附录 99.2

运营和财务审查及前景

管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析

概述与展望

SOS 是一家新兴的基于区块链和大数据驱动的营销解决方案 提供商。SOS还从事区块链和加密货币业务，目前包括加密货币挖矿，将来可能会将 扩展到加密货币安全。自2021年4月以来，我们通过子公司SOS International 贸易有限公司和威购国际贸易有限公司启动了大宗商品贸易业务，我们促进了大宗商品的贸易，包括但不限于矿物树脂、 大豆、小麦、芝麻、液硫和乳胶。

我们的产品和服务

截至2023年6月30日，SOS专注于四个产品和服务系列 ，包括大宗商品交易、加密货币挖矿、托管服务等。大宗商品交易贡献了 总收入的90.5％，来自加密货币挖矿，2.9％来自托管服务，5.8％来自其他，这是指对剩余合约进行数据挖掘的传统业务。遗留业务已于2022年11月出售。

按产品和服务划分的收入

大宗商品交易

自2021年4月以来，我们通过包括SOS国际贸易公司在内的 子公司启动了大宗商品贸易业务。Ltd. 和 Weigou International Trading，我们为大宗商品的交易提供便利，包括但不限于矿物树脂、大豆、小麦、芝麻、液态硫、汽油焦和乳胶。我们识别 供应商和买家，并从价格差异中获得收入。在产品交付以及商品的所有权 和风险已从卖方转移给买家之后确认收入。

加密货币挖矿

当成功从 我们的加密货币矿池中开采加密货币时，我们会确认收入，并预计将哈希能力出租给第三方。加密货币的价值是根据收到时相关加密货币的市场价格确定的 。哈希算力的租金也是根据相关加密货币的市场价格按比例确定的 。

托管服务

从 2022年1月起，SOS主动在美国威斯康星州建立超级计算中心，为个人和企业用户 提供加密货币挖矿能力和托管服务的全面体验。该设施的一部分自2022年4月起投入运营，在截至2022年6月30日和2023年6月30日的六个月中，我们的收入分别为10万美元和120万美元。

其他

其他人则提到了对剩余合同进行数据挖掘的传统业务， 该业务一直持续到本报告期。该传统业务于2022年11月出售，在截至2022年6月30日的六个月的合并综合亏损表和截至2022年6月30日的现金流量表中，它被重新归类为已终止的 业务。

我们经营业绩的组成部分

收入

收入来自向 我们的客户提供服务，包括商品交易、托管服务和加密货币挖矿。数据挖掘板块的传统业务已于2022年11月出售 ，但还有一些剩余合同将持续到截至2023年6月30日的当前报告期。影响我们未来收入增长的关键因素 包括我们引入新的服务线、我们在新领域的渗透、国际 扩张以及疫情的影响。我们确认收入以描述向客户提供的服务，其金额反映了公司为换取该服务而应得的对价 。收入在提供或执行 服务，或者产品交付以及所有权从卖方转让给买家之后予以确认。

运营成本和毛利

我们的主要运营成本是 电力供应的购买成本、硬件折旧和摊销、加密货币采矿软件、商品贸易业务的销售成本和仓库租赁 。

我们的毛利润按收入减去 运营成本来计算。我们预计，我们的毛利润一直受到并将继续受到各种因素的影响，主要是我们的产品 系列组合、销售量和我们可以向客户收取的单位费用、市场价格波动以及地方政府对 加密货币的政策。

一般和管理费用

一般和管理费用包括管理 和办公室人员薪酬和奖金、股票薪酬、公司级信息技术相关成本、租金、差旅、 专业服务费、保险和一般公司费用。我们预计，随着我们扩大商业基础设施，一般和管理费用将持续增加 ，以推动和支持我们计划的收入增长，并支持与上市公司相关的 额外成本，例如与直接公开募股相关的成本和支出以及为我们免受集体诉讼辩护的律师费 。

所得税

我们的 所得税规定包括根据颁布的中央和省级税率估算的中央和省所得税， 根据允许的抵免、扣除和不确定的税收状况进行了调整。拥有重大保险 营销服务的SOS信息技术有限公司是一家合格的高科技企业，因此可以享受 15% 的企业所得税优惠率，所有其他国内法人实体的公司税率均为25％。根据司法管辖区的不同， 离岸法律实体有不同的税率。

中期运营财务业绩

与 2022 年 6 月 30 日相比，截至 2023 年 6 月 30 日的六个月

收入

截至2023年6月30日，SOS专注于四个产品和服务系列 ，包括大宗商品交易、加密货币挖矿、托管服务等。大宗商品交易贡献了 总收入的90.5％，来自加密货币挖矿，2.9％来自托管服务，5.8％来自其他（即2022年11月处置的 遗留数据挖掘）。

