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美国证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单
(Mark One)
在截至的季度期间
或者
在从到的过渡期内.
委员会档案编号
(注册人的确切姓名如其章程所示)
| ||
(公司或组织的州或其他司法管辖区) | (美国国税局雇主识别号) | |
c/o Mobileye B.V. | + | |
(主要行政办公室地址)(邮政编码) | (注册人的电话号码,包括区号) |
根据该法第12(b)条注册的证券:
每个班级的标题 |
| 交易符号 |
| 注册的每个交易所的名称 |
用勾号指明注册人 (1) 是否在过去 12 个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短时间内)提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告,以及 (2) 在过去的 90 天内是否受到此类申报要求的约束。
用勾号指明注册人是否在过去 12 个月(或在要求注册人提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据第 S-T 法规 405(本章第 232.405 节)要求提交的所有交互式数据文件。
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条中对大型加速申报人、加速申报人、小型申报公司和新兴成长型公司的定义。
大型加速过滤器 ☐ |
| 加速过滤器 ☐ |
规模较小的申报公司 | ||
新兴成长型公司 |
如果是新兴成长型公司,请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(a)条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。
☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司(定义见《交易法》第12b-2条)。
是的 ☐没有
在那里 是
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MOBILEYE 全球公司
表格 10-Q
截至2023年9月30日的季度期间
目录
页面 | ||
第一部分 | 财务信息 | |
第 1 项。 | 财务报表(未经审计) | 4 |
简明合并资产负债表 | 4 | |
简明合并运营报表和综合收益(亏损) | 5 | |
简明合并权益变动表 | 6 | |
简明合并现金流量表 | 7 | |
简明合并财务报表附注 | 8 | |
第 2 项。 | 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | 25 |
第 3 项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 40 |
第 4 项。 | 控制和程序 | 41 |
第二部分。 | 其他信息 | 42 |
第 1 项。 | 法律诉讼 | 42 |
第 1A 项。 | 风险因素 | 42 |
第 2 项。 | 未注册的股权证券销售和所得款项的使用 | 42 |
第 3 项。 | 优先证券违约 | 42 |
第 4 项。 | 矿山安全披露 | 42 |
第 5 项。 | 其他信息 | 42 |
第 6 项。 | 展品 | 43 |
签名 | 44 |
2
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在本报告中,提及的 “我们”、“我们的”、“公司”、“Mobileye”、“公司” 及类似术语是指Mobileye Global Inc.以及除非上下文另有要求,否则其合并子公司,但我们在首次公开募股前的历史业务、运营、财务业绩和财务状况除外,此类术语指合并了Cyclops Holdings Corporation业务的Mobileye集团、Mobileye B.V.、GG Acquisition Ltd.、Moovit App Global Ltd. 及其各自的子公司以及英特尔的某些员工主要从事研发工作。提及 “Moovit” 是指GG收购有限公司、Moovit App Global Ltd.及其合并子公司。
我们的财政年度为期52周或53周,将于12月的最后一个星期六结束。2022财年是一个为期53周的财政年度;2023财年是为期52周的财政年度。2022财年的额外一周是在第一季度增加的,其中包括14周。本报告中提出的某些金额、百分比和其他数字经过四舍五入调整。因此,以总计、美元或变动百分比显示的数字可能不代表前面数字的算术求和或计算。
3
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第 1 部分:财务信息
第 1 项。财务报表
MOBILEYE 环球公司
简明的合并资产负债表
(未经审计)
| 9月30日 |
| 十二月三十一日 | |||
百万美元 |
| 2023 |
| 2022 | ||
资产 |
|
|
|
| ||
流动资产 |
|
|
|
| ||
现金和现金等价物 | $ | | $ | | ||
贸易应收账款,净额 | |
| | |||
库存 | |
| | |||
其他流动资产 | |
| | |||
流动资产总额 | $ | | $ | | ||
非流动资产 |
|
| ||||
财产和设备,净额 | |
| | |||
无形资产,净额 | |
| | |||
善意 | |
| | |||
其他长期资产 | |
| | |||
非流动资产总额 | |
| | |||
总资产 | $ | | $ | | ||
负债和权益 |
|
| ||||
流动负债 |
|
| ||||
应付账款和应计费用 | | | ||||
与员工相关的应计费用 | |
| | |||
关联方应付款 | |
| | |||
其他流动负债 | |
| | |||
流动负债总额 | |
| | |||
非流动负债 |
|
| ||||
长期员工福利 | |
| | |||
递延所得税负债 | |
| | |||
其他长期负债 | |
| | |||
非流动负债总额 | |
| | |||
负债总额 | $ | | $ | | ||
公平 |
|
|
| |||
A 类普通股:$ | | | ||||
B 类普通股:$ | | | ||||
额外的实收资本 | | | ||||
累计其他综合收益(亏损) | — |
| ( | |||
留存收益(累计赤字) | ( | | ||||
权益总额 | |
| | |||
负债和权益总额 | $ | | $ | |
随附的附注是未经审计的简明合并财务报表不可分割的一部分。
4
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MOBILEYE 环球公司
简明合并运营报表和综合收益(亏损)
(未经审计)
| 三个月已结束 |
| 九个月已结束 | |||||||||
| 9月30日 |
| 十月一日 | 9月30日 |
| 十月一日 | ||||||
以百万美元计,每股金额除外 |
| 2023 |
| 2022 | 2023 |
| 2022 | |||||
收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
收入成本 | | | | | ||||||||
毛利 | | | | | ||||||||
研究和开发,网络 | | | | | ||||||||
销售和营销 | | | | | ||||||||
一般和行政 | | | | | ||||||||
运营费用总额 | | | | | ||||||||
营业收入(亏损) | | ( | ( | ( | ||||||||
关联方的利息收入 | — | | — | | ||||||||
与关联方的利息支出 | — | ( | — | ( | ||||||||
其他财务收入(支出),净额 | | | | | ||||||||
所得税前收入(亏损) | | ( | ( | ( | ||||||||
所得税福利(准备金) | ( | ( | ( | ( | ||||||||
净收益(亏损) | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||
归属于A类和B类股东的每股收益(亏损): | ||||||||||||
基本 | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||
稀释 | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||
计算归属于A类和B类股东的每股收益(亏损)时使用的加权平均股票数量(以百万计): | ||||||||||||
基本 | | | | | ||||||||
稀释 | | | | | ||||||||
净收益(亏损) | | ( | ( | ( | ||||||||
其他综合收益(亏损),扣除税款 | — | | | ( | ||||||||
总综合收益(亏损) | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | ( |
随附的附注是未经审计的简明合并财务报表不可分割的一部分。
5
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MOBILEYE 环球公司
简明合并权益变动表
(未经审计)
已保留 | ||||||||||||||||||||
普通股 | 额外 |
| 累积其他 | 收益 | 总计 | |||||||||||||||
的数量 | 付费 | 家长网 | 全面 | (累计 | 股东 | |||||||||||||||
以百万美元计,每股金额除外 |
| 股份 |
| 金额 |
| 首都 |
| 投资 |
| 收入(亏损) |
| 赤字) |
| 公平 | ||||||
三个月已结束 |
|
|
|
|
|
| ||||||||||||||
截至2023年7月1日的余额 | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||||
净收益(亏损) | | | |
| |
| | |
| | ||||||||||
基于股份的薪酬支出 | | | | | | | | |||||||||||||
向家长充值以获得基于股份的薪酬 | | | ( | | | | ( | |||||||||||||
截至2023年9月30日的余额 | | | | | | ( | | |||||||||||||
截至2022年7月2日的余额 | | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | | |||||||
净收益(亏损) | | | |
| ( |
| | |
| ( | ||||||||||
其他综合收益(亏损),净额 | | | | | | | | |||||||||||||
与家长签订的税收共享协议 | | | | ( | | | ( | |||||||||||||
从(向)父母的净转账 | | | | | | | | |||||||||||||
截至2022年10月1日的余额 | | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | | |||||||
九个月已结束 | ||||||||||||||||||||
截至2022年12月31日的余额 | | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | $ | | ||||||||
净收益(亏损) | | | |
| |
| | ( |
| ( | ||||||||||
其他综合收益(亏损),净额 | | | |
| |
| | |
| | ||||||||||
基于股份的薪酬支出 | | | |
| |
| | |
| | ||||||||||
向家长充值以获得基于股份的薪酬 | | | ( |
| |
| | |
| ( | ||||||||||
根据员工股份薪酬计划发行普通股 | | | |
| |
| | |
| | ||||||||||
二次发行 | — | * | |
| |
| | |
| * | ||||||||||
截至2023年9月30日的余额 | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||||
截至2021年12月25日的余额 | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||
净收益(亏损) | | | | ( | | | ( | |||||||||||||
其他综合收益(亏损),净额 | | | | | ( | | ( | |||||||||||||
与合法收购 Moovit 实体有关的股权交易 | | | | ( | | | ( | |||||||||||||
关联方的股息票据 | | | | ( | | | ( | |||||||||||||
股息分配 | | | | ( | | | ( | |||||||||||||
与家长签订的税收共享协议 | | | | ( | | | ( | |||||||||||||
从(向)父母的净转账 | | | | | | | | |||||||||||||
截至2022年10月1日的余额 | | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | |
*
随附的附注是未经审计的简明合并财务报表不可分割的一部分。
6
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MOBILEYE 环球公司
简明的合并现金流量表
(未经审计)
九个月已结束 | ||||||
| 9月30日 |
| 十月一日 | |||
百万美元 |
| 2023 |
| 2022 | ||
来自经营活动的现金流 |
|
|
| |||
净收益(亏损) | $ | ( | $ | ( | ||
为将净收益(亏损)与经营活动提供的净现金进行对账而进行的调整: | ||||||
财产和设备的折旧 | | | ||||
基于股份的薪酬 | | | ||||
无形资产的摊销 | | | ||||
现金和现金等价物的汇率差异 | | | ||||
递延所得税 | ( | ( | ||||
关联方股息票据的利息,净额 | — | | ||||
与关联方的利息,净额 | | | ||||
