目录
美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表格 10-Q
☒ 根据1934年《证券交易法》第13或15（d）条提交的季度报告
截至2023年9月30日的季度期间
要么
☐ 根据1934年《证券交易法》第13或15（d）条提交的过渡报告
在从 ___________ 到 __________ 的过渡期内
委员会文件编号 001-38623
PAYSIGN, INC.
（注册人的确切姓名如其章程所示）
| （公司或组织的州或其他司法管辖区） | （国税局雇主识别号） |
2615 圣罗斯公园大道，
亨德森，
（主要行政办公室地址）（邮政编码）
(702)
（注册人的电话号码，包括 区号）
不适用
（如果自上次报告以来发生了变化，则以前的姓名、以前的地址和以前的 财年）
根据该法第12 (b) 条注册的证券：
| 每个班级的标题 | 交易符号 | 注册的每个交易所的名称 |
| 这个 |
用复选标记表明注册人 (1) 在过去的 12 个月 （或注册人需要提交此类报告的较短期限）中是否提交了 1934 年《证券交易法》第 13 或 15 (d) 条要求提交的所有报告，并且 (2) 在过去 90 天内是否受此类申报要求 的约束。是的 ☒ 没有 ☐
用复选标记表明注册人 在过去 12 个月内（或注册人必须提交此类文件的较短期限）是否以电子方式提交了根据 S-T 法规（本章第 232.405 条）第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。是的 ☒ 没有 ☐
用复选标记指明注册人 是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。 参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报机构”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
| 大型加速过滤器 ☐ | 加速过滤器 ☐ |
| 规模较小的申报公司 | |
| 新兴成长型公司 |
如果是新兴成长型公司，请用勾号 标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第 13 (a) 条规定的任何新的或修订的财务会计 标准 ☐
用复选标记表明注册人 是否为空壳公司（定义见《交易法》第 12b-2 条）。是的 ☐ 没有 ☒
注明截至最迟可行日期 发行人每类普通股的已发行股票数量：截至2023年11月3日为52,754,374股。
PAYSIGN, INC.
10-Q 表格报告
索引
| 第一部分财务信息 | |
| 第 1 项。财务报表 | 3 |
| 第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | 15 |
| 第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露 | 23 |
| 第 4 项。控制和程序 | 23 |
| 第二部分。其他信息 | |
| 第 1 项。法律诉讼 | 24 |
| 第 1A 项。风险因素 | 25 |
| 第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用 | 25 |
| 第 5 项。其他信息 | 25 |
| 第 6 项。展品 | 26 |
| 签名 | 27 |
| 2 |
第一部分财务信息
第 1 项。财务报表
PAYSIGN, INC.
简明的合并资产负债表
9月30日 （未经审计） | 十二月三十一日 （已审计） | |||||||
| 资产 | ||||||||
| 流动资产 | ||||||||
| 现金 | $ | $ | ||||||
| 限制性现金 | ||||||||
| 应收账款，净额 | ||||||||
| 其他应收账款 | ||||||||
| 预付费用和其他流动资产 | ||||||||
| 流动资产总额 | ||||||||
| 固定资产，净额 | ||||||||
| 无形资产，净额 | ||||||||
| 经营租赁使用权资产 | ||||||||
| 总资产 | $ | $ | ||||||
| 负债和股东权益 | ||||||||
| 流动负债 | ||||||||
| 应付账款和应计负债 | $ | $ | ||||||
| 经营租赁负债，流动部分 | ||||||||
| 客户信用卡融资 | ||||||||
| 流动负债总额 | ||||||||
| 经营租赁负债，长期部分 | ||||||||
| 负债总额 | ||||||||
| 承付款和或有开支（注8） | ||||||||
| 股东权益 | ||||||||
| 优先股，$面值； 授权股份； 已发行的和未决的 | ||||||||
| 普通股，$面值； 授权股份； 和 分别于 2023 年 9 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日发行 | ||||||||
| 额外的实收资本 | ||||||||
| 库存股票，按成本计算； 和 分别为股票 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 累计赤字 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 股东权益总额 | ||||||||
| 负债和股东权益总额 | $ | $ | ||||||
参见随附的未经审计的简明合并 财务报表附注。
| 3 |
PAYSIGN, INC.
简明合并运营报表
（未经审计）
| 截至9月30日的三个月 | 九个月已结束 9月30日 | |||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
| 收入 | ||||||||||||||||
| 等离子行业 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 制药行业 | ||||||||||||||||
| 其他 | ||||||||||||||||
| 总收入 | ||||||||||||||||
| 收入成本 | ||||||||||||||||
| 毛利 | ||||||||||||||||
| 运营费用 | ||||||||||||||||
| 销售、一般和管理 | ||||||||||||||||
| 折旧和摊销 | ||||||||||||||||
| 运营费用总额 | ||||||||||||||||
| 运营收入（亏损） | ( | ) | ||||||||||||||
| 其他收入 | ||||||||||||||||
| 净利息收入 | ||||||||||||||||
| 所得税准备金前的收入 | ||||||||||||||||
| 所得税条款 | ||||||||||||||||
| 净收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 每股净收益 | ||||||||||||||||
| 基本 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 稀释 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 加权平均普通股 | ||||||||||||||||
| 基本 | ||||||||||||||||
| 稀释 | ||||||||||||||||
参见随附的未经审计的简明合并 财务报表附注。
| 4 |
PAYSIGN, INC.
股东权益简明合并报表
（未经审计）
| 普通股 | 额外付费 | 国库股 | 累积的 | 股东总数 | ||||||||||||||||||||||||
| 股份 | 金额 | 资本 | 股份 | 金额 | 赤字 | 公平 | ||||||||||||||||||||||
| 余额，2022 年 12 月 31 日 | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||
| 限制性股票归属后发行的股票 | 118,000 | 118 | (118 | ) | – | – | – | – | ||||||||||||||||||||
| 基于股票的薪酬 | – | – | ||||||||||||||||||||||||||
| 回购普通股 | – | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||
| 净亏损 | – | – | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
| 余额，2023 年 3 月 31 日 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
| 限制性股票归属后发行的股票 | 70,000 | 70 | (70 | ) | – | – | – | – | ||||||||||||||||||||
| 行使股票期权 | – | |||||||||||||||||||||||||||
| 基于股票的薪酬 | – | – | ||||||||||||||||||||||||||
| 回购普通股 | – | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||
| 净亏损 | – | – | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
| 余额，2023 年 6 月 30 日 | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||
| 限制性股票归属后发行的股票 | 540,000 | 540 | (540 | ) | – | – | – | – | ||||||||||||||||||||
| 基于股票的薪酬 | – | – | ||||||||||||||||||||||||||
| 回购普通股 | – | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||
| 净收入 | – | – | ||||||||||||||||||||||||||
| 余额，2023 年 9 月 30 日 | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||
| 普通股 | 额外 付费 | 国库股 | 累积的 | 股东总数 | ||||||||||||||||||||||||
| 股份 | 金额 | 资本 | 股份 | 金额 | 赤字 | 公平 | ||||||||||||||||||||||
| 余额，2021 年 12 月 31 日 | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||
| 限制性股票归属后发行的股票 | 123,000 | 123 | (123 | ) | – | – | – | – | ||||||||||||||||||||
| 基于股票的薪酬 | – | – | ||||||||||||||||||||||||||
| 净亏损 | – | – | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
| 余额，2022 年 3 月 31 日 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
| 限制性股票归属后发行的股票 | 105,000 | 105 | (105 | ) | – | – | – | – | ||||||||||||||||||||
| 基于股票的薪酬 | – | – | ||||||||||||||||||||||||||
| 净亏损 | – | – | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
| 余额，2022 年 6 月 30 日 | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||
| 限制性股票归属后发行的股票 | 138,000 | 138 | (138 | ) | – | – | – | – | ||||||||||||||||||||
| 基于股票的薪酬 | – | – | ||||||||||||||||||||||||||
| 净收入 | – | – | ||||||||||||||||||||||||||
| 余额，2022 年 9 月 30 日 | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||
参见随附的未经审计的简明合并 财务报表附注。
| 5 |
PAYSIGN, INC.
