ASO-202307290001817358假象2023Q2--02-03P1Y27300018173582023-01-292023-07-2900018173582023-08-24Xbrli:共享00018173582023-07-29ISO 4217:美元00018173582023-01-2800018173582022-07-30ISO 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美国 |
美国证券交易委员会 |
华盛顿特区,20549 |
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表格10-Q |
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(标记一) |
☑根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条规定的季度报告 |
截至本季度末的季度2023年7月29日 |
或 |
☐根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告 |
由_至_的过渡期. |
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委托文档号001-39589 |
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学院体育和户外运动公司 |
(注册人的确切姓名载于其章程) |
| | | | |
特拉华州 | | 85-1800912 |
(述明或其他司法管辖权 公司或组织) | | (税务局雇主 识别号码) |
| | | | |
梅森北道1800号 |
凯蒂, 德克萨斯州77449 |
(主要行政办公室地址)(邮政编码) |
| | | | |
(281) 646-5200 |
(注册人的电话号码,包括区号) |
| | | | |
不适用 |
(前姓名、前地址和前财政年度,如果自上次报告以来发生变化) |
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根据该法第12(B)条登记的证券: |
每个班级的标题 | 交易代码 | 注册的每个交易所的名称 |
普通股,每股面值0.01美元 | 麻生 | 纳斯达克股市有限责任公司 |
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用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。 |
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是☑没有☐ | | | | |
| | | | |
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。 |
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是☑ 没有 | | | | |
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用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。见《交易法》第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。 |
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| 大型加速文件服务器 ☑ | | 加速编报公司 ☐ |
| 非加速过滤器 ☐ | | 小型上市公司 ☐ |
| | | 新兴成长型公司☐ |
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如果是一家新兴的成长型公司,用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐ |
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用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是☐没有☑ |
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截至2023年8月24日,Academy Sports and Outdoor,Inc.74,534,794普通股,每股面值0.01美元,已发行。 |
学院体育和户外运动公司。
目录
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| 页面 |
第一部分财务信息 | 3 |
项目1.财务报表 | 3 |
项目2.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析 | 20 |
项目3.关于市场风险的定量和定性披露 | 36 |
项目4.控制和程序 | 36 |
第二部分. 其他信息 | 37 |
项目1.法律诉讼 | 37 |
第1A项。风险因素 | 37 |
第二项股权证券的未经登记的销售和收益的使用 | 38 |
项目3.高级证券违约 | 38 |
项目4.矿山安全信息披露 | 38 |
项目5.其他信息 | 38 |
项目6.展品 | 39 |
签名 | 40 |
第一部分财务信息
项目1.财务报表
学院体育和户外运动公司。
合并资产负债表
(未经审计)
(美元金额以千为单位,每股数据除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023年7月29日 | | 2023年1月28日 | | 2022年7月30日 |
资产 | | | | | | |
流动资产: | | | | | | |
现金和现金等价物 | | $ | 311,336 | | | $ | 337,145 | | | $ | 399,857 | |
应收账款--减去坏账准备#美元2,534, $2,004及$1,143,分别 | | 14,625 | | | 16,503 | | | 14,521 | |
商品库存,净额 | | 1,309,033 | | | 1,283,517 | | | 1,304,556 | |
预付费用和其他流动资产 | | 80,490 | | | 47,747 | | | 46,448 | |
持有待售资产 | | — | | | 1,763 | | | 1,763 | |
流动资产总额 | | 1,715,484 | | | 1,686,675 | | | 1,767,145 | |
| | | | | | |
财产和设备,净额 | | 404,967 | | | 351,424 | | | 350,628 | |
使用权资产 | | 1,091,145 | | | 1,100,085 | | | 1,087,085 | |
商品名 | | 577,929 | | | 577,716 | | | 577,299 | |
商誉 | | 861,920 | | | 861,920 | | | 861,920 | |
| | | | | | |
其他非流动资产 | | 23,971 | | | 17,619 | | | 9,892 | |
总资产 | | $ | 4,675,416 | | | $ | 4,595,439 | | | $ | 4,653,969 | |
| | | | | | |
负债和股东权益 | | | | | |
流动负债: | | | | | | |
应付帐款 | | $ | 669,832 | | | $ | 686,472 | | | $ | 778,016 | |
应计费用和其他流动负债 | | 234,011 | | | 240,169 | | | 251,569 | |
流动租赁负债 | | 112,936 | | | 109,075 | | | 87,042 | |
长期债务当期到期日 | | 3,000 | | | 3,000 | | | 3,000 | |
流动负债总额 | | 1,019,779 | | | 1,038,716 | | | 1,119,627 | |
| | | | | | |
长期债务,净额 | | 583,729 | | | 584,456 | | | 683,065 | |
长期租赁负债 | | 1,060,996 | | | 1,072,192 | | | 1,081,790 | |
递延税项负债净额 | | 260,909 | | | 259,043 | | | 235,187 | |
其他长期负债 | | 11,964 | | | 12,726 | | | 13,029 | |
总负债 | | 2,937,377 | | | 2,967,133 | | | 3,132,698 | |
| | | | | | |
承诺和紧急事项(注10) | | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
股东权益: | | | | | | |
优先股,$0.01面值,授权50,000,000股份;无已发行和未偿还 | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | |
普通股,$0.01面值,授权300,000,000股份;74,845,563; 76,711,720和79,725,034已发行及尚未偿还的已分别于二零二三年七月二十九日、二零二三年一月二十八日及二零二二年七月三十日。 | | 748 | | | 767 | | | 797 | |
额外实收资本 | | 236,789 | | | 216,209 | | | 196,510 | |
留存收益 | | 1,500,502 | | | 1,411,330 | | | 1,323,964 | |
| | | | | | |
股东权益 | | 1,738,039 | | | 1,628,306 | | | 1,521,271 | |
总负债和股东权益 | | $ | 4,675,416 | | | $ | 4,595,439 | | | $ | 4,653,969 | |
见合并财务报表简明附注
学院体育和户外运动公司。
合并损益表
(未经审计)
(除每股数据外,以千计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 13周结束 | | Twenty—Six Weeks已经结束left |
| | 2023年7月29日 | | 2022年7月30日 | | 2023年7月29日 | | 2022年7月30日 |
净销售额 | | $ | 1,583,077 | | | $ | 1,686,915 | | | $ | 2,966,686 | | | $ | 3,154,645 | |
销货成本 | | 1,019,631 | | | 1,090,852 | | | 1,936,125 | | | 2,037,158 | |
毛利率 | | 563,446 | | | 596,063 | | | 1,030,561 | | | 1,117,487 | |
| | | | | | | | |
销售、一般和行政费用 | | 352,483 | | | 339,329 | | | 693,402 | | | 655,260 | |
营业收入 | | 210,963 | | | 256,734 | | | 337,159 | | | 462,227 | |
| | | | | | | | |
利息支出,净额 | | 11,313 | | | 11,157 | | | 22,543 | | | 22,077 | |
| | | | | | | | |
其他(收入),净额 | | (3,623) | | | (1,441) | | | (7,336) | | | (2,138) | |
所得税前收入 | | 203,273 | | | 247,018 | | | 321,952 | | | 442,288 | |
| | | | | | | | |
所得税费用 | | 46,198 | | | 58,217 | | | 70,907 | | | 103,681 | |
净收入 | | $ | 157,075 | | | $ | 188,801 | | | $ | 251,045 | | | $ | 338,607 | |
| | | | | | | | |
普通股每股收益: | | | | | | | | |
基本型 | | $ | 2.06 | | | $ | 2.28 | | | $ | 3.28 | | | $ | 3.99 | |
稀释 | | $ | 2.01 | | | $ | 2.22 | | | $ | 3.19 | | | $ | 3.90 | |
加权平均已发行普通股: | | | | | | | | |
基本型 | | 76,104 | | | 82,960 | | | 76,483 | | | 84,809 | |
稀释 | | 78,091 | | | 84,906 | | | 78,735 | | | 86,792 | |
见合并财务报表简明附注
学院体育和户外运动公司。
综合股东权益表
(未经审计)
(除每股数据外,以千计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 其他内容 实收资本 | | 留存收益 | | | | 股东权益总额 |
| | 普通股 | | | | |
| | | | | |
| | 股票 | | 金额 | | | | |
截至2023年1月28日的余额 | | 76,712 | | | $ | 767 | | | $ | 216,209 | | | $ | 1,411,330 | | | | | $ | 1,628,306 | |
净收入 | | — | | | — | | | — | | | 93,970 | | | | | 93,970 | |
股权补偿 | | — | | | — | | | 11,382 | | | — | | | | | 11,382 | |
用于退休的普通股回购 | | (750) | | | (8) | | | (2,450) | | | (47,806) | | | | | (50,264) | |
对既有限制性股票单位的结算,扣除扣缴税款的股份 | | 93 | | | 1 | | | (2,470) | | | — | | | | | (2,469) | |
股票期权行使,扣除扣缴税款的股票 | | 385 | | | 4 | | | 6,962 | | | — | | | | | 6,966 | |
宣布的现金股息,$0.09每股 | | — | | | — | | | — | | | (6,929) | | | | | (6,929) | |
截至2023年4月29日的余额 | | 76,440 | | | $ | 764 | | | $ | 229,633 | | | $ | 1,450,565 | | | | | $ | 1,680,962 | |
净收入 | | — | | | — | | | — | | | 157,075 | | | | | 157,075 | |
股权补偿 | | — | | | — | | | 8,501 | | | — | | | | | 8,501 | |
用于退休的普通股回购 | | (1,994) | | | (20) | | | (7,087) | | | (100,242) | | | | | (107,349) | |
对既有限制性股票单位的结算,扣除扣缴税款的股份 | | 41 | | | 0 | | | (268) | | | — | | | | | (268) | |
