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美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
_______________________________________
表格:10-K
_______________________________________
| | | | | |
☑ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节提交的年度报告 |
截至本财政年度止1月28日, 2024
或
| | | | | |
☐ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节提交的过渡报告 |
对于从日本到日本的过渡期,日本将从日本过渡到日本,日本将从日本转向日本。
佣金文件编号001-33608
_______________________________________
Lululemon体育股份有限公司
(注册人的确切姓名载于其章程)
_______________________________________
| | | | | | | | |
特拉华州 | | 20-3842867 |
(述明或其他司法管辖权 公司或组织) | | (税务局雇主 识别码) |
康沃尔大道1818号, 温哥华, 不列颠哥伦比亚省V6J 1C7
(主要执行办公室地址)
注册人的电话号码,包括区号:(604) 732-6124
根据该法第12(B)节登记的证券:
| | | | | | | | | | | | | | |
每个班级的标题 | | 交易代码 | | 注册的每个交易所的名称 |
普通股,每股面值0.005美元 | | 露露 | | 纳斯达克全球精选市场 |
_______________________________________用复选标记表示注册人是否为证券法第405条规则中定义的知名经验丰富的发行人。是☑ 没有 ☐
如果注册人不需要根据该法案的第13节或第15(D)节提交报告,请用复选标记表示。*是*☐*不是 ☑
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是 ☑ 没有
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条要求提交的每个交互数据文件。是 ☑ 没有
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中的“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速文件服务器 | | ☑ | | 加速的文件管理器 | | ☐ |
非加速文件服务器 | | ☐ | | 规模较小的新闻报道公司 | | ☐ |
新兴成长型公司 | | ☐ | | | | |
如果是一家新兴的成长型公司,用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否提交了一份报告,证明其管理层根据《萨班斯-奥克斯利法案》(《美国联邦法典》第15编,第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告内部控制的有效性进行了评估,该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。☑
如果证券是根据该法第12(B)条登记的,应用复选标记表示登记人的财务报表是否反映了对以前发布的财务报表的错误更正。☐
勾选任何错误更正是否是重述,需要根据§240.10D-1(b)对注册人的任何高管在相关恢复期内收到的激励性薪酬进行恢复分析。 ☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如该法第12b-2条所定义)。☐ 没有
注册人的非关联公司在2023年7月28日持有的有投票权股票的总市值约为$40,905,000,000。该总市值是参考纳斯达克全球精选市场2023年7月28日报道的普通股收盘价计算的。仅出于确定这一金额的目的,注册人将关联公司定义为包括注册人在2023年7月28日持有10%或更多未偿还有表决权股票的高管、董事和所有者。
普通股:截至2024年3月15日,有120,892,132注册人的普通股,每股面值0.005美元,已发行。
可交换和特别投票权股票:截至2024年3月15日,注册人的全资子公司Lulu Canada Holding,Inc.已发行5,115,961股可交换股票。可交换的股票可以兑换同等数量的登记人的普通股。
此外,截至2024年3月15日,注册人拥有已发行的5,115,961股特别投票权股票,Lulu Canada Holding,Inc.的可交换股票持有人可以通过这些股票行使对注册人的投票权。特别有表决权的股票和登记人的普通股通常作为一个类别在普通股有权投票的所有事项上一起投票。
_______________________________________
以引用方式并入的文件
2024年股东周年大会委托书的部分内容已以引用方式并入本年度报告的Form 10-K第三部分。
目录
| | | | | | | | |
| 页面 |
第I部分 | | |
第1项。 | 业务 | 1 |
项目1A. | 风险因素 | 10 |
项目1C。 | 网络安全 | 22 |
第二项。 | 属性 | 24 |
第三项。 | 法律诉讼 | 24 |
第四项。 | 煤矿安全信息披露 | 24 |
| | |
第II部 | | |
第5项。 | 注册人普通股市场、相关股东事项与发行人购买股权证券 | 25 |
第六项。 | 选定的合并财务数据 | 26 |
第7项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 27 |
项目7A。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 44 |
第8项。 | 财务报表 | 46 |
| 合并财务报表附注索引 | 54 |
项目9A。 | 控制和程序 | 79 |
项目9B。 | 其他信息 | 80 |
项目9C。 | 关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露 | 81 |
| | |
第三部分 | | |
第10项。 | 董事、高管与公司治理 | 82 |
第11项。 | 高管薪酬 | 82 |
第12项。 | 某些实益拥有人的担保所有权以及管理层和相关股东的事项 | 82 |
第13项。 | 某些关系和相关交易,以及董事的独立性 | 83 |
第14项。 | 首席会计师费用及服务 | 83 |
| | |
第IV部 | | |
第15项。 | 展品和财务报表时间表 | 84 |
第16项。 | 表格10-K摘要 | 86 |
签名 | 87 |
第I部分
关于前瞻性陈述的特别说明
本报告和通过引用纳入本文的部分文件包括估计、预测、与我们的业务计划、目标和预期经营成果有关的声明,这些声明属于1995年《私人证券诉讼改革法》、1933年《证券法》第27A条和1934年《证券交易法》第21E条所指的“前瞻性声明”。我们使用诸如“预期”、“相信”、“估计”、“可能”、“打算”、“预期”等词语来识别前瞻性陈述。包含前瞻性陈述的讨论可在“业务”、“管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析”以及本报告的其他章节中找到。所有前瞻性陈述本质上是不确定的,因为它们是基于我们对未来事件的预期和假设。我们在本报告中的任何或所有前瞻性陈述可能会被证明是不准确的。我们的这些前瞻性陈述主要基于我们对未来事件和财务趋势的当前预期和预测,我们认为这些事件和财务趋势可能会影响我们的财务状况、经营业绩、业务策略和财务需求。他们可能会受到我们可能作出的不准确假设或已知或未知的风险及不确定因素的影响,包括“第1A项”一节所述的风险、不确定因素及假设。风险因素”和本报告其他地方。鉴于这些风险、不确定性和假设,本报告中讨论的前瞻性事件和情况可能不会按预期发生,我们的实际结果可能与前瞻性陈述的预期或暗示存在重大差异。本报告中的所有前瞻性陈述均根据截至本报告日期我们可获得的信息作出,我们不承担更新任何前瞻性陈述的义务。
本年度报告包括网站地址以及在这些网站上找到的其他材料的参考资料。这些网站和网站上包含的或可通过这些网站访问的信息不会以引用的方式并入本年度报告或我们提交给美国证券交易委员会的任何其他报告或文件中,也不会成为这些报告或文件的一部分,并且对任何网站的任何提及都只是非主动的文字参考。
第2项:业务
一般信息
Lululemon运动服饰有限公司是一家主要从事运动服、鞋类和配饰的设计、经销和零售的公司。我们的愿景是创造变革性的产品和体验,建立有意义的联系,为所有人释放更大的可能性和福祉。自成立以来,我们培养了一种独特的企业文化;我们在我们的业务中倡导一套核心价值观,包括承担个人责任、勇敢行事、重视联系和包容,以及选择娱乐。这些核心价值观吸引了充满激情和动力的员工,他们被驱使实现个人和职业目标,并与我们的目标相同,即“通过帮助人们感受最佳状态来提升人的潜力”。
在截至2024年1月28日的财政年度Form 10-K年度报告中,lululemon体育有限公司(及其子公司)被称为“lululemon”、“本公司”、“我们”、“我们”或“我们的”。我们将截至2024年1月28日的财年称为“2023年”,将截至2023年1月29日的财年称为“2022年”,将截至2022年1月30日的财年称为“2021年”。我们的下一财年将于2025年2月2日结束,也就是2024年。
我们此次业务讨论的内容包括:
•我们的产品
•我们的市场和细分市场
•整合营销
•产品设计与开发
•采购和制造
•配电设施
•竞争
•季节性
•人力资本
•知识产权
•美国证券交易委员会提交的文件
我们的产品
我们提供以lululemon品牌销售的全方位的表演服装、鞋类和配饰系列。我们的服装种类包括裤子、短裤、上衣和夹克等为健康生活方式而设计的物品,包括
体育活动,如瑜伽,跑步,训练和大多数其他活动。我们还提供为移动而设计的服装和健身灵感的配饰。我们预期将透过扩展该等产品领域,继续扩大我们的商品供应。
我们的设计和开发团队继续采购技术先进的面料,具有新的手感和贴合性,并为我们的产品工艺创新的功能特点。透过我们的垂直零售策略及与我们的客户(我们称之为客人)的直接联系,我们能够收集反馈,并将独特的性能和时尚需求融入我们的设计过程中。通过这种方式,我们相信我们能够更好地满足客人的需求,帮助我们推进我们的产品线,并使我们与竞争对手区分开来。
2023年,我们的女性系列占净收入的64%,男性系列占净收入的23%。我们全面的男性产品线是我们战略增长计划的关键支柱。我们相信,随着越来越多的客人发现我们男装产品的技术严谨性和优质品质,并被我们独特的品牌所吸引,我们男装系列的净收入正在增长。
我们不断创新,为客人推出新产品。这包括引入新的产品类别和扩大我们的配件种类。我们相信这是我们吸引新客人并让他们体验我们产品的另一种方式。其他产品类别的净收益占二零二三年净收益的13%。
我们的市场和细分市场
我们在全球超过25个国家开展业务,并将业务划分为四个地区市场:美洲、中国大陆、亚太区(“亚太区”)以及欧洲及中东(“EMEA”)。
我们报告了三个部分,美洲,中国大陆和世界其他地区,这是由亚太地区和EMEA地区合并组成的。
于二零二三年第四季度,我们修订了首席执行官(即我们的主要经营决策者)用于评估表现及分配资源的财务资料。这导致我们已识别的经营分部发生变动。随着我们进一步执行全渠道零售策略,并继续扩大我们在国际市场的业务,我们的表现检讨及资源分配决定已演变为以地区市场为基准。我们的分部业绩已重新塑造,以反映我们基于区域市场的结构。历史上,我们的细分市场基于销售渠道。我们继续透过销售渠道监察收益表现,详情见下文。
我们经营全渠道零售模式,旨在以最方便的方式为客人提供高效和有效的服务。我们不断发展及整合数码及实体渠道,以丰富我们与宾客的互动,并提供无缝的全渠道体验。我们已投资于技术,使我们的全渠道零售模式得以实现。我们的能力因市场而异,包括:
•在商店购买在线皮卡- 客人可以通过我们的网站或数字应用程序购买我们的产品,然后从零售地点收集产品;
•后房- 我们的商店教育者可以访问位于我们其他地点的库存,并将产品直接运送到客人的地址或商店;
•从商店发货—我们能够通过访问分销中心和零售地点的库存来完成电子商务订单,扩大可访问库存池;
•退货处理—电子商务客人可以在线或店内退货;以及
•一个库存池—我们可以查看并分配在我们的分销中心持有的产品到我们的实体零售地点,或提供其以满足在线需求。
我们通过我们的网站、其他特定地区的网站、数字市场和移动应用程序运营实体零售点和电子商务服务的组合。我们的实体零售点仍然是我们增长战略的关键部分,我们将其视为帮助我们建立品牌和产品线以及实现我们的全渠道能力的宝贵工具。我们计划继续扩大面积,并开设新的公司运营的门店,以支持我们的增长目标。
美洲
我们已经在美洲运营了超过25年。1998年,我们在加拿大温哥华开设了第一家门店。2023年,我们在美洲产生的净收入占我们总净收入的79%。
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| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | (单位:千) |
净收入 | | $ | 7,631,647 | | | $ | 6,817,454 | | | $ | 5,299,906 | |
| | | | | | |
净收入增长 | | 11.9 | % | | 28.6 | % | | 40.3 | % |
我们在美洲的业务是我们业务的核心,我们的目标是通过持续的产品创新和建立品牌知名度来继续增长我们在这个市场的净收入。我们还计划继续投资于我们的全渠道能力,开设新的零售点,并根据需要重新安置、优化和翻新我们现有的地点。
我们在美洲通过我们的lululemon品牌零售点产生净收入,其中包括公司运营的不同规模的商店、奥特莱斯、弹出式窗口、其他临时地点,以及根据墨西哥的供应和许可协议由第三方运营的商店。我们还通过我们的电子商务网站www.lululemon.com、我们的移动应用程序、我们的“Like New”电子商务计划,以及某些批发安排,包括某些瑜伽和健身工作室、大学校园零售商和其他精选合作伙伴,为我们的客人提供服务。
中国内地
2014财年,我们在中国大陆中国开设了第一家门店。2023年,我们在中国内地创造的净收入占我们总净收入的10%。
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| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | (单位:千) |
净收入 | | $ | 963,760 | | | $ | 576,503 | | | $ | 434,261 | |
| | | | | | |
净收入增长 | | 67.2 | % | | 32.8 | % | | 80.3 | % |
我们在中国内地的净收入有显著的增长,并相信随着我们继续扩大业务和建立我们的品牌知名度,这个市场的净收入将继续增长。我们相信,中国内地净收入的增长将推动我们整体国际净收入的增长。我们计划继续在中国中国大陆投资,并预计到2024年,我们公司运营的大部分门店都将在这个市场上开设。
我们在中国大陆以各种不同的形式经营lululemon品牌的零售点,包括不同规模的公司经营的商店、奥特莱斯、弹出式商店和其他临时地点。我们还通过微信专卖店和第三方市场(如天猫和京东)为客人提供服务。
世界其他地区
2023年,我们在亚太地区和欧洲、中东和非洲地区产生的净收入占我们总净收入的11%。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | (单位:千) |
净收入 | | $ | 1,023,871 | | | $ | 716,561 | | | $ | 522,450 | |
| | | | | | |
净收入增长 | | 42.9 | % | | 37.2 | % | | 36.3 | % |
我们在亚太地区和欧洲、中东和非洲地区的净收入实现了显著增长,并打算继续在这些市场投资,以建立品牌知名度。在我们发现增长机会的地方,我们计划开设新的零售点,包括在欧洲、中东和非洲和亚太地区的新市场。
我们在这些市场以各种不同的形式经营lululemon品牌的零售点,包括公司经营的不同规模的商店、奥特莱斯、弹出式商店,以及根据中东和以色列的供应和许可协议由第三方经营的商店。我们还通过我们国家的特定网站、我们的移动应用程序以及第三方区域市场,如Zalando、Lazada和SSG为我们的客人提供服务。
我们的销售渠道
我们在每个市场通过多个不同的渠道开展业务:
公司经营的商店:除了作为销售我们产品的场所外,我们的商店还让我们与客户建立直接联系,我们认为这是帮助我们建立品牌和产品线以及实现我们的全渠道能力的宝贵工具。我们的零售店主要位于街道位置、生活方式中心和购物中心。2023年、2022年和2021年,我们每平方英尺的销售额分别为1,609美元、1,580美元和1,443美元。
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按市场划分的公司经营的商店数量 | | 2024年1月28日 | | 2023年1月29日 |
美国 | | 367 | | | 350 | |
加拿大 | | 71 | | | 69 | |
美洲 | | 438 | | | 419 | |
| | | | |
中国内地 | | 127 | | | 99 | |
| | | | |
澳大利亚 | | 33 | | | 32 | |
韩国 | | 19 | | | 16 | |
香港特别行政区 | | 9 | | | 9 | |
日本 | | 8 | | | 7 | |
新西兰 | | 8 | | | 8 | |
台湾 | | 8 | | | 7 | |
新加坡 | | 7 | | | 8 | |
马来西亚 | | 3 | | | 2 | |
澳门特别行政区 | | 2 | | | 2 | |
泰国 | | 1 | | | — | |
APAC | | 98 | | | 91 | |
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按市场划分的公司经营的商店数量 | | 2024年1月28日 | | 2023年1月29日 |
英国 | | 20 | | | 20 | |
德国 | | 9 | | | 10 | |
法国 | | 6 | | | 4 | |
爱尔兰 | | 4 | | | 4 | |
西班牙 | | 3 | | | 3 | |
荷兰 | | 2 | | | 1 | |
瑞典 | | 2 | | | 2 | |
挪威 | | 1 | | | 1 | |
瑞士 | | 1 | | | 1 | |
欧洲、中东和非洲地区 | | 48 | | | 46 | |
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公司经营的商店总数 | | 711 | | | 655 | |
电子商务:我们相信电子商务为我们的客人带来方便,也使我们能够接触和服务我们实体零售地点以外的市场的客人。我们相信,这一渠道对于建立品牌知名度是有效的,特别是在新市场。我们通过电子商务网站、其他国家和地区特定网站、数字市场和移动应用程序为客人提供服务。电子商务净收入包括我们在店内购买线上提货、后房和从店发货的全渠道零售能力。
其他渠道:我们还使用某些其他分销渠道,通常目的是建立品牌知名度并提供更广泛的产品使用渠道。这些其他渠道包括:
•临时地点 - 我们的季节性商店和弹出式商店通常在短时间内开放,使我们能够在购物高峰期在我们通常没有实际地点的市场为客人提供服务,或在我们现有地点看到高需求的市场扩大准入。
•批发- 我们的销售对象是为核心和新客人提供方便访问的合作伙伴,包括瑜伽和健身工作室、大学校园零售商和其他精选合作伙伴。
•门店- 我们利用门店以折扣价出售移动较慢的库存和前几季的库存。截至2024年1月28日,我们经营47家门店,其中大部分位于美洲。
•像新- 我们的电子商务计划允许客人用自己轻轻使用的lululemon产品换取商品积分。然后,这些产品在likenew.lululemon.com在线转售之前进行验证和质量检查。我们相信这个计划是朝着循环生态系统迈出的一步,并有助于减少我们的环境足迹。
•许可证和供应安排- 当我们认为与在某些目标市场具有丰富经验并已证明成功的第三方合作对我们有利时,我们会订立许可证及供应安排。根据该等安排,我们已授予若干第三方经营lululemon品牌零售店及在特定国家的网站上销售lulululemon产品的权利。
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按市场分列的第三方经营的零售点数量 | | 2024年1月28日 | | 2023年1月29日 |
墨西哥 | | 15 | | | 12 | |
阿拉伯联合酋长国 | | 8 | | | 7 | |
沙特阿拉伯 | | 6 | | | 3 | |
以色列 | | 3 | | | — | |
科威特 | | 3 | | | 1 | |
卡塔尔 | | 3 | | | 3 | |
巴林 | | 1 | | | — | |
第三方根据许可证和供应安排经营的地点总数 | | 39 | | | 26 | |
整合营销
我们认为,我们的品牌知名度相对较低,特别是在美洲以外地区,以及我们的男性客人。这对我们来说是一个机会,我们有多方面的策略来建立品牌知名度、亲和力和客户忠诚度。这一战略旨在利用自有和付费渠道、我们的大使网络、品牌合作伙伴、活动和内容——在全球、区域和地方各级推动知名度、考虑、参与度、转化率以及最终的忠诚度和参与度。
产品设计与开发
我们的产品设计和开发工作由研究人员、科学家、工程师和设计师组成的团队领导。我们的团队由运动员和我们产品的用户组成,他们体现了我们的设计理念和对高质量的奉献精神。我们的设计和开发团队根据市场情报和研究确定趋势,积极寻求客人和大使的意见,并广泛寻求与我们的功能、风格和技术优势目标一致的灵感。
在我们努力继续为客人提供技术先进的面料的同时,我们的团队与供应商密切合作,将最新的技术创新融入我们的产品中,为我们的产品带来特定的规格。我们与独立的检验、验证和测试公司合作,他们对我们的织物进行各种测试,测试性能特征,包括起毛、收缩率、耐磨性和色牢度。我们开发专有面料,并与领先的面料和装饰供应商合作,生产面料和装饰,我们通常寻求通过协议,商标和作为商业机密保护。
采购和制造
我们不拥有或经营任何生产设施。我们依靠有限数量的供应商为我们的产品提供面料和生产。以下统计数据基于成本。
我们与大约49家生产我们产品的供应商合作,其中5家在2023年生产了我们产品的55%,最大的制造商生产了17%。于二零二三年,我们42%的产品在越南、16%在柬埔寨、11%在斯里兰卡、10%在印度尼西亚、8%在孟加拉国,其余则在其他地区生产。
我们与大约67家供应商合作,为我们的产品提供面料。2023年,我们52%的面料由五大面料供应商生产,其中最大的制造商生产19%。于二零二三年,我们40%的面料来自台湾、26%来自中国大陆、12%来自斯里兰卡,其余来自其他地区。
我们亦从主要位于亚太地区及中国大陆的供应商采购产品所用的其他原材料,包括内容标签、松紧带、纽扣、扣扣及拉绳等项目。
我们与多家供应商建立了长期的合作关系,并确保他们与我们分享对质量和道德的承诺。然而,我们与大多数供应商或制造来源并无任何长期合约,以生产及供应我们的布料及成衣,我们与其他公司竞争布料、原材料及生产。我们要求所有供应商和制造商遵守我们关于社会和环境可持续发展实践的《供应商道德守则》。我们的产品质量和可持续发展团队密切评估和监控每个供应商遵守适用法律和我们的供应商道德准则的情况,包括与领先的检验和验证公司合作。
配电设施
我们在美国、加拿大和澳大利亚的分销设施运营和分销成品。我们拥有我们在俄亥俄州格罗夫波特的配送中心,并租赁我们的其他配送设施。我们还在多个我们经营所在的国家/地区利用第三方物流供应商进行仓储和分销成品。我们定期评估我们的分销基础设施,并巩固或扩大我们的分销能力,以符合我们的营运及满足预期需求。
竞争
运动服装行业的竞争主要基于品牌形象和认知度以及产品质量、创新、风格、分销和价格。我们相信,我们成功的竞争是基于我们优质的品牌形象和我们的技术产品创新。我们还相信,我们能够不断推出新产品创新,将功能和时尚结合在一起,并通过店内、在线和社区体验建立联系,这让我们在竞争中脱颖而出。在……里面
此外,我们相信我们的垂直零售分销战略和基于社区的营销使我们进一步脱颖而出,使我们能够更有效地控制我们的品牌形象,并与我们的客人建立联系。
运动服装市场竞争激烈。它包括来自正在扩大性能产品生产和营销的老牌公司的日益激烈的竞争,以及来自频繁进入市场的新进入者的竞争。我们与运动服装和鞋类的批发商和直销商直接竞争,如耐克公司、阿迪达斯股份公司、PUMA、Under Armour,Inc.和哥伦比亚运动服装公司。我们还与零售商竞争,这些零售商已经扩大到包括女性运动服装,包括Gap,Inc.(包括Athleta品牌),维多利亚的秘密及其运动和休息室,以及Urban Outfitters,Inc.。
季节性
我们的业务受到服装零售行业普遍存在的季节性趋势的影响。我们的年度净收入通常在第四财季的权重更大,反映了我们在美洲假日季节的历史销售实力,而我们的运营费用通常在全年得到更平均的分配。因此,我们很大一部分营业利润通常是在我们财政年度的第四季度产生的。例如,我们在2023年第四季度创造了大约43%的全年营业利润。
人力资本
我们的影响议程列出了我们的社会和环境目标以及三大支柱--成为人类、成为美好和成为地球--的战略。详情可在我们网站(https://corporate.lululemon.com/our-impact).)的影响报告中找到
我们的影响议程包括一项目标,即到2025年底总共投资7500万美元,以促进福祉方面的公平。截至2024年1月28日,我们共投资4480万美元。(1)朝着这个目标前进。
《影响议程》的《以人为本》阐述了我们在人力资本方面的重点领域,包括:
•包容性、多样性、公平性和行动(“理念”);
•员工赋权;以及
•公平的劳动做法和制造我们产品的人的福祉。
包容、多样性、公平和行动
我们相信,理念是塑造和建设我们的公司、行业和社区的基础,也是创造共同的尊重和归属感的基础。通过不断努力成为一个包容、多样化和公平的组织,我们的目标是反映不同的观点,并满足我们服务的全球社区的需求。我们感到自豪的是,截至2024年1月28日,我们大约50%的董事会、70%的高级管理领导团队和50%及以上的副总裁是女性,而我们总劳动力的大约75%是女性。(2)
(1)我们向lululemon的社会影响中心捐赠了4,480万美元,其中3,240万美元直接捐赠给了社会影响组织。剩下的1,240万美元主要是对捐助者建议的基金的捐款,以供未来的赠款。
(2)虽然我们跟踪男性和女性的性别,但我们承认这并不完全涵盖所有的性别认同。
我们使用年度自愿全球调查来帮助我们了解员工基础的人口统计数据,并为我们提供有形的衡量标准,以帮助我们了解员工的包容性和归属感。(3)2023年,参与率约为85%。我们的总体目标是反映种族多样性(4)我们所服务的社区和我们所在的社区。
我们寻求在我们的整个全球员工群体中保持100%的性别薪酬平等,这意味着不同性别、不同地理位置的同工同酬。我们在美国实现了完全的薪酬公平,包括性别和种族,这是我们目前唯一收集个人可归因于种族数据的国家。
我们为所有员工提供思想教育、培训和各种主题的指导对话,包括反种族主义、反歧视和包容性领导行为。我们建立了People Networks,这是为边缘化和历史上代表不足的身份的员工提供的员工资源小组。我们看到,我们的全球员工群都在大力参与创意教育和培训。我们的目标是通过将IDEA作为我们日常对话的一部分来培养包容文化,并经常审查我们的政策、计划和做法,以确定如何更具包容性和公平性。
员工赋权
我们相信我们的员工是我们业务成功的关键。截至2024年1月28日,我们在全球拥有约38,000名员工。我们努力培养一种植根于我们核心价值观的独特文化,以吸引和留住有激情和上进心的员工,这些员工有动力实现个人和职业目标。我们相信,我们的人民之所以成功,是因为我们创造了一个促进增长、多样化和公平的环境。
(3)上述自愿人口统计调查结果涉及我们在美洲、欧洲、澳大利亚和新西兰的所有员工。
(4)“种族多样性”是用来衡量非白人人口的。
我们通过一年一度的员工敬业度调查来评估我们的表现,并确定改进的机会。2023年,参与率约为85%,员工敬业度得分超过零售业平均水平。(5)我们的敬业度得分表明,我们的员工为为lululemon工作感到自豪,他们有动力为与自己目标一致的工作做出贡献,他们推荐lululemon为一个很棒的工作地点。
我们明白,健康和财富计划需要在人生的各个阶段提供选择。我们目前的产品支持我们的目标,即成为人们作为包容性领导者发展和成长的首选场所,我们经常利用反馈为支持这一目标的机会提供信息。除其他外,这些服务包括:
•有竞争力的薪酬,奖励出色的业绩;
•为符合条件的员工提供部分缴款匹配养老金计划和员工股票购买计划的基金您的未来计划;
•年度带薪价值观(志愿者、意识、生活、团结、赋权、支持)日、竞争性带薪休假和病假;
•员工折扣计划,其中包括终身折扣,以表彰我们的长期员工为保持他们在我们集体中的贡献,即使他们已经转向lululemon以外的目标;
•奖励体力活动的补偿计划;
•一项育儿计划,这是一项性别中立的福利,为所有符合条件的员工提供长达六个月的带薪假期;
•员工援助计划,为我们所有的员工及其家人提供免费的保密支持,从精神健康到金融服务,再到为新父母提供建议;以及
•我们所有员工的培训和发展,包括但不限于,导师计划、创意实****力发展、愿景和目标以及教练。
公平的劳动实践和产品制造者的福祉
我们与我们相信与我们有着相同价值观的供应商合作,并与我们合作,以维护稳健的标准,应对系统性挑战,并支持生产我们产品的人的福祉。我们的负责任供应链计划建立在三个支柱之上:
•监控- 评估和改善工厂的工作条件。
•整合- 整合跨企业战略、流程和工具的负责任采购实践。
•协作- 与多利益相关者组织、行业、供应商和品牌合作,支持系统性变革和影响。
我们的供应商道德准则概述了我们尊重人权和劳工权利的承诺,并为供应链中的人员促进安全和公平的工作条件。该准则基于国际标准,为我们的供应商合作伙伴设定了最低标准,是我们的供应商和制造商协议的一部分。我们的成品和布料供应商在建立业务关系之前,并在建立业务关系之后,根据供应商道德准则进行评估;我们与能够满足我们严格要求的工厂合作。
我们的外籍移民工人标准规定了我们认为合适和合乎道德的招聘、雇用和遣返外籍移民工人的最低要求。
知识产权
我们对我们的许多产品拥有商标权,并相信拥有易于识别的独特标志是建立我们品牌形象和区分我们的产品与其他产品的重要因素。我们认为lululemon和wave设计商标是我们最有价值的资产之一。此外,我们拥有许多其他商标,用于我们的几个品牌,口号,面料和产品的名称。我们拥有已注册和正在申请的美国和外国实用和外观设计专利,在加拿大的工业品外观设计,以及在欧洲注册的社区外观设计,以保护我们的产品创新,独特的服装和配件设计。
(5)基于管理本调查的第三方向我们的员工提供的行业基准。
美国证券交易委员会提交的文件
我们的网址是www.lululemon.com。我们提供免费访问我们提交或提供给美国证券交易委员会或SEC的各种报告,在提交或提供后,尽快通过我们的网站。这些报告包括,但不限于,我们的年度报告表10—K,季度报告表10—Q,当前报告表8—K,以及这些报告的任何修订。我们的SEC报告也可以通过SEC的网站www.sec.gov访问。我们的网站上还提供了我们的全球商业行为和道德准则的打印版本以及我们董事会常设委员会的章程。我们网站上包含或可通过我们网站访问的信息不包含在本年度报告或我们向SEC提交的任何其他报告或文件中,也不构成其一部分,对我们网站的任何引用仅为非活动文本引用。
项目1A.危险因素
除本表10—K中包含的其他信息外,在评估我们的业务时还应考虑以下风险因素。我们的业务、财务状况或经营业绩可能因任何该等风险而受到重大不利影响。
与我们的商业和行业相关的风险
我们的成功取决于我们维护品牌价值和声誉的能力。
lululemon的名字对我们的业务以及我们的扩张战略的实施都是不可或缺的。维持、推广和定位我们的品牌将在很大程度上取决于我们的营销和销售努力的成功,以及我们提供一致、高质量产品和客人体验的能力。我们依赖社交媒体作为我们的营销策略之一,对我们的品牌价值和声誉产生积极影响。如果我们未能实现这些目标,如果我们的公众形象被负面宣传玷污(这可能会被社交媒体放大),如果我们未能提供客户可接受的创新和高质量产品,或者如果我们面临或处理不当的产品召回,我们的品牌和声誉可能受到不利影响。我们的声誉也可能受到关于我们或与我们有关联或以前与我们有关联的人违反适用法律或法规的不利宣传(无论是否有效)的影响,包括但不限于与安全、雇佣、歧视、骚扰、举报、隐私、企业公民身份、不当商业行为或网络安全有关的宣传。利益相关者(包括非政府组织和政府机构)的某些活动可能会导致声誉受损,分散高级管理层的注意力,并扰乱我们的业务。此外,虽然我们投入了大量的精力和资源来保护我们的知识产权,但如果这些努力不成功,我们的品牌价值可能会受到损害。对我们的品牌及声誉的任何损害均可能对我们的财务状况造成重大不利影响。
