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美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
___________________
表格10-K
___________________
年度报告依据
第13或15(d)条
1934年《证券交易法》 | | | | | |
截至本财政年度止 | 佣金文件编号 |
12月31日, 2022 | 1-9608 |
___________________
纽威尔品牌公司。
(注册人的确切姓名载于其章程)
___________________
| | | | | |
特拉华州 | 36-3514169 |
(注册成立或组织的国家或其他司法管辖区) | (国际税务局雇主身分证号码) |
| | | | | | | | |
地址:北京市宝安区邓伍迪路6655号 | 30328 |
亚特兰大, | 佐治亚州 | (邮政编码) |
(主要执行办公室地址) | |
REgistrant的电话号码,包括区号:(770) 418-7000根据该法第12(B)节登记的证券:
| | | | | | | | |
每个班级的标题 | 交易符号 | 注册的每个交易所的名称 |
普通股,每股面值1美元 | 西北部 | 纳斯达克股市有限责任公司 |
根据该法第12(G)节登记的证券:无
___________________
用复选标记表示注册人是否为证券法第405条规定的知名经验丰富的发行人。是 ☒ 没有问题。☐
如果注册人根据法案第13条或第15条(d)款不需要提交报告,则用复选标记进行标记。 是的 ☐ 不是☒
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是 ☒*☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是 ☒*☐
通过复选标记来确定注册人是否是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司或新兴成长型公司。参见《交易法》第12b—2条中对“大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司”和“新兴增长公司”的定义。
| | | | | | | | | | | | | | |
大型加速文件服务器 | ☒ | | 加速后的文件管理器 | ☐ |
非加速文件管理器 | ☐ | | 规模较小的新闻报道公司 | ☐ |
| | | 新兴成长型公司 | ☐ |
如果是一家新兴的成长型公司,用复选标记表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
如果证券是根据该法第12(B)条登记的,应用复选标记表示登记人的财务报表是否反映了对以前发布的财务报表的错误更正。☐
用复选标记表示这些错误更正中是否有任何重述需要对注册人的任何执行人员在相关恢复期间根据第240.10D-1(B)条收到的基于激励的补偿进行恢复分析。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如该法第12b-2条所定义)。☐*☒
用复选标记表示注册人是否提交了一份报告,证明其管理层根据《萨班斯-奥克斯利法案》(《美国法典》第15编第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告内部控制的有效性进行了评估,该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。☒没有问题。☐
有几个413.6截至2023年2月6日,注册人的普通股(扣除库存股)的流通股。2022年6月30日,注册人非关联公司实益拥有的普通股股份的总市值(基于股票计数和纳斯达克证券交易所当日收盘价)约为美元,7.8十亿美元。仅就上述表格10-K所规定的计算而言,注册人已将注册人董事及高级职员拥有的股份计入联营公司拥有的股份,而此等计入并不视为承认任何此等人士就任何目的而言为联营公司。
以引用方式并入的文件
注册人年度股东大会的最终委托书的部分内容以引用方式并入本年度报告的表格10-K的第III部分。
目录
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第I部分 | 1 |
| 第2项:业务 | 1 |
| 第1A项。风险因素 | 7 |
| 项目1B。未解决的员工意见 | 21 |
| 项目2.财产 | 21 |
| 项目3.法律程序 | 21 |
| 项目4.矿山安全披露 | 21 |
| 补充项目—登记人的行政人员 | 22 |
| | |
第II部 | 25 |
| 项目5.注册人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券 | 25 |
| 项目6.选定的财务数据 | 26 |
| 项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析 | 26 |
| 第7A项。关于市场风险的定量和定性披露 | 46 |
| 项目8.财务报表和补充数据 | 48 |
| 项目9.会计和财务披露方面的变化和与会计师的分歧 | 95 |
| 第9A项。控制和程序 | 95 |
| 项目9B。其他信息 | 96 |
| 项目9C。关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露 | 96 |
| | |
第III部 | 96 |
| 项目10.董事、高管和公司治理 | 96 |
| 项目11.高管薪酬 | 96 |
| 项目12.某些实益所有人的担保所有权和管理层及有关股东事项 | 96 |
| 项目13.某些关系和相关交易,以及董事的独立性 | 97 |
| 项目14.主要会计费和服务 | 97 |
| | |
第IV部 | 98 |
| 项目15.证物、财务报表附表 | 98 |
| 项目16.表格10-K摘要 | 105 |
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签名 | |
第一部分
第2项:业务
“Newell Brands”或“公司”指Newell Brands Inc.。单独或连同其全资附属公司,视情况而定。除非文意另有所指,否则本报告使用“我们”或“我们的”一词指本公司及其附属公司。该公司于1903年在纽约奥格登堡成立,并在特拉华州注册成立。
访问美国证券交易委员会报告的网站
本公司在其网站上或通过其网站免费提供10—K表格的年度报告、10—Q表格的季度报告、8—K表格的当前报告以及根据1934年证券交易法第13(a)或15(d)条提交或提供的这些报告的修订在本公司向美国证券交易委员会(“SEC”)备案或批准后,在切实可行的情况下尽快向其提交(“交易法”)。本公司的网站可在 www.newellbrands.com.本公司网站上的信息不以引用的方式纳入本年报表格10—K。
一般信息
Newell Brands是一家全球领先的消费品公司,拥有强大的知名品牌组合,包括Rubbermaid、FoodSaver、Calphalon、Sistema、Sharpie、Paper Mate、Dymo、EXPO、Elmer's、Yankee Candle、Graco、NUK、Rubbermaid Commercial Products、Spontex、Coleman、Campingaz、Conventions、Oster、Sunbeam和Mr. Coffee。Newell Brands深受喜爱的品牌通过创造欢乐时刻、建立信心和提供安心,增强和照亮消费者在国内外的生活。该公司在全球近200个国家销售产品,并在其中40多个国家开展业务,不包括第三方分销商。
业务战略
本公司继续执行其扭亏为盈战略,即建立一家全球性的下一代消费品公司,在快速发展的全渠道环境中充分发挥其品牌潜力。该战略于2019年制定,旨在:
•通过专注创新、强化品牌定位、强化国际业务、提升数字营销和全渠道能力以及建立客户关系,推动可持续的利润增长;
•通过提高生产率和节省间接费用来提高运营利润率,同时对业务进行再投资;
•通过关注现金效率和改善关键营运资金指标,加快现金转换周期;
•通过投资于符合其能力和战略的有吸引力的类别,并优化产品组合,加强投资组合;以及
•通过建立一个成功的团队,并将最优秀的人集中在正确的事情上,增强组织能力和员工参与度。
该公司正在实施这一战略,同时应对关键挑战,如不断变化的消费者偏好和行为;竞争激烈的经营环境;快速变化的零售业格局;持续的宏观经济和地缘政治波动;宏观经济背景软化;重大的通胀和供应链压力,以及不断演变的监管环境。
持续执行该等策略性措施,结合旨在建立卓越营运的新措施,将为本公司的长期可持续增长奠定更佳的基础。其中一项举措是Ovid项目,这是一项为期多年、以客户为中心的供应链举措,旨在转变公司在美国的市场准入能力,提高客户服务水平并提高运营效率。该计划于2022年第三季度开始第一阶段上线,并于2023年2月开始第二阶段上线,预计将利用技术通过协调和自动化流程进一步简化组织。Ovid项目旨在通过从23个以业务单元为中心的供应链中创建单一的集成供应链来优化公司的分销网络。该计划旨在降低管理复杂性,改善客户的库存和发票工作流程,并通过全渠道启用提高产品供应率。这种新的运营模式也有望通过更好地利用公司的运输和分销网络来提高效率。
当前宏观经济状况
该公司近年来受到通胀和供应链压力、劳动力短缺和各业务的物流挑战的影响,以及最近俄罗斯—乌克兰冲突的间接宏观经济影响,也面临着额外的阻力,原因是全球需求疲软,零售商越来越关注重新平衡库存水平,以应对消费者持续的通胀压力。虽然该公司的所有部门都受到了负面影响,
受全球需求疲软的影响,家电及家庭解决方案部门受到的影响最大。 这些整体宏观经济趋势的持续时间和严重程度高度不确定,正在迅速改变零售业格局,并影响公司2022年的经营业绩,现金流和财务状况,并预计将持续到2023年。
为帮助减轻这些条件对其业务经营表现的负面影响,本公司已确保有选择地提高价格、加快生产力计划、优化广告和促销开支、部署间接成本控制措施、调整需求预测和供应计划,并采取旨在改善营运资金的措施。本公司将继续评估其他机会,以改善其短期及长期财务表现。
尽管管理层已根据当前资料作出其最佳估计及假设,但由于该等因素的不确定性,实际结果可能会有重大差异,并可能需要对该等估计及假设(包括储备)作出未来变动,从而可能导致未来开支或减值支出。
俄乌冲突
俄罗斯和乌克兰之间的军事冲突对全球经济造成了负面影响。虽然公司预计冲突不会对其经营业绩产生重大影响,但由于俄罗斯—乌克兰军事冲突对全球经济的负面影响,公司经历了原材料短缺,运输、能源和商品成本增加。与冲突相关的地缘政治紧张局势进一步升级,包括贸易壁垒和全球贸易限制增加,可能导致(其中包括)供应中断、消费需求下降以及外汇汇率和金融市场变化,其中任何一项都可能对我们的业务和供应链造成不利影响。此外,如果军事冲突升级超出目前的范围,公司可能会受到某些邻近欧洲国家或全球经济衰退的负面影响。
看见近期发展、流动性和资本资源和关键会计估计在……里面项目7,管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析和综合财务报表附注脚注1以获取更多信息。
项目phoenix
于2023年1月,本公司宣布重组及节约计划(“凤凰计划”),旨在通过精简营运模式及提高营运效率,利用规模进一步降低复杂性,加强本公司。Phoenix项目预计将于2023年底大致完成。它包含了一系列旨在简化组织结构、精简公司房地产、集中其供应链功能(包括制造、分销、运输和客户服务)的举措,在主要国际地区过渡到统一的One Newell上市模式,以及降低管理费用。
看见最新发展动态在……里面项目7,管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析和合并财务报表附注4以获取更多信息。
销售互联家庭和安防业务
2022年3月31日,公司将其互联家庭和安全(“CH&S”)业务部门以约5.93亿美元的价格出售给Resideo Technologies,Inc.,受惯例营运资金和交易结束后的其他调整的影响。
看见最近的发展以及流动性和资本资源在……里面项目7,管理层对财务状况的讨论和分析和合并财务报表附注1、2和17以获取更多信息。
组织结构
该公司的五个主要经营部门如下:
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细分市场 | | 关键品牌 | | 中国初级产品说明书 |
商业解决方案 | | 采购产品马帕,快克,橡胶女郎,橡胶女郎商业产品和海绵 | | 商业清洁和维护解决方案;壁橱和车库组织;卫生系统和材料处理解决方案 |
家电 | | Calphalon,Crockpot,Mr. Coffee,Oster and Sunbeam | | 家用产品,包括厨房用具 |
首页解决方案 | | 球(1),Calphalon,切萨皮克湾蜡烛,FoodSaver,Rubbermaid,Sistema,WoodWick和洋基蜡烛 | | 食品和家庭储藏产品;保鲜产品;真空密封产品;烹饪用具、烘焙用具和餐具以及家庭香料产品 |
学习与发展 | | Aprica,Baby Jogger,Dymo,Elmer's,EXPO,Graco,Mr. Sketch,NUK,Paper Mate,Parker,Prismacolor,Sharpie,Tigex,Waterman和X—Acto | | 婴儿用品和婴儿护理产品;书写工具,包括记号笔和荧光笔,钢笔和铅笔;艺术产品;活性粘合剂和切割产品和标签解决方案 |
户外和康乐活动 | | Campingaz,Coleman,Conventio,Exquito,和土拨鼠 | | 户外和户外相关活动产品 |
(1)
以及Ball ®,Ball Corporation的TM,在许可下使用。
此架构反映主要营运决策者(“主要营运决策者”)定期评估资料以作决策之方式,包括资源分配。本公司亦向其分部提供一般企业服务,该分部呈报为非经营分部企业。
从2023年1月开始,公司将将其先前报告的商业解决方案、家用电器和家庭解决方案经营分部合并为一个经营分部,家庭和商业解决方案。主要营运决策者作出此变动乃由实施新营运模式所推动,该模式旨在推动本公司进一步简化及释放额外效率及协同效应。学习和发展以及户外和娱乐业务部门将继续作为公司的另外两个业务部门。该公司将在2023年第一季度报告中重新编制前期可比业绩,以符合这一经营分部变化。 看见综合财务报表附注附注17以获取更多信息。
商业解决方案
商业解决方案部门设计,制造,采购和分销商业清洁和维护解决方案产品,壁橱和车库组织产品;卫生系统和材料处理解决方案,主要属于Rubbermaid,Rubbermaid商业产品,Mapa,Quickie和Spontex品牌。
商业解决方案部门主要将其产品直接销售给仓库俱乐部、家庭中心、商业产品分销商、大众商家、专业零售商、分销商、电子商务零售商、精选合同客户和其他专业客户。
家电
家电部门设计,制造,采购,营销和分销各种各样的家庭产品线。厨房用具主要以Crockpot、Mr. Coffee、Oster和Sunbeam品牌销售。家用电器部门还有权以Breville品牌在几乎整个欧洲销售各种小型电器产品。
家电业务主要向仓库俱乐部、百货公司、药店/杂货店、家居中心、大众商家、专业零售商、分销商和电子商务零售商直接销售其产品。
首页解决方案
家庭解决方案部门设计,制造,采购,营销和分销各种各样的家庭产品线。食品储存产品主要以FoodSaver、Rubbermaid和Sistema品牌销售。铝制和不锈钢炊具和烘焙用具以Calphalon品牌出售。该公司还销售某些家庭罐头和食品储存产品的Ball品牌,根据Ball公司的许可证。家用香水产品主要在切萨皮克湾蜡烛,伍德威克和洋基蜡烛品牌下销售。
家庭解决方案部门主要将其产品直接销售给仓库俱乐部,百货公司,杂货店,家庭中心,大众商家,专业零售商,分销商和电子商务零售商,以及直接销售给在线和Yankee Candle零售店的消费者。
学习与发展
学习和发展部门设计,制造,采购,销售和分销书写工具,包括记号笔和荧光笔,钢笔和铅笔;艺术产品;基于活动的粘合剂和切割产品;标签解决方案;婴儿用品和婴儿护理产品。书写工具、活性粘合剂和切割产品以及标签解决方案产品主要以Dymo、Elmer's、EXPO、Mr. Sketch、Paper Mate、Parker、Prismacolor、Sharpie、Waterman和X—Acto品牌销售。婴儿用品和婴儿护理和保健产品主要以Aprica、Baby Jogger、Graco、NUK和Tigex品牌销售。
学习与发展分部主要将产品直接销售给大众商家、仓储俱乐部、药店/杂货店、办公室超级商店、办公用品店、合同文具店、旅游零售、分销商和电子商务零售商,并直接销售给在线消费者。
户外和康乐活动
户外和娱乐部门设计,制造,采购,营销和分销全球消费者积极生活方式产品的户外和户外相关活动。积极的生活方式产品主要以Campingaz、Coleman、Conventio、Examino和Marmot品牌销售。
户外和娱乐部门主要将其产品直接销售给仓库俱乐部,百货公司,杂货店,大众商家,体育用品和专业零售商,分销商和电子商务零售商,以及直接销售给在线消费者。
看见管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析本年度报告的10-K表格,以供进一步讨论。
其他信息
多产品供应
该公司提供多种类别的广泛产品,使其能够更有效地满足客户的需求。凭借一系列领先的品牌和创新的新产品,公司可以帮助批量购买者销售更有利可图的产品组合。作为整个产品线的潜在单一来源,该公司可以利用节目促销来改善产品展示,优化销售和收入的展示空间,并鼓励零售消费者的冲动购买。
原材料和成品
该公司拥有多个国内外供应来源,基本上可以满足其所有的材料需求。其产品所需的原材料和各种采购部件总体上都有足够的数量,尽管在全球环境的推动下,该公司在2022年经历了某些原材料和制成品的产能限制,预计这种限制将持续到2023年。该公司提供的产品需要购买树脂、瓦楞纸板、玻璃、塑料、发泡聚苯乙烯、灭火器粉末、尼龙、纸、塑料树脂、锯末、锡板、蜡和木材、天然橡胶、电子元件、玻璃纤维、镁、粘合剂、各种与纸张相关的包装材料和金属,包括钢、不锈钢、铝和铜。该公司购买的树脂主要包括聚乙烯、聚丙烯和共聚酯。
该公司还依赖第三方制造商作为制成品的来源。从历史上看,由于汇率波动以及投入和劳动力成本的增加,该公司的采购产品成本一直在上涨。于2022年,本公司在全球环境(包括需求波动)的推动下,其来源成品经历了显著的通胀压力
与俄罗斯-乌克兰冲突有关,预计这场冲突将持续到2023年。对于有限数量的生产线,一家制造商或有限数量的制造商可以为一条生产线提供基本上所有的成品。特别是,公司学习和开发部门的某些业务几乎所有产品都依赖第三方制造商。具体地说,婴儿业务部门拥有单一的产品供应来源,这些产品占其销售额的大部分,并拥有其中许多产品的知识产权。
积压
未发货订单的美元价值不是实质性的。
季节变化
该公司产品的销售往往是季节性的,第一季度的销售额、营业收入和营业现金流普遍低于今年任何其他季度,主要是由于销量减少和第一季度销售的产品组合。公司销售额的季节性以及对折旧、摊销、租金、人员成本和利息支出等固定成本的核算,会影响公司的季度业绩。此外,由于经营业绩的季节性变化、年度绩效补偿支付的时间、客户计划支付、营运资金要求和提供给客户的信贷条款,公司倾向于在今年第三季度和第四季度产生大部分运营现金流。
该公司的销售和经营业绩曾在2020年受到新冠肺炎疫情的干扰,在2021年恢复到历史模式,然而,由于全球需求疲软,未来消费者和客户需求模式的大幅波动和方向,零售商更加重视根据消费者持续的通胀压力重新平衡库存水平,以及供应链压力,不确定性仍然存在。
专利和商标
该公司拥有许多专利、商标、品牌和商号,总的来说,这些对其业务都很重要。该公司最重要的品牌包括Calphalon、Campingaz、Coleman、Contigo、Crockpot、Dymo、Elmer‘s、EXPO、FoodSaver、Graco、MAPA、MARMOT、MARCO先生、NUK、Oster、Paper Mate、Parker、Quickie、Rubbermaid Commercial Products、Rubbermaid、Sistema、Spontex、SunBeam、Woodwick、Sharbie和Yankee Candle。
客户/竞争
该公司的主要客户是大型大众销售商、折扣店、家居中心、仓储俱乐部、写字楼超市、直接面向消费者的渠道、专业零售商和批发商、商业分销商和电子商务零售商。以大型大众销售商为代表的市场主导份额,加上消费者的购物模式,促成了占主导地位的多品类和电子商务零售商与供应商拥有强大谈判能力的市场环境。这种环境可能会限制公司通过定价收回成本增加的能力。
零售商目前的趋势包括促进供应商之间的高度竞争,重新平衡和减少目前的库存水平,要求创新的新产品和根据其独特需求量身定做的产品,并要求供应商维持或降低产品价格,交付交货期更短的产品。在没有强大的新产品开发努力或强大的最终用户品牌的情况下,其他趋势是零售商直接从外国来源进口仿制药,并以自己的自有品牌采购和销售产品,这与公司的产品构成竞争。这些市场影响力的结合创造了一个激烈的竞争环境,公司的主要客户不断评估使用哪些产品供应商,导致价格下降的压力和对对消费者有意义的大品牌的需求,不断推出创新的新产品并将其商业化,类别管理和客户服务的持续改进,以及与大型、大批量采购商保持牢固的关系。该公司与众多消费品制造商和分销商竞争,其中许多都是规模大、历史悠久的制造商和分销商。我们的Yankee Candle零售店主要与专业蜡烛和个人护理零售商以及各种其他零售商竞争,包括百货商店、礼品商店和销售蜡烛的全国专业零售商。
该公司应对竞争挑战的主要方法是创造和保持领先品牌和差异化产品,提供卓越的价值和性能;提供卓越的客户服务和一致的准时交货,并以具有竞争力的成本生产和采购产品。此外,公司拥有一支经验丰富的管理团队,专注于通过增加对消费者洞察力的投资来建立消费者忠诚度和增加消费者需求,并利用这些洞察力开发满足消费者需求的创新产品和产品功能。该公司2022年的服务和交付水平受到产品、供应和劳动力短缺、产能限制和整个业务的物流挑战的负面影响,所有这些都将持续到2023年。
该公司还将自己定位为通过与大型、大批量采购商发展牢固的关系来应对零售环境中的竞争挑战。该公司通过几乎所有类别的大批量零售商销售其强大的多种产品,包括折扣、药品/杂货和品种连锁店、仓储俱乐部、百货商店、五金和专卖店、家庭中心、写字楼超市、合同文具店和电子商务零售商。该公司最大的客户沃尔玛公司及其子公司(“沃尔玛”)在2022年约占净销售额的14%,2021年和2020年分别占净销售额的15%。亚马逊是公司的第二大客户,2022年和2021年每年的净销售额约占13%,2020年约占净销售额的12%。该公司2022年排名前十的客户包括:亚马逊、Bed、Bath&Beyond、Costco、克罗格、Lowe‘s、Office Depot Inc.、Staples、Target、家得宝和沃尔玛。
环境问题
有关公司环境事项的资料载于本年报表格10—K的管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析一节, 综合财务报表附注附注18并以引用的方式并入本文。
研究与开发
公司的研发工作重点是开发新的、差异化的和创新的产品,以满足消费者的需求。公司的产品开发工作始于消费者洞察力。本公司继续投资以加强其产品设计、研发能力,并将其设计创新能力以及消费者营销和洞察能力整合为全球卓越中心,以进一步加强这些能力。
人力资本管理
Newell Brands致力于创造一个工作场所,通过投资于员工的个人发展和职业成长,支持员工的成功。 公司的员工遍布世界各地。于2022年12月31日,本公司在全球雇用约28,000名员工。大约4 000人在亚太区域,5 000人在欧洲、中东和非洲区域,6 000人在拉丁美洲区域,13 000人在北美区域。在该公司的员工总数中,约有14,000人从事制造和供应链工作。公司强大的员工基础,以及对不妥协价值观的承诺,为公司的成功奠定了基础。
公司员工有责任坚持公司的目标,即创造一个更安全、可持续、高效和以消费者为中心的未来。本公司的价值观即真理、透明、团队合作和信任指导着我们自己的行动以及我们与消费者、客户、供应商和彼此之间的关系。他们以人为本的理念为基础,使本公司能够提供业绩、推动长期可持续发展并促进共赢的文化。公司内部跟踪和报告关键人才指标,包括劳动力人口统计数据、关键角色管道数据、多样性数据以及敬业度和包容性指数。
本公司拥抱多元化、包容性和归属感,并坚信真正以消费者为中心的员工队伍应与其所服务的消费者一样多元化,并充分利用所有团队成员丰富背景的技能和观点。为吸引全球化及多元化的员工队伍,本公司致力建立员工可全身心投入工作的文化。雇员资源小组(“雇员资源小组”)为本公司赞助的雇员小组,支持及促进雇员及本公司的若干共同目标,包括包容性及多元化以及雇员的专业发展。ERG为员工提供了一个空间,让员工可以在支持性环境中培养联系和发展。于2022年12月31日,本公司有以下八个可持续发展集团:
•ABLE(残疾雇员和盟友);
•BeACON(黑人和非洲血统);
•射线(妇女);
•Open(LGBTQ);
•NAAPA(亚裔美国人);
•HOLA(西班牙裔和拉丁裔);
•退伍军人和军人家属(Veterans and Military Family Members);
•马赛克(全部)。
2023年,我们将继续在全球扩大ERG。
本公司专注于招聘多元化候选人及培养多元化领导人的内部人才,使彼等能够提升其职业生涯并在本公司担任领导职务。公司已采取一项政策,要求多样化,
主任及以上职等的征聘名单。这一政策也适用于董事会成员的招聘。此外,于2022年,本公司进行了一项全数字化的全企业敬业度调查,以33种语言提供给所有员工群体,包括专业、文书和工厂小时工,重点是衡量敬业度和包容性。结果显示,大多数得分等于或高于全球基准。
本公司继续强调员工发展及培训,并致力将员工议程与其业务策略保持一致,以招聘、发展及保留合适的人才、技能及能力,以履行其承诺。为了赋予员工权力,公司提供了一系列成功所需的发展计划和机会、技能和资源。我们 Growth@Newell电子学习平台是一个在线门户,通过访问讲师指导的课堂或虚拟课程和基于网络的自我指导课程来补充公司的人才发展战略。该公司拥有健全的人才和继任规划流程,并建立了专门的计划,以支持其在一般管理、工程和运营中担任关键角色的人才储备的发展。公司每年都会与首席执行官和所有部门、业务部门和职能负责人一起进行组织和领导力审查,重点关注高表现和高潜力的人才、多样化的人才以及最关键角色的继任。
该公司相信,其管理团队拥有有效执行其战略并提升其产品和技术领先地位所需的经验。首席执行官和行政领导团队拥有丰富的行业经验。他们与经验丰富、才华横溢的管理团队密切合作,致力于保持和扩大我们作为消费品行业全球领先者的地位。有关吸引和留住关键管理和执行人员的风险的讨论,请参阅风险因素下面的部分。
项目1A.风险因素
该公司证券的所有权涉及许多风险和不确定因素。潜在投资者在决定是否投资本公司的证券之前,应仔细考虑以下所述的风险和不确定性以及本10-K表格年度报告中的其他信息。这些风险中的任何一项都可能对公司的业务、财务状况或经营结果产生重大不利影响。下面描述的风险并不是该公司面临的唯一风险。本公司目前未知或本公司目前认为不重要的其他风险也可能损害其业务或对其财务状况或经营业绩产生不利影响。
新冠肺炎相关风险
新冠肺炎疫情及相关影响已经并可能继续对公司的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
正在进行的新冠肺炎大流行,包括疫苗可能无效的变种的出现,可能会对我们的业务产生负面影响,原因包括:
·我们的业务运营以及重要的第三方供应商、制造业和包括客户在内的其他商业或商业伙伴履行其对我们的义务的能力严重中断;
·由于产品需求下降、我们的主要客户关闭或营业时间减少、消费者因个人疾病或政府实施的限制而无法购买我们的产品以及由此导致的消费者偏好的任何变化,对我们产品的销售或需求大幅下降或波动;
·全球、区域和当地不利的经济和金融市场状况,包括通货膨胀风险增加;商品、包装、运输和其他投入成本的波动;失业率上升;可支配收入减少;消费者信心下降;或我们任何主要市场的经济放缓或衰退,所有这些都可能影响公司或我们的第三方供应商的制造业务;
·美国或国际政府的重大行动,或其他限制或限制,包括对我们的员工、供应商、客户或第三方合作伙伴旅行或履行必要业务职能的能力,或我们制造、运输、分销、营销或销售我们产品的能力的限制;以及
·由于原材料、包装或其他供应短缺、劳动力短缺或航空或其他商业运输的可用性减少、港口拥堵和关闭,对我们的供应链产生不利影响,包括公司或第三方合作伙伴的制造。尽管我们无法预测未来对我们采购材料能力的影响,但我们预计这些和其他供应链压力将持续到来年。
此外,新冠肺炎或一般宏观经济因素导致员工群体持续的劳动力短缺或离职率上升,可能会导致成本增加,例如为吸引和留住员工而提高工资率,并可能对我们高效运营制造和分销设施以及整体业务的能力产生负面影响。
尽管遏制疫情的努力取得了进展,一些限制措施已经放松,但新的病毒变种正在导致更多的疫情爆发。新冠肺炎未来在多大程度上对我们的运营和财务业绩产生影响,将取决于未来的事态发展,包括疫情的持续时间、蔓延和强度,我们生产和分销产品的持续能力,未来政府采取的任何影响消费者的行动,我们的业务运营,包括任何疫苗授权,以及整体经济、不断变化的经济状况以及任何由此产生的通胀影响,考虑到快速变化的形势,所有这些都是不确定和难以预测的。这些影响可能会对公司的业务、财务状况和经营结果产生重大不利影响。
行业和经济风险
本公司在由大型全渠道及电子商务零售商主导的市场中面临激烈竞争。
该公司与众多其他消费品和商业产品的制造商和分销商竞争,其中许多都是规模大、历史悠久的制造商和经销商。本土数字品牌的激增进一步加剧了竞争格局。该公司的主要客户是大型大众销售商、折扣店、家居中心、仓储俱乐部、写字楼超市、专业零售商、批发商、商业分销商、直接面向消费者的渠道和电子商务零售商。以这些大型零售商为代表的市场占有率占主导地位,加上消费者购物模式的变化,以及各大零售商实体和电商业务的整合,促成了与供应商具有强大谈判能力的主导多品类全渠道和电商零售商的形成。这些零售商已经并可能继续促进供应商之间的高度竞争,降低库存水平,要求创新的新产品和根据其独特规格量身定做的产品,要求供应商维持或降低产品价格,以应对竞争、经济或其他因素,并要求产品交付时间更短。零售商已经并可能继续直接从国外进口产品,并以自己的自有品牌采购和销售产品,通常价格较低,与公司的产品竞争。
这些市场影响力和零售商整合的结合创造了一个激烈竞争的环境,公司的主要客户不断评估使用哪些产品供应商,导致价格下降的压力和对消费者有意义的品牌的需求,创新新产品的不断推出和商业化,类别管理和客户服务的持续改进,以及与大批量采购商保持牢固的关系。该公司还面临其主要客户的战略或结构发生变化的风险,例如整体库存和库存减少。传统零售和电子商务行业的激烈竞争可能会导致一些客户,如Bed,Bath&Beyond,在未来经历财务困难或倒闭。为了应对这些挑战,公司必须能够应对竞争因素和未来潜在的客户流失,如果不能有效应对,可能会导致销售损失、盈利能力下降和通过涨价恢复成本增长的有限能力。
本公司的客户可能会进一步合并,这可能会对本公司的销售额和利润率产生重大不利影响。
随着时间的推移,该公司的客户已经稳步巩固。该公司预计,任何整合的客户将采取行动,协调其供应商的定价,关闭零售网点,减少库存,并使其供应链合理化,这可能会对公司的业务和经营业绩产生不利影响。不能保证在合并后,公司的大客户将继续从公司购买不同的产品类别或地理区域,或与合并前相同的水平,这可能会对公司的财务业绩产生负面影响。此外,如果合并趋势继续下去,可能会导致客户与供应商的谈判能力进一步提高,以及定价和其他竞争压力,这可能会降低公司的销售额和利润率。
战略和运营风险
公司的销售额依赖于几个大客户的采购,这些采购额的任何显著下降或来自这些客户的降价压力都可能对公司未来的财务业绩产生负面影响。
尽管本公司与许多客户建立了长期的关系,但本公司通常与其最大客户没有任何长期供应或具有约束力的合同或最低购买量的保证。这些客户的采购承诺通常是使用个人采购订单进行的。因此,这些客户可能会取消他们的订单,改变预期的采购量,由于公司无法控制的一些原因而推迟采购,或改变业务关系的其他条款。客户重大或多次取消、减少、推迟采购或改变业务做法可能会对公司的业务、运营结果和财务状况产生重大不利影响。此外,由于公司的许多成本都是固定的,客户需求的减少可能会对公司的毛利率和营业收入产生不利影响。电子商务零售商的快速增长、消费者偏好的变化(包括网上购物)以及其他零售渠道的出现,如订阅服务和直接面向消费者的业务的出现,继续影响着本公司许多市场的零售格局。电子商务的快速增长和替代零售渠道的出现可能会对公司与其主要零售商的关系产生不利影响,因此,公司销售的产品数量将不再是公司未来可预期业务量的可靠指标。
本公司依赖于来自大型、高批量零售客户的持续新订单流;然而,本公司可能无法持续满足这些客户的需求。零售商正在提高对供应商的要求,以:
•减少产品交付的交货期,这可能要求公司增加库存,并可能影响报告销售的时间;
•改善客户服务,例如通过直接进口计划,产品从第三方供应商直接供应给零售商;以及
•采用新技术,包括与库存管理有关的技术,如射频识别技术,或称为RFID技术,这可能会带来巨大的实施成本。
本公司无法提供任何保证,以继续成功满足其客户的需要或客户的需求将保持一致。向其任何主要客户的销售额大幅下降,以及无法适应替代零售渠道的出现,可能会对公司的业务、经营业绩和财务状况产生重大不利影响。
如果公司无法将创造需求的源源不断的新产品商业化,公司在市场上的竞争能力可能会受到不利影响。
公司的战略包括投资于新产品开发和专注于创新。其在竞争激烈的零售环境和工业和商业市场中的长期成功取决于其开发和商业化持续不断的创新新产品和生产线扩展的能力,以创造需求。公司快速创新的能力,以适应不断变化的消费者需求,尤其是考虑到电子商务显著降低了即使是小型竞争对手直接向消费者推出新品牌和产品的障碍。新产品开发和商业化努力,包括努力进入公司经验有限或没有经验的市场或产品类别,具有固有风险。这些风险包括所涉及的成本,例如开发和商业化、产品开发或推出延迟,以及新产品和产品线扩展未能达到预期的市场接受程度或销售或营业收入增长。公司还面临着竞争对手推出与公司产品竞争的创新新产品的风险。此外,新产品或产品线扩展所产生的销售额可能会导致公司现有产品的销售额下降。如果新产品开发和商业化努力不成功,公司的财务业绩可能会受到不利影响。
如果该公司不继续发展和保持领先品牌,或长期不能实现增加广告和促销支出的预期效益,其经营业绩可能会受到影响。
公司成功竞争的能力也越来越依赖于其开发和维护领先品牌的能力,以便公司的零售和其他客户需要其产品来满足消费者的需求。领先品牌使本公司在经营中实现规模经济。发展和维护这些品牌需要在品牌建设和营销举措方面进行大量投资。从长期来看,这些举措可能无法取得预期成果,而且这些举措的成果可能无法支付增加投资的费用。
尽管电子商务投资不断增加,但如果不能进一步扩大公司的电子商务业务,可能会对公司的市场地位、净销售额和财务业绩产生重大不利影响。
零售业发展迅速,消费者已经接受了在线购物和移动商务应用。因此,零售商通过数字平台进行的消费支出在总支出中所占的比例正在增加,而且这种增长的步伐加快了。与此同时,传统的实体店和购物中心的零售业务所占比例正在减少。
公司的战略包括对电子商务、全渠道和技术举措的投资。如果这些投资未能充分或有效地使公司进一步扩大其电子商务业务,保持或增长其整体市场地位或以其他方式使公司受益,则公司的市场地位、净销售额和财务业绩可能会受到不利影响。此外,电子商务销售的集中程度可能导致公司其他客户的销售额减少,如果不能被电子商务销售额的增加所抵消,则会对公司的业务造成重大不利影响。
此外,某些电子商务、全渠道和技术投资的成本可能会在短期和长期内对公司的财务业绩产生不利影响。不能保证对电子商务和全渠道基础设施和技术的投资会通过电子商务或其他方式增加销售额。
该公司执行其扭亏为盈计划、提高生产率、降低复杂性和成本的计划可能不会成功,这将对其财务业绩产生重大不利影响。
该公司正在执行一项扭亏为盈的计划,以打造一家能够在快速发展的全渠道环境中释放其品牌全部潜力的全球下一代消费品公司。该公司正在实施与扭亏为盈计划相关的各种全球倡议,以降低成本和改善现金流。Ovid项目是一项为期多年的以客户为中心的供应链计划,旨在转变公司在美国的上市能力,提高客户服务水平,并提高运营效率。该倡议于2022年第三季度开始第一阶段投入使用,第二阶段于2023年2月开始投入使用,预计将利用技术通过协调和自动化流程进一步简化组织。这一举措旨在降低组织的复杂性,改善公司的现金转换周期,并增加对公司最重要的增长平台的投资。它的进一步设计是为了降低与直接材料、间接费用以及分销和物流等相关的成本。未来可能还需要其他主要的生产率、精简和撤资计划来继续扭亏为盈计划。例如,2023年1月,该公司宣布了凤凰计划,旨在通过利用其规模进一步降低复杂性、精简运营模式和提高运营效率来加强公司。它结合了各种旨在简化组织结构、简化公司的房地产、集中供应链功能、在关键国际地区过渡到统一的Newell进入市场模式,以及以其他方式降低管理成本的举措。该公司预计,当这些举措全面实施后,将实现大量节省,但这将导致材料费用以及2023年期间约13%的办公室职位被取消。这些举措可能不会在预期的时间框架内基本完成,实施成本可能比预期的更高,或者可能无法完全实现预期的成本节约。此类计划涉及大量的组织变革,可能会对员工敬业度产生负面影响,转移管理层对其他计划的注意力,如果管理不当,将影响公司留住关键员工的能力,导致公司日常运营中断,并对公司的财务业绩产生负面影响。
此外,公司已经并可能继续寻求从第三方收购品牌、业务或技术。该公司的成功取决于其整合这些收购的品牌、业务或技术的能力,以持续改进其制造运营以提高效率,降低供应链成本,并精简和重新部署非战略性销售、一般和管理费用,以便以最佳成本位置生产产品,并使公司能够投资于创新和品牌建设,包括广告和促销。未来的收购可能导致大量额外债务、或有负债的风险敞口,如诉讼或赚取债务,商誉或其他无形资产的潜在减值,或重大的整合和交易成本。
该公司的运营依赖于第三方供应商和供应商,如果供应商表现不佳,可能会扰乱公司的业务运营。
该公司目前从第三方采购了很大一部分零部件和产品。公司能否选择和留住可靠的供应商和供应商,及时交付优质零部件和产品,将影响公司能否成功满足客户及时交付优质产品的需求。
第三方供应商及时交付成品和/或原材料的能力,以及公司自身设施及时交付成品的能力,可能会受到他们无法控制的事件的影响,例如托运人因停工或减速而无法及时交付商品、需求波动或港口拥堵、运输集装箱或其他设备不可用,或影响制造商和/或托运人的重大天气和健康状况。本公司与其第三方供应商的关系、第三方供应商的财务状况、第三方供应商及时制造和交付外包部件或产品的能力、或本公司从第三方供应商或其自身设施进口产品的能力发生任何不利变化,都可能对本公司的业务、运营结果和财务状况产生重大不利影响。
此外,公司供应商和供应商的财务状况可能会受到一般经济状况的不利影响,例如信贷困难和不确定的宏观经济环境。此外,在某些情况下,公司维持单一来源或有限来源的采购关系,要么是因为多个来源不可用,要么是由于性能、质量、支持、交付、能力或价格方面的考虑,这种关系是有利的。例如,婴儿业务部门中的某些企业拥有单一的产品供应来源,这些产品占其销售额的大部分,并拥有其中许多产品的知识产权。如果公司的供应商和供应商不能及时交付高质量的零部件和产品,或者产品的供应、质量或定价发生任何意外的变化,都可能对公司造成破坏,并带来高昂的成本。如果需要,该公司可能无法快速或有效地更换其任何供应商,并且可能难以取回其任何第三方供应商拥有的工装和模具。该公司对这几家供应商的依赖也可能对其迅速有效地对其产品市场变化做出反应的能力产生不利影响。
一个或多个关键信息技术系统、网络、流程、关联站点或服务提供商的网络攻击或故障可能对公司的业务或声誉产生重大不利影响。
本公司广泛依赖资讯科技(“IT”)系统、网络及服务,包括互联网网站、数据托管及处理设施及工具及其他硬件、软件及技术应用及平台,其中一些由第三方或其供应商管理、托管、提供及/或使用,以协助开展业务。这些IT系统、网络和服务的各种用途包括但不限于:
•从供应商处订购和管理材料;
•将原料转化为成品;
•向客户运送产品;
•向消费者推销和销售产品;
•收集和存储客户、消费者、员工、投资者和其他利益相关者的信息和个人数据,包括可能受数据隐私法约束的数据,包括但不限于欧洲联盟的一般数据保护法规(GDPR)、加州消费者隐私法(CCPA)、加州隐私权法案(CPRA)或巴西的个人数据保护法(LGPD);
•处理交易;
•总结和报告业务成果;
•托管、处理和共享机密和专有研究、业务计划和财务信息;
•遵守法规、法律或税务要求;
•提供数据安全保障;以及
•处理管理公司业务所需的其他流程。
不断增加的IT安全威胁和网络犯罪,包括高级持续威胁、计算机病毒、勒索软件、其他类型的恶意代码、黑客攻击、网络钓鱼和旨在提供对公司网络或数据的访问的社会工程计划,对公司IT系统、网络和服务的安全以及公司数据的保密性、可用性和完整性构成了潜在风险。网络威胁正变得更加复杂,不断演变,由具有广泛专业知识和动机的团体和个人制造,增加了发现和成功防御它们的难度。公司部署了技术和组织措施,以保护和防止未经授权访问或丢失数据,但是,由于用于获取未经授权访问或破坏系统的技术经常变化,并且通常在针对目标启动之前不被识别,因此公司可能无法预测这些技术或实施预防措施。此外,公司与第三方及其供应商之间的关系以及向第三方及其供应商提供的访问权限可能会在预测和实施足够的预防措施或在攻击或入侵发生后完全减轻危害方面造成困难。
本公司不能保证其安全措施将防止攻击以及由此导致的对本公司或其第三方服务提供商数据库或系统的破坏或故障,无论本公司是否采取了合理措施来防止此类攻击。本公司的业务,尤其是零售业务,涉及存储和传输客户、客户和消费者的个人和敏感信息,如信用卡和银行账号。本公司的支付服务可能受到信用卡和其他支付欺诈计划的约束,包括未经授权使用信用卡,借记卡,
信用卡或银行账户信息、身份盗窃或商家欺诈。如果所依赖的IT系统、网络或服务提供商无法正常运行,或者如果公司遭受客户和消费者数据、业务或利益相关者信息丢失或泄露,原因包括灾难性事件、停电和安全漏洞,或者无法及时有效地解决这些故障,公司可能会遭受其管理业务能力的中断,政府执法行动的风险,诉讼和可能的责任,以及声誉,竞争和/或业务损害,这可能会对公司的经营业绩和/或财务状况造成不利影响。此外,如果本公司的服务提供商、供应商或客户遇到违规或未经授权的披露或系统故障,其业务可能会中断或以其他方式受到负面影响,这可能导致本公司供应链中断或客户订单减少或其他业务运营,从而对本公司造成不利影响。
本公司受其经营或开展业务的各个国家/地区与征求、收集、处理、转移、存储或使用消费者、客户、供应商或员工信息或相关数据有关的法律约束,包括2018年5月生效的GDPR、2020年1月1日生效的CCPA、2020年8月生效的LGPD、2020年8月生效的LGPD、CPRA于2023年1月生效,以及各种美国州级隐私法规。GDPR、CCPA、LGPD、CPRA和美国各州法律引入的变化增加了为保护商业和个人数据而制定的法规的复杂性,使公司承担额外成本,并要求并可能在未来要求对公司的安全系统、政策、程序和实践进行成本高昂的更改。
该公司的经营业绩可能会受到通货膨胀、原材料、劳动力、能源、运输和其他必要供应和服务的成本或可获得性变化以及关税的影响的不利影响。
劳动力竞争日趋激烈,劳动力成本因此上升。我们无法保证我们将能够通过降低成本计划或提高产品价格来完全抵消任何成本增加,尤其是考虑到竞争激烈的环境。倘我们一般不能充分提高定价以抵销该等增加的成本,或发生成本增加及通胀长期,则可能对我们的业务、经营业绩及盈利能力造成重大不利影响。持续的价格上涨可能导致销量下降,原因是竞争对手可能不调整价格,或客户可能决定不支付较高价格,这可能导致销售下降和市场份额损失。虽然我们试图预测价格上涨和交易量之间的权衡,但我们的预测可能无法准确预测价格上涨对交易量的影响。此外,若干商品市场的波动可能会对我们的生产成本造成重大影响。
此外,该公司的成功部分取决于其持续的能力,以减少其风险或减轻其成本增加的影响,通过各种计划,包括定期采购,未来交付采购,长期合同,销售价格调整和某些衍生工具,同时保持和提高利润率和市场份额。此外,该公司依赖第三方制造商作为其产品的来源。该等制造商亦受价格波动、劳动力成本及其他通胀压力影响,进而可能导致本公司为采购产品支付的金额增加。在原材料价格上涨期间,无法保证本公司将能够将任何部分有关上涨转嫁给客户。相反,当原材料价格下跌时,客户对较低价格的需求可能导致较低的销售价格,并在本公司现有库存的情况下,降低利润率。因此,原材料价格的波动可能对公司的业务、经营业绩和财务状况产生重大不利影响。
本公司生产的某些产品需要特殊类型的玻璃、金属、纸张、塑料、树脂、蜡、木材或其他材料。特定类型材料的供应短缺可能会延迟生产或导致公司产品的制造成本增加。本公司业务中使用的成品、原材料、能源、运输和其他必要用品和服务的定价和可用性可能会因其无法控制的许多因素而波动,包括一般、国内和国际经济状况、自然灾害、劳动力成本、生产水平、竞争、消费者需求、进口关税和关税、货币汇率、国际条约、法律法规和有关解释的变化。
具体地说,不断变化的贸易政策可能会继续使从外国采购产品变得困难和昂贵,因为该公司大量产品从美国以外采购。鉴于公司对非国内供应商的依赖,美国贸易政策(以及其他国家的贸易政策)的任何重大变化都可能对其从其他国家采购产品的能力造成重大不利影响,或大幅增加获得此类产品的成本,这可能会对我们的财务业绩造成重大不利影响。对中国原产商品或进口到美国的其他某些产品征收的任何额外关税,或欧盟的碳进口税,都可能增加我们一些产品的成本,降低我们的利润率。
全行业对本公司产品需求的不利变化可能导致存货估值风险。
该公司评估其期末库存是否存在数量过剩、价值减值和陈旧问题。该评估包括按产品分析销售水平,并根据从客户、销售团队和管理层收到的信息预测未来需求。如果手头的库存供过于求或移动缓慢,可能会记录适当的减记。此外,公司根据客户需求的变化、导致现有库存过时的产品设计变化或消除对现有产品需求的新产品推出,注销被认为过时的库存。剩余库存余额调整为接近可变现市场净值。
如果未来的需求或市场状况不如公司估计的有利,包括客户需求模式的波动以及零售商为应对全球需求疲软而重新平衡库存的影响,可能需要减记。该公司不能确定陈旧或过剩的库存不会超出已经记录的库存费用,这可能是由于对其产品的估计总需求的意外变化造成的。
本公司可能无法吸引、挽留及发展关键人才。
公司成功执行其扭亏为盈计划的能力和未来的业绩在很大程度上取决于其高管和其他主要领导人的持续服务。失去一名或多名高管或其他关键员工的服务可能会对公司的业务、前景、财务状况和运营结果产生重大不利影响。公司的成功在一定程度上还取决于其吸引、留住和培养高素质人才的持续能力。2022年和2023年,公司分别聘请了新的首席财务官和品牌管理与创新部门的总裁。对这样的人才的竞争非常激烈。
全球对这类人员的竞争是激烈的,最近在新出现的劳动力趋势中加剧了竞争,包括但不限于增加远程工作选择。不能保证公司未来能够留住关键员工或吸引、留住或以其他方式在内部培养其他高素质的人员。
损害公司声誉或失去消费者信心可能对公司的业务产生不利影响.
