管理层对财务状况和业绩的讨论和分析
截至2023年12月31日的三个月和九个月的运营情况
在本管理层的讨论和分析(“MD&A”)中,除非上下文另有说明或要求,否则所有提及 “公司”、“Lightspeed”、“我们” 或 “我们的” 的内容均指Lightspeed Commerce Inc.以及我们的子公司,按2023年12月31日成立的合并计算。
本2024年2月8日发布的截至2023年12月31日的三个月和九个月的MD&A应与公司截至2023年12月31日的三个月和九个月未经审计的简明中期合并财务报表及相关附注以及截至2023年3月31日止年度经审计的年度合并财务报表及相关附注一起阅读。本MD&A中提供的财务信息来自公司截至2023年12月31日的三个月和九个月未经审计的简明中期合并财务报表,该财务报表是根据适用于编制中期财务报表的国际财务报告准则(“IFRS”)编制的,包括国际会计准则理事会(“IASB”)发布的国际会计准则(“IAS”)34,中期财务报告。除非另有说明,所有金额均以美元计算。
我们参照加拿大证券管理机构国家仪器51-102 “持续披露义务” 编制了本MD&A。根据美国/加拿大多司法管辖区披露系统,我们有权根据加拿大的披露要求准备本MD&A,该要求与美国的要求不同。
与光速相关的更多信息,包括我们最近填写的年度信息表和截至2023年3月31日财年的40-F表年度报告,可在我们的网站investors.lightspeedhq.com上查阅,也可以在SEDAR的www.sedarplus.ca和EDGAR的www.sec.gov上找到。
前瞻性信息
本MD&A包含适用证券法所指的 “前瞻性信息” 和 “前瞻性陈述”(统称为 “前瞻性信息”)。前瞻性信息可能与我们的财务前景和预期事件或业绩有关,可能包括有关我们的财务状况、业务战略、增长战略、潜在市场、预算、运营、财务业绩、税收、股息政策、计划和目标的信息。特别是,有关我们对未来业绩、业绩、成就、前景或机遇或我们经营的市场的预期的信息;宏观经济状况,例如通货膨胀压力、利率、银行业的不稳定性和全球经济的不确定性;我们对成本削减举措成本、时机和影响的预期;地缘政治不稳定、恐怖主义、战争和其他全球冲突,例如俄罗斯入侵乌克兰和以色列-哈马斯战争;以及对工业的预期消费者支出趋势、我们的增长率、平台取得的进展和扩展、我们对复杂、高GTV客户的关注、我们的收入以及支付相关解决方案和其他解决方案的创收潜力、我们决定将POS和支付解决方案作为一个统一平台销售的影响、我们的毛利率和未来盈利能力、收购结果和协同效应、未决和威胁诉讼的影响、外币波动对我们经营业绩的影响、我们的商业计划和战略而我们在行业中的竞争地位是前瞻性信息。
在某些情况下,可以通过使用前瞻性术语来识别前瞻性信息,例如 “计划”、“目标”、“预期” 或 “不期望”、“预期”、“机会存在”、“预算”、“计划”、“估计”、“展望”、“预测”、“前景”、“战略”、“打算”、“预期” 或 “不预测”,“相信””,或某些行动、事件或结果 “可能”、“会”、“可能”、“可能”、“将”、“将采取”、“发生” 或 “实现” 的词语、短语或陈述的变体,其否定值术语和类似术语。此外,任何提及对未来事件或情况的预期、意图、预测或其他描述的陈述都包含前瞻性信息。包含前瞻性信息的陈述不是历史事实,而是代表管理层对未来事件或情况的预期、估计和预测。
这些前瞻性信息和其他前瞻性信息基于我们的观点、估计和假设,这些观点、估计和假设基于我们对历史趋势、当前状况和预期未来发展的经验和看法,以及我们目前认为在前瞻性信息发布之日的情况下是适当和合理的其他因素。尽管准备和审查前瞻性信息的过程非常谨慎,但无法保证基本观点、估计和假设会被证明是正确的。对我们建立市场份额和进入新市场和垂直行业的能力;我们吸引、培养和留住关键人员的能力;我们管理供应链风险的能力;我们维持和扩大地域范围的能力;我们执行扩张的能力做出的某些假设
计划;我们执行成本削减计划的能力;我们继续投资基础设施和实施可扩展的控制措施、系统和流程以支持我们增长的能力;我们预防和管理信息安全漏洞或其他网络安全威胁的能力;我们保护知识产权和第三方提出知识产权侵权索赔的风险的能力;集体诉讼和其他未决和威胁诉讼的影响;我们产品的定价;我们成功销售销售销售点和支付解决方案是面向新老客户的统一平台;我们有效扩展和管理与商户现金透支计划相关的风险的能力;我们有选择地寻求战略机会、成功整合我们收购的公司并从收购中获得预期收益的能力;我们在可接受的条件下获得和维持融资的能力;包括通货膨胀在内的货币汇率和利率;我们业务和客户业务的季节性;竞争加剧;我们的行业或全球经济的变化和趋势,包括消费者支出的变化;未来出现商誉或其他减值的可能性;以及法律、规则、法规和全球标准的变化,是编制前瞻性信息和管理层预期的重要因素。
前瞻性信息必然基于许多观点、估计和假设,这些观点、估计和假设在发表此类陈述之日我们认为这些观点是适当和合理的,受已知和未知的风险、不确定性、假设和其他因素的影响,这些因素可能导致实际结果、活动水平、业绩或成就与此类前瞻性信息所表达或暗示的存在重大差异,包括但不限于本 “影响我们业绩的因素摘要” 部分中描述的因素MD&A,见我们2023年5月18日的年度信息表的 “风险因素” 部分,以及我们向加拿大证券监管机构和美国证券交易委员会提交的其他文件,所有这些文件均可在我们在SEDAR的简介中查阅,网址为www.sedarplus.ca,也可以在EDGAR的www.sec.gov上查阅。
如果其中任何风险或不确定性成为现实,或者如果前瞻性信息所依据的观点、估计或假设被证明不正确,则实际结果或未来事件可能与前瞻性信息中的预期存在重大差异。潜在投资者应仔细考虑上述观点、估计或假设,并在本MD&A中详细描述的观点、估计或假设。
尽管我们试图确定可能导致实际结果与前瞻性信息中包含的结果存在重大差异的重要风险因素,但可能还有其他风险因素我们目前未知或我们目前认为不重要的风险因素,也可能导致实际结果或未来事件与此类前瞻性信息中表达的结果或未来事件存在重大差异。无法保证此类信息会被证明是准确的,因为实际结果和未来事件可能与此类信息中的预期存在重大差异。任何前瞻性信息都不能保证未来的结果。因此,您不应过分依赖前瞻性信息,这些信息仅代表截至发布之日。本MD&A中包含的前瞻性信息代表了我们截至本文发布之日或截至另行声明发布之日的预期(视情况而定),在此日期之后可能会发生变化。但是,除非适用的证券法要求,否则我们不打算或承担任何更新或修改任何前瞻性信息的意图、义务或承诺,无论这些信息是由于新信息、未来事件还是其他原因造成的。
本MD&A中包含的所有前瞻性信息均受到上述警示陈述的明确限制。
本 MD&A 包括某些商标,包括 “Lightspeed”、“nuOrder” 和其他商标,这些商标受适用的知识产权法保护,是我们的财产。仅为方便起见,本 MD&A 中提及的我们的商标在出现时可能没有® 或™ 符号,但此类提及的目的不在于以任何方式表明我们不会在适用法律的最大范围内主张我们对这些商标的权利。
与Lightspeed相关的更多信息,包括我们最近填写的年度信息表,可在SEDAR的www.sedarplus.ca和EDGAR的www.sec.gov上找到。
概述
Lightspeed 提供基于云的商务平台,可连接供应商、商家和消费者,同时实现全渠道体验。我们的软件平台为我们的客户提供了与消费者互动、管理其运营、接受付款和发展业务所需的关键功能。我们为全球客户提供服务,通过在线、移动、社交和实体渠道与消费者互动,使单一和多地点零售商、餐厅、高尔夫球场运营商和其他企业能够在全渠道市场环境中成功竞争。我们主要通过易于使用且具有成本效益的解决方案来瞄准成熟的中小型企业(“SMB”)。我们的大部分收入是经常性或经常性收入,随着时间的推移,我们有每位客户的收入增长记录。
我们的云平台围绕三个相互关联的元素进行设计:全渠道的消费者体验、旨在提高客户效率和洞察力的全面后台运营管理套件以及促进支付。我们平台的关键功能包括完整的全渠道功能、销售点(“POS”)、产品和菜单管理、员工和库存管理(包括订购)、分析和报告、多地点连接、提前下单和路边提货功能、忠诚度、客户管理以及量身定制的财务解决方案,例如Lightspeed Payments和Lightspeed Capital。通过云端交付解决方案,我们使商家能够减少对实体渠道的依赖,在任何地方(店铺、在线、移动和社交场所)与客户互动,通过跟踪所有渠道的活动和关键指标,更深入地了解客户和运营情况,并随时随地更新库存、运行分析、更改菜单、发送促销活动并以其他方式管理其业务运营。
我们的旗舰解决方案包括统一的酒店商务产品Lightspeed Restaurant和零售商务产品Lightspeed Retail,一种将先进的POS、支付和电子商务整合为一个紧密而强大的解决方案的零售商务产品。此外,Lightspeed 电子商务允许商家扩大全渠道覆盖面并提高销售灵活性,包括通过社交媒体平台和数字市场。我们的旗舰解决方案受到全球客户的热烈欢迎。在截至2023年3月31日的财年中,我们宣布首次推出我们的B2B产品Lightspeed B2B,面向北美多个主要垂直行业:时装、户外、自行车和体育用品。为了继续推进我们的B2B产品,我们最近发布了一项集成功能,允许我们的客户将来自NuOrder by Lightspeed的采购订单直接导出到Lightspeed零售中。我们认为,我们对Lightspeed B2B的持续投资为我们提供了从竞争对手中脱颖而出的机会。
我们在商业方面的地位使我们在支付处理方面处于最佳地位,并使我们能够收集与交易相关的数据见解。截至2023年12月31日的三个月,我们的交易收入为1.478亿美元,较截至2022年12月31日的三个月的1.072亿美元交易收入增长了38%。这主要是由我们的统一支付计划导致客户越来越多地采用我们的支付解决方案所致,与截至2022年12月31日的三个月相比,GPV1增长了69%。截至2024年3月31日的财政年度(“2024财年”)开始时,我们现在将POS和支付解决方案作为一个统一的产品一起销售。我们相信,嵌入式支付可以提高一致性和可靠性,简化支持和计费,增加客户利用创新产品功能的机会,从而为客户带来最佳体验。我们通过提供免费硬件和实施、帮助合同收购和提供有竞争力的价格来帮助我们的客户。该举措的结果是,我们将要求符合条件的新老客户采用我们的支付解决方案。我们相信,通过我们的支付解决方案为新老客户处理额外的GTV有助于推进我们的增长战略,并使我们能够降低业务的复杂性。此外,该计划还有助于降低支持各种第三方支付处理器的成本。
我们的平台旨在与客户一起扩展,为他们开设新地点提供支持,并在他们的业务需求变得更加复杂时提供越来越复杂的解决方案。我们的平台可帮助中小型企业避免将来自不同提供商的多个(通常是不连贯的)应用程序拼凑在一起,从而利用他们运营和发展业务所需的技术。我们的开发、渠道和安装合作伙伴生态系统进一步增强了我们解决方案的可扩展性,使它们具有可定制和可扩展性。我们通过提供行业领先的入职和支持服务,在客户的业务旅程中与他们合作,并且从根本上相信我们的成功与他们的成功直接相关。不包括 Ecwid 电子商务独立产品,截至 2023 年 12 月 31 日,我们每月 ARPU1 的价格约为 447 美元,而截至 2022 年 12 月 31 日,我们的月度价格约为 348 美元。
为了进一步补充我们的核心云解决方案,我们提供了一项名为Lightspeed Capital的商户现金透支计划。该计划向符合条件的商户提供现金透支,旨在帮助他们实现整体业务增长和现金管理。商家使用这些现金透支来管理现金流、购买库存和投资营销等。
我们主要通过在北美、欧洲、英国、澳大利亚和新西兰的直销队伍销售我们的解决方案,并辅之以全球其他国家的间接渠道。我们的平台非常适合各种类型的中小型企业,尤其是运营复杂的单地和多地点零售商,例如产品数量多、库存需求多样或服务组件的零售商、高尔夫球场运营商和酒店客户。
我们仍然专注于吸引合适的客户群,尤其是具有更高 GTV 和更复杂需求的客户,我们认为这些商户非常适合我们行业领先的解决方案。在截至2023年12月31日的三个月中,我们基于云的软件即服务平台处理了231亿美元的GTV1,与224美元相比增长了3%
1 请参阅 “关键绩效指标” 一节。
在截至2022年12月31日的三个月中,处理了数十亿个GTV。在截至2023年12月31日的三个月中,GPV为66亿美元,而截至2022年12月31日的三个月为39亿美元,增长了69%。
由于季节性,我们看到酒店业的GTV与截至2023年9月30日的三个月相比有所下降,因为鉴于许多消费者在暑假期间外出旅行和用餐,截至9月30日的三个月是历史上酒店业季节性最高的季度。与截至2023年9月30日的三个月相比,这导致截至2023年12月31日的三个月中GTV的总体下降。截至2023年12月31日的三个月,所有增长均为有机增长,因为自上一个同期开始以来没有进行任何收购。
截至 2023 年 12 月 31 日,我们的客户分布在 100 多个国家。不包括归因于Ecwid电子商务独立产品的客户地点,截至2023年12月31日,我们的客户地点约位于北美的51%,全球其他地区的49%,零售和酒店业的这些客户地点的比例分别约占我们总客户地点的63%和37%。我们的注意力继续集中在为复杂的中小型企业,尤其是高GTV客户提供服务,我们的解决方案特别适合这些客户。我们相信,利用Ecwid的平台作为我们的旗舰电子商务产品可以增强其全渠道覆盖面并提高销售灵活性。
我们相信,鉴于我们的规模、能力广度和客户的多样性,我们在中小企业商务领域拥有独特的领导地位。我们的收入主要来自销售基于云的软件订阅和我们的支付解决方案。我们提供的定价计划旨在满足我们当前和潜在客户的需求,使Lightspeed解决方案能够随着中小型企业的发展而扩展。我们的订阅计划从月度计划到一年期和多年期不等。我们还将我们的软件与各种第三方支付处理器集成在一起,这些处理商向我们支付了我们推荐的客户的支付处理收入的收入份额。这些安排通常早于我们的支付解决方案在我们所服务的各个市场上市,随着使用我们支付解决方案的商户数量的持续增加,我们预计,这些安排的收入将随着时间的推移而减少。
我们的总收入已从截至2022年12月31日的三个月和九个月的1.887亿美元和5.463亿美元增至截至2023年12月31日的三个月和九个月的2.397亿美元和6.791亿美元,同比增长分别为27%和24%。在截至2023年12月31日的三个月和九个月中,订阅收入分别占我们总收入的34%和35%(截至2022年12月31日的三个月和九个月分别为39%和41%),基于交易的收入占我们总收入的62%和60%(截至2022年12月31日的三个月和九个月分别为57%和55%)。
此外,我们还提供各种硬件和其他服务,为我们的商家提供增值支持,并补充我们的订阅和基于交易的收入解决方案。这些收入通常是一次性收入,与销售我们的解决方案集成的硬件以及销售支持解决方案安装和实施的专业服务有关的一次性收入。在截至2023年12月31日的三个月和九个月中,该收入占我们总收入的5%(截至2022年12月31日的三个月和九个月为4%)。
我们计划继续进行有针对性的投资以推动未来的增长,包括在Lightspeed B2B和人工智能驱动的技术方面,以增强我们的客户支持体验并增强我们更快地开发解决方案的能力。我们认为,我们未来的成功取决于多种因素,包括我们扩大市场份额、在支付和量身定制的金融解决方案的成功基础上再接再厉、为我们的平台添加更多解决方案、扩大我们在垂直领域的影响力,以及有选择地进行和整合价值增强型收购的能力。
我们认为,随着时间的推移,越来越多的客户采用了更多的Lightspeed产品,我们有很大的机会继续扩大ARPU,而且我们的持续投资将增加我们的收入基础,提高这一基础的保留率,增强我们增加对客户销售的能力。到目前为止,我们还没有盈利。如果我们无法成功实施增长战略和成本削减计划,我们可能无法实现盈利。在截至2023年12月31日的三个月和九个月中,我们的营业亏损分别为5,150万美元和1.617亿美元,而截至2022年12月31日的三个月和九个月的营业亏损分别为8.245亿美元和10.162亿美元。截至2022年12月31日的三个月和九个月的营业亏损包括7.487亿美元的非现金商誉减值费用。截至2023年12月31日的九个月中,我们在经营活动中使用的现金流为6,910万美元,调整后用于经营活动的现金流2为7,230万美元,而截至2022年12月31日的九个月中分别为8,370万美元和6,900万美元。截至2023年12月31日的三个月和九个月中,用于经营活动的现金流和用于经营活动的调整后现金流2包括已用现金的增加
2请参阅题为 “非国际财务报告准则指标和比率以及非国际财务报告准则指标和比率的对账” 的章节。
与截至2022年12月31日的三个月和九个月相比,商户现金透支分别为590万美元和2480万美元。
可持续性
可持续发展已融入我们的指导原则,我们正在努力实现可持续的未来和更绿色的经济。作为该承诺的一部分,我们已采取措施帮助客户减少碳足迹。我们与 Sustainably Run 合作开展碳友好餐饮计划。该合作伙伴关系使我们客户的食客能够通过植树来抵消与购买相关的碳排放,并为我们的客户提供购买Lightspeed产品的可持续积分。该计划已种植了超过150万棵树。除了帮助抵消碳排放外,这些树木还为赞助种树的社区提供食物、收入和教育。我们还与TravelPerk合作,以抵消飞机、汽车和火车商务旅行的碳排放。我们选择与同样注重环境的公司合作。我们的大多数解决方案都由亚马逊网络服务(“AWS”)和谷歌云平台提供支持。谷歌云将其年度电力消耗的100%与可再生能源的购买相匹配,AWS承诺到2025年使用100%的可再生能源为其运营提供动力。
