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美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
表格10-K
(标记一)
| | | | | |
| ☑ | 根据1934年《财产交易法》第13条或第15条（d）款提交的年度报告 |
截至本财政年度止12月31日, 2023
或
| | | | | |
| ☐ | 根据《1934年财产交换法》第13条或第15条（d）款提交的过渡报告 |
在过渡时期， 至今为止 .
委员会文件编号：001-32426
WEX INC.
(注册人的确切姓名载于其章程)
| | | | | | | | | | | | | | |
| 特拉华州 | | 01-0526993 |
(述明或其他司法管辖权
公司或组织) | | (税务局雇主
识别号码) |
| | |
| 汉考克街1号， | 波特兰, | 我 | | 04101 |
| (主要执行办公室地址) | | (邮政编码) |
(207) 773-8171
(注册人的电话号码，包括区号)
根据该法第12(B)节登记的证券：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 每个班级的标题 | | 交易代码 | | 注册的每个交易所的名称 |
| 普通股，面值0.01美元 | | WEX | | 纽约证券交易所 |
根据该法第12(G)节登记的证券：
无
(班级名称)
用复选标记表示注册人是否为证券法第405条规则中定义的知名经验丰富的发行人。
þ 是 ¨编号：
如果注册人不需要根据法案的第13节或第15(D)节提交报告，请用复选标记表示。
¨ 是的 þ 不是
用复选标记标出注册人是否（1）在过去12个月内（或注册人被要求提交此类报告的较短时间内）提交了1934年证券交易法第13条或第15（d）条要求提交的所有报告，以及（2）在过去90天内是否遵守了此类提交要求。 þ 是 ¨编号：
检查注册人是否以电子方式提交了根据法规S第405条要求提交的每个交互式数据文件–T（本章第232.405节）之前的12个月（或要求注册人提交此类文件的较短时间内）。 þ 是 ¨编号：
通过复选标记来确定注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见规则12b中"大型加速申报人"、"加速申报人"、"小型申报公司"和"新兴增长公司"的定义。–2、《交易法》。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 大型加速文件服务器 | þ | | | 加速的文件管理器 | ☐ |
| 非加速文件服务器 | ☐ | | | 规模较小的新闻报道公司 | ☐ |
| | | | 新兴成长型公司 | ☐ |
如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(A)条提供的任何新的或修订的财务会计准则。
☐
用复选标记表示注册人是否提交了一份报告，证明其管理层根据《萨班斯-奥克斯利法案》(《美国联邦法典》第15编，第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告的内部控制的有效性进行了评估，该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。 þ
如果证券是根据该法第12(B)条登记的，应用复选标记表示备案中包括的注册人的财务报表是否反映了对以前发布的财务报表的错误更正。☐
用复选标记表示这些错误更正中是否有任何重述需要根据第240.10D-1(B)节的第240.10D-1(B)节，对注册人的任何高管在相关恢复期间收到的基于激励的薪酬进行恢复分析。
☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如规则12b所定义–2法。 ☐ 是的 þ编号：
注册人的非关联公司持有的有表决权和无表决权普通股的总市值（为计算目的，但不承认，所有董事，高级职员和任何10%或以上的股东都是注册人的关联公司）截至2023年6月30日，注册人最近完成的第二财政季度的最后一个营业日，约为美元。7.810亿美元（根据纽约证券交易所报告的该日注册人普通股的收盘价）。
有几个41,734,802截至2024年2月15日，注册人普通股的流通股。
以引用方式并入的文件
本公司2024年股东周年大会的最终委托书（“2024年委托书”）的部分内容通过引用纳入本10年第三部分，–K.该2024年委托书将在公司截至2023年12月31日的财年120天内提交给美国证券交易委员会。除2024年委托书中以引用方式特别纳入本报告的章节外，2024年委托书不视为于10日作为本年报的一部分提交。–K.
| | | | | | | | |
| 目录 |
转发–展望声明 | 1 |
缩略语和简称 | 3 |
| | |
第I部分 | | |
第1项。 | 业务 | 7 |
项目1A. | 风险因素 | 25 |
项目1B。 | 未解决的员工意见 | 49 |
项目1C。 | 网络安全 | 49 |
第二项。 | 属性 | 51 |
第三项。 | 法律诉讼 | 51 |
第四项。 | 煤矿安全信息披露 | 51 |
| | |
第II部 | | |
第5项。 | 注册人普通股市场、相关股东事项与发行人购买股权证券 | 52 |
第6项。 | 已保留 | 53 |
第7项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 53 |
项目7A。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 75 |
第8项。 | 财务报表和补充数据 | 77 |
第9项。 | 会计与财务信息披露的变更与分歧 | 136 |
项目9A。 | 控制和程序 | 136 |
项目9B。 | 其他信息 | 139 |
项目9C。 | 关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露 | 139 |
| | |
第III部 | | |
第10项。 | 董事、高管与公司治理 | 139 |
第11项。 | 高管薪酬 | 140 |
第12项。 | 某些实益拥有人的担保所有权以及管理层和相关股东的事项 | 140 |
第13项。 | 某些关系和相关交易，以及董事的独立性 | 140 |
第14项。 | 首席会计师费用及服务 | 140 |
| | |
第IV部 | | |
第15项。 | 展品和财务报表附表 | 141 |
第16项。 | 表格10–K摘要 | 141 |
展品索引 | 142 |
签名 | 146 |
除非上下文另有说明或要求，本表格10—K年度报告中的术语“我们”、“我们的”、“WEX”或“公司”是指WEX Inc.。及其所有根据美国公认会计原则合并的子公司。
前瞻性陈述
1995年的《私人证券诉讼改革法案》为前瞻性的声明提供了一个“安全港”，而不是历史事实的声明。本年度报告表格10—K包括前瞻性陈述，包括但不限于关于管理层计划和目标的陈述。本年报中任何并非历史事实陈述的陈述均为前瞻性陈述。当在本年度报告中使用时，“预期”、“相信”、“继续”、“可能”、“估计”、“预期”、“打算”、“可能”、“计划”、“项目”、“将”、“立场”、“信心”和类似表述旨在识别前瞻性陈述，尽管并非所有前瞻性陈述都包含这些词语。前瞻性陈述与我们的未来计划、目标、预期和意图有关，并非历史事实，因此涉及已知和未知的风险和不确定性以及其他可能导致实际结果或表现与这些前瞻性陈述中明示或暗示的未来结果或表现存在重大差异的因素。以下因素（其中包括）可能导致实际结果与本年报所作前瞻性陈述以及我们授权官员所作口头陈述中所载的结果有重大差异：
•燃料需求波动的影响以及燃料的波动和价格，包括公司国际市场的燃料差价，以及由此对公司利润率、收入和净收入的影响；
•总体经济状况的影响，包括燃料、企业支付服务、旅游相关服务或医疗相关产品和服务需求的下降；
•未能遵守Mastercard或Visa合同和规则的适用要求；
•公司或公司客户经营所在地或其他地方发生的不可预测事件可能对公司员工、经营能力、经营业绩和财务状况产生不利影响的程度；
•信用损失的影响和规模，包括欺诈损失，以及如果公司未能充分评估和监控信用风险或欺诈性使用我们的支付卡或系统的其他不利影响；
•公司信用标准变化的影响；
•限制或压缩交换费；
•不利的金融状况对银行系统的影响；
•对我们的环境、社会和治理做法加强审查的影响；
•未能实施新技术和新产品；
•未能实现或维持我们的成本和组织业务效率举措的预期效益；
•未能有效竞争以维持或续签关键客户和合作伙伴协议及关系，或维持此类协议下的数量；
•吸引和留住员工的能力；
•有能力执行公司的业务扩张和收购努力，并实现我们已经完成的收购的好处；
•由于我们的战略性少数股权投资而未能实现商业和财务利益；
•外币汇率对公司业务、收入和收入的影响，以及与我们在美国以外的业务相关的其他风险；
•未能充分保护托管的HSA资产；
•如果公司对其某些报告单位的公允价值评估发生变化，将产生减值费用；
•调查和诉讼的不确定性；
•公司保护其知识产权和其他专有权利的能力；
•监管资本要求和其他监管要求对WEX银行的运营或其向WEX Inc.付款的能力的影响；
•公司债务工具对公司经营的影响；
•杠杆对公司经营、业绩或借款能力的总体影响；
•利率的变化，包括我们必须为我们的存款支付的利率和通货膨胀率；
•对某些债务进行再融资或获得额外融资的能力；
•监管机构，包括税务、银行和证券监管机构的行动，或税务、银行或金融法规可能发生的变化，影响本公司的实业银行、作为公司母公司的本公司或其他子公司或关联公司；
•未遵守适用于非银行托管人的金库条例；
•本公司的技术系统或第三方服务提供商的技术系统的违规或其他问题的影响，以及由此对公司的声誉、责任或与客户或商家的关系造成的任何负面影响；
•监管发展对隐私和数据保护的影响；
•对我们所依赖的技术和电子通信网络的任何中断的影响；
•将人工智能成功和合乎道德地融入我们的业务的能力；
•维持有效的内部控制制度的能力；
•我们的章程文件、特拉华州法律和适用的银行法中可能推迟或阻止我们被第三方收购的条款的影响；以及
•本年度报告第1A项以及与此类前瞻性陈述有关的其他风险和不确定因素。
前瞻性陈述仅指截至本年度报告首次提交之日的情况，不应过分依赖这些陈述。我们不承担任何因新信息、未来事件或其他原因而更新任何前瞻性陈述的义务。
缩略语和缩略语
本年度报告使用下列缩写和缩写，包括随附的综合财务报表及其附注。以下内容对读者有所帮助，并在审阅年度报告时提供参考：
| | | | | |
| |
| 2017年税法 | 2017年减税和就业法案 |
| 调整后自由现金流 | 根据经营活动产生的现金流量计算的非公认会计准则，根据当前投资证券的净购买量、资本支出、净存款的变化、BTFP下的借款变化和借入的联邦资金以及某些其他调整进行了调整。 |
| 调整后净收益或ANI | 调整股东应占净收益(亏损)以剔除除未分配公司支出以外的所有分部调整后营业收入项目的非公认会计准则措施，进一步剔除金融工具的未实现损益、净外币损益、债务发行成本摊销、税务相关项目和某些其他非营业项目(视列报期间而定)。 |
| 修订和重新签署《信贷担保协议》 | 本公司及其若干附属公司作为借款人与代表贷款人的行政代理美国银行于2021年4月1日订立的经修订及重新订立的信贷协议(经不时修订)。 |
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| Asccount收购 | 从Asccount，LLC收购某些实体，其中包括Asccount的健康和福利业务。 |
| ASC | 会计准则编撰 |
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| ASU | 会计准则更新 |
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| SaaS用户平均帐户数 | 代表我们SaaS平台上活跃的以消费者为导向的健康、COBRA和计费帐户的平均数。SaaS账户包括WEX Inc.根据美国财政部的指定担任非银行托管人的HSA账户。 |
| B2B | 企业对企业 |
| 福利快递 | Benefit Express Services，LLC是一家高度可配置的基于云的福利管理技术和服务提供商，其间接和直接母公司于2021年6月1日被收购，并于2022年4月30日并入WEX Health，Inc.。 |
| BTFP | 联邦储备银行定期融资计划，向美国存款机构提供流动性。 |
| 专用宿主机 | 以消费者为导向的医疗保健 |
| CFPB | 消费者金融保护局 |
| CODM | 首席运营决策者 |
| 公司 | WEX Inc.及所有合并财务报表内的实体。 |
| 合并EBITDA | 根据本公司修订和重列信贷协议的条款计算的非公认会计准则措施。 |
| 可转换票据 | 于2027年7月15日到期，本金总额为310. 0百万元，利率为6. 5%，于2020年7月1日发行，该等可换股优先无抵押票据已由本公司购回，并由受托人根据本公司的指示于2023年8月11日注销。 |
| 企业现金 | 根据本公司修订及重列信贷协议中我们综合杠杆比率的条款计算。 |
| 新冠肺炎 | 由SARS—CoV—2冠状病毒引起的传染病。世界卫生组织于2020年3月11日宣布冠状病毒爆发为全球大流行。 |
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| dcfm | 贴现现金流量估值法 |
| 发现优势 | Discovery Benefits，LLC，其后于2021年3月31日与WEX Health合并。 |
| DSU | 非雇员董事持有之递延股份单位。 |
| EFS | 电子资金源有限责任公司，一家为车队和企业客户提供定制企业支付解决方案的供应商，专注于大中型公路车队。 |
| eNett | ENett International（泽西）Limited |
| 电动汽车 | 电动汽车 |
| FASB | 财务会计准则委员会 |
| 《反海外腐败法》 | 美国《反海外腐败法》 |
| FDIC | 美国联邦存款保险公司 |
| 联邦储备银行贴现窗口 | 允许WEX银行在短期基础上借入资金，以满足内部或外部干扰造成的流动性暂时短缺的货币政策。 |
| FinCEN | 美国财政部金融犯罪执法网络 |
| FleetOne | FleetOne Holdings，LLC及其直接和间接子公司 |
| 法兰克福机场 | 《联邦储备法》 |
| FSA | 灵活的支出账户 |
| 公认会计原则 | 美国公认会计原则 |
| GILTI | 全球无形低税收入 |
| gpcm | 上市公司估值方法 |
| GPCs | 上市公司 |
| HRA | 医疗补偿安排 |
| 人血清白蛋白 | 健康储蓄账户 |
| 冰 | 内燃机 |
| 伦敦银行同业拆借利率 | 伦敦银行间同业拆借利率 |
| NAV | 资产净值 |
| 净交换率 | 表示WEX记录为商家收入的每笔支付处理交易的美元价值的百分比，减去给予客户的特定折扣和网络费用。 |
| 净逾期费率 | 净额迟缴费率指迟缴费收入占与WEX有支付处理关系的车队所购燃料的百分比。 |
| 净付款处理率 | 本公司记录为来自商家的收入减去给予客户的某些折扣和网络费用的每笔支付处理美元燃料的百分比。 |
| 备注 | 于2013年1月30日发行的4亿美元优先票据，固定利率为4.75%，已于2021年3月15日被本公司悉数赎回。 |
| 纽交所 | 纽约证券交易所 |
| OFAC | 美国财政部外国资产控制办公室 |
| 营运现金流 | 经营活动提供(用于)的现金净额 |
| 营业权益 | 为提供公司短期应收款流动性或投资固定收益债务证券而取得之经营债务所产生之利息支出。 |
| 奥普塔尔 | Optal Limited |
| 太田 | 在线旅行社 |
| 在路上 | 通常，重型卡车长途行驶。 |
| 支付处理燃料美元 | 与WEX有付款处理关系的车队购买燃料的美元总值。 |
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| 付款处理交易 | 与本公司有付款处理关系的车队进行的采购总数，其中本公司为总采购保留应收款。 |
| PBRSU | 基于业绩的限制性股票单位 |
| PO控股 | PO Holding，LLC，WEX Inc.的全资子公司。也是WEX Health的直接母公司 |
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| 加工成本 | 与处理交易、服务客户及商户有关的开支以及与五金及其他产品销售有关的销售货品成本。 |
| 采购量 | 企业支付部门的采购量代表使用WEX企业卡产品和虚拟卡产品的所有WEX发行交易的总美元价值。养恤金部分的采购量代表WEX赚取的所有交易的美元总值。 |
| 可赎回非控股权益 | 非控股权益持有人SBI在2022年3月7日收购SBI在PO Holding的剩余权益之前拥有的部分美国福利业务净资产。 |
| 循环信贷安排 | 本公司根据经修订及重订信贷协议之有抵押循环信贷融资。 |
| RSU | 限制性股票单位 |
| SaaS | 软件即服务 |
| 印度国家石油公司 | SBI Investments，Inc.该公司由State Bankshares，Inc.所有，是PO Holding，LLC的少数股权持有人 |
| 美国证券交易委员会 | 美国证券交易委员会 |
| 分部调整营业收入 | 非GAAP衡量标准，调整营业收入，以排除公司管理层在评估分部业绩时排除的特定项目，包括未分配企业费用、收购相关无形摊销、其他收购和剥离相关项目、债务重组成本、股票补偿、其他成本和某些非经常性或非现金经营费用，这些费用不是我们的经营核心，视所列期间而定。 |
| 服务费 | 用于提供支付解决方案的第三方网络以及用于提供与创收直接相关的服务的其他第三方产生的费用。 |
| 软性 | 有担保的隔夜融资利率 |
| SPE | 独资特殊目的实体 |
| 主题320 | 会计准则法典第320节，债务证券 |
| 主题606 | 会计准则法典第606节，客户合同收入 |
| 总体积 | 包括在WEX发行的账户上的购买以及其他人发行的购买，但使用WEX平台。 |
| TSR | 股东总回报 |
| UDFI | 犹他州金融机构部门 |
| 美国福利业务 | (i)2021年3月31日之前，WEX Health，Inc.和发现福利有限责任公司，（ii）2021年3月31日至2021年6月1日，WEX Health，Inc.，(iii)2021年6月1日至2022年4月30日，WEX Health，Inc.和benefitexpress，统称，及（iv）自2022年4月30日起，WEX Health，Inc. |
| VCN | 虚拟卡号 |
| WAccess | 加权平均资本成本 |
| WEX | WEX Inc.，以及根据美国公认会计原则合并的所有附属公司，除非上下文另有说明或要求。 |
| WEX澳大利亚 | WEX Card Holdings Australia Pty Ltd及其子公司 |
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| WEX银行 | 根据犹他州法律组建的工业银行，是WEX Inc.的全资子公司。 |
| WEX欧洲服务 | WEX Europe Service Limited，欧洲移动业务 |
| WEX健康 | WEX Health，Inc.公司的医疗保健技术和管理解决方案提供商/业务。 |
| WEX支付 | WEX Payments Inc.（原名Noventis，Inc.） |
第一部分
第一项：商业活动
我公司
WEX的使命是简化企业运营的业务。WEX拥有并运营一个B2B生态系统，帮助我们的客户克服高度手动的流程和对账，驾驭消费者驱动的医疗福利的复杂性，并解决他们的管理挑战。我们相信，WEX为市场提供了一个独特的功能组合，以简化复杂性，从而使WEX的产品与我们的竞争对手区别开来，包括：
•全球商务平台.我们的技术设计和运行具有全球规模和可靠性。我们在技术方面投入了大量资金，并希望继续进行投资。使用我们的技术，我们的客户信任我们以20多种货币进行数千亿美元的资金流动。我们相信，我们的产品和服务在企业基础设施中发挥着不可或缺的作用。
•个性化解决方案，无缝嵌入.我们相信，WEX是我们终端市场的领导者，其解决方案由以客户为中心的创新和深厚的行业专业知识塑造。无论是在直接面向企业还是合作伙伴的渠道中，我们的解决方案都专注于通过将我们的解决方案深入嵌入最终客户工作流程中来简化业务运营。
•洞察力推动成功.客户希望WEX能够获得专业知识和丰富数据的强大组合，以帮助他们做出更好的决策，更快地行动，并应对风险。我们将控制权交到客户手中。
我们跨部门的能力组合形成了一个多样化的B2B生态系统，为我们的客户提供产品和服务，如下图所示：
我们的解决方案生态系统
充分利用我们最佳的垂直专业知识和我们的商务平台的力量
WEX解决方案生态系统
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| * 福利 | 重新设想移动性 | 支付&获得支付 |
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CDH计划
管理 | 非银行
保管人 | 优势
行政管理 | 分析与
控制 | 专有权
网络 | 电动车和混合动力车
舰队 | 费用
管理 | 工作流程
自动化 | 欺诈
控制 |
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| 全球商务平台 |
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| 付款 | 获得资金的途径 | API集成 | 灵活的用户界面 | 全球全方位通道
服务 | 可扩展的数据，
分析，人工智能 | 风险与安全 |
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利用这些独特的功能，WEX提供了组织用来提高效率和管理风险的解决方案。这些解决方案共享并受益于我们的底层功能，跨以下三个业务细分市场提供：
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移动性 WEX重新规划了各种规模车队的移动性。WEX在全球拥有超过60万移动客户。 | | | 优势 WEX简化了雇主福利的管理，包括直接或通过合作伙伴在美国消费者直接健康账户。我们为超过一半的美国财富1000强公司提供服务。 | | | 企业支付 WEX是世界上最大的商业支付公司之一，也是世界上一些最大组织值得信赖的技术合作伙伴。WEX在我们的领域是独一无二的，因为我们将全资拥有的市场领先技术与全球发行和融资能力相结合。 |
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我们的全资子公司WEX Bank目前为我们的大部分移动和企业支付业务提供资金，为我们提供包括信贷裁定在内的多项服务，并且是某些HSA现金资产的存管机构。我们相信，WEX Bank的所有权为我们提供了低成本的资金和流动性来源，并使我们能够为客户设计融资解决方案，补充我们的技术解决方案。
我们的解决方案生态系统为公司提供多种多样的杠杆和机会，帮助WEX实现其财务和业务目标。目前的目标包括赢得新客户，增加我们的钱包份额，扩大和多样化我们的产品，深化我们的全球业务，以及执行战略并购。我们现有和不断发展的技术、优秀的员工队伍以及强大的客户和合作伙伴足迹都将继续推动我们的业务向前发展，我们希望这些都将帮助我们实现目标。我们在大型终端市场建立了增长引擎，在我们所参与的市场中，我们是领导者。
季节性
我们的某些业务受到季节性变化的影响。例如，在典型的一年中，燃油价格通常在夏季较高，在线旅游销售通常在第三季度较高。此外，由于消费者支出与保险免赔额相关，我们的福利分部经历了季节性变化，通常导致在年初支出较高，直至雇员达到免赔额为止。
主要发展
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| 重命名报告分部 •就品牌重塑计划而言，于二零二三年第一季度，本公司重命名其现有可报告分部。车队解决方案部门更名为Mobility，差旅和企业解决方案部门更名为企业支付，健康和员工福利解决方案部门更名为福利。本集团之可呈报分部之组成并无变动。 |
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| 电动汽车相关举措 •我们在许多电动汽车相关计划方面取得了进展，包括我们最近扩展到包括电动汽车功能的DriverDash ®移动应用程序。这意味着，车队经理可以通过现有的WEX门户网站启用他们的卡进行电动汽车充电，并使用我们的集成应用程序DriverDash ®在一个信用额度、发票、数据集和管理界面上查找、激活、支付和跟踪费用。这简化了客户工作流程，同时无需驾驶员拥有多个fob和应用程序来管理其混合车队。我们亦已在美国推出在家报销产品，我们于2023年第四季度开始推出该产品的初始阶段，并预计于2024年晚些时候推出仓库功能。 •在2023年，我们的董事会授权公司在2025年前投资高达1亿美元，主要是专注于能源转型的早期公司。迄今为止，该公司已在三项此类少数股权投资中投资总计750万美元，并已签署认购和有限合伙协议，向两项投资气候/替代能源技术的风险投资基金额外投资最多1000万美元。 |
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| 云迁移 •我们于2023年第三季度全面迁移福利部门，实现了云迁移目标。我们所有的核心技术现在都是基于云的。为了减少我们对物理数据中心的依赖，在2023年第四季度，我们实现了减少数据中心的目标，即从2019年的33个数据中心整合到2023年底的7个。我们将继续坚持云为先的开发理念，这有助于提高数据安全性、基础设施弹性、系统可用性和上市速度。 |
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| 商业收购 •在2023年第三季度，我们从Asccount，LLC收购了一系列提供员工健康福利账户的实体。我们相信，这些被收购实体的技术是对我们的补充，同时扩大了我们在福利领域的规模，并通过它们符合《平价医疗法案》和受抚养人验证的能力扩大了我们的福利产品产品。 •2023年第四季度，我们收购了领先的云本地现场服务管理软件提供商Payzer。我们预计Payzer将加强我们与移动领域垂直客户的关系，使我们能够将我们的支付能力与为我们的客户群创造持久价值的集成软件相匹配。Payzer的高增长、顶级服务提供和功能集，包括端到端业务管理软件，并支持广泛的支付解决方案，是SaaS和云支付的融合。 |
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| 人工智能实验 •我们在整个企业范围内进行了人工智能实验，这些实验推动了以客户为中心的结果，发现了提高工作流效率的机会，并确定了许多其他机会，使我们可以通过利用这些技术继续推动价值。我们相信，我们在信用裁决和监控中使用机器学习的努力帮助显着减少了2023年的违约率，正如我们的信用损失结果所示。 |
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| 改进运营的努力 •到2023年底，我们实现了7500万美元的运行成本节约，并有望在2024年底实现1亿美元的收入。我们正在将节省的成本中的一部分再投资于增强我们的能力，包括数字产品、技术和风险管理能力和工具。 |
我们的业务部门
概述
在我们的移动领域，WEX在车队车辆支付解决方案、交易处理和信息管理服务方面处于领先地位。我们通过三个不同的业务部门面向市场。
•北美舰队。满足主要使用轻型和中型车辆的企业的需求，这些车辆是北美服务性经济运行的核心。
•越野车.满足主要使用中型和重型车辆的企业的需求，这些车辆对北美货运经济的运营至关重要。
•国际舰队。满足主要使用轻型和中型车辆的企业的需求，这些车辆对北美以外的服务经济的运营至关重要，包括我们在欧洲和亚太地区的Fleet投资组合。
截至2023年12月31日，超过1900万辆汽车使用了我们的车队管理解决方案。
解
我们相信，我们在移动领域的主要差异化来源是基于我们专有的闭环支付网络为车队运营商提供的增强的数据和控制。这个专有的闭环网络使我们能够捕获丰富的数据，部署自定义控制，并建立车队和商家之间的经济关系。我们的数据和工具使车队所有者和经理能够控制支出并减少欺诈行为，同时优化车队运营。在销售点，我们捕获一系列信息。所捕获的信息的示例（因客户类型而异）包括购买金额、驾驶员、车辆、里程表读数、燃料或车辆维护供应商以及购买的物品。我们通过车辆分析报告、定制报告和我们的网站向客户提供标准和个性化的信息。我们还提醒客户不寻常的交易或超出预定参数的交易。客户可透过我们的平台查阅其账户资料，包括账户历史及近期交易，并下载相关详情。此外，车队管理人员可以选择在特定采购类别中超过限额时通知车队管理人员，包括在一定时间范围内的交易限额和每天加仑数。在公路领域，我们还提供车队可定制的支付解决方案，包括实时交互和无缝界面，提供数据完整性、替代支付和汇款选项、全面的结算解决方案、实时报告和分析，以实现合规性和成本优化以及燃料对账和移动优化工具。
结合上述内容，我们为移动客户提供以下附加产品和服务：
•账户激活和账户保留:我们提供激活和保留服务，以促进我们产品的采用和使用。
•授权和账单查询和账户维护:我们通过我们的专用联络中心处理授权和账单问题、账户变更和其他问题，这些联络中心每周七天、每天24小时提供服务。自助服务选项也通过我们的在线工具提供。
•客户管理:我们为运营大型车队的客户指派客户经理。我们的客户经理对我们的计划和他们所服务的车队的目标都有深入的了解。
•信贷和收款服务:我们在大多数移动交易中提供短期信贷。与此服务相关，我们开发了专属账户审批、承销、信贷管理和收款程序。
•商户服务:我们的代表与燃料和车辆维护供应商合作，为这些供应商注册我们的网络，测试所有网络技术，并提供有关我们流程的培训。
•分析解决方案: 我们为客户提供分析平台和自定义报告工具的访问，以确定成本节约机会和管理其车队。
•辅助服务和产品:我们为车队提供各种辅助服务和工具，帮助他们更好地管理开支和资本需求。此外，从2023年11月开始，我们提供云原生
该软件解决方案具有各种功能，包括调度、调度导航、营销和支付接受，适用于HVAC、屋顶和其他类似垂直行业的移动现场服务客户。
在我们历史上与ICE相关的车队解决方案的基础上，我们正在研究解决方案，我们相信将简化电动汽车融入混合车队。我们有能力帮助我们的客户过渡到预期的混合机队未来。随着车队所有者希望增加由替代能源（如电动汽车）驱动的车辆，我们正在建立我们在车队和移动性方面的深厚经验，试图开发和提供解决方案，以满足特定客户需求，包括充电，电动汽车过渡规划，以及成功管理从连接到先进路线规划和碳排放报告的各种车辆类型的工具。
支付处理交易是移动领域的主要收入来源。收入是根据客户购买的总金额的百分比、每笔交易的固定金额或两者的组合来获得的。在典型的国内支付处理交易中，我们向船队持卡人提供短期信贷，我们向商家支付购买价格，减去我们根据他们特定的商家协议保留并记录为收入的费用，这通常发生在10天内。我们的WEX欧洲服务和GO燃油卡业务的收入主要来自供应商协商的燃料价格与向车队客户收取的价格之间的差额。我们从我们的北美和国际移动客户那里收取购买总价，通常是在付款日期后30天内。在我们的越野车队业务中，与典型的北美或国际车队交易相比，我们从向商家付款到从客户那里收取费用之间的时间显著减少。有一些例子，主要是在我们的越野业务中，WEX与承担信用风险的商家处理车队客户交易，并从车队收取应收账款。
除了来自支付处理交易的收入外，我们还确认向持卡人收取的费用的账户服务收入、逾期账户的融资费用收入以及交易处理收入和杂项其他产品和服务的其他收入。
分布
我们直接或间接地向企业和政府机构销售我们的Mobility产品和服务，包括各种规模的商用车队和路途长途车队。我们的直接产品系列包括支付处理和交易处理服务、北美的WEX品牌车队卡和澳大利亚的MotorPass品牌车队卡。此外，WEX的产品和服务以EFS、EFS运输服务、T-Chek和Fleet One网络品牌进行营销。
我们还通过联合品牌和自有品牌关系间接使用WEX网络营销我们的产品和服务。通过联合品牌关系产品，我们向燃料供应商和车队管理公司推广我们的产品和服务，并与他们合作，使用他们的品牌名称和我们在联合品牌车队卡上的标志。这些公司寻求将我们的支付处理和信息管理服务作为其向客户提供的全部服务的一部分。
我们的自有品牌计划仅使用燃料零售商的品牌名称，为他们销售我们的产品和服务，并与他们合作。与我们建立战略合作关系的燃料零售商向他们的客户提供我们的支付处理和信息管理产品和服务，以建立和提高客户忠诚度。这些车队使用这些产品和服务在与我们有自有品牌关系的燃料零售商的地点购买燃料。
竞争
总体而言，我们的移动业务与提供一般支付服务的金融机构竞争，而没有我们解决方案集的增强功能。我们还与Fleetcor、U.S.Bank Voyager、Radius Payment Solutions、DKV和Edenred提供类似的更专业的产品。我们相信，通过我们的解决方案的广度、我们的支付网络的覆盖范围以及我们的优势资金来源，我们可以与这些竞争对手和其他竞争对手展开有利的竞争。Odel通过WEX银行。
概述
我们的福利部门简化了管理和管理员工福利计划的业务。我们向SaaS软件提供嵌入式支付解决方案，并为消费者导向的健康福利、COBRA账户以及福利登记和管理提供计划管理服务。此外，WEX Inc.和WEX Bank分别为HSA提供托管和托管服务。
解
我们的产品为计划管理员、雇主和计划参与者及其家人简化了浏览和管理员工福利的流程。我们的解决方案支持各种福利计划，包括HSA、FSA、HRA、生活方式支出账户、眼镜蛇账户、健康激励、Medicare Advantage补充福利、通勤福利和其他基于账户的福利计划。我们还提供软件，使员工能够选择和登记他们的福利，并在整个计划年度管理这些福利。此外，WEX Inc.是美国国税局指定的HSA资产的非银行托管人。截至2023年12月31日，WEX Inc.是54亿美元HSA资产的托管人，其中15亿美元是第三方经纪公司的投资基金，39亿美元是现金。
下面总结了我们在福利细分市场中的主要产品和服务：
•以消费者为导向的利益.我们为基于账户的福利计划的记录保存和管理提供了一个软件平台，该平台可以报销计划参与者及其合格受抚养人发生的符合条件的费用。我们还提供借记卡处理服务，以实现即时电子报销。
•非银行托管服务.我们为HSAs提供非银行托管服务，消费者余额存放于包括WEX银行在内的多个银行存款机构。
•COBRA管理.我们为COBRA计划的管理提供了一个软件平台。此外，我们收集和处理消费者保费付款。
•登记和福利管理.我们提供一个软件平台，指导员工了解他们的福利选项，使他们能够在全年登记计划，并访问和管理他们的福利信息。
•行政服务.我们提供广泛的福利计划管理服务，包括雇主和参与者服务、索赔管理和报告。
我们通过提供功能丰富的软件平台来简化计划的管理和管理，该平台可自动化并简化利益相关者的流程。此外，通过强大的数据分析，我们帮助管理人员和雇主了解消费者的使用和参与，并与类似规模、地理位置和行业的公司进行基准。这些相同的功能使我们能够帮助消费者导航他们的选择，并就如何使用他们的好处做出明智的决定。我们能够从我们庞大的数据库中获得丰富的见解，使我们能够向与他们联系的消费者提供个性化的相关信息。我们还使管理员能够在与增长、运营效率和消费者体验相关的数十项指标上与同行进行性能比较。我们的产品旨在减少摩擦，降低管理成本，并提供更优雅的用户体验。参与者可以使用我们的门户网站和移动应用程序随时随地访问和管理他们的福利。
我们的平台支持多种福利计划类型，实现计划设计的定制，并可扩展以在动态市场中提供新的福利产品，这与雇主福利策略中日益重要的选择保持一致。我们的解决方案部署灵活，从仅软件到全效益管理，其间有多种选项。
我们的收入主要来自三个来源：
•每位参与者每月收取我们的软件和管理服务费用。
•与WEX Inc.是管理员。
•在计划参与者及其家属使用的借记卡上进行交换，以支付其福利计划中的合资格费用。
分布
我们通过各种合作伙伴分发我们的软件和支付解决方案，例如第三方管理员、金融机构、工资供应商和健康计划。这些合作伙伴在为雇主客户管理员工福利计划时使用我们的软件和支付解决方案。我们的团队与这些合作伙伴合作，帮助他们部署市场策略和策略，以发展业务。此外，我们代表某些合作伙伴提供行政服务的业务流程外包。
我们直接或通过经纪人和顾问向雇主市场提供全面的行政服务。我们的解决方案可以是完全白标、联合品牌或WEX品牌。
我们灵活的分销能力增强了我们通过数百个合作伙伴以及直接面向雇主渗透到可寻址市场的能力。截至2023年12月31日止年度，我们的平台平均拥有约1990万个SaaS账户。
竞争
在我们的合作伙伴渠道中，我们与其他类似福利解决方案的专业供应商竞争，如Alegeus Technologies和Nations Benefits，核心银行平台供应商，如FIS、Fiserv和Jack Henry，以及计划管理员内部开发和维护的专有技术解决方案。
在我们的直接渠道中，我们与面向消费者的福利和COBRA管理提供商以及福利登记软件和服务提供商竞争。该领域的竞争对手包括HealthEquity、Alight Technologies、Businessolver和Inspira Financial等公司。我们相信，通过我们的解决方案的广度、平台的丰富功能以及我们的产品可以灵活部署（从仅软件到全效益管理）这一事实，我们可以在与这些竞争对手竞争中取得优势。
概述
我们的企业支付部门专注于全球B2B支付的复杂支付环境。我们的能力和解决方案大致分为两类：
•嵌入式支付.我们的主要服务是使客户能够利用我们高度可扩展和垂直集成的支付解决方案，以集成到他们自己的工作流程中。客户主要通过我们专有的应用程序编程接口集（"API"）访问我们的功能。我们将全资拥有和开发的基于云的技术与全资拥有和运营的全球金融服务能力相结合，包括WEX Bank和我们在全球各地的各种电子货币机构，以满足我们客户群的商业支付需求。我们的最终客户主要使用我们的服务创建和使用虚拟信用卡，以满足其业务模式中的付款义务。该解决方案的客户包括在线旅行社、旅游运营商和航空公司，以及非旅游客户，如专注于支出管理、应付账款自动化、保险支付和媒体支付的金融技术公司。
•应付账款（AP）自动化和支出管理.我们的AP自动化和支出管理功能建立在嵌入式支付功能之上，为企业管理AP自动化和支出管理功能提供了增强的用户界面和企业资源规划（ERP）软件集成点。我们在这一领域的解决方案面向各种规模的企业，并直接销售给客户，并由授权我们技术的领先金融机构贴上白色标签。
解
企业支付部门允许企业集中采购，简化复杂的供应链流程，并消除与传统采购订单程序相关的纸质支票书写。它还使全球的技术公司和创新者能够通过单一的集成技术和发行合作伙伴简化其支付需求。
我们企业支付产品集的核心是虚拟卡。我们的虚拟支付功能用于不提供实体卡的交易，包括越来越多地在线完成的交易，
数字连接的世界，但也可以通过电话，邮件，电子邮件或传真使用。每笔交易在Mastercard或Visa网络上都分配一个唯一的VCN，带有自定义的支出限额、有效期和各种其他购买控制。这些控制措施旨在限制欺诈和未经授权的支出。独特的VCN限制采购金额，并更轻松地跟踪、结算和对账采购，为客户创造效率和节约成本。我们的虚拟卡解决方案结合了（i）全资拥有的端到端高度可靠的技术，（ii）全球货币功能，超过20种活跃货币，以及（iii）全资拥有的全球合规和融资机制，使WEX成为支付处理器之外的发卡机构。商业虚拟卡的使用特别有吸引力，因为它能够轻松地对账，防止欺诈，提供退款保护，具有全球货币能力，并通过交换经济产生回扣。
我们的核心虚拟卡功能包含了一套额外的解决方案功能，以服务于我们的客户。对于我们的嵌入式支付解决方案，这些功能包括：（i）十几个自定义数据字段，允许客户将发票号、预订号或采购订单等信息联系在一起，从而实现行业领先的自动报告和对账优势；（ii）与每个卡协会一起开发各种不同的虚拟卡产品，以优化卡的接受和交换收益，（iii）银行转账和支票发行功能；（iv）现代化的RESTful API，以及相关的、以开发人员为中心的使用说明；以及（v）优化我们的系统和流程以满足大客户需求的定制解决方案的能力。对于我们的AP自动化和支出管理解决方案，这些功能包括：（i）与不同ERP的可定制集成，（ii）增强AP数据分析和供应商支持团队，专注于提高卡的接受度，（iii）与每个卡协会提供各种不同的虚拟卡产品，以优化卡的接受度和交换产量，（iv）银行转账和支票发行功能，使WEX能够满足全部AP文件需求，以及（v）针对更简单的小型企业需求以及复杂的企业需求的不同用户界面。
该部门的绝大多数收入来自净交换收入，即通过发卡、授权、结算和清算所产生的总交换收入，而支付给客户的回扣较少。对于我们的嵌入式支付产品，各行业领先的技术公司使用，我们的净交换率低于我们的直接到企业的AP自动化和支出管理解决方案。由于我们的解决方案的成本基本上是固定或半固定的，因此该部门受益于高可变利润率贡献。一部分收入来自我们向合作伙伴金融机构收取的许可费，这些机构为我们的AP自动化和支出管理解决方案贴上了白标签。这些金融机构支付的技术费用是软件使他们能够发行的支出的百分比。
分布
我们以多种模式直接和间接向新老客户推销企业支付部门的产品和服务。
在我们的嵌入式支付解决方案中，我们专注于直接销售给旅游、金融科技、保险、消费者账单支付和媒体垂直领域的领先公司。我们客户的产品集主要集中在聚合和管理需要商业支付解决方案的大量支付。
在我们的AP自动化和支出管理解决方案中，我们专注于对企业的直接销售以及授权金融机构直接使用我们的技术为他们的客户服务。我们的直销团队专注于直接面向大中型企业的新销售，我们的定制ERP集成和供应商支持功能帮助他们将AP功能从高度手动和成本高昂的工作转变为高度自动化和创收的功能。我们的AP自动化和支出管理解决方案也是针对金融机构的白标，我们为一些世界领先的金融机构提供白标技术给他们的企业客户。
竞争
总体而言，WEX公司支付与提供一般支付服务的金融机构竞争，而没有我们解决方案集的增强功能。金融机构，包括但不限于摩根大通、巴克莱、第一资本、美国运通和花旗，都可以获得与支付能力相结合的技术解决方案。我们与专注于向市场提供处理能力的专业金融技术公司(如I2C、Global Payments和Marqeta)竞争，与提供支付服务的合作银行(如Cross River Bank、Celtic Bank、MVB Bank或Sutton Bank)合作。我们还与专注于应付账款和支出管理的金融技术公司竞争，如Adyen、ConnexPay和Strike。我们相信，通过我们广阔的地理范围、深厚的支付专业知识、持久的关系、内部技术和发行能力，以及我们基于云的专有技术堆栈，我们可以与这些竞争对手展开有利的竞争。
我们的战略
作为支付和商业技术行业的持续创新者，WEX在向客户和市场推出和扩展我们的解决方案方面拥有丰富的经验。我们目前的战略是对我们发展业务的方法的简化表述，更具体地说，我们概述了我们预计如何继续满足不断变化的形势的需求。
•全球商务平台.我们向客户提供的解决方案的一个关键基础是我们的平台，我们通过该平台提供服务于客户业务的解决方案。我们继续专注于通过我们底层基础设施的全球规模和可靠性以及通过预测客户的技术需求来实现差异化。我们试图通过整合和持续改进我们的支付和软件技术，并在整个组织中嵌入智能、敏捷性和弹性来实现这一点。
•无缝嵌入的个性化解决方案.通过我们的平台，我们提供了一套专门为帮助我们的客户解决他们最复杂的痛点而量身定做的解决方案。凭借我们深厚的行业专业知识，我们试图通过以客户为中心的创新，与客户合作，确保我们的解决方案与他们的特定需求相关，从而使自己在市场中脱颖而出。我们通过将我们的解决方案无缝地嵌入到客户的运营中，使客户能够通过他们已经使用的系统和界面访问我们的功能，从而提高了我们提供的价值。
•洞察力助力成功.我们通过维护的大量数据和员工的专业知识提供的洞察力进一步放大了我们提供的解决方案的价值。通过这些洞察，我们使我们的客户能够做出更好、更明智的决策，更快地采取行动，并降低风险。我们继续扩大对人工智能、机器学习和其他创新工具的使用，以确保我们能够随着我们的增长而扩展，同时为我们自己和我们的客户管理风险。
虽然我们的战略阐明了我们为在我们所处的市场和竞争格局中发展业务而做出的选择，但我们预计这些选择将带来五个驱动因素的增长：
•赢得新客户.我们寻求通过培育我们的客户关系并确保我们是值得信赖的战略合作伙伴来推动我们各个细分市场的有机增长。我们的支持和服务能力继续使我们能够与现有客户一起增长，并赢得新客户。
•增加钱包的份额.我们寻求通过增加我们向客户提供的服务来扩大我们的相关性和我们为客户提供的价值。通过我们广泛多样的解决方案套件，我们拥有独特的解决方案组合，可以为多个领域的客户提供服务。虽然我们已经证明了客户在我们的产品套件中使用我们的解决方案的案例，但仍有机会在我们的所有产品解决方案中更深入地渗透我们的客户基础。
•扩展产品并使其多样化.我们不断寻求在新的解决方案领域识别、试验和推出产品。随着业务模式的发展，我们寻求调整我们的解决方案套件，以保持相关性，并站在服务客户需求的前沿。
•深化全球影响力.作为一家全球性企业，我们在世界各地都有既定的足迹。通过平台的可扩展性，我们寻求利用跨地区的能力，继续发展我们的国际业务。
•战略并购.除了我们的有机增长，我们认为通过战略收购实现增长是一种有吸引力的资本使用，可以进一步扩大我们的产品规模和多样化。
我们的技术和资源
WEX的数字和技术战略仍然立足于深入了解客户的需求，利用我们的技术和支付专业知识，并持续强劲的投资，以提供短期和长期的优秀产品。我们在B2B生态系统中为客户提供的解决方案主要由专有技术组成，包括闭环支付网络、嵌入式支付解决方案的SaaS软件和虚拟支付功能。我们还投资于我们的开发管道，以实现更快的系统部署，这些工具是简化和标准化的端到端。
我们技术愿景的核心是提供响应灵敏、可靠的技术。我们的多云战略使我们能够在整个产品套件中运行更具可扩展性、灵活性和合规性的系统，同时摆脱对成本更高、灵活性更低的数据中心的依赖。当我们简化和解耦系统时，我们引入了更多的灵活性、可伸缩性和核心组件的重用。这不仅提高了我们持续部署解决方案的能力，而且还通过使我们能够隔离问题并创造机会与合作伙伴进行有针对性的集成，从而改善了客户体验。
这项工作与多层安全和隐私控制相结合，以降低安全威胁（包括网络安全攻击）的风险，从而为我们的客户提供可靠、合规的系统，使数据保护更加重要。有关我们管理网络安全风险的流程和程序的信息，请参阅第I部分—项目1C—网络安全。
随着我们继续数字化转型，我们的数据方法将成为WEX的关键差异化因素。我们正在对数据平台进行现代化改造，同时引入大规模实验，以加快处理和呈现数据的速度，从而为员工和客户提供数据驱动的决策。我们正在将人工智能功能整合到我们的活动范围内，减少流程效率低下，丰富以客户为中心的成果，同时继续专注于建立有效的人工智能治理框架。
我们依赖专利、版权、商业秘密及商标法、保密程序、合约条款及其他类似措施，以保护我们业务中使用的专有信息及技术。我们通常与客户、顾问、服务提供商和其他合作伙伴（无论是当前的还是未来的）签订协议，其中包含限制使用和披露我们专有信息和技术的条款。在运营方面，我们已实施若干保障措施，旨在控制对我们专有信息和技术的访问和分发。我们在美国和我们经营或计划经营的其他国家寻求某些商标的注册和保护。我们使用WEX品牌在全球销售我们的产品和服务，以及其他品牌，如美国的FleetOne、CFS和benefitexpress，欧洲的eNett和Go Fuel Card以及澳大利亚的Motorpass。
监管与监督
本公司受美国和外国司法管辖区的大量法律和法规的约束，这些法律和法规适用于向客户提供金融技术服务和支付卡，或处理或服务支付卡和相关账户的企业。此外，许多法律法规规范或影响WEX银行（作为一家受保存管机构）以及我们与福利业务相关的运营。
我们还受到各种政府机构和行业自律组织的直接监督和定期审查，这些机构负责监督我们所从事的业务活动，包括UDFI、FDIC、SEC以及许多州和外国监管和许可机构。这些机构和当局通常在限制或以其他方式影响我们的业务和运营方面拥有广泛的权力和自由裁量权，并且当根据相关机构或组织的判断，我们的业务或运营未能遵守适用法律或达到其监管期望时，可能会对我们采取正式或非正式的监督、执法和其他行动。我们努力与监管机构保持建设性的关系。
适用于本公司的法律和法规经常不断演变，有时模糊不清或不一致，它们适用于我们的程度有时并不明确。本节虽然并非详尽无遗，但概述了适用于我们业务的美国联邦和州法律法规以及外国法律法规。此外，规管我们业务的法律及监管框架的范围及诠释未来可能会有所改变，并对我们产生重大影响。有关影响我们的监管风险的更详细讨论，请参阅第I部分—第1A项—风险因素—与监管有关的风险。
WEX银行的一般监管、监督和审查
作为一家根据犹他州法律组建的工业银行，不接受可能通过支票或类似手段提取的活期存款，WEX银行目前符合《银行控股公司法》中"银行"定义的工业银行豁免标准。因此，WEX Inc.一般不受《银行控股公司法》的约束。然而，WEX银行须接受FDIC和UDFI的审查和监督。定期进行考试，并根据联邦存款保险公司的考试政策和综合评级框架发布评级。作为监管机构，FDIC和UDFI可以针对违法行为、不安全或不健全的做法以及其他可起诉的不当行为发布非正式或正式的执法行动。执行行动可能包括但不限于谅解备忘录、同意令、归还令和民事罚款。
此外，WEX银行与美国以外的客户有业务往来，在某些国家，依靠当地银行当局的不反对函向来自美国的上述国家的客户提供服务。WEX银行遵守适用的美国法规，从美国向这些国家提供服务。
对公司间借款和交易的限制
FRA第23A条和第23B条以及实施条例限制了公司可以从WEX银行借款或以其他方式获得信贷或从事其他"涵盖交易"的范围。这些规则还要求本公司或其任何关联公司（如FRA第23A条中的定义）与WEX银行进行交易的条款和条件必须与当时与非关联公司进行的类似交易基本相同，或至少对WEX银行有利。“适用交易”包括贷款或信贷扩展、购买或投资证券、购买资产（包括受回购协议约束的资产）、接受证券作为贷款或信贷扩展的抵押品，或发出担保、承兑或信用证。虽然适用的规则并不完全禁止从事“受保交易”，但它们确实限制了WEX银行可能与任何一个附属公司以及与所有附属公司进行的受保交易的金额。此外，除某些例外情况外，WEX银行向本公司或其其他附属公司提供的每笔贷款或信贷延期必须以市值为贷款或信贷延期金额的100%至130%的抵押品作担保，具体取决于抵押品的类型。见第一部分—第1A项—风险因素—"WEX Bank受监管要求的约束，这些要求在过去和将来可能要求我们向WEX Bank出资，或可能限制WEX Bank向WEX Inc.提供现金的能力。”
保护消费者权益
《多德—弗兰克法案》授予CFPB一般权力，以防止受保护的个人或服务提供者在与消费者进行消费金融产品或服务的任何交易或提供消费金融产品或服务方面，根据联邦法律实施或从事不公平、欺骗或滥用行为或做法。虽然WEX银行目前不受CFPB的审查和监管，因为它的总资产不足100亿美元，但它必须遵守CFPB发布的规则和条例，FDIC负有监督和审查WEX银行遵守联邦规则和条例的主要责任。UDFI负责审查和监督WEX银行遵守国家消费者保护法律和法规的情况。
CFPB还参与监管支付行业，包括监管条例E下的预付卡，该条例对通用预付卡、商店礼品卡和电子礼品卡提出了要求，这些产品目前包括有限数量的WEX产品，但随着时间的推移，可能会随着业务的发展而发展。
此外，《联邦贸易委员会法》禁止在包括WEX Inc.在内的实体的商业活动中或影响其商业活动的不公平或欺骗性行为或做法。以及不受CFPB直接监管的子公司。此外，所有50个州和哥伦比亚特区都有自己的法律禁止不公平或欺骗性的行为和做法，其中许多还包括私人诉讼权。有关FDIC于2023年9月20日发布的与我们的合规管理计划有关的同意令的信息，请参阅第II部分—项目7—管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析— 监管方面的问题。
换乘费用
2022年7月1日，WEX银行受多德—弗兰克法案的Durbin修正案的条款约束，该条款规定发卡机构或支付网络收取的交换费或借记交易的收费将受美联储监管，并且必须与发卡机构在授权、清算和结算交易时产生的成本“合理且成比例”。支付网络费用不得直接或间接用于补偿发卡机构规避交换交易费用限制。截至本申请之日，Durbin修正案对我们现有的任何预付卡或借记卡产品的适用性是最小的。
场外衍生品市场
2010年《多德—弗兰克华尔街改革和消费者保护法案》（“多德—弗兰克法案”）还建立了对场外衍生品市场和参与该市场的实体的联邦监督和监管。遵守衍生工具法规增加了我们的业务成本，而任何额外要求（例如未来的注册要求或对衍生工具合约的加强监管）可能会增加额外成本，或可能要求我们更改我们随后可能使用的燃料价格、货币和利率对冲惯例，以遵守新的监管要求。潜在的变化还可能包括我们衍生产品交易的结算和执行方法。
经纪存款
《联邦存款保险法》第29条限制受保险存款机构接受经纪存款，除非该机构"资本充足"。对于"资本不足"的投保存款机构，会施加一定的利率上限限制。见第一部分—第1A项—风险因素— "WEX银行面临与依赖经纪存款有关的融资风险。"
反洗钱、反恐怖主义和制裁条例
我们经营所在的各个司法管辖区的适用法律及法规对其当地实体施加重大的反洗钱合规及尽职调查责任。我们必须核实客户的身份，监测和报告异常或可疑的账户活动，以及金额超过规定限额的交易，并避免与指定人员或在指定地区进行交易，在适用法律和法规的要求下，（如《银行保密法》和美国财政部和美国国税局的条例）。金融监管机构发布了各种执行条例，并将执行列为高度优先事项。有关FDIC和UDFI于2022年5月6日发布的与我们的《银行保密法》和反洗钱合规计划有关的同意令的信息，该同意令已分别于2023年11月8日和2023年11月21日被UDFI和FDIC终止，请参见第II部分—项目7—管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析— 监管事项.