净收入为4180万美元，较同期的8,480万美元下降50.7％。收入下降主要归因于 中国经济衰退以及我们的数据挖掘业务的出售。小型企业以及 谷物和食品加工厂的需求疲软，这两个工厂都是我们大宗商品的主要市场。在国际上，我们目睹了大宗商品 和能源价格的飙升，因此，截至2023年6月30日的六个月，大宗商品交易量从去年同期的8,440万美元下降至3780万美元，下降了55.2％。此外，2022年11月，出于监管原因，我们的主要数据挖掘服务线被处置， 导致运营足迹减少，收入相应减少。但是，美国托管服务的收入 同比增长了12倍，从10万美元增至120万美元。随着公司继续扩大业务发展，美国 托管服务正在取得成果，增长正在进行中。

未经审计的 综合亏损简明合并报表

（千美元，股票数据和每股 数据或其他注释除外）

按产品划分的收入和服务

从 2021 年 2 月底开始，我们开始通过加密货币 挖矿创造收入。2021年第二季度，我们的矿池 中分配了132.1单位的比特币和1,853.1单位的以太币，而2021年第一季度为42.2个单位的比特币和916.9个单位的以太坊。在2022年上半年，我们仍在美国搬迁和建造 我们的加密货币采矿设施。在截至2022年6月30日的 六个月期间，我们记录了179.32个单位的以太币产量，没有产生任何比特币收入。截至2023年6月30日的六个月，我们产生了11.48个单位的比特币和零个单位的以太币产量。随着比特币价格 在报告期内进一步下跌，我们发现单位投入成本超过单位产量，我们关闭了一些 矿机以暂时停止运营，然后总产量立即下降。

运营成本和费用

运营成本为4,170万美元，较2022年上半年的 8,220万美元同比下降49.2％，这与我们的收入下降和对数据挖掘 业务板块传统业务的处置一致。运营成本包括硬件和软件的折旧和摊销、用于加密货币开采的不动产设备的电力和折旧 以及商品交易的销售成本和仓库租赁成本。

销售费用

销售费用主要与我们的商品 业务有关，包括运费、海关清算代理费、仓库租赁费用、促销费用、销售佣金 和销售团队的工资支出。销售费用从去年同期的310万美元降至110万美元。 的减少主要是由我们大宗商品业务足迹的相应减少所推动的。

一般和管理费用

一般和管理费用为940万美元，较2022年上半年的670万美元同比增长39.7％。一般和管理费用的增加主要与专业 费用以及工资和福利有关。基于股份的薪酬下降了85％，从1,450万美元降至210万美元。高级管理层继续 主要通过季度基于股份的薪酬获得薪酬。

营业亏损

GAAP 净亏损为1,070万美元，而2022年上半年的净亏损为1,430万美元，下降了25.1％。我们 的毛利率为0.2％，较上一年的9.3％大幅下降。这主要是由美元兑人民币升值和大宗商品价格上涨所推动的，这增加了我们的商品销售成本，从而侵蚀了 毛利率。

所得税

该公司在本期缴纳了65万美元的企业所得税 ，而去年同期为110万美元。

归属于普通股股东的GAAP净亏损 为1,070万美元，而去年同期的净亏损为1,430万美元。

GAAP基本每股收益为0.0031美元（0.0031美元），而去年同期的每股收益为 美元（0.0046）。

现金流

未经审计的简明合并现金表 流量表

（千美元，股票数据和每股 数据除外，或另行注明）

用于经营活动的现金流

截至2023年6月30日，该公司的现金及现金等价物为2.499亿美元，而去年同期为2.437亿美元，增加了610万美元。公司认为，其现金资源 足以为运营和增长计划提供资金。

投资活动产生的现金流

该公司在此期间没有投资活动 。截至2022年6月30日的期间，公司处置了一些办公设备，实现了160万美元的收益。

用于融资活动的现金流

公司在此期间没有筹集资金，而截至2022年6月30日的 期间，来自公开市场的注册直接发行为1,850万美元。

后续事件

和解 协议

正如先前 披露的那样，根据纽约州法律注册成立的公司，也是该公司的全资子公司SOSNY（“SOSNY”）于2022年12月9日对雷神矿业公司（“雷神矿工”）、 奇点未来技术有限公司（“奇点”）以及雷神提起诉讼 Miner，被称为 “公司被告”）、 曹蕾、杨洁、约翰·利维、刘铁亮、潘拓、秋实、山静和王衡（共同称为 “个人 被告”）（统称为 “个人 被告”）（统称为个人被告和公司被告是 “被告”）。SOSNY 和 Thor Miner 于 2022 年 1 月 10 日签订了购买和销售协议（“PSA”），购买价值 2 亿美元的 加密采矿设备，但该协议遭到 Thor Miner 和 Singularity 的违反。

