Tax Jat • 收入和息税折旧摊销前利润强劲的有机增长 • VEON 2.0 战略的稳健执行 2023 年第四季度交易更新

23年第四季度和23财年2最新交易情况注：现金及现金等价物总额不包括与巴基斯坦银行业务相关的1.65亿美元。*表示过去十二个月（LTM）息税折旧摊销前利润9.53亿美元收入同比增长1.4％按当地货币计算正常化服务收入同比增长1.1％按当地货币计算同比增长17.5％正常化现金和现金等价物总额为13亿美元，总部17亿美元 4G用户同比增长10.7％ 59.9％渗透率9400万杠杆率从22年第四季度的2.36倍下降*净负债不包括息税折旧摊销前利润的租赁*1.42倍数字月活跃用户总数同比增长6.4％2023年第四季度所有VEON数字服务和平台的总债务同比下降28亿美元，不包括租赁的净负债同比下降17亿美元 20亿美元 MULTIPLAY和DOUBLEPLAY 4G收入同比增长9.2％ 4.72亿美元9.15亿美元息税折旧摊销前利润同比下降20.4％，按当地货币计算同比增长24.9％正常化3.64亿美元2.58亿美元资本支出同比下降1.8％ LTM资本支出强度同比下降1.8％ 17.6% 9,500 万股权自由现金流同比增长 157.8% 1.21亿美元

2023年第四季度和23财年第三季度交易更新注：现金及现金等价物总额不包括与巴基斯坦银行业务相关的1.65亿美元。*表示LTM 息税折旧摊销前利润36.98亿美元收入同比下降1.5％按当地货币计算正常化服务收入同比增长17.9％按当地货币计算同比增长18.1％正常化35.76亿美元总部现金和现金等价物总额13亿美元17亿欧元 BITDA同比-7.9％按当地货币计算同比增长20.0％正常化16.09亿美元 6.51亿美元 4G用户同比增长10.7％ 59.9％渗透率9,360万杠杆率低于第四季度的2.36倍22 净负债不包括息税折旧摊销前利润的租赁*负债总额同比下降28亿美元 47亿美元净负债同比减少17亿美元资本支出同比下降20亿美元资本支出-21.8％ LTM资本支出强度同比下降17.8％ 17.6％多重游戏和4G收入同比增长9.7％按当地货币计18.23亿美元数字月活跃用户总数同比增长6.4％所有VEON数字服务和平台9,500万股权免费 2023财年流量同比增长53.3％ 4.34亿美元亮点

2023年第四季度及23财年第四季度交易更新阿姆斯特丹，欧洲中部时间2024年3月21日上午7点——提供融合连接和在线服务的全球数字运营商VEON有限公司（纳斯达克股票代码：VEON，阿姆斯特丹泛欧交易所：VEON）公布了截至2023年12月31日的第四季度和全年部分财务和经营业绩。在23年第四季度，VEON继续报告收入以报告的货币计算增长，当地货币收入增长了两位数。总收入达到9.53亿美元，按报告货币计算，同比增长1.4％（按一次性标准化的当地货币计算，同比增长17.9％）。服务收入达9.15亿美元，按报告货币计算，同比增长1.1％，按当地货币计算，同比增长17.5％（一次性正常化），而息税折旧摊销前利润为3.64亿美元，按报告的货币计算，同比下降20.4％（按当地货币计算，一次性正常化后同比增长24.9％）。23年第四季度的资本支出为2.58亿美元，同比下降1.8％，过去十二个月报告的资本支出强度为17.6％。截至2023年12月31日，现金及现金等价物总额为17亿美元，其中13亿美元存放在总部（“总部”）一级。2023财年，总收入为36.98亿美元，按报告货币计算，同比下降1.5％（按一次性标准化当地货币计算，同比增长17.9％）。服务收入达到35.76亿美元，按报告货币计算，同比下降1.2％（按一次性正常化的当地货币计算，同比增长18.1％），而息税折旧摊销前利润为16.09亿美元，按报告的货币计算，同比下降7.9％（按当地货币计算，一次性正常化后同比增长20.0％）。2023财年的资本支出为6.51亿美元，同比下降21.8％。VEON宣布其2024年的全年收入和息税折旧摊销前利润预期为16％-18％，以当地货币计算增长18％-20％，集团资本支出强度为18％-19％。由于其数字运营商战略以及预期的通货膨胀放缓，该公司引导了又一年的两位数增长。VEON Group 2023 年同比上报百万美元同比 LCY，正常化的 2023 年第四季度第四季度报告同比 LCY，正常化总收入，其中：3,698 3,755 (1.5%) 16.4% 17.9% 953 940 1.4% 11.9% 17.9% 总服务收入 3,576 3,621 (1.2%) 16.5% 18.1% 915 905 1.1% 11.3% 息税折旧摊销前利润率 17.5% DA 1,609 1,747 (7.9%) 9.9% 20.0% 364 458 (20.4%) (11.3%) 24.9% 资本支出 651 832 (21.8%) 258 263 (1.8%) LTM 资本支出强度 17.6% 22.1% (4.6个百分点)牌照付款 (153) (296) 48.3% (5) 1 n.m. 现金及现金等价物 1,737 3,039 (42.9%) 总部的现金及现金等价物 1,328 2,532 (47.6%) 净负债 2,955 4,461 (33.8%) 净负债，不包括租赁 1,971 3,657 (46.1%) 客户总数（百万）158.1 158.1 7 (0.4%) 移动客户（百万）156.2 156.9（0.4%）4G 用户（百万）93.6 84.6 10.7% 4G 用户渗透率 59.9% 53.9% 6.0p.p.固定电话客户（百万）1.8 1.8 2.1% 注：某些可比金额已重新分类，以符合本期列报方式。现金及现金等价物不包括与巴基斯坦银行业务相关的金额：23年第四季度为1.65亿美元，22年第四季度为6,700万美元。Kaan Terzioglu对业绩发表了评论：“2023年，我们信守了对投资者的承诺：我们实现了战略优先事项和运营目标，在2023年10月全面出售俄罗斯业务后，VEON成为一家增长更快、资产负债表更健康的公司。我们的增长已从22财年的十几倍加速到23财年的十几岁，以当地货币计算的收入同比增长了18％，而我们的杠杆率从2.4倍显著提高到1.4倍。我们不仅获得了市场份额，还获得了钱包份额，将我们的数字产品的优势转化为商业和财务成果。我对我们市场的增长潜力感到兴奋，我们完全有能力满足金融服务、娱乐、医疗保健、教育等数字垂直领域未满足的需求。从2024年开始，我们的数字产品每月累计活跃用户接近1亿，数字能力和服务也在不断增加，包括以人工智能为重点的计划。我们很高兴指导市场在2024年实现持续强劲的盈利增长，同时保持对财务纪律和资产负债表管理的关注。”

4Q23 集团业绩 6 近期主要进展 8 未经审计的简明财务报表 10 国家业绩 15 电话会议信息 21 财务业绩和非经常性项目介绍 22 免责声明和读者须知 23 附件 25 内容

在持续执行数字运营商战略的推动下，VEON在23年第四季度实现了报告货币年增长1.4％，当地货币年增长11.9％（按当地货币正常计算增长17.9％）。集团的流动性状况保持健康，集团现金及现金等价物为17亿美元。按报告货币计算，集团收入在23年第四季度同比增长1.4％，按当地货币计算同比增长11.9％。四家运营公司报告了按报告货币计算的增长，而除乌克兰外，我们所有的运营公司均实现了当地货币收入增长。我们继续扩大所有运营国家的市场份额。4季度同比报告LCY LCY，正常化总收入 1.4% 11.9% 17.9% 乌克兰 (3.2%) (3.3%) 5.7% 巴基斯坦 (9.8%) 14.7% 26.0% 哈萨克斯坦 22.6% 22.1% 22.1% 孟加拉国 1.2% 8.4% 乌兹别克斯坦 18.1% 29.7% 吉尔吉斯斯坦 9.3% 16.3% 服务收入按报告货币同比增长1.1％，增长11.1％ 以当地货币计算，同比增长3％。在23年第四季度，集团息税折旧摊销前利润按报告货币计算同比下降20.4％，按当地货币计算下降11.3％，集团息税折旧摊销前利润率为38.2％（同比下降10.5个百分点）。该集团的同比收入和息税折旧摊销前利润业绩受到特殊非经常性项目的影响：• 23年第四季度乌克兰网络攻击后的网络攻击和客户保留措施（约2,200万美元的息税折旧摊销前利润影响），以及•巴基斯坦2022年第四季度SIM税逆转，详见 “国家业绩” 部分（约9,100万美元的息税折旧摊销前利润影响）。集团息税折旧摊销前利润也受到总部额外成本的影响：• 23年第四季度约1200万美元，2022年第四季度约1,500万美元，与总部规模调整和退出俄罗斯有关（2023财年约4,800万美元，2022财年约2900万美元）；• 23年第四季度与荷兰增值税相关的3,600万美元拨款。对不属于普通业务的特殊非经常性项目、基础或正常的同比当地货币收入和息税折旧摊销前利润增长进行调整如下：同比增长，LCY 4Q23 4Q23，23 财年正常化，正常化总收入 11.9% 16.4% 17.9% 17.9% 17.9% 服务收入 11.5% 16.5% 18.1% 息税折旧摊销前利润 (11.3%) 24.9% 9.9% 20.0%（请参阅第 30 页报告的收入和息税折旧摊销前利润（EBITDA）的详细对账。2023年第四季度集团业绩亮点：