美国政府实施了经济制裁，影响了与指定外国、外国国民和其他人的交易。这些制裁由外国资产管制处执行，采取多种不同形式，但一般包括以下一项或多项内容：（i）限制与受制裁国家的贸易或投资，包括禁止从受制裁国家直接或间接进出口，禁止"美国人"从事与投资有关的金融交易，（ii）通过禁止转移受美国管辖的财产（包括美国人拥有或控制的财产），冻结受制裁国家政府或特别指定的国民所拥有的资产。没有外国资产管制处的许可证，不得以任何方式支付、提取、抵销或转让被冻结的资产（例如财产和银行存款）。
除适用的美国法律和条例外，我们还遵守旨在打击洗钱和恐怖主义的各种国际法律和条例，包括：
•在加拿大，《冻结腐败外国官员资产法》、《为腐败外国官员受害者伸张正义法》、《刑法典》所列恐怖主义实体、《特别经济措施法》、《联合国法》及其相应条例；
•在欧盟，第四和第五个反洗钱指令（2015/849/EU）和（2018/843/EU），以及欧盟的经济制裁制度；
•在英国，《2002年犯罪所得法》（经修订）、《2000年恐怖主义法》（经2001年反恐怖主义、犯罪和安全法修正）、《2017年洗钱条例》（经修订）、《2008年反恐怖主义法》、附表7、金融制裁—英国财政部制裁通知和新闻稿；
•在澳大利亚，2006年《反洗钱和反资助恐怖主义法》、《反洗钱和反资助恐怖主义规则》、2011年《自治制裁法》、2011年《澳大利亚自治制裁条例》、1945年《联合国宪章法》（《联合国法》）及其各项条例；
•在新加坡，1992年《腐败、贩毒和其他严重罪行（没收利益）法》、2002年《恐怖主义（制止资助）法》以及新加坡金融管理局（"金管局"）与制裁和反洗钱有关的各种条例、通知、准则和指导。
医疗保健条例
美国联邦和州政府继续制定和考虑许多基础广泛的立法和监管建议，这些建议可能对我们福利相关业务的各个方面产生重大影响。我们的合作伙伴和客户管理的计划具有面向消费者的账户，用于支付员工和合格家属产生的自付费用。这些账户包括CDH账户，如HSAs、FSAs和HRAs，以及健康奖励、通勤者福利和其他基于账户的安排。根据有关法律，这些账户中的大多数都是免税的。
雇主继续使用CDH方法来管理医疗支出的增长率，并使员工能够就如何使用他们的医疗储蓄做出决定。CDH计划为消费者提供了对医疗费用支付的可见性和控制权。
WEX Health的软件和支付解决方案支持的产品受各种州和联邦法律的约束，包括《患者保护和平价医疗法案》。《医疗保健和教育协调法》（"ACA"）和《医疗保健和教育协调法》（统称为"医疗改革"），以及国税局、卫生和公众服务部、劳工部颁布的条例，以及类似的国家法律和监管机构。
除税务相关法规外，医疗改革法还规定了覆盖范围标准，影响受保人和自保健康福利计划，这些计划影响我们目前的业务模式，包括我们与当前和未来客户、生产商和医疗保健提供者、产品、服务、流程和技术的关系。
隐私和信息安全条例
在数据处理方面，我们经常根据隐私和数据安全相关法律承担或受特定合规义务的约束。
根据1999年的《金融服务现代化法案》（又称《Gram—Leach—Bliley法案》）和某些州法律，WEX银行必须维护一个全面的书面信息安全计划，其中包括与消费者信息相关的行政、技术和物理保障措施。这一要求通常不延伸到有关公司或个人的信息，他们获得了商业、商业或农业目的的金融产品或服务。2021年10月，联邦贸易委员会更新了《GLBA保障规则》，明确了金融机构必须在其信息安全计划中纳入的新保障措施，例如对谁可以访问消费者数据设置限制，要求加密以确保数据安全，并要求金融机构指定一名合格人员监督其信息安全计划，并定期向实体报告，公司董事会或负责信息安全的高级官员。
GLBA还要求WEX Bank向客户提供初始和年度隐私通知，以描述我们的信息共享做法。如果WEX银行打算与关联公司和/或非关联第三方分享有关消费者的非公开个人信息，WEX银行必须向客户发出通知，并在合理的时间内让每个客户“选择退出”任何此类披露。GLBA还规范WEX公司的某些活动，有关隐私和信息安全的惯例。
除了我们必须遵守的联邦隐私法外，各州还通过了法规、法规和其他措施，例如：（i）经《加利福尼亚隐私权法》修订的《加利福尼亚消费者保护法》，于2023年1月1日生效。（ii）《弗吉尼亚消费者数据保护法》（Virginia Consumer Data Protection Act），2023年1月1日生效；（iii）科罗拉多隐私法，2023年7月1日生效；（iv）康涅狄格州数据隐私法，2023年7月1日生效；（v）犹他州消费者隐私法，2023年12月31日生效。其他几个州也通过了自己的全面隐私法。特拉华州、佛罗里达州、爱荷华州、蒙大拿州、俄勒冈州和得克萨斯州的隐私法将于2024年底生效，其他州也通过了类似的法律，将于2024年和2025年生效。在某些情况下，数据受联邦法律监管（例如，HIPAA和HITECH或GLBA）是划分出这些州法律的范围。对于所有其他数据，WEX和WEX银行必须监控并寻求在我们的业务中遵守各州隐私法。
2022年4月，美国联邦银行业监管机构（包括货币监理署、财政部、联邦储备委员会理事会和联邦存款保险公司）发布的一项最终规则要求银行组织向其主要联邦监管机构通报任何上升到"通知事件"级别的"计算机安全事件"，发言人说："在银行机构确定事件发生后，尽快但不迟于36小时。
WEX和WEX银行也受某些国际隐私和数据保护法的约束。例如，在欧洲和英国，《通用数据保护条例》（“GDPR”）和英国GDPR适用于所有处理欧盟/英国居民数据的公司，无论公司位于何处。GDPR和英国GDPR实施了严格的隐私保护，并为欧盟和英国居民提供了广泛的个人数据权利（如删除、访问和更正个人数据的权利），并要求建立收集、使用和披露个人数据的合法基础。此外，我们还受某些司法管辖区的其他国际法律和数据保护法律的约束，包括：
•在加拿大，《个人信息保护和电子文件法》以及艾伯塔省、不列颠哥伦比亚省和魁北克省颁布的省级私营部门隐私立法；
•在澳大利亚，《隐私法》（1988年）和《澳大利亚隐私原则》；
•新加坡2012年《个人数据保护法》。
仅就我们的医疗保健服务而言，我们根据1996年《健康保险携带和责任法案》（“HIPAA”）及其实施条例（经《经济和临床健康卫生信息技术法案》（“HITECH”）修订）承担若干责任。HIPAA和HITECH对受保护健康信息的隐私、安全和传输提出了要求，包括违规通知和报告要求。HITECH还要求在评估HIPAA安全标准下的行政罚款和处罚时，考虑公司执行公认的安全标准的情况。
电子邮件和文本营销法律
我们使用直接电子邮件营销和短信联系现有或潜在客户，因此受各种法规、法规和裁决的约束，包括电话消费者保护法、控制非征集色情和营销攻击法和相关联邦通信委员会命令以及类似的国际立法，如加拿大的反垃圾邮件立法，该条例规管商业电子讯息的发送。几个州已经颁布了更多的、更具限制性和惩罚性的法律来规范商业电子邮件。违反这些法律可能导致执法行动、法定罚款和处罚以及集体诉讼。
事实法
2003年的《公平和准确信贷交易法》修订了《公平信贷报告法》，要求债权人采用身份盗窃预防方案，以发现、预防和减轻与所涵盖账户有关的身份盗窃，其中可以包括有合理可预见的身份盗窃风险的商业账户。
《借贷中的真理法案》
《贷款真相法》（TILA）是作为消费者保护措施制定的，旨在提高消费者对信贷成本的认识，保护消费者免受未经授权的收费或账单错误的影响，并由CFPB的Z条例实施。TILA和条例Z的大多数条款仅适用于消费者信贷的扩展，但也有少数条款适用于商业卡。例如，对未经授权使用的赔偿责任的限制适用于名片，尽管为员工购买10张或更多信用卡的企业可以通过合同约定承担更广泛的赔偿责任。
货币传输和支付工具许可证条例
美国
我们受多项美国法律及法规规管与我们业务的某些方面有关的货币转移以及支付工具的发行及销售。在美国，大多数州都对汇款人和支付工具的发行人发放许可证。通过我们的子公司，我们在所有需要业务的州获得许可。许多州对我们与汇款和支付工具相关的服务的运营行使权力，并作为该权力的一部分，对我们进行定期审查，其中可能包括审查我们的合规实践、政策和程序、财务状况和相关记录、隐私和数据安全政策和程序，以及与我们业务相关的其他事项。在这些定期检查之后，国家机构可以向我们发布调查结果和建议，促使我们对我们的操作和程序进行修改。
作为持牌人，我们须遵守若干限制及要求，包括净值及保证债券要求、记录保存及报告要求、控股股东的监管批准或持牌人控制权的直接及间接变更及若干其他公司事件的要求，以及维持若干水平的允许投资，金额相等于我们未偿还付款责任。许多州还要求汇款人和支付工具的发行人遵守联邦和州的反洗钱法律和法规。
此外，提供某些金融服务的非银行必须在FinCEN注册为"货币服务企业"。本公司透过附属公司为注册MSB。因此，我们建立了反洗钱合规计划，其中包括：（i）内部政策和控制；（ii）指定合规机构，
（iii）持续的雇员培训；及（iv）独立检讨职能。我们已制定及实施由政策、程序、系统及内部监控组成的合规计划，以监察及应对各种法律要求及发展。
政府机构可能会对资金转移和支付工具销售施加新的或额外的要求，我们预计我们受监管的附属公司未来的合规成本将增加。
欧盟
公司的欧洲业务受监管支付服务的法律法规的约束，包括支付服务指令（EU 2015/2366 PSD 2）和电子货币指令（2009/110/EC EMD 2）。
除遵守上述指令的规定外，本公司亦须遵守欧盟成员国爱尔兰的当地法律，而本公司是获授权的电子货币机构。
Optal Financial Europe Limited（“OFEL”）是一家爱尔兰授权电子货币机构，根据欧洲共同体（电子货币）条例2011年（经修订）授权（实施2EMD）。这种授权的一项相关要求是保护客户资金，以防公司破产。此外，OFEL必须符合爱尔兰的多项其他监管要求，作为授权电子货币机构的一部分。最重要的是：（a）欧洲联盟2018年（支付服务）条例，执行PSD 2，（b）刑事司法《2010年（洗钱和资助恐怖主义）法》，经修正（CJA 2010），实施了5 AMLD，（c）欧洲银行管理局的外包指导方针和爱尔兰中央银行（CBI）的跨行业外包指导方针，以及（d）CBI的跨行业外包指导方针。关于运营弹性的行业指南。本公司任何重大未能遵守这些要求的情况可能导致本公司受到制裁，包括暂停或放弃本公司授权。
英国
WEX在联合王国的业务也须遵守有关支付服务的适用法律和条例。Optal Financial Limited（“OFL”）根据《2011年电子货币条例》（“EMR”）和《2017年支付服务条例》（“PSR”）被授权为电子货币机构，并必须遵守这些条例。它受金融行为监管局（“FCA”）监管，并受FCA“商业原则”约束。除其他义务外，《电子产品报告》和《电子产品报告》要求OFL保护其客户的相关资金。重大不遵守这些规定可能导致我们受到制裁，包括暂停或放弃我们的适用许可证。
除《洗钱、资助恐怖主义和资金转移条例》外，OFL还必须遵守以下反金融犯罪法规：2017年《洗钱、资助恐怖主义和资金转移（付款人信息）条例》（经修订）；2002年《犯罪所得法》（经修订）。此外，OFL必须遵守联合王国的制裁制度，该制度对与被指认的个人或实体打交道施加了严重和广泛的限制。
适用于OFL的其他相关监管要求是FCA在其手册和/或其支付服务方法文件中对外包和运营弹性的期望。
新加坡
在新加坡，WEX Finance Inc.和Optal Singapore Pte Ltd获许可经营信用卡和/或签帐卡的业务，必须遵守1970年银行法和2019年支付服务法（“PSA”）的适用条款。这些实体由管理局监督。除其他义务外，《公共服务协定》要求实体保障其客户的相关资金。
澳大利亚
eNett International（Singapore）Pte Ltd持有澳大利亚证券和投资委员会授予的澳大利亚金融服务许可证（"AFSL"），该许可证授权其向批发客户提供非现金支付服务。Optal Australia Pty Ltd持有eNett International（Singapore）Pte的中介授权。Ltd.如果我们未能遵守AFSL持有人所遵守的规则和法规，则可能导致我们受到制裁，包括暂停或放弃我们的许可证。向澳大利亚客户提供支付服务的WEX实体还必须遵守1998年《支付系统（监管）法》。
WEX Australia Pty Ltd、WEX Fuel Cards Australia Ltd和WEX预付卡Australia pty Ltd在符合必要条件的监管减免框架内运作。
第三方管理许可条例
我们受多项美国法律及法规规管员工福利计划的第三方管理。在美国，大多数州向第三方管理员发放许可证。许多州对我们与员工福利计划的第三方管理相关的服务的运营行使权力，并且作为该权力的一部分，可能会对我们进行定期检查，其中可能包括对我们的政策和程序、财务状况和相关记录以及与我们业务相关的其他事项的审查。在这些定期检查之后，国家机构可以向我们发布调查结果和建议，促使我们对我们的操作和程序进行修改。
作为被许可人，我们受到某些限制和要求，这些限制和要求因州而异，包括保证金要求和记录保存和报告要求。
逃脱法
我们受无人认领或遗弃财产的约束，美国和某些外国的州法律要求我们将在一段时间内无人认领的他人持有的无人认领财产转让给某些政府当局。此外，我们还接受国家和外国监管机构对我们的作弊行为的审计。
对分割的限制
WEX Bank须遵守与派付股息有关的多项监管规定，包括维持资本高于监管最低水平的规定。此外，银行监管机构可确定股息的支付不适当，并可对股息的支付施加其他条件，甚至禁止股息的支付。此外，WEX银行可能不会支付股息，如果它是资本不足或将成为资本不足的结果支付股息。犹他州法律允许WEX银行在支付所有费用、损失、利息和应计或到期的税款后，从工业银行的净利润中支付股息，但如果WEX银行的盈余账户低于其股本的100%，WEX银行必须在支付任何股息之前将其净利润的10%转移到盈余账户。
公司对WEX银行的义务
WEX银行对本公司的任何非存款义务，在付款权上，从属于WEX银行的存款和其他债务。在本公司破产的情况下，本公司向联邦银行监管机构承诺维持WEX银行的资本将由破产受托人承担，并有权优先付款。
对WEX Inc.所有权的限制普通股
WEX Bank，因此本公司，受银行法规的约束，该法规对可能通过控制本公司控制WEX Bank的实体施加要求。这些要求在第I部分—项目1A—风险因素中讨论， “我们的宪章文件、特拉华州法律和适用的银行法中的规定可能会推迟或阻止我们被第三方收购，并可能对我们普通股的市场价格产生不利影响。
反贿赂条例
WEX是一家全球性企业，须遵守其经营所在司法管辖区的反贿赂及反腐败法律，包括但不限于《反海外腐败法》、《英国2010年反贿赂法》（“UKBA”）、《加拿大刑法典》和《外国公职人员腐败法》以及《新加坡1960年预防腐败法》。《反海外腐败法》禁止向外国政府官员和政治人物行贿，包括司法部执行的反贿赂条款和SEC执行的会计条款。该法令涵盖范围广泛，涵盖所有在海外开展业务的美国公司和公民等，并定义外国官员不仅包括那些担任公职的人，还包括与外国政府经营或拥有的组织有关联的当地公民。该法规还要求维护适当的账簿和记录，并维护适当的内部控制，以防止和发现可能的违反《反海外腐败法》的行为。
非银行托管人条例
作为美国国税局批准的被动非银行托管人，WEX Inc.。财务条例第1.408—2（e）节（“财务条例”）的规定，包括净值、保证金、记录保存、审计和信托责任管理等要求。美国国税局对WEX公司行使权力。其与非银行托管人指定有关的业务，并作为该授权的一部分，受WEX Inc.定期审查，其中可能包括检讨其营运常规、政策及程序、净值及相关记录，以及与该等业务有关的其他事宜。在这些定期审查之后，美国国税局可以发布调查结果和建议，促使我们对我们的业务和程序进行修改。
人力资本
人才战略
文化和参与对我们的业务至关重要。我们基于我们的核心价值观，培养协作和支持的文化：
我们的员工、他们的福祉和他们的经营文化是我们作为一个组织和一个运营业务成功的核心。截至2023年12月31日，我们拥有约7，200名全职员工，其中约5，500名位于美国。其余分布在15个国家。我们相信，实现我们的增长目标并保持我们作为全球领先商业平台的地位，需要一个专注于吸引、发展和留住优秀人才的战略。人民的满意、发展和福祉将永远是我们的首要任务。
我们通过全面的培训计划、工具和教育促进员工的职业成长和发展，包括在线自助学习平台、专业发展计划、领导力和指导计划、促进社区和参与的激励措施、专门的福祉活动和个人财务咨询。通过这些计划，我们努力提高个人和企业绩效，提高员工的敬业度、满意度和成就感。此外，我们的全球表彰计划允许员工相互提名以获得表彰。这些奖励随后被纳入我们的年度绩效管理流程，该流程将计入员工的年度薪酬总额（或“总奖励”）。WEX的总奖励计划包括工资，带薪休假，401（k）雇主匹配，现金短期奖励和长期奖励股权奖励的资格，以及健康和保健，受孕，职业，社会，社区和整体福祉福利福利。
我们的人才策略包括注重挽留员工，并定期监察员工流失率和敬业度，以寻找机会加强我们的人力资本管理方法。于2023年，我们的全球自愿离职率约为10%，而我们一般承担管理职责（“领导角色”）的全球雇员的自愿离职率约为6%。我们深切关注员工敬业度及满意度，并透过年度员工调查及全年脉搏调查收集员工反馈，以衡量文化及敬业度指标。我们利用调查结果来指导整个组织的决策。
我们致力于培养多元化、公平和包容的商业文化。这种文化对于为我们的利益相关者创造价值至关重要，包括推动客户所依赖的创新解决方案的开发。我们接纳员工独特的经历和背景，以及他们的文化影响力和身份，这使得一个充分参与和蓬勃发展的工作场所能够推动我们的业务向前发展。
截至2023年12月31日，女性员工占我们全球员工总数的约53%，占我们执行官的55%，占我们董事会的42%，而有色人种占我们美国员工总数的约23%。20%的美国行政人员和17%的董事会成员。2023年，我们全球女性担任领导职务的比例约为45%，美国有色人种员工担任领导职务的比例约为14%。
我们执行我们的多元化、公平和包容的业务愿景，旨在实现领导角色的性别平等，并增加美国有色人种员工担任领导角色，以更好地代表国家人口统计以及我们服务的客户和合作伙伴。正如我们发布的DEI、ESG和其他报告所进一步表明的，WEX致力于创建一个代表我们社区、合作伙伴和客户的全球人才基础，并培养一个多元化和包容的环境，让所有员工都能茁壮成长。
2023性别多样性
全球劳动力总数
行政人员
董事会
领导角色的全球代表性
健康、安全和健康
我们的目标是促进和促进员工的整体健康连续性护理，这不仅仅是身体，情感和行为安全，以确保他们的健康处于首要位置。WEX继续汲取COVID—19疫情的经验教训，并时刻铭记疫情给员工带来的独特挑战。因此，我们继续支持员工灵活工作，因为我们的员工调查显示，人们对远程工作的灵活性表示赞赏。无论我们的员工是在办公室还是在家工作，我们的首要目标都是一样的—为员工提供一个健康安全的环境。我们提供广泛的资源和工具，包括但不限于财富管理服务、虚拟人体工程学评估、按需健身课程、使用正念应用程序、远程医疗服务、休假选项和家庭礼宾服务，以及为员工及其直系亲属提供精神、行为和情感支持，以支持员工的整体健康和整体安全。
可用信息
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位置 该公司的主要行政办公室位于汉考克街1号，波特兰，ME 04101。 | | | 电话号码 (207) 773-8171 | | | 网际网路 www.wexinc.com |
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本公司的年度、季度和当期报告、委托书和提交给SEC的某些其他信息以及对其的修订可以从我们的网站免费获得。在我们向SEC提交或提供这些文件后，在合理可行的范围内尽快将这些文件发布到我们的网站上。美国证券交易委员会维护一个互联网网站，其中包含报告、委托书和信息声明，以及有关发行人的其他信息，这些信息以电子方式向美国证券交易委员会提交， Www.sec.gov.公司的审计委员会章程、领导力发展和薪酬委员会章程、财务委员会章程、公司治理委员会章程、技术和网络安全委员会章程、公司治理准则和商业行为和道德准则可通过公司的投资者关系页面的"治理"部分免费查阅。
网站如向上述地址的投资者关系部提出书面要求，或致电（866）230—1633，本文件亦将免费提供给任何股东。本公司的互联网网站及其所载或可通过其访问的信息不包含在本10—K表格的年报中，不应被视为本报告的一部分。
项目1A.危险因素
下文所述的风险和不确定性并非我们面临的唯一风险和不确定性。我们目前未知或我们目前认为不重大的额外风险及不确定性亦可能损害我们的业务营运。倘任何该等风险实际发生，我们的业务、财务状况、经营业绩及现金流量均可能受到影响。下文讨论的风险和不确定性也包括前瞻性陈述，我们的实际结果可能与这些前瞻性陈述中讨论的结果存在重大差异。
风险因素摘要
投资我们的证券涉及风险。以下是我们认为业务面临的主要风险的摘要。阁下应仔细审阅及考虑本摘要，连同本项目1A、本年报第一部分“风险因素”及本年报所载其他资料中更全面描述的风险。下文所述的风险和不确定性并非我们面临的唯一风险和不确定性。我们目前未知或我们目前认为不太重要的额外风险及不确定性亦可能损害我们的业务营运。
如果发生以下任何风险，我们的业务、财务状况、经营业绩和未来增长前景可能受到重大不利影响，并且在本报告中作出前瞻性陈述的事项的实际结果可能与该等前瞻性陈述中的预期结果存在重大差异。
我们的工商业
•汽油及╱或柴油的需求或供应减少，及╱或该等燃料价格波动，可能对我们的业务、财务状况及经营业绩造成重大不利影响。
•总体经济状况的下降，特别是对燃料、旅行相关服务或医疗保健服务需求的下降，可能会对我们的业务、经营业绩和财务状况产生重大影响。
•我们通过WEX发行商和其他第三方持牌机构的金融服务，通过万事达卡和Visa网络处理交易。如果这些持牌机构中的任何一家停止或无法向我们提供这些服务，我们将需要找到其他适当的机构来提供此类服务。
•不可预测或灾难性的事件可能会对我们开展业务的能力产生不利影响。
•我们已经并可能在未来经历大量的信贷和欺诈损失以及其他不利影响。
•交换费的变化或限制可能会减少我们的收入。
•银行倒闭或其他类似事件可能会对我们和我们客户的流动性和财务表现产生不利影响。
•投资者、客户和员工对我们ESG实践的日益严格的审查和不断变化的期望可能会对我们的业务产生负面影响，导致额外的成本，或使我们面临新的或额外的风险。
•我们未能适应技术和行业的变化并有效地实施新技术和产品，可能会对我们的竞争地位和我们的业务产生重大影响。
•我们可能无法实现或维持从我们的成本和组织运营效率计划中获得的预期收益。
•我们在竞争激烈的商业环境中运营。
•我们吸引、激励和留住合格员工的能力对我们的成功至关重要。
•作为我们增长战略的一部分，我们可能无法成功地执行收购。
•我们面临着与我们的战略性少数股权投资相关的风险。
•我们面临与我们在美国以外的业务相关的风险。
•外币汇率的波动已经并可能继续影响我们的财务业绩。
•作为HSA资产的非银行托管人，WEX Inc.的S未能充分安置和保护我们的托管资产，或者我们的任何托管合作伙伴倒闭，都可能对我们的业务产生重大不利影响。
•我们已经并可能在未来发生商誉或其他无形资产的减值费用。
•本公司正在并可能在未来参与各种索赔、调查和法律程序。
•如果我们未能充分保护我们的知识产权，我们的竞争地位可能会受损。
WEX银行
•WEX Bank ILC的损失或暂停、适用的监管要求的变化、或符合ILC资格的机构数量或类型的增加可能会扰乱我们的运营、增加成本并加剧竞争。
•WEX Bank受到广泛的监督和监管，可能限制我们的活动，并对我们的业务进行施加财务要求或限制，并限制我们产生收入的能力。
•经济或其他市场的条件可能对WEX银行吸引存款的能力产生不利影响。
•WEX银行的资本成本已经增加，并可能继续增加。
•WEX银行面临与依赖经纪存款有关的资金风险。
•如果WEX银行未能满足某些标准，WEX Inc.可能会受到《银行控股公司法》的约束。
•WEX银行的业绩可能会受到市场波动和金融工具价值的重大变化的影响。
我们的债务
•我们目前有大量债务，并可能产生额外债务，这可能影响我们管理业务的灵活性，并可能对我们履行责任的能力造成重大不利影响。
•利率波动可能会对我们的经修订及重列信贷协议项下产生的利息开支及受浮动利率影响的任何其他付款产生重大影响。
•我们可能希望或需要为大量债务再融资或以其他方式要求额外融资，但我们不能保证我们将能够以优惠条款或根本获得额外融资。
监管
•现有及新的法律法规及执法活动可能对我们的业务造成负面影响，限制我们的扩张机会，并对我们的经营业绩及财务状况造成重大影响。
•在一个司法管辖区或针对一种产品制定的法律或法规可能会导致其他司法管辖区或针对其他产品制定新的法律或法规。
•我们的税率变动、采纳新法例或承担额外税项负债可能会影响我们的业绩。
•作为非银行托管人，WEX Inc.受监管，不遵守规定可能使其无法维持其地位。
•我们业务的发展和扩展可能会使我们面临额外的监管要求和其他风险，未能遵守或适应这些要求可能会损害我们的经营业绩。
•我们在外国司法管辖区的增加增加了违反外国法律的可能性。
我们对技术的依赖
•我们经常遭受网络攻击，并预计它们将在未来继续，我们可能无法充分保护我们的信息系统。
•我们受隐私和数据保护法规的约束，遵守这些法规可能会带来重大负担。不遵守规定可能对我们的业务产生负面影响。
•如果我们所使用的技术不可用，或未能按预期运行，或我们未能成功实施技术，我们的业务和运营业绩可能会受到不利影响。
•我们的业务依赖于由第三方管理的电子通信网络。
•我们在业务中使用人工智能，正确管理其使用的挑战可能会导致伤害。
普通股的所有权
•未能就财务报告及披露控制及程序维持有效的内部监控系统，可能导致我们无法准确报告财务业绩。
•我们的章程文件、特拉华州法律和适用的银行法中的规定可能会延迟或阻止我们被第三方收购，并可能对我们普通股的市场价格产生不利影响。
与我们的商业和工业有关的风险
我们大部分收入来自或透过我们的客户及燃料零售伙伴购买及销售汽油及柴油，因此，汽油及╱或柴油需求或供应减少及╱或该等燃料价格波动可能对我们的业务、财务状况及经营业绩造成重大不利影响。
我们的移动业务分部是我们总收入最大的分部，我们的客户和燃料零售商合作伙伴在该分部主要购买或销售汽油或柴油燃料。因此，我们公司总收入的很大一部分是通过购买和/或销售燃料产生的，使我们在该分部的收入受燃料的需求和供应以及历史波动的燃料价格的影响。
我们的移动部门总收入的很大一部分，特别是在我们的北美车队业务，来自燃料供应商根据我们的客户购买的燃料购买价格的协商百分比向我们支付的费用。我们目前没有使用燃料对冲衍生工具，因此，这些收入目前面临燃料价格下跌的全部影响，我们的净收入面临燃料价格波动。因此，燃料价格的持续下跌，以及我们的客户购买或我们的燃料零售商合作伙伴出售的燃料数量的下降，将对我们的总收入，从而对我们的业务，财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
燃料价格波动受许多因素影响，所有这些因素都超出了我们的控制范围。这些因素包括但不限于：
•国内外油气供需情况及市场预期；
•对货车运输和货运服务的需求；
•投资者对大宗商品的投机行为；
•主要石油出口国，包括石油输出国组织成员国的行动，以及这些国家维持油价和生产控制的能力；
•国内外石油生产水平；
•石油生产技术的进步；
•基础设施过剩或缺乏适当的基础设施；
•地缘政治条件，包括革命、叛乱、环保主义、恐怖主义或战争，如俄罗斯和乌克兰、以色列和哈马斯之间持续的冲突；
•炼油厂的能力和利用率；
•天气，包括气候变化和自然灾害；
•美元（或其他相关货币）相对于其他主要货币的价值；
•突发事件，如COVID—19大流行等全球流行病；
•当地、区域或全球经济状况；
•税收和关税；以及
•政府法规和立法，包括与温室气体（“GHG”）和燃料效率标准有关的法规和立法。
其中一些因素可能因地区而异，可能会迅速变化，增加市场波动，而另一些因素可能会产生长期影响。这些因素和其他因素对燃料价格的长期影响可能是巨大的。例如，虽然我们无法预测影响的持续时间或严重程度，但欧洲和中东持续的冲突以及由此产生的制裁和军事行动已经严重影响并可能继续影响全球燃料价格的波动，我们无法预测这些冲突对燃料价格的最终影响。
我们的收入亦部分取决于客户就逾期结余支付的逾期费。因此，燃油价格下降可能导致我们从未能及时付款的客户处赚取的逾期费数额下降。或者，燃料价格上涨可能导致我们提供资金的应收款或应付款金额增加，从而增加交易对手未能付款的风险和风险，以及欺诈活动的数量增加。见第一部分—第1A项—风险因素—"倘我们未能充分评估及监控交易对手构成的信贷风险，或倘我们的支付卡或系统继续存在欺诈性使用，则我们已经历及日后可能经历重大信贷及欺诈损失及其他不利影响。"
除了对燃料价格的影响外，燃料和其他车辆产品和服务的市场需求和供应也可能影响交易数量或燃料销售量。更少的加仑销量等于更低的总量
燃料的购买价格，我们的谈判收入百分比是根据该价格确定的。我们的收入，特别是在公路业务，也部分依赖于从每笔燃料购买交易中获得的固定费用。因此，在燃料需求疲软的环境下，可能由多项超出我们控制范围的因素（包括价格上涨、整体本地、区域或全球经济状况、公共卫生危机、货车运输和货运服务需求减少以及政府法规和立法（包括与温室气体和燃料效率标准有关的法规和立法）导致，交易减少，导致我们的收入减少。我们设定的信用和其他标准也可以限制使用我们产品购买燃料的需求。此外，汽车制造商正在开发燃料效率更高的汽车，以及我们的Mobility客户和其他人采用替代燃料来源的汽车，如电动、氢或天然气动力汽车，包括混合动力汽车。我们的客户或其他人继续采用替代燃料及混合动力车辆、采用替代燃料车辆的速度加快，或重型车辆车队（如公路货车车队）使用替代燃料车辆的任何重大增加，将导致汽油或柴油的销售减少，并影响我们的财务表现。倘本集团未能开发产品并将其推出市场以替代因汽油或柴油销售减少而导致的收入减少，则此趋势可能对本集团的财务表现造成重大不利影响。有关替代燃料和混合动力车辆的任何趋势以及温室气体立法和监管如何影响我们的业务的更多信息，请参见第一部分—第1A项—风险因素—"我们未能适应技术和行业的变化并有效地实施新技术和产品，可能会对我们的竞争地位和我们的业务产生重大影响。"及第1A项—风险因素—"有关减少温室气体排放的法例及监管以及私人业务行动可能会对我们的业务造成不利影响。"
在供应方面，地缘政治问题、战争（如欧洲和中东战争）、天气、环境考虑、基础设施、劳动力短缺或经济状况等因素导致的供应中断也可能影响客户购买的燃料数量。在我们的客户需要或可以获得更少的燃料的情况下，由此导致的采购量或交易量下降可能会减少我们的收入或收入的任何增长，并对我们的业务、财务状况和经营业绩造成重大不利影响。
最后，我们欧洲车队业务的收益主要来自我们的收益与供应商的燃料谈判价格与向车队客户收取的价格之间的差额挂钩的交易。商家的燃油成本和我们向车队客户收取的燃油费用取决于多个因素，其中包括本文所述的影响燃油价格的因素。当商家的燃料成本增长速度快于我们向移动客户收取的燃料价格，或我们向移动客户收取的燃料价格下降速度快于商家的燃料成本时，我们会经历与燃料价格相关的收入收缩。倘上述情况存在或持续存在，我们将产生较少收益，可能对我们的业务、财务状况及经营业绩造成重大不利影响。
整体经济状况的下降，包括任何潜在的衰退，特别是对燃料、旅游相关服务或医疗保健服务以及我们提供的其他业务相关产品和服务的需求下降，对我们的业务、经营业绩和财务状况造成不利影响。
我们的业务及经营业绩受到美国及国际经济整体状况的重大影响。我们大部分收入来自我们处理的采购量及其他交易，而我们的业务通常严重依赖于整体支出水平。对我们服务的需求在过去和将来至少部分地与整体经济状况和我们经营所在地区经济体（特别是美国）的业务活动量相关，欧洲和英国。经济条件的不利变化，通常超出我们的控制范围，包括消费者信心下降、失业率上升、劳动力和商业模式重组或减少、通货膨胀、衰退、政治气候变化、战争（包括欧洲和中东的战争）或其他变化，通常以商业活动减少为特征，并可能导致那些直接或间接为我们收入贡献的人的支出减少或停滞，导致我们的客户或合作伙伴以及我们的客户或合作伙伴的客户对我们的产品和服务（包括燃料、旅行相关服务、医疗保健服务、CDH账户、应付账款服务以及其他与业务相关的产品和服务）的需求减少或停滞。此外，如果美国或全球经济进入衰退，我们可能会经历对我们服务的需求下降，并可能不得不降低我们的定价，所有这些都可能对我们的财务业绩产生重大不利影响。任何经济及金融市场情况的低迷可能持续的严重程度及时间长短，以及任何从该等低迷中复苏的时间、力度及可持续性，通常都是未知的，亦非我们所能控制。因此，美国或国际的整体经济状况持续下滑可能对我们的业务、财务状况和经营业绩造成重大不利影响。
我们通过万事达卡和Visa网络通过WEX发卡机构和其他第三方持牌机构的金融服务处理交易。如有任何持牌机构停止或不能向我们提供这些服务，我们将需要寻找其他合适的机构提供这些服务。此外，如果我们未能遵守万事达卡或Visa的适用要求，他们可能会寻求罚款，暂停我们或终止我们的许可证。
我们收入的一个重要来源来自通过Mastercard和Visa网络处理交易。万事达卡和维萨卡的授权是通过多个WEX拥有的发卡机构和第三方金融机构实现的。如果这些许可实体因任何原因停止提供服务或无法提供服务，或者在第三方的情况下，以实质上较不利的条件提供服务，我们将需要寻找这些服务的其他提供商。
Mastercard和Visa定期更新和修改其要求。要求的更改可能会使我们维持遵守许可证条件的成本显著增加。此外，我们已同意将我们某些业务领域的交易量的一定比例交付给某些网络。如果我们不遵守网络的要求（视情况而定），我们可能面临额外费用、许可证暂停或终止。任何暂停相关许可证可能会限制或消除我们提供Mastercard或Visa支付服务的能力，这将对我们的运营和收入产生重大影响。此外，监管变化或
如果发行人不遵守监管要求，可能会损害或要求我们停止在适用司法管辖区提供万事达卡或Visa支付服务。如果我们无法找到替代供应商，我们可能无法再向客户提供此类支付处理服务，这将对我们的运营产生重大影响，并对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
在我们或我们的客户运营的地点或其他地方发生的不可预测或灾难性事件，包括新冠肺炎疫情等事件，可能会对我们开展业务的能力产生不利影响，并可能影响我们的财务状况和经营业绩。
不可预测的事件，包括流行病和公共卫生危机(如新冠肺炎)、政治动荡、战争(包括欧洲和中东正在进行的战争)、恐怖主义袭击、电力或技术故障、自然灾害或灾难(如野火或飓风)和恶劣天气(包括气候变化引起的条件)，都可能中断我们的业务，因为它们会对全球市场、经济状况、燃料供需、旅行和旅游以及医疗保健服务的使用造成干扰。这些事件，包括欧洲和中东正在进行的战争以及新冠肺炎大流行，已经并可能在未来引发大规模的技术故障、延迟或安全漏洞，以及全球金融市场的波动性增加或重大扰乱。此类事件如果持续或严重，可能会影响我们的收入，包括减少对我们产品和服务的需求，限制我们提供服务的能力，或导致我们的技术系统和其中包含的信息出现安全或其他问题。因此，此类事件可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生负面影响，可能会产生实质性的影响。
我们认为，新冠肺炎疫情在许多方面已经导致企业和消费者行为发生革命性变化，世界各地的当局和企业在不同时间实施了许多旨在遏制病毒的措施，如旅行禁令和限制、隔离、避难所到位命令、企业关闭、疫苗接种要求和口罩强制要求等。即使在我们开展业务的地区内，与新冠肺炎疫情相关的限制已经大幅减少，但由于该病毒的全球经济影响及其对人们和企业行为方式的持久影响，我们可能会继续感受到对我们的业务的影响，包括全球旅行需求的波动、对供应链的影响、劳动力影响(例如，由于健康和安全要求及协议的不断变化，难以招募、培训、激励和发展员工，工人的期望不断变化，以及人才市场对灵活工作模式的多变性)、信贷可用性、对我们流动性的影响、政府在某些地区持续的限制、以及燃料需求和价格的持续波动。上述情况以及新冠肺炎疫情及其后果对我们业务造成的任何其他持续影响可能会对我们的业务、运营业绩、财务状况、现金流和我们偿还债务的能力产生重大影响，并总体上增加本文所述某些其他风险因素的风险。
倘我们未能充分评估及监控交易对手构成的信贷风险，或倘我们的支付卡或系统继续存在欺诈性使用，则我们已经历及日后可能经历重大信贷及欺诈损失及其他不利影响。
我们受到交易对手带来的信用风险的影响，其中许多是中小型企业。因为我们经常为交易对手的全部应收或应付款项提供资金(视情况而定)，而我们的收入只来自该金额的一小部分，因此我们的损失风险因交易对手不付款而放大。尽管我们使用各种模型和技术来筛选潜在的交易对手并建立适当的信用额度，但这些模型和技术
技术不能消除所有潜在的信用风险，也可能不会阻止我们批准以欺诈方式完成和提交的申请。此外，在申请时具有良好信用风险的业务可能会随着时间的推移而恶化，我们可能无法检测到这种变化。此外，为了发展我们的业务，我们可能会改变我们向其提供信贷的企业的类型和概况的政策，这也可能对我们的信贷损失产生不利影响。举例来说，有时，比如在最近的供应链放缓期间，货运业会经历周期，吸引较小的独立卡车司机进入信用状况较差的市场。随着货运经济周期的正常化，这些规模较小的独立卡车司机中的一部分无法偿还我们向他们提供的信贷，导致拖欠货款的情况增加。此外，在经济放缓时期，拖欠我们欠款的交易对手数量会增加。此外，通货膨胀的市场状况和不断上升的利率已经增加，并可能继续增加我们提供资金的应收账款或应付账款的名义金额以及我们交易对手的支付能力。
对于与我们的交易对手的某些交易，我们承担因欺诈使用我们的支付卡或支付系统而造成重大损失的风险，无论是合同上的还是其他方面。我们还面临着因员工、商家或承包商的欺诈行为而造成损失的风险。我们的保险覆盖范围可能不足或有限，可能不会针对这些损失提供保障。此外，犯罪分子还利用复杂的非法活动来攻击我们，包括“掠夺”、伪造卡和账户以及身份盗窃。一起重大事件或一系列欺诈或盗窃事件可能导致总体欺诈水平上升；欺诈活动造成的直接经济损失；声誉损害；我们服务的可取性降低；更严格的监管；合规成本增加；实施监管制裁；或巨额罚款。因此，如果如上所述或以其他方式发生的重大欺诈行为发生或继续发生，其结果可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
于过往年度，我们产生重大信贷及欺诈损失，尤其是在我们的移动业务分部，因此无法保证我们为减少信贷损失及欺诈影响而实施的策略将继续成功，以减少信贷损失及欺诈对我们业务的影响。此外，如果我们的策略不能继续按预期运作，公司可能会限制收入和盈利增长。因此，倘我们未能充分管理信贷风险、倘经济状况影响交易对手或彼等客户的业务，或倘我们出现重大欺诈亏损，则我们于经营报表中的信贷亏损拨备可能会增加，这可能会对我们的业务、财务状况及经营业绩造成重大不利影响。
交换费的变化或限制可能会减少我们的收入。
我们很大一部分收入来自向商家收取的网络处理费，即交换费，与使用我们的支付系统处理的交易有关，包括使用万事达卡或维萨品牌卡或使用万事达卡或维萨系统的交易。与这些支付方式相关的交换费金额受多项因素影响，包括我们运营所在的某些市场的监管限制，以及我们的第三方合作伙伴（包括Mastercard和Visa）强加或允许的费用或计划变更。此外，在我们经营的市场中，交换费一直受到严格的法律、监管和立法审查以及竞争压力，其中任何一项都可能导致未来在任何特定司法管辖区限制、降低或完全取消交换费。未来的变化可能会进一步限制或影响我们的业务方式，或限制我们向客户收取某些费用的能力。此外，与我们的卡或虚拟支付交易相关的交换费的暂时或永久减少、限制或取消，可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
2022年7月1日，WEX银行开始遵守多德—弗兰克法案的Durbin修正案中规定的借记卡交换费上限。虽然目前，Durbin修正案对我们现有的任何预付卡或借记卡产品的适用性很小，但Durbin修正案的交换费上限可能会限制任何此类现有产品或我们未来可能希望开发的任何此类产品的增长前景、可行性或盈利能力。
银行倒闭或影响金融机构的其他事件可能对我们和我们客户的流动性和财务表现造成不利影响。
2023年初，美国国内外多个银行机构的财务状况受到关注，尤其是那些与某些类型的储户和大型债务投资证券投资组合有风险的机构。FDIC于2023年3月10日和2023年3月12日分别接管硅谷银行和Signature银行。虽然我们过去和现在都没有直接对SVB或Signature Bank承担风险，但我们定期在FDIC受保险银行保留国内现金存款，这些存款超过了FDIC的保险限额。我们还在我们经营的外国银行保留现金存款，其中部分未受FDIC或其他类似机构的保险或仅部分投保。此外，我们的投资组合包括若干银行及金融机构的证券投资。
如果我们持有现金余额、现金等价物或金融投资的银行和金融机构进入破产管理或破产，或出现有关该等事件的担忧或谣言，我们获取现金的能力、我们在该等机构的投资价值和/或我们的流动性和财务表现可能受到不利影响。我们无法保证我们超过FDIC或其他类似保险限额的存款将得到美国或适用的外国政府的支持，或任何与我们有业务往来的银行或金融机构将能够在发生破产或流动性危机时获得所需的流动性。
我们的客户（包括银行客户）可能会因任何银行倒闭或影响金融机构的其他事件而受到类似的不利影响。对客户流动资金或财务表现产生的任何不利影响可能减少对我们服务的需求或影响我们的预期信贷亏损拨备及应收账款的可收回性。我们的客户的流动资金或财务状况的重大变化（包括信用评级下调）可能导致应收账款收款和现金流量出现不利趋势，并可能需要额外计提预期亏损拨备。该等额外拨备可能会对我们未来的财务业绩造成重大影响。
投资者、客户和员工对我们的环境、社会和管治惯例的审查和期望不断变化，可能会对我们的业务造成负面影响，导致汽油或柴油燃料使用量下降，导致额外成本或使我们面临新的或额外的风险。
近年来，已经作出了一些努力，针对投资界，包括投资顾问、主权财富基金、公共养老基金、大学和其他团体，推动剥离与化石燃料有关的公司发行的股票，并向贷款人和其他金融服务公司施压，要求其限制或减少与类似有联系的公司的活动。如果这些努力取得成功，并且如果我们的业务被认为与这些社区使用化石燃料充分挂钩，我们进入资本市场的能力可能会受到限制，我们的股价可能会受到负面影响。
此外，机构、个人和其他投资者、代理咨询服务机构、监管当局、消费者和其他利益攸关方继续关注石油和天然气行业的可持续性做法，包括与温室气体排放和气候变化有关的做法。随着我们对识别、衡量和报告环境、社会和管治（“ESG”）指标的不断变化的标准作出回应，我们的努力可能导致成本大幅增加，但可能无法满足投资者或其他利益相关者的期望，以及不断变化的标准或监管要求，这可能会对我们的财务业绩、股价、声誉、吸引或留住员工的能力产生负面影响，我们作为服务提供商、投资或商业伙伴的吸引力，或使我们面临政府执法行动、私人诉讼和投资者审查。
我们未能适应技术和行业的变化并有效地实施新技术和产品，可能会对我们的竞争地位和我们的业务产生重大影响。
WEX是一个全球性的商业平台，因此，我们必须不断适应和响应竞争对手提供的技术进步，我们的合作伙伴，客户和潜在合作伙伴的要求，监管要求和不断变化的行业标准和趋势，例如预期的电动汽车整合到混合车队。随着电动汽车等技术的发展，我们吸引新客户、增加现有客户的净收入以及创造新的或替代现有收入来源的能力，在很大程度上取决于我们适应行业标准、预测趋势以及这些趋势影响市场的程度的能力。并继续加强我们的平台，适时和安全地推出新产品和功能，以跟上技术发展和客户期望。如果我们无法提供增强功能和新产品、开发新功能以获得市场认可、足够快地创新以跟上快速技术发展的步伐，或我们提供的增强功能带来意外后果，我们的竞争地位以及我们的业务、财务状况和经营业绩都可能受到不利影响。此外，未能按计划淘汰遗留系统或更新我们的平台，可能会影响我们产品的稳定性和可靠性，影响客户体验。此外，客户可能不采用我们推出的增强功能或新产品，或可能不按预期使用它们。我们可能无法成功地开发修改、增强和改进，无法快速或具有成本效益地将其推向市场以响应市场需求，或者无法修改我们的平台以保持符合适用的法律和监管要求。我们的平台、技术能力和服务产品的扩展也带来风险，包括成本超支、交付延迟和性能问题，所有这些都可能严重影响我们的竞争地位和业务。
我们可能无法实现或维持成本和组织运营效率计划的预期效益，这些努力可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
