。医疗保险优势会员 | 379,400 | | 225,100 | | 69% |
总收入 | $4,316 | | $2,388 | | 81% |
毛利 | $70 | | $111 | | (37%) |
医疗利润 | $299 | | $291 | | 3% |
净亏损 | ($263) | | ($107) | | NM |
调整后的 EBITDA3 | ($95) | | ($45) | | NM |
地理入学费用 | $75 | | $68 | | 10% |
1. 会员指标反映了期末结果。
2. agilon的ACO REACH实体不包含在其合并财务业绩中。
在2023财年和2022财年,3.agilon旗下的ACO REACH实体分别为调整后的息税折旧摊销前利润贡献了3,900万美元和1,400万美元。
医疗利润率表现详情
2023财年,2.99亿美元的医疗利润率约为5100万美元,比该公司在2024年1月5日公布的3.4亿美元至3.6亿美元的预期范围的中点低约5100万美元。该公司估计,较低的医疗利润率中约有3,800万美元来自第四季度的成本和收入,较低的医疗利润率中有1300万美元归因于前几期的成本和收入。
相对于公司先前的预期,较低的医疗利润率主要是由两个因素推动的。首先,当该公司在2月份完成财务结算流程时,它收到了最新的数据,包括来自其最大付款人的相对完整的索赔数据,以及季节性因素和人口普查数据等其他信息。该公司在内部和外部精算师的支持下,于2月中旬完成了对该数据的分析,这表明医疗索赔高于公司先前的估计。其次,鉴于这一新信息和动态利用环境,该公司加强了已发生但未报告的医疗索赔的储备金状况。制定了一系列储备情景,该公司已将储备金额定在估算的最高水平。该公司认为,考虑到环境,这是一种谨慎的方法。
绩效行动计划
2024 年 1 月 5 日,agilon Health 宣布了一项有针对性的行动计划,旨在提高绩效。该计划包括扩大对成熟市场中较新的初级保健医生(PCP)的入职支持,完善付款人合作伙伴关系,提高数据可见性和分析以及提高运营效率。管理层预计,这些行动将支持2024年及以后调整后的息税折旧摊销前利润的增长。
该公司在有针对性的行动计划方面取得了稳步进展。迄今为止的进展包括成熟市场的医生培训,这些市场中有90%的新医生将在2024年上半年接受培训;提高了大多数国家和大型地区付款人的数据可见度,并有针对性地调整了我们在关键市场的保费率百分比;将付款人数据纳入公司的新财务渠道,预计第一季度将有超过55%的会员数据,第二季度超过75%的会员数据;以及减少到2024年,平台支持将占收入的3%。
2025 级新合作伙伴
agilon Health预计,2025级新合作伙伴将包括至少5个医生团体,拥有超过6万名新的Medicare Advantage(MA)成员。从 2025 年开始,agilon 健康医生网络将扩展到至少 36 个医生团体和 3,000 名初级保健医生。
agilon Health现在预计,地域进入成本将在5500万美元至6500万美元之间,低于该公司之前预期的约7,000万美元。鉴于当前的环境,agilon Health 正在采取谨慎的方法来实现 2025 年级的增长。
资本状况和资产负债表
截至2023年12月31日,agilon Health的资产负债表包括4.95亿美元的现金、现金等价物和有价证券,总债务为3,900万美元。此外,agilon Health拥有与该公司未合并的ACO REACH实体相关的2200万美元现金。
2024财年展望(百万美元):
agilon Health的最新指南假设自2023年以来的医疗费用上涨趋势将在2024年持续下去。修订后的指导方针假设第二年及以上市场的医疗费用趋势在2024年约为6.6%,比公司先前的预期高出250个基点,而2023年观察到的医疗费用趋势为7.0%。医疗成本趋势包括公司临床项目的影响,不包括非医疗成本(例如补充福利)的影响,预计与2023年相比,非医疗费用对2024年成本趋势的影响将较小。
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| 截至2024年12月31日的财年 |