员工购股计划下普通股的发行 | | 67 | | | 1 | | | 2,886 | | | — | | | | | 2,887 | |
股票期权行使,扣除扣缴税款的股票 | | 292 | | | 3 | | | 3,124 | | | — | | | | | 3,127 | |
宣布的现金股息,$0.09每股 | | — | | | — | | | — | | | (6,896) | | | | | (6,896) | |
截至2023年7月29日的余额 | | 74,846 | | | $ | 748 | | | $ | 236,789 | | | $ | 1,500,502 | | | | | $ | 1,738,039 | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
学院体育和户外运动公司。
综合股东权益表
(未经审计)
(除每股数据外,以千计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| |
| | | | | | 其他内容 实收资本 | | 留存收益 | | | | 股东权益总额 |
| | 普通股 | | | | |
| | | | | |
| | 股票 | | 金额 | | | | |
截至2022年1月29日的余额 | | 87,079 | | | $ | 870 | | | $ | 198,016 | | | $ | 1,268,060 | | | | | $ | 1,466,946 | |
净收入 | | — | | | — | | | — | | | 149,806 | | | | | 149,806 | |
股权补偿 | | — | | | — | | | 3,499 | | | — | | | | | 3,499 | |
用于退休的普通股回购 | | (2,272) | | | (23) | | | (5,247) | | | (83,231) | | | | | (88,501) | |
已归属的受限制股票单位的结算 | | 63 | | | 1 | | | (1) | | | — | | | | | — | |
股票期权行权 | | 201 | | | 2 | | | 3,292 | | | — | | | | | 3,294 | |
宣布的现金股息,$0.075每股 | | — | | | — | | | — | | | (6,536) | | | | | (6,536) | |
截至2022年4月30日的余额 | | 85,071 | | | $ | 850 | | | $ | 199,559 | | | $ | 1,328,099 | | | | | $ | 1,528,508 | |
净收入 | | — | | | — | | | — | | | 188,801 | | | | | 188,801 | |
股权补偿 | | — | | | — | | | 6,158 | | | — | | | | | 6,158 | |
用于退休的普通股回购 | | (5,551) | | | (55) | | | (13,391) | | | (186,665) | | | | | (200,111) | |
已归属的受限制股票单位的结算 | | 29 | | | 0 | | | (0) | | | — | | | | | — | |
员工购股计划下普通股的发行 | | 93 | | | 1 | | | 2,796 | | | — | | | | | 2,797 | |
股票期权行权 | | 83 | | | 1 | | | 1,388 | | | — | | | | | 1,389 | |
宣布的现金股息,$0.075每股 | | — | | | — | | | — | | | (6,271) | | | | | (6,271) | |
截至2022年7月30日的余额 | | 79,725 | | | $ | 797 | | | $ | 196,510 | | | $ | 1,323,964 | | | | | $ | 1,521,271 | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
见合并财务报表简明附注
学院体育和户外运动公司。
合并现金流量表
(未经审计)
(金额以千为单位)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | Twenty—Six Weeks已经结束left |
| | 2023年7月29日 | | 2022年7月30日 |
经营活动的现金流: | | | | |
净收入 | | $ | 251,045 | | | $ | 338,607 | |
将净收入与经营活动提供的现金净额进行调整: | | | | |
折旧及摊销 | | 52,021 | | | 51,852 | |
非现金租赁费用 | | 1,604 | | | 548 | |
股权补偿 | | 19,883 | | | 9,657 | |
摊销递延贷款和其他成本 | | 1,348 | | | 1,552 | |
| | | | |
递延所得税 | | 1,866 | | | 17,976 | |
| | | | |
处置财产和设备的收益 | | (361) | | | — | |
| | | | |
| | | | |
资产和负债变动情况: | | | | |
应收账款净额 | | 1,878 | | | 5,197 | |
商品库存,净额 | | (25,516) | | | (132,748) | |
预付费用和其他流动资产 | | (37,559) | | | (9,987) | |
其他非流动资产 | | (6,924) | | | (5,788) | |
应付帐款 | | (12,446) | | | 31,596 | |
应计费用和其他流动负债 | | (3,316) | | | (47,447) | |
应付所得税 | | 805 | | | (3,219) | |
| | | | |
其他长期负债 | | (762) | | | 610 | |
经营活动提供的净现金 | | 243,566 | | | 258,406 | |
| | | | |
投资活动产生的现金流: | | | | |
资本支出 | | (109,759) | | | (48,050) | |
购买无形资产 | | (213) | | | (84) | |
出售财产和设备所得收益 | | 2,126 | | | — | |
| | | | |
用于投资活动的现金净额 | | (107,846) | | | (48,134) | |
| | | | |
融资活动的现金流: | | | | |
| | | | |
| | | | |
偿还定期贷款 | | (1,500) | | | (1,500) | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
行使股票期权所得收益 | | 11,639 | | | 4,683 | |
根据员工购股计划发行普通股所得款项 | | 2,887 | | | 2,797 | |
与股权奖励的股份净额结算有关的已支付税款 | | (4,283) | | | (974) | |
用于退休的普通股回购 | | (156,447) | | | (288,612) | |
已支付的股息 | | (13,825) | | | (12,807) | |
| | | | |
用于融资活动的现金净额 | | (161,529) | | | (296,413) | |
| | | | |
现金和现金等价物净减少 | | (25,809) | | | (86,141) | |
期初现金及现金等价物 | | 337,145 | | | 485,998 | |
期末现金及现金等价物 | | $ | 311,336 | | | $ | 399,857 | |
| | | | |
现金流量信息的补充披露: | | | | |
支付利息的现金 | | $ | 21,521 | | | $ | 20,056 | |
缴纳所得税的现金 | | $ | 69,169 | | | $ | 89,719 | |
| | | | |
非现金活动的补充披露: | | | | |
非现金资本支出 | | $ | 5,542 | | | $ | 8,595 | |
为换取新的经营租赁而取得的使用权资产 | | $ | 45,237 | | | $ | 56,414 | |
见合并财务报表简明附注
学院体育和户外运动公司。
合并财务报表简明说明
(未经审计)
1. 运营的性质
“公司”(The Company)
财务报表中所有提到的"我们","我们的"或"公司"是指学院体育和户外,公司,特拉华州公司("ASO,Inc.”)及我们业务的现时母公司控股公司及其合并附属公司。 我们主要通过母公司控股公司的间接子公司Academy,Ltd.进行业务,一家德克萨斯州的有限合伙企业,经营"学院体育+户外",或学院,有限公司。公司的所有销售和业务运营发生在学院,有限公司,而Academy,Ltd.也是本公司长期债务的借款人和/或发行人以及设施的承租人。 我们的财政年度代表的是52或53周,在最接近1月31日的星期六结束。
就净销售额而言,本公司是美国领先的全系列体育用品及户外娱乐用品零售商。 截至2023年7月29日,我们运营 270“Academy Sports + Outdoors”零售地点, 18州和三位于德克萨斯州凯蒂、乔治亚州特威格斯县和田纳西州库克维尔的分销中心。 我们还通过我们的 academy.com网站。
2. 重要会计政策摘要
随附的本公司未经审核财务报表已按照中期财务报表第S—X号条例第10—01条编制,然而,该等财务报表并不包括美国公认会计原则(“公认会计原则”)就完整财务报表所要求的所有资料和脚注。 根据公认会计原则编制的年度综合财务报表中通常包含的某些信息和脚注披露已被简化或省略。 然而,我们相信,本文所载的披露足以使所呈列的资料不具误导性。 该等简明综合财务报表应与我们的经审核综合财务报表及其附注一并阅读,该等财务报表载于本公司于2023年3月16日向美国证券交易委员会提交的截至2023年1月28日止财政年度的10—K表格年报(“年报”)。 本报告所提供的资料反映管理层认为公平列报中期期间业绩所必需的所有正常经常性调整。 截至2023年7月29日止的十三周和二十六周的经营业绩不一定代表截至2024年2月3日止的财政年度或任何其他期间将实现的业绩。 截至2023年1月28日的资产负债表乃根据我们于该日的经审核财务报表得出。 有关进一步资料,请参阅本公司之经审核财务报表及年报附注。
列报依据和合并原则
该等未经审核简明综合财务报表包括ASU,Inc.之账目。及其子公司,新学院控股有限责任公司("NAHC"),学院管理公司,有限责任公司,联合投资者有限责任公司,学院,有限责任公司,公司的运营公司和Academy International Limited。 NAHC,Academy Managing Co.,LLC和Associated Investors,LLC是中间控股公司。所有公司间余额和交易均已在合并中冲销。
在编制财务报表时使用估计数
根据公认会计原则编制财务报表要求我们的管理层作出估计和假设,这些估计和假设影响截至财务报表日期的资产和负债报告金额以及或有资产和负债的披露,以及报告期内收入和支出的报告金额。 我们的管理层根据过往经验及其认为在有关情况下合理的其他假设作出估计。实际结果可能与该等估计有重大差异。 我们对财务报表有重大影响的最重大估计及假设涉及管理层作出的困难、主观或复杂的判断,包括商品存货及履约商誉的估值、无形及长期资产减值分析。鉴于全球经济环境,该等估计仍具挑战性,实际结果可能与我们的估计有重大差异。
重新分类
于附注3呈列的商品部门销售表中,若干产品及类别分别重新分类至不同类别及部门,以更好地配合我们现时的销售策略及业务观点。 因此,我们已对截至2022年7月30日止十三周及二十六周的分部之间的销售进行重新分类,以作比较。 此重新分类仅以分部呈列,并不影响先前披露的整体净销售结余。
会计原则的变化
自2023年1月29日起,本公司将存货的会计处理方法由“后入先出”(“LIFO”)法变更为加权平均成本法。 本公司认为,这种存货方法的变化是可取的,因为我们认为它提高了与行业同行的可比性,是一个更准确的代表商品库存,净额和销售成本。 由于本公司商品采购的历史价格通缩,本公司在综合财务报表中列示的所有期间的LIFO商品库存价值均超过其库存成本。在考虑成本或市场法两者中的较低者时,按后先出法估值的商品存货(包括必要的估值调整)采用加权平均存货法与该等存货的成本相若。 因此,追溯呈列变动对过往期间并无影响。
下表显示犹如贵公司仍采用先进先出法(金额以千计)对我们综合财务报表的备考影响:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 13周截止2023年7月29日 | | 26周截止2023年7月29日 |
| | 如报道所述 | | 更改的效果 | | 形式LIFO | | 如报道所述 | | 更改的效果 | | 形式LIFO |
综合损益表: | | | | | | | | | | | | |
销货成本 | | $ | 1,019,631 | | | $ | 4,060 | | | $ | 1,023,691 | | | $ | 1,936,125 | | | $ | 4,060 | | | $ | 1,940,185 | |
毛利率 | | 563,446 | | | (4,060) | | | 559,386 | | | 1,030,561 | | | (4,060) | | | 1,026,501 | |
营业收入 | | 210,963 | | | (4,060) | | | 206,903 | | | 337,159 | | | (4,060) | | | 333,099 | |
所得税前收入 | | 203,273 | | | (4,060) | | | 199,213 | | | 321,952 | | | (4,060) | | | 317,892 | |
所得税费用 | | 46,198 | | | (835) | | | 45,363 | | | 70,907 | | | (835) | | | 70,072 | |
净收入 | | 157,075 | | | (3,225) | | | 153,850 | | | 251,045 | | | (3,225) | | | 247,820 | |
| | | | | | | | | | | | |
普通股每股收益: | | | | | | | | | | | | |
基本信息 | | $ | 2.06 | | | $ | (0.04) | | | $ | 2.02 | | | $ | 3.28 | | | $ | (0.04) | | | $ | 3.24 | |
稀释 | | $ | 2.01 | | | $ | (0.04) | | | $ | 1.97 | | | $ | 3.19 | | | $ | (0.04) | | | $ | 3.15 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023年7月29日 |
| | 如报道所述 | | 更改的效果 | | 形式LIFO |
综合资产负债表: | | | | | | |
商品库存,净额 | | $ | 1,309,033 | | | $ | (4,060) | | | $ | 1,304,973 | |
流动资产总额 | | 1,715,484 | | | (4,060) | | | 1,711,424 | |
总资产 | | 4,675,416 | | | (4,060) | | | 4,671,356 | |
| | | | | | |
应计费用和其他流动负债 | | 234,011 | | | (12,226) | | | 221,785 | |