其他 | ( | ( | ||||
运营资产和负债的变化: | ||||||
贸易应收账款减少(增加) | | ( | ||||
其他流动资产减少(增加) | | | ||||
库存减少(增加) | ( | ( | ||||
应付账款、应计费用和关联方应付账款增加(减少) | | | ||||
与员工相关的应计费用和长期福利增加(减少) | ( | ( | ||||
其他流动负债增加(减少) | ( | | ||||
其他长期资产减少(增加) | | | ||||
长期负债增加(减少) | — | ( | ||||
经营活动提供的净现金 | | | ||||
来自投资活动的现金流 | ||||||
购买财产和设备 | ( | ( | ||||
偿还关联方到期的贷款 | — | | ||||
向关联方发放贷款 | — | ( | ||||
(用于)投资活动提供的净现金 | ( | | ||||
来自融资活动的现金流量 | ||||||
来自家长的净转账 | — | | ||||
已支付的股息 | — | ( | ||||
基于股份的补偿充值 | ( | ( | ||||
延期发行成本 | — | ( | ||||
由(用于)融资活动提供的净现金 | ( | ( | ||||
外汇汇率变动对现金和现金等价物的影响 | ( | ( | ||||
现金、现金等价物和限制性现金的增加 | | | ||||
年初现金、现金等价物和限制性现金余额 | | | ||||
期末现金、现金等价物和限制性现金余额 | $ | | $ | | ||
补充性非现金投资和融资活动: | ||||||
以非现金方式购买财产和设备 | $ | | $ | | ||
基于非现金份额的薪酬充值 | — | | ||||
与合法收购 Moovit 实体有关的股权交易 | — | | ||||
关联方的股息票据 | — | | ||||
非现金延期发行成本 | — | | ||||
与家长签订的税收共享协议 | — | | ||||
补充现金流信息: |
|
|
| |||
收到(支付)的所得税现金,扣除退款后的金额 | $ | ( | $ | ( | ||
从关联方收到的利息 | | |
随附的附注是未经审计的简明合并财务报表不可分割的一部分。
7
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MOBILEYE 环球公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
注释 1-概述
背景
Mobileye Global Inc.(“Mobileye”,“公司” 或 “我们”)是开发和部署高级驾驶辅助系统(“ADAS”)和自动驾驶技术和解决方案的领导者,旨在利用一整套专门构建的软件和硬件技术,提供未来自动驾驶所需的功能。Mobileye合并了其合并子公司的业务,其中包括Mobileye集团,定义如下。
Mobileye是英特尔公司(“英特尔” 或 “母公司”)的子公司,该公司于2017年8月收购了Mobileye的多数股权(“收购Mobileye”)。英特尔于2018年收购了Mobileye的其余已发行和流通股份。
在2022年10月完成Mobileye首次公开募股和重组(定义见下文)之前,公司由 “Mobileye集团” 组成,该公司合并了独眼巨人控股有限责任公司(“独眼巨人”)、Mobileye B.V. 及其子公司、GG收购有限公司和Moovit App Global Ltd.及其子公司(“Moovit”)以及主要从事研发的某些英特尔员工(“英特尔结盟集团”)。
Mobileye IPO
2021年12月,英特尔宣布计划对Mobileye集团进行首次公开募股。2022年1月,英特尔成立了一个新的法人实体——Mobileye Global Inc.,目的是将Mobileye集团出资给Mobileye Global Inc.,并让Mobileye Global Inc.在首次公开募股中发行Mobileye Global Inc.新发行的普通股。
2022年10月28日,Mobileye的首次公开募股(“Mobileye首次公开募股”)已经完成,我们发行了
Mobileye的首次公开募股为公司带来了约美元的收益
在Mobileye首次公开募股完成之前,我们是英特尔公司的全资企业。在Mobileye首次公开募股结束后(在承销商的超额配股权行使生效之后),英特尔继续直接或间接持有Mobileye的所有B类普通股。Mobileye的首次公开募股完成后,我们完成了对构成Mobileye集团业务的业务的法律实体重组(“重组”),使其全部归属于单一母公司Mobileye Global Inc.,并完成了我们修订和重述的公司注册证书的提交和生效。重组是通过与英特尔的一系列交易和协议完成的,包括合法收购
8
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MOBILEYE 环球公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
二次发行
2023年6月7日,公司宣布了二次公开募股的定价
附注2-重要的会计政策
演示基础
这些简明合并财务报表是根据美国公认会计原则(“U.S. GAAP”)和美国证券交易委员会(“SEC”)中期财务报告的适用规则和条例编制的。
根据此类细则和条例,通常包含在根据美国公认会计原则编制的财务报表中的某些信息和脚注披露已被简要或省略。这些简明的合并财务报表是在与公司年度经审计的合并财务报表相同的基础上编制的,管理层认为,这些调整反映了所有调整,仅包括正常的经常性调整,这些调整是公允列报公司财务信息所必需的。
我们的财政年度为期52周或53周,将于12月的最后一个星期六结束。2022财年是一个为期53周的财政年度;2023财年是为期52周的财政年度。2022财年的额外一周是在第一季度增加的,其中包括14周。
本报告中显示的截至2023年9月30日的三个月和九个月的经营业绩不一定代表截至2023年全年业绩的预期。简明合并财务报表应与截至2022年12月31日的财年经审计的合并财务报表一起阅读。
财务报表和附注包括截至Mobileye首次公开募股完成之前的期间或截止日期,均源自英特尔的合并财务报表和会计记录,其列报方式与公司一直作为独立公司运营一样。直接归因于公司运营的资产、负债、收入和支出,包括收购的商誉和无形资产,已按历史成本反映在这些简明合并财务报表中,并包含在英特尔的合并财务报表中。
由于Mobileye集团历来不是由单一法人实体持有的,因此母公司的净投资总额以Mobileye首次公开募股完成之前的股权来表示,代表英特尔在Mobileye集团记录的净资产中的总权益。公司先前合并业务中的所有公司间交易均已取消。除非另有说明,否则公司与英特尔之间因与英特尔的安排和其他类似关联方交易而产生的交易在记录交易时被视为已有效结算。除非另有说明,否则这些交易结算的总体净影响反映在作为股权组成部分的母公司净投资中,也反映在Mobileye首次公开募股完成之前的母公司作为融资活动的净转账中。
Mobileye首次公开募股完成后,简明的合并财务报表包括公司及其全资子公司的账目。
9
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MOBILEYE 环球公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
如截至2022年12月31日的财年合并财务报表所述,我们的重大会计政策没有重大变化。更多详情,请参阅截至2022年12月31日的财年经审计的合并财务报表附注2。
估计数的使用
根据美国公认会计原则编制简明合并财务报表要求管理层做出估计、判断和假设,这些估计、判断和假设会影响简明合并财务报表及附注中报告和披露的金额和事件。我们的估计基于历史经验以及其他各种假设和因素,包括当前的经济环境,我们认为这些假设和因素在当时情况下是合理的。实际结果可能与这些估计有所不同。
管理层持续评估其估计、判断和假设。最重要的估计和假设与无形资产的使用寿命、商誉减值评估和所得税有关。
现金、现金等价物和限制性现金
以下是截至每个期末的现金、现金等价物和限制性现金的对账情况:
截至截至 | ||||||
百万美元 |
| 2023年9月30日 |
| 2022年12月31日 | ||
现金 |
| $ | |
| $ | |
短期存款 | | | ||||
货币市场基金 | | | ||||
| |
| | |||
现金、现金等价物和限制性现金 | $ | | $ | |
公允价值计量
由于这些项目的到期日短,归类为现金等价物的短期存款的账面价值接近其公允价值。
公司对货币市场基金的投资按公允价值计量,由活跃市场上报价的金融资产组成。截至2023年9月30日的三个月和九个月中,与货币市场基金相关的利息收入为美元
贸易应收账款和应付账款的账面金额接近公允价值,因为它们的到期日通常很短。
研究和开发,网络
研发费用按发生时记作支出,主要包括研究与开发活动所需的人员、设施、设备和用品。
公司偶尔会尽最大努力达成不可退还的非经常性工程(“NRE”)安排,根据该安排,公司可以报销归因于特定开发计划的部分研发费用。此类项目完成后,公司不会获得任何额外的补偿或特许权使用费,潜在客户也没有承诺将来购买由此产生的产品。公司获得的参与补偿不取决于该项目未来是否会带来收益。这些安排产生的所有知识产权均归公司独家所有。
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MOBILEYE 环球公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
参与研发项目的支出是根据所产生的成本确认的,并从简明合并运营报表和综合收益(亏损)报表中的研发费用中扣除。研究和开发补偿金 $
衍生品和套期保值
从2021年开始,作为英特尔企业套期保值计划的一部分,英特尔套期保值预测了与公司相关的以以色列谢克尔(“ILS”)计价的现金流。ILS是公司最大的运营支出货币。英特尔合并了所有ILS风险敞口,作为英特尔对冲计划的一部分,英特尔签订了套期保值合约,以对冲英特尔的合并ILS风险敞口。归因于这些简明合并财务报表的衍生收益和亏损记在累计的其他综合收益(亏损)下,并重新归类为对冲交易影响运营报表的同期收益。
在2022年第四季度,公司取消了以以色列先令计价的预测运营费用的剩余现金流套期保值。由于与未偿还工具相关的套期保值交易和现金流预计将按最初的预测进行,因此公司合并资产负债表上累计其他综合收益(亏损)中递延的相关收益和亏损被重新归类为最初对冲交易影响收益的同一时期或同一时期的收益。在取消指定和终止对冲会计后,未偿还衍生工具公允价值的任何后续变化都会立即反映在运营费用中。截至2023年9月30日,没有未偿还的套期保值工具,所有相关的累计其他综合收益(亏损)已重新归类为运营报表和综合收益(亏损)。
英特尔代表Mobileye未偿还的衍生品的名义金额和公允价值为:
| 截至截至 | |||||
以百万美元计 | 2023年9月30日 | 2022年12月31日 | ||||
衍生品的名义数量 |
| $ | — |
| $ | |
应收英特尔(应付给)衍生品的公允价值 |
| $ | — |
| $ | ( |
与用于套期保值的衍生品收益(亏损)相关的累计其他综合收益(亏损)的变化如下:
三个月已结束 | 九个月已结束 | |||||||||||
百万美元 |
| 2023年9月30日 | 2022年10月1日 | 2023年9月30日 | 2022年10月1日 | |||||||
重新分类前的其他综合收益(亏损) |
| $ | — |
| $ | | $ | — | $ | ( | ||
从累计其他综合收益(亏损)中重新归类的金额 |
| — |
| | | | ||||||
税收影响 |
| — |
| ( | ( | | ||||||
其他综合收益(亏损),净额 |
| $ | — |
| $ | | $ | | $ | ( |
所得税
所得税准备金包括公司应纳税的各个司法管辖区(主要是美国和以色列)的所得税。在过渡期间,公司根据全球合并计算的预计全年有效税率确认所得税优惠(准备金)。公司将此税率应用于年初至今的税前收入。总体有效税率受税收资产估值补贴的影响,由于公司最近出现税前亏损的历史,无法确认这些资产的收益。全球估计年度有效税率的计算中不包括预测的税前亏损的税务管辖区,这些司法管辖区的任何相关税收支出或收益将单独记录。
11
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MOBILEYE 环球公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
在简明合并财务报表所列期间,公司业务运营的某些组成部分包含在公司母公司提交的合并美国国内所得税申报表中。该公司还单独提交各种外国所得税申报表,不同于母公司。公司简明合并财务报表中包含的所得税准备金是使用单独的申报方法计算的,就好像公司已经提交了自己的纳税申报表一样。
公司已与其母公司签订了税收共享协议,该协议规定了公司向母公司提交的合并纳税申报表中所欠纳税义务份额的应付现金金额。根据税收共享协议应付给公司母公司的税款与根据单独的回报率计算的当前税收条款之间的任何差异都反映在简明合并现金流量表中对额外实收资本的调整中。
公司在单独的申报方法下反映税收损失和税收抵免结转属性。在合并纳税申报表中,此类税收属性可能无法与公司的母公司同期受益。
突发损失
管理层认为,目前没有任何事项会对公司的简明合并资产负债表、运营报表或现金流产生重大影响。法律费用按发生时记为支出。
信用风险的集中
可能使公司面临信用风险集中的金融工具主要包括现金和现金等价物,包括短期存款和货币市场基金,以及贸易应收账款。
公司的大部分现金和现金等价物投资于设在美国和欧洲以及以色列的银行。通常,这些现金等价物可以根据需要兑换。短期银行存款存放在上述银行。货币市场基金由机构投资者货币市场基金组成,可随时兑换成现金。因此,管理层认为,这些银行存款和货币市场基金的信用风险微乎其微。
该公司的应收账款主要来自向主要位于美国、欧洲和中国的汽车制造行业的一级供应商的销售。信用额度、持续的信用评估和账户监测程序可以缓解应收账款方面的信用风险集中。信贷是根据对客户财务状况的评估发放的,通常不需要抵押品。贸易应收账款通常由内部客户支付
12
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MOBILEYE 环球公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
客户集中风险
