附录 99.1
沃辛顿企业公布2024财年第三季度业绩
俄亥俄州哥伦布市,2024年3月20日(环球通讯社)——沃辛顿企业公司(纽约证券交易所代码:WOR)报告称,截至2024年2月29日的2024财年第三季度净销售额为3.168亿美元,持续经营净收益为2,200万美元,摊薄每股收益为0.44美元。相比之下,2023财年第三季度的净销售额为3.463亿美元,持续经营的净收益为2980万美元,摊薄每股收益为0.60美元。经调整后,该公司公布的本年度季度持续经营业务净收益为4,020万美元,摊薄每股收益为0.80美元,而上一季度调整后的持续经营业务净收益为3,990万美元,合每股收益0.81美元。
正如先前披露的那样,该公司以前的钢铁加工业务向独立的上市公司沃辛顿钢铁公司(“沃辛顿钢铁公司”)的分离已于2023年12月1日完成(“分离”)。因此,沃辛顿钢铁公司的业绩作为已终止业务列报,与公司在分离之前的持续业务分开。已终止业务的收益仅包括直接归因于沃辛顿钢铁公司的运营费用。间接的公司管理费用包含在持续经营中,在分离后扣除的范围内,已作为对离职前持续经营收益的调整列入下表。2024财年第三季度受到最终离职成本以及主要与不可扣除的交易成本有关的一次性所得税支出的负面影响。此外,本年度季度受到非现金费用的负面影响,该费用旨在全额偿还我们最后剩余的养老金计划的无准备金福利义务。如下表所示,本年度季度和上一季度的业绩都受到某些其他项目的影响,这些项目未包括在持续经营的净收益中。
(以百万美元计,每股金额除外) | 3Q 2024 | 3Q 2023 | ||||||||||||||
税后 | 每股 | 税后 | 每股 | |||||||||||||
持续经营的净收益 | $ | 22.0 | $ | 0.44 | $ | 29.8 | $ | 0.60 | ||||||||
分离时消除了企业成本 | - | - | 7.9 | 0.16 | ||||||||||||
对 5 级收入累积进行调整 | - | - | (0.8 | ) | (0.02 | ) | ||||||||||
减值和重组费用 | 0.5 | 0.01 | 0.9 | 0.03 | ||||||||||||
离职费用 | 2.3 | 0.05 | 1.8 | 0.04 | ||||||||||||
养老金结算费 | 6.2 | 0.12 | - | - | ||||||||||||
出售对ArtiFlex投资的亏损 | - | - | 0.3 | - | ||||||||||||
分离的一次性税收影响 | 9.2 | 0.18 | - | - | ||||||||||||
调整后的持续经营净收益 | $ | 40.2 | $ | 0.80 | $ | 39.9 | $ | 0.81 |
沃辛顿企业总裁兼首席执行官安迪·罗斯表示:“我们的第一个完整季度有了一个良好的开端,沃辛顿企业公布的调整后每股收益为0.80美元。”“我们消费品业务的销量和利润率的增加,加上建筑产品板块的健康贡献,推动了业绩,但我们的可持续能源解决方案业务在欧洲的持续疲软所抵消。我们感谢我们的员工继续致力于每天为客户提供增值产品。”
本年度和上一年度比较期的财务要点如下:
(以百万美元计,每股金额除外)
3Q 2024 | 3Q 2023 | 9M 2024 | 9M 2023 | |||||||||||||
净销售额 | $ | 316.8 | $ | 346.3 | $ | 926.9 | $ | 1,049.7 | ||||||||
营业收入(亏损) | 4.3 | 4.0 | (17.4 | ) | 14.5 | |||||||||||
调整后的营业收入 | 8.0 | 16.9 | 15.1 | 49.3 | ||||||||||||
持续经营的净收益 | 22.0 | 29.8 | 66.8 | 75.6 | ||||||||||||
调整后 EBITDA | 66.9 | 70.2 | 187.8 | 212.3 | ||||||||||||
持续经营业务的每股收益——摊薄后 | 0.44 | 0.60 | 1.33 | 1.53 | ||||||||||||
来自持续经营业务的调整后每股收益——摊薄后 | $ | 0.80 | $ | 0.81 | $ | 2.11 | $ | 2.39 |
合并季度业绩
2024财年第三季度的净销售额为3.168亿美元,比上年同期减少2960万美元,下降8.5%,这是由于不利的组合加上销量略有下降,导致建筑产品的净销售额减少了3560万美元。
营业收入为430万美元,较上一季度的400万美元略有增加。经调整后,800万美元的营业收入比上年同期下降了890万美元,这归因于建筑产品和可持续能源解决方案的捐款减少,毛利下降了590万美元,但部分被消费品方面的改善所抵消,总销售和收购支出的增加300万美元,其中不包括分离后取消的上一季度公司成本的影响。
杂项支出比上一季度增加了720万美元,这主要是由于一项养老金提取交易,将不活跃的Gerstenslager养老金计划的剩余预计福利义务全部转移给第三方保险公司,这导致了810万美元的税前非现金支出。
本年度净利息支出为名义利息支出,而上一季度为420万美元,这要归因于利息收入增加,以及2023年7月28日赎回定于2026年4月到期的公司优先无抵押票据(“2026年票据”)推动的平均债务水平降低。
股票收入比上一季度增加了610万美元,达到4,320万美元,这主要是由于WAVE的出资增加。
本年度季度的所得税支出为1,850万美元,而去年同期为740万美元。增长是由主要与离职相关的离散税收调整推动的。本季度所得税支出反映的预计年有效税率为30.8%,高于上一季度的22.6%,这是由于分离引发的一次性费用(主要由不可扣除的交易成本组成)的影响。经调整后,本年度季度的有效税率为23.1%,而上一季度的有效税率为20.9%。
资产负债表
截至2024财年第三季度末,债务总额为2.98亿美元,较2023年5月31日下降约3.9亿美元,这是由于在2024财年提前赎回了等额的优先无抵押票据,其中包括2023年12月的1.5亿美元,该票据的资金来自分离前不久的沃辛顿钢铁公司的现金分配。该公司在2024财年第三季度结束时现金为2.273亿美元。
季度分部业绩
自2023年12月1日起,位于俄亥俄州韦斯特维尔的丙烷储罐制造工厂的管理职责调整为消费品建筑产品。此外,在第三季度,管理层开始根据调整后的息税折旧摊销前利润评估分部业绩,定义和进一步描述见下文 “使用非公认会计准则指标和定义” 部分。以下财务业绩,包括历史数据,反映了这些变化。
消费品在本年度季度的净销售额为1.332亿美元,比上年同期增长250万美元,增长1.9%,这要归因于销量的增加,但平均销售价格的下降部分抵消了这一增长。受销量增加的影响,调整后的息税折旧摊销前利润在本季度增长了450万美元,至2560万美元。
建筑产品在本年度季度净销售额为1.482亿美元,比上年同期下降19%,下降3560万美元,这主要是由于产品组合的不利变化。由于不利的组合压缩了毛利,调整后的息税折旧摊销前利润较上一季度下降了500万美元,至5,310万美元。在WAVE增长710万美元的推动下,股票收益贡献的增加部分抵消了毛利下降的影响。