流动负债总额 | | 1,019,779 | | | (12,226) | | | 1,007,553 | |
| | | | | | |
递延税项负债,净额 | | 260,909 | | | 11,391 | | | 272,300 | |
总负债 | | 2,937,377 | | | (835) | | | 2,936,542 | |
| | | | | | |
留存收益 | | 1,500,502 | | | (3,225) | | | 1,497,277 | |
股东权益 | | 1,738,039 | | | (3,225) | | | 1,734,814 | |
总负债和股东权益 | | 4,675,416 | | | (4,060) | | | 4,671,356 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 26周截止2023年7月29日 |
| | 如报道所述 | | 更改的效果 | | 形式LIFO |
合并现金流量表: | | | | | | |
净收入 | | $ | 251,045 | | | $ | (3,225) | | | $ | 247,820 | |
递延所得税 | | 1,866 | | | 11,391 | | | 13,257 | |
后进先出收费 | | — | | | 4,060 | | | 4,060 | |
应付所得税 | | 805 | | | (12,226) | | | (11,421) | |
经营活动提供的净现金 | | 243,566 | | | — | | | 243,566 | |
股份回购
2021年9月2日,公司董事会批准了一项股份回购计划(“2021年股份回购计划”),根据该计划,公司可以购买最多$500年内,其流通股三年制截至2024年9月2日的期间。2022年6月2日,公司董事会批准了一项新的股份回购计划(“2022年股份回购计划”),根据该计划,公司可以购买最多$600年内,其流通股三年制截至2025年6月2日的期间。《2022年股份回购计划》和《2021年股份回购计划》统称为《股份回购计划》。
根据股份回购计划,回购可以使用多种方法进行,其中可能包括公开市场购买、大宗交易、私下谈判交易、加速股份回购计划和/或非酌情交易计划,所有这些都符合美国证券交易委员会的规则和其他适用的法律要求。根据股份回购计划进行的任何普通股回购的时间、方式、价格和金额由本公司酌情决定,并取决于各种因素,包括法律要求、价格以及经济和市场状况。股份回购计划并不要求本公司购买任何特定数量的普通股,该计划可随时暂停、延长、修改或终止。
下表汇总了我们在所述期间的股票回购:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 13周结束 | | Twenty—Six Weeks已经结束left |
| | 2023年7月29日 | | 2022年7月30日 | | 2023年7月29日 | | 2022年7月30日 |
回购股份 | | 1,994,064 | | | 5,550,892 | | | 2,744,074 | | | 7,823,241 | |
支付总额(百万) (1) | | $ | 107.3 | | | $ | 200.1 | | | $ | 157.6 | | | $ | 288.6 | |
| | | | | | | | |
(1)包括估计的消费税费用,0.91000万美元和300万美元1.2 截至2023年7月29日止的13周和26周分别为1000万美元。 |
截至2023年7月29日,我们 不是根据2021年股票回购计划,我们有约$143.0根据2022年股份回购计划,可用于股份回购。
供应商财务计划
2022年9月,FASB发布ASU 2022—04:负债—供应商融资计划披露供应商融资计划义务。 本声明要求供应商融资计划中的买方披露有关该计划的充分信息,以使财务报表的使用者了解该计划的性质、期间的活动、不同时期的变化以及潜在的规模。 本公司已于2023年1月29日采纳新指引。
我们先前已与第三方金融机构订立供应链融资安排,据此,若干供应商有能力在我们原供应商条款规定的到期日前结清尚未偿还的付款责任。 随后,我们会在45天内与金融机构结算发票,与我们最初的供应商条款相近。 本公司对供应商的自愿参与并无经济利益,并无根据该等安排提供任何担保或质押资产,且我们对供应商的权利及义务(包括应付款项)不受影响。 我们与该等安排有关的负债(在综合资产负债表的应付账款中呈列)为美元,6.6百万,$9.02000万美元,和美元9.1 截至2023年7月29日、2023年1月28日和2022年7月30日,
近期会计公告
中间价改革
2020年3月,FASB发布了ASU 2020—04:促进参考利率改革对财务报告的影响。 此公告提供临时选择性加速及现行合约修订及对冲会计指引的例外情况,以减轻预期市场从伦敦银行同业拆息(“LIBOR”)及其他银行同业拆息过渡至替代参考利率的相关财务报告负担。 2022年12月,FASB发布ASU 2022—06,将该指引的有效性延长至2024年12月31日。 本公司选择就ABL融资及定期贷款的修订使用该等可选择的权宜,该等修订分别于2023年3月30日及2023年8月1日将融资由伦敦银行同业拆息过渡至有抵押隔夜融资利率(“SOFR”)(见附注4)。
3. 净销售额
商品销售收入于本公司履行对客户的履约义务时确认,即本公司将商品控制权转让给客户时确认(扣除销售税)。 店铺商品销售于销售点确认,而电子商务销售于交付给客户时确认。
下表载列于呈列期间按商品部门划分的销售概约金额(金额以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 13周结束 | | Twenty—Six Weeks已经结束left |
| | 2023年7月29日 | | 2022年7月30日 | | 2023年7月29日 | | 2022年7月30日 |
餐具部销售 (1) | | | | | | | | |
户外 | | $ | 432,400 | | | $ | 492,757 | | | $ | 821,438 | | | $ | 950,559 | |
体育和娱乐 | | 389,607 | | | 400,291 | | | 733,183 | | | 754,383 | |
服装 | | 446,426 | | | 463,729 | | | 791,674 | | | 806,110 | |
鞋类 | | 308,032 | | | 322,558 | | | 604,323 | | | 625,686 | |
商品销售总额 (2) | | 1,576,465 | | | 1,679,335 | | | 2,950,618 | | | 3,136,738 | |
其他销售(3) | | 6,612 | | | 7,580 | | | 16,068 | | | 17,907 | |
净销售额 | | $ | 1,583,077 | | | $ | 1,686,915 | | | $ | 2,966,686 | | | $ | 3,154,645 | |
(1) 若干产品及类别分别重新分类至不同类别及部门,以更好地配合我们现时的销售策略及业务观点。 因此,我们已对截至2022年7月30日止十三周及二十六周的分部之间的销售进行重新分类,以作比较。 此重新分类仅以分部呈列,并不影响先前披露的整体净销售结余(见附注2)。
(2) 电子商务销售包括: 9.4%和8.8分别占截至2023年7月29日止的十三周和二十六周的商品销售额的百分比,以及 10.0%和9.8截至二零二二年七月三十日止十三周及二十六周分别为%。
(3)其他销售主要包括礼品卡破损收入、信用卡奖金及特许权使用费、航运收入、狩猎及捕鱼许可证净收入、销售退货津贴及其他项目。
我们在商店、在线和第三方零售店销售礼品卡。 礼品卡的负债记录在我们的综合资产负债表上的应计费用和其他负债中,在销售时确定,收入在商店或我们的网站上兑换礼品卡时确认。
以下是礼品卡负债的对账(金额以千计): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 13周结束 | | Twenty—Six Weeks已经结束left |
| | 2023年7月29日 | | 2022年7月30日 | | 2023年7月29日 | | 2022年7月30日 |
礼品卡负债,期初余额 | | $ | 78,112 | | | $ | 73,489 | | | $ | 90,650 | | | $ | 86,568 | |
已发布 | | 25,820 | | | 26,667 | | | 43,113 | | | 44,876 | |
赎回 | | (28,076) | | | (29,367) | | | (56,791) | | | (59,645) | |
确认为破碎收入 | | (1,106) | | | (830) | | | (2,222) | | | (1,840) | |
礼品卡负债,期末余额 | | $ | 74,750 | | | $ | 69,959 | | | $ | 74,750 | | | $ | 69,959 | |
4. 长期债务
截至日期,我们的债务包括以下(金额以千计): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023年7月29日 | | 2023年1月28日 | | 2022年7月30日 |
ABL融资,到期日2025年11月 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
定期贷款,2027年11月到期 | | 193,250 | | | 194,750 | | | 296,250 | |
附注,2027年11月到期 | | 400,000 | | | 400,000 | | | 400,000 | |
债务总额 | | 593,250 | | | 594,750 | | | 696,250 | |
较少的当前到期日 | | (3,000) | | | (3,000) | | | (3,000) | |
减定期贷款未摊销折扣 | | (1,196) | | | (1,340) | | | (2,244) | |
减递延贷款费用 (1) | | (5,325) | | | (5,954) | | | (7,941) | |
长期债务,净额 | | $ | 583,729 | | | $ | 584,456 | | | $ | 683,065 | |
(1)递延贷款成本与定期贷款及票据有关。
截至2023年7月29日、2023年1月28日及2022年7月30日,与ABL融资(定义见下文)相关的递延贷款成本结余约为美元,2.6百万,$3.2百万美元和美元3.8于综合资产负债表中计入其他非流动资产。 递延贷款成本摊销总额为美元0.6百万美元和美元1.2截至2023年7月29日止的13周和26周分别为100万美元,以及美元0.6百万美元和美元1.3截至2022年7月30日止的13周和26周分别为1000万美元。 与增加原始发行折扣有关的总费用为美元0.1百万美元和美元0.2 截至2023年7月29日止的13周和26周分别为100万美元,以及美元0.1百万美元和美元0.2截至2022年7月30日止的13周和26周分别为1000万美元。有关递延贷款成本摊销及增加原有发行折扣之开支计入综合收益表之利息开支净额。
定期贷款
吾等将二零二零年定期贷款及修订统称为“定期贷款”。
2020年11月6日,学院有限公司进入 七年制 $400.0 百万元高级有抵押定期贷款(“二零二零年定期贷款”)。 2021年5月25日,Academy,Ltd.签订了第二次修订和重述的信贷协议第4修正案(“修正案”),日期为2020年11月6日,Academy,Ltd.之间,作为借款人、Credit Suisse AG,Cayman Islands Branch作为行政代理人和担保代理人、几个贷款方以及其中所列的几个其他方。 根据该修订,定期贷款于Academy,Ltd.计息。的选择,以(1)LIBOR利率和下限, 0.75%,外加边际3.75%,或(2)基本利率等于(a)联邦基金利率加上 0.50%,(b)瑞士信贷的“最优惠利率”,或(c)一个月LIBOR利率加 1.00%,外加边际4.00%. 季度本金支付美元750.0 2027年9月30日之前,借款将于2027年11月6日到期。 截至二零二三年七月二十九日,加权平均利率为 8.94%,按月支付利息。 修订本之条款及条件亦规定于若干情况下须预付定期贷款之未偿还结余。 于二零二三年七月二十九日,根据定期贷款之条款及条件,概无到期预付款项。
在2023年5月17日,Academy,Ltd.签订了一项一致性变更修正案,第二次修订和重述的信贷协议,日期为2020年11月6日,Academy,Ltd.之间,作为借款人,Credit Suisse AG,Cayman Islands Branch,作为行政代理人和抵押代理人,以及多个贷款方和其中所列的其他方,将定期贷款基准利率由LIBOR更新为经调整定期SOFR。 我们的定期贷款过渡至经调整定期SOFR将于2023年8月1日生效。
备注
2020年11月6日,Academy,Ltd.发行$400.01000万美元6.00%于2027年11月15日到期的优先有担保票据(“票据”),根据日期为2020年11月6日与The Bank of New York Mellon Trust Company,N.A.签订的契约(“契约”),作为受托人和担保代理人 债券规定,每半年于每年五月十五日及十一月十五日支付现金利息,利率为 6.00每年的百分比。
ABL设施
吾等将二零二零年资产负债融资及其修订统称为“资产负债融资”。
2020年11月6日,学院有限公司,于二零二零年十一月六日,本公司与JPMorgan Chase Bank,N.A.订立日期为二零二零年十一月六日的首次经修订及重列ABL信贷协议修订本,修订先前存在的有抵押资产循环信贷融资。作为行政代理人和担保代理人,信用证签发人和摇摆线放款人及其几个放款人一方,ABL修正案,除其他外,延长了Academy,Ltd.的到期日。于2025年11月6日止的资产基础循环信贷融资(“2020年ABL融资”)。
2023年3月30日,学院有限公司,于二零一五年七月二日,本公司与JP Morgan Chase Bank,N.A.订立第一份经修订及重列ABL信贷协议修订2020 ABL融资。作为ABL代理人及其几个贷款方,ABL修正案将其基准基准利率从LIBOR更新为调整后期限SOFR。
ABL融资机制用于为营运资金和其他一般公司用途提供融资,以及支持某些信用证要求,可用性取决于惯常借贷基础和可用性规定。 在正常业务过程中,我们定期使用信用证,主要用于购买进口货物和支持保险合同。 截至2023年7月29日,我们的未偿还信用证约为美元。11.6 1000万美元,所有这些都是根据ABL融资机制发行的,我们已经 不是ABL融资机制下的未偿还借贷,ABL融资机制下的可用借贷能力为美元,988.4百万美元。
根据我们的选择,ABL融资项下的借贷按(1)经调整期限SOFR加利润率 1.25%至1.75%,或(2)基本利率等于(a)联邦基金利率加上 0.50%,(b)摩根大通银行,不适用。的“最优惠利率”,或(c)一个月经调整期限SOFR利率加上 1.00%,外加边际0.25%至0.75%. ABL机制还提供了适用于未使用承付款的费用, 0.25%. ABL融资的条款及条件亦要求我们在若干情况下预付ABL融资项下的未偿还贷款。 截至2023年7月29日,并无根据资产负债融资之条款及条件触发未偿还贷款之未来预付款项。
圣约.ABL融资、定期贷款及票据协议包含契诺,包括(其中包括)可能限制Academy,Ltd.的契诺。承担某些额外债务、设立或允许资产留置权、从事合并或合并、支付股息、进行其他限制性付款、发放贷款或垫款、与关联公司进行交易或修改重要文件的能力。 此外,在某些时候,ABL融资须受最低经调整固定费用覆盖比率的限制。 这些契约受若干限制及限制所规限。于二零二三年七月二十九日,我们已遵守该等契约。