消费者购物偏好的改变及分销渠道的转变可能对我们的经营业绩造成重大影响。
我们经营全渠道零售模式,旨在以最方便的方式为客人提供高效和有效的服务。我们通过我们的网站、其他地区特定网站、数字市场和移动应用程序运营实体零售点和电子商务服务。我们的实体零售地点仍然是我们增长策略的关键部分,我们视其为帮助我们建立品牌和产品线以及增强我们全渠道能力的宝贵工具。我们计划继续扩大面积,并开设新的公司经营店铺,以支持我们的增长目标。我们公司经营店铺的销售转移可能对我们的投资回报造成不利影响,并可能导致减值开支及店铺关闭,包括租赁退出成本。我们可能难以通过直接渠道重新创建店内体验。我们未能成功整合我们的数码及实体渠道及应对该等风险,可能会对我们的业务及经营业绩造成不利影响,以及损害我们的声誉及品牌。
如果我们的任何产品存在制造或设计缺陷,或者我们或我们的客人无法接受,我们的业务可能会受到损害。
我们偶尔会收到,将来可能会收到不符合我们的技术规格或不符合我们的质量控制标准的产品。我们也收到了,并可能在未来收到,否则我们或我们的客人不能接受的产品。在这些情况下,除非我们能够及时获得替代产品,否则我们可能会因无法销售该等产品以及相关行政和运输成本增加而损失净收入。此外,如果我们的产品在销售后才被发现不可接受,我们的客人可能会对我们的产品失去信心,或者我们可能会面临产品召回,我们的运营结果可能会受到影响,我们的业务、声誉和品牌可能会受到损害。
我们的子公司lululemon Studio提供复杂的硬件和软件产品和服务,这些产品可能会受到设计和制造缺陷的影响。复杂的操作系统软件和应用程序,例如lululemon Studio提供的软件和应用程序,经常会出现意外地干扰硬件或软件产品的预期操作的问题。我们从第三方采购的组件和产品也可能存在缺陷。任何缺陷都可能使我们的产品和服务不安全,并造成环境或财产损害或人身伤害的风险,我们可能会受到产品责任索赔和相关诉讼的危害和不确定性。我们的任何产品出现实际或感知的缺陷,无论是现在还是将来,都可能导致额外的负面宣传、监管调查或针对我们的诉讼,特别是如果使用或购买我们的lululemon Studio产品的客人或其他人受伤。即使伤害不是任何缺陷造成的,如果他们被认为是,我们可能会支付费用来辩护或解决任何索赔,我们的品牌和声誉可能会受到损害。
我们在一个竞争激烈的市场中经营,我们的竞争对手可能比我们更有效地竞争,导致我们的市场份额损失以及我们的净收入和盈利能力下降。
技术运动服装市场竞争激烈。竞争可能导致定价压力、利润率下降或市场份额损失,或未能增长或维持我们的市场份额,其中任何一项都可能严重损害我们的业务和经营业绩。我们直接与运动服装批发商和直接零售商竞争,包括拥有巨大市场份额的大型多元化服装公司,以及扩大技术运动服装生产和营销的老牌公司,以及专门针对女性运动服装的零售商。我们亦面对来自传统商品运动服装(如棉T恤及运动衫)批发商及直销零售商的竞争。我们的许多竞争对手都是拥有强大全球品牌知名度的大型服装和体育用品公司。由于该行业的分散性,我们也与其他服装销售商竞争,包括那些专门从事瑜伽服装和其他运动服的销售商。我们的许多竞争对手都拥有显著的竞争优势,包括更长的经营历史、更大更广泛的客户基础、与更广泛的供应商建立的关系、更高的品牌知名度以及更丰富的财务、研发、店铺开发、营销、分销和其他资源。我们的竞争对手可能比我们更快、更有效地实现和保持品牌知名度和市场份额。
我们可能无法承认或适当应对一个可行的竞争对手或颠覆性力量的进入或增长,并可能难以继续创新,差异化和维持我们的品牌增长。我们的品牌日益增长的主导地位和影响力也可能促使客人转向其他新兴竞争对手。
此外,由于我们在产品的技术、面料或工艺方面拥有有限的专利和独家知识产权,我们当前和未来的竞争对手能够制造和销售性能特征、制造技术和造型与我们产品相似的产品。
我们的销售额及盈利能力可能因成本增加及售价下降而下降。
我们的业务受到多项因素所造成的成本及定价方面的重大压力,包括激烈竞争、采购能力受限及相关通胀压力、合格劳工供应及工资通胀、消费者要求降低产品价格的压力,以及消费者需求的变化。这些及其他因素已经并可能在未来导致我们经历成本增加、向消费者降低价格或因价格上涨而减少销售额,如果我们无法通过降低运营成本来抵消这些因素,任何这些因素都可能导致我们的运营利润率下降,并可能对我们的财务状况、经营业绩和现金流量产生重大不利影响。
如果我们无法预测消费者的偏好,并成功地开发和推出新的、创新的和差异化的产品,我们可能无法维持或增加我们的销售额和盈利能力。
我们的成功取决于我们识别和创造产品趋势的能力,以及及时预测和应对不断变化的消费者需求。我们所有的产品都受到消费者偏好的不断变化,而这些偏好无法确定。如果我们不能及时推出新产品或新技术,或者我们的新产品或新技术不被客人接受,我们的竞争对手可能会更及时地推出类似产品,这可能会损害我们被视为技术运动服装创新领导者的目标。我们的新产品可能不会得到消费者的接受,因为消费者的偏好可能会迅速转移到不同类型的运动服装或完全远离这些类型的产品,我们未来的成功部分取决于我们预测和应对这些变化的能力。我们未能预测并及时应对不断变化的消费者偏好,可能导致销售下降和库存过剩。我们可能没有相关数据来有效地了解和回应消费者的偏好和期望。即使我们能够成功预测消费者的偏好,我们对这些偏好作出适当反应并解决的能力,部分取决于我们是否能够继续开发和推出创新的高质量产品。我们未能有效地推出消费者接受的新产品,
导致净收入减少及存货水平过高,这可能对我们的财务状况造成重大不利影响。
如果我们不能准确预测客户对我们产品的需求,我们的经营业绩可能会受到重大损害。
为确保充足的库存供应,我们必须预测库存需求,并根据我们对特定产品未来需求的估计向我们的制造商订购。我们准确预测产品需求的能力可能受到许多因素的影响,包括客户对我们产品或竞争对手产品需求的增加或减少、我们未能准确预测客户对新产品的接受程度、竞争对手的产品推出、总体市场状况的意外变化(例如,由于全球经济担忧,如通货膨胀、经济衰退,或本地和国际航运延误和劳动力短缺导致的延误和中断),经济状况或消费者对未来经济状况的信心减弱(例如,由于通货膨胀压力,或由于制裁、限制和其他与地缘政治事件有关的反应)。如果我们未能准确预测客人的需求,我们可能会遇到库存过剩或在我们的商店销售或交付给客人的产品短缺。
存货水平超出客人需求可能导致存货撇销或撇销,以及以折扣价出售多余存货,这将导致我们的毛利率受损,并可能削弱我们品牌的实力和排他性。相反,如果我们低估了客户对我们产品的需求,我们的制造商可能无法提供满足我们要求的产品,这可能会导致我们的声誉和客户关系受损。
我们有限的营运经验及在新市场及新产品类别的品牌认知度有限,可能会限制我们的扩张,令我们的业务及增长受到影响。
我们未来的增长部分取决于我们在美洲以外的扩张努力。我们在国际监管环境和市场实践方面的经验有限,可能无法渗透或成功地在任何新市场运营。在我们的扩张努力中,我们可能会遇到在美洲没有遇到的障碍,包括文化和语言差异、监管环境、劳工惯例和市场惯例的差异、难以跟上市场、业务和技术发展,以及国际客人的品味和偏好。由于品牌知名度有限,导致客户延迟接受我们的技术运动服,我们亦可能遇到拓展新市场的困难。我们未能在新的国际市场发展业务或现有市场以外的增长令人失望,可能会损害我们的业务及经营业绩。
此外,我们的持续增长部分取决于我们扩大产品类别和推出新产品线的能力。我们可能无法成功管理新产品类别或新产品线与现有产品的整合。销售新产品类别和产品线将需要我们的管理层测试和制定不同的策略,以取得成功。我们可能无法进入新产品类别,开发或推出新产品线,这需要管理新供应商、潜在新客户和新业务模式。我们的管理层可能没有销售该等新产品类别的经验,我们可能无法按计划发展业务。例如,于2020年7月,我们收购了一家家庭健身公司MIRROR,该公司拥有互动式健身平台,提供现场和点播课程。倘我们未能有效及成功地进一步开发该等及未来的新产品类别及产品线,则我们可能无法增加或维持销售额,而我们的经营利润率亦可能受到不利影响。这也可能转移管理层的注意力,并导致额外开支。
我们可能会不时评估和寻求其他战略投资或收购。这涉及各种固有风险,所寻求的好处可能无法实现。
如果我们继续快速增长,我们可能无法有效管理我们的增长和业务日益复杂的问题,因此我们的品牌形象和财务表现可能受到影响。
倘我们的业务继续快速增长,由于我们的产品面临与海外采购及制造有关的风险,我们可能难以获得足够的原材料及生产能力以生产产品,以及生产及出货延迟。我们可能需要继续扩大销售及市场推广、产品开发及分销功能,提升管理资讯系统及其他流程及技术,并为不断扩大的员工队伍争取更多空间。这一扩张可能会增加我们的资源压力,我们可能会遇到经营困难,包括招聘、培训和管理越来越多的员工方面的困难。该等困难可能导致我们的品牌形象受到侵蚀,对我们的财务状况可能造成重大不利影响。
我们面临与租赁零售及分销空间相关的风险,惟须遵守长期及不可撤销租约。
我们以经营租约租赁大部分店铺,我们无法获得适当的房地产或租约条款可能会影响我们的增长能力。我们的租约初步年期一般为两年至十五年,如有,一般可按两年至五年递增续期。我们一般不能选择取消该等租赁。倘现有或新店铺无利可图,而我们决定关闭该店铺(如我们过去所做及将来可能做的),则我们仍可能承诺履行适用租约项下的责任,包括(其中包括)支付租期剩余部分的基本租金。同样,即使我们的店铺目前的位置随着人口结构的变化而变得不具吸引力,我们也可能承诺履行适用租约项下的义务。此外,随着我们的每份租约到期,我们可能无法就续约事宜进行磋商,无论是商业上可接受的条款,还是根本无法进行续约,这可能需要我们关闭理想地点的店铺。
我们还租赁了大部分配送中心,我们无法获得适当的房地产或租赁条款可能会影响我们向市场交付产品的能力。
我们未来的成功在很大程度上取决于我们高级管理层的服务,以及我们维持我们的文化以及吸引、管理和留住高素质人才的能力。
我们的高级管理团队及其他主要员工的表现可能未能满足我们的需要及期望。此外,任何这些关键员工的服务损失,或公众对这些个人的任何负面看法,可能会破坏我们的业务或造成不确定性,并可能对我们有效管理和发展业务的能力产生负面影响。该等中断可能对我们的财务表现、财务状况及股票市价造成重大不利影响。
如果我们无法成功地维持和发展我们独特的文化,提供有竞争力的薪酬和福利,以及理想的工作模式,我们可能无法吸引和留住高素质的人才来支持我们的业务和持续增长。我们的工作模式可能无法满足员工的需求和期望,与其他公司相比,可能不被视为有利。工会活动或其他员工组织活动可能导致人力成本上升或降低我们管理员工的灵活性,从而可能对我们的运营造成负面影响。我们亦面临与员工敬业度及生产力有关的风险,这可能导致员工人数增加及劳工成本增加。
我们的业务受到季节性的影响,这可能会导致我们的经营业绩出现波动。
我们的业务受零售服装行业常见的一般季节性趋势影响。我们的年度净收入通常在第四财政季度占比更大,反映了我们在节日期间销售的历史优势,而我们的运营费用在全年分布更均匀。此季节性因素连同其他超出我们控制范围的因素,包括天气状况及气候变化的影响,可能对我们的业务造成不利影响,并导致我们的经营业绩波动。
与我们的供应链相关的风险
供应链中断可能对我们的经营及财务业绩造成重大不利影响。
由于贸易限制、政治不稳定、恶劣天气、自然灾害、公共卫生危机、战争、恐怖主义、产品召回、劳动力供应短缺或停工、主要供应商和承运商的财务或运营不稳定、外交或贸易关系的变化,导致我们的供应链能力中断(包括任何制裁、限制和其他回应,例如与当前地缘政治事件有关的回应),或其他原因可能损害我们分销产品的能力。倘吾等无法减低该等事件发生之可能性或潜在影响,则可能会对吾等之经营及财务业绩造成重大不利影响。
我们依赖国际供应商,供应链的任何重大中断都可能削弱我们采购或分销产品的能力。
我们不生产产品或原材料,主要依赖于亚太地区及中国大陆的供应商及制造商。我们还从主要位于该地区的供应商处采购产品中使用的其他材料,包括内容标签、松紧带、按钮、扣钩和拉绳等项目。按成本计算,2023年:
•我们的产品约42%在越南制造,16%在柬埔寨,11%在斯里兰卡,10%在印度尼西亚,8%在孟加拉,其余在其他地区。
•我们产品所用布料约40%来自台湾,26%来自中国大陆,12%来自斯里兰卡,其余来自其他地区。
由于全球公共卫生危机、政治不稳定、通胀压力、宏观经济状况以及其他因素的影响,包括货运供应减少和成本增加、港口中断、制造设施关闭以及相关劳动力短缺和其他供应链中断,整个服装行业,包括我们公司,都可能面临供应链挑战。
我们的供应链能力可能因这些或其他因素而中断,例如恶劣天气、自然灾害、战争或其他军事冲突、恐怖主义、劳动力供应短缺或停工、主要供应商或其运营所在国家的财务或运营不稳定、外交或贸易关系的变化(包括任何制裁、限制和地缘政治事件的其他应对措施)。供应链能力的任何重大中断均可能削弱我们采购或分销产品的能力,从而对我们的业务及经营业绩造成不利影响。
供应及制造我们大部分产品的供应商相对较少,失去一家或多家供应商可能会对我们的业务及经营业绩造成不利影响。
我们产品中使用的许多特种面料都是由第三方开发和生产的技术先进的纺织产品,短期内可能仅从一个或有限数量的来源获得。我们与任何供应商或制造商并无就生产及供应原材料及产品订立长期合约,且我们与其他公司就布料、其他原材料及生产进行竞争。于2023年,我们与约49家供应商合作生产我们的产品,并与67家供应商合作为我们的产品提供面料。按成本计算,2023年:
•我们约55%的产品由我们的五大供应商制造,其中最大的供应商生产了我们约17%的产品;
•我们约52%的面料由五大面料供应商生产,其中最大的面料供应商生产约19%的面料。
我们曾经历过,并可能在未来经历,面料或原材料供应出现重大中断,并可能无法以可接受的价格找到质量相若的替代供应商,或根本无法找到其他供应商。此外,如果我们的需求大幅增加,或我们需要更换现有供应商或制造商,我们可能无法按我们可接受的条款找到额外的布料或原材料供应或额外的生产能力,或我们可能无法找到任何有足够能力满足我们的要求或及时满足我们的订单的供应商或制造商。确定合适的供应商是一个复杂的过程,要求我们对其质量控制、响应和服务、财务稳定性以及劳动和其他道德规范感到满意。即使我们能够扩大现有或找到新的制造或面料来源,我们也可能会遇到生产延迟和成本增加,因为我们需要花费时间来培训我们的供应商和制造商,以了解我们的方法、产品和质量控制标准。
我们的布料供应或产品生产可能因经济或政治或全球健康状况以及相关政府和私营部门的响应行动(如关闭、产品运输限制和旅行限制)而中断或延迟。如果新供应商的位置离我们的市场或供应链中的其他参与者较远,则与供应商变更有关的延迟也可能是由于运输时间增加所致。此外,货运能力问题在世界各地继续存在,因为对航运的需求大大增加,运力和设备减少。任何延迟、中断或成本增加的布料供应或我们的产品制造可能对我们满足客户对我们产品需求的能力产生不利影响,并导致短期和长期净收入和经营收入下降。
如果我们的供应商和制造商不遵守我们的供应商道德准则或适用法律,我们的业务可能会受到损害。
虽然我们要求我们的供应商和制造商遵守我们的供应商道德准则,其中包括劳工、健康和安全以及环境标准,但我们并不控制他们的运营。如果供应商或承包商不遵守这些标准或适用法律,或有关于我们任何供应商或制造商的生产方法的负面宣传,即使没有根据或并非特定于我们的供应链,我们的声誉和销售可能受到不利影响,我们可能承担法律责任,或可能导致我们与替代供应商或生产来源签订合同。
原材料成本的波动可能会增加我们的销售成本。
用于制造我们产品的面料包括合成面料,其原材料包括石油产品。我们的产品还包括银和天然纤维,包括棉花。我们的原材料成本受到天气、消费者需求、大宗商品市场投机、生产国和消费国货币的相对估值和波动以及其他通常不可预测和我们无法控制的因素的影响。所有这些因素都可能因全球气候变化而加剧。此外,政治不稳定、贸易关系、制裁、通胀压力或其他地缘政治或经济状况可能会导致原材料成本上升,并对我们未来的利润率产生不利影响。原材料成本的增加,包括石油或我们为白银、棉纱和棉基纺织品支付的价格,可能会对我们的销售商品成本、经营业绩、财务状况和现金流产生实质性的不利影响。
如果我们的分销系统出现问题,我们向市场交付产品和满足客户期望的能力可能会受到损害。
我们几乎所有的产品分销都依赖于我们的分销设施。我们的配电设施包括计算机控制和自动化设备,这意味着它们的运行可能会受到与安全或计算机病毒、软件和硬件的正常运行、电子或电力中断或其他系统故障相关的许多风险的影响。此外,我们的运营还可能因劳工困难、流行病、气候变化的影响、极端或恶劣的天气条件或我们配送中心附近的洪水、火灾或其他自然灾害而中断。如果我们的配送系统出现问题,我们满足客户期望、管理库存、完成销售和实现运营效率目标的能力可能会受到损害。
在南亚和东南亚生产我们的产品增加的劳动力成本和其他因素可能会增加生产我们产品的成本。
我们很大一部分产品是在南亚和东南亚生产的,在该地区国家开展业务的劳动力成本和其他成本的增加可能会显著增加我们生产产品的成本,并可能对我们的运营和收益产生负面影响。可能对我们的业务产生负面影响的因素包括劳动力短缺和劳动力成本上升、劳资纠纷、流行病、气候变化的影响、将从这些国家制造的产品运输到我们的配送中心的困难和额外成本,以及这些国家使用的货币大幅升值,这可能会导致生产产品成本的增加。此外,对我们从任何制造我们产品的国家进口的产品实施贸易制裁或其他规定,或者失去与我们产品制造国家的“正常贸易关系”地位,可能会显著增加我们的产品成本,损害我们的业务。
与信息安全和技术有关的风险
我们可能无法防范安全漏洞,这可能会损害我们的客户关系,并导致重大的法律和财务风险。
作为我们正常运营的一部分,我们会收到机密、专有和个人可识别信息,包括信用卡信息,以及有关我们客户、员工、求职者和其他第三方的信息。我们的业务采用允许存储和传输这些信息的系统和网站。然而,尽管我们采取了保护措施和安全流程和保护措施,但安全漏洞可能会使我们面临被盗或滥用这些信息的风险,并可能导致诉讼和潜在责任。
零售业尤其是最近许多网络攻击的目标。我们可能没有足够的资源或技术成熟度来预测或防止快速发展的网络攻击类型。攻击可能针对我们、我们的供应商或客户,或委托我们提供信息的其他人。此外,尽管采取措施保障我们的信息安全及隐私环境免受安全漏洞,但我们的客户及业务仍可能面临风险。实际或预期的攻击可能会导致我们承担增加的成本,包括部署额外人员和保护技术、培训员工以及聘请第三方专家和顾问的成本。计算机能力的进步、新技术发现或其他发展可能导致我们用于保护交易或其他数据的技术遭到破坏或损害。我们为防范网络攻击而实施的措施也可能会影响客户的购物体验,或通过使网站更难使用而减少网站的活动。
数据和安全漏洞也可能由于非技术问题而发生,包括员工或与我们有商业关系的人员故意或无意的违规行为,导致未经授权发布个人或个人信息。
机密信息对我们安全的任何损害或破坏都可能导致违反适用的隐私和其他法律、重大的法律和财务风险、损害我们的品牌和声誉或对我们业务的其他损害。
此外,越来越多地使用企业拥有的通信设备以及在家办公安排,给我们的技术系统带来了额外的运营风险,包括网络攻击风险增加。此外,与零售行业的其他公司一样,我们过去也经历过网络攻击(包括网络钓鱼),以及其他试图破坏或未经授权访问我们系统的企图。到目前为止,这些攻击尚未对我们的运营造成重大影响,但它们可能会在未来产生重大影响。
隐私和数据保护法增加了我们的合规负担。
我们受各种隐私和数据保护法律法规的约束,这些法律法规经常变化,并且对不同司法管辖区的要求也有所不同。例如,我们根据隐私法,如欧盟的《通用数据隐私条例》(“GDPR”)、《个人信息保护和电子文件法》,("PIPEDA"),经《加利福尼亚隐私权法》("CPRA")修订的《加利福尼亚消费者隐私法》("CCPA"),及中华人民共和国("PRC")的《个人信息保护法》("PIPL")(6).一些隐私法禁止将个人信息转移到某些其他司法管辖区。我们受到不同政府机构的隐私和数据保护审计或调查。我们未能遵守这些法律会使我们面临潜在的监管执法活动、罚款、私人诉讼(包括集体诉讼)和其他费用。我们遵守隐私法的努力可能会使我们的运营复杂化,并增加我们的合规成本。我们或我们的第三方服务提供商违反隐私或数据保护法律、法规、政策或监管指引的重大隐私侵犯或未能遵守或被视为未能遵守隐私或数据保护法律、法规、政策或监管指引,可能会对我们的声誉、业务运营和我们的财务状况或运营业绩造成重大不利影响。
我们的技术系统中断或意外的网络中断可能会扰乱我们的业务。
我们越来越依赖技术系统和第三方来运营我们的电子商务网站,处理交易,回应客人的询问,管理库存,及时购买,销售和运输货物,并保持具有成本效益的运营。我们的技术系统未能正常或有效地运作、过渡至升级或更换系统时出现问题,或整合新系统时遇到困难,均可能对我们的业务造成不利影响。此外,我们在美国、加拿大和国际上都有电子商务网站。我们的技术系统、网站和我们所依赖的第三方的运营可能会遇到由于未能成功升级系统、系统故障、病毒、计算机“黑客”、自然灾害或其他原因而导致的损坏或中断或减速。这可能导致信息(包括与客人订单相关的数据)丢失或延迟,尤其是在假日期间发生中断或放缓时,可能导致向我们的门店和客人交付产品的延迟或销售损失,从而减少对我们产品的需求并导致我们的销售下降。我们的主要办事处、多个配送中心和多个位于北美西海岸的门店集中,可能会放大该地区发生的自然灾害对我们业务的影响,包括对我们的技术系统。此外,如果技术的变化导致我们的信息系统过时,或者如果我们的信息系统不足以应对我们的增长,我们可能会失去客人。我们的备份系统和冗余有限,我们的技术系统和网站过去曾经历系统故障和停电,影响我们的运营。我们的技术系统或网站的任何重大中断都可能损害我们的声誉和信誉,并可能对我们的业务、财务状况和运营业绩产生重大不利影响。
我们的基于技术的系统使我们的客户能够在线购物,可能无法有效地运行。
我们的许多客户通过我们的电子商务网站和移动应用程序与我们一起购物。越来越多的客户使用平板电脑和智能手机与我们和我们的竞争对手在线购物,并进行比较购物。我们越来越多地使用社交媒体和专有移动应用程序与客户互动,并以此作为提升他们购物体验的一种手段。如果我们未能提供有吸引力、有效、可靠、用户友好的电子商务平台,提供种类繁多的快速交付选项,并不断满足在线购物者不断变化的期望,可能会使我们处于竞争劣势,导致电子商务和其他销售额的损失,损害我们的
(6)中国包括中国大陆、香港特别行政区、台湾及澳门特别行政区。
本集团在全球范围内的电子商务业务增长可能会对我们的业务及经营业绩造成重大不利影响。
与环境、社会和治理问题有关的风险
气候变化以及应对气候变化的相关立法和监管措施可能会对我们的业务造成不利影响。
人们日益关切的是,由于大气层中二氧化碳和其他温室气体浓度的增加,全球平均温度逐渐上升,这将导致全球气候模式发生重大变化,极端天气条件和自然灾害的频率、严重程度和持续时间增加,以及缺水和水质差。该等事件可能对棉花种植(其为生产我们产品的关键资源)造成不利影响,扰乱我们供应链的运作及合约制造商的生产力,增加我们的生产成本,限制产能,并影响消费者购买的服装产品类型。这些事件还可能加剧不利的经济状况,影响消费者信心和可自由支配支出。因此,气候变化的影响可能对我们的业务及经营业绩造成长期不利影响。在许多国家,政府机构正在颁布新的或额外的立法和条例,以减少或减轻气候变化的潜在影响。如果我们、我们的供应商或我们的合同制造商被要求遵守该等法律及法规,或如果我们选择采取自愿措施以减少或减轻我们对气候变化的影响,我们可能会面临能源、生产、运输和原材料成本增加、资本开支增加或保险费和免赔额增加,这可能对我们的经营造成不利影响。各法域之间的立法和条例不一致也可能影响遵守这些法律和条例的成本。鉴于我们业务所在国家的潜在监管变化范围广泛,对未来气候变化立法、法规或行业标准以及任何国际条约和协定的潜在影响的任何评估均不确定。
投资者和其他人对我们的环境、社会、治理或可持续性责任进行更严格的审查,可能会导致额外的成本或风险,并对我们的声誉、员工保留率以及客户和供应商与我们做生意的意愿产生不利影响。
投资者及政治倡导团体、若干机构投资者、投资基金、其他市场参与者、股东及客户日益关注公司的环境、社会及管治(“ESG”)实践,包括与气候变化及社会责任相关的实践。这些缔约方日益重视其投资的社会成本的影响。如果我们的ESG实践不符合客户、投资者、员工或其他持份者的期望,或与他们的意见或价值观不符,我们的品牌、声誉、员工保留和业务可能会受到负面影响。我们发布的任何可持续发展报告或我们作出的其他环境、社会及管治披露可能包括我们在各种社会及道德事宜上的政策及常规,包括企业管治、环境合规、员工健康及安全常规、人力资本管理、产品质量、供应链管理以及员工包容性及多元化。持份者可能对我们的ESG政策或常规不满意,包括我们夸大ESG常规的影响,这可能会减少对我们产品的需求,并导致监管执行,从而限制我们营销和销售产品的能力。我们亦可能产生额外成本及需要额外资源以监察、报告及遵守各项ESG常规。此外,我们未能或认为未能达到任何可持续发展披露中包含的标准,可能会对我们的声誉、员工保留以及客户和供应商与我们做生意的意愿产生负面影响。
与全球经济、政治和监管条件有关的风险
经济衰退、萧条、低迷、通货膨胀期或我们主要市场的经济不确定性可能会对消费者的可自由支配支出和对我们产品的需求造成不利影响。
我们的许多产品可能被视为消费者的可自由支配物品。可能影响消费者在可支配项目上支出的一些因素包括:总体经济状况、高失业率、流行病、消费者债务水平较高、市场下跌和不确定性导致的净值减少、房屋止赎和房屋价值减少、波动的利率和外汇汇率以及信贷供应、政府紧缩措施、波动的燃料和其他能源成本,商品价格波动、通胀压力、税率以及未来整体经济环境的普遍不确定性。全球经济状况不确定且动荡不定,部分原因是通胀上升的潜在影响、地缘政治不确定性的潜在影响,以及针对这些状况的任何潜在制裁、限制或应对措施。例如,中国市场存在多项风险,包括法律法规变动、货币波动、竞争加剧及经济状况变动,包括经济下滑或衰退风险、贸易禁运、限制或其他障碍,以及其他可能对消费者支出造成不利影响的情况,其中任何一项均可能导致我们未能实现预期增长。由于全球经济状况持续动荡或经济不确定性依然存在,
此外,由于信贷紧缩和未来不明朗,开支仍不可预测,可能会减少。不利的经济条件可能导致消费者推迟或减少购买我们的产品。当我们的主要市场出现经济衰退或经济不明朗时,消费者对我们产品的需求可能达不到我们的目标,或可能下降。我们对经济周期的敏感度及消费者需求的任何相关波动可能对我们的财务状况造成重大不利影响。
我们的财务状况可能会受到全球或地区性卫生事件的不利影响,例如新冠肺炎大流行以及相关的政府、私营部门和个人消费者应对行动。
新冠肺炎疫情对全球经济产生了负面影响,扰乱了消费者支出和全球供应链,并造成了金融市场的显著波动和混乱。新冠肺炎疫情以及相关的政府、私营部门和个人消费者应对行动对我们的业务运营、门店流量、员工可用性、供应链、财务状况、流动性和现金流产生了负面影响。
全球或地区性卫生事件的发生或卷土重来,如新冠肺炎大流行,以及相关的政府、私营部门和个人消费者反应,可能会导致经济衰退、萧条或全球经济低迷,减少商店流量和消费者支出,导致零售点、办公室和工厂暂时或永久关闭,并可能对商品流动产生负面影响。此类事件可能会导致卫生官员实施限制,并建议采取预防措施来缓解健康危机,例如暂时关闭我们的门店,限制任何时候允许进入我们门店的客人数量,最低物理距离要求,以及有限的营业时间。像新冠肺炎这样的健康事件也可能会降低消费者访问商店、购物中心和生活方式中心的意愿以及员工为商店配备员工的意愿,从而对我们的员工、客人和品牌产生负面影响。全球或地区性健康事件也可能导致消费者对我们产品的购物行为、偏好和需求的长期变化,这可能会对我们的业务产生实质性的不利影响。
如果生产我们产品的工厂、我们管理库存的配送中心或我们的物流和其他服务提供商的运营中断、暂时关闭或出现工人短缺,全球或地区性卫生事件(如新冠肺炎疫情)可能会对我们的供应链产生重大不利影响。
全球经济和政治状况可能会对我们的经营结果产生不利影响。
不确定或具有挑战性的全球经济和政治状况可能会影响我们的业绩,包括我们成功拓展国际业务的能力。全球经济状况可能会影响我们所在市场的消费者支出水平,这可能会影响我们的销售和盈利能力。政治动荡,例如与当前地缘政治事件相关的动荡以及相关的制裁、限制或其他应对措施,可能会对我们的客人和员工产生负面影响,减少消费者支出,并对我们的业务和运营结果产生不利影响。
如果实施新的贸易限制或现有限制变得更加繁重,我们可能无法以有利可图的方式采购和销售我们的商品,甚至根本无法。
美国和我们产品的生产国或销售国已实施并可能实施额外的配额、关税、关税或其他限制或法规,或可能对现行配额、关税或关税水平进行不利调整。任何与这些限制或法规有关的审计或相关争议的结果可能会对我们作出适用最终决定的一个或多个期间的财务报表产生不利影响。各国施加、修改和取消关税和其他贸易限制,以应对包括全球和国家经济和政治条件在内的各种因素,这些因素使我们无法预测关税和其他贸易限制的未来发展。贸易限制,包括关税、配额、禁运、保障措施和海关限制,可能会增加我们可用的产品的成本或减少供应,可能会增加运输时间,或者可能需要我们修改供应链组织或其他当前的商业做法,任何这些都可能损害我们的业务、财务状况和运营结果。
我们依赖于国际贸易协定和法规。我们生产和销售产品的国家可能会征收或增加关税、关税或其他类似费用,这可能会对我们的运营结果、财务状况或现金流产生负面影响。
美国与中国、加拿大或我们销售或采购我们产品的其他国家之间的贸易协定或政治关系的不利变化或退出,可能会对我们的运营结果或现金流产生负面影响。普遍的地缘政治不稳定及其应对措施,如制裁、贸易限制和关税变化的可能性,包括对中国的制裁、美国和中国征收的关税,以及额外关税或其他贸易限制的可能性,可能会对我们的业务产生不利影响。可能会引入或提高更多的关税。这些变化可能会对我们的业务产生不利影响,并可能增加采购我们的
来自中国以及其他国家的产品,或可能要求我们从不同的国家采购我们的产品。《维吾尔族强迫劳动预防法案》和其他类似立法可能会给我们和我们的供应商带来更大的供应链合规成本和延误。
税法的变化或不可预见的税务负债可能会对我们的实际所得税率和盈利能力产生不利影响。
我们受美国、加拿大和其他几个国际司法管辖区的所得税法约束。我们的实际所得税率可能受到多项因素的不利影响,包括不同法定税率的国家间盈利组合的变化、递延税项资产和负债估值的变化、税法的变化、新的税务诠释和指引、全球不同司法管辖区的所得税审计结果,以及我们之前未累计适用的美国所得税和国际预扣税的任何未汇出收益的汇回。
若该等分派乃作为资本返还,则从我们的加拿大附属公司遣返的款项毋须缴纳加拿大预扣税。我们加拿大附属公司的累计盈利可作为资本返还而汇回的程度取决于(其中包括)我们加拿大附属公司的缴足资本金额及我们可交换股东进行的交易。
于二零二二年之前,我们并无计提加拿大预扣税,原因是我们加拿大附属公司的累计盈利或“净投资”无限期再投资或可在不支付预扣税的情况下作为资本回报而汇回国内。
自2022年以来,我们于加拿大附属公司的净投资(并非无限期再投资)超过缴足资本,因此我们就我们无法免预扣税汇回的净投资部分确认加拿大预扣税。
于2024年,假设我们的可交换股东并无进行任何交换交易,我们将继续就我们的加拿大附属公司(并非无限期再投资)的累计盈利确认加拿大预扣税。
我们在多个税务管辖区从事多项公司间交易。虽然我们相信该等交易反映了利润的准确经济分配,并且有适当的转让定价文件,但利润分配和转让定价条款和条件可能会在审计期间由当地税务机关审查,任何由此产生的变化可能会影响我们在不同法定税率国家的收益组合。于二零二零年底,我们与美国国税局及加拿大税务局订立的预定价安排(“预定价安排”)已到期。该《行政程序法》规定了美国和加拿大之间的某些利润分配。吾等目前正磋商重续此安排,其最终协定之条款及条件可能会影响吾等之实际税率。
当前的经济和政治条件使任何司法管辖区(包括美国和加拿大)的税收规则都可能发生重大变化。适用美国的变更,加拿大或其他国际税法和法规,或其解释和应用,包括追溯效力的可能性,可能会影响我们的所得税支出和盈利能力,正如2017财年和2018财年在美国减税和就业法案通过后,以及2020年在冠状病毒援助,救济和经济安全法案通过后。2022年通过的《降低通货膨胀法》的某些条款,包括15%的企业替代最低税,以及根据经济合作与发展组织的支柱二全球反税基侵蚀规则类似的15%的全球最低税,可能会影响我们的所得税支出、盈利能力和资本分配决策。
如果我们未能遵守贸易和其他法规,可能会导致政府监管机构的调查或行动,并导致负面宣传。
我们产品的标签、分销、进口、营销和销售,以及产品的组成部分(包括化学品)均受到各种监管机构的广泛监管。这些机构包括美国联邦贸易委员会、消费品安全委员会和州检察长、加拿大竞争局和加拿大卫生部、中国国家市场监管总局、中国海关总署等联邦机构,以及其他联邦、州、省、地方、以及我们产品分销或销售所在国家的国际监管机构。如果我们未能遵守任何该等法规,我们可能会受到执法行动或施加重大处罚或索赔,这可能会损害我们的经营业绩或我们开展业务的能力。此外,政府机构对这些事项进行的任何审计和检查都可能导致巨额和解金额、损害赔偿、罚款或其他处罚,挪用财政和管理资源,并导致巨额法律费用。任何特定程序的不利结果都可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。此外,通过了新的条例,