2023年第四季度交易更新和23财年7财年第四季度，我们报告了1.562亿移动用户（同比下降0.4％）。该集团的4G用户群同比增长10.7％，达到9,360万，在过去12个月中增加了900万4G用户。4G用户现在占我们总用户群的59.9％，比去年同期增长6.0个百分点，这支持了用户进一步转化为多人游戏用户，他们除了4G数据和语音之外还使用我们的至少一项数字服务。VEON继续执行其于2021年推出的数字运营商战略（“DO1440”），并一直在为我们的每个市场量身定制数字应用程序和服务组合。我们的目标是通过我们的4G网络为我们的主要邻近市场提供支持的服务，为每天的每一分钟提供数字体验，涵盖金融服务、数字娱乐（电视、音乐、游戏等）、数字健康、数字学习、企业对企业解决方案和工业应用等领域，以及提供与当地相关的数字体验。2023年12月，VEON运营公司数字服务的累计月活跃用户数达到9,520万，推动了数字领域的数字包容性和本地人才发展。我们的多渠道B2C客户（除了我们的语音和4G数据服务之外还使用我们的至少一项数字服务的客户）同比增长18.7％，达到3370万，占用户群的26.6％，占VEONB2C收入的46.7％。与仅使用语音的B2C客户相比，Multiplay B2C客户的ARPU高出3.8倍，流失率低2.2倍。随着多人游戏客户比例的增加，我们的每家运营公司（不包括乌克兰）的ARPU水平也在23年第四季度同比增长5.3％至25.3％不等。通过数字娱乐应用程序，VEON Group的数字运营商旨在满足各自市场对具有卓越数字体验的本地相关内容不断增长的需求。这些应用程序不仅支持本地内容创作者，而且越来越多地为希望通过VEON Group公司的数字应用程序吸引年轻且精通数字的受众的广告商提供了可行的途径。我们的媒体流媒体服务，包括孟加拉国的太妃糖和巴基斯坦的塔玛莎，仍然是我们多元化客户群增长的重要推动力。太妃糖的月活跃用户数为840万（“MAU”，同比下降60.3％），而巴基斯坦的Tamasha达到1,060万活跃用户，同比增长2.5倍。对于太妃糖而言，MAU的同比增长因2022年第四季度FIFA世界杯期间的独特高收视率而受到扭曲。我们在巴基斯坦的数字金融服务业务JazzCash报告了1,620万活跃用户，其12个月的总交易量同比增长了38.9％。在23年第四季度，集团资本支出为2.58亿美元（同比下降1.8％），过去十二个月的资本支出强度为17.6％（同比下降4.6个百分点）。我们在第四季度结束时现金及现金等价物总额为17亿美元，不包括在巴基斯坦的银行业务，总部的现金和现金等价物为13亿美元。我们的本地业务仍然自筹资金。在乌克兰，尽管在2023年12月遭受了网络攻击，但该团队仍继续专注于保持该国的联系。截至本季度末，我们约有99％的无线电网络仍在运行。按当地货币计算，基辅之星的收入同比下降3.3％（按报告货币计算同比下降3.2％）。基辅之星的4G客户群同比增长8.8％，数据使用量同比增长9.6％。尽管23年第四季度持续存在运营成本压力，包括电力和燃料成本，持续的慈善捐赠以及员工和客户支持计划，但以当地货币计算，息税折旧摊销前利润同比下降5.7％（按报告货币计算同比下降5.5％）。不包括23年第四季度网络攻击的负面影响，以当地货币计算，基础收入同比增长5.7％，息税折旧摊销前利润同比增长12.4％。巴基斯坦收入以当地货币计算同比增长14.7％（按报告货币计算同比增长9.8％），在艰难的宏观经济环境下，这是一个强劲的业绩。爵士在23年第四季度增长了4G用户（同比增长6.2％）、ARPU（同比增长19.6％）和数据使用量（同比增长18.2％）。以当地货币计算，息税折旧摊销前利润同比下降26.7％（按报告货币计算，同比下降42.6％）。在2022年第四季度，伊斯兰堡高等法院对未决诉讼作出有利裁决后，一项条款被撤销，收入和息税折旧摊销前利润受到积极影响，使记录收入增加了66亿巴基斯坦卢比（约合3,000万美元），息税折旧摊销前利润增加202亿巴基斯坦卢比（约合9,100万美元）。不包括这些一次性项目，按当地货币计算，基础收入同比增长26.0％，按当地货币计算，基础息税折旧摊销前利润同比增长23.3％。按报告货币计算，本季度巴基斯坦卢比同比进一步贬值约27％，对财务表现产生了负面影响。

交易更新4季度和23财年8财年在哈萨克斯坦，按当地货币计算，收入同比增长22.1％（按报告货币计算，同比增长22.6％）。这得益于我们的移动客户群（同比增长4.2％）和4G用户（同比增长11.9％）的进一步扩大，ARPU的增加（同比增长21.5％）和数据使用量（同比增长7.5％）以及通货膨胀定价。以当地货币计算，息税折旧摊销前利润同比增长30.1％（按报告货币计算，同比增长30.6％）。在孟加拉国，Banglalink的收入以当地货币计算同比增长8.4％（按报告货币计算同比增长1.2％），这得益于其客户群和ARPU的平衡增长。该运营商的全国网络扩张支持了4G用户同比增长24.5％。Banglalink继续实现其用户群的共同增长，同比增长7.5％，ARPU同比增长5.3％。在23年第四季度，以当地货币计算，息税折旧摊销前利润同比增长24.2％（按报告货币计算，同比增长15.9％）。在乌兹别克斯坦，以当地货币计算的收入同比增长29.7％（按报告货币计算同比增长18.1％），这是连续第十个季度实现两位数的同比收入增长。这是由4G用户群同比增长10.9％以及ARPU和数据使用量的强劲增长所推动的。以当地货币计算，息税折旧摊销前利润在23年第四季度同比增长50.1％（按报告货币计算同比增长36.6％）。在我们实现整个集团的数字运营商战略目标时，我们宣布了2024年当地货币收入增长16％-18％的指导方针，2024年当地货币息税折旧摊销前利润增长18％-20％的指导方针。VEON对2024年集团资本支出强度的展望在18％-19％之间（有关可能导致实际业绩与预期不同的因素的讨论，请参阅下文第24-25页的免责声明）。

标普全球和惠誉对BB-的信用评级 2024年3月15日，惠誉和标普公布了他们分配给VEON有限公司的信用评级：• 惠誉给出了BB-（负面展望）评级。• 标普全球给出了BB-（稳定）评级。VEON任命普华永道为2023年审计师，提供报告时间表的最新情况。2024年3月14日，VEON宣布，它现已任命普华永道会计师事务所根据国际审计准则（“ISA”）对截至2023年12月31日的集团合并财务报表进行审计。该公司还宣布，预计将延迟根据PCAOB审计准则报告截至2023年12月31日的年度经审计的合并财务报表（“2023年PCAOB审计”）、向美国证券交易委员会（“SEC”）提交20-F表年度报告以及向荷兰金融市场管理局（“AFM”）提交与其Euronon相关的年度报告（包括ISA审计）下一个清单。由于预期的申报延迟，该公司预计，一旦适用的最后期限过去，它将无法遵守其上市要求，并将专注于尽快恢复合规。VEON还预计，将推迟向VEON Holdings BV未偿还票据（“VEON Holdings票据”）及其循环信贷额度（“RCF”）债权人的持有人交付公司及其子公司VEON Holdings BV的经审计的合并财务报表。对于延迟交付经审计的财务报表，公司将寻求其RCF债权人和VEON Holdings票据持有人的同意。MSCI 将 VEON 的 ESG 评级上调至 “AA” 评级 2024 年 3 月 4 日，VEON 宣布，摩根士丹利资本国际环境、社会和治理 (ESG) 评级已于 2024 年 2 月将公司的环境、社会和治理 (ESG) 评级从 “A” 上调至 “AA”。此次升级使VEON在摩根士丹利资本国际公司评估的131家电信服务公司中位于 “领导者” 类别，这表明了我们对可持续和合乎道德的商业运营的承诺。VEON 宣布发行先前授权的股票 2024 年 3 月 1 日，VEON 宣布，其董事会已批准发行 92,459,532 股已授权但未发行的普通股，为其现有和未来的基于股权激励的薪酬计划提供资金。发行后，VEON将有1,849,190,667股已发行和流通的普通股。根据VEON章程细则3.1发行的普通股约占VEON授权普通股的4.99％。预计这些股票将分配给公司现有和未来的基于股权激励的薪酬计划，该计划旨在使VEON高级管理人员和员工的利益与股东的利益保持一致，并支持公司的长期增长和业绩。VEON和Summit完成了对孟加拉国塔楼投资组合的1亿美元交易 2024年1月31日，VEON宣布，继2023年11月15日的公告以及获得所有监管批准后于2023年12月合法转让塔楼之后，其全资子公司Banglalink已完成向峰会塔楼有限公司出售其在孟加拉国的部分塔楼投资组合，以了解近期的主要发展亮点：

最新交易对价约为110亿孟加拉塔卡（约合1亿美元），23财年第四季度和10财年对价。通过这笔交易，孟加拉国最大的电信基础设施公司峰会通信集团的子公司峰会塔楼有限公司获得了2,012座Banglalink塔楼的所有权。根据双方之间的《主塔楼协议》的条款，Banglalink确保塔楼基础设施服务的提供初始期限为12年，可能的延期将在以后考虑。乌克兰的网络攻击Kyivstar完成了对网络攻击财务影响的初步评估 2024年1月18日，VEON宣布了对2023年12月影响其乌克兰子公司Kyivstar网络和服务的网络攻击的财务影响的初步评估。该事件由广泛的外部网络攻击引起，导致Kyivstar的网络和服务暂时中断，中断了为乌克兰和国外的Kyivstar客户提供移动和固定网络、国际漫游和短信服务等方面的语音和数据连接。Kyivstar坚持不懈地与乌克兰执法机构、乌克兰安全局和政府机构合作，从语音和数据连接开始，分多个阶段恢复了服务。2023年12月19日，VEON宣布，Kyivstar现已恢复其所有类别的通信服务的服务，移动语音和互联网、固定连接、短信和MykyivStar自助应用程序已在乌克兰各地激活并可用。截至宣布之日，在乌克兰政府控制的领土上，Kyivstar的基站中有99％已投入运营，从12月12日的广泛网络攻击中几乎完全恢复过来。稳定网络后，Kyivstar立即推出了优惠活动，以感谢其客户的忠诚度，包括根据某些类型的合同享受为期一个月的免费服务。VEON和Kyivstar还进行了财务影响评估，初步结果已经公布。由于2023年的这些服务中断，VEON和Kyivstar对其截至2023年12月31日的年度的合并业绩产生了财务影响。该公司预计，Kyivstar为弥补中断期间造成的不便而采取的客户忠诚度措施所产生的收入损失将对其截至2024年12月31日的年度合并收入业绩产生影响。目前，这些优惠对收入的影响估计约为28亿乌克兰格里夫纳（约合7500万美元）。Kyivstar计划在未来几个月内继续进行补救和补偿工作。任何其他此类补救措施的成本或收入损失尚不确定，目前无法合理估计。基辅之星网络成为大规模网络攻击的目标 2023年12月12日，VEON宣布，其乌克兰子公司Kyivstar的网络在2023年12月12日上午成为大规模网络攻击的目标，导致技术故障。因此，Kyivstar网络暂时无法使用通信和互联网接入服务。VEON 实施新的回扣政策并更新激励计划，以加强符合纳斯达克上市标准的问责制 2023 年 11 月 27 日，VEON 宣布加强其高管薪酬结构的治理，强调其对合乎道德的公司治理实践和财务诚信的承诺。VEON（“公司”）董事会出台了一项强有力的追回错误薪酬的政策（“回扣政策”），以符合1934年《证券交易法》第10D条和第10D-1条以及纳斯达克采用的上市标准。自2023年10月2日起，回扣政策使公司能够在需要编制会计重报时从现任和前任执行官那里收回错误发放的基于激励的薪酬（定义见回扣政策）。这一步骤对于保持透明度和问责制至关重要，特别是在需要重报会计的情况下。在通过回扣政策的同时，董事会还修订了现有基于激励的薪酬计划，以进一步使高管薪酬与股东利益和公司目标保持一致。修订后的基于激励的薪酬计划反映了VEON为确保其治理结构符合行业最佳实践所做的持续努力。

