20231231

错误2023财年0001175454P1YP1YP5YP20DP1YHttp://fasb.org/us-gaap/2023#OtherAssetsNoncurrentHttp://fasb.org/us-gaap/2023#OtherAssetsNoncurrentHttp://fasb.org/us-gaap/2023#OtherLiabilitiesCurrentHttp://fasb.org/us-gaap/2023#OtherLiabilitiesCurrentHttp://fasb.org/us-gaap/2023#OtherLiabilitiesNoncurrentHttp://fasb.org/us-gaap/2023#OtherLiabilitiesNoncurrentHttp://fasb.org/us-gaap/2023#PrepaidExpenseAndOtherAssetsCurrentHttp://fasb.org/us-gaap/2023#PrepaidExpenseAndOtherAssetsCurrentHttp://fasb.org/us-gaap/2023#OtherAssetsNoncurrentHttp://fasb.org/us-gaap/2023#OtherAssetsNoncurrentHttp://fasb.org/us-gaap/2023#OtherLiabilitiesCurrentHttp://fasb.org/us-gaap/2023#OtherLiabilitiesCurrentHttp://fasb.org/us-gaap/2023#OtherLiabilitiesNoncurrentHttp://fasb.org/us-gaap/2023#OtherLiabilitiesNoncurrentHttp://fasb.org/us-gaap/2023#PrepaidExpenseAndOtherAssetsCurrentHttp://fasb.org/us-gaap/2023#PrepaidExpenseAndOtherAssetsCurrentHttp://fasb.org/us-gaap/2023#OtherLiabilitiesNoncurrentHttp://fasb.org/us-gaap/2023#OtherLiabilitiesNoncurrent00011754542023-01-012023-12-3100011754542023-06-30ISO 4217：美元00011754542024-02-17Xbrli：共享00011754542023-12-3100011754542022-12-31ISO 4217：美元Xbrli：共享00011754542022-01-012022-12-3100011754542021-01-012021-12-310001175454美国-美国公认会计准则：普通股成员2020-12-310001175454US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2020-12-310001175454美国-公认会计准则：保留预付款成员2020-12-310001175454Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-12-310001175454美国-公认会计准则：财政部股票公用金成员2020-12-3100011754542020-12-310001175454美国-公认会计准则：保留预付款成员2021-01-012021-12-310001175454Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-01-012021-12-310001175454美国-公认会计准则：财政部股票公用金成员2021-01-012021-12-310001175454US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2021-01-012021-12-310001175454美国-美国公认会计准则：普通股成员2021-01-012021-12-310001175454美国-美国公认会计准则：普通股成员2021-12-310001175454US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2021-12-310001175454美国-公认会计准则：保留预付款成员2021-12-310001175454Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-12-310001175454美国-公认会计准则：财政部股票公用金成员2021-12-3100011754542021-12-310001175454美国-公认会计准则：保留预付款成员2022-01-012022-12-310001175454Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-01-012022-12-310001175454美国-公认会计准则：财政部股票公用金成员2022-01-012022-12-310001175454US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2022-01-012022-12-310001175454美国-美国公认会计准则：普通股成员2022-01-012022-12-310001175454美国-美国公认会计准则：普通股成员2022-12-310001175454US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2022-12-310001175454美国-公认会计准则：保留预付款成员2022-12-310001175454Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-12-310001175454美国-公认会计准则：财政部股票公用金成员2022-12-310001175454美国-公认会计准则：保留预付款成员2023-01-012023-12-310001175454Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2023-01-012023-12-310001175454US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2023-01-012023-12-310001175454美国-公认会计准则：财政部股票公用金成员2023-01-012023-12-310001175454美国-美国公认会计准则：普通股成员2023-01-012023-12-310001175454美国-美国公认会计准则：普通股成员2023-12-310001175454US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2023-12-310001175454美国-公认会计准则：保留预付款成员2023-12-310001175454Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2023-12-310001175454美国-公认会计准则：财政部股票公用金成员2023-12-310001175454US-GAAP：客户集中度风险成员美国公认会计准则：应收账款成员flt：Accounts应收账款后贷款余额当前成员2023-01-012023-12-31Xbrli：纯0001175454US-GAAP：客户集中度风险成员美国公认会计准则：应收账款成员flt：Accounts应收账款后贷款余额当前成员2022-01-012022-12-310001175454flt：第三方巴西银行会员2021-01-012021-12-310001175454flt：第三方巴西银行会员2022-01-012022-12-310001175454flt：第三方巴西银行会员2023-01-012023-12-310001175454国家：俄罗斯2022-12-310001175454快报：SpotTradeMembers2023-12-310001175454快报：SpotTradeMembers2022-12-310001175454美国-公认会计准则：员工股票期权成员SRT：最小成员数2023-01-012023-12-310001175454SRT：最大成员数美国-公认会计准则：员工股票期权成员2023-01-012023-12-310001175454flt：RestrictedStockAndRestrictedStockUnitsMemberSRT：最小成员数2023-01-012023-12-310001175454SRT：最大成员数flt：RestrictedStockAndRestrictedStockUnitsMember2023-01-012023-12-310001175454flt：RevolvingCreditFacilityAndSecurizationFacilityMember2023-01-012023-12-310001175454flt：RevolvingCreditFacilityAndSecurizationFacilityMember2022-01-012022-12-310001175454flt：RevolvingCreditFacilityAndSecurizationFacilityMember2023-12-310001175454flt：RevolvingCreditFacilityAndSecurizationFacilityMember2022-12-310001175454flt：TermLoanMember2023-12-310001175454flt：TermLoanMember2022-12-310001175454flt：SecondAmendmentMember账款：应收账款证券化设施成员2023-12-310001175454账款：应收账款国内成员2023-12-310001175454账款：应收账款国内成员2022-12-310001175454Flt:GrossDomesticSecuritizedAccountsReceivableMember2023-12-310001175454Flt:GrossDomesticSecuritizedAccountsReceivableMember2022-12-310001175454账款：应收账款外汇成员2023-12-310001175454账款：应收账款外汇成员2022-12-310001175454Flt:SterlingOvernightIndexAverageReferenceRateMember2023-12-310001175454美国-GAAP：SalesRevenueNetMembers美国公认会计准则：产品集中度风险成员快捷键：LateFeesAndFinanceChargesMember2022-01-012022-12-310001175454美国-GAAP：SalesRevenueNetMembers美国公认会计准则：产品集中度风险成员快捷键：LateFeesAndFinanceChargesMember2023-01-012023-12-310001175454SRT：最小成员数2023-01-012023-12-310001175454SRT：最大成员数2023-01-012023-12-310001175454美国-GAAP：SalesRevenueNetMembers美国公认会计准则：产品集中度风险成员Flt:DerivativesCrossBorderPaymentsBusinessMember2023-01-012023-12-310001175454美国-GAAP：SalesRevenueNetMembers美国公认会计准则：产品集中度风险成员Flt:DerivativesCrossBorderPaymentsBusinessMember2022-01-012022-12-310001175454Flt：ProcessingExpenseMember2023-01-012023-12-310001175454Flt：ProcessingExpenseMember2022-01-012022-12-310001175454Flt：ProcessingExpenseMember2021-01-012021-12-310001175454美国-GAAP：SalesRevenueNetMembers美国公认会计准则：产品集中度风险成员Flt：与客户签订合同成员2023-01-012023-12-310001175454美国-GAAP：SalesRevenueNetMembers美国公认会计准则：产品集中度风险成员Flt：与客户签订合同成员2022-01-012022-12-310001175454flt：浮动收入投资基金成员美国-GAAP：SalesRevenueNetMembers美国公认会计准则：产品集中度风险成员2023-01-012023-12-310001175454flt：车辆支付会员2023-01-012023-12-310001175454flt：车辆支付会员2022-01-012022-12-310001175454flt：车辆支付会员2021-01-012021-12-310001175454flt：CorporatePaymentsMember2023-01-012023-12-310001175454flt：CorporatePaymentsMember2022-01-012022-12-310001175454flt：CorporatePaymentsMember2021-01-012021-12-310001175454flt：LodgingPaymentsMember2023-01-012023-12-310001175454flt：LodgingPaymentsMember2022-01-012022-12-310001175454flt：LodgingPaymentsMember2021-01-012021-12-310001175454美国-GAAP：ProductAndServiceOtherMember2023-01-012023-12-310001175454美国-GAAP：ProductAndServiceOtherMember2022-01-012022-12-310001175454美国-GAAP：ProductAndServiceOtherMember2021-01-012021-12-310001175454国家：美国2023-01-012023-12-310001175454国家：美国2022-01-012022-12-310001175454国家：美国2021-01-012021-12-310001175454国家：br2023-01-012023-12-310001175454国家：br2022-01-012022-12-310001175454国家：br2021-01-012021-12-310001175454国家：GB2023-01-012023-12-310001175454国家：GB2022-01-012022-12-310001175454国家：GB2021-01-012021-12-310001175454外语：其他国家/地区成员2023-01-012023-12-310001175454外语：其他国家/地区成员2022-01-012022-12-310001175454外语：其他国家/地区成员2021-01-012021-12-3100011754542024-01-012023-12-3100011754542025-01-012023-12-310001175454SRT：最小成员数2023-12-310001175454SRT：最大成员数2023-12-310001175454flt：SellingExpenseMember2023-01-012023-12-310001175454flt：SellingExpenseMember2022-01-012022-12-310001175454flt：SellingExpenseMember2021-01-012021-12-310001175454flt：预付费会员2023-12-310001175454flt：预付费会员2022-12-310001175454美国公认会计准则：其他资产成员2023-12-310001175454美国公认会计准则：其他资产成员2022-12-310001175454美国-公认会计准则：存款方成员2023-12-310001175454美国-公认会计准则：存款方成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员2023-12-310001175454美国-公认会计准则：存款方成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员2023-12-310001175454美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员美国-公认会计准则：存款方成员2023-12-310001175454美国公认会计准则：MoneyMarketFundsMembers2023-12-310001175454美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员美国公认会计准则：MoneyMarketFundsMembers2023-12-310001175454美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员美国公认会计准则：MoneyMarketFundsMembers2023-12-310001175454美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员美国公认会计准则：MoneyMarketFundsMembers2023-12-310001175454美国公认会计准则：存款成员资格认证2023-12-310001175454美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员美国公认会计准则：存款成员资格认证2023-12-310001175454美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员美国公认会计准则：存款成员资格认证2023-12-310001175454美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员美国公认会计准则：存款成员资格认证2023-12-310001175454美国-公认会计准则：美国证券成员2023-12-310001175454美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员美国-公认会计准则：美国证券成员2023-12-310001175454美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员美国-公认会计准则：美国证券成员2023-12-310001175454美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员美国-公认会计准则：美国证券成员2023-12-310001175454US-GAAP：InterestRateSwapMember2023-12-310001175454美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员US-GAAP：InterestRateSwapMember2023-12-310001175454美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员US-GAAP：InterestRateSwapMember2023-12-310001175454美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员US-GAAP：InterestRateSwapMember2023-12-310001175454美国-美国公认会计准则：外汇合同成员2023-12-310001175454美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员美国-美国公认会计准则：外汇合同成员2023-12-310001175454美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员美国-美国公认会计准则：外汇合同成员2023-12-310001175454美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员美国-美国公认会计准则：外汇合同成员2023-12-310001175454美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员2023-12-310001175454美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员2023-12-310001175454美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员2023-12-310001175454美国-公认会计准则：货币互换成员2023-12-310001175454美国-公认会计准则：货币互换成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员2023-12-310001175454美国-公认会计准则：货币互换成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员2023-12-310001175454美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员美国-公认会计准则：货币互换成员2023-12-310001175454美国-公认会计准则：存款方成员2022-12-310001175454美国-公认会计准则：存款方成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员2022-12-310001175454美国-公认会计准则：存款方成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员2022-12-310001175454美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员美国-公认会计准则：存款方成员2022-12-310001175454美国公认会计准则：MoneyMarketFundsMembers2022-12-310001175454美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员美国公认会计准则：MoneyMarketFundsMembers2022-12-310001175454美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员美国公认会计准则：MoneyMarketFundsMembers2022-12-310001175454美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员美国公认会计准则：MoneyMarketFundsMembers2022-12-310001175454美国公认会计准则：存款成员资格认证2022-12-310001175454美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员美国公认会计准则：存款成员资格认证2022-12-310001175454美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员美国公认会计准则：存款成员资格认证2022-12-310001175454美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员美国公认会计准则：存款成员资格认证2022-12-310001175454US-GAAP：InterestRateSwapMember2022-12-310001175454美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员US-GAAP：InterestRateSwapMember2022-12-310001175454美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员US-GAAP：InterestRateSwapMember2022-12-310001175454美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员US-GAAP：InterestRateSwapMember2022-12-310001175454美国-美国公认会计准则：外汇合同成员2022-12-310001175454美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员美国-美国公认会计准则：外汇合同成员2022-12-310001175454美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员美国-美国公认会计准则：外汇合同成员2022-12-310001175454美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员美国-美国公认会计准则：外汇合同成员2022-12-310001175454美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员2022-12-310001175454美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员2022-12-310001175454美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员2022-12-310001175454美国-美国公认会计准则：普通股成员美国公认会计准则：次要事件成员Flt：节目成员2024-01-250001175454美国-美国公认会计准则：普通股成员Flt：节目成员2021-07-272023-12-310001175454美国-美国公认会计准则：普通股成员Flt：节目成员2023-12-310001175454美国-美国公认会计准则：普通股成员Flt：节目成员2023-01-012023-12-310001175454美国-美国公认会计准则：普通股成员Flt：节目成员2022-01-012022-12-310001175454美国-美国公认会计准则：普通股成员Flt：节目成员2022-12-310001175454美国-美国公认会计准则：普通股成员Flt：节目成员2021-01-012021-12-310001175454美国-美国公认会计准则：普通股成员Flt：节目成员2021-12-3100011754542023-08-1800011754542023-08-182023-08-1800011754542023-09-2600011754542023-09-262023-09-260001175454美国-美国公认会计准则：普通股成员2023-12-310001175454美国-公认会计准则：一般和行政费用成员美国-公认会计准则：员工股票期权成员2023-01-012023-12-310001175454美国-公认会计准则：一般和行政费用成员美国-公认会计准则：员工股票期权成员2022-01-012022-12-310001175454美国-公认会计准则：一般和行政费用成员美国-公认会计准则：员工股票期权成员2021-01-012021-12-310001175454美国-公认会计准则：一般和行政费用成员美国-公认会计准则：受限的股票成员2023-01-012023-12-310001175454美国-公认会计准则：一般和行政费用成员美国-公认会计准则：受限的股票成员2022-01-012022-12-310001175454美国-公认会计准则：一般和行政费用成员美国-公认会计准则：受限的股票成员2021-01-012021-12-310001175454美国-公认会计准则：一般和行政费用成员2023-01-012023-12-310001175454美国-公认会计准则：一般和行政费用成员2022-01-012022-12-310001175454美国-公认会计准则：一般和行政费用成员2021-01-012021-12-310001175454美国-公认会计准则：员工股票期权成员2023-12-310001175454美国-公认会计准则：员工股票期权成员2023-01-012023-12-310001175454美国-公认会计准则：受限的股票成员2023-12-310001175454美国-公认会计准则：受限的股票成员2023-01-012023-12-310001175454flt：firecityRange1Member2023-01-012023-12-310001175454flt：firecityRange1Member2023-12-310001175454flt：firecityRange2Member2023-01-012023-12-310001175454flt：firecityRange2Member2023-12-310001175454flt：firecityRange3Member2023-01-012023-12-310001175454flt：firecityRange3Member2023-12-310001175454flt：firecityRange4Member2023-01-012023-12-310001175454flt：firecityRange4Member2023-12-310001175454flt：firecityRange5Member2023-01-012023-12-310001175454flt：firecityRange5Member2023-12-310001175454flt：firecityRange6Member2023-01-012023-12-310001175454flt：firecityRange6Member2023-12-310001175454flt：firecityRange7Member2023-01-012023-12-310001175454flt：firecityRange7Member2023-12-310001175454美国-公认会计准则：员工股票期权成员2022-01-012022-12-310001175454美国-公认会计准则：员工股票期权成员2021-01-012021-12-310001175454美国公认会计准则：绩效共享成员2021-01-012021-12-310001175454flt：RestrictedStockAndRestrictedStockUnitsMember2023-01-012023-12-310001175454flt：RestrictedStockAndRestrictedStockUnitsMember2022-01-012022-12-310001175454flt：RestrictedStockAndRestrictedStockUnitsMember2021-01-012021-12-310001175454flt：GlobalReachMember2023-01-310001175454flt：GlobalReachMember2023-01-012023-01-310001175454flt：BusinessGateway AGMember2023-02-280001175454flt：PayByPhoneTechnologiesInc.2023-09-300001175454flt：PayByPhoneTechnologiesInc.2023-09-012023-09-300001175454flt：GlobalReachMinaDigitalLimited业务网关AGAndPayByPhoneTechnologiesMember2023-01-012023-12-310001175454flt：MinaDigitalLimitedMember2023-01-012023-12-310001175454flt：GlobalReachMinaDigitalLimited业务网关AGAndPayByPhoneTechnologiesMember2023-12-310001175454flt：GlobalReachMinaDigitalLimited业务网关AGAndPayByPhoneTechnologiesMember美国-公认会计原则：商标和贸易名称成员SRT：最小成员数2023-12-310001175454flt：GlobalReachMinaDigitalLimited业务网关AGAndPayByPhoneTechnologiesMember美国-公认会计原则：商标和贸易名称成员2023-12-310001175454flt：GlobalReachMinaDigitalLimited业务网关AGAndPayByPhoneTechnologiesMemberUS-GAAP：基于技术的无形资产成员SRT：最小成员数2023-12-310001175454SRT：最大成员数flt：GlobalReachMinaDigitalLimited业务网关AGAndPayByPhoneTechnologiesMemberUS-GAAP：基于技术的无形资产成员2023-12-310001175454flt：GlobalReachMinaDigitalLimited业务网关AGAndPayByPhoneTechnologiesMemberUS-GAAP：基于技术的无形资产成员2023-12-310001175454flt：GlobalReachMinaDigitalLimited业务网关AGAndPayByPhoneTechnologiesMemberUS-GAAP：客户关系成员SRT：最小成员数2023-12-310001175454SRT：最大成员数flt：GlobalReachMinaDigitalLimited业务网关AGAndPayByPhoneTechnologiesMemberUS-GAAP：客户关系成员2023-12-310001175454flt：GlobalReachMinaDigitalLimited业务网关AGAndPayByPhoneTechnologiesMemberUS-GAAP：客户关系成员2023-12-310001175454flt：LevartiMember2022-03-012022-03-310001175454flt：应计会员2022-08-012022-08-310001175454flt：PlugsurfingMember2022-09-012022-09-300001175454flt：RoomexMember2022-11-012022-11-300001175454flt：LevartiAccrualifyPlugsurfingAndRoomexMember2022-01-012022-12-310001175454flt：收购公司1Member2022-01-012022-12-310001175454flt：AccredCompany2Member2022-01-012022-12-310001175454flt：LevartiAccrualifyPlugsurfingAndRoomexMember2022-12-310001175454flt：LevartiAccrualifyPlugsurfingAndRoomexMember美国-公认会计原则：商标和贸易名称成员SRT：最小成员数2022-12-310001175454flt：LevartiAccrualifyPlugsurfingAndRoomexMember美国-公认会计原则：商标和贸易名称成员2022-12-310001175454US-GAAP：基于技术的无形资产成员flt：LevartiAccrualifyPlugsurfingAndRoomexMemberSRT：最小成员数2022-12-310001175454SRT：最大成员数US-GAAP：基于技术的无形资产成员flt：LevartiAccrualifyPlugsurfingAndRoomexMember2022-12-310001175454US-GAAP：基于技术的无形资产成员flt：LevartiAccrualifyPlugsurfingAndRoomexMember2022-12-310001175454flt：LevartiAccrualifyPlugsurfingAndRoomexMemberSRT：最小成员数flt：LodgingPaymentsMember2022-12-310001175454SRT：最大成员数flt：LevartiAccrualifyPlugsurfingAndRoomexMemberflt：LodgingPaymentsMember2022-12-310001175454flt：LevartiAccrualifyPlugsurfingAndRoomexMemberflt：LodgingPaymentsMember2022-12-310001175454flt：LevartiAccrualifyPlugsurfingAndRoomexMemberUS-GAAP：客户关系成员SRT：最小成员数2022-12-310001175454SRT：最大成员数flt：LevartiAccrualifyPlugsurfingAndRoomexMemberUS-GAAP：客户关系成员2022-12-310001175454flt：LevartiAccrualifyPlugsurfingAndRoomexMemberUS-GAAP：客户关系成员2022-12-310001175454flt：电动车充电支付业务会员2022-02-012022-02-280001175454flt：电动车数据分析业务成员2022-02-012022-02-280001175454flt：电动车搜索和PayMappingServiceMember2022-09-012022-09-300001175454flt：车辆支付会员2022-12-310001175454flt：车辆支付会员2023-01-012023-12-310001175454flt：车辆支付会员2023-12-310001175454flt：CorporatePaymentsMember2022-12-310001175454flt：CorporatePaymentsMember2023-01-012023-12-310001175454flt：CorporatePaymentsMember2023-12-310001175454flt：LodgingPaymentsMember2022-12-310001175454flt：LodgingPaymentsMember2023-01-012023-12-310001175454flt：LodgingPaymentsMember2023-12-310001175454FLT：其他成员2022-12-310001175454FLT：其他成员2023-01-012023-12-310001175454FLT：其他成员2023-12-310001175454flt：车辆支付会员2021-12-310001175454flt：车辆支付会员2022-01-012022-12-310001175454flt：CorporatePaymentsMember2021-12-310001175454flt：CorporatePaymentsMember2022-01-012022-12-310001175454flt：LodgingPaymentsMember2021-12-310001175454flt：LodgingPaymentsMember2022-01-012022-12-310001175454FLT：其他成员2021-12-310001175454FLT：其他成员2022-01-012022-12-310001175454客户和供应商合同成员2023-12-310001175454客户和供应商合同成员2022-12-310001175454Flt:TradeNamesAndTrademarksIndefiniteLivedMember2023-12-310001175454Flt:TradeNamesAndTrademarksIndefiniteLivedMember2022-12-310001175454美国-公认会计原则：商标和贸易名称成员2023-12-310001175454美国-公认会计原则：商标和贸易名称成员2022-12-310001175454US-GAAP：计算机软件无形资产成员2023-12-310001175454US-GAAP：计算机软件无形资产成员2022-12-310001175454US-GAAP：非竞争性协议成员2023-12-310001175454US-GAAP：非竞争性协议成员2022-12-310001175454美国-公认会计原则：商标成员2022-01-012022-12-310001175454US-GAAP：ComputerEquipmentMembersSRT：最小成员数2023-12-310001175454SRT：最大成员数US-GAAP：ComputerEquipmentMembers2023-12-310001175454US-GAAP：ComputerEquipmentMembers2023-12-310001175454US-GAAP：ComputerEquipmentMembers2022-12-310001175454flt：CardReadingEquipmentMemberSRT：最小成员数2023-12-310001175454SRT：最大成员数flt：CardReadingEquipmentMember2023-12-310001175454flt：CardReadingEquipmentMember2023-12-310001175454flt：CardReadingEquipmentMember2022-12-310001175454flt：设备和车辆成员SRT：最小成员数2023-12-310001175454SRT：最大成员数flt：设备和车辆成员2023-12-310001175454flt：设备和车辆成员2023-12-310001175454flt：设备和车辆成员2022-12-310001175454美国-公认会计准则：建筑改进成员SRT：最小成员数2023-12-310001175454SRT：最大成员数美国-公认会计准则：建筑改进成员2023-12-310001175454美国-公认会计准则：建筑改进成员2023-12-310001175454美国-公认会计准则：建筑改进成员2022-12-310001175454过滤器：TermLoanAMembers2023-12-310001175454过滤器：TermLoanAMembers2022-12-310001175454FLT：TermLoanBMember2023-12-310001175454FLT：TermLoanBMember2022-12-310001175454美国公认会计准则：RevolvingCreditFacilityMembers2023-12-310001175454美国公认会计准则：RevolvingCreditFacilityMembers2022-12-310001175454Flt：CreditAgreement Members2023-12-310001175454美国-GAAP：SecuredDebt成员美国公认会计准则：RevolvingCreditFacilityMembers2023-12-310001175454美国-GAAP：SecuredDebt成员过滤器：TermLoanAMembers2023-12-310001175454美国-GAAP：SecuredDebt成员FLT：TermLoanBMember2023-12-310001175454flt：RevolvingACreditFacilityMember美国-GAAP：SecuredDebt成员2023-12-310001175454美国-GAAP：SecuredDebt成员flt：RevolvingBCreditFacilityMember2023-12-310001175454美国-GAAP：SecuredDebt成员2023-12-310001175454US-GAAP：LineOfCreditMember过滤器：TermLoanAMembers2022-06-240001175454美国公认会计准则：RevolvingCreditFacilityMembersUS-GAAP：LineOfCreditMember2022-06-240001175454美国公认会计准则：RevolvingCreditFacilityMembersUs-gaap:SecuredOvernightFinancingRateSofrOvernightIndexSwapRateMemberUS-GAAP：LineOfCreditMember2022-06-242022-06-240001175454Us-gaap:SecuredOvernightFinancingRateSofrOvernightIndexSwapRateMemberUS-GAAP：LineOfCreditMember过滤器：TermLoanAMembers2022-06-242022-06-240001175454Flt：CreditAgreement MembersUs-gaap:SecuredOvernightFinancingRateSofrOvernightIndexSwapRateMember2023-05-032023-05-030001175454美国公认会计准则：RevolvingCreditFacilityMembersFlt：CreditAgreement Members美国公认会计准则：次要事件成员US-GAAP：LineOfCreditMember2024-01-310001175454Flt：CreditAgreement Members美国公认会计准则：次要事件成员US-GAAP：LineOfCreditMember过滤器：TermLoanAMembers2024-01-310001175454Flt：CreditAgreement Members美国公认会计准则：次要事件成员US-GAAP：LineOfCreditMember2024-01-310001175454美国公认会计准则：RevolvingCreditFacilityMembersUs-gaap:SecuredOvernightFinancingRateSofrOvernightIndexSwapRateMember2023-01-012023-12-310001175454美国公认会计准则：RevolvingCreditFacilityMembersFlt:SterlingOvernightIndexAverageReferenceRateMember2023-01-012023-12-310001175454flt：FederalFundsRateMember美国公认会计准则：RevolvingCreditFacilityMembers2023-01-012023-12-310001175454美国-GAAP：欧洲美元成员美国公认会计准则：RevolvingCreditFacilityMembers2023-01-012023-12-310001175454美国-GAAP：SecuredDebt成员FLT：TermLoanBMemberSRT：最小成员数2023-01-012023-12-310001175454SRT：最大成员数美国-GAAP：SecuredDebt成员FLT：TermLoanBMember2023-01-012023-12-310001175454过滤器：TermLoanAMembers2023-01-012023-12-310001175454过滤器：TermLoanAMembers2022-01-012022-12-310001175454FLT：TermLoanBMember2023-01-012023-12-310001175454FLT：TermLoanBMember2022-01-012022-12-310001175454flt：RevolvingAAndBCreditFacilitiesMember2023-01-012023-12-310001175454flt：RevolvingAAndBCreditFacilitiesMember2022-01-012022-12-310001175454flt：RevolvingBCreditFacilityMember2023-01-012023-12-310001175454美国-GAAP：SecuredDebt成员SRT：最小成员数2023-01-012023-12-310001175454美国-GAAP：SecuredDebt成员SRT：最小成员数2022-01-012022-12-310001175454flt：ForeignSwingLineMember2023-01-012023-12-310001175454flt：TermLoanMember2023-01-012023-12-310001175454账款：应收账款证券化设施成员2018-08-300001175454账款：应收账款证券化设施成员2022-03-220001175454账款：应收账款证券化设施成员2022-03-230001175454Us-gaap:SecuredOvernightFinancingRateSofrOvernightIndexSwapRateMember账款：应收账款证券化设施成员2023-01-012023-12-310001175454账款：应收账款证券化设施成员2022-08-170001175454账款：应收账款证券化设施成员2022-08-180001175454Us-gaap:SecuredOvernightFinancingRateSofrOvernightIndexSwapRateMember账款：应收账款证券化设施成员2022-01-012022-12-310001175454flt：SOFR AdjustmentRateMember账款：应收账款证券化设施成员2023-01-012023-12-310001175454flt：SOFR AdjustmentRateMember账款：应收账款证券化设施成员2022-01-012022-12-310001175454flt：CommercialPaperRateMember账款：应收账款证券化设施成员2023-01-012023-12-310001175454flt：CommercialPaperRateMember账款：应收账款证券化设施成员2022-01-012022-12-310001175454账款：应收账款证券化设施成员2023-01-012023-12-310001175454flt：预付费会员账款：应收账款证券化设施成员2023-01-012023-12-310001175454账款：应收账款证券化设施成员2022-01-012022-12-310001175454flt：预付费会员账款：应收账款证券化设施成员2022-01-012022-12-310001175454SRT：最小成员数账款：应收账款证券化设施成员2022-01-012022-12-310001175454SRT：最小成员数账款：应收账款证券化设施成员2023-01-012023-12-310001175454SRT：最大成员数账款：应收账款证券化设施成员2023-01-012023-12-310001175454SRT：最大成员数账款：应收账款证券化设施成员2022-01-012022-12-310001175454账款：应收账款证券化设施成员2023-12-310001175454账款：应收账款证券化设施成员2022-12-310001175454Flt：VariableRateDebtMember2023-12-310001175454flt：LongTermDebtExcluingSecurizationFacilityMember2023-12-310001175454Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2020-12-310001175454Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2020-12-310001175454Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2021-01-012021-12-310001175454Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2021-01-012021-12-310001175454Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2021-12-310001175454Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2021-12-310001175454Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2022-01-012022-12-310001175454Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2022-01-012022-12-310001175454Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2022-12-310001175454Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2022-12-310001175454Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2023-01-012023-12-310001175454Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2023-01-012023-12-310001175454Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2023-12-310001175454Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2023-12-310001175454flt：DeferredTaxAssetNetOperatingLossCarryforwardMember2023-12-3100011754542023-01-202023-01-200001175454美国-公认会计准则：货币互换成员2023-12-310001175454美国-公认会计准则：货币互换成员2022-12-310001175454美国-公认会计准则：外汇远期成员2023-12-310001175454美国-公认会计准则：外汇远期成员2022-12-310001175454Flt：WrittenForeignExchangeOptionMember2023-12-310001175454Flt：WrittenForeignExchangeOptionMember2022-12-310001175454Flt：PurchedForeignExchangeOptionMember2023-12-310001175454Flt：PurchedForeignExchangeOptionMember2022-12-310001175454美国-美国公认会计准则：外汇合同成员2023-12-310001175454美国-美国公认会计准则：外汇合同成员2022-12-310001175454Us-gaap:PrepaidExpensesAndOtherCurrentAssetsMember2022-12-310001175454Us-gaap:PrepaidExpensesAndOtherCurrentAssetsMember2023-12-310001175454美国-GAAP：其他非当前资产成员2023-12-310001175454美国-GAAP：其他非当前资产成员2022-12-310001175454美国-公认会计准则：其他当前负债成员2023-12-310001175454美国-公认会计准则：其他当前负债成员2022-12-310001175454美国-公认会计准则：其他非当前责任成员2022-12-310001175454美国-公认会计准则：其他非当前责任成员2023-12-3100011754542019-01-22外语：衍生品_工具0001175454US-GAAP：InterestRateSwapMemberUS-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2019-01-220001175454flt：hangzhou RateSwap3MemberUS-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2019-01-220001175454US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMemberflt：faqi.com Member2019-01-220001175454Flt：VariableRateDebtMember2019-01-2200011754542023-01-310001175454US-GAAP：InterestRateSwapMember美国公认会计准则：现金流量对冲成员2023-01-310001175454flt：Amended2019RateSwapMember美国公认会计准则：现金流量对冲成员2023-05-040001175454US-GAAP：InterestRateSwapMember美国公认会计准则：现金流量对冲成员flt：London InterbankOfferedRateMember2023-05-040001175454US-GAAP：InterestRateSwapMember美国公认会计准则：现金流量对冲成员Us-gaap:SecuredOvernightFinancingRateSofrOvernightIndexSwapRateMember2023-05-0400011754542023-08-310001175454US-GAAP：InterestRateSwapMember美国公认会计准则：现金流量对冲成员2023-08-310001175454US-GAAP：InterestRateSwapMember美国公认会计准则：现金流量对冲成员2023-12-310001175454flt：January2023WRateSwap1MemberUS-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2023-12-310001175454flt：January2023WrateSwap2MemberUS-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2023-12-310001175454US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMemberflt：January2023EARRateSwap3Member2023-12-310001175454flt：January2023WRateSwap4MemberUS-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2023-12-310001175454flt：January2023WRateSwap5MemberUS-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2023-12-310001175454US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMemberflt：August 2023WrateSwap1Member2023-08-310001175454flt：August 2023WrateSwap2MemberUS-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2023-08-310001175454flt：August 2023WrateSwap3MemberUS-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2023-08-310001175454flt：August 2023WrateSwap4MemberUS-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2023-08-310001175454flt：August 2023WrateSwap5MemberUS-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2023-08-310001175454flt：August 2023WrateSwap6MemberUS-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2023-08-310001175454flt：August 2023WrateSwap7MemberUS-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2023-08-310001175454US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMemberflt：August 2023WrateSwap8Member2023-08-310001175454flt：December2023WRateSwap1MemberUS-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2023-08-310001175454flt：December2023WRateSwap2MemberUS-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2023-08-310001175454US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMemberflt：December2023JRateSwap3Member2023-08-310001175454US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMemberflt：December2023WRateSwap4Member2023-08-310001175454flt：December2023WRateSwap5MemberUS-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2023-08-310001175454US-GAAP：InterestRateSwapMember2023-01-012023-12-310001175454US-GAAP：InterestRateSwapMemberUS-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2023-12-310001175454US-GAAP：InterestRateSwapMemberUS-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2022-12-310001175454美国-公认会计准则：货币互换成员美国公认会计准则：NetInvestmentHedgingMembers2023-02-280001175454美国-公认会计准则：货币互换成员美国公认会计准则：NetInvestmentHedgingMembers2023-01-012023-12-310001175454美国-公认会计准则：货币互换成员美国公认会计准则：NetInvestmentHedgingMembers2023-12-310001175454美国公认会计准则：次要事件成员2024-02-010001175454US-GAAP：InterestRateSwapMember美国公认会计准则：次要事件成员美国公认会计准则：NetInvestmentHedgingMembers2024-02-020001175454美国-公认会计准则：员工股票期权成员2023-01-012023-12-310001175454美国-公认会计准则：员工股票期权成员2022-01-012022-12-310001175454美国-公认会计准则：员工股票期权成员2021-01-012021-12-310001175454美国公认会计准则：绩效共享成员2021-01-012021-12-310001175454美国公认会计准则：绩效共享成员2023-01-012023-12-310001175454美国公认会计准则：绩效共享成员2022-01-012022-12-3100011754542023-07-012023-09-30FLT：段00011754542023-10-012023-12-310001175454flt：车辆支付会员美国公认会计准则：运营部门成员2023-01-012023-12-310001175454flt：车辆支付会员美国公认会计准则：运营部门成员2022-01-012022-12-310001175454flt：车辆支付会员美国公认会计准则：运营部门成员2021-01-012021-12-310001175454美国公认会计准则：运营部门成员flt：CorporatePaymentsMember2023-01-012023-12-310001175454美国公认会计准则：运营部门成员flt：CorporatePaymentsMember2022-01-012022-12-310001175454美国公认会计准则：运营部门成员flt：CorporatePaymentsMember2021-01-012021-12-310001175454美国公认会计准则：运营部门成员flt：LodgingPaymentsMember2023-01-012023-12-310001175454美国公认会计准则：运营部门成员flt：LodgingPaymentsMember2022-01-012022-12-310001175454美国公认会计准则：运营部门成员flt：LodgingPaymentsMember2021-01-012021-12-310001175454美国公认会计准则：运营部门成员flt：删除操作段成员2023-01-012023-12-310001175454美国公认会计准则：运营部门成员flt：删除操作段成员2022-01-012022-12-310001175454美国公认会计准则：运营部门成员flt：删除操作段成员2021-01-012021-12-310001175454美国公认会计准则：运营部门成员2023-01-012023-12-310001175454美国公认会计准则：运营部门成员2022-01-012022-12-310001175454美国公认会计准则：运营部门成员2021-01-012021-12-310001175454flt：车辆支付会员美国公认会计准则：运营部门成员2023-12-310001175454flt：车辆支付会员美国公认会计准则：运营部门成员2022-12-310001175454flt：车辆支付会员美国公认会计准则：运营部门成员2021-12-310001175454美国公认会计准则：运营部门成员flt：CorporatePaymentsMember2023-12-310001175454美国公认会计准则：运营部门成员flt：CorporatePaymentsMember2022-12-310001175454美国公认会计准则：运营部门成员flt：CorporatePaymentsMember2021-12-310001175454美国公认会计准则：运营部门成员flt：LodgingPaymentsMember2023-12-310001175454美国公认会计准则：运营部门成员flt：LodgingPaymentsMember2022-12-310001175454美国公认会计准则：运营部门成员flt：LodgingPaymentsMember2021-12-310001175454美国公认会计准则：运营部门成员flt：删除操作段成员2023-12-310001175454美国公认会计准则：运营部门成员flt：删除操作段成员2022-12-310001175454美国公认会计准则：运营部门成员flt：删除操作段成员2021-12-310001175454美国公认会计准则：运营部门成员2023-12-310001175454美国公认会计准则：运营部门成员2022-12-310001175454美国公认会计准则：运营部门成员2021-12-310001175454flt：车辆支付会员美国公认会计准则：运营部门成员2023-01-012023-03-310001175454flt：车辆支付会员美国公认会计准则：运营部门成员2023-04-012023-06-300001175454flt：车辆支付会员美国公认会计准则：运营部门成员2023-07-012023-09-300001175454flt：车辆支付会员美国公认会计准则：运营部门成员2023-10-012023-12-310001175454美国公认会计准则：运营部门成员flt：CorporatePaymentsMember2023-01-012023-03-310001175454美国公认会计准则：运营部门成员flt：CorporatePaymentsMember2023-04-012023-06-300001175454美国公认会计准则：运营部门成员flt：CorporatePaymentsMember2023-07-012023-09-300001175454美国公认会计准则：运营部门成员flt：CorporatePaymentsMember2023-10-012023-12-310001175454美国公认会计准则：运营部门成员flt：LodgingPaymentsMember2023-01-012023-03-310001175454美国公认会计准则：运营部门成员flt：LodgingPaymentsMember2023-04-012023-06-300001175454美国公认会计准则：运营部门成员flt：LodgingPaymentsMember2023-07-012023-09-300001175454美国公认会计准则：运营部门成员flt：LodgingPaymentsMember2023-10-012023-12-310001175454美国公认会计准则：运营部门成员flt：删除操作段成员2023-01-012023-03-310001175454美国公认会计准则：运营部门成员flt：删除操作段成员2023-04-012023-06-300001175454美国公认会计准则：运营部门成员flt：删除操作段成员2023-07-012023-09-300001175454美国公认会计准则：运营部门成员flt：删除操作段成员2023-10-012023-12-310001175454美国公认会计准则：运营部门成员2023-01-012023-03-310001175454美国公认会计准则：运营部门成员2023-04-012023-06-300001175454美国公认会计准则：运营部门成员2023-07-012023-09-300001175454美国公认会计准则：运营部门成员2023-10-012023-12-310001175454flt：车辆支付会员美国公认会计准则：运营部门成员2022-01-012022-03-310001175454flt：车辆支付会员美国公认会计准则：运营部门成员2022-04-012022-06-300001175454flt：车辆支付会员美国公认会计准则：运营部门成员2022-07-012022-09-300001175454flt：车辆支付会员美国公认会计准则：运营部门成员2022-10-012022-12-310001175454美国公认会计准则：运营部门成员flt：CorporatePaymentsMember2022-01-012022-03-310001175454美国公认会计准则：运营部门成员flt：CorporatePaymentsMember2022-04-012022-06-300001175454美国公认会计准则：运营部门成员flt：CorporatePaymentsMember2022-07-012022-09-300001175454美国公认会计准则：运营部门成员flt：CorporatePaymentsMember2022-10-012022-12-310001175454美国公认会计准则：运营部门成员flt：LodgingPaymentsMember2022-01-012022-03-310001175454美国公认会计准则：运营部门成员flt：LodgingPaymentsMember2022-04-012022-06-300001175454美国公认会计准则：运营部门成员flt：LodgingPaymentsMember2022-07-012022-09-300001175454美国公认会计准则：运营部门成员flt：LodgingPaymentsMember2022-10-012022-12-310001175454美国公认会计准则：运营部门成员flt：删除操作段成员2022-01-012022-03-310001175454美国公认会计准则：运营部门成员flt：删除操作段成员2022-04-012022-06-300001175454美国公认会计准则：运营部门成员flt：删除操作段成员2022-07-012022-09-300001175454美国公认会计准则：运营部门成员flt：删除操作段成员2022-10-012022-12-310001175454美国公认会计准则：运营部门成员2022-01-012022-03-310001175454美国公认会计准则：运营部门成员2022-04-012022-06-300001175454美国公认会计准则：运营部门成员2022-07-012022-09-300001175454美国公认会计准则：运营部门成员2022-10-012022-12-310001175454国家：美国2023-12-310001175454国家：美国2022-12-310001175454国家：br2023-12-310001175454国家：br2022-12-310001175454国家：GB2023-12-310001175454国家：GB2022-12-310001175454flt：PartnerConcentrationRiskMemberflt：NorthAmericanSegmentMember美国-GAAP：SalesRevenueNetMembers2022-01-012022-12-310001175454flt：PartnerConcentrationRiskMemberflt：NorthAmericanSegmentMember美国-GAAP：SalesRevenueNetMembers2021-01-012021-12-310001175454flt：PartnerConcentrationRiskMemberflt：NorthAmericanSegmentMember美国-GAAP：SalesRevenueNetMembers2023-01-012023-12-310001175454flt：RussiaBusinessMemberUs-gaap:DisposalGroupHeldforsaleNotDiscontinuedOperationsMember2023-01-012023-12-310001175454国家：俄罗斯flt：IncomeLossBeforeIncomeTaxesMember美国-公认会计准则：地理集中度风险成员2023-01-012023-12-310001175454国家：俄罗斯flt：IncomeLossBeforeIncomeTaxesMember美国-公认会计准则：地理集中度风险成员2022-01-012022-12-310001175454国家：俄罗斯美国公认会计准则：资产总额成员美国-公认会计准则：地理集中度风险成员2022-01-012022-12-310001175454SRT：场景先前报告的成员2023-03-310001175454Srt:RevisionOfPriorPeriodErrorCorrectionAdjustmentMember2023-03-3100011754542023-03-310001175454SRT：场景先前报告的成员2023-01-012023-03-310001175454Srt:RevisionOfPriorPeriodErrorCorrectionAdjustmentMember2023-01-012023-03-3100011754542023-01-012023-03-310001175454SRT：场景先前报告的成员2022-12-310001175454Srt:RevisionOfPriorPeriodErrorCorrectionAdjustmentMember2022-12-310001175454SRT：场景先前报告的成员2023-06-300001175454Srt:RevisionOfPriorPeriodErrorCorrectionAdjustmentMember2023-06-300001175454SRT：场景先前报告的成员2023-01-012023-06-300001175454Srt:RevisionOfPriorPeriodErrorCorrectionAdjustmentMember2023-01-012023-06-3000011754542023-01-012023-06-300001175454SRT：场景先前报告的成员2023-09-300001175454Srt:RevisionOfPriorPeriodErrorCorrectionAdjustmentMember2023-09-3000011754542023-09-300001175454SRT：场景先前报告的成员2023-01-012023-09-300001175454Srt:RevisionOfPriorPeriodErrorCorrectionAdjustmentMember2023-01-012023-09-3000011754542023-01-012023-09-3000011754542023-04-012023-06-30

目录表

美国

美国证券交易委员会

华盛顿特区，20549

__________________________________________________________

表格10-K

__________________________________________________________


☒			根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的年度报告

截至本财政年度止12月31日, 2023

或


☐			根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告

过渡期从至

佣金文件编号001-35004

__________________________________________________________

FleetCor技术公司

__________________________________________________________


特拉华州			72-1074903
(述明或其他司法管辖权公司或组织)			(税务局雇主识别号码)

地址：北京市宝安区桃树路3280号2400室	亚特兰大,	佐治亚州	30305
(主要执行办公室地址)			(邮政编码)

注册人的电话号码，包括区号：(770) 449-0479

根据该法第12(B)节登记的证券：


每个班级的标题	交易代码	注册的每个交易所的名称
普通股，每股面值0.001美元	FLT	纽交所

根据该法第12(G)节登记的证券：

无

__________________________________________________________

用复选标记表示注册人是否为证券法第405条规定的知名经验丰富的发行人。是 ☒*☐

如果注册人不需要根据《交易法》第13节或第15(D)节提交报告，请用复选标记表示。☐ 不是 ☒

用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短期限内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内一直遵守此类提交要求。是 ☒*☐

目录表

用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交和张贴此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则405(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是 ☒*☐

用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。

大型加速文件服务器

☒

加速的文件管理器

☐

非加速文件服务器

☐ (Do不检查是否是一个较小的报告公司）

规模较小的新闻报道公司

☐

新兴成长型公司

☐

如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。他说：☐

用复选标记表示注册人是否提交了一份报告，证明其管理层根据《萨班斯-奥克斯利法案》(《美国联邦法典》第15编，第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告的内部控制的有效性进行了评估，该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。☒

用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。☐*☒

如果证券是根据该法第12(B)条登记的，应用复选标记表示登记人的财务报表是否反映了对以前发布的财务报表的错误更正。☐

用复选标记表示这些错误更正中是否有任何重述需要对注册人的任何执行人员在相关恢复期间根据第240.10D-1(B)条收到的基于激励的补偿进行恢复分析。☐

登记人的非关联公司持有的登记人普通股的总市值约为#美元。18,017,911,567截至2023年6月30日，注册人最近完成的第二财政季度的最后一个工作日，基于纽约证券交易所报告的收盘价。

自.起2024年2月17日， 71,853,599股票普通股未偿。

__________________________________________________________

以引用方式并入的文件

注册人的最终委托书的一部分将提交给股东与股东年度大会有关，于2024年6月6日举行的股东周年大会，以引用方式纳入本报告第三部分。

目录表

FLEETCOR EMOLOGIES，INC.