由于销量增加,可持续能源解决方案在本年度季度实现了3540万美元的净销售额,比上一季度增长了360万美元,增长了11.3%。调整后的息税折旧摊销前利润亏损270万美元,较上一季度下降290万美元,原因是销量仍然太低,无法吸收业务的固定成本。
最近的事态发展
外表
罗斯说:“在我们进入第四季度之际,沃辛顿企业运营良好。”“我们拥有经过仔细审查的战略和强大的团队,他们对兑现增加股东价值的承诺寄予厚望。我们并非没有挑战,但我们的战略定位是坚实的,我们拥有强劲的资产负债表和大量资金,可以在机会出现时抓住机遇。我们的转型、创新和收购的沃辛顿业务系统已经根深蒂固,将使我们取得成功。”
即将举行的投资者活动
电话会议
公司将在美国东部时间2024年3月21日上午 8:30 举行的季度电话会议上审查2024财年第三季度业绩。有关电话会议的详细信息可以在公司网站上找到 https://www.worthingtonenterprises.com/。
关于沃辛顿企业
沃辛顿企业(纽约证券交易所代码:WOR)是市场领先品牌的设计师和制造商,这些品牌帮助人们过上更安全、更健康、更具表现力的生活。该公司分为三个部门:建筑产品、消费品和可持续能源解决方案。沃辛顿对创新和转型的关注延伸到建筑产品,包括供暖和制冷解决方案、供水系统、建筑和声学网格天花板以及金属框架和配件,以及以Coleman®、Bernzomatic®、Bernzomatic®、Balloon Time®、Level5 Tools®、Mag Torch®、Well-X-Trol®、General®、Garden-Weasel®、Pactool International®、HALO和Haw等品牌销售的工具、户外生活和庆祝活动类别的消费品 Keye。该公司通过机载加气系统和气体密封解决方案为不断增长的全球氢气生态系统提供服务。
沃辛顿企业总部位于俄亥俄州哥伦布市,在北美和欧洲拥有约5,000名员工。
沃辛顿企业成立于1955年,名为沃辛顿工业公司,遵循以人为本的理念,将为股东赚钱作为其首要企业目标。Worthington Enterprises通过赋予员工在改善日常生活的有吸引力的市场中与领先品牌一起创新、蓬勃发展和成长来实现这一成果。该公司通过志愿者活动和沃辛顿公司基金会与开展业务的当地社区进行深入互动,积极参与劳动力发展计划,并每年报告其企业公民意识和可持续发展工作。欲了解更多信息,请访问 worthingtonenterprises.com。
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本新闻稿中包含的部分陈述构成 “前瞻性陈述”,因为该术语在1995年《私人证券诉讼改革法》(“法案”)中使用。该公司希望利用该法中包含的安全港条款。前瞻性陈述反映了公司当前对未来业绩或事件的预期、估计或预测。这些陈述通常通过使用前瞻性词语或短语来识别,例如 “相信”、“期望”、“可能”、“可以”、“应该”、“打算”、“计划”、“将”、“可能”、“估计”、“项目”、“定位”、“战略”、“目标”、“寻求”、“预见” 等类似词语或短语。这些前瞻性陈述包括但不限于与以下内容有关的陈述:未来或预期的现金状况、流动性以及进入金融市场和资本的能力;前景、战略或业务计划;公司钢铁加工业务分离(“分离”)的预期收益;分离后公司的预期财务和运营业绩以及未来的机会;说明分离对历史的估计影响的公司业绩时期;分离交易的税收待遇;未来或预期的增长、增长潜力、前进动力、业绩、竞争地位、销售额、销量、现金流、收益、利润、资产负债表优势、债务、财务状况或其他财务指标;原材料和制成品的定价趋势以及定价变化的影响;提高或维持利润的能力;公司或其市场的预期需求或需求趋势;产品线的增加和参与新市场的机会市场;预期转型和创新努力带来的好处;提高公司运营业绩和竞争地位的能力;预期的营运资金需求、资本支出和资产销售;成本、运营、销售、库存管理、采购和供应链及其结果的预期改善和效率;预计的盈利潜力;进行收购的能力以及与收购、合资企业、裁员相关的预计时机、结果、收益、成本、费用和支出以及设施处置、关闭和整合;预计产能和运营与需求的一致性;在低迷市场中盈利运营和创造现金的能力;占领和维持市场份额以及开发或利用未来机会、客户计划、新业务、新产品和新市场的能力;对公司和客户库存、就业和订单的预期;对经济和市场或其改善的预期;对创造持续收益的预期,盈利潜力、利润率或股东价值;司法裁决的影响;新型冠状病毒(“COVID-19”)疫情不断变化的影响以及政府和非政府机构对经济和市场以及我们的客户、交易对手、员工和第三方服务提供商的各种应对措施;以及其他非历史问题。
由于前瞻性陈述基于信念、估计和假设,因此它们本质上会受到风险和不确定性的影响,这些风险和不确定性可能导致实际结果与预测结果存在重大差异。许多因素都可能影响实际业绩,包括但不限于以下因素:与分离相关的监管部门批准的不确定性,包括美国国税局的裁决;公司成功实现分离预期收益的能力;与 COVID-19 疫情相关的风险、不确定性和影响——其持续时间、范围和严重程度无法预测,包括 COVID-19 或其变种未来传播卷土重来的可能性—— 和疫苗的可得性、有效性和接受程度,以及其他实际或潜在的突发公共卫生事件以及政府当局或其他机构就此采取的行动;国家、区域和全球经济状况的总体影响,以及主要产品市场内部的影响,包括 COVID-19 造成的重大经济干扰、与之相关的行动以及相关财政刺激计划的实施;包括通货膨胀在内的国内和全球金融市场状况的影响利率和经济衰退,以及金融机构提供资本的能力;关税的影响、影响公司产品或供应商的贸易限制措施的采用、美国退出贸易协定或对贸易协定的重大重新谈判、贸易战的发生、边境口岸的关闭以及贸易法规或关系的其他变化;石油价格和/或供应的变化;产品需求和定价的变化;产品组合、产品替代和市场对该协议的接受程度公司的产品;原材料(尤其是钢铁)、供应、运输、公用事业、劳动力和其他运营所需物品的定价、质量或可用性的波动或波动(尤其是在 COVID-19 