交易更新2023年第四季度及2023财年11财年未经审计的损益表2023年同比净利润率为百万美元，正常化后的2023年第四季度第四季度同比报告同比LCY，正常化总收入 3,698 3,755 (1.5%) 16.4% 17.9% 17.9% 17.9% 17.9% 服务收入 3,576 3,621 (1.2%) 16.5% 18.1% 915 905 1.1% 11.3% 17.5% 息税折旧摊销前利润率 1,609 1,747 (7.9%) 9.9% 20.0% 364 458 (20.4%) (11.3%) 24.9% 息税折旧摊销前利润率 43.5% 46.5% (3.0个百分点) 38.2% 48.7% (10.5个百分点)折旧、摊销、减值及其他 (682) (584) (16.8%) (144) (89) (62.1%) 息税前利润（营业利润）927 1,163 (20.3%) 220 369 (40.2%) 财务费用 (470) (551) 14.7% (137) 22.0% 净外汇收益及其他 80 180 (55.6%) 32 135 (76.0%) 其他非营业收益/（亏损）20 9 135.0% 4（24）n.m. 持续经营业务的税前利润 557 801 (30.5%) 149 342 (56.4%) 所得税支出 (173) (69) (151.3%) (151.3%) (57) (87) 34.4% 持续经营业务利润 384 732 (47.6%) 92 255 (63.9%)（亏损）/来自已终止业务的利润(2,830) (741) 281.8% (3,637) 114 n.m. (49.37) 114 n.m. (2,446) (9) 25,904% (3,545) 368 n.m.-其中归属于非控股权益的利润 78 153 (49.3%) 19 14 39.4%-其中（亏损）/归属于VEON股东的利润（2,524）(162) 1,52 454%（3,565）355 n.m. 注：某些可比金额已重新分类，以符合本期列报方式。折旧、摊销、减值和其他（包括处置资产和子公司的损益）在23年第四季度为1.44亿美元，而2022年第四季度为8,900万美元，这主要来自于2022年第四季度出售格鲁吉亚时发布的累计折算调整，但被孟加拉国塔楼销售、设备销售和租赁修改的收益以及运营公司的当地货币同比贬值所抵消。同期，折旧、摊销、减值和其他费用按年增长了16.8％。23年第四季度的净财务支出同比下降22.0％，这主要是由于债务减少，但部分被我们的浮动巴基斯坦卢比和美元债务利率的上升所抵消。此外，由于利率上升导致财务收入增加，净财务支出减少。由于债务余额减少，2023年的财务支出按年下降了14.7％。未经审计的简明财务报表

交易更新43年第四季度和12财年所得税支出在23年第四季度同比下降34.4％，至5,700万美元；这一下降主要是由税前利润的变化、孟加拉国额外递延所得税资产的确认以及应急税收的减少所推动的。由于我们运营市场的地方税增加，所得税支出按年增长了151％。该集团在此期间录得净亏损35亿美元，这主要是由于出售我们的俄罗斯业务的业绩是由34亿美元的累计货币折算亏损推动的，这些亏损通过其他综合收益累积为股权，并在出售之日通过合并损益表进行回收。该期间持续经营的利润为3.84亿美元。未经审计的资产负债表 2023 年 12 月 31 日 2023 年 9 月 30 日季度同比总资产 8,218 12,584 (34.7%) 15,083 (45.5%) 现金及现金等价物 1,737 2,187 (20.6%) 3,039 (42.9%) 营运资金 976 853 14.4% 904 8.0% 固定资产 4,178 3,187 (20.6%) 3,039 (42.9%) 营运资金 976 853 14.4% 904 8.0% 固定资产 4,178 3,987 (5.3%) 商誉 349 341 2.5% 394 (11.4%) 待售资产 0 4,613 (100.0%) 5,792 (100.0%) 其他资产 812 542 50.0% 473 71.8% 总负债 7,142 11,313 (36.9%) 14,315 (50.1%) 营运资金负债 2,197 1,969 11.6% 2,341 (6.1%) 债务 4,761 4,429 7.1% 5% 7,571 (37.1%) 待售负债0 4,778 (100.0%) 4,232 (100.0%) 其他负债 183 136 34.6% 171 6.7% 总权益，其中 1,076 1,271 (15.4%) 767 40.2% 2023财年因持续经营而产生的权益变动 341 2023财年终止业务引起的权益变动 569 2023财年CTA亏损 (600) 总负债和权益 8,218 12,584 (34.7%) 15,083 (45.5%) 债务总额，其中 4,693 4,326 8.5% 7,479 (37.3%) 债券和贷款——本金 3,631 3,462 4.9% 6,670 (45.6%) 租赁负债——本金 985 863 14.1% 809 21.7% 长期应付账款和其他 77 净负债 2,955 2,134 38.4％4,461（33.8％）净负债/LTM 息税折旧摊销前利润1.84倍1.25倍2.55倍不包括租赁的净负债1,971 1,277 54.3％ 3,657（46.1％）不包括租赁的净负债/LTM 息税折旧摊销前利润1.42倍0.86倍2.36倍注：某些比较金额已重新归类以符合本期列报。现金和现金等价物不包括与巴基斯坦银行业务相关的金额：23年第四季度为1.65亿美元，23年第三季度为6,200万美元，22年第四季度为6,700万美元。长期应付账款涉及与供应商达成的网络设备融资安排。第四季度现金及现金等价物总额下降至约17亿美元，其中不包括与巴基斯坦银行业务相关的1.65亿美元，这主要是由于VEON Holdings提前赎回了2023年12月和2024年6月的票据以及2023年10月到期的票据的偿还。其中，13亿美元的现金和现金等价物由位于阿姆斯特丹的VEON总部持有，以美元和欧元计价，其中包括根据循环信贷额度（“RCF”）提取的11亿美元。总部层面的现金和现金等价物存放在多元化的国际银行集团的银行账户、货币市场基金和按需存款中。由于赎回了某些固定收益证券，全年现金及现金等价物下降了42.9％。2023年第四季度，债务总额增加到47亿美元。债务总额的增加是由租赁负债的增加以及我们一些运营公司的银行债务略有增加所推动的。此外，PJSC VimpelCom

最新交易信息23年第四季度和23财年继续持有7200万美元的票据，这些票据在出售前被归类为公司间票据。由于该公司退出在俄罗斯的业务，全年总债务下降了37.1％。到23年第四季度末，租赁负债增加到9.85亿美元，这主要受到巴基斯坦、乌克兰、哈萨克斯坦和乌兹别克斯坦网络扩张以及孟加拉国塔楼出售的影响。同样，全年租赁负债增长了21.7％，净负债在23年第四季度环比增长至30亿美元，这主要是由于上述总债务的增加以及总现金和现金等价物的减少。不包括租赁的净负债同比下降至20亿美元。这导致净负债/息税折旧摊销前利润和净负债（不包括租赁/息税折旧摊销前利润比率）分别提高了1.84倍和1.43倍。由于其赎回债券和退出在俄罗斯的业务，该公司的净负债大幅减少了33.8％，不包括租赁在内的净负债减少了45.9％。总部层面的债务到期日，等值美元（百万美元）年度债券区域合作框架总计 2024-250 250 2025 695 805 1,500 1,500 2025年以后 1,108-1,108 注意：金额不包括应计利息成本。在10.55亿美元的区域合作框架中，2.5亿美元的承诺于2024年3月到期，并于2024年2月偿还。剩余的8.05亿美元可以展期至2025年3月的最终到期。目前，乌克兰的货币管制以及影响新兴市场的其他地缘政治和外汇压力，削弱了将现金上游到总部水平以偿还债务的能力。VEON仍然致力于通过资产货币化以提高总部层面的流动性，并正在采取措施以商业上可接受的条件重新获得资本市场准入。VEON对自己应对这些挑战的能力充满信心，并继续为其全球客户提供聚合连接和在线服务。购买VEON集团的债务在截至2023年12月31日的年度中，PJSC VimpelCom独立购买了相当于21.4亿美元的VEON Holdings B.V.票据，以履行某些俄罗斯监管义务。在PJSC VimpelCom进行此类收购后，这些票据被重新归类为公司间债务，VEON集团的总债务也相应减少。在这些票据中，15.76亿美元的等值票据被收购价格所抵消，所有在收盘时未偿还的票据都被转让给了VEON Holdings B.V. 的全资子公司，4.06亿美元的等值票据在到期时结算，而VEON Holding B.V. 的7200万美元等值票据仍由PJSC VimpelCom作为延期对价持有，等待收到修订后的OFAC许可证。获得此类许可证后，剩余的7200万美元等值票据将转让给VEON Holdings B.V. 的全资子公司，以抵消PJSC VimpelCom的剩余延期收购价格。截至2023年12月31日，转让给全资子公司的9.62亿美元票据仍未偿还。

交易更新 2023 年第四季度和 23 财年 14 未经审计的现金流 2023 年 2 年第四季度同比变动 2023 年第四季度同比变动息税折旧摊销前利润 1,609 1,747 (138) 364 458 (93) 营运资金变动 103 (116) 219 169 (70) 239 准备金变动 145 48 97 55 28 27 净纳税 (264) (284) 20 (68) (48) (20) 现金资本支出 (20) 614) (714) 101 (148) (164) 16 处置非流动资产的收益/（亏损）14 20 (6) 2 5 (3) 运营现金流的其他变动 (125) 44 (169) (121) (10) (111) (111) 无限制的自由现金流 868 746 123 253 199 54 净利息 (435) (463) 28 (131) (152) 20 自由股票现金流 434 283 151 121 47 74 74 租赁负债付款 (147) (141) (6) (38) (32) (7) 许可付款 (153) (296) 143 (5) 1 (6) 股权自由现金流（扣除租赁负债和许可后）134 (154) 287 77 16 61 注：某些比较金额已重新分类，以符合本期列报。本季度息税折旧摊销前利润下降了20.5％，而全年息税折旧摊销前利润下降了-7.9％。本季度未分配的自由现金流增长了27.1％，全年增长了16.4％。股票自由现金流也遵循类似的模式，本季度增长了157.4％，全年增长了53.4％。即使面对巨大的宏观经济和地缘政治挑战，该业务仍能产生高度自由的现金流。结果，股票自由现金流同比增长了53％。2023年，VEON在哈萨克斯坦和乌兹别克斯坦的4G普及率达到73％，因此资本支出将减少，这将促进未来几年的股权自由现金流。