表格10-K

截至二零二三年十二月三十一日止年度

索引


		页面
第I部分
第1项。	业务	5
第X项。	注册人的行政人员	16
项目1A.	风险因素	17
项目1B。	未解决的员工意见	30
项目1C。	网络安全	31
第二项。	属性	32
第三项。	法律诉讼	33
第四项。	煤矿安全信息披露	34

第II部
第5项。	注册人普通股、相关股东事项和发行人购买股权证券的市场	35
第6项。	选定的财务数据	36
第7项。	管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析	37
项目7A。	关于市场风险的定量和定性披露	56
第8项。	财务报表和补充数据	58
第9项。	会计与财务信息披露的变更与分歧	105
项目9A。	控制和程序	105
项目9B。	其他信息	109
项目9C。	关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露	109

第III部
第10项。	董事、高管与公司治理	110
第11项。	高管薪酬	110
第12项。	某些实益拥有人的担保所有权以及管理层和相关股东的事项	110
第13项。	某些关系和相关交易，以及董事的独立性	110
第14项。	首席会计师费用及服务	110

第IV部
第15项。	展品和财务报表附表	111
第16项。	表格10-K摘要	116
	签名	117

目录表

关于前瞻性陈述的说明

这份Form 10-K年度报告包含符合联邦证券法的前瞻性陈述。非历史事实的陈述，包括有关FleetCor的信念、预期和未来表现的陈述，均为前瞻性陈述。前瞻性陈述可以通过使用诸如“预期”、“打算”、“相信”、“估计”、“计划”、“寻求”、“项目”或“预期”、“可能”、“将”、“将”、“可能”或“应该”等词语或其他类似术语的否定来识别。

这些前瞻性陈述并不是业绩的保证，您不应过度依赖此类陈述。我们的这些前瞻性陈述主要是基于我们目前对未来事件的预期和预测。前瞻性陈述受许多不确定因素和其他可变情况的影响，包括本报告第1a项“风险因素”和第7项“管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析”中讨论的那些，其中许多不在我们的控制范围之内，这可能导致我们的实际结果和经验与任何前瞻性陈述大不相同。

这些前瞻性陈述可能由于各种因素而无法实现，包括但不限于：

•宏观经济状况的影响，包括已经发生或未来可能发生的任何衰退，以及包括燃料零售价格、燃料价差、燃料交易模式、电动汽车和零售住宿价格趋势在内的预期趋势是否如预期那样发展，我们是否能够根据这些趋势制定成功的战略；

•我们有能力成功地执行我们的战略计划，管理我们的增长并实现我们的业绩目标；

•我们吸引和留住现有合作伙伴、商家和供应商的能力，他们对我们产品的推广和支持，以及他们的财务表现；

•管理假设和估计失败，以及经济、市场、利率、交换费、汇率和信贷条件的差异和变化，包括借款人信用风险和支付行为的变化；

•借贷成本上升和不利的金融市场状况影响我们的资金和流动性的风险，以及我们信用评级的任何下调；

•我们成功管理信用风险的能力，以及我们对预期信用损失的拨备是否充足；

•我们将贸易应收账款证券化的能力；

•发生可能危及我们的系统或客户信息的欺诈活动、数据泄露或我们的信息安全控制故障或与网络安全相关的事件；

•我们计算机系统和数据中心运行的任何中断；

•与国际业务有关的国际业务和政治风险以及合规和监管风险和成本；

•国际冲突，包括俄罗斯和乌克兰之间以及中东内部冲突对全球经济或我们的业务和业务的影响；

•我们开发和实施新技术、产品和服务的能力；

•任何涉嫌侵犯他人知识产权和我们保护自己知识产权的能力；

•外国和国内政府当局对我们业务的监管、监督和审查，以及诉讼和监管行动，包括联邦贸易委员会(FTC)提起的诉讼；

•与隐私、信息安全和数据保护有关的法规的影响；使用第三方供应商和持续的第三方业务关系；以及不遵守反洗钱和反恐融资法；

•我们高级管理团队的变化以及我们吸引、激励和留住符合我们战略计划的合格人员的能力；

•税收立法倡议或对我们的税收立场和/或解释以及州销售税规章制度的挑战；

•合并、收购和资产剥离的风险，包括但不限于实施该等交易、整合业务作为该等交易的一部分以及可能未能实现预期收益、收入增长和/或从该等交易中节省费用的相关时间和成本；

•我们纠正重大弱点的能力以及财务报告内部控制的持续有效性；

•我们对上一季度财务报表的重述可能会影响投资者的信心并引发声誉问题，并可能使我们面临额外的风险和不确定性，包括增加的专业成本以及增加法律诉讼和监管调查的可能性；

•本年度报告中的其他因素和信息，表格10—K以及我们根据《交易法》和《证券法》向SEC提交的其他文件。请参阅本年度报告表格10—K中的“风险因素”。

鉴于这些风险和不确定性，谨告诫您不要过度依赖这些前瞻性陈述。本报告中包含的前瞻性陈述仅在本报告发布之日作出。我们不承诺，也不特别否认有义务更新任何此类声明或公开宣布对任何此类声明的任何修订结果，以反映未来的事件或事态发展。

目录表

解释性说明

本截至2023年12月31日止年度的表格10—K年报（“表格10—K”）包括重列我们截至2023年3月31日、2023年6月30日及2023年9月30日止季度期间（“重列期间”）的未经审核简明综合财务报表。本公司董事会审核委员会经咨询本公司管理层后得出结论，本公司先前刊发的简明综合财务报表及经重列期间的相关披露不应再被依赖于该等中期财务报表所载的特定错误。

如本表10—K中包含的合并财务报表附注20所披露，我们重申重报期间，以纠正仅与资产负债表有关的错误（及对现金流量表的相关影响）涉及（1）确认某些现金余额为受限制现金和为（FBO）的利益在保管账户中持有的客户存款，根据本公司确定其对此类资金行使控制权，以及（2）对本公司应收账款和应付账款余额的更正，与某些未开票应收账款余额的错误分类有关。

如第9A项所披露，截至2023年12月31日，管理层已确定，由于存在若干重大弱点，本公司未对财务报告保持有效的内部控制。管理层还得出结论，由于存在重大弱点，截至2023年12月31日，公司的披露控制和程序并不有效。有关其他信息，请参见本表10—K的第9A项。

我们没有，也不打算就重列期的10—Q表格的季度报告提交修订。我们于表格10—Q的2024年季度报告中呈列的2023年比较金额将追溯更改，以反映重列。因此，投资者应仅依赖本表10—K或未来向SEC提交的文件（如适用）中关于重报期间的财务信息和其他披露，而不应依赖任何先前发布或提交的报告、收益发布或与重报期间相关的类似通信。

重列对重列期间的影响在本表10—K中包含的我们经审核财务报表附注20中描述。

目录表

第一部分

第2项：业务

引言

FLEETCOR是一家全球性的支付公司，帮助企业和消费者更好地管理支出。FLEETCOR的现代支付解决方案套件帮助客户更好地管理与车辆相关的费用（例如加油、通行费和停车费）、住宿费用（例如酒店预订）和企业支付（例如国内和国际供应商）。自2000年成立以来，FLEETCOR的智能支付和支出管理解决方案已根据客户的需求以多种方式交付。从实体支付卡到包含可定制控件和强大支付功能的软件，我们为客户提供了更好的支付方式。

FLEETCOR自2018年以来一直是标准普尔500指数的成员，并在纽约证券交易所以FLT交易。我们希望将FLEETCOR更名为Corpay，Inc. 2024年3月，包括将我们的纽约证券交易所股票代码从FLT改为CPAY。

企业每年在与其他企业的交易中花费约135万亿美元。在许多情况下，企业缺乏适当的工具来监控正在购买的产品，并采用手工、纸质、不同的流程和方法来批准和支付企业对企业的采购。由于不必要或未经授权的支出、欺诈、收据收集、数据输入和合并、报告生成、报销处理、账户对账、员工纪律处分等，这通常会导致时间和金钱的浪费。

数字支付比支票等纸质支付方式更快、更安全，并提供及时和详细的数据，可用于有效减少未经授权的购买和欺诈行为，自动化数据输入和报告，并消除报销流程。将这些支付数据与分析工具相结合提供了强大的见解，管理人员可以使用这些见解来更好地运营业务。

FLEETCOR的愿景是，每一笔支付都是数字化的，每一笔购买都是受控的，每一个相关决策都是知情的。我们广泛的现代化数字化解决方案提供的控制、报告和自动化优势优于许多企业经常使用的支付方式，如现金、纸质支票、通用信用卡以及员工工资和退款流程。除了为客户提供有意义的价值外，我们的解决方案还具有几个重要且有吸引力的商业模式特征，例如：

•大部分收入主要来自商业客户，这些客户往往拥有相对可预测和稳定的销售量；

•由经常性数量驱动的经常性收入模式，从而产生可预测的收入；

•具有共同销售方法、管理和报告的类似销售系统；

•专门的技术平台和专有的支付接受网络，这创造了竞争优势和进入壁垒；

•高息税前利润率和现金流转换，基础设施投资要求有限。

我们利用多渠道、走向市场的方法，积极向现有和潜在客户进行市场推广和销售，其中包括全面的数字渠道、直接销售队伍和战略合作伙伴关系。我们销售独立产品和服务，目前正在组织和建立平台，让单个客户可以从一个用户界面使用多个产品。值得注意的是，我们主要与传统支付方式和传统支付方式（如现金和支票）竞争。我们通过寻求有吸引力的收购机会，补充我们的有机增长策略和销售努力，这有助于加强和扩大我们的市场地位，并更快地创造价值。FLEETCOR有着悠久而成熟的运营历史，现在为数十万客户提供服务，数百万持卡人向全球数百万供应商付款。

FLEETCOR拥有以下可报告分部：车辆支付、企业支付、住宿支付和其他。我们报告这些分部，因为它们反映了我们如何组织和管理全球员工基础、管理运营绩效、执行战略计划以及考虑不同地区和解决方案的不同监管环境。我们的车辆支付解决方案帮助控制和监控员工在现场或车辆上的支出，包括燃料、通行费和其他配套产品。我们的企业支付解决方案简化和自动化供应商支付，包括应付账款（AP）自动化、虚拟卡、跨境以及采购和旅行和娱乐（T & E）卡产品。我们的住宿支付解决方案帮助企业管理住宿成本，同时简化从酒店到长期住房安排的管理服务，同时还提供旅客和最终客户支持。

目录表

车辆付款

我们的车辆支付解决方案专为使我们的客户能够支付车辆相关费用而设计。对于我们的企业客户，与现金或通用信用卡等不那么专业的支付方式相比，我们还提供了更大的支出控制和可见性。我们的数字化解决方案为客户提供了重要的控制功能，例如可定制的用户级控制、可编程警报和详细的交易报告。此外，我们的企业客户可以使用这些数据、控制措施和工具来打击员工滥用和欺诈行为，简化开支管理，并可能降低运营成本，这些数据可以通过先进的门户网站和移动应用程序访问。对于我们的消费者客户，我们的车辆支付解决方案在支付某些车辆相关费用时提供无缝、移动优先的数字体验，消除了与替代支付方式相关的摩擦，并必须使用多个服务提供商。

我们利用专有和第三方支付接受网络来提供我们的车辆支付解决方案。在我们的专有网络中，这些网络往往在地理上不同，并且与我们服务的市场独特，交易在我们拥有和运营的应用程序和操作系统上处理，并且仅在我们与我们直接签约接受的选定参与商家处处理。这些专有网络通常为我们提供了更好的经济性，因为我们控制了更多的交易，并且由于网络和销售点软件的配置方式而提供了更丰富的数据。第三方网络由独立的各方运营，并且往往被更广泛地接受，这是与我们的专有网络相比的主要优势。Mastercard和VISA是我们主要的第三方网络合作伙伴。

燃料– 我们的燃料解决方案被客户用于支付和控制车辆和车队的燃料支出，我们的燃料解决方案与燃料类型无关，与燃料类型(化石燃料、电力等)无关。我们为运营车队的企业和政府实体以及主要在巴西、墨西哥和欧洲的消费者提供燃料解决方案。在最基本的层面上，我们提供所用燃料的测量，并促进向商家支付燃料，无论这些燃料是柴油、汽油、压缩天然气或电力，同时还向船队运营商提供在线控制、报告和跟踪能力。在许多情况下，我们还可以为我们的企业客户提供与燃油零售(董事会)价格相比的燃油价格节省，特别是在欧洲，我们还使车队能够以符合税务当局要求的方式将燃油收据数字化并逐项列出，从而显著简化增值税回收流程。

我们运营电动汽车(EV)的客户的测量、控制和支付需求类似于运营传统内燃机汽车的客户，只是集中在用电量上，而不是汽油或柴油用电量上。随着我们帮助我们的客户管理向电动汽车的过渡，许多人将在很长一段时间内运营混合车队，并且将需要访问所有形式的加油，包括加油站网络、道路和办公室的充电站，以及家庭充电选项。考虑到管理混合或全电动汽车车队的复杂性增加，我们的产品系列无论车辆类型或推进方法如何，都将保持价值并获得交易经济性。我们还增强了我们的客户平台和报告能力，以确保为我们的客户提供完全集成的混合车队体验，这样他们就可以在一个地方捕获和审查所有相关的车队洞察，而不需要为不同的燃料类型选择替代供应商或管理不同的系统。

我们的许多解决方案还具有额外的功能，我们可以使燃油卡允许客户购买有限的一套非燃料物品，如机油、通行费、停车和车辆维护用品。我们在英国和西欧的专有电动汽车网络与我们在美国的万事达卡网络相结合，提供对数十万个充电点的访问和在家充电的管理，同时还通过移动应用程序提供额外的增值服务，包括定位和路线到充电点的能力、充电点速度、功能和是否在使用中。我们的电动汽车家庭充电软件解决方案针对的是需要准确补偿司机在家中进行的充电以用于商业目的的车队，捕获、测量和准确定价相关的充电会话，并直接与能源公司集成以促进直接支付，从而绕过家庭能源账户。我们正在积极扩大电动汽车的覆盖范围，以适应美国、英国和欧洲的充电需求。

我们还为大型石油公司、租赁公司和燃料营销者提供计划管理服务，使这些合作伙伴能够外包其品牌燃油卡投资组合的销售、营销、信用、服务和系统运营。我们的燃料合作伙伴包括英国石油(BP)、Arco、Speedway、Casey‘s和640多家各种规模的燃料营销商。在电动汽车方面，我们也为希望向购买电动汽车的消费者分销道路上电动汽车充电解决方案的原始设备制造商(OEM)提供类似的模块化解决方案。我们通常会给我们的充电应用程序贴上白标，或者直接通过应用程序编程接口(API)与车辆OEM集成，以提供对我们产品的访问。我们的汽车OEM合作伙伴包括雷诺、日产、北极星和捷豹路虎。

通行费– 我们主要在巴西运营，是领先的电子通行费支付提供商，其形式是贴在汽车挡风玻璃上的射频识别（RFID）标签。我们的通行费解决方案主要在我们专有的Sem Parar上运行TM该网络在巴西100%接受RFID的收费公路上处理超过670万个标签持有者的交易。我们为客户提供便利和快捷的出行，同时减少商户收费站的手工劳动和现金处理。我们的收费解决方案还为商业客户提供司机路线控制和费用审计，主要以车辆类型和轴数配置的形式提供。

我们的标签也可能在大约6，400个参与商家地点使用，以购买商品和服务。在车里，例如停车、加油、洗车和在得来速餐厅用餐。在商家地点，通过电子支付

目录表

标签对客户来说更快、更安全、更有保障，这反过来又增加了商家的忠诚度和吞吐量，并消除了现金处理。

停车– 我们的移动设备停车应用程序允许数百万消费者和车队在几秒钟内支付停车费，取代了使用硬币或现金停车。我们的解决方案还使企业车队能够从任何地方管理其车辆，添加和删除授权司机，并以安全和批准的方式支付费用。考虑到使用频率高的特性和应用程序上的数百万月活跃用户，停车场很好地进一步扩展到我们提供的其他服务，即EV充电，维护和加油等。我们的停车解决方案在美国都有，加拿大欧洲英国和巴西

车队维修 – 我们提供基于SaaS的车辆生命周期管理解决方案，帮助主要租赁公司以及各种规模的车队运营商主要管理其车辆维护、服务和维修需求，主要是在英国，而且在法国，丹麦，爱尔兰和澳大利亚也是如此。该解决方案是通过我们专有的维护和维修网络提供的，在英国，在超过9，000个服务中心为车队客户处理交易。该平台还为租赁公司提供了管理租赁车辆再营销和任何临时车辆租赁需求的能力。此外，我们向英国提供合规服务。重型货物（卡车）操作员、车间和司机。最后，我们正在不断扩展该平台，以用于小型车队和B2B2C领域，使消费者能够访问我们在E—economics的专有维护网络。

长途运输服务 – 除了我们的燃料解决方案外，我们还为北美的卡车运输公司提供与其行业相关的各种解决方案和服务，包括道路税法合规分析和报告、许可证采购以及现金流动和支付。

优势– 在墨西哥和巴西，我们提供预付食品代金券或卡，可用作餐馆和杂货店的付款方式。此外，在巴西，我们提供预付的交通卡和代金券，通勤员工可以使用这些卡和代金券作为公共交通的一种支付方式。

企业支付

我们的企业支付解决方案旨在帮助企业简化与向供应商支付相关的后台操作。企业可以通过我们的企业支付解决方案套件（包括AP自动化、虚拟卡、跨境、采购和T & E卡）更有效地管理B2B支付处理。

AP自动化 —我们提供AP自动化解决方案，包括专为最简单的小型企业到最复杂的大型企业而设计的选项。我们通过供应商允许的任何支付方式，如自动结算所（ACH）、电汇、支票或支付卡，启动、管理和保证向所有国内和国际供应商支付所有公司批准的账单。我们的中端市场/企业选项满足了最复杂的全球企业的需求，这些企业具有多个组织层次结构、审批工作流、地点、银行账户、强大的按需报告以及与企业资源规划（ERP）系统的无缝集成。我们还提供有关向供应商汇款的丰富数据，无论付款方式如何，这有助于发票核对和付款入账。通过自动化支付供应商的流程，各种规模的企业都可以减少与其支付流程相关的时间、成本和欺诈风险，并专注于运营业务。

虚拟卡 —我们的虚拟卡解决方案提供特定金额的一次性卡号，可在规定的时间范围内使用。虚拟卡提供了相对于支票的更高的安全性，同时降低了我们客户的总支付成本。每笔虚拟卡支付都伴随着完整的汇款数据，为ACH支付提供了显著的对账优势。我们已将我们的虚拟卡产品集成到大多数领先的ERP系统中，为AP员工提供无缝体验。

我们已经建立了一个专有的商家接受网络，接受我们的虚拟卡付款。由于商业虚拟卡接受的性质，我们的商家接受网络是独一无二的。每个发卡机构直接与商家协商接受，因此其他发卡机构的虚拟卡不可互换。该网络使用专有技术进行管理，使我们能够不断扩大虚拟卡的接受度，并优化我们可以获取的支出金额。这个网络的规模，加上内部供应商注册服务，是一个竞争优势。我们的ERP集成、API功能、战略供应商注册和交易管理工具使我们能够优化客户的电子应付款计划。

我们的虚拟卡解决方案仅在万事达卡网络上运行。我们客户的ERP系统直接与我们的发卡系统集成，商家必须注册到我们的专有供应商网络中，才能接受我们的虚拟卡解决方案。这种双向交易，付款人和收款人都在我们的网络中，提供了相对于纸质支票或ACH的实质性支付安全性。

跨境 —我们的客户使用我们的跨境解决方案支付国际供应商、海外办事处和人员费用，以及利润汇回和股息。我们亦为客户提供对冲及风险管理服务，协助彼等管理国际业务过程中汇率波动的影响。此解决方案可与我们的AP自动化和虚拟卡解决方案一起销售。

目录表

通过代理银行、国内支付网关和技术提供商的全球网络促进了贸易结算和支付交付，使我们能够以超过200个国家和145种货币向收款人发送付款。我们的客户依赖我们提供个性化的服务和客户解决方案。我们提供一个专有的交易和支付平台，我们可以为寻求扩大其跨境支付能力的金融机构提供“白标签”，以及一套API产品，使我们能够将我们的全部能力直接嵌入客户和合作伙伴的技术中。通过使用交易监控和观察名单筛选系统，我们确保支付安全可靠，并符合所有适用的监管要求。

采购和T & E卡 —我们还为客户提供购物卡和旅游娱乐（T & E）解决方案。这些解决方案通常与我们的虚拟卡或AP自动化产品一起销售。此外，我们还提供技术，结合并利用从我们的虚拟卡、采购卡和T & E卡产品中捕获的交易数据，帮助我们的客户分析和管理他们的企业支出。

住宿费

我们的住宿支付解决方案帮助企业管理和控制住宿成本，同时简化酒店或长期住房安排的管理服务，并提供旅客和最终客户支持。我们通过三个主要垂直领域为住宿客户提供服务：劳动力、航空公司和保险。我们主要为北美和英国的企业提供住宿解决方案。这些公司包括雇员因工作目的而连夜出差的公司、全球航空公司和邮轮公司，以容纳他们的旅行人员和滞留乘客，以及因财产保险公司的损失或灾难而流离失所的投保人。

我们的住宿客户群的规模、规模和性质使我们能够谈判住宿每晚价格低于大多数公司可以直接谈判的价格，并且远低于一般公众可用的价格。我们利用专有网络和第三方网络，通过简化的差旅管理程序，提供高度折扣的酒店客房，提供增强的控制和报告、审计和税务管理服务。我们还可以在我们的每个解决方案中保护我们专有网络之外的酒店房间，或在我们的保险垂直领域中保护私人住宅。我们使用专有的数据管理和支付处理系统来管理客户账单和报告，结合我们的折扣酒店网络，为客户提供潜在的节省，并提高其住宿成本的可见性。

劳动力– 我们的员工住宿解决方案可为任何规模和业务概况的商务旅行计划提供全面的解决方案，并能够根据客户的需求进行扩展。我们的解决方案允许客户在几分钟内在线、通过应用程序、直接与酒店联系或致电我们找到并预订住宿。我们为基于项目的旅客和长期住宿计划提供全方位服务的住宿管理。我们的解决方案为客户提供所需的选项、控制和见解，以简化其企业住宿计划并优化其旅行投资。

航空公司–我们的处理系统与航空公司物流和机组人员管理系统的集成使我们能够为航空公司旅游业提供增量增强的服务。我们提供机组人员中转过程的端到端自动化，提供节省成本的酒店和交通预订。我们还有一个主动中断系统，管理航班预订、酒店、餐饮、补偿和为困境乘客提供交通服务，该系统根据受影响乘客的个人需求直接向其发送自助服务通知。有了一个一体化平台，航空公司可以访问基于网络的自动计费和与其运营数据绑定的持续交易审计，以提高计费准确性。

保险– 我们为保险承保人和巨灾团队的流离失所投保人提供临时住房解决方案，应保险理算师的要求和批准提供服务，提供无缝的住房体验。我们与理赔机构合作，为投保人确定最佳的住房解决方案，包括长期住宿酒店和长期住房，为投保人提供移动应用程序来管理他们的临时住房和收据。

其他

FLEETCOR提供其他支付解决方案，这些解决方案不在我们的车辆支付、企业支付或住宿支付部门中考虑。

礼物 —我们为64个国家的零售商提供塑料和数字形式的完全集成的礼品卡计划管理和处理服务。礼品卡是专门为每位客户以其特定品牌发行的，通常仅在其零售网络内接受，以数字方式或面对面方式接受。

我们的礼品解决方案包括卡片设计、生产和包装、交付和履行、卡片和账户管理、交易处理、促销开发和管理、网站设计和托管、计划分析和卡片分销渠道管理。我们的交钥匙解决方案通过品牌推广、持卡人忠诚度、增加销售额、预付余额利息和废弃卡余额的破损等形式使客户受益。

工资卡 —我们在北美提供一种以退税储值卡形式的工资卡解决方案，可以代替纸质工资支票使用。我们的解决方案在Mastercard支付网络和Allpoint ATM网络上运行。工资卡乃发给客户之雇员，并由雇员之工资提供资金。作为持卡人，员工可以出示工资卡作为个人购物的付款方式，将资金转移到他们的银行账户或从参与的自动取款机提取资金。

目录表

销售和分销

我们利用多渠道的方法，积极向现有和潜在客户推销和销售我们的解决方案。这一走向市场的战略包括全面的数字渠道、直接销售队伍和战略合作伙伴关系。我们继续扩大线上端到端功能，让客户可以自行购买、购买和管理他们的账户。此外，我们利用全渠道方法，通过数字化来源的潜在客户，提高销售人员的勘探工作效率。在我们的直销渠道中，我们获取并管理客户关系，这一直是面对面或通过销售。我们的能力也通过间接销售渠道提供（例如，主要石油公司和燃料营销商（燃料销售商），以及收费零售机构），并以品牌或"白标"为基础，间接通过广泛的经销商和合作伙伴，涵盖我们的大多数解决方案。在此过程中，我们利用他们的销售网络，以更快的速度和更低的成本将我们的业务范围扩展到新的客户群、新的行业垂直领域和新的地区。

就收费解决方案而言，我们亦在购物中心等消费者步行量较高的地区设置专有的人工售货亭及无人售货机，以接触消费者。关于我们的礼品解决方案，第三方分销通常由其他公司提供，这些公司依赖于访问我们的系统来履行其分销义务。

我们利用产品的专业化，部署专门针对特定客户群的销售人员。随着我们的解决方案组合不断扩大，我们亦促进交叉销售及捆绑产品，以充分利用我们的分销能力，从现有客户群中获取更多开支及收益，并为客户提供更多价值，以提高客户忠诚度及挽留率。

信贷承销和收款

我们对所有新的信贷申请进行详细的申请审查，评估申请是否存在欺诈和信贷风险。在欺诈和信用审查方面，我们利用第三方数据源，包括设备数据、欺诈评分和征信机构数据。信用审查包括机器学习模型的组合，以及基于客户财务状况的判断承保。我们采用多种工具管理投资组合中的风险，包括账单频率、付款条款、支出限额、付款方式、拖欠暂停和安全性。此外，我们使用欺诈检测程序，包括专有和第三方解决方案，以监控交易并防止滥用。我们利用外部信贷评分及内部行为数据定期监控投资组合的信贷质量，以识别高风险或信贷质量恶化的账户，并通过各种策略控制风险。我们采取有针对性的策略，以最大限度地减少对高风险账户的风险，包括降低支出限额和付款条款或要求额外的保证金。

竞争

我们的主要竞争对手来自提供全套金融产品的金融机构，包括通用卡、AP支付（即支票和ACH）和外汇（FX）解决方案。我们还与其他公司的专业竞争产品竞争，这些产品因产品解决方案而异。

•车辆付款：我们的燃料解决方案与类似产品竞争，如WEX、美国银行旅行者舰队系统、Edenred、索迪斯、Alelo、Radius Payment Solutions和DKV。我们的收费解决方案与ConectCar、Veloe（Alelo）和Repom（Edenred）等同类产品竞争。我们的停车场解决方案与ParkMobile、ParkHub、ParkBOXX和FLASH等同类产品竞争。

•企业付款：我们的企业支付解决方案与美国运通、Coupa、AvidXchange、www.example.com和Convera等金融机构的类似产品竞争。

•住宿费：我们的住宿解决方案与传统差旅管理公司的类似产品竞争，如美国运通全球商务旅行，以及大型企业和航空公司的内部差旅解决方案。

•其他；我们的礼品卡和工资卡解决方案与Fiserv、其他专用卡发行商和工资公司的类似产品竞争。

竞争优势

在执行我们的战略时，我们通过利用我们的竞争优势获得优势：

•全球规模-我们在四大洲拥有强大的市场地位。这使我们能够提供具有更好成本经济性的新产品，销售互补产品，获得能够利用现有基础设施和成本协同效应的有吸引力的资产，并从其他市场引入成功的产品和实践。

•复合增长模型-我们的增长模式历来受益于强劲的收入保留、通过获得新客户实现的有机增长，以及通过开发和收购的支付解决方案向现有客户销售更多增值产品。

•专有网络-我们专门的专有网络允许在销售点捕获独特的数据，为我们的客户提供增量价值主张。这些专有网络还通过向商家基础提供有吸引力的专属消费，为我们提供了有利的经济优势。

目录表

•可扩展技术-我们易于使用的平台为我们的客户提供控制和功能，我们可以在对额外基础设施的需求非常有限的情况下增加客户数量。我们拥有并控制我们产品的所有关键组件，从而提高了上市速度，并在市场上实现了专有功能。

•多元化经营-我们的解决方案和地域多样化旨在通过“投资组合效应”在一个地域或业务相对于其他地区或业务表现不佳时提供稳定性。这使得FleetCor能够提供比竞争对手更一致的财务业绩，在整个商业周期中继续投资，并将资源重新分配给表现更好的业务。

技术

我们的技术为交易提供持续授权，处理关键账户和客户信息，并在商家、发行公司和单个商业实体之间进行结算。我们认识到最先进、安全、高效和可靠的技术在我们的业务中的重要性，并在我们的应用程序和基础设施方面进行了大量投资。在2023年，我们花了APPRO辛酸伊利3.7亿美元iN大写A运营、保护和增强我们的技术的运营费用。

我们运营着几个专有处理系统，这些系统提供运行我们的卡程序和解决方案的特性和功能，包括我们的卡发行、处理和信息服务。我们的处理系统还与我们的专有网络集成在一起，这些网络为我们的受理地点提供品牌认知和连接，从而实现我们信用卡计划的“端到端”卡受理、数据捕获和交易授权功能。我们的专有处理系统和聚合软件专为满足它们所服务的各个市场的独特需求而量身定做，并使我们能够创建和提供服务于我们每个行业垂直市场和地理位置的解决方案。我们的技术平台由四个主要由内部开发和维护的关键组件组成：(1)核心处理平台；(2)专用软件；(3)集成网络功能；(4)具有专有API的基于云的架构。

我们的技术部门总部设在美国、欧洲和巴西，在应用程序、交易网络和基础设施管理方面拥有专业知识。我们在美国、英国、荷兰、捷克、巴西和新西兰设有应用程序开发中心。我们的分布式应用程序架构使我们能够以经济高效和灵活的方式维护、管理和创新我们的解决方案。我们专门构建的解决方案包含重要的知识产权，使我们在竞争对手中脱颖而出。

我们不断寻求通过核心IT转型计划实现技术解决方案的现代化和发展。我们的IT转型计划集中在三个主要支柱上：（1）数字化战略；（2）核心系统现代化；以及（3）数据。我们的数字化战略专注于简化我们所有解决方案的数字化客户体验，提供无缝体验。此外，我们正在投资于核心交易系统的现代化，使其更具弹性、安全性和可扩展性。我们的技术基础设施由具有冗余位置的高度安全数据中心提供支持。我们的主要数据中心位于佐治亚州亚特兰大、英国斯塔德利、捷克共和国布拉格、内华达州拉斯维加斯、肯塔基州列克星敦和路易斯维尔、巴西圣保罗和加拿大多伦多。

此外，随着我们开发新的解决方案和对传统资产进行现代化，我们越来越多地利用云服务。通过使用云技术和微服务，我们能够在不影响客户的情况下实现平台现代化。最后，数据正在成为公司及其客户开展业务的一个日益重要的组成部分。我们专注于投资我们的数据资产，通过改进的洞察力为客户创造价值，帮助他们更好地控制开支并减少欺诈。云服务的使用为我们提供了更高的灵活性和敏捷性。我们只使用经过验证的技术，不期望可预见的容量限制。

我们维持灾后恢复及业务连续性计划，于2019冠状病毒疫情期间使我们受益，并将继续使我们受益。我们的电信和互联网系统有多个冗余级别，以确保网络服务的可靠性。2023年，我们实现了r上升99.9%—全球授权时间。

保护我们的业务

为了提供我们的服务，我们可能会收集、使用和存储敏感的商业信息和个人信息。其中一些信息还由金融机构、商家和其他实体以及我们外包某些功能的第三方服务提供商和其他代理商（统称为我们的关联第三方）处理和存储。我们可能对信用卡网络、金融机构以及在某些情况下，我们的客户和/或个人负责，因为我们或我们的关联第三方（如适用）未能保护这些信息。

我们的系统符合行业安全标准，并获得多项行业认证。我们的网络配置了多层安全，以隔离我们的核心系统，防止未经授权的访问。我们在应用程序之间使用安全通信，员工严格按照"需要知道"的原则访问关键组件。我们可能无法充分保护我们的系统或我们收集的数据免受不断演变的网络安全风险或其他技术风险的影响，这可能使我们承担责任并损害我们的声誉。另请参阅第1A项下的“与信息技术及安全有关的风险”，以进一步讨论我们在技术系统方面面临的风险以及本公司面临的潜在数据泄露及网络安全风险。此外，有关本公司风险管理策略及管治的进一步讨论，请参阅项目1C网络安全。

目录表

监管

美国和其他司法管辖区的大量法律和法规适用于向客户提供支付产品、处理支付和服务相关账户或运营支付网络的企业。这些法律和法规经常在不断演变，有时模糊不清或不一致，它们适用于我们的程度有时并不明确。不遵守法规可能导致暂停或撤销许可证或注册，限制、暂停或终止服务或与我们的银行合作伙伴和赞助商以及业务和销售合作伙伴的关系，和/或施加民事和刑事处罚，包括罚款。我们的某些解决方案还受各种支付网络（如Mastercard）设定的规则约束，下文将详细描述。

以下是对美国几项联邦和州法律法规的描述，尽管并非详尽无遗，以及适用于我们业务的外国法律法规，因此可能对我们的资本支出、收益和竞争地位产生重大影响。此外，规管我们业务的法律及监管框架会不断修订，而该框架的变动可能会对我们产生重大影响。

货币传输和支付工具许可证条例

我们受多项美国法律法规规管资金传输以及支付工具的发行和销售。在美国，大多数州对汇款人和支付工具发行人发放许可证。通过我们的子公司，我们在所有需要业务的州获得许可。许多州对与资金传输和支付工具相关的操作行使权力，并作为该权力的一部分，对我们进行定期审查，其中可能包括审查我们的合规实践、政策和程序、财务状况和相关记录、隐私和数据安全政策和程序，以及与我们业务相关的其他事项。作为这些定期检查的结果，国家机构有时会向我们发布调查结果和建议，促使我们改变我们的业务和程序。

作为持牌人，我们须遵守若干限制及要求，包括净值及保证债券要求、记录保存及报告要求、控股股东的监管批准或持牌人控制权的直接及间接变更及若干其他公司事件的要求，以及维持若干水平的允许投资，金额相等于我们未偿还付款责任。许多州以及美国财政部金融犯罪执法网络（FinCEN）也要求汇款人和支付工具发行人遵守联邦和州的反洗钱法律（AML）和法规。见"反洗钱、反恐怖主义和制裁条例"。

最近，一些州的立法机构通过了一项新的货币传输和支付工具销售示范法的全部或部分，即货币传输现代化法案。州法律关于货币传输和销售支付工具的要求可能会在未来继续变化。此外，政府机构可能会对货币转移和支付工具的销售施加新的或额外的要求。我们预期受监管附属公司的合规成本未来将增加。

隐私和信息安全法律法规

我们提供的服务受各州、联邦和外国隐私和信息安全法律法规的约束，其中包括《Gram—Leach—Bliley法案》、欧盟《通用数据保护条例》（GDPR）及其《网络和信息安全（NIS）指令》、英国《隐私和信息安全法》等。《通用数据保护条例》（GDPR）和《国家信息保护条例》（NIS）、加拿大《个人信息保护和电子文件法》（Personal Information Protection and Electronic Document Act）、巴西《通用数据保护法》（General Data Protection Law）和中国《个人信息保护法》（Personal Information Protection Law）。在美国，我们现在在州一级受到多项全面的数据隐私法的约束，包括经《加利福尼亚隐私权法》修订的《加利福尼亚消费者隐私法》、《弗吉尼亚消费者数据保护法》、《科罗拉多隐私法》（2023年7月1日生效）、康涅狄格州数据隐私法（2023年7月1日生效）和犹他州消费者隐私法（2023年12月31日生效）。我们还受50个州和哥伦比亚特区的单独安全漏洞通知法的约束。一些非美国数据保护法，包括英国，欧盟，在没有法律认可的转移机制的情况下，对个人数据的国际转移施加限制，或在某些情况下完全禁止此类转移。展望未来，我们可能会受到美国和海外新的和不断发展的数据隐私法的约束，这可能会导致额外的合规成本，执法行动，监管调查和罚款，个人或集体诉讼，或声誉损害。

这些和类似的法律及其相关法规共同限制某些个人信息的收集、处理、存储、使用和披露，要求通知个人隐私实践，并为个人提供某些权利以防止使用和披露受保护信息。有些国家还要求通过发布数据安全标准或准则来保护和妥善销毁个人信息。在许多情况下，它们规定有义务通知受影响的个人、国家官员或其他政府机构、媒体和消费者报告机构以及企业和政府机构，影响个人信息的安全漏洞。此外，一些限制收集和使用某些类型的信息的能力，如社会保障和驾驶执照号码。这些法律和条例复杂且不断演变，可对不遵守规定规定重大处罚。我们承担并预期将继续承担重大和持续的运营成本，作为我们努力遵守有关个人信息的适用法律和法规的一部分。这些努力也可能转移管理层和员工对其他业务计划的注意力。

目录表

我们访问支付网络的某些产品需要符合支付卡行业（PCI）数据安全标准。参见“支付卡行业规则”。

电子邮件和文本营销法律法规

我们使用电子邮件营销和短信联系现有或潜在客户，因此受各种法规、法规和规则的约束，包括电话消费者保护法（TCPA）、控制非征集色情和营销攻击法（CAN—SPAM法）和相关联邦通信委员会（FCC）命令。几个州已经颁布了额外的、更具限制性和惩罚性的法律来规范电话销售和商业电子邮件。也有外国立法，包括加拿大的反垃圾邮件立法和根据欧洲联盟第2002/58/EC号指令及其修正案颁布的欧洲法律。虽然我们相信我们的电话营销和电子邮件实践符合相关监管要求，但违规行为可能导致执法行动、法定罚款和处罚、集体诉讼和声誉损害。

不公平或欺骗性的商业行为

所有从事商业活动的人，包括但不限于我们和我们的银行赞助商和客户，都受到联邦贸易委员会根据联邦贸易委员会法第5条和州检察长的监管执行，根据各种消费者保护法规，禁止不公平或欺骗性行为或做法，某些产品也受消费者金融保护局（CFPB）管辖，禁止不公平、欺骗或滥用行为和做法。作为我们某些银行发起人的服务提供商，我们可能会进一步接受联邦银行监管机构就我们的某些产品和服务的直接监督和审查，这可能会增加我们的合规成本。如果我们被指控违反任何该等法律、规则及规例，我们可能会受到执法行动，因此可能会招致可能影响我们业务的损失及责任。

贷款条例

我们遵守多项有关信贷提供及管理的法律及相关法规。《贷款真相法》（TILA）是一项消费者保护措施，旨在提高消费者对信贷成本的认识，保护消费者免受未经授权的收费或账单错误的影响，并由CFPB的Z条例实施。TILA和条例Z的大多数条款仅适用于消费者信贷的扩展，但也有少数条款适用于商业卡。TILA和条例Z通常适用的一个例子是限制未经授权使用的赔偿责任，尽管为员工购买10张或更多信用卡的企业可以同意承担更广泛的赔偿责任。我们的持卡人协议一般规定，这些企业客户在最大可能范围内放弃对未经授权使用卡的责任限制。《平等信贷机会法》和条例B禁止债权人基于某些被禁止的理由进行歧视，例如申请人的性别、种族、国籍、年龄和婚姻状况，并进一步要求债权人披露对申请人或寻求信贷的客户采取任何不利行动的理由。《公平信用报告法》（FCRA）规范了消费者报告机构以及消费者报告的披露和使用。我们获取有关个人的消费者报告，谁担保或其他义务的商业卡。2003年的《公平和准确信贷交易法》修订了FCRA，并要求债权人采用身份盗窃预防方案，以检测、预防和减轻与所涵盖账户有关的身份盗窃，其中可以包括有合理可预见的身份盗窃风险的商业账户。

反洗钱、反恐怖主义和制裁条例

《货币和外国交易报告法》，又称《银行保密法》，经2001年《美国爱国者法》修正，载有各种旨在打击恐怖主义和洗钱的规定。除其他外，《反洗钱法》和金融犯罪网发布的相关条例要求金融服务提供者建立反洗钱方案，禁止资助恐怖主义，报告可疑活动，并保存一些相关记录。我们还受到美国财政部外国资产管制办公室（OFAC）管理的某些经济和贸易制裁计划的约束，这些计划禁止或限制与特定国家、其政府以及在某些情况下与其国民、毒品贩运者、恐怖分子或恐怖组织进行交易。除经济制裁计划外，我们还受多项打击恐怖主义和洗钱的国际法律和法规的约束，主要包括：

•加拿大的《犯罪所得（洗钱）和资助恐怖主义法》；

•在澳大利亚，作为澳大利亚交易分析中心注册的汇款交易商，2006年《反洗钱和反恐怖主义融资法》（《反洗钱法》/《反洗钱法》）；

•在英国，作为在金融行为管理局注册的电子货币机构，2002年《犯罪所得法》和2000年《恐怖主义法》；

•爱尔兰的《2010年刑事司法（洗钱和资助恐怖主义）法》，经2013年《刑事司法法》第2部分和2018年《刑事司法（洗钱和资助恐怖主义）法》修正；

•在欧盟，根据欧盟第4、5和6号反洗钱指令颁布的反洗钱要求。

目录表

许多其他国家也颁布或提出了适用于我们的新的或加强的反洗钱立法和法规。

提供某些金融服务的非银行必须在FinCEN注册为"货币服务企业"。我们的若干子公司已注册为MSB。

此外，FinCEN发布的BSA条款，即《预付费访问规则》，对某些预付费访问计划的“提供者”（包括我们担任计划管理人的赞助银行发行的储值产品）施加了某些义务，例如登记和收集消费者信息。金融环境网的立场是，如果发卡银行对此类预付费接入方案拥有主要监督和控制权，则分销链中的任何其他参与者都不需要根据预付费接入规则注册为提供商。尽管如此，我们还是选择通过我们的子公司Comdata Inc.注册为预付费接入提供商。

换乘费用

2010年《多德—弗兰克华尔街改革和消费者保护法案》（Dodd—Frank Act）对管理金融机构、金融服务和金融市场的广泛联邦法律进行了全面修订。多德—弗兰克法案的Durbin修正案规定，发卡机构或支付网络收取的交换费或借记交易的收费必须与发卡机构在授权、清算和结算交易中产生的成本“合理且成比例”。支付网络费用不得直接或间接用于补偿发卡机构规避交换交易费用限制。美联储已设定借记交换费上限，并可能于未来降低上限，但上限对我们的经营业绩并无重大直接影响，原因是我们大部分借记交易均获豁免。

反贿赂条例

《反海外腐败法》（FCPA）禁止向外国政府官员和政治人物行贿，包括司法部执行的反贿赂条款和证券交易委员会（SEC）执行的会计条款。该法令涵盖范围广泛，涵盖所有在海外开展业务的美国公司和公民等，并定义外国官员不仅包括那些担任公职的人，还包括与外国政府经营或拥有的组织有关联的当地公民。该法规还要求维护适当的账簿和记录，并维护适当的内部控制，以防止和发现可能的违反《反海外腐败法》的行为。我们在某些海外司法管辖区（如英国）受类似法规的约束。反贿赂法。

支付卡行业规则

关于我们为带有万事达卡品牌的支付卡提供的某些服务，以及对于接受这些卡的商家，我们必须遵守万事达卡和其他适用的支付卡组织颁布的细则、法规和要求，包括支付卡行业数据安全标准（PCI DSS），万事达卡站点数据保护计划（SDP）和其他适用的数据安全计划要求。违反此类支付卡网络规则可能会使我们因某些行为或疏忽而受到各种罚款或处罚。支付网络定期更新和修改其要求。我们未能遵守网络的要求或支付他们施加的罚款可能导致我们的注册终止，并要求我们停止处理他们的网络上的交易。我们的子公司Comdata Inc.，PCI DSS 3.2兼容。

我们还受美国ACH协会颁布的与我们使用ACH网络处理的支付交易有关的网络操作规则的约束。

《饮食条例》

我们可能会遵守美国无人认领或遗弃财产（escheat）法律，该法律要求我们将我们持有的他人在指定时间内无人认领的财产移交给某些政府机构，例如尚未呈列付款的付款工具以及在我们的关系终止后应支付给客户的账户余额。我们可能会接受个别美国州的审计，以了解我们的欺诈行为。

预付卡规定

我们管理的预付卡计划可能受各种联邦和州法律法规的约束，例如2009年《信用卡责任、责任和披露法案》（CARD法案）和CFPB的法规E，这些法规对通用预付卡、商店礼品卡和电子礼品券提出了要求。

国家高利贷法

我们的许多信用卡产品下的信贷延期可能被视为商业贷款，并可能需要国家许可。在一些州，高利贷法不仅限制了消费贷款的利率，而且限制了商业贷款的利率。在这些高利贷法律适用的范围内，我们对我们可以收取和收取的利息数额有限制。由于我们在多个司法管辖区有大量业务，我们使用持卡人协议中的法律选择条款来确定适用哪个司法管辖区的法律。关于我们与合作伙伴合作的卡片产品

