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目录
美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
______________________________________________________________
表单 10-Q
______________________________________________________________
x根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的季度报告
在截至的季度期间 2023年9月30日
或者
o根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的过渡报告
在从到的过渡期内
委员会文件编号： 001-39877
______________________________________________________________
BuzzFeed, Inc
（其章程中规定的注册人的确切姓名）
______________________________________________________________
特拉华85-3022075
（公司或组织的州或其他司法管辖区）（美国国税局雇主识别号）
西 43 街 229 号纽约, 纽约
10036
（主要行政办公室地址）（邮政编码）
(646) 397-2039
（注册人的电话号码，包括区号）
根据该法第12（b）条注册的证券：
每个班级的标题交易品种注册的每个交易所的名称
A类普通股，每股面值0.0001美元BZFD纳斯达克股票市场有限责任公司
可赎回认股权证，每份完整认股权证可行使一股A类普通股，行使价为每股11.50美元BZFDW纳斯达克股票市场有限责任公司
用勾号指明注册人是否：（1）在过去的12个月中（或在要求注册人提交此类报告的较短时间内）提交了1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条要求提交的所有报告，以及（2）在过去的90天内是否受到此类申报要求的约束。 是的x没有 o
用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内（或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内）以电子方式提交了根据第 S-T 法规（本章第 232.405 节）第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。 是的x没有 o
用复选标记表明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
大型加速过滤器o加速过滤器x
非加速过滤器o规模较小的申报公司x
新兴成长型公司x
如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。 o
用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第 12b-2 条）。是 o没有 x
截至 2023 年 11 月 1 日，有 138,228,523注册人已发行的A类普通股股份， 6,675,517注册人已发行的B类普通股的股份，以及 不注册人已发行的C类普通股股份。

目录
BUZZFEED, INC.
目录
页面
第一部分
财务信息
5
第 1 项
财务报表（未经审计）
5
简明合并资产负债表
5
简明合并运营报表
6
综合亏损简明合并报表
7
股东权益简明合并报表
8
简明合并现金流量表
10
简明合并财务报表附注
11
第 2 项
管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
32
第 3 项
关于市场风险的定量和定性披露
49
第 4 项
控制和程序
50
第二部分
其他信息
51
第 1 项
法律诉讼
51
第 1A 项
风险因素
52
第 2 项
未注册的股权证券销售和所得款项的使用
56
第 3 项
优先证券违约
56
第 4 项
矿山安全披露
56
第 5 项
其他信息
56
第 6 项
展品
56
签名
58
2
目录
关于前瞻性陈述的警示性说明
根据经修订的1933年《证券法》（“证券法”）第27A条和经修订的1934年《证券交易法》（“交易法”）第21E条的定义，本10-Q表季度报告中的某些陈述可能被视为前瞻性陈述，这些陈述涉及重大风险和不确定性。我们的前瞻性陈述包括但不限于有关我们管理团队对未来的期望、希望、信念、意图或战略的陈述。此外，任何涉及未来事件或情况的预测、预测或其他描述的陈述，包括任何基本假设，均为前瞻性陈述。“影响”、“预测”、“相信”、“能”、“考虑”、“继续”、“可以”、“估计”、“预期”、“预测”、“打算”、“可能”、“可能”、“计划”、“可能”、“潜在”、“预测”、“项目”、“寻找”、“应该”、“目标”、“将”、“会”、“会”，“会”，“会”，“会”，类似的表述可以识别前瞻性陈述，但是没有这些词汇并不意味着陈述不是前瞻性的。前瞻性陈述包括所有非历史事实的事项。
这些风险和不确定性包括但不限于：
•我们的业务和我们运营的市场的预期趋势、增长率和挑战；
•对我们产品和服务的需求，或流量或与我们的品牌和内容的互动的变化；
•我们以及我们当前和潜在的合作伙伴和广告商所处的业务和竞争环境的变化；
•与我们的竞争对手和数字媒体行业相关的发展和预测，包括我们运营的市场对广告的总体需求；
•国家和地方经济及其他条件和技术发展的影响，每种情况都可能影响我们的广告水平（速率和数量）、业务增长以及战略举措的实施；
•我们在整合和支持我们收购的公司方面取得的成功；
•某些市场的宽带基础设施质量差；
•技术发展，包括人工智能；
•我们在保留或招聘高级职员、关键员工或董事方面取得的成功，或需要进行变动；
•我们的业务、运营和财务业绩，包括对我们的财务和业务业绩以及重组收益的预期，包括财务预测和业务指标，以及其下的任何基本假设、未来的业务计划和举措以及增长机会；
•我们未来的资本要求以及现金的来源和用途，包括但不限于我们未来获得额外资本的能力以及我们为筹集资金为运营提供资金而可能需要采取的行动、整个美国（“美国”）或全球金融体系中银行倒闭或问题的任何影响、我们的债务安排施加的任何限制，以及对我们获得现金和现金等价物能力的任何限制；
•对未来收购、合作伙伴关系或其他与第三方关系的期望；
•法律和政府监管的发展，包括但不限于经修订的外国内容和所有权法规，以及我们所受的法律诉讼、监管争议和政府调查的结果；
•当前全球供应链中断的预期影响；以色列和哈马斯之间的战争或俄罗斯与西方国家之间紧张局势的进一步升级以及相关的制裁和地缘政治紧张局势，以及中美之间贸易紧张局势的进一步升级；通货膨胀环境；紧张局势
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目录
劳动力市场；COVID-19 疫情的持续影响和 COVID-19 不断变化的压力；以及其他宏观经济因素对我们业务以及我们未来可能采取的应对措施；

