首席财务官对2022财年第三季度业绩的评论

2022财年第三季度摘要

我们专注于我们的计算平台可以为应用程序提供巨大加速的市场。这些平台整合了处理器、互连、软件、算法、系统和服务，以提供独特的价值。我们的平台面向四个大型市场，在这些市场中，我们的专业知识至关重要：游戏、数据中心、专业可视化和汽车。

此处列报的所有每股金额均已追溯调整，以反映我们于2021年7月19日生效的四比一股票拆分。

收入

第三季度的收入达到创纪录的71.0亿美元，比去年同期增长50％。游戏、数据中心和专业可视化领域实现了创纪录的季度收入。

游戏收入比去年同期增长了42％，环比增长了5％，这反映了GeForce GPU销量的增加。在进入假日季之前，我们受益于对NVIDIA Ampere架构产品的强劲需求。为了将GeForce引导给游戏玩家，我们出货的几乎所有台式机安培架构的GeForce GPU都采用精简版哈希率。

数据中心收入比去年同期增长55％，环比增长24％，这得益于NVIDIA Ampere架构产品向云计算和自然语言处理和深度推荐模型等工作负载的超大规模客户以及垂直行业的销售。

在NVIDIA Ampere架构产品的推动下，专业可视化收入比去年同期增长144％，环比增长11％，随着企业部署支持混合工作环境的系统，台式机和笔记本电脑工作站GPU的增长。

汽车收入比去年同期增长了8％，环比下降了11％。同比增长是由于自动驾驶计划的增加，而连续下降与汽车制造商的供应限制有关。

OEM和其他收入比去年同期增长了21％，环比下降了43％。同比增长反映了本季度加密货币挖矿处理器（CMP）的1.05亿美元收入。连续下降主要反映了CMP收入的减少。

我们的 GPU 能够进行数字货币挖矿，尽管我们无法了解这会对我们的整体 GPU 需求产生多大的影响。加密货币市场的波动，包括加密货币价格的变化，可能会影响对我们产品的需求以及我们估计产品需求的能力。

毛利率

第三季度的GAAP毛利率比去年同期增长了260个基点，这主要是由于台式机和笔记本电脑GeForce GPU的更高端组合。同比增长还得益于收购相关成本的影响减小。GAAP毛利率连续增长40个基点，这主要是由于数据中心的增长，但部分被游戏业的混合变化所抵消。

非公认会计准则毛利率比去年同期增长了150个基点，连续增长了30个基点。

开支

第三季度的GAAP运营支出比去年同期增长了25％，环比增长了11％。非公认会计准则运营支出比去年同期增长了25％，环比增长了9％。同比增长主要是由与员工增长相关的薪酬相关成本和更高的基础设施成本推动的。连续增长主要是由开发材料和员工增长推动的。

营业收入

第三季度的GAAP营业收入达到创纪录的26.7亿美元，比去年同期增长91％，环比增长9％。非公认会计准则营业收入为33.9亿美元，比去年同期增长70％，环比增长10％。

其他收入和支出及所得税

GAAP 其他收入和支出 (OI&E) 包括利息收入、利息支出和其他项目。非公认会计准则的OI&E将利息支出部分排除在债务折扣摊销和非关联投资的收益或损失之外。

第三季度的GAAP OI&E支出为3,300万美元，而去年同期和上一季度的支出均为5000万美元。连续下降主要反映了非关联投资的未实现净收益增加了2,000万美元。非公认会计准则的OI＆E的支出为5200万美元，而去年同期的支出为4,500万美元，上一季度的支出为4900万美元。支出同比增长主要反映了我们在2021年6月发行的50亿美元票据后利息支出的增加以及利息收入平均收益率的降低。

第三季度GAAP有效税率为6.6％，反映了与国外产生的无形收入扣除、收益的司法管辖区组合、美国研究税收抵免以及与股票薪酬相关的超额税收优惠相关的税收优惠。非公认会计准则的有效税率为10.8％。

净收入和每股收益

第三季度的GAAP净收入为创纪录的24.6亿美元。第三季度GAAP摊薄后每股收益为0.97美元，比去年同期增长83％，环比增长3％。

非公认会计准则净收入为29.7亿美元。非公认会计准则摊薄后每股收益为1.17美元，比去年同期增长60％，环比增长13％。

资产负债表和现金流

现金、现金等价物和有价证券为193.0亿美元，高于去年同期的101.4亿美元，低于上一季度的196.5亿美元。同比增长反映了50亿美元的债务发行收益和自由现金流的产生。连续下降主要反映了长期供应的预付款、10亿美元的债务到期日和业务收购。

应收账款为39.5亿美元，而去年同期为25.5亿美元，上一季度为35.9亿美元。DSO为51天，高于去年同期的49天，高于上一季度的50天。

库存为22.3亿美元，而去年同期为14.9亿美元，上一季度为21.1亿美元。我们签订了几项长期供应协议，根据该协议，我们本季度预付了16.4亿美元，未来将支付17.9亿美元。未偿库存购买和长期供应义务为69.0亿美元，其中包括17.9亿美元，高于去年同期的25.7亿美元，高于上一季度的47.9亿美元，这是由于整个供应链的交货时间延长和长期供应义务。DSI为82天，高于去年同期的77天，低于上一季度的84天。