目录表

或发卡银行，合作银行可以利用适用于银行的司法管辖区的法律，并"输出"该州的高利贷限额，以发行给其他州居民的卡，或者我们可以使用我们的法律选择条款。

衍生品监管

商品期货交易委员会（CFTC）根据多德—弗兰克法案通过的规则，欧洲市场基础设施条例的规定及其技术标准，以及加拿大和美国的衍生品报告，我们向客户提供的某些外汇衍生品合约（作为我们跨境支付业务的一部分）须遵守报告、记录保存和其他要求。此外，我们未来可能进行的某些外汇衍生品交易可能会受到集中结算要求的约束，或可能会受到美国的保证金要求的约束，英国，和欧洲联盟。美国以外的其他司法管辖区，英国，欧盟和欧盟正在考虑、已经实施或正在实施与上述类似的法规。

其他

我们必须在合约上遵守我们的保荐银行所遵守的若干法规（如适用）。我们可能接受保荐银行监管机构的审查，并接受某些保荐银行的审计。

2008年的《住房援助税法》要求商家、收购实体和第三方结算组织在每个日历年内就电子支付交易和第三方支付网络交易结算中的付款进行申报。须呈报交易亦须遵守备份预扣税规定。我们必须遵守我们的Comdata网络中的商家的这些要求。如果我们的信息返回不符合这些规定，我们可能会承担处罚责任。

人力资本

截至2023年12月31日，FLEETCOR在全球超过21个国家雇用了约10，500名员工，其中约4，100名员工位于美国。 FLEETCOR，我们坚信人才是公司业绩和成功的重要决定因素。我们制定了以价值观为导向的人才计划、惯例和政策，以确保我们能够吸引、留住和培养必要的人才素质，以推进我们的关键举措和实现我们的战略目标。我们坚定地致力于为员工提供强大的员工价值主张和独特的就业经验，从而带来更好的客户体验和业务成果。

文化

我们的文化随着时间的推移而演变，因为公司在有机和收购方面都取得了长足的增长。尽管FLEETCOR的规模和地理范围很广，但我们寻求保持强大的创业精神，并分享共同的愿景、使命和价值观，共同成为我们“一个FLEETCOR”文化的基石。我们的价值观（以下列出）渗透到FLEETCOR的各个方面，并指导我们的员工选择、行为以及与内部和外部利益相关者的互动：

•创新—找出更好的方法

•执行—完成；产出重要

•诚信—做正确的事

•人—我们创造了不同

•协作—共同完成更多

多样性、包容性和归属感

O我们对多样性、包容性和归属感（DIB）的关注是我们成功的“One FLEETCOR”文化的一部分。截至2023年12月31日，女性占我们全球员工约52%，占我们高级领导团队约17%，而少数族裔占我们国内员工约36%，占我们高级领导团队约17%。

培养文化多样性和包容性的环境，创造真正的归属感，是我们的首要任务。我们的全球多样性委员会、三个区域委员会和九个员工资源小组（ERG）致力于在我们全球运营的各个方面建立多样性、包容性和归属感。由董事会主席兼首席执行官赞助，理事会和ERG对于创造一个所有员工都能繁荣发展的环境至关重要。我们的ERG为传统上代表性不足的员工提供了一个安全的空间，以联系和讨论经验。ERG还为FLEETCOR提供关于传统上代表性不足的人的独特需求和生活经验的观点。

员工幸福感

FLEETCOR的福利计划旨在满足全球多样化劳动力不断变化的需求。由于我们希望员工及其家人能茁壮成长，除定期提供福利外，我们于二零二三年专注于身心健康。年内，我们提供免费的在线健身课程，赞助FLEETCOR健康，

目录表

挑战，提供所有地区的员工援助计划，并庆祝全球心理健康意识计划。

人才培养

FLEETCOR提供各种高质量的学习机会，旨在支持员工发展和组织效率。学习机会在所有地区的各级，并结合个人，业务和领导技能的发展，目标是增强我们的组织，创造途径缩小技能差距，并提高我们的员工能力。领导力、团队合作、沟通和许多其他软技能对我们的成功至关重要。我们通过在职培训、培训和教育提供各种各样的职业机会和晋升途径。我们很自豪能成为一家员工可以从实习生开始并将其转化为成功的职业生涯的公司。

员工的声音

我们继续开发一个并根据我们直接从员工那里获得的反馈，完善我们的人员计划，我们通过对全球所有员工的调查收集到这些反馈. 2023年调查的参与率约为70%。我们于二零二三年的员工敬业度评分与过往年度的业绩保持一致。我们相信我们的员工建议我们继续吸引和留住顶尖人才。我们继续在整个组织内共享详细的敬业度分数，并分析结果，以了解地域、人口统计、职务级别和领导者之间的差异，并找出进一步改进的机会。于二零二三年，我们进行了多项额外的脉搏调查和焦点小组，以评估员工的持续投入。

2020年10月，FLEETCOR发布了首份企业责任与可持续发展报告（CRS报告），其中详细介绍了公司对环境、社会及管治问题的看法和方法。我们于2022年1月发布了2021年CRS报告，该报告包含了我们的首次报告的额外信息，因此，我们打算与该报告一并阅读。我们的2021年CRS报告包括与我们的全球人才策略、DIB指标、员工健康及人才发展有关的进一步详情。我们现正准备第三份CRS报告，以于今年稍后时间出版。我们的CRS报告可以通过电子方式访问www.example.com的治理部分。

附加信息

本公司设有网站www.fleetcor.com。本公司网站上的信息并不以引用的方式纳入本年报表格10—K。我们在或通过我们的网站上提供某些报告和对这些报告的修订，我们根据1934年证券交易法（经修订）提交给SEC或提供给SEC。这些包括我们的年度报告表10—K，我们的季度报告表10—Q，和我们的当前报告表8—K。我们将在我们以电子方式向SEC提交信息或提供给SEC后，在合理可行的范围内尽快免费在我们的网站上提供这些信息。

此外，SEC还设有一个网站，其中包含报告、代理和信息声明以及其他有关发行人的信息，这些信息在www.example.com上以电子方式提交。

目录表

项目十.登记人的行政人员

下表载列有关我们的行政人员的若干资料，以及彼等各自于二零二三年十二月三十一日的年龄。我们的职员由董事会决定任职。我们的任何董事或执行人员之间并无家庭关系。

名字

年龄

职位

罗纳德·F·克拉克

首席执行官兼董事会主席

汤姆黑豹

首席财务官

Alan King

集团总裁—车辆付款

阿曼多湖netto

集团总裁—车辆付款

阿利萨湾维克里

首席会计官

罗纳德·F·克拉克自2000年8月起担任我们的首席执行官，并于2003年3月获委任为董事会主席。1999年至2000年，克拉克先生担任AHL Services，Inc.的总裁兼首席运营官，一家人事公司从1990年到1998年，克拉克先生担任首席营销官，后来担任自动数据处理公司的部门总裁，人力资源软件和服务公司。1987年至1990年，Clarke先生担任全球管理咨询公司Booz Allen Hamilton的负责人。在职业生涯的早期，Clarke先生是通用电气公司的营销经理，通用电气公司是一家多元化的技术、媒体和金融服务公司。

汤姆黑豹自2023年5月以来一直担任我们的首席财务官。在加入FLEETCOR之前，Panther先生曾担任EVO Payments，Inc.的首席财务官。于二零一九年十一月至二零二三年三月，彼于EVO取得强劲收入增长及大幅毛利增长，并执行多项关键计划，包括国际并购、债务及资本融资，并担任董事会的主要顾问。在加入EVO之前，Panther先生曾在SunTrust Banks，Inc.工作。近20年来担任过许多领导职务。Panther先生的职业生涯始于Arthur Andersen。

Alan King 自2023年12月起担任我们的集团总裁—车辆支付，此前自2022年5月起担任我们的全球车队集团总裁。King先生于2016年8月加入FLEETCOR，并担任我们的总裁—英国，澳大利亚和新西兰，总部设在伦敦，至2019年6月。2019年7月至2022年4月，King先生担任欧洲、澳大利亚和新西兰燃料集团总裁。在加入我们之前，King先生曾在万事达卡工作，最近担任万事达卡预付管理服务部董事总经理。在万事达卡的11年职业生涯中，King先生曾担任全球预付解决方案集团主管、英国市场和业务发展集团总经理。和爱尔兰，总经理，全球客户。在加入万事达卡之前，King先生于2003年至2005年在CEMEEA地区和1998年至2003年在花旗银行担任领导职务，主要负责国际市场的商业支付业务。King先生职业生涯早期在电信和汽车行业度过，在欧洲担任过各种销售和营销职务。

阿曼多湖netto自2023年12月以来一直担任我们的集团总裁—车辆支付，此前自2014年6月以来一直担任我们的集团总裁—巴西。在加入我们之前，Netto先生于2006年至2014年期间担任IT和BPO服务公司TIVIT的IT服务部门，负责将职能领域整合到业务部门中，专注于新客户的培养和确保服务质量。在加入TIVIT之前，Netto先生曾在Unisys和McKinsey担任多个领导职务，在欧洲为英国客户提供支持方面积累了国际经验，法国、奥地利、葡萄牙和荷兰。

阿利萨湾维克里自2020年9月起担任我们的首席会计官，并于2022年10月至2023年5月担任我们的临时首席财务官。Vickery女士于2011年加入FLEETCOR，担任会计和控制高级副总裁，负责监督外部报告、技术会计和内部审计，直到她被任命为临时首席财务官。在加入我们之前，Vickery女士曾在Worldpay担任高级总监，并在德勤（Deloitte LLP）和Arthur Andersen（Arthur Andersen LLP）从事公共会计工作超过9年，担任审计和保证业务的高级经理。

目录表

项目1A.风险因素

您应仔细考虑以下适用于我们的风险。如果实际发生以下任何风险，我们的业务、经营成果、财务状况和我们普通股的交易价格可能会受到重大不利影响。下文讨论的风险还包括前瞻性陈述，我们的实际结果可能与这些前瞻性陈述中讨论的结果存在重大差异。请参阅本报告“有关前瞻性陈述的附注”。

与信息技术和安全有关的风险

我们依赖互联计算机系统、电信、数据中心和呼叫中心的高效和不间断的运行，包括由多个第三方管理的技术和网络系统，这可能导致我们无法防止服务中断。

我们向客户、持卡人和其他网络参与者提供可靠服务的能力取决于我们的数据中心和呼叫中心以及第三方劳动力和服务提供商的不间断运行。我们的业务涉及处理大量交易、大量资金的流动和大量数据的管理。我们依赖员工、承包商、供应商、系统和流程的能力，以安全、不间断和无错误的方式完成这些交易。

我们的附属公司在多个国家运营，国家的特定因素（例如电力供应、电信运营商冗余、禁运和监管）可能对我们由当地附属公司或为当地附属公司处理信息产生不利影响。

我们为每个关键系统和数据的处理中心配备了备份设施。然而，全面启动备用设施可能会出现重大延误，视乎故障、安全漏洞或灾难性事件（例如火灾、爆炸、水灾、流行病、自然灾害、停电、电信故障或实际闯入）的性质而定。我们有控制措施和文件化措施来缓解这些风险，但这些缓解措施可能无法及时减少停机的持续时间、范围或严重程度，以避免不利影响。

我们可能会遇到软件缺陷、系统错误、计算机病毒和开发延迟，这可能会损害客户关系，降低我们的盈利能力并使我们承担责任。

我们的业务在很大程度上依赖于专有和第三方处理系统的可靠性。系统故障可能会对我们的业务、财务状况或运营结果造成不利影响，包括损害我们的声誉或使我们面临第三方责任。为了成功地运营我们的业务，我们必须能够保护我们的处理和其他系统免受中断，包括可能超出我们控制范围的事件。可能导致系统中断的事件包括但不限于火灾、自然灾害、未经授权的进入、停电、电信故障、计算机病毒、恐怖行为和战争。虽然我们已采取措施防止数据丢失和系统故障，但仍有可能丢失关键数据或经历系统故障的风险。

我们的解决方案基于不断发展的精密软件和计算系统。在开发对系统实施的更改时，我们经常会遇到延误和成本超支。此外，底层软件可能包含未检测到的错误、病毒或缺陷。我们软件产品的缺陷以及电子交易处理过程中的错误或延迟可能导致额外的开发成本、从我们其他开发工作中转移技术和其他资源、失去现有或潜在客户的信誉、损害我们的声誉或面临责任索赔。此外，我们依赖第三方提供给我们的技术，这些技术也可能包含未检测到的错误、病毒或缺陷，可能对我们的业务、财务状况或经营业绩造成不利影响。虽然我们试图通过软件文档中的声明、许可证中的责任限制条款以及与客户签订的其他协议来限制我们对保修索赔的潜在责任，但我们不能保证这些措施能够成功地限制我们的责任。

我们可能无法充分保护我们的系统或我们收集的数据免受不断演变的网络安全风险或其他技术风险的影响，这可能使我们承担责任并损害我们的声誉。

我们以电子方式接收、处理、存储和传输客户和商家的数据和敏感信息，包括银行账户信息、社会安全号码、支出数据以及信用卡、借记卡和支票账户号码。我们努力对这些信息保密；但是，我们的网站、网络、信息系统、服务和技术可能会成为破坏、破坏或盗用的目标。我们的信息系统的不间断运行以及我们保持系统中客户和消费者信息机密性的能力对我们业务的成功运营至关重要。未经授权访问我们的网络和计算机系统可能导致机密信息被盗或公开、删除或修改记录，或以其他方式导致我们的服务和运营中断。

除先前披露的2018年第二季度未经授权访问事件外，我们并不知悉我们或我们相关第三方的计算机系统有任何重大漏洞，尽管我们和我们行业的其他人经常受到不良行为者未经授权访问这些计算机系统和数据或获取，通过各种方式更改或销毁机密数据（包括个人消费者的个人信息）。

目录表

由于用于破坏或未经授权访问我们的系统和我们收集的数据的技术经常发生变化，并且在针对目标发射之前可能不会被识别，特别是考虑到与人工智能相关的威胁和风险，我们可能无法预测这些技术或实施适当的预防措施。事故可能要在事故发生后很久才能被发现，事故的严重性和潜在影响可能在事故被发现后很长一段时间内才能完全了解。我们处理事件的能力还可能取决于相关政府或执法机构可能提供的援助的时间和性质。对我们系统和相关第三方系统的威胁可能来自员工或第三方的人为错误、欺诈或恶意，也可能来自意外的技术故障。计算机病毒可以传播，并可能渗透到我们或我们相关第三方的系统中。此外，拒绝服务或其他攻击可能出于各种目的对我们发动，包括干扰我们的服务或为其他恶意活动制造转移。虽然我们相信我们有足够的控制措施来防止中断和盗用，并应对此类攻击，但任何无法防止安全漏洞的行为都可能对我们的声誉造成负面影响，使我们承担责任，降低市场对电子交易的接受度，并导致我们现有和潜在客户选择另一家服务提供商。

此外，由于俄罗斯和乌克兰之间以及中东内部的军事冲突以及由此引发的地缘政治冲突，网络攻击的风险也有所增加。鉴于这些事件和其他地缘政治事件，民族国家行为者或其支持者可能会发起报复性网络攻击，并可能试图导致供应链和其他第三方服务提供商中断，或采取其他地缘政治动机的报复行动，可能会扰乱我们的业务运营，导致数据泄露，或两者兼而有之。民族国家行为体过去曾进行过，将来也可能进行网络攻击，以实现其目的和目标，其中可能包括间谍活动、信息操作、金钱收益、勒索软件、破坏和破坏。2022年2月，美国网络安全和基础设施安全局向美国组织发出警告，指出俄罗斯对乌克兰政府和关键基础设施组织的网络攻击有可能影响美国境内外的组织，尤其是在美国及其盟友实施制裁之后。这些情况增加了网络攻击和/或安全漏洞的可能性。

我们还可能对与滥用个人信息有关的索赔承担责任，例如未经授权的营销目的和违反数据隐私法。例如，我们受各种美国和国际法规、法规和规则的约束，与直接电子邮件营销和短信行业相关。虽然我们相信我们已遵守相关法律及法规，但倘我们被发现违规，我们的业务、财务状况、经营业绩及现金流量可能受到重大不利影响。我们无法保证我们对有权访问客户和消费者数据的服务提供商施加的与安全和隐私有关的合同要求将得到遵守或足以防止未经授权的使用或披露数据。此外，我们在某些协议中同意采取某些保护措施，以确保客户数据的机密性。与此类保护措施相关的系统和程序成本，以及部署额外人员、培训员工和聘请外部专家的成本，可能会增加，并可能对我们有效竞争的能力产生不利影响。任何未能充分执行或提供这些保护措施可能导致责任、旷日持久且代价高昂的诉讼、政府和信用卡网络干预和罚款、补救成本以及滥用我们客户的个人信息、收入损失和声誉损害。虽然我们为某些安全和隐私损害以及超出一定财务保留水平的索赔开支提供保险，但我们可能不提供保险或维持足以补偿所有责任的保险，且该等保险可能无法按可接受的条款或根本无法续期，而且在任何情况下，保险范围无法解决安全事故可能导致的声誉损害。

此外，根据支付网络规则、监管要求和相关义务，我们可能对某些第三方的行为或不行为负责，例如第三方服务提供商、供应商、合作伙伴和其他人，统称为关联参与者。我们的关联参与者未能按照这些规则、要求和义务保护持卡人数据和其他信息，可能导致巨额罚款和制裁，并可能损害我们的声誉，并阻止现有和潜在客户使用我们的服务。我们无法向您保证，与每一位相关参与者都有书面协议，或该等书面协议将确保该等数据或信息得到充分保护，或允许我们向相关参与者寻求补偿。任何未经授权的使用或披露数据或信息也可能导致诉讼，可能对我们的业务、财务状况及经营业绩造成重大不利影响。

如果我们未能开发和实施新技术、产品和服务，使我们的产品和服务适应技术的变化，或者如果我们不断努力升级我们的技术、产品和服务不成功，我们可能会失去客户和合作伙伴。

我们解决方案的市场竞争激烈，其特点是技术变化迅速，新产品和服务的频繁推出，不断发展的行业标准和不断发展的客户需求。我们必须回应竞争对手提供的技术进步，包括人工智能的使用，以及监管机构、客户和合作伙伴的要求，以保持和改善我们的竞争地位并履行合同义务。我们可能无法扩大我们的技术能力，开发、营销、销售或鼓励采用符合这些不断变化的需求的新产品和服务，这可能会危及我们的竞争地位。同样，如果新技术的开发取代传统的支付卡，成为企业购买交易的支付机制，我们可能无法充分响应客户的做法，我们的交易量可能会下降。此外，我们经常进行重大努力来升级我们的产品、服务和基础技术，这可能会或可能不会成功实现广泛接受或其预期目的。

目录表

我们提供的解决方案旨在处理复杂的交易，并提供有关这些交易的报告和其他信息，所有这些都以高容量和高处理速度进行。任何未能提供有效和安全的产品或服务，或新产品或服务出现的任何性能问题，都可能导致重大的处理或报告错误或其他损失。我们可能依赖第三方开发或共同开发我们的解决方案，或将我们的解决方案整合到更广泛的商业支付行业平台中。我们可能无法以有吸引力的条件进入这种关系，或者根本无法进入这种关系，这些关系可能不会成功。此外，合作伙伴（其中一些可能是我们的竞争对手或潜在竞争对手）可能会选择自行开发或与第三方合作开发具有竞争力的解决方案。

为保持竞争力，我们不断参与多个项目，包括开发新平台、移动支付应用程序、电子商务服务以及支付技术行业出现的其他新产品，包括电动汽车。这些项目具有与任何开发工作有关的风险，包括费用超支、交付延误和业绩问题。任何延迟交付新服务或未能区分我们的服务，都可能使我们的服务不受客户欢迎，甚至可能过时。

与我们的业务和运营相关的风险

不利的宏观经济状况、天气状况、自然灾害或公共卫生危机或企业采购惯例的变化对支付卡交易量及我们业务和运营的其他方面造成不利影响，可能会对我们的财务状况和经营业绩造成不利影响。

美国或国际上的不利宏观经济状况，包括但不限于经济衰退、通货膨胀、利率上升、劳动力短缺和纠纷、高失业率、货币波动、实际或预期的大规模违约或失败、恐怖袭击、长期或反复出现的政府关门、地区或国内敌对行动、经济制裁以及可能发生或更广泛的冲突，能源价格上涨，或全球贸易放缓，以及消费者、小企业、政府和企业支出减少，对燃料、企业相关产品和服务或支付卡服务的需求产生直接影响。我们的收入很大一部分是基于客户的支付卡交易量。因此，我们的经营业绩可能会受到该等事件或趋势的不利影响，这些事件或趋势对燃料、业务相关产品和服务或支付卡服务的需求产生负面影响。

例如，我们的交易量通常与总体经济状况和支出水平相关，特别是在美国，加拿大、英国、欧洲、拉丁美洲、澳大利亚及新西兰，以及我们经营所在经济体的相关业务活动金额。这些经济体的衰退通常表现为商业活动减少，从而减少了我们的客户购买燃料和其他与商业有关的产品和服务。同样，长期恶劣天气事件、因医疗隔离（例如应对COVID—19疫情）或应对自然灾害（尤其是影响我们处理大量和金额支付交易的地区的旅行禁令），均可能对我们的交易量造成不利影响。同样，近期政界、投资者及业界对温室气体排放及气候变化问题的关注，可能会对我们与之保持策略关系的石油公司、商户及货车站业主的交易量或业务营运造成不利影响，从而可能对我们的业务造成不利影响。此外，我们可能无法成功执行我们的电动汽车策略，这可能会进一步对我们的业务造成不利影响。

此外，如果企业不继续使用或未能增加使用信用卡、借记卡、ACH、虚拟卡或储值卡作为其交易的支付机制，我们的交易量可能会受到不利影响。同样，我们的交易量可能会受到支付行业不利发展的影响，例如新的立法或法规使客户更难做生意，或广为人知的数据安全漏洞破坏公众对电子支付系统的信心。

此外，不利的宏观经济状况以及由此产生的趋势、天气状况、自然灾害或公共卫生危机可能会影响我们业务的其他方面。例如，由于我们部分收入来自旅行相关支出，我们的业务对旅行相关的安全问题、旅行和流动性的限制以及健康相关风险敏感，而该等不利因素可能会影响住宿解决方案或其他业务支出的支出。虽然我们的住宿解决方案通常受益于天气相关事件，但未来的灾难或灾难性事件，包括此类事件对某些行业或整体经济的影响，可能会对我们的业务、运营业绩和基础设施（包括我们的技术和系统）产生负面影响。气候变化可能加剧其中某些威胁，包括与天气有关的事件的频率和严重程度。这些因素和条件也可能影响金融和资本市场的正常运作，这可能对我们未来获得资本的能力产生负面影响。

倘我们未能充分评估及监控客户的信贷风险，我们可能会面临信贷亏损增加。

我们须承受客户的信贷风险，客户的规模由小型独资企业至大型上市公司不等。我们使用各种方法筛选潜在客户并建立适当的信贷限额，但这些方法不能消除所有潜在的信贷风险，并不一定总是阻止我们批准不符合信誉或欺诈性完成的客户申请。我们的行业、客户需求的变化，以及（就燃料客户而言）燃料价格的变动可能导致客户信贷限额和支出的定期增加，因此可能导致信贷损失增加。我们亦可能未能察觉客户信贷风险随时间的变动。此外，在经济环境下滑（包括COVID—19疫情等大规模危机导致的经济疲弱），我们可能会遇到更多客户违约及破产客户的优先索偿。此外，

目录表

我们在国际支付服务提供商业务中使用的衍生金融工具，以减少我们面对的各种市场风险（包括外汇汇率变动），可能无法履行其责任，从而使我们面临我们试图减轻的风险。此风险包括我们向客户订立衍生合约（作为跨货币支付业务的一部分）时产生的风险，我们通常透过与已建立的金融机构对手方的抵销合约对冲风险净额。倘客户无力偿债、申请破产、欺诈或以其他方式未能向我们付款，则我们可能面临与该等交易对手就衍生工具的抵销头寸的价值，或可能就我们提供贸易信贷的应收款项承担财务风险。倘我们未能妥善管理信贷风险，我们的坏账开支可能会大幅高于历史水平，并对我们的业务、经营业绩及财务状况造成不利影响。

我们可能会因欺诈性使用我们的支付解决方案而遭受重大损失。

在某些情况下，当我们为客户交易提供资金时，我们可能会承担因欺诈性使用我们的支付解决方案而造成重大损失的风险。我们不提供保险以保护我们免受所有此类损失。我们承担与雇员或承包商欺诈行为有关的类似风险，我们为此提供保险。但是，承保的条件或限制可能不足以保护我们免受此类损失。

犯罪分子正在使用越来越复杂的方法从事涉及金融产品的非法活动，如撇除和伪造支付卡以及身份盗窃。涉及我们的信用卡和其他产品和服务的单一重大欺诈事件或整体欺诈水平的增加，可能会导致我们的声誉受损，这可能会减少我们的信用卡和其他支付解决方案和服务的使用和接受，或导致更严格的监管，从而增加我们的合规成本。欺诈活动亦可能导致实施监管制裁，包括巨额罚款，可能对我们的业务、财务状况及经营业绩造成重大不利影响。

我们收取的费用及收费的任何减少或我们的费用及收费的限制，可能会对我们的业务、经营业绩及财务状况造成不利影响。

我们的卡解决方案包括各种费用和收费与交易，卡，报告，可选服务和逾期付款。逾期费和财务费用收入约为a截至2023年12月31日止年度的综合收益的4%。如果我们的信用卡用户减少了交易活动，或使用可选服务的程度或延迟支付发票，我们的收入可能会受到重大不利影响。此外，若干市场因素可能会影响我们的费用和收费金额，包括竞争性卡产品的类似费用市场以及替代支付方式的可用性。此外，监管机构和国会已经通过了新的立法，改变了电子支付行业的定价、收费和其他与客户相关的做法。对我们产品和服务定价能力的任何限制都可能对我们的收入造成重大不利影响。

我们的经营环境竞争激烈，倘我们未能有效竞争，我们的业务、经营业绩及财务状况将受到不利影响。

我们解决方案的市场竞争激烈，未来竞争可能会加剧。我们的竞争对手在规模、产品和服务的范围和广度上各不相同。我们在北美燃料解决方案方面的主要竞争对手是小型区域和大型独立车队卡供应商、发行自己车队卡的主要石油公司和石油营销商，以及向主要石油公司和石油营销商提供车队卡服务的主要金融服务公司。企业支付解决方案面临着各种竞争对手，其中一些竞争对手拥有更大的财务资源、知名度以及产品和服务的范围和广度。酒店解决方案的竞争对手包括旅行社、在线住宿折扣店、内部企业采购和旅游资源以及独立服务公司。我们在欧洲、澳大利亚和新西兰的主要竞争对手是独立车队卡供应商、发行品牌车队卡的主要石油公司和石油营销商，以及向主要石油公司和石油营销商提供车队卡外包服务的供应商。我们在拉丁美洲的主要竞争对手是提供车队卡和食品、燃料、通行费和运输券的独立供应商，以及主要石油公司和向主要石油公司和石油营销商提供商业车队卡的外包服务的供应商。

我们业务中最重要的竞争因素是产品和服务功能的广度、网络接受规模、客户服务、支付条款、账户管理和价格。由于潜在客户对这些竞争因素的优先次序或价值不同，我们可能不时会遇到竞争劣势。因此，我们提供的特定功能、网络和定价可能对一个客户构成竞争优势，而对另一个客户构成不利因素。

我们的一些现有和潜在竞争对手比我们拥有更长的经营历史、更高的品牌知名度、更大的客户基础、更广泛的客户关系或更丰富的财务和技术资源。此外，我们规模较大的竞争对手也可能比我们拥有更多的资源，用于推广和销售他们的产品和服务，并进行收购。我们的许多竞争对手向客户提供额外和无关的产品和服务，例如财资管理、商业贷款和信用卡处理，使他们可以将产品和服务捆绑在一起，并将其展示给与他们建立关系的现有客户，有时以折扣价出售。如果价格竞争持续加剧，我们可能需要增加向客户提供的奖励、降低解决方案的价格或失去客户，每一项都可能对我们的经营业绩造成不利影响。车辆支付

目录表

在解决方案中，主要石油公司、石油营销商和大型金融机构可能会选择整合加油卡服务，作为其现有或补充卡产品和服务的补充，以更快地适应新的或新兴的技术，如电动汽车，以及不断变化的机遇、标准或客户要求。在某种程度上，我们的竞争对手被视为特定类别的领导者，当我们试图进一步渗透这些类别时，他们可能比我们更有优势。

未来竞争对手之间的合并或整合，或大公司收购我们的竞争对手，如果他们的加油卡产品和服务与其他广泛使用的非加油卡相关产品和服务有效地整合和捆绑成成本较低的销售包，可能会对我们的业务构成竞争挑战。

整体而言，市场竞争加剧可能导致定价压力加剧、利润率下降、销售及市场推广开支增加，以及市场份额未能增加或丧失。我们可能无法维持或改善我们对当前或未来竞争对手的竞争地位，这可能会对我们的业务、经营业绩及财务状况造成不利影响。

燃料零售价格下跌或燃料差价收窄可能对我们的收益及经营业绩造成不利影响。

我们估计，截至2023年12月31日止年度，近10%的综合收益直接受燃料绝对价格影响。约占我们合并收入的5%，截至2023年12月31日止年度，我们的收入来自与燃料价差挂钩的交易。当我们的车队客户购买燃料时，我们的车辆支付解决方案中的某些安排按燃料交易购买金额的百分比产生收入，而其他安排则根据燃料差价产生收入。我们向任何Vehicle Payments客户收取的燃油价格取决于多个因素，包括支付给燃油商的燃油价格、已公布的燃油零售价格和有竞争力的燃油价格。燃料价格的大幅波动可能会降低燃料交易采购总额和收紧燃料价差，从而影响这些收入。当商家的燃油批发成本增长速度快于我们向车辆支付客户收取的燃油价格，或我们向车辆支付客户收取的燃油价格下降速度快于商家的燃油批发成本时，我们会经历燃油价差收缩。波动性是由于我们无法控制的许多因素造成的，包括新的石油生产或生产放缓、石油和天然气的供求以及市场对未来供求的预期、商业组合和燃料类型、政治状况、欧佩克和其他主要产油国的行动、投机交易、政府监管、天气和整体经济状况。当该等波动导致燃料零售价格下跌或燃料差价收窄时，我们的收益及经营业绩可能受到不利影响。

我们某些解决方案的价值部分取决于与石油公司、燃料和住宿商、卡车停靠站运营商、航空公司、销售渠道和其他渠道的关系以及合作伙伴关系，以发展我们的业务。未能维持和发展现有关系，或建立新的关系，可能会对我们的收入和经营业绩造成不利影响。

我们解决方案的成功和发展取决于当我们的客户需要使用时，此类卡的广泛接受性。因此，这些解决方案的成功部分取决于我们与主要石油公司、石油营销人员、闭环燃料和住宿商家、卡车停靠站运营商、航空公司、销售渠道保持关系的能力，其他渠道和伙伴关系（我们称之为“合作伙伴”）并建立额外的关系或扩大现有的安排，以提高我们支付解决方案的可接受性。这些关系的长度各不相同，并可能在各自的期限结束时重新协商。由于这些关系的高度竞争性，有时是排他性的，我们通常必须参与竞标过程，以建立或延续这些关系。此类投标过程可能会集中在有限数量的因素上，包括定价，这可能会影响我们有效竞争这些关系的能力。

如果与我们保持关系的各个合作伙伴经历破产、财务困难或其他方式被迫承包运营，我们的解决方案可能会受到不利影响。同样，由于我们的部分解决方案是独立销售的，某些其他我们无法控制的不利事件，例如这些公司未能维持其品牌或其品牌网络规模的缩小，可能会对我们增长收入的能力产生不利影响。

失去、未能继续或未能建立新的关系，或与我们保持关系的公司的疲弱或规模缩小，可能会对我们服务客户的能力产生不利影响，并对我们的解决方案和经营业绩产生不利影响。

我们必须遵守万事达卡和我们的赞助银行的各种规则和要求，包括支付费用，以便保持注册参与万事达卡网络。

我们收入的一个重要来源来自通过万事达卡网络处理交易。为了向我们的客户提供万事达卡计划，我们的一个子公司通过万事达卡在美国和加拿大的会员银行的赞助注册成为万事达卡的会员服务提供商。注册为服务提供商取决于我们是否得到会员银行的赞助。如果我们的赞助银行停止为我们提供赞助，或决定以实质上较不优惠的条件提供赞助，我们将需要寻找其他金融机构提供这些服务，或我们将需要成为万事达卡会员，这两种方式都可能会被证明是困难和昂贵的。即使我们寻求其他成员银行的赞助，类似的要求和依赖性可能仍然存在.此外，万事达卡定期更新和修改其会员要求。此类要求的变更可能会使我们提供这些服务的成本显著增加。如果我们不遵守万事达卡的要求，它可能会寻求

目录表

罚款、暂停或终止我们的注册，使我们能够在其网络上处理交易。我们的注册终止，或任何可能损害我们注册的支付网络规则的变更，可能会要求我们停止提供万事达卡支付处理服务。如果我们无法找到替代金融机构提供赞助或成为会员，我们可能无法再向受影响的客户提供该等服务。

万事达卡交换费的变化可能会减少我们的收入。

我们的一部分收入来自向商户收取的网络处理费，即交换费，与使用我们的万事达卡品牌卡处理的交易有关。与我们的万事达卡网络卡相关的交换费金额受许多因素影响，包括美国和欧洲的监管限制以及万事达卡施加的费用变动。此外，交换费是电子支付行业严格的法律、政治和监管审查和竞争压力的主题，这可能导致未来交换费普遍降低。

我们的跨境解决方案取决于我们与世界各地的银行和其他金融机构的关系，这可能会给我们带来费用、限制和合规负担，使我们的运营更加困难或成本更高。

在我们的跨境解决方案中，我们为中小型企业和其他组织提供了支付和外汇解决方案，主要是跨境、跨货币交易。越来越多的监管和合规要求正在影响这些业务，因为我们提供解决方案的成本更高，或者企业与我们做生意变得更麻烦。任何增加我们或我们的客户跨境贸易成本的因素，或限制、延迟或使跨境贸易更加困难或不切实际的因素，例如贸易政策（包括俄罗斯和乌克兰冲突或中东冲突引起的限制）或更高的关税，都可能对我们的收入产生负面影响并损害我们的业务。由于银行的政策，我们也可能难以建立或维持提供我们服务所需的银行关系。

投资者、客户及员工对环境、社会及管治（ESG）常规的审查及期望不断变化，可能会增加我们的成本，或使我们面临新的或额外的风险。

包括政府组织、投资者、雇员和客户在内的环境、社会及管治议题日益受到关注，例如环境管理、气候变化、多样性和包容性、种族公正和职场行为。如果我们没有或没有被认为充分解决这些问题，负面的公众看法、负面的宣传或社交媒体上的负面评论可能会损害我们的声誉。对我们声誉的任何损害都可能影响员工的敬业度和保留，以及客户和我们的合作伙伴与我们做生意的意愿。此外，向投资者提供企业管治及相关事宜信息的机构已制定评级程序，以评估公司对ESG事宜的态度，而本公司或本行业的不利评级可能导致负面投资者情绪，并将投资转移至其他公司或行业。

维持及提升我们的品牌对我们的业务关系及经营业绩至关重要。

我们相信，维持和提升我们的品牌对我们的客户关系以及我们获得合作伙伴和留住员工的能力至关重要。成功推广我们的品牌将取决于我们的市场营销和公共关系努力、我们继续提供高质量产品和服务的能力，以及我们成功地将我们的解决方案与竞争对手的解决方案区分开来的能力。此外，未来我们的品牌扩展以增加与我们现有产品不同的新产品或服务，可能会削弱我们的品牌，尤其是如果我们未能在这些新领域保持我们的质量标准。推广我们的品牌将需要我们付出大量开支，我们预计随着市场竞争力增强以及我们拓展新市场，开支将增加。即使这些活动增加了我们的收入，这些收入可能无法抵消我们产生的费用。我们无法保证我们的品牌推广活动会取得成功。

如果我们的一个或多个交易对手金融机构拖欠其对我们的财务或履约责任或倒闭，我们可能会产生重大损失。

我们拥有大量现金、现金等价物、未偿还应收款项和其他投资，以存款或存入美国和国际司法管辖区的银行或其他金融机构的账户。在其他服务中，若干银行及其他金融机构为我们的信贷融资项下的放款人，为客户按要求应付的资金持有客户存款，并为衍生交易持有从客户收到的现金抵押品，作为我们跨境解决方案的一部分。我们定期监察交易对手风险的集中程度及所面对的风险，并积极管理有关风险以减低相关风险。尽管作出这些努力，我们仍可能面临该等交易对手金融机构拖欠债务、经营业绩或财务状况恶化或倒闭的风险。如果我们的某个交易对手金融机构破产、被接管或申请破产，我们收回因违约而产生的损失，或动用或收回我们存放、持有或以其他方式应收的资产的能力，由于破产机构的不充分，财产以满足全部债权或管辖破产、破产或决议程序的适用法律或法规。倘一名或多名该等交易对手违约或未能履行责任，我们可能会产生重大亏损，对我们的经营业绩及财务状况造成负面影响。

目录表

我们面临与外币汇率波动有关的风险，以及我们利用外币或在海外司法权区持有的资金产生的收益的能力受到限制。

由于我们的海外业务，我们面对以美元以外货币产生的收入的汇率变动相关的风险。截至2023年12月31日止年度，mate43% o我们的收入以美元以外的货币计值（主要是英镑、巴西雷亚尔、加拿大元、俄罗斯卢布、墨西哥比索、捷克克朗、欧元、澳大利亚元和新西兰元）。国际业务产生之收益及溢利可能因外币汇率变动而较过往期间有所增加或减少。所产生的汇兑损益计入我们的净收入。此外，我们国际支付提供商业务的大部分收入来自以即期汇率进行货币兑换，使客户能够进行跨货币支付。该解决方案还为我们的客户撰写外汇远期和期权合同。该等衍生工具合约于开始时之年期一般少于一年。当外币汇率对我们的客户不利时，与我们的衍生工具合约相关的信贷风险增加，可能影响他们履行向我们交付货币或与我们保持适当抵押品的义务的能力。

此外，我们已经并预期会不时与金融机构签订交叉货币互换协议，以对冲美元对外汇汇率波动的影响。互换协议要求在协议到期或提前终止时，吾等与交易对手之间交换名义金额。如果在掉期协议到期或更早终止时，美元对适用外汇汇率较执行日的有效汇率有所下降，我们必须向交易对手支付相当于美元价值超过各自外币本金金额的金额。如果适用汇率大幅下降，我们对交易对手的付款义务可能会对我们的现金流产生重大不利影响。

此外，我们受制于限制或禁止将超过特定数额的外币兑换成美元的外汇管制规定，而且，随着我们继续扩张，我们可能会受到进一步的外汇管制规定的限制，这些规定限制了我们自由使用和转移货币进出特定司法管辖区的能力。这些限制可能会使我们更难有效地利用我们的业务产生的现金，并可能对我们的财务状况产生不利影响。

我们通过收购进行的扩张可能会转移我们管理层的注意力，导致意想不到的运营或整合困难，或者增加成本和稀释我们股东的股份，我们可能永远无法实现预期的好处。

我们在美国和国际上一直是积极的收购者，作为我们增长战略的一部分，我们预计未来将寻求收购业务、商业账户投资组合、技术、服务和产品。我们通过收购大幅扩大了我们的整体解决方案组合、客户基础、员工人数和运营。收购和整合每项业务涉及许多风险，并可能导致在吸收或整合被收购业务的业务、技术、产品、人员或运营方面出现不可预见的运营困难、延迟和支出，所有这些都可能转移原本可用于扩大我们现有投资组合的资源和管理注意力。此外，收购可能会使我们接触到我们之前几乎没有经验的地理或业务市场，给留住被收购业务的客户带来困难，并带来与新的监管要求、竞争控制或调查相关的困难和费用。

此外，国际收购往往涉及额外或增加的风险，包括管理地理上分散的组织、系统和设施的困难，整合具有不同商业背景、语言和组织文化的人员的困难，引入我们的公司政策或控制的困难和费用，以及为遵守适用于收购的外国监管要求而增加的费用。

收购的整合还可能导致我们的管理层分心、我们正在进行的运营中断或我们的服务、标准、控制程序和政策不一致，其中任何一项都可能影响我们实现收购预期好处的能力，或者以其他方式对我们的运营和财务业绩产生不利影响。

为了完成未来的收购，我们可能会确定有必要使用大量现金或进行股权或债务融资。如果我们通过进一步发行股本或可转换债务证券筹集更多资金，我们现有的股东可能会遭受重大稀释，我们发行的任何新股本证券可能拥有优先于普通股持有人的权利、优先和特权。此外，我们可能无法以对我们有利的条款获得额外融资，这可能会限制我们进行收购的能力。此外，我们不能保证任何收购的预期收益，如运营改善或预期成本节约，都会实现。此外，收购可能对我们的经营业绩产生负面影响，因为它可能要求我们产生费用和大量债务或其他债务，可能导致不利的税收后果，大量折旧和摊销或递延补偿费用，可能需要摊销、减记或减值与递延补偿、商誉和其他无形资产相关的金额，可能包括大量或有对价付款或其他补偿，从而减少我们发生的季度收益，或者可能无法产生足够的财务回报来抵消收购成本。

此外，我们可能会不时剥离业务，其中包括与我们的战略目标保持一致。我们可能无法在对我们有利的条款下完成预期或拟议的资产剥离。这些业务的销售损益或营业收入损失可能会影响我们的盈利能力和利润率。此外，我们可能会招致资产减值

目录表

与资产剥离有关的费用降低了我们的盈利能力。我们的资产剥离活动可能带来财务、管理和运营风险。这些风险包括管理层对现有业务的注意力转移、人事和财务及其他系统的分离困难、可能需要向买方提供过渡服务、对与供应商和客户的现有业务关系产生不利影响、赔偿金和与买方的潜在争端。任何该等因素均可能对我们的业务、财务状况及经营业绩造成不利影响。

我们在海外的业务可能会受到比美国更大的营运及政治风险的不利影响。

我们在海外有业务，或为客户提供服务，超过150个国家，北美、南美、欧洲、非洲、大洋洲和亚洲。我们还希望将业务扩展到亚洲、欧洲和拉丁美洲的多个其他国家，作为我们增长战略的一部分。

我们经营业务的部分国家和我们将寻求经营业务的其他国家，如巴西和墨西哥，近年来经历了重大的政治、经济和社会变革，这些国家发生不可预见变化的风险可能比美国更大。此外，法律或法规的变化，包括支付服务提供商、税收、信息技术、数据传输和互联网、来自非美国业务的收入或现有法律或法规的解释，无论是由政府变动或其他原因引起的，都可能对我们的业务、经营业绩和财务状况造成重大不利影响。

目前俄罗斯和乌克兰之间以及中东内部的军事冲突正在给未来的全球经济带来巨大的不确定性。尽管俄罗斯和乌克兰之间以及中东地区持续的军事冲突的持续时间、影响和结果都是高度不可预测的，但这些冲突可能导致市场和其他方面的严重破坏。我们最近已透过出售俄罗斯业务退出俄罗斯市场，该业务已于二零二三年第三季度结束。此外，我们在以色列或加沙没有业务。我们无法预测这些冲突将如何以及在多大程度上影响我们的客户、运营或业务伙伴，或对我们产品和我们全球业务的需求。

我们正积极监察有关情况，并评估对我们业务的影响。军事冲突、制裁及由此导致的市场混乱的程度、严重性、持续时间及结果可能会严重，并可能在未知的时间内对全球经济及我们的业务造成重大影响。

为了回应俄罗斯入侵乌克兰，美国，欧盟，英国其他国家的政府也采取了制裁和其他限制措施。俄罗斯或其他国家的此类制裁和其他措施以及反制裁或其他回应已经并将对全球经济和金融市场产生不利影响，并可能对我们的业务、财务状况和经营业绩造成不利影响，或以其他方式加剧我们在此确定的其他风险因素。我们无法预测制裁、惩罚行动或这些冲突引起的宏观经济因素的未来发展的范围。这些措施是复杂的，而且仍在不断演变。我们为遵守这些措施所做的努力可能会耗费大量费用和时间，并会转移管理层的注意力。任何指称或实际未能遵守这些措施的行为可能会使我们受到政府审查、民事或刑事诉讼、制裁和其他责任，这可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩造成重大不利影响。

视乎我们已采取或须采取的行动，持续冲突亦可能导致现金、资产或减值开支损失。此外，我们还可能面临负面宣传和声誉风险，基于我们采取或被要求采取的行动，这可能损害我们的品牌形象或企业声誉。该等悲剧事件对我们业务的影响程度仍不确定，并将继续取决于我们无法准确预测的众多演变因素，包括该等冲突的程度、严重性、持续时间及结果。我们正积极监察有关情况及评估对我们业务的影响，并继续完善我们的业务连续性计划，其中包括旨在减轻业务中断影响的危机应对材料。此外，无法保证我们的计划将成功缓解所有中断。到目前为止，我们没有经历过支持我们运营所需的基础设施、技术系统或网络的任何重大中断。该等军事冲突、制裁及由此导致的市场混乱的程度、严重程度、持续时间及结果可能会严重，并可能在未知的时间内对全球经济及我们的业务造成重大影响。

此外，开展和扩大我们的国际业务使我们面临其他政治、经济、技术、运营和监管方面的风险和困难，这些风险和困难是我们在美国一般不会面临的。这些风险和困难可能会对我们的国际业务产生负面影响，从而影响我们的经营业绩。此外，在国际市场上开展业务需要大量的管理关注和财政资源。我们不能确定在其他国家建立、收购或整合业务所需的投资和额外资源是否会产生所需的收入或盈利水平。

目录表

我们的支付解决方案的结果会受到季节性的影响，这可能会导致我们的季度财务结果出现波动。

我们的车辆支付解决方案通常受到收入和利润季节性波动的影响，在每年第一季度和第四季度，受天气、美国假期以及巴西因暑假和狂欢节庆祝活动而导致的业务水平下降的影响。我们的Gift解决方案通常会受到消费者支出模式导致的收入季节性波动的影响。从历史上看，礼品收入在第三季度和第四季度最强劲，第一季度和第二季度最弱，因为零售业在圣诞节假期期间和之前的活动水平最高。