疫情和俄罗斯入侵乌克兰的情况下);采购和供应链限制的影响;与工伤赔偿、产品召回或产品责任、意外事件或其他事项有关的不利索赔经历的结果;设施关闭和业务整合的影响;金融公司参与的钢铁、汽车、建筑和其他行业的困难、整合和其他变化;未能维持适当的库存水平;原始设备制造商、最终用户和客户、供应商、合资伙伴以及与公司有业务往来的其他人的财务困难(包括破产申请);通过裁员、关闭设施和其他成本削减措施实现有针对性的开支削减的能力;实现成本节省的能力以及及时改善运营、销售和采购及效率,以及转型计划带来的其他预期收益;新收购的业务和合资企业的总体成功与整合能力,维护和发展客户,实现协同效应和其他预期收益并由此节省成本;设施内、主要产品市场和公司整体参与的行业的产能水平和效率;供应商业务中断的影响,由于恶劣天气、人员伤亡事件、设备故障、劳动力短缺、公用事业服务中断、内乱、国际冲突(尤其是俄罗斯入侵乌克兰)、恐怖活动或其他原因导致的客户、设施和运输业务;客户需求、库存、支出模式、产品选择和供应商选择的变化;与国际经商相关的风险,包括经济、政治和社会不稳定(特别是鉴于俄罗斯入侵乌克兰)、外币汇率敞口和公司产品在全球市场的接受程度;改善和维持流程和业务惯例以适应经济、竞争和技术环境的能力;通货膨胀、利率上升和经济衰退的影响,这可能会对公司的运营和财务业绩产生负面影响;实际业绩与公司在适用其重要会计政策时使用的估计和/或假设的偏差;美国的进口和进口价格水平公司的市场;环境法律法规的影响,或美国环境保护署或类似监管机构增加成本或限制公司使用或销售某些产品的能力的行动;越来越多的环境、温室气体排放和可持续发展法规和考虑因素的影响;美国和国外司法裁决和政府法规的影响,包括美国证券交易委员会和其他政府机构通过的司法裁决和政府法规的影响正如《冠状病毒援助、救济和经济安全法》(CARES)、2021年《合并拨款法》、2021年《美国救援计划法》和2010年《多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法》所设想的那样;美国医疗保健法的影响以及此类法律的潜在变化,尤其是考虑到 COVID-19 疫情,这可能会增加公司的医疗保健和其他成本,并对公司的运营和财务业绩产生负面影响;影响美国的税法和潜在的变化此类法律可能会增加公司成本并对公司的运营和财务业绩产生负面影响;网络安全风险;隐私和信息安全法律和标准的影响;以及公司向美国证券交易委员会提交的文件中不时描述的其他风险,包括公司截至2023年5月31日财年10-K表年度报告 “第一部分——第1A项——风险因素” 中描述的风险。
前瞻性陈述应根据此类风险来解释。正如该法案所考虑的那样,公司为投资者注意到了这些因素。预测或确定所有潜在的风险因素是不可能的。因此,读者不应将上述清单视为所有潜在风险和不确定性的完整清单。提醒读者不要过分依赖任何前瞻性陈述,这些陈述仅代表截至发布之日。除非适用法律要求,否则公司不承担更新任何前瞻性陈述的义务,无论是由于新信息、未来发展还是其他原因。
沃辛顿企业有限公司 合并收益表 (以千计,每股金额除外) | ||||||||||||||||
三个月已结束 | 九个月已结束 | |||||||||||||||
二月 29, | 二月 28, | 二月 29, | 二月 28, | |||||||||||||
2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||
净销售额 | $ | 316,755 | $ | 346,315 | $ | 926,902 | $ | 1,049,694 | ||||||||
销售商品的成本 | 243,643 | 267,344 | 720,882 | 820,266 | ||||||||||||
毛利 | 73,112 | 78,971 | 206,020 | 229,428 | ||||||||||||
销售、一般和管理费用 | 65,134 | 71,359 | 210,262 | 211,208 | ||||||||||||
长期资产的减值 | - | 484 | - | 484 | ||||||||||||
重组和其他费用(收入),净额 | 698 | 823 | 704 | (354 | ) | |||||||||||
离职费用 | 2,999 | 2,305 | 12,465 | 3,572 | ||||||||||||
营业收入(亏损) | 4,281 | 4,000 | (17,411 | ) | 14,518 | |||||||||||
其他收入(支出): | ||||||||||||||||
杂项收入(支出) | (6,995 | ) | 217 | (5,983 | ) | (4,499 | ) | |||||||||
债务消灭造成的损失 | - | - | (1,534 | ) | - | |||||||||||
利息支出,净额 | (50 | ) | (4,186 | ) | (1,596 | ) | (15,689 | ) | ||||||||
未合并关联公司净收益中的权益 | 43,235 | 37,111 | 127,328 | 102,004 | ||||||||||||
所得税前收益 | 40,471 | 37,142 | 100,804 | 96,334 | ||||||||||||
所得税支出 | 18,471 | 7,391 | 34,041 | 20,709 | ||||||||||||
持续经营的净收益 | 22,000 | 29,751 | 66,763 | 75,625 | ||||||||||||
已终止业务的净收益 | - | 20,507 | 83,106 | 59,382 | ||||||||||||
净收益 | 22,000 | 50,258 | 149,869 | 135,007 | ||||||||||||
归属于非控股权益的净收益 | - | 3,933 | 7,460 | 8,382 | ||||||||||||
归属于控股权益的净收益 | $ | 22,000 | $ | 46,325 | $ | 142,409 | $ | 126,625 | ||||||||
归属于控股权益的金额: | ||||||||||||||||
持续经营的净收益 | $ | 22,000 | $ | 29,751 | $ | 66,763 | $ | 75,625 | ||||||||
已终止业务的净收益 | - | 16,574 | 75,646 | 51,000 | ||||||||||||
归属于控股权益的净收益 | $ | 22,000 | $ | 46,325 | $ | 142,409 | $ | 126,625 | ||||||||
持续经营的每股收益——基本 | $ | 0.45 | $ | 0.61 | $ | 1.36 | $ | 1.56 | ||||||||
已终止业务的每股收益——基本 | - | 0.34 | 1.54 | 1.05 | ||||||||||||
归属于控股权益的每股净收益——基本 | $ | 0.45 | $ | 0.95 | $ | 2.90 | $ | 2.61 | ||||||||
持续经营业务的每股收益——摊薄 | $ | 0.44 | $ | 0.60 | $ | 1.33 | $ | 1.53 | ||||||||
已终止业务的每股收益——摊薄后 | - | 0.34 | 1.50 | 1.04 | ||||||||||||
归属于控股权益的每股净收益——摊薄后 | $ | 0.44 | $ | 0.94 | $ | 2.83 | $ | 2.57 | ||||||||
加权平均已发行普通股——基本 | 49,315 | 48,587 | 49,113 | 48,541 | ||||||||||||
已发行普通股的加权平均值——摊薄 | 50,417 | 49,493 | 50,271 | 49,356 | ||||||||||||
每股申报的现金分红 | $ | 0.16 | $ | 0.31 | $ | 0.80 | $ | 0.93 |