或对现行法规的解释的变更可能导致重大合规成本或产品销售中断,并可能损害我们产品的营销,导致净收入的重大损失。
我们的国际业务亦须遵守美国《反海外腐败法》(“FCPA”)及其他适用于我们业务的反贿赂法律。在许多国家,特别是发展中经济体,在这些国家经营的企业从事的商业行为可能是当地的习俗,这些商业行为被《反海外腐败法》或适用于我们的其他美国和国际法律法规禁止。随着我们在多个司法管辖区扩展业务,我们可能会受到冲突的法律,或消费者对法律应用的不同看法,这可能导致不合规,从而对我们的业务产生不利影响。虽然我们已经实施了旨在确保遵守《反海外腐败法》和类似法律的程序,但我们的部分员工、代理人或其他合作伙伴以及我们外包某些业务运营的公司可能会采取违反我们政策的行动。任何此类违规行为可能对我们的业务产生重大不利影响。
随着我们在国际上扩张,我们受到复杂的员工法规的约束,如果我们未能遵守这些法规,我们可能会受到执法行动或负面员工关系的影响,这可能会损害我们的经营业绩。
由于本集团大部分净收入及开支来自美国以外的国家,外汇汇率波动已影响本集团的经营业绩,并可能在未来继续如此。
我们的国际附属公司的功能货币一般为适用的当地货币。我们的综合财务报表以美元呈列。因此,我们国际附属公司的净收入、开支、资产及负债由其功能货币换算为美元。美元价值的波动影响净收入、支出、资产和负债的报告金额。因将我们国际附属公司的资产负债表换算为美元而产生的外币汇兑差额于股东权益内的累计其他全面收益或亏损中记录为其他全面收益(亏损)。
我们亦面临与附属公司以其功能货币以外货币进行的交易有关的外币汇率变动风险。该等交易包括以采购实体功能货币以外货币计值的公司间交易及存货采购。因此,我们受到外币汇率变动的影响,并可能在可见将来受到影响。货币波动的潜在影响随着我们的国际扩张而增加。
虽然我们使用金融工具对冲若干外币风险,但该等措施未必能成功完全抵销外币汇率变动的负面影响。
倘对冲策略所用远期货币合约的交易对手方不履约,我们面临信贷相关亏损风险。
有关知识产权的风险
我们的面料和制造技术通常没有专利,可以被我们的竞争对手模仿。如果我们的竞争对手以更低的价格销售与我们相似的产品,我们的净收入和盈利能力可能会受到影响。
用于制造我们产品的技术、面料和工艺的知识产权通常由我们的供应商拥有或控制,通常并非我们独有。因此,我们为产品获得知识产权保护的能力有限。我们在产品的技术、面料或工艺方面持有有限专利和独家知识产权。因此,我们当前和未来的竞争对手能够生产和销售性能、面料和款式与我们产品相似的产品。由于我们的许多竞争对手拥有比我们更多的财务、分销、营销和其他资源,他们可能能够以比我们更低的价格生产和销售基于我们的面料和制造技术的产品。如果我们的竞争对手以更低的价格销售与我们相似的产品,我们的净收入和盈利能力可能会受到影响。
我们未能或无力保护我们的知识产权可能会降低我们的品牌价值,削弱我们的竞争地位。
我们目前依靠专利、版权、商标、商业外观、商业秘密和不正当竞争法,以及保密程序和许可安排,建立和保护我们的知识产权。我们为保护我们的知识产权而采取的措施可能不足以防止他人侵犯这些权利,包括模仿我们的产品和盗用我们的品牌。此外,我们的任何知识分子
知识产权可能受到挑战,这可能导致其范围缩小或被宣布无效或不可执行,或者我们的知识产权保护在某些国际国家可能无法获得或受到限制,这些国家的法律或执法实践可能不像美国或加拿大那样充分保护我们的知识产权。我们要成功地挑战这些国家的其他方面使用我们的知识产权,可能会更困难。如果我们未能保护和维护我们的知识产权,我们的品牌价值可能会降低,我们的竞争地位可能会受到影响。
我们的商标、专利和其他所有权可能与他人的权利发生冲突,我们可能会被阻止销售我们的部分产品。
我们的成功在很大程度上取决于我们的品牌形象。我们相信,我们的商标、专利和其他所有权具有重要的价值,对于识别和区分我们的产品与竞争对手的产品以及创造和维持对我们产品的需求非常重要。我们已经申请并获得了一些美国、加拿大和国际商标注册和专利,并将继续评估其他商标和专利。但是,部分或全部这些待审商标或专利申请可能未获得相关政府机关的批准。此外,即使申请获得批准,第三方也可能寻求反对或以其他方式质疑这些申请或注册。此外,我们可能会面临障碍,因为我们扩大我们的产品线和我们的销售和营销的地理范围。第三方可能会对我们提出知识产权索赔,特别是当我们扩大业务和提供产品数量时。我们对任何索赔的辩护,无论其价值如何,都可能是昂贵和耗时的,并可能转移管理资源。对我们的侵权索赔成功可能导致重大的金钱责任或阻止我们销售我们的部分产品。此外,索赔的解决可能要求我们重新设计我们的产品,从第三方获得许可权,或完全停止使用这些权利。任何该等事件都可能损害我们的业务,并导致我们的经营业绩、流动性和财务状况受到影响。
我们一直被第三方起诉,将来也可能被起诉,因为我们被指控侵犯了他们的所有权。
我们的市场上有大量的专利和其他知识产权开发活动,而健身和科技行业经常发生基于侵权或其他侵犯知识产权的指控的诉讼。此外,个人和团体购买专利和其他知识产权资产,以提出侵权索赔,以从我们这样的公司获得和解是很常见的。我们使用第三方内容,包括音乐内容、软件和其他知识产权,可能会受到侵权或盗用的指控。我们不能保证我们内部开发或获取的技术和内容不会或不会侵犯他人的知识产权。我们的竞争对手或其他第三方可能不时声称我们侵犯或盗用他们的知识产权,我们可能会被发现侵犯了这些权利。任何索赔或诉讼都可能导致我们产生大量费用,如果成功地对我们提出索赔,可能要求我们支付大量损害赔偿金或持续支付版税,阻止我们提供我们的平台或服务或使用某些技术,迫使我们实施昂贵的变通办法,或强加其他不利条款。我们预计,随着健身产品及服务市场的增长,以及随着我们推出新的和更新的产品和服务,侵权索赔的发生率可能会增加。因此,我们面临的侵权索赔导致的损害风险可能增加,这可能进一步耗尽我们的财务和管理资源。上述任何情况都可能妨碍我们的有效竞争,并可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
与法律和治理事项有关的风险
我们受到定期索赔和诉讼的影响,这些索赔和诉讼可能导致意外费用,并最终可能对我们不利。
我们不时涉及诉讼和其他程序,包括与产品责任索赔、股东集体诉讼和衍生索赔、商业纠纷和知识产权有关的事宜,以及与我们业务有关的贸易、监管、雇佣和其他索赔。任何此类诉讼都可能导致巨额和解金额、损害赔偿、罚款或其他处罚,转移财务和管理资源,并导致巨额法律费用。任何特定诉讼的不利结果可能超出我们保险单的限额,或者承运人可能拒绝为此类最终和解和/或判决提供资金,并可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。此外,任何诉讼程序都可能对我们在客人中的声誉和我们的品牌形象产生负面影响。
我们的业务可能会因为维权股东或其他人的行动而受到负面影响。
我们可能会受到股东或其他人士的行动或建议,而这些行动或建议可能与我们的业务策略或其他股东的利益不一致。应对此类行动可能会花费高昂的成本和时间,扰乱我们的业务
我们的业务策略将我们的董事会、管理层和员工的注意力从追求我们的业务策略上转移开来。这些活动可能会干扰我们执行战略计划的能力。活动家股东或其他人可能会对我们的业务或策略的未来方向造成明显的不确定性,这些不确定性可能被我们的竞争对手利用,可能会使我们更难吸引和留住合格的人员和潜在的客人,并可能影响我们与现有客人、供应商、投资者和其他第三方的关系。此外,在我们的年度大会上为选举董事而进行的委托书竞争将需要我们产生大量的法律费用和委托书征集费用,并需要管理层和董事会大量的时间和关注。对我们未来方向的感知不确定性亦可能影响我们证券的市价及波动性。
特拉华州法律的反收购条款以及我们的公司注册证书和章程可能会延迟和阻止股东可能认为有利的收购尝试。
我们的公司注册证书和章程的某些条款以及特拉华州普通公司法的适用条款可能会使第三方更难或不可能获得我们的控制权或改变我们的董事会和管理层。这些规定包括:
•董事会分为三个级别,每年选出一个级别;
•禁止在董事选举中进行累积投票;
•董事会在未经股东批准的情况下发行优先股的能力;
•只有在有理由的情况下,并且只有在拥有至少662/3%表决权股份的持有人的投票下,才能罢免董事;
•股东特别会议只能由我们的董事长或首席执行官召开,或根据董事会多数票通过的决议,而不是由我们的股东召开;
•禁止股东以书面同意方式采取行动;及
•我们的股东必须遵守事先通知程序,以便提名候选人参选董事会,或将股东建议列入议程,供股东大会审议。
此外,我们受《特拉华州普通公司法》第203条的约束,该条除某些特定例外外,禁止特拉华州公司与“有兴趣股东”之间的“业务合并”,该股东通常定义为成为特拉华州公司15%或更多有表决权股份的受益所有者的股东。自股东成为有利害关系的股东之日起计三年内。第203条可能会产生延迟、推迟或阻止我们的股东可能认为符合他们最大利益的控制权变更的效果。
项目1C。网络安全
风险管理与战略
我们的业务运营以及与客户和供应商的关系严重依赖技术。我们实施网络安全计划,旨在评估我们的安全风险和威胁,管理这些风险并保护我们的技术系统和数据,并检测和应对网络安全事件。
我们通过企业风险管理计划管理战略风险,包括网络安全风险,该计划由董事会、审计委员会和高级管理层直接参与。通过这一过程,我们将网络安全确定为风险管理的优先事项。
治理
我们的董事会负责监督网络安全风险,并将主要职责授予审核委员会,审核委员会负责监督我们的企业风险评估和管理政策、程序和实践(包括与信息安全、网络安全和数据保护相关的风险)。
审核委员会设有一个网络安全小组委员会,其成员包括首席信息官(“首席信息官”)、首席信息安全官(“首席信息安全官”)以及审核委员会及董事会对网络安全事宜具有知识及经验的代表。网络安全小组委员会审查我们的网络安全
风险评估和正在采取的监测、控制和报告这些风险的步骤,以及讨论监管和市场发展。他们还审查我们及时识别和应对网络安全事件的流程,以及已经发生的网络安全攻击或事件的详细信息。
管理层一般每季度与网络安全小组委员会举行会议,并向其提供报告。我们的首席信息官和首席信息官还至少每季度与审计委员会会面并向其提供报告。董事会定期收到有关网络安全小组委员会活动的报告。这些报告和会议旨在向董事会和委员会通报我们信息安全计划的现状,包括网络安全风险、网络安全事件的性质、时间和程度(如有)以及此类事项的解决方案。
网络安全计划和事件响应
我们的首席信息安全官负责我们的网络安全计划,包括风险评估、信息安全活动和控制。CISO负责制定和维护企业信息安全政策,并监督我们的风险管理活动,其中优先考虑漏洞管理、风险降低和预防。我们的首席信息安全官还领导我们的网络防御和事件响应团队,负责识别、评估、上报和补救网络安全事件。我们目前的首席信息安全官在美国、欧洲、南美和中美洲不同行业拥有超过25年的信息安全经验。我们目前的CISO是信息系统审计和控制协会的成员,并带来了丰富的网络安全风险管理经验和知识。
我们的团队识别、跟踪、审查、评估和采取行动的关键网络安全风险,包括但不限于:(i)第三方/供应商,(ii)云安全,(iii)恶意代码,(iv)我们的数字电子商务渠道和系统,以及(v)我们的商店技术。Cendix团队还负责企业架构审查,考虑网络防御和事件响应结果,执行漏洞扫描,评估威胁并执行环境情报分析。
作为我们网络安全计划的一部分,我们为所有员工进行网络安全意识培训,包括网络钓鱼模拟和补充活动,以及强制性的在线学习。我们的员工有多种机制报告网络安全和数据隐私问题。我们与第三方网络安全顾问合作,对我们的关键系统进行评估,并修复识别出的任何高风险漏洞。我们亦聘请第三方对我们的关键系统进行渗透测试,以识别潜在的弱点。
作为我们网络事件应对计划的一部分,我们利用既定框架评估网络安全事件的严重性。根据该计划,事件会根据其严重程度向相关高级管理层及董事会(如适用)上报。我们的披露委员会评估严重事件的重要性,包括定量和定性因素。
第三方
我们使用第三方服务提供商作为我们业务运营的正常部分。为应对因我们与第三方服务提供商的关系而产生的网络安全风险,我们采用供应商风险计划。我们监控与第三方服务提供商敏感信息潜在泄露相关的风险,并定期重新评估与我们合作伙伴相关的风险。在与第三方服务提供商交换我们的数据之前,他们需要通过供应商风险评估。我们还进行第三方安全审查,并评估其网络、流程和系统。此外,我们从某些第三方服务提供商处获取与数据安全和隐私相关的年度认证报告,以进一步支持遵守行业标准网络安全协议。
网络安全风险对战略和结果的影响
根据截至本年报日期的可用资料,我们并无受到任何过往网络安全事件的重大影响。然而,我们继续遭受网络攻击,包括网络钓鱼,以及其他试图破坏或未经授权访问我们的系统的企图,这可能对我们未来产生重大影响。有关进一步信息,请参见项目1A中的"与信息安全和技术有关的风险"。本年度报告的风险因素。
项目2.性能
我们的主要行政和行政办公室位于加拿大不列颠哥伦比亚省温哥华康沃尔大道1818号,V6J 1C7。
于2024年1月28日,我们主要拥有物业的一般位置、用途及大致规模载列如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
位置 | | 使用 | | 近似平方英尺 |
美国俄亥俄州格罗夫波特 | | 配送中心 | | 310,000 | |
温哥华,卑诗省,加拿大 | | 行政和行政办公室 | | 140,000 | |
我们在全球多个地点租赁非零售物业。截至2024年1月28日,我们主要非零售租赁物业的一般位置、用途、大致规模及续租日期载列如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
位置 | | 使用 | | 近似平方英尺 | | 续租日期 |
| | | | | | |
加拿大卑诗省德尔塔 | | 配送中心 | | 375,000 | | | 2037年12月 |
加拿大安大略省米尔顿 | | 配送中心 | | 255,000 | | | 2031年5月 |
加拿大安大略省密西沙加 | | 配送中心 | | 250,000 | | | 2033年9月 |
Ravenhall,澳大利亚 | | 配送中心 | | 250,000 | | | 2033年9月 |
加拿大卑诗省德尔塔 | | 配送中心 | | 155,000 | | | 2031年1月 |
美国华盛顿州萨姆纳 | | 配送中心 | | 150,000 | | | 2025年7月 |
温哥华,卑诗省,加拿大 | | 行政办公室和行政办公室 | | 120,000 | | | 2032年10月 |
于二零二一年,我们就位于加利福尼亚州安大略省的一个美国配送中心订立一份约1,255,000平方呎的新租约,于二零三九年到期。我们预计该配送中心将于2024财年初投入运营。
于二零二二年,我们就安大略省Brampton的加拿大配送中心订立约980,000平方呎的新租约,于二零四一年到期。我们预计该配送中心将于2026财年投入运营。
第三项:法律程序
请参阅附注21所述的法律程序。本报告第二部分第8项所列承付款和意外开支。
项目4.矿山安全披露
不适用。
第II部
项目5.注册人普通股权市场、相关股东事宜及发行人购买股权
市场信息与红利
我们的普通股在纳斯达克全球精选市场报价,代码为"LULU"。”
截至2024年3月15日,约有1,300名普通股持有人。这不包括股票通过经纪人存入代理人或"街道名称"账户的人。
我们预计在可预见的将来不会对普通股支付任何现金股息。未来任何有关支付现金股息的决定将由董事会酌情决定,并将取决于我们的财务状况、经营业绩、当前及预期现金需求、扩张计划以及董事会认为相关的其他因素。此外,我们未来订立的任何工具或协议中的财务和其他契约可能会限制我们支付普通股现金股息的能力。
股票表现图表
下图比较了2019年2月3日(五年前的财年结束日期)至2024年1月28日期间,我们普通股的累计总股东回报与同期(i)标准普尔500指数和(ii)标准普尔500服装、配饰和奢侈品指数的累计总回报。此图假设2019年2月3日以我们普通股、标准普尔500指数和标准普尔服装、配饰和奢侈品指数的收盘价投资100美元,并假设股息的再投资(如果有)。
下图所示的比较基于历史数据。我们警告,下图所示的股价表现不一定指示,也不打算预测,我们普通股的潜在未来表现。图中使用的信息来自彭博社,一个被认为是可靠的来源,但我们不对该等信息中的任何错误或遗漏负责。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2019年2月3日 | | 20年2月2日 | | 21年1月31日 | | 22年1月30日 | | 23年1月29日 | | 1月28日至24日 |
Lululemon体育股份有限公司 | | $ | 100.00 | | | $ | 163.83 | | | $ | 224.94 | | | $ | 216.20 | | | $ | 212.74 | | | $ | 327.15 | |
标准普尔500指数 | | $ | 100.00 | | | $ | 119.18 | | | $ | 137.23 | | | $ | 163.75 | | | $ | 150.40 | | | $ | 180.71 | |
S服装、配饰及奢侈品指数 | | $ | 100.00 | | | $ | 90.30 | | | $ | 86.51 | | | $ | 83.79 | | | $ | 59.05 | | | $ | 47.77 | |
发行人购买股权证券
下表提供有关我们于二零二三年第四季度购买与我们的股票回购计划有关的普通股股份的资料:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
期间(1) | | 购买的股份总数(2) | | 每股平均支付价格 | | 作为公开宣布的计划或计划的一部分而购买的股票总数(2) | | 根据计划或计划可能购买的股票的最高美元价值(2) |
2023年10月30日-2023年11月26日 | | 50,619 | | | $ | 400.10 | | | 50,619 | | | $ | 222,941,393 | |
2023年11月27日-2023年12月31日 | | 10,040 | | | 507.57 | | | 10,040 | | | 1,217,845,403 | |
2024年1月1日至2024年1月28日 | | 59,180 | | | 483.73 | | | 59,180 | | | 1,189,218,138 | |
总计 | | 119,839 | | | | | 119,839 | | | |
__________
(1)每月资料乃参考二零二三年第四季度之财政期间呈列。
(2)2022年3月23日和2023年11月29日,我们的董事会批准了股票回购计划,每个计划在公开市场或私下谈判交易中回购最多10亿美元的普通股。购回计划并无时限,亦不要求购回最低股份数目。在公开市场上回购的普通股按现行市场价格,包括根据符合1934年《证券交易法》规则10b5—1和规则10b—18的规定的计划。回购普通股的时间和实际数量将取决于市场条件、交易资格和其他因素。根据这些计划可回购的股票的授权价值不包括佣金和消费税的成本。
下表概述于二零二三年第四季度购买与员工股份购买计划(ESPP)有关的普通股股份:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
期间(1) | | 购买的股份总数(2) | | 每股平均支付价格 | | 作为公开宣布的计划或计划的一部分而购买的股票总数(2) | | 根据计划或计划可购买的最大股票数量(2) |
2023年10月30日-2023年11月26日 | | 7,367 | | | $ | 418.18 | | | 7,367 | | | 4,415,983 | |
2023年11月27日-2023年12月31日 | | 7,331 | | | 491.70 | | | 7,331 | | | 4,408,652 | |
2024年1月1日至2024年1月28日 | | 5,954 | | | 482.84 | | | 5,954 | | | 4,402,698 | |
总计 | | 20,652 | | | | | 20,652 | | | |
___________
(1)每月资料乃参考二零二三年第四季度之财政期间呈列。
(2)ESPP已于二零零七年九月获董事会及股东批准。根据ESPP购买的所有股份均在纳斯达克全球精选市场(或我们可能指定的其他证券交易所)购买。除非我们的董事会提前终止ESPP,否则它将持续到所有授权购买的股份被购买。根据EPP授权购买的最高股份数目为6,000,000股。
本披露不包括购回股份以偿付与股权补偿奖励归属有关的法定雇员预扣税。
项目6.选定综合财务数据
不适用。
项目7.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析
管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析是作为本年报表格10—K其他地方所载综合财务报表的补充,并应与综合财务报表和相关附注一并阅读。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析包括:
•概述
•财务概要及市场状况及趋势
•经营成果
•2023年与2022年的对比
•2022年与2021年的对比
•可比销售额和每平方英尺销售额
•非公认会计准则财务指标
•流动性与资本资源
•流动性展望
•合同义务和承诺
•关键会计政策和估算
我们的财政年度在最接近第二年1月31日的星期日结束,通常导致一年52周,但偶尔会增加一周,导致一年53周。2023、2022和2021财年各为52周。2024财年将是为期53周的一年。
本讨论和分析包含基于当前预期的前瞻性陈述,这些预期涉及风险、不确定性和假设,例如“关于前瞻性陈述的特别说明”中包含的我们的计划、目标、预期和意图。“我们的实际结果和事件发生的时间可能与这些前瞻性陈述中的预期有重大差异,因为各种因素,包括“项目1A中所述的因素。风险因素"一节和本年度报告表格10—K的其他地方。
我们使用可比销售额作为衡量我们业务表现的指标。参见可比销售额和每平方英尺销售额 管理层对财务状况及经营业绩的讨论及分析,以获取进一步资料。
我们提供不变的美元变化和调整后的财务业绩,这是非GAAP财务指标,作为补充信息,使我们的经营业绩的潜在趋势评估,并使我们的历史财务信息比较。请参阅本管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析的非GAAP财务指标部分,以了解调整后的非GAAP财务指标与根据GAAP计算的最直接可比指标之间的对账。
我们通过以下一个或多个渠道披露重要的非公开信息:我们的投资者关系网站(http://corporate.lulemon.com/investors)、我们的投资者关系网站上确定的社交媒体渠道、新闻稿、SEC文件、公开电话会议和网络广播。我们网站上包含或可通过我们网站访问的信息不包含在本年度报告或我们向SEC提交的任何其他报告或文件中,也不构成其一部分,对我们网站的任何引用仅为非活动文本引用。
于二零二三年第四季度,我们修订了财务资料,主要营运决策者定期审阅及使用该等财务资料以评估表现及分配资源。历史上,我们的细分市场基于销售渠道。随着我们进一步执行全渠道零售策略,以及国际业务的持续扩展,我们的资源分配决策已演变为专注于区域市场。我们将业务划分为四个区域市场:美洲、中国大陆、亚太地区和EMEA。我们报告了三个部分,美洲,中国大陆和世界其他地区,这是由亚太地区和EMEA地区合并组成的。我们的上一年度分部业绩已重订,以反映我们的新分部报告结构。
概述
2023年,lululemon庆祝成立25周年,并取得了又一个强劲的财务业绩。我们继续执行三倍增长计划,净收入增长19%,每股摊薄收益增长83%,或27%,因为我们的团队能够成功应对不确定的宏观经济环境。
我们的增长在地区、商品类别和渠道之间持续增长。我们在整个地区实现了强劲的净收入增长,其中美洲地区增长了12%,中国大陆地区增长了67%,世界其他地区增长了43%。我们的女性产品系列的净收入增长了17%,男性产品系列的净收入增长了15%,其他类别的净收入增长了36%。我们
新开了56家公司经营的门店,面积增加了15%,公司经营的商店净收入总额增长了21%,电子商务净收入增长了17%。
我们相信,这种广泛的增长是因为我们有能力为我们的产品类别带来新的创新,同时也提高了我们的品牌知名度,并为我们的品牌带来了新的客人。
产品创新
通过我们的科学感受方法进行创新,我们继续寻求解决我们客人未得到满足的需求。在继续从我们的主要系列中看到优势的同时,我们也推出了新的创新产品,包括Align、Scuba、Define和Softstreme for女性以及我们的ABC男性系列。对于女性,我们推出了我们的新紧身衣系列WunderMost,我们扩大了我们的双性高尔夫和网球品种。在男士方面,我们推出了稳定状态和软泽西,以扩大我们的休息室,同时也加强了我们的Pace Breaker Short。在配饰方面,我们继续看到我们的包包系列的优势,在鞋类方面,我们更新了BlissFeel和ChargeFeel风格,并在2024年初推出了我们的第一款男鞋风格。我们还宣布了一项新的纺织品到纺织品回收合作伙伴关系,目标是通过将服装废料转化为高质量的尼龙和聚酯,在我们的供应链中实现循环。
品牌意识
我们相信,提高我们的品牌知名度并向新客人介绍lululemon品牌仍然是我们最大的机会之一,无论是在美洲还是在我们的国际市场上都是如此。
为了提高品牌知名度,我们将我们基于社区的草根客户参与模式与更大规模的品牌激活和全球品牌活动相结合。通过实体和数字渠道的连接点,我们的目标是将新客人带入我们的品牌,以不仅仅是交易的方式与他们互动,并建立更深层次的联系。
2023年,我们实施了几项旨在与客人建立联系、为我们的品牌带来新客人并提高知名度的战略。亮点包括:在洛杉矶举办我们的Dupe交换活动;测试我们第一个以ABC裤子为主题的男性电视宣传活动;在上海接管西岸一周,举办以健康为中心的活动和体验,旨在提高对世界精神卫生日的认识;以及继续扩大我们的Essentials会员计划。
此外,2023年9月,我们宣布了与佩洛顿的新合作伙伴关系。佩洛通现在是我们lululemon工作室成员的独家内容提供商,我们已经成为他们的主要服装提供商。我们计划通过特别的节目、体验和活动让我们的全球社区共同参与。
财务亮点
下面的摘要将2023年与2022年进行了比较,并提供了GAAP和非GAAP财务衡量标准。调整后的2023年财务措施不包括7,210万美元的税后资产减值和其他与lululemon工作室有关的确认费用。经调整的2022年财务措施不包括4.427亿美元的税后商誉减值和与lululemon工作室相关的其他确认费用,以及出售一栋行政大楼的税后净收益850万美元。
•净营收增长19%,至96亿美元。按不变美元计算,净收入增长了20%。
•可比销售额增长了13%,按不变美元计算增长了14%。
–美洲的可比销售额增长了8%,按不变美元计算增长了9%。
–中国在大陆的可比销售额增长了39%,按不变美元计算增长了46%。
–世界其他地区的可比销售额增长了32%,按不变美元计算增长了33%。
•毛利润增长25%,至56亿美元。调整后的毛利润增长了24%,达到56亿美元。
•毛利率上升290个基点至58.3%。调整后的毛利率增长240个基点,达到58.6%。
•运营收入增长了61%,达到21亿美元。调整后的运营收入增长了25%,达到22亿美元。
•营业利润率从2022年的16.4%上升到22.2%,增幅为580个基点。调整后的营业利润率从2022年的22.1%上升110个基点至23.2%。
•所得税支出增长了31%,达到6.255亿美元。我们2023年的有效税率为28.8%,而2022年为35.9%。2023年和2022年调整后的有效税率分别为28.7%和28.1%。
•2023年稀释后每股收益为12.20美元,而2022年为6.68美元。2023年调整后稀释后每股收益为12.77美元,而2022年为10.07美元。
市场状况和趋势
宏观经济状况、供应链中断和新冠肺炎疫情影响了我们的业务和运营成本。某些趋势预计将持续到2024年,其影响因市场而异。
宏观经济状况
宏观经济状况,包括外汇波动,影响了我们的财务业绩。与2022年相比,外汇波动使我们的净收入增长减少了8980万美元,这主要是由于美元的整体升值。我们预计未来汇率波动将影响我们的业绩。我们还经历了工资率的上升,与2022年相比,这增加了我们的员工成本。
消费者在我们行业的购买行为和消费倾向受到不确定经济状况的影响,包括通胀、更高的利率和其他因素。虽然我们在2023年经历了所有市场的流量和净收入增长,但在2023年期间,我们看到美洲的流量和净收入同比增长放缓。我们继续监测宏观经济状况和消费者对我们产品的需求趋势。
供应链中断
在2021年和2022年,我们经历了供应链中断,包括产品进货和制造延迟。这种供应链中断导致我们使用成本更高的运输方式,包括增加我们对航空货运的使用。在2022年下半年和2023年期间,我们看到供应链中断有所改善,包括降低了货运成本,降低了我们的航空货运使用量。
新冠肺炎大流行
我们的大部分零售店在2023年、2022年和2021年全年都是开放的,在2022年第一季度和2021年的不同时间,某些门店因新冠肺炎回流而暂时关闭。新冠肺炎的影响,包括门店关闭,影响了我们2021年和2022年第一季度在中国大陆的收入和运营利润率。
经营成果
下表汇总了我们在所指时期的业务成果的主要组成部分:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | (单位:千) | | (占净收入的百分比) |
净收入 | | $ | 9,619,278 | | | $ | 8,110,518 | | | $ | 6,256,617 | | | 100.0 | % | | 100.0 | % | | 100.0 | % |
销货成本 | | 4,009,873 | | | 3,618,178 | | | 2,648,052 | | | 41.7 | | | 44.6 | | | 42.3 | |
毛利 | | 5,609,405 | | | 4,492,340 | | | 3,608,565 | | | 58.3 | | | 55.4 | | | 57.7 | |
销售、一般和行政费用 | | 3,397,218 | | | 2,757,447 | | | 2,225,034 | | | 35.3 | | | 34.0 | | | 35.6 | |
商誉及其他资产减值、重组费用 | | 74,501 | | | 407,913 | | | — | | | 0.8 | | | 5.0 | | | — | |
无形资产摊销 | | 5,010 | | | 8,752 | | | 8,782 | | | 0.1 | | | 0.1 | | | 0.1 | |
与收购相关的费用 | | — | | | — | | | 41,394 | | | — | | | — | | | 0.7 | |
处置资产的收益 | | — | | | (10,180) | | | — | | | — | | | (0.1) | | | — | |
营业收入 | | 2,132,676 | | | 1,328,408 | | | 1,333,355 | | | 22.2 | | | 16.4 | | | 21.3 | |
其他收入(费用),净额 | | 43,059 | | | 4,163 | | | 514 | | | 0.4 | | | 0.1 | | | — | |
所得税前收入支出 | | 2,175,735 | | | 1,332,571 | | | 1,333,869 | | | 22.6 | | | 16.4 | | | 21.3 | |
所得税费用 | | 625,545 | | | 477,771 | | | 358,547 | | | 6.5 | | | 5.9 | | | 5.7 | |
净收入 | | $ | 1,550,190 | | | $ | 854,800 | | | $ | 975,322 | | | 16.1 | % | | 10.5 | % | | 15.6 | % |
2023年与2022年的对比
净收入
净收入由2022年的81亿美元增加15亿美元,或19%至2023年的96亿美元。按固定美元计算,净收入增长了20%。可比销售额增长13%,按固定美元计算增长14%。净收入的增加主要是由于美洲净收入的增加。中国大陆及世界其他地区的净收入亦有所增加。
二零二三年及二零二二年的净收益概述如下,反映我们的更新分部(包括比较数字)。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | | 年复一年的变化 |
| | (单位:千) | | (占净收入的百分比) | | (单位:千) | | (百分比) | | (美元不变变化) |