•我们维持A类普通股和认股权证在纳斯达克股票市场有限责任公司的上市的能力；以及

•其他因素详见本文标题为 “风险因素” 的部分、截至2023年3月31日的季度10-Q表季度报告以及截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告。
本10-Q表季度报告中包含的前瞻性陈述基于当前对未来发展及其对我们的潜在影响的预期和信念。无法保证影响我们的未来事态发展会是我们预期的。这些前瞻性陈述涉及许多风险、不确定性（其中一些是我们无法控制的）或其他假设，这些假设可能导致实际业绩或业绩与这些前瞻性陈述所表达或暗示的结果或业绩存在重大差异。这些风险和不确定性包括但不限于本文标题为 “风险因素” 的部分、截至2023年3月31日的季度10-Q表季度报告以及截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告中描述的因素。如果这些风险或不确定性中的一项或多项得以实现，或者如果我们的任何假设被证明不正确，则实际结果在重大方面可能与这些前瞻性陈述中的预测有所不同。可能还有其他我们认为不重要或未知的风险。不可能预测或识别所有这些风险。除非适用的证券法另有要求，否则我们不承担任何义务更新或修改任何前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。
本10-Q表季度报告包含有关我们的行业、业务以及产品和服务的市场的估算和信息，包括我们对市场地位的总体预期、市场增长预测、市场机会以及我们所参与的市场规模，这些数据基于独立第三方编写的行业出版物、调查和报告。这些信息涉及许多假设和局限性，提醒您不要过分重视这些估计。尽管我们尚未独立验证这些行业出版物、调查和报告中包含的数据的准确性或完整性，但我们认为出版物、调查和报告总体上是可靠的，尽管此类信息本质上存在不确定性和不精确性。由于多种因素，包括但不限于本文标题为 “风险因素” 的部分、截至2023年3月31日的季度10-Q表季度报告以及截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告中描述的因素，我们经营的行业面临高度的不确定性和风险。这些因素和其他因素可能导致结果与这些出版物和报告中表达的结果存在重大差异。
投资者和其他人应注意，我们可能会使用我们的投资者关系网站（https://investors.buzzfeed.com）、美国证券交易委员会（“SEC”）文件、网络直播、新闻稿和电话会议向投资者公布重要的业务和财务信息。我们使用这些媒介与投资者和公众就我们的公司、我们的产品和服务以及其他问题进行沟通。我们提供的信息可能被视为重要信息。因此，我们鼓励投资者、媒体和其他对我们公司感兴趣的人查看我们在投资者关系网站上发布的信息。
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目录
第一部分：财务信息
项目 1：财务报表（未经审计）
BUZZFEED, INC.
简明的合并资产负债表
(美元和千股，每股金额除外)
2023年9月30日
（未经审计）		十二月三十一日
2022
资产
流动资产
现金和现金等价物$42,470 $55,774 
应收账款（扣除可疑账款备抵金）1,996截至 2023 年 9 月 30 日和 $1,879截至2022年12月31日）
60,817 116,460 
预付费用和其他流动资产24,320 26,373 
流动资产总额127,607 198,607 
财产和设备，净额13,415 17,774 
使用权资产51,162 66,581 
资本化软件成本，净额22,110 19,259 
无形资产，净额109,941 121,329 
善意91,632 91,632 
预付费用和其他资产15,340 14,790 
总资产$431,207 $529,972 
负债和股东权益
流动负债
应付账款$41,610 $29,329 
应计费用17,713 26,357 
递延收入8,273 8,836 
应计补偿14,724 31,052 
当期租赁负债21,312 23,398 
其他流动负债4,171 3,900 
流动负债总额107,803 122,872 
非流动租赁负债43,424 59,315 
债务157,061 152,253 
衍生责任30 180 
认股证负债489 395 
其他负债445 403 
负债总额309,252 335,418 
承付款和意外开支
股东权益
A 类普通股，$0.0001面值； 700,000授权股份； 138,201和 126,387分别于2023年9月30日和2022年12月31日已发行和流通的股票
14 13 
B 类普通股，$0.0001面值； 20,000授权股份； 6,676和 6,678分别于2023年9月30日和2022年12月31日已发行和流通的股票
1 1 
C类普通股，美元0.0001面值； 10,000授权股份； 0和 6,478分别于2023年9月30日和2022年12月31日已发行和流通的股票
— 1 
额外的实收资本721,980 716,233 
累计赤字(600,748)(523,063)
累计其他综合亏损(1,776)(1,968)
BuzzFeed, Inc. 股东权益总额119,471 191,217 
非控股权益2,484 3,337 
股东权益总额121,955 194,554 
负债和股东权益总额$431,207 $529,972 
所附附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。
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目录
BUZZFEED, INC.
简明合并运营报表
（未经审计，美元和股票 in 千，每股金额除外)
截至9月30日的三个月截至9月30日的九个月
2023202220232022
收入$73,299 $103,733 $218,353 $302,051 
成本和开支
收入成本，不包括折旧和摊销39,836 60,989 137,687 183,336 
销售和营销10,300 16,317 39,736 52,808 
一般和行政19,080 27,254 62,438 92,381 
研究和开发2,815 5,900 10,594 23,345 
折旧和摊销8,068 9,198 24,503 26,292 
减值支出— 2,160 — 2,160 
成本和支出总额80,099 121,818 274,958 380,322 
运营损失(6,800)(18,085)(56,605)(78,271)
其他费用，净额(1,307)(2,752)(4,362)(5,330)
利息支出，净额(5,904)(5,171)(16,953)(14,992)
认股权证负债公允价值的变化104 (395)(94)2,964 
衍生负债公允价值的变化30 300 150 3,525 
所得税前亏损 (13,877)(26,103)(77,864)(92,104)
所得税条款55 890 165 3,036 
净亏损(13,932)(26,993)(78,029)(95,140)
归属于可赎回非控股权益的净收益— — — 164 
归属于非控股权益的净（亏损）收益(210)(137)(470)211 
归因于 BuzzFeed, Inc. 的净亏损$(13,722)$(26,856)$(77,559)$(95,515)
A类、B类和C类普通股每股净亏损：
基本款和稀释版$(0.09)$(0.19)$(0.54)$(0.69)
已发行普通股的加权平均值：
基本款和稀释版145,053138,939142,585137,591
所附附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。
6
目录
BUZZFEED, INC.
综合亏损的简明合并报表
（未经审计，以千计）
截至9月30日的三个月截至9月30日的九个月
2023202220232022
净亏损$(13,932)$(26,993)$(78,029)$(95,140)
其他综合收益（亏损）
外币折算调整511 21 (191)423 
其他综合收益（亏损）511 21 (191)423 
综合损失(13,421)(26,972)(78,220)(94,717)
归属于可赎回非控股权益的综合收益— — — 164 
归属于非控股权益的综合（亏损）收益(210)(137)(470)211 
归因于非控股权益的外币折算调整(83)(234)(383)(687)
归因于 BuzzFeed, Inc. 的综合亏损$(13,128)$(26,601)$(77,367)$(94,405)
所附附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。
7
目录
BUZZFEED, INC.
简明的股东权益合并报表
（未经审计，以千计）
在截至2023年9月30日的三个月和九个月中
普通股—
A 级		普通股—
B 级		普通股—
C 级		额外付费
首都		累积的
赤字		累积的
其他
综合的
损失		总计
BuzzFeed, Inc
股东会
公正		非控制性
利益		总计
股东会
公正
股份金额股份金额股份金额
2023 年 1 月 1 日的余额126,387 $13 6,678 $1 6,478 $1 $716,233 $(523,063)$(1,968)$191,217 $3,337 $194,554 
会计变更的累积影响（见附注2）— — — — — — — (126)— (126)— (126)
净亏损— — — — — — — (36,001)— (36,001)(260)(36,261)
基于股票的薪酬— — — — — — 1,122 — — 1,122 — 1,122 
发行与股份计划相关的普通股512 — — — — — 29 — — 29 — 29 
为员工税预扣的股份(121)— — — — — (193)— — (193)— (193)
其他综合损失— — — — — — — — (701)(701)(58)(759)
将B类普通股转换为A类普通股2 — (2)— — — — — — — — — 
将C类普通股转换为A类普通股6,478 1 — — (6,478)(1)— — — — — — 
截至2023年3月31日的余额133,258 $14 6,676 $1 — $— $717,191 $(559,190)$(2,669)$155,347 $3,019 $158,366 
净亏损— — — — — — — (27,836)— (27,836)— (27,836)
基于股票的薪酬— — — — — — 2,257 — — 2,257 — 2,257 
发行与股份计划相关的普通股1,692 — — — — — — — — — — — 
为员工税预扣的股份(51)— — — — — (27)— — (27)— (27)
与市场发行相关的普通股的发行，扣除发行成本1,716 — — — — — 810 — — 810 — 810 
其他综合收益（亏损）— — — — — — — — 299 299 (242)57 
截至 2023 年 6 月 30 日的余额136,615 $14 6,676 $1 — $— $720,231 $(587,026)$(2,370)$130,850 $2,777 $133,627 
净亏损— $— — $— — $— $— $(13,722)$— $(13,722)$(210)$(13,932)
基于股票的薪酬— $— — $— — $— $1,799 $— $— $1,799 $— $1,799 
发行与股份计划相关的普通股1,590 $— — $— — $— $— $— $— $— $— $— 
为员工税预扣的股份(359)$— — $— — $— $(187)$— $— $(187)$(187)
与市场发行相关的普通股的发行，扣除发行成本355 $— — $— — $— 137 $— $— $137 $— $137 
其他综合收益（亏损）— $— — $— — $— $— $— $594 $594 $(83)$511 
截至 2023 年 9 月 30 日的余额138,201 $14 6,676 $1 — $— $721,980 $(600,748)$(1,776)$119,471 $2,484 $121,955 
8
目录
在截至2022年9月30日的三个月和九个月中
普通股—
A 级		普通股—
B 级		普通股—
C 级		额外
付费
首都		累积的
赤字		累积的
其他
综合的
损失		总计
BuzzFeed, Inc
股东会
公正		非控制性
利益		总计
股东会
公正
股份金额股份金额股份金额
2022 年 1 月 1 日的余额116,175$11 12,397$1 6,478$1 $695,869 $(322,106)$(3,233)$370,543 $2,044 $372,587 
净（亏损）收入———————(44,894)—(44,894)164(44,730)
基于股票的薪酬——————3,940——3,940—3,940
行使股票期权时发行普通股4111————358——359—359
其他综合损失————————(103)(103)—(103)
将B类普通股转换为A类普通股103—(103)—————————
截至2022年3月31日的余额116,689$12 12,294$1 6,478$1 $700,167 $(367,000)$(3,336)$329,845 $2,208 $332,053 
净亏损———————(23,765)—(23,765)184(23,581)
基于股票的薪酬——————11,284——11,284—11,284
行使股票期权时发行普通股3,561—————2——2—2
为员工税预扣的股份(434)—————(1,635)——(1,635)—(1,635)
其他综合收益（亏损）————————958958(453)505
非控股权益的重新分类（见附注12）——————————2,4582,458
将B类普通股转换为A类普通股5,608—(5,608)—————————
截至2022年6月30日的余额125,424$12 6,686$1 6,478$1 $709,818 $(390,765)$(2,378)$316,689 $4,397 $321,086 
净亏损—$— —$— —$— $— $(26,856)$— $(26,856)$(137)$(26,993)
基于股票的薪酬—$— —$— —$— $3,635 $— $— $3,635 $— $3,635 
发行与股份计划相关的普通股569$1 —$— —$— $— $— $— $1 $— $1 
为员工税预扣的股份(19)$— —$— —$— $(35)$— $— $(35)$(35)
其他综合收益（亏损）—$— —$— —$— $— $— $255 $255 $(234)$21 
将B类普通股转换为A类普通股8$— (8)$— —$— $— $— $— $— $— $— 
2022 年 9 月 30 日的余额125,982$13 6,678$1 6,478$1 $713,418 $(417,621)$(2,123)$293,689 $4,026 $297,715 
所附附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。
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目录
BUZZFEED, INC.
简明的合并现金流量表
（未经审计，以千计）
截至9月30日的九个月
20232022
经营活动：
净亏损$(78,029)$(95,140)
为使净亏损与经营活动中使用的净现金相一致而进行的调整：
折旧和摊销24,503 26,292 
未实现的外币损失30 4,906 
基于股票的薪酬5,178 18,859 
认股权证公允价值的变化94 (2,964)
衍生负债公允价值的变化(150)(3,525)
债务折扣和延期发行成本的摊销4,475 3,863 
递延所得税404 1,957 
可疑账款准备金(10)654 
投资亏损（收益）3,500 (1,260)
处置资产的收益 (175)(500)
非现金租赁费用15,460 14,962 
减值支出— 2,160 
运营资产和负债的变化：
应收账款54,823 50,761 
预付费用和其他流动资产以及预付费用和其他资产(1,540)(6,469)
应付账款14,421 4,133 
应计补偿(16,299)(9,048)
应计费用、其他流动负债和其他负债 (10,451)(3,177)
租赁负债(18,028)(17,728)
递延收入(569)3,367 
用于经营活动的现金(2,363)(7,897)
投资活动：
资本支出(761)(4,528)
内部使用软件的资本化(10,920)(9,746)
出售资产的收益175 500 
用于投资活动的现金(11,506)(13,774)
筹资活动：
行使股票期权的收益29 360 
为员工税预扣的股份的付款 (407)(1,670)
循环信贷额度借款2,128 5,000 
循环信贷额度的付款(1,796)— 
与市场发行相关的普通股发行所得的收益，扣除发行成本902 — 
递延反向资本重组成本— (585)
融资活动提供的现金856 3,105 
货币折算对现金和现金等价物的影响(291)(2,031)
现金和现金等价物的净减少(13,304)(20,597)
期初的现金和现金等价物55,774 79,733 
期末的现金和现金等价物$42,470 $59,136 
所附附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。
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目录
BUZZFEED, INC.
简明合并财务报表附注
（未经审计，表格金额和千股，每股金额除外）
1. 业务描述
BuzzFeed, Inc.（此处及其子公司统称为 “BuzzFeed” 或 “公司”）是全球有史以来最多样化、在线程度最高、社交关系最强的一代的首屈一指的数字媒体公司。在食品、新闻、流行文化和商业领域，我们的品牌推动对话并激发受众现在和未来观看、阅读和购买的内容。该公司的标志性全球知名品牌组合包括BuzzFeed、HuffPost、Tasty、Complex Networks和First We Feast。BuzzFeed的收入主要来自广告、内容和商业以及其他出售给领先品牌的内容。该公司有 一可报告的细分市场。
2021年12月3日，我们完成了与5th Avenue Partners, Inc.（“890”）、890的某些全资子公司和特拉华州的一家公司BuzzFeed, Inc.（“Legacy BuzzFeed”）的业务合并（“业务合并”）。在业务合并方面，我们收购了 100CM Partners, LLC会员权益的百分比。CM Partners, LLC以及Complex Media, Inc. 在本文中被称为 “复杂网络”。业务合并结束后，890更名为 “BuzzFeed, Inc.”
此外，根据与订立合并协议相关的认购协议，根据该协议完成业务合并，公司发行了美元，某些投资者购买了美元150.0本金总额为百万的无抵押可转换票据，本金总额为百万元，与业务合并结束同时到期（“票据”）。
流动性
作为一家数字媒体公司，公司面临与业务发展相关的某些固有风险和不确定性。迄今为止，该公司几乎所有的努力都集中在发展其自有和运营的物业和品牌组合上。这包括公司的专有技术基础设施、广告解决方案、内容创作工具等。该公司已投资招聘关键管理人员和技术人员，并收购了某些业务。这些投资历来是通过筹集外部资本来筹集资金的，由于这些努力，公司自成立以来通常会蒙受巨额亏损并使用运营净现金流出——而且它可能会继续蒙受此类亏损，并在可预见的将来使用净现金流出，直到达到盈利规模，而无需依赖外部资本的资金来维持其运营。
为了执行其增长战略，公司历来依赖外部资本通过发行股权、债务和融资安排下的借款（统称为 “外部资本”）。在可预见的将来，公司可能会继续依赖外部资本。尽管该公司认为最终将达到盈利规模以维持其运营，但无法保证其能够实现这种盈利能力或从运营中产生持续的正现金流，也无法保证以不必继续依赖外部资本的方式实现盈利能力。
截至简明合并财务报表发布之日（“发行日期”），与公司财务状况相关的以下风险和不确定性的存在可能会对我们在发行之后的未来12个月内维持其运营的能力产生不利影响。
•自成立以来，公司普遍蒙受重大损失，并利用运营产生的净现金流来增加其自有和运营的物业和品牌组合。在截至2023年9月30日的九个月中，公司净亏损为美元78.0百万美元，并使用了其运营产生的净现金流为美元2.4百万。此外，截至2023年9月30日，该公司的无限制现金和现金等价物为美元42.5百万美元为其运营提供资金，美元0.7在公司美元下可用的资金为百万美元50.0百万美元循环贷款和备用信用证额度协议（“循环信贷额度”）（更多细节请参阅此处附注9），累计赤字为美元600.7百万。
•该公司预计将继续受到严峻的美国和全球宏观经济环境的影响，这可能会对其未来12个月以后的收入增长能力产生不利影响
11
目录
发行日期。例如，该公司对流量消耗和客户需求都产生了负面影响。
•该公司继续努力将其合并后的品牌组合和销售执行与合并后的品牌组合进行整合，这可能会导致意外开支或在发行之后的未来12个月内无法实现预期的收益和协同效应。
•公司必须遵守循环信贷额度所要求的某些契约，其中除其他外，要求其保持最低金额为美元25.0随时都有数百万的非限制性现金，并在规定的情况下限制其承担额外债务、支付股息、持有未经许可的投资或对业务进行重大变更的能力。尽管截至2023年9月30日，公司遵守了循环信贷额度下的财务契约，并预计将在发行之后的12个月内保持合规状态，但如果公司无法从运营中产生净现金流入，或者在必要时无法获得额外的外部资本（包括通过我们的市场发行），则公司可能无法遵守其中一项或多项契约；更多细节请参阅此处附注11）。如果公司无法继续遵守上述一项或多项契约，也无法获得豁免或宽容，则贷款人可以自行决定行使所有现有权利和补救措施，其中可能包括加快偿还未偿借款和/或维护其对贷款担保资产的权利。
由于上述风险和不确定性，公司继续仔细评估其流动性状况。公司认识到，维持足够的流动性以维持其运营或在发行之后的未来12个月内遵守循环信贷额度要求的一项或多项契约是一项重大挑战。但是，尽管截至发行之日其流动性状况，而且很难确定地预测其未来的流动性需求，但该公司目前预计将能够产生足够的流动性，为发行之后的未来12个月的运营提供资金。
为了应对上述风险和不确定性，公司可能计划在发行日期之后的未来12个月内获得额外的外部资本。尽管该公司历来成功地获得了外部资本，但截至发行之日，除了公司的市场发行外，公司没有明确承诺提供额外的外部资本，这受2023年6月20日与Craig-Hallum Capital Group LLC签订的市场发行协议中包含的条件的约束（更多细节请参阅此处附注11）。该公司无法保证将来能够继续获得外部资本，也无法保证以其可以接受的条件这样做，这可能是由于其无法控制的未来市场状况所致。此外，该公司还计划继续密切关注其现金流预测，如有必要，除了通过2022和2023财年进行的重组活动（更多细节请参阅此处附注14）或减少房地产足迹而实施的流动性外，还将实施一定的增量成本节约，以保持其流动性。尽管该公司目前预计将能够产生足够的流动性来为发行之后的未来12个月的运营提供资金，但它无法保证成功产生此类流动性，也无法在必要时获得额外的外部资本（包括通过我们的市场发行；更多细节请参阅此处附注11）或实施增量成本节约。
新冠肺炎
2020 年 3 月，世界卫生组织宣布 COVID-19 病毒株为全球大流行，并建议在全球范围内采取遏制和缓解措施。COVID-19 的蔓延和由此产生的经济萎缩导致业务不确定性增加，并对公司的业务和经营业绩产生了重大影响。尽管影响程度总体上有所减小，但公司将继续监测 COVID-19 疫情及其对公司业务的影响并应对其影响。COVID-19 的未来发展仍然不确定且难以预测。无法保证未来与 COVID-19 相关的影响，包括新变种或其他全球疫情，不会对我们的业务、经营业绩、财务状况和未来时期的现金流产生不利影响。
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2. 重要会计政策摘要
财务报表基础和合并原则
随附的未经审计的简明合并财务报表是根据美利坚合众国普遍接受的会计原则（“GAAP”）以及美国证券交易委员会（“SEC”）关于中期财务报告的适用规则和条例编制的。根据此类细则和条例，通常包含在根据公认会计原则编制的财务报表中的某些信息和附注披露已被省略。因此，如公司截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告所披露，随附的简明合并财务报表和这些相关附注应与公司截至2022年12月31日止年度的合并财务报表和相关附注一起阅读。
简明合并财务报表包括所有正常的经常性调整，管理层认为，这些调整是公允列报中期业绩所必需的。中期业绩不一定代表截至2023年12月31日的全年业绩。
简明的合并财务报表包括BuzzFeed, Inc. 及其全资和控股子公司的账目，以及该公司为主要受益人的任何可变利益实体的账目。所有公司间余额和交易均已在合并中清除。
估算值的使用
根据公认会计原则编制财务报表要求管理层做出某些估计和假设，这些估计和假设会影响报告的资产和负债金额、财务报表之日或有资产和负债的披露以及报告期内报告的经营业绩。由于使用财务报告程序中固有的估计数，实际结果可能与这些估计数不同。
关键估计和假设主要涉及收入确认、企业合并中收购的无形资产的公允价值、递延所得税资产的估值补贴、可疑账户备抵额、衍生负债的公允价值、业务合并之前用于股票薪酬的公允价值、固定资产的使用寿命和资本化软件成本。
最近通过的会计公告
该公司是一家新兴成长型公司（“EGC”），已选择利用经修订的《证券法》第7（a）（2）（B）条规定的延长过渡期的好处来遵守新的或修订的会计准则，该准则允许公司将某些会计准则的采用推迟到这些准则本来适用于私营公司之后。
2016年6月，财务会计准则委员会发布了2016-13年度会计准则更新， 金融工具 — 信贷损失（主题 326），它改变了包括应收账款在内的大多数金融资产的减值模型，并用预期损失方法取代了现有的已发生损失减值模型，这将更及时地确认信贷损失。该指导方针在2022年12月15日之后开始的中期和年度期间对公司有效，允许提前采用。自2023年1月1日起，公司使用修改后的追溯过渡方法采用了该标准，该方法要求从2023年1月1日起对资产负债表进行累积效应调整。该准则的采用并未对我们的简明合并财务报表产生重大影响。
尚未通过的会计声明
没有。
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3. 收购和处置
复杂网络收购
2021年12月3日，结合业务合并，公司完成了对以下方面的收购 100Complex Networks是一家针对千禧一代和Z世代消费者的在线媒体内容的出版商，其会员权益的百分比（”复杂网络收购”).
下表汇总了因收购复杂网络而交换的对价的公允价值：
现金对价(1)
$197,966
股票对价(2)
96,200
全部对价$294,166
_________________________________
(1)包括 $ 的现金购买价格200.0百万美元经复杂网络收购购买协议中规定的某些期末特定负债进行了调整。
(2)代表 10,000,000我们的A类普通股股票，价格为美元9.62每股，基于业务合并完成之日我们的A类普通股的收盘价。
下表汇总了以下的确定 收购复杂网络时收购的可识别资产的公允价值和承担的负债。在截至2022年12月31日的年度中，公司最终确定了收购资产和承担的负债的公允价值。计量期调整反映在截至2022年12月31日的年度中，也就是调整发生的时期。调整是根据获得的有关截至收购之日存在的事实和情况的新信息得出的。
初步的测量
时期
调整		决赛
现金$2,881 — $2,881 
应收账款22,581 11 22,592 
预付资产和其他流动资产17,827 281 18,108 
财产和设备332 (15)317 
无形资产119,100 — 119,100 
善意189,391 (909)188,482 
应付账款(2,661)— (2,661)
应计费用(12,319)(803)(13,122)
应计补偿(12,867)349 (12,518)