交易更新按国家划分的15个关键数据2023年第四季度第四季度同比增长百万美元224财年第四季度报告同比LCY，22财年正常化报告同比LCY，正常化总收入 953 940 1.4% 11.9% 17.9% 3,698 3,755 (1.5%) 16.4% 17.9% 17.9% 乌克兰 217 224 (3.2%) (3.3%) 5.7% 919 971 (5.4%) 5.7% 919 971 (5.4%) 8.4% 10.4% 巴基斯坦 299 332 (9.8%) 14.7% 26.0% 1,119 1,285 (12.9%) 19.9% 23.0% 哈萨克斯坦 208 169 22.6% 22.1% 22.1% 775 636 21.8% 20.6% 20.6% 孟加拉国 141 140 1.2% 8.4% 8.4% 570 576 (1.1%) 14.4% 乌兹别克斯坦 75 64 18.1% 29.7% 269 233 15.3% 22.6% 吉尔吉斯斯坦 1513 9.3% 16.3% 16.3% 56 49 13.1% 18.8% 18.8% 格鲁吉亚——新墨西哥州——17 (100.0%) (100.0%) (100.0%) (100.0%) 总部和消除 (2) 29.4% (9) (13) 33.4% 服务收入 915 905 1.1% 11.3% 3,576 3,621 (1.2%) 16.5% 18.1% 乌克兰 215 (1.2%) 16.5% 18.1% 18.1% 乌克兰 215 (12%) 3.5%) (3.6%) 5.5% 911 965 (5.6%) 7.9% 10.2% 巴基斯坦 275 309 (10.8%) 13.5% 25.6% 1,041 1,190 (12.6%) 20.3% 21.9% 21.9% 21.9% 749 63 22.2% 21.1% 孟加拉国 140 138 1.4% 8.6% 561 566 (1.0%) 14.6% 14.6% 74 乌兹别克斯坦 63 17.0% 28.5% 265% 8 233 15.0% 22.3% 22.3% 吉尔吉斯斯坦 15 13 8.9% 15.9% 15.9% 55 49 13.3% 18.9% 18.9% 格鲁吉亚——新墨西哥州新墨西哥州——17 (100.0%) (100.0%) (100.0%) 总部和消除 (2) 29.6% (9) (13) 33.3% 息税折旧摊销前利润 364 458 (20.4%) (11.3%) 24.9% 1,609 1,747 (7.9%) 9.9% 20.0% 乌克兰 116 123 (5.9%) 9.9% 20.0% 乌克兰 116 123 (5.9%) 9.9% 20.0% 乌克兰 116 123 (5.9%) 20.0% 5%) (5.7%) 12.4% 541 575 (5.9%) 8.1% 7.7% 巴基斯坦 129 224 (42.6%) (26.7%) 23.3% 502 654 (23.3%) 4.9% 23.6% 哈萨克斯坦 107 82 30.6% 30.1% 421 31.2% 30.1% 421 31.2% 30.0% 30.0% 孟加拉国 53 46 15.9% 24.2% 24.2% 214 210 1.7% 18.2% 乌兹别克斯坦 34 25 36.6% 50.1% 50.1% 112 124 (9.8%) (3.8%) 14.8% 吉尔吉斯斯坦 6 5 22.5% 30.4% 30.4% 22 19 14.9% 20.7% 20.7%格鲁吉亚——新墨西哥州新墨西哥州——7 (100.0%) (100.0%) (100.0%) 总部和清除 (80) (46) (72.5%) (203) (164) (23.7%) 息税折旧摊销前利润率 38.2%（10.5个百分点）43.5% 46.5％（3.0个百分点）国家表现

交易更新2023年第四季度和2016财年保持乌克兰的联系并投资其未来22年第四季度同比增长百万乌克兰格里夫纳总收入7,921 8,192 (3.3%) 33,588 31,092 8.0% 服务收入 7,839 8,130 (3.6%) 33,319 30,893 7.9% 息税折旧摊销前利润 4,228 4,484 (5.7%) 19,775 18,301 8.1% 息税折旧摊销前利润 8.1% DA利润率53.4％ 54.7％（1.4个百分点）58.9％ 58.9％0.0个百分点资本支出 2,573 2,453 4.9% 6,364 5,960 6.8% 资本支出强度 18.9% 19.2%（0.3个百分点）移动总营业收入 7,364 7,660 (3.9%) 31,397 29,014 8.2% 服务收入 7,364 7,660 (3.9%) 31,397 29,014 8.2% 数据收入 4,566 4,400 3.8% 18,528 16,837 10.0% 客户 (百万) 23.9 24.8 (3.4%) 数据用户 (百万) 17.7 17.5 0.9% 4G用户 (百万) 14.3 13.1 8.8% ARPU（UAH）102 103（1.4%）谅解备忘录（最低）537 563（4.5%）数据使用量（GB/用户）9.9 9.0 9.6% 4G 覆盖率 95.0% 93.7% 1.3p.p固定电话总营业收入 476 470 1.3% 1,922 1,879 2.3% 服务收入 476 470 1.3% 1,922 1,879 2.3% 宽带客户（百万）1.1 1.1（0.4%）Kyivstar的收入和息税折旧摊销前利润受到广泛的外部网络攻击的负面影响，该攻击导致基辅之星的网络和服务暂时中断。Kyivstar坚持不懈地努力逐步恢复了服务。该小组仍然完全致力于乌克兰的重建和恢复。尽管乌克兰的运营环境极具挑战性，但在23财年，总收入同比增长8.0％，息税折旧摊销前利润同比增长8.1％。4G渗透率的上升以及选择Kyivstar数据和数字产品的客户增加推动了这一增长。在2023年第四季度，总收入同比下降3.3％，移动服务收入同比下降3.9％，这受到2023年12月网络攻击以及推出的客户留存计划的影响。息税折旧摊销前利润同比下降5.7％，相当于23年第四季度的息税折旧摊销前利润率为53.4％，这要归因于Kyivstar继续通过员工和客户支持计划以及慈善捐款，包括乌克兰的排雷和恢复计划，为员工和当地社区提供帮助。由于2023年12月的网络攻击，Kyivstar的23财年和2023年第四季度的收入和息税折旧摊销前利润分别受到7亿乌克兰格里夫纳和8亿乌克兰格里夫纳的影响。这种影响包括作为Kyivstar推出的客户赞赏计划一部分的1亿乌克兰格里夫纳的市场慈善承诺。不包括这些一次性项目，尽管公用事业费年度增长幅度很高，但收入同比增长5.7％，而在23年第四季度息税折旧摊销前利润同比增长12.4％（2023财年分别同比增长10.4％和7.7％）。基辅之星的4G用户群达到1430万（同比增长8.8％），现在占总客户群的59.7％（同比增长6.7个百分点）。4G用户的增长加上新的价值主张支持了数据消耗同比增长9.6％。由于居住在乌克兰以外的乌克兰人数量继续影响用户群，Kyivstar的移动用户群同比下降3.4％。通过更加关注 VEON 的 DO1440 战略，Kyivstar 为包括数字医疗保健、信息和娱乐服务在内的关键服务提供支持。Kyivstar的多人游戏客户同比增长15.1％，多人游戏收入同比增长12.0％。乌克兰最大的数字医疗保健平台Helsi继续为乌克兰的数字医疗提供动力，超过2740万注册患者（同比增长9.8％）可以访问近1,600家活跃的医疗机构（同比增长37.2％），超过37,000名专家在该平台上活跃（同比增长20.0％）。在本季度末，Helsi移动应用程序下载量达到670万次，帮助我们的客户在报告期内通过该平台预订了约220万次预约（同比增长38.6％）。媒体流媒体服务Kyivstar TV在本季度末的月活跃用户超过130万个，同比增长18.5％。在23年第四季度，Kyivstar TV的15,000多名用户享受了其 “儿童概况”，这是专门为儿童提供的内容组合，近18,000名客户受益于该平台上免费提供的教育内容。在23年第四季度，资本支出同比增长4.9％，这是由于LTM资本支出强度同比下降0.3个百分点的项目的分阶段。根据其 “无处不在的4G” 战略，Kyivstar在2023年对约4,000个4G基站进行了现代化改造，并安装了近1,000个新的4G站点。Kyivstar继续支持该国的基本连接，并通过增加新的解决方案（例如现代化电池和更高效的发电机）来维持业务弹性和连续性，以应对可能的能源中断。2023 年，Kyivstar 将 190 个社区重新连接到 4G 网络（其中 15 个在 23 年第四季度重新连接）。尽管网络攻击对网络和服务产生了重大影响，但Kyivstar在短时间内逐步恢复了其网络上的数据和语音连接服务。截至2023年12月底，Kyivstar在乌克兰控制的所有领土上保持了其无线电网络的近100％的正常运行时间。乌克兰