| 更新的指南1 | | 先前的指导方针 |
| 低 | | 高 | | 低 | | 高 |
Medicare Advantage 成员1 | 540,000 | | 550,000 | | 548,000 | | 553,000 |
ACO REACH 成员1,2 | 120,000 | | 125,000 | | 不适用 | | 不适用 |
平台上直播的会员总数1 | 660,000 | | 675,000 | | 不适用 | | 不适用 |
平均值。医疗保险优势会员 | 527,000 | | 536,000 | | 不适用 | | 不适用 |
总收入 | $6,350 | | $6,465 | | $6,350 | | $6,420 |
医疗利润 | $400 | | $450 | | $560 | | $600 |
调整后的 EBITDA3 | ($60) | | ($15) | | $40 | | $60 |
地理入学费用4 | $65 | | $55 | | $70 | | $70 |
1. 成员资格反映了管理层对期末的展望。
2. agilon的合作伙伴ACO REACH实体未合并到其财务业绩中。
3.预计ACO REACH在2024财年调整后的息税折旧摊销前利润贡献约为4000万美元。
4. 地域入场成本代表管理层对调整后息税折旧摊销前利润展望中低端和高端水平中包含的相应支出。
2024年第一季度展望(百万美元):
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| 季度结束 2024年3月31日 |
| 低 | | 高 |
Medicare Advantage 成员1 | 520,000 | | 530,000 |
ACO REACH 成员1,2 | 125,000 | | 130,000 |
平台上直播的会员总数1 | 645,000 | | 660,000 |
平均值。医疗保险优势会员 | 516,000 | | 525,000 |
总收入 | $1,605 | | $1,630 |
医疗利润 | $155 | | $170 |
调整后的 EBITDA3 | $15 | | $25 |
地理入学费用4 | $23 | | $20 |
1. 成员资格反映了管理层对期末的展望。
2. agilon的合作伙伴ACO REACH实体未合并到其财务业绩中。
3. 预计ACO REACH在2024年第一季度调整后的息税折旧摊销前利润贡献约为1,400万美元。
4. 地域入场成本代表管理层对调整后息税折旧摊销前利润展望中低端和高端水平中包含的相应支出。
我们尚未将医疗利润率与毛利润或调整后息税折旧摊销前利润与净收益(亏损)(最具可比性的GAAP指标)的指导方针进行调节,也没有提供前瞻性
每种情况下的净收益(亏损)指导,因为某些项目存在不确定性,可能会影响毛利或净收益(亏损),包括非现金股票薪酬。
网络直播和电话会议:
agilon Health将于美国东部时间2024年2月27日星期二下午4点30分举行电话会议,讨论第四季度和2023财年的业绩。美国参与者可拨打 (833) 470-1428,国际参与者拨打 +1 (929) 526-1599,参考参与者代码615568,即可参加电话会议。访问agilon投资者关系网站的 “活动与演讲” 部分,可以同时观看网络直播,网址为 https://investors.agilonhealth.com。电话会议结束后不久,将通过网络直播重播,供按需收听。
关于 agilon 健康
agilon Health 是值得信赖的合作伙伴,帮助医生改变我们社区的医疗保健。通过我们的合作伙伴关系和专门构建的平台,agilon正在大规模加快医生团体和卫生系统向基于价值的老年患者过渡到基于价值的全面护理模式。agilon提供技术、人员、资本、流程和访问由2,400多名PCP组成的同行网络的渠道,使其医生合作伙伴能够保持独立性,专注于最脆弱患者的整体健康。agilon 及其医生合作伙伴正在共同创建我们需要的医疗保健系统——一个建立在医疗价值而不是费用数量之上的医疗体系。结果:更健康的社区和赋予医生权力。agilon 是 30 多个多元化社区中值得信赖的合作伙伴,我们将帮助更多美国领先的医生团体和卫生系统拥有持续、繁荣的未来。欲了解更多信息,请访问 www.agilonhealth.com 并通过 X、Instagram、LinkedIn 和 YouTube 联系我们。