其他财务风险

重述我们2023年季度财务报表可能会影响投资者信心，引发声誉问题，并可能使我们面临更多风险和不确定性，包括专业成本增加以及法律诉讼和监管调查的可能性增加。

正如本年度报告10-K表其他部分的综合财务报表附注20所述，在本公司确定某些资产负债表账户的会计处理存在错误后，我们决定重报截至2023年3月31日、2023年6月30日和2023年9月30日的季度期间的未经审计简明综合财务报表。由于这些错误以及由此产生的重述受影响期间未经审计的简明综合财务报表，我们已经并可能继续招致与重述相关或与重述相关的意外会计和法律费用，并已受到许多额外风险和不确定性的影响，包括诉讼和监管调查的可能性增加。上述任何一项都可能影响投资者对我们财务披露准确性的信心，并可能给我们的业务带来声誉风险，这两者都可能损害我们的业务和财务业绩。

我们已发现我们在财务报告的内部控制方面存在重大缺陷，如果我们不能纠正这些重大缺陷，我们可能无法准确或及时地报告我们的财务状况或运营结果，这可能会对我们的业务产生不利影响。

如第9A项所述。根据下文的“控制和程序”，我们得出的结论是，截至2023年12月31日，我们对财务报告的内部控制存在重大弱点，因此，我们对财务报告的内部控制和我们的披露控制程序在该日期尚未生效。具体而言，根据管理层的评价，管理层发现了与以下方面有关的重大弱点：1）在执行支持公司财务报告流程的控制时使用的某些信息技术系统的用户访问管理方面的信息技术一般控制（ITGC）无效；2）与应用美国公认会计原则有关的资产负债表确认为他人利益持有的客户资金相关的控制无效，导致先前发布的未经审计简明综合财务报表更正2023年季度期间，如上文进一步讨论。

管理层已制定其补救计划，并正在实施该计划。在补救计划得到全面实施、测试及视为有效之前，我们无法保证我们的行动将充分纠正重大弱点，或日后不会发现内部监控的其他重大弱点。有效的财务报告内部监控对于我们提供可靠和及时的财务报告是必要的，同时，充分的披露监控和程序旨在合理地发现和防止欺诈行为。发生或未能纠正该等重大弱点以及我们对财务报告的内部控制的任何未来重大弱点，可能对我们财务报表的准确性、可靠性和及时性造成不利影响，并产生其他可能对我们业务造成重大不利影响的后果。

与我们的知识产权有关的风险

如果我们无法保护我们的知识产权和机密信息，我们的竞争地位可能会受到损害，我们可能需要花费大量费用来行使我们的权利。

为了保护我们的专有技术，我们依赖版权、商业秘密、专利和其他知识产权法以及与员工和第三方签订的保密协议，所有这些都只能提供有限的保护。尽管我们采取了预防措施，但第三方可能未经我们同意获取和使用机密信息或侵犯我们的知识产权，我们监管盗用或侵权行为的能力尚不确定，特别是在美国以外的国家。此外，我们与员工、供应商、客户和其他第三方可能无法有效地防止专有技术或机密信息的披露或使用，并且在此类未经授权的使用或披露的情况下可能无法提供充分的补救措施。

保护我们的知识产权和机密信息免受未经授权的使用是昂贵的，困难的，而且并不总是可能的。未来可能需要提起诉讼，以执行或捍卫我们的知识产权，保护我们的机密信息，包括商业秘密，或确定他人所有权的有效性和范围。此诉讼可能会造成高昂的成本，并会分散管理资源，两者均可能损害我们的业务、经营业绩及财务状况。因此，尽管我们作出了努力，我们可能无法防止第三方侵犯或盗用我们的知识产权和专有信息。

目录表

我们无法确定我们所采取的措施是否能够防止未经授权使用我们的专有技术或进行逆向工程。此外，其他人可能会独立开发与我们竞争或侵犯我们知识产权的技术。我们的知识产权的执行也取决于我们对这些侵权者采取的法律行动是否成功，即使我们的权利受到侵犯，我们也不能确定这些行动是否成功。此外，我们可能无法在每个国家提供我们的产品和服务，都提供有效的专利、商标、服务标记、版权和商业秘密保护。

其他人声称我们或我们的客户侵犯了他们的知识产权可能会损害我们的业务。

第三方在过去和将来都可能声称，我们的产品和服务背后的技术和流程侵犯了他们的知识产权。此外，如果我们获得更大的知名度、市场曝光率，并增加新的产品和服务，我们可能面临更高的风险，成为第三方声称的知识产权侵权索赔的目标。未来，我们可能会收到指控我们挪用或侵犯第三方知识产权的通知。可能存在第三方知识产权，包括涵盖我们的技术、流程或业务方法的重要方面的专利和未决专利申请。第三方的任何侵权或挪用索赔，即使是那些没有法律依据的索赔，都可能导致我们招致巨额辩护成本，并可能分散我们的管理层对业务的注意力，而且不能保证我们能够胜诉。我们的一些竞争对手可能比我们有能力投入更多的资源来执行他们的知识产权，并为可能对他们提出的索赔进行辩护。此外，如果胜诉，提出此类索赔的一方可以获得一项判决，要求我们支付大量损害赔偿金，如果我们被发现故意侵犯专利，可能包括三倍的损害赔偿金。判决还可能包括禁令或其他法院命令，可能会阻止我们提供产品和服务。此外，我们可能被要求为使用第三方的知识产权寻求许可，这可能不是以商业合理的条款提供的，或者根本就不是。或者，我们可能被要求开发非侵权技术，这可能需要大量的努力和费用，最终可能不会成功。

第三方也可以就客户使用我们的技术或工艺向他们提出侵权索赔。这些索赔中的任何一项都可能要求我们代表他们为可能旷日持久且代价高昂的诉讼辩护，而不管这些索赔的是非曲直，因为在某些条件下，我们可能会同意赔偿我们的客户免受第三方侵犯知识产权的索赔。如果这些索赔中的任何一项成功，我们可能会被迫代表我们的客户支付损害赔偿金，这可能会对我们的业务、经营业绩和财务状况产生不利影响。

最后，我们使用与我们的技术和服务相关的开源软件。将开源软件合并到其产品中的公司，不时会面临挑战开源软件所有权的索赔。因此，我们可能会受到要求拥有我们认为是开放源码软件的各方的诉讼。开放源码软件也是在没有担保的情况下提供的，因此可能包含错误、安全漏洞或其他我们无法追索或恢复的缺陷。一些开放源码软件许可证要求此类软件的用户向其软件公开披露全部或部分源代码和/或以不利条款或免费提供开放源码的任何衍生作品。虽然我们在我们的技术和服务中监控开源软件的使用，并努力确保任何软件的使用方式都不会要求我们向相关技术或服务披露源代码，但此类使用可能会无意中发生，任何披露我们专有源代码的要求都可能对我们的业务、财务状况和运营结果有害。

我们的成功在一定程度上取决于我们的高管和其他关键人员，而关键人员的流失可能会对我们的业务产生实质性的不利影响。

我们的成功在一定程度上取决于我们的执行官员和其他关键人员。我们的高级管理团队拥有丰富的行业经验，很难被取代。人才市场竞争激烈，特别是在某些领域，包括信息技术，我们可能无法吸引和留住合格的人员或候选人来取代或接替我们的高级管理团队成员或其他关键人员。关键人员的流失可能会对我们的业务造成实质性的不利影响。

与监管事项和诉讼相关的风险

法律、法规和执法活动的变化可能会对我们的产品和服务以及我们经营的市场产生不利影响。

电子支付行业在美国和国际上受到越来越多的监管。适用于我们的法律法规，包括在数字支付出现之前颁布的法律法规，通过立法和监管行动以及司法解释不断演变。国内和外国政府法规对我们施加了合规义务，并对我们的经营活动施加了限制，由于其范围、任务和不同的要求，这些限制可能难以管理。我们遵守涵盖多个不同领域的政府法规，包括（其中包括）利率和费用限制；信贷准入和披露要求；许可和注册要求，包括汇款人许可证；收款和定价规定；合规义务；安全、隐私和数据泄露要求；身份盗窃保护计划；打击恐怖分子融资；反洗钱合规计划和消费者保护。虽然这些法规的很大一部分侧重于保护个人消费者，但立法机构和监管机构仍在考虑是否将企业客户，特别是较小的企业客户纳入这些法规的范围。因此，新的或扩大的法规侧重于商业客户，或法规解释或执行的变化，

目录表

由于与违规相关的处罚和执法行动增加，可能会对我们的业务和经营业绩产生不利影响，原因是合规成本增加以及新的限制影响了我们提供产品和服务的条款。

此外，我们的若干附属公司须遵守FinCEN根据BSA的监管，并必须遵守适用的反洗钱要求，包括实施有效的反洗钱计划。我们在加拿大的业务也受PCMLTFA的约束，这是BSA的必然结果。监管环境的变化，包括政府对新的或不同的监管要求的实施，可能会对我们目前某些方面的业务进行重大影响或改变。

作为我们若干银行发起人的服务提供者，我们就我们的若干产品和服务接受CFPB的直接监督和审查。CFPB的规则、审查和执法行动可能要求我们调整我们的活动，并可能增加我们的合规成本。此外，我们的银行合作伙伴受联邦和州银行当局的监管，因此，可能会向我们履行部分合规义务，或以可能对我们业务产生不利影响的方式改变他们与我们交易的范围或条款。

这些法律和法规中有许多在不同司法管辖区不断演变、不明确和不一致，确保遵守这些法律和法规既困难又昂贵。联邦和州监管机构越来越频繁地要求像我们这样的企业接受更高标准的培训、监控和合规，包括监控我们的客户以及在使用我们的产品时与我们的客户做生意的人可能违反法律的行为。倘吾等未能或未能及时及适当地遵守现行或已变更的政府法规，吾等可能会受到禁制令、其他制裁或支付罚款及罚款，吾等的声誉可能受到损害，这可能会对吾等的业务、财务状况及经营业绩造成重大不利影响。此外，由于我们与消费者直接互动，与现有客户和合作伙伴或直接代表我们自己，我们的合规义务可能会扩大。

有关可能对我们的产品和服务以及我们经营所在市场产生不利影响的法律、法规和执法活动的更多信息，请参阅“业务—监管”。

衍生工具法规增加了我们的业务成本，而任何额外要求（例如未来的注册要求和衍生工具合约的加强监管）可能会导致额外成本或影响我们进行对冲活动的方式，以及影响我们在国际支付提供商运营中开展业务的方式。

场外交易衍生品是跨境业务提供的核心产品。非集中结算的场外交易衍生品可能比交易所交易和集中结算衍生品有某些优势。某些衍生品类型仅可作为非集中结算的OTC交易。在其他情况下，交易所交易的等价物在获得或对冲某些市场风险方面流动性较低或成本效益较低。此外，场外衍生产品为投资者提供了更大的结构灵活性，因为与标准化的结算产品不同，它们可以定制或定制，以适应特定的需要或投资目标。为了最好地满足客户的风险管理目标，我们的跨境解决方案希望尽可能保留继续交易这些类型的场外衍生品的能力。跨境解决方案最广泛使用的场外衍生品是外汇远期，这是市场上用于对冲货币的最常见金融工具。

美国商品期货交易委员会根据多德—弗兰克法案通过的规则，欧洲市场基础设施法规的规定及其在英国和欧盟的技术标准，以及加拿大和澳大利亚的衍生品报告，使我们向客户提供的某些外汇衍生品合同作为我们跨境解决方案的一部分，必须遵守报告、记录保存和其他要求。此外，我们未来可能进行的某些外汇衍生品交易可能会受到集中结算要求或可能受到美国的保证金要求的限制，英国，欧盟或其他司法管辖区。

我们遵守这些要求已经并可能继续导致我们的业务增加成本，并可能影响我们的国际支付提供商的业务运营。此外，我们未能遵守这些要求可能导致罚款和其他制裁，以及需要暂时或永久停止我们的部分或全部衍生相关活动。对我们业务的任何此类罚款、制裁或限制都可能对我们的运营和财务业绩造成不利影响。此外，美国衍生品的监管制度，英国，和欧盟，如多德—弗兰克法案和金融工具市场指令（MiFID II）正在不断演变和变化，这些制度、我们在这些制度下的指定、我们进行衍生品交易的相关成本或在这些制度下实施新规则，例如未来的注册要求和加强对衍生品合约的监管，可能会给我们的业务带来额外的成本。美国以外的其他司法管辖区，英国，和欧盟正在考虑、已经实施或正在实施与上述类似的法规，这些法规也可能导致我们的成本增加。

银行和其他非银行金融机构在与其投资组合中衍生品总额为80亿美元或以上的任何对手方进行非中央结算场外衍生品交易时，须遵守额外监管要求。此乃由于全面实施《未结算保证金规则》（UMR），该规则于2022年9月完成第六阶段及最后阶段。跨境业务受统一管理条例规限。UMR规定豁免应收市场参与者（如跨境业务）及其各银行对手方的首5，000万美元初始保证金。我们将需要仔细监测和管理初始和变化保证金要求。的情况下

目录表

如果外汇市场出现重大混乱，我们的客户提交差价保证金或抵押品的时间可能比我们的跨境解决方案所要求的与其自身银行间交易对手相关的时间更长，从而导致流动性风险上升的短暂时期。

衍生品交易和延迟结算可能会让我们面临意想不到的风险和潜在的损失。

在我们的跨境业务方面，我们参与了大量的衍生品交易。其中许多衍生品工具是单独协商和非标准化的，这可能会使退出、转移或结算头寸变得困难。衍生品交易还可能涉及文件没有得到适当执行的风险，已签署的协议可能无法对交易对手强制执行，或者此类协议下的债务可能无法与与该交易对手的其他债务进行“净额结算”。此外，交易对手可声称此类交易不适当或不获授权。

与第三方签订的衍生品合同和其他交易通常不需要在未来的某个日期之前履行，而未来的日期可能需要几个月的时间，而且并不总是及时结算。虽然交易仍未完成，但总有不履行的可能性，特别是市场波动降低了合约的吸引力，因此我们面临更高的信用和操作风险，以及在发生违约的情况下。此外，随着新的复杂衍生产品的产生，可能会出现关于基础合同条款的争议，这可能会削弱我们有效管理这些产品的风险敞口的能力，并使我们面临更高的成本。《多德-弗兰克法案》中要求对场外衍生品进行集中清算的条款，或市场转向标准化衍生品的规定，可能会降低与此类交易相关的风险，但在某些情况下，也可能会限制我们开发最适合客户需求的衍生品并对冲我们自己的风险的能力，并可能对我们的盈利能力产生不利影响，并增加我们对此类平台的信用敞口。

旨在保护或限制访问个人信息的法律、政府法规和合同义务可能会对我们有效提供服务的能力产生不利影响。

美国和国外的政府机构已经通过或正在考虑通过法律和法规，授予消费者对个人信息的权利，限制个人信息的转移，并要求保护个人信息。例如，在美国，所有金融机构都必须采取某些措施，帮助保护消费者金融信息的隐私和安全。在向我们的客户提供服务方面，根据与支付网络、我们的保荐银行和某些客户的法规和安排，我们必须就非公开消费者信息的保密性和安全性提供保证。这些安排要求独立公司定期对我们遵守行业标准(如PCI标准)进行审计，并允许对监管指南建立的最佳实践进行类似的审计。合规标准涉及我们的基础设施、组件和操作程序，旨在保护从客户那里收到的非公开消费者个人信息的机密性和安全性。我们遵守这些标准和满足这些审计的能力将影响我们未来吸引和维持业务的能力。如果我们不遵守这些规定，我们可能会面临违约诉讼或政府诉讼。此外，我们的客户关系和声誉可能会受到损害，我们获得新客户的能力可能会受到限制。如果当局未来在联邦或州一级或国际上采用更严格的隐私法律或规则，我们的合规成本可能会增加，我们的增长机会可能会因我们的合规能力或声誉损害而减少，我们可能因安全漏洞而承担的潜在责任可能会增加，所有这些都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。

立法和监管温室气体(“GHG”)以及相关的撤资和其他努力可能会对我们的业务产生不利影响。

我们意识到地方、州、区域、国家和国际监管机构越来越重视温室气体排放和气候变化问题。监管温室气体排放的立法定期在美国国会提出，美国和国际上都就这些气体的影响和可能的监管手段进行了广泛的政策辩论。美国的几个州和地理区域已经通过了减少温室气体排放的立法和法规。这些州和地区、美国环保局和/或美国可能加入的任何国际协议，控制或限制温室气体排放或以其他方式寻求应对气候变化的额外立法或法规，可能会对我们的合作伙伴和商家的运营产生不利影响，从而对我们的业务产生不利影响。由于我们的业务取决于石油行业的活动水平，现有或未来与温室气体和气候变化相关的法律或法规，包括节约能源或使用替代能源的激励措施，如果此类法律或法规减少燃料需求，可能会对我们的业务产生负面影响。此外，我们可能无法成功执行我们的电动汽车战略，这可能会进一步对我们的业务造成不利影响。

除上述监管努力外，近年来还针对投资界，包括投资顾问、主权财富基金、公共养老基金、大学和其他团体开展了努力，推动矿物燃料股票的撤资，并向贷款人和其他金融服务公司施压，要求其限制或减少与从事开采矿物燃料储备的公司的活动。如果这些努力取得成功，我们进入资本市场的能力可能会受到限制，我们的股价可能会受到负面影响。

投资界成员最近更加关注石油和天然气行业的可持续做法，包括与温室气体和气候变化有关的做法。越来越多的投资界在作出投资决策时考虑可持续性因素，越来越多的合作伙伴和商家在授予工作时考虑可持续性因素。如果我们不能成功地解决可持续发展问题，我们可能会

目录表

失去合作伙伴或商家，我们的股价可能受到负面影响，我们的声誉可能受到负面影响，我们可能更难有效地竞争。

我们与政府实体签订合同，并承受与我们政府合同相关的风险。

在我们的业务过程中，我们与国内外政府实体（包括州和地方政府客户以及联邦政府机构）签订合同。因此，我们受适用于与联邦、州和地方政府开展业务的公司的各种法律和法规的约束。有关政府合约的法律与其他商业合约法律不同，我们的政府合约可能包含商业合约中不常见的定价条款及条件。此外，我们可能会不时就我们是否遵守与我们政府合约有关的法律及法规而接受调查。我们未能遵守这些法律和法规可能导致暂停这些合同或行政或其他处罚。

诉讼及监管行动可能使我们面临巨额罚款、处罚或要求，导致开支大幅增加、声誉受损及╱或对业务造成重大不利影响。

我们在日常运营过程中，或可能不时受到索赔，包括个人和集体诉讼、仲裁程序、政府和监管机构调查、查询、行动或要求，以及其他指控违反竞争、反垄断、知识产权、隐私、数据保护、信息安全、反洗钱、反垄断、反垄断、反洗钱、反垄断、反垄断、知识产权、隐私、数据保护、信息安全、反洗钱、反恐融资、制裁、反贿赂、反腐败、消费者保护（包括不公平、欺骗或滥用行为或做法）、欺诈、无障碍、证券、税务、劳动和就业、商业纠纷、产品责任、为非法目的使用我们的服务和其他事项。随着我们的产品、服务和业务在复杂性、规模、范围和地理覆盖范围方面的扩大，这些争议和查询的数量和重要性预计将继续增加，包括通过收购业务和技术。对诉讼程序作出回应可能是困难和昂贵的，我们可能无法获胜。在某些诉讼中，索赔人寻求损害赔偿和其他救济，如果获得批准，将需要我们的支出或改变我们的业务方式。我们无法确定我们最终将不会产生超过目前或未来的财务应计费用或保险范围的费用，或我们将在该等诉讼中获胜。无论吾等是否胜诉，该等诉讼均可能对吾等的业务、声誉、财务状况及经营业绩造成重大不利影响。此外，这些类型的事项可能会分散我们管理层的注意力和其他资源，使我们的业务远离。此外，我们不时收到并预期将继续收到监管机构及行政机构有关我们业务营运的查询。任何潜在的索赔或任何此类查询或潜在的索赔已经导致并可能继续导致各种审计、审查和调查，这可能是耗时和昂贵的。这些类型的查询、审计、审查和调查可能导致行政或民事诉讼、制裁和支付罚款和罚款、各种形式的禁令救济和补救、人事变动以及客户、监管机构、媒体和其他人的审查和审查增加，这可能是重大的，并可能对我们的业务、声誉，财务状况及经营成果。

如下文“法律程序”部分所述，我们必须遵守美国佐治亚州北区地区法院于2023年6月8日发布的命令（“FTC命令”）。FTC命令要求我们遵守美国舰队业务的某些广告、合同、记录维护和报告要求。重大未能遵守FTC命令下的义务可能会使我们面临强制执行程序，这可能导致重大罚款、处罚或责任，从而可能影响我们的财务表现。

未能遵守《反海外腐败法》、反洗钱法规、经济和贸易制裁法规以及适用于我们国际活动的类似法律法规，我们可能会受到处罚和其他不利后果。

随着我们继续在国际上扩展业务，我们可能会继续扩展到某些外国国家，特别是那些发展中经济体的国家，这些国家的公司经常从事美国禁止的商业行为，英国以及其他外国法规，包括《反海外腐败法》，英国，《反贿赂法》、加拿大《反洗钱法》和澳大利亚《反洗钱法》。该等法律及法规一般禁止我们的雇员、顾问及代理人向政府官员或其他人士行贿、被贿赂或作出其他禁止的款项，以获得或保留业务或获得其他商业利益。我们已实施政策以阻止此类做法；然而，我们无法保证我们所有的员工、顾问和代理人，包括可能位于或来自违反这些法律的做法可能是习惯做法的国家的员工，不会采取违反我们政策的行动，我们可能最终对此负责。

此外，我们还受到包括BSA在内的AML法律法规的约束。除其他事项外，BSA要求货币服务企业(如货币转账和预付费接入提供商)开发和实施基于风险的AML计划，验证我们客户的身份，报告大额现金交易和可疑活动，并维护交易记录。

我们还受到OFAC管理的某些经济和贸易制裁方案的限制，这些方案禁止或限制与特定国家、其政府以及在某些情况下其国民以及与这些国家特别指定的国民、毒品贩子和恐怖分子或恐怖组织的个人和实体之间的交易或交易。其他集团实体可能在其他相关法域受到额外的外国或当地制裁要求。

目录表

类似的反洗钱和反恐怖主义融资及犯罪所得法律适用于通过电子交易进行的货币流动和支付，并适用于与该国保存的名单中所列人员的交易，这些名单相当于其他几个国家的外国资产管制处名单，并要求中间人在支付过程中遵守具体的数据保留义务。我们在这些司法管辖区的业务受这些数据保留义务的约束。

违反这些法律和法规可能会导致严厉的刑事或民事制裁，在美国，还可能被暂停或禁止与美国政府签订合同。同样，对美国或外国当局任何可能违反这些法律和法规的调查也可能对我们的声誉和经营业绩产生不利影响。此外，我们无法预测未来我们的国际业务可能受到的监管要求的性质、范围或影响，或者可能以何种方式管理或解释现有法律和法规。

与我们的债务相关的风险

我们的债务义务，或我们产生的额外债务义务，可能会限制我们管理业务的灵活性，并可能对我们的财务业绩产生实质性的不利影响。

在2023年12月31日，我们有大约日元，67亿美元在我们的信贷安排和证券化安排下的未偿债务。此外，根据我们的信贷协议，我们可以产生额外的债务，但要受到特定的限制。我们目前未偿还的债务，或者如果我们产生额外的债务，可能会产生重要的后果，包括：

•我们可能难以履行债务安排下的义务，如果我们不能履行这些义务，可能会导致违约事件；

•我们可能需要将运营现金流的很大一部分用于支付我们的债务，从而减少了用于收购、营运资本、资本支出和其他一般公司活动的现金流。见《管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析--物资现金需求和现金用途》；

•与我们的债务有关的契约可能会限制我们订立某些合约、支付股息或为收购、营运资金、资本开支及其他一般企业活动获得额外融资的能力，包括对我们业务或我们经营所在行业的变化作出反应；

•我们无法控制的事件，包括信贷市场的波动或燃料价格的大幅上涨，可能会使我们难以按我们可接受的条款续订证券化设施，并限制我们及时为营运资金需求提供资金的能力；

•符合我们证券化融资条件的应收款项金额可能会减少，这可能会对我们的流动性造成重大不利影响；

•我们可能比杠杆率较低的竞争对手更容易受到经济衰退和我们经营的行业不利发展的影响；及

•由于我们的借贷一般按浮动或浮动利率计息，我们面临利率上升的风险。

此外，我们和我们的附属公司未来可能会产生大量额外债务，包括通过我们的证券化融资。虽然我们的信贷协议载有对产生额外债务的限制，但该等限制受多项重大限制及例外情况所规限，在某些情况下，根据该等限制可能产生的额外债务金额可能相当可观。如果新的债务增加到我们现有的债务水平，我们将面临的相关风险将增加。

我们的资产负债表包括大量商誉及无形资产。该等资产的大部分减值将对我们的财务业绩产生负面影响。

我们的资产负债表包括商誉和无形资产，几乎是50%对象的数量截至2023年12月31日的总资产。该等资产主要包括商誉及与我们收购有关的已识别无形资产，该等资产日后可能因新收购而增加。根据现行会计准则，我们须按资产的可使用年期摊销若干无形资产，而商誉及无限期无形资产则不予摊销。我们至少每年评估商誉及无限期无形资产的账面值是否出现减值。倘资产之账面值被厘定为减值，则会透过于经营盈利中扣除而撇减至公平值，这可能对我们的经营业绩及财务状况造成重大负面影响。

项目1B。未解决的员工意见

我们没有关于SEC工作人员定期或当前报告的未解决的书面意见。

目录表

项目1C.网络安全

风险管理和战略

本公司在运营中面临网络攻击和信息盗窃风险，我们寻求通过网络和信息安全计划、培训和保险进行管理。为了加强我们的安全和网络防御，我们对网络和信息安全采取了防御性的方法，旨在保护我们的系统免受滥用、入侵和网络攻击，并保护我们收集的数据。公司评估、识别和管理网络安全威胁的重大风险的流程已战略性地纳入公司的整体风险管理框架，年度风险评估和跨业务线和应用程序的必要培训证明。公司的信息安全计划维护公司及其第三方供应商的系统、应用程序和数据的程序和控制。本公司设有既定的网络安全培训计划，该计划通过在线学习模块进行管理，并要求所有员工至少每年进行一次。该等培训涵盖密码保护、网络钓鱼、保护机密信息及资产安全等主题，并教育员工了解报告网络相关事件或怀疑网络安全威胁的机制。此外，本公司维持网络安全事件应对计划，由本公司首席信息安全官管理，并每年进行审查和测试。事件响应流程由安全运营和网络安全事件响应团队监督，该团队由组织内的成员组成，包括全球管理和IT运营，并利用组织范围的自助服务平台，使公司能够跟踪、管理和解决整个组织内的信息安全风险。

我们的信息安全计划旨在与ISO、AICPA（SSAE18）、美国国家标准与技术研究所网络安全框架（NIST CSF）、支付卡行业数据安全标准（PCI DSS）和其他行业来源发布的安全标准中的建议做法保持一致。具体而言，我们努力保持ISO认证（ISO 27001巴西和英国），SOC 1和2类型2报告以及PCI DSS报告符合行业标准实践。

我们新收购的业务维持独立的网络安全计划和流程，其范围和复杂性可能与公司的整体网络安全计划和流程不同。

作为我们整体风险缓解策略的一部分，本公司亦维持网络保险保障；然而，该等保险的类型或金额可能不足以涵盖我们就安全漏洞、网络攻击及其他相关漏洞相关的索赔。

我们尚未发现任何对我们的业务战略、运营结果或财务状况产生重大影响或可能产生重大影响的网络安全威胁。然而，我们一直是网络攻击的目标，预计随着网络安全威胁的复杂性迅速演变，并在该行业变得更加普遍，这些攻击将继续下去。我们不能消除网络安全威胁的所有风险，也不能保证我们过去没有经历过未被发现的网络安全事件，也不能保证我们未来不会经历这样的事件。关于我们面临的网络安全威胁的风险的更多信息，请参阅第一部分，“项目1A”。风险因素。

第三方的使用

为了定期评估我们的网络安全战略和流程是否仍然适用于预防、调查和解决与网络相关的问题，该公司与拥有专业行业知识的信息安全和取证公司接洽。我们与这些第三方的合作包括管理第三方安全问卷、风险评估和测试，以及就试图缓解威胁的安全增强进行咨询。我们还与第三方、监管机构和执法部门合作，在适当情况下解决安全事件，并协助防止未经授权访问我们的处理系统。

为了监督和识别与我们使用第三方服务提供商相关的网络安全威胁带来的风险，我们维护了一项风险管理计划，旨在帮助防范信息技术的滥用。除了风险评估和选择新服务提供商后获得的问卷外，我们还每年进行第三方风险评估，以确保这些服务提供商继续履行网络安全、监管和行业要求的合同义务。

治理

董事会负责监督公司的信息安全和风险管理计划。为支持有效治理管理与网络安全有关的风险，审计委员会设立了信息技术和安全委员会。

目录表

董事会监督

信息技术和安全委员会负责为我们的信息技术安全和网络安全、规划过程、政策和目标提供监督和领导。信息技术和安全委员会由具有行业知识以及在技术和安全、金融和风险管理方面的专业知识的董事会成员组成。该委员会的主要目的是审查、评估和提出有关全球信息安全的长期战略和我们的技术在竞争环境中的演变的建议。

为达到这一目的，信息技术和安全委员会负有五项主要职责：

•了解在我们的主要支付平台上进行的安全控制和评估，并将其与行业最佳实践进行比较；

•评估保护我们知识产权的战略；

•评估更新我们的处理平台策略的机会，以确保我们的资源得到长期使用；

•审查重大信息技术安全和网络安全项目的进展情况，并评估项目的成效；以及

•监督我们的灾难恢复和业务连续性计划。

管理层的角色

董事会和信息技术和安全委员会指导公司成立了一个跨职能的网络安全委员会，并定期收到来自全球首席信息官、公司首席信息官和首席信息安全官(CISO)等人的网络安全报告。这些报告包括公司网络安全战略和流程执行的最新情况，包括网络事件的准备、预防、检测、响应和恢复(视情况而定)程序的最新情况。此类更新还包括该公司继续遵守法规要求的最新情况。第三方专家定期对公司的信息安全和风险管理计划进行评估，并将评估结果报告给董事会。

我们的CISO直接向公司首席信息官(“CIO”)汇报，在信息技术和信息安全领域担任各种职务超过20年，在技术风险管理、网络安全、合规、网络工程、信息系统和业务弹性方面拥有丰富经验。他是注册信息系统安全专业人员和注册信息系统审计师。

我们的CISO管理公司的信息安全，并监督我们的数据安全人员以及我们的事件响应和业务连续性管理计划，以评估和管理我们风险管理计划的网络安全元素，包括政策、网络安全培训、安全运营和工程、网络威胁检测和事件响应。任何可能对公司构成重大风险的信息安全事件，我们的CISO都会及时通知董事会并向董事会通报最新情况。

项目2.财产

我们的公司总部位于佐治亚州亚特兰大市，在那里我们租赁了大约46，500平方英尺的办公空间。除了我们的公司总部，我们的主要业务位于田纳西州的布伦特伍德；路易斯安那州的科文顿；肯塔基州的路易斯维尔；肯塔基州的列克星敦；佐治亚州的桃树角。我们最大的国际办事处位于巴西圣保罗、英国伦敦、捷克共和国布拉格、墨西哥墨西哥城和加拿大多伦多。我们租赁业务中使用的所有不动产，除了我们拥有的墨西哥城总部的一部分。

目录表

项目3.法律程序

在日常业务过程中，本公司涉及各种未决或威胁的法律诉讼、仲裁程序、索赔、传票以及与遵守法律法规有关的事宜（统称“法律诉讼”）。根据我们目前所知，管理层目前不相信该等法律诉讼所产生的负债会对我们的综合财务状况、经营业绩或现金流量造成重大不利影响。然而，该等法律诉讼的最终解决可能会对我们任何特定期间的经营业绩及财务状况造成重大不利影响。

衍生品诉讼

于二零一七年七月十日，美国佐治亚州北区地方法院(“联邦衍生诉讼”)向本公司及本公司若干董事及高级职员提出股东衍生诉讼，要求向本公司追讨。2020年10月21日，地区法院驳回了联邦派生诉讼，美国第11巡回上诉法院于2022年7月27日确认了驳回，结束了诉讼。2019年1月9日向佐治亚州格温内特县高等法院提起的类似衍生品诉讼(“国家衍生品诉讼”)也于2022年10月31日被驳回。

2023年1月20日，前州派生诉讼原告向佐治亚州格温内特县高等法院提起新的派生诉讼。新的诉讼，Aventura市警官退休基金，代表FleetCor Technologies，Inc.诉Ronald F.Clarke和Eric R.Dey案指控被告违反了他们的信讬责任，导致或允许公司从事不公平或欺骗性的营销和计费行为，就公司的费用收费和财务和业务前景作出虚假和误导性的公开声明，以及不当出售股票。该投诉代表该公司要求赔偿约1.18亿美元的金钱损害赔偿，包括被告作为与该公司共同侵权人的不公平和欺骗行为的贡献，以及剥夺奖励金和股票补偿。 2023年1月24日，之前的联邦衍生诉讼原告提起了类似的新衍生诉讼， Jerrell Whitten，代表FleetCor Technologies，Inc.诉罗纳德·F.克拉克和埃里克·R。dey，在佐治亚州格温内特县起诉克拉克先生和戴先生。被告对衍生品投诉中的指控提出异议，并打算对这些指控进行有力的辩护。

联邦贸易委员会调查

2017年10月，联邦贸易委员会（“FTC”）向该公司发出民事调查要求通知，要求其出示文件，并要求对书面质询作出答复。在与该公司讨论后，FTC于2019年10月提议解决与该公司广告和营销实践相关的潜在索赔，主要是在其北美燃料卡业务中的美国直接燃料卡业务。双方陷入僵局，主要与公司认为联邦贸易委员会提出的不合理的补救要求有关。2019年12月20日，联邦贸易委员会在佐治亚州北部地区对公司和罗恩·克拉克提起诉讼。见FTC诉FLEETCOR案和Ronald F. Clarke，No. 19—cv—05727（N.D. Ga.）。投诉称，该公司和罗恩克拉克违反了联邦贸易委员会法案禁止不公平和欺骗行为和做法。该投诉要求除其他事项外，禁止令救济、消费者赔偿和诉讼费用。本公司继续认为，FTC的索赔是没有根据的，这些事项不是，也不会是重大的公司的财务业绩。2021年4月17日，联邦贸易委员会提交了简易判决动议。2021年4月22日，美国最高法院在AMG资本管理诉FTC一案中一致裁定，根据现行法律，FTC无权通过《FTC法案》第13（b）条寻求金钱补偿，而该条是FTC在本案中寻求此类补偿的手段。FLEETCOR于2021年5月17日交叉提出关于FTC寻求金钱或禁令救济的能力的简易判决。2021年8月13日，联邦贸易委员会提交了一项动议，要求在不影响佐治亚州北区未决案件的情况下暂停或自愿驳回，以支持根据联邦贸易委员会法案第5条于2021年8月11日在联邦贸易委员会的行政程序中提出的平行行政诉讼。除了管辖权和法律变更外，FTC的行政投诉提出了与FTC 2019年12月提交的原始投诉相同的事实指控。该公司反对FTC提出的暂缓或自愿驳回的动议，法院于2022年2月7日驳回了FTC的动议。与此同时，联邦贸易委员会的行政行动被搁置。2022年8月9日，佐治亚州北区地区法院批准了FTC就公司和Ron Clarke的责任作出简易判决的动议，但批准了公司就FTC就公司和Ron Clarke的金钱救济要求作出简易判决的动议。本公司拟于作出最终判决后就该决定提出上诉。2022年10月20日至21日，法院就禁令救济范围举行听证会。在听证会结束时，法院既没有输入公平贸易委员会的拟议命令，也没有输入公司的拟议命令，而是建议双方进行调解。调解后，双方向法院提交了拟议命令。

2023年6月8日，法院发布了《永久禁令和其他救济令》。本公司已于二零二三年八月三日向美国第十一巡回上诉法院递交上诉通知书。2023年8月17日，FTC委员会下令，在第十一巡回上诉未决期间，并行第5条行政行动的中止将继续存在。本公司已经并将继续承担与此FTC投诉相关的法律和其他费用。任何解决此问题或对诉讼的抗辩，可能涉及公司的费用，包括法律费用，补救，罚款和补救费用。

估计诉讼程序可能造成的损失的数额或范围本身就很困难，需要作出广泛的判断，特别是在涉及不确定的金钱损害赔偿要求的情况下，

目录表

在诉讼阶段，关键的事实和法律问题尚未得到解决。因此，本公司目前无法预测上述事项的最终时间或结果，或合理估计上述事项可能造成的损失或一系列可能损失。

项目4.矿山安全信息披露

不适用。

目录表

第II部

项目5.登记人普通股市场、关联股东

事项和发行人购买股权证券

我们的普通股在纽约证券交易所(NYSE)交易，股票代码是FLT。截至2023年12月31日，有454小时长辈们我们普通股的记录。

股息和股票回购

我们目前预计将保留所有未来的收益，如果有的话，用于运营、扩大业务和股票回购。我们从未宣布或支付我们普通股的任何股息，也不预期在可预见的未来向我们普通股的持有者支付现金股息。此外，我们的信贷协议限制了我们支付股息的能力。未来是否派发股息，将由我们的董事会酌情决定，并将取决于我们的经营结果、财务状况、现有融资安排中的资本要求和契约，以及任何未来的融资安排。

公司董事会(以下简称“董事会”)批准了一项股票回购计划RAM(经不时更新，“程序”)授权本公司在2025年2月4日之前不定期回购其普通股。2024年1月25日，董事会批准将该计划的总规模增加10亿美元，至81亿美元。自计划开始至2023年12月31日，公司回购了28,878,862股股票，总购买量SE价格为65亿美元，使该公司在该计划下可用于未来回购其普通股股票的剩余授权高达16亿美元。公司回购2,597,9542023年普通股总额6.87亿美元；2022年普通股6,212,410股，总额14亿美元；2021年普通股5,451,556股，总额14亿美元。

2023年8月18日，作为该计划的一部分，公司与第三方金融机构签订了加速股份回购(ASR)协议(《2023年ASR协议》)，回购4.5亿美元的普通股。根据2023年ASR协议，该公司交付了4.5亿美元的现金，并在2023年8月18日的股价为262.23美元的基础上获得了1,372,841股票。2023年ASR协议预期的交易已于2023年9月26日完成，当时本公司根据回购期间的最终加权平均每股购买价270.04美元获得额外293,588股股份。

任何股票回购均可按其认为适当的时间和金额进行。股票回购的时间和金额(如果有)将取决于各种因素，包括股价、市场状况、公司和监管要求，以及与公司可能掌握的重大内幕消息有关的任何额外限制。任何回购一直是，预计将来自业务的可用现金流、营运资本和债务的组合提供资金。

下表列出了本公司在截至2023年12月31日的三个月内购买本公司普通股的信息，该信息符合《交易法》第10b-18(A)(3)条的规定：


期间	购买的股份总数1	每股平均支付价格		作为公开宣布的计划的一部分购买的股份总数	根据公开宣布的计划可能购买的最高价值(以千为单位)
2023年10月1日至2023年10月31日	325	$	235.28	—
2023年11月1日至2023年11月30日	14	$	233.41	—
2023年12月1日至2023年12月31日	563,703	$	254.01	563,703	$	558,853


1 在截至2023年12月31日的季度，根据我们的股票激励计划，我们以每股235.20美元的平均价格预扣了339股股票，以满足员工与限制性股票奖励归属有关的税款预扣责任。

目录表

性能图表

下图假设在2018年12月31日以收盘价投资100美元（185.72美元）我们的普通股，并比较（a）我们对普通股的累计总股东回报率的百分比变化，（按（i）本集团于期末及期初之股价之差额除以（ii）计算。（b）（i）罗素2000指数，（ii）标准普尔500指数®数据处理和外包服务以及（iii）S & P 500。

未登记资产的最近出售和收益的使用

不适用。

项目6.（保留）

项目7.管理层对财务状况的讨论和分析，

行动的结果

以下有关我们财务状况及经营业绩的讨论及分析应与本报告其他部分所载的综合财务报表及相关附注一并阅读。除历史信息外，本讨论还包含前瞻性陈述，其中涉及风险、不确定性和假设，可能导致实际结果与管理层的预期有重大差异。可能导致此类差异的因素包括但不限于以下确定的因素以及本报告其他地方第1A项“风险因素”中所述的因素。在本讨论中，所有已换算成美元的外币金额均以Oanda在适用期间报告的汇率为基础。

以下有关财务状况及经营业绩的讨论及分析一般讨论二零二三年及二零二二年项目，并与该两个年度的同比比较。有关2022年项目及2022年与2021年之间的按年比较的详细讨论，但未纳入本表格10—K年报第二部分第7项“管理层对财务状况及经营业绩的讨论及分析”（截至2022年12月31日止年度）。

高管概述

FLEETCOR是一家全球支付公司，帮助企业和消费者更好地管理他们的费用。FLEETCOR的现代支付解决方案套件帮助客户更好地管理与车辆相关的费用（例如加油、通行费和停车费）、住宿费用（例如酒店预订）和企业支付（例如国内和国际供应商）。自2000年成立以来，FLEETCOR的智能支付和支出管理解决方案已根据客户的需求以多种方式交付。从实体支付卡到包含可定制控件和强大支付功能的软件，我们为企业和消费者提供了更好的支付方式。

FleetCor的愿景是，每一次支付都是数字化的，每一次购买都受到控制，每一项相关决定都得到通知。数字支付比支票等纸质支付方式更快、更安全，并提供及时和详细的数据，可用于有效减少未经授权的购买和欺诈、自动化数据输入和报告，以及消除报销流程。将这些支付数据与分析工具相结合，可以提供强大的洞察力，经理们可以利用这些洞察力更好地运营他们的业务。我们广泛的现代数字化解决方案通常提供比企业经常使用的许多支付方法(如现金、纸质支票、通用信用卡以及员工支付和回收流程)更好的控制、报告和自动化优势。

地缘政治事件对我们业务的影响

目前俄罗斯和乌克兰之间以及中东内部的军事冲突，继续给未来的全球经济带来巨大的不确定性。尽管俄罗斯和乌克兰之间以及中东地区正在进行的军事冲突的持续时间、影响和结果非常不可预测，但这些冲突可能会导致重大的市场和其他方面的混乱。我们最近通过处置我们的俄罗斯业务退出了俄罗斯市场，该业务于2023年第三季度关闭(见下文“俄罗斯处置”部分)，我们在以色列或加沙没有实质性业务。我们无法预测这些冲突将如何以及在多大程度上影响我们的客户、运营或业务合作伙伴，或者对我们产品和全球业务的需求。

我们正在积极监测情况，并评估对我们业务的影响。军事冲突、制裁和由此造成的市场混乱的程度、严重性、持续时间和结果可能是重大的，并可能在一段未知的时间内对全球经济和我们的业务产生重大影响。

俄罗斯的性格

在2023年第二季度，我们签署了最终文件，将我们的俄罗斯业务出售给第三方。2023年6月30日，我们得出结论，由于监管审批方面的持续不确定性，以及关于交易完成的性质和时间的持续讨论，我们认为这笔交易不太可能完成。因此，在交易完成前，与我们的俄罗斯业务相关的资产和负债没有被归类为持有以待出售。俄罗斯业务历来是在我们的车辆支付部门中报告的，不符合作为非持续业务提交的标准。我们于2023年8月15日完成了对俄罗斯业务的出售。

这笔交易包括了我们在俄罗斯的全部业务，并导致我们完全退出了俄罗斯市场。我们收到了总收益，扣除出售的现金和将卢布计价的收益转换为美元时的净汇兑损失560万美元，为197.0美元，已在随附的合并现金流量表中的投资活动中记录。与出售有关，我们在截至2023年12月31日的年度内录得出售净收益1,370万美元，即所收到的收益减去相关净资产的注销、累计外币兑换损失的重新分类以及将以卢布计价的收益兑换成美元时的汇兑损失。净收益计入其他(收入)支出，净额计入随附的综合损益表。

剔除处置的影响，在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度，我们在俄罗斯的业务分别占我们所得税前综合收入的约6200万美元和8470万美元。截至2022年12月31日，我们在俄罗斯的资产约占我们合并资产的3.2%。

结果

收入、净收益、净收益和稀释后每股净收益。下文列出了截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的年度的收入、净收益、净收益和稀释后每股净收益(单位为百万，每股金额除外)。


	截至2013年12月31日止的年度，
	2023		2022
收入，净额	$	3,758	$	3,427
净收入	$	982	$	954
稀释后每股净收益	$	13.20	$	12.42

调整后净收益、调整后稀释后每股净收益、EBITDA和EBITDA利润率。以下列出的是截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的年度的调整后净收入、调整后稀释后每股净收入、EBITDA和EBITDA利润率(以百万美元计，每股金额除外)。


	截至2013年12月31日止的年度，
	2023			2022
调整后净收益	$	1,259		$	1,237
调整后每股摊薄净收益	$	16.92		$	16.10
EBITDA	$	1,994		$	1,769
EBITDA利润率	53.1		%	51.6		%

调整后的净收入、调整后的稀释后每股净收入、EBITDA和EBITDA利润率是衡量经营业绩的非公认会计准则的补充财务指标。请参阅标题“管理层使用非GAAP财务衡量标准”，了解非GAAP财务衡量标准与根据美国公认会计原则(GAAP)计算的最直接可比财务衡量标准的对账。我们使用经调整的净收入、经调整的稀释后每股净收入、EBITDA和EBITDA利润率来消除我们认为不能一致反映我们核心经营业绩的项目的影响。这些非GAAP衡量标准仅用于让投资者更充分地了解我们的管理层如何评估基本业绩，而不是，也不应被视为GAAP衡量标准的替代品，应与我们的GAAP财务衡量标准一起看待。

收入来源

FleetCor提供各种支付解决方案，帮助简化、自动化、安全、数字化和有效控制企业和消费者管理和支付费用的方式。我们目前为全球150多个国家和地区的企业、商家、消费者和支付网络客户提供支付解决方案，尽管我们主要在三个地区运营，大约83%的业务在美国、巴西和英国。我们的客户可能包括商业企业(通过直接和间接渠道获得)和我们为其管理支付计划的合作伙伴，以及个人消费者。

