注1 — 业务的组织和性质

Tantech Holdings Ltd（“Tantech” 或 “Tantech BVI”）是一家根据英属维尔京群岛法律于2010年11月9日成立的控股公司。Tantech从事各种竹制产品的研发、生产和分销，制造和销售电动汽车和非电动汽车，并投资采矿勘探。2021 年 8 月 3 日，Tantech 完成了其 VIE 结构的拆除。截至2023年6月30日，公司子公司及其主要业务活动的详细信息如下：

附注2 — 重要会计政策摘要

整合负责人

非控股权益

估算值的使用

金融工具的公允价值

定期按公允价值计量或披露的资产和负债

附注3 — 应收账款

应收账款包括以下内容：

可疑账户备抵金的变动情况如下：

附注4-应收融资

该公司的应收融资额为美元42,875,260和 $43,864,192分别截至2023年6月30日和2022年12月31日。从2022年6月开始，公司提供保理融资服务。应收融资由国有实体和信誉良好的公司的质押应收账款担保，其账面价值为美元43,899,055并且超过了所提供的资金。融资应收款的期限一般在12个月内，年利息为6.5%。融资的利息和本金在到期时到期。本金总额为 $40,335,750和 $42,412,500分别截至2023年6月30日和2022年12月31日；融资的应收利息为美元2,539,510和 $1,451,692分别截至2023年6月30日和2022年12月31日。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中，公司确认的净融资利息收入为美元1,206,998和 $52,248，分别地。

附注 5 — 库存

库存包括以下内容：

在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中，公司记录的库存储备为美元53,275分别是 $nil。

附注6 — 向供应商提供的预付款

向供应商提供的预付款包括以下内容：

附注7——财产、厂房和设备，净额

按成本减去累计折旧列报的不动产、厂房和设备包括以下内容：

折旧费用为 $141,934和 $200,439分别在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中。截至2023年6月30日和2022年12月31日，建筑物的账面净值为美元298,000和 $351,128分别被质押为银行贷款的抵押品（注10）。

附注8 — 无形资产，净额

按成本减去累计折旧摊销额列报的无形资产包括以下内容：

________________________________ 

*中国没有私人土地所有权。土地通常归地方政府所有，政府授予特定条款的土地使用权。该公司于2002年12月从地方政府手中获得了土地使用权，期限为 50年份。截至2023年6月30日和2022年12月31日，账面净值为美元的土地使用权167,668和 $179,207分别被质押为银行贷款的抵押品（注10）。

无形资产的摊销费用总计 $4,133和 $4,280分别在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中。

附注 9 — 租约

自2019年1月1日起，公司采用了新的租赁会计准则ASC 842，该准则采用了修改后的追溯过渡方法，允许公司不重估合并财务报表中列报的比较期。此外，公司选择了一揽子切实可行的权宜之计，这使公司不必重新评估任何现有合同是否包含租约，不必将历史租赁分类重新评估为运营或融资租赁，也无需重新评估初始直接成本。该公司没有选择切实可行的权宜之计来根据事后看来确定其过渡期租赁的租赁期限。公司将租赁和非租赁部分相结合，以确定ROU资产和相关的租赁义务。该标准的采用导致经营租赁ROU资产和相应的运营租赁负债入账，如下所示，截至2023年6月30日，对留存收益没有影响。ROU资产和相关租赁债务在开始之日根据租赁期内剩余租赁付款的现值予以确认。

与经营租赁相关的补充资产负债表信息如下：

截至2023年6月30日，所有运营租赁的加权平均剩余租赁条款和折扣率如下：

以下是截至2023年6月30日的租赁负债到期日表：

附注10 — 短期银行贷款

该公司的短期银行贷款包括以下内容：

2022年12月22日，Tantech Charcoal与中国银行（丽水分行）签订了短期贷款协议，借款约美元2,217,423（人民币16,079,936元），为期一年，固定年利率为4.35%。这笔贷款的目的是购买竹炭材料。该贷款由Tantech Bamboo的建筑和土地使用权抵押，最高担保金额约为$3.6百万（人民币25,960,000元）。王正宇和他的妻子张叶芳质押个人财产作为抵押品，以担保贷款，最高担保金额不超过约美元0.2百万（人民币 1,140,000 元）。这笔贷款还由两个关联方，丽水九安居商贸有限公司（“LJC”）和富拉森集团有限公司、一个无关的第三方浙江美丰茶业有限公司以及其他三名关联人士，即公司董事会主席兼前首席执行官王正宇、他的妻子张业芳及其亲属王爱红，提供担保。

