统一--20211231假象2021财年0001810806P3YP3YP2Y1P1YP1Y00018108062021-01-012021-12-3100018108062021-06-30ISO 4217:美元00018108062022-02-15Xbrli:共享00018108062021-12-3100018108062020-12-31ISO 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美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格10-K
(标记一)
| | | | | |
☒ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的年度报告 |
截至本财政年度止12月31日, 2021 |
或 |
☐ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告 |
| | | | | | | | |
| 由__至_的过渡期 | |
| 委托文件编号:001-39497 | |
| | | | | | | | |
| UNITY SOFTWARE INC. | |
(注册人的确切姓名载于其章程) |
| | | | | | | | |
特拉华州 | | 27-0334803 |
(述明或其他司法管辖权 公司或组织) | | (税务局雇主 识别号码) |
| 第三街30号 | |
| 旧金山, 加利福尼亚94103‑3104 | |
| (主要执行办公室的地址,包括邮政编码) | |
| (415) 539‑3162 | |
| (注册人的电话号码,包括区号) | |
| | | | | | | | | | | | | | |
根据该法第12(B)条登记的证券: |
每个班级的标题 | | 交易代码 | | 注册的每个交易所的名称 |
普通股,面值0.000005美元 | | U | | 纽约证券交易所 |
| | | | |
根据该法第12(G)条登记的证券:无 |
| | | | | | | | | | | | | | |
如果注册人是证券法规则405中定义的知名经验丰富的发行人,请用复选标记表示。是x不是o |
| | | | |
如果注册人根据法案第13条或第15条(d)款不需要提交报告,则用复选标记进行标记。 是的 o 不是x |
| | | | |
用复选标记标出注册人是否(1)在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年证券交易法第13条或第15(d)条要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否遵守了此类提交要求。 是x不是o |
| | | | |
在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内),注册人是否以电子方式提交了根据法规S—T(本章第232.405节)第405条要求提交的每个交互式数据文件。 是x不是o |
| | | | |
通过复选标记来确定注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b_2条中对"大型加速申报人"、"加速申报人"、"小型申报公司"和"新兴增长公司"的定义。 |
| | | | |
大型加速文件服务器 | ☒ | | 加速文件管理器 | ☐ |
非‑加速文件管理器 | ☐ | | 规模较小的报告公司 | ☐ |
| | | 新兴成长型公司 | ☐ |
| | | | |
如果是一家新兴的成长型公司,用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。 | ☐ |
| | | | |
通过复选标记检查注册人是否已提交报告并证明其管理层根据《萨班斯—奥克斯利法案》第404(b)条对财务报告内部控制有效性的评估(15 U.S.C. 7262(b))由编制或出具审计报告的注册会计师事务所执行。 是的 ☒没有 ☐ |
| | | | |
检查注册人是否为空壳公司(根据《交易法》第12b—2条的定义)。 是的 ☐不是x |
根据纽约证券交易所当日公布的2021年6月30日(注册人第二财政季度的最后一个营业日)注册人普通股股票的收盘价,注册人的非关联公司持有的有表决权和无表决权普通股的总市值约为美元。10.3十亿美元。
截至2022年2月15日, 294,095,327注册人已发行普通股的股份。
以引用方式并入的文件
注册人2022年股东年会的最终委托书的部分将在注册人截至2021年12月31日的财政年度后120天内提交给美国证券交易委员会,以引用的方式纳入本年度报告的第三部分,表格10—K(如有说明)。
UNITY SOFTWARE INC.
表格10-K
截至2021年12月31日止的年度
目录
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| | 页面 |
第一部分 |
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第1项。 | 业务 | 1 |
| | |
第1A项。 | 风险因素 | 13 |
| | |
项目1B。 | 未解决的员工意见 | 61 |
| | |
第二项。 | 属性 | 61 |
| | |
第三项。 | 法律诉讼 | 61 |
| | |
第四项。 | 煤矿安全信息披露 | 61 |
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第II部 |
第五项。 | 注册人普通股、相关股东事项和发行人购买股权证券的市场 | 61 |
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第六项。 | [已保留] | 63 |
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第7项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 64 |
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第7A项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 83 |
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第八项。 | 财务报表和补充数据 | 84 |
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第九项。 | 会计与财务信息披露的变更与分歧 | 135 |
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第9A项。 | 控制和程序 | 135 |
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项目9B。 | 其他信息 | 138 |
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项目9C。 | 关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露 | 138 |
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第三部分 |
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第10项。 | 董事、高管与公司治理 | 139 |
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第11项。 | 高管薪酬 | 139 |
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第12项。 | 某些实益拥有人的担保所有权以及管理层和相关股东的事项 | 139 |
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第13项。 | 某些关系和相关交易,以及董事的独立性 | 139 |
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第14项。 | 首席会计师费用及服务 | 139 |
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第四部分 |
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第15项。 | 展品和财务报表附表 | 140 |
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第16项。 | 表格10-K摘要 | 142 |
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签名 | 143 |
关于前瞻性陈述的说明
本10—K表格的年度报告包含有关我们和我们的行业的前瞻性陈述,涉及重大风险和不确定性。除历史事实陈述外,所有陈述,包括有关我们未来经营业绩或财务状况、业务策略和计划以及未来经营管理目标的陈述,均为前瞻性陈述。在某些情况下,您可以识别前瞻性陈述,因为它们包含诸如“预期”、“相信”、“预期”、“继续”、“可能”、“估计”、“预期”、“意图”、“可能”、“计划”、“潜在”、“预测”、“项目”、“应该”、“目标”、“朝向”、“将”或这些词语的否定或其他类似词语或表述。这些前瞻性声明包括但不限于关于以下内容的声明:
•我们对财务业绩的预期,包括收入、收入成本、毛利或毛利率、运营费用、关键指标以及我们实现或保持未来盈利能力的能力;
•我们有能力有效地管理我们的增长;
•我们的业务和我们经营的市场中的预期趋势、增长率和挑战;
•我们对游戏及其他行业对实时3D(“RT3D”)内容需求的预期,以及我们增加这些行业收入的能力;
•经济和行业趋势;
•我们有能力增加我们解决方案的销售额;
•我们吸引和留住客户的能力;
•我们有能力扩展我们的产品并向现有客户进行交叉销售;
•我们对苹果实施或宣布的有关获取广告标识和相关事项的计划的期望,以及对我们财务业绩的潜在影响;
•我们维持和扩大与战略合作伙伴关系的能力;
•我们有能力在全球所有主要市场继续增长;
•我们市场竞争加剧的影响,以及我们与目前或未来可能进入我们经营的市场的公司成功竞争的能力;
•我们估计的市场机会;
•我们及时有效地扩展和调整我们的解决方案的能力;
•我们继续创新和改进我们解决方案的能力;
•我们开发新产品、功能和用例并及时将其推向市场的能力,以及我们的客户和潜在客户是否会采用这些新产品、功能和用例;
•我们维护、保护和提升我们的品牌和知识产权的能力;
•我们能够识别、完成和整合补充和扩展我们平台功能的收购;
•我们是否有能力遵守或继续遵守目前适用于我们在美国的业务的法律和法规(“美国”)在全球范围内;
•我们对关键人员的依赖,以及我们吸引、保持和留住管理和技能人才的能力;
•新冠肺炎大流行或其他公共卫生危机的影响;以及
•我们普通股的未来交易价格。
我们提醒您,上述列表可能不包含本年度报告中以Form 10-K格式做出的所有前瞻性陈述。
你不应该依赖前瞻性陈述作为对未来事件的预测。本年度报告中包含的前瞻性陈述主要基于我们目前对未来事件和趋势的预期和预测,我们认为这些事件和趋势可能会影响我们的业务、财务状况和经营业绩。敬请读者注意,这些前瞻性陈述仅为预测,受难以预测的风险、不确定因素和假设的影响,包括下文“第一部分第1a项”中确定的风险、不确定性和假设。风险因素“以及本文中的其他部分。此外,我们的运营环境竞争激烈,变化迅速。由于前瞻性表述中经常会出现新的风险和不确定因素,因此我们无法预测所有可能对本10-K表年报中包含的前瞻性表述产生影响的风险和不确定性。前瞻性表述中反映的结果、事件和情况可能无法实现或发生,实际结果、事件或情况可能与前瞻性表述中描述的结果、事件或情况存在实质性差异。
此外,“我们相信”的声明和类似的声明反映了我们对相关主题的信念和意见。这些陈述基于截至本年度报告10-K表格之日向我们提供的信息,虽然我们认为这些信息为这些陈述提供了合理的基础,但此类信息可能是有限或不完整的。我们的声明不应被解读为表明我们已对所有相关信息进行了详尽的调查或审查。这些声明本质上是不确定的,投资者被告诫不要过度依赖这些声明。
本年度报告中以Form 10-K格式作出的前瞻性陈述仅涉及截至作出陈述之日的事件。我们没有义务更新本Form 10-K年度报告中所作的任何前瞻性陈述,以反映本Form 10-K年度报告日期之后的事件或情况,或反映新的信息、实际结果、修订的预期或意外事件的发生,除非法律另有要求。我们可能无法实际实现我们的前瞻性声明中披露的计划、意图或预期,您不应过度依赖我们的前瞻性声明。我们的前瞻性陈述不反映任何未来收购、合并、处置、合资或投资的潜在影响。
附加信息
除文意另有所指外,本年度报告中所提及的“我们”、“我们的公司”、“联合”和“联合技术”均指Unity Software股份有限公司及其合并子公司。本年度报告中以Form 10-K形式出现的Unity设计徽标、“Unity”以及我们的其他注册商标或普通法商标、服务标记或商号均为Unity Software有限公司或其附属公司的财产。本年度报告中使用的其他商标、商标和服务标志均为其各自所有者的财产。
投资者和其他人士应注意,我们可能会使用我们的投资者关系网站(www.example.com)、我们向美国证券交易委员会提交的文件、新闻稿、公开电话会议和公开网络广播来公布重要的业务和财务信息,作为遵守FD法规下我们的披露义务的方式。我们鼓励投资者和其他对我们公司感兴趣的人查看我们提供的信息。
用户指标
我们将月度活跃终端用户定义为在月底后的30天内启动了与Unity制作的应用程序或向Unity美国存托股份请求广告的独特设备的数量。跟踪的设备包括智能手机、平板电脑、PC、Mac以及增强和虚拟现实设备,不包括游戏机和WebGL应用程序。这一指标包括我们的非付费创作者和付费创作者的最终用户。
风险因素摘要
投资于我们的普通股涉及许多风险,包括“第一部分,第1A项”中所述的风险。本年度报告的风险因素(Form 10—K)。以下是其中一些风险,其中任何一项都可能对我们的业务、财务状况、经营业绩和前景造成重大不利影响。
•我们有亏损的历史,未来可能无法实现或维持盈利。
•我们以目前的规模经营我们的业务的历史有限,因此,我们过去的业绩可能不能预示未来的经营业绩。
•我们将用户放在第一位的核心价值观可能会导致我们放弃短期收益,也可能不会带来我们期望的长期收益。
•我们的业务和运营最近经历了快速增长,这可能不代表我们未来的增长。我们的快速增长也使我们很难评估未来的前景。
•我们的业务取决于我们留住现有客户并扩大他们对我们平台的使用的能力。
•如果我们不能吸引新客户,我们的业务、财务状况和经营业绩都会受到不利影响。
•我们很大一部分收入来自我们的运营解决方案。如果我们不能吸引和留住运营解决方案的客户,我们的业务和运营结果将受到不利影响。
•操作系统平台提供商或应用程序商店可能会更改服务条款、政策或技术要求,以要求我们或我们的客户更改数据收集和隐私实践、商业模式、运营、实践、广告活动或应用程序内容,这可能会对我们的业务产生不利影响。
•如果我们无法进一步扩展至新行业,或我们为任何新行业提供的解决方案未能获得市场认可,我们的增长和经营业绩可能会受到不利影响,我们可能需要重新考虑我们的增长策略。
•我们的业务依赖于与硬件、操作系统、设备、游戏机和其他技术提供商的战略关系。如果我们不能在我们的战略关系方面保持有利的条款和条件以及业务关系,我们的业务可能会受到损害。
•如果我们不使我们的平台(包括新版本或技术进步)更易于使用或适当培训客户如何使用我们的平台,我们扩大平台和解决方案吸引力以及增加收入的能力可能会受到影响。
•与我们平台相关的中断、性能问题或缺陷可能会对我们的业务、财务状况和运营结果造成不利影响。
•我们参与的市场是竞争激烈的,如果我们不有效竞争,我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到损害。
•如果我们或我们的第三方服务提供商遇到安全漏洞,或未经授权的方以其他方式访问我们的客户数据、我们的数据或我们的平台,我们的平台可能被视为不安全,我们的声誉可能受损,我们的业务运营可能中断,对我们产品的需求可能减少,我们可能承担重大责任。
•如果我们未能及时向平台发布更新和新功能,并对快速变化的技术、不断变化的行业标准、不断变化的法规或不断变化的客户需求、要求或偏好进行有效的调整和响应,我们的平台可能会失去竞争力。
•我们可能无法成功地管理我们的增长,如果我们不能有效地增长,我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到损害。
•我们依赖于高技能人员的表现,包括我们的管理层和其他关键员工,而失去一名或多名此类人员或大量员工,或者无法吸引和留住我们支持运营和增长所需的高管和员工,可能会损害我们的业务。
•我们的业务取决于我们解决方案跨第三方平台、操作系统和应用程序的互操作性,以及我们确保平台和解决方案在这些平台上有效运行的能力。如果我们不能及时将我们的解决方案与第三方平台集成,我们的业务可能会受到损害。
•我们依赖客户在游戏市场的成功。与我们的客户或他们的游戏有关的不良事件可能对我们的业务产生负面影响。
•我们依赖第三方数据中心和基于云的基础设施提供商来托管我们的平台。这些第三方供应商的任何运营中断、容量限制或干扰我们的使用可能会对我们的业务、财务状况和运营结果造成不利影响。
•我们的经营业绩在过去有波动,预计未来也会有波动,因此难以预测未来的业绩,如果我们未能达到证券分析师或投资者对我们经营业绩的期望,我们的股价和您的投资价值可能会下降。
•季节性可能会导致我们的销售额和经营结果出现波动。
•我们销售额的下降或上升可能不会立即反映在我们的财务状况和运营结果中。
•与我们有业务往来的第三方可能无法履行他们对我们的义务,或者他们的行为可能会将我们置于危险之中。
•我们使用经销商和其他第三方向各种客户销售、营销和部署我们的解决方案,如果我们未能有效地开发、管理和维护间接销售渠道,将损害我们的业务。
•我们的直接销售团队以较大客户为目标,而向该等客户的销售涉及的风险可能不存在或相对于向较小客户的销售而言存在的风险较小。
•如果我们不能维护和提升我们的品牌,我们扩大客户基础的能力将受到损害,我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到影响。
•我们的文化强调创新,如果我们不能在成长过程中保持这种文化,我们的业务可能会受到损害。
•我们受制于与隐私、数据安全和儿童保护有关的快速变化和日益严格的法律、合同义务和行业标准。这些要求施加的限制和成本,或者我们实际或认为没有遵守这些要求,可能会损害我们的业务。
•美国和中国之间的地缘政治关系的不利变化,或者中国的经济和监管格局的变化,都可能对商业状况产生不利影响。
•我们的普通股所有权集中在我们现有的执行官、董事和主要股东之间,可能会阻止新投资者影响重大公司决策。
如果我们不能充分应对我们面临的这些和其他风险,我们的业务可能会受到损害。
第一部分
项目1.业务
Unity是世界领先的创建和操作交互式RT3D内容的平台。从游戏开发者到艺术家、建筑师、汽车设计师到电影制作人等等的创作者都使用Unity来让他们的想象力成真。Unity平台提供了一套全面的软件解决方案,用于为多个平台创建和操作实时2D和3D内容,包括移动电话、平板电脑、PC、控制台以及增强现实和虚拟现实设备。
基于Unity平台构建的内容为用户提供了比传统静态内容更吸引人和沉浸式体验,无论行业或用途如何。这是因为使用Unity制作的内容是:
•交互式,允许最终用户与内容以及彼此连接;
•实时,因此它可以即时反映数据并适应最终用户的行为和反馈;以及
•沉浸式,因为图形具有3D形状和深度,允许多个视角,并实现增强和虚拟现实。
我们的平台提供了一套全面的软件解决方案,为手机、平板电脑、PC、控制台以及增强现实和虚拟现实设备创建和全面操作实时2D和3D内容。于二零二一年第四季度,我们平均每月约有39亿活跃终端用户,他们消费了使用我们解决方案创建或运营的内容。这些创作者开发的应用程序在2021年平均每月被下载50亿次。
Unity已经在游戏领域建立了声誉,我们在这个行业的规模和影响力都很大。我们估计,在二零二一年第四季度,我们增加了移动市场份额,增加了使用Unity制作的前1,000款手机游戏。Unity的平台帮助游戏开发者——从拥有数百人团队的世界上最大的发行商,到中型、小型和独立发行商,再到个人创作者——快速高效地构建和运营高质量的游戏。Unity游戏可以一次构建,并在20多个平台上部署和运行,包括Windows、Mac、iOS、Android、PlayStation、Xbox、Nintendo Switch以及领先的增强和虚拟现实平台等。随着游戏的激增,内容的商业模式已经从一次性购买发展到包括广告和应用内购买。Unity通过为创作者提供他们所需的解决方案来实现这些新的商业模式,以轻松运行和货币化内容。
更重要的是,交互式内容需求的急剧增长正在推动游戏以外的行业拥抱RT3D内容的优势。许多不同行业的创作者正在利用我们的平台来提供更快的内容创建和跨格式和用例的高效部署。如今,建筑、工程、建筑、汽车、运输、制造、电影、电视和零售等行业的财富500强企业将Unity用于许多新的用例,包括汽车和建筑设计、在线和增强现实产品配置器、自动驾驶模拟以及增强现实工作场所安全培训。这些新形式的内容是我们业务的新兴部分,代表着一个重要的增长机会。
Unity平台由两套不同但相互关联且协同的解决方案组成。我们的Create解决方案被开发人员、艺术家、设计师、工程师和架构师用于创建高清、实时2D和3D内容。我们的运营解决方案为客户提供了发展和参与其最终用户群的能力,以及运行和货币化其内容,目标是优化最终用户获取和运营成本,同时增加最终用户的生命周期价值。
我们主要通过每月订阅提供我们的创建解决方案,而我们的运营解决方案主要通过收入分享和基于消费的模式提供。这使我们能够在客户开发内容以及成功和成长时从他们那里获得收入。订阅我们的创建解决方案推动了我们的操作解决方案的采用。
多年来,我们经历了快速增长。截至2021年、2020年及2019年12月31日止年度,我们的收入分别为11亿美元、7.724亿美元及5.418亿美元,同比增长分别为44%、43%及42%。截至2021年、2020年和2019年12月31日止年度,我们分别产生了5.326亿美元、2.823亿美元和1.632亿美元的净亏损,其中分别包括3.472亿美元、1.346亿美元和4450万美元的股票补偿费用。
我们的平台
Unity是一个内容创建和运营平台,由两个互补和相互关联的解决方案组成:创建解决方案和运营解决方案。我们的客户可以在广泛的第三方内容分发平台上创建、运行和货币化他们的内容。
创建解决方案
我们的Create Solutions是一套强大的工具,用于开发高清、实时2D和3D内容。这些工具的设计考虑到了创作者,被艺术家、设计师和开发人员使用,涵盖了从游戏到航空航天,从医疗到制造业等等的一系列行业。创建解决方案包括我们的自定义脚本工具和高清渲染管道;图形、动画和音频工具;导航、网络和用户界面工具;等等。作为模块化应用架构交付,创作者可以利用我们的产品和可扩展性轻松编辑、运行和扩展交互式、RT3D和2D体验,这些体验可以创建一次,并部署到20多个平台,包括Windows、Mac、iOS、Android、PlayStation、Xbox、Nintendo Switch以及领先的增强和虚拟现实平台等。
该编辑器是Unity的旗舰产品,可在Windows、Mac和Linux操作系统上访问,使创建者能够将图像、纹理、3D网格和声音等内容拖放到虚拟工作区中。从那里,创作者可以配置内容并将其合成为对象场景,例如三维人物、建筑物、汽车或风景。此外,可以向对象添加大量的组件,以使内容具有动态性和交互性。Unity物理学是一个组件的例子,当添加到我们编辑器中的对象时,会使对象的行为与现实世界中的一样,受到摩擦力和重力的影响。其他组件可能会添加动画、照片般逼真的纹理或移动到对象。
一旦在编辑器中完成了游戏或其他应用程序的创建,并且创建者希望部署内容,我们的平台将围绕Unity运行时编译应用程序的所有组件。Unity运行时是Unity应用程序的关键部分,它允许在我们平台上创建的内容在最终用户设备上实时交互式呈现。在我们的编辑器中创建的内容可以使用我们的运行时轻松地部署到各种平台上,从而限制了创建者在每个平台上投资专有开发技术的需求。
建立在这一基础技术的基础上,为使Unity平台成为内容创建的实用工具提供了一个广泛的机会。为了实现这一目标,Unity在2021年概述了三个主要战略,以制作和民主化实时交互式内容:
•扩展到基于云的工具和服务:Unity认为,继续成为在大多数设备上提供高质量、交互式、游戏和RT3D体验的工具链,将是迈向云计算的最大成功。这是为了支持企业业务模式的重大转变,以及让所有人都更容易使用工具的需要。首先,Unity推出了远程访问平台Parsec Cloud,Inc。(“Parsec”)和SyncSketch LLC(“SyncSketch”),这使得创作者和艺术家之间能够进行基于云的安全协作。
•为专业3D艺术家提供关键工具: 除了游戏开发者和3D创作者,Unity认为为专业艺术家和消费者创作者提供基于云的工具至关重要,从而使全新一代的创作者能够构建、转换和分发RT3D内容。2021年,Unity引进了Weta Digital Limited(“Weta Digital”)、交互式数据可视化(SpeedTree的制造商)及Ziva Dynamics Inc.的工具及技术。(“Ziva Dynamics”),三项高度战略性的收购,以民主化获得一些艺术界最独家的工具和服务。
•连接物理世界和数字世界: 所有行业的Unity客户都依赖于虚拟复制和仿真的输出,以更好地了解业务计划、产品甚至市场趋势。Unity被称为“数字双胞胎”,专注于将RT3D的强大功能引入这些客户的数字战略,以提供更强大的360度视图,了解虚拟环境中的可能性。迄今为止,Unity正在与现代汽车公司合作,将实体工厂与数字孪生工厂连接起来,以加强工厂管理,提高生产率并在制造过程中进行创新。eBay已经与Unity合作,使卖家能够在Unity的专有交互式360视图中展示他们正在销售的实际商品。
运营解决方案
我们的Operate解决方案为客户提供了增长和参与其用户群的能力,并运行和货币化其内容—从2D益智游戏到多人游戏、多平台游戏或其他3D交互式内容—无论内容是否在Unity中创建。
Unity游戏服务
开发人员在推出和运行多人、跨平台的游戏和应用程序时,面临着技术挑战和不可预测的成本,跨越移动、PC和控制台平台和游戏类型。延迟和停机时间对我们的客户不利,因此客户高度重视具有可预测成本结构的可靠解决方案。2021年,Unity推出了Unity Gaming Services,这是一个经过改进和简化的平台,旨在让Unity及其客户从我们的运营解决方案产品中获得更多价值。通过Unity Gaming Services,我们简化了创建者从我们的产品套件访问和利用我们的解决方案的方式,提供了通用和一致的用户体验。Unity Gaming Services在一个平台、一个仪表板、一个登录中提供了简单性,并可通过一个SDK使用。其中的几个产品示例包括:
•云内容交付Unity的云内容交付是首个用于实时游戏更新的端到端服务:内容交付网络(CDN)和后端即服务(BAAS)为游戏开发而构建。它优化了向最终用户设备的内容交付,使应用程序变得更小,因此可以在更大范围的设备上访问,增加了我们的创作者的分发机会。
•多重播放:引擎不可知的游戏服务器托管和配对平台,为游戏基础设施提供弹性和可扩展性,为玩家提供最佳体验。
•游戏对象的网络代码:开发人员可以依赖的网络代码基础—可定制和扩展,以满足许多多人游戏类型的需求。
•玩家参与度:允许开发者针对具有特定受众、内容和经济属性的玩家。最新的迭代集成了A/B测试结果,因此在Unity Analytics和Data Explorer中显示了报告。我们还集成了Push,允许开发人员根据逻辑条件向用户发送推送通知。
•Remote Config允许开发人员进行实时游戏更新,无需更改代码或更新应用程序。通过有针对性的游戏更新和A/B测试,轻松针对不同技能水平、消费习惯和游戏风格的玩家群体进行更改。
•Vivox:领先的语音和文本通信服务提供商,用于控制台、移动和PC上的多人游戏。无论您的游戏是基于Unity还是其他游戏引擎构建的,Vivox都可以被各种规模的团队集成,并扩展到数百万玩家。游戏内通信是多人游戏成功创收的关键组成部分。简而言之,当玩家可以互相交谈时,他们在游戏中停留的时间会更长,从而增加玩家的终身价值。Vivox受到一些最大的出版商和游戏的信任,包括PUBG,Valorant,英雄联盟,彩虹六号和许多其他。
货币化
我们的许多客户开发游戏和应用程序的目的是建立一个有利可图的业务。这需要以合理的成本获得最终用户,并在这些最终用户随着时间的推移与内容互动时将其货币化。
我们的用户获取产品使广告商能够有效地大规模获取新的终端用户。我们的重点和优势是按性能付费的最终用户获取,广告商根据实际结果或设定的目标(如安装数量)向我们支付费用,而不是按每次显示的成本。因此,我们的大量广告客户与我们有开放的支出限额,因为他们可以清楚地衡量其支出的正回报。
•个性化广告:一款终端用户获取产品,使用机器学习结合我们的深度玩家和游戏数据,以大规模推动终端用户安装。广告商可以根据几个参数定义广告活动:
▪到达:广告商定义他们愿意为每次安装支付的金额。我们的算法最大限度地扩大覆盖范围,并识别具有最高安装倾向的观众。
▪留着:我们的算法根据客户在7天、14天和其他保留期内保留的可能性动态调整每次安装的成本。这最大限度地降低了客户购买最终用户的风险,这些最终用户不太可能产生有吸引力的回报,包括那些几乎立即流失的用户。
▪期望广告支出回报率(ROAS)我们的算法基于广告商设置的ROAS目标和最终用户的预测寿命值的组合来动态地调整每次安装的成本。
•上下文广告:专为我们的客户或其最终用户选择退出应用程序中的个性化设置而设计的产品。凭借我们游戏内数据的深度和广度,我们可以提供高度相关的广告,同时尊重更严格的隐私选择。
Unity的货币化产品Unity Ads和Unity In—App购买(简称“Unity IAP”),帮助开发者最大限度地提高其最终用户的终身价值,同时优化其最终用户获取和运营成本,从而最大限度地提高其内容的收入潜力。
•Unity Ads:使开发人员能够通过我们的统一拍卖,从广泛的广告商(包括直接的Unity客户以及需求方平台或DSP)那里,为其库存的每个印象寻求最高价值。每次在我们客户的应用程序中触发事件时,我们的拍卖会决定向最终用户展示的最佳广告。客户可以通过软件开发工具包访问Unity Ads,该工具包支持广告交付、渲染和交易。
•团结调解Unity Mediation为开发人员提供了他们所需的工具,在不牺牲游戏体验的情况下,最大限度地提高游戏收入。中介提供了对Unity、Meta Audience Network、ironSource等关键网络的访问。
•Unity IAP:允许在所有主要平台上的免费或付费游戏中销售虚拟商品,通过允许创作者创建一次并连接到所有主要平台商店(例如Google Play Store和Apple App Store),使用方便的单一集成。
竞争优势
我们相信世界是一个更美好的地方,有更多的创造者在其中,作为创造者的拥护者,我们制造工具和提供服务,以使创造更大的成功。我们相信,这一理念是众多竞争优势之一,将使我们的市场领导地位得以增长。此外,我们的竞争优势包括:
我们的平台
我们的核心竞争力是平台的广度和深度。我们提供一套全面的解决方案来创建、运行RT3D游戏和应用程序并从中获利。创作者可以使用我们的任何解决方案,并利用我们的平台来满足他们在成长的每个阶段的需求。为了帮助我们的创作者取得成功,我们提供全面的学习资源,并引导入职到我们广泛的社区。凭借平台的实力,于二零二一年第四季度,我们平均每月约有39亿名活跃终端用户在超过20个平台上使用我们的解决方案创建或运营的内容,较去年同期上升44%。2021年,我们平均每天看到超过9,000个新项目。
以行业领先的品牌在游戏开发中占据市场领先地位
我们是所有类型视频游戏的市场领导者,从全球最大发行商(包括AAA工作室)开发的游戏,到中型、小型和独立开发者和自由职业者开发的游戏。我们看到,通过增加创建解决方案订阅量和额外采用我们的运营解决方案,这些现有客户有巨大的扩展机会。截至2021年12月31日止年度,在Unity平台上开发的游戏平均每月超过70亿小时。全球许多最成功的游戏都是使用Unity开发的。
Unity品牌是RT3D游戏开发的代名词。我们与游戏创作者取得的品牌认可度也有助于推动Unity在建筑、工程、建筑、汽车、运输、制造、电影、电视和零售等行业的采用。
不懈地专注于创新、人才和研发
我们的市场领先地位和创新声誉支持我们招聘高素质软件工程师和开发人员的能力。我们投资于现有产品的改进,以及研究,我们相信这将导致重要的新产品的开发,以扩大和加强我们的平台。例如,Unity Simulation产品最初是一个研究项目,我们相信它将推动RT3D未来在许多新用例中的应用,包括自动驾驶、机器人、工业自动化以及基于虚拟现实的教育和培训。
此外,尽管我们的收入增长绝大部分是有机增长,但迄今为止,我们已经完成了十几项收购。收购主要包括具有特定产品专长的较小团队。我们的Parsec,Speedtree,手指食品工作室公司.(“Finger Food”)、Multiplay和Vivox的收购为我们的平台带来了更大的功能,为我们的团队增加了关键的创新人才,并进一步推进了我们成为满足所有创作者需求的一站式集成平台的目标。
于二零二一年底,我们完成收购Weta Digital的工具、管道、技术和工程人才。最终,此次收购旨在将Weta Digital独家而复杂的视觉效果工具交到全球数百万创作者和艺术家手中,一旦整合到Unity平台中,即可实现下一代RT3D创意。
广泛的数据占用空间和复杂的分析
我们的规模使我们能够访问大量的最终用户参与度和平台性能数据。当终端用户与使用Unity制作的游戏和应用程序进行交互时,我们从20多个不同平台的应用内事件中持续捕获和分析有价值的最终用户行为和应用程序性能数据。这种数据和分析能力使我们能够根据客户最终用户的预测生命周期价值,优化内容性能、最终用户获取和参与度以及货币化,从而为我们的客户及其最终用户带来价值。
Unity Creator社区
Unity拥有一个非常庞大的活跃的全球RT3D创作者社区,在截至2021年12月31日的一年中,每月约有160万活跃创作者。我们拥有高度参与度的创作者基础,在截至2021年12月31日的一年中,我们的Unity Pro产品的用户平均每天花5个小时积极使用我们的平台。我们创作者社区的规模为我们提供了显著的竞争优势,通过激励第三方平台与我们进行战略合作和整合,我们能够进一步扩大我们的社区。第三方平台与Unity合作,使我们的创作者可以轻松地将内容部署到他们的平台上。这些合作伙伴关系帮助我们最大限度地扩大客户的受众范围,并保持我们平台作为RT3D内容创作的领先枢纽的地位。
Unity Creator社区发展迅速。我们为所有类型的创作者维护一个共同的论坛,让他们在内容上进行合作,并相互学习。此外,我们投入大量资源,通过定期在多个大洲举办Unite会议,使社区取得成功。这些活动汇聚了Unity的创建者、专家和行业领袖,以释放我们平台的全部创意潜力。
此外,在我们的创作者基础中有大量的学生和独立学习者,包括那些注册在高中和大学班级的人。我们投资于提供学生和学校许可证,以及开发课程组件、学术项目的特定于Unity的部分和学习内容,以确保学生可以学习和培训我们的软件。有了这些知识和继续教育,学生们就可以使用RT3D和Unity为职业生涯做准备,并在职业上脱颖而出。
我们的客户
我们的全球客户范围从最大的企业到中端市场公司,到政府和非营利机构,再到中型、小型和独立的企业和个人。截至2021年12月31日,我们拥有1,052名客户,往绩12个月收入超过10万美元,他们加起来占我们收入的大部分。
我们将客户定义为在测算期内产生收入的个人或实体。拥有多个部门、部门或子公司的单个组织通常被算作单个客户,即使我们可能与该组织内的多方签订商业协议。例如,我们的大型企业客户之一是Zynga。我们认为Zynga所有的工作室购买的所有Unity订阅和服务都是Zynga作为单一客户购买的。
在截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的三年中,我们收入的37%、36%和34%分别来自EMEA的客户。在截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的三年中,我们收入的35%、34%和33%分别来自亚太地区的客户。在截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的三年中,我们收入的27%、30%和33%分别来自美洲客户。在截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的几年中,没有一个客户的收入占我们收入的10%以上。
社区支持
我们相信,高度响应和有效的支持和教育是我们品牌的延伸,是建立和维护创作者忠诚度和信任的核心。
我们的社区支持团队帮助创建者使用我们的Create Solutions的免费和付费版本,以促进采用、订阅续订和免费到付费的转换。此外,我们的客户体验团队使用Unity At Scale接收并量化来自品牌、经纪公司和工作室的反馈。这种对响应性和个人接触的关注帮助我们提高了客户满意度,并确定了产品改进的高价值机会。
我们根据客户规模对支持级别进行分级。使用我们的免费解决方案的创建者可以访问聊天、电子邮件和基于Web的社区资源,而付费客户可以访问更高级别的触摸式支持。我们的社区资源是我们所有级别支持的基础,使创建者有机会与经验丰富的Unity创建者讨论挑战和解决方案,并通过以下方式与我们的专家支持团队互动:
•论坛:我们社区讨论的中心。创作者可以表达他们的意见,展示他们正在做的事情,并征求意见。
•答案:我们的自助服务存储库,用于解决与产品和工作流程常见问题相关的所有解决方案。
•文档:我们的文档被翻译成四种语言,涵盖了如何使用Unity中的每个组件。
我们的客户成功团队为大型客户提供支持,帮助他们在Unity之旅的每一步。这首先是最佳实践的入职和分享,以及产品培训,并继续支持续订和推出其他Unity产品和解决方案。我们有专门的团队为我们的每一个产品提供专业的支持。
我们的教育产品包括一系列免费的、基于Web的课程和教程,介绍如何使用、管理、优化和定制Unity。我们还通过我们的开发者关系计划和在我们的Unity主办的社区活动提供面对面的培训。我们的Unite会议以及参加各种以开发者为中心的会议,为创作者提供了推出、营销成功游戏和应用程序并从中获利的切实技能。
销售和市场营销
我们的走向市场的方法是由我们的品牌实力、有机创造者需求、有针对性的基于账户的营销以及以解决方案为导向的销售流程所驱动的。我们执行多渠道模式,实现有针对性和成本效益的方法。我们将面向小型客户的基于网络的系统与直接销售工作相结合,以获取和扩大中小型企业和企业客户的产品和服务渗透率。这一战略得到了高效的客户和社区支持生态系统以及教育计划的支持。
直销
我们利用我们的全球直销团队来获取新的中型至企业级客户,并增加这些客户对产品和服务的采用。我们的企业销售、客户成功和现场工程团队在他们所服务的行业中拥有深厚的专业知识。对于中型、小型和独立公司,我们利用成本较低的内部销售团队和间接增值的销售网络,以经济高效的方式接触这些客户。
我们还在我们的全球专业服务团队中部署了技术专业人员,帮助我们的客户完成Unity制作的内容的开发,并促进在游戏和其他行业中部署RT3D的过程。
除了遍布全球的直销团队外,我们的销售和营销策略还包括解决方案工程、销售线索推广活动、网络研讨会以及与战略合作伙伴的合作营销工作。我们尽可能举办全球Unite会议,让创作者有机会直接与公司互动,获取专业知识和产品知识,并听取行业领袖关于如何充分利用Unity平台的意见。
数字信道
我们通过我们的自助服务网络渠道接触到独立创作者和中型、小型和独立工作室。我们部署了一系列的营销策略和策略,以提高最初的认知度、采用率和保留率。其中包括在线布道、我们的Made with Unity子品牌以及为爱好者和学生提供的学习计划。
新的创作者通常从使用我们的免费Unity Personal或Unity Student计划开始。我们通过提供免费资源,如创作者教育、资产商店访问和加入我们的Unity创作者网络,鼓励创作者持续参与。客户在年收入或资金达到10万美元之前,不需要升级到付费计划。对于我们的操作解决方案,我们为我们的货币化解决方案提供自助服务平台,并为多达5,000名并发用户免费使用Vivox产品,从而使客户能够轻松上手。我们的大多数Operate Solutions客户都是通过我们的自助服务平台加入的,并需要最少的前期投资即可开始。
我们的许多免费用户成为Unity的拥护者,为我们的产品和服务创造口碑广告。随着创作者与Unity的互动更加深入,他们经常通过我们的网站或销售团队升级到付费计划。我们通过有针对性的营销活动和产品内提示来支持这一升级途径,突出我们付费计划的额外好处和功能。Unity每月活跃的创作者中绝大多数都是免费用户,我们认为这是未来增长的机会。
战略关系
我们拥有强大而多样化的合作伙伴生态系统,其中包括领先的硬件、操作系统、设备、游戏机和其他技术提供商。我们的合作伙伴通过增加客户与其生态系统的互动,从与我们的关系中受益。
我们的合作伙伴生态系统对于我们为客户提供的一次创建、随时部署的价值主张至关重要,也是我们走向市场战略的重要组成部分。合作伙伴还可以作为新行业的品牌知名度和销售线索的来源,并通过联合营销计划帮助加快我们的销售周期。
研究与开发
我们的工程和产品团队和文化以客户为导向,与客户合作,在我们支持的众多设备和平台上提供高价值、高质量的特性和功能。我们通过频繁更新我们的创建和操作解决方案来提供这些功能,这些解决方案与每种类型和版本的平台保持一致,包括移动、PC、虚拟现实平台等的更新。
我们的研发工作分布在世界各地,专注于多个领域,包括但不限于核心引擎、操作解决方案、垂直解决方案以及人工智能和仿真工具。结合我们对众多平台的支持,我们还在构建、测试和部署工具、技术和自动化方面积累了丰富的专业知识,适用于传统的、本地代码的、单体存储库以及基于包的、云托管的包。这些工具使我们能够独立有效地工作,并保持快速持续的创新步伐。
在过去的两年里,我们在研发方面投入了超过10亿美元,以构建我们的平台。截至2021年12月31日,我们有3,038名员工从事研发及相关活动,占我们总员工人数的58%。
竞争
我们主要与其他内容开发工具和货币化服务竞争。这些竞争对手中的大多数都提供了代表我们平台上产品子集的点式解决方案:
•创建解决方案:我们主要与大型游戏工作室内部开发的专有游戏引擎以及Cocos 2d—x(中空科技)和虚幻引擎(Epic Games)竞争,后者提供游戏开发工具,主要服务于PC游戏和手机游戏领域,以及虚幻引擎(Epic Games)则服务于游戏以外的行业。在游戏之外,我们还与提供2D和3D设计产品的其他开发平台竞争。
•操作解决方案:就我们的运营解决方案而言,我们在一个分散的生态系统中运营,该生态系统由大型、成熟的公司以及私人控股公司的精选部门组成。我们生态系统中的大公司可能会扮演多个不同的角色,因为他们的业务范围很广。这些大公司的例子包括亚马逊、Facebook、谷歌、微软和腾讯。其中大多数公司也是我们的合作伙伴和客户。
我们相信,香港市场的主要竞争因素是:
•跨平台可部署性;
•新产品创新的速度和质量;
•产品能力,包括灵活性、可扩展性、性能、安全性和可靠性;
•与现有平台的整合;
•高质量的客户支持、培训和服务;
•品牌认知度和美誉度;
•销售和营销工作的投资回报;
•用户数据和分析的数量和影响力;
•我们解决方案的价格和可负担性以及客户经济性;
•产品的易用性;以及
•有能力向邻近行业扩张。
我们相信,在这些因素方面,我们的竞争是有利的。
技术基础设施和运营
我们在全球范围内使用分布式且可扩展的架构构建了我们的技术基础设施。我们设计了具有多层冗余的技术平台,以防止数据丢失并提供高可用性和低延迟。增量备份每天执行两次,完整备份每天执行一次。备份保留一段时间,与数据的关键程度成正比。
内容的冗余副本存储在多个地理上分离的区域中,并在每个区域内进行复制。数据以加密形式传输。我们主要使用Google Cloud平台作为我们的处理和交付云基础设施,但也与其他云基础设施提供商有一些服务,一些有特殊硬件/安全要求的服务运行在我们自己的私有数据中心上。关于谷歌云平台,我们与谷歌签署了一项云服务协议,根据该协议,我们承诺在2021年9月至2026年9月期间总共支出7.0亿美元。如果我们在任何一年未能达到最低购买承诺,我们将被要求支付差额。如果另一方有重大违约行为,并且在收到书面通知后30天内未能纠正违约行为,我们或谷歌均可终止协议。我们希望履行我们在这项协议下的剩余承诺。
我们已经建立了服务运营基础设施,配备了24x7全天候自动遥测,并由团队提供支持,以帮助确保尽快解决我们服务中出现的任何问题。
安全、隐私和数据保护
在Unity,我们明白创意资产、性能和用户数据对我们客户的业务至关重要。我们在我们的安全计划上投入了大量资源,定期测试我们服务使用的用户资产的安全性,并开发易于使用的功能,内容创作者可以利用这些功能来增强其创意产品的安全性。
安防
我们的安全从业人员团队与公司内的同行合作,致力于识别和降低风险,对照行业标准和最佳实践评估我们的安全措施,并继续评估改进的方法。我们专注于四个核心组件:应用安全、基础设施安全、事件响应以及治理和合规性。除了这些核心组成部分外,我们还推动了一个负责任的披露计划,以参与并获得研究社区的支持,以确定需要补救的高级问题。我们的安全计划专注于扩展我们的文档和审计功能,以使我们为行业认证做好准备,这对我们在工业和政府市场的增长将是重要的。
隐私和数据保护
开发人员和应用程序用户的隐私以及我们生态系统中数据的保护对Unity的持续增长和成功非常重要。我们维护着一个专门的隐私团队,该团队领导一组员工,他们联合整个组织,在产品组和职能领域内担任负责数据治理和管理的角色。我们进行隐私影响评估和数据保护影响评估,进行产品和功能审查,维护收集和处理的数据的合理详尽列表,并为数据保护和隐私相关请求提供支持。我们的隐私团队每季度向负责数据治理监督的高管团队报告该项目及其功能的进展,并定期进行与隐私相关的培训。此外,我们的数据保护官还会定期向董事会审计委员会通报法律变更和Unity合规活动的最新情况。
我们致力于遵守并帮助我们的客户遵守全球数据保护法律。我们监控行业和监管机构的指导,与监管机构会面,并在必要时更新我们的产品功能和合同承诺,以满足新的或不断变化的隐私法律要求。
我们维护一项隐私政策,描述Unity如何收集、使用和披露信息,以及组织和用户有哪些选择。
由于我们的业务涉及个人信息的收集、使用、存储和传输,因此我们必须遵守与隐私、数据保护和数据安全相关的众多联邦、州、地方和外国法律、法规以及其他义务。这些法律可能包括《联邦贸易委员会法》第5(a)节、2018年加州消费者隐私法、2020年加州隐私权法、加州在线隐私保护法、欧盟2016/679《通用数据保护条例》。(“欧盟GDPR”)、根据2018年欧盟(退出)法案(“英国GDPR”)第3条构成英国(“英国”)法律的一部分的欧盟GDPR以及欧盟的电子隐私指令。世界各地的国家已经采纳或正在提出与隐私、数据保护和数据安全相关的类似法律法规,随着我们将业务扩展到新的地理市场,我们可能会受到这些法规的约束。
知识产权
我们依靠专利、商标、版权、商业秘密、许可协议、保密程序、保密协议、员工保密和发明转让协议以及其他法律和合同权利来建立和保护我们的专有权利。
截至2021年12月31日,我们在美国有76项已颁发的实用专利于2032年至2041年到期,29项已颁发的实用专利于非美国司法管辖区,以及366项实用专利申请(包括17项临时申请和92项有效PCT申请)在美国和全球待决。截至2021年12月31日,我们在非美国司法管辖区拥有22项注册外观设计专利,以及18项有效外观设计专利申请,其中三项在美国。虽然我们相信我们的专利和专利申请总体上对我们的竞争地位很重要,但没有任何单一专利或专利申请对我们整体而言是重要的。
我们拥有我们的名称和其他品牌标记的商标权,并在美国和世界其他司法管辖区为选定的商标注册。我们还为我们业务中使用的网站注册了域名,例如www.example.com和类似的变体。
我们通过使用内部和外部控制,包括与员工、承包商、客户和合作伙伴的合同保护,控制对我们专有技术和其他机密信息的访问和使用。我们的惯例是与代表我们参与知识产权开发的员工、顾问和承包商签订保密和发明转让协议(或类似协议)。我们还与其他第三方签订保密协议,以限制访问、披露和使用我们的机密信息和专有信息。我们通过服务条款中的条款进一步控制我们专有技术和知识产权的使用。我们打算在我们认为有益且具成本效益的范围内,寻求额外的知识产权保护。
人力资本管理
截至2021年12月31日,我们在21个国家的54个办事处共有5,245名全职员工。我们还聘请承包商和顾问。我们有2,776名技术岗位员工,占我们总员工人数的53%。此外,我们的地域多元化增强了我们留住及吸引人才的能力,截至2021年12月31日,我们约67%的全职员工位于美国以外地区。