美洲 | | $ | 7,631,647 | | | $ | 6,817,454 | | | 79.3 | % | | 84.1 | % | | $ | 814,193 | | | 11.9 | % | | 12.0 | % |
中国内地 | | 963,760 | | | 576,503 | | | 10.0 | | | 7.1 | | | 387,257 | | | 67.2 | | | 75.0 | |
世界其他地区 | | 1,023,871 | | | 716,561 | | | 10.6 | | | 8.8 | | | 307,310 | | | 42.9 | | | 44.0 | |
净收入 | | $ | 9,619,278 | | | $ | 8,110,518 | | | 100.0 | % | | 100.0 | % | | $ | 1,508,760 | | | 18.6 | % | | 20.0 | % |
美洲。 美洲净收入的增加主要是由于可比销售额的增加,增长了8%,或9%,以固定美元为基础。可比销售额增加主要是由于流量增加,但部分被每笔交易美元价值降低和换算率下降所抵消。美洲净收入的增长也受到非可比销售额增长3.276亿美元的推动,主要来自自2022年以来开业或大幅扩张的公司经营门店,以及门店、批发、许可证和供应安排净收入的增加,部分被临时地点减少和lululemon Studio净收入的下降所抵消。
中国大陆。 中国大陆净收益增加主要由于可比销售额增加39%,或按固定美元计算46%。可比销售额的增加主要是由于流量增加,但兑换率下降和每笔交易的美元价值下降部分抵消了增加额。中国大陆净收益增加亦受非可比销售额增加180. 6百万元(主要来自自二零二二年以来开业或大幅扩展的本公司经营店铺)以及来自门店的净收益增加所带动。
世界其他地方。 世界其他地区净收入的增加主要是由于可比销售额增加,按固定美元计算增长32%或33%。可比销售额增加主要是由于流量增加,部分被转换率下降所抵销。全球其他地区净收入增加亦受非可比销售额增加1.189亿美元推动,主要来自自2022年以来开业或大幅扩张的本公司经营店铺,以及授权及供应安排增加以及门店净收入。
毛利
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023 | | 2022 | | 年复一年的变化 |
| | (单位:千) | | (单位:千) | | (百分比) |
毛利 | | $ | 5,609,405 | | | $ | 4,492,340 | | | $ | 1,117,065 | | | 24.9 | % |
| | | | | | | | |
毛利率 | | 58.3 | % | | 55.4 | % | | 290个基点 |
2022年,我们决定将lululemon工作室的战略转变为专注于提供基于数字应用的服务。在2023年继续销售家用硬件的同时,我们决定在2023年第三季度停止销售lululemon工作室镜子。这些战略转变导致在2022年确认了6290万美元的库存陈旧拨备,并在2023年进一步拨备了2370万美元。这些规定分别使2022年和2023年的毛利率下降了80个基点和30个基点。请参阅本报告第二部分第8项所列的附注8.商誉及其他资产减值、重组成本。
毛利率上升290个基点,或剔除上文详述的lululemon工作室陈旧条款的影响,上升240个基点。这240个基点的净增长主要是由于:
•产品利润率净增加290个基点,主要原因是运费降低和空运减少,以及关税成本降低,但库存拨备增加和本年度萎缩略微抵消了这一影响;
•外币汇率20个基点的不利影响;以及
•占用成本去杠杆化20个基点,与配送中心相关的成本占净收入的百分比增加10个基点。
销售、一般和行政费用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023 | | 2022 | | 年复一年的变化 |
| | (单位:千) | | (单位:千) | | (百分比) |
销售、一般和行政费用 | | $ | 3,397,218 | | | $ | 2,757,447 | | | $ | 639,771 | | | 23.2 | % |
| | | | | | | | |
销售、一般和行政费用占净收入的百分比 | | 35.3 | % | | 34.0 | % | | 130个基点 |
销售、一般和行政费用增加的主要原因是:
•总部费用增加3.277亿美元,包括:
–雇员费用增加1.088亿美元,主要原因是薪金和工资支出增加以及基于股票的薪酬和激励性薪酬增加,这主要是由于人数增加和工资率提高;
–品牌和社区成本增加9,540万美元,主要原因是营销费用增加;
–折旧增加4600万美元;
–总部其他费用增加4,040万美元,主要是由于专业费用增加;以及
–包括云计算摊销在内的技术成本增加了3710万美元。
•与营运渠道有关的成本增加3.191亿元,包括:
–员工成本增加1.451亿美元,主要是由于零售员工的工资和工资支出、奖励性薪酬和福利成本增加,主要是由于我们的业务增长和工资率上升所致;
–其他运营成本增加6,770万美元,主要原因是折旧成本、技术成本和维修保养成本增加;
–可变成本增加6680万美元,主要是由于信用卡费用、分销成本和包装成本增加,主要是由于净收入增加;
–品牌和社区成本增加3950万美元,主要原因是数字营销费用增加。
销售、一般和行政费用的增加部分被外汇汇兑和衍生品重估净损失减少700万美元所抵销。
商誉及其他资产减值、重组成本
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023 | | 2022 | | 年复一年的变化 |
| | (单位:千) | | (单位:千) | | (百分比) |
商誉及其他资产减值、重组费用 | | $ | 74,501 | | | $ | 407,913 | | | $ | (333,412) | | | (81.7) | % |
于二零二三年,我们确认若干资产减值及重组成本,而于二零二二年,我们确认商誉及其他资产减值,各自与lululemon Studio有关。请参阅附注8。商誉及其他资产减值、重组成本载于本报告第二部分第8项以供进一步资料。
无形资产摊销
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023 | | 2022 | | 年复一年的变化 |
| | (单位:千) | | (单位:千) | | (百分比) |
无形资产摊销 | | $ | 5,010 | | | $ | 8,752 | | | $ | (3,742) | | | (42.8) | % |
无形资产摊销主要是由于收购MIRROR(我们更名为lululemon Studio)时确认的无形资产摊销所致。
资产处置收益
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023 | | 2022 | | 年复一年的变化 |
| | (单位:千) | | (单位:千) | | (百分比) |
处置资产的收益 | | $ | — | | | $ | (10,180) | | | $ | 10,180 | | | (100.0) | % |
于二零二二年第二季度,我们完成出售一栋行政办公大楼,带来税前收益1020万美元。
营业收入
按分部基准,我们厘定经营收入时并无计及一般企业开支及若干其他开支。分部业务收入概述如下。我们的上一年度分部业绩已重订,以反映我们的新分部报告结构。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | | 年复一年的变化 |
| | (单位:千) | | (占各经营分部净收入的百分比) | | (单位:千) | | (百分比) |
分部经营收入: |
美洲 | | $ | 2,937,184 | | | $ | 2,503,740 | | | 38.5 | % | | 36.7 | % | | $ | 433,444 | | | 17.3 | % |
中国内地 | | 337,316 | | | 196,865 | | | 35.0 | | | 34.1 | | | 140,451 | | | 71.3 | |
世界其他地区 | | 201,832 | | | 103,204 | | | 19.7 | | | 14.4 | | | 98,628 | | | 95.6 | |
| | $ | 3,476,332 | | | $ | 2,803,809 | | | | | | | $ | 672,523 | | | 24.0 | % |
一般公司费用 | | 1,240,436 | | | 1,005,988 | | | | | | | 234,448 | | | 23.3 | |
Lululemon工作室陈旧条款 | | 23,709 | | | 62,928 | | | | | | | (39,219) | | | (62.3) | |
商誉及其他资产减值、重组费用 | | 74,501 | | | 407,913 | | | | | | | (333,412) | | | (81.7) | |
无形资产摊销 | | 5,010 | | | 8,752 | | | | | | | (3,742) | | | (42.8) | |
处置资产的收益 | | — | | | (10,180) | | | | | | | 10,180 | | | (100.0) | |
营业收入 | | $ | 2,132,676 | | | $ | 1,328,408 | | | | | | | $ | 804,268 | | | 60.5 | % |
营业利润率 | | 22.2 | % | | 16.4 | % | | | | | | 580个基点 |
美洲。*美国业务收入的增加主要是由于净收入增加和毛利率上升导致毛利润增加6.917亿美元。毛利率的增长主要是由于产品利润率提高,但部分被配送中心成本的去杠杆化所抵消。毛利润的增长被销售、一般和行政费用的增加部分抵消,这主要是由于员工成本上升、数字营销费用增加、信用卡费用增加、包装成本和分销成本因净收入增加而增加,以及
折旧和技术成本增加。由于毛利率上升,营业收入占美洲净收入的百分比有所增加,但部分被销售、一般和行政费用的去杠杆化所抵消。
中国大陆。*中国内地营运收入增加主要是由于净收入增加带动毛利增加2.281亿美元所致。毛利率同比持平,主要是由于占用和其他成本的杠杆作用,但不利的外币汇率和较低的产品利润率部分抵消了这一影响。毛利润的增长被销售、一般和行政费用的增加部分抵消,这主要是由于员工成本上升,以及净收入增加和技术成本增加导致的数字营销费用、包装成本、分销成本和信用卡费用的增加。由于销售、一般和行政费用的杠杆作用,运营收入占中国内地净收入的百分比有所增加。
世界其他地方。*世界其他地区业务收入的增加主要是由于净收入增加和毛利率提高导致毛利润增加1.902亿美元。毛利率的增长主要是由于产品利润率的提高以及占用和其他成本的杠杆作用,但部分被不利的外币汇率所抵消。毛利润的增长被销售、一般和行政费用增加所部分抵消,这主要是由于员工成本增加,以及由于净收入增加和技术成本增加导致的数字营销费用增加、分销成本增加、信用卡费用和包装成本增加。由于毛利率增加以及销售、一般和行政费用方面的杠杆作用,运营收入占世界其他净收入的百分比有所增加。
一般企业开支。一般公司费用的增加主要是由于员工成本增加,以及品牌和社区成本、折旧、技术成本、专业费用和产品团队成本增加。一般企业开支的增加因外币兑换净额和衍生工具亏损减少700万元而被部分抵销。
其他收入(费用),净额
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023 | | 2022 | | 年复一年的变化 |
| | (单位:千) | | (单位:千) | | (百分比) |
其他收入(费用),净额 | | $ | 43,059 | | | $ | 4,163 | | | $ | 38,896 | | | 934.3 | % |
其他收入净额增加主要由于现金结余增加及利率上升导致利息收入增加所致。
所得税费用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023 | | 2022 | | 年复一年的变化 |
| | (单位:千) | | (单位:千) | | (百分比) |
所得税费用 | | $ | 625,545 | | | $ | 477,771 | | | $ | 147,774 | | | 30.9 | % |
| | | | | | | | |
实际税率 | | 28.8 | % | | 35.9 | % | | (710)个基点 |
实际税率下降主要由于二零二二年及二零二三年确认的若干不可扣税减值及其他费用的所得税影响,部分被二零二二年出售一座行政大楼收益的税率降低所抵销。该等项目于二零二二年及二零二三年分别增加780个基点及10个基点。
不包括于二零二二年及二零二三年就lululemon Studio确认之减值及其他支出之所得税影响,及不包括二零二二年出售行政大楼收益之税务影响,经调整实际税率由二零二二年之28. 1%上升至二零二三年之28. 7%。
经调整有效税率增加主要由于未汇出盈利(不被视为永久再投资)的预扣税,部分被提交若干所得税申报表后的调整所抵销,以及美国州税减少所致。
净收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023 | | 2022 | | 年复一年的变化 |
| | (单位:千) | | (单位:千) | | (百分比) |
净收入 | | $ | 1,550,190 | | | $ | 854,800 | | | $ | 695,390 | | | 81.4 | % |
2023年净收入增加主要是由于毛利增加11亿美元,其他收入(支出)增加净额3890万美元,以及2023年确认的减值及重组费用7450万美元,而2022年确认的减值费用为4.079亿美元,部分被销售额增加所抵消,一般及行政开支6.398亿美元,所得税开支增加1.478亿美元,以及上一年度出售资产收益1020万美元。
撇除二零二三年及二零二二年就lululemon Studio确认的若干存货拨备、商誉及其他资产减值及重组成本,以及二零二二年出售一座行政大楼的收益及其税务影响,经调整净收入增加333. 4百万元或26%。
2022年与2021年的对比
净收入
净收入由二零二一年的63亿美元增加19亿美元,或30%至二零二二年的81亿美元。按固定美元计算,净收入增长了32%。可比销售额增长了25%,按固定美元计算增长了28%。净收入的增加主要是由于美洲净收入的增加。中国大陆及世界其他地区的净收入亦有所增加。
二零二二年及二零二一年的净收益概述如下,反映我们的更新分部(包括比较数字)。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 | | 年复一年的变化 |
| | (单位:千) | | (占净收入的百分比) | | (单位:千) | | (百分比) | | (美元不变变化) |
美洲 | | $ | 6,817,454 | | | $ | 5,299,906 | | | 84.1 | % | | 84.7 | % | | $ | 1,517,548 | | | 28.6 | % | | 30.0 | % |
中国内地 | | 576,503 | | | 434,261 | | | 7.1 | | | 6.9 | | | 142,242 | | | 32.8 | | | 40.0 | |
世界其他地区 | | 716,561 | | | 522,450 | | | 8.8 | | | 8.4 | | | 194,111 | | | 37.2 | | | 49.0 | |
净收入 | | $ | 8,110,518 | | | $ | 6,256,617 | | | 100.0 | % | | 100.0 | % | | $ | 1,853,901 | | | 29.6 | % | | 32.0 | % |
美洲。 美洲净收入的增加主要是由于可比销售额的增加,增长了28%,或29%,按固定美元计算。可比销售额增加主要是由于流量增加,部分被转换率下降所抵销。美洲净收入亦因非可比销售额增加2.969亿美元,主要来自自2021年以来开业或大幅扩张的公司经营门店,以及门店、批发及再商务净收入增加,部分被特许及供应安排减少及lululemon Studio净收入所抵销。
中国大陆。 中国大陆净收益增加主要由于可比销售额增加,按固定美元计算增加17%或23%。可比销售额增加主要是由于流量增加,部分被转换率下降所抵销。中国大陆净收益增加亦受非可比销售额增加77. 5百万美元带动,主要来自自二零二一年以来开业或大幅扩展的本公司经营店铺。
世界其他地方。 世界其他地区净收入增加主要是由于非可比销售额增加151. 5百万美元,主要来自自二零二一年以来开业或大幅扩张的本公司经营店铺,以及特许经营及供应安排、网点及批发净收入增加。全球其他地区净收入的增长也受到可比销售额的增长,按固定美元计算增长10%或19%。可比销售额增加主要是由于流量增加,部分被转换率下降所抵销。
毛利
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022 | | 2021 | | 年复一年的变化 |
| | (单位:千) | | (单位:千) | | (百分比) |
毛利 | | $ | 4,492,340 | | | $ | 3,608,565 | | | $ | 883,775 | | | 24.5 | % |
| | | | | | | | |
毛利率 | | 55.4 | % | | 57.7 | % | | (230)个基点 |
2022年,我们更新了lululemon Studio的策略,专注于基于数字应用程序的服务,这意味着我们不再期望能够以高于成本的价格销售所有家庭硬件库存。于二零二二年,我们就硬件存货确认拨备6,290万美元。这将二零二二年毛利率减少80个基点。请参阅附注8。本报告第二部分第8项所载商誉及其他资产减值、重组费用。
毛利率之余下150个基点下跌主要由于:
•产品利润率下降100个基点,主要是由于降价增加、销售组合、损坏和收缩增加,但部分被空运成本下降所抵销;
•与我们的产品部门和分销中心相关的成本占净收入的百分比增加60个基点;以及
•外汇汇率40个基点的不利影响。
毛利率下降部分被占用率及折旧成本50个基点的杠杆所抵销,主要由净收入增加带动。
销售、一般和行政费用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022 | | 2021 | | 年复一年的变化 |
| | (单位:千) | | (单位:千) | | (百分比) |
销售、一般和行政费用 | | $ | 2,757,447 | | | $ | 2,225,034 | | | $ | 532,413 | | | 23.9 | % |
| | | | | | | | |
销售、一般和行政费用占净收入的百分比 | | 34.0 | % | | 35.6 | % | | (160)个基点 |
销售、一般和行政费用增加的主要原因是:
•总部费用增加2.837亿美元,包括:
–成本增加1.422亿美元,主要原因是折旧增加4350万美元,技术成本增加3570万美元,品牌和社区成本以及专业费用增加;
–雇员成本增加1.415亿美元,主要原因是薪金和工资开支增加7 650万美元,奖励薪酬增加3 480万美元,以及股票薪酬开支和差旅费增加,主要原因是人数增加和工资率增加。
•与营运渠道有关的成本增加2.495亿元,包括:
–可变成本增加1.276亿美元,主要原因是分销成本和信用卡费用增加,主要原因是净收入增加;
–员工成本增加1.042亿美元,主要是由于公司经营的店铺和电子商务渠道的薪金和工资开支以及奖励性薪酬增加,主要是由于我们的业务增长和工资率上升所致;
–其他费用增加1 530万美元,主要原因是维修和维护费用、折旧和技术费用增加,但部分被专业费用减少所抵消;
–品牌和社区成本增加240万美元,主要是由于与我们的电子商务渠道相关的数字营销费用增加,部分被与lululemon Studio相关的营销费用减少所抵消。
销售、一般和行政费用的增加部分被外汇和衍生品重估损失净额减少80万美元所抵消。
商誉及其他资产减值、重组成本
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022 | | 2021 | | 年复一年的变化 |
| | (单位:千) | | (单位:千) | | (百分比) |
商誉及其他资产减值、重组费用 | | $ | 407,913 | | | $ | — | | | $ | 407,913 | | | 不适用 |
2022年,我们确认了与lululemon工作室业务部门相关的商誉和其他长期资产的减值。请参阅本报告第二部分第8项所列的附注8.商誉及其他资产减值、重组成本。
无形资产摊销
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022 | | 2021 | | 年复一年的变化 |
| | (单位:千) | | (单位:千) | | (百分比) |
无形资产摊销 | | $ | 8,752 | | | $ | 8,782 | | | $ | (30) | | | (0.3) | % |
无形资产的摊销主要是收购Mirror时确认的无形资产摊销的结果,我们将Mirror更名为lululemon工作室。
与收购相关的费用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022 | | 2021 | | 年复一年的变化 |
| | (单位:千) | | (单位:千) | | (百分比) |
与收购相关的费用 | | $ | — | | | $ | 41,394 | | | $ | (41,394) | | | (100.0) | % |
就收购MIRROR而言,我们于二零二一年确认收购相关补偿开支38. 4百万元及交易及整合相关成本300万元。二零二二年并无收购相关开支。请参阅附注9。本报告第二部分第8项所载与购置有关的开支,以供进一步参考。
资产处置收益
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022 | | 2021 | | 年复一年的变化 |
| | (单位:千) | | (单位:千) | | (百分比) |
处置资产的收益 | | $ | (10,180) | | | $ | — | | | $ | (10,180) | | | 不适用 |
于二零二二年第二季度,我们完成出售一栋行政办公大楼,带来税前收益1020万美元。
营业收入
按分部基准,我们厘定经营收入时并无计及一般企业开支及若干其他开支。分部业务收入概述如下。我们先前的分部业绩已重拟,以反映我们新的分部报告结构。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 | | 年复一年的变化 |
| | (单位:千) | | (占各经营分部净收入的百分比) | | (单位:千) | | (百分比) |
分部经营收入: |
美洲 | | $ | 2,503,740 | | | $ | 1,867,016 | | | 36.7 | % | | 35.2 | % | | $ | 636,724 | | | 34.1 | % |
中国内地 | | 196,865 | | | 167,318 | | | 34.1 | | | 38.5 | | | 29,547 | | | 17.7 | |
世界其他地区 | | 103,204 | | | 67,674 | | | 14.4 | | | 13.0 | | | 35,530 | | | 52.5 | |
| | $ | 2,803,809 | | | $ | 2,102,008 | | | | | | | $ | 701,801 | | | 33.4 | % |
一般公司费用 | | 1,005,988 | | | 718,477 | | | | | | | 287,511 | | | 40.0 | |
Lululemon工作室陈旧条款 | | 62,928 | | | — | | | | | | | 62,928 | | | 不适用 |
商誉及其他资产减值、重组费用 | | 407,913 | | | — | | | | | | | 407,913 | | | 不适用 |
无形资产摊销 | | 8,752 | | | 8,782 | | | | | | | (30) | | | (0.3) | |
与收购相关的费用 | | — | | | 41,394 | | | | | | | (41,394) | | | (100.0) | |
处置资产的收益 | | (10,180) | | | — | | | | | | | (10,180) | | | 不适用 |
营业收入 | | $ | 1,328,408 | | | $ | 1,333,355 | | | | | | | $ | (4,947) | | | (0.4) | % |
营业利润率 | | 16.4 | % | | 21.3 | % | | | | | | (490)个基点 |
美洲。 美洲业务收入的增加主要是由于净收入增加带动的毛利润增加8.552亿美元,部分被毛利率下降所抵消。毛利率下降主要由于产品利润率下降,部分被占用率及其他成本所抵销。毛利增加部分被销售、一般及行政开支增加所抵销,主要由于员工成本增加,以及净收入增加带动分销成本及信用卡费用增加,以及技术成本增加。由于销售、一般和行政费用的杠杆作用,业务收入占美洲净收入的百分比有所增加。
中国大陆。 中国内地业务收入增加主要由于毛利增加70,400,000元,惟毛利率下降部分抵销。毛利率下降主要由于不利的外币汇率以及减少分销中心及其他成本所致。毛利增加部分被销售、一般及行政开支增加所抵销,主要由于员工成本增加,以及数字营销开支增加,净收入增加带动包装及分销成本增加,以及技术成本增加。经营收入占中国大陆净收入的百分比减少,主要由于毛利率下降所致。
世界其他地方。 世界其他地区业务收入的增加主要是由于净收入增加带动的毛利润增加8 090万美元,部分被毛利率下降所抵消。毛利率减少主要由于不利的外币汇率以及产品利润率下降,部分被占用率及其他成本所抵销。毛利增加部分被销售、一般及行政开支增加所抵销,主要由于员工成本增加,以及净收入增加带动分销成本、信用卡费用及包装成本增加,以及数字营销开支增加。经营收入占世界其他地区净收入的百分比有所增加,原因是销售、一般和行政开支增加。
一般企业开支。一般公司费用的增加主要是由于员工成本增加,以及折旧、品牌和社区成本、技术成本、专业费用和产品团队成本增加。一般企业开支的增加,因净汇兑和衍生工具亏损减少80万元而被部分抵销。
其他收入(费用),净额
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022 | | 2021 | | 年复一年的变化 |
| | (单位:千) | | (单位:千) | | (百分比) |
其他收入(费用),净额 | | $ | 4,163 | | | $ | 514 | | | $ | 3,649 | | | 709.9 | % |
其他收入净额的增加主要是由于利率上升带来的利息收入增加,但被其他费用的增加部分抵消。
所得税费用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022 | | 2021 | | 年复一年的变化 |
| | (单位:千) | | (单位:千) | | (百分比) |
所得税费用 | | $ | 477,771 | | | $ | 358,547 | | | $ | 119,224 | | | 33.3 | % |
| | | | | | | | |
实际税率 | | 35.9 | % | | 26.9 | % | | 900个基点 |
实际税率的增加主要是由于与我们的lululemon工作室业务部门(前镜子)确认的商誉和其他资产减值相关的某些不可抵扣费用,部分被2022年出售一座行政大楼的收益所抵消,这使实际税率提高了780个基点。与镜片收购相关的某些不可抵扣的费用使2021年的实际税率提高了70个基点。实际税率的增加也是由于美国州税和加拿大预扣税对未汇出的收入进行了应计,这些收入不被视为永久再投资,在提交某些所得税申报单时进行了调整,以及基于股票的薪酬扣减减少,但国际司法管辖区不可扣减费用的减少部分抵消了这一影响。
撇除与lululemon工作室业务部门(原Mirror)有关的商誉及其他资产减值及2022年出售一幢行政大楼的收益、2021年与Mirror收购相关的开支及其税务影响,我们于2022年及2021年的经调整有效税率分别为28.1%及26.2%。
净收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022 | | 2021 | | 年复一年的变化 |
| | (单位:千) | | (单位:千) | | (百分比) |
净收入 | | $ | 854,800 | | | $ | 975,322 | | | $ | (120,522) | | | (12.4) | % |
2022年净收益减少的主要原因是销售、一般和行政费用增加5.324亿美元,2022年确认的减值费用增加4.079亿美元,所得税支出增加1.192亿美元,但被毛利润增加8.838亿美元部分抵消,与收购相关的费用减少4140万美元,资产处置收益1020万美元,以及其他收入(费用)净额增加360万美元。撇除与lululemon工作室业务部门(前身为Mirror)有关的商誉及其他确认资产减值及2022年出售一幢行政大楼的收益、2021年与Mirror收购相关的开支及其税务影响,调整后净收益增加2.737亿美元或27.0%。
可比销售额和每平方英尺销售额
可比销售额
我们使用可比销售额从全渠道的角度来评估我们公司运营的商店和电子商务业务的表现。它使我们能够监控我们的业务表现,而不会受到最近开设或扩大的门店的影响。我们相信,投资者同样会发现这些指标在评估我们的业务表现时很有用。
可比销售额包括可比公司经营的门店和所有电子商务净收入。除了我们的网站、其他特定地区的网站、数字市场和移动应用程序外,电子商务净收入还包括我们的在线商店提货、后台提货和从商店发货的全渠道零售能力。类似的公司运营的门店已经开业,或在大幅扩张后开业,至少有12个完整的财政月。公司经营的商店的净收入包括在可比销售额中,从商店在上一年有完整的财政月销售额的第一个会计月开始计算。可比销售额不包括至少12个完整的会计月没有开业的新店的销售额,至少12个完整的会计月没有显著扩大店面的商店的销售额,因装修而临时搬迁或暂时关闭的商店的销售额,以及公司-
已经关门的经营的商店。可比销售额也不包括公司经营的商店和电子商务以外的销售渠道的销售额。我们报告的可比销售指标可能不等同于其他公司报告的类似名称的指标。
在有53周的财年中,第53周的净收入不包括在可比销售额的计算中。在53周一年之后的一年中,上一年期间被移位一周,以比较相似的日历周。
不可比销售额包括除可比销售额以外的所有净收入。
每平方英尺销售额
我们使用每平方英尺的销售额来评估我们公司运营的商店相对于它们的平方英尺的表现。我们相信每平方英尺的销售额在评估我们公司经营的商店的业绩时是有用的。每平方英尺的销售额是用所有公司经营的门店的总净收入除以一年中每个时期门店的平均结束面积来计算的。在有53周的财年中,第53周的净收入不包括在每平方英尺销售额的计算中。我们公司经营的商店的面积包括所有与零售相关的空间,包括销售空间以及仓库和后台区域。我们报告的每平方英尺销售额指标可能与其他公司报告的类似标题指标不同。
非公认会计准则财务指标
不变的美元变动和调整后的财务结果是非公认会计准则的财务衡量标准。
不变的美元基础假定该期间的平均外币汇率与上一年同期的平均外币汇率保持不变。我们在业绩中提供恒定的美元变化,以帮助投资者了解不包括外币汇率变化影响的净收入潜在增长率。
调整后的毛利、毛利率、营业收入、营业利润率、所得税支出、有效税率、净收入和每股摊薄收益不包括某些库存准备、商誉和其他资产减值,以及与lululemon工作室有关的确认的重组成本、出售行政办公楼的资产处置收益、镜面收购相关费用以及这些项目的相关所得税影响。
我们相信这些调整后的财务指标对投资者是有用的,因为它们提供了补充信息,使我们能够评估我们经营业绩的潜在趋势,并能够与我们的历史财务信息进行比较。此外,由于这些项目的有限和离散性质,我们不认为它们是运营我们业务所必需的正常运营费用,或预期在我们正常运营过程中产生的减值或出售收益。管理层在审查和评估财务业绩时,在内部使用这些调整后的财务指标和不变货币指标。
本财务信息的列报不应被孤立地考虑,或作为根据公认会计原则编制和列报的财务信息的替代或更加突出。以下是对非公认会计准则财务计量的核对,其中包括与每项非公认会计准则财务计量最直接可比的公认会计准则财务计量的更多细节,以及这些财务计量之间的相关核对。我们的非GAAP财务指标可能与其他公司报告的类似名称的指标计算方式不同,因此可能无法直接进行比较。