2022年9月29日，Tantech Bamboo与SPD（路易水分行）签订了短期贷款协议，借入美元1,379,000（人民币1,000万元），为期一年，年利率固定3.90%。这笔贷款的目的是为营运资金需求提供资金。这笔贷款由三个关联方担保，即王正宇和他的妻子张业芳和Forasen集团有限公司，一家由王正宇和张业芳拥有的公司，以及一个无关的第三方丽水中云米泰实业有限公司。该贷款还由Tantech Energy的建筑和土地使用权作为抵押，最高担保金额约为美元4.0百万（人民币29,090,000元）。在截至2023年6月30日的六个月中，公司偿还了413,700美元（人民币300万元）。截至2023年6月30日，未清余额为美元827,400（人民币600万元）。

截至2023年6月30日，应付银行贷款总额为美元3,044,823.

在截至6月3日的六个月中2023 年 0 月 0 日和 2022 年，与银行贷款相关的利息支出为美元72,687和 $106,978，分别地。

附注11 — 应付给第三方的贷款

2021 年 12 月 17 日，公司借入了美元7.0百万美元来自两个第三方，无担保，年利率为6％，期限为2021年12月17日至2022年12月16日，为期一年，余额为美元3,395,861截至2022年12月16日，剩余余额延长至2024年12月15日的利率 6每年百分比。截至2023年6月30日，剩余的本金和利息余额为美元3,506,793。如果公司未能偿还债务，公司应按每天拖欠金额的千分之一的费率向第三方支付违约金，并补偿为实现债权权利而产生的法律费用、执行费用等。

2023 年 2 月，该公司借入了美元694,955来自第三方的款项没有利率担保 6每年百分比，期限为一年，本金和利息余额为美元711,266截至 2023 年 6 月 30 日。如果公司未能偿还债务，公司应按每天拖欠金额的千分之一的费率向第三方支付违约金，并补偿为实现债权权利而产生的法律费用、执行费用等。

附注12 — 可转换票据

2023年6月29日，公司与Streeterville Capital, LLC（“Streeterville”）签订了证券购买协议，根据该协议，公司于2023年6月29日向投资者发行了原本金为美元的无抵押期票2,160,000（“票据”），可转换为普通股，面值美元0.24本公司的每股收费，以美元计2,000,000总收益。购买协议所设想的交易于2023年6月29日结束。该票据的利率为 7每年每日复利的百分比。票据的所有未偿本金和应计利息将在买方向公司交付票据购买价格十二个月后（“购买价格日”）到期并支付。该票据包括原发行折扣 $140,000以及 $20,000用于Streeterville的费用、成本和其他与购买和出售票据相关的交易费用。公司可以随时通过付款来预付票据的全部或部分款项 105选择预付款占未清余额的百分比。该票据的公允价值为美元2,003,000截至 2023 年 6 月 30 日。在截至2023年6月30日的六个月中，公司确认了可转换票据公允价值变动亏损为美元3,010.

该公司已选择按公允价值确认可转换票据，因此没有对分叉的嵌入式功能进行进一步评估。该公司聘请了第三方估值公司对可转换票据进行估值。可转换票据的公允价值是使用基于情景的蒙特卡罗模拟模型（“蒙特卡罗模型”）的贴现现金流计算得出的。蒙特卡罗模型中使用的主要假设如下：

附注13-关联方余额和交易

应付关联方款项

应付给关联方的余额如下：

截至2023年6月30日和2022年12月31日，该公司借入了美元959,485和 $857,746，分别来自Forasen集团及其附属公司，由公司董事长兼前任首席执行官王正宇先生控制，用于营运资金。

公司首席执行官严旺峰先生及其关联公司也向公司预付了款项。应付给严旺峰先生及其关联公司的余额为美元182,433和 $189,766分别截至2023年6月30日和2022年12月31日。所有应付给关联方的余额都是无抵押的、无息的，应要求到期。

与关联方的租赁安排

2021 年 7 月 13 日，Tantech Bamboo 与浙江农米食品有限公司（“农米食品”）签署了租赁协议，将租赁其部分生产设施约为 1,180平方米到Nongmi Food，为期十年，月租金约为 $2,200(人民币 15,338)。农米食品由本公司董事张叶芳女士控制。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中，公司记录的租金收入为美元12,183和 $19,541分别来自 Nongmi Food。

2021 年 7 月 13 日，Tantech Bamboo 与浙江农米生物技术有限公司（“农米生物科技”）签署了租赁协议，租赁其部分生产设施约为 1,914向农米生物技术公司提供十年的平方米，每月租金约为 $5,500(人民币 38,280)。农米生物科技由该公司董事张叶芳女士控制。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中，公司记录的租金收入为美元29,520和 $50,100分别来自农米生物科技。