前瞻性陈述
本新闻稿中非历史事实陈述的陈述是经修订的1933年《证券法》第27A条和经修订的1934年《证券交易法》第21E条所指的 “前瞻性陈述”。除其他外,前瞻性陈述包括有关我们和我们高管的意图、信念或期望的陈述,这些陈述是使用 “相信”、“期望”、“可能”、“愿意”、“应该”、“可以”、“寻求”、“目标”、“项目”、“乐观”、“打算”、“计划”、“估计”、“预期” 或这些词语或其他类似术语的否定版本。前瞻性陈述的示例包括:与当前、待定或计划中的新市场相关的时机、结果和其他细节的陈述、增长机会、实现可持续长期价值的能力、商业环境、长期机会和战略增长计划、预期收入、医疗成本、净收入和毛利、会员总数和平均会员、调整后的息税折旧摊销前利润、医疗利润率、地域准入成本以及其他财务预测和假设,包括我们的2024财年和第一季度指导。前瞻性陈述反映了我们当前对未来事件的预期和看法,并受风险和不确定性的影响,这些风险和不确定性可能会严重影响我们未来的财务状况和经营业绩。尽管前瞻性陈述反映了我们的真诚信念和根据当前信息我们认为合理的假设,但我们无法保证我们的预期或预测会实现。前瞻性陈述受已知和未知的风险和不确定性的影响,其中许多风险和不确定性可能超出我们的控制范围。这些可能导致实际业绩和结果与前瞻性陈述中反映的不同的风险和不确定性包括但不限于:我们的净亏损历史和对未来支出将增加的预期;未能确定和开发成功的新地区、医生合作伙伴和付款人,或未能执行我们的增长计划;成功执行我们的运营战略或取得与历史表现一致的业绩;代表我们的会员产生的医疗费用可能超过我们获得的收入;我们与Medicare Advantage付款人签订合同的能力;我们建立足以收回启动成本的新医生合作伙伴关系的能力;以可接受的条件或完全可以支持我们未来的业务的额外资金的可用性;会员人数大幅减少;向全面护理模式过渡可能对医生合作伙伴构成挑战;COVID-19 等公共卫生危机可能会对我们产生不利影响;对会员风险调整因素、医疗服务的估计不准确支出,发生的但未申报的索赔,以及根据付款人合同获得的收入;我们与医生合作伙伴签订的某些合同中限制性条款或排他性条款的影响;我们雇用和留住合格人员的情况;我们的能力
实现我们无形资产的全部价值;安全漏洞、网络安全攻击、数据丢失和其他信息系统中断;我们保护专业知识和其他专有和内部开发信息机密性的能力;对子公司的依赖;环境、社会和治理问题;对有限数量的主要付款人的依赖;与付款人的合同条款有限以及我们在到期时续订合同的能力;依赖我们的付款人、医生合作伙伴和其他提供商来运营我们业务;我们获得准确和完整诊断数据的能力;对第三方软件、数据、基础设施和带宽的依赖;医疗保健行业的整合与竞争;联邦政府医疗保健计划的变化和依赖的影响;不确定或不利的经济和宏观经济状况,包括政府支出的下滑或减少;对医疗行业的监管以及我们和我们的医生合作伙伴遵守此类法律和法规的能力;联邦和州的调查、审计和执法行动;付款人审计产生的还款义务;对医疗管理行业的总体负面宣传;我们对个人身份信息、受保护的健康信息和去识别数据的使用、披露和处理;未能获得或维护保险执照、授权证书或同等授权;保险未涵盖的诉讼;税收法律法规的变化或相关判断或假设的变化;我们的债务以及我们可能产生更多债务依赖;要求我们的子公司提供现金来为我们的所有运营和支出提供资金;我们的管理文件中的规定;实现投资回报的能力取决于我们普通股价格的升值;我们对财务报告的内部控制的重大弱点以及我们补救此类重大弱点的能力;以及与我们在向美国证券交易委员会(“SEC”)提交的文件中讨论的其他因素相关的风险,包括我们年度 “风险因素” 下讨论的因素截至财政年度的10-K表报告2023 年 12 月 31 日,可在美国证券交易委员会的网站 www.sec.gov 上找到。除非法律要求,否则我们不承担且特此免除更新任何前瞻性陈述的义务,这些陈述仅代表其发表之日。
agilon Health, inc.