Lightspeed也是一个多元化、公平和包容的地方,自我们的执行主席达克斯·达席尔瓦于2005年在蒙特利尔同志村创立公司以来,一直如此。光速前四名员工全部来自LGBTQ2S+社区,根据2023年DEI年度参与度调查,我们有10%的员工认同自己是LGBTQ2S+。我们对多元化和包容性工作场所的承诺体现在公司的各个层面,包括员工主导的女性网络、LGBTQ2S+社区成员和BIPOC社区成员。在上个季度成功让Manon Brouillette加入董事会之后,我们成功地恢复了保持董事会中女性代表性至少37.5%的目标。此外,截至本文发布之日,我们的独立成员中有50%是女性。此外,我们的执行领导团队中有33%是女性。我们坚信在我们的生态系统中创造价值,包括确保为所有员工提供有意义的财富创造机会。所有长期雇员在雇用时都将获得公司的股权,从而确保员工的利益与股东的利益一致。
宏观经济状况
宏观经济环境仍然存在不确定性,包括通货膨胀压力、消费者支出变化、银行部门不稳定、汇率波动和利率变动。这种宏观经济的不确定性使得很难评估这些事件和条件在短期和长期内将对我们的客户群、我们服务的终端市场以及由此对我们的业务和运营产生的影响。
尽管存在这些持续的风险和不确定性,但我们仍然认为,我们所服务的行业越来越需要我们的解决方案,因为中小型企业希望通过在线和数字策略来增强传统的面对面销售模式,减少员工数量,通过自动化耗时的任务来管理劳动力短缺,并寻求新的效率和对业务的见解。目前,我们的很大一部分市场由传统的本地系统提供服务,这些系统昂贵、复杂、过时且设备不足,无法帮助中小型企业适应这种迫切需求。这对我们来说是一个重要的机会,可以继续推动我们的解决方案的采用。Lightspeed相信它完全有能力抓住这个机会,并将继续利用其在销售点的特权地位,抓住我们的付款机会。
抓住我们的支付机会意味着将客户GTV的更大一部分货币化,在截至2023年12月31日的九个月中,GTV为700亿美元,较我们在截至2022年12月31日的九个月中处理的668亿美元增长了5%。我们预计,我们运营所在地区的消费者支出或其他宏观经济条件的变化将继续导致我们的GTV波动;但是,我们认为,我们所服务的垂直客户领域和地区的多样性将继续成为该业务的强大资产。
此外,以色列-哈马斯战争和俄罗斯入侵乌克兰已经造成并将继续造成进一步的全球经济不确定性。我们在中东、俄罗斯、白俄罗斯或乌克兰没有任何重要的业务、客户或供应商关系,并且已停止向俄罗斯和白俄罗斯的新客户销售活动。我们所有的知识产权和客户数据都位于俄罗斯和白俄罗斯以外。我们在俄罗斯确实有通过收购Ecwid引进的员工,作为业务连续性计划的一部分,我们已将许多人迁往俄罗斯境外,以减少对该地区的依赖。美国国务院已发出警告,由于乌克兰战争以及许多国家宣布加强对俄罗斯的制裁,可能导致的潜在升级之一是,来自参与对俄罗斯制裁的国家运营的公司的网络和运营遭受网络安全攻击的风险增加。我们非常重视这种担忧,并增加了自己的担忧
努力监控我们的网络和信息技术基础设施是否有任何此类攻击的迹象。我们将继续密切关注这些情况,但迄今为止,我们的业务运营尚未因此而出现任何中断。
我们将继续监测宏观经济事件和条件对我们的业务、财务状况和运营的影响,详情见下文。有关我们所面临风险的讨论,请参阅本管理与分析报告中题为 “影响我们业绩的因素摘要” 的部分、我们最新年度信息表的 “风险因素” 部分,以及我们向加拿大证券监管机构和美国证券交易委员会提交的其他文件,所有这些文件都可以在SEDAR的www.sedarplus.ca和EDGAR的www.sec.gov上找到。
关键绩效指标
我们监控以下关键绩效指标,以帮助我们评估业务,衡量我们的业绩,确定影响我们业务的趋势,制定业务计划和做出战略决策。这些关键业绩指标还用于为投资者提供我们经营业绩的补充衡量标准,从而突出我们核心业务的趋势,如果仅依靠国际财务报告准则的衡量标准和比率,这些趋势可能不明显。我们还认为,证券分析师、投资者和其他利益相关方在评估发行人时经常使用行业指标。我们的关键绩效指标的计算方式可能与其他公司使用的类似关键绩效指标不同。
每位用户的平均收入。“每位用户的平均收入” 或 “ARPU” 表示公司在该期间的总订阅收入和基于交易的收入除以该期间公司的客户地点数量。我们之所以使用这一衡量标准,是因为我们认为它为我们在增加客户群收入方面的进展提供了有用的补充指标。不包括归因于Ecwid电子商务独立产品的客户地点(这些客户地点的ARPU较低),截至2023年12月31日,我们的客户地点的每月ARPU增长了28%,达到每个客户地点约447美元,而截至2022年12月31日,每个客户地点的ARPU约为348美元。为了更清楚起见,公司在此期间的客户地点数量是通过整个期间的平均客户地点数量计算得出的。客户定位是指服务期限尚未结束或我们正在与之谈判续订合同的计费商户地点,对于NuOrder,是指直接或间接付费订阅但服务期限尚未结束或我们正在就其订阅续订进行谈判的品牌。一个独特的客户可以拥有多个客户地点,包括实体和电子商务网站,对于NuOrder,则可以有多个订阅。我们之所以使用这一衡量标准,是因为我们相信我们有能力增加平台每年提供高GTV的客户地点的数量,这表明我们在市场渗透率和业务增长方面取得了成功。
总付款量。“总付款量” 或 “GPV” 是指在通过我们的支付解决方案期间,通过我们的支付解决方案处理的交易的总美元价值,不包括通过NuOrder解决方案处理的金额,其中扣除退款,包括运费和手续费、关税和增值税。我们之所以使用这一衡量标准,是因为我们认为GPV的增长表明了我们在多大程度上扩展了支付解决方案。随着使用我们的支付解决方案的客户地点数量的增加,尤其是那些GTV高的客户地点,我们将产生更多的GPV,并获得更高的交易收入。在截至2023年12月31日的三个月中,GPV为66亿美元,而截至2022年12月31日的三个月为39亿美元,增长了69%。在截至2023年12月31日的九个月中,GPV为176亿美元,而截至2022年12月31日的九个月为109亿美元,增长了62%。我们已将通过NuOrder解决方案处理的金额排除在GPV之外,因为它们代表企业对企业的数量,而不是企业对消费者的数量,而且我们目前没有针对企业对企业交易量的强大支付解决方案。
总交易量。“总交易量” 或 “GTV” 是指在此期间通过我们基于云的软件即服务平台处理的交易的总美元价值,不包括通过NuOrder解决方案处理的金额,扣除退款,包括运费和手续费、关税和增值税。我们之所以使用这一衡量标准,是因为我们认为GTV是衡量客户成功和平台实力的指标。GTV 不代表我们获得的收入。在截至2023年12月31日的三个月中,GTV为231亿美元,而截至2022年12月31日的三个月为224亿美元,增长了3%。在截至2023年12月31日的九个月中,GTV为700亿美元,而截至2022年12月31日的九个月为668亿美元,增长了5%。我们已将通过NuOrder解决方案处理的金额排除在GTV之外,因为它们代表企业对企业的交易量,而不是企业对消费者的数量,而且我们目前没有针对企业对企业交易量的强大支付解决方案。
非国际财务报告准则指标和比率以及非国际财务报告准则指标和比率的对账
本MD&A中提供的信息包括某些非国际财务报告准则财务指标,例如 “调整后的息税折旧摊销前利润”、“调整后收益(亏损)” 和 “用于经营活动的调整后现金流” 以及非国际财务报告准则比率 “调整后每股收益(亏损)——基本和摊薄”。这些指标和比率不是《国际财务报告准则》中认可的衡量标准和比率,也没有《国际财务报告准则》规定的标准化含义,因此不太可能与其他公司提出的类似衡量标准和比率相提并论。相反,这些指标和比率是作为额外信息提供的,目的是从管理层的角度进一步了解我们的经营业绩,从而对这些国际财务报告准则指标和比率进行补充。因此,不应孤立地考虑这些衡量标准和比率,也不能取代对我们根据国际财务报告准则报告的财务信息的分析。这些非国际财务报告准则指标和比率用于为投资者提供我们经营业绩的补充衡量标准和比率,从而突出我们核心业务的趋势,这些趋势在仅依赖国际财务报告准则指标和比率时可能不明显。我们还认为,证券分析师、投资者和其他利益相关方在评估发行人时经常使用非国际财务报告准则的指标和比率。我们的管理层还使用非国际财务报告准则的衡量标准和比率来促进不同时期的运营业绩比较,编制运营预算和预测,并确定管理层薪酬的组成部分。
调整后 EBITDA
调整后的息税折旧摊销前利润定义为不包括利息、税项、折旧和摊销的净亏损或息税折旧摊销前利润,经股份薪酬和相关工资税、与已完成收购相关的薪酬支出、外汇损益、交易相关成本、重组、诉讼准备金和商誉减值调整后的净亏损。我们认为,调整后的息税折旧摊销前利润是衡量公司经营业绩的有用补充指标,因为它有助于说明我们业务的潜在趋势,否则这些趋势可能会被收入或支出的影响所掩盖,而收入或支出并不能代表我们业务的核心经营业绩。下表将所示期间的净亏损与调整后的息税折旧摊销前利润进行了对账:
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| 三个月已结束 十二月三十一日 | | 九个月已结束 十二月三十一日 |
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(以千美元计) | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
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净亏损 | (40,229) | | | (814,802) | | | (131,424) | | | (995,541) | |
基于股份的薪酬和相关的工资税 (1) | 23,636 | | | 34,470 | | | 65,673 | | | 107,700 | |
折旧和摊销 (2) | 27,216 | | | 28,802 | | | 82,538 | | | 86,881 | |
外汇损失(收益)(3) | (979) | | | (968) | | | 381 | | | (496) | |
净利息收入 (2) | (10,899) | | | (8,300) | | | (32,007) | | | (15,158) | |
与收购相关的薪酬 (4) | — | | | 6,290 | | | 3,105 | | | 36,046 | |
交易相关费用 (5) | (625) | | | 390 | | | 442 | | | 3,511 | |
重组 (6) | 1,232 | | | 1,324 | | | 1,784 | | | 3,134 | |
商誉减值 (7) | — | | | 748,712 | | | — | | | 748,712 | |
诉讼条款 (8) | 4,672 | | | 64 | | | 4,688 | | | 1,180 | |
所得税支出(恢复) | (381) | | | (1,391) | | | 1,694 | | | (5,502) | |
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调整后 EBITDA | 3,643 | | | (5,409) | | | (3,126) | | | (29,533) | |
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(1) 这些支出是指根据我们向员工和董事发放的股权激励计划中确认的与已发行股票期权和其他奖励相关的非现金支出,以及与现金相关的工资税,前提是它们直接归因于基于股份的薪酬;它们可能包括估计值,因此可能会发生变化。在截至2023年12月31日的三个月和九个月中,基于股份的薪酬支出分别为21,399美元和62,503美元(2022年12月——支出为34,256美元和107,845美元),相关的工资税分别为2,237美元和3,170美元的支出(2022年12月——支出为214美元,回收额为145美元)。这些金额包含在直接收入成本、一般和管理费用、研发费用以及销售和营销费用中(更多细节见截至2023年12月31日的三个月和九个月未经审计的简明中期合并财务报表附注6)。
(2) 就会计准则IFRS 16——租赁而言,截至2023年12月31日的三个月,净亏损包括与使用权资产相关的1,651美元的折旧,315美元的租赁负债利息支出,不包括与租金支出相关的1,851美元(截至2022年12月31日的三个月,分别为2,109美元、275美元和2,197美元)。在截至2023年12月31日的九个月中,净亏损包括与使用权资产相关的5,528美元的折旧,897美元的租赁负债利息支出,不包括与租金支出相关的5,970美元(截至2022年12月31日的九个月分别为6,219美元、797美元和6,390美元)。
(3) 这些非现金损益与外汇折算有关。
(4) 这些成本是支付给被收购企业的对价的一部分,这取决于被收购企业中某些关键人员的持续雇用义务和/或达到的某些绩效标准。
(5) 这些费用涉及与我们的公开募股和收购相关的专业、法律、咨询、会计、咨询和其他费用,这些费用本来不会发生。这些费用包含在一般和管理费用以及销售和营销费用中。
(6) 对某些职能和相关的管理结构进行了重组,以实现协同增效作用并确保组织灵活性。与重组举措相关的费用记作重组费用。
(7) 该金额代表截至2022年12月31日的三个月和九个月的非现金商誉减值费用(更多细节见截至2022年12月31日的三个月和九个月未经审计的简明中期合并财务报表附注11)。
(8) 这些金额是指与某些诉讼事项有关的准备金和其他费用,例如律师费,减去保险和赔偿所涵盖的金额。这些金额包含在一般和管理费用中(更多细节见截至2023年12月31日的三个月和九个月未经审计的简明中期合并财务报表附注14)。
调整后每股收益(亏损)和调整后收益(亏损)——基本和摊薄后
调整后收益(亏损)定义为不包括无形资产摊销的净亏损,经股份薪酬和相关工资税、与已完成收购相关的薪酬支出、交易相关成本、重组、诉讼准备金、递延所得税支出(回收)和商誉减值调整后的净亏损。我们之所以使用这一衡量标准,是因为我们认为,不包括无形资产摊销和某些其他非现金或非运营支出可以为我们的业务业绩提供有用的补充指标,因为它可以更准确地实现跨时期的可比性。调整后每股收益(亏损)——基本和摊薄后的定义为调整后收益(亏损)除以普通股的加权平均数(基本和摊薄)。我们使用调整后每股收益(亏损)——基本收益和摊薄后收益来提供有用的补充指标,以衡量我们每股(基本和摊薄后)的业务表现。下表将所示期间的净亏损与调整后收益(亏损)进行了对账:
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| 三个月已结束 十二月三十一日 | | 九个月已结束 十二月三十一日 |
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(以千美元计,股票数量和每股金额除外) | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
$ | | $ | | $ | | $ |
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净亏损 | (40,229) | | | (814,802) | | | (131,424) | | | (995,541) | |
基于股份的薪酬和相关的工资税 (1) | 23,636 | | | 34,470 | | | 65,673 | | | 107,700 | |
无形资产的摊销 | 23,671 | | | 25,366 | | | 72,166 | | | 76,926 | |
与收购相关的薪酬 (2) | — | | | 6,290 | | | 3,105 | | | 36,046 | |
与交易相关的成本 (3) | (625) | | | 390 | | | 442 | | | 3,511 | |
重组 (4) | 1,232 | | | 1,324 | | | 1,784 | | | 3,134 | |
商誉减值 (5) | — | | | 748,712 | | | — | | | 748,712 | |
诉讼条款 (6) | 4,672 | | | 64 | | | 4,688 | | | 1,180 | |
递延所得税的回收 | (530) | | | (1,429) | | | (425) | | | (6,320) | |
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调整后收益(亏损) | 11,827 | | | 385 | | | 16,009 | | | (24,652) | |
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普通股的加权平均数——基本股和摊薄后的普通股 (7) | 154,194,745 | | | 151,187,993 | | | 153,401,512 | | | 149,952,650 | |
| | | | | | | |
每股净亏损——基本亏损和摊薄后 | (0.26) | | | (5.39) | | | (0.86) | | | (6.64) | |
调整后每股收益(亏损)——基本收益和摊薄后收益 | 0.08 | | | 0.00 | | | 0.10 | | | (0.16) | |
(1) 这些支出是指根据我们向员工和董事发放的股权激励计划中确认的与已发行股票期权和其他奖励相关的非现金支出,以及与现金相关的工资税,前提是它们直接归因于基于股份的薪酬;它们可能包括估计值,因此可能会发生变化。在截至2023年12月31日的三个月和九个月中,基于股份的薪酬支出分别为21,399美元和62,503美元(2022年12月——支出为34,256美元和107,845美元),相关的工资税分别为2,237美元和3,170美元的支出(2022年12月——支出为214美元,回收额为145美元)。这些金额包含在直接收入成本、一般和管理费用、研发费用以及销售和营销费用中(更多细节见截至2023年12月31日的三个月和九个月未经审计的简明中期合并财务报表附注6)。
