Document

美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549

6-K 表格

外国私人发行人的报告
根据第13a-16条或第15d-16条
1934 年的《证券交易法》

2023 年 11 月

委员会文件编号：001-38353

PagSeguro 数字有限公司
（注册人姓名）

康德明信托公司（开曼）有限公司，
板球广场，哈钦斯大道，邮政信箱2681
大开曼岛，KY1-1111，开曼群岛
（首席行政办公室地址）

用复选标记表示注册人是否在表格20-F或40-F的封面下提交或将提交年度报告。

20-F 表格 40-F 表格 ☐

用复选标记表示注册人是否在法规 S-T 规则 101 (b) (1) 允许的情况下以纸质形式提交 6-K 表格：

是 ☐ 不是

用复选标记表示注册人是否在法规 S-T 规则 101 (b) (7) 允许的情况下以纸质形式提交 6-K 表格：

是 ☐ 不是

PAGS 公布 2023 年第三季度业绩

净收入（非公认会计准则）为4.4亿雷亚尔，同比增长7％

净收入（GAAP）为4.11亿雷亚尔，同比增长8％

圣保罗，2023年11月16日——PagSeguro Digital Ltd.（“PAGS”、“PagBank” 或 “我们”）今天公布了截至2023年9月30日的第三季度业绩。合并财务报表以雷亚尔（R$）列报，并根据国际会计准则理事会（“IASB”）发布的国际财务报告准则（“IFRS”）编制。

23 年第三季度亮点

总融资量 (TFV)

总付款量 (TPV)

银行总交易量（TBV）

244 亿雷亚尔

99.8 亿雷亚尔

143.9 亿雷亚尔

总收入和收入

付款 | 毛利

金融服务 | 毛利

4.03 亿雷亚尔

1.4 亿雷亚尔

101 亿雷亚尔

净收益 | 非公认会计准则

付款 | 调整后的息税折旧摊销前利润

金融服务 | 调整后的息税折旧摊销前利润

440 亿雷亚尔

892 亿雷亚尔

2 万雷亚尔

致我们的股东

我们很高兴公布2023年第三季度和前九个月的收益业绩，并继续分享我们的近期发展和里程碑。

2023 年 9 月，我们拥有了 3020 万客户，今年前九个月的交易总额为 6690 亿雷亚尔。这些数字包括3,890亿雷亚尔的银行总交易量（前身为PagBank TPV）和2810亿雷亚尔的总支付量（前身为PagSeguro TPV）。

在第三季度，TPV的增长速度快于该行业的增长，这得益于所有商业细分市场的增长：微型商户、中小企业和大型账户。此外，截至2023年11月，PIX已在巴西市场运营了3年，我们完全有能力利用其能力。PagBank的现金流入总额为560亿雷亚尔，包括所有PIX P2P交易和不同金融机构向我们发送的电汇。

我们的TPV和PagBank现金流入趋势有所改善，使我们的存款达到创纪录的近220亿雷亚尔。我们现在已经结束了一个重要的12个月周期，在这个周期中，我们通过重新定价流程在很长一段时间内管理了高利率的影响，同时实现了由存款支持的资金结构多元化。因此，我们执行了一项有价值的战略，通过消除受商户组合变化推动的对收取率轨迹的依赖，从而降低我们的平均融资成本，从而继续增加毛利。例如，本季度我们的财务支出与2022年同期相比有所下降，这是自2021年初巴西开始加息以来从未观察到的趋势。

因此，我们的净收入创历史新高，按非公认会计准则计算为4.4亿雷亚尔，同比增长7％，并将我们的净现金余额推高至106亿雷亚尔，这是我们抵御经济动荡的基石，也是在不造成股东稀释的情况下缓冲新投资。此外，自2021年以来，我们的股票回购总额超过10亿雷亚尔，执行了当前计划的80％以上。

我们看到了绝佳的机会，可以通过我们的HUB和提高在线支付渗透率，提供无缝的全渠道解决方案，进一步扩大我们在巴西不同地区的业务版图。我们预计将在2024年下半年解决资本支出与折旧/摊销水平之间的不匹配问题，因此我们已开始增加销售队伍，以实现我们的目标并促进金融服务的自然交叉销售，从而简化客户的财务生活，并通过一站式金融生态系统为他们赋能。

我们继续追求技术颠覆。10月，我们通过区块链平台使用巴西数字货币DREX执行了第一笔交易，迎接了数字资产革命。11月，我们宣布为客户提供面部身份验证功能，旨在使用我们的支付链接选项，从而增强我们的安全功能，同时改善用户体验和信心。

我们的管理原则保持不变：

•在平衡增长与盈利能力方面表现出色；

•稳健的财务状况，高流动性，可持续的业绩和低的融资成本；以及

•坚实而合乎道德的公司治理。

我期待着我们旅程的下一个里程碑。

首席执行官亚历山大·马格纳尼

损益表数据精选胶囊1


百万雷亚尔	3Q23	3Q22	变量 y/y	2Q23	Var. q/q	9M23	9M22	变量 y/y
总收入和收入	4,026	4,035	-0.2%	3,826	5.2%	11,602	11,373	2.0%
(-) 其他财务收入	(66)	(46)	42.2%	(65)	1.0%	(195)	(132)	47.2%
(-) 交易成本	(1,508)	(1,424)	5.9%	(1,414)	6.7%	(4,311)	(4,141)	4.1%
净收取率	2,452	2,565	-6.3%	2,347	4.5%	7,095	7,099	-0.8%
(-) 财务费用	(820)	(921)	-10.9%	(796)	3.1%	(2,429)	(2,297)	5.7%
(-) 总损失²	(165)	(273)	-39.4%	(122)	35.8%	(413)	(793)	-47.9%
(+) 外汇费用	10	12	-20.7%	9	15.7%	36	34	4.0%
毛利	1,477	1,384	6.7%	1,438	2.7%	4,289	4,044	6.1%
付款	1,376	1,272	8.2%	1,327	3.7%	3,899	3,813	2.3%
金融服务	101	113	-10.5%	111	-9.1%	390	231	68.9%
(-) 运营费用	(583)	(615)	-5.1%	(589)	-1.0%	(1,759)	(1,778)	-1.1%
调整后的息税折旧摊销前利润³	894	770	16.1%	849	5.3%	2,530	2,265	11.7%
付款	892	832	7.2%	850	4.9%	2,460	2,471	-0.4%
金融服务	2	(62)	不是。	(1)	不是。	70	(205)	不是。
(-) POS 注销	(64)	(41)	54.9%	(65)	-1.5%	(191)	(134)	42.0%
(-) D&A	(329)	(290)	13.5%	(310)	6.3%	(941)	(810)	16.1%
(+/-) 其他收入（支出），净额	56	34	65.5%	56	-1.2%	159	98	62.4%
EBT	557	472	17.9%	531	4.8%	1,557	1,419	9.8%
(-) 所得税和社会缴款	(117)	(61)	91.0%	(116)	0.7%	(310)	(233)	32.9%
净收益 \| 非公认会计准则	440	411	7.0%	415	6.0%	1,248	1,186	5.2%
每股收益 \| 非公认会计准则4	R$ 1.36	R$ 1.25	8.7%	R$ 1.28	6.6%	R$ 3.83	R$ 3.60	6.5%
(-) 非公认会计准则影响	(29)	(31)	-5.0%	(30)	-2.4%	(82)	(89)	-7.8%
净收入 \| GAAP	411	380	8.0%	385	6.7%	1,166	1,097	6.3%
每股收益 \| GAAP4	R$ 1.27	R$ 1.16	9.7%	R$ 1.18	7.2%	R$ 3.58	R$ 3.33	7.6%
现金收益 \| 调整后息税折旧摊销前利润 (-) 资本支出	365	267	36.6%	319	14.4%	1,063	507	109.6%
资本支出（资本支出）	529	502	5.2%	530	29.3%	1,467	1,758	-16.6%

1。列出这些精选的损益表胶囊数据只是为了便于全面概述我们在指定时期内的财务业绩，以供参考。有关我们完整的损益表信息，请参阅我们根据国际会计准则理事会发布的国际财务报告准则编制的合并财务报表，载于本文发布之日发布的与财务报表相关的6-K表；

2。总损失：退款和预期信用损失；

3.调整后的息税折旧摊销前利润：扣除财务费用的息税折旧摊销前利润；

4。考虑到摊薄后普通股的加权平均数：

23 年第三季度：323,773,637 股；

23 年第二季度：325,480,431 股；

22 年第三季度：328,898,070 股；

9M23：325,596,375 股；

9M22：329,612,792 股。

关键绩效指标


关键绩效指标	3Q23	3Q22	变量 y/y	2Q23	Var. q/q	9M23	9M22	变量 y/y
ARPAC¹
付款	R$ 2,080	R$ 1,764	17.9%	R$ 2,022	2.9%	R$ 2,080	R$ 1,764	17.9%
金融服务	R$ 73	R$ 96	-23.9%	R$ 82	-10.6%	R$ 73	R$ 96	-23.9%
效率比²	16.4%	20.5%	(4.1) p.p.	16.2%	0.2 p.p	16.0%	20.1%	(3.7) p.p.
信贷组合 \| 十亿雷亚尔	2.5	2.7	-7%	2.6	-6%	2.5	2.7	-7%
存款总额 \| 十亿雷亚尔	21.6	19.4	11%	18.3	18%	21.6	19.4	11%

