美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单
（Mark One）
在截至的季度期间
或者
在从 的过渡期内
委员会档案编号：
（注册人的确切姓名在其 章程中指定）
| （州或其他司法管辖区 公司或组织） | （美国国税局雇主 证件号） | |
| | ||
| （主要行政办公室地址） | （邮政编码） |
注册人的电话号码，包括 区号
根据该法第12（b）条注册的证券：
| 每个班级的标题 | 交易符号 | 注册的每个交易所的名称 | ||
用复选标记表明注册人
(1) 在过去的
12 个月内（或注册人需要提交此类报告的较短期限）是否提交了 1934 年《证券交易法》第 13 或 15 (d) 条要求提交的所有报告，并且 (2) 在过去 90 天内是否受此类申报
要求的约束。
用复选标记指明注册人
在过去 12 个月内（或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内）是否以电子方式提交了根据第 S-T 法规（本章第 232.405 节）第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。
用复选标记指明注册人 是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。 参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报机构”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
| 大型加速过滤器 ☐ | 加速过滤器 ☐ |
| 规模较小的申报公司 | |
| 新兴成长型公司 |
如果是新兴成长型公司，请用勾选
标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13 (a) 条规定的任何新的或修订后的财务会计
准则。
用复选标记表明注册人
是否为空壳公司（定义见《交易法》第 12b-2 条）。是的 ☐ 没有
截至 2023 年 10 月 18 日，注册人已经
目录
| 页面 | ||
| 第一部分：财务信息 | ||
| 第 1 项。 | 财务报表（未经审计） | 1 |
| 截至2023年9月30日和2022年12月31日的简明合并资产负债表 | 1 | |
| 截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月的简明合并运营报表 | 2 | |
| 截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月的普通股和股东权益/（赤字）简明合并报表 | 3 | |
| 截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月的简明合并现金流量表 | 6 | |
| 简明合并财务报表附注 | 5 | |
| 第 2 项。 | 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | 22 |
| 第 3 项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 31 |
| 第 4 项。 | 控制和程序 | 31 |
| 第二部分：其他信息 | ||
| 第 1 项。 | 法律诉讼 | 33 |
| 第 1A 项。 | 风险因素 | 33 |
| 第 2 项。 | 未注册的股权证券销售、所得款项的使用和发行人购买股权证券 | 34 |
| 第 3 项。 | 优先证券违约 | 34 |
| 第 4 项。 | 矿山安全披露 | 34 |
| 第 5 项。 | 其他信息 | 34 |
| 第 6 项。 | 展品 | 35 |
| 签名 | 36 | |
在本10-Q表季度报告中，“我们”、 “我们”、“我们的”、“公司” 和 “Vicarious Surgical” 等术语是指Vicarious Surgical Inc.（前身为 D8 Holdings Corp.）及其子公司。Vicarious Surgical Inc. 于 2020 年 5 月 6 日在开曼群岛注册成立。该公司的 法定名称是 Vicarious Surgical Inc. 在 2021 年 9 月 17 日 17 日公司与 Vicarious Surgical Inc. 进行业务合并（“业务合并”）之后，公司的 法定名称为 Vicarious
i
关于前瞻性陈述的警示性说明
本10-Q表季度报告包括经修订的1933年《证券法》（“证券法”）第27A条和经修订的1934年 证券交易法（“交易法”）第21E条所指的前瞻性陈述 ，这些陈述与未来事件、我们的未来运营或财务 业绩或我们的计划、战略和前景有关。这些陈述基于我们管理团队的信念和假设。 尽管我们认为这些前瞻性陈述中反映或建议的计划、意图和期望是合理的，但 我们无法保证我们会实现或实现这些计划、意图或期望。前瞻性陈述本质上受风险、不确定性和假设的影响。通常，非历史事实的陈述，包括有关可能的 或假设的未来行动、业务战略、事件或业绩的陈述，均为前瞻性陈述。这些陈述可以在 前面加上或包含 “相信”、“估计”、“期望”、“项目”、“预测”、 “可能”、“将”、“应该”、“寻求”、“计划”、“计划”、“计划”、“预期” 或 “打算” 或这些术语的否定词语，或旨在识别未来陈述的其他类似术语， 尽管并非所有前瞻性陈述都包含这些识别词。前瞻性陈述基于由 编制的预测，由我们的管理团队负责。本10-Q表季度报告中包含的前瞻性陈述包括 但不限于有关以下内容的陈述：
| ● | 维持我们在纽约证券交易所（“纽约证券交易所”）A类普通股上市的能力； |
| ● | 我们产品和服务开发活动的成功、成本和时机； |
| ● | 对我们最初候选产品的批准、商业化和采用，我们的名为 Vicarious Surgical System 的单端口手术机器人以及我们未来的任何候选产品和服务的成功； |
| ● | Vicarious Surgical System以及我们在商业化后的任何其他产品和服务的 潜在属性和优势； |
| ● | 我们 有能力在我们预期的 时间表内获得和维持对Vicarious Surgical System及我们提供的产品和服务的监管授权，并且对任何授权产品或服务没有意外限制和限制； |
| ● | 美国和外国法律的变更 ； |
| ● | 我们识别、许可或获取其他技术的 能力； |
| ● | 我们 维持我们现有的许可协议和制造安排以及将Vicarious Surgical 系统和任何未来候选产品的规模化生产到商业数量的能力； |
ii
| ● | 我们的 有能力与目前正在销售或参与开发用于腹部 疝气修复手术和其他外科应用以及开腹手术的产品和服务的其他公司竞争； |
| ● | Vicarious Surgical System和我们未来的任何产品和服务市场的 规模和增长潜力，以及两者在商业化后单独或与其他人合作为这些市场提供服务的能力； |
| ● | 我们对支出、未来收入、资本需求、现金流和额外融资需求的 估计； |
| ● | 我们的 未来筹集资金的能力； |
| ● | 我们的 财务业绩； |
| ● | 我们的 知识产权和我们保护或执行这些权利的能力，以及如果我们不成功保护或执行这些权利对我们的业务、业绩和财务 状况的影响；以及 |
| ● | 我们 应对经济衰退以及我们无法控制的政治和市场状况的能力及其可能对 我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响，包括但不限于增加我们的支出和资本成本 以及对我们的供应链造成不利影响。 |
这些前瞻性陈述基于截至本报告发布之日的可用信息 以及当前的预期、预测和假设，涉及许多判断、风险和不确定性。 重要因素可能导致实际业绩、业绩或成就与前瞻性 陈述所示或暗示的结果存在重大差异，例如我们在10-K表年度报告第一部分 “风险因素” 标题下描述的内容，此处其他地方的 以及我们不时向美国证券交易委员会提交的其他文件中。此类文件中描述的 风险并非详尽无遗。新的风险因素不时出现，无法预测所有这些风险因素， 我们也无法评估所有这些风险因素对我们业务的影响，也无法评估任何因素或因素组合在多大程度上可能 导致实际结果与任何前瞻性陈述中包含的结果存在重大差异。前瞻性陈述并不能保证 的业绩。您不应过分依赖这些陈述，这些陈述仅代表截至本文发布之日。所有归因于我们或代表我们行事的人的前瞻性陈述 均由上述警示性陈述作了明确的全部限定。除非法律要求，否则我们 没有义务公开更新或修改任何前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来事件 还是其他原因。
iii
第一部分-财务信息
第 1 项。财务报表。
VARICARIOUS SURGICAL
简明的合并资产负债表
（未经审计）
（以千计，股票和每股数据除外）
| 九月三十日 | 十二月三十一日 | |||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 资产 | ||||||||
| 流动资产： | ||||||||
| 现金和现金等价物 | $ | $ | ||||||
| 短期投资 | $ | |||||||
| 预付费用和其他流动资产 | ||||||||
| 流动资产总额 | ||||||||
| 限制性现金 | ||||||||
| 财产和设备，净额 | ||||||||
| 使用权资产 | ||||||||
| 其他长期资产 | ||||||||
| 总资产 | $ | $ | ||||||
| 负债和股东权益 | ||||||||
| 流动负债： | ||||||||
| 应付账款 | $ | $ | ||||||
| 应计费用 | ||||||||
| 租赁负债，流动部分 | ||||||||
| 设备贷款的当期部分 | ||||||||
| 流动负债总额 | ||||||||
| 租赁负债，扣除流动部分 | ||||||||
| 认股证负债 | ||||||||
| 负债总额 | ||||||||
| 承付款项和或有开支（注8） | ||||||||
| 股东权益： | ||||||||
| 优先股，$ | ||||||||
| A 类普通股，$ | ||||||||
| B 类普通股，$ | ||||||||
| 额外的实收资本 | ||||||||
| 累计其他综合亏损 | ( | ) | ||||||
| 累计赤字 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 股东权益总额 | ||||||||
| 负债和股东权益总额 | $ | $ | ||||||
请参阅 这些简明合并财务报表的附注。
1
VARICARIOUS SURGICAL
简明合并运营报表
（未经审计）
（以千计，每股数据除外）
| 截至9月30日的三个月 | 九个月已结束 9月30日 | |||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
| 运营费用： | ||||||||||||||||
| 研究和开发 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 销售和营销 | ||||||||||||||||
| 一般和行政 | ||||||||||||||||
| 运营费用总额 | ||||||||||||||||
| 运营损失 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 其他收入（支出）： | ||||||||||||||||