5. 公允价值计量
公平值定义为市场参与者于计量日期进行有序交易时出售资产所收取或于资产或负债的主要或最有利市场转让负债所支付的退出价格。 权威性指引根据估计资产及负债公平值所用判断的程度及水平建立三个层级的披露层级。
公平值计量分类为:
•第一层指根据相同、不受限制资产或负债于计量日期可取得的活跃市场的未经调整报价所作的估值;
•第2层指根据活跃市场类似资产及负债的报价、相同或类似资产及负债在非活跃市场的报价或可直接或间接观察到的输入数据而作出的估值;及
•第三级指根据价格或估值技术进行估值,该等估值需要对公平值计量而言属重大且不可观察的输入数据(即,市场活动很少或没有市场活动)。
倘公平值计量乃根据公平值层级不同层级之输入数据厘定,则公平值计量整体分类之公平值层级乃根据对公平值计量属重大之最低层级输入数据厘定。 我们评估特定输入数据对公允值计量整体的重要性需要作出判断,并考虑资产或负债的特定因素。 于任何呈列期间内,概无转入或转出第一、二或三级类别。
我们定期对货币市场基金进行现金投资,该基金包括美国政府国库券和证券,分类为现金,可按要求赎回。 截至2023年7月29日、2023年1月28日及2022年7月30日,我们持有美元,145.7百万,$95.6百万美元和美元321.4100万美元的货币市场基金。
定期贷款及票据之公平值乃根据该工具于不活跃市场所报市价,采用贴现现金流量分析估计,因此分类为公平值层级内第2级。 截至2023年7月29日、2023年1月28日及2022年7月30日,定期贷款及票据的估计公允价值为美元,0.630亿美元,0.63亿美元和3,000美元0.7 十亿,分别。 由于ABL融资之借贷一般于12个月内偿还,吾等相信公平值与账面值相若。
6. 财产和设备
截至日期,财产和设备包括以下(金额单位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023年7月29日 | | 2023年1月28日 | | 2022年7月30日 |
租赁权改进 | | $ | 499,499 | | | $ | 484,930 | | | $ | 464,621 | |
设备和软件 | | 659,693 | | | 641,387 | | | 616,402 | |
家具和固定装置 | | 364,423 | | | 360,099 | | | 344,102 | |
在建工程 | | 86,307 | | | 23,159 | | | 37,922 | |
土地 | | 3,698 | | | 3,698 | | | 3,698 | |
总资产和设备 | | 1,613,620 | | | 1,513,273 | | | 1,466,745 | |
累计折旧和摊销 | | (1,208,653) | | | (1,161,849) | | | (1,116,117) | |
财产和设备,净额 | | $ | 404,967 | | | $ | 351,424 | | | $ | 350,628 | |
折旧费用为$25.71000万美元和300万美元52.0 截至2023年7月29日止的13周和26周分别增加了100万美元,美元26.31000万美元和300万美元51.9 截至2022年7月30日止的13周和26周分别增加了100万美元。
7. 应计费用和其他流动负债
截至二零一九年,应计开支及其他流动负债包括以下各项(金额以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023年7月29日 | | 2023年1月28日 | | 2022年7月30日 |
应计利息 | | $ | 7,453 | | | $ | 7,015 | | | $ | 7,107 | |
应计人事费用 | | 39,940 | | | 57,504 | | | 62,751 | |
应计专业费用 | | 2,328 | | | 3,943 | | | 1,179 | |
应计销售税和使用税 | | 14,388 | | | 9,302 | | | 15,221 | |
应计自我保险 | | 15,486 | | | 20,941 | | | 15,309 | |
递延收入-礼品卡和其他 | | 78,095 | | | 92,603 | | | 73,995 | |
应付所得税 | | 2,184 | | | 6,195 | | | 6,382 | |
| | | | | | |
财产税 | | 37,639 | | | 15,921 | | | 37,413 | |
销货退回折让 | | 6,300 | | | 6,100 | | | 7,100 | |
其他 | | 30,198 | | | 20,645 | | | 25,112 | |
应计费用和其他流动负债 | | $ | 234,011 | | | $ | 240,169 | | | $ | 251,569 | |
8. 基于股份的薪酬
2020年9月29日,ASO公司董事会通过《2020年综合激励计划》(简称《2020综合激励计划》),并于2020年10月1日起施行。2020年综合激励计划规定向我们的董事、高管和符合条件的公司员工授予某些股权激励奖励(每个奖励一个“奖励”),例如购买ASO,Inc.普通股的期权(每个“股票期权”)和可能落户ASO,Inc.普通股的受限单位(每个“受限股票单位”)。根据2020年综合激励计划授予的奖励包括满足基于时间的要求的股票期权(每个,“服务选项”)、满足基于时间的要求的受限股票单位(每个,“服务受限股票单位”)和满足时间和业绩和/或基于市场的要求的受限股票单位(每个,“业绩受限股票单位”)。该计划总共保留了5,150,000发行的普通股。2023年6月1日,我们的股东批准了2020年综合激励计划的第一修正案,其中包括增加可根据该计划发行的股票数量2,600,000股份。截至2023年7月29日,有4,284,231根据2020年综合激励计划授权并可供未来发行的股票。
2020年9月29日,ASO公司董事会通过了2020年员工购股计划(ESPP),并于2020年10月1日起生效。我们总共预订了2,000,000ESPP下的股票,截至2023年7月29日,有1,650,543根据ESPP授权并可供未来发行的股票。
股权薪酬支出为$8.5百万美元和美元19.9截至2023年7月29日止的13周和26周分别为1000万美元。 股权补偿为美元6.2百万美元和美元9.7截至2022年7月30日止的13周和26周分别为1000万美元。该等成本计入综合收益表之销售、一般及行政开支。
服务选项公允价值假设
授出服务购股权之公平值乃采用柏力克—舒尔斯购股权定价模式估计。 授出的服务选择权的预期年期乃基于“SEC简化”方法。 预期价格波幅乃根据本公司历史波幅的时间加权平均值及可比较公司于历史期间的隐含波幅(与奖励预期年期相匹配)厘定。 无风险利率基于预期年期内的预期美国国债利率。 股息率乃根据最近的年化季度股息及估值日期收市股价计算。用于计算所授出奖励公平值的假设经评估及修订(如有需要),以反映当前市况及经验。
下表呈列截至2023年7月29日止二十六周授出的服务购股权的假设及授出日期的公平值:
| | | | | | | | |
预期寿命(以年为单位) | | 6.0 |
预期波动率 | | 45.7%至50.8% |
加权平均波动率 | | 47.8 | % |
无风险利率 | | 3.7%至3.8% |
股息率 | | 0.6 | % |
下表载列截至二零二三年七月二十九日止二十六周的奖励: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 服务选项 | | 服务限制股票单位 | | 业绩限制性股票单位 |
股份数量 | | 233,122 | | | 340,848 | | | 221,775 | |
加权平均授出日期每个奖励的公平值 | | $ | 27.88 | | | $ | 60.92 | | | $ | 58.62 | |
每个奖励的加权平均行使价 | | $ | 58.84 | | | 不适用 | | 不适用 |
下表呈列截至2023年7月29日的未确认赔偿成本:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 服务选项 | | 服务限制股票单位 | | 业绩限制性股票单位 |
剩余费用 | | $ | 13,988,004 | | | $ | 23,993,786 | | | $ | 10,444,964 | |
加权平均剩余寿命(年) | | 2.4 | | 2.3 | | 2.4 |
9. 普通股每股收益
每股普通股基本盈利乃根据净收入除以本期已发行普通股基本加权平均股计算,而每股普通股摊薄盈利乃根据净收入除以已发行普通股摊薄加权平均股计算。 已发行普通股摊薄加权平均数乃根据已发行普通股基本加权平均数加上期内尚未发行股票奖励的任何潜在摊薄影响,采用库存股法计算,该方法假设从具有摊薄作用的购股权收取的潜在所得款项用于购买库存股。 以股份为基础的反摊薄奖励不包括业绩目标尚未达到的奖励。
已发行普通股基本及摊薄加权平均数以及每股普通股基本及摊薄盈利计算如下(除每股金额外,以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 13周结束 | | Twenty—Six Weeks已经结束left |
| 2023年7月29日 | | 2022年7月30日 | | 2023年7月29日 | | 2022年7月30日 |
净收入 | $ | 157,075 | | | $ | 188,801 | | | $ | 251,045 | | | $ | 338,607 | |
| | | | | | | |
加权平均已发行普通股-基本 | 76,104 | | | 82,960 | | | 76,483 | | | 84,809 | |
服务限制性股票单位的稀释效应 | 208 | | | 49 | | | 275 | | | 68 | |
业绩受限股的稀释效应 | 167 | | | 90 | | | 174 | | | 94 | |
服务选项的稀释效果 | 1,441 | | | 1,546 | | | 1,633 | | | 1,577 | |
绩效单位期权的稀释效应 | 117 | | | 201 | | | 134 | | | 206 | |
ESPP股票的稀释效应 | 54 | | | 60 | | | 36 | | | 38 | |
加权平均已发行普通股-稀释后 | 78,091 | | | 84,906 | | | 78,735 | | | 86,792 | |
| | | | | | | |
普通股每股收益-基本 | $ | 2.06 | | | $ | 2.28 | | | $ | 3.28 | | | $ | 3.99 | |
每股普通股收益-稀释后 | $ | 2.01 | | | $ | 2.22 | | | $ | 3.19 | | | $ | 3.90 | |
| | | | | | | |
反摊薄股票奖励不包括在摊薄计算中 | 145 | | | 832 | | | 106 | | | 569 | |
10. 承付款和或有事项
货运、技术相关及其他 承付款
截至2023年7月29日,我们在货运、技术相关、建筑和其他合同承诺项下的债务为$117.01000万美元。在这类承诺中,约有#美元88.1100万美元将在未来12个月内支付。
财务担保
在正常的业务过程中,我们签订的合同包含各种陈述和保证,并提供一般赔偿。这些安排下的最大风险是未知的,因为这将涉及未来可能对我们提出的尚未发生的索赔。然而,根据经验,我们认为损失的风险很小。
法律诉讼
我们是各方提起的诉讼、索赔和要求中的被告或共同被告,这些诉讼、索赔和要求涉及通常与我们业务相关的事项。任何针对我们的案件或针对我们的案件提出的法律或事实问题基本相似,预计都不会对我们开展业务的方式或我们的综合运营结果、财务状况或流动资金产生实质性影响。这些案件中的大多数是声称产品、场所、雇用和/或商业责任。根据我们目前对这类索赔情况的评价和经验,已经建立了我们认为足够的准备金;但是,目前无法确定这些案件的最终结果。我们相信,考虑到我们的赔偿、辩护、保险和准备金,这些问题的最终解决不会对我们的财务状况、经营业绩或现金流产生实质性影响。此外,政府机构和自律组织有能力对我们的业务进行定期检查和行政诉讼。2023年5月9日,美国海关和边境保护局通知我们,我们对从中国进口的某些产品负有额外关税,CBP认为这些产品需要缴纳一定的反倾销和/或反补贴税。我们认为这些产品不受此类关税的约束,并对CBP的决心提出强烈质疑。虽然我们对CBP的决定提出异议,但我们被要求向CBP交存一笔与该等产品相关的税款,在此事悬而未决期间,这些税款包括在公司综合资产负债表上的预付费用和其他流动资产中。我们不认为这件事会对我们的财务状况、经营业绩或现金流产生实质性的不利影响。然而,这件事的最终结果目前还不能确定,我们也不能向您保证,我们将成功地抗辩CBP的决定,或者我们将不需要在未来积累或支付额外的金额。
在截至2023年7月29日的财政季度内,关于年度报告中“法律诉讼”标题下讨论的任何事项都没有实质性的发展。我们目前没有参与任何我们认为会对我们的财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响的其他法律程序。
赞助协议和知识产权承诺
我们定期与职业运动队、协会、赛事、网络或个人职业运动员和大学体育项目签订赞助协议,以换取营销和广告推广。我们还签订了知识产权协议,根据该协议,公司有权使用第三方拥有的商标,以换取销售时的使用费。这些协议通常包含一至三年制公司应支付的期限和合同付款金额。截至2023年7月29日,我们有16.3到2027年,相关承诺将达到100万美元,其中5.1100万美元将在未来12个月内支付。
11. 后续事件
我们的管理层对2023年7月29日至2023年8月31日(合并财务报表的发布日期)之后发生的事件或交易进行了评估,并确定了以下事项进行报告:
2023年8月30日,公司董事会宣布,截至2023年7月29日的财政季度的季度现金股息为$0.09每股公司普通股,于2023年10月11日支付给2023年9月13日收盘时登记在册的股东。
项目2.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
关于前瞻性陈述的警告性声明
这份Form 10-Q季度报告(本“季度报告”)包括符合1933年证券法第27A条(“证券法”)和1934年证券交易法第21E条(“交易法”)含义的“前瞻性”陈述,受这些条款所创造的“安全港”的约束。前瞻性陈述包括所有非历史事实的陈述,包括反映我们目前对我们的运营和财务业绩的看法的陈述。这些前瞻性表述贯穿本季度报告,包括“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”以及题为“风险因素”的部分,涉及宏观经济状况、我们的行业、业务战略、目标和预期等事项,涉及我们的市场地位、未来运营、利润率、盈利能力、资本支出、流动性和资本资源以及其他财务和运营信息。我们使用了“预期”、“假设”、“相信”、“继续”、“可能”、“估计”、“预期”、“打算”、“可能”、“计划”、“潜在”、“预测”、“项目”、“未来”、“将会”、“寻求”、“可预见”这些词语或类似的术语和短语的否定版本来识别本季度报告中的前瞻性陈述。