合并资产负债表 沃辛顿企业有限公司 (以千计) | ||||||||
二月 29, | 5月31日 | |||||||
2024 | 2023 | |||||||
资产 | ||||||||
流动资产: | ||||||||
现金和现金等价物 | $ | 227,310 | $ | 422,268 | ||||
应收账款,减去截至2024年2月29日的750美元和803美元的备抵金 | ||||||||
分别是 2023 年 5 月 31 日和 | 219,389 | 224,863 | ||||||
库存 | ||||||||
原材料 | 74,929 | 91,988 | ||||||
工作正在进行中 | 18,234 | 19,189 | ||||||
成品 | 98,553 | 83,322 | ||||||
库存总额 | 191,716 | 194,499 | ||||||
应收所得税 | 2,398 | 1,681 | ||||||
预付费用和其他流动资产 | 50,298 | 46,301 | ||||||
已终止业务的流动资产 | - | 978,725 | ||||||
流动资产总额 | 691,111 | 1,868,337 | ||||||
投资未合并的关联公司 | 120,707 | 138,041 | ||||||
经营租赁资产 | 21,285 | 24,686 | ||||||
善意 | 345,445 | 336,178 | ||||||
其他无形资产,扣除累计摊销额 | ||||||||
截至2024年2月29日和2023年5月31日,分别为82,190美元和73,308美元 | 226,859 | 230,851 | ||||||
其他资产 | 30,900 | 14,339 | ||||||
财产、厂房和设备: | ||||||||
土地 | 12,203 | 12,120 | ||||||
建筑物和装修 | 142,522 | 139,514 | ||||||
机械和设备 | 417,777 | 403,885 | ||||||
在建工程 | 39,260 | 24,779 | ||||||
不动产、厂房和设备共计 | 611,762 | 580,298 | ||||||
减去:累计折旧 | 343,380 | 323,883 | ||||||
不动产、厂房和设备总额,净额 | 268,382 | 256,415 | ||||||
已终止业务的非流动资产 | - | 782,071 | ||||||
总资产 | $ | 1,704,689 | $ | 3,650,918 | ||||
负债和权益 | ||||||||
流动负债: | ||||||||
应付账款 | $ | 108,660 | $ | 126,743 | ||||
应计薪酬、员工福利计划缴款和相关税费 | 47,657 | 46,782 | ||||||
应付股息 | 8,916 | 18,330 | ||||||
其他应计项目 | 29,697 | 37,801 | ||||||
当期经营租赁负债 | 6,555 | 6,682 | ||||||
应缴所得税 | 536 | 8,918 | ||||||
长期债务的当前到期日 | 267 | 264 | ||||||
与已终止业务相关的流动负债 | - | 472,038 | ||||||
流动负债总额 | 202,288 | 717,558 | ||||||
其他负债 | 76,300 | 71,766 | ||||||
分配金额超过对未合并关联公司的投资 | 116,775 | 117,297 | ||||||
长期债务 | 297,695 | 689,718 | ||||||
非流动经营租赁负债 | 15,103 | 18,326 | ||||||
递延所得税 | 82,086 | 82,356 | ||||||
已终止业务的非流动负债 | - | 132,269 | ||||||
负债总额 | 790,247 | 1,829,290 | ||||||
股东权益-控股权 | 912,096 | 1,696,011 | ||||||
非控股权益 | 2,346 | 125,617 | ||||||
权益总额 | 914,442 | 1,821,628 | ||||||
负债和权益总额 | $ | 1,704,689 | $ | 3,650,918 |
沃辛顿企业有限公司 合并现金流量表 (以千计) | ||||||||||||||||
三个月已结束 | 九个月已结束 | |||||||||||||||
二月 29, | 2月28日 | 二月 29, | 2月28日 | |||||||||||||
2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||
经营活动: | ||||||||||||||||
净收益 | $ | 22,000 | $ | 50,258 | $ | 149,869 | $ | 135,007 | ||||||||
为使净收益与经营活动提供的净现金保持一致而进行的调整: | ||||||||||||||||
折旧和摊销 | 11,949 | 28,153 | 68,281 | 84,508 | ||||||||||||
长期资产的减值 | - | 484 | 1,401 | 796 | ||||||||||||
递延所得税(受益)准备金 | 4,329 | (5,525 | ) | 843 | (20,198 | ) | ||||||||||
债务消灭造成的损失 | - | - | 1,534 | - | ||||||||||||
坏账支出(收入) | 24 | 2,346 | (430 | ) | 3,786 | |||||||||||
未合并关联公司的净收益中的权益,扣除分配 | (2,926 | ) | 23,218 | 3,169 | 84,415 | |||||||||||
出售资产的净亏损(收益) | (14 | ) | 46 | (348 | ) | (4,988 | ) | |||||||||
基于股票的薪酬 | 2,602 | 4,975 | 13,294 | 13,758 | ||||||||||||
扣除收购影响后的资产负债变化: | ||||||||||||||||
应收款 | (18,124 | ) | 3,382 | 49,737 | 160,475 | |||||||||||
库存 | 16,176 | 53,499 | 54,999 | 166,959 | ||||||||||||
应付账款 | 15,561 | 6,627 | (59,534 | ) | (195,489 | ) | ||||||||||
应计薪酬和员工福利 | 7,190 | (2,900 | ) | (2,030 | ) | (33,432 | ) | |||||||||
应缴所得税 | (725 | ) | - | (7,691 | ) | (300 | ) | |||||||||