| 认股权证负债公允价值的变化 | ( | ) | ||||||||||||||
| 利息和其他收入 | ||||||||||||||||
| 利息支出 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 所得税前收入/（亏损） | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
| 所得税准备金 | ||||||||||||||||
| 净收入/（亏损） | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||
| A类和B类普通股的每股净收益/（亏损），基本 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||
| 摊薄后的A类和B类普通股每股净收益/（亏损） | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||
| 其他综合收益/（亏损）： | ||||||||||||||||
| 投资的未实现净收入/（亏损） | ( | ) | ||||||||||||||
| 其他综合收益/（亏损） | ( | ) | ||||||||||||||
| 综合净收入/（亏损） | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||
请参阅这些简明合并 财务报表的附注。
2
VARICARIOUS SURGICAL
普通股 股票和股东权益/（赤字）简明合并报表
（未经审计）
（以千计，共享数据除外）
| 截至2023年9月30日的三个月 | ||||||||||||||||||||||||
| A 级和 B 级 | 额外 | 累积其他 | 总计 | |||||||||||||||||||||
| 普通股 | 付费 | 累积的 | 全面 | 股东 | ||||||||||||||||||||
| 股份 | 金额 | 资本 | 赤字 | 收入 | 公平 | |||||||||||||||||||
| 余额，2023 年 6 月 30 日 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||
| 行使普通股期权 | ||||||||||||||||||||||||
| 限制性股票的归属 | ||||||||||||||||||||||||
| 基于股票的薪酬 | — | |||||||||||||||||||||||
| A类普通股的发行，扣除2,823美元的发行成本 | — | — | ||||||||||||||||||||||
| 净亏损 | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
| 其他综合收益/（亏损） | — | |||||||||||||||||||||||
| 余额，2023 年 9 月 30 日 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||
| 截至2023年9月30日的九个月 | ||||||||||||||||||||||||
| A 级和 B 级 | 额外 | 累积其他 | 总计 | |||||||||||||||||||||
| 普通股 | 付费 | 累积的 | 全面 | 股东 | ||||||||||||||||||||
| 股份 | 金额 | 资本 | 赤字 | 收入 | 公平 | |||||||||||||||||||
| 余额，2023 年 1 月 1 日 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||||||||||
| 行使普通股期权 | ||||||||||||||||||||||||
| 限制性股票的归属 | ||||||||||||||||||||||||
| 基于股票的薪酬 | — | |||||||||||||||||||||||
| 空头波动规则的收益 | — | |||||||||||||||||||||||
| A类普通股的发行，扣除2,823美元的发行成本 | — | — | ||||||||||||||||||||||
| 净亏损 | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
| 其他综合收益/（亏损） | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
| 余额，2023 年 9 月 30 日 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||
3
| 截至 2022 年 9 月 30 日的三个月 | ||||||||||||||||||||||||
| A 级和 B 级 | 额外 | 累积其他 | 总计 | |||||||||||||||||||||
| 普通股 | 付费 | 累积的 | 全面 | 股东 | ||||||||||||||||||||
| 股份 | 金额 | 资本 | 赤字 | 收入 | 公平 | |||||||||||||||||||
| 余额，2022 年 6 月 30 日 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||||||||||
| 行使普通股期权 | ||||||||||||||||||||||||
| 限制性股票的归属 | ||||||||||||||||||||||||
| 基于股票的薪酬 | — | |||||||||||||||||||||||
| 净亏损 | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
| 余额，2022 年 9 月 30 日 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||||||||||
| 截至 2022 年 9 月 30 日的九个月 | ||||||||||||||||||||||||
| A 级和 B 级 | 额外 | 累积其他 | 总计 | |||||||||||||||||||||
| 普通股 | 付费 | 累积的 | 全面 | 股东 | ||||||||||||||||||||
| 股份 | 金额 | 资本 | 赤字 | 收入 | 公平 | |||||||||||||||||||
| 余额，2022 年 1 月 1 日 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||||||||||
| 行使普通股期权 | ||||||||||||||||||||||||
| 行使公开认股权证 | ||||||||||||||||||||||||
| 限制性股票的归属 | ||||||||||||||||||||||||
| 基于股票的薪酬 | — | |||||||||||||||||||||||
| 净收入 | — | |||||||||||||||||||||||
| 余额，2022 年 9 月 30 日 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||||||||||
请参阅这些简明合并 财务报表的附注。
4
VARICARIOUS SURGICAL
简明合并现金 流量报表
（未经审计）
（以千计）
九个月已结束 9月30日 | ||||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 用于经营活动的现金流： | ||||||||
| 净收入/（亏损） | $ | ( | ) | $ | ||||
| 调整净收入/（亏损）与经营活动中使用的净现金： | ||||||||
| 折旧 | ||||||||
| 基于股票的薪酬 | ||||||||
| 资本化债务发行成本的摊销 | ||||||||
| 非现金租赁费用 | ||||||||
| 认股权证负债公允价值的变化 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 应计利息的变化和短期投资折扣的净增加 | ( | ) | ||||||
| 运营资产和负债的变化： | ||||||||
| 预付费用和其他流动资产 | ||||||||
| 应付账款 | ( | ) | ||||||
| 应计费用 | ( | ) | ||||||
| 租赁负债 | ( | ) | ||||||
| 其他非流动资产 | ( | ) | ||||||
| 用于经营活动的净现金 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 来自投资活动的现金流： | ||||||||
| 购买财产和设备 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 购买可供出售的投资 | ( | ) | ||||||
| 出售收益和可供出售投资的到期日 | ||||||||
| 用于投资活动的净现金 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 来自融资活动的现金流： | ||||||||
| 偿还设备贷款 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 偿还定期贷款 | ( | ) | ||||||
| 空头波动规则的收益 | ||||||||
| 普通股发行的总收益 | ||||||||
| 与普通股发行相关的发行成本 | ( | ) | ||||||
| 行使股票期权的收益 | ||||||||
| 融资活动提供的净现金 | ||||||||
| 现金、现金等价物和限制性现金的变化 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 现金、现金等价物和限制性现金，期初 | ||||||||
| 现金、现金等价物和限制性现金，期末 | $ | $ | ||||||
| 限制性现金的对账： | ||||||||
| 现金和现金等价物 | ||||||||
| 限制性现金 | ||||||||
| $ | $ | |||||||
| 补充现金流信息： | ||||||||
| 已付利息 | $ | $ | ||||||
| 非现金投资和融资活动： | ||||||||
| 在此期间购买的不动产、厂房和设备的应计费用 | $ | $ | ||||||
| 与沃尔瑟姆租约相关的租赁权益改善措施 | $ | $ | ||||||
请参阅这些简明合并 财务报表的附注。
5
VARICARIOUS SURGICAL
简明合并财务报表附注
（以 千计，股票和每股数据除外)
| 1. | 业务性质和陈述基础 |
业务性质
Vicarious Surgical Inc.（包括其子公司 “Vicarious” 或 “公司”）（前身为D8 Holdings Corp.（“D8”））于2020年5月6日在开曼群岛注册成立。在2021年9月17日公司与特拉华州的一家公司Vicarious Surgical Inc. 进行业务合并（“业务合并”）之后，该公司的法定名称成为Vicarious Surgical Inc.。该公司总部位于马萨诸塞州沃尔瑟姆 。
该公司目前正在开发其差异化的外科 机器人系统，该系统使用专有的去耦执行器将外科医生运送到患者体内，进行微创外科手术 手术。
该公司尚未从运营中产生任何收入。
管理层认为，公司目前的现金、现金等价物和短期投资余额为美元
