附件99.1

Sunoco LP将以73亿美元收购NuStar Energy L.P.

达拉斯，2024年1月22日-Sunoco LP(纽约证券交易所股票代码：SUN)(或合伙企业)和NuStar Energy L.P.(NYSE：NS) (NuStar)今天宣布，双方已达成最终协议，根据该协议，Sunoco将以约73亿美元的全股权交易收购NuStar，包括承担的债务。

交易细节

根据协议条款，每个NuStar普通单位持有人将获得0.400个Sunoco普通单位，这意味着基于NuStar和Sunoco截至2024年1月19日的30天VWAP值S，溢价24%。Sunoco已获得一笔16亿美元的364天过渡性定期贷款，为NuStar S A、B和C系列优先股、次级票据、循环信贷安排和应收账款融资协议进行再融资。

这笔交易已获得两家公司董事会的一致批准，预计在满足交易条件后于2024年第二季度完成，包括新星S单位持有人的批准和惯例的监管批准。¹

战略理念

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增强稳定性：通过合并两个稳定的业务，实现业务多元化、扩大规模并获取垂直整合的好处

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加强财务基础：延续融创S在更大规模上的成功资本配置战略，改善合伙企业S的信用状况，并支持不断增长的分销

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增强增长：在扩展的商机集中产生更多现金流，用于再投资和增长

积极的财务前景

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增值：成交后第三年，每个LP单位的可分配现金流立即增值10%+

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协同效应：在交易结束后的第三年，至少实现1.5亿美元的正常协同效应

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财务节省：每年通过再融资获得约5,000万美元的额外现金流 高成本浮动利率资本

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杠杆率：将在交易完成后12-18个月内实现4.0倍的杠杆率目标

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分销增长：支持持续的分销增长，同时保持强大的覆盖范围

1	在交易结束前，新星将向其普通单位持有人发放每普通单位0.212美元的现金。

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更多详细信息将于今天在苏诺科S网站(www.SunocoLP.com)的投资者关系部分以及新星S网站的投资者部分(www.NuStarEnergy.com)的网络广播和演示文稿中提供。

电话会议 信息

Sunoco LP管理层将于1月22日(星期一)上午10点召开电话会议。东部标准时间(上午9：00中央标准 讨论交易的时间)。要参加会议，请至少在通话前10分钟拨打877-407-6184(免费)或201-389-0877，并要求召开Sunoco LP电话会议。本次电话会议还将现场直播，并通过网络广播和演示文稿在Sunoco的S网站www.SunocoLP.com的投资者关系部分进行重播。

顾问

Truist Securities是Sunoco的独家财务顾问。Truist和美国银行提供了承诺融资。Weil，Gotshal&Manges LLP和Vinson&Elkins LLP担任Sunoco和S的法律顾问。

巴克莱担任新星的独家财务顾问。Wachtell，Lipton，Rosen&Katz和Sidley Austin LLP担任新星S的法律顾问。

关于Sunoco

Sunoco LP(纽约证券交易所股票代码：SUN)是一家大型有限合伙企业，其核心业务包括向美国40多个州和地区的约10,000家便利店、独立经销商、商业客户和分销商分销机动车燃料，以及精炼产品运输和终端资产。S的普通合伙人为Energy Transfer LP(纽约证券交易所代码：ET)所有。

关于NuStar

NuSTAR Energy L.P.(纽约证券交易所代码：NS)是一家独立的液体码头和管道运营商。欲了解更多信息，请访问新星能源有限公司S的网站：www.nustarenergy.com，以及其可持续发展网页：https://sustainability.nustarenergy.com/.。

前瞻性陈述

本新闻稿包含适用证券法定义的前瞻性陈述。在这种情况下，前瞻性表述通常涉及未来的业务和财务事件、条件、预期、计划或抱负，通常包括但不限于以下词汇：相信、期望、可能、将、应该、可能、预期、预期、意图、计划、寻求、看到、目标或类似表达，或这些词语的变体或否定，但不是所有前瞻性表述。