来自经营活动的现金流为15.2亿美元，高于去年同期的12.8亿美元，低于上一季度的26.8亿美元。同比增长主要反映了营业收入的增加，但部分被长期供应付款所抵消。连续下降主要与长期供应付款有关，但部分被营业收入的增加所抵消。

自由现金流为12.8亿美元，高于去年同期的8.06亿美元，低于上一季度的24.8亿美元。

折旧和摊销费用为2.98亿美元，包括与收购Mellanox相关的无形资产的摊销。包括财产和设备本金在内的资本支出为2.43亿美元。

我们在第三季度支付了1亿美元的季度现金分红。

待收购 Arm Limited

对Arm Limited的收购受惯例成交条件的约束，包括获得特定的政府和监管部门的同意和批准，以及任何相关的强制性等待期的到期，以及Arm对Arm物联网服务集团和某些其他资产和负债的重组和分配。

我们正在美国（美国）、英国（英国）、欧盟（EU）、中国和其他司法管辖区寻求监管部门的批准。美国联邦贸易委员会（FTC）的监管机构对该交易表示担忧，我们正在与联邦贸易委员会讨论解决这些问题的补救措施。该交易正在接受中国反垄断机构的审查，等待正式提起诉讼。英国和欧盟的监管机构在审查程序的第一阶段拒绝批准该交易，表达了许多担忧，开始对该交易对竞争的影响进行更深入的第二阶段审查，英国的监管机构对英国国家安全利益的影响进行了第二阶段审查。尽管监管机构和一些Arm被许可人对该交易表示担忧或反对，但我们仍然相信此次收购对Arm、其被许可人和整个行业都有好处和好处。

2022财年第四季度展望

我们对2022财年第四季度的展望如下：

•收入预计为74.0亿美元，正负2％。

•预计GAAP和非GAAP毛利率将分别为65.3％和67.0％，正负50个基点。

•GAAP和非GAAP运营支出预计分别约为20.2亿美元和14.3亿美元。

•GAAP和非GAAP其他收入和支出预计均为约6000万美元的支出，其中不包括非关联投资的损益。

•GAAP和非GAAP税率预计均为11％，正负1％，不包括任何离散项目，例如超额税收优惠或与股票薪酬相关的缺陷。

•资本支出预计约为2.5亿美元至2.75亿美元，包括财产和设备的本金。

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非公认会计准则指标

为了补充NVIDIA根据公认会计原则列报的简明合并财务报表，该公司对财务业绩的某些组成部分使用了非公认会计准则衡量标准。这些非公认会计准则指标包括非公认会计准则毛利、非公认会计准则毛利率、非公认会计准则运营支出、非公认会计准则运营收入、非公认会计准则其他收益（支出）、净收入、非公认会计准则净收益、非公认会计准则净收益或摊薄后每股收益以及自由现金流。为了使NVIDIA的投资者能够更好地将其当前业绩与前几期的业绩进行比较，该公司显示了GAAP与非GAAP财务指标的对账情况。这些对账调整了相关的GAAP财务指标，以排除股票薪酬支出、收购相关成本和其他成本、知识产权相关成本、非关联投资的损益、与债务折扣摊销相关的利息支出、这些项目的相关税收影响（如果适用）以及国内化税收优惠。自由现金流的计算方法是经营活动提供的GAAP净现金减去不动产和设备以及无形资产的购买以及财产和设备以及无形资产的本金支付。NVIDIA认为，其非公认会计准则财务指标的发布增强了用户对公司历史财务业绩的总体理解。公司的非公认会计准则财务指标的列报方式不应单独考虑，也不能作为公司根据公认会计原则编制的财务业绩的替代品，公司的非公认会计准则指标可能与其他公司使用的非公认会计准则指标有所不同。

本首席财务官评论中的某些陈述包括但不限于以下方面的陈述：我们的计算平台为应用程序提供了极大的加速；我们努力将GeForce引导给游戏玩家；对数字货币挖矿对整体GPU需求的影响缺乏可见性；加密货币市场的波动影响对我们产品的需求和我们估计产品需求的能力；长期供应协议下的未来付款；待收购的监管程序的状态、结果和时机手臂有限。；我们对2022财年第四季度的财务展望；我们对2022年第四季度的预期税率；以及2022财年第四季度的预期资本支出均为前瞻性陈述，受风险和不确定性的影响，可能导致业绩与预期存在重大差异。可能导致实际结果出现重大差异的重要因素包括：全球经济状况；我们对第三方制造、组装、包装和测试产品的依赖；技术发展和竞争的影响；新产品和技术的开发或现有产品和技术的改进；我们的产品或合作伙伴产品的市场接受度；设计、制造或软件缺陷；消费者偏好或需求的变化；行业标准和接口的变化；意外损失我们的产品或技术集成到系统中的性能；以及NVIDIA向美国证券交易委员会（SEC）提交的最新报告中不时详述的其他因素，包括但不限于其10-K表年度报告和10-Q表季度报告。向美国证券交易委员会提交的报告副本发布在该公司的网站上，可从NVIDIA免费获得。这些前瞻性陈述不能保证未来的表现，仅代表截至本文发布之日，而且，除非法律要求，否则NVIDIA不承担任何更新这些前瞻性陈述以反映未来事件或情况的义务。

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