我们相信,人数的迅速增长和我们文化的力量是由我们对价值观、包容性和社会影响力的承诺推动的,使Unity成为顶级人才工作和成长的特殊场所。
我们的价值观和对包容的承诺
团结价值观体现了我们所代表的东西,并构成了我们公司文化的基础。它们对我们如何工作以及我们如何对待彼此有着实质性的影响。它们还指导我们为客户、合作伙伴和创作者做出正确的决策。我们的价值观是:用户第一,最好的想法赢,在它一起,和去大胆。
•用户第一:我们把用户放在第一位,他们是我们做什么的原因。我们对客户的共同奉献将我们团结在一起,定义和调整我们的工作,并推动我们为客户提供服务。
•最佳创意获胜:我们相信伟大的想法可以来自任何地方。我们有激烈的辩论,我们倾听和学习,我们确保最好的想法获胜。我们足够关心去经历混乱的谈话的痛苦。
•一伙的:我们是团结的公民。我们就像主人一样。我们是积极分子,我们有发言权,并使用它。我们直接和坦率,有良好的意图。我们为共同目标深入合作,尊重彼此的独特贡献。
•大胆前进:我们做大胆的事情。当我们失败的时候,我们学习,变得更好,然后再次变得更大。我们互相挑战,超越我们的极限,去做看似不可能的事情。我们保持好奇和饥饿。
我们通过我们的全球包容框架来实现这些价值观,该框架以三个原则为中心:同情、尊重和机会。同理心促进联系,尊重建立信任,机会赋予员工权力。这些原则贯穿整个公司,并鼓励我们所有人在我们所在的地方见面,庆祝我们的差异。
•移情是一种认识和验证他人观点和经验的能力,即使自己没有与这些经验联系起来。这是关于倾听理解而不是回应。
•敬重是通过采取承认个人经验和观点的日常行动,将你的努力根植于同理心。
•机会通过授权他人在知识和经验的基础上作出贡献、创造或领导,展示对他人知识和经验的尊重。
我们以多种方式投资于我们的文化,包括由高层领导者举办的团结领导力计划、经常举行的市政厅会议、高管圆桌会议、经理和员工发展机会,以及一个全球性的工作场所体验团队,致力于策划当地文化活动,包括瑜伽、冥想、咖啡讲座和游戏之夜。
Unity的福利服务旨在满足多样化员工队伍不断变化的需求。为应对COVID—19,我们已透过扩大精神健康福利及支援远程工作,加强员工照顾自身及家人的方式。我们将继续在我们的普惠福利产品和计划的基础上,由我们的普惠和全球福利团队领导。
我们对社会影响的承诺
我们热爱创造者——那些大胆到足以创造他们想象中的东西来改变世界的人。创造者是变革者,Unity是他们变革的平台。自成立以来,我们一直致力于赋予我们的创作者和员工权力,让世界变得更美好。
2020年10月,Unity推出了Unity Social Impact,这是一个业务部门,旨在赋予所有背景的员工和创作者以促进一个更具包容性、可持续发展的世界。团结社会影响包括三个支柱:人人享有教育和经济机会、可持续发展以及健康和福祉。新部门的宣布得到了团结慈善基金的建立,该计划为实现社会影响部门的目标提供了财政机制。Unity慈善基金在我们首次公开发行时与Tides Foundation合作创建,最初发行了750,000股我们的普通股。
政府规章
我们的全球业务活动受美国和外国政府的各种法律、规则和法规的约束。遵守该等法律、规则及法规并无且预期不会对我们的资本开支、经营业绩或竞争地位产生重大影响,且我们目前预计不会就环境控制设施作出重大资本开支。然而,遵守现有或未来的政府法规,包括但不限于有关全球贸易、业务收购、消费者和数据保护以及税务的法规,可能会对我们的后续业务产生重大影响。参见“项目1A。风险因素" 讨论这些潜在的影响。
企业信息
我们在10—K表格上提交年度报告,在10—Q表格上提交季度报告,在8—K表格上提交当前报告,并根据1934年《证券交易法》第13(a)、14和15(d)条提交或提供的报告的修订。美国证券交易委员会(SEC)有一个网站www.example.com,其中包含关于我们和其他公司的报告和其他信息,这些公司以电子方式向SEC提交材料。我们在表格10—K、表格10—Q和表格8—K上的报告的副本,可在我们向SEC提交或提供该等材料后,在合理可行的范围内尽快通过我们的投资者关系网站www.example.com以电子方式免费获得。
第1A项。风险因素
与我们的业务、运营和行业相关的风险
我们有亏损的历史,未来可能无法实现或维持盈利。
自成立以来,我们在每个期间均经历了净亏损。截至2021年12月31日,2020年和2019年12月31日,我们分别产生了5.326亿美元,2.823亿美元和1.632亿美元的净亏损,其中包括3.472亿美元,1.346亿美元和4450万美元的股票补偿费用。截至2021年12月31日,我们的累计赤字为13亿美元。虽然我们在最近期间经历了显著的收入增长,但这一增长率在未来期间可能会下降,您不应依赖任何特定的前期收入增长作为我们未来表现的指标。我们不确定我们能否维持或增加收益,或我们能否或何时取得足够收益以实现或维持未来盈利能力。我们亦预期未来期间成本及开支将增加,倘收益增加不足以抵销有关成本及开支,则可能对未来经营业绩造成负面影响。特别是,我们打算继续作出重大投资,以发展我们在以下领域的业务:
•研究和开发,包括投资于我们的工程团队,通过改进我们的创建和运营解决方案来进一步差异化我们的平台和解决方案,以及开发新产品和功能,包括在消费市场和现场体育和娱乐领域;
•我们的销售和营销组织吸引现有和潜在客户,提高品牌知名度,推动我们的平台和解决方案的采用和扩展;
•研发、销售和营销计划,以扩大我们在游戏行业以外的新行业和用例中的存在;
•我们的技术基础设施,包括系统架构、可扩展性、可用性、性能和安全性;
•收购或战略投资;
•全球扩张;以及
•我们的一般和行政组织,包括增加的设施开支,以及与上市公司相关的法律、信息技术(“IT”)和会计开支。
我们发展业务的努力可能比我们预期的成本更高,也可能不会带来收入的增加。即使这样的投资增加了我们的收入,任何这样的增加也可能不足以抵消我们增加的运营费用。由于多种原因,包括本文所述的其他风险,我们未来可能会继续蒙受重大损失。如果我们无法以足以抵消预期成本增加的速度维持或增加我们的收入,我们的业务、财务状况和运营结果将受到损害,我们可能无法实现或保持盈利,这可能导致我们的业务和普通股价值大幅下降。
我们以目前的规模经营我们的业务的历史有限,因此,我们过去的业绩可能不能预示未来的经营业绩。
近年来,我们的业务规模大幅增长。例如,我们于2014年推出首个Operate Solutions,2016年扩展至增强现实和虚拟现实平台,2018年扩展至游戏以外的行业,自2019年初以来,我们已收购超过15家公司。因此,我们以目前规模和范围经营业务的历史有限。您不应依赖我们过去的经营业绩作为未来业绩的指标。您应考虑并评估我们的前景,根据成长型公司在快速发展的市场中经常遇到的风险和不确定性。该等风险及不确定因素包括由于与我们当前业务规模及范围相关的历史数据有限而对准确财务规划构成挑战,以及与经营历史较长的公司相比,实施及评估我们业务策略的时间相对有限而产生的不确定因素。
我们将用户放在第一位的核心价值观可能会导致我们放弃短期收益,也可能不会带来我们期望的长期收益。
我们的核心价值观之一是用户在我们所做的每一件事中都是第一位的,我们相信这对我们成功增加增长和参与度以及服务于公司和股东的最佳长期利益至关重要。因此,我们可能放弃某些扩张或短期收入或节省成本的机会,即使我们的决定对我们的经营业绩产生负面影响。我们不能向您保证,我们的决策将带来我们预期的长期利益,在这种情况下,我们的业务和经营业绩可能会受到损害。
我们的业务和运营最近经历了快速增长,这可能不代表我们未来的增长。我们的快速增长也使我们很难评估未来的前景。
截至二零二一年、二零二零年及二零一九年十二月三十一日止年度,我们的收入分别为11亿美元、7.724亿美元及5.418亿美元。此外,截至2021年12月31日,我们的员工人数为5,245名全职员工,较截至2020年12月31日的4,001名全职员工有所增加,截至2021年12月31日,我们在12个月的跟踪收入中贡献超过10万美元的客户数量为1,052名。从2020年12月31日的793起增加。阁下不应依赖我们过往期间的增长作为未来表现的指标,因为我们未来可能无法维持增长率。例如,即使我们的收入持续增加,我们预计未来收入增长率可能会因各种因素(包括业务成熟)而下降。我们收入的整体增长取决于我们执行增长策略的能力。
我们可能无法成功实现我们的任何目标,因此,我们很难预测未来的运营结果。如果我们用来规划业务的假设是不正确的,或者随着市场的变化而发生变化,或者如果我们无法保持持续的收入或收入增长,我们的股价可能会波动,可能很难实现和保持盈利。您不应依赖我们之前任何季度或年度的业绩或增长作为我们未来业绩或增长的任何指示。
此外,我们预计将继续花费大量的财务和其他资源来发展我们的业务,我们可能无法以一种能够增加收入或实现业务其他增长的方式来配置我们的资源。如果我们不能以足以抵消预期成本增加的速度保持或增加收入,我们的业务、财务状况和运营结果将受到损害,我们可能无法实现或保持长期盈利。此外,我们可能会遇到不可预见的运营费用、困难、并发症、延误和其他未知因素,这些因素可能会导致未来的亏损。如果我们的增长在未来一段时间内没有达到我们的预期,我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到损害,我们可能无法实现或保持未来的盈利能力。
我们的业务取决于我们留住现有客户并扩大他们对我们平台的使用的能力。
我们未来的成功取决于我们保留现有客户并扩大他们对我们平台的使用的能力。我们战略的一个重要组成部分是扩大与现有客户的关系。然而,我们的客户没有义务在到期后续订我们的Create Solutions(主要为期一至三年),也没有义务继续使用我们的Operate Solutions(主要以收入分成或消费为基础的模式销售)。
为了保持或改善我们的运营结果,我们的Create Solutions客户续订并扩大他们与我们的订阅以及我们的Operate Solutions客户继续使用和扩大他们对我们产品的使用是很重要的。我们投资于有针对性的销售和基于客户的营销工作,以确定在单个客户的多个工作室内和跨多个工作室扩大使用我们的解决方案的机会。然而,尽管我们投入了资源,但我们的努力可能不会成功。即使客户中的一个或多个工作室采用我们的Create或Operating Solutions,该客户中的其他工作室也可以选择采用不同的解决方案或继续使用内部开发的解决方案。
对于我们来说,向我们的操作解决方案客户交叉销售更多的Create Solutions以及向我们的Create Solutions客户销售操作解决方案也很重要。虽然我们相信我们的Create和OPERATE解决方案之间存在巨大的交叉销售机会,并且我们的Create和OPERATE解决方案协同工作,但我们最近才将销售努力集中在瞄准交叉销售机会上,我们不能确定我们的努力是否会成功。
我们的客户是续订或扩大他们的订阅,还是继续使用我们的平台,取决于许多因素,包括与我们平台相关的成本、性能和感知价值,他们对我们持续开发对他们重要的功能的看法,我们客户的业务优势或劣势,我们客户的游戏的成功及其货币化能力,全球经济状况的影响,竞争产品的进入和成功,以及本年度报告10—K表格中包含的其他风险因素。
如果我们不留住我们的现有客户,或者如果我们的现有客户不扩大他们对我们平台的使用并从我们那里购买更多的产品或服务,我们的收入可能不会增加或可能会下降,我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到损害。
如果我们不能吸引新客户,我们的业务、财务状况和经营业绩都会受到不利影响。
我们增加收入的能力部分取决于我们能否成功吸引新客户。我们的成功在很大程度上取决于我们的平台被广泛采用,作为现有平台的替代品,包括由大型游戏公司开发的内部开发产品。随着我们的市场成熟,我们的平台不断发展,竞争对手推出免费、低成本或差异化的产品,与我们的平台竞争,我们营销平台和解决方案的能力可能会受到削弱。同样,如果客户及其最终用户认为竞争性平台或他们自己的技术整合的功能降低了我们平台的相关性或吸引力,我们的销售工作可能会受到不利影响。在自己的内部生成技术上投入了大量开发努力的游戏公司可能不愿意用我们的平台取代他们的技术,除非他们认为我们的平台提供了显著的增量长期效益。用户对我们平台或客户支持的满意度下降也会损害我们的品牌和口碑推荐,进而削弱我们吸引新客户的能力。
由于这些及其他因素,我们可能无法吸引新客户,这可能会对我们的业务、财务状况及经营业绩造成不利影响。
我们很大一部分收入来自我们的运营解决方案。如果我们不能吸引和留住运营解决方案的客户,我们的业务和运营结果将受到不利影响。
截至2021年、2020年及2019年12月31日止年度,我们的收入分别为64%、61%及54%。我们的运营解决方案大部分收入目前是根据收入分享模式产生的。我们的运营解决方案收入的其余部分主要来自各种基于云的产品的消费收入。我们必须不断为我们的运营解决方案添加新的特性和功能,以保持竞争力并响应客户的需求。倘我们未能成功挽留及吸引新客户使用我们的运营解决方案,我们的业务及经营业绩将受到不利影响。
我们的货币化产品的收入份额消费目前占我们运营解决方案收入的大部分。我们的客户依赖我们作为他们自己的收入来源,在某些情况下,收入可能占他们收入的很大一部分。如果客户对我们的货币化产品的价值或有效性失去信心,他们的消费可能会下降。这些产品的收入增长取决于我们是否有能力继续开发和提供有效的特性和功能,以帮助我们的客户创造价值,这将要求我们承担额外的实施成本。开发和实施这些功能将需要我们承担额外的成本。
此外,我们的客户依靠我们吸引广泛的广告客户到我们的平台,通过我们的统一拍卖产生对他们印象的需求。如果我们无法同时满足广告客户的需求,他们可能会减少对我们解决方案的消费,并且由于广告市场竞争激烈,他们可能会将业务转移到其他广告解决方案,这可能会对我们的收入造成不利影响。我们的Operate Solutions基于消费的收入来自我们的deltaDNA、Multiplay和Vivox产品。我们从这些产品获得的收入因这些产品的最终用户数量或客户的托管需求而异。在特定期间内,若干该等产品所产生的收入有很大一部分可由拥有大量最终用户或高容量托管需求的客户的消费推动。如果我们的客户体验到终端用户玩游戏的速度下降,或如果我们无法将减少或停止使用我们解决方案的客户替换为具有类似消费的新客户,我们的业务可能会受到影响。
操作系统平台提供商或应用程序商店可能会更改服务条款、政策或技术要求,以要求我们或我们的客户更改数据收集和隐私实践、商业模式、运营、实践、广告活动或应用程序内容,这可能会对我们的业务产生不利影响。
我们和我们的客户受操作系统平台的标准政策和服务条款的约束,我们在这些平台上创建、运行应用程序和内容并将其货币化,以及向最终用户提供应用程序和内容的各种应用程序商店的政策和服务条款。这些政策和服务条款管理此类平台和商店上应用程序和内容的推广、分发、内容、技术要求和一般操作。这些平台和商店中的每一个都有广泛的自由裁量权来更改和解释与我们、我们的客户和其他创建者有关的服务条款和政策,这些更改可能不利于我们或我们的客户使用我们的平台。操作系统平台或应用商店还可以改变其费用结构、增加与访问和使用其平台相关联的费用、改变客户能够在其平台上做广告的方式、改变其用户的个人或其他信息对其平台上的应用程序开发者可用的方式、限制将个人信息用于广告目的、或限制终端用户如何在其平台上或跨其他平台共享信息。
特别是,操作系统平台提供商或应用商店(如Apple或Google)可能会更改其技术要求或政策,从而对我们或我们的客户提供解决方案或收集、使用和共享最终用户设备数据的方式产生不利影响。限制我们收集和使用数据的能力可能会对我们的操作解决方案以及我们的软件资源规划和功能开发规划产生负面影响。操作系统平台提供商或应用商店(如Apple或Google)的操作可能会影响我们或我们的客户提供解决方案或收集、使用和共享最终用户设备数据的方式。例如,苹果最近实施了一项要求,要求使用其移动操作系统iOS的应用程序肯定地(在选择加入的基础上)获得最终用户的许可,以“跨其他公司拥有的应用程序或网站跟踪它们”,或访问其设备的广告标识符用于广告和广告测量目的,以及其他限制。这些以及其他隐私和监管变化的长期影响仍然不确定。此外,如果客户因平台指导方针的变更而从这些第三方平台上删除了应用程序,从而影响了我们的代码或实践,我们可能面临法律风险并失去客户。此外,这些平台可能会改变其业务模式,例如,可能会增加向我们客户支付的应用商店费用,这可能会对我们的业务造成不利影响。
如果我们或我们的客户违反或操作系统平台提供商或应用商店认为我们或我们的客户违反了其服务条款或政策,则该操作系统平台提供商或应用商店可以限制或停止我们或我们的客户对其平台或商店的访问。在某些情况下,这些要求可能不明确,我们对要求的解释可能与操作系统平台提供商或应用商店的解释不一致,这可能导致对我们或我们的客户执行这些服务条款或政策的不一致,还可能导致操作系统平台提供商或应用商店限制或停止对其平台或商店的访问。如果操作系统平台提供商或应用商店与我们的一个或多个竞争对手建立了更有利的关系,或者它确定这样做符合他们的商业利益,那么它也可以限制或中断我们对其平台或商店的访问。对我们或我们的客户访问任何第三方平台或应用程序商店的任何限制或中断都可能对我们的业务、财务状况或运营结果产生不利影响。
如果我们无法进一步扩展至新行业,或我们为任何新行业提供的解决方案未能获得市场认可,我们的增长和经营业绩可能会受到不利影响,我们可能需要重新考虑我们的增长策略。
我们的增长战略部分基于扩展到游戏以外的新行业,包括建筑、工程、建筑、汽车、运输、制造、电影、电视、专业艺术和零售,以及跨用例,包括汽车和建筑设计、在线和增强现实产品配置器、自动驾驶模拟和增强现实工作场所安全培训等。游戏以外行业的交互式RT3D和2D内容市场正处于发展的早期阶段,目前还不确定这个市场是否会如我们预期的那样发展,发展的速度会有多快,增长的幅度会有多大。此外,我们在处理这些市场方面经验有限,我们为进一步拓展这些市场而继续进行的投资可能无效。
我们在这些市场的成功在很大程度上将取决于我们的平台是否被广泛采用,作为现有解决方案的替代方案,例如传统的2D和3D建模和渲染工具,或者被目前未使用任何软件解决方案的客户采用。我们的平台在游戏以外的行业中的市场接受度可能不会像我们预期的那样增长,这是由于许多因素,包括与我们的平台相关的成本、性能和感知价值,我们适应最有效地满足这些市场的不同销售和营销要求的能力,以及我们开发或维护与战略合作伙伴的整合的能力。此外,我们在这些市场实现广泛采用我们的平台的能力可能会受到竞争产品的进入和成功的影响,包括来自拥有更多资源的更大竞争对手的竞争,这些竞争对手历来以传统产品面向这些市场,因此在这些市场拥有更多的品牌认知度。如果我们的平台没有在这些其他市场获得广泛采用,我们增长收入的能力可能会受到影响。
此外,我们通过向新行业扩张来增长业务的投资将继续绝对增加我们的成本和运营费用。我们预计将投入大量的研发资源来开发和扩展我们的Create and Operating Solutions的功能,以满足这些行业的客户需求,我们将需要增加我们的销售和营销、法律和合规以及其他努力,因为我们寻求扩展到需要与游戏行业不同的市场进入战略的新行业。这些投资将在我们从这些行业实现可观收入之前发生,特别是考虑到这些行业的客户通常是合同周期较长的企业客户,这将使我们很难确定我们是否正在有效和高效地分配资源。如果我们从这些投资中获得的收入不足以实现投资回报,我们的业务和经营业绩就会受到影响。
我们的业务依赖于与硬件、操作系统、设备、游戏机和其他技术提供商的战略关系。如果我们不能在我们的战略关系方面保持有利的条款和条件以及业务关系,我们的业务可能会受到损害。
我们依靠与硬件、操作系统、设备、游戏机和其他技术提供商的战略合作伙伴关系和其他战略关系,以便能够为客户提供在各种第三方平台上部署其内容的能力。截至二零二一年、二零二零年及二零一九年十二月三十一日止年度,策略伙伴及其他分别占收益约7%、9%及15%。倘任何该等第三方暂停、限制或停止其业务或以其他方式终止其与我们的关系,我们的经营业绩可能受到不利影响。我们与每个战略合作伙伴签订了单独的协议。我们与战略合作伙伴的协议并非独家协议,通常为期多年。我们的战略合作伙伴可以决定停止与我们合作,在协议到期时以成本高昂的方式要求修改协议条款,或者与我们的竞争对手建立独家或更有利的关系。任何战略合作伙伴关系或其他战略关系的丧失都可能对我们平台对客户的吸引力产生负面影响。此外,我们可能与这些方存在分歧或争议,这可能对我们与他们的关系产生负面影响或威胁。我们无法向您保证,我们将成功地寻找额外的战略合作伙伴关系或关系,或保留或扩大与我们目前有关系的各方的现有关系。倘我们无法寻求额外策略关系,或与我们现时有策略关系的人士终止与我们的关系,则我们的收益可能会下降,我们的业务可能会受到不利影响。
此外,我们的竞争对手对与我们有战略关系的各方的收购可能会导致我们现有和潜在客户的数量减少,因为这些客户可能不再促进潜在客户采用我们的解决方案。此外,与我们有战略关系的一些方与我们的某些解决方案竞争或可能竞争,并可能选择不再与我们的平台集成。如果我们不能与这样的各方保持关系,不能在新市场发展新的战略关系或在现有市场扩大战略关系的数量,我们在市场上竞争或增长收入的能力可能会受到损害,我们的运营结果可能会受到影响。即使我们成功地维护了这些关系,我们也不能向您保证这些关系会增加客户使用量或采用我们的解决方案或增加收入。
我们参与的市场是竞争激烈的,如果我们不有效竞争,我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到损害。
我们经营的市场竞争激烈。相当多的公司已经或正在开发解决方案,这些解决方案目前或将来可能会与我们的部分或全部产品竞争。当我们希望通过现有解决方案向潜在客户营销和销售我们的平台时,我们必须让他们的内部利益相关者相信,我们的平台比他们当前的解决方案更优越和/或更具成本效益。
就我们的Create Solutions而言,我们主要竞争的是大型游戏工作室自建的专有游戏引擎,以及Coco2D-x(楚空科技)和虚幻引擎(Epic游戏),这两家公司提供的游戏开发工具主要服务于PC游戏和手机游戏行业,就虚幻引擎(Epic游戏)而言,竞争对手是游戏以外的行业。除了游戏,我们还与其他提供2D和3D设计产品的开发平台竞争。
关于我们的运营解决方案,我们在一个零散的生态系统中竞争,该生态系统由大型、成熟的公司以及私人持股公司的精选部门组成。考虑到业务的广度,我们生态系统中的大公司可能会扮演多种角色。这些大公司的例子有亚马逊、脸书、谷歌、微软和腾讯控股。这些公司中的大多数也是我们的合作伙伴和客户。
随着新技术和市场进入者的引入,我们预计未来的竞争环境将保持激烈或变得更加激烈。我们的一些实际和潜在竞争对手已经被其他较大的企业收购,并已经或可能进行收购,或可能达成合作伙伴关系或其他战略关系,提供比他们各自提供的更全面的产品,或实现比我们更大的规模经济。
我们的竞争对手在规模、提供的解决方案的广度和范围上各不相同。我们的一些竞争对手和潜在竞争对手比我们拥有更高的知名度、更长的运营历史、更成熟的客户关系、更大的营销预算以及更多的财务和运营资源。此外,其他目前没有提供竞争产品或服务的潜在竞争对手可能会扩大他们的产品以与我们的平台竞争,或者通过收购、合作或战略关系进入市场。特别是,当我们寻求在游戏以外的新行业投资扩展我们的Create Solutions和Operate Solutions时,我们可能会遇到来自那些在这些行业提供2D和3D设计产品的大公司的竞争,这些公司可能寻求在现有产品中引入与我们的解决方案竞争的新产品或新功能。这些竞争对手在他们已经存在的行业中拥有更高的品牌认知度。此外,我们现有和潜在的竞争对手之间或与我们的客户或其他第三方之间可能拥有或建立合作关系,这可能会进一步增强他们在我们潜在市场的资源和产品。我们的竞争对手可能会比我们更快、更有效地响应新的或不断变化的机会、技术、标准和客户要求。现有的竞争对手或新进入者可能会引入被认为更容易使用或在其他方面对我们有利的新技术,这可能会减少对我们平台的需求。
除了平台和技术的竞争,我们还面临着价格竞争。我们的一些竞争对手以较低的价格或免费提供他们的解决方案,如他们的游戏引擎,这已经导致,并可能继续导致定价压力。此外,在我们的货币化解决方案方面,我们的一些竞争对手向出版商提供了更优惠的付款条件。我们不能向您保证,我们不会被迫采取降价或限制收入的举措,改变付款条件,或增加我们的广告和其他费用,以吸引和留住客户,以应对竞争压力。
由于所有这些原因,我们可能无法与当前或未来的竞争对手成功竞争,这可能导致我们的平台无法继续获得或保持市场接受度,这将损害我们的业务、运营结果和财务状况。
我们可能无法成功地管理我们的增长,如果我们不能有效地增长,我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到损害。
我们业务的增长和扩张给我们的管理、运营和财务资源带来了持续的巨大压力。随着我们平台使用量的增长,我们将需要投入更多资源来改进其能力、特性和功能。此外,我们将需要适当扩展我们的内部业务、IT以及财务、运营和管理系统,以服务于我们不断增长的客户群,并继续以高效的方式管理员工人数、资本以及运营和报告流程。这些努力的任何失败或延迟都可能导致业绩受损和客户满意度下降,导致对新客户的销售减少或以美元为基础的净扩张率下降,这将损害我们的收入增长和声誉。此外,在我们扩展时未能优化与我们的第三方云服务相关的成本,都可能对我们的毛利率产生负面影响。即使我们的扩张努力取得成功,这些努力也将是昂贵和复杂的,需要投入大量的管理时间和注意力。我们还可能因为努力扩大内部基础设施而导致效率低下或服务中断。我们不能确定我们内部基础设施的扩展和改善是否会及时有效地实施,而且这种失败可能会损害我们的业务、财务状况和运营结果。
我们依赖客户在游戏市场的成功。与我们的客户或他们的游戏有关的不良事件可能对我们的业务产生负面影响。
我们的游戏客户不是我们解决方案的最终用户,而是使用我们的平台和解决方案来创建和/或运营他们的游戏,这些游戏最终被出售或分发给最终用户。因此,我们的成功在一定程度上取决于我们的客户营销和销售使用我们的解决方案创建或运营的游戏的能力。如果我们的客户的营销努力不成功,或者如果我们的客户对他们的游戏的需求减少,我们的Create解决方案和我们的操作解决方案的销售额可能会减少。游戏市场的特点是竞争激烈、技术变化迅速、监管机构更加关注以及经济不确定,因此,不能保证我们客户的任何游戏都将获得最终用户的任何有意义的吸引力。此外,我们的一些新产品,如Multiplay和Vivox,更依赖于某些客户。虽然我们庞大和多样化的客户组合有助于降低由于客户游戏的成功和游戏发布的时机而导致的整体操作解决方案收入的波动,但我们不能向您保证,我们客户组合的规模和多样化将充分缓解这一风险。如果我们的客户不能使用我们的平台创建或运营流行的游戏,而我们又不能维持“赢家和输家”的多元化组合,我们的运营结果可能会受到不利影响。
我们的经营业绩在过去有波动,预计未来也会有波动,因此难以预测未来的业绩,如果我们未能达到证券分析师或投资者对我们经营业绩的期望,我们的股价和您的投资价值可能会下降。
我们过去的经营业绩起伏不定,预计未来也会因各种因素而波动,其中许多因素是我们无法控制的。因此,我们过去的业绩可能不能预示我们未来的表现。除了本文描述的其他风险外,可能影响我们经营结果的因素包括:
•对我们平台的需求或定价的波动;
•我们平台使用量的波动;
•我们有能力保留和扩大现有客户对我们平台的使用;
•我们吸引新客户并将免费创作者转化为客户的能力;
•客户购买的解决方案组合的变化;
•对我们游戏客户产品的需求以及他们将这些产品货币化的能力,这反过来又会对我们的收入份额和基于消费的解决方案产生重大影响;
•我们为扩大第三方云托管提供商的容量而进行的投资时间和金额;
•季节性,特别是关于我们的运营解决方案,这往往会在用于娱乐的时间增加的时期产生更高的收入,如度假,尽管这种季节性影响已经并可能因新冠肺炎疫情而减少或改变;
•对我们平台上提供的解决方案的新特性和功能进行投资;
•客户购买和使用我们平台的时间;
•我们平台上的更新和新功能的时间;
•预期我们或我们的竞争对手推出新的解决方案或增强产品而导致采购决策出现波动或延迟;
•客户预算及其预算周期和采购决定的时间安排的变化;
•我们能够有效地为我们的产品定价;
•(a)支付运营费用的数额和时间,特别是研究和开发以及销售和营销费用,包括佣金,其中许多费用发生在这些费用产生的预期收益之前;
•非现金费用的金额和时间,包括基于股票的补偿、收购无形资产的摊销和收购相关费用;
•与招聘、培训和整合新员工以及留住和激励现有员工相关的成本金额和时间;
•收购的时机和与被收购公司整合相关的成本;
•国内和全球的总体经济、社会和公共卫生状况,以及具体影响我们客户经营的行业的状况;
•新会计公告或会计原则变更的影响;
•我们为遵守不断变化的法规或法律要求而产生的费用,特别是在隐私和安全事项方面;
•对我们或我们的客户不利的税收法律法规的变化;
•市场竞争动态的变化,包括竞争对手或客户之间的整合;以及
•重大安全漏洞、技术困难或中断交付和使用我们的平台。
任何这些因素和其他因素,或其中一些因素的累积影响,可能导致我们的经营结果发生重大变化。如果我们的季度运营业绩低于关注我们股票的投资者和证券分析师的预期,我们的普通股价格可能会大幅下跌,我们可能面临代价高昂的诉讼,包括证券集体诉讼。
季节性可能会导致我们的销售额和经营结果出现波动。
我们的季度经营业绩可能会因假期等期间的季节性波动而出现显著差异,在此期间,终端用户花费更多时间在娱乐(包括游戏)和移动应用程序上,这通常会增加客户对我们的Operate Solutions的消费,并可能影响我们从Operate Solutions获得的收入。我们也可能会经历波动,因为可能超出我们控制范围的因素导致消费上升或下降。虽然我们相信这种季节性因素已经影响并将继续影响我们的季度业绩,但我们的快速增长在很大程度上掩盖了迄今为止的季节性趋势。
我们销售额的下降或上升可能不会立即反映在我们的财务状况和运营结果中。
我们的企业客户通常购买我们Create Solutions的一到三年的订阅,而独立创作者和较小的工作室通常购买一年的订阅。由于我们通常在订阅期内按比例确认Create Solutions的收入,因此在任何一段时间内,这些客户的新订阅或续订的任何减少都不会立即反映为该期间的收入减少,但会对我们未来几个季度的收入产生负面影响。这也使得我们很难在任何特定时期通过销售Create Solutions的额外订阅来快速增加我们的收入。如果我们的季度运营业绩低于跟踪我们股票的投资者和证券分析师的预期,我们普通股的价格将大幅下降,我们可能面临代价高昂的诉讼,包括证券集体诉讼。
与我们有业务往来的第三方可能无法履行他们对我们的义务,或者他们的行为可能会将我们置于危险之中。
我们依赖第三方(包括战略合作伙伴)来处理我们业务的各个方面,包括深度技术合作、联合营销、广告合作伙伴、开发服务协议和收入分成安排。他们的行为可能会危及我们的业务、声誉和品牌。在许多情况下,第三方可能会被允许访问敏感和专有信息或个人信息,以便向我们的团队或客户提供服务和支持,并且他们可能会盗用和未经授权使用我们的信息、技术或客户数据。此外,这些第三方未能提供足够的服务和技术,或第三方未能充分维护或更新其服务和技术,可能导致我们的业务运营中断。此外,移动应用程序行业、金融市场、经济衰退、糟糕的商业决策或声誉损害可能对我们的合作伙伴造成不利影响,并可能增加他们从事欺诈或其他非法活动的倾向,从而损害我们的商业声誉,他们可能无法继续履行对我们的义务,或者我们可能停止与他们的安排。我们可能无法以商业上合理的条款或根本无法获得替代安排和服务,并且在过渡到替代合作伙伴或供应商时,我们可能会遇到业务中断。如果我们失去一个或多个业务关系,或经历服务下降,我们的业务可能会受到损害,我们的财务业绩可能会受到不利影响。
我们使用经销商和其他第三方向各种客户销售、营销和部署我们的解决方案,如果我们未能有效地开发、管理和维护间接销售渠道,将损害我们的业务。
我们使用并计划使用经销商和其他第三方向各种客户销售、营销和部署我们的Create解决方案,特别是在游戏以外的行业。例如,我们目前利用间接增值经销商网络为我们的中型、小型和独立Create Solutions客户提供经济高效的服务,并与战略合作伙伴开展合作营销努力。通过这些第三方的销售损失或减少可能会减少我们的收入。识别和留住经销商和战略合作伙伴,对他们进行我们的技术和产品培训,以及与他们谈判和记录关系,都需要大量的时间和资源。我们不能向您保证,我们将能够以优惠条款或根本不存在的方式与我们的经销商或战略合作伙伴保持关系。
我们的经销商可以在有限的通知或不通知的情况下停止营销或转售我们的平台,并且不会受到处罚。此外,我们与经销商的大量协议是非排他性的,因此这些经销商可能会向客户提供几家不同公司的解决方案,包括与我们竞争的解决方案。我们的经销商可能会更喜欢我们竞争对手的解决方案或服务,包括由于我们的竞争对手向经销商提供的激励措施。我们的一个或多个经销商可能会被我们的一个竞争对手收购,这可能会对我们通过该经销商进行销售的能力产生不利影响。如果我们的经销商不能有效地销售、营销或部署我们的解决方案,选择推广竞争对手的解决方案,或者以其他方式无法满足客户的需求,我们销售我们解决方案的能力可能会受到不利影响。
我们的直接销售团队以较大客户为目标,而向该等客户的销售涉及的风险可能不存在或相对于向较小客户的销售而言存在的风险较小。
影响我们增长和财务业绩的因素之一是企业客户采用我们的平台和解决方案,而不是传统和专有技术。为了在更大的企业客户中增加采用率并扩展到新的行业,如汽车行业,潜在客户通常是较大的组织,我们利用了直销组织。我们在游戏以外的行业销售我们的平台和解决方案的经验相对有限。为了增加我们的平台和解决方案在游戏以外的销售,我们正在扩大我们的销售组织,在我们重点关注的游戏以外的特定行业拥有企业软件销售经验的人员。如果我们不有效地扩展我们的直销能力来有效地应对这些行业并为这些行业制定有效的销售和营销策略,或者如果我们将我们的努力集中在非游戏行业,而这些行业最终成为我们的平台和解决方案的缓慢采用者,我们增加我们的平台和解决方案对行业和游戏以外的用例的销售的能力将受到不利影响。
对较大客户的销售涉及可能不存在或较小程度上存在的风险,例如较长的销售周期、更复杂的客户要求、较大的前期销售成本以及完成部分销售的可预测性较差。例如,较大的客户可能需要相当长的时间来评估和测试我们的平台和我们竞争对手的平台,然后才能做出购买决定,或者可能具有我们可能无法满足的特定合规性和产品要求。许多因素影响我们销售周期的长度和可变性,包括需要教育潜在客户了解我们平台的用途和好处、采购和预算周期的可自由裁量性,以及评估和采购审批流程的竞争性。因此,我们从发现机会到完成交易的销售周期长度可能因客户而异,对较大客户的销售通常需要更长时间才能完成。此外,较大的客户通常开始在有限的基础上部署我们的平台,但仍然需要配置、集成服务和定价谈判,这增加了我们在销售工作中的前期投资,但无法保证这些客户将在其组织内足够广泛地部署我们的平台,以证明我们大量的前期投资是合理的。如果我们不能让大型企业客户更多地采用我们的平台和解决方案,我们的增长可能会受到影响。
我们的业务通常会受到与博彩业相关的风险的影响。
我们目前的大部分收入来自游戏行业的客户,我们在很大程度上依赖游戏行业的健康状况和客户游戏的成功来维持和增加我们的收入。因此,我们特别容易受到与游戏行业相关的市场状况和风险的影响,包括游戏的受欢迎程度、价格和发布时间、消费者人口结构的变化、其他娱乐形式的可获得性和受欢迎程度、公众品味和偏好以及监管机构日益关注的问题,所有这些都是难以预测和超出我们控制的。
此外,最终用户可以将游戏视为可自由支配的购买。尽管在经济衰退期间,游戏花费的时间通常会增加,但倘我们因COVID—19疫情或其他原因而经历长期低迷,最终用户可能会减少游戏的可自由支配开支,而我们的客户则可能不会续订其订阅或可能会减少对我们平台的使用,这将对我们的收益及财务状况造成不利影响。对可支配消费者开支造成负面影响的经济状况,包括通胀、增长放缓、失业水平、税率、利率、能源价格、消费者信心下降、衰退及其他宏观经济状况,包括COVID—19疫情及地缘政治问题及不确定性所导致的情况,可能对我们的业务及经营业绩造成重大不利影响。
我们提供与我们的某些创建和运营解决方案相关的服务级别协议承诺。如果我们未能履行这些合同承诺,我们可能有义务提供预付金额或其他信用的退款,这将降低我们的收入,并损害我们的业务、财务状况和运营结果。
我们的某些创建和运营解决方案包括服务级别协议承诺。如果我们无法履行规定的服务级别承诺,包括未能满足客户协议中的正常运行时间和响应时间要求,我们可能面临终止服务,退还预付金额或其他积分,这可能会严重影响我们当前和未来的收入。任何服务级别的故障也可能损害我们的声誉,这也可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
我们作为一方的各种协议中的赔偿条款可能使我们对侵权、盗用或其他侵犯知识产权、数据保护和其他损失承担重大责任。
我们与我们的客户和其他第三方的协议可能包括赔偿条款,根据这些条款,我们同意赔偿因侵权、挪用或其他侵犯知识产权、数据保护或其他数据权利的索赔、我们对财产或个人造成的损害、或与我们的软件、服务、平台、我们的行为或不作为有关或产生的其他责任,或因此类协议或其他合同义务而遭受或产生的损失。我们的一些历史赔偿协议和此类协议的续订规定了无上限的责任,而一些赔偿条款在适用协议终止或到期后仍然有效。巨额赔款将损害我们的业务、财务状况和经营业绩。尽管我们试图在最近的客户协议中按合同限制我们对此类赔偿义务的责任,但在某些情况下,鉴于关系的其他战略方面,责任并不受限,我们仍可能产生与此类协议相关的重大责任,我们可能会因为任何此类索赔而被要求停止在我们的平台上提供某些功能或功能。即使我们成功地在合同上限制了我们的责任,这种限制可能并不总是可执行的。与客户或其他第三方就此类义务发生的任何纠纷可能会对我们与该客户或其他第三方以及其他现有或潜在客户的关系产生不利影响,减少对我们平台的需求,并对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。此外,尽管我们购买了一般责任保险,但我们的保险可能不足以赔偿我们可能被强加给我们的所有责任,或以其他方式保护我们免受与索赔有关的责任或损害,包括涉嫌泄露客户数据等事项的责任或损害,这可能是重大的。我们可能不会继续以可接受的条款或根本不提供任何此类保险。
如果我们不能提供高质量的支持,我们留住和吸引客户的能力就会受到影响。
我们的客户依靠我们的销售、客户成功和客户支持人员和工具来解决问题并实现我们平台提供的全部好处。高质量的支持对于留住现有客户和扩大他们对我们平台的使用非常重要。随着我们扩大业务、寻求新客户,并寻求扩大游戏以外的新行业企业客户对我们平台和解决方案的使用,这些功能的重要性将增加。如果我们不帮助客户快速解决问题并提供有效的持续支持,我们为现有和新客户维护和扩展解决方案的能力将受到影响,我们在现有或潜在客户中的声誉也将受到影响。
收购、战略投资、合作伙伴关系和联盟可能难以识别,带来整合挑战,转移管理层的注意力,扰乱我们的业务,稀释股东价值,并对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
我们过去并可能在未来寻求收购或投资于我们认为可以补充或扩展我们的平台、增强我们的技术能力或以其他方式提供增长机会的业务、合资企业、平台或技术。尽管我们的收入增长绝大部分是有机增长,但自2019年初以来,我们已经完成了超过15项收购,包括deltaDNA、Vivox、Parsec和Weta Digital,以进一步推进我们为所有创作者需求提供一整套解决方案的目标。任何该等收购或投资均可能转移管理层的注意力,并导致我们在识别、调查和寻求合适机会方面产生各种开支,无论交易是否完成,并可能导致不可预见的经营困难和开支。特别是,我们在吸收或整合任何被收购公司的业务、技术、数据、平台、人员或运营方面可能会遇到困难,特别是如果被收购公司的关键人员选择不为我们工作或面临与我们公司整合的文化挑战,或者如果他们的软件或技术不容易适应与我们的平台一起工作,或由于所有权、管理层或其他方面的变更,我们难以留住任何收购业务的客户。此外,我们已经投资并可能在未来投资于私营公司,但可能无法实现我们的投资回报。
我们还可能面临与被收购公司在收购前的活动相关的责任风险,包括知识产权侵权索赔、违法行为、商业纠纷、税务责任和其他已知和未知的债务,以及与被收购公司相关的诉讼或其他索赔,包括被解雇的员工、用户、前股东或其他第三方的索赔,我们限制此类责任的努力可能不会成功。这些交易还可能扰乱我们的业务,转移我们的资源,并需要大量的管理层关注,否则我们就可以用来发展我们现有的业务。我们能够完成的任何此类交易可能不会带来我们预期实现的任何协同效应或其他好处,这可能会导致可能会产生巨额减值费用。此外,我们可能无法找到和确定理想的收购目标或商业机会,也无法成功地与任何特定的战略合作伙伴达成协议。这些交易还可能导致股权证券的稀释发行或产生债务、或有负债、摊销费用、增量运营费用或商誉减值,其中任何一项都可能对我们的运营业绩产生不利影响。此外,如果此类交易产生的业务未能达到我们的预期,我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到不利影响,或者我们可能面临未知的风险或债务。
收购Weta Digital的某些资产可能会导致我们的业务中断。
收购Weta Digital的若干资产(“Weta Digital收购”)可能会对我们的业务或业务关系造成干扰,从而可能对经营业绩造成不利影响。整合Weta Digital的某些资产可能会给我们的管理和内部资源带来重大负担。管理层的注意力(尤其是我们的创建解决方案)从日常业务关注以及在过渡和整合过程中遇到的任何困难转移,可能会对我们的财务业绩造成不利影响。
吾等已就Weta Digital收购事项产生重大成本、开支及专业服务费用及其他交易成本。我们还可能会在整合Weta Digital的某些资产与我们的业务时产生意外成本。该等成本绝大部分将为与Weta Digital收购有关的非经常性开支。我们还可能面临与Weta Digital收购有关的诉讼,这可能导致重大成本和开支。
我们对市场机会的估计和对市场增长的预测可能被证明是不准确的,即使我们竞争的市场实现了预测增长,我们的业务可能无法以类似的速度增长(如果有的话)。
我们对市场机会的估计和对市场增长的预测可能被证明是不准确的。市场机会估计和增长预测(包括我们自己产生的预测)存在重大不确定性,并基于可能不准确的假设和估计。影响我们市场机会计算的变数亦会随时间而变动。
鉴于在这些市场上采用RT3D内容创作解决方案的早期阶段,对游戏以外行业的市场机会的估计尤其不确定。我们对游戏以外的市场机会的估计取决于多种因素,包括软件开发人员、架构师和工程师的数量,他们是我们产品的潜在用户。我们无法确定这些开发商、建筑师或工程师所从事的行业是否会在任何特定程度或特定速度上普遍采用RT3D,或具体采用我们的解决方案。
我们对我们可能能够处理的潜在未来市场机会的预期,面临更大的不确定性。例如,我们对游戏未来市场机会的预期取决于(其中包括)我们能够开发新产品和功能以扩大平台适用性的程度。此外,我们对增强现实和虚拟现实应用所代表的未来市场机会的预期受到不确定性的影响,因为这些应用处于相对早期的开发阶段,可能不会以我们预期的速度增长。在游戏以外的行业中,工程师、技术人员或我们产品的其他潜在用户在多大程度上代表了其他未来市场机会,这将取决于那些行业的使用案例可以通过RT3D内容提供服务。我们应对这些机遇的能力将取决于我们开发的产品,这些产品响应于这些用例。此外,我们对收购Weta Digital将增加我们的总市场机会的估计存在重大不确定性,该估计基于内部模型,并假设数字视觉效果解决方案的消费者和专业艺术家有重大市场机会。
我们无法向您保证,我们的市场机会估计涵盖的任何特定数量或百分比的可寻址用户或公司将购买我们的解决方案或为我们创造任何特定水平的收入。此外,我们市场的任何扩张取决于许多因素,包括与我们平台和竞争对手相关的成本、性能和感知价值。即使我们竞争的市场达到我们预测的规模和增长,我们的业务可能无法在这个市场上取得相当大的份额或以类似的速度增长(如果有的话)。我们的增长受到许多风险和不确定因素的影响。因此,我们已作出及可能作出的市场机会估计或市场增长预测不应视为我们未来增长的指标。
灾难性的事件可能会扰乱我们的业务。
任何灾难性事件的发生,包括地震、火灾、洪水、海啸或其他天气事件、停电、电信故障、软件或硬件故障、网络攻击、战争或恐怖袭击、爆炸或流行病,都可能影响我们的业务。特别是,我们的公司总部位于旧金山湾区,这是一个以地震活动闻名的地区,因此在地震中很容易受到破坏。我们的保险范围可能不会赔偿我们在发生地震或其他重大自然灾害时可能发生的损失。如果发生任何灾难,我们在设施中运营业务的能力可能会受损,我们可能会蒙受重大损失,需要大量的恢复时间,并需要经历巨额支出才能恢复运营。如果我们无法制定足够的计划,以确保我们的业务职能在灾难期间和灾难发生后继续运营,并在发生灾难或紧急情况时成功执行这些计划,我们的业务将受到损害。
卫生流行病,包括当前的新冠肺炎大流行,已经并可能在未来对我们的业务、运营以及我们、我们的合作伙伴和客户运营所在的市场和社区产生不利影响。
我们的业务和运营可能会受到卫生流行病的不利影响,包括当前的新冠肺炎大流行,影响到我们、我们的合作伙伴和客户运营所在的市场和社区。新冠肺炎疫情已经并将继续在全球范围内造成重大的商业和金融市场混乱,对于这种中断在全国和全球层面的持续时间以及对我们业务的持续影响存在重大不确定性。
COVID—19疫情将直接或间接影响我们的业务、经营业绩及财务状况的全部程度将取决于未来发展,而未来发展高度不确定且无法准确预测,而我们或无法准确预测我们的收益或财务业绩。尽管我们的Create Solutions销售额及策略合作伙伴关系受到轻微不利影响,但截至二零二零年底,我们的Create Solutions及策略合作伙伴关系的客户机会已大致回复至正常水平,而我们于二零二一年并无对Create Solutions或策略合作伙伴关系产生COVID—19相关影响。我们确实看到,在实施就地避难所订单以缓解COVID—19爆发后,对Operate Solutions产品及服务组合的需求有所增加,导致最终用户对Operate Solutions的参与程度有所提高,但随着时间的推移有所放缓。随着时间的推移,对我们的运营解决方案的需求可能会继续放缓,特别是随着疫苗的广泛供应,以及随着就地避难所订单和其他相关措施和社区实践的发展。此外,2020年及2021年,COVID—19方案及预防措施减少了活动及设施的开支,未来几年可能不会重复节省开支,导致我们的开支增加。此外,由于我们的若干客户或合作伙伴因COVID—19疫情而经历自身业务营运或收入下滑或不确定性,彼等可能减少或延迟开支、要求定价优惠或寻求重新谈判其合约,以及减少广告开支,任何情况均可能导致我们的收入减少。 此外,我们可能会遇到客户或战略合作伙伴的损失,包括由于破产或我们的客户或战略合作伙伴停止运营,这可能导致无法向该等方收取应收款项。收益或应收款项的可收回性下降可能会损害我们的业务。
此外,为应对COVID—19疫情,我们正要求或已要求绝大部分员工远程工作,以尽量减低病毒对员工及经营所在社区的风险。我们目前计划于二零二二年稍后时间让员工返回亲临办公室,然而,倘办公室所在地的COVID—19病例数目增加,我们的计划可能会有所改变,而我们可能会根据政府机关的要求或我们认为符合员工、客户及业务伙伴的最佳利益采取进一步行动。由于我们的团队持续分散,员工可能因个人责任增加(例如照顾儿童、照顾老人或照顾生病的家人)而导致工作能力下降,或因COVID—19疫情及社交距离延长而导致自己生病而无法工作,或在精神或身体上受到其他方面的负面影响。该等负担可能导致员工精疲力竭及效率下降,而这可能会对我们的业绩造成不利影响,原因包括销售周期及招聘工作放缓、签订客户合约延迟、解决表现问题延迟、产品开发延迟、业务各方面(包括财务组织)的延误及效率低下,这可能会严重损害我们的业务。更广泛而言,COVID—19疫情对全球经济及金融市场造成不利影响,可能会减少科技支出,并对我们平台的需求造成不利影响。
COVID—19疫情对全球的影响继续迅速演变,我们将继续密切监察情况及其对我们业务及营运的影响。我们尚不清楚对我们的业务、营运或整体全球经济的潜在影响的全部程度,尤其是如果COVID—19疫情及相关公共卫生措施持续存在。疫苗的推出及全球COVID—19病例的减少可能会影响我们业务的季节性或推动全球GDP增长,从而对我们的业务产生正面影响。然而,回归更多面对面活动将导致我们的开支增加,并可能对我们的客户造成一系列影响,从而可能对我们的业务造成负面影响。鉴于不确定性,我们无法合理估计对我们未来经营业绩、现金流量或财务状况的影响。虽然COVID—19疫情最终可能得到控制或缓解,但无法保证未来不会爆发该疫情或任何其他广泛流行病,或全球经济将复苏,而上述两种情况均可能损害我们的业务。
我们目前的业务范围是并将继续是全球性的,带来各种运营挑战。
我们目前在全球所有主要市场拥有业务和客户。截至2021年、2020年及2019年12月31日止年度,我们37%、36%及34%的收入分别来自EMEA地区的客户。截至2021年、2020年及2019年12月31日止三个年度各年,我们的收入分别为35%、34%及33%来自亚太区客户。截至2021年、2020年及2019年12月31日止三个年度各年,我们的收入分别为27%、30%及33%来自美洲客户。我们在多个国家也有销售网点。我们正在继续适应和制定战略,以应对全球市场,但我们不能保证这些努力将取得成功。例如,我们预计我们将需要与新的合作伙伴建立关系,以便在某些国家发展壮大,如果我们未能识别、建立和维持此类关系,我们可能无法执行我们的扩张计划。截至2021年12月31日,我们约67%的全职雇员位于美国境外。我们预期,随着我们继续寻求增长机遇,我们的全球业务在可见的将来将继续增长,这将需要管理层的大量关注和财政资源。