(2) 这些成本是支付给被收购企业的对价的一部分,这取决于被收购企业中某些关键人员的持续雇用义务和/或达到的某些绩效标准。
(3) 这些费用涉及与我们的公开募股和收购相关的专业、法律、咨询、会计、咨询和其他费用,这些费用本来不会发生。这些费用包含在一般和管理费用以及销售和营销费用中。
(4) 对某些职能和相关的管理结构进行了重组,以实现协同增效作用并确保组织灵活性。与重组举措相关的费用记作重组费用。
(5) 该金额代表截至2022年12月31日的三个月和九个月的非现金商誉减值费用(更多细节见截至2022年12月31日的三个月和九个月未经审计的简明中期合并财务报表附注11)。
(6) 这些金额是指与某些诉讼事项有关的准备金和其他费用,例如律师费,减去保险和赔偿所涵盖的金额。这些金额包含在一般和管理费用中(更多细节见截至2023年12月31日的三个月和九个月未经审计的简明中期合并财务报表附注14)。
(7) 在我们报告调整后亏损期间,由于发生的调整后亏损,所有可能摊薄的股票都被排除在调整后每股亏损——摊薄后的计算之外,因为将它们包括在内会产生反稀释作用。在我们发生调整后亏损的时期,调整后的每股亏损——摊薄后与调整后每股亏损——基本相同。在截至2023年12月31日的三个月和九个月中,由于在普通股的加权平均数(基本和摊薄后)中纳入潜在摊薄股数的影响不会导致调整后的每股收益(基本和摊薄)发生变化,因此未对基本和摊薄后的普通股的加权平均数进行调整以包括潜在的稀释股。
用于经营活动的调整后现金流
经营活动中使用的调整后现金流定义为经营活动中使用的现金流,这些现金流经调整后用于支付基于股份的薪酬的工资税、与已完成收购相关的薪酬支出、支付交易相关成本、支付重组费用、扣除保险和赔偿收益金额后的诉讼准备金以及与资本化内部发展成本相关的款项的支付。我们之所以使用这一指标,是因为我们认为包括或排除某些资金流入和流出可以为投资者提供有用的补充指标,以衡量我们在公司产生现金流能力方面的业务表现。有关经营活动中使用的调整后现金流的解释,请参阅本管理报告和分析报告的 “流动性和资本资源” 部分。下表对指定期间经营活动中使用的现金流与经营活动中使用的调整后现金流进行了对账:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 十二月三十一日 | | 九个月已结束 十二月三十一日 |
| | | | | | | |
(以千美元计) | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| $ | | $ | | $ | | $ |
| | | | | | | |
经营活动中使用的现金流 | (18,195) | | | (26,424) | | | (69,131) | | | (83,697) | |
与股份薪酬相关的工资税 (1) | (116) | | | 618 | | | 633 | | | 885 | |
与收购相关的薪酬 (2) | 625 | | | 6,043 | | | 625 | | | 6,043 | |
与交易相关的成本 (3) | 197 | | | (315) | | | 877 | | | 4,509 | |
重组 (4) | 630 | | | 679 | | | 2,288 | | | 2,492 | |
诉讼条款 (5) | 13 | | | 228 | | | 93 | | | 3,097 | |
资本化内部开发成本 (6) | (2,579) | | | (877) | | | (7,720) | | | (2,375) | |
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用于经营活动的调整后现金流 | (19,425) | | | (20,048) | | | (72,335) | | | (69,046) | |
截至2023年12月31日的三个月和九个月中,用于经营活动的现金流和用于经营活动的调整后现金流包括与截至2022年12月31日的三个月和九个月相比,用于商业现金透支的现金分别增加了590万美元和2480万美元。
(1) 这些金额代表我们在股权激励计划下向员工和董事发放的股票期权和其他奖励的工资税的现金流入和流出。
(2) 这些金额代表支付给被收购企业的部分对价的现金流出,该对价与此类被收购企业的某些关键人员的持续雇用义务以及/或符合的某些绩效标准有关。
(3) 这些金额代表现金流出量和因时差而产生的流入,这些费用涉及与我们的公开募股和收购相关的专业、法律、咨询、会计、咨询和其他费用,而这些费用本来不会发生。
(4) 对某些职能和相关的管理结构进行了重组,以实现协同增效作用并确保组织灵活性。与重组举措相关的金额记作重组费用。
(5) 这些金额代表与某些诉讼事项有关的现金流入和流出,以及与某些诉讼事项相关的其他费用,例如律师费,减去作为保险和赔偿收益收到的金额(更多细节见截至2023年12月31日的三个月和九个月未经审计的简明中期合并财务报表附注14)。
(6) 这些金额代表与资本化内部开发成本相关的现金流出,其中大部分与Lightspeed B2B的开发有关。这些金额包含在未经审计的简明中期合并现金流量报表中,来自(用于)投资活动的现金流部分中。如果这些成本不作为无形资产资本化,它们将成为我们用于经营活动的现金流的一部分。
外表
公司2024年2月8日以 “财务展望” 为标题的新闻稿中讨论了管理层对公司截至2024年3月31日的财年前景的预期。该新闻稿可在SEDAR的www.sedarplus.ca和EDGAR的www.sec.gov上查阅。此类新闻稿中包含或通过其他方式访问的信息不被视为本MD&A的一部分,此类新闻稿和信息未以引用方式纳入此处。
影响我们绩效的因素摘要
我们认为,我们业务的增长和未来的成功取决于许多因素,包括下文描述的因素。尽管这些因素都为我们的业务带来了重大机遇,但它们也构成了重要的挑战,其中一些挑战将在我们最新的年度信息表的 “风险因素” 部分以及我们向加拿大证券监管机构和美国证券交易委员会提交的其他文件中进行讨论,所有这些文件都可以在SEDAR的www.sedarplus.ca和EDGAR的www.sec.gov上找到。
我们平台的市场采用率
我们打算通过扩展我们的解决方案来继续推动我们的高级商务平台的采用,以满足各种类型和规模的新老客户的需求,我们的重点是复杂的高GTV客户。我们认为,提高我们整个潜在市场的渗透率和吸引新客户的巨大潜力,而且由于中小型企业越来越需要从传统的本地系统转向基于云的全渠道解决方案,这种潜力变得更大。为此,我们计划进一步开发我们的产品和服务,将自己置身于垂直行业生态系统中的供应链上下游,并继续投资为在现有地区和全球新市场吸引新业务而量身定制的营销策略。我们还打算有选择地评估向在我们目前未服务的垂直行业中运营的企业提供解决方案的机会。我们计划继续投资我们的平台以推动市场采用率,在进行这些投资时,我们的运营现金流可能会波动,我们的盈利能力可能会受到影响。我们的市场庞大、不断变化、高度分散、竞争激烈,并且在我们开展业务的许多国家的准入门槛都很低。我们的竞争对手既有知名的大型供应商,也有规模较小的早期供应商。我们预计,未来竞争将加剧,尤其是随着行业整合以及大型知名供应商越来越多地为更复杂的客户提供服务或将重点转移到面对面购物和服务上。我们专注于在全球销售我们的旗舰产品,因为我们相信两项核心产品将降低复杂性,有助于改善上市势头并帮助实现更强的业绩。
客户采用我们的支付解决方案
我们相信,随着我们继续提高整个客户群的支付解决方案的可用性,我们的支付解决方案将继续成为我们业务中越来越重要的一部分。我们的支付解决方案旨在透明且易于理解,并且我们以具有市场竞争力的价格为解决方案定价。我们继续看到我们的支付处理解决方案得到越来越多的采用,这是公司收入增长的最大推动力。随着我们收入中越来越多的比例来自我们的支付解决方案,我们认为,尽管我们的总收入可能会增长,但我们的毛利率将下降
随着时间的推移,我们的交易收入流的毛利率较低,而订阅收入流的毛利率较高。从2024财年初开始,我们现在将POS和支付解决方案作为一个统一的产品一起销售。我们相信,嵌入式支付可以提高一致性和可靠性,简化支持和计费,增加客户利用创新产品功能的机会,从而为客户带来最佳体验。我们通过提供免费硬件和实施、帮助合同收购和提供有竞争力的价格来帮助我们的客户。该举措的结果是,我们将要求符合条件的新老客户采用我们的支付解决方案。我们相信,通过我们的支付解决方案为新老客户处理额外的GTV有助于推进我们的增长战略,并使我们能够降低业务的复杂性。此外,该计划还有助于降低支持各种第三方支付处理器的成本。根据我们与第三方支付处理商的合作条款和条件,我们在过去和将来将来将某些客户切换到我们的嵌入式支付解决方案的能力受到限制。此外,我们的第三方合作伙伴过去和将来都可能指控我们与某些客户进行了不当接触,或者以其他方式违反了我们对他们的合同义务。任何此类指控都可能损害我们的声誉和品牌,使我们面临诉讼或其他责任的风险,这些风险昂贵、耗时,会分散管理层的注意力,并对我们成功将POS和支付解决方案作为一个统一产品一起销售的能力产生不利影响。
与现有客户进行交叉销售和向上销售
我们的现有客户为交叉销售和向上销售产品和服务提供了重要机会,销售和营销费用要低得多。我们采用 “登陆并扩展” 的方法,我们的许多客户最初是针对特定用例部署我们的平台。一旦他们意识到我们平台的优势和广泛功能,他们就可以扩大用例的数量,包括Lightspeed Advanced Insights和Lightspeed Capital等服务。我们计划持续投资于产品开发、销售和营销,为我们的平台添加更多解决方案,提高我们解决方案的使用率和知名度。此类投资包括整合Lightspeed B2B以实现直接从我们商家的POS订购库存,以及为品牌提供有关消费者和趋势的数据见解,以优化制造和分销。我们还计划投资并采用创新的解决方案和实践,包括软件开发生命周期中的人工智能工具和客户支持能力。我们未来的收入增长以及我们实现和保持盈利能力取决于我们维持现有客户关系以及继续扩大客户对我们全套解决方案的使用范围的能力。
在我们的解决方案和运营中使用人工智能和机器学习
我们和我们的合作伙伴已经并将继续不时地将人工智能(AI)解决方案纳入我们的业务和运营。与许多创新一样,人工智能带来的风险和挑战可能会影响其进一步的发展、采用和利用,从而影响我们的业务。如果人工智能应用程序协助制作的内容、推荐或分析存在或被指控存在缺陷或不准确,我们可能会面临竞争风险、潜在的法律或财务责任以及声誉损害。使用人工智能应用程序还可能导致网络安全或隐私事件。与我们使用人工智能应用程序相关的任何此类事件都可能对我们的业务产生不利影响。此外,人工智能可能会带来新兴的伦理问题。如果我们对人工智能的使用引起争议,我们可能会遭受声誉损害或其他责任。此外,鉴于人工智能的起源,可能影响人工智能的因素,例如政府监管和市场需求,尚不确定,我们的产品开发工作可能无法成功。
我们的竞争对手或其他第三方也可能将人工智能纳入其产品和运营。如果他们比我们更快或更成功地采用人工智能,我们的有效竞争能力可能会受到损害,这可能会对我们的业务和经营业绩产生不利影响。
经济状况和由此产生的消费者支出趋势
我们的业绩受全球经济状况和全球事件的影响,包括可能影响我们的运营或客户运营的政治、经济、社会和环境风险。此类条件和事件可能会对消费者信心、消费者支出、消费者自由支配收入或消费者购买习惯的变化产生不利影响。总体经济状况的恶化,包括失业率的上升、通货膨胀和利率的上升,过去和将来都可能对消费者支出、消费者债务水平以及信用卡和借记卡的使用产生不利影响,因此,过去和将来都可能通过减少使用我们的支付解决方案处理的交易数量或交易的平均购买金额来对我们的财务业绩产生不利影响。总体经济状况的恶化还可能导致金融机构限制对持卡人的信贷额度或限制新卡的发行,以减轻持卡人的信用担忧,这可能会进一步减少使用我们的支付解决方案处理的交易数量或平均购买金额。使用我们平台的许多客户都是中小型企业
许多人也处于创业发展的阶段。中小企业可能会受到上述经济状况或经济衰退的严重影响,尤其是当它们出售自由裁量商品时。中小企业还可能受到其他经济状况的严重影响,包括劳动力短缺和全球供应链问题。中小企业的预算通常有限,可能会选择将支出分配给我们平台以外的项目,尤其是在经济不确定性或衰退时期。经济和地缘政治的不确定性,包括与 COVID-19 病毒变体、以色列-哈马斯战争和俄罗斯入侵乌克兰相关的不确定性,可能会进一步加剧此类风险。
经济衰退已经并将继续对零售和酒店销售产生不利影响,这可能导致我们处理的付款量减少,使用我们平台的客户倒闭或决定停止使用我们的服务以节省现金。此外,我们经营餐厅的客户或某些零售垂直行业的顾客在竞争激烈的行业中经营,受影响消费者自由支配支出的经济状况的风险增加,从而导致总体风险和失败率通常高于企业的总体风险和失败率。
经济状况疲软还可能对包括供应商和合作伙伴在内的第三方产生不利影响,我们已经与这些第三方建立了关系,我们依赖这些第三方来运营和发展我们的业务。不确定和不利的经济状况也可能导致我们的贸易应收账款的注销增加,退款和退款或我们的商户现金透支计划的潜在损失,所有这些都可能对我们的业务产生不利影响。
扩大我们的销售和营销团队
我们实现未来收入显著增长的能力将在很大程度上取决于我们在国内和国际上的销售和营销工作的有效性。我们的大部分销售和营销工作都是内部完成的,我们相信销售和营销团队的力量对我们的成功至关重要。我们已经进行了投资,并打算继续进行有意义的投资,以扩大我们的销售队伍,因此,我们预计这些投资将使我们的员工人数继续增加。为了补充这一战略,我们投资于以外向为主导的潜在客户挖掘,特别是在我们的美国市场,以及针对年GTV较高的复杂商户和餐馆老板。在某些情况下,我们会通过现场销售团队来补充这种方法。
留住和激励合格员工
我们未来的成功在一定程度上取决于我们继续吸引和留住高技能人才的能力。我们识别、雇用、发展、激励和留住合格人员的能力将直接影响我们维持和发展业务的能力,而这些努力将需要大量的时间、费用和精力。我们继续吸引和留住高技能人才,特别是具有技术和工程技能的员工以及在设计和开发软件和互联网相关服务方面具有丰富经验的员工,对于我们未来的成功至关重要,对此类人才的需求和竞争激烈。我们还在很大程度上依赖我们的直销队伍来吸引新客户并增加对现有客户的销售。对于具备我们所需技能和技术知识的销售人员,竞争激烈。我们实现收入显著增长的能力将在很大程度上取决于我们在招聘、培训和保留足够数量的销售人员以支持我们的增长方面取得的成功。尽管我们过去曾发行期权、限制性股票单位或其他股权奖励,并将继续发行期权、限制性股票单位或其他股权奖励,作为我们整体薪酬、吸引员工和留住员工努力的关键组成部分,但根据国际财务报告准则,我们必须在经营业绩中确认股权补助计划下的员工股份薪酬支出,这可能会增加限制股份薪酬的压力。有关更多信息,请参阅我们的年度信息表中的风险因素,标题为 “如果我们无法雇用、留住和激励合格的人员,我们的业务将受到影响”。
国际销售
我们相信,随着中小型企业寻求具有全渠道能力的端到端解决方案,以使其业务在日益复杂的运营环境中蓬勃发展并取得成功,全球对我们平台的需求将继续增加。因此,我们认为存在发展国际业务的重大机会。在潜在的人事和营销需求出现之前,我们已经进行了投资,并计划继续进行机会性投资,并进行选择性收购以支持我们的国际增长。对于我们扩张或寻求扩张的每个新地区,我们都注重了解当地市场的需求,进行投资以发展关系和我们的产品,了解和遵守适用的当地监管和合规框架。
季节性
我们认为,随着时间的推移,由于客户持续采用我们的支付解决方案,我们基于交易的收入将继续占我们整体收入结构的比例越来越大,我们预计季度业绩的季节性将继续增加。我们预计,我们的总收入将继续与客户通过我们的平台处理的GTV越来越相关。
外币
汇率波动可能会对我们的经营业绩产生负面影响。我们的货币和本位币是美元。尽管我们的收入的最大一部分是以美元计算的,支出的最大一部分是以美元计算的,但我们的一部分收入和支出也来自外币。因此,汇率波动过去和将来都可能继续对我们的收入产生负面影响,因为我们的软件订阅通常以客户所在国家的当地货币计费,基础GTV和GPV(我们从中获得基于交易的收入)预计也将以当地货币计价。如果我们有大量以外币计价的收入,那么美元的任何走强都将减少我们以美元计量的收入。我们的总部和很大一部分员工位于加拿大,另外在美国、欧洲、澳大利亚和新西兰也设有办事处。除美元外,我们的大量支出以加元和欧元支出,而以其他外币产生的支出比例较小。因此,美元兑这些货币(主要是加元和欧元)贬值可能会对我们的支出产生不利影响。
我们有一项套期保值计划,通过签订我们指定为现金流套期保值的外汇远期合约,减轻外币波动对未来现金流和支出的影响。我们的套期保值计划并不能减轻外币波动对我们收入的影响。我们没有针对我们目前开展业务的所有货币签订外汇远期合约,但可能会不时签订其他外币的额外外汇远期合约。货币套期保值会带来流动性不足的风险,如果适用的外币兑美元的价值波动,使用套期保值所造成的损失可能大于未使用套期保值时的损失。无法保证我们的套期保值策略(如果有的话)将来会有效,也无法保证我们能够以令人满意的条件签订外汇远期合约。有关汇率波动的讨论,请参阅我们最新年度信息表的 “风险因素” 部分,该表可在SEDAR的www.sedarplus.ca和EDGAR的www.sec.gov上找到。
选择性地进行收购
我们对有机增长战略进行了补充,采取了有针对性的机会主义方法进行收购,确定了收购目标,以加快我们的产品路线图,提高我们的市场渗透率,深入垂直领域,为股东创造价值。纵观我们的历史,我们积累了丰富的销售和营销专业知识,利用这些专业知识来促进我们持续的全球扩张,包括有机扩张和整合我们收购的公司。
我们相信,鉴于我们的经验和规模,我们仍然处于有利地位,可以继续在全球范围内实现有机增长,并有选择地进行新的收购。但是,无论此类收购和投资最终是否完成,此类收购和投资都可能转移管理层的注意力,导致运营困难,或者以其他方式干扰我们的运营并对我们的业务、经营业绩或财务状况产生不利影响。