其他业务项目,净额 | (7,921 | ) | 17,588 | (28,288 | ) | 833 | ||||||||||
经营活动提供的净现金 | 50,121 | 182,151 | 244,806 | 396,130 | ||||||||||||
投资活动: | ||||||||||||||||
不动产、厂房和设备投资 | (10,017 | ) | (22,748 | ) | (72,191 | ) | (68,715 | ) | ||||||||
收购,扣除获得的现金 | (8,707 | ) | - | (29,721 | ) | (56,088 | ) | |||||||||
出售资产的收益,扣除销售成本 | - | 51 | 837 | 35,545 | ||||||||||||
应收票据投资 | 100 | - | (14,900 | ) | - | |||||||||||
投资非有价股权证券 | (75 | ) | (20 | ) | (1,614 | ) | (270 | ) | ||||||||
出售Artiflex投资的净收益 | 35 | (300 | ) | - | 35,795 | |||||||||||
来自未合并关联公司的分配 | 1,085 | |||||||||||||||
投资活动使用的净现金 | (18,664 | ) | (23,017 | ) | (116,504 | ) | (53,733 | ) | ||||||||
筹资活动: | ||||||||||||||||
沃辛顿钢铁公司分离后的分销 | 150,000 | - | 150,000 | - | ||||||||||||
分离时向沃辛顿钢铁公司转账 | (218,048 | ) | - | (218,048 | ) | - | ||||||||||
短期借款的净收益 (1) | - | (1,330 | ) | 172,187 | (44,392 | ) | ||||||||||
长期债务的本金付款 | (150,133 | ) | (5,759 | ) | (393,890 | ) | (5,909 | ) | ||||||||
普通股发行的收益,扣除预扣税 | (1,023 | ) | 704 | (15,360 | ) | (3,411 | ) | |||||||||
向非控股权益付款 | - | - | (1,920 | ) | (11,760 | ) | ||||||||||
已支付的股息 | (15,849 | ) | (15,101 | ) | (48,907 | ) | (44,166 | ) | ||||||||
融资活动提供(使用)的净现金 | (235,053 | ) | (21,486 | ) | (355,938 | ) | (109,638 | ) | ||||||||
现金和现金等价物的增加(减少) | (203,596 | ) | 137,648 | (227,636 | ) | 232,759 | ||||||||||
期初的现金和现金等价物 | 430,906 | 129,596 | 454,946 | 34,485 | ||||||||||||
期末的现金和现金等价物 (2) | $ | 227,310 | $ | 267,244 | $ | 227,310 | $ | 267,244 |
_______________________
沃辛顿企业有限公司
非公认会计准则财务指标/预计财务数据
(以千计,单位和每股金额除外)
下文提供了某些非公认会计准则财务指标的对账,包括调整后的营业收入、归属于控股权的持续经营业务净收益和归属于控股权的持续经营业务摊薄后每股收益与截至2024年2月29日和2023年2月28日止三个月和九个月中最具可比性的GAAP指标的对账。有关这些衡量标准的更多信息,请参阅此处的 “使用非公认会计准则指标和定义” 部分和下面的非公认会计准则脚注。
截至2024年2月29日的三个月 | ||||||||||||||||||||||||
正在运营 收入 | 收益 之前 所得税 | 所得税支出 (好处) | 净收益-持续经营 | 摊薄后每股收益-持续经营 | 有效 税 费率 | |||||||||||||||||||
GAAP | $ | 4,281 | $ | 40,471 | $ | 18,471 | $ | 22,000 | $ | 0.44 | 45.6 | % | ||||||||||||
重组和其他费用,净额 | 698 | 698 | (166 | ) | 532 | 0.01 | ||||||||||||||||||
离职费用 | 2,999 | 2,999 | (712 | ) | 2,287 | 0.05 | ||||||||||||||||||
养老金结算费 | - | 8,103 | (1,929 | ) | 6,174 | 0.12 | ||||||||||||||||||
分离的一次性税收影响 | - | - | 9,197 | 9,197 | 0.18 | |||||||||||||||||||
非公认会计准则 | $ | 7,978 | $ | 52,271 | $ | 12,081 | $ | 40,190 | $ | 0.80 | 23.1 | % |
截至 2023 年 2 月 28 日的三个月 | ||||||||||||||||||||||||
正在运营 收入 | 收益 之前 所得税 | 所得税支出 (好处) | 净收益-持续经营 | 摊薄后每股收益-持续经营 | 有效 税 费率 | |||||||||||||||||||
GAAP | $ | 4,000 | $ | 37,142 | $ | 7,391 | $ | 29,751 | $ | 0.60 | 19.9 | % | ||||||||||||
分离时消除了企业成本 | 10,369 | 10,369 | (2,469 | ) | 7,900 | 0.16 | ||||||||||||||||||
对 5 级收入累积进行调整 | (1,050 | ) | (1,050 | ) | 253 | (797 | ) | (0.02 | ) | |||||||||||||||
长期资产的减值 | 484 | 484 | (115 | ) | 369 | 0.01 | ||||||||||||||||||
重组和其他收入,净额 | 823 | 823 | (191 | ) | 632 | 0.02 | ||||||||||||||||||
离职费用 | 2,305 | 2,305 | (549 | ) | 1,756 | 0.04 | ||||||||||||||||||
出售对ArtiFlex投资的亏损 | - | 300 | (43 | ) | 257 | - | ||||||||||||||||||
非公认会计准则 | $ | 16,931 | $ | 50,373 | $ | 10,505 | $ | 39,868 | $ | 0.81 | 20.9 | % |