我们根据与业务部门相关的权威指导报告有关业务部门的信息。2023年第四季度，为了与我们最近战略以及由此产生的组织结构和管理报告的变化保持一致，我们更新了我们的部门S结构。分部信息的列报已在前几年进行了重塑，以与2023年的这一分部列报保持一致。WE通过以下三个可报告的部门管理和报告我们的经营业绩：车辆支付、公司支付和住宿支付。其余的结果包括在其他，其中包括我们的礼品和工资卡业务。这些细分市场与首席运营决策者(CODM)分配资源、评估业绩和审查财务信息的方式保持一致。

我们的收入通常是扣除所购买的基础产品和服务的成本后报告的。在本报告中，我们将此净收入称为“收入”或“收入，净额”。有关更多细分市场信息，请参阅“经营业绩”。

按细分市场划分的净收入。截至2022年12月31日、2023年和2022年的年度，我们的部门产生了以下收入净额(以百万为单位)：


	截至2013年12月31日止的年度，
	2023				2022				2021
按细分市场划分的收入*	收入，网络		占总数的百分比收入，净额		收入，网络		占总数的百分比收入，净额		收入，网络		占总数的百分比收入，净额
车辆付款	$	2,005.5	53	%	$	1,950.0	57	%	$	1,690.0	60	%
企业支付	981.1		26	%	769.6		22	%	598.2		21	%
住宿费	520.2		14	%	456.5		13	%	309.6		11	%
其他	250.9		7	%	251.0		7	%	235.9		8	%
合并收入，净额	$	3,757.7	100	%	$	3,427.1	100	%	$	2,833.7	100	%

* 由于四舍五入，栏可能无法计算。其他包括我们的礼品和工资卡业务部门。

我们通过各种计划费用（包括交易费、卡费、网络费和收费）以及交换费在车辆支付部门产生收入。这些费用可以按固定金额、成本加加价、基于交易购买金额的百分比或其组合收取。我们的计划还包括与延迟付款相关的其他费用和收费，以及基于客户信贷风险。

在我们的企业付款分类中，我们的应付款项业务主要来自就特定交易向客户收取的金额与向第三方支付的金额之间的差额，作为互换或利差收入赚取收入。我们的计划也可能收取固定费用访问网络和提供的辅助服务。在我们的跨境支付业务中，大部分收入来自以即期汇率进行的货币兑换，使客户能够进行跨货币支付。我们的跨境支付业务亦来自风险管理业务的收益，该业务将客户合约产生的外汇风险汇总，并透过与已建立的金融机构对手方订立抵销合约，以经济方式对冲所产生的净货币风险。我们的外汇支付服务的履约责任是向客户指定的收款人提供外汇支付，因此，我们在进行相关付款时确认外汇支付服务的收入。外汇支付服务的收入主要包括我们为客户设定的汇率与批发外汇市场可用汇率之间的差额。

在我们的住宿付款分类中，我们主要来自就特定交易向客户收取的金额与向酒店支付的金额之间的差额，或根据酒店支付的佣金赚取收入。我们也可能收取接入网络和所提供的辅助服务的费用。

其余收入代表我们的礼品和工资卡业务，称为其他。在该等业务中，我们主要从处理交易中赚取收入。我们也可能会就所提供的辅助服务收取费用。

收入，净额，按地域划分截至2023年及2022年12月31日止年度按地区划分的收益净额如下（以百万计）：


	截至2013年12月31日止的年度，
	2023				2022
按地理位置划分的收入*	收入，网络		占总数的百分比收入，净额		收入，网络		占总数的百分比收入，净额
美国	$	2,134.7	57	%	$	2,093.9	61	%
巴西	525.1		14	%	442.2		13	%
英国	441.4		12	%	363.3		11	%
其他	656.5		17	%	527.7		15	%
合并收入，净额	$	3,757.7	100	%	$	3,427.1	100	%

*由于四舍五入，列可能不会计算。

按关键业绩指标和有机增长计算的净收入。截至2022年12月31日、2023年和2022年12月31日的年度，按关键业绩指标计算的收入净额和按部门划分的有机增长情况如下(不包括收入，按关键业绩指标计算的净额)*：


	如报道所述				备考和宏观调整2
	截至十二月三十一日止的年度：				截至十二月三十一日止的年度：
	2023	2022	变化	%的变化	2023	2022	变化	%的变化
车辆付款
'-收入，净额	$2,005.5	$1,950.0	$55.5	3%	$2,037.5	$1,913.8	$123.8	6%
'-交易	648.6	594.7	53.9	9%	648.6	629.3	19.3	3%
'-每笔交易的净收入	$3.09	$3.28	$(0.19)	(6)%	$3.14	$3.04	$0.10	3%
'-标记交易3	79.6	74.4	5.2	7%	79.6	74.4	5.2	7%
'-停车位交易	68.0	—	68.0	100%	68.0	59.1	8.9	15%
'-舰队交易	477.4	501.1	(23.8)	(5)%	477.4	476.7	0.7	—%
'-其他交易	23.7	19.2	4.5	24%	23.7	19.2	4.5	24%
企业支付
'-收入，净额	$981.1	$769.6	$211.6	27%	$987.4	$829.6	$157.8	19%
'-消费额	$145,571	$116,827	$28,743	25%	$145,571	$126,076	$19,494	15%
'-收入，每支出净额$	0.67%	0.66%	0.02%	2%	0.68%	0.66%	0.02%	3%
交纳款项
'-收入，净额	$520.2	$456.5	$63.7	14%	$520.1	$465.6	$54.5	12%
'-客房之夜	36.5	37.3	(0.8)	(2)%	36.5	37.9	(1.4)	(4)%
'-收入，每间客房每晚净额	$14.25	$12.24	2.0	16%	$14.25	$12.29	$1.96	16%
其他1
'-收入，净额	$250.9	$251.0	$(0.1)	—%	$251.1	$251.0	$—	—%
'-交易	1,309.2	1,192.6	116.6	10%	1,309.2	1,192.6	116.6	10%
'-每笔交易的净收入	$0.19	$0.21	$(0.02)	(10)%	$0.19	$0.21	$(0.02)	(9)%
FleetCor合并收入，净额
'-收入，净额	$3,757.7	$3,427.1	$330.6	10%	$3,796.1	$3,460.0	$336.1	10%


1其他包括礼品和工资卡业务部门。
2 请参阅题为“管理层使用非GAAP财务措施”的标题，以将按产品和指标划分的预计收入和宏观调整后的收入与根据GAAP计算的可比财务措施进行核对。计算出的变化代表了有机增长率。
3 表示当年的标记订阅交易总数。2023年的平均每月标签订阅量是660万。
*由于四舍五入，列可能不会计算。

每项相关关键业绩指标(KPI)的收入，可能包括交易、消费额、客房夜间或其他指标，来自上文讨论的各种收入类型，并可能因地理位置、相关商户关系、所使用的支付产品和所购买的产品或服务的类型而异，其组合将受到我们的收购、我们业务的有机增长以及整体宏观经济环境(包括外币汇率、燃料价格和燃料价差的波动)的影响。相关的KPI由广泛的产品类型派生而来，可能与我们描述业务的方式不同。每个客户每KPI的收入可能会随着我们向客户提供的服务水平的增加或减少而变化，因为宏观经济因素发生变化，以及商家和客户费率的调整。有关交易量和每笔交易的收入的进一步讨论，请参阅“运营结果”。

有机收入增长是对经营业绩的非公认会计准则财务指标的补充。有机收入增长是指当期收入增长，经宏观经济环境变化(包括燃料价格、燃料价差和汇率变动)相对于上一可比期间收入的影响进行调整后计算，以计入或剔除在该期间之后发生的收购和/或资产剥离和非经常性项目的影响。见题为“管理层使用非公认会计准则财务计量”的标题，以了解更多信息以及非公认会计准则财务计量与根据公认会计准则计算的最直接可比财务计量的对账。我们认为，宏观中性、一次性项目的有机收入增长，以及

一致的收购/剥离/非经常性项目基础有助于投资者了解FleetCor的业绩。

开支来源

我们产生以下类别的费用：

•正在处理中-我们的处理费用包括与处理交易有关的费用、为我们的客户和商家提供服务的费用、信用损失以及与我们在某些业务中的硬件和卡销售有关的销售商品的成本。

•卖-我们的销售费用主要包括我们的销售、营销和客户管理人员和活动的工资、福利、销售佣金(商家佣金除外)和相关费用。

•一般和行政-我们的一般和行政费用包括员工的薪酬和相关费用(包括基于股票的薪酬和奖金)、财务和会计、信息技术、人力资源、法律和其他行政人员。还包括设施费用、第三方专业服务费、差旅和娱乐费用以及其他企业级费用。

•折旧及摊销-我们的折旧费用包括财产和设备的折旧，包括计算机硬件和软件(包括专有软件开发摊销费用)、读卡设备、家具、固定装置、车辆和建筑物的折旧以及与办公空间相关的租赁改进。我们的摊销费用包括与客户和供应商关系、商号和商标、软件和竞业禁止协议相关的无形资产的摊销。我们正在摊销与业务收购相关的无形资产，以及与购买应收账款相关的某些自有品牌合同。

•其他运营，净额-我们的其他运营，净额包括与我们的核心运营无关或不经常发生的其他运营费用和收入项目。

•其他(收入)费用，净额—我们的其他（收入）支出净额包括以下收益或亏损：出售资产或业务、外币交易、债务清偿和投资。这一类别还包括其他杂项非业务费用和收入。若干该等项目可于综合收益表内单独呈列。

•利息支出，净额—我们的利息支出净额包括我们未偿还债务的利息支出、现金结余的利息收入以及我们的利率和跨货币掉期的利息。

•所得税拨备-我们的所得税拨备包括主要与在全球范围内销售我们的产品和服务所产生的利润有关的公司所得税。

影响我们业务的因素和趋势

我们认为，以下因素和趋势对于了解我们的财务表现很重要：

•全球经济状况—我们的经营业绩受到北美、巴西及国际经济状况的重大影响，包括俄罗斯与乌克兰目前的冲突及中东的其他地缘政治事件（如本年报表格10—K部分所述），以及COVID—19疫情的最终影响。受经济影响的因素包括我们的交易量、客户的信贷风险以及全球税法的变化。这些因素影响了我们各分部的业务。

•外币变动—我们的经营业绩受到外币汇率变动的重大影响，即澳元、巴西雷亚尔、英镑、加拿大元、捷克克朗、欧元、墨西哥比索、新西兰元和俄罗斯卢布（在出售或我们的俄罗斯业务之前的期间）相对于美元的变动。近似57%，于二零二三年及二零二二年，我们的收入分别占61%及61%，且不受外币汇率影响。有关外币对我们总收入净额的影响的资料，请参阅“经营业绩”。

我们的跨境境外风险管理业务将客户合约产生的外汇风险汇总，并通过与已建立的金融机构对手方订立抵销合约，以经济方式对冲由此产生的净货币风险。该等合约须承受交易对手信贷风险。

于2023年2月，为进一步管理经济变动对若干外币净资产价值的影响，我们就多间欧元区附属公司投资的名义价值5亿美元订立跨货币利率互换协议。该互换于2024年2月终止，随后我们签订了四项新的跨货币利率掉期合约，名义价值总计为5亿美元，指定为我们在欧元计价业务投资的净投资对冲。

•燃料价格—我们的车队客户使用我们的产品和服务主要与购买燃料有关。因此，我们的收益受燃料价格影响，燃料价格波动较大。燃料零售价格的变化可能会导致我们从几个来源的收入减少或增加，包括根据每个客户总购买量的百分比支付给我们的费用。燃料绝对价格的变化也可能影响未付账款

根据该等金额计算的逾期费用和收费。我们估计约10%及13%的收入净额分别受到二零二三年及二零二二年燃料价格变动的直接影响。有关燃料价格对我们总收入净额影响的相关信息，请参阅“经营业绩”。

•燃油价差波动—我们的一部分收入涉及我们从燃料差价中获得收入的交易，即为交易向车队客户收取的价格与同一交易向商家支付的价格之间的差额。在这些交易中，支付给商家的价格是基于燃料的批发成本。商家的燃料批发成本取决于若干因素，其中包括上述影响燃料价格的因素。我们向客户收取的燃油价格取决于多个因素，其中包括支付给商家的燃油价格、已公布的燃油零售价格和有竞争力的燃油价格。当商家的燃油批发成本以比我们向客户收取的燃油价格更快的速度增长，或我们向客户收取的燃油价格以比商家的燃油批发成本更快的速度下降时，我们会经历燃油价差收缩。这些情况的相反情况导致燃料价差扩大。我们估计，二零二三年及二零二二年，约5%及6%的收入净额分别受到燃料价差的直接影响。有关燃料价格对我们总收入净额影响的相关信息，请参阅“经营业绩”。

•收购-自2002年以来，我们已经完成了超过95笔对公司和商业账户投资组合的收购。这些收购一直是我们增长战略的重要组成部分，我们打算继续寻找机会，通过进一步的战略收购来扩大我们的客户基础并使我们的服务多样化。收购的影响已经并可能继续对我们的经营业绩产生重大影响，并可能使我们难以比较不同时期的业绩。

•利率—从2022年1月1日至2023年7月23日，美国联邦公开市场委员会11次上调目标联邦基金利率，总加息幅度为5.25%。今后各期还可能增加额外费用。我们面对债务利率变动的市场风险，尤其是在利率上升的环境下，这部分被现金及受限制现金赚取的增量利息收入所抵销。截至2023年12月31日，我们有多个接收变量SOFR、支付固定利率掉期衍生工具合约，累计名义美元价值为40亿美元。该等合约旨在减少先前未对冲与浮息债务有关之利息付款现金流量之变动，其唯一来源为SOFR基准利率变动。

有关我们衍生工具的其他资料，请参阅下文“流动性”一节。

•费用—从长远来看，我们预计，随着收入的增加，我们的支出占收入的百分比将下降，但与处理交易量相关的支出除外。为支持预期收益增长，我们计划透过投资于直接营销、第三方代理、网络营销、电话营销及销售队伍，继续产生额外销售及市场推广开支。

•税费—我们在多个税务管辖区缴税，包括美国，大部分美国州和许多非美国司法管辖区。非美国征税司法管辖区的税率与美国税率不同。因此，由于我们的收益在征税司法管辖区之间波动，我们的实际税率也会波动。

收购、投资和资产剥离

2023

•于2023年1月，我们收购了一家英国—跨境支付提供商，约1.029亿美元净现金。Global Reach Group的业绩报告在我们的企业支付部门。

•于2023年2月，我们收购Mina Digital Limited（一家基于云的电动汽车（“EV”）充电软件）的剩余部分，我们还收购了欧洲汽车维修供应商Business Gateway AG，总金额约为2380万美元（扣除现金）。 Mina Digital Limited和Business Gateway AG的业绩将在我们的车辆支付部门报告。

•2023年9月，我们以约301.6美元的现金净额收购了全球停车支付应用PayByPhone Technologies，Inc.PayByPhone的结果将在我们的车辆支付部分报告。

•2023年第三季度，我们以197.0美元的价格出售了我们的俄罗斯业务，扣除出售的现金，以及将卢布计价的收益转换为美元所产生的560万美元的汇兑损失。我们俄罗斯业务的结果之前包括在我们的车辆支付部门。

2023年的收购中的每一笔都为我们的产品提供了增量的地理扩张，PayByPhone专门旨在推进我们转型车辆支付业务的更广泛战略。

2022

•2022年11月，我们完成了对Roomex的收购，Roomex是一家服务于英国和德国市场的欧洲劳动力住宿提供商，不包括现金，价格约为5680万美元。Roomex的结果包括在我们的住宿付款部分。

•2022年9月，我们向总部位于英国的电动汽车搜索和付费地图服务公司投资了610万美元。

•2022年9月，我们完成了对欧洲电动汽车软件和网络提供商Plugsurfing的收购，不包括现金，价格为7580万美元。Plugsurfing的结果在我们的车辆支付部分报告。

•2022年8月，我们完成了对应付账款(AP)自动化软件公司Acrualify的收购，不包括现金，价格为4120万美元。应计结果在我们的公司支付部分中报告。

•2022年3月，我们完成了对美国航空软件平台公司Levarti的收购，不包括现金，价格为2370万美元。Levarti的结果包括在我们的住宿付款部分。

•2022年2月，我们向电动汽车充电支付业务Mina Digital Limited投资了780万美元，向电动汽车数据分析业务投资了500万美元。

经营成果

截至2023年12月31日的年度与截至2022年12月31日的年度比较

下表列出了截至2022年12月31日、2023年和2022年的综合损益表中的部分财务信息(以百万计，百分比除外)*。


	截至的年度 2023年12月31日		占全球总数的% 收入		截至的年度 12月31日， 2022		占全球总数的% 收入		增加 (减少)		%的变化
收入，净额：
车辆付款	$	2,005.5	53.4	%	$	1,950.0	56.9	%	$	55.5	2.8	%
企业支付	981.1		26.1	%	769.6		22.5	%	211.6		27.5	%
住宿费	520.2		13.8	%	456.5		13.3	%	63.7		14.0	%
其他	250.9		6.7	%	251.0		7.3	%	(0.1)		(0.1)	%
总收入，净额	3,757.7		100.0	%	3,427.1		100.0	%	330.6		9.6	%
综合运营费用：

正在处理中	819.9		21.8	%	764.7		22.3	%	55.2		7.2	%
卖	340.2		9.1	%	309.1		9.0	%	31.1		10.1	%
一般和行政	603.4		16.1	%	584.1		17.0	%	19.3		3.3	%
折旧及摊销	336.6		9.0	%	322.3		9.4	%	14.3		4.4	%
其他运营，净额	0.8		—	%	0.3		—	%	0.5		NM
营业收入	1,656.9		44.1	%	1,446.6		42.2	%	210.2		14.5	%
投资(收益)损失	(0.1)		—	%	1.4		—	%	(1.5)		NM
其他(收入)费用，净额	(16.6)		(0.4)	%	3.0		0.1	%	19.6		NM
利息支出，净额	348.6		9.3	%	164.7		4.8	%	183.9		111.7	%
债务清偿损失	—		—	%	1.9		0.1	%	(1.9)		NM
所得税拨备	343.1		9.1	%	321.3		9.4	%	21.8		6.8	%
净收入	$	981.9	26.1	%	$	954.3	27.8	%	$	27.6	2.9	%
按分部划分的营业收入：
车辆付款	$	943.4			$	884.5			$	58.9	6.7	%
企业支付	382.1				273.6				108.5		39.7	%
住宿费	254.3				218.6				35.6		16.3	%
其他	77.1				69.9				7.2		10.3	%
营业收入	$	1,656.9			$	1,446.6			$	210.2	14.5	%

*由于四舍五入，可能无法计算列和行之和。

NM--没有意义

合并收入，净额

我们的合并收入， 37.577亿美元二零二三年，较上年增长9. 6%。综合收入增加主要由于有机种植，h增长10%，受交易量增长和新销售增长带动，2022年和2023年完成的收购净收入增长2%，部分地由宏观经济

对收入增长产生1%负面影响的环境。2023年，我们俄罗斯业务的处置也对收入产生了负面影响2023年8月约为5,000万美元，或1%。

尽管我们不能精确测量影响在宏观经济环境的影响下，我们认为这对我们2022年2023年的综合收入产生了负面影响，主要是由于燃料价格下降的不利影响，3900万美元和不利的燃料价差约为1500万美元。这些减幅被大约1600万美元，主要是在我们的巴西公事。

合并运营费用

正在处理。2023年的加工费用为8.199亿美元，同比增长7.2%。加工费增加主要是因为a几乎是4000万美元费用的百分比对2022年和2023年完成的收购感到高兴，由于交易量和投资增加，可变费用增加，以推动未来增长。由于我们从美国的微型中小企业（中小型企业）客户转移，以及我们在俄罗斯的业务的处理大约300万美元。

卖东西。赛利2023年，NG支出为3.402亿美元，与去年相比增长了10.1%。销售费用增加SE主要与2022年和2023年完成的收购相关的约2400万美元费用以及销售量增加的佣金有关，部分被部分抵消网络的影响我们在俄罗斯的业务的处理大约有四百万

一般的和行政的。二零二三年的一般及行政开支为603. 4百万元，较去年增加3. 3%。一般及行政开支增加主要由于二零二二年及二零二三年完成的收购约32，000，000元的影响，以及业务较去年增长相关的其他增加。这些增加部分被减少的间接费用约900万美元抵消， 500万美元基于股票的补偿费用降低以及影响，我们在俄罗斯的业务的处理大约有500万美元.

折旧和摊销。折旧和摊销费用为3.366亿美元2023年增长4.4%。折旧和摊销的增加主要是由于过去三年的增量资本投资，以及大约 1700万美元，于二零二二年及二零二三年完成的收购，部分被出售俄罗斯业务的影响所抵销，两百万

合并营业收入

营业收入为16.569亿美元于二零二三年，较上年增长14. 5%。营业收入增加主要由于上述原因，导致营业收入利润率较去年增加约190个基点。该增加亦受到以下影响：汇率的有利变动约500万美元。该等有利影响被二零二三年第三季度出售俄罗斯业务对营业收入的影响所抵销，导致二零二三年营业收入较去年减少约3，600万美元。

其他(收入)支出，净额。其他收入净额1 660万美元二零二三年主要为净收益约为 1370万美元于二零二三年第三季度出售我们的俄罗斯业务。

利息支出，净额。利息开支于二零二三年为348. 6百万元，较去年增加111. 7%。的利息开支增加主要是由于我们的借贷利率及融资活动所用现金净额上升，部分被若干海外司法权区现金结余上升所抵销，导致利率上升导致利息收入增加。下表载列就我们的信贷融资项下借贷支付的加权平均利率，不包括相关未动用融资费用及掉期。


(未经审计)	2023		2022
定期贷款A	6.49	%	3.22	%
定期贷款B	6.84	%	3.46	%
循环信贷额度A & B（美元）	6.51	%	3.62	%
循环信贷额度B(英镑)	5.83	%	2.06	%

我们有一个指定为现金流量对冲的利率掉期组合及一个指定为净投资对冲的交叉货币利率掉期组合。于2023年，由于该等掉期合约及净投资对冲，我们录得利息开支收益净额约4，800万元。

所得税拨备。所得税拨备及实际税率于二零二三年为343. 1百万元及25. 9%，而去年则为321. 3百万元及25. 2%。所得税拨备增加主要由于除所得税前收入增加、海外预扣税增加及购股权行使的超额税务优惠减少所致。增加部分被二零二三年第四季度的额外外国税收抵免和税务规划影响所抵消，导致820万美元的福利，使二零二三年税率降低0. 6%。

净收入。基于上述原因，我们于二零二三年的净收入为9. 819亿元，较去年增加2. 9%。

细分结果

车辆付款

2023年，车辆支付收入为20亿美元，较上年增长2.8%。汽车支付收入增长主要是由于6%的有机增长，这是由于我们在国际市场的新销售增长，每笔交易收入增加，以及收购的影响，这贡献了约1400万美元的收入。收入增加部分被二零二三年八月出售俄罗斯业务所抵销，导致收入减少约5，000万美元，以及我们位于美国的小型机队客户疲软。我们从美国微型中小企业客户的转移影响了我们的销售和整体业绩，包括较上年下降19%的逾期费收入。宏观经济环境还对收入产生了负面影响， 3 200万美元d主要是由于3900万美元的燃料价格下跌和1500万美元的不利燃料价差的影响，部分被外汇汇率的有利变化所抵消，2100万美元的收入所抵消。

2023年车辆支付营业收入为9.434亿美元，较上年增长6.7% 排除原因 vbl.讨论，讨论上述及出售俄罗斯业务的流动影响，导致营业收入减少约三千六百万由于我们从微型中小企业客户转向美国信贷质量更高的客户，因此坏账减少约900万美元，部分抵消了这些不利影响。

企业支付

2023年，企业支付收入为9.811亿美元，较上年增长27.5%。企业支付收入增长主要是由于19%的有机收入增长，支出额增长15%，AP自动化和跨境解决方案的强劲新销售额，以及收购的影响，这些影响贡献了大约20%，6000万元收入。

二零二三年，企业支付业务收入为3. 821亿美元，较去年增长39. 7%。企业支付业务收入和利润率增长主要是由于收入增长、经营杠杆和整合协同效应，收入增长快于支出，部分被业务增长带动的销售支出增加所抵消。

住宿费

2023年的住宿付款收入为520. 2百万美元，较去年增加14. 0%。住宿付款收入增加主要是由于有机收入增长增长12%的原因是我们的保险和航空公司垂直领域，以及收购的影响，这些收购贡献了约900万美元，收入的住宿支付收入也因行业垂直领域的销售成功而增长，此外，主要来自我们的不良乘客产品和较高的酒店佣金收入。由于较弱的宏观经济环境正在影响该业务，导致客房夜数减少，我们的垂直劳动力疲软抵消了这一增长。此增长亦受二零二三年下半年航空公司及保险公司同店销售额较二零二二年下降的影响，原因是天气事件及航班取消次数减少。

2023年的住宿付款经营收入为2. 543亿元，较去年增加16. 3%。营业收入和利润率的增加主要是由于收入增长和我们的经营杠杆，因为收入增长快于支出。

其他

其他收入于二零二三年相对持平，为2.509亿美元。二零二三年的其他经营收入为77. 1百万元，较去年增加10. 3%，主要由于我们的经营杠杆及严格的开支管理所致。

重铸分部业绩—截至2021年12月31日的年度

如上所述，于2023年第四季度，为配合我们的策略及由此产生的组织结构及管理层报告的近期变化，我们将分部结构更新为三个可报告分部：车辆付款、企业付款、住宿付款及其他类别。新的车辆支付部门包括之前的车队和巴西部门以及Corpay One业务的业绩，该业务之前在企业支付部门报告。分部变动并无影响就住宿付款或其他类别呈列的过往期间分部业绩。

下表载列我们截至二零二一年十二月三十一日止年度的重算分部业绩（以百万计，百分比除外）。


	截至的年度 2021年12月31日		占全球总数的% 收入
收入，净额：
车辆付款	$	1,690.0	59.7	%
企业支付	598.2		21.1	%
住宿费	309.6		10.9	%
其他	235.9		8.3	%
总收入，净额	$	2,833.7	100.0	%















按分部划分的营业收入：
车辆付款	$	811.8
企业支付	210.3
住宿费	149.0
其他	71.5
营业收入	$	1,242.6

流动资金和资本资源

我们的主要流动资金需求是偿还债务、收购业务和商业账户投资组合、回购普通股，以及满足营运资本、税收和资本支出需求。

流动性的来源。我们相信，根据我们目前的假设，我们目前的现金水平和信贷融资及证券化融资（定义见下文）下的借贷能力，连同预期未来营运现金流量，将足以满足我们现有营运的需要以及未来12个月及可预见未来的计划需求。于2023年12月31日，我们的总流动性约为22亿美元，其中包括我们的信贷额度（定义见下文）下可用的约8亿美元和14亿美元的不受限制现金，其中一部分用于营运资金。受限制现金主要指于若干地区持有的须按要求偿还的客户存款、就跨境支付业务中的跨货币交易向客户收取的抵押品（除用于偿还客户存款及担保及结算跨货币交易外，不得用作偿还客户存款及担保及结算跨货币交易），以及存放于银行以对冲跨境支付业务中的头寸的抵押品。

我们亦利用证券化机制为部分国内应收款项提供融资，以降低借贷成本及更有效地使用资金。在我们的证券化融资中作抵押的应收账款涉及主要来自车辆付款的签帐卡活动的贸易应收账款以及与我们在美国的住宿付款业务有关的应收账款。我们亦将我们的证券化融资和信贷融资项下的可用及未提取金额视为可用于营运资金用途和收购的资金。于2023年12月31日，我们的证券化融资并无额外流动资金。

吾等已厘定与吾等于海外附属公司之投资有关之外部基准差异不会导致重大递延税项负债，且与吾等有关该等金额继续无限期投资之断言一致，并无就额外外部基准差异记录增量所得税。

现金流

下表概述我们截至二零二三年及二零二二年十二月三十一日止年度的现金流量。


	截至2013年12月31日止的年度，
(单位：百万)	2023		2022
经营活动提供的净现金	$	2,101.1	$	754.8
用于投资活动的现金净额	$	(380.7)	$	(368.3)
用于融资活动的现金净额	$	(898.2)	$	(311.2)

经营活动。 2023年经营活动提供的现金净额为21. 011亿美元，较2022年的7. 548亿美元有所增加。经营现金流量增加主要是由于二零二三年受限制现金增加及营运资金较二零二二年的有利变动所致。

投资活动。投资活动所用现金净额为3.807亿美元2023年，比2022年的3.683亿美元有所增加。现金使用增加主要由于二零二三年完成的收购支出较二零二二年同期增加，部分被下列所得款项净额所抵销： 1.97亿美元为处理我们的俄罗斯业务而收到的。

融资活动。 2023年融资活动所用现金净额为8.982亿美元， 2022年3.112亿美元。融资活动使用的现金净额增加主要是由于我们的信贷融资和证券化融资的净偿还额增加了13.78亿美元，被回购普通股减少了7.18亿美元所抵消， 2023年与2022.

资本开支摘要

2023年，我们的资本支出为1.538亿美元，由于收购的影响，同比增长1.6%，D技术投资。

信用设施

FLEETCOR Technologies Operating Company，LLC和我们的某些国内和外国子公司，作为指定的共同借款人（“借款人”），是一项协议的当事方。 64亿美元《信贷协议》（“信贷协议”），与美国银行，N.A.，作为行政代理人、周转贷款人和信用证签发人，以及金融机构辛迪加（"贷款人"），这一规定已多次修订。信贷协议规定优先担保信贷，截至2023年12月31日，该贷款包括15亿美元的循环信贷融资、30亿美元的定期贷款A融资和19亿美元的定期贷款B融资。循环信贷安排包括：（a）一项总额为10亿美元的循环A信贷安排，其中包括信用证和周转贷款的分项限额；（b）一项总额为5亿美元的循环B信贷安排，其中借款为美元，.美元、欧元、英镑、日元或事先商定的其他货币，以及周转贷款的分项限额。该信贷协议还包括一个手风琴功能，用于额外借入7.5亿美元的定期贷款A，定期贷款B，循环贷款A或循环贷款B债务，以及无限金额时，在形式上的杠杆比率低于3.75至1.00。程序信贷融资的承付款可用于营运资金、收购及其他一般公司用途。

于2022年6月24日，我们订立信贷协议第十二次修订。该修正案以上述30亿美元定期贷款A取代当时存在的定期贷款A，并以上述15亿美元循环信贷融资取代当时存在的循环信贷融资，导致定期贷款A和循环信贷融资的能力分别净增加2.73亿美元和2.15亿美元。此外，该修订以定期贷款A及循环信贷融资之最低利率调整0. 10%取代美元贷款之伦敦银行同业拆息，并延长到期日。新定期贷款A及循环信贷融资A及B的到期日为二零二七年六月二十四日。定期贷款B的到期日为2028年4月30日。于2023年5月3日，我们订立信贷融资的第十三项修订。该修订以有抵押隔夜融资利率（“SOFR”）另加SOFR调整0. 10%取代B期贷款的LIBOR。

于2024年1月31日，我们订立信贷协议第十四次修订。修正案a）将循环信贷机制的能力增加了2.75亿美元，b）将定期贷款A承付额增加了3.25亿美元。我们使用定期贷款A所得款项偿还循环信贷融资项下的现有借款。因此，该交易是杠杆中性的，并导致我们在循环信贷安排下的可用性增加了6亿美元。利率及到期日与现有信贷融资保持一致。

信贷协议项下未偿还款项之利息如下：对于以美元计值的贷款，根据SOFR加上SOFR调整0.10%，英镑计值的贷款，根据SONIA加上SONIA调整0.0326%，欧元计值的贷款，根据EURIBOR，日元计值的贷款，根据TIBOR加上基于杠杆比率的保证金，或我们的选择（仅适用于美元借款），基本利率（定义为等于以下各项中的最高者：（a）联邦基金利率加0.50%，（b）美国银行宣布的最优惠利率，或（c）SOFR加1.00%加基于杠杆比率的保证金）。此外，吾等按年利率支付季度承诺费，利率为信贷融资每日未使用部分的0. 25%至0. 30%。

于2023年12月31日，定期贷款A的利率为6. 83%，定期贷款B的利率为7. 21%，循环融资A及B（美元借款）的利率为6. 83%，循环融资B（英镑借款）的利率为6. 59%。于2023年12月31日，所有循环融资的未动用信贷融资费用为0. 25%。

定期贷款按季度分期偿还，于每年三月、六月、九月及十二月的最后一个营业日到期，最后本金额于各自到期日到期。循环信贷额度之借贷须于融资到期日偿还。国内周转信贷额度之借贷须按要求到期，而国外周转信贷额度之借贷须不迟于贷款作出后二十个营业日到期。

根据担保协议，借款人在信贷协议项下的责任以FLEETCOR及其国内附属公司的绝大部分资产作抵押，并包括抵押（i）我们拥有的各国内附属公司的100%已发行及未行使股权及（2）一级海外附属公司的66%有表决权股份，但不包括不动产，位于美国境外的个人财产，受证券化机制约束的应收账款及相关资产，以及根据汇款人法律规定须无留置权持有的若干投资。

于2023年12月31日，我们的定期贷款A的未偿还借款（扣除折扣）为29亿美元，定期贷款B的未偿还借款（扣除折扣）为18亿美元，循环信贷融资的未偿还借款7亿美元。截至2023年12月31日，我们有与循环信贷安排有关的未摊销债务发行成本360万美元，记录在综合资产负债表的其他资产中。截至2023年12月31日，我们有与定期贷款有关的未摊销债务贴现和债务发行成本1900万美元，计入应付票据和其他债务，扣除综合资产负债表内的流动部分。由于摊销债务贴现及债务发行成本，于二零二三年，定期贷款产生的实际利率为6. 83%。

截至年底止年度2023年12月31日，我们就定期贷款支付本金9，400万元，并就旋转设施。

截至2023年12月31日，我们遵守信贷协议项下的各项契诺。

证券化工具

我们是FleetCor Funding LLC（作为卖方）、PNC Bank（作为管理人）、National Association（作为管理人）以及多个买方代理、渠道买方和相关承诺买方（“证券化融资”）之间的17亿美元应收款购买协议的一方。于2022年3月23日，我们签署了证券化机制的第十次修订。该修正案将证券化设施承担额从13亿美元增加至16亿美元，并以SOFR加上SOFR调整0.10%取代LIBOR。于2022年8月18日，我们签署了证券化机制的第十一次修订。该修正案将证券化设施的承诺从16亿美元增加到17亿美元，减少了计划费用保证金，并将证券化设施的到期日延长至2025年8月18日。于2023年12月31日，证券化融资的利率为6. 43%。

证券化设施规定了某些终止事件，其中包括不付款，一旦发生，管理人可以宣布设施终止日期已经发生，可以对应收款行使某些强制执行权利，并可以指定一个后继服务商，等等。

截至2023年12月31日，我们遵守与证券化融资有关的所有财务及非财务契约规定。

跨境贷款

我们审慎监控及管理跨境解决方案的初始及变动保证金要求，在外汇市场出现混乱的情况下，这可能会导致流动性需求的过渡期上升。为帮助降低流动性风险，我们最近已订立贷款计划，旨在为跨境解决方案管理营运资金需求提供额外手段。

于截至2023年12月31日止年度，我们订立了两项无抵押透支融资，总金额为105. 0百万美元，可透过书面要求及相关贷款人的相应授权获得该等融资。我们无法保证在未来某一天将有未承诺的能力提供给我们。根据该等协议，已提取结余之利息按（a）相等于贷款人参考利率（定义见有关协议）之固定利率加1%或（b）最低利率加1. 25%计算。截至2023年12月31日，我们并无未承诺信贷融资项下的未偿还借贷。

于截至2023年12月31日止年度，我们亦订立了一项为期364天的承诺循环信贷融资，总承诺额为40. 0百万元。此承诺融资于2024年10月10日到期。根据新贷款安排的借款将按借款人选择的利率计息，利率等于（a）期限SOFR（按协议的定义）加1.25%或（b）基本利率（参考下列各项中的最高者厘定：（i）当时的联邦基金实际利率加0.50%；（ii）当时的最优惠利率，及（iii）该时间SOFR（定义见协议）的期限加1.00%）。截至2023年12月31日，我们并无已承诺信贷融资项下的未偿还借贷。

现金流对冲

2019年1月22日，我们签订了三份长期利率互换合约。其中一份合同(于2022年1月到期)的名义价值为10亿美元，而其余两份合同的名义价值均为5亿美元。剩余的一份合约于2023年1月31日到期，另一份于2023年12月19日到期。这些掉期合约的目的是减少与20亿美元未指明浮动利率债务相关的先前未对冲利息支付的现金流的可变性，这些债务的唯一来源是LIBOR和/或SOFR基准利率的变化。一开始，我们根据ASC 815《衍生品和对冲》将这些合约指定为对冲工具。

在2023年1月，我们签订了5份接收可变SOFR、支付固定利率掉期衍生品合约，累计名义美元价值为15亿美元，细分如下表所示。

2023年5月4日，我们将剩余的名义金额为5亿美元的基于LIBOR的利率互换从一个月期LIBOR 2.55%修订为一个月期SOFR 2.50%，互换条款没有进一步变化。我们应用了ASU第2020-04号，参考利率改革(主题848)中提供的某些权宜之计，涉及由于参考利率改革而导致的套期保值关系关键条款的变化，这允许在不指定对冲关系的情况下更改关键条款。该利率互换于2023年12月到期。

于2023年8月，我们订立了8份额外的接收变量SOFR、支付固定利率掉期衍生工具合约，累计名义价值为20亿美元，详情如下表所示。此外，于2023年12月，我们订立了5份额外的接收变量SOFR、支付固定利率掉期衍生工具合约，累计名义价值为5亿美元，详情如下表所示。

于2023年12月31日，我们拥有以下未偿还利率掉期衍生工具，其合资格作为浮动利率风险的指定现金流量对冲中的对冲工具（以百万计）：


名义金额	固定费率	到期日

$250	4.01%	7/31/2025
$250	4.02%	7/31/2025
$500	3.80%	1/31/2026
$250	3.71%	7/31/2026
$250	3.72%	7/31/2026
$100	4.35%	7/31/2026
$250	4.40%	7/31/2026
$250	4.40%	7/31/2026
$400	4.33%	7/31/2026
$250	4.29%	1/31/2027
$250	4.29%	1/31/2027
$250	4.19%	7/31/2027
$250	4.19%	7/31/2027
$150	3.87%	1/31/2027
$50	3.83%	1/31/2027
$50	3.85%	1/31/2027
$125	4.00%	1/31/2028
$125	3.99%	1/31/2028

该等合约的目的是减少与我们未指明浮息债务有关的利息支付现金流量的可变性，其唯一来源是SOFR基准利率的变动。我们已将该等衍生工具指定为现金流量对冲工具，预期该等衍生工具可高度有效地抵销相关相关风险之现金流量变动。因此，利率掉期之公平值变动计入累计其他全面亏损。对于每一个掉期合约，我们支付固定的月利率，并获得一个月的SOFR。截至2023年12月31日止年度，我们从累计其他全面亏损中重新分类39. 4百万美元，导致收益为利息支出净额。

净投资对冲

于2023年2月，我们订立了一项跨货币利率互换，我们指定为我们于欧元列值业务的投资的净投资对冲。该合同有效地将5亿美元等值于欧元计价的债务转换为欧元计价的债务，部分抵消了汇率变动对我们欧元计价的净投资的影响。该合约还为掉期的美元计价部分创造了正息差，导致美元名义利率节省1.96%。

对冲有效性乃根据因美元/欧元即期汇率变动而导致的跨货币互换公平值变动而测试。我们预期指定对冲关系的完美有效性，并透过累计其他全面亏损记录与即期利率变动相关的跨货币利率掉期公平值变动。与远期差额有关的不包括部分直接在收益中确认为利息支出净额。截至2023年12月31日止年度，我们确认与这些不包括部分相关的利息支出净额900万美元。指定为净投资对冲的跨货币利率互换于2023年12月31日按公允价值1450万美元计入其他流动负债。

我们于2024年2月1日终止现有的净投资对冲，导致净现金支付总额为390万美元。投资对冲净额之亏损将保留在累计其他全面亏损内，并仅当相关欧元计值之投资净额出售或清盘时，方会重新分类至盈利。

其后，于2024年2月2日，我们订立四项新的交叉货币利率掉期，指定为我们于欧元计值业务的投资的净投资对冲。这些合约有效地将总计5亿美元等值于欧元计价债务，部分抵消了汇率变动对我们欧元计价净投资的影响。这些合约还为掉期的美元计价部分创造了正息差，导致美元名义利率节省1.55%。

股票回购计划

鉴于我们的资本投资回报及营运所提供的大量现金，管理层认为，审慎的做法是再投资于业务以推动盈利增长，并利用超额现金流透过股票回购，随时间推移将现金返还给股东。我们的董事会（“董事会”）已批准股票回购计划（“计划”不时更新），授权我们在2025年2月4日之前不时回购普通股。2024年1月25日，董事会授权将该计划的总规模增加10亿美元至81亿美元。自该计划开始至2023年12月31日，我们已经回购了28，878，862股股票，总收购价为65亿美元，剩余的授权我们在该计划下可用于未来回购我们的普通股股票。我们在2023年回购了2，597，954股普通股，总计7亿美元；2022年回购了6，212，410股普通股，总计14亿美元；2021年回购了5，451，556股普通股，总计14亿美元。

于2023年8月18日，作为该计划的一部分，我们与一家第三方金融机构订立加速股份回购（“ASR”）协议（“2023 ASR协议”），以回购我们4. 5亿美元的普通股。根据2023年ASR协议，我们于2023年8月18日交付4.5亿美元现金，并按262.23美元的股价收取1，372，841股股份。2023年ASR协议已于2023年9月26日完成，当时我们根据回购期间的最终加权平均每股购买价270. 04美元额外收到293，588股股份。

任何股票回购可在适当的时间和金额进行。购回股份之时间及金额（如有）将视乎多项因素而定，包括股价、市况、企业及监管规定，以及我们可能拥有之重大内幕消息相关之任何额外限制。任何购回已及预期将由业务可用现金流量、营运资金及债务组合提供资金。

材料现金需求和现金用途

重大现金需求主要包括债务责任及相关利息付款以及租赁责任。有关详情，请参阅本表格10—K第86页的债务脚注和第91页的租赁脚注。

截至2023年12月31日，递延所得税负债约为4.702亿美元。有关更多信息，请参阅本表格10—K第89页的所得税脚注。递延所得税负债乃根据资产及负债之税基与其各自账面基准之间之暂时差异计算，该等差异将导致未来年度负债按其呈报财务报表金额结算时产生应课税金额。该等计算结果与任何未来期间须支付的现金税项金额并无直接关系。因此，将递延所得税负债安排为按期间到期付款可能会产生误导，因为这一安排与流动资金需求无关。于2023年12月31日，我们拥有约6310万美元与不确定税务状况有关的未确认所得税优惠。吾等无法合理估计所有该等未确认所得税优惠何时可结清。我们预计，由于所得税不确定性的预计解决方案，未来12个月内不会减少未确认的所得税优惠。

关键会计政策和估计、新会计准则的采用以及即将采用最近颁布的会计准则

在应用我们用于编制合并财务报表的会计政策时，我们必须做出影响我们报告的资产、负债、收入和费用金额的会计估计。其中一些估计要求我们在进行会计估计时对高度不确定的事项做出假设。我们根据历史资料及我们认为在当时情况下合理的其他因素作出该等假设及相应的估计，并持续评估该等假设及估计。然而，在许多情况下，我们可以合理地使用不同的会计估计，在其他情况下，我们的会计估计可能会在不同时期发生变化，每一种情况下的结果都是我们财务状况或经营结果的财务报表列报发生重大变化。我们将这类估计称为关键会计估计。我们的重要会计政策摘要载于本报告其他部分所载的综合财务报表。我们下面讨论的关键会计估计是我们认为对理解我们的合并财务报表最重要的估计。

有关其他信息，请参见本表格10-K第67页上的重要会计政策摘要脚注。

收入确认和列报。我们为我们的企业、商家、消费者和支付网络客户提供支付解决方案。我们的支付解决方案主要专注于特定的商业支出或地理定义的类别，包括车辆支付、企业支付、住宿支付和其他(储值卡和电子卡)。我们提供解决方案，帮助各种规模的企业使用专门的支付产品控制、简化和安全地支付各种国内和跨境应付款。我们还为车队维护、员工福利和长途运输相关服务提供其他支付解决方案。

支付服务

对于我们的大多数支付解决方案(车辆支付、公司支付、住宿支付和礼品等)，我们的主要履行义务是随时准备为未知或未指明数量的交易提供授权和处理服务(支付服务)，收到的对价取决于客户使用相关支付服务的情况(例如，提交和处理的交易数量)。因此，总交易价格是可变的。支付服务包括一系列基本相同的不同的日常服务，以及向客户转账的相同模式。因此，我们在我们有合同权利向客户开具发票的期间分配和确认可变对价。对于通行费支付解决方案，我们的主要业绩义务是每月随时准备提供通行费网络接入和处理通行费交易。每个访问期被确定为与访问期内的客户利益不同且基本相同。在我们的跨境支付业务中，部分收入来自以即期汇率兑换货币，使客户能够进行跨货币支付。

礼品卡产品和服务

我们的Gift解决方案向零售商提供储值卡和电子卡(卡)，以及主要以礼品卡形式提供的基于卡的服务。这些活动中的每一项都代表不同的、不同的绩效义务。储值卡的收入是在控制权移交给我们的客户时确认的(相关卡的基础成本的毛，记录在综合收益表内的处理费用中)，通常在发货时确认。

其他

我们在当地法规允许的司法管辖区，主要是在美国和加拿大，根据会计准则编纂(ASC)310“应收账款”，对滞纳金和财务费用的收入进行会计处理。该等费用于评估费用及财务收费及提供服务时，在扣除估计无法收回金额拨备后确认。在客户欠款后约30-40天，我们停止对滞纳金和财务费用进行计费和累积。