我们目前及未来的全球业务及营运涉及多种风险,包括:
•美国以外的创作者对我们平台的可用性和采用速度慢于预期;
•一个特定国家或地区的政治、社会或经济状况的变化或不稳定,包括在英国("U.K.”(由于其退出欧洲联盟);
•需要针对具体国家调整我们的平台并使其本地化;
•在全球所有办事处保持我们的公司文化;
•收回应收账款的难度更大,付款周期可能更长;
•我们的全球扩张对经销商和其他第三方的依赖;
•遵守各种外国法律的负担,包括与法律结构、会计、法定申报和税务责任相关的费用;
•关于隐私和数据安全以及未经授权使用或获取商业和个人信息的更严格的规定,特别是在欧洲;
•不同的、可能更繁琐的劳工法规和做法,特别是在欧洲,与美国相比,欧洲的劳动法通常对员工更有利,包括这些地区被认为是小时工资和加班规定,或者存在工人委员会和工会;
•有效管理大地域范围内员工人数增加所带来的固有挑战,以及与之相关的成本增加,包括需要实施适当的系统、政策、福利、法定股权要求以及每个司法管辖区特有的合规计划;
•由于英国脱欧,影响我们的英国业务和当地员工的法律、法规和成本可能发生变化;
•贸易关系、法规、法律或执法方面的意外变化;
•在具有不同文化、语言、习俗、法律制度、替代性纠纷制度和监管制度的新市场中管理企业的困难;
•与多个全球地点和子公司相关的差旅、房地产、基础设施和法律合规成本增加;
•汇率波动及其对我们收入和支出的影响,以及如果我们未来选择进行对冲交易的成本和风险;
•信用风险和支付欺诈水平较高;
•对资金转移的限制,例如对我们在一个国家的业务收入进行再投资以满足我们在其他国家的业务所需的资金的能力的限制;
•整合任何海外收购的难度增加;
•有利于当地竞争对手的法律和商业惯例,或有利于当地供应商的一般市场偏好;
•知识产权保护减少或不确定,或难以获得、维护、保护或执行我们的知识产权,包括我们的商标和专利;
•外国政府对我们驻留在美国境外的知识产权的干预,例如外国法律的变化风险,可能限制我们在开发知识产权的外国司法管辖区以外使用我们的知识产权的能力;
•政治不稳定、敌对行动、战争或恐怖活动;
•承担反腐败和反洗钱法律责任,包括美国《反海外腐败法》、美国《反贿赂法》、英国《反贿赂法》以及其他司法管辖区的类似法律和法规;以及
•不利的税收负担和外汇管制可能会使收入和现金难以汇回国内。
如果我们投入大量时间和资源在美国以外的市场发展我们的业务,但未能成功和及时地做到这一点,我们的业务和经营业绩将受到影响。
如果我们经历了过度的欺诈活动或无法满足不断发展的信用卡协会商家标准,我们可能会产生巨额成本,并失去接受信用卡付款的权利,这可能会导致我们的客户群大幅下降。
我们的大部分客户授权我们为他们使用我们的平台直接向他们的信用卡账户收费。如果我们遇到与被盗信用卡相关的欺诈行为,我们可能会招致大量第三方供应商费用,而我们可能无法获得补偿。此外,我们的客户在线或通过电话向我们提供信用卡账单信息,而我们不检查这些交易中使用的实体信用卡,这增加了我们暴露于欺诈活动的风险。我们还会招致信用卡公司的费用,我们称之为按存储容量使用计费,因为他们声称客户没有授权信用卡交易来购买我们的平台,这是我们过去经历过的。如果未经授权的信用卡交易索赔数量变得过多,我们可能会因过度扣费而被处以巨额罚款,我们可能会失去接受信用卡付款的权利。此外,信用卡发行商可能会不时更改使用其服务所需的商户标准,包括数据保护和文件标准。如果我们未能遵守当前的商家标准或未能达到新的标准,信用卡协会可能会对我们处以罚款或终止与我们的协议,我们将无法接受信用卡作为我们平台的付款方式。我们的平台还可能受到欺诈性使用和计划的影响,这可能导致未经授权访问客户帐户和数据、未经授权使用或规避我们的平台或技术,以及向客户收取欺诈性使用费用和收入损失。我们可能被要求支付这些费用和支出,而不从客户那里获得补偿,如果我们的平台被欺诈性使用,我们的声誉可能会受到损害。尽管我们实施了多种欺诈预防和检测控制,但我们不能向您保证这些控制足以防范欺诈。由于欺诈或我们无法接受信用卡付款而造成的重大损失将导致我们的客户基础显著减少,并将损害我们的业务。
我们面临托收和信贷风险,这可能会影响我们的经营业绩。
我们的应收账款受到催收和信用风险的影响,这可能会影响我们的经营业绩。我们的Create解决方案通常包括一至三年订阅的预购承诺,这可能会在多个报告期内开具发票,从而增加了这些风险。关于我们的运营解决方案,我们依赖广告商的付款,以便向我们的客户支付他们从我们的统一拍卖中获得的收入。我们通常有义务向我们的客户支付在协议期限内获得的收入,无论我们的广告商是否按时或根本没有向我们支付。虽然我们试图与客户谈判更长的付款期限,而为我们的广告商谈判更短的期限,但我们并不总是成功的。因此,我们可能面临一个时机问题,我们的应收账款周期比我们的应收账款周期短,要求我们从自己的资金中汇款,并接受坏账风险。在出售时是良好信用风险的企业,随着时间的推移可能会变成不良信用风险。在经济衰退时期,拖欠我们欠款的客户数量往往会增加。我们的经营业绩可能会受到客户重大破产的影响,这可能会对我们的收入和现金流产生负面影响。我们不能向你保证,我们监测和减轻这些风险的进程将是有效的。如果我们未能充分评估和监控我们的信用风险,我们可能会经历更长的付款周期、更高的催收成本和更高的坏账费用,我们的业务、经营业绩和财务状况可能会受到损害。
货币汇率波动可能会损害我们的经营业绩和财务状况。
我们向全球客户提供我们的解决方案,并在丹麦、比利时、加拿大、中国、哥伦比亚、芬兰、法国、德国、爱尔兰、以色列、日本、立陶宛、葡萄牙、新加坡、韩国、西班牙、瑞典、瑞士和英国开展业务。虽然我们的收入大部分以美元计价,但我们在美国以外的子公司产生的收入和支出往往以当地国家的货币计价。因此,当我们的非美国子公司的财务结果从当地货币换算成美元时,我们的合并美元财务报表会受到汇率变化的影响。我们的财务业绩也受到汇率变化的影响,这些变化影响了以非当地货币结算的交易。由于我们以美元以外的货币开展业务,但以美元报告我们的经营业绩,我们还面临货币汇率波动的重新计量风险,这可能会阻碍我们预测未来业绩和收益的能力,并可能对我们的经营业绩产生实质性影响。到目前为止,我们没有从事货币对冲活动,以限制汇率波动的风险,因此,我们的财务状况和经营业绩可能会受到此类波动的不利影响。
我们的全球业务可能会使我们面临潜在的不利税收后果。
我们正在扩大我们的全球业务,以更好地支持我们在全球市场的增长。我们的公司架构及相关转让定价政策考虑全球市场的未来增长,并考虑公司间交易所涉及的各种实体的功能、风险及资产。我们在不同司法权区缴纳的税款额取决于(其中包括)各司法权区(包括美国)对我们全球业务活动的适用情况、税率变动、现有税法及政策的新或经修订诠释,以及我们以符合公司架构及公司间安排的方式经营业务的能力。新的或修订的税法也可能影响我们在不同司法管辖区缴纳的税款,例如经济合作与发展组织正在考虑的支柱一和支柱二,这将从根本上改变长期以来的税收转让定价原则。美国还在积极考虑可能对我们缴纳的税款数额产生负面影响的税收改革措施。我们经营所在司法权区的税务机关可能会质疑我们根据公司间安排为公司间交易定价的方法,或不同意我们对归属于特定司法权区的收入和支出的厘定。倘出现该等挑战或分歧,而我们的状况未能维持,我们可能须支付额外税项、利息及罚款,这可能导致一次性税项支出、较高的实际税率、减少现金流量及降低营运整体盈利能力。我们的财务报表可能无法反映足够的准备金来支付这种意外情况。
我们的有效税率或纳税义务的变化可能会对我们的经营业绩产生不利影响。
由于几个因素,我们的实际税率可能会增加,包括:
•在我们经营业务的不同司法管辖区具有不同法定税率的税前收入相对金额的变化;
•税法、税收协定和条例的变更或其解释;
•我们对变现递延税项资产能力的评估有所改变,该评估基于我们对未来业绩的估计、可能的税务规划策略的可行性以及我们开展业务所处的经济和政治环境;
•当前和未来税务审计、审查或行政上诉的结果;以及
•对我们在某些司法管辖区开展业务的能力的限制或不利的调查结果。
任何这些事态发展都可能对我们的运营结果产生不利影响。
如果我们对关键会计政策的估计或判断被证明是不正确的,我们的经营结果可能会受到不利影响。
根据美国公认会计原则(“GAAP”)编制财务报表要求管理层作出估计和假设,这些估计和假设会影响我们的综合财务报表和本年报其他地方出现的随附附注中报告的金额。我们的估计是基于历史经验及我们认为在有关情况下合理的各种其他假设,如标题为“管理层对财务状况及经营业绩的讨论及分析—关键会计政策及估计”一节所述。该等估计结果构成判断资产、负债及权益账面值以及无法从其他来源轻易得知之收入及开支金额之基准。重大估计及判断涉及收入确认、以股票为基础的薪酬奖励的估值(包括厘定普通股的公平值)、业务合并及所得税的会计处理等。在不同假设或条件下,实际结果可能与该等估计有所不同,任何有关差异可能属重大。如果我们的假设发生变化或实际情况与我们的假设不同,可能导致我们的经营业绩低于证券分析师和投资者的预期,导致我们的普通股市场价格下跌,我们的经营业绩可能受到不利影响。
我们可能需要额外的资本来支持我们的业务增长,而这些资本可能无法以可接受的条款获得,如果根本没有的话。
自成立以来,我们主要通过销售我们的可转换优先股、普通股和可换股票据以及销售我们的创建解决方案和运营解决方案以及我们的战略合作伙伴关系产生的现金来为我们的运营提供资金。我们无法确定我们的业务何时或是否会产生足够现金,为我们的持续经营或业务增长提供充足资金。我们打算继续进行投资以支持我们的业务,并可能需要额外资金来应对业务挑战,包括需要开发新的解决方案、产品、服务或增强现有的解决方案、产品或服务,增强我们的运营基础设施,在全球扩张以及收购互补的业务和技术。如果有的话,可能无法以对我们有利的条件获得额外融资。尤其是,目前的新型冠状病毒疫情已对全球金融市场造成干扰,可能降低我们获取资金的能力,并对我们未来的流动性造成负面影响。如果无法以可接受的条款获得足够的资金,我们可能无法投资于未来的增长机会,这可能会损害我们的业务、经营业绩和财务状况。如果我们承担了额外的债务,债务持有人将拥有优先于普通股持有人的权利,对我们的资产提出索赔,任何债务的条款都可能限制我们的运营,包括我们支付普通股股息的能力。此外,如果我们发行额外的股权证券,股东将经历稀释,新的股权证券可能拥有优先于我们普通股的权利。由于我们未来发行证券的决定将取决于许多考虑因素,包括我们无法控制的因素,我们无法预测或估计未来发行债务、股权或其他证券的金额、时间或性质。因此,我们的股东承担了未来发行债务、股权或其他证券的风险,从而降低了我们普通股的价值并稀释了他们的利益。由于缺乏足够资本,我们无法在需要时按令我们满意的条款获得足够融资,可能会严重限制我们继续支持业务增长、应对业务挑战、扩大业务或以其他方式利用业务机会的能力。即使我们能够筹集到这些资金,我们也不能向您保证,这将使我们能够取得更好的经营业绩或扩大我们的业务。
与我们的平台和技术相关的风险
如果我们不使我们的平台(包括新版本或技术进步)更易于使用或适当培训客户如何使用我们的平台,我们扩大平台和解决方案吸引力以及增加收入的能力可能会受到影响。
我们的平台可能使用起来很复杂,我们扩大平台吸引力的能力在一定程度上取决于确保它可以被各种创作者使用。虽然我们解决方案的某些功能旨在满足专业开发人员的需求,但我们相信,我们能否扩大对我们平台的采用将在一定程度上取决于我们是否有能力满足具有不同需求和专业水平的创作者的需求,包括艺术家、动画师和音响师,以及游戏以外行业的新类别创作者和最终用户,如建筑师、土木和机械工程师以及设计师。因此,对于我们未来的成功来说,我们继续增加我们平台的可及性将是重要的。如果我们不能成功地维护和扩大我们平台的可访问性,或者如果竞争对手开发和推出比我们更容易使用的产品,我们增加我们平台采用率的能力将受到影响。
为了充分利用我们的平台,用户一般需要培训。我们为我们的客户提供各种培训资源,我们相信,随着我们平台的范围和复杂性的增加,我们将需要继续保持和提高我们培训资源的广度和有效性。如果我们不为我们的客户提供有效的培训资源,教他们如何高效地使用我们的平台,我们发展业务的能力将受到影响,我们的业务和运营结果可能会受到不利影响。此外,当我们宣布或发布我们平台的新版本或我们技术的进步时,我们可能无法向客户充分解释或培训如何使用这些新版本或改进,或者我们可能会过早地宣布或发布这些版本。我们的这些失败可能会导致我们的客户对我们产品的使用或预期的技术发布感到困惑,我们发展业务的能力、运营结果、品牌和声誉可能会受到不利影响。例如,此类失败过去曾导致客户在社交媒体和其他互联网网站上表达对我们的平台的失望。
与我们平台相关的中断、性能问题或缺陷可能会对我们的业务、财务状况和运营结果造成不利影响。
我们的声誉以及吸引和留住客户以及发展业务的能力部分取决于我们在高可靠性、可扩展性和性能下运营平台的能力,包括现有和潜在客户在可接受的时间内随时访问我们平台的能力。我们的平台和解决方案的性能中断,无论是由于系统故障、计算机病毒或物理或电子入侵,都可能影响我们平台的可用性。我们已经经历过,并且在未来可能经历由于各种因素导致的中断、停机和其他性能问题,包括基础设施变更、引入新功能、人为或软件错误、由于大量客户同时访问我们的平台而导致的容量限制、拒绝服务攻击或其他安全相关事件。
维护和改进我们的性能可能会变得越来越困难,特别是在使用高峰期,以及随着我们的客户群增长和我们的平台变得更加复杂。如果我们的平台不可用,或者如果我们的客户无法在合理的时间内或根本无法访问我们的平台,我们可能会经历客户流失、失去或延迟市场对我们平台的接受、客户延迟向我们付款、我们的声誉和品牌受到损害、对我们提出法律索赔、补救这些问题的巨额成本以及我们的资源被转移。此外,如果我们不能有效地解决容量限制、根据需要升级我们的系统并不断开发我们的技术和网络架构以适应技术的实际和预期变化,我们的业务、财务状况和运营结果以及我们的声誉可能会受到不利影响。例如,由于对隐私和安全方面的监管环境的高度担忧,我们的客户越来越多地要求获得我们尚未获得的SOC 2、类型II等审计认证。未能获得这些认证可能会对我们以投资者预期的速度增长业务的能力造成不利影响。此外,我们的服务因安全相关事件造成的重大中断可能会使我们在某些司法管辖区面临监管罚款,即使在没有数据丢失的情况下也是如此。
此外,我们平台背后的软件技术本质上是复杂的,可能包含重大缺陷或错误,特别是在首次推出新产品或发布新特性或功能时。我们不时发现我们平台中的缺陷或错误,我们或我们的用户未来可能会检测到我们现有平台或新产品中的新缺陷或错误。我们不能向您保证我们现有的平台和新产品不会包含缺陷。我们平台中的任何实际或感知的错误、故障、漏洞或错误都可能导致负面宣传或导致数据安全、访问、保留或其他性能问题,所有这些都可能损害我们的业务。纠正此类缺陷或错误所产生的成本可能会很高,并可能损害我们的业务。此外,与这些缺陷或错误相关的对我们的声誉和法律责任的损害可能是巨大的,并可能同样损害我们的业务。
如果我们或我们的第三方服务提供商遇到安全漏洞,或未经授权的方以其他方式访问我们的客户数据、我们的数据或我们的平台,我们的平台可能被视为不安全,我们的声誉可能受损,我们的业务运营可能中断,对我们产品的需求可能减少,我们可能承担重大责任。
运营我们的业务和平台涉及收集、存储和传输敏感、专有和机密信息,包括我们员工、客户及其最终用户的个人信息、我们的专有和机密信息以及我们从合作伙伴、客户和创建者处收集的机密信息。
我们为保护这些信息而采取的安全措施可能会因网络攻击、计算机恶意软件、软件错误和漏洞、恶意代码、病毒、社会工程等原因而遭到破坏。(包括矛式网络钓鱼和勒索软件攻击)、拒绝服务攻击(例如凭据填充攻击),供应链攻击和漏洞通过我们的第三方供应商,黑客攻击,以及个人或黑客团伙和尖端组织,包括国家资助的组织或民族国家的其他努力。近年来,此类事件在我们的行业中变得越来越普遍。例如,恶意行为者试图欺骗性地诱使我们的人员披露用户名、密码或其他可用于访问我们系统的信息的行为有所增加,而且可能成功。勒索软件攻击正变得越来越普遍和严重,可能导致我们的运营中的重大中断、延迟或中断、数据丢失、收入损失、恢复数据或系统的重大额外费用、声誉损害和资金转移。勒索支付可能会减轻勒索软件攻击的负面影响,但我们可能不愿意或无法支付此类支付,例如,由于适用的法律或法规禁止支付。我们的安全措施也可能受到人员、盗窃或错误的影响,或者不足以防止我们所依赖的软件或系统的安全漏洞造成的伤害。此外,COVID—19疫情及我们的远程员工队伍对我们的信息技术资产及数据构成更大风险。未来的收购也可能使我们面临来自任何新收购的信息技术基础设施的额外网络安全风险和漏洞。
此类事件过去曾发生,将来可能发生,导致未经授权、非法或不当访问、无法访问、披露或丢失我们处理的敏感、专有和机密信息。作为我们安全计划的一部分,定期对潜在事件进行调查。安全事故还可能损害我们的IT系统、我们提供产品和服务的能力,以及我们编制上市公司要求的财务报告和其他公开披露的能力。
我们依赖第三方提供关键服务,帮助我们交付解决方案和运营业务。在提供服务的过程中,这些第三方可能会为我们支持或操作关键业务系统,或者存储或处理个人信息以及我们处理的任何敏感、专有和机密信息。这些第三方提供商可能没有足够的安全措施,并且已经并可能在未来经历危及他们为我们操作的系统或他们代表我们处理的信息的机密性、完整性或可用性的安全事件。此类事件可能会对我们的业务造成负面影响,就像我们直接经历了这些事件一样,我们可能无法就由此产生的责任向负有责任的第三方追索。
由于有许多不同的网络犯罪和黑客技术,而且这些技术还在不断发展,我们可能无法预测安全漏洞的企图、及时反应或实施足够的预防措施。虽然我们已经开发了旨在保护我们和我们客户在我们控制下的机密和个人信息的完整性、机密性和安全的系统和流程,但我们无法向您保证,我们或我们的第三方服务提供商实施的任何安全措施将有效抵御当前或未来的安全威胁。安全漏洞或其他安全事件,或认为已经发生,可能导致客户对我们平台的安全失去信心,损害我们的声誉和品牌,减少对我们解决方案的需求,扰乱正常业务运营,要求我们承担材料成本来调查和补救事件并防止事件再次发生,使我们面临诉讼,监管执法行动,罚款,对我们的业务、财务状况及经营业绩造成不利影响。随着我们不断增长,处理、存储和传输越来越大的数据量,这些风险可能会增加。
我们有合同和法律义务向相关利益攸关方通报安全漏洞。大多数司法管辖区都制定了法律,要求公司在涉及某些类型数据的安全漏洞时通知个人、监管机构和其他人。此外,我们与某些客户和合作伙伴达成的协议可能要求我们在发生安全漏洞时通知他们。此类强制性披露成本高昂,可能导致负面宣传,并可能导致我们的客户对我们安全措施的有效性失去信心。
安全漏洞可能会导致我们的客户、他们的最终用户或其他相关方声称我们未能遵守合同义务,实施指定的安全措施。因此,我们可能会受到法律诉讼,或者我们的客户可能会终止与我们的关系。我们不能向您保证我们合同中的责任限制是可强制执行的或足够的,也不能以其他方式保护我们免受责任或损害。安全漏洞同样可能导致政府当局采取执法行动,指控我们违反了要求我们保持合理安全措施的法律。
此外,我们无法确定我们的保险范围是否足以支付实际产生的数据安全责任,是否涵盖与任何事故有关的任何赔偿索赔,是否继续以经济合理的条款提供给我们,或根本不可能拒绝任何未来索赔。成功向我们提出一项或多项超出现有保险范围的大额索赔,或我们的保单发生变动,包括保费增加或施加大额免赔额或共同保险要求,可能会对我们的声誉、业务、财务状况及经营业绩造成不利影响。
此外,我们继续花费大量成本来寻求保护我们的平台和解决方案,并为我们的客户引入额外的安全功能,我们预计未来将继续花费大量成本。该等成本的任何增加将对我们的业务、财务状况及经营业绩造成不利影响。
如果我们未能及时向平台发布更新和新功能,并对快速变化的技术、不断变化的行业标准、不断变化的法规或不断变化的客户需求、要求或偏好进行有效的调整和响应,我们的平台可能会失去竞争力。
我们竞争的市场受到快速技术变化、不断发展的行业标准和不断变化的法规以及不断变化的客户需求、要求和偏好的影响。我们业务的成功将在一定程度上取决于我们及时适应和有效应对这些变化的能力。因此,我们增加收入的能力在很大程度上取决于我们维护、改进和区分现有平台并引入新功能的能力。
我们必须继续改进现有功能,并为我们的平台添加新功能,以留住现有客户并吸引新客户。例如,如果我们的高清渲染管道或我们的图形、动画和音频工具的基础技术过时或不能满足客户的需求,我们的业务将受到影响。
我们产品的收入增长取决于我们是否有能力继续为客户开发和提供有效的特性和功能,并响应频繁变化的数据保护法规、政策以及最终用户的需求和期望,这将需要我们产生额外的实施成本。如果我们不继续改进我们的平台,及时提供额外的特性和功能,或者如果我们平台的改进没有得到客户的好评,我们的收入可能会受到不利影响。
如果我们未能及时发布可用于商业用途的产品,发布新版本、服务、工具或更新并出现重大错误,或无法增强我们的平台以跟上快速的技术和法规变化或响应竞争对手的新产品,或者如果出现了能够以更低的价格、更高效、更方便或更安全地提供具有竞争力的解决方案的新技术,或者如果开发了新的操作系统、游戏平台或设备,而我们无法支持客户在这些系统、平台或设备上部署游戏和其他应用程序,则我们的业务、财务状况和业务结果可能会受到不利影响。
我们的业务取决于我们解决方案跨第三方平台、操作系统和应用程序的互操作性,以及我们确保平台和解决方案在这些平台上有效运行的能力。如果我们不能及时将我们的解决方案与第三方平台集成,我们的业务可能会受到损害。
我们的平台和解决方案最重要的特性之一是与各种设备、操作系统和第三方应用程序的广泛互操作性。我们的客户依赖我们的解决方案来创建内容并同时将内容部署到各种第三方平台。同样,我们和客户也依赖于我们的解决方案与第三方平台的互操作性来提供服务。目前,我们支持并与20多个此类平台建立战略伙伴关系。第三方平台在不断发展,我们可能无法及时修改我们的解决方案,以确保与其他第三方的解决方案兼容。例如,第三方平台经常将更新部署到其硬件或软件,并修改其系统要求。我们业务的成功取决于我们是否有能力将第三方许可软件的这些更新整合到我们的技术中,有效应对设备和操作系统平台要求的变化,以及维持我们与第三方平台的关系。我们的成功还取决于我们在多个平台上同时管理解决方案的能力,以及我们在越来越多的新平台上有效部署解决方案的能力。考虑到我们支持的平台数量,很难跟上为提供客户所需的互操作性而需要的第三方更新数量。如果我们未能有效地响应我们支持的第三方平台的变更或更新,我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到损害。
我们依赖第三方数据中心和基于云的基础设施提供商来托管我们的平台。这些第三方供应商的任何运营中断、容量限制或干扰我们的使用可能会对我们的业务、财务状况和运营结果造成不利影响。
我们目前从位于美国的托管数据中心为用户提供服务。我们还使用各种第三方云托管提供商,如Google Cloud、AWS和腾讯控股为我们的平台提供云基础设施。我们的创建解决方案和运营解决方案依赖于此基础设施的运营。客户需要能够在不中断或降低性能的情况下随时访问我们的平台,我们为一些客户提供有关正常运行时间的服务级别承诺。此外,我们的运营解决方案和企业游戏服务器托管依赖于这些数据中心和云基础设施的能力,以支持我们客户的配置、架构、功能和互联规范,并保护存储在这些数据中心的信息。我们数据中心或云基础设施容量的任何限制都可能阻碍我们接纳新客户或扩大现有客户的使用、托管我们的产品或服务我们的客户的能力,这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。此外,任何影响我们的数据中心或云基础设施的事件,如网络攻击、自然灾害、火灾、洪水、严重风暴、地震、停电、传染病爆发、电信故障、恐怖或其他攻击以及我们无法控制的其他类似事件,都可能对我们平台的基于云的部分造成负面影响。由于上述任何原因影响我们的数据中心或基于云的服务的长期服务中断将对我们为客户提供服务的能力产生负面影响,并可能损害我们在现有和潜在客户中的声誉,使我们承担责任,导致我们失去客户或以其他方式损害我们的业务。我们还可能因使用替代提供商或采取其他行动来准备或响应损害我们使用的第三方托管服务的事件而产生重大成本。
如果我们与我们的数据中心或云基础设施相关的服务协议终止,或者出现服务中断、我们使用的服务或功能消失、互联网服务提供商连接中断或此类设施损坏的情况,我们可能会遇到访问我们平台的中断、收入分享和基于消费的解决方案的收入损失,以及在安排或创建新设施和服务或重新架构我们的平台以在不同的数据中心提供商或云基础设施服务提供商上部署的重大延迟和额外费用,这可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
如果我们平台的市场没有继续增长,或者发展速度比我们预期的更慢或不同,或者我们的新产品无法获得市场接受,我们的业务可能会受到损害。
我们未来的成功取决于对创建和运营交互式RT3D内容的解决方案的日益增长的需求,以及我们继续开发客户和最终用户所需的新产品、服务、特性和功能的能力。很难预测客户对我们解决方案的采用率和需求,也很难预测我们市场的未来增长率和规模。我们市场的扩张取决于许多因素,包括作为传统内容创作方法替代方案的交互式RT3D内容创作平台的成本、性能和感知价值;在游戏和其他行业有效和高效地将优质互动内容和体验货币化的能力;客户对我们平台的认识;对我们平台或我们可能推出的新产品的增强功能的及时完成、推出和市场接受程度,例如我们对消费市场或现场体育和娱乐的投资;我们吸引、留住和有效培训销售人员的能力;我们营销计划的有效性;以及我们竞争对手的成功。对于像我们这样创建和运营互动内容的平台这样的解决方案,RT3D内容的市场可能不会继续发展,或可能发展得比我们预期的更慢,原因有多种,包括未能创建满足市场需求的新解决方案和功能、技术挑战、经济状况减弱、数据安全或隐私问题、政府监管以及相互竞争的技术和解决方案。
如果我们的解决方案市场没有继续增长,或者发展速度比我们预期的更慢或不同,我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到不利影响。
任何未能获得、维护、保护或执行我们的知识产权和专有权利的行为都可能损害我们保护专有技术和品牌的能力。
我们的成功在很大程度上取决于我们获得、维护、保护和执行我们的知识产权的能力,包括我们的专有技术、诀窍和我们的品牌。我们依靠商标、商业秘密法、专利、版权、服务商标、合同限制和其他知识产权法律和保密程序来建立和保护我们的专有权利。然而,我们为获取、维护、保护和执行我们的知识产权而采取的步骤可能是不够的。如果我们无法执行我们的权利,或者如果我们没有发现未经授权使用我们的知识产权,我们将无法保护我们的知识产权。如果我们未能充分保护我们的知识产权,或未能持续创新和推进我们的技术,我们的竞争对手可能会获得我们的专有技术,并开发和商业化基本上相同的产品、服务或技术。此外,保护我们的知识产权可能需要付出巨大的代价。我们已经或可能获得的任何专利、商标或其他知识产权可能会被他人挑战或规避,或通过行政程序(包括重新审查)无效或无法执行,各方间审查、干扰和派生程序以及外国司法管辖区的同等程序,如异议程序或诉讼。此外,尽管我们正在申请专利,但我们不能向您保证我们的专利申请将导致已发布的专利。即使我们在未来继续寻求专利保护,我们也可能无法获得或维持对我们技术的专利保护。此外,任何来自未决或未来专利申请的专利或未来授权给我们的专利可能不会为我们提供竞争优势,或可能会被第三方成功挑战。此外,关于知识产权的有效性、可执行性和保护范围的法律标准不确定。尽管我们采取了预防措施,但未经授权的第三方可能会复制我们的解决方案,并使用我们认为是专有的信息来创建与我们竞争的产品。专利、商标、版权和商业秘密的保护可能并不适用于我们的产品所在的每个国家。如果其他人主张对我们的商标和其他知识产权或与我们商标相似的商标的权利或所有权,我们的知识产权的价值可能会降低。我们可能无法成功地解决这些类型的冲突。在某些情况下,诉讼或其他行动可能是必要的,以保护或执行我们的商标和其他知识产权。此外,第三方可能会对我们提出知识产权索赔,如果第三方成功地反对或质疑我们的商标,或成功地声称我们侵犯、盗用或以其他方式侵犯其商标或其他知识产权,我们可能会承担责任,需要签订昂贵的许可协议,需要重新命名我们的产品或阻止销售我们的部分产品。此外,一些外国的法律对知识产权的保护可能不如美国的法律,知识产权的执法机制可能不够完善。随着我们全球业务的扩展,我们面临未经授权复制和使用我们平台和专有信息的风险可能会增加。此外,监管未经授权使用我们的技术、商业秘密和知识产权可能是困难、昂贵和耗时的,特别是在外国,那里的法律可能不像美国那样保护知识产权,而且知识产权的执法机制可能薄弱。因此,尽管我们作出了努力,我们可能无法防止第三方侵犯、盗用或以其他方式侵犯我们的知识产权。
我们与员工和顾问签订保密和发明转让协议,并与其他第三方(包括供应商和其他合作伙伴)签订保密协议。然而,我们不能保证我们已与已经或可能已经访问我们的专有信息、专有技术和商业秘密的各方,或已经或可能已经开发了与我们的业务有关的知识产权的各方签订了此类协议。此外,我们无法向您保证,这些协议将有效地控制对我们专有信息、专有技术和商业秘密的访问、分发、使用、滥用、盗用、逆向工程或披露。此外,这些协议可能不会阻止我们的竞争对手独立开发实质上等同或优于我们平台的技术。这些协议可能会被违反,我们可能没有足够的补救措施来应对任何此类违反。
为了保护我们的知识产权,我们可能需要花费大量资源来监控和保护我们的知识产权。未来可能需要提起诉讼,以执行我们的知识产权(例如软件许可证下的权利),并保护我们的商业秘密。为保护和执行我们的知识产权而提起的诉讼可能成本高昂、耗时且分散管理层的注意力,并可能导致我们部分知识产权受损或损失。此外,我们为执行知识产权而作出的努力可能会遇到攻击我们知识产权有效性和可撤销性的抗辩、反诉和反诉,如果该等抗辩、反诉或反诉成功,我们可能会失去宝贵的知识产权。我们无法执行我们独特的许可结构(包括财务资格等级),无法保护我们的专有技术免受未经授权的复制或使用,以及任何代价高昂的诉讼或转移我们管理层的注意力和资源,可能会延迟我们的进一步销售或实施我们的解决方案,损害我们平台的功能,延迟新解决方案的推出,导致我们在产品中替换劣质或更昂贵的技术,或损害我们的声誉。
我们授权并向客户提供源代码。尽管这些客户使用和共享我们的源代码的方式受到限制,但我们不能向您保证不会发生未经授权使用或复制我们的源代码的情况。我们依靠定期对我们的源代码进行重大更新,以鼓励我们的客户通过我们付费访问我们的源代码,或者对于合格的用户,免费访问我们的源代码。然而,我们不能向您保证这一策略将有效地确保用户不会在授权的基础上滥用或访问我们的源代码。
我们获取和维护知识产权许可的能力可能会影响我们的收入和盈利能力。这些许可证可能会变得更昂贵,并增加我们的成本。
虽然我们使用的大部分知识产权是由我们创建的,但我们也获得了专有知识产权的权利,这些知识产权在我们的解决方案中提供了关键特性和功能。我们亦通过与第三方的许可及服务协议获得知识产权的使用权。
专有许可通常将我们对知识产权的使用限制在特定用途和特定时间段。倘我们无法维持该等许可证或以合理经济条款或具有重大商业价值的额外许可证,则我们的收益及盈利能力可能会受到不利影响。这些许可证可能会变得更昂贵,并增加我们可能向许可方支付的预付款、担保和特许权使用费,这可能会显著增加我们的成本并对我们的盈利能力造成不利影响。
我们正在并可能在未来受到知识产权纠纷的影响,这些纠纷代价高昂,可能使我们承担重大责任,并增加做生意的成本。
我们之前曾被指定为一个潜在的侵权者,指控使用我们的软件。为这一和未来的索赔辩护可能是昂贵的,并给管理层和员工带来沉重的负担,我们可能会在诉讼过程中收到不利的初步,临时或最终裁决,这可能会严重损害我们的业务。
我们将来可能会受到其他知识产权争议的影响,并可能会因这些争议而承担责任。我们的成功部分取决于我们开发和商业化我们的解决方案的能力,而不侵犯、盗用或以其他方式侵犯第三方的知识产权。但是,我们不能保证我们的技术、产品、服务或平台不会被发现侵犯、盗用或以其他方式侵犯第三方的知识产权。解决诉讼既耗时又昂贵,而且分散了管理层的时间和注意力。互联网、技术和游戏行业的公司拥有大量专利、版权、商标、域名和商业秘密,并经常因侵权、盗用或其他侵犯知识产权或其他权利的指控而提起诉讼。随着我们面临日益激烈的竞争并获得更高的知名度,知识产权和其他针对我们的索赔的可能性也在增加。我们的技术可能无法承受任何第三方对其使用的索赔。此外,许多公司有能力投入大量资源,以执行其知识产权,并为可能对其提出的索赔进行辩护。我们拥有多项专利。我们已经提交了一些额外的美国和外国专利申请,但它们可能不会发布。任何诉讼也可能涉及专利控股公司或其他没有相关产品收入的不利专利所有人,因此,我们的专利和专利申请可能很少或根本没有威慑力,因为我们无法对这些实体或个人提出主张。如果第三方能够获得禁止令,阻止我们访问该等第三方知识产权,或者如果我们无法授权或开发替代技术用于我们业务的任何侵权方面,我们将被迫限制或停止销售我们的解决方案或停止与该等知识产权相关的业务活动。此外,我们可能需要以对我们不利的条款解决诉讼和争议。虽然我们投保一般责任保险和专利侵权保险,但我们的保险可能不涵盖此类潜在索赔,或可能不足以赔偿我们可能承担的所有责任。我们无法预测诉讼的结果,亦无法确保任何该等行动的结果不会对我们的业务、财务状况或经营业绩造成不利影响。任何针对我们的知识产权索赔,或我们需要提供赔偿,可能要求我们采取以下一项或多项措施:
•停止销售或使用包含我们涉嫌侵犯、挪用或侵犯的知识产权的产品;
•支付大量律师费、和解金或其他费用或损害赔偿金;
•获得出售或使用相关技术的许可证,但该许可证可能无法按合理条款或根本无法获得;或
•重新设计或重新命名涉嫌侵权的产品,以避免侵权、挪用或违规行为,这可能是昂贵、耗时或不可能的。
即使该等索偿不会导致诉讼或以有利于我们的方式解决,该等索偿以及解决索偿所需的时间和资源可能会分散我们的管理资源,并损害我们的业务和经营业绩。此外,听证会、动议或其他临时程序或事态发展的结果可能会公布,如果证券分析师或投资者认为这些结果是负面的,它可能会对我们的普通股价格产生重大不利影响。我们预计,随着我们解决方案的市场增长,侵权索赔的发生率可能会增加。因此,我们面临的侵权索赔导致的损害风险可能增加,这可能进一步耗尽我们的财务和管理资源。
我们在产品中使用开源软件,这可能会对我们销售服务的能力产生负面影响,或者使我们面临诉讼或其他诉讼。
我们在我们的产品中使用开源软件,我们希望在未来继续将开源软件纳入我们的服务中。适用于开源软件的许可证很少被法院解释,这些许可证可能被解释为可能对我们的产品商业化能力施加意想不到的条件或限制的方式。此外,我们不能确保我们没有以与适用许可证的条款或我们当前的政策和程序不一致的方式在我们的软件中加入额外的开源软件。根据某些许可证的条款,我们可能会受到某些要求的约束,包括我们使源代码可用于我们基于、并入或使用开放源代码软件创建的修改或衍生作品,以及我们根据适用的开源许可证条款许可此类修改或衍生作品。如果作者或分发此类开源软件的其他第三方声称我们没有遵守其中一个或多个许可证的条件,我们可能会被要求招致针对此类指控的巨额法律费用,并可能受到重大损害赔偿,被禁止销售我们包含开放源代码软件的产品,并被要求遵守对这些产品的繁琐条件或限制,这可能会扰乱这些产品的分发和销售。不时会有针对将开源软件合并到其产品中的公司提出的挑战开源软件所有权的索赔,此类开源软件的许可人不对此类索赔提供任何担保或赔偿。因此,我们和我们的客户可能会受到声称拥有我们认为是开放源码软件所有权的各方的诉讼。诉讼可能会让我们付出高昂的辩护费用,对我们的业务、财务状况和运营结果产生负面影响,或者需要我们投入额外的研发资源来改变我们的产品。此外,尽管我们使用开源软件许可证筛选措施,但如果我们以特定方式将我们的专有软件产品与某些开源软件结合在一起,在某些开源许可证下,我们可能会被要求发布我们专有软件产品的源代码。一些开放源码项目具有已知的漏洞和体系结构不稳定性,并以“原样”的方式提供,如果不能妥善解决,可能会对我们产品的性能产生负面影响。如果我们不适当地使用或合并受某些类型的开源许可证约束的开源软件,从而挑战我们产品的专有性质,我们可能会被要求重新设计此类产品、停止销售此类产品或采取其他补救措施。
与我们的管理、品牌和文化相关的风险
我们依赖于高技能人员的表现,包括我们的管理层和其他关键员工,而失去一名或多名此类人员或大量员工,或者无法吸引和留住我们支持运营和增长所需的高管和员工,可能会损害我们的业务。
我们的成功和未来的增长有赖于我们管理团队和其他关键员工的持续服务。特别是,我们的总裁和首席执行官约翰·里奇蒂洛对我们的整体管理以及我们的平台、我们的文化和我们的战略方向的持续发展至关重要。有时,我们的管理团队可能会因高管和关键员工的聘用或离职而发生变化,这可能会扰乱我们的业务。由于我们解决方案的复杂性,我们还依赖于现有软件工程师的持续服务。我们的高级管理人员和关键员工都是随意聘用的。我们可以随时终止任何员工的雇佣,无论是否有理由,任何员工可以随时辞职,无论是否有理由。失去一名或多名高级管理层成员,特别是Riccitiello先生,或关键员工,可能会损害我们的业务,我们可能无法找到足够的继任者。我们不能确保我们能够留住我们的任何高级管理层成员或关键员工的服务。
此外,为了执行我们的增长计划,我们必须吸引和留住高素质的人才。我们过去在快速填补某些空缺职位方面遇到了困难,我们预计未来会有大量的招聘需求。竞争非常激烈,特别是在旧金山湾区和我们设有办事处的其他地区,争夺在设计和开发基于云的平台产品方面经验丰富的工程师、具有机器学习和人工智能经验的数据科学家以及经验丰富的销售专业人员。为了继续接触顶尖人才,我们可能会继续扩大办公地点的足迹,这可能会增加我们业务运营的复杂性和成本。我们不时遇到招聘和留住具备适当资历的员工的困难,我们预期亦会继续遇到困难。我们争夺经验丰富的人才的许多公司都比我们拥有更多的资源。如果我们从竞争对手或其他公司雇佣员工,他们的前雇主可能会试图断言这些员工或我们违反了他们的法定义务,导致我们的时间和资源被分流。此外,未来和现有的员工通常会考虑他们获得的与其就业相关的股权奖励的价值。如果我们的股权奖励的感知价值下降、经历重大波动或增加,以至于潜在员工认为我们的股权奖励的价值上升有限,可能会对我们招聘和留住关键员工的能力产生不利影响。此外,我们可能会经历员工离职,这是整个美国经济持续发生的“大辞职”的结果。新员工需要培训,需要时间才能达到最高生产率。新员工可能不会像我们预期的那样高效,我们可能无法雇佣或留住足够数量的合格员工。如果我们不能吸引新的人员,或者不能留住和激励现有的人员,我们的业务和未来的增长前景将受到损害。
如果我们不能维护和提升我们的品牌,我们扩大客户基础的能力将受到损害,我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到影响。
我们相信,保持和提升我们的品牌声誉对于扩大我们平台对现有客户的销售、支持我们平台对新客户的营销和销售、将免费创建者转化为客户以及发展我们的战略合作伙伴关系非常重要。我们还相信,随着我们市场竞争的加剧,品牌认知度的重要性将会增加。能否成功维护和提升我们的品牌将在很大程度上取决于我们营销工作的有效性、我们提供可靠平台以具有竞争力的价格继续满足我们客户的需求和偏好的能力、我们维持客户信任的能力、我们继续开发新功能以解决各种使用案例的能力,以及我们成功地将我们的平台与竞争对手区分开来的能力。我们的品牌推广活动可能不会提高客户知名度或增加收入,即使有,任何增加的收入也可能无法抵消我们在建立品牌时产生的费用。如果我们不能成功地推广和维护我们的品牌,我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到影响。
我们的文化强调创新,如果我们不能在成长过程中保持这种文化,我们的业务可能会受到损害。
我们有一种文化,鼓励员工开发和推出新的和创新的解决方案,我们相信这对于吸引客户和合作伙伴以及为公司的最佳长期利益服务是必不可少的。随着我们的业务增长和变得更加复杂,保持这种文化重点可能会变得更加困难。任何未能保护我们的文化都可能对我们留住和招聘人员的能力产生负面影响,这对我们的发展至关重要,并有效地专注于和实施我们的战略。如果我们不能保持我们的公司文化,我们的业务和竞争地位可能会受到损害。
与法律、法规和全球经济相关的风险
我们受制于与隐私、数据安全和儿童保护有关的快速变化和日益严格的法律、合同义务和行业标准。这些要求施加的限制和成本,或者我们实际或认为没有遵守这些要求,可能会损害我们的业务。
我们的产品,尤其是我们的运营解决方案,依赖于我们处理敏感、专有、机密和受监管信息的能力,包括个人信息、商业秘密、知识产权和商业信息,这些信息属于我们的或我们代表他人(如客户)处理的。这些活动受各种联邦、州、地方和外国隐私和数据安全法律和法规的监管,这些法律和法规近年来变得越来越严格,并在不断发展。任何实际或感知的违规行为都可能导致政府实体、客户、个人或其他人对我们提起诉讼和诉讼;对我们或公司管理人员处以罚款和民事或刑事处罚;有义务停止提供服务或大幅修改我们的运营解决方案,从而降低其在某些司法管辖区的效力;负面宣传和损害我们的品牌和声誉;以及对我们平台的总体需求减少或运营解决方案的回报减少。
在国际上,我们或我们的客户运营所在的大多数司法管辖区都采用了隐私和数据安全法。例如,欧盟(“EU”)的《通用数据保护条例》(EU)2016/679(“GDPR”)适用于欧洲经济区(“EEA”),并以实质等同的形式适用于英国机构和以英国为中心的处理业务(“英国GDPR”)。 欧洲数据保护法,包括欧盟GDPR、英国GDPR等,对处理个人信息施加了重大而复杂的负担,并规定了强有力的监管执行和对违规行为的重大处罚。例如,违反GDPR的公司可能面临私人诉讼、禁止数据处理以及高达2000万欧元或其全球年收入的4%的罚款。
监管机构、法院和平台越来越多地将GDPR和其他数据保护法解释为要求获得肯定的选择同意才能使用Cookie和类似技术进行个性化、广告或分析。欧盟提出了一项名为电子隐私条例的新法规,可能会进一步限制我们的产品所依赖的Cookie和其他在线跟踪技术的使用,并增加对在线直销的限制。此类限制可能会增加我们在监管执法行动中的风险,增加我们的合规成本,并对我们的运营解决方案业务产生不利影响。
在全球范围内,某些司法管辖区已经颁布了数据本地化法律,并对个人信息的跨境传输提出了要求。例如,欧洲的跨境传输环境目前不稳定,欧洲以外的其他国家已经颁布或正在考虑颁布跨境数据传输限制和要求数据驻留的法律。例如,GDPR和其他欧洲数据保护法也普遍禁止将个人信息传输到欧洲经济区以外的国家,如美国,欧盟委员会认为这些国家不具备足够的数据保护水平。此外,瑞士和英国的法律也包含了与GDPR类似的数据传输限制。欧盟委员会最近发布了关于标准合同条款的指导意见,这是一种在欧洲经济区以外传输数据的机制,它规定了进行跨境数据传输的额外义务。 虽然目前已有有效机制可从这些管辖区转移数据,但这些跨境数据转移的未来仍存在一些不确定性。欧洲以外的国家已经颁布或正在考虑类似的跨境数据传输限制和法律,要求本地数据居留权和限制跨境数据传输,这可能会增加业务的成本和复杂性。如果我们不能实施有效的跨境个人信息传输机制,我们可能面临更多的监管行动、处罚和数据处理限制或禁令,并减少对我们服务的需求。失去从欧洲和其他地方导入个人信息的能力也可能要求我们以高昂的成本提高在美国以外的数据处理能力。
此外,中国于二零二一年八月通过《个人信息保护法》(“PIPL”),自二零二一年十一月一日起生效。PPL引入了类似于GDPR的法律框架,被视为中国全面保护个人信息体系的开端,尽管该法律的许多方面仍不确定和发展中,PPL对企业的影响仍不确定。
在美国,联邦、州和地方政府制定了许多隐私和数据安全法,包括数据泄露通知法、个人信息隐私法、健康信息隐私法和消费者保护法。
各国已开始引入更全面的隐私立法。例如,加州颁布了《加州消费者隐私法》(“CCPA”),该法案于2020年1月1日生效,并对所涵盖的企业施加了多项义务,包括要求企业收集、使用和共享个人信息、新的运营惯例以及回应加州居民与其个人信息相关的请求的要求。CCPA包含了对违规行为的重大潜在处罚(每次违规行为最高可达7,500美元)。此外,预计加州法律下的隐私要求将在新通过的加州隐私权法案(“CPRA”)下变得更加严格,该法案将于2023年1月生效,预计将增加执法行动的风险。其他州正在考虑或已经制定隐私和数据安全法。例如,弗吉尼亚州和科罗拉多州也分别颁布了《消费者数据保护法》和《科罗拉多州隐私法》,这两项法律均不同于CCPA,并于2023年生效。
州和联邦层面也越来越关注使用Unity可能被视为不时收集的敏感数据类别。例如,一些州和地方颁布了禁止或限制生物识别信息的收集的法规。我们的一些产品使用技术来帮助创建者构建增强现实和虚拟现实应用程序,使用这些应用程序识别和收集个人信息可能会被视为受这些生物识别隐私法的约束。虽然我们有义务遵守这些法律,但生物识别信息的收集越来越多地受到诉讼。
在美国,有一些新的案例适用现有的隐私和数据安全法律,例如联邦和州的窃听法,以新颖的和潜在的影响力的方式,可能会影响我们提供某些产品的能力。这些案件的结果可能导致我们对我们的产品进行更改,以避免成本高昂的诉讼、政府执法行动、损害赔偿和根据这些法律的处罚,这些可能对我们的业务、经营业绩和财务状况造成不利影响。
监管机构日益关注的另一个领域是儿童隐私。《儿童在线隐私保护法》(“COPPA”)等长期隐私法的执行力度有所加大,预计这一趋势将在新一代隐私和数据安全法(如GDPR、CCPA和CPRA)下继续下去。例如,英国。信息专员办公室最近颁布了《适合年龄的设计守则》(“儿童守则”),规定了与处理儿童数据有关的各种义务。我们以前曾受到基于COPPA和其他隐私和数据安全法律的与未成年人隐私相关的索赔,我们将来可能会面临根据COPPA、GDPR、儿童法、CCPA、CPRA或其他与儿童隐私相关的法律提出的索赔。
除了隐私和数据安全法律的要求外,根据我们发布的政策和文件、合同和适用的行业标准,我们还有与隐私和数据安全相关的义务。尽管我们努力履行这些义务,但我们过去可能未能做到这一点,并可能受到指控,称我们未能做到这一点,或以其他方式不当处理数据。例如,在2019年,我们注意到一篇研究论文声称,我们的软件(包括较旧版本的Unity Editor)被不适当地配置为收集基于硬件的永久标识符或MAC地址。尽管我们没有像研究人员声称的那样使用这些信息来测量行为或跟踪个人,并且我们已经禁用了论文中描述的配置,但我们可能会受到执法行动或诉讼的影响,声称此实例或我们的其他数据处理做法违反了我们的合同义务、政策、禁止不公平或欺骗性商业做法的联邦或州法律或其他隐私法。
为了应对全球隐私和数据安全法律日益严格的限制,我们的客户已经并可能继续寻求关于我们处理个人信息的越来越严格的合同保证,并可能采取限制他们使用我们的操作解决方案的内部政策。此外,隐私权倡导者和行业团体经常提出,并可能在未来提出我们在法律或合同上受到约束的自律标准。如果我们不遵守这些合同义务或标准,我们可能面临重大的合同责任或罚款。
如“风险因素—操作系统平台提供商或应用商店可能会更改服务条款、政策或技术要求,要求我们或我们的客户更改数据收集和隐私和数据安全惯例、业务模式、运营、惯例、广告活动或应用程序内容,这可能会对我们的业务造成不利影响”中所述,迅速变化的隐私和数据安全法律所施加的要求,平台提供商和应用商店要求我们投入大量资源来遵守法规,还可能限制我们的运营能力,损害我们的声誉,减少对我们产品的需求,并使我们面临监管执法行动(包括罚款,调查,审计或禁止处理个人信息),私人诉讼和其他责任。该等事件可能会对我们的业务、财务状况及经营业绩造成不利影响。
公司和政府机构可能会限制对平台、我们的网站、移动应用程序、应用程序商店或互联网的访问,这可能会导致我们客户的最终用户流失或增长放缓,并对我们的运营产生负面影响。
我们、我们的客户或最终用户所在国家/地区的政府机构,如中国,可能会出于各种原因(包括安全、保密或监管方面的考虑)阻止访问我们的平台、我们的网站、移动应用程序、操作系统平台、应用程序商店或互联网,或要求获得许可。终端用户通常需要访问互联网,包括地理位置不同的地区,以及Apple App Store和Google Play Store等平台,才能玩使用我们的平台创建或运营的游戏。此外,公司可能会采取政策,禁止员工访问我们的平台或最终用户玩使用我们的平台创建或运营的游戏所需的平台。如果公司或政府实体阻止、限制或以其他方式限制客户访问我们的平台,或者终端用户玩在我们平台上开发或运营的游戏,我们的业务可能会受到负面影响,我们客户的最终用户可能会减少或增长更慢,我们的运营结果可能会受到不利影响。
此外,一些国家可能会因为企业在一国境内收集数据而阻止数据传输,这是更广泛的隐私相关担忧的一部分,这可能会影响我们的业务。例如,印度政府最近为了印度的主权和完整、印度的国防和印度国家的安全,阻止了几份来自中国的申请的分发。在采取这一行动时,印度政府部分封锁了Unity的一些服务。我们联系了政府,要求提供更多信息,并解释我们的业务运营,包括数据处理的准确位置,他们已经解锁了我们的服务。如果其他国家阻止我们的数据传输或服务,或对我们采取类似行动,我们的客户、我们的服务和我们的业务可能会受到损害。
美国和中国之间的地缘政治关系的不利变化,或者中国的经济和监管格局的变化,都可能对商业状况产生不利影响。