截至2024年2月29日的九个月 | ||||||||||||||||||||||||
正在运营 收入(亏损) | 收益 之前 所得税 | 所得税支出 (好处) | 净收益-持续经营 | 摊薄后每股收益-持续经营 | 有效 税 费率 | |||||||||||||||||||
GAAP | $ | (17,411 | ) | $ | 100,804 | $ | 34,041 | $ | 66,763 | $ | 1.33 | 33.8 | % | |||||||||||
分离时消除了企业成本 | 19,343 | 19,343 | (4,606 | ) | 14,737 | 0.30 | ||||||||||||||||||
重组和其他收入,净额 | 704 | 704 | (168 | ) | 536 | 0.01 | ||||||||||||||||||
离职费用 | 12,465 | 12,465 | (2,968 | ) | 9,497 | 0.19 | ||||||||||||||||||
养老金结算费 | - | 8,103 | (1,929 | ) | 6,174 | 0.12 | ||||||||||||||||||
债务消灭造成的损失 | - | 1,534 | (365 | ) | 1,169 | 0.02 | ||||||||||||||||||
出售资产的收益作为股权收益 | - | (2,780 | ) | 662 | (2,118 | ) | (0.04 | ) | ||||||||||||||||
分离的一次性税收影响 | - | - | 9,197 | 9,197 | 0.18 | |||||||||||||||||||
非公认会计准则 | $ | 15,101 | $ | 140,173 | $ | 34,218 | $ | 105,955 | $ | 2.11 | 24.4 | % |
截至2023年2月28日的九个月 | ||||||||||||||||||||||||
正在运营 收入 | 收益 之前 所得税 | 所得税支出 (好处) | 净收益-持续经营 | 摊薄后每股收益-持续经营 | 有效 税 费率 | |||||||||||||||||||
GAAP | $ | 14,518 | $ | 96,334 | $ | 20,709 | $ | 75,625 | $ | 1.53 | 21.5 | % | ||||||||||||
分离时消除了企业成本 | 31,108 | 31,108 | (7,391 | ) | 23,717 | 0.48 | ||||||||||||||||||
长期资产的减值 | 484 | 484 | (115 | ) | 369 | 0.01 | ||||||||||||||||||
重组和其他收入,净额 | (354 | ) | (354 | ) | 85 | (269 | ) | (0.01 | ) | |||||||||||||||
离职费用 | 3,572 | 3,572 | (854 | ) | 2,718 | 0.06 | ||||||||||||||||||
养老金结算费 | - | 4,774 | (1,142 | ) | 3,632 | 0.07 | ||||||||||||||||||
出售Artiflex投资的亏损 | - | 16,059 | (3,842 | ) | 12,217 | 0.25 | ||||||||||||||||||
非公认会计准则 | $ | 49,328 | $ | 151,977 | $ | 33,968 | $ | 118,009 | $ | 2.39 | 22.4 | % |
为了进一步协助分析截至2024年2月29日和2023年2月28日的三个月和九个月的分部业绩,提供了以下补充信息,包括净销售额、销量以及调整后的息税折旧摊销前利润率和调整后的息税折旧摊销前利润率,这些是管理层用于评估该细分市场持续经营业绩和分配资源的非公认会计准则财务指标。以下汇总的分部信息包括调整后息税折旧摊销前利润与其最具可比性的GAAP指标(用于衡量分部利润的营业收入)的对账。
对于分离之前的时期,我们还按形式纳入了调整后的息税折旧摊销前利润率和调整后的息税折旧摊销前利润率,以说明我们与沃辛顿钢铁公司在过渡服务协议和长期钢铁供应协议下分离后关系的估计影响。这份暂定财务信息假设分离发生在2022年6月1日,即我们2023财年的第一天。有关本演示文稿的更多信息,请参阅此处包含的 “使用非公认会计准则指标和定义” 部分。
截至2024年2月29日的三个月 | |||||||||||||||||||
可持续 | 未分配 | ||||||||||||||||||
消费者 | 建筑 | 能量 | 企业 | ||||||||||||||||
产品 | 产品 | 解决方案 | 和其他 | 合并 | |||||||||||||||
体积(单位) | 19,010 | 3,422 | 143 | 不适用 | 22,575 | ||||||||||||||
净销售额 | $ | 133,181 | $ | 148,190 | $ | 35,384 | 不适用 | $ | 316,755 | ||||||||||
营业收入(亏损) | $ | 21,352 | $ | 2,703 | $ | (4,848 | ) | $ | (14,926 | ) | $ | 4,281 | |||||||
重组和其他费用,净额 | - | 84 | - | 614 | 698 | ||||||||||||||
离职费用 | - | - | - | 2,999 | 2,999 | ||||||||||||||
调整后的营业收入(亏损) | 21,352 | 2,787 | (4,848 | ) | (11,313 | ) | 7,978 | ||||||||||||
杂项收入(支出),净额 (1) | 12 | 154 | 328 | 613 | 1,107 | ||||||||||||||
未合并关联公司净收益中的权益 | - | 43,813 | - | (578 | ) | 43,235 | |||||||||||||
调整后的息税前利润 | $ | 21,364 | $ | 46,754 | $ | (4,520 | ) | $ | (11,278 | ) | $ | 52,320 | |||||||
折旧和摊销 | 3,960 | 5,985 | 1,853 | 151 | 11,949 | ||||||||||||||
基于股票的薪酬 | 325 | 320 | - | 1,957 | 2,602 | ||||||||||||||
调整后 EBITDA | $ | 25,649 | $ | 53,059 | $ | (2,667 | ) | $ | (9,170 | ) | $ | 66,871 | |||||||
调整后息折旧摊销前利润率 | 19.3 | % | 35.8 | % | (7.5 | %) | NM | 21.1 | % |
截至2023年2月28日的三个月 | |||||||||||||||||||