在可预见的将来,该公司的业务、经营业绩和财务状况可能会继续取决于对相对较少客户的销售。将来,这些客户可能会决定不购买公司的产品,购买的产品可能少于往年,或者可能会改变他们的购买模式。此外,归因于任何单一客户或客户集中的收入金额通常可能在任何给定时期内波动。此外,公司一个或多个主要客户的产量下降,特别是公司作为重要供应商的车型的产量下降,可能会减少收入。失去一个或多个关键客户、对任何关键客户的销售减少或公司无法吸引新的重要客户可能会对收入产生负面影响,并对公司的业务、经营业绩和财务状况产生不利影响。参见附注9,这些客户占公司总收入的10%以上,占这些简明合并财务报表中列报的每个时期的应收账款总余额的10%以上。
依赖单一供应商的风险
该公司从一家供应商处购买其所有片上系统(“EyeQ® SoC”)。在库存的制造、交付、质量或成本组装和测试方面出现和持续存在的任何问题都可能对公司的业务、经营业绩和财务状况产生重大不利影响。参见下文,了解EyeQ® SoC在2022年期间以及将来可能出现的短缺,包括Supervision™ 的ECU和我们产品的其他组件。
供应链风险
在截至2022年12月31日的财年中,由于全球供应链限制和半导体短缺,该公司的唯一供应商无法满足公司对EyeQ® SoC的需求,导致公司的库存水平大幅下降。我们可能会遇到 EyeQ® SoC、Supervision™ 的电子控制单元以及我们产品的其他组件的短缺。EyeQ® SoC 和 ECU for Supervision™ 以及我们其他产品的组件中再次出现短缺和供应链限制,可能会损害公司及时满足客户要求的能力,并可能对公司的业务、经营业绩和财务状况产生不利影响。此外,如果全球半导体短缺导致汽车制造商的生产减少或生产延迟,则这些延误可能导致对公司产品的需求减少或延迟。此外,与 COVID-19 疫情相关的问题导致港口拥堵、供应商间歇性关闭以及关键部件交付延迟,这导致了加快关键零件交付的额外费用。维持公司的生产轨迹需要供应商和供应商的准备和偿付能力、稳定而积极的生产队伍以及持续的政府合作,包括差旅和签证津贴,而政府可能会限制这些津贴。尽管我们无法完全预测这些压力将产生的长期影响的时间和严重程度,但我们预计短期供应链限制不会对我们的经营业绩、资本资源、销售、利润和流动性产生重大不利影响。
附注3-其他财务报表详情
库存:
截至截至 | ||||||
以百万美元计 |
| 2023年9月30日 |
| 2022年12月31日 | ||
原材料 | $ | | $ | | ||
工作正在进行中 |
| |
| — | ||
成品 |
| |
| | ||
库存总额 |
| $ | |
| $ | |
13
目录
MOBILEYE 环球公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
在这些简明的合并财务报表所列期间,库存减记和核销并不重要。
财产和设备,净额:
截至截至 | ||||||
以百万美元计 | 2023年9月30日 | 2022年12月31日 | ||||
计算机、电子设备和软件 |
| $ | |
| $ | |
车辆 |
| |
| | ||
办公室家具和设备 |
| |
| | ||
租赁权改进 |
| |
| | ||
施工中 |
| |
| | ||
财产和设备总额,毛额 |
| $ | |
| $ | |
减去:累计折旧 |
| ( |
| ( | ||
财产和设备总额,净额 |
| $ | |
| $ | |
折旧费用总计 $
附注 4-股权
A.基于股份的薪酬计划
Mobileye 计划
继2022年10月Mobileye首次公开募股之后,通过根据Mobileye Global Inc. 2022年股权激励计划(“2022年计划”)发放公司股权奖励,对公司的员工进行激励和奖励。该计划授予A类股票,并在满足基于服务的归属条件后进行归属,主要是在服务期内
限制性股票单位
在截至2023年9月30日的九个月中,根据2022年计划向公司员工发放的限制性股票单位的活动如下:
|
| 加权平均补助金 | ||||
限制性股票单位数量 | 日期公允价值 | |||||
以千计 | 美元 | |||||
截至 2022 年 12 月 31 日,未兑现 |
| | $ | | ||
已授予 |
| | | |||
既得 |
| ( | | |||
被没收 |
| ( | | |||
截至2023年9月30日未偿还 |
| | $ | |
14
目录
MOBILEYE 环球公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
在截至2023年9月30日的三个月中,根据2022年计划向公司员工发放的限制性股票单位的活动如下:
加权平均补助金 | |||||
限制性股票单位数量 | 日期公允价值 | ||||
| 以千计 |
| 美元 | ||
截至 2023 年 7 月 1 日的未偿还期权 | | $ | | ||
已授予 | | | |||
既得 | ( | | |||
被没收 | ( | | |||
截至2023年9月30日未偿还 | | $ | |
截至2023年9月30日,与根据2022年计划授予的所有未归属限制性股票单位相关的未确认的薪酬成本为美元
英特尔计划
在Mobileye首次公开募股之前,自2017年以来,根据仅包含服务条件的英特尔股权激励计划,公司员工通过发放英特尔股权奖励获得激励和奖励。授予的股权奖励通常在此过程中归属
选项
截至2023年9月30日,根据英特尔计划,英特尔普通股的未偿还和可行使期权如下:
| 杰出 |
| 可锻炼 | |||||||||
加权平均值 | ||||||||||||
的数量 |
| 剩余 |
| 加权平均值 |
| 的数量 |
| 加权平均值 | ||||
行使价格 |
| 选项 | 合同寿命 | 行使价格 | 选项 | 行使价格 | ||||||
美元 |
| 以千计 |
| 几年后 |
| 美元 |
| 以千计 |
| 美元 | ||
$ |
| |
| $ | |
| |
| $ | | ||
$ |
| |
| |
| |
| | ||||
$ |
| |
|
| |
| |
| | |||
总计 |
| |
|
| $ | |
| |
| $ | |
截至2023年9月30日的九个月中,向公司员工授予英特尔普通股期权的期权活动如下:
加权平均值 | 加权 | 汇总 | ||||||||
的数量 | 剩余 | 平均的 | 固有的 | |||||||
选项 | 合同生活 | 行使价格 | 价值 (1) | |||||||
| 以千计 |
| 几年后 |
| 美元 | 以百万美元计 | ||||
截至2022年12月31日的未偿期权 |
| |
| $ | | $ | | |||
已锻炼 |
| ( | — |
| | — | ||||
已过期 | ( | — | | — | ||||||
截至2023年9月30日未偿还的期权 | |
| $ | | $ | | ||||
截至 2023 年 9 月 30 日可行使的期权 | |
| $ | | $ | |
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目录
MOBILEYE 环球公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
截至2023年9月30日的三个月,向公司员工授予英特尔普通股期权的期权活动如下:
加权平均值 | 加权 | 汇总 | ||||||||
的数量 | 剩余 | 平均的 | 固有的 | |||||||
选项 | 合同生活 | 行使价格 | 价值 (1) | |||||||
| 以千计 |
| 几年后 |
| 美元 | 以百万美元计 | ||||
截至 2023 年 7 月 1 日的未偿还期权 |
| |
| $ | | $ | | |||
已锻炼 | ( | — |
| | — | |||||
已过期 | ( | — | | — | ||||||
截至2023年9月30日未偿还的期权 | |
| $ | | $ | | ||||
截至 2023 年 9 月 30 日可行使的期权 | |
| $ | | $ | |
RSU
在截至2023年9月30日的九个月中,向公司员工发放英特尔普通股的限制性股票的活动如下:
|
| 加权平均值 | |||
RSU 数量 | 授予日期公允价值 | ||||
| 以千计 |
| 美元 | ||
截至 2022 年 12 月 31 日,未兑现 |
| |
| $ | |
既得 | ( |
| | ||
被没收 | ( |
| | ||
截至2023年9月30日未偿还 | |
| $ | |
在截至2023年9月30日的三个月中,向公司员工发放英特尔普通股的限制性股票的活动如下:
|
| 加权平均值 | |||
限制性单位的数量 | 授予日期公允价值 | ||||
| 以千计 |
| 美元 | ||
截至 2023 年 7 月 1 日的未偿还款项 |
| |
| $ | |
既得 | ( |
| | ||
被没收 | ( |
| | ||
截至2023年9月30日未偿还 | |
| $ | |
未确认的费用
截至 2023 年 9 月 30 日,与英特尔 2006 年计划授予的股票期权和 RSU 相关的未确认薪酬成本为美元
16
目录
MOBILEYE 环球公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
基于股份的薪酬支出摘要(适用于Mobileye和英特尔计划)
简明合并运营报表和综合收益(亏损)中包含的基于股份的薪酬支出如下:
| 三个月已结束 | 九个月结束 | ||||||||||
以百万美元计 | 2023年9月30日 |
| 2022年10月1日 | 2023年9月30日 | 2022年10月1日 | |||||||
收入成本 |
| $ |
| $ | — | $ | |
| $ | — | ||
研究和开发,网络 | | | | | ||||||||
销售和营销 | | | | | ||||||||
一般和行政 | | | | | ||||||||
基于股份的薪酬总额 | $ | | $ | | $ | | $ | |
附注5-每股收益(亏损)
在Mobileye首次公开募股之前,英特尔直接或间接持有
在Mobileye的首次公开募股方面,我们发行了
2023 年 6 月 12 日,我们完成了二次发行,根据该发行
在截至2023年9月30日的三个月和九个月中,归属于普通股股东的摊薄后每股收益(亏损)的计算不包括
17
目录
MOBILEYE 环球公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
下表汇总了所列期间每股基本收益(亏损)的计算:
三个月已结束 | 九个月已结束 | |||||||||||
9月30日 | 十月一日 | 9月30日 | 十月一日 | |||||||||
以百万计,每股金额除外 |
| 2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 | ||||
分子: |
|
|
|
|
|
|
| |||||
净收益(亏损) |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | ( |
| $ | ( |
分母: |
|
|
|
| ||||||||
加权平均普通股——基本 |
| |
| |
| |
| | ||||
未归属的 RSU 奖励的稀释作用 | | — | — | — | ||||||||
加权平均普通股——摊薄 | | | | | ||||||||
每股收益(亏损): |
|
|
|
| ||||||||
基本 | | ( | ( | ( | ||||||||
稀释 | $ | | $ | ( | $ | ( |
| $ | ( |
附注 6-所得税
公司的季度所得税收益(准备金)及其年度有效税率的估计会因多种因素而波动,主要包括税前总收入的变异以及与此类收入相关的纳税组成部分的组合。
这些简明合并财务报表中包含的所得税准备金是使用单独的申报方法计算的,就好像公司已经提交了自己的纳税申报表一样。公司产生的净营业亏损已被用作母公司合并所得税申报表的一部分,但公司未在单独申报法下使用,这些净营业亏损已反映在这些简明的合并财务报表中,因为在确定可变现时,公司将确认单独申报法的收益净营业亏损,无论是作为未来时期对当前应纳税所得额的扣除额,还是根据估值确认相关的递延所得税资产津贴评估。
根据税收共享协议目前应缴给公司母公司的税款与根据单独申报表计算的当前税收条款之间的任何差异都反映在对额外实收资本的调整中(另见注释2)。在截至2023年9月30日的三个月和九个月中,根据对2023年美国预计应缴税款的估计,在截至2023年9月30日的三个月和九个月中,没有调整额外实收资本。截至2022年10月1日的三个月和九个月中,对额外实收资本的调整减少了美元
截至2023年9月30日和2022年10月1日的九个月的税收支出受到某些司法管辖区估值补贴的不利影响。税收支出的减少是由根据经营业绩和2022年对离散税项的确认而导致的应纳税所得司法管辖区的变化所推动的。此外,应计预扣税支出为 $
18
目录
MOBILEYE 环球公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
附注7-关联方交易
该公司已与英特尔签订了一系列关联方协议。有关安排的进一步说明,请参阅截至2022年12月31日止年度的合并财务报表附注9。
股票补偿充值协议
公司与英特尔签订了股票补偿充值协议,该协议要求公司向英特尔偿还某些金额,这些金额与向公司员工提供的以英特尔股票行使的限制性单位或股票期权为基础的薪酬的价值有关。与股票补偿充值协议相关的负债约为美元,该协议反映在简明的合并资产负债表中,关联方应付账款项下的负债约为美元
租赁协议
根据与英特尔的租赁协议,该公司在英特尔的大楼内租赁办公空间。这些成本主要以具体和直接的归因为基础包含在简明的合并运营报表和综合收益(亏损)中。截至2023年9月30日和2022年10月1日的三个月,租赁成本为美元
向关联方提供的其他服务
公司向首席执行官报销了在代表公司开展业务时产生的合理差旅相关费用。与差旅相关的报销总计 $
行政服务协议
根据自Mobileye首次公开募股完成之日起生效的管理服务协议,英特尔为公司提供行政、财务、法律、税务和其他服务。公司根据公司与英特尔商定的每项服务的定价向英特尔支付服务费用。
在截至2023年9月30日的三个月和九个月中,根据该协议产生的费用为美元
技术和服务协议
技术和服务协议自Mobileye首次公开募股完成时起生效,为公司与英特尔之间的技术项目和服务(“技术项目”)合作提供了框架,并规定了各方为开展技术项目而授予各自技术的许可、与某些现有技术所有权有关的条款、技术项目过程中创造的任何新技术的权利分配以及适用于开发的某些条款一种公司的某些雷达产品。技术和服务协议不适用于激光雷达产品合作协议所适用的汽车激光雷达传感器系统的开发和制造项目。根据技术和服务协议,公司和英特尔将同意工作声明以及技术项目的附加条款。