保持公司在全球消费者、客户和供应商中的良好声誉对公司的持续成功至关重要。关于公司、其品牌、企业惯例或任何其他可能与公司有关的问题的负面宣传,无论是否应得,都可能危及该声誉。此类负面宣传可能来自传统来源,如政府调查或公共或私人诉讼,但也可能来自社交媒体上对公司或其品牌的负面评论。
此外,由于我们的业务规模和范围,我们必须依赖与第三方的关系,包括我们的供应商、分销商、承包商和其他外部业务伙伴来履行某些职能。虽然我们有管理这些关系的政策和程序,但它们固有地涉及对业务运营、治理和合规性的控制较少,从而可能增加我们的声誉和法律风险。如果第三方未能遵守我们的政策和程序或客户提出的类似合规要求,本公司可能会遭受来自某些客户的重大业务和收入损失。
此外,第三方销售我们某些产品的假冒版本,这些产品通常质量低劣或可能构成安全风险。因此,我们品牌的消费者可能会将我们的产品与这些假冒产品混淆,这可能导致他们在未来不再购买我们的品牌,进而损害我们的品牌资产。
最后,某些投资者、客户、消费者、员工和其他利益相关者越来越关注企业公民身份和可持续性问题。该公司不时宣布其重点领域的某些举措,其中可能包括环境问题、多样性、包容性和归属感、可持续性、包装、负责任的采购和社会投资。2022年,该公司发布了企业公民报告,其中包括其中许多重点领域的最新情况和某些领域的目标。该公司可能在实现此类举措和目标方面失败,或被视为失败,或者可能无法准确报告其在此类举措和目标方面的进展情况。此外,该公司可能会因此类举措的范围而受到批评,或者被认为在这些问题上没有负责任地采取行动。公司的声誉和业务可能会受到此类发展的负面影响,或者可能会对公司提起诉讼,从而导致修复此类影响的巨额费用或投资。
损害公司声誉或消费者对公司品牌失去信心可能对公司的业务、经营业绩、现金流和财务状况造成不利影响,并需要资源来修复损害。
劳资关系恶化可能会对公司的全球业务造成不利影响。
截至2022年12月31日,该公司在全球拥有约28,000名员工,其中一部分员工受集体谈判协议覆盖,或位于立法规定有集体安排的国家/地区。本公司定期与某些工会和劳工代表谈判,可能会被停工,或可能无法以相同或类似的条款续签此类集体谈判协议,或根本不能续签。
与全球零售、商业和工业部门实力相关的风险以及外国、文化、政治和金融市场条件的变化可能会损害公司的国际业务和财务业绩。
公司的业务依赖于世界各地的零售、商业和工业部门的实力,主要是在北美,其次是欧洲、拉丁美洲和亚太地区。这些经济部门主要受到消费者需求和零售业状况等因素的影响,而这些因素又可能受到具体事件或一般经济状况的影响,包括全球或各国的经济不稳定。
全球经济状况持续严峻,特别是美国以外的地区,以及国内和/或国外股票市场的潜在波动,可能会对消费者需求造成相当大的压力,这可能会对公司产品的需求,以及公司的财务状况和经营业绩产生不利影响。本公司亦可能受到特定国家或地区经济危机的负面影响。此类事件可能会对公司的整体流动性产生负面影响,并/或对当地客户和存款机构造成重大信贷风险。消费者需求和这些经济部门的状况也可能受到其他外部因素的影响,如战争、恐怖主义、地缘政治不确定性、公共卫生问题、自然灾害和其他商业中断。这些外部因素的影响难以预测,其中一个或多个因素可能对公司的业务产生不利影响。
此外,本公司的部分业务或产品销售在经济增长放缓的国家,或经济遭受经济、社会和/或政治不稳定或恶性通货膨胀的国家,或资金汇回能力被严重延迟或受损的国家。这些经济体当前的政府经济和财政政策,包括刺激措施和货币汇率和控制,可能是不可持续的,因此,公司与这些国家相关的销售或利润可能下降。其他对公司业务至关重要的外国经济也可能遭受经济增长放缓或经济、社会和/或政治不稳定或恶性通货膨胀的影响。本公司的国际业务(尤其是其在新兴市场的业务),包括制造和采购业务(以及本公司客户的国际业务),受到可能对本公司产生不利影响的固有风险,其中包括:
•限制或损害公司产品的制造、销售或进出口的保护主义政策,包括关税和反措施;
•对市场准入的新限制;
•缺乏发达的基础设施;
•通货膨胀(包括恶性通货膨胀)或衰退;
•货币价值的贬值或波动;
•(a)遵守各种法律法规的变化、负担和成本,包括《反海外腐败法》、税法、会计准则、贸易保护措施和进出口许可证要求、环境法和职业健康与安全法;
•社会、政治或经济不稳定;
•战争和恐怖主义行为;
•自然灾害或其他危机;
•知识产权保护减少;
•限制资金转移和(或)货币兑换;
•没收资产或强制搬迁业务;以及
•政策的其他不利变化,包括货币、税收和(或)贷款政策,鼓励东道国的外国投资或对外贸易。
此外,我们的全球业务使我们面临与公共卫生危机相关的风险,例如流行病和流行病,这可能会损害我们的业务并导致我们的经营业绩受到影响。
此外,英国于二零二零年退出欧盟,并于二零二一年与欧盟签订贸易及合作协议。该贸易协定为英国和欧盟企业提供了进入对方市场的优惠准入,确保进口商品不受关税和配额限制。然而,英国与欧盟之间的经济关系目前比以往更受限制,英国脱欧后的监管环境仍存在不确定性。 英国脱欧还可能导致法律不确定性,并可能导致国家法律和法规的分歧,
英国决定哪个欧盟。这些法律和法规在遵守方面可能繁琐、困难或成本高昂。英国脱欧(其中包括)的任何该等影响均可能对我们的业务、财务状况、经营业绩及现金流量造成不利影响。
此外,如果我们的国际客户的当地货币相对于美元出现潜在贬值,可能会损害我们的国际客户的购买力,并可能导致国际客户减少订单数量或完全取消订单。 如果发生任何这些风险,公司生产、采购、销售或出口其产品或将利润汇回国内的能力可能受到损害。此外,本公司可能会因其国际业务之销售及盈利能力亏损及╱或本公司可能会出现重大资产减值或亏损。
金融风险
本公司有大量债务,可能对本公司及其财务状况造成重大不利影响,包括降低其业务灵活性、影响其评级及增加其借贷成本。
截至2022年12月31日,公司有54亿美元的未偿债务,较2021年12月31日增加约4.9亿美元。本公司的巨额债务已经并可能继续对本公司产生重大影响,包括:
•要求公司将其运营现金流的大部分用于支付其债务,这减少了其现金流的可用性,以资助周转资金需求,资本支出,未来收购,股息,回购公司普通股和其他一般公司用途;
•限制公司在规划或应对不利的商业和经济状况或公司业务及其经营所在行业的变化方面的灵活性;
•与债务较少的竞争对手相比,使公司处于竞争劣势;限制其借入额外资金的能力;以及
•要求本公司遵守其债务文件中的财务和非财务契约,如违反,本公司须遵守交叉违约和加速条款。
此外,倘本公司未能及时减少其负债水平,本公司将面临对现金资源的需求增加,这可能会增加其总负债资本化比率、降低其利息覆盖比率、降低其信贷评级、导致违反契诺或以其他方式对本公司未来的业务及财务业绩造成不利影响。
利率上升可能对公司的业务产生重大不利影响。
虽然本公司的大部分债务是固定的,但利率的波动可能会增加可变部分的借贷成本,而该部分公司债务的利率上升可能会对本公司的业务产生重大不利影响。事实上,利率上升将增加我们的偿债成本,并可能降低我们的盈利能力和现金流。为了应对上一次全球经济衰退,美联储和其他中央银行机构采取了特别的货币政策行动,包括使用量化宽松,以创造和维持低利率环境。不过,美联储从2015年12月至2018年底共9次上调基准利率,其中2018年上调4次,每次上调25个百分点,2019年又下调3次利率。为应对新型冠状病毒疫情,美国联邦储备委员会于二零二零年三月将基准利率下调至0%,并于二零二零年十一月投票,以维持短期利率于0%至0. 25%之间。在二零二一年维持利率不变以支持其疫情缓解政策后,为应对严重通胀,美联储开始执行将目标联邦基金利率从实际零上调的政策。2022年,美联储七次上调目标联邦基金利率,总计425个基点,目标区间为4. 25%至4. 5%。美联储的政策声明、决策和行动不确定,并可能会因经济状况而改变。美国联邦储备委员会或其他中央银行机构的财政政策或既定目标利率的任何变化,或市场对该等变化的预期,都难以预测,并可能导致长期利率大幅上升。这种过渡可能是突然的,除其他外,可能减少获得新债务和为现有债务再融资的可得性和/或增加成本。
本公司的信用评级降低可能会对本公司的业务、财务状况和经营业绩造成重大不利影响。
公司的信用评级影响未来借款的成本和可用性,因此,公司的资本成本。本公司的信用评级反映了每个评级机构对其财务实力、经营业绩和履行债务义务的能力的意见。授予本公司之信贷评级亦影响就短期及长期融资支付之利率。
2019年11月1日,S & P Global Inc.(“标普”)将该公司的债务评级下调至“BB+”,因为标普认为该公司将无法达到标普2019年的目标债务水平。此外,于二零二零年三月九日,穆迪公司(“穆迪”)将公司债务评级下调至“Ba1”,理由是该公司将无法达到穆迪2020年的目标债务水平。由于标准普尔和穆迪下调评级,该公司的某些未偿还优先票据每次下调利率需调整25个基点,共计50个基点。此外,该公司以其认为可接受或有利的条件从商业票据市场借款的能力被消除,其借款成本增加。
2022年2月11日,S & P Global Inc.(“标普”)将该公司的债务评级从“BB+”上调至“BBB—”,因为标普认为该公司已能够达到标普的目标债务水平。由于这一升级,该公司已能够进入商业票据市场,其若干未偿还优先票据的利率按年计算降低了25个基点。然而,标普未来将评级下调至“BBB—”以下或穆迪进一步下调评级将进一步增加公司的借贷成本,并继续对公司的财务业绩造成不利影响。此外,倘未来信贷评级下调,本公司可能须就未来融资支付较高利率,其潜在投资者及资金来源可能减少。如果该公司的短期评级进一步降低,将限制或完全消除该公司进入商业票据市场的机会。看到 项目7中的流动资金和资本资源.
2023年2月14日,惠誉评级下调公司债务评级至“BB”。此次降级不会影响本公司任何优先票据的利率。
信用机构的评级不是购买、出售或持有本公司证券的建议,每个评级应独立于任何其他评级进行评估。
未能对财务报告维持有效的内部监控,可能导致财务报表中出现重大错误陈述,以及我们未能履行报告和财务责任,进而可能对我们的财务状况造成负面影响。
美国证券交易委员会要求该公司建立并维持对财务报告的有效内部控制,以合理保证其财务报告的可靠性和根据美国公认会计原则编制财务报表。我们对财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述,因为其固有的局限性,包括人为错误、规避或超越控制或欺诈的可能性。有效的内部控制只能为编制和公允列报财务报表提供合理保证。
本公司已经历,并在未来可能再次经历重大弱点,以及在实施及维持适当内部监控方面的潜在问题。未能维持有效的内部监控,包括未能实施所需的新的或经改善的监控,可能导致我们无法得出结论认为贵公司对财务报告有有效的内部监控。如果公司不能及时可靠地履行其财务报告义务,或防止欺诈行为,可能损害公众对公司及其证券的看法,并可能无法在未来或其他情况下以优惠条件筹集资金,这可能对公司的财务状况造成负面影响。
本公司业务的未来预期现金流量持续下降或用于计算公允价值的相关假设发生变化可能导致额外减值支出,这可能对本公司的财务经营业绩产生重大不利影响。
根据美国公认会计原则,当事件或情况变化显示账面值可能无法收回时,本公司须检讨其长期资产的减值,并须每年或更频繁地对商誉及其他无限期无形资产进行减值测试,如果情况显示账面值可能无法收回或存在非暂时性减值,则本公司须进行减值测试。
截至2022年、2021年及2020年12月31日止年度,本公司录得与商誉及无限期无形资产有关的非现金减值支出分别为4. 74亿美元、6,000万美元及15亿美元。未来可能发生的事件或因素会对本公司资产的公允价值产生不利影响,并需要进行减值支出。这些事件或因素可能
包括但不限于某些业务或产品线的剥离、为应对经济和竞争条件的变化而作出的战略决策、经济环境对公司销售和客户群的影响、公司与重要客户或业务伙伴的关系发生重大不利变化或公司股价的持续下跌。倘发现或出现任何该等减值迹象,本公司可能须根据经济环境及其他因素的变化进行减值测试,而该等测试可能导致日后产生减值支出。鉴于本公司近期的减值支出记录,其部分无形资产的估计公允价值与账面值之间的差异极小,增加了未来减值支出的可能性。看到 关键会计估计在……里面综合财务报表附注第7项及脚注1及7.
本公司面临外汇换算及交易风险,可能对本公司的经营业绩、财务状况及流动性造成重大不利影响。
本公司财务报表的报告货币为美元,其大量资产、负债、收入和成本均以美元以外的货币计价。编制本公司的综合财务报表需要将这些资产、负债、收入和支出按当时适用的汇率换算为美元。因此,美元对其他货币的价值的增减将影响公司合并财务报表中这些项目的金额,即使其价值没有改变,其原始货币。这些转换可能导致公司的经营业绩从一个时期到另一个时期的重大变化。虽然本公司有时可能采用多种技术以减轻汇率波动的影响,包括外汇对冲活动,但本公司不能保证该等风险管理策略有效,其财务状况或经营业绩可能受到不利影响。
此外,当本公司及其附属公司进行以功能货币以外的货币结算的交易时,会产生外币交易风险。因结算货币项目或按不同于本期或以往财务报表中初始确认时换算汇率的汇率换算货币项目而产生的汇兑差额(损益),在产生期间在综合经营报表中确认。虽然本公司有时可能采用多种技术以减轻外币交易风险的影响,包括对冲预测现金流入及流出,但本公司不能保证该等风险管理策略有效,其财务状况或经营业绩可能受到不利影响。
看见管理层对财务状况及经营业绩的讨论及分析及综合财务报表附注10以获取更多信息。
与资产剥离和产品线退出相关的情况可能会对公司的经营业绩和财务状况产生不利影响。
本公司可能会根据业绩评估及策略适合度决定于未来出售或终止若干业务或产品线。2022年3月31日,公司将其CH & S业务部门出售给Resideo Technologies,Inc.,收购价为5.93亿美元,但须按惯例营运资金和交易调整。
剥离或终止业务或产品可能导致资产减值,包括与商誉和其他无形资产相关的减值,以及处置时的损失,这两者都可能对公司的经营业绩和财务状况产生不利影响。此外,本公司在寻找买家或以可接受的价格和条款及时执行替代退出策略方面可能遇到困难,潜在买家可能难以获得融资。过去和未来的资产剥离和业务中断还涉及其他风险,包括以下风险:
•业务、服务、产品和人员分离困难;
•保留某些当前或未来负债,以诱使买方完成资产剥离;
•公司业务中断;
•关键员工的潜在流失;以及
•与买受人发生纠纷或诉讼。
本公司可能无法成功管理在剥离或终止业务或退出产品线时可能遇到的这些或任何其他重大风险,这些风险或任何其他重大风险可能对其业务产生重大不利影响。
法律、税收和监管风险
政府的调查或其他第三方的行动可能对管理层和公司的业务运营产生重大不利影响。
本公司受各种联邦、州和外国法律法规的约束。中进一步描述综合财务报表附注附注18,该公司还受到第三方诉讼的影响。第三方诉讼的潜在后果,如果投保,可能会超过保单限制,导致巨额成本和费用。本公司可能负责对可用保险金额的任何和解或判决,或者如果没有保险,则负责整个和解或判决。在正常业务过程中,公司还受到正式和非正式的监管和政府审查、传票、要求提供文件、证词或信息、询问、调查、威胁采取法律行动和诉讼程序。该公司此前披露,它已收到美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的传票和相关非正式文件要求,主要涉及自2016年1月1日起的期间的销售做法和某些会计事项。该公司在美国证券交易委员会的调查和要求提供文件、证词和信息方面与其进行了合作。2023年1月下旬,本公司开始与美国证券交易委员会讨论达成和解以解决调查的可能性,目前调查的重点是2016年第三季度至2017年第二季度。此外,2021年6月30日,本公司收到美国证券交易委员会的传票,要求出示与披露美国财政部法规的潜在影响有关的文件,如下所述。应对政府调查、自愿文件要求、传票或监管机构的行动可能会耗时、成本高昂,并会扰乱公司的运营,并可能转移管理层和关键人员对公司业务运营的注意力。
看见综合财务报表附注附注18以获取更多信息。
本公司的业务和运营受美国和海外的监管。
法律、法规及相关诠释的变动可能会改变本公司的经营环境。这包括环境、数据隐私、竞争和产品相关法律的变化,以及会计准则、税务和其他法规的变化。因此,公司管理监管、税务和法律事务的能力,(包括环境、人力资源、产品责任、专利和其他知识产权事项),并解决悬而未决的法律和环境事项而不承担重大责任,可能要求公司记录超过迄今为止应计金额的重大储备或在报告期内支付巨额罚款,这可能会对公司的业绩产生重大影响。此外,美国或国外可能会颁布新的法规,要求公司持续承担额外的人员相关、环境或其他成本,严重限制公司销售某些产品的能力,或因不遵守规定而招致罚款或处罚,其中任何一项都可能对公司的经营业绩产生不利影响。
作为一家总部位于美国的跨国公司,该公司还受到美国和多个外国司法管辖区的税务法规的约束,其中一些司法管辖区是相互依存的。例如,在美国以外的国家赚取和纳税的某些收入,在这些收入实际汇回或被视为汇回之前,可能不会在美国纳税。如果这些或其他税收法规发生变化,公司的财务业绩可能会受到影响。
2019年6月18日,美国财政部和美国国税局(IRS)发布了根据IRC第245A条(“第245A条”)制定的临时规定,该规定由2017年美国税制改革立法(“2017税制改革”)和IRC第954(C)(6)条(“暂行规定”)制定,追溯至2017年税改颁布之日。2020年8月21日,美国财政部和美国国税局发布了暂行条例(与暂行条例、《条例》合称)的最终版本。该条例旨在限制第245A条对从受控制外国公司收到的某些股息所允许的100%股息扣除,并限制穿透例外适用于从受控制外国公司收到的某些股息的外国个人控股公司收入。在《条例》追溯实施前,本公司于2018年受惠于收到的100%股息扣除和外国个人控股公司收入的透视性例外。该公司分析了这些规定,得出的结论是相关规定没有有效发布。因此,本公司未在截至2022年12月31日的综合财务报表中计入法规的影响。该公司认为,它有强有力的理由支持自己的立场,并相信它已经达到了更有可能达到的认可门槛,即其地位将持续下去。然而,由于挑战法规有效性所涉及的固有不确定性以及潜在的诉讼过程,无法保证相关法规将无效或法院将做出有利于公司的裁决。如果公司在法规方面的立场不能持续下去,公司将被要求确认与2018财年所得税优惠相关的大约1.8亿至2.2亿美元的所得税支出,这笔支出是根据当时存在的法规记录的。此外,公司可能被要求支付任何适用的利息和罚款。该公司认为,它有强有力的理由支持自己的立场,并相信它已经达到了更有可能达到的认可门槛,即其地位将持续下去。然而,由于质疑的有效性涉及内在的不确定性
尽管可能存在法律法规以及潜在的诉讼程序,但不能保证相关法规会被宣布无效,也不能保证法院会做出有利于公司的裁决。看见综合财务报表附注附注12。
本公司的税务或有事项的解决可能导致额外的税务负债,这可能对本公司的现金流和经营业绩产生不利影响。
本公司须缴纳美国及国际多个司法管辖区的所得税。在确定公司在全球范围内的所得税拨备时,需要作出重大估计和判断。在本公司的日常业务过程中,有许多交易和计算的最终税项厘定不确定。本公司定期接受多个全球税务机关的审计。虽然本公司相信其税务估计是合理的,但税务审计和相关诉讼的最终结果可能与其历史所得税拨备和应计费用所反映的结果有重大不同。无法保证任何审计或诉讼的解决不会对未来的经营业绩产生不利影响。
本公司可能会为履行环境补救义务而产生重大成本。
除业务标准外,环境法还规定各实体有义务调查和(或)清理受污染的财产,或支付此类活动的费用,往往是没有实际造成污染的当事方。因此,公司可能根据合同或法律的实施承担调查和/或补救费用,即使受污染的财产目前不是由公司拥有或经营,是一个垃圾填埋场或其已处置废物的其他地点,或如果污染是由第三方在公司拥有或经营财产期间或之前造成的。鉴于本公司及其他人在该等物业过往进行的工业经营性质,无法保证已识别所有潜在的土壤或地下水污染情况,即使是已进行环境现场评估的物业。本公司不认为本公司的任何现有义务,包括在第三方网站上,其已被指定为潜在责任方,将对其业务、经营业绩或财务状况产生重大不利影响。然而,未来的事件,如现行法律或政策或其执行的变化,或发现目前未知的污染,可能会引起额外的补救责任,这些责任可能是重大的。环境事项 进一步描述 综合财务报表附注附注18以进一步讨论这些问题和其他与环境有关的问题。
该公司的业务涉及潜在的产品召回,产品责任和其他索赔,这可能会影响其收益和财务状况。
作为消费品的制造商和分销商,本公司受1972年《美国消费品安全法》(经2008年《消费品安全改进法》修订)的约束,该法授权美国消费品安全委员会将被认定为不安全或有害的产品排除在市场之外,以及外国司法管辖区的类似法律。在某些情况下,消费者产品安全委员会或类似的外国机构可能会要求公司回购或召回一个或多个产品。此外,其他法律和机构,如美国国家公路交通安全管理局,监管公司在美国和海外销售的某些消费品,未来可能会采用更具限制性的法律和法规。本公司不时宣布自愿召回已发现潜在产品安全问题的产品。任何对本公司产品的回购或召回都可能是昂贵的,并损害本公司的声誉。当公司被要求从市场上撤下或自愿撤下其产品时,公司的声誉可能会受损,公司可能会有大量的成品无法销售。本公司还面临产品责任索赔,如果其产品之一被指称导致财产损失,身体伤害或其他不利影响。
除了任何政府调查可能导致的重大金钱判决或罚款或处罚的风险外,产品责任索赔或监管行动可能导致负面宣传,可能损害公司在市场上的声誉,不利影响其最终用户品牌的价值,或导致公司产品生产成本的增加。与产品责任索赔类似,公司面临与产品性能、安全或广告有关的集体诉讼。此类集体诉讼可能导致重大的金钱判决和与产品销售有关的禁令,并可能损害公司的声誉。
虽然本公司以其认为合理的金额维持产品责任保险,但在大多数情况下,该保险是受本公司负责的重大自保保留,并且本公司不能向您保证,它将能够在可接受的条款下维持该等保险,如果有,在未来,或产品责任索赔将不会超过保险范围的金额。本公司不就涉及人身伤害或财产损失以外的声称产品缺陷的许多类型的索赔提供保险。此外,本公司不维护产品召回保险,并且可能不为消费者集体诉讼中声称的索赔投保,这些索赔寻求与人身伤害和/或财产损失无关的金钱赔偿,例如与产品的营销或保修有关的索赔。因此,产品
召回、产品责任索赔和其他与产品相关的索赔可能对公司的业务、经营业绩和财务状况产生重大不利影响。公司投入大量资源确保遵守政府和其他适用标准。然而,遵守这些标准并不一定能防止个人或集体诉讼,这可能会带来巨大的成本和风险。因此,这些类型的索赔可能对公司的业务、经营业绩和财务状况产生重大不利影响。
本公司的产品责任保险计划是一个基于事件的计划,基于其当前和历史索赔经验以及保险的可用性和成本。该公司目前要么自我保险,要么管理一个高留存保险计划,以应对大多数产品责任风险。从历史上看,产品责任赔偿金很少超过公司的个人每次事故自保留存额。然而,本公司不能保证其未来产品责任经验将与其过往经验一致,或受自保保留的索赔和赔偿将不重大。看到 综合财务报表附注附注18以进一步讨论这些和其他监管和诉讼相关事宜。
如果公司未能充分保护其知识产权,竞争对手可能会生产和销售相同或类似的产品,这可能会对公司的市场份额和经营业绩造成不利影响。
公司在专利产品方面的成功,部分取决于其保护其当前和未来技术和产品的能力,以及保护其知识产权的能力,包括其专利、商业秘密和商标权。如果公司未能充分保护其知识产权,竞争对手可能会生产和销售相同或类似的产品。
本公司拥有多项设计和实用专利,涵盖各种产品。本公司无法确定其任何创新将获得专利,或其获得或许可的任何现有或未来专利将为其产品提供竞争优势。公司也不能确定竞争对手不会挑战公司收到或许可的任何现有或未来专利,并可能使其失效。此外,专利权不得阻止竞争对手开发、使用或销售与本公司产品相似或功能等同的产品。
如发现本公司侵犯他人知识产权或无法从他人处取得必要的知识产权,其竞争力可能受到负面影响。
如果发现本公司直接或间接侵犯了他人的商标、商业秘密、版权、专利或其他知识产权,此类发现可能导致本公司需要停止在本公司业务中使用该等知识产权,并承担为过去的侵权行为支付费用的义务。倘权利持有人愿意允许本公司继续使用该等知识产权,彼等可要求就继续使用该等知识产权支付大笔款项。停止使用或支付这些金额可能导致公司变得竞争力下降,并可能对公司的业务,财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
即使本公司未被发现侵犯第三方的知识产权,侵权索赔也可能对本公司的业务造成不利影响。本公司可能会产生大量法律费用和相关费用,以抗辩此类索赔,并且本公司可能会产生与停止使用、提供或制造某些产品或服务相关的大量费用,即使最终被发现没有侵犯该等权利。
气候变化以及政府和非政府组织以及客户对可持续发展问题(包括与气候变化相关的问题)的日益关注,可能会对我们的业务和财务业绩造成不利影响。
某些科学家得出结论认为,地球大气层中温室气体浓度的增加可能造成气候变化,从而产生重大的物理影响,例如风暴、干旱、洪水、野火和其他气候事件的频率和严重程度增加。极端天气的频率增加可能导致我们在这些地点的产品生产和分销中断的发生率增加。与气候变化有关的自然灾害增加也可能对我们的第三方供应商、服务提供商或其他利益相关者构成直接威胁,包括供应链或信息技术或我们公司的其他必要服务中断。
联邦、州和地方政府以及我们的一些客户都开始应对气候变化问题。对可持续发展的日益关注导致新的法规、法规和客户要求可能对我们产生负面影响,因为我们可能会产生额外成本或需要对我们的运营作出改变以遵守任何新法规或客户要求。可能对二氧化碳等温室气体排放施加限制、上限、征税或其他控制的立法或法规,可能会对我们的运营和财务业绩造成不利影响。
更具体地说,与气候变化相关的立法或监管行动可能会增加我们的能源成本和降低燃料效率,并可能导致产生大量额外的资本支出和运营成本,形式为税收,排放配额,或所需的设备升级。任何该等因素均可能影响我们的营运效率及生产力,并导致营运成本上升。此外,如果我们无法满足监管或客户可持续性要求,收入可能会减少。该等额外成本、经营变动或收入损失可能对我们的业务、财务状况及经营业绩产生重大不利影响。
项目1B。未解决的员工意见
不适用。
项目2.财产
该公司的主要公司办公室位于佐治亚州亚特兰大的一个自有办公室和康涅狄格州诺沃克的一个租赁办公室。截至2022年12月31日,该公司的全球实体业务包括约50个制造设施(15个在美国),约70个区域配送中心和仓库(40个在美国),约120个办事处用于销售、研发和行政目的(35个在美国),以及大约270家零售店(260家在美国)主要与洋基蜡烛有关。我们全球约90%的物业是租赁的(90%在美国),主要反映了洋基蜡烛零售店
总的来说,公司的财产维护良好,被认为是足够的,并被用于其预期目的。看到 综合财务报表附注附注6投资于土地、建筑物和机器设备的金额。另请参阅 综合财务报表附注附注13获取有关该公司租赁物业的信息。
项目3.法律程序
有关法律程序的资料载于脚注18的合并财务报表附注并以引用的方式并入本文。
项目4.矿山安全信息披露
不适用。
补充项目—关于我们执行人员的信息*:
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名字 | | 年龄 | | 标题 |
拉维钱德拉K.萨利格拉姆 | | 66 | | 首席执行官 |
克里斯托弗·H·彼得森 | | 56 | | 总裁 |
马克·埃采格 | | 53 | | 首席财务官 |
布拉德福德·R·特纳 | | 50 | | 首席法律和行政官兼公司秘书 |
史蒂芬湾帕森斯 | | 58 | | 首席人力资源官 |
米歇尔·盖勒 | | 50 | | 电子商务和数字总裁 |
Michael M.海耶斯 | | 54 | | 首席客户官 |
梅兰妮·休特 | | 47 | | 品牌管理与创新总裁 |
克里斯汀·K·马尔科斯基 | | 62 | | 首席执行官,学习与发展 |
迈克尔·P·麦克德莫特 | | 52 | | 首席执行官,家庭和商业解决方案 |
James a.皮萨尼 | | 56 | | 部门首席执行官,户外与娱乐 |
* 2023年2月10日,公司宣布Christopher H。Peterson已被任命为总裁兼首席执行官,于2023年5月16日公司2023年股东年会后生效。拉维钱德拉K. Saligram将于2023年5月16日退休担任公司首席执行官。
拉维钱德拉K. Saligram自2019年10月起担任本公司首席执行官,并担任本公司董事会成员。彼亦于二零一九年十月至二零二二年五月五日期间担任本公司总裁。在加入本公司之前,Saligram先生于2014年7月至2019年7月担任全球最大的现场/在线工业设备拍卖行Ritchie Bros. Auctioneers Incorporated的首席执行官兼董事。从2010年11月至2013年11月,Saligram先生担任首席执行官、总裁和董事会成员,他是一家工作场所产品、服务和解决方案的全渠道供应商,在2013年,他监督了EMAMax和Office Depot的历史性合并。从2003年到2010年11月,Saligram先生在ARAMARK(一家全球食品服务、设施管理和制服供应商)担任行政管理职位,包括ARAMARK International总裁、首席全球化官和执行副总裁。从1994年到2002年,Saligram先生在洲际酒店集团(一家全球酒店公司)担任多个职务,包括担任北美品牌和特许经营总裁、首席营销官兼全球战略董事总经理、国际总裁和亚太区总裁。在职业生涯早期,Saligram先生曾在S. C.担任多个一般和品牌管理职务。强生公司,一家消费品公司。Saligram先生的职业生涯始于Leo Burnett广告公司。他曾在Church & Dwight Co.的董事会任职,Inc.从2006年开始。
克里斯托弗·H. Peterson自2022年5月5日起担任公司总裁。彼于二零一八年十二月至二零二三年一月期间担任本公司首席财务官。Peterson先生最近于2020年2月至2022年5月5日担任业务运营总裁。彼亦于二零一九年六月二十八日至二零一九年十月二日担任临时首席执行官。2018年4月至2018年8月,Peterson先生担任露华浓公司执行副总裁兼首席运营官,运营部,一家全球美容公司在此之前,Peterson先生于2017年6月至2018年3月期间担任露华浓首席运营官、运营和首席财务官,并于2017年4月至2017年6月期间担任首席运营官。在任职露华浓之前,Peterson先生曾在Ralph Lauren Corporation担任多个高级管理职务,该公司是一家高级生活用品的设计师、营销人员和分销商,包括2015年4月至2016年5月担任全球品牌总裁,2013年11月至2015年3月担任执行副总裁、首席行政官和首席财务官。2012年9月至2013年11月任高级副总裁兼首席财务官。此前,Peterson先生于1992年至2012年期间在全球消费品公司The Procter & Gamble Company担任多个财务管理职位。Peterson先生是BJ's Wholesale Club Holdings,Inc.董事会成员。
Mark J. Erceg自2023年1月9日起担任本公司首席财务官。此前,Erceg先生于2021年2月至2022年7月担任医疗保健信息技术公司Cerner Corporation的执行副总裁兼首席财务官。2016年10月至2021年1月,彼担任奢侈珠宝制造商及零售商蒂芙尼公司执行副总裁兼首席财务官。在此之前,Erceg先生于2015年5月至2016年9月期间担任加拿大太平洋铁路公司执行副总裁兼首席财务官,并于2010年6月至2015年5月期间担任全球建筑产品公司Masonite International的执行副总裁兼首席财务官。此前,Erceg先生于1992年至2010年期间在全球消费品公司The Procter & Gamble Company担任多个财务和业务管理职位。
布拉德福德河Turner自2017年8月起担任首席法律官及行政官及公司秘书,并于2016年4月至2017年8月担任首席法律官及公司秘书。在此之前,他曾于2015年3月至2016年3月担任高级副总裁、总法律顾问和公司秘书。特纳先生于2004年加入本公司,曾担任
2011年10月至2015年3月担任多个法律职务,包括副总裁兼副总法律顾问,2007年6月至2011年10月担任集团副总裁兼办公产品总法律顾问。
史蒂芬湾帕森斯自二零一九年十月起担任本公司首席人力资源官。在加入本公司之前,Parsons先生自2016年起担任Z Capital Group的私募股权基金管理部门Z Capital Partners的全球运营合伙人。在此之前,他曾在Stage Stores,Inc.担任首席人力资源官。2014年至2016年,并于2011年至2014年担任EMAMax全球首席人力资源官。在他职业生涯的早期,帕森斯先生曾在Rite Aid Corporation、Sears Holdings Corporation和Whirlpool Corporation担任过各种高级人力资源职务。
米哈尔·J·盖勒自2021年4月以来一直担任该公司的总裁、电子商务和数字部门。在加入公司之前,2016年3月至2021年3月,盖勒先生在百事公司担任全球电子商务营销和数据科学高级副总裁。在加入百事公司之前,盖勒先生在各种商业、技术和营销职位上工作了近十年,包括在亚马逊以妈妈为中心的网站上担任领导职务,建立亚马逊的数字优惠券业务,并领导亚马逊的礼品卡业务。在加入亚马逊之前,盖勒曾在几家科技公司担任领导职务,其中包括他创立的两家公司。
Michael M.Hayes自2020年4月以来一直担任该公司的首席客户官。在加入本公司之前,2011年1月至2020年4月,Hayes先生担任佐治亚太平洋有限责任公司销售和销售战略高级副总裁。此前,他曾担任佐治亚太平洋有限责任公司北美销售部门的首席销售官。在2008年加入乔治亚太平洋有限责任公司之前,海斯先生曾在Sara·李公司、信息资源公司、拨号公司和小企业协会担任过多年的销售和营销领导职务。海耶斯是一名荣获勋章的美国退伍军人,曾在美国海军陆战队担任海军医务兵六年,并在沙漠盾牌和沙漠风暴行动中现役。
2023年2月,梅兰妮·休特被任命为总裁,负责公司品牌管理和创新。于2022年10月至2023年1月期间,薛女士担任本公司顾问。在此之前,她于2021年4月至2022年6月担任全球睡眠产品公司赛尔塔·西蒙斯床上用品有限公司执行副总裁总裁首席商务官,并于2019年1月至2021年4月担任其执行副总裁总裁首席营销官。Serta Simmons Bedding LLC于2023年1月根据美国破产法第11章申请破产保护。2017年7月至2018年10月,薛女士担任全球消费品公司卡夫亨氏饮料及零食坚果副总裁总裁。在此之前,她于2011年至2017年在全球消费品包装公司金佰利担任多个高级职位,包括2016年1月至2017年6月担任全球品牌董事婴幼儿护理部门,并于2014年2月至2015年12月担任儿童护理部门总经理/品牌董事。在此之前,Huet女士在2005至2011年间在全球消费品包装公司联合利华担任过各种销售和营销领导职务。
克里斯汀·K·马尔科斯基于2023年1月被任命为公司学习和发展部门首席执行官。她于2022年4月至2023年1月担任公司写作业务部门首席执行官,并于2020年2月至2023年1月担任公司食品业务部门首席执行官。在加入本公司之前,Malkoski女士于2019年4月至2020年1月担任Arc International的美洲区首席执行官,Arc International是一家面向家居用品行业的全球玻璃器皿产品制造商,负责家居用品在北美和南美洲的销售、营销、制造和分销。2015年1月至2017年8月,马尔科斯基女士担任私人国际家居用品公司World Kitchen的全球业务兼首席商务官总裁,负责其零售店的运营;此前,于2012年6月至2015年1月,担任World Kitchen北美首席创新官总裁和北美家庭总监总裁。在此之前,马尔科斯基女士曾在西尔斯控股公司担任副总裁兼工匠事业部总经理,并在西尔斯、泛在品牌和宝洁担任过各种其他管理职务。1997年至2002年,马尔科斯基女士创立并担任处方药行业第一家签约产品管理公司--美国制药公司的总裁兼首席运营官。
Michael P. McDermott于2023年1月被任命为本公司家庭和商业解决方案分部首席执行官。彼于2020年1月至2023年1月期间担任本公司商业业务部首席执行官。在加入本公司之前,McDermott先生于2019年担任Bass Pro Shops的全渠道零售总裁。此前,McDermott先生曾在Lowe's Companies Inc.担任执行副总裁兼首席客户官。2016年至2019年;2014年至2016年首席规划官;2013年至2014年高级副总裁。在与劳氏公司合作之前,McDermott先生曾在通用电气公司担任多个管理职务。
James a. Pisani于2023年1月获委任为本公司户外及娱乐分部首席执行官。彼于2020年5月至2023年1月担任本公司户外及娱乐业务部首席执行官。在加入本公司之前,Pisani先生于2016年8月至2020年4月担任Timberland LLC的全球品牌总裁,并于2018年8月至2020年4月担任全球服装和鞋类公司VF Corporation的行政领导团队,负责Timberland品牌的全球监督和战略方向。在Timberland LLC工作之前,Pisani先生于2008年7月至2016年8月担任VF Corporation特许体育集团总裁。在此之前,Pisani先生曾在卡夫食品和百事公司担任多个职务,并在百事公司担任业务发展副总裁。
第II部
项目5.注册人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券
本公司的普通股在纳斯达克股票市场上市(代码:NWL)。截至2023年2月6日,共有8,753名股东记录在案。
股票表现图表
以下业绩图表和相关信息不应被视为“征集材料”或“存档”于美国证券交易委员会,也不应将此类信息以引用的方式纳入根据1933年证券法或1934年证券交易法(各自经修订)的任何未来提交文件中,除非公司以引用的方式将其纳入此类提交文件。
下图将2017年12月31日至2022年12月31日期间公司普通股的总股东回报与(a)标准普尔(“S & P”)500指数和(b)道琼斯(“DJ”)消费品指数的累计总回报进行了比较,假设2017年12月31日投资100美元。累积总回报的三个指标中的每一个都假设股息的再投资(如适用)。下图所示的股票表现是基于历史数据,并不指示,或打算预测,公司普通股的未来可能表现。
发行人购买股权证券
下表提供有关本公司于截至2022年12月31日止三个月购买股本证券的资料:
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日历月 | | 总人数 的股份 购得(2) | | 平均值 付出的代价 每股 | | 作为公开宣布的计划或计划的一部分购买的股票总数 | | 极大值 近似值 美元对价值的影响 股票价格在5月份上涨 但仍将被收购 根据计划 或程序(1) |
十月 | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | 50,000,231 | |
十一月 | | 962 | | | 13.11 | | | — | | | 50,000,231 | |
十二月 | | 1,877 | | | 12.97 | | | — | | | 50,000,231 | |
总计 | | 2,839 | | | $ | 13.02 | | | — | | | |
(1)2022年2月6日,公司董事会批准了一项3.75亿美元的股份回购计划,立即生效至2022年底。本公司的普通股可由本公司在公开市场、协商交易或联邦证券法和其他法律要求允许的其他方式购买。看到 综合财务报表附注附注15。
(2)于截至2022年12月31日止三个月内购买的股份乃由本公司根据其于归属日期的公平市值收购,以履行雇员有关受限制股票单位奖励归属的预扣税及付款责任。
第六项。
不适用。
项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
本管理层对财务状况及经营业绩的讨论及分析部分应与本年报表格10—K第二部分第8项所载的“财务报表及补充数据”以及本年报表格10—K其他地方所载的本公司经审计综合财务报表及其附注一并阅读。以下“业务策略”及“近期发展”部分简要介绍了我们的业务及本节或本表格10—K年报其他地方所述及的若干重要事项。本节应与本年度报告表格10—K的相关部分一并阅读,以完整讨论下文概述的事件和项目。
概述
Newell Brands是一家全球领先的消费品公司,拥有强大的知名品牌组合,包括Rubbermaid、FoodSaver、Calphalon、Sistema、Sharpie、Paper Mate、Dymo、EXPO、Elmer's、Yankee Candle、Graco、NUK、Rubbermaid Commercial Products、Spontex、Coleman、Campingaz、Conventions、Oster、Sunbeam和Mr. Coffee。Newell Brands深受喜爱的品牌通过创造欢乐时刻、建立信心和提供安心,增强和照亮消费者在国内外的生活。该公司在全球近200个国家销售产品,并在其中40多个国家开展业务,不包括第三方分销商。
业务战略
本公司继续执行其扭亏为盈战略,即建立一家全球性的下一代消费品公司,在快速发展的全渠道环境中充分发挥其品牌潜力。该战略于2019年制定,旨在:
•通过专注创新、强化品牌定位、强化国际业务、提升数字营销和全渠道能力以及建立客户关系,推动可持续的利润增长;
•通过提高生产率和节省间接费用来提高运营利润率,同时对业务进行再投资;
•通过关注现金效率和改善关键营运资金指标,加快现金转换周期;
•通过投资于符合其能力和战略的有吸引力的类别,并优化产品组合,加强投资组合;以及
