附录 1

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Cemex 概述了战略

实现中期高个位数的息税折旧摊销前利润增长

Cemex预计将加速美国的增长,引领欧洲的盈利脱碳进程,利用在墨西哥的领先地位 ,并扩大其快速增长的城市化解决方案业务。

强劲的自由现金流、稳定的业绩和投资等级评级应能提高 资本配置的灵活性。

进一步提高杠杆率的新目标1转半圈 。

Cemex打算推出一项累进式股东回报计划,并宣布分红将于2024年第二季度开始,但须经股东批准。

墨西哥蒙特雷。2024年3月20日 在纽约证券交易所的分析师和投资者日上,Cemex概述了其战略计划,即在中期内实现息税折旧摊销前利润的个位数高增长率。

首席执行官费尔南多·冈萨雷斯及其管理团队概述了Cemexs的战略,重点是加速美国的增长,利用其在墨西哥市场的领先 地位来利用独特的增长机会,在欧洲开创盈利的低碳和循环实践,在全球范围内实施,并扩大其快速增长的城市化解决方案业务。

冈萨雷斯说,凭借过去4年业界领先的有机息税折旧摊销前利润增长率、强劲的自由现金流产生以及我们最近获得的投资级 评级,我们将继续专注于推出附加增长战略,加强资本结构,同时引入可持续的股东回报。 我们的目标是继续专注于扩大我们的美国业务,成为低碳、可持续和循环建筑解决方案的领导者。此外,我们将继续加强资本结构,维持系统性的 累进分红政策。

Cemex增长最快的地区美国具有最大的增长潜力,多年的建设周期 才刚刚开始。自2020年以来,Cemex一直专注于重新平衡其对美国的投资组合,将其对息税折旧摊销前利润的贡献百分比从24%提高到29%。该公司打算通过增加 增长资本支出并将撤资收益投资到该地区,在中期内将这一数字提高到40%。

Cemex还计划继续利用其增长最快的业务城市化 解决方案。城市化解决方案于2020年首次作为核心业务成立,2023年销售额达到25亿美元,息税折旧摊销前利润达到3亿美元,占合并息税折旧摊销前利润的9%。Cemex预计,该业务将继续以两位数的速度增长 。

在可持续发展方面,Cemex强调了其 “减少后捕获” 战略,该战略旨在通过现有的盈利技术最大限度地提高 脱碳。Cemex的欧洲业务在这次转变中处于领先地位,这证明这不仅是可行的,而且是有利可图的。在过去四年中,Cemex Europe的息税折旧摊销前利润以7%的复合年增长率增长 ,利润率增长了约1个百分点,二氧化碳减少了17%2排放。其水泥销售的90%以上来自其 Vertua系列更具可持续性的产品,平均碳减排量为45%。

(1) 根据Cemex的银行债务协议计算。

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关于 Cemex

Cemex是一家全球建筑材料公司,通过可持续的产品和解决方案建设更美好的未来。Cemex 致力于通过不懈的创新和行业领先的研发来实现 碳中和。Cemex处于建筑价值链中循环经济的最前沿,并正在开创各种方法,借助新技术,在其运营中增加废物和残留物作为 替代原材料和燃料的使用。Cemex 在全球不断增长的市场中提供水泥、预拌混凝土、骨料和城市化解决方案, 由跨国员工提供支持,专注于通过数字技术提供卓越的客户体验。欲了解更多信息,请访问:www.cemex.com