我们一直并将承担一定的成本和组织运营效率，旨在精简我们的组织，改善内部协作模式，流程和自动化，并增强客户体验，同时支持我们的生产力和业务成果。我们预计到2024年底将节省1亿美元的运行成本。我们预计将部分节省的成本再投资于我们的业务，以增强我们的能力，包括数字产品、技术和风险管理能力。然而，倘我们未能成功管理及执行该等措施，或其不足或无效，我们可能无法达成财务目标及达致预期效益，改善可能被延迟、无法持续或未能实现，我们的业务、营运及竞争地位可能受到不利影响。即使我们能够实现预期的效率运行率，我们可能无法再投资它们，或者我们可能无法达到预期的结果。这些措施或我们未能成功管理这些措施，可能导致意外后果或不可预见的成本，包括管理层和员工分心、减员、无法吸引或留住关键员工，以及降低员工生产力，从而可能对我们的业务、财务状况及经营业绩造成不利影响。
我们在竞争激烈的商业环境中运作。这种竞争可能会对我们收取的费用、我们的收入和利润率以及我们在有利条件下获得、维持或扩大客户关系的能力产生不利影响。
我们在我们的每个细分市场都面临并预计将继续面临来自多家公司的竞争，这些公司正在提供或寻求提供相互竞争的能力和服务。从历史上看，我们一直能够为客户提供广泛的服务和能力，因此，我们并不认为价格是我们竞争的唯一甚至主要基础。随着我们的竞争对手不断发展他们的服务产品，对于我们来说，仅仅依靠卓越的能力、技术、客户整合或服务来竞争变得越来越具有挑战性，价格已经成为我们客户越来越重要的决策因素。在我们业务的某些领域，我们被迫通过降低费用和利润率来应对竞争压力。因此，我们所处的竞争格局可能会影响我们的收入和利润率，并对我们的业务、财务状况和经营结果产生实质性的不利影响。
我们的服务目前主要集中在移动、旅行、企业支付和福利业务上。我们的一些竞争对手比我们更大，并成功地在这些业务中获得了相当大的份额。在某种程度上，我们的竞争对手被视为特定业务的领导者，在我们试图进一步渗透这些业务时，他们可能比我们更有优势。
我们在努力签订新的客户协议或战略关系、以类似或有利的条款续签或维持现有的协议或关系，以及以有利的条件在现有关系下增长业务量方面，也面临着日益激烈的竞争。例如，终止与主要石油公司、燃料零售商和卡车停靠站商家的协议，将减少接受我们的支付处理服务的地点数量。因此，我们可能会失去竞争优势，我们的经营业绩可能会受到不利影响。虽然我们定期监测这些关系，但不能保证我们将来能够维持这些关系。此外，我们的供应商和客户在适应竞争激烈的市场时，由于他们的业务习惯发生了变化，我们也面临着风险。由于我们与客户或其他合作伙伴的许多长期安排和协议不包含最低购买、销售或数量义务，并且可能在没有通知或相对较短的时间内由任何一方终止，因此客户或其他合作伙伴可能不会被要求在特定程度上或根本不需要使用我们提供的服务，即使我们与他们签订了合同。因此，我们在考虑市场变化或竞争对手提供的不同或更便宜的服务或其他方面时，面临与这些主要客户的业务习惯和财务状况的损失或变化相关的重大风险。
我们吸引、激励和留住合格员工的能力对我们的成功至关重要，如果做不到这一点，可能会对我们的业绩产生实质性的不利影响。
我们相信我们的员工，包括我们的执行领导团队，是我们最重要的资源。今天，工作场所各种技能水平的工人和领导者的市场竞争都很激烈，特别是在金融科技、技术和其他专业领域，以及我们业务集中的地理区域。随着我们的成长，我们可能无法吸引高素质和多样化的员工，无法留住我们雇用的个人，或者无法适应远程工作环境，特别是如果我们不提供与劳动力市场其他部门具有竞争力的雇佣条款、福利和条件。未能吸引、聘用、发展、激励和留住高素质和多样化的员工人才；未能实现我们的目标，即培养多样化、公平和包容性的商业文化；未能成功招聘来填补我们的领导层和其他职位；未能维持促进创新和协作的企业文化；或未能设计和成功实施灵活的工作模式，以满足当今员工和未来员工的期望
员工，可能会扰乱我们的业务、运营和业绩，并对我们的业绩和创造利益相关者价值的能力产生不利影响。
作为我们增长战略的一部分，我们可能无法成功执行收购，并可能遇到实现我们已经完成或可能进行的收购的预期好处的困难。
我们一直积极收购资产和业务，作为我们增长战略的一部分，我们预计未来将继续通过收购业务、商业账户投资组合和其他资产来寻求增长。我们通过收购大幅扩大了我们的整体业务、运营部门、客户基础、员工人数和运营。我们未来的增长和盈利能力在一定程度上取决于我们在目前运营的业务部门和未来可能确定的其他业务部门内的持续成功扩张。作为我们扩张战略的一部分，我们寻找收购和投资机会以及与其他企业的合作伙伴关系，以使我们能够增加我们的市场渗透率、技术能力、产品供应和分销能力。
以下任何或所有风险都可能对我们的增长战略产生不利影响，包括：
•我们可能无法确定合适的收购或投资候选者，或无法以优惠条件收购更多资产或业务；
•我们可能会与他人竞争收购资产或业务或进行某些投资，这可能会加剧竞争，任何程度的竞争都可能导致候选人获得收购的机会减少或价格上升；
•我们可能会与其他人竞争精选的收购或投资，我们的竞争可能包括规模更大、资金更充足、资源更多、更容易获得资金的组织；
•我们可能会在预测收购或投资候选者的时机和可用性方面遇到困难；
•我们可能无法以优惠的条件或根本无法获得必要的资金，为我们任何潜在的收购提供资金；以及
•我们可能无法产生执行我们的收购或投资战略所需的现金。
在收购之后，我们可能不会像以前那样成功地运营被收购的企业。例如，我们可能会在被收购企业服务的客户数量方面遇到一些损失，导致我们无法实现预期的收购收入和利润，或者无法实现我们在进行收购时预期的协同效应水平。此外，我们的尽职调查审查可能无法充分发现我们可能因收购而产生的所有或有、未披露或以前未知的债务或风险，使我们面临潜在的重大、意想不到的成本以及潜在的减值费用。收购还可能使我们承受额外的监管负担，这可能会以意想不到的负面影响严重影响我们的业务。
此外，收购可能需要我们产生其他费用，如遣散费、重组费用或控制权变更付款，以及大量债务或其他债务。收购还可能导致不利的税收后果或重大折旧和摊销或递延补偿费用，可能包括大量或有对价支付或其他补偿，可能会减少我们在发生的季度的收益，或者可能无法产生足够的财务回报来抵消收购成本。这些费用、收费或付款可能会对我们的经营业绩产生不利影响。
此外，整合和运营任何收购的业务、技术、服务或产品的过程需要大量资源，而且整合可能需要比预期更长的时间。如果我们未能及时或有效地整合被收购企业、其员工、其技术或其他资产，这种失败可能会导致我们无法实现收购的某些或全部预期收益，或者在被收购企业整合到我们已建立的系统之前，使我们暴露于被收购企业的任何缺陷或风险。因此，整合可能会分散管理层对我们正在进行的业务运营的大量注意力，并可能导致我们正在进行的业务中断或我们的服务、标准、控制程序和政策不一致，其中任何一项都可能影响我们实现收购预期好处的能力，或以其他方式对我们的业务和财务业绩产生不利影响。
我们面临与策略性少数股权投资相关的风险，包括全部或部分投资资本的损失，这可能对我们的经营业绩造成不利影响或未能提高股东价值。
我们已开始就策略性举措对第三方的股本证券进行少数股权投资。这些投资本身就具有风险，因为这些公司通常处于早期阶段，其技术或产品的市场可能永远不会达到我们预期的水平。此外，我们可能无法实现此类投资的预期商业利益。此外，该等投资在我们进行初始投资时为非市场性及流动性差，而我们投资的财务成功及增值可能取决于流动性事件，例如公开发售、收购或其他有利的市场事件。如果我们投资的公司遇到财务困难，无法筹集额外融资，我们可能会失去全部或部分投资。
此外，我们可能无法指导或影响该等公司的管理、运营决策、合规及其他政策，这可能导致额外的财务及声誉风险。此外，这些实体的其他投资者可能拥有与我们不一致的商业目标和利益，或可能以我们不批准的方式行使其权利。该等情况可能导致延迟决策或与该等其他投资者发生争议及诉讼，所有这些均可能对我们的声誉、业务、财务状况及经营业绩造成影响。倘该等实体寻求额外融资，该等融资或其他交易可能导致我们的所有权股权进一步摊薄，且该等交易的估值可能低于我们收购该等权益的投资交易，这可能会大幅减少我们于该等实体的投资的公平值。
我们面临与美国境外业务相关的风险，这可能会损害我们在美国和国际业务。
除了我们在美国的业务外，我们还在许多外国国家开展业务并使用国际承包商和供应商。此外，我们还面临国际运营的风险，其中一些风险在美国通常不会遇到，包括：
•外汇波动；
•美国与外国关系的变化，包括影响贸易和外国投资的变化；
•由于我们在国际业务中引入公司政策和控制措施而增加的开支；
•与我们的产品和服务本地化相关的费用增加，包括语言翻译和创建本地化协议；
•基础设施成本、负担和法律、税务、会计和信息技术法律、事项和条约方面的复杂性增加；
•解释和应用当地法律和法规，其中包括影响反洗钱、贿赂、金融交易报告、隐私、许可证和正余额或预付卡的法律和法规；
•知识产权和合同权利的可转让性；
•由于但不限于增值税制度、现金汇回、税率变动、税法变动或解释所产生的潜在不利税务后果；
•美国境外公司对产品和服务的竞争压力，这些公司可以利用更低的运营成本；
•增加了遵守适用于海外业务的美国法律的费用，包括《反海外腐败法》和《外国资产管制处》规定；
•政治、社会和经济的不稳定和战争，包括恐怖袭击和安全问题；
•当地劳动条件和法规。
我们在美国境外的投资、业务或运营（包括通过第三方）可能无法产生预期的收入水平，或者成本可能受到上述一个或多个因素的干扰或影响。我们的国际业务的任何进一步扩张都可能给我们的资源带来巨大负担，转移管理层对美国业务的注意力，并以其他方式损害我们的业务。
外币汇率波动已影响并可能继续影响我们的财务业绩。
我们在使用美元以外的货币的国家赚取收入、支付费用、拥有资产和承担负债。这些货币（目前活跃的数量超过20种）包括，但不限于，澳大利亚元、加拿大元、欧元、英镑、新加坡元和新西兰元。由于我们的合并财务报表是以美元列报的，因此我们还必须换算收入、收入和费用
资产及负债按各报告期末有效之汇率换算为美元。外币交易的已实现及未实现损益以及以外币计值的现金、应收及应付结余的重新计量，均直接计入综合经营报表。因此，美元对我们用于开展业务的其他主要货币的价值的增加或减少在过去已经并将继续影响我们的收入、净收入和以这些货币计值的资产负债表项目的价值。外币汇率波动，尤其是美元兑其他货币的波动，可能对我们的业务、财务状况和经营业绩造成重大不利影响。
作为HSA资产的非银行托管人，WEX Inc.我们未能妥善放置和保护我们的托管资产，或我们的任何存管合作伙伴（包括WEX银行）的失败，可能对我们的业务产生重大不利影响。
作为非银行托管人，WEX Inc.它依靠各种联邦保险的存款合作伙伴，包括WEX银行，持有托管现金资产。如果任何重大不利事件将影响一个或多个该等存管合作伙伴，包括财务状况显著下降、服务质量下降、存款损失、无法遵守适用的银行和金融服务监管要求、系统故障或无法返还本金或支付利息，我们的业务、财务状况、或经营业绩可能受到重大不利影响。此外，如果WEX Inc.我们无法准确预测有关变更的成功，或我们与这些新的存管伙伴的协议条款将与我们与现有存管伙伴的协议条款相同或更好。
我们已产生并可能于将来产生商誉或其他无形资产减值开支。
我们的商誉存在于多个报告单位，而该等个别报告单位的盈利能力可能会定期受到客户需求或其他经济因素的影响。鉴于我们经营业务所在的市场部门及地区不同，这些个别报告单位可能较本公司整体受该等因素的影响更大。倘吾等厘定报告单位的公平值低于其各自的账面值，或吾等其他无形资产的账面值超过使用该等资产所产生的未贴现现金流量，则可能会确认非现金减值亏损，而任何该等撇减可能会对吾等的经营业绩造成不利影响。 例如，在2022年第三季度，我们确认移动业务的减值支出1.365亿美元。虽然吾等目前相信报告单位的公平值超过其各自的账面值，且吾等的商誉将无限期地为贵公司的现金流量作出贡献，但不可预见的事件、环境及市况的变动以及估计未来现金流量的差异可能对吾等资产的公平值造成不利影响，并可能导致未来减值支出。此外，虽然吾等相信使用吾等其他无形资产产生的预期未来现金流量超过该等资产的账面值，但业务策略的重大变动、客户流失超出预期或技术过时均可能导致减值亏损及╱或摊销开支加速。
本公司目前并可能在未来卷入各种索赔、调查和法律诉讼，其中部分可能对我们的业务、财务状况或经营业绩造成重大不利影响。
本公司于日常业务过程中面临法律诉讼及申索，并可能涉及重大法律诉讼。这些诉讼可能包括但不限于商业或合同纠纷、人身伤害索赔、股东索赔和雇佣事宜。该等诉讼及申索可能对我们的财务报表造成重大不利影响。法律诉讼本身就不确定性，且概不保证吾等将在任何该等诉讼中成功为自己辩护，或吾等对该等事项之重要性及可能结果或潜在损失及既定储备之评估将与该等事项之最终结果一致。在这类诉讼中提出的索赔类型可包括补偿性损害赔偿、惩罚性和间接损害赔偿、特定履约和/或其他禁令或宣告性救济。我们可能会在任何法律程序中为自己辩护而产生重大开支，并可能被要求支付损害赔偿金或和解金，或受到公平补救措施的约束，从而对我们的运营和财务报表造成不利影响。此外，我们可能拥有的任何保险或赔偿权利可能不足以或无法保护我们免受此类损失。回应诉讼、索赔、诉讼、查询和调查，即使是我们认为我们有实质性抗辩的诉讼、索赔、诉讼、查询和调查，都需要我们承担大量费用和投入大量资源，并可能产生损害我们声誉的不利宣传，从而对我们的业务、财务状况和经营业绩造成不利影响。
如果我们未能充分保护我们的知识产权和其他所有权，我们的竞争地位可能会受损，我们可能会失去宝贵的资产，产生减少的净收入，并引发昂贵的诉讼以保护我们的权利。
我们的成功部分取决于保护我们的知识产权和其他专有信息和技术。我们依靠专利、版权、商标、服务商标、商业秘密法和合同限制的组合来建立和保护我们的知识产权和其他所有权。然而，我们为保护这些权利而采取的措施可能并不充分。我们目前发布的、正在申请的或未来的专利和商标可能无法提供足够广泛的保护，或者它们可能无法在针对被指控侵权者的诉讼中被证明是可强制执行的。如果我们无法执行我们的权利，或者如果我们没有发现未经授权使用我们的知识产权，我们将无法保护我们的知识产权和其他专有信息和技术。
尽管我们采取了预防措施，未经授权的第三方可能会复制我们的全球商业平台或我们平台的某些方面，并使用我们认为是专有的信息来创建与我们平台竞争的产品。根据某些司法管辖区和外国国家的法律，某些许可条款保护我们的平台或我们平台的某些方面，可能无法执行。
与WEX Bank有关的风险
WEX银行工业贷款公司章程的丢失或暂停或适用监管要求的变化可能会扰乱我们的某些业务，增加成本并加剧竞争。
WEX Bank是犹他州的一家工业银行，根据工业贷款公司（“ILC”）特许经营。WEX银行也是FDIC保险的存款机构。WEX Bank发行的存款目前用于支持和资助我们移动业务的绝大部分美国和加拿大业务，以及我们企业支付业务的大部分全球业务。WEX银行的ILC章程使其能够发行存款单、接受货币市场存款以及从其他银行借联邦基金信贷额度，我们相信这为我们提供了比许多竞争对手更低的资金成本，从而帮助我们为客户提供有竞争力的产品。
WEX银行根据一套统一的州贷款法律运作，其业务受到广泛的州和联邦法规的约束。WEX银行的主要监管机构是UDFI和FDIC；但WEX Inc.由于WEX银行作为工业银行的地位，目前不受《联邦银行控股公司法》的约束。继续发放许可证和联邦存款保险须符合合规性、安全性和健全性要求。其ILC章程的不利变化可能会影响WEX银行的运营和/或吸引资金的能力，或限制我们向客户提供竞争性产品的能力。如果ILC特许证被取消，或者如果该特许证的变更限制或实际上禁止我们按照目前的运营方式进行运营，而我们的运营没有“继承”，则我们要么需要外包我们的信贷支持活动，要么自己进行这些活动，这将使我们受到我们开展业务的每个州的信贷法的约束。此外，WEX Inc.可能会受《银行控股公司法》或影响。此外，我们不能成为万事达卡和/或Visa发卡机构，必须与其他金融机构合作发行产品或以其他方式出售投资组合。任何该等变动均会对我们的营运造成破坏，并可能导致大幅增加成本，并减少或消除任何感知或实际竞争优势，从而对我们的业务、财务状况及经营业绩造成重大不利影响。此外，银行监管环境的变化，包括犹他州或联邦政府实施新的或不同的措施或解释，可能会严重影响或限制我们未来开展业务的方式，可能会使我们面临更严格的监管监管要求，或可能导致我们的经修订和重列信贷协议下的违约。
WEX Bank受到广泛的监督和监管，可能限制我们的活动，并对我们的业务进行施加财务要求或限制，并限制我们产生收入的能力。
WEX银行受到广泛的联邦和州监管和监督，包括FDIC和UDFI。关于适用于WEX银行的此类条例的例子，见上文第一部分—第1项—业务—"条例和监督"。银行业监管的主要目的是保护存款人、存款人资金、联邦存款保险基金和整个银行体系，而不是股东。这些法规影响我们的支付业务、资本结构、投资实践、股息政策和增长等。未能遵守法律、法规或政策可能导致监管机构的制裁、监管机构的同意令、损害赔偿、民事罚款或声誉损害或其他书面命令，其中任何一项可能对我们的业务、财务状况及经营业绩造成重大不利影响。虽然我们有旨在防止任何此类侵犯行为的政策和程序，但不能保证此类侵犯行为不会发生。例如，联邦存款保险公司和
UDFI于2022年5月6日（“2022年命令”）要求WEX银行加强其《银行保密法》/反洗钱合规计划，并处理相关事宜，包括与控制有关的事宜。2022年的命令分别于2023年11月8日和2023年11月21日被UFI和FDIC终止。在我们充分满足2022年命令的要求后。 WEX Bank亦须遵守FDIC于2023年9月20日发出的同意令（“2023年命令”），该命令要求WEX Bank作出若干改进，包括纠正2023年命令中确定的若干问题，以及对WEX Bank合规管理计划的总体改进。2023年法令的条款将继续有效，并可强制执行，直至联邦存款保险公司修改、终止、暂停或撤销。有关2022年订单和2023年订单的更多信息，请参见第二部分—项目7—管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析— 监管事项.美国国会、联邦监管机构和州立法机关和监管机构经常修订银行和证券法律、法规和政策。我们无法预测是否会采纳或以何种形式采纳任何其他拟议的法规或法规，或我们的业务可能会受到任何新法规或法规的影响。该等变动可能会使我们的业务承受额外成本、限制我们可能提供的金融服务及产品的类型，以及增加非银行提供竞争性服务及产品的能力等。
经济或信贷或其他金融市场的波动或不利条件可能对WEX银行吸引和保留存款的能力产生不利影响。
经济或信贷或其他金融市场的波动或不利条件可能限制WEX银行在其希望或需要的时候吸引和保留存款的能力。此外，信用评级大幅下调、重大资本市场中断、HSA现金资产大幅减少或提取，或WEX Bank储户大幅提取等，均可能影响我们维持充足流动性的能力，并影响我们向客户提供有竞争力的产品的能力。此外，对WEX Bank存款可用性的任何此类限制可能会影响我们为客户购买提供资金的能力，从而可能对我们的业务、财务状况和经营业绩造成重大不利影响。
在利率上升和存款市场变化的环境下，WEX银行的资金成本有所增加，并可能继续增加。
WEX Bank使用集体经纪和非经纪存款，包括存款证和计息货币市场存款，以及托管HSA现金资产为其运营提供资金，主要涉及代表我们的客户支付融资。定期存单从发行到到期均按固定利率计息，利率各不相同，期限相对较短。计息货币市场存款乃按固定及浮动利率发行。到期时，存款可能会在需要时以发行新存款取代。在利率上升的环境下，包括最近经历的环境，WEX银行未能以相同或更低利率的存款取代到期存款。因此，利率上升将导致净收入减少，因为存款证及计息货币市场存款到期并被利率较高的存款所取代，否则我们无法或决定不增加我们根据合约收取的费用，或寻找或使用其他成本效益的资金来源，例如HSA现金存管资产。因此，利率上升也可能限制我们向客户提供有竞争力的产品的能力。
WEX银行面临与依赖经纪存款有关的资金风险。
截至2023年12月31日，最新的FDIC审查报告将WEX银行归类为监管框架下的“资本充足”，以便迅速采取纠正行动。然而，根据适用的法规，如果WEX银行在这种框架下不再被归类为“资本充足”，它将无法在未经联邦存款保险公司批准的情况下通过接受经纪存款来为其业务融资，以及/或可能受到存款利率上限的限制。Wex银行无法接受经纪存款，或其经纪存款的大量损失，可能会对其流动性产生不利影响，从而对其支持和资助公司目前支持和资助的业务的能力产生不利影响。此外，这种情况可能需要WEX银行提高存款利率以试图吸引新的存款，或通过其他来源以更高的利率获得资金，这将影响公司向我们由WEX银行服务的细分市场的客户提供有竞争力的产品的能力，并将对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
WEX Bank受监管要求的约束，这些要求在过去和将来可能要求我们向WEX Bank出资，或可能限制WEX Bank向WEX Inc.提供现金的能力。
Wex银行受到一系列监管要求的约束，除其他要求外，还必须保持最低监管资本金。如果WEX银行不符合这些监管要求，包括资本金要求，其监管机构有广泛的自由裁量权，可以采取一系列可能产生直接影响的纠正行动
对我们的财务状况有实质性的影响。Wex银行作为一家由FDIC承保的机构，必须保持一定的资本充足率、实缴资本下限和充足的贷款损失准备金。根据多德-弗兰克法案，我们还被要求作为WEX银行的财务实力来源。如果WEX银行未能满足其必须遵守的任何资本要求，或者如果根据多德-弗兰克的实力来源要求，我们可能会被迫向WEX银行提供额外的资本，这可能会削弱我们偿还债务的能力，或者根据我们修订和重新签署的信贷协议的条款可能是不允许的。例如，2022年，由于燃料价格以前所未有的速度上涨，WEX Inc.向WEX银行提供了额外的股本，以使WEX银行维持其所需的最低监管资本金。
此外，我们移动业务的美国和加拿大业务以及我们企业支付业务的全球业务的绝大部分交易以及由此产生的收入均通过WEX Bank进行。由于适用的监管制度，WEX银行在向WEX Inc.转移现金或其他资产的方式受到限制。向WEX公司转移资金的主要方法之一。是通过WEX银行向我们支付股息。另一个主要方法是通过WEX银行和WEX公司之间的主服务协议，该协议确立了它们之间关于以下业务的服务参数：（i）区域车队的车队卡业务；（ii）公路货运车队的车队卡业务；（iii）企业支付业务；（iv）保理业务（统称为“计划”），其中某些计划由WEX银行资助，其他计划由WEX Inc.资助。WEX Bank和WEX Inc.每个人每月都能获得补偿，因为他们为另一方资助的方案提供的服务。
然而，WEX银行须遵守与股息支付有关的各种监管要求，包括维持资本高于监管最低水平的要求，以及其他付款。此外，银行监管机构可确定派付股息或其他付款（包括根据总服务协议进行的付款）不适当，并可就派付股息或该等其他付款施加其他条件，甚至禁止派付股息或其他付款。因此，WEX Bank可能无法或只能向我们提供有限数额的现金或其他资产，这可能会影响我们偿还债务、进行收购、增强产品供应或满足企业需求的能力，其中任何情况都可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。 为了进一步讨论影响WEX银行向WEX Inc.提供现金的能力的某些监管事项，见第一部分—第1项—业务—监管和监督— 对WEX银行的一般管理、监督和审查；对公司间借贷和交易的限制；以及对股息的限制。
如果WEX银行未能满足某些标准，WEX Inc.可能会受到银行控股公司法的监管，这可能会迫使我们剥离WEX Bank或成为银行控股公司或停止我们所有的非银行业务，这可能会对我们的收入和业务产生不利影响，或可能导致我们的经修订和重列信贷协议下的违约。
WEX银行目前符合工业银行豁免《银行控股公司法》所规定的"银行"定义的标准。取消此项豁免、任何潜在或待决立法的影响，可能影响该项豁免的一般性或适用于或影响WEX银行，或WEX银行在未来未能获得此项豁免的资格，可能导致我们受到《银行控股公司法》的监管或产生其他负面影响。这反过来可能导致WEX Inc.。我们需要剥离WEX银行或成为银行控股公司，并可能停止某些非银行活动，这可能是银行控股公司不允许的，并可能造成违约，根据我们的修订和重申信贷协议。或者，如果我们成为银行控股公司，这可能会产生其他不利影响，包括增加我们的合规成本，或使WEX Inc.。一个不那么有吸引力的投资。 未能符合资格或取消这项豁免，或任何影响工业银行的法例的影响，都可能对我们的收入和业务造成不利影响。如需了解我们失去工业银行地位会如何影响我们的业务的其他信息，请参阅第一部分—第1A项—风险因素—“WEX银行工业贷款公司章程的丢失或暂停或适用监管要求的变化可能会破坏我们的某些业务，增加成本并加剧竞争。
我们与WEX Bank的交易受到限制，这可能会限制我们与WEX Bank进行交易并从其获得信贷的能力。
FRA第23A条和第23B条以及实施条例限制了我们可以从WEX银行借款或以其他方式获得信贷或与WEX银行进行其他“涵盖交易”的范围。“适用交易”包括贷款或信贷扩展、购买或投资证券、购买资产（包括受回购协议约束的资产）、接受证券作为贷款或信贷扩展的抵押品，或发出担保、承兑或信用证。虽然适用的规则并不完全禁止从事“受保交易”，但它们确实限制了WEX银行可能与任何一个附属公司以及与所有附属公司进行的受保交易的金额。适用规则还要求我们与WEX银行进行此类交易的条款和条件必须与WEX银行基本相同，或至少对WEX银行同样有利，
与非关联公司的可比交易当时适用。此外，除某些例外情况外，WEX银行向本公司或其其他附属公司提供的每笔贷款或信贷延期必须以市值为贷款或信贷延期金额的100%至130%的抵押品作担保，具体取决于抵押品的类型。因此，WEX Bank可能无法提供信贷或与我们进行交易，包括旨在帮助我们偿还债务的交易。
Wex银行的业绩可能会受到市场波动和金融工具价值重大变化的重大不利影响。
除了我们未能充分评估和监控交易对手带来的信用风险，以及经济或信贷或其他金融市场的波动或不利条件可能对我们产生负面影响的风险外，WEX银行将托管现金资产投资于证券和其他金融工具的价值可能会受到市场和利率波动的重大影响，这可能会影响我们的业务、财务状况或业务结果。
市场波动，包括但不限于利率波动、缺乏流动性的市场状况和金融市场的其他干扰，可能使某些金融工具的估值变得极其困难。根据当时的主要因素，未来期间对金融工具的后续估值可能会导致这些工具的价值发生重大变化。这些因素中的任何一个都可能导致WEX银行的金融工具价值下降，这可能对WEX银行的业务、财务状况、运营结果、资本成本、资本要求以及为客户提取存款资产提供资金的能力产生不利影响。此外，在未来处置这些金融工具时，WEX银行最终实现的价格将取决于当时市场的需求和流动性，可能会大幅低于当前公允价值。
WEX银行的风险管理和监控流程，包括其压力测试框架，寻求量化和控制WEX银行对更极端市场波动的敞口。然而，如果发生极端的市场事件，WEX银行的风险管理策略可能不会有效，我们可能会招致重大损失。
与我们的负债有关的风险
我们目前有大量债务，可能会产生额外的债务，这可能会影响我们管理业务的灵活性，并可能对我们履行偿债义务的能力造成重大不利影响。
截至2023年12月31日，扣除未摊销债务发行成本和债务贴现后，我们的未偿债务约为38.686亿美元。该等未偿还金额包括(I)吾等经修订及重订信贷协议项下的债务，该协议包括A档定期贷款安排、B档定期贷款安排及有担保循环信贷安排，以及(Ii)证券化及参与债务及借入的联邦资金。除了我们的未偿还债务，截至2023年12月31日，我们还根据我们修订和重新签署的信贷协议签发了未偿还信用证。我们还有WEX银行持有的存款形式的额外债务和其他未偿债务。
我们目前尚未偿还的巨额债务，或如果我们产生额外债务可能成为未偿还债务，以及此类债务的条款和条件，除其他事项外，可能：
•导致我们难以产生足够的现金流来偿还我们信贷安排下的债务义务，如果我们不能履行这些债务义务，可能会导致违约事件；
•要求我们将很大一部分现金流用于偿还债务，从而减少可用于执行我们的企业战略、为营运资金或资本支出提供资金或用于其他一般企业用途的资金；
•限制我们为营运资金、资本支出或其他一般公司用途借入额外资金的能力；
•增加我们对不利的总体经济或行业状况的脆弱性;
•使我们相对于负债较少或更容易获得资金的竞争对手处于竞争劣势，例如限制我们进入新市场、升级资产或寻求收购或其他商业机会的能力；以及
•限制了我们在规划或应对业务变化时的灵活性。
我们将来也可能承担大量额外债务。除于二零二三年十二月三十一日循环信贷融资项下剩余的可用借贷能力外，我们亦获准根据信贷融资产生额外债务，惟须受特定限制，包括遵守经修订及重列信贷协议所载的契诺。倘在任何情况下产生新债务，本公司所面临的相关风险（如上文所述）可能加剧。
此外，倘吾等无法履行吾等任何债务协议项下之任何本金、利息或其他付款或结算责任，吾等可能被迫重组或重新融资吾等之债务、寻求额外股本融资或出售资产，吾等可能无法按令人满意之条款或根本无法完成此等事宜。倘我们未能履行任何债务协议，可能会对我们的业务、财务状况及经营业绩造成重大不利影响。
此外，经修订及重列信贷协议要求我们符合若干财务契约，包括综合EBITDA与综合利息支出覆盖率及综合杠杆比率，如第二部分—第8项—附注16，融资及其他债务所述。经修订及重列信贷协议亦载有多项肯定及否定契诺，除若干惯常例外情况外，限制我们（其中包括）就物业设立留置权、产生额外债务、订立售后租回交易、作出贷款、垫款或其他投资、进行非正常过程资产销售、宣布或支付股息或就股权作出其他分配，改变我们的业务性质，订立限制我们支付股息或其他分配能力的某些协议，或对我们的财产建立留置权，与附属公司进行业务往来和/或与任何其他人合并或合并。
我们遵守这些条款的能力可能会受到我们无法控制的事件的影响，包括当前的经济、金融和行业状况。因任何原因未能遵守经修订及重列信贷协议中的财务契诺或任何其他非财务或限制性契诺，均可能导致违约。倘出现违约，我们的贷款人可加速偿还融资项下的债务（惟循环信贷融资项下的必要贷款人除外）、取消抵押品的赎回权或寻求其他补救措施，这可能危及我们继续现有业务的能力。
利率波动可能会对我们的经修订及重列信贷协议项下产生的利息开支及受浮动利率影响的任何其他付款产生重大影响。
由于经修订及重列信贷协议项下的大部分债务按浮动利率计息，利率上升可能大幅增加我们的利息开支。此外，WEX Inc.从HealthcareBank购买的某些合同权利作为某些HSAs的托管人或分托管人包括每年支付的额外代价，该代价按季度计算，是有条件的，并基于联邦基金利率的任何未来增长。由于联邦基金利率大幅上升，公司预计将产生最大剩余或有代价根据该安排应付。在应急期到期前联邦基金利率的大幅下降可能导致本公司承担的费用低于全部应急金额，然而，本公司目前无法确定或预测是否会发生此类下降。更多信息，见第二部分—项目7—管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析—流动性和资本资源。
我们可能希望或需要为大量债务再融资或以其他方式要求额外融资，但我们不能保证我们将能够以优惠条款或根本获得额外融资。
我们可能会选择或需要为我们的若干债务再融资，以应对不断变化的经济和商业环境，或出于其他原因，即使该等债务的条款没有要求这样做。此外，我们可能需要或希望筹集大量额外融资，以取代到期债务，或为营运资金、资本支出、收购或其他一般企业需求提供资金。我们安排额外融资或再融资的能力将取决于（其中包括）我们的财务状况及表现，以及当前市况及我们无法控制的其他因素。此外，我们未来与贷款人的联系亦取决于（其中包括）市场条件，市场条件多变，可能会导致获取和偿还债务的成本增加。因此，无法保证吾等将能够按吾等可接受的条款或根本无法获得额外融资或再融资，这可能对吾等造成重大不利影响。
与监管相关的风险
现有及新的法律法规及执法活动，包括与各种消费者保护法律有关的法律，例如根据多德—弗兰克法案、联邦贸易委员会法案和州立法，可能对我们的业务和我们目前经营的市场造成负面影响，限制我们的扩张机会，并严重影响我们的经营业绩和财务状况。
我们的业务受到国内和国际的严格监管。此外，经常会有新的监管措施，这可能导致重大限制，并可能影响我们的营运。这些现有和新出现的法律法规可能会使我们的业务扩张或运营变得非常困难，并对我们的收入产生负面影响或增加我们的合规成本。我们还与其他高度监管的企业开展业务，如银行、支付卡发行商和医疗保险提供商。这些行业受到重大潜在的新法规、法律或改革的影响，这些法规、法律或改革可能会对这些企业、其维持或扩展产品和服务的能力以及与此相关的成本产生负面影响。任何该等发展亦可能对我们的业务及营运造成负面影响。如果取消《银行控股公司法》中工业银行"银行"定义的豁免，而没有对现有机构作出任何保留或调整，我们可能被要求成为银行控股公司，这可能促使我们要么停止某些活动，要么剥离WEX银行。《多德—弗兰克法案》总体上导致政府加强对我们业务的监管和监督，包括监管衍生产品、资本市场活动、消费者金融以及与高管薪酬有关的若干要求。特别是，《多德—弗兰克法案》确立了对场外衍生品市场和参与该市场的实体的联邦监督和监管。衍生工具法规增加了我们的业务成本，而任何额外要求（例如未来的注册要求或衍生工具合约的加强监管）可能会增加额外成本，或可能要求我们更改我们随后可能使用的燃料价格、货币和利率对冲惯例，以遵守新的监管要求。此外，根据经修订及重叙信贷协议，本行须向贷款人支付与多德—弗兰克法案及其他法律、规则或法规变更相关的任何增加成本，惟须遵守经修订及重叙信贷协议的条款。多德—弗兰克法案还创建了CFPB，以根据联邦消费者金融法监管消费者金融产品或服务的提供，包括支付行业的规则制定和监管，特别是预付卡。消费者金融法规的广泛性质以及任何此类额外规则制定的实施日期可能会导致我们的业务和客户承担额外的合规义务和费用。消费者保护委员会还拥有广泛的消费者保护法律的规则制定权，它已按照第1项"管理和监督—消费者保护"下的规定行使了这些权力。目前尚不清楚CFPB未来可能颁布哪些监管变动，以及该等变动会对我们的业务及营运产生何种影响（如有）。
WEX Inc.其美国子公司也受《联邦贸易委员会法》和类似的州法律法规的约束，这些法律法规禁止在商业中或影响商业的不公平或欺骗性行为或做法。《联邦贸易委员会法》适用于在美国经营的所有企业，WEX银行受联邦贸易委员会法管辖。
如果您不遵守适用的法律或法规，可能会导致（其中包括）暂停或撤销许可证或注册，限制、暂停或终止服务，和/或施加民事和刑事处罚，包括罚款。例如，WEX银行与FDIC签订了2023年命令，要求WEX银行作出某些改进，包括纠正2023年命令中确定的某些问题，以及对WEX银行合规管理计划的总体改进。有关2023年订单的更多信息，请参见第二部分—项目7—管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析— 监管事项.影响我们或可能影响我们的法规包括：汇率、利率和费用限制、信贷访问和披露要求、收款和定价要求、合规义务、数据安全和数据泄露要求、身份盗窃避免计划、医疗保健授权、公共和私人医疗保险覆盖的成本和范围以及反洗钱合规计划。我们通常还必须获得政府监管机构的许可，才能在新地点开展业务，或与我们收购的业务的许可证转让有关。该等法规的变更，包括将以消费者为导向的法规扩展至B2B交易，可能对我们的营运、财务状况及经营业绩造成重大不利影响，并可能进一步增加我们的合规成本，限制我们拓展新市场的能力。
遵守反洗钱、反恐和制裁法律法规会增加合规成本和声誉风险。
WEX运营所在的各个司法管辖区的适用法律法规对当地实体（包括WEX Bank、WEX Payments、OEL和OFL以及我们其他受监管的子公司）施加了重大的反洗钱合规和尽职调查义务。我们必须核实客户的身份，监测和报告异常或可疑的账户活动，以及金额超过规定限额的交易，并避免与指定人员或在指定地区进行交易，在适用法律和法规的要求下，（如《银行保密法》和美国财政部条例以及美国国税局条例，以及英国《2019年洗钱和恐怖主义融资条例》）。例如，WEX银行与FDIC和UDFI签署了2022年命令，要求WEX银行加强其《银行保密法》/反洗钱合规计划，并解决相关问题，包括与控制有关的问题。2022年命令于2023年11月8日和2023年11月8日被UDFI和FDIC终止。
21、2023年分别。有关2022年命令的更多信息，请参见第二部分—项目7。管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析— 监管事项.
我们还受到外国资产管制处管理的某些经济和贸易制裁计划的约束，这些计划禁止或限制与特定国家、其政府、在某些情况下也禁止或限制与这些国家特别指定的国民的个人和实体、毒品贩运者、恐怖分子或恐怖组织进行交易。类似的反洗钱、反资助恐怖主义和犯罪所得法适用于货币流动和通过电子交易进行的支付，以及与该国维持的清单（相当于其他几个国家的外国资产管制处清单）所列人员的交易，并要求中间人在支付过程中遵守具体的数据保留义务。
金融监管机构发布了各种执行条例，并将执行列为高度优先事项。未能维持和实施适当的计划以打击洗钱和恐怖主义融资，或未能遵守所有相关法律或法规，可能导致罚款或处罚，严厉的刑事或民事制裁，以及其他严重的法律和声誉后果，包括限制受监管子公司开展新业务的能力，这可能影响我们的业务，财务状况，和经营成果。此外，我们无法预测我们的业务可能遵守的未来监管要求的性质、范围或影响，或现有法律法规的管理或解释方式。
在一个司法管辖区或针对一种产品制定的法律或法规可能会导致其他司法管辖区或针对其他产品制定新的法律或法规。
监管机构经常监控支付行业治理的其他方法。因此，一个法域颁布的法律或条例可能在另一法域产生类似的发展。此外，涉及一种产品的法律和法规可能会影响法规延伸到其他产品。
某些法规的扩展可能会对我们在其他地区或其他产品的业务产生负面影响。例如，关于互通和商业运营法规的规则和条例可能因国家而异，这增加了我们的运营的复杂性和费用。这些多种多样且日益复杂的法规可能会限制我们将产品全球化的能力，并可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
旨在保护或限制访问个人信息的法规和行业标准可能会对我们有效提供服务的能力产生不利影响，造成重大合规负担，并使我们面临涉及个人信息的安全事件的责任。
最近，在互联网上运营的公司收集、使用、存储、传输和安全个人信息的做法受到了越来越多的公众审查。美国和国外的政府机构已经通过或正在考虑通过限制个人信息转移和要求保护个人信息的法律和法规。例如，在美国，所有金融机构都必须采取某些步骤，以确保消费者金融信息的隐私和安全。2022年4月，由几个美国联邦银行监管机构联合发布的最终规则生效，该规则要求银行组织在发生某些计算机安全事件后36小时内通知其主要联邦监管机构。CCPA对收集、处理和披露个人信息施加了额外的限制。弗吉尼亚州消费者数据保护法于2023年1月1日生效，科罗拉多州和康涅狄格州隐私法于2023年7月1日生效，犹他州的新法律于2023年12月31日生效。佛罗里达州、蒙大拿州、俄勒冈州和德克萨斯州也通过了隐私法，将于2024年生效，特拉华州、爱荷华州和其他几个州已经通过了类似的立法，将于2025年生效。甚至更多的州正在考虑隐私立法。在欧洲和英国，GDPR和英国GDPR也需要额外的隐私保护，并适用于所有处理欧盟/英国居民数据的公司，无论公司位于何处。如果当局未来在联邦或州一级采用更具限制性的隐私法律或规则，我们的合规成本可能会增加，我们的增长机会可能会因我们的合规能力或声誉损害而减少，我们对安全和数据隐私泄露的潜在责任可能会增加，所有这些都可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生实质性的不利影响。
此外，在向我们的客户提供服务方面，根据与支付网络和某些客户的法规和安排，我们必须就个人信息和其他机密数据的保密性和安全性提供保证。根据这些安排，我们将接受有关支付卡行业标准的定期审计。我们遵守这些标准和满足这些审计的能力将影响我们未来吸引和维持业务的能力。如果我们不遵守这些标准，我们可能会面临违约诉讼或政府执法程序。此外，我们的客户关系和声誉可能会受到损害。
我们的税率变动、采用新的美国或国际税法或承担额外税务责任可能会影响我们的未来业绩。
我们须缴纳美国和许多外国司法管辖区的税款。在厘定所得税、递延税项资产或负债的全球拨备以及评估全球税务状况时，需要作出重大判断。预测我们的未来实际税率是复杂的，受不确定性影响，并可能受到不同法定税率国家的盈利组合变动、递延税项资产及负债估值变动或税法或其诠释变动的影响。税务法律及法规的变动，以及相关诠释及其他税务指引的变动及冲突，可能对我们的应收税项及负债以及递延税项资产及递延税项负债造成重大影响。任何该等变动均可能对我们的盈利能力产生重大不利影响。《2017年税法》、《2020年关怀法案》和《2022年减少通货膨胀法案》显著改变了美国国内税收法典，包括对美国公司的征税，其中包括降低联邦企业所得税率、限制利息扣除、改变资本支出的费用化，对股票回购征收1%的消费税，并制定新的企业替代最低税。我们亦须接受美国国税局及其他税务机关对所得税申报表的审核。我们定期评估该等检查导致不利结果的可能性，以确定我们的税项拨备是否充足。无法保证该等检查的结果不会对我们的财务状况及经营业绩造成重大不利影响。
我们敦促我们的股东就此类立法以及投资或持有我们普通股的潜在税务后果咨询他们的法律和税务顾问。
作为非银行托管人，WEX Inc.受监管，不遵守规定可能使其无法维持其非银行托管人地位。
WEX Inc.是美国财政部指定的HSA资产的被动非银行托管人，其中一部分是个人HSA持有人在第三方经纪公司的投资基金，其余部分是现金，并已存放在各种存款机构。
作为非银行托管人，WEX Inc.必须遵守《财务条例》的规定，包括净资产和信托责任的管理等要求。如果WEX Inc.如果不遵守《财务条例》，包括对净值和信托责任的管理要求，则这种不遵守将对维持现有保管账户和通过增加保管账户而增长的能力产生重大不利影响，并可能导致制定撤销其作为非银行保管人业务的授权的程序，任何或全部可能对我们的业务、财务状况或经营业绩造成重大不利影响。此外，撤销WEX公司。其非银行托管人身份将影响我们从若干托管资产赚取收入的能力，这可能对我们的业务、财务状况和经营业绩造成重大不利影响。
医疗监管及政治框架不确定且不断演变，我们无法预测进一步医疗改革及政府计划的其他变动可能对我们的业务、经营业绩或财务状况造成的影响。
WEX Health的软件和支付解决方案支持的产品受各种州和联邦法律的约束，包括医疗保健改革法，这些法律一直受到政治压力，要求修改或废除。因此，美国医疗保健法律和法规正在不断发展，未来可能会发生重大变化。例如，2017年税法废除了医疗改革的某些条款，包括将拒绝获得符合医疗改革要求的医疗保险的个人的税收惩罚降为零，医疗改革可能会面临更多挑战，这可能会导致未来的更多变化。这些挑战和变化可能导致美国医疗保健市场的不确定性和不可预测性，这可能会严重影响医疗保险的可用性和成本，医疗保健提供者和健康福利计划的可行性，以及美国拥有医疗保险的人的比例，私人资助和政府资助的医疗保险之间的分布，以及未来的需求和盈利能力，我们在目前的业务模式下提供的健康相关业务，这可能对我们的业务造成不利影响。医疗改革及医疗行业及医疗支出的其他变化的全面影响尚不清楚，因此，我们无法预测医疗改革措施将对我们的业务产生什么影响。
我们业务的发展和扩展可能会使我们面临额外的监管要求和其他风险，未能遵守或适应这些要求可能会损害我们的经营业绩。
我们业务的发展和扩展可能会使我们面临额外的风险和监管要求，包括监管资金转账和支付处理服务的法律。这些要求在我们经营的市场中有所不同，随着我们支付产品的地域范围和复杂性，
服务扩大了。虽然我们维持一个专注于支付行业适用法律和法规的合规计划，但无法保证我们不会在一个或多个司法管辖区遭受罚款、刑事和民事诉讼或其他监管执法行动，或被要求调整业务实践以适应未来的监管要求。
为了保持我们支付业务增长和扩展的灵活性，我们已在FinCEN注册为货币服务业务，并已在大多数州获得货币发送器许可证（或其等同物），并预期将根据需要在美国其他司法管辖区继续申请许可证，以适应新产品的开发。此外，我们已在某些非美国司法管辖区（包括但不限于欧盟、爱尔兰、英国、新加坡和澳大利亚）获得业务所需的许可证。对我们的合规努力的评估，以及我们的产品和服务是否以及在何种程度上被视为资金转移的问题，属于监管解释的事项，并可能随着时间的推移而改变。我们努力获取和维护这些许可证可能会导致大量的管理时间、精力和成本，并且考虑到这些监管框架的不断变化，我们可能仍然无法保证合规性或我们维护这些许可证的能力。因此，合规要求、监管审核、执法行动、声誉损害、吊销许可证或其他监管限制对我们发展支付处理业务的能力造成的成本和运营中断可能会对我们的财务业绩造成不利影响。关于管理我们货币转移业务的法律法规的进一步讨论，见第一部分—第1项—业务—监管和监督— 货币传输和支付工具许可证条例.
