附件1.2
执行版本
联合健康集团有限公司
债务证券
定价协议
2024年3月19日
美国银行证券公司
一张布莱恩特公园
纽约，纽约，10036
巴克莱资本公司。
第七大道745号
纽约，纽约10019
摩根大通证券有限责任公司
麦迪逊大道383号
纽约，纽约10179
瑞穗证券美国有限责任公司
美洲大道1271号
纽约，纽约10020
作为 几家承销商的代表
附件一所列
女士们、先生们：
UnitedHealth Group Inc.是特拉华州的一家公司(The Company)，该公司提议，在遵守本文所述的条款和条件(定价协议)和日期为2024年3月19日的承销协议(承销协议)的情况下，公司一方面与美国银行证券公司、巴克莱资本公司、摩根大通证券有限责任公司和瑞穗证券美国有限责任公司作为本合同附表一所列多家承销商(承销商)的代表(代表)，另一方面发行并向承销商出售本合同附表二所列证券(指定证券承销商)。本协议的每一条款均通过引用全文并入本协议，并应被视为本定价协议的一部分，其程度与该等条款已在本协议中全文阐述的程度相同；其中所述的每项陈述和保证均应被视为在本定价协议之日并截至该日作出，但协议第3节中涉及招股说明书的每项陈述和保证应被视为截至协议日期关于招股说明书的陈述或保证(如其中所定义)，以及截至本定价协议日期关于经修订的招股说明书或补充的与指定证券有关的陈述和保证。除非本协议另有定义，否则本协议中定义的术语在本协议中按其定义使用。根据《协议》第15节被指定代表指定证券的代表和代表每一位承销商行事的代表以及该第15节所指的代表的地址列于本协议附表二的末尾。
现建议向证监会提交一份与指定证券有关的注册说明书或招股章程补充文件的修订本，该修订本或说明书(视属何情况而定)与指定证券有关，其格式与之前送交阁下的表格相同。
下午5：20或之前(东部时间)于2024年3月19日(出售时间)，本公司已编制以下 资料(统称为出售时间资料)：日期为2024年3月19日的初步招股章程(包括日期为2023年3月3日的基本招股说明书)和本章程附表三所列的自由写作招股说明书(根据证券法第405条规则界定)，包括本章程附表四所载格式的最终条款说明书。
在本协议及本协议所载条款及条件的规限下，本公司同意向各承销商发行及 出售，而各承销商同意个别而非共同同意于本协议附表二所载时间、地点及向承销商以买入价向本公司购买本公司指定证券，本金金额 与本协议附表1所载承销商名称相对。
如果上述规定符合您的理解，请签署并退还本协议的五份副本，在您代表每一保险人接受后，本函件及其接受，包括通过引用并入本协议的条款，应构成每一保险人与公司之间具有约束力的协议。在本协议或与本协议相关的任何文件中或与本协议或与本协议相关的任何文件中，应视为包括电子签名、交付或保存电子形式的记录，每个电子签名、有效性或可执行性与手动签署、实物交付或使用纸质记录保存系统具有相同的法律效力、有效性或可执行性。且双方同意以电子方式进行本协议项下拟进行的交易。 不言而喻，阁下代表各承销商接受本函件是或将依据承销商协议或授权书的形式所规定的授权，而授权书或授权书的表格应应要求 提交本公司审核。
[页面的其余部分故意留空]
| 非常真诚地属于你， | ||
| UnitedHealth集团成立 | ||
| 发信人： | /s/Peter M.吉尔 | |
| Name：jiang吉尔 | ||
| 职务：高级副总裁与司库 | ||
| 美国银行证券公司 | ||
| 发信人： | 撰稿S/道格拉斯·穆勒 | |
| Name：jiang | ||
| 标题：经营董事 | ||
| 巴克莱资本公司。 | ||
| 发信人： | /发稿S/詹姆斯·古托 | |
| 姓名：詹姆斯·古托 | ||
| 标题：经营董事 | ||
| 摩根大通证券有限责任公司 | ||
| 发信人： | /S/罗伯特·博塔梅迪 | |
| 姓名：罗伯特·博塔梅迪 | ||
| 职务：董事高管 | ||
| MIZUHO EQUITIES USA LLC | ||
| 发信人： | /S/罗伯特·法尔巴赫 | |
| 姓名：罗伯特·法尔巴赫 | ||
| 标题：经营董事 | ||
作为 几家承销商的代表
附件一所列
[ 定价协议的签名页]
附表I
| 承销商 |
本金 数额： 2027年笔记 |
本金 数额： 2029年笔记 |
本金 数额：2031年票据 |
本金 数额：2034年笔记 |
本金 数额：2054年笔记 |
本金数额：2064年笔记 | ||||||||||||||||||
| 美国银行证券公司 |
$ | 33,750,000 | $ | 27,000,000 | $ | 67,500,000 | $ | 84,375,000 | $ | 118,125,000 | $ | 74,250,000 | ||||||||||||