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包括这样的词。前瞻性陈述的性质涉及不同程度上不确定的事项，例如关于拟议交易的完成及其预期收益的陈述。所有此类前瞻性陈述均基于当前的计划、估计、预期和抱负，受风险、不确定因素和假设的影响，其中许多风险、不确定性和假设超出了Sunoco LP 和NuStar Energy L.P.(NuStar或NS)的控制范围，这可能会导致实际结果与此类前瞻性陈述中表达的结果大不相同。可能导致这种差异的重要风险因素包括，但不限于：拟议交易按预期条款和时间完成，或完全按预期条款和时间完成，包括获得监管部门的批准和NuStar单位持有人的批准；预期的税务处理， 不可预见的负债、未来资本支出、收入、费用、收益、协同效应、经济表现、负债、财务状况、亏损、前景、业务和管理战略 合并后的公司和S业务的管理、扩张和增长，包括拟议交易的任何预期收益可能在预期的时间段内无法实现或无法实现；Sunoco和NuStar成功整合业务并实现预期的协同效应和价值创造的能力；可能对Sunoco、NuStar或其各自普通合作伙伴的董事提起的与拟议交易有关的诉讼；拟议交易的中断将损害Sunoco和NuStar的业务，包括当前的计划和运营的风险，以及管理层的时间和注意力将被转移到与交易相关的问题上； 拟议交易的宣布或完成可能导致业务关系的不良反应或变化；评级机构行动 以及Sunoco和NuStar能够及时且负担得起的基础上进入短期和长期债务市场的能力；潜在的业务不确定性，包括商业谈判的结果和 期间现有业务关系的变化 拟议的交易的悬而未决可能影响Sunoco S和/或NuStar的财务业绩和经营业绩；合并悬而未决期间的某些限制可能影响NuStar S追求某些商业机会或战略交易或以其他方式运营其业务的能力；Sunoco和S就拟议的交易发行代表有限合作伙伴利益的额外单位造成的稀释；费用、成本和支出，以及完成交易的成本可能高于预期的可能性；在2023年2月17日提交给美国证券交易委员会(美国证券交易委员会)的10-K表格年度报告(美国证券交易委员会)第1A项中描述的风险；在2023年2月23日提交给美国证券交易委员会的10-K表格S年度报告和当前表格8-K报告中描述的风险；以及那些将在S-4表格登记说明书和随附的委托书/招股说明书中更全面地描述的风险，这些委托书/招股说明书将提交给美国证券交易委员会，与拟议的交易相关。这些披露内容在本演示文稿中引用作为参考。虽然此处列出的因素列表是，将在注册说明书和委托书/招股说明书中列出的因素列表将被视为具有代表性，但此类列表不应被视为对所有潜在风险和不确定性的完整陈述。未列出的因素可能会对实现以下目标构成重大的额外障碍

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提醒读者不要过度依赖这些前瞻性信息，这些信息是截至本通讯之日的。Sunoco和NuStar不打算 更新这些陈述，除非证券法要求这样做，Sunoco和NuStar没有义务公开发布任何此类前瞻性陈述的任何修订结果，以反映本通讯日期后的事件或 情况。