随附的简明合并财务报表 是根据美利坚合众国普遍接受的会计原则（“美国公认会计原则”）编制的。本说明中对适用指南的任何 引述均指权威的美国公认会计原则。
6
演示基础
随附的简明合并财务报表 未经审计，是根据美利坚合众国普遍接受的会计原则（“US GAAP”）和美国证券交易委员会（“SEC”）关于中期财务 报告的规定编制的。根据此类规章制度，根据 和美国公认会计原则编制的简明合并财务报表中通常包含的某些信息和附注披露可能已被简要或省略。因此，这些简明合并财务 报表应与截至2022年12月31日和2021年12月31日止年度的经审计的财务报表和附注一起阅读。截至2022年12月31日的简明合并资产负债表（包括此处）来自公司经审计的合并 财务报表。
管理层认为，简明的合并财务报表反映了所有调整，仅包括正常的经常性调整，这些调整是公允列报我们截至2023年9月30日的财务 状况、截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月期间 的经营业绩和股东赤字以及截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月期间的现金流所必需的。截至2023年9月30日的三个月和九个月期间的经营 业绩不一定表示截至2023年12月31日的年度或任何中期或未来任何其他年度的预期业绩 。
整合原则
随附的简明合并财务报表 包括公司及其全资子公司的账目。在合并中，所有公司间交易和余额均已清除 。
| 2. | 重要会计政策摘要 |
随附的简明合并财务报表 反映了本附注以及随附的简明合并财务报表和附注中其他地方所述的某些重要会计政策的适用情况。
估算值的使用
按照 美国公认会计原则编制财务报表要求公司管理层做出估算和假设，这些估计和假设会影响报告的资产和负债金额、 财务报表之日的或有资产和负债的披露以及列报的 报告期内报告的支出金额。估算值用于但不限于公司继续经营的能力、 金融工具的公允价值和意外开支。实际结果可能与这些估计值有所不同。
7
金融工具的公允价值
美国公认会计原则要求披露有关金融工具的公允价值信息 ，无论是否在资产负债表中确认，估计该价值是切实可行的。框架 提供了公允价值层次结构，对估值技术的输入进行优先排序。该等级制度将活跃市场中相同资产或负债的 未经调整的报价列为最高优先级（一级衡量标准），将最低优先级 分配给不可观测的输入（三级衡量标准），并最大限度地减少不可观察输入的使用。使用最可观察的输入， （如果有）。公允价值层次结构的三个层次描述如下：
第 1 级—估值 方法的输入是公司有能力进入的活跃市场中相同资产或负债的未经调整的报价。
第 2 级—估值 方法的输入包括活跃市场中类似资产和负债的报价；非活跃市场中相同或相似的资产 和负债的报价；资产或负债可观测的报价以外的投入；以及通过相关性或其他方式从可观察的市场数据中得出或得到其证实的输入 。
第 3 级—估值 方法的输入是不可观察的，对公允价值衡量具有重要意义。
现金和现金等价物
现金和现金等价物包括支票账户、 货币市场基金、美国国库证券和美国政府机构证券。公司将购买之日原始到期日不超过90天的所有高流动性投资 视为现金等价物。
限制性现金
公司已达成协议，将现金余额
维持在 $
短期投资
公司的所有投资包括
美国国库证券和美国政府机构证券，均被归类为可供出售并按公允价值记账。
的未实现收益为美元
信用风险和资产负债表外风险的集中
公司没有重大的表外风险，例如 ，例如外汇合约、期权合约或其他外国套期保值安排。可能使公司 面临集中信用风险的金融工具主要包括现金和现金等价物。公司主要向信誉良好的认可金融机构维持其现金和现金等价物 。每隔一段时间，存款可能会超过 联邦存款保险公司的保险限额。
8
认股证负债
公司不使用衍生工具对冲 其现金流、市场或外币风险敞口。根据ASC 480和ASC 815-15，管理层评估公司的所有金融工具，包括 发行的购买其A类普通股的认股权证，以确定此类工具是衍生品还是包含符合 嵌入式衍生品资格的特征。衍生工具的分类，包括此类工具 应记为负债还是股权，将在每个报告期结束时重新评估。
作为业务合并的一部分，公司假设
财产和设备
财产和设备按成本入账。 用于维修和维护的支出按发生时列为费用。当资产报废或处置时，资产和相关的累计折旧 将从账户中扣除，由此产生的任何损益都将计入净亏损的确定中。折旧是使用直线法计算相关资产的估计使用寿命的 。
长期资产减值
公司不断评估是否发生了表明其长期资产的估计剩余使用寿命可能需要修订或这些资产的账面价值 可能受到减损的事件或情况 。该公司认为，截至2023年9月30日，没有发生任何表明其长期资产减值的事件。
9
担保和赔偿
在特拉华州法律允许的情况下，对于因与公司的关系或 职位而发生的某些事件或事件，公司向 其高管、董事、顾问和员工提供赔偿。截至2023年9月30日，公司没有遭受任何与这些赔偿 义务相关的损失，也没有未决的索赔。公司预计不会有与这些赔偿义务相关的重大索赔 ，因此得出结论，这些债务的公允价值可以忽略不计，也没有确定相关负债。
研究与开发
研发费用在 发生期间计入支出。研发成本包括工资和人事费用、咨询费用、软件和网络服务、法律、原始 材料以及分配的管理费用，例如折旧和摊销、租金和公用事业。对 用于未来研发活动的商品和服务的预付款记作预付费用，在服务期内按提供 服务或消费商品时计为支出。
股票薪酬
公司按公允价值核算所有股票薪酬，包括 股票期权、限制性股票单位（“RSU”）、基于绩效的限制性股票单位（“PSU”）、认股权证和其他形式的股权 ，并确认扣除实际 没收的股权奖励的股票薪酬支出，在必要服务期内（通常是公司的归属期）相应的奖励。
公司股票期权在 授予日的公允价值由Black-Scholes期权定价模型确定，该模型利用股票价格、预期波动率 和预期期限等关键假设。公司对这些假设的估计主要基于公司股票的公允价值、 历史数据、同行公司数据和对未来趋势的判断。在成为上市公司之前， 公司普通股的公允价值由董事会在每个奖励发放日根据各种因素确定，包括 独立第三方估值的结果、公司的财务状况和历史财务业绩、 公司拟议候选产品内的技术发展状况、普通股的流动性不足、 正常销售额公司的股本，包括可转换优先股，优先股股东的权利和优惠 的影响，以及流动性事件的前景等，因为公司的普通股交易不活跃 。自成为上市公司以来，该公司使用其公开交易的股票价格作为其普通股的公允价值。
限制性股票单位和PSU的公允价值基于授予日 股价的收盘价。
所得税
根据ASC 740，公司根据资产和 负债法核算所得税， 所得税会计，这要求确认递延所得税资产和负债 ，以应对财务报表中包含的事件的预期未来税收后果。在这种方法下，公司 根据财务报表与资产 和负债的税基之间的差异来确定递延所得税资产和负债，使用预计差异将逆转的当年生效的既定税率。 税率变动对递延所得税资产和负债的影响在包括颁布日期在内的期限内在收入中确认。
公司确认递延所得税资产，其范围是 管理层认为这些资产将来更有可能变现。在做出这样的决定时，管理层 会考虑所有可用的正面和负面证据，包括现有应纳税临时差额的未来逆转、预计的 未来应纳税所得额、税收筹划策略和近期经营业绩。
10
公司为可能向各税务机关缴纳与不确定税收状况有关的
税款提供储备金。确认金额的依据是确定公司在其纳税申报或头寸中获得的税收优惠在审计中是否 “更有可能” 得以维持。
确认的金额等于大于的最大金额
每股净收益/（亏损）
归属于普通股股东的每股基本净收益/（亏损）的计算方法是将归属于普通股股东的净收入/（亏损）除以该期间已发行普通股 的加权平均数。归属于普通股股东的摊薄后每股净收益/（亏损）的计算方法是将归属于普通股股东的 净收入/（亏损）除以该期间已发行普通股的加权平均数，包括 潜在的稀释普通股。就本计算而言，已发行股票期权、限制性股票单位、基于业绩的 RSU和股票认股权证被视为潜在的稀释性普通股，不包括在每股净亏损的计算中，因为 它们的影响是反稀释的。
因此，在公司报告净亏损的时期，此类损失不分配给此类参与证券。在公司报告归属于普通股股东 的净亏损期间，归属于普通股股东的摊薄后每股净亏损与归属于普通股股东的 基本每股净亏损相同，因为当摊薄后的普通股具有反稀释效应时，不假定摊薄普通股尚未流通。
细分市场
运营部门被确定为企业 的组成部分，在做出有关资源分配和评估绩效的决策时，首席运营决策者（“CODM”） 可以单独提供有关该企业的独立财务信息以供评估。CODM是该公司的首席执行官。 公司将其业务作为单一部门进行管理，目的是评估业绩和做出运营决策。该公司 的唯一重点是开发其差异化的、类人手术机器人系统。
新兴成长型公司地位
正如《Jumpstart我们的商业创业法》（“JOBS法案”）所定义的那样，该公司是 “新兴成长型公司” 。根据乔布斯法案，新兴成长型公司 可以选择采用新的或经修订的会计准则，这些准则可能由财务会计准则委员会（“FASB”） 或美国证券交易委员会（SEC）（i）在与非新兴成长型公司的相同期限内，或（ii）在与私营公司相同的时间 期内发布。只要我们有资格成为新兴成长型公司，我们就打算利用豁免，在与私营公司相同的 期内遵守新的或修订的会计准则。因此，此处包含的 信息可能与您从其他上市公司收到的信息不同。
11
| 3. | 短期投资 |
短期投资包括美国国库和美国 政府机构证券，被归类为可供出售。
可供出售的投资 按公允价值报告，未实现收益或亏损在累计的其他综合收益中报告。我们的可供出售 现金和现金等价物证券的公允价值为一级衡量标准，基于活跃市场的相同资产的报价。我们可供出售的短期投资证券的公平 价值是二级衡量标准，基于不活跃市场 对相同资产的报价。
| 2023年9月30日 | ||||||||||||||||
| 摊销成本 | 格罗斯 未实现 收益 | 格罗斯 未实现 损失 | 公允价值 | |||||||||||||
| 资产： | ||||||||||||||||
| 美国财政部和美国政府证券 | ( | ) | ||||||||||||||
| 总资产 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
截至2023年9月30日，处于未实现亏损状况的可供出售
债务证券的总公允价值为美元
| 4. | 财产和设备，净额 |
| 估计的 | 九月三十日 | 十二月三十一日 | ||||||||
| 有用的生命 | 2023 | 2022 | ||||||||
| 机械和设备 | $ | $ | ||||||||
| 家具和固定资产 | ||||||||||
| 计算机硬件和软件 | ||||||||||
| 租赁权改进 | ||||||||||
| 财产和设备总额 | ||||||||||
| 减去累计折旧 | ( | ) | ( | ) | ||||||
| 财产和设备，净额 | $ | $ | ||||||||
12
与沃尔瑟姆的租约有关，公司收到了
$
与沃尔瑟姆的租约有关，公司收到了
$
截至 2023 年 9 月 30 日的三个月和九个月期间
的折旧费用为 $
| 5. | 公允价值测量 |
| 2023年9月30日 | ||||||||||||||||
| 报价 | ||||||||||||||||
| 处于活动状态 市场 为了 相同 物品 | 意义重大 其他 可观察 输入 | 意义重大 无法观察 输入 | ||||||||||||||
| （第 1 级） | （第 2 级） | （第 3 级） | 总计 | |||||||||||||
| 资产： | ||||||||||||||||
| 货币市场基金 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 美国国债 | ||||||||||||||||