| 巴克莱资本公司。 |
$ | 33,750,000 | $ | 27,000,000 | $ | 67,500,000 | $ | 84,375,000 | $ | 118,125,000 | $ | 74,250,000 | ||||||||||||
| 摩根大通证券有限责任公司 |
$ | 33,750,000 | $ | 27,000,000 | $ | 67,500,000 | $ | 84,375,000 | $ | 118,125,000 | $ | 74,250,000 | ||||||||||||
| 瑞穗证券美国有限责任公司 |
$ | 33,750,000 | $ | 27,000,000 | $ | 67,500,000 | $ | 84,375,000 | $ | 118,125,000 | $ | 74,250,000 | ||||||||||||
| 法国巴黎银行证券公司 |
$ | 26,250,000 | $ | 21,000,000 | $ | 52,500,000 | $ | 65,625,000 | $ | 91,875,000 | $ | 57,750,000 | ||||||||||||
| 花旗全球市场公司。 |
$ | 26,250,000 | $ | 21,000,000 | $ | 52,500,000 | $ | 65,625,000 | $ | 91,875,000 | $ | 57,750,000 | ||||||||||||
| 德意志银行证券公司。 |
$ | 26,250,000 | $ | 21,000,000 | $ | 52,500,000 | $ | 65,625,000 | $ | 91,875,000 | $ | 57,750,000 | ||||||||||||
| 高盛有限责任公司 |
$ | 26,250,000 | $ | 21,000,000 | $ | 52,500,000 | $ | 65,625,000 | $ | 91,875,000 | $ | 57,750,000 | ||||||||||||
| 摩根士丹利律师事务所 |
$ | 26,250,000 | $ | 21,000,000 | $ | 52,500,000 | $ | 65,625,000 | $ | 91,875,000 | $ | 57,750,000 | ||||||||||||
| PNC资本市场有限责任公司 |
$ | 26,250,000 | $ | 21,000,000 | $ | 52,500,000 | $ | 65,625,000 | $ | 91,875,000 | $ | 57,750,000 | ||||||||||||
| 加拿大皇家银行资本市场有限责任公司 |
$ | 26,250,000 | $ | 21,000,000 | $ | 52,500,000 | $ | 65,625,000 | $ | 91,875,000 | $ | 57,750,000 | ||||||||||||
| 道明证券(美国)有限公司 |
$ | 26,250,000 | $ | 21,000,000 | $ | 52,500,000 | $ | 65,625,000 | $ | 91,875,000 | $ | 57,750,000 | ||||||||||||
| Truist Securities，Inc. |
$ | 26,250,000 | $ | 21,000,000 | $ | 52,500,000 | $ | 65,625,000 | $ | 91,875,000 | $ | 57,750,000 | ||||||||||||
| 美国Bancorp投资公司 |
$ | 26,250,000 | $ | 21,000,000 | $ | 52,500,000 | $ | 65,625,000 | $ | 91,875,000 | $ | 57,750,000 | ||||||||||||
| 富国证券有限责任公司 |
$ | 26,250,000 | $ | 21,000,000 | $ | 52,500,000 | $ | 65,625,000 | $ | 91,875,000 | $ | 57,750,000 | ||||||||||||
| 纽约梅隆资本市场有限责任公司 |
$ | 8,750,000 | $ | 7,000,000 | $ | 17,500,000 | $ | 21,875,000 | $ | 30,625,000 | $ | 19,250,000 | ||||||||||||
| 亨廷顿证券公司 |
$ | 8,750,000 | $ | 7,000,000 | $ | 17,500,000 | $ | 21,875,000 | $ | 30,625,000 | $ | 19,250,000 | ||||||||||||