交易更新2023年第四季度和17财年收入同比增长两位数，市场份额增加百万巴基斯坦卢比 23年第四季度22财年同比总收入 84,745 73,883 14.7% 313,574 261,621 19.9% 服务收入 77,939 68,652 13.5% 291,583 242,366 20.3% 息税折旧摊销前利润 36,461 49,765 (26.7%) 140,680 13,680 4,047 4.9% 息税折旧摊销前利润率 43.0% 67.4%（24.3个百分点）44.9% 51.2%（6.4个百分点）资本支出 16,284 20,283 (19.7%) 36,880 52,342 (29.5%) 资本支出强度 11.8% 20.0%（8.2个百分点）移动总营业收入 83,247 72,899 14.2% 308,175 257,339 19.8% 服务收入 76,441 67,668 13.0% 286,183 238,084 20.2% 数据收入 35,073 27,515 27.5% 128,495 105,960 21.3% 客户（百万）70.6 73.7（4.2%）数据用户（百万）53.0 52.8 0.2% 4G用户（百万）53.0 52.8 0.2% 4G用户（百万）53.0 52.8 0.2% 4G用户（百万）mln) 43.9 41.3 6.2% ARPU (PKR) 359 300 19.6% 谅解备忘录（最低）443 416 6.4% 数据使用量（GB/用户）6.8 5.8 18.2% 4G 覆盖率 67.0% 65.1% 1.9p.p凭借强大的数字产品组合和多人游戏客户的两位数增长，尽管宏观经济环境充满挑战，但Jazz还是实现了又一个季度的强劲本币收入增长。在23财年，总收入同比增长19.9％，息税折旧摊销前利润同比增长4.9％。Jazz成功执行了其数字运营商战略，这在2022年实现了一次性正常化，23财年的总收入同比增长23.0％，息税折旧摊销前利润同比增长23.6％。在23年第四季度，总收入同比增长14.7％，这反映了4G用户的强劲增长和严格的通货膨胀定价，ARPU同比增长19.6％。Jazz的金融科技产品在本季度脱颖而出，JazzCash（同比增长90.1％）和Mobilink小额信贷银行（同比增长+89.4％）的服务收入均强劲增长。息税折旧摊销前利润同比下降26.7％。在2022年第四季度，伊斯兰堡高等法院对未决诉讼作出有利裁决后，一项条款的撤销，收入和息税折旧摊销前利润受到积极影响，使记录收入增加了66亿巴基斯坦卢比，息税折旧摊销前利润增加了202亿巴基斯坦卢比。不包括这些一次性项目，以当地货币计算，基础收入同比增长26.0％，基础息税折旧摊销前利润同比增长23.3％，这标志着收入和息税折旧摊销前利润连续第三个季度增长超过20％。JazzCash和Mobilink小额信贷银行的息税折旧摊销前利润率进一步扩大。JazzCash的息税折旧摊销前利润从22年第四季度的负16亿巴基斯坦卢比增长到23年第四季度的正13亿巴基斯坦卢比，Mobilink小额信贷银行创造了24亿巴基斯坦卢比的息税折旧摊销前利润，同比增长23.4％。在23年第四季度，4G用户群达到4,390万，同比增长6.2％，其中4G普及率为62.1％（增长6.1个百分点）。Jazz报告了7,060万移动用户（同比下降4.2％），原因是该团队继续专注于推动收入增长，扩大ARPU和留住更多有价值的客户。随着其 DO1440 战略的持续执行，Jazz 强大的数字服务组合将继续扩大。受益于JazzCash、自助保健应用程序JazzWorld和娱乐平台Tamasha等数字服务的多人游戏客户同比增长21.9％。在 23 年第四季度，多人游戏客户占月活跃消费者群的 29.2%。Jazz的多重播放客户的ARPU是纯语音用户的3.2倍，在B2C细分市场创造了运营商收入的54.0％（同比增长10.5个百分点）。2023年，JazzCash是巴基斯坦最大的国内金融科技平台和最受欢迎的移动金融科技应用程序。除了拥有大量女性代表性外，JazzCash广泛的代理和商人网络还促进了社会和支付/贷款服务的数字化，有效地改变了巴基斯坦的金融格局。作为NPS评分的领导者，JazzCash很荣幸成为人们的金融科技服务选择。JazzCash拥有1,620万活跃用户，并向160万客户提供了数字贷款（同比增长34.6％）。总收入同比增长81.9％，这得益于5.8万亿巴基斯坦卢比的LTM总交易额、同比增长38.9％以及数字贷款收入。这得益于其零售分销网络的持续扩张，到23年第四季度末，其活跃商户已覆盖超过24万家（同比增长29.4％），并优化了代理商基础，活跃代理商超过11.8万人（同比下降9.8％）。自理应用程序JazzWorld的月活跃用户同比增长了15.2％，到23年第四季度末达到1,460万个。JazzWorld 继续丰富其客户的日常生活，满足他们从电信到生活方式服务的需求。超过630万用户可以在一个应用程序中访问生活方式专题、播客、星座运势、游戏、财务更新等。在23年第四季度，巴基斯坦领先的娱乐平台Tamasha达到1,060万活跃用户（同比增长2.5倍），平均每日活跃用户同比增长69.6％，至本季度末的120万。23年第四季度的资本支出为163亿巴基斯坦卢比，受监管机构货币控制措施的影响，LTM资本支出强度为11.8％（同比下降8.2个百分点）。但是，Jazz继续扩大和升级其4G网络，2023年增加了近1,000个新的4G站点。巴基斯坦

交易更新2023年第四季度及18财年收入同比超过20％，息税折旧摊销前利润超过30％，继续增加市场份额23年第四季度哈萨克斯坦腾格22财年第四季度同比总收入96,667 79,196 22.1％ 353,562 293,057 20.6% 服务收入 92,734 76,080 21.9% 341,856 282,396 21.1% 息税折旧摊销前利润 49,279 30.1% 1% 192,067 147,789 30.0% 息税折旧摊销前利润率 51.5% 48.3% 3.2个百分点 54.3% 50.4% 3.9个百分点资本支出 42,205 23,407 80.3% 75,927 57,054 33.1% 资本支出强度 21.5% 19.5% 2.0个百分点移动总营业收入 79,365 62,492 27.0% 286,831 238,589 20.2% 服务收入 75,460 59,416 27.0% 275,226 228,084 20.7% 数据收入 48,310 36,031 34.1% 173,232 134,484 28.8% 客户（百万）11.1 10.6 4.2% 数据用户（百万）9.4 8.6 9.1% 4G用户（百万）8.1 7.2 11.9% ARPU（哈萨克斯坦）2,268 1,867 21.5% 谅解备忘录（最低）230 262（12.0%）数据使用量（GB/用户）18.1 16.8 7.5% 4G 覆盖率 89.2% 87.3% 1.9p.p固定电话总营业收入17,302 16,704 3.6% 66,731 54,468 22.5% 服务收入 17,274 16,663 3.7% 66,630 54,312 22.7% 宽带客户（百万）0.7 0.6 6.6% Beeline 哈萨克斯坦在23年第四季度继续增加市场份额，收入同比增长超过20％，息税折旧摊销前利润同比增长超过30％。哈萨克斯坦Beeline拥有1100万移动用户，Multiplay客户同比增长19.6％。在23财年，总收入同比增长20.6％，而服务收入同比增长21.1％，这得益于数据收入同比增长近30％。在收入稳健的同比增长和利润杠杆率的支持下，23财年的息税折旧摊销前利润同比增长30.0％。在移动业务增长和数字产品的推动下，在23年第四季度，总收入同比增长22.1％，而服务收入同比增长21.9％。23年第四季度息税折旧摊销前利润同比增长30.1％，原因是更高的ARPU、不断增长的客户群以及数据和数字服务消费的增加支撑了收入同比的稳健增长。哈萨克斯坦Beeline将其4G用户群扩大到810万，在23年第四季度末同比增长11.9％，4G在总客户群中的渗透率达到73.3％。哈萨克斯坦直线继续根据 DO1440 战略扩大其数字产品组合。使用izi、Simply、My Beeline和BeeTV等服务的Multiplay客户达到近400万，同比增长19.6％。凭借更高的ARPU和更低的流失率，这些客户贡献了B2C细分市场收入的61.5％。MyBeeLine自我保健平台的月活跃用户同比增长了19.8％，达到470万活跃用户。BeeTV多平台娱乐服务达到近90万活跃用户（同比增长4.1％），其中75.8％的客户使用该服务的移动版本。2023年早些时候，BeeTV获得了2023/24年欧洲冠军联赛125场比赛的转播权。此外，其中24部将在BeeTV上独家播出。2023/24 欧洲冠军联赛小组赛于 2023 年 9 月 19 日开始，并将于 2024 年 6 月 1 日结束。哈萨克斯坦Beeline的子品牌izi继续实现强劲增长，izi的月活跃用户同比增长16.9％，达到约47.5万个。在23年第四季度末，izi使用izi SIM卡的月活跃用户超过24.8万人，同比增长62.0％。izi平台用户的总ARPU同比增长了30.3％，这要归因于其扩大了价值主张，该平台提供了各种独特/新内容并积极推广哈萨克名人。简而言之，哈萨克斯坦第一家仅限移动在线的新银行的月活跃用户同比增长了5.2倍，在23年第四季度末达到130万以上。这一增长是由哈萨克斯坦Beeline发起的生态系统现金返还计划推动的，在该计划中，Simply bonuss是生态系统发展的关键综合支柱。该季度的资本支出为422亿哈萨克斯坦坚戈，这意味着LTM的资本支出强度为21.5％。资本支出预算将继续分配给250多个项目，该项目侧重于扩大4G网络以及连接偏远和农村地区。哈萨克斯坦直线将182个定居点连接到其网络，并在2023年增加了500多个新的4G基站。哈萨克