| 总资产 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 负债： | ||||||||||||||||
| 认股权证负债——公开认股权证 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 认股权证负债——私人认股权证 | ||||||||||||||||
| 负债总额 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
13
| 2022年12月31日 | ||||||||||||||||
| 引用 价格 处于活动状态 市场 为了 相同 物品 | 重要的其他 可观察 输入 | 意义重大 无法观察 输入 | ||||||||||||||
| （第 1 级） | （第 2 级） | （第 3 级） | 总计 | |||||||||||||
| 资产： | ||||||||||||||||
| 货币市场基金 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 总资产 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 负债： | ||||||||||||||||
| 认股权证负债——公开认股权证 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 认股权证负债——私人认股权证 | ||||||||||||||||
| 负债总额 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
货币市场基金被归类为现金和现金等价物。 当从首次购买到期日少于 90 天时，美国国债被归类为现金等价物。 剩余投资被归类为短期投资。
由于工具的短期性质，预付费用、使用权资产、 应付账款和应计费用的账面价值接近其公允价值。我们的短期投资的公允价值 是二级衡量标准，因为美国政府证券不是最新发行的证券，因此 不在活跃市场上交易。
公共认股权证的公允价值是根据其在公开市场上的 交易价值确定的。私募认股权证的公允价值是使用Black-Scholes期权定价 模型计算的。该模型中使用的假设是公司的股票价格、行使价、预期期限、波动率、利率、 和股息收益率。
在截至2023年9月30日的三个月中，公司
确认了因负债公允价值减少而产生的经营报表收益
在截至2022年9月30日的三个月中，公司
确认了因负债公允价值增加美元而导致的运营报表亏损
公司根据公司公开认股权证的隐含波动率以及特定同行公司普通股 的历史波动率来估算其认股权证的波动率， 与认股权证的预期剩余寿命相匹配。无风险利率基于授予日的美国国债零息收益率 曲线，其到期日与认股权证的预期剩余寿命相似。认股权证的预期寿命假设 等于其剩余合同期限。股息率基于历史利率，公司预计 将保持在零。
| 私募认股权证 | 截至截至 九月三十日 2023 | 截至截至 十二月三十一日 2022 | ||||||
| 波动率 | % | % | ||||||
| 股票价格 | $ | $ | ||||||
| 期权的预期寿命 | ||||||||
| 无风险利率 | % | % | ||||||
| 股息收益率 | % | % | ||||||
14
| 公开 | 私人 | 总计 | ||||||||||||||||||||||
| 股份 | 价值 | 股份 | 价值 | 股份 | 价值 | |||||||||||||||||||
| 2022年12月31日 | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
| 价值的变化 | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
| 2023年3月31日 | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
| 价值的变化 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||||||||||||||
| 2023年6月30日 | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
| 价值的变化 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||||||||||||||
| 2023年9月30日 | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
| 6. | 应计费用和其他流动负债 |
| 截至截至 | ||||||||
| 2023年9月30日 | 十二月三十一日 2022 | |||||||
| 与薪酬和福利相关 | $ | $ | ||||||
| 专业服务及其他 | ||||||||
| 应计费用 | $ | $ | ||||||
| 7. | 承付款和意外开支 |
法律诉讼——在正常业务过程中，公司 可能会不时面临法律索赔或诉讼。在每个报告日，公司都会评估潜在损失 金额或潜在损失范围是否可能且可以合理估计 应计意外情况的权威指南的规定。公司产生的费用是与其法律诉讼相关的费用。
| 8. | 租赁 |
2022年1月1日，我们通过了2016-02年会计准则更新
（“亚利桑那州立大学”）和所有后续修正案，这些修正案共编入澳大利亚证券交易委员会主题842 “租赁”（“主题
842”）。该指南要求修改后的追溯收养，可以在提出的最早期限开始时进行修改，也可以在收养期开始时
。我们在采用期开始时选择适用该指导方针，并记录了使用权
(ROU) 租赁资产为美元
该公司根据不可取消的
经营租赁协议租赁其办公设施，该协议将于2032年3月到期。截至2023年9月30日的三个月和九个月期间的租金支出为美元
15
| 9月30日 | ||||||||
| 租赁成本 | 2023 | 2022 | ||||||
| 运营租赁成本 | $ | $ | ||||||
| 租赁费用总额 | $ | $ | ||||||
| 9月30日 | ||||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 已支付现金 | $ | $ | ||||||
| 收到的现金 | $ | $ | ( | ) | ||||
| 为计量运营租赁负债所含金额而支付的现金总额（运营现金流） | $ | $ | ( | ) | ||||
| 9月30日 | ||||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 加权平均剩余租赁期限（以年为单位） | ||||||||
| 加权平均折扣率 | % | % | ||||||
| 截至12月31日的年份 | ||||
| 2023, 不包括 截至 2023 年 9 月 30 日的九个月 | $ | |||
| 2024 | ||||
| 2025 | ||||
| 2026 | ||||
| 2027 | ||||
| 此后 | ||||
| 未来最低租赁付款总额 | $ | |||
| 减去估算的利息 | ( | ) | ||
| 租赁负债的账面价值 | $ | |||
| 9. | 所得税 |
在截至9月的三个月和 九个月期间 2023 年 30 日，在截至2022年12月31日的年度中， 公司没有记录税收准备金，因为公司在这两个时期都没有获得任何应纳税所得额，并且对其递延所得税净资产维持了全额估值 补贴。
16
| 10. | 股东权益和 股票薪酬 |
授权股份
截至2023年9月30日，公司的授权股份
包括
优先股
授权的优先股可以不时按一个或多个系列发行 ，每个系列的期限、投票、分红、转换、赎回、清算和其他权利将在发行时由董事会确定 。截至2023年9月30日，没有 股优先股的发行和流通。
认股证
公司未偿还的认股权证包括公开
认股权证，该认股权证是作为2020年7月17日D8首次公开募股中发行的每单位可赎回的公开认股权证的一半发行的，以及与D8营运资金贷款转换有关的
保荐人（“赞助商”）私募认股权证。每份认股权证均可行使
以美元的价格购买一股 A 类普通股
截至 2023 年 9 月 30 日
30 日，该公司有
公共认股权证的行使价格为美元
认股权证将到期
当 A类普通股的每股价格等于或超过18.00美元时，赎回认股权证。公司可以召集公开认股权证进行赎回：
| ● | 是全部而不是部分； |
| ● | 每份认股权证的价格为0.01美元； |
| ● | 提前 至少提前 30 天发出书面兑换通知；以及 |
| ● | 如果， 且仅当在公司向认股权证持有人发送赎回通知之日前第三个交易日结束的30个交易日内 天内最后报告的A类普通股销售价格等于或超过每股18.00美元（经调整后）。 |
当 A类普通股的每股价格等于或超过10.00美元时赎回认股权证。公司可以召集公开认股权证进行赎回：
| ● | 是全部而不是部分； |
| ● | 每份认股权证的价格为0.10美元； |
| ● | 至少提前 30 天发出书面兑换通知； 提供的持有人将能够在赎回之前以无现金方式行使认股权证 ，并根据赎回日期和公司A类普通股的 “公允市场价值” 获得该数量的股票；以及 |
| ● | 如果， 且仅当在截至公司向认股权证 持有人发出赎回通知前三个交易日的30个交易日内的任何20个交易日内，A类普通股最后报告的销售价格等于或超过每股10.00美元（经调整后）。 |
17
私募认股权证与D8首次公开募股中出售的单位所依据的公开 认股权证相同，唯一的不同是私募认股权证和行使私募认股权证时可发行的 A类普通股股份，只要它们由保荐人或其允许的 受让人持有，(i) 不可由公司赎回，(ii) 不能（包括在行使这些认股权证 时可发行的A类普通股）由该公司转让、转让或出售，但有某些有限的例外情况持有人在初始业务合并完成 后的30天内，（iii）可以由持有人以无现金方式行使，（iv）有权获得注册权。 如果私募认股权证由保荐人或其允许的受让人以外的持有人持有，则私募认股权证 将由公司赎回，并可由持有人在与公开认股权证相同的基础上行使。
普通股
普通股的类别
A类普通股每股获得一票。根据 可能适用于任何已发行优先股的优惠，A类普通股的持有人有权按比例获得 董事会可能从用于此类目的的合法可用资金 中不时宣布的股息（如果有）。如果我们的业务发生任何自愿或非自愿清算、解散或清盘， A类普通股的持有人有权按比例分享在偿还债务和其他负债后剩余的所有资产，但须遵守优先股或优先于A类普通股的任何类别或系列股票的先前分配权， （如果有）。
B类普通股每股获得20张选票，并以每股一对一的转换率将 转换为A类。如果董事会宣布任何股息，B类普通股的持有人将与 A类普通股的每位持有人按比例分享。B类普通股的持有人有权随时选择将其B类普通股的股份一对一地转换为已全额支付和不可评估的A类普通股。 某些事件发生时，B类普通股的持有人自动一对一地将 转换为A类普通股。如果我们的事务发生任何自愿或非自愿清算、解散或清盘 ，B类普通股的持有人有权按比例分享在偿还债务和 其他负债后剩余的所有资产，但优先股或优先于 B类普通股（如果有）的任何类别或系列股票的先前分配权除外。
基于股票的薪酬
2021 年计划— 在收盘方面，
公司股东批准了Vicarious Surgical Inc. 2021年股权激励计划（“2021年计划”），根据
2021年计划规定向公司的员工、高级职员、董事、顾问和顾问
发放激励和
非合格股票期权、限制性股票和其他股票奖励。根据2021年计划，激励性和非合格股票期权的授予金额不少于
18
2021年计划授权公司最多发行
公司向某些
员工和董事会成员发行 A 类普通股的限制性股票单位。RSU的归属期为四年。基于绩效的限制性股票单位以绩效份额单位（“PSU”）的