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分析师和投资者关系

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媒体关系

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本新闻稿包含经修订的1933年《证券法》第27A条和经修订的1934年《证券交易法》第21E 条所指的前瞻性陈述。Cemex, S.A.B. de C.V.(Cemex、我们、我们、我们的公司)希望这些前瞻性陈述受1995年《美国私人证券诉讼改革法》所指的前瞻性陈述安全 港条款的保护。在某些情况下,这些陈述可以通过使用前瞻性词语来识别,例如将、 可能、假设、可能、可以、继续、将会、可以、考虑、预测、估计、预期、 设想、计划、相信、预见、预测、潜力、目标、战略、打算、目标或其他前瞻性词语。除非另有说明,否则这些 前瞻性陈述反映了截至此类前瞻性陈述发布之日Cemex基于对当前事实和 情况的了解以及对未来事件的假设对未来事件的预期和预测。这些前瞻性陈述和信息必然受风险、不确定性和假设的影响,包括但不限于与Cemex的计划、目标、 和预期(财务或其他预期)相关的陈述。尽管Cemex认为其预期是合理的,但它无法保证这些预期会被证明是正确的,由于各种因素,实际业绩可能与历史业绩或前瞻性陈述预期的 业绩存在重大差异。一些可能导致结果不同或可能对我们或我们的合并后的 实体产生影响的风险、不确定性、假设和其他重要因素包括Cemex最新年度报告中讨论的风险、不确定性、假设和其他重要因素,以及Cemex向美国证券交易委员会和墨西哥证券交易所(Bolsa Mexicana de Valores)提交的其他文件中不时详述的因素, 这些因素以引用方式纳入此处。这些因素还包括但不限于:墨西哥或我们开展业务的其他国家的变化、总体经济、政治和社会状况,包括新 政府、选举、通货膨胀、利率和外汇汇率的变化、就业水平、人口增长、消费者信心以及金融和资本市场的流动性;建筑业的周期性活动以及 终端市场建筑活动的减少;我们对影响我们行业的敞口以及我们的客户业务,尤其是那些在商业和住宅建筑领域以及基础设施和能源 领域运营的人;养老金计划资产价值和负债的波动,这可能需要向养老金计划缴纳现金;住宅和商业建筑支出水平的变化;短期信贷额度或 营运资金机制的可用性,这可以帮助我们应对市场周期;不维持投资级债务评级对我们的资本成本和产品成本的任何影响,以及我们的服务购买;原材料 的供应情况和原材料以及一般商品和服务的相关价格波动,尤其是通货膨胀导致的价格上涨;我们维持和扩大分销网络以及与向我们提供设备和基本供应商的第三方保持良好 关系的能力;我们提供产品和服务的市场的竞争;环境清理成本和其他补救措施的影响,以及其他 与现有和/或相关的负债被剥离的企业;我们在战略位置优越的地区获得和允许总储备的能力;联邦、州和地方基础设施资金的时间和金额;我们有效 税率的变化;我们在制定了碳法规的司法管辖区遵守和实施旨在减少二氧化碳排放的技术的能力;法律和监管环境,包括环境、能源、税收、反垄断、人权和 劳工福利、与收购相关的规章制度;货币波动对我们的影响经营业绩和财务状况;我们履行实质债务协议、管理未偿票据的契约以及其他债务工具和财务义务的能力,包括没有固定到期日和其他财务义务的次级票据;不利的法律或监管程序或争议,例如政府和监管机构提起的 类诉讼或执法或其他程序;我们保护声誉的能力;我们的完善能力资产出售,全部整合新收购的业务,通过我们的 成本削减计划节省成本,实施我们的产品定价计划,总体上实现我们的业务战略目标;我们的销售、发票、采购、财务 报表和其他流程越来越依赖信息技术基础设施,这些流程可能会对我们的销售和运营产生不利影响,如果基础设施无法按预期运行、遇到技术困难或遭受入侵、中断或损坏 我们无法控制的情况,包括网络攻击、灾难性事件、停电、自然灾害、计算机系统或网络故障或其他安全漏洞;气候变化,尤其是反映在天气状况中的气候变化, 包括但不限于过多的雨雪以及地震和洪水等灾害,这些灾害可能会影响我们的设施或我们提供产品和服务的市场或我们采购原材料的来源;贸易 壁垒,包括关税或进口税以及现有贸易的变化自由贸易协定的政策或变更或退出,包括《美国-墨西哥-加拿大协定》;用于运输我们材料的卡车、轨道车辆、驳船和 船及其持牌运营商和司机的可用性和成本;劳动力短缺和限制;我们雇用、有效补偿和留住关键人员并维持令人满意的劳资关系的能力;我们 发现和防止洗钱、恐怖主义融资和腐败的能力,以及其他非法活动;恐怖分子和有组织活动犯罪活动、社会动乱以及地缘政治事件,例如敌对行动、战争和武装 冲突,包括当前的俄罗斯和乌克兰之间的战争和中东的冲突;大流行、流行病或传染病爆发的影响以及政府和其他第三方的应对措施,除其他外,可能对我们的运营设施以全部或任何能力运作、供应链、国际供应链的能力产生不利影响运营、流动性可用性、投资者信心和消费者支出, 的可用性和对我们产品和服务的需求;影响消费品需求从而影响对我们产品和服务的需求的经济变化;经济放缓或衰退的深度和持续时间、 商业格局的不稳定和缺乏信贷;宣布破产或破产,或受到类似程序的约束;以及自然灾害和其他不可预见的事件(包括全球健康危害,例如如 COVID-19)。许多因素可能导致Cemex在本新闻稿中表达的预期、预期结果和/或预测无法实现和/或无法产生预期的收益和/或结果,因为任何 此类收益或结果都受不确定性、成本、性能和技术实施率的影响,其中一些尚未得到证实。如果这些风险或不确定性中的一项或多项得以实现,或者如果基本假设 被证明不正确,则实际结果可能与前瞻性陈述明确或暗示预期的历史业绩、业绩或成就和/或结果、业绩或成就存在重大差异,或者可能对我们或我们的合并实体产生 影响。前瞻性陈述不应被视为未来业绩的保证,业绩或进展也不能代表后续时期的业绩或发展。 Cemex运营的实际业绩和Cemex运营的市场条件的发展,或此类陈述所暗示的其他情况或假设可能与前瞻性 中描述或建议的情形或假设存在重大差异