19
目录
MOBILEYE 环球公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
在截至2023年9月30日的三个月和九个月中,根据该协议产生的金额为美元
LiDAR 产品合作协议
自Mobileye首次公开募股完成之日起生效的激光雷达产品合作协议所规定的条款将适用于公司与英特尔合作开发和制造用于汽车 ADAS 和自动驾驶的激光雷达传感器系统(“LiDAR 项目”)。在某些激光雷达计划中,英特尔和Mobileye将在2027年底之前申请联合资助,届时Mobileye将承担自己的激光雷达传感器系统开发成本,最高可达第一美元
激光雷达产品合作协议进一步规定,英特尔将为公司制造某些组件,作为 FMCW(调频连续波)激光雷达传感器系统的一部分进行市场销售和销售,该系统仅用于汽车中 ADAS 和 AV 的外部环境感应。英特尔将为公司生产的组件的价格将基于成本加型号。此外,该协议还包括利润分享模式,根据该模式,Mobileye将向英特尔支付Mobileye出售的基于英特尔技术的每个激光雷达传感器系统或其组件的毛利润份额。
有
税收共享协议
税收分摊协议规定了在Mobileye首次公开募股完成后,公司和英特尔在税务问题上各自的权利、责任和义务,包括公司为其在包括公司或公司任何子公司的合并申报、审计或其他税务程序中应缴纳的应纳税额向英特尔支付的现金金额。截至2023年9月30日和2022年12月31日,根据税收共享协议,应付给英特尔的关联方为美元
附注8-已确定的无形资产
截至截至 | ||||||||||||||||||
百万美元 | 2023年9月30日 | 2022年12月31日 | ||||||||||||||||
|
| 累积的 |
|
|
| 累积的 |
| |||||||||||
总资产 | 摊销 | 网 | 总资产 | 摊销 | 网 | |||||||||||||
开发的技术 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
客户关系和品牌 | | | | | | | ||||||||||||
总计 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
下表列出了这些已确定的无形资产的摊销费用及其加权平均使用寿命:
三个月已结束 | 九个月结束 | |||||||||||||
|
|
|
| 加权 | ||||||||||
| 9月30日 |
| 十月一日 |
| 9月30日 |
| 十月一日 |
| 平均值 | |||||
百万美元 | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | 有用生活 | |||||||||
开发的技术 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| |
客户关系和品牌 | | | | | ||||||||||
摊销费用总额 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
|
20
目录
MOBILEYE 环球公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
公司预计,未来五年及以后的摊销费用将如下所示:
剩余部分 | |||||||||||||||||||||
百万美元 |
| 2023 年的 |
| 2024 |
| 2025 |
| 2026 |
| 2027 |
| 此后 |
| 总计 | |||||||
未来的摊销费用 | $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
注释 9-分段信息
运营部门被定义为企业中拥有离散财务信息的组成部分,首席运营决策者(“CODM”)或决策小组定期对其进行审查,以评估绩效和做出运营决策。该公司已确定其CODM为首席执行官(“首席执行官”)。
公司的组织结构和管理报告支持
根据ASC 280 “分部报告”,Mobileye是该公司唯一应报告的运营板块,Moovit列在 “其他” 中。分部业绩是报告的营业收入,不包括与收购相关的无形资产的摊销。由于CODM未定期对其进行审查,因此尚未披露每个细分市场的资产衡量标准。
各个部门的会计政策与截至2022年12月31日的财年经审计的合并财务报表附注2中重要会计政策摘要中描述的相同。
21
目录
MOBILEYE 环球公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
以下是每个时段的分部业绩,如下所示:
| 截至2023年9月30日的三个月 | |||||||||||
金额不是 | ||||||||||||
分配给 | ||||||||||||
百万美元 |
| Mobile |
| 其他 |
| 段 |
| 合并 | ||||
收入 |
| $ | | $ | | $ | — | $ | | |||
收入成本 |
| | | | | |||||||
研究和开发,网络 |
| | | — | | |||||||
销售和营销 |
| | | | | |||||||
一般和行政 |
| | | — | | |||||||
细分市场表现 |
| $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | |||
其他财务收入(支出),净额 |
| — | — | — | | |||||||
所得税前收入(亏损) |
| — | — | — | | |||||||
基于股份的薪酬 |
| | | — | | |||||||
财产和设备的折旧 |
| | — | — | |
| 截至2022年10月1日的三个月 | |||||||||||
| 金额不是 |
| ||||||||||
|
| 分配给 | ||||||||||
百万美元 |
| Mobile | 其他 |
| 段 |
| 合并 | |||||
收入 |
| $ | | $ | | $ | — | $ | | |||
收入成本 |
| | | | | |||||||
研究和开发,网络 |
| | | — | | |||||||
销售和营销 |
| | | | | |||||||
一般和行政 |
| | | | | |||||||
细分市场表现 |
| $ | | $ | ( | $ | ( | $ | ( | |||
关联方的利息收入(支出),净额 |
| — | — | — | ( | |||||||
其他财务收入(支出),净额 |
| — | — | — | | |||||||
所得税前收入(亏损) |
| — | — | — | ( | |||||||
基于股份的薪酬 |
| | | — | | |||||||
财产和设备的折旧 |
| | — | — | |
| 截至2023年9月30日的九个月 | |||||||||||
| 金额不是 |
| ||||||||||
|
| 分配给 | ||||||||||
百万美元 |
| Mobile | 其他 |
| 段 |
| 合并 | |||||
收入 |
| $ | | $ | | $ | — | $ | | |||
收入成本 |
| | | | | |||||||
研究和开发,网络 |
| | | — | | |||||||
销售和营销 |
| | | | | |||||||
一般和行政 |
| | | — | | |||||||
细分市场表现 |
| $ | | $ | ( | $ | ( | $ | ( | |||
其他财务收入(支出),净额 |
| — | — | — | | |||||||
所得税前收入(亏损) |
| — | — | — | ( | |||||||
基于股份的薪酬 |
| | | — | | |||||||
财产和设备的折旧 |
| | — | — | |
22
目录
MOBILEYE 环球公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
| 截至2022年10月1日的九个月 | |||||||||||
| 金额不是 |
| ||||||||||
|
| 分配给 | ||||||||||
百万美元 |
| Mobile | 其他 |
| 段 |
| 合并 | |||||
收入 |
| $ | | $ | | $ | — | $ | | |||
收入成本 |
| | | | | |||||||
研究和开发,网络 |
| | | — | | |||||||
销售和营销 |
| | | | | |||||||
一般和行政 |
| | | | | |||||||
细分市场表现 |
| $ | | $ | ( | $ | ( | $ | ( | |||
关联方的利息收入(支出),净额 |
| — | — | — | ( | |||||||
其他财务收入(支出),净额 |
| — | — | — | | |||||||
所得税前收入(亏损) |
| — | — | — | ( | |||||||
基于股份的薪酬 |
| | | — | | |||||||
财产和设备的折旧 |
| | — | — | |
根据产品运往的国家/地区得出的总收入如下:
三个月已结束 |
| 九个月结束了 | ||||||||||
| 9月30日 |
| 十月一日 | 9月30日 | 十月一日 | |||||||
百万美元 |
| 2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 | ||||
中国 |
| | | | | |||||||
美国 |
| | | | | |||||||
德国 |
| | | | | |||||||
大韩民国 |
| | | | | |||||||
英国 |
| | | | | |||||||
波兰 | | | | | ||||||||
捷克共和国 | | — | | — | ||||||||
匈牙利 |
| | | | | |||||||
世界其他地区 |
| | | | | |||||||
总计 |
| $ | | $ | | $ | | $ | |
我们的大部分收入来自向原始设备制造商出售EyeQ® SoC,通过向一级汽车供应商的销售。EyeQ® SoC 的销售额约为
主要客户
来自主要客户的收入占总收入的10%或以上:
| 三个月已结束 | 九个月结束 | |||||||
| 9月30日 | 十月一日 | 9月30日 | 十月一日 | |||||
| 2023 |
| 2022 | 2023 |
| 2022 | |||
占总收入的百分比: |
|
|
|
|
|
|
| ||
客户 A |
| | % | | % | | % | | % |
客户 B |
| | % | | % | | % | | % |
客户 C | | % | | % | | % | | % |
23
目录
MOBILEYE 环球公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
占应收账款总余额的10%或以上的主要客户的应收账款余额:
| 截至 | ||||
| 9月30日 |
| 十二月三十一日 | ||
2023 | 2022 | ||||
应收账款余额总额的百分比: |
|
|
|
| |
客户 A |
| | % | | % |
客户 B |
| | % | | % |
客户 C | | % | | % |
NOTE 10-后续事件
2023年10月,公司薪酬委员会批准了根据我们的2022年股权激励计划发行限制性股票单位。授予的限制性股票单位的总公允价值为美元
24
目录
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
以下对我们财务状况和经营业绩的讨论和分析应与本报告其他地方包含的简明合并财务报表和相关附注一起阅读。本讨论和分析中包含的一些信息包括涉及风险和不确定性的前瞻性陈述。您应阅读本报告其他地方标题为 “关于前瞻性陈述的警示说明” 和 “风险因素” 的章节,讨论前瞻性陈述和可能导致实际业绩与以下讨论和分析中包含的前瞻性陈述中描述或暗示的结果存在重大差异的重要因素。
我们截至Mobileye首次公开募股完成之前的期间的财务数据是使用经营历史业绩和资产负债的历史基础从英特尔公司(“英特尔”)的合并财务报表和会计记录中得出的。此处的财务数据包括我们的业务成本,但是,这些成本可能无法反映我们作为独立公司在本报告所述期间本应承担的费用。Mobileye首次公开募股完成后,合并财务报表包括公司及其全资子公司的账目。
公司概述
Mobileye是开发和部署高级驾驶辅助系统(“ADAS”)和自动驾驶技术和解决方案的领导者。我们在20多年前率先推出了ADAS技术,并不断扩大ADAS产品的范围,同时引领了自动驾驶解决方案的发展。
我们的解决方案组合建立在一整套专门构建的软件和硬件技术之上,旨在提供使 ADAS 和自动驾驶的未来成为现实所需的功能。这些技术可以用来在边缘和云端提供关键任务功能,提高道路使用者的安全,并彻底改变全球的驾驶体验以及人员和货物的流动。
截至 2023 年 9 月 30 日,我们的解决方案已安装在大约 800 种车型中(包括当地国家、年份和其他车辆型号变体),我们的片上系统(“SoC”)已部署在超过 1.6 亿辆汽车中。我们正在与全球50多家原始设备制造商(“OEM”)积极合作,实施我们的ADAS解决方案。在截至2023年9月30日的九个月中,我们出货了约2590万套系统,其中绝大多数是EyeQ® SoC。这比我们在截至2022年10月1日的九个月中出货的约2400万套系统有所增加。
我们于 1999 年在以色列成立。我们的联合创始人安农·沙舒亚教授是我们的总裁兼首席执行官。2014年,我们以外国私人发行人的身份完成了首次公开募股,并在纽约证券交易所上市,股票代码为 “MBLY”。英特尔在2017年以153亿美元的价格收购了Mobileye,之后我们成为了英特尔的全资子公司。我们在2022年10月完成了重组(定义见下文)和Mobileye的首次公开募股。
重组和首次公开募股
2022年10月,英特尔完成了针对Mobileye首次公开募股之目的的新公共实体(“重组”)的内部重组和设计。与Mobileye首次公开募股相关的注册声明于2022年10月25日宣布生效,我们的A类普通股于2022年10月26日开始在纳斯达克全球精选市场上交易,股票代码为 “MBLY”。在Mobileye首次公开募股完成之前,我们是英特尔的全资企业。2022年11月1日,我们根据承销商的超额配股权完成了额外股票的出售。