| KeyBanc资本市场公司 |
$ | 8,750,000 | $ | 7,000,000 | $ | 17,500,000 | $ | 21,875,000 | $ | 30,625,000 | $ | 19,250,000 | ||||||||||||
| 桑坦德美国资本市场有限责任公司 |
$ | 8,750,000 | $ | 7,000,000 | $ | 17,500,000 | $ | 21,875,000 | $ | 30,625,000 | $ | 19,250,000 | ||||||||||||
| Scotia Capital（USA）LLC |
$ | 8,750,000 | $ | 7,000,000 | $ | 17,500,000 | $ | 21,875,000 | $ | 30,625,000 | $ | 19,250,000 | ||||||||||||
| SG America Securities，LLC |
$ | 8,750,000 | $ | 7,000,000 | $ | 17,500,000 | $ | 21,875,000 | $ | 30,625,000 | $ | 19,250,000 | ||||||||||||
| SMBC日兴证券美国公司 |
$ | 8,750,000 | $ | 7,000,000 | $ | 17,500,000 | $ | 21,875,000 | $ | 30,625,000 | $ | 19,250,000 | ||||||||||||
| 学院证券公司 |
$ | 3,000,000 | $ | 2,400,000 | $ | 6,000,000 | $ | 7,500,000 | $ | 10,500,000 | $ | 6,600,000 | ||||||||||||
| 第五、第三证券公司 |
$ | 3,000,000 | $ | 2,400,000 | $ | 6,000,000 | $ | 7,500,000 | $ | 10,500,000 | $ | 6,600,000 | ||||||||||||
| 地区证券有限责任公司 |
$ | 3,000,000 | $ | 2,400,000 | $ | 6,000,000 | $ | 7,500,000 | $ | 10,500,000 | $ | 6,600,000 | ||||||||||||
| 塞缪尔·A·拉米雷斯公司 |
$ | 3,000,000 | $ | 2,400,000 | $ | 6,000,000 | $ | 7,500,000 | $ | 10,500,000 | $ | 6,600,000 | ||||||||||||
| 西伯特·威廉姆斯·尚克有限责任公司 |
$ | 3,000,000 | $ | 2,400,000 | $ | 6,000,000 | $ | 7,500,000 | $ | 10,500,000 | $ | 6,600,000 | ||||||||||||
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| 总计 |
$ | 500,000,000 | $ | 400,000,000 | $ | 1,000,000,000 | $ | 1,250,000,000 | $ | 1,750,000,000 | $ | 1,100,000,000 | ||||||||||||
附表II
指定证券名称：
4.600%票据到期 2027年4月15日（2027年票据到期）“”
2029年4月15日到期的4.700%票据（2029年票据到期）“”
2031年4月15日到期的4.900%票据（2031年票据到期）“”
2034年4月15日到期的5.000%票据（2034年票据到期）“”
2054年4月15日到期的5.375%票据（2054年票据到期）“”
2064年4月15日到期的5.500%票据（2064年票据到期）“”
本金总额：
2027年票据500，000，000美元
400，000，000美元用于2029年票据
2031年票据1，000，000美元
2034年票据1，250，000，000美元
2054年票据1，750，000，000美元
1，100，000，000美元用于2064年票据
公开价格：
| 2027年： | 债券本金的99.303%，另加自2024年3月21日起的应计利息。 | |
| 2029年备注： | 债券本金的99.435%，另加自2024年3月21日起的应计利息。 | |
| 2031年债券： | 债券本金的99.301%，另加自2024年3月21日起的应计利息。 | |