由于我们在中国的持续业务营运构成我们当前及未来收入增长计划的重要部分,与中国有关的经济及政治政策的不利变动可能会对我们的业务造成不利影响。最近美国和中国之间的贸易紧张局势升级,导致了贸易限制,损害了我们参与中国市场的能力。例如,美国与中国有关的出口管制法规对我们向多个中国客户销售的产品产生了限制,法规的进一步修改可能会导致额外限制。当前全球经济状况的持续不确定性或恶化,以及美国与其贸易伙伴(特别是中国)之间的贸易紧张局势的进一步升级,可能导致全球经济放缓和全球贸易的长期变化,包括报复性贸易限制,进一步限制我们在中国的经营能力。
中国的经济、法律和政治格局也在许多方面与许多发达国家不同,包括政府的参与和监管水平、外汇管制和资源配置、知识产权保护的可执行性和保护范围的不确定性、相对不确定的法律体系,以及与经济、政治和社会改革相关的不稳定。中国的法律法规和法律要求也经常发生变化。中国人民Republic of China(“中国”)政府采取的任何行动和政策,特别是在知识产权以及现有的对非中国企业的云和互联网限制方面,或中国经济因新冠肺炎疫情而出现的任何长期放缓,都可能对我们的业务、经营业绩和财务状况产生不利影响。
特别是,中国法律法规对从事互联网、市场调查、云服务和其他相关业务的公司的外资所有权不时施加限制。具体而言,互联网内容提供商的外资持股比例不得超过50%,且该提供商的主要外国投资者必须在管理互联网内容服务方面具有良好的业绩记录和运营经验。因此,我们在中国提供基于云的服务的能力取决于我们实施和维护符合中国法律的架构的能力。如果我们已经实施或未来可能实施的任何结构被确定为非法或无效,相关政府当局将在处理此类违规行为时拥有广泛的自由裁量权,包括吊销我们的业务和经营许可证、要求我们停止或限制运营、限制我们的收入权、没收我们的收入、要求我们重组所有权结构或运营、施加我们可能无法遵守的额外条件或要求或征收罚款。此外,我们已经实施或未来可能实施的结构可能不如直接所有权有效,我们可能无法执行我们对中国业务运营的控制权。上述任何情况都可能对我们的业务运营造成重大干扰,并可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
我们受到反腐败、反贿赂、反洗钱和类似法律的约束,不遵守这些法律可能会使我们承担刑事或民事责任,并损害我们的业务、财务状况和运营结果。
在我们开展活动的国家,我们必须遵守《反海外腐败法》、美国国内反贿赂法、英国《反贿赂法》以及其他反腐败和反洗钱法律。近年来,反腐败和反贿赂法律得到了积极的执行,被广泛解读为一般禁止公司、其员工及其第三方中间人授权、提供或直接或间接向公共或私营部门的接受者提供不正当的付款或福利。随着我们增加对公共部门的全球销售和业务,并进一步发展我们的经销商渠道,我们可能会与业务合作伙伴和第三方中介机构接洽,以营销我们的解决方案,并获得必要的许可、许可证和其他监管批准。此外,我们或我们的第三方中介可能与政府机构或国有或附属实体的官员和员工有直接或间接的互动。我们可能要为这些第三方中间人、我们的员工、代表、承包商、合作伙伴和代理人的腐败或其他非法活动负责,即使我们没有授权这样的活动。
虽然我们有政策和程序来解决此类法律的合规性问题,但我们不能向您保证,我们的任何员工和代理人都不会采取违反我们的政策和适用法律的行为,我们可能最终要对此负责。随着我们增加全球销售和业务,我们在这些法律下的风险可能会增加。
发现、调查和解决实际或涉嫌违反反腐败法的行为,可能需要大量转移高级管理层的时间、资源和注意力。此外,不遵守反腐败、反贿赂或反洗钱法律,可能会使我们面临举报人的投诉、调查、制裁、和解、起诉、执法行动、罚款、损害赔偿、其他民事或刑事处罚或禁令、暂停或禁止与某些人签订合同、声誉损害、不利的媒体报道和其他附带后果。如果发出任何传票或展开调查,或实施政府或其他制裁,或者如果我们在任何可能的民事或刑事诉讼中没有胜诉,我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到损害。此外,对任何行动的回应都可能导致管理层注意力和资源的重大转移,以及巨额国防成本和其他专业费用。
我们受政府进出口管制及经济制裁法律的约束,这些法律可能会削弱我们在全球市场的竞争能力,或如果我们违反管制,我们将承担责任。
我们的平台受到美国的出口管制。我们的产品和基础技术只能在获得所需出口授权的情况下出口到美国以外,包括许可证、许可证例外或其他适当的政府授权,包括提交加密分类请求或自我分类报告(视情况而定)。
此外,我们的活动受美国外国资产控制办公室(OFAC)执行的经济制裁法律和法规的约束,该法律和法规禁止在没有必要的出口授权的情况下向禁运司法管辖区或受制裁方运送大多数解决方案。为某一特定销售获得必要的出口许可证或其他授权可能非常耗时,并可能导致销售机会的延误或丧失。
虽然我们已采取预防措施防止违反出口管制和制裁法提供、部署或使用我们的平台,并加强了我们与出口管制和制裁合规相关的政策和程序,但我们过去无意中向一些客户提供了明显违反美国出口管制和经济制裁法的产品和服务。2020年8月,我们向外国资产管制处及美国商务部工业和安全局(“BIS”)提交了自愿自我披露有关这些明显违规行为的初步通知。2021年2月,我们向外国资产管制处和国际清算银行提交了自愿自我披露的最终通知。于2021年4月,外国资产管制处终止了自愿自我披露,并发出警告信,没有施加罚款或处罚。于2021年6月,在向国际清算银行提交有关发现的其他明显违反出口管制规定的补充披露后,国际清算银行亦终止了自愿自我披露,并发出警告信,没有处以罚款或处罚。我们不能向你保证,我们有关出口管制和遵守制裁的政策和程序将防止今后发生违规行为。如果我们被发现违反了美国的制裁或出口管制规定,可能会导致巨额罚款或处罚,并可能对负责任的员工和管理人员进行监禁,以及声誉损害和业务损失。
如果我们或我们的经销商未能获得适当的进口、出口或再出口许可证或许可,我们还可能因声誉损害以及其他负面后果而受到不利影响,包括政府调查和处罚。
此外,除美国外,许多国家还监管某些加密和其他技术的进出口,包括进出口许可要求,并制定了法律,可能会限制我们分销产品的能力,或者可能限制我们的客户在这些国家实施我们的产品的能力。我们产品的变化或进出口法规的未来变化可能会延迟我们的平台在全球市场的引入,阻止我们在全球运营的客户在全球部署我们的平台,或者在某些情况下,完全阻止我们的产品向某些国家、政府或个人出口或进口。各个政府机构不时地提出对加密技术进行额外的监管。
截至2021年、2020年及2019年12月31日止年度,美国以外的客户分别占我们收入的约76%、74%及72%,而我们的增长策略包括进一步扩大我们在所有主要全球市场的业务及客户基础。然而,进出口法规、经济制裁或相关法规的任何变更、进出口管制的加强,或此类法规针对的国家、政府、人员或技术的变更,都可能导致现有或潜在全球客户对我们平台的使用减少,或导致我们向全球运营的现有或潜在客户出口或销售我们产品的能力下降。任何使用我们平台的减少或我们在主要全球市场出口或销售产品的能力受到限制,都会对我们的业务、经营业绩和增长前景造成不利影响。
向政府实体和受严格监管的组织销售面临许多挑战和风险.
我们向美国联邦、州和地方以及外国、政府机构客户以及高度监管行业的客户销售我们的创建解决方案和运营解决方案。向该等实体的销售面临多项挑战及风险。向这些实体销售可能是高度竞争、昂贵和耗时的,往往需要大量的前期时间和费用,而没有任何保证这些努力将产生销售。政府的承包要求可能会改变,这样做会限制我们向政府部门销售的能力,直到我们获得修订的认证。政府对解决方案的需求和支付受到公共部门预算周期的影响,资金授权和资金减少或延迟可能对公共部门的需求产生不利影响,而这些需求可能有助于我们的解决方案。
此外,政府和受严格监管的实体可能要求或要求与我们的标准安排不同的合同条款以及产品和解决方案功能或认证,并且与我们与私营部门客户谈判或以其他方式提供的条款相比,这些条款不太有利或更难维护。这些实体可能拥有法定、合同或其他法律权利,可以出于方便或其他原因终止与我们或我们的合作伙伴的合同。任何此类终止可能会对我们向其他政府客户提供平台的能力造成不利影响,并可能对我们的声誉、业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
我们可能会被要求收取额外的销售税、增值税或类似税,或承担其他税务责任,这可能会增加客户为我们的解决方案支付的成本,并对我们的经营业绩造成不利影响。
我们在多个司法管辖区收取销售税、增值税或类似的间接税。越来越多的州考虑或通过了试图对州外公司征收销售税义务的法律。此外,美国最高法院在南达科他州诉Wayfair公司一案中作出裁决。et al(“Wayfair”)认为,在线卖家可以被要求收取销售和使用税,尽管在买方的州没有实体存在。为响应Wayfair或其他情况,州或地方政府可能会采纳或开始执行法律,要求我们计算、收取和汇出其管辖区内的销售税款。类似地,许多外国司法管辖区已经考虑或通过了对公司征收增值税、数字服务税或类似税的法律,尽管公司在外国司法管辖区没有实际存在。一个或多个州或外国司法管辖区的成功主张,要求我们在我们目前没有这样做的地方收税,或在我们目前收税的司法管辖区收税更多,可能会导致大量税务负债,包括过去销售的税款,以及罚款和利息。外国、州或地方政府对在司法管辖区内没有实体存在的卖家收取销售、增值税或类似间接税的要求也可能给我们带来额外的行政负担,如果他们不对我们的竞争对手施加类似的义务,我们将处于竞争劣势,并减少我们未来的销售额。可能对我们的业务及经营业绩造成重大不利影响。我们持续监控我们经营所在司法管辖区和客户居住的司法管辖区不断变化的税务要求。
我们使用净经营亏损、抵免和某些其他税务属性来抵销未来应纳税收入或税款的能力可能会受到某些限制。
截至2021年12月31日,我们的美国联邦、州和外国用途的净经营亏损结转额分别为10亿美元、392.2百万美元和449.8百万美元,可用于抵销未来应课税收入,其中部分将于2024年开始的多个年度到期。缺乏未来应课税收入,会对我们在该等无记名贷款到期前使用部分的能力造成不利影响。根据现行法律,在2017年12月31日之后开始的纳税年度产生的联邦NOL可以无限期结转,但该等联邦NOL的可扣减性限于应课税收入的80%。 此外,根据经修订的1986年《国内税收法典》第382和383条,或《法典》,经历“所有权变更”(定义见《法典》第382条和适用的财政条例)的公司在利用其变更前NOL结转和某些其他税务属性来抵销变更后应纳税所得或税款的能力方面受到限制。 我们可能会经历未来所有权的变化,这可能会影响我们利用我们的NOL结转抵消我们的收入的能力。此外,我们使用已收购或未来可能收购的公司的NOL结转的能力可能受到限制。此外,在州一级,可能会有暂停或以其他方式限制使用NOL结转的时期,这可能会加速或永久增加州欠税。例如,加利福尼亚州已经暂停了NOL的使用,并将2020年、2021年和2022年的研究信贷的使用限制在每年500万美元。基于上述原因,即使我们达到盈利能力,我们仍可能无法动用所有无经营收益,这可能导致我们未来的税务责任增加,并可能对我们的经营业绩和财务状况造成不利影响。
任何法律诉讼、针对我们的索赔或其他争议都可能是昂贵和耗时的辩护,无论结果如何,都可能损害我们的声誉。
我们正在并可能在未来受到法律诉讼和不时出现的索赔的影响,例如我们的客户就商业纠纷或我们现任或前任员工提出的雇佣索赔提出的索赔。我们之前卷入了两起由游戏最终用户提起的相关集体诉讼,其中包括我们的软件,其中包括与违反隐私法有关的指控,我们最终达成了和解。我们之前还与旧金山的一位房东发生了租赁纠纷,最终我们达成了和解。此外,2019年6月,一名前高级员工向旧金山县高级法院提起诉讼,指控我们根据加州法律提出的报复、违反加州公平就业和住房法案的解雇、未能阻止歧视和报复、不当解雇、诽谤和诽谤的索赔。这起诉讼包括与我们的首席执行官约翰·里奇蒂洛涉嫌行为有关的指控。媒体报道了这些指控。我们提交了一份答辩书,否认了诉状中关于非法行为的所有指控,并提出了强制仲裁的动议。法院批准了我们强制仲裁的动议。
任何诉讼或纠纷,无论是否是正当的,都可能损害我们的声誉,增加我们的成本,并可能分散管理层的注意力、时间和资源,进而可能损害我们的业务、财务状况和运营结果。保险可能不包括此类索赔,可能无法提供足够的款项来支付解决一个或多个此类索赔的所有费用,并且可能不会继续以我们可以接受的条款提供保险。对我们提出的未投保或投保不足的索赔可能会导致意想不到的成本,可能会损害我们的业务、财务状况和运营结果。
我们受世界各地的法律及法规约束,其中许多法律及法规尚未确定且仍在发展中,可能会增加我们的成本或对我们的业务造成不利影响。
我们受到美国和国外影响我们业务的各种法律的约束,包括关于消费者保护、广告、电子营销、未成年人保护、数据保护和隐私、数据本地化要求、在线服务、反竞争、劳工、房地产、税收、知识产权所有权和侵权、出口和国家安全、关税、反腐败和电信的州和联邦法律,所有这些法律都在不断演变和发展。适用于我们或可能适用于我们的法律的范围和解释通常是不确定的,可能会相互冲突,特别是美国以外的法律,遵守法律、法规和类似要求可能是繁重和昂贵的。不同司法管辖区的法律法规可能不一致,这可能会增加合规和开展业务的成本。任何此类成本在未来可能会因这些法律法规或其解释的变化而上升,可能会降低我们的平台对客户的吸引力,或者导致我们改变或限制我们销售我们平台的能力。我们有旨在确保遵守适用法律和法规的政策和程序,但我们不能向您保证我们的员工、承包商或代理人不会违反此类法律和法规或我们的政策和程序。
特别是,由于我们的运营解决方案,我们可能会受到一些国外和国内法律和法规的影响,这些法律和法规会影响某些类型的内容的提供,例如描述暴力的内容,其中许多内容是模棱两可的,仍在发展中,可能被解读为可能损害我们的业务或使我们承担责任的方式。此外,美国、欧洲、澳大利亚和其他司法管辖区正在进行学术、政治和监管方面的讨论,讨论某些游戏机制(如奖品盒)和游戏类型(如社交赌场、有偿游戏和赌博)是否应该受到比其他游戏类型或机制更高或不同类型的监管,以保护消费者,特别是未成年人和容易上瘾的人,如果是这样的话,这种监管应该包括什么。美国联邦政府及其机构(如联邦贸易委员会、美国各州和州机构或外国司法管辖区)的新法规可能会要求修改或从游戏中删除某些游戏内容,增加客户游戏的运营成本,影响玩家参与度,从而影响我们运营解决方案的功能和有效性,或以其他方式损害我们的业务业绩。很难预测现有的或新的法律将如何适用。如果我们直接或间接地根据这些法律或法规承担责任,我们可能会受到伤害,我们可能会被迫实施新的措施,以减少我们对这种责任的风险敞口。这可能需要我们花费大量资源或修改我们的运营解决方案,这将损害我们的业务、财务状况和运营结果。此外,由于诉讼和立法建议而引起的对责任问题的日益关注可能会损害我们的声誉或以其他方式影响我们的业务增长。由于这一潜在责任而产生的任何成本都可能损害我们的业务、财务状况或运营结果。
可能会通过或解释为适用于我们或我们在美国和其他地方的客户,这些法律和法规可能会限制在线和移动行业,包括玩家隐私、广告、税收、内容适宜性、版权、分发和反垄断,而我们的解决方案或其组件可能被视为或被视为非法或不公平做法。此外,电子商务和虚拟物品的增长和发展可能会促使人们呼吁制定更严格的消费者保护法,这可能会给我们等公司和我们通过互联网和移动设备开展业务的客户带来额外的负担。我们预计,对我们行业的审查和监管将会加强,我们将被要求投入法律和其他资源来解决此类监管问题。例如,关于营销或使用应用内购买或此类使能技术、免费游戏的标签或货币监管、银行机构、无人认领的财产或资金传输的现有法律或新法律可能被解释为涵盖使用我们的解决方案制作的游戏以及我们从我们的运营解决方案中获得的收入。如果发生这种情况,我们可能需要寻求相关监管机构的许可证、授权或批准,批准可能取决于我们是否满足某些资本和其他要求,我们可能受到额外的监管和监督,所有这些都可能显著增加我们的运营成本。当前法律或法规的变化或在美国或其他地方强制实施有关这些活动的新法律和法规可能会减缓移动游戏的增长,并损害我们的业务、财务状况或运营结果。
与我们可转换票据相关的风险
偿还债务需要大量现金,而我们的业务可能没有足够的现金流来支付我们的巨额债务。
我们是否有能力按计划支付债务本金、支付利息或为债务进行再融资,包括我们于2021年11月发行的2026年到期的本金总额为17亿美元的0%可转换优先债券(以下简称“2026年债券”),取决于我们未来的表现,这受到经济、财务、竞争和其他我们无法控制的因素的影响。如果我们现金流指引背后的假设是不正确的,例如,由于新冠肺炎疫情的未知影响,我们的业务可能不会继续从未来的运营中产生足以偿还债务(包括2026年票据)的现金流,并进行必要的资本支出。如果我们无法产生这样的现金流,我们可能被要求采用一个或多个替代方案,例如出售资产、重组债务或以可能繁琐或高度稀释的条款发行额外的股本、股权挂钩或债务工具。我们对债务进行再融资的能力将取决于资本市场和我们目前的财务状况。如果我们无法从事任何这些活动或以理想的条款从事这些活动,我们可能无法履行我们的债务义务,包括2026年票据,这将对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
2026年债券的转换可能会稀释我们股东的所有权权益,或者可能压低我们普通股的价格。
部分或全部2026年债券的转换可能会稀释我们股东的所有权利益。在2026年票据转换后,我们可以选择支付或交付(视情况而定)现金、普通股股票或现金和普通股股票的组合。如果我们选择以普通股的股票或普通股的现金和股票的组合来结算我们的转换义务,那么在这种转换后可发行的普通股在公开市场上的任何销售都可能对我们普通股的现行市场价格产生不利影响。此外,2026年债券的存在可能会鼓励市场参与者卖空,因为2026年债券的转换可以用来满足空头头寸,或者2026年债券预期转换为我们普通股的股票可能会压低我们普通股的价格。
2026年债券的有条件转换功能如果被触发,可能会对我们的财务状况和经营业绩产生不利影响。
如果2026年债券的有条件转换功能被触发,2026年债券持有人将有权根据管理2026年债券的契约在指定期间内根据他们的选择随时转换他们的债券。如果一个或多个持有人选择转换他们的2026年票据,除非我们选择通过只交付普通股来履行我们的转换义务(除了支付现金而不是交付任何零碎的股份),我们将被要求通过支付现金来偿还部分或全部转换义务,这可能对我们的流动性产生不利影响。截至2021年12月31日,2026年债券不能由持有人选择转换。此外,即使持有人不选择转换他们的2026年票据,根据适用的会计规则,我们可能需要将2026年票据的全部或部分未偿还本金重新归类为流动负债而不是长期负债,这将导致我们的净营运资本大幅减少。
可能以现金结算的可转换债务证券的会计方法,如2026年票据,可能会对我们报告的财务业绩产生重大影响。
根据会计准则汇编470-20,可转换债务及其他选择(“ASC 470-20”),实体必须分开核算可转换债务工具(如2026年票据)的负债及权益部分,该等可转换债务工具于转换时可全部或部分以现金结算,其方式须反映发行人的经济利息成本。ASC 470-20对2026年票据会计的影响是,在发行时,股本部分将被要求包括在我们综合资产负债表上的股东权益的额外实收资本部分,并且为了对2026年票据的债务部分进行会计处理,股本部分的价值将被视为贴现。
此外,在某些情况下,可能全部或部分以现金结算的可转换债务工具(例如2026年票据)可按库存股方法入账,以计算每股盈利,其效果是转换2026年票据时可发行的股份不计入每股摊薄收益计算,除非票据的转换价值超过其本金金额。
然而,于二零二零年八月,财务会计准则委员会公布会计准则更新(“ASU”)2020—06(“ASU 2020—06”),其修订该等会计准则,减少可换股工具的会计模式数目,并限制债务及股权或可换股债务工具的衍生部分分开会计处理的情况。ASU 2020—06也将不再允许对可转换工具使用库存股票方法,而是要求应用“如果转换”方法。根据该方法,每股摊薄盈利一般会假设所有二零二六年票据于报告期初仅转换为普通股股份,除非结果会产生反摊薄影响,从而可能对我们的每股摊薄盈利造成不利影响。然而,倘被转换之可换股债务工具之本金额须以现金支付,且仅超出部分获准以股份结算,则倘转换法将产生与就该可换股债务工具采纳ASU 2020—06前之库存股法相若的结果。这些修订将于2021年12月15日之后开始的财政年度对上市公司有效,允许提前采纳,但不得早于2020年12月15日之后开始的财政年度。我们于本财政年度提早采纳ASU 2020—06,因此,我们预计不会将资产负债表上票据的权益和债务部分分开。
上限看涨期权交易可能会影响2026年票据和我们普通股的价值。
就二零二六年票据的定价及初始购买人行使其购买额外二零二六年票据的选择权而言,我们与二零二六年票据的若干初始购买人或其联属公司及其他金融机构(“购股权对手方”)订立上限认购交易(“上限认购交易”)。上限认购交易涵盖(可按惯例调整)2026年票据最初相关的普通股股份数量。预期上限认购交易一般将减少二零二六年票据转换时对我们普通股的潜在摊薄及╱或抵销我们须作出的超出已转换二零二六年票据本金额的任何现金付款(视乎情况而定),有关减少及╱或抵销受上限规限。就建立其对上限认购交易的初步对冲而言,交易对手或彼等各自的联属公司可能于二零二六年票据定价的同时或之后不久(包括与二零二六年票据的若干投资者)就我们的普通股及╱或购买我们的普通股股份订立多项衍生交易。交易对手及╱或彼等各自的联属公司可于二零二六年票据到期前,透过订立或平仓有关本公司普通股的各种衍生工具及╱或于二级市场交易中购买或出售本公司普通股或其他证券,修改其对冲头寸(及可能于上限认购交易的每个行使日期或在吾等行使上限认购交易项下的相关选择的范围内,于任何购回后,赎回或转换二零二六年票据)。我们无法预测上述交易可能对2026年票据价格或我们普通股股份产生的任何潜在影响的方向或幅度。任何这些活动都可能对2026年票据和我们普通股的价值产生不利影响。
我们受制于有上限的通话交易的交易对手风险。
期权交易对手是金融机构,我们将面临其中任何一家或所有机构可能在有上限的看涨交易下违约的风险。我们对期权交易对手信用风险的敞口将不会有任何抵押品担保。如果期权交易对手面临破产程序,我们将成为该程序中的无担保债权人,其债权相当于我们当时在与该期权交易对手的上限看涨期权交易下的风险敞口。我们的风险敞口将取决于许多因素,但一般来说,我们风险敞口的增加将与市场价格和我们普通股波动性的增加相关。此外,在期权交易对手违约时,我们可能会遭受比我们目前预期的普通股更多的稀释。我们不能对期权交易对手的财务稳定性或生存能力提供任何保证。
规管二零二六年票据的附注中的若干条文可能会延迟或阻止本公司的收购尝试。
规管二零二六年票据的附注中若干条文可能会令第三方收购我们更困难或成本更高。例如,规管二零二六年票据的附注将要求吾等(除附注所述者外)于出现“根本变动”(定义见附注)时购回票据以换取现金,并在若干情况下,提高持有人就“整体基本变动”(定义见附注)转换二零二六年票据的兑换率。收购我们可能会触发我们回购2026年票据及╱或提高转换率的要求,这可能会使潜在收购者进行该等收购的成本更高。该等额外成本可能会延迟或阻止本公司收购,否则对投资者有利。
与我们普通股所有权相关的风险
我们的股价一直并可能继续波动,我们普通股的价值可能会下降。
我们普通股的市场价格一直并可能继续高度波动,可能会因为各种因素而大幅波动或下降,其中一些因素是我们无法控制的,包括:
•财务状况或经营结果的实际或预期波动;
•我们的财务业绩与证券分析师的预期存在差异;
•我们平台上解决方案的定价变化;
•我们预计的经营和财务结果的变化;
•适用于我们平台的法律或法规的变更;
•我们或我们的竞争对手宣布重大业务发展、收购或新产品;
•本公司或本公司股东出售本公司普通股;
•本公司出售可转换为本公司股本的证券;
•重大数据泄露、中断或涉及我们平台的其他事件;
•我们对诉讼的参与;
•影响博彩业的条件或发展;
•高级管理人员或关键人员的变动;
•我们普通股的交易量;
•我们市场的预期未来规模和增长率的变化;
•一般经济和市场状况;以及
•其他事件或因素,包括战争、恐怖主义事件、全球流行病或对这些事件的反应。
广泛的市场和行业波动,以及一般的经济、政治、监管和市场状况,也可能对我们普通股的市场价格产生负面影响。此外,从历史上看,科技股经历了较高的波动性。过去,经历了证券市场价格波动的公司会受到证券集体诉讼的影响。我们未来可能成为这类诉讼的目标,这可能会导致巨额费用,并转移我们管理层的注意力。
未来我们普通股在公开市场上的销售可能会导致我们普通股的市场价格下降。
在公开市场上出售我们普通股的大量股票,或认为这些出售可能会发生,可能会压低我们普通股的市场价格,并可能削弱我们通过出售额外股本证券筹集资金的能力。我们无法预测未来出售普通股的时间或可能对我们普通股现行市场价格产生的影响。
如果证券或行业分析师不发表关于我们业务的研究报告,或发表不利或不准确的研究报告,我们普通股的市场价格和交易量可能会下降。
我们普通股的市场价格和交易量可能会受到分析师解读我们财务信息和其他披露信息的方式的很大影响。我们无法控制这些分析师。如果很少有证券分析师开始报道我们,或者如果行业分析师停止报道我们,我们的股价将受到负面影响。如果证券或行业分析师不发表关于我们业务的研究或报告,不下调我们的普通股评级,或者不发表关于我们业务的负面报告,我们的股价可能会下跌。如果这些分析师中的一位或多位停止对我们的报道或未能定期发布有关我们的报告,对我们普通股的需求可能会减少,这可能会导致我们的股价下跌,并可能减少我们普通股的交易量。
我们的普通股所有权集中在我们现有的执行官、董事和主要股东之间,可能会阻止新投资者影响重大公司决策。
我们的高管、董事和目前持有5%或更多普通股的实益所有人实益拥有我们已发行普通股的相当大比例。这些人一起行动,将能够显著影响所有需要股东批准的事项,包括选举和罢免董事以及任何合并或其他重大公司交易。这类股东的利益可能与其他股东的利益不一致。
我们发行与融资、收购、投资、我们的股权激励计划或其他相关的额外股本,将稀释所有其他股东的权益。
我们预计未来将发行额外的股本,这将导致对所有其他股东的稀释。根据我们的股权激励计划,我们授予并预计将继续向员工、董事和顾问发放股权奖励。我们未来也可以通过出售和发行股权证券或可转换证券来筹集资金。作为我们业务战略的一部分,我们可能会收购或投资于公司、产品或技术,并发行股权证券来支付任何此类收购或投资。任何此类额外股本的发行可能会导致股东的所有权权益显著稀释,我们普通股的每股价值下降。
我们不打算在可预见的未来支付股息,因此,您实现投资回报的能力将取决于我们普通股价格的升值。
我们从未就我们的股本宣布或支付任何现金股息,在可预见的未来我们也不打算支付任何现金股息。未来是否派发股息,将由我们的董事会自行决定。因此,您可能需要依赖于在价格升值后出售我们的普通股,这可能永远不会发生,作为实现您未来投资收益的唯一途径。
作为一家上市公司,我们的运营成本增加了,我们的管理层需要投入大量时间来遵守我们的上市公司责任和公司治理实践。
作为一家上市公司,我们承担了大量的法律、会计和其他费用,这些费用是我们作为私人公司没有发生的,而且我们现在不再是一家“新兴成长型公司”,我们预计这些费用还会进一步增加。萨班斯-奥克斯利法案、多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法案、纽约证券交易所的上市要求以及其他适用的证券规则和法规对上市公司提出了各种要求。我们的管理层和其他人员花了大量时间来遵守这些要求。此外,这些规章制度可能会不时发生变化。监控此类变更并更新我们的程序以符合任何此类变更,可能会增加我们的法律和财务合规成本,并使某些活动更加耗时和昂贵。我们无法预测或估计作为上市公司所产生的任何此类额外成本的总额或此类成本的具体时间。
作为一家上市公司,我们有义务制定和保持对财务报告的适当和有效的内部控制,任何未能保持这些内部控制的充分性都可能对投资者对我们公司的信心产生不利影响,从而影响我们普通股的价值。
根据《萨班斯—奥克斯利法案》第404条,我们必须向管理层提交报告,其中包括我们对财务报告的内部控制的有效性。该评估将需要包括披露管理层在财务报告内部监控中发现的任何重大弱点。此外,我们的独立注册会计师事务所须证明我们对财务报告的内部控制的有效性。根据截至2021年6月30日非关联公司持有的普通股的市值,截至2021年12月31日,我们不再是一家新兴增长型公司。因此,我们的独立注册会计师事务所须就管理层对我们财务报告内部控制的评估出具证明报告,我们必须采纳若干额外会计准则。我们遵守第404条要求我们承担大量费用,并花费大量的管理努力。我们已聘请了额外的会计和财务人员,具有适当的上市公司经验和技术会计知识,并编制了必要的系统和流程文件,以执行遵守第404条所需的评估。
然而,我们现有的监控措施及我们开发的任何新监控措施可能会因业务条件的变化而变得不足。此外,会计原则或诠释的变动亦可能挑战我们的内部监控,并要求我们建立新的业务流程、系统及监控以适应该等变动。此外,倘该等新系统、监控或准则以及相关流程变动未能带来我们预期的效益或未能按预期运作,则可能对我们的财务报告系统及流程、我们编制及时准确财务报告的能力或财务报告内部监控的有效性造成不利影响。此外,如果我们遇到任何新系统和控制的问题,导致其实施延迟或增加纠正实施后可能出现的任何问题的成本,我们的业务可能会受到损害。
在我们内部控制的评估和测试过程中,如果我们发现我们的财务报告内部控制存在一个或多个重大弱点,我们将无法证明我们的财务报告内部控制是有效的。我们不能向您保证,我们对财务报告的内部控制在未来不会出现重大缺陷或重大缺陷。任何未能对财务报告进行内部控制的行为都可能严重抑制我们准确报告财务状况或经营结果的能力。如果我们无法得出我们对财务报告的内部控制有效的结论,或者如果我们的独立注册会计师事务所确定我们的财务报告内部控制存在重大弱点或重大缺陷,我们可能会对投资者对我们财务报告的准确性和完整性失去信心,我们普通股的市场价格可能会下跌,我们可能会受到美国证券交易委员会或其他监管机构的制裁或调查。未能弥补财务报告内部控制的任何重大缺陷,或未能实施或维持上市公司所需的其他有效控制系统,也可能限制我们未来进入资本市场的机会。
我们业务的增长和扩张对我们的运营和财务资源造成持续的重大压力。为支持我们的客户基础而进一步增长的业务、我们的IT系统以及我们的内部监控和程序可能不足以支持我们的业务。例如,我们仍在实施IT和会计系统,以帮助管理重要功能,如账单和财务预测。随着我们的不断发展,我们可能无法及时或有效地对这些系统、控制和流程(例如系统访问和变更管理控制)实施必要的改进。我们未能改善我们的系统和流程,或其未能按预期方式运作,无论是由于我们的业务增长或其他原因,可能导致我们无法准确预测我们的收入和开支,或防止某些损失。此外,我们的系统及流程出现故障可能会削弱我们就财务及经营业绩提供准确、及时及可靠报告的能力,并可能影响我们对财务报告的内部监控的有效性。此外,我们的系统和流程可能无法防止或检测所有错误、遗漏或欺诈。
我们章程文件和特拉华州法律中的反收购条款可能会使收购我们公司变得更加困难,限制我们的股东更换或撤换我们目前管理层的尝试,并限制我们普通股的市场价格。
我们修订和重述的公司注册证书以及修订和重述的章程中的条款可能具有防止控制权变更或管理层变更的效果。我们修订和重述的公司注册证书和修订和重述的章程包括以下条款:
•授权我们的董事会在不需要股东采取进一步行动的情况下发行非指定优先股,其条款、权利和优先权由我们的董事会决定,可能优先于我们的普通股;
•要求我们的股东在正式召开的年度会议或特别会议上采取任何行动,而不是通过书面同意;
•明确我们的股东特别会议只能由我们的董事会、我们的董事会主席、我们的首席执行官或我们的总裁(在首席执行官缺席的情况下)召开;
•建立股东提议提交年度会议的预先通知程序,包括建议的董事会成员提名;
•确定我国董事会分为三级,每一级交错任职三年;
•禁止在董事选举中进行累积投票;
•规定我们的董事只有在获得至少662/3%的有投票权股票的流通股投票后才能因此而被免职;
•规定董事会的空缺只能由当时在任的董事投赞成票(即使不足法定人数)或由唯一剩余的董事填补;以及
•需经本公司董事会或持有本公司至少662/3%已发行股份的股东批准,方可修改本公司的章程和公司注册证书的某些条款。
这些规定可能会使股东更难更换负责任命我们管理层成员的董事会成员,从而挫败或阻止股东试图更换或罢免我们目前的管理层。此外,由于我们是在特拉华州注册成立的,我们受特拉华州公司法第203条的规定管辖,除某些例外情况外,该条款一般禁止特拉华州公司在股东成为“有利害关系的”股东之日起三年内与任何“有利害关系的”股东进行任何广泛的业务合并。上述任何条款都可能限制投资者未来可能愿意为我们的普通股支付的价格,它们可能会阻止潜在的收购者收购我们的公司,从而降低您在收购中获得您的普通股溢价的可能性。
我们修订和重述的公司注册证书指定特拉华州衡平法院和美利坚合众国联邦地区法院为我们与我们的股东之间某些纠纷的独家法庭,这限制了我们的股东选择司法法庭处理与我们或我们的董事、高级管理人员或员工的纠纷的能力。
我们修订和重述的公司注册证书规定,特拉华州衡平法院(或者,如果且仅当特拉华州衡平法院缺乏主题管辖权,位于特拉华州境内的任何州法院,或者,如果且仅当所有此类州法院都缺乏主题管辖权,特拉华州联邦地区法院)是根据特拉华州成文法或普通法提起的下列类型诉讼或程序的唯一和独家法庭:(I)代表我们提起的任何派生诉讼或诉讼;(Ii)任何声称违反本公司任何现任或前任董事、高级职员或其他雇员对本公司或本公司股东所负受信责任的诉讼或程序;。(Iii)因或依据《特拉华州公司法》、本公司经修订及重述的公司注册证书或本公司经修订及重述的附例的任何条文而针对本公司或本公司任何现任或前任董事、高级职员或其他雇员提出申索的任何诉讼或程序;。(Iv)解释、应用、强制执行或确定我们修订和重述的公司证书或我们修订和重述的章程的有效性的任何诉讼或程序(包括其下的任何权利、义务或补救措施);(V)特拉华州公司法赋予特拉华州衡平法院管辖权的任何诉讼或程序;和(Vi)针对我们或我们的任何现任或前任董事、官员或其他雇员提出索赔的任何诉讼或程序,在所有情况下,在法律允许的最大范围内,并在法院对被指定为被告的不可或缺的各方拥有个人管辖权的情况下,受内部事务原则管辖。这一规定不适用于为执行1934年《证券交易法》(经修订)产生的义务或责任而提起的诉讼,也不适用于联邦法院具有专属管辖权的任何其他索赔(“证券法”)。此外,为了避免不得不在多个司法管辖区对索赔提起诉讼,以及不同法院做出不一致或相反裁决的威胁等考虑因素,我们修订和重述的公司注册证书规定,除非我们在法律允许的最大范围内书面同意选择替代法院,否则美利坚合众国联邦地区法院将是解决根据证券法提出的任何诉因的独家法院。然而,由于《证券法》第22条赋予联邦和州法院对所有诉讼的同时管辖权,以执行《证券法》或其下的规则和法规所产生的任何义务或责任,因此法院是否会执行这一规定存在不确定性。我们修订和重述的公司注册证书进一步规定,任何个人或实体持有、拥有或以其他方式获得我们任何证券的任何权益,应被视为已知悉并同意这些规定。
这些法院条款的选择可能会限制股东在司法法院提出其认为有利于与我们或我们的董事、高级管理人员或其他员工发生纠纷的索赔的能力。虽然特拉华州法院已确定此类选择的法院条款在事实上是有效的,但股东仍可寻求在美国联邦地区法院以外的地点根据证券法对我们、我们的董事、高级管理人员或其他员工提出此类索赔。在这种情况下,我们预计将大力主张我们修订和重述的公司注册证书的独家论坛条款的有效性和可执行性。这可能需要与在其他司法管辖区解决此类诉讼相关的大量额外费用,我们不能向您保证这些规定将由这些其他司法管辖区的法院执行。如果法院发现我们修订和重述的公司注册证书中的任何一项独家法庭条款在诉讼中不适用或不可执行,我们可能会产生与在其他司法管辖区解决争端相关的进一步重大额外费用,所有这些都可能损害我们的业务。
项目1B。未解决的员工意见
没有。
项目2.财产
我们的公司总部位于加利福尼亚州旧金山,我们在三栋大楼租赁约110,000平方英尺的空间,其中两项租约将于2025年8月到期,另一项租约将于2022年11月到期。目前,我们最大的办公室位于加拿大蒙特利尔,占地约137,000平方英尺,租约将于2030年6月到期。我们亦根据两份租约于2024年3月及2026年9月到期,于丹麦哥本哈根租赁合共88,608平方英尺的空间。此外,我们在美国的亚利桑那州、加利福尼亚州、马萨诸塞州、纽约州、宾夕法尼亚州、南卡罗来纳州、德克萨斯州和华盛顿州以及比利时、加拿大、中国、哥伦比亚、丹麦、芬兰、法国、德国、爱尔兰、以色列、日本、立陶宛、新加坡、韩国、西班牙、瑞典、瑞士和英国设有办事处。我们相信,我们的设施足够,适合我们目前的需要,如果需要,我们将提供合适的额外或替代空间,以容纳我们的业务。
项目3.法律诉讼
我们不是任何等待法律程序的重大事项的一方。在正常业务过程中,我们可能会不时受到法律程序和索赔的影响。
项目4.矿山安全信息披露
不适用。
第II部
项目5.注册人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券
关于我们普通股的市场信息
我们的普通股自2020年9月18日起在纽约证券交易所上市,代码为“U”。在此之前,我们的普通股没有公开交易市场。
纪录持有人
截至2021年12月31日,我们有311名普通股记录在案的股东,包括经纪人及其他机构,代表不确定数目的实益持有人持有我们普通股股份。
股利政策
我们从未就股本宣布或支付任何现金股息。我们目前打算保留所有可用资金和未来盈利(如有),以资助我们的业务发展和扩展,我们预计不会在可见的将来支付任何现金股息。未来有关宣派及派付现金股息(如有)的任何决定将由董事会酌情决定,并视乎当时的状况而定,包括财务状况、经营业绩、合约限制、资本要求、业务前景及董事会可能认为相关的其他因素。
股权证券的未登记销售
没有。
收益的使用
我们的首次公开募股S-1表格(档号333-248255)的注册书于2020年9月17日被美国证券交易委员会宣布生效。
截至2021年12月31日,我们已将首次公开募股的所有所得款项净额用于我们日期为2020年9月17日的最终招股说明书中所述的用途,并根据1933年证券法(经修订)于2020年9月18日向SEC提交。
发行人购买股票证券
没有。
股票表现图表
以下内容不应被视为"征集材料"或视为"提交"交易法第18条的目的,或受第14A或14C条的约束,但本第5条规定的除外,或受交易法第18条的责任,或以引用方式纳入我们根据交易法或1933年证券法(经修订)提交的任何其他文件中,除非我们特别将其以引用的方式并入此类申请中。
下面的表现图表比较了(i)自2020年9月18日以来我们普通股的累计总回报率(我们的普通股开始在纽约证券交易所交易的日期)至12月31日,2021年与(ii)标准普尔500信息技术指数的累计总回报(“SP500—45”)和罗素3000(“RUA”)指数在同一时期,假设在2020年9月18日投资于我们的普通股和其他两个指数100美元,并进行股息再投资。业绩图表使用2020年9月18日每股68.35美元的收盘价作为我们普通股的初始价值。此表现图表上的股价表现不一定指示未来股价表现。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
公司/指数 | | 9/18/2020 | | 9/30/2020 | | 12/31/2020 | | 3/31/2021 | | 6/30/2021 | | 9/30/2021 | | 12/31/2021 |
Unity Software Inc. | | $ | 100 | | | $ | 128 | | | $ | 225 | | | $ | 147 | | | $ | 161 | | | $ | 185 | | | $ | 209 | |
S&P500信息技术指数 | | $ | 100 | | | $ | 105 | | | $ | 117 | | | $ | 119 | | | $ | 132 | | | $ | 134 | | | $ | 156 | |
罗素3000指数 | | $ | 100 | | | $ | 101 | | | $ | 116 | | | $ | 122 | | | $ | 132 | | | $ | 132 | | | $ | 143 | |
第六项。[已保留]
项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
请阅读以下对我们的财务状况和经营结果的讨论和分析,以及我们的合并财务报表和本年度报告第II部分第8项下以Form 10-K格式包含的相关附注。以下讨论和分析包含涉及风险和不确定因素的前瞻性陈述。在回顾下面的讨论时,您应该牢记可能影响我们业务的重大风险和不确定性。特别是,我们鼓励您审查“第一部分,第1a项”中所述的风险和不确定性。风险因素“包括在本报告的其他部分。这些风险和不确定性可能导致实际结果与本报告所载或过去结果和趋势所暗示的前瞻性陈述所预测的结果大相径庭。前瞻性陈述是试图预测或预期我们的业务、财务状况或经营结果的未来发展的陈述。见本报告题为“关于前瞻性陈述的说明”一节。与本报告中的所有声明一样,这些声明仅说明截止日期(除非指明另一个日期),我们没有义务根据未来的事态发展更新或修订这些声明。
本表格10-K的这一部分一般讨论2021年和2020年的项目,以及2021年和2020年之间的年度比较。未包括在本Form 10-K中的关于2019年的讨论以及2020财年与2019年的同比比较,可以在我们于2021年3月5日提交给美国证券交易委员会的截至2020年12月31日的财年Form 10-K年度报告的第二部分第7项下的“管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析”一文中找到。
概述
Unity是创建和运营交互式RT3D内容的世界领先平台。
我们的平台提供了一套全面的软件解决方案,可为手机、平板电脑、PC、游戏机以及增强和虚拟现实设备创建、运行交互式实时2D和3D内容并实现盈利。
我们的平台由两组不同但相互关联且协同的解决方案组成:创建解决方案和运营解决方案。我们的Create Solutions由内容创建者--开发人员、艺术家、设计师、工程师和架构师--用来创建交互式、实时的2D和3D内容。内容可以创建一次并部署到多个20平台,包括Windows、Mac、iOS、Android、PlayStation、Xbox、任天堂Switch以及领先的增强和虚拟现实平台等。我们的运营解决方案为客户提供了扩大和吸引他们的最终用户基础的能力,以及运营和盈利他们的内容的能力,目标是优化最终用户的获取和运营成本,同时增加他们最终用户的终身价值。
我们在2004年推出了我们的第一个游戏开发引擎,汇集了一系列工具,如渲染、照明、物理、声音、动画和用户界面,旨在解决大多数游戏开发人员面临的挑战。在Unity之前,开发人员主要是在不同的目标平台上单独和重复地创建这些工具,这是一个昂贵且耗时的过程。Unity使游戏开发变得更容易、更快。
在截至2021年12月31日的一年中,我们在创新历史的基础上取得了一系列里程碑,确保了我们作为创建和运营交互式RT3D内容(包括以下确定的内容)的领先平台的地位。
•Unity的操作解决方案继续受到关注:2021年,运营解决方案为超过20万场游戏的稳定和成功做出了贡献。Unity货币化服务的使用推动了超过20亿的新安装,随着跨平台、多人游戏变得更加主流,我们的Multiplay和Vivox产品继续增长。他们去年支持了一些最成功的游戏发布,包括亚马逊的新世界和SplitGate by 1047 Games。
•Unity的Create Solutions全年都在加速:Create Solutions在游戏和非游戏领域经历了强劲的一年。尤其是在2021年末,AAA出版商和平台提供商推出了团结制造游戏,包括Riot Games的《毁灭的国王:英雄联盟的故事》。2021年,Unity在前1000款手游中的市场份额继续扩大。除了游戏,联合的RT3D功能导致更多的行业和用例客户将Unity Software作为其数字战略的一部分。例如,现代汽车和联合公司合作,将实体工厂与其数字孪生工厂连接起来,以加强工厂管理,提高生产率,并在制造过程中进行创新。EBay与unity合作,使卖家能够在unity专有的交互式360视图中展示他们正在销售的实际商品。
•Unity通过战略收购和产品创新扩大了其潜在市场:2021年,Unity增加了关键功能,并通过关键收购扩大了其可寻址市场,重点是支持艺术家。在远程协作领域,Unity引入了远程访问平台Parsec和SyncSketch,这使得分离的创作者和艺术家之间能够实现基于云的安全协作。借助来自Weta Digital、Interactive Data Visualization(SpeedTree的制造商)以及最近的Ziva Dynamics的某些工具和技术,Unity旨在通过云实现对艺术界最独家工具和服务的访问。在产品方面,Unity推出了Unity Game Services,统一了现有解决方案,并引入了新的工具和服务,以简化跨平台多人游戏的启动。这些举措扩大了公司的总可寻址市场,扩大了其可服务市场,并增强了Unity平台对客户的价值。
我们继续投资于研究和开发,并寻求有选择的收购和合作伙伴关系,以增强和扩大我们的平台。
新冠肺炎的影响
尽管我们的总收入、现金流及整体财务状况迄今尚未受到不利影响,但COVID—19疫情已于二零二零年一月开始在全球范围内造成普遍业务中断。COVID—19大流行(包括任何新毒株或突变(如delta或omicron变种)将直接或间接影响我们的业务、经营业绩及财务状况的全部程度,将视乎未来发展而定,而这些发展极不确定且无法准确预测。尽管我们于二零二零年的Create Solutions销售及策略合作伙伴关系受到轻微不利影响,但截至二零二零年底,我们的Create Solutions及策略合作伙伴关系的客户机会已大致回复至正常水平,且我们于二零二一年并无对Create Solutions产生COVID—19相关影响。于实施就地避难所订单以缓解COVID—19爆发后,我们确实看到对Operate Solutions产品及服务组合的需求有所增加,导致最终用户对Operate Solutions的参与程度有所提高,收入有所增加,而由于差旅费及活动及设施开支大幅减少,经营开支有所减少,而随着时间的推移有所放缓。 随着时间的推移,对我们的运营解决方案的需求可能会继续放缓,特别是随着疫苗的广泛供应,以及随着就地避难所订单和其他相关措施和社区实践的发展。 随着与COVID—19相关的限制放宽,我们预计差旅费及活动及设施开支将增加。为应对COVID—19疫情,我们亦要求或已要求绝大部分员工远程工作,以尽量减低病毒对员工及经营所在社区的风险。我们目前计划大部分员工于2022年晚些时候重返亲临办公室,但如果我们办公室所在地的COVID—19病例数量上升,或如Delta或omicron变种等新菌株增加,我们的计划可能会有所改变,我们可能会根据政府当局的要求或我们认为符合我们员工,客户,和商业伙伴。
新冠肺炎疫情的全球影响继续迅速演变,我们将继续密切关注形势以及对我们业务和运营的影响。我们还不知道对我们的业务或运营或整个全球经济的潜在影响的全部程度,特别是在新冠肺炎大流行持续的情况下。更多面对面活动的回归将导致我们的费用增加,并可能对我们的客户造成一系列影响,这可能会影响我们的业务。鉴于不确定性,我们无法合理地估计对我们未来运营结果、现金流或财务状况的影响。有关更多详细信息,请参阅“风险因素”一节。
关键指标
我们监控以下关键指标,以帮助我们评估业务的健康状况,识别影响我们增长的趋势,制定目标和目的,并做出战略决策。
客户贡献超过10万美元的收入
我们的客户群有着强劲增长的历史。我们专注于在过去的12个月内创造超过10万美元收入的客户数量,因为这部分客户群代表了我们收入和收入增长的大部分。我们预计这一趋势将继续下去。我们将客户定义为于计量期间产生收益的个人或实体。拥有多个部门、部门或子公司的单个组织通常被视为单个客户,即使我们可能与该组织内的多方达成商业协议。截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的过去12个月内,我们分别拥有1,052、793和600个此类客户,证明了我们有能力通过现有客户增加收入,以及我们对大型企业(包括AAA游戏工作室和游戏以外行业的大型组织)的强大和不断增长的渗透率。尽管该等客户分别占截至二零二一年、二零二零年及二零一九年十二月三十一日止年度收入的绝大部分,但并无一名客户占本集团收入的10%以上。
基于美元的净扩张率
我们推动增长和产生增量收入的能力在一定程度上取决于我们维持和发展与Create and Operating Solutions客户的关系以及增加他们对我们平台的使用的能力。我们通过衡量以美元为基础的净增长率来跟踪我们的业绩,该增长率比较了我们在可比时期内从同一组客户那里获得的Create和Operate Solutions收入,以往绩12个月为基础计算。
截至期末,我们以美元为基础的净扩张率的计算方法是本期收入除以上一期收入。前期收入是指截至该前期期末的往绩12个月收入,包括在该往绩12个月期间贡献收入的所有客户的收入。本期收入是指截至本期末这些相同客户的往绩12个月收入。我们以美元为基础的净增长率包括任何客户续签、扩张、收缩和流失的影响,但不包括本期来自新客户的收入。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
基于美元的净扩张率 | 140 | % | | 138 | % | | 133 | % |
截至2021年、2020年及2019年12月31日,我们以美元为基础的净扩张率主要由向现有Create Solutions客户销售额外订阅及服务、扩大现有Operate Solutions客户的消费,以及向所有客户交叉销售我们的解决方案的改善推动。
下面的图表显示了我们与现有客户的牢固关系,展示了截至过去八个季度末我们以美元为基础的净增长率。