合并资产负债表
以千计,每股数据除外
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| 十二月三十一日 |
| 2023 | | 2022 |
资产 | | | |
流动资产: | | | |
现金和现金等价物 | $ | 107,570 | | | $ | 465,302 | |
限制性现金及等价物 | 6,759 | | | 10,610 | |
有价证券 | 380,773 | | | 411,901 | |
应收账款,净额 | 942,461 | | | 492,364 | |
预付费用和其他流动资产,净额 | 42,513 | | | 31,572 | |
已终止业务的流动资产 | — | | | 39,525 | |
流动资产总额 | 1,480,076 | | | 1,451,274 | |
财产和设备,净额 | 27,576 | | | 19,937 | |
无形资产,净额 | 63,769 | | | 18,448 | |
善意 | 24,133 | | | 2,513 | |
其他资产,净额 | 145,312 | | | 105,861 | |
已终止业务的非流动资产 | — | | | 99,435 | |
总资产 | $ | 1,740,866 | | | $ | 1,697,468 | |
负债和股东权益(赤字) | | | |
流动负债: | | | |
医疗索赔和相关应付账款 | $ | 737,724 | | | $ | 300,798 | |
应付账款和应计费用 | 233,182 | | | 177,428 | |
长期债务的当前部分 | 6,250 | | | 5,000 | |
已终止业务的流动负债 | — | | | 51,865 | |
流动负债总额 | 977,156 | | | 535,091 | |
长期债务,扣除流动部分 | 32,308 | | | 38,482 | |
其他负债 | 70,381 | | | 82,492 | |
已终止业务的非流动负债 | — | | | 794 | |
负债总额 | 1,079,845 | | | 656,859 | |
| | | |
承付款和意外开支 | | | |
| | | |
股东权益(赤字): | | | |
普通股,面值0.01美元:已授权2,000,000股;已发行和流通的股票分别为406,387和412,385股 | 4,064 | | | 4,124 | |
额外的实收资本 | 1,986,899 | | | 2,106,886 | |
累计赤字 | (1,326,826) | | | (1,064,230) | |
累计其他综合收益(亏损) | (2,298) | | | (5,560) | |
agilon Health, Inc. 股东权益总额(赤字) | 661,839 | | | 1,041,220 | |
非控股权益 | (818) | | | (611) | |
股东权益总额(赤字) | 661,021 | | | 1,040,609 | |
负债和股东权益总额(赤字) | $ | 1,740,866 | | | $ | 1,697,468 | |
agilon Health, inc.
合并运营报表
以千计,每股数据除外
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 十二月三十一日 | | 十二个月已结束 十二月三十一日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| (未经审计) | | | | |
收入: | | | | | | | |
医疗服务收入 | $ | 1,053,540 | | | $ | 613,883 | | | $ | 4,307,350 | | | $ | 2,384,889 | |
其他营业收入 | 2,533 | | | 800 | | | 9,013 | | | 3,331 | |
总收入 | 1,056,073 | | | 614,683 | | | 4,316,363 | | | 2,388,220 | |
费用: | | | | | | | |
医疗服务费用 | 1,155,393 | | | 551,133 | | | 4,008,659 | | | 2,093,860 | |
其他医疗费用 | (4,452) | | | 47,659 | | | 238,034 | | | 183,000 | |
一般和管理费用(分别包括15,676美元、9,873美元、69,326美元和28,069美元的非现金股票薪酬支出) | 64,696 | | | 70,228 | | | 285,760 | | | 207,789 | |
折旧和摊销 | 4,735 | | | 2,686 | | | 16,043 | | | 8,949 | |
支出总额 | 1,220,372 | | | 671,706 | | | 4,548,496 | | | 2,493,598 | |
运营收入(亏损) | (164,299) | | | (57,023) | | | (232,133) | | | (105,378) | |
其他收入(支出): | | | | | | | |
权益法投资的收益(亏损) | (8,018) | | | 7,247 | | | 16,489 | | | 10,720 | |
其他收入(支出),净额 | 7,438 | | | 7,613 | | | 27,840 | | | 13,930 | |
终止租约的收益(亏损) | — | | | — | | | — | | | (5,458) | |
利息支出 | (1,993) | | | (1,668) | | | (6,658) | | | (4,484) | |
所得税前收入(亏损) | (166,872) | | | (43,831) | | | (194,462) | | | (90,670) | |
所得税优惠(费用) | (267) | | | (572) | | | (791) | | | (1,640) | |
来自持续经营的收入(亏损) | (167,139) | | | (44,403) | | | (195,253) | | | (92,310) | |
已终止的业务: | | | | | | | |
销售税和所得税收益(亏损)前的收入(亏损) | (15,797) | | | (12,146) | | | (20,002) | | | (14,528) | |
出售资产的收益(亏损),净额 | (47,548) | | | — | | | (47,548) | | | — | |
所得税优惠(费用) | — | | | — | | | — | | | (26) | |
已终止业务总数 | (63,345) | | | (12,146) | | | (67,550) | | | (14,554) | |
净收益(亏损) | (230,484) | | | (56,549) | | | (262,803) | | | (106,864) | |
非控股权益在(收益)亏损中的份额 | 51 | | | 83 | | | 207 | | | 311 | |
归属于普通股的净收益(亏损) | $ | (230,433) | | | $ | (56,466) | | | $ | (262,596) | | | $ | (106,553) | |
| | | | | | | |
普通股每股净收益(亏损),基本和摊薄后: | | | | | | | |
持续运营 | $ | (0.41) | | | $ | (0.11) | | | $ | (0.48) | | | $ | (0.22) | |
已终止的业务 | $ | (0.16) | | | $ | (0.03) | | | $ | (0.16) | | | $ | (0.04) | |
基本和摊薄后已发行股票的加权平均值 | 406,477 | | | 412,103 | | | 408,917 | | | 408,154 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
agilon Health, inc.