有关重组中与Mobileye首次公开募股相关的交易的更多信息和描述,请参阅2023年3月9日向美国证券交易委员会(“SEC”)提交的2022年10-K表年度报告(“2022年10-K表格”)第二部分中合并财务报表附注1的附注1,以及公司最终委托书中标题为 “某些关系和关联方交易” 的章节 14A,于 2023 年 4 月 28 日向美国证券交易委员会提交。
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在以色列的业务。
2023年10月7日,哈马斯从加沙地带对以色列南部的民用和军事目标发动了一系列袭击,以色列国防军对此作出了回应。我们在以色列的业务活动继续以正常能力运营,没有重大干扰,而且我们的客户总部设在以色列。在现阶段,我们预计,加沙地带当前的冲突和以色列的安全升级在短期内不会对我们的业务业绩产生实质性影响。我们约有16%的员工被征召到以色列国防军执行预备役,我们为员工提供了更大的灵活性,使他们可以根据需要在家工作。但是,由于这是我们无法控制的事件,其持续或停止可能会影响我们的预期。我们继续密切监测政治和军事事态发展,审查其对我们的行动和资产的影响。
我们的商业模式
目前,我们的收入几乎全部来自商业部署的 ADAS 解决方案。未来,在我们的下一代EyeQ® SoC、我们的环绕计算机视觉Mobileye Supervision™ 解决方案、软件定义成像雷达的产品化以及我们的True Redundance™ 架构的推动下,我们相信我们将有能力提供能够大规模采用自动驾驶的解决方案。
我们的大部分收入来自向原始设备制造商出售我们的EyeQ® SoC,通过向一级汽车供应商的销售。我们通常按批量定价销售产品,并在发货时确认与我们的产品相关的收入和成本。
作为我们与 OEM 关系的一部分,我们在新项目采购的早期投入了大量时间和其他资源。根据采购和提名过程中提供的 OEM 信息,我们通常至少提前两到三年了解预计将包含我们产品的型号数量,尽管原始设备制造商没有合同承诺购买特定批量的产品,而且计划可能会在时间和数量方面发生变化。我们在任何一年中可能确认的收入都归因于前几年的项目设计胜利。
我们与意法半导体(ST Microelectronics)合作,意法半导体器件是汽车应用半导体器件的领先供应商和创新者,涉及制造、设计和研发。我们与意法半导体共同开发了六代汽车级SOC——EyeQ®,包括EyeQ® 5和EyeQ® 6。我们还与广达计算机建立了合作关系,共同开发和组装我们的电子控制单元,包括我们的Mobileye Supervision™ 的设计,其中包括意法半导体制造的EyeQ® 5 SoC。
我们与英特尔的紧密合作关系存在于多个方面。由于我们与英特尔的关系,我们可以获得独特的差异化技术,例如专有的硅光子学制造技术,我们可以利用这些技术来早期开发我们的FMCW激光雷达,它有可能取代替代的第三方激光雷达传感器,进一步增强我们传感器套件的性能。我们还可能向英特尔许可某些技术,这些技术支持我们的软件定义雷达的设计和开发,包括英特尔的毫米波技术。此外,我们打算探讨与英特尔合作开发一个技术平台,将我们的EyeQ® SoC与英特尔市场领先的中央计算能力相集成,并计划利用英特尔代工服务的高级封装能力。这个潜在的平台旨在启用安全、娱乐和云连接必不可少的功能。英特尔在全球政府事务和政策制定方面的实力,并将继续对我们具有重大价值,因为我们正在与监管机构合作,这些监管机构正在制定框架,以实现自动驾驶汽车的商业部署。
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影响我们绩效的关键因素
我们认为,有几个重要因素已经影响了我们的经营业绩,我们预计将继续影响我们的经营业绩:
全球对汽车的需求。 我们的业务业绩与我们的OEM客户的全球汽车销售和汽车生产有关。北美、欧洲和亚洲的经济状况可能会对新车的产量产生重大影响,因此会对我们的收入产生影响。由于全球需求、市场条件和竞争条件以及包括 COVID-19 疫情影响在内的其他因素,我们的 OEM 客户的产量可能因时期而异。尽管汽车行业正在从 COVID-19 疫情中复苏,2022年全球汽车产量同比增长约6%,但2022年的产量仍比2019年的水平低约8%。此外,汽车制造商继续面临供应链短缺,我们预计2023年全球汽车产量将保持在COVID-19大流行前的水平以下。此外,当前不确定的经济状况和通货膨胀可能导致消费者需求减少,这可能会至少在未来几个季度内减少汽车产量。例如,在2023年第一季度,中国电动汽车市场受到全球电动汽车原始设备制造商降价、政府电动汽车补贴减少以及该国总体经济疲软的负面影响。我们目前的 Supervision 主要客户TM因此,该产品在 2023 日历年度的订单减少了。此外,在之前的时期,某些一级客户增加了零部件的订单,包括我们的解决方案,以抵消汽车零部件供应链短缺的影响,我们预计这些一级客户将在下新订单之前利用手头的应计库存来满足当前或未来时期的原始设备制造商的需求。结果,如果没有普遍的供应链短缺和通货膨胀环境,对我们解决方案的部分需求以及这些客户的相应收入被转移到了更早的时期。我们无法预测这些因素对全球汽车产量的影响何时会大幅减少。但是,随着ADAS渗透率的提高,近年来,ADAS销量的增长速度快于整个汽车市场,我们相信我们将继续从这一趋势中受益。在截至2023年9月30日的九个月中,我们的收入为14.42亿美元,同比增长11%。但是,供应链短缺和经济不确定性的影响对全球汽车生产的持续或未来限制可能是限制我们增加收入能力的因素。我们希望继续利用与原始设备制造商和一级供应商的牢固合作关系,扩大我们在关键市场的影响力,抓住这些市场的长期增长机会。
设计赢得了新老客户的青睐。全球汽车制造商一直在寻找创新的方法来提高客户吸引力和车辆安全性。制作项目的其他项目设计胜利对我们未来的收入增长很重要。但是,每次设计中标所产生的收入以及赢得设计所需的时间可能会有很大差异。为了实现项目设计的胜利,我们必须保持我们的技术领先地位,并通过对研发的投资,继续提供与竞争对手相比的差异化解决方案。我们与一级汽车供应商密切合作,了解他们的解决方案需求,并与他们建立了密切的长期关系,涵盖了多代EyeQ® 产品,尽管我们无法保证即使在我们取得设计胜利之后,我们的客户也会以任何特定数量或任何特定的价格购买我们的解决方案。
投资于技术领导力和产品开发。 我们相信,我们能够继续开发和设计高度先进、具有成本效益的 ADAS 和 AV 解决方案,这将使我们能够扩大我们的技术领先地位,并通过实现更高的自主性来鼓励更多地采用我们的解决方案。我们还相信,我们未来几代EyeQ® SoC和高级系统的路线图最终将为自动驾驶解决方案提供动力。EyeQ® 系列设计进一步支持可扩展的 ECU 架构,从支持各种 ADAS 解决方案架构到承载自动驾驶的全部工作负载,同时满足严格的成本和能效要求。我们预计,与使用以激光雷达为中心或仅使用激光雷达系统的解决方案相比,我们开发的软件定义雷达将提供显著的成本优势,因为无需在车辆周围安装多个高成本激光雷达,并且只需要一个前置激光雷达,从而显著降低所需传感器的总体成本。与英特尔一起,我们目前还处于FMCW激光雷达的早期开发阶段,它有可能取代替代的第三方激光雷达,进一步增强我们传感器套件的性能。我们认为,无论从车载技术还是传感器套件的角度来看,我们的基础技术能够提供低功耗的低成本规模解决方案,对于实现自动驾驶解决方案的大规模采用至关重要。
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ADAS 和自动驾驶解决方案法规。 对我们解决方案的需求受到各种NCAP所采用的监管和评级系统的影响,尤其是由国家公路交通安全管理局管理的Euro NCAP和美国NCAP。随着这些 NCAP 需要更多的 ADAS 应用,例如自动紧急制动,OEM 将越来越多地将 ADAS 作为其模型的标准功能,以保持或实现最高的安全等级。在许多国家,这些安全评估创造了一个 “安全市场”,因为汽车制造商试图证明其车型符合NCAP的最高评级。我们预计,未来几年,在欧洲NCAP的带动下,国家NCAP将继续在其评估项目中增加特定的ADAS应用。近年来,随着监管要求和NCAP评级的提高,汽车制造商也开始强调其安全功能作为竞争优势。随着更多法规在全球的实施,我们预计这将导致ADAS的全球采用率提高,而且我们相信,我们完全有能力从全球越来越严格的安全法规中受益,特别是因为我们当前和未来的解决方案具有可验证性。
全自动驾驶汽车仍处于起步阶段,全球各地和国家层面对自动驾驶的监管正在不断发展。我们认为,监管机构将要求自动驾驶在允许自动驾驶之前对自动驾驶进行某些验证和审计。监管要求和举措对广泛采用全自动驾驶的时机以及开发和引入自动驾驶解决方案的成本的潜在影响尚不确定。RSS 是我们的框架,它为我们的驾驶政策提供信息并正式确定了驾驶安全概念。我们的 RSS 框架和决策引擎激发了全球视听安全标准化工作,包括我们领导的行业工作组 IEEE 2846。我们在全球范围内积极参与自动驾驶法规,因为这些法规会影响自动驾驶技术的部署速度以及必须满足哪些自动驾驶技术的验证和审计要求。重要的是,我们认为,随着自动驾驶车辆部署的加速,RSS是一种务实的方法,旨在提供由政府定义的可证明可接受的风险水平,它将促进全球标准化工作。除了影响自动驾驶技术的部署速度外,我们预计,一旦自动驾驶获得市场采用,监管将持续影响我们的财务业绩。我们无法保证任何此类法规将如何影响我们以及此类影响的程度,尤其是在某些地区禁止自动驾驶的情况下。
消费者采用我们的 ADAS 和自动驾驶解决方案。我们的财务业绩在一定程度上是由公众对ADAS解决方案的认识和需求推动的。随着时间的推移,我们预计自动驾驶解决方案将为我们的收入增长做出有意义的贡献。因此,消费者对ADAS和自动驾驶技术的需求和采用意愿将显著影响我们的财务业绩。我们相信,我们在ADAS领域的领导地位使我们能够继续为先进的自动驾驶解决方案设定标准,并将帮助我们从消费者对自动驾驶技术的信心和需求随着时间的推移而不断增强中受益。
解决方案组合、定价和产品成本。解决方案组合是影响我们收入和毛利率的最重要因素之一,因为不同解决方案的价格差异很大。我们的解决方案的价格取决于特定产品中包含的应用程序包。我们的解决方案有不同的利润率。在我们开发、捆绑和销售包括除EyeQ® SoC之外的第三方硬件的完整系统时,我们预计由于第三方硬件内容的增加,我们的毛利率将按百分比下降。但是,由于此类系统的预期销售价格上涨,我们预计按美元计算的单位毛利将增加。
平均销售价格(“ASP”)因解决方案的应用和复杂性而异。随着特定解决方案的成熟和单位产量的增加,我们预计其ASP将下降。此外,随着产量的增加,在生产期间,定价通常会下调。尽管单个解决方案的ASP可能会有所下降,但我们寻求不断提供新的特性和功能,并增加我们的解决方案为OEM客户提供的价值,因为我们瞄准了新的设计赢得机会,管理现有解决方案的生命周期,并创建具有高级功能的新的ADAS类别。我们还提供由高功能产品(例如 Supervision)组成的完整系统解决方案TM与我们的单一EyeQ® SoC和云端增强型ADAS产品相比,它们的价格要高得多。我们相信,我们的差异化且可扩展的解决方案通过不断增强的附加功能可以使我们能够随着时间的推移保持或增加整体ASP,作为监管TM和其他先进的解决方案在我们产品组合中占有更大的比例。
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投入材料成本和制造成本是影响我们毛利率的重要因素。材料成本受多种因素的影响,包括是否有足够的供应来满足市场需求。例如,在2021年底,由于2020年开始的全球供应短缺,半导体制造成本增加。由于供应链短缺,包括全球半导体短缺和通货膨胀压力,我们经历了投入成本的增加。尽管我们寻求提高ASP以反映这些成本的增加,但我们预计,由于这些成本的增加,我们的毛利率将至少在短期内下降。我们的毛利率已经并将继续受到我们通过提高解决方案定价和降低其他生产成本来抵消这些成本以及未来任何成本增长的能力的影响。我们与意法半导体和广达计算机持续密切合作,以管理材料成本,提高产量并改善制造、组装和测试成本。
供应和制造能力。我们的解决方案依赖于全球半导体供应链。投入材料的持续及时供应、制造能力的可用性以及价格合理的包装和测试服务影响了我们满足客户需求的能力。供应链中断、晶圆和基板等原材料短缺以及制造限制可能会限制我们满足客户需求的能力,并导致订单延迟、减少或取消。在2021年和2022年期间,半导体行业经历了基板和其他组件以及可用的铸造生产能力的广泛短缺。由于2021年的供应有限,我们在进入2022年的时候EyeQ® SoC的库存明显减少。此外,我们的EyeQ® SoC的唯一供应商意法半导体在2022年无法满足我们对EyeQ® SoC的需求,导致我们的库存水平大幅下降。从2022年底和2023年初开始,此类供应链中断、原材料短缺和制造限制有所缓解,在2023年的前九个月中,我们成功增加了EyeQ® SoC库存水平,缓解了未来供应限制导致短缺的可能性。但是,如果再次出现供应链限制,并视其持续时间和严重程度而定,我们可能需要在尽量减少或根本没有 EyeQ® SoC 或监管库存的情况下运营TMECU 在手。因此,我们在很大程度上依赖意法半导体及时发货的EyeQ® SoC和广达计算机(或其他供应商)的ECU来履行客户订单,如果芯片或ECU出现这样的短缺,我们可能无法通过使用手头库存来抵消未来的供应限制。在截至2023年9月30日的三个月和九个月中,我们的经营业绩没有受到任何芯片短缺的影响。我们在某些组件、设备和服务上依赖单一或有限的供应商和供应商,以及上述基材和其他组件的短缺,导致供应链风险增加,并可能对我们满足客户供应需求的能力造成压力。为了缓解这些供应链限制,管理层持续监控库存水平。尽管我们无法完全预测这些压力可能产生的长期影响的时间和严重程度,但我们预计潜在的供应链限制不会对我们的长期经营业绩、资本资源、销售、利润和流动性产生重大不利影响。
上市公司的开支。 作为一家最近上市的公司,我们将继续实施额外的程序和流程,以满足适用于上市公司的标准和要求。特别是,随着我们建立更全面的合规和治理职能,雇用更多人员来支持这些职能,根据萨班斯-奥克斯利法案维护和审查对财务报告的内部控制,以及根据美国证券交易委员会的规定编写和分发定期报告,我们预计会计、法律和人事相关支出将增加。我们的财务报表将反映这些支出的影响。我们还预计,由于保费上涨,我们的保险成本,包括董事和高级管理人员保险以及自动驾驶汽车活动的保险,将增加。
此外,在Mobileye的首次公开募股方面,我们制定了一项股权激励计划,目的是向我们的高级管理层的某些成员、我们的非执行董事和员工发放基于股份的薪酬奖励,激励他们的业绩并使他们的利益与我们的利益保持一致。从历史上看,向我们的员工发放基于股份的薪酬是根据英特尔的员工股权激励计划发放的,此类历史补助将根据他们最初的归属计划继续发放。股权薪酬一直是并将继续是我们未来薪酬战略的重要组成部分,也是我们未来支出的重要组成部分,我们预计未来支出将随着时间的推移而增加。
英特尔细分市场报告