我们在外国司法管辖区的增加增加了违反外国法律或违反《反海外腐败法》和英国2010年《反贿赂法》的可能性。
我们受《反海外腐败法》和英国管理局的约束，因为我们拥有根据英国法律组建的子公司，这些子公司是其他子公司的控股公司。《反海外腐败法》一般禁止美国公司及其中间人为获得或保留业务而向外国官员支付不当款项。《英国反腐败法》涵盖范围更广，除贿赂政府官员外，还禁止纯商业背景下的贿赂，不允许《反海外腐败法》允许的某些例外。我们经营业务或已经营业务的其他国家（包括巴西）以及我们打算经营业务的其他国家，也有反腐败法律，我们现在、已经或将要遵守这些法律。
我们的员工和代理人代表我们与政府官员互动，包括在必要时获得经营我们业务所需的许可证和其他监管批准。我们还与外国政府拥有或控制的第三方签订了多项合同。这些互动和合同可能会导致我们的员工或代理人未经授权付款或提供付款的风险，这些风险可能违反FCPA、UKBA或其他类似法律，我们可能会对我们的员工或代理人采取的此类未经授权的行为负责。
近年来，美国和其他监管机构对反贿赂法进行了重大监管审查并采取了行动，趋势似乎是对外国实体和个人的付款及其关系以及公司遵守反贿赂法的控制措施和程序进行了更严格的审查。
虽然我们制定了旨在确保我们、我们的员工、代理人和中介人遵守《反海外腐败法》和UKBA的政策和程序，但这些政策或程序可能无法始终有效地发挥作用，也无法保护我们免受员工、代理人和中介人就我们的业务或我们可能收购的任何业务所采取的行动的责任。倘我们相信或有理由相信我们的雇员、代理人或中介人已或可能已违反适用的反腐败法律，我们可能会被要求调查或让第三方调查相关事实和情况，这可能会花费高昂的费用，并需要高级管理层大量时间和关注。我们在美国境外的继续运作和扩张可能会增加今后发生此类侵犯行为的风险。违反FCPA、UKBA或类似法律和法规可能会导致大量费用，需要实施新的和额外的控制和程序，转移管理层的注意力，否则会对我们产生负面影响。任何认定我们违反了FCPA、UKBA或任何其他司法管辖区的法律，都可能使我们承担（除其他外）罚款和法律费用，这可能损害我们的声誉，并对我们的财务状况和经营业绩产生重大不利影响。随着我们在全球范围内的扩张以及在存在公认腐败问题的国家，违反《反海外腐败法》、英国管理局或其他类似法律或法规的可能性可能会增加。
有关减少温室气体排放的法例及监管以及私人业务行动可能会对我们的业务造成不利影响。
鉴于地方、州、区域、国家和国际监管机构日益关注温室气体排放和气候变化问题，在美国和国际上，关于温室气体排放监管的广泛政策辩论。拜登政府已将气候变化和限制温室气体排放作为其最初和首要目标之一。例如，2021年1月，美国总统拜登签署行政命令
美国再次承诺加入《巴黎协定》，根据该协定，近200个国家承诺减少全球排放。各州、地区、美国环境保护局和/或美国可能加入的任何国际协议颁布的控制或限制温室气体排放或以其他方式寻求解决气候变化的其他立法或法规可能会对我们的合作伙伴和商家的运营造成不利影响。最后，包括汽车制造商在内的私营企业正越来越多地采取积极措施来控制或限制温室气体排放，包括生产和/或购买完全使用替代燃料或混合动力电动汽车的车辆。许多汽车和卡车制造商已经宣布计划在未来十年内改造大部分车队，混合动力电动车的使用趋势将继续增长。由于我们的业务目前严重依赖涉及汽油和柴油燃料的交易水平、现有或未来与温室气体和气候变化相关的法律或法规或业务行动，包括节约能源或使用替代能源的奖励，如果任何相同的措施都有助于减少对汽油和柴油燃料的需求，而我们没有或无法开发，产品或关系，以适应这些潜在事件。有关车辆使用替代燃料的增加对我们业务的影响的更多信息，请参阅第一部分—第1A项—风险因素—“我们很大一部分收入来自或通过我们的客户和燃料零售商合作伙伴购买和销售汽油和柴油，因此，汽油和/或柴油需求或供应减少和/或该等燃料价格的波动可能对我们的业务，财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
与我们对技术的依赖有关的风险
我们经常遭受网络攻击，并预计它们将在未来继续。我们可能无法充分保护我们的信息系统，包括我们收集的数据，这可能使我们承担责任和损害我们的声誉。我们实施强有力的安全措施并遵守适用的数据保护法律的努力成本高昂且耗时，而且无法提供绝对的安全性以抵御网络攻击、安全漏洞或未经授权的访问。
全球网络安全漏洞和威胁的增加，以及更复杂和有针对性的网络攻击，对我们的信息系统和网络的安全构成了持续的风险。我们经常遭受网络攻击，并预计它们将在未来继续。迄今为止，我们尚未因此类攻击而遭受重大损失，但将来可能会遭受此类损失。
我们收集和存储有关个人的敏感数据，包括健康和医疗保健相关信息、财务信息（例如，银行账户信息和支付卡信息）、政府身份文件或号码（例如，社会保障号码和税务识别号码）、有关受保护类别的信息和支出数据。我们必须采取商业上合理的措施，以防止和减轻网络攻击的影响，以及未经授权的访问、获取、发布和使用个人信息。如果发生安全漏洞，我们必须确定被泄露的信息类型，并根据适用法律确定纠正措施和后续步骤，这要求我们花费资金和其他资源来解决安全漏洞并防止未来的漏洞。此外，随着外包、功能专业化、第三方数字服务和支付行业技术创新的增加（包括移动技术、令牌化、大数据和云存储解决方案），更多的第三方参与了卡交易的处理。因此，第三方（包括接受我们的卡的商家、支付处理器和我们的业务合作伙伴）持有或访问的数据的机密性、完整性、隐私和/或安全性可能受到重大损害，这可能导致我们的卡发生未经授权的交易，以及与应对此类事件相关的成本。此外，高知名度的数据泄露可能会改变消费者的行为，影响我们获取数据以作出产品报价和信贷决策的能力，导致立法和额外的监管要求，并导致我们的合规和监控成本增加。
试图获得未经授权、不正当或非法访问我们的系统、我们的数据或我们的客户数据、降低服务质量或破坏我们的系统所使用的技术正在不断发展，难以快速检测，并且在成功渗透我们的信息安全系统之前可能无法识别。网络威胁包括但不限于：恶意软件；破坏性恶意软件；勒索软件；企图未经授权访问系统或数据；中断操作或关键系统；拒绝服务攻击；未经授权释放机密、个人或其他受保护的信息（我们或我们的员工、客户或合作伙伴）；数据、网络或系统的损坏或加密；对个人的伤害；以及资产的损失。未经授权的方试图通过各种方式访问我们的系统或设施，在某些情况下已经访问我们的系统或设施，其中包括针对我们的系统或设施或我们的第三方供应商或客户，或试图欺诈性地诱使我们的员工、合作伙伴、客户或其他人披露用户名、密码、支付卡信息或其他敏感信息。而这些数据又可能被用来访问我们的信息技术系统。某些努力可能由国家赞助并得到大量财政和技术资源的支持，
甚至更难发现，预防和缓解。我们的安全措施也可能因员工错误、渎职、系统错误或漏洞或其他违规行为而遭到破坏。我们已经开发了强大的系统和流程，旨在保护我们的数据和客户数据，并防止数据丢失和其他安全漏洞，我们将继续投入大量额外资源来加强这些保护。然而，这些安全措施不能提供绝对的安全，而且可能不够、被规避或过时。
任何实际或感知到的安全漏洞都可能中断我们的运营；导致我们的系统或服务不可用；导致平台、信息和网络关闭；导致不当披露数据；严重损害我们的声誉和品牌；导致重大法律和财务风险；导致客户对我们的产品和服务失去信心或减少使用；并对我们的业务及经营业绩造成不利影响。我们的合作伙伴的任何网络或数据安全漏洞（其中一些合作伙伴维护我们客户的信息），或我们客户系统的漏洞都可能产生类似的影响。此外，我们的第三方合作伙伴、客户或供应商可能在其自己的计算机系统上存在与我们系统完全无关的漏洞，但可能错误地将其自身的漏洞归因于我们。虽然我们采取了商业上适当的措施来保护我们的合作伙伴、客户和供应商的系统所使用和包含的数据，但我们无法控制对这些系统的所有访问，因此它们面临网络攻击和欺诈的风险。
我们受美国和国际隐私和数据保护法规的约束，包括金融隐私法规，这些法规对数据保护提出了要求，遵守这些法规可能会带来重大的合规负担，不遵守这些法规可能会导致处罚，对我们的声誉造成损害，并对我们的业务产生负面影响。
美国和世界各地的隐私和数据保护监管框架目前正在不断变化，并可能在可预见的未来保持不变。美国全面的州隐私法，包括CCPA、弗吉尼亚州消费者数据保护法、科罗拉多州隐私法、康涅狄格州数据隐私法和犹他州消费者隐私法，以及即将生效的法案，如特拉华州、佛罗里达州、爱荷华州、蒙大拿州、俄勒冈州和得克萨斯州，每个法案都要求涵盖的企业维护数据安全计划，以及向这些州的居民提供我们的数据使用的具体披露，并维护系统，使我们能够接收和响应来自这些州的居民有关其个人数据的请求，包括删除、更正或访问此类数据的请求。如果我们被发现违反了任何这些要求，我们可能会受到民事处罚，在某些情况下，可能会受到私人诉讼。
根据GLBA和一些美国州法律，WEX银行必须维护一个全面的书面信息安全计划，其中包括与消费者信息相关的行政、技术和物理保护措施。这一要求通常不延伸到有关公司或个人的信息，他们获得了商业、商业或农业目的的金融产品或服务。
GLBA还要求WEX银行向客户提供初始和年度隐私通知，概括描述我们的信息共享做法。如果WEX银行打算与关联公司和/或非关联第三方共享关于消费者的非公开个人信息，WEX银行必须向客户提供通知和合理的时间段，让每个客户选择退出任何此类披露。GLBA还监管WEX Inc.在隐私和信息安全实践方面的某些活动。除了我们必须遵守的美国联邦隐私法外，各州还通过了法规、法规和其他措施，如CCPA，管理个人信息的收集和分发。在某些情况下，这些州措施免除了联邦法律监管的某些数据，但对于某些其他类别的个人信息，我们和WEX银行在开展业务时必须监控并努力遵守个别州的隐私法。
当我们处理受保护的健康信息时，HIPAA和HITECH发布的法规、我们与客户的合同以及补充的州法律要求我们实施隐私和数据安全措施，并遵守违规通知要求。如果我们被发现违反了这些隐私、安全和违规通知要求，我们可能会受到合同损害赔偿和民事或刑事处罚。2021年1月颁布的HITECH法案修正案要求在评估HIPAA安全标准下的行政罚款和处罚时考虑公司执行公认的安全标准的情况。如果我们不能充分执行公认的安全标准，这一行动可能会增加执法风险，而如果成功实施公认的措施，则可减轻此类风险。
我们努力遵守美国和国外现有和未来的隐私和金融数据保护法律和法规，这是昂贵和耗时的。此外，任何网络安全事件、涉及我们处理受保护和敏感信息的任何事件、未能遵守适用的违规通知和报告要求，或任何违反国际、联邦或州隐私法的行为，都可能消耗大量财务和管理资源，使我们承担超过任何适用保单、诉讼、监管审查的责任，和/或导致我们的声誉受损，这可能会阻碍客户使用、续订或扩大他们对我们服务的使用或导致我们
违反了我们与他们的合同。我们还可能需要花费大量资源来实施额外的数据保护措施，或以对客户吸引力较低的方式修改我们系统产品的特性和功能。
如果我们用于运营业务和与客户互动的技术失败、不可用或未按预期运行，或者我们未能成功实施与我们的第三方技术安排相关的技术战略和能力，我们的业务和运营结果可能会受到不利影响。
我们利用专有和第三方技术的组合，包括第三方拥有和运营的“云”技术或第三方管理的技术平台、数据中心和处理系统，来开展我们的业务并与我们的客户、合作伙伴和供应商等互动。这包括我们开发的、与其他公司签约开发、外包给单一供应商运营或通过第三方以服务协议的方式获得的技术。随着我们增加了平台的数量以及我们的网络和信息系统的规模，我们对这些技术的依赖对我们的经营活动变得越来越重要。
平台、网络或信息系统关闭可能对我们的运营活动产生的潜在负面影响有所增加。如果我们的专有技术或第三方提供商的技术未按约定或预期工作，或者我们或我们的第三方提供商的运营和所提供的服务导致我们的停机或不可用，我们高效提供服务的能力可能会受到不利影响，我们的业务和运营结果可能会受到不利影响。停机可能由多种原因引起，其中许多是我们无法控制的，包括但不限于：网络攻击、自然灾害或恐怖主义行为等意想不到的灾难性事件、软件或硬件缺陷、网络中断(如计算机病毒或黑客攻击)、设备被盗或破坏、员工错误和/或由第三方供应商引起或与之相关的行为或事件。如果我们的客户或合作伙伴未能访问我们内部开发的技术，可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响。此外，如果由于我们的系统或我们的供应商或服务提供商的系统中的安全故障，通过此类技术处理的有价值的业务数据或员工、客户和其他专有信息被第三方损坏、丢失、访问或挪用，我们和我们的客户可能会受到损害。任何此类失败或违规都可能需要花费大量资金进行补救，严重损害我们的声誉和我们与客户的关系，包括有义务就任何此类失败或违规行为通知个人、监管当局、媒体和其他利益相关者，导致不必要的媒体关注和销售损失，并使我们面临诉讼和责任的风险。尽管我们在技术上进行了大量投资，但不能保证一旦投入运营，它就会像预期的那样发挥作用。我们的技术基础设施，如我们的云服务、备份和恢复程序或主动系统监控，可能无法按预期运行，并可能对WEX的业务产生负面影响。我们可能会得出结论，某些技术应该被淘汰，现有的平台应该被整合，或者我们应该改变我们的技术战略，我们可能被要求削弱或加速某些资产的折旧。我们技术战略中的任何这些潜在变化或失败也可能转移管理层的注意力，并对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
我们的业务依赖于由第三方管理的电子通信网络，这可能导致我们无法防止服务中断。
我们以电子方式处理和授权交易的能力取决于我们通过第三方拥有和运营的销售点设备和电子网络与第三方供应商进行电子沟通的能力。我们所依赖的电子通信网络经常受到各种程度和持续时间的干扰。一个或多个此类网络的任何严重中断都可能削弱我们授权交易或收集有关此类交易的信息的能力，这反过来又可能损害我们可靠服务的声誉，并对我们的运营业绩造成不利影响。此外，我们收集与客户购买相关的增强数据的能力可能会受到某些供应商使用旧的销售点设备的限制。如果我们网络中的这些供应商在采用先进的销售点设备方面进展缓慢，我们可能无法提供客户所需的最新服务和功能。
我们在业务中使用人工智能，正确管理人工智能的使用可能会对我们的品牌、声誉、业务或客户造成损害，并对我们的经营业绩造成不利影响。
我们使用人工智能（“AI”）解决方案，包括机器学习和生成人工智能工具，收集、汇总和分析数据，以协助开发我们的平台、产品、服务、产品，以及使用内部工具支持我们的业务。随着时间的推移，这些应用程序可能会在我们的运营中变得越来越重要。这项新兴技术在使用过程中存在许多固有的风险，包括与网络安全和数据隐私相关的风险。此外，人工智能算法基于机器学习和预测分析，这可能会造成准确性问题。
可能损害我们的品牌、声誉、业务或客户的意外偏见和歧视性结果。此外，无法保证人工智能的使用将帮助我们提高效率。此外，我们的竞争对手或其他第三方可能比我们更快或更成功地将人工智能纳入其业务、服务和产品，这可能会阻碍我们的有效竞争能力，并对我们的经营业绩造成不利影响。成功、合乎道德和预期地使用人工智能将需要大量资源，包括拥有开发、测试和维护我们的平台、产品、服务和产品所需的技术复杂性和专业知识。此外，人工智能的使用可能会增加网络安全风险以及运营和技术风险。人工智能及其用例的基础技术正在迅速发展，无法预测与使用人工智能相关的所有法律、运营或技术风险。例如，我们预计将继续有关于人工智能开发和使用的新法律或法规，例如预计将颁布的《欧盟人工智能法案》和美国发布的《关于人工智能安全、可靠和可信的开发和使用的行政命令》以及相关指导方针。此外，人工智能的使用方式是包括SEC和美国联邦贸易委员会在内的各种美国监管机构不断演变的审查主题。政府也可能会寻求监管、限制或阻止人工智能在我们的产品和服务中的使用，或以其他方式施加可能阻碍我们产品和服务的可用性或有效性的其他限制。
与我们普通股所有权有关的风险
未能维持有效的财务报告内部控制系统及披露控制及程序，可能导致我们无法准确报告财务业绩或防止因欺诈而导致的重大错报，这可能导致现任及潜在股东对我们的财务报告失去信心，对我们证券的交易价格造成不利影响，损害我们的经营业绩，触发经修订及重列信贷协议项下的违约或导致对我们的监管程序。
有效的财务报告内部监控以及披露监控和程序对于我们提供可靠的财务报告、有效防止欺诈以及作为上市公司成功运营是必要的。未能就财务申报及披露监控及程序建立或维持有效的内部监控，可能会损害我们的声誉或经营业绩，或导致我们未能履行申报责任，或触发经修订及重列信贷协议项下的违约。
我们的财务报告和披露控制及程序部分依赖于我们从不同的内部财务报告系统和向我们提供有关我们处理的交易信息的第三方获得的信息。此外，由于我们的策略包括通过收购其他业务来实现增长，这些业务处于不同的成熟度，并且可能具有不完善的财务报告系统和流程，我们依赖不同的财务系统来处理、总结和报告财务交易。如果这些系统不能正确地将信息传输至我们的财务分类账，我们可能无法正确地总结和报告财务结果。
随着我们在国内和国际上扩展业务，以及我们实施由FASB颁布的新会计准则，我们将需要对财务报告和披露控制和程序保持有效的内部控制。倘吾等无法这样做，吾等的外聘核数师可就吾等财务报告内部监控的有效性发表保留意见。
对财务报告和披露控制及程序的内部控制不力，可能导致投资者对我们报告的财务信息失去信心，这可能对我们证券的交易价格造成负面影响，或影响我们进入资本市场的能力，并可能导致（其中包括）SEC对我们提出监管程序。
财务报告内部控制方面的重大弱点过去曾并今后可能导致财务报表编制方面的缺陷。在编制财务报表时出现缺陷，可能导致针对我们的诉讼或监管调查或诉讼。例如，在2021年底，我们解决了SEC对WEX截至2018年12月31日止年度10—K/A表格年度报告中提到的修订财务报表的调查，原因是涉及WEX在巴西的正式子公司的问题。对任何此类索赔的抗辩可能会导致管理层的注意力和资源转移，如果任何此类索赔或诉讼未能以我方为受益方的方式解决，我方可能需要支付损害赔偿金。任何诉讼或监管调查或程序，即使解决对我们有利，也可能导致我们产生大量的法律和其他费用。该等事件亦可能影响我们为未来业务计划筹集资金的能力。
我们的宪章文件、特拉华州法律和适用的银行法中的规定可能会延迟或阻止我们被第三方收购，并可能对我们普通股的市场价格产生不利影响。
我们的公司注册证书和章程包含多项条款，这些条款可能会使第三方在未经我们董事会批准的情况下更难获得我们的控制权。这些规定包括分类董事会（将于2024年股东周年大会开始全面解密）、禁止股东以书面同意方式采取行动、在股东大会上提出业务或提名的事先通知要求以及“空白支票”优先股。这些条款可能会使第三方更难或更昂贵地收购我们的大部分已发行普通股或改变我们董事会的控制权。我们还受特拉华州法律的某些条款约束，包括特拉华州一般公司法第203条，这些条款可能会延迟、阻止或阻止我们进行收购。这些条款还可能延迟、阻止或阻止合并、收购、要约收购、代理权竞争或其他交易，否则可能导致我们的股东获得高于其普通股市价的溢价。
根据经修订的1978年《银行控制变更法》（“CIBC法”）和联邦存款保险公司（FDIC）的规定，任何人，无论是单独的还是通过一个或多个其他人或与之协同行动，在获得我们的“控制权”之前，必须向联邦存款保险公司发出通知，并有效地获得联邦存款保险公司的事先批准。根据CIBC法案，如果（除其他外）一个人或公司收购了我们任何类别的投票权股票的25%或更多，控制权即为决定性的。如果一个人或公司收购了我们任何类别的有投票权股票的10%或以上，则产生了可推翻的控制权推定。
根据犹他州金融机构法（UFIA），任何人在未经UFI专员正式书面批准之前，不得直接或间接获得存款机构的“控制权”。根据UFIA，控制权的定义包括有权投票25%或以上的任何类别的投票权证券。如果一个人有权直接或间接，或通过或与一个或多个人一致，投票超过10%但低于25%的任何类别的投票权证券，则产生可推翻的控制推定。任何人如欲反驳控制权推定，须向UFI专员提交申请。
投资者有责任确保他们不直接或间接收购我们的普通股股份，超过未经监管批准可以收购的金额。在实践中，获得此类批准的过程复杂而耗时，往往需要六个月以上，拟议的收购可能因各种因素而不获批准，包括但不限于反托拉斯关切、申请人的财务状况和管理能力，以及申请人未能提供所有必要的资料。
最后，我们的公司注册证书要求，如果任何股东未能向我们提供令人满意的证据证明已经获得任何所需的批准，我们可以，或将在州或联邦监管机构要求时，限制该股东在任何事项上投票该等股份的能力。
总的来说，这些条款可能会延迟或阻止第三方收购我们，尽管可能对我们的股东有利，或以其他方式对我们普通股的市场价格产生不利影响。此外，由于这些要求，某些现有和潜在股东可能会选择完全不投资于我们的股票或进一步投资于我们的股票。这可能会限制潜在投资者的数量，并影响我们吸引更多资金的能力。
项目1B.未解决的工作人员意见
没有。
项目1C.网络安全
全球网络安全漏洞和威胁的增加，以及更复杂和有针对性的网络攻击，对我们的信息系统和网络的安全构成了持续的风险。我们经常遭受针对我们的信息系统和网络的网络攻击，包括那些存储第三方敏感数据的系统和网络。我们建立了全球信息安全计划，由公司首席信息安全官（“CISO”）管理和监督，该计划确立了我们遵守的最低要求，以便为开发、实施和支持我们的信息技术和系统提供安全的环境。我们的全球信息安全计划旨在保持符合各种监管要求和认证标准，包括HIPAA、HITECH、PCI、ISO、SOC和SOX下的要求，因为我们的目标是拥有全球公认的最佳实践。
我们定期对全球信息安全计划进行评估，以确保其能够实现减少已知和新出现的网络安全风险威胁的目标，并确认持续遵守法律和行业最佳实践和标准。管理层不断对该计划进行评估
并由独立第三方至少每年或每当业务实践发生重大变化时，可能影响包含个人信息的记录的安全性或完整性，以确保组织管理信息安全的方法持续适用、充分和有效。作为年度审核程序的一部分，本公司除委聘独立第三方进行渗透测试及整体风险评估外，亦委聘外聘核数师评估SOC2/SOC1、SOX、PCI—DSS及HITRUST的合规性。该等评估的结果会与公司管理层高级成员及董事会技术及网络安全委员会（“技术委员会”）审阅及讨论，该等评估的结果，而该委员会由具备技术及管治角度的网络安全经验的人士组成。根据其章程，技术委员会负责监督公司对技术、数据安全、网络安全、灾难恢复和业务连续性方面的风险管理。为了履行这一职能，技术委员会除了每年接收和审查全球信息安全计划的评估结果外，还收到公司首席信息安全官的季度报告，该报告提供威胁矩阵、对我们网络健康状况的总体分析以及任何近期的威胁活动。然后，技术委员会在随后的会议期间，根据需要定期向全体董事会和审计委员会汇报情况，以便随时了解情况。此外，高级管理层成员（包括首席技术官（“首席技术官”）、首席首席安全官（“首席法律官”）及首席法律官（“首席法律官”）就与网络安全事宜相关的问题或风险直接与董事会全体成员、审核委员会及╱或技术委员会沟通或向其提出意见。我们相信，负责评估及管理网络安全威胁的重大风险以及就该等事宜与董事会及董事委员会沟通的高级管理层成员，在技术及管治层面均具备适当的专业知识及经验，以确保彼等能有效履行该等职责。特别是，我们的首席信息安全官在不同的信息安全职位上工作了超过30年，包括自2014年3月起担任WEX的首席信息安全官。此外，他还拥有计算机和信息系统安全领域的专业学位，以及多个ISACA和ISC2认证（CISM，CISA，CRISC，CISA和CISSP）。我们的首席技术官在不同的工程和技术岗位上工作了超过25年，包括在加入WEX之前担任另外两家公司的首席技术官。在过去的职位上，他负责实施产品和技术计划，并在支付技术、技术基础设施、技术工程、人工智能和机器学习方面积累了丰富的经验。此外，他拥有计算机科学专业学位。我们的CLO自1996年以来一直在WEX工作，自2005年起担任公司秘书和法律部门主管。在此职位上，她在与董事会协调处理众多新出现的风险领域，并确保我们的治理程序具备管理和减轻这些风险的能力方面积累了丰富的经验。
除了我们为确保我们的信息系统和网络持续发展和适应持续的网络安全威胁环境而制定的流程外，我们还设计了一个企业安全架构系统，该系统部署了多层安全控制，以便在发生潜在事件的情况下持续监控潜在的网络安全漏洞和威胁。我们的系统配置为在发生任何潜在的违规或入侵时生成警报，并配备一个团队来接收和处理此类警报。此外，所有存储、处理、传输或可能影响机密数据安全性的WEX系统都将被记录和监控，我们的信息安全团队每天对任何此类系统进行审查。如果警报由我们的系统自动触发或我们的团队审查，并检测到潜在的网络或信息安全事故，警报将在信息安全事故响应团队内提高，首席信息安全官将负责通知危机管理团队，以促进公司对潜在事故的评估和响应。 危机管理小组和首席安全官将向高级管理层成员通报情况并与之协调，并酌情向技术委员会通报情况，以评估事故并考虑可能的应对行动，包括缓解和遏制行动。此外，危机管理小组将与高级管理层成员一道，决定是否聘用第三方，包括外部顾问、咨询人、执法和外部法医事务所，为评估和应对事件提供支助。
此外，我们制定了政策和程序，以帮助监督和识别与第三方服务提供商相关的网络安全威胁的重大风险。在与供应商（特别是涉及处理、存储或传输某些数据的供应商）接洽之前，信息安全团队完成尽职调查流程，包括要求潜在供应商提供PCI、HIPPA、HITRUST和/或SOC 2合规性的证明（如适用）。在尽职调查过程中，信息安全团队分配与信息安全风险相关的风险等级，并可酌情根据等级进行额外尽职调查。此外，我们聘请外部供应商风险监控及警报服务，以监控第三方供应商的网络健康状况。如果供应商的风险状况发生变化，我们会审查风险并启动相应的行动计划，其中可能包括额外的监控、补救请求或终止。如果供应商是关键技术供应商和/或可访问受保护数据的供应商，则任何行动计划将上报给CISO，并在执行前需要CISO批准。
我们认为我们的全球信息安全计划及其所遵循的流程只是我们整体企业风险管理策略的一部分。作为我们年度企业风险管理审查的一部分，我们识别并分类整个业务的风险领域，包括技术风险和与网络安全相关的风险。我们确定了
本公司的整体业务背景下的此类风险，以及技术风险（尤其包括网络安全）如何影响公司面临的其他风险，反之亦然，以帮助我们为未来的整体风险管理策略提供信息。这使我们能够根据我们的战略目标和运营需求持续评估网络安全风险。
截至本报告日期，我们并不知悉任何网络安全威胁（包括以往任何网络安全事件）对我们（包括我们的业务策略、经营业绩或财务状况）造成重大影响或合理可能对我们（包括我们的业务策略、经营业绩或财务状况）造成重大影响的重大风险。然而，我们无法保证网络安全威胁不会对我们造成重大影响，包括我们的业务策略、经营业绩或未来的财务状况。见第一部分—第1A项—风险因素—"我们经常遭受网络攻击，并预计它们将在未来继续。我们可能无法充分保护我们的信息系统，包括我们收集的数据，这可能使我们承担责任和损害我们的声誉。我们实施强有力的安全措施并遵守适用的数据保护法律的努力成本高昂且耗时，而且无法提供绝对的安全性以抵御网络攻击、安全漏洞或未经授权的访问。”
项目2.性能
我们的全球总部和主要行政办公室位于缅因州波特兰市，租赁期将于2034年到期，我们在WEX Bank的工业银行业务位于犹他州，租赁期将于2032年到期。我们还根据租约在不同日期到期至2032年，在美国和世界各地租赁公司和区域办事处以及运营中心。我们一般认为，我们现有的各项设施对我们目前进行的业务而言是合适和充足的。然而，我们定期检讨我们的空间需求，并可能租赁新的空间以满足我们的业务需求，或整合或退出不再需要的设施，因为我们继续优化我们的全球业务运营和足迹。
第三项：法律程序
有关吾等所涉及的若干重大法律诉讼的资料载于综合财务报表第二部分—项目8—附注20，承担及或然事项“诉讼及监管事宜”一节，以提述方式纳入本报告。
项目4.矿山安全披露
不适用。
第II部
项目5.注册人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券
市场信息
公司普通股的主要市场是纽约证券交易所，我们的股票代码是WEX。截至2024年2月15日，我们普通股的收盘价为每股224.14美元，有4170万股普通股流通股，有10个持有我们普通股的记录。股东的实际人数大于记录持有人的人数，包括实际拥有人，但其股份由经纪人或代名人持有的股东。
分红
自2005年2月16日在纽约证券交易所开始交易以来，该公司没有宣布任何股息。未来股息的时间和数额（如有）将（i）取决于公司的经营业绩、财务状况、现金需求和其他相关因素；（ii）受董事会的酌情决定；和（iii）根据特拉华州一般公司法仅从公司的盈余或当期净利润中支付。
本公司对其根据其经修订和重列信贷协议可支付的股息有若干限制，包括备考遵守综合杠杆比率，测试综合融资债务减去（i）因允许证券化交易而产生的最多4亿美元的综合融资债务，（ii）构成准许保理交易的无追索权部分的合并融资债务的数额，及（iii）以美元或其他合法货币计值的不受限制现金及现金等价物，最多为4亿美元（条件是这些其他货币可以随时兑换，并交付，本公司及其附属公司（不包括银行监管的附属公司）持有的净资产（美元）与最近四个财政季度的合并息税前利润低于2.75：1.00。
发行人购买股票证券
根据我们董事会批准并于2022年8月23日宣布的股份回购计划，公司被授权在2026年8月23日之前，在公开市场上通过各种其他方式回购其普通股，最多1.5亿美元。2022年10月27日，公司公告称，董事会批准对股份回购计划增资5.0亿美元，从而获得6.5亿美元的总回购授权，并将计划期限缩短至2025年12月31日。下表列出了公司在2023年第四季度每个月的普通股回购情况：
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| 总人数
购入的股份 | | 平均支付价格 每股(1),(2) | | 总人数
购入的股份
作为公开活动的一部分
已宣布的计划
或程序 | | 最大金额 股份价值 这可能还是可能的 在以下条件下购买 这些计划或 节目(3) |
| 2023年10月1日-10月31日 | 145,301 | | | $ | 165.19 | | | 145,301 | | | $ | 339,457,234 | |
| 2023年11月1日-11月30日 | 681,100 | | | $ | 173.43 | | | 681,100 | | | $ | 221,335,032 | |
| 2023年12月1日-12月31日 | 43,718 | | | $ | 180.53 | | | 43,718 | | | $ | 213,442,771 | |
| 总计 | 870,119 | | | $ | 172.41 | | | 870,119 | | | |
(1)包括股票回购支付的佣金。
(2)2022年8月16日颁布的《2022年降低通货膨胀法》对2022年12月31日之后进行的某些股票回购的净值征收不可扣除的1%的消费税。所列的所有美元金额均不包括此类消费税（如适用）。
(3)价值基于截至2023年12月31日的股份回购计划授权。有关2024年增加股份回购计划授权的资料，请参阅第二部分—第8项—附注28“其后事项”。
任何交易的时间及金额均由WEX根据（其中包括）市况及本公司可能拥有的使用或投资其现金结余的其他机会酌情决定。此外，回购须视乎可供购买的股票、当时的市况、本公司股票的交易价格及本公司的财务表现而定。回购计划并不要求WEX收购任何特定数量的股份，并可随时修改、终止或暂停。
第六项。[已保留]
项目7.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析
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下文的讨论集中于影响截至二零二三年及二零二二年十二月三十一日止年度的综合经营业绩、于二零二三年及二零二二年十二月三十一日的财务状况的因素，以及（如适用）可能影响我们未来财务表现的因素，除非另有说明。本讨论应与本年报表格10—K第II部分—第8项中的综合财务报表及综合财务报表附注一并阅读。管理层对财务状况及经营业绩的讨论与分析，或MD & A，载于以下章节： •2023年亮点和年度回顾 •我们的细分市场 •经营成果 •关键会计估计的应用 •新会计准则和新会计准则 •流动性与资本资源 |
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2023年亮点和年度回顾
公司亮点
以下图表是选定结果的比较性总结视图。管理层认为下文所载的“其他关键指标”对我们二零二三年的整体表现尤为重要，因为其提供了更完善的财务业绩相关资料及数据。按部门列入了一个经常性的、更广泛的主要业绩指标清单， 经营成果在本MD&A的后面部分。
GAAP衡量标准(除每股数据外，以百万美元计):
非GAAP衡量标准(除每股数据外，以百万美元计):(1)
其他关键指标(单位：百万):
整个公司处理的总数量(2)
(1)经调整的股东应占净收益、经调整的每股稀释后股东应占净收益和经调整的自由现金流量是衡量经营业绩的补充非公认会计准则财务指标。请参阅标题为补充GAAP计量的非GAAP财务计量和流动性与资本资源稍后在本MD & A中获得更多信息，并将非GAAP财务指标与根据GAAP计算的最直接可比财务指标进行对账。
(2)整个公司处理的总数量，其中包括WEX发行的账户上的购买以及使用WEX平台的其他人发行的购买。
我们的细分市场
WEX有三个可报告的部门：移动，企业支付和福利。在我们的移动业务部门，我们是车队车辆支付解决方案、交易处理和信息管理服务的领导者，专门为各种规模的车队的需求而设计，从小型企业到联邦和州政府车队以及公路运输公司。我们的企业支付部门专注于全球B2B支付的复杂支付环境，使客户能够利用我们的支付解决方案集成到自己的工作流程中，并管理其应付账款自动化和支出管理功能。在我们的福利部门，我们为面向消费者的健康福利、COBRA账户以及福利登记和管理提供嵌入式支付解决方案和计划管理服务的SaaS软件。此外，WEX Inc.和WEX银行分别提供关于HSAs的托管和存管服务。
本公司的分部分配经营费用包括以下各项：
服务成本
•加工成本- 公司的加工成本包括与加工交易、服务客户和商家有关的费用以及与硬件和其他产品销售有关的销售成本。
•服务费- 该公司从用于提供支付解决方案的第三方网络中产生成本。此外，其他第三方被用于提供与创收直接相关的服务。
•信贷损失准备金- 信贷损失准备金的变动是管理层对公司未偿应收款组合损失的估计变化的结果，包括欺诈损失。
•营业权益- 本公司就经营债务及存款产生利息开支，该等贷款为短期应收款项提供流动资金或用于购买固定收益证券。
•折旧及摊销- 本公司已识别与提供服务产生收入直接相关的有形和无形资产，并在此类别下记录与这些资产相关的折旧和摊销。该等资产包括加工平台及相关基础设施、收购的已开发技术无形资产及其他类似资产类型。
其他运营费用
•一般和行政 - 一般和行政包括行政、财务和会计、其他信息技术、人力资源、法律和其他公司职能的薪酬和相关费用。还包括公司设施费用、某些第三方专业服务费和其他公司费用。
•销售和市场营销- 本公司的销售和营销费用主要涉及薪酬、福利、销售佣金以及销售、营销和其他相关活动的相关费用。
•折旧及摊销- 与有形及无形资产有关的折旧及摊销被视为与提供可产生收益的服务并无直接关系，则记作其他经营开支。该等资产包括企业设施及信息技术资产，以及已收购无形资产（计入服务成本的无形资产除外）。
•减值费用- 指非现金商誉减值支出。有关更多资料，请参阅我们的综合财务报表第二部分—项目8—附注9，商誉及其他无形资产。
本公司不会将外币收益及亏损、融资利息开支（扣除金融工具）、或然代价公平值变动、债务偿还亏损、其他收入、所得税及非控股权益应占调整分配至经营分部，因为管理层认为该等项目不可预测，并可能掩盖分部的经营趋势及业绩。此外，本公司并无将若干企业开支分配至我们的经营分部，原因是该等项目由中央控制且并非直接归属于任何可报告分部。
经营成果
截至2023年12月31日止年度，与截至2022年12月31日止年度比较
以下包括管理层认为对了解我们的经营业绩重要的资料。任何重大变动、不寻常或罕见事件或重大经济变动对我们的经营业绩有重大影响，详情如下。
收入
下表反映Mobility的比较收益及主要营运统计数据：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的12个月， | | 增加(减少) |
| (单位为百万，每笔交易和每加仑数据除外) | 2023 | | 2022 | | 金额 | 百分比 |
收入(1),(2) | | | | | | |
| 支付处理收入 | $ | 695.0 | | | $ | 720.2 | | | $ | (25.3) | | (4) | % |
| 账户服务收入 | 168.6 | | | 169.2 | | | (0.6) | | — | % |
| 融资手续费收入 | 312.9 | | | 359.7 | | | (46.7) | | (13) | % |
| 其他收入 | 206.2 | | | 194.6 | | | 11.6 | | 6 | % |
| 总收入 | $ | 1,382.7 | | | $ | 1,443.7 | | | $ | (61.0) | | (4) | % |
| | | | | | |
| 关键绩效指标 | | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| 总体积 | $ | 84,721.2 | | | $ | 98,906.4 | | | $ | (14,185.2) | | (14) | % |
| 付款处理交易 | 562.6 | | | 560.2 | | | 2.4 | | — | % |
| | | | | | |
| 燃料的支付处理金额 | $ | 56,683.6 | | | $ | 66,172.1 | | | $ | (9,488.5) | | (14) | % |
| 美国平均燃油价格(美元/加仑) | $ | 3.82 | | | $ | 4.46 | | | $ | (0.64) | | (14) | % |
净支付处理率(3) | 1.23 | % | | 1.09 | % | | 0.14 | % | 13 | % |
| | | | | | |
| 净逾期费率 | 0.48 | % | | 0.46 | % | | 0.02 | % | 3 | % |
(1)与前一年相比，外汇汇率波动对截至2023年12月31日的12个月的移动收入产生了非实质性影响。
(2)国内燃料价格下跌的不利影响导致截至2023年12月31日的一年收入与2022年相比减少了1.084亿美元。
(3)我们的净支付处理率得益于较低的国内燃料平均价格以及各种商家合同中包含的利率自动扶梯条款的影响。
与2022年相比，2023年的移动总收入减少了6100万美元。移动业务总收入下降的主要原因是融资手续费收入下降，以及平均燃油价格下降对每年稳定的支付处理交易水平的影响。
融资费收入包括以下部分：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的12个月， | | 增加(减少) |
| (单位：百万) | 2023 | | 2022 | | 金额 | 百分比 |
| 财政收入 | $ | 271.8 | | | $ | 307.1 | | | $ | (35.3) | | (11) | % |
| 保理费收入 | 41.1 | | | 52.5 | | | (11.4) | | (22) | % |
| | | | | | |
| 融资手续费收入 | $ | 312.9 | | | $ | 359.7 | | | $ | (46.7) | | (13) | % |
融资收入主要包括根据未偿还客户应收款项结余就未按客户协议条款支付的应收款项收取的逾期费用，以及较小程度上包括循环组合结余所赚取的融资费用。逾期费收入是当客户的应收账款余额拖欠时赚取的，并使用最低费用或规定的逾期费率乘以须缴纳逾期费的未偿还余额两者中的较高者计算。该等未偿还结余之绝对金额变动可归因于（i）燃料价格变动；（ii）客户特定交易量；及（iii）客户特定拖欠。逾期费用收入亦会受到（i）逾期费用率变动及（ii）客户逾期余额增加或减少的影响。逾期收费率主要根据与客户相关的风险，以及我们行业内标准费率的战略观点而厘定和设定。我们考虑的因素包括公司的整体财务模式和战略计划，客户未能及时付款给我们的业务造成的成本，以及延迟付款对我们的财务业绩的影响。我们通常至少每年评估一次我们的迟缴费用率，但根据宏观经济因素，该等评估可能会更频繁地进行。此外，我们定期评估行业内的市场费率，以确定适当的逾期费率。
二零二三年的财务收入较二零二二年减少35，300，000元，主要是由于平均燃料价格下跌导致赚取逾期费的客户支出下降，以及逾期费个案数目减少，反映我们已实施更严格的信贷政策。本集团可能会向若干遇到财务困难的客户提供优惠，惟一般限于延长付款时间、安排客户按付款计划或豁免逾期费用。于二零二三年或二零二二年，概无向遇到财务困难的客户授出重大优惠。
保理费收入的主要来源是按我们购买的应收款项余额的协商百分比计算。二零二三年的保理费收入较二零二二年减少1，140万元。道路运输市场的运输需求下降导致二零二三年的保理发票规模及数量较去年的需求上升有所下降。
运营费用
下表比较经营收入内的项目，并呈列流动性的分部经调整经营收入及分部经调整经营收入利润率：
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| 截至12月31日的12个月， | | 增加(减少) |
| (单位：百万，保证金除外) | 2023 | | 2022 | | 金额 | 百分比 |
| 服务成本 | | | | | | |
| 加工成本 | $ | 283.9 | | | $ | 254.1 | | | $ | 29.8 | | 12 | % |
| 服务费 | $ | 7.6 | | | $ | 8.4 | | | $ | (0.8) | | (9) | % |
| *为信贷损失计提准备金 | $ | 87.1 | | | $ | 172.7 | | | $ | (85.6) | | (50) | % |
| 营业权益 | $ | 69.5 | | | $ | 13.9 | | | $ | 55.6 | | 399 | % |
| 折旧及摊销 | $ | 40.8 | | | $ | 46.1 | | | $ | (5.3) | | (12) | % |
| | | | | | |
| 其他运营费用 | | | | | | |
| 一般和行政 | $ | 138.3 | | | $ | 110.2 | | | $ | 28.1 | | 25 | % |
| 销售和市场营销 | $ | 212.4 | | | $ | 203.3 | | | $ | 9.1 | | 4 | % |
| 折旧及摊销 | $ | 70.3 | | | $ | 72.5 | | | $ | (2.3) | | (3) | % |
| 减值费用 | $ | — | | | $ | 136.5 | | | $ | (136.5) | | NM |
| | | | | | |
| 营业收入 | $ | 472.8 | | | $ | 426.0 | | | $ | 46.8 | | 11 | % |
| | | | | | |
分部调整后营业收入(1) | $ | 599.4 | | | $ | 693.4 | | | $ | (94.0) | | (14) | % |
分部调整后营业收入利润率(2) | 43.3 | % | | 48.0 | % | | (4.7) | % | (10) | % |
(1)分部调整后的营业收入不包括未分配的公司支出、与收购相关的无形摊销、其他收购和剥离相关项目、债务重组成本、基于股票的薪酬、其他成本以及某些非核心运营费用，视所列期间而定。见本项目7后面的“补充GAAP衡量的非GAAP财务计量”，以对总分部调整后的营业收入与所得税前收入进行对账。另请参阅我们合并财务报表第二部分-第8项-附注24，分部信息，了解有关我们分部确定的更多信息。
(2)分部调整后营业收入利润率的计算方法为分部调整后营业收入除以分部收入。2023年分部调整后营业收入利润率的下降主要反映平均燃料价格下降和运营利息成本上升，但信贷损失和减值费用拨备的大幅减少抵消了这一下降。
NM--没有意义
服务成本
处理成本增加了2980万美元，部分原因是员工薪酬和其他业务支持成本增加。
与2022年相比，2023年底信贷损失准备金减少了8560万美元，其中包括信贷和欺诈损失的估计数。2022年经历的较高信贷和欺诈损失率在2023年有所改善，部分原因是为减少此类损失而实施的更严格的信贷政策。此外，随着卡车运输市场企稳，过去几个季度公路卡车运输业务的高亏损率有所缓和。燃料价格下降还导致应收账款余额总额下降，从而导致估计经费减少。我们通常通过计算与燃料有关的损失占支付处理交易的燃料总支出的百分比来衡量我们的损失表现。这一信贷损失拨备指标为2023年燃料支出的15.4个基点，而2022年的燃料支出为26.0个基点。
与2022年相比，2023年的运营利息支出增加了5560万美元。这一增长主要反映了利率上升和运营债务余额增加，以支持营运资金需求。
2023年折旧和摊销比上年减少530万美元，原因是某些资产在2022年期间完全折旧。
其他运营费用
与2022年相比，2023年一般和行政费用增加了2,810万美元，部分原因是薪酬和专业服务费用增加，以支持提高运营效率和业务增长，以及2023年第三季度注销与放弃的IT开发项目相关的某些成本。
2022年期间的减值费用包括我们两个国际移动报告部门的1.365亿美元的非现金商誉减值费用。在截至2023年12月31日的年度内，我们的任何报告单位均未发现任何减值。更多信息见合并财务报表第二部分--第8项--附注9，商誉和其他无形资产。
收入
下表反映了公司付款中的比较收入和主要运营统计数据：
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| 截至12月31日的12个月， | | 增加(减少) |
| (单位：百万，每笔交易数据除外) | 2023 | | 2022 | | 金额 | 百分比 |
收入(1) | | | | | | |
| 支付处理收入 | $ | 428.0 | | | $ | 353.7 | | | $ | 74.2 | | 21 | % |
| 账户服务收入 | 42.1 | | | 42.9 | | | (0.8) | | (2) | % |
| 融资手续费收入 | 1.0 | | | 0.6 | | | 0.3 | | 53 | % |
| 其他收入 | 25.8 | | | 5.1 | | | 20.8 | | 410 | % |
| 总收入 | $ | 496.9 | | | $ | 402.3 | | | $ | 94.6 | | 24 | % |
| | | | | | |
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| 关键绩效指标 | | | | | | |
| 总体积 | $ | 128,167.8 | | | $ | 101,616.0 | | | $ | 26,551.8 | | 26 | % |
| 采购量 | $ | 92,196.9 | | | $ | 66,671.5 | | | $ | 25,525.4 | | 38 | % |
净交换率(2) | 0.46 | % | | 0.53 | % | | (0.07) | % | (13) | % |
| | | | | | |
(1)与前一年相比，外币汇率波动对2023年的企业支付收入产生了330万美元的有利影响。
(2)客户和产品组合的变化，包括与旅游相关的购买量的显著增长，降低了我们从2022年到2023年的净互换率。
与2022年相比，2023年企业支付总收入增加了9460万美元。这一增长主要是由于全球消费者旅行需求持续强劲所致。此外，其他收入大幅增加，原因是受限现金余额产生的利息收入增加，利率上升，平均余额与旅行量增加相吻合。
对某些遇到财务困难的客户可能会给予优惠，通常仅限于延长付款时间、将客户安排在付款计划中或免除滞纳金。在2023年或2022年期间，没有对遇到财务困难的客户做出实质性的让步。
运营费用
下表比较了营业收入中的行项目，并显示了公司付款的部门调整后的营业收入和部门调整后的营业收入利润率：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的12个月， | | 增加(减少) |
| (单位：百万，保证金除外) | 2023 | | 2022 | | 金额 | 百分比 |
| 服务成本 | | | | | | |
| 加工成本 | $ | 76.7 | | | $ | 72.9 | | | $ | 3.8 | | 5 | % |
| 服务费 | $ | 12.6 | | | $ | 13.2 | | | $ | (0.6) | | (4) | % |
| 信贷损失准备金 | $ | (4.7) | | | $ | 6.5 | | | $ | (11.2) | | (173) | % |
| 营业权益 | $ | 9.4 | | | $ | 5.8 | | | $ | 3.6 | | 62 | % |
| 折旧及摊销 | $ | 24.1 | | | $ | 21.6 | | | $ | 2.5 | | 12 | % |
| | | | | | |
| 其他运营费用 | | | | | | |
| 一般和行政 | $ | 76.9 | | | $ | 67.8 | | | $ | 9.0 | | 13 | % |
| 销售和市场营销 | $ | 56.6 | | | $ | 56.3 | | | $ | 0.3 | | 1 | % |
| 折旧及摊销 | $ | 26.2 | | | $ | 24.4 | | | $ | 1.8 | | 7 | % |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| 营业收入 | $ | 219.1 | | | $ | 133.9 | | | $ | 85.3 | | 64 | % |
| | | | | | |
分部调整后营业收入(1) | $ | 277.2 | | | $ | 192.7 | | | $ | 84.5 | | 44 | % |
分部调整后营业收入利润率(2) | 55.8 | % | | 47.9 | % | | 7.9 | % | 16 | % |
(1)分部经调整经营收入不包括未分配企业开支、收购相关无形摊销、其他收购及剥离相关项目、债务重组成本、股票补偿、其他成本及若干非经常性或非现金经营费用（视乎所呈列期间而定）。有关分部调整后营业收入总额与所得税前收入的对账，请参见本项目7后面的“非GAAP财务指标，补充GAAP措施”。有关分部厘定的更多资料，请参阅综合财务报表第二部分—项目8—附注24“分部资料”。
(2)分部经调整经营收益率乃按分部经调整经营收益除以分部收益计算。请参阅下文，以了解本年度分部经调整经营利润率之变动。
由于拥有我们所有的技术和发行能力，我们的企业支付部门具有高度可扩展性和相对固定的成本基础，导致每年的支出基本相当。因此，2023年收入的大幅增长也使2023年营业收入、分部调整后营业收入、分部调整后营业收入利润率大幅增加。2023年的开支与2022年的开支并无可比性，详情载于下文。
二零二三年信贷亏损拨备较去年同期减少，反映国际预测亏损减少的影响。
一般和行政费用增加900万美元，主要原因是专业服务费用增加，以支持提高运营效率和业务增长。
收入
下表反映了福利中的比较收入和主要运营统计数据：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的12个月， | | 增加(减少) |
| (单位：百万) | 2023 | | 2022 | | 金额 | 百分比 |
| 收入 | | | | | | |
| 支付处理收入 | $ | 90.7 | | | $ | 81.9 | | | $ | 8.8 | | 11 | % |
| 账户服务收入 | 435.7 | | | 357.3 | | | 78.5 | | 22 | % |
| 融资手续费收入 | 0.3 | | | 0.1 | | | 0.1 | | 81 | % |
| 其他收入 | 141.7 | | | 65.2 | | | 76.5 | | 117 | % |
| 总收入 | $ | 668.4 | | | $ | 504.5 | | | $ | 163.9 | | 32 | % |
| | | | | | |
| 关键绩效指标 | | | | | | |
| | | | | | |
| 总体积 | $ | 12,441.8 | | | $ | 11,205.3 | | | $ | 1,236.5 | | 11 | % |
| 采购量 | $ | 6,655.6 | | | $ | 5,869.1 | | | $ | 786.5 | | 13 | % |
| | | | | | |
| SaaS平均帐户数 | 19.9 | | | 18.0 | | | 1.9 | | 11 | % |
| 平均HSA保管现金资产 | $ | 3,868.9 | | | $ | 3,176.8 | | | $ | 692.1 | | 22 | % |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
2023年，福利总收入较去年增加1.639亿元。增加的主要原因是托管服务赚取的项目费用增加，反映在账户服务收入（该等费用是可变的，部分基于基准参考利率），以及WEX银行持有的HSA存款余额投资赚取的平均余额和利率上升，反映在其他收入。在较小程度上，持卡人增长和SaaS参与者增加推动的支出增加也有助于总收入的增加。
运营费用
下表比较经营收入内的项目，并呈列福利的分部经调整经营收入及分部经调整经营收入利润率： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的12个月， | | 增加(减少) |
| (单位：百万) | 2023 | | 2022 | | 金额 | 百分比 |
| 服务成本 | | | | | | |
| 加工成本 | $ | 261.0 | | | $ | 231.9 | | | $ | 29.1 | | 13 | % |
| 服务费 | $ | 53.0 | | | $ | 43.6 | | | $ | 9.4 | | 22 | % |
| 信贷损失准备金 | $ | 7.4 | | | $ | 0.8 | | | $ | 6.7 | | NM |
| 营业权益 | $ | 5.3 | | | $ | 0.9 | | | $ | 4.4 | | NM |
| 折旧及摊销 | $ | 39.5 | | | $ | 38.2 | | | $ | 1.3 | | 3 | % |
| | | | | | |
| 其他运营费用 | | | | | | |
| 一般和行政 | $ | 55.7 | | | $ | 41.2 | | | $ | 14.6 | | 35 | % |
| 销售和市场营销 | $ | 58.7 | | | $ | 52.2 | | | $ | 6.5 | | 13 | % |
| 折旧及摊销 | $ | 72.8 | | | $ | 59.1 | | | $ | 13.7 | | 23 | % |
| | | | | | |
| 营业收入 | $ | 114.8 | | | $ | 36.7 | | | $ | 78.1 | | 213 | % |
| | | | | | |
分部调整后营业收入(1) | $ | 241.8 | | | $ | 133.7 | | | $ | 108.1 | | 81 | % |
分部调整后营业收入利润率(2) | 36.2 | % | | 26.5 | % | | 9.7 | % | 37 | % |
(1)分部经调整经营收入不包括未分配企业开支、收购相关无形摊销、其他收购及剥离相关项目、债务重组成本、股票补偿、其他成本及若干非经常性或非现金经营费用（视乎所呈列期间而定）。有关分部调整后营业收入总额与所得税前收入的对账，请参见本项目7后面的“非GAAP财务指标，补充GAAP措施”。有关分部厘定的更多资料，请参阅综合财务报表第二部分—项目8—附注24“分部资料”。
(2)分部经调整经营收益率乃按分部经调整经营收益除以分部收益计算。HSA资产赚取的收入对盈利具有高度增值作用，因此，二零二三年的分部经调整经营收入毛利率较二零二二年大幅上升。
服务成本
二零二三年的处理成本较二零二二年增加2910万美元。增加主要由于雇员薪酬增加，包括Ascenssus收购的影响。
2023年的服务费较2022年增加940万元。此增加主要由于较高的HSA存款所产生的费用较去年同期增加所致。
信贷损失准备金增加670万美元，主要是由于与一个客户的未偿应收账款余额相关的预期损失。
其他运营费用
二零二三年的一般及行政开支较去年同期增加1，460万元，主要由于专业服务开支增加，以支持提高营运效率及业务增长。
二零二三年的销售及市场推广开支较二零二二年增加6，500，000元，主要由于销售及市场推广团队的扩充，包括Ascensus收购事项的影响。
2023年的折旧及摊销较去年同期增加1370万美元，主要由于HSA合约权利的相对摊销较高所致。
未分配的公司费用
未分配企业开支指与一般企业职能有关的开支部分，包括收购及出售开支、若干财务、法律、资讯科技、人力资源、行政及行政开支以及其他并非直接归属于可报告分部的开支。
下表比较经营收入内未分配企业开支的项目：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的12个月， | | 增加(减少) |
| (单位：百万) | 2023 | | 2022 | | 金额 | | 百分比 |
| 其他运营费用 | | | | | | | |
| 一般和行政 | $ | 157.1 | | | $ | 124.7 | | | $ | 32.4 | | | 26 | % |
| 折旧及摊销 | $ | 2.6 | | | $ | 2.0 | | | $ | 0.6 | | | 29 | % |
| | | | | | | |
与前一年相比，2023年的一般和行政费用增加了3240万美元，主要是由于员工人数增加和相关薪酬支出，包括股票薪酬，以及与业务收购相关的成本增加。
营业外收入和费用
下表反映了不包括在营业收入中的某些金额的比较结果：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的12个月， | | 绝对金额变化 | | | | 变更对净利润的影响 |
| (单位：百万) | 2023 | | 2022 | | | | |
| 融资利息支出，金融工具净额 | $ | (204.6) | | | $ | (47.5) | | | $ | 157.1 | | | | | 减少 |
| 或有对价的公允价值变动 | $ | (8.5) | | | $ | (139.1) | | | $ | 130.6 | | | | | 增加 |
| 可换股票据报废亏损 | $ | (70.1) | | | $ | — | | | $ | 70.1 | | | | | 减少 |
| 外币收益（亏损）净额 | $ | 4.9 | | | $ | (22.7) | | | $ | 27.6 | | | | | 增加 |
| | | | | | | | | |
| 所得税拨备 | $ | 102.2 | | | $ | 93.1 | | | $ | 9.1 | | | | | 减少 |
| 非控股权益净收入 | $ | — | | | $ | 0.3 | | | $ | 0.3 | | | | | NM |
| 可赎回非控股权益价值变动 | $ | — | | | $ | 34.2 | | | $ | 34.2 | | | | | NM |
NM--没有意义
主要由于2022年LIBOR远期收益率曲线大幅上升，我们于2022年确认利率互换金融工具的重大未实现收益，减少了融资利息开支（扣除该年金融工具）。于二零二三年，我们定期贷款的浮动利率净额较高，较二零二二年进一步增加二零二三年融资利息开支。
由于自我们于二零二一年四月完成向Bell Bank收购若干合约权利以来利率上升的环境，本公司的或然代价衍生负债自二零二二年起已有效反映于购买协议项下应付的最高或然代价。因此，在联邦基金期货曲线没有大幅下跌的情况下，预计或有代价的公允价值的变动一般仅限于年度现金支付和因时间推移而进行的现值调整。有关此衍生负债估值的进一步资料，请参阅第二部分—第8项—我们的综合财务报表附注18“公允价值”。
于2023年8月，我们以溢价购回本公司所有未偿还本金总额，导致变现亏损70. 1百万元。有关购回可换股票据的进一步资料，请参阅我们的综合财务报表第二部分—项目8—附注16“融资及其他债务”。
我们的外币汇兑风险主要与重新计量现金、应收款项及应付款项结余有关，包括以外币计值的公司间交易。于二零二三年，外币收益净额为4，900，000美元，而二零二二年则为亏损2，270，000美元。二零二三年之收益乃由于我们交易之若干外币（包括欧元及英镑）相对于美元走强所致。
二零二三年所得税拨备较上年同期增加，主要由于除所得税前收入增加，部分因公司实际税率变动而抵销。该公司2023年的实际税率为27.7%，而2022年为35.7%。有关实际税率背后驱动因素的更多信息，请参阅综合财务报表第二部分—项目8—附注14，所得税。
于二零二二年三月，本公司向SBI购买PO Holding余下非控股权益，将可赎回非控股权益的账面值减至零。该交易产生了3420万美元的收益，扣除税项费用。有关进一步资料，请参阅我们的综合财务报表第二部分—项目8—附注4，收购。
截至二零二二年十二月三十一日止年度，与截至二零二一年十二月三十一日止年度比较
截至二零二二年十二月三十一日止年度与截至二零二一年十二月三十一日止年度比较之讨论及分析载于“项目7”一节。管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”在我们的10—K表格年度报告中，截至2022年12月31日止年度，于2023年2月28日向SEC提交，并以引用方式并入本文。
补充GAAP计量的非GAAP财务计量
除了在公认会计原则的基础上评估公司的业绩外，公司管理层还使用特定的非公认会计准则财务指标来评估我们的整体经营业绩，包括跨时期和与竞争对手的比较。我们的管理团队认为这些非GAAP衡量标准是我们报告和规划过程中不可或缺的一部分，并使用它们来评估经营业绩，因为它们通常排除了我们业务运营或管理层控制范围之外的财务结果。这些措施还用于在我们的业务部门之间分配资源，并用于短期和长期业务计划的内部预算编制和预测。
分部调整后营业收入和调整后净收入
分部调整后营业收入不包括未分配的公司支出、与收购相关的无形摊销、其他与收购和剥离相关的项目、债务重组成本、基于股票的薪酬、其他成本以及某些非核心运营费用，视所列期间而定。
调整后净收益同样不包括分部调整后营业收入(未分配公司支出除外)的所有项目的影响，进一步不包括金融工具的未实现损益、外币净损益、债务发行成本摊销、与税务相关的项目以及某些其他非营业项目(视列报期间而定)。
在本报告所述期间，在确定一项或多项非公认会计准则计量时，由于下列原因，下列项目已被排除：
•剔除对包括利率互换协议和投资证券在内的金融工具的非现金、按市值计价的调整，有助于管理层识别和评估公司基本业务的趋势，否则这些趋势可能会因为与这些金融工具相关的季度非现金收益波动而被掩盖。此外，金融工具的非现金、按市值计价的调整很难准确预测，这使得对历史和未来几个季度的比较难以评估；
•净外币损益主要来自对现金、应收账款和应付账款余额、某些以外币计价的公司间票据以及与这些项目有关的外币对冲的任何损益对本位币的重新计量。排除这些项目有助于管理层比较不同期间的经营业绩变化，否则可能会因汇率波动而变得模糊；
•或有代价的公允价值变动与取得若干合约权利以担任HSA的托管人或次托管人有关，该等变动取决于未来利率假设的变动，对本公司的持续经营并无重大影响。此外，金融工具的非现金、按市值计价的调整很难准确预测，这使得对历史和未来几个季度的比较难以评估；
•本公司认为某些与收购相关的成本，包括某些融资成本、投资银行费用、保修和赔偿保险、某些与整合相关的费用和已收购无形资产的摊销，以及资产剥离的收益和损失都是不可预测的，取决于我们可能无法控制的因素，与被收购或剥离业务或本公司的持续运营无关。此外，收购的规模和复杂程度往往决定了与收购相关的成本的大小，但这可能不代表未来的成本。本公司认为，剔除与收购相关的成本和资产剥离的损益，有利于将本公司的财务业绩与本公司的历史经营业绩以及与本行业其他公司的财务业绩进行比较；
•股票薪酬不同于其他形式的薪酬，因为它是一种非现金支出。例如，现金工资通常有固定和不变的现金成本。相比之下，与基于股权的奖励相关的费用通常与员工最终收到的现金金额无关，公司的成本基于基于股票的薪酬估值方法和可能随时间变化的基本假设；
•其他成本不是持续发生的，不反映预期的未来运营费用，也不能洞察我们业务当前或过去运营的基本面。这还包括非经常性专业服务成本，与某些已确定的举措相关的成本，包括重组和技术举措，以进一步精简业务、提高公司效率、创造协同效应和实现公司运营的全球化，所有这些都是为了提高规模和效率，并在未来增加盈利能力。2021年12月31日终了年度的其他费用还包括因终止供应商合同而产生的罚款；
•减值费用为非现金资产注销，不反映与公司持续经营相关的经常性成本。本公司认为，剔除这些非经常性费用有助于将本公司的财务业绩与本公司的历史经营业绩以及同行业的其他公司进行比较；
•债务重组和债务发行成本摊销(截至2023年12月31日的年度包括可转换票据的清偿亏损)与公司的持续经营无关。债务重组成本并非始终如一地发生，并不反映预期的未来运营费用，也不能提供对我们业务当前或过去运营的基本面的洞察。此外，由于债务发行成本摊销取决于融资方式，不同的公司可能有很大不同，我们认为剔除这些成本有助于与历史结果以及与我们行业内的其他公司进行比较；
•可归因于非控股权益的调整，包括调整非控股权益的赎回价值，对业务的持续经营没有重大影响；
•税务相关项目是公司的公认会计准则税务拨备和基于公司调整后税前净收入以及某些离散税务项目的影响的备考税拨备之间的差额。用于计算公司调整后净所得税拨备的方法与用于计算公司公认会计准则税项拨备的方法相同；
•本公司并无将若干企业开支分配至我们的经营分部，原因是该等项目由中央控制，并不直接归属于任何可报告分部。
分部调整后的营业收入和调整后的净收入可能对投资者有用，作为评估我们业绩的一种方法。然而，由于分部调整后的营业收入和调整后的净收入是非公认会计原则的衡量标准，因此它们不应被视为替代或优于根据公认会计原则确定的营业收入或净收入。WEX采用的分部经调整营业收入及经调整净收入可能无法与其他公司采用的类似名称计量方法相比较。
下表载列股东应占净收入与经调整股东应占净收入及相关每股数据的对账：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | Year ended December 31, | | |
| (单位：百万) | 2023 | | 2022 | | 2021 | | |
| 股东应占净收益 | $ | 266.6 | | | $ | 6.16 | | | $ | 201.4 | | | $ | 4.50 | | | $ | 0.1 | | | $ | — | | | |
| 金融工具未实现损失（收益） | 30.4 | | | 0.70 | | | (83.2) | | | (1.86) | | | (39.2) | | | (0.86) | | | |
| 净外币(收益)损失 | (4.9) | | | (0.11) | | | 22.7 | | | 0.51 | | | 12.3 | | | 0.27 | | | |
| 或有对价的公允价值变动 | 8.5 | | | 0.20 | | | 139.1 | | | 3.11 | | | 40.1 | | | 0.88 | | | |
| 收购相关无形资产摊销 | 184.0 | | | 4.25 | | | 170.5 | | | 3.81 | | | 181.7 | | | 4.01 | | | |
| 其他购置和剥离相关项目 | 6.6 | | | 0.15 | | | 17.9 | | | 0.40 | | | 36.9 | | | 0.81 | | | |
| 基于股票的薪酬 | 131.6 | | | 3.04 | | | 100.7 | | | 2.25 | | | 76.6 | | | 1.70 | | | |
| 其他成本 | 45.6 | | | 1.05 | | | 38.4 | | | 0.86 | | | 23.2 | | | 0.52 | | | |
| 减值费用 | — | | | — | | | 136.5 | | | 3.05 | | | — | | | — | | | |
| 债务重组和债务发行成本摊销 | 89.4 | | | 2.06 | | | 17.3 | | | 0.39 | | | 21.8 | | | 0.48 | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| 非控股权益应占之实际收入调整 | — | | | — | | | (34.6) | | | (0.77) | | | 132.0 | | | 2.91 | | | |
| 税务相关项目 | (112.1) | | | (2.59) | | | (115.8) | | | (2.59) | | | (71.5) | | | (1.58) | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
可转换债券的摊薄影响(1) | — | | | (0.10) | | | — | | | (0.13) | | | — | | | — | | | |
| 调整后的股东应占净收益 | $ | 645.8 | | | $ | 14.81 | | | $ | 611.0 | | | $ | 13.53 | | | $ | 414.1 | | | $ | 9.14 | | | |
(1)可换股票据的摊薄影响已按“如果折算”法就其未偿还期间计算。根据如果转换的方法，与可转换票据相关的扣除税后的利息支出950万美元和1510万美元分别计入截至2023年12月31日和2022年12月31日的调整后净收益。在计算截至2023年12月31日的年度的调整后每股摊薄收益时，约90万股与假定转换可换股票据(回购和注销前)相关的公司普通股被计入，因为计入此类调整的影响是摊薄的。在截至2022年12月31日的一年中，与期初假定的可转换票据转换相关的约160万股公司普通股被计入调整后的每股摊薄净收益，因为包括此类调整的影响是摊薄的。
截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度，美国公认会计准则的营业收入分别为6.471亿美元、469.8美元和342.0美元。有关GAAP营业收入与分部调整后营业收入总额的对账，请参阅下表：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| Year ended December 31, |
| (单位：百万) | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 分部调整后营业收入 | | | | | |
| 移动性 | $ | 599.4 | | | $ | 693.4 | | | $ | 557.1 | |
| 企业支付 | 277.2 | | | 192.7 | | | 86.9 | |
| 优势 | 241.8 | | | 133.7 | | | 104.4 | |
| 分部调整后营业收入总额 | $ | 1,118.4 | | | $ | 1,019.8 | | | $ | 748.4 | |
| | | | | |
| 对账： | | | | | |
| 分部调整后营业收入总额 | $ | 1,118.4 | | | $ | 1,019.8 | | | $ | 748.4 | |
| 更少： | | | | | |
| 未分配的公司费用 | 103.0 | | | 84.5 | | | 78.2 | |
| 收购相关无形资产摊销 | 184.0 | | | 170.5 | | | 181.7 | |
| 其他购置和剥离相关项目 | 6.6 | | | 17.9 | | | 40.5 | |
| 减值费用 | — | | | 136.5 | | | — | |
| 债务重组成本 | — | | | — | | | 6.2 | |
| 基于股票的薪酬 | 131.6 | | | 100.7 | | | 76.6 | |
| 其他成本 | 46.1 | | | 39.9 | | | 23.2 | |
| 营业收入 | $ | 647.1 | | | $ | 469.8 | | | $ | 342.0 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
调整后自由现金流
调整后自由现金流计算为经营活动的现金流量，调整流动投资证券的净购买，资本支出，净存款的变化，BTFP和借入联邦基金的借款的变化，以及某些其他调整，其中反映了支付给卖方的或有代价超过收购日公允价值的调整，就退回抵押存款所得款项7，600万元作出调整，以及就终止利率互换协议所得款项5，000万元作出调整。虽然非GAAP调整后的自由现金流不是按照GAAP计算的，WEX认为，调整后的自由现金流是投资者进一步评估我们的经营业绩的有用措施，因为（i）调整后的自由现金流表示业务的经营产生的现金水平，其中不包括某些非经常性交易，在对经常性的房地产投资进行适当的再投资后，运营业务所需的设备和资本化软件；（ii）净存款的变化作为日常运营的一部分每天发生；（iii）BTFP项下的借款和借入的联邦资金主要用于替代代理存款，作为我们的应收账款融资策略的一部分；及（iv）购买流动投资证券是由于业务上收集的存款而产生的。然而，由于调整后的自由现金流是一种非GAAP衡量标准，因此不应被视为替代或优于根据GAAP确定的经营现金流。此外，WEX使用的经调整自由现金流可能无法与其他公司使用的类似名称的计量方法相比较。
下表载列截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度的公认会计原则经营现金流量与经调整自由现金流量的对账：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | Year ended December 31, |
| (单位：百万) | | | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 业务现金流，如报告 | | | | $ | 907.9 | | | $ | 679.4 | | | $ | (42.6) | |
| 经营活动现金流量调整： | | | | | | | | |
| 其他 | | | | (124.5) | | | — | | | — | |
| 就若干投资及融资活动作出调整： | | | | | | | | |
| 净存款增加 | | | | 593.1 | | | 801.6 | | | 1,620.3 | |
| 根据《经济和社会发展计划》借款的增加 | | | | 775.0 | | | — | | | — | |
| 增加借入的联邦资金 | | | | 70.0 | | | — | | | — | |
| 减：购买流动投资证券，扣除销售额和到期日后的净额 | | | | (1,561.0) | | | (585.8) | | | (956.2) | |
| 减去：资本支出 | | | | (143.6) | | | (112.9) | | | (86.0) | |
| 调整后自由现金流 | | | | $ | 516.9 | | | $ | 782.4 | | | $ | 535.4 | |
关键会计估计
根据公认会计原则编制财务报表要求我们对影响财务报表日期资产和负债、收入和支出以及或然资产和负债的相关披露的若干项目和未来事件作出估计和判断。我们的主要会计政策载于第二部分—第8项—附注1，呈列基准及主要会计政策概要。我们认为最依赖于应用关键会计估计和假设的会计政策，或对我们的财务状况和经营业绩的描绘最为重要并需要管理层作出最主观判断的会计政策，与以下各项有关：