•通过建立一个成功的团队,并将最优秀的人集中在正确的事情上,增强组织能力和员工参与度。
该公司正在实施这一战略,同时应对关键挑战,如不断变化的消费者偏好和行为;竞争激烈的经营环境;快速变化的零售业格局;持续的宏观经济和地缘政治波动;宏观经济背景软化;重大的通胀和供应链压力,以及不断演变的监管环境。
持续执行该等策略性措施,结合旨在建立卓越营运的新措施,将为本公司的长期可持续增长奠定更佳的基础。其中一项举措是Ovid项目,这是一项为期多年、以客户为中心的供应链举措,旨在转变公司在美国的市场准入能力,提高客户服务水平并提高运营效率。该计划于2022年第三季度开始第一阶段上线,并于2023年2月开始第二阶段上线,预计将利用技术通过协调和自动化流程进一步简化组织。Ovid项目旨在通过从23个以业务单元为中心的供应链中创建单一的集成供应链来优化公司的分销网络。该计划旨在降低管理复杂性,改善客户的库存和发票工作流程,并通过全渠道启用提高产品供应率。这种新的运营模式也有望通过更好地利用公司的运输和分销网络来提高效率。
组织结构
该公司的五个主要经营部门如下:
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细分市场 | | 关键品牌 | | 中国初级产品说明书 |
商业解决方案 | | 采购产品马帕,快克,橡胶女郎,橡胶女郎商业产品和海绵 | | 商业清洁和维护解决方案;壁橱和车库组织;卫生系统和材料处理解决方案 |
家电 | | Calphalon,Crockpot,Mr. Coffee,Oster and Sunbeam | | 家用产品,包括厨房用具 |
首页解决方案 | | 球(1),Calphalon,切萨皮克湾蜡烛,FoodSaver,Rubbermaid,Sistema,WoodWick和洋基蜡烛 | | 食品和家庭储藏产品;保鲜产品;真空密封产品;烹饪用具、烘焙用具和餐具以及家庭香料产品 |
学习与发展 | | Aprica,Baby Jogger,Dymo,Elmer's,EXPO,Graco,Mr. Sketch,NUK,Paper Mate,Parker,Prismacolor,Sharpie,Tigex,Waterman和X—Acto | | 婴儿用品和婴儿护理产品;书写工具,包括记号笔和荧光笔,钢笔和铅笔;艺术产品;活性粘合剂和切割产品和标签解决方案 |
户外和康乐活动 | | Campingaz,Coleman,Conventio,Exquito,和土拨鼠 | | 户外和户外相关活动产品 |
(1)
以及Ball ®,Ball Corporation的TM,在许可下使用。
此架构反映主要营运决策者(“主要营运决策者”)定期评估资料以作决策之方式,包括资源分配。本公司亦向其分部提供一般企业服务,该分部呈报为非经营分部企业。
从2023年1月开始,公司将将其先前报告的商业解决方案、家用电器和家庭解决方案经营分部合并为一个经营分部,家庭和商业解决方案。主要营运决策者作出此变动乃由实施新营运模式所推动,该模式旨在推动本公司进一步简化及释放额外效率及协同效应。学习和发展以及户外和娱乐业务部门将继续作为公司的另外两个业务部门。该公司将在2023年第一季度报告中重新编制前期可比业绩,以符合这一经营分部变化。 看见综合财务报表附注附注17以获取更多信息。
最新发展动态
当前宏观经济状况
该公司近年来受到通胀和供应链压力、劳动力短缺和各业务的物流挑战的影响,以及最近俄罗斯—乌克兰冲突的间接宏观经济影响,也面临着额外的阻力,原因是全球需求疲软,零售商越来越关注重新平衡库存水平,以应对消费者持续的通胀压力。虽然该公司的所有部门都受到全球需求疲软的不同程度的负面影响,但家电和家庭解决方案部门受到的影响最大。 这些整体宏观经济趋势的持续时间和严重程度高度不确定,正在迅速改变零售业格局,并影响公司2022年的经营业绩,现金流和财务状况,并预计将持续到2023年。
为帮助减轻这些条件对其业务经营表现的负面影响,本公司已确保有选择地提高价格、加快生产力计划、优化广告和促销开支、部署间接成本控制措施、调整需求预测和供应计划,并采取旨在改善营运资金的措施。本公司将继续评估其他机会,以改善其短期及长期财务表现。
尽管管理层已根据当前资料作出其最佳估计及假设,但由于该等因素的不确定性,实际结果可能会有重大差异,并可能需要对该等估计及假设(包括储备)作出未来变动,从而可能导致未来开支或减值支出。
俄乌冲突
俄罗斯和乌克兰之间的军事冲突对全球经济造成了负面影响。虽然公司预计冲突不会对其经营业绩产生重大影响,但由于俄罗斯—乌克兰军事冲突对全球经济的负面影响,公司经历了原材料短缺,运输、能源和商品成本增加。与冲突相关的地缘政治紧张局势进一步升级,包括贸易壁垒和全球贸易限制增加,可能导致(其中包括)供应中断、消费需求下降以及外汇汇率和金融市场变化,其中任何一项都可能对我们的业务和供应链造成不利影响。此外,如果军事冲突升级超出目前的范围,公司可能会受到某些邻近欧洲国家或全球经济衰退的负面影响。
看见经营结果、关键会计估计和合并财务报表附注1以获取更多信息。
项目phoenix
于2023年1月,本公司宣布重组及节约计划(“凤凰计划”),旨在通过精简营运模式及提高营运效率,利用规模进一步降低复杂性,加强本公司。Phoenix项目预计将于2023年底大致完成。它包含了一系列旨在简化组织结构、精简公司房地产、集中其供应链功能(包括制造、分销、运输和客户服务)的举措,在主要国际地区过渡到统一的One Newell上市模式,以及降低管理费用。
看见风险因素在……里面第1A项。和合并财务报表附注4以获取更多信息。
商誉及其他无限期无形资产减值
在2022年第四季度,由于公司的年度减值测试,公司记录了一笔非现金减值费用,以注销其家庭解决方案部门的Home Fragrance报告部门剩余的5600万美元商誉,因为账面值超过其公允价值。该公司还记录了2.7亿美元的减值支出总额,以家庭解决方案部门的家庭香味和食品报告单位,以及婴儿报告单位,在学习和发展部门,因为每个商标的账面值超过其公平值。
看见关键会计估计和合并财务报表附注1和7以获取更多信息。
债务赎回
于2022年10月19日,本公司按相等于票据未偿还本金总额100. 002%的赎回价,另加截至赎回日期的应计及未付利息赎回其于2023年4月到期的3. 85%优先票据。总代价约为10. 9亿元,本公司录得债务清偿亏损100万元。
看见合并财务报表附注9以获取更多信息。
经营成果
2022年与2021年合并经营业绩
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的五年, |
(单位:百万,不包括每股数据) | 2022 | | 2021 | | $Change | | 更改百分比 |
净销售额 | $ | 9,459 | | | $ | 10,589 | | | $ | (1,130) | | | (10.7)% |
毛利 | 2,834 | | | 3,363 | | | (529) | | | (15.7)% |
毛利率 | 30.0 | % | | 31.8 | % | | | | |
| | | | | | | |
营业收入 | 312 | | | 1,013 | | | (701) | | | (69.2)% |
营业利润率 | 3.3 | % | | 9.6 | % | | | | |
| | | | | | | |
利息支出,净额 | 235 | | | 256 | | | (21) | | | (8.2)% |
债务清偿损失 | 1 | | | 5 | | | (4) | | | (80.0)% |
其他收入,净额 | (81) | | | (8) | | | (73) | | | NM |
所得税前收入 | 157 | | | 760 | | | (603) | | | (79.3)% |
所得税拨备(福利) | (40) | | | 138 | | | (178) | | | NM |
所得税税率 | (25.5) | % | | 18.2 | % | | | | |
| | | | | | | |
净收入 | $ | 197 | | | $ | 622 | | | (425) | | | (68.3)% |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
每股摊薄收益—归属于普通股股东 | $ | 0.47 | | | $ | 1.45 | | | | | |
NM--没有意义
净销售额下降11%,原因是本公司的定价行动被全球需求疲软所抵消,零售商大幅缩减订单以重新平衡库存,对2022年第一季度末出售CH & S业务以及家电及户外及娱乐分部的品类退出有关净销售额产生负面影响3%。净销售表现亦反映去年若干类别需求水平上升。外汇变动对净销售额造成了3亿美元或3%的不利影响。
毛利下跌16%,毛利率则下跌至30. 0%,而去年同期则为31. 8%。毛利率下降反映销售量下降导致的吸收成本增加、销售推广活动增加以降低库存水平,以及商品、采购制成品、运输及劳工的投入成本大幅上涨,对销售产品成本产生高个位数百分比的负面影响。毛利率下降部分被有利的净定价和毛生产力所抵消。毛利下降亦反映出售健康及安全业务的不利影响。外币汇率的变动对毛利造成了1.05亿美元或3%的不利影响。
影响二零二二年及二零二一年经营收入的显著项目如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的五年, | |
(单位:百万) | | 2022 | | 2021 | | $Change | |
商誉和无形资产减值(看见脚注7) | | $ | 474 | | | $ | 60 | | | $ | 414 | | |
重组(看见脚注4)以及与重组相关的(a) | | 39 | | | 46 | | | (7) | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
交易及其他费用(b) | | 72 | | | 37 | | | 35 | | |
(a)于二零二二年,于销售及销售产品成本、一般及行政开支(“一般及行政开支”)中呈报的重组相关成本分别为2,200万元及2,000万元,主要与关闭设施有关。二零二一年,于销售产品成本及SG & A中呈报的重组相关成本分别为2,200万元及8,000万元,主要与关闭设施有关。2022年及2021年的重组成本分别为1,500万元及1,600万元。
(b)二零二二年的交易及其他成本主要与已完成的资产剥离、若干法律诉讼相关的开支、国际实体的间接税项储备及国际客户的增量坏账储备有关。二零二一年的交易及其他成本主要与已完成的资产剥离及与若干法律诉讼有关的成本有关。
经营收入由二零二一年的10. 1亿美元减少至二零二二年的3. 12亿美元。该下降反映了毛利下降的影响,部分被生产力毛额所抵消,以及奖励薪酬支出、广告和促销成本以及间接开支减少。本年度有关商誉及无限期商品名的非现金减值支出增加亦对营业收入产生负面影响。
利息支出净额下降,主要是由于2022年上半年长期债务水平较低和利息收入增加。2022年和2021年的加权平均利率分别约为4.3%和4.7%。看见合并财务报表附注9以获取更多信息。
二零二二年及二零二一年债务清偿亏损分别为100万元及500万元,与本公司赎回若干优先票据有关。看到 综合财务报表附注附注9以获取更多信息。
二零二二年及二零二一年其他收入净额包括以下项目: | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的五年, |
(单位:百万) | | 2022 | | 2021 |
| | | | |
净汇兑损失(见脚注10 和19) | | $ | 47 | | | $ | 8 | |
| | | | |
处置企业收益净额(见 脚注2) | | (136) | | | (4) | |
其他(收益)损失,净额 | | 8 | | | (12) | |
| | $ | (81) | | | $ | (8) | |
二零二二年所得税收益为4,000万元,而二零二一年则为1. 38亿元。二零二二年的实际税率为(25. 5)%,反映离散税务优惠较二零二一年的18. 2%有所增加。截至2022年12月31日的年度包括与公司关于其爱尔兰业务的某些收益的无限期再投资主张的变化有关的5800万美元的离散利益,与与某些巴西和卢森堡业务整合有关的估值备抵减少有关的2800万美元,以及与批准某些州税收抵免有关的600万美元。与剥离CH & S业务部门有关的1400万美元所得税费用抵消,. 截至2021年12月31日止年度的所得税开支包括与合并若干卢森堡业务有关的估值拨备减少有关的独立利益37,000,000元、与合并若干英国业务有关的估值拨备减少有关的独立利益13,000,000元、与合并若干英国业务有关的估值拨备减少有关的独立利益13,000,000元、以及与合并若干英国业务有关的估值拨备减少有关的独立利益13,000,000元。业务和900万美元与法国时效到期有关。
看见合并财务报表附注12有关所得税的信息,包括与公司对2020年颁布的美国财政条例的立场相关的固有不确定性。
业务分部经营业绩二零二二年对比二零二一年
商业解决方案
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的五年, |
(单位:百万) | | 2022 | | 2021 | | $Change | | 更改百分比 |
净销售额 | | $ | 1,691 | | | $ | 1,953 | | | $ | (262) | | | (13.4)% |
| | | | | | | | |
营业收入 | | 143 | | | 159 | | | (16) | | | (10.1)% |
营业利润率 | | 8.5 | % | | 8.1 | % | | | | |
| | | | | | | | |
影响营业收入可比性的显著项目: | | | | | | | | |
无形资产减值(见 脚注7) | | — | | | 29 | | | (29) | | | |
| | | | | | | | |
2022年商业解决方案净销售额减少13%,主要反映于2022年第一季度末出售CH & S业务,对净销售额造成不利影响约16%,部分被商业业务单位的增长所抵销,主要由定价行动带动,以及供应链限制放宽导致订单履行情况改善。外汇变动对净销售额造成了5700万美元或3%的不利影响。
二零二二年的经营收入由二零二一年的1. 59亿元减少至1. 43亿元。经营业绩减少乃由于毛利下降、投入成本大幅上涨(主要是树脂、能源及金属、采购制成品、运输及劳工)以及销售CH & S的不利影响所致。经营业绩的减少部分被生产总值、补偿开支减少及一项无限期无形资产的上年度非现金减值支出重叠所抵销。
家电
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的五年, |
(单位:百万) | | 2022 | | 2021 | | $Change | | 更改百分比 |
净销售额 | | $ | 1,390 | | | $ | 1,738 | | | $ | (348) | | | (20.0) | % |
| | | | | | | | |
营业收入(亏损) | | (47) | | | 70 | | | (117) | | | NM |
营业利润率 | | (3.4) | % | | 4.0 | % | | | | |
| | | | | | | | |
影响营业收入(亏损)可比性的值得注意的事项: | | | | | | | | |
无形资产减值(见 脚注7) | | 15 | | | — | | | 15 | | | |
间接税准备金 | | 23 | | | — | | | 23 | | | |
坏账准备 | | 8 | | | — | | | 8 | | | |
NM--没有意义
2022年的家电净销售额减少20%,反映全球需求放缓、若干品类退出及去年需求上升,部分被定价行动所抵销。 外汇变动对净销售额产生不利影响,即2600万美元,即2%。
二零二二年的经营亏损为4,700万元,而二零二一年的经营收入为7,000万元。经营业绩下跌主要由于毛利杠杆降低、销售量降低相关吸收成本增加、销售推广活动增加以降低库存水平,以及运输成本及采购成品相关投入成本大幅上涨,部分被总生产力、奖励补偿开支减少以及广告及推广开支减少所抵销。经营业绩亦受到与一项无限期资产有关的非现金减值支出、与一间国际实体有关的间接税项储备及一间国际客户的增量坏账储备的负面影响。
首页解决方案
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的五年, |
(单位:百万) | | 2022 | | 2021 | | $Change | | 更改百分比 |
净销售额 | | $ | 2,113 | | | $ | 2,386 | | | $ | (273) | | | (11.4)% |
| | | | | | | | |
营业收入(亏损) | | (308) | | | 337 | | | (645) | | | NM |
营业利润率 | | (14.6) | % | | 14.1 | % | | | | |
| | | | | | | | |
影响营业收入(亏损)可比性的值得注意的事项: | | | | | | | | |
商誉及其他无形资产减值(见 脚注7) | | 429 | | | — | | | 429 | | | |
2022年家庭解决方案净销售额减少11%,反映食品及家庭香料业务单位均有所减少。食品业务部门的下降反映了全球需求疲软以及一个主要客户的一条产品线的分销损失,部分被定价行动抵消。Home Fragment业务单位销售额下降反映全球需求放缓,以及年内约43家Yankee Candle零售店退出,部分被定价行动所抵销。该分部之净销售表现亦反映去年需求上升。外汇变动不利地影响了净销售额5000万美元,或2%。
二零二二年的经营亏损为3. 08亿元,而二零二一年的经营收入则为3. 37亿元。经营业绩减少主要是由于食品及家用香料报告单位的非现金减值支出、毛利杠杆降低、销售量降低相关吸收成本增加、促销活动增加以降低库存水平,以及商品(主要是金属及蜡)、运输、劳工及采购制成品的投入成本大幅上涨所致。这一减少部分被毛生产率和较低的奖励薪酬支出所抵销。
学习与发展
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的五年, |
(单位:百万) | | 2022 | | 2021 | | $Change | | 更改百分比 |
净销售额 | | $ | 2,950 | | | $ | 3,028 | | | $ | (78) | | | (2.6)% |
| | | | | | | | |
营业收入 | | 593 | | | 600 | | | (7) | | | (1.2)% |
营业利润率 | | 20.1 | % | | 19.8 | % | | | | |
| | | | | | | | |
影响营业收入可比性的显著项目: | | | | | | | | |
无形资产减值(见 脚注7) | | 30 | | | 31 | | | (1) | | | |
2022年的学习及发展净销售额下降3%,反映写作及婴儿业务单位均有所减少。写作业务部门的表现反映了物流限制和供应链短缺,特别是在标签方面,以及美国某些类别的需求疲软,部分被定价行为抵消。婴儿业务部门的表现反映了美国某些类别的需求走软,由于该业务在上一年满足了较高的需求水平,部分被定价行动所抵消。外汇变动不利地影响了净销售额9600万美元,或3%。
二零二二年的经营收入减少至5. 93亿美元,而去年同期则为6亿美元。营业收入减少主要由于采购制成品、运输及劳工的投入成本大幅上涨,部分被生产总值及薪酬成本降低所抵销。经营利润率的改善主要反映净定价表现。
户外和康乐活动
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的五年, |
(单位:百万) | | 2022 | | 2021 | | $Change | | 更改百分比 |
净销售额 | | $ | 1,315 | | | $ | 1,484 | | | $ | (169) | | | (11.4)% |
| | | | | | | | |
营业收入 | | 86 | | | 90 | | | (4) | | | (4.4)% |
营业利润率 | | 6.5 | % | | 6.1 | % | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
户外和康乐活动 2022年的分部净销售额下降11%,主要由于美国需求疲软和某些类别退出,部分被定价行动和产品供应改善所抵消。此分部之净销售表现亦反映去年需求水平上升。外汇变动对净销售额产生不利影响,增幅为7100万美元,或5%。
二零二二年的经营收入为8,600万美元,而去年同期则为9,000万美元。此表现主要由于商品、采购制成品及运输的投入成本上涨,以及广告及促销成本上升,部分被间接开支及奖励补偿成本减少所抵销。经营利润率的改善主要反映净定价表现及退出若干低利润产品类别。
2021年与2020年合并经营业绩
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的五年, |
(单位:百万,不包括每股数据) | | 2021 | | 2020 | | $Change | | 更改百分比 |
净销售额 | | $ | 10,589 | | | $ | 9,385 | | | $ | 1,204 | | | 12.8% |
毛利 | | 3,363 | | | 3,084 | | | 279 | | | 9.0% |
毛利率 | | 31.8 | % | | 32.9 | % | | | | |
| | | | | | | | |
营业收入(亏损) | | 1,013 | | | (629) | | | 1,642 | | | NM |
营业利润率 | | 9.6 | % | | (6.7) | % | | | | |
| | | | | | | | |
利息支出,净额 | | 256 | | | 274 | | | (18) | | | (6.6)% |
债务清偿损失 | | 5 | | | 20 | | | (15) | | | (75.0)% |
其他(收入)费用,净额 | | (8) | | | 78 | | | (86) | | | NM |
所得税前收入(亏损) | | 760 | | | (1,001) | | | 1,761 | | | NM |
所得税拨备(福利) | | 138 | | | (235) | | | 373 | | | NM |
所得税税率 | | 18.2 | % | | 23.5 | % | | | | |
| | | | | | | | |
净收益(亏损) | | $ | 622 | | | $ | (766) | | | $ | 1,388 | | | NM |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
每股摊薄收益(亏损)—归属于普通股股东 | | $ | 1.45 | | | $ | (1.81) | | | | | |
NM--没有意义
二零二一年的净销售额增长13%,所有分部及主要地理区域均呈现增长。这一增长反映了有利的净定价(包括减少与客户的促销支出),以及对手部保护,车库和户外组织,厨房用具,保鲜,炊具,烘焙用具,香味蜡烛,婴儿用品,书写,标签和户外类别的强劲需求。销售净额增长受到供应链短缺及物流挑战的负面影响,并持续至二零二二年。外汇变动对净销售额产生了1.01亿美元或1%的有利影响。
二零二一年毛利增加9%,毛利率则下降至31. 8%,而去年同期则为32. 9%。毛利增加由总产量杠杆、总生产力及有利的净定价带动,部分被大宗商品(主要是树脂)、采购制成品、运输及劳工的重大投入成本通胀所抵销,该通胀对销售产品成本产生高个位数百分比的负面影响。毛利率下降部分反映了通货膨胀与反应性定价行动的全面影响之间的时间差。外币汇率的变动对毛利产生了3000万美元或1%的正面影响。
影响二零二一年及二零二零年经营收入(亏损)的显著项目如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的五年, |
(单位:百万) | | 2021 | | 2020 | | $Change |
商誉及无形资产减值(见 脚注7) | | $ | 60 | | | $ | 1,491 | | | $ | (1,431) | |
重组和与重组相关的(见脚注4) (a) | | 46 | | | 44 | | | 2 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
交易及其他费用(b) | | 37 | | | 26 | | | 11 | |
(a)二零二一年,于销售产品成本及SG & A中呈报的重组相关成本分别为2,200万元及8,000万元,主要与关闭设施有关。2020年的重组相关成本为销售产品成本中报告的400万美元,于SG & A中报告的1900万美元,主要与重组活动相关的加速折旧有关。二零二一年及二零二零年的重组成本分别为1,600万元及2,100万元。
(b)二零二一年及二零二零年的交易及其他成本主要与已完成的资产剥离及与若干法律诉讼有关的成本有关。
二零二一年的经营收入增加至10. 1亿元,而二零二零年的经营亏损则为6. 29亿元。2020年的经营业绩包括15亿美元的商誉及若干无限期无形资产及其他资产的非现金减值支出。二零二一年表现反映上文所述毛利表现及Yankee Candle零售店关闭带来的成本节约,惟部分被较高的奖励补偿开支及广告及推广成本所抵销。本公司经营业绩与去年同期的同比比较反映了二零二零年第二季度发生的COVID—19相关封锁所导致的消费水平最低的影响,以及二零二零年下半年经营业绩改善的叠加,由于本公司的生产基地和Yankee Candle商店重新开业,其他零售店重新开业,消费者对某些品类的需求有所回升。此外,本公司2021年的经营业绩受到需求模式方向的波动性和不确定性,以及通胀和供应链短缺以及持续至2022年的物流挑战的影响。
二零二一年的利息开支净额减少,主要由于债务水平降低。二零二一年及二零二零年之加权平均利率分别约为4. 7%及4. 6%。看到 综合财务报表附注附注9 以获取更多信息。
二零二一年及二零二零年债务清偿亏损分别为500万元及20百万元,乃与本公司要约收购若干优先票据及赎回债务有关。看到 合并财务报表附注9以获取更多信息。
二零二一年及二零二零年其他(收入)开支净额包括以下项目:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的五年, |
(单位:百万) | | 2021 | | 2020 |
与养恤金有关的非服务费用净额(见 脚注11) | | $ | — | | | $ | 53 | |
净汇兑损失(见脚注10) | | 8 | | | 17 | |
| | | | |
(收益)处置企业损失(见 脚注2) | | (4) | | | 9 | |
其他收益,净额 | | (12) | | | (1) | |
| | $ | (8) | | | $ | 78 | |
二零二一年所得税拨备为1. 38亿元,而二零二零年则为2. 35亿元。二零二一年的实际税率为18. 2%,而二零二零年则为23. 5%。 实际税项拨备变动主要受上年度商誉减值支出、赚取收入地点的地域组合以及基于海外盈利及若干离散项目的美国应课税收入项目的影响所带动。截至2021年12月31日止年度的所得税拨备包括净估值拨备减少27,000,000元,主要与英国经营亏损净额有关。卢森堡,以及美国的其他各种变化,与正在进行的业务相关的州和非美国估价津贴。
看见合并财务报表附注12有关所得税的信息,包括与公司对2020年颁布的美国财政条例的立场相关的固有不确定性。
业务分部经营业绩二零二一年与二零二零年
商业解决方案
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的五年, |
(单位:百万) | | 2021 | | 2020 | | $Change | | 更改百分比 |
净销售额 | | $ | 1,953 | | | $ | 1,859 | | | $ | 94 | | | 5.1% |
| | | | | | | | |
营业收入(亏损) | | 159 | | | (89) | | | 248 | | | NM |
营业利润率 | | 8.1 | % | | (4.8) | % | | | | |
| | | | | | | | |
影响营业收入(亏损)可比性的值得注意的事项: | | | | | | | | |
无形资产减值(见脚注7) | | 29 | | | 320 | | | (291) | | | |
| | | | | | | | |
NM--没有意义
2021年商业解决方案净销售额增长5%,反映了商业和互联家庭和安全业务部门的销售增长。商业业务部门的业绩反映了有利的净定价的影响,以及手保护和车库和户外组织类别需求的增加,但被消耗性洗手间产品需求下降以及供应链短缺和物流限制所部分抵消。互联家庭和安全业务部门净销售额的增长主要是由于零售和承包商渠道的需求增加,但供应链短缺和物流限制部分抵消了这一增长。互联家庭和安全业务净销售额的增长也反映了需求下降和门店关闭的前一年影响的重叠。外币汇率的变化对净销售额产生了1200万美元的有利影响,即1%。
2021年的营业收入增至1.59亿美元,而2020年的营业亏损为8900万美元。经营业绩的改善主要是由于某些无限期无形资产的上年非现金减值费用以及毛利润杠杆的重叠,包括由于新冠肺炎疫情、毛生产率和定价而暂时关闭墨西哥一家关键的互联家庭和安全制造设施所造成的上年吸收影响的重叠。营业收入的增长被大宗商品(主要是树脂、来源制成品、运输和劳动力)的显著投入成本上涨部分抵消。2021年的营业利润率受到通胀和响应性定价行动的全面影响之间的时间滞后的负面影响。
家电
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的五年, |
(单位:百万) | | 2021 | | 2020 | | $Change | | 更改百分比 |
净销售额 | | $ | 1,738 | | | $ | 1,539 | | | $ | 199 | | | 12.9% |
| | | | | | | | |
营业收入(亏损) | | 70 | | | (238) | | | 308 | | | NM |
营业利润率 | | 4.0 | % | | (15.5) | % | | | | |
| | | | | | | | |
影响营业收入(亏损)可比性的值得注意的事项: | | | | | | | | |
商誉及其他无形资产减值(见 脚注7) | | — | | | 287 | | | (287) | | | |
NM--没有意义
2021年家电净销售额增长13%,反映净定价及强劲销售增长,主要集中在北美及拉丁美洲,部分被供应链短缺及物流限制所抵销。外汇变动对净销售额产生了1100万美元或1%的有利影响。
二零二一年的经营收入增加至7,000万元,而二零二零年的经营亏损为2. 38亿元。经营业绩的改善主要是由于商誉和若干无限期无形资产的上年度非现金减值支出,以及毛利杠杆(最主要是来自北美和拉丁美洲)、总生产力和定价,部分被与采购成品和运输相关的重大投入成本通胀所抵消,以及更高的劳动力成本和广告和促销成本。
首页解决方案
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的五年, |
(单位:百万) | | 2021 | | 2020 | | $Change | | 更改百分比 |
净销售额 | | $ | 2,386 | | | $ | 2,138 | | | $ | 248 | | | 11.6% |
| | | | | | | | |
营业收入(亏损) | | 337 | | | (4) | | | 341 | | | NM |
营业利润率 | | 14.1 | % | | (0.2) | % | | | | |
| | | | | | | | |
影响营业收入(亏损)可比性的值得注意的事项: | | | | | | | | |
商誉及其他无形资产减值(见 脚注7) | | — | | | 302 | | | (302) | | | |
NM--没有意义
二零二一年家庭解决方案净销售额增长12%,乃由于食品及家庭香料业务单位之强劲销售表现所致。食品业务单位销售额的增加反映了有利的净定价以及保鲜、炊具和烘焙类需求增加的影响,部分被供应链短缺和物流限制所抵消。Home French销售额的增加主要是由于美国和欧洲的零售渠道以及Yankee Candle零售店的增加,部分被供应链短缺、物流限制和Yankee Candle零售店永久关闭所抵消。家居香水业务的销售净额增加亦反映因COVID—19疫情而暂时关闭其位于马萨诸塞州的主要生产设施而导致的零售店暂时关闭及供应链中断的去年影响已过去。外汇变动对净销售额产生了3300万美元或1%的积极影响。
二零二一年的经营收入增加至3. 37亿元,而二零二零年的经营亏损为4,000万元。营业收入增加主要是由于商誉、若干无限期无形资产及其他资产的上年度非现金减值支出、毛利杠杆(包括暂时关闭马萨诸塞州一家主要Home Fragment生产设施的上年度吸收影响)、总生产力及定价的重叠。营业收入增加亦反映Yankee Candle零售店关闭及二零二零年退出筹款业务带来的节省。营业收入的增加部分被商品(主要是树脂)、采购制成品、运输及劳工的重大投入成本通胀所抵销。二零二一年的经营利润率受到通胀与反应性定价行动全面影响之间的时间差的负面影响。
学习与发展
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的五年, |
(单位:百万) | | 2021 | | 2020 | | $Change | | 更改百分比 |
净销售额 | | $ | 3,028 | | | $ | 2,557 | | | $ | 471 | | | 18.4 | % |
| | | | | | | | |
营业收入 | | 600 | | | 364 | | | 236 | | | 64.8 | % |
营业利润率 | | 19.8 | % | | 14.2 | % | | | | |
| | | | | | | | |
影响营业收入可比性的显著项目: | | | | | | | | |
无形资产减值(见脚注7) | | 31 | | | 100 | | | (69) | | | |
2021年的学习及发展净销售额增加18%,主要由于婴儿及写字业务单位的销售表现强劲,该业务单位克服了消费者需求转变、店铺暂时关闭及供应链中断等去年负面影响。婴儿业务部门的表现反映了有利的净定价以及婴儿用品和婴儿护理类别的需求增加,部分原因是美国政府相关的刺激性支出。书写业务部门的表现反映了有利的净定价以及笔、记号笔、精细书写和标签类别的强劲需求,这是由于回归亲身学习和逐步重新开设更多办事处,部分被先前的资产剥离和业务退出以及供应链短缺和物流限制所抵消。外汇变动对净销售额产生了2900万美元或1%的有利影响。
二零二一年的经营收入增加至6亿元,而去年同期则为3. 64亿元。营业收入增加主要是由于二零二零年若干无限期无形资产的非现金减值支出、定价、毛生产率及毛利杠杆叠加,包括若干暂时关闭制造业的上年度吸收影响,
部分被较高的关税成本、大宗商品(主要是树脂)、采购成品、运输和劳动力的显著投入成本膨胀以及广告和促销成本的增加所抵消。
户外和康乐活动
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的五年, |
(单位:百万) | | 2021 | | 2020 | | $Change | | 更改百分比 |
净销售额 | | $ | 1,484 | | | $ | 1,292 | | | $ | 192 | | | 14.9% |
| | | | | | | | |
营业收入(亏损) | | 90 | | | (418) | | | 508 | | | NM |
营业利润率 | | 6.1 | % | | (32.4) | % | | | | |
| | | | | | | | |
影响营业收入(亏损)可比性的值得注意的事项: | | | | | | | | |
无形资产减值(见脚注7) | | — | | | 482 | | | (482) | | | |
NM--没有意义
2021年户外和康乐部门的净销售额增长了15%,这主要是由于有利的净定价和消费者对户外设备的购买模式的改善,但部分被供应链短缺和物流限制所抵消。净销售额的增长也反映了上年需求下降和新冠肺炎疫情导致门店暂时关闭的负面影响的叠加。外币汇率的变化有利地影响了1600万美元的净销售额,即1%。
2021年的营业收入为9000万美元,而上年同期的营业亏损为4.18亿美元。这一改善主要是由于某些寿命不确定的无形资产的上一年度非现金减值费用、毛利杠杆、定价和毛生产率的重叠,但部分被大宗商品(主要是树脂、来源制成品和运输)的投入成本大幅上涨所抵消。2021年的营业利润率受到通胀和响应性定价行动的全面影响之间的时间滞后的负面影响。
流动性与资本资源
本公司相信,其现金产生能力,连同其借款能力及可用现金及现金等价物,可提供持续的财务可行性及充足的流动资金,为其营运提供资金,支持其增长平台,偿还到期债务及债务到期日,并执行其持续的业务计划。该公司定期评估其现金需求以及为这些需求提供资金的现有来源。截至2022年12月31日,公司的现金和现金等价物约为2.87亿美元,其中约2.41亿美元由公司的非美国子公司持有。
该公司认为,快速变化的零售格局的影响程度反映了零售商更加重视根据消费者持续面临的通胀压力重新平衡库存水平,以及供应链中断、通胀压力以及未来需求模式的波动性和方向对公司未来销售、经营业绩、现金流、流动性和财务状况的影响将继续受到公司无法准确预测的许多不断变化的因素的驱动,这些因素将因司法管辖区和市场而异。任何此类重大不利影响都可能导致本公司无法履行财务维护契约,并可能限制根据现有债务工具进行未来借款的能力。看见第1A项。风险因素--财务风险,以获取更多信息。
下表汇总了公司2022年、2021年和2020年的现金活动(单位:百万):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 增加(减少) |
| 2022 | | 2021 | | 2020 | | 2022 | 2021 |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
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| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
经营活动提供(用于)的现金 | $ | (272) | | | $ | 884 | | | $ | 1,432 | | | $ | (1,156) | | $ | (548) | |
由投资活动提供(用于)的现金 | 343 | | | (268) | | | (228) | | | 611 | | (40) | |
用于融资活动的现金 | (232) | | | (1,143) | | | (559) | | | 911 | | (584) | |
汇率对现金、现金等价物和限制性现金的影响 | (13) | | | (17) | | | 5 | | | 4 | | (22) | |
增加(减少)现金、现金等价物和限制性现金 | $ | (174) | | | $ | (544) | | | $ | 650 | | | $ | 370 | | $ | (1,194) | |
由于经营业绩的季节性变化、年度绩效补偿付款的时间、客户计划付款、营运资金要求和向客户提供的信贷条款,本公司历来在本年度第三和第四季度产生大部分经营现金流。
经营活动的现金流
2022年经营活动所用现金净额的变动主要反映营业收入下降,以及公司调整下半年供需预测采购量的影响,以应对零售商订单大幅大于预期,由于零售商在消费者面临持续通胀压力的情况下重新平衡库存,这导致销售量下降和与库存水平上升相关的不利营运资金。该变动亦反映根据客户购买协议出售的应收账款减少的负面影响。
2021年经营活动提供的现金净额变动反映为支持预测需求而建立的库存,包括重大投入成本通胀、供应链短缺和物流挑战的影响,以及年度奖励性薪酬支付增加,由于延长与供应商的货物和服务付款期限以及在客户采购项下销售的应收账款增加而产生的好处,部分抵消了这一数额本年度的协议。此外,此表现反映去年COVID—19疫情的影响,包括经营业绩下降及营运资金表现良好。
看见资本资源以获取更多信息。
投资活动产生的现金流
2022年投资活动提供的现金净额变动主要由于出售CH & S及其他物业、厂房及设备所得款项,部分被以下部分抵销: 资本支出增加,主要与Ovid项目有关。看到 综合财务报表附注附注2获取更多信息.
二零二一年投资活动所用现金净额变动主要由于资本开支增加所致。
融资活动产生的现金流
2022年融资活动所用现金净额变动主要是由于债务的期内变动,被本年度回购公司普通股股份所抵销。
二零二一年融资活动所用现金净额变动主要是由于二零二零年发行优先票据所得款项及二零二一年支付长期债务以及收购非控股权益所致。
看见综合财务报表附注附注1、9及14获取更多信息.