| 2034年备注： | 债券本金的99.216%，另加由2024年3月21日起计的利息(如有的话)。 | |
| 2054年附注： | 债券本金的99.714%，另加由2024年3月21日起计的利息(如有的话)。 | |
| 2064备注： | 债券本金的99.769%，另加由2024年3月21日起计的利息(如有的话)。 | |
承销商购买价格：
| 2027年： | 如结算发生在2027年3月21日之后，则为2027年债券本金的99.053%，另加由2024年3月21日起的应计利息。 | |
| 2029年备注： | 如结算发生在2029年3月21日之后，则为2029年债券本金的99.085%，另加由2024年3月21日起的应计利息。 | |
| 2031年债券： | 如结算发生在2031年3月21日之后，则为2031年债券本金的98.901%，另加由2024年3月21日起的应计利息。 | |
| 2034年备注： | 2034年票据本金额的98. 766%，加上自2024年3月21日起计利息（如有）（倘于该日后结算）。 | |
| 2054年附注： | 2054年票据本金额的98. 964%，另加自2024年3月21日起的应计利息（如有）（倘于该日后结算）。 | |
| 2064备注： | 倘于二零二四年三月二十一日后结算，则自二零二四年三月二十一日起计利息（如有）。 | |
指定证券的形式：
由存放于存管信托公司（DECTC）或其指定保管人的一个或多个全球证券代表的仅记账形式， 可在交付时间至少二十四小时前在DTC办事处供代表检查。“”
用于支付采购价款的指定资金 ：
联邦（同日）基金。
交货时间：
2024年3月21日上午9点（纽约市时间）。
II-2
契约：
本公司与美国银行信托公司、全国协会作为受托人签订的契约，日期为2008年2月4日。
到期日：
| 2027年： | 2027年4月15日 | |
| 2029年备注： | 2029年4月15日。 | |
| 2031年债券： | 2031年4月15日 | |
| 2034年备注： | 2034年4月15日。 | |
| 2054年附注： | 2054年4月15日。 | |
| 2064备注： | 2064年4月15日。 | |
| 利率： | ||
| 2027年： | 4.600%. | |
| 2029年备注： | 4.700%. | |
| 2031年债券： | 4.900%. | |
| 2034年备注： | 5.000%. | |
| 2054年附注： | 5.375%. | |
| 2064备注： | 5.500%. | |
| 付息日期： | ||
| 2027年： | 4月15日和10月15日，从2024年10月15日开始。 | |
| 2029年备注： | 4月15日和10月15日，从2024年10月15日开始。 | |
| 2031年债券： | 4月15日和10月15日，从2024年10月15日开始。 | |
| 2034年备注： | 4月15日和10月15日，从2024年10月15日开始。 | |
| 2054年附注： | 4月15日和10月15日，从2024年10月15日开始。 | |
| 2064备注： | 4月15日和10月15日，从2024年10月15日开始。 | |
II-3
选择性赎回：
2027年票据、2029年票据、2031年票据、2034年票据、2054年票据及2064年票据可由本公司于不少于10日但不多于60日的邮件通知内随时 按招股章程“票据说明”“选择赎回”标题下所述的适用赎回价格赎回。’“—”
控制权变更：
发生 控制权变动触发事件（定义见招股说明书）后，本公司将须提出要约，以相等于票据本金额101%的价格，另加至（但不包括）回购日期的应计及未付利息。
偿债基金规定：
没有 偿债基金条款。
违约条款：
契约第IX条所载的违约条款应适用于指定证券，但须向受托人提交 律师意见，说明在存款后第91天后，存款资金将不受任何适用破产法的影响的规定，将不适用于指定证券。
截止日期、时间和地点：
2024年3月21日上午9：00（纽约市时间）在Simpson Thacher & Bartlett LLP办公室，地址：425 Lexington Avenue，New York，New York 10017。
代表姓名和 姓名：
至于2027年票据、2029年票据、2031年票据、2034年票据、2054年票据和2064年票据（并指定 代表其他承销商或其他代表行事）：
美国银行证券公司
一张布莱恩特公园
纽约，纽约10036
传真：(212)901-7881
注意：高级债务资本市场交易管理/法律
巴克莱资本公司。
第七大道745号
纽约，纽约10019
注意：辛迪加注册
传真：(646)834-8133
II-4