1。ARPAC：过去 5 个季度的 LTM 收入总额/活跃客户的平均值；

2。效率比率：每产生的总收入和收入金额所需的销售、管理和其他费用。

资产负债表数据精选胶囊¹


资产负债表 \| 百万雷亚尔	3Q23	3Q22	变量 y/y	2Q23	Var. q/q
总资产	47,327	43,276	9.4%	42,836	10.5%
流动资产	41,147	37,709	9.1%	36,898	11.5%
现金和金融投资2	3,053	2,478	23.2%	2,846	7.3%
应收账款	37,521	34,570	8.5%	33,440	12.2%
其他3	573	661	-13.4%	611	-6.3%
非流动资产	6,180	5,567	11.0%	5,939	4.1%
应收账款	1,000	731	36.7%	918	8.9%
PP&E 和无形资产4	4,962	4,671	6.2%	4,833	2.7%
其他人5	218	164	32.8%	188	16.2%
负债和权益总额	47,327	43,276	9.4%	42,836	10.5%
流动负债	28,665	28,287	1.3%	25,890	10.7%
应付账款6	9,052	8,214	10.2%	8,374	8.1%
PagBank \| 支票账户	9,655	6,734	43.4%	8,258	16.9%
PagBank \| 储蓄账户和存款证	8,577	10,795	-20.5%	7,813	9.8%
借款	193	987	-80.5%	292	-34.0%
其他7	1,189	1,558	-23.7%	1,153	3.1%
非流动负债	5,793	3,477	66.6%	4,421	31.0%
应付账款6	159	0	不是。	127	25.1%
PagBank \| 储蓄账户和存款证	3,337	1,843	81.0%	2,219	50.4%
其他8	2,297	1,634	40.6%	2,074	10.7%
公平	12,868	11,512	11.8%	12,526	2.7%
留存净收益	7,403	5,830	27.0%	6,992	5.9%
资本	5,465	5,682	-3.8%	5,533	-1.2%
净现金余额9	10,573	9,050	16.8%	10,089	4.8%

1。列出这些精选的胶囊资产负债表数据只是为了便于全面概述我们在指定时期内的财务业绩，仅供参考。有关我们完整的资产负债表信息，请参阅我们根据国际会计准则理事会发布的国际财务报告准则编制的合并财务报表，载于本文发布之日发布的与财务报表相关的6-K表。

资产负债表对账：

2。现金和金融投资：现金和现金等价物 + 金融投资；

3.其他：库存 + 应收税款 + 其他应收账款 + 关联方应收账款；

4。PP&E 和无形资产：财产和设备 + 无形资产；

5。其他：司法存款 + 预付费用 + 递延所得税和社会缴款 + 投资 + 关联方应收账款；

6。应付账款：应付给第三方的款项（包括（i）与商家结算的销售和服务交易，扣除PagSeguro的收入，（ii）客户在存款证中投资的客户银行账户余额，以及（iii）PagSeguro为遵守某些要求收购国债而通过其收购国债的商户支付账户余额）；

7。其他：贸易应付账款 + 关联方应付账款 + 衍生金融工具 + 工资和社会费用 + 税收和缴款 + 应急准备金 + 递延收入 + 其他负债；

8。其他：递延所得税和社会缴款 + 意外开支准备金 + 递延收入 + 其他负债；

9。净现金余额：现金和现金等价物 + 金融投资 + 往来和非经常账户应收账款-应付给第三方的流动和非流动应付账款-借款-衍生金融投资-活期和非流动存款。

资本市场¹


资本市场	3Q23	3Q22	变量 y/y	2Q23	Var. q/q
市值
以十亿雷亚尔计	R$ 13.79	R$ 23.33	-40.9%	R$ 14.65	-5.9%
以十亿美元计	$ 2.75	$ 4.32	-36.2%	$ 3.04	-9.5%
股票价格
以 BRL	R$ 43.12	R$ 71.53	-39.7%	R$ 45.49	-5.2%
以美元计	$ 8.61	$ 13.23	-34.9%	$ 9.44	-8.8%
每股账面价值
以 BRL	R$ 40.25	R$ 35.29	14.0%	R$ 38.89	3.5%
以美元计	$ 8.04	$ 6.53	23.1%	$ 8.07	-0.4%

1。截至2023年9月30日；

巴西中央银行货币汇率（PTAX）巴西雷亚尔/美元：

23 年第 3 季度：5.0076 雷亚尔；

22 年第 3 季度：5.4066 雷亚尔；

23 年第二季度：4.8192 雷亚尔。

运营绩效

总融资量


百万雷亚尔	3Q23	3Q22	变量 y/y	2Q23	Var. q/q	9M23	9M22	变量 y/y
总融资量	243,691	195,485	24.7%	221,050	10.2%	669,477	522,415	28.2%
总付款量1	99,836	90,261	10.6%	92,676	7.7%	280,609	259,576	8.1%
银行业务总交易量2	143,855	105,224	36.7%	128,374	12.1%	388,868	262,839	47.9%

1。总支付量：包括借记卡、信用卡、预付卡、代金券、boletos和PIX P2M（收费产品）；

2。银行业务总量：包括预付卡充值、PagBank发卡的TPV（借记卡、信用卡、预付费）、移动充值、向第三方的电汇、通过boletos兑现、账单支付、税收征收、P2P交易、PIX P2P（无费用）、信用承保、超级应用程序充值和GMV。

总融资量（TFV），前身为PAGS TPV，总额为2437亿雷亚尔，与22年第三季度相比增长了24.7％，这要归因于总支付量和银行业务总量的增长。

总支付量（TPV），前身为PagSeguro TPV，总额为998亿雷亚尔，与22年第三季度相比增长了10.6％，主要原因是：

（i）钱包份额的增加主要是由现金转换为电子支付所推动的；

(ii) 由于我们的销售渠道生产率的提高，现有群组的成熟；以及

(iii) 改善包括微商户、中小企业和大型账户在内的所有商户细分市场的表现。

银行总交易量（TBV），前身为PagBank TPV，总额为1439亿雷亚尔，与22年第三季度相比增长了36.7％。这种增长主要与我们的客户对数字银行功能（例如PIX、账单支付、移动充值）、信用卡支出和信贷承保的参与度提高有关。

PagBank 客户


# 百万	3Q23	3Q22	变量 y/y	2Q23	Var. q/q
客户总数1	30.2	25.9	16.4%	29.5	2.5%
活跃客户2	16.7	15.8	6.3%	16.4	1.8%
消费者	10.6	9.1	16.4%	10.2	3.5%
商人	6.1	6.6	-7.6%	6.2	-1.0%

1。客户总数：在巴西中央银行注册的银行账户数量；

2。活跃客户：除收单之外还使用另一项数字账户功能/服务的活跃商家，以及在当月最后一天数字账户中有余额的消费者。

PagBank在本季度末拥有3,020万名客户，与22年第三季度相比增长了16.4％；活跃客户为1,670万人，与22年第三季度相比增长了6.3％。这一增长主要与消费者领域的渗透率提高有关，该细分市场占PagBank客户的63％，而22年第三季度为58％。

活跃商家


# 百万	3Q23	3Q22	变量 y/y	2Q23	Var. q/q	9M23	9M22	变量 y/y
活跃的商家1	6.7	7.3	-9.1%	6.8	-1.7%	6.7	7.3	-9.1%
净增量	(0.1)	(0.2)	-39.8%	(0.1)	-22.3%	(0.4)	(0.4)	13.3%
每个商家的 TPV 2 \| 千雷亚尔	14.9	12.2	22.2%	12.9	15.7%	40.9	36.1	13.3%

1。活跃商家：在过去十二个月内至少进行过一次交易；

2。每个商家的 TPV：TPV 金额除以该期间活跃商家的平均值。

本季度末活跃商户为670万人，与22年第三季度相比下降了-9.1％。自2022年初以来，该公司一直在采取更具选择性的市场进入策略，重点关注单位经济效益更好、激活率更高以及对PagBank金融服务参与度更高的客户。此外，自2023年初以来，我们一直在改进我们的入职和风险评估流程，以减少退款和损失。

信贷组合


百万雷亚尔	3Q23	3Q22	变量 y/y	2Q23	Var. q/q
信贷组合	2,462	2,653	-7.2%	2,609	-5.6%
营运资金	471	813	-42.0%	625	-24.6%
信用卡	816	1,014	-19.6%	886	-7.9%
工资贷款 + 其他1	1,175	826	42.3%	1,099	7.0%
损失准备金	(651)	(903)	-27.9%	(816)	-20.2%
营运资金	(387)	(494)	-21.7%	(513)	-24.6%
信用卡	(236)	(400)	-40.9%	(288)	-18.1%
工资贷款 + 其他1	(28)	(9)	210.2%	(14)	95.6%
信贷组合，净额	1,811	1,751	3.5%	1,794	1.0%

1。工资贷款+其他：指贷款组合，包括巴西的遣散费赔偿基金（FGTS）预支提款和向公共部门雇员和退休人员提供的工资贷款。


百万雷亚尔	3Q23	3Q22	变量 y/y	2Q23	Var. q/q
信贷组合	2,462	2,653	-7.2%	2,609	-5.6%
安全产品	1,469	926	58.6%	1,347	9.1%
% 信贷组合	60%	35%	24.8 个晚上	52%	8.1 个百分点
不安全的产品	993	1,727	-42.5%	1,263	-21.4%
% 信贷组合	40%	65%	(24.8) p.p.	48%	(8.1) p.p.