附注14 — 承付款和意外开支

经营租赁

2020年11月13日，Luishui Smart以经营租约从Tantech Energy租赁了工厂设施和办公空间，为期五年，从2020年11月13日至2025年11月12日，年租金约为美元26,000(人民币 180,000)。

上驰汽车在2022年8月9日之前根据运营租赁租赁租赁了某些工厂设施。经营租赁协议下的年租金约为 $144,000（人民币100万元）。2022年8月10日，上驰汽车将与房东的经营租赁协议续订至2023年1月31日，年租金约为美元69,000（人民币476,712元），续订租赁协议正在谈判中。

深圳翼猫签署了为期一年的办公空间经营租赁协议，期限为2022年1月17日至2023年1月16日，年租金约为美元6,400（人民币44,352元），该协议于2023年1月16日终止。

Tantech Charcoal以经营租约从Tantech Energy租赁了工厂设施和办公空间，为期十年，期限为2022年1月1日至2031年12月31日，年租金约为美元179,000（人民币1,238,784元）。

2022年4月18日，Tantech签署了新的办公空间运营租赁协议，为期一年，从2022年4月18日至2023年4月30日，年租金为美元76,680.

2023 年 9 月 1 日，Tantech 签署了新的办公空间运营租赁协议，为期一年，从 2023 年 9 月 1 日到 2024 年 8 月 31 日，年租金为 $45,600.

2023年4月，加拿大埃帕基亚签署了新的办公空间经营租赁协议，为期六个月，从2023年4月1日至2023年9月30日，月租金为美元1,715.

截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月的租金支出为美元154,050和 $242,249，分别地。

突发事件

2021年3月23日，陈恒伟先生就约美元的债务纠纷对上驰汽车和该公司提起诉讼1.6百万（人民币1135万元）。在上驰汽车于2017年收购尚驰汽车之前，陈先生曾任上驰汽车总经理。2021 年 12 月 15 日，法院命令上驰汽车向陈恒伟先生支付大约 $1.2百万（人民币895万元）。该公司于2022年1月4日提起上诉，但法院于2022年6月29日做出了维持最初裁决的最终判决。公司记录了争议金额和进一步的应计利息 $0.7根据管理层截至2023年6月30日的最佳估计，应计负债为百万元（人民币470万元）。2022年9月7日，法院下令冻结有争议的总金额1.2在公司的某些银行账户中存入百万元（人民币870万元）以强制执行。截至本文件提交之日, 公司已支付 $22,597(人民币 163,862 元)。

附注15 — 股东权益

股票合并

2022年2月24日，公司董事会批准以一比十反向拆分的比例合并公司普通股，生效日期为2022年2月25日。股票整合的目标是使公司能够重新遵守纳斯达克市场规则5550（a）（2），并维持其在纳斯达克的上市。

由于股票合并，每10股已发行普通股自动合并并转换为一股已发行和流通的普通股，股东无需采取任何行动。股票整合减少了已发行和流通的普通股数量63,994,606到6,399,460。普通股的授权数量将按相同的 1:10 比例从600百万到60百万。

2022年10月28日，公司董事会批准以一比二十四反向拆分的比例合并公司普通股，生效日期为2022年11月9日。股票整合的目标是使公司能够重新遵守纳斯达克市场规则5550（a）（2），并维持其在纳斯达克的上市。

由于股票合并，每24股已发行普通股自动合并并转换为一股已发行和流通的普通股，股东无需采取任何行动。股票整合减少了已发行和流通的普通股数量29,278,601到1,219,937。普通股的授权数量将按相同的 1:24 比例从60百万到2.5百万。

2023 年 5 月 26 日，公司董事会批准将普通股的授权数量从 2.5百万到 500百万。

合并财务报表及其附注中包含的所有股票信息均已根据一比十的反向拆分进行了追溯调整，一比二十四的反向拆分发生在列报的第一期的第一天。

普通股的发行

2022年3月14日，公司向某些小股东支付了现金，并因反向拆分对账取消了36股。

2022年3月18日，公司完成了股票的发行833,333普通股，每股发行价为12.0美元，净收益总额为美元8,825,000扣除与本次发行相关的法律费用后。此外，公司授予承销商45天的期权，允许他们按公开发行价格额外购买15％的普通股，以弥补超额配股（如果有）。2022年3月22日，本次发行的承销商行使了其超额配股权，额外购买了120,000普通股，价格为美元12.0每股普通股，净收益总额为美元1,295,400扣除与本次发行相关的法律费用后。