经营成果
下表汇总了我们所示期间的历史综合业务报表数据(以千为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至十二月三十一日止的年度: |
| | | | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
收入 | | | | | $ | 1,110,526 | | | $ | 772,445 | | | $ | 541,779 | |
收入成本 | | | | | 253,630 | | | 172,347 | | | 118,597 | |
毛利 | | | | | 856,896 | | | 600,098 | | | 423,182 | |
运营费用 | | | | | | | | | |
研发 | | | | | 695,710 | | | 403,515 | | | 255,928 | |
销售和市场营销 | | | | | 344,939 | | | 216,416 | | | 174,135 | |
一般和行政 | | | | | 347,912 | | | 254,979 | | | 143,788 | |
总运营费用 | | | | | 1,388,561 | | | 874,910 | | | 573,851 | |
运营亏损 | | | | | (531,665) | | | (274,812) | | | (150,669) | |
利息支出 | | | | | (1,131) | | | (1,520) | | | — | |
利息收入和其他支出净额 | | | | | 1,566 | | | (3,885) | | | (2,573) | |
扣除所得税准备前的亏损 | | | | | (531,230) | | | (280,217) | | | (153,242) | |
所得税拨备 | | | | | 1,377 | | | 2,091 | | | 9,948 | |
净亏损 | | | | | $ | (532,607) | | | $ | (282,308) | | | $ | (163,190) | |
下表列出了我们综合经营报表数据的组成部分,以所示期间收入的百分比表示:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至十二月三十一日止的年度: |
| | | | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
收入 | | | | | 100 | % | | 100 | % | | 100 | % |
收入成本 | | | | | 23 | | | 22 | | | 22 | |
毛利率 | | | | | 77 | | | 78 | | | 78 | |
运营费用 | | | | | | | | | |
研发 | | | | | 63 | | | 52 | | | 47 | |
销售和市场营销 | | | | | 31 | | | 28 | | | 32 | |
一般和行政 | | | | | 31 | | | 33 | | | 27 | |
总运营费用 | | | | | 125 | | | 113 | | | 106 | |
运营亏损 | | | | | (48) | | | (36) | | | (28) | |
利息支出 | | | | | — | | | — | | | — | |
利息收入和其他支出净额 | | | | | — | | | (1) | | | — | |
扣除所得税准备前的亏损 | | | | | (48) | | | (37) | | | (28) | |
所得税拨备 | | | | | — | | | — | | | 2 | |
净亏损 | | | | | (48) | % | | (37) | % | | (30) | % |
收入
我们从创建解决方案、运营解决方案和战略合作伙伴关系等方面获得收入。
创建解决方案
我们主要通过销售使用我们的产品和相关支持服务的订阅费安排来获得Create Solutions的收入。
我们提供不同价位的订阅计划,并在通常一到三年的服务期内确认收入。我们通常按月、按季或按年向客户收费,具体取决于合同的大小。由于提前向客户收费,我们记录了递延收入,我们在每个期间报告的收入的一部分可归因于确认与我们在前几个时期达成的订阅和支持协议相关的递延收入。
我们通过向订阅客户销售专业服务获得额外的Create Solutions收入。这些服务主要包括咨询、集成、培训以及定制应用程序和工作流程开发,可以预先计费,也可以按时间和材料计费。
运营解决方案
我们通过将收入分成和基于消费的业务模式相结合,将这些模式作为产品和服务组合进行管理,从而产生运营解决方案的收入。
我们的货币化产品主要基于收入分享模式。这些产品于2014年推出,作为我们的首套Operate Solutions产品,目前占我们Operate Solutions收入的绝大部分。当终端用户在看到广告后安装应用程序时(按每次安装成本计算),以及广告开始时(按每次显示成本计算),我们确认货币化收入。我们的收入代表我们从我们通过统一拍卖促进的交易中保留的金额。操作系统平台提供商或苹果或谷歌等应用商店的行为可能会影响我们或我们的客户从终端用户设备收集、使用和共享数据的方式。例如,苹果最近实施了一项要求,要求使用其移动操作系统iOS的应用程序肯定地(在选择加入的基础上)获得最终用户的许可,以“跨其他公司拥有的应用程序或网站跟踪它们”,或访问其设备的广告标识符用于广告和广告测量目的,以及其他限制。如果最终用户不选择参与Apple定义的此类跟踪,我们通过广告赚钱的能力可能会受到影响。这些以及其他隐私和监管变化的长期影响仍然不确定。
我们还提供基于云的服务,以支持游戏和应用程序的持续运行。其中包括应用程序托管服务,以及最终用户参与工具和语音聊天服务。这些服务一般按消费量销售,并按月结算。我们的一些基于消费的合同包括最低固定费用消费金额。我们预计,随着我们进一步扩展更新的产品和服务,以及我们为游戏客户和其他行业客户推出更多解决方案,我们的运营解决方案(包括云运营和托管服务)将在长期内占我们收入的百分比增长。
战略伙伴关系和其他
我们的战略合作伙伴关系收入主要来自与硬件、操作系统、设备、游戏机和其他技术提供商的合作伙伴关系合同。通常,我们会在提供服务时确认这些合同的收入。这些合作伙伴关系通常是多年的软件开发安排,既可以按季度预付款,也可以按里程碑付款。此外,某些合作伙伴根据在其平台上销售的包含或使用我们的定制软件的应用程序的销售额向我们支付版税。
我们的其他收入主要来自Asset Store和经验证的解决方案合作伙伴的销售份额,Asset Store是用于创建实时互动游戏和应用程序的软件、内容和工具的市场和规模化聚合器,我们经验证的解决方案合作伙伴销售经质量认证并与我们的平台兼容的软件和工具。
我们的总收入摘要如下(除百分比外,以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至的年度 | | | | | | 截至的年度 | | | | |
| 十二月三十一日, | | 变化 | | 十二月三十一日, | | 变化 |
| 2021 | | 2020 | | 金额 | | % | | 2020 | | 2019 | | 金额 | | % |
创建解决方案 | $ | 326,636 | | | $ | 231,314 | | | $ | 95,322 | | | 41 | % | | $ | 231,314 | | | $ | 168,626 | | | $ | 62,688 | | | 37 | % |
运营解决方案 | 709,140 | | | 471,161 | | | 237,979 | | | 51 | % | | $ | 471,161 | | | $ | 293,317 | | | $ | 177,844 | | | 61 | % |
战略伙伴关系和其他 | 74,750 | | | 69,970 | | | 4,780 | | | 7 | % | | $ | 69,970 | | | $ | 79,836 | | | $ | (9,866) | | | (12) | % |
总收入 | $ | 1,110,526 | | | $ | 772,445 | | | $ | 338,081 | | | 44 | % | | $ | 772,445 | | | $ | 541,779 | | | $ | 230,666 | | | 43 | % |
截至2021年12月31日止年度的收益较截至2020年12月31日止年度增加,主要由于现有客户的收益增长所致。截至二零二一年十二月三十一日止年度,收益增加主要由于我们的创建解决方案及运营解决方案的收益增加所致。创建解决方案收入增长主要由于新客户的增加以及现有客户的扩大。在Operate Solutions方面,我们绝大部分收入增长是由每位客户收入增加所带动,原因是客户增加了对Operate产品及服务组合的消费,部分原因是产品及销售执行力强劲,最终用户参与度更高。我们还看到Operate Solutions的新客户增加。
收入成本、毛利和毛利
收入成本主要包括托管费用、与我们的产品支持和专业服务机构相关的员工的人事成本(包括工资、福利和股票薪酬)、分配的间接费用(包括设施、IT和安全成本)、第三方许可费和信用卡费用,以及相关资本化软件的摊销和相关财产和设备的折旧。
毛利润,即收入减去收入成本,已经并将继续受到各种因素的影响,包括我们的产品组合、与第三方托管服务相关的成本,以及我们在托管成本、专业服务和客户支持组织中扩展和提高效率的程度。我们预计我们的毛利润将以绝对美元计算增加,但我们预计我们的毛利润占收入的百分比或毛利率将在不同时期波动。
我们的收入成本、毛利润和毛利汇总如下(除百分比外,以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | 截至的年度 | | | | | | 截至的年度 | | | | |
| | | | | 十二月三十一日, | | 变化 | | 十二月三十一日, | | 变化 |
| | | | | | | | | 2021 | | 2020 | | 金额 | | % | | 2020 | | 2019 | | 金额 | | % |
收入成本 | | | | | | | | | $ | 253,630 | | $ | 172,347 | | $ | 81,283 | | 47 | % | | $ | 172,347 | | $ | 118,597 | | $ | 53,750 | | 45 | % |
毛利 | | | | | | | | | $ | 856,896 | | $ | 600,098 | | $ | 256,798 | | 43 | % | | $ | 600,098 | | $ | 423,182 | | $ | 176,916 | | 42 | % |
毛利率 | | | | | | | | | 77 | % | | 78 | % | | | | (1) | % | | 78 | % | | 78 | % | | | | — | % |
截至2021年12月31日止年度的收入成本增加,主要由于基于股票的薪酬开支增加, 14.2百万美元员工人数增加,以支持我们的创建解决方案和战略合作伙伴关系。IT托管费用也增加了2150万美元,以支持我们的创建和运营解决方案的增长。
运营费用
我们的运营费用包括研发、销售和营销,以及一般和行政费用。我们运营费用中最重要的部分是与人员相关的成本,包括工资、销售佣金、奖金、福利、基于股票的薪酬和工资税。
研究与开发
研发费用主要包括我们平台设计和开发的人员相关成本、第三方软件服务、专业服务和分配的管理费用。我们的研究和开发费用是按实际发生的费用计算的。我们预计我们的研发费用将以绝对美元计算增加,并可能随着我们扩大团队以开发新产品、利用现有产品扩展特性和功能以及进入新市场而在不同时期以收入百分比的形式波动。
研发费用汇总如下(千元,百分比除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至的年度 | | | | | | 截至的年度 | | | | |
| 十二月三十一日, | | 变化 | | 十二月三十一日, | | 变化 |
| 2021 | | 2020 | | 金额 | | % | | 2020 | | 2019 | | 金额 | | % |
研发 | $ | 695,710 | | | $ | 403,515 | | | $ | 292,195 | | | 72 | % | | $ | 403,515 | | | $ | 255,928 | | | $ | 147,587 | | | 58 | % |
截至2021年12月31日止年度的研发开支增加,主要由于员工相关开支增加239. 1百万美元,包括因员工增加以支持持续产品创新而增加的股票薪酬开支9,960万美元。由于数据和计算需求的增长,IT托管费用增加了2670万美元。
销售和市场营销
我们的销售和营销费用主要包括人员相关成本;广告和营销计划,包括基于数字账户的营销、用户活动,如以开发者为中心的会议和我们的年度Unite用户会议;以及分配的管理费用。我们预计,我们的销售和市场营销费用将以绝对美元计增加,因为我们雇用额外的人员,增加我们的基于账户的营销,直接营销和社区外展活动,投资于额外的工具和技术,并继续建立品牌知名度。我们的开支可能会因期间而波动。
销售和营销费用汇总如下(除百分比外,以千为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | 截至的年度 | | | | | | 截至的年度 | | | | |
| | | | | 十二月三十一日, | | 变化 | | 十二月三十一日, | | 变化 |
| | | | | | | | | 2021 | | 2020 | | 金额 | | % | | 2020 | | 2019 | | 金额 | | % |
销售和市场营销 | | | | | | | | | $ | 344,939 | | | $ | 216,416 | | | $ | 128,523 | | | 59 | % | | $ | 216,416 | | | $ | 174,135 | | | $ | 42,281 | | | 24 | % |
截至2021年12月31日止年度的销售及市场推广开支增加,主要由于员工相关开支增加97,900,000元,包括因员工增加以支持销售及市场推广团队增长而增加的股票薪酬开支46,900,000元。 此外,各种社交媒体平台的广告支出增加了840万美元。
一般和行政
我们的一般和行政费用主要包括财务、法律、人力资源、IT和行政员工的人事相关成本;外部法律、会计和其他专业服务的专业费用;以及分配的管理费用。我们预计,我们的一般和行政费用将以绝对美元计算增加,并可能随着我们扩大规模以支持业务增长而在不同时期作为收入的百分比波动。
一般费用和行政费用汇总如下(除百分比外,以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至的年度 | | | | | | 截至的年度 | | | | |
| 十二月三十一日, | | 变化 | | 十二月三十一日, | | 变化 |
| 2021 | | 2020 | | 金额 | | % | | 2020 | | 2019 | | 金额 | | % |
一般和行政 | $ | 347,912 | | | $ | 254,979 | | | $ | 92,933 | | | 36 | % | | $ | 254,979 | | | $ | 143,788 | | | $ | 111,191 | | | 77 | % |
截至2021年12月31日止年度的一般及行政开支增加,主要由于终止未来租赁合约的一次性费用49. 8百万美元,包括相关在建工程核销。 与人事相关的成本也增加了8060万美元,其中包括5190万美元的基于股票的薪酬开支增加,主要与员工增加有关,以支持我们的财务、会计、人力资源、IT和法律职能的增长,以及与我们前任首席财务官离职相关的增量股权奖励修改开支。 此外,专业和保险费用增加了3090万美元,原因是上市公司的一部分行政费用增加,加上与我们的业务合并相关的成本增加。开支增加部分被截至2020年12月31日止年度向慈善基金会捐赠普通股的一次性费用63. 6百万美元所抵销。
利息支出
利息支出主要包括与我们的信贷协议相关的利息支出。利息费用汇总如下(除百分比外,以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | 截至的年度 | | | | | | 截至的年度 | | | | |
| | | | | 十二月三十一日, | | 变化 | | 十二月三十一日, | | 变化 |
| | | | | | | | | 2021 | | 2020 | | 金额 | | % | | 2020 | 2020 | 2019 | | 金额 | | % |
利息支出 | | | | | | | | | $ | (1,131) | | | $ | (1,520) | | | $ | 389 | | | (26) | % | | $ | (1,520) | | $ | (1,520) | | $ | — | | | $ | (1,520) | | | * |
利息开支于截至2021年12月31日止年度就125. 0百万美元信贷融资的未偿还余额以及就2021年11月发行可换股票据相关的债务发行成本摊销确认。该信贷融资已于二零二一年四月终止。
利息收入和其他费用,净额
利息收入及其他净开支主要包括现金、现金等价物及有价证券赚取的利息收入、收购有价证券所产生的溢价摊销、外币重新计量损益以及外币交易损益。随着我们扩大全球业务,我们面临的外汇波动风险有所增加,我们预期这种情况将持续下去。
利息收入和其他费用净额汇总如下(除百分比外,以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | 截至的年度 | | | | | | 截至的年度 | | | | |
| | | | | 十二月三十一日, | | 变化 | | 十二月三十一日, | | 变化 |
| | | | | | | | | 2021 | | 2020 | | 金额 | | % | | 2020 | | 2019 | | 金额 | | % |
利息收入和其他支出净额 | | | | | | | | | $ | 1,566 | | | $ | (3,885) | | | $ | 5,451 | | | (140) | % | | $ | (3,885) | | | $ | (2,573) | | | $ | (1,312) | | | 51 | % |
截至二零二一年十二月三十一日止年度的利息收入及其他开支净额增加,主要由于外币重新计量收益所致。
所得税拨备
所得税拨备主要包括我们开展业务的某些外国司法管辖区的所得税。我们对某些递延税项资产有估值津贴,包括主要与研发有关的NOL结转和税收抵免。我们未来一段时间的整体有效所得税税率可能会受到我们所在国家的收入地理组合的影响。我们未来的有效税率也可能受到我们递延税项资产或负债估值变化的影响,或者我们开展业务所在司法管辖区税收法律、法规或会计原则的变化。见合并财务报表附注14,“所得税”。
所得税拨备摘要如下(除百分比外,以千计):
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| | | | | | | 截至的年度 | | | | | | 截至的年度 | | | | |
| | | | | 十二月三十一日, | | 变化 | | 十二月三十一日, | | 变化 |
| | | | | | | | | 2021 | | 2020 | | 金额 | | % | | 2020 | | 2019 | | 金额 | | % |
所得税拨备 | | | | | | | | | $ | 1,377 | | | $ | 2,091 | | | $ | (714) | | | (34) | % | | $ | 2,091 | | | $ | 9,948 | | | $ | (7,857) | | | (79) | % |
截至2021年12月31日的年度所得税拨备减少,主要是由于部分释放了我们与业务合并相关的递延税项资产的估值准备而确认的税收优惠,部分抵消了从与以色列子公司的公司间交易中确认的一次性税费支出。
非公认会计准则财务指标
为了补充我们根据公认会计原则编制和呈报的综合财务报表,我们使用某些非公认会计原则业绩财务指标,如下所述,评估我们的持续运营以及用于内部规划和预测目的。我们相信以下非GAAP衡量标准在评估我们的经营业绩时是有用的。我们之所以提出这些非公认会计准则财务指标,是因为我们相信,当它们综合起来时,可能会对投资者有所帮助,因为它们提供了与过去财务业绩的一致性和可比性。未来,我们还可能排除非经常性费用和其他不反映我们整体经营业绩的费用。
然而,非GAAP财务指标对投资者的有用性是有限的,因为它们没有GAAP规定的标准化含义,也没有根据任何一套全面的会计规则或原则编制。此外,其他公司,包括我们行业的公司,可能会以不同的方式计算类似名称的非GAAP财务衡量标准,或者可能使用其他衡量标准来评估其业绩,所有这些都可能降低我们的非GAAP财务衡量标准作为比较工具的有效性。因此,我们的非GAAP财务指标仅供补充信息之用,不应单独考虑或替代我们根据GAAP列报的综合财务报表。
运营中的非GAAP毛利和非GAAP亏损
我们将非GAAP毛利定义为不包括基于股票的薪酬费用、与员工股票交易相关的雇主税以及收购的无形资产费用摊销的毛利。我们将非GAAP运营损失定义为不包括基于股票的薪酬费用、与员工股票交易相关的雇主税以及收购的无形资产费用摊销的运营损失。
我们使用非GAAP毛利和非GAAP运营亏损以及传统的GAAP衡量标准来评估我们的财务表现。我们相信,非GAAP毛利和非GAAP运营亏损为我们的管理层和投资者提供了与我们过去财务业绩的一致性和可比性,并促进了运营期间的比较,因为这些指标不包括基于股票的薪酬支出、与员工股票交易相关的雇主税Nsaction,收购无形资产摊销支出、终止未来租赁协议的一次性支出以及非现金慈善捐款支出,我们认为该等支出不能反映我们的整体经营业绩。
非GAAP毛利和非GAAP运营亏损作为分析工具具有局限性,您不应孤立地考虑它们,或将其作为根据GAAP报告的我们业绩分析的替代。其中一些限制是:
•它们不包括与我们的股权薪酬计划相关的费用,尽管股权薪酬一直是并将继续是我们薪酬战略的重要组成部分;
•非公认会计原则运营亏损不包括已获得无形资产的摊销费用,虽然这些是非现金支出,但被摊销的资产可能不得不在未来进行替换,非公认会计准则运营亏损不反映用于此类替换的现金支出;
•非GAAP运营亏损不包括与向捐赠者建议的基金提供普通股慈善捐款相关的费用,虽然这是一项非现金支出,但我们未来可能会做出类似的慈善捐款;
•非公认会计准则业务亏损不包括终止未来租赁协议的一次性费用,尽管不能保证公司今后不会发生类似费用;以及
•我们在计算非GAAP毛利和非GAAP运营亏损时扣除的费用和其他项目可能不同于其他公司可能从本计量或类似名称的计量中剔除的费用和其他项目,这降低了它们作为比较指标的有效性。
下表显示了我们的非GAAP毛利与我们的GAAP毛利的对账,GAAP毛利是根据GAAP确定的最直接的可比性衡量标准,以千为单位。
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| | | 截至的年度 |
| | | 十二月三十一日, |
| | | | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
公认会计准则毛利 | | | | | $ | 856,896 | | $ | 600,098 | | $ | 423,182 |
添加: | | | | | | | | | |
基于股票的薪酬费用 | | | | | 24,811 | | 10,626 | | $ | 3,198 |
与员工股票交易相关的雇主税 | | | | | 5,434 | | 1,117 | | 193 |
无形资产摊销费用 | | | | | 2,274 | | — | | — |
非公认会计准则毛利 | | | | | $ | 889,415 | | $ | 611,841 | | $ | 426,573 |
公认会计准则毛利率 | | | | | 77 | % | | 78 | % | | 78 | % |
非公认会计准则毛利率 | | | | | 80 | % | | 79 | % | | 79 | % |
二零二一年的非公认会计准则毛利率较二零二零年同比增长,主要由于产品优化强劲,Operate Solutions的单位成本降低,以及支持战略合作伙伴关系的平台成本降低。
下表列出了我们的运营非GAAP亏损与我们的GAAP运营亏损的对账,这是根据GAAP确定的最直接的可比性衡量标准,以千为单位。
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| | | 截至的年度 |
| | | 十二月三十一日, |
| | | | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
GAAP运营损失 | | | | | $ | (531,665) | | | $ | (274,812) | | | $ | (150,669) | |
添加: | | | | | | | | | |
基于股票的薪酬费用 | | | | | 347,159 | | | 134,629 | | | 44,480 | |
与员工股票交易相关的雇主税 | | | | | 50,574 | | | 8,176 | | | 2,808 | |
无形资产摊销费用 | | | | | 33,483 | | | 17,755 | | | 11,570 | |
租赁终止费用 | | | | | 49,795 | | | — | | | — | |
对捐赠者建议基金的慈善捐款 | | | | | — | | | 63,615 | | | — | |
非公认会计准则运营损失 | | | | | $ | (50,654) | | | $ | (50,637) | | | $ | (91,811) | |
二零二一年我们的非公认会计原则经营亏损与二零二零年相比的按年变动相对平稳,原因是产品优化强劲,Operate Solutions的单位成本降低,以及支持战略合作伙伴关系的平台成本降低。这部分被人事相关成本上升所抵消,原因是整个公司的员工人数增加,以支持业务增长,以及IT托管成本增加,以支持运营解决方案的增长以及我们不断增长的数据和计算需求。
非公认会计准则净亏损和非公认会计准则每股净亏损
我们将非GAAP净亏损和非GAAP每股净亏损定义为净亏损和每股净亏损,不包括基于股票的薪酬支出、与员工股票交易相关的雇主税、收购无形资产摊销支出、终止未来租赁协议的一次性支出、非现金慈善捐款支出以及这些项目的相关税务影响。非公认会计准则每股净亏损也增加了与视为股息有关的费用,即为回购可转换优先股支付的超出初始发行价的部分。我们使用非GAAP净亏损和非GAAP每股净亏损与传统GAAP指标来评估我们的财务业绩。我们相信,这些非公认会计准则指标为我们的管理层和投资者提供了与我们过去财务表现的一致性和可比性,并促进了业务的期与期比较。
非GAAP净亏损和非GAAP每股净亏损作为分析工具具有局限性,您不应单独考虑它们或将其作为根据GAAP报告的我们业绩分析的替代。其中一些限制是:
•它们不包括与我们的股权薪酬计划相关的费用,尽管股权薪酬一直是并将继续是我们薪酬战略的重要组成部分;
•它们不包括所收购无形资产的摊销费用,虽然这些费用是非现金费用,但被摊销的资产可能必须在未来更换,非GAAP运营损失不反映此类更换的现金支出;
•该等开支不包括向捐助者咨询基金提供普通股慈善捐款的相关开支,虽然这是一项非现金开支,但我们将来可能会作出类似的慈善捐款;
•该等费用不包括终止未来租赁协议的一次性费用,但不能保证公司将来不会产生类似费用;
•如下文进一步描述的,我们必须作出某些假设,以确定非公认会计原则净亏损的所得税影响调整,这些假设可能被证明不准确;以及
•我们在计算非GAAP净亏损和非GAAP每股净亏损时扣除的费用和其他项目可能不同于其他公司可能从本指标或类似名称的指标中剔除的费用和其他项目,这降低了它们作为比较指标的有效性。
非GAAP调整对所得税的影响
我们在计算非公认会计准则所得税影响时使用固定的预计税率,以在中期报告期间提供更好的一致性。在预测该非GAAP税率时,我们使用财务预测,排除了上述非GAAP调整的直接影响,并消除了非经常性和期间特定项目的影响,这些项目的规模和频率可能会有所不同。预计税率考虑其他因素,例如我们目前的经营架构、不同司法权区的现有税务状况,以及我们经营所在的主要司法权区的主要立法。截至2021年12月31日、2020年12月31日及2019年12月31日止年度,非公认会计准则税率分别为(22)%、(17)%及(20)%。
下表显示了我们的非GAAP净亏损和非GAAP每股净亏损分别与我们的GAAP净亏损和GAAP每股净亏损的对账,这是根据GAAP确定的最直接的可比指标,在所列期间(以千为单位,除非每股数据):
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| | | 截至的年度 |
| | | 十二月三十一日, |
| | | | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
公认会计准则净亏损 | | | | | $ | (532,607) | | | $ | (282,308) | | | $ | (163,190) | |
添加: | | | | | | | | | |
基于股票的薪酬费用 | | | | | 347,159 | | | 134,629 | | | 44,480 | |
与员工股票交易相关的雇主税 | | | | | 50,574 | | | 8,176 | | | 2,808 | |
无形资产摊销费用 | | | | | 33,483 | | | 17,755 | | | 11,570 | |
租赁终止费用 | | | | | 49,795 | | | — | | | — | |
对捐赠者建议基金的慈善捐款 | | | | | — | | | 63,615 | | | — | |
非公认会计原则调整对所得税的影响 | | | | | (10,182) | | | (7,437) | | | (8,671) | |
非公认会计准则净亏损 | | | | | $ | (61,778) | | | $ | (65,570) | | | $ | (113,003) | |
| | | | | | | | | |
可归因于普通股股东的GAAP每股净亏损,基本亏损和稀释亏损 | | | | | $ | (1.89) | | $ | (1.66) | | $ | (2.39) |
非公认会计准则调整对每股基本净亏损和稀释后净亏损的总影响 | | | | | 1.67 | | 1.27 | | 0.44 |
普通股股东应占非公认会计准则每股净亏损,基本亏损和摊薄亏损 | | | | | $ | (0.22) | | $ | (0.39) | | $ | (1.95) |
| | | | | | | | | |
加权平均普通股-用于计算GAAP每股净亏损的基本和摊薄普通股 | | | | | 282,195 | | 169,973 | | 114,442 |
加权平均普通股-用于非GAAP每股净亏损计算的基本和摊薄普通股 | | | | | 282,195 | | 169,973 | | 114,442 |
自由现金流
我们将自由现金流量定义为经营活动提供(用于)的现金净额减去用于购买物业和设备的现金。我们相信自由现金流是衡量流动性的有用指标,因为它衡量我们产生现金的能力,或我们获取额外现金来源的需要,以资助运营和投资。
自由现金流作为一种分析工具具有局限性,您不应孤立地考虑它,也不应将其作为根据GAAP报告的我们业绩分析的替代品。其中一些限制是:
•它不能替代经营活动中使用的现金净额;
•其他公司可能以不同的方式计算自由现金流或类似名称的非公认会计准则计量,或者可能使用其他计量来评估其业绩,所有这些都可能降低自由现金流作为比较工具的有用性;以及
•自由现金流的用途进一步受到限制,因为它不反映我们未来的合同承诺,也不代表任何给定时期我们现金余额的总增减。
下表列示了所列期间自由现金流量与经营活动提供(用于)的现金净额的对账,该现金净额是根据公认会计原则确定的最直接可比的计量单位(千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至的年度 |
| | | 十二月三十一日, |
| | | | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
经营活动提供(用于)的现金净额 | | | | | $ | (111,449) | | | $ | 19,913 | | | $ | (67,936) | |
更少: | | | | | | | | | |
购置财产和设备 | | | | | (41,938) | | | (40,156) | | | (27,035) | |
自由现金流 | | | | | $ | (153,387) | | | $ | (20,243) | | | $ | (94,971) | |
用于投资活动的现金净额 | | | | | $ | (1,837,360) | | | $ | (575,190) | | | $ | (219,541) | |
融资活动提供的现金净额 | | | | | $ | 1,721,002 | | | $ | 1,701,455 | | | $ | 161,472 | |
自由现金流量按年减少主要由于支付截至二零二零年十二月三十一日止年度的企业花红、净亏损、股票薪酬的工资税较高、与房地产有关的一次性付款、预付软件许可证以及随着业务增长而增加营运资金。
流动性与资本资源
自成立以来,我们主要通过出售可转换优先股和普通股所得款项净额以及使用我们平台的客户付款为我们的业务提供资金。截至2021年12月31日,我们的主要流动资金来源为现金、现金等价物和有价证券,总额为17亿美元,主要持作营运资金用途。我们的现金等价物及有价证券主要投资于固定收益证券,包括政府及投资级债务证券及货币市场基金。于2021年11月,我们亦从发行可换股票据获得所得款项净额约17亿元,经扣除22. 6百万元债务发行成本及48. 1百万元就订立相关上限认购交易支付的款项。
截至二零二一年十二月三十一日,我们对已知合约及其他责任的重大现金需求如下(千):
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| 按期间到期的付款 |
| 总计 | | 不到1年 | | 1-3年 | | 3-5年 | | 5年以上 |
经营租约(1) | $ | 132,533 | | | $ | 28,193 | | | $ | 62,619 | | | $ | 10,174 | | | $ | 31,547 | |
购买承诺(2) | 692,215 | | | 116,865 | | | 279,744 | | | 295,606 | | | — | |
可转换票据(3) | 1,725,000 | | | — | | | — | | | 1,725,000 | | | — | |
总计(4) | $ | 2,549,748 | | | $ | 145,058 | | | $ | 342,363 | | | $ | 2,030,780 | | | $ | 31,547 | |
(1)其经营租赁义务主要由房地产义务构成。
(2) 我们的绝大部分采购承诺都与我们与数据中心托管提供商的协议有关。
(3) 2026年到期的可转换票据。请参阅脚注10作进一步讨论。
(4) 此表不包括与不确定税务状况有关的所得税负债金额,因为我们无法合理可靠地预测向有关税务机关支付现金的时间。
自成立以来,我们的运营产生了亏损,截至2021年12月31日,我们的累计赤字为13亿美元。由于我们将继续在研发、销售和营销以及综合和管理方面进行投资,我们预计在可预见的未来将继续出现运营亏损。因此,我们可能需要额外的资本来执行我们的战略计划,以发展我们的业务。
我们相信我们现有的流动资金来源将足以满足我们至少未来12个月的营运资本和资本支出。我们相信,我们将通过经营活动的现金流、可用现金余额以及潜在的未来股权或债务交易来满足较长期的预期未来现金需求和债务。然而,我们未来的资本需求将取决于许多因素,包括我们的增长率;为支持我们的研究和开发工作而支出的时间和规模;建造新设施和购买硬件和软件的资本支出;销售和营销活动的扩大;以及我们继续需要投资于我们的信息技术基础设施以支持我们的增长。此外,我们可能会签订额外的战略合作伙伴关系,以及收购或投资于互补产品、团队和技术(包括知识产权)的协议,这可能会增加我们的现金需求。由于这些和其他因素,我们可能会选择或被要求比我们目前预期的更早寻求额外的股权或债务融资。如果需要从外部来源获得额外的资金,我们可能无法以我们可以接受的条件筹集资金,或者根本无法筹集。如果我们无法在需要时筹集额外资本,或者如果我们因为缺乏足够的资本而无法扩大我们的业务或以其他方式利用我们的商机,我们的业务、经营结果和财务状况将受到不利影响。
我们的现金流量变动如下(千):
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| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
经营活动提供(用于)的现金净额 | $ | (111,449) | | | $ | 19,913 | | | $ | (67,936) | |
用于投资活动的现金净额 | (1,837,360) | | | (575,190) | | | (219,541) | |
融资活动提供的现金净额 | 1,721,002 | | | 1,701,455 | | | 161,472 | |
外汇汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响 | 459 | | | 673 | | | (172) | |
现金、现金等价物和限制性现金的净变化 | $ | (227,348) | | | $ | 1,146,851 | | | $ | (126,177) | |
经营活动提供(用于)的现金
在.期间截至2021年12月31日的年度,经营活动中使用的现金净额为1.114亿美元,这主要是由于我们支付了截至2020年12月31日的财年的公司奖金、我们的净亏损、基于股票的薪酬的更高工资税、软件许可证的预付款、随着我们业务的增长而增加的营运资本,以及与我们的房地产相关的一次性付款。
于截至2020年12月31日止年度内,营运活动提供的现金为1,990万美元,包括经非现金费用2.445亿美元调整后的净亏损2.823亿美元,以及来自净营运资产及负债变动的现金净流入5,780万美元。非现金费用主要包括4300万美元的折旧和摊销,1.346亿美元的股票补偿,以及6360万美元的普通股慈善捐赠支出。我们净运营资产和负债的变化带来的现金净流入主要是由于应计费用和其他流动负债增加了4160万美元,出版商应付款增加了4460万美元,以及递延收入增加了3740万美元。应收账款增加6,330万美元和其他流动资产增加1,300万美元,部分抵消了这一增长。
在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度,我们的应收账款余额中有很大一部分来自广告合作伙伴,并被应付给我们的出版商(运营解决方案客户)的应收账款所抵消。然而,我们向我们的广告合作伙伴提供的付款条件通常比与我们的出版商(操作解决方案客户)的付款条件短。因此,由于收入季节性,我们的现金流在不同时期波动,TIMIng的帐单,收藏,和出版商付款。历史现金流量不一定代表我们在任何未来期间的业绩。
用于投资活动的现金
在.期间截至2021年12月31日的年度投资活动所用现金为18亿美元,包括购买有价证券5.197亿美元、购买有价证券16亿美元现金和资本支出4 190万美元,部分被有价证券本金偿还和到期日所得收益3.090亿美元抵销。
截至2020年12月31日止年度,用于投资活动的现金为5.752亿美元,包括购买有价证券4.825亿美元,用于收购的现金5320万美元和资本支出4020万美元。
融资活动提供的现金
截至二零二一年十二月三十一日止年度,融资活动提供的现金为17亿美元,包括发行可换股票据所收取的所得款项净额17亿美元,经扣除债务发行成本2,260万美元及就订立相关上限认购交易支付的款项4,810万美元,以及行使股票期权所得的6670万美元。
截至2020年12月31日止年度,融资活动提供的现金为17亿美元,主要包括首次公开发行所得款项净额14亿美元、发行可转换优先股及普通股所得款项净额2.50亿美元、循环信贷融资所得款项1.25亿美元,以及行使股票期权所得2540万元。融资活动的现金流出净额主要是由于偿还循环信贷融资本金125,000,000美元。
关键会计政策和估算
管理层对我们的财务状况和经营业绩的讨论和分析是基于我们的综合财务报表,该报表是根据美国公认会计原则编制的。该等原则要求吾等作出影响资产、负债、收入、开支及相关披露之呈报金额之估计及假设。吾等之估计乃基于吾等之过往经验及吾等认为在有关情况下属合理之多项其他假设。倘该等估计与我们的实际结果有重大差异,我们的未来财务报表将受到影响。
我们认为对我们的综合财务报表有最重大影响的关键会计估计、假设及判断载述如下。
回复场地识别
我们的收入来源有三个:(1)创建解决方案,主要由我们的订阅产品和专业服务组成;(2)运营解决方案,包括我们的货币化服务、托管和多人服务以及语音服务;及(3)战略伙伴关系及其他,主要是与战略硬件、操作系统、设备、游戏机,和其他技术提供商,为我们的软件定制和开发,以实现与这些平台的互操作性。
我们通过以下方式评估和确认收入:
•确定与客户的合同;
•确定合同中的履约义务;
•确定交易价格;
•将交易价格分配给合同中的履约义务;以及
•确认收益,因为每项履约责任是通过向客户转让承诺的商品或服务(我们称之为控制权转让)而实现的。
我们的合同一般不可撤销。一旦我们确定了交易价格,总交易价格将按相对独立销售价格基准(SSP)分配给合同中的每个履约责任。为每项不同的履约责任确定SSP需要作出判断。一般而言,我们使用可观察定价来确定SSP,该定价考虑了市场条件和客户特定因素。当可观察定价不可用时,我们使用成本加利润分析法来确定SSP。
收入于承诺产品及服务的控制权转让予客户时确认,金额反映我们预期就交换该等产品或服务收取的代价。我们对创建解决方案和运营解决方案合同使用输出方法,对战略合作伙伴合同通常使用输入方法。我们认为该等方法是衡量进度的最适当方法,因为其忠实地反映了客户同时接收及消费服务价值以及控制权转移的时间。
对于通过统一拍卖投放的广告,我们评估我们是否是委托人(即,按毛额报告收入)或代理人(即,按净额计算收入)。按毛额与净额基准呈列收益之评估需要作出重大判断。我们的结论是,出版商是我们的客户,而我们是促进统一拍卖中广告库存履行的代理人,主要是因为我们在投放广告前并不控制广告库存。通常,我们不会保留通过Unity IAP(应用内购买)产生的收入份额。
以股票为基础补偿
与雇员及非雇员董事有关的以股份为基础的薪酬开支乃根据授出日期的公平值计算。就受限制股票单位(“受限制股票单位”)而言,公平值乃根据本公司普通股于授出日期的收市价计算。购股权及根据二零二零年雇员购股计划(“二零二零年雇员购股计划”)作出之购买之公平值乃采用柏力克—舒尔斯定价模式估计。此模式要求使用若干假设作为输入数据,例如相关普通股的公允价值、行使前购股权的预期年期、我们普通股的预期波动率、预期股息收益率及无风险利率。年内授出之购股权最长合约期为十年。我们的历史购股权活动有限,因此使用简化方法估计授出购股权的预期年期,即购股权的平均合约年期及其加权平均归属期。购股权之预期波幅乃根据同类行业多间上市公司之过往波幅而厘定。我们过往并无宣派或派付任何股息,目前预期于可见将来亦不会宣派或派付任何股息。所使用的无风险利率乃根据美国财政部(“美国财政部”)于授出零息美国国库券(到期日约等于购股权预期年期)授出时的有效收益率计算。
我们就购股权及受限制股份单位按直线法于所需服务期(一般为一年至四年的归属期)确认以股份为基础的补偿开支。我们于发售期间以直线法确认与二零二零年EPP有关的股份补偿开支。我们选择在发生没收时对其进行说明。
会计核算业务合并
吾等根据于收购日期之估计公平值将购买代价之公平值分配至所收购有形资产、所承担负债及所收购无形资产。购买代价之公平值超出该等可识别资产及负债之公平值之差额入账列作商誉。
业务合并的会计处理要求我们作出重大估计及假设,尤其是就无形资产而言。尽管吾等相信吾等所作出之假设及估计属合理,惟部分乃基于过往经验及自被收购公司管理层取得之资料,且固有不确定性。评估我们已收购或未来可能收购的若干无形资产时所使用的关键估计的例子包括但不限于:
•未来预期收入和来自所收购无形资产的现金流量;
•所收购公司的商号、商标、现有客户关系和合同关系所使用的经济寿命,以及对所收购商号和商标将继续用于我们的产品组合的时间的假设;
•所收购无形资产的预期用途;及
•贴现率。
该等估计本身不确定及不可预测。可能会发生意外事件及情况,影响该等假设、估计或实际结果的准确性或有效性。
商誉及无形资产
我们至少每年于每个历年的第四季度评估及测试商誉的可收回性,或当情况显示商誉可能无法收回时更频繁地进行评估及测试。我们在评估减值的定性因素时使用判断,包括宏观经济状况、影响市场及行业的其他相关事件及因素、我们的财务表现及其他因素。倘吾等厘定单一报告单位之公平值较有可能低于其账面值,则会进行定量测试。
倘有事件或情况变动显示无形资产(商誉除外)的账面值可能无法收回,吾等会评估该等资产的可能减值。这包括但不限于业务环境、市况或其他事件的重大不利变化,显示资产账面值可能无法收回。无形资产之可收回性乃透过比较各项资产之账面值与该资产预期产生之未来未贴现现金流量而计量。倘用于可收回性测试的未贴现现金流量低于该等资产的账面值,则该等资产的账面值会减至公平值。吾等亦评估无形资产之估计剩余可使用年期,以评估是否有需要修订剩余摊销期之情况变动。
收入税费
我们在美国和许多外国司法管辖区须缴纳所得税。在厘定所得税拨备及所得税资产及负债时,须作出重大判断,包括评估应用会计原则及复杂税法的不确定性。
我们使用财务会计准则委员会(“FASB”)会计准则编纂(“ASC”)主题740,所得税下的资产和负债法。递延税项资产及负债乃就现有资产及负债之财务报表账面值与其各自税基之间之差额所产生之估计未来税务后果确认。递延税项资产及负债乃按预期于该等暂时性差额将收回或清偿年度内适用于应课税收入之已颁布税率计量。递延税项开支或利益乃递延税项资产及负债变动的结果。
我们记录估值拨备,以将递延税项资产减少至我们认为较有可能变现的净额。我们会考虑所有可用的正面和负面证据,包括历史收入水平、与未来应课税收入估计相关的预期和风险,以及持续的税务规划策略,以评估估值拨备的需要。
仅当我们相信税务机关根据税务状况的技术优势进行审查后,税务状况较有可能维持下去时,我们方会确认来自不确定税务状况的税务利益。虽然吾等相信吾等已就吾等的不确定税务状况(包括净利息及罚款)作出充足储备,但吾等不能保证该等事宜的最终税务结果不会有重大差异。当事实及情况有变时,如完成税务审计或修订估计,我们会根据所得税会计指引对该等储备作出调整。倘该等事项的最终税务结果与记录金额不同,则该等差异将影响作出有关厘定期间的所得税拨备,并可能对我们的财务状况及经营业绩造成重大影响。我们在随附综合经营报表的所得税开支中确认与未确认税务利益有关的利息及罚款。
工作岗位行为会计选举
自2021年12月31日起,我们不再是《就业法》所界定的“新兴增长型公司”。在失去我们作为新兴增长型公司的地位之前,《就业法案》允许我们推迟采用适用于上市公司的新的或修订的会计声明,直到这些声明被提交给私营公司,我们选择使用这一延长的过渡期。我们不能再利用这一延长的过渡期。
近期会计公告
见本表10—K第二部分第8项合并财务报表附注的附注2 "会计声明摘要"。
第7A项。关于市场风险的定量和定性披露
外币兑换风险
我们收入的绝大部分现金是以美元计价的,有一小部分以外币计价。我们的费用通常以我们开展业务的司法管辖区的货币计价。由于外币汇率的变化,我们目前和未来的业务和现金流的结果可能会出现波动。适用于我们业务的外币汇率假设变化10%的影响不会对我们的历史综合财务报表产生实质性影响。由于外币汇率对我们的历史经营业绩没有重大影响,我们没有进行衍生品或对冲交易,但如果我们对外币的敞口变得更大,我们可能会在未来这样做。
利率风险
我们投资活动的主要目标是在不显著增加风险的情况下维护原则、提供流动性和最大化收益。我们投资的一些证券受到利率风险的影响。这意味着当前利率的变化可能会导致投资本金的波动。为了将这种风险降至最低,我们维持我们的现金、现金等价物和各种证券的投资组合,包括美国国债、商业票据、公司债券、资产担保证券、超国家债券和货币市场基金。与利率波动相关的风险仅限于我们的投资组合。截至2021年12月31日,利率上调100个基点将导致我们的投资组合市值缩水550万美元。
项目8.财务报表和补充数据
UNITY SOFTWARE INC.