简明的合并现金流量表
（未经审计）
| 截至9月30日的九个月 | ||||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 来自经营活动的现金流： | ||||||||
| 净收入 | $ | $ | ||||||
| 为使净收入与经营活动提供的净现金保持一致而进行的调整： | ||||||||
| 处置资产的收益 | ( | ) | ||||||
| 股票薪酬支出 | ||||||||
| 折旧和摊销 | ||||||||
| 非现金租赁费用 | ||||||||
| 运营资产和负债的变化： | ||||||||
| 应收账款 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 其他应收账款 | ( | ) | ||||||
| 预付费用和其他流动资产 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 应付账款和应计负债 | ||||||||
| 经营租赁责任 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 客户信用卡融资 | ( | ) | ||||||
| 经营活动提供的净现金 | ||||||||
| 来自投资活动的现金流： | ||||||||
| 购买固定资产 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 内部开发软件的资本化 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 用于投资活动的净现金 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 来自融资活动的现金流： | ||||||||
| 行使期权的收益 | ||||||||
| 回购普通股 | ( | ) | ||||||
| 用于融资活动的净现金 | ( | ) | ||||||
| 现金和限制性现金的净变动 | ( | ) | ||||||
| 期初现金和限制性现金 | ||||||||
| 期末现金和限制性现金 | $ | $ | ||||||
| 现金和限制性现金对账： | ||||||||
| 现金 | $ | $ | ||||||
| 限制性现金 | ||||||||
| 现金和限制性现金总额 | $ | $ | ||||||
| 补充现金流信息： | ||||||||
| 非现金融资活动 | ||||||||
| 缴纳税款的现金 | $ | $ | ||||||
| 已付利息 | $ | $ | ||||||
参见随附的未经审计的简明合并 财务报表附注。
| 6 |
PAYSIGN, INC.
简明合并财务报表附注
（未经审计）
1。重要政策的陈述基础和摘要
上述未经审计的中期简明合并 财务报表是根据美利坚合众国普遍接受的中期财务信息会计原则（“GAAP”） 以及美国证券交易所 委员会（“SEC”）颁布的10-Q表和S-X条例的说明编制的。因此，这些财务报表不包括GAAP要求的完整 财务报表的所有披露。这些未经审计的中期简明合并财务报表应与截至2022年12月31日止年度的10-K表中包含的经审计的 财务报表及其附注一起阅读。管理层认为， 此处提供的未经审计的中期简明合并财务报表包括所有调整，所有这些调整都属于正常的 重复性质，是公允列报所列中期业绩所必需的。
根据 和 GAAP 编制财务报表需要使用影响报告的资产和负债金额的估算值和假设，披露截至财务报表发布之日已知存在的或有资产和负债，以及报告期内报告的收入和 支出金额。此类估计和假设的不确定性是编制 公司财务报表时固有的；因此，实际业绩可能与这些估计和假设 有所不同，后者可能会对公司财务状况和经营业绩的申报金额产生重大影响。
截至2023年9月30日的三个月和九个月 的经营业绩不一定代表截至2023年12月31日的财年的预期业绩。
关于 Paysign, Inc.
Paysign, Inc.（“公司”、“Paysign”、 “我们” 或 “我们的”）于1995年8月24日注册成立，在纳斯达克股票市场 LLC上市，股票代码为PAYS。Paysign是为企业、消费者和政府机构设计的预付卡计划、全面的患者负担能力产品、数字银行服务和集成 支付处理的提供商。该公司总部位于内华达州，为制药、医疗保健、酒店和零售等所有行业的客户创建定制的 创新支付解决方案。
合并原则 — 简明合并财务报表包括公司及其子公司的账目。所有重要的公司间余额 和交易均已清除。
估算值的使用——按照公认会计原则编制简明合并财务报表 要求管理层做出估算和假设， 会影响（i）报告的资产和负债金额，（ii）在 简明合并财务报表发布之日的或有资产和负债的披露，以及（iii）报告期内报告的收入和支出金额。实际 结果可能与这些估计值不同。
现金和现金等价物 — 就现金流量表而言，公司
将购买时原始到期日为三个月或更短的所有高流动性投资视为现金
等价物。该公司有
| 7 |
限制性现金 — 2023年9月30日， 和2022年12月31日，限制性现金包括专门为我们的信用卡产品和制药计划持有的资金，根据合同 仅限使用。在对账简明合并现金流量表中的期初 和期末总额时，公司将限制性现金余额与现金及现金等价物的变化包括在内。
信用风险集中 — 可能使公司面临信用风险集中的金融
工具主要包括现金和现金等价物以及
限制性现金。该公司主要在美国一家金融
机构的各种银行账户中保留其现金和现金等价物以及限制性现金，这些账户有时可能会超过联邦保险限额。如果将该金融机构
置于破产管理之下，我们可能无法使用存款中的现金。如果我们无法按需
获得现金和现金等价物，我们的财务状况和业务运营能力可能会受到不利影响。公司没有经历过与此类账户相关的任何损失，
预计也不会出现任何损失。截至 2023 年 9 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日，该公司的总资产约为
美元
截至2023年9月30日，公司的应收账款风险也比较集中，因为与我们的制药患者负担能力计划
相关的两名制药项目客户分别占20％，
固定资产 — 固定资产按成本减去累计折旧 列报。折旧主要使用直线法记录资产的估计使用寿命 ，通常为 3 到 10 年。维修和保养费用在发生时记作支出。租赁权益改善 将资本化，并在剩余租赁期限或改善措施的估计使用寿命中较短的时间内进行折旧。用于改善房产和翻新的支出 均为资本化。出售或以其他方式处置折旧资产后，成本和累计折旧 将从账户中扣除，任何损益都反映在其他收入（支出）中。
公司定期评估是否发生了可能需要修改固定资产估计使用寿命的事件 和情况，或者是否应评估固定资产的剩余余额 以确定可能的减值。公司使用固定资产剩余寿命内 的相关未贴现现金流的估算值来衡量其可收回性。
无形资产 — 对于无形资产 资产，如果无形资产的账面金额无法收回且超过其公允价值，则公司确认减值损失。如果无形资产的账面金额超过使用该资产预计产生的未贴现现金流总和，则该无形资产的账面金额被视为不可收回。
寿命有限的无形资产在其估计的使用寿命（通常为3至15年）内按直线分销 。
内部开发的软件成本- 计算机 软件开发成本按发生时记作支出，符合资本化 条件的内部使用软件或网站开发成本除外，包括薪酬和相关费用、硬件和软件成本以及开发功能 和功能所产生的成本。
对于为 内部使用而开发或获得的计算机软件，在软件开发的初始项目和实施后阶段产生的成本记作 产生的费用。在申请和开发阶段产生的成本被资本化。资本化成本使用直线 方法在三年的估计使用寿命内摊销，从软件可供使用的期限开始。
合约资产 -获得或履行与客户签订的合同的增量 成本被资本化。公司通过确认 成本来确定增量成本（i）与客户的合同直接相关，（ii）创造或增加资源以在未来履行合同 的义务，以及（iii）可以收回。摊销通常在三到五年内以直线方式进行，从 向客户或客户群转移商品和服务时开始。
| 8 |
托管 实施 –实施云计算安排（“托管站点”）的成本是按照与内部开发的软件成本相同的模型计算的 。在主机开发的初始项目和 实施后阶段产生的费用在发生时计为支出。在应用和开发阶段 产生的成本被资本化。资本化成本使用直线法在三年 年的估计使用寿命内摊销，从托管网站可供使用的期限开始。
客户信用卡资金 — 截至 2023 年 9 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日，客户信用卡资金是指公司 信用卡产品计划已存入或可存入银行卡的资金。
收入和支出确认 — 在确定何时及如何确认与客户签订的合同收入时，公司进行以下五步分析： (i) 确定与客户的合同，(ii) 确定履约义务，(iii) 衡量交易价格， (iv) 将交易价格分配给履约义务，以及 (v) 当（或当）公司满足每项要求时（或当时）确认收入履约义务。