资本资源
于二零二二年十月十九日,本公司按相等于票据未偿还本金总额100. 002%的赎回价,另加截至赎回日期的应计及未付利息赎回其二零二三年四月到期的3. 85%优先票据(“二零二三年四月票据”)。总代价约为10. 9亿元,本公司录得债务清偿亏损100万元。
于2022年9月14日,本公司完成注册公开发售本金额为5亿元的6. 375%优先票据(“2027年9月票据”)及本金额为5亿元的6. 625%优先票据(“2029年9月票据”),于2029年9月到期。该公司收到的收益约为9.89亿美元,扣除
所支付的费用和费用。二零二七年九月票据及二零二九年九月票据须遵守与本公司现有优先票据类似的限制性及财务契诺,惟彼等毋须遵守下文所述若干其他票据的利率调整或票息上调条文。二零二七年九月票据及二零二九年九月票据可全部或部分赎回,本公司可选择(i)于所述到期日前三个月前任何时间,以相等于或高于(a)被赎回票据本金额或(b)被赎回票据的剩余预定支付本金和利息的现值总和,每半年贴现至赎回日期,另加适用的50个基点的整金额,以及在每种情况下,赎回票据的应计及未付利息,直至赎回日期(但不包括赎回日期);或(ii)于有关到期日前三个月或之后的任何时间,赎回价相等于被赎回票据本金额的100%,另加至赎回日期的应计及未付利息。于二零二二年第四季度,本公司使用二零二七年九月及二零二九年九月票据所得款项净额连同可用现金赎回二零二三年四月票据。
于2022年8月31日,本公司订立一项15亿美元的高级无抵押循环信贷融资(“信贷循环”),于2027年8月到期。Credit Revolver为该公司先前的12.5亿美元高级无担保循环信贷融资进行了再融资,该融资计划于2023年12月到期。
根据信贷周转器,本公司可按不同利率条款借入资金。信贷周转器为发行商业票据提供承诺的后备流动资金,在信贷周转器下有足够的借款条件下。于2022年12月31日,本公司在信贷周转器项下有2. 25亿美元的未偿还借款及3. 59亿美元的商业票据借款。
《信贷循环计划》规定,只要有足够的资金可供在《信贷循环计划》下借款,就可签发最多1.5亿美元的信用证。截至2022年12月31日,本公司有约2200万美元的未偿还备用信用证,可用净额约为12.5亿美元。于二零二二年十二月三十一日,本公司已遵守其所有债务契诺。
于2022年12月31日,与本公司现有保理协议(“客户保理购买协议”)相关的保理应收款项约为420百万美元,较2021年12月31日减少约80百万美元。于2022年第二季度,本公司修订客户购买协议,以(i)增加根据该协议可能出售的若干应收客户款项的金额,(ii)增加新客户至该协议及(iii)将参考利率由伦敦银行同业拆息(“伦敦银行同业拆息”)更改为有抵押隔夜融资利率(“SOFR”)。本协议项下的交易入账列作应收账款销售,出售的应收账款在销售交易时从综合资产负债表中剔除。本公司将出售应收账款所得款项分类为合并现金流量表中的经营现金流量。本公司将贴现作为其他(收入)费用,净额记录在综合经营报表中,并将尚未提交给金融机构的应收账款作为融资现金流量。
本公司设有应收账款证券化设施(“证券化设施”)。于二零二二年第二季度,本公司修订了证券化设施。该项修订(i)将证券化融资的总承担额由6亿元减至3. 75亿元,(ii)将其到期日延长一年至2023年10月,及(iii)将证券化融资的参考利率由伦敦银行同业拆息改为SOFR。证券化融资按浮动利率的差额计息。证券化机制下的最高可用性根据合资格应收账款结余而波动。于2022年12月31日,本公司在证券化融资项下有3500万美元未偿还款项。
2019年11月1日,S & P Global Inc.(“标普”)将该公司的债务评级下调至“BB+”,因为标普认为该公司将无法达到标普2019年的目标债务水平。此外,于二零二零年三月九日,穆迪公司(“穆迪”)将公司债务评级下调至“Ba1”,理由是该公司将无法达到穆迪2020年的目标债务水平。由于标准普尔和穆迪下调评级,该公司目前总额约为31亿美元的某些未偿还优先票据每次下调利率调整25个基点,共计50个基点。此外,该公司以其认为可接受或有利的条件从商业票据市场借款的能力被消除,其借款成本增加。该公司根据信贷革命贷款的能力没有受到降级的影响。
2022年2月11日,标普将该公司的债务评级从“BB+”上调至“BBB—”,因为标普认为该公司已能够达到标普的目标债务水平。由于这一升级,该公司再次能够进入商业票据市场,最多不超过15亿美元,前提是有足够的资金可用于根据信贷Revolver贷款。 此外,由于标普上调,该公司若干未偿还优先票据总计约31亿美元的利率下降了25个基点,按年化基准计算,该公司的利息支出减少了约800万美元(2022年约为700万美元)。然而,这些优先票据仍将受到穆迪2020年债务评级下调导致的25个基点的利率调整,这对
利息支出约800万元。此外,本公司可能需要在未来融资中支付更高的利率,其潜在投资者和资金来源可能因未来评级下调而减少。
2023年2月14日,惠誉评级下调公司债务评级至“BB”。此次降级不会影响本公司任何优先票据的利率。
本公司目前相信其资本架构及现金资源将继续支持未来股息的资金筹措,本公司将继续评估所有行动,以加强其财务状况及资产负债表,并维持其财务流动性、灵活性及资本分配策略。
风险管理
本公司不时订立衍生工具交易以对冲利率、外币汇率及商品价格波动风险。本公司并无就交易目的订立衍生交易。
利率合约
本公司使用利率掉期管理其固定及浮动利率债务组合。本公司可使用定息及浮动利率掉期,以改变利率变动对其综合经营业绩及未来利息现金流出之影响。浮动利率互换将视市场情况而定,将长期债务的固定利率转换为短期可变利率。固定利率掉期将用于降低本公司可能增加利息成本的风险。利率掉期结算计入利息开支。
公允价值对冲
于2022年12月31日,本公司有约11亿美元的利率掉期名义金额,该利率掉期将固定利率兑换为可变利率加加权平均利差。该等浮息掉期被指定为公平值对冲于票据剩余年期,对冲于二零二七年到期的6. 375厘优先票据本金5亿元、二零二九年到期的6. 625厘优先票据本金5亿元及二零二四年到期的4. 00厘优先票据本金1亿元。该等掉期合约之公平值收益或亏损之有效部分被相关债务之公平值调整所抵销。
跨货币合约
本公司使用交叉货币掉期对冲若干融资安排的外汇风险。该公司此前订立了三项交叉货币掉期,分别于2025年1月、2025年2月和2027年9月到期,名义总额为12.6亿美元。该等交叉货币掉期均被指定为本公司于若干欧元功能货币附属公司净投资的外汇风险的净投资对冲,本公司支付固定利率的欧元利息,并收取固定利率的美元利息。于2022年第三季度,本公司订立了两项交叉货币掉期,各名义金额为5亿美元,一项于2027年9月到期,另一项于2029年9月到期。该等掉期亦被指定为本公司于若干欧元功能货币附属公司(其净资产以欧元计值)的净投资外汇风险的净投资对冲,本公司支付浮动利率的欧元利息,并收取浮动利率的美元利息。本公司已选择即期法评估该等合约的有效性。截至2022年、2021年及2020年12月31日止年度,本公司确认利息支出净额分别为3100万美元、1600万美元及1400万美元,与对冲有效性测试不包括的交叉货币掉期部分有关。
外币合同
本公司使用远期外币合约,以减轻与到期日至二零二三年十二月的预测存货买卖有关的现金流量的外币汇率风险。用于对冲该等符合对冲会计准则之预测交易之衍生工具入账列作现金流量对冲。该等衍生工具之收益或亏损之有效部分递延为累计其他全面收益(亏损)(“累计其他全面收益”)之一部分,直至其于被对冲项目影响盈利之同时于盈利确认,并与相关被对冲项目列入经营报表相同标题。截至2022年12月31日,公司有约3.79亿美元的远期外币合同名义金额未偿还,这些合同被指定为预测库存的现金流对冲,
采购和销售。
本公司亦使用外币合约,主要是远期外币合约,以减轻若干其他外币交易的外币风险。于2022年12月31日,本公司有约9. 26亿美元的该等外币合约未偿还名义金额,该等合约并未指定为会计用途的有效对冲,且到期日至2023年8月。公允市值收益或亏损计入经营业绩,并在公司综合经营报表中分类为其他(收入)支出净额。
下表呈列衍生金融工具于2022年12月31日的公平值(以百万计):
| | | | | |
| |
| 资产 (责任) |
被指定为有效对冲的衍生品: | |
现金流对冲: | |
外币合同 | $ | (4) | |
| |
公允价值对冲: | |
利率互换 | (30) | |
净投资对冲: | |
交叉货币互换 | (2) | |
未被指定为有效对冲的衍生品: | |
外币合同 | 9 | |
总计 | $ | (27) | |
合同义务、承付款和表外安排
本公司有尚未偿还的债务责任于截至2046年的不同日期到期。某些其他项目,如采购承诺和其他未履行合同,在公司的合并财务报表中不被确认为负债,但必须予以披露。在本公司合并财务报表中未确认为负债的项目包括截至2022年12月31日尚未收到的购买原材料或存货的承诺,以及其他不可撤销的义务,包括资本资产和其他许可服务。
下表概述了重大合同义务和承诺预计将对本公司截至2022年12月31日的所示期间现金流的影响。有关该等责任的其他详情载于综合财务报表附注:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | |
(单位:百万) | | 总计 | | 1年 | | 2-3年 | | 4-5年 | | 之后 --5年 |
债务 (1) | | $ | 5,441 | | | $ | 621 | | | $ | 748 | | | $ | 2,485 | | | $ | 1,587 | |
债务利息(2) | | 2,020 | | | 257 | | | 484 | | | 303 | | | 976 | |
租赁义务 (3) | | 723 | | | 145 | | | 219 | | | 143 | | | 216 | |
购买义务(4) | | 1,227 | | | 436 | | | 249 | | | 127 | | | 415 | |
纳税义务 (5) | | 63 | | | 28 | | | 35 | | | — | | | — | |
总计(6) | | $ | 9,474 | | | $ | 1,487 | | | $ | 1,735 | | | $ | 3,058 | | | $ | 3,194 | |
(1)金额指按责任可能到期的最早日期计算的合约责任,包括融资租赁(不包括利息),根据于二零二二年十二月三十一日的未偿还借贷计算。有关这些义务的进一步信息,请参见 合并财务报表附注9.
(2)金额指于2022年12月31日尚未偿还借贷的估计应付利息,不包括固定利率至浮动利率掉期的影响。浮息债务之利息乃使用于二零二二年十二月三十一日之有效利率估计。进一步资料见 合并财务报表附注9.
(3)金额指于二零二二年十二月三十一日的经营租赁的租赁负债。看到 综合财务报表附注附注13.
(4)主要包括于2022年12月31日与供应商就采购材料、包装及其他组件及服务订立的采购承诺。该等采购承担金额仅指根据可依法强制执行的协议订立的项目,该等协议订明所有重要条款(包括最低数量、价格及期限),并不代表预期采购总额。
(5)代表与2017年税务改革有关的未来现金支付,用于对公司先前未纳税的海外收益征收一次性临时过渡税。
(6)总额不包括于2022年12月31日资产负债表呈报为流动负债的合约责任,惟长期债务、短期债务及应计利息的流动部分除外。
本公司亦有不确定税务状况及未确认税务利益之负债。本公司不时接受国税局及其他税务机关的审核,不确定税务状况及未确认税务利益的负债金额可能于来年发生变动。虽然有可能在明年解决一项或多项此类检查,但公司无法合理估计随着时间推移解决负债的时间或金额;因此,截至2022年12月31日的未确认税收优惠未被排除在上表中。看到 合并财务报表附注12以获取更多信息。
此外,公司对其养老金和退休后福利计划负有义务,这两项计划不包括在上表中。资金需求的时间和金额是不确定的,因为它们取决于利率和计划资产的实际回报等因素。看见合并财务报表附注11以获取更多信息。
截至2022年12月31日,公司拥有约4400万美元的备用信用证,主要与公司的自保计划有关,包括工人赔偿、产品责任和医疗。看到 综合财务报表附注附注18以获取更多信息。
于2022年12月31日,本公司并无任何重大资产负债表外安排(定义见规例S—K第303(a)(4)(ii)项)。
关键会计估计
按照公认会计原则编制本公司的财务报表,要求管理层对影响财务报表和所附脚注中报告金额的未来事件作出估计和假设。未来事件及其影响无法绝对确定。因此,厘定估计需要行使判断。实际结果将与该等估计不同,而该等差异对综合财务报表可能属重大。本公司的重要会计政策在下文中作了更全面的描述。 合并财务报表附注1. 本公司最重要的会计政策,即那些对本公司的财务状况和经营业绩有或合理可能有重大影响的会计政策,如下所述。
收入确认
公司在履行与客户合同条款下的履行义务时或在某个时间点确认收入,这通常发生在装运或根据合同条款交付时,这也是控制权转移的时候。该公司的主要履约义务是向其客户销售和分销其消费和商业产品。
收入是以转让货物或提供服务为交换条件而预期获得的对价金额。某些客户可能会获得现金和/或非现金奖励,如与缺陷产品相关的现金折扣、退货、积分或报销、客户折扣(如数量或贸易折扣)、合作广告和其他与客户相关的计划,这些被视为可变对价。在某些情况下,公司在估计可变对价时会采用判断,包括合同费率和历史付款趋势。
此外,公司还参与与客户的各种计划和安排,旨在增加这些客户的产品销售。在谈判的计划中,有一些安排,根据这些安排,客户在达到商定的销售水平或参与特定营销计划时,可以获得补贴。优惠券计划也是根据客户和地区的具体情况制定的。
根据要求提前支付销售奖励的客户计划和安排,本公司将支付的金额在受益期或合同销售量期间摊销。当奖励计划拖欠时,公司根据计划的合同条款、预期的客户表现和/或预计的销售量,累计预计的支付金额。该等估计乃根据过往客户经验及其他因素厘定,有时须作出重大判断。由于向客户取得相关数据所需时间长(其中包括),实际支付金额可能与该等估计不同。
营业税及其他类似税项不包括在收入内。本公司已选择将运输和处理活动作为履行成本。本公司亦选择不披露(i)原预期期限为一年或以下之合约及(ii)收入按本公司有权就所提供服务开具发票之金额确认之合约未履行履约责任之价值。
商誉与无限的无形资产
商誉和无限期无形资产每年在第四季度(12月1日)进行减值测试和检讨,或在事实和情况需要时更频繁地进行减值测试和检讨。于2022年12月1日,商誉总额及无限期无形资产的账面值分别为33亿美元及19亿美元。
商誉
商誉在报告单位层面进行减值测试,而本公司所有商誉均分配至其报告单位。报告单位乃根据本公司于商誉减值测试当日的组织架构而厘定,一般为经营分部层级以下一层。该公司的业务由五个主要业务部门的七个报告单位组成。
量化商誉减值测试需要大量使用判断及假设,例如识别报告单位;向报告单位转让资产及负债;以及估计未来现金流量、业务增长率、终端价值、贴现率及企业总价值。所用收入法为贴现现金流量法,并以五年现金流量预测为基础。预测现金流量乃按无负债基准分析(未支付予股本及计息债务投资者之现金前),以从报告单位之营运中发展企业价值。根据该等预测,就报告单位于预测期末的价值或最终价值作出拨备。有限期间现金流量之现值及最终价值乃采用选定贴现率厘定。本公司根据反映其最新预测的贴现现金流量法估计其报告单位的公允价值,其中包括(其中包括)商品(主要是树脂)的重大投入成本通胀的影响
于本公司进行减值测试时,本公司营运的运输及劳动力。
看见合并财务报表附注1和7有关非现金商誉的进一步信息,
于二零二二年,其年度测试及触发事件产生之减值开支。
无限生存的无形资产
根据既定减值指引测试无限期无形资产(主要是商标及商号)亦须大量运用判断及假设(如现金流量预测、专利费率、最终价值及贴现率)。无限期无形资产按其账面值超出其估计公平值之金额作出减值。就减值测试而言,无限期无形资产之公平值乃采用特许权使用费减免法或超额收益法厘定。豁免特许权使用费法通过在资产的经济寿命内将假设的避免特许权使用费付款贴现至现值来估计商品名的价值。超额盈利法透过量化资产产生的剩余(或超额)现金流量并将该等现金流量贴现至现时,估计无形资产的价值。超额收入方法要求采用缴款资产费用。出资资产费用通常包括假定使用周转金、有形资产和其他无形资产的付款。预测业务及其他假设之变动可能对估计公平值造成重大影响。业务条件的变化可能需要调整该等资产估值。
看见合并财务报表附注1和7有关2022年年度测试及触发事件产生的非现金无限期无形资产减值支出的进一步资料。
其他长寿资产
本公司持续评估是否存在与其物业、厂房及设备、经营租赁及其他长期资产有关的减值迹象。这些减值指标可能包括长期资产或资产组的市价大幅下跌、经营租赁提前终止、长期资产或资产组的使用程度或方式或其实际状况出现重大不利变化,或电流—期间经营或现金流损失与经营或现金流损失历史相结合,或显示与使用相关的持续损失的预测,一个长期资产或资产组。倘出现减值迹象,本公司估计该资产或资产组别的未来现金流量。该资产或资产组别应占之未贴现未来现金流量总和与其账面值作比较。现金流量是根据与本公司预测一致的基础,利用有关未来销售和开支、营运资金和资产出售所得款项的各种假设进行估计。倘账面值超过未贴现未来现金流量之总和,本公司采用具有相同风险的类似投资所要求的贴现率贴现未来现金流量,并将减值支出记录为资产组公允价值与账面值之间的差额。本公司在报告单位层面对资产组进行测试,因为这是可识别现金流的最低层,但扬基蜡烛业务除外,在零售店层面进行测试。看到 《综合财务报告》附注6、7和13 发言以供进一步资料。
所得税
本公司采用资产负债法入账递延所得税。根据此方法,递延所得税乃根据财务报表与资产及负债税基之间之暂时差异之税务影响确认,并按现行已颁布税率计量。估值拨备乃入账,以减少递延税项资产至较有可能变现之金额。
本公司的所得税拨备是基于计算和假设,这些计算和假设须经全球各税务机关审查。虽然本公司认为对先前提交的纳税申报表采取的立场是合理的,但本公司已设立税务、利息和罚款准备金,以认识到各税务机关可能会质疑所采取的立场,这可能导致额外的税务、利息和罚款责任。本公司会定期检讨其递延税项资产的可收回性,并考虑过往盈利能力、预计未来应课税收入、现有暂时性差异的预期拨回时间及税务规划策略。
对于不确定的税务状况,本公司应用相关权威指引的规定,要求在确认及终止确认税务状况时应用“较有可能”的门槛。本公司对税务机关审查和相关税务状况更有可能的结果的持续评估需要重大判断,并可能增加或减少本公司的实际税率,以及影响经营业绩。
本公司的所得税拨备受波动性影响,并可能因以下因素而受到有利或不利影响:税率较低的国家的收益较高或较低,税率较高的国家的收益较高或较低;递延税项资产和负债的估值变动;税务相关立法到期或失效;税收优惠到期或失效;不可扣除薪酬的税收影响;会计原则的变化;流动性需求推动非美国现金回流美国;或税务法律法规的变化,包括美国对外国子公司收益征税的可能变化,可扣除来自外国收入的费用,或外国税收抵免规则。
公司的实际税率与法定税率不同,主要是由于州税、外国税率、税收抵免、国内制造业扣除、税务审计结算和估值备抵调整的税务影响。评估不确定税务状况、厘定递延税项资产之估值拨备及最终厘定所得税拨备时,均须作出重大判断。
很难预测所得税事项的解决时间以及确认某些所得税资产和负债的时间是适当的,并且由于类似项目的影响,公司未来的所得税费用可能会继续与法定税率不同。例如,如果项目顺利解决或管理层确定递延税项资产是可变现的,而先前保留,则本公司将确认期间税务优惠。相反,倘税务事项未能顺利解决或管理层厘定有必要就先前并无预留之税项资产作出估值拨备,则本公司将确认递增期税项开支。预计这些事项将导致税率与法定税率不同,以及公司实际税率的持续波动。看到 合并财务报表附注12以获取更多信息。
养老金和退休后福利
本公司根据计算方法记录与其退休金和退休后计划有关的年度金额,其中包括各种精算假设,包括贴现率、假设回报率、补偿增加、周转率和医疗保健成本趋势率。本公司每年检讨其精算假设,并于认为适当时根据现行比率及趋势对假设作出修订。修订的影响一般递延并于未来期间摊销。本公司相信,根据其经验、市况以及精算师和投资顾问的输入,记录其计划下责任所采用的假设是合理的。退休金及退休后责任于二零二二年及二零二一年十二月三十一日计量。
本公司就其退休金及退休后福利计划采用总回报投资法,据此,组合股本及固定收益投资,以优化退休金计划资产的长期回报。此策略的目的是通过长期表现优于计划负债,最大限度地减少计划开支。风险容忍度是通过仔细考虑计划负债、计划资金状况和公司财务状况而建立的。投资组合包括股权和固定收益投资的多样化组合。此外,通过投资于美国大盘股、美国小盘股和国际证券,股票投资在地域和市值上实现多样化。通过年度负债计量、定期资产/负债研究及季度投资组合审查,持续计量及监察投资风险。
计划资产之预期长期回报率乃基于多项因素,包括预期资产分配、过往资产回报、当前及预期未来市况、风险及主动管理溢价。公司国内养老金计划的目标资产分配可能因计划而异,部分原因是计划人口统计、资金状况和负债期限。总体而言,本公司的目标资产配置如下:全球股票约10%至30%;固定收益约70%至90%;现金、另类投资及其他,截至2022年12月31日约为零至10%。实际资产分配可能因各种原因(包括市况及交易时间)而与目标分配有所不同。本公司设有多个国际界定福利退休金计划。国际投资的资产分配可能因计划及司法管辖区而异,主要基于计划结构及计划参与者概况。于2022年12月31日,国内计划资产分配如下:股权:约19%及其他投资(另类投资、固定收益证券、现金及其他):约81%。实际资产分配可能因各种原因(包括市况及交易时间)而与目标分配有所不同。
2022年、2021年和2020年,公司美国养老金计划资产的实际计划资产回报率分别约为2.20亿美元、4800万美元和1.78亿美元,而计划资产的预期回报率分别约为4700万美元、5100万美元和5900万美元。未来缴款的实际数额部分取决于长期实际资产回报率和未来贴现率。2023年公司所有退休金计划的退休金供款估计约为1800万美元,而2022年的供款约为1700万美元。
本公司退休金计划于二零二二年的加权平均计划资产预期回报率假设约为3. 5%。于二零二二年计量日期,用以计量退休金及退休后福利责任之加权平均贴现率分别约为4. 9%及5. 1%。于2022年计量日期的贴现率下降25个基点将使退休金计划的预计福利责任增加约3,300万美元。
用于评估本公司退休后福利责任的医疗成本趋势率是根据实际医疗成本趋势以及咨询精算师和福利提供者而确定的。于二零二二年十二月三十一日,当前加权平均医疗成本趋势率假设约为6. 7%。假设当前医疗成本趋势率将逐渐下降至最终医疗成本趋势率4. 5%。看到 合并财务报表附注11以获取更多信息。
近期会计公告
最近的会计声明摘要包括在。脚注1合并财务报表附注.
国际运营
2022年和2021年,该公司的非美国业务约占净销售额的35%,2020年约占33%(见综合财务报表附注附注17).
前瞻性陈述
本报告中的前瞻性陈述是依据1995年《私人证券诉讼改革法》中的安全港条款作出的。这些声明通常可以通过使用诸如“打算”、“预期”、“相信”、“估计”、“项目”、“目标”、“计划”、“预期”、“设置”、“开始”、“将”、“应该”、“将”、“可能”、“恢复”、“确信”、“保持乐观”、“寻求”或类似的声明来识别。该公司告诫说,前瞻性陈述并不是保证,因为预测未来的结果存在固有的困难。实际结果可能与前瞻性陈述中明示或暗示的结果大不相同。可能导致实际结果与前瞻性陈述所建议的结果大不相同的重要因素包括但不限于:
•公司通过可自由支配和间接费用管理、广告和促销费用优化、需求预测和供应计划调整以及改善营运资金的行动,优化成本和现金流并减轻零售商库存再平衡的影响的能力;
•本公司依赖于零售和消费需求的强劲以及世界各国工商业部门的经济;
•公司提高生产率、降低复杂性和简化运营的能力;
•该公司管理新冠肺炎大流行的实际或预期影响的能力,包括由于病毒的任何其他变种或疫苗的效力和分发所造成的影响;
•与其他消费品制造商和分销商的竞争;
•各大零售商较强的议价能力和对本公司客户的巩固;
•我们所在市场的供应链和运营中断,无论是由于新冠肺炎疫情的实际或预期影响,还是更广泛的地缘政治和宏观经济条件,包括俄罗斯和乌克兰之间的军事冲突;
•劳动力、运输、原材料和来源产品的价格和可获得性的变化,包括重大通货膨胀,以及公司通过及时定价和生产率抵消成本增加的能力;
•政府调查、检查、诉讼、立法请求或第三方其他行动的成本和结果,包括但不限于 综合财务报表附注附注18(a)在投保范围内,其潜在后果可能超过保单限额;
•公司开发创新新产品的能力,开发、维护和加强终端用户品牌,以及实现增加广告和促销支出带来的效益;
•公司对财务报告持续保持有效内部控制的能力;
•公司海外业务固有的风险,包括货币波动、外汇管制和定价限制;
•可能对公司资产价值和/或股价产生不利影响并需要额外减值支出的未来事件;
•与处置有关的意外成本或开支;
•公司有效执行其周转计划的能力,包括Ovid项目和Phoenix项目;
•与公司的巨额债务、潜在的利率上升或公司信用评级的变化有关的风险;
•公司或公司服务提供商的关键信息技术系统、网络、流程或相关控制的故障或违反;
•美国和外国法规对公司运营的影响,包括关税和环境修复成本以及与数据隐私和气候变化相关的立法和监管行动的影响;
•可能无法吸引、留住和激励关键员工;
•税法的变化和解决导致额外纳税义务的或有纳税事项;
•产品责任、产品召回或相关监管行动;
•公司保护其知识产权的能力;
•与公司养老金计划相关的融资义务显著增加;以及
•我们提交给SEC的文件中不时列出的其他因素,包括但不限于我们的10—K表格年度报告和10—Q表格季度报告以及其他文件。
本年报表格10—K所载的信息是截至所示日期。本公司不承担任何义务更新本年度报告中包含的任何前瞻性陈述,因为新信息或未来事件或发展的结果。此外,无法保证本公司已正确识别和评估影响本公司的所有因素,或本公司收到的有关这些因素的公开可用信息和其他信息是完整或正确的。
项目7A。关于市场风险的定量和定性披露
市场风险
一般而言,工商企业可能面临市场风险,包括利率、外汇汇率和某些商品价格的波动,这些风险可能影响在这些条件下的经营、投资和融资成本。本公司认为其承受的风险适中。本公司根据利率、外币汇率及商品价格的变动,采用敏感度分析评估市场风险,该敏感度分析根据利率及价格的假设变动计量盈利、公平值及现金流量的潜在损失。
本公司面临浮息债务之利率风险及定息债务之价格风险。因此,本公司监察利率环境,并利用利率掉期协议,平衡固定及浮动利率风险,同时尽量减低利息成本,以管理利率风险及价格风险。截至2022年12月31日,约17亿美元的公司债务按性质或通过使用利率互换而具有可变利率。其余债务(约37亿美元)按固定利率计息。根据公司于2022年12月31日的债务结构,假设这些利率上升1%将增加利息支出约1700万美元,并减少债务公允价值约1.61亿美元。
虽然本公司主要以美元交易业务,其大部分收入以美元收取,但本公司的大部分经营成本以其他货币计值,如巴西雷亚尔、英镑、加拿大元、欧洲欧元、日元和墨西哥比索。这些和其他货币与美元的关系的变化将影响公司的销售和盈利能力,并可能导致汇兑损失。2022年,约占公司销售额的35%
以外币计值,其中最重要的为:欧元,约9%;英镑,约5%;加拿大元,约4%。本公司外汇套期保值活动的主要目的是减轻与预测存货买卖有关的现金流的外汇风险。假设外币汇率变动10%不会对与外币衍生工具或本公司外币衍生工具的公允价值相关的外币收益及亏损产生重大影响。
本公司面临商品成本上升对其若干原材料的价格风险。因此,本公司监察商品市场,并不时订立以商品为基础的衍生工具,以减轻该等商品价格上涨对本公司若干原材料成本的影响。衍生工具相关商品价格假设变动10%,不会对本公司经营业绩中的相关收益及亏损产生重大影响。在此敏感度分析中,所有其他假设均为不变,并假设一种货币相对于美元的汇率变动不会影响另一种货币相对于美元的汇率。
倘衍生金融工具的交易对手方(均为高评级机构)不履约,本公司面临信贷亏损;然而,本公司并不预期该等交易对手方不履约。本公司并无订立衍生金融工具作买卖用途。
项目8.财务报表和补充数据
独立注册会计师事务所报告
致Newell Brands Inc.董事会和股东。
关于财务报表与财务报告内部控制的几点看法
吾等已审核随附Newell Brands Inc.合并资产负债表。及其附属公司(“本公司”)于二零二二年及二零二一年十二月三十一日止三年各年之相关综合经营报表、全面收益(亏损)、股东权益及现金流量表,包括截至12月31日止期间三年中每年的相关附注和估值附表以及合格账目,于签署页后载列的二零二二年综合财务报表(统称“综合财务报表”)。我们还审计了公司截至2022年12月31日的财务报告内部控制,根据《 内部控制--综合框架(2013)由特雷德韦委员会(COSO)赞助组织委员会发布。
我们认为,上述综合财务报表按照美国公认的会计原则,在各重大方面公平地反映了本公司截至2022年12月31日及2021年12月31日的财务状况,以及截至2022年12月31日止三个年度的经营业绩及现金流量。我们还认为,截至2022年12月31日,本公司在所有实质性方面都保持了对财务报告的有效内部控制,其依据是内部控制--综合框架(2013)由COSO发布。
会计原则的变化
诚如综合财务报表附注1及5所述,本公司于二零二二年更改存货入账方式。
意见基础
本公司管理层负责编制这些合并财务报表,维持对财务报告的有效内部控制,并对财务报告内部控制的有效性进行评估,包括在9A项下管理层的财务报告内部控制报告中。我们的责任是根据我们的审计,对公司的合并财务报表和公司对财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些准则要求我们计划和执行审计,以获得合理的保证,以确定合并财务报表是否没有重大错报,无论是由于错误还是欺诈,以及是否在所有重大方面保持了对财务报告的有效内部控制。
我们对合并财务报表的审计包括执行评估合并财务报表重大错报风险的程序,无论是由于错误还是欺诈,以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于合并财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计,以及评价合并财务报表的整体列报。我们对财务报告的内部控制的审计包括了解财务报告的内部控制,评估存在重大弱点的风险,以及根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作有效性。我们的审计还包括执行我们认为在这种情况下必要的其他程序。我们相信,我们的审计为我们的意见提供了合理的基础。
财务报告内部控制的定义及局限性
公司对财务报告的内部控制是一个程序,旨在根据公认的会计原则,为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司对财务报告的内部控制包括下列政策和程序:(1)与保持合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录有关;(2)提供合理保证,即交易被记录为必要的,以便按照公认的会计原则编制财务报表,并且公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行;以及(Iii)就防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置公司资产提供合理保证。
由于其固有的局限性,财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外,对未来期间进行任何有效性评估的预测都有可能因条件的变化而出现控制不足的风险,或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
关键审计事项
下文所述的关键审计事项是合并后的当期审计产生的事项 已传达或须传达予审核委员会且(i)涉及对综合财务报表属重大之账目或披露事项及(ii)涉及吾等特别具挑战性、主观或复杂判断之财务报表。传达关键审计事项并不会在任何方面改变吾等对整体综合财务报表的意见,吾等亦不会透过传达以下关键审计事项而对关键审计事项或与其有关的账目或披露提供单独意见。
中期及年度减值评估—商誉及若干无限期无形资产
如综合财务报表附注1和7所述,截至2022年12月31日,公司的商誉和无限期无形资产余额分别为33亿美元和17亿美元。该等资产每年于十二月一日进行减值测试及检讨,或在事实及情况需要时更频密。于二零二二年,管理层采用量化方法,涉及比较该等资产的公平值与其账面值。就商誉而言,倘报告单位之账面值超过其公平值,则减值亏损按该等金额之差额计算,惟以分配至报告单位之商誉金额为限。无限期无形资产按其账面值超出其估计公平值之金额作出减值。于2022年第三季度,Home Fragrance报告单位及若干无限期商品名称发生触发事件,导致本公司分别录得商誉及无限期无形资产的非现金减值支出1.08亿美元及4000万美元。在2022年第四季度,结合管理层的年度减值测试,该公司记录了5600万美元的非现金减值费用,并记录了2.7亿美元的某些不确定寿命的商标。管理层就商誉采用贴现现金流量法估计公平值,而就无限期无形资产而言,则采用豁免特许权使用费法或超额收益法估计公平值。管理层的减值评估需要大量使用判断及假设,例如(i)商誉的未来现金流量、业务增长率及贴现率的估计,(ii)无限期无形资产的现金流量预测、特许权使用费使用费减免法下的贴现率,及(iii)现金流量预测、贴现率、以及无限期无形资产按超额收益法计算的贡献资产费用。
吾等厘定执行有关商誉及若干无限期无形资产之中期及年度减值评估之程序为关键审核事项之主要考虑因素为(i)管理层于编制报告单位及无限期无形资产之公平值估计时作出之重大判断;(ii)高度的审计师判断、主观性和努力执行程序和评估管理层关于(a)未来现金流量、业务增长率和商誉贴现率的估计,(b)就若干无限期无形资产采用宽免专利权费法计算的现金流量预测、专利权费率及贴现率,及(c)就若干无限期无形资产采用超额收益法计算的现金流量预测、贴现率及分担资产支出;及(iii)审计工作涉及使用具有专门技能及知识的专业人士。
处理该事项涉及就吾等对综合财务报表形成整体意见执行程序及评估审核凭证。这些程序包括测试管理层对商誉和无限期无形资产减值评估的控制措施的有效性,包括对本公司报告单位和若干无限期无形资产估值的控制措施。该等程序亦包括(其中包括)(i)测试管理层编制报告单位及若干无限期无形资产公允价值估计的程序;(ii)评估贴现现金流量法、免特许权使用费法及超额收益法的适当性;(iii)测试该等方法所用基本数据的完整性及准确性;(iii)测试该等方法所用基本数据的完整性及准确性;及(iv)评估管理层就以下事项所使用的重大假设的合理性:(a)估计未来现金流量、业务增长率及商誉贴现率,(b)现金流量预测、特许权使用费率及若干无限期无形资产的特许权使用费减免法下的贴现率,及(c)若干无限期无形资产的现金流量预测、贴现率及按超额收益法计算的供资资产支出。评估管理层就商誉未来现金流量及业务增长率估计及若干无限期无形资产之现金流量预测所作之假设,涉及评估管理层所采用之假设是否合理,考虑(i)报告单位及无限期无形资产之当前及过往表现;(ii)与外部及行业数据之一致性;及(iii)该等假设是否与在其他审计范畴取得的证据一致。具有专门技能和知识的专业人员被用于协助评估(i)公司的贴现现金流量法、特许权使用费减免法和超额收益法以及(ii)商誉的贴现率以及若干无限期无形资产的贴现率、特许权使用费率和贡献资产费用。
/s/ 普华永道会计师事务所
佐治亚州亚特兰大
2023年2月15日
自2016年以来,我们一直担任本公司的审计师。
NEWELL BRANDS INC.和子公司
合并业务报表
(以百万为单位,每股数据除外)
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截至2013年12月31日止的年度, | 2022 | | 2021 | | 2020 |
净销售额 | $ | 9,459 | | | $ | 10,589 | | | $ | 9,385 | |
产品销售成本 | 6,625 | | | 7,226 | | | 6,301 | |
毛利 | 2,834 | | | 3,363 | | | 3,084 | |
销售、一般和行政费用 | 2,033 | | | 2,274 | | | 2,189 | |
重组成本,净额 | 15 | | | 16 | | | 21 | |
商誉、无形资产和其他资产的减值 | 474 | | | 60 | | | 1,503 | |
营业收入(亏损) | 312 | | | 1,013 | | | (629) | |
营业外支出: | | | | | |
利息支出,净额 | 235 | | | 256 | | | 274 | |
债务清偿损失 | 1 | | | 5 | | | 20 | |
其他(收入)费用,净额 | (81) | | | (8) | | | 78 | |
所得税前收入(亏损) | 157 | | | 760 | | | (1,001) | |
所得税拨备(福利) | (40) | | | 138 | | | (235) | |
| | | | | |
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净收益(亏损) | $ | 197 | | | $ | 622 | | | $ | (766) | |
| | | | | |
加权平均已发行普通股: | | | | | |
基本信息 | 415.7 | | | 425.3 | | | 424.1 | |
稀释 | 417.4 | | | 428.0 | | | 424.1 | |
每股收益(亏损): | | | | | |
基本信息 | $ | 0.47 | | | $ | 1.46 | | | $ | (1.81) | |
| | | | | |
| | | | | |
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稀释 | $ | 0.47 | | | $ | 1.45 | | | $ | (1.81) | |
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请参阅合并财务报表附注。
NEWELL BRANDS INC.和子公司
综合全面收益表(损益表)
(以百万为单位)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2013年12月31日止的年度, | 2022 | | 2021 | | 2020 |
综合收益(亏损): | | | | | |
净收益(亏损) | $ | 197 | | | $ | 622 | | | $ | (766) | |
综合收益(亏损),税后净额: | | | | | |
外币折算调整 | (113) | | | (94) | | | (2) | |
未确认的养老金和退休后费用 | (17) | | | 64 | | | 43 | |
衍生金融工具 | 1 | | | 28 | | | (1) | |
扣除税后的其他综合收益(亏损)合计 | (129) | | | (2) | | | 40 | |
综合收益(亏损) | 68 | | | 620 | | | (726) | |
| | | | | |
| | | | | |
非控股权益应占全面收益(亏损)总额 | — | | | 2 | | | (4) | |
可归属于母公司的全面收益(亏损)总额 | $ | 68 | | | $ | 618 | | | $ | (722) | |
请参阅合并财务报表附注。
NEWELL BRANDS INC.和子公司
合并资产负债表
(金额以百万为单位,面值除外)
| | | | | | | | | | | |
12月31日, | 2022 | | 2021 |
资产: | | | |
现金和现金等价物 | $ | 287 | | | $ | 440 | |
应收账款净额 | 1,250 | | | 1,500 | |
盘存 | 2,203 | | | 2,087 | |
预付费用和其他流动资产 | 312 | | | 325 | |
流动资产总额 | 4,052 | | | 4,352 | |
财产、厂房和设备、净值 | 1,184 | | | 1,204 | |
经营性租赁资产 | 578 | | | 558 | |
商誉 | 3,298 | | | 3,504 | |
其他无形资产,净额 | 2,649 | | | 3,370 | |
递延所得税 | 810 | | | 814 | |
其他资产 | 691 | | | 467 | |
总资产 | $ | 13,262 | | | $ | 14,269 | |
负债: | | | |
应付帐款 | $ | 1,062 | | | $ | 1,680 | |
应计补偿 | 123 | | | 270 | |
其他应计负债 | 1,272 | | | 1,364 | |
短期债务和长期债务的当期部分 | 621 | | | 3 | |
流动负债总额 | 3,078 | | | 3,317 | |
长期债务 | 4,756 | | | 4,883 | |
递延所得税 | 520 | | | 428 | |
经营租赁负债 | 512 | | | 500 | |
其他非流动负债 | 877 | | | 983 | |
总负债 | 9,743 | | | 10,111 | |
承担额和或有事项(脚注18) | | | |
股东权益: | | | |
优先股(10.0授权股份,美元1.00面值,不是于二零二二年及二零二一年十二月三十一日已发行之股份) | — | | | — | |
普通股(800.0授权股份,美元1.00面值,438.6股票和450.0于二零二二年及二零二一年十二月三十一日发行之股份) | 439 | | | 450 | |
库存股,按成本计算(25.0和24.5于2022年12月31日及2021年12月31日的股份) | (623) | | | (609) | |
额外实收资本 | 7,052 | | | 7,734 | |
留存赤字 | (2,338) | | | (2,535) | |
累计其他综合损失 | (1,011) | | | (882) | |
| | | |
| | | |
股东权益总额 | 3,519 | | | 4,158 | |
总负债和股东权益 | $ | 13,262 | | | $ | 14,269 | |
请参阅合并财务报表附注。
NEWELL BRANDS INC.和子公司
合并现金流量表
(以百万为单位)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2013年12月31日止的年度, | 2022 | | 2021 | | 2020 |
经营活动的现金流: | | | | | |
净收益(亏损) | $ | 197 | | | $ | 622 | | | $ | (766) | |
将净收益(亏损)与经营活动提供(用于)的现金净额进行调整: | | | | |
折旧及摊销 | 296 | | | 325 | | | 357 | |
商誉、无形资产和其他资产的减值 | 474 | | | 60 | | | 1,503 | |
出售业务(收益)亏损净额 | (136) | | | (4) | | | 9 | |
递延所得税 | 97 | | | (24) | | | (260) | |
基于股票的薪酬费用 | 12 | | | 52 | | | 41 | |
养老金结算费 | — | | | — | | | 53 | |
债务清偿损失 | 1 | | | 5 | | | 20 | |
| | | | | |
其他,净额 | 2 | | | (2) | | | 1 | |
不计资产剥离影响的经营账目变动: | | | | | |
应收账款 | 130 | | | 130 | | | 168 | |
盘存 | (276) | | | (463) | | | (34) | |
应付帐款 | (536) | | | 177 | | | 415 | |
应计负债及其他 | (533) | | | 6 | | | (75) | |
经营活动提供(用于)的现金净额 | (272) | | | 884 | | | 1,432 | |
投资活动产生的现金流: | | | | | |
| | | | | |
出售被剥离的业务所得收益 | 617 | | | — | | | 16 | |
资本支出 | (312) | | | (289) | | | (259) | |
其他投资活动 | 38 | | | 21 | | | 15 | |
投资活动提供(用于)的现金净额 | 343 | | | (268) | | | (228) | |
融资活动的现金流: | | | | | |
短期债务收益(付款)净额 | 619 | | | — | | | (26) | |
发行债券的净收益 | 989 | | | — | | | 491 | |
偿还长期债务的本期部分 | (1,091) | | | (698) | | | (305) | |
偿还长期债务 | — | | | (6) | | | (320) | |
清偿债务成本 | — | | | (5) | | | (18) | |
普通股股份回购 | (325) | | | — | | | — | |
现金股利 | (385) | | | (394) | | | (392) | |
| | | | | |
收购非控制性权益 | — | | | (28) | | | — | |
股权薪酬活动和其他,净额 | (39) | | | (12) | | | 11 | |
用于融资活动的现金净额 | (232) | | | (1,143) | | | (559) | |
汇率对现金、现金等价物和限制性现金的影响 | (13) | | | (17) | | | 5 | |
增加(减少)现金、现金等价物和限制性现金 | (174) | | | (544) | | | 650 | |
期初现金、现金等价物和限制性现金 | 477 | | | 1,021 | | | 371 | |
期末现金、现金等价物和限制性现金 | $ | 303 | | | $ | 477 | | | $ | 1,021 | |
补充披露: | | | | | |
期初受限现金 | $ | 37 | | | $ | 40 | | | $ | 22 | |
期末受限现金 | 16 | | | 37 | | | 40 | |
支付所得税的现金,扣除退款后的净额 | 172 | | | 165 | | | 106 | |
支付利息的现金 | 244 | | | 271 | | | 281 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
请参阅合并财务报表附注。
NEWELL BRANDS INC.和子公司
合并股东权益报表
(以百万为单位)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普普通通 库存 | | 财务处 库存 | | 额外实收资本 | | 留存收益(亏损) | | 累计其他综合收益(亏损) | | 归属于母公司的股东权益 | | 非- 控股权 | | 股东权益总额 |
2019年12月31日的余额 | $ | 447 | | | $ | (590) | | | $ | 8,430 | | | $ | (2,404) | | | $ | (920) | | | $ | 4,963 | | | $ | 33 | | | $ | 4,996 | |
存货会计方法变动的影响 | — | | | — | | | — | | | 13 | | | — | | | 13 | | | — | | | 13 | |
2020年1月1日的余额 | $ | 447 | | | $ | (590) | | | $ | 8,430 | | | $ | (2,391) | | | $ | (920) | | | $ | 4,976 | | | $ | 33 | | | $ | 5,009 | |
综合收益(亏损) | — | | | — | | | — | | | (766) | | | 45 | | | (721) | | | (5) | | | (726) | |
对普通股宣布的股息—美元0.92每股 | — | | | — | | | (392) | | | — | | | — | | | (392) | | | — | | | (392) | |
股权补偿,扣除税款 | 1 | | | (8) | | | 40 | | | — | | | — | | | 33 | | | — | | | 33 | |
非控股权益应占净亏损部分 | — | | | — | | | — | | | — | | | (5) | | | (5) | | | 1 | | | (4) | |
对非控股权益的分配 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (3) | | | (3) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
2020年12月31日余额 | $ | 448 | | | $ | (598) | | | $ | 8,078 | | | $ | (3,157) | | | $ | (880) | | | $ | 3,891 | | | $ | 26 | | | $ | 3,917 | |
综合收益(亏损) | — | | | — | | | — | | | 622 | | | (2) | | | 620 | | | — | | | 620 | |
对普通股宣布的股息—美元0.92每股 | — | | | — | | | (397) | | | — | | | — | | | (397) | | | — | | | (397) | |
股权补偿,扣除税款 | 2 | | | (11) | | | 53 | | | — | | | — | | | 44 | | | — | | | 44 | |
收购非控制性权益 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (28) | | | (28) | |
非控股权益应占净收入部分 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 2 | | | 2 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
2021年12月31日的余额 | $ | 450 | | | $ | (609) | | | $ | 7,734 | | | $ | (2,535) | | | $ | (882) | | | $ | 4,158 | | | $ | — | | | $ | 4,158 | |
综合收益(亏损) | — | | | — | | | — | | | 197 | | | (129) | | | 68 | | | — | | | 68 | |
对普通股宣布的股息—美元0.92每股 | — | | | — | | | (380) | | | — | | | — | | | (380) | | | — | | | (380) | |
股权补偿,扣除税款 | 2 | | | (14) | | | 11 | | | — | | | — | | | (1) | | | — | | | (1) | |
购买和收回的普通股 | (13) | | | — | | | (312) | | | — | | | — | | | (325) | | | — | | | (325) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
其他 | — | | | — | | | (1) | | | — | | | — | | | (1) | | | — | | | (1) | |
2022年12月31日的余额 | $ | 439 | | | $ | (623) | | | $ | 7,052 | | | $ | (2,338) | | | $ | (1,011) | | | $ | 3,519 | | | $ | — | | | $ | 3,519 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