恒定美元变动
以下净收入和可比销售额的变化显示了与上一年同期相比的变化。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023年与2022年相比 | | 2022年与2021年相比 |
| | 变化 | | 外汇变动 | | 以不变美元计算的变动 | | 变化 | | 外汇变动 | | 以不变美元计算的变动 |
| | |
净收入 | | | | | | | | | | | | |
美洲 | | 12 | % | | — | % | | 12 | % | | 29 | % | | 1 | % | | 30 | % |
中国内地 | | 67 | | | 8 | | | 75 | | | 33 | | | 7 | | | 40 | |
世界其他地区 | | 43 | | | 1 | | | 44 | | | 37 | | | 12 | | | 49 | |
净收入合计 | | 19 | % | | 1 | % | | 20 | % | | 30 | % | | 2 | % | | 32 | % |
| | | | | | | | | | | | |
可比销售额(1) | | | | | | | | | | | | |
美洲 | | 8 | % | | 1 | % | | 9 | % | | 28 | % | | 1 | % | | 29 | % |
中国内地 | | 39 | | | 7 | | | 46 | | | 17 | | | 6 | | | 23 | |
世界其他地区 | | 32 | | | 1 | | | 33 | | | 10 | | | 9 | | | 19 | |
可比销售总额 | | 13 | % | | 1 | % | | 14 | % | | 25 | % | | 3 | % | | 28 | % |
__________
(1)可比较销售额包括可比较公司经营店铺及电子商务净收益。
调整后的财务措施
下表核对了根据公认会计原则计算的最直接可比计量与调整后的财务计量。二零二三年及二零二二年调整涉及若干存货拨备、商誉及其他资产减值,以及就lululemon Studio确认的重组成本及其相关税务影响。二零二二年调整亦与出售一座行政办公楼之收益及其相关税务影响有关。二零二一年调整与MIRROR收购相关开支及其相关税务影响有关。请参阅附注5。财产和设备,附注8。商誉及其他资产减值、重组成本及附注9。本报告第二部分第8项所列与购置有关的开支,以进一步了解这些款项的性质。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023 |
| | 毛利 | | 毛利率 | | 营业收入 | | 营业利润率 | | 所得税费用 | | 实际税率 | | 净收入 | | 稀释后每股收益 |
| | (以千为单位,每股除外) |
GAAP结果 | | $ | 5,609,405 | | | 58.3 | % | | $ | 2,132,676 | | | 22.2 | % | | $ | 625,545 | | | 28.8 | % | | $ | 1,550,190 | | | $ | 12.20 | |
lululemon Studio收费: | | | | | | | | | | | | | | | | |
Lululemon工作室陈旧条款 | | 23,709 | | | 0.3 | | | 23,709 | | | 0.2 | | | | | | | 23,709 | | | 0.19 | |
资产减值 | | | | | | 44,186 | | | 0.5 | | | | | | | 44,186 | | | 0.35 | |
重组成本 | | | | | | 30,315 | | | 0.3 | | | | | | | 30,315 | | | 0.24 | |
上述税种的税收效应 | | | | | | | | | | 26,085 | | | (0.1) | | | (26,085) | | | (0.21) | |
| | 23,709 | | | 0.3 | | | 98,210 | | | 1.0 | | | 26,085 | | | (0.1) | | | 72,125 | | | 0.57 | |
调整后的结果(非GAAP) | | $ | 5,633,114 | | | 58.6 | % | | $ | 2,230,886 | | | 23.2 | % | | $ | 651,630 | | | 28.7 | % | | $ | 1,622,315 | | | $ | 12.77 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022 |
| | 毛利 | | 毛利率 | | 营业收入 | | 营业利润率 | | 所得税费用 | | 实际税率 | | 净收入 | | 稀释后每股收益 |
| | (以千为单位,每股除外) |
GAAP结果 | | $ | 4,492,340 | | | 55.4 | % | | $ | 1,328,408 | | | 16.4 | % | | $ | 477,771 | | | 35.9 | % | | $ | 854,800 | | | $ | 6.68 | |
lululemon Studio收费: | | | | | | | | | | | | | | | | |
Lululemon工作室陈旧条款 | | 62,928 | | | 0.8 | | | 62,928 | | | 0.8 | | | | | | | 62,928 | | | 0.49 | |
商誉和其他资产的减值 | | | | | | 407,913 | | | 5.0 | | | | | | | 407,913 | | | 3.19 | |
上述税种的税收效应 | | | | | | | | | | 28,171 | | | (7.8) | | | (28,171) | | | (0.22) | |
| | 62,928 | | | 0.8 | | | 470,841 | | | 5.8 | | | 28,171 | | | (7.8) | | | 442,670 | | | 3.46 | |
处置资产的收益 | | | | | | (10,180) | | | (0.1) | | | | | | | (10,180) | | | (0.08) | |
上述税种的税收效应 | | | | | | | | | | (1,661) | | | — | | | 1,661 | | | 0.01 | |
调整后的结果(非GAAP) | | $ | 4,555,268 | | | 56.2 | % | | $ | 1,789,069 | | | 22.1 | % | | $ | 504,281 | | | 28.1 | % | | $ | 1,288,951 | | | $ | 10.07 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021 |
| | 营业收入 | | 营业利润率 | | 所得税费用 | | 实际税率 | | 净收入 | | 稀释后每股收益 |
| | (以千为单位,每股除外) |
GAAP结果 | | $ | 1,333,355 | | | 21.3 | % | | $ | 358,547 | | | 26.9 | % | | $ | 975,322 | | | $ | 7.49 | |
交易和整合成本 | | 2,989 | | | — | | | | | | | 2,989 | | | 0.02 | |
与收购相关的补偿 | | 38,405 | | | 0.7 | | | | | | | 38,405 | | | 0.29 | |
上述税种的税收效应 | | | | | | 1,417 | | | (0.7) | | | (1,417) | | | (0.01) | |
调整后的结果(非GAAP) | | $ | 1,374,749 | | | 22.0 | % | | $ | 359,964 | | | 26.2 | % | | $ | 1,015,299 | | | $ | 7.79 | |
流动性与资本资源
我们的主要流动资金来源为现金及现金等价物的流动资金、经营现金流量以及承诺循环信贷额度下的能力,包括为短期营运资金需求提供资金。我们的主要现金需求是开设新店和改造或搬迁现有门店的资本支出,投资于我们的配送中心,投资于技术和进行系统改进,为营运资金需求提供资金,以及进行其他战略性资本投资。我们也可以用现金回购普通股。超出我们需要的现金及现金等价物存放于金融机构的计息账户,以及货币市场基金及定期存款。
下表概述我们于所示期间由经营、投资及融资活动提供及使用的现金流量净额:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023 | | 2022 | | 年复一年的变化 |
| | (单位:千) |
提供的现金总额(用于): | | | | | | |
经营活动 | | $ | 2,296,164 | | | $ | 966,463 | | | $ | 1,329,701 | |
投资活动 | | (654,132) | | | (569,937) | | | (84,195) | |
融资活动 | | (548,828) | | | (467,487) | | | (81,341) | |
外币汇率变动对现金及现金等价物的影响 | | (4,100) | | | (34,043) | | | 29,943 | |
增加(减少)现金和现金等价物 | | $ | 1,089,104 | | | $ | (105,004) | | | $ | 1,194,108 | |
经营活动
业务活动提供的现金增加的主要原因是:
•经营资产和负债变化带来的现金流量增加8.591亿美元,主要是由于库存、应付账款、预付费用和其他流动资产的变化,但被所得税和应计负债的变化部分抵消;
•净收入增加6.954亿美元。
经营活动提供的现金增加被调整项目变动2.248亿美元部分抵销,这主要是由于商誉和其他资产减值以及与lululemon工作室确认的重组成本,以及与衍生品相关的折旧增加和现金流入增加所致。
投资活动
用于投资活动的现金增加的主要原因是净投资套期结算和资本支出增加。资本支出的增加主要是由于对我们配送中心以及其他技术基础设施和系统计划的投资,但部分被公司运营的商店和公司资本支出的减少所抵消。
融资活动
用于融资活动的现金增加主要是由于我们增加了股票回购。2023年,包括佣金和消费税在内的总成本为5.587亿美元,回购了150万股票。2022年,包括佣金和消费税在内的总成本为4.44亿美元,回购了140万股票。普通股是在公开市场上以现行市场价格回购的,包括根据1934年《证券交易法》规则10b5-1和规则10b-18的规定进行的计划,回购的时间和实际数量取决于市场状况、交易资格和其他因素。
流动性展望
我们相信我们的现金和现金等价物余额、运营产生的现金以及我们承诺的循环信贷安排下的借款将足以满足我们至少未来12个月的流动性需求和资本支出要求。我们的运营现金可能会受到对我们产品的需求下降以及“第1A项风险因素”中描述的其他因素的负面影响。此外,我们可能会对我们的商店、分销设施、总部或系统进行酌情的资本改进,或者我们可能会根据批准的股票回购计划回购股票,我们希望通过使用现金、发行债务或股权证券或其他外部融资来源来筹集资金,直到我们无法从我们的现金和现金等价物以及运营产生的现金中为此类支出提供资金。
下表包括我们流动性的某些衡量标准:
| | | | | | | | |
| | 2024年1月28日 |
| | (单位:千) |
现金和现金等价物 | | $ | 2,243,971 | |
营运资本,不包括现金和现金等价物(1) | | 185,345 | |
承诺循环信贷机制下的能力 | | 393,661 | |
__________
(1)营运资金按流动资产41亿美元减去流动负债16亿美元计算。
预计2024年的资本支出将在6.90亿美元至7.10亿美元之间。
我们目前有关存货采购的承诺包括在下文概述的采购责任内。存货采购的时间及成本将视乎收入增长、分类及采购决策、产品成本(包括运费及关税)以及生产能力及速度的可用性而定。截至2024年1月28日,我们的存货余额为13亿美元,较2023年1月29日减少9%。我们预期二零二四年上半年存货将较二零二三年上半年减少,二零二四年下半年则较二零二三年下半年增加。
我们现有的美洲信贷机制提供了4亿美元的无担保五年循环信贷机制。信贷融资到期日为2026年12月14日,可于若干情况下延期。截至2024年1月28日,除630万美元的信用证外,我们在此信贷融资下并无其他未偿还借款。有关我们的信贷融资及相关契诺的进一步资料载于附注12。本报告第二部分第8项所载循环信贷融资。
合同义务和承诺
租约。 我们根据不可撤销的经营租约租赁若干店铺及其他零售地点、配送中心、办公室及设备。我们的租约初步年期一般为两年至十五年,如有,一般可按两年至五年递增续期。下表详述我们未来的最低租赁付款额。最低租赁承诺不包括可变租赁费用,包括或有租金支付、公共区域维护、财产税和业主保险。
购买义务。 下表所列采购责任金额指在日常业务过程中就采购产品及其他开支订立的协议(包括未结采购订单),该等协议可强制执行及具法律约束力,并列明所有重要条款。在某些情况下,价值可能会发生变化,例如在整个生产过程中的产品采购。所呈报金额不包括于二零二四年一月二十八日综合资产负债表中的负债。
一次性应缴过渡税. 2017年12月实施的美国税务改革对先前不受美国所得税影响的海外子公司累计盈利征收强制性过渡税。一次性过渡税将于2018财年开始的八年内缴纳。一次性应付过渡税扣除外国税收抵免,下表概述按财政年度划分的预期应付款项。
下表概述我们按截至2024年1月28日的财政年度划分的到期合约安排,以及该等承诺预期对我们未来期间的流动资金及现金流量产生的时间及影响:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 总计 | | 2024 | | 2025 | | 2026 | | 2027 | | 2028 | | 此后 |
| | (单位:千) |
经营租赁(最低租金) | | $ | 1,645,318 | | | $ | 300,379 | | | $ | 287,224 | | | $ | 232,510 | | | $ | 214,519 | | | $ | 158,252 | | | $ | 452,434 | |
购买义务 | | 688,934 | | | 656,376 | | | 5,566 | | | 10,506 | | | 2,899 | | | 13,587 | | | — | |
一次性应缴过渡税 | | 28,555 | | | 12,691 | | | 15,864 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
截至2024年1月28日,我们已承诺但尚未开始的配送中心经营租赁承担为2.996亿美元,上表未反映。
我们订立备用信用证以担保我们的某些义务,包括租赁、税款和关税。截至2024年1月28日,已签发总额为1020万美元的信用证和保函,其中包括我们承诺的循环信贷额度下的630万美元。
关键会计政策和估算
根据美国公认会计原则编制财务报表要求管理层作出估计和假设。预测未来事件本质上是一项不精确的活动,因此需要使用重大判断。实际结果可能与我们的估计有所不同,而金额可能对财务报表构成重大。倘会计政策规定会计估计须根据作出估计时高度不确定的事项的假设作出,且倘合理可使用的不同估计或合理可能定期发生的会计估计变动可能对我们的综合财务报表造成重大影响,则会计政策被视为关键。
我们的主要会计政策、估计及判断如下,并见附注2。第二部分第8项所载的重要会计政策概要以供补充资料:
库存拨备
存货按成本与可变现净值两者中较低者估值。我们定期检讨存货,并就过时及有质量问题或损坏的货品作出拨备。我们按相等于存货成本与其可变现净值之差额的金额记录拨备。截至2024年1月28日,我们的存货账面净值为13亿美元,其中包括过时和损坏存货拨备1.397亿美元。的
准备金是基于对产品质量、损坏、未来需求、售价和市场状况的假设确定的,其中包括对lulululemon Studio Mirror库存的6300万美元准备金。
外国子公司未分配净投资递延税项。
吾等并无就吾等已确定为无限期再投资之附属公司之净投资确认美国州所得税及外国预扣税。此厘定乃基于我们各海外附属公司的现金流量预测及营运及财务目标。这些估计数本身就不准确,因为预测中使用的许多假设将来可能会修订。
就我们于加拿大附属公司的投资净额中并非无限期再投资的部分而言,我们已就遣返时到期的税项记录递延税项负债。就我们加拿大附属公司作出的分派而言,应付税款部分取决于汇回交易的方式。递延税项负债乃按我们选择以最具税务效益的方式进行汇回交易的基准入账。具体而言,在加拿大附属公司拥有足够缴足股本的情况下,任何该等分派将作为资本回报而非股息作出,因此无需缴纳加拿大预扣税。
截至2024年1月28日,我们在加拿大子公司的净投资为25亿美元,其中16亿美元确定为无限期再投资。加拿大附属公司的实缴资本余额约为1.400亿美元。
截至2024年1月28日,我们已确认递延税项负债4,120万美元,这代表我们对加拿大盈利中未无限期再投资且无法作为资本返还的部分应支付的加拿大预扣税,以及在将未无限期再投资的金额返还时应支付的美国州所得税。
在未来期间,如果我们在加拿大附属公司的净投资持续增长,无论是由于该等附属公司的利润累积或由于无限期再投资金额的变化,我们将记录额外的递延税项负债,包括超过缴足资本余额的加拿大预扣税和美国州所得税。
或有事件
我们涉及有关合同和雇佣关系以及各种其他事项的法律诉讼。当亏损被评估为可能出现且其金额可合理估计时,我们会记录或然负债。如果合理可能因正在进行的诉讼而导致重大损失,我们会在财务报表的脚注中披露。评估损失的可能性和估计可能损失的数额需要分析多个因素,在某些情况下包括对第三方索赔人和法院可能采取的行动的判决。倘我们遇到不利的法院判决或协商结果与我们对该等持续诉讼的预期不同,则可能对我们的经营业绩、财务状况及现金流量产生重大不利影响。
项目7A.关于市场风险的定量和定性披露
外币兑换风险
换算风险.我们的国际附属公司的功能货币一般为适用的当地货币。我们的综合财务报表以美元呈列。因此,我们国际附属公司的净收入、开支、资产及负债由其功能货币换算为美元。美元价值的波动影响净收入、支出、资产和负债的报告金额。由于汇率相对于美元波动,我们于二零二三年的收入较二零二二年减少8980万美元。
因将国际附属公司的资产负债表换算为美元而产生的外币汇兑差额于股东权益内的累计其他全面收益(亏损)中记录为其他全面收益(亏损)(扣除税项)。我们的大部分净资产由我们的加元子公司持有。我们订立远期货币合约,以对冲与换算我们于加拿大附属公司的净投资有关的部分外汇风险。换算加拿大附属公司对其他全面亏损的影响为亏损增加9,000,000美元,包括投资对冲收益净额。
交易风险.我们亦面临与附属公司以其功能货币以外货币进行的交易有关的外币汇率变动风险。该等交易包括以香港的功能货币以外的货币计值的公司间交易及存货采购。
购买实体。我们亦持有现金及现金等价物及其他货币资产,货币与附属公司功能货币不同。于2024年1月28日,我们有若干尚未到期的远期货币合约,以经济对冲我们的海外附属公司(包括我们的加拿大及中国附属公司)就其以功能货币以外货币计值的货币资产及负债确认的外币重估收益及亏损。
我们进行敏感度分析,以厘定与远期货币合约公平值相关的市场风险。截至2024年1月28日,未偿还衍生工具的公允价值净额为220万美元的负债。截至2024年1月28日,美元兑对冲货币贬值10%将导致未偿还衍生工具的公允价值净额贬值2980万美元。远期货币合约公平值之假设变动将被相关对冲项目之相应但方向相反之变动大幅抵销。
未来,为减低外汇兑换风险,我们可能会订立进一步衍生金融工具,包括对冲额外货币对。吾等并无,亦无意从事买卖衍生证券以牟利为目的之业务。
请参阅附注17。本报告第二部分第8项所载衍生金融工具,以了解有关金融工具性质的进一步详情。
利率风险
我们的承诺循环信贷融资为我们提供最多400. 0百万美元的可用借贷。由于我们的循环信贷融资按浮动利率计息,倘我们有可观的未偿还余额,我们将面临与利率变动有关的市场风险。截至2024年1月28日,除630万美元信用证外,该等信贷融资项下并无未偿还借贷。我们目前并无从事任何利率对冲活动,亦无意从事该等活动。然而,在未来,如果我们的循环融资下有一个有意义的未偿还余额,为努力减轻与该等风险相关的损失,我们有时可能会订立衍生金融工具,尽管我们以往从未这样做。这些交易可以采取远期合约、期权合约或利率互换的形式。吾等并无,亦无意从事买卖衍生证券以牟利为目的之业务。
我们的现金及现金等价物结余以手头现金、银行结余、原到期日为三个月或以下的短期存款以及货币市场基金形式持有。截至2024年1月28日,我们持有现金及现金等价物22亿美元。现金结余产生的利息随利率上升或下降而变动。
信用风险.我们在多个大型、信誉良好的金融机构有现金存款,并投资于AAA级货币市场基金。在某些金融机构持有的现金和现金等价物数额超过政府保险限额。倘作为我们远期货币合约交易对手的金融机构不履约,我们亦面临信贷相关亏损的风险。信贷风险金额是我们衍生工具的未实现收益,根据不履约时的外币汇率计算。吾等并无经历与该等项目有关的任何亏损,吾等相信信贷风险极低。我们透过与投资级信誉良好且信誉良好的金融机构进行交易,以及监察与我们进行交易的金融机构的信贷状况,力求将信贷风险降至最低。我们寻求限制与任何一个交易对手的风险敞口金额。
通货膨胀率
通胀因素,如产品成本增加,以及间接成本及资本开支,均可能对我们的经营业绩造成不利影响。于二零二二年及二零二三年,我们的经营利润率受到工资率上升的影响。于二零二二年,我们的毛利率受到全球供应链中断导致空运成本上升的影响。
运输成本、工资和原材料成本的持续增加,或未来的其他通胀压力可能会对我们维持现有经营利润率水平的能力产生不利影响,如果我们的产品销售价格没有随着这些增加的成本而增加,或我们无法确定成本效益。
项目8.财务报表
Lululemon体育股份有限公司
合并财务报表索引
| | | | | |
独立注册会计师事务所报告(PCAOB ID271) | 47 |
合并资产负债表 | 49 |
合并经营表和全面收益表 | 50 |
股东权益合并报表 | 51 |
合并现金流量表 | 53 |
合并财务报表附注索引 | 54 |
独立注册会计师事务所报告
致lululemon体育股份有限公司股东和董事会。
关于财务报表与财务报告内部控制的几点看法
我们审计了lululemon体育股份有限公司及其子公司(合称本公司)截至2024年1月28日和2023年1月29日的综合资产负债表,以及截至2024年1月28日、2023年1月29日和2022年1月30日的每个52周年度的相关综合经营表和全面收益表、股东权益表和现金流量表,包括相关附注(统称为合并财务报表)。我们还根据特雷德韦委员会(COSO)赞助组织委员会发布的《内部控制-综合框架(2013)》中确立的标准,对公司截至2024年1月28日的财务报告内部控制进行了审计。
我们认为,上述综合财务报表在各重大方面均公平地反映了本公司截至2024年1月28日和2023年1月29日的财务状况,以及截至2024年1月28日、2023年1月29日和2022年1月30日的每一个52周年度的运营结果和现金流量,符合美国公认的会计原则。此外,我们认为,根据COSO发布的《内部控制-综合框架(2013)》中确立的标准,截至2024年1月28日,公司在所有实质性方面都保持了对财务报告的有效内部控制。
意见基础
公司管理层负责编制这些合并财务报表,维护对财务报告的有效内部控制,并对财务报告内部控制的有效性进行评估,这些内容包括在本公司2023年年报表格10-K第9A项下的管理层财务报告内部控制报告。我们的责任是根据我们的审计,对公司的合并财务报表和公司对财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些准则要求我们计划和执行审计,以获得合理的保证,以确定合并财务报表是否没有重大错报,无论是由于错误还是欺诈,以及是否在所有重大方面保持了对财务报告的有效内部控制。
我们对合并财务报表的审计包括执行评估合并财务报表重大错报风险的程序,无论是由于错误还是欺诈,以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于合并财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计,以及评价合并财务报表的整体列报。我们对财务报告的内部控制的审计包括了解财务报告的内部控制,评估存在重大弱点的风险,以及根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作有效性。我们的审计还包括执行我们认为在这种情况下必要的其他程序。我们相信,我们的审计为我们的意见提供了合理的基础。
财务报告内部控制的定义及局限性
公司对财务报告的内部控制是一个程序,旨在根据公认的会计原则,为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司对财务报告的内部控制包括下列政策和程序:(1)与保持合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录有关;(2)提供合理保证,即交易被记录为必要的,以便按照公认的会计原则编制财务报表,并且公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行;以及(Iii)就防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置公司资产提供合理保证。
由于其固有的局限性,财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外,对未来期间进行任何有效性评估的预测都有可能因条件的变化而出现控制不足的风险,或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
关键审计事项
下文所述的关键审计事项是指向审计委员会传达或要求传达给审计委员会且(I)涉及对综合财务报表具有重大意义的账目或披露,以及(Ii)涉及我们特别具有挑战性、主观性或复杂判断的当期综合财务报表审计所产生的事项。关键审计事项的传达不会以任何方式改变我们对综合财务报表的整体意见,我们也不会通过传达下面的关键审计事项,就关键审计事项或与之相关的账目或披露提供单独的意见。
存货拨备
诚如综合财务报表附注2及3所述,存货按成本及可变现净值两者中较低者估值,管理层按需要记录拨备,以适当估值过时、有质量问题或损坏的存货。拨备开支计入销售成本。截至2024年1月28日,公司的综合净存货余额为13.236亿美元,包括1.415亿美元的存货拨备。存货拨备金额相等于存货成本与其根据有关产品质量、损坏、未来需求、售价及市况之假设估计可变现净值之差额。
吾等确定执行与存货拨备有关的程序为关键审计事项的主要考虑因素为管理层在厘定过时、存在质量问题或损坏的存货的估计可变现净值时作出的重大判断,而这又导致核数师的高度判断、主观性,以及在执行程序和评估与库存准备金有关的审计证据方面所做的努力。
处理该事项涉及就吾等对综合财务报表形成整体意见执行程序及评估审核凭证。该等程序包括测试与存货拨备审查有关的控制措施的有效性,包括所使用的假设。这些程序除其他外还包括:㈠在盘点存货期间观察存货的实物状况;㈡评价管理层编制可变现净值估计数的程序是否适当;㈢通过同意基本记录来检验管理层使用的报告的可靠性;㈣通过考虑历史趋势以及与审计其他领域所获得的证据的一致性,测试有关质量、损坏、未来需求、售价和市场状况的假设的合理性;及(v)与产品团队内的个人证实有关假设。
/s/ 普华永道会计师事务所
特许专业会计师
加拿大温哥华
2024年3月21日
自2006年以来,我们一直担任本公司的审计师。
Lululemon体育股份有限公司
合并资产负债表
(以千计,每股除外)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2024年1月28日 | | 2023年1月29日 |
资产 | | | | |
流动资产 | | | | |
现金和现金等价物 | | $ | 2,243,971 | | | $ | 1,154,867 | |
应收账款净额 | | 124,769 | | | 132,906 | |
盘存 | | 1,323,602 | | | 1,447,367 | |
预付和应收所得税 | | 183,733 | | | 185,641 | |
预付费用和其他流动资产 | | 184,502 | | | 238,672 | |
| | 4,060,577 | | | 3,159,453 | |
财产和设备,净额 | | 1,545,811 | | | 1,269,614 | |
使用权租赁资产 | | 1,265,610 | | | 969,419 | |
商誉 | | 24,083 | | | 24,144 | |
无形资产,净额 | | — | | | 21,961 | |
递延所得税资产 | | 9,176 | | | 6,402 | |
其他非流动资产 | | 186,684 | | | 156,045 | |
| | $ | 7,091,941 | | | $ | 5,607,038 | |
负债和股东权益 | | | | |
流动负债 | | | | |
应付帐款 | | $ | 348,441 | | | $ | 172,732 | |
应计负债及其他 | | 348,555 | | | 399,223 | |
应计补偿和相关费用 | | 326,110 | | | 248,167 | |
流动租赁负债 | | 249,270 | | | 207,972 | |
应缴当期所得税 | | 12,098 | | | 174,221 | |
未兑换礼品卡责任 | | 306,479 | | | 251,478 | |
其他流动负债 | | 40,308 | | | 38,405 | |
| | 1,631,261 | | | 1,492,198 | |
非流动租赁负债 | | 1,154,012 | | | 862,362 | |
应缴非当期所得税 | | 15,864 | | | 28,555 | |
递延所得税负债 | | 29,522 | | | 55,084 | |
其他非流动负债 | | 29,201 | | | 20,040 | |
| | 2,859,860 | | | 2,458,239 | |
承付款和或有事项 | | | | |
股东权益 | | | | |
非指定优先股,$0.01面值:5,000授权股份;无已发行和未偿还 | | — | | | — | |
可交换股票,无面值:60,000授权股份;5,116和5,116已发行和未偿还 | | — | | | — | |
特别投票权股票,$0.000005票面价值:60,000授权股份;5,116和5,116已发行和未偿还 | | — | | | — | |
普通股,$0.005票面价值:400,000授权股份;121,106和122,205已发行和未偿还 | | 606 | | | 611 | |
额外实收资本 | | 575,369 | | | 474,645 | |
留存收益 | | 3,920,362 | | | 2,926,127 | |
累计其他综合损失 | | (264,256) | | | (252,584) | |
| | 4,232,081 | | | 3,148,799 | |
| | $ | 7,091,941 | | | $ | 5,607,038 | |
见合并财务报表附注
Lululemon体育股份有限公司
合并业务表和全面收益表
(以千计,每股除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 财政年度结束 |
| | 1月28日, 2024 | | 1月29日, 2023 | | 1月30日, 2022 |
净收入 | | $ | 9,619,278 | | | $ | 8,110,518 | | | $ | 6,256,617 | |
销货成本 | | 4,009,873 | | | 3,618,178 | | | 2,648,052 | |
毛利 | | 5,609,405 | | | 4,492,340 | | | 3,608,565 | |
销售、一般和行政费用 | | 3,397,218 | | | 2,757,447 | | | 2,225,034 | |
商誉及其他资产减值、重组费用 | | 74,501 | | | 407,913 | | | — | |
无形资产摊销 | | 5,010 | | | 8,752 | | | 8,782 | |
与收购相关的费用 | | — | | | — | | | 41,394 | |