根据基于国际财务报告准则第9号和我们的税收筹划的信贷模型更新，信贷投资组合在23年第三季度达到25亿雷亚尔，与22年第三季度相比下降了-7.2％，这主要是由我们的担保产品增长战略（占投资组合的60％）以及营运资本贷款和工资贷款的第二季度注销以及23年第二季度信用卡的推动。

存款总额


百万雷亚尔	3Q23	3Q22	变量 y/y	2Q23	Var. q/q
存款总额	21.569	19,402	11.2%	18,290	17.9%
平均收益率百分比 (APY) 1	93.5%	99.0%	(5.5) p.p.	94.3%	(0.8) p.p.
支票账户	9.655	6,734	43.4%	8,258	16.9%
平均收益率百分比 (APY) 1	72.0%	66.0%	6.0 个百分点	73.0%	(1.0) p.p.
商家的付款账户	1,736	832	108.5%	762	127.9%
银行账户	7,919	5,901	34.2%	7,496	5.6%
储蓄账户	11,914	12,668	-5.9%	10,033	18.8%
平均收益率百分比 (APY) 1	110.9%	116.5%	(5.6) p.p.	111.8%	(1.0) p.p.
存款证	9,583	10,215	-0.4%	8,273	23.0%
银行同业存款	2,331	2,248	-22.8%	1,759	-1.3%
公司证券	0	205	不是。	0	不是。

1。占CDI（巴西银行同业拆借利率）的百分比。

存款总额达到216亿雷亚尔，与22年第三季度相比增长了11.2％。这一增长是由支票账户余额同比增长43.4％（遵循TPV和PagBank套现的较好趋势）推动的，这使我们能够进一步降低年收益率百分比，从而降低了融资成本。


巴西利率	3Q23	3Q22	变量 y/y	2Q23	Var. q/q	9M23	9M22	变量 y/y
SELIC	12.75%	13.75%	(1.0) p.p.	13.75%	(1.0) p.p.	11.75%	13.75%	(1.0) p.p.
SELIC \| 平均值	13.38%	13.58%	(0.2) p.p.	13.75%	(0.4) p.p.	13.62%	12.14%	1.2 个百分点
CDI	12.65%	13.65%	(1.0) p.p.	13.65%	(1.0) p.p.	10.75%	12.75%	(0.1) p.p.
CDI \| 平均值	13.28%	13.47%	(0.2) p.p.	13.65%	(0.4) p.p.	13.52%	12.04%	1.2 个百分点

财务业绩

总收入和收入


GAAP \| 百万雷亚尔	3Q23	3Q22	变量 y/y	2Q23	Var. q/q	9M23	9M22	变量 y/y
总收入和收入1	4,026	4,035	-0.2%	3,826	5.2%	11,602	11,373	2.0%
付款	3,771	3,712	1.6%	3,575	5.5%	10,796	10,443	3.4%
金融服务2	260	376	-30.8%	243	7.0%	834	1,052	-20.8%
其他财务收入	66	46	42.2%	65	1.0%	195	132	47.2%

1。包括其他财务收入；

2。包括 Float，即来自支付业务部门的公司间收入。

总收入和收入在23年第三季度达到40.26亿雷亚尔，较2022年第三季度报告的40.35亿雷亚尔略有下降，但同比增长了5.2％。支付、金融服务和其他财务收入的细目不同于总收入和收入金额，这是因为金融服务部门的流通量是来自商户收单资金的公司间收入，未计入总收入和收入。在23年第一季度之前，支票账户余额中的浮动部分记入付款。展望未来，与其他金融机构类似，金融服务业的100％的浮动量将全部预订。主要区别将是：

(i) 总收入和收入：在公司间流动的情况下，总收入和收入与管理层的支付、金融服务和其他财务收入增长总额之间的不匹配将不再抵消部分财务支出。23 年第三季度，公司间流通量为 7100 万雷亚尔，而 22 年第 3 季度为 9,900 万雷亚尔，23 年第二季度为 5,700 万雷亚尔。

(ii) 付款：除了财务支出增加外，收入没有变化，因为此类支出中通常在付款中记入的浮动量所抵消的份额将不再出现。因此，毛利和调整后的息税折旧摊销前利润将下降。

(iii) 金融服务：自上市以来收入的增加将带来更高的利息收入。因此，毛利和调整后的息税折旧摊销前利润将增加。

有关金融服务与支付之间的浮动会计对账的更多详细信息，请参阅第16页。


GAAP \| 百万雷亚尔	3Q23	3Q22	变量 y/y	2Q23	Var. q/q	9M23	9M22	变量 y/y
总收入和收入	4,026	4,035	-0.2%	3,826	5.2%	11,602	11,373	2.0%
交易活动和其他服务	2,269	2,292	-1.0%	2,166	4.8%	6,586	6,602	-0.2%
财务收入	1,691	1,697	-0.4%	1,595	6.0%	4,820	4,638	3.9%
其他财务收入	66	46	42.2%	65	1.0%	195	132	47.2%

总收入和收入表现说明如下：

(i) 23年第三季度的交易活动和其他服务总额为22.69亿雷亚尔，与22年第三季度相比略有下降-1.0％，但同比增长了4.8％。这种表现主要是由于关注利润率更高的收入、大型商户在支付中所占份额的增加、2023年4月1日生效的对预付卡/借记卡的监管变更的影响，以及信贷组合向收益率较低、期限较长的金融服务担保产品的组合变化。

(ii) 财务收入是指我们在提前向第三方（商家）支付应付账款时分期从信用卡交易中扣留的折扣费，达到16.91亿雷亚尔，较2022年第三季度的16.97亿雷亚尔略有下降-0.4％，这主要是由于采用率较低且信用卡分期付款TPV期限较短的大型商户比例增加。

(iii) 其他财务收入在23年第三季度达到6600万雷亚尔，与22年第三季度相比增长了42.2％，这主要是由于现金和现金等价物的应计利息增加以及头寸的增加。

按职能解释的总成本和费用


非公认会计准则 \| 百万雷亚尔	3Q23	3Q22	变量 y/y	2Q23	Var. q/q	9M23	9M22	变量 y/y
总成本和支出	(3,469)	(3,563)	-2.6%	(3,295)	5.3%	(10,044)	(9,954)	-0.9%
销售和服务成本	(2,028)	(1,911)	6.1%	(1,923)	5.4%	(5,875)	(5,545)	-5.6%
销售费用	(378)	(531)	-28.9%	(320)	18.0%	(1,014)	(1,510)	49.0%
管理费用	(165)	(141)	16.7%	(162)	1.9%	(472)	(429)	-9.0%
财务费用	(820)	(921)	-10.9%	(796)	3.1%	(2,429)	(2,297)	-5.4%
其他费用，净额	(79)	(59)	33.3%	(94)	-16.1%	(255)	(173)	-32.3%

GAAP \| 百万雷亚尔	3Q23	3Q22	变量 y/y	2Q23	Var. q/q	9M23	9M22	变量 y/y
总成本和支出	(3,514)	(3,610)	-2.7%	(3,341)	5.2%	(10,168)	(10,088)	-0.8%
销售和服务成本	(2,033)	(1,862)	9.2%	(1,926)	5.6%	(5,889)	(5,502)	-6.6%
销售费用	(379)	(531)	-28.6%	(321)	18.0%	(1,019)	(1,511)	48.3%
管理费用	(205)	(185)	10.8%	(203)	1.0%	(580)	(555)	-4.4%
财务费用	(820)	(921)	-10.9%	(796)	3.1%	(2,429)	(2,297)	-5.4%
其他费用，净额	(76)	(111)	-31.4%	(94)	-19.0%	(253)	(225)	-11.1%

按非公认会计准则计算，总成本和支出在23年第三季度为34.69亿雷亚尔，较22年第三季度的35.63亿雷亚尔下降了-2.6％。

减少的主要原因是：

销售和服务成本在23年第三季度达到20.28亿雷亚尔，同比增长6.1％，这主要是由于TPV的增长，导致交换和信用卡计划费用增加，以及无形资产的POS折旧和摊销增加。

不包括与LTIP（长期激励计划）相关的非公认会计准则数据，按公认会计原则计算，销售和服务成本达到20.33亿雷亚尔，较2022年第三季度报告的18.62亿雷亚尔增长了9.2％。