请参阅合并财务报表附注。
NEWELL BRANDS INC.和子公司
合并财务报表附注
脚注1— 列报依据和重大会计政策
业务说明
Newell Brands是一家全球领先的消费品公司,拥有强大的知名品牌组合,包括Rubbermaid、FoodSaver、Calphalon、Sistema、Sharpie、Paper Mate、Dymo、EXPO、Elmer's、Yankee Candle、Graco、NUK、Rubbermaid Commercial Products、Spontex、Coleman、Campingaz、Conventions、Oster、Sunbeam和Mr. Coffee。Newell Brands深受喜爱的品牌通过创造欢乐时刻、建立信心和提供安心,增强和照亮消费者在国内外的生活。该公司销售其产品, 200世界各地的国家,并在地面上有业务, 40这些国家,不包括第三方经销商。
陈述的基础
随附之综合财务报表乃根据美国公认会计原则(“公认会计原则”)编制,并包括本公司及其主要拥有之附属公司经对销公司间交易及结余后之综合账目。
编制该等综合财务报表要求管理层在厘定本公司资产、负债、销售及开支以及相关披露时使用若干估计及假设。该等综合财务报表中的重大估计包括重组费用、与资产减值有关的未来现金流量估计、折旧及摊销的可使用年期、或有损失(包括法律、环境和产品负债储备)、存货可变现净值、预计合同收入和相关可变对价、资本化软件成本、所得税、不确定的税务准备金、评税津贴、退休金及退休后雇员福利负债及开支。实际结果可能与该等估计不同。若干过往年度金额已重新分类以符合本年度呈列方式。
2022年第一季度,公司将其互联家庭和安全(“CH&S”)业务部门出售给Resideo Technologies,Inc.脚注2 和17以获取更多信息。
在2022年第四季度,该公司选择将其在美国的某些存货的核算方法从后进先出(LIFO)法改为先进先出(FIFO)法。列报的所有过往期间均作了追溯调整,以采用新的会计方法。看见脚注5和 19以获取更多信息。
估计和风险的使用
管理层在编制公司合并财务报表时应用美国公认会计原则,需要广泛使用估计和假设。该公司近年来受到通胀和供应链压力、劳动力短缺和整个业务面临的物流挑战的影响,最近还受到俄罗斯-乌克兰冲突的间接宏观经济影响,由于全球需求疲软,以及鉴于消费者持续面临的通胀压力,零售商更加重视重新平衡库存水平,该公司还面临着更多的不利因素。虽然公司的所有部门都受到全球需求疲软的不同程度的负面影响,但家用电器和家居解决方案部门受到的影响最大。这些集体宏观经济趋势的持续时间或严重程度高度不确定,正在迅速改变零售业格局,并对公司2022年的经营业绩、现金流和财务状况产生负面影响,预计将持续到2023年。这些因素的高度不确定性导致估计和假设有可能有更多的可变性和更多的主观性。此外,构成商誉和无限期无形资产减值测试报告单位公允价值确定基础的其他一些内在估计和假设,包括利率、资本成本、税率、行业增长、信用评级、汇率和劳动力通胀,都不在管理层的控制范围之内。虽然管理层已根据最新资料作出最佳估计及假设,但鉴于该等因素的不确定性,实际结果可能大相径庭,并可能需要对该等估计及假设作出未来更改,包括准备金,这可能会导致未来的开支或减值费用。
2022年第四季度,结合公司的年度减值测试,公司计入了一笔非现金减值费用,以冲销剩余的#美元56由于账面价值超过其公允价值,其家居香水报告部门在家居解决方案部门的商誉达到100万欧元。该公司还记录了总计#美元的减值费用。270由于账面价值超过其公允价值,100万欧元与家庭解决方案和学习与发展部门的某些商号有关。本公司的长期资产也进行了量化减值测试,没有减值。
2022年第三季度,本公司得出结论,其家居香水报告部门发生了触发事件,家居解决方案部门发生了一个无限期活商标,家用电器部门出现了一个无限期活商标,学习和发展部门发生了两个无限期活商标。本公司进行了一项量化减值测试,并确定家居香水报告单位商誉以及上述家用电器和学习与发展部门的不确定生活商号已减值,导致本公司记录了总计#美元的非现金减值费用。148由于账面价值超过其公允价值,本季度的利润为600万欧元。还对家居香水报告单位中的无限期商品名称和长期资产进行了量化减值测试,结果没有减值。
看见脚注7以获取更多信息。
重大会计政策
信用风险集中
本公司的远期外汇合约一般不会因汇率变动而使本公司面临风险,因为这些工具的收益和亏损通常抵消了所对冲的资产、负债和其他交易的收益和亏损。如果某些衍生金融工具的交易对手不履行义务,本公司将面临与信贷相关的损失。本公司不会取得抵押品或其他证券以支持衍生金融工具的信用风险,但会监察交易对手的信用状况。
收入确认
公司在履行与客户合同条款下的履行义务时或在某个时间点确认收入,这通常发生在装运或根据合同条款交付时,这也是控制权转移的时候。该公司的主要履约义务是向其客户分销和销售其消费和商业产品。在正常的业务过程中,该公司为其各种产品提供保修。保修的具体条款和条件因具体产品和产品销售市场的不同而不同。本公司根据历史经验,在销售时对产品保修的估计成本进行应计。
收入是指公司因转让货物或提供服务而预期有权获得的对价金额。某些客户可能会获得现金和/或非现金奖励,如与缺陷产品相关的现金折扣、退货、积分或报销、客户折扣(如数量或贸易折扣)、合作广告和其他与客户相关的计划,这些被视为可变对价。在某些情况下,公司在估计可变对价时会采用判断,包括合同费率和历史付款趋势。此外,公司还参与与客户的各种计划和安排,旨在增加这些客户的产品销售。在谈判的计划中,有一些安排,根据这些安排,客户在达到商定的销售水平或参与特定营销计划时,可以获得补贴。优惠券计划也是根据客户和地区的具体情况制定的。
根据要求预先支付销售奖励的客户计划和安排,公司将在受益期内或合同销售量内摊销支付的金额。当奖励被拖欠时,公司将根据计划的合同条款、预期客户业绩和/或预计销售量累加预计支付的金额。这些估计是根据历史客户体验和其他因素确定的,这些因素有时需要重要的判断。由于从客户那里获取相关数据所需的时间长短,以及其他因素,实际支付的金额可能与这些估计值不同。
销售税和其他类似的税收不包括在收入中。该公司选择将运输和搬运活动作为履行成本进行核算。本公司还选择不披露(I)原始预期期限为一年或更短的合同和(Ii)收入确认为本公司有权为所提供的服务开具发票的金额的未履行履约义务的价值。
商誉与无限的无形资产
商誉和无限期无形资产在第四季度(12月1日)每年进行减值测试和审查,如果事实和情况需要,也可以进行更频繁的减值测试和审查。
商誉
商誉在报告单位层面上进行减值测试,公司的所有商誉都分配给其报告单位。报告单位是根据公司在商誉减值测试之日的组织结构确定的,通常比经营部门的水平低一个级别。该公司的业务包括七报告单位,在其内部五主要运营细分市场。
本公司可使用定性方法,并在适当情况下绕过定性方法而使用定量方法,即比较每个报告单位的公允价值与该等报告单位的账面价值。如果报告单位的账面价值超过其公允价值,减值损失将被计算为这些金额之间的差额,但限于分配给报告单位的报告单位商誉金额。
量化商誉减值测试需要大量使用判断和假设,例如确定报告单位;将资产和负债分配给报告单位;以及对未来现金流、业务增长率、终端价值、贴现率和企业总价值的估计。所使用的收入法是贴现现金流量法,并以五年现金流量预测为基础。预测的现金流是在无债务的基础上(在向股权和有息债务投资者支付现金之前)进行分析的,以便从报告单位的业务中产生企业价值。根据这些预测,为报告单位在预测期结束时的价值或终止值计提准备金。使用选定的贴现率来确定有限期间现金流的现值和终止值。
无限生存的无形资产
根据既定减值指引测试无限期无形资产(主要是商标及商号)亦须大量运用判断及假设(如现金流量预测、专利费率、最终价值及贴现率)。无限期无形资产按其账面值超出其估计公平值之金额作出减值。就减值测试而言,无限期无形资产之公平值乃采用特许权使用费减免法或超额收益法厘定。豁免特许权使用费法通过在资产的经济寿命内将假设的避免特许权使用费付款贴现至现值来估计商品名的价值。超额盈利法透过量化资产产生的剩余(或超额)现金流量并将该等现金流量贴现至现时,估计无形资产的价值。超额收入方法要求采用缴款资产费用。出资资产费用通常包括假定使用周转金、有形资产和其他无形资产的付款。预测业务及其他假设之变动可能对估计公平值造成重大影响。业务条件的变化可能需要调整该等资产估值。
其他长寿资产
本公司持续评估是否存在与其物业、厂房及设备、经营租赁及其他长期资产有关的减值指标。这些减值指标可能包括长期资产或资产组的市价大幅下跌、营运租约提前终止、长期资产或资产组的使用范围或方式或其实体状况出现重大不利变化、或当期营运或现金流亏损加上营运或现金流亏损的历史,或显示与使用长期资产或资产组有关的持续亏损的预测。如果存在减值指标,本公司估计该资产或资产组的未来现金流。可归属于该资产或资产组的未贴现未来现金流量的总和与其账面金额进行比较。现金流是在与公司预测一致的基础上,利用关于未来销售和支出、营运资金和资产处置收益的各种假设来估计的。如果账面金额超过未贴现的未来现金流量之和,本公司将使用类似风险的类似投资所需的贴现率对未来现金流量进行贴现,并将减值费用计入资产组的公允价值与账面价值之间的差额。该公司在报告单位级别对资产组进行测试,因为这是可识别现金流的最低级别,但Yankee Candle业务除外,该业务在零售商店级别进行测试。
所得税
本公司采用资产负债法入账递延所得税。根据此方法,递延所得税乃根据财务报表与资产及负债税基之间之暂时差异之税务影响确认,并按现行已颁布税率计量。估值拨备乃入账,以减少递延税项资产至较有可能变现之金额。
本公司定期审查其递延税项资产的可回收性,考虑到历史盈利能力、预计的未来应纳税收入、现有暂时性差异逆转的预期时间以及税务筹划战略。
对于不确定的税务状况,本公司应用相关权威指引的规定,要求在确认及终止确认税务状况时应用“较有可能”的门槛。本公司对税务机关审查和相关税务状况更有可能的结果的持续评估需要重大判断,并可能增加或减少本公司的实际税率,以及影响经营业绩。看见脚注12以获取更多信息。
应收账款的销售
于2022年12月31日,与本公司现有保理协议(“客户保理购买协议”)相关的保理应收款项约为美元,4202000万美元,减少了约300万美元80从2021年12月31日起,百万美元。于2022年第二季度,本公司修订客户购买协议,以(i)增加根据该协议可能出售的若干应收客户款项的金额,(ii)增加新客户至该协议及(iii)将参考利率由伦敦银行同业拆息(“伦敦银行同业拆息”)更改为有抵押隔夜融资利率(“SOFR”)。本协议项下的交易入账列作应收账款销售,出售的应收账款在销售交易时从综合资产负债表中剔除。本公司将出售应收账款所得款项分类为合并现金流量表中的经营现金流量。本公司将贴现作为其他(收入)费用,净额记录在合并经营报表中,并将尚未提交给金融机构的应收账款作为融资现金流。
现金、现金等价物和限制性现金
现金及现金等价物包括库存现金和购买时到期日为三个月或以下的高流动性投资。受限制现金反映就与保理计划有关的先前出售客户应收款项收取的现金,该等款项须汇予金融机构。受限制现金在综合资产负债表中列报为预付费用及其他流动资产。
应收账款净额
应收账款净额包括已开具账单及应收客户款项。预期信贷亏损拨备乃根据最终预期向客户收取之金额厘定。本公司根据应收账款逾期时间长短、过往收款经验、当前市况及经济及营商环境预测方向等综合因素评估应收账款的可收回性。被视为无法收回的账款在扣除预期收回额后予以注销。
资本化的软件成本
本公司在初步项目阶段完成后,以及本公司管理层已授权并承诺为进一步项目开发提供资金后,在应用程序开发阶段将内部使用软件相关的成本资本化。资本化内部使用软件成本包括:(i)开发或获取软件所消耗的材料和服务的外部直接成本;(ii)与项目直接相关并直接投入时间的雇员的工资和薪金相关成本;(iii)开发软件时产生的利息成本。该等成本的资本化不迟于项目大致完成并可达其预定用途时停止。本公司所产生的研究和开发、一般和行政费用以及与内部使用软件相关的间接费用。此外,本公司在实施后阶段产生的培训、维护和其他内部使用软件费用。与内部使用软件升级和增强有关的费用只有在这种修改导致软件增加功能时才予以资本化。本公司采用直线法按软件的估计使用年限摊销内部使用软件成本。资本化软件成本每年评估减值迹象,包括但不限于可用技术或软件使用方式的重大变化。减值项目撇减至其估计公平值。
倘本公司并不拥有该安排所用软件许可证的知识产权,则若干合资格软件即服务(“SaaS”)安排的资本化实施成本亦须遵守上述相同会计准则。SaaS安排计入综合资产负债表内的预付开支及其他流动资产及其他资产。该等成本的直线摊销连同托管云计算服务的相关费用于综合经营报表中呈列。
产品责任准备金
本公司有一个产品责任自保计划,包括自保损失准备金以及某些超额和合计风险转移保险。本公司使用历史损失经验结合精算评估方法,审阅重要个人档案和应用风险转移计划来确定所需的产品责任准备金。本公司的精算评估方法在确定本公司的产品责任准备金时考虑了发生但未报告的索赔。虽然本公司认为其已为这些索赔作出充分准备,但这些事项的最终结果可能超过本公司记录的金额,且此类额外损失可能对本公司的综合财务报表构成重大影响。
产品保修
在正常业务过程中,本公司为其各种产品提供保修。保修的具体条款和条件取决于特定产品和产品销售的市场。本公司根据历史经验于销售时计提产品保修的估计成本。
广告费
本公司自广告发生之日起支付印刷品、广播、电视及其他广告的制作成本,而本公司于发生时支付所有其他广告及营销成本。广告和促销费用计入销售、一般和行政费用(“SG & A”),总计为美元。387百万,$407百万美元和美元3622022年、2021年和2020年分别为100万。
研发成本
与未来及现有产品有关的研发成本于产生时计入SG & A。这些费用总计为$140百万,$153百万美元和美元1442022年、2021年和2020年分别为100万。
其他重要会计政策
其他主要会计政策披露如下:
•重组—脚注4
•库存— 脚注5
•物业、厂房及设备— 脚注6
•衍生工具--脚注10
•外币业务— 脚注10
•退休金和退休后福利— 脚注11
•租契-脚注13
•基于股份的薪酬-脚注15
•法律和环境保护区--脚注18
近期会计公告
美国公认会计准则的变更由财务会计准则委员会(“FASB”)以FASB会计准则编撰的会计准则更新(“ASUS”)的形式确定。本公司考虑所有华硕的适用性和影响力。
2022年10月,FASB发布了ASU 2022-04,供应商财务计划(子主题405-50):供应商财务计划义务的披露。本ASU要求供应商融资计划的买方披露有关该计划的足够信息,使财务报表的用户能够更好地考虑该计划对实体营运资本、流动性和现金流的影响。本ASU对2022年12月15日之后开始的财政年度有效,但对前滚信息的修正除外,该修正对2023年12月15日之后开始的财政年度有效。本公司预期采纳ASU 2022—04不会对其综合财务报表造成重大影响。
2020年3月,FASB发布了ASU 2020-04, “参考汇率改革(主题848):促进参考汇率改革对财务报告的影响。2021年1月,FASB发布了ASU 2021-01,明确了本指南的范围,参考汇率改革:范围。ASU 2020—04提供了可选的加速和例外情况,以将参考LIBOR或其他参考利率的合同、对冲关系和其他交易入账(如果符合某些标准)。该ASU进一步
随着ASU 2022—06,参考利率改革:推迟主题848的日落日期,该指南延长了日落日期。ASU 2020—04可前瞻性地应用于2024年12月31日或之前进行的合同修改以及订立或评估的对冲关系。本公司预期采纳ASU 2020—04不会对其综合财务报表造成重大影响。
采用新的会计准则
2019年12月,FASB发布了ASU 2019-12,“简化所得税核算”(主题740),它消除了主题740中一般原则的某些例外,并澄清和修订了现有的指导,以改善一致性的应用。ASU 2019—12在2020年12月15日之后开始生效,并在这些年内的中期期间生效。采纳该指引对公司的综合财务报表并无重大影响。
脚注2-资产剥离活动
2022
2022年3月31日,公司将其CH & S业务部门出售给Resideo Technologies,Inc.,约$593100万美元,但须按惯例营运资金和其他结算后调整。因此,截至二零二二年十二月三十一日止年度,本公司录得除税前收益$136100万美元,计入其他(收入)支出,在合并业务报表中为净额。
2020
于二零二零年八月三十一日,本公司剥离其学习及发展分部之发泡板产品线。因此,本公司录得税前亏损,8百万美元,计入综合经营报表的其他(收入)支出净额。
脚注3-累计其他综合收益(亏损)
下表列示于二零二二年及二零二一年十二月三十一日及截至该日止年度之累计其他全面收益(亏损)(扣除税项)组成部分(以百万计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 累计 翻译 调整,调整 | | 养老金和退休后成本 | | 衍生金融工具 | | AOCL |
2020年12月31日余额 | $ | (481) | | | $ | (356) | | | $ | (43) | | | $ | (880) | |
重新分类前的其他综合收益(亏损) | (94) | | | 46 | | | 11 | | | (37) | |
重新分类为收益的金额 | — | | | 18 | | | 17 | | | 35 | |
本期净其他综合收益(亏损) | (94) | | | 64 | | | 28 | | | (2) | |
2021年12月31日的余额 | $ | (575) | | | $ | (292) | | | $ | (15) | | | $ | (882) | |
重新分类前的其他综合收益(亏损) | (119) | | | (25) | | | 20 | | | (124) | |
重新分类为收益的金额 | 6 | | | 8 | | | (19) | | | (5) | |
本期净其他综合收益(亏损) | (113) | | | (17) | | | 1 | | | (129) | |
2022年12月31日的余额 | $ | (688) | | | $ | (309) | | | $ | (14) | | | $ | (1,011) | |
截至十二月三十一日止年度,由AOCL重新分类至经营业绩为除税前(收入)开支(以百万计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
累计平移调整 (1) | $ | 6 | | | $ | — | | | $ | — | |
养老金和退休后福利计划 (2) | 13 | | | 23 | | | 72 | |
衍生金融工具(3) | (21) | | | 23 | | | (6) | |
(1)看见脚注2以获取更多信息。
(2)看见脚注11以获取更多信息。
(3)看见脚注10以获取更多信息。
截至十二月三十一日止年度,分配至AOCL各部分的所得税拨备(利益)如下(以百万计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
外币折算调整 | $ | 2 | | | $ | 20 | | | $ | (28) | |
未确认的养老金和退休后费用 | (10) | | | 20 | | | 23 | |
衍生金融工具 | 1 | | | 9 | | | (1) | |
与AOCL有关的所得税准备金(福利) | $ | (7) | | | $ | 49 | | | $ | (6) | |
脚注4— 重组
本公司已从事并预期将继续从事重组活动,这要求管理层利用与裁员和其他离职计划以及与重组活动相关的其他离职成本的时间和金额相关的重大估计。公司的离职和其他员工离职费用应计取决于这些费用是由持续的离职计划造成的还是一次性费用。当我们有既定的遣散政策、法定要求规定遣散费金额,或我们的过往经验为定期向受影响雇员提供若干福利时,本公司会将相关开支列作遣散费。本公司在可能支付福利且金额能够合理估计时确认遣散费。本公司根据被解雇雇员可获得的福利,估计与离职和处置活动有关的一次性遣散费和其他雇员成本,而这些成本并非由持续遣散计划产生。当我们确定被解雇员工的具体分类或职能,通知可能被包括在解雇的员工,并预期在法律要求的通知期内解雇员工时,公司确认这些成本。当员工获得奖励以留在法律规定的通知期后,我们会记录他们在剩余服务期内的遣散费成本。
截至十二月三十一日止年度,须呈报业务分部就所有重组活动产生的重组成本如下(以百万计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
商业解决方案 | $ | 1 | | | $ | 4 | | | $ | 4 | |
家电 | 1 | | | 4 | | | 1 | |
首页解决方案 | 3 | | | 3 | | | 10 | |
学习与发展 | 4 | | | 1 | | | 3 | |
户外和康乐活动 | 5 | | | 3 | | | 2 | |
公司 | 1 | | | 1 | | | 1 | |
| $ | 15 | | | $ | 16 | | | $ | 21 | |
截至2022年12月31日止年度的应计重组成本活动如下(以百万计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日的余额 | | 重组费用,净额 | | 付款 | | | | | | 2022年12月31日的余额 |
遣散费和解雇费 | $ | 8 | | | $ | 13 | | | $ | (14) | | | | | | | $ | 7 | |
合同终止及其他费用 | 2 | | | 2 | | | (4) | | | | | | | — | |
| $ | 10 | | | $ | 15 | | | $ | (18) | | | | | | | $ | 7 | |
截至二零二一年十二月三十一日止年度的应计重组成本活动如下(以百万计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年12月31日余额 | | 重组费用,净额 | | 付款 | | | | 外币及其他 | | 2021年12月31日的余额 |
遣散费和解雇费 | $ | 7 | | | $ | 13 | | | $ | (12) | | | | | $ | — | | | $ | 8 | |
合同终止及其他费用 | 4 | | | 3 | | | (4) | | | | | (1) | | | 2 | |
| $ | 11 | | | $ | 16 | | | $ | (16) | | | | | $ | (1) | | | $ | 10 | |
2020年重组计划
本公司的2020年重组计划于2021年底基本完成,旨在降低间接成本,精简某些表现不佳的业务,并提高未来盈利能力。影响所有分部的重组成本包括离职相关成本,包括遣散费和其他解雇福利。与二零二零年重组计划有关,本公司产生累计费用为美元。29自成立以来,百万美元10百万美元和美元19截至二零二一年及二零二零年十二月三十一日止年度,分别为百万美元。
其他重组及与重组有关的费用
该公司定期产生与各种离散计划有关的其他重组和重组相关成本,包括与Ovid项目相关的某些成本,Ovid项目是一项多年期、以客户为中心的供应链计划,旨在转变公司在美国的上市能力,提高客户服务水平并提高运营效率。重组相关成本根据所产生相关成本的性质,于综合经营报表内计入销售产品成本及SG及A。截至2022年、2021年及2020年12月31日止年度,本公司录得其他重组费用,15百万,$6百万美元和美元2分别为100万美元。
项目phoenix
于2023年1月,本公司宣布一项重组及节约计划(“凤凰计划”),旨在透过利用其规模进一步降低复杂性、简化其营运模式及提高营运效率来加强本公司。Phoenix项目预计将在2023年底之前实质性实施,并纳入了各种旨在简化组织结构、精简公司房地产组合、集中公司供应链职能(包括制造、分销、运输和客户服务)的举措,在主要国际地区过渡到统一的One Newell上市模式,并且以其他方式减少间接费用。本公司于2023年第一季度开始减少员工人数,预计大部分行动将于2023年底前完成,惟须遵守当地法律及咨询规定。
该公司估计,它将产生大约$100百万至美元130与Phoenix项目有关的重组和重组相关费用,预计大部分费用将于2023财年末发生。这些费用主要包括美元80百万至美元105与遣散费和其他解雇补助金有关的费用100万美元;美元15百万至美元20与减少办公空间有关的费用,以及大约$5其他费用,包括与员工过渡和法律费用有关的费用。公司预计约为美元95百万至美元120总开支中,百万元为现金开支。 不是与凤凰计划相关的费用记录在2022年。
脚注5— 盘存
存货按成本或可变现净值两者中较低者列账。本公司根据对未来需求及市况的假设,减少估计陈旧及滞销存货的存货价值,金额相等于存货成本与可变现净值之间的差额。倘实际市况不如管理层所预测者,则可能需要额外存货撇减。存货成本包括直接物料、直接人工及制造间接费用,或当产成品获采购时,成本为支付予第三方的金额。
于十二月三十一日,存货组成如下(以百万计):
| | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 |
原材料和供应品 | $ | 285 | | | $ | 310 | |
在制品 | 218 | | | 167 | |
成品 | 1,700 | | | 1,610 | |
| $ | 2,203 | | | $ | 2,087 | |
在2022年第四季度,该公司选择将其在美国的某些库存的会计方法从后进先出改为先进先出。先进先出法的改变更可取,因为它使公司的所有库存都符合单一的会计方法,并提高了与公司同行的可比性。该公司通过追溯调整其历史财务报表,应用了库存成本计算方法的这一变化。所附财务报表内的下列历史财务报表行项目由于追溯适用存货成本变动计算方法(除每股数据外,以百万计)而作了调整:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年12月31日止的年度 | | 截至2021年12月31日止的年度 | | 截至2020年12月31日止年度 |
| 按计算结果 | | 对.的影响 | | | | 如报道所述 | | 对.的影响 | | | | 如报道所述 | | 对.的影响 | | |
| 在先进先出法下 | | 更改为FIFO | | 如报道所述 | | 在先进先出法下 | | 更改为FIFO | | 调整后的 | | 在先进先出法下 | | 更改为FIFO | | 调整后的 |
合并业务报表 | | | | | | | | |
净销售额 | $ | 9,459 | | | $ | — | | | $ | 9,459 | | | $ | 10,589 | | | $ | — | | | $ | 10,589 | | | $ | 9,385 | | | $ | — | | | $ | 9,385 | |
销售成本 | 6,637 | | | (12) | | | 6,625 | | | 7,293 | | | (67) | | | 7,226 | | | 6,306 | | | (5) | | | 6,301 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
营业收入(亏损) | 300 | | | 12 | | | 312 | | | 946 | | | 67 | | | 1,013 | | | (634) | | | 5 | | | (629) | |
所得税前收入(亏损) | 145 | | | 12 | | | 157 | | | 693 | | | 67 | | | 760 | | | (1,006) | | | 5 | | | (1,001) | |
所得税支出(福利) | (43) | | | 3 | | | (40) | | | 121 | | | 17 | | | 138 | | | (236) | | | 1 | | | (235) | |
净收益(亏损) | $ | 188 | | | $ | 9 | | | $ | 197 | | | $ | 572 | | | $ | 50 | | | $ | 622 | | | $ | (770) | | | $ | 4 | | | $ | (766) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
加权平均已发行普通股: | | | | | | | | |
基本信息 | 415.7 | | | | | 415.7 | | | 425.3 | | | | | 425.3 | | | 424.1 | | | | | 424.1 | |
稀释 | 417.4 | | | | | 417.4 | | | 428.0 | | | | | 428.0 | | | 424.1 | | | | | 424.1 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
每股收益(亏损): | | | | | | | | | | | | | | | | | |
基本信息 | $ | 0.45 | | | $ | 0.02 | | | $ | 0.47 | | | $ | 1.34 | | | $ | 0.12 | | | $ | 1.46 | | | $ | (1.82) | | | $ | 0.01 | | | $ | (1.81) | |
稀释 | $ | 0.45 | | | $ | 0.02 | | | $ | 0.47 | | | $ | 1.34 | | | $ | 0.11 | | | $ | 1.45 | | | $ | (1.82) | | | $ | 0.01 | | | $ | (1.81) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
综合全面收益表(损益表) | | | | | | | | |
净收益(亏损) | $ | 188 | | | $ | 9 | | | $ | 197 | | | $ | 572 | | | $ | 50 | | | $ | 622 | | | $ | (770) | | | $ | 4 | | | $ | (766) | |
扣除税后的其他综合收益(亏损)合计 | (129) | | | — | | | (129) | | | (2) | | | — | | | (2) | | | 40 | | | — | | | 40 | |
包括非控股权益在内的综合收益(亏损) | 59 | | | 9 | | | 68 | | | 570 | | | 50 | | | 620 | | | (730) | | | 4 | | | (726) | |
减:非控股权益应占全面收益(亏损)总额 | — | | | — | | | — | | | 2 | | | — | | | 2 | | | (4) | | | — | | | (4) | |
可归属于母公司的全面收益(亏损)总额 | $ | 59 | | | $ | 9 | | | $ | 68 | | | $ | 568 | | | $ | 50 | | | $ | 618 | | | $ | (726) | | | $ | 4 | | | $ | (722) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
合并现金流量表 | | | | | | | | | | | | | | |
净收益(亏损) | $ | 188 | | | $ | 9 | | | $ | 197 | | | $ | 572 | | | $ | 50 | | | $ | 622 | | | $ | (770) | | | $ | 4 | | | $ | (766) | |
递延所得税 | 94 | | | 3 | | | 97 | | | (41) | | | 17 | | | (24) | | | (261) | | | 1 | | | (260) | |
盘存 | (264) | | | (12) | | | (276) | | | (396) | | | (67) | | | (463) | | | (29) | | | (5) | | | (34) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 |
| 按计算结果 | | 对.的影响 | | | | 如报道所述 | | 对.的影响 | | |
| 在先进先出法下 | | 更改为FIFO | | 如报道所述 | | 在先进先出法下 | | 更改为FIFO | | 调整后的 |
合并资产负债表 | | | | | | | | | | |
盘存 | $ | 2,101 | | | $ | 102 | | | $ | 2,203 | | | $ | 1,997 | | | $ | 90 | | | $ | 2,087 | |
| | | | | | | | | | | |
递延所得税,净额 | 316 | | | (26) | | | 290 | | | 409 | | | (23) | | | 386 | |
留存赤字 * | (2,414) | | | 76 | | | (2,338) | | | (2,602) | | | 67 | | | (2,535) | |
*于二零二零年一月一日的期初保留赤字结余的影响为保留赤字减少$13百万美元。
看见脚注19将存货成本计算方法的变动追溯应用于2022年及2021年未经审核季度报告期间。
脚注6— 物业、厂房及设备,净额
物业、厂房及设备按成本列账。保养及维修开支于发生时支销。折旧开支主要以直线法计算。本公司厘定之可使用年期如下:楼宇及装修(20 - 40年)及机械及设备(3 - 15年)。
于12月31日,物业、厂房及设备净额包括以下各项(单位:百万):
| | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 |
土地 | $ | 76 | | | $ | 82 | |
建筑物和改善措施 | 648 | | | 678 | |
机器和设备 | 2,349 | | | 2,387 | |
| 3,073 | | | 3,147 | |
减去:累计折旧 | (1,889) | | | (1,943) | |
| $ | 1,184 | | | $ | 1,204 | |
折旧费用为$196百万,$205百万美元和美元2002022年、2021年和2020年分别为100万。
脚注7— 商誉和其他无形资产,净额
本公司于二零二二年及二零二一年按可呈报业务分类划分之商誉变动概要如下(百万元):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | 2022年12月31日 |
细分市场: | | 2021年12月31日的账面净值 | | | | 减损 收费 | | 外国 交易所 | | 毛收入 携带 金额 | | 累计 减损 收费 | | 上网本 价值 |
商业解决方案 | | $ | 747 | | | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 916 | | | $ | (169) | | | $ | 747 | |
家电 | | — | | | | | — | | | — | | | 569 | | | (569) | | | — | |
首页解决方案 | | 164 | | | | | (164) | | | — | | | 2,567 | | | (2,567) | | | — | |
学习与发展 | | 2,593 | | | | | — | | | (42) | | | 3,397 | | | (846) | | | 2,551 | |
户外和康乐活动 | | — | | | | | — | | | — | | | 788 | | | (788) | | | — | |
| | $ | 3,504 | | | | | $ | (164) | | | $ | (42) | | | $ | 8,237 | | | $ | (4,939) | | | $ | 3,298 | |
于2022年第四季度,连同年度减值测试,本公司记录了一项非现金减值费用,以冲销剩余的#美元56由于账面值超过其公允价值,本集团于家居解决方案分部之Home Fragrance报告单位之商誉价值百万美元。此减值反映第三季度触发事件评估所使用的预测现金流量进一步下调,受通胀压力推动,持续以高于先前预期的比率影响消费者的可自由支配支出行为。学习及发展分部之婴儿报告单位之公平值于其相关账面值之10%以内。贴现现金流量中用于估计本报告单位的公允价值的扣除利息、税项及摊销前预测盈利假设减少10%,120其商誉账面值为美元,653百万美元。
在2022年第三季度,该公司得出结论,其家庭解决方案部门的Home Fragrance报告部门发生了触发事件,原因是全球需求疲软导致预测现金流下调,零售商大幅缩减订单以重新平衡库存,以及利率上升。全球需求的下降主要是由通胀压力推动的,通胀压力正在影响消费者的可自由支配支出行为。本公司已进行定量减值测试,并确定家香报告单位商誉已减值。于2022年第三季度,本公司录得非现金减值支出,108这是因为报告单位的账面价值超过了其公允价值。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | 2021年12月31日 |
细分市场: | | 2020年12月31日的账面净值 | | | | | | 外国 交易所 | | 毛收入 携带 金额 | | 累计 减损 收费 | | 上网本 价值 |
商业解决方案 | | $ | 747 | | | | | | | $ | — | | | $ | 1,241 | | | $ | (494) | | | $ | 747 | |
家电 | | — | | | | | | | — | | | 569 | | | (569) | | | — | |
首页解决方案 | | 164 | | | | | | | — | | | 2,567 | | | (2,403) | | | 164 | |
学习与发展 | | 2,642 | | | | | | | (49) | | | 3,439 | | | (846) | | | 2,593 | |
户外和康乐活动 | | — | | | | | | | — | | | 788 | | | (788) | | | — | |
| | $ | 3,553 | | | | | | | $ | (49) | | | $ | 8,604 | | | $ | (5,100) | | | $ | 3,504 | |
在截至12月31日的年度中,无限生机商号的减值费用在公司的报告分部中记录如下(以百万计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 (1) | | 2021 (2) | | 2020 (3) |
无限生机商号的减值 | | | | | |
商业解决方案 | $ | — | | | $ | 29 | | | $ | 320 | |
家电 | 15 | | | — | | | 87 | |
首页解决方案 | 265 | | | — | | | 290 | |
学习与发展 | 30 | | | 31 | | | 100 | |
户外和康乐活动 | — | | | — | | | 482 | |
| $ | 310 | | | $ | 60 | | | $ | 1,279 | |
(1)于2022年第四季度,连同其年度减值测试,本公司录得总非现金减值支出为美元,270与以下项目相关联的二家庭解决方案部门的商品名, 一由于账面值超过其公允价值,因此,学习及发展分部的商品名被取消。公平值的下跌 一家庭解决方案分部的商品名和学习与发展分部的商品名反映了第三季度触发事件评估所使用的预测现金流进一步向下修订,这是由通胀压力推动的,该压力正以高于先前预期的比率影响消费者的可自由支配消费行为,包括高于预期的间接费用。家居解决方案分部剩余商品名的公允价值下降反映管理层假设的变化,包括某个国际市场的劳动力短缺复苏的时间,这对用于制定年度减值测试预测现金流预测的长期盈利能力估计产生负面影响。于2022年第三季度,本公司得出结论认为,由于全球需求疲软导致预测现金流下调,零售商大幅缩减订单以重新平衡库存及利率上升,导致每个家电及家庭解决方案分部的一个无限期商品名发生触发事件。全球需求的下降主要是由通胀压力推动的,通胀压力正在影响消费者的可自由支配支出行为。该公司还得出结论,触发事件发生, 二由于利率上升和通货膨胀压力,学习和发展部分的商品名称无限期存在。本公司进行了量化减值测试,并确定家电部门的无限期商品名, 二学习和发展部分的无限期商品名受到损害。于二零二二年第三季度,本公司录得非现金减值支出总额为美元,40本集团于2010年12月15日至2010年12月15日止,因该等商标名的账面值超过其公平值。
(2)于2021年第四季度,结合其年度减值测试,本公司录得非现金减值支出,60由于账面值超过其公平值,反映未来预期现金流量下调,其中包括COVID—19全球大流行的影响。
(3)于二零二零年第四季度,连同其年度减值测试,本公司录得非现金减值支出,20本集团于2000年10月10日与学习及发展分部的商品名相关,因其账面值超过其公允值。该减值反映由于COVID—19全球疫情导致学校及办公室延迟及有限重开的影响,以及黏肤相关胶粘剂产品销售持续恶化,预测业绩下调。 于二零二零年第一季度,由于就COVID—19疫情触发事件进行的减值测试,本公司确定其所有经营分部的若干无限期无形资产已减值,并录得非现金减值支出为美元。1.3本集团于2010年10月20日确认,以反映该等无限期商品名称因其账面值超过其公平值而出现的减值。
一家庭解决方案分部的商品名的公允价值在其相关账面值的10%以内,25万贴现现金流量中用于估计该商品名公允价值的扣除利息、税项及摊销前预测盈利假设减少10%,2万此外, 一家庭解决方案部门的商品名, 一学习和发展部分的商品名,以及 一户外及康乐分部的商品名的公允价值在其相关账面值(美元)的10%以内,68百万,$36百万美元,以及$58百万,分别。假设将贴现现金流量所用贴现率增加100个基点,以估计该等商品名的公平值,7百万,$5百万美元,以及$3分别为100万美元。
下表概述于2022年及2021年12月31日采用直线法及归属法计算的其他无形资产净额结余及相关摊销期(单位:百万元):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 | | |
| 毛收入 携带 金额 | | 累计 摊销 | | 网络 书 价值 | | 毛收入 携带 金额 | | 累计 摊销 | | 网络 书 价值 | | 摊销 周期 (单位:年) |
商品名—无限寿命 | $ | 1,689 | | | $ | — | | | $ | 1,689 | | | $ | 2,219 | | | $ | — | | | $ | 2,219 | | | 不适用 |
商品名—其他 | 160 | | | (79) | | | 81 | | | 159 | | | (65) | | | 94 | | | 2 - 15 |
大写软件 | 602 | | | (481) | | | 121 | | | 631 | | | (495) | | | 136 | | | 3 - 12 |
专利和知识产权 | 22 | | | (17) | | | 5 | | | 22 | | | (14) | | | 8 | | | 3 - 14 |
客户关系和分销商渠道 | 1,072 | | | (319) | | | 753 | | | 1,216 | | | (303) | | | 913 | | | 3 - 30 |
| | | | | | | | | | | | | |
| $ | 3,545 | | | $ | (896) | | | $ | 2,649 | | | $ | 4,247 | | | $ | (877) | | | $ | 3,370 | | | |
无形资产摊销费用为#美元。100百万,$120百万美元和美元1572022年、2021年和2020年分别为100万。
于2022年12月31日,未来五年的估计无形摊销总额如下(以百万计):
| | | | | | | | |
截至12月31日止的年度, | | 金额 |
2023 | | $ | 97 | |
2024 | | 89 | |
2025 | | 79 | |
2026 | | 68 | |
2027 | | 59 | |
此后 | | 568 | |
脚注8— 其他应计负债
于12月31日,其他应计负债包括以下各项(单位:百万):
| | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 |
客户应计费用 | $ | 636 | | | $ | 715 | |
经营租赁负债 | 121 | | | 122 | |
应计自保负债、或有事项和保证 | 99 | | | 125 | |
应计营销和运费费用 | 73 | | | 59 | |
应计利息支出 | 63 | | | 56 | |
应计所得税 | 53 | | | 43 | |
其他 | 227 | | | 244 | |
| $ | 1,272 | | | $ | 1,364 | |
客户应计费用为为向客户提供的促销津贴及回扣,包括合作广告,以换取客户的销售努力及购买量,以及退货津贴。年度回扣及其他客户计划的付款一般于本年度第一季度支付。自保责任涉及工伤责任,如工人赔偿、一般及产品责任及汽车责任,并根据过往损失经验结合精算评估方法、审阅重要个人档案及应用风险转移计划进行估计。
脚注9— 债务
以下是截至12月31日的未偿债务摘要(单位:百万美元):
| | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 |
| | | |
3.852023年到期的优先票据百分比 | $ | — | | | $ | 1,086 | |
4.002024年到期的优先票据百分比 | 196 | | | 203 | |
4.8752025年到期的优先票据百分比 | 496 | | | 494 | |
3.902025年到期的优先票据百分比 | 47 | | | 47 | |
4.202026年到期的优先票据百分比 | 1,978 | | | 1,975 | |
6.3752027年到期的优先票据百分比 | 483 | | | — | |
6.6252029年到期的优先票据百分比 | 481 | | | — | |
5.3752036年到期的优先票据百分比 | 417 | | | 417 | |
5.502046年到期的优先票据百分比 | 658 | | | 658 | |
循环信贷安排 | 225 | | | — | |
商业票据 | 359 | | | — | |
应收账款融资 | 35 | | | — | |
其他债务 | 2 | | | 6 | |
债务总额 | 5,377 | | | 4,886 | |
短期债务和长期债务的当期部分 | (621) | | | (3) | |
长期债务 | $ | 4,756 | | | $ | 4,883 | |
高级附注
2022年10月19日,公司赎回其3.852023年4月到期的优先债券(“2023年4月债券”),赎回价格相当于100.002未偿还票据本金总额的%,另加截至赎回日的应计及未付利息。总对价约为$。1.0910亿美元,公司记录的债务清偿亏损为#美元1百万美元。
2022年9月14日,该公司完成了注册公开募股,募集资金为$500百万美元本金6.3752027年9月到期的优先债券百分比(“2027年9月债券”)及500百万美元本金6.6252029年9月到期的优先票据百分比(“2029年9月票据”)。该公司收到的收益约为#美元。989百万美元,扣除已支付的费用和支出。2027年9月发行的债券及2029年9月发行的债券须遵守与本公司现有优先债券类似的限制性及财务契诺,但不受下文所述若干其他债券的利率调整或票面利率上调条款所规限。2027年9月发行的债券及2029年9月发行的债券可由本公司选择全部或部分赎回,赎回日期为(I)于指定到期日前三个月的任何时间,赎回价格相等于或大于(A)正在赎回的票据的本金金额或(B)正在赎回的票据的剩余预定本金及利息的现值之和,每半年折现至赎回日期,另加适用的赎回整笔金额50基点,在每种情况下,另加赎回日期(但不包括赎回日期)的应计利息及未偿还利息;或(Ii)在有关到期日之前三个月或之后的任何时间,赎回价格相等于100正在赎回的票据本金的百分比,另加赎回日的应计利息和未偿还利息。该公司在2022年第四季度使用2027年9月和2029年9月票据的净收益,以及可用现金赎回2023年4月票据。
由于S全球公司(“S”)和穆迪公司(“穆迪”)分别于2019年和2020年下调了债务评级,公司某些未偿还优先票据目前总计约为$3.1亿美元,利率调整幅度为25每次降级基点,总计50基点。此外,该公司以其认为可接受或有利的条件从商业票据市场借款的能力被取消,其借款成本增加。该公司在信用转换器下的借款能力不受评级下调的影响。 2022年2月11日,S标普将公司的债务评级从“BB+”上调至“BBB-”。自S升级以来,该公司一直处于进入商业票据市场的地位。该公司目前可发行最高金额为$的商业票据1.510亿美元,前提是有足够的金额可供在信用革命(下文定义)下借款。此外,相关优先票据的利率下降了25基点,使公司的利息支出减少约1美元8每年100万美元(约为美元72022年的百万影响)。然而,该公司的某些未偿还优先票据总计约为$3.1十亿美元的债券仍需进行利率调整25与穆迪于2020年下调该公司债务评级有关的基点。
2023年2月14日,惠誉评级下调公司债务评级至“BB”。此次降级不会影响本公司任何优先票据的利率。
应收账款融资
本公司设有应收账款证券化安排(以下简称“证券化安排”)。在2022年第二季度,该公司修订了证券化安排。这项修订(I)将证券化机制下的总承担额减至$375百万美元起600(Ii)将其到期日延长一年至2023年10月;及(Iii)将证券化安排的参考利率由伦敦银行同业拆息改为SOFR。证券化工具的利息高于浮动利率。证券化融资机制下的最高可用金额根据符合条件的应收账款余额而浮动。截至2022年12月31日,公司拥有35证券化贷款项下未偿还的百万美元。
循环信贷安排
2022年8月31日,本公司签订了一项1.52027年8月到期的10亿优先无担保循环信贷安排(“信贷转轨”)。信贷转换者为公司之前的$再融资1.25计划于2023年12月到期的10亿优先无担保循环信贷安排。
根据信贷周转器,本公司可按不同利率条款借入资金。信贷周转器为发行商业票据提供承诺的后备流动资金,在信贷周转器下有足够的借款条件下。于2022年12月31日,本公司拥有美元225信贷革命项下的未偿还借款,以及美元359百万美元的商业票据借款。
信贷周转器规定发行最多$1501000万份信用证,只要有足够的贷款可供借贷。于二零二二年十二月三十一日,本公司拥有约$22针对Credit Revolver签发的未偿还备用信用证,可用净额约为美元1.25亿于二零二二年十二月三十一日,本公司已遵守其所有债务契诺。
未来的刀具
本公司自2022年12月31日起五年及其后的债务到期日如下(单位:百万):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2023 | | 2024 | | 2025 | | 2026 | | 2027 | | 此后 | | 总计 |
$621 | | $201 | | $547 | | $1,985 | | $500 | | $1,587 | | $5,441 |
其他
管理公司优先票据的契约包含通常和习惯的非财务契约。除优先票据外,本公司的借贷安排包含通常和惯例的非财务契约和某些财务契约,包括最低利息覆盖率和最高债务与总资本化比率。
于二零二二年及二零二一年,总债务之加权平均利率约为 4.3%和4.7%,分别。二零二二年短期债务的加权平均利率约为 4.0%.