交易更新 23财年第四季度和19财年息税折旧摊销前利润同比增长超过24％，这得益于超过2000万4G用户和数字投资组合BDT百万BDT百万BD22022财年第四季度同比总收入 15,579 14,373 8.4% 61,490 53,742 14.4% 服务收入 15,365 14.4% 14.6% 60,546 52,819 14.6% 息税折旧摊销前利润 5,883 4,73% 24.2% 23,113 19,554 18.2% 息税折旧摊销前利润率 37.8% 32.9% 4.8% 37.6% 36.4% 1.2个百分点资本支出 1,977 4,372 (54.8%) 11,268 18,216 (38.1%) 资本支出强度 18.3% 33.9%（15.6个百分点）移动总营业收入 15,579 14,373 8.4% 61,490 53,742 14.4% 服务收入 15,365 14,144 8.6% 60,546 52,819 14.6% 数据收入 5,586 4,961 12.6% 21,713 17,277 25.7% 客户（百万）40.4 37.6 7.5% 数据用户（百万）26.8 24.4 9.6% 4G用户（百万）206% .1 16.1 24.5% ARPU (BDT) 127 121 5.3% 谅解备忘录（最少）186 208（10.4%）数据使用量（GB/用户）4.9 5.4（10.1%）4G 覆盖率 86.6% 81.1% 5.5p.pBanglalink继续保持平衡增长，尽管宏观经济恶化，但23年第四季度的收入同比增长了8.4％。由于成功的网络部署和数字服务的持续扩展支持了这种性能。Banglalink还报告了其连续第四个季度息税折旧摊销前利润同比增长两位数。在23财年，Banglalink收入同比增长14.4％，这得益于数据收入的增加（同比增长25.7％）。收入增长推动23财年息税折旧摊销前利润同比增长18.2％。Banglalink对成本控制和通货膨胀定价的高度关注帮助取得了这一令人印象深刻的结果。在23年第四季度，总收入同比增长8.4％，移动数据收入同比增长12.6％。这一业绩是由客户群（同比增长7.5％）和ARPU（同比增长5.3％）的平衡增长推动的。在健康的收入增长和有效的成本控制举措的支持下，23年第四季度息税折旧摊销前利润同比增长24.2％。受益于其在全国范围内的4G网络扩张，Banglalink在23年第四季度增加了其客户群，其4G用户群增长了24.5％，达到2,010万。这相当于4G渗透率为49.6％，同比增长6.8个百分点，并且仍然是Banglalink未来增长计划的关键推动力。更高的4G普及率支持了Banglalink的 DO1440 战略的有效实施。在数字服务普及的推动下，多元化客户群同比增长9.4％，支持多元化收入同比增长27.5％，在23年第四季度达到B2C收入的33.9％。Banglalink在开发数字服务方面有着良好的记录，这些服务可在数字健康、教育和娱乐等领域实现数字包容性。Banglalink的Toffee是该国领先的娱乐应用程序和OTT平台，为孟加拉国所有移动运营商的用户提供音频和视频流媒体服务。在23年第四季度，太妃糖的月活跃用户数为840万个（同比下降60.3％）。对于太妃糖而言，MAU的同比增长因2022年第四季度FIFA世界杯期间的独特高收视率而受到扭曲。太妃糖最近在太妃糖应用程序上推出了孟加拉国的第一部网络惊悚片《Antarjal》。Banglalink的MyBanglaLink（“myBL”）是开创性的电信超级应用程序，为统一的数字保护伞下的客户带来了革命性的便利，现在已成为谷歌Play商店生活类中排名第一的应用程序。截至本季度末，该应用程序的月活跃用户群为780万（同比增长36.4％）。MyBL是孟加拉国首屈一指的数字医疗服务聚合商，提供范围广泛的服务，从音乐、游戏和教育到门票预订和无缝的公用事业账单支付；260万用户在听超过10万首孟加拉歌曲库中的音乐，150万用户使用电子医疗服务，获得超过12,000次医生咨询，今年有超过100万活跃用户受益于在线课程，注册人数超过76,800人。由于前一年加速推出，23年第四季度的资本支出为20亿孟加拉塔卡，过去12个月的资本支出强度降至18.3％（同比下降15.6个百分点）。Banglalink通过其全国扩张战略对其网络进行了大量投资，在过去的18个月中，其网络覆盖范围翻了一番。目前有超过15,000个站点在全国范围内积极提供高速4G连接。在23年第四季度，Banglalink已完成将其在孟加拉国的塔楼投资组合（2,012座塔楼）的部分出售给峰会塔楼有限公司，对价约为110亿孟加拉塔卡。Banglalink通过提供高质量的4G网络推动孟加拉国的数字化未来，该网络自2020年以来在速度和总体覆盖方面已获得国际认可。Ookla最近宣布Banglalink为孟加拉国最快的移动网络，这是对2023年Q3-Q4 期间消费者发起的使用Speedtest进行的测试的深入分析。Banglalink连续第八次获得Ookla最快的移动网络奖。孟加拉国

交易更新2023年第四季度及20财年收入接近 30%，达到 73% 以上 4G 用户渗透率百万美元，23 财年第四季度同比 23 财年第四季度同比总收入 920,546 709,726 29.7% 3,158,369 2,575,184 22.6% 服务收入 908,958 707,309 28.5% 3,145,884 2,571,961 22.3% 息税折旧摊销前利润 412,300 274,300 717 50.1% 1,319,354 1,371,642 (3.8%) 息税折旧摊销前利润率 44.8% 38.7% 6.1个百分点 41.8% 53.3%（11.5个百分点）资本支出 208,457 53,726 288.0% 717,995 680,576 5.5% 资本支出强度 22.7% 26.4%（3.7个百分点）移动总营业收入 909,526 706,617 28.7% 3,145,992 2,566,212 22.6% 服务收入 908,958 704,707 29.0% 3,144,698 2,563,793 22.7% 数据收入 606,770 479,403 26.6% 2,182,824 1,762,342 23.9% 客户（百万）8.4（0.3%）数据用户（百万）7.3% 6 7.2 5.0% 4G 用户（百万）6.2 5.5 10.9% ARPU（乌兹别克斯坦）35,017 27,982 25.1% 谅解备忘录（最少）607 655（7.4%）数据使用量（GB/用户）10.8 8.5 26.5% 4G 覆盖率 85.0% 78.0% 7.0p.p。乌兹别克斯坦Beeline连续第二年实现收入同比增长20％以上，收入连续第十个季度实现两位数的同比增长，4G用户渗透率达到73％以上。2023年全年，乌兹别克斯坦Beeline的收入同比增长了22.6％。这种表现是由客户群的扩张和更高的ARPU以及4G用户和数据使用量的两位数增长共同推动的。2023年息税折旧摊销前利润同比下降3.8％，受到22年第二季度一次性因素的影响。调整后，乌兹别克斯坦Beeline将报告2023年全年息税折旧摊销前利润同比增长14.8％。在23年第四季度，总收入同比增长29.7％。这种强劲的运营业绩是由ARPU的增长、4G用户数量的增加以及对Beeline数据和数字服务的更高需求推动的。息税折旧摊销前利润同比增长50.1％，这得益于强劲的收入增长以及乌兹别克斯坦Beeline执行其增长战略时对成本控制的持续关注。在23年第四季度，乌兹别克斯坦Beeline的订阅人数为840万（同比下降0.3％）。本季度4G用户群达到620万用户，同比增长10.9％，目前4G用户占总客户的73.1％（同比增长7.3个百分点），超过了VEON设定的4G在客户群中渗透率70％的目标。2023年，乌兹别克斯坦Beeline继续扩大其4G网络覆盖范围，为所有人提供4G，成功启动了1,700多个基站，加强了全国142个地区和61个城市的通信，4G覆盖率现已达到85.0％。在23年第四季度，乌兹别克斯坦Beeline报告称，4G基站同比增长6.1％。Beeline 乌兹别克斯坦将重点放在执行 DO1440 战略上，在其数字产品和服务组合的基础上，继续在 23 年第四季度提供新的数字套餐和资费计划。在更高的4G用户渗透率和数字产品采用率的支持下，乌兹别克斯坦Beeline的多重游戏客户群同比增长了26.2％。多人游戏用户现在占每月活跃的B2C客户群的50.0％，在23年第四季度贡献了B2C收入的65.8％。Beepul移动金融服务平台的应用程序月活跃用户同比增长4.5％，每位用户的平均交易额同比增长6.5％。乌兹别克斯坦Beeline正在逐步过渡到新的优化数字产品和服务组合。自助服务应用程序My Beeline在苹果AppStore和Google Play上的评分为4.5，在本季度末，该平台的月活跃用户总数为520万个（同比增长7.2％），该平台的月活跃用户总数为520万个（同比增长7.2％）。包括Beeline TV和Beeline Music在内的娱乐平台在23年第四季度占有近160万活跃用户（同比增长2.7％）。乌兹别克斯坦的数字优先运营商OQ于2023年10月推出，在本季度末达到近17.7万活跃用户。OQ 提供娱乐和通信领域的综合数字体验，为广泛使用移动互联网参与生活服务的数字原住民提供服务。23年第四季度的资本支出为2085亿美元，资本支出强度为22.7％。调整2022年收购新办公大楼以及2023年额外付款，过去十二个月的资本支出强度同比增长了1.6个百分点，达到21.6％。乌兹别

2023年第四季度和21财年交易最新情况2024年3月21日，VEON将在欧洲中部时间 14:00 左右（美国东部标准时间 8:00，格林威治标准时间 13:00）与高级管理层举行电话会议，可通过网络直播和电话观看。网络直播和拨入要注册和观看活动，请单击此处或将此链接复制并粘贴到浏览器的地址栏中：https://veon-global.zoom.us/webinar/register/WN_dqt5e5W0RlOfysT__nvHFw 注册后，您将通过注册时提到的电子邮件地址收到注册确认信息，其中包含访问网络直播的链接和拨入详细信息以通过电话收听网络直播。我们强烈建议您通过 Zoom 链接观看活动，但如果您更喜欢拨号，请使用拨入详情。问答请注意，问答环节将通过网络直播中的 “问答” 功能提供便利。您也可以在活动开始前将问题提交给VEON投资者关系部，电子邮件地址为 ir@veon.com。电话会议重播、幻灯片演示和电话会议记录也将从VEON的网站下载。联系信息投资者关系 Faisal Ghori ir@veon.com 电话会议信息

除非另有说明，否则VEON在本文件中公布的2023年第四季度和22财年的业绩均基于国际财务报告准则，未经外部审计或审查。本文件中出现的某些金额和百分比经过了四舍五入调整。因此，某些以总数形式显示的数字，包括表中的数字，可能不是它们之前或之后的数字的精确算术汇总。文件中披露的非国际财务报告准则信息，包括息税折旧摊销前利润、息税折旧摊销前利润率、净负债、资本支出、资本支出密集度、当地货币（“LCY”）趋势和ARPU等，见附文A。财务业绩介绍

交易更新4Q2和23财年免责声明除非另有说明，否则VEON在本文件中提供的业绩和其他财务信息均根据国际财务报告准则（“IFRS”）编制，未经外部审查和/或审计。本文件中包含的财务信息是初步的，基于许多假设，这些假设存在固有的不确定性，可能会发生变化。此处提供的财务信息以内部管理账目为依据，由管理层负责，并受财务结算程序的约束，这些程序尚未完成，也没有经过审计、审查或核实。本文件中出现的某些金额和百分比经过了四舍五入调整。因此，某些以总数形式显示的数字，包括表中的数字，可能不是它们之前或之后的数字的精确算术汇总。尽管我们认为这些信息是合理的，但实际结果可能与上述信息有所不同，此类变化可能是实质性的。因此，您不应过分依赖这些信息。这些信息可能不代表本期或未来任何时期的实际结果。本文件包含 “前瞻性陈述”，其定义见经修订的1933年《美国证券法》第27A条和经修订的1934年《美国证券交易法》第21E条。这些前瞻性陈述可以用 “可能”、“可能”、“可能”、“将”、“应该”、“期望”、“计划”、“预期”、“打算”、“寻求”、“相信”、“估计”、“预测”、“潜在”、“继续”、“考虑”、“可能” 等词语来识别。前瞻性陈述包括与VEON实施其战略优先事项的计划有关的陈述，包括运营模式和发展计划；预期业绩，包括VEON产生足够现金流的能力；VEON对乌克兰战争（包括相关制裁和反制裁）对其当前和未来运营和财务状况的影响的评估；未来的市场发展和趋势；运营和网络发展以及网络投资，包括对乌克兰的预期3G/4G/LTE网络的推出和收益（如适用）；频谱收购和续订；收购额外频谱对客户体验的影响；VEON实现收购和处置其任何业务和资产以及在预期的时间范围内执行战略交易的能力；VEON实现财务改善的能力，包括在成功完成某些处置后预计净预期杠杆率的降低，以及收购；我们的股息；以及 VEON在不同的运营国实现其目标和商业举措的能力。本文件中包含的前瞻性陈述基于管理层对VEON战略和财务状况以及未来市场状况、趋势和其他潜在发展的最佳评估。这些讨论涉及风险和不确定性。实际结果可能与这些声明存在重大差异，原因包括：乌克兰战争进一步升级，包括进一步的制裁和反制裁以及对我们乌克兰业务的任何相关非自愿解散；对VEON产品和服务的需求和市场接受度；我们有关股息支付和政策的计划，以及我们从子公司获得股息、分配、贷款、转账或其他付款或担保的能力；持续波动在 VEON 的经济体中市场；政府对电信行业的监管；VEON市场的总体政治不确定性；政府调查或其他监管行动；与第三方或监管机构的诉讼或纠纷或其他负面发展免责声明和读者通知