我们的某些财务业绩在英特尔公开报告的财务业绩中以运营部分的形式列报。英特尔在其分部报告中报告的我们的财务业绩可能与我们的独立财务业绩有所不同,这主要是由于英特尔报告了与某些公司间接费用职能相关的支出,以及为英特尔和Mobileye单独编制合并财务业绩所适用的重要性阈值存在差异。
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运营结果的组成部分
收入
目前,我们的收入几乎全部来自商业部署的 ADAS 解决方案。我们的大部分收入来自向原始设备制造商出售EyeQ® SoC,通过向将我们的产品应用于汽车的一级汽车供应商进行销售,在这种情况下,我们的直接客户是负责向我们支付产品费用的一级汽车供应商。由于我们的产品性质复杂,需要定制和验证产品并将其集成到整个 OEM 的 ADAS 系统中,因此我们还与 OEM 建立了牢固的直接关系。
在截至2023年9月30日和2022年10月1日的三个月,EyeQ® SoC的销售额分别约占我们收入的89%和88%,在截至2023年9月30日和2022年10月1日的九个月中,EyeQ® SoC的销售额分别占我们收入的90%。我们的Supervision™ 产品的销售占截至2023年9月30日的三个月和九个月以及截至2022年10月1日的三个月和九个月中剩余收入的大部分。销售我们的 EyeQ® 产品和 Supervision™ 产品的收入在从我们的设施发货时予以确认,具体取决于商定的运输条款。我们对任何一家一级汽车供应商的销售通常涵盖多个 OEM 和任何 OEM 的多个生产计划。
收入成本
收入成本主要包括与我们的EyeQ® SoC和我们的Supervision™ 产品的制造成本相关的费用,以及收购的无形资产(被确定为已开发技术)的摊销。额外费用包括EyeQ® SoC中知识产权的特许权使用费、人事相关费用,包括运营团队员工的股份薪酬、物流和保险成本以及分配的管理费用。在我们开发和销售包括除EyeQ® SoC之外的硬件的完整系统时,由于我们的解决方案中包含更多硬件内容,我们预计毛利率将下降。但是,由于此类系统的预期销售价格上涨,我们预计按美元计算的单位毛利将增加。
研究与开发费用,净额
研发费用主要包括与研发活动的人员、设施、设备和用品相关的费用,包括基于股份的薪酬、材料、零件和其他原型开发、云计算服务、咨询和其他专业服务,包括数据标签、开发计划内的质量保证以及分配的管理费用。
我们偶尔会尽最大努力达成不可退还的非经常性工程安排,根据该安排,我们将获得特定开发计划的部分研发费用报销。此类项目完成后,我们不会获得任何额外的补偿或特许权使用费,潜在客户也没有承诺将来购买由此产生的产品。我们获得的参与补偿不取决于该项目未来是否会带来收益。这些安排产生的所有知识产权均归我们独家所有。
我们打算继续对研发活动进行大量投资,以实现我们的战略目标。因此,我们预计,按美元绝对值计算,研发费用将增加,但占总收入的百分比将逐渐下降。我们预计,在短期内,我们的研发费用将与2022年相比增加,这主要是由于研发人员增加,以及我们预计与新一代EyeQ® SoC的开发、高级驾驶辅助产品以及我们的自动驾驶解决方案和主动传感器套件的产品化相关的直接支出将增加。
销售和营销费用
销售和营销费用主要包括与所购无形资产摊销相关的费用,包括客户关系和品牌成本、销售队伍的人事相关费用,包括基于股份的薪酬,以及广告和营销费用以及分配的管理费用。
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随着我们继续努力提高市场对解决方案优势的认识,我们预计销售和营销费用将增加,但我们预计,随着业务的增长,销售和营销费用占总收入的百分比将减少。
一般和管理费用
一般和管理费用包括与人事相关的费用,包括我们的高管、财务和法律部门的基于股份的薪酬,以及法律和会计费用、诉讼费用以及专业和合同服务费用。
我们预计,按绝对美元计算,我们的一般和管理费用将增加,但随着业务的增长,占总收入的百分比将下降。一般和管理费用增长的主要原因将是与上市公司相关的成本,包括需要雇用更多人员来支持遵守萨班斯-奥克斯利法案和其他美国证券交易委员会规章制度的适用条款,董事和高级管理人员保险保费增加,一般和管理人员越来越多地使用基于股份的薪酬。
关联方的利息收入(支出),净收入和其他财务收入(支出),净额
2022年4月21日,我们和英特尔签订了一项贷款协议,根据该协议,我们向英特尔分配了本金总额为35亿美元的股息票据(“股息票据”)。股息票据的应计利息率等于每年1.26%。2022年11月,我们使用了Mobileye首次公开募股净收益中的约9亿美元来偿还股息票据下的部分债务,英特尔向Mobileye捐赠了股息票据的剩余部分(加上相关的应计利息),因此我们在股息票据下没有欠英特尔的款项。
在截至2023年9月30日的三个月和九个月中,我们的关联方没有利息收入(支出),因为截至2022年12月31日,股息票据和向英特尔贷款的未清余额均为零。在截至2022年10月1日的三个月和九个月中,我们分别产生了600万美元和1100万美元的净利息支出,这主要与英特尔股息票据的应计利息有关。
其他净财务收入(支出)主要包括与货币市场基金投资相关的收入,以及来自短期存款的收入以及由于我们以新以色列谢克尔计价的货币资产和负债之间的外汇差异而产生的价值波动,在较小程度上包括欧元、人民币、日元和其他货币。
所得税福利(准备金)
所得税的福利(拨备)主要包括与美国、以色列和我们开展业务的其他外国司法管辖区相关的所得税。我们还在某些收购的无形资产的税收摊销方面产生了递延所得税负债。根据投资法,我们有资格在以色列享受某些税收优惠,税率较低,但须遵守特定条款。
在我们简明合并财务报表所列期间,我们业务运营的某些组成部分包含在英特尔提交的合并美国国内所得税和某些国外所得税申报表(如适用)中。我们还单独提交某些外国所得税申报表,这与英特尔不同。我们的简明合并财务报表中包含的所得税准备金是使用单独的申报方法计算的,就好像我们自己提交了纳税申报表一样。我们列报英特尔未使用的税收损失和税收抵免结转金额,但仅限于可以将此类税收属性申报为符合我们单独所得税申报方法的福利。使用单独的申报方法可能会导致我们的所得税规定与英特尔的合并所得税条款之间存在差异。
2021年,Mobileye在以色列的业务作为分支实体在美国开始纳税。2022年,Moovit在以色列的业务作为分支实体在美国开始纳税。结果,这些业务在美国和以色列都被征税。出于美国的税收目的,由于估值补贴状况,我们没有从中受益的未来税收减免。如果有正当理由,根据对支持递延所得税资产变现的可核实证据的评估,可以发放估值补贴,从而产生税收优惠。
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递延所得税资产的变现基于我们的判断和各种因素,包括递延所得税负债的逆转、在出现递延所得税资产的司法管辖区产生未来应纳税所得额的能力以及潜在的税收筹划策略。鉴于根据单独的回报法,我们最近遭受了亏损,因此我们在简明合并财务报表中列报的期间的估值补贴主要与目前预计无法实现的美国分支机构的递延所得税资产有关。
公司产生的某些净营业亏损和税收抵免结转税收属性已被用作英特尔合并所得税申报表的一部分,但公司未在单独申报方法下使用,这些属性已反映在这些简明的合并财务报表中,因为公司在确定收益可实现时将根据单独的回报法确认收益。
运营结果
下表以美元和所示期间收入的百分比列出了我们的经营业绩:
三个月已结束 | 九个月已结束 | ||||||||||||||||||||
9月30日 | 十月一日 | 9月30日 | 十月一日 |
| |||||||||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 |
| |||||||||||||||||
| % 的 | % 的 | % 的 | % 的 |
| ||||||||||||||||
百万美元 |
| 金额 |
| 收入 |
| 金额 |
| 收入 | 金额 |
| 收入 |
| 金额 |
| 收入 |
| |||||
收入 | $ | 530 |
| 100 | % | $ | 450 |
| 100 | % | $ | 1,442 |
| 100 | % | $ | 1,304 |
| 100 | % | |
收入成本 | 258 |
| 49 | % | 233 |
| 52 | % | 739 |
| 51 | % | 682 |
| 52 | % | |||||
毛利 | 272 |
| 51 | % | 217 |
| 48 | % | 703 |
| 49 | % | 622 |
| 48 | % | |||||
运营费用: | |||||||||||||||||||||
研究和开发,网络 | 218 |
| 41 | % | 206 |
| 46 | % | 664 |
| 46 | % | 565 |
| 43 | % | |||||
销售和营销 | 28 |
| 5 | % | 27 |
| 6 | % | 90 |
| 6 | % | 91 |
| 7 | % | |||||
一般和行政 | 18 |
| 3 | % | 9 |
| 2 | % | 55 |
| 4 | % | 27 |
| 2 | % | |||||
运营费用总额 | 264 |
| 50 | % | 242 |
| 54 | % | 809 |
| 56 | % | 683 |
| 52 | % | |||||
营业收入(亏损) | $ | 8 |
| 2 | % | $ | (25) |
| (6) | % | $ | (106) |
| (7) | % | $ | (61) |
| (5) | % | |
关联方的利息收入(支出),净收入和其他财务收入(支出),净额 | 15 |
| 3 | % | (5) |
| (1) | % | 38 |
| 3 | % | (5) |
| — | % | |||||
所得税前收入(亏损) | 23 |
| 4 | % | (30) |
| (7) | % | (68) |
| (5) | % | (66) |
| (5) | % | |||||
所得税福利(准备金) | (6) |
| (1) | % | (15) |
| (3) | % | (22) |
| (2) | % | (46) |
| (4) | % | |||||
净收益(亏损) | $ | 17 |
| 3 | % | $ | (45) |
| (10) | % | $ | (90) |
| (6) | % | $ | (112) |
| (9) | % |
(1) | 包括收购的无形资产的摊销,如下所示: |
| 三个月已结束 | 九个月已结束 | ||||||||||
9月30日 | 十月一日 | 9月30日 | 十月一日 | |||||||||
百万美元 |
| 2023 |
| 2022 |
| 2023 | 2022 | |||||
收入成本 | $ | 94 | $ | 115 | $ | 311 |
| $ | 355 | |||
销售和营销 | 17 | 16 | 51 |
| 58 | |||||||
收购的无形资产的摊销总额 | $ | 111 | $ | 131 | $ | 362 |
| $ | 413 |
(2) | 包括基于股份的薪酬支出,如下所示: |
三个月已结束 | 九个月已结束 | |||||||||||
9月30日 | 十月一日 | 9月30日 | 十月一日 | |||||||||
百万美元 | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||||||
收入成本 |
| $ | — |
| $ | — |
| $ | 2 | $ | — | |
研究和开发,网络 |
| 53 |
| 32 |
| 158 | 101 | |||||
销售和营销 |
| 2 |
| 1 |
| 6 | 3 | |||||
一般和行政 |
| 8 |
| 3 |
| 24 | 8 | |||||
基于股份的薪酬总额 | $ | 63 | $ | 36 | $ | 190 | $ | 112 |
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截至2023年9月30日和2022年10月1日的三个月和九个月的比较
收入
在截至2023年9月30日的三个月中,与截至2022年10月1日的三个月相比,收入增加了8000万美元,增长了18%。收入的增长主要是由于我们的EyeQ芯片相关收入的销量和ASP增长相结合。
在截至2023年9月30日的九个月中,与截至2022年10月1日的九个月相比,收入增加了1.38亿美元,增长了11%。这一增长主要是由于EyeQ® 和监管系统的销售额增加了1.23亿美元,增长了10%,这要归因于销量增长了8%,平均系统价格增长了2%,平均系统价格是按与EyeQ® 和监管系统相关的收入总和除以交付的系统数量计算得出的。
收入成本
在截至2023年9月30日的三个月中,我们的收入成本增加了2500万美元,与截至2022年10月1日的三个月相比增长了11%。这一增长主要是由于与我们的EyeQ® 销售额增加相关的4000万美元制造成本的增加,以及由于全球半导体短缺和通货膨胀压力导致的EyeQ® SoC成本的上涨,部分被无形资产摊销额减少的2,100万美元所抵消。
在截至2023年9月30日的九个月中,我们的收入成本与截至2022年10月1日的九个月相比增加了5700万美元,增长了8%。这一增长主要是由于制造成本增加了9200万美元,这主要与我们的EyeQ® SoC销售和Supervision™ 系统销售的增加有关,以及我们的EyeQ® SoC成本的上涨,但部分被摊销费用减少的4,400万美元所抵消。
毛利润和利润率
在截至2023年9月30日的三个月中,我们的毛利增长了5500万美元,与截至2022年10月1日的三个月相比增长了25%。
在截至2023年9月30日的九个月中,我们的毛利与截至2022年10月1日的九个月相比增加了8,100万美元,增长了13%。
这两个时期的毛利增长主要是由我们的EyeQ® SoC销售收入的增加以及我们的Survision™ 解决方案的销售以及与Moovit收购的全额摊销无形资产相关的摊销费用的减少所推动的。
在截至2023年9月30日的三个月中,我们的毛利率增长了3个百分点至51%,而截至2022年10月1日的三个月中为48%。在截至2023年9月30日的九个月中,我们的毛利率增长了1个百分点至49%,而截至2022年10月1日的九个月中为48%。这主要是由于无形资产摊销的成本占收入百分比的影响较低,但部分抵消了我们的EyeQ® SoC成本增加的向下影响(在零利润率基础上以价格上涨的形式转嫁给我们的客户)。
研究与开发费用,净额