于2022年及2021年12月31日,未摊销递延债务发行成本为美元,30百万美元和美元24百万,分别。该等成本计入债务总额,并按相关债务的相应条款摊销。
本公司优先票据的公允价值乃根据市场报价计算,于12月31日如下(单位:百万):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 |
| 公允价值 | | 账面价值 | | 公允价值 | | 账面价值 |
高级笔记 | $ | 4,511 | | | $ | 4,756 | | | $ | 5,477 | | | $ | 4,880 | |
所有其他重大债务之账面值与公平值相若。
净投资对冲
该公司此前将欧元指定为300百万美元的本金余额3.752021年10月到期的优先票据,作为其在某些以欧元计价的净资产的欧元功能货币子公司的净投资的外币风险的净投资对冲。在赎回2021年10月债券的同时,公司结算了这一净投资对冲。2021年12月31日,$11AOCL已记录了100万美元的递延损失。看见脚注10披露有关公司衍生金融工具的资料。
脚注10— 衍生工具及外币业务
衍生品
衍生金融工具通常被用来管理某些商品、利率和外汇风险。这些工具主要包括利率掉期、远期起始利率掉期、远期外汇合约和期权。公司的远期外汇合同和期权一般不会使公司面临汇率风险,因为这些工具的收益和损失通常抵消了被套期保值的资产、负债和其他交易的收益和损失。然而,这些工具在结算时,会影响公司业务的现金流,因为被对冲的标的交易由于延期、续期或其他原因而没有同时结算。
于本公司订立衍生工具当日,该衍生工具被指定为已识别风险的对冲。本公司于对冲开始时及持续基准计量其对冲关系的有效性。
利率合约
本公司使用利率掉期管理其固定及浮动利率债务组合。本公司可使用定息及浮动利率掉期,以改变利率变动对其综合经营业绩及未来利息现金流出之影响。浮动利率互换将视市场情况而定,将长期债务的固定利率转换为短期可变利率。固定利率掉期将用于降低本公司可能增加利息成本的风险。利率掉期结算计入利息开支。
公允价值对冲
截至2022年12月31日,该公司约有$1.1以固定利率换取可变利率加上加权平均利差的利率掉期名义金额。该等浮动利率掉期被指定为对美元的公平值对冲500百万本金 6.375% 2027年到期的优先票据,美元500百万本金 6.6252029年到期的优先票据%和美元100百万本金 4.002024年到期的优先票据的剩余寿命。该等掉期的公允价值收益或亏损的有效部分由相关债务的公允价值调整抵销。
跨货币合约
本公司使用交叉货币掉期对冲若干融资安排的外汇风险。该公司此前签署了 三交叉货币掉期,分别于2025年1月、2025年2月和2027年9月到期,总名义金额为美元1.26十亿美元。这些交叉货币掉期中的每一个都被指定为该公司在某些以欧元计价的净资产的欧元功能货币子公司的净投资的外币风险的净投资对冲,公司支付基于欧元的固定利率,并获得固定利率的美元利息。于2022年第三季度,本公司订立二名义金额为#美元的交叉货币互换500每笔100万美元,一笔将于2027年9月到期,另一笔将于2029年9月到期。这些掉期也被指定为公司在某些以欧元计价的净资产的欧元功能货币子公司的净投资的外币风险的净投资对冲,公司支付基于欧元的浮动利率和美元浮动利率。本公司选择了现场法来评估这些合同的效力。截至2022年、2022年、2021年及2020年12月31日止年度,本公司确认收入为31百万,$16百万美元和美元14与被排除在对冲有效性测试之外的交叉货币掉期部分相关的净利息支出分别为100万英镑。
外币合同
本公司使用远期外币合约,以减轻与到期日至二零二三年十二月的预测存货买卖有关的现金流量的外币汇率风险。用于对冲该等符合对冲会计准则之预测交易之衍生工具入账列作现金流量对冲。该等衍生工具之收益或亏损之有效部分递延为AOCL之一部分,直至其于被对冲项目影响盈利之同时于盈利确认,并与相关被对冲项目计入经营报表之同一标题。
截至2022年12月31日,该公司约有$379指定为预测存货买卖现金流量对冲的远期外币合约的未清偿名义金额。
本公司亦使用外币合约,主要是远期外币合约,以减轻若干其他外币交易的外币风险。于二零二二年十二月三十一日,本公司拥有约$926该等外币合约的未偿还名义金额为百万美元,该等外币合约并未就会计目的指定为有效对冲,且到期日至二零二三年八月。公允市值收益或亏损计入经营业绩,并在公司综合经营报表中分类为其他(收入)支出净额。
下表呈列衍生金融工具于十二月三十一日之公平值(百万美元):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2022 | | 2021 |
| 资产负债表位置 | | 资产(负债) |
被指定为有效对冲的衍生品: | | | | | |
现金流对冲: | | | | | |
外币合同 | 预付费用和其他流动资产 | | $ | 5 | | | $ | 12 | |
外币合同 | 其他应计负债 | | (9) | | | (2) | |
公允价值对冲: | | | | | |
利率互换 | 其他资产 | | — | | | 3 | |
利率互换 | 其他应计负债 | | (14) | | | — | |
利率互换 | 其他非流动负债 | | (16) | | | — | |
净投资对冲: | | | | | |
交叉货币互换 | 预付费用和其他流动资产 | | 28 | | | 18 | |
交叉货币互换 | 其他资产 | | 45 | | | — | |
交叉货币互换 | 其他非流动负债 | | (75) | | | (41) | |
| | | | | |
未被指定为有效对冲的衍生品: | | | | | |
外币合同 | 预付费用和其他流动资产 | | 19 | | | 7 | |
外币合同 | 其他应计负债 | | (10) | | | (14) | |
总计 | | | $ | (27) | | | $ | (17) | |
本公司确认收入(支出)为美元(13),百万,$13百万美元和$(9于二零二二年、二零二一年及二零二零年,其他(收入)开支净额分别为百万美元(与未指定为对冲工具之衍生工具有关)。该等衍生工具之收益及亏损一般由相关风险之外币变动抵销。
本公司并非任何需要在结算前张贴抵押品的衍生工具的一方。
下表列出了2022年、2021年和2020年与被指定为有效对冲的衍生金融工具有关的税前收益和(亏损)活动:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 得/(失) | | 得/(失) | | 得/(失) |
(单位:百万) | 公认的 在OCL (1) | | 重新分类 关于AOCL 到收入 | | 公认的 在OCL (1) | | 重新分类 关于AOCL 到收入 | | 公认的 在OCL (1) | | 重新分类 关于AOCL 到收入 |
利率互换(2) | $ | — | | | $ | (6) | | | $ | — | | | $ | (6) | | | $ | — | | | $ | (7) | |
外币合同(3) | 24 | | | 27 | | | 14 | | | (17) | | | 4 | | | 13 | |
交叉货币掉期 (4) | 21 | | | — | | | 69 | | | — | | | (92) | | | — | |
总计 | $ | 45 | | | $ | 21 | | | $ | 83 | | | $ | (23) | | | $ | (88) | | | $ | 6 | |
(1)指于其他全面亏损(“全面亏损”)确认的有效部分。
(2)部分自AOCL重新分类至利息开支净额确认的收入。
(3)部分自AOCL重新分类至收入,于销售净额及销售产品成本确认。
(4)部分自AOCL重新分类至其他(收入)开支净额确认的收入。
于2022年12月31日,递延净收益约为美元,10AOCL内的百万美元预计将在未来十二个月重新分类至盈利。
外汇业务
海外附属公司之资产及负债乃按年终之汇率换算为美元。相关换算调整直接向AOCL作出。收入及开支按年内有效之每月平均汇率换算。外币交易收益及亏损计入经营业绩,一般分类为综合经营报表其他(收入)开支净额。 二零二二年、二零二一年及二零二零年外币交易净亏损为美元41百万,$5百万美元和美元14分别为100万美元。
本公司将若干以外币计值的长期公司间融资交易指定为长期投资性质,并将汇率变动产生的交易收益及亏损记录为换算调整。
脚注11— 员工福利和退休计划
本公司及其附属公司设有免供款退休金、溢利分享及供款401(k)计划,涵盖绝大部分国际及本地雇员。养恤金计划福利一般以服务年数和(或)报酬为依据。公司的资金政策是供款不低于1974年雇员退休收入保障法(经修订)、1986年国内税收法(经修订)或外国法规所要求的最低金额,以确保计划资产足以提供退休福利。
本公司的界定福利退休金计划和退休后福利计划的资金状况在合并资产负债表中确认。资金状况按计划资产公平值与福利责任于计量日期12月31日之差额计量。就界定福利退休金及退休后福利计划而言,福利责任为预计福利责任(“预计福利责任”),即根据雇员已提供的服务及估计未来薪酬水平,预期于退休时支付的福利的精算现值。计划资产之公平值指仅为参与者利益而持有之资产之现时市值。资金过剩的计划,如计划资产的公平值超过福利责任,则合并入账,并记录为相等于该超出部分的预付退休金资产。资金不足的计划,如福利责任超过计划资产的公平值,则合并并记录为与该超出部分相等的退休及退休后福利责任。退休及退休后福利负债之流动部分指未来十二个月应付福利之精算现值,超出计划资产之公平值,按个别计划基准计算。此项债务记作综合资产负债表内的其他应计负债。定期退休金及退休后福利成本╱(收入)净额于综合经营报表入账,并包括服务成本、利息成本、计划资产预期回报、先前确认为AOCL一部分的先前服务成本╱(贷记)及(收益)╱亏损摊销,以及AOCL剩余的过渡资产净额摊销。净福利成本的服务成本部分根据雇员各自的职能计入综合经营报表的销售产品成本及SG & A(除非合资格资本化)。净福利成本的其他部分与服务成本分开呈列于综合收益表的其他(收入)开支中,净额。于二零二三年,预计于退休金及退休后福利(收入)开支中确认的AOCL金额为1,000元。6100万美元的收入6分别为100万美元。
(收益)╱亏损及过往服务成本╱(贷记)于产生时于综合全面收益(亏损)表确认为OCL之一部分。这些(收益)/损失和先前服务费用/(贷项)随后根据适用会计准则的确认和摊销规定确认为净期间费用/(收入)。(收益)/亏损是由于实际经验与假设之间的差异或由于精算假设的变动而产生的。先前服务成本/(贷项)指因计划修订中给予的先前服务而产生的福利变动成本。
福利义务和净定期成本/(收入)的计量是基于本公司管理层批准的估计和假设。该等估值反映计划之条款,并使用参与者特定资料,如薪酬、年龄及服务年期,以及若干假设,包括估计贴现率、计划资产之预期回报、薪酬增加率、利息贷记率及死亡率。
本公司设有补充行政人员退休计划(“补充行政人员退休计划”),为一项不符合条件的界定福利及界定供款计划,据此,本公司将根据雇员的服务年期及薪酬向若干关键雇员退休时支付补充福利。SERP主要是通过与受托人签订的信托协议提供资金,受托人拥有在职和前任关键雇员的人寿保险单,总净死亡福利为美元。298万于2022年及2021年12月31日,人寿保险合约采用投资法入账,现金退赔价值为美元。141百万美元和美元142本集团于综合资产负债表内计入其他资产。所有
与人寿保险保单有关的已付保费及已收收益均列为综合现金流量表内的投资活动。预计养恤金债务为美元81百万美元和美元109于2022年12月31日及2021年12月31日分别为百万美元。SERP负债包含在以下养老金表中;然而,本公司在人寿保险合同、现金和共同基金中的投资价值不包括在表中,因为它们不符合计划资产的资格。
该公司对该公司供款401(k)计划的相应供款为美元,37百万,$36百万美元和美元352022年、2021年和2020年分别为百万美元。
英国设定受益计划
于二零二二年二月,本公司与一家保险公司订立协议,以购买或“买入”其一间英国保险公司。固定福利养老金计划,导致计划资产交换为与计划未来对投保参与人的预计福利义务相匹配的年金。本公司预计该计划的“收购”将于二零二三年完成。与该交易相关的非现金结算费用预计约为英镑。50百万到GB70百万美元。
美国固定福利计划部分收购
于二零二零年第四季度,本公司与一家保险公司订立协议,以购买团体年金合约,以结算约$157预计养恤金债务约为100万美元, 44%的退休人员在其美国固定福利养老金计划之一。将养恤金负债转移给保险公司的不可撤销交易由该计划的现有资产供资。保险公司于二零二一年一月一日开始向受益人付款。于二零二零年,就该项交易而言,本公司录得税前结算亏损,以重新分类约$49100万美元的收入来自AOCL。
固定收益养老金计划
以下提供了截至12月31日,公司非缴费界定福利养老金计划(包括SERP)的福利义务、计划资产和资金状况的对账(百万美元):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 养老金福利 | | 退休后福利 |
| 美国 | | 国际 | | | | |
福利义务的变化: | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
年初的福利义务 | $ | 1,238 | | | $ | 1,357 | | | $ | 623 | | | $ | 668 | | | $ | 41 | | | $ | 51 | |
服务成本 | — | | | — | | | 4 | | | 4 | | | — | | | — | |
利息成本 | 25 | | | 20 | | | 8 | | | 6 | | | 1 | | | 1 | |
精算(收益)损失 | (247) | | | (53) | | | (137) | | | (14) | | | (8) | | | (7) | |
修正 | — | | | — | | | — | | | 1 | | | — | | | — | |
货币换算 | — | | | — | | | (56) | | | (16) | | | — | | | — | |
已支付的福利 | (80) | | | (86) | | | (23) | | | (25) | | | (4) | | | (4) | |
收购和处置,净额 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
削减、定居和其他 | — | | | — | | | (2) | | | (1) | | | — | | | — | |
年终福利义务(1) | $ | 936 | | | $ | 1,238 | | | $ | 417 | | | $ | 623 | | | $ | 30 | | | $ | 41 | |
计划资产变动: | | | | | | | | | | | |
年初计划资产的公允价值 | 1,133 | | | 1,161 | | | 595 | | | 627 | | | — | | | — | |
计划资产的实际回报率 | (220) | | | 48 | | | (166) | | | (7) | | | — | | | — | |
投稿 | 10 | | | 10 | | | 7 | | | 10 | | | 4 | | | 4 | |
货币换算 | — | | | — | | | (57) | | | (9) | | | — | | | — | |
已支付的福利 | (80) | | | (86) | | | (23) | | | (25) | | | (4) | | | (4) | |
| | | | | | | | | | | |
定居点和其他 | — | | | — | | | (2) | | | (1) | | | — | | | — | |
计划资产年终公允价值 | $ | 843 | | | $ | 1,133 | | | $ | 354 | | | $ | 595 | | | $ | — | | | $ | — | |
年终资金状况 | $ | (93) | | | $ | (105) | | | $ | (63) | | | $ | (28) | | | $ | (30) | | | $ | (41) | |
在综合资产负债表中确认的金额: | | | | | | | | | | | |
预付养恤金成本,计入其他资产 | $ | 7 | | | $ | 29 | | | $ | 23 | | | $ | 102 | | | $ | — | | | $ | — | |
应计当期养恤金费用—其他应计负债 | (11) | | | (11) | | | (4) | | | (4) | | | (4) | | | (5) | |
应计非流动福利成本—其他非流动负债 | (89) | | | (123) | | | (82) | | | (126) | | | (26) | | | (36) | |
确认净额 | $ | (93) | | | $ | (105) | | | $ | (63) | | | $ | (28) | | | $ | (30) | | | $ | (41) | |
假设: | | | | | | | | | | | |
用于确定福利义务的加权平均假设: | | | | | | | | | | | |
贴现率 | 5.20 | % | | 2.64 | % | | 4.07 | % | | 1.60 | % | | 5.11 | % | | 2.34 | % |
长期薪酬增长率 | 3.00 | % | | 3.00 | % | | 2.41 | % | | 2.25 | % | | — | % | | — | % |
目前保健费用趋势率 | — | % | | — | % | | — | % | | — | % | | 6.65 | % | | 6.21 | % |
最终保健费用趋势率 | — | % | | — | % | | — | % | | — | % | | 4.50 | % | | 4.50 | % |
(1)所有固定福利养恤金计划的累计福利义务为#美元。1.410亿美元1.9分别为2022年12月31日和2021年12月31日的10亿美元。
没有与本公司退休后福利计划相关的计划资产。
目前的医疗成本趋势率在2038年逐步下降至最终趋势率,此后保持水平。
截至12月31日,预计福利义务超过计划资产的供资不足或无供资养恤金福利计划概要(百万美元):
| | | | | | | | | | | |
| 养老金福利 |
| 2022 | | 2021 |
预计福利义务 | $ | 311 | | | $ | 469 | |
计划资产的公允价值 | 125 | | | 205 | |
截至12月31日累计债务超过计划资产的养老金计划摘要(单位:百万):
| | | | | | | | | | | |
| 养老金福利 |
| 2022 | | 2021 |
累积利益义务 | $ | 303 | | | $ | 454 | |
计划资产的公允价值 | 123 | | | 205 | |
养老金和退休后福利支出
所示期间的养恤金和退休后福利支出构成如下(百万美元):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 养老金福利 |
| 美国 | | 国际 |
| 2022 | | 2021 | | 2020 | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
服务成本 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 4 | | | $ | 4 | | | $ | 4 | |
利息成本 | 25 | | | 20 | | | 35 | | | 8 | | | 6 | | | 9 | |
计划资产的预期回报 | (47) | | | (51) | | | (59) | | | (6) | | | (3) | | | (6) | |
摊销: | | | | | | | | | | | |
前期服务成本 | — | | | — | | | — | | | 1 | | | 1 | | | 1 | |
净精算损失 | 16 | | | 22 | | | 23 | | | 2 | | | 3 | | | 3 | |
削减、结算和终止费用 | — | | | — | | | 52 | | | — | | | — | | | 1 | |
总(收入)费用 | $ | (6) | | | $ | (9) | | | $ | 51 | | | $ | 9 | | | $ | 11 | | | $ | 12 | |
假设 | | | | | | | | | | | |
用于计算净周期成本的加权平均假设: | | | | | | | | | | |
福利债务的有效贴现率 | 2.64 | % | | 2.16 | % | | 3.06 | % | | 1.61 | % | | 1.22 | % | | 1.79 | % |
福利债务利息的实际利率 | 2.13 | % | | 1.54 | % | | 2.65 | % | | 1.46 | % | | 0.92 | % | | 1.55 | % |
服务成本有效率 | 2.94 | % | | 2.63 | % | | 3.43 | % | | 0.96 | % | | 0.71 | % | | 0.92 | % |
服务成本的实际利率 | 2.97 | % | | 2.61 | % | | 3.41 | % | | 0.78 | % | | 0.54 | % | | 0.75 | % |
计划资产的长期回报率 | 4.75 | % | | 5.25 | % | | 5.50 | % | | 1.06 | % | | 0.51 | % | | 1.08 | % |
长期薪酬增长率 | 3.00 | % | | 3.00 | % | | 3.00 | % | | 2.27 | % | | 2.18 | % | | 2.32 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 退休后福利 |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| | | | | |
利息成本 | $ | 1 | | | $ | 1 | | | $ | 1 | |
摊销: | | | | | |
以前的服务积分 | — | | | — | | | (2) | |
净精算收益 | (5) | | | (3) | | | (4) | |
总收入 | $ | (4) | | | $ | (2) | | | $ | (5) | |
| | | | | |
假设 | | | | | |
用于计算净周期成本的加权平均假设: | | | | | |
福利债务的有效贴现率 | 2.34 | % | | 1.80 | % | | 2.80 | % |
福利债务利息的实际利率 | 1.77 | % | | 1.18 | % | | 2.41 | % |
服务成本有效率 | 1.98 | % | | 1.32 | % | | 2.52 | % |
服务成本的实际利率 | 1.67 | % | | 1.02 | % | | 2.27 | % |
定期养恤金净额和退休后费用除服务费用部分外,列入合并业务报表中的其他(收入)费用净额。
计划资产
本公司就其退休金计划采用总回报投资法,据此,组合股本及固定收益投资,以优化退休金计划资产的长期回报。此策略的目的是通过长期表现优于计划负债,最大限度地减少计划开支。风险承受能力是通过仔细考虑计划负债、计划资金状况和公司的财务状况而建立的。国内投资组合包括股票和固定收入投资的多样化组合。国内股权投资通过投资于美国大盘股、美国小盘股和国际证券,跨越地域和市值进行多元化投资。国内固定收益投资主要包括投资级及高收益证券,投资于企业及政府债券、政府机构及资产支持证券。第一级投资主要根据市场报价计算。国内第三级投资主要包括按合约价值计值的保险合约。不包括于公平值层级之投资为按资产净值(“按资产净值”)对冲基金投资,其赎回频率一般为90日或以下,而不同赎回通知期一般少于一个月。某些投资的通知期可能会因赎回规模而有所不同。国际第二级投资主要包括保险合约,其公平值乃根据合约将收取的未来现金流量以与计量相关退休金计划负债所用贴现率相若的贴现率贴现至现时而估计。国际第三级投资主要包括按合同价值计值的保险合同。通过年度负债计量、定期资产/负债研究及季度投资组合审查,持续计量及监察投资风险。
计划资产之预期长期回报率乃基于多项因素,包括预期资产分配、过往资产回报、当前及预期未来市况、风险及主动管理溢价。预期长期回报率在本公司界定福利退休金计划投资的预期回报发生根本变化时予以调整。公司国内养老金计划的目标资产分配可能因计划而异,部分基于计划人口统计、资金状况和负债期限。一般而言,本公司的目标资产配置如下:股票约 10%至30%;固定收入约 70%至90%;以及现金、另类投资和其他,约 零至102022年12月31日。由于各种原因,实际资产分配可能与目标分配不同,包括市场状况和交易时间。该公司拥有众多的国际固定收益养老金计划。国际投资的资产分配可能因计划和管辖权而异,主要根据计划结构和计划参与方情况而定。
截至2022年、2022年和2021年12月31日的国内养老金计划资产构成如下(单位:百万):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 计划资产—国内计划 |
| | 2022年12月31日 |
| | 公允价值计量 | | | | |
资产类别 | | 第1级 | | 二级 | | 第三级 | | 小计 | | 资产净值 | | 总计 |
| | | | | | | | | | | | |
股票证券和基金 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 158 | | | $ | 158 | |
固定收益证券和基金 | | 369 | | | — | | | — | | | 369 | | | 303 | | | 672 | |
另类投资 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 2 | | | 2 | |
现金和其他 | | 8 | | | 3 | | | — | | | 11 | | | — | | | 11 | |
总计 | | $ | 377 | | | $ | 3 | | | $ | — | | | $ | 380 | | | $ | 463 | | | $ | 843 | |
| | | | | | | | | | | | |
| | 计划资产—国内计划 |
| | 2021年12月31日 |
| | 公允价值计量 | | | | |
资产类别 | | 第1级 | | 二级 | | 第三级 | | 小计 | | 资产净值 | | 总计 |
| | | | | | | | | | | | |
股票证券和基金 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 220 | | | $ | 220 | |
固定收益证券和基金 | | 455 | | | — | | | — | | | 455 | | | 403 | | | 858 | |
另类投资 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 22 | | | 22 | |
现金和其他 | | 19 | | | 13 | | | 1 | | | 33 | | | — | | | 33 | |
总计 | | $ | 474 | | | $ | 13 | | | $ | 1 | | | $ | 488 | | | $ | 645 | | | $ | 1,133 | |
截至2022年、2022年和2021年12月31日的国际养老金计划资产构成如下(单位:百万):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 计划资产—国际计划 |
| | 2022年12月31日 |
| | 公允价值计量 | | | | |
资产类别 | | 第1级 | | 二级 | | 第三级 | | 小计 | | 资产净值 | | 总计 |
股票证券和基金 | | $ | 3 | | | $ | 3 | | | $ | — | | | $ | 6 | | | $ | — | | | $ | 6 | |
固定收益证券和基金 | | 6 | | | 5 | | | — | | | 11 | | | — | | | 11 | |
现金和其他 | | 3 | | | 140 | | | 194 | | | 337 | | | — | | | 337 | |
总计 | | $ | 12 | | | $ | 148 | | | $ | 194 | | | $ | 354 | | | $ | — | | | $ | 354 | |
| | | | | | | | | | | | |
| | 计划资产—国际计划 |
| | 2021年12月31日 |
| | 公允价值计量 | | | | |
资产类别 | | 第1级 | | 二级 | | 第三级 | | 小计 | | 资产净值 | | 总计 |
股票证券和基金 | | $ | 4 | | | $ | 3 | | | $ | — | | | $ | 7 | | | $ | — | | | $ | 7 | |
固定收益证券和基金 | | 314 | | | 4 | | | — | | | 318 | | | — | | | 318 | |
现金和其他 | | 22 | | | 240 | | | 8 | | | 270 | | | — | | | 270 | |
总计 | | $ | 340 | | | $ | 247 | | | $ | 8 | | | $ | 595 | | | $ | — | | | $ | 595 | |
于二零二二年及二零二一年,使用重大不可观察输入数据(第三级)之界定福利计划资产公平值变动对账如下(以百万计):
| | | | | |
| 总计 |
余额2020年12月31日 | $ | 10 | |
| |
未实现亏损 | (1) | |
| |
余额2021年12月31日 | 9 | |
| |
未实现亏损 | (101) | |
购货、销售、结算和其他,净额 | 286 | |
余额2022年12月31日 | $ | 194 | |
| |
缴费和估计的未来福利支付
于二零二三年,本公司预计将作出现金贡献约为美元。15百万美元和美元72000万美元的国内和国际固定福利计划。
于2022年12月31日,本公司界定福利退休金计划及退休后福利计划的估计未来福利付款如下(单位:百万):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2024 | | 2025 | | 2026 | | 2027 | | 此后 |
养老金福利 | $ | 110 | | | $ | 108 | | | $ | 107 | | | $ | 107 | | | $ | 106 | | | $ | 507 | |
退休后福利 | 4 | | | 4 | | | 4 | | | 4 | | | 3 | | | 11 | |
脚注12— 所得税
截至十二月三十一日止年度之除所得税前收入(亏损)组成部分(单位:百万美元): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
国内 | | $ | (698) | | | $ | (353) | | | $ | (923) | |
外国 | | 855 | | | 1,113 | | | (78) | |
总计 | | $ | 157 | | | $ | 760 | | | $ | (1,001) | |
| | | | | | |
截至12月31日止年度的所得税拨备包括以下各项(单位:百万): | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
当前: | | | | | |
联邦制 | $ | (245) | | | $ | 48 | | | $ | (50) | |
状态 | 6 | | | 17 | | | 1 | |
外国 | 102 | | | 97 | | | 74 | |
总电流 | (137) | | | 162 | | | 25 | |
延期: | | | | | |
联邦制 | 163 | | | (26) | | | (136) | |
状态 | (34) | | | (20) | | | (32) | |
外国 | (32) | | | 22 | | | (92) | |
延期合计 | 97 | | | (24) | | | (260) | |
| | | | | |
| | | | | |
所得税拨备总额(福利) | $ | (40) | | | $ | 138 | | | $ | (235) | |
在截至12月31日的年度内,美国法定税率与实际所得税税率之间的持续对账如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
法定费率 | 21.0 | % | | 21.0 | % | | 21.0 | % |
增加(减去)…的影响: | | | | | |
州所得税,扣除联邦所得税的净额 | (14.8) | | | (0.5) | | | 2.5 | |
美国的外国包容和外国税收抵免(1) | (43.5) | | | 3.6 | | | 3.7 | |
外币利差 | (47.2) | | | (11.6) | | | 2.7 | |
不确定税收状况的变化 | 16.7 | | | 0.1 | | | 4.5 | |
估值免税额储备的变动 | (13.8) | | | (3.8) | | | 2.9 | |
| | | | | |
减值 | 20.7 | | | — | | | (4.4) | |
出售业务 | (21.2) | | | — | | | — | |
资本损失 | — | | | (2.1) | | | 3.0 | |
反转外部基差 | 1.6 | | | 0.4 | | | (5.2) | |
| | | | | |
| | | | | |
不可扣除的补偿 | 1.9 | | | 0.4 | | | (1.2) | |
| | | | | |
其他税种 | 4.5 | | | 1.3 | | | (0.9) | |
资产转移中的美国收入计入 | 50.3 | | | 11.1 | | | (6.9) | |
外汇 | 2.0 | | | — | | | — | |
其他 | (3.7) | | | (1.7) | | | 1.8 | |
有效率 | (25.5) | % | | 18.2 | % | | 23.5 | % |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
(1)本公司将全球无形低税收入(“GILTI”)的税项入账为期间成本,其影响载于本报告。
截至2022年12月31日,公司已累计由我们的海外子公司产生的未汇出收益约为$6.0十亿美元。这些收入中的一部分需要缴纳美国联邦税收和一次性通行费。截至2022年12月31日,公司不对某些外国子公司的部分未汇出收益进行无限期再投资,并确认了约#美元的递延所得税。82000万美元,主要与这些未汇出海外收益的未来预扣税影响有关。关于未汇出收入,6.010亿美元和任何其他额外的外部基础差额如果公司继续主张无限期再投资,任何未来的逆转可能受到额外的外国预扣税、美国州税和与外汇兑换相关的某些税收影响对未来任何汇回的影响
未汇出的收入。在公司主张无限期再投资的情况下,根据未汇出收益和其他外部基准差额确定任何未确认的递延税项负债是不可行的。
于十二月三十一日,递延税项资产(负债)包括以下各项(单位:百万美元):
| | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 |
递延税项资产: | | | |
应计项目 | $ | 153 | | | $ | 156 | |
库存 | 84 | | | 56 | |
养恤金和退休后福利 | 49 | | | 32 | |
净营业亏损 | 295 | | | 330 | |
外国税收抵免 | 27 | | | 150 | |
资本损失结转 | 41 | | | 257 | |
经营租赁负债 | 169 | | | 169 | |
其他 | 180 | | | 158 | |
递延税项总资产总额 | 998 | | | 1,308 | |
减去估值免税额 | (148) | | | (186) | |
减值准备后的递延税项资产净值 | 850 | | | 1,122 | |
递延税项负债: | | | |
加速折旧 | (119) | | | (107) | |
可摊销无形资产 | (114) | | | (260) | |
外在差异 | (96) | | | (96) | |
经营性租赁资产 | (154) | | | (152) | |
美国外国人重新获得 | (6) | | | (62) | |
其他 | (71) | | | (59) | |
递延税项负债总额 | (560) | | | (736) | |
递延税项净资产 | $ | 290 | | | $ | 386 | |
递延税项净额已于12月31日于资产负债表分类(以百万计):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022 | | 2021 |
非流动递延税项资产 | | $ | 810 | | | $ | 814 | |
非流动递延税项负债 | | (520) | | | (428) | |
总计 | | $ | 290 | | | $ | 386 | |
于2022年12月31日,本公司的经营亏损净额(“NOL”)约为美元。1.1亿美元,其中包括162在美国,100万美元,941在美国以外的地区,大约$886其中百万元的无记名通知书没有到期,约有$2172023年至2042年,此外,大约$15根据修订的1986年《国内税收法典》第382条,数百万美元的美国联邦NOL的使用受到不同的限制。在这些美国联邦NOLs中,大约$12合并财务报表中未反映,约为美元32本年度使用了100万美元。于二零二二年十二月三十一日,本公司拥有约$1.42023年至2042年期间到期的10亿美元后分摊的州NOL。此外,大约$2根据1986年修订的《国内税收法典》第382条,百万的后分摊州NOL的使用受到不同的限制。在这些分摊后的州NOL中,大约$2于综合财务报表内并无反映。
大部分美国外国税收抵免于2022年12月31日确认为递延税项资产,并于2018年12月31日产生,可结转一年并结转十年。公司拥有约$101美国资本损失中的100万美元结转,其中约16在2020年12月31日产生了100万美元85在2021年12月31日产生了100万,可以向前结转三年,结转五年。该公司拥有约美元273分摊后的国家资本损失100万美元,其中128在2018年12月31日产生了100万美元139在2020年12月31日产生了100万美元,美元6于2021年12月31日产生百万美元。在这些分摊后的国有资本损失结转中,100百万美元可以向前结转三年,结转五年,172百万可以结转五年。
截至2022年12月31日止年度,本公司修订其2017年美国联邦所得税申报表,以结转2018年产生的外国税收抵免以及2018年及2020年产生的资本亏损。 该公司还支付了美元102017年因国税局(定义见下文)尚未处理经修订的2017年纳税申报表而产生的一次性通行费,与《税收抵免和就业法案》有关。这导致非即期所得税应收款增加约1000美元,2712000万美元,应缴纳的所得税减少了约2000万美元。95 2000万美元,递延税项负债增加约2000万美元。3561000万美元。
本公司定期审阅递延税项资产的估值拨备,以确定本公司是否将变现递延税项资产。在作出此决定时,本公司会考虑所有可用及适当的正面及负面证据,包括预计未来应课税收入、现有应课税暂时性差异的未来拨回、转回净经营亏损的能力以及可用的税务规划策略。虽然无法保证变现,但根据现有证据,本公司相信本公司很有可能变现现有递延税项资产(扣除估值拨备)的利益。
于2022年12月31日,本公司就若干递延税项资产(主要为国家及外国无经营亏损及各种所得税抵免)录得估值拨备,由于适用税务司法权区未来应课税收入的不确定性,故本公司认为该等递延税项资产不符合变现的可能性。估价津贴$148百万美元和美元186于2022年及2021年12月31日,本集团就若干递延税项资产结余分别录得1000万美元。于二零二二年,本公司录得估值拨备净额减少$382000万美元,主要与巴西、中国和卢森堡的NOL以及美国的其他杂项变化有关,与正在进行的业务相关的州和非美国估价津贴。于二零二一年,本公司录得估值拨备净额减少2000美元。27亿美元,主要与英国的NOL有关。卢森堡和美国其他的变化,与正在进行的业务相关的州和非美国估值备抵。
下表汇总了所示未确认税收优惠总额期间的变动情况如下(百万美元):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
未确认的税收优惠,1月1日, | $ | 457 | | | $ | 452 | | | $ | 474 | |
增加(减少): | | | | | |
前几年税收状况的增加 | 1 | | | 1 | | | 4 | |
前几年的纳税状况减少 | (3) | | | (4) | | | — | |
本期税务状况增加 | 44 | | | 23 | | | 40 | |
| | | | | |
与税务机关达成和解 | (13) | | | (2) | | | — | |
诉讼时效失效 | (10) | | | (12) | | | (66) | |
累计换算调整 | — | | | (1) | | | — | |
12月31日,未确认的税收优惠, | $ | 476 | | | $ | 457 | | | $ | 452 | |
如果已识别,则$412截至2022年12月31日,未确认的税收优惠为1.2亿美元,3872021年12月31日和2020年12月31日的1.8亿美元将影响有效税率。本公司确认与未确认的税收优惠有关的利息和罚款(如果有的话)是所得税费用的一个组成部分。在2022年、2021年和2020年间,公司确认了利息和罚款的所得税支出为$51000万,$71000万美元和300万美元5分别是由于某些或有税务事项的解决抵消了现有头寸本年度利息的应计费用。
公司预计约为美元6数百万未确认的税收优惠将在未来12个月内逆转。由于世界各地各种税务机关的活动,包括建议的额外税收评估和可能解决的审计问题,公司未确认的税收优惠可能会发生额外的变化。在正常业务过程中,该公司接受世界各地税务机关关于各种税务责任的审计。该公司2011至2015年和2017至2019年的美国联邦所得税申报单,以及多个年度的某些州和非美国所得税申报单正在审查中。
该公司在美国联邦司法管辖区以及各州和外国司法管辖区提交大量合并和单独的所得税申报单。该公司的美国联邦所得税申报单的诉讼时效已于2011年前数年和2016年到期。除极少数例外,本公司在2016年前不再接受其他所得税审查。
2019年6月18日,美国财政部和美国国税局(IRS)发布了根据IRC第245A条(“第245A条”)制定的临时规定,该规定由2017年美国税制改革立法(“2017税制改革”)和IRC第954(C)(6)条(“暂行规定”)制定,追溯至2017年税改颁布之日。2020年8月21日,美国财政部和美国国税局发布了暂行条例(与暂行条例、《条例》合称)的最终版本。该条例旨在限制第245A条允许对从受控外国公司获得的某些股息进行100%的股息扣除,并限制透视例外适用于外国公司
个人控股公司从受控制的外国公司获得的某些股息的收入。在《条例》追溯实施前,本公司于2018年受惠于收到的100%股息扣除和外国个人控股公司收入的透视性例外。该公司分析了这些规定,得出的结论是相关规定没有有效发布。因此,本公司未在截至2022年12月31日的综合财务报表中计入法规的影响。该公司认为,它有强有力的理由支持自己的立场,并相信它已经达到了更有可能达到的认可门槛,即其地位将持续下去。然而,由于挑战法规有效性所涉及的固有不确定性以及潜在的诉讼过程,无法保证相关法规将无效或法院将做出有利于公司的裁决。如果公司在法规上的立场不能持续,公司将被要求确认大约#美元的所得税支出。180百万至美元220100万美元与2018财年的所得税优惠有关,该优惠是根据当时存在的法规记录的。此外,公司可能被要求支付任何适用的利息和罚款。该公司打算大力捍卫自己的地位。2022年4月4日,在一个不涉及公司的案件中,美国科罗拉多州地区法院批准了纳税人的简易判决动议,即临时条例的发布不是基于不当发布的基础上有效发布的。该公司正在监测这一决定的影响,并打算继续大力捍卫自己的立场。