递延收入(5,855)(48)(5,903)
递延所得税负债(22,776)1,134 (21,642)
其他负债(1,468)— (1,468)
对复杂网络的全面考虑$294,166 $— $294,166 
下表显示了每种可识别的无形资产的估计公允价值：
资产公允价值加权平均值
使用寿命（年）
商标和商号97,000 15
客户关系17,000 4
开发的技术5,100 3
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无形资产的公允价值是使用第三级输入估算的。商标和商品名称的公允价值是使用特许权使用费减免法确定的，客户关系的公允价值是使用多期超额收益法确定的，所购技术的公允价值是使用重置成本法确定的。收购对价超过所收购的净有形和可识别无形资产的公允价值导致美元188.5百万的商誉，这主要归因于劳动力和协同效应，不能用于税收目的扣除。
商誉减值
自10月1日起，公司每年对商誉进行减值审查，如果事件或情况变化表明可能存在减值（“触发事件”），则更频繁地对商誉进行减值审查。截至 2023 年 9 月 30 日，该公司有 $91.6其简明合并资产负债表上记录了数百万的商誉。在截至2022年12月31日的年度中，公司录得1美元102.3由于股价持续下跌，我们的市值低于股东权益的账面价值，推动了百万美元的非现金商誉减值费用。
在截至2023年9月30日的三个月中，公司发现股价进一步持续下跌，公司的市值低于其股东权益的账面价值。该公司得出结论，股价持续下跌是触发事件，并继续进行量化商誉减值评估。量化减值评估自2023年9月30日起进行，采用了收入和市场方法的同等权重。分析要求将公司的账面价值与其公允价值进行比较，账面价值超过公允价值的部分记入减值。折现现金流法用于确定收益法下公司单一申报单位的公允价值。调整后的市值法用于确定市场方法下申报单位的公允价值。调整后的市值法的计算方法是将公司普通股的平均股价乘以（i）9月30日的单日之间的平均值，（ii） 七天在测量日期之前，以及 (iii) 30在计量日期的前几天，按已发行普通股的数量，再加上控制权溢价，以反映假设买家可能支付的溢价。控制权溢价是使用历史交易估算的 三年。进行的定量分析的结果表明，报告单位的公允价值比账面价值高出超过 10%。结果，该公司得出结论 不截至 2023 年 9 月 30 日的商誉减值。公司认为，我们确定公允价值的程序是合理的，符合截至2023年9月30日的当前市场状况。
4. 收入确认
分类收入
下表显示了公司根据其安排性质分列的收入。管理层使用这些收入类别来评估其业务表现并评估其财务业绩和预测。
截至9月30日的三个月截至9月30日的九个月
2023202220232022
广告$32,589 $50,404 $102,234 $152,296 
内容26,250 38,416 79,347 110,979 
商业及其他14,460 14,913 36,772 38,776 
总计$73,299 $103,733 $218,353 $302,051 
下表显示了按地域分列的公司收入：
截至9月30日的三个月截至9月30日的九个月
2023202220232022
收入：
美国$66,877 $94,582 $202,770 $272,869 
国际6,422 9,151 15,583 29,182 
总计$73,299 $103,733 $218,353 $302,051 
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合约余额
收入确认、账单和现金收款的时机可能会导致已开单的应收账款、未开票的应收账款（合同资产）和递延收入（合同负债）。公司合同中的付款条款和条件因类型而异，但绝大多数要求客户在提供服务时按月或按季度支付服务费用。当收入确认的时间与客户的付款时间不同时，公司确认未开单的收入（账单日期之前的业绩）或递延收入（客户付款在业绩之前收到）。该公司已确定其合同通常不包括重要的融资部分。
公司的合同资产在随附的简明合并资产负债表中以预付资产和其他流动资产列报，总额为美元10.0百万和美元12.1截至2023年9月30日和2022年12月31日，分别为百万人。这些金额与相应期间确认的收入有关，预计将在未来各期开具发票和收款。
公司的合同负债在随附的简明合并资产负债表中记录在递延收入中，预计将在接下来的12个月内被确认为收入。递延收入总计 $8.3百万和美元8.8截至2023年9月30日和2022年12月31日，分别为百万美元。
截至2022年12月31日的递延收入余额中截至2023年9月30日的九个月中确认的收入金额为美元6.3百万。
分配给剩余履约义务的交易价格
该公司签订了某些许可合同，最低担保期限和期限超过一年。与剩余履约义务相关的待确认收入为美元2.4截至 2023 年 9 月 30 日，百万元，通常预计将在明年得到认可 一到 四年。该金额不包括：（i）最初预期期限为一年或更短的合同，例如广告合同；（ii）以销售为基础的特许权使用费形式的可变对价；或（iii）完全分配给完全未履行的履约义务的可变对价。
对于每份合约，公司估算是否将根据合同条款对其进行可变对价，并在根据历史经验和趋势认为可能实现的情况下，根据预期价值法将其对可变对价的估算纳入交易价格中，但受约束。公司在每个报告期内更新其对交易价格的估计，可变对价对交易价格的影响被视为对收入的累积补调整。
5. 公允价值测量
公司定期按公允价值计量的金融资产和负债汇总如下：
2023年9月30日
第 1 级第 2 级第 3 级总计
资产：
现金等价物：
货币市场基金$25,205 $— $— $25,205 
总计$25,205 $— $— $25,205 
负债：
衍生责任$— $— $30 $30 
其他非流动负债：
公开认股权证484 — — 484 
私人认股权证— 5 — 5 
总计$484 $5 $30 $519 
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2022年12月31日
第 1 级第 2 级第 3 级总计
资产：
现金等价物：
货币市场基金$1,154 $— $— $1,154 
总计$1,154 $— $— $1,154 
负债：
衍生责任$— $— $180 $180 
其他非流动负债：
公开认股权证384——384
私人认股权证—11—11
总计$384 $11 $180 $575 
公司对货币市场基金的投资按摊销成本计量，摊销成本近似于公允价值。
截至2023年9月30日和2022年12月31日，公司的认股权证负债包括最初由890发行但在业务合并结束时由公司承担的公开和私人认股权证（分别为 “公共认股权证” 和 “私人认股权证”），这些认股权证按公允价值记录在资产负债表上。账面金额可在每个资产负债表日进行重新计算。每次重新评估时，账面金额均按公允价值进行调整，公允价值的变动将在公司的简明合并运营报表和综合亏损报表中确认。
公开认股权证以 “BZFDW” 的代码公开交易，公共认股权证在特定日期的公允价值由截至该日的公开认股权证的收盘价决定。因此，公共认股权证被归类为公允价值层次结构的第一级。公开认股权证的收盘价为美元0.05和 $0.04分别截至2023年9月30日和2022年12月31日。
截至2023年9月30日和2022年12月31日，三级工具包括公司与票据相关的衍生负债。归入第三级的公允价值衡量标准对用于确定公允价值的假设或方法的变化很敏感，此类变化可能导致公允价值的显著增加或减少。为了衡量衍生负债的公允价值，公司将票据的计算价值与主工具（定义为票据的直接债务部分）的指示价值进行了比较。直接债务主体工具的价值与票据的公允价值之间的差异导致了衍生负债的价值。直债主工具的价值是根据二项式格子模型估算的，其中不包括转换选项和转换后的整付款。
下表提供了有关公司使用的与衍生负债相关的重要不可观察投入的定量信息：
2023年9月30日2022年12月31日
期限（以年为单位）3.23.9
无风险利率4.78 %4.11 %
波动率97.1 %76.6 %
下表显示了三级工具的活动：
衍生责任
截至2022年12月31日的余额$180 
衍生负债公允价值的变化(150)
截至2023年9月30日的余额$30 
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在截至2023年9月30日的三到九个月中，公允价值计量水平之间没有转移。
股权投资
对于对公司未行使重大影响力的实体的股权投资，如果投资的公允价值不容易确定，则按成本核算投资，并根据随后可观察到的价格变化进行调整。如果投资的公允价值易于确定，则按公允价值核算投资。公司在每个期末对没有易于确定的公允价值的股票投资进行审查，以确定它们是否受到减值。
截至2023年9月30日和2022年12月31日，该公司投资了一家没有可轻易确定的公允价值的私人控股公司的股权证券。在2023年第二季度，上述私营公司进行了资本重组，该公司获得了大约 6,000非货币交易中的普通股，价值美元零。在资本重组之前，投资的账面价值为美元3.6百万，因此账面价值和公允价值之间的差额被记作其他支出中的投资亏损，净计入我们的简明合并运营报表。在2023年第三季度，公司将一笔应收账款兑换成了美元0.8对上述私营公司的新资本结构进行了百万美元的投资（该公司获得的资金约为 500,000优先股）。该投资的总账面价值（包含在简明合并资产负债表上的预付资产和其他资产中）为美元0.8百万和美元3.6截至2023年9月30日和2022年12月31日，分别为百万美元。
6. 财产和设备，净额
财产和设备，净额包括以下各项：
2023年9月30日2022年12月31日
租赁权改进$50,726 $50,688 
家具和固定装置6,351 6,069 
计算机设备3,108 5,629 
视频设备808 792 
总计60,993 63,178 
减去：累计折旧(47,578)(45,404)
净账面价值$13,415 $17,774 
折旧总计 $1.6百万和美元2.9截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月，分别为百万美元，以及美元5.0百万和美元7.9截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中，折旧和摊销费用分别为百万美元。
有关公司在截至2022年9月30日的三个月中记录的减值费用的信息，请参阅本文附注21，该费用涉及与2022年第三季度完全转租的公司前公司总部租赁相关的租赁权益改善。
7. 资本化软件成本，净额
净资本化软件成本包括以下内容：
2023年9月30日2022年12月31日
网站和内部用途软件$86,791 $75,871 
减去：累计摊销(64,681)(56,612)
净账面价值$22,110 $19,259 
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公司资本化了美元3.2百万和美元3.1截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月，分别为百万美元，以及美元10.9百万和美元9.7在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中，分别为百万美元，已包含在资本化软件成本中。公司摊销了美元2.7百万和美元2.5截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月，分别为百万美元，以及美元8.1百万和美元7.0截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中，折旧和摊销费用分别为百万美元。
8. 无形资产，净额
下表列出了所列期间无形资产的详细情况以及加权平均剩余使用寿命：
2023年9月30日2022年12月31日
加权-
平均值
剩余的
有用的生命
（以年为单位）		格罗斯
携带
价值		累积的
摊销		净负载
价值		加权-
平均值
剩余的
有用的生命
（以年为单位）		总承载量
价值		累积的
摊销		净账面价值
收购的技术1$10,600 $7,929 $2,671 2$10,600 $5,279 $5,321 
商标和商品名称13111,000 14,306 96,694 14111,000 8,756 102,244 
商标和商品名称无限期1,368 — 1,368 无限期1,368 — 1,368 
客户关系217,000 7,792 9,208 317,000 4,604 12,396 
总计$139,968 $30,027 $109,941 $139,968 $18,639 $121,329 
在无形资产方面，公司摊销了美元3.8截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月中为百万美元，以及美元11.4百万美元，截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中，已包含在折旧和摊销费用中。
截至的预计未来摊销费用 2023年9月30日如下所示（以千计）：
2023 年的剩余时间$3,796 
202413,438 
202511,296 
20267,400 
20277,400 
此后65,243 
总计$108,573 
9. 债务
循环信贷额度
2020 年 12 月 30 日，公司签订了 三年, $50.0百万、循环贷款和备用信用证贷款协议（即循环信贷额度）。循环信贷额度规定最多发行 $15.5百万份备用信用证和循环信贷额度下的总借款通常限于 95合格投资级别应收账款的百分比以及 90符合条件的非投资级应收账款的百分比，可由贷款人酌情调整。这美元15.5在截至2021年3月31日的三个月中，向公司的某些房东签发了数百万张备用信用证。循环信贷额度在完成业务合并时进行了修订和重述，除其他外，增加了公司和某些其他实体作为担保人。循环信贷额度于2022年12月15日进一步修订和重申，除其他外，将到期日延长至2025年12月30日，用担保隔夜融资利率（“SOFR”）利率取代伦敦银行同业拆借利率（LIBOR）利率，并规定提前终止费介于两者之间 0.5% 和 2最大融资额的百分比。公司产生了美元0.2与2022年12月15日修正案相关的数百万美元债券发行费用。2023年5月10日，循环信贷额度的各方签订了一项联合协议，将公司的一家加拿大子公司作为循环信贷额度的借款人，向循环信贷额度下的贷款人授予该子公司抵押品的留置权，
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并将该子公司的应收账款包括在循环信贷额度下的借款基础的计算中.循环信贷协议经进一步修订在 2023 年 6 月 29 日和 2023 年 9 月 26 日每天 分别在第二和第三修正案中。根据第二和第三次修正案，对循环信贷额度进行了修订，除其他外，规定：（i）在2023年6月29日至2023年8月31日以及2023年9月26日至2023年12月31日期间允许超额预付款；（ii）允许超额预付不超过1美元7.4百万；(iii) 仅在超额预付款期间增加适用的利润率（范围从 4.5% 至 5% 取决于设施的利用率，范围恢复为 3.75% 至 4.25%（从 2024 年 1 月 1 日开始）；以及 (iv) “SOFR指数” 一词定义的变化。公司产生了美元0.2与2023年6月29日修正案相关的百万美元债券发行费用以及美元0.1与2023年9月26日修正案相关的数百万美元债务发行费。
循环信贷额度包括契约，除其他外，要求公司维持至少美元25.0在任何时候都有数百万的非限制性现金，并在规定的情况下限制公司承担额外债务、支付股息、持有未经许可的投资或对业务进行重大变更的能力。截至2023年9月30日，公司遵守了该融资机制下的财务契约。
循环信贷额度下的借款按最低利率计算的利息为 0.75百分比或为期一（1）个月的SOFR前瞻性定期利率的年利率总和，外加利润， 在截至2023年12月31日的超额预付款期内，其范围为 4.5% 至 5% 取决于设施的利用率，范围恢复为 3.75% 至 4.252024年1月1日的百分比，取决于公司对该设施的利用水平（隐含利率约为 9%2023 年 9 月 30 日），且每月最低使用量为美元15.0百万。该设施还包括未使用的承诺费 0.375%.
该公司的未偿借款为美元33.8百万和美元33.5截至2023年9月30日和2022年12月31日，分别为百万人。该公司的未清信用证为美元15.5截至2023年9月30日和2022年12月31日，循环信贷额度为百万美元，未使用的总借款能力为美元0.7百万和美元1.0截至2023年9月30日和2022年12月31日，分别为百万美元。
循环信贷额度由公司和其他借款人和担保人的现金、应收账款、账簿和记录以及相关资产的第一优先担保权益担保。
截至2023年9月30日和2022年12月31日，该公司的收入为美元0.6百万和美元0.4百万美元，与发行债务有关的成本分别包含在简明合并资产负债表中的预付资产和其他资产中。
可转换票据
2021年6月，在签订完成业务合并的合并协议时，公司与某些投资者签订了出售美元的认购协议150.02026年到期的本金总额为百万的无抵押可转换票据（即票据）。在业务合并的完成方面，公司发行了票据，投资者也购买了票据。这些票据的利率为 8.50每年百分比，每半年支付一次，可转换为大约 12,000,000我们的A类普通股（或由公司选择的现金和我们的A类普通股的组合）的股份，初始转换价格为美元12.50，并于 2026 年 12 月 3 日到期。
如果我们的A类普通股的交易量加权平均交易价格大于或等于，则公司可以在2024年12月3日之后（即票据发行三周年之后）选择强制转换票据，但前提是持有人优先拥有转换权并满足某些其他条件 130超过的转化价格的百分比 20一段时间内的交易日 30连续交易日，但尚未发生。如果票据持有人选择在此之后转换其票据 一年周年纪念日，在此之前 三年票据发行周年纪念日（即2022年12月3日至2024年12月3日之间），公司将有义务支付相当于：（i）从票据发行一周年到票据发行两周年纪念日，金额等于：（i）从票据发行一周年到票据发行两周年纪念日，金额等于 18本月的利息按月比例下降至 12按以此方式转换的票据本金总额计算的月利息，以及 (ii) 从票据发行两年周年到票据发行三周年之内，金额等于 12本月的利息按月比例下降至 零月在每种情况下，其利息均为以此方式转换的票据本金总额的利息。在不限制持有人选择转换票据的权利的前提下，在公司有权强制转换票据的任何期限内，票据的利息都将停止累积，但不能仅仅因为票据契约中规定的交易量条件失效而这样做。
20
目录
票据的每位持有人都有权促使公司以现金回购该持有人持有的全部或部分票据（i）在业务合并完成之日三周年后的任何时候（即2024年12月3日或之后的任何时候），价格等于面值加上应计和未付利息；或（ii）发生根本性变化后的任何时候（定义见定义）在管理票据的契约中），价格等于 101面值的百分比加上应计和未付利息。
管理票据的契约包括限制性契约，除其他外，限制了公司承担额外债务或留置权、进行限制性付款或投资、处置重要资产、转让知识产权或与关联公司进行交易的能力。
在对票据进行会计核算时，公司对代表转换期权的衍生负债进行了拆分，发行时的公允价值为美元31.6百万。为了衡量衍生负债的公允价值，公司将票据的计算价值与主工具（定义为票据的直接债务部分）的指示价值进行了比较。直接债务主体工具的价值与票据的公允价值之间的差异导致了衍生负债的价值。直债主工具的价值是根据二项式格子模型估算的，其中不包括转换选项和转换后的整付款。在每个报告日对衍生负债进行重新计量，由此产生的收益或损失记录在简明合并运营报表中的衍生负债公允价值变动中。
票据的利息支出按实际利率确认 15% 和总计 $4.8百万和美元4.5截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月，分别为百万美元，以及美元14.1百万和美元13.4截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中分别为百万美元，其中债务折扣和发行成本的摊销额包括美元1.6百万和美元1.4截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月，分别为百万美元，以及美元4.5百万和美元3.9在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中，分别为百万美元。
截至2023年9月30日和2022年12月31日，票据的净账面金额为：
2023年9月30日2022年12月31日
未偿还本金$150,000 $150,000 
未摊销的债务折扣和发行成本(26,777)(31,252)
净账面价值$123,223 $118,748 
票据的公允价值约为 $110.0百万和美元99.8截至2023年9月30日和2022年12月31日，分别为百万人。票据的公允价值是使用第三级输入估算的。
10. 可赎回的非控制性权益
可赎回的非控股权益代表日本雅虎持有的BuzzFeed Japan。2022年5月17日，日本雅虎将其在BuzzFeed日本的权益转让给了其他第三方。与第三方的协议不包含任何看跌权。因此，2022年5月17日，公司将以前的可赎回非控股权益重新归类为不可赎回的非控股权益，该权益在公司简明合并资产负债表上的股东权益永久股权中列报，对前期未进行调整。
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目录
下表显示了可赎回非控股权益变动的对账情况：
20232022
截至1月1日的余额$— $2,294 
净收入的分配— 164 
截至3月31日的余额$— $2,458 
净收益（亏损）的分配— — 
重新归类为永久股权— (2,458)
截至6月30日的余额$— $— 
净收益（亏损）的分配— — 
截至9月30日的余额$— $— 
11. 股东权益
普通股
在完成业务合并时，公司授权发行 700,000,000A 类普通股股票，面值 $0.0001每股， 20,000,000B 类普通股的股份，面值 $0.0001每股，以及 10,000,000C类普通股股票，面值美元0.0001每股。A类普通股的每股都有权 一投票，B类普通股的每股都有权 五十选票。C类普通股是 不n 投票。
优先股
在完成业务合并时，公司授权发行 50,000,000优先股股票，面值 $0.0001每股。董事会有权在未经股东进一步批准的情况下以一个或多个系列发行此类优先股，并确定适用于每个系列股票的投票权（如果有）、名称、权力、优先权、相对权利、参与权、可选或其他特殊权利及其任何资格、限制和限制。有 不截至2023年9月30日或2022年12月31日的已发行和流通优先股。
股票薪酬
股票期权
公司股权激励计划下的股票期权活动摘要如下：
的数量
股份		加权
平均值
运动
价格		加权
平均值
剩余的
任期		聚合
固有的
价值
截至2022年12月31日的余额3,976$6.20 3.80$— 
已授予57 0.61 — — 
已锻炼(34)0.86 — — 
被没收(167)5.17 — — 
已过期(358)5.41 — — 
截至2023年9月30日的余额3,474$6.29 2.89$— 
预计将于2023年9月30日归属3,474$6.29 2.89$— 
可在 2023 年 9 月 30 日行使3,077$6.50 2.17$— 
截至2023年9月30日，与未归属股票期权相关的尚未确认的基于股份的薪酬成本总额为 $0.8百万，预计将在加权平均剩余必要服务期限内得到确认 1.1年份。
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目录
限制性股票单位
限制性股票单位（“RSU”）活动摘要如下：
股份加权平均补助金-
日期公允价值
截至 2022 年 12 月 31 日，未兑现7,495$3.59 
已授予9,373 0.63 
既得(3,642)3.25 
被没收(1,713)3.78 
截至2023年9月30日未偿还11,513$1.26 
截至2023年9月30日，大约有 $10.6百万与 RSU 相关的未确认的薪酬成本。
股票薪酬支出
下表汇总了简明合并运营报表中包含的股票薪酬成本：
截至9月30日的三个月截至9月30日的九个月
2023202220232022
收入成本，不包括折旧和摊销$272 $460 $883 $3,615 
销售和营销261 550 1,148 2,663 
一般和行政1,191 2,448 3,345 8,828 
研究和开发1
75 177 (198)3,753 
总计$1,799 $3,635 $5,178 $18,859 
_________________________________
(1) 截至2023年9月30日的九个月中，研发方面的股票薪酬负支出是由于没收所致。
RSU 在归属时结算为普通股。在归属限制性股票单位后，对于某些员工，公司对限制性股票单位进行净结算，并预扣部分股份，以满足最低法定员工预扣税要求。员工向税务机关缴纳的纳税义务总额在简明合并现金流量表中反映为融资活动。
市场上报价
2023年3月21日，公司在S-3表格（“上架注册声明”）上提交了上架注册声明，根据该声明，公司可以不时出售一项或多次发行中的证券，总发行价格不超过美元150.0百万。货架注册声明已宣布自2023年4月5日起生效。2023年6月20日，公司与Craig-Hallum Capital Group LLC签订了市场上发行协议，根据该协议，公司可以不时出售至多 13,266,011其A类普通股的股份。截至2023年9月30日，该公司总共出售了 2,069,538其A类普通股的股份，平均价格为美元0.52每股，净收益总额为美元0.9扣除佣金和发行费用后的百万美元。公司将总净收益用于一般公司用途，公司已经 11,196,473根据市场发行协议可用的剩余股份。
12. 每股净亏损
每股净亏损是使用两类方法计算的。每股基本净亏损是使用该期间已发行普通股的加权平均数计算得出的。摊薄后的每股净亏损反映了
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目录
假定行使任何股票期权、任何限制性股票单位的归属、任何认股权证（包括公开认股权证和私人认股权证）的行使、任何可转换债务（包括票据）的转换以及任何可转换优先股的转换的效果，在每种情况下，都仅限于这种效应会被稀释的时期。
在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，A类和B类普通股的每股净亏损金额相同，因为每个类别的持有人有权获得相等的每股股息。在截至2022年9月30日的三个月和九个月中，A类、B类和C类普通股的每股净亏损金额相同，因为每个类别的持有人有权获得相等的每股股息。
下表显示了每股基本净亏损和摊薄后净亏损的计算结果：
截至9月30日的三个月截至9月30日的九个月
2023202220232022
分子：
净亏损$(13,932)$(26,993)$(78,029)$(95,140)
归属于可赎回非控股权益的净收益— — — 164 
归属于非控股权益的净（亏损）收益(210)(137)(470)211 
归属于A类、B类和C类普通股持有人的净亏损$(13,722)$(26,856)(77,559)(95,515)
分母：
已发行普通股、基本股和摊薄后加权平均值145,053138,939142,585137,591
每股普通股净亏损，基本亏损和摊薄后$(0.09)$(0.19)$(0.54)$(0.69)
下表列出了被排除在摊薄后每股净收益（亏损）计算之外的证券的详细信息，因为其影响本来是反稀释的：
截至9月30日的三个月截至9月30日的九个月
2023202220232022
股票期权3,4744,2043,4744,204
限制性库存单位11,5138,25611,5138,256
认股证9,8769,8769,8769,876
可转换票据 12,00012,00012,00012,000
此外，不包括摊薄后每股亏损的计算 2.4九个单位的百万个RSU截至2022年9月30日的月份，其相关流动性条件尚未得到满足。
13. 所得税
公司的中期税收准备金或所得税优惠是根据其年度有效税率的估算值确定的，并根据离散项目（如果有）进行了调整。公司每个季度都会更新其对年度有效税率的估计，并对该准备金进行年初至今的调整。
截至9月30日的三个月截至9月30日的九个月
2023202220232022
所得税准备金 $55 $890 $165 $3,036 
有效税率(0.4)%(3.4)%(0.2)%(3.3)%