形式发行。PSU 包括基于特定绩效衡量标准成就的阈值、目标和最大成就级别。如果未达到适用的绩效指标，PSU 将被没收。根据对预期归属股票单位数量的最佳可用估计，在归属期内对支出进行确认
。如果有任何迹象表明预计授予的股票单位数量与先前的估计有所不同，则随后将对估算值进行修订。归属前的任何累积调整
将在本期内予以确认。2023 年 7 月，
| 股票受以下约束 授予 | 加权 平均值 格兰特 日期博览会 价值 | |||||||
| 未归属股份余额-2023 年 1 月 1 日 | $ | |||||||
| 已授予 | $ | |||||||
| 既得 | ( | ) | $ | |||||
| 被没收 | ( | ) | $ | |||||
| 未归属股份余额-2023 年 9 月 30 日 | $ | |||||||
在截至2023年9月30日的三个月和九个月期间，与限制性股票单位和PSU相关的基于股票的 薪酬总额分别为1,722美元和4,598美元。 截至2023年9月30日，与未归属的限制性股票单位和PSU相关的未确认的股票薪酬支出总额为15,558美元，预计将在2.58年的加权平均期内予以确认。在截至2023年9月30日的九个月中，授予和归属 的限制性股票单位的总内在价值分别为2,980美元和1,877美元。截至2023年9月30日，未偿还的限制性股票单位 的总内在价值为4,103美元。
公司以董事会认为等于授予时普通股公允价值的行使价 向员工授予股票期权。对于具有服务 条件的期权，公司股票期权和认股权证在授予之日的公允价值由Black-Scholes定价 模型确定，该模型使用了普通股价格、无风险利率、股息收益率、预期波动率和预期 寿命等关键假设。公司对这些假设的估计主要基于公司股票的公允价值、历史 数据、同行公司数据以及对未来趋势的判断。该公司使用其公开交易的股票价格作为其 普通股的公允价值。
19
| 九个月 个月，截至9月30日， | ||||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 无风险利率 | % | % | ||||||
| 预期期限（以年为单位） | ||||||||
| 股息收益率 | % | % | ||||||
| 预期波动率 | % | % | ||||||
无风险利率假设基于适用于相关股票期权期限的观察到的 利率。员工和非员工股票期权的预期寿命是 使用期权合同期限的平均值和期权的加权平均归属期计算得出的，因为公司 没有足够的历史记录来使用其他方法来计算员工的预期寿命。公司不支付 股息，预计在可预见的将来也不会派发股息。公司普通股的预期波动率是 根据同类上市公司的历史波动率平均值和公司 自有股票的平均值共同确定的。
截至 2023 年 9 月
30 日，有 $
| 截至9月30日的三个月 | 九个月已结束 9月30日 | |||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
| 研究和开发 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 销售和营销 | ||||||||||||||||
| 一般和行政 | ||||||||||||||||
| 总计 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
该公司计划普遍发行先前未发行的 普通股，用于行使股票期权。
有
| 选项 | 加权 平均值 运动 价格 | 加权 平均值 剩余的 合同的 生活 （以年为单位） | ||||||||||
| 截至 2023 年 1 月 1 日未支付 | $ | |||||||||||
| 已授予 | ||||||||||||
| 已锻炼 | ( | ) | ||||||||||
| 被没收、过期或取消 | ( | ) | ||||||||||
| 期权已归属，预计将于2023年9月30日归属 | $ | |||||||||||
20
截至2023年9月30日的九个月中授予期权的加权平均授予日公允价值
以及 九月
2022 年 30 日为 $
普通股留待将来发行
| 截至截至 | ||||||||
| 九月三十日 | 十二月三十一日 | |||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 未偿还的普通股期权 | ||||||||
| 已发行的限制性股票单位 | ||||||||
| 根据2021年计划可供发行的股票 | ||||||||
| 公开认股权证 | ||||||||
| 私人认股权证 | ||||||||
| 为未来发行预留的授权普通股总股数 | ||||||||
| 11. | 员工退休计划 |
根据经修订的1986年《美国国税法》第401（k）条，公司维持Vicarious Surgical Inc. 401（k）
计划，该计划涵盖所有符合条件的员工。公司
的员工可以在服务一个月后加入 401 (k) 计划，并且必须年满 18 岁。公司提供公司资助的
配套捐款，总额为 $
| 12. | 每股净收益/（亏损） |
公司使用归属于Vicarious Surgical Inc.普通股股东的
净收益/（亏损）和每个时期已发行普通股的加权平均数
来计算每股基本收益/（亏损）。
| 在截至9月30日的三个月中， | 在结束的九个月里 9月30日 | |||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
| 每股基本和摊薄净收益/（亏损）的分子： | ||||||||||||||||
| 净收入/（亏损） | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||
| 每股基本净收益/（亏损）的分母： | ||||||||||||||||
| 加权平均份额 | ||||||||||||||||
| 摊薄后每股净收益/（亏损）的分母： | ||||||||||||||||
| 加权平均份额 | ||||||||||||||||
| A类和B类普通股的每股净收益/（亏损）——基本 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||
| A类和B类普通股的每股净收益/（亏损）——摊薄 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||
在截至2023年9月
30日的三个月和九个月期间，
******
21
第 2 项。管理层对财务 状况和经营业绩的讨论和分析。
以下讨论和分析提供了 管理层认为与评估和理解我们未经审计的简明综合经营业绩和财务 状况相关的信息。讨论应与本10-Q表季度报告中包含的简明合并财务报表及其附注 以及我们于2023年2月15日向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的10-K表年度报告 以及我们向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的其他公开报告中截至2022年12月31日的合并财务报表及其附注一起阅读。本讨论包含前瞻性陈述，涉及许多风险 和不确定性，包括但不限于第一部分 “风险因素” 部分、截至2022年12月31日年度的 10-K表年度报告第1A项以及截至2023年6月30日的季度10-Q表季度报告中描述的风险。 实际业绩可能与任何前瞻性陈述中包含的结果存在重大差异。除非上下文另有要求，否则提及 的 “我们”、“我们的” 和 “公司” 均指Vicarious Surgical Inc.及其合并子公司的业务和运营 。分别截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月 期的简明合并财务报表列出了Vicarious Surgical Inc.及其合并子公司的财务状况和经营业绩。在准备本MD&A时，根据S-K法规第303项（b）段的第2号指示，公司假设读者可以访问并阅读我们10-K表年度报告中的 MD&A。财务信息 以千计，每股数据除外。
概述
我们正在将先进的微型化机器人、计算机科学、 传感和三维可视化相结合，打造一种全新的智能且经济实惠的单端口手术机器人，该机器人可以虚拟地将 外科医生运送到患者体内，进行微创手术。凭借我们的下一代机器人技术和专有的类人 手术机器人，我们正在寻求改善患者预后以及外科手术的成本和疗效。在麻省理工学院富有远见的 工程师团队的领导下，我们打算提供下一代机器人手术，旨在解决开放式 手术以及当前手动和机器人辅助微创手术的缺点，并改变手术机器人的护理标准。
我们估计，通过我们的技术，全球每年有超过4,500万例软组织外科手术 ，这意味着1500亿美元的市场机会。在这些手术中， 估计有50％以上是使用开放手术进行的，不到5％是由当前的机器人辅助微创手术进行的。
我们认为，机器人辅助手术的缓慢采用是由于多种因素造成的，包括：
| ● | 重大 资本投资。传统机器人系统需要高昂的前期购置成本和繁琐的年度服务合同， 通常昂贵得令人望而却步，尤其是在门诊环境中。根据与行业消息来源的讨论，我们估计每个系统的预付资本成本高达200万美元或以上，另外每年还要额外支付 10% 至 20% 的维护和服务合同。 |
| ● | 利用率低。除了巨大的购置成本外，现有的机器人系统还会导致效率低下，并增加考虑采用的医疗机构的成本 。由于其体积大且便携性有限，现有的机器人系统需要建造 专用的手术室，占用医院内的宝贵空间。一旦到位，这些机器人系统需要很长的 设置和手术室周转时间，这限制了机器人系统可以执行的手术数量。 |
| ● | 能力有限。现有的机器人系统功能有限，不适合许多门诊手术。由于腹部内的 自由度有限，他们依赖于体外显著、复杂的机器人运动，而且 在多个象限中操作的能力有限，难以在腹部的 “天花板” 上进行操作，在患者腹部内外造成碰撞 ，并限制了手术团队与患者的总体接触。 |
| ● | 很难使用。现有的机器人系统要求外科医生事先制定广泛的手术计划，为每项手术确定适当的 切口部位和角度，以避免患者腹部内外发生碰撞。外科医生 在制定此计划的自由度必须低于开腹手术的自由度，从而限制他们的自然活动。 要熟练操作这些传统的机器人系统来执行他们本来受过训练的通过 开放手术执行的手术，需要大量的培训和对活体患者进行数十次手术。由于这些系统是在专门的、昂贵的 手术室中维护的，因此在系统上获得培训机会成为采用的重大障碍，从而导致更加开放的 手术。 |
22
单端口 Vicarious Surgical System 具有先进的微型化 机器人和出色的传感和可视化功能，旨在解决开放手术 和现有单端口和多端口机器人手术方法的重大局限性，以改善患者预后，提高医院和其他 医疗机构的采用率。Vicarious Surgical System 的设计采用了截然不同的架构和专有的去耦合 执行器，旨在通过微创 和更强大的机器人系统克服开放手术或现有机器人辅助外科手术的许多局限性。这种架构通过超薄支撑管 实现了前所未有的灵活性、感知和可视化，对现有传统机器人系统进行了显著改进，并最大限度地减少了与开腹手术相关的并发症和 创伤。我们的目标是利用这种架构最终实现自动患者保护， 是一组旨在增强患者安全的功能，包括实时多模态荧光成像和全三维解剖深度 映射。如果 Vicarious 外科系统以及这些附加功能 获得美国食品药品监督管理局（“FDA”）的批准，我们将能够引入这些功能。