运营结果的关键组成部分
收入
订阅收入
我们主要通过销售软件解决方案的订阅来产生基于订阅的收入。我们提供的定价计划旨在满足我们当前和潜在客户的需求,使我们的解决方案能够随着客户的增长而扩展。我们的订阅计划以月度、一年或多年套餐的形式出售。我们基于云的解决方案的订阅计划包括维护和支持。客户直接从我们这里或通过我们的渠道合作伙伴购买订阅计划。除了上述核心订阅外,客户还可以购买附加服务,例如交付、高级见解、会计和库存等。此外,我们通过合作伙伴的收益分享协议来创造收入。
基于交易的收入
我们通过为客户提供接受消费者付款的功能来创造基于交易的收入。此类收入以交易费的形式出现,占客户通过我们提供的解决方案处理的GTV的百分比。我们通过支付解决方案以及与综合支付合作伙伴的收入分享协议产生基于交易的收入。收入分享安排主要早于Lightspeed Payments的问世,也是我们从一些收购中继承的收入来源的结果。由于我们不作为这些安排的负责人,因此根据国际财务报告准则,我们按保留的净额确认来自这些收入的收入。这也意味着,鉴于我们对基础客户关系的控制较弱,与作为委托方的支付解决方案相比,我们的经济效益通常较差。我们已经多次能够利用扩大的规模来重新谈判与支付合作伙伴的关系,从而改善总体支付经济状况。此外,我们还与许多第三方供应商签订了合同,这些供应商向与公司相同的客户销售产品。我们将客户推荐给这些供应商并赚取推荐费。我们还从Lightspeed Capital获得收入,这是一项商户现金透支计划,根据该计划,我们以折扣价购买指定金额的未来应收账款,客户将其每日销售额的固定百分比汇给我们,直到未清余额全部汇出为止。
我们的支付解决方案允许我们的客户通过互联终端和在线方式在店内接受电子支付。提供嵌入式支付功能与我们今天为客户提供的平台高度互补,将使我们能够将2023年12月31日之前的十二个月内处理的902亿美元GTV中的更大一部分货币化。
硬件和其他收入
这些收入通常是一次性收入,与销售我们的解决方案集成的硬件以及销售支持解决方案安装和实施的专业服务有关的一次性收入。我们通过销售POS外围硬件来创造收入,例如我们的平板电脑、面向客户的显示器、收据打印机、网络硬件、现金抽屉、支付终端、服务器、支架、条形码扫描仪和各种配件。
尽管我们的软件解决方案旨在成为交付时可供客户使用的交钥匙解决方案,但在某些情况下,我们以现场安装和实施的形式为客户提供专业服务。这些实施服务通常通过我们的内部整合团队或合作伙伴网络提供。此外,我们会不时为根据某些战略伙伴关系开展的整合工作赚取一次性费用。
直接收入成本
订阅收入成本
订阅收入的成本主要包括支持团队一部分的工资和其他与员工相关的成本、与我们的服务托管基础设施相关的成本以及某些公司管理费用分配。重大支出包括我们的支持成本,包括总工资和福利、基于股份的薪酬和相关的工资税、数据中心容量成本、专业费用和其他第三方直接成本,例如客户支持和特许权使用费以及支付给第三方云服务提供商的金额。
基于交易的收入成本
基于交易的收入成本主要包括使用我们的支付解决方案处理交易时的直接成本、与我们的商户现金透支计划相关的直接成本、一部分支持团队的工资和其他员工相关成本,包括基于股份的薪酬和相关的工资税,以及某些公司管理费用分配。直接成本包括交换和网络评估费、手续费以及向参与结算的第三方支付处理商和金融机构支付的银行结算费用。
硬件和其他收入成本
这些收入的成本主要包括与我们的硬件解决方案相关的成本,例如购买硬件库存的成本,包括硬件购买价格、与第三方配送公司相关的费用、运输、处理和库存调整、与向客户提供的专业服务成本相关的费用、工资和其他员工相关成本,包括基于股份的薪酬和相关的工资税,以及其他公司管理费用分配。
运营费用
一般和行政
一般和管理费用包括工资和其他与员工相关的成本,包括财务、会计、法律、行政、人力资源以及金融服务的基于股份的薪酬和相关的工资税。这些支出还包括与信息技术、信息系统、信息安全和企业数据员工相关的费用,这些费用部分分配给研发、销售和营销以及直接收入成本。一般和管理费用还包括其他专业费用、与我们的收购相关的交易相关成本、诉讼成本、与内部系统相关的成本、预期信贷损失的损失补偿、与无法收回的商户现金透支相关的公允价值变动以及一般公司费用。作为一家在美国的上市公司,我们购买董事和高级管理人员责任保险的成本很高,而且我们过去和将来都需要在接受减少的承保范围或承担更高成本来扩大承保范围之间进行权衡。从长远来看,我们预计一般和管理费用占总收入的百分比将减少,因为我们将重点放在流程、系统和控制上,以使我们的内部支持职能能够随着业务的增长而扩展。
研究和开发
研发费用主要包括工资和其他员工相关成本,包括基于股份的薪酬和相关的工资税,用于产品管理、核心开发、数据、产品设计和开发以及其他公司管理费用分配。我们将继续将研发精力投入到开发新增功能和解决方案上,并增加平台的功能和易用性。这些支出产生的税收抵免主要来自加拿大联邦科学研究和实验发展计划和电子商务发展的税收抵免,即 “SR&ED” 和 “电子商务” 税收抵免。尽管公司的电子商务税收抵免大部分是可退还的,但部分电子商务税收抵免不可退还,可以结转以减少未来应缴的魁北克所得税,SR&ED税收抵免不可退还,可以结转以减少未来的应付联邦所得税。鉴于公司最近在加拿大的亏损,这些不可退还的SR&ED信贷和电子商务信贷尚未在财务报表中确认。一旦得到认可,他们将减少研发费用。尽管不是立竿见影的,但鉴于我们仍在按照预期的增长扩大我们的技术集团,我们预计,随着我们从扩张中获得额外的规模经济,研发费用占总收入的比例将下降。只有在满足某些标准的情况下,公司才将内部开发成本视为无形资产(更多详情请参阅经审计的年度合并财务报表附注3)。
销售和营销
销售和营销费用主要包括销售和营销成本、薪金和其他员工相关成本,包括用于销售、业务发展和营销的基于股份的薪酬和相关的工资税。销售和营销方面的其他成本包括获取新客户的成本、差旅相关费用和公司管理费用分配。我们计划继续扩大销售和营销工作,以吸引新客户,留住现有客户并增加来自新客户和现有客户的收入。随着时间的推移,随着我们通过扩张实现额外的规模经济以及向现有客户群销售更多的技术套件,包括支付解决方案,我们预计,销售和营销费用占总收入的百分比将下降。
与收购相关的薪酬
与收购相关的薪酬支出是指支付给被收购企业的对价的一部分,该部分取决于被收购企业中某些关键人员的持续就业或服务义务以及/或达到的某些绩效标准。购买价格的这一部分将在这些关键人员的相关服务期内摊销。
运营结果
下表概述了我们截至2023年12月31日和2022年12月31日的三个月和九个月未经审计的简明中期合并亏损表:
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| 三个月已结束 十二月三十一日 |
| 九个月已结束 十二月三十一日 |
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(以千美元计,每股金额除外) | 2023 | 2022 |
| 2023 | 2022 |
| $ | $ |
| $ | $ |
收入 | | | | | |
订阅 | 80,882 | | 74,494 | | | 240,652 | | 222,548 | |
基于交易 | 147,834 | | 107,156 | | | 406,476 | | 299,984 | |
硬件及其他 | 10,979 | | 7,047 | | | 31,926 | | 23,746 | |
| | | | | |
总收入 | 239,695 | | 188,697 | | | 679,054 | | 546,278 | |
| | | | | |
收入的直接成本 | | | | | |
订阅 | 19,774 | | 19,948 | | | 59,077 | | 61,028 | |
基于交易 | 103,785 | | 71,584 | | | 292,229 | | 204,496 | |
硬件和其他 | 14,659 | | 11,159 | | | 42,198 | | 35,754 | |
| | | | | |
总收入成本 | 138,218 | | 102,691 | | | 393,504 | | 301,278 | |
| | | | | |
毛利 | 101,477 | | 86,006 | | | 285,550 | | 245,000 | |
| | | | | |
运营费用 | | | | | |
一般和行政 | 29,934 | | 28,429 | | | 81,202 | | 83,800 | |
研究和开发 | 34,675 | | 37,405 | | | 101,791 | | 109,637 | |
销售和营销 | 60,908 | | 60,505 | | | 176,486 | | 193,487 | |
财产和设备的折旧 | 1,894 | | 1,327 | | | 4,844 | | 3,736 | |
使用权资产的折旧 | 1,651 | | 2,109 | | | 5,528 | | 6,219 | |
外汇损失(收益) | (979) | | (968) | | | 381 | | (496) | |
与收购相关的薪酬 | — | | 6,290 | | | 3,105 | | 36,046 | |
无形资产的摊销 | 23,671 | | 25,366 | | | 72,166 | | 76,926 | |
重组 | 1,232 | | 1,324 | | | 1,784 | | 3,134 | |
商誉减值 | — | | 748,712 | | | — | | 748,712 | |
| | | | | |
运营费用总额 | 152,986 | | 910,499 | | | 447,287 | | 1,261,201 | |
| | | | | |
营业亏损 | (51,509) | | (824,493) | | | (161,737) | | (1,016,201) | |
| | | | | |
净利息收入 | 10,899 | | 8,300 | | | 32,007 | | 15,158 | |
| | | | | |
所得税前亏损 | (40,610) | | (816,193) | | | (129,730) | | (1,001,043) | |
| | | | | |
所得税支出(恢复) | | | | | |
当前 | 149 | | 38 | | | 2,119 | | 818 | |
已推迟 | (530) | | (1,429) | | | (425) | | (6,320) | |
| | | | | |
所得税支出总额(回收) | (381) | | (1,391) | | | 1,694 | | (5,502) | |
| | | | | |
净亏损 | (40,229) | | (814,802) | | | (131,424) | | (995,541) | |
| | | | | |
每股净亏损——基本亏损和摊薄后 | (0.26) | | (5.39) | | | (0.86) | | (6.64) | |
| | | | | |
下表概述了截至2023年12月31日和2022年12月31日的三个月和九个月的经营业绩中包含的基于股份的薪酬和与这些支出相关的工资税:
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| 三个月已结束 十二月三十一日 | | 九个月已结束 十二月三十一日 |
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(以千美元计) | 2023 | 2022 |
| 2023 | 2022 |
| $ | $ |
| $ | $ |
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收入的直接成本 | 1,772 | | 1,652 | |
| 5,212 | | 6,110 | |
一般和行政 | 6,527 | | 11,719 | |
| 19,171 | | 30,430 | |
研究和开发 | 6,993 | | 10,144 | |
| 22,332 | | 31,013 | |
销售和营销 | 8,344 | | 10,955 | |
| 18,958 | | 40,147 | |
| | | | | |
基于股份的薪酬和相关工资税总额 (1) | 23,636 | | 34,470 | | | 65,673 | | 107,700 | |
(1) 在截至2023年12月31日的三个月和九个月中,基于股份的薪酬支出分别为21,399美元和62,503美元(2022年12月——支出为34,256美元和107,845美元),相关的工资税分别为2,237美元和3,170美元的支出(2022年12月——支出为214美元,回收额为145美元)。
在截至2023年12月31日的三个月和九个月中,基于股票的薪酬和相关工资税的减少主要是由过去几个季度发行的股票期权和奖励数量和公允价值的减少以及过去几个季度中奖励被没收所致,包括在截至2023年3月31日的三个月中因重组而没收的奖励。
截至2023年12月31日和2022年12月31日的三个月和九个月的经营业绩
收入
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| 截至12月31日的三个月 | | | | 截至12月31日的九个月 | | |
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(以千美元计,百分比除外) | 2023 | 2022 | 改变 | 改变 | | 2023 | 2022 | 改变 | 改变 |
| $ | $ | $ | % |
| $ | $ | $ | % |
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收入 |
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订阅 | 80,882 | | 74,494 | | 6,388 | | 8.6 | |
| 240,652 | | 222,548 | | 18,104 | | 8.1 | |
基于交易 | 147,834 | | 107,156 | | 40,678 | | 38.0 | | | 406,476 | | 299,984 | | 106,492 | | 35.5 | |
硬件及其他 | 10,979 | | 7,047 | | 3,932 | | 55.8 | |
| 31,926 | | 23,746 | | 8,180 | | 34.4 | |
|
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总收入 | 239,695 | | 188,697 | | 50,998 | | 27.0 | |
| 679,054 | | 546,278 | | 132,776 | | 24.3 | |
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占总收入的百分比 |
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订阅 | 33.7 | % | 39.5 | % |
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| 35.4 | % | 40.7 | % |
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基于交易 | 61.7 | % | 56.8 | % | | | | 59.9 | % | 54.9 | % | | |
硬件和其他 | 4.6 | % | 3.7 | % |
|
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| 4.7 | % | 4.4 | % |
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总计 | 100 | % | 100 | % | |
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| 100 | % | 100 | % | |
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订阅收入
与截至2022年12月31日的三个月相比,截至2023年12月31日的三个月的订阅收入增加了640万美元,增长了9%。增长主要是由于采用了我们的旗舰解决方案,以及新老客户采用了我们平台的其他模块。
与截至2022年12月31日的九个月相比,截至2023年12月31日的九个月的订阅收入增加了1,810万美元,增长了8%。增长主要是由于采用了我们的旗舰解决方案,以及新老客户采用了我们平台的其他模块。
基于交易的收入
截至2023年12月31日的三个月,基于交易的收入与截至2022年12月31日的三个月相比增长了4,070万美元,增长了38%。增长的主要原因是我们的支付解决方案的持续采用,由于我们计划将POS和支付解决方案作为一个统一的产品一起提供,这种采用速度加快。我们的支付解决方案采用率的提高使GPV同比增长69%,从39亿美元增至66亿美元。
截至2023年12月31日的九个月中,基于交易的收入与截至2022年12月31日的九个月相比增长了1.065亿美元,增长了35%。增长的主要原因是我们的支付解决方案的持续采用,由于我们计划将POS和支付解决方案作为一个统一的产品一起提供,这种采用速度加快。我们的支付解决方案采用率的提高使GPV同比增长62%,从109亿美元增至176亿美元。