在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月中，公司的有效税率与美国联邦法定所得税税率不同 21％主要是由于目前的税收优惠有限
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目录
年度税前营业亏损，因为公司为其美国递延所得税资产维持全额估值补贴，这些资产在很可能的情况下无法变现。此外，该公司记录了 $0.9在截至2022年9月30日的三个月和九个月中，有100万笔离散税收支出，主要与Complex Networks收购前纳税申报完成后，与Complex Networks计量期调整相关的公司估值补贴的变化有关。
公司或其子公司之一在美国以及某些州和外国所得税司法管辖区提交纳税申报表，时效各不相同。公司可能接受税务机关审查的主要司法管辖区是美国、英国、日本和加拿大。
14. 重组成本
2023 年 4 月 20 日，该公司宣布计划通过实施大约 15现有员工人数减少百分比。裁员计划是整个公司更广泛的战略优先次序调整的一部分，目的是加速收入增长并改善盈利能力和现金流。公司花费了大约 $9.7截至2023年9月30日的九个月中，重组成本为百万美元，主要包括遣散费和相关福利成本，其中美元5.5百万美元包含在收入成本中，不包括折旧和摊销，美元2.8百万美元包含在销售和营销中，美元0.6百万美元包含在一般和行政费用中，以及 $0.8数百万人被纳入研究和开发。
2022年3月，在收购Complex Networks方面，公司批准了某些组织变革，以调整销售和营销以及一般和管理职能，并批准了内容变更以更好地满足受众需求。此外，2022年6月，作为BuzzFeed新闻战略重新定位的一部分，该公司提出了一项涵盖某些部门的自愿收购提案，该提案是公司与BuzzFeed新闻联盟集体谈判的一部分。公司花费了大约 $零和 $5.3截至2022年9月30日的三个月和九个月中，重组成本分别为百万美元，主要包括遣散费和相关福利成本。在截至2022年9月30日的九个月中，约为美元4.4百万美元包含在收入成本中，不包括折旧和摊销，美元0.3百万美元包含在销售和营销中，美元0.5百万美元包含在一般和行政费用中，以及 $0.1数百万人被纳入研究和开发。
15. 租赁
该公司根据不可取消的运营租约租赁办公空间，其到期日期各不相同，直至2029年。公司根据2016-02年《会计准则更新》对租赁进行核算， 租赁（主题842）（“ASC 842”），记录使用权资产和负债。使用权资产代表公司在租赁期内使用标的资产的权利，租赁负债代表公司根据租赁支付租赁费的义务。公司在合同开始时确定一项安排是否是或包含租约，并在确定贴现率、租赁期限和租赁付款时做出判断并运用某些假设。ASC 842要求承租人使用租赁中隐含的利率，如果利率无法轻易确定，则使用增量借款利率，根据已打折的未付租赁付款记录租赁负债。通常，公司对租约中隐含的利率一无所知，因此使用其增量借款利率进行租赁。租赁期限包括不可取消的租赁期限以及公司合理确定会行使的延期期权所涵盖的任何额外期限。公司的租赁协议通常不包含任何实质性剩余价值担保或重大限制性契约。公司的某些租赁协议包括不断增加的租赁付款。此外，某些租赁协议包含续订条款和其他条款，要求公司缴纳税款、保险或维护费用。
当公司确定租赁容量过剩时，将某些租赁的办公空间转租给第三方。2022年7月8日，公司与第三方签订了公司当时存在的几乎所有公司总部的转租协议。除非根据转租的规定提前终止，转租于2022年8月26日开始，并将于2026年5月30日到期。根据转租条款，转租人将支付固定的每月租金 $0.8百万，但会定期增加。该公司收到了花旗银行的信用证，金额约为美元，以代替现金保证金4.5百万。
转租租金收入被确认为租赁期内按直线方式抵消租金支出。除转租租金外，其他费用，例如公共区域维护、水电费和房地产税，也将在租赁期内按比例向转租人收取，按比例分摊这些费用。有关公司在截至2022年9月30日的三个月中记录的减值费用的信息，请参阅本文附注21
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目录
关于公司前公司总部的原始租约，该租约已在2022年第三季度全部转租。
以下说明了截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月的租赁成本：
截至9月30日的三个月截至9月30日的九个月
2023202220232022
运营租赁成本$7,557 $7,653 $22,620 $22,820 
转租收入(3,926)(2,680)(11,778)(6,350)
总租赁成本$3,631 $4,973 $10,842 $16,470 
总租赁成本的所有组成部分均记录在简明合并运营报表中的一般和管理费用中。公司没有实质性的短期或可变租赁成本。
以下金额记录在公司的简明合并资产负债表中，与经营租赁相关的金额：
2023年9月30日2022年12月31日
资产
使用权资产$51,162 $66,581 
负债
当期租赁负债21,312 23,398 
非流动租赁负债43,424 59,315 
租赁负债总额$64,736 $82,713 
与租赁有关的其他信息如下：
九个月已结束
2023年9月30日		九个月已结束
2022年9月30日
补充现金流信息：
为计量租赁负债的金额支付的现金：
经营租赁负债的运营现金流25,369 25,434 
2023年9月30日2022年12月31日
加权平均剩余租赁期限（年）2.93.4
加权平均折扣率13.85 %13.76 %
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目录
截至2023年9月30日，租赁负债的到期日如下：
年经营租赁
2023 年的剩余时间$7,476 
202428,211 
202525,607 
202613,036 
20272,698 
此后1,317 
租赁付款总额78,345 
减去：估算利息(13,609)
总计$64,736 
截至2023年9月30日，未来在不可取消的转租下将收到的转租收据如下：
年金额
2023 年的剩余时间$4,027 
202415,538 
202515,538 
20264,886 
2027178 
此后— 
总计$40,167 