合并财务报表索引
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| 页面 |
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独立注册会计师事务所报告(PCAOB ID: 42) | 85 |
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合并资产负债表 | 88 |
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合并业务报表 | 89 |
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合并全面损失表 | 90 |
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股东权益合并报表 | 91 |
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合并现金流量表 | 94 |
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合并财务报表附注 | 96 |
独立注册会计师事务所报告
致Unity Software Inc.的股东和董事会。
对财务报表的几点看法
我们审计了随附的Unity Software Inc.的合并资产负债表。(the本集团已审阅本集团于二零二一年及二零二零年十二月三十一日止三年各年之相关合并经营报表、全面亏损、股东权益及现金流量,以及相关附注(统称“合并财务报表”)。我们认为,综合财务报表在所有重大方面公允列报贵公司于二零二一年及二零二零年十二月三十一日的财务状况,以及截至二零二一年十二月三十一日止三个年度各年的经营业绩及现金流量,符合美国公认会计原则。
我们还根据上市公司会计监督委员会的标准进行了审计,(美国)(PCAOB),根据特雷德韦委员会(Committee of Sponsoring Organizations of the Treadway Commission)发布的《内部控制—综合框架》(Internal Control—Integrated Framework)中确立的标准,截至2021年12月31日,公司对财务报告的内部控制(2013年框架),我们日期为2022年2月22日的报告对此发表了无保留意见。
意见基础
这些财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的财务报表发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计,以获得关于财务报表是否没有重大错报的合理保证,无论是由于错误还是舞弊。我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序,无论是由于错误还是欺诈,以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查与财务报表中的数额和披露有关的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计,以及评价财务报表的整体列报。我们相信,我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
关键审计事项
以下沟通的关键审计事项为已传达或须传达给审核委员会的财务报表本期审计所产生的事项,且:(1)与对财务报表属重大的账目或披露有关;及(2)涉及我们特别具挑战性、主观或复杂的判断。传达关键审计事项不会以任何方式改变吾等对整体综合财务报表的意见,吾等透过传达以下关键审计事项,不会就关键审计事项或账目或披露事项提供单独意见, 他们的关系。
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| | 收入确认 |
有关事项的描述 | | 如综合财务报表附注1所述,收入于本公司履行合约履约责任时确认,金额反映预期交换产品及服务的代价。确定本公司的某些产品和服务是否被视为应单独入账或作为一个合并履约责任的单独履约责任需要重大判断。需要作出判断,以确定软件许可证和多平台支持的个别承诺之间的集成程度和相互依赖程度。此厘定会影响软件许可证是否被视为可区分并作为在某一时间点确认的许可证履约责任单独入账,或不区分并与其他承诺一起作为随时间确认的单一履约责任入账。管理层得出结论,公司的软件订阅是一个单一的合并履约义务,因为软件许可证和多平台支持高度相互依存和相互关联。因此,合并履约责任于交付认购时于合约期内确认。
审计公司决定公司软件订阅中包含的产品和服务是否应作为单独的履约义务或作为一个合并的履约义务进行会计处理需要大量的审计师判断。 |
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我们是如何在审计中解决这个问题的 | | 我们了解、评估设计并测试了公司确定履约义务的内部控制的运作有效性。我们还了解了公司的产品和服务供应,并测试了收入确认会计模式的应用,以确定不同的履约责任。
我们的审核程序还包括评估软件许可证和多平台支持之间的性质、集成程度和相互依赖性。我们还与公司的产品专家评估了与软件许可证和多平台支持相关的关键假设,并进一步审查了公司产品的外部可用信息。我们还评估了公司与这些事项有关的收入披露。 |
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| | 被收购无形资产的价值评估 |
有关事项的描述 | | 诚如综合财务报表附注6所述,于二零二一年十二月,本公司收购Weta Digital Limited的若干资产,总购买代价为1,526. 1百万元,其中668. 4百万元分配至所收购无形资产的公允价值。于二零二一年九月,本公司收购Parsec Cloud,Inc.。总购买代价为3.327亿美元,其中4320万美元分配至所收购无形资产的公允价值。
由于厘定所收购无形资产公平值存在重大估计不确定性,审核所收购无形资产公平值十分复杂。估计所收购无形资产公平值所用之重大假设包括预测收益及贴现率。该等假设具有高度主观性及涉及重大判断,原因是该等假设乃基于对未来财务表现的估计,且可能受竞争及技术创新等因素影响。 |
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我们是如何在审计中解决这个问题的 | | 我们了解并评估了对公司收购会计流程控制的设计并测试了其运营有效性,包括对管理层对重大假设的审查的控制,包括在所收购无形资产估值中使用的预测收入和贴现率。
为测试该等收购事项所收购无形资产的公平值,吾等的审核程序包括(其中包括)透过评估管理层对其表现估计的历史准确性,并将假设与历史表现及可比较公司的可用外部数据进行比较,识别及测试估值模型中使用的主要假设,包括预测收入及贴现率。此外,我们聘请估值专家协助我们评估估值方法及估值模型所用的重大假设,并对估值进行比较计算。 |
/s/ 安永律师事务所
自2019年以来,我们一直担任本公司的审计师。
加利福尼亚州圣何塞
2022年2月22日
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UNITY SOFTWARE INC. |
合并资产负债表 |
(单位为千,面值除外) |
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| 自.起 |
| 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 |
资产 | | | |
流动资产: | | | |
现金和现金等价物 | $ | 1,055,776 | | | $ | 1,272,578 | |
有价证券 | 681,323 | | | 479,406 | |
应收账款,扣除准备金净额#美元5,447及$2,714截至2021年12月31日及2020年12月31日, | 340,491 | | | 274,255 | |
预付费用 | 39,097 | | | 32,025 | |
其他流动资产 | 34,423 | | | 22,396 | |
流动资产总额 | 2,151,110 | | | 2,080,660 | |
财产和设备,净额 | 106,106 | | | 95,544 | |
经营性租赁使用权资产 | 98,393 | | | 103,609 | |
商誉 | 1,620,127 | | | 286,251 | |
无形资产,净额 | 814,386 | | | 57,459 | |
受限现金 | 10,823 | | | 21,369 | |
其他资产 | 40,401 | | | 26,333 | |
总资产 | $ | 4,841,346 | | | $ | 2,671,225 | |
负债和股东权益 | | | |
流动负债: | | | |
应付帐款 | $ | 14,009 | | | $ | 11,303 | |
应计费用和其他流动负债 | 144,873 | | | 106,306 | |
出版商应付款 | 237,637 | | | 182,269 | |
应缴所得税和其他税款 | 64,759 | | | 64,116 | |
递延收入 | 140,528 | | | 113,853 | |
| | | |
经营租赁负债 | 23,729 | | | 25,375 | |
流动负债总额 | 625,535 | | | 503,222 | |
可转换票据 | 1,703,035 | | | — | |
长期递延收入 | 15,945 | | | 20,523 | |
长期经营租赁负债 | 92,539 | | | 98,532 | |
其他长期负债 | 9,901 | | | 11,805 | |
总负债 | 2,446,955 | | | 634,082 | |
承付款和或有事项(附注11) | | | |
股东权益: | | | |
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优先股,$0.000005票面价值;100,000授权股份,以及不是截至2021年12月31日的已发行和已发行股票;100,000截至2020年12月31日已授权、已发行和已发行股份 | — | | | — | |
普通股,$0.000005票面价值;1,000,000和1,000,000分别截至2021年12月31日和2020年12月31日的授权股份;292,592和273,537截至2021年12月31日和2020年12月31日的已发行和已发行股票 | 2 | | | 2 | |
额外实收资本 | 3,729,874 | | | 2,838,057 | |
累计其他综合损失 | (3,858) | | | (3,418) | |
累计赤字 | (1,331,627) | | | (797,498) | |
| | | |
股东权益总额 | 2,394,391 | | | 2,037,143 | |
总负债和股东权益 | $ | 4,841,346 | | | $ | 2,671,225 | |
请参阅合并财务报表附注。
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UNITY SOFTWARE INC. |
合并业务报表 |
(单位为千,每股数据除外) |
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| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
收入 | $ | 1,110,526 | | | $ | 772,445 | | | $ | 541,779 | |
收入成本 | 253,630 | | | 172,347 | | | 118,597 | |
毛利 | 856,896 | | | 600,098 | | | 423,182 | |
运营费用 | | | | | |
研发 | 695,710 | | | 403,515 | | | 255,928 | |
销售和市场营销 | 344,939 | | | 216,416 | | | 174,135 | |
一般和行政 | 347,912 | | | 254,979 | | | 143,788 | |
总运营费用 | 1,388,561 | | | 874,910 | | | 573,851 | |
运营亏损 | (531,665) | | | (274,812) | | | (150,669) | |
利息支出 | (1,131) | | | (1,520) | | | — | |
利息收入和其他支出净额 | 1,566 | | | (3,885) | | | (2,573) | |
扣除所得税准备前的亏损 | (531,230) | | | (280,217) | | | (153,242) | |
所得税拨备 | 1,377 | | | 2,091 | | | 9,948 | |
净亏损 | $ | (532,607) | | | $ | (282,308) | | | $ | (163,190) | |
| | | | | |
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每股基本和稀释后净亏损: | | | | | |
普通股股东应占每股净亏损,基本亏损和稀释后亏损 | $ | (1.89) | | | $ | (1.66) | | | $ | (2.39) | |
用于计算每股普通股股东的加权平均股份,基本股份和稀释股份 | 282,195 | | | 169,973 | | | 114,442 | |
请参阅合并财务报表附注。
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UNITY SOFTWARE INC. |
综合全面损失表 |
(单位:千) |
| | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
净亏损 | $ | (532,607) | | | $ | (282,308) | | | $ | (163,190) | |
其他综合亏损,税后净额: | | | | | |
外币折算调整变动 | 583 | | | 161 | | | (155) | |
有价证券未实现收益(损失)的变动 | (1,023) | | | 53 | | | — | |
其他综合损益 | (440) | | | 214 | | | (155) | |
综合损失 | $ | (533,047) | | | $ | (282,094) | | | $ | (163,345) | |
请参阅合并财务报表附注。
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UNITY SOFTWARE INC. |
合并股东权益报表 |
(单位:千,共享数据除外) |
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| 截至2019年12月31日的年度 |
| | | | | | | | | | | 累计 | | | | | | |
| | | | | | | | | 其他内容 | | 其他 | | | | | | 总计 |
| 可转换优先股 | | 普通股 | | 已缴费 | | 全面 | | 累计 | | 财务处 | | 股东的 |
| 股票 | | 金额 | | 股票 | | 金额 | | 资本 | | 损失 | | 赤字 | | 库存 | | 权益 |
2018年12月31日的余额 | 96,992,575 | | | $ | 600,114 | | | 107,068,886 | | | $ | 1 | | | $ | 173,214 | | | $ | (3,477) | | | $ | (352,000) | | | $ | (101,725) | | | $ | 316,127 | |
普通股发行 | — | | | — | | | 22,297,024 | | | — | | | 460,200 | | | — | | | — | | | — | | | 460,200 | |
行使股票期权发行普通股 | — | | | — | | | 6,427,160 | | | — | | | 11,813 | | | — | | | — | | | — | | | 11,813 | |
与收购有关的普通股 | — | | | — | | | 1,734,737 | | | — | | | 34,807 | | | — | | | — | | | — | | | 34,807 | |
库存股的购买和报废 | — | | | — | | | (14,266,783) | | | — | | | (388,100) | | | — | | | — | | | 101,725 | | | (286,375) | |
发行E系列可转换优先股,扣除发行成本 | 5,681,818 | | | 124,918 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 124,918 | |
可转换优先股的回购和清偿 | (6,775,179) | | | (38,473) | | | — | | | — | | | (110,241) | | | — | | | — | | | | | (148,714) | |
基于股票的薪酬费用 | — | | | — | | | — | | | — | | | 30,959 | | | — | | | — | | | — | | | 30,959 | |
与某些员工的修改奖励相关的基于股票的薪酬支出 | — | | | — | | | — | | | — | | | 13,521 | | | — | | | — | | | — | | | 13,521 | |
净亏损 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (163,190) | | | — | | | (163,190) | |
外币折算调整 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (155) | | | — | | | — | | | (155) | |
2019年12月31日的余额 | 95,899,214 | | | $ | 686,559 | | | 123,261,024 | | | $ | 1 | | | $ | 226,173 | | | $ | (3,632) | | | $ | (515,190) | | | $ | — | | | $ | 393,911 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
UNITY SOFTWARE INC. |
合并股东权益报表 |
(单位:千,共享数据除外) |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年12月31日的年度 |
| | | | | | | | | | | 累计 | | | | | | |
| | | | | | | | | 其他内容 | | 其他 | | | | | | 总计 |
| 可转换优先股 | | 普通股 | | 已缴费 | | 全面 | | 累计 | | 财务处 | | 股东的 |
| 股票 | | 金额 | | 股票 | | 金额 | | 资本 | | 损失 | | 赤字 | | 库存 | | 权益 |
2019年12月31日的余额 | 95,899,214 | | | $ | 686,559 | | | 123,261,024 | | | $ | 1 | | | $ | 226,173 | | | $ | (3,632) | | | $ | (515,190) | | | $ | — | | | $ | 393,911 | |
普通股发行 | — | | | — | | | 4,545,455 | | | — | | | 100,000 | | | — | | | — | | | — | | | 100,000 | |
与首次公开发行相关的普通股发行,扣除承销折扣和佣金以及发行成本后的净额 | — | | | — | | | 28,750,000 | | | — | | | 1,417,582 | | | — | | | — | | | — | | | 1,417,582 | |
发行与慈善捐赠有关的普通股 | — | | | — | | | 750,000 | | | — | | | 63,615 | | | — | | | — | | | — | | | 63,615 | |
行使股票期权发行普通股 | — | | | — | | | 6,758,226 | | | — | | | 25,404 | | | — | | | — | | | — | | | 25,404 | |
通过行使与无追索权本票有关的股票期权发行普通股 | — | | | — | | | 5,656,927 | | | — | | | 8,856 | | | — | | | — | | | — | | | 8,856 | |
与收购有关的普通股 | — | | | — | | | 1,103,190 | | | — | | | 25,380 | | | — | | | — | | | — | | | 25,380 | |
库存股的购买和报废 | — | | | — | | | (5,000) | | | — | | | (110) | | | — | | | — | | | — | | | (110) | |
发行E系列可转换优先股,扣除发行成本 | 6,818,182 | | | 149,970 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 149,970 | |
首次公开发行时将可转换优先股转换为普通股 | (102,717,396) | | | (836,529) | | | 102,717,396 | | | 1 | | | 836,528 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
基于股票的薪酬费用 | — | | | — | | | — | | | — | | | 134,554 | | | — | | | — | | | — | | | 134,554 | |
与某些员工的修改奖励相关的基于股票的薪酬支出 | — | | | — | | | — | | | — | | | 75 | | | — | | | — | | | — | | | 75 | |
净亏损 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (282,308) | | | — | | | (282,308) | |
外币折算调整 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 161 | | | — | | | — | | | 161 | |
有价证券未实现收益 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 53 | | | — | | | — | | | 53 | |
2020年12月31日余额 | — | | | $ | — | | | 273,537,218 | | | $ | 2 | | | $ | 2,838,057 | | | $ | (3,418) | | | $ | (797,498) | | | $ | — | | | $ | 2,037,143 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
UNITY SOFTWARE INC. |
合并股东权益报表 |
(单位:千,共享数据除外) |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年12月31日的年度 |
| | | | | | | | | | | 累计 | | | | | | |
| | | | | | | | | 其他内容 | | 其他 | | | | | | 总计 |
| 可转换优先股 | | 普通股 | | 已缴费 | | 全面 | | 累计 | | 财务处 | | 股东的 |
| 股票 | | 金额 | | 股票 | | 金额 | | 资本 | | 损失 | | 赤字 | | 库存 | | 权益 |
2020年12月31日余额 | — | | | $ | — | | | 273,537,218 | | | $ | 2 | | | $ | 2,838,057 | | | $ | (3,418) | | | $ | (797,498) | | | $ | — | | | $ | 2,037,143 | |
会计变更的累积影响 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1,522) | | | — | | | (1,522) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
行使股票期权发行普通股 | — | | | — | | | 11,650,963 | | | — | | | 66,704 | | | — | | | — | | | — | | | 66,704 | |
发行普通股用于结算RSU | — | | | — | | | 3,935,813 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
与收购有关的普通股 | — | | | — | | | 3,468,362 | | | — | | | 526,081 | | | — | | | — | | | — | | | 526,081 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
购买有上限的呼叫 | — | | | — | | | — | | | — | | | (48,127) | | | — | | | — | | | — | | | (48,127) | |
基于股票的薪酬费用 | — | | | — | | | — | | | — | | | 334,529 | | | — | | | — | | | — | | | 334,529 | |
与某些员工的修改奖励相关的基于股票的薪酬支出 | — | | | — | | | — | | | — | | | 12,630 | | | — | | | — | | | — | | | 12,630 | |
净亏损 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (532,607) | | | — | | | (532,607) | |
外币折算调整 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 583 | | | — | | | — | | | 583 | |
有价证券未实现亏损 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1,023) | | | — | | | — | | | (1,023) | |
2021年12月31日的余额 | — | | | $ | — | | | 292,592,356 | | | $ | 2 | | | $ | 3,729,874 | | | $ | (3,858) | | | $ | (1,331,627) | | | $ | — | | | $ | 2,394,391 | |
请参阅合并财务报表附注。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
UNITY SOFTWARE INC. |
合并现金流量表 |
(单位:千) |
| | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
经营活动 | | | | | |
净亏损 | $ | (532,607) | | | $ | (282,308) | | | $ | (163,190) | |
对净亏损与经营活动提供(用于)现金净额的调整: | | | | | |
折旧及摊销 | 64,567 | | | 42,974 | | | 31,113 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
普通股慈善捐赠费用 | — | | | 63,615 | | | — | |
基于股票的薪酬费用 | 334,529 | | | 134,554 | | | 30,959 | |
与某些员工的修改奖励相关的基于股票的薪酬支出 | 12,630 | | | 75 | | | 13,521 | |
其他 | 13,843 | | | 3,246 | | | 133 | |
资产和负债的变动,扣除收购的影响: | | | | | |
应收账款净额 | (65,151) | | | (63,294) | | | (49,420) | |
预付费用 | (6,831) | | | (9,131) | | | (9,269) | |
其他流动资产 | (13,170) | | | (12,985) | | | 4,457 | |
经营性租赁使用权(ROU)资产 | 23,739 | | | 23,923 | | | — | |
递延税金,净额 | (13,033) | | | (213) | | | (4,466) | |
其他资产 | (6,628) | | | (1,867) | | | (7,657) | |
应付帐款 | 2,022 | | | (2,526) | | | 473 | |
应计费用和其他流动负债 | 34,571 | | | 41,618 | | | 12,432 | |
出版商应付款 | 55,368 | | | 44,605 | | | 20,174 | |
应缴所得税和其他税款 | (1,296) | | | 19,525 | | | 13,166 | |
经营租赁负债 | (26,473) | | | (20,204) | | | — | |
其他长期负债 | (3,282) | | | 898 | | | 8,587 | |
递延收入 | 15,753 | | | 37,408 | | | 31,051 | |
经营活动提供(用于)的现金净额 | (111,449) | | | 19,913 | | | (67,936) | |
投资活动 | | | | | |
购买有价证券 | (519,698) | | | (482,453) | | | — | |
有价证券本金偿还所得收益 | 18,572 | | | 1,644 | | | — | |
有价证券的到期日 | 290,385 | | | — | | | — | |
购买非流通投资 | (4,600) | | | (1,000) | | | — | |
购置财产和设备 | (41,938) | | | (40,156) | | | (27,035) | |
无形资产的收购 | — | | | (750) | | | — | |
企业收购,扣除收购现金后的净额 | (1,580,081) | | | (52,475) | | | (192,506) | |
用于投资活动的现金净额 | (1,837,360) | | | (575,190) | | | (219,541) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
UNITY SOFTWARE INC. |
合并现金流量表 |
(单位:千) |
| | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
融资活动 | | | | | |
发行可转换票据所得款项 | 1,725,000 | | | — | | | — | |
购买有上限的呼叫 | (48,127) | | | — | | | — | |
循环贷款融资的收益 | — | | | 125,000 | | | — | |
支付与循环贷款安排有关的本金 | — | | | (125,000) | | | — | |
支付债务发行成本 | (22,575) | | | (247) | | | (370) | |
首次公开发行的收益,扣除承销折扣、佣金和发行成本 | — | | | 1,417,582 | | | — | |
发行可转换优先股所得款项,扣除发行成本 | — | | | 149,970 | | | 124,918 | |
发行普通股所得款项 | — | | | 100,000 | | | 460,200 | |
可转换优先股的回购和清偿 | — | | | — | | | (148,714) | |
库存股的购买和报废 | — | | | (110) | | | (286,375) | |
行使股票期权所得收益 | 66,704 | | | 25,404 | | | 11,813 | |
行使与无追索权本票有关的股票期权所得收益 | — | | | 8,856 | | | — | |
融资活动提供的现金净额 | 1,721,002 | | | 1,701,455 | | | 161,472 | |
外汇汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响 | 459 | | | 673 | | | (172) | |
增加(减少)现金、现金等价物和限制性现金 | (227,348) | | | 1,146,851 | | | (126,177) | |
期初现金和限制性现金 | 1,293,947 | | | 147,096 | | | 273,273 | |
现金、现金等价物和受限现金,期末 | $ | 1,066,599 | | | $ | 1,293,947 | | | $ | 147,096 | |
| | | | | |
补充披露现金流量信息: | | | | | |
支付利息的现金 | $ | 110 | | | $ | 1,393 | | | $ | — | |
支付所得税的现金,扣除退款后的净额 | $ | 5,651 | | | $ | 19,956 | | | $ | 1,187 | |
非现金投资和融资活动的补充披露: | | | | | |
作为商业收购对价发行的普通股的公允价值 | $ | 526,081 | | | $ | 25,144 | | | $ | 34,807 | |
作为收购无形资产的代价发行的普通股的公允价值 | $ | — | | | $ | 236 | | | $ | — | |
| | | | | |
应计财产和设备 | $ | 8,329 | | | $ | 4,665 | | | $ | 3,572 | |
| | | | | |
| | | | | |
下表载列综合资产负债表内呈报之现金、现金等价物及受限制现金与综合现金流量表所示相同金额总额之对账(千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
现金和现金等价物 | $ | 1,055,776 | | | $ | 1,272,578 | | | $ | 129,959 | |
受限现金 | 10,823 | | | 21,369 | | | 17,137 | |
现金总额、现金等价物和受限现金 | $ | 1,066,599 | | | $ | 1,293,947 | | | $ | 147,096 | |
请参阅合并财务报表附注。
UNITY SOFTWARE INC.
合并财务报表附注
1. 业务描述及主要会计政策概要
业务说明
我们于2004年在丹麦成立,名称为Over the Edge Entertainment。我们于2009年5月28日重组为一家特拉华州的公司,名为Unity Software股份有限公司(及其全资子公司统称为“我们”、“我们的”或“我们”)。我们提供一套全面的软件解决方案,为手机、平板电脑、PC、游戏机以及增强和虚拟现实设备等创建、运行交互式实时2D和3D内容并实现盈利。
我们的总部位于加利福尼亚州旧金山,在美国,丹麦,比利时,加拿大,中国,哥伦比亚,芬兰,法国,德国,爱尔兰,以色列,日本,立陶宛,葡萄牙,新加坡,韩国,西班牙,瑞典,瑞士和英国都有业务。
我们直接通过我们的在线商店和现场销售业务在北美、丹麦、中国、芬兰、英国,德国、以色列、日本、新加坡、韩国和西班牙,并间接通过世界各地的独立分销商和经销商。
列报和合并的基础
我们根据美国公认会计原则(“公认会计原则”)编制随附的综合财务报表。合并财务报表包括Unity Software Inc.的账目。及其全资子公司。我们已对销所有公司间结余及交易。我们认为,本文所载的信息反映了公平列报我们的经营业绩、财务状况、现金流量和股东权益所需的所有调整。所有此类调整均属正常、经常性。
预算的使用
编制符合公认会计原则的综合财务报表要求管理层作出若干估计、判断和假设,这些估计、判断和假设会影响财务报表日期的资产和负债的报告金额以及或有资产和负债的披露,以及报告期内的收入和支出的报告金额。对我们而言,该等估计包括但不限于收入确认、呆账拨备、金融工具的公允价值、固定资产的可使用年期、我们用来厘定经营租赁负债的增量借款利率、所得税、递延税项资产和负债的估值、无形资产的估值、无形资产的可使用年期,通过业务合并所获得的资产和承担的负债、基于股票的薪酬估值、软件成本和软件实施成本的资本化、资本化佣金的客户寿命以及其他或有事项等。实际业绩可能与该等估计不同,而该等差异可能对我们的财务状况及经营业绩构成重大。
收入确认
收入于承诺产品及服务的控制权转让予客户时确认,金额反映我们预期就交换该等产品或服务收取的代价。
我们通过以下方式评估和确认收入:
•确定与客户的合同;
•确定合同中的履约义务;
•确定交易价格;
•将交易价格分配给合同中的履约义务;以及
•确认收益,因为每项履约责任是通过向客户转让承诺的货物或服务(“控制权转让”)而实现的。
五步模式要求我们在无法使用所有合理可用资料根据各种可观察价格确定独立售价的情况下作出重大估计。我们用于作出该等估计的可观察输入数据及资料包括历史内部定价数据及成本加利润率分析。
我们通过以下方式创造收入: 三来源:(1)创建解决方案,主要包括我们的订阅产品和专业服务;(2)运营解决方案,包括我们的货币化服务、托管和多人服务以及语音服务;及(3)战略伙伴关系及其他,主要是与战略硬件、操作系统、设备、游戏机,和其他技术提供商,为我们的软件定制和开发,以实现与这些平台的互操作性。我们在履行合约履约责任时确认收入。当与客户订立的合约包含多项履约责任时,我们会根据其估计相对独立售价,将整体交易价格(即我们预期就交换承诺货品或服务而收取的代价金额)分配至各不同履约责任。
创建解决方案
创建解决方案订阅
我们的订阅主要由Unity Pro和Unity Plus组成(统称为“创建解决方案订阅”)是完全集成的内容开发解决方案,使客户能够构建交互式实时2D和3D应用程序。这些创建解决方案订阅为客户提供了软件许可证的权利,该许可证具有嵌入式云功能和多平台支持。需要做出重要判断,以确定Create Solutions订阅的各个承诺之间的集成和相互依赖程度。这一确定会影响软件是否被视为独立的并作为在某个时间点确认的许可证履行义务单独入账,或者是否独立的并与Create Solutions订阅中的其他承诺一起入账,作为随时间确认的单一履约义务。根据FASB ASC主题606,客户合约收入(“主题606”)我们得出的结论是,软件许可证与多平台支持并没有区别,因为考虑到承诺之间的显著双向依赖性,它们是高度相互依赖和相互关联的。虽然嵌入式云功能的承诺代表主题606下的单独履行义务,但我们将这些义务视为包括软件许可证和多平台支持的单一履行义务,因为云功能在订阅期内具有相同的转移模式。
交易价格乃根据我们将有权收取的代价厘定,以换取将我们的Create Solutions订阅转让给客户,而我们并无重大可变代价。我们在交付许可证密钥时开始的合约期内按比例确认单一履约责任。
企业客户可以购买与创建解决方案订阅分开销售的增强型支持产品(“企业支持”),并且由于其单独的实用性而在合同环境中是不同的。企业支持通常提前计费,并在支持期内按比例确认,因为我们在支持期内有随时准备的履约义务。当一项安排包括企业支持和创建解决方案订阅,它们具有相同的转移模式(在同一期间内转移给客户的服务)时,我们会将这些履约义务作为单个履约义务进行会计处理。如果一项安排包括企业支持和创建解决方案订阅,而这些订阅的转让模式不同,我们会将交易价格分配给不同的履约义务,并在各自的条款内按比例确认它们。
创建解决方案订阅通常具有以下术语: 一至三年一般都是提前计费的,并在期限内按比例确认。
专业服务
我们的专业服务收入主要包括咨询、集成、培训以及定制应用程序和工作流开发。专业服务可能会提前或按时间及物料基准开具账单,我们在提供服务时确认相关收入。
我们通常会提前或在承诺的服务交付时向客户开具发票,付款条款因客户类型和地点而异。账单和付款到期日之间的期限并不重要。因此,我们已确定我们的合约不包括重大融资成分。
与政府当局就创收交易征收及汇予政府当局之税项有关之客户账单按净额列报。
运营解决方案
货币化
我们通过我们的货币化解决方案(包括统一拍卖)产生广告收入,该解决方案允许出版商将移动应用程序中的可用广告库存出售给广告客户。我们与广告商和出版商签订合同,参与统一拍卖。就透过统一拍卖投放的广告而言,我们评估我们是委托人(在此情况下,收入按毛额基准呈报)还是代理人(在此情况下,收入按净额基准呈报)。按毛额基准与净额基准呈列收益之评估需要作出重大判断。我们的结论是,出版商是我们的客户,而我们是促进统一拍卖中广告库存履行的代理人,主要是因为我们在投放广告前并不控制广告库存。作为统一拍卖的运营商,我们的角色是使出版商能够根据拍卖的出价/要价与广告商一起将其广告库存货币化。我们并不控制出价的结果,也没有交易的定价自由度。基于该等及其他因素,我们根据交易保留的净额(即我们的收入份额)报告广告收入。广告收入于控制权转移至客户时确认。当用户在看到按每次安装成本签约的广告之后安装应用程序时,或者当广告按每次显示成本开始时,就会发生这种情况。通常情况下,我们不会保留通过Unity IAP产生的收入份额(“应用内购买”)。出版商应付款项指出版商在统一拍卖中赚取的金额,并于综合经营报表中呈列为收入减少。付款条款由合同规定,并因出版商和地点而异。
云和托管服务
我们为开发者提供基于云的服务以及企业托管服务(“托管服务”),这些开发者通过硬件服务器与基于云的基础设施和服务的组合开发和运营多用户/多人游戏和应用程序。托管服务便利终端用户的连接,并允许内容游戏和应用程序运营商监控网络流量。我们基于云的服务为客户提供开发和运营实时游戏和应用程序的工具和服务,包括语音聊天服务。我们主要以固定费用或消费为基础的模式销售该等服务,固定费用每月提前收取,消费费用每月拖欠。我们在固定费用安排的合约服务期内按比例确认收入,原因是我们有一个随时准备的履约责任,一般在整个托管期间平均履行。我们在提供服务时确认消费安排的收入。
战略伙伴关系和其他
我们与硬件、操作系统、设备、游戏机及其他技术供应商的拥有者订立战略合约,以定制我们的软件许可证,以实现与这些平台的互操作性(“战略合作伙伴关系”)。这允许使用我们的Create Solutions订阅的客户构建内容并将内容发布到多个平台,而无需编写平台特定的代码。我们将这些战略合作伙伴视为我们的客户,并在合同中一般向他们提供以下承诺:(i)开发和定制我们的软件以与客户平台集成;(ii)集成后的持续支持和更新。
我们一般认为该等承诺为单一履约责任,因为它们在合同的背景下并不明确。这是因为与客户平台集成的定制软件许可证需要持续更新,这对定制软件的实用性至关重要。
交易价格乃根据我们将有权收取的代价厘定,以换取将我们的商品及服务转让予客户。我们并无重大可变代价。当战略合作伙伴关系包含非货币代价时,我们按自客户收取的非现金代价的估计公平值计量及记录交易价格。一般而言,我们使用输入法计量履行履约责任的进度,于提供服务时随时间确认该等合约的收入。
某些战略合作伙伴关系还要求客户根据战略合作伙伴平台上包含我们定制软件的游戏销售额支付基于销售额的版税。由于定制软件知识产权是与特许权使用费有关的主要项目,我们在随后的销售或使用发生时,或部分或全部销售特许权使用费分配的履约已达成时,确认销售特许权使用费收入。我们根据该等客户的销售额估计及根据合约条款,就应付我们的款项根据该等安排记录收益。
策略合作伙伴关系通常为多年期安排,客户按开发及整合服务的里程碑支付款项或按季度预付款项。
收入成本
交付软件工具、支持、更新和广告的收入成本主要包括托管费用、与我们的产品支持和专业服务组织相关的员工的人员成本(包括工资、基于股票的薪酬和福利)、信用卡费用、第三方许可费、分配的共享成本(包括设施、IT和安全成本),以及相关资本化软件成本的摊销和相关财产和设备的折旧。
基于股票的薪酬
与我们的雇员和非雇员董事相关的基于股票的薪酬费用是根据授予日的公允价值计算的。对于限制性股票单位(“RSU”),公允价值以授予日我们普通股的收盘价为基础。根据2020年员工股票购买计划(“2020 ESPP”)进行的股票期权和购买的公允价值是使用Black-Scholes定价模型估计的。该模型要求使用某些假设作为输入,例如标的普通股的公允价值、行使前期权的预期期限、普通股的预期波动率、预期股息收益率和无风险利率。年内批出的期权的最高合约期为十年。我们的历史股票期权活动有限,因此使用简化方法估计股票期权的预期期限,该方法代表股票期权的合同期限及其加权平均归属期限的平均值。股票期权的预期波动率是基于一些类似行业的上市公司的历史波动率。我们历来没有宣布或支付任何股息,目前也不希望在可预见的未来这样做。所使用的无风险利率是基于授予零息美国国库券时有效的美国财政部(“美国财政部”)收益率,其到期日大约等于股票期权的预期期限。
我们以直线方式确认股票期权和RSU在必要的服务期内的股票补偿费用,通常是一年至四年。我们在发售期间以直线方式确认与2020年ESPP相关的基于股票的薪酬支出。我们已选择在发生没收时对其进行解释。
现金、现金等价物和受限现金
我们将购买日原始到期日为三个月或以下的所有高流动性投资视为现金等价物。我们的现金等价物包括货币市场基金和商业票据。
截至2021年12月31日和2020年12月31日,受限现金为美元。10.8百万美元和美元21.4分别为100万美元。限制性现金包括与我们的经营租赁有关的担保信用证。限制通常在租赁期结束时失效,受限现金根据限制的剩余期限被归类为流动或非流动。
有价证券
我们的有价证券包括对美国国债、资产支持证券、公司债券、商业票据和超国家债券的投资。我们于购买时将我们于债务证券的投资分类为可供出售。吾等认为所有债务证券均可用于当前业务,包括到期日超过一年的债务证券,因此将该等证券分类为综合资产负债表中的流动资产。未实现收益及亏损(扣除税项)计入累计其他全面亏损,并于综合资产负债表中反映为股东权益的独立组成部分。
当公平值下跌被判断为非暂时性时,该等投资被视为减值。我们每季度评估投资的潜在减值时会考虑可用的定量及定性证据。倘个别投资之成本超过其公平值,吾等评估(其中包括)一般市况、公平值低于成本之时间及程度,以及吾等持有投资之意向及能力。倘公平值之下跌被厘定为非暂时性,则会记录减值开支,并就投资确立新成本基准。
应收帐款
我们按发票金额记录应收账款。我们根据历史损失模式、账单逾期天数以及对拖欠账款相关潜在损失风险的评估,为我们可能无法收回的任何应收账款计提呆账拨备。此外,吾等审阅已逾期的应收客户账款金额,以识别存在已知争议或可收回性问题的特定客户。于厘定储备金额时,我们根据持续的信贷评估对客户的信誉作出判断。在用尽所有收款手段且收回款项的可能性被认为很小之后,账户余额从备抵额中扣除。截至2021年12月31日、2020年12月31日,可疑账款备抵为美元5.4百万美元和美元2.7百万,分别。我们在综合资产负债表的应收账款净额中计入呆账拨备。
信用风险和集中度
可能使我们承受集中信贷风险的金融工具主要包括现金及现金等价物、有价证券及应收账款。我们将国内外现金和现金等价物以及有价证券存放在大型、信誉良好的金融机构。
这些账户的余额有时可能超过联邦保险限额。一般而言,我们不要求客户提供抵押品或其他担保以支持应收账款。为降低信贷风险,管理层在有需要的情况下对客户的财务状况进行信贷评估,并持续分析呆账拨备,我们根据应收账款的预期可收回性而维持该呆账拨备。
于二零二一年及二零二零年十二月三十一日,概无个别客户占应收款项总额10%或以上。截至二零二一年、二零二零年及二零一九年十二月三十一日止年度,概无个别客户占总收益10%或以上。
金融工具的公允价值
我们将公平值定义为于计量日期市场参与者之间的有序交易中出售资产所收取的价格或转让负债所支付的价格。于厘定须按公平值入账之资产及负债之公平值计量时,吾等会考虑交易之主要或最有利市场及市场风险。我们对在财务报表中按公允价值确认或披露的所有金融资产和负债采用公允价值会计处理。商誉、无形资产及其他长期资产仅于显示减值时按非经常性基准按公平值计量。由于现金及现金等价物、应收账款、应付账款及应计负债之短期性质,于综合财务报表呈报之账面值与其公平值相若。
综合损失
全面亏损包括净亏损及其他全面亏损。我们的其他全面亏损包括可供出售投资的未实现收益及亏损以及外币换算调整。
财产和设备,净额
物业及设备乃按成本减累计折旧及摊销列账,并根据资产之估计可使用年期以直线法计算。折旧于资产投入使用时开始。估计使用寿命 三年用于计算机和其他硬件, 五年用于家具。租赁物业装修按估计可使用年期或剩余租赁年期两者中较短者摊销。软件在估计的使用寿命或许可证期限内摊销,通常, 三至五年.