本季度报告中包含的前瞻性陈述是基于管理层目前的预期,并不是对未来业绩的保证。前瞻性陈述会受到各种风险、不确定因素、假设或环境变化的影响,这些风险、不确定因素、假设或环境变化很难预测或量化。我们的期望、信念和预测都是真诚地表达出来的,我们相信它们是有合理基础的。然而,不能保证管理层的期望、信念和预测会得到结果或实现。由于全球、地区或当地经济、商业、竞争、市场、监管和其他因素的变化,实际结果可能与这些预期大不相同,其中许多因素是我们无法控制的。我们相信,这些因素包括但不限于公司在截至2023年3月16日提交给美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的截至2023年1月28日的10-K表格年度报告(“年度报告”)中在“风险因素”一节中所描述的那些,因为此类风险因素已在我们提交给美国证券交易委员会的定期文件中不时更新,并可在美国证券交易委员会网站www.sec.gov上查阅。
我们在本季度报告中所作的任何前瞻性陈述仅代表截至本季度报告发布之日的情况,并受本季度报告中包含的警告性声明的明确限定。可能导致我们实际结果不同的因素或事件可能会不时出现,我们不可能预测所有这些因素或事件。我们可能无法实际实现我们的前瞻性陈述中披露的计划、意图或预期,您不应过度依赖我们的前瞻性陈述。我们的前瞻性陈述不反映我们可能进行的任何未来收购、合并、处置、合资企业、投资或其他战略交易的潜在影响。我们没有义务公开更新或审查任何前瞻性陈述,无论是由于新信息、未来发展或其他原因,除非任何适用的证券法可能要求。
以下是使我们的证券投资具有投机性或风险性的主要因素摘要(所有这些因素在年报“风险因素”一节中有更全面的描述):
与我们的商业和工业有关的风险
•经济健康状况和消费者可自由支配支出总体下降;
•我们预测或有效应对消费者品味和偏好的变化,以具有竞争力的价格收购和销售品牌商品和/或管理我们的库存余额的能力;
•COVID—19疫情对我们的业务和我们所服务的社区的持续影响;
•与我们依赖国际制成品有关的风险;
•我们保护与我们以及我们的客户、团队成员和供应商有关的敏感或机密数据的能力;
•体育用品及户外娱乐零售业竞争激烈;
•我们操作、更新或实施信息技术系统的能力;
•与供应链中断和商品购买激励措施损失相关的风险;
•损害我们的声誉;
•我们的外包业务服务和解决方案的第三方供应商的任何故障;
•我们成功地继续我们的门店增长计划或有效管理我们的增长的能力,或我们的新门店未能产生销售额和/或实现盈利能力;
•与我们的电子商务业务相关的风险;
•与我们自有品牌品牌商品相关的风险;
•我们的配送中心运营中的任何中断;
•我们经营业绩的季度和季节性波动;
•发生恶劣天气事件、灾难性健康事件、自然或人为灾害、社会和政治状况或内乱;
•我们对满足劳动力需求的能力的依赖;
•我们留住关键人员的能力;
•我们店铺的地理集中度;
•商品(包括原材料)成本和可用性的波动;
•支付相关风险;
•我们的营销和广告计划的有效性;
•我们有能力成功地进行战略收购和整合收购的业务。
法律和监管风险
•我们遵守影响我们业务的法律法规的能力,包括与销售、制造和进口消费品有关的法律法规;
•与气候变化有关的风险和其他与可持续性有关的事项;
•我们现在和将来可能面临的索赔、要求和诉讼,以及我们的保险或赔偿覆盖范围可能不足的风险;
•与产品安全有关的风险;
•我们保护我们的知识产权和避免第三方知识产权的能力。
与我们的负债有关的风险
•我们的债务水平和相关的偿债付款,以及我们产生足够现金流以履行我们在债务项下的所有责任的能力;
•我们承担更多债务的能力;
•我们的浮息债务使我们承受利率风险;
•我们的债务条款对我们当前和未来的运营施加的限制;
•我们根据ABL融资(定义如下)借款的能力;
•我们的负债水平可能会阻碍我们与供应商谈判优惠条款的能力;
与我们普通股所有权相关的风险
•我们的股票价格波动或可能下跌;
•我们的能力或决定支付我们的普通股股息或进行股票回购;
•证券分析师缺乏报道或负面报道;
•我们的组织文件中的反收购条款可能会延迟或阻止控制权的变更;
•我们的董事会有权在未经股东批准的情况下发行和指定优先股;
•我们的专属论坛条款;以及
•阁下可能因本公司日后发行股份而被摊薄。
这些因素不应解释为详尽无遗,应与本季度报告中包含的其他警示性声明一并阅读。如果一个或多个风险或不确定性成为现实,或者我们的任何假设被证明是不正确的,我们的实际结果可能在重大方面与这些前瞻性陈述中的预测有所不同。
以下对我们财务状况和经营业绩的讨论和分析应与我们截至2023年7月29日止十三周和二十六周的未经审计财务报表和本季度报告其他地方的相关附注以及我们截至1月28日止财政年度的经审计财务报表一并阅读。2023年之财务状况及经营业绩之讨论及分析”一节。
所有参考"学院","学院体育+户外","ASO,公司,本季度报告中的"我们"、"我们"、"我们的"或"公司"指的是学院体育和户外,公司,一家特拉华州公司和我们业务的当前母公司控股公司及其合并子公司。 我们通过我们的子公司,包括我们的间接子公司,Academy,Ltd.,一家经营公司,经营"学院体育+户外"。"该公司的所有销售和业务运营发生在学院有限公司,以及Academy,Ltd.也是公司长期债务的借款人和/或发行人以及设施的承租人。
我们的会计年度由52或53周组成,每年最接近1月31日的星期六结束(该星期六可能发生在1月31日之后的日期)。 除非上下文另有要求,否则任何年份、季度或月份分别指我们的财政年度、财政季度和财政月份。 提及“当前季度”、“2023年第二季度”或类似提及指截至2023年7月29日的十三周期间,任何提及“去年季度”、“2022年第二季度”或类似提及指截至2022年7月30日的十三周期间。 本季度报告中任何提及“本年度至今”、“2023年年初至今”或类似提及指截至2023年7月29日止的二十六周期间,而本季度报告中任何提及“上年度至今”、“2022年年初至今”或类似提及指截至2022年7月30日止的二十六周期间。 除另有指明外,二零二三年本期之所有比较均与二零二二年同期进行。
概述
我们是美国领先的全系列体育用品和户外娱乐零售商。 我们的使命是为所有人提供“乐趣”,我们以本地化的销售策略和价值主张来实现这一使命,与广泛的消费者有着深刻的联系。 我们的产品种类主要集中在服装、户外、运动和娱乐以及鞋类等主要类别(分别占我们2023年第二季度净销售额的28%、27%、25%和20%),主要通过领先的国家品牌和一系列自有品牌组合,这些品牌远远超出了传统的体育用品和服装产品。
我们销售一系列的运动和户外娱乐产品,包括运动器材,服装,鞋类,野营用具,庭院家具,户外烹饪设备,狩猎和钓鱼用具等。 我们强大的商品种类是基于我们广泛的全年产品,如健身器材和服装,工作和休闲服,折叠椅,马车和帐篷,训练和跑鞋,以及冷却器。 我们还提供丰富的季节性物品,如运动设备和服装,季节性服装和配件,狩猎和捕鱼设备和服装,庭院家具,蹦床,游戏套件,自行车和恶劣天气用品。 我们提供与当地相关的产品,如路易斯安那州的小龙虾锅炉,地区体育爱好者的特许服装,地区钓鱼点的诱饵和诱饵,以及沿海市场的沙滩毛巾。
截至2023年7月29日,我们在主要位于美国南部的18个相邻州经营270家店铺,面积约为40,000至130,000总平方英尺,平均面积约为70,000总平方英尺。 我们的门店由约22,000名团队成员、三个配送中心和我们的电子商务平台(包括我们的网站www.example.com和我们的移动应用程序)提供支持。此外,我们正在深化我们的客户关系,进一步整合我们的电子商务平台与门店,并通过开发我们的全渠道功能(例如移动应用程序)、优化网站体验和提升我们的履行能力来提高运营效率。
下表概述了所示期间的店铺活动:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | Twenty—Six Weeks已经结束left |
| | 2023年7月29日 | | 2022年7月30日 |
开始商店 | | 268 | | | 259 | |
Q1新店 | | 1 | | | 1 | |
Q2新店 | | 1 | | | 1 | |
| | | | |
| | | | |
关着的不营业的 | | — | | | — | |
结束商店 | | 270 | | | 261 | |
| | | | |
搬迁后的商店 | | — | | | — | |
我们如何评估我们的业务表现和最新趋势
我们的管理层考虑多项财务及营运指标,包括以下关键指标,以评估我们的业务、衡量我们的表现、识别影响我们业务的趋势、决定资源分配、就企业策略作出决策及评估预测。 这些指标包括运营指标和非GAAP指标,补充我们的GAAP结果。
可比销售额。 我们将可比销售额定义为13个完整财政月后开业的店铺以及所有电子商务销售额的同期净销售额增加或减少的百分比。 我们的一些竞争对手和其他零售商计算可比销售额的方式可能会有所不同。 因此,本季度报告中有关我们可比销售额的数据可能无法与其他零售商提供的类似数据相比较。 经重大改建或搬迁的店铺将从此计算中剔除,直至新店已于所比较的绝大部分期间投入经营为止。 因我们无法控制的情况而延长关闭一段时间的店铺,亦会从计算中剔除。 透过我们的网站或移动应用程序作出的任何销售均分配至电子商务销售,以衡量可比销售额,不论该等销售额如何实现,无论是送货上门还是透过我们的网上购买店内提货计划(“BOPIS”)在店内提货或路边提货。 例如,所有BOPIS交易,这是由我们的网站,分配给电子商务销售,以比较销售,尽管事实上,我们的客户购买这些购买是从特定的商店。
比较期间之间的电子商务增长或下降直接影响可比销售业绩。 多种因素影响可比销售额,包括消费者偏好、购买趋势和整体经济趋势;我们识别并有效响应客户偏好以及本地和区域趋势的能力;我们提供各种高质量/价值导向的产品,以吸引新的和重复访问我们的商店和我们的网站的能力;我们在我们的商店提供的客户体验和独特的服务;我们执行全渠道策略的能力,包括电子商务业务的增长;产品组合和定价的变化,包括促销活动;每次访问购买的商品数量和平均订单价值;假期时间在可比期间的变化;以及开业超过13个月的店铺数量。
去年,我们的可比销售额有所下降,截至二零二三年年初至今,继续下降7. 4%。 请参阅下面关于净销售额的讨论,了解导致这些变化的一些因素。
交易和平均票。我们将交易定义为特定期间内按可比销售额基准进行的店铺及电子商务客户交易数量。 交易受客户流量、访问我们商店或网站的客户数量以及销售转化率(购买客户的百分比)的影响。 我们将平均机票定义为总可比销售额除以给定期间的交易数量,这告诉我们客户在购买上花费的平均金额。
调整后的息税前利润、调整后的息税前利润、调整后的净利润、调整后的每股收益和调整后的自由现金流量。 管理层使用调整后息税前利润、调整后息税前利润、调整后净收入、调整后每股收益和调整后自由现金流量来补充公认会计准则的绩效指标,以评估我们的业务策略的有效性,作出预算决策,并将我们的业绩与其他同行公司使用类似的指标进行比较。 管理层亦以经调整息税前利润为表现目标,以确立及授予酌情年度奖励薪酬。 参见下文的“非GAAP措施”。
我们运营结果的组成部分。我们的盈利能力主要受净销售额、毛利率以及我们利用销售、一般和行政费用的能力的波动所影响。
净销售额。 净销售额来自店内及电子商务商品销售,扣除销售税及商品退货拨备。
净销售额波动可由新店开业、可比销售额增加或减少(包括电子商务销售额)、我们根据销售波动调整库存的能力、我们对供应商关系的管理及满足客户需求、津贴及物流、季节性、非季节性或极端天气、消费者购物偏好的变化、消费者可自由支配开支以及市场及促销活动所带动。
我们必须保持足够的商品库存水平,我们的客户希望成功地经营我们的业务。 流行商品的短缺可能会减少我们的净销售额。 相反,我们也必须设法避免累积过剩库存,以避免对销售额和毛利率产生负面影响的降价和清关。 近年来,我们部署了多个新工具,以改善库存处理和供应商管理,包括第三方计划,以分析我们的库存库存,并在每个地点全年执行严格的降价策略。这一实施以及其他因素使我们得以在过去几年改善店铺的库存管理。 我们将这些工具与我们从学院信用卡计划、客户数据库和有针对性的客户调查中收集的数据相结合,以便我们能够更好地估计未来的库存需求。 若要保持竞争力及扩大利润率,我们必须继续寻求创新方法加强存货管理。
我们广泛的产品种类使我们比那些通常不进行在Academy销售的领先国家品牌的大众一般商家更有优势。 我们亦继续在产品种类中加入自有品牌产品,我们的价格一般低于我们亦提供的同类质量的国家品牌产品。 我们的销售组合转变,即我们销售更多的自有品牌产品单位,而减少的民族品牌产品单位,通常会对我们的毛利率产生正面影响,但对我们的总净销售额则会产生负面影响。 此外,我们的软品商品部门(包括服装及鞋类)的利润率高于我们的硬品商品部门(包括户外运动及娱乐)。 销售组合转向软产品一般会对毛利率产生正面影响,而销售组合转向硬产品一般会对毛利率产生负面影响。 近年,我们的户外及体育及娱乐商品部门的销售额有所上升,原因是客户在疫情期间向我们寻求独立的娱乐及户外及休闲活动。 随着我们的业务恢复正常,我们的销售组合由户外及运动及娱乐商品部门转变为鞋类及服装商品部门,这对我们的毛利率普遍产生正面影响。
我们全渠道能力的扩展和增强导致近年销售额增加,我们预期这将继续成为我们净销售额增长的动力。 我们继续投资于旨在增加我们电子商务平台(包括我们的网站和移动应用程序)流量的计划,并推动提高在线销售转化率。 我们最近通过实施多项创新功能来改善我们的全渠道功能,包括重新设计的主页、额外的BOPIS功能和增强的发货通知。我们改进的电子商务平台通过数字营销、BOPIS和送货到店计划为我们的商店提供支持。 此外,我们的电子商务平台使我们能够接触到我们目前商店足迹以外的客户,并为Academy品牌引入新客户。 这也使我们能够进一步与客户建立联系,进行营销和产品教育。 我们相信,继续提升全渠道能力十分重要,加上最近对网站及全渠道能力所作的提升,有助二零二二年电子商务销售额的增长。 于2023年第二季度,门店促成了我们总销售额的约95%,包括自店发货、BOPIS和店内零售。我们预计将继续投资于扩大和增强我们的全渠道能力,包括我们的移动应用程序,优化网站体验和升级我们的履行能力,这将继续需要我们的大量投资。
我们预期,新店铺将成为未来净销售额增长的主要动力,因为我们执行新店铺开业增长计划,即于二零二三年合共13至14间新店铺,以及于截至二零二七年止的五个财政年度期间合共120至140间新店铺。 我们的经营业绩已经并将继续受到新店开业时间及数量的重大影响。 我们正在不断评估可容纳我们所考虑的市场上首选店铺规模的可用地点数量,并于2023年第二季度开设了一家新店。我们预期大部分店铺将于开业后首十二个月内实现盈利。 我们相信,我们的房地产策略已为我们进一步扩张奠定了良好的基础。
毛利率。 毛利率是我们的净销售额减去销售成本。 我们的销售成本包括商品的直接成本以及与采购、仓储及分销有关的成本,主要包括工资及福利、分销中心占用成本及运费,其性质一般随我们的销售量而变动。
我们的毛利率取决于多项因素,例如销售净额的增减、我们的促销活动、产品组合(包括自有品牌商品销售)以及我们控制销售货品成本的能力(例如存货及物流成本管理)。 我们的毛利率亦受商品成本、运费成本、收缩及存货处理成本以及电子商务运输成本等变数影响。 我们跟踪和衡量毛利率占净销售额的百分比,以评估我们的表现与盈利能力目标。
于二零二一年,整个行业对整个供应链有限的资源的竞争加剧,导致供应商的产品流中断、劳动力短缺、集装箱供应减少以及港口延误时间更长。 因此,我们经历了一段时期的供应减少或延迟以及高通胀,对运输和库存成本造成负面影响。 过去一年,我们看到这些限制有所改善,货运成本下降。
销售、一般和管理费用。 销售、一般及行政(“SG&A”)开支包括门店及公司行政薪酬及薪酬福利、门店及公司总部占用成本、广告、信用卡处理、资讯科技、开业前成本及其他门店及行政开支。这些费用既是可变的,也是固定的。SG&A费用占销售额的百分比从上一年迄今的20.8%增加到本年度迄今的23.4%。我们跟踪和衡量运营费用占净销售额的百分比,以对照盈利目标来评估我们的表现。SG&A费用的管理取决于我们在控制运营成本(如门店、配送中心和公司员工、信息技术基础设施以及营销和广告费用)与高效和有效地为客户提供服务之间取得平衡的能力。