脚注13— 租契
本公司于租赁开始日期就租期超过12个月的所有租赁确认使用权(“使用权”)资产及负债。使用权资产及租赁负债于开始日期根据租赁期内租赁付款现值确认,租赁期包括本公司合理预期行使的任何延长。本公司会评估若干服务安排是否包含嵌入式租赁,其中该等服务安排包含该合约赋予资产使用权,但未明确识别为租赁安排;例如信息技术、第三方物流及原始设备制造商。本公司采用增量借款利率,每季度更新,反映其本身的外部无抵押借款利率,经风险调整以接近类似条款的有抵押借款利率。
就若干非房地产租赁而言,采用组合法。本公司亦拥有租赁及非租赁部分之租赁协议,并作为单一租赁部分入账。
经营租赁开支于租期内以直线法确认。经营租赁资产及经营租赁负债于综合资产负债表内分别列报。经营租赁负债的流动部分于综合资产负债表内列报为其他应计负债。
就融资租赁而言,租赁付款根据摊销时间表在利息支出和负债减少之间分配。ROU资产在租赁期内按直线摊销。融资租赁项下获得的资产在不动产、厂房和设备净额中列报。
租赁物业装修及其他租赁相关资产的折旧年期受预期租赁期限制,除非所有权转让或购买选择权合理确定行使。
于十二月三十一日之租赁之补充综合资产负债表资料如下(以百万计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 分类 | | 2022 | | 2021 |
资产 | | | | | | |
经营租约 | | 经营性租赁资产 | | $ | 578 | | | $ | 558 | |
融资租赁 | | 财产、厂房和设备、净值 (1) | | 2 | | | 5 | |
租赁资产总额 | | | | $ | 580 | | | $ | 563 | |
| | | | | | |
负债 | | | | | | |
当前 | | | | | | |
经营租约 | | 其他应计负债 | | $ | 121 | | | $ | 122 | |
融资租赁 | | 短期债务和长期债务的当期部分 | | 1 | | | 3 | |
非电流 | | | | | | |
经营租约 | | 经营租赁负债 | | 512 | | | 500 | |
融资租赁 | | 长期债务 | | 1 | | | 2 | |
租赁总负债 | | | | $ | 635 | | | $ | 627 | |
| | | | | | |
(1)扣除累计折旧净额#美元18百万美元和美元16分别为100万美元。
截至12月31日的年度租赁费用构成如下(单位:百万):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022 | | 2021 |
经营租赁成本: | | | | |
经营租赁成本(1) | | $ | 172 | | | $ | 166 | |
可变租赁成本(2) | | 21 | | | 23 | |
融资租赁成本 | | | | |
租赁资产摊销 | | 4 | | | 4 | |
| | | | |
(1)包括非实质性的短期租赁。
(2)主要包括对非租赁部分的额外支付,如维护成本、税款和基于公司零售店销售水平的额外租金。
截至12月31日的剩余租期和折扣率如下:
| | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 |
加权-平均剩余租赁年限(年): | | | |
经营租约 | 8 | | 8 |
融资租赁 | 1 | | 2 |
加权平均贴现率: | | | |
经营租约 | 4.6% | | 3.4% |
融资租赁 | 0.8% | | 3.6% |
截至十二月三十一日止年度,有关租赁的补充现金流量资料如下(以百万计):
| | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 |
为计量租赁负债所包括的金额支付的现金: | | | |
来自经营租赁的经营现金流 | $ | 160 | | | $ | 163 | |
| | | |
融资租赁产生的现金流 | 3 | | | 4 | |
| | | |
为换取租赁负债而取得的使用权资产: | | | |
经营租约 | 135 | | | 144 | |
| | | |
| | | |
于二零二二年十二月三十一日的租赁负债到期日如下(以百万计): | | | | | | | | | | | |
| 运营中 租契 | | 金融 租契 |
2023 | $ | 145 | | | $ | 1 | |
2024 | 121 | | | 1 | |
2025 | 98 | | | — | |
2026 | 80 | | | — | |
2027 | 63 | | | — | |
此后 | 216 | | | — | |
租赁付款总额 | 723 | | | 2 | |
减去:推定利息 | (90) | | | — | |
租赁负债现值 | $ | 633 | | | $ | 2 | |
脚注14— 每股收益
截至十二月三十一日止年度之加权平均已发行在外股份计算如下(以百万计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| | | | | |
| | | | | |
基本加权平均流通股 | 415.7 | | | 425.3 | | | 424.1 | |
稀释性证券 (1) | 1.7 | | | 2.7 | | | — | |
稀释加权平均流通股 | 417.4 | | | 428.0 | | | 424.1 | |
(1)2020年, 1.1 100万元潜在摊薄影响的股份奖励被排除在外,原因是其影响会产生反摊薄影响。
截至2022年12月31日,有0.1 1000万股潜在摊薄限制性股票奖励,但未能达到业绩目标,因此,已被排除在每股摊薄盈利的计算之外。于二零二一年及二零二零年十二月三十一日, 不是具有潜在稀释作用的限制性股票奖励,基于业绩的目标没有实现。
就二零二二年、二零二一年及二零二零年而言,预期将被没收的股息及以股份为基础的奖励等值项目对每股基本及摊薄盈利的净收入并无重大影响。
股份回购计划
2022年2月6日,公司董事会授权$375百万股股份回购计划(“SRP”),立即生效至2022年底。根据SRA,本公司可以在公开市场、协商交易或联邦证券法和其他法律要求允许的其他方式购买其普通股。2022年2月25日,本公司回购美元。2751000万股普通股由卡尔C.伊坎及其若干附属公司(统称“伊坎企业”),收购价为美元。25.86每股,本公司普通股于2022年2月18日的收盘价。截至2022年6月30日止三个月,本公司回购约美元,50百万股普通股,平均收购价为$22.01每股。
脚注15--基于股份的薪酬
基于股票的补偿费用根据估计的没收进行调整,并在奖励的必要服务期内以直线方式确认,这通常是三年对于股票期权和一至三年限制性股票单位和基于表现的限制性股票单位。本公司根据其过往经验估计未来没收率。
本公司设有二零一三年奖励计划及二零二二年奖励计划(统称“奖励计划”),以授出股票奖励。截至2022年12月31日, 51根据奖励计划共同可授出的以股份为基础的奖励。2013年奖励计划一般规定向雇员提供股票奖励,以获得最低限度的 三年,虽然某些奖励如授予新雇员,或与达到特定市场或表现条件挂钩,则可提早归属,在此情况下,该等奖励不应早于 一年从授予之日起。2022年奖励计划一般规定,向雇员发放股票奖励,最早于 一年自授予之日起,受 极小的例外.授予雇员的股份奖励包括购股权以及以时间为基准和以表现为基准的受限制股票单位,详情如下:
股票期权
在本公司选择授出股票期权的年份,其发行价等于本公司在授出日期的普通股价格,合同条款为: 十年.本公司发行之购股权一般归属,并按比率支销, 三年.倘雇员于归属前终止,购股权授出一般可予没收,惟退休、去世或残疾除外,在此情况下,购股权可于一段指定期间内仍未行使,惟不得超过购股权余下合约年期。
下表概述2022年普通股股份数量的变化(股份和总内在价值,以百万计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 股票 | | 加权的- 平均值 锻炼 单价 分享 | | 加权 平均值 余生 (年) | | 集料 固有的 价值 |
截至2021年12月31日的未偿还债务 | 4.8 | | | $ | 21 | | | | | |
授与 | 2.2 | | | 26 | | | | | |
已锻炼 | (0.1) | | | 21 | | | | | |
被没收 | (0.4) | | | 24 | | | | | |
在2022年12月31日未偿还 | 6.5 | | | $ | 23 | | | 8.0 | | 0 |
| | | | | | | |
可行使的期权,年终 | 2.7 | | | $ | 20 | | | 7.1 | | 0 |
在2022年期间,公司荣获2.21000万份基于时间的股票期权,授出日期公允价值总计为美元14万这些股票期权有权接受者购买公司的普通股股份,行使价等于相关股份的公平市场价值,截至授出日期,并以等额分期归属, 三年制句号。
于截至十二月三十一日止年度,用以厘定授出购股权公平值之加权平均假设如下:
| | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 |
预期寿命(以年为单位) | 6 | | 6 |
无风险利率 | 1.9 | % | | 0.8 | % |
预期波动率 | 42.0 | % | | 44.2 | % |
预期股息收益率 | 5.1 | % | | 5.1 | % |
| | | |
行使期权的总内在价值为非物质的2022年,22021年达到100万,非物质的在2020年。
基于时间和基于业绩的限制股票单位
基于时间的受限制股票单位奖励(“基于时间的受限制股票单位”)指根据持续受雇而收取不受限制股票股份的权利,倘受雇于归属前终止,则一般可被没收,惟因死亡、残疾或退休而终止。基于时间的RSU奖励给员工通常悬崖—归属, 三年或者穿上马甲三年从授予之日起。在退休的情况下(如奖励协议中的定义),奖励部分归属于雇员的年龄和服务年限。
以时间为基础的受限制股份单位的股息等值计入收件人,并仅在符合适用服务标准及以时间为基础的受限制股份单位归属及相关股份已发行的情况下支付。
基于业绩的限制性股票单位奖励(“基于业绩的限制性股票单位奖励”)指根据持续受雇加上实现公司业绩目标及╱或董事会薪酬及人力资本委员会制定的个人业绩目标而获得不受限制股票的权利。如果雇用在归属之前终止,则此类奖励通常会被没收,但因死亡、残疾或退休而终止的除外。
基于业绩的RSU通常赋予收件人普通股股份,如果业绩目标得以实现,通常不早于 一年从授出之日起,主要是不迟于。 三年从授予之日起。最终归属的实际股份数目取决于达到指定表现条件的水平。对于具有基于股价的业绩条件的受限制股票单位(“基于股票价格的受限制单位”),某些基于股票价格的受限制单位的授出日期的公允价值使用蒙特卡洛模拟进行估计,该估值的主要输入是本公司普通股的预期未来波动性,以及如适用,本公司同行集团中公司普通股的波动性,以此来衡量相对总股东回报表现。倘雇佣关系于归属前终止,则以表现为基础的受限制股份单位一般会被没收。在退休的情况下(如奖励协议中的定义),奖励部分取决于雇员的年龄和服务年限,但须符合适用的业绩标准。
本公司根据相关权威指引将股票补偿入账,要求按授出日期的公允价值计量所有股票奖励的补偿成本,并在衍生服务期或预期归属奖励的明确必要服务期(以较长者为准)内确认补偿(扣除估计没收)。就非股价以表现为基础的受限制股份单位而言,本公司评估每个期间达到表现条件的可能性,并根据可能达到的该等指标记录奖励的开支。
就以表现为基础的受限制股份单位而言,等同股息计入收件人,并仅在符合适用表现标准及以表现为基础的受限制股份单位归属及发行相关股份的情况下支付。
下表概述二零二二年已发行受限制股票单位数目的变动(以百万股计):
| | | | | | | | | | | |
| 受限 库存 单位 | | 加权的- 平均助学金 公允价值日期 每股 |
截至2021年12月31日未偿还债务 | 4.3 | | | $ | 22 | |
授与 | 1.9 | | | 26 | |
拨款调整(1) | 0.3 | | | 17 | |
既得 | (1.5) | | | 18 | |
被没收 | (0.5) | | | 25 | |
截至2022年12月31日未偿还债务 | 4.5 | | | $ | 24 | |
| | | |
预计将于2022年12月31日归属 | 2.5 | | | $ | 24 | |
(1)授出调整主要与于二零二二年最终归属的以股价为基础的受限制股份单位数量的调整有关,该调整取决于特定表现条件的达成程度。
授权日的加权平均公允价值为$。25及$212021年和2020年的每股收益。已归属奖励之公平值为美元39百万,$32百万美元和美元232022年、2021年和2020年分别为100万。
在2022年期间,公司荣获0.8百万个基于时间的RSU,其总授予日期公允价值为#美元21100万,通常是悬崖, 三年或以每年相等的分期付款, 三年制句号。
于二零二二年,本公司亦授予 1.1百万个基于表现的受限制单位,授出日期公允价值总额为美元30100万美元,这通常赋予收件人在一年结束时获得本公司普通股股份的权利。 三年制归属期。最终归属的实际股份数目取决于达到指定表现条件的水平。
下表概述了本公司于2022年12月31日与股票补偿相关的未确认补偿成本总额:
| | | | | | | | |
(单位:百万) | 未确认的补偿成本 | 加权平均确认期 (单位:年) |
限制性股票单位 | $ | 18 | | 1 |
股票期权 | 8 | | 1 |
总计 | $ | 26 | | 1 |
| | |
2022年、2021年及2020年与股票薪酬有关的超额税务优惠(补偿)为美元2百万,$12000万美元和$(8)分别为1.8亿美元。脚注16-公允价值披露
美国普遍接受的会计原则将公允价值定义为在市场参与者之间有序交易中出售资产或转移负债所收到的价格。因此,公允价值是一种基于市场的计量,是基于市场参与者在为资产或负债定价时使用的假设而确定的。权威指导讨论了估值方法,如市场法(可比市场价格)、收益法(未来收入或现金流的现值)和成本法(替换资产服务能力的成本或重置成本)。这些估值技术基于可观察和不可观察的输入。可观察到的投入反映了从独立来源获得的市场数据,而不可观察到的投入反映了公司的市场假设。作为评估此类投入的基础,三级价值层次结构将计量公允价值时使用的投入的优先顺序如下:
第一级:可观察到的投入,如活跃市场中相同资产或负债的报价。
第二级:对资产或负债直接或间接可观察到的报价以外的可观察的投入,包括活跃市场中类似资产或负债的报价;非活跃市场中类似或相同资产或负债的报价;以及其投入可见或其重大价值驱动因素可见的基于模型的估值。
第三级:反映报告实体自身假设的不可观察到的输入。
经常性公允价值计量
本公司的金融资产及负债至少每年按公允价值调整,包括计入现金及现金等价物的货币市场基金投资、计入其他资产的互惠基金投资,以及主要计入预付开支及其他其他资产、其他应计负债及其他非流动负债的衍生工具。
下表列出了该公司的非养老金金融资产和负债,这些资产和负债按公允价值经常性计量(以百万计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 |
| 1级 | | 2级 | | 3级 | | 总计 | | 1级 | | 2级 | | 3级 | | 总计 |
衍生品: | | | | | | | | | | | | | | | |
资产 | $ | — | | | $ | 97 | | | $ | — | | | $ | 97 | | | $ | — | | | $ | 40 | | | $ | — | | | $ | 40 | |
负债 | — | | | (124) | | | — | | | (124) | | | — | | | (57) | | | — | | | (57) | |
投资证券,包括共同基金 | 14 | | | — | | | — | | | 14 | | | 13 | | | — | | | — | | | 13 | |
就公开买卖投资证券(包括互惠基金)而言,公平值乃根据所报市价厘定,因此,该等投资分类为第一级。其他投资证券主要包括分类为第二级的货币市场账户。本公司就所有重大输入数据(如收益率曲线及所报即期及远期汇率)采用标准定价模型及市场假设厘定衍生工具的公平值。因此,本公司的衍生工具被分类为第2级。
于二零一九年,本公司以美元收购股权投资。18于活跃交易所交易,因此具有易于厘定的公平值。于2022年12月31日,股权投资的公平值为美元。12万就公允价值可随时厘定的股权投资而言,本公司录得未实现收益,12022年为1000万美元,2 2021年, 非物质的2020年未实现亏损,在其他(收入)支出内,在合并经营报表中净额。
本公司每年调整其养老金资产价值至公允价值(见 脚注11).
金融工具
本公司的金融工具包括现金及现金等价物、应收账款、应付账款、衍生工具、应付票据以及短期和长期债务。流动金融资产及负债(包括现金及现金等价物、应收账款、应付账款及短期债务)之账面值与公平值相若,原因为该等工具之到期日较短。本公司债务及衍生工具的公允价值披露于 脚注9和脚注10,分别为。
非经常性公允价值计量
本公司按非经常性基准按公允价值计量的非金融资产包括物业、厂房及设备、商誉、无形资产及若干其他资产。
本公司的商誉和无限期无形资产使用贴现现金流进行公允估值。商誉减值测试需要大量使用判断和假设,包括确定报告单位;将资产和负债分配给报告单位;以及估计未来现金流、业务增长率、终端价值和贴现率。根据既定的减值准则对无限期无形资产进行测试还需要大量使用判断和假设,例如对现金流预测、终端价值、特许权使用费、交纳交叉费用(如适用)和贴现率的估计。因此,这些公允价值计量属于公允价值等级的第三级。作为公司年度减值测试的一部分,并根据情况需要,这些资产和某些负债在非经常性基础上按公允价值计量。
下表概述于十二月一日按非经常性基准按公允价值计量的资产(单位:百万):
| | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 |
| 3级 |
| | | |
无限生存的无形资产 | 129 | | | 47 | |
| $ | 129 | | | $ | 47 | |
在2022年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日,某些报告单位的商誉和无形资产根据公司的减值测试按公允价值入账。用于估计公司报告单位商誉和无限期无形资产公允价值的最重要的不可观察的投入(第3级)是贴现率,其范围为8.0%至10.0报告单位商誉的百分比, 8.0%至11.5%的无形资产。
在2022年第四季度,二家庭解决方案部门的商品名, 一学习和发展部分的商号按公允价值#美元计量。25百万,$68百万美元和美元36分别为100万美元。2021年第四季度,学习和发展部分内的一个商号按公允价值#美元计量。47百万美元。看见脚注1和7以获取更多信息。
当事件或情况显示账面值可能无法透过未来未贴现现金流量收回时,本公司会检讨长期资产的减值。倘本公司认为存在减值,则账面值将减至公平值。
脚注17— 细分市场信息
于2022年3月31日,本公司将其CH & S业务部门出售给Resideo Technologies,Inc.。截至二零二二年三月三十一日止,CH & S的经营业绩继续于综合经营报表中呈报,作为商业解决方案分部的一部分。
该公司的五主要经营分部如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
细分市场 | | 关键品牌 | | 中国初级产品说明书 |
商业解决方案 | | 采购产品马帕,快克,橡胶女郎,橡胶女郎商业产品和海绵 | | 商业清洁和维护解决方案;壁橱和车库组织;卫生系统和材料处理解决方案 |
家电 | | Calphalon,Crockpot,Mr. Coffee,Oster and Sunbeam | | 家用产品,包括厨房用具 |
首页解决方案 | | 球(1),Calphalon,切萨皮克湾蜡烛,FoodSaver,Rubbermaid,Sistema,WoodWick和洋基蜡烛 | | 食品和家庭储藏产品;保鲜产品;真空密封产品;烹饪用具、烘焙用具和餐具以及家庭香料产品 |
学习与发展 | | Aprica,Baby Jogger,Dymo,Elmer's,EXPO,Graco,Mr. Sketch,NUK,Paper Mate,Parker,Prismacolor,Sharpie,Tigex,Waterman和X—Acto | | 婴儿用品和婴儿护理产品;书写工具,包括记号笔和荧光笔,钢笔和铅笔;艺术产品;活性粘合剂和切割产品和标签解决方案 |
户外和康乐活动 | | Campingaz,Coleman,Conventio,Exquito,和土拨鼠 | | 户外和户外相关活动产品 |
(1)
以及Ball ®,Ball Corporation的TM,在许可下使用。
此架构反映主要营运决策者(“主要营运决策者”)定期评估资料以作决策之方式,包括资源分配。本公司亦向其分部提供一般企业服务,该分部呈报为非经营分部企业。
本公司的分部及地区业绩如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
净销售额 (1) | | | | | | |
商业解决方案(3) | | $ | 1,691 | | | $ | 1,953 | | | $ | 1,859 | |
家电 | | 1,390 | | | 1,738 | | | 1,539 | |
首页解决方案 | | 2,113 | | | 2,386 | | | 2,138 | |
学习与发展 | | 2,950 | | | 3,028 | | | 2,557 | |
户外和康乐活动 | | 1,315 | | | 1,484 | | | 1,292 | |
| | | | | | |
| | $ | 9,459 | | | $ | 10,589 | | | $ | 9,385 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
营业收入(亏损)(2) | | | | | | |
商业解决方案(3) | | $ | 143 | | | $ | 159 | | | $ | (89) | |
家电 | | (47) | | | 70 | | | (238) | |
首页解决方案 | | (308) | | | 337 | | | (4) | |
学习与发展 | | 593 | | | 600 | | | 364 | |
户外和康乐活动 | | 86 | | | 90 | | | (418) | |
公司 | | (155) | | | (243) | | | (244) | |
| | $ | 312 | | | $ | 1,013 | | | $ | (629) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
折旧及摊销 | | | | | | |
商业解决方案(3) | | $ | 43 | | | $ | 57 | | | $ | 57 | |
家电 | | 18 | | | 24 | | | 20 | |
首页解决方案 | | 84 | | | 88 | | | 93 | |
学习与发展 | | 60 | | | 57 | | | 64 | |
户外和康乐活动 | | 34 | | | 35 | | | 39 | |
公司 | | 57 | | | 64 | | | 84 | |
| | $ | 296 | | | $ | 325 | | | $ | 357 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
商誉和无形资产减值 | | | | | | |
商业解决方案 | | $ | — | | | $ | 29 | | | $ | 320 | |
家电 | | 15 | | | — | | | 287 | |
首页解决方案 | | 429 | | | — | | | 302 | |
学习与发展 | | 30 | | | 31 | | | 100 | |
户外和康乐活动 | | — | | | — | | | 482 | |
| | | | | | |
| | $ | 474 | | | $ | 60 | | | $ | 1,491 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
资本支出 | | | | | | |
商业解决方案(3) | | $ | 50 | | | $ | 67 | | | $ | 72 | |
家电 | | 12 | | | 18 | | | 12 | |
首页解决方案 | | 45 | | | 46 | | | 42 | |
学习与发展 | | 70 | | | 73 | | | 69 | |
户外和康乐活动 | | 21 | | | 24 | | | 24 | |
公司 | | 114 | | | 61 | | | 40 | |
| | $ | 312 | | | $ | 289 | | | $ | 259 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 |
细分资产 | | | | |
商业解决方案(3) | | $ | 1,902 | | | $ | 2,589 | |
家电 | | 811 | | | 1,055 | |
首页解决方案 | | 2,530 | | | 3,140 | |
学习与发展 | | 4,494 | | | 4,395 | |
户外和康乐活动 | | 920 | | | 905 | |
公司 | | 2,605 | | | 2,185 | |
| | $ | 13,262 | | | $ | 14,269 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
地理区域信息 | | | | | |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
净销售额(1) (4) | | | | | |
美国 | $ | 6,144 | | | $ | 6,921 | | | $ | 6,260 | |
加拿大 | 375 | | | 444 | | | 413 | |
北美地区总数 | 6,519 | | | 7,365 | | | 6,673 | |
欧洲、中东和非洲 | 1,408 | | | 1,647 | | | 1,394 | |
拉丁美洲 | 837 | | | 810 | | | 657 | |
亚太地区 | 695 | | | 767 | | | 661 | |
国际合计 | 2,940 | | | 3,224 | | | 2,712 | |
| $ | 9,459 | | | $ | 10,589 | | | $ | 9,385 | |
(1)所有的公司间交易都已被取消。
(2)按部门划分的营业收入(亏损)是净销售额减去销售产品成本、营业收入和资产、商誉、无形资产和其他资产的重组和减值。某些营运性质的总部开支主要按销售净额分配给业务分部。公司折旧和摊销按销售额的百分比分配给各分部,分配的折旧和摊销计入分部营业收入(亏损)。
(3)商业解决方案净销售额、营业收入、折旧及摊销、资本开支及分部资产不包括CH & S业务,原因是自二零二二年第一季度末开始出售该业务。
(4)地理销售信息基于产品发货和开具发票的地区。没有按地理位置列出长期资产,因为这样做是不可行的。
该公司最大的客户沃尔玛公司及其子公司(“沃尔玛”)约占14占2022年净销售额的百分比15占二零二一年及二零二零年各年销售净额的%。亚马逊是该公司的第二大客户, 13于二零二二年及二零二一年各年之净销售额百分比及 12占2020年净销售额的%。
下表按主要产品分组来源和地理位置分列了截至12月31日的年度收入(以百万为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 商业广告 | | $ | 1,582 | | | $ | 1,558 | | | $ | 1,502 | |
| 互联家庭和安全 | | 109 | | | 395 | | | 357 | |
商业解决方案 | | 1,691 | | | 1,953 | | | 1,859 | |
| | | | | | | |
家电 | | 1,390 | | | 1,738 | | | 1,539 | |
| | | | | | | |
| 食物 | | 1,228 | | | 1,295 | | | 1,220 | |
| 家居香水 | | 885 | | | 1,091 | | | 918 | |
首页解决方案 | | 2,113 | | | 2,386 | | | 2,138 | |
| | | | | | | |
| 宝贝 | | 1,197 | | | 1,265 | | | 1,112 | |
| 写作 | | 1,753 | | | 1,763 | | | 1,445 | |
学习与发展 | | 2,950 | | | 3,028 | | | 2,557 | |
| | | | | | | |
户外和康乐活动 | | 1,315 | | | 1,484 | | | 1,292 | |
| | | | | | | |
共计 | | $ | 9,459 | | | $ | 10,589 | | | $ | 9,385 | |
| | | | | | | |
北美 | | | | | | |
| 商业解决方案 | | $ | 1,232 | | | $ | 1,452 | | | $ | 1,387 | |
| 家电 | | 678 | | | 976 | | | 901 | |
| 首页解决方案 | | 1,715 | | | 1,891 | | | 1,735 | |
| 学习与发展 | | 2,156 | | | 2,172 | | | 1,845 | |
| 户外和康乐活动 | | 738 | | | 874 | | | 805 | |
| | | $ | 6,519 | | | $ | 7,365 | | | $ | 6,673 | |
| | | | | | | |
国际 | | | | | | |
| 商业解决方案 | | $ | 459 | | | $ | 501 | | | $ | 472 | |
| 家电 | | 712 | | | 762 | | | 638 | |
| 首页解决方案 | | 398 | | | 495 | | | 403 | |
| 学习与发展 | | 794 | | | 856 | | | 712 | |
| 户外和康乐活动 | | 577 | | | 610 | | | 487 | |
| | | $ | 2,940 | | | $ | 3,224 | | | $ | 2,712 | |
| | | | | | | |
共计 | | | | | | |
| 商业解决方案 | | $ | 1,691 | | | $ | 1,953 | | | $ | 1,859 | |
| 家电 | | 1,390 | | | 1,738 | | | 1,539 | |
| 首页解决方案 | | 2,113 | | | 2,386 | | | 2,138 | |
| 学习与发展 | | 2,950 | | | 3,028 | | | 2,557 | |
| 户外和康乐活动 | | 1,315 | | | 1,484 | | | 1,292 | |
| | | $ | 9,459 | | | $ | 10,589 | | | $ | 9,385 | |
| | | | | | | |
从2023年1月开始,该公司将将其先前报告的商业解决方案、家用电器和家庭解决方案运营部门合并为 一经营部门,家庭和商业解决方案。主要营运决策者作出此变动乃由实施新营运模式所推动,该模式旨在推动本公司进一步简化及释放额外效率及协同效应。学习和发展以及户外和娱乐业务部门将继续作为公司的其他业务, 二经营分部。该公司将在2023年第一季度报告中重新编制前期可比业绩,以符合这一经营分部变化。
脚注18— 诉讼和或有事项
本公司在日常业务过程中会受到各种索赔及诉讼,包括不时的合同纠纷、雇佣及环境事宜、产品及一般责任索赔、有关本公司侵犯他人知识产权的索赔以及消费者及雇佣集体诉讼。一些法律诉讼包括惩罚性和补偿性损害赔偿要求。在日常业务过程中,公司还受到立法要求、监管和政府审查、信息请求和传票、查询、调查以及威胁的法律行动和诉讼程序的约束。在这些正式和非正式的调查中,公司收到了许多请求、传票和命令,要求提供与其活动的各个方面有关的文件、证词和信息。该公司此前披露,已收到传票和相关非正式文件 SEC的要求,主要涉及其销售实践和某些会计事项,从2016年1月1日开始的时间段。本公司与SEC合作进行了调查和文件要求,T,证词和信息。2023年1月下旬,该公司开始与SEC讨论达成和解以解决调查的可能性,目前集中在2016年第三季度至2017年第二季度的时间段。虽然公司无法确切预测SEC调查的最终结果,但相信SEC调查的解决不会对公司的合并财务报表产生重大影响。 此外,于2021年6月30日,本公司收到SEC的传票,要求提供与其披露美国财政部法规的潜在影响有关的文件, 注12:所得税。
证券诉讼
该公司的某些现任和前任管理人员和董事已在2018年10月提交的股东衍生诉讼中被点名。这些投诉指控,除其他外,违反联邦证券法,违反信托义务,不当得利和浪费公司资产。这些索赔所依据的事实指控与第1992号决议中提出的事实指控相似。 在ReNewell Brands,Inc.证券诉讼之前在美国新泽西地区法院待决。该事项于2020年1月10日被地区法院驳回,并于2020年12月1日被美国第三巡回上诉法院确认驳回。2018年10月的投诉要求个人被告为公司提供损害赔偿和赔偿,支付费用和律师费,并要求公司改革某些治理和内部程序。这些行动已经合并,案件被称为In re Newell Brands Inc.。衍生诉讼(“Newell Brands衍生诉讼”),该诉讼正在美国特拉华地区地区法院审理。2021年3月22日,美国特拉华州联邦地方法院搁置Newell Brands派生诉讼,以待俄克拉荷马消防员养老金和退休系统诉Newell Brands Inc.案中提出的任何简易判决动议得到解决。 等人的研究。(下文描述)。2020年12月30日 二股东们提起了一项推定的衍生品诉讼,韦伯等人。V.波尔克,等人的研究。在美国特拉华地区地区法院(“韦伯衍生诉讼”),据称代表本公司针对本公司的若干现任和前任高级管理人员和董事。韦伯衍生诉讼案中的投诉指控,除其他外,违反受托责任和浪费公司资产。这些索赔的事实指控与Newell Brands衍生诉讼中提出的事实指控相似。2021年3月19日,美国特拉华州地区地方法院暂停韦伯衍生诉讼,等待俄克拉荷马消防员养老金和退休系统诉纽厄尔品牌公司的最终处置。 等人的研究。(下文描述)。
本公司及其若干现任和前任高级管理人员和董事已被指定为被告在新泽西州哈德逊县高等法院代表所有根据S—4注册声明和招股说明书收购公司普通股的人士提出的证券集体诉讼中,代表2016年4月收购Jarden Corporation(“注册声明”)。该诉讼于2018年9月6日提交,标题为俄克拉荷马消防员养老金和退休系统诉纽厄尔品牌公司。 等人的研究。民事诉讼号HUD—L—003492—18。该投诉指控某些违反证券法的行为,其中包括被告在注册声明中就公司的财务业绩、趋势和指标作出了某些重大虚假和误导性的陈述和遗漏。2022年10月,本公司订立和解协议,以解决该诉讼中的索赔。根据和解协议,该公司同意设立一个和解基金,103 100万美元用于该类别的利益,但有某些例外情况,这主要是由保险收益提供资金。结算及保险应收款项均于二零二二年第三季度入账。对本公司而言并不重要的非可用保险收益提供资金的金额已于二零二二年第三季度支销。2022年第四季度,法院批准原告的初步批准,
2023年2月10日,法院批准原告最终批准和解协议的动议。
环境问题
本公司涉及与联邦和州环境法律法规有关的各种事务,包括被美国环境保护局(U.S.EPA)和某些州环境机构认定为污染场地的潜在责任方(“PRP”)的事宜,这些责任涉及“全面环境响应补偿和责任法”(“CERCLA”)和类似的州法律。在评估其环境应变成本时,本公司已考虑多项因素,包括本公司在每一地点所作的体积贡献相对于其他PRPS的贡献程度;废物种类;现有成本分担及其他适用协议的条款;其他PRPS分担所需费用的财务能力;本公司过往在类似地点的经验;本公司可获得的环境研究及成本估计;通胀对成本估计的影响;以及本公司及其他各方作为PRPS的地位受到争议的程度。
截至2022年12月31日,该公司对与这些事项相关的环境补救成本的估计为美元,34百万元,计入综合资产负债表的其他应计负债及其他非流动负债。在确定公司的成本估计或储备金时,没有考虑保险赔偿,公司的成本估计或储备金也没有反映任何现值目的的贴现,除非与某些长期运营和维护CERCLA事项有关。由于与环境调查和应对活动有关的不确定性、公司在未来确定的需要产生环境应对成本的场地可能被确定为PRP的可能性以及在业务合并中获得的场地可能需要环境应对成本的可能性,公司将产生的实际成本可能与公司的估计不同。
帕塞伊克河下游物质
背景
美国环保局已向超过100本公司向各实体,包括公司及其子公司Berol Corporation(统称为“公司双方”),声称他们是根据《环境保护法》在钻石碱超级基金现场(“现场”)的PRPs。该现场是调查和补救活动(“CERCLA行政行动”)以及与美国环保署进行的相关解决谈判的对象。此外,本公司当事人是相关诉讼的被告,本网站还需要进行自然资源损害评估。
CERCLA行政行动
网站分为: 四"可操作单元",公司各方收到了与可操作单元2有关的一般通知函,其中包括较低的 8.3下帕塞伊克河及其支流数英里(“2号机组”)和可操作的4号机组,包括17—下帕塞克河及其支流的一英里延伸段("第4单元")。第2股在地域上归入第4股。
第四单元调查
公司于2003年收到了第一份关于4号机组的一般通知信。从2004年开始,公司各方与许多其他PRPs一起与美国环保署签订了几项行政协议,为4号机组的各种调查和清理活动提供资金。根据2007年关于同意的行政命令, 70PRPs(包括公司各方)一直在进行或资助4号机组的补救调查和可行性研究。根据2007年关于同意的行政命令开展的活动仍在进行。进行补救调查和可行性研究的各方于2019年7月向美国环保署提交了补救调查结果,并于2023年1月向美国环保署提交了最终补救调查报告。他们还提交了一份临时补救措施可行性研究报告,重点放在上部, 92021年9月4号机组
2021年10月,美国环保署发布了一份决定记录,要求对上 9在4号机组的2000英里处,选择疏浚和封盖的组合作为补救方案,美国环保署估计将花费美元441总计一百万美元。
第二单元调查
在对4号机组进行补救调查和可行性研究的同时,美国环保署对2号机组进行了一项以源头控制早期行动为重点的可行性研究,最终在2016年制定了一份决策记录。美国环保署估计,在其决策记录中列出的2号机组选定补救措施将花费美元。1.4总计十亿。美国环保署随后向公司各方及其他各方发出了2号机组的一般通知函。 100其他实体,包括收到与第4单元有关的一般通知函的实体。2号机组的一般通知函要求西方化学公司(“OCC”)对2号机组进行补救设计,OCC随后同意进行。一般通知函指出,在执行补救设计同意法令后,美国环保署将开始与OCC和其他主要的PRPs就2号机组的补救行动同意法令进行谈判。
2016年决策记录和2021年决策补救履行记录
2022年3月,美国环保署向OCC及其他几个实体(不包括公司各方)发出潜在责任通知及同意令谈判通知,鼓励该等各方为2016年及2021年决策记录中选定的补救措施提供资金。美国环保署特别确定OCC和其他四家公司为与2号和4号机组有关的“工作组”。公司各方不是本通知的收件人,也没有被确定为工作方。
美国环保署解决方案
2017年9月,美国环保署宣布了一项分配程序,涉及大约 80第2单元一般通知函收件人,目的是向多个当事人提供现金支付和解(“美国环保局和解协议”)。分配过程已经结束,公司各方被置于分配各方中相对责任的最低级别。2022年12月16日,美国环保局同时提出申诉和同意法令,以解决公司各方和其他和解各方在2号机组和4号机组过去和未来CERCLA响应成本方面的责任。拟议的同意法令正在接受公众通知和评论,目前仍有待法院审理。
OCC诉讼
2018年6月,OCC起诉100根据CERCLA,在新泽西州的美国地方法院,要求收回成本,分担,并作出宣告性判决。被告人,反过来提出索赔, 42第三方被告,并对OCC提起反诉(统称为“OCC诉讼”)。OCC诉讼的主要焦点一直是2号和4号机组调查、设计和修复的某些过去和未来成本。然而,OCC表示,在美国环保局选择纽瓦克湾补救措施后,它预计会就纽瓦克湾向被告提出索赔,纽瓦克湾也是该地点的一部分。OCC还表示,在完成下文所述的自然资源损害评估后,它今后可能会扩大索赔范围。
在2022年12月提交的搁置诉讼动议中,OCC诉讼中的某些被告和所有第三方被告动议将案件搁置一段时间六个月允许美国环保局和解的最后阶段结束的期限。OCC没有反对留下来的动议。目前还没有对这项动议做出裁决。
公司各方继续积极为OCC诉讼辩护。目前,公司无法预测最终结果。
自然资源损害评估
2007年,美国国家海洋和大气管理局(“NOAA”)作为牵头行政托管人,代表其自身和美国内政部,向公司各方和许多其他实体发布了一份意向通知,希望对公司各方和许多其他实体进行自然资源损害评估,并确定接受者为PRPS。联邦受托人(现在包括以美国国家海洋和大气局为代表的美国商务部和以美国鱼类和野生动植物管理局为代表的内政部)目前正在进行自然资源损害评估。
截至本文件提交之日,根据上述原则协议,公司预计,如果和解协议最终敲定,其在美国环保局有关2号机组和4号机组的和解协议中的分配将不会对公司产生重大影响。关于OCC诉讼和自然资源损害评估,该公司目前无法合理估计可能的损失范围。
根据目前已知的事实和情况,本公司认为帕塞伊克河下游事件不太可能对本公司的经营业绩产生重大影响。然而,在一个或多个不利的情况下
根据与该事项相关的决定,该事项所产生的最终责任及其对本公司经营业绩的影响可能是重大的。
由于与环境调查和响应活动相关的不确定性,公司可能被确定为未来确定的需要环境响应成本的地点的PRP,以及在商业合并中收购的地点可能需要环境响应成本,因此公司将产生的实际成本可能与公司的估计不同。
其他事项
在正常业务过程中,作为收购和剥离策略的一部分,公司可能会提供与法律、环境、产品责任、税务或其他类型问题有关的某些陈述和赔偿。根据这些陈述和赔偿的性质,由于公司义务的条件性质以及每个特定协议中涉及的独特事实和情况,无法预测所有这些协议下的最高潜在付款额。从历史上看,本公司根据这些协议支付的款项对本公司的业务、财务状况或经营业绩没有重大影响。关于2018年出售Waddington Group,Novolex Holdings,Inc. (the本公司于二零一九年十月向特拉华州高等法院提起诉讼。买方普遍声称,该公司欺诈性地违反了公司与买方于2018年5月2日签订的股权购买协议中的某些规定,导致Waddington集团的收购价格被夸大。截至二零二一年十二月三十一日止年度,本公司根据其对与此事项有关的可能亏损的最佳估计,于综合财务报表中记录了一笔不重大储备。此外,关于本公司出售美国扑克牌公司(“USPC”),Cartamundi,Inc.和Cartamundi España,S.L.,(the“买方”(“买方”)已通知本公司,他们认为日期为2019年6月4日的股票购买协议中的某些陈述和保证是不准确和/或违反的,并已寻求赔偿,以买方被要求支付因最近针对USPC提起的第三方诉讼而产生的相关损害赔偿。
在2022年第四季度,该公司根据一项与国际实体间接税有关的司法裁决的结果记录了一项无形准备金。虽然该公司不能确切地预测这一意外事件的最终结果,但它相信,它可能需要支付的任何超出已预留金额的金额都不会对公司的综合财务报表产生实质性影响。
尽管本公司无法确切预测其他诉讼的最终结果,但本公司认为,本公司诉讼的最终决议,包括可能需要支付的超出预留金额的任何金额,将不会对本公司的综合财务报表产生重大影响,除非本公司另有说明, 脚注18.