此外，在我们的跨境支付业务中，我们为客户撰写外币远期、期权合同和掉期，以方便未来以外币支付。这些衍生品合约在成立时的期限一般不到一年。我们根据需要汇总客户合约产生的外汇风险，包括远期、期权和现货货币兑换，并通过与现有金融机构交易对手签订抵销衍生品，在经济上对冲净货币风险。与这些工具相关的公允价值变动在综合收益表的收入净额中记录。

有关更多信息，请参阅本表格10-K第74页的收入脚注。

金融工具--信贷损失。我们现行的按摊余成本计量金融资产信贷损失的预期信贷损失方法取代了以前的已发生损失减值方法。我们受到信贷损失影响的金融资产主要是应收贸易账款。我们利用账龄和损失率相结合的方法，根据标的资产池的性质和风险状况，对当前预期信贷损失进行估计。

基于产品、客户规模和历史亏损。预期信贷损失是根据对风险特征、历史付款经验和未偿还应收账款年龄的评估，并根据前瞻性经济状况进行调整而估计的。按摊余成本计量的剩余金融资产准备是根据基本财务状况、信贷历史以及当前和前瞻性经济状况进行评估的。预期信贷损失的估计过程包括考虑与资产结余年龄、预期付款时间、合同条款和条件、特定客户风险概况或客户组合的变化、地理风险、经济趋势和相关环境因素相关的定性和定量风险因素。有关更多信息，请参阅本表格10-K第67页重要会计政策摘要脚注中的金融工具--信贷损失部分。

商誉减值和长期资产减值。我们至少每年完成一次商誉减值测试，如果事实或情况表明商誉可能受损，我们会更频繁地完成商誉减值测试。商誉在报告单位层面进行减值测试。我们首先对我们的某些报告单位进行定性评估。定性评估中考虑的因素包括宏观经济总体状况、行业和市场状况、成本因素、我们报告单位的整体财务表现、影响我们报告单位净资产构成或账面价值的事件或变化、我们股价的持续下跌以及其他相关实体特定事件。如果我们选择绕过定性评估，或者如果我们根据定性因素确定报告单位的公允价值更有可能低于账面价值，则需要进行定量测试。然后，我们对适用的报告单位进行量化商誉减值测试，方法是将报告单位的账面价值(包括商誉)与其公允价值进行比较，公允价值是根据(其中包括)贴现现金流分析以及(较少程度上)可比公司的市场倍数来计量的。对我们评估商誉减值至关重要的估计包括对收入、净额和扣除利息、税项、折旧和摊销前收益(EBITDA)增长的预测，以及贴现率。如果报告单位的账面价值大于其公允价值，则确认商誉减值损失。

我们也每年评估无限期无形资产(主要是商标和商号)的减值。如果事件和情况表明，一项无限期无形资产的公允价值更有可能低于其账面价值，我们就进行减值测试。对我们评估减值的无限期无形资产至关重要的估计包括贴现率、我们评估商品名称时使用的特许权使用费比率以及预计的收入增长。如果无限期无形资产的账面价值在计量日超过估计公允价值，则计入减值损失。

有关更多信息，请参阅本表格10-K第68页的重要会计政策摘要脚注中的长期资产、无形资产和投资减值部分，以及本表格10-K第84页的商誉和其他无形资产脚注。

所得税。我们根据资产负债法计算所得税。递延税项资产及负债乃就现有资产及负债之财务报表账面值与其各自税基之间之差异而产生之未来税务后果确认。递延税项资产及负债乃按预期于该等暂时性差额将收回或清偿年度内适用于应课税收入之已颁布税率计量。税率变动对递延税项资产及负债之影响于包括颁布日期之期间确认。我们已选择将全球无形低税收入（GILTI）纳入视为当期支出。

递延税项资产之最终变现取决于相关暂时差额可扣减期间产生之未来应课税收入。我们每季度评估递延税项资产是否更有可能于未来变现，并得出是否必须设立估值拨备的结论。

我们考虑了实体财务报表中确认的所得税的不确定性，并为财务报表披露已采取或预期将在纳税申报表中采取的税务状况规定了阈值和计量属性。不确定所得税状况对所得税申报表的影响必须按经相关税务机关审核后最有可能持续的最大金额确认。倘不确定所得税状况持续的可能性少于50%，则不会确认。我们将任何与税务相关事项有关的估计利息和罚款计入所得税开支。有关更多信息，请参阅本表格10—K第89页的所得税脚注。

企业合并。我们完成之业务合并乃根据收购会计法入账，该会计法规定所收购资产及负债（包括或然事项）按于收购日期厘定之公平值入账。收购价超出所收购有形及无形资产及所承担负债公平值之差额指商誉。所收购业务之业绩计入我们自交易完成日期开始之经营业绩。

我们用以厘定长期资产（如无形资产）的公允价值的估计可能较为复杂，需要作出重大判断。吾等使用可得之资料厘定公允值，并于有需要时委聘独立估值专家协助厘定重大收购长期资产之公允值。客户相关及合约无形资产之估计公平值一般采用收入法厘定，收入法乃根据预计现金流量使用贴现率贴现至现值，贴现率考虑预测现金流量之时间及风险。所用贴现率指经风险调整的市场参与者加权平均资本成本，乃使用常规市场指标得出。这些公允价值计量还需要对未来事件作出相当大的判断，包括预测收入增长率、预测客户流失率、合同更新估计和技术

变化所收购技术一般采用重置成本法估值，该法要求吾等按估值分析时的可得价格估计建设具有同等效用的资产的成本，并就实物老化及功能及经济过时对价值作出调整。商标和商号一般采用"免版税"方法估价。这一方法假定商标和商号具有价值，只要其所有人不必为从它们获得的利益支付特许权使用费的义务。此方法要求我们估计相关品牌的未来收益、适当的特许权使用费率及加权平均资本成本。公平值计量需要对市场参与者为实现与商品名称相关的利益而愿意支付的价值作出相当大的判断。

虽然吾等使用吾等的最佳估计及假设厘定所收购资产及所承担负债的公平值，惟吾等的估计本身并不确定，并须予修订。因此，于计量期间（可能由收购日期起计最长一年），吾等记录所收购资产及所承担负债的调整。于计量期间结束时，任何后续调整均记录于我们的综合收益表。我们亦估计无形资产的可使用年期，以厘定将收购相关无形资产金额确认为开支的期间。若干资产可被视为具有无限可使用年期。我们定期审阅分配给无形资产的估计可使用年期，以确定该等估计可使用年期是否继续适当。有关其他信息，请参阅本表格10—K第82页的收购及权益法投资脚注，有关其他信息，请参阅本表格10—K第84页的商誉及其他无形资产脚注。

管理层对非GAAP财务指标的使用

我们在上述讨论中纳入了一些没有按照公认会计原则编制的财务措施。对非公认会计原则财务指标的任何分析应仅与根据公认会计原则提交的结果结合使用。下面，我们定义了非GAAP财务指标，提供了每个非GAAP财务指标与根据GAAP计算的最直接可比财务指标的对账，并讨论了我们认为这些信息对管理层有用和可能对投资者有用的原因。

我们已将非公认会计准则计量调整后净收入定义为收益表中反映的净收入，调整后以消除a）与股份报酬奖励相关的非现金股份报酬费用，（b）递延融资成本摊销，折扣，无形资产和收购应收款时确认的溢价摊销，（c）整合和交易相关成本，及（d）其他非经常性项目，包括不寻常的信贷亏损、离散税项项目的影响、业务处置的影响、减值支出、资产撇销、重组成本、债务清偿亏损，以及法律和解及与监管有关的法律费用。

我们已将非公认会计准则措施调整后每股摊薄净收益定义为先前所述的计算除以加权平均摊薄已发行股份，如我们的收益表所反映。

我们计算经调整净收入及经调整每股摊薄净收入，以消除我们认为并不代表核心经营表现的项目的影响。我们相信，从经调整净收入中剔除非现金股份薪酬开支是有用的，因为按特定价格及时间点作出的非现金股权授出未必反映我们业务于任何特定时间的表现，而股份薪酬开支并非我们核心经营表现的关键指标。我们还认为，摊销费用在不同公司和不同时期可能有很大差异，这取决于他们的融资和会计方法、他们所收购无形资产的公允价值和平均预期寿命、他们的资本结构和他们的资产收购方法；因此，我们已将摊销费用从我们的调整后净收入中剔除。整合及交易相关成本包括业务收购交易成本、专业服务费用、短期留存奖金及系统迁移成本等，并不代表基础业务的表现。我们亦相信，若干开支、个别税项项目的影响、业务处置的影响、减值开支、资产撇销、重组及相关成本、债务清偿损失以及法律和解及监管相关法律费用未必反映我们业务的表现。本集团于期内使用实际所得税率（不包括离散税项项目）就各非税项项目的税务影响调整净收入。调整后净收入和调整后每股摊薄后净收入是经营业绩的补充措施，不代表也不应视为净收入、每股摊薄后净收入或经营现金流量的替代品，由公认会计原则确定。调整后净收入和调整后每股摊薄后净收入不打算替代公认会计准则财务指标，我们的计算可能无法与其他公司报告的结果进行比较。

有机收入增长乃按本期收入增长（经就宏观经济环境变动（包括燃料价格、燃料差价及外汇汇率变动）之影响作出调整）与可比前期收入（经调整以包括或消除该期间之后发生之收购及╱或资产剥离及非经常性项目之影响）计算。我们相信，在宏观中性及一致的收购/剥离/非经常性项目基础上的有机收入增长对投资者了解FLEETCOR的表现是有用的。EBITDA定义为未计利息、所得税、利息开支净额、其他开支（收入）、折旧及摊销、债务清偿亏损、投资亏损╱收益及其他经营净前盈利。EBITDA利润率定义为EBITDA占收入的百分比。

管理层使用经调整净收入、经调整每股摊薄净收入、有机收入增长及EBITDA：

•作为经营业绩的衡量标准，因为它们有助于我们在一致的基础上比较我们的经营业绩；

•用于规划目的，包括编制内部年度业务预算；

•分配资源以提升业务的财政表现；以及

•评估我们运营战略的绩效和有效性。

非GAAP收入和关键绩效指标按部门与GAAP的对账。以下是按部门计算的有机增长的对账，使用形式和宏观调整后的收入和交易与最直接可比的GAAP衡量标准、收入、净额和交易(以百万计)计算：


	收入				关键绩效指标
	截至2013年12月31日的年度报告*				截至2013年12月31日的年度报告*
(未经审计)	2023		2022		2023		2022
车辆付款-交易
形式和宏观调整	$	2,038	$	1,914	649		629
收购/处置的影响	—		36		—		(35)
燃料价格/价差的影响	(53)		—		—		—
外汇汇率的影响	21		—		—		—
如报道所述	$	2,006	$	1,950	649		595

企业付款--支出
形式和宏观调整	$	987	$	830	$	145,571	$	126,076
收购/处置的影响	—		(60)		—		(9,249)
燃料价格/价差的影响	(1)		—		—		—
外汇汇率的影响	(5)		—		—		—
如报道所述	$	981	$	770	$	145,571	$	116,827







住宿付款--住宿之夜
形式和宏观调整	$	520	$	466	37		38
收购/处置的影响	—		(9)		—		(1)
燃料价格/价差的影响	—		—		—		—
外汇汇率的影响	—		—		—		—
如报道所述	$	520	$	457	37		37

其他1-交易
形式和宏观调整	$	251	$	251	1,309		1,193
收购/处置的影响	—		—		—		—
燃料价格/价差的影响	—		—		—		—
外汇汇率的影响	—		—		—		—
如报道所述	$	251	$	251	1,309		1,193

FLEETCOR合并收入
形式和宏观调整	$	3,796	$	3,460	故意留空
收购/处置的影响	—		(33)
燃料价格/价差的影响2	(54)		—
外汇汇率的影响2	16		—
如报道所述	$	3,758	$	3,427

*由于四舍五入，列可能不会计算。

1 其他包括礼品和工资卡业务部门。

2收入反映了燃料价格的负面影响估计为3900万美元，燃料价差的负面影响约为1500万美元，以及外汇汇率变动造成的1600万美元的积极影响。

调整后净收益和调整后每股摊薄后净收益。以下是调整后的净收入和调整后的每股摊薄净收入与最直接可比的公认会计原则计量、净收益和摊薄后每股净收入(以千计，每股金额除外)的对账*：


	截至2013年12月31日的一年，
(未经审计)	2023		2022
净收入	$	981,890	$	954,327
稀释后每股净收益	$	13.20	$	12.42
基于股票的薪酬	116,086		121,416
摊销1	233,870		238,020
债务清偿损失	—		1,934
整合和交易相关成本	30,660		18,895
重组、相关费用和其他费用2	3,825		6,690
法律和解/诉讼	2,750		6,051
处置业务的收益	(13,712)		—
税前调整总额	373,479		393,006
所得税3	(96,781)		(110,634)

调整后净收益	$	1,258,588	$	1,236,699
调整后每股摊薄净收益	$	16.92	$	16.10
稀释后股份	74,387		76,862


1 包括与无形资产相关的摊销、应收账款溢价、递延融资成本和债务贴现。
2包括外币交易的影响；以前的数额不重要，无法重划（本年度损失170万美元）。
3包括900万美元的税收优惠调整，确定为2022年第二季度永久投资。

EBITDA和EBITDA利润率。 EBITDA定义为未计利息、所得税、利息开支净额、其他开支（收入）、折旧及摊销、债务清偿亏损、投资亏损╱收益及其他经营净前盈利。EBITDA利润率定义为EBITDA占收入的百分比。

下表显示EBITDA及EBITDA利润率与净收入（百万美元）*：


	截至十二月三十一日止的年度：
	2023			2022
净收入	$	981.9		$	954.3
所得税拨备	343.1			321.3
利息支出，净额	348.6			164.7
其他(收入)支出	(16.6)			3.0
投资（收益）损失	(0.1)			1.4
折旧及摊销	336.6			322.3
债务清偿损失	—			1.9
其他运营，净额	0.8			0.3
EBITDA	$	1,994.2		$	1,769.2

收入，净额	$	3,757.7		$	3,427.1
EBITDA利润率	53.1		%	51.6		%

*由于四舍五入，列可能不会计算。

项目7A.关于市场风险的定量和定性披露

外币风险

国外收益

我们的国际业务使我们受到外币汇率变化的影响，这可能会影响以外币计价的资产和负债到美元的换算，以及以不同货币计价的交易的未来收益和现金流。截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度，我们国际业务的收入分别占总收入的43.2%和38.9%。我们使用敏感性分析，根据外币汇率的变化来衡量外币兑换风险。敏感度分析基于货币汇率假设10%的变化来衡量收益的潜在变化。此类分析表明，如果美元汇率相对于我们有敞口的货币增加或减少，假设外币汇率发生10%的变化，在截至2023年12月31日的一年中，综合营业收入将增加或减少约8600万美元。同样，前一年的分析表明，如果美元汇率相对于我们有敞口的货币增加或减少，假设货币汇率变化10%，将使截至2022年12月31日的年度的综合营业收入增加或减少约6840万美元。

未对冲的交叉货币风险

在我们的跨境支付解决方案中，由于我们跨境支付提供商业务的性质，我们有额外的外汇风险和相关的外汇风险管理要求。大部分跨境支付收入来自以即期汇率兑换货币，这使客户能够进行跨货币支付。在我们的跨境支付解决方案中，我们还为客户撰写外币远期和期权合同，以方便未来的支付。这些衍生品合约在成立时的期限一般不到一年。我们汇总客户合约(包括上述衍生工具合约)所产生的外汇风险，并透过与既定金融机构交易对手订立抵销合约，对冲(经济对冲)所产生的净货币风险。

利率风险

我们面临着现金投资和可变利率债务的未对冲部分利率变化的风险。截至2023年12月31日和2022年12月31日，根据我们的信用协议，我们分别有54亿美元和57亿美元的可变利率债务未偿还。有关信贷协议的资料，请参阅随附的综合财务报表附注11。我们使用衍生金融工具来减少与利率变化相关的风险敞口。截至2023年12月31日，我们拥有多个接收可变SOFR、支付固定利率掉期衍生品合约，累计名义美元价值为40亿美元。这些合同的目的是减少以前与可变利率债务相关的未对冲利息支付中的现金流的可变性，而浮动利率债务的唯一来源是SOFR基准利率的变化。虽然这些协议旨在减轻利率上升对我们的影响，但它们也使我们面临协议其他各方无法履行的风险，我们可能会产生与协议结算相关的巨额成本，协议将无法执行，相关交易将无法符合公认会计准则下的高效现金流对冲资格。有关掉期合约的资料，请参阅随附的综合财务报表附注16。

根据我们在2022年12月31日、2023年和2022年12月31日的固定和浮动利率债务(不包括我们的证券化工具，但包括上述利率互换)的金额和组合，如果市场利率平均上升或下降100个基点，我们在截至2022年12月31日、2023年和2022年的年度的利息支出将分别变化约1400万美元和4300万美元。我们是通过考虑假设利率对借贷成本的影响来确定这些金额的。这些分析没有考虑在这种环境下可能存在的整体经济活动水平变化的影响。

燃油价格风险

我们的机队客户使用我们的产品和服务主要是为了购买燃料。因此，我们的收入受到燃料价格的影响，燃料价格受到大幅波动的影响。燃油零售价格的下降可能会导致我们几个来源的收入发生变化，包括根据每位客户总购买量的百分比向我们支付的费用。燃料绝对价格的变化也可能影响未付账户余额以及根据这些数额计算的滞纳金和收费。我们与某些商家达成的协议在一定程度上缓解了燃油价格变化的影响，根据协议，支付给商家的价格等于商家成本加上加价或交易购买价格的某个百分比。我们不订立任何燃料价格衍生工具。

燃油价差风险

从我们的商家和网络关系中，我们从向船队客户收取的交易价格与向商家或网络支付的相同交易价格之间的差额中获得收入。对于我们的某些支付产品，支付给商家或网络的价格是按照商家的燃料批发成本加上加价计算的。商家的燃料批发成本取决于几个因素，其中包括上述影响燃料价格的因素。我们向客户收取的燃油价格取决于几个因素，其中包括燃油价格。

支付给燃油商，公布燃油零售价格和有竞争力的燃油价格。当商家的燃油批发成本上升的速度快于我们向客户收取的燃油价格，或者我们向客户收取的燃油价格下降的速度快于商家的燃油批发成本时，我们经历了燃油价差收缩。因此，如果燃油价差收缩，我们可能会产生更少的收入，这可能会对我们的经营业绩产生不利影响。我们与某些商家达成的协议在一定程度上缓解了燃料价差波动的影响，根据协议，支付给商家的价格等于成本加上加价或交易购买价格的一个百分比。

第8项：财务报表和补充数据

合并财务报表索引



			页面
独立注册会计师事务所报告(PCAOB ID：42)			59
截至2023年12月31日和2022年12月31日的合并资产负债表			61
截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日止年度的综合收益表			62
截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日止年度的综合全面收益表			63
截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日止年度股东权益综合报表			64
截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日的合并现金流量表			65
合并财务报表附注			66

独立注册会计师事务所报告

致FLEETCOR Technologies，Inc.的股东和董事会。和子公司

对财务报表的几点看法

我们已审核随附的FLEETCOR Technologies，Inc.合并资产负债表。本公司于二零二三年十二月三十一日及二零二二年十二月三十一日止三个年度各年之相关合并收益表、全面收益表、股东权益表及现金流量表及相关附注（统称“合并财务报表”）。我们认为，综合财务报表在所有重大方面公允列报贵公司于2023年及2022年12月31日的财务状况，以及截至2023年12月31日止三个年度各年的经营业绩及现金流量，符合美国公认会计原则。

我们还根据上市公司会计监督委员会的标准进行了审计，（美国）（PCAOB），截至2023年12月31日，公司对财务报告的内部控制，基于Treadway委员会赞助组织委员会发布的内部控制综合框架中确立的标准。（2013年框架）及我们日期为2024年2月29日的报告对此表达了不利意见。

意见基础

这些财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的财务报表发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规，我们必须与公司保持独立。

我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计，以获得关于财务报表是否没有重大错报的合理保证，无论是由于错误还是舞弊。我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序，无论是由于错误还是欺诈，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查与财务报表中的数额和披露有关的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计，以及评价财务报表的整体列报。我们相信，我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。

关键审计事项

下文所述的关键审计事项是指已向审计委员会传达或要求传达给审计委员会的当期财务报表审计所产生的事项：(1)涉及对财务报表具有重大意义的账目或披露；(2)涉及我们特别具有挑战性的、主观或复杂的判断。关键审计事项的传达不会以任何方式改变我们对综合财务报表的整体意见，我们不会通过传达下面的关键审计事项来提供关于关键审计事项或与之相关的账目或披露的单独意见。


						商誉的估值
有关事项的描述						截至2023年12月31日，公司的商誉为56亿美元。诚如综合财务报表附注2所述，本公司于报告单位层面至少每年完成一次商誉减值测试，或倘有事实及情况显示商誉可能减值，则会更频繁地完成商誉减值测试。对于本公司根据定性评估得出结论认为报告单位的公允价值较有可能低于其账面值的报告单位，（或倘本公司选择不进行定性评估），本公司进行定量减值测试，其中涉及估计报告单位的公平值，该公平值乃根据（其中包括）因素计量，贴现现金流量分析，以及可比公司的市场倍数。审计本公司对报告单位公允价值的估计涉及高度主观性，因为使用贴现现金流量模型确定报告单位公允价值的估计是基于对变动敏感且受预期未来市场和经济状况影响的重大假设。该等假设包括收入、净额、未计利息税折旧及摊销前盈利（EBITDA）、长期增长率以及贴现率的预测，该等预测反映基于报告单位地理位置及业务风险的风险因素。


我们是如何在审计中解决这个问题的						我们了解并评估了对公司商誉减值审查过程的控制措施的设计，并测试了其运作有效性，包括对管理层对上述重大假设的审查的控制。例如，我们测试管理层对一个定量测试报告单位的长期增长率和用于厘定该报告单位估计公允价值的贴现率的审阅的控制。为测试经定量测试的报告单位的估计公平值，我们的审核程序包括（其中包括）评估贵公司所使用的方法及测试上文讨论的重大假设，包括贵公司在制定该等假设时使用的相关数据。我们聘请估值专家协助我们进行这些程序。我们的估值专家评估管理层对报告单位公允价值计算所用贴现率的估计，将市场倍数与可观察交易进行比较，并独立重新计算所用贴现率。我们亦将盈利预测与历史业绩、当前行业及经济趋势进行比较，并对重大假设进行敏感度分析，以评估重大假设变动将导致报告单位公平值变动。

/s/ 安永律师事务所

自2002年以来，我们一直担任该公司的审计师。

佐治亚州亚特兰大

2024年2月29日

FleetCor技术公司及其子公司

合并资产负债表

(以千为单位，股票和面值除外)


	十二月三十一日，
	2023		2022
资产
流动资产：
现金和现金等价物	$	1,389,648	$	1,435,163
受限现金	1,751,887		854,017
应收账款和其他应收款(减去信贷损失准备金#美元180,163在2023年12月31日和美元149,846于二零二二年十二月三十一日）	2,161,586		2,064,745
证券化应收账款-证券化投资者受限	1,307,000		1,287,000
预付费用和其他流动资产	474,144		465,227

流动资产总额	7,084,265		6,106,152


财产和设备，净额	343,154		294,692
商誉	5,644,958		5,201,435
其他无形资产，净额	2,085,663		2,130,974
投资	69,521		74,281
其他资产	248,691		281,726
总资产	$	15,476,252	$	14,089,260
负债和股东权益
流动负债：
应付帐款	$	1,624,995	$	1,568,942
应计费用	356,118		351,936
客户存款	2,397,279		1,505,004
证券化工具	1,307,000		1,287,000
应付票据的当期部分和信贷额度	819,749		1,027,056
其他流动负债	320,612		303,517
流动负债总额	6,825,753		6,043,455
应付票据和其他债务，减去流动部分	4,596,156		4,722,838
递延所得税	470,232		527,465
其他非流动负债	301,752		254,009
非流动负债总额	5,368,140		5,504,312
承付款和或有事项(附注15)
股东权益：
普通股，$0.001票面价值；475,000,000股份授权d; 128,759,639 s野兔发布了一个nd71,715,804 s截至2023年12月31日的未偿份额；及 127,802,590股票已发布，并73,356,709于2022年12月31日发行的股份	129		128
额外实收资本	3,266,185		3,049,570
留存收益	8,192,659		7,210,769
累计其他综合损失	(1,289,099)		(1,509,650)
减去国库tock（57,043,835股票和54,445,881股票分别为2023年12月31日和2022年12月31日)	(6,887,515)		(6,209,324)
股东权益总额	3,282,359		2,541,493
总负债和股东权益	$	15,476,252	$	14,089,260


请参阅随附的说明。

FleetCor技术公司及其子公司

合并损益表

(以千为单位，每股除外)


	截至十二月三十一日止的年度：
	2023		2022		2021
收入，净额	$	3,757,719	$	3,427,129	$	2,833,736
费用：

正在处理中	819,908		764,707		559,819
卖	340,157		309,082		262,118
一般和行政	603,424		584,135		485,830
折旧及摊销	336,604		322,282		284,197
其他运营，净额	753		282		(784)
营业收入	1,656,873		1,446,641		1,242,556
投资（收益）损失净额	(116)		1,382		(9)
其他(收入)费用，净额	(16,623)		3,003		3,858
利息支出，净额	348,607		164,662		113,705
债务清偿损失	—		1,934		16,194
其他费用合计(净额)	331,868		170,981		133,748
所得税前收入	1,325,005		1,275,660		1,108,808
所得税拨备	343,115		321,333		269,311
净收入	$	981,890	$	954,327	$	839,497
每股收益：
基本每股收益	$	13.42	$	12.62	$	10.23
稀释后每股收益	$	13.20	$	12.42	$	9.99
加权平均流通股：
基本股份	73,155		75,598		82,060
稀释后股份	74,387		76,862		84,061


请参阅随附的说明。

FleetCor技术公司及其子公司

综合全面收益表

(单位：千)


	截至十二月三十一日止的年度：
	2023		2022		2021
净收入	$	981,890	$	954,327	$	839,497
其他全面收益(亏损)：
外币折算收益(亏损)，税后净额	140,089		(77,135)		(144,543)
将出售外国实体造成的累计外币折算损失重新分类为净收益(见附注19)	120,269		—		—
衍生工具合约的净变动(扣除税项)	(39,807)		32,101		43,085
其他全面收益(亏损)合计	220,551		(45,034)		(101,458)
综合收益总额	$	1,202,441	$	909,293	$	738,039

请参阅随附的说明。

FleetCor技术公司及其子公司

股东权益合并报表

(单位：千)


	普普通通库存		其他内容已缴费资本		保留收益		累计其他全面损失		财务处库存		总计
2020年12月31日余额	$	126	$	2,749,900	$	5,416,945	$	(1,363,158)	$	(3,448,402)	$	3,355,411
净收入	—		—		839,497		—		—		839,497
其他综合亏损，税后净额	—		—		—		(101,458)		—		(101,458)
收购普通股	—		—		—		—		(1,355,722)		(1,355,722)
基于股票的薪酬	—		80,071		—		—		—		80,071
普通股发行	1		48,780		—		—		—		48,781
2021年12月31日的余额	127		2,878,751		6,256,442		(1,464,616)		(4,804,124)		2,866,580
净收入	—		—		954,327		—		—		954,327


其他综合亏损，税后净额	—		—		—		(45,034)		—		(45,034)
收购普通股	—		—		—		—		(1,405,200)		(1,405,200)
基于股票的薪酬	—		121,416		—		—		—		121,416
普通股发行	1		49,403		—		—		—		49,404
2022年12月31日的余额	128		3,049,570		7,210,769		(1,509,650)		(6,209,324)		2,541,493
净收入	—		—		981,890		—		—		981,890

其他综合收益，税后净额	—		—		—		220,551		—		220,551
收购普通股	—		(13,212)		—		—		(678,191)		(691,403)
基于股票的薪酬	—		116,086		—		—		—		116,086
普通股发行	1		113,741		—		—		—		113,742
2023年12月31日的余额	$	129	$	3,266,185	$	8,192,659	$	(1,289,099)	$	(6,887,515)	$	3,282,359

请参阅随附的说明。

FleetCor技术公司及其子公司

合并现金流量表

(单位：千)


	截至十二月三十一日止的年度：
	2023		2022		2021
经营活动
净收入	$	981,890	$	954,327	$	839,497
将净收入与经营活动提供的现金净额进行调整：
折旧	109,983		92,010		75,571
基于股票的薪酬	116,086		121,416		80,071
应收账款和其他应收款信贷损失准备金	125,152		131,096		37,919
递延融资成本和贴现摊销	7,249		7,748		6,831
无形资产摊销和应收账款溢价	226,621		230,272		208,625

递延所得税	(46,678)		(33,174)		11,026
债务清偿损失	—		1,934		16,194

出售资产/业务的收益	(13,712)		—		—
其他非现金营业费用(收入)，净额	637		1,664		(793)
营业资产和负债变动(扣除收购/处置)：
应收账款和其他应收账款	(210,261)		(598,674)		(731,137)
预付费用和其他流动资产	69,287		(17,543)		141,058
衍生资产和负债，净额	(33,278)		(11,260)		(15,360)
其他资产	54,180		(41,068)		47,055
应付账款、应计费用和客户存款	713,976		(83,951)		480,506
经营活动提供的净现金	2,101,132		754,797		1,197,063
投资活动
收购，扣除收购现金后的净额	(428,327)		(216,917)		(602,120)
购置财产和设备	(153,822)		(151,428)		(111,530)
出售企业所得的收益，扣除已处置的现金	197,025		—		—

其他	4,401		—		(2,281)
用于投资活动的现金净额	(380,723)		(368,345)		(715,931)
融资活动

发行普通股所得款项	113,742		49,404		48,781
普通股回购	(686,859)		(1,405,200)		(1,355,722)
证券化贷款净额	20,000		169,000		418,000
递延融资成本	(376)		(10,355)		(38,920)
应付票据收益	—		3,000,000		1,900,000
应付票据的本金支付	(94,000)		(2,824,000)		(507,500)
从左轮手枪借款	8,734,960		7,236,000		1,910,000
左轮手枪的付款方式	(9,118,960)		(6,526,000)		(1,978,851)
周转信贷额度下的借款（付款）净额	135,568		194		(51,049)

其他	(2,286)		(271)		(811)
融资活动提供的现金净额(用于)	(898,211)		(311,228)		343,928
外币汇率对现金的影响	30,157		(36,739)		(50,984)
现金及现金等价物和限制性现金净增加	852,355		38,485		774,076
现金及现金等价物和限制性现金，年初	2,289,180		2,250,695		1,476,619
现金及现金等价物和受限现金，年终	$	3,141,535	$	2,289,180	$	2,250,695
补充现金流量信息
支付利息的现金	$	448,384	$	229,641	$	132,504
缴纳所得税的现金	$	408,340	$	358,231	$	229,721




请参阅随附的说明。

FleetCor技术公司及其子公司

合并财务报表附注

2023年12月31日

1. 业务说明

FleetCor是一家全球支付公司，帮助企业和消费者更好地管理他们的支出。FleetCor的一套现代支付解决方案帮助客户更好地管理与车辆相关的费用(如加油、通行费和停车)、住宿费用(如酒店预订)和企业支付(如国内和国际供应商)。这使得我们的客户节省了时间，并最终减少了开支。自2000年成立以来，FleetCor更智能的支付和支出管理解决方案已根据客户的需求以各种方式提供。从实体支付卡到包括可定制控件和强大支付功能的软件，FleetCor为企业和消费者提供了更好的支付方式。

FleetCor的愿景是，每一次支付都是数字化的，每一次购买都受到控制，每一项相关决定都得到通知。数字支付比支票等纸质支付方式更快、更安全，并提供及时和详细的数据，可用于有效减少未经授权的购买和欺诈、自动化数据输入和报告，以及消除报销流程。将这些支付数据与分析工具相结合，可以提供洞察力，经理们可以利用这些洞察力更好地运营他们的业务。该公司广泛的现代数字化解决方案通常提供比企业经常使用的许多支付方法更好的控制、报告和自动化优势，例如现金、纸质支票、通用信用卡以及员工支付和回收流程。

该公司有以下可报告的部门：车辆支付、公司支付、住宿支付和其他。该公司报告这些部门是为了反映我们如何组织和管理我们的全球员工基础、管理运营业绩、执行战略计划以及考虑不同地区和解决方案的不同监管环境。

我们的车辆支付解决方案旨在使我们的企业和消费者客户能够支付与车辆相关的费用，同时与现金或通用信用卡等不太专业的支付方式相比，提供更好的员工支出控制和可见性。我们的车辆支付解决方案包括燃油、通行费和其他辅助产品。我们的企业支付解决方案简化和自动化供应商支付，旨在帮助企业简化与外发付款相关的后台操作。公司节省时间、削减成本并进行管理企业对企业(B2B)使用我们的企业支付解决方案套件更高效地处理支付，包括AP自动化、虚拟卡、跨境和采购以及旅游和娱乐扑克牌。我们的住宿支付解决方案帮助企业管理与旅行相关的住宿费用，以及客户的住宿费用，例如航空业中断的乘客。FleetCor提供其他支付解决方案，包括礼品和工资卡。

我们的解决方案为客户提供控制功能，包括可定制的用户级控制、可编程警报和详细交易报告等。我们的客户可以使用数据、控制和工具来打击员工滥用和欺诈，简化费用管理，并潜在地降低他们的运营成本。

我们利用专有和第三方支付接受网络来交付我们的解决方案。在我们的专有网络中，交易是在我们拥有和运营的应用程序和操作系统上处理的，而且只在我们直接签约接受的特定参与商家进行。第三方网络由独立的各方运营，而且往往被更广泛地接受，这是与我们的专有网络相比的主要优势。万事达卡和Visa分别是我们在北美和欧洲的主要第三方网络合作伙伴。

我们利用多渠道方法，积极向现有和潜在客户营销和销售我们的解决方案。这一进入市场的战略包括全面的数字渠道、直销队伍和战略合作伙伴关系。我们销售独立的产品和服务，目前正在组织和建立一个客户可以从一个用户界面使用多个产品的平台。我们的能力也是通过间接销售渠道(例如，我们在汽车支付领域的某些产品的大型石油公司和零售机构)和品牌或“白标”基础上，通过汽车支付、住宿支付和企业支付的广泛经销商和合作伙伴间接提供的。通过这样做，我们利用他们的销售网络，以更低的成本更快地将我们的触角伸向新的客户群、新的行业垂直市场和新的地理位置。

2. 主要会计政策的列报依据和摘要

预算的使用

按照美国公认会计原则编制财务报表要求管理层作出估计和假设，这些估计和假设影响到财务报表日期的资产和负债报告数额和或有资产和负债的披露以及报告期内的收入和支出报告数额。未来事项及其影响无法确定地预测，因此，会计估计需要行使判断。编制本公司综合财务报表所使用的会计估计可能会因新事件发生、获得更多经验、获得额外信息以及本公司经营环境的变化而改变。实际结果可能与该等估计不同。

合并原则

所附综合财务报表包括FLEETCOR Technologies，Inc.的账目。及其所有全资子公司。所有重大公司间结余及交易均已对销。

公司的财政年度于12月31日结束。在本公司的某些英国。在企业中，公司使用4—4—5周的会计周期记录经营业绩，会计年度于12月31日或之前的星期五结束。2023、2022和2021财政年度包括52周的业务报告使用4—4—5会计周期。

金融工具--信贷损失

本公司根据会计准则法典（ASC）326“金融工具—信贷损失”对金融资产的预期信贷损失进行核算。本公司受信贷损失影响的金融资产主要为应收账款。本公司采用账龄及亏损率方法，根据相关资产池的性质及风险状况、产品、客户规模及过往亏损，对当前预期信贷亏损作出估计。预期信贷亏损乃根据对风险特征、过往付款经验及未偿还应收款项账龄的评估而估计，并就前瞻性经济状况作出调整。按摊余成本基准计量的剩余金融资产的拨备乃根据相关财务状况、信贷记录以及当前及前瞻性经济状况进行评估。预期信贷亏损之估计过程包括考虑与资产结余账龄、预期付款时间、合约条款及条件、特定客户风险状况或客户组合之变动、地域风险、经济趋势及相关环境因素有关之定性及定量风险因素。于二零二三年及二零二二年十二月三十一日，约 82%和85%的未偿还应收账款逾期少于30天。当内部收款工作已用尽，账户已移交给第三方收款机构时，被视为无法收回的应收账款从应收账款和信贷损失备抵中扣除。从第三方收款机构收回的款项并不重大。

企业合并

我们完成之业务合并乃根据收购会计法入账，该会计法规定所收购资产及负债（包括或然事项）按于收购日期厘定之公平值入账。收购价超出所收购有形及无形资产及所承担负债公平值之差额指商誉。转让至商誉的金额主要归因于收购后预期产生的买方特定协同效应（例如，合并后的组织和其他协同作用的增强）和被收购方的劳动力。所收购业务之业绩计入我们自交易完成日期开始之经营业绩。

本公司用于确定长期资产（如无形资产）的公允价值的估计可能很复杂，需要作出重大判断。本公司使用我们可获得的资料厘定公允价值，并于有需要时委聘独立估值专家协助厘定重大收购长期资产的公允价值。客户相关及合约无形资产之估计公平值一般采用收入法厘定，收入法乃根据预计现金流量使用贴现率贴现至现值，贴现率考虑预测现金流量之时间及风险。所使用之贴现率代表经风险调整之市场参与者加权平均资本成本，乃使用常规市场指标得出。该等公平值计量亦需要对未来事件作出相当大的判断，包括预测收益增长率、预测客户流失率、合同更新估计及技术变化。所收购技术一般采用重置成本法估值，该法要求吾等按估值分析时的可得价格估计建设具有同等效用的资产的成本，并就实物老化及功能及经济过时对价值作出调整。商标和商号一般采用"免版税"方法估价。这一方法假定商标和商号具有价值，只要其所有人不必为从它们获得的利益支付特许权使用费的义务。该方法要求本公司估计相关品牌的未来收入、适当的专利权使用费率及加权平均资本成本。公平值计量需要对市场参与者为实现与商品名称相关的利益而愿意支付的价值作出相当大的判断。非竞争安排乃根据本公司对竞争可能性及其业务影响的最佳估计，以现金流量法与业务合并分开计量。

虽然本公司使用我们的最佳估计及假设厘定所收购资产及所承担负债的公平值，但我们的估计本身并不确定，并须予修订。因此，于计量期间（可能由收购日期起计最长一年），本公司记录对所收购资产及所承担负债的调整。于计量期间结束时，任何后续调整均记录于我们的综合收益表。本公司亦估计无形资产之可使用年期，以厘定将收购相关无形资产金额确认为开支之期间。若干资产可被视为具有无限可使用年期。本公司定期检讨该等资产的不确定性质。本公司亦定期审阅分配予无形资产的估计可使用年期，以厘定该等估计可使用年期是否继续适当。

减值长期资产、商誉、无形资产和投资

本公司定期评估是否已发生显示物业及设备以及有限年期无形资产账面值可能无法收回的事件及情况。当有因素显示该等长期资产应评估是否可能出现减值时，本公司会透过厘定该等长期资产的账面值是否将透过使用该资产及其最终出售的预期未来未贴现现金流量收回，以评估潜在减值。倘资产之账面值厘定为不可收回，则会记录撇减至公平值。公平值乃根据市场报价或贴现现金流量分析（如适用）厘定。本公司定期评估是否已发生显示物业及设备使用年期的事件及情况，以及有限年期的无形资产可能需要修订。

本公司至少每年完成一次商誉减值测试，或倘有事实或情况显示商誉可能减值，则会更频繁地完成商誉减值测试。商誉于报告单位层面进行减值测试。本公司首先对其若干报告单位进行定性评估。定性评估所考虑的因素包括整体宏观经济状况、行业及市场状况、成本因素、报告单位的整体财务表现、影响报告单位净资产组成或账面值的事件或变动、股价持续下跌及其他相关实体特定事件。倘本公司选择绕过定性评估，或倘其根据定性因素厘定报告单位之公平值较有可能不低于账面值，则须进行定量测试。本公司随后通过比较报告单位的账面值（包括商誉）与其公允价值（其公允价值是根据（其中包括）贴现现金流量分析以及（在较小程度上）可比公司的市场倍数计量），对适用报告单位进行量化商誉减值测试。对公司评估商誉减值的关键估计包括贴现率、收入预测、净额和未计利息、税项、折旧和摊销前利润（EBITDA）利润率。倘报告单位之账面值高于其公平值，则商誉被视为减值。

根据于2023年10月1日进行的定性及/或定量商誉资产减值分析，本公司确定其各报告单位的公允价值均超过账面价值。自最近一次年度减值测试之日起，并无发生任何事件或情况变化，以致报告单位的公平价值极有可能低于其账面值。

该公司每年评估无限期无形资产(主要是商标和商号)的减值。如事件及情况显示一项无限期无形资产的公允价值较可能低于其账面价值，本公司亦会更频密地测试减值。对该公司评估减值的无限期无形资产至关重要的估计包括贴现率、评估商品名称时使用的特许权使用费以及预计的收入增长。如果无限期无形资产的账面价值超过计量日的估计公允价值，则确认减值损失。根据截至2023年10月1日进行的活期不确定无形资产减值分析，本公司确定其每项活期不确定无形资产的公允价值超过其账面价值。自本年度减值分析的最新日期以来，并无发生任何事件或环境变化，以致无限期无形资产的公允价值极有可能低于其账面价值。

本公司已选择另一种方法来计量某些权益工具投资，而该等投资并不具有按成本减去减值(如有)的可随时厘定的公允价值，加上或减去发行人类似投资的可见价格变动所导致的变动。本公司于每个报告期重新评估该等投资，以评估该等投资是否继续符合按成本减去减值计量的资格，而不是要求按公允价值经常性计量。本公司对这些股权投资进行减值评估时，没有基于定性指标(例如，被投资方财务业绩显著恶化、不利监管等)容易确定的公允价值。被归类为交易性证券的投资按公允价值列账，任何未实现的收益或损失均记录在综合收益表中的投资(收益)损失中。在2021年期间，公司投资了$37.4在一年内20年期与第三方巴西银行合资。本公司确定其对合营企业及╱或中介人行使重大影响力，但并不控制合营企业及╱或中介人，并将其可分配份额的合营企业盈利╱亏损记录为权益法投资。本公司对权益法投资进行定性监控，以确定暂时减值除外。本公司录得不是截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度的投资减值支出。

不动产、厂房设备和固定寿命的无形资产

物业、厂房及设备按成本列账，并按直线法折旧。具有限年期之无形资产（主要包括客户关系）于收购时按公平值列账，并按估计可使用年期摊销。客户及商户关系可使用年期采用历史流失率估计。

本公司开发内部软件，用于向客户提供处理和信息管理服务。公司的资本支出的很大一部分用于开发这种内部使用的计算机软件。软件开发成本在软件的应用程序开发阶段确定后即资本化。于应用程序开发阶段前的初步项目阶段产生的成本于产生时支销。应用程序开发阶段是指本公司完成了所有必要的规划、设计、编码和测试活动，以确定软件可以满足其设计规范，包括功能、特性和技术性能要求。当软件准备好用于其预定用途时，成本资本化停止。软件开发成本按软件的估计可使用年期以直线法摊销。公司将软件成本资本化为美元128.0百万，$120.5百万美元和美元76.72023年、2022年和2021年分别为百万美元。软件摊销费用共计美元77.5百万，$61.3百万美元和美元46.72023年、2022年和2021年分别为100万。

所得税

本公司按资产负债法核算所得税。递延税项资产及负债乃就现有资产及负债之财务报表账面值与其各自税基之间之差异而产生之未来税务后果确认。递延税项资产及负债乃按预期于该等暂时性差额将收回或清偿年度内适用于应课税收入之已颁布税率计量。税率变动对递延税项资产及负债之影响于包括颁布日期之期间确认。本公司已选择将全球无形低税收入（GILTI）纳入视为本期支出。

递延税项资产之最终变现取决于相关暂时差额可扣减期间产生之未来应课税收入。本公司每季度评估其递延税项资产是否更有可能在未来变现，并得出是否需要设立估值拨备的结论。

本公司确认不确定所得税状况对所得税申报表的影响，按经相关税务机关审核后较有可能持续的最大金额。不确定的所得税状况，如果其少于， 50%的可能性被持续。本公司将任何估计利息及税项相关事宜之罚款计入所得税开支。 Se附注13 f关于所得税的进一步信息。

现金、现金等价物和受限现金

现金等价物主要包括a）库存现金，b）原到期日的高流动性投资三个月或更少的存款，如存款证、国库券及货币市场基金；及c）客户存款，须按要求偿还，而不受法律限制。受限制现金指a）在若干地区持有的按要求偿还的客户按金，合约上订有法律限制，以代表客户履行付款责任；b）就跨境支付业务中的跨货币交易而从客户收取的抵押品，该抵押品的用途除用于偿还客户按金及担保及结算跨货币交易外，及c）向银行提供抵押品，以对冲跨境支付业务的头寸。于2023年第三季度，公司出售了其俄罗斯净资产，包括其现金结余。更多信息见附注19。根据吾等对资本市场状况及出售俄罗斯前对吾等获取现金之相关影响的评估，吾等已将吾等俄罗斯业务持有之所有现金分类为美元，215.8 于2022年12月31日，以限制现金支付。

外币折算

海外附属公司之资产及负债以及以外币计值并指定作长期投资之实体内部结余按期末有效之汇率换算为美元。相关汇兑调整计入累计其他全面亏损。收入及开支按年内有效之每月平均汇率换算。该等附属公司之外币交易收益及亏损计入净收益。本公司于截至十二月三十一日止年度的综合收益表内确认的汇兑亏损及收益（计入其他（收入）开支净额）如下（单位：百万）：