开业前费用是指与在销售产生或开始运营之前开设新商店和配送中心有关的非资本支出,主要包括占用成本、营销、工资和招聘成本,并在发生时计入费用。随着我们执行2023年新开门店总数为13至14家,以及截至2027年的五个财年期间新开门店总数为120至140家的新店增长计划,我们预计开业前费用将增加,并对SG&A的销售额百分比造成负面影响。下表汇总了我们在所示期间的开盘前费用活动:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 13周结束 | | Twenty—Six Weeks已经结束left |
| | 2023年7月29日 | | 2022年7月30日 | | 2023年7月29日 | | 2022年7月30日 |
新开的门店数量 | | 1 | | | 1 | | | 2 | | | 2 | |
开业前费用(百万美元) | | $ | 2.3 | | | $ | 1.9 | | | $ | 3.9 | | | $ | 2.8 | |
利息支出。利息开支包括与我们的定期贷款、票据及ABL融资(见随附财务报表附注4)有关的定期应付利息,以及我们的递延贷款成本摊销以及与收购债务有关的原始发行折扣。 于2022年12月,我们动用手头现金自愿提前偿还定期贷款的1亿美元未偿还借款(见所附财务报表附注4)然而,在截至2022年和2023年的年初,美联储提高了联邦基金基准利率,这导致我们的定期贷款利率上升,并导致二零二三年年初至今的利息开支较二零二二年年初至今上升。
所得税支出。ASO,Inc.就美国联邦、州和地方所得税目的而言,本公司被视为美国公司,因此,已就我们报告的联邦、州和地方所得税经营业绩的预期税务后果计提所得税拨备。 所得税开支近期波动主要是由于除所得税前收入变动所致。
经营成果
截至2023年7月29日的13周与截至2022年7月30日的13周相比
下表载列从我们在下列期间未经审计的收益表得出的数额和资料(美元数额,千美元):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 13周结束 | | 变化 |
| | 2023年7月29日 | | 2022年7月30日 | | 美元 | | 百分比 |
净销售额 | | $ | 1,583,077 | | | 100.0 | % | | $ | 1,686,915 | | | 100.0 | % | | $ | (103,838) | | | (6.2) | % |
销货成本 | | 1,019,631 | | | 64.4 | % | | 1,090,852 | | | 64.7 | % | | (71,221) | | | (6.5) | % |
毛利率 | | 563,446 | | | 35.6 | % | | 596,063 | | | 35.3 | % | | (32,617) | | | (5.5) | % |
销售、一般和行政费用 | | 352,483 | | | 22.3 | % | | 339,329 | | | 20.1 | % | | 13,154 | | | 3.9 | % |
营业收入 | | 210,963 | | | 13.3 | % | | 256,734 | | | 15.2 | % | | (45,771) | | | (17.8) | % |
利息支出,净额 | | 11,313 | | | 0.7 | % | | 11,157 | | | 0.7 | % | | 156 | | | 1.4 | % |
| | | | | | | | | | | | |
其他(收入),净额 | | (3,623) | | | (0.2) | % | | (1,441) | | | (0.1) | % | | (2,182) | | | 151.4 | % |
所得税前收入 | | 203,273 | | | 12.8 | % | | 247,018 | | | 14.6 | % | | (43,745) | | | (17.7) | % |
所得税费用 | | 46,198 | | | 2.9 | % | | 58,217 | | | 3.5 | % | | (12,019) | | | (20.6) | % |
净收入 | | $ | 157,075 | | | 9.9 | % | | $ | 188,801 | | | 11.2 | % | | $ | (31,726) | | | (16.8) | % |
*由于四舍五入,表中的百分比总和可能不正确。
净销售额.由于可比销售额下降7.5%,2023年第二季度的净销售额比去年同期减少1.038亿美元,降幅为6.2%,但新地点产生的额外净销售额部分抵消了这一降幅。截至2023年第二季度末,与2022年第二季度末相比,我们增加了9家门店,2022年第二季度我们完全受益于开设了一家门店。2023年第二季度,这些门店总共增加了2420万美元的净销售额。
可比销售额下降7.5%是由于所有商品部门的销售额下降,交易量下降8.3%,但平均门票增加0.8%,部分抵消了这一下降。户外商品部门销售额下降的主要原因是狩猎类别的下降,这主要是由于枪支和弹药销售比上年同期有所下降。服装商品部门的销售额下降,原因是运动和户外服装的销售额下降,但被特许服装的销售额增加部分抵消。由于运动鞋及团队运动鞋类别的销售额下降,鞋履商品部门的销售额下降,但休闲鞋类的销售额增加部分抵消了这一下降。运动和娱乐商品部门销售额的下降主要是由于水上运动、健身器材和自行车的销售额下降,部分被包括高尔夫、球拍运动和棒球在内的团队运动销售额的增长所抵消。
2023年第二季度,电子商务净销售额占商品销售额的9.4%,而去年第二季度为10.0%。
毛利率。 毛利率从2022年第二季度的5.961亿美元下降到2023年第二季度的5.634亿美元,降幅为5.5%。毛利率占净销售额的百分比从2022年第二季度的35.3%上升到2023年第二季度的35.6%,增幅为0.3%。毛利率上升30个基点主要归因于:
•由于单位运费成本降低,进口和国内运费优惠88个基点;部分抵消了
•由于缩水增加,不利因素下降37个基点;
•与2022年第二季度相比,由于促销活动增加,商品利润率下降了21个基点。
销售、一般和行政费用。与2022年第二季度的3.393亿美元相比,2023年第二季度的SG&A支出增加了1320万美元,增幅3.9%,达到3.525亿美元。2023年第二季度,SG&A费用占净销售额的比例从2022年第二季度的20.1%增加到22.3%,增幅为2.2%。SG&A的增长220个基点主要归因于销售额下降带来的去杠杆化。SG&A成本也增加了1,320万美元,主要原因是:
•员工薪酬费用增加820万美元,主要原因是股本薪酬和工资支出比上年增加,部分原因是自上年第二季度末以来增加了9家新店;以及
•物业和设施费用增加600万美元,主要是由于增加了新的门店。
利息支出。与2022年第二季度相比,2023年第二季度的利息支出增加了20万美元,增幅为1.4%,这是由于我们定期贷款的利率上升,但由于2022年12月自愿预付1.0亿美元的自愿预付款,我们的长期债务余额减少,部分抵消了这一增长。
其他(收入),净额。与2022年第二季度相比,2023年第二季度其他(净收入)增加了220万美元,这主要是由于本年度货币市场投资利率上升所致。
所得税支出。所得税开支于二零二三年第二季度减少1200万美元至4620万美元,而二零二二年第二季度则为5820万美元,主要由于税前收入减少。
截至2023年7月29日的26周与截至2022年7月30日的26周相比
下表载列从我们在下列期间未经审计的收益表得出的数额和资料(美元数额,千美元):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | Twenty—Six Weeks已经结束left | | 变化 |
| | 2023年7月29日 | | 2022年7月30日 | | 美元 | | 百分比 |
净销售额 | | $ | 2,966,686 | | | 100.0 | % | | $ | 3,154,645 | | | 100.0 | % | | $ | (187,959) | | | (6.0) | % |
销货成本 | | 1,936,125 | | | 65.3 | % | | 2,037,158 | | | 64.6 | % | | (101,033) | | | (5.0) | % |
毛利率 | | 1,030,561 | | | 34.7 | % | | 1,117,487 | | | 35.4 | % | | (86,926) | | | (7.8) | % |
销售、一般和行政费用 | | 693,402 | | | 23.4 | % | | 655,260 | | | 20.8 | % | | 38,142 | | | 5.8 | % |
营业收入 | | 337,159 | | | 11.4 | % | | 462,227 | | | 14.7 | % | | (125,068) | | | (27.1) | % |
利息支出,净额 | | 22,543 | | | 0.8 | % | | 22,077 | | | 0.7 | % | | 466 | | | 2.1 | % |
其他(收入),净额 | | (7,336) | | | (0.2) | % | | (2,138) | | | (0.1) | % | | (5,198) | | | 243.1 | % |
所得税前收入 | | 321,952 | | | 10.9 | % | | 442,288 | | | 14.0 | % | | (120,336) | | | (27.2) | % |
所得税费用 | | 70,907 | | | 2.4 | % | | 103,681 | | | 3.3 | % | | (32,774) | | | (31.6) | % |
净收入 | | $ | 251,045 | | | 8.5 | % | | $ | 338,607 | | | 10.7 | % | | $ | (87,562) | | | (25.9) | % |
* 由于四舍五入,表内的数字可能不正确。
净销售额.二零二三年年初至今,销售净额较二零二二年年初至今减少188. 0百万元或6. 0%,乃由于可比销售额减少7. 4%,部分被新地点产生的销售额增加所抵销。 截至2023年第二季度末,我们较2022年第二季度末增加了9间店铺,而我们于2022年年初至今已开业2间店铺,充分受益。 整体而言,该等店铺于二零二三年年初至今的净销售额增加了4710万美元。
可比销售额减少7. 4%,乃由于交易额减少7. 6%,导致所有商品部门的销售额减少所致,而平均机票价格则相对持平。 户外商品部门销售额下降主要是由于狩猎类别受枪支和弹药销售额较上年迄今减少的影响。体育及娱乐商品部门减少乃由于水上运动、健身器材、自行车及户外游戏销售减少所致,部分被棒球、高尔夫球及球拍等团队运动销售增加所抵销。 鞋类商品分部销售额减少,乃由于运动鞋销售额减少所致,部分被休闲及季节性鞋类销售额增加所抵销。 服装商品分部销售额减少,乃由于运动及户外服装销售额减少,部分被特许服装销售额增加所抵销。
于二零二三年年初至今,电子商务净销售额占商品销售额的8. 8%,而二零二二年年初至今则为9. 8%。
毛利率。 毛利率由二零二二年年初至今的11. 175亿元减少8,690万元或7. 8%至二零二三年年初至今的10. 306亿元。 毛利率占销售净额的百分比由二零二二年年初至今的35. 4%减少0. 7%至二零二三年年初至今的34. 7%。 毛利率减少70个基点主要由于:
•与2022年初至今相比,由于清关和促销活动增加,商品利润率出现62个基点的不确定性;
•55个基点的不确定性,因为库存萎缩加剧;以及
•由于库存周转率较低,匀支率较高,因此库存间接费用支出出现43个基点的不可预见性;部分被抵消
•进口和国内运费的可互换性为90个基点,因为每单位运费成本较低。
销售、一般和行政费用。SG & A开支由二零二二年年初至今的6. 553亿美元增加3,810万美元或5. 8%至二零二三年年初至今的6. 934亿美元。 按销售净额的百分比计算,销售及销售开支由二零二二年年初至今的20. 8%增加2. 6%至二零二三年年初至今的23. 4%。 增加260个基点主要由于销售额减少而减少。 SG & A成本也增加了3,810万美元,主要原因是:
•员工薪酬成本增加2020万美元,主要原因是股权薪酬增加和工资支出比上年同期增加,部分原因是自上年第二季度末以来增加了9家新店;
•物业及设施费增加1030万美元,主要原因是增加了新店铺;
•广告支出增加550万美元。
利息支出。利息开支于二零二三年年初至今较二零二二年年初至今增加0. 5百万元或2. 1%,乃由于定期贷款利率上升所致,惟由于二零二二年十二月自愿提前还款1亿元,导致长期债务未偿还结余减少而部分抵销。
其他(收入)净额。 二零二三年年初至今的其他收入净额较二零二二年年初至今增加5. 2百万元,原因是本年度货币市场投资的利率上升。
所得税支出。与2022年迄今的1.037亿美元相比,2023年迄今的所得税支出减少了3280万美元,降至7090万美元,主要原因是税前收入减少。
非GAAP衡量标准
调整后息税前利润、调整后息税前利润、调整后净收入、调整后每股收益和调整后自由现金流量,如下所示,已在本季度报告中作为财务业绩的补充措施,这些措施不需要美国公认会计原则(“公认会计原则”)的规定,也不符合美国公认会计原则(“公认会计原则”)。 我们将经调整EBITDA定义为扣除利息开支、所得税开支及折旧、摊销及减值前净收入(亏损)净额,并进一步调整以不包括股本补偿开支、提前偿还债务(收益)亏损净额、与二零二一年归属事件相关的工资税及其他调整等成本。 我们将经调整EBIT定义为扣除利息开支、净额及所得税开支前净收入(亏损),并进一步调整以不包括股本补偿开支、提前偿还债务(收益)亏损、净额、与二零二一年归属事件相关的工资税及其他调整等成本。我们在下表中描述了这些调整,这些调整将净收入(亏损)与调整后EBIT调整后EBITDA和调整后EBIT调整。 我们将经调整净收入定义为净收入(亏损),加上股本补偿开支、提前偿还债务(收益)亏损、净额、与二零二一年归属事件相关的工资税及其他调整等成本,减该等调整的税务影响。 我们将基本经调整每股盈利定义为经调整净收入除以本期已发行普通股的基本加权平均数,而稀释经调整每股盈利定义为经调整净收入除以本期已发行普通股的稀释加权平均数。 我们通过将净收入(亏损)与调整后净收入和调整后每股盈利进行调节,在下表中说明这些调整。 我们将调整后自由现金流量描述为经营活动提供(使用)的净现金减去投资活动使用的净现金。 我们通过将经营活动提供的净现金与调整后自由现金流量进行调节,在下表中说明了这一调整。
我们相信,调整后息税前利润、调整后息税前利润、调整后净收入和调整后每股收益有助于投资者和分析师在一致的基础上比较我们各报告期的经营业绩,排除我们认为不代表我们核心经营业绩的项目。 管理层认为,调整后EBITDA、调整后EBIT、调整后净收入和调整后每股盈利对投资者突出我们经营业绩的趋势是有用的,而其他衡量标准可能会有很大差异,这取决于有关资本结构的长期战略决策,我们经营的税务管辖区和资本投资。 管理层认为,经调整自由现金流量是衡量流动性的有用指标,也是评估我们产生现金能力的额外基础。 管理层使用调整后息税前利润、调整后息税前利润、调整后净收入、调整后每股收益和调整后自由现金流量来补充公认会计准则的业绩指标,以评估我们的业务策略的有效性,作出预算决策,并将我们的业绩与其他同行公司使用类似的指标进行比较。管理层过往亦使用经调整EBIT作为表现目标,以确立及授予酌情年度奖励薪酬。