销售费用总额为3.77亿雷亚尔，较2022年同期报告的5.31亿雷亚尔下降了-29.0％，这主要是由于亏损减少和营销费用优化所致。

不包括与LTIP（长期激励计划）相关的非公认会计准则数据，销售费用达到3.78亿雷亚尔，较2022年第三季度公布的5.31亿雷亚尔下降了-28.7％。

管理费用达到1.66亿雷亚尔，较22年第三季度的1.41亿雷亚尔增长了17.4％，这主要是由软件许可证和云服务支出增加所推动的。

不包括与LTIP成本和并购相关的非公认会计准则数据，管理费用从22年第三季度公布的1.85亿雷亚尔达到2.06亿雷亚尔，增长了11.3％。

23年第三季度的财务支出总额为8.2亿雷亚尔，与22年第三季度相比下降了-10.9％，这主要是由于存款增长带动的平均融资成本降低，该季度公布了强劲的数字，增加了与我们的融资战略的相关性，以及与巴西基本利率（SELIC）下降相关的支出减少，但部分被该期间的TPV增长所抵消。

其他支出净额在23年第三季度达到7,900万雷亚尔，较22年第三季度报告的5900万雷亚尔的支出增长了33.3％。这一增长主要是由该期间的POS注销所推动的。

如果不包括与NETPOS资产重估产生的资本收益相关的非公认会计准则数字，金额为300万雷亚尔，按公认会计原则计算，其他支出净额达到7,600万雷亚尔，较22年第三季度报告的5,900万雷亚尔支出增长了33.3％。

按公认会计原则，包括4500万雷亚尔的LTIP、并购和其他费用，总成本和支出为35.14亿雷亚尔，与22年第三季度公布的36.1亿雷亚尔相比下降了-2.7％。

按自然界解释的总成本和支出

交易成本


非公认会计准则 \| 百万雷亚尔	3Q23	3Q22	变量 y/y	2Q23	Var. q/q	9M23	9M22	变量 y/y
交易成本	(1,508)	(1,424)	5.9%	(1,414)	6.7%	(4,311)	(4,141)	4.1%
收入和收入总额百分比	37.5%	35.3%	2.2 个百分点	37.0%	0.5 个百分点	37.2%	36.4%	1.1 p.p.
交换和信用卡计划费	(1,450)	(1,380)	5.1%	(1,357)	6.8%	(4,145)	(3,975)	4.3%
其他	(59)	(45)	31.3%	(57)	2.3%	(166)	(166)	0.0%

GAAP \| 百万雷亚尔	3Q23	3Q22	变量 y/y	2Q23	Var. q/q	9M23	9M22	变量 y/y
交易成本	(1,508)	(1,372)	10.0%	(1,414)	6.7%	(4,311)	(4,089)	5.4%
收入和收入总额百分比	37.5%	34.0%	3.5 个百分点	37.0%	0.5 个百分点	37.2%	36.0%	1.5 p.p
交换和信用卡计划费	(1,450)	(1,380)	5.1%	(1,357)	6.8%	(4,145)	(3,975)	4.3%
其他	(58)	8	不是。	(57)	2.2%	(166)	(114)	46.1%

按非公认会计准则计算，交易成本总额为15.08亿雷亚尔，较22年第三季度的14.24亿雷亚尔增长了5.9％。交易成本占总收入和收入的百分比在23年第三季度增加到37.5％，而22年第三季度为35.3％。

按公认会计原则计算，交易成本总额为15.08亿雷亚尔，较22年第三季度的13.72亿雷亚尔增长了10.0％。交易成本占总收入和收入的百分比为37.5％，而2022年第三季度为34.0％，这主要是由以下因素推动的：

23年第三季度交换和信用卡计划费用总额为14.5亿雷亚尔，同比增长5.1％，这主要是由TPV增长部分被2023年4月1日生效的预付费/借记卡监管变更的影响所抵消；以及

其他成本与22年第三季度相比增长了31％，这主要是由于商户增加趋势的改善，导致了更高的物流和维护成本。5,300万雷亚尔的非公认会计准则影响与PagPhone供应协议相关条款的终止有关，该协议于2021年记录并于2022年完成（于22年第三季度预订）。

净收取率


GAAP \| 百万雷亚尔	3Q23	3Q22	变量 y/y	2Q23	Var. q/q	9M23	9M22	变量 y/y
总付款量	99,836	90,261	10.6%	92,676	7.7%	280,609	259,576	8.1%
总录取率	3,961	3,989	-0.7%	3,761	5.3%	11,407	11,240	1.5%
百分比总付款量	3.97%	4.42%	(0.45) p.p.	4.06%	(0.09) p.p.	4.07%	4.33%	(0.36) p.p.
交易活动和其他服务	2,269	2,292	-1.0%	2,166	0.0	6,586	6,602	-0.24%
财务收入	1,691	1,697	-0.4%	1,595	0.1	4,820	4,638	3.93%
净收取率	2,452	2,618	-6.3%	2,347	4.5%	7,095	7,152	-0.8%
百分比总付款量	2.46%	2.90%	(0.44) p.p.	2.53%	(0.08) p.p.	2.53%	2.76%	(0.30) p.p.
交易成本	(1,508)	(1,372)	10.0%	(1,414)	6.7%	(4,311)	(4,089)	5.4%

23 年第三季度净收益率总计 24.52 亿雷亚尔，与 22 年第 3 季度相比下降了 -6.3%，主要原因是：

(i) 付款：信用卡分期付款中提取率较低且TPV期限较短的大型商户比例更高；以及

(ii) 金融服务：监管变更对2023年4月1日生效的预付卡/借记卡的影响，以及信贷产品的组合变化对收益率较低、期限较长的担保产品的影响。

财务费用


GAAP \| 百万雷亚尔	3Q23	3Q22	变量 y/y	2Q23	Var. q/q	9M23	9M22	变量 y/y
财务费用	(820)	(921)	-10.9%	(796)	3.1%	(2,429)	(2,297)	5.7%
收入和收入总额百分比	20.4%	22.8%	(2.4) p.p.	20.8%	(0.4) p.p.	20.9%	20.2%	0.7 个百分点
应收账款证券化	(249)	(307)	-19.0%	(245)	1.4%	(708)	(1,017)	-30.4%
存款和其他应计利息	(571)	(614)	-6.9%	(550)	3.8%	(1,721)	(1,280)	34.5%

23 年第三季度的财务支出总额为 8.2 亿雷亚尔，与 22 年第三季度相比下降了 -10.9%。财务支出占总收入和收入的百分比从22年第三季度的22.8％降至23年第三季度的20.4％，这主要是由于：

（i）存款增长带动了平均融资成本的降低，存款增长同比增长强劲，这增加了其对我们融资战略的相关性；以及

（ii）与巴西基本利率（SELIC）下降相关的支出减少。

总损失


GAAP \| 百万雷亚尔	3Q23	3Q22	变量 y/y	2Q23	Var. q/q	9M23	9M22	变量 y/y
总损失¹	(165)	(273)	-39.4%	(122)	35.8%	(413)	(793)	-47.9%
收入和收入总额百分比	4.1%	6.8%	(2.7) p.p.	3.2%	0.9 个百分点	3.6%	7.0%	(3.4) p.p.
退款	(131)	(123)	6,9%	(115)	13,9%	(333)	(323)	2,9%
预期信贷损失 (ECL)	(34)	(150)	-77,3%	(6)	356,8%	(81)	(469)	-82,8%

1。对会计分配的审查导致退款和ECL项目在23年第二季度发生了微不足道的变化，总额为500万雷亚尔。

23年第三季度的总亏损达到1.65亿雷亚尔，与22年第三季度相比下降了-39.4％。按占总收入和收入的百分比计算，总亏损在23年第三季度下降至4.1％，而2022年第三季度为6.8％。下降的主要原因是我们的信贷组合资产质量有所改善，不良贷款可忽略不计，对有担保产品的敞口增加，要求降低预期的信贷损失准备金。总亏损同比增长了35.8％，这主要是由于我们对营运资本贷款和工资贷款组合中未清准备金余额进行了信贷模型更新，使其符合国际财务报告准则第9号。

毛利


非公认会计准则 \| 百万雷亚尔	3Q23	3Q22	变量 y/y	2Q23	Var. q/q	9M23	9M22	变量 y/y
毛利	1,477	1,384	6.7%	1,438	2.7%	4,289	4,044	6.1%
收入和收入总额百分比	36.7%	34.3%	2.4 个百分点	37.6%	(0.9) p.p.	37.0%	35.6%	1.4 个百分点
付款	1,376	1,272	8.2%	1,327	3.7%	3,899	3,813	2.3%
金融服务	101	113	-10.5%	111	-9.1%	390	231	68.9%

23 年第三季度的毛利总额为 14.77 亿雷亚尔，与 22 年第三季度相比增长了 6.7%。这种增长主要与财务支出减少和损失减少有关。

运营费用


非公认会计准则 \| 百万雷亚尔	3Q23	3Q22	变量 y/y	2Q23	Var. q/q	9M23	9M22	变量 y/y
运营费用	(583)	(615)	-5.1%	(589)	-1.0%	(1,759)	(1,778)	-1.1%
收入和收入总额百分比	14.5%	15.2%	(0.7) p.p.	15.4%	(0.9) p.p.	15.2%	15.6%	(0.5) p.p.
人事开支	(245)	(235)	4.2%	(246)	-0.6%	(744)	(704)	5.7%
市场营销和广告	(140)	(200)	-30.1%	(129)	8.1%	(387)	(540)	-28.3%
其他费用（收入），净额	(199)	(180)	10.4%	(214)	-7.1%	(629)	(535)	17.5%