•信用损失准备金；
•公司或有对价衍生负债的估值；
•公司业务合并和资产收购的估值；
•商誉减值；及
•所得税，尤其是递延税项资产的可收回性。
该等会计政策要求就事项使用假设，其中部分于估计时高度不确定。倘实际经验与所用假设不同，则本集团的综合财务状况、经营业绩及现金流量可能受到重大影响。
信用损失准备金
预期信贷亏损拨备主要采用实际亏损率经验及管理层酌情权按分析模型计算。对同质池中表现出较高信贷风险特征的客户进行评估，并按个别基准预留预期信贷损失。我们使用信用评分和其他信息（包括发生争议、与客户的谈话或其他重大信用损失事件）评估该等应收款项的个别预期信用损失估计。管理层透过分析拖欠报告、损失率趋势、客户付款模式的变动、经济指标及竞争、法律及监管环境的近期趋势，监察应收账款的信贷质素，以作出估计预期信贷亏损所需的判断。当预测该等指标偏离历史实际结果时，本公司定性评估预期趋势对信贷亏损准备金的影响（如有）。有关预期信贷亏损的假设在每个报告期间均会检讨，并可能受应收账款的实际表现及上述任何因素变动的影响。
在计算出的预期信贷亏损并不代表未来表现的情况下，实际亏损经验和我们的经营业绩可能与管理层的判断和预期有重大差异，导致未来信贷亏损拨备增加或减少（如适用）。截至2023年12月31日，我们的信贷损失准备金估计为应收账款总额余额的2.6%，而2022年12月31日，当我们
预计信贷损失准备金占应收账款总额的3.2%。2023年准备金增加或减少应收账款总额的0.5%将增加或减少信贷损失拨备1760万美元。
有关信贷亏损的其他资料，请参阅本年报表格10—K第II部分第8项所载综合财务报表附注1“呈列基准及主要会计政策概要”。
或有对价衍生负债
于二零二一年四月，我们完成收购若干合约权利，以担任若干汇丰资产的托管人或分托管人。除了WEX在交易结束时支付的现金代价外，收购协议还包括额外的代价，这取决于交易结束后联邦基金利率的任何未来上涨。或然付款期自2021年7月1日开始，直至（i）截至2030年12月31日止年度，或（ii）累计支付的或然代价金额等于2.25亿美元之日（以较早者为准）。或有付款按季度计算，每年支付和结算。
鉴于该协议的期限将持续至2030年底，联邦基金期货合约中没有足够的可观察市场数据，无法使用基于第一级或第二级投入的方法来确定公允价值。因此，吾等已使用模拟利率变动的数学方法（被视为第三级（不可观察）输入为基础的方法）厘定或然代价负债的公平值，以估计未来联邦基金利率曲线，该曲线用于贴现现金流量模型以厘定吾等预期付款责任的现值。
我们的或然代价负债的公允价值对联邦基金利率的当前和未来变动高度敏感，该利率的增加或减少可能对我们的经营业绩产生重大影响。然而，联邦基金利率的任何变化只会影响未来的可计算付款。虽然WEX到2030年支付的最终金额可能与我们的估计有很大变化，但考虑到2.25亿美元的支付上限，实际负债不能超过我们截至2023年12月31日的当前估计超过1000万美元。截至2023年12月31日，我们或有负债的公允价值包括与2023年日历相关的6450万美元负债，不再受估计影响，并于2024年1月支付。
有关或然代价衍生负债的其他资料，请参阅第二部分—第8项—附注18，公允价值。
企业合并和资产收购
业务合并及资产收购之会计处理须对所收购业务或资产之未来现金流量之预期作出估计及判断，以及将该等现金流量分配至可识别资产（包括无形资产及商誉）。所收购有形及无形资产及所承担负债的公平值乃根据管理层的估计及假设，以及管理层编制的其他资料，包括预测财务资料、实际所得税率、现值贴现系数及长期增长预期。无形资产之已厘定公平值及相关指定之可使用年期影响未来摊销开支之金额及时间。此外，估计可使用年期（乃根据我们预期可从相关资产中受益的年期）与我们从资产中受益的实际年期之间的重大差异可能导致未来减值。
管理层估计和假设的重要性与每项收购的规模有关。吾等之估计乃基于相信合理之假设，惟该等假设本身不确定及不可预测。有关我们收购的会计处理的其他信息，请参阅本年报表格10—K第II部分第8项所载综合财务报表附注4，收购。
商誉减值
自10月1日起，我们至少每年进行一次量化商誉减值测试，或倘有事件或情况显示商誉账面值可能无法收回，则更频密。该测试包括将每个已转让商誉的报告单位的账面值与其估计公平值进行比较。各报告单位之公平值乃采用以收入为基础之DCFM估值模式及以市场为基础之GPCM估值模式组合估计。
驱动我们报告单位公允价值的关键假设为WACC和DCFM中的预测财务信息（即增长率以及预期未来现金流量的金额和时间）以及GPCM中的相关可比公司盈利倍数，所有这些都需要管理层作出重大判断。在DCFM中，作为
WACC增加，公允价值减少，因为市场参与者需要更高的回报率。因此，例如，倘当前经济环境恶化，导致WACC增加，我们报告单位的公平值将减少。此外，个别报告单位之盈利能力可能定期受到客户需求或其他经济因素的影响。鉴于我们业务所在的市场部门及地区不同，个别报告单位可能比本公司整体受到更大的影响。因此，对一个或多个报告单位服务的需求可能下降，这可能对我们估计本公司报告单位公允价值的关键输入数据产生不利影响。倘实际报告单位增长率低于先前估计或未来现金流量的时间出现延误，则报告单位的公平值可能受到负面影响。GPCM要求我们识别与我们的报告单位（“GPCs”）业务和关键属性相似的上市公司群体，这涉及一定程度的判断，因为没有两家公司完全相同。我们随后使用该等GPC的各种收入和盈利倍数计算公允价值。在选择适用于每个报告单位的适当倍数时，我们会对报告单位与政府职能中心进行比较分析，并考虑收入增长、盈利能力以及报告单位与政府职能中心相比的规模。该等倍数之大幅增加或减少将分别导致报告单位之公平值增加或减少。
我们于2023年10月1日进行的年度商誉减值测试并无发现减值。我们的其中一个报告单位（我们于2022年对其进行减值）于2023年12月31日的商誉为95. 3百万美元。倘财务业绩或宏观经济状况较我们现时预期恶化，本报告单位可能会出现未来减值。我们的年度商誉减值测试显示，估计公平值超出我们其他报告单位各自账面值，范围约为130%至200%。我们已对公平值计算的主要输入数据进行敏感度分析，并透过将所有报告单位的公平值与整体市值对账确认减值测试的结果。不可预见事件、环境及市况的变化以及未来现金流量估计的差异可能对我们资产的公平值造成不利影响，并可能导致未来减值支出。
有关商誉及商誉减值会计处理的其他资料，请参阅本年报表格10—K所载综合财务报表附注1“呈列基准及主要会计政策概要”及附注9“商誉及其他无形资产”。
所得税
估值免税额
我们记录估值拨备，以将递延税项资产减少至较有可能变现的金额，厘定该金额需要重大判断。在评估收回递延税项资产的能力时，我们会考虑所有可用的正面及负面证据，包括过往经营业绩、最近年度存在的累计亏损、预测盈利、未来应课税收入以及审慎可行的税务筹划策略。我们于2023年12月31日的估值拨备由2022年12月31日的131. 4百万元减少至100. 7百万元，导致截至2023年12月31日的递延税项负债净额为115. 8百万元。有关变现递延税项资产及负债之预期变动可能对未来期间之所得税开支造成重大影响。
有关所得税的其他资料，请参阅本年报表格10—K第II部分第8项所载综合财务报表附注1，主要会计政策的呈列基准及概要，以及附注14，所得税。
新会计准则和新会计准则
关于最近颁布的和尚未通过的会计准则的完整讨论，见第二部分—项目8—附注2，最近的会计公告。
流动性与资本资源
我们主要通过手头现金、运营产生的现金、发行保证金和根据我们修订和重新签署的信贷协议借款来为我们的业务运营提供资金。截至2023年12月31日，我们拥有9.758亿美元的现金和现金等价物，包括171.9美元的公司现金和循环信贷安排下的剩余借款7.312亿美元，以及可以获得各种资金来源，包括其他银行的未承诺联邦资金信贷额度。
我们的短期现金需求主要包括为我们业务的营运资金需求、存款到期日的支付、我们修订和重新签署的信贷协议下的信贷安排的当前本金和利息支付，以及其他短期债务的支付。我们的长期现金需求主要包括根据我们修订和重新签署的信贷协议以及各种设施租赁协议所欠的金额。关于我们的债务和存款承诺的更多信息，请参阅本报告第二部分--第8项--附注16“融资和其他债务”和附注11--“存款”。有关我们未来租赁付款的更多信息，包括截至2023年12月31日的最低租赁付款时间表，请参阅第二部分-第8项-附注15，租赁。
我们相信，我们目前的现金和现金等价物、现金产生能力、财务状况和运营以及可获得的资金来源将足以满足我们在未来12个月和可预见的未来的现金需求。下表更全面地列出了现金的经常来源和用途：
| | | | | | | | |
| 现金来源 | | 现金的用途 |
•运营产生的现金 •我们修订和重新签署的信贷协议的借款和可获得性1 •存款2 •参与债务和借入的联邦资金3 •应收账款保理和证券化安排4 | | •对我们修订和重新签署的信用证协议的付款 •按存款到期日付款 •偿还借入的联邦基金和其他短期借款 •企业的营运资金需求 •资本支出 •购买库存股股份 •并购活动 |
(1)根据吾等经修订及重订的信贷协议，截至2023年12月31日，吾等有22.462亿美元的未偿还定期贷款本金借款、6.62亿美元的循环信贷安排借款及3,680万美元的信用证从循环信贷安排中提取。信用证是以我们的名义以第三方受益人为受益人开立的，主要是为公司支付处理活动提供担保。在经修订及重订信贷协议条款的规限下，除非本公司选择不续期，否则该等不可撤销信用证是有担保的，并按年续期。A部分定期贷款和B部分定期贷款分别需要在2026年4月1日和2028年4月1日之前按计划每季度支付一次。有关我们经修订及重新订立的信贷协议适用利率的更多资料，请参阅本报告第二部分-第8项-附注16“融资及其他债务”。
(2)Wex银行的监管地位使其能够通过发行存款来筹集资本，以满足公司的营运资本要求，但须遵守FDIC和UDFI管理的各种监管资本要求。WEX银行通过某些客户接受其存款，作为已发放信贷的必要抵押品(“客户存款”)以及经纪和非经纪存单和货币市场存款产品的合同安排。此外，根据存款协议的条款，WEX Bank为WEX Inc.的S HSA客户持有存款。客户存款一般不计息，存单以固定利率发行，货币市场存款以基于联邦基金利率的固定利率和浮动利率发行，HSA存款以消费者账户协议中定义的利率发行。存单和某些定期货币市场存款产品有固定的合同到期日。持有者可以随时提取无固定期限的货币市场存款，但允许的交易数量可能会受到限制，并可能需要通知。客户保证金在关系终止时释放，扣除任何客户应收账款，或在有限情况下重新评估客户的信用。HSA资金可由账户持有人随时提取。我们相信，我们的存款正在支付具有竞争力的收益率，经纪存款市场保持流动性。截至2023年12月31日，我们拥有41亿美元的存款。见本报告第二部分--第8项--附注11--存款，了解有关我们的存款的更多信息。
(3)WEX银行不时与第三方银行签订参与协议，为超过WEX银行对个人客户的贷款限额的客户余额提供资金。截至2023年12月31日，根据这些参与协议借入了3910万美元。Wex银行还不时从未承诺的联邦资金额度中借款，以补充公司应收账款的融资。截至2023年12月31日，这些信用额度下有7000万美元的未偿还借款。关于这些贷款的更多信息，见本报告第二部分--第8项--附注16，融资和其他债务。
(4)本公司利用证券化债务协议为部分应收款项融资，降低借贷成本，并更有效地利用资本。截至2023年12月31日，该公司在这些融资下拥有1.019亿美元的证券化债务。关于这些贷款的更多信息，见本报告第二部分—项目8—附注16，融资和其他债务。我们亦利用资产负债表外保理及应收账款证券化设施，将若干应收账款出售予不相关的第三方金融机构，以加速
收集公司的现金，降低内部成本。可用容量一般取决于我们符合出售条件的应收贸易账款水平以及金融机构购买该等应收账款的意愿。然而，本公司并不依赖他们维持其流动资金及资本资源。有关公司证券化债务和资产负债表外安排的进一步信息，请参见本报告第二部分—第8项—附注16，融资和其他债务和附注13，资产负债表外安排。
其他可用现金来源
2023年3月12日，美联储宣布了BTFP，为美国存款机构提供流动性。该计划允许银行贷款长达一年，以合格资产（包括美国国债和抵押贷款支持证券）的面值作抵押。预付款将提供至2024年3月11日，或如果该计划延长，则更长时间。在BTFP下，WEX银行随时可以在没有罚款的情况下进行再融资，以获得最优惠的利率。截至2023年12月31日，WEX银行已在BTFP下获得了7.750亿美元的临时低成本资本，抵押了面值7.757亿美元、市值7.041亿美元的证券作为抵押品。
于2023年8月11日，本公司以总购买价370，400，000元（包括自2023年7月15日（包括该日）至2023年8月11日（但不包括）的应计及未付利息）回购其所有未偿还可换股票据。其后，于2023年9月26日，本公司订立了经修订及重列信贷协议的第三次修订（“第三次修订”），将本公司循环信贷融资项下的循环信贷承诺增加了5亿美元。根据第三次修订的条款，经修订及重列信贷协议项下的循环承担已增加，从而创造足够能力以恢复购回可换股票据及完成Ascensus收购事项的借贷金额。有关可换股票据回购、第三次修订及Ascensus收购的更多资料，请参阅本报告第二部分—项目8—附注16，融资及其他债务及附注4，收购。
WEX银行有能力从联邦储备银行贴现窗口借款。借贷限额根据已抵押资产而波动，截至2023年12月31日，公司最高可借贷1.518亿美元。于2023年12月31日，WEX银行并无该信贷额度的未偿还借贷。关于这一借款安排的更多信息，见本报告第二部分—项目8—附注16，融资和其他债务。
现金流
下表概述我们的现金活动及经调整自由现金流量：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2013年12月31日止的年度， |
| (单位：百万) | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 提供的现金净额(用于)： | | | | | |
| 经营活动 | $ | 907.9 | | | $ | 679.4 | | | $ | (42.6) | |
| 投资活动 | $ | (2,138.3) | | | $ | (716.7) | | | $ | (1,601.1) | |
| 融资活动 | $ | 1,573.3 | | | $ | 681.3 | | | $ | 1,596.2 | |
| 非GAAP财务衡量标准： | | | | | |
调整后自由现金流(1) | $ | 516.9 | | | $ | 782.4 | | | $ | 535.4 | |
(1)该公司的非GAAP调整后自由现金流计算为经营产生的现金，减去净购买流动投资证券，资本支出，净存款的变化，BTFP和借入的联邦基金和某些其他调整。有关与经营活动提供的净现金的对账，最接近可比的公认会计原则衡量标准，以及我们认为这是一项重要财务衡量标准的原因，请参阅标题为： 补充GAAP计量的非GAAP财务计量.
经营活动
我们在移动和企业支付处理交易中为客户的全部应收款提供资金，而这些交易产生的收入仅占该金额的一小部分。因此，燃料价格和采购量的增减对经营现金流产生重大影响，推动应收账款和应付账款余额的变动，直接影响我们的资本资源需求。
本公司大部分应收贸易账款的付款期为30日或以下，而未在协议条款内支付的应收款项一般须根据未偿还应收款项余额缴纳逾期费。该公司还向某些小型船队提供循环信贷。此类账户还需缴纳逾期费和利息
按循环余额计算。截至2023年12月31日及2022年12月31日，本公司分别有约1.333亿美元及1.578亿美元的循环信贷结余。
应收款组合包括一大组规模的同类较小的余额，分布在广泛的行业。于2023年12月31日或2022年12月31日，概无一客户应收款项结余占未偿还应收款项结余10%或以上。于2023年12月31日，应收贸易账款总额约98%及99%的未偿还余额分别逾期少于30日及60日。
•二零二三年经营活动提供的现金净额较去年增加228. 5百万元，主要由于二零二三年燃料价格较去年下跌对营运资金产生有利影响。
•2022年业务活动提供的现金净额较上年增加7.22亿美元，主要是由于应收账款变动减少（扣除应付账款变动相应增加），以及经非现金项目调整后净收入增加所致。
截至2023年12月31日止年度，经营活动提供的现金净额包括从返还抵押品存款中获得的7600万美元收入，以及终止公司所有未偿还掉期（总名义金额为11亿美元）后获得的5000万美元收入，本公司已用以管理与其未偿还浮息借贷有关的利率风险。
投资活动
投资现金流量一般包括资本开支、用于收购的现金及合资格保管现金资产的投资。
•二零二三年投资活动所用现金净额较去年增加1，421. 6百万元，主要由于可供出售债务证券的净购买量及收购所支付的现金增加所致。有关Ascenssus和Payzer收购的更多信息，见本报告第二部分—项目8—附注4，收购。
•二零二二年投资活动所用现金净额较去年减少8. 845亿元，主要由于收购付款减少以及可供出售债务证券净购买减少所致。
融资活动
融资现金流一般包括发行及偿还债务、存款及雇员行使股票期权所得款项、受限制应付现金变动及购买普通股。我们普通股的回购可能会根据管理层对市场和经济状况的评估以及其他因素而有所不同。
•于二零二三年，融资活动提供的现金净额较去年增加892. 0百万元，主要由于新可用BTFP及循环信贷融资项下的借贷净额所致，惟部分因购回可换股票据而抵销。
•2022年融资活动提供的现金净额较去年减少915. 0百万美元，主要由于发行存款及购买普通股相对减少所致。
2023年，本公司回购了约170万股普通股，受授权和尚未执行的股份回购计划的约束。股票回购的现金支付总额为3.034亿美元。截至2023年12月31日，根据回购计划授权，有价值2.134亿美元的普通股可供购买。有关2024年增加该等股份回购计划授权的资料，请参阅第二部分—第8项—附注28，其后事项。
调整后自由现金流
调整后自由现金流的定义，以及我们认为它是一个重要的财务指标的原因，可以在标题为：补充GAAP计量的非GAAP财务计量.
•二零二三年经调整自由现金流量较二零二二年减少265，500，000元，反映可供出售债务证券的净购买增加，部分被BTFP项下的借贷及经营活动现金流入增加所抵销。
•于二零二二年，经调整自由现金流量较二零二一年增加246. 9百万元，反映经营现金流量大幅增加及购买流动投资证券减少，惟部分被净存款提供的现金较去年减少所抵销。
未分派盈利
于2023年12月31日，本公司若干海外附属公司的未分配盈利为231. 6百万美元。除WEX Australia的任何历史未分派盈利及未来盈利外，本公司继续维持其于海外附属公司的投资的无限期再投资主张。在分配海外子公司的盈利后，公司继续主张无限期再投资（于2023年12月31日约为2.035亿美元），公司将须缴纳应付外国的预扣税（如适用），但一般不会有进一步的联邦所得税负债。
美国境外的收益伴随着某些金融风险，例如外汇汇率的变动。外币汇率的变动可能会减少我们的外币收入（扣除费用和现金流量）的报告价值。我们无法预测货币汇率的变动、货币汇率变动的影响，以及我们能够管理货币汇率变动的影响的程度。
金融契约
经修订及重列信贷协议包含多项肯定及否定的契约，除若干惯常例外情况外，限制本公司及其附属公司的（包括，在某些有限的情况下，WEX银行和本公司的其他受监管的子公司）有能力，其中包括（i）产生额外债务，（ii）支付股息或作出其他分配，赎回或回购股本，或进行投资或其他受限制付款，（iii）与关联公司进行交易，（iv）出售资产或发行受限制附属公司或受管制附属公司的股票，（v）对资产建立留置权，或（vi）进行合并或合并，或出售全部或绝大部分公司资产。
经修订及重列信贷协议亦规定，仅为A批定期贷款之放款人及循环信贷融资之放款人之利益，本公司于各财政季度末维持以下财务比率：
•综合利息覆盖率（定义见经修订及重列信贷协议）不低于3.00至1.00；及
•截至2023年12月31日及其后的综合杠杆比率（定义见经修订及重列信贷协议）不超过4.75至1.00。
于二零二三年十二月三十一日，我们遵守该等契诺及限制。
承付款和或有事项
提供信贷的承诺
我们已作出承诺，在日常业务过程中提供信贷。我们大约有 94亿美元截至2023年12月31日，作为已确立的客户协议的一部分，该协议属于资产负债表外安排。该等金额于二零二四年可能会增加或减少给予客户的信贷，惟须经适当的信贷审查，作为我们贷款产品协议的一部分。其中许多承诺预计不会得到利用。我们可以随时酌情调整大部分客户的信贷额度。因此，吾等不认为可供客户及策略关系客户使用的未动用信贷总额代表未来现金需求。吾等相信，吾等可透过上述现金来源为与该等信贷承担有关之实际现金需求提供充足资金。
收购延期付款
我们已根据之前完成的收购推迟了现金支付和额外的对价。由于于2022年3月收购印度国家银行于PO Holding的剩余权益，本公司欠印度国家银行2.34亿美元的收购价，分别于2024年3月及2025年3月支付7,670万美元及2026年3月支付8,060万美元，连同根据收购协议条款应付的利息。关于这些延期付款所欠利息的补充资料，见第二部分--第8项--附注4--购置款。此外，本公司须于2024年1月向贝尔银行支付1,250万美元现金，与2021年4月收购超过30亿美元HSA作为托管人或次级托管人的某些合同权利有关。与贝尔银行的资产购买协议还包括WEX每年支付的额外对价的可能性，这是按季度计算的，是根据联邦基金利率未来的任何变化而定的。这个
截至2023年12月31日，已产生9320万美元的对价，其中6450万美元截至2023年12月31日尚未支付，应在2024年第一季度支付。然而，假设截至2023年12月31日联邦基金利率没有进一步变化，公司预计将产生全部2.25亿美元的或有对价，其余部分将在未来两年内以平均每年约6600万美元的增量支付，这是基于截至2023年12月31日有效的联邦基金利率。
其他合同承诺
我们有采购义务，包括协议和采购订单，以获得可在合同上强制执行的商品或服务，并指定所有重要条款，包括固定或最低数量、定价和大约购买时间。截至2023年12月31日，我们在2024年到期的购买义务下有大约2740万美元的物质现金需求。我们在2024年以后到期的购买义务项下的重大现金需求约为2670万美元。这些购买义务不包括截至2023年12月31日我们综合资产负债表上记录的金额。我们购买债务的预期付款时间是根据当前信息估计的。付款的时间和实际支付的金额可能不同，这取决于收到货物或服务的时间，或某些债务的商定金额的变化。
根据现行合约安排，煤气公司每年须向某些燃料供应商购买最低数量的燃料。如果未能达到这些最低承诺，将按照合同的规定评估罚款。如果该公司在2023年12月31日之后不根据这些承诺购买任何燃料，它将在2024年期间支付约430万美元的罚款，并在2024年之后支付约1450万美元的罚款。详情见第二部分--第8项--附注20--承付款和或有事项。
除了这些合同承诺外，公司还承诺根据非营利性社区发展计划提供高达1,130万美元的贷款，并根据认购和有限合伙协议向某些有限合伙基金投资高达1,000万美元。关于截至2023年12月31日这些未筹措资金的承付款以及预计供资期限的更多信息，见第二部分--项目8--附注20--承付款和或有事项。
监管事项
联邦存款保险公司和联邦存款保险公司分别于2023年11月8日和2023年11月21日终止了联邦存款保险公司和联邦存款保险公司于2022年5月6日发布的同意令(“2022年令”)，该命令要求WEX银行加强其《银行保密法》/反洗钱合规计划，并解决相关事项，包括与控制有关的事项。，在我们充分满足2022年订单的要求之后。
WEX银行还受到FDIC于2023年9月20日发布的同意令(“2023年命令”)的约束，该命令要求WEX银行进行某些改进，包括更正2023年命令中发现的某些问题，以及对WEX银行的合规管理计划进行全面增强。已确定2023年订单中详细说明的违规行为对客户的影响和造成的任何损害，并已采取措施补救任何此类影响和损害。2023年命令的条款将继续有效，并可强制执行，直到FDIC修改、终止、暂停或搁置。2022年命令和2023年命令中确定的事项对WEX银行的运营或本公司的运营结果、财务状况或现金流没有也不会产生实质性影响。
项目7A.关于市场风险的定量和定性披露
我们面临着市场风险，包括利率、外币汇率和大宗商品价格的变化。本公司不时订立衍生工具安排以管理该等风险。
商品价格风险
我们移动部门的客户和燃料零售商合作伙伴主要购买或销售燃料。因此，我们总收入的很大一部分来自燃料采购，这使得我们在这一领域的收入受到历史上波动的燃料价格的影响。我们估计，2024年期间，国内平均燃料价格每比我们假设的美国每加仑平均零售燃料价格低1%，将导致2024年收入下降200万美元。
外币风险
我们面临的外汇波动风险是由于我们的财务报表以美元呈列，以及我们的海外附属公司以美元以外的货币进行交易，这导致我们的综合经营报表反映的收益和亏损。本公司的大部分外汇风险与美元对欧元、澳元、加元和英镑有关。我们的经营业绩可能会受到重大影响，视乎汇率变动的波动性及幅度而定。如果我们收入的所有货币兑美元贬值或升值10%，公司2023年的收入和营业收入将相应减少或增加约2%或更少。我们目前不使用对冲工具来降低这些风险。然而，我们的国际业务增长增加了该风险，我们可能会在未来采取策略对冲若干外汇风险。
利率风险
在我们的日常运营过程中，我们面临利率风险，因为利率变动可能会影响我们的运营和债务成本，然而，从HSA托管现金余额赚取的收入使我们能够帮助抵消该风险。
生息资产
WEX Inc.和WEX银行分别提供关于HSAs的托管和存管服务。作为非银行托管人，WEX Inc.我们与我们的存管伙伴（目前包括WEX银行）签订合同，代表个人账户持有人持有托管现金资产。HSA资产赚取的收入受现行利率环境波动影响。现行利率持续下跌可能会减少HSA资产的收益率，从而对我们的业务产生负面影响。相反，现行利率的持续上升可以增加HSA资产的收益率。然而，我们可能需要增加账户持有人保留的利息或支付给我们合作伙伴的费用，尽管我们目前的大多数合作伙伴合同都存在上限。现行利率变动受宏观经济趋势及政府政策所带动，而我们无法控制。
WEX Inc.作为托管人，由WEX银行存款、管理和投资的一般投资于固定收益证券。我们试图通过制定严格的投资政策，最低投资评级、多元化投资组合及设定风险承受水平，限制信贷风险。截至2023年12月31日，我们有30亿美元投资于按公允价值计的流动可供出售债务证券。截至2023年12月31日，该等证券的加权平均票面利率为4.1%。假设利率上升25个基点，截至2023年12月31日，我们的证券投资组合的公允价值的潜在下降将低于2%。相反，利率的相应下降将导致公平值的相应增加。
有息负债
本公司不时订立利率掉期合约，以管理利率风险及在经济上对冲与本公司经修订及重列信贷协议项下未偿还浮息借贷有关的未来利息付款的适用参考利率部分。我们定期检讨经修订及重列信贷协议项下的预计借贷及当前利率环境，以确定是否应使用利率掉期以减少我们面对的利率波动风险。于2023年12月12日，本公司解除及终止其所有尚未完成的掉期协议。更多信息见第二部分—项目8—注释12，衍生工具。
截至2023年12月31日，本公司有约11亿美元的未偿还存款，用于为移动和企业支付业务的营运资金需求提供资金，在大部分处理交易中，我们为客户的全部应收款项提供资金。该等存款一般为短期性质，惟若干定期存款证及定期货币市场存款的发行期限最长为五年。到期时，存款可按需要发行新存款来取代。详情见第二部分—项目8—注11，交存。
该公司已推迟支付2.34亿美元的收购，加上根据股份购买协议条款应计的任何利息，有关购买SBI在PO Holding的剩余4.53%的股权。该等利息乃以12个月最低营业利率（于未来日期厘定）加指定息差为基准。详情见第二部分—项目8—附注4，购置。
下表呈列假设利率上升或下降1%对我们的企业债务、按金及递延收购负债的影响，假设未偿还借贷及递延收购负债以及于二零二三年十二月三十一日的合约按金到期日于二零二四年维持不变。由于年内利率、债务水平和存款组合的实际波动，实际结果可能与估计不同。
| | | | | |
| (单位：百万) | 对利息的估计影响 |
| 修订和重新签署的信贷协议 | $ | 28.8 | |
合同存款(1) | $ | 4.4 | |
| 货币市场存款 | $ | 2.3 | |
| 递延购置负债 | $ | 1.3 | |
短期债务(2) | $ | 2.1 | |
(1)就本表而言，吾等假设到期日为二零二四年之合约存款（包括存款证及若干固定到期日及╱或利率之货币市场存款）将以相同本金额取代，惟利率较到期时之有效利率高1%。
(2) 包括适用的参与债务、证券化债务和借入的联邦基金（不包括从BTFP借款，因为它们在2024年12月之前是以固定利率计息）的影响。
我们已将HSA存款排除在上表中，原因是支付的消费者利率乃根据账户协议的规定利率计算，且不受市场利率变动的重大影响。截至2023年12月31日，HSA存款的应付消费者利率介乎0.05%至0.40%，而2023年及2022年的应付平均利率分别为0.11%及0.04%。因此，未来12个月利率不太可能变动1%。
第8项：财务报表和补充数据
合并财务报表索引
| | | | | |
独立注册会计师事务所报告 | 78 |
截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日止年度的综合业务报表 | 80 |
截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日止年度的综合全面收益(亏损)表 | 81 |
截至2023年12月31日和2022年12月31日的合并资产负债表 | 82 |
截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日止年度股东权益综合报表 | 83 |
截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日的合并现金流量表 | 84 |
合并财务报表附注 | 86 |
独立注册会计师事务所报告
致WEX Inc.股东及董事会。
对财务报表的几点看法
我们已审核随附WEX Inc.的综合资产负债表。本公司于2023年及2022年12月31日止三年各年之相关合并经营报表、全面收益（亏损）、股东权益及现金流量表及相关附注（统称“财务报表”）。我们认为，财务报表在所有重大方面公允列报了贵公司于2023年及2022年12月31日的财务状况，以及截至2023年12月31日止三个年度各年的经营成果和现金流量，符合美利坚合众国公认的会计原则。
我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准，根据下列标准审计了公司截至2023年12月31日的财务报告内部控制内部控制--综合框架(2013)特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的报告和我们2024年2月23日的报告，对公司财务报告的内部控制表达了无保留意见。
意见基础
这些财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的财务报表发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规，我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计，以获得关于财务报表是否没有重大错报的合理保证，无论是由于错误还是舞弊。我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序，无论是由于错误还是欺诈，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查与财务报表中的数额和披露有关的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计，以及评价财务报表的整体列报。我们相信，我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
关键审计事项
下文所传达的关键审计事项是指已传达或要求传达给审计委员会的本期财务报表审计所产生的事项，该事项（1）涉及对财务报表具有重大意义的账目或披露事项；（2）涉及我们特别具有挑战性、主观或复杂的判断。重要审计事项的传达不会以任何方式改变我们对整个财务报表的意见，我们在下文传达重要审计事项时，也不会就重要审计事项或与之相关的账目或披露提供单独意见。
收入—见财务报表附注1和3
关键审计事项说明
该公司的收入主要包括基于交易的费用，这些费用由大量的低美元交易组成，来自多个系统、数据库和其他工具。收入的处理及记录高度自动化，并根据与商家、客户及其他各方的合约条款。由于本公司基于交易的费用的性质，本公司使用自动化系统来处理和记录其收入交易。
鉴于公司的系统来处理和记录收入是高度自动化的，审计收入是复杂和具有挑战性的，这是由于审计工作的程度和必要的信息技术（IT）专业人员的参与，以识别，测试和评估公司的系统，软件应用程序和自动化控制。
如何在审计中处理关键审计事项
我们与公司处理收入交易的系统有关的审计程序包括以下程序（其中包括）：
•在我们IT专家的帮助下，我们：
— 确定了用于处理收入交易的重要系统，并测试了对每个系统的一般IT控制的有效性，包括测试用户访问控制、变更管理控制和IT运营控制。
— 对相关收入来源内的系统界面控制和自动控制的有效性进行测试，以及为确保收入准确性和完整性而设计的控制措施。
•我们测试了对公司相关收入业务流程的控制措施的有效性，包括将各种系统与公司总分类账进行核对的措施。
•在我们的数据专家的协助下，我们创建了数据可视化，以评估记录的收入并评估交易收入数据的趋势。
•我们采用实质性分析程序对记录的收入进行测试，将我们制定的独立预期收入与管理层记录的收入金额进行比较，并对交易进行详细测试，将样本交易的记录收入与原始文件进行比较，并测试记录收入的准确性。
/s/德勤律师事务所
波士顿，马萨诸塞州
2024年2月23日
自2003年以来，我们一直担任本公司的审计师。
WEX Inc.综合经营报表
(单位：百万，不包括每股数据)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| Year ended December 31, |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 收入 | | | | | |
| 支付处理收入 | $ | 1,213.7 | | | $ | 1,155.9 | | | $ | 859.0 | |
| 账户服务收入 | 646.4 | | | 569.3 | | | 526.9 | |
| 融资手续费收入 | 314.2 | | | 360.5 | | | 255.3 | |
| 其他收入 | 373.7 | | | 264.9 | | | 209.4 | |
| 总收入 | 2,548.0 | | | 2,350.5 | | | 1,850.5 | |
| 服务成本 | | | | | |
| 加工成本 | 621.6 | | | 558.9 | | | 482.9 | |
| 服务费 | 73.3 | | | 65.2 | | | 52.8 | |
| 信贷损失准备金 | 89.8 | | | 179.9 | | | 45.1 | |
| 营业权益 | 84.2 | | | 20.6 | | | 9.2 | |
| 折旧及摊销 | 104.4 | | | 105.9 | | | 112.2 | |
| 总服务成本 | 973.3 | | | 930.5 | | | 702.1 | |
| 一般和行政 | 428.0 | | | 343.9 | | | 326.9 | |
| 销售和市场营销 | 327.8 | | | 311.8 | | | 319.1 | |
| 折旧及摊销 | 171.8 | | | 158.0 | | | 160.5 | |
| | | | | |
| 减值费用 | — | | | 136.5 | | | — | |
| | | | | |
| 营业收入 | 647.1 | | | 469.8 | | | 342.0 | |
| 融资利息支出，金融工具净额 | (204.6) | | | (47.5) | | | (89.2) | |
| 外币收益（亏损）净额 | 4.9 | | | (22.7) | | | (12.3) | |
| 或有对价的公允价值变动 | (8.5) | | | (139.1) | | | (40.1) | |
| 可换股票据报废亏损 | (70.1) | | | — | | | — | |
| 其他收入 | — | | | — | | | 3.6 | |
| | | | | |
| | | | | |
| 所得税前收入 | 368.8 | | | 260.5 | | | 203.9 | |
| 所得税拨备 | 102.2 | | | 93.1 | | | 67.8 | |
| 净收入 | 266.6 | | | 167.5 | | | 136.1 | |
| 减：非控股权益净收入 | — | | | 0.3 | | | 0.8 | |
| WEX Inc.应占净收入 | 266.6 | | | 167.2 | | | 135.3 | |
| 可赎回非控股权益价值变动 | — | | | 34.2 | | | (135.2) | |
| 股东应占净收益 | $ | 266.6 | | | $ | 201.4 | | | $ | 0.1 | |
| | | | | |
| 每股股东应占净收入： | | | | | |
| 基本信息 | $ | 6.23 | | | $ | 4.54 | | | $ | — | |
| 稀释 | $ | 6.16 | | | $ | 4.50 | | | $ | — | |
| 加权平均已发行普通股： | | | | | |
| 基本信息 | 42.8 | | | 44.4 | | | 44.7 | |
| 稀释 | 43.3 | | | 44.7 | | | 45.3 | |
请参阅合并财务报表附注。
WEX Inc.综合收益表（亏损）
(单位：百万)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| Year ended December 31, |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 净收入 | $ | 266.6 | | | $ | 167.5 | | | $ | 136.1 | |
| | | | | |
| 其他综合收益(亏损)，税后净额： | | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 可供出售债务证券的未实现收益(亏损) | 61.5 | | | (135.4) | | | (6.1) | |
| 外币折算调整 | 15.6 | | | (48.4) | | | (31.5) | |
| 其他综合收益(亏损)，税后净额 | 77.1 | | | (183.8) | | | (37.6) | |
| | | | | |
| 综合收益(亏损) | 343.7 | | | (16.3) | | | 98.5 | |
| 减：非控股权益应占综合收益 | — | | | 0.3 | | | 0.5 | |
| WEX Inc.的全面收益(亏损) | $ | 343.7 | | | $ | (16.6) | | | $ | 98.0 | |
请参阅合并财务报表附注。
Wex Inc.合并资产负债表
(单位：百万，不包括每股数据)
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| 2023 | | 2022 |
| 资产 | | | |
| 现金和现金等价物 | $ | 975.8 | | | $ | 922.0 | |
| 受限现金 | 1,254.2 | | | 937.8 | |
| 应收账款净额 | 3,428.5 | | | 3,275.7 | |
| 投资证券 | 3,022.1 | | | 1,395.3 | |
| 证券化应收账款，受限 | 129.4 | | | 143.2 | |
| 预付费用和其他流动资产 | 125.3 | | | 143.3 | |
| 流动资产总额 | 8,935.3 | | | 6,817.1 | |
| 财产、设备和大写软件 | 242.9 | | | 202.2 | |
| 商誉 | 3,015.7 | | | 2,728.9 | |
| 其他无形资产 | 1,458.7 | | | 1,473.6 | |
| 投资证券 | 66.8 | | | 48.0 | |
| 递延所得税，净额 | 13.7 | | | 13.4 | |
| 其他资产 | 149.0 | | | 246.0 | |
| 总资产 | $ | 13,882.1 | | | $ | 11,529.2 | |
| 负债与股东权益 | | | |
| 应付帐款 | $ | 1,479.1 | | | $ | 1,365.8 | |
| 应计费用和其他流动负债 | 802.7 | | | 643.9 | |
| 限制性应付现金 | 1,253.5 | | | 937.1 | |
| 短期存款 | 3,942.8 | | | 3,144.6 | |
| 短期债务，净额 | 1,041.1 | | | 202.6 | |
| | | |
| 流动负债总额 | 8,519.2 | | | 6,294.1 | |
| 长期债务，净额 | 2,827.5 | | | 2,522.2 | |
| 长期存款 | 129.8 | | | 334.2 | |
| 递延所得税，净额 | 129.5 | | | 142.2 | |
| 其他负债 | 455.5 | | | 587.1 | |
| 总负债 | 12,061.5 | | | 9,879.7 | |
| 承付款和或有事项(附注20) | | | |
| | | |
| 股东权益 | | | |
普通股$0.01票面价值；175.0授权股份；49.92023年发行的股票， 49.62022年；41.92023年流通股和43.22022年 | 0.5 | | | 0.5 | |
| 额外实收资本 | 1,053.0 | | | 928.0 | |
| 留存收益 | 1,757.1 | | | 1,490.5 | |
| 累计其他综合损失 | (229.2) | | | (306.3) | |
按成本计算的库存量；8.0和6.32023年和2022年的股票 | (760.8) | | | (463.2) | |
| | | |
| | | |
| 股东权益总额 | 1,820.6 | | | 1,649.5 | |
| 总负债和股东权益 | $ | 13,882.1 | | | $ | 11,529.2 | |
请参阅合并财务报表附注。
Wex Inc.合并股东权益报表
(单位：百万)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 已发行普通股 | | 其他内容
已缴费
资本 | | 保留
收益 | | 累计
其他
全面
损失 | | 财务处
库存 | | 非控制性权益 | | 总计
股东的
权益 |
| | 股票 | | 金额 | | | | | | |
| 2021年1月1日的余额 | 48.6 | | | $ | 0.5 | | | $ | 830.7 | | | $ | 1,289.0 | | | $ | (82.9) | | | $ | (172.3) | | | $ | 13.0 | | | $ | 1,877.9 | |
| 根据股份薪酬计划发行的股票 | 0.6 | | | — | | | 44.2 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 44.2 | |
| 股份回购以扣税 | — | | | — | | | (23.5) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (23.5) | |
| 基于股票的薪酬费用 | — | | | — | | | 74.8 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 74.8 | |
收购非控股权益，净额0.5 收购成本（附注4） | — | | | — | | | (82.2) | | | — | | | (2.3) | | | — | | | (13.1) | | | (97.6) | |
| 可供出售债务证券的未实现亏损 | — | | | — | | | — | | | — | | | (6.1) | | | — | | | — | | | (6.1) | |
| 可赎回非控股权益价值变动 | — | | | — | | | — | | | (135.2) | | | — | | | — | | | — | | | (135.2) | |
| 外币折算 | — | | | — | | | — | | | — | | | (31.2) | | | — | | | (0.3) | | | (31.5) | |
| 净收入 | — | | | — | | | — | | | 135.3 | | | — | | | — | | | 0.4 | | | 135.7 | |
| 2021年12月31日的余额 | 49.3 | | | $ | 0.5 | | | $ | 844.1 | | | $ | 1,289.1 | | | $ | (122.5) | | | $ | (172.3) | | | $ | — | | | $ | 1,838.8 | |
| 根据股份薪酬计划发行的股票 | 0.3 | | | — | | | 4.9 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 4.9 | |
| 股份回购以扣税 | — | | | — | | | (18.9) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (18.9) | |
| 购买库藏股 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (290.8) | | | — | | | (290.8) | |
| 基于股票的薪酬费用 | — | | | — | | | 97.9 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 97.9 | |
| 可供出售债务证券的未实现亏损 | — | | | — | | | — | | | — | | | (135.4) | | | — | | | — | | | (135.4) | |
| 可赎回非控股权益价值变动 | — | | | — | | | — | | | 34.2 | | | — | | | — | | | — | | | 34.2 | |
| 外币折算 | — | | | — | | | — | | | — | | | (48.4) | | | — | | | — | | | (48.4) | |
| 净收入 | — | | | — | | | — | | | 167.2 | | | — | | | — | | | — | | | 167.2 | |
| 2022年12月31日的余额 | 49.6 | | | $ | 0.5 | | | $ | 928.0 | | | $ | 1,490.5 | | | $ | (306.3) | | | $ | (463.2) | | | $ | — | | | $ | 1,649.5 | |
| 根据股份薪酬计划发行的股票 | 0.3 | | | — | | | 16.1 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 16.1 | |
| 股份回购以扣税 | — | | | — | | | (18.1) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (18.1) | |
| 购买库藏股 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (297.6) | | | — | | | (297.6) | |
| 基于股票的薪酬费用 | — | | | — | | | 127.0 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 127.0 | |
| 可供出售债务证券的未实现收益 | — | | | — | | | — | | | — | | | 61.5 | | | — | | | — | | | 61.5 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 外币折算 | — | | | — | | | — | | | — | | | 15.6 | | | — | | | — | | | 15.6 | |
| 净收入 | — | | | — | | | — | | | 266.6 | | | — | | | — | | | — | | | 266.6 | |
| 2023年12月31日的余额 | 49.9 | | | $ | 0.5 | | | $ | 1,053.0 | | | $ | 1,757.1 | | | $ | (229.2) | | | $ | (760.8) | | | $ | — | | | $ | 1,820.6 | |
请参阅合并财务报表附注。
Wex Inc.合并现金流量表
(单位：百万)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| Year ended December 31, |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 经营活动的现金流 | | | | | |
| 净收入 | $ | 266.6 | | | $ | 167.5 | | | $ | 136.1 | |
| 将净收入与经营活动提供(用于)的现金净额进行调整： | | | | | |
| | | | | |
| 或有对价的公允价值变动 | 8.5 | | | 139.1 | | | 40.1 | |
| 基于股票的薪酬 | 127.0 | | | 97.9 | | | 74.8 | |
| 折旧及摊销 | 276.2 | | | 263.9 | | | 272.6 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 债务重组和债务发行成本摊销和增值费用 | 18.7 | | | 17.2 | | | 15.5 | |
| 递延税金(福利)准备 | (21.3) | | | (60.2) | | | 12.9 | |
| 信贷损失准备金 | 89.8 | | | 179.9 | | | 45.1 | |
| 减值费用 | — | | | 136.5 | | | — | |
| | | | | |
| 可换股票据报废亏损 | 70.1 | | | — | | | — | |
| | | | | |
| | | | | |
| 利率互换未实现亏损(收益) | 80.8 | | | (86.4) | | | (40.0) | |
| 其他非现金调整 | (3.1) | | | 19.6 | | | 12.2 | |
| 营业资产和负债的变动，扣除业务收购的影响： | | | | | |
| 应收账款和证券化应收账款 | (195.1) | | | (602.7) | | | (959.1) | |
| 预付费用及其他流动资产和其他长期资产 | 44.3 | | | (29.4) | | | 29.8 | |
| 应付帐款 | 115.4 | | | 348.7 | | | 253.0 | |
| 应计费用及其他流动和长期负债 | 38.2 | | | 79.3 | | | 60.2 | |
| | | | | |
| 所得税 | (8.2) | | | 8.6 | | | 4.1 | |
| | | | | |
| | | | | |
| 经营活动提供(用于)的现金净额 | 907.9 | | | 679.4 | | | (42.6) | |
| 投资活动产生的现金流 | | | | | |
| 购置不动产、设备和资本化软件 | (143.6) | | | (112.9) | | | (86.0) | |
| | | | | |
| 出售、赎回或分配其他投资的现金收益 | 4.1 | | | — | | | 3.1 | |
| 购买股权证券和其他投资 | (17.8) | | | (2.9) | | | (0.3) | |
| | | | | |
| | | | | |
| 购买可供出售的债务证券 | (1,768.1) | | | (658.4) | | | (994.0) | |
| 可供出售债务证券的销售及到期日 | 193.6 | | | 60.9 | | | 35.0 | |
| 无形资产的收购 | (4.5) | | | (3.3) | | | — | |
| 收购，扣除现金和限制性现金收购后的净额 | (402.0) | | | — | | | (558.8) | |
| 用于投资活动的现金净额 | (2,138.3) | | | (716.7) | | | (1,601.1) | |
| 融资活动产生的现金流 | | | | | |
| 回购基于股份的奖励以满足扣缴税款 | (18.1) | | | (18.9) | | | (23.5) | |
| 购买库藏股 | (303.4) | | | (282.8) | | | — | |
| 行使股票期权所得收益 | 16.1 | | | 5.0 | | | 44.2 | |
| 限制性应付现金净变动 | 276.2 | | | 305.4 | | | 193.0 | |
| 存款净变动 | 593.1 | | | 801.6 | | | 1,620.3 | |
| 其他短期债务活动净额 | 58.9 | | | 54.1 | | | 2.2 | |
| 循环信贷安排借款 | 3,449.3 | | | 2,388.5 | | | 1,647.0 | |
| 循环信贷安排的偿还 | (2,787.3) | | | (2,508.3) | | | (1,527.2) | |
| 定期贷款借款 | — | | | — | | | 112.8 | |
| 偿还定期贷款 | (63.3) | | | (63.3) | | | (63.7) | |
| 关于BTFP的借贷 | 5,975.0 | | | — | | | — | |
| BTFP还款 | (5,200.0) | | | — | | | — | |
| 购回可换股票据 | (368.9) | | | — | | | — | |
| 赎回债券 | — | | | — | | | (400.0) | |
| 递延和或有对价的支付 | (52.2) | | | — | | | — | |
| 发债成本 | (2.1) | | | — | | | (8.9) | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 融资活动提供的现金净额 | 1,573.3 | | | 681.3 | | | 1,596.2 | |
| 汇率对现金、现金等价物和限制性现金的影响 | 27.4 | | | (41.1) | | | (25.4) | |
| 现金、现金等价物和限制性现金净变化 | 370.3 | | | 602.9 | | | (72.8) | |
现金、现金等价物和受限现金，年初(a) | 1,859.7 | | | 1,256.8 | | | 1,329.7 | |
现金、现金等价物和受限现金，年终(a) | $ | 2,230.0 | | | $ | 1,859.7 | | | $ | 1,256.8 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 补充现金流量信息 | 2023 | | 2022 | | 2021 |
支付的利息(1) | $ | 247.9 | | | $ | 129.4 | | | $ | 132.2 | |
| 已缴纳的所得税 | 130.3 | | | 142.8 | | | 50.6 | |
| 补充披露非现金投资和融资活动 | | | | | |
| 已发生但未支付的资本支出 | $ | 9.6 | | | $ | 8.1 | | | $ | 5.1 | |
| 收购PO Holding剩余权益的初始递延负债 | — | | | 216.6 | | | — | |
| 购买库存股，期末未结算 | — | | | 8.1 | | | — | |
| 来自非控股权益的非现金贡献 | — | | | — | | | 12.5 | |
| 作为资产收购一部分的递延现金对价 | — | | | — | | | 47.4 | |
| 业务合并或资产收购产生的或然╱递延代价 | 8.6 | | | — | | | 27.2 | |
| | | | | |
| | | | | |
(1) 2023年报告的金额不包括美元的影响50.0 在终止利率互换协议时收到的1000万美元收益。
(a)下表提供截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度于综合资产负债表内呈报的现金、现金等价物及受限制现金与综合现金流量表内金额的对账：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日， |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 年初现金及现金等价物 | $ | 922.0 | | | $ | 588.9 | | | $ | 852.0 | |
| 年初受限现金 | 937.8 | | | 667.9 | | | 477.6 | |
| 年初现金、现金等价物和限制性现金 | $ | 1,859.7 | | | $ | 1,256.8 | | | $ | 1,329.7 | |
| | | | | |
| 年终现金及现金等价物 | $ | 975.8 | | | $ | 922.0 | | | $ | 588.9 | |
| 年终受限现金 | 1,254.2 | | | 937.8 | | | 667.9 | |
| 年终现金、现金等价物和限制性现金 | $ | 2,230.0 | | | $ | 1,859.7 | | | $ | 1,256.8 | |
请参阅合并财务报表附注。
WEX INC.综合财务报表附注
业务描述
WEX Inc.（“公司”，“我们”或“我们的”）是一个全球性的商业平台，简化了企业的运营。就品牌重塑计划而言，于二零二三年第一季度，本公司重命名其现有可报告分部。车队解决方案部门更名为Mobility，差旅和企业解决方案部门更名为企业支付，健康和员工福利解决方案部门更名为福利。该等综合财务报表附注反映该等变动。我们的可报告分部的组成并无变动，详情载于附注24“分部资料”。
列报和使用估计数和假设的依据
随附截至二零二三年、二零二二年及二零二一年十二月三十一日止年度之综合财务报表包括本公司及其附属公司之账目。所有公司间账目及交易均已于合并时抵销。
本公司根据GAAP和SEC的规则和条例，特别是S—X条例和表格10—K的指示编制其合并财务报表。该等原则要求管理层作出估计和假设，以影响截至财务报表日期的资产和负债的呈报金额和或然资产和负债的披露，以及期内收入和支出的呈报金额。实际结果可能与该等估计不同，且该等差异可能属重大。
本公司将合并财务报表中的金额舍入至表格和文本中的百万美元（除非另有说明），并根据相关整美元金额计算所有百分比和每股数据。因此，由于四舍五入，某些数额可能无法根据报告的数字计算、交叉或重新计算。
报告格式的变化
历史上，我们的利率掉期合约定期结算的已实现损益已计入融资利息开支，而我们的掉期合约按市价计算的季度未实现损益已单独列报于综合经营报表的正文。于2023年第四季度，本公司自愿更改会计呈列方式，以反映融资利息开支（扣除金融工具）内掉期价值变动产生的未实现损益。过往期间金额已重新分类，以符合本年度呈列方式。
截至2023年12月31日止年度，本公司已将若干非现金收益及亏损汇总并反映于一行，并于综合现金流量表中将经营活动现金流量内的利率掉期未实现收益及亏损单独呈列。过往期间金额已重新分类，以符合本年度呈列方式。
重大会计政策
现金和现金等价物
于购买时原到期日为三个月或以下的高流动性投资（可随时转换为现金）被视为现金等价物，并按成本（与公允价值相若）列账。现金及现金等价物包括欧洲美元定期存款及货币市场基金，均为与金融机构订立的无抵押短期投资。
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目录表 | 第II部 |
WEX INC. 合并财务报表附注(续) |
受限现金
受限制现金指代表我们的客户从个人或雇主处收取并将其汇给第三方的资金、根据某些供应商协议需要保留的资金以及在交易结算前从在线旅行社收到的单独账户中收取的金额。限制性现金不能用于为公司的运营提供资金。我们一般维持与受限制现金抵销负债。
应收账款，扣除准备后的净额
应收账款包括应收多个行业客户及其他第三方的已开账单及未开账单金额。本公司经常向持卡人提供短期信贷，并向商家或支付网络支付（如适用）购买价格，减去其保留并记录为收入的费用。本公司随后向持卡人收取购买总价。一般而言，本公司的贸易应收款规定了以下付款条件： 30如协议条款所述，未在到期付款日期前全额支付的款项，一般视为逾期，并须根据未偿应收款余额缴纳逾期费和利息。一旦客户， 90和120发票到期日后的天数分别。终止逾期费和应计利息收入后收到的付款首先应用于未偿还的逾期费和利息，本公司恢复应计利息和逾期费收入作为未来应收款项余额赚取。一般来说，当它们被注销时， 180发票开具日期后的天数或客户宣布破产，受当地监管限制。
该公司向某些小型船队提供循环信贷。这些账户还需缴纳滞纳金，未全额支付的余额需根据循环余额收取利息。该公司拥有约$133.3百万美元和美元157.8于2023年12月31日及2022年12月31日，有循环信贷结余的应收款项中的百万元。
应收帐款的备抵
应收账款备抵反映了管理层目前对应收账款无法收回余额的估计数，主要包括信贷损失准备金。信用损失准备金将公司的应收账款余额减少到可变现净值，如合并财务报表所报告。预期信贷亏损储备包括定量及定性储备部分。定量部分主要使用分析模型计算，其中包括考虑过往亏损经验及过往事件以计算组合层面的亏损率。其亦包括根据客户资料（包括拖欠、付款模式变动及其他资料）而厘定为有无法收回风险之特定客户账户结余之储备。定性部分乃透过分析经济指标之近期趋势及其他当前及预测资料厘定，以厘定预期亏损率与组合层面之过往亏损率相比是否会有重大变动。当预测该等指标偏离当前或历史中位数时，本公司会定性评估该趋势预期对信贷亏损准备金的影响（如有）。经济指标包括消费者价格指数、企业破产趋势、消费者支出和住房开工等。截至2023年及2022年12月31日止年度，因该等评估而按组合分部划分的应收账款拨备变动见附注6“应收账款拨备”。
应收账款乃根据类似风险特征（包括借款人所属行业、过往或预期信贷亏损模式、风险评级或分类及地理位置）以汇总基准评估信贷亏损。根据该评估，我们的投资组合分部包括以下各项：
•移动性—大部分客户群由运输、物流和车队行业的公司组成。客户的相关信贷损失一般较低，然而，移动业务部门历来占公司信贷损失拨备的大部分。信贷损失通常与消费者价格指数和衡量趋势和波动性的其他指数的变化有关，包括供应管理协会、制造业采购经理人指数和商业信心指数。
•企业支付—客户群由多个行业运营的企业组成，包括大型在线旅行社。除eNett和WEX Payments投资组合因其各自的业务模式和收款条款而具有极低的信贷风险外，相关信贷损失是零星的，并与消费者指标（包括消费者支出和消费者价格指数）的趋势密切相关。
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目录表 | 第II部 |
WEX INC. 合并财务报表附注(续) |
•好处—客户群包括第三方管理员、个人雇主和雇员。相关信贷亏损一般较低。
当应收账款由于破产、纠纷、与客户的谈话或其他重大信用损失事件而表现出较高的信用风险特征时，应评估其账户级别的信用损失估计值。有关预期信贷亏损的假设在每个报告期间均会检讨，并可能受应收账款的实际表现及上述任何因素变动的影响。
应收账款备抵还包括豁免融资费用准备金，用于维持客户商誉，并在确认的逾期费用收入中入账，以及欺诈损失准备金，记录为信贷损失。欺诈损失准备金是通过监控未决欺诈案件、客户识别的欺诈活动、本公司识别的已知和可疑欺诈活动以及未经证实的可疑活动来确定的，以便对可能的欺诈损失作出判断。
表外安排
本公司存在向客户授信、应收账款保理、应收账款证券化等多种表外承诺，存在信用风险。该等安排载于附注20“承担及或然事项”及附注13“资产负债表外安排”。
投资证券
本公司持有的投资证券主要包括（i）WEX Bank管理及投资的HSA资产，反映在我们综合资产负债表的流动资产内；及（ii）WEX Bank购买及持有的证券，主要是为了符合社区再投资法的规定，反映在我们综合资产负债表的非流动资产内。投资证券主要包括可供出售债务证券（包括美国国债及债券）、公司债务证券及资产或抵押贷款支持证券，以及公平值可随时厘定的股本证券。可供出售债务证券及股本证券按公平值反映于综合资产负债表，并根据管理层厘定该等证券是否可用于当前业务而分类为即期或长期，而不论该等证券之到期日为何。投资证券的成本基础以特定识别方法为基础。证券买卖按交易日期入账。投资证券之应计利息于综合资产负债表内计入预付开支及其他流动资产。截至2023年12月31日及2022年12月31日，投资证券的应计利息为美元，24.71000万美元和300万美元9.3分别为2.5亿美元和2.5亿美元。
倘投资之公平值低于其摊销成本，则可供出售债务证券被视为减值。如果本公司很可能在收回其摊余成本基准之前出售该证券，则该证券撇减至其公允价值，差额在营业收入中确认。倘本公司认为在收回其摊销成本基准前不大可能出售该等证券，则本公司将减值分为信贷相关及非信贷相关部分。在评估是否存在信贷相关亏损时，本公司考虑多项因素，包括：公允价值低于摊销成本基准的程度；与证券发行人特别有关的不利条件；证券发行人未能按计划支付利息或本金；以及评级机构对证券评级的任何变动。归属于信贷相关部分的可供出售证券亏损乃通过比较预期从证券收取的现金流量现值与证券的摊销成本基准而厘定，并记录在我们综合经营报表的信贷亏损拨备内。倘预期信贷亏损于未来期间减少，则信贷亏损拨备之扣除予以拨回。非信贷相关部分应占亏损部分于综合资产负债表之累计其他全面亏损（扣除适用税项）内反映。倘该亏损于未来期间减少，本公司录得累计其他全面亏损（扣除适用税项）减少。
可供出售债务证券之已变现收益及亏损于综合经营报表之其他收益内入账。
其他投资
本公司不时于初期公司进行少数股权或其他投资，而该等投资并无可轻易厘定的公平值，且吾等并无对其施加重大影响。由于缺乏一个容易的
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目录表 | 第II部 |
WEX INC. 合并财务报表附注(续) |
倘该等投资以公平值厘定，则该等投资乃按成本减任何减值计量，直至发生特定重新计量事件为止。该等投资于我们的综合资产负债表的其他资产内入账。于2023年12月31日及2022年，我们有$7.51000万美元和300万美元2.5 100万美元的投资。
其他投资包括联邦住房贷款银行（“联邦住房贷款银行”）股票。FHLB的成员必须拥有一定数量的会员股票，基于成员的总资产，和活动股票，基于FHLB的未偿还借款。由于该股由FHLB按面值发行及购回，且赎回一般受限制，故并无二级市场。厘定该股票的公平值并不切实可行，因此，于2023年12月31日，本公司以成本$持有该股票。4.2 亿美元，计入综合资产负债表的其他资产。
衍生品
本公司不时利用衍生工具作为其整体策略的一部分，包括减少利率波动的影响。此外，我们有一个或有代价衍生负债与我们的资产收购贝尔银行。本公司的衍生工具以公允价值列账于综合资产负债表。利率掉期衍生工具之收益及亏损于融资利息开支（扣除金融工具）确认。或然代价负债之估计公平值变动于综合经营报表内独立确认。就现金流量呈列而言，利率掉期的已变现收益或亏损计入经营活动现金流量内。或然代价之现金付款计入融资活动之现金流量内，直至收购时之初步负债结余为止。超出初始负债结余之任何已付或然代价计入经营活动现金流量内。
租契
本公司的房地产租赁采用使用权模式入账，该模式确认承租人在租赁期内负有向出租人支付租赁付款的财务义务，并确认与该权利相关的相应使用权资产。我们的部分租赁包括延长租赁期的选择权。倘合理确定吾等将行使该选择权，吾等会在租赁期内计入该选择权的影响，以厘定未来租赁付款。本公司选择不确认租期少于十二个月的租赁的资产或负债，并将租赁安排中的所有组成部分作为单一合并租赁组成部分入账。短期租赁付款一般按直线法确认。我们的若干租赁协议包括可变租金付款，主要包括就通胀定期调整的租金付款以及根据成本或消耗（如维修及水电费）支付给出租人的金额。这些费用在债务发生期间确认。由于本公司的租赁没有指定隐含利率，本公司根据租赁开始日期的可用信息使用增量借款利率来确定租赁付款的现值。
财产、设备和大写软件
不动产、设备和资本化软件按成本列账，扣除累计折旧和摊销。更换、更新和改进均资本化，维修和保养费用则在发生时支销。租赁物业装修按剩余租期或装修可使用年期两者中较短者以直线法折旧。 所有其他物业、设备及资本化软件的折旧及摊销主要采用直线法于下文所示截至二零二三年十二月三十一日的估计可使用年期内计算。
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| | 据估计，许多人的生命是有用的 |
| 家具、固定装置和设备 | 3至5年份 |
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| 计算机软件，包括内部使用的计算机软件 | 3年份 |
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公司开发的内部使用软件用于向客户提供处理和信息管理服务。公司的资本支出的很大一部分用于开发这种内部使用的计算机软件。于初步项目阶段产生之成本于产生时支销。软件开发成本在应用程序开发阶段资本化。资本化始于项目初步阶段完成，以及管理层授权并承诺为项目提供资金时。费用资本化
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目录表 | 第II部 |
WEX INC. 合并财务报表附注(续) |
在软件准备好可供其预期使用时停止。与维护内部使用软件有关的费用在发生时计入费用。
以下为截至12月31日止年度内，在物业、设备和资本化软件内资本化的内部使用计算机软件的金额和所有内部使用计算机软件发生的相关摊销费用：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (单位：百万) | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 内部使用计算机软件的资本化总额(包括在建软件) | $ | 136.4 | | | $ | 107.7 | | | $ | 77.8 | |
| 内部使用的计算机软件摊销费用 | $ | 78.7 | | | $ | 78.0 | | | $ | 74.2 | |
云计算安排
该公司将云计算安排的实施成本资本化，包括第三方技术平台的开发成本。当准备就绪可供预期使用时，这些金额将在托管安排的期限或基础软件的使用年限中较短的时间内摊销至综合业务报表。
截至12月31日，该公司在综合资产负债表上对云计算安排的以下成本进行了资本化：
| | | | | | | | | | | |
| (单位：百万) | 2023 | | 2022 |
| 云计算总成本(包括正在进行的金额) | $ | 54.2 | | | $ | 21.7 | |
| 累计摊销 | 16.6 | | | 7.2 | |
| 云计算净成本 | $ | 37.6 | | | $ | 14.5 | |
| | | |
| 计入预付费用和其他流动资产 | $ | 23.8 | | | $ | 9.3 | |
| 包括在其他资产中 | $ | 13.8 | | | $ | 5.2 | |
收购
本公司转让的对价超过已确认的收购资产和承担的负债金额的任何部分，均记作商誉。被收购方的经营业绩自各自收购之日起计入本公司的综合业绩。所有其他收购都计入资产收购，购买价格分配给收购的净资产，不确认商誉。在收购日期之后，资产收购的收购价格不会随后进行调整。
收购的资产和承担的负债的公允价值是根据管理层的估计和假设以及管理层汇编的其他信息确定的。公允价值通常使用贴现现金流量估值方法确定，尽管公司在被认为合适时使用替代估值方法。重要的收购估值假设通常包括未来现金流的时间和数量、有效所得税税率、贴现率、长期增长预期和客户流失率。
商誉及其他无形资产
商誉被分配给报告单位，该单位位于或低于公司经营部门的一个级别。商誉不摊销，但至少每年10月1日在报告单位一级对减值进行审查，如果事实或情况表明商誉可能减值，则更频繁地进行审查。该等减值测试包括将各报告单位的公允价值与其账面值(包括商誉)作比较。该公司使用贴现现金流分析和可比公司定价倍数来确定其报告单位的公允价值。这样的分析得到了市场分析的证实。某些假设被用于确定公允价值，包括对未来现金流和终端价值的假设。该公司考虑它认为假设的市场参与者将在估计未来现金流时使用的假设。此外，适当的贴现率
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目录表 | 第II部 |
WEX INC. 合并财务报表附注(续) |
是根据公司的资本成本或报告单位特定的经济因素使用的。当报告单位的公允价值低于其账面价值时，计入的商誉减值费用等于报告单位的账面价值(包括商誉)超出其公允价值的金额，但不得超过分配给该报告单位的商誉总额。有关本公司2023年、2022年和2021年期间商誉减值测试结果的进一步信息，请参阅附注9，商誉和其他无形资产。
被认为具有确定寿命的无形资产通常采用一种反映资产经济利益预期消耗模式的方法进行摊销。如果不能可靠地确定这一模式，则使用直线方法在资产的使用寿命内摊销资产，使用寿命是资产预计将直接或间接对未来现金流做出贡献的时间段。本公司在考虑与每项无形资产相关的具体事实和情况后，确定其可识别无形资产的使用年限。管理层在厘定资产使用年限时所考虑的因素包括协议的合约期、资产的历史、本公司使用资产的长期策略、任何可能影响资产使用年限的法律或其他地方性法规，以及其他经济因素，包括竞争及特定市场情况。本公司定期对已确定使用年限的无形资产的剩余使用年限进行评估，以确定是否需要进行任何变更。
长期资产减值准备
公司的长期资产主要包括财产、设备、资本化软件、使用权资产和无形资产。当发生事件或商业环境变化显示某项资产的账面价值可能无法收回时，便会检讨长期资产的账面价值以计提减值。此类条件可能包括营运现金流减少或资产的使用方式或期限发生重大不利变化，包括在合同期限之前作出退出租赁或转租租赁空间的决定。
为测试长期资产的减值，本公司一般使用资产在其剩余寿命内未来未贴现现金流量的估计，以确定该资产的价值是否可收回。长期资产与其他资产和负债在可确定独立可识别现金流量的最低水平分组，这通常是在报告单位水平。当资产的账面价值根据上述分析无法收回时，确认资产减值，在这种情况下，资产减记至其公允价值，通常使用贴现现金流分析来确定。
发债成本
已产生的债务发行成本和资本化成本在各自债务安排的剩余期限内按实际利率法摊销为利息支出。.