16. 承付款和或有开支
担保
在业务过程中，公司既提供补偿，也接受赔偿，旨在分担与商业交易相关的某些风险。同样，如果第三方不履行赔偿义务下的义务，公司可能仍对已剥离业务的各种义务承担临时责任。在可能和合理估计的情况下，公司记录赔偿义务和其他或有负债的负债。
法律事务
在正常业务过程中，公司是各种诉讼和索赔的当事方。
视频隐私保护法：
2023年5月16日，美国加利福尼亚南区地方法院对该公司提起了名为Hunthausen诉BuzzFeed, Inc.的诉讼，指控该公司违反了《视频隐私保护法》（“VPPA”），理由是声称通过元像素、谷歌分析和抖音像素传输个人识别信息，据称所有这些都与Buzzfeed.com网站上的帖子有关。假定的集体原告正在寻求一项禁令，以停止进一步指控的不当行为，追回未指明的补偿性损害赔偿和费用裁定以及任何进一步的适当救济。该公司已采取行动驳回此案。
2023 年 8 月 4 日，公司收到了 8,927个人要求在加利福尼亚州进行JAMS仲裁，所有这些都指控该公司通过元像素传输个人识别信息违反了VPPA，
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目录
据称与BuzzFeed网站上的帖子有关。每位索赔人都在寻求追回金额为美元的损失2,500针对每项涉嫌违反《VPPA》的行为。尚未就这些要求提出任何仲裁索赔。
2023 年 8 月 15 日，公司收到 (1) 5,247个人要求在加利福尼亚州进行JAMS仲裁，所有这些都指控该公司通过使用据称与HuffPost.com网站相关的各种像素来传输个人识别信息，从而违反了VPPA；以及 (2) 12,176个人要求在加利福尼亚州进行JAMS仲裁，所有这些都指控该公司通过使用据称与Buzzfeed.com网站相关的各种像素来传输个人识别信息，从而违反了VPPA。每位索赔人都在寻求追回金额为美元的损失2,500针对每项涉嫌违反VPPA的行为，以及惩罚性赔偿、律师费和费用以及公平救济。尚未就这些要求提出任何仲裁索赔。
大规模仲裁：
两个2022年3月15日，美国仲裁协会对公司及其某些执行官和董事（合称 “BuzzFeed被告”）和大陆证券转让公司提起了大规模仲裁（“仲裁”），由 91以前受雇于 Legacy BuzzFeed 的个人（“索赔人”）。索赔人声称，他们据称无法将B类普通股转换为A类普通股并在2021年12月6日，即企业合并后的第一天交易第一天出售这些股票，因此受到了伤害，他们还因疏忽、虚假陈述、违反信托义务和违反《证券法》第11条提出了索赔。索赔人要求赔偿未具体说明的赔偿损失、裁定费用和任何进一步的适当救济。
2022年4月21日，BuzzFeed被告向特拉华州财政法院提起诉讼，要求禁止仲裁，理由除其他外，索赔人所谓的诉讼理由源于他们作为公司股东的权利，受公司章程，包括其法院选择条款的管辖，因此不可仲裁（“特拉华州诉讼”）。申诉寻求宣告性救济和禁令性救济。特拉华州诉讼案的案情听证会于2022年7月26日举行。2022年10月28日，大法官法院批准了公司永久禁止索赔人仲裁索赔的动议。
2023年1月17日，索赔人在针对公司的全资子公司BuzzFeed Media Enterprises, Inc.和890及后来的公司的过户代理人大陆证券转让与信托公司的仲裁中提交了经修订的索赔声明。经修订的索赔陈述还声称，索赔人据称无法将其B类普通股转换为A类普通股，也无法在商业合并后的交易第一天出售这些股票，因此受到了伤害。索赔人指控违反合同、诚信和公平交易契约、虚假陈述和疏忽，并要求追回未指明的补偿性损害赔偿、费用裁定和任何进一步的适当救济。
2023年3月29日，BuzzFeed Media Enterprises, Inc. 向特拉华州财政法院提起诉讼，要求禁止仲裁，理由除其他外，索赔人所谓的诉讼理由源于他们作为公司股东的权利，受公司章程，包括其法院选择条款的管辖，因此不可仲裁。该申诉寻求宣告性救济和禁令性救济。当事方已交叉请求即决判决，有关这些动议的听证会尚待举行。
尽管无法肯定地预测此类事项的结果，而且此类事项的最终解决最终将对公司简明合并财务报表产生什么影响尚不清楚，但公司认为这些事项的解决不会对公司未来的经营业绩或现金流产生重大不利影响。
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月中，公司解决或解决了某些法律问题，这些事项的个别或总体上没有对公司业务或其简明合并资产负债表、经营业绩或现金流产生重大影响。
纳斯达克上市合规
2023年5月31日，公司收到了纳斯达克股票市场有限责任公司（“纳斯达克”）上市资格部门（“员工”）的一封信（“通知”），通知公司，对于之前的 30连续几个工作日，公司普通股的出价均收于最低美元以下1.00根据纳斯达克上市规则5550（a）（2）（“投标价格要求”），继续在纳斯达克全球市场上市的每股要求。
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目录
该通知目前对公司的普通股或认股权证没有影响，这些普通股或认股权证继续在纳斯达克全球市场上交易，代码分别为 “BZFD” 和 “BZFDW”。
根据纳斯达克上市规则第5810 (c) (3) (A) 条，公司的初始期限为 180日历日，或直到2023年11月27日（“合规日期”），才能恢复对投标价格要求的遵守。如果在合规日期之前的任何时候，公司普通股的出价收于美元1.00或者至少更多 10连续工作日，除非工作人员行使酌处权延长该期限 10根据纳斯达克上市规则第5810（c）（3）（H）条，工作人员将向公司提供书面通知，告知其已恢复遵守投标价格要求。
如果公司在合规日期之前未遵守投标价格要求，则公司可能有资格获得第二次投标价格要求 180-日历日合规期。要获得资格，除其他外，公司必须从纳斯达克全球市场转入纳斯达克资本市场，以满足公开发行股票市值的持续上市要求以及除投标价格要求之外在纳斯达克资本市场首次上市的标准，并且需要提供书面通知，说明其打算在第二个合规期内弥补出价缺陷。如果公司没有资格进入第二个合规期或未能在第二个合规期内恢复合规，则工作人员将向公司提供书面通知，告知其普通股将被退市。届时，公司可能会就员工的退市决定向纳斯达克上市资格小组提出上诉。但是，无法保证，如果公司收到除名通知并对除名决定提出上诉，则此类上诉会成功。
公司打算监控其普通股的收盘出价，并可酌情考虑可用的期权以恢复对投标价格要求的遵守。如果到2023年11月27日仍未恢复此类出价要求，该公司计划寻求 180-延长日历日时间，同时提交向纳斯达克资本市场转账的申请。
17. 细分信息
运营部门被定义为企业的组成部分，在决定如何分配资源和评估绩效时，首席运营决策者（“CODM”）定期评估这些财务信息。
公司已确定其首席执行官是其CODM，负责根据合并层面的财务信息做出资源分配决策并评估业绩。公司将其业务作为单一部门进行管理，目的是评估和制定运营决策。由于公司经营于 一运营分部，所有必需的财务分部信息都可以在简明的合并财务报表中找到。
18. 关联方交易
该公司确认了来自NBCUniversal Media, LLC（“NBCU”）的收入为美元1.9百万和美元1.2截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月，分别为百万美元，以及美元2.6百万和美元3.3在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中，分别为百万美元。公司确认了NBCU根据合同义务支付的费用为美元零和 $0.2截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月，分别为百万美元，以及美元零和 $0.6截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中分别为百万美元。该公司的未清应收账款余额为美元2.0百万和 $2.2百万分别于 2023 年 9 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日从 NBCU 获得。该公司的未付应付余额为美元0.2截至 2023 年 9 月 30 日，百万至 NBCU (无截至2022年12月31日）。
2023 年 3 月 15 日，Verizon Ventures LLC（“Verizon”）转换了所有 6,478,031C类普通股变为A类普通股，导致Verizon及其关联公司的持股量超过 5我们的A类普通股的百分比。Verizon是公司总部的房东（假设是收购复杂网络），我们在正常业务过程中与Verizon进行交易，例如代理广告交易和某些公用事业。该公司确认了来自Verizon的收入 $零在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月中。公司确认了Verizon根据合同义务支付的费用为美元1.5截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月，均为百万美元，以及美元4.5在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中，均为百万美元。该公司有 不截至2023年9月30日或2022年12月31日，威瑞森的未清应收账款或应付账款。
29
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19. 补充披露
电影成本
电影成本包含在简明合并资产负债表中的预付资产和其他资产中，如下所示：
2023年9月30日2022年12月31日
个人获利：
正在制作的故事片$3,878 $— 
总计$3,878 $— 
在截至2023年9月30日或2022年9月30日的三个月和九个月中，该公司没有对电影成本进行任何实质性摊销。
政府援助
制作税优惠使资本化电影成本降低了美元1.5截至 2022 年 12 月 31 日，百万人 (无截至 2023 年 9 月 30 日）。该公司有与我们的生产税抵免相关的应收账款 $3.0截至2023年9月30日和2022年12月31日，百万美元，包含在我们简明合并资产负债表中的预付资产和其他流动资产中。
补充现金流披露
截至9月30日的九个月
20232022
为所得税支付的现金，净额$1,126 $2,098 
支付利息的现金9,599 8,495 
非现金投资和融资活动：
与财产和设备有关的应付账款和应计费用245 549 
应计延期发行成本597 — 
用应收账款交换股权证券投资750— 
20. 其他费用，净额
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月的其他支出净额包括以下费用：
截至9月30日的三个月截至9月30日的九个月
2023202220232022
汇兑损失
(1,224)(3,034)(314)(6,535)
投资收益（亏损）
90 — (3,500)1,260 
其他费用(182)(230)(769)(623)
其他收入9 12 221 68 
处置资产的收益
— 500 — 500 
总计$(1,307)$(2,752)$(4,362)$(5,330)
21. 减值费用
在截至2022年9月30日的三个月中，公司将其前公司总部转租给第三方。除非根据转租的规定提前终止，转租于2022年8月26日开始，并将于2026年5月30日到期。在转租方面，公司向转租人提供了 四个月的免租期，这是由此产生的现金流出超过全年现金流入的主要驱动力
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转租期限。因此，该公司确定了与转租财产相关的某些资产（特别是使用权资产和租赁权益改善）潜在减值的触发事件。出于减值测试和衡量的目的，公司确定转租的财产属于单独的资产类别，公司记录的非现金减值费用为美元2.2百万，含美元1.4百万美元分配给使用权资产，其余美元0.8百万美元拨款用于租赁权益改善。公允价值是根据市场参与者的假设估算的未来贴现现金流确定的。
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第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
以下对我们财务状况和经营业绩的讨论和分析应与本10-Q表季度报告中其他地方包含的BuzzFeed简明合并财务报表及其相关附注一起阅读。本讨论包含涉及风险和不确定性的前瞻性陈述。我们的实际业绩可能与此类前瞻性陈述存在重大差异。可能导致或促成此类差异的因素包括但不限于下文列出的因素以及本10-Q表季度报告和我们在美国证券交易委员会其他文件中其他地方包含的 “风险因素” 和 “前瞻性陈述警示说明” 部分中讨论的因素。此外，我们的历史业绩不一定代表未来任何时期的预期结果。
公司概述
BuzzFeed是一家首屈一指的数字媒体公司，面向世界上有史以来最多元化、在线程度最高、社交联系最多的几代人。在食品、新闻、流行文化和商业领域，我们的品牌推动对话并激发受众现在和未来观看、阅读和购买的内容。根据Comscore的数据，我们的产品组合包括BuzzFeed、HuffPost、Tasty、Complex Networks和First We Feast，在竞争激烈的Z世代和千禧一代中，是Z世代和千禧一代的首选目的地。
BuzzFeed的使命是传播真理、快乐和创造力。我们致力于让互联网变得更好：提供可信、优质、品牌安全的娱乐和新闻；使互联网上的内容更具包容性、更具同理心和创造性；激励我们的受众过上更美好的生活。
BuzzFeed精心策划互联网，充当 “灵感引擎”，推动在线和现实世界的行动和交易。我们强大的受众信号和强大的内容飞轮使我们能够创建类别领先的品牌，与受众建立深厚的双向联系，以及大规模和低成本的高质量内容。跨平台工作使我们能够调整来自一个平台的内容，并围绕新格式进行创新，以提高其他平台的参与度。这意味着无论受众身在何处，我们都可以通过我们自有和运营的物业以及主要的社交媒体平台，包括脸书、YouTube、Instagram、抖音、Snapchat、推特和苹果新闻，吸引他们。2022年，我们的受众消费量超过620人(1)百万小时的内容，推动了超过5亿美元的可归属交易。
我们的优势一直是调整我们的商业模式以适应数字格局的演变。BuzzFeed由乔纳·佩雷蒂于2006年创立，最初是纽约唐人街的一个实验室，致力于尝试互联网如何改变内容的消费、分发、互动和共享方式。这项开创性工作之后是一段显著增长的时期，在此期间，BuzzFeed成为家喻户晓的名字。在过去的几年中，我们将投资重点放在收入分散和盈利能力上（按调整后的息税折旧摊销前利润计算，这是一项非公认会计准则财务指标，定义见下文）。我们以数据为导向的内容创作方法和跨平台的分发网络使我们能够通过提供一系列数字广告产品和服务以及引入新的互补收入来源来通过内容获利。
_________________________________
(1)包括脸书。自2023年1月1日起，我们将Facebook排除在我们的 “使用时间” 衡量标准之外。有关其他详细信息，请参阅下面的 “执行概述” 部分。据脸书报道，2022年在Facebook上花费的时间约为1.84亿小时。
业务合并
2021年12月3日，我们完成了与5th Avenue Partners, Inc.（“890”）、890的某些全资子公司和特拉华州的一家公司BuzzFeed, Inc.（“Legacy BuzzFeed”）的业务合并（“业务合并”）。在业务合并方面，我们收购了CM Partners, LLC100％的会员权益。CM Partners, LLC以及Complex Media, Inc. 在本文中被称为 “复杂网络”。业务合并结束后，890更名为 “BuzzFeed, Inc.”
此外，根据与完成业务合并协议相关的订阅协议，我们发行了本金总额为1.5亿美元的与业务合并的关闭相关的2026年到期的无担保可转换票据（“票据”），部分投资者购买了本金总额为1.5亿美元的债券。有关更多详细信息，请参阅本10-Q表格第1项中简明合并财务报表附注9。
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2022年5月12日，董事会放弃了与业务合并未满足的240万个限制性股票单位相关的流动性条件，允许将其归属（视服务情况而定）。我们在2022年第二季度确认了约820万美元的股票薪酬支出。本期没有这种一次性支出。
重组
2023年4月20日，公司宣布计划通过削减现有员工约15％来减少开支。裁员计划是整个公司更广泛的战略优先次序调整的一部分，目的是加速收入增长并改善盈利能力和现金流。在截至2023年9月30日的九个月中，公司承担了约970万美元的重组成本，主要包括遣散费和相关福利成本，其中550万美元包含在收入成本中，不包括折旧和摊销，280万美元包含在销售和市场营销中，60万美元包含在一般和管理费用中，80万美元包含在研发中。
2022年3月，在收购Complex Networks方面，公司批准了某些组织变革，以调整销售和营销以及一般和管理职能，并批准了内容变更以更好地满足受众需求。此外，2022年6月，作为BuzzFeed新闻战略重新定位的一部分，该公司提出了一项涵盖某些部门的自愿收购提案，该提案是公司与BuzzFeed新闻联盟集体谈判的一部分。在截至2022年9月30日的三个月和九个月中，公司分别承担了约零美元和530万美元的重组成本，主要包括遣散费和相关福利成本。在截至2022年9月30日的九个月中，收入成本中包含约440万美元，不包括折旧和摊销，30万美元包含在销售和市场营销中，50万美元包含在一般和管理中，10万美元包含在研发中。
COVID-19 疫情的影响
2020 年 3 月，世界卫生组织宣布 COVID-19 病毒株为全球大流行，并建议在全球范围内采取遏制和缓解措施。COVID-19 的蔓延和由此产生的经济萎缩导致业务不确定性增加，并对我们的业务和经营业绩产生了重大影响。尽管影响程度总体上有所减小，但我们将继续监测 COVID-19 疫情的状况及其对我们业务的影响，并应对疫情的影响。COVID-19 的未来发展仍然不确定且难以预测。无法保证未来与 COVID-19 相关的影响，包括新变种或其他全球疫情，不会对我们的业务、经营业绩、财务状况和未来时期的现金流产生不利影响。
当前经济状况的影响
我们认为，广告和内容预算已经并将继续受到宏观经济因素的影响，例如市场不确定性和利率上升，这导致广告和内容客户的支出减少。这些宏观经济因素对我们在2023年迄今为止的广告和内容收入产生了不利影响，我们预计这些因素将继续对我们在2023财年的收入产生不利影响。此外，你美国（“美国”）和以通货膨胀压力、利率上升、地缘政治问题或其他因素为特征的全球宏观经济因素的不确定性可能会导致衰退，这可能会对我们的业务产生重大不利影响。 请参阅 第 II 部分，第 1A 项 “风险因素”，以及第一部分，第1A项 “风险因素” 在我们截至2022年12月31日的财政年度的10-K表年度报告中。
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执行概述
下表列出了我们在报告所述期间的业务重点（以千计）：
截至9月30日的三个月截至9月30日的九个月
2023202220232022
GAAP
总收入$73,299 $103,733 $218,353 $302,051 
运营损失$(6,800)$(18,085)$(56,605)$(78,271)
净亏损$(13,932)$(26,993)$(78,029)$(95,140)
非公认会计准则   
调整后 EBITDA(1)
$3,067 $(2,396)$(17,261)$(17,067)
非金融    
花费的时间(2)
91,889 113,603 297,233 331,828 
_________________________________
(1)参见”净亏损与调整后息税折旧摊销前利润的对账” 用于根据美国普遍接受的会计原则（“GAAP”）将调整后的息税折旧摊销前利润与最直接可比的财务指标进行对账。
(2)我们将花费的时间定义为用户在我们自有和运营的美国物业、我们在苹果新闻上的内容上花费的估计总时数，和根据Comscore的报道，我们在美国的YouTube上发布的每种内容。花费时间不反映在所有平台上使用我们的内容所花费的时间，包括一些我们创造了部分广告收入的时间，不包括在我们广告能力最低且能增加广告收入的平台上花费的时间，包括Instagram、TikTok、Facebook、Snapchat和Twitter。衡量在所有平台上花费的实际内容总时长存在固有的挑战；但是，我们考虑的是Comscore报告的数据 to 代表行业标准估算的是在我们拥有最重要盈利机会的最大分销平台上实际花费的时间。我们使用 “花费时间” 来评估受众的参与度。花费时间的趋势会影响我们能够展示的广告数量，从而影响我们的收入和财务业绩。但是，花费时间的增加或减少可能并不直接对应于我们收入的增加或减少。例如，第三方平台提供的程序化曝光量可能因这些平台的广告收入优化策略而异，因此，花费时间的增加或减少不一定与提供的程序化曝光量的相应增加或减少相关，但是当第三方平台优化收入而不是程序化曝光量时，花费时间可以成为我们程序化广告收入的关键指标。我们对花费时间的定义不基于任何标准化的行业方法，其定义方式不一定与其他公司提出的标题相似的衡量标准相同或可比性。 截至2023年9月30日的三个月和九个月的使用时间分别下降了19％和10％，这与更广泛的行业趋势一致， 根据Comscore的说法，这是我们的竞争对手之一。自2023年1月1日起，我们将在 Facebook 上花费的时间排除在我们的 “花费时间” 衡量标准之外，因为我们的盈利策略越来越侧重于在自有和运营的物业上投放广告，而Facebook现在贡献的广告收入微不足道。根据Facebook的报告，截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月，在Facebook上花费的时间分别约为1100万小时和3,700万小时，截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中分别为4,800万小时和1.57亿小时，这不包括在上表中显示的花费时间中。
内容性能指标
我们使用某些指标来评估我们业务的运营和财务业绩。自 2023 年 1 月 1 日起，我们引入了有关品牌内容收入的新指标，这代表了我们报告的内容收入的大部分（品牌内容将在下文 “经营业绩组成部分” 中进一步定义）。具体而言，我们通过留存率和每位品牌内容广告商的过去 12 个月平均收入来监控品牌内容广告商的表现。网络品牌内容广告商的收入留存率是我们留住现有客户同比支出的能力的指标，我们认为这反映了我们服务的有效性。此外，我们还监控品牌内容广告商的数量和品牌内容广告商的净平均收入，定义如下，因为这些指标提供了有关我们报告的大部分内容收入的更多详细信息，并影响了我们的业务规划决策。我们使用网络品牌内容广告商的收入留存率、品牌内容广告商和平均净品牌内容广告商收入作为分析工具存在局限性，并且
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目录
投资者不应孤立地考虑这些问题。此外，上述指标没有任何标准化含义，因此不太可能与其他公司提出的类似标题的指标相提并论。收购的预计金额按收购发生在适用期限的第一天计算得出。
下表列出了截至三个月中我们品牌内容收入的某些运营指标 2023年9月30日和2022年9月30日（以过去 12 个月为基准）：
9月30日
20232022
网络品牌内容广告商收入留存率(1)
59 %80 %
品牌内容广告商(2)
>90
>110
品牌内容广告商的平均净收入(3)
$1.0 $1.1 
_________________________________
(1)净品牌内容广告商收入留存率的计算方法是，将自本报告期结束时从上一年同期（“基准期”）结束时也是广告商的广告商的过去12个月的品牌内容收入除以自基期结束之日起的过去12个月的品牌内容收入。该分析仅考虑自基期结束后的过去12个月中支出超过25万美元的品牌内容广告商，并且是预计的收购。该指标还不包括来自合资企业和以下品牌内容定义中未包含的交易的收入。在两个报告期中，这代表了品牌内容广告商收入的绝大部分。
(2)代表品牌内容广告商的实际数量，不包括在本报告期结束时在过去 12 个月中支出少于 250,000 美元、预计收购的品牌内容广告商。这并不意味着收录的广告商在任何给定季度都花费了25万美元。
(3)表示品牌内容客户（定义见上文脚注 (2)）在当前报告期末的过去 12 个月内产生的品牌内容净收入（百万美元）除以该期间的品牌内容广告商数量，是预估的收购。这并不意味着收录广告商在任何给定季度都花费了25万美元。
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运营结果的组成部分
收入： 我们的大部分收入来自以下类型的安排：
•广告： 包括在我们自有和运营的网站、应用程序和社交媒体平台上的展示广告、程序化广告和视频广告。我们的大部分广告收入是根据每次曝光量获利的；但是，我们也从不按每次曝光量获利的广告产品中获得收入（例如，按每天获利的页面接管）。广告收入是在相关曝光量或非曝光量指标交付期间确认的。第三方平台（例如YouTube）上的程序化曝光量由各个平台控制，这些平台各自的广告收入优化策略会影响这些平台提供的程序化曝光量。这些优化策略会不时发生变化，并对提供的程序化曝光量产生不同的影响。此外，我们的广告收入中有一部分来自我们无法获得曝光数据的来源。我们在平台上产生的广告收入的微不足道的部分，不包括在我们对花费时间的衡量范围内。
•内容： 包括通过创建内容（包括促销内容）和客户广告（以下称为 “品牌内容”）而产生的收入。此外，还包括来自故事片和内容许可的收入。内容收入在内容或相关操作（点击或查看）交付时予以确认。
•商业及其他： 包括附属市场收入和知识产权许可。我们参与与第三方的多个市场安排，通过这些安排，我们提供会员链接，引导受众从第三方购买产品和/或服务。当参与者购买产品和/或服务时，我们会从第三方获得该销售的佣金。成功销售并赚取佣金后，将确认会员市场收入。此外，我们还通过制作直播和虚拟活动（例如ComplexCon和ComplexLand）来获得其他收入。我们在事件发生期间以及服务交付时确认与此类事件相关的收入。
收入成本：主要包括与薪酬相关的费用和在所有平台上创建社论、促销和新闻内容所产生的费用，以及为完成客户的广告活动而应向第三方网站和平台支付的款项。虚拟主机和广告服务平台的成本也包含在收入成本中。
销售和营销：主要由销售员工的薪酬相关费用组成。此外，销售和营销费用包括广告费用和市场研究。
一般和行政：包括公司员工的薪酬相关费用。此外，它还包括设施费用、专业服务费、保险费用和其他一般管理费用。
研究和开发：主要包括开发、改进和维护我们的网站、技术平台、数据收集和基础设施所产生的与薪酬相关的费用。不符合资本化标准的研发费用按发生时列为支出。
折旧和摊销：代表财产和设备的折旧以及无形资产和资本化软件成本的摊销。
减值费用： 代表某些长期资产的减值费用。更多详情请参阅简明合并财务报表附注21。
其他费用， 网:包括外汇损益、投资损益、子公司处置损益、资产处置损益以及其他杂项收入和支出。
利息支出，净额：包括我们的借款产生的利息支出，扣除计息支票账户的利息收入。
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认股权证负债公允价值的变化：反映认股权证负债的变化，该变动主要基于我们在纳斯达克上市的公开认股权证的市场价格，股票代码为 “BZFDW”。有关更多详情，请参阅简明合并财务报表附注5。
衍生负债公允价值的变化：2021年12月，我们发行了2026年到期的本金总额为1.5亿美元的无抵押可转换票据（即票据），这些票据包含赎回功能，我们确定这些票据是嵌入式衍生品，应被确认为负债并按公允价值计量。在每个报告期结束时，该期间估计公允价值的变化被记录为衍生负债公允价值的变化。
所得税条款：代表基于多个国内和国际司法管辖区的收入的联邦、州和地方税。
运营结果：
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月的业绩比较
下表列出了我们所列每个时期的简明合并运营报表数据（以千计）：
截至9月30日的三个月截至9月30日的九个月
2023202220232022
收入$73,299 $103,733 $218,353 $302,051 
成本和开支
收入成本，不包括折旧和摊销39,836 60,989 137,687 183,336 
销售和营销10,300 16,317 39,736 52,808 
一般和行政19,080 27,254 62,438 92,381 
研究和开发2,815 5,900 10,594 23,345 
折旧和摊销8,068 9,198 24,503 26,292 
减值支出— 2,160 — 2,160 
成本和支出总额80,099 121,818 274,958 380,322 
运营损失(6,800)(18,085)(56,605)(78,271)
其他费用，净额(1,307)(2,752)(4,362)(5,330)
利息支出，净额(5,904)(5,171)(16,953)(14,992)
认股权证负债公允价值的变化104 (395)(94)2,964 
衍生负债公允价值的变化30 300 150 3,525 
所得税前亏损 (13,877)(26,103)(77,864)(92,104)
所得税条款55 890 165 3,036 
净亏损(13,932)(26,993)(78,029)(95,140)
归属于可赎回非控股权益的净收益— — — 164 
归属于非控股权益的净（亏损）收益(210)(137)(470)211 
归因于 BuzzFeed, Inc. 的净亏损$(13,722)$(26,856)$(77,559)$(95,515)
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股票薪酬支出中包含的成本和支出包含在简明的合并运营报表中，如下所示（以千计）：
截至9月30日的三个月截至9月30日的九个月
2023202220232022
收入成本，不包括折旧和摊销$272 $460 $883 $3,615 
销售和营销261 550 1,148 2,663 
一般和行政1,191 2,448 3,345 8,828 
研究和开发(1)
75 177 (198)3,753 
总计$1,799 $3,635 $5,178 $18,859 
_________________________________
(1)截至2023年9月30日的九个月中，研发方面的股票薪酬支出为负数，是由于没收所致。
下表列出了我们以收入百分比列报的每个时期的简明合并运营报表数据(1):
截至9月30日的三个月截至9月30日的九个月
2023202220232022
收入100 %100 %100 %100 %
成本和开支
收入成本，不包括折旧和摊销54 %59 %63 %61 %
销售和营销14 %16 %18 %17 %
一般和行政26 %26 %29 %31 %
研究和开发4 %6 %5 %8 %
折旧和摊销11 %9 %11 %9 %
减值支出— %2 %— %1 %
成本和支出总额109 %117 %126 %126 %
运营损失(9)%(17)%(26)%(26)%
其他费用，净额(2)%(3)%(2)%(2)%
利息支出，净额(8)%(5)%(8)%(5)%
认股权证负债公允价值的变化— %— — %1 %
衍生负债公允价值的变化— %— — %1 %
所得税前亏损(19)%(25)%(36)%(30)%
所得税条款— %1 %— %1 %
净亏损(19)%(26)%(36)%(31)%
归属于可赎回非控股权益的净收益— %— %— %— %
归属于非控股权益的净（亏损）收益— %— %— %— %
归因于 BuzzFeed, Inc. 的净亏损(19)%(26)%(36)%(31)%
_________________________________
(1)百分比为列报目的进行了四舍五入，可能与未四舍五入的结果有所不同。
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目录
收入
总收入如下（以千计）：
截至9月30日的三个月百分比变化 截至9月30日的九个月百分比变化
2023202220232022
广告$32,589 $50,404 (35)%102,234 152,296 (33)%
内容26,250 38,416 (32)%79,347 110,979 (29)%
商业及其他14,460 14,913 (3)%36,772 38,776 (5)%
总收入$73,299 $103,733 (29)%$218,353 $302,051 (28)%
截至2023年9月30日的三个月，广告收入减少了1780万美元，下降了35％，这要归因于按每次曝光量获利的产品的广告收入下降了890万美元，下降了24％，这反映了提供的程序化曝光量下降了17％，总体定价下降了7％。剩余的下降主要是由广告收入的下降所致，这些产品的广告收入没有按每次曝光量获利。
在截至2023年9月30日的九个月中，广告收入减少了5,010万美元，下降了33％，这要归因于按人均曝光量获利的产品的广告收入下降了2450万美元，下降了22％，反映了13％%提供的程序曝光量下降，9%%整体价格下降。我们预计，定价和曝光量的下降将在短期内继续。剩余的下降主要是由广告收入的下降所致，这些产品的广告收入没有按每次曝光量获利。
截至2023年9月30日的三个月，内容收入减少了1,220万美元，下降了32％，这要归因于品牌内容广告商数量同比减少以及交付和发行收入确认时间导致故事片收入下降240万美元。
在截至2023年9月30日的九个月中，内容收入减少了3,160万美元，下降了29％，这要归因于更广泛的宏观经济环境，某些垂直客户领域的消费者支出，尤其是科技、电信和零售行业的消费者支出减少。此外，品牌内容广告商数量的减少导致了同比下降，以及由于交付时间的原因，故事片收入下降了890万美元（目前九个月内没有交付）。我们预计，品牌内容广告商数量的减少将继续对我们的内容收入同比产生负面影响。
在截至2023年9月30日的三个月中，商业和其他方面略有下降，同比下降50万美元，下降3％。
在截至2023年9月30日的九个月中，商业和其他方面减少了200万美元，下降了5％，这主要反映了比较时期，包括2022年第二季度举行的虚拟活动，该活动在2023年没有举行。
收入成本：
截至9月30日的三个月百分比变化 截至9月30日的九个月百分比变化
2023202220232022
收入成本39,836 60,989 (35)%137,687 183,336 (25)%
占收入的百分比54 %59 %63 %61 %
在截至2023年9月30日的三个月中，收入成本减少了2,120万美元，下降了35％，这要归因于可变收入成本减少了1180万美元，其中大部分是由于收入同比下降，以及薪酬支出减少了800万美元，这反映了我们先前的成本节约行动。
在截至2023年9月30日的九个月中，收入成本减少了4,560万美元，下降了25％，这要归因于薪酬支出减少了2,120万美元，这反映了我们先前的成本节约行动，减少了1,920万美元
39
目录
收入同比下降以及股票薪酬支出减少270万美元推动的可变收入成本，但部分被重组费用增加的120万美元所抵消。
销售和营销：
截至9月30日的三个月百分比变化 截至9月30日的九个月百分比变化
2023202220232022
销售和营销10,300 16,317 (37)%39,736 52,808 (25)%
占收入的百分比14 %16 %18 %17 %
截至2023年9月30日的三个月，销售和营销费用减少了600万美元，下降了37％，这要归因于薪酬和相关费用减少了480万美元，这反映了我们先前的成本节约行动，股票薪酬支出减少了30万美元。
截至2023年9月30日的九个月中，销售和营销费用减少了1,310万美元，下降了25％，下降了25％，这得益于薪酬和相关费用减少了1150万美元，这反映了我们先前的成本节约行动，股票薪酬支出减少了150万美元，但部分被重组费用增加的250万美元所抵消。
一般和行政：
截至9月30日的三个月百分比变化 截至9月30日的九个月百分比变化
2023202220232022
一般和行政19,080 27,254 (30)%62,438 92,381 (32)%
占收入的百分比26 %26 %29 %31 %
截至2023年9月30日的三个月，一般和管理费用减少了820万美元，下降了30％，这得益于薪酬支出减少了200万美元，这反映了我们先前的成本节约行动，股票薪酬支出减少了130万美元，主要与2022年第三季度我们前公司总部的转租有关，保险减少了90万美元，专业费用减少了70万美元，以及某些诉讼费用减少70万美元这些是前一年发生的与业务合并有关的。
在截至2023年9月30日的九个月中，一般和管理费用减少了2,990万美元，下降了32％，这主要是由于（i）交易相关成本、（ii）某些诉讼成本和（iii）去年与业务合并相关的上市公司准备成本减少了820万美元，股票薪酬支出减少了550万美元，主要与转租相关的转租收入增加了550万美元 2022年第三季度，我们以前的公司总部减少了310万美元保险，薪酬支出减少了280万美元，这反映了我们先前的成本节约行动，专业费用减少了220万美元。
研究和开发：
截至9月30日的三个月百分比变化 截至9月30日的九个月百分比变化
2023202220232022
研究和开发2,815 5,900 (52)%10,594 23,345 (55)%
占收入的百分比4 %6 %5 %8 %
截至2023年9月30日的三个月，研发费用减少了310万美元，下降了52％，主要反映了薪酬支出减少了270万美元，这反映了我们先前的成本节约行动。
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目录
在截至2023年9月30日的九个月中，研发费用减少了1,280万美元，下降了55％，这要归因于薪酬支出减少了850万美元，这反映了我们先前的成本节约行动，以及股票薪酬支出减少了400万美元。
折旧和摊销：
截至9月30日的三个月百分比变化 截至9月30日的九个月百分比变化
2023202220232022
折旧和摊销8,068 9,198 (12)%24,503 26,292 (7)%
占收入的百分比11 %9 %11 %9 %
在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，折旧和摊销费用分别减少了110万美元，下降了12％，下降了180万美元，下降了7％。
减值费用：
截至9月30日的三个月百分比变化 截至9月30日的九个月百分比变化
2023202220232022
减值支出
— 2,160 (100)%— 2,160 (100)%
占收入的百分比— %2 %— %1 %
在截至2022年9月30日的三个月中，我们记录了220万美元的非现金减值支出，本年度没有可比亏损。在非现金减值费用中，140万美元分配给使用权资产，其余80万美元分配给租赁权益改善。更多详情请参阅简明合并财务报表附注21。
其他费用，净额：
截至9月30日的三个月百分比变化 截至9月30日的九个月百分比变化
2023202220232022
其他费用，净额
(1,307)(2,752)(53)%(4,362)(5,330)(18)%
占收入的百分比(2)%(3)%(2)%(2)%
截至2023年9月30日的三个月，其他支出净减少了140万美元，下降了53％，这要归因于外汇汇率波动的影响与去年同期相比趋于稳定，汇兑损失（主要是未实现）减少了180万美元，但与出售资产的50万美元收益的比较部分抵消，而当前三个月期间没有可比收益。
其他支出，净减少了 100 万美元，占 18%， 在截至2023年9月30日的九个月中，受汇兑亏损减少620万美元（主要是未实现）的推动 因为与去年同期相比, 汇率波动的影响趋于稳定，部分被480万美元的投资变动（主要包括截至2023年9月30日的九个月中的350万美元投资亏损和截至2022年9月30日的九个月中的130万美元未实现投资收益）所抵消。有关2023年第二季度记录的投资损失的更多信息，请参阅简明合并财务报表附注5。
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利息支出，净额：
截至9月30日的三个月百分比变化 截至9月30日的九个月百分比变化
2023202220232022
利息支出，净额(5,904)(5,171)14 %(16,953)(14,992)13 %
占收入的百分比(8)%(5)%(8)%(5)%
截至2023年9月30日的三个月，利息支出净增70万美元，增长14％，这主要是由于利率同比上升。
在截至2023年9月30日的九个月中，利息支出净增了200万美元，增长了13％，这要归因于利率同比上升，以及循环信贷额度下的未偿还金额增加。
认股权证负债公允价值的变化：
截至9月30日的三个月百分比变化 截至9月30日的九个月百分比变化
2023202220232022
认股权证负债公允价值的变化104 (395)(126)%(94)2,964 (103)%
占收入的百分比— %— %— %1 %
在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，由于认股权证负债公允价值的变化，我们分别录得10万美元的收益和10万美元的亏损。
衍生负债公允价值的变化：
截至9月30日的三个月百分比变化 截至9月30日的九个月百分比变化
2023202220232022
衍生负债公允价值的变化
30 300 (90)%150 3,525 (96)%
占收入的百分比— %— %— %1 %
在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，由于衍生负债公允价值的变化，我们分别录得零美元和20万美元的收益。
所得税条款：
截至9月30日的三个月百分比变化 截至9月30日的九个月百分比变化
2023202220232022
所得税条款
55 890 (94)%165 3,036 (95)%
占收入的百分比— %1 %— %1 %