SOSNY 和 被告于2022年12月28日签订了特定的和解协议和全面相互释放（“和解协议”）。 根据和解协议，Thor Miner同意在2022年12月23日当天或之前向SOSNY支付一千三百万美元（合1300万美元）（“和解 款项”），SOSNY同意，在收到和解付款后，SOSNY 将在对和解被告有偏见且不对所有其他人造成偏见的情况下促使诉讼驳回。

公司 被告进一步承诺并同意，如果他们从HighSharp（深圳高瑞）电子科技 有限公司（“HighSharp”）获得与PSA相关的额外资金，他们将立即向SOSNY转移此类资金，金额不超过四千 五十六万五百六十九美元（40,560,569.00美元）（即 40,560,569.00 美元）（即 SOSNY 根据 向 PSA 支付的总金额减去 SOSNY 根据 PSA 实际收到的机器的价格）。和解付款以及SOSNY随后从HighSharp收到的任何款项 应从先前支付的、现已到期和拖欠的四千五百六十九美元 美元（40,560,569.00美元）的总金额中扣除。为进一步考虑本和解协议，Thor Miner同意在生效日期（定义见和解协议）后的七 (7) 个工作日内执行并向SOSNY提供 其可能对HighSharp提出的所有索赔的转让。

截至本报告发布日期 ，该公司尚未收到HighSharp的任何付款。2023年2月3日，该公司在多次尝试向HighSharp收取 款项后，向当地警察局深圳经济特区民事犯罪执法处举报了这起 案件。

美国证券交易委员会传票

正如 先前披露的那样，2022年2月16日，公司收到美国证券交易委员会（“SEC”） 的传票，要求出示与美国证券交易委员会的调查（“调查”）有关的某些文件。美国证券交易委员会的 传票提到了兴登堡研究有限责任公司于2021年2月26日发布的关于该公司的贬损性报告，该公司 在2021年3月1日的新闻稿中对此做出了回应。美国证券交易委员会寻求的文件包括与 报告中讨论的事项以及该公司在新闻稿中断言该报告包含虚假信息的文件有关。美国证券交易委员会尚未告知 该公司已得出任何违法行为的结论，但任何调查都可能导致政府执法 行动，并根据相关法律受到民事和/或刑事制裁。

2022年4月29日， 公司收到美国证券交易委员会的第二份传票，要求出示与调查相关的其他文件。

2023 年 2 月 23 日， 该公司又收到美国证券交易委员会的传票。传票要求SOS Limited在2023年3月16日之前向美国证券交易委员会出示文件。

2023年9月28日，公司收到美国证券交易委员会的一封信，表示已结束对该公司的调查。在那封信中 ，美国证券交易委员会表示，它不打算根据迄今为止获得的信息 建议对该公司采取执法行动。

关于 SOS 有限公司

SOS 是一家新兴的 基于区块链和大数据驱动的营销解决方案提供商。SOS还从事区块链和加密货币业务， 目前包括加密货币挖矿，将来可能会扩展到加密货币安全和保险。自2021年4月以来，我们 通过我们的子公司SOS国际贸易有限公司启动了大宗商品交易。Ltd 和 Weigou国际贸易有限公司。主要的 贸易商品包括矿物树脂、大豆、小麦、芝麻、液态硫、汽油焦和乳胶等。如需了解更多信息，请访问：http://www.sosyun.com/。

前瞻性陈述

本新闻稿中的某些陈述可能构成 联邦证券法所指的 “前瞻性陈述”，包括但不限于我们对未来财务业绩、业务战略或业务预期 的预期。这些陈述构成预测、预测 和前瞻性陈述，不能保证业绩。SOS警告说，前瞻性陈述受许多 假设、风险和不确定性的影响，这些假设、风险和不确定性会随着时间的推移而变化。诸如 “可能”、“可以”、“应该”、 “将”、“估计”、“计划”、“项目”、“预测”、“打算”、“期望”、 “预测”、“相信”、“寻找”、“目标”、“看” 或类似的表述可能 识别前瞻性陈述。具体而言，前瞻性陈述可能包括与公司以下内容相关的陈述：

这些前瞻性陈述基于截至本新闻稿发布之日可用的 信息以及我们管理层当前的预期、预测和假设， ，涉及许多判断、风险和不确定性，这些判断、风险和不确定性可能导致实际业绩或业绩与这些前瞻性陈述所表达或暗示的 存在重大差异。

这些风险和不确定性包括但不限于 SOS 在向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的文件中描述的风险因素。这些 风险因素以及本新闻稿其他地方确定的风险因素可能导致实际业绩与 的历史表现存在重大差异，包括但不限于：

因此，在以后的任何日期，都不应依赖前瞻性陈述来代表我们的观点，在决定是否投资我们的证券时，您不应过分依赖这些前瞻性 陈述。我们没有义务更新前瞻性陈述以反映其发表之日后的事件或情况，无论是由于新信息、未来事件还是其他原因，适用证券法可能要求的 除外。