硬件和其他收入
截至2023年12月31日的三个月,硬件和其他收入与截至2022年12月31日的三个月相比增长了390万美元,增长了56%,这主要是由于向同时签订软件和我们的支付解决方案的客户提供的硬件有所增加,但被截至2023年12月31日的三个月中提供的折扣和激励措施所抵消。
截至2023年12月31日的九个月中,硬件和其他收入与截至2022年12月31日的九个月相比增长了820万美元,增长了34%,这主要是由于向同时签订软件和我们的支付解决方案的客户提供的硬件有所增加,但被截至2023年12月31日的九个月中提供的折扣和激励措施所抵消。
直接收入成本
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的三个月 | | | | 截至12月31日的九个月 | | |
| | | | | | | | | |
(以千美元计,百分比除外) | 2023 | 2022 | 改变 | 改变 | | 2023 | 2022 | 改变 | 改变 |
| $ | $ | $ | % |
| $ | $ | $ | % |
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收入的直接成本 |
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订阅 | 19,774 | | 19,948 | | (174) | | (0.9) | |
| 59,077 | | 61,028 | | (1,951) | | (3.2) | |
基于交易 | 103,785 | | 71,584 | | 32,201 | | 45.0 | | | 292,229 | | 204,496 | | 87,733 | | 42.9 | |
硬件及其他 | 14,659 | | 11,159 | | 3,500 | | 31.4 | |
| 42,198 | | 35,754 | | 6,444 | | 18.0 | |
|
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收入总成本 | 138,218 | | 102,691 | | 35,527 | | 34.6 | |
| 393,504 | | 301,278 | | 92,226 | | 30.6 | |
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收入百分比 |
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订阅 | 24.4 | % | 26.8 | % |
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| 24.5 | % | 27.4 | % |
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基于交易 | 70.2 | % | 66.8 | % | | | | 71.9 | % | 68.2 | % | | |
硬件和其他 | 133.5 | % | 158.4 | % | |
|
| 132.2 | % | 150.6 | % |
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总计 | 57.7 | % | 54.4 | % |
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| 57.9 | % | 55.2 | % | |
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| | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
订阅收入成本
与截至2022年12月31日的三个月相比,截至2023年12月31日的三个月的订阅收入成本下降了20万美元,下降了1%。截至2023年12月31日的三个月,订阅收入成本中包括150万美元的股份薪酬和相关工资税,而截至2022年12月31日的三个月为130万美元。不包括基于股份的薪酬和相关的工资税,下降的主要原因是工资和其他与员工相关的成本减少了30万美元,其中包括在截至2023年3月31日的三个月中宣布的重组所节省的40万美元,特许权使用费减少10万美元,专业费用和其他成本的减少20万美元,被更高的30万美元托管成本所抵消。
与截至2022年12月31日的九个月相比,截至2023年12月31日的九个月的订阅收入成本下降了200万美元,下降了3%。截至2023年12月31日的九个月的订阅收入成本中包括430万美元的股份薪酬和相关工资税,而截至2022年12月31日的九个月中为490万美元。减少130万美元的其余部分主要是由于工资和其他雇员的减少-
140万澳元的相关成本,其中包括在截至2023年3月31日的三个月中宣布的重组所节省的110万美元,以及较低的40万美元专业费用和其他成本,由增加的50万美元特许权使用费所抵消。
基于交易的收入成本
与截至2022年12月31日的三个月相比,截至2023年12月31日的三个月中基于交易的收入成本增加了3,220万美元,增长了45%。增长主要是由于与我们的支付解决方案收入增加相关的直接成本,这与截至2022年12月31日的三个月相比,GPV的增加以及我们的支付解决方案采用率的提高。
与截至2022年12月31日的九个月相比,截至2023年12月31日的九个月中基于交易的收入成本增加了8,770万美元,增长了43%。增长主要是由于与我们的支付解决方案收入增加相关的直接成本,这与截至2022年12月31日的九个月相比,GPV的增加以及我们的支付解决方案采用率的提高。
硬件和其他收入成本
截至2023年12月31日的三个月,硬件和其他收入的直接成本与截至2022年12月31日的三个月相比增长了350万美元,增长了31%,这主要是由于向客户出售的硬件增加了370万美元,但被该期间工资和其他与员工相关的成本减少20万美元所抵消,这主要来自截至2023年3月31日的三个月中宣布的重组所节省的资金。负利润率是由于我们行业的竞争性质为鼓励新业务而提供的折扣和激励措施,以及为帮助客户过渡到我们的统一支付和POS产品而提供的免费硬件。
截至2023年12月31日的九个月中,硬件和其他收入的直接成本与截至2022年12月31日的九个月相比增长了640万美元,增长了18%,这主要是由于向客户出售的硬件增加了720万美元,但被该期间工资和其他与员工相关的成本降低80万美元所抵消,这主要是截至2023年3月31日的三个月中宣布的重组所节省的资金。负利润率是由于我们行业的竞争性质为鼓励新业务而提供的折扣和激励措施,以及为帮助客户过渡到我们的统一支付和POS产品而提供的免费硬件。
毛利
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的三个月 | | | | 截至12月31日的九个月 | | |
| | | | | | | | | |
(以千美元计,百分比除外) | 2023 | 2022 | 改变 | 改变 | | 2023 | 2022 | 改变 | 改变 |
| $ | $ | $ | % |
| $ | $ | $ | % |
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毛利 | 101,477 | | 86,006 | | 15,471 | | 18.0 | |
| 285,550 | | 245,000 | | 40,550 | | 16.6 | |
| | | |
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| | | |
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占总收入的百分比 | 42.3 | % | 45.6 | % | |
|
| 42.1 | % | 44.8 | % | |
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| | | | | | | | | |
与截至2022年12月31日的三个月相比,截至2023年12月31日的三个月的毛利增长了1,550万美元,增长了18%。增长的主要原因是我们的订阅和交易收入的增长,这是由于我们的旗舰产品和支付解决方案的持续采用,而我们计划将我们的POS和支付解决方案作为一个统一的产品提供,并且客户采用了我们平台的其他模块,从而加速了这种增长。毛利占收入的百分比从46%下降至42%,这是因为与截至2022年12月31日的三个月相比,在截至2023年12月31日的三个月中,客户使用Lightspeed Payments的比例更高,这是因为我们基于交易的收入的毛利占收入的百分比低于我们的订阅收入。
与截至2022年12月31日的九个月相比,截至2023年12月31日的九个月的毛利增长了4,060万美元,增长了17%。增长的主要原因是我们的订阅和交易收入的增长,这是由于客户采用了我们平台的更多模块,以及我们的旗舰产品和支付解决方案的持续采用,而我们的旗舰产品和支付解决方案的持续采用则是由于我们计划将我们的POS和支付解决方案作为一个统一的产品提供而加速了这种增长。毛利占收入的百分比从45%下降至42%,原因是与截至2022年12月31日的九个月相比,在截至2023年12月31日的九个月中,客户使用Lightspeed Payments的比例更高,这是因为我们基于交易的收入的毛利占收入的百分比低于我们的订阅收入。
运营费用
一般和行政
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的三个月 | | | | 截至12月31日的九个月 | | |
| | | | | | | | | |
(以千美元计,百分比除外) | 2023 | 2022 | 改变 | 改变 | | 2023 | 2022 | 改变 | 改变 |
| $ | $ | $ | % |
| $ | $ | $ | % |
|
|
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一般和行政 | 29,934 | | 28,429 | | 1,505 | | 5.3 | |
| 81,202 | | 83,800 | | (2,598) | | (3.1) | |
| | | |
|
| | | |
|
占总收入的百分比 | 12.5 | % | 15.1 | % | |
|
| 12.0 | % | 15.3 | % | |
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| | | | | | | | | |
与截至2022年12月31日的三个月相比,截至2023年12月31日的三个月的一般和管理费用增加了150万美元,增长了5%。截至2023年12月31日的三个月,一般和管理费用中包括650万美元的股份薪酬支出和相关的工资税、60万美元的交易相关成本回收以及扣除保险和赔偿收益所涵盖金额后的某些诉讼事项的准备金和其他费用470万美元的支出,而扣除保险和赔偿所得金额后,分别为1170万美元、30万美元和10万美元截至2022年12月31日的三个月。不包括基于股份的薪酬和相关工资税、交易相关成本和准备金以及与某些诉讼事项相关的其他费用,扣除保险和赔偿所得所涵盖的金额,一般和管理费用增加了300万美元,这要归因于更高的工资和其他员工相关成本,其中包括在截至2023年3月31日的三个月中宣布的重组所节省的120万美元,坏账增加了400万美元债务支出哪个包括与无法收回的商户现金透支相关的损失补贴和公允价值变动,直接符合我们的收入增长和商户现金透支计划的增长,但被D&O保险减少的30万美元以及与专业费用和其他费用相关的80万美元减少所抵消。从截至2022年12月31日的三个月到截至2023年12月31日的三个月,我们的一般和管理费用占收入的百分比从15%下降到12%。
与截至2022年12月31日的九个月相比,截至2023年12月31日的九个月的一般和管理费用减少了260万美元,下降了3%。截至2023年12月31日的九个月的一般和管理费用中包括1,920万美元的股份薪酬支出和相关工资税、40万美元的交易相关成本以及470万美元的与某些诉讼事项有关的准备金和其他费用,扣除保险和赔偿所得金额,而截至2022年12月31日的九个月中分别为3,040万美元、280万美元和120万美元。不包括基于股份的薪酬和相关工资税、交易相关成本和准备金以及与某些诉讼事项相关的其他费用,扣除保险和赔偿所得所涵盖的金额,一般和管理费用增加了750万美元,这得益于工资和其他员工相关成本的增加80万美元,其中包括截至2023年3月31日的三个月中宣布的重组所节省的370万美元,坏账增加了750万美元费用,其中包括我们的损失补贴和公允价值变动与无法收回的商户现金透支有关,从方向上讲,这与我们的收入增长和商户现金透支计划的增长一致,专业费用和其他费用增加了60万美元,但被D&O保险减少的140万美元所抵消。从截至2022年12月31日的九个月到截至2023年12月31日的九个月,我们的一般和管理费用占收入的百分比从15%下降到12%。
研究和开发
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的三个月 | | | | 截至12月31日的九个月 | | |
| | | | | | | | | |
(以千美元计,百分比除外) | 2023 | 2022 | 改变 | 改变 | | 2023 | 2022 | 改变 | 改变 |
| $ | $ | $ | % |
| $ | $ | $ | % |
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研究和开发 | 34,675 | | 37,405 | | (2,730) | | (7.3) | |
| 101,791 | | 109,637 | | (7,846) | | (7.2) | |
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占总收入的百分比 | 14.5 | % | 19.8 | % | |
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| 15.0 | % | 20.1 | % | |
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与截至2022年12月31日的三个月相比,截至2023年12月31日的三个月的研发费用减少了270万美元,下降了7%。截至2023年12月31日的三个月,研发费用中包括700万美元的股份薪酬支出和相关的工资税,而截至2022年12月31日的三个月中为1,010万美元。不包括基于股份的薪酬和相关的工资税,研发费用增加了40万美元,这得益于230万澳元的工资和其他员工相关成本的增加,其中包括在截至2023年3月31日的三个月中宣布的重组中节省的240万美元以及与托管成本增加相关的10万美元,由专业费用和其他费用减少的200万美元所抵消。从截至2022年12月31日的三个月到截至2023年12月31日的三个月,我们的研发成本占收入的百分比从20%下降到14%。
与截至2022年12月31日的九个月相比,截至2023年12月31日的九个月的研发费用减少了780万美元,下降了780万美元,下降了7%。截至2023年12月31日的九个月的研发费用中包括2,230万美元的股份薪酬支出和相关的工资税,而截至2022年12月31日的九个月中为3,100万美元。如果不包括基于股份的薪酬和相关的工资税,研发费用增加了80万美元,这得益于340万澳元的工资和其他员工相关成本的增加,其中包括在截至2023年3月31日的三个月中宣布的重组所节省的690万美元,被与专业费用和其他支出减少相关的260万美元所抵消。从截至2022年12月31日的九个月到截至2023年12月31日的九个月,我们的研发成本占收入的百分比从20%下降到15%。
销售和营销
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的三个月 | | | | 截至12月31日的九个月 |
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(以千美元计,百分比除外) | 2023 | 2022 | 改变 | 改变 |
| 2023 | 2022 | 改变 | 改变 |
| $ | $ | $ | % |
| $ | $ | $ | % |
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销售和营销 | 60,908 | | 60,505 | | 403 | | 0.7 | |
| 176,486 | | 193,487 | | (17,001) | | (8.8) | |
| | | |
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| | | |
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占总收入的百分比 | 25.4 | % | 32.1 | % | |
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| 26.0 | % | 35.4 | % | |
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| | | | | | | | | |