管理层补充GAAP结果与非GAAP财务指标,以提供对影响业务的因素和趋势的更全面的了解,而不是GAAP结果。 调整后息税前利润、调整后息税前利润、调整后净收入、调整后每股收益和调整后自由现金流量均不根据公认会计原则确认条款,不应视为净收入(亏损)作为衡量财务业绩或经营活动提供的现金净额作为衡量流动性的指标,或根据公认会计原则得出的任何其他业绩指标的替代品。 此外,这些措施无意成为管理层酌情使用的自由现金流的衡量标准,因为它们不考虑某些现金需求,如利息支付、税款支付和偿债要求。 调整后息税前利润、调整后息税前利润、调整后净收入和调整后每股盈利不应被解释为暗示我们未来的业绩将不受不寻常或非经常性项目的影响。 在评估经调整EBITDA、经调整EBIT、经调整净收入、经调整每股盈利和经调整自由现金流时,您应了解,在未来我们可能会产生与本报告中的某些调整相同或类似的费用。 我们的列报调整后EBITDA,调整后EBIT,调整后净收入,调整后每股盈利和调整后自由现金流量不应被解释为暗示我们的未来业绩将不受任何此类调整的影响。
我们的调整后息税前利润、调整后息税前利润、调整后净收入、调整后每股收益和调整后自由现金流指标作为分析工具有局限性,您不应孤立地考虑它们,或作为根据公认会计原则报告的我们业绩分析的替代品。 其中一些限制是:
•调整后的息税前利润、调整后的息税前利润、调整后的净收入和调整后的每股收益不反映资本支出或合同承诺的成本或现金支出;
•调整后的息税前利润、调整后的息税前利润、调整后的净利润和调整后的每股收益并不反映我们的营运资金需求的变化或现金需求;
•调整后EBITDA和调整后EBIT并不反映利息支出,或支付利息或本金所需的现金需求,我们的债务,调整后自由现金流量并不反映支付本金所需的现金需求;
•调整后EBITDA和调整后EBIT不反映期间的变化,所得税费用或支付所得税所需的现金;
•调整后EBITDA、调整后EBIT、调整后净收入和调整后每股盈利不反映我们认为不代表我们持续经营的事项所产生的盈利或费用的影响;
•虽然折旧和摊销是非现金费用,但被折旧和摊销的资产往往必须在未来更换,调整后EBITDA和调整后自由现金流并不反映此类更换的现金需求;
•我们行业内其他公司计算这些指标的方法可能与我们不同,限制了它们作为比较指标的效用。
由于这些限制,调整后EBITDA、调整后EBIT、调整后净收入、调整后每股盈利和调整后自由现金流量不应被视为可用于投资于业务增长或减少债务的自由现金流量的措施。 管理层主要依靠我们的公认会计原则的结果,除了使用调整后的息税前利润,调整后的息税前利润,调整后的净收入,调整后的每股收益和调整后的自由现金流。
调整后EBITDA和调整后EBIT
下表提供所呈列期间净收入与经调整EBITDA及经调整EBIT之对账(金额以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 13周结束 | | Twenty—Six Weeks已经结束left |
| | | 2023年7月29日 | | 2022年7月30日 | | 2023年7月29日 | | 2022年7月30日 |
净收入 | | $ | 157,075 | | | $ | 188,801 | | | $ | 251,045 | | | $ | 338,607 | |
利息支出,净额 | | 11,313 | | | 11,157 | | | 22,543 | | | 22,077 | |
所得税费用 | | 46,198 | | | 58,217 | | | 70,907 | | | 103,681 | |
折旧及摊销 | | 25,760 | | | 26,274 | | | 52,021 | | | 51,852 | |
股权补偿(A) | | 8,501 | | | 6,158 | | | 19,883 | | | 9,657 | |
调整后的EBITDA(B) | | $ | 248,847 | | | $ | 290,607 | | | $ | 416,399 | | | $ | 525,874 | |
减去:折旧和摊销 | | (25,760) | | | (26,274) | | | (52,021) | | | (51,852) | |
调整后息税前利润(B) | | $ | 223,087 | | | $ | 264,333 | | | $ | 364,378 | | | $ | 474,022 | |
| | | | | | | | | |
(a) | 代表与基于股权的薪酬相关的非现金费用,根据某些因素,如奖励的时机和估值、业绩目标的实现和股权奖励的丧失,这些费用在不同时期有所不同。 |
(b) | 自2023年1月28日起,我们不再将开业前开支排除在我们计算的经调整EBITDA和经调整EBIT中。 截至二零二二年七月三十日止十三周及二十六周之经调整EBITDA及经调整EBIT已修订为本期计算方法。 见标题为: 管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析-概述-销售、一般和管理费用请查看我们在所述期间的开业前费用的详细信息。 |
调整后净收益和调整后每股收益
下表提供了所列期间的净收入与调整后净收入和调整后每股收益的对账(金额以千为单位,每股数据除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 13周结束 | | Twenty—Six Weeks已经结束left |
| | | 2023年7月29日 | | 2022年7月30日 | | 2023年7月29日 | | 2022年7月30日 |
净收入 | | $ | 157,075 | | | $ | 188,801 | | | $ | 251,045 | | | $ | 338,607 | |
股权补偿(A) | | 8,501 | | | 6,158 | | | 19,883 | | | 9,657 | |
这些调整的税收影响(B) | | (2,008) | | | (1,449) | | | (4,378) | | | (2,265) | |
调整后净收入(c) | | $ | 163,568 | | | $ | 193,510 | | | $ | 266,550 | | | $ | 345,999 | |
| | | | | | | | | |
普通股每股收益: | | | | | | | | |
基本信息 | | $ | 2.06 | | | $ | 2.28 | | | $ | 3.28 | | | $ | 3.99 | |
稀释 | | $ | 2.01 | | | $ | 2.22 | | | $ | 3.19 | | | $ | 3.90 | |
经调整每股盈利: | | | | | | | | |
基本信息 | | $ | 2.15 | | | $ | 2.33 | | | $ | 3.49 | | | $ | 4.08 | |
稀释 | | $ | 2.09 | | | $ | 2.28 | | | $ | 3.39 | | | $ | 3.99 | |
加权平均已发行普通股: | | | | | | | | |
基本信息 | | 76,104 | | | 82,960 | | | 76,483 | | | 84,809 | |
稀释 | | 78,091 | | | 84,906 | | | 78,735 | | | 86,792 | |
|
| | | | | | | | | |
(a) | 代表与基于股权的薪酬相关的非现金费用,根据某些因素,如奖励的时机和估值、业绩目标的实现和股权奖励的丧失,这些费用在不同时期有所不同。 |
(b) | 在截至2023年7月29日和2022年7月30日的13周和26周内,这是为达到调整后净收入而进行的总调整的估计税收影响(通过使用各自年度的预计全年税率)。 |
(c) | 自2023年1月28日起,我们不再将开业前费用排除在调整后净收入的计算中。截至2022年7月30日的13周和26周的调整后净收入已修订为本期计算方法。请参阅标题为管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析-概述-销售、一般和管理费用请查看我们在所述期间的开业前费用的详细信息。 |
调整后自由现金流
下表载列所列期间经营活动提供的现金净额与经调整自由现金流量的对账(金额单位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 13周结束 | | Twenty—Six Weeks已经结束left |
| | 2023年7月29日 | | 2022年7月30日 | | 2023年7月29日 | | 2022年7月30日 |
经营活动提供的净现金 | | $ | 191,431 | | | $ | 161,309 | | | $ | 243,566 | | | $ | 258,406 | |
用于投资活动的现金净额 | | (67,299) | | | (30,822) | | | (107,846) | | | (48,134) | |
调整后自由现金流 | | $ | 124,132 | | | $ | 130,487 | | | $ | 135,720 | | | $ | 210,272 | |
流动性与资本资源
流动性的来源和用途
我们的主要流动资金需求是用于营运资本、资本支出和用于支付债务及相关利息支出的现金。我们也用现金支付股息,偶尔用现金回购普通股。我们通过现金和现金等价物、经营活动产生的现金、发行债务(如票据)和ABL贷款项下的借款为这些流动性需求提供资金。2023年7月29日,我们的现金和现金等价物总额为3.113亿美元。我们相信我们的现金和现金等价物,以及我们在ABL融资机制下的可获得性,将足以满足我们至少未来12个月的现金需求。
长期债务
截至2023年7月29日,公司的长期债务和利率包括(见所附财务报表附注4):
•票据-6.00%固定利率优先担保票据,未偿还本金4亿美元,本金全额,2027年11月15日到期;
•定期贷款-8.94%浮动利率定期贷款,未偿还本金1.933亿美元,2027年11月6日到期,每季度本金支付75万美元;以及
•ABL贷款-承诺10亿美元,用于基于可变利率担保资产的循环信贷安排,2025年11月6日到期,没有未偿还本金。
下表按财政年度概述我们的当前债务责任(金额以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | 2027 | 总计 |
定期贷款及相关利息 (1) | $ | 10,387 | | $ | 19,445 | | $ | 17,108 | | $ | 16,238 | | $ | 193,475 | | $ | 256,653 | |
附注及相关利息 (2) | 12,000 | | 24,000 | | 24,000 | | 24,000 | | 424,000 | | 508,000 | |
ABL贷款及相关权益 (3) | 1,291 | | 2,500 | | 1,909 | | — | | — | | 5,700 | |
| | | | | | |
(1) 利息支付不包括贴现摊销及债务发行成本,并按预计利率估计,并假设无计划外本金支付。 |
(2) 利息支付不包括债务发行成本摊销,并假设票据于到期日悉数支付。 |
(3)假设最低循环信贷承诺为10亿美元,并假设我们的ABL融资没有提取余额。 |
有关ABL融资的流动性资料如下所示期间(美元金额,千美元):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | Twenty—Six Weeks已经结束left |
| | 2023年7月29日 | | 2022年7月30日 |
平均提取资金 | | $ | — | | | $ | — | |
未清余额天数 | | — | | | — | |
每日最高未清偿金额 | | $ | — | | | $ | — | |
最低可用借贷能力 | | $ | 985,447 | | | $ | 954,516 | |
截至下列日期,有关ABL融资的流动性资料(金额单位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023年7月29日 | | 2023年1月28日 | | 2022年7月30日 |
未偿还借款 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
开立的信用证 | | 11,553 | | | 13,878 | | | 19,728 | |
可用借款能力 | | 988,447 | | | 947,764 | | | 980,272 | |
租契
我们根据2023至2043财年到期的运营租约租赁商店位置、配送中心、办公空间和某些设备。经营租赁义务包括截至2023年7月29日我们所有不可取消经营租赁项下的未来最低租赁付款。下表按财年汇总了我们剩余的经营租赁债务:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | 2027 | 2027年后 | 总计 |
经营租赁付款 (1) (2) | $ | 108,183 | | $ | 213,090 | | $ | 206,870 | | $ | 198,820 | | $ | 185,025 | | $ | 959,748 | | $ | 1,871,736 | |
| | | | | | | |
(1)最低租赁付款并未因不可撤销分租下未来到期的30万美元分租租金而减少。 |
(2)这些余额包括我们有已执行合同但截至2023年7月29日尚未占用地点的商店。 |
在截至2023年7月29日的26周内,我们开设了两家新店,我们计划在2023年总共开设13至14家新店。
股份回购
2022年6月2日,公司董事会批准了一项股份回购计划(“2022年股份回购计划”),根据该计划,公司可在截至2025年6月2日的三年期间回购最多6亿美元的流通股。2022年股份回购计划并不要求本公司收购任何特定数量的普通股,该计划可随时暂停、延长、修改或终止。截至2023年7月29日,根据2022年股票回购计划,我们约有143.0亿美元可用于股票回购(见所附财务报表附注2)。
下表汇总了我们2023年第二季度的股票回购(单位为千美元,每股除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 购买的股份总数 | | 每股平均支付价格(1) | | 回购总额(1) |
第一季度(2023年1月29日至2023年4月29日) | | 750,010 | | | $ | 66.69 | | | $ | 50,015 | |
第二季度(2023年4月30日至2023年7月29日)(2) | | 1,994,064 | | | 53.37 | | | 106,432 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
回购的股份总数 | | 2,744,074 | | | $ | 57.01 | | | $ | 156,447 | |
| | | | | | |
(1)不包括消费税的影响。 | | | | | | |
(2)见第二部分,第2项--未登记的股权证券销售和收益的使用 有关2023年第二季度股票回购的进一步细节。 |
分红
下表汇总了我们今年迄今2023年的季度股息支付(以千为单位,不包括每股股息):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 每股股息 | | 已支付的股息总额 | | 股东记录日期 |
第一季度(2023年1月29日至2023年4月29日) | | $ | 0.09 | | | $ | 6,929 | | | 2023年3月23日 |
第二季度(2023年4月30日至2023年7月29日) | | 0.09 | | | 6,896 | | | 2023年6月15日 |
| | | | | | |
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已支付的股息总额 | | | | $ | 13,825 | | | |
2023年8月30日,公司董事会宣布在截至2023年7月29日的财政季度向截至2023年9月13日收盘时登记在册的股东支付2023年10月11日公司普通股每股0.09美元的季度现金股息。
资本支出