2023年2月21日，公司与九名个人购买者签订了证券购买协议，根据该协议，公司同意出售总额为 1,000,000普通股，价格为 $2.80每股，净收益为美元2,779,325扣除相关费用后。该交易于 2023 年 3 月 22 日完成。

2023年6月26日，公司与六名个人购买者签订了证券购买协议，根据该协议，公司同意出售总额为 1,240,000普通股，价格为 $2.5每股，净收益为美元3,055,000扣除相关费用后。该交易于 2023 年 6 月 30 日完成。

2020 年 11 月发行认股权证

在2020年11月24日发行结束时以及发行结束时，公司发行了注册认股权证，最多可购买11,477普通股和未注册认股权证，最多可购买13,773普通股。此类注册和未注册的认股权证可立即行使，自发行之日起五年内到期，行使价为 $12.0每股。此类认股权证的行使价已从美元降低434.4由于公司于2022年3月18日签订了证券购买协议，每股收益降至每股12.0美元。配售代理人还收到了与本次发行相关的未注册认股权证，其行使期限最长可达1,515普通股价格为美元435.6每股，可在 2021 年 5 月 24 日至 2023 年 11 月 24 日期间行使。

管理层确定这些认股权证符合ASC 815-40的股票分类要求，因为它们与自有股票挂钩。认股权证作为股东权益的一部分按发行之日的公允价值入账。

截至2023年6月30日，标的已发行注册和未注册认股权证的普通股总数为26,765。这些认股权证的加权平均剩余寿命为2.29年，加权平均行使价为美元35.98.

附注16 — 非控股权益

截至2023年6月30日和2022年12月31日的非控股权益对账情况如下：

截至2023年6月30日和2022年12月31日，非控股权益余额代表非控股股东的 30上驰汽车（前身为苏州电动汽车）及其子公司深圳翼猫的股权百分比。

附注17 — 长期投资

2018年1月10日，公司投资了约美元16.6百万（或 RMB120 百万）需要收购 18荔波豪昆石业有限公司（“荔波浩坤”）的股权百分比。Libo Haokun 持有政府颁发的许可证，拥有在中国贵州省中部地区开采一个 0.11 平方公里的大理石采石场的专有权。Libo Haokun 于 2016 年 9 月从当地政府那里获得了采石场的开采许可。该许可证于2020年7月续订，并将在2023年7月进一步延期。2023年10月16日，政府批准将该权利再延长5年。

2019年11月29日，公司通过丽水Tantech与景宁中钢矿业有限公司（“景宁中钢”）签订了投资协议（“投资协议”），以收购 18景宁中钢的全资子公司富泉成旺矿业有限公司（“富泉成旺”）股权的百分比，价格为美元6.4百万（人民币4,632万元）。对价等于 18人民币的百分比257.35百万美元，根据一份评估报告，这是富泉成旺续订的许可证下的采矿权的价值。福泉成旺是一家玄武岩开采公司。

根据投资协议，Tantech有义务在福泉成旺完成与当地工商管理局的股份所有权转让登记程序后的30天内支付对价。根据投资协议，转让后 18股权百分比，如果根据Tantech批准的会计师事务所审计的财务报表，福泉成旺的价值低于人民币2.5735亿元，则静宁中钢将有义务向Tantech退还多付的款项。付款可以采用现金、股票或其他由Tantech选择的相同价值的资产的形式。

经过一系列交易和重组，截至2019年12月31日，公司和景宁中钢拥有 18% 和 82通过静宁美中矿实业有限公司（“静宁美中矿”）分别持有力博浩昆的百分比。静宁美中矿拥有 100福泉成旺的百分比。这些协议将使Tantech能够间接持有 18通过控股持有富泉成旺的百分比股份 18静宁美中矿股权的百分比。

2020年4月3日，第三方丽水安盛能源科技有限公司与静宁美中矿签署了投资协议，通过支付美元投资福泉成旺6.4百万元（人民币4,650万元）交换富泉成旺18％的权益。交易后，公司对福泉成旺的间接权益从 18通过持有静宁美中矿18％的股权，升至14.76％。

富泉成旺于2021年3月获得了续订的采矿许可证，到期日为2024年3月。采矿许可证规定，它有权在中国贵州省福泉市开采一个占地0.2607平方千米的玄武岩采石场。

由于公司对被投资的股票没有重大影响力，因此使用成本法对投资进行核算。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中，公司没有确认任何长期投资的减值损失。