与截至2022年12月31日的三个月相比,截至2023年12月31日的三个月的销售和营销费用增加了40万美元,增长了1%。截至2023年12月31日的三个月,销售和营销费用中包括830万美元的股份薪酬支出和相关工资税以及零交易相关成本,而截至2022年12月31日的三个月,分别为1,100万美元和10万美元。如果不包括基于股份的薪酬和相关的工资税以及交易相关成本,销售和营销费用增加了310万美元,这要归因于460万美元的薪酬和其他员工相关成本的增加,其中包括在截至2023年3月31日的三个月中宣布的重组所节省的190万美元,但由于我们持续专注于谨慎支出,包括营销收购和增长支出、品牌和贸易,销售和营销方面的其他支出减少了150万美元节目。从截至2022年12月31日的三个月到截至2023年12月31日的三个月,我们的销售和营销成本占收入的百分比从32%下降到25%。
与截至2022年12月31日的九个月相比,截至2023年12月31日的九个月的销售和营销费用减少了1,700万美元,下降了9%。截至2023年12月31日的九个月中,销售和营销费用中包括1,900万美元的股份薪酬支出和相关工资税,交易相关成本为零,而截至2022年12月31日的九个月中分别为4,010万美元和70万美元。如果不包括基于股份的薪酬和相关的工资税以及交易相关成本,销售和营销费用增加了490万美元,这得益于1170万美元的薪酬和其他员工相关成本的增加,其中包括在截至2023年3月31日的三个月中宣布的重组所节省的560万美元,被与专业费用和其他支出减少相关的10万美元以及由于我们的持续而导致的销售和营销其他支出减少670万美元所抵消专注于谨慎的支出,包括营销收购和增长支出、品牌和贸易展览。从截至2022年12月31日的九个月到截至2023年12月31日的九个月,我们的销售和营销成本占收入的百分比从35%下降到26%。
折旧
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的三个月 | | | | 截至12月31日的九个月 |
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(以千美元计,百分比除外) | 2023 | 2022 | 改变 | 改变 |
| 2023 | 2022 | 改变 | 改变 |
| $ | $ | $ | % |
| $ | $ | $ | % |
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财产和设备的折旧 | 1,894 | | 1,327 | | 567 | | 42.7 | |
| 4,844 | | 3,736 | | 1,108 | | 29.7 | |
使用权资产的折旧 | 1,651 | | 2,109 | | (458) | | (21.7) | |
| 5,528 | | 6,219 | | (691) | | (11.1) | |
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| 3,545 | | 3,436 | | 109 | | 3.2 | |
| 10,372 | | 9,955 | | 417 | | 4.2 | |
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占总收入的百分比 | 1.5 | % | 1.8 | % |
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| 1.5 | % | 1.8 | % | | |
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与截至2022年12月31日的三个月相比,截至2023年12月31日的三个月中,不动产和设备折旧增加了60万美元,增长了43%。财产和设备折旧的增加主要是由于在过去12个月中增加了财产和设备。使用权资产折旧50万美元下降幅度为22%,这主要是由于在过去12个月中签署了新的租赁承诺而部分抵消了租赁终止。
与截至2022年12月31日的九个月相比,截至2023年12月31日的九个月中,不动产和设备折旧增加了110万美元,增长了30%。财产和设备折旧的增加主要是由于在过去12个月中增加了财产和设备。使用权资产折旧减少70万美元,降幅为11%,这主要是由于在过去12个月中签署的新租赁承诺部分抵消了租赁终止。
外汇损失(收益)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的三个月 | | | | 截至12月31日的九个月 |
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(以千美元计,百分比除外) | 2023 | 2022 | 改变 | 改变 |
| 2023 | 2022 | 改变 | 改变 |
| $ | $ | $ | % |
| $ | $ | $ | % |
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外汇损失(收益) | (979) | | (968) | | (11) | | 1.1 | |
| 381 | | (496) | | 877 | | (176.8) | |
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占总收入的百分比 | (0.4) | % | (0.5) | % |
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| 0.1 | % | (0.1) | % |
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截至2023年12月31日的三个月的外汇收益与截至2022年12月31日的三个月相同。该公司在截至2023年12月31日的九个月中实现了外汇亏损,而截至2022年12月31日的九个月则实现了收益。外汇收益和亏损是由于我们的本位货币美元以外的其他货币有未偿金融资产和负债而产生的。我们的业绩中包含的项目以美元计量,外币交易使用交易当日或重新计量项目后确认所得损益时的现行汇率折算成美元。
与收购相关的薪酬
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的三个月 | | | | 截至12月31日的九个月 |
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(以千美元计,百分比除外) | 2023 | 2022 | 改变 | 改变 |
| 2023 | 2022 | 改变 | 改变 |
| $ | $ | $ | % |
| $ | $ | $ | % |
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与收购相关的薪酬 | — | | 6,290 | | (6,290) | | (100.0) | |
| 3,105 | | 36,046 | | (32,941) | | (91.4) | |
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占总收入的百分比 | 0.0 | % | 3.3 | % |
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| 0.5 | % | 6.6 | % |
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| | | | | | | | | |
与截至2022年12月31日的三个月和九个月相比,截至2023年12月31日的三个月和九个月中,与收购相关的薪酬支出分别减少了630万美元和3,290万美元,下降了100%和91%。减少的原因是我们收购的NuOrder的递延薪酬降低,后者已于2023年6月全部摊销,Ecwid于2023年9月全部摊销。与收购相关的薪酬大部分与我们的某些收购相关的持续雇佣义务有关。这笔与收购相关的薪酬未包含在总收购对价中,而是被视为合并后服务的收购相关薪酬支出。
无形资产摊销
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的三个月 | | | | 截至12月31日的九个月 |
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(以千美元计,百分比除外) | 2023 | 2022 | 改变 | 改变 |
| 2023 | 2022 | 改变 | 改变 |
| $ | $ | $ | % |
| $ | $ | $ | % |
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无形资产的摊销 | 23,671 | | 25,366 | | (1,695) | | (6.7) | |
| 72,166 | | 76,926 | | (4,760) | | (6.2) | |
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占总收入的百分比 | 9.9 | % | 13.4 | % |
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| 10.6 | % | 14.1 | % |
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| | | | | | | | | |
与截至2022年12月31日的三个月相比,截至2023年12月31日的三个月的无形资产摊销减少了170万美元,下降了7%。摊销额的减少主要与Chronogolf、iKenToo、Kounta、Gastrofix和ShopKeep软件技术无形资产有关,这些资产在2023年12月31日之前的最后12个月内全部摊销。
与截至2022年12月31日的九个月相比,截至2023年12月31日的九个月的无形资产摊销减少了480万美元,下降了6%。摊销额的减少主要与Chronogolf的客户关系以及在2023年12月31日之前的最后12个月内全部摊销的Chronogolf、iKenToo、Kounta、Gastrofix和ShopKeep软件技术无形资产有关。
重组
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的三个月 | | | | 截至12月31日的九个月 | | |
| | | | | | | | | |
(以千美元计,百分比除外) | 2023 | 2022 | 改变 | 改变 | | 2023 | 2022 | 改变 | 改变 |
| $ | $ | $ | % |
| $ | $ | $ | % |
|
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|
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重组 | 1,232 | | 1,324 | | (92) | | (6.9) | |
| 1,784 | | 3,134 | | (1,350) | | (43.1) | |
| | | |
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| | | |
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占总收入的百分比 | 0.5 | % | 0.7 | % | | | | 0.3 | % | 0.6 | % | |
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| | | | | | | | | |
对某些职能和相关的管理结构进行了重组,以实现协同增效作用并确保组织灵活性。与该计划相关的费用被记录为重组费用。重组费用完全由遣散费组成。
商誉减值
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的三个月 | | | | 截至12月31日的九个月 | | |
| | | | | | | | | |
(以千美元计,百分比除外) | 2023 | 2022 | 改变 | 改变 | | 2023 | 2022 | 改变 | 改变 |
| $ | $ | $ | % |
| $ | $ | $ | % |
|
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商誉减值 | — | | 748,712 | | (748,712) | | (100.0) | |
| — | | 748,712 | | (748,712) | | (100.0) | |
| | | |
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| | | |
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占总收入的百分比 | 0.0 | % | 396.8 | % | | | | 0.0 | % | 137.1 | % | |
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| | | | | | | | | |
截至2022年12月31日,使用公允价值减去处置成本模型完成了商誉减值测试。该测试显示,在截至2022年12月31日的三个月中,与商誉相关的非现金减值费用为7.487亿美元。我们使用公允价值减去处置成本的方法完成了截至2023年12月31日的年度商誉减值测试。该测试显示,截至2023年12月31日,商誉没有减值。终值倍数的减少、贴现率的提高或收入增长率的下降可能会导致未来的减值(更多细节见截至2023年12月31日的三个月和九个月未经审计的简明中期合并财务报表附注11)。
其他收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的三个月 | | | | 截至12月31日的九个月 |
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(以千美元计,百分比除外) | 2023 | 2022 | 改变 | 改变 |
| 2023 | 2022 | 改变 | 改变 |
| $ | $ | $ | % |
| $ | $ | $ | % |
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净利息收入 | 10,899 | | 8,300 | | 2,599 | | 31.3 | |
| 32,007 | | 15,158 | | 16,849 | | 111.2 | |
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占总收入的百分比 | 4.5 | % | 4.4 | % |
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| 4.7 | % | 2.8 | % |
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| | | | | | | | | |
净利息收入涉及截至2023年12月31日的九个月期间现金及现金等价物利息收入3310万美元,被租赁负债和收购相关薪酬的利息支出所抵消,截至2023年12月31日的九个月中,租赁负债和收购相关薪酬的利息支出总额为110万美元。与截至2022年12月31日的九个月相比,截至2023年12月31日的九个月的净利息收入增加了1,680万美元,增长了111%,这是由于该期间与提高利率相关的现金和现金等价物的利息收入增加了1,630万美元,利息支出减少了60万美元,这主要是由于我们在2022年7月全额偿还了备用收购定期贷款的余额。
所得税
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的三个月 | | | | 截至12月31日的九个月 | | |
| | | | | | | | | |
(以千美元计,百分比除外) | 2023 | 2022 | 改变 | 改变 | | 2023 | 2022 | 改变 | 改变 |
| $ | $ | $ | % |
| $ | $ | $ | % |
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所得税支出(恢复) |
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当前 | 149 | | 38 | | 111 | | 292.1 | |
| 2,119 | | 818 | | 1,301 | | 159.0 | |
已推迟 | (530) | | (1,429) | | 899 | | (62.9) | |
| (425) | | (6,320) | | 5,895 | | (93.3) | |
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所得税支出总额(回收) | (381) | | (1,391) | | 1,010 | | (72.6) | |
| 1,694 | | (5,502) | | 7,196 | | (130.8) | |
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占总收入的百分比 |