摩根大通证券有限责任公司
麦迪逊大道383号
纽约州纽约市，邮编：10179
收件人：投资级辛迪加服务台
传真：(212)834-6081
瑞穗证券美国有限责任公司
美洲大道1271号
纽约，纽约10020
关注：债务资本市场
传真：（212）205—7812
II-5
附表III
将包含在销售时间信息中的每个发行人自由撰稿招股说明书的列表：
| • | 最终条款表，日期为2024年3月19日，涉及2027年票据，2029年票据，2031年票据，2034年票据，2054年票据和2064年票据，根据证券法第433条提交。 |
附表IV
发行人免费撰写招股说明书
根据第433章
注册声明编号：333—270279
2024年3月19日
UNITEDHEALTH 集团已被取消
最后期限表
2024年3月19日
$500，000，000 4.600%到期日2027年4月15日
$400，000，000 4.700%附注到期日2029年4月15日
$1，000，000，000 4.900%票据到期日2031年4月15日
$1，250，000，000 5.000%票据到期日2034年4月15日
$1，750，000，000 5.375%票据到期日2054年4月15日
$1，100，000，000 5.500%票据到期日2064年4月15日
| 发行方： | 联合健康集团有限公司 | |
| 评级（穆迪/S & P/惠誉）*：’ | [故意省略] | |
| 备注类型： | SEC注册（编号：333—270279） | |
| 交易日期： | 2024年3月19日 | |
| 结算日期（T +2）： | 2024年3月21日 | |
| 到期日： | 2027年4月15日（2027年注）“” 2029年4月15日（2029年12月20日）“” 2031年4月15日 （2031年笔记本）“” 2034年4月15日（2034年注）“” 2054年4月15日（2054年注）“” 2064年4月15日 （2064年笔记本）“” | |
| 已发行本金： | 500，000，000美元（2027年附注） 400，000，000美元（2029年附注） 1，000，000，000美元（2031年附注） 12.5亿美元(2034年债券) $1750,000,000(2054年债券) $11,000,000(2064年期票据) | |
| 价格向公众公布(发行价)： | 99.303%(2027年债券) 99.435%(2029年债券) 99.301%(2031年债券) 99.216%(2034年债券) 99.714%(2054年债券) 99.769%(2064年债券) | |
| 付给发行人的净收益(扣除费用前)： | $495,265,000(99.053%)(2027年债券) $396,340,000(99.085%)(2029年债券) $989,010,000(98.901%)(2031年债券) $1,234,575,000(98.766%)(2034年债券) $1,731,870,000(98.964%)(2054年债券) $1,088,659,000(98.969%)(2064年债券) | |
| 利率： | 4.600%(2027年债券) 4.700%(2029年债券) 4.900%(2031年债券) 5.000%(2034年债券) 5.375%(2054年债券) 5.500%(2064年债券) | |
| 付息日期： | 4月15日及10月15日，由2024年10月15日开始(2027年债券) 4月15日及10月15日，由2024年10月15日开始(2029年债券) 4月15日及10月15日，由2024年10月15日开始(2031年债券) 4月15日及10月15日，由2024年10月15日开始(2034年债券) 4月15日及10月15日，由2024年10月15日起生效(2054年债券) 4月15日及10月15日，由2024年10月15日开始(2064年票据) | |
| 常规录制日期： | 4月1日及10月1日(2027年票据) 4月1日及10月1日(2029年票据) 4月1日及10月1日(2031年票据) 4月1日及10月1日(2034年票据) 4月1日及10月1日(2054年票据) 4月1日及10月1日(2064年票据) | |
| 基准： | 2027年3月15日到期的T 4.250厘(债券) T 4.250%到期日2029年2月28日（2029年票据） T 4.250%到期日2031年2月28日（2031年票据） T 4.000%到期日2034年2月15日（2034年票据） T 4.750%到期 2053年11月15日（2054年票据） T 4.750%到期2053年11月15日（2064年票据） | |