有关此类当事方的 23 年第 4 季度和 23 财年第 24 财年最新交易情况；出口管制和影响贸易和投资的法律对我们和重要的第三方供应商采购我们向客户提供服务所需的商品、软件或技术能力的影响；与我们在财务报告内部控制方面的重大薄弱相关的风险；与数据保护或网络安全相关的风险、各方无法控制的其他风险或未能满足有关各种战略优先事项的预期、外汇的影响波动，VEON运营所在市场的竞争加剧以及消费者税对VEON服务消费者购买活动的影响。可能导致实际业绩与任何前瞻性陈述中讨论的结果存在重大差异的某些其他因素包括VEON于2023年7月24日向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的截至2022年12月31日年度的20-F表年度报告以及VEON不时向美国证券交易委员会提交的其他公开文件中描述的风险因素。其他未知或不可预测的因素也可能损害我们未来的业绩。新的风险因素和不确定性不时出现，我们的管理层无法预测所有风险因素和不确定性，也无法评估所有因素对我们业务的影响，也无法评估任何因素或因素组合在多大程度上可能导致实际业绩与任何前瞻性陈述中包含的结果存在重大差异。在任何情况下，本文件中包含此类前瞻性陈述均不应被视为我们或任何其他人对实现此类陈述中列出的业绩的陈述或保证，也不应将所使用的基本假设事实上视为情况的陈述或保证。因此，提醒您不要过分依赖这些前瞻性陈述。前瞻性陈述仅代表截至本文发布之日。我们无法向您保证将实现任何预期的结果或事件。除非法律要求，否则我们不承担在声明发表之日之后更新或修改任何前瞻性陈述的义务，无论是由于新信息、未来事件还是其他原因，也没有义务反映意外事件的发生。该文件还包含信贷机构的评级。评级不是建议买入、卖出或持有证券，可以随时修改或撤回。此外，本文件的内容包含或可能包含《市场滥用条例》（欧盟）第 596/2014 号所定义的 “内幕消息”。读者须知：提供的财务信息，除非另有说明，否则VEON的业绩和其他财务信息均根据基于内部管理报告的国际财务报告准则（“IFRS”）编制，由管理层负责，未经外部审计、审查或验证。因此，您不应过分依赖这些信息。这些信息可能不代表未来任何时期的实际结果。读者须知：乌克兰战争的影响俄罗斯和乌克兰之间持续的战争以及美国、欧盟成员国、欧盟本身、英国、乌克兰和某些其他国家实施的制裁、俄罗斯的反制裁和其他法律和监管对策，以及我们的服务提供商、合作伙伴、供应商和其他交易对手的回应，以及战争的其他间接和直接后果已经受到影响，如果是战争，制裁也会受到影响而且这种反应和其他后果仍在继续或升级，可能会对我们在乌克兰业务的业绩和方面产生重大影响，并可能严重影响我们在开展业务的其他国家的业绩和业务的各个方面。我们正在密切关注俄罗斯和乌克兰的事件，以及因俄罗斯和乌克兰之间持续的战争而实施进一步制裁的可能性，以及由此导致的俄罗斯与美国、英国和/或欧盟之间紧张局势的进一步加剧。尽管我们已经完成了从俄罗斯的退出，但我们在乌克兰的业务继续受到战争的影响。我们正在尽一切努力保护员工的安全，同时继续确保我们的通信、金融和数字服务的不间断运营。

23 年第四季度和 23 财年第 25 财年交易更新附件内容附件 A 定义 26 附件 B 客户 28 附件 C 对账表 28 附件 D 本位币兑32美元的汇率有关特定国家财务和运营数据的更多信息，请参阅VEON网站上的补充文件 Factbook4Q2023.xlsx，网址为 https://www.veon.com/investors/reports-results/ 附件

23 年第 4 季度和 23 财年第 26 财年交易更新附件 A：定义 4G 用户是指在测量日期之前的三个月内由于第四代（4G 或 LTE — 长期发展）网络技术方面的活动而从事创收活动的移动客户。ARPU（每位用户的平均收入）衡量每位移动用户的月平均收入。我们计算移动ARPU的方法通常是将相关时期的移动服务收入（包括数据收入、漫游收入、MFS和互连收入，但不包括连接费、手机和配件销售及其他非服务收入的收入）除以该期间的移动客户平均数量和该期间的月数。资本支出（capex）是购买不动产和设备、新建筑、升级、软件、其他长期资产以及在非流动资产的预定用途之前产生的相关合理成本，在预付款或交付的最早情况下入账。购买许可证和资本租赁不包括在资本支出中。资本支出强度是一个比率，计算方法是过去十二个月（LTM）的资本支出除以LTM总收入。数据和数字收入包括数据收入、移动金融服务和数字娱乐收入。数字服务月活跃用户（“MAU”）是指实体或VEON Group提供的所有数字产品和服务的月活跃用户总数，包括活跃在多个应用程序中的MAU。根据国际财务报告准则，已终止的业务是指代表主要业务范围或地理运营区域的实体中已被处置或归类为待售的组成部分。如文件所示，在本年度和/或上一年度损益表中单独列报的已终止业务的业绩对前期的资产负债表金额没有影响。这意味着，阿尔及利亚和俄罗斯的业务均不影响VEON在本年度和上一年度的基本业绩。Doubleplay 4G客户是指在该测量日期前一个月内随时通过4G（LTE）技术使用我们的语音和数据服务的移动客户。息税折旧摊销前利润是一项非国际财务报告准则的财务指标，在VEON发布的20-F表中被称为调整后的息税折旧摊销前利润。VEON将调整后的息税折旧摊销前利润计算为（亏损）/扣除利息、税项、折旧、摊销、减值、非流动资产处置损益、其他非营业外收益/亏损以及合资企业和联营公司的损益份额。我们的调整后息税折旧摊销前利润可能有助于评估我们与其他提供息税折旧摊销前利润的电信公司的业绩。此外，使用息税折旧摊销前利润作为绩效衡量标准的局限性在于，它不能反映用于创收的某些资本化有形和无形资产的定期成本，也不能反映随着时间的推移更换资本设备的需求。息税折旧摊销前利润率的计算方法是息税折旧摊销前利润除以总收入，以百分比表示。股票自由现金流是一项非国际财务报告准则的衡量标准，其定义为经营活动产生的自由现金流减去投资活动中使用的现金流，不包括许可证支付、租赁付款本金、巴基斯坦银行业的余额变动、并购交易、存款流入/流出、金融资产和其他一次性项目。固定移动融合客户（FMC客户）是指拥有一个月有效宽带连接的客户，订阅了包含至少固定互联网订阅和至少一个移动SIM卡的融合套餐。总负债是按长期名义债务和包括资本化租赁在内的短期名义债务的总和计算得出的。收入和息税折旧摊销前利润的当地货币（“LCY”）趋势（增长/下降）是非国际财务报告准则的财务指标，反映了收入和息税折旧摊销前利润的变化，不包括外币变动和其他因素，例如正在清算、出售、合并和收购的企业，包括出售在格鲁吉亚的业务以及将阿尔及利亚和俄罗斯归类为 “已终止业务”。LCY趋势正常化（增长/下降）是另一种绩效衡量标准，如果不包括绝对金额在500万美元或以上的特别非经常性项目（“一次性”），例如23年第四季度乌克兰网络攻击的影响，2022年第四季度巴基斯坦的SIM税逆转，2022年和2023年VEON总部的重组，2022-2023年退出俄罗斯，一项与增值相关的条款，则按当地货币趋势计算荷兰在 23 年第四季度征税。

2023年第四季度交易更新和23财年27财年移动客户通常是指在给定衡量日期的注册客户群中的客户，在该评估日期之前的三个月内随时从事移动创收活动。此类活动包括任何拨出电话、应计客户费用、与服务相关的借记、拨出短信和彩信、数据传输和接收会话，但不包括来电、短信和彩信或已放弃的电话。我们的移动客户总数还包括通过USB调制解调器和固定移动融合（“FMC”）使用移动互联网服务的客户。移动数据客户是指在测量日期之前的三个月内由于使用2.5G/3G/4G/HSPA+技术的USB调制解调器互联网接入等活动而从事创收活动的移动客户。移动金融服务（MFS）或数字金融服务（DFS）是各种创新服务，例如使用手机作为主要支付用户界面的移动商务，允许移动客户通过手机进行汇款，以支付在线商店的商品、公用事业支付、罚款和州费、贷款还款、国内和国际汇款、移动保险以及航空和铁路旅行机票等物品。Multiplay客户是doublePlay 4G客户，他们也在该评估日期之前的一个月内随时使用我们的一种或多种数字产品。净负债是非国际财务报告准则的财务指标，计算方法是计息长期债务，包括资本化租赁（除非特别排除）和短期名义债务减去现金和现金等价物，不包括我们在巴基斯坦银行业务的现金和现金存款、长期和短期存款。我们认为，净负债为投资者提供了有用的信息，因为它显示了使用可用现金和现金等价物以及长期和短期存款来偿还此类债务时未偿还的名义债务金额。不应孤立地将净负债视为长期债务和短期债务或衡量我们财务状况的任何其他衡量标准的替代方案。净推荐值（NPS）是VEON用来衡量客户满意度的方法。相对NPS（RNP）——与竞争对手相比，NPS 的优势或差距。数字月活跃用户总数（MAU）——是所有VEON数字平台、服务和应用程序的累积月活用户总数。VEON可报告的细分市场如下，主要基于不同地理区域的业务活动：巴基斯坦、乌克兰、哈萨克斯坦、孟加拉国和乌兹别克斯坦。我们还单独列报了 “其他” 和 “总部” 的经营业绩，尽管这两个细分市场不可报告。“其他” 代表我们在吉尔吉斯斯坦和格鲁吉亚的业务（包括直到2022年6月8日出售为止），“总部” 代表与集团在阿姆斯特丹、伦敦和迪拜的管理活动相关的交易。