合并现金流量表
以千计
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的财年 |
| 2023 | | 2022 |
来自经营活动的现金流: | | | |
净收益(亏损) | $ | (262,803) | | | $ | (106,864) | |
为将净收益(亏损)与经营活动中使用的净现金进行对账而进行的调整: | | | |
折旧和摊销 | 20,161 | | | 13,772 | |
股票薪酬支出 | 69,495 | | | 28,381 | |
权益法投资的损失(收益) | (16,489) | | | (10,720) | |
递延所得税和不确定的税收状况 | — | | | 532 | |
发放赔偿资产 | — | | | 553 | |
出售资产的(收益)亏损,净额 | 47,548 | | | — | |
其他非现金物品 | (4,044) | | | 2,973 | |
运营资产和负债的变化: | | | |
应收账款,净额 | (460,365) | | | (204,167) | |
预付费用和其他流动资产 | (6,120) | | | (16,620) | |
其他资产 | (397) | | | (205) | |
医疗索赔和相关应付账款 | 441,500 | | | 107,713 | |
应付账款和应计费用 | 32,111 | | | 65,736 | |
其他负债 | (16,796) | | | (11,892) | |
由(用于)经营活动提供的净现金 | (156,199) | | | (130,808) | |
来自投资活动的现金流: | | | |
购买财产和设备 | (15,830) | | | (15,426) | |
购买无形资产 | (14,985) | | | (17,235) | |
投资应收贷款和其他贷款 | (19,528) | | | (6,510) | |
对有价证券的投资 | (114,657) | | | (458,265) | |
有价证券和其他证券到期日和出售的收益 | 164,040 | | | 52,548 | |
企业合并中支付的净现金 | (45,252) | | | — | |
出售业务和财产的收益,扣除剥离的现金 | 2,193 | | | 500 | |
由(用于)投资活动提供的净现金 | (44,019) | | | (444,388) | |
来自融资活动的现金流: | | | |
股票发行的收益,净额 | 11,867 | | | 33,056 | |
普通股回购 | (200,000) | | | — | |
偿还长期债务 | (5,000) | | | (5,000) | |
由(用于)融资活动提供的净现金 | (193,133) | | | 28,056 | |
现金、现金等价物和限制性现金及等价物的净增加(减少) | (393,351) | | | (547,140) | |
来自持续经营业务的现金、现金等价物和限制性现金及等价物,年初 | 475,912 | | | 1,049,373 | |
现金、现金等价物以及来自已终止业务的限制性现金和等价物,年初 | 31,768 | | | 5,447 | |
现金、现金等价物和限制性现金及等价物,年初 | 507,680 | | | 1,054,820 | |
来自持续经营业务的现金、现金等价物和限制性现金及等价物,年底 | 114,329 | | | 475,912 | |
现金、现金等价物以及来自已终止业务的限制性现金和等价物,年底 | — | | | 31,768 | |
现金、现金等价物和限制性现金及等价物,年底 | $ | 114,329 | | | $ | 507,680 | |
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关键运营指标
以千计
(未经审计)
毛利
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 十二月三十一日 | | 十二个月已结束 十二月三十一日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
总收入 | $ | 1,056,073 | | | $ | 614,683 | | | $ | 4,316,363 | | | $ | 2,388,220 | |
医疗服务费用 | (1,155,393) | | | (551,133) | | | (4,008,659) | | | (2,093,860) | |
其他医疗费用 (1) | 4,452 | | | (47,659) | | | (238,034) | | | (183,000) | |
毛利 | $ | (94,868) | | | $ | 15,891 | | | $ | 69,670 | | | $ | 111,360 | |
______________________________________________________________
(1) 代表与盈余分摊和其他医疗管理费用相关的医生薪酬支出,这些费用有助于提高医疗成本效率。包括正在实施但尚未产生收入和投资以发展现有市场的地域的成本。在截至2023年12月31日和2022年12月31日的三个月中,实施地区的成本分别为1,350万美元和1,300万美元。在截至2023年12月31日和2022年12月31日的十二个月中,实施地区的成本分别为3,370万美元和2390万美元。