	2023		2022		2021
汇兑损失	$	4.8	$	1.7	$	3.7

本公司于截至十二月三十一日止年度之综合全面收益表内录得长期实体内部交易之外币收益及亏损（扣除税项）如下（以百万计）：


	2023		2022		2021
实体内部长期交易的外汇（收益）损失	$	(29.0)	$	205.7	$	44.4

衍生品

本公司使用衍生工具以尽量减少其与利率变动及若干以外币计值的净资产价值的经济变动有关的风险。本公司亦使用衍生工具，透过向客户书写衍生工具，促进跨货币企业付款，并与银行合作伙伴订立跨货币衍生工具合约，以减低与客户衍生工具合约有关的外汇风险。

本公司面临利率变动风险，原因是其借贷须按浮动利率计息。为降低此风险，本公司使用衍生工具。指定为现金流量对冲的利率掉期合约涉及向交易对手收取可变金额，以换取本公司在协议有效期内作出固定利率付款，而无需交换相关名义金额。本公司使用指定为现金流量对冲的衍生工具对冲其浮动利率债务的未指明部分的利息支付。

被指定及合资格作为现金流量对冲之衍生工具之公平值变动计入衍生工具资产╱负债，并抵销累计其他全面亏损。计入累计其他全面亏损的衍生工具公平值变动乃于被对冲项目影响盈利的同一期间或多个期间重新分类至盈利，惟以该衍生工具能高度有效抵销被对冲风险应占的现金流量变动为限。

在该公司的跨境支付业务中，它为客户提供外汇远期、期权合同和掉期，以促进未来的支付。本公司在随附的合并资产负债表中，将当期跨境支付衍生工具确认为预付费用和其他流动资产，并在其他资产和其他非流动负债中确认超过一年的其他流动负债和衍生工具。与该等衍生工具有关的任何收益╱亏损均计入盈利。

本公司还利用跨货币利率掉期，指定为其在欧元计价业务的投资的净投资对冲，这有效地将指定的美元名义等价物转换为欧元计价的债务，并部分抵消汇率变化对本公司欧元计价净投资的影响。此类合约亦为掉期中以美元计价的部分创造正息差，从而节省美元名义利率。

所有与本公司外币和利率互换衍生工具相关的现金流量均计入综合现金流量表中的经营活动现金流量。于结算被指定为净投资对冲的衍生工具时，相关现金流量将于综合现金流量表中分类为投资活动。参考急诊室到音符16。

现货贸易抵消

该公司在其跨境支付业务中使用现货交易为跨货币企业支付提供便利。该公司对与包括与同一交易对手签订的主要净额结算协议的合同相关的现货交易资产和负债进行抵销，因为存在抵销权，该公司认为这种抵销权是可以执行的。因此，本公司已在交易对手层面将现货贸易负债与现货贸易应收账款进行净额结算。该公司在其综合资产负债表中按公允价值确认所有现货贸易资产，应收账款净额和所有现货贸易负债，应付账款净额，客户层面的每项净额。

下表列出了公司截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度按公允价值计算的现货贸易资产和负债(单位：百万)：


	2023年12月31日						2022年12月31日
	毛收入		资产负债表上的抵销		网络		毛收入		资产负债表上的抵销		网络
资产
应收帐款	$	2,499.9	$	(2,373.8)	$	126.1	$	2,409.8	$	(2,266.0)	$	143.8


负债
应付帐款	$	2,457.3	$	(2,373.8)	$	83.5	$	2,332.5	$	(2,266.0)	$	66.5

基于股票的薪酬

作为员工薪酬计划的一部分，公司经常授予员工股票期权和限制性股票奖励/单位。授予股票期权的行权价格等于授予日标的公司股票的公平市场价值。授予的期权有归属条款，范围从一至五年，而期权的归属通常基于时间的推移、业绩或市场状况，或这些因素的组合。如果股票期权授予在授予前终止雇佣，则可能被没收。本公司选择布莱克-斯科尔斯期权定价模型来估算授予日股票期权奖励的公允价值。本公司已考虑该等期权的退回及没收条款，并利用其过往经验估计该等期权的预期年期。期权没收将在发生时计入。该公司的无风险利率是以零息美国国库券的收益率为基础的，其到期日等于从授予之日起期权的预期期限。预期波动率是基于公司的历史波动率。

限制性股票和限制性股票单位的奖励独立于股票期权授予，如果在授予之前终止雇用，则可被没收。授予股份的归属通常基于时间的推移、业绩或市场状况，或这些因素的组合。股票一般都有分级归属条款一至四年。限制性股票的公允价值，其中股票是根据时间的推移或业绩而归属的，是基于授予日期公司股票的公允价值。

利用蒙特卡罗模拟估值模型，对授予市场化归属条件的股票期权和限制性股票单位的公允价值进行了估计。蒙特卡洛模拟估值模型中使用的无风险利率和波动率假设的计算与Black-Scholes期权定价模型中用于确定基于市场的股票期权奖励的公允价值时应用的假设一致。

对于基于业绩的限制性股票奖励/单位和基于业绩的股票期权奖励，公司还必须对实现业绩目标的可能性做出假设。如果实际结果与这些估计有很大不同，基于股票的薪酬支出和公司的经营业绩可能会受到重大影响。

基于股票的补偿费用在授予之日根据赔偿金的价值计量，并根据预期提供必要服务的年数确认为必要服务期间的费用。

递延融资成本/债务贴现

获得融资所产生的成本采用实际利息法在相关债务期限内摊销，并计入利息支出净额。公司将额外的债务发行成本资本化为#美元0.42023年与其信贷安排和证券化安排再融资相关的百万美元和10.42022年将达到100万。截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日，公司已递延融资成本1美元。5.7百万美元和美元7.8分别与信贷安排和循环证券化安排项下的左轮手枪有关的百万美元，均记录在综合资产负债表的预付费用和其他流动资产中。该公司已递延融资成本和债务贴现#美元。19.01000万美元和300万美元23.9分别于2023年、2023年和2022年12月31日，与信贷安排下的定期票据相关的定期票据，在应付票据和信贷额度的当前部分内以及应付票据和其他债务内的未偿还定期债务中记录为贴现，减去综合资产负债表上的当前部分。

综合收益(亏损)

全面收益（亏损）定义为报告期内交易及其他经济事件（与拥有人交易除外）所产生之净收益及所有其他权益变动之总和。

应收帐款

公司主要一美元1.7十亿Revo贸易应收账款证券化机制（不时修订，简称“证券化机制”）。根据证券化融资之条款，本公司以合法出售其若干国内应收款项的形式，按循环基准转让予FLEETCOR Funding LLC（“Funding”），一家全资破产远程综合附属公司。反过来，资金以无追索权的合法出售的形式，在循环基础上，将应收账款池中的不可分割所有权权益转让给不相关的受让人（即，多卖方银行和资产支持商业票据渠道）。融资保留已转让应收款现金流量分配的剩余、后次权益，并向受让人提供未出售应收款增量质押，作为一种超额抵押，以提高已转让应收款的信贷。银行和渠道的购买通常是通过出售高评级商业票据来融资的。

本公司利用证券化资产所得款项作为其他融资形式的替代品，以降低整体借贷成本。公司同意继续按市场利率为金融机构偿还已出售的应收账款，市场利率接近公司的偿还成本。供资决定出售应收贸易账款所取得的供资数额，但须有一个最高数额。由于本公司继续参与已转让╱已出售应收款项，故本公司并无于综合资产负债表中终止确认该等应收款项。相反，本公司将现金所得款项及收到的任何剩余利息记录为证券化融资负债。

本公司的综合资产负债表和损益表反映了与证券化应收账款和相应证券化债务有关的活动，包括利息收入、延迟付款产生的费用、应收账款损失准备金和利息支出。与证券化债务有关之借贷及还款现金流量呈列为融资活动现金流量。本公司证券化融资的到期日为2025年8月18日。

截至12月31日，本公司的应收账款和证券化应收账款包括以下各项（单位：千）：


	2023		2022
国内未证券化应收账款毛额	$	921,206	$	985,873
国内证券化应收账款总额	1,307,000		1,287,000
国外应收账款毛额	1,420,543		1,228,718
应收账款总额	3,648,749		3,501,591
信贷损失拨备减少	(180,163)		(149,846)
应收账款净额和证券化应收账款	$	3,468,586	$	3,351,745

截至12月31日止年度，公司与应收账款相关的信用损失拨备结转如下（千）：


	2023		2022		2021
年初信贷损失备抵	$	149,846	$	98,719	$	86,886
信贷损失准备金	125,152		131,096		37,919
核销	(115,631)		(90,540)		(35,868)
复苏	13,596		10,320		13,459
外币的影响	7,200		251		(3,677)

年末信用损失备抵	$	180,163	$	149,846	$	98,719

截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度的信贷亏损及撇销拨备较历史期间有所增加，原因是2022年及2023年的新销售及燃料价格上涨导致客户支出增加。新客户往往有更高的损失率。此外，该公司在受负面经济条件影响更严重的微型中小企业客户中经历了更高的损失。

本公司的广告费用为已发生的费用。广告费是$64.6百万，$65.5百万美元和美元54.8截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度分别为100万美元。

每股收益

本公司报告每股基本及摊薄盈利。每股基本盈利采用普通股和未归属、不可没收的已发行限制性股份（未经稀释调整）的加权平均数以及普通股股东应占净收入计算。

每股摊薄盈利乃按已发行股份及或然可发行股份加权平均减期内确认之加权平均股份计算。已发行股份净额已就普通股等值（包括尚未行使购股权及未归属可没收受限制股票单位）之摊薄影响作出调整。

改叙和调整

过往期间的若干披露已重新分类，以符合本年度的呈列方式，包括过往年度分部披露的呈列方式，以符合本集团的当前分部呈列方式。

采用新会计准则

2020年3月，FASB发布ASU第2020—04号“参考利率改革（主题848）：促进参考利率改革对财务报告的影响”（“ASU 2020—04”）。该公告提供临时选择性加速及现行合约修改及对冲会计指引的例外情况，以减轻预期市场从伦敦银行同业拆息（“LIBOR”）及其他银行同业拆息转换至其他参考利率的相关财务报告负担。该指引于发布后生效，并可前瞻性应用于2022年12月31日或之前作出的合约修改及订立或评估的对冲关系。采纳ASU 2020—04对公司的综合财务报表并无重大影响。该公司从LIBOR过渡到英镑隔夜指数平均参考利率（“SONIA”）加上SONIA调整， 0.0326英镑借贷为%，欧元借贷为欧元银行同业拆放利率，日圆借贷为东京银行同业拆放利率。2022年12月，FASB发布了ASU No.2022—06，“推迟（主题848）的日落日期”，将ASC 848的日落日期推迟至2024年12月31日。ASU发布后生效。本公司已利用与我们的债务及利率掉期有关的参考利率的任何变动有关的实际权宜方法。跨货币衍生品不受此ASU影响。

有转换的债务和其他期权和衍生工具以及实体自有权益中的套期保值合同

2020年8月，FASB发布ASU第2020—06号，“债务—债务与转换和其他选择权（分专题470—20）和实体自有股权衍生工具和套期保值合同（分专题815—40）—实体自有权益中可转换工具和合同的会计处理"（“ASU 2020—06”），解决了由于对具有负债和权益特征的某些金融工具应用公认会计原则相关的复杂性而确定的问题。ASU 2020—06还改进了与可转换工具和实体自有权益合同的披露和每股收益相关的指导。本更新中的修订于二零二一年十二月十五日之后开始的财政年度生效，包括该等财政年度内的中期期间，并应前瞻性地应用于该等修订生效日期或之后发生的业务合并。本公司于2022年1月1日采纳该ASU。采用ASU 2020—06对公司的经营业绩、财务状况或现金流量没有重大影响。

从与客户的合同中核算合同资产和合同负债

于2021年10月，FASB发布ASU 2021—08《与客户的合同的合同资产和合同负债会计（主题805）》（“ASU 2021—08”），要求收购方根据主题606对业务合并中所获得的收入合同进行会计处理，犹如其发起该等合同。收购方可以评估被收购方如何应用主题606来确定为所收购的合同记录什么。此更新亦为收购方于确认及计量业务合并中收入合约所收购合约资产及合约负债提供若干可行的权宜方法。本更新中的修订于二零二二年十二月十五日之后开始的财政年度生效，包括该等财政年度内的中期期间，并应前瞻性地应用于该等修订生效日期或之后发生的业务合并。本公司于2023年1月1日采纳该ASU。采用ASU 2021—08对公司的经营业绩、财务状况或现金流量没有重大影响。

近期尚未采用的会计公告

细分市场报告

2023年11月，财务会计准则委员会（FASB）发布了ASU No.2023—07，“分部报告（主题280）：对应报告分部披露的改进”（“ASU 2023—07”）。该等修订本旨在增加可呈报分部披露规定，主要透过加强有关重大分部开支的披露。ASU在2023年12月15日之后开始的财政年度和财政期间的中期期间追溯有效，

自2024年12月15日起，允许提前采用。于过渡后，过往期间披露之分部开支类别及金额应基于采纳期间已识别及披露之重大分部开支类别。我们现正评估该指引对综合财务报表披露之影响。

所得税

2023年12月，FASB发布了ASU第2023—09号“所得税（主题740）：所得税披露的改进”（“ASU 2023—09”）。该等修订要求于利率对账中披露特定类别，并提供额外资料以调节符合数量门槛的项目，并进一步细分个别重要司法权区已付所得税。 ASU于2024年12月15日之后开始的财政年度生效，允许提前采用。ASU 2023—09应在前瞻性基础上应用，而允许追溯应用。我们目前正在评估该指引对我们综合财务报表披露的影响。

3. 收入

本公司为我们的企业、商家、消费者和支付网络客户提供支付解决方案。我们的支付解决方案主要专注于特定的商业支出或地理定义的类别，包括车辆支付、企业支付、住宿支付和其他。该公司提供解决方案，帮助各种规模的企业使用专门的支付产品控制、简化和安全各种国内和跨境应付款的支付。本公司亦为车队维修、员工福利及长途运输相关服务提供其他付款解决方案。

支付服务

公司对其大部分支付解决方案（车辆支付、企业支付、住宿支付和其他）的主要履约义务是随时准备为未知或未指定数量的交易提供授权和处理服务（支付服务），所收到的对价取决于客户的使用情况（例如，提交和处理的交易数量）。因此，总交易价格是可变的。支付服务涉及一系列基本相同的独立日常服务，向客户转移的模式相同。因此，本公司于其有权向客户开具发票的期间直接分配及确认可变代价。同样，对于车辆支付中的通行费产品，公司的主要履约义务是每月准备就绪，以提供接入通行费网络和处理通行费交易。每个存取期被确定为不同的，且与存取期内的客户利益大致相同。

本公司记录其支付服务的收入，扣除以下各项：（i）相关产品及服务的成本；（ii）信用及借记支付网络收取的摊款及其他费用（连同彼等提供的任何回扣）；（iii）客户回扣及其他折扣；及（iv）政府在产生收入的交易同时征收的税项（例如增值税及类似增值税的税项）。回赠产生之变动性一般于可变代价获分配之报告期间内解决及╱或重置。因此，本公司可直接将调整净额分配至已开具发票之报告期间之收益，且并无重大限制收益确认，原因为于发票时不大可能出现重大拨回。

公司为履行支付服务履约义务而收到的大部分交易价格由以下一项或组合组成：1）从支付网络赚取的交换费；2）从商家赚取的折扣费；3）根据处理的交易数量计算的费用；（4）按所涉商品或服务（即燃料、食品、通行费、住宿、交通卡和代金券）交易价值的百分比计算的费用；（5）每月使用费。

本公司于相关交易完成及履行履约责任时确认收入。交易被视为完成取决于相关的支付解决方案，但通常情况下，当公司授权交易，验证交易没有错误，并接受并张贴数据到公司的记录。

在公司的跨境支付业务中，一部分收入来自以即期汇率进行的货币兑换，这使客户能够进行跨货币支付。本公司的外汇支付服务的履约义务是向客户的指定收款人提供外汇支付，因此，本公司在进行相关付款时确认外汇支付服务的收入。外汇支付服务的收入主要包括本公司向客户设定的汇率与批发外汇市场可用汇率之间的差额。

礼品卡产品和服务

该公司的礼品解决方案提供储值卡和电子卡（卡），以及主要以礼品卡的形式向零售商提供基于卡的服务。该等活动各自代表各自独立及独特的履约责任。充值卡收入确认为（相关卡的基本成本毛额，记录在

合并损益表）在控制权转移给公司客户的时间点，这通常是在发货时。

以卡为基础的服务包括交易处理和礼品卡交易报告，其中本公司根据时间的推移确认收入，因为它准备处理未知或未指明数量的交易。因此，本公司于履行履约责任的估计期间内直接分配及确认可变代价。

其他

本公司在当地法规允许的司法管辖区（主要是美国）中，加拿大和巴西，根据ASC 310，“。"在评估费用和财务费用和提供服务时，这些费用在扣除估计无法收回数额的准备金后确认， 5截至二零二三年及二零二二年十二月三十一日止年度，占总综合收益净额的%。该公司停止计费和应计的逾期费和财务费用约， 30 - 40在客户余额拖欠后的几天内。

此外，在跨境支付业务中，本公司为其客户提供外汇远期、期权合约和掉期合约，主要是为了促进未来的外汇支付。该等衍生工具合约于开始时的期限一般少于一年.本公司累计其因客户合约（包括远期、期权及即期货币兑换）产生的外汇风险，并透过与已建立的金融机构对手方订立抵销衍生工具，以经济方式对冲净货币风险。本公司根据ASC 815“衍生品和套期保值”在其跨境支付业务中对衍生品进行核算。"在执行日期，工具固有的货币利差所赚取的收入，以及结算前与这些工具有关的公允价值的变化， 8占截至二零二三年及二零二二年十二月三十一日止年度之综合收益净额%。

收入也来自本公司某些业务的设备和卡销售，在设备或卡销售和控制权转移给客户时确认。该收入在综合收益表中确认为与设备和卡片相关的销售成本毛额，净额。本公司已录得$76.31000万，$83.1百万美元和美元76.6截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度的综合收益表内与销售设备及卡片加工费用有关的费用，分别为百万美元。

在主题606的范围内，来自与客户的合同的收入约为： 85%和87占截至二零二三年及二零二二年十二月三十一日止年度的综合收益净额的%。

本公司的剩余收入主要代表在允许的司法管辖区投资客户资金赚取的浮动收入。该等收入约占 2截至二零二三年十二月三十一日止年度，占综合收益净额的%，而截至二零二二年或二零二一年十二月三十一日止年度并不重大。

收入分解

本公司为不同支付解决方案和地区的客户提供服务。截至12月31日止年度按解决方案划分的收益净额（以百万计）如下：


按细分市场划分的收入	2023		2022		2021
车辆付款	$	2,005.5	$	1,950.0	$	1,690.0
企业支付	981.1		769.6		598.2
住宿费	520.2		456.5		309.6
其他	250.9		251.0		235.9
合并收入，净额	$	3,757.7	$	3,427.1	$	2,833.7

截至十二月三十一日止年度按地区划分的收益净额（以百万计）如下：


按地理位置划分的收入	2023		2022		2021
美国（居住国）	$	2,134.7	$	2,093.9	$	1,785.2
巴西	525.1		442.2		368.1
英国	441.4		363.3		321.8
其他	656.5		527.7		358.6
合并收入，净额	$	3,757.7	$	3,427.1	$	2,833.7

合同责任

受ASC 606约束的客户的递延收入合同负债为$45.71000万美元和300万美元57.7 截至2023年12月31日和2022年12月31日，我们预计将确认大约$31.9其中600万美元的收入来自12月和剩余的$13.8在接下来的几年里五年截至2023年12月31日。确认收入的金额和时间受多个因素影响，包括合同修改和终止，这可能影响分配给剩余履约责任的金额估计以及确认该等收入的时间。截至2023年12月31日止年度确认的收入，包括在截至2023年1月1日的递延收入合同负债中，约为美元，36.4百万美元。

获得或履行合同和/或客户激励的成本

根据ASC 606，如果公司希望收回与客户签订合同的增量成本，公司将这些成本资本化。获得合同的增量成本是指公司为与客户签订合同而产生的费用，如果没有合同，公司就不会产生这些费用(例如，销售佣金)。

如果履行合同所产生的成本符合以下所有标准，则将这些成本资本化：

a.这些成本直接与本公司可以具体确定的合同或预期合同有关。

b.这些成本产生或增加了公司的资源，这些资源将用于履行(或继续履行)未来的绩效义务。

c.预计成本将被收回。

为了确定合同成本的适当摊销期限，公司考虑了一系列因素，包括客户流失率、客户关系的估计条款、公司为客户提供产品和服务所使用的技术的使用寿命、是否预期进一步续签合同以及续签合同时是否需要支付任何递增佣金。合同购置和履行成本使用直线法在预期受益期内摊销(从五至十年)。获得预期受益期为一年或更短时间的合同的费用在发生时确认为费用。与有资格资本化的销售佣金相关的合同收购成本的摊销在公司的综合损益表中记为销售费用。

销售费用中记录的资本化合同成本摊销为#美元。16.71000万，$15.4百万美元和美元16.0截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度分别为100万美元。

在公司的综合资产负债表中，获得或履行合同的成本被归类为预付费用中的合同成本资产和其他流动资产和其他资产。该公司已将合同费用资本化为#美元。19.21000万美元和300万美元17.1预付费用和其他流动资产内的百万美元44.9百万美元和美元42.9截至2023年12月31日和2022年12月31日，公司合并资产负债表中的其他资产中的净资产为1000万美元。

此外，本公司有时可能向客户支付现金作为合约奖励。我们将这些成本递延为向客户付款（如果可收回），并在受益期内摊销，包括预期的客户续约。与客户奖励的现金支付相关的成本摊销在公司的综合损益表中作为收入减少。本公司已推迟客户奖励，10.01000万美元和300万美元9.5 截至2023年12月31日和2022年12月31日，递延客户奖励的摊销于截至二零二三年、二零二二年及二零二一年十二月三十一日止年度并不重大。

实用的权宜之计

ASC 606要求披露分配给未履行履约责任的交易价格总额；然而，如ASC 606允许的，本公司选择不披露具有履约责任一年或以下的合同以及具有可变代价的合同，直接分配给单一履约责任，如备用系列。如上所述，本公司最重大的单一履约责任包括根据一系列不同服务天数直接分配的可变代价。该等可变代价的直接分配符合披露排除的特定标准；因此，分配至未履行履约责任的交易价格总额的大部分为本披露无需的可变代价。初始合约期限超过一年的客户合约的总固定代价部分并不重大。

该公司选择从交易价格中扣除所有销售税和其他类似税。因此，本公司按净额列出所有从客户收取的这些税款，而不是必须评估本公司是否作为代理人或委托人在每个征税管辖区。

在与客户的若干安排中，本公司已确定若干承诺服务及产品在合约范围内无论在数量上还是在质量上均不重大。

作为可行权宜方法，倘本公司于合约开始时预期本公司向客户转让承诺服务或产品至客户支付服务或产品的期间为一年或以下，则本公司无须就重大融资成分的影响调整承诺代价金额。本公司与客户的合同包含标准定价，其中控制权转移的时间取决于客户在备用环境中，因此不包含重大融资成分。

4. 公允价值计量

公平值为以市场为基础的计量，反映市场参与者将用于为资产或负债定价的假设。GAAP讨论了估值技术，如市场法（可比市价）、收入法（未来收入或现金流的现值）和成本法（更换资产服务能力的成本或重置成本）。该等估值技术乃基于可观察及不可观察输入数据。可观察输入数据反映从独立来源获得的市场数据，而不可观察输入数据反映公司的市场假设。

作为评估该等输入数据的基准，三层价值架构将计量公平值所用输入数据的优先次序如下：

•第1级：可观察到的投入，如活跃市场中相同资产或负债的报价。

•第2级：直接或间接可观察到的资产或负债的报价以外的可观察的投入，包括活跃市场中类似资产或负债的报价；非活跃市场中类似或相同资产或负债的报价；以及其投入可见或其重大价值驱动因素可见的基于模型的估值。

•第三级：市场数据极少或根本没有不可观察的输入数据，要求报告实体自行制定假设。公平值层级亦要求实体于计量公平值时尽量使用可观察输入数据及尽量减少使用不可观察输入数据。

下表呈列本公司于2023年及2022年12月31日按经常性基准按公平值计量的金融资产及负债（单位：千）：


	公允价值		第1级		2级		3级
2023年12月31日
资产：
隔夜存款	$	256,466	$	—	$	256,466	$	—
货币市场	376,465		—		376,465		—
存单	266,316		—		266,316		—
国库券	236,505		—		236,505		—
利率互换	23,485		—		23,485		—
外汇合约	320,216		—		320,216		—
总资产	$	1,479,453	$	—	$	1,479,453	$	—
外汇合约的现金抵押品	$	39,219	$	—	$	—	$	—
负债：
利率互换	$	55,796	$	—	$	55,796	$	—
交叉货币利率互换	14,522		—		14,522		—
外汇合约	244,745		—		244,745		—
总负债	$	315,063	$	—	$	315,063	$	—
外汇合同的现金附随义务	$	180,168	$	—	$	—	$	—

2022年12月31日
资产：
隔夜存款	$	444,216	$	—	$	444,216	$	—
货币市场	37,821		—		37,821		—
存单	181		—		181		—
利率互换	11,953		—		11,953		—
外汇合约	266,917		—		266,917		—
总资产	$	761,088	$	—	$	761,088	$	—
外汇合约的现金抵押品	$	56,103	$	—	$	—	$	—
负债：

外汇合约	224,725		—		224,725		—
总负债	$	224,725	$	—	$	224,725	$	—
外汇合同的现金附随义务	$	148,167	$	—	$	—	$	—

本公司有分类为现金等价物的高流动性投资，其原到期日为90天或以下，已列入我们的综合资产负债表。本公司采用直接或间接可观察（以市场为基础）资料得出的第二级公平值厘定，以厘定该等高流动性投资的公平值。本公司有若干现金及现金等价物投资于高流动性投资，如隔夜存款、货币市场、定期存单及国库债券，购买期限为隔夜至90日或以下。隔夜存款的价值乃根据与存款有关的国库证券的市场报价厘定。货币市场工具的价值乃根据金融机构的月结报表厘定，因为该等工具不可买卖且必须由我们直接与相关金融机构结算。定期存款单和某些美国国债按成本加应计利息计价。鉴于该等工具的短期性质，账面值与公允值相若。外汇衍生工具合约按公平值列账，公平值变动于综合收益表确认。本公司衍生工具之公平值乃参考活跃市场之衍生工具交易商之估值而得出，该估值与该等工具之公平值相若。利率掉期衍生工具合约按公平值列账，公平值变动于累计其他全面亏损确认，惟就会计目的而言，以指定为高效现金流量对冲为限。

公平值指倘合约于报告日期终止时的结算净额。就外汇衍生工具收取的现金抵押品在我们的综合资产负债表中记录在客户存款内。存入外汇衍生工具的现金抵押品在我们的综合资产负债表中记录在受限制现金内。

公平值层级及计量技术每季度检讨。各级之间的转移被视为在季度末发生。于二零二三年及二零二二年呈列期间，公平值水平之间并无转拨。

本公司的资产按非经常性基准按公允价值计量，并进行定期减值测试评估，包括物业、厂房及设备、投资、商誉及其他无形资产。于业务合并中所收购资产及所承担负债之公平值之估计一般采用主要输入数据，例如管理层按持有及使用基准（如适用）对现金流量之预测、贴现（如适用）、管理层对出售现金流量之预测及贴现率。因此，该等公平值计量属于公平值架构的第三级。

本公司的衍生品为具有流动性市场的场外交易工具。本公司根据类似资产或负债的市场报价或采用现行市场利率的定价模式厘定衍生工具的公平值。因此，该等公平值计量属于公平值架构的第二级。兑换金额乃参考名义金额及衍生工具之其他条款（如利率、外币汇率、商品汇率或其他财务指数）计算。有关本公司衍生工具公允价值的其他信息，请参见附注16。

本公司定期评估其投资的账面值。公允价值不容易厘定的投资账面值为美元。69.51000万美元和300万美元74.3截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日，分别为2.5亿美元。

本公司现金、应收账款、证券化应收账款及相关贷款、预付费用及其他流动资产、应付账款、应计费用、客户存款及短期借款的公允价值因工具到期日较短而与各自账面价值相若。本公司债务责任的账面值与公允价值相若，因为债务利率为按月重置的可变市场利率。该等均为第二级公平值计量，惟现金除外，现金为第一级公平值计量。

5. 股东权益

公司董事会（“董事会”）已批准股票回购计划（不时更新，“计划”），授权公司不时回购其普通股，直到2月， 2025年4月。2024年1月25日，董事会授权将该计划的总规模增加$1.030亿美元至50亿美元8.11000亿美元。自该计划开始至2023年12月31日, 28,878,862股票已被回购，总购买价为$6.510亿，leavi公司最高可达$1.6剩余授权根据该计划，可用于未来回购其普通股股份。的re were 2,597,954普通股，总额为$687 2023年，百万； 6,212,410普通股，总额为$1.42022年将达到10亿美元，5,451,556普通股，总额为$1.4 2021年10亿美元；根据该计划回购。回购股份在公司的综合资产负债表中作为库存股票持有。

于2023年8月18日，作为该计划的一部分，本公司与第三方金融机构订立加速股份回购（“ASR”）协议（“2023 ASR协议”），以回购美元。450 百万的普通股。根据二零二三年ASR协议，本公司交付美元。4501000万美元现金，并收到1,372,841股票价格为美元262.232023年8月18日2023年ASR协议于2023年9月26日完成，当时本公司收到 293,588根据回购期间每股最终加权平均购买价为美元，270.04.

本公司将二零二三年ASR协议作为两项独立交易入账：（i）就执行ASR协议后交付给本公司的股份作为重新收购普通股股份，及（ii）就未交付股份作为与本公司普通股指数化的远期合约。首次交付的股份按成本计入库存股票，导致用于计算每股基本及摊薄盈利的加权平均已发行普通股的已发行股份立即减少。与公司自身普通股挂钩的远期合同符合股权分类的标准，这些金额最初记录在额外实缴资本中，并根据最终加权平均每股价格结算后重新分类为库存股票。

6. 基于股票的薪酬

本公司根据相关权威指引将股票补偿入账，要求按授出日期的公允价值计量所有股票奖励的补偿成本，并在预期归属奖励的必要服务期内确认补偿（扣除估计没收）。

本公司有一项股票激励计划（“该计划”），根据该计划，本公司董事会被允许向雇员和董事授予股权。根据该计划，最多 20.65批准发行百万股普通股以授予限制性股票和股票期权。于2023年12月31日，re were 3.9百万股可以根据计划给予。本公司并无根据该计划从库存股发行股份。

下表概述了截至12月31日止年度在综合收益表中确认的一般及行政费用中与股票薪酬有关的开支（千）：


	2023		2022		2021
股票期权	$	24,342	$	61,993	$	30,057
限制性股票	91,744		59,423		50,014
基于股票的薪酬	$	116,086	$	121,416	$	80,071

行使购股权时记录的税务优惠a限制性股票的归属为美元22.1百万，$25.5百万及$32.8截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度分别为100万美元。

下表概述了截至2023年12月31日公司与未偿还股票奖励有关的未确认赔偿成本总额（成本单位：千元）：


	无法识别补偿成本		加权平均费用的期间折旧剩余确认 (单位：年)
股票期权	$	70,627	2.19
限制性股票	40,695		0.50
总计	$	111,322

股票期权

以下概述下列期间尚未行使购股权股份数目的变动（股份及总内在价值，以千计）：


	股票	加权平均值锻炼价格		选项可操练在结束时年	加权平均值锻炼价格可操练选项		加权平均交易会的价值选项在此期间获得批准年份		集料固有的价值
截至2020年12月31日未偿还	4,964	$	146.69	3,994	$	130.37			$	626,107
授与	1,097	261.85					$	72.84
已锻炼	(592)	82.50							83,686
被没收	(22)	230.14
截至2021年12月31日的未偿还债务	5,447	176.52		3,798	145.18				257,707
授与	649	223.66					$	65.23
已锻炼	(544)	94.79							64,783
被没收	(251)	230.60
在2022年12月31日未偿还	5,301	188.12		3,512	159.46				113,681
授与	411	222.51					$	66.28
已锻炼	(648)	172.01							40,983
被没收	(81)	241.78
截至2023年12月31日的未偿还债务	4,983	$	192.18	3,182	$	163.54			$	451,039
预计将于2023年12月31日授予	952	$	226.20

下表概述有关于二零二三年十二月三十一日尚未行使的购股权的资料（以千股计）：


行权价格	选项杰出的	加权平均余下归属以年为单位的寿命	选项可操练
$106.83 – $199.75	2,670	0.02	2,615
$200.41 – $216.18	251	1.12	58
$220.13 – $231.70	582	0.63	219
$235.52 – $251.88	265	2.49	15
$252.50 – $261.27	1,151	0.04	234
$263.21 – $286.86	45	0.47	23
$288.37 – $319.55	19	0.01	17
	4,983		3,182

可行使的股票期权的总内在价值2023年12月31日是$379.1万于2023年12月31日可行使购股权的加权平均剩余合约期为 3.0好几年了。

截至十二月三十一日止年度，授出购股权奖励之公平值乃采用柏力克—舒尔斯期权定价模式估计，并就授出或修订作出下列加权平均假设如下：


	2023		2022		2021
无风险利率	4.39	%	1.65	%	0.45	%
股息率	—		—		—
预期波动率	33.73	%	34.62	%	34.44	%
预期期限(以年为单位)	3.4		3.9		4.0

未行使期权的加权平均剩余合同期限曾经是3.72023年12月31日的年份.

于截至二零二一年十二月三十一日止年度，以市场归属条件授出之购股权之公平值乃采用蒙特卡洛模拟估值模式及以下假设估计如下。于2023年或2022年，概无按市场归属条件授出的表现购股权。


	2021
无风险利率	0.59	%
股息率	—
预期波动率	36.10	%
预期期限(以年为单位)	3.3

限制性股票

下表概述以下期间受限制股票奖励股份数目及已发行受限制股票单位数目的变动（以千股计）：


	股票	加权平均值授予日期公允价值
截至2020年12月31日未偿还	174	$	265.29
授与	215	272.59
取消	(38)	265.76
已发布	(73)	258.13
截至2021年12月31日的未偿还债务	278	278.57
授与	386	229.22
取消	(83)	267.53
已发布	(146)	283.60
在2022年12月31日未偿还	435	237.68
授与	441	213.36
取消	(24)	230.11
已发布	(310)	235.25
截至2023年12月31日的未偿还债务	542	$	219.61

受限制股票奖励及已归属的受限制股票单位的总公平值为美元。66.6百万，$34.4百万美元和美元20.2截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度分别为100万美元。

7. 收购和权益法投资

2023年收购

2023年1月，该公司收购了100收购总部位于英国的跨境支付提供商Global Reach的%股份，价格约为102.91000万，扣除现金后的净额。2023年2月，本公司收购了基于云的电动汽车(“EV”)充电软件平台MINA Digital Limited(“MINA”)的剩余股份。2023年2月，公司还收购了100商业网关股份公司是一家总部位于欧洲的服务、维护和维修技术提供商。2023年9月，该公司收购了100全球第二大移动停车运营商PayByPhone Technologies，Inc.的股份，价格约为美元301.61000万，扣除现金后的净额。这些2023年的收购中的每一项都为我们的产品提供了增量的地理扩展，PayByPhone专门旨在推进公司转变我们的车辆支付业务的更广泛的战略。这些收购的结果已包括在公司从每次收购的各自日期起的综合业绩中。

这些收购的总收购价格约为#美元。436.72,000,000(包括8.5(MINA以前持有的股权方法投资)，扣除现金净额$1171000万美元。该公司使用现有信贷安排下的可用现金和借款相结合的方式为收购融资。与这些收购一起签署的任何竞业禁止协议都与业务收购分开核算。

ACQ合并会计是2023年收购的初步会计，因为公司仍在完成商誉、无形资产、所得税、营运资本和或有事项的估值。

下表汇总了上述2023年企业收购的初步收购会计(以千计)：


贸易和其他应收款	$	6,004
预付费用和其他流动资产	46,472
其他长期资产	13,302
商誉	382,793
无形资产	158,689
应付帐款	(23,789)
其他流动负债	(129,603)
其他非流动负债	(18,923)

购进总价	$	434,945

调查结果：Global Reach Group被纳入公司的企业支付部门，Mina Digital Limited、Business Gateway AG和PayByPhone的业绩被纳入公司的车辆支付部门。

购置的无形资产的估计公允价值和相关的估计使用年限包括以下内容(以千计)：


	可用寿命(以年为单位)	价值
商品名称和商标	2无期	$	12,459
专有技术	5至7	11,885

客户关系	6至20	134,345

		$	158,689

2022年收购

2022年3月，本公司完成收购Levarti，该公司是一家美国公司。一家总部位于航空公司软件平台的公司在住宿支付部门报告，23.7 百万，净现金。于二零二二年八月，本公司完成收购Accrualify，该公司为企业支付分部报告的应付账款（AP）自动化软件公司，收购金额为美元。41.2 百万，净现金。2022年9月，本公司完成收购Plugsurfing，一家欧洲电动汽车软件和网络供应商在车辆支付部门报告，75.8 百万，净现金。于2022年11月，本公司完成收购Rooex，Rooex为一家服务于英国的欧洲劳动力住宿供应商。和德国市场报告的住宿支付部分，约为美元56.8 百万，净现金。该等收购之业绩已自各收购之日起计入本公司之综合业绩。

该等二零二二年收购之总收购价约为美元。197.2 百万，净现金。本公司以现有信贷融资项下的可用现金及借贷为收购提供资金。就其中两项收购而言，该公司签署了价值为美元的非竞争协议，1.11000万美元和300万美元1.2 1000万美元，与与各自企业有关联的某些方。该等不竞争协议与业务收购分开入账。

下表概述上述二零二二年业务收购的最终收购会计（以千计）：


贸易和其他应收款	$	13,349
预付费用和其他流动资产	4,006
其他长期资产	468
商誉	163,938
无形资产	50,145
应付帐款	(20,542)
其他流动负债	(4,960)
其他非流动负债	(9,191)

购进总价	$	197,213

所收购无形资产之公平值及相关估计可使用年期包括以下各项（以千计）：


	可用寿命(以年为单位)	价值
商品名称和商标	2无期	$	4,705
专有技术	5至10	11,646
住宿/供应商网络	10至20	1,402
客户关系	5至20	32,392



		$	50,145

其他

于二零二二年二月，本公司亦作出投资，7.8 在电动汽车充电支付业务，5.0 在电动汽车数据分析业务中，2022年9月，本公司投资2022年9月，6.1 在英国有一百万—基于EV搜索和付费地图服务。

8. 商誉及其他无形资产

本公司按可呈报分部划分之商誉变动概要如下（千）：


	2022年12月31日		收购1		性情2		购置款会计调整		外国货币		2023年12月31日
细分市场
车辆付款	$	2,530,391	$	233,240	$	(40,857)	$	4,389	$	76,827	$	2,803,990
企业支付	1,906,070		149,553		—		(105)		19,218		2,074,736
住宿费	416,044		—		—		(764)		1,672		416,952
其他	348,930		—		—		—		350		349,280
	$	5,201,435	$	382,793	$	(40,857)	$	3,520	$	98,067	$	5,644,958

1反映确认与本公司于截至2023年12月31日止年度完成的收购有关的初步商誉。
2反映与出售公司在俄罗斯的业务有关的终止确认的商誉。更多信息见附注19。


	2021年12月31日		收购		购置会计调整		外国货币		2022年12月31日
细分市场
车辆付款	$	2,475,243	$	71,856	$	1,216	$	(17,924)	$	2,530,391
企业支付	1,888,875		40,387		2,933		(26,125)		1,906,070
住宿费	364,653		46,928		4,700		(237)		416,044
其他	350,207		—		—		(1,277)		348,930
	$	5,078,978	$	159,171	$	8,849	$	(45,563)	$	5,201,435

在2023年12月31日和2022年12月31日，大约985.9百万美元和美元945.0本公司的商誉中有100万美元可分别用于税务扣减。2023年和2022年记录的收购会计调整是由于公司完成了对上一年度某些收购的收购会计和营运资本调整。

截至12月31日，其他无形资产包括以下内容(单位：千)：


		2023						2022
	加权的- Avg有用生命 (年)	毛收入携带金额		累计摊销		网络携带金额		毛收入携带金额		累计摊销		网络携带金额
客户和供应商关系	16.6	$	3,044,522	$	(1,511,173)	$	1,533,349	$	2,922,586	$	(1,332,542)	$	1,590,044
商号和商标-无限生机	不适用	440,900		—		440,900		419,270		—		419,270
商品名称和商标-其他	2.0	51,510		(15,334)		36,176		47,939		(9,111)		38,828
技术	6.0	299,780		(238,819)		60,961		278,460		(216,858)		61,602
竞业禁止协议	4.2	85,111		(70,834)		14,277		80,098		(58,868)		21,230

其他无形资产合计		$	3,921,823	$	(1,836,160)	$	2,085,663	$	3,748,353	$	(1,617,379)	$	2,130,974
不适用=不适用

外汇汇率的变动导致美元32.4百万美元和美元18.4截至2023年及2022年12月31日止年度，其他无形资产账面值分别减少百万美元。截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度与无形资产有关的摊销费用为美元。225.4百万，$227.2百万美元，以及$205.5百万，分别。由于截至2022年12月31日止年度的品牌重塑活动，本公司重新评估若干商标的可使用年期。这导致重新分类，45.6 截至2022年12月31日，从无限期资产到有限存续期资产，于估计变更（以前瞻性方式应用）时，本公司对该等商标进行减值测试，导致不是减值费用。

截至2023年12月31日的无形资产未来摊销预估如下(单位：千)：


2024	$	216,912
2025	194,511
2026	172,952
2027	165,531
2028	162,267
此后	732,590

9. 物业、厂房及设备

截至12月31日，财产、厂房和设备净额包括以下内容(单位：千)：


	估计数有用的生命 (单位：年)	2023		2022
计算机硬件和软件	3从现在到现在5	$	734,759	$	581,471
读卡设备	4至6	61,216		49,351
家具、固定装置和车辆	2至10	20,614		19,482
建筑物和改善措施	5至50	41,508		35,817
财产、厂房和设备，毛额		858,097		686,121
减去：累计折旧		(514,943)		(391,429)
财产、厂房和设备、净值		$	343,154	$	294,692

截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日止年度与财产和设备有关的折旧费用为#美元。110.0百万，$92.0百万美元，以及$75.6分别为100万美元。摊销费用包括$77.5百万，$61.3百万美元，以及$46.7截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的年度资本化计算机软件成本分别为100万美元。截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日，公司未摊销计算机软件成本为#美元。268.9百万美元和美元213.3分别为100万美元。

在截至2023年、2022年和2021年12月31日的每一年，财产、厂房和设备的注销都无关紧要。

10. 应计费用

截至12月31日，应计费用包括以下各项（以千计）：


	2023		2022
应计奖金	$	12,696	$	19,975
应计工资和遣散费	53,303		48,007
应计税	109,323		94,557
应计佣金/回扣	74,519		83,190
其他1	106,277		106,207


	$	356,118	$	351,936

1其他应计费用包括欠我们的商家、供应商和其他第三方的几种类型的金额。

11. 债务

截至12月31日，该公司的债务工具主要由定期票据、循环信贷额度和证券化工具组成，具体如下(以千计)：


	2023		2022
定期贷款应付票据（a），扣除折扣	$	2,882,595	$	2,956,053
定期贷款B应付票据（a），扣除折扣	1,840,244		1,855,891
循环信贷额度（a）	692,318		935,000
其他债务（c）	748		2,950



应付票据、信贷协议和其他债务共计	5,415,905		5,749,894
证券化设施（b）	1,307,000		1,287,000
债务总额	$	6,722,905	$	7,036,894
当前部分	$	2,126,749	$	2,314,056
长期部分	4,596,156		4,722,838
债务总额	$	6,722,905	$	7,036,894

_____________________

(a)该公司是$6.4 10亿美元信贷协议（“信贷协议”），与美国银行，N.A.，作为行政代理人、周转贷款人和信用证签发人，以及金融机构辛迪加（"贷款人"），这一规定已多次修订。信贷协议规定高级有抵押信贷融资（统称“信贷融资”），包括金额为美元的循环信贷融资，1.5十亿美元的定期贷款3.0亿美元的定期贷款B融资，1.9截至2023年12月31日，亿美元。循环信贷融资包括（a）循环A信贷融资，金额为美元，1100亿美元，附带信用证和周转贷款的分项限额，以及（b）数额为美元的循环B贷款5002000万美元，贷款以美元、欧元、英镑、日元或事先商定的其他货币借款，以及周转贷款的次级限额。信贷协议还包括一个手风琴功能，用于借入额外的美元，750定期贷款A、定期贷款B、循环贷款A或循环贷款B债务，以及当备考杠杆率低于 3.75到1点信贷融资所得款项可用于营运资金用途、收购及其他一般企业用途。

于二零二二年六月二十四日，本公司订立信贷协议第十二次修订。该修订以美元取代当时存在的定期贷款A，3 上述10亿美元定期贷款A和当时存在的循环信贷安排，1.5 上文所述的100亿美元循环信贷安排，导致净增加美元2731000万美元和300万美元215 2000万美元的贷款额分别用于定期贷款A和循环信贷额度。此外，该修订以有抵押隔夜融资利率（“SOFR”）加上SOFR调整， 0.10%的定期贷款A及循环信贷融资，并延长到期日。新定期贷款A及循环信贷融资A及B的到期日为二零二七年六月二十四日。定期贷款B的到期日为2028年4月30日。

2023年5月3日，本公司对信贷安排进行了第十三次修订。修正案以有担保隔夜融资利率(SOFR)取代了期限B贷款的伦敦银行同业拆借利率，并将SOFR调整为0.10%.