金融工具--公允价值
该公司持有抵押贷款支持证券、美国国库券、公司债务证券、共同基金、货币市场基金、衍生工具(见附注12，衍生工具)和某些其他按公允价值列账的金融工具。本公司根据可获得的报价或在市场报价不容易获得或无法获得时通过使用替代方法(如模型定价)来确定公允价值。在确定本公司金融工具的公允价值时考虑了各种因素，包括：收盘时交易所或场外市场报价；基准利率；期权和衍生品的时间价值和波动因素；同等工具的价格活动；以及公司自身的信用状况。这些估值技术可以基于可观察和不可观察的输入。可观察到的投入反映了从独立来源获得的市场数据，而不可观察到的投入反映了公司的市场假设。这两种类型的投入创建了以下公允价值层次结构：
•第1级-活跃市场上相同工具的报价。
•二级--类似工具在活跃市场的报价；相同或类似工具在非活跃市场的报价；以及其投入可观察到或其重要价值驱动因素可观察到的模型衍生估值。
•第3级-无法观察到显著价值驱动因素的工具。
按公允价值计量的资产和负债根据对公允价值计量有重要意义的最低投入水平在公允价值层次结构中进行整体分类。我们对一个特殊事件的重要性的评估
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对整个公允价值计量的投入需要作出判断，并考虑资产或负债特有的因素。本公司持有按其资产净值计量为实际权宜之计的若干投资，该等投资不包括在上述公允价值架构内。
金融工具--信用风险集中度
本公司的现金及现金等价物和限制性现金由资信较高的金融机构进行交易和维护。其中许多机构的现金余额经常超过FDIC的保险限额；然而，管理层定期监测金融机构和公司账户的构成。我们并未在该等账目上蒙受任何损失，管理层相信持有本公司现金的金融机构是稳定的。我们试图通过建立严格的投资政策来限制我们的投资证券的信用风险敞口，这些政策包括最低投资评级、我们的投资组合多样化和设定风险承受水平。
收入确认
该公司在主题606或ASC 310应收账款(“ASC 310”)下的收入占其收入的大部分。有关收入的主要组成部分的说明，请参阅附注3，收入。
在主题606项下，公司通常根据其结论，即公司是委托代理关系中的代理人，记录相当于留存对价的收入净额。在作出这一决定时，本公司评估了其对客户承诺的性质，并确定其在将承诺的货物或服务转让给客户之前并不控制该货物或服务，而是安排另一实体提供该商品或服务。
公司Theme 606的绝大部分收入来自提供支付处理、交易处理和SaaS服务和支持的现成义务。因此，我们认为这些服务包括一系列基本相同的不同天数的服务，并具有相同的转移到客户的模式。因此，随时待命的承诺被视为单一系列性履行义务。以交易为基础的费用通常是根据(I)交易量的美元价值的百分比；(Ii)处理的交易数量；或(Iii)它们的某种组合来计算的。该公司已经与主要石油公司、燃料零售商、车辆维修供应商、在线旅行社和健康合作伙伴签订了协议，这些公司向公司的客户提供服务和有限的产品。这些协议规定，当公司确认交易没有错误，并接受数据并将数据发布到公司记录时，交易被视为捕获。收入是根据迄今转移的服务价值确认的，采用的是经过一段时间的产出方法。
该公司与某些大客户或合作伙伴签订合同，规定与业绩里程碑挂钩的费用回扣。此类回扣和奖励是根据估计业绩和相关商业协议的条款计算的，通常记录在收入中。向我们的移动和公司支付部门的某些合作伙伴支付的金额记录在我们的综合运营报表上的销售和营销费用中。
根据ASC 310，我们记录逾期账户的收入和作为贷款关系的一部分评估给持卡人的某些其他费用，在评估费用时扣除估计无法收回的准备金。
基于股票的薪酬
该公司在其合并财务报表中确认支付给员工和董事的所有基于股票的付款的公允价值。在不具备市场条件的情况下，根据纽约证券交易所报告的公司股票的收盘价，在授予日确定和确定不符合市场条件的股票的公允价值。该公司使用Black-Scholes-Merton估值模型估计基于服务的股票期权奖励的授予日期公允价值，并使用蒙特卡洛模拟模型估计根据市场状况授予的奖励(包括基于市场表现的股票期权奖励、TSR业绩奖励和具有TSR业绩条件的PBRSU)的公允价值。
基于股票的补偿费用是在每个奖励的必要服务期内扣除估计的没收费用后记录的。该公司使用直线方法确认与基于服务的股票期权和RSU授予相关的费用，并使用分级-归属方法确认基于市场表现的股票期权和PBRSU的费用。
有关详细信息，请参阅附注22，基于股票的薪酬。
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广告费
广告和营销费用在发生的期间内支出。在截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度内，广告费用为27.1百万，$23.4百万美元和美元20.6分别为100万美元。
所得税
所得税按资产负债法核算。根据这一方法，递延税项资产和负债按现有资产和负债的财务报表账面金额与各自的计税基础之间的差额可归因于未来的税务后果进行确认。递延税项资产及负债以制定税率计量，预期适用于预计收回或结算该等暂时性差额的年度的应税收入。税率变动对递延税项资产和负债的影响在包括颁布日期在内的期间确认。递延税项资产的最终变现取决于相关临时差额成为可扣除期间的未来应纳税所得额。对于那些不被认为更有可能实现递延税项资产的司法管辖区，设立估值免税额。本公司已选择将GILTI税作为所发生年度的本期支出处理。
会计准则规定了确认门槛和计量属性，用于确认和计量纳税申报单中已采取或预期采取的纳税状况的财务报表。本会计准则还就终止确认、分类、利息和处罚、过渡期会计、披露和过渡等方面提供了指导。与不确定的税收状况相关的罚金和利息被确认为所得税费用的一个组成部分。如果没有就不确定的税收状况评估罚款和利息，应计金额将减少，并反映为总体所得税拨备的减少。
每股收益
基本每股收益是通过将股东应占净收益除以年内已发行普通股和既有DSU的加权平均股数来计算的。稀释每股收益的计算与基本每股收益的计算类似，不同之处在于，稀释每股收益的计算包括“如果转换”方法下的可转换证券的影响(如果此类证券的影响将是稀释的)，并包括假设行使稀释期权、假设发行未归属的RSU、在确定日期业绩条件已满足的基于业绩的奖励、以及如果报告期末为或有期间结束时将使用库存股方法将可发行的或有可发行股票，除非该影响是反稀释的。库存股方法假设收益，包括行使员工股票期权收到的现金和基于未归属股票的补偿奖励的平均未确认补偿费用，将用于按当期平均市场价格购买本公司的普通股。
下表汇总了股东应占净收益，并对计算每股收益时使用的基本和稀释后的流通股进行了核对：
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| 截至2013年12月31日止的年度， |
| (单位：百万) | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 股东应占净收益 | $ | 266.6 | | | $ | 201.4 | | | $ | 0.1 | |
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| 加权平均已发行普通股-基本 | 42.8 | | | 44.4 | | | 44.7 | |
| 以股份为基础的薪酬奖励的摊薄影响 | 0.5 | | | 0.3 | | | 0.6 | |
| 加权平均已发行普通股-稀释 | 43.3 | | | 44.7 | | | 45.3 | |
截至二零二三年及二零二二年十二月三十一日止年度， 0.41000万美元和0.6在按库存股方法计算稀释后每股收益时，分别排除了100万份流通股薪酬奖励，因为计入这些奖励的效果将是反稀释的。在计算稀释后每股收益时，不包括基于股票的薪酬奖励非物质的截至2021年12月31日的年度。
在“If-Converted”方法下，大约1.6与假设转换可换股票据相关的公司普通股有100万股不包括在上表所列的稀释股份中，因为纳入该等股份的效果将是反摊薄的。于2023年8月期间，本公司回购所有
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公司的未偿还可转换票据。有关可转换票据及其回购和注销的更多信息，请参阅附注16，融资和其他债务。
外币走势
本公司海外子公司的财务报表以当地货币为功能货币，并使用资产和负债的年终现货汇率、收入和费用的平均汇率以及股权交易的历史汇率转换为美元。由此产生的外币换算调整计入累计其他全面损失的组成部分。
外币交易的损益以及公司以外币计价的现金、应收账款和应收账款余额的重新计量，在综合经营报表中直接计入外币净收益(亏损)。然而，在可预见的未来无法偿还的公司间交易所产生的收益或损失不在综合经营报表中确认。在这些情况下，收益或损失被递延并计入累计的其他全面损失的组成部分。
累计其他综合损失
累计其他全面亏损(“AOCL”)包括债务证券的未实现损益以及与境外业务净投资有关的外币换算调整。本公司已就AOCL所包括的债务证券的未实现亏损，就其递延税项资产入账全额估值准备。此外，AOCL内部的外币换算调整的未实现收益和亏损在很大程度上被视为无限期再投资于美国以外。因此，在截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的年度内，债务证券和外币换算调整的此类未实现亏损没有记录重大递延税款。截至2023年12月31日和2022年12月31日，AOCL的组成如下：
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| | 12月31日， |
| (单位：百万) | 2023 | | 2022 |
| 可供出售债务证券的未实现亏损 | $ | (80.0) | | | $ | (141.5) | |
| 外币折算调整 | (149.2) | | | (164.8) | |
| 累计其他综合亏损合计 | $ | (229.2) | | | $ | (306.3) | |
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本公司评估财务会计准则委员会最近发布的所有ASU，以考虑其适用性。下表未列出的任何近期发行的现金流量单位经评估及厘定为不适用、或并无或预期不会对我们的综合财务报表产生重大影响。截至二零二三年十二月三十一日止年度，本公司并无采纳任何会计准则。
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| 标准 | | 描述 | | 收养日期/方法 | | 对财务报表或其他重大事项的影响 |
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ASU 2023-07，分部报告(主题280)：改进可报告分部披露 | | 该业务单位之修订要求加强有关定期提供予主要营运决策者并计入各呈报分部损益计量之重大分部开支之披露。此外，该ASU将有关可报告分部损益和资产的某些年度披露扩展至中期期间。 | | 该等修订本于二零二三年十二月十五日之后开始的财政年度及于二零二四年十二月三十一日之后开始的财政年度内的中期期间生效。允许提前收养。该等修订应追溯应用于财务报表呈列的所有过往期间。 | | 公司目前正在评估该ASU，以确定其对公司披露的影响。采纳该ASU预期不会对公司的综合财务状况、经营业绩或现金流量产生重大影响。 |
| ASU 2023-09，所得税(专题740)：所得税披露的改进 | | 更新与税率对账有关的所得税披露，并要求披露按司法权区支付的所得税。 | | 该等修订于二零二四年十二月三十一日之后开始的年度期间生效。对于尚未发布或可供发布的年度财务报表，允许提前采纳。该等修订本应按前瞻基准应用，惟允许追溯应用。 | | 公司目前正在评估该ASU，以确定其对公司披露的影响。采纳该ASU预期不会对公司的综合财务状况、经营业绩或现金流量产生重大影响。 |
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根据主题606，收入在履行合同条款规定的履行义务时确认，其数额反映了公司预期有权获得的对价，以换取所提供的货物或服务。
下表列出了我们的综合收入，这些收入基本上都与随着时间推移转移给客户的服务有关：
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| 截至2023年12月31日的年度 |
| (单位：百万) | 移动性 | | 企业支付 | | 优势 | | 总计 |
| 主题606收入 | | | | | | | |
| 支付处理收入 | $ | 695.0 | | | $ | 428.0 | | | $ | 90.7 | | | $ | 1,213.7 | |
| 账户服务收入 | 22.2 | | | 42.1 | | | 435.7 | | | 500.0 | |
| 其他收入 | 92.1 | | | — | | | 32.6 | | | 124.7 | |
| 主题606收入 | 809.3 | | | 470.1 | | | 559.0 | | | 1,838.4 | |
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| 非主题606收入 | 573.4 | | | 26.8 | | | 109.4 | | | 709.6 | |
| 总收入 | $ | 1,382.7 | | | $ | 496.9 | | | $ | 668.4 | | | $ | 2,548.0 | |
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| 截至2022年12月31日的年度 |
| (单位：百万) | 移动性 | | 企业支付 | | 优势 | | 总计 |
| 主题606收入 | | | | | | | |
| 支付处理收入 | $ | 720.2 | | | $ | 353.7 | | | $ | 81.9 | | | $ | 1,155.9 | |
| 账户服务收入 | 18.3 | | | 42.9 | | | 357.3 | | | 418.4 | |
| 其他收入 | 84.1 | | | 0.3 | | | 31.0 | | | 115.3 | |
| 主题606收入 | 822.6 | | | 396.9 | | | 470.2 | | | 1,689.7 | |
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| 非主题606收入 | 621.1 | | | 5.4 | | | 34.4 | | | 660.8 | |
| 总收入 | $ | 1,443.7 | | | $ | 402.3 | | | $ | 504.5 | | | $ | 2,350.5 | |
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| 截至2021年12月31日的年度 |
| (单位：百万) | 移动性 | | 企业支付 | | 优势 | | 总计 |
| 主题606收入 | | | | | | | |
| 支付处理收入 | $ | 513.4 | | | $ | 274.1 | | | $ | 71.5 | | | $ | 859.0 | |
| 账户服务收入 | 17.6 | | | 44.2 | | | 314.4 | | | 376.1 | |
| 其他收入 | 81.5 | | | 3.6 | | | 25.5 | | | 110.7 | |
| 主题606收入 | 612.5 | | | 321.9 | | | 411.4 | | | 1,345.8 | |
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| 非主题606收入 | 498.9 | | | 3.0 | | | 2.8 | | | 504.7 | |
| 总收入 | $ | 1,111.4 | | | $ | 324.9 | | | $ | 414.2 | | | $ | 1,850.5 | |
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支付处理收入
支付处理收入主要由交换收入构成。交换收入是商户银行(“商户”)向发卡银行(一般指本公司)支付的费用，以换取本公司促进和处理与持卡人的交易。交换费在开环交易中由卡网络设定，在闭环交易中由本公司设定。WEX通过闭环和开环网络处理交易。
•移动性部门的交换收入主要涉及通过该公司专有的闭环燃料网络处理的交易所赚取的收入。在闭环燃油网络安排中，公司和商家之间签订书面合同，确定交易中收取的交换费。公司向船队持卡人提供短期信贷，并向商家支付持卡人交易的购买价，减去公司保留的交换费。公司向船队持卡人收取购买总价。在欧洲，交换收入具体来自供应商商定的燃油价格与船队持卡人支付的商定价格之间的差额。
•我们公司支付和福利部门的交换收入与通过开环网络处理的交易所赚取的收入有关。在开环网络安排中，商家和持卡人之间涉及几个中间人，参与这一过程的各方之间不存在书面合同。相反，交易是由卡网络在销售点确定的费率管理的。这一框架规定了兑换率、损失风险、争议程序和付款时间。对于这些交易，公司和商家之间有一份默示合同。在我们的公司支付部分，公司向信用卡网络汇款支付持卡人交易的购买价格，减去公司赚取的交换费。公司向持卡人收取购买总价。在我们的福利部分，从持卡人那里进行交易和托收的资金是由第三方担保银行执行的，他们会将一部分交换费汇给我们。
该公司已确定商家是客户，因为它与交换收入有关，无论交易是通过什么类型的网络处理的。该公司对商家的主要履约义务是随时准备好根据商家的要求提供支付和交易处理服务的承诺，这一承诺将随着时间的推移以每日递增的方式得到满足。由于我们将处理的交易的时间和数量无法确定，因此总对价被确定为基于使用情况的可变对价。向客户提供服务的每一天都满足可变性，我们考虑每天提供的服务，以便将适当的总费用分配给该天。我们每天根据当天提供的服务来衡量交换收入。
在确定收到的与这些服务有关的对价金额时，该公司采用了主题606中的委托-代理指导，并评估了它是否控制了其他中介机构提供的服务。本公司确定，WEX不控制商户收购人、信用卡网络和保荐银行提供的服务，因为这些各方都是主要债务人，交换收入是在扣除欠该等中介机构的费用后确认的。相反，本公司认定，第三方支付处理商提供的服务由本公司控制，支付给第三方支付处理商的费用在服务成本中计入服务费。
此外，该公司还与某些大客户或战略持卡人签订合同，规定与业绩里程碑挂钩的费用回扣。当该等费用回扣构成应付予客户或向该客户购买服务的其他人士的对价时，该等费用回扣被视为可变对价，并在确认相关交换收入的同一期间内记录为支付处理收入的减少。截至2023年12月31日、2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日止年度，可变对价，包括确定为可变对价的费用回扣，总额为#美元2.1亿，美元1.5亿美元，以及0.9分别为200亿美元和200亿美元。为换取客户推荐而向某些其他合作伙伴提供的费用回扣不被视为可变考虑因素，并被记录为销售和营销费用。
客户服务收入
在我们的移动部门，账户服务收入主要包括根据服务的车辆数量向持卡人收取的月费。这些费用主要是作为提供每月车辆数据报告的回报，并在提供服务时按月确认。该公司还确认与远程信息处理硬件安置的报告服务有关的收入(属于主题606的范围)，以及在作为借贷关系的一部分评估给持卡人时确认为收入的其他费用(不属于主题606的范围)。
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在我们的企业支付部门，账户服务反映了使用我们的应收账款和应付账款SaaS平台赚取的许可费，所有这些都在主题606的范围内。
在我们的福利部门，我们确认账户服务费为每位参与者每月在我们的SaaS医疗保健技术平台上收取的费用，以及代表我们的HSA账户持有人执行的托管服务的计划费用。包括健康计划、第三方管理人员、金融机构和工资公司在内的客户通常签订三至五年的合同，其中包含重大的解雇处罚。这个收入属于主题606的范围。
我们的企业支付和福利部门提供SaaS服务和支持，这是现成的承诺，并随着时间的推移以一系列每日增量满足。收入乃根据产出法确认，使用所用天数计量进度，因为本公司于每个月订阅期平均转移控制权。
财务费用收入
本公司从逾期账款中赚取收入，并在评估费用时确认。融资费乃以最低费用或所述逾期费率乘以须缴纳逾期费之未偿还结余两者中之较高者计算。融资费收入还包括公司保理业务赚取的金额，该业务以折扣价从第三方购买应收账款。这个收入超出了主题606的范围。
其他收入
在我们的移动业务部门，其他收入主要包括交易处理收入、向商家收取的其他费用、专业服务（包括软件开发项目和核心产品后销售的其他服务）、远程信息处理硬件的销售以及向我们的公路客户销售许可证，所有这些都在主题606的范围内。收入于服务或硬件的控制权转移至客户时确认，金额反映我们预期就交换该等服务收取的代价。
在我们的企业支付部门，大部分其他收入反映了受限制现金余额赚取的利息收入，这超出了主题606的范围。在我们的福利部门，其他收入包括WEX银行持有的HSA存款余额投资赚取的利息收入，该收入超出主题606的范围，并在主题320下入账；以及专业服务收入，该收入属于主题606的范围，并在我们预期从这些服务中获得的金额履行服务时确认。
合同余额
本公司的大部分应收款要么来自未被视为我们客户的持卡人，因为这与交换收入有关，要么来自主题606范围以外的收入，因此不在下表中。本公司的合同资产包括根据长期合同向客户支付的预付款项，并于本公司确认转让相关货物或服务的收入或本公司支付或承诺支付代价（两者中较迟者）入账。所产生的资产于本公司履行该等安排下的履约责任时摊销至收入。本公司的合约负债包括在本公司履行相关履约义务之前收到的客户付款。 下表提供有关该等合约结余的资料：
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| (单位：百万) | | | | | | |
| 合同余额 | | 合并资产负债表中的位置 | | 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 |
| 应收账款 | | 应收账款净额 | | $ | 59.1 | | | $ | 53.6 | |
| 合同资产 | | 预付费用和其他流动资产 | | 11.5 | | | 13.6 | |
| 合同资产 | | 其他资产 | | 33.1 | | | 37.9 | |
| 合同责任 | | 应计费用和其他流动负债 | | 12.4 | | | 8.1 | |
| 合同责任 | | 其他负债 | | 83.0 | | | 87.0 | |
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截至二零二三年、二零二二年及二零二一年十二月三十一日止年度，就我们的合约资产确认的减值亏损并不重大。截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度，我们确认收入为美元，7.8百万美元和美元28.5分别计入期初合约负债结余。
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剩余履约义务
截至2023年12月31日，该公司未履行或部分未履行的履约义务代表了跨业务线部分合同的剩余最低月费、与备用付款处理义务相关的递延收入以及本公司尚未提供的合同义务专业服务。以下剩余履约责任总额并不代表公司未来的收入，因为它们涉及公司业务的一小部分。
下表列有与报告期末剩余履约义务有关的预期确认收入。
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| (单位：百万) | 2024 | | 2025 | | 2026 | | 2027 | | 2028 | | 此后 | | 总计 | | |
最低月费(1) | $ | 54.2 | | | $ | 23.9 | | | $ | 9.4 | | | $ | 5.4 | | | $ | 3.1 | | | $ | 0.8 | | | $ | 96.8 | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
其他(2) | 13.1 | | | 28.0 | | | 50.4 | | | 22.5 | | | 5.9 | | | — | | | 119.9 | | | |
| 剩余履约债务总额 | $ | 67.3 | | | $ | 51.9 | | | $ | 59.8 | | | $ | 27.9 | | | $ | 9.0 | | | $ | 0.8 | | | $ | 216.7 | | | |
(1)反式分配至剩余履约责任的行动价代表若干服务合同的最低月费，其中包含实质性终止罚款，要求交易对手方在为方便起见而提前终止时向本公司支付剩余最低月费总额。这些债务将在帐户服务收入内确认。
(2)指与支付处理服务义务相关的递延收入和合同最低限额。与若干关系有关的代价属可变，而合约代价的计量及估计取决于付款处理量及维持量份额等。
企业合并
本公司已产生及支销与已完成业务合并直接有关之成本为美元。4.61000万美元和300万美元2.42023年和2021年分别为百万。本公司 不于截至2022年12月31日止年度内发生与已完成业务合并直接相关的任何成本。与进行中业务合并有关之已产生及支销成本 非物质的截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度。所有呈列年度之收购相关成本均计入一般及行政开支。
2023 Payzer收购
于二零二三年十一月一日，本公司完成收购Payzer Holdings，Inc.。（“Payzer”），一家基于云的现场服务管理软件供应商（“Payzer收购”）。此次收购预计将推进WEX的增长战略，即扩大其产品套件，并通过为运营现场服务管理公司的移动部门客户提供新的、可扩展的SaaS解决方案来创造额外的交叉销售机会。根据协议条款，收购之总代价约为美元。250.02000万(美元)5.5 其中百万美元为递延），额外或有代价高达美元11.0 根据某些绩效指标，需经某些营运资金和其他调整。
下表概述根据收购会计法于收购日期公平值初步分配至所收购资产及所承担负债。当无形资产的第三方估值最终确定、获得进一步资料及进行额外分析时，该等公平值可能会于计量期间继续修订，而该等调整可能对购买价分配造成重大影响。
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| (单位：百万) | | |
转让现金对价，净额f $4.5万以现金获得 | | $ | 244.0 | |
| 更少： | | |
| 应收账款 | | 2.4 | |
客户关系(1)(5) | | 40.4 | |
发达的技术(2)(5) | | 17.2 | |
战略伙伴关系(3)(5) | | 4.5 | |
商标(4)(5) | | 1.4 | |
| 其他流动和长期资产 | | 1.4 | |
| 应计费用和其他流动负债 | | (1.8) | |
| | |
| 递延税项负债 | | (6.5) | |
| 或有/递延考虑 | | (7.1) | |
| 其他负债 | | (0.9) | |
| 记录商誉 | | $ | 193.0 | |
(1)加权平均使用寿命— 4.7年份
(2)加权平均使用寿命— 2.4年份
(3)加权平均使用寿命— 2.5年份
(4)加权平均使用寿命— 2.8年份
(5)于该业务合并中收购之所有可摊销无形资产之加权平均可使用年期为 3.9好几年了。
商誉乃按所转让代价超出已确认资产净值之差额计算，并代表收购业务之预期协同效益。因Payzer收购事项而确认之商誉预期不会就税项目的扣减。
从收购日期至2023年12月31日，Payzer收购贡献了美元，4.3 移动部门的总收入和美元2.5 税前亏损百万美元。本财务报表中没有包含任何备考信息，因为Payzer在不属于本公司的期间内的业务对本公司的收入、净收入或每股收益并不重要。
2023年Ascensus收购
于二零二三年九月一日，WEX Health完成向Ascensus，LLC收购若干实体（“Ascensus收购实体”）（“Ascensus收购事项”），该等实体包括Ascensus的健康及福利业务，并为雇员健康福利账户（包括健康保险、健康保险及其他福利账户）的技术提供者。Ascensus收购扩大了WEX目前在福利领域的足迹，同时也增强和扩大了平价医疗法案的合规性和验证能力。根据协议条款，WEX Health完成收购，总代价约为美元，184.61000万美元，取决于某些营运资本和其他调整。
下表汇总了在收购日按收购会计法对收购资产和承担的负债进行的公允价值初步分配。这些公允价值可能会在计量期内随着第三方对无形资产的估值最终确定、获得进一步信息并进行额外分析而继续修订，而这些调整可能会对购买价格和分配产生重大影响。
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目录表 | 第II部 |
WEX INC. 合并财务报表附注(续) |
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| (单位：百万) | | | | | 如报道所述
2023年12月31日 |
转移的现金对价，净额为$26.74亿美元现金和限制性现金 | | | | | $ | 158.0 | |
| 更少： | | | | | |
| 应收账款 | | | | | 7.3 | |
客户关系(1)(5) | | | | | 52.1 | |
发达的技术(2)(5) | | | | | 6.6 | |
战略伙伴关系(3)(5) | | | | | 14.0 | |
监护权(4)(5) | | | | | 23.2 | |
| 其他资产 | | | | | 3.8 | |
| 应计费用和其他流动负债 | | | | | (6.5) | |
| | | | | |
| 限制性应付现金 | | | | | (25.7) | |
| 其他负债 | | | | | (2.7) | |
| 记录商誉 | | | | | $ | 85.9 | |
(1)加权平均使用寿命— 5.4年份
(2)加权平均使用寿命— 2.2年份
(3)加权平均使用寿命— 1.2年份
(4)加权平均使用寿命— 4.9年份
(5)于该业务合并中收购之所有可摊销无形资产之加权平均可使用年期为 4.4好几年了。
商誉按转让对价除以已确认净资产的超额部分计算，代表收购业务的预期协同效应。预期因收购而确认的商誉可在税务上扣减。
从收购之日到2023年12月31日，Asccount收购的实体贡献了$14.01000万美元，用于福利部门的总收入和3.5税前亏损1.8亿欧元。该等财务报表并无列载备考资料，因为被收购实体在非本公司部分期间的经营对本公司的收入、净收入或每股盈利并无重大影响。
2021年收益快递收购
2021年6月1日，WEX Inc.的子公司S健康完成了对BenefitExpress的收购。根据最终购买协议的条款，WEX Health完成了BenefitExpress收购，总代价约为$2751000万美元，取决于某些营运资本和其他调整。在2022年第二季度，收购的采购会计成为最终决定。在截至2022年12月31日的年度内，没有对采购会计进行任何调整。从收购之日到2021年12月31日，BenefitExpress贡献了24.2总收入为4亿美元，2.1 1000万美元的所得税前亏损给公司运营。本财务报表并无包括备考资料，因为本公司非本公司一部分期间的业务对本公司的收入、净收入及每股盈利并无重大影响。
收购
2023年资产收购
于二零二三年一月三日，本公司完成收购。 100一家新成立的印度实体的股权的百分之一，该实体是为了分割现有计算机软件设计和开发业务的劳动力而创建的。总代价为美元6.0 100万美元，该公司收购了大约 180雇员及其他资产。这些集合的员工队伍代表了额外的资源，以提升我们的技术能力和为客户提供的服务。对价$4.5 2000万美元在截止日期支付，最多为美元1.5 百万美元， 18个月在收购日期后，取决于根据股份购买协议定义的员工流失的计算。此项收购已作为资产收购入账，导致一笔劳动力无形资产资本化，8.1 百万美元，包括美元2.1 由于确认与收购日期的差额有关的递延税项负债，毛额为百万美元。
| | | | | |
目录表 | 第II部 |
WEX INC. 合并财务报表附注(续) |
无形资产及其税基。员工无形资产之估计可使用年期为 4.0年购置费用无关紧要。
2022年资产收购
于2022年6月，本公司订立最终协议，向第三方购买若干资产组合，主要包括与埃克森及美孚在美国及加拿大的参与地点有关的品牌商业车队卡客户账户。于二零二二年九月，本公司完成收购该等应收款项，并向卖方支付初步收购价$45.1 100万美元，包括截至估值日的账户余额面值，加上购买协议中界定的某些惯例调整。实际购入的应收账款金额低于估值日的结余，导致应收WEX的贷记款项已于二零二二年第四季度收回。我们根据资产收购会计法对该交易进行会计处理，并分配美元，38.3 购置费用总额中的百万美元计入应收账款，扣除备抵和美元3.3 百万元的客户关系无形资产， 三年制生活应收账款已付代价已计入综合现金流量表之经营活动。
2022年收购PO Holding剩余权益
2022年3月7日，WEX Inc.与SBI订立股份购买协议（“股份购买协议”），据此SBI出售。购买，履行机构的剩余 4.53购买价为美元的PO Holding的%权益234.0 根据购股协议之条款，百万美元另加任何应计利息。此项交易使PO Holding，WEX Health的直接母公司，成为WEX Inc.的全资子公司。公司有权享有的经济利益。有关更多资料，请参阅附注19，可赎回非控股权益。
购买价格应在 三分期付款$76.7 2024年、2025年和2026年3月各支付1000万美元，最终付款为美元4.0 2026年3月还需支付。根据股份购买协议，WEX Inc.。根据2024年3月至2025年3月期间的12个月SOFR（2024年3月1日确定）， 1.25%，以及2025年3月至2026年3月的未偿还余额按12个月SOFR（于2025年3月3日确定）加 2.25%，但美元不计利息，4.0 2026年3月到期的1000万美元。利用贴现率 3.4%，本公司按其净现值为美元，216.6 于综合资产负债表的其他负债中。相对于购买价之相关折扣将于还款期内以实际利率法摊销为利息开支。
2021年资产收购
2021年4月1日，WEX Inc.完成收购若干合约权利，担任托管人或分托管人，3 从SBI的子公司贝尔银行的医疗保健银行部门获得了10亿美元的HA。于收购完成后，WEX Inc.支付贝尔银行的初始现金对价，200.0 万公司必须作出 二与此次收购有关的额外现金支付给贝尔银行，25.0 2023年7月支付，美元12.5 于2024年1月支付。收购协议还包括每年向贝尔银行支付的潜在额外代价，该代价按季度计算，并取决于联邦基金利率的未来任何上涨。或有支付期自2021年7月1日开始，并延长至（i）截至2030年12月31日止年度，或（ii）累计支付的或有代价金额等于美元的日期（以较早者为准）225.0 万有关此衍生负债估值的进一步资料，请参阅附注18“公平值”。
如附注19，可赎回非控股权益，作为本次收购的一部分，WEX Inc.。下拨$11.2 2000万美元的初始现金代价，以回购SBI在美国福利业务的非控股权益，减少SBI截至收购日的所有权百分比， 4.53百分之与收购有关之交易成本并不重大，并于产生时支销。
2021年收购WEX Europe Services的剩余权益
于2021年4月13日，本公司收购WEX Europe Services的剩余权益，包括 25已发行普通股股本的%，收购价为美元97.0 万鉴于本公司在交易前拥有WEX Europe Services的控股权益，收购事项被入账为股权交易，导致额外实缴资本减少美元，81.61000万美元，一美元13.1 1000万消除 25WEX Europe Services的非控股权益%，累计其他全面收益减少美元2.3 万与收购一起，本公司产生了美元0.5收购成本减少了2.5亿欧元，进一步减少了额外的实收资本。
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于截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度内，本公司回购约1.71000万美元和1.9根据先前批准和宣布的回购计划，分别为2.5亿股。回购总额记为库存股，计入综合资产负债表#元。297.61000万美元和300万美元290.82023年和2022年分别为2.5亿美元和2.5亿美元。这一成本反映了2022年《通货膨胀率降低法》对2022年12月31日之后进行的某些股票回购的净值征收1%的消费税。
应收账款准备包括信贷损失准备金和欺诈损失准备金，反映了管理层目前对应收账款坏账余额的估计。有关我们确定应收账款准备的政策和程序的更多信息，请参见附注1，主要会计政策的列报基础和摘要。下表按投资组合分类列出了应收账款准备金的变化情况：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2023年12月31日的年度 | | | | |
| (单位：百万) | 移动性 | | 企业支付 | | 优势 | | 总计 | | | | |
| 年初余额 | $ | 94.6 | | | $ | 14.4 | | | $ | 0.8 | | | $ | 109.9 | | | | | |
信贷损失准备金(1) | 87.1 | | | (4.7) | | | 7.4 | | | 89.8 | | | | | |
其他(2) | 27.6 | | | — | | | — | | | 27.6 | | | | | |
| 冲销 | (155.0) | | | (2.6) | | | (0.1) | | | (157.7) | | | | | |
| 追讨以前撇账的款额 | 18.3 | | | 1.9 | | | — | | | 20.2 | | | | | |
| 货币换算 | 0.2 | | | 0.2 | | | — | | | 0.4 | | | | | |
| 年终余额 | $ | 72.8 | | | $ | 9.2 | | | $ | 8.1 | | | $ | 90.1 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2022年12月31日的年度 |
| (单位：百万) | 移动性 | | 企业支付 | | 优势 | | 总计 |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 年初余额 | $ | 55.8 | | | $ | 9.9 | | | $ | 0.6 | | | $ | 66.3 | |
信贷损失准备金(1) | 172.7 | | | 6.5 | | | 0.8 | | | 179.9 | |
其他(2) | 37.6 | | | 0.2 | | | (0.1) | | | 37.7 | |
| 冲销 | (183.5) | | | (1.4) | | | (0.4) | | | (185.4) | |
| 追讨以前撇账的款额 | 12.8 | | | — | | | — | | | 12.8 | |
| 货币换算 | (0.7) | | | (0.7) | | | — | | | (1.4) | |
| 年终余额 | $ | 94.6 | | | $ | 14.4 | | | $ | 0.8 | | | $ | 109.9 | |
(1)该拨备包括根据公司损失率经验估计的信贷损失，并包括预测信贷损失信息所需的调整。本表中报告的信贷损失准备金还包括欺诈损失准备金。
(2)主要包括向其他账户收取的费用。本公司透过评估逾期结余账户的每月财务费用赚取收入。这些费用在评估费用时确认为收入。融资费乃以最低费用或所述逾期费率乘以须缴纳逾期费之未偿还结余两者中之较高者计算。有时，这些费用会被免除以维持关系商誉。向其他账户收取的费用实质上是抵销公司为该等豁免金额设立准备金时确认的逾期费收入。
| | | | | |
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信用风险集中
应收款项组合主要包括一大组跨行业的同类结余，并对该等结余进行集体减值评估。于2023年或2022年12月31日，概无个别客户之应收款项结余占未偿还应收款项结余10%或以上。 下表呈列逾期少于30日及60日之应收贸易账款未偿还结余，分别以占应收贸易账款总额之百分比显示：
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| 拖欠状况 | 2023 | | 2022 |
| 逾期不到30天 | 98 | % | | 98 | % |
| 逾期未满60天 | 99 | % | | 99 | % |
| | | | | |
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本公司截至2023年和2022年12月31日的摊销成本和投资证券估计公允价值列示如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (单位：百万) | 摊销成本 | | 总计
未实现
收益 | | 总计
未实现
损失 | | 公允价值(1) |
| 截至2023年12月31日的结余： | | | | | | | |
| 当前： | | | | | | | |
债务证券(2): | | | | | | | |
| 美国国库券 | $ | 410.1 | | | $ | 0.8 | | | $ | 32.3 | | | $ | 378.6 | |
| 公司和主权债务证券 | 1,086.8 | | | 13.6 | | | 31.6 | | | 1,068.8 | |
| 市政债券 | 70.8 | | | 0.3 | | | 5.4 | | | 65.7 | |
| 资产支持证券 | 582.6 | | | 3.2 | | | 4.2 | | | 581.6 | |
| 抵押贷款支持证券 | 951.5 | | | 5.9 | | | 30.0 | | | 927.4 | |
| | | | | | | |
| 总计 | $ | 3,101.8 | | | $ | 23.8 | | | $ | 103.5 | | | $ | 3,022.1 | |
| | | | | | | |
| 非当前： | | | | | | | |
债务证券(3) | $ | 28.6 | | | $ | 0.6 | | | $ | 0.8 | | | $ | 28.4 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 共同基金 | 29.1 | | | — | | | 3.6 | | | 25.5 | |
| 汇集投资基金 | 12.9 | | | — | | | — | | | 12.9 | |
| 总计 | $ | 70.6 | | | $ | 0.6 | | | $ | 4.4 | | | $ | 66.8 | |
总投资证券(4) | $ | 3,172.4 | | | $ | 24.4 | | | $ | 107.9 | | | $ | 3,088.9 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 截至2022年12月31日的结余： | | | | | | | |
| 当前： | | | | | | | |
| 债务证券： | | | | | | | |
| 美国国库券 | $ | 405.7 | | | $ | — | | | $ | 41.7 | | | $ | 364.1 | |
| 公司债务证券 | 547.2 | | | 0.2 | | | 49.5 | | | 497.8 | |
| 市政债券 | 53.0 | | | — | | | 8.0 | | | 45.0 | |
| 资产支持证券 | 199.8 | | | — | | | 9.1 | | | 190.7 | |
| 抵押贷款支持证券 | 330.4 | | | — | | | 32.7 | | | 297.7 | |
| 总计 | $ | 1,536.1 | | | $ | 0.2 | | | $ | 141.1 | | | $ | 1,395.3 | |
| | | | | | | |
| 非当前： | | | | | | | |
债务证券(3) | $ | 15.2 | | | $ | 0.1 | | | $ | 0.7 | | | $ | 14.5 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 共同基金 | 28.4 | | | — | | | 3.9 | | | 24.5 | |
| 汇集投资基金 | 9.0 | | | — | | | — | | | 9.0 | |
| 总计 | $ | 52.6 | | | $ | 0.1 | | | $ | 4.7 | | | $ | 48.0 | |
总投资证券(4) | $ | 1,588.7 | | | $ | 0.3 | | | $ | 145.8 | | | $ | 1,443.3 | |
(1)本公司计量其投资证券公允价值的方法在附注18“公允价值”中讨论。
(2)截至2023年12月31日，公司已质押公允价值为美元的债务证券。83.6300万美元作为其通过特许信用卡网络处理的交易所欠经常性结算债务的抵押品，以及704.1作为BTFP项下借款的抵押品，见附注16，融资和其他债务。
(3)主要由市政债券组成。
| | | | | |
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(4)不包括$13.71000万美元和300万美元11.1截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的股权证券分别计入预付费用和其他流动资产以及综合资产负债表上的其他资产。
下表按证券类别和持续未实现亏损的时间长短汇总了未实现亏损头寸中的债务证券的估计公允价值和未实现亏损总额，但未计入信贷损失拨备。截至2023年12月31日和2022年12月31日，我们的投资证券没有出现预期的信贷损失。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2023年12月31日 | | | | | | | | |
| | 不到一年 | | 一年或更长时间 | | 总计 | | | | |
| (单位：百万) | 公允价值 | | 毛收入
未实现
损失 | | 公允价值 | | 毛收入
未实现
损失 | | 公允价值 | | 毛收入
未实现
损失 | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 投资级评级债务证券： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 美国国库券 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 358.6 | | | $ | 32.3 | | | $ | 358.6 | | | $ | 32.3 | | | | | | | | | |
| 公司债务证券 | 132.7 | | | 2.3 | | | 482.9 | | | 29.3 | | | 615.6 | | | 31.6 | | | | | | | | | |
| 市政债券 | 25.3 | | | 0.2 | | | 42.5 | | | 6.0 | | | 67.8 | | | 6.2 | | | | | | | | | |
| 资产支持证券 | 55.0 | | | 0.2 | | | 131.1 | | | 4.0 | | | 186.1 | | | 4.2 | | | | | | | | | |
| 抵押贷款支持证券 | 374.5 | | | 4.7 | | | 262.4 | | | 25.3 | | | 636.9 | | | 30.0 | | | | | | | | | |
| 债务证券总额 | $ | 587.5 | | | $ | 7.4 | | | $ | 1,277.5 | | | $ | 96.9 | | | $ | 1,865.0 | | | $ | 104.3 | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年12月31日 | | | | |
| 不到一年 | | 一年或更长时间 | | 总计 | | | | |
| 投资级评级债务证券： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 美国国库券 | $ | 123.7 | | | $ | 12.5 | | | $ | 240.4 | | | $ | 29.2 | | | $ | 364.1 | | | $ | 41.7 | | | | | | | | | |
| 公司债务证券 | 196.9 | | | 15.1 | | | 289.9 | | | 34.4 | | | 486.8 | | | 49.5 | | | | | | | | | |
| 市政债券 | 28.1 | | | 3.8 | | | 19.1 | | | 5.0 | | | 47.2 | | | 8.8 | | | | | | | | | |
| 资产支持证券 | 117.7 | | | 4.3 | | | 70.2 | | | 4.8 | | | 187.9 | | | 9.1 | | | | | | | | | |
| 抵押贷款支持证券 | 198.1 | | | 16.4 | | | 96.5 | | | 16.3 | | | 294.6 | | | 32.7 | | | | | | | | | |
| 债务证券总额 | $ | 664.4 | | | $ | 52.2 | | | $ | 716.1 | | | $ | 89.7 | | | $ | 1,380.5 | | | $ | 141.8 | | | | | | | | | |
上表所载之 429于2023年12月31日，当前公允价值低于相关摊销成本的证券。上表所列本公司债务证券的未实现亏损主要由利率上升环境所驱动，根据考虑了公允价值低于证券摊销基准的程度、与证券具体相关的不利条件、公司购买后工具信用评级的变化的分析，以及相关抵押品的强度，如果有的话。此外，本公司不打算出售该等证券，且本公司不太可能在收回其摊销成本基础之前被要求出售该等证券。
下表概述本公司债务证券的合约到期日。
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日， | | | | |
| | 2023 | | |
| (单位：百万) | 摊销成本 | | 公允价值 | | | | |
| | | | | | | |
| 在一年内到期 | $ | 104.0 | | | $ | 101.9 | | | | | |
| 1年后至第5年到期 | 670.9 | | | 637.1 | | | | | |
| 5年后至第10年到期 | 875.7 | | | 853.0 | | | | | |
| 在10年后到期 | 1,479.8 | | | 1,458.5 | | | | | |
| 总计 | $ | 3,130.4 | | | $ | 3,050.5 | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | |
目录表 | 第II部 |
WEX INC. 合并财务报表附注(续) |
股本证券
截至2022年12月31日止年度，就截至2022年12月31日仍持有的股本证券确认的未实现亏损约为美元，3.2 万截至2023年及2021年12月31日止年度，就于2023年及2021年12月31日仍持有的股本证券确认的未实现收益及亏损为 非物质的.