GAAP \| 百万雷亚尔	3Q23	3Q22	变量 y/y	2Q23	Var. q/q	9M23	9M22	变量 y/y
运营费用	(610)	(710)	-14.0%	(619)	-1.4%	(2,026)	(2,086)	-2.9%
收入和收入总额百分比	15.2%	17.6%	(2.4) p.p.	16.2%	(1.0) p.p.	17.5%	18.3%	(0.9) p.p.
人事开支	(274)	(278)	-1.3%	(276)	-0.5%	(822)	(825)	-0.4%
市场营销和广告	(140)	(200)	-30.1%	(129)	8.1%	(387)	(540)	-28.3%
其他费用（收入），净额	(196)	(232)	-15.4%	(214)	-8.2%	(817)	(721)	13.2%

按公认会计原则计算，运营费用总额为6.1亿雷亚尔，较22年第三季度的7.1亿雷亚尔下降了-14.0％。非公认会计准则运营支出占总收入和收入的百分比为15.2％，而2022年第三季度为17.6％。

按非公认会计准则计算，包括人员费用、营销和广告及其他费用，总额为5.83亿雷亚尔，较2022年第三季度的6.15亿雷亚尔下降了-5.1％。按总收入和收入的百分比计算，非公认会计准则运营支出占总收入和收入的百分比为14.5％，而2022年第三季度为17.3％。这些趋势主要是由以下原因造成的：

人事支出达到2.45亿雷亚尔，与22年第三季度相比增长了4.2％，这得益于我们的集体谈判协议和销售队伍增加的影响。如果包括2700万雷亚尔的非公认会计准则支出，按公认会计原则计算，人员支出总额为2.74亿雷亚尔，与22年第三季度相比下降了-1.3％，这是由于考虑到当前股价水平，长期激励计划的相关性较低。

23 年第三季度的营销和广告总额为 1.4 亿雷亚尔，与 22 年第 3 季度相比下降了 -30.1%，这得益于营销部署的优化，侧重于更具选择性地吸引具有更好单位经济效益的新客户；以及

其他支出在23年第三季度达到1.99亿雷亚尔，较2022年第三季度报告的1.8亿雷亚尔增长了10.4％，这主要是由软件许可证和咨询服务推动的。不包括23年第三季度300万雷亚尔的非公认会计准则支出以及22年第三季度的5200万雷亚尔后，按公认会计原则计算，其他支出总额为1.96亿雷亚尔，与22年第三季度相比下降了-15.4％。欲了解更多信息，请参阅我们6-K表中的附注23，其中包含我们在本文发布之日提供的23季度财务报表。

调整后的息税折旧摊销前利润、资本支出和现金收益


非公认会计准则 \| 百万雷亚尔	3Q23	3Q22	变量 y/y	2Q23	Var. q/q	9M23	9M22	变量 y/y
调整后的息税折旧摊销前利润¹	894	770	16.1%	849	5.3%	2,530	2,266	11.7%
收入和收入总额百分比	22.2%	19.1%	3.1 p.p.	22.2%	0.0 p.p	21.8%	19.9%	1.9 个百分点
付款	892	832	7.2%	850	4.9%	2,460	2,471	-0.4%
金融服务	2	(62)	不是。	(1)	不是。	70	(205)	不是。
资本支出（资本支出）	529	502	5.3%	530	29.5%	1,467	1,758	-16.6%
收入和收入总额百分比	13.1%	12.4%	0.7 个百分点	10.7%	2.5 个百分点	12.6%	15.5%	(2.3) p.p.
现金收益 \| 调整后息税折旧摊销前利润 (-) 资本支出	365	267	36.4%	319	14.4%	1,063	507	109.5%

1。调整后的息税折旧摊销前利润：GAAP净收入+所得税和社会缴款—其他财务收入+ POS注销 + 折旧和摊销 + 外汇支出 + 并购费用 + LTIP 费用。请参阅补充信息，了解调整后的财务指标的对账情况

调整后的息税折旧摊销前利润在23年第三季度达到8.94亿雷亚尔，与22年第三季度相比增长了16.1％，这得益于我们的毛利增长以及运营费用中观察到的效率，从而提高了利润率。

23年第三季度的资本支出为5.29亿雷亚尔，与22年第三季度相比增长了5.3％，这主要是由总增加的趋势（恢复POS库存）和对PagBank新产品开发的投资的改善所推动。

现金收益为3.65亿雷亚尔，同比增长36.4％，这得益于经营业绩的改善以及与去年相比资本支出部署的稳定趋势。

折旧和摊销


非公认会计准则 \| 百万雷亚尔	3Q23	3Q22	变量 y/y	2Q23	Var. q/q	9M23	9M22	变量 y/y
折旧和摊销	(346)	(294)	17.7%	(326)	6.4%	(989)	(824)	20.1%
收入和收入总额百分比	8.6%	7.3%	1.3 个百分点	8.5%	0.1 个百分点	8.5%	7.2%	1.3 个百分点

GAAP \| 百万雷亚尔	3Q23	3Q22	变量 y/y	2Q23	Var. q/q	9M23	9M22	变量 y/y
折旧和摊销	(329)	(290)	13.5%	(310)	6.3%	(941)	(810)	16.1%
收入和收入总额百分比	8.2%	7.2%	1.0 p.p	8.1%	0.1 个百分点	8.1%	7.1%	1.0 p.p

折旧和摊销额从22年第三季度的2.94亿雷亚尔达到3.46亿雷亚尔，增长了17.7％，主要原因是：

(i) POS 设备的折旧；以及

（ii）研发投资的摊销，主要与产品开发和数据安全有关。这些投资使我们能够通过 “Lei do Bem”（技术创新法）推迟纳税义务。

如果包括1700万雷亚尔的非公认会计准则支出，按公认会计原则计算，D&A总额为3.29亿雷亚尔，与22年第三季度相比增长了13.5％，这是由于与公允价值资产摊销和外部咨询服务费用相关的并购费用。

POS 注销


GAAP \| 百万雷亚尔	3Q23		3Q22		变量 y/y	2Q23		Var. q/q	9M23		9M22		变量 y/y
POS 注销	(64)		(41)		54.9%	(65)		-1.5%	(191)		(134)		42.0%
收入和收入总额百分比	1.6	%	7.3	%	0.6 个百分点	1.7	%	(0.1) p.p.	1.6	%	1.2	%	0.5 个百分点

在 23 年第三季度，该价值达到 6,400 万雷亚尔，同比增长 54.9%。2019 年 9 月，我们将商业模式从销售 POS 设备改为订阅模式，以遵循行业最佳标准，并在以下方面改善商家的用户体验：

(i) 为新商户提供 POS 配送；以及

(ii) 现有商户的 POS 维护和更换。

当时，我们为HUBs战略的启动做了战略准备，以提供市场上最好的服务级别协议，从而提供卓越的价值主张，不仅要关注定价（POS、MDR和预付款）费用本身。

在 2020 年至 2021 年之间，COVID-19 疫情改变了商家在 PAGS 生态系统中的交易概况，增加了了解商家参与度和活动水平的复杂性。现在，我们对商家的活动有了更好的了解，从 22 年第 2 季度开始，我们开始注销 POS 设备。

税前收益（EBT）


非公认会计准则 \| 百万雷亚尔	3Q23	3Q22	变量 y/y	2Q23	Var. q/q	9M23	9M22	变量 y/y
税前收益（EBT）	557	472	17.9%	531	4.8%	1,557	1,419	9.8%
收入和收入总额百分比	13.8%	11.7%	2.1 p.p.	13.9%	(0.1) p.p.	13.4%	12.5%	0.9 个百分点

GAAP \| 百万雷亚尔	3Q23	3Q22	变量 y/y	2Q23	Var. q/q	9M23	9M22	变量 y/y
税前收益（EBT）	512	425	20.4%	485	5.5%	1,433	1,284	11.6%
收入和收入总额百分比	12.7%	10.5%	2.2 个百分点	12.7%	0.0 p.p	12.4%	11.3%	1.1 p.p.