| 基准价格/收益率： | 99—12/4.476%（2027年注） 99—24/4.306%（2029年注） 99—19/4.318%（2031年注） 97—19/4.300%（2034年注） 105—00 +/4.444%（2054年注） 105—00 +/4.444%（2064年注） | |
| 差幅至基准： | +37个基点（2027年附注） +52个基点 （2029年附注） +70个基点（2031年附注） +80个基点 （2034年附注） +95个基点（2054年附注） +107个基点 （2064年附注） | |
| 再报价收益率： | 4.846%(2027年债券) 4.826%(2029年债券) 5.018%(2031年债券) 5.100%(2034年债券) 5.394%(2054年债券) 5.514%(2064年债券) | |
| 可选的赎回条款： | 在2027年3月15日之前(到期日期前一个月)，随时以美国国债加 10个基点的贴现率进行整体赎回；2027年3月15日或之后的面值赎回(2027年债券)。
在2029年3月15日之前(到期日期前一个月)，随时以美国国债加10个基点的贴现率进行整体赎回；2029年3月15日或之后的面值赎回(2029年债券)。
在2031年2月15日之前(到期日期前两个月)，以美国国债加15个基点的折扣率随时赎回 ；2031年2月15日或之后的面值赎回(2031年债券)。
在2034年1月15日之前(到期日期前三个月)，随时以美国国债加15个基点的贴现率进行整体赎回；2034年1月15日或之后的面值赎回(2034年债券)。
在2053年10月15日之前(到期日期前6个月)，随时以美国国债加15个基点的贴现率进行整体赎回；2053年10月15日或之后的面值赎回(2054年债券)。
在2063年10月15日之前(到期日期前6个月)，可随时以美国国债加20个基点的折扣率进行整体赎回；2063年10月15日或之后的面值赎回(2064年债券)。 | |
| 控制权变更： | 如果发生控制权变更触发事件，公司将被要求以相当于债券本金101%的价格回购债券，外加回购日期(但不包括回购日期)的应计和未付利息。 | |
| 天数： | 30/360 | |
| CUSIP/ISIN： | 91324P EY4/US91324PEY43(2027年票据) 91324P EZ1/US91324PEZ18(2029年备注) 91324P FA5/US91324PFA57(2031年票据) 91324P FB3/US91324PFB31(2034年票据) 91324P FC1/US91324PFC14(2054票据) 91324P FD9/US91324PFD96(2064票据) | |
| 联合簿记管理经理： | 美国银行证券公司 巴克莱资本公司。 摩根大通证券有限责任公司 瑞穗证券美国有限责任公司 | |
| 法国巴黎银行证券公司 花旗全球市场公司 德意志银行证券公司。 高盛有限责任公司 摩根士丹利律师事务所 PNC资本市场有限责任公司 加拿大皇家银行资本市场有限责任公司 道明证券(美国)有限公司 Truist Securities，Inc. 美国Bancorp投资公司 富国银行证券有限责任公司 | ||
| 高级联席经理： | 纽约梅隆资本市场有限责任公司 亨廷顿证券公司 KeyBanc资本市场公司 桑坦德银行美国资本市场有限责任公司 Scotia Capital（USA）LLC SG America 证券有限责任公司 SMBC日兴证券美国公司 | |
| 联席管理人： | 学院证券公司 第五第三证券公司 地区证券有限责任公司 塞缪尔·A·拉米雷斯公司 西伯特·威廉姆斯·尚克有限责任公司 | |
| * | 注：证券评级不是购买、出售或持有证券的建议，可能随时受到修订、暂停或撤回的影响。 |
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发行人已就与本通信相关的发行 向美国证券交易委员会(美国证券交易委员会)提交了注册声明(包括招股说明书)。在投资之前，您应该阅读该注册说明书中的招股说明书以及发行人提交给美国证券交易委员会的其他文件，以获取有关发行人和此次发行的更完整信息。您可以通过访问美国证券交易委员会网站上的埃德加来免费获取这些文档Www.sec.gov。或者，发行人、任何承销商或参与发行的任何交易商将安排向您发送招股说明书，如果您通过 致电美国银行证券公司免费电话：1-800-294-1322,Barclays Capital Inc.免费电话：1-888-603-5847,摩根大通证券有限责任公司在 收取1-212-834-4533或瑞穗证券美国有限责任公司免费1-866-271-7403.
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