处置资产的收益 | | — | | | (10,180) | | | — | |
营业收入 | | 2,132,676 | | | 1,328,408 | | | 1,333,355 | |
其他收入(费用),净额 | | 43,059 | | | 4,163 | | | 514 | |
所得税前收入支出 | | 2,175,735 | | | 1,332,571 | | | 1,333,869 | |
所得税费用 | | 625,545 | | | 477,771 | | | 358,547 | |
净收入 | | $ | 1,550,190 | | | $ | 854,800 | | | $ | 975,322 | |
| | | | | | |
其他综合收益(亏损),税后净额: | | | | | | |
外币折算调整 | | $ | (23,077) | | | $ | (65,571) | | | $ | (28,494) | |
净投资套期保值收益(亏损) | | 11,405 | | | 8,904 | | | 9,732 | |
其他综合收益(亏损),税后净额 | | (11,672) | | | (56,667) | | | (18,762) | |
综合收益 | | $ | 1,538,518 | | | $ | 798,133 | | | $ | 956,560 | |
| | | | | | |
基本每股收益 | | $ | 12.23 | | | $ | 6.70 | | | $ | 7.52 | |
稀释后每股收益 | | $ | 12.20 | | | $ | 6.68 | | | $ | 7.49 | |
基本加权平均流通股数 | | 126,726 | | | 127,666 | | | 129,768 | |
稀释加权平均流通股数量 | | 127,060 | | | 128,017 | | | 130,295 | |
见合并财务报表附注
Lululemon体育股份有限公司
合并股东权益报表
(金额以千为单位)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 可交换股票 | | 特殊投票股票 | | 普通股 | | 额外实收资本 | | 留存收益 | | 累计其他综合损失 | | 股东权益总额 |
| | 股票 | | 股票 | | 面值 | | 股票 | | 面值 | | | | |
截至2021年1月31日的余额 | | 5,203 | | | 5,203 | | | $ | — | | | 125,150 | | | $ | 626 | | | $ | 388,667 | | | $ | 2,346,428 | | | $ | (177,155) | | | $ | 2,558,566 | |
净收入 | | | | | | | | | | | | | | 975,322 | | | | | 975,322 | |
其他综合收益(亏损),税后净额 | | | | | | | | | | | | | | | | (18,762) | | | (18,762) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
基于股票的薪酬费用 | | | | | | | | | | | | 69,137 | | | | | | | 69,137 | |
基于股票补偿结算时发行的普通股 | | | | | | | | 502 | | | 2 | | | 18,192 | | | | | | | 18,194 | |
被扣留股份与股票薪酬净额结算相关 | | | | | | | | (153) | | | (1) | | | (49,808) | | | | | | | (49,809) | |
普通股回购 | | | | | | | | (2,202) | | | (11) | | | (3,681) | | | (808,910) | | | | | (812,602) | |
截至2022年1月30日的余额 | | 5,203 | | | 5,203 | | | $ | — | | | 123,297 | | | $ | 616 | | | $ | 422,507 | | | $ | 2,512,840 | | | $ | (195,917) | | | $ | 2,740,046 | |
净收入 | | | | | | | | | | | | | | 854,800 | | | | | 854,800 | |
其他综合收益(亏损),税后净额 | | | | | | | | | | | | | | | | (56,667) | | | (56,667) | |
在交换可交换股份时发行的普通股 | | (87) | | | (87) | | | — | | | 87 | | | — | | | — | | | | | | | — | |
基于股票的薪酬费用 | | | | | | | | | | | | 78,075 | | | | | | | 78,075 | |
基于股票补偿结算时发行的普通股 | | | | | | | | 322 | | | 2 | | | 11,702 | | | | | | | 11,704 | |
被扣留股份与股票薪酬净额结算相关 | | | | | | | | (105) | | | — | | | (35,158) | | | | | | | (35,158) | |
普通股回购,包括消费税 | | | | | | | | (1,396) | | | (7) | | | (2,481) | | | (441,513) | | | | | (444,001) | |
截至2023年1月29日的余额 | | 5,116 | | | 5,116 | | | $ | — | | | 122,205 | | | $ | 611 | | | $ | 474,645 | | | $ | 2,926,127 | | | $ | (252,584) | | | $ | 3,148,799 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 可交换股票 | | 特殊投票股票 | | 普通股 | | 额外实收资本 | | 留存收益 | | 累计其他综合损失 | | 股东权益总额 |
| | 股票 | | 股票 | | 面值 | | 股票 | | 面值 | | | | |
净收入 | | | | | | | | | | | | | | 1,550,190 | | | | | 1,550,190 | |
其他综合收益(亏损),税后净额 | | | | | | | | | | | | | | | | (11,672) | | | (11,672) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
基于股票的薪酬费用 | | | | | | | | | | | | 93,560 | | | | | | | 93,560 | |
基于股票补偿结算时发行的普通股 | | | | | | | | 479 | | | 2 | | | 42,428 | | | | | | | 42,430 | |
被扣留股份与股票薪酬净额结算相关 | | | | | | | | (96) | | | — | | | (32,574) | | | | | | | (32,574) | |
普通股回购,包括消费税 | | | | | | | | (1,482) | | | (7) | | | (2,690) | | | (555,955) | | | | | (558,652) | |
截至2024年1月28日的余额 | | 5,116 | | | 5,116 | | | $ | — | | | 121,106 | | | $ | 606 | | | $ | 575,369 | | | $ | 3,920,362 | | | $ | (264,256) | | | $ | 4,232,081 | |
见合并财务报表附注
Lululemon体育股份有限公司
合并现金流量表
(金额以千为单位) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 财政年度结束 |
| | 1月28日, 2024 | | 1月29日, 2023 | | 1月30日, 2022 |
经营活动的现金流 | | | | | | |
净收入 | | $ | 1,550,190 | | | $ | 854,800 | | | $ | 975,322 | |
将净收入与经营活动提供的现金净额进行调整: | | | | | | |
折旧及摊销 | | 379,384 | | | 291,791 | | | 224,206 | |
Lululemon工作室陈旧条款 | | 23,709 | | | 62,928 | | | — | |
商誉及其他资产减值、重组费用 | | 74,501 | | | 407,913 | | | — | |
处置资产的收益 | | — | | | (10,180) | | | — | |
基于股票的薪酬费用 | | 93,560 | | | 78,075 | | | 69,137 | |
取消确认未兑现礼品卡负债 | | (28,547) | | | (23,337) | | | (18,699) | |
未指定在套期保值关系中的衍生产品的结算 | | 32,527 | | | (38,649) | | | 15,191 | |
递延所得税 | | (28,383) | | | 3,042 | | | (5,180) | |
经营性资产和负债变动情况: | | | | | | |
盘存 | | 66,584 | | | (573,438) | | | (323,609) | |
预付和应收所得税 | | 1,908 | | | (66,714) | | | 20,108 | |
预付费用和其他流动资产 | | 47,167 | | | (113,820) | | | (82,404) | |
其他非流动资产 | | (53,280) | | | (36,518) | | | (17,556) | |
应付帐款 | | 177,367 | | | (107,280) | | | 117,655 | |
应计负债及其他 | | (71,734) | | | 65,364 | | | 103,878 | |
应计赔偿金和有关费用 | | 70,327 | | | 47,254 | | | 75,273 | |
应付当期和非当期所得税 | | (173,196) | | | 35,986 | | | 120,778 | |
未兑换礼品卡责任 | | 84,315 | | | 68,266 | | | 71,441 | |
使用权租赁资产及流动及非流动租赁负债 | | 37,535 | | | 23,905 | | | 13,494 | |
其他流动和非流动负债 | | 12,230 | | | (2,925) | | | 30,073 | |
经营活动提供的净现金 | | 2,296,164 | | | 966,463 | | | 1,389,108 | |
投资活动产生的现金流 | | | | | | |
购置财产和设备 | | (651,865) | | | (638,657) | | | (394,502) | |
净投资套期保值结算 | | (1,609) | | | 47,804 | | | (23,389) | |
| | | | | | |
其他投资活动 | | (658) | | | 20,916 | | | (10,000) | |
用于投资活动的现金净额 | | (654,132) | | | (569,937) | | | (427,891) | |
融资活动产生的现金流 | | | | | | |
股票补偿结算所得 | | 42,430 | | | 11,704 | | | 18,194 | |
被扣留股份与股票薪酬净额结算相关 | | (32,574) | | | (35,158) | | | (49,809) | |
普通股回购 | | (558,652) | | | (444,001) | | | (812,602) | |
其他融资活动 | | (32) | | | (32) | | | (770) | |
用于融资活动的现金净额 | | (548,828) | | | (467,487) | | | (844,987) | |
外币汇率变动对现金及现金等价物的影响 | | (4,100) | | | (34,043) | | | (6,876) | |
增加(减少)现金和现金等价物 | | 1,089,104 | | | (105,004) | | | 109,354 | |
期初现金及现金等价物 | | $ | 1,154,867 | | | $ | 1,259,871 | | | $ | 1,150,517 | |
期末现金和现金等价物 | | $ | 2,243,971 | | | $ | 1,154,867 | | | $ | 1,259,871 | |
见合并财务报表附注
Lululemon体育股份有限公司
合并财务报表附注索引
| | | | | | | | |
注1 | 业务性质和陈述基础 | 55 |
注2 | 重要会计政策摘要 | 55 |
注3 | 盘存 | 62 |
注4 | 预付费用和其他流动资产 | 62 |
注5 | 财产和设备 | 63 |
注6 | 商誉 | 63 |
注7 | 无形资产 | 64 |
注8 | 商誉及其他资产减值、重组成本 | 64 |
注9 | 与收购相关的费用 | 66 |
注10 | 其他非流动资产 | 66 |
注11 | 应计负债及其他 | 66 |
注12 | 循环信贷安排 | 66 |
注13 | 供应链融资计划 | 67 |
附注14 | 股东权益 | 68 |
注15 | 基于股票的薪酬和福利计划 | 68 |
附注16 | 公允价值计量 | 71 |
附注17 | 衍生金融工具 | 71 |
注18 | 租契 | 73 |
附注19 | 所得税 | 74 |
注20 | 每股收益 | 76 |
注21 | 承付款和或有事项 | 76 |
注22 | 补充现金流信息 | 77 |
附注23 | 分段信息 | 78 |
附注24 | 分类净收入 | 79 |
Lululemon体育股份有限公司
合并财务报表附注
注1。业务性质和陈述基础
业务性质
Lululemon Athletica公司,一家特拉华州公司,(“lululemon”,以及,除非文意另有所指,统称“本公司”)从事设计,分销和零售表演服装,鞋类和配饰。公司将其业务组织为 四区域市场:美洲、中国大陆、亚太区(“APAC”)以及欧洲和中东(“EMEA”)。它通过每个市场的许多不同渠道开展业务,包括公司经营的商店、电子商务、临时地点、批发、网点、再商务计划以及许可证和供应安排。有 711, 655,以及574截至2024年1月28日、2023年1月29日和2022年1月30日,公司经营的门店分别在运营。
陈述的基础
综合财务报表以美元呈列,并根据美国公认会计原则(“公认会计原则”)编制。
公司的财政年度在最接近次年1月31日的星期日结束,通常导致一年52周,但偶尔会增加一周,导致一年53周。2023财年、2022财年和2021财年各为52周。2023、2022及2021财政年度分别于2024年1月28日、2023年1月29日及2022年1月30日结束,分别称为“2023”、“2022”及“2021”。
本公司的业务受到大多数零售服装业务常见的季节性模式的影响。从历史上看,由于假日期间净收入增加,该公司在每年第四财政季度确认了很大一部分营业利润。
注2.重要会计政策摘要
合并原则
综合财务报表包括lululemon athletica inc的账目。及其全资子公司。所有公司间结余及交易均已对销。
现金和现金等价物
现金及现金等价物包括手头现金、银行结余、货币市场基金以及原到期日为三个月或以下的短期存款。本公司未经历与该等结余有关的任何损失,管理层认为本公司的信贷风险极小。
应收账款
应收账款主要来自第三方礼品卡销售、批发账户销售、网上市场、应收税款以及许可证及供应安排。可疑账款备抵是管理层对应收账款可能信贷损失的最佳估计。倘管理层认为应收款项将无法收回,则应收款项会于拨备撇销。于2024年1月28日及2023年1月29日,本公司的呆账拨备不重大。
盘存
存货(包括制成品、在途存货及原材料)按成本及可变现净值两者中较低者列账。成本是使用加权平均成本确定的,并包括交付库存到公司的配送中心所产生的所有成本,包括运费,不可退还的税款,关税和其他着陆成本。
本公司定期审阅其存货,并在必要时作出拨备,以适当估价过时、有质量问题或损坏的货品。拨备金额相等于存货成本与其基于产品质量、损坏、未来需求、售价及市况假设之可变现净值之差额。倘市况变动导致存货之估计可变现净值低于先前估计,本公司将于作出有关决定之期间增加拨备。
此外,本公司根据实际实物存货盘点的历史趋势,计提存货收缩。存货收缩估计是为了减少遗失或被盗物品的存货价值。本公司全年进行实物存货盘点及周期盘点,并相应调整收缩拨备。
企业合并
收购之购买价乃按所转让代价之公平值(包括本公司先前持有之股权于收购日期之公平值)之总和计量。购买价分配至所收购有形及无形资产及所承担负债之公平值,任何超出部分则入账列作商誉。该等公平值厘定须作出判断,并可能涉及使用重大估计及假设。购买价分配可于最多一年之计量期内为临时性,以提供合理时间以获取识别及计量所收购资产及所承担负债所需资料。任何该等计量期间调整于厘定调整金额之期间确认。与收购有关之交易成本于产生时支销。
商誉
商誉指所转让代价、被收购方任何非控股权益之公平值及本公司先前持有股本权益于收购日期之公平值总额超出所收购资产净值及所承担负债之差额。商誉分配至预期可从合并的协同效益中获益的报告单位。
商誉每年进行减值测试,或于事件或情况显示商誉可能减值时更频密。一般而言,本公司首先进行定性评估,以厘定报告单位之公平值是否较有可能低于其账面值。倘有因素显示情况如此,则本公司会估计相关报告单位之公平值。倘公平值低于账面值,则报告单位之商誉被厘定为减值,而本公司将录得相等于账面值超出其公平值之差额之减值。
无形资产
已收购的有限存续期无形资产在其估计可使用年期内按直线法摊销,并于事件或情况显示该无形资产所属资产组可能出现减值时进行减值复核。本公司会于事件或情况变动需要修订该等资产之估计剩余可使用年期。如本公司修订可使用年期,未摊销余额按预期基准在剩余可使用年期内摊销。
财产和设备
物业及设备按成本减累计折旧入账。在应用程序开发阶段或为增加功能的升级而产生的内部和外部软件相关的直接成本均被资本化。与内部使用软件有关的所有其他成本于产生时支销。当有事件或情况显示物业及设备所属的资产组可能出现减值时,会检讨物业及设备的账面值是否减值。
折旧于资产可作拟定用途时开始。建筑物按资产的预期可使用年期以直线法折旧,该年期经个别评估,估计最多可使用年期为 40年租赁物业装修以直线法按预期租赁期及装修的估计可使用年期两者中较短者折旧,最多为 10年的商店, 15公司办公室和配送中心。 所有其他物业及设备采用余额递减法折旧如下:
| | | | | | | | |
家具和固定装置 | | 20% |
计算机硬件和软件 | | 20% - 50% |
设备和车辆 | | 20% - 30% |
云计算安排
本公司因实施由第三方供应商托管的云计算安排而产生成本。实施云计算服务安排所产生的成本于应用程序开发阶段产生时资本化,并确认为其他非流动资产。实施成本随后按相关云服务的预期年期摊销。当事件或情况显示资产可能减值时,云计算实施成本的账面值会进行减值测试。云计算安排实施成本的变动分类为综合现金流量表内的经营活动。
长期资产减值准备
持作使用之长期资产,倘发生事件或情况改变显示资产之账面值可能无法收回,则会评估减值,方法是将其账面值与使用及最终出售所产生之估计未贴现未来现金流量进行比较。减值资产按公允价值入账,主要通过贴现预期使用及最终处置的未来现金流量而厘定。减值估值导致的资产价值减少于厘定减值期间于收入确认。
租赁财产和设备
于租赁开始时(一般为本公司接管资产时),本公司记录租赁负债及相应的使用权资产。租赁负债指预期租赁期内最低租赁付款额的现值,包括在合理确定将行使时延长或终止租赁的选择权。租赁负债的现值采用本公司在租赁开始时的增量抵押借贷利率确定。
最低租赁付款包括基本租金、固定租金增长以及根据费率或指数定期调整的租金付款。于厘定最低租赁付款额时,本公司并无就房地产租赁分开非租赁部分。非租赁部分一般为出租人为本公司提供的与租赁资产相关的服务,例如公共区域维护。
使用权资产指租赁期间控制租赁资产使用的权利,初步确认金额等于租赁负债。此外,预付租金、初始直接成本及租赁优惠调整均为使用权资产的组成部分。于租赁期内,租赁费用自租赁开始日期开始以直线法摊销。使用权资产的减值评估作为长期资产减值的一部分,当事件或情况变化显示资产或资产组的账面值可能无法收回时,会进行减值评估。
可变租赁付款(包括按销售量计算的或然租金付款)于可能实现特定目标时确认。初始租期为12个月或以下的租赁不确认使用权资产及租赁负债,租赁费用于租赁期内按直线法确认。
本公司于产生资产报废责任(“资产报废责任”)时就该等责任确认负债。本公司的ARO主要与租赁物改善有关,在租赁结束时,本公司有合同义务删除,以遵守租赁协议。于具有该等条件的租赁开始时,本公司记录ARO负债及相应资本资产,金额相等于该责任的估计公平值。负债乃根据多项需要管理层判断的假设(包括店铺关闭成本、成本通胀率及贴现率)估计,并随时间计入其预测未来价值。资本化资产采用租赁物业装修资产折旧惯例折旧。于达成应收账款偿还条件后,已记录应收账款偿还负债与实际产生的报废成本之间的任何差额于综合经营报表内确认为经营收益或亏损。
本公司于产生与租赁退出或出售活动相关的成本确认负债。租赁退出或出售负债初步按负债产生期间之公平值计量。本公司估计其经营租约于停止使用日的公允价值为剩余租赁租金,减去该物业可合理获得的估计分租租金,即使本公司无意订立分租。估计若干租赁退出成本涉及主观假设,包括分租租赁地点所需时间及相关潜在分租收入。倘未来经验与初步估计所用假设不同,则该等成本之估计应计费用可能会受到重大影响。
收入确认
净收入包括公司经营的商店净收入、通过网站和移动应用程序(包括店内设备上的移动应用程序)的电子商务净收入,以及其他净收入,包括来自门店的收入、批发账户的销售、许可证和供应安排的净收入,其中包括版税以及向被授权人销售公司产品、再商务收入、临时地点收入和lululemon Studio收入。所有收入均按扣除减价、折扣、代表税务机关向客户收取的销售税和退货后呈报。lululemon Studio从数字内容订阅中获得毛收入。
当通过将承诺的货物或服务的控制权转让给公司的客户而履行履行义务时,收入即被确认。一旦客户有能力指导产品的使用,并从产品中获得基本上所有的好处,控制权就会转移。这包括法定所有权的转让、实物所有权、所有权的风险和回报以及客户接受。来自公司经营的商店和其他零售地点的收入在销售点确认。电子商务收入、对批发客户的销售和家庭健身硬件销售在客户收到时确认。在某些安排中,公司在客户收到承诺货物之前收到付款。这些付款最初记录为递延收入,并在控制权转移到客户手中时确认为收入。
收入是扣除估计收益准备后列报的净额。本公司对销售退货退款的负债在应计负债和其他负债中确认,预计退回的存货价值的资产在其他负债中确认预付费用和其他流动资产在合并的资产负债表上。截至2024年1月28日和2023年1月29日,销售退货津贴为美元61.6百万美元和美元55.5分别为100万美元。
向客户收取的运输费用记为收入,运输成本在销售、一般和行政费用中确认,同时确认相关收入。
出售礼品卡的收益最初被递延,并在合并资产负债表上的未赎回礼品卡负债中确认,并在投标付款时确认为收入。虽然本公司将继续兑现所有赠送以供付款的礼品卡,但在管理层确定没有要求根据无人认领财产法将未使用的信用卡余额汇回政府机构的范围内,根据赎回确认方法,预计不会赎回的信用卡余额部分将按已赎回礼品卡的比例在净收入中确认。2023年、2022年和2021年,未兑换礼品卡余额确认的净收入为美元28.5百万,$23.3百万美元,以及$18.7分别为100万美元。
销货成本
销售货品成本包括:
•采购商品的成本,包括采购和生产成本,包括原材料和人工(如适用);
•向公司配送中心运送库存所产生的成本,包括运费、不可退还的税款、关税和其他卸货成本;
•公司配送中心的成本,如劳动力、租金、水电费和折旧;
•公司生产、设计、研发、分销和销售部门的成本,包括工资、基于股票的薪酬和福利以及其他费用;
•占用成本,如最低租金、或有租金(如适用)、物业税、水电费和公司经营店铺的折旧费用;
•卷边成本;
•收缩和库存准备费用;以及
•数字内容订阅服务的成本
销售、一般和行政费用
销售、一般及行政开支包括所有未计入销售货品成本、无形资产摊销或收购相关开支之经营成本。公司的销售、一般和行政费用包括公司和零售员工的工资和福利成本、将公司产品从分销设施运输到公司零售地点和电子商务客人的成本、专业费用、市场营销、技术、人力资源、会计、法律、公司设施和占用成本以及除销售成本以外的折旧和摊销费用。
2023年、2022年和2021年,本公司将产品从分销设施运输到零售地点和电子商务客人的成本为美元。374.21000万,$353.72000万美元,和美元270.8分别为2.5亿美元和2.5亿美元。
广告和营销成本
广告成本(包括制作广告的成本)于产生时支销。广告费是$429.71000万,$328.62000万美元,和美元297.5 于二零二三年、二零二二年及二零二一年分别为百万元,并计入销售、一般及行政开支。
门店开业前成本
新店铺开业前产生之经营成本于产生时支销为销售、一般及行政开支。
所得税
本公司采用负债法处理所得税。递延所得税资产及负债乃根据资产及负债之账面值与税基之间之暂时差额,以及税项亏损、税项抵免结转及其他税项属性厘定。递延所得税资产及负债乃按适用税务司法权区之已颁布税率计量,该等税率预期于预期该等差额拨回时生效。
本公司尚未确认美国州所得税和外国预扣税对本公司已确定为无限期再投资的外国子公司的未分配盈利。
倘根据可得证据之权重,部分或全部递延税项资产极有可能无法变现,则递延所得税资产会按估值拨备予以扣减。对实现递延所得税资产利益的可能性的评估乃根据递延所得税负债预定拨回的时间、应课税收入预测及税务规划策略进行。递延所得税资产的确认是基于多项假设和预测,包括当前和预期应课税收入、使用先前未实现的非经营性亏损结转以及税务申报的监管审查。
本公司评估其税务申报状况,并确认经相关税务机关根据该状况的技术优势进行审查后认为较有可能维持的最大金额税务优惠。此厘定需要使用重大判断。所得税开支于不确定税务状况有效解决、时效届满、事实或情况变动、税法变动或有新资料可得之期间内作出调整。本公司的政策是确认利息费用和与所得税事项有关的罚款作为所得税费用的一部分。应计利息和罚款包括在本公司综合资产负债表的相关税务负债内。
本公司将全球无形低税收入(“GILTI”)税视为本期开支。
金融工具的公允价值
公平值定义为市场参与者于计量日期进行的有序交易中出售资产所收取或转让负债所支付的价格。公平值计量乃采用三层公平值架构进行,其优先考虑用于计量公平值的输入数据:
•第一级—定义为可观察输入数据,例如活跃市场的报价;
•第2级—定义为在活跃市场中可直接或间接观察的报价以外的输入数据;及
•第3级-定义为难以观察到的输入,其中市场数据很少或根本不存在,因此需要一个实体制定自己的假设。
公允价值计量是根据其最低重要投入水平进行整体分类的。
公司按成本记录现金、应收账款、应付账款和应计负债。由于该等工具到期日较短,故其账面值与其公平值相若。
本公司持有若干须按经常性基准按公平值计量的资产及负债,并按非经常性基准进行若干估值,详情载于附注16。公允价值计量。
外币
该等综合财务报表所载各实体在美国境外列账的功能货币一般为适用当地货币。各海外实体之资产及负债按结算日之汇率换算为美元。净收入及开支乃按期内有效之平均汇率换算。未实现汇兑收益及亏损入账列作外币汇兑调整,计入其他全面收益(亏损)(扣除税项),为计入股东权益之累计其他全面收益或亏损之组成部分。
以实体功能货币以外的货币计值的外币交易按功能货币重新计量,并于销售、一般及行政费用中确认任何由此产生的收益及亏损,但公司间长期投资性质的外币交易所产生的收益及亏损除外,于其他全面收益(亏损)(扣除税项)中列作投资对冲收益(亏损)净额。
衍生金融工具
本公司使用衍生金融工具管理其面对的若干外币汇率风险。
净投资对冲.本公司订立若干指定为净投资对冲的远期货币合约。对冲之有效部分于累计其他全面收益或亏损(扣除税项)内呈报,其后将于被对冲投资出售或大幅清盘期间重新分类至净盈利。对冲有效性采用基于远期汇率变动的方法计量。本公司将结算其净投资对冲时的现金流量分类为综合现金流量表内的投资活动。
未被指定为对冲工具的衍生工具.本公司亦订立若干未指定为净投资对冲之远期货币合约。其目的是对若干货币资产及负债的外汇重估收益及亏损进行经济对冲。本公司并无对该等工具应用对冲会计,而该等衍生工具之公平值变动计入销售、一般及行政开支。本公司将未指定为经营活动对冲关系的远期货币合约结算时的现金流量分类于综合现金流量表。
本公司于综合资产负债表内按其衍生资产及衍生负债之公允价值总额呈列于预付开支及其他流动资产及其他流动负债。然而,该公司的大师国际掉期交易商协会,公司,协议和其他类似安排在某些条件下允许净结算。
本公司不会订立衍生合约作投机或交易用途。有关本公司衍生金融工具的其他资料载于附注16。公允价值计量及附注17。衍生金融工具。
信用风险集中
应收账款主要来自第三方礼品卡销售、批发账户销售、网上市场、应收税款以及许可证及供应安排。本公司一般不要求抵押品以支持应收账款;然而,在某些情况下,本公司可能要求当事人在交付货物前支付货物款项或提供信用证。应收账款扣除了根据管理层对相关账户信贷风险的评估确定的可疑账款备抵。
现金及现金等价物由优质金融机构持有。在某些金融机构持有的现金和现金等价物数额超过政府保险限额。倘远期货币合约之交易对手方不履约,本公司亦须面对信贷相关亏损。信用风险金额为本公司衍生工具的未实现收益,按不履约时的外币汇率计算。本公司并无发生与该等项目有关的任何亏损,相信信贷风险极低。本公司透过与投资级信誉良好及信誉良好的金融机构进行交易,并监察与之交易之金融机构之信贷状况,力求将其信贷风险减至最低。它试图限制与任何一个交易对手的风险敞口。
该公司的衍生品合同包含某些与信用风险相关的或有特征。在某些情况下,包括本公司美洲循环信贷安排下的违约、破产、终止和交叉违约事件,本公司可能被要求立即支付其衍生品合同下的未偿债务。
基于股票的薪酬
本公司采用公允价值法核算基于股票的薪酬。授予的赔偿金的公允价值在授予之日估计。在员工选择时以现金或普通股结算的奖励在每个报告期结束时按公允价值重新计量,直到结算为止。员工薪酬支出在必要的服务期内以直线方式确认,以普通股结算的奖励抵销额外实收资本,以员工选择的现金或普通股结算的奖励抵销应计薪酬和相关费用。
对于有服务和/或绩效条件的奖励,确认的补偿费用金额基于预期授予的奖励数量,反映估计的预期没收,并进行调整,以反映最终授予的那些奖励。罚没率是基于管理层对预期没收的最佳估计,并考虑了历史趋势和预期的未来行为。对于有业绩条件的奖励,如果公司得出结论认为有可能达到业绩条件,公司将确认补偿费用。本公司在每个报告日期重新评估达到业绩条件的可能性。
授予日授予的每个股票期权的公允价值在授予日采用布莱克-斯科尔斯模型进行估算。限制性股票、基于业绩的限制性股票单位和限制性股票单位的授予日期公允价值以授予日公司普通股的收盘价为基础。在雇员选择时以现金或普通股结算的限制性股票单位在每个报告期结束时按公允价值重新计量,直至结算为止。这一公允价值是根据公司普通股在每个期间结束前最后一个营业日的收盘价计算的。
每股收益
每股收益以期内已发行普通股和可交换股数的加权平均数计算。在所有实质性方面,可交换股份在经济上都等同于普通股。所有类别的股票实际上都拥有相同的经济权利,并在未分配的净收入中平等分享。稀释每股收益的计算方法是将当期股东可获得的净收入除以当期的稀释加权平均流通股数量。稀释每股收益反映通过股票期权发行的普通股、满足其业绩因素的基于业绩的限制性股票单位、限制性股票和使用库存股方法的限制性股票单位的潜在摊薄。
或有事件
在正常业务过程中,公司涉及有关合同和雇佣关系以及各种其他事项的法律程序。当损失被评估为可能发生,并且损失的金额可以合理估计时,公司记录因索赔而产生的或有负债。
预算的使用
在美国,按照公认会计准则编制财务报表要求管理层作出估计和假设,以影响在财务报表日期报告的资产和负债额、或有资产和负债的披露以及报告期内报告的净收入和费用。实际结果可能与这些估计不同。
最近采用的会计公告
本公司考虑所有会计准则更新(“华硕”)的适用性和影响。于2023年采纳的华硕并未在下文中列出,并经评估后确定为不适用或预期对其综合财务状况或经营业绩的影响微乎其微。
2022年9月,FASB发布了ASU 2022-04,负债-供应商财务计划(子主题405-50):供应商财务计划义务的披露,要求披露与购买商品和服务相关的供应商财务计划的关键条款,以及这些计划下的义务信息,包括每个报告期结束时的未偿金额和这些义务的前滚。该公司在2023年第一季度采用了这一更新,相关披露包括在附注13.供应链融资计划.