该公司通过持卡人费用和交换费产生的费用，从等离子卡 计划中获得收入。药卡计划的收入通过卡 计划管理费、交易索赔处理费、交换费和结算收入产生。
等离子卡和药卡计划收入包括 固定和可变部分。持卡人费用是根据每笔交易对持卡人承担的义务， 在履行义务时予以承认。信用卡计划管理费和交易索赔处理 费用包括对我们的信用卡计划赞助商的债务，通常按月赚取时予以认可，根据合同条款（通常为多年期合同），通常 在 30 天内到期。公司使用输出法以实体有权开具发票的对价金额确认 信用卡计划管理费收入。当服务转移给客户时，履约义务 即得到满足，公司确定为每月一次，因为客户 同时从公司绩效中获得和消费收益。交换费是在通过信用卡支付网络处理客户签发的 卡时赚取的，因为我们对客户承诺的本质是，我们随时准备在合同期限内每天根据客户的 请求处理交易。由于我们要处理的交易的时间和数量无法确定， 我们认为交换费包括随时准备处理客户要求的尽可能多的交易的义务。因此， 做好准备的承诺被视为单一系列的履行义务。公司使用权为实用 权宜开具发票，并在处理银行卡交易的同时确认交换费收入。交换费根据银行卡支付网络条款和条件以 结算，通常在几天之内。
公司使用远程收入确认方法 来确认结算收入，即在信用卡和相应的 计划到期时，未用余额将被确认为收入。从历史上看，这与2022年结束的药品预付费业务有关。由于公司是主要债务人，并在与客户的合同安排中确定价格，因此公司以 总额记录所有收入。公司 目前没有义务退还任何费用，而且公司目前没有义务解决有争议的索赔。 鉴于公司服务和合同的性质，通常它没有合同资产。
收入成本包括交易处理 费用、数据连接和数据中心费用、网络费用、银行手续费、卡制作和邮资成本、客户服务、项目 管理、应用程序集成设置以及销售和佣金支出。
| 9 |
运营租赁 — 公司在合同开始时或修改现有合同之日确定 合同是否是或包含租赁内容。 为了使合同被视为租赁，合同必须转让在 一段时间内控制已确定资产使用的权利，以换取对价。如果承租人有权 (i) 在整个使用期间通过使用已识别资产获得实质上 的所有经济利益，以及 (ii) 指导使用已确定的 资产，则确定控制权已经发生。
在确定租赁开始之日租赁付款的现值时 ，除非租约中隐含的 利率很容易确定，否则公司会根据现有信息使用其增量借款利率。经营租赁负债以未来租赁付款的现值为基础。运营 租赁费用记为租金支出，包括在合并 运营报表中的销售、一般和管理费用中，并在合并现金流量表中列报为运营现金流出。
初始期限为 12 个月或更短 的租赁不记录在资产负债表上，这些租赁的租赁费用在租赁期限内按直线方式确认。
股票薪酬 — 公司 确认所有限制性股票奖励和股票期权的薪酬支出。限制性股票奖励的公允价值是使用我们股票的授予日交易价格来衡量的 。股票期权的公允价值是在授予之日使用Black-Scholes 期权定价模型估算的，最终预计归属的部分被确认为必要服务 期内的补偿成本。我们选择在整个期权的归属 期内以直线方式确认所有分级归属期权的薪酬支出。使用Black-Scholes期权定价模型确定公允价值受我们的股票价格 以及有关许多复杂和主观变量的假设的影响，包括预期的股价波动率和无风险 利率。
最近通过的会计声明 — 2016年6月，财务会计准则委员会（“FASB”）发布了亚利桑那州立大学第2016-13号， 金融工具—信贷 损失（主题 326）：金融工具信用损失的衡量， 其中提供了关于实体应如何衡量所有按摊销成本记账的金融工具的信用损失（包括投资贷款和持有至到期的债务证券，以及与回购协议和证券 贷款协议相关的贸易应收账款、再保险可回收款和应收账款）、出租人的租赁净投资以及未计入保险的资产负债表外信用风险敞口的最新指导 或作为衍生品，包括贷款承诺、备用信用证和金融保证。随后， FASB 于 2018 年 11 月发布了 ASU 第 2018-19 号 对主题 326（金融工具——信贷损失）的编纂改进 其中澄清了 经营租赁产生的应收款不在副主题326-20的范围内，而是应按照主题842 “租赁” 的 进行核算。2022 年 3 月，财务会计准则委员会发布了 ASU 编号 2022-02 金融工具——信贷损失：陷入困境的债务重组 和复古披露 它澄清了债权人进行债务重组麻烦所需的会计处理，并加强了注销的披露 。新标准和相关修正案对2022年12月15日之后开始的财政年度有效，包括这些财政年度中的临时 期。我们采用了该指导方针；但是，此次采用对公司 的合并财务状况、经营业绩或现金流没有实质性影响。
2。固定资产，净额
固定资产包括以下内容：
| 2023年9月30日 | 十二月 31, 2022 | |||||||
| 装备 | $ | $ | ||||||
| 软件 | ||||||||
| 家具和固定装置 | ||||||||
| 网站成本 | ||||||||
| 租赁权改进 | ||||||||
| 减去：累计折旧 | ||||||||
| 固定资产，净额 | $ | $ | ||||||
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月，折旧费用为107,967美元和美元
| 10 |
3.无形资产，净额
无形资产包括以下内容：
9月30日 2023 | 2022年12月31日 | |||||||
| 专利和商标 | $ | $ | ||||||
| 平台 | ||||||||
| 客户清单和合同 | ||||||||
| 许可证 | ||||||||
| 托管实施 | ||||||||
| 合同资产 | ||||||||
| 减去：累计摊销 | ||||||||
| 无形资产，净额 | $ | $ | ||||||
无形资产在其
的使用寿命中摊销，期限从3到15年不等。截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月，摊销费用为美元
4。租赁
该公司签订了
办公空间的经营租约，该租约于2020年6月生效。租赁期限为自生效之日起10年，并允许
销售、一般
和管理费用中包含的经营租赁成本为186,470美元和美元
以下是截至2023年9月30日我们运营租赁 的租赁到期分析：
截至12月31日的财年
| 2023 年（不包括截至2023年9月30日的九个月） | $ | |||
| 2024 | ||||
| 2025 | ||||
| 2026 | ||||
| 2027 | ||||
| 此后 | 1,548,127 | |||
| 租赁付款总额 | ||||
| 减去：估算利息 | (752,134 | ) | ||
| 未来租赁付款的现值 | ||||
| 减去：租赁负债的当期部分 | ( | ) | ||
| 租赁负债的长期部分 | $ |
| 11 |
5。客户卡资金负债
公司发行的预付卡附有各种 的持卡人费用或到期条款。持卡人交易和交换费产生的收入在 公司的履约义务履行时予以确认。药卡上留下的未用余额在 卡和计划到期时被确认为结算收入。与预付卡相关的合同负债是指持卡人最终消费金额或公司确认为收入之前，持卡人持有 的资金和客户资金将存入信用卡。与预付卡相关的合同负债 在简明合并资产负债表中报告为客户卡融资负债。
公司合约负债 的期初和期末余额如下：
九个月已结束 9月30日 | ||||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 期初余额 | $ | $ | ||||||
| 增加 (减少)，净额 | ( | ) | ||||||
| 期末余额 | $ | $ | ||||||
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月
个月中，预付卡的期初合同负债中确认的收入金额为2,020,224美元和美元
6。普通股
截至2023年9月30日，公司授权的 股本为1.5亿股普通股，面值美元每股和 25,000,000 股优先股，面值 $每股。当天，该公司发行了53,382,382股普通股， 已发行普通股， ，无已发行优先股。
截至2023年9月30日的三个月和九个月中，与公司 补助金相关的股票薪酬支出为709,750美元和美元，分别地。截至2022年9月30日的三个月和九个月的股票薪酬支出 为566,205美元和美元，分别地。
2023年交易——在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，公司发行了 以及732,000股
股普通股，用于既得股票奖励和行使股票期权。该公司收到了$的收益
在截至2023年9月30日的三个月和 九个月中，公司回购了7.5万英镑和 其普通股成本为150,217美元或加权 平均价格为美元以及 1,127,884 美元或加权平均价格为 $分别为每股。
公司还授予 0和 限制性股票奖励分别在截至2023年9月30日的三个月和九个月内发放。对于授予的股票奖励， 的加权平均授予日公允价值为2.96美元，归属期限为 .