在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，公司记录的与联邦、州和外国税有关的所得税准备金分别为10万美元和20万美元。该公司的有效税率与美国联邦21％的法定所得税税率不同，这主要是由于针对其本年度的税前营业亏损提供的税收优惠有限，因为该公司为其美国递延所得税资产维持了全额估值补贴，这些资产在很可能的情况下无法变现。

在截至2022年9月30日的三个月和九个月中，公司记录的所得税准备金分别为90万美元和300万美元，与联邦、州和外国税有关。该公司的有效税率不同于
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美国联邦法定所得税税率为21％，这主要是由于针对其本年度的税前营业亏损提供的税收优惠有限，因为该公司为其美国递延所得税资产维持了全额估值补贴，这些资产在很可能的情况下无法变现。此外，在截至2022年9月30日的三个月和九个月中，公司记录了90万澳元的离散税收支出，主要与Complex Networks收购前纳税申报完成后与Complex Networks计量期调整相关的估值补贴的变化有关。

截至2023年9月30日，公司继续维持针对其美国和某些外国递延所得税资产的估值补贴，因为公司无法得出结论，这些资产将在更可能的情况下变现。估值补贴的任何下降都可能对公司的所得税准备金和做出此类决定期间的净收入产生有利影响。
非公认会计准则财务指标
调整后 EBITDA
调整后的息税折旧摊销前利润是一项非公认会计准则财务指标，是管理层和董事会用来衡量我们业务的运营实力和业绩、制定预算和制定管理业务的运营目标的关键指标。我们将调整后的息税折旧摊销前利润定义为净亏损，不包括归属于非控股权益的净（亏损）收益、所得税准备金、利息支出、净额、折旧和摊销、股票薪酬、权证负债公允价值变动、衍生负债公允价值变动、重组成本、减值费用、交易相关成本、某些诉讼成本、上市公司准备成本以及管理的其他非现金和非经常性项目的影响认为这并不表示正在进行的运营。
我们认为，调整后的息税折旧摊销前利润对投资者来说是相关且有用的信息，因为它使投资者能够以类似于我们管理层使用的方法来查看业绩。但是，调整后息税折旧摊销前利润的使用存在局限性，我们对调整后息税折旧摊销前利润的定义可能无法与其他公司的类似标题指标相提并论。其他公司，包括我们行业中的公司，对非公认会计准则财务指标的计算方式可能与我们不同，这限制了这些指标在比较方面的用处。
调整后的息税折旧摊销前利润不应被视为我们根据公认会计原则报告的运营亏损、净亏损或归属于BuzzFeed, Inc.的净亏损的替代品。
净亏损与调整后息税折旧摊销前利润的对账
下表将所列期间的合并净亏损与调整后的息税折旧摊销前利润进行了对账：
截至9月30日的三个月截至9月30日的九个月
2023202220232022
净亏损$(13,932)$(26,993)$(78,029)$(95,140)
所得税条款55 890 165 3,036 
利息支出，净额5,904 5,171 16,953 14,992 
其他费用，净额1,307 2,752 4,362 5,330 
折旧和摊销8,068 9,198 24,503 26,292 
基于股票的薪酬1,799 3,635 5,178 18,859 
认股权证负债公允价值的变化(104)395 94 (2,964)
衍生负债公允价值的变化(30)(300)(150)(3,525)
重组(1)
— — 9,663 5,319 
减值支出(2)
— 2,160 — 2,160 
与交易相关的成本(3)
— — — 5,132 
诉讼费用(4)
— 696 — 1,920 
上市公司准备成本(5)
— — — 1,522 
调整后 EBITDA$3,067 $(2,396)$(17,261)$(17,067)
_________________________________
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(1)请参阅上文第 2 项中的其他部分。此处是 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析”，讨论截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中的不同重组活动。 我们将重组费用排除在非公认会计准则指标之外，因为我们认为重组费用不能反映预期的未来运营支出，不代表我们的核心经营业绩，与过去的经营业绩相比也没有意义。

(2)反映了截至2022年9月30日的三个月中记录的与我们前公司总部的某些长期资产相关的非现金减值支出，这些资产已于2022年第三季度全部转租。更多详情请参阅简明合并财务报表附注21。
(3)反映与交易相关的成本和其他项目，这些项目要么不代表我们的基础业务，要么是实际或预期交易产生的增量成本，包括专业费用、整合费用以及与整合和融合信息技术系统相关的某些成本。
(4)反映了与诉讼相关的费用，这些费用超出了我们的正常业务范围。我们认为，排除此类费用是有用的，因为我们不认为此类费用是我们正在进行的业务的一部分，也因为相关索赔的独特性质。
(5)反映了与建立我们的上市公司结构和流程有关的一次性初始设立成本。
流动性和资本资源
作为一家数字媒体公司，我们面临与业务发展相关的某些固有风险和不确定性。迄今为止，我们几乎所有的努力都用于发展我们自有和经营的物业和品牌组合。这包括我们的专有技术基础设施、广告解决方案、内容创作工具等。我们投资招聘了关键管理人员和技术人员，并收购了某些业务。这些投资历来是通过筹集外部资本来筹集资金的，由于这些努力，我们自成立以来通常会蒙受巨额亏损并使用运营净现金流出——在可预见的将来，我们可能会继续蒙受此类损失并使用净现金流出量，直到我们达到盈利规模，而无需依赖外部资本的资金来维持运营。
为了执行我们的增长战略，我们历来依赖外部资本通过发行股权、债务和融资安排下的借款（“外部资本”）。在可预见的将来，我们可能会继续依赖外部资本。尽管我们相信我们最终将达到一定盈利规模以维持运营，但无法保证我们能够实现这种盈利能力或从运营中产生持续的正现金流，也无法保证我们不必继续依赖外部资本的方式实现盈利能力。
截至所附合并财务报表发布之日（“发行日期”），与我们的财务状况相关的以下风险和不确定性可能会对我们在发行之后的未来12个月内维持业务的能力产生不利影响。
•自成立以来，我们通常蒙受重大损失，并利用运营产生的净现金流来增长我们自有和运营的物业和品牌组合。在截至2023年9月30日的九个月中，我们净亏损7,800万美元，使用的运营现金流为240万美元。此外，截至2023年9月30日，我们有4,250万美元的无限制现金和现金等价物为我们的运营提供资金， 70 万美元根据我们的5,000万美元循环贷款和备用信用证额度协议（即 “循环信贷额度”）提供（更多细节请参阅简明合并财务报表附注9），累计赤字为6.007亿美元。
•我们预计将继续受到严峻的美国和全球宏观经济环境的影响，这可能会对我们在发行之后的未来12个月内增加收入的能力产生不利影响。例如，我们对流量和消费模式都产生了负面影响。
•我们继续努力将合并后的品牌组合和销售执行与合并后的品牌组合相整合，这可能会导致意外开支或在发行之后的未来12个月内无法实现预期的收益和协同效应，这可能会导致意外开支或无法实现预期的收益和协同效应。
•我们必须遵守循环信贷额度要求的某些契约，其中除其他外，要求我们在任何时候和限额下保持至少2,500万美元的非限制性现金
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目录
规定的情况，我们承担额外债务、支付股息、持有未经许可的投资或对业务进行重大变更的能力。尽管截至2023年9月30日，我们遵守了循环信贷额度下的财务契约，并且我们预计将在发行之后的12个月内保持合规状态，但如果我们无法从运营中产生净现金流入，或者在必要时无法获得额外的外部资本（包括通过简明合并财务报表附注11中描述的市面发行），我们可能无法遵守其中一项或多项契约。如果我们无法继续遵守上述一项或多项契约，并且我们无法获得豁免或宽容，则贷款人可以自行决定行使所有现有权利和补救措施，其中可能包括加快偿还未偿借款和/或维护其对贷款担保资产的权利。
由于上述风险和不确定性，我们将继续仔细评估我们的流动性状况。我们认识到，维持足够的流动性以维持我们的运营或在发行之后的未来12个月内遵守循环信贷额度要求的一项或多项契约是一项重大挑战。但是，尽管截至发行之日我们的流动性状况，而且很难确定地预测我们未来的流动性需求，但我们目前预计我们将能够产生足够的流动性，为发行之后的未来12个月的运营提供资金。
为了应对上述风险和不确定性，我们可能计划在发行日期之后的未来12个月内获得额外的外部资本。尽管我们在获得外部资本的能力方面历来是成功的，但截至发行之日，除了我们的市场发行外，我们没有其他明确的外部资本承诺，这要遵守2023年6月20日与Craig-Hallum Capital Group LLC签订的市场发行协议中包含的条件（更多细节见下文）。我们无法保证将来能够继续获得外部资本，也无法保证我们能够接受的条件这样做，这可能是由于未来的市场状况超出了我们的控制范围。此外，我们还计划继续密切关注我们的现金流预测，如有必要，除了通过2022和2023财年进行的重组活动（更多细节请参阅简明合并财务报表附注14）或减少房地产足迹而实施的流动性外，我们还将实施一定的增量成本节约，以保持我们的流动性。尽管我们目前预计我们将能够产生足够的流动性来为发行之后的未来12个月的运营提供资金，但我们无法保证我们将成功产生此类流动性，也无法保证在必要时获得额外的外部资本（包括通过下文所述的市场化发行）或实施增量成本节约。
此外，我们会持续评估和考虑业务的战略变革，包括收购、资产剥离、重组或终止无利可图的业务领域，以及我们认为可能提高股东价值的股权和债务融资替代方案。任何此类交易都可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大影响。任何此类变化的性质和时机都取决于多种因素，包括截至适用时我们的可用现金、流动性和经营业绩；我们的承诺和义务；我们的资本要求；信贷安排规定的限制；以及整体市场状况。
循环信贷额度
2020年12月30日，我们签订了为期三年的5000万美元循环贷款和信用证额度（即循环信贷额度）。循环信贷额度规定发行高达1,550万美元的备用信用证，循环信贷额度下的总借款通常仅限于95％的合格投资级应收账款和90％的合格非投资级应收账款，但贷款人可酌情进行调整。1,550万澳元的备用信用证是在截至2021年3月31日的三个月内签发的，面向公司的某些房东。循环信贷额度在完成业务合并时进行了修订和重述，除其他外，增加了公司和某些其他实体作为担保人。循环信贷额度于2022年12月15日进一步修订和重申，除其他外，将到期日延长至2025年12月30日，用有担保隔夜融资利率（“SOFR”）利率取代伦敦银行同业拆借利率（LIBOR）利率，并规定提前终止费为最高融资额的0.5％至2％。我们承担了与2022年12月15日修正案相关的20万美元债券发行费用。2023年5月10日，循环信贷额度的各方签订了一项联合协议，将我们的一家加拿大子公司作为循环信贷额度的借款人，向循环信贷额度下的贷款人授予该子公司抵押品的留置权，并将该子公司的应收账款纳入循环信贷额度的借款基础的计算中。循环信贷额度协议分别于2023年6月29日和2023年9月26日分别在第二和第三修正案中进行了进一步修订。根据第二和第三次修正案，对循环信贷额度进行了修订，除其他外，规定（i）在2023年6月29日至2023年8月31日和2023年9月26日期间允许的超额预付款
45
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截至2023年12月31日；（ii）允许超额预付最高740万美元；（iii）仅在超额预付期内增加适用利润率（视贷款的使用情况而定，从4.5％到5％不等，从2024年1月1日起，范围将恢复到3.75％至4.25％）；（iv）“SOFR指数” 一词的定义发生变化。我们承担了与2023年6月29日修正案相关的20万美元债券发行费用，以及与2023年9月26日修正案相关的10万美元债券发行费用。
循环信贷额度包括契约，除其他外，要求我们始终保持至少2,500万美元的非限制性现金，并在规定情况下限制我们承担额外债务、支付股息、持有未经许可的投资或对业务进行重大变革的能力。截至2023年9月30日，我们遵守了该机制下的财务契约。
循环信贷额度下的借款的利息为0.75％的最低利率或SOFR前瞻性定期利率的年利率之和，加上利润，在截至2023年12月31日的超额预付期内，利润率从4.5％到5％不等，视该融资机制的使用情况而定，2024年1月1日该区间恢复为3.75％至4.25％，视公司对该融资机制的使用水平而定（截至2023年9月30日，隐含利率约为9％），并受以下因素影响每月最低使用量为1,500万美元。该设施还包括0.375％的未使用承诺费。
循环信贷额度由公司和其他借款人和担保人的现金、应收账款、账簿和记录以及相关资产的第一优先担保权益担保。
截至2023年9月30日，我们的未偿借款为3,380万美元，未偿信用证为1,550万美元，剩余借款能力为70万美元。
可转换票据
2021年6月，在签订完成业务合并的合并协议时，我们与某些投资者签订了认购协议，出售2026年到期的本金总额为1.5亿美元的无抵押可转换票据（即票据）。在业务合并结束时，我们发行了票据，投资者也购买了票据。这些票据的年利率为8.50％，每半年支付一次，可转换为大约12,000,000股A类普通股（或我们选择的现金和A类普通股的组合），初始转换价格为12.50美元，将于2026年12月3日到期。
如果我们的A类普通股的交易量加权平均交易价格在连续30个交易日内超过20个交易日的转换价格大于或等于转换价格的130％（尚未发生），则根据持有人优先的转换权和某些其他条件的满足，我们可能会选择强制转换票据。如果票据持有人选择在票据发行一周年后和三周年纪念日之前（即2022年12月3日至2024年12月3日之间）转换其票据，则我们将有义务支付相当于：（i）从票据发行一周年到票据发行两周年纪念日，金额等于18个月按如此转换的票据本金总额计算的利息按月比例下降至12个月的利息，以及 (ii)从票据发行的两年周年纪念日到票据发行三周年，相当于12个月利息的金额按月按比例下降至零月利息，每种情况都是按如此转换的票据的本金总额计算的。在不限制持有人选择转换票据的权利的前提下，在我们本应有权强制转换票据的任何期限内，票据的利息都将停止累积，但不能仅仅因为票据契约中规定的交易量条件失效而这样做。
票据的每位持有人都有权促使我们以现金回购该持有人持有的全部或部分票据（i）在业务合并完成之日三周年之后的任何时候（即2024年12月3日或之后的任何时候），价格等于面值加上应计和未付利息；或（ii）发生根本性变化后的任何时候（定义见下文管理票据的契约），价格等于面值的101％加上应计和未付利息。
管理票据的契约包括限制性契约，除其他外，这些契约限制了我们承担额外债务或留置权、进行限制性付款或投资、处置重要资产、转让特定知识产权或与关联公司进行交易的能力。
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目录
在本报告所述期间，经营、投资和融资活动提供的（用于）的现金流量如下：
截至9月30日的九个月
20232022
用于经营活动的净现金$(2,363)$(7,897)
用于投资活动的净现金(11,506)(13,774)
融资活动提供的净现金856 3,105 
市场报价
2023年3月21日，我们在S-3表格（“上架注册声明”）上提交了货架注册声明，根据该声明，我们可以不时出售一项或多次发行的证券，总发行价不超过1.5亿美元。货架注册声明已宣布自2023年4月5日起生效。2023年6月20日，我们与Craig-Hallum Capital Group LLC签订了市场发行协议，根据该协议，我们可以不时出售最多13,266,011股A类普通股。截至2023年9月30日，我们共出售了2,069,538股A类普通股，平均价格为每股0.52美元，扣除佣金和发行费用后的净收益总额为90万美元。我们将净收益总额用于一般公司用途，根据市场发行协议，我们还有11,196,473股剩余的可用股票。
运营活动
在截至2023年9月30日的九个月中，用于经营活动的净现金为240万美元，而截至2022年9月30日的九个月中，用于经营活动的净现金为790万美元。这一变化主要是由经非现金项目调整后的净亏损减少500万美元，应计费用、其他流动负债和其他负债的变动减少730万美元，应计薪酬变动减少730万美元，递延收入变动减少390万美元。应付账款变动增加了1,030万美元，预付费用和其他流动资产以及预付费用和其他资产变动增加了490万美元，应收账款变动增加了410万美元，部分抵消了这些变动。
投资活动
在截至2023年9月30日的九个月中，用于投资活动的现金为1150万美元，其中包括1,090万美元的内部用途软件资本支出和80万美元的其他资本支出，部分被出售资产的20万美元收益所抵消。
在截至2022年9月30日的九个月中，用于投资活动的现金为1,380万美元，其中包括970万美元的内部用途软件支出和450万美元的其他资本支出，部分被出售资产的50万美元收益所抵消。
融资活动
在截至2023年9月30日的九个月中，融资活动提供的现金为90万美元，其中包括循环信贷额度的210万美元借款和扣除佣金和费用后根据我们在市场上发行普通股所得的90万美元净收益，部分被循环信贷额度的180万美元还款和某些限制性股票归属的40万美元预扣税款所抵消。
在截至2022年9月30日的九个月中，融资活动提供的现金为310万美元，主要包括循环信贷额度下的500万美元借款和行使股票期权的40万美元收益，部分被某些限制性股票单位归属的170万美元预扣税和60万美元的递延反向资本重组成本所抵消。
47
目录
合同义务
我们的主要承诺包括偿还票据和循环信贷额度下的借款义务，以及不可取消的运营租约下的办公空间债务，这些租约的到期日期截止到2029年。更多详情请参阅简明合并财务报表附注16。
请参阅简明合并财务报表附注9、附注15和附注16。
关键会计政策与估计
我们根据公认会计原则编制简明合并财务报表和相关附注。为此，我们必须做出影响我们报告的资产、负债、收入、支出和相关披露金额的估计和假设。我们会持续评估我们的估计和假设。我们的估计基于历史经验和我们认为在当前情况下合理的其他假设。如果这些估计值与实际业绩之间存在实质性差异，我们的财务状况或经营业绩将受到影响。
在以下情况下，我们认为会计判断、估计或假设至关重要：（1）估算或判断本质上很复杂或需要高度的判断，（2）使用不同的判断、估计或假设可能会对我们的简明合并财务报表产生重大影响。有关我们的关键会计政策和估算的更完整讨论，请参阅截至2022年12月31日财年的10-K表年度报告第二部分第7项中的 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析”。
善意
如果事件或情况变化表明可能存在减值（“触发事件”），则每年在10月1日进行商誉测试，或更频繁地进行商誉测试。截至2023年9月30日，我们的简明合并资产负债表上记录了9,160万美元的商誉。在2023年第三季度，管理层发现股价进一步持续下跌，这使我们的市值低于股东权益的账面价值。该公司得出结论，股价持续下跌是触发事件，并继续进行量化减值评估。