下表汇总了截至2023年7月29日和2022年7月30日的26周的资本支出(以千为单位):
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| | Twenty—Six Weeks已经结束left |
| | 2023年7月29日 | | 2022年7月30日 |
新店 | | $ | 53,793 | | | $ | 16,151 | |
企业、电子商务和信息技术方案 | | 34,435 | | | 21,288 | |
更新现有商店和配送中心 | | 21,531 | | | 10,611 | |
资本支出总额 | | $ | 109,759 | | | $ | 48,050 | |
我们预计2023财年的资本支出将在2亿美元至2.5亿美元之间。 下表概述我们于二零二三财政年度的资本开支分配预测:
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| | 2023 |
新店 | | 55 | % |
企业、电子商务和信息技术方案 | | 20 | % |
更新现有商店和配送中心 | | 25 | % |
我们于全年检讨预测资本开支,并将根据当时的业务状况调整资本开支。
截至2023年7月29日和2022年7月30日的二十六周现金流量
我们的未经审核现金流量表概述如下(千): | | | | | | | | | | | | | | |
| | Twenty—Six Weeks已经结束left |
| | 2023年7月29日 | | 2022年7月30日 |
经营活动提供的净现金 | | $ | 243,566 | | | $ | 258,406 | |
用于投资活动的现金净额 | | (107,846) | | | (48,134) | |
用于融资活动的现金净额 | | (161,529) | | | (296,413) | |
现金和现金等价物净减少 | | $ | (25,809) | | | $ | (86,141) | |
经营活动。经营活动产生的现金流量在我们的业务中是季节性的。 通常,运营现金流用于在销售旺季之前建立库存,其中第四季度节前库存增长最为显著。
二零二三年年初至今经营活动提供的现金较二零二二年年初至今减少1,480万美元。现金减少的原因是:
•净收入减少8 760万美元;
•非现金费用净减少520万美元;部分被下列各项抵消:
•经营资产和负债提供的现金流量净增加7 800万美元。
经营资产及负债现金流量增加主要由于:
•商品库存现金流量增加1.072亿美元,净额与去年同期相比,2023年年初至今库存补充减少有关;部分被
•应付账款现金流减少4400万美元,原因是存货收入相对于去年第二季度减少。
投资活动. 于二零二三年年初至今,投资活动所用现金较二零二二年年初至今增加5,970万美元。 投资活动所用现金增加主要由于:
•资本支出增加6170万美元,主要是由于年初至今2023年对新店的投资增加所致。
融资活动. 于二零二三年年初至今,融资活动所用现金较二零二二年年初至今减少1. 349亿美元。 减少的主要原因是:
•由于本年度回购减少和同时报废普通股,现金流出减少1.322亿美元。
关键会计政策和估算
管理层对我们财务状况和经营业绩的讨论和分析是基于我们的未经审计的财务报表,该报表是根据公认会计原则编制的。 根据公认会计原则编制财务报表要求我们的管理层作出估计和假设,这些估计和假设影响截至财务报表日期的资产和负债报告金额以及或有资产和负债的披露,以及报告期内收入和支出的报告金额。 我们的管理层根据过往经验及其认为在有关情况下合理的其他假设作出估计。 实际结果可能与该等估计有重大差异。
管理层评估了我们在编制本公司未经审核财务报表及相关附注时所使用的主要会计政策及估计的发展及选择,并相信该等政策合理及适当。 其中若干政策涉及较高程度的判断或复杂性,对报告我们的经营业绩及财务状况最为重要,因此被讨论为至关重要。 我们对财务报表有重大影响的最重大估计及假设涉及管理层作出的困难、主观或复杂的判断,包括商品存货及履约商誉的估值、无形及长期资产减值分析。鉴于全球经济环境,该等估计仍具挑战性,实际结果可能与我们的估计有重大差异。 有关我们所有重要会计政策的更多资料,请参阅年报“管理层对财务状况及经营业绩的讨论及分析”一节。“除以下各项外,我们的主要会计政策与年报所述的主要会计政策相比并无重大变动:
自2023年1月29日起,本公司将存货的会计处理方法由“后入先出”(“LIFO”)法变更为加权平均成本法。 本公司认为,这种存货方法的变化是可取的,因为我们认为它提高了与行业同行的可比性,是一个更准确的代表商品库存,净额和销售成本。 由于本公司商品采购的历史价格通缩,本公司在综合财务报表中列示的所有期间的LIFO商品库存价值均超过其库存成本。在考虑成本或市场法两者中的较低者时,按后先出计值的商品存货(包括必要的估值调整)采用加权平均存货法近似于该等存货的成本(见所附财务报表附注2)。
近期会计公告
本季度报告第一部分第1项未经审核综合财务报表附注2所载的资料以引用方式纳入本报告。
项目3. 关于市场风险的定量和实证性披露
我们的主要风险承担或市场风险管理与年报“管理层对财务状况及经营业绩的讨论及分析—市场风险的定量及定性披露”所披露者并无重大变动。”
项目4.控制和程序
信息披露控制和程序的评估
我们遵守披露控制程序和程序(该术语在1934年《证券交易法》(经修订的《交易法》)第13a-15(E)和15d-15(E)条中定义),旨在确保根据交易法必须在我们的报告中披露的信息在美国证券交易委员会的规则和表格中指定的时间段内被记录、处理、汇总和报告,并且该等信息被积累并在适当时传达给我们的管理层,包括我们的首席执行官(首席执行官)和我们的首席财务官(“首席财务官”),以便及时做出有关所需披露的决定。任何控制和程序,无论设计和操作得多么好,都只能为实现预期的控制目标提供合理的保证。
我们的管理层在首席执行官及首席财务官的参与下,评估了截至本季度报告所涵盖期间结束时披露控制及程序的设计及运作的有效性。 基于该评估,我们的首席执行官和首席财务官得出结论,截至本季度报告所涵盖的期末,公司的披露控制和程序的设计和操作有效地在合理的保证水平上实现其目标。
财务报告内部控制的变化
我们广泛依赖信息系统来管理我们的业务和报告经营业绩。 于2023年第二季度,我们完成了新的企业资源规划(“ERP”)系统的实施,导致我们的流程和控制环境发生了重大变化,包括修改现有应用程序和报告。 新的企业资源规划系统取代了我们处理和记录业务往来的遗留系统。 新的企业资源规划旨在便利往来业务处理,加强管理工具,预计将改善对财务报告的内部控制。
除实施新的ERP系统外,在本季度报告所涵盖的期间内,我们对财务报告的内部控制(定义见《交易法》第13a—15(f)条和第15d—15(f)条)没有发生对我们对财务报告的内部控制造成重大影响或合理可能对我们的财务报告内部控制造成重大影响的变化。
第二部分. 其他信息
项目1.法律程序
我们是由各方提出的与我们业务通常相关的诉讼、索赔和要求的被告或共同被告。 预期任何针对我们的个别案件或一组案件均不会对我们开展业务的方式或对我们的综合经营业绩、财务状况或流动性产生重大影响。 这些案件中的大多数都是声称产品、场所、雇佣和/或商业责任。 根据我们目前在这类索赔情况下的评估和经验,我们已经确定了我们认为足够的准备金;但是,目前无法确定这些案件的最终结果。 我们相信,经考虑我们的弥偿、抗辩、保险及储备后,该等事项的最终解决不会对我们的财务状况、经营业绩或现金流量造成重大影响。此外,政府机构和自律组织有能力对我们的业务进行定期审查和行政诉讼。 2023年5月9日,美国海关和边境保护局(“CBP”)通知我们,我们对我们从中国进口的某些产品征收额外关税,CBP认为这些产品将受到某些反倾销和/或反补贴税。我们认为这些产品不受此类关税的约束,并强烈质疑CBP的决定。虽然我们对CBP的决定提出质疑,但我们被要求向CBP交存与这些产品有关的税款,这些税款包括在该事项悬而未决期间公司合并资产负债表上的预付费用和其他流动资产中。 吾等认为此事项不会对吾等的财务状况、经营业绩或现金流量造成重大不利影响。 然而,目前无法确定此事的最终结果,我们无法向您保证,我们将成功地质疑CBP的决定,或者我们将不需要在未来累计或支付额外金额。
在截至2023年7月29日的财政季度内,关于年度报告中“法律诉讼”标题下讨论的任何事项都没有实质性的发展。我们目前没有参与任何我们认为会对我们的财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响的其他法律程序。
第1A项。风险因素
阁下应审慎考虑年报“风险因素”一节中讨论的风险因素,该等因素可能对我们的业务、财务状况或未来业绩造成重大影响。 本年报所述之风险并非本公司面临的唯一风险。 我们目前未知或我们目前认为不重大的额外风险和不确定性也可能对我们的业务、财务状况或未来业绩造成重大不利影响。 于年报“风险因素”一节所讨论之风险因素并无重大变动。
第二项股权证券的未经登记的销售和收益的使用
下表概述2023年第二季度回购及注销我们普通股股份的情况:
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期间 | | 购买的股份总数(A) | | 每股平均支付价格(b) | | 作为公开宣布的计划或计划的一部分购买的股份总数(c) | | 根据计划或计划可能购买的股票的美元价值(c) |
2023年4月30日至2023年5月27日 | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | 249,411,584 | |
2023年5月28日至2023年7月1日 | | 792,853 | | | $ | 50.56 | | | 792,853 | | | $ | 209,337,708 | |
2023年7月2日至2023年7月29日 | | 1,201,211 | | | $ | 55.23 | | | 1,201,211 | | | $ | 143,020,911 | |
总计 | | 1,994,064 | | | $ | 53.37 | | | 1,994,064 | | | $ | 143,020,911 | |
(A)购回的股份总数不包括已净额结算因而未发行的股份,以支付与归属若干限制性股票奖励及行使若干股票期权奖励有关的预扣雇员税。
(B)不包括消费税的影响。
(C)2022年6月2日,公司董事会批准了一项股份回购计划(“2022年股份回购计划”),根据该计划,公司可在截至2025年6月2日的三年期间回购最多6亿美元的流通股。截至2023年7月29日,根据我们的2022年股票回购计划,约有1.43亿美元可用于股票回购(见所附财务报表附注2)。2022年股份回购计划并不要求本公司购买任何特定数量的普通股,该计划可随时暂停、延长、修改或终止。
项目3.高级证券违约
没有。
项目4.矿山安全披露
不适用。
项目5.其他信息
(c) 交易计划
在2023财年第二季度,旨在满足规则10b5-1(C)规则中S-K规则第408项要求披露的肯定防御条件的以下交易计划为通过或终止:
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名字 | | 标题 | | 采用/终止日期计划 | | 计划的持续时间 | | 购买或出售的普通股 | | 评论 |
杰夫·C.特威迪 | | 董事 | | 被收养2023年6月29日 | | 2023年9月27日至2024年6月26日 | | 最多可卖到2,130普通股,受交易计划中规定的某些条件的限制。 | | 没有。 |
项目6.展品 | | | | | |
展品编号 | 展品说明 |
3.1 | 经修订及重订的注册人注册证书(参照注册人于2020年10月6日提交的现行8-K表格报告的附件3.1)。 |
3.2 | 注册代理人和/或注册人注册办事处变更证书(参照注册人于2023年6月1日提交的8-K表格当前报告的附件3.1)。 |
3.3 | 修订及重订注册人附例(参考注册人于2022年12月7日提交的10-Q表格季度报告附件3.2)。 |
10.1* | 符合性变化的信贷协议的修订,日期为2023年5月17日,修订某些第二次修订和重列信贷协议,日期为2020年11月6日(经修订,重列,修订和重列,补充或以其他方式不时修改),由Academy,Ltd.,作为借款人,New Academy Holding Company,LLC,作为控股,联营投资者,有限责任公司。和学院管理公司,L.L.C.作为Texas Intermediate Holdcos(不时为贷款机构),以及Credit Suisse AG,Cayman Island Branch(作为行政代理人和抵押代理人)以及其中所列的其他几个当事方。 |
10.2†* | 2023年第二季度基于业绩的限制性股票单位协议。 |
10.3†* | 2023年第二季度执行时间限制股票单位协议的格式。 |
10.4†* | 2023年第二季度执行时间为基础的期权协议。 |
10.5† | 2023年第一季度CEO基于业绩的限制性股票单位协议。 |
10.6† | 2023年第一季度CEO基于时间的限制性股票单位协议。 |
10.7† | 2023年第一季度CEO基于时间的期权协议。 |
10.8† | Earl Carlton(Carl)Ford,IV雇佣协议,日期为2023年7月6日(通过引用注册人于2023年7月11日提交的关于表格8—K的当前报告的附件10.1合并)。 |
10.9†* | 非员工董事薪酬政策。 |
10.10† | 2020综合激励计划,经第一修正案修订(通过引用附件10.1并入注册人于2023年6月1日提交的当前8-K表格报告中)。 |
31.1* | 首席执行官根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条提交定期报告的证明。 |
31.2* | 首席财务官根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条提交定期报告的证明。 |
32.1** | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18编第1350条规定的首席执行官证书。 |
32.2** | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节通过的《美国法典》第18编第1350条对首席财务官的证明。 |
101.INS | XBRL实例文档-实例文档不显示在交互数据文件中,因为它的XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。 |
101.SCH | XBRL分类扩展架构文档 |
101.CAL | XBRL分类计算链接库文档 |
101.DEF | XBRL分类定义Linkbase文档 |
101.LAB | XBRL分类标签Linkbase文档 |
101.PRE | XBRL分类演示文稿Linkbase文档 |
| |
* | 随函存档 |
** | 随信提供 |
† | 管理合同或补偿计划或安排。 |
作为本报告证物存档的协议和其他文件,除了协议或其他文件本身的条款外,不打算提供事实信息或其他披露,您不应依赖它们来实现这一目的。特别是,我们在这些协议或其他文件中作出的任何陈述和保证仅在相关协议或文件的特定背景下作出,不得描述截至作出日期或任何其他时间的实际情况。
签名
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已于2023年8月31日正式签署了这份10-Q表格季度报告,由正式授权的以下签署人代表注册人签署。
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发信人: | /s/ | 希瑟A.戴维斯 |
| Heather A.戴维斯 |
| 高级副总裁—会计、财政和税务 |
| (首席会计主任和授权签署人) |