Vicarious 外科系统尚未获得 FDA 的授权。 我们已经与美国食品药品管理局举行了提交前会议，以调整我们的监管战略，并计划在2026年初向FDA 提交一份用于腹腔疝手术的从头申请。目前，全球每年估计有390万例腹部 疝气病例。根据我们与美国食品药品管理局的提交前会议，我们现在预计将在2025年中期启动一项临床试验， 估计有30至60名患者。我们临床试验的主要表现终点将是外科医生完成 预期腹腔疝修补术的能力，与现有腹腔镜数据相比，我们的主要安全终点将是不良事件发生率。
财务要闻
截至 2023 年 9 月 30 日，我们已经实现了预营收。
在截至2023年9月30日的九个月中，我们的净亏损为57,960美元，截至2022年9月30日的九个月净收入为16,337美元，同比亏损为455％。 截至2022年9月30日的九个月的净收益包括与我们 认股权证债务估值变动相关的75,291美元收益，而截至2023年9月30日的九个月的净亏损包括与我们的认股权证债券估值变动相关的3,705美元收益。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中，我们在认股权证收益和其他收入和支出项目前的运营亏损分别为65,125美元和59,468美元，同比亏损10％， 这主要是由于我们的平均员工人数增长了12％，并且随着我们继续开发手术机器人，支出增加。我们 的平均员工人数增长主要是由于研发人员的增加， 我们的平均员工人数增长了16％，从截至2022年9月30日的九个月的平均134人增加到截至2023年9月30日的九个月的平均155人。
影响运营结果的因素
以下因素对我们的业务很重要，我们预计 它们将在未来影响我们的经营业绩和财务状况：
收入
迄今为止，我们还没有产生任何收入。除非我们的候选产品获得 FDA 的批准，否则我们预计不会产生 收入。 新产品的初始销售收入金额（如果有）很难预测，而且，即使我们在获得批准后成功地将候选产品商业化并开始创造 收入，此类收入最初也只能适度减少我们因研发和营销 活动而造成的持续净亏损，我们预计即使在获得市场许可后，这种损失仍将继续增加。
23
研究和开发费用
研发费用主要包括工程、产品开发、 监管费用、医疗事务以及与候选产品和技术相关的其他费用。这些 费用包括员工薪酬，包括股票薪酬、供应、咨询、原型设计、测试、材料、差旅 费用、折旧和设施管理费用的分配。此外，研发费用包括与我们的监管合规和质量保证职能相关的内部和外部成本 以及管理费用。我们预计，研发费用占收入的百分比 将随着时间的推移而变化，具体取决于我们新产品开发工作的水平和时间以及我们的临床开发、 临床试验和其他相关活动。
一般和管理费用
一般和管理（“G&A”）费用 主要包括与高管、财务和会计、信息 技术和人力资源职能相关的人员薪酬，包括股票薪酬。其他并购费用包括差旅费、专业服务费（包括法律费用、 审计和税费）、保险费用、一般公司费用和分配的设施相关费用。由于与上市公司相关的额外法律、会计、保险和其他费用，我们预计，随着我们扩大基础设施以推动和支持预期的增长，G&A 支出 的绝对美元将继续增加。
销售和营销费用
销售和市场营销（“S&M”）费用主要包括与销售和营销职能以及医生教育 计划相关的人员薪酬，包括股票薪酬。其他S&M费用包括培训、差旅费、促销活动、市场研究和 分析、会议和贸易展、专业服务费和分配的设施相关费用。我们预计，随着我们提高潜在客户对我们业务的认识，并为我们的销售 和营销职能做好准备，按美元绝对值计算，S&M 支出 将继续增加。
认股权证负债公允价值的变化
认股权证负债公允价值的变动代表了2021年9月17日对未偿还的公共认股权证和私募认股权证的按市值计价的 公允价值调整，这是商业 组合完成时假设的。我们的私募认股权证公允价值的变化主要是由于 我们在Black-Scholes期权定价模型中使用的股票的标的股票价格变化的结果，而公共认股权证是根据其在纽约证券交易所的价格按市值计价的 。认股权证负债最初于2021年9月17日按公允价值计量，并在行使时重新计量，对于在随后每个报告期结束时仍未偿还的认股权证。
利息收入
利息收入主要包括我们 现金和现金等价物以及短期投资所赚取的利息收入。
利息支出
利息支出主要包括我们的设备 贷款产生的利息。2022年，利息支出还包括我们的定期贷款产生的利息，这笔贷款已于2022年10月还清。
24
运营结果
下表列出了我们截至2023年9月30日和2022年9月30日的 三个月的历史经营业绩：
| 截至9月30日的三个月 | ||||||||||||||||
| （以千计，每股金额除外） | 2023 | 2022 | 改变 | 百分比变化 | ||||||||||||
| 运营费用： | ||||||||||||||||
| 研究和开发 | $ | 13,040 | $ | 12,120 | $ | 920 | 8 | % | ||||||||
| 销售和营销 | 1,401 | 1,912 | (511 | ) | (27 | )% | ||||||||||
| 一般和行政 | 6,911 | 8,130 | (1,219 | ) | (15 | )% | ||||||||||
| 运营费用总额 | 21,352 | 22,162 | (810 | ) | (4 | )% | ||||||||||
| 运营损失 | (21,352 | ) | (22,162 | ) | 810 | (4 | )% | |||||||||
| 其他收入（支出）： | ||||||||||||||||
| 认股权证负债公允价值的变化 | 4,703 | (3,038 | ) | 7,741 | 255 | % | ||||||||||
| 利息和其他收入 | 946 | 494 | 452 | 91 | % | |||||||||||
| 利息支出 | (1 | ) | (31 | ) | 30 | (97 | )% | |||||||||
| 所得税前亏损 | (15,704 | ) | (24,737 | ) | 9,033 | (37 | )% | |||||||||
| 所得税准备金 | — | — | — | N/M | ||||||||||||
| 净亏损 | $ | (15,704 | ) | $ | (24,737 | ) | $ | 9,033 | (37 | )% | ||||||
| 每股普通股净亏损，基本亏损和摊薄后 | $ | (0.10 | ) | $ | (0.20 | ) | $ | 0.10 | (50 | )% | ||||||
| 其他综合收益/（亏损）： | ||||||||||||||||
| 投资的未实现净收入/（亏损） | 41 | — | 41 | N/M | ||||||||||||
| 其他综合收益/（亏损） | 41 | — | 41 | N/M | ||||||||||||
| 综合净收入/（亏损） | $ | (15,663 | ) | $ | (24,737 | ) | $ | 9,074 | (37 | )% | ||||||
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月的比较
研究和开发费用。在截至2023年9月30日的三个月中，研发费用增加了 920美元，增幅8％，达到13,040美元，而截至2022年9月30日的三个月，研发费用为12,120美元。这一增长主要是由于人事相关费用增加了377美元，设施支出增加了201美元，材料 和用品增加了171美元，折旧费用增加了108美元。人事相关支出的增加主要是由于应计遣散费631美元 被平均员工人数减少5％所抵消，从截至2022年9月30日的三个月的平均153人减少到截至2023年9月30日的三个月中的平均146人，其余增长归因于工资和 福利的增加。
销售和营销费用。在截至2023年9月30日的三个月中，S&M支出下降了511美元， 至1,401美元，跌幅27％，而截至2022年9月30日的三个月中为1,912美元。 减少的主要原因是人事相关费用减少了344美元。人事相关开支减少的主要原因是 的平均员工人数减少了28％，从截至2022年9月30日的三个月的平均18人减少到截至2023年9月30日的三个月中的平均13人，其余下降归因于工资和福利的减少。
25
一般和管理费用。在截至2023年9月30日的三个月中，并购费用下降了1,219美元，跌幅15％，至6,911美元，而截至2022年9月30日的三个月中为8,130美元。减少的主要原因是保险费用减少了634美元，人事相关费用减少了917美元，并被设施支出增加的121美元所抵消 。人事相关支出的减少主要是由于平均员工人数减少了32％，从截至2022年9月30日的三个月的平均34人减少到截至2023年9月30日 的三个月中的平均23人，其余下降归因于工资和福利的减少。
认股权证负债公允价值的变化。在截至2023年9月30日的三个月中，认股权证负债的公允价值变动为4,703美元。在截至2022年9月30日的三个月中，认股权证负债 的公允价值变动为3,038美元。认股权证负债公允价值的这些变化分别源于 对2023年9月30日和2022年9月30日的公募和私募认股权证负债进行了重新评估。
利息和其他收入。在截至2023年9月30日的三个月中，利息和其他收入增加了 452美元，至946美元，而截至2022年9月30日的三个月中为494美元。 的增长主要是由于短期投资的利息收入增加。
利息支出。在截至2023年9月30日的三个月， 的利息支出减少了30美元，至1美元，而截至2022年9月30日的三个月，利息支出为31美元。下降的主要原因是 定期贷款已在2022年第四季度全额还清。
所得税。我们的所得税规定包括根据颁布的税率估算的美国联邦和州所得税 ，并根据允许的抵免、扣除额、不确定的税收状况、递延所得税资产和负债的变化以及税法的变化进行了调整。由于历史累积亏损和预期的未来亏损， 我们维持了针对美国和州递延所得税资产的全额估值补贴。
下表列出了我们截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中 的历史经营业绩：
| 截至9月30日的九个月 | ||||||||||||||||
| （以千计，每股金额除外） | 2023 | 2022 | 改变 | 百分比变化 | ||||||||||||
| 运营费用： | ||||||||||||||||
| 研究和开发 | $ | 39,110 | $ | 32,023 | $ | 7,087 | 22 | % | ||||||||
| 销售和营销 | 5,027 | 4,625 | 402 | 9 | % | |||||||||||
| 一般和行政 | 20,988 | 22,820 | (1,832 | ) | (8 | )% | ||||||||||
| 运营费用总额 | 65,125 | 59,468 | 5,657 | 10 | % | |||||||||||
| 运营损失 | (65,125 | ) | (59,468 | ) | (5,657 | ) | 10 | % | ||||||||
| 其他收入（支出）： | ||||||||||||||||
| 认股权证负债公允价值的变化 | 3,705 | 75,291 | (71,586 | ) | (95 | )% | ||||||||||
| 利息和其他收入 | 3,463 | 603 | 2,860 | 474 | % | |||||||||||
| 利息支出 | (3 | ) | (89 | ) | 86 | (97 | )% | |||||||||
| 所得税前收入（亏损） | (57,960 | ) | 16,337 | (74,297 | ) | (455 | )% | |||||||||
| 所得税准备金 | — | — | — | N/M | ||||||||||||
| 净收益（亏损） | $ | (57,960 | ) | $ | 16,337 | $ | (74,297 | ) | (455 | )% | ||||||