一般和管理成本,包括平台支持成本
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 十二月三十一日 | | 十二个月已结束 十二月三十一日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
平台支持成本 | $ | 36,729 | | | $ | 40,921 | | | $ | 163,652 | | | $ | 127,458 | |
地理入学费用 (1) | 12,192 | | | 19,434 | | | 40,812 | | | 43,890 | |
遣散费和相关费用 | — | | | — | | | 188 | | | 2,470 | |
股票薪酬支出 | 15,676 | | | 9,873 | | | 69,326 | | | 28,069 | |
其他 (2) | 99 | | | — | | | 11,782 | | | 5,902 | |
一般和行政 | $ | 64,696 | | | $ | 70,228 | | | $ | 285,760 | | | $ | 207,789 | |
______________________________________________________________
(1) 代表直接地域准入成本,包括开发和扩展我们平台的投资以及在正在实施但尚未产生收入的地理区域的成本,以及为发展现有市场而进行的投资。
(2) 包括与交易相关的费用。
随着我们的医生合作伙伴增加成员和收入的增长,我们的平台支持成本,包括区域支持人员和其他为我们的地区提供支持的运营成本,预计将随着时间的推移占收入的百分比下降。我们在企业层面的运营支出包括支持付款人合同、临床项目开发、质量、数据管理、财务和法律职能的资源和技术。
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非公认会计准则财务指标
以千计
(未经审计)
医疗利润
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 十二月三十一日 | | 十二个月已结束 十二月三十一日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
毛利润 (1) | $ | (94,868) | | | $ | 15,891 | | | $ | 69,670 | | | $ | 111,360 | |
其他营业收入 | (2,533) | | | (800) | | | (9,013) | | | (3,331) | |
其他医疗费用 | (4,452) | | | 47,659 | | | 238,034 | | | 183,000 | |
医疗利润 | $ | (101,853) | | | $ | 62,750 | | | $ | 298,691 | | | $ | 291,029 | |
______________________________________________________________
(1) 毛利是指总收入减去医疗服务费用和其他医疗费用。
调整后的息税折旧摊销前
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 十二月三十一日 | | 十二个月已结束 十二月三十一日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
净收益(亏损)(1) | $ | (230,484) | | | $ | (56,549) | | | $ | (262,803) | | | $ | (106,864) | |
已终止业务的(收益)亏损,扣除所得税 | 63,345 | | | 12,146 | | | 67,550 | | | 14,554 | |
利息支出 | 1,993 | | | 1,668 | | | 6,658 | | | 4,484 | |
所得税支出(福利) | 267 | | | 572 | | | 791 | | | 1,640 | |
折旧和摊销 | 4,735 | | | 2,686 | | | 16,043 | | | 8,949 | |
终止租约造成的(收益)损失 | — | | | — | | | — | | | 5,458 | |
遣散费及相关费用 (2) | — | | | — | | | 188 | | | 2,470 | |
股票薪酬支出 | 15,676 | | | 9,873 | | | 69,326 | | | 28,069 | |
与权益法投资相关的息税折旧摊销前利润调整 (3) | 14,268 | | | 749 | | | 22,694 | | | 3,737 | |
其他 (4) | (6,861) | | | (3,381) | | | (15,448) | | | (7,967) | |
调整后 EBITDA | $ | (137,061) | | | $ | (32,236) | | | $ | (95,001) | | | $ | (45,470) | |