2022年交易——在截至2022年9月30日的三个月和九个月中，公司发行了 以及用于既得股票奖励的普通股（br}）分别为36.6万股。 股票 期权已被行使。
该公司还 拨款243万和 在截至2022年9月30日的三个月和九个月内，分别是限制性的 股票奖励。对于授予的股票奖励，加权平均授予日的公允价值为1.81美元， 在一段时间内归属 .
| 12 |
下表列出了截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月中普通股基本和全面摊薄后的每股净收益的计算 ：
| 截至9月30日的三个月 | 截至9月30日的九个月 | |||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
| 分子： | ||||||||||||||||
| 净收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 分母： | ||||||||||||||||
| 加权平均普通股： | ||||||||||||||||
| 基本计算的分母 | ||||||||||||||||
| 可能摊薄后的普通股的加权平均影响： | ||||||||||||||||
| 股票期权（使用国库法计算） | ||||||||||||||||
| 未归属的限制性股票补助 | ||||||||||||||||
| 用于完全稀释计算的分母 | ||||||||||||||||
| 普通股每股净收益： | ||||||||||||||||
| 基本 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 完全稀释 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
8。承诺和突发事件
我们可能会不时参与在正常业务过程中产生的各种 诉讼和法律诉讼。但是，诉讼存在固有的不确定性， ，这些或其他事项可能会不时产生不利结果，这可能会损害我们的业务。
在美国内华达特区地方法院提起的三起 起诉中，该公司被指定为被告：Yilan Shi诉Paysign, Inc.等人，于2020年3月19日提起， （“Shi”），Lorna Chase诉Paysign, Inc.等人，于2020年3月25日提起（“Chase”），以及Smith & Duvall诉Paysign诉Paysign, Inc.等人，Inc.等人，于2020年4月2日提起（统称为 “投诉” 或 “证券集体诉讼”）。 Smith & Duvall 诉 Paysign, Inc. 等人于2020年5月21日被自愿驳回。2020年5月18日，Shi的原告和另一个名为Paysign Investor Group的 实体分别提出了一项动议，要求合并Shi和Chase的剩余诉讼，并被任命为首席原告 。这些投诉是代表在2019年3月19日至2020年3月31日（含）期间收购公司普通股 的一类人提起的假定集体诉讼。投诉通常指控公司、Mark R. Newcomer和Mark Attinger 违反了《交易法》第10（b）条，以及纽科默和阿廷格先生就公司对 财务报告及其财务报表的内部控制作出 重大虚假或误导性陈述，或未披露重大事实，违反了《交易法》第20（a）条。投诉寻求集体诉讼认证、补偿性赔偿以及律师 费用和费用。2020年12月2日，法院将施和大通合并为Paysign, Inc.证券诉讼案件，并任命 Paysign Investor Group为首席原告。2021年1月12日，原告在合并诉讼中提出了修正申诉。被告 于2021年3月15日提出驳回修正后的申诉的动议，原告通过2021年4月29日 提交的异议摘要反对该动议，被告于2021年6月1日作出答复。2023年2月9日，法院部分批准并部分驳回了被告 的驳回动议。截至本文件提交之日，公司无法对可能的结果或损失给出任何有意义的估计。
| 13 |
在美国内华达州地方法院提起的两起股东衍生诉讼中，该公司还被指定为名义被告 。第一衍生诉讼的标题是 Andrzej Toczek，以衍生方式代表Paysign, Inc.诉Mark R. Newcomer等人提起，于2020年9月17日提起。该诉讼指控 违反《交易法》第14（a）条、违反信托义务、不当致富和浪费，主要与 未能纠正证券集体诉讼中指控的信息技术对财务报告的控制有关，从而导致 公司在证券集体诉讼中面临风险。该投诉还指控某些个人 被告存在内幕交易违规行为。2020年12月16日，法院批准了一项暂停诉讼的规定，直到法院在合并证券类 诉讼中对驳回动议作出裁决为止。该二阶衍生诉讼的标题是约翰·格雷，以衍生方式代表Paysign、 Inc.诉马克·阿廷格等人提起，于2022年5月9日提起。该诉讼涉及与Toczek诉讼 中提出的相同被指控的行为，并指控违反与财务报告有关的信托义务、与涉嫌对某些个人被告进行 内幕交易有关的违反信托义务以及不当致富。2022年6月3日，法院批准了一项规定，在合并证券集体诉讼中法院对驳回动议作出裁决之前，暂停 诉讼。2023 年 5 月 10 日， Toczek 和 Gray 的行动已合并。鉴于合并案件中驳回 动议的裁决，公司预计将提出驳回动议。截至本文件提交之日，公司无法对可能的结果或损失给出任何有意义的估计。
在2023年10月2日内华达州克拉克县州法院代表Paysign, Inc.诉马克·纽科默等人提起的名义股东衍生品诉讼中，该公司还被指定为名义被告 ，该诉讼的标题是西蒙娜·布兰切特，衍生物 。该投诉提出的指控与上文讨论的 Toczek和Gray合并诉讼中提出的指控基本相同，还指控个人被告违反了据此颁布的第10（b）条和第10b-5条。在此基础上，被告于2023年10月10日向联邦法院提交了撤销该案的通知。截至本申报之日的 ，公司无法对可能的结果或损失给出任何有意义的估计。
9。关联方
一位前董事会成员，
任期至2022年12月31日，同时也是一家律师事务所的合伙人，该公司聘请该律师事务所提供审查监管文件和
其他各种法律事务的服务。在截至2022年9月30日的三个月和九个月中，公司产生了
27,561美元和美元的法律费用
10。所得税
截至2023年9月30日的三个月，有效税率（所得 税收准备金占所得税准备金前收入的百分比）为8.7％，而截至2022年9月30日的三个月， 为4.1％。截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中，有效税率分别为16.5％和17.1％。有效税率有所不同，这主要是由于我们对本期和上一期递延税 资产的全面估值以及与股票薪酬相关的税收优惠。截至2023年9月30日，管理层认为，公司的递延所得税净资产在不久的将来无法变现，公司将继续记录其递延所得税资产的全额 估值补贴。
根据2020年签署成为法律的《冠状病毒援助、救济、
和经济安全法（“CARES法案”）以及随后将CARES法案延长至2021年9月30日
的规定，公司有资格获得可退还的员工留用抵免，但须符合某些标准。公司已选择
一项会计政策，在公司可能有资格获得援助
并将抵免额作为相关费用减免额时确认政府援助。截至2023年9月30日和2022年12月31日，该公司的记录为836,734美元和美元
11。后续事件
公司披露了后续事件，这些事件提供了有关 状况的证据，这些状况并未改变资产负债表日的合并财务报表，但对发生时的财务 报表或公司的未来运营产生了重大影响。
2023年9月30日，公司在我们的金融机构有未投保的 存款，金额为40,208,706美元。此后，我们启动了一项名为 金融机构存款互换的计划，该金融机构利用参与互惠存款网络的第三方作为 另一种方式，为我们提供超过25万美元的存款的全额联邦存款保险公司（“FDIC”）保险。根据 该计划，存款网络将未投保的存款分成较小的单位，并将这些资金分配给 网络中的参与银行，这笔钱完全由联邦存款保险公司保险。
我们已经评估了从资产负债表 之日起至2023年11月8日（简明财务报表发布之日）的后续事件，并确定简明财务报表中没有 其他项目需要调整或披露。
| 14 |
项目 2。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析。
有关前瞻性陈述的披露