| 普通股每股基本净收益（亏损） | $ | (0.43 | ) | $ | 0.14 | $ | (0.57 | ) | (407 | )% | ||||||
| 普通股每股净收益（亏损），摊薄 | $ | (0.43 | ) | $ | 0.12 | $ | (0.55 | ) | (458 | )% | ||||||
| 其他综合收益/（亏损）： | ||||||||||||||||
| 投资的未实现净收入/（亏损） | (89 | ) | — | (89 | ) | N/M | ||||||||||
| 其他综合收益/（亏损） | (89 | ) | — | (89 | ) | N/M | ||||||||||
| 综合净收入/（亏损） | $ | (58,049 | ) | $ | 16,337 | $ | (74,386 | ) | (455 | )% | ||||||
26
截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月的比较
研究和开发费用。在截至2023年9月30日的九个月中，研发费用增加了 7,087美元，增幅22％，达到39,110美元，而截至2022年9月30日的九个月中为32,023美元。这一增长主要是由于人事相关费用增加了4,434美元，材料和用品增加了1,478美元，折旧费用增加了564美元，租赁和设施费用增加了516美元。人事相关支出的增加主要是由于平均员工人数增长了16％，从截至2022年9月30日的九个月的平均134人增加到截至2023年9月30日的九个月中 的平均155人，其余的增长归因于工资和福利的增加。
销售和营销费用。在截至2023年9月30日的九个月中，S&M支出增加了402美元， 至5,027美元，增长了9％，而截至2022年9月30日的九个月中为4,625美元。 这一增长主要是由于人事相关费用增加了65美元，专业服务增加了366美元。与人事有关的 支出的增加是由于平均员工人数增长了13％，从截至2022年9月30日的九个月的平均15人增加到截至2023年9月30日的九个月的平均17人，其余的增长归因于工资 和福利的增加。
一般和管理费用。在截至2023年9月30日的九个月中，并购费用下降了1,832美元，跌幅8％，至20,988美元，而截至2022年9月30日的九个月中为22,820美元。这一下降主要是由于人事相关费用减少了534美元，保险费用减少了1,930美元，其中一部分 被设施支出增加327美元和其他运营成本的增加277美元所抵消。人事相关支出 的减少主要是由于平均员工人数下降了3％，从截至2022年9月30日的九个月中的平均29人减少到截至2023年9月30日的九个月中平均28人，其余下降归因于工资 和福利的减少。
认股权证负债公允价值的变化。在截至2023年9月30日的九个月中，认股权证负债的公允价值变化为3,705美元。在截至2022年9月30日的九个月中，认股权证负债 的公允价值变动为75,291美元。认股权证负债公允价值的这些变化分别源于 对2023年9月30日和2022年9月30日的公募和私募认股权证负债进行了重新评估。
利息和其他收入。在截至2023年9月30日的九个月中，利息和其他收入增加了2860美元，达到3,463美元，而截至2022年9月30日的九个月中为603美元。 增长主要是由于短期投资的利息收入增加。
利息支出。在截至2023年9月30日的九个月中， 的利息支出减少了86美元，至3美元，而截至2022年9月30日的九个月中为89美元。下降的主要原因是 定期贷款已在2022年第四季度全额还清。
所得税。我们的所得税规定包括根据颁布的税率估算的美国联邦和州所得税 ，并根据允许的抵免、扣除额、不确定的税收状况、递延所得税资产和负债的变化以及税法的变化进行了调整。由于历史累积亏损和预期的未来亏损， 我们维持了针对美国和州递延所得税资产的全额估值补贴。
27
流动性和资本资源
迄今为止，我们的主要资本来源是企业合并之前的私募优先股 、D8的资本重组和普通股的发行。截至2022年9月30日的九个月和截至2022年12月31日的财年， 我们经营活动中使用的净现金分别为42,802美元和61,211美元。 截至2023年9月30日，我们持有的现金及现金等价物为59,113美元，短期投资为51,076美元，累计赤字 为120,273美元。
不包括认股权证负债公允价值 潜在变动的非现金影响，我们预计与持续活动相关的净亏损将继续存在，尤其是在我们继续将 投资于商业化和新产品开发的情况下。我们认为，截至2023年9月30日，我们目前的现金、现金等价物和短期投资余额为110,189美元，将足以支持自这些财务报表发布之日起未来十二个月以后的运营。我们未来的资本需求将取决于许多因素，包括但不限于我们可能需要进行的临床试验规模、数量和范围的任何变化 、替代外科系统市场授权（如有 ）的时间和条件、我们是否能够成功地将替代外科系统商业化（如果获得批准）、 我们可以选择开发的其他候选产品、成本和时机的波动我们的业务活动，包括制造、 招聘和保护我们的知识产权房地产投资组合以及此处描述的其他风险和不确定性，在 10-K表年度报告第一部分第1A项、截至2023年6月30日的10-Q表季度报告 以及我们不时向美国证券交易委员会提交的其他文件中，标题为 “风险因素”。
我们预计，我们将需要获得大量额外资金 才能完成我们的临床试验，获得Vicarious Surgical System的市场许可，并在获得批准后将其商业化。 在此之前，如果有的话，只要我们能够创造足够的收入来支持我们的开支，我们可能会寻求出售额外的普通股或优先股 股权或可转换债务证券，签订额外的信贷额度或其他形式的第三方融资，或寻求其他债务 融资。出售股权和可转换债务证券可能会导致股东稀释。优先股证券 或可转换债务可以提供优先于我们普通股的权利、优惠或特权，包括清算或 其他可能对我们现有股东的权利产生不利影响的优惠。根据信贷协议发行的债务证券或借款 的条款可能会对我们的运营施加重大限制。如果我们通过合作和许可 安排筹集资金，我们可能需要放弃对平台技术或候选产品的重大权利，或者以不利于我们的条件授予许可 ，或者我们本来会寻求开发或商业化的条款。额外的资本可能无法以合理的条件提供，或者根本无法提供，特别是考虑到当前的宏观经济环境，包括流动性 和信贷可用性减少、消费者信心和经济增长下降、利率上升、通货膨胀、经济 稳定的不确定性以及经济衰退的可能性。如果股票和信贷市场恶化，可能会使任何必要的债务或股权 融资更难获得，成本更高，更具稀释性。如果我们无法在需要时或以有吸引力的条件筹集资金， 我们可能被迫大幅推迟、缩减或中止 Vicarious System或未来候选产品的开发、市场授权或商业化，或者在预期的更早阶段寻找合作者，或者 以不如其他方式提供的条件寻找合作者。
2022年10月7日，我们在S-3表格（“S-3表格”）上提交了通用货架注册声明 ，美国证券交易委员会于2022年10月27日宣布该声明生效，在该声明上，我们注册不时按我们可能确定的价格和条款出售不超过4亿美元的A类普通股、优先股、债务证券、认股权证、权利和/或单位的任意组合 ，其中包括我们可能通过充当销售代理的Cowen and Company, LLC不时发行 和出售的多达1亿美元的A类普通股，根据我们于2022年10月7日与Cowen and Company, LLC就我们的 “市场” 股票计划签订的 销售协议。2022年12月，我们根据与Cowen and Company, LLC的销售协议发行了3,048,781股A类普通股，总收益为1,000万美元。
2023年8月2日，根据S-3表格，我们签订了与公开发行4500万股A类普通股相关的 承销协议，公开发行价格为每股1.00美元，减去承保 折扣和佣金。在 扣除承保折扣、佣金和发行费用之前，我们从本次发行中获得了约4,500万美元的总收益。此次发行于 2023 年 8 月 7 日结束。此外，承销商行使了2,045,224股 股A类普通股的选择权，以相同的发行 价格购买额外股票，该股于2023年8月29日收盘。扣除承销折扣和佣金以及我们应付的 其他发行费用后，发行47,045,224股A类普通股的总收益为4,700万美元，净收益为4,420万美元。
28
现金
截至2023年9月30日，我们的现金和现金等价物以及短期投资余额分别为59,113美元和51,076美元。我们未来的资本要求可能与目前的计划有所不同， 将取决于各种因素，包括研发支出以及其他战略业务计划支出的时间和范围。
现金流摘要
截至2023年9月30日的九个月与2022年6月30日的九个月的比较
| 截至9月30日的九个月 | ||||||||
| （以千计） | 2023 | 2022 | ||||||
| 用于经营活动的净现金 | $ | (50,935 | ) | $ | (42,802 | ) | ||
| 用于投资活动的净现金 | $ | (50,828 | ) | $ | (4,360 | ) | ||
| 融资活动提供的净现金 | $ | 44,668 | $ | 333 | ||||
经营活动中使用的现金流
在截至2023年9月30日的九个月中，用于经营活动的净现金为50,935美元，这归因于净亏损57,960美元，净运营资产和负债净变动426美元， 被7,451美元的非现金项目所抵消。非现金项目包括10,192美元的股票薪酬、因认股权证负债公允价值变动而产生的3,705美元的收益、1,329美元的折旧和摊销、604美元的非现金租赁费用以及因应计利息变化和有价证券折扣净增加而产生的969美元亏损部分抵消 。我们 净运营资产和负债的426美元变动是由于应计费用减少542美元，租赁负债减少603美元，应付账款减少201美元，其他非流动资产增加54美元，但被预付资产和其他流动 资产减少974美元所部分抵消。
截至2022年9月30日 的九个月中，用于经营活动的净现金为42,802美元，归因于净收入16,337美元，外加净运营资产和负债净变动6,076美元，由65,215美元的非现金项目所抵消。非现金项目包括由于我们的认股权证 负债公允价值变动而产生的75,291美元的收益，部分被8,706美元的股票薪酬、709美元的折旧和摊销以及636美元的非现金租赁 费用所抵消。我们的净运营资产和负债变动6,076美元，主要是由于应付账款增加了3,393美元，应计费用增加了1,268美元，租赁负债增加了1,083美元，预付费用和其他资产增加了332美元。
29
投资活动中使用的现金流
截至2023年9月30日的九个月中，投资活动使用的净现金为50,828美元，其中包括用于购买可供出售投资的62,731美元和用于购买固定资产的632美元， 被12,535美元的销售收益和可供出售投资的到期日部分抵消。
截至2022年9月30日的九个月中，投资活动使用的净现金为4,360美元，用于购买固定资产，主要包括租赁权益改善和研发设备。
融资活动提供的现金流
截至2023年9月30日 的九个月中，融资活动提供的净现金为44,668美元，其中包括扣除发行成本的普通股发行收益44,222美元，用于行使股票期权的262美元，根据第16节的短期周转 盈利规则从公司股东那里获得的200美元收益，并被16美元的设备贷款还款部分抵消。
截至2022年9月30日 的九个月中，融资活动提供的净现金为333美元，其中包括用于行使股票期权的818美元，被450美元的定期贷款还款和35美元的设备贷款还款额所抵消。
资产负债表外安排
在本报告所述期间，我们与 未合并的组织或金融合作伙伴关系，例如结构性融资或特殊目的实体， 没有任何关系，这些组织或金融合作伙伴关系是为了促进资产负债表外安排而成立的。
关键会计政策与估计