23年第三季度的税前收益为5.57亿雷亚尔，与22年第三季度相比增长了17.9％，这反映了支付和金融服务的业务增长、财务支出的减少、亏损的减少和运营效率被较高的折旧和摊销水平的提高部分抵消。

如果包括4500万雷亚尔的非公认会计准则支出，按公认会计原则计算，税前收益总额为5.12亿雷亚尔，与22年第三季度相比增长了20.4％。

所得税和社会缴款对账


GAAP \| 百万雷亚尔	3Q23	3Q22	变量 y/y	2Q23	Var. q/q	9M23	9M22	变量 y/y
税前收益（EBT）	512	425	20.4%	485	5.5%	1,433	1,284	11.6%
法定费率	34.0%	34.0%	0.0 p.p	34.0%	0.0 p.p	34.0%	34.0%	(0.0) p.p.
预期所得税支出	(174)	(145)	20.4%	(165)	5.5%	(487)	(437)	11.6%
所得税对以下方面的影响：
研发和技术创新的好处1	48	63	-22.9%	49	-1.7%	149	175	-14.7%
国外所得税2	24	35	-30.9%	24	-0.4%	79	89	-11.3%
其他	0	2	-81.0%	(8)	不是。	(8)	(14)	-41.9%
所得税支出	(101)	(45)	125.1%	(100)	1.2%	(268)	(187)	42.9%
有效税率	19.8%	10.6%	9.2 个百分点	20.6%	(0.9) p.p.	18.7%	14.6%	4.1 p.p.
当前	(17)	2	不是。	(42)	-60.2%	(77)	(27)	190.8%
已推迟	(85)	(47)	81.3%	(58)	45.9%	(191)	(161)	18.5%

1。指《技术创新法》（“Lei do Bem”）授予的福利，该法根据PagSeguro Digital Ltd.对特定无形资产的投资金额减少了所得税费用。请参阅本文发布之日公布的与财务报表相关的表格6-K中的附注12；

2。一些实体和投资基金根据其司法管辖区的适用规则采用不同的税收制度。

23年第三季度的所得税和社会缴款支出为1.01亿雷亚尔，与22年第三季度相比增长了+ 125.1％。有效税率（ETR）从22年第三季度的10.6％提高了920个基点至23年第三季度的19.8％，这主要是由FIDC业绩下降以及2023年与2022年相比 “Lei do Bem” 资格方面的资本支出部署减少所致。在这两个时期，有效所得税和社会缴款税率与适用巴西联邦法定税率计算的税率之间的差异主要涉及：

(i)《技术创新法》（“Lei do Bem”），该法降低了基于创新和技术投资的所得税费用，例如我们的巴西运营子公司PagSeguro Brazil的投资；以及

(ii) 国外所得税。某些实体或投资基金根据各自司法管辖区的适用规则采用不同的税收制度。

净收入


非公认会计准则 \| 百万雷亚尔	3Q23	3Q22	变量 y/y	2Q23	Var. q/q	9M23	9M22	变量 y/y
净收入	440	411	7.0%	415	6.0%	1,248	1,186	5.2%
收入和收入总额百分比	10.9%	10.2%	0.7 个百分点	10.9%	0.1 个百分点	10.8%	10.4%	0.3 个百分点

GAAP \| 百万雷亚尔	3Q23	3Q22	变量 y/y	2Q23	Var. q/q	9M23	9M22	变量 y/y
净收入	411	380	8.0%	385	6.6%	1,166	1,097	6.2%
收入和收入总额百分比	10.2%	9.4%	0.8 p.p	10.1%	0.1 个百分点	10.0%	9.6%	0.4 p.p

该季度的净收入为4.4亿雷亚尔，较2022年第三季度公布的4.11亿雷亚尔增长了7.0％。

包括2900万雷亚尔的非公认会计准则支出，按公认会计原则计算的净收入总额为4.11亿雷亚尔，与22年第三季度公布的3.85亿雷亚尔相比增长了8.0％。

调整后的息税折旧摊销前利润和净收益（非公认会计准则）对账


百万雷亚尔	1Q22	2Q22	3Q22	4Q22	1Q23	2Q23	3Q23
净收入 \| GAAP	350	367	380	408	370	385	411
(+) 所得税和社会缴款	67	76	45	67	66	100	101
(+) LTIP 费用2	28	51	43	(42)	19	30	30
(+) POS 注销	0	93	41	66	62	65	64
(+) 折旧和摊销	249	281	294	307	317	326	346
(-) 其他财务收入	(42)	(45)	(46)	(43)	(65)	(65)	(66)
(+) 并购费用3	0	0	0	0	0	0	3
(+) 外汇费用	13	9	12	15	17	9	10
(+) PagPhone 可实现值反向1	0	0	(53)	0	0	0	(53)
(-) 软件处置2	0	0	29	11	0	0	29
(-) Boleto Flex 损伤2	0	0	13	0	0	0	13
(-) 与 POS 供应商的协议2	0	0	10	0	0	0	0
调整后的息税折旧摊销前利润	665	831	770	788	787	849	883


百万雷亚尔	1Q22	2Q22	3Q22	4Q22	1Q23	2Q23	3Q23
净收入 \| GAAP	350	367	380	408	370	385	411
(+) LTIP 费用2	28	51	43	(42)	19	30	30
(+) 并购费用3	5	5	5	5	5	5	3
(+) 所得税和社会缴款	(11)	(19)	(16)	(2)	(11)	(16)	(15)
(+) PagPhone 可实现值反向1	0	0	(35)	0	0	0	0
(-) 软件处置2	0	0	19	11	0	0	0
(-) Boleto Flex 损伤2	0	0	8	0	0	0	0
(-) 与 POS 供应商的协议2	0	0	7	0	0	0	0
(+) 平台开发的资本化费用	0	0	0	32	10	11	12
净收益 \| 非公认会计准则	371	403	411	411	392	415	440

总成本和支出（非公认会计准则）记入：

1。交易成本；

2。运营费用；

3.折旧和摊销。

管理人员浮动对账1


百万雷亚尔	1Q22	2Q22	3Q22	4Q22	1Q23	2Q23	3Q23
总收入和收入	3,427	3,911	4,035	3,962	3,750	3,826	4,026
如先前报道的那样
付款	3,125	3,606	3,712	3,654	3,449	3,339	3,771
金融服务	305	314	339	329	298	447	219
其他财务收入	42	45	46	43	65	65	66
浮动	(44)	(54)	(62)	(64)	(62)	(26)	(29)
当前分类
付款	3,125	3,606	3,712	3,654	3,449	3,575	3,771
金融服务	333	344	376	362	331	243	260
其他财务收入	42	45	46	43	65	65	66
浮动	(72)	(84)	(99)	(97)	(95)	(57)	(71)
毛利	1,225	1,434	1,384	1,409	1,374	1,438	1,477
如先前报道的那样
付款	1,205	1,393	1,308	1,278	1,228	1,225	1,417
金融服务	20	41	76	131	147	213	59
当前分类
付款	1,177	1,364	1,272	1,245	1,196	1,327	1,376
金融服务	48	70	113	164	179	111	101
调整后的息税折旧摊销前利润	665	831	770	777	787	849	894
如先前报道的那样
付款	769	927	868	809	751	857	933
金融服务	(104)	(96)	(99)	(21)	36	(9)	(39)
当前分类
付款	741	898	832	765	719	850	892
金融服务	(76)	(67)	(62)	12	68	(1)	2

1。观察到的金融服务收入增加和支付总利润/息税折旧摊销前利润的下降归因于修订后的浮动配置：23年第一季度为3300万雷亚尔，2022年第四季度为3,300万雷亚尔，22年第一季度为2,800万雷亚尔。

现金流分析


GAAP \| 百万雷亚尔	3Q23	3Q22	变量 y/y		2Q23	Var. q/q		9M23	9M22	变量 y/y
税前收益（EBT）	512	425	20.4	%	485	5.5	%	1,433	1,284	11.6	%
不影响现金的支出（收入）	826	1,238	-33.3	%	602	37.3	%	2,133	3,026	-29.5	%
来自经营活动的净现金	972	1,071	-9.2	%	464	109.8	%	1,835	1,589	15.4	%
来自投资活动的净现金	(503)	(498)	1.1	%	(553)	-8.9	%	(1,618)	(1,758)	-8.0	%
来自融资活动的净现金	(218)	(361)	-39.4	%	(3)	7146.8	%	(71)	(221)	-67.9	%
现金状况增加（减少）	251	213	17.9	%	(92)	不是。		146	(390)	不是。
期初的现金状况	1,724	1,192	44.6	%	1,816	-5.1	%	1,829	1,794	1.9	%
期末的现金状况	1,975	1,405	40.6	%	1,724	14.5	%	1,975	1,405	40.6	%

截至23年第三季度末，现金及现金等价物为19.75亿雷亚尔，增长5.7亿雷亚尔，同比增长40.6％。

不影响现金的支出（收入）为8.26亿雷亚尔，同比下降-33.3％，主要是由于：

•减少损失，主要与改善与总支付量相关的欺诈预防措施以及对信贷业务进行更详细的信用分析有关；

•由于前几年的已部署资本支出而导致的折旧和摊销增长；

•鉴于存款增长推动的平均融资成本降低，金融资产和负债应计利息减少；

•财产、设备和无形资产处置量增加，主要原因是POS设备的注销。

运营活动提供（用于）的净现金


GAAP \| 百万雷亚尔	3Q23	3Q22	变量 y/y		2Q23	Var. q/q		9M23	9M22	变量 y/y
来自经营活动的净现金	972	1,071	-9.2	%	464	109.8	%	1,835	1,589	15.4	%
所得税前收益	512	425	20.4	%	485	5.5	%	1,433	1,284	11.6	%
不影响现金的支出（收入）	826	1,238	-33.3	%	602	37.3	%	2,133	3,026	-29.5	%
运营资产和负债的变化	(1,037)	(1,548)	-33.0	%	(1,088)	-4.7	%	(3,404)	(5,160)	-34.0	%
缴纳的所得税和社会缴款	(19)	(7)	183.1	%	(47)	-58.4	%	(79)	(87)	-9.3	%
收到的利息收入	690	963	-28.3	%	511	35.0	%	1,751	2,526	-30.7	%