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此处包含的 语句。事实证明,Cemex的任何或全部前瞻性陈述都可能不准确,并且上述因素并非详尽无遗。因此,不应过分依赖前瞻性陈述, ,因为此类前瞻性陈述仅代表其发表之日。您应阅读本新闻稿并仔细考虑可能影响我们业务和运营的风险、不确定性和其他因素。本新闻稿中包含的信息仅代表截至本新闻稿发布之日,如有更改,恕不另行通知。除法律要求外,我们明确声明不承担任何 更新或修改本新闻稿中任何前瞻性陈述的义务或承诺,无论是为了反映我们对这些前瞻性陈述的预期的任何变化、任何此类声明所依据的 事件、条件或情况的任何变化还是其他方面。您应该查看我们向美国证券交易委员会(SEC)和墨西哥证券交易所(Bolsa Mexicana de Valores)提交的未来报告。本新闻稿还包括统计数据,包括但不限于有关水泥、预拌混凝土、熟料、骨料和城市化解决方案的生产、分销、营销和销售的数据。除非 文中另有说明,否则所有提及的定价举措、价格上涨或下跌均指Cemexs的产品价格。我们在内部生成了一些数据,还有一些是从独立行业 出版物和报告中获得的,我们认为这些出版物和报告是截至本新闻稿发布之日可用的可靠来源。我们没有独立核实这些数据,也没有征得任何组织的同意来引用他们在本 新闻稿中的报告。本新闻稿包括某些非国际财务报告准则财务指标,这些指标不同于Cemex根据国际财务报告准则在其财务报表和包含财务信息的报告 中提供的财务信息。上述非国际财务报告准则财务指标包括营业息税折旧摊销前利润(扣除其他费用的营业收益,净额加上折旧和摊销)和 营业息税折旧摊销前利润率。在本新闻稿中,息税折旧摊销前利润是指营业息税折旧摊销前利润。最接近运营息税折旧摊销前利润的国际财务报告准则财务指标是扣除其他支出的净营业收益,因为运营 息税折旧摊销前利润加上了国际财务报告准则财务指标的折旧和摊销。我们的营业息税折旧摊销前利润率的计算方法是将该期间的营业息税折旧摊销前利润除以财务报表中报告的收入。我们认为,没有接近的 国际财务报告准则财务指标可以比较营业息税折旧摊销前利润率。这些非国际财务报告准则财务指标旨在补充根据 国际财务报告准则计算的财务指标,不应将其视为优于根据 国际财务报告准则计算的财务指标。尽管运营息税折旧摊销前利润率和营业息税折旧摊销前利润率不是衡量经营业绩的指标,也不是现金流的替代方案或财务状况的衡量标准,但运营息税折旧摊销前利润是Cemexs 管理层用来审查经营业绩和盈利能力、用于决策和分配资源的财务指标。此外,我们的运营息税折旧摊销前利润是Cemexs债权人用来审查我们内部为资本 支出、还本付息或承担债务以及遵守融资协议下的财务契约的能力的一项衡量标准。此外,Cemexs管理层定期按可报告的细分市场和合并基础审查我们的营业息税折旧摊销前利润率,以衡量业绩和盈利能力。这些非国际财务报告准则财务指标没有任何标准化含义,因此不太可能与其他公司提出的类似标题的指标相提并论。本新闻稿中提出的非国际财务报告准则财务指标仅供参考,不得解释为投资、财务或其他建议。重要提醒:谨慎对待 环境、社会和治理 (ESG) 和可持续发展相关数据、指标和方法。本新闻稿中的信息包括受重大测量不确定性影响的非财务指标、估计值或其他 信息,其中可能包括方法、数据的收集和验证、各种估计和假设以及/或从第三方获得的基础数据,其中一些 无法独立验证。编写本新闻稿中的某些信息需要运用一些关键的判断、假设和估计,包括与可持续性概念有关的判断、假设和估计。本新闻稿中 报告的衡量标准反映了给定时间点的善意估计、假设和判断。这些判断、估计或假设有可能随后被证明是不正确的,并且/或可能需要 重述或修改。