维修和保养费用在发生时列作开支,而翻修和装修费用大幅提高生产能力或延长资产使用寿命的支出则列作资本化。
于报废或出售时,出售资产之成本及相关累计折旧自账目中剔除,而产生之任何收益或亏损计入综合经营报表或扣除。
租契
吾等厘定合约是否包含租赁,乃基于吾等是否有权从使用已识别资产中获得绝大部分经济利益,以及吾等是否有权指示使用已识别资产以换取代价(与吾等并非拥有之资产有关)。使用权(“使用权”)资产指我们于租赁期内使用相关资产的权利,而租赁负债指我们支付租赁产生的租赁付款的责任。使用权资产确认为租赁负债,并就已收租赁优惠及预付款项作出调整。租赁负债按租赁开始日期未来租赁付款的现值确认。厘定未来租赁付款现值所用之利率为我们的国际银行利率,原因是我们大部分租赁所隐含之利率不易厘定。IBR是一个假设利率,基于我们对我们的信用评级的理解。租赁付款可能为固定或可变;然而,我们的租赁负债计算中仅包括固定付款或实质固定付款。可变租赁付款于产生该等付款责任的期间内确认为经营费用。
可转换优先票据和上限看涨交易
我们将发行可转换优先票据作为按摊余成本计量的单一负债入账。与债务发行成本摊销有关的利息开支计入其他收入及开支。
我们在综合资产负债表上记录上限赎回交易的成本,作为额外实缴资本的减少。上限赎回交易只要继续符合权益分类条件,将不会重新计量。
企业合并
吾等根据于收购日期之估计公平值将购买代价之公平值分配至所收购有形资产、所承担负债及所收购无形资产。购买代价之公平值超出该等可识别资产及负债之公平值之差额入账列作商誉。
业务合并的会计处理要求我们作出重大估计及假设,尤其是就无形资产而言。尽管吾等相信吾等所作出之假设及估计属合理,惟部分乃基于过往经验及自被收购公司管理层取得之资料,且固有不确定性。评估我们已收购或未来可能收购的若干无形资产时所使用的关键估计的例子包括但不限于:
•未来预期收入和来自所收购无形资产的现金流量;
•所收购公司的商号、商标、现有客户关系和合同关系所使用的经济寿命,以及对所收购商号和商标将继续用于我们的产品组合的时间的假设;
•所收购无形资产的预期用途;及
•贴现率。
该等估计本身不确定及不可预测。可能会发生意外事件及情况,影响该等假设、估计或实际结果的准确性或有效性。
商誉与无形资产
商誉指业务合并之购买价超出所收购有形及无形资产净值之公平值之差额。无形资产(除若干合约关系外)被视为并无无限可使用年期,按直线法按其估计可使用年期摊销,该估计可使用年期通常为 三至六年.若干合约关系采用加速摊销法摊销,反映预期确认无形资产经济利益的模式。
我们每年评估已购入无形资产的估计剩余可使用年期,以及是否有事件或情况变动需要修订剩余摊销期。根据管理层的评估,于截至2021年、2020年及2019年12月31日止年度,我们的无形资产的可使用年期被视为无必要变动。
细分市场
我们作为一个单一的经营分部经营。主要营运决策者为首席执行官,彼根据综合基准呈列之财务资料连同收入之分类资料,作出资源分配决定及评估表现。因此,我们已确定我们拥有单一可报告分部及经营分部架构。
资本化软件成本和软件实施成本
我们将与企业软件解决方案相关的云计算服务安排所产生的实施成本(“资本化实施成本”)以及与已达到应用程序开发阶段的定制内部使用软件系统相关的成本资本化。该等资本化成本包括用于开发或获取应用程序的外部直接成本,以及与开发应用程序直接相关的雇员的工资及工资相关开支。我们在应用程序开发阶段将该等成本资本化,该阶段从初步项目阶段完成时开始,并在项目基本完成并准备好达到预期目的时终止。与初步项目活动和实施后活动有关的费用在发生时列为支出。资本化的软件成本在其估计使用寿命内以直线法摊销,该寿命通常是 二至三年.管理层每年评估该等资产之可使用年期,并于发生可能影响该等资产之可收回性之事件或情况变动时进行减值测试。资本化的实施成本在托管安排的期限内支销,即该安排的固定、不可撤销的期限,加上任何合理确定的续延期。
资本化软件费用和资本化实施费用为美元,1.2百万美元和美元4.7截至2021年12月31日止年度,0.8百万美元和美元7.0截至2020年12月31日止年度,资本化软件成本计入综合资产负债表的不动产和设备净额。 资本化实施成本的流动部分计入合并资产负债表的预付费用,资本化实施成本的非流动部分计入合并资产负债表的其他资产。
减值分析
倘有事件或情况变动显示无形资产及长期资产的账面值可能无法收回,我们会评估该等资产的可能减值。这包括但不限于商业环境、市况的重大不利变化,或显示资产账面值可能无法收回的其他事件。该等资产之可收回性乃透过比较各项资产之账面值与该资产预期产生之未来未贴现现金流量而计量。倘用于可收回性测试的未贴现现金流量低于该等资产的账面值,则该等资产的账面值会减至公平值。
我们至少每年于每个历年的第四季度评估及测试商誉的可收回性,或当情况显示商誉可能无法收回时更频繁地进行评估及测试。
截至二零二一年、二零二零年及二零一九年十二月三十一日止年度,概无资本化软件成本、资本化实施成本、无形资产、长期资产或商誉出现重大减值。
所得税
我们在美国和许多外国司法管辖区都要缴纳所得税。在确定我们的所得税和所得税资产和负债拨备时,需要做出重大判断,包括评估会计原则和复杂税法应用中的不确定性。
我们使用资产负债法就所报告经营业绩的预期税务后果记录所得税开支(或收益)。根据该方法,我们就资产与负债的财务报告与税基之间的暂时差异的预期未来税务后果以及其他经营损失和税收抵免结转确认递延所得税资产和负债。递延税项资产及负债乃按预期于该等税项资产及负债变现或清偿年度之应课税收入预期适用之税率计量。我们确认税率变动于颁布期间的递延所得税影响。
我们记录估值拨备,以将递延税项资产减少至我们认为较有可能变现的净额。我们会考虑所有可用的正面和负面证据,包括历史收入水平、与未来应课税收入估计相关的预期和风险,以及持续的税务规划策略,以评估估值拨备的需要。
仅当我们相信税务机关根据税务状况的技术优势进行审查后,该状况较有可能维持下去时,我们方会确认来自不确定税务状况的税务利益。虽然吾等相信吾等已就吾等的不确定税务状况(包括净利息及罚款)作出充足储备,但吾等不能保证该等事宜的最终税务结果不会有重大差异。当事实及情况有变时,如完成税务审计或修订估计,我们会根据所得税会计指引对该等储备作出调整。倘该等事项的最终税务结果与记录的金额不同,该等差异将影响我们作出有关厘定期间的所得税开支(或利益),并可能对我们的财务状况及经营业绩造成重大影响。
我们在随附综合经营报表的所得税开支中确认与未确认税务利益有关的利息及罚款。应计利息及罚款计入综合资产负债表内应付所得税及其他税项。
外币的折算
我们大部分海外附属公司的功能货币为美元。外币交易收益及亏损计入期内综合经营报表之利息及其他收入(开支)净额。就美元功能货币附属公司而言,所有以外币计值的资产及负债均按结算日的汇率换算为美元。收入及开支乃按期内平均汇率换算。权益交易乃按历史汇率换算。就以当地货币为功能货币的海外附属公司而言,将该等报表换算为美元的调整计入股东权益的累计其他全面亏损。
保证和赔偿
我们不时签订某些类型的合同,这些合同或有可能要求我们就第三方索赔向当事人提供赔偿。该等合约主要与我们就知识产权侵权所引起的索偿向客户及合作伙伴提供赔偿的协议有关。这些债务的条款各不相同,债务的总最高数额无法合理估计。从历史上看,我们并无义务就该等债务支付任何款项,截至2021年及2020年12月31日,并无就该等债务记录负债。
我们通常不为我们的软件产品提供保修。对于某些客户,我们将保证我们的软件产品将在没有重大错误的情况下运行和/或基本上符合产品文档。截至2021年及2020年12月31日,我们并无发生任何保修申索,亦无记录负债。
研究与开发
研发成本主要包括软件开发成本,于产生时支销。FASB ASC主题985—20, 出售、租赁或营销软件的成本),要求在确定与产品中所包含软件相关的技术可行性后产生的开发成本将资本化,并于相关产品的估计可使用年期内摊销。基于我们的产品开发流程,在完成工作模型后确定技术可行性。从完成工作模型到产品准备好全面发布之间产生的成本并不高。因此,所有产品开发成本已于随附综合经营报表内计入研发开支。
广告费
广告成本于产生时于综合经营报表内作为销售及市场推广开支的一部分支销。广告费用约为$。24.2百万,$12.3百万美元,以及$4.5截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度分别为100万美元。
2. 会计公告摘要
最近采用的会计公告
2016年6月,FASB发布了ASU第2016-13号,金融工具.信用损失(主题326):金融工具信用损失的测量,以及随后的修正案,其中要求计量和确认按摊余成本持有的金融资产的预期信贷损失,包括应收贸易账款。这一更新用预期损失方法取代了现有的已发生损失减值模型,这将导致更及时地确认信贷损失。新的减值方法取消了可能的初始确认阈值,而是考虑到过去的事件、当前状况和预测信息来估计预期的信贷损失。它还消除了非临时性减值的概念,并要求与可供出售债务证券有关的信贷损失通过信贷损失准备而不是作为证券摊销成本基础的减少来记录。
我们采用了这一新标准,从2021年1月1日起生效,采用了修改后的追溯法,结果累积效果调整数为#美元。1.5百万美元到累计赤字。由于采纳了这一指导意见,我们更新了以下会计政策。
应收帐款
我们按原发票金额记录应收账款,扣除任何潜在不可收回金额的信贷亏损拨备。我们根据对各种因素的评估,包括过往经验、应收账款结余的账龄、客户的信贷质量、当前经济状况、对未来经济状况的合理及有支持性的预测,以及可能影响我们向客户收款能力的其他因素,估计呆账拨备的预期信贷亏损。被视为无法收回的应收账款于识别时自信贷亏损拨备扣除。估计信贷亏损拨备于我们的综合经营报表中记录为一般及行政开支。截至2021年12月31日,信贷亏损拨备为美元,5.4百万美元。
有价证券
我们的有价证券包括对美国国债、资产支持证券、公司债券、商业票据和超国家债券的投资。我们于购买时将我们于债务证券的投资分类为可供出售。吾等认为所有债务证券均可用于当前业务,包括到期日超过一年的债务证券,因此将该等证券分类为综合资产负债表中的流动资产。当证券的公允价值低于其摊余成本时,倘我们很可能需要在收回其摊余成本基准之前出售减值证券,或我们有意出售证券,则摊余成本将减至其公允价值。倘上述两项条件均不符合,吾等将证券预期现金流量现值与其摊销成本基准进行比较,以厘定减值是否因信贷亏损所致。已确认减值金额以摊余成本超出证券公平值之差额为限。摊销成本超出预期现金流量的部分的信贷亏损拨备在我们的综合经营报表中记作利息收入及其他开支净额。与信贷无关的减值亏损计入股东权益的累计其他全面亏损。
2020年8月,FASB发布了ASU 2020-06,债务—具有转换和其他选择权的债务(子主题470—20)和衍生品和对冲—实体自有权益合同(子主题815—40):实体自有权益中可转换工具和合同的会计.新指引透过取消现金兑换及实益兑换特征模式,简化可换股工具的会计处理,以将内含兑换特征单独入账为权益的一部分。因此,可换股债务工具将作为按摊销成本计量的单一负债入账,惟并无其他特征需要分开及确认为衍生工具。新指引亦要求所有可换股工具在计算每股摊薄盈利时应用已转换方法,并包括可能以现金或股份结算的工具的潜在股份结算的影响。新指引对2021年12月15日之后开始的财政年度发布的财务报表生效,允许提前采纳,但仅限于财政年度开始时。我们于2021年1月1日提早采纳ASU 2020—06,采纳后并无累积影响。于各呈列期间,潜在摊薄股份数目并无影响。
2021年10月,FASB发布了ASU 2021-08,企业合并(主题805):从与客户的合同中核算合同资产和合同负债.新指引为业务合并中收购的客户合约的合约资产及合约负债的一般确认及计量原则设立例外。在此例外情况下,收购方应用主题606确认和计量收购日的合同资产和合同负债。主题805一般要求企业合并中的收购方以收购日的公允价值确认和计量其收购的资产和承担的负债。这一般会导致公司按与被收购方于紧接收购日期前记录者一致的金额确认合约资产及合约负债。ASU于2022年12月15日开始的财政年度有效。所有实体均可提早采纳,包括于中期采纳。我们提早采纳该新准则,于二零二一年一月一日生效。该采纳导致合约负债及截至二零二一年十二月三十一日止年度确认的总收入出现不重大变动。
近期尚未采用的会计公告
除本文所披露者外,近期颁布的会计准则并无其他重大更新。尽管FASB发布或建议发布了多项其他新的会计公告,但我们认为这些会计公告中的任何一项已经或将对其财务状况或经营业绩产生重大影响。
3. 收入
收入的分类
按来源划分的收入
下表列出了我们按来源分类的收入(以千为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
创建解决方案 | $ | 326,636 | | | $ | 231,314 | | | $ | 168,626 | |
运营解决方案 | 709,140 | | | 471,161 | | | 293,317 | |
战略伙伴关系和其他 | 74,750 | | | 69,970 | | | 79,836 | |
总收入 | $ | 1,110,526 | | | $ | 772,445 | | | $ | 541,779 | |
有关我们按来源划分的收入的其他资料于综合财务报表附注附注1“业务描述及主要会计政策概要”中“收入确认”一节讨论。
按地理区域划分的收入
下表显示了我们基于客户发票地址按地理位置分类的收入(以千为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
美国 | $ | 266,825 | | | $ | 197,343 | | | $ | 151,383 | |
伟大的中国(1)(2) | 169,330 | | | 111,037 | | | 64,784 | |
欧洲、中东和非洲地区(1)(3) | 414,902 | | | 279,344 | | | 184,064 | |
APAC(1)(4) | 222,348 | | | 149,527 | | | 113,938 | |
其他美洲(1)(5) | 37,121 | | | 35,194 | | | 27,610 | |
总收入 | $ | 1,110,526 | | | $ | 772,445 | | | $ | 541,779 | |
(1)**除上文披露的国家/地区外,没有任何国家/地区的收入超过本公司在任何期间总收入的10%。
(2) 伟大的中国包括中国、香港和台湾。
(3) 欧洲、中东和非洲(“EMEA”)
(4) 亚洲-太平洋,不包括大中华区中国(“亚太地区”)
(5) 加拿大和拉丁美洲(“其他美洲”)
合同余额
收入确认的时间可能与向客户开具发票的时间不同。合同资产涉及在预定账单之前完成的业绩。我们合同资产和合同负债的主要变化是由于我们在合同和账单项下的表现。
当收入在客户开具发票之前确认时,包括在应收账款中的合同资产(未开发票的应收账款)被记录。未开单的应收账款总额为$28.3百万美元和美元26.3截至2021年12月31日及2020年12月31日,分别为百万美元。合同负债(递延收入)与根据合同履行前收到的付款有关。截至2021年12月31日止年度确认的收入,包括在2021年1月1日的递延收入余额中,108.6 万履约责任的履行通常滞后于客户根据合约收取的付款,这可能导致我们的递延收益结余随时间增加。
剩余履约义务
截至2021年12月31日,我们的剩余履约责任总额为美元,581.5百万美元,这代表分配给未交付履约义务的合同交易总价格,主要用于Create Solutions订阅、企业支持和战略合作伙伴合同,这些合同通常在未来一年至三年内确认。分配至剩余履约责任的交易价格指尚未确认的合同收入,包括递延收入和将于未来期间确认为收入的未账单金额。该金额不包括原预期期限为一年或以下的合约,以及我们就所提供服务开具发票的金额及同期确认收入的合约。我们希望确认$204.6百万或35在接下来的一年中占收入的%12月份。我们预计将确认剩余的$376.8百万或65之后这部分收入的%。
4. 现金等价物和有价证券
截至2021年12月31日,受限制现金、现金等价物和有价证券包括以下各项(单位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 摊销成本 | | 未实现收益 | | 未实现亏损 | | 公允价值 |
受限现金: | | | | | | | |
受限现金 | $ | 10,823 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 10,823 | |
限制性现金共计 | $ | 10,823 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 10,823 | |
| | | | | | | |
现金等价物: | | | | | | | |
货币市场基金 | $ | 73,138 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 73,138 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
现金等价物合计 | $ | 73,138 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 73,138 | |
| | | | | | | |
有价证券: | | | | | | | |
商业票据 | $ | 59,792 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 59,792 | |
资产支持证券 | 40,965 | | | — | | | (23) | | | 40,942 | |
公司债券 | 237,735 | | | 20 | | | (353) | | | 237,402 | |
美国国债 | 272,678 | | | 1 | | | (379) | | | 272,300 | |
超国家债券 | 71,121 | | | 1 | | | (235) | | | 70,887 | |
| | | | | | | |
有价证券总额 | $ | 682,291 | | | $ | 22 | | | $ | (990) | | | $ | 681,323 | |
截至2020年12月31日,现金等价物和有价证券包括以下内容(以千为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 摊销成本 | | 未实现收益 | | 未实现亏损 | | 公允价值 |
受限现金: | | | | | | | |
受限现金 | $ | 21,369 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 21,369 | |
受限现金总额 | $ | 21,369 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 21,369 | |
| | | | | | | |
现金等价物: | | | | | | | |
货币市场基金 | $ | 660,086 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 660,086 | |
商业票据 | 75,726 | | | — | | | — | | | 75,726 | |
| | | | | | | |
现金等价物合计 | $ | 735,812 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 735,812 | |
| | | | | | | |
有价证券: | | | | | | | |
| | | | | | | |
资产支持证券 | 49,950 | | | 54 | | | (39) | | | 49,965 | |
公司债券 | 92,312 | | | 31 | | | (21) | | | 92,322 | |
美国国债 | 327,025 | | | 81 | | | (56) | | | 327,050 | |
超国家债券 | 10,066 | | | 4 | | | (1) | | | 10,069 | |
| | | | | | | |
有价证券总额 | $ | 479,353 | | | $ | 170 | | | $ | (117) | | | $ | 479,406 | |
我们不打算出售任何处于未变现亏损状态的证券,我们期望在到期时实现所有这些投资的全部价值。截至二零二一年及二零二零年十二月三十一日止年度,我们并无确认与可供出售债务证券有关的任何信贷亏损。
下表按合约年期至到期日(千)概述本集团于二零二一年十二月三十一日的可出售证券的摊销成本及公平值:
| | | | | | | | | | | |
| 摊销成本 | | 公允价值 |
在一年内到期 | $ | 381,269 | | | $ | 381,133 | |
到期时间为一至三年 | 301,022 | | | 300,190 | |
总计 | $ | 682,291 | | | $ | 681,323 | |
截至二零二一年、二零二零年及二零一九年十二月三十一日止年度,截至二零二一年及二零二零年十二月三十一日止年度,概无个别或合计重大已变现或未变现损益。
5. 公允价值计量
我们根据与用于计量其公允价值的投入相关的判断水平,对在我们的综合资产负债表上按公允价值记录或披露的资产和负债进行分类。这些类别如下:
•第1级-投入是相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
•第2级-投入是指活跃市场中类似资产及负债的报价,或直接或间接透过市场佐证可观察到的资产或负债的投入,实质上是整个金融工具期限的报价。
•第三级-投入是基于我们自己的假设,用于按公允价值计量资产和负债的不可观察的投入。这些投入需要管理层做出重要的判断或估计。
下表呈列我们于二零二一年十二月三十一日使用上述输入类别按经常性基准按公平值计量的金融资产及负债的公平值(千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 1级 | | 2级 | | 3级 | | 总计 |
受限现金: | | | | | | | |
受限现金 | $ | 10,823 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 10,823 | |
受限现金总额 | $ | 10,823 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 10,823 | |
| | | | | | | |
现金等价物: | | | | | | | |
货币市场基金 | $ | 73,138 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 73,138 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
现金等价物合计 | $ | 73,138 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 73,138 | |
| | | | | | | |
有价证券: | | | | | | | |
商业票据 | $ | — | | | $ | 59,792 | | | $ | — | | | $ | 59,792 | |
资产支持证券 | — | | | 40,942 | | | — | | | 40,942 | |
公司债券 | — | | | 237,402 | | | — | | | 237,402 | |
美国国债 | — | | | 272,300 | | | — | | | 272,300 | |
超国家债券 | — | | | 70,887 | | | — | | | 70,887 | |
| | | | | | | |
有价证券总额 | $ | — | | | $ | 681,323 | | | $ | — | | | $ | 681,323 | |
下表列出了截至2020年12月31日使用上述投入类别按公允价值经常性计量的金融资产和负债的公允价值(以千为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 1级 | | 2级 | | 3级 | | 总计 |
受限现金: | | | | | | | |
受限现金 | $ | 21,369 | | | $ | — | | | $ | — | | | 21,369 | |
受限现金总额 | $ | 21,369 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 21,369 | |
| | | | | | | |
现金等价物: | | | | | | | |
货币市场基金 | $ | 660,086 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 660,086 | |
商业票据 | — | | | 75,726 | | | — | | | 75,726 | |
现金等价物合计 | $ | 660,086 | | | $ | 75,726 | | | $ | — | | | $ | 735,812 | |
| | | | | | | |
有价证券: | | | | | | | |
资产支持证券 | $ | — | | | $ | 49,965 | | | $ | — | | | $ | 49,965 | |
公司债券 | — | | | 92,322 | | | — | | | 92,322 | |
美国国债 | — | | | 327,050 | | | — | | | 327,050 | |
超国家债券 | — | | | 10,069 | | | — | | | 10,069 | |
| | | | | | | |
有价证券总额 | $ | — | | | $ | 479,406 | | | $ | — | | | $ | 479,406 | |
6. 收购
根据FASB ASC主题805来说明收购,企业合并,而所收购业务的收入及盈利已计入我们自有关收购日期起的业绩,且对我们的综合财务报表并不重要。
分配给收购净资产的总购买价是根据收购之日的公允价值分配的。分配给收购的可确认无形资产的公允价值是使用收益法和成本法确定的。我们认为,这些已确认的无形资产在其估计的经济使用年限之后将不会有剩余价值。可确认的无形资产按直线摊销,因为这最接近与这些资产相关的受益期。
购买价格超过已确认的有形和无形资产减去所承担的负债后的部分计入商誉。商誉不需要摊销,通常不能在美国所得税中扣除。
就2021年及某些2020年收购而言,收购资产及承担负债(包括当期应付所得税及递延税项)的公允价值可能会随着收到额外资料及某些报税表的敲定而在计算法期间有所变动。因此,当期应付所得税和递延所得税的公允价值临时计量可能会发生变化。我们期望在可行的情况下尽快完成估值,但不迟于各自收购日期起计一年。
2021年收购
Weta Digital
于二零二一年十二月,我们完成向Weta Digital购买若干资产及集结员工,总代价约为港元。1.5亿这笔款项是按以下数额支付的,1.010亿美元现金和发行 3,468,362价值约为美元的普通股526.1 万Weta Digital研究和开发复杂的视觉效果工具。
下表概述就Weta Digital支付之代价及所收购资产于收购日期之估计公平值(千):
| | | | | |
考虑事项: | |
现金 | $ | 1,000,001 | |
已发行普通股 | 526,081 | |
转让总对价的公允价值 | $ | 1,526,082 | |
取得的可确认资产和承担的负债的确认金额: | |
无形资产 | $ | 668,400 | |
假设的可确认净资产总额 | 668,400 | |
商誉(1) | 857,682 | |
总计 | $ | 1,526,082 | |
(1) 商誉反映若干协同效应及已收购的已装配员工的预期未来利益,而该等预期未来利益不符合独立确认为可识别无形资产的资格。商誉余额无需摊销,而且由于其是在应课税资产购买中获得的,因此可在一段时间内扣除美国所得税目的, 15好几年了。
我们记录了$5.9截至2021年12月31日止年度,与资产购买相关的交易成本为百万美元。这些费用记在一般和行政费用内。
所收购业务的收入及盈利自收购日期起已计入我们的业绩,且对我们的综合财务业绩并不重要。
Ziva Dynamics
于二零二一年十二月,我们完成收购Ziva Dynamics,总代价约为$600元。127.7 百万现金Ziva Dynamics提供服务和仿真软件,专门为电影,游戏,虚拟和增强现实行业的角色开发。
下表概述就Ziva Dynamics支付之代价及所收购资产及所承担负债于收购日期之估计公平值(千):
| | | | | |
考虑事项: | |
现金 | $ | 127,653 | |
转让总对价的公允价值 | $ | 127,653 | |
取得的可确认资产和承担的负债的确认金额: | |
现金 | $ | 2,288 | |
应收账款净额 | 297 | |
其他流动资产 | 642 | |
财产和设备,净额 | 457 | |
无形资产 | 23,200 | |
其他资产和负债,净额 | 74 | |
应计费用和其他流动负债 | (547) | |
递延收入 | (493) | |
递延税项负债 | (2,534) | |
假设的可确认净资产总额 | 23,384 | |
商誉(1) | 104,269 | |
总计 | $ | 127,653 | |
(1) 商誉反映若干协同效应及已收购的已装配员工的预期未来利益,而该等预期未来利益不符合独立确认为可识别无形资产的资格。商誉结余毋须摊销,且一般不可就加拿大所得税扣除。然而,出于加拿大税务目的,我们将选择加强Ziva Dynamics无形资产和部分商誉的税基,通过使用Ziva Dynamics的税务属性(例如NOL)来抵消目前加强的税务影响。于逐步增加选择后可摊销之商誉估计金额约为美元,31000万美元。
我们记录了$1.3截至2021年12月31日止年度,与收购Ziva Dynamics相关的交易成本为百万美元。这些费用记在一般和行政费用内。
由于收购事项对综合经营报表及全面亏损并不重大,故并无呈列收购Ziva Dynamics之备考经营业绩。
Parsec
于二零二一年九月,我们完成收购Parsec,总代价约为$332.71.2亿美元现金。PARSEC设计和开发远程访问流媒体技术。Parsec提供了一款专有的桌面捕获应用程序,主要用于通过视频流玩游戏。
下表汇总了为Parsec支付的对价以及在收购日收购的资产和承担的负债的估计公允价值(单位:千):
| | | | | |
考虑事项: | |
现金 | $ | 332,729 | |
| |
转让总对价的公允价值 | $ | 332,729 | |
取得的可确认资产和承担的负债的确认金额: | |
现金 | $ | 23,402 | |
应收账款净额 | 1,349 | |
| |
| |
| |
无形资产 | 43,200 | |
其他资产和负债,净额 | (124) | |
| |
| |
递延收入 | (3,121) | |
递延税项负债 | (4,570) | |
假设的可确认净资产总额 | 60,136 | |
商誉 (1) | 272,593 | |
总计 | $ | 332,729 | |
(1) 商誉反映了某些协同效应和已获得的集合劳动力的预期未来利益,这些不符合单独确认为可识别无形资产的资格。商誉余额不需要摊销,也不能在美国所得税中扣除。
我们记录了$1.3在截至2021年12月31日的一年中,与Parsec收购相关的交易成本为1.2亿美元。这些费用记在一般和行政费用内。
没有公布收购Parsec的预计运营结果,因为这项收购对合并运营报表和全面亏损并不重要。
元宇宙科技有限公司
于2021年6月,我们完成对元宇宙科技有限公司(“元宇宙”)的收购,代价为45.71.2亿美元现金。
元宇宙开发一流的软件和解决方案来准备和优化计算机辅助设计数据,从而减少时间和精力,并最大限度地提高可视化性能。元宇宙为设计或工程制造的复杂模型与RT3D世界之间架起了一座桥梁。
下表汇总了为元宇宙支付的对价以及收购日收购资产和承担的负债的估计公允价值(单位:千):
| | | | | |
考虑事项: | |
现金 | $ | 45,721 | |
转让总对价的公允价值 | $ | 45,721 | |
取得的可确认资产和承担的负债的确认金额: | |
现金 | $ | 1,093 | |
无形资产 | 12,340 | |
其他资产和负债,净额 | 194 | |
应缴所得税和其他税款 | (1,470) | |
其他应付款项 | (345) | |
递延收入 | (507) | |
递延税项负债 | (2,210) | |
假设的可确认净资产总额 | 9,095 | |
商誉(1) | 36,626 | |
总计 | $ | 45,721 | |
(1) 商誉反映了某些协同效应和已获得的集合劳动力的预期未来利益,这些不符合单独确认为可识别无形资产的资格。商誉余额不需要摊销,也不能从法国所得税中扣除。
我们记录了$0.8截至2021年12月31日的年度与元宇宙收购相关的交易成本为100万美元。这些费用记在一般和行政费用内。
没有公布元宇宙收购的预计运营结果,因为此次收购对综合运营报表和全面亏损并不重要。
2021年的其他收购
于2021年3月,我们完成了对VisualLive3D LLC(“VisualLive”)的收购,总代价约为$24.8百万现金。总计为$5.1百万美元归因于无形资产,代表收购的开发技术、客户关系和商标,美元0.6300万美元归因于其他资产,#美元19.8百万美元归因于商誉和美元0.6 1000万元属于承担的其他负债。
于二零二一年十一月,我们完成收购SyncSketch,总代价约为$30.4 百万现金总的来说,7.8 100万美元属于无形资产,代表收购的开发技术、客户关系和商标,0.8300万美元归因于其他资产,#美元23.2 100万美元来自商誉,美元1.4 1000万元属于承担的其他负债。
截至二零二一年十二月三十一日止年度,我们完成其他收购,总代价约为美元。47.1 以现金支付。总的来说,1.0 100万美元代表收购的现金,30.2 100万美元属于无形资产,代表收购的已开发技术、客户关系和商标,20.1 100万美元来自商誉,美元4.2 1000万元来自承担负债净额。
这些收购本质上是战略性的,因为它们增强了我们的产品供应。我们记录了$3.8 截至2021年12月31日止年度,与该等收购相关的交易成本减少了百万美元。这些费用记在一般和行政费用内。
未经审计的备考财务信息
以下未经审核备考财务资料呈列Weta Digital截至2021年及2020年12月31日止年度的综合业绩,犹如收购于2020年1月1日发生,并结合Weta Digital的过往财务业绩。未经审核备考财务资料包括调整,以使收购直接应占的备考事项生效。备考财务资料包括所收购无形资产摊销及收购成本之调整。未经审核的备考财务资料仅为说明性目的而呈列,并不一定显示未来期间的经营结果。未经审核备考财务资料并不影响当前财务状况、未来收入、监管事项或任何预期协同效应、运营效率或可能与收购相关的成本节约的潜在影响。 因此,实际结果将不同于下文呈列的未经审计备考财务资料(以千计):
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2021 | | 2020 |
未经审计的备考财务信息 | | | |
预计收入 | $ | 1,110,526 | | | $ | 772,445 | |
预计净亏损 | $ | (640,134) | | | $ | (408,291) | |
其他收购事项之备考经营业绩并无呈列,原因为其个别或整体对综合经营报表及全面亏损并不重大。
2020年的收购
手抓
于二零二零年四月,我们完成收购。 100占Finger Food已发行股本的%,代价为美元46.8100万美元,以美元合并支付23.6百万美元现金和发行1,030,711价值$的普通股23.1百万美元。
Finger Food在我们的解决方案之上创建开发者应用程序,适用于各种行业,如汽车、建筑、游戏和零售。收购Finger Food本质上是战略性的,因为我们希望从Finger Food的项目中创建可重复的解决方案,并将客户参与的专业知识应用到我们的产品中。
下表概述就Finger Food已付代价及所收购资产及所承担负债于收购日期之估计公平值(千):
| | | | | |
考虑事项: | |
现金 | $ | 23,626 | |
已发行普通股 | 23,126 | |
转让总对价的公允价值 | $ | 46,752 | |
取得的可确认资产和承担的负债的确认金额: | |
现金 | $ | 288 | |
应收账款净额 | 5,758 | |
财产和设备,净额 | 1,307 | |
经营租赁ROU资产 | 4,972 | |
递延税项资产 | 1,327 | |
客户关系 | 2,900 | |
商标 | 200 | |
应缴所得税和其他税款 | (8,109) | |
经营租赁负债 | (4,972) | |
其他资产和负债,净额 | (293) | |
递延税项负债 | (1,436) | |
假设的可确认净资产总额 | 1,942 | |
商誉 | 44,810 | |
总计 | $ | 46,752 | |
收购的客户关系和商标无形资产具有有用的寿命两年和六个月,分别为。商誉为$44.8百万美元反映了某些协同效应和获得的集合劳动力的预期未来好处,这些不符合单独确认为可识别无形资产的资格。
2020年的其他收购
在截至2020年12月31日的年度内,我们完成了其他收购,总代价约为31.6100万美元,以美元合并支付29.6百万美元现金和发行72,479价值$的普通股2.0百万美元。总计为$0.4百万代表获得的现金,$9.1百万美元归因于无形资产,代表收购的开发技术、客户关系和商标,$2.6百万美元归因于其他资产,$23.3百万美元归因于商誉,以及$3.8100万美元归因于承担的其他负债。这些收购本质上是战略性的,因为它们增强了我们的产品供应。
我们记录了大约$4.1截至2020年12月31日的年度与收购相关的交易成本为100万美元。这些费用记在一般和行政费用内。
这些收购的预计业务结果没有列报,因为它们对合并业务报表没有实质性影响。
2019年收购
Vivox
于二零一九年一月,我们完成收购。 100美世道公司(“Vivox”)已发行股本的%,代价为123.4100万美元,以美元合并支付119.0百万美元现金和发行348,739价值$的普通股4.4百万美元。
Vivox为社交体验提供了跨平台的语音和文本通信工具,玩家可以在任何平台上进行通信,无论是移动设备、个人电脑还是控制台。收购Vivox具有战略性,因为我们希望为联网游戏和其他用例提供更多服务。
所获得的开发技术的估计使用寿命为 六年.所收购客户关系及商标无形资产的可使用年期为 两年和四年,分别为。商誉为$94.2百万美元反映了某些协同效应和获得的集合劳动力的预期未来好处,这些不符合单独确认为可识别无形资产的资格。
deltadna
2019年9月,我们完成了对100DeltaDNA Limited(“DeltaDNA”)已发行股本的百分比,代价为$53.1100万美元,以美元合并支付32.8百万美元现金和美元20.3百万股我们的普通股。购买总价包括928,123我们发行的普通股。
DeltaDNA提供分析、消息传递和广告活动管理工具,以实现实时玩家生命周期管理。收购deltaDNA本质上是战略性的,因为我们希望整合deltaDNA的接洽工具和服务,以支持我们的货币化产品。
所获得的开发技术的估计使用寿命为 六年.所收购客户关系及商标无形资产的可使用年期为 两年和三年,分别为。商誉为$35.2百万美元反映了某些协同效应和获得的集合劳动力的预期未来好处,这些不符合单独确认为可识别无形资产的资格。
节肢动物
2019年12月,我们完成了对100Artomatix Limited(“Artomatix”)已发行股本的%,代价为$48.8100万美元,以美元合并支付38.7百万美元现金和美元10.1百万股我们的普通股。购买总价包括457,875我们发行的普通股。
Artomatix提供人工智能(“AI”)和机器学习动力工具,以简化和自动化部分3D艺术创作过程。收购Artomatix本质上是战略性的,因为我们希望扩大我们对3D艺术家以及开发人员的服务。
所获得的开发技术的估计使用寿命为 六年。商誉为$39.0百万美元反映了某些协同效应和获得的集合劳动力的预期未来好处,这些不符合单独确认为可识别无形资产的资格。
2019年的其他收购
截至二零一九年十二月三十一日止年度,我们完成其他收购及购买无形资产,总代价约为美元。8.2百万美元。总计为$0.4百万代表获得的现金,$3.51000万美元属于无形资产,代表收购的已开发技术,0.4百万美元归因于其他资产,$4.5百万美元归因于商誉和美元0.71000万元属于承担的其他负债。这些收购通常会增强我们产品的广度和深度,并扩大我们在不同职能领域的专业知识。
我们记录了$3.6截至2019年12月31日止年度,与该等收购相关的交易成本为百万美元。这些费用记在一般和行政费用内。
7. 商誉与无形资产
商誉
商誉是指购买价格和相关成本超过在企业合并中获得的有形和可识别无形资产净值的差额。
下表为截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度商誉账面值变动情况(单位:千):
| | | | | |
截至2019年12月31日的余额 | $ | 218,305 | |
获得的商誉 | 68,011 | |
测算期调整 | (65) | |
2020年12月31日的余额 | 286,251 | |
获得的商誉 | 1,334,074 | |
测算期调整 | (198) | |
截至2021年12月31日的余额 | $ | 1,620,127 | |
无形资产,净额
下表提供了我们无形资产的详细信息,不包括商誉(单位为千,加权平均使用寿命除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年12月31日 |
| 加权平均 使用寿命(1) (单位:年) | | 毛收入 携带 金额 | | 累计 摊销 | | 网络 携带 金额 |
发达的技术 | 8.8 | | $ | 580,204 | | | $ | (52,811) | | | $ | 527,393 | |
客户关系 | 2.9 | | 50,171 | | | (16,980) | | | 33,191 | |
商标 | 5.7 | | 60,557 | | | (3,937) | | | 56,620 | |
合同关系 | 8.0 | | 200,000 | | | (2,818) | | | 197,182 | |
无形资产总额 | | | $ | 890,932 | | | $ | (76,546) | | | $ | 814,386 | |
| | | | | | | |
| 截至2020年12月31日 |
| 加权平均 使用寿命(1) (单位:年) | | 毛收入 携带 金额 | | 累计 摊销 | | 网络 携带 金额 |
发达的技术 | 5.8 | | $ | 83,688 | | | $ | (32,342) | | | $ | 51,346 | |
客户关系 | 2.2 | | 13,327 | | | (8,682) | | | 4,645 | |
商标 | 3.3 | | 3,507 | | | (2,039) | | | 1,468 | |
无形资产总额 | | | $ | 100,522 | | | $ | (43,063) | | | $ | 57,459 | |
(1) 基于截至收购日期确定的加权平均使用寿命。
下表呈列计入综合经营报表的有限存续期无形资产的摊销(千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
摊销费用 | $ | 33,483 | | | $ | 17,755 | | | $ | 11,570 | |
截至2021年12月31日,未来五年及其后各年有限存续期无形资产的估计未来摊销如下(千):
| | | | | |
2022 | $ | 130,074 | |
2023 | 124,813 | |
2024 | 120,314 | |
2025 | 108,355 | |
2026 | 76,918 | |
此后 | 253,912 | |
总计 | $ | 814,386 | |
8. 资产负债表组成部分
下表提供了选定资产负债表项目的详细信息(以千为单位):
| | | | | | | | | | | |
| 自.起 |
| 十二月三十一日, 2021 | | 十二月三十一日, 2020 |
财产和设备,净额: | | | |
总财产和设备 | | | |
租赁权改进 | $ | 84,006 | | | $ | 65,669 | |
计算机和其他硬件 | 74,953 | | | 58,568 | |
家俱 | 27,916 | | | 23,685 | |
内部开发的软件 | 3,508 | | | 3,301 | |
购买的软件 | 1,449 | | | 1,436 | |
在建工程 | 12,075 | | | 13,343 | |
总财产和设备总额 | 203,907 | | | 166,002 | |
累计折旧和摊销(1) | (97,801) | | | (70,458) | |
财产和设备,净额 | $ | 106,106 | | | $ | 95,544 | |
(1) 下表呈列计入综合经营报表之物业及设备之折旧及摊销(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
折旧及摊销费用 | $ | 31,084 | | | $ | 25,219 | | | $ | 19,543 | |
按地理区域划分的长期资产净值
下表按地理位置列出了我们的长期资产净额,其中包括我们的财产和设备净额,但不包括内部开发的软件和购买的软件(以千计):
| | | | | | | | | | | |
| 自.起 |
| 十二月三十一日, 2021 | | 十二月三十一日, 2020 |
美国 | $ | 36,718 | | | $ | 35,494 | |
加拿大 | 31,498 | | | 20,063 | |
英国 | 15,011 | | | 17,846 | |
伟大的中国 | 4,300 | | | 5,653 | |
欧洲、中东和非洲地区,不包括英国(1) | 12,587 | | | 11,181 | |
APAC(1) | 3,052 | | | 3,546 | |
其他美洲,不包括加拿大(1) | 945 | | | 809 | |
长期资产总额,净额 | $ | 104,111 | | | $ | 94,592 | |
(1)声明:除上文披露的国家/地区外,在本报告所列任何时期内,没有任何单个国家/地区超过我们长期总资产(净额)的10%。
| | | | | | | | | | | |
| 自.起 |
| 十二月三十一日, 2021 | | 十二月三十一日, 2020 |
应计费用和其他流动负债: | | | |
应计费用 | $ | 60,937 | | | $ | 53,535 | |
应计补偿 | 83,936 | | | 52,771 | |
应计费用和其他流动负债 | $ | 144,873 | | | $ | 106,306 | |
销售佣金
我们将内部销售佣金视为与客户取得合约的增量成本。如果受益期为一年或以下,我们采用可行权宜方法将所产生的增量成本用作开支。受益期超过一年的增量成本将资本化,并在估计受益期内摊销。资本化佣金(扣除摊销后)计入我们综合资产负债表中的其他流动资产及其他资产。我们将美元资本化14.8百万美元和美元8.8截至2021年及2020年12月31日止年度的销售佣金分别为百万美元。
截至2021年12月31日,计入其他流动资产和其他资产的资本化佣金(扣除摊销后)为美元,7.9百万美元和美元8.7百万,分别。截至2020年12月31日,计入其他流动资产和其他资产的资本化佣金(扣除摊销)为美元,2.9百万美元和美元4.4分别为100万美元。
资本化佣金在预期受益期内摊销,根据分析,我们已确定三年.资本化佣金的摊销计入综合经营报表的销售及市场推广费用。截至二零二一年及二零二零年十二月三十一日止年度,我们摊销了美元。5.6百万美元和美元1.5分别为100万美元的资本化佣金。我们做到了不是截至二零二一年及二零二零年十二月三十一日止年度并无产生任何减值亏损。
9. 租契
我们就办公室订立经营租约,余下租期少于 一年至10年,其中一些包括延长租约的选项,续订条款从一至五年。一些租约包括一个选项,可以在以下时间内终止租约一年最高可达五年自租赁开始之日起生效。
租赁费用组成部分如下(千):
| | | | | | | | | | | |
| 截至的年度 |
| 2021年12月31日 | | 十二月三十一日, 2020 |
| | | |
| | | |
| | | |
经营租赁费用,不包括ROU资产减值 | $ | 29,153 | | | $ | 29,265 | |
短期租赁费用 | 728 | | | 953 | |
可变租赁费用 | 5,048 | | | 5,013 | |
转租收入 | (325) | | | (130) | |
租赁总费用 | $ | 34,604 | | | $ | 35,101 | |
与经营租赁有关的其他信息如下(以千计):
| | | | | | | | | | | |
| 截至的年度 |
| 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 |
为计入经营租赁负债的金额支付的现金 | $ | 29,811 | | | $ | 29,336 | |
经营租赁ROU资产换取新的经营租赁负债 | $ | 18,507 | | | $ | 24,647 | |
| | | |
| | | |
| | | |
截至2021年12月31日,我们的经营租赁的加权平均剩余租期为5.9年,加权平均贴现率为4.3%。截至2020年12月31日,我们的经营租赁的加权平均剩余租期为6.0年,加权平均贴现率为4.5%.
截至2021年12月31日,我们不可取消经营租赁下的未来最低租赁付款如下(以千为单位):
| | | | | | | |
| 经营租约(1) | | |
2022 | $ | 28,193 | | | |
2023 | 24,968 | | | |
2024 | 21,409 | | | |
2025 | 16,242 | | | |
2026 | 10,174 | | | |
此后 | 31,547 | | | |
未来最低租赁付款总额 | 132,533 | | | |
减去:推定利息 | (16,265) | | | |
租赁负债现值 | $ | 116,268 | | | |
(1) 不包括截至2021年12月31日尚未开始的租赁的未来最低付款。
截至2021年12月31日,我们已签订尚未开始的租赁,未来最低租赁付款为$8.8100万美元尚未反映在我们的合并资产负债表中。这些经营租赁将于2022年开始,租赁条款为2.1几年前5.4好几年了。
2018年8月,我们签订了一份租赁协议,150,000位于加利福尼亚州旧金山的一平方英尺办公空间。2021年6月,我们达成了一项终止租约的协议,其中包括一次性支付#美元。43.51000万美元,所有这些都记录在我们的综合经营报表上的一般和行政费用中。
10. 借款
信贷协议
2019年12月20日,我们签订了循环信贷协议(The“信贷协议“),其中规定了最高可达#美元的承诺循环贷款安排125.0百万美元(“循环贷款”),并包括一美元20.01,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,信贷安排下的借款可用于营运资金和一般公司用途。该信贷安排的到期日为2024年12月20日。
在我们的选择下,我们将具体说明在循环贷款机制下发放的贷款是备用基本利率(ABR)借款还是欧洲美元借款,然后再由后者确定年利率。ABR借款以ABR加码计息0.50%。欧洲美元借款按调整后的伦敦银行间同业拆借利率加码计息1.50%.
ABR等于(一)最优惠利率,(二)联邦基金利率加0.50%,以及(Iii)欧洲美元借款的调整后一个月Libo利率加1.00%。ABR的下限是1.00%.