本10-Q表季度报告包括经修订的1933年《证券法》第27A条和经修订的1934年《证券交易法》（“交易法”）（“前瞻性陈述”）第21E条所指的前瞻性陈述（“前瞻性陈述”）。本报告中包含的除历史事实陈述 以外的所有陈述均为前瞻性陈述。这些前瞻性陈述基于我们当前对我们的业务和行业的预期、 假设、估计和预测。诸如 “相信”、“预测”、 “期望”、“打算”、“计划”、“提议”、“可能” 等词语以及其他类似表达 等词语可识别前瞻性陈述。在正常业务过程中，为了帮助股东和公众 随时了解我们的业务，我们可能会不时以书面或口头形式发布某些包含或可能包含 前瞻性陈述的陈述。尽管我们认为此类前瞻性陈述中反映的预期是合理的，但我们 无法保证此类预期会被证明是正确的。此外，任何提及预期、 预测、估计、预测或其他未来事件或情况描述的陈述均为前瞻性陈述。这些 前瞻性陈述受某些风险和不确定性的影响，可能导致实际结果与前瞻性陈述中反映的 存在重大差异。本报告中披露了这些重要因素（“重要因素”）和其他因素 ，包括 “第二部分——第1A项” 中讨论的那些因素。风险因素。”归因于我们或代表我们行事的人的所有先前和后续的 书面和口头前瞻性陈述均受下述重要因素的明确限制 ，这些重要因素可能导致实际业绩与我们在由我们或代表我们发表的任何 前瞻性陈述中规定的预期存在重大差异。提醒您不要过分依赖这些前瞻性陈述， 这些陈述仅涉及截至陈述发表之日的事件。我们没有义务公开修改这些前瞻性 陈述以反映在本声明发布之日之后发生的事件或情况。您应参考并仔细阅读我们向美国证券交易委员会提交的未来文件中的信息 。
概述
总部位于内华达州的Paysign, Inc.（“公司”、“Paysign”、 “我们” 或 “我们的”）于1995年8月24日注册成立，在纳斯达克股票市场有限责任公司上市，股票代码为PAYS 。我们是一家为企业、 消费者和政府应用程序提供预付卡产品和处理服务的垂直整合提供商。我们的企业客户将我们的支付解决方案用作提高客户忠诚度、 提高患者依从率、降低管理成本和简化运营的手段。公共部门组织可以利用我们的支付 解决方案来支付公共福利或内部支付。我们以 Paysign® 品牌销售我们的预付卡解决方案。由于 我们是支付处理商和预付卡项目经理，我们的收入来自预付卡生命周期的各个阶段。
我们在强大、高可用性的支付 平台上运营，该平台具有尖端的金融科技能力，可以与客户的系统无缝集成。这种独特的定位 使我们能够提供端到端技术，安全地管理交易处理、持卡人注册、增值、账户 管理、数据和分析以及客户服务。我们的架构以其跨平台兼容性、灵活性和 可扩展性而闻名——使我们的客户和合作伙伴能够利用这些优势来节省成本和创造收入机会。
我们的产品套件包括企业奖励解决方案 、预付礼品卡、一般用途可充值借记卡、员工激励措施、消费者折扣、捐赠者补偿、 临床试验、医疗报销付款和药品支付援助，以及使用 借记卡访问的活期存款账户。将来，我们预计将进一步将我们的产品扩展到其他预付卡产品，例如旅行卡和支出 报销卡。我们的信用卡由我们的发卡银行合作伙伴赞助。
我们的收入包括持卡人 费用、交换费、信用卡计划管理费、交易索赔处理费和结算收入产生的费用。履行履约义务时，将记录持卡人费用、 交换费、信用卡计划管理费和交易索赔处理费的收入。 结算收入在信用卡计划到期时记录，仅与我们在2022年结束的药品预付费业务有关。
| 15 |
我们的预付借记卡有两个类别： (1) 公司和消费者可充值卡，以及 (2) 不可充值卡。
可充值卡：这些类型的卡通常被归类为工资卡或被视为一般用途可充值（“GPR”）卡。工资卡由雇主发给 员工，目的是允许员工查看存入与其卡关联账户的工资金额。GPR卡 也可以在零售场所发放给消费者，或者在完成在线申请后邮寄给消费者。GPR卡可以多次充值 ，其中包含消费者的工资单、政府福利、联邦或州退税，也可以通过位于零售地点 的现金充值网络充值。可充值卡通常是开环卡，如下所述。
不可充值的卡片：这些卡通常是一次性的 使用卡，仅在最初充值到卡中的资金用完之前才有效。这些类型的卡片通常用作礼品 或激励卡。通常，这些类型的卡用于在零售场所购买商品或服务，不能使用 接收现金。
可充值和不可充值卡都可能是 开环、闭环或限制回路。开环卡可用于通过密码在自动柜员机网点接收现金；或在几乎任何接受网络品牌（美国运通、Discover、万事达卡、Visa、 等）的零售点通过 PIN 或签名购买商品或 服务。闭环卡只能在特定的商家使用。限制回路卡可用于多个商家、 或一组特定商家，例如特定购物中心的所有商家。
近年来，由于消费者和商家采用了改进的技术、更大的便利性、更多的产品选择 和更大的灵活性，美国的预付卡市场经历了 的显著增长。事实证明，对于某些群体 人群来说，预付卡是传统银行账户的有吸引力的替代方案，尤其是那些没有或没有资格申请支票或储蓄账户的人。
我们管理预付卡生命周期的各个方面， 从管理合作伙伴和网络的信用卡设计和批准流程，到生产、包装、分发和个性化。 我们还监督库存和安全控制、续订、丢失和被盗信用卡管理以及更换。我们部署了一个全天候的 全天候内部客户服务部门，该部门利用双语客户服务代表、交互式语音应答以及 双向短信服务消息和短信提醒。
目前，我们将营销工作重点放在各个垂直市场的企业激励和费用预付卡产品上，包括但不限于一般企业支出、 医疗保健相关市场，包括患者负担能力解决方案、临床试验和捐赠者补偿、忠诚度奖励和激励 卡。
作为我们持续平台扩展过程的一部分， 我们会评估当前和新兴技术，以确定其对我们现有和未来的软件平台的适用性。为此，我们与 各种硬件和软件供应商合作，评估各种基础设施组件。在适当的情况下，我们在开发我们的软件应用程序和服务产品时使用第三方技术 组件。第三方软件可能用于高度专业化的 业务功能，我们可能无法在时间和预算的限制内进行内部开发。我们 处理服务的主要目标市场包括美国和墨西哥的预付卡发卡机构、零售和自有品牌发卡机构、小型第三方处理商以及中小型 金融机构。
随着我们在营销、销售和支持团队中增加了重要的人员，我们为销售 和营销活动投入了更多资源。我们通过公司销售团队的直接营销来推销我们的 Paysign 支付 解决方案。我们的主要市场重点是需要简化的 支付解决方案以向客户、员工、代理和其他人支付奖励、返利、付款援助和其他款项的公司。为了进入 这些市场，我们将销售工作重点放在与目标市场直接接触和参加各种行业特定会议上。 我们有时可能会聘请直接销售并获得佣金和/或限制性股票奖励的独立承包商。我们通过现有的沟通渠道将 Paysign Premier产品推销给现有持卡人的目标群体，以及 广泛的个人群体，从没有银行账户的消费者到完全有银行账户的消费者，重点是我们产品的长期用户。
| 16 |
在2023年剩余时间内，我们计划继续 在技术改进、销售和营销、客户服务以及监管合规方面投入更多资金。每次 ，我们都会评估筹集资金，以使我们能够多元化进入新的垂直市场。如果我们不筹集新的资金，我们相信 我们仍然能够支持我们的现有业务，并使用内部筹集的资金扩展到新的垂直市场。
运营结果
截至2023年9月30日的三个月与截至2022年9月30日的三个月的比较
下表汇总了我们截至2023年9月30日的三个月的 合并财务业绩与截至2022年9月30日的三个月的对比：
三个月已结束 9月30日 （未经审计） | 方差 | |||||||||||||||
| 2023 | 2022 | $ | % | |||||||||||||
| 收入 | ||||||||||||||||
| 等离子行业 | $ | 11,061,712 | $ | 9,829,811 | $ | 1,231,901 | 12.5% | |||||||||
| 制药行业 | 1,026,270 | 693,353 | 332,917 | 48.0% | ||||||||||||
| 其他 | 312,343 | 73,264 | 239,079 | 326.3% | ||||||||||||
| 总收入 | 12,400,325 | 10,596,428 | 1,803,897 | 17.0% | ||||||||||||
| 收入成本 | 6,068,207 | 4,847,780 | 1,220,427 | 25.2% | ||||||||||||
| 毛利 | 6,332,118 | 5,748,648 | 583,470 | 10.1% | ||||||||||||
| 毛利率% | 51.1% | 54.3% | ||||||||||||||
| 运营费用 | ||||||||||||||||
| 销售、一般和管理 | 4,696,509 | 4,386,757 | 309,752 | 7.1% | ||||||||||||
| 折旧和摊销 | 1,045,177 | 738,883 | 306,294 | 41.5% | ||||||||||||
| 运营费用总额 | 5,741,686 | 5,125,640 | 616,046 | 12.0% | ||||||||||||
| 运营收入 | $ | 590,432 | $ | 623,008 | $ | (32,576 | ) | (5.2% | ) | |||||||
| 其他收入 | $ | 615,324 | $ | 265,284 | $ | 350,040 | 131.9% | |||||||||
| 净收入 | $ | 1,100,604 | $ | 852,109 | $ | 248,495 | 29.2% | |||||||||