最近发布的会计声明
华硕最近发行的未列于下文的报告经评估后确定为不适用或预期对本公司的综合财务状况或经营业绩的影响微乎其微。
2023年11月,FASB发布了ASU 2023-07,分部报告(主题280):对可报告分部披露的改进。各实体将被要求披露主要分部支出和首席运营决策者(“CODM”)使用的其他类别,以加强分部层面的披露。这一修正适用于2023年12月15日以后的年度期间和2024年12月15日之后的中期期间,并追溯适用于财务报表中列报的期间。该公司目前正在评估这一新指引可能对其财务报表披露产生的影响。
2023年12月,FASB发布了ASU 2023—09,所得税(主题740):所得税披露的改进。这一披露要求在汇率调节范围内扩大披露范围,并对每年支付的税款进行分类。该修订本于二零二三年十二月十五日之后开始的年度期间生效,并按前瞻性应用。本公司目前正在评估这一新指引可能对其财务报表披露产生的影响。
注3.盘存
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2024年1月28日 | | 2023年1月29日 |
| | (单位:千) |
库存,按成本计算 | | $ | 1,465,076 | | | $ | 1,571,981 | |
将存货减至可变现净值之拨备: | | | | |
lululemon工作室镜像提供 | | (62,956) | | | (65,328) | |
过时条款 | | (42,903) | | | (18,903) | |
赔偿金规定 | | (33,836) | | | (38,996) | |
收缩规定 | | (1,779) | | | (1,387) | |
| | (141,474) | | | (124,614) | |
盘存 | | $ | 1,323,602 | | | $ | 1,447,367 | |
请参阅附注8。商誉及其他资产减值、重组成本有关lululemon Studio过时拨备的进一步详情。
注4.预付费用和其他流动资产
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2024年1月28日 | | 2023年1月29日 |
| | (单位:千) |
预付费用 | | 137,203 | | | 142,003 | |
远期货币合同资产 | | 647 | | | 16,707 | |
其他流动资产 | | 46,652 | | | 79,962 | |
预付费用和其他流动资产 | | $ | 184,502 | | | $ | 238,672 | |
注5.财产和设备
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2024年1月28日 | | 2023年1月29日 |
| | (单位:千) |
土地 | | $ | 79,498 | | | $ | 80,692 | |
建筑物 | | 29,032 | | | 28,850 | |
租赁权改进 | | 1,006,926 | | | 818,071 | |
家具和固定装置 | | 156,656 | | | 144,572 | |
计算机硬件 | | 176,597 | | | 166,768 | |
计算机软件 | | 1,032,567 | | | 742,295 | |
设备和车辆 | | 34,017 | | | 30,766 | |
正在进行的工作 | | 247,943 | | | 244,898 | |
财产和设备,毛额 | | 2,763,236 | | | 2,256,912 | |
累计折旧 | | (1,217,425) | | | (987,298) | |
财产和设备,净额 | | $ | 1,545,811 | | | $ | 1,269,614 | |
与财产和设备有关的折旧费用为#美元。374.0百万,$282.7百万美元,以及$215.32023年、2022年和2021年分别为100万。
资产处置收益
于二零二二年第二季度,本公司完成出售一栋行政办公楼,带来税前收益$。10.2万出售资产收益的所得税影响为开支$1.7百万美元。
注6.商誉
商誉账面值的变动情况如下:
| | | | | | | | |
| | 商誉 |
| | (单位:千) |
截至2022年1月30日余额 | | $ | 386,880 | |
商誉减值 | | (362,492) | |
外币折算的影响 | | (244) | |
截至2023年1月29日余额 | | $ | 24,144 | |
| | |
外币折算的影响 | | (61) | |
截至2024年1月28日余额 | | $ | 24,083 | |
公司确认减值费用为#美元。362.5截至2023年1月29日,Lululemon Studio报告单位就收购MIRROR产生的商誉支付了1000万美元。请参阅附注8。商誉及其他资产减值、重组成本以获取进一步资料。
注7.无形资产
本公司于2024年1月28日、2023年1月29日的无形资产余额汇总如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2024年1月28日 |
| | 总账面金额 | | 累计摊销 | | 累计减值 | | 账面净额 |
| | (单位:千) |
MIRROR品牌 | | $ | 26,500 | | | $ | (4,089) | | | $ | (22,411) | | | $ | — | |
客户关系 | | 28,000 | | | (7,492) | | | (20,508) | | | — | |
技术 | | 25,500 | | | (12,632) | | | (12,868) | | | — | |
内容 | | 5,000 | | | (3,250) | | | (1,750) | | | — | |
其他 | | 270 | | | (270) | | | — | | | — | |
无形资产 | | $ | 85,270 | | | $ | (27,733) | | | $ | (57,537) | | | $ | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023年1月29日 |
| | 总账面金额 | | 累计摊销 | | 减损 | | 账面净额 | | 剩余使用寿命(年) |
| | (In千人,年除外) |
MIRROR品牌 | | $ | 26,500 | | | $ | (3,423) | | | $ | (20,077) | | | $ | 3,000 | | | 3.0 |
客户关系 | | 28,000 | | | (7,492) | | | (20,508) | | | — | | | 不适用 |
技术 | | 25,500 | | | (8,956) | | | — | | | 16,544 | | | 3.0 |
内容 | | 5,000 | | | (2,583) | | | — | | | 2,417 | | | 2.4 |
其他 | | 270 | | | (270) | | | — | | | — | | | 不适用 |
无形资产 | | $ | 85,270 | | | $ | (22,724) | | | $ | (40,585) | | | $ | 21,961 | | | 2.9 |
无形资产摊销为#美元。5.0百万,$8.8百万美元,以及$8.82023年、2022年和2021年分别为100万。
于二零二二年及二零二三年,本公司确认无形资产减值支出为美元。40.6百万美元和美元17.0百万,分别。该等减值开支与收购MIRROR时确认之无形资产有关。请参阅附注8。商誉及其他资产减值、重组成本以获取进一步资料。
注8.商誉及其他资产减值、重组成本
于二零二二年,本公司决定将lululemon Studio策略转变为专注于提供基于数字应用程序的服务。本公司于二零二三年继续销售lululemon Studio Mirror硬件,并于二零二三年第三季度作出停止销售的决定。它还与Peloton Interactive,Inc.签订了合同。成为现有lululemon Studio订阅者的独家数字健身内容提供商,并停止制作自己的数字健身内容。本公司于二零二三年十二月停止销售lululemon Studio Mirror及新数字内容订阅。
该等策略转变导致减值测试及确认商誉减值、存货拨备、资产减值及与lululemon Studio报告单位相关的重组成本。 下表汇总确认的金额:
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023 | | 2022 | | |
| | (单位:千) | | |
于销售成本入账之成本: | | | | | | |
Lululemon工作室陈旧条款 | | $ | 23,709 | | | $ | 62,928 | | | |
| | | | | | |
在运营费用中记录的成本: | | | | | | |
资产减值: | | | | | | |
商誉减值 | | $ | — | | | $ | 362,492 | | | |
无形资产减值准备 | | 16,951 | | | 40,585 | | | |
降低云计算安排实施成本 | | 16,074 | | | — | | | |
财产和设备减值 | | 11,161 | | | 4,836 | | | |
| | $ | 44,186 | | | $ | 407,913 | | | |
重组成本 | | 30,315 | | | — | | | |
商誉及其他资产减值、重组费用 | | $ | 74,501 | | | $ | 407,913 | | | |
| | | | | | |
税前费用总额 | | $ | 98,210 | | | $ | 470,841 | | | |
| | | | | | |
费用的所得税影响 | | $ | (26,085) | | | $ | (28,171) | | | |
税后费用共计 | | $ | 72,125 | | | $ | 442,670 | | | |
Lululemon工作室陈旧条款
2022年,与lululemon Studio有关的策略变化,专注于基于数字应用程序的服务,意味着公司不再预期能够以高于成本的价格出售所有lululemon Studio硬件库存,并确认了过时拨备,62.9万可变现净值乃根据硬件销售预测及有关变现价值之假设厘定。
由于决定于2023年第三季度停止销售lululemon Studio Mirror,本公司确认进一步存货过时拨备,23.72023年,百万。lululemon Studio存货之可变现净值乃基于有关变现价值之假设。
商誉和其他资产的减值
由于二零二二年的策略转变,本公司应于二零二三年一月二十九日对与lulululemon Studio相关的商誉、无形资产以及物业及设备进行减值测试。本公司使用贴现现金流量模型,根据更新策略计划,并辅以市场可比分析,估计lulululemon Studio报告单位的公平值,该分析显示lululemon Studio的公平值低于其账面值,并导致确认商誉减值$362.5万用于估计lululemon Studio报告单位公平值的主要假设为收入增长率、经营利润率及贴现率。lululemon Studio报告单位之公平值为第三级公平值计量。
截至2023年1月29日,该无形资产所属lululemon Studio资产组的未贴现现金流量低于其账面值,故本公司计算该资产组的公允价值也低于其账面值。这导致无形资产减值,40.6与MIRROR品牌(与家庭硬件相关)及客户关系无形资产(被确认为收购一部分)有关的金额,百万美元。
于二零二三年,由于本公司决定不再制作数字健身内容及停止出售lululemon Studio Mirror,本公司于二零二三年十月二十九日对lululemon Studio资产组进行减值测试。lululemon Studio资产组的未贴现现金流量低于其账面值,因此本公司计算该资产组的公允价值,该公允价值亦低于其账面值。
由于减值测试的结果,本公司确认资产减值总额为美元44.22023年,百万。长期资产之公平值乃基于贴现现金流量模式,属第三级非经常性公平值计量。估计公平值所用之主要假设为订户流失率及经营成本。
重组成本
2023年,本公司确认重组成本为美元。30.3Lululemon Studio的1000万美元主要与合同终止成本、员工遣散费和专业费用有关。
注9.与收购相关的费用
就于二零二零财政年度收购MIRROR而言,本公司确认若干开支,该等开支计入综合经营报表中的收购相关开支。这些金额包括与收购相关的补偿、交易和整合成本以及公司在MIRROR的现有投资收益。2021年,美元41.4百万被认可。有 不是于2023年或2022年确认的收购相关费用。
注10.其他非流动资产
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2024年1月28日 | | 2023年1月29日 |
| | (单位:千) |
云计算安排实施费用 | | $ | 133,597 | | | $ | 114,700 | |
证券保证金 | | 31,825 | | | 28,447 | |
其他 | | 21,262 | | | 12,898 | |
其他非流动资产 | | $ | 186,684 | | | $ | 156,045 | |
截至2024年1月28日和2023年1月29日,云计算安排实施成本包括递延成本$289.3百万美元和美元212.4分别为100万美元和相关的累计摊销155.7百万美元和美元97.7分别为100万美元。
注11.应计负债及其他
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2024年1月28日 | | 2023年1月29日 |
| | (单位:千) |
应计营业费用 | | $ | 147,215 | | | $ | 169,429 | |
销售退货津贴 | | 61,634 | | | 55,528 | |
应计运费 | | 41,241 | | | 57,692 | |
应计资本支出 | | 31,936 | | | 19,365 | |
应计税 | | 25,817 | | | 21,046 | |
应计租金 | | 12,522 | | | 12,223 | |
应计存货负债 | | 4,783 | | | 4,345 | |
征收增值税 | | 3,088 | | | 20,183 | |
远期货币合同负债 | | 2,872 | | | 25,625 | |
其他 | | 17,447 | | | 13,787 | |
应计负债及其他 | | $ | 348,555 | | | $ | 399,223 | |
注12.循环信贷安排
美洲循环信贷安排
于2021年12月14日,本公司签订经修订及重述的信贷协议,延长其现有信贷安排,提供$400.0无担保协议项下的承诺额五年制循环信贷安排。信贷安排的到期日为2026年12月14日,在某些情况下可以延期。信贷安排下的借款可以是预付的,承诺可以减少或终止,而不需要支付保险费或罚金(习惯的违约费用除外)。
截至2024年1月28日,除了价值美元的信用证6.3百万美元,公司拥有不是该信贷融资项下的其他未偿还借款。
根据信贷融资作出的借贷按年利率计息,年利率等于(由本公司选择)(a)根据纽约联邦储备银行(“SOFR”)管理的有抵押隔夜融资利率计算的利率,或(b)替代基本利率,加上(在每种情况下)适用的保证金。适用利润率乃参考定价网格厘定,根据债务与未计利息、税项、折旧、摊销及租金前盈利之比率(“EBITDAR”),范围介乎 1.000%-1.375SOFR贷款和0.000%-0.375%的替代基本利率或加拿大最优惠利率贷款。此外,承诺费之间 0.100%-0.200%(亦经参考定价网厘定)乃按信贷融资项下的平均每日未动用金额支付。
适用利率及承担费用可根据若干可持续发展关键绩效指标(“关键绩效指标”)作出调整。这两个关键绩效指标是基于温室气体排放强度降低和性别薪酬公平,公司的业绩相对于某些目标的年度衡量可能导致可持续性比率的正或负调整, 2.50基准点,其提取的定价和正或负的可持续性费用调整, 0.50其未提取的定价。
信贷协议包含负面契约,除其他事项外,限制本公司附属公司产生债务、产生留置权、进行根本性变动、处置其全部或绝大部分资产、改变其业务及订立限制附属公司股息及分派协议的能力。
该公司的财务契约包括维持经营租赁调整后的杠杆比率不大于 3.25:1.00,综合EBITDAR与综合利息支出(加租金)的比率不低于 2.00:一点。信贷协议亦载有若干惯常陈述、保证、肯定性契诺及违约事件(包括(其中包括)因控制权变动而发生的违约事件)。倘发生违约事件,信贷协议或会终止,且任何未偿还金额的到期日可能会加快。于2024年1月28日,本公司已遵守信贷融资的契诺。
中国大陆循环信贷
于二零一九年十二月,本公司订立一项未承诺及无抵押的无抵押 130.0百万元人民币(美元18.1以每年审查的方式进行循环信贷安排。信贷额度增加, 230.0 百万元人民币(美元32.02020年, 240.0百万元人民币(美元33.4百万)2023年。它由一笔循环贷款组成, 200.0百万元人民币(美元27.91000万美元),以及高达 40.0百万元人民币(美元5.6百万),或其他货币的等价物。贷款期限不超过 12月,利率等于贷款最优惠利率加上利差, 0.5175%.本公司须遵守若干契诺。截至2024年1月28日,本公司已遵守契约,除信用证外, 32.5百万元人民币(美元4.5百万),有 不是本信贷融资项下的其他未偿还借款或担保。
注13.供应链融资计划
本公司推动自愿供应链融资(“自愿供应链融资”)计划,允许其供应商选择将本公司所欠彼等的应收款项出售予第三方金融机构。参与供应商直接与金融机构谈判安排。如果供应商选择参与SCF计划,则可要求比公司提前支付发票,金融机构可自行全权决定以折扣方式提前支付给供应商。本公司对其供应商的义务,包括到期金额和预定付款条款,不受供应商参与安排的影响,本公司不向SCF计划下的任何第三方提供担保。
根据现金流量表方案结转的未清偿数额,这些数额列在 应付帐款,现列载如下:
| | | | | | | | |
| | 2023 |
| | (单位:千) |
供应链融资计划余额,年初 | | $ | 17,578 | |
年内增加的数额 | | $ | 533,640 | |
年内结算额 | | $ | (509,079) | |
供应链融资计划余额,年底 | | $ | 42,139 | |
注14.股东权益
特别投票权股票和可交换股票
特别表决权股票持有人有权, 一为持有的每一股投票。特别有投票权股份无权收取股息或分派,或在清盘、解散或清盘时收取任何代价。倘下文所述可交换股份被交换为普通股,则相应数目的特别投票权股份将不计代价注销。
可交换股份持有人拥有与本公司普通股持有人同等的股息及清算权。可交换股份可于 一持有人随时以一个基准将本公司普通股加上现金支付任何应计及未付股息。可交换股份持有人有权享有与本公司普通股所宣派相同或经济上等同的股息。可交换股份无投票权。本公司有权在2047年7月26日(最早日期)之后的任何时间将可交换股份转换为本公司的普通股,该日期少于 4.21000万股可交换股份尚未发行,或发生控制权变更等某些事件时,
注15.基于股票的薪酬和福利计划
基于股票的薪酬计划
公司的合资格员工参加公司直接提供的各种股票补偿计划。
于二零二三年六月,本公司股东批准采纳lululemon athletica inc。2023年股权激励计划。2023年股权激励计划规定以股票期权、股票增值权、限制性股票购买权、限制性股票奖金、限制性股票单位、业绩股份、基于业绩的限制性股票单位、现金奖励、其他股票奖励以及对员工的递延薪酬奖励等形式进行奖励(包括同时也是雇员的高级管理人员和董事)、顾问和本公司董事。
根据二零一四年股权奖励计划授出的奖励仍未行使,并继续按其原有条件归属。二零一四年股权激励计划将不会再授出奖励。
本公司已授出股票期权、基于表现的限制性股票单位、限制性股票单位和限制性股票。迄今授出的购股权一般具有, 四年制归属期及归属率为 25%于授出周年日每年。股票期权一般于下列较早者到期: 七年了自授予之日起,或终止后的特定时期。发行的基于业绩的限制性股票单位一般归属 三年自授出日期起,限制性股份一般归属于 一年从授予日起授出的受限制股票单位通常具有, 三年制于授出周年日每年按若干百分比归属。
本公司于行使本公司购股权、授予以表现为基础的受限制股票单位或以普通股结算的受限制股票单位以及授出受限制股票时发行先前未发行的股份。
该计划计入收入的股票补偿费用为美元92.7百万,$77.2百万美元,以及$66.42023年、2022年和2021年分别为100万。
所有股票补偿计划的未确认补偿成本总额为美元135.9截至2024年1月28日,预计将在加权平均期间内确认, 2.0年,是$118.0截至2023年1月29日,在加权平均期间, 2.1好几年了。
本公司截至2024年1月28日、2023年1月29日和2022年1月30日的基于股票的薪酬计划余额以及截至该日止财政年度的变动摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 股票期权 | | 基于业绩的限制性股票单位 | | 限售股 | | 限售股单位 | | 限售股单位 (负债会计) |
| | 数 | | 加权平均行权价 | | 数 | | 加权平均授予日期公允价值 | | 数 | | 加权平均授予日期公允价值 | | 数 | | 加权平均授予日期公允价值 | | 数 | | 加权平均公允价值 |
| | (以千为单位,每股除外) |
截至2021年1月31日的余额 | | 804 | | | $ | 139.27 | | | 199 | | | $ | 149.20 | | | 4 | | | $ | 299.09 | | | 275 | | | $ | 166.50 | | | 15 | | | $ | 328.68 | |
授与 | | 194 | | | 310.29 | | | 139 | | | 185.37 | | | 4 | | | 326.70 | | | 129 | | | 331.42 | | | — | | | — | |
行使/既得 | | 174 | | | 104.85 | | | 165 | | | 100.89 | | | 4 | | | 299.09 | | | 144 | | | 139.33 | | | 15 | | | 397.83 | |
没收/过期 | | 35 | | | 199.76 | | | 6 | | | 216.62 | | | — | | | — | | | 22 | | | 235.23 | | | — | | | — | |
截至2022年1月30日的余额 | | 789 | | | $ | 186.10 | | | 167 | | | $ | 225.27 | | | 4 | | | $ | 326.70 | | | 238 | | | $ | 265.90 | | | — | | | $ | — | |
授与 | | 192 | | | 371.04 | | | 117 | | | 274.90 | | | 5 | | | 308.66 | | | 120 | | | 364.51 | | | — | | | — | |
行使/既得 | | 93 | | | 127.68 | | | 114 | | | 170.04 | | | 4 | | | 326.70 | | | 111 | | | 241.02 | | | — | | | — | |
没收/过期 | | 22 | | | 286.56 | | | 4 | | | 307.76 | | | — | | | — | | | 26 | | | 334.39 | | | — | | | — | |
截至2023年1月29日的余额 | | 866 | | | $ | 230.78 | | | 166 | | | $ | 295.93 | | | 5 | | | $ | 308.66 | | | 221 | | | $ | 323.89 | | | — | | | $ | — | |
授与 | | 213 | | | 360.00 | | | 121 | | | 296.27 | | | 4 | | | 370.59 | | | 132 | | | 364.63 | | | — | | | — | |
行使/既得 | | 264 | | | 160.45 | | | 104 | | | 201.56 | | | 5 | | | 308.66 | | | 106 | | | 294.65 | | | — | | | — | |
没收/过期 | | 32 | | | 332.26 | | | 8 | | | 351.14 | | | — | | | 368.36 | | | 24 | | | 350.38 | | | — | | | — | |
截至2024年1月28日的余额 | | 783 | | | $ | 285.69 | | | 175 | | | $ | 349.84 | | | 4 | | | $ | 370.85 | | | 223 | | | $ | 359.12 | | | — | | | $ | — | |
总计4.0根据公司2023年股权激励计划,本公司2023年的普通股已获授权未来发行。
本公司以业绩为基础的限制性股票单位授予符合条件的员工,并有权获得最多 二 如果本公司达到指定的业绩目标,且承授人在归属期内仍被雇用,则每个基于业绩的受限制股票单位的普通股股份。以表现为基础的限制性股票单位的公允价值是根据本公司普通股于授出日期的收盘价计算的。以表现为基础的受限制股票单位的预期收益于有可能达到表现目标时予以确认。
受限制股份及受限制股份单位之授出日期之公平值乃根据本公司普通股于授出日期之收市价计算。雇员选择以现金或普通股结算的受限制股票单位于各报告期末按公平值重新计量,直至结算为止。该公允价值是基于本公司普通股在每个期末前最后一个营业日的收盘价。
授出之购股权之授出日期公平值乃于授出日期采用柏力克—舒尔斯模式估计。该模型使用公司普通股在授出日期的收盘价。用于计算所授出购股权公平值的假设经评估及修订(如有需要),以反映市况及本公司的过往经验。购股权之预期年期乃基于类似奖励之过往经验,并考虑未来雇员行使行为之预期。预期波动率是基于本公司普通股在与期权预期期限相对应的期间的历史波动率。无风险利率乃根据购股权预期期限相对应期间之美国国债收益率曲线计算。 以下为计算二零二三年、二零二二年及二零二一年授出购股权公平值所用假设之加权平均数:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
预期期限 | | 3.75年份 | | 3.75年份 | | 3.75年份 |
预期波动率 | | 42.35 | % | | 40.00 | % | | 39.32 | % |
无风险利率 | | 3.49 | % | | 2.51 | % | | 0.50 | % |
股息率 | | — | % | | — | % | | — | % |
下表概述截至2024年1月28日尚未行使及可行使购股权的资料:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 杰出的 | | 可操练 |
行权价格区间 | | 选项的数量: | | 加权平均行权价 | | 加权平均剩余寿命(年) | | 选项的数量: | | 加权平均行权价 | | 加权平均剩余寿命(年) |
| | (以千为单位,每股金额和年份除外) |
$2.78-$174.52 | | 151 | | | $ | 146.29 | | | 1.8 | | 151 | | | $ | 146.29 | | | 1.8 |
$188.84-$296.36 | | 121 | | | 189.43 | | | 3.1 | | 79 | | | 189.43 | | | 3.1 |
$306.71-$356.93 | | 157 | | | 309.16 | | | 4.3 | | 63 | | | 309.07 | | | 4.2 |
$358.09-$358.09 | | 192 | | | 358.09 | | | 6.1 | | 1 | | | 358.09 | | | 6.2 |
$368.36-$502.74 | | 162 | | | 378.96 | | | 5.2 | | 33 | | | 378.71 | | | 5.0 |
| | 783 | | | $ | 285.69 | | | 4.3 | | 327 | | | $ | 212.01 | | | 2.9 |
内在价值 | | $ | 150,645 | | | | | | | $ | 86,874 | | | | | |
截至2024年1月28日,与这些选项相关的未确认补偿成本为美元,35.8百万美元,预计将在加权平均期间确认2.6年于二零二三年、二零二二年及二零二一年授出之购股权之加权平均授出日期公平值为美元。130.75, $124.17、和$94.09,分别为。
下表概述于二零二三年、二零二二年及二零二一年已行使购股权及归属奖励的内在价值:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | (单位:千) |
股票期权 | | $ | 69,316 | | | $ | 19,906 | | | $ | 46,761 | |
基于业绩的限制性股票单位 | | 33,198 | | | 37,672 | | | 52,495 | |
限售股 | | 1,661 | | | 1,152 | | | 1,364 | |
限制性股票单位 | | 38,016 | | | 37,275 | | | 47,042 | |
限制性库存单位(负债会计) | | — | | | — | | | 5,938 | |
| | $ | 142,191 | | | $ | 96,005 | | | $ | 153,600 | |
员工购股计划
本公司董事会及股东于二零零七年九月批准本公司的雇员股份购买计划(“EPP”)。供款由合资格雇员作出,惟须遵守《特别退休计划》所界定的若干限额,而本公司则按供款的三分之一作出。根据ESPP授权购买的最高股份数量为 6.0万股根据ESPP购买的所有股份均在公开市场购买。在2023年,2022年和2021年, 0.1购买百万股。截至2024年1月28日, 4.4100万股股票仍被授权根据EPP购买。
固定缴款养老金计划
本公司向合资格雇员提供定额供款退休金计划。参与雇员可选择延迟并将其合资格补偿的一部分供款至计划,上限为计划文件所述限额,但不得超过适用法律规定的金额。公司匹配 50%至75缴款的百分比取决于参与者的服务年限,缴款须符合 两年制归属期。本公司的定额供款计划支出净额为美元,19.8百万,$14.0百万美元,以及$11.8分别在2023年、2022年和2021年期间达到100万。
注16.公允价值计量
按公允价值经常性计量的资产和负债
于2024年1月28日及2023年1月29日,本公司持有须按经常性基准按公平值计量的若干资产及负债:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2024年1月28日 | | 1级 | | 2级 | | 3级 | | 资产负债表分类 |
| | (单位:千) | | |
货币市场基金 | | $ | 1,102,119 | | | $ | 1,102,119 | | | $ | — | | | $ | — | | | 现金和现金等价物 |
| | | | | | | | | | |
定期存款 | | 8 | | | — | | | 8 | | | — | | | 现金和现金等价物 |
远期货币合同资产 | | 647 | | | — | | | 647 | | | — | | | 预付费用和其他流动资产 |
远期货币合同负债 | | 2,872 | | | — | | | 2,872 | | | — | | | 其他流动负债 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023年1月29日 | | 1级 | | 2级 | | 3级 | | 资产负债表分类 |
| | (单位:千) | | |
货币市场基金 | | $ | 568,000 | | | $ | 568,000 | | | $ | — | | | $ | — | | | 现金和现金等价物 |
| | | | | | | | | | |
定期存款 | | 8 | | | — | | | 8 | | | — | | | 现金和现金等价物 |
远期货币合同资产 | | 16,707 | | | — | | | 16,707 | | | — | | | 预付费用和其他流动资产 |
远期货币合同负债 | | 25,625 | | | — | | | 25,625 | | | — | | | 其他流动负债 |
该公司拥有被归类为现金等价物的短期、高流动性投资,这些投资被投资于货币市场基金和原始到期日不超过3个月的短期存款。该公司按其原始购买价格加上按规定利率应计的利息记录现金等价物。
远期货币合同资产和负债的公允价值是使用可观测的第2级投入确定的,包括外币现货汇率、远期定价曲线和利率。公允价值考虑了本公司及其交易对手的信用风险。该公司的主国际掉期交易商协会,Inc.的协议和其他类似的安排允许在某些条件下进行净结算。然而,本公司在其综合资产负债表中按公允价值记录所有衍生品,并不抵销衍生品资产和负债。
非经常性基础上按公允价值计量的资产和负债
本公司亦已按公允价值按非经常性基准记录租赁终止负债,按基于剩余租赁租金的第三级投入厘定,并减去估计分租收入。
于2023年至2022年期间,本公司计入商誉、无形资产、云计算安排实施成本、财产和设备的减值费用,如附注8所披露。商誉和其他资产的减值、重组成本。该说明包括用于估计公允价值的贴现现金流模型的细节,这是一种第三级估值技术。
注17.衍生金融工具
该公司目前使用远期货币合约对加元和人民币兑美元汇率的变动以及欧元和澳元对加元汇率的变动进行对冲。
净投资对冲
该公司因将其国际子公司的资产负债表转换为美元而产生的外币汇兑损益存在风险。该等损益记为其他全面收益(亏损),扣除税项后的累积其他全面收益或股东权益内的亏损。
该公司在加拿大持有很大一部分资产,并签订远期货币合同,以对冲因将加拿大子公司兑换成美元而产生的部分外币风险。这些
远期货币合约被指定为净投资对冲。本公司根据远期利率的变化评估套期保值效果。该公司在2023年期间没有记录净投资对冲的无效。
未被指定为对冲工具的衍生工具
于2023年期间,本公司订立若干远期货币合约,旨在对其加拿大及中国子公司就特定货币资产及负债确认的外币兑换重估收益及亏损进行经济对冲,而这些资产及负债均以该实体的功能货币以外的货币计价。本公司并无对该等工具应用对冲会计,而该等衍生工具的公允价值变动计入销售、一般及行政费用内。
关于衍生金融工具的量化披露
远期货币合同的名义金额和公允价值如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2024年1月28日 | | 2023年1月29日 |
| | 总概数 | | 资产 | | 负债 | | 总概数 | | 资产 | | 负债 |
| | (单位:千) |
被指定为净投资对冲的衍生品: | | | | | | | | | | | | |
远期货币合约 | | $ | 1,242,000 | | | $ | — | | | $ | 258 | | | $ | 1,070,000 | | | $ | — | | | $ | 17,211 | |
未在套期保值关系中指定的衍生工具: | | | | | | | | | | | | |
远期货币合约 | | 1,543,351 | | | 647 | | | 2,614 | | | 1,605,284 | | | 16,707 | | | 8,414 | |
综合资产负债表确认的净衍生工具: | | | | | | | | | | | | |
远期货币合约 | | | | $ | 647 | | | $ | 2,872 | | | | | $ | 16,707 | | | $ | 25,625 | |
截至2024年1月28日,衍生品资产为$0.6百万美元和衍生品负债$2.9受制于可强制执行的净额结算安排。
截至2024年1月28日,被指定为净投资对冲的远期货币合约在2024年2月至2024年9月之间的不同日期到期。
截至2024年1月28日未在对冲关系中指定的远期货币合约在2024年2月至2024年10月之间的不同日期到期。
在累计其他综合收益或亏损中记录的远期外汇合同的税前损益如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | (单位:千) |
在净投资对冲收益(亏损)中确认的收益(亏损): | | | | | | |
被指定为净投资对冲的衍生品 | | $ | 15,344 | | | $ | 12,125 | | | $ | 13,177 | |
由于本公司并无出售或清盘(或实质清盘)其对冲附属公司,故并无收益或亏损自累计其他全面收益或亏损重新分类至净投资对冲关系衍生金融工具之净收益。
于综合经营报表内记录之除税前外币汇兑及衍生工具收益及亏损净额如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | (单位:千) |
于销售、一般及行政开支确认之收益(亏损): | | | | | | |
汇兑损益 | | $ | (23,232) | | | $ | 4,410 | | | $ | 11,511 | |
未在套期保值关系中指定的衍生品 | | 22,765 | | | (11,945) | | | (19,874) | |
外汇和衍生产品净损失 | | $ | (467) | | | $ | (7,535) | | | $ | (8,363) | |
注18.租契
本公司根据经营租赁对其店铺和其他零售地点、配送中心、办公室和设备负有责任。于2024年1月28日,各项租约的初步租期一般介乎 二从现在到现在15年本公司的大多数租赁包括续约选择权,由本公司自行决定。租赁期包括在合理确定将获行使时延长或终止租赁的选择权。
下表详细列出了公司的净租赁费用。本公司的某些租赁包括租金上涨条款、租金假期和租赁租金奖励。本公司的大部分店铺租赁还包括基于销售量的或有租金付款。下文披露的可变租赁开支包括或然租金付款和其他非固定租赁相关成本,包括公共区域维护、物业税和业主保险。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | (单位:千) |
租赁费用净额: | | | | | | |
经营租赁费用 | | $ | 282,888 | | | $ | 245,767 | | | $ | 215,549 | |
短期租赁费用 | | 15,289 | | | 16,790 | | | 12,366 | |
可变租赁费用 | | 152,791 | | | 114,441 | | | 90,852 | |
| | $ | 450,968 | | | $ | 376,998 | | | $ | 318,767 | |
下表按财政年度呈列未来最低租赁付款额及贴现影响。
| | | | | | | | |
| | 2024年1月28日 |
| | (单位:千) |
2024 | | $ | 300,379 | |
2025 | | 287,224 | |
2026 | | 232,510 | |
2027 | | 214,519 | |
2028 | | 158,252 | |
此后 | | 452,434 | |
未来最低租赁付款 | | $ | 1,645,318 | |
折扣的影响 | | (242,036) | |
租赁负债现值 | | $ | 1,403,282 | |
| | |
资产负债表分类: | | |
流动租赁负债 | | $ | 249,270 | |
非流动租赁负债 | | 1,154,012 | |
| | $ | 1,403,282 | |
截至2024年1月28日,公司对已承诺但尚未开始的配送中心经营租赁的最低租赁承诺为美元,299.61000万,这一点没有反映在上表中。
加权平均剩余租期及加权平均贴现率如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2024年1月28日 | | 2023年1月29日 |
加权平均剩余租期 | | 6.95年份 | | 5.64年份 |
加权平均贴现率 | | 4.0 | % | | 3.1 | % |
注19.所得税
本公司的国内和国外收入不计所得税费用以及来自联邦、州和外国来源的当期和递延所得税如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | (单位:千) |
所得税费用前收益(亏损) | | | | | | |
国内 | | $ | 458,041 | | | $ | (98,764) | | | $ | 204,350 | |
外国 | | 1,717,694 | | | 1,431,335 | | | 1,129,519 | |
| | $ | 2,175,735 | | | $ | 1,332,571 | | | $ | 1,333,869 | |
当期所得税支出 | | | | | | |
联邦制 | | $ | 140,726 | | | $ | 34,752 | | | $ | 25,701 | |
状态 | | 42,476 | | | 33,369 | | | 17,608 | |
外国 | | 469,090 | | | 400,250 | | | 322,105 | |
| | $ | 652,292 | | | $ | 468,371 | | | $ | 365,414 | |
递延所得税支出(回收) | | | | | | |
联邦制 | | $ | (14,741) | | | $ | 8,932 | | | $ | 5,858 | |
状态 | | (3,097) | | | 2,363 | | | 1,045 | |
外国 | | (8,909) | | | (1,895) | | | (13,770) | |
| | $ | (26,747) | | | $ | 9,400 | | | $ | (6,867) | |
所得税费用 | | $ | 625,545 | | | $ | 477,771 | | | $ | 358,547 | |
本公司2023年、2022年和2021年的所得税支出包括若干离散税款,如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | (单位:千) |
商誉及其他资产减值、重组费用 | | $ | (26,085) | | | $ | (28,171) | | | $ | — | |
处置资产的收益 | | — | | | 1,661 | | | — | |
与收购相关的费用 | | — | | | — | | | (1,417) | |
离散所得税支出总额(收回) | | $ | (26,085) | | | $ | (26,510) | | | $ | (1,417) | |
请参阅附注5。财产和设备,附注8。商誉及其他资产减值、重组成本及附注9。收购相关支出以获取进一步信息。
截至2024年1月28日,公司在加拿大子公司的净投资为美元,2.5亿美元,其中1.610亿美元被确定无限期再投资。递延所得税负债为美元41.22000万美元已就本公司在其加拿大子公司的净投资部分确认,该部分并非无限期再投资,即在汇回时到期的加拿大预扣税和美国州所得税。该递延税项负债乃按本公司选择以最具税务效益的方式进行汇回交易的基准入账。具体而言,在加拿大附属公司已缴足资本的情况下,任何该等分派将被安排为资本返还,因此无须缴纳加拿大预扣税。无限期再投资金额的未确认递延税项负债约为美元89.7万本公司其他海外子公司的任何未分配盈利均未确认递延所得税负债,因为这些盈利永久性地再投资于美国境外。不包括其加拿大子公司,截至2024年1月28日,本公司海外子公司的累计未分配收益为美元,466.5百万美元。
截至2024年1月28日,本公司拥有现金及现金等价物,822.5在美国以外的百万。
实际税率之对账概要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | (百分比) |
按法定税率征收的联邦所得税 | | 21.0 | % | | 21.0 | % | | 21.0 | % |
国外税率差异 | | 4.1 | | | 6.8 | | | 5.0 | |
美国州税 | | 1.0 | | | (0.4) | | | 0.8 | |
不可扣除的补偿费用 | | 0.6 | | | 0.7 | | | 0.7 | |
股票薪酬带来的超额税收优惠 | | (0.4) | | | (0.5) | | | (0.9) | |
对未汇出的外国收入征税 | | 2.6 | | | 1.4 | | | — | |
商誉和其他资产减值、资产处置收益 | | — | | | 7.8 | | | — | |
永久和其他 | | (0.1) | | | (0.9) | | | 0.3 | |
实际税率 | | 28.8 | % | | 35.9 | % | | 26.9 | % |
截至2024年1月28日和2023年1月29日,导致很大一部分递延所得税资产和递延所得税负债的暂时性差异的税收影响如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2024年1月28日 | | 2023年1月29日 |
| | (单位:千) |
递延所得税资产: | | | | |
净营业亏损结转 | | $ | 2,385 | | | $ | 2,312 | |
盘存 | | 43,157 | | | 43,471 | |
应计奖金 | | 19,075 | | | 13,647 | |
未兑换礼品卡责任 | | 15,580 | | | 12,877 | |
非流动租赁负债 | | 286,528 | | | 216,495 | |
研究和实验支出 | | 48,922 | | | — | |
基于股票的薪酬 | | 20,057 | | | 16,093 | |
其他 | | 16,802 | | | 9,645 | |
递延所得税资产 | | 452,506 | | | 314,540 | |
估值免税额 | | (2,334) | | | (743) | |
递延所得税资产,扣除估值免税额 | | $ | 450,172 | | | $ | 313,797 | |
递延所得税负债: | | | | |
财产和设备,净额 | | $ | (162,312) | | | $ | (142,516) | |
无形资产,净额 | | — | | | (5,224) | |
使用权租赁资产 | | (265,157) | | | (192,221) | |
其他 | | (43,049) | | | (22,518) | |
递延所得税负债 | | (470,518) | | | (362,479) | |
递延所得税净负债 | | $ | (20,346) | | | $ | (48,682) | |
| | | | |
资产负债表分类: | | | | |
递延所得税资产 | | $ | 9,176 | | | $ | 6,402 | |
递延所得税负债 | | (29,522) | | | (55,084) | |
递延所得税净负债 | | $ | (20,346) | | | $ | (48,682) | |
截至2024年1月28日,该公司的净经营亏损结转为美元,20.0万大部分净经营亏损结转到期,如果未使用,将在2030财年至2040财年之间。
有一块钱1.62023年估值备抵净增加百万美元,而2023年的估值备抵为2.12022年净减少100万美元,3.72021年净减少百万。
该公司在美国提交所得税申报表,加拿大,以及各种外国和州管辖区。2017年至2022年纳税年度仍需接受美国联邦和州税务机关的审查。2013年纳税年度对某些州税务机关仍然开放。2017年至2022年纳税年度仍需接受加拿大税务机关的审查。2016年至2022年
某些外国司法管辖区的税务机关仍须审查纳税年度。本公司没有因在本公司的纳税申报表中采取或预期将采取的不确定税务状况而产生的任何重大未确认税务利益。
注意事项20.每股收益
计算每股基本及摊薄盈利之详情如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | (以千为单位,每股除外) |
净收入 | | $ | 1,550,190 | | | $ | 854,800 | | | $ | 975,322 | |
基本加权平均流通股数 | | 126,726 | | | 127,666 | | | 129,768 | |
假定稀释性股票期权和奖励的转换 | | 334 | | | 351 | | | 527 | |
稀释加权平均流通股数量 | | 127,060 | | | 128,017 | | | 130,295 | |
基本每股收益 | | $ | 12.23 | | | $ | 6.70 | | | $ | 7.52 | |
稀释后每股收益 | | $ | 12.20 | | | $ | 6.68 | | | $ | 7.49 | |
本公司计算加权平均股包括本公司普通股以及可交换股。可交换股份在所有重大方面都是普通股的经济等价物。所有类别的股票实际上都拥有相同的经济权利,并平均分享未分配净收益。2023年、2022年和2021年, 62.7上千个,43.5上千个,并且36.0千份购股权及奖励分别对每股盈利具有反摊薄作用,因此不包括在计算每股摊薄盈利时。
2019年1月31日,公司董事会批准了一项股票回购计划,最高可达美元。500.0公司的普通股。2020年12月1日,它批准将剩余授权从$263.62000万美元至2000万美元500.0 2021年10月1日,它批准将剩余授权从$141.22000万美元至2000万美元641.2万于二零二二年第一季度,本公司完成了该计划下的剩余股票回购。
2022年3月23日和2023年11月29日,公司董事会批准了股票回购计划,每次回购最高为美元。1.0 在公开市场或私下谈判的交易中,本公司的普通股100亿股。购回计划并无时限,亦不要求购回最低股份数目。在公开市场上回购的普通股按现行市场价格,包括根据符合1934年《证券交易法》规则10b5—1和规则10b—18的规定的计划。根据美国证券交易委员会的要求,回购普通股的时间和实际数量将取决于市场条件、交易资格和其他因素。根据这些计划可回购的股票的授权价值不包括佣金和消费税成本,截至2024年1月28日,剩余授权价值为美元。1.2十亿美元。
在2023年、2022年和2021年,1.5百万,1.4百万美元,以及2.2根据这些计划,558.7百万,$444.0百万美元,以及$812.6分别为100万美元。
2024年1月28日之后至2024年3月15日, 0.2以包括佣金和消费税在内的总成本回购了100万股股票,99.2百万.