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当前 | 0.1 | % | 0.0 | % |
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| 0.3 | % | 0.1 | % |
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已推迟 | (0.2) | % | (0.8) | % |
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| (0.1) | % | (1.2) | % |
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总计 | (0.2) | % | (0.7) | % |
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| 0.2 | % | (1.0) | % | |
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| | | | | | | | | |
截至2023年12月31日的三个月,我们记录的所得税退税额为40万美元,而截至2022年12月31日的三个月的所得税退税额为140万美元。截至2022年12月31日的三个月,递延所得税的回收主要是由于该期间收购的无形资产的摊销和结转亏损的增加,而截至2023年12月31日的三个月的递延所得税回收主要与股份薪酬的时间差异和其他临时扣除额差异有关。
截至2023年12月31日的九个月中,我们记录的所得税支出为170万美元,相比之下 在截至2022年12月31日的九个月中,所得税回收额为550万美元。这主要是由于截至2023年12月31日的九个月中,与截至2022年12月31日的九个月相比,递延所得税退税额减少了590万美元。差异主要是由于某些子公司的递延所得税负债截至2023年3月31日已全部摊销。在截至2022年12月31日的九个月中,递延所得税的回收主要是由于收购的摊销
该期间无形资产和亏损结转额的增加,而截至2023年12月31日的九个月中的递延所得税收回主要与基于股份的薪酬的时间差异和其他临时扣除额差异有关。
主要资产负债表信息
| | | | | | | | |
(以千美元计) | 2023年12月31日 | 2023年3月31日 |
| $ | $ |
| | |
现金和现金等价物 | 749,407 | | 800,154 | |
| | |
总资产 | 2,604,587 | | 2,668,732 | |
| | |
负债总额 | 168,365 | | 171,283 | |
| | |
长期负债总额 | 19,460 | | 20,826 | |
总资产
2023 年 12 月 31 日与 2023 年 3 月 31 日相比
从2023年3月31日到2023年12月31日,总资产减少了6,410万美元,下降了2%,其中现金和现金等价物占5,070万美元,主要是由于在经营活动上花费的现金。财产和设备、租赁使用权资产和无形资产分别占减少的20万美元、310万美元和6,430万美元,这主要是由于该期间的折旧和摊销。总资产的减少被下列因素所抵消:由于国外业务折算的外币差异,商誉增加160万美元,贸易和其他应收账款增加2,890万美元,其中包括商业现金预付款增加2,610万美元,应收研发税收抵免减少90万美元,以及由于某些赔偿项目在此期间结算,应收赔偿金减少400万美元。此外,总资产的减少被库存增加的580万美元所抵消,以确保我们有足够的库存来服务注册Lightspeed Payments的客户,以及其他短期和长期资产分别增加710万美元和1,050万美元,这主要与佣金和合同资产的增加有关。
负债总额
2023 年 12 月 31 日与 2023 年 3 月 31 日相比
从2023年3月31日到2023年12月31日,总负债减少了290万美元,下降了2%,这要归因于流动负债减少了160万美元,长期负债减少了140万美元。流动负债减少的主要驱动因素是应付所得税减少570万美元,与收购相关的应付账款减少30万美元,递延收入减少500万美元,但被应计薪酬和福利增加100万美元、其他应付账款增加290万美元、租赁负债增加20万美元、贸易应付账款增加230万美元、贸易应付账款增加230万美元所抵消应缴销售税170万美元,股票薪酬的应计工资税增加1美元。300 万。长期负债减少的主要驱动因素是租赁负债减少了200万美元,被其他长期负债增加的90万美元所抵消。
季度经营业绩
下表根据国际财务报告准则列出了截至2023年12月31日的八个季度的部分季度合并运营报表数据。这些数据应与我们经审计的年度合并财务报表及其相关附注一起阅读。这些季度经营业绩不一定代表我们全年或未来任何时期的经营业绩。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 |
(以千美元计, 每股金额除外) | 2022年3月31日 | 2022年6月30日 | 2022年9月30日 | 2022年12月31日 | 2023年3月31日 | 2023年6月30日 | 2023年9月30日 | 2023年12月31日 |
| $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ |
| | | | | | | | |
收入 | 146,558 | | 173,882 | | 183,699 | | 188,697 | | 184,228 | | 209,086 | | 230,273 | | 239,695 | |
收入的直接成本 | 76,905 | | 96,357 | | 102,230 | | 102,691 | | 97,267 | | 121,181 | | 134,105 | | 138,218 | |
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毛利 | 69,653 | | 77,525 | | 81,469 | | 86,006 | | 86,961 | | 87,905 | | 96,168 | | 101,477 | |
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运营费用 |
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一般和行政 | 28,240 | | 30,239 | | 25,132 | | 28,429 | | 22,139 | | 24,944 | | 26,324 | | 29,934 | |
研究和开发 | 36,837 | | 35,636 | | 36,596 | | 37,405 | | 30,805 | | 34,035 | | 33,081 | | 34,675 | |
销售和营销 | 67,388 | | 68,645 | | 64,337 | | 60,505 | | 56,884 | | 55,288 | | 60,290 | | 60,908 | |
财产和设备的折旧 | 1,789 | | 1,221 | | 1,188 | | 1,327 | | 1,735 | | 1,457 | | 1,493 | | 1,894 | |
使用权资产的折旧 | 2,032 | | 2,047 | | 2,063 | | 2,109 | | 2,025 | | 2,230 | | 1,647 | | 1,651 | |
外汇损失(收益) | 29 | | 443 | | 29 | | (968) | | 297 | | 671 | | 689 | | (979) | |
与收购相关的薪酬 | 20,433 | | 17,103 | | 12,653 | | 6,290 | | 5,746 | | 2,545 | | 560 | | — | |
无形资产的摊销 | 26,151 | | 25,876 | | 25,684 | | 25,366 | | 24,620 | | 24,505 | | 23,990 | | 23,671 | |
重组 | 606 | | 1,207 | | 603 | | 1,324 | | 25,549 | | 472 | | 80 | | 1,232 | |
商誉减值 | — | | — | | — | | 748,712 | | — | | — | | — | | — | |
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运营费用总额 | 183,505 | | 182,417 | | 168,285 | | 910,499 | | 169,800 | | 146,147 | | 148,154 | | 152,986 | |
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营业亏损 | (113,852) | | (104,892) | | (86,816) | | (824,493) | | (82,839) | | (58,242) | | (51,986) | | (51,509) | |
净利息收入 | 1,014 | | 2,007 | | 4,851 | | 8,300 | | 9,654 | | 10,362 | | 10,746 | | 10,899 | |
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所得税前亏损 | (112,838) | | (102,885) | | (81,965) | | (816,193) | | (73,185) | | (47,880) | | (41,240) | | (40,610) | |
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所得税支出(恢复) |
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当前 | 282 | | 264 | | 516 | | 38 | | 1,651 | | 1,215 | | 755 | | 149 | |
已推迟 | 1,397 | | (2,353) | | (2,538) | | (1,429) | | (368) | | (392) | | 497 | | (530) | |
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所得税支出总额(回收) | 1,679 | | (2,089) | | (2,022) | | (1,391) | | 1,283 | | 823 | | 1,252 | | (381) | |
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净亏损 | (114,517) | | (100,796) | | (79,943) | | (814,802) | | (74,468) | | (48,703) | | (42,492) | | (40,229) | |
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每股净亏损——基本亏损和摊薄后 | (0.77) | | (0.68) | | (0.53) | | (5.39) | | (0.49) | | (0.32) | | (0.28) | | (0.26) | |
收入
我们在报告的所有时期(截至2023年3月31日的三个月期间除外)的季度总收入连续增长,这主要是由于来自现有和新客户的订阅和交易收入的增加,包括越来越多地采用我们的支付解决方案、我们的旗舰解决方案和其他附加组件。在截至2023年3月31日的三个月期间,收入下降的主要原因是季节性对我们收入的影响,这是由于我们的支付解决方案的采用率增加,而基于交易的收入在收入组合中所占的比例越来越大。零售业方面,截至12月31日的三个月是我们历史上因假日季节性交易收入最强劲的季度,而截至3月31日的三个月是我们零售和酒店业历史上最疲软的GTV季度,这导致我们在截至2023年3月31日的三个月中收入与截至2022年12月31日的三个月相比连续下降。与截至2023年9月30日的三个月相比,截至2023年12月31日的三个月的订阅收入保持相对平稳,从8,100万美元降至8,090万美元。
直接收入成本
在所有报告期内(截至2023年3月31日的三个月除外),我们的总直接收入成本连续增加。在本报告所述期间内的总体增长主要是由于与基于交易的收入相关的直接成本较高,与支持使用我们的支付解决方案的客户数量增加相关的成本增加。截至2023年3月31日的三个月中,直接收入成本的减少与该期间收入的减少一致,其中包括由于在截至2023年3月31日的三个月中进行重组而导致的基于股份的薪酬减少以及工资和其他员工相关成本的节省。截至2023年12月31日的三个月,收入的直接成本增加,主要是由于该期间基于交易的收入增加,与交易类收入相关的直接成本增加。截至2023年12月31日的三个月的直接收入成本包括在截至2023年3月31日的三个月中进行的重组而节省的100万美元工资和其他员工相关成本。
毛利
我们的季度总毛利从截至2022年3月31日的三个月连续增长到截至2023年12月31日的三个月,这主要是由于使用我们的旗舰产品和支付解决方案的客户数量增加,尤其是高GTV客户和采用我们平台其他模块的客户。尽管由于越来越多的客户采用我们的支付解决方案,其直接成本高于我们的软件解决方案,我们的毛利占收入的百分比有所下降,但每个客户产生的平均毛利润继续增加,从而改善了我们的单位经济状况。我们预计,这种趋势将在未来持续下去,并将部分被利润率大幅提高的Lightspeed Capital业务的增长所抵消。
运营费用
我们的总运营支出从截至2022年3月31日的三个月连续下降到截至2022年9月30日的三个月,这主要是由于基于股份的薪酬减少和与收购相关的薪酬降低。截至2022年12月31日的三个月中,运营支出的增加是由于该季度的商誉减值费用为7.487亿美元。截至2023年3月31日的三个月包括我们在该季度执行的重组导致的基于股份的薪酬和薪金成本的减少,但被遣散费和其他重组费用所抵消,这导致截至2023年6月30日的三个月中运营支出连续下降。在截至2023年9月30日的三个月中,运营费用的增加主要是由于销售和营销费用增加,这主要包括前一时期因没收奖励而增加的基于股份的薪酬。在截至2023年12月31日的三个月中,运营支出的增加主要是由于某些诉讼事项产生的准备金和其他成本增加,以及坏账支出的增加,其中包括我们的损失补贴和与无法收回的商户现金透支相关的公允价值变动,直接符合我们的收入增长和商户现金透支计划的增长。我们注意到,我们的部分运营费用是以外币产生的,这可能会影响我们季度和年度趋势的可比性。
有关收入和净亏损同比变化的更详细讨论,请参阅本MD&A中的 “经营业绩”。
流动性和资本资源
概述
我们资本管理战略的总体目标在于保持我们继续运营的能力,为利益相关者提供利益,以及通过以与我们承担的运营风险水平相称的价格出售我们的服务,为股东提供足够的投资回报。因此,我们确定与风险水平一致的所需资本总额。这种资本结构会根据经济环境的变化和标的资产的风险及时进行调整。我们不受任何外部强加的资本要求的约束。
营运资金
自截至2016年3月31日的财政年度以来,我们的主要现金流来源是筹集总额超过20亿美元的资金。我们管理流动性的方法是尽可能确保我们始终有足够的流动性来偿还到期的负债。我们通过监控现金流和定期进行预算与实际的分析来做到这一点。我们的主要现金需求是营运资金、我们的商户现金透支计划和我们可能执行的收购。截至2023年12月31日,营运资本盈余为7.765亿美元。鉴于我们现有的现金和可用融资,我们认为
除了我们的长期战略目标外,还有足够的流动性来满足我们当前和短期的增长需求。
基础架招股说明书
2023年5月,根据加拿大证券管理机构的 “知名经验丰富的发行人” 的一揽子命令,我们向加拿大各省和地区的证券委员会提交了新的简短基础架子招股说明书(“基本招股说明书”),并向美国证券交易委员会提交了相应的F-10表格的货架注册声明(“注册声明”)。基本招股说明书和注册声明允许Lightspeed及其某些证券持有人在基本招股说明书生效的25个月内以金额、价格和条款提供次级有表决权的股票、优先股、债务证券、认股权证、订阅收据、单位或其任何组合。
现金流
下表列出了截至2023年12月31日和2022年12月31日的现金和现金等价物,以及截至2023年12月31日和2022年12月31日的三个月和九个月中来自或用于运营、投资和融资活动的现金流量:
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| 三个月已结束 十二月三十一日 | | 九个月已结束 十二月三十一日 |
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(以千美元计) | 2023 | 2022 | | 2023 | 2022 |
| $ | $ |
| $ | $ |
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现金和现金等价物 | 749,407 | | 838,118 | |
| 749,407 | | 838,118 | |
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来自(用于)的现金流量: |