23 年第四季度和 23 财年 28 财年交易更新附件 B：客户 4Q23 3Qo23 QoQ 4QoQ 4Qo2 同比第 4 季度同比巴基斯坦 70.6 70.5 0.2% 73.7 (4.2%) 乌克兰 23.9 24.1 (0.9%) 24.8 (3.4%) 1.1 1.1 0.9% 1.1 (0.4%) 孟加拉国 40.4 39.9 1.2% 37.6 7.5% 哈萨克斯坦 11.0 11.0 5% 10.6 4.2% 0.7 3.0% 0.6 6.6% 乌兹别克斯坦 8.4 8.7 (3.3%) 8.4 (0.3%) 吉尔吉斯斯坦 1.9 1.9 (0.7%) 1.9 (1.3%) 合计 156.2 156.1 0.1% 156.9 (0.4%) 1.8 1.7% 1.8% 1.8% 2.1% 移动固定电话宽带附件 C：对账表期间合并息税折旧摊销前利润与利润/（亏损）的对账表，未经审计的23财年第四季度22财年第四季度息税折旧摊销前利润 364 458 1,609 1,747 折旧 (131) (141) (527) (557) 摊销 (52) (61) (208) (221) 减值（亏损）(6) (4) 6 107 非流动资产处置收益/（亏损）44 (1) 46 (1) 出售子公司 0 119 (0) 88 营业利润 220 369 927 1,163 财务收入和支出：(107) (370) (551) 包括财务收入 11 13 60 32 包括财务费用 (119) (150) (531) (531) (583) 净外汇收益/（亏损）等：36 110 100 189 包括其他非营业收益/（亏损）) 4 (24) 20 9 包括净外汇收益/（亏损）32 135 80 180 税前利润 149 342 557 801 所得税（费用）/收益（57）（87）（173）（69）（亏损）/已终止业务的利润（3,637）114（2,830）（741）（亏损）/期内利润（3,545）368（2,446）(9)) 其中归属于非控股权益的利润/（亏损）19 14 78 153 其中（亏损）/归属于VEON股东的利润（3,565）355（2,524）（162）资本支出对账百万美元，未经审计，22财年第四季度资本支出 258 263 651 832 增加回购许可证-(1) 4540 资本支出应计和付款之间的时间差异 (104) (99) 111 (362) 资本支出支付的现金 154 163 766 1,010

交易更新4季度及23财年29财年本币对账正常化、当地货币和报告的同比增长率——2023年第四季度LCY、正常化一次性LCY外汇和其他报告的乌克兰 5.7% (9.0%) (3.3%) 0.1% (3.2%) 0.1% (3.2%) 巴基斯坦 26.0% (11.3%) 14.7% (24.5%) (9.8%) 哈萨克斯坦 22.1%-22.1% 0.5% 22.6% 孟加拉国 8.4%-8.4% (7.2%) 1.2% 2% 乌兹别克斯坦 29.7%-29.7% (11.7%) 18.1% 吉尔吉斯斯坦 16.3%-16.3% (7.0%) 9.3% 总收入 17.9% (6.0%) 11.9% (10.5%) 1.4% 总收入 LCY、正常化一次性 LCY 外汇和其他报告的乌克兰 12.4% (18.2%) (5.7%) 0.3% (5.5%) 巴基斯坦 23.3% (50.1%) (26.7%) (15.8%) (42.6%) 哈萨克斯坦 30.1%-30.1% 0.4% 孟加拉国 24.2%-24.2% (8.3%) 15.9% 乌兹别克斯坦 50.1% (13.5%) 36.6% 吉尔吉斯斯坦 30.4%-30.4% (7.9%) 22.5% 合计 24.9% (36.2%) (11.3%) (9.1%) (20.4%) (20.4%) 息税折旧摊销前利润-23 财年 LCY，正常化一次性 LCY 外汇和其他报告的乌克兰 10.4% (2.4%) 8.0% (13.4%) (5.4%) (5.4%) 巴基斯坦 23.0% (3.1%) 19.9% (12.9%) (12.9%) 哈萨克斯坦 20.6%-20.6% (12.9%) 1.2% 21.8% 孟加拉国 14.4% (15.6%) (1.1%) 乌兹别克斯坦 22.6%-22.6% (7.4%) 15.3% 吉尔吉斯斯坦 18.8%-18.8% (5.6%)) 13.1% 总计 17.9% (1.5%) 16.4% (17.9%) (1.5%)总收入 LCY、正常化一次性 LCY 外汇和其他报告的乌克兰 7.7% 0.4% (14.0%) (5.9%) 巴基斯坦 23.6% (18.6%) 4.9% (28.2%) (23.3%) (23.3%) 哈萨克斯坦 30.0%-30.0% 1.3% 31.2% 孟加拉国 18.2% (16.5%) 1.7% 乌兹别克斯坦 14.8% (18.6%) (3.8%) (9.8%) (9.8%) 吉尔吉斯斯坦 20.7%-20.7% (5.8%) 14.9% 合计 20.0% (10.0%) 9.9% (17.8%) (7.9%) 息税折旧摊销前利润

交易更新 23 年第四季度和 23 财年 30 财年总收入和息税折旧摊销前利润（按报告货币、固定货币和经一次性调整的固定货币）对账 4Q23 美元，百万美元经一次性固定外汇一次性调整后总收入乌克兰 217 217 20 237 巴基斯坦 299 381 哈萨克斯坦 208 207 孟加拉国 141 152 152 乌兹别克斯坦 75 82 82 吉尔吉斯斯坦 15 16 16 总部和注销 (2) (2) 总收入乌克兰 217 217 20 237 巴基斯坦 299 381 207 孟加拉国 141 152 乌兹别克斯坦 75 82 82 吉尔吉斯斯坦 15 16 16 总部和注销 (2) (2) (2) 共计 953 1,052 20 1072 百万美元已报告固定外汇一次性恒定外汇，经一次性息税折旧摊销前利润调整后乌克兰 116 116 22 138 巴基斯坦 129164 164 哈萨克斯坦 107 106 106 孟加拉国 53 57 57 乌兹别克斯坦 34 37 37 吉尔吉斯斯坦 6 6 6 总部和淘汰 (80) (80) 48 (32) 2023 财年共计 364 406 70 476 美元，百万美元一次性恒定外汇，经一次性调整后总收入乌克兰 919 1,049 1,069 巴基斯坦 1,119 1,540 1,540 哈萨克斯坦 775 659 767 乌兹别克斯坦 570 659 659 乌兹别克斯坦 269 286 286 吉尔吉斯斯坦 56 59 59 总部 (9) (9) (9) 总计 3,698 4,351 20 4,371 美元，百万美元报告的固定外汇一次性固定汇率，经一次性息税折旧摊销前利润调整后乌克兰 541 618 24 642 巴基斯坦 502691 691 哈萨克斯坦 421 417 417 孟加拉国 214 248 248 乌兹别克斯坦 112 119 119 119 吉尔吉斯斯坦 22 23 23 总部和清除 (203) (203) 84 (119) 合计 1,609 1,913 108 2,021

交易更新 2023 年第四季度和 31 财年净负债对账净负债百万美元 2023 年 12 月 30 日 2023 年 6 月 30 日 2023 年 6 月 30 日净负债 2,955 2,134 2,753 现金和现金等价物 1,902 2,249 2,457 巴基斯坦的 MMBL 和 JazzCash 存款 (165) (62) (53) 长期和短期存款 1 4 5 总债务 4,693 4,326 5,161 利息与金融负债相关的应计费用 75 105 69 其他未摊销的金融负债调整（费用、折扣等）(6) (6) (22) 未指定为套期保值的衍生品 (0) 0 0 衍生品指定为套期保值1 (0) 其他金融负债 (0) (0) (0) 金融负债总额4 762 4,426 5,208 某些可比金额已重新归类，以符合本期列报方式。现金及现金等价物包括与巴基斯坦银行业务相关的金额：截至2023年12月31日的1.65亿美元，截至2023年9月30日的6200万美元，截至2023年6月30日的5,300万美元。国家层面的息税折旧摊销前利润对账23年第四季度百万美元巴基斯坦乌克兰孟加拉国哈萨克斯坦乌兹别克斯坦其他总部及清除 VEON 合并息税折旧摊销前利润 129 116 53 107 34 (80) 364 扣除折旧 (37) (36) (19) (10) (3) (1) (131) (13) (6) (1) (5) (52) 减值损失-(2) (0) (0)-(4) (6) 非流动资产处置亏损 0 1 41 (0) 2 0 (0) 44 出售子公司投资的收益/（亏损）0 0 营业利润 77 77 43 81 25 2 (85) 220 财年巴基斯坦乌克兰孟加拉国哈萨克斯坦乌兹别克斯坦其他总部及分支机构 VEON 合并息税折旧摊销前利润 502 541 214 421 112 22 (203) 1,609 扣除折旧 (145) (104) (149) (78) (14) (2) (527) 摊销 (63) (61) (27) (3) (208) 减值损失 0 (0) (0) 10 (0) (4)) 6 处置非流动资产的亏损 1 0 41 (1) 3 (0) 2 46 出售子公司投资的收益/（亏损）(0) (0) 营业利润 295 389 45 325 78 6 (210) 927

23 年第四季度和 23 财年第 32 财年交易更新附件 D：功能货币兑美元汇率同比 23 年第 4 季度第 4 季度同比巴基斯坦卢比 282.87 222.98 (26.9%) 281.56 226.66 (24.2%) 孟加拉国塔卡 110.13 102.77 (7.2%) 109.56 103.14 (6.2%) 乌克兰格里夫纳 36.59 36.57 (0.1%) 37.57 98 36.57 (3.9%) 哈萨克斯坦坚戈 466.06 468.00 0.4% 454.56 462.65 1.7% 乌兹别克斯坦索姆 12,274.15 11,175.68 (9.8%) 12,338.77 11,225.46 (9.9%) 吉尔吉斯斯坦索姆 89.13 83.80 (6.4%) 89.09 85.68 (4.0%) 俄罗斯卢布 92.82 62.42 (48.7%) 89.69 70.34 (27.5%) 收盘率平均利率

23 年第四季度和 23 财年的 33 财年交易更新