| 净利润率% | 8.9% | 8.0% | ||||||||||||||
截至2023年9月30日的三个月， 的总收入与去年同期相比增长了1,803,897美元，主要包括 血浆收入增长1,231,901美元，制药收入增长332,917美元，其他收入增长239,079美元。Plasma 收入的增加主要是由于血浆中心数量和捐款的增加，以及随之而来的充值到信用卡、持卡人手续费和互换， 因为全球血浆蛋白疗法的增加推动了对血浆的需求持续增加。Pharma 收入的增长主要是由于启动了新的制药患者负担能力计划。其他收入的增长主要归因于 我们的薪资计划的增长以及新零售和其他预付卡支付计划的推出。
| 17 |
截至2023年9月30日的三个月，收入成本与去年同期相比增加了1,220,427美元。收入成本包括交易处理费、 数据连接和数据中心费用、网络费用、银行费用、卡片制作和邮资成本、客户服务、项目管理、 应用程序集成设置以及销售和佣金支出。2023 年第三季度收入成本增加，主要原因是 持卡人使用活动和相关网络支出（例如交换和自动柜员机成本）的增加，与独特卡充值数量增加相关的塑料 和抵押品的增加，与我们的药品患者负担能力业务增长相关的网络支出和销售佣金增加，以及与工资通胀 压力和相关的客户服务费用增加我们业务的整体增长，被业务的下降所抵消邮费。
截至2023年9月30日的三个月 的毛利与去年同期相比增长了583,470美元，这主要是由于 Plasma 收入的增加以及 可变成本结构的有利影响，因为许多等离子交易成本本质上是可变的，这些成本由 第三方提供，他们根据未偿还的活跃卡数量和在此期间发生的交易数量向我们收费。 毛利还受益于我们制药患者负担能力业务的增长。毛利润的增长被 2022年终止我们的药品预付费业务、我们的许多第三方服务提供商的价格上涨以及上述客户 服务费用的增加所抵消。毛利率的下降是由上述因素造成的。
截至2023年9月30日的三个月，销售、一般和管理费用（“SG&A”） 与去年同期相比增加了309,752美元，主要包括 由于持续招聘以支持公司增长， 劳动力市场紧张和福利成本增加，股票薪酬支出增加约14.4万美元，增加 在技术和电信领域约为79,000美元，非信息技术专业服务的增长为大约54,000美元， 的旅行和娱乐费用增加了约42,000美元。这一增长被资本化平台 开发成本增加39.1万美元以及所有其他运营费用减少约4,000美元所抵消。
截至2023年9月30日的三个月， 的折旧和摊销费用与去年同期相比增加了306,294美元。折旧和 摊销费用的增加主要是由于与 处理平台的持续改进有关的新软件开发成本和设备采购的持续资本化。
在截至2023年9月30日的三个月中， 我们记录的运营收入为590,432美元，与去年同期 与上述因素相关的运营收入623,008美元相比，下降了32,576美元。
截至2023年9月30日的三个月中，其他收入增加了350,040美元，这主要与利率的提高以及我们的赞助银行 平均银行账户余额增加所获得的相关利息收入有关。
在截至2023年9月30日的三个月中，我们记录的所得税支出为105,152美元，相当于8.7％的有效税率 ，这主要是由于我们本期和上一期递延所得税资产的全面估值以及与股票型 薪酬相关的税收优惠。截至2022年9月30日的三个月，我们记录的所得税支出为36,183美元，相当于有效的 税率为4.1％主要是由于我们的递延所得税资产的全面估值、与我们的股票薪酬支出相关的税收 福利以及该期间的税前亏损。
截至2023年9月30日的三个月 30日的净收入为1,100,604美元，与截至2022年9月30日的三个月的净收入852,109美元相比，增长了248,495美元。 净收入的总体变化与上述因素有关。
| 18 |
截至2023年9月30日的九个月与截至2022年9月30日的九个月的比较
下表汇总了我们截至2023年9月30日的九个月与截至2022年9月30日的九个月相比 的合并财务业绩：
九个月已结束 9月30日 （未经审计） | 方差 | |||||||||||||||
| 2023 | 2022 | $ | % | |||||||||||||
| 收入 | ||||||||||||||||
| 等离子行业 | $ | 30,436,240 | $ | 25,030,376 | $ | 5,405,864 | 21.6% | |||||||||
| 制药行业 | 2,345,068 | 2,273,232 | 71,836 | 3.2% | ||||||||||||
| 其他 | 803,358 | 112,235 | 691,123 | 615.8% | ||||||||||||
| 总收入 | 33,584,666 | 27,415,843 | 6,168,823 | 22.5% | ||||||||||||
| 收入成本 | 16,589,139 | 11,971,135 | 4,618,004 | 38.6% | ||||||||||||
| 毛利 | 16,995,527 | 15,444,708 | 1,550,819 | 10.0% | ||||||||||||
| 毛利率% | 50.6% | 56.3% | ||||||||||||||
| 运营费用 | ||||||||||||||||
| 销售、一般和管理 | 14,946,584 | 13,283,645 | 1,662,939 | 12.5% | ||||||||||||
| 折旧和摊销 | 2,848,194 | 2,131,234 | 716,960 | 33.6% | ||||||||||||
| 运营费用总额 | 17,794,778 | 15,414,879 | 2,379,899 | 15.4% | ||||||||||||
| 运营收入（亏损） | $ | (799,251 | ) | $ | 29,829 | $ | (829,080 | ) | (2779.4% | ) | ||||||
| 其他收入 | $ | 1,800,388 | $ | 349,847 | $ | 1,450,541 | 414.6% | |||||||||
| 净收入 | $ | 836,318 | $ | 314,680 | $ | 521,638 | 165.8% | |||||||||
| 净利润率% | 2.5% | 1.1% | ||||||||||||||
截至2023年9月30日的九个月中， 的总收入与去年同期相比增长了6,168,823美元，主要包括 血浆收入增长5,405,864美元，制药收入增长71,836美元，其他收入增长691,123美元。Plasma 收入的增加主要是由于血浆中心数量和捐款的增加，以及随之而来的用于信用卡、持卡人费用和交换的美元， 因为捐赠中心关闭、行动限制和联邦政府刺激措施等 COVID-19 限制与去年同期相比有所放松 。制药收入的增长归因于新的制药患者负担能力计划的启动以及 现有制药患者负担能力计划的增长。其他收入的增长主要是由新薪资、 零售和其他预付卡支付计划的推出推动的。
截至2023年9月30日的九个月中，收入成本与去年同期相比增加了4,618,004美元。收入成本包括交易处理费、 数据连接和数据中心费用、网络费用、银行费用、卡制作和邮资成本、客户服务、项目管理、 应用程序集成设置以及销售和佣金支出。在 2023 年的九个月中，收入成本的增加主要是由于 持卡人使用活动和相关网络支出的增加，例如交换和自动柜员机成本、塑料的增加、与新血浆捐赠和抵押材料变更有关的 抵押品和邮资支出、与我们的制药患者负担能力业务相关的网络支出 的增加，以及与工资通胀压力和整体增长相关的客户服务费用增加 在我们的业务中，被销售额下降所抵消与2022年第一季度 季度协议重组相关的佣金。
| 19 |
截至2023年9月30日的九个月的毛利与去年同期相比增长了1,550,819美元，这要归因于Plasma收入的增加、上述协议的重组 以及可变成本结构的有利影响，因为许多等离子交易成本是由第三方提供的，他们根据该期间发生的交易数量向我们收费。毛利润的增长被我们的药品预付费业务在2022年终止、我们许多第三方服务提供商的价格上涨、与万事达卡建立新的直接 网络连接以及上述客户服务费用的增加所抵消。毛利率的下降是由上述因素造成的 。
截至2023年9月30日的九个月中， 2023年销售和收购与去年同期相比增加了1,662,939美元，主要包括由于持续招聘以支持公司增长，薪酬和福利 增加了约2,072,000美元，劳动力市场紧张和福利 成本增加，股票薪酬支出增加约534,000美元，技术和电信增加约 美元 20.6万美元，非信息技术外部专业服务增加了约17.1万美元。这一增长被资本化平台开发成本增加约124.7万美元的 、所有其他运营费用减少约20,000美元， 以及将大约53,000美元的客户服务费用重新归类为收入成本的增加所抵消。