______________________________________________________________
(1) 包括直接地域准入成本,包括开发和扩展我们的平台的投资,以及在正在实施但尚未产生收入的地理区域的成本,以及为发展现有市场而进行的投资。在截至2023年12月31日和2022年12月31日的三个月中,(i)1,350万美元和1,300万美元分别包含在其他医疗费用中,(ii)1,220万美元和1,940万美元分别包含在一般和管理费用中。在截至2023年12月31日和2022年12月31日的十二个月中,(i)3,370万美元和2390万美元分别包含在其他医疗费用中,(ii)4,080万美元和4,390万美元分别包含在一般和管理费用中。
(2) 截至2022年12月31日的财年,包括已故高管行使200万美元的股票期权的税款和相关成本。
(3) 截至2023年12月31日的三个月和十二个月包括1,520万美元的医生薪酬费用,用于降低当前和未来年度的医生合伙人的薪酬百分比,以换取公司的普通股。
(4) 包括利息收入和交易相关成本。
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补充财务信息
以千计
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 2023年12月31日 | | 十二个月已结束 2023年12月31日 |
| 医疗保险优势(合并) | | ACO REACH(未合并) | | 医疗保险优势(合并) | | ACO REACH(未合并) |
医疗服务收入 | $ | 1,053,540 | | | $ | 302,692 | | | $ | 4,307,350 | | | $ | 1,160,978 | |
其他营业收入 | 2,533 | | | — | | | 9,013 | | | — | |
总收入 | 1,056,073 | | | 302,692 | | | 4,316,363 | | | 1,160,978 | |
医疗服务费用 | (1,155,393) | | | (282,716) | | | (4,008,659) | | | (1,024,468) | |
其他医疗费用 | 4,452 | | | (25,016) | | | (238,034) | | | (96,154) | |
毛利 | (94,868) | | | (5,040) | | | 69,670 | | | 40,356 | |
其他营业收入 | (2,533) | | | — | | | (9,013) | | | — | |
其他医疗费用 | (4,452) | | | 25,016 | | | 238,034 | | | 96,154 | |
医疗利润 | $ | (101,853) | | | $ | 19,976 | | | $ | 298,691 | | | $ | 136,510 | |
________________________________________________________
在本报告所述期间,我们的某些业务没有合并,因为另一方控制了各实体的董事会,我们无法控制某些活动。尽管我们未将未合并业务的收入记录为收入,但权益法投资的收益(亏损)仍然是我们总收益的很大一部分。有关我们的权益法投资的更多讨论,请参阅截至2023年12月31日的10-K表年度报告中的合并财务报表附注18。
除了提供根据公认会计原则确定的业绩外,我们还提供医疗利润率和调整后息税折旧摊销前利润,这是非公认会计准则财务指标。
我们将医疗利润定义为扣除医疗服务费用后的医疗服务收入。医疗服务费用是指向我们的会员提供医疗服务所产生的费用。随着我们平台的成熟,我们预计医疗利润率的绝对美元将增加。但是,随着引入我们平台的新会员百分比的波动,每个会员每月的医疗利润(PMPM)可能会有所不同。加入该平台的新会员通常会削弱医疗利润PMPM。我们认为,该指标可以深入了解我们的人头安排的经济性,因为它包括与会员医疗直接相关的所有医疗服务费用。
我们将调整后的息税折旧摊销前利润定义为调整后的净收益(亏损),其中不包括:(i)已终止业务的收入(亏损),扣除所得税,(ii)利息支出,(iii)所得税支出(收益),(iv)折旧和摊销,(v)股票薪酬支出,(vii)遣散费和相关成本,以及(vii)我们在评估持续经营业绩时未考虑的某些其他项目。我们通过逐个实体将该期间的实际所有权百分比应用于适用的对账项目,来反映我们在权益法投资的调整后息税折旧摊销前利润中所占的份额。
毛利润是与医疗利润率最直接可比的GAAP指标。净收益(亏损)是与调整后息税折旧摊销前利润最直接可比的GAAP指标。
我们认为,医疗利润率和调整后息税折旧摊销前利润有助于确定我们业务的潜在趋势,并通过删除性质可变且我们在评估持续经营业绩时未考虑的项目,从而可以比较我们在多个时期内经常出现的核心业务经营业绩,从而促进对我们业务同期经营业绩的评估。我们还认为,医疗利润率和调整后息税折旧摊销前利润为我们的经营业绩提供了有用的信息,增强了对我们过去业绩和未来前景的总体了解,并提高了我们用于财务和运营决策的关键指标的透明度。我们认为,投资者、证券分析师、评级机构和其他各方广泛使用医疗利润率和调整后息税折旧摊销前利润或类似标题的非公认会计准则指标,以此作为衡量财务业绩的指标。其他公司的计算医疗利润率和调整后息税折旧摊销前利润或类似标题的非公认会计准则指标可能与我们计算这些指标的方式不同。因此,我们对医疗利润率和调整后息税折旧摊销前利润的列报可能无法与其他公司的类似标题的指标相提并论,这限制了它们作为比较衡量标准的用处。