对于ABR借款,利息在每年3月、6月、9月和12月的最后一天支付。对于欧洲美元借款,在适用借款的每个利息期的最后一天支付利息,如果利息期超过三个月,则在该利息期内每个三个月间隔的最后一天的前一天支付利息。
循环融资机制下的承付款须缴付承付款费, 0.25周转贷款的承诺总额与根据其提取的金额加上所使用的信用证能力的总额之间的差额。信用证年费为1.50据此开立的信用证每日平均未提取金额的%也是按季度支付的。根据信用证次级融资出具的信用证需缴纳以下预付费用0.125对此类信用证的日均未提取金额加收%。
2020年3月,我们借入了全部美元125.0100万美元,作为循环贷款项下的欧洲美元借款。2020年9月,我们偿还了这笔美元125.0本公司于2010年10月20日将首次公开募股所得款项净额的一部分偿还信贷融资项下的债务。
关于这笔借款,我们确认了#美元1.1百万美元和美元1.5主要与截至2021年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日止年度的借款利息成本、未支取部分的承诺费和债务发行成本的摊销有关的支出。这一金额在我们的综合经营报表和全面亏损的“利息支出”中列报。
根据信贷协议,我们将维持最低流动资金余额#美元。75.0截至2020年6月30日开始的连续四个会计季度的最后一天。信贷协议载有借款、陈述及保证、违约事件及契诺的惯常条件,包括限制吾等招致债务、授予留置权、作出投资、进行公司变更、作出处置、预付其他债务、支付股息或其他分派及与吾等联属公司进行交易的契诺。信贷协议项下的责任以(I)吾等所有有形及无形资产(某些惯常除外资产除外)及(Ii)吾等在受限制附属公司股本中的所有所有权(就非美国附属公司及美国附属公司的股份而言,除在受控制外国公司的外国附属公司的股权及/或债务外,并无其他重大资产)的完善担保权益作抵押。65该等附属公司股本的%)。信贷协议项下的责任亦由我们现有及其后收购或组成的重大国内附属公司提供担保。
2021年4月,我们在没有受到惩罚的情况下终止了我们的信贷协议。信贷安排下没有未偿债务,我们决定不再需要信贷安排。直至2021年4月信贷协议终止为止,吾等在所有重大方面均遵守信贷协议内的契诺。
可转换票据
2021年11月,我们总共发行了$1.7 亿元本金 02026年到期的可转换优先票据的百分比,包括初始购买者全额行使其最多额外购买$的选择权225.02026年债券的本金总额,根据我们和作为受托人的美国银行全国协会之间的日期为2021年11月19日的契约(“契约”)。发行2026年债券所得款项净额为1.730亿欧元,扣除债务发行成本和用于购买下文讨论的封顶看涨交易(“封顶看涨交易”)的现金。发债成本采用与实际利息法相近的直线法摊销为利息支出。
2026年债券是一般无担保债务,不计入定期利息,本金余额也不会产生。我们可以选择在2026年票据上计入特别利息,作为我们未能遵守第一次报告的某些要求的唯一补救措施365在义齿下发生这种失败的几天后。如本行未能遵守某些报告规定,本公司将于六个月从以下日期开始并包括在内的期间六个月在2026年债券原始发行的最后日期之后。如果及只要2026年票据上的限制性图例尚未删除,2026年票据获分配一个受限制的CUSIP编号,或2026年债券的持有人于契约所载的除名截止日期不可自由交易,直至限制性图例已从2026年票据中删除,2026年债券获分配一个不受限制的CUSIP编号,而2026年债券可自由交易,则亦会产生特别利益。2026年债券的持有者在契约中概述的特定情况下可能会获得特别利息。如有特别利息,将自2022年5月15日起每半年支付一次,分别于每年的11月15日和5月15日拖欠(如果当时须就2026年债券支付特别利息的话)。除非提前转换、赎回或回购,否则2026年债券将于2026年11月15日到期。
2026年票据可根据我们的选择转换为现金、普通股股票或现金和普通股的组合,初始转换率为3.23922026年债券本金每1,000美元普通股,相当于初始转换价格约为1,000美元308.72我们的普通股换算率须按规管二零二六年票据之契约所述若干事件作出常规调整。
我们可能不会在2024年11月20日前赎回票据。我们可以选择在2024年11月20日或之后赎回全部或任何部分2026年票据,如果我们的普通股最近报告的售价至少为 130当时有效的转换价格的%,至少20任何期间的交易日(不论是否连续)30—传票交易日期间(包括该期间的最后一天),于紧接本公司提供赎回通知当日前一个交易日(包括该交易日)结束,赎回价相等于 100将予赎回之二零二六年票据本金额之%,另加至(但不包括)赎回日期之应计及未付特别利息(如有)。如果我们赎回少于所有未偿还的2026年票据,至少$150.0 二零二六年票据本金总额为百万元,且于有关赎回通知交付当日及生效后不得赎回。概无就可换股票据拨备偿债基金,即吾等毋须定期赎回或赎回该等可换股票据。
2026年票据持有人可于紧接2026年8月15日之前的营业日营业时间结束前随时选择以本金1,000元的倍数兑换全部或部分2026年票据,惟须在以下情况下:
•在2022年3月31日结束的日历季度之后开始的任何日历季度(且仅在该日历季度期间),如果我们的普通股最近报告的销售价格至少为 20在以下期间内的交易日(不论是否连续)30在上一个日历季度的最后一个交易日结束的连续交易日大于或等于 1302026年债券于每个交易日适用换股价的百分比
•在此期间五任何时间之后的营业日期间十2026年票据每1,000元本金额于该期间每个交易日的交易价 十连续交易日期间少于98本公司普通股最后一次申报销售价格与2026年票据于每个交易日适用兑换率的乘积的百分比
•倘吾等于紧接赎回日期前的预定交易日营业时间结束前的任何时间赎回该等2026年票据,惟仅就已赎回(或视为已赎回)的2026年票据而言,
•在契约中规定的特定公司事件发生时。
于二零二六年八月十五日或之后,二零二六年票据可随时兑换,直至紧接到期日前第二个预定交易日营业时间结束为止,不论上述情况如何。
就契约中所定义的整体基本变更,或在到期日之前或在我们发出赎回通知后发生的某些公司事件,在契约中所述的每种情况下,我们将提高2026年债券持有人的兑换率,如选择就该企业活动转换其2026年债券,在某些情况下,在相关赎回期内。此外,倘发生根本性变动,惟受契约所述若干限制的规限,二零二六年票据持有人可要求吾等按相等于 100将购回之二零二六年票据本金额之%,加上任何应计及未付特别利息(如有),直至(但不包括)根本变动购回日期。
我们将发行2026年票据作为按摊销成本计量的单一负债入账,原因是并无其他嵌入特征需要分开并确认为衍生工具。
| | | | | |
| 自.起 |
| 2021年12月31日 |
可换股票据: | |
本金 | $ | 1,725,000 | |
未摊销债务发行成本 | (21,965) | |
账面净额 | $ | 1,703,035 | |
与债务发行成本摊销有关的利息支出为#美元。0.5在截至2021年12月31日的一年中,
截至2021年12月31日,2026年票据的转换价值并未超过本金额。截至二零二一年十二月三十一日,二零二六年票据的兑换售价尚未达成。于二零二一年十二月三十一日,二零二六年票据不符合资格转换。
有上限的呼叫交易
关于2026年债券的定价,我们与某些交易对手订立了上限催缴交易,净成本为$48.11000万美元,其中看涨期权总额约为5.6 1000万股普通股,到期日从2026年9月18日开始,到2026年11月12日结束。上限看涨期权交易的行使价为美元308.72,并且最初的上限价格为$343.02每股普通股,并须根据有上限的看涨期权交易条款作出若干调整。有上限的看涨期权交易是独立的,并被视为可独立于2026年票据单独行使。
上限认购交易旨在减少二零二六年票据转换时对我们普通股的潜在摊薄及╱或抵销我们须作出的超出已转换二零二六年票据本金额的任何现金付款(视情况而定),有关减少及╱或抵销须受基于上述上限价的上限所规限。上限赎回交易的成本于综合资产负债表上记录为额外实缴资本的减少。上限认购交易只要继续符合权益分类条件,将不会重新计量。截至二零二一年十二月三十一日,上限看涨期权交易并无现金。
11. 承付款和或有事项
下表概述我们于二零二一年十二月三十一日的不可注销合约承担(千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 总计 | | 2022 | | 2023-2024 | | 2025-2026 | | 此后 |
购买承诺(1) | $ | 692,215 | | | $ | 116,865 | | | $ | 279,744 | | | $ | 295,606 | | | $ | — | |
| | | | | | | | | |
(1) 我们的绝大部分采购承诺都与我们与数据中心托管提供商的协议有关。
数据中心托管承诺
2021年9月,我们签订了经修订的云服务协议,协议的附加期限为五年从修订日期开始。于二零二一年十二月,我们订立经修订承诺协议,以于合约期内增加年度承诺。根据协议及修订,我们获授权使用某些云服务。最低年度承诺在协议期限内逐年增加。合同期内所有年度最低承诺总额为美元700.0100多万五年.截至2021年、2020年及2019年12月31日止年度,原及经修订云服务协议项下的总支出约为美元。117.7百万,$63.22000万美元,和美元32.7 百万,分别。截至2021年12月31日止年度,经修订云服务协议项下的总支出为美元。32.9百万美元。我们希望履行我们剩余的承诺。
法律事务
在正常的业务过程中,我们会受到各种法律问题的影响。当管理层认为负债很可能已经发生,并且损失金额可以合理估计时,我们就应计负债。当我们认为损失不可能发生但有合理的可能性时,我们也会披露重大或有损失。与该等潜在损失相关的法律费用在发生时计入费用。此外,追回显示为变现期间法律费用的减少。关于我们尚未解决的问题,根据我们目前的了解,我们相信,无论是个别或整体解决这些问题,都不会对我们的业务或我们的综合财务报表产生重大不利影响。然而,诉讼本身就是不确定的,这些事情的结果也不能肯定地预测。因此,在任何特定时期,解决一项或多项此类事项可能会对现金流或业务结果产生重大影响。
弥偿
在正常业务过程中,我们可能会就某些事项向客户、供应商、出租人、投资者、董事、高级管理人员、员工和其他各方提供不同范围和条款的赔偿。赔偿可能包括我们违反此类协议、我们提供的服务或第三方知识产权侵权索赔造成的损失。这些赔偿可能在基础协议终止后仍然存在,未来可能支付的最高赔偿金额可能不受上限限制。截至2021年12月31日,没有任何已知事件或情况导致我们承担重大赔偿责任,我们也没有为诉讼辩护或解决与这些赔偿相关的索赔而产生重大成本。
信用证
我们有一块钱10.8百万美元和美元21.4截至2021年12月31日和2020年12月31日,未偿还担保信用证分别为100万份。这些主要与我们的办公空间租赁有关,并完全以存单作抵押,我们根据剩余限制的期限在我们的综合资产负债表上以受限现金记录。
12. 股东权益和员工薪酬计划
股东权益
员工补偿计划
2009年股票计划、2019年股票激励计划、2020年股权激励计划
本公司通过了2009年股票计划、2019年股票激励计划(“2019年股票计划”)和2020年股权激励计划(“2020年计划”),主要是为了向员工和非员工董事授予股票奖励。2020年计划于2020年8月生效后,本公司2009年股票计划及2019年股票计划不得再授予任何款项。根据2009年股票计划和2019年股票计划,任何未偿还的期权或奖励仍然未偿还和有效。2009年股票计划和2019年股票计划下的任何股票到期,或被没收、注销、扣留或重新收购,将可用于2020年计划下的新授予。
2020年计划规定向员工、董事和顾问(包括我们附属公司的员工和顾问)授予股票期权、股票增值权、限制性股票、限制性股票单位、绩效奖励和其他形式的奖励。
根据2020计划授予的股票期权的行权价必须至少等于授予日我们普通股的一部分的公平市场价值,而授予任何参与者的激励性股票期权的行权价必须至少等于持有我们所有类别流通股总投票权的10%以上。110授予日公平市价的%。
股票期权和股票增值权的期限不得超过10年,除非任何参与者拥有我们所有类别流通股10%的投票权,否则激励股票期权的期限不得超过五年.
截至2021年12月31日,我们共预订了77.12020年计划普通股100万股,其中34.2有100万人可供拨款。
2020年员工购股计划
我们的董事会于2020年8月通过了2020年ESPP,我们的股东于2020年9月批准了2020年ESPP。2020 ESPP允许参与者通过工资扣减购买我们普通股的股票,扣除额最高为15他们收入的10%。除非管理人另有决定,否则股份的收购价为85在(I)发行的第一天或(Ii)购买之日,我们普通股的公允市值的较低者的百分比。任何参与者不得购买超过1,000普通股在任何一个发行期间的普通股。参与者可以在发行期间的任何时间终止参与,并将获得尚未用于购买股票的应计缴款。一旦终止与我们的雇佣关系,参与即自动终止。
根据我们的2020 ESPP,我们可以发行的普通股的最大数量是8.0100万股,截至2021年12月31日全部可供发行。根据2020年ESPP预留和可供发行的股票数量将于每年1月1日自动增加,从2021年1月1日至2030年1月31日,增加1.0%普通股未偿还股份总数的百分比在上一公历年的12月31日生效。
员工401(K)计划
根据《国税法》第401(K)节,我们有一个限定的缴费计划。美国全职员工有资格参与该计划。对该计划的贡献由我们自行决定。截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的年度,我们贡献和支出了9.1百万,$6.8百万美元,以及$5.9百万元,分别为计划。
固定缴费养老金计划
对于美国以外的其他业务,我们有固定供款退休金计划。我们贡献最多, 10当雇员向计划供款时,每年将薪金总额的百分比纳入计划。截至2021年、2020年及2019年12月31日止年度,我们贡献及支出美元。18.3百万,$10.6百万美元,以及$7.1百万元,分别为计划。
13. 基于股票的薪酬
我们在综合经营报表中记录与雇员补助有关的股票补偿开支(包括与修改奖励有关的补偿开支)如下(千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至十二月三十一日止的年度: |
| | | | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
收入成本 | | | | | $ | 24,811 | | | $ | 10,626 | | | $ | 3,198 | |
研发 | | | | | 165,604 | | | 66,038 | | | 13,521 | |
销售和市场营销 | | | | | 70,663 | | | 23,769 | | | 6,124 | |
一般和行政 | | | | | 86,081 | | | 34,196 | | | 21,637 | |
基于股票的薪酬总支出 | | | | | $ | 347,159 | | | $ | 134,629 | | | $ | 44,480 | |
截至2021年12月31日,与未行使股票期权有关的未确认补偿开支为美元,103.6在加权平均剩余归属期间内应确认的百万2.15年截至2021年12月31日,有关未归属限制性股票单位的未确认补偿开支为美元,1.0在加权平均剩余归属期间内应确认的2.95年截至2021年12月31日,与我们2020年ESPP有关的未确认补偿开支为美元,1.7在加权平均归属期间内应确认的百万0.17好几年了。未来,随着我们发放额外的基于股权的奖励以继续吸引和留住员工,基于股票的薪酬支出可能会增加。
2021年3月,我们与前首席财务官签订了离职协议。该协议规定一次性支付遣散费#美元。0.3 1000万美元,支付COBRA保险和修改她的股权奖励。增量股票补偿费用为美元12.6截至2021年12月31日止年度,与经修订股权奖励有关的金额为百万美元,于一般及行政开支中入账。一次性一笔过遣散费福利$0.3截至2021年12月31日,已全额支付,并计入一般及行政费用。
于二零一九年十一月,我们与前首席人力资源官订立离职协议。我们的董事会(不包括首席执行官)批准了协议,规定支付她赚取的奖金,支付COBRA的保险费和修改她的股权奖励。增量股票补偿费用为美元13.5 截至2019年12月31日止年度,与经修订股权奖励有关的金额为1000万美元,计入一般及行政开支。
股票期权
我们在2009年股票计划、2019年股票计划和2020年计划下的股票期权活动摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 未完成的期权 |
| 库存 选项 杰出的 | | 加权平均 锻炼 价格 | | 加权平均 剩余 合同 术语 (单位:年) |
截至2019年12月31日的余额 | 42,728,180 | | | $ | 5.77 | | | 7.35 |
授与 | 5,348,737 | | | $ | 21.03 | | | |
已锻炼 | (6,758,226) | | | $ | 3.76 | | | |
被没收、取消或过期 | (860,816) | | | $ | 10.35 | | | |
2020年12月31日的余额 | 40,457,875 | | | $ | 8.03 | | | 6.87 |
授与 | 1,325,352 | | | $ | 107.10 | | | |
已锻炼 | (11,650,963) | | | $ | 5.72 | | | |
被没收、取消或过期 | (906,223) | | | $ | 13.23 | | | |
截至2021年12月31日的余额 | 29,226,041 | | | $ | 13.28 | | | 6.26 |
自2021年12月31日起可行使 | 20,056,867 | | | $ | 6.15 | | | 5.46 |
| | | | | |
2014年,我们发布了非计划期权以购买4,250,000普通股,8,500,000在考虑到2:1我们在2017年实施的远期股票拆分,给我们的首席执行官,行权价为$2.85每股。这些期权被授予四年并立即可以行使。我们接受了首席执行官的应收本票,作为及早行使这些非计划期权的代价。应收票据,总额为$12.11000万美元,利率为1.72%,并有一个期限为七年了。应收本票被视为无追索权。由于票据的无追索权性质,由此产生的非计划期权的行使被确定为不具有实质性。因此,在执行期票时,我们没有在我们的综合资产负债表上反映股票期权的行使或出于会计目的的应收票据。发行的股票被认为是受限的,直到票据得到偿还。
2016年,美元4.2已部分偿还了这张票据的一部分,并制作了一张修改后的期票,金额为#美元。8.01000万美元,息率为1.72%,剩余期限为五年。为会计和报告目的,票据的偿还被认为是#美元。4.2在截至2016年12月31日的年度内,行使了100万份股票期权。2020年6月,我们的首席执行官全额偿还了8.0百万本金余额和美元0.9我们在2016年发行的无追索权本票的相关利息为100万英镑。为会计和报告目的,票据的偿还被认为是#美元。8.9在截至2020年12月31日的年度内,行使了100万份股票期权。
截至2021年12月31日、2020年及2019年12月31日止年度内行使的股票期权的税前内在价值合计为$1,394.7百万,$441.0百万美元,以及$92.0分别为百万美元。内在价值是我们普通股在行使之日的估计公允价值与现金期权的行使价格之间的差额。在截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度内授予的股票期权的加权平均授予日期公允价值为$39.05, $10.66、和$8.39每股,分别。截至2021年、2020年及2019年12月31日止年度归属的购股权的公允价值为美元。48.9百万,$44.1百万美元,以及$27.8分别为100万美元。
已授出购股权于授出日期之计算公平值乃采用柏力克—舒尔斯购股权定价模式估计,假设如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至的年度 |
| 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 |
预期股息收益率 | — | — | — |
无风险利率 | 0.9% - 1.3% | 0.4% - 0.6% | 1.6% - 2.5% |
预期波动率 | 32.9% - 36.2% | 33.8% - 36.3% | 34.0% - 34.7% |
预期期限(以年为单位) | 6.25 | 6.00 | 6.25 |
标的普通股公允价值 | $100.60 - $152.34 | $22.00 - $152.00 | $12.66 - $22.09 |
限售股单位
我们在2019年股票计划和2020年计划下的RSU活动摘要如下:
| | | | | | | | | | | |
| 未归属的限制性股票单位 |
| 数量 股票 | | 加权平均 授予日期 公允价值 |
截至2019年12月31日未归属 | 2,849,378 | | | $ | 22.06 | |
授与 | 7,706,961 | | | $ | 62.26 | |
既得 | (804,312) | | | $ | 28.55 | |
被没收 | (190,236) | | | $ | 28.47 | |
截至2020年12月31日未授权 | 9,561,791 | | | $ | 53.79 | |
授与 | 8,060,505 | | | $ | 112.11 | |
既得 | (3,131,986) | | | $ | 58.23 | |
被没收 | (793,474) | | | $ | 73.36 | |
截至2021年12月31日未归属 | 13,696,836 | | | $ | 85.96 | |
截至二零二一年及二零二零年十二月三十一日止年度,于归属日期归属的受限制股份单位的总公平值为美元。442.1百万美元和美元85.9分别为100万美元。不是受限制股份单位于截至二零一九年十二月三十一日止年度归属。
在我们首次公开招股之前授予的RSU受基于服务的归属条件的约束,该条件在一至四年,以及流动性事件归属条件,该条件已于二零二零年九月完成首次公开募股时达成。于二零二零年第三季度,我们录得累计股票薪酬开支为美元。47.8由于流动性事件归属条件于我们完成首次公开募股后达成,故本集团与所有当时尚未行使的受限制股份单位有关。
员工购股计划
2020年ESPP的首个发售期自2021年9月1日开始,至2022年2月28日结束。 根据二零二零年特别计划授出之股份购买权之公平值乃使用以下假设估计:
| | | | | |
| 截至的年度 |
| 2021年12月31日 |
预期股息收益率 | — |
无风险利率 | 0.1% |
预期波动率 | 27.2% |
预期期限(以年为单位) | 0.50 |
估计公允价值 | $28.64 |
14. 所得税
截至二零二一年、二零二零年及二零一九年十二月三十一日止年度,除所得税拨备前亏损包括以下各项(千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至十二月三十一日止的年度: |
| | | | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
美国 | | | | | $ | (318,907) | | | $ | (185,580) | | | $ | (120,135) | |
外国 | | | | | (212,323) | | | (94,637) | | | (33,107) | |
总计 | | | | | $ | (531,230) | | | $ | (280,217) | | | $ | (153,242) | |
所得税准备金的构成部分包括2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日终了年度的以下内容(单位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
当前: | | | | | |
美国联邦政府 | $ | (111) | | | $ | 183 | | | $ | 331 | |
状态 | 219 | | | 155 | | | 108 | |
外国 | 13,594 | | | 4,412 | | | 14,186 | |
当期税费(收益)合计 | 13,702 | | | 4,750 | | | 14,625 | |
延期: | | | | | |
美国联邦政府 | (4,874) | | | — | | | (6,746) | |
状态 | (851) | | | (156) | | | (1,147) | |
外国 | (6,600) | | | (2,503) | | | 3,216 | |
递延税费(福利)合计 | (12,325) | | | (2,659) | | | (4,677) | |
总税额拨备 | $ | 1,377 | | | $ | 2,091 | | | $ | 9,948 | |
按美国联邦法定税率计提的所得税拨备与所得税拨备的对账如下(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2021 | | 2020 (1) | | 2019 |
美国联邦法定税率 | $ | (111,558) | | | $ | (58,846) | | | $ | (32,181) | |
所得税变动产生自: | | | | | |
扣除联邦福利后的州税支出 | (36,984) | | | (12,698) | | | (4,865) | |
外国所得按不同税率征税 | (30,114) | | | (29,958) | | | 7,695 | |
联邦研究和开发学分 | (31,088) | | | (12,338) | | | (5,756) | |
基于股票的薪酬 | (91,623) | | | (22,624) | | | (5,305) | |
更改估值免税额 | 301,330 | | | 139,219 | | | 49,477 | |
其他 | 1,414 | | | (664) | | | 883 | |
总税额拨备 | $ | 1,377 | | | $ | 2,091 | | | $ | 9,948 | |
(1) 上一年度的某些金额已重新分类,以符合本年度的列报方式。
我们在截至2021年12月31日的年度的所得税拨备主要是由于我们的海外子公司的收益(税率与美国法定税率不同)、由于我们的美国、丹麦和英国实体的递延税项净资产估值免税额而无法受益的亏损、从与以色列子公司的公司间交易中确认的收益以及因部分释放我们与业务合并相关的递延税项资产的估值免税额而确认的所得税收益。我们在截至2020年12月31日的年度的所得税拨备主要是由我们的海外子公司的收益以及由于美国和丹麦实体的估值津贴而无法受益的亏损推动的,这些收益的税率与美国法定税率不同。截至2019年12月31日的年度,我们的所得税拨备主要由美元推动。8.5与一家子公司的公司间交易有关的100万税费。
截至2021年12月31日、2021年和2020年12月31日,导致我们递延税资产和负债很大一部分的临时差异类型如下(以千计):
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日, |
| 2021 | | 2020 (1) |
递延税项资产: | | | |
净营业亏损 | $ | 332,622 | | | $ | 118,244 | |
税收抵免 | 81,847 | | | 35,630 | |
应计项目和准备金 | 9,261 | | | 8,537 | |
递延收入 | 5,683 | | | 4,960 | |
基于股票的薪酬 | 29,647 | | | 20,394 | |
慈善捐款 | 13,707 | | | 13,834 | |
资本化R&D支出 | 94,686 | | | 56,596 | |
折旧及摊销 | — | | | 4,300 | |
经营租赁负债 | 24,137 | | | 22,477 | |
其他 | 1,134 | | | 150 | |
递延税项总资产 | 592,724 | | | 285,122 | |
估值免税额 | (568,124) | | | (265,781) | |
递延税项资产总额 | 24,600 | | | 19,341 | |
递延税项负债: | | | |
折旧及摊销 | (4,469) | | | — | |
经营性租赁使用权资产 | (20,467) | | | (19,341) | |
其他 | — | | | (260) | |
递延税项负债总额 | (24,936) | | | (19,601) | |
递延税项净资产 | $ | (336) | | | $ | (260) | |
(1) 上一年度的某些金额已重新分类,以符合本年度的列报方式。
递延税项资产的变现取决于未来期间产生足够的适当性质的应课税收入。我们定期评估变现递延税项资产的能力,并在递延税项资产的部分可能无法变现时设立估值拨备。我们权衡所有可用的正面和负面证据,包括我们的盈利历史和近期经营业绩、递延税项负债的预定转回、预计未来应课税收入和税务规划策略。由于客观可核实的负面证据(包括我们的亏损历史)的重要性,我们相信,我们的美国联邦、州和若干外国递延税项资产很有可能于2021年和2020年12月31日无法实现,因此,我们对该等递延税项资产保持全额估值拨备。截至2021年12月31日止期间,我们确定,由于客观可核实的负面证据的分量,我们的英国会计师事务所(“英国会计师事务所”)已于2021年12月31日终止。递延税项资产在未来不再可能变现,并记录了全额估值备抵。
然而,倘结转期间之未来应课税收入估计减少或增加,或倘不再存在以累计亏损为形式之客观负面证据,且可能会对主观证据(例如我们对增长的预测)给予额外权重,则视为可变现之递延税项资产金额可予调整。倘吾等厘定日后将能够变现全部或部分递延税项资产净额,则递延税项资产之估值拨备将于吾等作出有关厘定之期间拨回。就递延税项资产解除估值拨备可能导致估值拨备解除期间的实际税率波动较大。我们的美国联邦、州和外国递延税项资产的估值备抵增加了美元。302.3百万美元和美元142.4于截至二零二一年及二零二零年十二月三十一日止年度,本集团分别为百万美元。截至2021年及2020年12月31日止年度的估值拨备增加主要与递延税项资产有关,该等资产并无足够正面证据支持其可变现性。
于截至2021年12月31日止年度,我们将海外附属公司产生的若干研发成本资本化,导致递延税项资产为美元。38.1 万资本化研发成本之递延税项资产由估值拨备抵销。
我们为美国联邦、州和外国目的而结转的NOL为美元。1.030亿美元,392.22000万美元,和美元449.8 本集团的大部分海外NOL结转余额来自丹麦和英国。辖区NOL结转,如果没有使用,将分别开始于2032年,2024年和2039年到期。我们的美国联邦、州和外国研发信贷结转额为美元69.21000万,$28.41000万美元和300万美元6.2 百万,分别。美国联邦信用结转,如果没有使用,将在2032年开始到期,而加州信用结转没有到期。海外信贷结转(如未动用)将于二零四一年开始到期。
联邦和州税法对NOL和研发信贷结转的使用施加了限制,如果我们的业务所有权发生变化,根据国内税收法典第382和383节的定义。根据《守则》第382条及第383条,本公司所有权的重大变动可能会限制可用于抵销应课税收入的NOL及研发信贷结转金额。年度限额不会自动导致无经营亏损或研发信贷结转亏损,但可能会限制任何特定未来期间的可用金额。
我们维持我们对截至2021年12月31日止期间的海外收益的再投资声明,即所有收益均为所有司法管辖区的永久再投资。根据我们的再投资主张及来自海外实体的亏损,我们于截至2021年12月31日止期间并无记录负债。
未确认税务利益总额(不包括应计利息净额及罚款)的期初及期末金额对账如下(千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日, |
| 2021 | | 2020 (1) | | 2019 (1) |
未确认的税收优惠,期初余额 | $ | 74,670 | | | $ | 37,392 | | | $ | 23,980 | |
往年税收增加毛额 | 1,729 | | | 1,689 | | | 1,565 | |
以往各年税收状况减少毛额 | (2,507) | | | (694) | | | (6,239) | |
本年度采取的税收头寸的毛增长额 | 38,406 | | | 38,829 | | | 19,398 | |
本年度税务状况减少毛额 | — | | | — | | | — | |
因时效法规失效而减少的数额 | (1,700) | | | (2,952) | | | (1,258) | |
外汇损益 | (283) | | | 406 | | | (54) | |
未确认的税收优惠,期末余额 | $ | 110,315 | | | $ | 74,670 | | | $ | 37,392 | |
(1) 上一年度的某些金额已重新分类,以符合本年度的列报方式。
截至2021年及2020年12月31日,我们的未确认税务优惠为美元,110.3百万美元和美元74.7分别为2000万美元,其中11.9百万美元和美元9.0如果确认,将影响实际税率。我们在所得税拨备中确认与未确认税务优惠相关的利息和罚款。截至二零二一年及二零二零年十二月三十一日,应计利息及罚款金额为美元。2.5百万美元和美元2.2分别为100万美元,其中0.3百万美元和$(0.2截至2021年及2020年12月31日止期间,应计金额为百万。
我们须在美国及其他州及外国司法管辖区纳税。我们可能接受审查的主要司法管辖区包括美国和丹麦。我们的2012年及随后的纳税年度仍然开放接受国税局的审查。我们的2018年及随后的纳税年度仍在丹麦接受审查。
我们认为,根据ASC 740,我们已预留足够的金额,以用于最终可能导致的所得税或其他税项项目的任何调整。任何审计的解决、结算和结束的时间是高度不确定的,并且合理的可能性是,未确认税收优惠总额的余额可能在未来12个月内发生重大变化。鉴于尚待审查的年数,我们无法估计未确认税收优惠总额余额可能进行的全部调整。倘税务机关在评估额外应付税项时占上风,则评估的税项、利息及罚款(如有)可能对我们的财务状况、经营业绩或现金流量造成重大不利影响。
15. 普通股每股净亏损
本公司普通股股东应占每股基本净亏损乃使用本期已发行普通股加权平均数减去需回购股份计算。
每股摊薄净亏损乃按期内所有潜在摊薄已发行普通股(包括购股权及受限制股份单位)采用库存股法及二零二六年票据采用若转换法计算。
于所有呈列期间,每股摊薄净亏损与每股基本净亏损相同,原因是鉴于我们于各呈列期间的净亏损,潜在摊薄项目的影响具有反摊薄作用。
下表列出了每股基本净亏损和稀释后净亏损的计算方法(单位为千,每股数据除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至十二月三十一日止的年度: |
| | | | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
每股基本和摊薄净亏损 | | | | | | | | | |
分子: | | | | | | | | | |
净亏损 | | | | | $ | (532,607) | | | $ | (282,308) | | | $ | (163,190) | |
加:视为股息指为购回可转换优先股而支付的超出初始发行价的部分 | | | | | — | | | — | | | (110,241) | |
我们普通股股东应占净亏损 | | | | | $ | (532,607) | | | $ | (282,308) | | | $ | (273,431) | |
分母: | | | | | | | | | |
加权平均普通股,用于每股计算,基本普通股和稀释普通股 | | | | | 282,195 | | | 169,973 | | | 114,442 | |
每股基本和稀释后净亏损 | | | | | $ | (1.89) | | | $ | (1.66) | | | $ | (2.39) | |
下表列出了以下期间不包括在稀释每股净亏损计算中的反稀释潜在普通股的形式(以千为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至十二月三十一日止的年度: |
| | | | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
可转换优先股 | | | | | — | | | — | | | 95,899 | |
可转换票据 | | | | | 9,091 | | | — | | | — | |
股票期权 | | | | | 29,226 | | | 40,458 | | | 42,728 | |
未归属的RSU | | | | | 13,697 | | | 10,366 | | | 2,849 | |
16. 后续事件
2022年1月,我们完成了对一家提供2D艺术创作工具和游戏模板的公司的收购,旨在为消费者提供创作、玩和分享自己的2D游戏的能力。本次收购的收购代价约为美元。50.0 百万美元,以现金和普通股的组合支付。于收购完成前,吾等持有被收购公司之少数股权投资,吾等采用权益会计法入账。
项目9.会计和财务披露方面的变更和与会计师的分歧
无.
第9A项。控制和程序
(A)对披露控制和程序的评价
在我们管理层(包括我们的首席执行官和首席财务官)的监督和参与下,我们对我们的披露控制和程序的设计和运作的有效性进行了评估,这些控制和程序定义见1934年证券交易法(经修订)的规则13a—15(e)和15d—15(e)("交易法"),截至本报告所涉期间结束时。
在设计和评估我们的披露控制和程序时,管理层认识到,任何披露控制和程序,无论设计和操作多么良好,都只能为实现预期的控制目标提供合理的保证。此外,披露控制和程序的设计必须反映这样一个事实,即存在资源限制,要求管理层在评估可能的控制和程序相对于其成本的益处时作出判断。
根据管理层的评估,我们的首席执行官和首席财务官得出结论,我们的披露控制和程序旨在且有效地在合理水平上提供保证,确保我们根据交易所法案提交或提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格中指定的时间段内被记录、处理、汇总和报告,并且这些信息被积累并传达给我们的管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官,以便及时做出有关所需披露的决定。
(B)管理层关于财务报告内部控制的报告
在我们管理层的监督和参与下,包括我们的首席执行官和首席财务官,根据交易法第13a—15(f)条和第15d—15(f)条的定义。我们根据特雷德韦委员会赞助组织委员会制定的内部控制—综合框架(二零一三年)的框架,对财务报告内部控制的有效性进行了评估。
根据该评估,管理层得出结论,我们对财务报告的内部监控已于二零二一年十二月三十一日生效。管理层与审核委员会审阅其评估结果。截至2021年12月31日,我们对财务报告的内部控制的有效性已由独立注册会计师事务所安永会计师事务所(特殊合伙)审计,详情载于本项目“独立注册会计师事务所的报告”。”
(C)财务报告内部控制的变化
在我们管理层(包括首席执行官和首席财务官)的监督和参与下,我们对最近完成的财政季度内发生的财务报告内部控制(该术语在交易所法案下的规则13a-15(F)和15d-15(F)中定义)的任何变化进行了评估。基于这一评估,我们的首席执行官和首席财务官得出结论,在本报告涵盖的季度内,我们对财务报告的内部控制没有任何重大变化,对我们的财务报告内部控制没有任何重大影响,或很可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响,尽管我们的大多数员工由于新冠肺炎疫情而继续远程工作。我们正在持续监测和评估新冠肺炎在我们内部控制方面的情况,以了解对其设计和运营有效性的潜在影响。
(d)对财务报告控制和程序的有效性的限制以及内部控制
我们的管理层(包括我们的首席执行官及首席财务官)并不期望我们的披露控制及程序或我们对财务报告的内部控制能防止所有错误及所有欺诈行为。一个控制系统,无论设计和操作多么好,只能提供合理的,而不是绝对的保证,以满足控制系统的目标。此外,控制系统的设计必须反映出资源方面的限制,而且必须考虑控制的好处与控制的成本有关。由于所有控制制度都存在固有的局限性,任何控制措施的评价都不能绝对保证所有控制问题和欺诈事件(如果有的话)都已被发现。这些固有的局限性包括决策过程中的判断可能是错误的,以及可能由于简单的错误或错误而导致崩溃的现实。此外,某些人的个人行为、两个或多个人的勾结或管理层对控制的超越,都可能规避控制。任何控制系统的设计也部分基于对未来事件可能性的某些假设,无法保证任何设计在所有潜在的未来条件下都能成功实现其既定目标;随着时间的推移,控制可能会因条件的变化而变得不充分,或遵守政策或程序的程度可能恶化。由于成本效益高的控制系统固有的局限性,可能会发生因错误或欺诈而造成的错报,而且可能无法被发现。
独立注册会计师事务所报告
致Unity Software Inc.的股东和董事会。
财务报告内部控制之我见
我们已经审计了Unity Software Inc.。截至2021年12月31日,根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的内部控制综合框架(2013年框架)(COSO标准)中确立的标准,对财务报告进行内部控制。Unity Software Inc. (the于二零二一年十二月三十一日,本公司(本公司)根据COSO准则,于所有重大方面维持财务报告之有效内部监控。
我们亦已根据美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的准则审计贵公司2021年合并财务报表,我们日期为2022年2月22日的报告对此发表了无保留意见。
意见基础
本公司管理层负责维持有效的财务报告内部控制,并对随附的《管理层财务报告内部控制报告》所载财务报告内部控制的有效性进行评估。我们的责任是根据我们的审计,对公司财务报告的内部控制发表意见。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计,以获得合理的保证,以确定财务报告的有效内部控制是否在所有重要方面都得到了维护。
我们的审计包括了解财务报告的内部控制,评估存在重大弱点的风险,根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作有效性,以及执行我们认为在情况下必要的其他程序。我们相信,我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
财务报告内部控制的定义及局限性
公司对财务报告的内部控制是一个程序,旨在根据公认的会计原则,为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司对财务报告的内部控制包括下列政策和程序:(1)关于保存合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录;(2)提供合理的保证,即交易被记录为必要的,以便按照公认的会计原则编制财务报表,公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行;(三)提供合理保证,防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置公司资产。
由于其固有的局限性,财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外,对未来期间进行任何有效性评估的预测都有可能因条件的变化而出现控制不足的风险,或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
/S/安永律师事务所
加利福尼亚州圣何塞
2022年2月22日
项目9B。其他信息
没有。
项目9C。关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露
不适用。
第三部分
第三部分所要求的某些资料载于本报告中,以参考我们2022年股东周年大会的最终委托书,该委托书将于截至2021年12月31日止年度后120天内向美国证券交易委员会提交(“委托书”)。
项目10.董事、高级管理人员和公司治理
我们维持一套商业行为及道德守则,其中包含适用于所有雇员(包括所有董事及行政人员)的道德守则。我们的商业行为及道德准则刊载于我们的投资者关系网站www.example.com的“管治”一栏。本公司拟在上述网站地址及地点张贴有关资料,以符合表格8—K第5.05项下有关修订或豁免本公司《商业行为及道德准则》条文的披露要求。
本项目所要求的其余信息通过引用委托书纳入本文。
项目11.高管薪酬
本项目所要求的信息通过引用委托书中包含的信息而纳入本协议。
项目12.某些实益所有人的担保所有权和管理层及有关股东事项
本项目要求的信息通过引用委托书中包含的信息纳入本协议,包括“股权补偿计划信息”和“某些受益所有人和管理层的证券所有权”。
第十三项特定关系和关联交易与董事独立性
本项目所要求的信息通过引用委托书中包含的信息而纳入本协议。
项目14.首席会计师费用和服务
本项目所要求的信息通过引用委托书中包含的信息而纳入本协议。
第四部分
项目15.证物和财务报表附表
(a)以下文件作为本年度报告的10-K表格的一部分提交:
(1)合并财务报表。
我们的合并财务报表列于本年度报告表格10-K第II部分第8项下的“合并财务报表索引”中。
(2)财务报表明细表。
以上未列明细表已被省略,因为其中要求列出的信息不适用或已在本财务报表或附注中显示。
(3)展品。
展品索引
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| | | | 以引用方式并入 |
展品编号 | | 展品说明 | | 表格 | | 文件编号 | | 展品 | | 提交日期 |
| | | | | | | | | | |
2.1 | | 资产购买协议,日期为2021年11月7日,由Unity Software Inc. Weta Digital Limited,Film Property Trust,Weta holdings LLC,Joseph Letteri,Weta Principal Fund LLC | | 8-K | | 001-39497 | | 10.1 | | 2021年11月9日 |
| | | | | | | | | | |
3.1 | | 注册人注册成立证书的修订和重订 | | 8-K | | 001-39497 | | 3.1 | | 2020年9月22日 |
| | | | | | | | | | |
3.2 | | 修订及重订注册人附例 | | S-1/A | | 333-248255 | | 3.4 | | 2020年9月9日 |
| | | | | | | | | | |
4.1 | | 注册人普通股证书样本 | | S-1/A | | 333-248255 | | 4.1 | | 2020年9月9日 |
| | | | | | | | | | |
4.2 | | 2019年5月7日由注册人及其股东签署的修订和重申投资者权利协议 | | S-1 | | 333-248255 | | 4.2 | | 2020年8月24日 |
| | | | | | | | | | |
4.3 | | 注册人的证券说明 | | 10-K | | 011-39497 | | 4.3 | | 2021年3月5日 |
| | | | | | | | | | |
4.4 | | 2021年11月19日,由Unity Software Inc.和美国银行全国协会,作为受托人 | | 8-K | | 011-39497 | | 4.1 | | 2021年11月19日 |
| | | | | | | | | | |
4.5 | | 代表Unity Software Inc.的Global Note形式。s 2026年到期的0%可转换优先票据(作为附件A列入作为附件4.1存档的契约) | | 8-K | | 011-39497 | | 4.2 | | 2021年11月19日 |
| | | | | | | | | | |
10.1† | | Unity Software Inc. 2009年库存计划及相关格式协议 | | 10-Q | | 001-39497 | | 10.1 | | 2020年11月13日 |
| | | | | | | | | | |
10.2† | | Unity Software Inc. 2019年股票计划及相关格式协议 | | 10-Q | | 001-39497 | | 10.2 | | 2020年11月13日 |
| | | | | | | | | | |
10.3*† | | Unity Software Inc. 2020年股权激励计划及相关形式协议 | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
10.4† | | Unity Software Inc. 2020年员工购股计划 | | S-1/A | | 333-248255 | | 10.5 | | 2020年9月9日 |
| | | | | | | | | | |
10.5† | | 注册人与其每一名董事和行政人员之间的赔偿协议格式 | | S-1/A | | 333-248255 | | 10.1 | | 2020年9月9日 |
| | | | | | | | | | |
10.6 | | 非员工董事薪酬政策 | | 10-K | | 011-39497 | | 10.6 | | 2021年3月5日 |
| | | | | | | | | | |
10.7† | | Unity Technologies SF与Clive Downie、Ralph Hauwert、Ruth Ann Keene、Ingrid Lestiyo之间的意向性要约书 | | S-1 | | 333-248255 | | 10.12 | | 2020年8月24日 |
| | | | | | | | | | |
10.8† | | Unity Software Inc.现金奖励计划 | | S-1 | | 333-248255 | | 10.16 | | 2020年8月24日 |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 以引用方式并入 |
展品编号 | | 展品说明 | | 表格 | | 文件编号 | | 展品 | | 提交日期 |
10.9 | | 2015年11月25日由26 Third Street(SF)所有者有限责任公司和Unity Technologies SF签署的办公室租约,经(i)26 Third Street(SF)所有者有限责任公司和Unity Technologies SF签署的办公室租约第一修正案(2017年1月23日由26 Third Street(SF)所有者有限责任公司和Unity Technologies SF签署的办公室租约第二修正案(2018年8月1日)修订,26 Third Street(SF)Owner,LLC和Unity Technologies SF | | S-1 | | 333-248255 | | 10.7 | | 2020年8月24日 |
| | | | | | | | | | |
10.10 | | PFA Ejendomme A/S和Unity Technologies ApS于2015年9月1日签订的商业租赁协议 | | S-1 | | 333-248255 | | 10.8 | | 2020年8月24日 |
| | | | | | | | | | |
10.11 | | 上限看涨期权交易的形式 | | 8-K | | 001-39497 | | 10.1 | | 2021年11月19日 |
10.12† | | 2014年10月21日,Unity Software Inc.饰John Riccitiello | | S-1 | | 333-248255 | | 10.10 | | 2020年8月24日 |
| | | | | | | | | | |
10.13† | | Unity Software Inc. G & A高管离职计划 | | S-1 | | 333-248255 | | 10.14 | | 2020年8月24日 |
| | | | | | | | | | |
10.14† | | Unity Software Inc.高级行政人员离职计划 | | S-1 | | 333-248255 | | 10.15 | | 2020年8月24日 |
| | | | | | | | | | |
10.15 | | 2021年1月8日,Unity Technologies SF和Marc Whitten之间的要约函和附录 | | 10-Q | | 001-39497 | | 10.1 | | 2021年5月12日 |
| | | | | | | | | | |
10.16 | | 2021年3月15日,Unity Technologies SF和Luis Felipe Visoso签署的要约函 | | 8-K | | 001-39497 | | 10.1 | | 2021年3月17日 |
| | | | | | | | | | |
10.17 | | 2021年3月24日,Unity Technologies SF和Kimberly Jabal签署的《分离协议》 | | 8-K | | 001-39497 | | 10.1 | | 2021年3月30日 |
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21.1* | | 注册人的子公司 | | | | | | | | |
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23.1* | | 独立注册会计师事务所的同意 | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
24.1* | | 授权书(参考本年报10-K表格的签署页合并) | | | | | | | | |
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31.1* | | 第302条首席行政人员的证明 | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
31.2* | | 第302条首席财务主任的证明 | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
32.1*# | | 第906条首席行政主任及首席财务主任的证明 | | | | | | | | |
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101.INS | | 内联XBRL实例文档-实例文档不显示在交互数据文件中,因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。 | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
101.Sch* | | 内联XBRL分类扩展架构文档 | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
101.卡尔* | | 内联XBRL分类扩展计算链接库文档 | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
101.定义* | | 内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档 | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
101.实验所* | | 内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档 | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
101.前期* | | 内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档 | | | | | | | | |
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104 | | 封面交互数据文件(格式为内联XBRL,包含在附件101中) | | | | | | | | |
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* | | 现提交本局。 |
| | | | | | | | | | |
† | | 指管理合同或补偿计划。 |
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 以引用方式并入 |
展品编号 | | 展品说明 | | 表格 | | 文件编号 | | 展品 | | 提交日期 |
# | | 附件32.1所附的证书是根据《美国法典》第18编第1350节(根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节通过)以Form 10-K格式提交的年度报告,不应被视为注册人根据1934年《证券交易法》(经修订)第18节的规定而提交的,也不得通过引用纳入注册人根据1933年《证券法》(经修订)提交的任何文件中,无论此类文件中包含的任何一般注册语言如何。 |
(b)展品。
见本年度报告第15(A)项下的表格10-K中的附件索引。
(c)财务报表明细表。
所有的附表都被省略了,因为它们不是必需的、不适用的或不存在的数额足以要求提交时间表。
项目16.表格10-K摘要
没有。
签名
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节的要求,注册人已正式促使本报告由正式授权的签署人代表其签署。
| | | | | | | | | | | |
| | UNITY SOFTWARE INC. |
| | | |
日期:2022年2月22日 | | 发信人: | /s/Luis Visoso |
| | | 路易斯·维索 |
| | | 高级副总裁和首席财务官 |
| | | (首席财务会计官) |
授权委托书
请通过这些陈述知道所有人,每个人的签名出现在下面,并任命约翰·里奇蒂洛,路易斯·维索和诺拉·戈,以及他们中的每一个人,作为他或她的真实和合法的代理人,具有完全的替代和再替代的权力,以他们的名义,地方和替代,以任何和所有的身份,签署任何及所有修正案(包括生效后的修订)表格10—K的本报告,并将其连同其所有证物和与此相关的其他文件提交给证券交易委员会,授予上述事实律师和代理人,以及他们中的每一个,全权作出和执行与此相关的每一项所需和必需的作为和事情,尽可能充分地履行他或她亲自作出的所有意图和目的,特此批准和确认所有上述事实律师和代理人或其中任何一名或多名替代人可凭借本协议合法地作出或安排作出。
根据1934年《证券交易法》的要求,本报告已由以下人员以登记人的身份在指定日期签署。
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签名 | | 标题 | | 日期 |
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/S/约翰·里奇蒂洛 | | 总裁、首席执行官、董事会执行主席 | | 2022年2月22日 |
约翰·里奇蒂洛 | | (首席行政主任) | |
| | | | |
/s/Luis Visoso | | 高级副总裁和首席财务官 | | 2022年2月22日 |
路易斯·维索 | | (首席财务会计官) | |
| | | | |
/s/Roelof Botha | | 董事 | | 2022年2月22日 |
罗洛夫·博塔 | | | |
| | | | |
/s/Mary Schmidt Campbell | | 董事 | | 2022年2月22日 |
玛丽·施密特·坎贝尔博士。 | | | | |
| | | |
/s/伊贡德班 | | 董事 | | 2022年2月22日 |
埃贡德班 | | | |
| | | | |
/s/David Helgason | | 董事 | | 2022年2月22日 |
David·赫尔加松 | | | |
| | | | |
/S/艾丽莎·亨利 | | 董事 | | 2022年2月22日 |
阿丽莎·亨利 | | | |
| | | | |
/s/Barry Schuff | | 董事 | | 2022年2月22日 |
巴里·舒勒 | | | | |
| | | | |
/s/Robynne Sisco | | 董事 | | 2022年2月22日 |
罗宾·西斯科 | | | | |
| | | | |
/s/Keisha Smith—Jeremie | | 董事 | | 2022年2月22日 |
凯莎·史密斯—杰雷米 | | | | |