我们的量化减值评估使用了同等权重的收入和市场方法。我们的定量减值测试结果表明，由于公司单一报告单位的估计公允价值超过其账面价值的10％以上，因此不存在减值。贴现现金流法下的公允价值的确定依赖于内部预测，这些预测和假设本质上存在重大不确定性。这些估计和假设包括但不限于贴现率和现金流的终端增长率。市场方法的关键假设包括确定控制权溢价，该溢价是根据三年的历史交易估算得出的。这些估计或假设的变化可能会对公允价值的确定和相关的商誉减值评估产生重大影响。可能对我们的估计和假设产生不利影响的潜在事件和情况包括但不限于收入下降、无法提高盈利能力、成本持续增加以及利率上升和其他宏观经济因素。

我们将继续监测和评估报告单位的账面价值，如果事实和情况发生变化，未来可能会记录非现金减值费用。有关更多详情，请参阅简明合并财务报表附注3。

除上述内容外，与截至2022年12月31日财年的10-K表年度报告中描述的关键会计政策和估计相比，我们的关键会计政策和估计没有重大变化。
最近通过和发布的会计公告
有关更多详情，请参阅简明合并财务报表附注2。
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新兴成长公司会计选举
《Jumpstart Our Business Startups法》（“JOBS法”）第102条规定，新兴成长型公司可以利用经修订的1933年《证券法》（“证券法”）第7（a）（2）（B）条规定的延长过渡期来遵守新的或修订后的会计准则。我们是一家新兴的成长型公司，已选择利用延长的过渡期。因此，BuzzFeed, Inc.的简明合并财务报表可能无法与截至上市公司生效之日遵守新的或修订后的会计准则的公司进行比较。
此外，我们打算依赖《乔布斯法》规定的其他豁免和减少的报告要求。具体而言，在满足《乔布斯法案》规定的某些条件的前提下，我们无须也不打算：（i）根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第404（b）条提供有关我们财务报告内部控制制度的审计师认证报告；（ii）提供多德-弗兰克墙下非新兴成长型上市公司可能要求的所有薪酬披露《街头改革和消费者保护法》；(iii) 遵守上市公司会计的要求监督委员会关于审计师财务报表报告中关键审计事项的沟通；以及（iv）披露某些与高管薪酬相关的项目，例如高管薪酬与绩效之间的相关性，以及首席执行官薪酬与员工薪酬中位数的比较。
根据乔布斯法案，我们将继续是一家新兴成长型公司，直到：（i）890首次公开募股五周年之后的第一个财政年度的最后一天（即2026年12月31日）；（ii）本财年年总收入至少为12.35亿美元的最后一天；（iii）根据规则，我们被视为 “大型加速申报人” 的日期美国证券交易委员会，非关联公司持有至少7亿美元的未偿还证券；以及（iv）我们的日期在过去三年中发行了超过10亿美元的不可转换债务证券。
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露
我们在美国境内和国际上都有业务，我们在正常业务过程中面临市场风险。这些风险主要包括外币兑换、利率波动和股权投资风险。
外币兑换风险
我们以各种外币进行业务交易并获得国际收入，并承担以外币计价的成本，主要是英镑、日元和加元。这使我们面临外币汇率波动的风险。因此，汇率的变化，特别是最近美元兑英镑、日元和大多数其他主要国际货币的走强，可能会对我们以美元表示的收入和经营业绩产生负面影响。外币汇率的波动，包括美元兑英镑和日元的走强，会对我们的收入增长产生不利影响，因为我们在将外币业绩折算成美元后以美元报告的金额来看。此外，货币波动可能对我们在美国以外国家的产品和服务销售利润率产生不利影响。通常，当美元兑其他货币走强时，我们报告的收入和经营业绩会受到不利影响。公司不签订外币远期外汇合约或其他衍生金融工具来对冲外币汇率不利波动的影响。
利率波动风险
我们的利率敞口主要与循环信贷额度的可变利息部分以及我们的现金和现金等价物中包含的货币市场基金的利息收入和市场价值有关。假设适用于我们业务的利率变动10％，其影响不会对我们截至2023年9月30日或2022年9月30日的三个月和九个月的简明合并财务报表产生重大影响。
股票投资风险
我们持有私人控股公司的股权证券的投资，公允价值不易确定。我们选择使用衡量替代方案对这笔投资进行核算，即成本减去任何减值，并根据同一发行人的相同或相似投资的可观察交易产生的公允价值变化进行调整。我们
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在每个报告日进行定性评估，以确定是否存在减值触发事件。定性评估考虑了诸如但不限于被投资者的财务业绩和业务前景、行业表现、经济环境以及影响被投资者的其他相关事件和因素等因素。由于缺乏现成的市场数据和可观察的交易，我们的股权投资估值很复杂。截至2023年9月30日和2022年12月31日，我们投资的账面价值分别为80万美元和360万美元。有关更多详情，请参阅简明合并财务报表附注5。
第 4 项。控制和程序
评估披露控制和程序
披露控制和程序旨在确保我们在经修订的1934年《证券交易法》（“《交易法》”）的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格规定的期限内记录、处理、汇总和报告，并酌情收集此类信息并将其传达给我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官或履行类似职能的人员允许及时做出有关所需披露的决定。
在对截至2022年12月31日的合并财务报表的审计中，我们发现了财务报告的内部控制存在重大缺陷。重大缺陷是财务报告内部控制的缺陷或缺陷的组合，因此很可能无法及时防止或发现我们的年度或中期财务报表的错报。BuzzFeed已查明其财务报告内部控制方面的重大缺陷，我们目前正在努力纠正这些缺陷，这些缺陷涉及：(a) 财务报表结算过程中缺乏正式的内部控制和职责分离； (b) 收集关键数据以支持对某些技术会计事项进行正式评估和审查的上游程序效率低下; 以及 (c) 控制活动的选择和发展, 包括信息技术 (“IT”) 一般控制措施.
2022年，管理层在财务报表结算过程中实施了补救计划并加强了控制。但是，某些业务流程控制措施的运作精度不足，无法防止或发现重大误报。管理层正在实施补救计划，以完善控制程序和完善文档，以确保控制措施充分运作。尽管管理层在2022年在其IT总体控制环境中设计了补救计划，但由于资源限制和缺乏足够的技术专业人员，必要的IT总体控制措施已部分实施或执行不一致。
在高级管理层的监督下，我们在2022年雇用了更多具有技术会计、财务报告和上市公司经验的会计人员。但是，收集支持某些技术会计结论的关键信息的过程是手动和耗时的。此外，管理层没有为某些技术会计评估和审查保留足够的证据。
管理层正在实施2023年的补救计划，其中包括：（i）完善控制程序和完善文档，以确保控制措施在整个财务报表结算过程中充分和一致地运作；（ii）加强上游流程以简化从主要业务利益相关者那里收集数据，并正式确定某些技术会计评估和结论的文件；（iii）在我们的IT总体控制环境中设计和实施正式的控制措施。
在适用的控制措施运作足够长的时间之前，不会认为重大缺陷已得到补救，而且我们通过测试得出结论，新实施和加强的控制措施正在有效运作。我们的管理层将在2023年继续监测补救计划的有效性，并将做出我们认为适当的更改。
截至本报告所涉期末，我们的管理层在首席执行官兼首席财务官的参与下，评估了我们的披露控制和程序（定义见《交易法》第13a-15（e）条和第15d-15（e）条）的有效性。在进行本次评估时，管理层考虑了上述财务报告内部控制的重大缺陷。根据该评估，我们的首席执行官兼首席财务官得出结论，截至2023年9月30日，即本报告所涵盖的时期，我们的披露控制和程序无效。
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尽管评估认为我们的披露控制和程序无效，但我们认为我们已经执行了足够的补充程序，以确保本申报文件中包含的简明合并财务报表在所有重大方面公平地反映了我们在本报告所述报告期内的财务状况、经营业绩和现金流。
财务报告内部控制的变化
在截至2023年9月30日的季度中，我们对财务报告的内部控制（该术语的定义见《交易法》第13a-15（f）条和第15d-15（f）条）没有发生重大影响或合理可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
第二部分。其他信息
第 1 项。法律诉讼
我们可能会不时参与正常业务过程中出现的法律诉讼和索赔，包括但不限于合同、证券、隐私、数据保护、内容监管、知识产权、消费者保护、电子商务、营销、广告、信息、公开权、诽谤和诽谤、健康和安全、就业和劳动、产品责任、可访问性、竞争和税收等领域的争议。当我们认为我们很可能会蒙受损失并且可以合理估计损失金额时，我们会记录负债。根据我们目前的了解，我们认为对我们参与的任何此类未决或威胁的法律诉讼的最终裁决，无论是个人还是总体而言，都不可能对我们的财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。尽管诉讼和其他法律事务的结果本质上存在不确定性，但我们对保险范围的充足性感到满意。
视频隐私保护法：

2023年5月16日，美国加利福尼亚南区地方法院对我们提起了名为Hunthausen诉BuzzFeed, Inc.的诉讼，指控我们涉嫌违反《视频隐私保护法》（“VPPA”），理由是声称通过元像素、谷歌分析和抖音像素传输个人识别信息，所有这些都与Buzzfeed.com网站上的帖子有关。假定的集体原告正在寻求一项禁令，以停止进一步指控的不当行为，追回未指明的补偿性损害赔偿和费用裁定以及任何进一步的适当救济。我们已采取行动驳回此案。

2023年8月4日，我们收到了8,927份要求在加利福尼亚州进行JAMS仲裁的个人申请，所有这些请求都指控我们通过元像素传输个人识别信息，违反了VPPA，据称这些信息与BuzzFeed网站上的帖子有关。每位索赔人均要求为每起涉嫌违反VPPA的行为追回2,500美元的损失。迄今尚未就这些要求提出任何仲裁索赔。

2023 年 8 月 15 日，我们收到 (1) 5,247 份要求在加利福尼亚州进行 JAMS 仲裁的个人申请，所有这些请求都指控我们通过使用据称与 HuffPost.com 网站相关的各种像素来传输个人识别信息，从而违反了 VPPA；以及 (2) 12,176 份要求在加利福尼亚州进行JAMS仲裁的个人请求，所有这些都指控我们通过使用传输个人识别信息违反了VPPA 据称与Buzzfeed.com网站有关的像素各不相同。每位索赔人均要求为每起涉嫌违反VPPA的行为追回2,500美元的损害赔偿，以及惩罚性赔偿、律师费和费用以及公平救济。迄今尚未就这些要求提出任何仲裁索赔。
大规模仲裁：
2022年3月15日，美国仲裁协会对我们以及我们的某些执行官和董事（合称 “BuzzFeed被告”）和大陆证券转让公司提起了两起大规模仲裁（“仲裁”），这些人之前受雇于890的某些全资子公司和特拉华州的一家公司BuzzFeed, Inc.（“Legacy BuzzFeed” 和 “索赔人”）。索赔人声称，他们据称无法将B类普通股转换为A类普通股并在2021年12月6日，即企业合并后的第一天交易第一天出售这些股票，因此受到了伤害，他们因疏忽、虚假陈述、违反信托义务和违反经修订的1933年《证券法》（“证券法”）第11条提出索赔。索赔人要求赔偿未具体说明的赔偿损失、裁定费用和任何进一步的适当救济。

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2022年4月21日，BuzzFeed被告向特拉华州财政法院提起诉讼，要求禁止仲裁，理由除其他外，索赔人所谓的诉讼理由源于他们作为股东的权利，受我们的章程，包括其法庭选择条款的管辖，因此不可仲裁（“特拉华州诉讼”）。申诉寻求宣告性救济和禁令性救济。特拉华州诉讼案的案情听证会于2022年7月26日举行。2022年10月28日，大法官法院批准了公司永久禁止索赔人仲裁索赔的动议。

2023年1月17日，索赔人在针对我们的全资子公司BuzzFeed Media Enterprises, Inc. 和890及后来的我们的过户代理人大陆证券转让与信托公司的仲裁中提交了经修订的索赔声明。经修订的索赔陈述还声称，索赔人据称无法将其B类普通股转换为A类普通股，也无法在商业合并后的交易第一天出售这些股票，因此受到了伤害。索赔人指控违反合同、诚信和公平交易契约、虚假陈述和疏忽，并要求追回未指明的补偿性损害赔偿、费用裁定和任何进一步的适当救济。
2023年3月29日，BuzzFeed Media Enterprises, Inc. 向特拉华州财政法院提起诉讼，要求禁止仲裁，理由除其他外，索赔人所谓的诉讼理由源于他们作为股东的权利，受我们的章程，包括其法院选择条款的管辖，因此不可仲裁。该申诉寻求宣告性救济和禁令性救济。双方已交叉请求即决判决，有关这些动议的听证会尚待举行。
有关我们参与的其他法律诉讼的信息，请参阅简明合并财务报表附注16，了解更多详情。
第 1A 项。风险因素
有关我们现有风险因素的披露载于第1A项 “风险因素”、截至2023年3月31日的季度10-Q表季度报告以及截至2022年12月31日财年的10-K表年度报告。除下文所述外，o自2023年3月31日以来，我们的风险因素没有发生实质性变化。
我们的收入和经营业绩在很大程度上取决于我们运营所在市场的整体广告需求。影响广告支出金额的因素，例如经济衰退和意外事件，可能使我们难以预测收入，否则可能会对我们的业务、经营业绩和财务状况产生不利影响。

我们的业务取决于我们运营所在市场对广告的总体需求，以及我们当前和潜在的合作伙伴和广告商的业务状况。美国和国外市场的宏观经济因素，包括不利的经济状况、经济复苏或增长的普遍不确定性、利率上升、高失业率和通货膨胀，可能导致广告商减少广告预算。这些宏观经济因素对我们在2023年迄今为止的广告和内容收入产生了不利影响，我们预计这些因素将继续对我们在2023财年的收入产生不利影响。此外，鉴于全球供应链问题和通货膨胀压力，某些广告商可能没有易于获得的库存来支付营销支出。我们的业务也可能受到地缘政治问题的负面影响，这可能会导致广告商在分配预算和广告库存时采取保守的态度。由于这些因素或意外事件（例如 COVID-19 疫情）的发生，导致整体广告支出的减少，可能会导致我们的收入和潜在利润减少，或者使我们难以预测未来的表现，所有这些都可能对我们的业务、经营业绩和财务状况产生不利影响。