与截至2022年10月1日的三个月相比,截至2023年9月30日的三个月的净研发支出增加了1200万美元,增长了6%。这一增长主要是由于工资和相关费用增加了1,100万美元,这是由于平均研发员工人数增加了383人,包括基于股份的薪酬增加了2,100万美元,但主要被新以色列谢克尔兑美元的贬值所抵消,这导致工资相关费用低于预期。
与截至2022年10月1日的九个月相比,截至2023年9月30日的九个月中,净研发费用增加了9900万美元,增长了18%。这一增长主要是由于工资和相关费用增加了7,600万美元,这是由于平均研发员工人数增加了441人,工资成本增加,包括以股份为基础的薪酬增加了5700万美元。剩余的增加主要与占用率和与在其他地点租赁新办公空间相关的费用有关。
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销售和营销费用
与截至2022年10月1日的三个月相比,截至2023年9月30日的三个月的销售和营销费用增加了100万美元,增长了4%。
与截至2022年10月1日的九个月相比,截至2023年9月30日的九个月中,销售和营销费用减少了100万美元,下降了1%。这一下降主要是由于与收购Moovit的无形资产相关的摊销费用减少了700万美元,但部分被广告和营销费用的增加所抵消。
一般和管理费用
与截至2022年10月1日的三个月相比,截至2023年9月30日的三个月中,一般和管理费用增加了900万美元,增长了100%。这一增长主要是由于与股份薪酬相关的工资和相关费用增加了500万美元,以及与上市公司相关的成本,但部分被前一年发生的Mobileye首次公开募股相关费用所抵消。
与截至2022年10月1日的九个月相比,截至2023年9月30日的九个月中,一般和管理费用增加了28美元,增长了104%。这一增长主要是由于工资和相关支出的增加,包括增加1,600万美元的股份薪酬,以及与上市公司有关的成本,但部分被去年同期产生的Mobileye首次公开募股相关费用所抵消。
关联方的利息收入(支出),净收入和其他财务收入(支出),净额
截至2023年9月30日的三个月,关联方的净利息支出为0万美元,而截至2022年10月1日的三个月为600万美元;与截至2023年9月30日的九个月和截至2022年10月1日的九个月相比,净利息支出为1,100万美元。这些变化是由于截至2022年12月31日,股息票据和向英特尔提供的贷款的未清余额均为零。
截至2023年9月30日的三个月,其他净财务收入为1500万美元,而截至2022年10月1日的三个月为100万美元,而截至2023年9月30日的九个月和截至2022年10月1日的九个月中分别为600万美元。这一增长主要归因于货币市场基金投资的利息以及短期银行存款。
所得税福利(准备金)
在截至2023年9月30日的三个月中,所得税准备金与截至2022年10月1日的三个月相比减少了900万美元。下降的主要原因是根据经营业绩,我们的应纳税所得额司法管辖区构成发生了变化。
在截至2023年9月30日的九个月中,所得税准备金与截至2022年10月1日的九个月相比减少了2,400万美元。下降的主要原因是根据经营业绩和2022年对离散税收支出的确认,我们的应纳税所得额的司法管辖区构成发生了变化。此外,下降是由截至2022年10月1日的九个月中与Mobileye集团内各实体之间的股息分配相关的1400万美元预扣税支出所致。
流动性和资本资源
我们认为,我们有足够的资金来源来满足我们未来12个月和长期的业务需求和计划。运营产生的现金是我们为战略业务需求提供资金的主要流动性来源。
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我们资金的主要用途是为研发部门的员工人数增加提供资金、用于新产品开发的投资,以及为我们的资本支出提供资金。我们的资本支出主要与建造新场地和校园、数据存储和其他计算机相关设备有关,在截至2023年9月30日和2022年10月1日的九个月中,我们的资本支出分别为7500万美元和7,900万美元。
为了为正常业务过程中的现金需求提供资金,我们预计我们将继续主要依赖运营现金流,再加上总现金和现金等价物。我们预计,2023年的总资本支出将超过2022年的总资本支出,这主要是由于需要扩建更多设施以适应员工人数的增长,以及对与开发下一代产品相关的设备进行投资。我们的校园建设计划于2024年第一季度完成,我们估计剩余成本在2500万至3500万美元之间。我们未来的资本需求将取决于许多因素,包括我们的增长率以及运营支出的时间和范围。
我们的租赁义务和其他合同义务和承诺是我们正常业务过程的一部分。在本报告所述期间,我们没有,目前也没有任何涉及承诺或债务(包括或有债务)的资产负债表外安排,这些安排源于与未合并的实体或个人的安排,这些安排对我们的财务状况、经营业绩、流动性、现金需求或资本资源具有或合理可能在当前或未来产生重大影响。
现金流
下表列出了某些合并的现金流数据报表:
九个月已结束 | ||||||
百万美元 |
| 2023年9月30日 |
| 2022年10月1日 | ||
经营活动提供的净现金 | $ | 285 | $ | 395 | ||
由(用于)投资活动提供的净现金 | (75) | 319 | ||||
由(用于)融资活动提供的净现金 | (29) | (451) | ||||
外汇汇率变动对现金和现金等价物的影响 | (9) | (6) | ||||
现金、现金等价物和限制性现金的增加 | $ | 172 | $ | 257 |
经营活动
在截至2023年9月30日的九个月中,与截至2022年10月1日的九个月相比,经营活动提供的现金减少了1.1亿美元,这主要是由于库存增加,这是我们重建EyeQ芯片战略库存计划的一部分,该库存主要在2021年和2022年供应链危机期间消费,但由于我们的招聘,截至2022年10月1日的九个月中员工相关余额的变化部分抵消了这一点与Mobileye业务相关的某些员工来自英特尔,以及截至2023年9月30日的九个月中的应收账款余额与去年同期的增长相比持平。
投资活动
截至2023年9月30日的九个月中,用于投资活动的净现金为7500万美元,其中包括资本支出。
在截至2022年10月1日的九个月中,投资活动提供的净现金为3.19亿美元,主要包括英特尔向Mobileye偿还的3.98亿美元净贷款,部分被资本支出所抵消。
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筹资活动
截至2023年9月30日的九个月中,用于融资活动的净现金为2900万美元,其中包括向英特尔支付的基于股份的薪酬充值款项。
截至2022年10月1日的九个月中,用于融资活动的净现金为4.51亿美元,主要包括2亿美元的股份薪酬充值和向英特尔缴纳的3.36亿美元股息缴款,部分被英特尔的9900万美元净出资所抵消。
与雇员退休后权利有关的责任
以色列劳动法和协议要求在解雇雇员或在其他情况下终止雇用时支付遣散费。以色列雇员的遣散费负债是根据以色列遣散费法计算的,其依据是雇员最近的工资乘以截至资产负债表日的就业年限。
我们对所有以色列雇员的责任由每月存款和遣散费资金支付。存入资金的价值基于这些保单的现金退保价值,包括截至资产负债表日累积的利润(或亏损)。只有在履行了以色列遣散费法或劳动协议规定的义务后,才能提取存入的资金。
我们的部分遣散费责任受《以色列遣散费法》第14条(“第14节”)的规定管辖。根据第14条,员工有权按月工资的8.33%获得我们代表他们向其保险基金缴纳的每月存款。根据第 14 条支付的款项使我们免除将来为这些员工支付的遣散费。因此,我们不确认应向这些员工支付的遣散费负债,并且根据第14条支付的存款在合并资产负债表上未记作资产。
遣散费负债从截至2022年12月31日的5,600万美元减少到2023年9月30日的5,300万美元,这主要反映了新以色列谢克尔与美元之间外汇差异导致的价值波动的影响。
债务
截至2023年9月30日,我们有几项银行担保,总额约为1400万美元(主要以新以色列谢克尔计价),主要与租赁协议和车辆进口有关。
此外,在重组和Mobileye的首次公开募股中,我们于2022年4月21日向英特尔分发了本金总额为35亿美元的股息票据。2022年11月,我们使用了Mobileye首次公开募股净收益中的约9亿美元来偿还股息票据下的部分债务,英特尔向Mobileye捐赠了股息票据的剩余部分,这样我们就没有欠英特尔的股息票据下任何款项。
非公认会计准则财务指标
我们的管理层使用调整后的毛利润率和利润率、调整后的营业收入和利润率以及调整后的净收入作为经营业务的关键指标。我们使用此类非公认会计准则财务指标来制定战略决策,制定业务计划和预测,确定影响我们业务的趋势并评估业绩。例如,我们在编制年度运营预算时使用这些非公认会计准则财务指标来评估我们的定价和采购策略,并作为衡量我们的经营业绩的指标。我们认为,这些非公认会计准则财务指标如果合并在一起,可能会对投资者有所帮助,因为它们可以提高我们的管理层(和英特尔管理层)在经营业务和衡量业绩时使用哪些衡量标准的透明度,并可以比较项目可能与业务业绩无关的时期之间的财务趋势和业绩。非公认会计准则财务指标仅供补充信息之用,不应被视为根据公认会计原则列报的财务信息的替代品,也可能与其他公司使用的标题相似的非公认会计准则指标有所不同。下文提供了每种非公认会计准则财务指标与根据公认会计原则列报的最直接可比财务指标的对账情况。鼓励投资者审查相关的GAAP财务指标,以及这些非GAAP财务指标与其最直接可比的GAAP财务指标的对账情况,以及本报告其他地方包含的合并财务报表和相关附注。
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我们认为,排除与正常业务过程无关且不反映我们基本业务业绩的项目,例如无形资产的摊销和与Mobileye首次公开募股相关的某些费用,可以使管理层和我们的投资者比较我们在不同时期的基础业务表现。因此,我们认为,这些调整有助于对我们当前的经营业绩进行有益的评估并与过去的经营业绩进行比较,并为投资者提供了评估成本和支出趋势的额外手段。此外,我们还认为,这些调整增强了我们的财务业绩与其他科技公司的财务业绩的可比性。
我们的非公认会计准则财务指标反映了对收购相关无形资产摊销费用的调整、基于股份的薪酬支出和与Mobileye首次公开募股相关的某些支出,以及相关的所得税影响(如果适用)。我们在计算某些非公认会计准则指标时不包括与收购相关的无形资产的摊销费用,尽管收入部分是由这些无形资产产生的,以消除这些规模不一致且受收购时机和估值重大影响的非现金支出的影响。这些摊销费用涉及由开发的技术、客户关系和品牌组成的无形资产,这些资产是英特尔于2017年收购Mobileye和2020年收购Moovit的结果。我们认为,排除基于股份的薪酬支出是恰当的,因为它消除了非现金支出对股票薪酬成本的影响,股票薪酬成本基于估值方法和假设,这些费用随着时间的推移而变化,而且由于与其核心经营业绩无关且可能超出其控制范围的因素,公司之间的支出金额可能会有很大差异。尽管我们将基于股份的薪酬支出排除在非公认会计准则指标之外,但股权薪酬一直是并将继续是我们未来薪酬战略的重要组成部分,也是未来支出的重要组成部分,并可能在未来增加。
我们认为,排除与Mobileye首次公开募股相关的费用是适当的,因为管理层认为这些支出并不代表我们的持续经营业绩。这些费用主要由与Mobileye首次公开募股相关的不可资本化的法律、会计和专业费用组成,这些费用包含在一般和管理费用中。
调整后的毛利和利润率
我们将调整后毛利定义为根据公认会计原则列报的毛利,不包括收购相关无形资产的摊销和基于股份的薪酬支出。调整后的毛利率的计算方法是调整后的毛利除以总收入。
以下是毛利与调整后毛利的对账以及毛利率和调整后毛利率的计算:
三个月已结束 | 九个月已结束 |
| |||||||||||||||||||
2023年9月30日 | 2022年10月1日 | 2023年9月30日 | 2022年10月1日 |
| |||||||||||||||||
百万美元 |
| 金额 |
| 占收入的百分比 |
| 金额 |
| 占收入的百分比 |
| 金额 |
| 占收入的百分比 |
| 金额 |
| 占收入的百分比 |
| ||||
毛利和毛利 | $ | 272 | 51 | % | $ | 217 | 48 | % | $ | 703 | 49 | % | $ | 622 | 48 | % | |||||
加:收购的无形资产的摊销 | 94 | 18 | % | 115 | 26 | % | 311 | 22 | % | 355 | 27 | % | |||||||||
增加:基于股份的薪酬支出 | — | — | % | — | — | % | 2 | — | % | — | — | % | |||||||||
调整后的毛利润和利润率 | $ | 366 | 69 | % | $ | 332 | 74 | % | $ | 1,016 | 70 | % | $ | 977 | 75 | % |
我们的毛利率(毛利占收入的百分比)和调整后的毛利率(调整后的毛利占收入的百分比)反映了我们解决方案的高附加值性质。在我们开发和销售包括EyeQ® SoC之外硬件的完整系统时,我们预计,由于我们的解决方案中包含更多硬件内容,我们的毛利率和调整后的毛利率将下降。但是,由于此类系统的预期销售价格上涨,我们预计按美元计算的单位毛利将增加。
我们的调整后毛利率从截至2022年10月1日的三个月的74%下降到截至2023年9月30日的三个月的69%,并从截至2022年10月1日的九个月的75%下降到截至2023年9月30日的九个月的70%。
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这两个时期的下降主要是由于我们的EyeQ® SoC成本增加,这是由于全球半导体短缺和通货膨胀压力,而通货膨胀压力在2023年初以零利润率向我们的客户提价。
我们将调整后营业收入定义为根据公认会计原则列报的营业亏损,调整后不包括与收购相关的无形资产的摊销、基于股份的薪酬支出以及与Mobileye首次公开募股相关的费用。营业利润率的计算方法是营业亏损除以总收入,调整后的营业利润率的计算方法是调整后的营业收入除以总收入。
以下是营业收入(亏损)与调整后营业收入的对账以及营业利润率和调整后营业利润率的计算:
| 三个月已结束 | 九个月已结束 | |||||||||||||||||||
2023年9月30日 | 2022年10月1日 | 2023年9月30日 | 2022年10月1日 | ||||||||||||||||||
百万美元 |
| 金额 |
| 占收入的百分比 |
| 金额 |
| 占收入的百分比 | 金额 |
| 占收入的百分比 |
| 金额 |
| 占收入的百分比 | ||||||
营业收入(亏损)和营业利润率 | $ | 8 |
| 2 | % | $ | (25) |
| (6) | % | $ | (106) |
| (7) | % | $ | (61) |