截至2023年9月30日的 九个月的折旧和摊销费用与去年同期相比增加了716,960美元。折旧和 摊销费用的增加主要是由于与我们的处理平台的持续 改进相关的开发成本和设备采购的持续资本化。
在截至2023年9月30日的九个月中，我们 录得799,251美元的运营亏损，与去年同期相比减少了829,080美元，这与上述 因素有关。
截至2023年9月30日的九个月中，其他收入增加了1,450,541美元，这与利率的提高以及我们的赞助银行平均银行 账户余额增加所获得的相关利息收入有关。
在截至2023年9月30日的九个月中，我们记录的所得税支出为164,819美元，相当于16.5％的有效税率，这主要是由于我们本期和上一期递延所得税资产的全面估值 以及与股票薪酬相关的税收优惠。在截至2022年9月30日的九个月中，我们记录的 所得税支出为64,996美元，相当于17.1％的有效税率 ，这主要是由于我们的递延所得税资产的全面估值、与股票薪酬 支出相关的税收优惠以及该期间的税前亏损。
截至2023年9月30日的九个月净收入为836,318美元，与截至2022年9月30日的九个月的净收入314,680美元相比，增长了521,638美元。 净收入的总体变化与上述因素有关。
关键绩效指标和非公认会计准则指标
管理层审查了许多指标，以帮助 我们监控业绩并确定影响我们业务的趋势。我们认为，以下指标是我们季度和年度收入的主要指标 ：
充值卡的总美元量：表示 向我们所有预付卡计划充值的资金总额。截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月，我们的信用卡总装载量分别为4.48亿美元 和4.62亿美元。我们使用此指标来分析流入预付卡计划的资金总额 。
| 20 |
加载到卡上的总美元交易量 的转换率：等于卡上加载的总美元量的收入、毛利或净收入转换率， 的计算方法是分别以我们的总收入、毛利或净收入作为分子，除以卡上加载的总美元量 作为分母。当我们从持卡人费用中得出许多财务业绩时，我们使用这些指标来衡量向信用卡中添加的金额，最终将转换为收入、毛利润和净收入。截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月，我们的总收入 转换率分别为2.77％或277个基点（“基点”），占信用卡总美元交易量的2.29％ 或229个基点。截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月，我们的总毛利转化率分别为1.41％或141个基点，占信用卡总额的1.24％或124个基点。截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月，我们的净收益转化率 分别为信用卡总额的0.25％或25个基点，以及0.18％或18个基点。
管理层还审查了关键绩效指标， ，例如收入、毛利、运营费用占收入的百分比以及持卡人参与度。此外，我们认为 某些非公认会计准则（或 “调整后”）指标对管理层和投资者评估我们在 所述期间的经营业绩很有用，并为评估我们的持续运营、流动性和资产管理提供了财务工具。这些信息 可以帮助投资者评估我们的财务业绩，并衡量我们为部署和投资 新信用卡计划筹集资金的能力。这些调整后的指标与管理层对我们业务的看法一致，用于制定财务、运营 和规划决策。但是，这些指标不是衡量GAAP下财务业绩的指标，不应被视为根据GAAP确定的收入、营业收入、净收益（亏损）、每股收益（亏损）（基本和摊薄）或经营活动净现金的替代品 。我们认为以下非公认会计准则指标是关键绩效指标，这些指标可能无法与其他公司报告的类似标题的指标 相提并论：
“息税折旧摊销前利润” 定义为扣除 利息、所得税、折旧和摊销费用前的收益，“调整后息税折旧摊销前利润” 反映了对息税折旧摊销前利润 的调整，以排除股票薪酬支出。下表列出了净收入与调整后息税折旧摊销前利润的对账情况。
| 截至9月30日的三个月 | 九个月已结束 9月30日 | |||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
| 调整后息税折旧摊销前利润与净收益的对账： | ||||||||||||||||
| 净收入 | $ | 1,100,604 | $ | 852,109 | $ | 836,318 | $ | 314,680 | ||||||||
| 所得税条款 | 105,152 | 36,183 | 164,819 | 64,996 | ||||||||||||
| 净利息收入 | (615,324 | ) | (265,284 | ) | (1,800,388 | ) | (349,847 | ) | ||||||||
| 折旧和摊销 | 1,045,177 | 738,883 | 2,848,194 | 2,131,234 | ||||||||||||
| EBITDA | 1,635,609 | 1,361,891 | 2,048,943 | 2,161,063 | ||||||||||||
| 基于股票的薪酬 | 709,750 | 566,205 | 2,158,420 | 1,623,994 | ||||||||||||
| 调整后 EBITDA | $ | 2,345,359 | $ | 1,928,096 | $ | 4,207,363 | $ | 3,785,057 | ||||||||
流动性和资本资源
下表列出了现金的主要来源 和用途：
截至9月30日的九个月 （未经审计） | ||||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 经营活动提供的净现金 | $ | 4,180,064 | $ | 30,954,307 | ||||
| 用于投资活动的净现金 | (4,999,986 | ) | (2,584,009 | ) | ||||
| 用于融资活动的净现金 | (1,118,284 | ) | – | |||||
| 现金和限制性现金净增加 | $ | (1,938,206 | ) | $ | 28,370,298 | |||
| 21 |
截至 2023 年 9 月 30 日和 2022 年 9 月 30 日的九个月的比较
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中，我们通过内部筹集的资金为运营提供资金。
在截至2023年9月30日的九个月中，经营活动提供的现金与去年同期相比减少了26,774,243美元。减少的主要原因是 来自运营资产和负债的现金流变化，尤其是与我们的血浆预付费业务终止以及客户为血浆和药品患者负担能力计划 存款的时机以及应收账款增加1,958,062美元相关的29,942,096美元。这些现金流的减少被486,629美元的现金流增长部分抵消，这主要与本年度员工留存额度的收集、应付账款和应计负债 增加2,705,880美元、运营净收入增加521,638美元、股票薪酬增加534,426美元以及折旧和摊销增加716,690美元 有关。应收账款和应付账款的变化主要与我们的药品患者负担能力业务的增长 有关，因为我们在期末由第三方服务提供商开具发票，我们的制药患者负担能力客户应付款 ，以支付期末到期的这些款项。
截至2023年9月30日的九个月中，用于投资活动的现金与去年同期相比增加了2415,977美元。不同时期之间的变化主要归因于 随着我们继续投资技术平台，内部开发软件的资本有所增加。
截至2023年9月30日的九个月中，用于融资活动的现金与去年同期相比增加了1,118,284美元。不同时期之间的变化主要归因于以每股2.86美元的加权平均价格回购了394,558股公司普通股。
我们的大量合同现金 要求还包括租赁负债的持续支付。有关我们的现金承诺和 合同义务的更多信息，请参阅随附的合并财务 报表附注中的 “附注4 — LEASE”。
流动性来源
我们认为，截至2023年9月30日，我们的手头可用现金（不包括限制性现金）为9,936,627美元，加上我们对2023年剩余时间和2025年第一季度的收入和现金流的预测，将足以维持我们未来十八个月的运营。鉴于最近的银行倒闭，我们将继续 通过公开信息监测我们银行关系的健康和稳健性。根据美国证券交易委员会最近提交的文件，我们 没有发现任何可能导致我们改变关系的问题。
关键会计政策与估计
截至2022年12月31日财年的10-K表年度报告的合并财务报表附注2中描述了我们的重要会计政策。
根据公认的会计原则编制合并财务报表 要求管理层做出估计和假设，以影响合并财务报表之日报告的资产负债金额和或有资产负债的披露 以及报告期内报告的收入和支出金额。实际结果可能与这些估计有所不同。
我们的估算基于我们的经验以及 我们对影响我们业务前景的经济、政治、监管和其他因素的解释。实际结果可能与我们的估计有很大差异 。
| 22 |
第 3 项。关于市场风险的定量和 定性披露。