截至2022年12月31日,该公司约有$442000万备用信用证主要与公司的自保计划有关,包括工人赔偿、产品责任和医疗费用。
脚注19-补充季度财务数据(未经审计)
对以前发布的财务报表的修订
在2022年第四季度,该公司发现其一个法人实体在2022年初错误地将名称更改为新的功能货币。因此,公司本应在简明综合经营报表中对其他(收入)费用中的某些帐户余额进行按市值计价的调整。这一变化的影响导致额外支出#美元。6百万,$13百万美元和美元16截至2022年3月31日、2022年6月30日和2022年9月30日的三个月分别为100万美元。这一变化还导致简明综合资产负债表中累计其他全面亏损和留存赤字之间的重新分类为#美元。6百万,$19百万美元和美元35分别为2022年3月31日、2022年6月30日和2022年9月30日。
本公司的结论是,上述影响对其先前发布的截至2022年3月31日、2022年6月30日和2022年9月30日的三个月的简明综合经营报表以及分别截至2022年3月31日、2022年6月30日和2022年9月30日的简明综合资产负债表并不重要,这些简明综合资产负债表包括在本公司于2022年4月29日、2022年7月29日和2022年10月28日提交给美国美国证券交易委员会的10-Q表格季度报告中。这些调整没有导致公司截至2022年3月31日、2022年6月30日和2022年9月30日的三个月、六个月和九个月的简明综合现金流量表中经营活动提供的现金净额发生变化。
下表列出了2022年和2021年每个季度未经审计的简明综合业务报表,以反映从后进先出改为先进先出的影响(请参见脚注5)和2022年每个季度与本位币修订相关的重新预测(单位为百万,每股数据除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月(未经审计) |
| 2022年3月31日 | | 2022年6月30日 |
| | | 影响 | | 影响 | | | | | | 影响 | | 影响 | | |
| AS | | 的 | | 变化 | | AS | | AS | | 的 | | 变化 | | AS |
| 已报告 | | 修订版本 | | 到fifo | | 调整后的 | | 已报告 | | 修订版本 | | 到fifo | | 调整后的 |
净销售额 | $ | 2,388 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 2,388 | | | $ | 2,534 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 2,534 | |
产品销售成本 | 1,648 | | | — | | | — | | | 1,648 | | | 1,709 | | | — | | | (11) | | | 1,698 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
营业收入 | 217 | | | — | | | — | | | 217 | | | 317 | | | — | | | 11 | | | 328 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
其他(收入)费用,净额 | (124) | | | 6 | | | — | | | (118) | | | 8 | | | 13 | | | — | | | 21 | |
所得税前收入(亏损) | 282 | | | (6) | | | — | | | 276 | | | 254 | | | (13) | | | 11 | | | 252 | |
所得税拨备 | 48 | | | — | | | — | | | 48 | | | 50 | | | — | | | 3 | | | 53 | |
净收益(亏损) | $ | 234 | | | $ | (6) | | | $ | — | | | $ | 228 | | | $ | 204 | | | $ | (13) | | | $ | 8 | | | $ | 199 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
加权平均已发行普通股: | | | | | | | | | | | | |
基本信息 | 421.9 | | | | | | 421.9 | | 413.8 | | | | | | 413.8 |
稀释 | 424.7 | | | | | | | 424.7 | | | 415.7 | | | | | | | 415.7 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
每股收益: | | | | | | | | | | | | | | | |
基本信息 | $ | 0.55 | | | | | | | $ | 0.54 | | | $ | 0.49 | | | | | | | $ | 0.48 | |
稀释 | $ | 0.55 | | | | | | | $ | 0.54 | | | $ | 0.49 | | | | | | | $ | 0.48 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月(未经审计) |
| 2022年9月30日 | | 2022年12月31日 |
| | | 影响 | | 影响 | | | | 按计算结果 | | 影响 | | 影响 | | |
| AS | | 的 | | 变化 | | AS | | 在……下面 | | 的 | | 变化 | | AS |
| 已报告 | | 修订版本 | | 到fifo | | 调整后的 | | 后进先出 | | 修订版本 | | 到fifo | | 已报告 |
净销售额 | $ | 2,252 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 2,252 | | | $ | 2,285 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 2,285 | |
产品销售成本 | 1,599 | | | — | | | (5) | | | 1,594 | | | 1,681 | | | — | | | 4 | | | 1,685 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
营业收入(亏损) | 35 | | | — | | | 5 | | | 40 | | | (269) | | | — | | | (4) | | | (273) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
其他(收入)费用,净额 | 8 | | | 16 | | | — | | | 24 | | | (8) | | | — | | | — | | | (8) | |
所得税前收入(亏损) | (30) | | | (16) | | | 5 | | | (41) | | | (326) | | | — | | | (4) | | | (330) | |
所得税拨备(福利) | (61) | | | — | | | 1 | | | (60) | | | (80) | | | — | | | (1) | | | (81) | |
净收益(亏损) | $ | 31 | | | $ | (16) | | | $ | 4 | | | $ | 19 | | | $ | (246) | | | $ | — | | | $ | (3) | | | $ | (249) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
加权平均已发行普通股: | | | | | | | | | | | | |
基本信息 | 413.6 | | | | | | 413.6 | | 413.6 | | | | | | 413.6 |
稀释 | 414.6 | | | | | | | 414.6 | | | 413.6 | | | | | | | 413.6 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
每股收益(亏损): | | | | | | | | | | | | | | | |
基本信息 | $ | 0.07 | | | | | | | $ | 0.05 | | | $ | (0.59) | | | | | | | $ | (0.60) | |
稀释 | $ | 0.07 | | | | | | | $ | 0.05 | | | $ | (0.59) | | | | | | | $ | (0.60) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月(未经审核) |
| 2021年3月31日 | | 2021年6月30日 | | 2021年9月30日 | | 2021年12月31日 |
| 如报道所述 | | 对.的影响 | | | | 如报道所述 | | 对.的影响 | | | | 如报道所述 | | 对.的影响 | | | | 如报道所述 | | 对.的影响 | | |
| 在先进先出法下 | | 更改为FIFO | | 调整后的 | | 在先进先出法下 | | 更改为FIFO | | 调整后的 | | 在先进先出法下 | | 更改为FIFO | | 调整后的 | | 在先进先出法下 | | 更改为FIFO | | 调整后的 |
合并业务报表 | | | | | | | | | | | | |
净销售额 | $ | 2,288 | | | $ | — | | | $ | 2,288 | | | $ | 2,709 | | | $ | — | | | $ | 2,709 | | | $ | 2,787 | | | $ | — | | | $ | 2,787 | | | $ | 2,805 | | | $ | — | | | $ | 2,805 | |
产品销售成本 | 1,557 | | | (6) | | | 1,551 | | | 1,827 | | | (24) | | | 1,803 | | | 1,939 | | | (35) | | | 1,904 | | | 1,970 | | | (2) | | | 1,968 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
营业收入 | 192 | | | 6 | | | 198 | | | 305 | | | 24 | | | 329 | | | 281 | | | 35 | | | 316 | | | 168 | | | 2 | | | 170 | |
所得税前收入 | 126 | | | 6 | | | 132 | | | 243 | | | 24 | | | 267 | | | 215 | | | 35 | | | 250 | | | 109 | | | 2 | | | 111 | |
所得税拨备 | 37 | | | 2 | | | 39 | | | 46 | | | 5 | | | 51 | | | 25 | | | 10 | | | 35 | | | 13 | | | — | | | 13 | |
净收入 | $ | 89 | | | $ | 4 | | | $ | 93 | | | $ | 197 | | | $ | 19 | | | $ | 216 | | | $ | 190 | | | $ | 25 | | | $ | 215 | | | $ | 96 | | | $ | 2 | | | $ | 98 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
加权平均已发行普通股: | | | | | | | | | | | | | | | | |
基本信息 | 424.9 | | | | | 424.9 | | | 425.4 | | | | | 425.4 | | | 425.4 | | | | | 425.4 | | | 425.5 | | | | | 425.5 | |
稀释 | 427.6 | | | | | 427.6 | | | 427.8 | | | | | 427.8 | | | 428.5 | | | | | 428.5 | | | 428.3 | | | | | 428.3 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
每股收益: | | | | | | | | | | | | | | | | |
基本信息 | $ | 0.21 | | | | | $ | 0.22 | | | $ | 0.46 | | | | | $ | 0.51 | | | $ | 0.45 | | | | | $ | 0.51 | | | $ | 0.23 | | | | | $ | 0.23 | |
稀释 | $ | 0.21 | | | | | $ | 0.22 | | | $ | 0.46 | | | | | $ | 0.50 | | | $ | 0.44 | | | | | $ | 0.50 | | | $ | 0.22 | | | | | $ | 0.23 | |
项目9.会计和财务披露方面的变化和与会计人员的分歧
不适用。
项目9A。控制和程序
信息披露控制和程序的评估
本公司维持信息披露控制和程序,旨在提供合理的保证,确保发行人根据1934年《证券交易法》(修订后的《交易法》)提交或提交的报告中要求披露的信息,在委员会的规则和表格规定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告,并积累此类信息并将其传达给管理层,包括其首席执行官和首席财务官,以便及时做出关于所需披露的决定。公司首席执行官和首席财务官已经评估了公司披露控制和程序的有效性(根据交易所法案第13a-15(B)条的要求),并得出结论,公司的披露控制和程序自2022年12月31日,即本Form 10-K年度报告所涵盖的期间结束时起生效。
管理层关于财务报告内部控制的报告
公司管理层负责建立和维护对财务报告的充分内部控制。纽威尔品牌公司的S财务报告内部控制旨在为财务报告的可靠性提供合理保证,并根据公认的会计原则为外部目的编制财务报表。由于其固有的局限性,财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外,对未来期间进行任何有效性评估的预测都有可能因条件的变化而出现控制不足的风险,或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
公司管理层评估了截至2022年12月31日公司财务报告内部控制的有效性。在进行评估时,公司管理层采用了特雷德韦委员会(COSO)赞助组织委员会于#年提出的标准内部控制--综合框架(2013年)。根据评估结果,公司管理层得出结论,截至2022年12月31日,公司对财务报告的内部控制基于这些标准是有效的。
本公司的独立注册会计师事务所普华永道会计师事务所对纽威尔品牌有限公司S截至2022年12月31日的财务报告内部控制的有效性进行了审计。他们的认证报告载于第8项。
财务报告内部控制的变化
在截至2022年12月31日的季度,公司对财务报告的内部控制(定义见《交易法》第13a—15(f)条)没有发生重大影响或合理可能重大影响公司对财务报告的内部控制的变化。
项目9B。其他信息
没有。
项目9C.关于禁止检查的外国司法管辖区的披露
没有。
第三部分
项目10.董事、高级管理人员和公司治理
本项目所要求的有关董事的资料将载于本公司股东周年大会的委托书(“2023年委托书”),标题为“董事选举”和“关于董事会和委员会以及企业管治的资料”,该等资料以引用方式纳入本报告。
本项目所要求有关本公司行政人员的资料载于本报告第一部分结尾作为补充项目。
如适用,本项目要求的有关遵守《交易法》第16(a)节的信息将包含在2023年委托书中,标题为“违约第16(a)节报告”,该信息通过引用并入。
本项目所要求有关审核委员会及审核委员会财务专家的资料将载于二零二三年委托书内,标题为“有关董事会及委员会及企业管治的资料—委员会—审核委员会”,该等资料以提述方式纳入本文。
本条款要求的有关证券持有人与董事之间沟通的信息将包含在委托书中,标题分别为“董事会和委员会与公司治理相关信息-董事提名程序”和“董事会和委员会与公司治理相关信息-与董事会沟通”,这些信息通过引用并入本文。
董事会通过了《高级财务官道德准则》,适用于公司高级财务官,包括公司首席执行官、首席财务官、首席会计官和财务总监。公司还有单独的《行为准则》,适用于所有公司员工,包括公司的每一位董事和高级管理人员。《高级财务官道德准则》和《行为准则》均可在公司网站的“公司治理”链接下查阅,网址为:www.newellbrands.com。本公司将其《高级财务官道德准则》或《行为准则》(适用于本公司董事或高管)的任何修订或豁免张贴在本公司网站的同一位置。此外,任何股东如提出书面要求,可免费向公司公司秘书办公室索取《高级财务官道德守则》和《行为准则》印刷本,地址为亚特兰大桃树邓伍迪路6655号,邮编:佐治亚州30328。
第11项.高管薪酬
本项目要求的信息将包含在2023年委托书中,标题为“薪酬和人力资本委员会报告”、“高管薪酬”和“薪酬委员会互锁和内幕人士参与”,这些信息以引用方式并入本文。
项目12.某些实益所有人和管理层的担保所有权及有关股东事项
本项目所要求之资料将载于二零二三年委托书内,标题为“若干实益拥有人”及“股权补偿计划资料”,该等资料以引用方式并入本文。
第13项:某些关系和相关交易,以及董事的独立性
本项目所要求的有关若干关系及相关交易的资料将载于二零二三年委托书内,标题为“若干关系及相关交易”,该等资料以引用方式并入本文。
本项目所要求有关董事独立性的资料将载于二零二三年委托书内,标题为“有关董事会及委员会及企业管治的资料—董事独立性”,该等资料以引用方式并入本文。
项目14.主要会计费用和服务
本项目所要求的资料将载于二零二三年委托书内,标题为“批准委任独立注册会计师事务所”,该资料以引用方式并入本文。
第四部分
项目15.物证、财务报表附表
(A)(1)以下是本报告所列Newell Brands Inc.的10-K表格财务报表一览表,现根据第(8)项提交:
独立注册会计师事务所报告-普华永道会计师事务所(PCAOB ID238)
综合经营报表—截至2022年、2021年及2020年12月31日止年度
综合全面收益表(亏损)—截至2022年、2021年及2020年12月31日止年度
综合资产负债表-2022年和2021年12月31日
合并现金流量表--2022年、2021年和2020年12月31日终了年度
综合股东权益表—截至2022年、2021年及2020年12月31日止年度
综合财务报表附注—2022年、2021年及2020年12月31日
(2)现依照第(15)(C)项的规定将本报告所载的本公司综合财务报表附表(表格10-K)送交存档,并列于本表格10-K末尾的各签名页之后:
附表II—估值及确认帐目—截至2022年、2021年及2020年12月31日止年度
所有其他财务明细表不是相关指示所要求的,或者是不适用的,因此被省略。
(3)在此存档的证物列于作为本报告10-K表格一部分存档的证物索引内。本公司的每份管理合同或补偿计划或安排均以星号单独标示。
(B)展品索引
| | | | | |
展品 数 | 展品说明 |
| |
项目3--公司章程和章程 |
| |
3.1 | Newell Brands Inc.截至2016年4月15日的重述注册证书(通过引用本公司日期为2016年4月15日的8-K表格的附件3.1,文件编号001-09608并入)。 |
3.2 | 自2019年5月7日修订的Newell Brands Inc.重新注册证书的修订证书(通过引用附件3.1并入本公司日期为2019年5月10日的8-K表格,第001-09608号文件)。 |
3.3 | Newell Brands Inc.的章程,于2019年5月7日修订(通过引用本公司日期为2019年5月10日的8-K表格的附件3.2,文件第001-09608号)。 |
项目4--界定担保持有人权利的文书,包括契据 |
| |
4.1† | 根据1934年《证券交易法》第12条登记的注册人证券的说明。 |
| |
4.2 | Newell Rubbermaid Inc.和作为受托人的纽约梅隆银行信托公司之间的契约,日期为2012年6月14日(通过引用本公司日期为2012年6月11日的8-K表格当前报告第001-09608号文件的附件4.1并入)。 |
| |
4.3 | 2014年11月19日,Newell Rubbermaid Inc.和美国银行全国协会,作为受托人(通过引用本公司2014年11月14日表格8—K当前报告的附件4.1,文件编号001.09608)。 |
| |
| | | | | |
4.4 | Newell Brands Inc.的样本股票证书(通过引用本公司截至2016年3月31日的季度报告表格10—Q的附件4.1纳入,文件编号001—09608)。 |
| |
4.5 | 根据2012年6月14日由Newell Rubbermaid Inc.和作为受托人的纽约梅隆银行信托公司作为受托人发行的2022年到期的4.000%票据的表格(通过参考本公司日期为2012年6月11日的8-K表格第001-09608号文件附件4.3并入)。 |
| |
4.6 | 2024年到期的4. 000%票据的格式根据合同,日期为2014年11月19日,Newell Rubbermaid Inc.和美国银行全国协会,作为受托人(通过引用本公司2014年11月14日表格8—K当前报告的附件4.3,文件编号001—09608)。 |
| |
4.7 | 2025年到期的3. 900%票据的形式根据契约,日期为2014年11月19日,Newell Rubbermaid Inc.和美国银行全国协会,作为受托人(通过引用本公司2015年10月14日表格8—K当前报告的附件4.2,文件号001—09608)。 |
| |
4.8 | 根据本公司与美国银行协会作为受托人于2014年11月19发行的2021年到期的3.150%票据的表格(通过参考本公司日期为2016年3月18日的8-K表格的附件4.2,文件第001-09608号合并而成)。 |
| |
4.9 | 根据本公司与美国银行协会作为受托人于2014年11月19发行的2023年到期的3.850%票据的表格(通过参考本公司日期为2016年3月18日的8-K表格的附件4.3,文件第001-09608号合并而成)。 |
| |
4.10 | 根据本公司与美国银行协会作为受托人于2014年11月19发行的2026年到期的4.200%票据的表格(通过参考本公司日期为2016年3月18日的8-K表格的附件4.4,文件第001-09608号合并而成)。 |
| |
4.11 | 根据本公司与美国银行全国协会(作为受托人)签订的契约,日期为2014年11月19日,2036年到期的5.375%票据(通过引用本公司2016年3月18日关于表格8—K的当前报告的附件4.5,文件编号001—09608)。 |
| |
4.12 | 本公司和美国银行全国协会(作为受托人)根据2014年11月19日签订的契约发行的2046年到期的5.500%票据表格(通过引用本公司2016年3月18日关于表格8—K的当前报告的附件4.6,文件编号001—09608)。 |
| |
4.13 | 根据本公司与美国银行全国协会(作为受托人)之间的契约,日期为2014年11月19日,于2016年12月31日止年度的10—K表格年度报告的附件4.19,文件编号001—09608,根据2014年11月19日发行的2021年到期的3个3/4%票据。 |
| |
4.14 | 2025年到期的4. 875%票据的形式根据契约,日期为2014年11月19日,Newell Rubbermaid Inc.和美国银行全国协会,作为受托人(通过引用本公司2020年5月26日表格8—K当前报告的附件4.1合并,文件编号001—09608)。 |
| |
4.15 | 根据本公司与美国银行信托公司(作为受托人)之间的契约(日期为2014年11月19日)发行的2027年到期的6.375%票据表格(通过引用本公司2022年9月14日关于表格8—K的当前报告的附件4.1,文件编号001—09608)。 |
| |
4.16 | 根据本公司与美国银行信托公司(作为受托人)之间的契约(日期为2022年11月19日)发行的2029年到期的6.625%票据表格(通过引用本公司于2022年9月14日发布的表格8—K的当前报告的附件4.2,文件编号001—09608)。 |
| |
根据S—K规例第601(b)(4)(iii)(A)项,本公司不会提交某些文件。本公司同意应委员会的要求提供每份该等文件的副本。 |
| |
项目10—材料 |
10.1* | 2021年长期激励计划条款和条件(通过引用本公司2021年2月17日表格8—K当前报告的附件10.1,文件编号001—09608)。 |
| |
10.2* | Newell Brands Inc.管理奖金计划,2021年1月1日生效,(通过引用本公司2021年2月17日表格8—K当前报告的附件10.2,文件编号001—09608)。 |
| |
10.3* | 2022年长期激励计划条款和条件(通过引用本公司2022年2月11日表格8—K当前报告的附件10.1,文件编号001—09608)。 |
| | | | | |
| |
10.4* | 2022年2月21日,公司和伊坎双方签署的购买协议(通过引用公司2022年2月22日表格8—K的当前报告的附件10.1,文件编号001—09608)。 |
| |
10.5* | Newell Rubbermaid Inc.下的2022年限制性股票单位奖励协议的格式。2013年奖励计划(经2018年2月14日和2019年7月26日修订)奖励首席执行官(通过参考附件10.4纳入公司的季度报告表格10—Q截至2022年3月31日,文件编号001—09608)。 |
| |
10.6* | Newell Rubbermaid Inc.下的2022年限制性股票单位奖励协议的格式。2013年奖励计划,经修订,员工奖励(副总裁及以上级别)(通过引用本公司截至2022年3月31日季度期间的10—Q表格季度报告的附件10.5,文件编号001—09608)。 |
| |
10.7* | Newell Rubbermaid Inc.下的2022年限制性股票单位奖励协议的格式。2013年激励计划,经修订,员工奖励(董事级别)(通过参考附件10.6纳入公司的季度报告表10—Q,截至2022年3月31日,文件编号001—09608)。 |
| |
10.8* | Newell Rubbermaid Inc.下的2022年非合格股票期权协议的格式。2013年奖励计划,经修订,首席执行官奖励(通过参考附件10.7纳入公司的季度报告期10—Q表格,截至2022年3月31日,文件编号001—09608)。 |
| |
10.9* | Newell Rubbermaid Inc.下的2022年非合格股票期权协议的格式。2013年员工奖励激励计划(经修订)(通过参考附件10.8纳入公司的季度报告期10—Q表格,截至2022年3月31日,文件编号001—09608)。 |
| |
10.10* | Newell Brands Inc.下2022年限制性股票单位奖励协议的格式。2022年非雇员董事激励计划(通过参考附件10.7纳入公司截至2022年6月30日季度报告期的表格10—Q季度报告,文件编号001—09608)。 |
| |
10.11* | 纽厄尔品牌公司2022年激励计划,(通过引用本公司2022年3月23日的委托书附录B,文件编号001—09608)。 |
| |
10.12* | 2022年激励计划下的2022年限制性股票单位奖励协议(通过参考本公司于2022年5月6日发布的表格8—K当前报告的10.1,文件编号001—09608合并)。 |
| |
10.13* | 2022年激励计划项下的2022年非合格股票期权协议(通过参考本公司于2022年5月6日发布的表格8—K当前报告的10.2,文件编号001—09609)。 |
| |
10.14* | 本公司与Michal Geller之间的要约函,日期为2021年3月4日(通过引用本公司截至2022年3月31日的季度报告期表格10—Q季度报告的附件10. 10合并,文件编号001—09608)。 |
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10.15* | Newell Rubbermaid公司2013年8月5日修订和重述的2008年递延薪酬计划(通过参考本公司截至2013年6月30日季度报告表10—Q的附件10.5纳入)。 |
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10.16* | Newell Rubbermaid Inc. 2017年8月9日修订的2008年递延补偿计划(通过引用本公司2017年8月9日表格8—K的当前报告的附件10.1,文件编号001—09608)。 |
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10.17* | Newell Rubbermaid Inc. 2017年11月8日修订的2008年递延薪酬计划(通过引用本公司截至2018年12月31日止年度的10—K表报告的附件10.4,文件编号001—09608)。 |
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10.18* | Newell Rubbermaid Inc. 2018年12月19日修订的2008年递延薪酬计划(通过引用本公司截至2018年12月31日止年度的表格10—K报告的附件10. 3,文件编号001—09608)。 |
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10.19* | Newell Rubbermaid Inc. 2019年1月1日生效的2008年递延薪酬计划(通过引用本公司截至2018年12月31日止年度的10—K表报告的附件10.2,文件编号001—09608)。 |
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10.20* | Newell Rubbermaid Inc. 2022年8月10日生效的2008年递延薪酬计划(通过引用本公司截至2022年9月30日季度期间的10—Q表格季度报告的附件10.4纳入)。 |
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10.21* | Newell Rubbermaid公司递延补偿计划信托协议,自2013年6月1日起生效(通过引用附件10.1纳入公司截至2013年6月30日季度期间的表格10—Q季度报告,文件编号001—09608)。 |
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10.22* | Newell Rubbermaid公司补充高管退休计划,2008年1月1日生效(通过引用本公司截至2007年12月31日止年度的10—K表报告的附件10.7,文件编号001—09608)。 |
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10.23* | 2013年8月5日发布的Newell Rubbermaid补充高管退休计划的第一次修正案(通过引用本公司截至2013年6月30日的季度10—Q表格季度报告的附件10.6,文件编号001—09608)。 |
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10.24* | Newell Rubbermaid补充高管退休计划的修正案,日期为2018年10月30日(通过引用本公司截至2018年12月31日的财政年度表格10—K年度报告的附件10.8,文件编号001—09608)。 |
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10.25* | Newell Brands Inc. 2019年1月1日生效的补充员工储蓄计划(通过引用附件10.11纳入公司截至2018年12月31日止年度的表格10—K报告,文件编号006—09608)。 |
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10.26* | Newell Brands员工储蓄计划,经修订和重述,于2018年1月1日生效,于2018年12月20日订立(通过引用本公司截至2018年12月31日止年度的表格10—K报告的附件10. 17纳入,文件编号006—09608)。 |
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10.27* | Newell Brands员工储蓄计划第一修正案,2019年1月1日生效,Newell Brands员工储蓄计划第一修正案,2018年1月1日生效(通过引用本公司截至2020年6月30日季度的10—Q表格报告的附件10.2纳入,文件编号006—09608)。 |
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10.28* | 2021年12月30日,Newell Brands员工储蓄计划第2号修正案(经修订和重述自2018年1月1日生效,并经第一修正案修订自2019年1月1日生效)(通过引用本公司截至2022年3月31日季度期间的季度报告表10—Q的附件10. 9纳入,文件编号001—09608)。 |
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10.29* | 2022年6月7日,Newell Brands员工储蓄计划的第3号修正案,(2018年1月1日生效,最近经2022年1月1日生效的第二修正案修订)(通过引用本公司截至2022年6月30日季度期间的季度报告表10—Q的附件10. 4纳入,文件编号001—09608)。 |
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10.30*† | 2022年12月27日,Newell Brands员工储蓄计划第4号修正案,于2018年1月1日生效,最近一次修正案于2022年3月1日生效。 |
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10.31* | Newell Brands补充员工储蓄计划,日期为2018年1月1日(通过引用公司截至2017年12月31日止年度的10—K表报告的附件10.7,文件编号001—09608)。 |
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10.32* | Newell Brands补充员工储蓄计划的修正案,于2018年1月1日生效(通过引用公司截至2018年12月31日止年度的10—K表格报告的附件10.12,文件编号006—09608)。 |
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10.33* | 2022年6月7日,Newell Brands补充员工储蓄计划的第2号修正案(2018年1月1日生效,并经2020年1月1日生效的第一修正案修订)(通过引用截至2022年6月30日季度期间的公司季度报告表10—Q的附件10. 3纳入。 |
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10.34* | Newell Rubbermaid董事及以上董事离职计划和概要计划说明,经修订和重述,于2018年1月1日生效(通过引用本公司截至2018年12月31日止年度的表格10—K报告的附件10. 18纳入,文件编号006—09608)。 |
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10.35*† | Newell Brands员工离职计划及薪金级别6及以上之概要计划说明,Newell Rubbermaid离职计划之修订及重述,自2023年1月1日起生效。 |
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10.36* | Newell Rubbermaid公司2010年股票计划(通过引用本公司2010年5月11日表格8—K当前报告的附件10.1,文件编号001—09608)。 |
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10.37* | Newell Rubbermaid公司2013年激励计划(通过引用本公司2013年3月28日的委托书附录B,文件编号001—09608)。 |
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| | | | | |
10.38* | Newell Rubbermaid Inc. 2013年激励计划日期为2018年2月14日(通过引用本公司截至2018年3月31日季度期间的10—Q表格季度报告的附件10.4,文件编号001—09608)。 |
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10.39* | Newell Rubbermaid Inc. 2013年奖励计划于2019年7月26日生效。(通过引用本公司截至2019年9月30日季度期间的10—Q表格季度报告的附件10.1,文件编号001—09608)。 |
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10.40* | Newell Rubbermaid Inc.的2018年长期激励计划条款和条件2013年激励计划,更新于2018年2月13日(通过引用本公司2018年2月13日表格8—K当前报告的附件10.1,文件编号001—09608)。 |
| |
10.41* | Newell Rubbermaid Inc.的2019年长期激励计划条款和条件2013年激励计划,更新于2019年2月6日(通过引用本公司2019年2月12日表格8—K当前报告的附件10.1,文件编号001—09608)。 |
| |
10.42* | Newell Rubbermaid Inc.的2020年长期奖励计划条款及条件2013年激励计划,更新于2020年2月13日(通过引用本公司2020年2月20日表格8—K当前报告的附件10.1,文件编号001—09608)。 |
| |
10.43* | 修订附件A至2020年长期激励计划条款和条件以及与首席执行官和管理委员会的2020年限制性股票单位奖励协议(通过引用附件10.1纳入公司于2020年8月12日发布的表格8—K的当前报告,文件编号001—09608)。 |
| |
10.44* | 迈克尔·B 2011年7月18日授予的波尔克股票期权协议(通过引用本公司2011年7月18日表格8—K当前报告的附件10.2,文件编号001—09608)。 |
| |
10.45* | 授予Bradford R的2013年激励计划下的奖励协议(授予限制性股票单位)的形式。Turner(参考附件99.2纳入公司当前报告的表格8—K,日期为2018年5月18日,文件编号001—09608)。 |
| |
10.46* | Newell Rubbermaid Inc.下的2020年非合格股票期权协议的格式。2013年员工奖励计划(经修订)(管理委员会)(通过引用本公司截至2020年3月31日季度期间的10—Q表格季度报告的附件10.4,文件编号001—09608)。 |
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10.47* | Newell Rubbermaid Inc.下的2020年非合格股票期权协议的格式。2013年奖励计划,经修订,首席执行官奖励(通过参考附件10.5纳入公司的季度报告表格10—Q截至2020年3月31日,文件编号001—09608)。 |
| |
10.48* | Newell Rubbermaid Inc.下的2020年非合格股票期权协议的格式。2013年激励计划,经修订,奖励首席财务官(通过引用附件10.6纳入公司的季度报告表10—Q截至2020年3月31日,文件编号001—09608)。 |
| |
10.49* | 非雇员董事限制性股票单位奖励协议的格式,根据Newell Rubbermaid Inc.向非雇员董事颁发年度奖励。2013年激励计划,于2019年5月7日修订,(通过引用本公司截至2019年6月30日季度期间的表格10—Q季度报告的附件10.1纳入,文件编号001—09608)。 |
| |
10.50* | Newell Rubbermaid Inc.下的2018年限制性股票单位奖励协议的格式。2013年员工激励计划,经2018年2月13日修订(通过引用公司2018年2月13日表格8—K当前报告的附件10.2,文件编号001—09608)。 |
| |
10.51* | Newell Rubbermaid Inc.下的2019年限制性股票单位奖励协议的格式。2013年员工激励计划,经2018年2月14日修订(通过引用公司2019年2月20日表格8—K当前报告的附件10.1,文件编号001—09608)。 |
| |
10.52* | Newell Rubbermaid Inc.下的2020年限制性股票单位奖励协议的格式。2013年员工奖励计划(经2018年2月14日和2019年7月26日修订)(管理委员会)(通过引用本公司截至2020年3月31日季度期间10—Q表格季度报告的附件10.2,文件编号001—09608)。 |
| |
10.53* | Newell Rubbermaid Inc.下的2020年限制性股票单位奖励协议的格式。2013年奖励计划,经修订,首席执行官奖励(通过参考附件10.3纳入公司的季度报告表格10—Q截至2020年3月31日,文件编号001—09608)。 |
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| | | | | |
10.54* | Newell Rubbermaid 2013年激励计划下的非雇员董事股票奖励协议表格,适用于每季度授予董事以股票形式支付费用以代替现金(通过参考本公司截至2018年9月30日季度期间的表格10—Q季度报告的附件10. 1合并,文件编号001—09608)。 |
| |
10.55* | 公司与除首席执行官以外的公司指定执行官之间的就业保障协议的表格(通过引用公司截至2014年12月31日止年度的10—K表格年度报告的附件10.39,文件编号001—09608)。 |
| |
10.56* | Newell Brands Inc.之间的放弃和终止协议的形式。和高管(通过引用本公司截至2020年6月30日季度期间的表格10—Q季度报告的附件10—3,文件编号001—09608)。 |
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10.57* | Newell Rubbermaid公司就业保障协议信托协议,自2013年6月1日起生效(通过引用附件10.2纳入公司截至2013年6月30日季度期间的表格10—Q季度报告,文件编号001—09608)。 |
| |
10.58* | 与Christopher H的补偿安排。彼得森,日期为2018年11月21日(通过引用附件10.61纳入公司截至2018年12月31日止年度的表格10—K年度报告,文件编号001—09608)。 |
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10.59* | 2019年6月25日的中期CEO聘书(通过引用本公司2019年6月25日表格8 K当前报告的附件10.1合并,文件编号001—09608)。 |
| |
10.60* | 修正Christopher H的2019年要约函。彼得森,日期为2020年12月28日(通过引用本公司2020年12月30日表格8—K当前报告的附件10.1,文件编号001—09608)。 |
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10.61* | 本公司与Christopher H之间日期为2022年2月9日的书面协议。Peterson关于参与高管离职计划(通过引用本公司2022年2月11日表格8—K当前报告的附件10.2,文件号—001—09608)。 |
| |
10.62* | 2018年5月16日,Newell Brands Inc.布拉德福德R. Turner(参考附件99.1纳入公司2018年5月18日表格8—K的当前报告,文件编号001—09608)。 |
| |
10.63* | 根据2019年3月8日授予Russell Torres的2013年激励计划(授予限制性股票单位)的奖励协议形式(通过引用本公司截至2019年3月31日季度期间的表格10—Q季度报告的附件10. 4纳入,文件编号001—09608)。 |
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10.64* | Newell Brands Inc.于2019年3月13日签订的搬迁还款协议及函件协议。布拉德福德R.特纳(通过引用本公司截至2019年3月31日季度期间的10—Q表格季度报告的附件10.5,文件编号001—09608)。 |
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10.65* | 于2019年3月21日由Newell Brands Inc.签订的退休协议和一般发行。迈克尔·B Polk(通过引用本公司2019年3月22日表格8—K当前报告的附件10.1,文件编号001—09608)。 |
| |
10.66* | 根据2018年5月26日授予罗素托雷斯的2013年激励计划(授予限制性股票单位)的奖励协议形式(通过引用本公司截至2019年3月31日季度期间的表格10—Q季度报告的附件10. 8合并,文件编号001—09608)。 |
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10.67* | Newell Brands Inc.于2018年5月16日签署的保留奖金协议和信函协议。和Russell Torres(通过引用本公司截至2019年3月31日季度期间的10—Q表格季度报告的附件10.9合并,文件编号001—09608)。 |
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10.68* | 2019年中期CEO限制性股票单位奖励协议(通过引用本公司于2019年6月25日发布的表格8—K当前报告的附件10.2,文件编号001—09608)。 |
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10.69* | 2019年7月29日的CEO聘书(通过引用本公司2019年7月30日表格8 K当前报告的附件10.1,文件编号001—09608)。 |
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10.70* | CEO非合格股票期权协议(通过引用本公司2019年7月30日表格8—K当前报告的附件10.2纳入,文件编号001—09608)。 |
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10.71* | Newell Brands高管离职计划于2019年7月26日生效(通过引用本公司2019年7月30日表格8—K当前报告的附件10.3,文件编号001—09608)。 |
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| | | | | |
10.72* | Newell Brands Inc.之间于2022年8月31日签订的第三份经修订和重订信贷协议,附属借款人一方、担保人不时一方、贷款人一方及JPMorgan Chase Bank,N.A.,行政代理 *(通过引用本公司2022年9月6日表格8—K当前报告的附件10.1,文件编号001—09608)。 |
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10.73 | Newell Brands Inc.之间于2018年12月12日签署的第二份经修订和重订信贷协议,附属借款人、不时借款人的担保人、贷款人一方及摩根大通银行,N.A.,作为行政代理。(通过引用本公司2018年12月18日表格8—K当前报告的附件10.1,文件编号001—09608)。 |
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10.74 | 经修订和重申的贷款和服务协议,日期为2019年10月2日,由Jarden Roberts Inc.,作为借款人,Newell Brands Inc.,作为服务商、管道贷款人、承诺贷款人和管理代理人,PNC银行、国家协会和加拿大皇家银行,各自作为发行贷款人,PNC银行、国家协会作为行政代理人,PNC资本市场有限责任公司作为结构代理人(参考附件10.1纳入公司2019年10月4日表格8—K的当前报告,文件编号001—09608)。 |
| |
10.75 | 2017年10月31日,Jarden Fashion,LLC,其发起方Newell Brands Inc.,作为服务商,PNC银行,全国协会,作为行政代理和管理代理,富国银行,全国协会,作为发行方和每个管理代理方(通过引用附件10.4纳入公司的季度报告表10—Q,截至2017年9月30日,文件号001—09608)。 |
| |
10.76 | 2016年12月16日发布的综合修正案,由Jarden Inc.、其发起方、Newell Brands Inc.作为服务商,PNC银行,全国协会,作为行政代理和管理代理,富国银行,全国协会,作为发行方和每个管理代理方(通过引用附件10.49纳入公司的年度报告表10—K,截至2016年12月31日,文件号001—09608)。 |
| |
10.77 | 第二项综合修正案,日期为2017年3月29日,由Jarden Inc.,发起方Newell Brands Inc.,作为服务商,PNC银行,全国协会,作为行政代理和管理代理,富国银行,全国协会,作为发行方和每个管理代理方(通过引用附件10.1纳入公司的季度报告表10—Q,截至2017年3月31日,文件号001—09608)。 |
| |
10.78 | 第四项总括修正案,日期为2018年5月31日,由Jarden Inc.,发起方Newell Brands Inc.,作为服务商,PNC银行,全国协会,作为行政代理和管理代理,富国银行,全国协会,作为发行方和每个管理代理方(通过引用附件10.3纳入公司的季度报告表10—Q,截至2018年6月30日,文件号001—09608)。 |
| |
10.79 | 第六次总括修正案,日期为2019年3月14日,由Jarden Corp.有限责任公司,作为借款人,Newell Brands Inc.,作为服务商,其中指定的管理代理人,PNC银行,全国协会,作为行政代理人,富国银行,全国协会,作为发行方,贷款和服务协议,日期为2016年10月3日,和捐款和销售协议,日期为10月3日,2016年(通过引用本公司2019年3月15日表格8—K当前报告的附件10.1,文件编号001—09608)。 |
| |
10.80 | 第七项总括修正案,日期为2019年6月18日,由Jarden Corp.有限责任公司,作为借款人,Newell Brands Inc.,作为服务商,其中指定的管理代理人,PNC银行,全国协会,作为行政代理人,富国银行,全国协会,作为发行方,贷款和服务协议,日期为2016年10月3日,和捐款和销售协议,日期为10月3日,2016年(通过引用本公司截至2019年6月30日季度期间的表格10—Q季度报告的附件10.3,文件编号001—09608)。 |
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10.81 | 2020年3月20日的第八项综合修订案,对2019年10月2日的修订和重订贷款和服务协议,由Jarden Roberts Inc.(作为借款人),Newell Brands Inc.,作为服务商、管道贷款人、承诺贷款人和其中所列的管理代理人,PNC银行、国家协会和加拿大皇家银行,各作为发行贷款人,PNC银行、国家协会作为行政代理人,PNC资本市场有限责任公司作为结构代理人,(参考附件10.7纳入公司截至2020年3月31日季度期间的10—Q表格季度报告,文件编号001—09608)。 |
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| | | | | |
10.82 | 2022年5月26日发布的第九项综合修正案是Jarden Funs,LLC、Newell Brands Inc.之间签署的经修订和重述贷款和服务协议的第二项修正案;PNC银行、全国协会和加拿大皇家银行(通过引用本公司2022年6月2日表格8—K当前报告的附件10.1合并,文件编号001—09608)。 |
| |
项目18—关于会计原则变化的优先通知 |
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18.1† | 罗兵咸永道会计师事务所(LP)日期为2023年2月15日的可接受性函件。 |
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项目21—登记人的子公司 |
| |
21.1† | 注册人的子公司。 |
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项目23—专家和顾问的同意 |
| |
23.1† | 普华永道会计师事务所同意。 |
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项目31—第13a—14(a)条/第15d—14(a)条 |
31.1† | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的第13a-14(A)条或第15d-14(A)条规定的首席执行官证书。 |
31.2† | 根据2002年《萨班斯—奥克斯利法案》第302条通过的第12a—14(a)条或第15d—14(a)条对首席财务官的认证。 |
项目32—第1350节证明 |
32.1† | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18编第1350条规定的首席执行官证书。 |
32.2† | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节通过的《美国法典》第18编第1350条对首席财务官的证明。 |
| |
项目101—交互式数据文件 |
| |
101.INS | 内联XBRL实例文档 |
| |
101.SCH | 内联XBRL分类扩展架构文档 |
| |
101.CAL | 内联XBRL分类扩展计算链接库文档 |
| |
101.DEF | 内联XBRL分类定义Linkbase文档 |
| |
101.LAB | 内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档 |
| |
101.PRE | 内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档 |
| |
104 | 封面交互数据文件(格式为内联XBRL,包含在附件101中) |
| |
第16项:表格10-K总结
没有。
签名
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节的要求,注册人已正式安排由正式授权的以下签署人代表其签署本报告。
| | | | | | | | |
纽威尔品牌公司。 注册人 |
| | |
通过 | | /S/马克·J·尔塞格 |
| | 马克·埃采格 |
标题 | | 首席财务官 |
日期 | | 2023年2月15日 |
根据1934年《证券交易法》的要求,本报告于2023年2月15日由以下人士代表注册人并以所示身份签署。
| | | | | | | | |
签名 | | 标题 |
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| | |
/s/Ravichandra K.萨利格拉姆 | | 董事首席执行官兼首席执行官 |
拉维钱德拉K.萨利格拉姆 | | |
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/S/马克·J·尔塞格 | | 首席财务官 |
马克·埃采格 | | |
| | |
/s/Jeffrey M.塞塞里什 | | 首席会计官 |
Jeffrey M.塞塞里什 | | |
| |
/s/Patrick D.坎贝尔 | | 董事会主席 |
帕特里克·D坎贝尔 | | |
| |
/S/布里奇特·瑞安·伯曼 | | 董事 |
布里奇特·瑞安·伯曼 | | |
| |
/s/James R.克雷吉 | | 董事 |
James R.克雷吉 | | |
| |
/S/布雷特·伊坎 | | 董事 |
布雷特·伊坎 | | |
| |
/S/杰伊·L·约翰逊 | | 董事 |
杰·L·约翰逊 | | |
| |
/S/杰拉多·I·洛佩兹 | | 董事 |
杰拉多·I·洛佩兹 | | |
| |
/S/考特尼·R·马瑟 | | 董事 |
考特尼·R·马瑟 | | |
| |
/S/朱迪思·A·斯普里泽 | | 董事 |
朱迪思·A·斯普里泽 | | |
| | |
/S/斯蒂芬妮·斯塔尔 | | 董事 |
斯蒂芬妮·斯塔尔 | | |
| |
/s/Robert A.斯蒂尔 | | 董事 |
Robert a.斯蒂尔 | | |
| |
附表II
NEWELL BRANDS INC.和子公司
估值及合资格账目
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 期初余额 | | 规定 | | 其他 | | 核销/ 处置 | | 期末余额 |
(单位:百万) | | | | | | | | | |
预期信贷损失准备金: | | | | | | | | | |
截至2022年12月31日的年度 | $ | 27 | | | $ | 11 | | | $ | — | | | $ | (7) | | | $ | 31 | |
截至2021年12月31日的年度 | 36 | | | 1 | | | (2) | | | (8) | | | 27 | |
截至2020年12月31日的年度 | 29 | | | 17 | | | — | | | (10) | | | 36 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 期初余额 | | 规定 | | 其他 | | 核销/ 处置 | | 期末余额 |
(单位:百万) | | | | | | | | | |
库存储备: (包括超额、过时和缩水准备金) | | | | | | | | | |
截至2022年12月31日的年度 | $ | 92 | | | $ | 61 | | | $ | 2 | | | $ | (77) | | | $ | 78 | |
截至2021年12月31日的年度 | 82 | | | 78 | | | (2) | | | (66) | | | 92 | |
截至2020年12月31日的年度 | 78 | | | 68 | | | 2 | | | (66) | | | 82 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 期初余额 | | 规定 | | 其他 | | 核销/ 复苏 | | 期末余额 |
(单位:百万) | | | | | | | | | |
所得税估值免税额 | | | | | | | | | |
截至2022年12月31日的年度 | $ | 186 | | | $ | 15 | | | $ | (5) | | | $ | (48) | | | $ | 148 | |
截至2021年12月31日的年度 | 213 | | | 31 | | | (7) | | | (51) | | | 186 | |
截至2020年12月31日的年度 | 271 | | | 30 | | | 5 | | | (93) | | | 213 | |