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经营活动 | (18,195) | | (26,424) | |
| (69,131) | | (83,697) | |
投资活动 | 6,850 | | 3,203 | |
| 21,846 | | 2,864 | |
筹资活动 | (1,469) | | (2,396) | |
| (3,879) | | (33,035) | |
外汇对现金和现金等价物的影响 | 730 | | 1,159 | |
| 417 | | (1,668) | |
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现金及现金等价物净减少 | (12,084) | | (24,458) | |
| (50,747) | | (115,536) | |
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经营活动中使用的现金流
截至2023年12月31日的三个月,用于经营活动的现金流为1,820万美元,而截至2022年12月31日的三个月为2640万美元。在截至2023年12月31日的三个月中,用于经营活动的调整后现金流3为1,940万美元,而截至2022年12月31日的三个月为2,000万美元。这60万美元的减少包括营运资金流动,例如与当期应收账款和应付账款相关的时间差异,但被额外商户现金预付款的增加所抵消。截至2023年12月31日的三个月,用于经营活动的现金流和用于经营活动的调整后现金流3包括与截至2022年12月31日的三个月相比,用于商业现金透支的现金增加了590万美元。
截至2023年12月31日的九个月中,用于经营活动的现金流为6,910万美元,而截至2022年12月31日的九个月中用于经营活动的现金流为8,370万美元。在截至2023年12月31日的九个月中,用于经营活动的调整后现金流3为7,230万美元,而截至2022年12月31日的九个月为6,900万美元。这330万澳元的增长包括商户现金透支的增加。现金流动还包括其他营运资金流动,例如本九个月期间收到的税收抵免的增加以及与当期应收账款和应付账款相关的时间差异。截至2023年12月31日的九个月中,用于经营活动的现金流和用于经营活动的调整后现金流3包括与截至2022年12月31日的九个月相比,用于商业现金透支的现金增加了2480万美元。
来自投资活动的现金流
截至2023年12月31日的三个月,来自投资活动的现金流为690万美元,而截至2022年12月31日的三个月,来自投资活动的现金流为320万美元。与投资活动相关的现金流变动主要是由于
3 参见题为 “非国际财务报告准则指标和比率以及非国际财务报告准则指标和比率的对账” 的章节
收到的利息收入增加了520万美元,但与资本化内部发展费用相关的现金流出增加了170万美元,抵消了增加的170万美元。
截至2023年12月31日的九个月中,来自投资活动的现金流为2180万美元,而截至2022年12月31日的九个月中来自投资活动的现金流为290万美元。与投资活动相关的现金流变动主要是由于收到的利息收入增加了2,010万美元,与财产和设备增加相关的现金流出减少了300万美元,被与资本化内部开发成本相关的530万美元现金流出增加所抵消。
融资活动中使用的现金流
截至2023年12月31日的三个月,用于融资活动的现金流为150万美元,而截至2022年12月31日的三个月为240万美元。与融资活动相关的现金流变动主要是由于根据我们的股权激励计划行使股票期权的收益增加了30万美元,融资成本降低增加了30万美元,扣除激励措施和限制性租赁存款变动后,与租赁负债相关的付款减少了30万美元。
截至2023年12月31日的九个月中,用于融资活动的现金流为390万美元,而截至2022年12月31日的九个月中用于融资活动的现金流为3,300万美元。与融资活动相关的现金流变动主要是由于2022年7月偿还了备用收购定期贷款下的3,000万美元未偿余额,扣除激励措施和限制性租赁存款净变动后,与租赁负债相关的付款减少了50万美元,融资成本降低增加了70万美元,被我们的股权激励计划下行使股票期权收益减少的220万美元所抵消。
我们认为,我们目前的现金余额、可用融资、运营现金流和信贷额度下的可用信贷足以满足公司未来的运营现金需求。
合同义务
在截至2023年12月31日的九个月中,我们的承诺比截至2023年3月31日财年的经审计的年度合并财务报表中披露的承诺有所增加。我们与支付处理商重新谈判了某些合同,其中包括未来五个财政年度的额外承诺1,240万美元。
资产负债表外安排
除了低价值和短期租赁以及在本MD&A和截至2023年3月31日财年的年度管理与分析中 “合同义务” 中披露的其他购买义务外,我们没有重大的资产负债表外安排。我们可能会不时承担诉讼和索赔方面的偶然责任。
关联方交易
除了截至2023年12月31日的三个月和九个月未经审计的简明中期合并财务报表中提及的交易外,我们没有重大的关联方交易。
金融工具和其他工具
信用和集中风险
通常,我们在合并资产负债表中受信用风险影响的金融资产的账面金额,减去任何适用的亏损准备金,是信用风险敞口的最大金额。
我们的信用风险主要归因于我们的现金和现金等价物以及贸易和其他应收账款,包括我们的商户现金透支。我们不要求客户提供担保。现金和现金等价物的信用风险只能通过维持信贷质量高的金融机构的余额来管理。我们不持有任何抵押品作为担保。
由于我们的客户群多样化,与我们的贸易应收账款相关的信用风险没有特别集中。此外,我们会持续管理和分析贸易应收账款余额,以确保我们的损失备抵金额得以确定并维持在适当的金额。
根据我们经审计的年度合并财务报表附注3所述,当收款有疑问时,我们会保留部分贸易应收账款的损失准备金。我们的预期信贷损失备抵额(“ECL”)包括特定于债务人和经济环境的前瞻性因素。
在截至2023年12月31日的九个月中,我们考虑了宏观经济环境的不确定性对我们信用风险的潜在影响,并导致我们的ECL补贴在不考虑这些影响的情况下本应达到的补贴水平有所增加。我们将继续监测宏观经济状况以及由此对我们信用风险的任何影响。
流动性风险
我们面临着无法在规定的最后期限之前、根据此类承诺的条款以合理的价格兑现我们的财务承诺的风险。我们通过预测运营现金流和预期的投资和融资活动来管理流动性风险。截至2023年12月31日,我们有7.494亿美元的现金和现金等价物以及可用的信贷额度,这表明了我们的流动性和在金融负债到期时支付的能力。
外汇风险
由于以外币计价的金融工具,我们面临外汇风险。由于以外币计价的金融工具,使我们面临外汇风险的主要货币包括加元、欧元、英镑、澳元、瑞士法郎和新西兰元。我们有一项政策,通过购买衍生工具来减轻我们的外币兑换风险敞口。我们已经签订了多份外汇远期合约。我们用于现金流对冲的货币对是美元/加元。我们不将衍生工具用于投机目的。截至2023年12月31日,我们的外汇合约的名义本金为3,890万加元(2023年3月31日——1.092亿加元)。
利率风险
利率风险是指利率变化对收益和现金流产生负面影响的风险。我们的某些现金可以赚取利息。我们的贸易和其他应收账款、应付账款和应计负债不计利息。我们不受重大利率风险的影响。
股价风险
基于股份的薪酬(社会成本)的应计工资税是与基于股份的薪酬相关的工资税,我们在运营所在的各个国家/地区都要缴纳这些工资税。社会成本是根据包括但不限于未偿还的股票期权和股票奖励的数量、股票期权和股票奖励的归属、行使价和我们的股价在每个报告期内累积的。应计金额的变动在收入和运营支出的直接成本中确认。股价的上涨将增加社会成本的应计额,股价的下降将导致社会成本的应计减少,在所有其他条件相同的情况下,包括未偿还的股票期权和股票奖励的数量以及行使价格保持不变。
通货膨胀风险
我们面临通货膨胀风险,这可能会对我们的业务、财务状况或经营业绩产生重大影响。如果我们的成本受到巨大的通货膨胀压力,我们可能无法通过提价来完全抵消这种更高的成本。我们无法或不这样做可能会损害我们的业务、财务状况和经营业绩。如果通货膨胀继续上升,可能会影响我们的开支,包括但不限于提供解决方案的成本增加和员工薪酬支出。此外,我们的客户还面临与通货膨胀压力相关的风险,这些压力已经并将继续影响他们的业务和财务状况。此类风险包括减少消费者支出以及信用卡或借记卡的使用,这将对我们的财务业绩产生负面影响,因为使用我们的支付解决方案处理的交易数量将减少,每笔交易的平均购买金额也会减少。
关键会计政策与估计
按照国际财务报告准则编制合并财务报表要求管理层做出影响合并财务报表及附注中报告的金额的判断、估计和假设。我们会根据管理层对时事和未来可能采取的行动的最好了解,持续审查这些估计。实际结果可能与这些估计值有所不同。这些假设和估计的不确定性可能是
结果需要对未来时期受影响的资产或负债的账面金额进行实质性调整。主要估计和假设概述如下。管理层已确定我们在单一的运营和可报告的细分市场中运营。
收入确认
确定与客户签订的创收合同、确定履约义务、确定交易价格和在已确定的履约义务之间进行分配、对每项履约义务使用适当的收入确认方法以及衡量一段时间内履行的履约义务的进展情况是收入确认过程的主要方面,所有这些都需要作出判断和使用假设。我们遵循国际财务报告准则第15号——附录B “委托人与代理人的注意事项” 中提供的指导来确定收入是否应根据客户支付的对价总额或我们保留的净对价金额进行确认。这一决定是一个判断问题,取决于每项安排的事实和情况。
非金融资产减值
我们的商誉减值测试基于对公允价值的内部估计减去处置成本的计算,并使用折扣现金流模型等估值模型。管理层确定公允价值减去处置成本所依据的主要假设包括估计的贴现率、终值倍数和估计的收入增长率。这些估计,包括所使用的方法、现金产生单位的确定和商誉的分配,可能会对相应的价值乃至任何商誉减值的金额产生重大影响。每当对财产和设备、租赁使用权资产和无形资产进行减值测试时,资产的可收回金额的确定都涉及管理层的估算值,可能会对相应的价值乃至任何减值金额产生重大影响。
如果我们分部的账面价值低于我们未来的可收回金额,则我们可能必须在未来时期的经营业绩中确认商誉减值损失。这可能会削弱我们未来实现盈利的能力。如果企业经营业绩或经济状况恶化,商誉更容易受到减值风险的影响。在截至2023年12月31日的三个月中,对我们的运营部门进行了年度商誉减值测试,这是管理层监控商誉的水平。截至2023年12月31日的年度商誉减值测试是使用公司的公允价值减去处置成本的方法进行的。该测试显示,截至2023年12月31日,商誉没有减值。终值倍数的降低、贴现率的提高或收入增长率的下降可能会导致未来的减值。公司必须在2024年12月31日进行下一次年度商誉减值分析,如果在此之前有商誉减值触发因素,则更早进行年度商誉减值分析。欲了解更多信息,请参阅截至2023年12月31日的三个月和九个月未经审计的简明中期合并财务报表附注11。
业务合并
我们遵循收购方法来考虑业务合并。收购会计方法要求收购的资产和负债按企业收购之日的估计公允价值入账。收购价格超过估计公允价值的部分记作商誉。此类估值要求管理层做出重要的估计、假设和判断,尤其是对无形资产和或有对价的估计、假设和判断。对于无形资产,我们使用适当的估值技术来制定公允价值,这些估值技术通常基于对未来预期净折现现金流的预测,关键假设通常包括相关资产的未来表现、贴现率、流失率、特许权使用费率和付款附带率。或有对价是使用贴现现金流模型以公允价值衡量的。
递延所得税资产以及流动和递延所得税和税收抵免的可收回性
复杂税收法规的解释以及未来应纳税所得额的金额和时间方面存在不确定性。我们根据合理的估计为税务机关审计可能产生的后果制定条款。此类准备金的金额基于各种因素,例如先前的税务审计经验以及应纳税实体和责任税务机关对税收法规的不同解释。
递延所得税资产被确认未使用的税收损失和可扣除的临时差额,前提是有可能有应纳税收入可用来抵消亏损和可扣除的临时差额。
管理层的判断需要根据可能的时间和未来应纳税所得额水平以及未来的税收筹划策略来确定可以确认的递延所得税资产金额。
基于股份的薪酬
我们参照相关工具在授予之日的公允价值来衡量与员工进行股权结算交易的成本。估算基于股份的支付的公允价值需要确定最合适的补助金估值模型,这取决于补助金的条款和条件。这还需要做出假设并确定估值模型中最合适的输入,包括期权的预期寿命、波动率、利率和股息收益率。
规定
我们不时参与诉讼和索赔。如果没有代价高昂的诉讼,也无法保证这些诉讼和索赔不会对公司的财务状况和经营业绩产生不利影响的方式得到解决。当公司因过去的事件而负有当前的法律或推定义务时,准备金即得到承认,很可能需要体现经济利益的资源外流才能清偿债务,并且可以对债务金额做出可靠的估计。在确定损失概率并由此确定合理的估计时,管理层必须作出重大判断。所采用的假设反映了公司当时最可能的一系列经济状况和计划中的行动方针,但这些假设也可能随着时间的推移而有所不同。鉴于与任何诉讼相关的不确定性,实际结果可能与我们的估计不同,并可能对公司的财务状况和经营业绩产生不利影响。欲了解更多信息,请参阅截至2023年12月31日的三个月和九个月未经审计的简明中期合并财务报表附注14。
新的会计公告
国际会计准则理事会或其他准则制定机构不时发布新的会计公告,并自规定的生效日期起通过。截至2023年12月31日,预计没有任何新的会计公告会对光速产生重大影响。
在截至2023年12月31日的三个月和九个月内生效的新标准和修订标准
2023年5月,国际会计准则理事会发布了《国际税收改革——第二支柱示范规则》,修订了国际会计准则第12号 “所得税”,对确认和披露与第二支柱所得税相关的递延所得税资产和负债信息的要求以及对受影响实体的定向披露要求做出了临时例外规定。该减免措施在修正案发布后立即生效,应根据国际会计准则第8号 “会计政策、会计估算变更和错误” 追溯适用,而目标披露要求对自2023年1月1日或之后开始的年度报告期有效,但不适用于截至2023年12月31日或之前的任何过渡期。我们目前正在评估这些修正案对合并财务报表的影响。
杰出股票信息
Lightspeed是一家上市公司,股票代码为 “LSPD”,在多伦多证券交易所(“TSX”)和纽约证券交易所(“纽约证券交易所”)上市。我们的法定股本包括(i)无限数量的次级有表决权股份和(ii)无限数量的优先股,可串行发行,其中截至2024年2月6日已发行和流通的153,250,686股次级有表决权股份,没有优先股。
截至2024年2月6日,公司经修订和重述的2012年股票期权计划(截至该日已归属,其中241,062份已归属)下共有241,062份未偿还期权,经修订的公司第三次修订和重述综合激励计划(“综合计划”)下有10,929,018份未偿还期权(其中3,753,628份截至该日归属),0份期权未偿还的这些补贴是根据多伦多证券交易所规则发放的津贴发放的,目的是鼓励执行官与多伦多证券交易所签订全职雇用合同公司(“激励补助金”)。每种此类期权现在或将来均可行使一股次级有表决权的股份。
截至2024年2月6日,根据ShopKeep Inc.经修订和重述的2011年股票期权和赠款计划(截至该日已归属19,469份),共有19,469份未偿还期权,该公司在2020年11月25日完成对ShopKeep的收购时采用了该计划。每个期权可以或将来可以行使一股次级有表决权的股份。
截至2024年2月6日,根据公司的综合计划,共有119,541只未偿还的存款股份。每份此类DSU的持有人根据综合计划不再担任公司的董事、执行官、雇员或顾问后,将由董事会酌情通过以下方式结算:(a) 交割国库发行或在公开市场上购买的股票;(b) 现金;或 (c) 现金和股票的组合。
截至2024年2月6日,公司综合计划下有6,167,378个未偿还的限制性股票单位(截至该日已归属1,266,594个),未偿还的RSU为激励补助金。每个 RSU 在归属后,可由董事会自行决定通过 (a) 交付国库发行或在公开市场上购买的股票、(b) 现金或 (c) 现金和股票的组合进行结算。
披露控制和程序以及财务报告的内部控制
披露控制和程序
披露控制和程序旨在合理地保证向证券监管机构提交的报告中要求披露的信息得到及时记录、处理、汇总和报告。披露控制和程序旨在确保公司在此类报告中要求披露的信息随后得到积累并传达给公司管理层,以确保及时就所需的披露做出决定。管理层定期审查披露控制和程序;但是,这些控制措施和程序无法提供绝对的保证,因为控制系统存在固有的局限性,无法防止或发现因错误或欺诈导致的所有错误陈述。首席执行官和首席财务官以及管理层已经评估并得出结论,公司截至2023年12月31日的披露控制和程序是有效的。
财务报告的内部控制
首席执行官和首席财务官负责建立和维持对财务报告的内部控制。公司对财务报告的内部控制旨在为财务报告的可靠性以及按照《国际财务报告准则》编制用于外部目的的财务报表提供合理的保证。首席执行官兼首席财务官获悉,首席执行官和首席财务官用来设计公司财务报告内部控制的控制框架已得到特雷德韦委员会赞助组织委员会的认可。
在本季度报告所涉期间,首席执行官和首席财务官已经评估了财务报告的内部控制措施是否发生了重大影响或合理可能对公司财务报告的内部控制产生重大影响的变化,或合理地可能在他们的监督下进行评估。通过他们的评估,没有发现任何此类变化。
控制和程序的局限性
包括首席执行官和首席财务官在内的管理层认为,对财务报告的任何披露控制和程序或内部控制,无论构思和运作多么周密,都只能为控制系统的目标得到实现提供合理而非绝对的保证。此外,控制系统的设计必须反映资源限制这一事实,并且必须考虑控制的效益与其成本的关系。由于所有控制系统固有的局限性,它们无法绝对保证公司内部的所有控制问题和欺诈事件(如果有)都已被预防或发现。这些固有的限制包括决策中的判断可能是错误的,而崩溃可能是由于简单的错误或错误造成的。此外,可以通过某些人的个人行为、两人或更多人的串通或未经授权的超越控制来规避管制。任何控制系统的设计也部分基于对未来事件可能性的某些假设,因此无法保证任何设计在未来所有潜在条件下都能成功实现其既定目标。因此,由于具有成本效益的控制系统固有的局限性,由于错误或欺诈而导致的错误陈述可能会发生而无法被发现。