有关交易的重要信息以及在哪里可以找到它

关于Sunoco和NuStar之间的拟议交易，Sunoco打算提交一份采用S-4表格的注册说明书(注册说明书)，其中将包括拟议交易中将发布的关于Sunoco和S单位的招股说明书和NuStar S普通单位持有人的委托书(委托书/招股说明书)，双方都可以 向美国证券交易委员会提交有关拟议交易的其他文件。NuSTAR将向NuStar的普通单位持有人邮寄最终的委托书/招股说明书。本通讯不能取代注册声明、委托书/招股说明书或Sunoco或新星(视情况而定)可能向美国证券交易委员会提交的与拟议交易相关的任何其他文件。在做出任何投票或投资决定之前，Sunoco和NuSTAR的投资者和证券持有人应仔细阅读注册说明书、委托书/招股说明书和已或将提交给美国证券交易委员会的任何其他相关文件，以及这些文件的任何修正案或补充文件。 当这些文件可用时，请仔细阅读它们的全部内容，因为它们包含或将包含有关拟议交易和相关事项的重要信息。投资者和证券持有人可以在美国证券交易委员会S网站免费获得注册声明和委托书/招股说明书的副本(当它们可用时)，以及包含太阳石油或诺星的重要信息的其他备案文件，网址为：http://www.sec.gov.

征集活动的参与者

Sunoco、NuStar及其各自普通合伙人的董事和某些高管可被视为就拟议交易征集委托书的参与者。有关新星S普通合伙人董事和高管的信息载于：(I)其单位持有人(https://www.sec.gov/ix?doc=/Archives/edgar/data/1110805/000111080523000017/ns-20230309.htm)，2023年年会的委托书，该委托书于2023年3月9日提交给美国证券交易委员会，包括以下章节：？关于我们的高管的信息，？薪酬讨论和分析，？薪酬表摘要，？薪酬比率，？在截至2022年12月31日的年度内，基于计划的奖励的拨款，？于2022年12月31日的杰出股权奖励，？截至12月31日止年度内归属的期权行使和单位，

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(br}2022年12月31日止年度的退休金福利、2022年12月31日止年度的非限定递延补偿、截至2022年12月31日止年度的潜在付款、薪酬与业绩对比、董事薪酬及安全所有权，(Ii)在(https://www.sec.gov/ix?doc=/Archives/edgar/data/1110805/000111080523000010/ns-20221231.htm)，于2023年2月23日提交予美国证券交易委员会的Form 10-K年度报告中，包括标题为项目的章节。10.董事、高管和公司治理，项目11.高管薪酬，项目12.某些受益所有者和管理层的安全所有权以及相关单位持有人事项和项目13.某些关系和相关交易，以及董事的独立性，以及(Iii)向美国证券交易委员会备案的受益所有权变更的后续声明。有关融创S普通合伙人董事及高级管理人员的资料载于(I)其于2023年2月17日提交予美国证券交易委员会的10-K表格年度报告((https://www.sec.gov/ix?doc=/Archives/edgar/data/1552275/000155227523000010/sun-20221231.htm))，包括第(2)项。10.董事、高管和公司治理，项目11.高管薪酬，项目12.某些受益所有者和管理层的担保所有权，以及相关单位的所有者事项，项目13.某些关系和相关交易，以及董事的独立性，以及(Ii)向美国证券交易委员会备案的受益所有权变更的后续声明。有关委托书征集参与者的其他信息 以及对其直接或间接利益的描述(通过持有证券或以其他方式)，将包含在委托书/招股说明书和其他相关材料中，这些材料在 可用时提交给美国证券交易委员会。

没有要约或恳求

本通信仅供参考，不打算也不应构成出售或征求购买任何证券的要约，或征求任何投票或批准，也不会在任何司法管辖区内进行任何违反适用法律的证券要约、发行、交换、转让、募集或出售。除非招股说明书符合证券法第10节的要求，否则不得发行证券。

本新闻稿中包含的信息可在我们的网站 www.sunocolp.com上获得。

Contacts
Sun投资者：		NS投资者：
斯科特·格里斯肖		帕姆·施密特
(214) 840-5660		(210) 918-2854
邮箱：scott.grischow@sunoco.com		pam.schmidt @ nustarenergy.com

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太阳传媒：		NS媒体：
亚历克西斯·Daniel		玛丽·罗斯·布朗
(214) 981-0739		(210) 918-2314
邮箱：alexis.daniel@sunoco.com		maryrose. nustarenergy.com

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