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2023 年季度合并运营报表
以千计,每股数据除外
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至 2023 年的三个月 |
| 3 月 31 日 | | 6 月 30 日 | | 9 月 30 日 | | 12 月 31 日 |
收入: | | | | | | | |
医疗服务收入 | $ | 1,053,119 | | | $ | 1,067,234 | | | $ | 1,133,457 | | | $ | 1,053,540 | |
其他营业收入 | 1,193 | | | 1,881 | | | 3,406 | | | 2,533 | |
总收入 | 1,054,312 | | | 1,069,115 | | | 1,136,863 | | | 1,056,073 | |
费用: | | | | | | | |
医疗服务费用 | 897,572 | | | 932,823 | | | 1,022,871 | | | 1,155,393 | |
其他医疗费用 | 83,617 | | | 81,716 | | | 77,153 | | | (4,452) | |
一般和行政 | 69,752 | | | 79,254 | | | 72,058 | | | 64,696 | |
折旧和摊销 | 2,954 | | | 4,279 | | | 4,075 | | | 4,735 | |
支出总额 | 1,053,895 | | | 1,098,072 | | | 1,176,157 | | | 1,220,372 | |
运营收入(亏损) | 417 | | | (28,957) | | | (39,294) | | | (164,299) | |
其他收入(支出): | | | | | | | |
权益法投资的收益(亏损) | 1,376 | | | 8,472 | | | 14,659 | | | (8,018) | |
其他收入(支出),净额 | 7,892 | | | 7,087 | | | 5,423 | | | 7,438 | |
| | | | | | | |
利息支出 | (1,493) | | | (1,555) | | | (1,617) | | | (1,993) | |
所得税前收入(亏损) | 8,192 | | | (14,953) | | | (20,829) | | | (166,872) | |
所得税优惠(费用) | 1,759 | | | (1,073) | | | (1,210) | | | (267) | |
来自持续经营的收入(亏损) | 9,951 | | | (16,026) | | | (22,039) | | | (167,139) | |
已终止的业务: | | | | | | | |
销售税和所得税收益(亏损)前的收入(亏损) | 6,008 | | | (769) | | | (9,444) | | | (15,797) | |
出售资产的收益(亏损),净额 | — | | | — | | | — | | | (47,548) | |
| | | | | | | |
已终止业务总数 | 6,008 | | | (769) | | | (9,444) | | | (63,345) | |
净收益(亏损) | 15,959 | | | (16,795) | | | (31,483) | | | (230,484) | |
非控股权益在(收益)亏损中的份额 | 63 | | | 46 | | | 47 | | | 51 | |
归属于普通股的净收益(亏损) | $ | 16,022 | | | $ | (16,749) | | | $ | (31,436) | | | $ | (230,433) | |
| | | | | | | |
普通股每股净收益(亏损),基本和摊薄后: | | | | | | | |
持续运营 | $ | 0.02 | | | $ | (0.04) | | | $ | (0.05) | | | $ | (0.41) | |
已终止的业务 | $ | 0.01 | | | $ | — | | | $ | (0.02) | | | $ | (0.16) | |
已发行股票的加权平均值: | | | | | | | |
基本 | 413,136 | | | 410,338 | | | 405,787 | | | 406,477 | |
稀释 | 426,586 | | | 410,338 | | | 405,787 | | | 406,477 | |
联系人
投资者联系人
马修吉尔摩
投资者关系副总裁
investors@agilonhealth.com
媒体联系人
克莱尔·穆尔赫恩
首席传播与公共事务官
media@agilonhealth.com
资料来源:agilon Health