可持续 | 未分配 | ||||||||||||||||||
消费者 | 建筑 | 能量 | 企业 | ||||||||||||||||
产品 | 产品 | 解决方案 | 和其他 | 合并 | |||||||||||||||
体积(单位) | 18,154 | 3,499 | 122 | 不适用 | 21,775 | ||||||||||||||
净销售额 | $ | 130,684 | $ | 183,839 | $ | 31,792 | 不适用 | $ | 346,315 | ||||||||||
营业收入(亏损) | $ | 14,594 | $ | 9,900 | $ | (1,403 | ) | $ | (19,091 | ) | $ | 4,000 | |||||||
分离时消除了企业成本 (4) | 2,611 | 2,616 | - | 5,142 | 10,369 | ||||||||||||||
对 5 级收入累积进行调整 | (1,050 | ) | - | - | - | (1,050 | ) | ||||||||||||
长期资产的减值 | - | 484 | - | - | 484 | ||||||||||||||
重组和其他收入,净额 | 206 | 617 | - | - | 823 | ||||||||||||||
离职费用 | - | - | - | 2,305 | 2,305 | ||||||||||||||
调整后的营业收入(亏损) | 16,361 | 13,617 | (1,403 | ) | (11,644 | ) | 16,931 | ||||||||||||
杂项收入(支出),净额 | (12 | ) | 122 | (37 | ) | 144 | 217 | ||||||||||||
未合并关联公司的净收益中的权益 (2) | - | 37,836 | - | (425 | ) | 37,411 | |||||||||||||
调整后的息税前利润 | $ | 16,349 | $ | 51,575 | $ | (1,440 | ) | $ | (11,925 | ) | $ | 54,559 | |||||||
折旧和摊销 | 4,264 | 5,666 | 1,652 | 311 | 11,893 | ||||||||||||||
基于股票的薪酬 | 487 | 856 | - | 2,421 | 3,764 | ||||||||||||||
调整后 EBITDA | $ | 21,100 | $ | 58,097 | $ | 212 | $ | (9,193 | ) | $ | 70,216 | ||||||||
调整后息折旧摊销前利润率 | 16.1 | % | 31.6 | % | 0.7 | % | NM | 20.3 | % | ||||||||||
预计调整后的息税折旧摊销前利润 | $ | 20,625 | $ | 57,622 | $ | 212 | $ | (9,110 | ) | $ | 69,349 | ||||||||
预计调整后的息税折旧摊销前利润率 | 15.8 | % | 31.3 | % | 0.7 | % | NM | 20.0 | % |
截至2024年2月29日的九个月 | |||||||||||||||||||
可持续 | 未分配 | ||||||||||||||||||
消费者 | 建筑 | 能量 | 企业 | ||||||||||||||||
产品 | 产品 | 解决方案 | 和其他 | 合并 | |||||||||||||||
体积(单位) | 50,973 | 10,578 | 363 | 不适用 | 61,914 | ||||||||||||||
净销售额 | $ | 369,923 | $ | 465,421 | $ | 91,558 | 不适用 | $ | 926,902 | ||||||||||
营业收入(亏损) | $ | 34,207 | $ | 8,971 | $ | (13,025 | ) | $ | (47,564 | ) | $ | (17,411 | ) | ||||||
分离时消除了企业成本 (4) | 4,707 | 4,650 | - | 9,986 | 19,343 | ||||||||||||||
重组和其他费用,净额 | - | 84 | - | 620 | 704 | ||||||||||||||
离职费用 | - | - | - | 12,465 | 12,465 | ||||||||||||||
调整后的营业收入(亏损) | 38,914 | 13,705 | (13,025 | ) | (24,493 | ) | 15,101 | ||||||||||||
杂项收入(支出),净额 (1) | 49 | 452 | 1,165 | 454 | 2,120 | ||||||||||||||
未合并关联公司的净收益中的权益 (2) | - | 124,032 | - | 516 | 124,548 | ||||||||||||||
调整后的息税前利润 (3) | $ | 38,963 | $ | 138,189 | $ | (11,860 | ) | $ | (23,523 | ) | $ | 141,769 | |||||||
折旧和摊销 | 12,064 | 17,911 | 5,426 | 837 | 36,238 | ||||||||||||||
基于股票的薪酬 | 1,510 | 2,401 | - | 5,911 | 9,822 | ||||||||||||||
调整后 EBITDA (3) | $ | 52,537 | $ | 158,501 | $ | (6,434 | ) | $ | (16,775 | ) | $ | 187,829 | |||||||
调整后息折旧摊销前利润率 | 14.2 | % | 34.1 | % | (7.0 | %) | NM | 20.3 | % | ||||||||||
预计调整后的息税折旧摊销前利润 | $ | 51,637 | $ | 157,601 | $ | (6,434 | ) | $ | (16,609 | ) | $ | 186,195 | |||||||
预计调整后的息税折旧摊销前利润率 | 14.0 | % | 33.9 | % | (7.0 | %) | NM | 20.1 | % |
截至2023年2月28日的九个月 | |||||||||||||||||||
可持续 | 未分配 | ||||||||||||||||||
消费者 | 建筑 | 能量 | 企业 | ||||||||||||||||
产品 | 产品 | 解决方案 | 和其他 | 合并 | |||||||||||||||
体积(单位) | 55,068 | 10,842 | 411 | 不适用 | 66,321 | ||||||||||||||
净销售额 | $ | 406,479 | $ | 542,536 | $ | 100,679 | 不适用 | $ | 1,049,694 | ||||||||||