23年第三季度经营活动中提供的净现金总额为9.72亿雷亚尔，与22年第三季度相比下降了-9.2％。

对运营资产和负债变动的调整为23年第三季度负现金流10.37亿雷亚尔，这主要是由于：

•应收账款主要涉及我们作为金融中介机构与发卡银行开展业务的交易所产生的应收账款，该应收账款扣除我们在选择提前支付发卡机构欠我们的应收账款时产生的交易成本和财务费用，包括资产负债表上流动资产和非流动资产应收账款项目的期初和期末余额之间的差额；

•应付给第三方的应付账款是扣除交易活动收入和我们在商户选择提前付款时收到的财务收入的净额，包括资产负债表上流动负债中应付给第三方的应付账款项的期初余额和期末余额之间的差额；

•来自（应付给）关联方的应收账款包括应付关联方的期初余额和期末余额之间的差额，不包括已付利息，这些差额在现金流量表中单独列报；

•工资和社会费用由我们的收入表中记录但在期末仍未支付的金额组成。

•贸易应付账款项目由贸易应付账款的期初余额和期末余额之间的差额组成，对结果产生负面影响。

•税收和缴款项目由销售税（ISS）组成。ICMS。PIS 和 COFINS），对结果产生负面影响。

•金融投资（强制性担保）项目包括我们需要按照巴西中央银行的要求维持的最低金额。该项目对截至2023年9月30日的第三季度产生了积极影响。

•可退税项目包括交易活动和其他服务以及购买POS设备的预扣税款和可退还的税款。该项目对第三季度的现金流产生了积极影响。

•存款由已发行的存款证组成，不包括支付给的利息收入，在现金流量表中单独列报。该项目对第三季度的现金流产生了积极影响。

•我们以现金支付了总额为1900万雷亚尔的所得税和社会缴款。

•收到的净利息收入包括应收账款（每月）项下记录的利息，该利息与向商户收取的费用有关，考虑了巴西对PAGS应收账款的月利率以及与我们的存款相关的支付的利息。利息收入总额为6.9亿雷亚尔。

由（用于）投资活动提供的净现金


GAAP \| 百万雷亚尔	3Q23	3Q22	变量 y/y		2Q23	Var. q/q		9M23	9M22	变量 y/y
来自投资活动的净现金	(503)	(498)	1.1	%	(553)	-8.9	%	(1,618)	(1,758)	-8.0	%
收购时支付的金额1	(31)	—	不是。		—	不是。		(31)	—	不是。
财产和设备	(266)	(247)	8.1	%	(277)	-3.9	%	(692)	(1,027)	-32.6	%
无形资产	(262)	(256)	2.4	%	(253)	3.5	%	(775)	(731)	5.9	%
赎回（收购）金融投资	56	4	1247.8	%	(22)	不是。		(120)	—	不是。

1。扣除收购的现金。

23 年第 3 季度用于投资活动的净现金总额为 5.03 亿雷亚尔，与 22 年第 3 季度相比增长 1.1%，主要原因是：

•扣除收购的现金，收购产生了3100万雷亚尔的负面影响，这与收购NetPOS的剩余股份有关。

•购买的财产和设备为2.66亿雷亚尔，同比增长8.1％。

•购买和开发无形资产2.62亿雷亚尔，同比增长2.4％，这与购买第三方软件和薪水以及我们在内部投资开发软件和技术的其他金额有关，我们将其资本化为无形资产。

•收购（赎回）金融投资，这对投资活动使用的净现金产生了积极影响。

由（用于）融资活动提供的净现金


GAAP \| 百万雷亚尔	3Q23	3Q22	变量 y/y		2Q23	Var. q/q		9M23	9M22	变量 y/y
来自融资活动的净现金	(218)	(361)	-39.4	%	(3)	7146.8	%	(71)	(221)	-67.9	%
借款收益	0	0	不是。		100	不是。		300	250	20.0	%
借款的支付	(100)	(243)	-58.8	%	0	不是。		(100)	(250)	-60.0	%
借款利息的支付	(10)	(15)	-37.3	%	0	不是。		(10)	(15)	-37.3	%
非控股股东的 Capital inc.	0	0	不是。		0	不是。		0	0	不是。
租赁的支付	(4)	(4)	-11.7	%	(5)	-20.9	%	(13)	(14)	-9.8	%
收购国库股	(105)	(98)	7.1	%	(98)	6.9	%	(249)	(192)	29.7	%

23年第三季度用于融资活动的净现金总额为2.18亿雷亚尔，同比下降-39.4％，主要与支付1.1亿雷亚尔的借款和利息以及收购1.05亿雷亚尔的库存股有关。

附录

资产负债表


百万雷亚尔	3Q23	3Q22	变量 y/y		2Q23	Var. q/q
总资产	47,327	43,276	9.4	%	42,836	10.5	%
流动资产	41,147	37,709	9.1	%	36,898	11.5	%
现金和现金等价物	1,975	1,405	40.6	%	1,724	14.5	%
金融投资	1,078	1,074	0.4	%	1,122	-3.9	%
应收账款	37,521	34,570	8.5	%	33,440	12.2	%
衍生金融工具	0	0	不是。		0	不是。
来自关联方的应收账款	4	0	不是。		2	103.3	%
库存	26	52	-49.7	%	33	-20.1	%
可退还的税款	379	460	-17.6	%	421	-10.0	%
其他应收账款	163	149	9.4	%	155	5.4	%
非流动资产	6,180	5,567	11.0	%	5,939	4.1	%
司法存款	50	44	12.6	%	50	0.2	%
应收账款	1,000	731	36.7	%	918	8.9	%
来自关联方的应收款	28	0	不是。		13	109.2	%
其他应收账款	39	16	148.7	%	25	54.6	%
递延所得税	102	103	-1.4	%	98	3.9	%
投资	0	2	不是。		2	不是。
财产和设备	2,478	2,672	-7.2	%	2,474	0.2	%
无形资产	2,484	1,999	24.2	%	2,359	5.3	%
负债和权益总额	47,327	43,276	9.4	%	42,836	10.5	%
流动负债	28,665	28,287	1.3	%	25,890	10.7	%
应付给第三方的款项	18,707	14,947	25.2	%	16,632	12.5	%
贸易应付账款	439	372	18.2	%	465	-5.5	%
应付给关联方的款项	78	451	-82.6	%	74	5.7	%
借款	193	987	-80.5	%	292	-34.0	%
衍生金融工具	28	157	-82.1	%	33	-14.2	%
存款	8,577	10,795	-20.5	%	7,813	9.8	%
工资和社会费用	334	301	11.0	%	276	20.8	%
税收和缴款	83	73	12.9	%	83	-0.4	%
应急准备金	70	43	64.0	%	62	13.4	%
递延收入	126	132	-4.6	%	125	0.7	%
其他负债	30	29	3.8	%	34	-12.7	%
非流动负债	5,793	3,477	66.6	%	4,421	31.0	%
应付给第三方的款项	159	0	不是。		127	25.1	%
递延所得税	1,755	1,530	14.7	%	1,666	5.3	%
应急准备金	6	15	-56.5	%	7	-8.1	%
存款	3,337	1,843	81.0	%	2,219	50.4	%
递延收入	18	19	-5.4	%	18	1.6	%
应付给关联方的账款	284	0	不是。		155	83.5	%
其他负债	233	70	232.6	%	229	2.0	%
公平	12,868	11,512	11.8	%	12,526	2.7	%
股本	0	0	0.0	%	0	0.0	%
资本储备	6,097	6,089	0.1	%	6,062	0.6	%
留存收益	7,403	5,830	27.0	%	6,992	5.9	%
库存股	(610)	(377)	61.9	%	(506)	20.6	%
其他综合收入	0	(9)	-99.2	%	(1)	-93.6	%
股票估值调整	(22)	(22)	0.0	%	(22)	0.0	%

基本每股收益和摊薄后每股收益 | 2023年第三季度


GAAP \| 百万雷亚尔	3Q23	3Q22	变量 y/y		2Q23	Var. q/q		9M23	9M22	变量 y/y
净收入归因于：
公司所有者	411	380	8.0	%	385	6.6	%	1,166	1,097	6.2	%
非控股权益	—	—	0.0	%	—	0.0	%	—	—	0.0	%
已发行普通股1 \| # 百万	321.8	326.7	-1.5	%	323.5	-0.5	%	323.4	327.5	-1.3	%
普通股摊薄后1 \| # 百万	323.8	328.9	-1.6	%	325.5	-0.5	%	325.6	329.6	-1.2	%
普通股每股基本收益	R$ 1.28	R$ 1.16	9.6	%	R$ 1.19	7.2	%	R$ 3.60	R$ 3.35	7.6	%
普通股摊薄后每股收益	R$ 1.27	R$ 1.16	9.7	%	R$ 1.18	7.2	%	R$ 3.58	R$ 3.33	7.6	%