注21.承付款和或有事项
承付款
租契.本公司根据经营租赁对其店铺和其他零售地点、配送中心、办公室和设备负有责任。请参阅附注18。租赁以了解有关租赁承担及未来最低租赁付款时间的进一步详情。
许可证和供应安排.本公司已与中东及墨西哥的合作伙伴订立许可证及供应安排,授予彼等经营lulululemon品牌零售地点及在特定国家网站上销售lululemon产品的权利。根据这些安排,公司向合作伙伴提供lululemon产品、培训和其他支持。截至2024年1月28日, 39获许可的地点,包括 15在墨西哥, 八在阿拉伯联合酋长国, 六在沙特阿拉伯, 三在卡塔尔, 三在科威特, 三以色列国内的 一在巴林。
一次性应缴过渡税. 2017年12月实施的美国税务改革对过往毋须缴纳美国所得税的累计海外附属公司盈利征收强制性过渡税,现金及现金等价物税率为15. 5%,剩余盈利税率为8%(扣除海外税项抵免)。一次性过渡税将于2018财年开始的八年内缴纳。 下表按财政年度列出了剩余的预计应付款项。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 按会计年度到期的付款 |
| | 总计 | | 2024 | | 2025 | | 2026 | | 2027 | | 2028 | | 此后 |
| | (单位:千) |
一次性应缴过渡税 | | $ | 28,555 | | | $ | 12,691 | | | $ | 15,864 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
或有事件
法律诉讼。 本公司不时参与日常法律事务,以及政府机构和其他第三方在其业务开展过程中附带进行的审计和检查。这包括法律事项,如保护知识产权的诉讼程序的启动和辩护、就业索赔、产品责任索赔、人身伤害索赔和类似事项。本公司相信,任何该等法律诉讼、审计和检查的最终决议不会对其综合资产负债表、经营业绩或现金流量造成重大不利影响。本公司已确认与法律诉讼预期结果有关的非重大拨备。
注22。补充现金流信息
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | (单位:千) |
缴纳所得税的现金 | | $ | 824,213 | | | $ | 502,136 | | | $ | 245,213 | |
为计入租赁负债的金额支付的现金 | | 288,934 | | | 242,758 | | | 215,157 | |
以租赁资产换取新的经营租赁负债 | | 586,926 | | | 450,787 | | | 287,008 | |
支付的利息 | | 234 | | | 116 | | | 12 | |
注23.分段信息
本公司之分部乃基于主要营运决策者(即首席执行官)用以评估表现及分配资源之财务资料。
于二零二三年第四季度,主要营运决策者定期用于评估表现及分配资源之财务资料已予修订。随着本公司进一步执行其全渠道零售策略,以及随着其国际业务的持续扩展,主要营运决策者已将资源分配决策转移至地区市场而非销售渠道。这导致了公司经营部门的变化。
截至2024年1月28日,公司报告 三分部,美洲,中国大陆和世界其他地区,即亚太地区和欧洲、中东和非洲地区的合并。该公司不按部门报告资本支出和资产,因为CODM没有对这些信息进行审查。
此前,该公司的部门由公司运营的商店、直接面向消费者(或“电子商务”)和其他部门组成。该公司重述了前期信息,以反映其新的部门。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | (单位:千) |
净收入: | | | | | | |
美洲 | | $ | 7,631,647 | | | $ | 6,817,454 | | | $ | 5,299,906 | |
中国内地 | | 963,760 | | | 576,503 | | | 434,261 | |
世界其他地区 | | 1,023,871 | | | 716,561 | | | 522,450 | |
| | $ | 9,619,278 | | | $ | 8,110,518 | | | $ | 6,256,617 | |
分部经营收入: | | | | | | |
美洲 | | $ | 2,937,184 | | | $ | 2,503,740 | | | $ | 1,867,016 | |
中国内地 | | 337,316 | | | 196,865 | | | 167,318 | |
世界其他地区 | | 201,832 | | | 103,204 | | | 67,674 | |
| | 3,476,332 | | | 2,803,809 | | | 2,102,008 | |
一般公司费用 | | 1,240,436 | | | 1,005,988 | | | 718,477 | |
Lululemon工作室陈旧条款 | | 23,709 | | | 62,928 | | | — | |
商誉及其他资产减值、重组费用 | | 74,501 | | | 407,913 | | | — | |
无形资产摊销 | | 5,010 | | | 8,752 | | | 8,782 | |
与收购相关的费用 | | — | | | — | | | 41,394 | |
处置资产的收益 | | — | | | (10,180) | | | — | |
营业收入 | | 2,132,676 | | | 1,328,408 | | | 1,333,355 | |
其他收入(费用),净额 | | 43,059 | | | 4,163 | | | 514 | |
所得税前收入支出 | | $ | 2,175,735 | | | $ | 1,332,571 | | | $ | 1,333,869 | |
| | | | | | |
折旧和摊销: | | | | | | |
美洲 | | $ | 170,417 | | | $ | 137,260 | | | $ | 121,278 | |
中国内地 | | 25,746 | | | 17,842 | | | 12,208 | |
世界其他地区 | | 23,644 | | | 19,346 | | | 16,829 | |
公司 | | 159,577 | | | 117,343 | | | 73,891 | |
| | $ | 379,384 | | | $ | 291,791 | | | $ | 224,206 | |
截至2024年1月28日和2023年1月29日,按地理区域分列的长期资产,包括财产和设备、净租赁资产和使用权租赁资产如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2024年1月28日 | | 2023年1月29日 |
| | (单位:千) |
美国 | | $ | 1,597,318 | | | $ | 1,175,317 | |
加拿大 | | 671,622 | | | 601,756 | |
人民Republic of China | | 284,575 | | | 233,590 | |
其他地理区域 | | 257,906 | | | 228,370 | |
| | $ | 2,811,421 | | | $ | 2,239,033 | |
注24.分类净收入
除附注23中按应报告分部分列的净收入外。分部信息,下表按地理区域对公司净收入进行了分类。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | (单位:千) |
美国 | | $ | 6,346,392 | | | $ | 5,654,343 | | | $ | 4,345,687 | |
加拿大 | | 1,285,255 | | | 1,163,111 | | | 954,219 | |
| | | | | | |
中国内地 | | 963,760 | | | 576,503 | | | 434,261 | |
香港特别行政区、台湾和澳门特别行政区 | | 170,533 | | | 105,130 | | | 86,111 | |
人民Republic of China | | 1,134,293 | | | 681,633 | | | 520,372 | |
| | | | | | |
其他地理区域 | | 853,338 | | | 611,431 | | | 436,339 | |
| | $ | 9,619,278 | | | $ | 8,110,518 | | | $ | 6,256,617 | |
下表按类别分列公司净收入。其他类别主要由配饰、lululemon Studio和鞋类组成。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | (单位:千) |
妇女用品 | | $ | 6,147,372 | | | $ | 5,259,803 | | | $ | 4,171,762 | |
男士用品 | | 2,252,753 | | | 1,956,602 | | | 1,535,850 | |
其他类别 | | 1,219,153 | | | 894,113 | | | 549,005 | |
| | $ | 9,619,278 | | | $ | 8,110,518 | | | $ | 6,256,617 | |
下表按渠道分列公司净收入。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | (单位:千) |
公司经营的商店 | | $ | 4,410,956 | | | $ | 3,648,127 | | | $ | 2,821,497 | |
电子商务 | | 4,311,110 | | | 3,699,791 | | | 2,777,944 | |
其他渠道 | | 897,212 | | | 762,600 | | | 657,176 | |
| | $ | 9,619,278 | | | $ | 8,110,518 | | | $ | 6,256,617 | |
项目9A.控制和程序
信息披露控制和程序的评估
在我们管理层(包括主要行政总裁及主要财务及会计总监)的监督及参与下,我们对我们的设计及运作的有效性进行评估。
披露控制和程序,如1934年《证券交易法》(经修订)或《交易法》的第13a—15(e)条和第15d—15(e)条所定义,截至本报告所涵盖的期末或评估日期。根据评估,我们的主要执行官及主要财务及会计主管认为,我们的披露控制及程序于评估日期有效。披露控制和程序是旨在合理确保根据《交易法》提交的报告(如本报告)中要求披露的信息在SEC规则和表格规定的时间内被记录、处理、汇总和报告的控制和程序。披露监控及程序包括旨在合理确保该等资料已累积及传达予我们的管理层(包括我们的主要执行官及主要财务及会计官)的监控及程序,以确保适时就所需披露作出决定。
内部控制的内在局限性
我们对财务报告的内部监控旨在根据公认会计原则,就财务报告的可靠性及为外部目的编制财务报表提供合理保证。我们对财务报告的内部控制包括以下政策和程序:(i)与维护记录有关,这些记录以合理详细、准确和公平地反映我们资产的交易和处置;㈡合理保证,会计事项按需要记录,以便按照公认会计原则编制财务报表,我们的收入和支出仅根据我们的管理层和董事的授权进行;以及(iii)就防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权的收购、使用或处置我们的资产提供合理保证。管理层(包括我们的首席执行官及首席财务及会计官)并不期望我们的内部监控将防止或发现所有错误及所有欺诈行为。一个控制系统,无论设计和操作多么好,只能提供合理的,而不是绝对的保证,以满足控制系统的目标。此外,控制系统的设计必须反映所有控制系统都有资源限制的事实;对内部控制的任何评价都不能绝对保证所有控制问题和欺诈事件(如果有的话)都已被发现。此外,对未来期间监控措施有效性的任何评估均存在该等内部监控措施可能因业务条件变动而变得不足或遵守政策及程序的程度可能恶化的风险。
管理层财务报告内部控制年度报告
管理层负责建立和维持对财务报告的适当内部控制(如1934年《证券交易法》第13a—15(f)条所界定,经修订)。管理层根据Treadway委员会(COSO)发布的内部控制综合框架(2013年)所载的标准,对财务报告内部控制的有效性进行评估。根据该评估,管理层得出结论,截至2024年1月28日,我们对财务报告维持了有效的内部控制。
截至2024年1月28日,我们对财务报告的内部控制的有效性已由我们的独立注册会计师事务所普华永道会计师事务所(特殊合伙)审计,详情载于本表格10—K第II部分第8项。
财务报告内部控制的变化
我们对财务报告的内部控制在2023年第四季度没有发生重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
第9B项:其他资料
贸易安排
在2023年第四季度,lululemon没有董事或高级管理人员(定义见交易法第16a—1(f)条) 通过或已终止a规则10b5—1的交易安排或非规则10b5—1的交易安排(在每种情况下,如规则S—K第408(a)项所定义)。
委任董事
2024年3月15日,lululemon董事会任命Teri L.作为董事会成员名单。从2017年1月起,List女士担任全球服装零售商Gap Inc的执行副总裁兼首席财务官。
直到2020年6月退休。在加入Gap之前,她曾在DICK's Sporting Goods and Kraft Food Group担任首席财务官。在担任这些职务之前,List女士在宝洁公司工作了近20年,最终担任高级副总裁和财务主管。她的职业生涯始于德勤会计师事务所,该公司是一家审计、咨询、税务和咨询服务公司。她目前在Visa、Microsoft和Danaher Corporation的董事会任职。List女士获得北密歇根大学会计学学士学位,是一名注册会计师。
董事会将董事会的规模从10名增加到11名,并任命List女士为I类董事,以填补新设立的空缺。虽然List女士将担任任期在2026年股东周年大会上届满的董事类别的成员,但我们的股东将有机会在下一届股东周年大会上就她作为连续I类董事的提名进行投票。
List女士将在审核委员会任职,并将获得与我们其他非雇员董事一致的董事服务报酬。本年度报告的表格10—K包含了我们对非雇员董事的标准薪酬安排的描述。我们希望List女士为非雇员董事签订标准形式赔偿协议,该协议的形式作为我们2007年7月9日表格S—1注册声明的附件10.16提交给美国证券交易委员会。
项目9C。关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露
不适用。
第III部
项目10.董事、高管和公司治理
本项目所要求的有关我们的董事、董事被提名人和第16条实益所有权报告合规性的信息,通过参考我们为我们的2024年股东年会所作的最终委托书而纳入,标题为“董事选举”、“高管人员”和“公司治理”,必要时也包括在标题“拖欠第16(A)条报告”下。
我们已经通过了一项书面的商业行为和道德准则,适用于我们所有的董事、高级管理人员和员工,包括我们的首席执行官和首席财务和会计官。我们的全球商业行为和道德准则可在我们的网站www.lulemon.com上获得,您可以致函加拿大不列颠哥伦比亚省温哥华康沃尔大道1818号lululemon体育公司投资者关系部,或发送电子邮件至Investors@lulemon.com获取。我们网站上包含的或通过我们网站访问的信息不会纳入本年度报告或我们提交给美国证券交易委员会的任何其他报告或文件中,也不会成为其中的一部分,对我们网站的任何提及都只是非主动的文字参考。除技术性、行政或其他非实质性修订外,对我们的全球商业行为和道德守则的任何修订,或对我们的首席执行官和我们的主要财务和会计官的全球商业行为和道德守则的规定的豁免,都将在此类修订或豁免生效日期后立即在我们的网站上披露。
第11项.高管薪酬
本项目所要求的信息通过参考我们的2024年委托书纳入到“高管薪酬”和“高管薪酬表”标题下。
项目12.某些实益所有人和管理层的担保所有权及相关股东事项
本项目所要求的信息通过参考我们的2024年委托书并入,标题为“主要股东和管理层的股份所有权”。
股权薪酬计划信息(截至2024年1月28日)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
计划类别 | | 行使未偿还期权、认股权证及权利时将发行的证券数目(1) (A) | | 未偿还期权、权证和权利的加权平均行权价(2) (B) | | 根据股权补偿计划剩余可供未来发行的证券数量(不包括(A)栏反映的证券)(3) (C) |
股东批准的股权补偿计划 | | 1,181,031 | | | $ | 285.69 | | | 8,428,503 | |
未经股东批准的股权补偿计划 | | — | | | — | | | — | |
总计 | | 1,181,031 | | | $ | 285.69 | | | 8,428,503 | |
__________
(1)这一数额包括:(A)783,036股受已发行期权约束的股票;(B)175,365股受按业绩为基础的已发行限制性股票单位约束的股票;(C)222,630股受已发行受限股票单位约束的股票。期权、基于业绩的限制性股票单位和限制性股票单位都在我们的2023年股权激励计划之下。根据我们的2023年股权激励计划,已发行的限制性股票已经反映在我们的总已发行普通股余额中。
(2)加权平均行权价仅按未行使期权的行权价计算,并不反映在授予基于业绩的限制性股票单位和未设行权价的限制性股票单位的未行使奖励时将发行的股份。
(3)这包括(a)根据2023年股权激励计划可供未来发行的4,025,805股普通股及(b)根据员工购股计划可供未来发行的4,402,698股普通股。根据二零二三年股权激励计划,剩余可供日后发行的股份数目每项奖励减少1. 7股,而每项授出购股权奖励减少1. 7股。根据二零二三年股权激励计划,到期或取消而尚未行使或悉数清偿的尚未行使奖励可再次发行,惟为履行全额奖励的税款预扣税责任而预扣税的股份不可再次发行。根据前身计划(二零一四年股权激励计划),不得再颁发奖励。
第13项:建立某些关系和关联交易,以及董事的独立性
本项目所要求的资料载于“若干关系及关联方交易”及“企业管治”标题下的二零二四年委托书。”
项目14.总会计师费用和服务费
本项目所要求的资料载于“专业服务费用”标题下的2024年委托书。”
第IV部
项目15.展览和财务报表表
(A)作为本报告一部分提交的文件:
1. 财务报表。本年度报告第8项下的财务报表以表格10—K并入本报告。
2. 财务报表附表。独立财务报表附表已被略去,原因是其不适用,或由于所需资料载于上文第15(a)(1)项所述的综合财务报表或附注。
3. 陈列品
展品索引
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 以引用方式并入 |
展品 不是的。 | | 展品名称 | | 已归档 特此声明 | | 表格 | | 展品编号: | | 文件编号 | | 提交日期 |
| | | | | | | | | | | | |
3.1 | | Lululemon Athletica Inc.的注册证明。 | | X | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
3.2 | | Lululemon Athletica公司章程。 | | |
| 10-K | | 3.5 | | 001-33608 | | 3/28/2023 |
| | | | | | | | | | | | |
4.1 | | Lululemon Athletica Inc.样本库存证书格式。 | | | | S-3 | | 4.1 | | 333-185899 | | 1/7/2013 |
| | | | | | | | | | | | |
4.2 | | 根据1934年《证券交易法》第12条登记的证券说明 | | | | 10-K | | 4.2 | | 001-33608 | | 3/26/2020 |
| | | | | | | | | | | | |
10.1* | | 露露蒙体育公司2023年股权激励计划 | | X | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
10.2* | | 非限制性股票期权协议的格式 | | | | 8-K | | 10.2 | | 001-33608 | | 6/13/2023 |
| | | | | | | | | | | | |
10.3* | | 业绩股份授予通知书及业绩股份协议书格式 | | | | 8-K | | 10.3 | | 001-33608 | | 6/13/2023 |
| | | | | | | | | | | | |
10.4* | | 受限制股票单位授出通知书及受限制股票单位协议格式 | | | | 8-K | | 10.4 | | 001-33608 | | 6/13/2023 |
| | | | | | | | | | | | |
10.5* | | 限制性股票奖励协议的格式 | | | | 8-K | | 10.5 | | 001-33608 | | 6/13/2023 |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | | | |
10.6* | | LIPO Investments(USA),Inc.期权计划和授标协议的形式 | | | | S-1 | | 10.3 | | 333-142477 | | 5/1/2007 |
| | | | | | | | | | | | |
10.7 | | 交易信托协议日期为2007年7月26日之间的lululemon athletica公司,Lulu Canadian Holding,Inc加拿大Computershare Trust Company of Canada | | | | 10-Q | | 10.5 | | 001-33608 | | 9/10/2007 |
| | | | | | | | | | | | |
10.8 | | 2007年7月26日,lululemon athletica公司,Lululemon Callco ULC和Lulu Canadian Holding,Inc. | | | | 10-Q | | 10.6 | | 001-33608 | | 9/10/2007 |
| | | | | | | | | | | | |
10.9 | | 经修订和重述的可没收可交换股份信托声明,日期为2007年7月26日, | | | | 10-Q | | 10.7 | | 001-33608 | | 9/10/2007 |
| | | | | | | | | | | | |
10.10 | | 经修订及重列日期为二零零七年六月十八日的安排协议,由协议所列各方订立(包括安排计划及可交换股份条文) | | | | S-1/A | | 10.14 | | 333-142477 | | 7/9/2007 |
| | | | | | | | | | | | |
10.11 | | Lululemon Athletica Inc.及其董事和某些官员 | | | | S-1/A | | 10.16 | | 333-142477 | | 7/9/2007 |
| | | | | | | | | | | | |
10.12* | | 外部董事薪酬计划 | | X | |
| |
| |
| |
|
| | | | | | | | | | | | |
10.13* | | 高管奖金计划 | | | | 8-K |
| 10.1 |
| 001-33608 |
| 3/29/2022 |
| | | | | | | | | | | | |
10.14* | | 露露蒙体育公司雇员持股计划 | | | | 10-Q | | 10.3 | | 001-33608 | | 11/29/2007 |
| | | | | | | | | | | | |
10.15* | | 行政雇佣协议,自2016年12月5日起生效,由lululemon athletica canada inc.饰Celeste Burgoyne | | | | 10-K | | 10.23 | | 001-33608 | | 3/29/2017 |
| | | | | | | | | | | | |
10.16* | | 2020年10月27日,Lululemon Athletica canada inc.饰Celeste Burgoyne | | | | 10-Q | | 10.1 | | 001-33608 | | 12/10/2020 |
| | | | | | | | | | | | |
10.17* | | 行政雇佣协议,于2018年8月20日生效,由lululemon athletica canada inc.饰Calvin McDonald | | | | 8-K | | 10.1 | | 001-33608 | | 7/24/2018 |
| | | | | | | | | | | | |
10.18* | | 2020年11月23日,Lululemon Athletica Inc.饰Meghan Frank | | | | 10-Q | | 10.2 | | 001-33608 | | 12/10/2020 |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 以引用方式并入 |
展品 不是的。 | | 展品名称 | | 已归档 特此声明 | | 表格 | | 展品编号: | | 文件编号 | | 提交日期 |
10.19* | | Lululemon Athletica Inc.于2018年9月20日签署了行政雇佣协议。饰Michelle Choe | | | | 10-Q | | 10.1 | | 001-33608 | | 12/06/2018 |
| | | | | | | | | | | | |
10.20* | | 2021年9月20日,Lululemon Athletica Inc.饰Nicole Neuburger | | | | 10-Q | | 10.1 | | 001-33608 | | 12/09/2021 |
| | | | | | | | | | | | |
10.21* | | Lululemon Athletica UK ltd.和Andre Maestrini之间的行政雇佣协议,于2021年1月4日生效 | | | | 10-K | | 10.22 | | 001-33608 | | 3/30/2021 |
| | | | | | | | | | | | |
10.22 | | 信贷协议,日期为2021年12月14日,由lululemon athletica公司,Lululemon Athletica加拿大公司,Lulu Canadian Holding,Inc和Lululemon USA Inc.,作为借款人,美国银行,N.A.,作为行政代理人、摇摆线贷款人和信用证发行人,汇丰银行加拿大,作为银团代理人和信用证发行人,BOFA证券,Inc.,作为可持续发展协调员,以及其他贷款方。 | | | | 8-K | | 10.1 | | 001-33608 | | 12/17/2021 |
| | | | | | | | | | | | |
21.1 | | Lululemon Athletica Inc.的重要子公司。 | | | | 10-K | | 21.1 | | 001-33608 | | 3/28/2023 |
| | | | | | | | | | | | |
23.1 | | 普华永道有限责任公司同意 | | X | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
31.1 | | 根据2002年《萨班斯—奥克斯利法案》第302条通过的《交易法》规则13a—14(a)和15d—14(a)对首席执行官进行认证 | | X | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
31.2 | | 根据2002年《萨班斯—奥克斯利法案》第302条通过的《交易法》规则13a—14(a)和15d—14(a)对首席财务和会计官员进行认证 | | X | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
32.1** | | 根据18 U.S.C.认证主要执行官和主要财务和会计主管。根据2002年《萨班斯—奥克斯利法案》第906条通过的第1350条 | | X | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
97 | | 追回以奖励为基础的错误补偿的政策 | | | | 8-K | | 10.1 | | 001-33608 | | 6/13/2023 |
| | | | | | | | | | | | |
101 | | 本公司截至2024年1月28日的财政年度10—K的以下财务报表格式为iXBRL:(i)合并资产负债表,(ii)合并经营和全面收益表,(iii)合并股东权益表,(iv)合并现金流量表(v)合并财务报表附注。 | | X | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
104 | | 封面交互数据文件(格式为iXBRL,包含在附件101中) | | X | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
* | | 表示我们的董事或行政人员可能参与的补偿计划、合同或安排。 |
** | | 随信提供。 |
第16项:表格10-K摘要
没有。
签名
根据修订后的1934年《证券交易法》第13或15(D)节的要求,注册人已正式安排由正式授权的以下签署人代表其签署本报告。
| | | | | | | | | | | |
| LLULULEMON ATHLETICA INC. |
| | |
| 发信人: | | /s/ 凯文·麦克唐纳 |
| | | 卡尔文·麦克唐纳 |
| | | 首席执行官 |
| | | (首席行政官) |
| 日期: | | 2024年3月21日 |
请通过这些陈述了解所有人,签名在下面的每个人构成并任命Calvin McDonald和Meghan Frank以及他们中的每一个人,具有完全的替代和重新替代的权力,以及完全的权力,在没有另一个人的情况下,作为他或她的真实和合法的代理人,以他或她的名义、地点和代替行事,并以每个人的名义和代表执行。以下列各身份单独和向证券交易委员会提交与此相关的任何和所有文件,授予上述律师和代理人以及他们中的每一个人进行和执行每一项行为和事情的全部权力和授权,批准并确认所有上述代理人和代理人,或他们中的任何人,或他们的替代人,可以合法地做或安排做任何事情。
根据经修订的1934年证券交易法的要求,以下人员代表注册人并以所示的身份和日期签署了本报告:
| | | | | | | | | | | | | | |
签名 | | 标题 | | 日期 |
| | | | |
/s/ 凯文·麦克唐纳 | | 董事首席执行官兼首席执行官 | | 2024年3月21日 |
卡尔文·麦克唐纳 | | (首席行政官) | | |
| | | | |
/s/ 梅根·弗兰克 | | 首席财务官 | | 2024年3月21日 |
梅根·弗兰克 | | (首席财务会计官) | | |
| | | | |
/s/ 玛莎·莫菲特 | | 董事会主席 | | 2024年3月21日 |
玛莎·莫菲特 | | | | |
| | | | |
/s/ 迈克尔·凯西 | | 董事 | | 2024年3月21日 |
迈克尔·凯西 | | | | |
| | | | |
/s/ 沙恩·格兰特 | | 董事 | | 2024年3月21日 |
肖恩·格兰特 | | | | |
| | | | |
/s/ 凯瑟琳·亨利 | | 董事 | | 2024年3月21日 |
凯瑟琳·亨利 | | | | |
| | | | |
/S/中国TERI榜单 | | 董事 | | 2024年3月21日 |
Teri列表 | | | | |
| | | | |
/S/首席执行官艾莉森·洛尼斯 | | 董事 | | 2024年3月21日 |
艾莉森·勒尼斯 | | | | |
| | | | |
/S/记者伊莎贝尔·马赫 | | 董事 | | 2024年3月21日 |
伊莎贝尔·马赫 | | | | |
| | | | |
/S/首席执行官乔恩·麦克尼尔 | | 董事 | | 2024年3月21日 |
乔恩·麦克尼尔 | | | | |
| | | | |
/S/记者David M.MusSafer | | 董事 | | 2024年3月21日 |
David M.穆塞弗 | | | | |
| | | | |
/s/ 艾米丽·怀特 | | 董事 | | 2024年3月21日 |
艾米丽·怀特 | | | | |