我们的流量以及对品牌和内容的参与度对我们的成功至关重要。此外，我们的部分在线流量来自其他第三方平台和互联网搜索引擎。来自第三方平台的推荐减少以及搜索引擎算法的变化可能会减少我们自有和经营的物业的访客数量，因此可能导致我们的收入下降。

我们的成功部分取决于我们吸引在线访客访问我们自有和经营的物业的能力，而我们在某种程度上依赖于第三方平台和互联网搜索公司的推荐来引导访客访问我们自有和经营的房产。我们维持或增加来自第三方平台和互联网搜索引擎自有和运营的物业的访客数量的能力并不完全在我们的控制范围内。第三方平台和主要科技公司继续优先考虑其格式，这可能会导致这些平台对我们内容的推荐减少。来自第三方平台和主要科技公司的推荐人数已经下降，我们预计将继续下降，
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对我们的收入产生不利影响。此外，搜索公司经常修改其算法，其算法的变化将来可能会导致我们自有和运营的房产获得的排名不太有利。
我们可能需要额外的资本来支持我们的运营或业务的增长，我们无法确定这些资本是否会在需要时以合理的条件提供，或者根本无法确定。

我们的运营现金流以及现金和现金等价物可能不足以满足我们的营运资本和资本支出需求，并且我们可能不时需要额外的融资来运营或发展我们的业务。我们在需要时获得额外融资的能力将取决于投资者和贷款人的需求、我们的经营业绩、资本市场状况和其他因素，我们不知道在需要时是否会以优惠条件向我们提供额外融资，或者根本不知道。例如，美联储于2022年3月开始提高基准利率，在2022年将利率总共提高了4.25％。联邦基金利率目前为5.25％至5.50％，而一年前为3.25％。 除其他外，这种增长和未来的任何增长都可能减少可用性，增加获得新的浮动利率债务和为现有债务再融资的成本，并对我们的财务状况和经营业绩产生不利影响。如果通货膨胀增加的成本超出了我们的控制能力，那么在不对消费者需求或毛利率产生负面影响的情况下，我们可能无法调整价格或使用我们的投资组合策略来充分抵消这种影响。如果我们通过发行股票筹集更多资金，则这些证券的权益、优惠或特权可能优先于我们现有优先股和普通股的权利，而我们的现有股东将面临稀释。如果我们无法在需要时以令我们满意的条件获得足够的融资或融资，而我们的运营现金流以及现金和现金等价物不足，则我们继续支持业务运营或增长的能力可能会受到严重损害，我们的经营业绩可能会受到损害。

如果我们无法在资本或金融市场筹集更多资金，我们可能需要采取的行动来筹集资本为我们的运营提供资金，包括但可能不限于推迟某些投资、进行额外的重组工作、处置某些运营资产、限制我们在某些收入领域的计划资本支出水平和未来增长计划，或调整我们在国际市场的影响力。任何此类行动，其时机取决于多种因素 —包括但不限于（截至适用时间）（1）我们的可用现金、流动性和经营业绩；我们的承诺和义务；（2）我们的资本要求；（3）我们的信贷安排规定的限制；以及（4）整体市场状况 — 可能对我们的业务、财务状况和经营业绩至关重要。无法保证我们能够按照我们可接受的条款采取任何必要的行动，或者根本无法保证。如果我们无法筹集资金来为我们的运营提供资金，我们继续支持业务运营或增长的能力可能会受到严重损害，我们的经营业绩可能会受到损害。此外，任何重组工作或资产处置都涉及风险和不确定性，例如我们业务其他部分的中断、员工或客户的潜在损失，或任何此类活动后我们面临的意外负债或持续债务。

我们已经记录了巨额减值费用，将来可能会再次出现减值费用，这可能会对我们的经营业绩产生重大的负面影响。
在2022财年，我们记录了与商誉和某些长期资产减值相关的重大费用。截至2023年9月30日，我们的简明合并资产负债表上有约9,160万美元的商誉和1.099亿美元的收购无形资产。根据美国普遍接受的会计原则（GAAP），每当事件或情况变化表明我们的无形资产（包括商誉）的账面价值可能无法收回时，我们都必须审查这些资产的减值情况。自10月1日起，我们每年都会对商誉进行减值评估，每当事件或情况变化表明商誉账面金额可能无法收回时，我们都会对商誉进行减值评估。在测试商誉减值时，我们首先评估定性因素，以确定申报单位的公允价值是否更有可能低于其账面价值，或者我们可以决定直接进行定量减值测试。
可能触发商誉减值评估的情况包括但不限于：我们的股价持续大幅下跌；行业或经济的重大负面趋势；我们的整体财务业绩，例如现金流负值或下降或实际或计划收入或收益与前期相关期的实际和预计业绩相比下降；其他相关实体事件，包括管理层、关键人员、战略或客户变动；以及其他影响我们单一的事件报告单位。
此外，每当事件或情况变化表明无形资产的账面价值可能无法收回时，我们就会评估无形资产的减值。可能触发此类审查的情况包括但不限于以下情况：资产市场价格的大幅下跌；商业环境或法律因素的重大不利变化；成本累积大大超过收购或建造资产最初的预期金额；本期现金流或营业亏损加上亏损历史或
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对与使用该资产相关的持续损失的预测; 以及目前对该资产在其估计使用寿命结束之前很可能被出售或处置的预期.
在2023年第三季度，我们的股价进一步持续下跌，这使我们的市值低于股东权益的账面价值。我们得出结论，股价持续下跌是一个触发事件，并对商誉进行了量化减值评估。量化减值评估自2023年9月30日起进行，采用了收入和市场方法相结合。 We 得出结论，公司单一申报单位的公允价值超过账面价值，因此，截至2023年9月30日，没有减值。请参阅简明合并财务报表附注3和项目2中的 “关键会计政策和估计”。此处提供 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 以获取更多信息。
我们的减值分析对分析中使用的关键假设的变化很敏感，例如预期的未来现金流、股票和债务市场的波动程度以及我们的股价。如果我们在分析中使用的假设没有实现，如果我们的公允价值降至账面价值以下，将来可能需要记录减值费用。根据现行会计准则，如果我们确定商誉或无形资产减值，我们将被要求减记这些资产。任何减记都可能对简明的合并财务报表产生负面影响，并可能影响我们对《纳斯达克上市规则》股票要求的遵守情况。
我们可能会不时受到法律诉讼、监管争议和政府调查，这可能导致我们承担巨额开支，转移管理层的注意力，并对我们的业务、财务状况和经营业绩造成重大损害。

我们可能会不时受到索赔、诉讼（包括集体诉讼）、政府调查、仲裁和其他诉讼，涉及竞争和反垄断、广告和营销、知识产权（包括版权、商标和专利）、隐私、诽谤、诽谤和诽谤、消费者保护、证券、税收、劳动和就业、贿赂和腐败、经济和贸易制裁、商业纠纷以及其他可能对我们的业务运营和财务状况产生不利影响的事项。上述清单并非详尽无遗。我们已经面临并将继续面临与通过我们的网站和应用程序或通过第三方平台或服务发布或提供的内容有关的索赔。特别是，我们的业务性质使我们面临与诽谤、知识产权（包括版权、商标和专利）、公开权和隐私权以及联邦贸易委员会监管相关的索赔。例如，如第二部分第1项 “法律诉讼” 中进一步详细描述的那样。在本文中的 “其他信息” 中，我们是多项涉嫌违反VPPA的索赔的当事方，这些索赔的依据是声称通过元像素、谷歌分析和抖音像素传输个人识别信息，据称所有这些都与Buzzfeed.com和Huffpost.com网站上的帖子有关。任何法律诉讼的结果无论是非曲直本质上都是不确定的。如果我们在诉讼中没有胜诉，我们可能会承担巨额责任，其中部分或全部可能不在我们的保险范围内。例如，如果我们在指控违反VPPA的诉讼和受威胁的仲裁事项中没有胜诉，我们将有责任为每起涉嫌的违规行为支付2,500美元的赔偿金。我们还可能确定，在某些情况下，和解可能是更具成本效益和更有效的争议解决方案。此外，未决或未来的法律诉讼可能导致管理层的注意力和资源转移以及声誉损害，我们可能需要为这些索赔进行辩护或向第三方提出索赔以保护我们的权利，承担巨额费用。

如果可能存在损失风险，并且我们可以合理估计与未决诉讼相关的责任，则我们会记录相关责任。在获得更多信息后，我们会评估潜在负债并酌情修改估算值。但是，由于诉讼方面的不确定性，我们的估计金额可能是错误的，因为确定未决法律诉讼储备金是一个复杂的、事实密集型的过程，需要做出判决。无法肯定地预测法律和监管程序的结果。无法保证我们的期望会被证明是正确的，即使这些问题得到有利于我们的解决或没有大量现金结算，这些问题以及提起诉讼或解决这些问题所需的时间和资源也可能损害我们的业务。如果我们因这些事件的发生而产生成本或责任，我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到不利影响。责任还可能影响我们的保险费以及我们获得或维持保险的能力。此外，任何与法律诉讼或和解协议相关的不利裁决都可能要求我们以昂贵的方式改变我们的技术或商业惯例，阻止我们提供某些产品或服务，要求我们支付金钱赔偿、罚款或罚款，或要求我们签订特许权使用费或许可安排，并可能对我们的经营业绩和现金流产生不利影响，损害我们的声誉或以其他方式对我们的业务产生负面影响。
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如果我们未能遵守纳斯达克的持续上市要求，我们的普通股可能会被退市，普通股的价格和进入资本市场的能力可能会受到负面影响。
我们的普通股目前已上市交易 纳斯达克股票市场有限责任公司（“纳斯达克”）。我们必须满足纳斯达克的持续上市要求，包括最低收盘价为每股1.00美元，或风险退市。 2023年5月31日，我们收到了纳斯达克上市资格部门（“工作人员”）的一封信，通知我们，在过去的连续30个工作日中，我们普通股的出价收盘价已低于继续在纳斯达克全球市场上市的每股1.00美元的最低要求。如果我们在2023年11月27日之前未遵守出价要求，则我们可能有资格进入第二个180个日历日的合规期。要获得资格，除其他外，我们将需要从纳斯达克全球市场转移到纳斯达克资本市场。有关更多信息，请参阅简明合并财务报表附注16。
即使我们有资格进入第二个合规期，向纳斯达克资本市场的转让也可能对我们普通股的流动性产生不利影响。证券分析师和新闻媒体对我们的报道也可能减少，这可能导致我们的普通股价格进一步下跌。在这种情况下，我们还可能面临其他重大不利后果，例如负面宣传，这可能会导致我们的股价进一步下跌。
如果我们在第二个合规期内没有资格或未能恢复合规，那么工作人员将向我们提供书面通知，告知我们的普通股将被退市。届时，我们可能会就工作人员的除名决定向纳斯达克上市资格小组提出上诉。但是，无法保证，如果我们收到除名通知并对除名决定提出上诉，这样的上诉会成功。 将我们的普通股从纳斯达克退市将严重减少我们普通股的流动性，并导致我们的普通股价格相应大幅下跌。任何此类事件都可能使处置普通股价格或获得准确的普通股价格报价变得更加困难，证券分析师和新闻媒体也可能进一步减少对我们的报道，这可能导致我们的普通股价格进一步下跌。此外，退市可能会损害我们以我们可接受的条件或完全可以接受的条件通过替代融资来源筹集资金的能力，并可能导致投资者、供应商、客户和员工失去信心，减少业务发展机会。
如果我们的普通股不继续在国家证券交易所上市，我们可能需要回购票据

根据管理我们2026年到期的本金总额为1.5亿美元的无抵押可转换票据（“票据”）的契约，我们的普通股未能在任何国家证券交易所上市或在纳斯达克上市将构成根本性的变化。因此，在退市后的20个工作日内，我们必须提议以现金回购票据，价格等于面值的101％加上应计和未付利息，不迟于35％第四此类通知之后的下一个工作日。
除非我们的普通股继续在国家证券交易所上市，否则它将受到施加限制性销售惯例要求的所谓 “便士股” 规则的约束。
除上述内容外，如果我们的普通股从纳斯达克退市并在场外市场上交易，“便士股” 规则的适用可能会对我们普通股的市场价格产生不利影响，并增加出售这些股票的交易成本。这个 美国证券交易委员会（“SEC”）已通过法规，通常将 “便士股” 定义为任何未在国家证券交易所上市或在纳斯达克上市且市价低于每股5.00美元的股票证券，但某些例外情况除外。如果我们的普通股从纳斯达克退市，并在场外交易市场上以每股低于5.00美元的价格交易，那么我们的普通股将被视为便士股。除非另有豁免，否则美国证券交易委员会的便士股规则要求经纪交易商在进行便士股票交易之前提供标准化的风险披露文件，提供有关细价股和便士股市场风险的信息、细价股当前的买入和卖出报价、交易中经纪交易商和销售人员的薪酬，以及显示客户账户中每股便士股票市值的月度账单。此外，在进行便士股票交易之前，细价股规则要求经纪交易商提供书面决定，确定便士股票是适合买方的投资，并获得买方的交易同意。如果将来适用，细价股规则可能会限制经纪交易商出售我们的普通股的能力，并可能影响投资者出售股票的能力，直到我们的普通股不再是便士股为止。
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第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用
没有。
第 3 项。优先证券违约
不适用。
第 4 项。矿山安全披露
不适用。
第 5 项。其他信息
不适用。
第 6 项。展品
展览
数字		描述
2.1
合并协议和计划，截至2021年6月24日，由5th Avenue Partners, Inc.、Bolt Merger Sub II, Inc.、Bolt Merger Sub, Inc.和BuzzFeed, Inc.（参照公司于2021年6月24日提交的8-K表最新报告的附录2.1合并）。
2.2
890 5th Avenue Partners, Inc.、Bolt Merger Sub I, Inc.、Bolt Merger Sub II, Inc.、Bolt Merger Sub II, Inc.和BuzzFeed, Inc.自2021年10月28日起生效的《协议和计划》第1号修正案 （参照公司于2021年10月29日提交的S-4/A表格注册声明附录2.2并入）。
2.3†*
BuzzFeed, Inc.、CM Partners, LLC、Complex Media, Inc.、Verizon CMP Holdings LLC和HDS II, Inc.签订的截至2021年3月27日的会员权益购买协议 （参照公司于2021年7月30日提交的S-4表格注册声明附录2.2并入）。
2.4
BuzzFeed, Inc.、CM Partners, LLC、Complex Media, Inc.、Verizon CMP Holdings LLC和HDS II, Inc.自2021年6月24日起对会员权益购买协议的第1号修正案。 （参照公司于2021年7月30日提交的S-4表格注册声明附录2.3并入）。
3.1
BuzzFeed, Inc. 第二份经修订和重述的公司注册证书， （参照公司于2021年12月3日提交的8-K表最新报告的附录3.1纳入）。
3.2
截至 2023 年 3 月 13 日的注册代理人和/或注册办事处变更证书 （参照公司于2023年3月15日提交的8-K表最新报告附录3.1并入）。
3.3
2023年6月1日提交的BuzzFeed, Inc.第二次修订和重述的公司注册证书修正证书（参照公司于2023年8月9日提交的截至2023年6月30日的10-Q表季度报告附录3.3纳入）。
3.4
重述了 BuzzFeed, Inc. 的章程 （参照公司于2021年12月9日提交的8-K表最新报告的附录3.2纳入）。
4.1
普通股证书样本（参照公司于2021年10月1日提交的S-4/A表格注册声明附录4.1纳入）。
4.2
认股权证样本（参照公司于2021年1月6日提交的S-1/A表格注册声明附录4.3纳入）。
4.3
由BuzzFeed, Inc.和联邦储蓄银行威尔明顿储蓄基金协会作为受托人于2021年12月3日签订的契约（参照公司于2021年12月9日提交的8-K表最新报告附录4.3合并）。
4.4
全球票据表格（包含在附录4.3中）（参考公司于2021年12月9日提交的8-K表最新报告的附录4.4并入）。
56
目录
4.5
注册人证券描述（参照公司于2023年3月16日提交的10-K表年度报告附录4.5纳入）。
4.6
BuzzFeed, Inc.、BuzzFeed Canada, Inc. 和作为受托人的联邦储蓄银行威尔明顿储蓄基金协会于2021年12月3日签订的第一份补充契约，日期为2023年7月10日。
10.1
BuzzFeed, Inc.、其借款人、其担保人和白橡商业金融有限责任公司于2023年6月29日对2021年12月3日修订和重述的贷款和担保协议进行了第二修正案（参照公司于2023年6月30日提交的8-K表最新报告附录10.1）。
10.2
BuzzFeed, Inc.、其借款人、其担保人和白橡商业金融有限责任公司于2023年9月26日对2021年12月3日修订和重述的贷款和担保协议进行了第三修正案（参照公司于2023年9月29日提交的8-K表最新报告附录10.1）。
31.1
根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的《交易法》第13a-14（a）条和第15d-14（a）条对首席执行官进行认证。
31.2
根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的《交易法》第13a-14（a）条和第15d-14（a）条对首席财务官进行认证。
32.1#
根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18条第1350节对首席执行官进行认证。
32.2#
根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18条第1350节对首席财务官进行认证。
101.INSXBRL 实例文档。
101.SCHXBRL分类扩展架构文档。
101.CAL XBRL分类扩展计算链接库文档。
101.DEF XBRL分类扩展定义链接库文档。
101.LAB XBRL分类扩展标签链接库文档。
101.PRE XBRL分类扩展演示文稿链接库文档。
104封面交互式数据文件（格式为内联 XBRL，包含在附录 101 中）。
_________________________________
† 根据法规 S-K 第 601 (b) (2) 项，省略了本附件的附表和展品。注册人同意根据要求向美国证券交易委员会补充提供任何遗漏的附表或附录的副本。

* 注册人已按照S-K法规第601 (b) (1) 项的允许省略了本附件的某些部分。

# 本认证被视为未根据经修订的1934年《证券交易法》第18条的目的提交，或以其他方式受该节的责任约束，也不得被视为以引用方式纳入根据经修订的1933年《证券法》或经修订的1934年《证券交易法》提交的任何文件中。
57
目录
签名
根据经修订的1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
BuzzFeed, Inc
来自：/s/ Felicia dellaFortuna
首席财务官
（首席财务官兼正式授权人员）
日期：
2023年11月3日
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