财产、设备和资本化软件净额包括以下各项： | | | | | | | | | | | |
| | 12月31日， |
| (单位：百万) | 2023 | | 2022 |
| 家具、固定装置和设备 | $ | 51.9 | | | $ | 83.2 | |
| 计算机软件，包括内部使用软件 | 714.4 | | | 624.9 | |
| 租赁权改进 | 20.8 | | | 24.1 | |
| | | |
| 总计 | 787.1 | | | 732.2 | |
| 减去：累计折旧 | (544.2) | | | (529.9) | |
| 财产、设备和大写软件合计(净额) | $ | 242.9 | | | $ | 202.2 | |
折旧费用为$92.2百万，$93.4百万美元和美元90.92023年、2022年和2021年分别为100万。
商誉
截至二零二三年十二月三十一日止年度，商誉账面值变动如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (单位：百万) | 移动性 | | 公司
付款 | | 优势 | | 总计 |
| 截至2023年1月1日的余额 | | | | | | | |
| 商誉毛额 | $ | 1,363.8 | | | $ | 789.1 | | | $ | 776.6 | | | $ | 2,929.5 | |
| 累计减值损失 | (190.7) | | | (9.9) | | | — | | | (200.6) | |
| 净商誉 | $ | 1,173.1 | | | $ | 779.2 | | | $ | 776.6 | | | $ | 2,728.9 | |
| | | | | | | |
| 年内取得的商誉 | 193.0 | | | — | | | 85.9 | | | 278.9 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 外币折算 | (0.2) | | | 8.1 | | | — | | | 7.9 | |
| | | | | | | |
| 2023年12月31日的余额 | | | | | | | |
| 商誉毛额 | $ | 1,556.6 | | | $ | 797.2 | | | $ | 862.5 | | | $ | 3,216.3 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 累计减值损失 | (190.7) | | | (9.9) | | | — | | | (200.6) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 净商誉 | $ | 1,365.9 | | | $ | 787.3 | | | $ | 862.5 | | | $ | 3,015.7 | |
| | | | | |
目录表 | 第II部 |
WEX INC. 合并财务报表附注(续) |
截至二零二二年十二月三十一日止年度，商誉账面值变动如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (单位：百万) | 移动性 | | 公司
付款 | | 优势 | | 总计 |
| 截至2022年1月1日的余额 | | | | | | | |
| 商誉毛额 | $ | 1,380.6 | | | $ | 815.0 | | | $ | 776.6 | | | $ | 2,972.2 | |
| 累计减值损失 | (54.2) | | | (9.9) | | | — | | | (64.2) | |
| 净商誉 | $ | 1,326.3 | | | $ | 805.1 | | | $ | 776.6 | | | $ | 2,908.1 | |
| | | | | | | |
| 减值费用 | (136.5) | | | — | | | — | | | (136.5) | |
| 外币折算 | (16.7) | | | (25.9) | | | — | | | (42.7) | |
| | | | | | | |
| 2022年12月31日的余额 | | | | | | | |
| 商誉毛额 | $ | 1,363.8 | | | $ | 789.1 | | | $ | 776.6 | | | $ | 2,929.5 | |
| 累计减值损失 | (190.7) | | | (9.9) | | | — | | | (200.6) | |
| 净商誉 | $ | 1,173.1 | | | $ | 779.2 | | | $ | 776.6 | | | $ | 2,728.9 | |
于二零二二年第三季度，我们的国际船队报告单位发现若干触发事件，包括利率上升、市场估值下降及通胀压力，导致主要在欧洲的预计现金流量下降，需要我们进行中期减值测试。吾等将每个已转让商誉的报告单位的账面值与其公允值进行比较，公允值乃采用基于收入的贴现现金流量法及基于市场的指引公众公司法相结合估计。由于已识别触发事件的财务影响，我们的测试得出结论， 二我们的国际报告单位的估计公允价值超过其估计公允价值，导致确认减值支出为美元，136.5 本集团的移动业务分部的损失为百万美元，即一个报告单位的商誉全部减值，另一个报告单位的商誉部分减值。
其他无形资产
其他无形资产包括以下各项：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 |
| (单位：百万) | 总运载量
金额 | | 累计
摊销 | | 净载运
金额 | | 总运载量
金额 | | 累计
摊销 | | 净载运
金额 |
| 已确定寿命的无形资产 | | | | | | | | | | | | |
| 收购的软件和开发的技术 | | $ | 312.1 | | | $ | (232.1) | | | $ | 80.0 | | | $ | 288.0 | | | $ | (212.5) | | | $ | 75.5 | |
| 客户关系 | | 1,980.8 | | | (968.8) | | | 1,012.0 | | | 1,886.1 | | | (850.9) | | | 1,035.3 | |
合同权利(1) | | 286.6 | | | (52.4) | | | 234.2 | | | 263.4 | | | (23.2) | | | 240.3 | |
| 商家网络和其他合作伙伴关系 | | 163.0 | | | (59.0) | | | 104.0 | | | 143.4 | | | (47.4) | | | 96.1 | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| 商品名称和品牌名称 | | 62.8 | | | (41.4) | | | 21.4 | | | 61.3 | | | (36.3) | | | 25.0 | |
| | | | | | | | | | | | |
| 其他无形资产 | | 12.5 | | | (5.4) | | | 7.1 | | | 4.4 | | | (2.9) | | | 1.5 | |
| 总计 | | $ | 2,817.8 | | | $ | (1,359.1) | | | $ | 1,458.7 | | | $ | 2,646.8 | | | $ | (1,173.2) | | | $ | 1,473.6 | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
(1)合同权利是作为某些HSA的托管人或次级托管人的无形权利。有关更多信息，请参阅附注4，收购。
在截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度内，摊销费用为184.0百万，$170.5百万美元和美元181.7分别为100万美元。下表列出了未来五个会计年度与上述已确定寿命的无形资产相关的预计摊销费用：
| | | | | |
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| | | | | |
| (单位：百万) | |
| 2024 | $ | 201.2 | |
| 2025 | $ | 188.1 | |
| 2026 | $ | 174.2 | |
| 2027 | $ | 159.4 | |
| 2028 | $ | 146.9 | |
应付账款包括：
| | | | | | | | | | | |
| | 12月31日， |
| (单位：百万) | 2023 | | 2022 |
| 应付商户款项 | $ | 1,323.6 | | | $ | 1,225.0 | |
| 其他应付款 | 155.5 | | | 140.7 | |
| 应付帐款 | $ | 1,479.1 | | | $ | 1,365.8 | |
WEX银行的监管地位使其能够通过发行存款筹集资本，以满足公司的营运资金需求，但须遵守FDIC管理最低财务比率的规则。有关FDIC要求的更多信息，请参见附注25，补充监管资本披露。
WEX Bank接受其透过若干客户之存款，作为已发放信贷之所需抵押品（“客户存款”），并透过经纪及非经纪存款证及货币市场存款产品之合约安排接受其存款。此外，WEX银行为WEX Inc.的利益持有HSA存款。受存款协议条款约束的HSA客户。
客户存款一般不计息，存款证按固定利率发行，货币市场存款按固定利率及浮动利率发行，而HSA存款按消费者账户协议所界定的利率发行。
下表呈列按合约到期日分类为短期或长期存款之存款组成：
| | | | | |
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WEX INC. 合并财务报表附注(续) |
| | | | | | | | | | | |
| | 12月31日， |
| (单位：百万) | 2023 | | 2022 |
货币市场存款(1) | $ | 226.0 | | | $ | 157.2 | |
| 客户存款 | 195.9 | | | 146.7 | |
1年内到期的合同存款(1),(2) | 500.8 | | | 770.7 | |
HSA沉积物(3) | 3,020.0 | | | 2,070.0 | |
| 短期存款 | 3,942.8 | | | 3,144.6 | |
期限超过1年的合同存款(1),(2) | 129.8 | | | 334.2 | |
| 总存款 | $ | 4,072.6 | | | $ | 3,478.8 | |
| | | |
| 未偿还HSA存款的加权平均成本 | 0.11 | % | | 0.04 | % |
| 未偿合同存款加权平均资金成本 | 3.53 | % | | 1.48 | % |
| 未偿还计息货币市场存款加权平均成本 | 5.47 | % | | 4.45 | % |
| | | |
(1)截至2023年12月31日及2022年12月31日，所有定期存单及货币市场存款均以美元面额计算。2500000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000
(2)包括定期存款证及若干货币市场存款，其到期日固定，利率大致固定。
(3)由于账户持有人可随时提取资金，因此HSA存款记录在综合资产负债表的短期存款内。
下表呈列于二零二三年十二月三十一日的合约存款计划到期日：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (单位：百万) | 2024 | | 2025 | | | | | | | | 总计 |
| 于截至十二月三十一日止年度内到期之款项： | $ | 500.8 | | | $ | 129.8 | | | | | | | | | $ | 630.6 | |
利率掉期合约
本公司不时订立利率掉期合约，以管理与其未偿还浮息借贷有关的利率风险。该等合约旨在经济对冲与本公司修订及重列信贷协议项下未偿还借贷相关的未来利息付款的参考利率部分。
2023年4月26日，本公司当时的现有利率掉期合约进行了主要修订，将浮动利率指数从一个月期美元LIBOR改为一个月期SOFR。在修订浮动利率指数的同时，WEX根据合约须支付的固定利率亦有所调整。由于这些修订，名义金额或到期日没有变化。
2023年12月12日，本公司解除并终止了所有未偿还掉期，总名义金额为$1.130亿美元以换取美元的收据50.01000万美元，对公司的经营业绩产生了无形的影响。在合并现金流量表上的业务活动中反映了终止时收到收益所产生的现金流影响。
| | | | | |
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下表列出了在综合经营报表上扣除金融工具后，在融资利息支出内发生和确认的利率互换损益的信息：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | Year ended December 31, |
| (单位：百万) | | | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 利率互换未实现亏损(收益) | | | | $ | 80.8 | | | $ | (86.4) | | | $ | (40.0) | |
| 利率互换的已实现(收益)损失 | | | | (94.0) | | | (5.2) | | | 25.7 | |
| 融资利息支出 | | | | 217.8 | | | 139.1 | | | 103.5 | |
| 融资利息支出，金融工具净额 | | | | $ | 204.6 | | | $ | 47.5 | | | $ | 89.2 | |
或有代价衍生负债
于2023年12月31日、2023年12月31日及2022年12月31日，本公司有一项与从贝尔银行收购资产相关的或有代价衍生负债。有关这一衍生工具的进一步讨论，请参阅附注4，收购。此外，请参阅附注18，公允价值，了解有关该公司衍生品估值的更多信息。
WEX欧洲服务和WEX银行应收账款保理
Wex Europe Services和WEX Bank分别与无关的第三方金融机构达成单独的应收账款保理安排，以出售其某些应收账款余额。每家子公司在转让后继续为这些应收账款提供服务，没有参与利息。本公司从独立律师那里获得了真实销售意见，声明根据当地法律，每个代表保理协议在破产或破产时提供法律隔离。因此，这些安排下的转让被视为销售，并计入应收贸易账款的减少，因为应收账款的实际控制权转移给了买方。收到的收益在扣除适用成本或协定贴现率后记入综合现金流量表中的经营活动。保理损失计入综合业务报表中的服务成本。保理业务的亏损为$。10.51000万，$4.81000万美元和300万美元3.4截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度分别在业务综合报表的服务成本内记录。
WEX欧洲服务协议每年1月1日自动续签，除非任何一方发出不少于90天的书面通知，表示其退出意向。根据该协议，只要客户余额维持在买方确定的信用额度或以下，应收账款即被出售而无追索权。该公司维持超过买方信用额度的任何客户应收余额的违约风险，截至2023年12月31日和2022年12月31日，这一额度并不重要。该公司出售了$565.3百万，$599.1百万美元，以及$566.4在截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度内，根据这一安排应收账款分别为百万美元。
WEX银行的协议将延长至2024年8月，之后协议可以连续续签一年，前提是WEX提供了买方接受的提前书面通知。该公司出售了$12.9亿，美元6.3亿美元，以及2.9在截至2023年、2022年、2022年和2021年12月31日的年度内，根据这一安排应收贸易账款分别为10亿美元。
福利证券化
2023年4月，WEX Health通过一家全资拥有的特殊目的实体(“SPE”)签订了一项循环限额为#美元的应收账款证券化安排。35.01000万美元，初始期限至2026年4月，可再延长最多三年并可随时由SPE自愿终止，但须符合以下条件30提前几天通知。于2023年12月期间，本公司签署了一项对初始应收账款证券化协议的修订，该协议暂停该贷款下的活动，直到双方书面同意重新激活该贷款(“健康贷款修订”)。在此暂停期间，该设施的旋转限制为零。在卫生设施修正案之前，根据与一家无关金融机构的安排，WEX Health将符合条件的贸易应收账款出售给SPE，SPE是一家远离破产的子公司，反过来，SPE出售了其中某些资产的不可分割的所有权权益
| | | | | |
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向金融机构支付应收款，以换取相当于转移的应收款毛额的现金。出售予SPE的贷款不再可用于满足本公司或其附属公司破产的债权人。出售给金融机构的应收款由SPE提供全额担保，SPE还将任何未出售的应收款作为此类债务的抵押品。在医疗设施修订案之前，WEX Health将继续偿还根据该设施出售给金融机构的应收款，然而，WEX将不保留对转让应收款的有效控制权，终止确认资产并将这些转让作为销售入账，第三方金融机构将拥有SPE所有资产的第一优先担保权益，并且SPE没有授予任何其他方担保权益。此外，WEX Inc.向第三方金融机构提供了关于WEX Health作为贷款发起人和服务人的义务的履约担保。SPE根据浮动利率就金融机构提供资金的金额支付利息，该利息于截至2023年12月31日止年度并不重大，并反映在综合经营报表的经营利息中。该公司出售了约$140.7 截至2023年12月31日止年度，证券化融资项下的应收款项为百万美元。
非银行托管HSA现金资产
作为非银行托管人，WEX Inc.与存管伙伴签订合同，代表个人账户持有人持有托管现金资产。截至2023年12月31日，WEX Inc.是大约$3.9 10亿美元的现金资产。在这些托管余额中，约为美元0.9 截至2023年12月31日，汇丰银行的现金资产有10亿美元存放于某些第三方存管伙伴并由其管理，未记录在我们的合并资产负债表中。管理层定期监测此类第三方存管伙伴的稳定性。余额$3.0 截至2023年12月31日，汇丰银行的10亿美元资产存放在WEX银行并由其管理，因此反映在我们的合并资产负债表中。有关综合资产负债表记录的HSA存款的进一步资料，请参阅附注11“存款”。
所得税前收入包括以下内容：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2013年12月31日止的年度， |
| (单位：百万) | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 美国 | $ | 225.8 | | | $ | 254.8 | | | $ | 194.4 | |
| 外国 | 143.0 | | | 5.7 | | | 9.6 | |
| 总计 | $ | 368.8 | | | $ | 260.5 | | | $ | 203.9 | |
截至十二月三十一日止年度，来自持续经营业务的所得税包括以下各项：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (单位：百万) | 美国 | | 州和地方 | | 外国 | | 总计 |
| 2023 | | | | | | | |
| 当前 | $ | 77.0 | | | $ | 13.3 | | | $ | 33.2 | | | $ | 123.5 | |
| 延期 | $ | (16.7) | | | $ | — | | | $ | (4.6) | | | $ | (21.3) | |
| 所得税 | | | | | | | $ | 102.2 | |
| 2022 | | | | | | | |
| 当前 | $ | 115.3 | | | $ | 23.9 | | | $ | 14.0 | | | $ | 153.2 | |
| 延期 | $ | (44.6) | | | $ | (9.2) | | | $ | (6.4) | | | $ | (60.2) | |
| 所得税 | | | | | | | $ | 93.1 | |
| 2021 | | | | | | | |
| 当前 | $ | 37.0 | | | $ | 7.1 | | | $ | 10.8 | | | $ | 54.9 | |
| 延期 | $ | (7.4) | | | $ | 6.4 | | | $ | 13.8 | | | $ | 12.9 | |
| 所得税 | | | | | | | $ | 67.8 | |
| | | | | |
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本公司若干海外附属公司之未分配盈利为美元231.62023年12月31日，百万美元。除WEX Australia的任何历史未分派盈利及未来盈利外，本公司继续维持其于海外附属公司的投资的无限期再投资主张。在分配海外子公司的盈利后，公司继续主张无限期再投资，约为美元，203.5 截至2023年12月31日，公司将缴纳应付外国的预扣税（如适用），但一般没有进一步的联邦所得税负债。估计与该等未分配盈利相关的未确认递延税项负债并不切实可行；然而，预期该等未确认递延税项负债并不重大。
应用美国联邦法定税率计算所得税与持续经营业务收入之已呈报实际税率之对账如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2013年12月31日的一年， |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 联邦法定利率 | 21.0 | % | | 21.0 | % | | 21.0 | % |
| 州所得税(扣除联邦所得税优惠后的净额) | 2.8 | | | 4.3 | | | 2.9 | |
| 外国所得税税率差异 | 2.3 | | | 0.4 | | | 1.3 | |
| 外国和州税率变动递延所得税资产重估净额 | 0.4 | | | (0.7) | | | 0.3 | |
| 税收抵免 | (0.3) | | | (0.4) | | | (6.2) | |
| 税务储备 | 1.0 | | | 3.5 | | | 0.5 | |
| | | | | |
| 更改估值免税额 | (4.7) | | | 2.7 | | | 16.1 | |
| 不可扣除的费用 | 4.1 | | | 3.3 | | | 3.2 | |
| 以股份为基础的薪酬奖励所带来的增值税收益 | 2.0 | | | 0.3 | | | (5.7) | |
| GILTI | 0.5 | | | 0.5 | | | — | |
| | | | | |
| 其他 | (1.4) | | | 0.8 | | | (0.2) | |
| 实际税率 | 27.7 | % | | 35.7 | % | | 33.2 | % |
本公司截至2023年12月31日止年度的实际税率受到可换股票据报废亏损$的不利影响，70.1 于二零二三年第三季度，本集团于二零二三年第三季度录得亏损百万美元，而该等亏损为税务目的而不获批准，以及股票薪酬产生的税项差额，主要由海外税项抵免及英国经营亏损净额所导致的估值拨备减少所抵销。2023年第二季度。
本公司截至2022年12月31日止年度的实际税率主要受到美元的离散税务调整的不利影响，12.7 有关设立估值拨备，以抵销部分商誉减值支出及个别税项项目$$7.5 100万美元主要与不确定的税务状况有关。这部分被估值备抵减少美元所抵销，9.1 2000万美元，主要是由于eNett和Optal在澳大利亚使用了经营亏损结转。
本公司截至2021年12月31日止年度的实际税率受到主要与eNett和Optal递延税项资产有关的估值拨备以及外国税收抵免的不利影响。
就税务及财务报告而言，确认收入及开支之暂时性差异导致递延税项资产及负债之重大部分之税务影响呈列如下：
| | | | | |
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WEX INC. 合并财务报表附注(续) |
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| 12月31日， |
| (单位：百万) | 2023 | | 2022 |
| 与以下项目相关的递延税项资产： | | | |
| 信贷损失准备金 | $ | 22.2 | | | $ | 23.8 | |
| 税收抵免结转 | 15.7 | | | 13.1 | |
| 基于股票的薪酬，净额 | 30.3 | | | 25.9 | |
| 营业净亏损结转 | 42.7 | | | 40.3 | |
| | | |
| 资本损失结转 | 23.4 | | | 23.9 | |
| 应计项目 | 49.9 | | | 48.5 | |
| 经营租赁负债 | 17.8 | | | 20.0 | |
| 递延融资成本 | — | | | 9.3 | |
| 合同义务 | 46.2 | | | 51.5 | |
| | | |
| 债务证券未实现损失 | 19.4 | | | 34.9 | |
| 其他 | 5.0 | | | 3.3 | |
| 总计 | $ | 272.6 | | | $ | 294.6 | |
| 与下列项目有关的递延税项负债： | | | |
| | | |
| 财产、设备和大写软件 | (9.4) | | | (17.1) | |
| 无形资产 | (263.9) | | | (238.4) | |
| 利率互换 | — | | | (20.3) | |
| 经营性租赁资产 | (13.8) | | | (16.2) | |
| 递延融资成本 | (0.6) | | | — | |
| | | |
| | | |
| 总计 | $ | (287.7) | | | $ | (292.0) | |
| 估值免税额 | (100.7) | | | (131.4) | |
| 递延所得税，净额 | $ | (115.8) | | | $ | (128.8) | |
按司法权区划分的递延税项（负债）资产净额如下：
| | | | | | | | | | | |
| 12月31日， |
| (单位：百万) | 2023 | | 2022 |
| 美国 | $ | (127.4) | | | $ | (137.8) | |
| 澳大利亚 | 3.5 | | | 3.2 | |
| 欧洲 | 5.5 | | | 9.3 | |
| | | |
| 新加坡 | 2.7 | | | (4.2) | |
| 其他 | (0.1) | | | 0.7 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| 递延所得税，净额 | $ | (115.8) | | | $ | (128.8) | |
该公司拥有大约美元552.5百万美元和美元473.32023年12月31日和2022年12月31日，分配后的百万美元分别为净经营亏损结转。该公司的海外净经营亏损结转约为美元，32.7百万美元和美元62.7于2023年12月31日及2022年12月31日分别为百万美元。公司有$29.11000万美元和不是2023年12月31日和2022年12月31日的联邦净经营亏损结转。美国各州的损失将在2043年之前的不同时间到期。美国联邦损失以及澳大利亚和联合王国的外国损失有无限期结转期。
于2023年12月31日，本公司的估值拨备主要涉及i）计入累计其他全面亏损的债务证券未实现亏损的递延税项资产，ii）与收购eNett和Optal相关的诉讼和上诉的部分法律解决所产生的外资亏损，iii）某些州和在澳大利亚和英国经营的某些实体的递延税项资产净额，以及iv）美国的一部分外国税
| | | | | |
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WEX INC. 合并财务报表附注(续) |
学分.在每一种情况下，本公司均已确定不太可能利用这些利益。于2023年，本公司录得净税项收益为美元。17.1 于二零二二年及二零二一年，本公司录得税项支出净额为美元7.01000万美元和300万美元32.7分别为调整估值拨备。下表提供本公司估值拨备概要：
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| (单位：百万) | 年初余额 | 向第一批人收费 | 释放 | 累计其他全面损失（扣除）/解除 | 外币折算 | 年终余额 |
| 截至2022年12月31日的年度 | $ | (95.0) | | $ | (16.1) | | $ | 9.1 | | $ | (33.4) | | $ | 4.0 | | $ | (131.4) | |
| 截至2023年12月31日的年度 | $ | (131.4) | | $ | (2.5) | | $ | 19.6 | | $ | 14.9 | | $ | (1.3) | | $ | (100.7) | |
本公司确认与所得税支出中未确认的税收优惠相关的利息和罚款。综合经营报表中确认的利息和罚款总额对于截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度并不重要。截至2023年12月31日、2023年12月和2022年12月31日，与未确认税收优惠相关的利息和罚款累计金额为1美元。1.21000万美元和300万美元1.5分别为2.5亿美元和2.5亿美元。
未确认税利总额(不包括利息和罚金)的期初和期末金额核对如下：
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| 截至2013年12月31日止的年度， |
| (单位：百万) | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 期初余额 | $ | 7.5 | | | $ | 5.0 | | | $ | 4.1 | |
| 与上一年税收状况有关的增加 | 3.7 | | | 1.1 | | | 0.8 | |
| 与本年度税收状况有关的增加 | 1.5 | | | 7.5 | | | — | |
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| 与上一年纳税状况有关的减少额 | (2.6) | | | (0.5) | | | — | |
| 聚落 | — | | | (5.5) | | | — | |
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| 期末余额 | $ | 10.1 | | | $ | 7.5 | | | $ | 5.0 | |
截至2023年12月31日，公司拥有10.1数百万未确认的税收优惠，如果完全确认，这将降低我们的实际税率。本公司预期未确认的税务优惠在未来12个月内不会因某些审查的结算或诉讼时效届满而有任何改变。
该公司的主要税务管辖区是美国、澳大利亚和英国。本公司或其子公司根据需要在美国联邦司法管辖区以及各州和外国司法管辖区提交所得税申报单。在三年国税局诉讼时效之后，该公司一般不再接受所得税审查。自2023年12月31日起，美国的州纳税申报单在2020年前的几年内不再接受税务审查。英国所得税审计的纳税年度为2021年至2022年，而澳大利亚的纳税年度为2018年至2022年。
经济合作与发展组织(经合组织)支柱两个全球最低税率规则一般规定最低有效税率为15%，旨在适用于从2024年开始的纳税年度。2023年7月17日，经合组织发布了《行政指导意见》，提出了某些安全港规则，有效地将某些生效日期延长至2027年1月1日。该公司正在密切关注事态的发展，并评估这些新规则的影响，包括是否有资格符合这些安全港规则。
该公司对其办公空间有不可取消的运营租赁安排，这些安排将在不同的日期到期，直至2035年。该公司还根据可随时取消的协议租用车辆和办公设备。我们的某些写字楼租约包含续订选项一至三连续的五年制超过最初任期的时期。就大部分该等租赁而言，我们的结论是，我们并不合理地确定会行使续租选择权，
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因此，用于计算这些使用权资产和租赁负债的租赁期并不反映续租选择权。已确认为使用权资产及租赁负债一部分的续期选择权对我们财务状况的影响并不重大。
下表提供了与我们的经营租赁相关的补充资产负债表信息：
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| *(单位：百万) | | 资产负债表位置 | | 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 |
| 资产 | | | | | | |
| 经营性租赁使用权资产 | | 其他资产 | | $ | 61.8 | | | $ | 66.9 | |
| 负债 | | | | | | |
| 流动经营租赁负债 | | 应计费用和其他流动负债 | | 12.0 | | | 11.8 | |
| 非流动经营租赁负债 | | 其他负债 | | 66.0 | | | 70.6 | |
| 租赁总负债 | | | | $ | 78.0 | | | $ | 82.4 | |
下表列出了加权平均剩余租赁期限和贴现率：
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| 经营租约 | | | | 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 | |
| 加权平均剩余期限(年) | | | | 8.6 | | 9.4 | |
| 加权平均贴现率 | | | | 4.6 | % | | 4.4 | % | |
我们的经营租赁负债的到期日如下：
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| *(单位：百万) | | 2023年12月31日 |
| 2024 | | $ | 15.2 | |
| 2025 | | 12.7 | |
| 2026 | | 10.7 | |
| 2027 | | 8.4 | |
| 2028 | | 8.0 | |
| 此后 | | 39.6 | |
| 租赁付款总额 | | $ | 94.5 | |
| 减去：推定利息 | | (16.5) | |
| 租赁债务总额 | | $ | 78.0 | |
| 减：租赁债务的流动部分 | | (12.0) | |
| 长期租赁义务 | | $ | 66.0 | |
我们认出了$15.6百万，$19.52000万美元，和美元24.3分别于2023年、2022年及2021年期间的营运租赁开支，其中包括为期12个月或以下的无形租赁及变动租赁成本，以及与设备及车辆有关的无形租赁支出。经营租赁费用在我们的综合经营报表中被归类为一般费用和行政费用。
下表列出了与我们的租赁相关的补充现金流和其他信息：
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| (单位：百万) | 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 |
| 为计量租赁负债所包括的金额支付的现金： | | | |
| 来自经营租赁的经营现金流 | $ | 12.7 | | | $ | 15.7 | |
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| 非现金交易： | | | |
| 以租赁负债换取的使用权资产 | $ | 7.5 | | | $ | 1.9 | |
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下表汇总了该公司截至目前的未偿债务总额：
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| 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 |
| (单位：百万) | 天平
杰出的 | | 利息
费率 | | 天平
杰出的 | | 利息
费率 |
| 短期债务： | | | | | | | |
| 证券化债务 | $ | 101.9 | | | 5.85 | % | | $ | 110.6 | | | 3.83 | % |
| 参与债务 | 39.1 | | | 7.62 | % | | 39.0 | | | 6.64 | % |
| 借用联邦资金 | 845.0 | | | 4.89 | % | | — | | | — | % |
长期债务的当期部分(5) | 55.1 | | | ** | | 53.1 | | | ** |
| 短期债务共计，净额 | $ | 1,041.1 | | | | | $ | 202.6 | | | |
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* * 为以下修订和重列的信贷协议借款总额提供。
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| 未偿余额： |
| (单位：百万) | 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 |
| 长期债务： | | | |
| 修订及重订信贷协议： | | | |
2026年4月到期的A期定期贷款(1) | $ | 843.9 | | | $ | 892.8 | |
B期定期贷款2028年4月到期(2) | 1,402.3 | | | 1,416.8 | |
2026年4月到期的循环信贷融资借款(1) | 662.0 | | | — | |
经修订及重列信贷协议项下之借贷总额(3) | 2,908.2 | | | 2,309.6 | |
6.5%可换股票据，原到期日为2027年7月 | — | | | 310.0 | |
长期债务总额(4) | 2,908.2 | | | 2,619.6 | |
| 减未摊销债务发行费用/折扣总额 | (25.6) | | | (44.3) | |
长期债务中较少的流动部分(5) | (55.1) | | | (53.1) | |
| 长期债务，净额 | $ | 2,827.5 | | | $ | 2,522.2 | |
(1)根据公司的选择，以可变利率计息，加上根据公司的综合杠杆比率确定的适用利润率。循环信贷融资项下的未偿还借贷分类为长期借贷，原因是该等借贷可于到期日按利率重置方式结转。
(2)截至2023年和2022年12月31日，未偿还款项按浮动利率计息，按公司的选择，加上适用的保证金，固定为 1.25基准利率借款的百分比， 2.25%的期限SOFR借款。
(3)于2023年12月31日及2022年12月31日，经修订及重列信贷协议项下的未偿还款项按加权平均实际利率计算： 7.3百分比和6.4%，分别。有关利率掉期合约的讨论见附注12，衍生工具，该合约用于管理与本公司未偿还浮息借贷相关的利率风险。
(4)有关本公司债务公允价值的信息，请参见附注18，公允价值。
(5)截至2023年12月31日和2022年12月31日的长期债务流动部分净额为美元8.31000万美元和300万美元10.3 未摊销债务发行成本/贴现分别为百万美元。
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| 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 |
| 经修订及重列信贷协议项下的补充资料： | | | |
信用证(1) | $ | 36.8 | | | $ | 31.1 | |
循环信贷机制的剩余借款能力(2) | $ | 731.2 | | | $ | 898.9 | |
(1)主要担保公司付款处理活动。
(2)2023年12月31日结余反映于2023年9月26日订立的经修订及重列信贷协议的第三次修订导致的承担增加。借款能力取决于维持遵守本公司经修订及重列信贷协议中所界定的财务契约。本公司按每年的比率支付季度承诺费， 0.25百分比至0.50循环信贷工具每日未使用部分的百分比（这是 0.252023年12月31日和0.30于2022年12月31日的%）根据本公司的综合杠杆率确定。
修订和重新签署的信贷协议
作为经修订及重列信贷协议的一部分，本公司拥有优先有抵押A批定期贷款（“A批定期贷款”）、优先有抵押B批定期贷款（“B批定期贷款”）及循环信贷承担。在到期前，A期定期贷款和B期定期贷款需要按季度支付美元的本金12.21000万美元和300万美元3.6 百万，分别。根据经修订及重列信贷协议，本公司已授出本公司绝大部分资产之抵押权益，惟若干例外情况除外，包括WEX Bank及若干海外附属公司之资产。
于2023年9月26日，本公司订立经修订及重列信贷协议的第三次修订，将循环信贷承诺由总额为2023年9月26日，930.02000万美元至2000万美元1,430.0 本公司的担保循环信贷融资（“循环信贷融资”）下的1000万美元。本修订本并无对经修订及重列信贷协议作出其他实质性变动。
于2023年4月24日，本公司修订并重列信贷协议，仅为将当前参考利率替换为美元LIBOR后续利率SOFR（包括适用的信贷利差调整）。于2023年8月10日，经修订及重列信贷协议进一步修订，仅以修订经营债务（定义见经修订及重列信贷协议）的定义，以包括本公司若干附属公司根据BTFP产生的任何债务。根据经修订和重叙的信贷协议，经营债务不包括在我们的合并融资债务中，该债务用于计算公司的合并杠杆率（本句中所有大写术语的定义见经修订和重叙的信贷协议）。经修订及重列信贷协议并无其他实质性变动作为该等修订之一部分。
敞篷车备注
于2023年8月11日（“购回日期”），本公司与可换股票据持有人WP Bronco Holdings，LLC（由Warburg Pincus LLC管理的基金的联属公司）订立私下磋商的购回协议，以购回所有未偿还美元。310.0 本公司可换股票据本金总额为百万美元， 119总购买价为美元的面值百分比370.4 百万元，包括自二零二三年七月十五日（包括该日）至购回日期（但不包括购回日期）的应计及未付利息。于购回时，可换股票据之账面净值为美元。298.82000万美元，导致扑灭损失#美元70.1 于截至2023年12月31日止年度的综合经营报表内，计入非经营开支。
于购回前，可换股票据持有人可选择于到期前任何时间转换该等可换股票据，或按初步换股价为$200公司可选择以现金结算的每股普通股、公司普通股股份或其组合。本公司将可换股票据及其转换特征作为单一会计单位入账。与可换股票据有关之债务贴现及债务发行成本乃按实际利率法于2009年1月30日摊销至利息开支。 七年制可换股票据的合约期限。于截至二零二二年及二零二一年十二月三十一日止各年度及截至购回日期，可换股票据之实际利率为 7.5百分比。
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可转换票据的账面金额包括：
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| (单位：百万) | | 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 |
本金(1) | | $ | — | | | $ | 310.0 | |
| 减去：未摊销折扣 | | — | | | (10.9) | |
| 减去：未摊销发行成本 | | — | | | (1.8) | |
| 可转换票据账面净额 | | $ | — | | | $ | 297.3 | |
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(1)计入长期债务，净额计入我们的综合资产负债表，由未摊销折价和发行成本的长期部分抵消。
利息每半年支付一次，分别于每年的1月15日和7月15日拖欠。根据公司的选择权，利息要么以现金支付，要么通过增加可转换票据的本金支付，或者现金和增加相结合。自可换股票据成立至购回日为止，所有应付的可换股票据利息均以现金支付。下表列出了为可转换票据确认的利息支出总额：
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| 截至十二月三十一日止的年度： | | |
| (单位：百万) | 2023 | | 2022 | | 2021 | | |
利息，利息6.5%票面利率 | $ | 12.4 | | | $ | 20.2 | | | $ | 20.2 | | | |
| 债务贴现摊销和债务发行成本 | 1.5 | | | 2.2 | | | 2.1 | | | |
| $ | 13.9 | | | $ | 22.4 | | | $ | 22.3 | | | |
根据私募条款，只要华平继续拥有至少50在转换可转换票据时，华平有权提名一名个人进入董事会，占转换后已发行股份总额和可发行普通股的百分比。这样的提名人是华平投资有限责任公司的执行董事。作为我们的董事会成员，这些个人的服务报酬，在截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度内是无关紧要的。
债务契约
经修订及重列信贷协议载有影响本公司及其附属公司的惯常肯定及否定契约，包括限制本公司（其中包括）产生债务、授予留置权、作出若干投资、支付股息、购回股权及出售资产的能力的契约，惟若干例外情况除外。经修订及重列信贷协议亦载有常规财务维持契诺，包括综合利息保障比率及综合杠杆比率，于二零二三年十二月三十一日如下：
•综合利息覆盖率不低于 3.00至1.00;及
•综合杠杆率不超过 4.75到1.00。
规管可换股票据的附注载有常规契诺，除若干常规例外情况外，限制本公司（其中包括）产生额外债务的能力。就购回可换股票据而言，该附注已获解除，因此，本公司不再受规管可换股票据附注所载限制所规限。
证券化设施
根据证券化债务协议，本公司每月按循环基准出售其若干澳洲及欧洲应收款项予本公司合并之无破产附属公司，而附属公司则以应收款项作为抵押发行证券化债务。就证券化应收款项收取的金额仅限于支付证券化债务，且不可用于一般公司用途。本公司按浮动利率加适用边际就证券化债务的未偿还余额支付利息。
本公司与MUFG Bank，Ltd.签订了欧洲应收账款证券化债务协议，最高循环借款限额为欧元55.0 除非双方另有书面约定，否则将于2024年4月到期。于二零二三年九月，本公司与Australia and New Zealand Banking Group Limited（“ANZ”）订立新证券化债务融资，以将其澳洲应收款项证券化。本协议的循环借款上限为澳元140.01000万美元，初始任期为12个月截至2024年10月，每年
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此后，除非提前终止。于二零二三年十月，本公司终止其先前与MUFG Bank，Ltd.订立的澳大利亚证券化债务协议，澳新银行的新设施开始生效
参与债务
WEX银行不时与第三方银行签订参与协议，为超过WEX银行对个人客户贷款限额的客户余额提供资金。相关无抵押借贷一般按适用参考利率加息差厘定的浮动利率计息，利率介乎： 2.25百分比至2.50截至2023年12月31日和2022年。
截至2023年12月31日，本公司有尚未完成的参与协议，允许借贷总额高达$70.0 100万美元，并在2024年的不同时间到期，除非双方另有书面协议。
借款联邦基金
WEX银行从未承付的联邦资金额度借款，以补充公司应收账款的融资。联邦基金的信贷额度为美元517.0截至2023年12月31日，百万。WEX银行有$70.0 截至2023年12月31日，这些联邦基金信贷额度下的未偿借款为百万美元， 不是截至2022年12月31日的未偿还借款。
2023年3月12日，美联储宣布了BTFP，为美国存款机构提供流动性。该计划允许银行贷款长达一年，并以合格资产的面值作抵押。根据BTFP，WEX银行能够在不受罚款的情况下为未偿债务再融资。截至2023年12月31日，WEX银行拥有$775.0 于2024年12月到期的BTFP未偿还借款，利率为 4.84百分之于二零二三年十二月三十一日，面值为美元的债务证券775.71000万美元，公允价值为$704.1 以百万美元作为抵押品。
其他
截至2023年12月31日，WEX银行质押美元，217.3 WEX银行持有的1000万车队应收款作为通过联邦储备银行贴现窗口潜在借款的抵押品。可借贷的金额是根据抵押品的金额计算的，151.8 截至2023年12月31日，百万。于2023年及2022年12月31日，WEX银行并无透过联邦储备银行贴现窗口就该信贷额度未偿还借贷。
债务承诺
下表概述了本公司未来五年每年就其总债务支付的年度本金：
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| (单位：百万) | |
| 2024 | $ | 1,049.3 | |
| 2025 | $ | 63.3 | |
| 2026 | $ | 1,422.5 | |
| 2027 | $ | 14.4 | |
| 2028 | $ | 1,344.7 | |
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该公司为美国雇员提供401（k）退休和储蓄计划。合资格的员工可立即参与该计划。公司员工至少 18年，并已完成一年有资格在计划中获得公司的相应供款。公司匹配 100每个雇员的缴款百分比，最高限额为 6每个员工的合格补偿金的百分比。所有捐款立即归属。WEX有权随时终止该计划。对该计划的捐款是自愿的。本公司出资$18.2百万，$16.8百万美元和美元15.1截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日止年度，分别为该计划提供了1000万美元的配套资金。
本公司亦为本公司指定的若干雇员提供递延补偿计划。参加者可选择延迟收取指定百分比或金额的补偿，本公司提供最多 6参与人适用缴款部分的百分比，这对截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度并不重要。本公司维持授予人信托以持有该等计划项下的资产，并按公允价值入账。资产和相等抵销的相关债务共计美元13.7百万美元和美元11.1于2023年12月31日及2022年12月31日分别为百万美元。该等资产计入综合资产负债表内之预付开支及其他流动资产及其他资产（如适用），而相关责任则计入综合资产负债表内之应计开支及其他流动负债及其他负债（如适用）。有关进一步资料，请参阅附注18“公平值”。
本公司在多个外国国家设有界定福利退休金计划。该公司的海外固定福利养老金计划的总净未资金状况为美元，3.8百万美元和美元3.4截至2023年12月31日和2022年12月31日，该等负债于综合资产负债表内计入应计开支及其他流动负债及其他负债（如适用）。本公司每年按公平值计量该等计划责任，任何变动计入盈利。该等计划的总成本对所有呈列期间的综合财务报表而言并不重大。
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按公允价值经常性计量的资产和负债
下表呈列本公司按经常性基准按公允价值计量的金融工具：
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| | | 十二月三十一日， | | |
| (单位：百万) | 公允价值
层次结构 | | 2023 | | 2022 | | |
| 金融资产： | | | | | | | |
货币市场共同基金(1) | 1 | | $ | 25.5 | | | $ | 35.1 | | | |
美国国库券(1) | 2 | | $ | 10.4 | | | $ | — | | | |
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| 投资证券，流动： | | | | | | | |
| 债务证券： | | | | | | | |
| 美国国库券 | 2 | | 378.6 | | | 364.1 | | | |
| 公司债务证券 | 2 | | 1,068.8 | | | 497.8 | | | |
| 市政债券 | 2 | | 65.7 | | | 45.0 | | | |
| 资产支持证券 | 2 | | 581.6 | | | 190.7 | | | |
| 抵押贷款支持证券 | 2 | | 927.4 | | | 297.7 | | | |
| | | | | | | |
| 总计 | | | $ | 3,022.1 | | | $ | 1,395.3 | | | |
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| 非流动投资证券： | | | | | | | |
| 债务证券 | 2 | | $ | 28.4 | | | $ | 14.5 | | | |
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| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 固定收益共同基金 | 1 | | 25.5 | | | 24.5 | | | |
以资产净值计算的集合投资基金(2) | | | 12.9 | | | 9.0 | | | |
| 总计 | | | $ | 66.8 | | | $ | 48.0 | | | |
| | | | | | | |
高管递延薪酬计划信托(3) | 1 | | $ | 13.7 | | | $ | 11.1 | | | |
利率互换(4) | 2 | | $ | — | | | $ | 81.4 | | | |
| | | | | | | |
| 负债： | | | | | | | |
或有对价(5) | 3 | | $ | 186.2 | | | $ | 206.4 | | | |
(1)公允价值以现金和现金等价物记录。
(2)该证券的公允价值是作为实际权宜之计在资产净值计量的，并未归入公允价值等级。本表中列报的金额旨在使公允价值层次与合并资产负债表中列报的金额相一致。
(3)这些资产的公允价值根据公司执行递延薪酬计划支付义务的时间被记录为当前或长期。在2023年12月31日，$1.7百万美元和美元12.0公允价值分别计入预付费用、其他流动资产和其他资产。在2022年12月31日，$1.9百万美元和美元9.2公允价值分别计入预付费用、其他流动资产和其他资产。
(4)这些资产的公允价值记录为当期或长期，取决于预期贴现现金流的时间安排。在2022年12月31日，$45.31000万美元和300万美元36.1公允价值1,000万美元在预付费用和其他流动资产和其他资产，分别为。
(5)这项负债的公允价值根据预期付款的时间记录为当期或长期。在2023年12月31日，$64.51000万美元和300万美元121.7按公允价值计入应计费用和其他流动负债及其他负债，
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分别进行了分析。在2022年12月31日，$28.71000万美元和300万美元177.7公允价值1000万美元分别计入应计费用和其他流动负债及其他负债。
货币市场共同基金
本公司的一部分现金和现金等价物投资于货币市场共同基金，主要由短期政府证券组成，这些证券在公允价值等级中被分类为第一级，因为它们是使用活跃市场上相同工具的市场报价进行估值的。
美国国库券
本公司的一部分现金及现金等价物投资于到期日为30天或更短的美国国库券，这些国库券在公允价值等级中被分类为第2级，因为它们是使用不活跃的市场中类似或相同工具的市场报价进行估值的。
债务证券
本公司使用不活跃市场中类似或相同工具的市场报价厘定美国国债的公允价值。就公司债务证券、市政债券、资产支持及抵押贷款支持证券而言，本公司一般采用与被估值债务证券或债券具有类似特征的资产近期交易活动的报价。采用该等方法定价的证券及债券一般采用第二级输入值进行估值。
汇集投资基金
集合投资基金为每位投资者设立个人资本账户，反映每位投资者在基金资产净值中的份额。截至2023年12月31日，本公司已 不是基金投资可每月赎回， 30提前几天通知。
固定收益共同基金
本公司使用活跃市场上相同工具的市场报价厘定其固定收益互惠基金的公平值；该等输入数据分类为公平值层级的第一级。
行政人员离职补偿信托
于行政人员递延薪酬计划信托持有之投资（主要包括互惠基金）分类为公平值层级第一级，原因为公平值乃采用活跃市场相同工具之市场报价厘定。
利率互换
本公司根据掉期的预计固定付款与隐含浮动付款之间的差额的贴现现金流量，采用当前SOFR曲线厘定其利率掉期的公平值，该曲线为公平值层级的第二级输入数据。
或有对价
作为附注4，收购中讨论的贝尔银行资产收购的一部分，本公司有义务支付额外的代价贝尔银行，视联邦基金利率的增加而定。本公司根据与贝尔银行的购买协议中的基准联邦基金利率与协议期限内的未来预测联邦基金利率之间的差额，根据贴现现金流量确定该或有代价衍生负债的公允价值。预测联邦基金利率代表公允价值层级内的第3级输入。所产生之或然代价金额乃按下列比率贴现： 3.84百分比和3.52截至2023年和2022年12月31日，分别为%。由于联邦基金利率大幅上升，本公司于2023年12月31日的或然代价衍生负债的公允价值实际上按该安排下应付的最大剩余或然代价的现值计量，因此公允价值不会大幅增加。联邦基金利率的大幅下降可能导致衍生负债的大幅下降。
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本公司在综合经营报表中记录或有对价的估计公允价值变动。或有对价衍生负债的变动按公允价值经常性使用不可观察到的投入(第3级)计量，截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度的变动情况如下：
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| (单位：百万) | 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 | | |
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| 或有对价--年初 | $ | 206.4 | | | $ | 67.3 | | | |
或有对价的支付(1) | (28.7) | | | — | | |
| 估计公允价值变动 | 8.5 | | | 139.1 | | |
| 或有对价--年终 | $ | 186.2 | | | $ | 206.4 | | |
(1)该公司已提交了$27.2在综合现金流量表中融资活动提供的现金净额内，支付这笔款项中相当于购置日的或有对价的公允价值。其余部分已计入经营活动提供(用于)的现金净额，特别是应计费用及其他流动和长期负债的变动。
按公允价值非经常性基础计量的资产和负债
公司计入商誉减值费用#美元。136.5在截至2022年12月31日的年度内，使用第3级投入将某些报告单位的账面价值减记为公允价值。有关用于公允价值计量的估值技术和投入的说明，请参阅附注9，商誉和其他无形资产。在截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度内，本公司并无按公允价值按非经常性基础计量的其他资产及负债。
按账面价值计量的资产和负债，其公允价值已披露
该公司按账面价值计量和报告的金融工具的公允价值如下：
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| 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 |
| (单位：百万) | 账面价值 | | 公允价值 | | 账面价值 | | 公允价值 |
| | | | | | | |
A档定期贷款(1) | $ | 843.9 | | | ** | | $ | 892.8 | | | ** |
B档定期贷款(1) | 1,402.3 | | | ** | | 1,416.8 | | | ** |
循环信贷安排的未偿还借款(1) | 662.0 | | | ** | | — | | | — | |
可转换票据(2) | — | | | — | | | 310.0 | | | 330.0 | |
期限超过一年的合同存款(3) | 129.8 | | | ** | | 334.2 | | | 308.1 | |
** *由于该工具的浮动利率接近市场利率，公允价值接近账面价值。
(1)本公司以发行本公司债务的市场利率为基础，厘定循环信贷贷款及A档定期贷款及B档定期贷款的公允价值，该等贷款为公允价值体系中的第二级投入。
(2)公司根据我们的股价和波动率、可转换票据的转换溢价和类似评级的信贷发行的实际利率来确定已发行可转换票据的公允价值，所有这些都是公允价值等级中的第二级投入。2023年8月11日，公司回购了公司全部未偿还的可转换票据本金总额，受托人在公司的指示下注销了回购的可转换票据。
(3)本公司以类似剩余期限存款的现行市场利率厘定其到期期限超过一年的合约存款的公允价值，该等存款为公允价值体系中的第二级投入。
其他资产和负债
除上文所述外，本公司若干金融工具，包括现金、现金等价物、限制性现金及限制性应付现金、短期合约存款及HSA存款、应收账款及证券化应收账款、应付账款、应计开支及其他流动负债及其他负债的账面价值，因其短期性质或到期日而接近其各自的公允价值。由于所述利率与当前市场利率一致，某些其他金融工具的账面价值接近其各自的公允价值，其中包括计息货币市场存款、证券化债务、参与债务、借入的联邦基金以及与我们收购相关的递延对价。
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2019年3月5日，公司收购了员工福利管理公司Discovery Benefits。Discovery Benefits的销售商SBI获得了 4.9PO Holding的%股权，该公司新成立的母公司WEX Health and Discovery Benefits。原协议为SBI提供认沽权和本公司提供股权的认购权，其行使时间不得早于 七年了在收购日期之后。认沽期权使非控股权益可赎回，因此，非控股权益分类为股东权益以外的临时权益。可赎回非控股权益价值的任何变动与保留盈利及受影响的每股盈利抵销。
作为WEX Inc.的一部分。WEX Inc.于2021年4月1日从贝尔银行购买HSA合同权利。和SBI签订了PO控股经营协议，其中反映了该公司购买美元，11.2 SBI在PO Holding的非控股权益中的1000万美元，这降低了SBI的所有权比例， 4.53百分之根据PO Holding经营协议，SBI随后选择参与2021年6月1日benefitexpress收购的股权融资，该收购是通过认购协议促成的，据此SBI同意向本公司支付美元。12.5 百万，等于 4.53购买价格的%。该应收款项最终被WEX Inc.拖欠的递延付款抵销。就收购Bell Bank的资产事宜向SBI提交。
于二零二二年三月七日，为完全履行PO Holding经营协议项下的任何权利，WEX Inc.。与SBI订立股份购买协议，据此，WEX Inc.购买了SBI剩余的 4.53PO Holding的百分之一的股权。PO Holding股份的收购价为美元。234.0 根据购股协议之条款，百万美元另加任何应计利息。与未来支付购买价有关的初始负债按净现值计为美元，216.6100万美元，详情见附注4，收购。紧接收购日期前可赎回非控股权益之账面值为美元，254.41000万美元。这一美元37.8于收购日期，超过百万元之账面值已计入综合经营报表之可赎回非控股权益价值变动内。该可赎回非控股权益价值变动被美元抵销，3.5 因应付SBI递延负债的账面和税基之间的差异而产生的递延税项开支，可赎回非控股权益之账面值因收购事项而减至零。由于这次收购，WEX Inc.拥有 100% PO控股
下表呈列截至2022年12月31日止年度本公司可赎回非控股权益的变动：
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| (单位：百万) | | | |
| 年初余额 | | | $ | 254.1 | |
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| 可赎回非控股权益的净收入 | | | 0.3 | |
| 可赎回非控股权益价值变动 | | | (37.8) | |
| 回购非控制性权益 | | | (216.6) | |
| 年终余额 | | | $ | — | |
诉讼和监管事项
本公司于日常业务过程中面临诉讼、申索及监管事宜。截至本文件提交之日，当前估计的合理可能损失或有可能从所有法律或监管程序是不重要的公司的综合财务状况，经营成果，现金流或流动性。
向客户提供信贷
我们已作出承诺，在日常业务过程中提供信贷。我们有$9.4截至2023年12月31日，作为既定客户协议的一部分，未使用的贷款承诺将延期。该等金额于二零二四年可能会增加或减少给予客户的信贷，惟须经适当的信贷审查，作为我们贷款产品协议的一部分。其中许多承诺预计不会得到利用。我们可以调整
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大部分客户的信用额度由我们自行决定。因此，吾等不认为可供客户及策略关系客户使用的未动用信贷总额代表未来现金需求。鉴于本公司一般可随时酌情调整其客户信贷额度，向客户贷款承担的未到位部分可无条件取消，因此本公司并无就该等承担的预期信贷亏损设立负债。
资金不足的承付款
作为一家会员银行，我们承诺提供最高限额为美元的信贷额度，15.0 向一家非营利社区发展金融机构提供100万美元贷款，以促进他们为负担得起的优质住房提供灵活的融资，以帮助犹他州的中低收入居民。截至2023年12月31日，公司已出资$3.7 该信贷额度已计入综合资产负债表内的应收账款。截至2023年12月31日，该公司剩余未使用的信用额度承诺为美元，11.3 100万美元，延长至2024年8月。
截至2023年12月31日，本公司已就有限合伙投资订立若干认购及有限合伙协议，10.0 投资于气候/替代能源技术的某些风险资本基金。该等承担须不时应合伙企业普通合伙人的要求支付，直至各创业基金各自最后截止日期的十周年为止，惟根据各自有限合伙企业协议的条款另行修订者除外。
最低数量和支出承诺
根据现行合约安排，本公司须每年向若干燃料供应商采购最低数量的燃料。如未能履行这些最低数量承诺，则按合同规定评估罚款。于2022年6月，本公司及其欧洲燃料供应商修订了现有合同，修改了前期及未来至2025年的最低数量承诺。由于这些修订，本公司转回了先前累计的罚款总额约为美元，7 2022年综合经营报表内的收入减少1000万元。根据经修订的合同所产生的短缺罚款并不重大，2.7 截至2023年及2022年12月31日止年度，分别为百万美元。根据以前的合同支付的短缺罚款为美元6.0截至二零二一年十二月三十一日止年度，如果该公司在2023年12月31日之后不根据这些承诺购买任何燃料，将产生额外的罚款费用，总额为美元。15.7 到2025年，百万。本公司认为，根据目前的营运情况，招致最高罚款的风险微乎其微。
作为某些IT谈判合同的一部分，该公司必须遵守最低年度支出承诺，
非IT相关服务。截至2023年12月31日，重大不可取消合同下的最低支出承诺总额约为美元54.1百万.