| (5) | % | |
加:收购的无形资产的摊销 | 111 |
| 21 | % | 131 |
| 29 | % | 362 |
| 25 | % | 413 |
| 32 | % | |||||
增加:基于股份的薪酬支出 | 63 |
| 12 | % | 36 |
| 8 | % | 190 |
| 13 | % | 112 |
| 9 | % | |||||
加:与首次公开募股相关的费用 | — | — | % | 1 | — | % | — | — | % | 4 | — | % | |||||||||
调整后的营业收入和利润率 | $ | 182 |
| 34 | % | $ | 143 |
| 32 | % | $ | 446 |
| 31 | % | $ | 468 |
| 36 | % |
截至2023年9月30日的三个月,营业收入为800万美元,而截至2022年10月1日的三个月的营业亏损为2500万美元。增长主要是由于收入和毛利润的增加。截至2023年9月30日的九个月中,与截至2022年10月1日的九个月相比,营业亏损增加了4,500万美元,这主要是由于基于股份的薪酬支出的增加,以及员工人数增长导致的研发费用增加,但被收购的无形资产摊销费用的减少部分抵消。
与截至2022年10月1日的三个月相比,截至2023年9月30日的三个月中,我们的调整后营业收入增加了3,900万美元,这主要是由于收入的增加。与截至2022年10月1日的九个月相比,截至2023年9月30日的九个月中,调整后的营业收入减少了2200万美元。下降的主要原因是研发费用增加,这主要归因于员工人数的增长。
我们的调整后营业利润率从截至2022年10月1日的三个月的32%增长到截至2023年9月30日的三个月的34%,这主要是由于收入增加和运营费用同比基本稳定。调整后的营业利润率从截至2022年10月1日的九个月的36%下降到截至2023年9月30日的九个月的31%。下降的主要原因是研发费用增加,这归因于员工人数的增长,以及调整后毛利率的降低。
调整后净收益
我们将调整后净收益定义为根据公认会计原则列报的净收益(亏损),调整后不包括收购相关无形资产的摊销、基于股份的薪酬支出和与Mobileye首次公开募股相关的支出以及相关的所得税影响。所得税影响是根据每次调整的适用法定税率计算的,同时考虑了相关的估值补贴影响。所得税影响的调整主要包括收购的无形资产摊销的递延所得税影响。
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以下是净收益(亏损)与调整后净收益的对账情况:
三个月已结束 | 九个月已结束 | ||||||||||||||||||||
2023年9月30日 | 2022年10月1日 | 2023年9月30日 | 2022年10月1日 | ||||||||||||||||||
百万美元 |
| 金额 |
| 占收入的百分比 |
| 金额 |
| 占收入的百分比 |
| 金额 |
| 占收入的百分比 |
| 金额 |
| 占收入的百分比 | |||||
净收益(亏损) | $ | 17 |
| 3 | % | $ | (45) |
| (10) | % | $ | (90) |
| (6) | % | $ | (112) |
| (9) | % | |
加:收购的无形资产的摊销 | 111 |
| 21 | % | 131 |
| 29 | % | 362 |
| 25 | % | 413 | 32 | % | ||||||
增加:基于股份的薪酬支出 | 63 |
| 12 | % | 36 |
| 8 | % | 190 |
| 13 | % | 112 |
| 9 | % | |||||
加:与首次公开募股相关的费用 | — | — | % | 1 | — | % | — | — | % | 4 | — | % | |||||||||
减去:所得税影响 | (10) |
| (2) | % | (9) |
| (2) | % | (31) |
| (2) | % | (27) |
| (2) | % | |||||
调整后净收益 | $ | 181 |
| 34 | % | $ | 114 |
| 25 | % | $ | 431 |
| 30 | % | $ | 390 |
| 30 | % |
与截至2022年10月1日的三个月相比,我们的净收入在截至2023年9月30日的三个月中增加了6200万美元,在截至2023年9月30日的九个月中,我们的净亏损与截至2022年10月1日的九个月相比减少了2200万美元。这两个时期的改善主要是由于收入的增加、收购的无形资产摊销费用的减少以及利息收入的增加,但部分被基于股份的薪酬支出的增加所抵消。
在截至2023年9月30日的三个月中,我们的调整后净收入与截至2022年10月1日的三个月相比增加了6700万美元,与截至2022年10月1日的九个月相比,我们的调整后净收入增加了4,100万美元,这主要是由于收入的增加和利息收入的增加。
关键会计政策与估计
我们未经审计的简明合并财务报表是根据美国公认会计原则编制的。根据美国公认的会计原则编制财务报表和相关披露以及公司对其财务状况和经营业绩的讨论和分析,要求公司管理层做出影响报告金额的判断、假设和估计。我们的假设、估计和判断基于历史经验、当前趋势以及管理层认为在做出估算时相关的其他因素。
本10-Q表第一部分第1项中简明合并财务报表附注以及2022年10-K表第二部分第8项中合并财务报表附注中的 “重要会计政策” 描述了在编制公司简明合并财务报表时使用的重要会计政策和方法。自2022年10-K表格发布以来,公司的关键会计估算没有重大变化。
关于前瞻性陈述的警示说明
本报告包括联邦证券法所指的前瞻性陈述。Mobileye及其代表还可能不时在公开发布的书面和口头材料中发表某些前瞻性陈述,包括向美国证券交易委员会提交的文件、新闻稿和我们向股东提交的报告中包含的声明。前瞻性陈述可以通过使用 “计划”、“预期”、“相信”、“打算”、“将”、“可能”、“预测”、“估计” 等词语以及其他具有类似含义的词语来识别,除其他外,还包括对未来运营和财务业绩(包括销量增长、定价、销售和每股收益增长以及现金流)的讨论以及有关我们的增长战略、未来产品开发、监管的声明批准、竞争地位和支出。所有涉及我们未来经营业绩或我们预计或预计将发生的事件或发展的陈述均为前瞻性陈述。
前瞻性陈述现在和将来都是基于管理层当时对未来事件、发展和经营业绩的看法和假设,仅代表其日期。投资者应意识到,如果事实证明基本假设不准确,或者风险或不确定性得以实现,则实际结果可能与我们的预期和预测存在重大差异。因此,提醒投资者不要过分依赖任何前瞻性陈述。此外,除非适用的法律或法规要求,否则我们没有义务在任何前瞻性陈述发表之日后对其进行更新或修改,无论是由于新信息、未来事件和事态发展还是其他原因。
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本报告中包含的前瞻性陈述可能包括但不限于有关以下内容的陈述:
我们在2022年10-K表中包含的 “风险因素” 部分中讨论的风险因素可能导致我们的业绩与本10-Q表季度报告中前瞻性陈述中表达的业绩存在重大差异。还可能存在我们目前未知或我们目前无法预测的其他风险。
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露
我们在正常业务过程中面临市场风险。市场风险是指由于金融市场价格和利率的不利变化而可能影响我们的财务状况的损失风险。我们的市场风险敞口主要是外币汇率的结果。
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美元是我们的本位货币。在所有报告期内,我们几乎所有的收入都是以美元计价的;但是,包括我们的收入成本和运营费用在内的某些支出是以新以色列谢克尔计价的,主要是工资单。因此,由于我们以新以色列谢克尔计价的运营费用从新以色列谢克尔重新计量为美元,我们的简明合并财务报表会因汇率变动而出现波动。
我们试图将外币风险降至最低,主要是在2021年与英特尔签订套期保值服务协议。英特尔集中对冲其预测的美元/以色列新谢克尔汇率的现金流敞口,根据该协议,我们有权对执行套期保值合约产生的收益和损失进行一定的分配。在2022年第四季度,我们取消了以以色列先令计价的预测运营费用的剩余现金流套期保值,并将不再参与英特尔的企业套期保值计划。我们计划重新评估我们在随后的财政年度中将有哪些套期保值安排(如果有的话)。
如果新以色列谢克尔兑美元汇率上涨了10%,那么在截至2023年9月30日的九个月中,我们的现金流将减少约2900万美元。美元/新以色列谢克尔汇率的风险敞口源于截至2023年9月30日的六个月,因为在2023年第一季度,我们仍然受到英特尔对冲计划的影响,因此汇率的影响不会对我们的现金流产生实质性影响。由于我们与英特尔签订了套期保值服务协议,在截至2022年10月1日的九个月中,美元/以色列新谢克尔汇率变动10%的影响不会对我们的现金流产生实质性影响。
第 4 项。控制和程序
披露控制和程序
截至本报告所涉期末,管理层在我们的首席执行官兼首席财务官的监督和参与下,对我们的披露控制和程序(定义见经修订的1934年《证券交易法》(“交易法”)第13a-15(e)条和第15d-15(e)条)的有效性进行了评估。根据这项评估,我们的首席执行官兼首席财务官得出结论,我们的披露控制和程序是有效的,可以确保我们在根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格规定的时间内得到记录、处理、汇总和报告,并确保我们在根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息得到积累并传达给管理层,包括我们的校长酌情为执行和首席财务官员,以便及时就所需的披露做出决定。
财务报告内部控制的变化
在截至2023年9月30日的三个月中,公司对财务报告的内部控制没有发生任何对我们的财务报告内部控制产生重大影响或合理可能产生重大影响的变化。
任何控制和程序系统的有效性都受到一定的限制,因此,无法保证我们的控制和程序会发现所有错误或欺诈行为。控制系统,无论构思和操作多么周密,只能为控制系统的目标的实现提供合理而非绝对的保证。
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第二部分-其他信息
第 1 项。法律诉讼
在开展业务的正常过程中,我们过去和将来都可能参与各种法律诉讼和其他索赔。我们还可能参与其他司法、监管和仲裁程序,这些程序涉及与我们的业务行为有关的事项。其中一些事项可能涉及大笔金额的索赔。此外,第三方可能会不时以信件和其他通信形式向我们提出知识产权侵权索赔。这些法律诉讼可能存在许多不确定性,无法保证任何个别诉讼的结果。我们不认为这些问题,我们也不是任何其他法律诉讼的当事方,我们认为如果对我们作出不利的裁决,将对我们的业务、财务状况或经营业绩产生重大不利影响。
第 1A 项。风险因素
正如我们在2022年10-K表格中披露的那样,风险因素没有重大变化。标题为 “第 1A 项” 的部分中描述的风险。我们2022年10-K表格中的 “风险因素” 可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响,我们的A类普通股的交易价格可能会下跌。这些风险因素并不能识别我们面临的所有风险。我们的运营还可能受到我们目前不知道或我们目前认为对我们的运营无关紧要的因素的影响。由于已知和未知的风险和不确定性,我们过去的财务业绩可能不是未来表现的可靠指标,不应使用历史趋势来预测未来时期的业绩或趋势。另请参阅本文其他地方列出的其他信息,包括标题为 “前瞻性陈述”、“管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 的章节以及我们的合并简明财务报表及其相关附注。
第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用
最近出售的未注册证券
在截至2023年9月30日的三个月中,未注册股权证券没有出售。
所得款项的用途
不适用。
发行人购买股票证券
没有。
第 3 项。优先证券违约
不适用。
第 4 项。矿山安全披露
不适用。
第 5 项。其他信息
在截至2023年9月30日的三个月中,我们的董事或执行官均未通过或终止任何旨在满足第10b5-1(c)条或任何 “非规则10b5-1” 交易安排的肯定辩护条件的购买或出售Mobileye证券的合同、指示或书面计划。
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第 6 项。展品
31.1* |
| 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对首席执行官进行认证。 |
31.2* | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对首席财务官进行认证。 | |
32.1* | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18编第1350节颁发的Mobileye Global Inc.首席执行官证书。 | |
32.2* | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18编第1350节颁发的Mobileye Global Inc.首席财务官证书。 | |
101* | 以下财务报表来自Mobileye Global Inc.于2023年11月9日向美国证券交易委员会提交的截至2023年9月30日的三个月的10-Q表季度报告,格式为ixBRL(在线可扩展业务报告语言):(i)合并资产负债表,(ii)合并运营报表和综合收益(亏损),(iii)合并股权变动表,(iv)合并现金流量表以及 (v) 合并财务报表附注。 | |
104* | 封面交互式数据文件(格式为 Inline XBRL,包含在附录 101 中)。 |
*随函提交。
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目录
签名
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
Mobileye 环球公司 | ||
日期:2023 年 11 月 9 日 | ||
来自: | /s/ 安农·沙舒亚教授 | |
安农·沙舒亚教授 | ||
首席执行官、总裁兼董事 | ||
来自: | /s/ Moran Shemesh Rojansky | |
Moran Shemesh Rojansky | ||
首席财务官 |
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