我们的简明合并财务报表是根据美国公认会计原则编制的 。编制这些简明的合并财务报表要求我们做出估计和假设 ，这些估计和假设会影响截至合并 资产负债表日报告的资产负债金额和或有资产负债的披露，以及报告期内报告的支出。我们的管理层根据历史 经验和其他各种被认为合理的假设进行估计，这些假设的结果构成了对 资产和负债账面价值做出判断的基础。实际业绩可能与这些估计有所不同，这种差异可能对我们的合并财务报表产生重大影响 。
尽管我们的历史简明合并财务报表附注 中描述了我们的重要会计政策（见随附的简明合并财务报表附注2），但 我们认为，在编制简明合并 财务报表时，以下关键会计政策需要大量的判断和估计：
认股证负债
我们将认股权证视为按公允价值计算的负债，并在每个报告期将认股权证 负债调整为公允价值。在行使之前，应在每个资产负债表日对负债进行重新计量， 并且公允价值的任何变动均在运营报表中确认。公共认股权证的公允价值根据其在公开市场上的 交易价值确定。私募认股权证的公允价值是使用Black-Scholes期权定价模型计算的。 模型中使用的假设是公司的股票价格、行使价、预期期限、波动率、利率和股息 收益率。
公司根据公司公开认股权证的隐含 波动率以及与认股权证的预期剩余寿命相匹配的部分同行公司普通股的历史波动率来估算其认股权证的波动率。无风险利率基于 授予日的美国国债零息收益率曲线，其到期日与认股权证的预期剩余寿命相似。假设认股权证的预期寿命等于其剩余合同期限 。股息率基于历史利率，公司预计该利率将保持在零。
30
最近通过的会计公告
本10-Q表季度报告中所载的简明合并财务报表中的附注2 “重要会计政策摘要 ——最近发布的会计公告” 中披露了对最近发布的 可能影响我们的财务状况和经营业绩的会计公告的描述。
新兴成长型公司
业务合并后，我们成为《乔布斯法案》中定义的 “新兴成长 公司”。根据乔布斯法案，新兴成长型公司可以选择采用新的或 修订后的会计准则，这些准则可能由财务会计准则委员会或美国证券交易委员会发布，（i）与原本适用于 非新兴成长型公司的会计准则相同，或（ii）在与私营公司相同的时间段内发布。我们打算利用豁免 ，在与私营公司相同的期限内遵守新的或修订的会计准则。因此，此处包含的信息 可能与您从其他上市公司收到的信息不同。
只要我们有资格成为新兴成长型公司，我们还打算利用《乔布斯法案》对新兴成长型公司降低的一些监管 和报告要求， 包括但不限于不要求遵守《萨班斯-奥克斯利法案》第404 (b) 条的审计师认证要求、减少有关高管薪酬的披露义务以及豁免持有不具约束力的咨询要求 对高管薪酬和黄金降落伞付款进行投票。
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露
根据 交易法第 12b-2 条的规定，我们是一家规模较小的申报公司，无需提供本项目所要求的信息。
第 4 项。控制和程序。
重大缺陷的背景和补救措施
在评估涵盖截至2022年12月31日的合并财务报表的披露控制和程序 时，我们发现了 财务报告的内部控制存在重大缺陷。我们得出的结论是，我们的披露控制和程序存在重大缺陷，包括对财务报告的内部控制 ，因为我们没有必要的业务流程、人员和相关内部控制来以 方式运作以满足上市公司的会计和财务报告要求。这些重大缺陷表现在 方面，包括与审查日记账入账、对账和资产保护有关的职责分工不当，以及某些交易和账户的会计分析、与信息技术有关的控制不当、风险评估流程和文件记录以及对控制流程、会计 政策和程序的监测不当。
31
我们专注于设计和实施有效的内部控制 措施，以改善我们对披露控制和程序的评估，包括对财务报告的内部控制，并修复 重大缺陷。为了纠正这些实质性缺陷，我们已经采取并计划采取以下行动：
| ● | 招聘和继续雇用具有上市公司经验的额外会计、财务和法律资源；以及 |
| ● | 实施 额外的审查控制和流程，要求对某些交易和账户进行及时的账户对账和分析。 |
这些行动和计划采取的行动将接受管理层的持续评估 ，并将需要对未来时期财务报告 内部控制的设计和运营有效性进行测试和验证。我们致力于持续改善对财务报告的内部控制，并将继续 审查财务报告的内部控制。
评估披露控制和程序
在我们的管理层（包括我们的首席执行官兼首席财务和会计官）的监督和参与下，我们对截至2023年9月30日的财政季度末披露控制和程序的有效性进行了评估，该术语的定义见《交易法》第 13a-15 (e) 条和第15d-15 (e) 条。根据他们的评估，我们的首席执行官兼首席财务官得出结论 ，我们的披露控制和程序（定义见《交易法》第13a-15（e）条和第15d-15（e）条）自2023年9月30日起未生效 ，以合理保证我们在根据 《证券交易法》提交和提交的报告中需要披露的信息是在何时记录、处理、汇总和报告的必填的。
披露控制和程序旨在确保在 SEC 规则和表格中规定的 期限内记录、处理、汇总和报告我们在《交易法》报告中要求披露的信息 ，并酌情收集此类信息并将其传达给我们的管理层，包括我们的主要 执行官和首席财务官或履行类似职能的人员，以便及时就所需披露做出决定。
财务报告内部控制的变化
在截至2023年9月30日的三个月中，在《交易法》第13a-15（d）条和第15d-15（d）条所要求的内部控制评估中，我们对财务报告的内部控制没有变化 ，这些变化对我们的财务报告内部控制产生了重大影响或合理可能产生重大影响。
32
第二部分-其他信息
第 1 项。法律诉讼。
据我们所知，截至本10-Q表季度报告发布之日， 我们不是当事方，我们的财产不受任何重大法律诉讼的约束。但是，我们可能会不时地 参与法律诉讼或受到我们正常业务活动过程中产生的索赔。无论结果如何， 此类法律诉讼或索赔都可能由于辩护和和解费用、管理资源的转移 和其他因素而对我们产生不利影响。
第 1A 项。风险因素。
以下风险因素披露内容应与 第一部分第1A项 “风险因素” 中的风险因素结合起来阅读，如我们于2023年2月15日向美国证券交易委员会提交的截至2023年12月31日的10-K表年度报告以及2023年7月28日向美国证券交易委员会提交的截至2023年6月30日的季度10-Q表季度报告 中所述。除了本10-Q表季度报告中列出的其他信息 ，包括标题为 “管理层对 财务状况和经营业绩的讨论和分析” 的部分以及我们的合并财务报表和相关附注，以及我们在评估我们的公司和业务时向美国证券交易委员会提交的其他文件 中列出的其他信息外，还应仔细考虑以下风险因素。投资我们的证券涉及高度的风险。如果 以下风险因素中描述的任何事件确实发生，我们的业务、财务状况、经营业绩和 未来增长前景可能会受到重大不利影响，我们的证券交易价格可能会下跌。由于下文和 本10-Q季度报告其他地方描述的因素，我们的实际业绩 可能与前瞻性陈述中的预期存在重大差异。
我们未能遵守纽约证券交易所持续的 上市要求可能会导致我们的A类普通股退市。
我们的A类普通股在纽约证券交易所（ “NYSE”）上市。为了维持这份清单，我们必须满足最低财务和其他要求。2023 年 9 月 20 日， 我们收到纽约证券交易所的通知，我们的 A 类普通股的平均每股交易价格低于纽约证券交易所关于最低平均股价的延续 上市标准规则。纽约证券交易所上市公司手册的第802.01C条规定， 公司的普通股在连续30个交易日内以最低平均收盘价1.00美元进行交易。
根据第 802.01C 条，我们在 收到通知后的六个月内恢复对最低股价要求的遵守。根据纽约证券交易所的规定，我们 在 10 个工作日内向纽约证券交易所通报了我们弥补缺陷的意图，其中可能包括进行反向股票拆分，但须经董事会和股东批准。如果在治愈期内任何日历月的最后一个交易日或在治愈期的最后一天， 我们的A类普通股的收盘价至少为1.00美元，并且（ii）在截至该日的30个交易日内 的平均收盘价至少为1.00美元，则我们可以在治愈期内的任何时候 恢复对最低股价要求的遵守该月的最后一个交易日或治愈期的最后一天（如适用）。该通知 对我们的A类普通股的上市没有直接影响，在此 期间，A类普通股将继续在纽约证券交易所上市和交易，前提是我们遵守纽约证券交易所的其他持续上市要求。未能满足 纠正期的条件或维持其他上市要求可能会导致除名。
投资者认为我们面临的 退市风险较高，这可能会对我们的A类普通股的市场价格和交易量产生负面影响。如果我们的A类普通股从纽约证券交易所退市 ，则退市可能：大幅减少我们的A类普通股的交易量；由于与纽约证券交易所相关的市场效率下降以及联邦政府失去州证券法的优先权 ，对我们A类普通股的市场流动性 产生不利影响；对我们未来在 上发行额外证券或获得额外融资的能力产生不利影响可接受的条款（如果有的话）；可能导致投资者、供应商、合作伙伴失去信心员工和更少的企业 发展机会；并导致新闻和分析师的报道有限。此外，我们的A类普通股 的市场价格可能会进一步下跌，股东可能会损失部分或全部投资。
33
第 2 项。未注册的股权证券销售、所得款项的使用、 和发行人购买股权证券。
股权证券的未注册销售
不适用。
发行人购买股票证券
在截至2023年9月30日的九个 个月中，我们没有回购任何股权证券。
第 3 项。优先证券违约。
没有。
第 4 项。矿山安全披露。
不适用。
第 5 项。其他信息。
在2023年第三季度，没有任何董事或高级管理人员通过或终止任何第10b5-1条计划或 任何非规则10b5-1的交易安排。
34
第 6 项。展品。
| 展览 数字 |
展品描述 | 注册于 此处的参考资料 来自表单或 日程安排 |
备案 日期 |
美国证券交易委员会文件/ 注册 数字 | ||||
| 31.1* | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的1934年《证券交易法》第12a-14（a）条和第15d-14（a）条对首席执行官进行认证。 | |||||||
| 31.2* | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的1934年《证券交易法》第12a-14（a）条和第15d-14（a）条对首席财务官和首席会计官进行认证。 | |||||||
| 32*† | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18章第1350条对首席执行官、首席财务官和首席会计官的认证。 | |||||||
| 101.INS | 行内 XBRL 实例文档（实例文档未出现在交互式数据文件中，因为其 XBRL 标签嵌入在行内 XBRL 文档中） | |||||||
| 101.SCH | 内联 XBRL 分类扩展架构文档 | |||||||
| 101.CAL | 内联 XBRL 分类扩展计算链接库文档 | |||||||
| 101.DEF | 内联 XBRL 分类法扩展定义链接库文档 | |||||||
| 101.LAB | 内联 XBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档 | |||||||
| 101.PRE | 内联 XBRL 分类扩展演示链接库文档 | |||||||
| 104 | 封面交互式数据文件（格式为行内 XBRL，包含在附录 101 中） | |||||||
| * | 随函提交。 |
| † | 本附录32中提供的认证被视为本季度报告的附件，就经修订的1934年《证券交易法》第18条而言，除非注册人特别以引用方式将其纳入，否则不被视为 “已提交”。 |
35
签名
根据1934年《证券交易法》的要求， 注册人已正式要求下列经正式授权的签署人代表其签署本10-Q表季度报告。
| VARICARIOUS SURGICAL | ||
| 2023年11月13日 | 来自： | /s/ 亚当·萨克斯 |
| 亚当萨克斯 | ||
| 首席执行官兼总裁 | ||
| （首席执行官） | ||
| 2023年11月13日 | 来自： | /s/ 威廉·凯利 |
| 威廉·凯利 | ||
| 首席财务官 | ||
|
（首席财务官和 | ||
36