本公司对其可能派付的股息有若干限制，包括经修订及重列信贷协议项下的股息。经修订及重列信贷协议允许吾等作出若干受限制付款（包括股息），惟须经监管机构批准，惟吾等能证明吾等符合经修订及重列信贷协议所界定之综合杠杆比率（不超过 2.75在执行有限制付款后的最近四个财政季度内，此外，只要本公司遵守其综合利息覆盖率，本公司可作出年度限制性付款，包括股息，最多为美元，300.0 最初的百万美元，增加了美元50.0 在随后的每个财政年度开始时，支付的最高金额为美元450.0 2024财年的百万。自2005年2月16日在纽约证券交易所开始交易以来，该公司没有宣布任何股息。
WEX Bank支付给WEX Inc.的股息。在可预见的将来，WEX银行支付的股息将继续成为公司运营资金的来源。资本充足率要求用于限制WEX银行可能支付的股息数额。WEX银行是根据犹他州法律注册的，FDIC为其存款提供保险。根据犹他州的法律，WEX银行只有在（i）为WEX银行应计或应付的所有费用、损失、利息和税款拨备，以及（ii）转入盈余基金后，才可从净利润中支付股息。 10股息所涵盖期间股息前净利润的百分比，直至盈余达到 100其资本存量的%。为了这些犹他州的股息
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由于限制，WEX银行的资本存量为美元，116.3亿美元，资本盈余超过 100%的资本存量。根据FDIC的规定，如果在支付股息后，WEX银行将“资本不足”，根据《联邦存款保险法》和适用法规的定义，WEX银行不得支付任何股息。FDIC还有权禁止WEX银行从事FDIC认为不安全或不健全的商业行为，这取决于WEX银行的财务状况，可能包括支付股息。由于这些条例，WEX银行在向WEX Inc.转让部分净资产的能力受到限制。截至2023年12月31日，这些受限制净资产约为 17占公司合并净资产总额的%。WEX Bank于截至二零二三年、二零二二年及二零二一年十二月三十一日止年度各年均遵守上述股息限制。
该公司的某些其他子公司对他们向WEX Inc.分红资金的能力有限制。由于特定的法律或法规限制。截至2023年12月31日，此类限制占公司合并净资产总额的不到1%。
虽然上述限制限制了WEX银行和该公司的某些其他子公司可以转移给WEX Inc.的资金数额，我们相信这些限制不会对我们提供营运资金的能力造成重大影响。
根据经修订及重列二零一九年股权及奖励计划（“经修订二零一九年计划”），本公司定期以购股权、受限制股票、受限制股份单位及其他以股票为基础的奖励形式向若干雇员及董事授出股权奖励，只要雇员于归属日期仍受雇于WEX，有关奖励按指定条款归属，详情如下。尽管有上述规定，该等股权奖励规定，倘控制权变动（定义见经修订二零一九年计划），及自二零二二年授出之奖励开始，退休时（受经修订二零一九年计划所界定之条文规限）加速归属。有 2.6 截至2023年12月31日，根据修订后的2019年计划，可授予未来股权补偿奖励的1000万股普通股。
根据我们的股权激励计划确认的基于股票的薪酬开支为美元，127.0百万，$97.9百万美元和美元74.82023年、2022年和2021年分别为百万美元。与这些成本有关的相关税收优惠为美元，23.11000万，$16.9百万美元和美元14.12023年，2022年和2021年，分别为百万美元。
限售股单位
本公司定期向非雇员董事和某些雇员授予受限制单位，即在指定日期接收特定数量的本公司普通股股份的权利。授予非雇员董事的受限制股份单位归属 12由批出日期起计，或如署长选择押后收取，则在董事会任期终止时。发放给员工的受限制单位通常每年递增， 三年.
以下为截至2023年12月31日止年度的受限制股份单位活动概要：
| | | | | | | | | | | |
| (除每股数据外，以百万美元计) | 单位 | | 加权平均
授予日期
公允价值 |
未归属于2023年1月1日 | 0.4 | | | $ | 164.69 | |
| 授与 | 0.3 | | | 178.28 | |
背心，包括 0.1预扣税股份(1) | (0.2) | | | 159.73 | |
| 被没收 | — | | | 171.56 | |
未归属于2023年12月31日 | 0.5 | | | $ | 176.06 | |
(1)本公司扣留普通股股份，以支付受限制股份单位归属时到期的最低法定税款。现金随后由本公司汇往适当的税务机关。
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截至2023年12月31日，有1美元47.6与受限制单位有关的未确认赔偿成本总额中的百万美元。预计这一费用将在加权平均期间内确认， 1.2年已授出受限制股份单位于授出日期之公平值总额为美元。58.4百万，$45.9百万美元和美元44.52023年、2022年和2021年，分别为百万美元。于二零二三年、二零二二年及二零二一年归属的受限制股份单位于授出日期的公平值总额为美元。39.2百万，$46.3百万美元和美元24.4分别为100万美元。
基于业绩的限制性股票单位
基于业绩的限制性股票单位
本公司定期向雇员授出PBRSUs，即根据归属期内达成业绩目标及持续受雇而收取股份的权利。PBRSU奖项通常具有以下性能目标： 一至三年，取决于目标的性质，最终赚取的股份数目可能会因最终业绩达到水平而有所不同。
有市场条件的基于业绩的限制性股票单位
公司定期授予员工PBRSU一个额外的相对TSR修改量，以增加或减少支付+/—15%。TSC修改器的性能周期通常跨越 三年而最终修正值是基于公司在指定的TSC表现期内相对于标普中型股400指数所包含的公司的TSC。
授出日期的PBRSUs公允价值与市况
授出日期之奖励与市况之公平值乃于授出日期采用蒙特卡洛模拟模型估计，该模型用于根据历史波动水平模拟未来股价路径分布。 按授出日期划分之公平值及其他相关资料之主要输入数据概述如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 授予日期 | 6/15/2022 | | 3/15/2021 | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 无风险利率 | 3.04 | % | | 0.29 | % | | | | | | | | |
股票价格(1) | $ | 161.08 | | | $ | 226.02 | | | | | | | | | |
| 预期股价波动 | 37.31 | % | | 53.65 | % | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
加权平均每股公允价值(1) | $ | 158.25 | | | $ | 238.92 | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
(1)于授出日期
无风险利率—无风险利率乃根据授出时与授出
预期股价波动—本公司根据本公司普通股在与奖励归属期相匹配的期间内的历史波动性估计预期股价波动性。
预期股息收益率—我们从未支付，也不期望支付，我们的普通股任何现金股息；因此，我们假设在奖励的归属期内不会支付股息。
PBRSUs的前滚
以下是截至2023年12月31日的年度内PBRSU的活动摘要：
| | | | | | | | | | | | | | | |
| (除每股数据外，以百万美元计) | 股票 | | | | | | 加权平均
授予日期
公允价值 |
未归属于2023年1月1日 | 0.6 | | | | | | | $ | 208.94 | |
| 授与 | 0.3 | | | | | | | 173.96 | |
| 被没收 | (0.1) | | | | | | | 186.11 | |
既得，包括扣缴税款的微不足道的股份(1) | (0.1) | | | | | | | 246.28 | |
绩效调整(2) | 0.1 | | | | | | | NM |
未归属于2023年12月31日 | 0.8 | | | | | | | $ | 184.81 | |
| | | | | |
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NM--没有意义
(1)该公司扣留普通股股份，以支付PBRSU归属时应缴纳的最低法定税款。然后，公司将现金汇给适当的税务机关。
(2)反映在截至2023年12月31日的年度内，根据估计业绩成就的变化，预计将归属的PBRSU股份数量的调整。这一调整不包括预期市场状况达到的结果对奖励的影响，直到达到度量期结束。
截至2023年12月31日，有1美元47.0 预计在加权平均期间内确认的与PBRSUs有关的未确认赔偿成本， 1.6年于二零二三年、二零二二年及二零二一年授出之PBRSUs于授出日期之公平值总额为美元。42.4百万，$39.5百万美元和美元34.9百万，分别。于二零二三年、二零二二年及二零二一年归属的PBRSUs于授出日期的公平值总额为美元。16.3百万，$17.2百万美元和美元23.7分别为100万美元。
股票期权
基于服务的股票期权
本公司定期向某些高级职员和雇员授出股票期权，这些期权通常可在下列情况下行使： 三年(with约 33在授出日期的周年纪念日，每年授出总授出总授出的百分比），并到期。 10自授予之日起数年。所有基于服务的股票期权授予规定的期权行使价格等于授予日普通股的收盘市值，如纽约证券交易所报告。 购股权奖励之公平值乃于授出日期采用柏力克—舒尔斯—默顿购股权定价模式估计。绝大多数赔偿金的估值采用下表所列假设：
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| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 加权平均授权日公允价值 | $ | 81.65 | | | $ | 70.82 | | | $ | 92.82 | |
| 加权平均预期期限(年) | 6 | | 6 | | 6 |
| 加权平均行权价 | $ | 173.56 | | | $ | 163.22 | | | $ | 226.02 | |
| 预期股价波动 | 43.64 | % | | 42.23 | % | | 41.81 | % |
| 无风险利率 | 3.55 | % | | 2.13 | % | | 1.05 | % |
预期期限-基于公司有限的期权行使历史，以及其授予具有“普通香草”特征的股票期权，公司使用简化方法估计其员工股票期权的预期期限。预期期限假设代表授予的期权预期未偿还的时间段。
预期股价波动-该公司根据公司普通股在与授予的期权的预期期限相匹配的一段时间内的历史波动性来估计预期的股价波动性。
无风险利率-无风险利率基于授予时生效的美国国债收益率曲线，期限与期权的预期期限相匹配。
预期股息收益率-我们从未支付过，也不期望对我们的普通股支付任何现金股息；因此，我们假设不会在期权奖励的预期条款上支付股息。
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目录表 | 第II部 |
WEX INC. 合并财务报表附注(续) |
以下为截至2023年12月31日止年度的所有股票期权活动摘要：
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| | | | | | | |
| (除每股数据或另有说明外，以百万为单位) | 股票 | | 加权平均行权价 | | 加权平均剩余合同期限(年) | | 聚合内在价值 |
截至2023年1月1日未偿还 | 0.8 | |
| $ | 145.44 | |
|
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|
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| 授与 | 0.2 | | | 173.58 | | | | | |
| 已锻炼 | (0.1) | | | 117.59 | | | | | |
| 没收或过期 | (0.1) | | | 179.58 | | | | | |
截至2023年12月31日未偿还债务 | 0.8 | | | $ | 155.58 | | | 6.7 | | $ | 34.3 | |
可于2023年12月31日行使 | 0.5 | | | $ | 142.55 | | | 5.4 | | $ | 26.8 | |
预计将于2023年12月31日归属 | 0.3 | | | $ | 174.64 | | | 8.7 | | $ | 7.3 | |
截至2023年12月31日，有1美元13.2与期权有关的未确认赔偿成本总额中的百万美元。预计这一费用将在加权平均期间内确认， 1.2年截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度行使的购股权的总内在价值为美元。10.1百万，$2.2百万美元和美元48.1分别为100万美元。
递延股票单位
非雇员董事可选择延迟其现金费用及以非执行股份单位形式的受限制股份单位。这些奖项以普通股的形式发行 200公司董事会成员的职务因任何原因终止后的日。约有 0.1截至2023年12月31日和2022年12月31日，百万DSU未偿还。DSU活动列于上文RSU表中。于2023年及2022年12月31日未归属的DSU并不重大。
于2022年10月，本公司根据2022年1月1日生效的行政领导团队重组而对营运进行全球检讨，启动重组计划。业务检讨发现若干机会进一步精简业务，并为WEX的未来增长定位。与这一举措有关的重组费用主要包括雇员离职费用，为美元9.2 截至2022年12月31日，百万美元4.7 其中1000万是在我们的移动部门记录的，0.6 在我们的企业支付部门，百万美元，1.6 在我们的福利部门，百万美元，2.3 1000万美元的公司开支该等成本约一半已反映在一般及行政开支内，其余成本则于综合经营报表内划分为服务成本及销售及市场推广开支。截至2022年12月31日，应计和未付的重组成本为美元6.1 百万元，并计入综合资产负债表的应计开支及其他流动负债。截至2023年12月31日，概无重大剩余应计及未付重组费用。
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本公司根据首席执行官（本公司的主要营运决策者）分配资源及评估表现的方式厘定其经营分部及报告分部资料。 公司既有 三运营部门和三可报告分部，如下所述。
•移动提供支付处理、交易处理和信息管理服务，专门为各种规模的车队的需求而设计，从小型企业到联邦和州政府车队以及公路运输公司。
•企业支付专注于全球B2B支付的复杂支付环境，使客户能够利用我们的支付解决方案集成到自己的工作流程中，管理其应付账款自动化和支出管理功能。
•福利为消费者导向的医疗福利和全方位服务的福利登记解决方案提供了SaaS平台，将福利管理、某些合规服务和消费者导向的福利账户结合在一起。此外，本公司担任某些HSA资产的非银行托管人。
主要营运决策者使用分部经调整经营收入评估各分部之财务表现，惟不包括未分配企业开支、收购相关无形摊销、其他收购及剥离相关项目、债务重组成本、股票补偿、其他成本及若干非经常性或非现金经营开支（视乎所呈列期间而定）。我们不会将资产分配至我们的经营分部，因为本公司并无内部编制有关资料，亦无使用有关资料评估我们的表现。
下表介绍了该公司的部门披露情况：
细分市场收入
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| 截至2023年12月31日的年度 |
| (单位：百万) | 移动性 | | 企业支付 | | 优势 | | 总计 |
| 支付处理收入 | $ | 695.0 | | | $ | 428.0 | | | $ | 90.7 | | | $ | 1,213.7 | |
| 账户服务收入 | 168.6 | | | 42.1 | | | 435.7 | | | 646.4 | |
| 融资手续费收入 | 312.9 | | | 1.0 | | | 0.3 | | | 314.2 | |
| 其他收入 | 206.2 | | | 25.8 | | | 141.7 | | | 373.7 | |
| 总收入 | $ | 1,382.7 | | | $ | 496.9 | | | $ | 668.4 | | | $ | 2,548.0 | |
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| 截至2022年12月31日的年度 |
| (单位：百万) | 移动性 | | 企业支付 | | 优势 | | 总计 |
| 支付处理收入 | $ | 720.2 | | | $ | 353.7 | | | $ | 81.9 | | | $ | 1,155.9 | |
| 账户服务收入 | 169.2 | | | 42.9 | | | 357.3 | | | 569.3 | |
| 融资手续费收入 | 359.7 | | | 0.6 | | | 0.1 | | | 360.5 | |
| 其他收入 | 194.6 | | | 5.1 | | | 65.2 | | | 264.9 | |
| 总收入 | $ | 1,443.7 | | | $ | 402.3 | | | $ | 504.5 | | | $ | 2,350.5 | |
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| 截至2021年12月31日的年度 |
| (单位：百万) | 移动性 | | 企业支付 | | 优势 | | 总计 |
| 支付处理收入 | $ | 513.4 | | | $ | 274.1 | | | $ | 71.5 | | | $ | 859.0 | |
| 账户服务收入 | 168.4 | | | 44.2 | | | 314.4 | | | 526.9 | |
| 融资手续费收入 | 254.3 | | | 0.9 | | | 0.1 | | | 255.3 | |
| 其他收入 | 175.4 | | | 5.8 | | | 28.2 | | | 209.4 | |
| 总收入 | $ | 1,111.4 | | | $ | 324.9 | | | $ | 414.2 | | | $ | 1,850.5 | |
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2023年、2022年或2021年，没有一个客户的综合收入超过总营收的10%。
分部调整后营业收入
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| | 截至2013年12月31日止的年度， |
| (单位：百万) | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 分部经调整营业收入： | | | | | |
| 移动性 | $ | 599.4 | | | $ | 693.4 | | | $ | 557.1 | |
| 企业支付 | 277.2 | | | 192.7 | | | 86.9 | |
| 优势 | 241.8 | | | 133.7 | | | 104.4 | |
| 分部调整后营业收入总额 | $ | 1,118.4 | | | $ | 1,019.8 | | | $ | 748.4 | |
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| 对账： | | | | | |
| 分部调整后营业收入总额 | $ | 1,118.4 | | | $ | 1,019.8 | | | $ | 748.4 | |
| 更少： | | | | | |
| 未分配的公司费用 | 103.0 | | | 84.5 | | | 78.2 | |
| 收购相关无形资产摊销 | 184.0 | | | 170.5 | | | 181.7 | |
| 其他购置和剥离相关项目 | 6.6 | | | 17.9 | | | 40.5 | |
| 减值费用 | — | | | 136.5 | | | — | |
| 债务重组成本 | — | | | — | | | 6.2 | |
| 基于股票的薪酬 | 131.6 | | | 100.7 | | | 76.6 | |
| 其他成本 | 46.1 | | | 39.9 | | | 23.2 | |
| 营业收入 | $ | 647.1 | | | $ | 469.8 | | | $ | 342.0 | |
| 融资利息支出，金融工具净额 | (204.6) | | | (47.5) | | | (89.2) | |
| 外币收益（亏损）净额 | 4.9 | | | (22.7) | | | (12.3) | |
| 其他收入 | — | | | — | | | 3.6 | |
| 可换股票据报废亏损 | (70.1) | | | — | | | — | |
| 或有对价的公允价值变动 | (8.5) | | | (139.1) | | | (40.1) | |
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| 所得税前收入 | $ | 368.8 | | | $ | 260.5 | | | $ | 203.9 | |
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其他分部可呈报收入及开支资料
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| (单位：百万) | 移动性 | | 企业支付 | | 优势 | | | | | | |
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| 截至2023年12月31日的年度： | | | | | | | | | | | |
利息收入(1) | $ | 17.5 | | | $ | 21.6 | | | $ | 109.1 | | | | | | | |
| 营业利息支出 | $ | 69.5 | | | $ | 9.4 | | | $ | 5.3 | | | | | | | |
折旧(2) | $ | 40.9 | | | $ | 19.5 | | | $ | 27.2 | | | | | | | |
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| 截至2022年12月31日的年度： | | | | | | | | | | | |
利息收入(1) | $ | 6.5 | | | $ | 1.3 | | | $ | 32.2 | | | | | | | |
| 营业利息支出 | $ | 13.9 | | | $ | 5.8 | | | $ | 0.9 | | | | | | | |
折旧(2) | $ | 44.9 | | | $ | 15.2 | | | $ | 26.5 | | | | | | | |
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| 截至2021年12月31日的年度： | | | | | | | | | | | |
利息收入(1) | $ | 1.8 | | | $ | — | | | $ | 2.7 | | | | | | | |
| 营业利息支出 | $ | 6.8 | | | $ | 2.3 | | | $ | 0.1 | | | | | | | |
折旧(2) | $ | 47.5 | | | $ | 14.1 | | | $ | 25.1 | | | | | | | |
(1)应报告分部披露的利息收入金额计入前述表格的其他收入。
(2)不包括无形资产的摊销，因为此类摊销不包括在确定分部调整后的营业收入中。
地理数据
按主要地理区域划分的收入(基于销售发源国)如下：
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| | 截至2013年12月31日止的年度， |
| (单位：百万) | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 美国 | $ | 2,193.8 | | | $ | 2,062.0 | | | $ | 1,642.7 | |
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其他国际组织(1) | 354.2 | | | 288.5 | | | 207.8 | |
| 总收入 | $ | 2,548.0 | | | $ | 2,350.5 | | | $ | 1,850.5 | |
(1)在报告的任何一年中，没有一个国家的收入超过总收入的5%。
净财产、设备和资本化软件受到地理风险的影响，因为它们通常很难移动，流动性相对较差。按主要地理区域分列的财产、设备和资本化软件净额如下：
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| 截至2013年12月31日止的年度， |
| (单位：百万) | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 美国 | $ | 231.7 | | | $ | 193.0 | | | $ | 170.6 | |
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其他国际组织(1) | 11.2 | | | 9.2 | | | 8.9 | |
| 净资产、设备和大写软件 | $ | 242.9 | | | $ | 202.2 | | | $ | 179.5 | |
(1)在本报告所述的任何一年中，没有一个国家的净资产、设备和资本化软件的总比例超过5%。
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该公司的子公司WEX银行受FDIC和UDFI管理的各种监管资本要求的约束。根据资本充足率准则和迅速采取纠正行动的监管框架，WEX银行必须满足特定的资本准则，这些准则涉及对WEX银行的资产、负债和某些表外项目进行量化衡量。Wex银行的资本额和分类也受到监管机构关于组成部分、风险权重和其他因素的定性判断。未能达到最低资本要求可能会引发监管机构采取某些强制性的和可能的额外酌情行动，如果采取这些行动，可能会限制业务活动，并对公司的业务、运营结果和财务状况产生重大影响。
为确保资本充足性，监管规定的量化措施要求WEX银行维持监管规定的最低金额和比率。截至2023年12月31日，最新的FDIC审查报告将WEX银行归类为在监管框架下资本充足，以便迅速采取纠正行动。在该审查报告之后，管理层认为没有任何条件或事件改变了WEX银行的资本评级。
下表列出了WEX银行的实际和监管最低资本金金额和比率：
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(单位：百万) | 实际金额 | | 比率 | | 资本充足率的最低金额 | | 比率 | | 根据即时纠正措施拨备应充分资本化的最低金额 | | 比率 |
| 2023年12月31日 | | | | | | | | | | | |
| 总资本与风险加权资产 | $ | 727.2 | | | 16.27 | % | | $ | 357.5 | | | 8.00 | % | | $ | 446.9 | | | 10.00 | % |
| 1级资本与平均资产的比率 | $ | 675.2 | | | 10.21 | % | | $ | 264.4 | | | 4.00 | % | | $ | 330.5 | | | 5.00 | % |
| 普通股对风险加权资产的比率 | $ | 675.2 | | | 15.11 | % | | $ | 201.1 | | | 4.50 | % | | $ | 290.5 | | | 6.50 | % |
| 第一级资本与风险加权资产 | $ | 675.2 | | | 15.11 | % | | $ | 268.1 | | | 6.00 | % | | $ | 357.5 | | | 8.00 | % |
| 2022年12月31日 | | | | | | | | | | | |
| 总资本与风险加权资产 | $ | 595.6 | | | 15.16 | % | | $ | 314.4 | | | 8.00 | % | | $ | 393.0 | | | 10.00 | % |
| 1级资本与平均资产的比率 | $ | 546.2 | | | 10.22 | % | | $ | 213.7 | | | 4.00 | % | | $ | 267.1 | | | 5.00 | % |
| 普通股对风险加权资产的比率 | $ | 546.2 | | | 13.90 | % | | $ | 176.8 | | | 4.50 | % | | $ | 255.4 | | | 6.50 | % |
| 第一级资本与风险加权资产 | $ | 546.2 | | | 13.90 | % | | $ | 235.8 | | | 6.00 | % | | $ | 314.4 | | | 8.00 | % |
我们的董事会明确授权为发行最多 10.0 百万股优先股0.01每股面值（“优先股”），以一个或多个类别或系列。每一优先股类别或系列应具有董事会决定的表决权、指定、优先权、资格和特殊或相关权利或特权、限制或限制，其中包括赎回条款、股息权、清算优先权和转换权。有 不是截至2023年12月31日和2022年12月31日发行的优先股。
截至二零二三年、二零二二年及二零二一年十二月三十一日止年度，WEX与被确定为透过股权与本公司有关连的人士进行若干交易。该等关联方包括：
履行机构/贝尔银行—于2022年12月31日不再为关联方，原因是本公司于2022年回购SBI持有的PO Holding股权。有关本公司与该等人士之间交易的进一步资料，请参阅附注4，收购及附注19，可赎回非控股权益。
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华平-2023年期间，华平出售了其所有已发行的WEX普通股，公司回购了华平持有的所有公司已发行可转换票据。有关本公司与该关联方之间的交易的进一步信息，请参阅附注16，融资和其他债务。
2024年2月15日，公司董事会批准了一项修订的股票回购计划，根据该计划，最高可额外回购400.0到2025年12月31日，公司可能回购价值1,000万美元的WEX普通股，将总授权从1美元扩大到1美元650.02000万美元至2000万美元1.051000亿美元。
项目9.会计和财务披露方面的变化和与会计人员的分歧
不适用。
第9A项。控制和程序
信息披露控制的评估
和程序
我们的管理层在WEX Inc.首席执行官和首席财务官的参与下，在监督下，评估了截至2023年12月31日公司披露控制程序的有效性。“披露控制程序”是公司的控制程序和其他程序，旨在确保公司根据1934年证券交易法或交易法提交的报告中要求披露的信息，在美国证券交易委员会规则和表格指定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告。披露控制和程序包括但不限于旨在确保公司根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息被积累并酌情传达给公司管理层，包括其主要高管和主要财务官的控制和程序，以便及时做出关于要求披露的决定。根据他们的评估，WEX Inc.的首席执行官和首席财务官得出结论，该公司的披露控制和程序截至2023年12月31日有效。
管理层财务报告内部控制年度报告
Wex Inc.的S管理层负责建立和维护对财务报告的充分内部控制。根据《交易法》颁布的第13a-15(F)条规定，对财务报告的内部控制是一种程序，旨在根据美利坚合众国普遍接受的会计原则，为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。对财务报告的内部控制包括保持合理详细、准确和公平地反映我们的交易和资产处置的记录；提供合理的保证，以记录编制我们的财务报表所需的交易；提供合理的保证，仅根据管理层和董事会的授权进行收入和支出；以及就防止或及时发现可能对我们的财务报表产生重大影响的未经授权的收购、使用或处置我们的资产提供合理保证。由于其固有的局限性，财务报告的内部控制并不是为了绝对保证我们的财务报表的错误陈述将被防止或被发现。此外，对未来期间进行任何有效性评估的预测都有这样的风险，即由于条件的变化，控制可能会变得不充分，或者遵守政策或程序的程度可能会恶化。
在管理层（包括主要行政总裁及主要财务及会计主管）的监督及参与下，根据《财务报告》的框架，评估我们对财务报告的内部监控的有效性。 内部控制--综合框架(2013) 由特雷德韦委员会赞助组织委员会发布。根据管理层在以下框架下的评价， 内部控制--综合框架(2013)管理层得出的结论是，WEX公司。其财务报告内部监控于2023年12月31日生效。
于2023年9月1日，本公司收购若干实体，统称为Ascensus的业务线Ascensus Health & Benefits。于二零二三年十一月一日，本公司收购Payzer Holdings，Inc.。管理层将这些业务排除在其对公司财务报告内部控制有效性的评估之外，
2023年12月31日这些排除是根据证券交易委员会的指导，即管理层关于收购企业当年财务报告内部控制的报告中可以省略对最近收购企业财务报告内部控制的评估。截至2023年12月31日止年度，这些业务合计占公司总合并资产（不包括商誉和无形资产，包括在评估范围内）的不到1.0%，占总合并收入的不到1.0%。
截至2023年12月31日，我们对财务报告的内部控制的有效性已由独立注册会计师事务所德勤会计师事务所（特殊合伙）审计，详情载于本报告。
财务报告内部控制的变化
截至2023年12月31日止财政季度，我们对财务报告的内部控制并无重大影响或合理可能对我们对财务报告的内部控制产生重大影响的变化。
独立注册会计师事务所报告
致WEX Inc.股东及董事会。
财务报告内部控制之我见
我们已审核WEX Inc.财务报告的内部控制。截至2023年12月31日，根据 内部控制--综合框架(2013)由特雷德韦委员会(COSO)赞助组织委员会发布。我们认为，截至2023年12月31日，本公司在所有重要方面都保持了对财务报告的有效内部控制，其依据是内部控制--综合框架(2013)由COSO发布。
我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准审计了本公司截至2023年12月31日及截至2023年12月31日年度的综合财务报表以及我们2024年2月23日的报告，对该等财务报表表达了无保留意见。
正如管理层的《财务报告内部控制年度报告》所述，管理层将Ascensus Health & Benefits和Payzer Holdings，Inc.的财务报告内部控制排除在其评估之外，该等公司分别于2023年9月1日及2023年11月1日收购，且其财务报表合共占截至2023年12月31日止年度之综合财务报表总资产（不包括商誉及无形资产）及总收入少于1. 0%。因此，我们的审计不包括对Ascensus Health & Benefits和Payzer Holdings，Inc.的财务报告的内部控制。
意见基础
本公司管理层负责维持对财务报告的有效内部控制，并负责评估对财务报告的内部控制的有效性，包括在第9A项所附的管理层关于财务报告的内部控制的年度报告中。我们的责任是根据我们的审计对公司财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规，必须对公司保持独立性。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计，以获得合理的保证，以确定财务报告的有效内部控制是否在所有重要方面都得到了维护。我们的审计包括了解财务报告的内部控制，评估存在重大弱点的风险，根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作有效性，以及执行我们认为在情况下必要的其他程序。我们相信，我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
财务报告内部控制的定义及局限性
公司对财务报告的内部控制是一个程序，旨在根据公认的会计原则，为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司对财务报告的内部控制包括下列政策和程序：(1)关于保存合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录；(2)提供合理的保证，即交易被记录为必要的，以便按照公认的会计原则编制财务报表，公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行；(三)提供合理保证，防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置公司资产。
由于其固有的局限性，财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外，对未来期间进行任何有效性评估的预测都有可能因条件的变化而出现控制不足的风险，或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
/s/德勤律师事务所
波士顿，马萨诸塞州
2024年2月23日
第9B项：其他资料
规则10B5-1交易计划
在截至2023年12月31日的财政季度，我们的董事或高级职员都没有，（定义见规则16a—1（f））采用或终止"规则10b5—1交易安排"或"非规则10b5—1交易安排"，如规则S—K第408项所定义，旨在满足交易法规则10b5—1（c）的肯定抗辩条件，但下表所披露者除外：
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| 姓名和头衔 | 通过日期(“A”)或
已终止(“T”) | 交易的特点
布置 | 最大骨料
的股份数目
即将发行的普通股
购买或出售
根据交易
布置 | 交易持续时间
布置 |
贾格塔尔·纳鲁拉 首席财务官 | (A)2023年11月14日 | 规则10b5-1交易安排 | 至.为止8,091拟出售的股份(1) | 2024年3月5日-
2024年12月13日 |
(1)该数字包括最多6，366股受先前授予Narula先生的受限制股份单位限制的普通股（“受限制股份单位股份”），并于2024年3月15日和2024年6月15日归属。将可供出售的受限制股份单位股份总数尚未确定，原因是可供出售的股份将扣除为履行归属及结算该等受限制股份单位奖励而产生的预扣税责任而出售的股份。因此，就本披露而言，本表所列股份反映Narula先生受限制股份单位相关股份的总最高数目，但不排除为履行预扣税责任而出售的股份。
第9 C项：披露妨碍检查的外国司法管辖区
不适用。
第三部分
项目10.董事、高管和公司治理
请参阅本公司关于2024年股东周年大会向股东提交的最终委托书中的信息（“2024年委托书”）标题“执行官”和“治理”以及相关小节，包括“董事会”和“违反第16（a）条报告”，如适用，该信息在此引入作为参考。
公司治理和其他文件的网站可用性
以下文件可在公司网站投资者关系部分的治理文件页面中查阅， www.wexinc.com：（1）WEX商业行为和道德准则，涵盖所有员工、管理人员和董事会；（2）公司的企业治理准则；（3）主要董事会委员会章程，包括审计、企业治理、领导力发展和薪酬、财务、技术和网络安全委员会的章程。
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地址 股东还可以通过提交书面请求获得这些文件的打印副本， 投资者关系，WEX Inc.，缅因州波特兰汉考克街1号04101 | | | 网际网路 该公司打算在其网站上发布， www.wexinc.com法律或纽约证券交易所上市标准要求的有关商业行为和道德准则的任何修订或豁免的所有披露。 |
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第11项：高管薪酬
请参阅标题为“行政人员薪酬”及相关分节以及“管治”及相关分节（包括“董事薪酬”及“薪酬委员会互锁及内幕人士参与”）的二零二四年委托书中的资料，该等资料以引用方式并入本报告。
项目12.某些实益所有人和管理层的担保所有权及相关股东事项
请参阅标题为“有关股权的资料”的二零二四年委托书中的资料及相关小节，包括“根据股权补偿计划获授权发行的证券”及“主要股东”，该等资料以引用方式并入本报告。
第13项：建立某些关系和关联交易，以及董事的独立性
请参阅标题为“管治”的二零二四年委托声明中的资料及相关分节（包括“董事独立性”及“若干关系及相关交易”），该等资料以引用方式并入本报告。
项目14.总会计师费用和服务费
关于我们的总会计师向我们开出的总费用的信息，德勤律师事务所(PCAOB ID号34）将于标题为“审计事项”及相关小节“核数师甄选及费用”之二零二四年委托声明中呈列，有关资料以引用方式并入本报告。
第四部分
项目15.各种展品和财务报表附表
以下文件作为本报告的一部分提交：
1.财务报表（见第页的合并财务报表索引 77).
2.省略了财务报表附表，因为这些附表不是必需的或不适用的，或本报告另有所载资料。
3.本年度报告表格10—K所附的展览索引现以引用的方式并入本文。
项目16.表格10-K摘要
没有。
展品索引
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| 证物编号： | | 描述 | |
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| 2.1 | | WEX Inc.，eNett International(Jersey)Limited，一家泽西有限公司，Optal Limited，一家在英格兰和威尔士注册成立的私人股份有限公司，Travelport Limited，一家百慕大豁免公司，Toro Private Holdings I，Ltd.，一家在英格兰和威尔士注册成立的私人公司，Optal Limited，以PSP Group DESOP酌情信托受托人的身份签署，日期为2020年1月24日的股份购买协议，Optal Limited，以PSP Group DESOP酌情信托受托人的身份成立，该信托是通过2008年10月28日的酌情信托契约设立的，以及eNett和Optal的其他股东(结合于此，参考我们于2020年1月24日提交给美国证券交易委员会的当前8-K表格报告的第2.1号附件) | |
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| 3.1 | | 修订和重新签署的WEX Inc.公司注册证书(通过参考我们于2021年6月10日提交给美国证券交易委员会的8-K表格当前报告的附件3.1并入) | |
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| 3.2 | | 修订和重新修订了WEX Inc.的章程(通过参考我们于2022年12月13日提交给美国证券交易委员会的当前8-K表格报告的附件3.2而并入) | |
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| 4.1 | | 由WEX Inc.及其某些子公司签订的美国证券协议，日期为2016年7月1日，作为质押人、转让人和债务人，以美国银行为受益人，作为贷款人的抵押品代理(通过参考我们于2016年7月1日提交给美国证券交易委员会的8-K表格当前报告的第4.2号附件纳入) | |
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| 4.2 | | 根据交易法第12节注册的世界交易所公司S证券简介(参考我们于2022年3月1日提交给美国证券交易委员会的10-K表年报第4.2号附件而纳入) | |
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| 4.3 | | 契约，日期为2020年7月1日，由WEX Inc.和作为受托人的纽约梅隆银行信托公司之间的契约(通过引用我们于2020年7月1日提交给美国证券交易委员会的当前8-K表格报告的附件4.1并入) | |
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| 4.4 | | 2027年到期的6.50%可转换优先票据表格(包括在附件4.1中)(通过参考附件4.2并入我们于2020年7月1日提交给美国证券交易委员会的当前8-K表格报告中) | |
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| 10.1 | | 董事赔偿协议表(参考我司2009年6月8日向美国证券交易委员会提交的8-K表格当前报告附件10.1) | |
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| 10.2 | | Cendant Corporation和Wright Express Corporation之间的应收税金协议，日期为2005年2月22日(通过引用我们于2005年3月1日提交给美国证券交易委员会的8-K表格当前报告的第10.3号附件而并入) | |
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| 10.3 | | 莱特快递公司和Realology公司之间于2009年6月26日签订的应收税款预付款协议(通过引用我们于2009年7月2日提交给美国证券交易委员会的8-K表格当前报告的第10.1号附件，第001-32426号文件) | |
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| 10.4 | | 莱特快递公司、Realology公司、温德姆全球公司和安飞士预算集团之间于2009年6月26日签署的批准协议(通过引用我们于2009年7月2日提交给美国证券交易委员会的8-K表格当前报告的第10.2号文件纳入该协议) | |
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| 10.5 | | 由阿波罗投资基金VI，L.P.，阿波罗海外合伙人VI，L.P.，阿波罗海外合伙人(特拉华)VI，L.P.，阿波罗海外合伙人(Delaware892)VI，L.P.和阿波罗海外合伙人(德国)VI，L.P.提供的以莱特快递公司为受益人的担保，日期为2009年6月26日(通过引用我们于2009年7月30日提交给美国证券交易委员会的10-Q表格季度报告中的第10.3号附件而并入) | |
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| 10.6 | | 重述协议，日期为2021年4月1日，由WEX Inc.、其中指明的WEX Inc.的子公司、本协议的每一方贷款人、递增循环贷款人、递增期限A贷款人、额外期限A贷款人、期限B贷款人和美国银行N.A.作为行政代理、摆动额度贷款人和L/C发行方签署。(参考附件10.1并入我们于2021年4月7日提交给美国证券交易委员会的当前8-K表格报告中) | |
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| 10.7 | | 对修订和重新签署的信贷协议的第一修正案，日期为2023年4月24日，由WEX Inc.、其中指明的WEX Inc.的子公司、循环信贷贷款人一方和作为行政代理的美国银行(通过引用我们于2023年7月27日提交给美国证券交易委员会的Form 10-Q季度报告的附件10.2并入) | |
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| 10.8 | | 2023年8月10日修订和重述的信贷协议的第二次修订（通过引用我们于2023年9月29日向SEC提交的关于表格8—K的当前报告的附件10.2） | |
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| 10.9 | | 2023年9月26日修订和重述的信贷协议的第三次修订（通过引用我们于2023年9月29日向SEC提交的表格8—K的当前报告的附件10.1） | |
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| 10.10 | | 2024年1月22日修订和重述的信贷协议的第四次修正案（通过引用我们于2024年1月25日向SEC提交的表格8—K的当前报告的附件10.1） | |
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| 10.11 | | WEX Inc. 2027年到期的普通股和6.50%可转换优先票据购买协议，日期为2020年6月29日，由WEX Inc.和WP Bronco Holdings，LLC（通过引用我们于2020年7月1日提交给SEC的当前表格8—K报告的附件10.1合并） | |
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| 10.12 | | 注册权协议，日期为2020年7月1日，由WEX Inc.和WP Bronco Holdings，LLC（通过引用我们于2020年7月1日提交给SEC的当前表格8—K报告的附件10.2合并） | |
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| 10.13 | | 注回购协议，日期为2023年8月11日（通过引用我们于2023年8月14日向SEC提交的当前表格8—K报告的附件10. 1） | |
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| 10.14 | | 截至2020年12月15日，协议附件A所列各方、附件B所列各方、WEX Inc. eNett International（Jersey）Limited、Optal Limited、Toro Private Holdings I，Ltd.和Optal Limited，以PSP Group员工股份信托受托人的身份，包括作为附件D所附的修订购买协议（通过引用我们于2020年12月15日向SEC提交的表格8—K的当前报告的附件10.1） | |
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| 10.15 | † | Wright Express Corporation修订后的2010年股权和激励计划（通过引用2010年5月21日向SEC提交的表格8—K的当前报告的附件99. 1纳入） | |
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| 10.16 | † | WEX Inc. 2019年股权和激励计划（通过引用我们于2019年5月15日提交给SEC的当前报告中的附件10.1合并） | |
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| 10.17 | † | 修订和重述的2019年股权和激励计划（通过引用我们于2021年6月10日向SEC提交的当前报告中的表格99. 1纳入） | |
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| 10.18 | † | 2015年WEX Inc.长期激励计划非法定股票期权授予协议（通过参考我们于2015年5月1日提交给SEC的10—Q表格季度报告的附件10.1） | |
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| 10.19 | † | WEX Inc. WEX Inc.下的不合格股票期权协议。2019年股权和激励计划（通过参考2020年2月28日向SEC提交的10—K表格年度报告的附件10.20合并） | |
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| 10.20 | † | WEX Inc.根据经修订和重列的2019年股权和激励计划（通过参考我们于2021年8月4日向SEC提交的10—Q表格季度报告的附件10. 3纳入） | |
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| 10.21 | † | WEX Inc.非法定股票期权协议，自2022年3月15日开始使用，根据修订和重列的2019年股权和激励计划（通过引用我们于2022年5月3日向SEC提交的10—Q表格季度报告的附件10.1纳入） | |
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| 10.22 | † | WEX Inc. 2023年WEX Inc.下的非法定股票期权协议。修订和重申的2019年股权和激励计划（通过引用我们于2023年4月27日向SEC提交的10—Q表格季度报告的附件10.4） | |
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| 10.23 | † | WEX Inc.根据经修订和重列的2019年股权和激励计划，基于业绩的限制性股票单位奖励协议（通过参考我们于2021年8月4日向SEC提交的10—Q表格季度报告的附件10. 4纳入） | |
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| 10.24 | † | WEX Inc.基于业绩的限制性股票单位奖励协议，根据经修订和重列的2019年股权和激励计划（通过参考我们于2022年5月3日提交给SEC的10—Q表格季度报告的附件10. 3纳入） | |
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| 10.25 | † | WEX Inc. WEX Inc.下的2023年基于业绩的限制性股票单位奖励协议。修订和重申的2019年股权和激励计划（通过引用我们于2023年4月27日向SEC提交的10—Q表格季度报告的附件10.2纳入） | |
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| 10.26 | † | WEX Inc.经修订及重列二零一九年股权及激励计划项下的受限制股票单位奖励协议。（通过引用我们于2021年8月4日向SEC提交的10—Q表格季度报告的附件10.5） | |
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| 10.27 | † | WEX Inc.限制性股票单位奖励协议，自2022年3月15日开始使用，根据修订和重列的2019年股权和激励计划（通过引用我们于2022年5月3日向SEC提交的10—Q表格季度报告的附件10. 2纳入） | |
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| 10.28 | † | WEX Inc. WEX Inc.项下的2023年限制性股票单位奖励协议。修订和重申的2019年股权和激励计划（通过引用我们于2023年4月27日向SEC提交的10—Q表格季度报告的附件10.3） | |
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| 10.29 | † | WEX Inc. WEX Inc.项下的2023年限制性股票单位奖励协议。修订和重申的2019年股权和激励计划（通过引用我们于2023年10月27日向SEC提交的10—Q表格季度报告的附件10.4） | |
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| 10.30 | † | Wright Express Corporation修订并重申非雇员董事递延薪酬计划（通过引用我们于2009年1月7日向SEC提交的表格8—K当前报告的附件10.2） | |
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| 10.31 | † | 根据Wright Express Corporation 2005年股权和激励计划（2006年12月31日之前收到的补助金）的非雇员董事长期激励计划奖励协议的表格（通过引用我们于2008年8月5日向SEC提交的10—Q表格季度报告的附件10.3） | |
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| 10.32 | † | Wright Express Corporation 2010年股权和激励计划下的Wright Express Corporation非雇员董事薪酬计划奖励协议（通过引用2011年2月28日向SEC提交的10—K表格年度报告的附件10.31） | |
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| 10.33 | † | 2015年第162（m）节绩效激励计划（通过引用我们于2015年5月21日提交给SEC的当前报告中的表格8—K中的附件10.1纳入） | |
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| 10.34 | † | 非雇员董事薪酬计划（2023年1月1日生效）（通过引用我们于2023年2月28日向SEC提交的10—K表格年度报告的附件10.37） | |
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| 10.35 | † | 非雇员董事薪酬计划（2023年10月1日生效）（通过引用我们于2023年10月27日向SEC提交的10—Q表格季度报告的附件10.5纳入） | |
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| 10.36 | † | WEX Inc. 2018年3月5日的高管离职薪酬和控制权变更计划（通过引用2019年3月18日向SEC提交的表格10—K年度报告的附件10. 18） | |
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| 10.37 | † | Melissa Smith的雇佣协议表格（通过引用我们于2009年1月7日向SEC提交的关于表格8—K的当前报告的附件10.6） | |
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| 10.38 | † | Hilary Rapkin的雇佣协议表格（通过引用我们于2009年1月7日向SEC提交的关于表格8—K的当前报告的附件10.7） | |
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| 10.39 | † | 2019年9月9日，WEX Inc.和Deshaies先生（通过引用我们于2021年3月1日向SEC提交的10—K表格年度报告的附件10.64） | |
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| 10.40 | † | 2015年11月6日，WEX Inc. Dearborn先生（通过引用我们于2021年3月1日向SEC提交的10—K表格年度报告的附件10.65） | |
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| 10.41 | † | 2021年12月30日，WEX Inc.詹妮弗·金博尔（Jennifer Kimball）（通过引用我们于2022年3月1日向SEC提交的10—K年度报告的附件10.68） | |
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| 10.42 | † | 2022年4月20日，WEX Inc.和Jagtar Narula（通过引用我们于2022年4月26日向SEC提交的关于8—K的当前报告的附件10.1） | |
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| 10.43 | † | 2021年11月23日，WEX Inc.和Karen Stroup（通过引用我们于2023年4月27日向SEC提交的10—Q表格季度报告的附件10.1） | |
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| 21.1 | * | 注册人的子公司 | |
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| 23.1 | * | 独立注册会计师事务所的同意书—Deloitte & Touche LLP | |
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| 31.1 | * | WEX INC.首席执行官认证根据1934年证券交易法颁布的规则13a—14（a），经修订， | |
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| 31.2 | * | WEX Inc.首席财务官认证根据1934年证券交易法颁布的规则13a—14（a），经修订， | |
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| 32.1 | * | WEX INC.首席执行官认证根据1934年《证券交易法》（经修订）颁布的规则13a—14（b），以及美国法典第18篇第63章第1350节， | |
| | |
| 32.2 | * | WEX Inc.首席财务官认证根据1934年《证券交易法》（经修订）颁布的规则13a—14（b），以及美国法典第18篇第63章第1350节， | |
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| 97 | * | 退还政策 | |
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| 101.INS | * | 内联XBRL实例文档 | |
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| 101.SCH | * | 内联XBRL分类扩展架构文档 | |
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| 101.CAL | * | 内联XBRL分类计算链接库文档 | |
| | |
| 101.LAB | * | 内联XBRL分类标签Linkbase文档 | |
| | |
| 101.PRE | * | 内联XBRL分类演示文稿Linkbase文档 | |
| | |
| 101.DEF | * | 内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档 | |
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| 104 | * | 封面交互数据文件(格式为内联XBRL，包含附件101中包含的适用分类扩展信息) | |
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| * | 与这份报告一起提交的。 | |
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| † | 表示根据本表格10—K第15（b）项要求作为证物存档的管理合同或补偿计划或安排。 | |
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签名
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)款的要求，注册人已正式安排由正式授权的以下签署人代表其签署本报告。
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| | WEX INC. |
| 2024年2月23日 | | 发信人： | /s/Jagtar Narula |
| | | 贾格塔尔·纳鲁拉 首席财务官（主要财务官） |
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根据1934年《证券交易法》的要求，本报告已由以下注册人以登记人的身份在指定日期签署。
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| 2024年2月23日 | | /s/Melissa D.史密斯 |
| | 梅丽莎·D史密斯 |
| | 首席执行官、主席和总裁 |
| | (首席行政官) |
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| 2024年2月23日 | | /s/Jagtar Narula |
| | 贾格塔尔·纳鲁拉 |
| | 首席财务官 |
| | (首席财务官) |
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| 2024年2月23日 | | /记者S/记者詹妮弗·金博尔 |
| | 詹妮弗·金博尔 |
| | 首席会计官 |
| | (首席会计官) |
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| 2024年2月23日 | | /记者S/记者杰克·A·范·维尔科姆 |
| | 杰克·A·范·维尔科姆 |
| | 董事副董事长兼首席执行官 |
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| 2024年2月23日 | | /S/首席执行官南希·阿尔托贝罗 |
| | 南希·阿尔托贝罗 |
| | 董事 |
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| 2024年2月23日 | | 撰稿S/记者Daniel·卡拉汉 |
| | Daniel·卡拉汉 |
| | 董事 |
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| 2024年2月23日 | | /s/Shikhar Ghosh |
| | Shikhar Ghosh |
| | 董事 |
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| 2024年2月23日 | | /s/James Groch |
| | 詹姆斯·格罗奇 |
| | 董事 |
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| 2024年2月23日 | | /s/James C. Neary |
| | James C. Neary |
| | 董事 |
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| 2024年2月23日 | | /s/德里克·罗曼 |
| | 德里克·罗曼 |
| | 董事 |
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| 2024年2月23日 | | /s/Stephen Smith |
| | 斯蒂芬·史密斯 |
| | 董事 |
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| 2024年2月23日 | | /s/苏珊·索布瑞 |
| | 苏珊·索布瑞 |
| | 董事 |
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| 2024年2月23日 | | /s/Regina O. Sommer |
| | 里贾纳O. Sommer |
| | 董事 |
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| 2024年2月23日 | | /s/Aimee Cardwell |
| | 艾米·卡德威尔 |
| | 董事 |