由于我们是一家规模较小的申报公司，我们 无需提供本商品要求的信息。
第 4 项。控制和程序。
披露控制和程序
披露控制和程序是指控制措施 和其他程序，旨在确保我们在根据《交易法》提交或提交的报告中必须披露的信息在证券交易所 委员会规则和表格规定的时间内记录、处理、汇总和报告，并确保积累我们在这些报告中要求披露的信息， 传达给我们的管理层，包括我们的负责人执行和首席财务官，或履行类似职能的人员， 酌情，以便及时就所需的披露做出决定。我们的首席执行官兼首席财务官评估了截至2023年9月30日 我们的披露控制和程序（定义见《交易法》第13a-15（e）条和第15d-15（e）条）的有效性。根据该评估，我们的首席执行官兼首席财务官得出结论，我们的披露 控制和程序自2023年9月30日起生效，即本10-Q表季度报告所涵盖期限的结束。
财务 报告内部控制的变化
在截至2023年9月30日的季度中， 我们的财务报告内部控制没有发生对我们的财务报告内部控制产生重大影响或合理可能产生重大影响 的变化。
| 23 |
第二部分。其他信息
项目 1.法律诉讼。
我们可能会不时参与在正常业务过程中产生的各种 诉讼和法律诉讼。但是，诉讼存在固有的不确定性， ，这些或其他事项可能会不时产生不利结果，这可能会损害我们的业务。
在美国内华达特区地方法院提起的三起 起诉中，该公司被指定为被告：Yilan Shi诉Paysign, Inc.等人，于2020年3月19日提起， （“Shi”），Lorna Chase诉Paysign, Inc.等人，于2020年3月25日提起（“Chase”），以及Smith & Duvall诉Paysign诉Paysign, Inc.等人，Inc.等人，于2020年4月2日提起（统称为 “投诉” 或 “证券集体诉讼”）。 Smith & Duvall 诉 Paysign, Inc. 等人于2020年5月21日被自愿驳回。2020年5月18日，Shi的原告和另一个名为Paysign Investor Group的 实体分别提出了一项动议，要求合并Shi和Chase的剩余诉讼，并被任命为首席原告 。这些投诉是代表在2019年3月19日至2020年3月31日（含）期间收购公司普通股 的一类人提起的假定集体诉讼。投诉通常指控公司、Mark R. Newcomer和Mark Attinger 违反了《交易法》第10（b）条，以及纽科默和阿廷格先生就公司对 财务报告及其财务报表的内部控制作出 重大虚假或误导性陈述，或未披露重大事实，违反了《交易法》第20（a）条。投诉寻求集体诉讼认证、补偿性赔偿以及律师 费用和费用。2020年12月2日，法院将施和大通合并为Paysign, Inc.证券诉讼案件，并任命 Paysign Investor Group为首席原告。2021年1月12日，原告在合并诉讼中提出了修正申诉。被告 于2021年3月15日提出驳回修正后的申诉的动议，原告通过2021年4月29日 提交的异议摘要反对该动议，被告于2021年6月1日作出答复。2023年2月9日，法院部分批准并部分驳回了被告 的驳回动议。截至本文件提交之日，公司无法对可能的结果或损失给出任何有意义的估计。
在美国内华达州地方法院提起的两起股东衍生诉讼中，该公司还被指定为名义被告 。第一衍生诉讼的标题是 Andrzej Toczek，以衍生方式代表Paysign, Inc.诉Mark R. Newcomer等人提起，于2020年9月17日提起。该诉讼指控 违反《交易法》第14（a）条、违反信托义务、不当致富和浪费，主要与 未能纠正证券集体诉讼中指控的信息技术对财务报告的控制有关，从而导致 公司在证券集体诉讼中面临风险。该投诉还指控某些个人 被告存在内幕交易违规行为。2020年12月16日，法院批准了一项暂停诉讼的规定，直到法院在合并证券类 诉讼中对驳回动议作出裁决为止。该二阶衍生诉讼的标题是约翰·格雷，以衍生方式代表Paysign、 Inc.诉马克·阿廷格等人提起，于2022年5月9日提起。该诉讼涉及与Toczek诉讼 中提出的相同被指控的行为，并指控违反与财务报告有关的信托义务、与涉嫌对某些个人被告进行 内幕交易有关的违反信托义务以及不当致富。2022年6月3日，法院批准了一项规定，在合并证券集体诉讼中法院对驳回动议作出裁决之前，暂停 诉讼。2023 年 5 月 10 日， Toczek 和 Gray 的行动已合并。鉴于合并案件中驳回 动议的裁决，公司预计将提出驳回动议。截至本文件提交之日，公司无法对可能的结果或损失给出任何有意义的估计。
在2023年10月2日内华达州克拉克县州法院代表Paysign, Inc.诉马克·纽科默等人提起的名义股东衍生品诉讼中，该公司还被指定为名义被告 ，该诉讼的标题是西蒙娜·布兰切特，衍生物 。该投诉提出的指控与上文讨论的 Toczek和Gray合并诉讼中提出的指控基本相同，还指控个人被告违反了据此颁布的第10（b）条和第10b-5条。在此基础上，被告于2023年10月10日向联邦法院提交了撤销该案的通知。截至本申报之日的 ，公司无法对可能的结果或损失给出任何有意义的估计。
| 24 |
商品 1A。风险因素。
由于我们是一家规模较小的申报公司，我们 无需提供本商品要求的信息。
项目 2.未注册的股权证券销售和所得款项的使用。
发行人购买股票证券
在截至2023年9月30日的季度中， 根据1933年《证券法》第4（a）（2）条规定的注册豁免，我们共发行了54万股 股普通股，用于先前获得和归属于某些董事、顾问和员工的限制性股票奖励。
下表列出了在截至2023年9月30日的三个月内，根据《交易所法》第10b-18（a）（3）条的规定，我们和任何关联购买者购买我们的普通股的某些信息 。
| 时期 | 购买的股票总数 | 每股加权平均支付价格 | 作为公开宣布的计划或计划的一部分购买的股票总数 (1) | 根据计划或计划可能购买的股票的最大美元价值 | ||||||||||||
| 2023 年 7 月 1 日至 2023 年 7 月 31 日 | – | $ | – | – | $ | 4,022,333 | ||||||||||
| 2023 年 8 月 1 日至 2023 年 8 月 31 日 | 75,000 | 2.00 | 75,000 | 3,872,116 | ||||||||||||
| 2023 年 9 月 1 日至 2023 年 9 月 30 日 | – | – | – | 3,872,116 | ||||||||||||
| 总计 | 75,000 | $ | 2.00 | 75,000 | $ | 3,872,116 | ||||||||||
____________________
(1) 2023 年 3 月 21 日，我们董事会 批准了一项股票回购计划，在某些条件下，在公开市场、私下协商交易中 或通过符合《交易法》第 10b-18 条的其他方式回购我们高达 500 万美元的普通股。该计划预计 将在开始之日起 36 个月内完成。
项目 5.其他信息
在截至2023年9月30日的季度中，公司没有 董事或高级管理人员采用或终止了 “第10b5-1条交易安排” 或 “非规则10b5-1交易 安排”（在每种情况下，定义见S-K法规第408项）。
| 25 |
第 6 项。展品。
| 31.1* | 规则 13a-14 (a) /15d-14 (a) 认证 |
| 31.2* | 规则 13a-14 (a) /15d-14 (a) 认证 |
| 32.1* | 第 1350 节认证 |
| 32.2* | 第 1350 节认证 |
| 101.INS | 行内 XBRL 实例文档（实例文档未出现在交互式数据文件中，因为其 XBRL 标签嵌入在行内 XBRL 文档中） |
| 101.SCH | 内联 XBRL 分类扩展架构文档 |
| 101.CAL | 内联 XBRL 分类扩展计算链接库文档 |
| 101.DEF | 内联 XBRL 分类法扩展定义链接库文档 |
| 101.LAB | 内联 XBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档 |
| 101.PRE | 内联 XBRL 分类扩展演示链接库文档 |
| 104 | 封面页交互式数据文件（以 ixBrl 格式化，包含在附录 101 中）。 |
______________
* 随函提交。
| 26 |
签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
| PAYSIGN, INC. | |
| 日期：2023 年 11 月 8 日 | //Mark Newcomer |
|
作者：首席执行官马克·纽科默 （首席执行官） | |
| 日期：2023 年 11 月 8 日 | /s/ 杰夫·贝克 |
|
作者：首席财务官杰夫·贝克 （首席财务和会计官员） |
| 27 |