营业收入(亏损) | $ | 46,422 | $ | 12,250 | $ | (1,709 | ) | $ | (42,445 | ) | $ | 14,518 | |||||||
分离时消除了企业成本 (4) | 7,833 | 7,849 | - | 15,426 | 31,108 | ||||||||||||||
长期资产的减值 | - | 484 | - | - | 484 | ||||||||||||||
重组和其他收入,净额 | 206 | 617 | - | (1,177 | ) | (354 | ) | ||||||||||||
离职费用 | - | - | - | 3,572 | 3,572 | ||||||||||||||
调整后的营业收入(亏损) | $ | 54,461 | $ | 21,200 | $ | (1,709 | ) | $ | (24,624 | ) | $ | 49,328 | |||||||
杂项收入(支出),净额 (1) | (78 | ) | 405 | 19 | (69 | ) | 277 | ||||||||||||
未合并关联公司的净收益中的权益 (2) | - | 116,809 | - | 1,254 | 118,063 | ||||||||||||||
调整后的息税前利润 | $ | 54,383 | $ | 138,414 | $ | (1,690 | ) | $ | (23,439 | ) | $ | 167,668 | |||||||
折旧和摊销 | 12,002 | 16,479 | 4,622 | 1,099 | 34,202 | ||||||||||||||
基于股票的薪酬 | 1,461 | 2,565 | - | 6,392 | 10,418 | ||||||||||||||
调整后 EBITDA | $ | 67,846 | $ | 157,458 | $ | 2,932 | $ | (15,948 | ) | $ | 212,288 | ||||||||
调整后息折旧摊销前利润率 | 16.7 | % | 29.0 | % | 2.9 | % | NM | 20.2 | % | ||||||||||
预计调整后的息税折旧摊销前利润 | $ | 66,371 | $ | 155,983 | $ | 2,932 | $ | (15,699 | ) | $ | 209,587 | ||||||||
预计调整后的息税折旧摊销前利润率 | 16.3 | % | 28.8 | % | 2.9 | % | NM | 20.0 | % |
非公认会计准则脚注:
下表概述了我们在报告期内按未合并子公司分列的股权收益(亏损):
三个月已结束 | 九个月已结束 | ||||||||||||||||
二月 29, | 二月 28, | 二月 29, | 二月 28, | ||||||||||||||
2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||
波浪 | $ | 26,022 | $ | 18,906 | $ | 75,765 | $ | 61,681 | |||||||||
克拉克·迪特里希 | 17,791 | 18,930 | 48,267 | 55,128 | |||||||||||||
Artiflex | - | (300 | ) | - | (13,700 | ) | |||||||||||
主力 | (578 | ) | (425 | ) | 3,296 | (1,105 | ) | ||||||||||
总股权收益 | $ | 43,235 | $ | 37,111 | $ | 127,328 | $ | 102,004 |
沃辛顿企业有限公司
非公认会计准则衡量标准和定义的使用
非公认会计准则衡量标准。这些材料包括某些财务指标,这些衡量标准不是根据美国普遍接受的会计原则(“GAAP”)计算和预先计算的。非公认会计准则财务指标通常不包括管理层认为无法反映的项目,因此在评估公司持续经营业绩时不应将其包括在内。管理层使用非公认会计准则财务指标来评估公司的业绩,参与财务和运营规划,并确定激励性薪酬。管理层认为,这些非公认会计准则指标为公司持续经营业绩提供了有用的补充信息和额外视角,不应被视为可比GAAP衡量标准的替代方案。此外,管理层认为,这些非公认会计准则指标允许对公司业务趋势进行有意义的比较和分析,并使投资者能够以与管理层相同的方式评估运营和未来前景。
以下内容解释了这些材料中提出的每项非公认会计准则指标:
调整后的营业收入定义为营业收入(亏损),不包括下列项目,但以自然包含在营业收入(亏损)中的范围内。
调整后的持续经营净收益定义为归属于控股权益的持续经营净收益(“持续经营净收益”),不包括下文概述的排除项目的税后影响。
调整后的持续经营业务摊薄后每股收益(“持续经营业务的调整后每股收益”)——定义为调整后的持续经营业务净收益除以摊薄后的加权平均已发行股份。
调整后的息税折旧摊销前利润 — 调整后的息税折旧摊销前利润定义为扣除利息、税项、折旧和摊销前的调整后收益。息税折旧摊销前利润的计算方法是酌情将利息支出、净额、所得税支出、折旧和摊销额与控股权益的持续经营净收益相加或减去,经进一步调整以排除减值和重组费用(收益)以及管理层认为无法反映其持续经营业绩时不应包括的其他项目,如下所述。调整后的息税折旧摊销前利润还不包括股票薪酬,因为其性质是非现金的,这与管理层评估经营业绩的方式一致。在细分市场层面,调整后的息税折旧摊销前利润包括为支持日常业务运营而存在的集中式企业后台职能的费用分配。上市公司和其他治理成本由公司层面保管。
调整后的息税折旧摊销前利润率的计算方法是将调整后的息税折旧摊销前利润除以净销售额。
非公认会计准则财务指标的排除
管理层认为,出于以下原因,将以下项目从本报告中提出的非公认会计准则指标中排除以下项目是有用的,以供自己和投资者对业务进行评估:
形式上的财务信息。这些材料包括某些财务数据和运营指标,这些数据和运营指标以预估形式列报,以说明沃辛顿钢铁公司与历史合并后公司的分离(已于2023年12月1日完成)的估计影响,并使其他公司历史上存在的剥离业务生效。管理层认为,这些预计指标为投资者提供了有关公司在反映分离后持续经营业绩的有用补充财务信息。这份暂定财务信息是根据现有最佳信息和管理估计编制的,并受所附脚注中所述的假设和调整的影响。它们无意完整列报截至所述期间的公司财务状况或分离后的经营业绩。此外,预计财务信息仅供参考,如果分离和相关交易在假定日期完成,则不一定代表公司未来的经营业绩或财务状况。鉴于申报日期提供的信息,管理层认为这些假设和估计是合理的。
索尼娅·希金博瑟姆
高级副总裁
企业事务、传播和可持续发展主管
614.438.7391
sonya.higginbotham@wthg.com
马库斯·A·罗吉尔
财务主管兼投资者关系官员
614.840.4663
marcus.rogier@wthg.com
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