1。加权平均数。

现金流


GAAP \| 百万雷亚尔	3Q23	3Q22	变量 y/y		2Q23	Var. q/q		9M23	9M22	变量 y/y
所得税前收益	512	425	20.4	%	485	5.5	%	1,433	1,284	11.6	%
不影响现金的支出（收入）	826	1,238	-33.2	%	602	37.4	%	2,134	3,026	-29.5	%
折旧和摊销	346	294	17.7	%	326	6.4	%	989	824	20.1	%
退款	165	273	-39.4	%	122	35.8	%	413	793	-47.9	%
意外开支准备金的应计	10	17	-42.6	%	4	173.9	%	23	28	-16.4	%
撤销税收和缴款	0	0	不是。		0	不是。		0	0	不是。
基于股份的长期激励计划	36	37	-3.0	%	33	9.6	%	109	113	-3.6	%
处置损失：PP&E/无形资产	77	84	-8.0	%	68	14.5	%	209	189	10.2	%
金融工具	8	0	不是。		(9)	不是。		(2)	0	不是。
应计利息	184	509	不是。		59	213.1	%	393	1,063	-63.0	%
其他财务成本，净额	(2)	23	不是。		0	不是。		(1)	15	不是。
运营资产/负债的变化	(1,037)	(1,548)	-33.0	%	(1,088)	-4.7	%	(3,404)	(5,160)	-34.0	%
应收账款	(5,386)	(4,999)	7.7	%	(668)	705.8	%	(4,944)	(14,955)	-66.9	%
金融投资	16	0	不是。		(10)	不是。		229	(210)	不是。
库存	7	(4)	不是。		(11)	不是。		(13)	(3)	411.5	%
可退还的税款	59	14	318.4	%	61	-3.0	%	106	103	2.6	%
其他应收账款	(23)	56	不是。		(6)	278.1	%	(8)	38	不是。
递延收入	1	(6)	不是。		0	不是。		0	(29)	-99.4	%
其他应付账款	(5)	(1)	433.0	%	9	不是。		3	(35)	不是。
应付给第三方的款项	2,082	329	533.4	%	22	9390.5	%	768	1,125	-31.7	%
贸易应付账款	(27)	(146)	-81.7	%	27	不是。		(12)	(220)	-94.4	%
关联方的应收账款/应付账款	110	171	-35.6	%	(332)	不是。		(297)	(119)	149.6	%
存款	2,075	2,992	-30.7	%	(220)	不是。		760	9,097	-91.6	%
工资和社会费用	56	49	14.3	%	71	-20.9	%	40	41	-2.4	%
税收和缴款	0	9	-98.6	%	(25)	不是。		(24)	24	不是。
应急准备金	(2)	(11)	-83.8	%	(6)	-69.3	%	(11)	(17)	-33.7	%
缴纳的所得税和社会缴款	(19)	(7)	183.1	%	(47)	-58.4	%	(79)	(87)	-9.3	%
收到的利息收入	690	963	-28.3	%	511	35.0	%	1,751	2,526	-30.7	%
来自经营活动的净现金	972	1,071	-9.2	%	464	109.8	%	1,835	1,589	15.5	%
收购时支付的金额	(31)	0	不是。		0	不是。		(31)	0	不是。
购买财产和设备	(266)	(247)	8.1	%	(277)	-3.9	%	(692)	(1,027)	-32.6	%
购买无形资产	(262)	(256)	2.4	%	(253)	3.7	%	(775)	(731)	6.0	%
收购金融投资	56	4	1387.9	%	(22)	不是。		(120)	0	不是。
赎回金融投资	0	0	不是。		0	不是。		0	0	不是。
来自投资活动的净现金	(504)	(498)	1.2	%	(553)	-8.8	%	(1,619)	(1,758)	-7.9	%
借款的支付	(100)	(250)	-60.0	%	0	不是。		(100)	(250)	-60.0	%
借款收益	0	0	不是。		100	不是。		300	250	20.0	%
借款利息的支付	(10)	(8)	15.5	%	0	不是。		(10)	(15)	-37.3	%
租赁的支付	(4)	(4)	-11.7	%	(5)	-20.8	%	(13)	(14)	-9.8	%
收购国库股	(105)	(98)	7.1	%	(98)	6.9	%	(249)	(192)	29.7	%
增资	0	0	不是。		0	不是。		0	0	不是。
来自融资活动的净现金	(218)	(361)	不是。		(3)	不是。		(71)	(221)	-67.9	%
现金状况增加（减少）	251	213	17.9	%	(92)	不是。		146	(390)	不是。
期初的现金状况	1,724	1,192	44.6	%	1,816	-5.1	%	1,829	1,794	1.9	%
期末的现金状况	1,975	1,404	40.6	%	1,724	14.5	%	1,975	1,405	40.6	%

非公认会计准则披露

本新闻稿包括某些非公认会计准则指标。当我们认为附加信息对投资者有用且有意义时，我们会提出非公认会计准则指标。提供这些非公认会计准则指标是为了增进投资者对我们当前财务表现及其未来前景的总体理解。具体而言，我们认为，非公认会计准则指标视情况排除了某些可能不代表我们的核心经营业绩和业务前景的支出、收益和损失，从而为管理层和投资者提供了有用的信息。

这些指标可能不同于其他公司使用的非公认会计准则财务指标。本非公认会计准则财务信息的列报不是根据任何全面的会计规则或原则编制的，因此不应将其与我们根据国际会计准则理事会发布的国际财务报告准则编制和列报的财务信息分开考虑，也不能作为其替代品。非公认会计准则指标存在局限性，因为它们不能反映根据国际财务报告准则确定的与我们的经营业绩相关的所有金额。这些指标只能用于结合相应的GAAP指标评估我们的经营业绩。

非公认会计准则业绩包括我们的GAAP业绩，经调整后不包括以下项目：

LTIP费用：这包括我们的两个长期激励计划（LTIP和LTIP目标）下的股权奖励费用。我们将LTIP支出排除在非公认会计准则指标之外，主要是因为它们是非现金支出，相关的雇主工资税取决于我们的股价以及行使和授予股权奖励的时间和规模，管理层对此几乎没有控制权，因此管理层认为这些支出与我们的业务运营无关。

并购费用：这包括并购（“并购”）交易的费用，除其他外，包括与尽职调查和谈判收购的并购文件相关的外部咨询、会计和法律服务费用，以及某些收购资产公允价值的摊销和减记。我们将并购费用排除在非公认会计准则指标之外，主要是因为此类支出是非经常性的，与我们的业务运营无关。

非经常性影响：这包括与PagPhone销售、PagPhone库存准备金、税收减值、软件处置和开发有关的一次性影响。我们之所以将非经常性影响排除在非公认会计准则指标中，主要是因为这些项目是非经常性的，与我们的业务运营无关。

LTIP支出、并购费用和非经常性调整的所得税和社会缴费：这代表了与上述LTIP支出、并购费用和非经常性调整相关的所得税影响。

有关这些非公认会计准则财务指标与最直接可比的GAAP指标的对账，请参阅本新闻稿其他标题下的表格：“所得税和社会缴款对账”、“调整后的息税折旧摊销前利润和非公认会计准则净收益对账”、“基本和摊薄后每股收益与非公认会计准则基本和摊薄后每股收益的对账” 以及 “GAAP指标与非公认会计准则指标的对账”。

财报电话会议

PagSeguro Digital Ltd.（纽约证券交易所代码：PAGS）将于美国东部时间2023年11月16日下午5点举办电话会议和财报网络直播。

活动详情

高清网络电话：点击这里

拨入（巴西）：+55 (11) 3181-8565 或 +55 (11) 4090-1621

拨入（美国和其他国家）：+1 (412) 717-9627 | +1 (844) 204-8942

密码：PagSeguro Digital

网络直播：https://choruscall.com.br/pagseguro/3q23.htm

联系人：

投资者关系：

ir@pagseguro.com

投资者.pagseguro.com

媒体报道：

pagbank@xcom.net.br

前瞻性陈述

本新闻稿包括美国联邦证券法所指的 “前瞻性陈述”。此处包含的本质上不明确的历史陈述是前瞻性的，“预期”、“相信”、“继续”、“期望”、“估计”、“打算”、“项目” 等类似表述以及未来或条件动词，例如 “将”、“应该”、“可能”、“可能” 或类似表述通常用于识别前瞻性陈述。我们无法保证此类陈述会被证明是正确的。这些前瞻性陈述仅代表截至本文发布之日，基于我们目前的计划、对未来事件的估计、预期和趋势（包括与全球和巴西经济和资本市场相关的趋势，以及冠状病毒或 COVID-19 疫情对经济、金融、政治和公共卫生的持续影响），这些影响或可能影响我们的业务、财务状况、经营业绩、现金流、流动性、前景和我们的A类交易价格普通股，受几股已知股权的约束以及未知的不确定性和风险，其中许多是我们无法控制的。因此，当前的计划、预期行动以及未来的财务状况和经营业绩可能与本新闻稿中任何前瞻性陈述中表达的显著差异。提醒您在评估所提供的信息时不要过度依赖此类前瞻性陈述。鉴于上述风险和不确定性，本新闻稿中讨论的未来事件和情况可能不会发生，也不能保证未来的表现。由于这些不确定性，您不应根据这些估计和前瞻性陈述做出任何投资决定。要获取有关可能导致结果与我们预测的结果不同的因素的更多信息，请查阅我们向美国证券交易委员会（SEC）提交的报告，尤其是我们在20-F表年度报告中在 “前瞻性陈述” 和 “风险因素” 下讨论的因素。

签名

根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使下列签署人代表其签署本报告，并获得正式授权。

日期：2023 年 11 月 17 日


			PagSeguro 数字有限公司

			来自：			/s/ Artur Schunck
			姓名：			Artur Schunck
			标题：			首席财务官，首席会计官和投资者关系官员