可持续发展报告尚未受与传统财务报告相同的全球认可或公认的报告或会计原则和规则的约束。因此,我们缺乏公认的报告 做法可供我们遵循或调整,而且我们行业中各组织之间的 ESG 衡量标准可能无法比拟。此外,支持非财务报告的基础数据、系统和控制措施的成熟度通常远不如财务报告系统和内部控制那么复杂,还包括人工流程。随着方法的发展,这可能会导致各组织之间以及各组织内部报告期之间的信息不可比较。会计和/或报告准则的进一步制定可能会对本新闻稿中包含的绩效指标、数据点和目标产生重大影响 ,因此,读者可能无法直接比较一个报告期与另一个报告期的绩效指标、数据点或目标 同心同意基础。我们计划继续改进我们的方法和流程,以随着时间的推移提高ESG报告的稳健性。谨慎对待目前缺乏 ESG 相关定义或标准的问题:目前没有一套全球认可或接受、一致和可比的定义或标准(法律、监管或其他方面),也没有广泛的跨市场共识(a)关于 什么构成绿色、社会或可持续或具有同等标签的活动、产品或资产;或(b)特定活动、产品需要哪些确切的属性或资产定义为 定义为绿色、社会或可持续性或其他等效物标签;或 (c) 关于气候和可持续活动及其分类和报告。因此,几乎没有确定性,也没有 保证或陈述此类活动和/或这些活动的报告将满足当前或未来对将我们的活动描述或归类为绿色、社会或 可持续活动或贴上类似标签的任何期望或要求。我们预计,政策、监管要求、标准和定义将随着时间的推移而制定并不断演变。谨慎对待本 新闻稿中的前瞻性 ESG 或可持续发展声明:本新闻稿中的某些部分包含与 ESG 或可持续发展相关的前瞻性陈述,例如目标、抱负、估计、预测、计划、预测和目标以及其他指标,包括但不限于: 气候与排放、商业与人权 (BHR)、公司治理、研发和伙伴关系、旨在解决可持续发展相关问题的产品和服务的开发以及可持续性 时的相关目标/野心敲定。这些前瞻性陈述所依据的未来预期存在许多重大的不确定性、假设、判断、观点、估计、预测和陈述,可能导致实际业绩、业绩、 结果或事件与这些前瞻性陈述中表达或暗示的结果或事件存在重大差异,包括但不限于:(a) 气候变化的程度和速度,包括物理和 转型风险的时机和表现,(b) 宏观经济环境;(c)) 未来气候的不确定性-相关政策,包括及时实施和整合适当的政府政策;(d)政府、立法者、监管机构、企业、投资者、客户和其他利益相关者为减轻气候和可持续发展相关风险的影响而采取的行动的有效性;(e)客户行为和需求的变化,可用缓解技术的变化;(f)推出低碳或低碳基础设施;(g)准确的可用性,可核实、可靠、一致和可比的气候相关数据;(h) 缺乏 与气候相关的前瞻性方法的透明度和可比性;(i)方法和结果的变化可能导致低估或高估,从而夸大了 气候相关风险;以及(j)依赖假设和未来不确定性(前瞻性指标的计算很复杂,需要许多方法选择和假设)。因此,不应过分依赖 这些陈述。此外,不断变化的国内和国际标准、行业和科学实践、监管要求和市场对气候变化的预期仍在持续发展中, 会受到不同的解释。无法保证对这些标准、实践、要求和期望的解释不会与我们在定义与可持续发展相关的雄心壮志和目标时所理解的不同,或者以大幅增加我们实现这些雄心壮志和目标的成本或努力的方式改变 。不提供证券或投资。本新闻稿中包含的信息、声明和意见不构成任何适用法律下的公开要约 、任何证券或金融工具的出售要约或招标,也不构成与此类证券或其他金融工具有关的任何建议或建议。本新闻稿、本新闻稿中包含的 信息、声明和披露不正式成为任何发行文件的一部分,也不具有合同约束力。

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