于2024年1月31日，本公司订立信贷协议第十四项修订。修正案a）增加了循环信贷额度，275.0 （b）将定期贷款A承诺增加美元325.0 万本公司使用定期贷款A所得款项偿还循环信贷融资项下的现有借贷。因此，交易是杠杆中性的，结果是$600 本公司在循环信贷安排下的可用性增加1000万美元。利率及到期日与现有信贷融资保持一致。

信贷协议项下未偿还金额的利息按以下方式计算：就以美元计值的贷款而言，根据SOFR加上SOFR调整， 0.10%，按英镑计算，根据SONIA加上SONIA调整， 0.0326%，欧元，基于欧元银行同业拆息（“EURIBOR”），或日元，以东京银行同业拆息（“TIBOR”）加基于杠杆率（定义见协议）的保证金，或我们的选择权（仅适用于美元借款），基本利率（定义为等于（a）联邦基金利率加上以下最高者的利率 0.50%，（b）美国银行公布的最优惠利率，或（c）SOFR + 1.00%加上基于杠杆比率的保证金）。此外，本公司按每年的比率支付季度承诺费， 0.25%至0.30信贷额度的每日未使用部分的%。

于二零二三年及二零二二年十二月三十一日之利率如下：


	2023		2022
定期贷款A	6.83	%	5.80	%
定期贷款B	7.21	%	6.13	%
循环信贷额度A & B（美元）	6.83	%	5.79	%
循环信贷额度B(英镑)	6.59	%	不适用
未使用信贷便利费	0.25	%	0.25	%
不适用=不适用

定期贷款按季度分期偿还，于每年三月、六月、九月及十二月的最后一个营业日到期，最后本金额于各自到期日到期。循环信贷额度之借贷须于融资到期日偿还。国内周转信贷额度的借款应按要求到期，国外周转信贷额度的借款应不迟于二十在贷款后的几天内。

本公司有未摊销债务贴现和债务发行成本，19.01000万美元和300万美元23.9 于2023年12月31日及2022年12月31日，分别记录在应付票据及其他债务中，扣除综合资产负债表内的流动部分。

公司未摊销债务发行成本为美元3.6百万美元和美元4.6 于2023年12月31日及2022年12月31日，分别与循环信贷融资有关的金额百万元，并计入综合资产负债表内的其他资产。

由于摊销债务贴现及债务发行成本，定期贷款产生的实际利率为 6.832023年%。本金支付$94.02023年的定期贷款总额为百万美元。

(b)该公司是$1.7亿美元应收款购买协议。于2022年3月23日，本公司订立证券化融资第十次修订。该修正案增加了证券化融资的承诺，1.330亿美元至50亿美元1.6 10亿美元，并用SOFR加上SOFR调整取代LIBOR， 0.10%.于2022年8月18日，本公司订立证券化融资第十一次修订。该修正案增加了证券化融资的承诺，1.630亿美元至50亿美元1.7 2010亿美元，降低计划费用保证金，并将证券化工具的到期日延长至2025年8月18日。有一个程序费用等于SOFR + 0.10%调整加上 0.95%或商业票据利率加 0.85于2023年12月31日及2022年12月31日。节目费是 5.49%+0.94截至2023年12月31日的百分比4.48%+0.94%，截至2022年12月31日。未使用设施费按以下比率支付： 0.30%和0.40%基于截至2023年12月31日及2022年12月31日的使用率。公司未摊销债务发行成本为美元2.1百万美元和美元3.2截至2023年12月31日及2022年12月31日，分别与循环证券化融资有关，并计入综合资产负债表内的其他资产。

(c)其他责任包括作为二零二二年业务收购一部分而假设的信贷融资。

于二零二三年十二月三十一日，本公司已遵守所有财务及非财务契诺。本公司已与美元名义金额订立利率互换现金流量合约，以减少与美元相关的先前未对冲利息付款现金流量的可变性，4.0 100亿美元的浮动利率债务。详情请参阅附注16。

于2023年12月31日，本公司总债务的合约到期日如下（单位：千）：


2024	$	824,648
2025	169,000
2026	169,000
2027	2,494,000
2028	1,778,375
此后	—
本金支付总额	5,435,023
减：债务贴现和计入债务的发行费用	(19,118)
债务总额	$	5,415,905

12. 累计其他综合损失(AOCL)

截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度，AOCL组成部分（扣除税项）的变动如下（以千计）：


	累计外币换算		衍生工具的未实现(亏损)收益		累计其他综合(亏损)收入合计

2020年12月31日余额	$	(1,296,962)	$	(66,196)	$	(1,363,158)
改叙前的其他综合(亏损)收入	(144,543)		7,394		(137,149)
从AOCL重新分类的金额	—		49,747		49,747
税收效应	—		(14,056)		(14,056)
其他综合(亏损)收入，税后净额	(144,543)		43,085		(101,458)
2021年12月31日的余额	(1,441,505)		(23,111)		(1,464,616)
改叙前的其他综合(亏损)收入	(77,135)		31,853		(45,282)
从AOCL重新分类的金额	—		10,835		10,835
税收效应	—		(10,587)		(10,587)
其他综合(亏损)收入，税后净额	(77,135)		32,101		(45,034)
2022年12月31日的余额	(1,518,640)		8,990		(1,509,650)
重新分类前的其他综合收益(亏损)	140,089		(14,984)		125,105
从AOCL重新分类的金额	120,269		(39,401)		80,868
税收效应	—		14,578		14,578
其他综合收益(亏损)，税后净额	260,358		(39,807)		220,551
2023年12月31日的余额	$	(1,258,282)	$	(30,817)	$	(1,289,099)

截至2023年12月31日止年度，自AOCL重新分类的金额与本公司于2023年第三季度出售的俄罗斯业务有关。有关本公司处置其俄罗斯业务的更多信息，请参见附注19。

13. 所得税

截至12月31日止年度，未计所得税拨备前收入归属于以下司法权区（以千计）：


	2023		2022		2021
美国	$	322,856	$	506,214	$	515,041
外国	1,002,149		769,446		593,767
总计	$	1,325,005	$	1,275,660	$	1,108,808

截至12月31日止年度的所得税拨备（福利）包括以下各项（以千计）：


	2023		2022		2021
当前：
联邦制	$	155,647	$	166,172	$	118,861
状态	25,614		34,947		31,674
外国	208,532		153,388		107,751
总电流	389,793		354,507		258,286
延期：
联邦制	(46,676)		(36,613)		(12,165)
状态	(8,088)		(6,066)		(4,540)
外国	8,086		9,505		27,730
延期合计	(46,678)		(33,174)		11,025
拨备总额	$	343,115	$	321,333	$	269,311

所得税拨备与按2023年、2022年及2021年的美国联邦税率分别为21%计算至截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度的除所得税前收入的金额不同，原因如下（千）：


	2023				2022				2021
计算的“预期”税费	$	278,251	21.0	%	$	267,889	21.0	%	$	232,850	21.0	%
由以下原因引起的更改：
更改估值免税额	22,447		1.7		22,399		1.8		1,378		0.1
外国所得税差额	14,949		1.1		566		—		(10,326)		(0.9)
州税扣除联邦福利	13,857		1.0		12,745		1.0		18,352		1.7
税务状况不确定导致税务支出增加	14,146		1.1		8,257		0.6		8,185		0.7

外国预提税金	24,331		1.8		13,547		1.1		9,143		0.8
无限期再投资的变化—俄罗斯	—		—		(9,049)		(0.7)		—		—



基于股票的薪酬	3,960		0.3		(10,000)		(0.8)		(16,304)		(1.5)






分编F收入/GILTI	94,594		7.1		79,420		6.2		72,449		6.5
外国税收抵免	(98,641)		(7.4)		(73,974)		(5.8)		(63,926)		(5.8)
国外来源不可扣除利息	9,530		0.7		9,462		0.7		10,348		0.9
IRC第162（m）条调整	4,019		0.3		8,119		0.6		3,665		0.3
巴西旅游税优惠	(16,311)		(1.2)		(13,810)		(1.1)		—		—
净权益扣除利息	(15,051)		(1.1)		—		—		—		—
其他	(6,966)		(0.5)		5,762		0.5		3,497		0.3
所得税拨备	$	343,115	25.9	%	$	321,333	25.2	%	$	269,311	24.3	%

导致截至12月31日的大部分递延税项资产和负债的暂时性差异的税收影响如下(以千为单位)：


	2023		2022
递延税项资产：
应收账款，主要是计提信贷损失准备	$	20,110	$	19,508
应计费用目前不能扣税	12,922		7,307
租约延期	15,767		18,146
利率互换	11,994		—
基于股票的薪酬	47,537		41,202
所得税抵免	84,505		62,512
营业净亏损结转	134,911		81,580
应计欺诈	3,456		3,286


其他	55,466		28,773
减值准备前的递延税项资产	386,668		262,314
估值免税额	(165,982)		(117,379)
递延税项资产，净额	220,686		144,935
递延税项负债：
无形资产--包括商誉	(536,561)		(504,590)
子公司投资基差	(43,821)		(42,091)
利率互换	—		(2,964)
租约延期	(13,589)		(15,428)
应计费用负债	(718)		(742)
预付费用	(1,805)		(1,713)
预提税金	(26,407)		(31,448)
财产和设备及其他	(66,617)		(72,076)
递延税项负债	(689,518)		(671,052)
递延税项净负债	$	(468,832)	$	(526,117)

该公司截至12月31日的资产负债表中的递延税项余额分类如下(以千计)：


	2023		2022
长期递延税项资产和负债：
长期递延税项资产	$	1,400	$	1,348
长期递延税项负债	(470,232)		(527,465)

递延税项净负债	$	(468,832)	$	(526,117)

估值免税额涉及所得税抵免、海外净营业亏损结转、国家净营业亏损结转和国家163(J)企业利息结转限制。截至2023年12月31日止年度的总估值免税额净变动为增加#美元。48.6百万美元。估值拨备增加主要是由于在考虑到有关未来使用的重大负面证据的情况下，收购的国外净营业亏损增加所致。

截至2023年12月31日，公司为缴纳国家所得税而结转的净营业亏损约为美元。54.0100万可用于抵消未来的州税收支出，无论是无限期的，还是在某些情况下在15年或20年后到期。此外，该公司有$80.9百万净营业亏损结转用于外国所得税目的，可用于抵消未来的外国税收支出。大部分结转的海外净营业亏损不会在未来几年到期。该公司已提供一项估值津贴，以抵销$71.3由于预计在可预见的将来不会利用这些亏损，其递延税项资产中有100万美元与净营业亏损有关。

此外，该公司还为外国收入提供外国税收抵免，金额为#美元。84.51000万美元。该公司已提供一项估值津贴，以抵销$84.5300万美元的税收抵免，因为它预计在可预见的未来不会使用这些抵免。

于二零二三年及二零二二年，本公司已录得与未确认税务利益有关的应计利息及罚款，8.1百万美元和美元4.4百万，分别。累计利息和罚款为美元30.71000万美元和300万美元22.7 于二零二三年十二月三十一日及二零二二年十二月三十一日之综合资产负债表内，分别为百万元。根据本公司的会计政策，与未确认的税收优惠有关的利息和罚款被列为所得税费用的一个组成部分。

截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度的未确认税务利益总额（不包括利息及罚款）的期初及期末结余对账如下（单位：千）：


2020年12月31日未确认的税收优惠	$	35,749
根据与本年度相关的纳税状况计算的增加额	8,543
基于与上一年相关的纳税状况的增加	5,909
根据上一年度税务状况的结算额扣除	(2,122)
根据上一年度税务状况到期的扣减额	(1,058)

截至2021年12月31日的未确认税收优惠	47,021
根据与本年度相关的纳税状况计算的增加额	7,752

基于与上一年相关的纳税状况的增加	200
根据上一年度税务状况的结算额扣除	(1,550)
州税减免累计联邦福利的附加	7,281
因OCI而发生的变更	(35)
截至2022年12月31日的未确认税收优惠	60,669
根据与本年度有关的税务状况进行的增减	8,821

根据与上一年度有关的税务状况进行的增减	(1,913)

根据上一年度税务状况结算的扣减额	(104)
根据上一年度税务状况到期的扣减额	(4,235)


因OCI而发生的变更	(132)
截至2023年12月31日的未确认税收优惠	$	63,106

在过去几年，该公司在上面的表格对账中包括与未确认的税收优惠相关的州税收减免的联邦福利。于二零二二年作出累计调整，以从上述表格披露中删除该等金额。

截至2023年12月31日，该公司的未确认税收优惠总额为美元，63.1所有这些，如果确认，将影响其实际税率。预计未来十二个月内不会有任何未确认税务优惠大幅增加或减少。

本公司在美国联邦司法管辖区以及各个州和外国司法管辖区提交了大量合并和单独的所得税申报表。本公司的美国联邦所得税申报表的时效已于2015年前到期。大多数州所得税申报表的时效已在2020年之前到期。公司墨西哥所得税申报表的时效已于2018年到期，公司卢森堡所得税申报表的时效已于2018年到期。

于二零二一年十二月，经济合作与发展组织（“经合组织”）颁布新的全球最低税率框架（“BEPS第二支柱”）示范规则，一般规定最低有效税率为15%。世界各地的政府已经颁布或正在颁布相关立法，其中某些立法将于2024年1月开始的纳税年度生效。虽然我们预计该等规则不会对我们的税项拨备或实际税率造成重大影响，但我们会继续监察我们经营所在司法权区的税务法例的演变，以确保该等法例生效。

14. 租契

公司主要租赁办公空间、数据中心、车辆和设备。我们的部分租赁包含可变租赁付款，通常是基于指数的付款。本公司的租赁剩余租赁期为一年至三十年，其中一些包括从一至五年个或多个.租赁续期选择权的行使通常由本公司自行决定；因此，大多数延长租赁期的续期并不合理地确定行使，并且不包括在使用权（ROU）资产和租赁负债中。基于指数或比率的可变租赁付款初步使用租赁开始时生效的指数或比率计量。根据指数或费率的变动而增加的付款在发生时记作期间费用。租赁修订导致于修订日期重新计量租赁负债。

于二零二三年及二零二二年十二月三十一日，其他资产包括使用权资产、其他流动负债包括短期经营租赁负债及其他非流动负债包括长期租赁负债如下（千）：


	2023		2022
ROU资产	$	86,579	$	94,064
短期租赁负债	$	23,476	$	22,661
长期租赁负债	$	75,796	$	86,671

本公司不就年期为十二个月或以下的短期租赁确认使用权资产及租赁负债。

根据ASC 842，本公司按合同中隐含的利率贴现未来租赁责任，除非该利率无法轻易确定。由于我们的大部分租赁并无提供隐含利率，本公司根据租赁开始日期可得的资料使用其增量借款利率厘定租赁付款的现值。在确定借贷利率时，本公司考虑适用的租赁条款、本公司的借贷成本，以及对于以外币计值的租赁，本公司将以租赁计值的相同货币借贷获得的抵押借贷利率。

截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度的总租赁成本为美元，29.7百万，$24.1百万美元，以及$22.6百万，分别。变动租赁成本及短期租赁成本于所有呈列期间均不重大。

截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度的补充现金及非现金披露如下（以千计）：


	2023		2022		2021
为经营租赁负债支付的现金	$	31,388	$	25,403	$	23,803
为换取新经营租赁债务而获得的使用权资产	$	22,764	$	31,204	$	29,428
加权平均剩余租赁年限(年)	5.62		6.09		5.99
加权平均贴现率	5.19%		3.64%		3.80%

于2023年12月31日，租赁负债的到期日如下（以千计）：


2023	$	27,455
2024	24,566
2025	19,917
2026	12,143
2027	8,870
此后	22,203
租赁付款总额	115,154
扣除计入的利息	15,882
租赁负债现值	$	99,272

15. 承付款和或有事项

衍生品诉讼

2017年7月10日，本公司及本公司若干董事及高级职员在美国佐治亚州北区地区法院提出股东衍生诉讼（“联邦衍生诉讼”），寻求向本公司追讨款项。地区法院于2020年10月21日驳回联邦衍生诉讼，美国

第十一巡回上诉法院于2022年7月27日确认驳回，结束诉讼。 2019年1月9日在佐治亚州格温内特县高等法院提起的类似衍生诉讼（“州衍生诉讼”）同样于2022年10月31日被驳回。

2023年1月20日，前州派生诉讼原告向佐治亚州格温内特县高等法院提起新的派生诉讼。新的诉讼，Aventura市警官退休基金，代表FleetCor Technologies，Inc.诉Ronald F.Clarke和Eric R.Dey案，指控被告违反受托责任，导致或允许公司从事不公平或欺骗性的营销和账单做法，就公司的费用收费以及财务和商业前景作出虚假和误导性的公开声明，并进行不正当的股票销售。起诉书要求的金额约为$118 代表本公司支付的金钱损害赔偿金包括被告作为与本公司共同侵权人以不公平和欺骗行为的方式出资，以及剥夺奖励金和股票补偿金。 2023年1月24日，之前的联邦衍生诉讼原告提起了类似的新衍生诉讼， Jerrell Whitten，代表FleetCor Technologies，Inc.诉Ronald F.Clarke和Eric R.Dey，起诉Clarke先生和Dey先生佐治亚州格温内特县。被告对衍生品投诉中的指控提出异议，并打算对这些指控进行有力的辩护。

联邦贸易委员会调查

2017年10月，联邦贸易委员会(FTC)向公司发出民事调查通知，要求其出示文件，并要求对书面质询作出答复。在与该公司讨论后，联邦贸易委员会于2019年10月提议解决与该公司的广告和营销实践相关的潜在索赔，主要是在其北美燃油卡业务中的美国直接燃油卡业务。双方陷入僵局主要与公司认为联邦贸易委员会提出的不合理的补救要求有关。

2019年12月20日，联邦贸易委员会在佐治亚州北部地区对公司和罗恩·克拉克提起诉讼。见FTC诉FLEETCOR案和Ronald F. Clarke，No. 19—cv—05727（N.D. Ga.）。投诉称，该公司和克拉克违反了FTC法案禁止不公平和欺骗性行为和做法的规定。该投诉要求除其他事项外，禁止令救济、消费者赔偿和诉讼费用。该公司仍然认为，FTC的索赔是没有根据的。2021年4月17日，联邦贸易委员会提交了简易判决动议。2021年4月22日，美国最高法院在AMG资本管理诉FTC一案中一致裁定，根据现行法律，FTC无权通过《FTC法案》第13（b）条寻求金钱补偿，而该条是FTC在本案中寻求此类补偿的手段。FLEETCOR于2021年5月17日交叉提出关于FTC寻求金钱或禁令救济的能力的简易判决。2021年8月13日，联邦贸易委员会提交了一项动议，要求在不影响佐治亚州北区未决案件的情况下暂停或自愿驳回，以支持根据联邦贸易委员会法案第5条于2021年8月11日在联邦贸易委员会的行政程序中提出的平行行政诉讼。除了管辖权和法律变更外，FTC的行政投诉提出了与FTC 2019年12月提交的原始投诉相同的事实指控。该公司反对FTC提出的暂缓或自愿驳回的动议，法院于2022年2月7日驳回了FTC的动议。与此同时，联邦贸易委员会的行政行动被搁置。2022年8月9日，佐治亚州北区地区法院批准了FTC就公司和Ron Clarke的责任作出简易判决的动议，但批准了公司就FTC就公司和Ron Clarke的金钱救济要求作出简易判决的动议。本公司拟于作出最终判决后就该决定提出上诉。2022年10月20日至21日，法院就禁令救济范围举行听证会。在听证会结束时，法院既没有输入公平贸易委员会的拟议命令，也没有输入公司的拟议命令，而是建议双方进行调解。调解后，双方向法院提交了拟议命令。

2023年6月8日，法院发布了《永久禁令和其他救济令》。本公司已于二零二三年八月三日向美国第十一巡回上诉法院递交上诉通知书。2023年8月17日，FTC委员会下令，在第十一巡回上诉未决期间，平行第5条行政行动的中止将继续存在。本公司已经并将继续承担与此FTC投诉相关的法律和其他费用。任何解决此问题或对诉讼的抗辩，可能涉及公司的费用，包括法律费用，补救，罚款和补救费用。

估计诉讼程序可能造成的损失的数额或范围本身就很困难，需要广泛的判断，特别是在像这里这样涉及不确定的金钱损害索赔，以及处于关键事实和法律问题尚未解决的诉讼阶段的情况下。由于这些原因，本公司目前无法预测上述事项的最终时间或结果，或合理估计上述事项可能造成的损失或一系列可能损失。

16. 衍生金融工具

外币衍生品

本公司使用衍生工具，通过在其跨境解决方案内向客户写入衍生工具，以促进跨货币企业支付。该公司主要从事外汇远期合同、期权合同和掉期交易，主要是与中小型企业的客户，并从这一活动中获得货币利差。

与公司跨境解决方案相关的衍生交易包括：

•远期合约，这是承诺在未来的日期以合同价格购买或出售一种货币，并将以现金结算。

•期权合约，它赋予购买者权利，但没有义务，在规定的时间内以可以现金结算的合同价格购买或出售一种货币。

•互换合约，它们是承诺在未来的一个或多个日期以现金结算，通常是在隔夜的基础上。

衍生品协议固有的信用风险代表了由于协议的交易对手不履行义务而发生损失的可能性。信用风险和履约风险可能集中在交易对手，包括客户和银行合作伙伴，因为我们从事与外币汇率波动相关的类似经济特征的活动。本公司在合同开始时并持续对这些交易对手的信用风险进行审查。本公司还监督其与任何单个交易对手签订的合同是否集中在单个交易对手层面上的限制。本公司预期交易对手将能够完全履行协议下的义务，但当交易对手的履行能力出现疑问时，本公司会采取行动。这些行动可能包括要求客户提交或增加抵押品，对于所有交易对手来说，如果交易对手不履行合同条款，合同可能被终止。本公司并未根据ASC 815“衍生工具及对冲”将其任何外汇衍生工具指定为对冲工具。

本公司截至2023年12月31日、2023年12月31日及2022年12月31日持有的外汇衍生工具客户合约的等值美元名义金额合计(单位：百万)见下表。


	概念上的
	2023		2022
外汇合约：
债券掉期	$	95.1	$	160.9
**向前推进	21,173.0		15,159.4
--书面期权	19,533.3		13,701.9
*购买的期权	15,750.4		11,474.2
总计	$	56,551.8	$	40,496.4

大多数客户外汇合同都是以美元、加拿大元、英镑、欧元和澳元等货币写成的。

下表汇总了截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日综合资产负债表中报告的衍生品的公允价值(单位：百万)：


2023年12月31日	公允价值，总价值				公允价值，净值
	导数资产		衍生负债		导数资产		衍生负债
衍生品-未指定：


外汇合约	$	594.9	$	519.4	$	320.2	$	244.7
减：现金抵押品	39.2		180.2		39.2		180.2
衍生资产和负债净额共计	$	555.7	$	339.2	$	281.0	$	64.5


2022年12月31日	公允价值，总价值				公允价值，净值
	导数资产		衍生负债		导数资产		衍生负债
衍生品-未指定：


外汇合约	$	582.2	$	540.0	$	266.9	$	224.7
减：现金抵押品	56.1		148.2		56.1		148.2
衍生资产和负债净额共计	$	526.1	$	391.8	$	210.8	$	76.5

与合同相关的衍生资产和负债的公允价值，包括本公司认为可强制执行的净额条款，已在综合资产负债表中的预付费用和其他流动资产、其他资产、其他流动负债和其他非流动负债中净额入账。本公司从客户处收取现金作为交易风险的抵押品，这些现金记录在综合资产负债表中的现金和现金等价物、限制性现金和客户存款负债中。客户有权收回其抵押品，如果风险敞口对他们有利，他们履行了所有未履行的合同，并且没有欠公司的未偿还金额，或者他们停止了与公司的业务往来。该公司与几家银行有交易线路，其中大多数银行要求在超过某些按市值计价(MTM)门槛时提供抵押品。向银行公布的现金抵押品记录在受限现金中，如果风险敞口对公司有利或低于抵押品公布门槛，可以召回。本公司不抵销为收回现金抵押品权利或返还现金抵押品义务而确认的公允价值金额。来自公司外币衍生工具的现金流量在综合现金流量表中被归类为经营活动。下表列出了截至2023年12月31日和2022年12月31日的公司衍生资产和负债的公允价值，以及它们在合并资产负债表上的分类(单位：百万)：


		2023		2022
	资产负债表分类	公允价值

衍生资产	预付费用和其他流动资产	$	254.2	$	204.9
衍生资产	其他资产	$	66.0	$	62.0
衍生负债	其他流动负债	$	190.4	$	184.1
衍生负债	其他非流动负债	$	54.3	$	40.6

现金流对冲

2019年1月22日，本公司签订协议。三利率互换现金流合约(以下简称掉期合约)。其中一份合同(于2022年1月到期)名义价值为#美元。1.015亿美元，而其余两份合同(到期日分别为2023年1月和2023年12月)的名义价值为#美元。5001000万美元。这些掉期合同的目的是减少以前与#美元相关的未对冲利息支付中现金流的可变性。2.0 10亿美元未指明的可变利率债务，其唯一来源是LIBOR基准利率的变化。在一开始，本公司指定这些合同为对冲工具根据ASC 815，“衍生工具和对冲。”

于2023年1月期间，本公司订立五接收变量SOFR，累计名义美元价值为美元的支付固定利率互换衍生工具合约1.5 10亿美元，详见下表。

于2023年5月4日，本公司修订余下的以伦敦银行同业拆息为基准的利率互换，名义金额为美元，500 从一个月期LIBOR， 2.55%至一个月期限的SOFR 2.50%，不对互换条款作进一步修改。

本公司应用ASU第2020—04号参考利率改革（主题848）中规定的若干应急措施，涉及由于参考利率改革导致的套期关系关键条款的变化，允许关键条款的变化而无需指定套期关系。该利率掉期于二零二三年十二月到期。

2023年8月，本公司签订了八附加接收变量SOFR，支付固定利率互换衍生工具合约，名义美元总值为美元2.0 10亿美元，详见下表。此外，于二零二三年十二月，本公司订立五附加接收变量SOFR，支付固定利率互换衍生工具合约，名义美元总值为美元500 下表列出了100万美元。

于2023年12月31日，本公司有以下未偿还利率掉期衍生工具，其合资格作为浮动利率风险的指定现金流量对冲中的对冲工具（以百万计）：


名义金额	固定费率	到期日

$250	4.01%	7/31/2025
$250	4.02%	7/31/2025
$500	3.80%	1/31/2026
$250	3.71%	7/31/2026
$250	3.72%	7/31/2026
$100	4.35%	7/31/2026
$250	4.40%	7/31/2026
$250	4.40%	7/31/2026
$400	4.33%	7/31/2026
$250	4.29%	1/31/2027
$250	4.29%	1/31/2027
$250	4.19%	7/31/2027
$250	4.19%	7/31/2027
$150	3.87%	1/31/2027
$50	3.83%	1/31/2027
$50	3.85%	1/31/2027
$125	4.00%	1/31/2028
$125	3.99%	1/31/2028

这些合同的目的是减少与本公司未指明的可变利率债务相关的利息支付的现金流的可变性，该债务的唯一来源是SOFR基准利率的变化。本公司已将该等衍生工具指定为现金流量对冲工具，预期可有效抵销相关标的风险的现金流量变动。因此，利率掉期的公允价值变动计入累计其他综合亏损。对于每一份掉期合同，公司每月支付固定的费率，并收到一个月的SOFR。该公司将美元重新分类39.4本公司截至2023年12月31日止年度与本公司利率掉期合约有关之累计其他综合亏损产生利息支出之净额。与本公司利率掉期衍生工具相关的现金流量在综合现金流量表中被归类为经营活动，因为该等现金流量与对冲利息支付相关的现金流量记录在经营活动中。

对于作为对冲工具入账的衍生品，本公司在开始时正式指定并记录作为特定标的风险的对冲的金融工具、风险管理目标和进行对冲交易的策略。本公司正式评估在对冲交易中使用的金融工具在抵消相关基础风险的现金流变化方面是否非常有效，无论是在开始时还是之后至少每季度。

下表显示了截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的本公司利率掉期合约的公允价值及其在综合资产负债表中的分类(以百万为单位)。有关本公司掉期合约公允价值的更多信息，请参阅附注4。


	资产负债表分类	2023		2022
指定为现金流对冲的衍生品：
掉期合约	预付费用和其他流动资产	$	23.5	$	12.0

掉期合约	其他非流动负债	$	55.8	$	—

截至2023年12月31日，预计将在未来12个月内重新分类为收益的现有收益的估计净额约为美元。23.6百万美元。

净投资对冲

2023年2月，该公司签订了一项交叉货币利率互换协议，该协议被指定为我们在欧元计价业务中投资的净投资对冲。这份合同实际上将美元5001000万美元相当于以欧元计价的债务，部分抵消了汇率变化对我们以欧元计价的净投资者的影响。该合同还为掉期中以美元计价的部分创造了正息差，导致1.96美元名义利率节省%。

对冲有效性是基于美元兑欧元即期汇率变化导致的交叉货币掉期公允价值的变化来测试的。本公司预期指定对冲关系的完美有效性，并通过累计其他综合损失记录与即期汇率变化相关的交叉货币利率互换的公允价值变化。与远期差额相关的被排除部分在收益中直接确认为利息支出净额。该公司确认了一项#美元的利益9.0在截至2023年12月31日的一年中，与这些被排除的组件相关的利息支出为净额。被指定为净投资对冲的交叉货币利率互换以公允价值#美元计入其他流动负债。14.5截至2023年12月31日，为1.2亿美元。结算时，归属于指定为净投资对冲的衍生工具的现金流量将在综合现金流量表中归类为投资活动。

该公司于2024年2月1日终止其现有的净投资对冲，导致净现金支付总额为美元，3.9 万投资对冲净额之亏损将保留在累计其他全面亏损内，并仅当相关欧元计值之投资净额出售或清盘时，方会重新分类至盈利。

随后，于2024年2月2日，本公司签订了四新的交叉货币利率互换，被指定为公司在欧元计价业务的投资净投资对冲。这些合同实际上转换了总计美元500 本集团于二零二零年十二月三十一日止年度内，以欧元计值之债务，部分抵销汇率变动对本集团以欧元计值之净投资之影响。这些合约还为掉期中以美元计价的部分创造了正息差，导致 1.55美元名义利率节省%。

17. 每股收益

该公司报告基本每股收益和稀释后每股收益。每股基本收益的计算方法是将公司股东应占净收益除以报告期内已发行普通股的加权平均数。稀释每股收益反映了与使用库存股方法的股权激励相关的潜在稀释。

截至十二月三十一日止年度之每股基本及摊薄盈利（以千计，每股数据除外）计算及对账如下：


	2023		2022		2021
净收入	$	981,890	$	954,327	$	839,497
基本每股收益的分母	73,155		75,598		82,060
稀释性证券	1,232		1,264		2,001
稀释后每股收益的分母	74,387		76,862		84,061
基本每股收益	$	13.42	$	12.62	$	10.23
稀释后每股收益	$	13.20	$	12.42	$	9.99

截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度的每股摊薄盈利不包括以下各项的影响： 2.0百万，2.3百万美元和1.4分别为100万股普通股，这些普通股可能在行使员工股票期权时发行，

这种效果将是反稀释。每股摊薄盈利亦不包括尚未达到业绩标准的以业绩为基础的受限制股票的影响，非物质的2023年、2022年和2021年。

18. 细分市场

本公司根据有关分部的权威指引报告其经营分部的资料。2023年第四季度，为配合公司策略及由此产生的组织架构及管理层报告的近期变化，公司更新了分部架构，六经营部门，合并为三报告分部：车辆支付、企业支付（包括与跨境运营部门的汇总）、住宿支付和其他类别（合并了礼品和工资卡运营部门）。我们通过以下方式管理和报告我们的经营成果：三可报告分部与主要营运决策者分配资源、评估表现及审阅财务资料的方式一致。过往期间之分部资料呈列方式已予重拟，以与截至二零二三年、二零二二年及二零二一年十二月三十一日止年度之分部呈列方式一致。

截至12月31日止年度，本公司的分部业绩如下：


	20231		2022		2021
收入，净额：
车辆付款	$	2,005,510	$	1,950,038	$	1,689,970
企业支付	981,127		769,571		598,242
住宿费	520,216		456,511		309,619
其他	250,866		251,009		235,905
	$	3,757,719	$	3,427,129	$	2,833,736
营业收入：
车辆付款	$	943,399	$	884,493	$	811,822
企业支付	382,085		273,562		210,290
住宿费	254,270		218,637		148,973
其他	77,119		69,949		71,471
	$	1,656,873	$	1,446,641	$	1,242,556
折旧和摊销：
车辆付款	$	201,905	$	198,495	$	195,964
企业支付	78,679		72,586		52,688
住宿费	46,903		42,366		26,478
其他	9,117		8,835		9,067
	$	336,604	$	322,282	$	284,197
资本支出：
车辆付款	$	108,592	$	111,661	$	88,999
企业支付	25,387		20,777		11,748
住宿费	13,705		10,570		4,604
其他	6,138		8,420		6,179
	$	153,822	$	151,428	$	111,530
长期资产（不包括商誉及投资）：
车辆付款	$	252,499	$	218,680	$	175,648
企业支付	48,822		39,240		33,638
住宿费	24,697		17,884		12,592
其他	17,136		18,888		14,416
	$	343,154	$	294,692	$	236,294

1于2023年第一季度收购的Global Reach集团的业绩自收购日期起在企业付款分部报告。于2023年收购的Mina Digital Limited、Business Gateway AG及PayByPhone的业绩自收购日期起在车辆支付分部报告。

本公司2023年及2022年季度业绩如下（千）：


	截至2023年12月31日的财政季度
	第一		第二		第三		第四
收入，净额：
车辆付款	$	495,490	$	509,630	$	500,632	$	499,758
企业支付	226,172		246,012		257,842		251,101
住宿费	122,334		136,564		141,389		119,929
其他	57,337		55,968		71,029		66,532
	$	901,333	$	948,174	$	970,892	$	937,320
营业收入：
车辆付款	$	223,480	$	232,506	$	244,908	$	242,505
企业支付	80,382		95,708		104,903		101,092
住宿费	54,563		68,246		74,023		57,438
其他	16,770		16,190		21,143		23,016
	$	375,195	$	412,650	$	444,977	$	424,051
折旧和摊销：
车辆付款	$	50,350	$	51,926	$	49,905	$	49,724
企业支付	20,160		17,779		20,417		20,323
住宿费	11,398		11,661		12,189		11,655
其他	2,324		2,310		2,239		2,244
	$	84,232	$	83,676	$	84,750	$	83,946


	截至2022年12月31日的财政季度
	第一		第二		第三		第四
收入，净额：
车辆付款	$	454,741	$	489,827	$	504,388	$	501,082
企业支付	183,158		189,058		196,339		201,016
住宿费	94,576		116,900		125,961		119,074
其他	56,766		65,493		66,312		62,438
	$	789,241	$	861,278	$	893,000	$	883,610
营业收入：
车辆付款	$	202,068	$	224,174	$	231,914	$	226,337
企业支付	61,312		70,092		74,999		67,159
住宿费	39,779		58,559		63,463		56,836
其他	14,562		17,655		18,794		18,938
	$	317,721	$	370,480	$	389,170	$	369,270
折旧和摊销：
车辆付款	$	48,148	$	49,615	$	49,134	$	51,598
企业支付	16,028		16,324		15,383		24,851
住宿费	10,534		10,321		10,474		11,037
其他	2,092		2,214		2,222		2,307
	$	76,802	$	78,474	$	77,213	$	89,793

下表按主要地区列出了公司截至12月31日的长期资产（不包括商誉、其他无形资产和投资）（单位：千）。


	2023		2022
长期资产（不包括商誉、其他无形资产和投资）：
美国（居住国）	$	200,918	$	176,263
巴西	$	74,789	$	66,583
英国	$	34,242	$	24,715

更多比10%r二零二三年、二零二二年及二零二一年的综合收入乃透过我们与车辆支付分部的开环网络合作伙伴的关系而产生。

19. 俄罗斯的性格

于二零二三年第二季度，本公司签署最终文件，将其俄罗斯业务出售给第三方。于2023年6月30日，本公司得出结论认为，由于监管部门批准的持续不确定性，以及有关交易完成的性质和时间的持续讨论，该出售被视为不可能。因此，与本公司俄罗斯业务相关的资产和负债在交易完成前并未分类为持作出售。俄罗斯业务历史上是在公司的车辆支付部门报告的，不符合作为已终止业务的标准。本公司于2023年8月15日完成出售其俄罗斯业务。

此次出售包括公司在俄罗斯的全部业务，并导致公司完全退出俄罗斯市场。本公司收到所得款项总额，扣除出售现金，5.6 将以卢布计价的收益兑换成美元后的外汇损失，为美元197.0 2000万美元，已记录在随附的综合现金流量表的投资活动中。就出售而言，本公司录得出售净收益为2000美元，13.7 截至2023年12月31日止年度，本集团于截至2023年12月31日止年度的汇兑损失为百万美元，即已收所得款项减终止确认相关净资产、累计外币汇兑亏损的重新分类及以卢布计值所得款项兑换为美元后的汇兑亏损。净收益计入随附综合收益表的其他（收入）开支。

不包括出售的影响，在俄罗斯的业务占约美元，62.01000万美元和300万美元84.7 本公司截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度的除所得税前综合收入中的百万美元。该公司在俄罗斯的资产约为 3.2于2022年12月31日，占综合资产的%。

20. 重列过往未经审核中期财务报表（未经审核）

就编制截至2023年12月31日止年度的本公司财务报表而言，本公司确定截至2023年3月31日、2023年6月30日及9月30日止季度期间的未经审核综合财务报表中若干资产负债表账目的会计处理存在错误，2023年（“重列期”）。这些错误不影响任何先前提交的经审计财务报表。

根据SEC员工会计公告第99号“重要性”和SEC员工会计公告第108号“在量化本年度财务报表中的错误陈述时考虑上一年度错误陈述的影响”，本公司确定该等错误对重列期间的未经审计中期综合财务报表而言是重大的。具体来说，这些错误只涉及合并资产负债表，（及对综合现金流量表的相关影响），并与（1）确认为（FBO）受益人在保管账户中持有的某些现金余额有关，2023年第一季度作为受限制现金和客户存款订立的客户，（2）对公司应收账款和应付账款余额的更正，与某些未开具账单的应收账款余额的错误分类有关。

就此决定而言，本公司董事会审核委员会经咨询本公司管理层后得出结论，由于该等中期财务报表所载错误，本公司先前刊发之简明综合财务报表及经重列期间之相关披露不应再依赖，并应重列。

100

下表重列未经审计的财务资料，并概述重列对每个受影响的财务报表项目的影响，包括截至日期和所示期间的小计（千）：


	如报道所述		调整		如上所述
截至2023年3月31日的简明综合资产负债表

资产
流动资产：
受限现金	$	996,945	$	550,000	$	1,546,945
应收账款和其他应收款	2,369,235		(1,380)		2,367,855
其他流动资产	2,992,792		—		2,992,792
流动资产总额	6,358,972		548,620		6,907,592
商誉	5,380,050		—		5,380,050
其他无形资产，净额	2,197,587		—		2,197,587
其他非流动资产	651,314		—		651,314
总资产	$	14,587,923	$	548,620	$	15,136,543
负债和股东权益
流动负债：
应付帐款	$	1,907,841	$	(1,380)	$	1,906,461
客户存款	1,481,004		550,000		2,031,004
其他流动负债	2,814,700		—		2,814,700
流动负债总额	6,203,545		548,620		6,752,165
应付票据和其他债务，减去流动部分	4,700,550		—		4,700,550
其他非流动负债	801,968		—		801,968
非流动负债总额	5,502,518		—		5,502,518
股东权益：
额外实收资本	3,109,065		—		3,109,065
留存收益	7,425,604		—		7,425,604
其他权益	(7,652,809)		—		(7,652,809)
股东权益总额	2,881,860		—		2,881,860
总负债和股东权益	$	14,587,923	$	548,620	$	15,136,543


	如报道所述		调整		如上所述
截至二零二三年三月三十一日止三个月之简明综合现金流量表

经营活动
净收入	$	214,835	$	—	$	214,835
将净收入与业务活动提供的现金净额进行调整
经营性资产和负债变动情况：
应收账款和其他应收款	370,962		1,380		372,342
应付账款、应计费用和客户存款	(446,508)		548,620		102,112
其他	188,376		—		188,376
经营活动提供的净现金	327,665		550,000		877,665
投资活动
用于投资活动的现金净额	(159,027)		—		(159,027)
融资活动
从左轮手枪借款	1,964,000		—		1,964,000
左轮手枪的付款方式	(2,490,000)		—		(2,490,000)
周转信贷额度净额借款	310,719		—		310,719
其他	(2,434)		—		(2,434)
用于融资活动的现金净额	(217,715)		—		(217,715)
外币汇率对现金的影响	29,298		—		29,298
现金、现金等价物和限制性现金净增加/(减少)	(19,779)		550,000		530,221
期初现金、现金等价物和限制性现金	2,289,180		—		2,289,180
期末现金、现金等价物和限制性现金	$	2,269,401	$	550,000	$	2,819,401

101


	如报道所述		调整		如上所述
截至2023年6月30日的简明合并资产负债表

资产
流动资产：
受限现金	$	1,456,992	$	272,280	$	1,729,272
应收账款和其他应收款	2,460,650		(9,850)		2,450,800
其他流动资产	3,005,927		—		3,005,927
流动资产总额	6,923,569		262,430		7,185,999
商誉	5,473,603		—		5,473,603
其他无形资产，净额	2,107,081		—		2,107,081
其他非流动资产	674,400		—		674,400
总资产	$	15,178,653	$	262,430	$	15,441,083
负债和股东权益
流动负债：
应付帐款	$	1,679,702	$	(9,850)	$	1,669,852
客户存款	2,013,236		272,280		2,285,516
其他流动负债	2,742,952		—		2,742,952
流动负债总额	6,435,890		262,430		6,698,320
应付票据和其他债务，减去流动部分	4,678,258		—		4,678,258
其他非流动负债	801,069		—		801,069
非流动负债总额	5,479,327		—		5,479,327
股东权益：
额外实收资本	3,176,562		—		3,176,562
留存收益	7,665,306		—		7,665,306
其他权益	(7,578,432)		—		(7,578,432)
股东权益总额	3,263,436		—		3,263,436
总负债和股东权益	$	15,178,653	$	262,430	$	15,441,083


	如报道所述		调整		如上所述
截至2023年6月30日止六个月的简明综合现金流量表

经营活动
净收入	$	454,537	$	—	$	454,537
将净收入与业务活动提供的现金净额进行调整
经营性资产和负债变动情况：
应收账款和其他应收款	(365,572)		9,850		(355,722)
应付账款、应计费用和客户存款	348,643		262,430		611,073
其他	389,072		—		389,072
经营活动提供的净现金	826,680		272,280		1,098,960
投资活动
用于投资活动的现金净额	(201,215)		—		(201,215)
融资活动
从左轮手枪借款	4,351,000		—		4,351,000
左轮手枪的付款方式	(4,817,000)		—		(4,817,000)
周转信贷额度净额借款	255,750		—		255,750
其他	(31,561)		—		(31,561)
用于融资活动的现金净额	(241,811)		—		(241,811)
外币汇率对现金的影响	38,401		—		38,401
现金、现金等价物和限制性现金净增加	422,055		272,280		694,335
期初现金、现金等价物和限制性现金	2,289,180		—		2,289,180
期末现金、现金等价物和限制性现金	$	2,711,235	$	272,280	$	2,983,515

102


	如报道所述		调整		如上所述
截至2023年9月30日的简明合并资产负债表

资产
流动资产：
受限现金	$	1,221,279	$	480,761	$	1,702,040
应收账款和其他应收款	2,655,275		(76,674)		2,578,601
其他流动资产	2,983,704		—		2,983,704
流动资产总额	6,860,258		404,087		7,264,345
商誉	5,553,546		—		5,553,546
其他无形资产，净额	2,164,999		—		2,164,999
其他非流动资产	685,664		—		685,664
总资产	$	15,264,467	$	404,087	$	15,668,554
负债和股东权益
流动负债：
应付帐款	$	1,895,280	$	(76,674)	$	1,818,606
客户存款	1,783,311		480,761		2,264,072
其他流动负债	3,059,628		—		3,059,628
流动负债总额	6,738,219		404,087		7,142,306
应付票据和其他债务，减去流动部分	4,637,211		—		4,637,211
其他非流动负债	829,586		—		829,586
非流动负债总额	5,466,797		—		5,466,797
股东权益：
额外实收资本	3,227,476		—		3,227,476
留存收益	7,936,802		—		7,936,802
其他权益	(8,104,827)		—		(8,104,827)
股东权益总额	3,059,451		—		3,059,451
总负债和股东权益	$	15,264,467	$	404,087	$	15,668,554


	如报道所述		调整		如上所述
截至2023年9月30日的9个月简明合并现金流量表

经营活动
净收入	$	726,033	$	—	$	726,033
将净收入与业务活动提供的现金净额进行调整
经营性资产和负债变动情况：
应收账款和其他应收款	(809,487)		76,674		(732,813)
应付账款、应计费用和客户存款	428,580		404,087		832,667
其他	558,743		—		558,743
经营活动提供的净现金	903,869		480,761		1,384,630
投资活动
收购，扣除收购现金后的净额	(429,914)		—		(429,914)
出售业务所得收益，扣除已处置的现金	197,025		—		197,025
其他	(112,757)		—		(112,757)
用于投资活动的现金净额	(345,646)		—		(345,646)
融资活动
普通股回购	(546,910)		—		(546,910)
从左轮手枪借款	6,495,000		—		6,495,000
左轮手枪的付款方式	(6,770,000)		—		(6,770,000)
周转信贷额度净额借款	180,723		—		180,723
其他	139,728		—		139,728
用于融资活动的现金净额	(501,459)		—		(501,459)
外币汇率对现金的影响	(30,431)		—		(30,431)
现金、现金等价物和限制性现金净增加	26,333		480,761		507,094
期初现金、现金等价物和限制性现金	2,289,180		—		2,289,180
期末现金、现金等价物和限制性现金	$	2,315,513	$	480,761	$	2,796,274

于重列期间，过往呈报之综合收益表及综合全面收益表或其中任何项目概无影响。已存档之收益表载于下文以供参考。

103


	如报道所述		如报道所述		如报道所述		如报道所述		如报道所述
简明综合损益表	截至三个月 2023年3月31日		截至三个月 2023年6月30日		截至三个月 2023年9月30日		截至六个月 2023年6月30日		九个月结束 2023年9月30日

收入，净额	$	901,333	$	948,174	$	970,892	$	1,849,507	$	2,820,399
费用：
正在处理中	204,967		205,265		208,217		410,232		618,449
卖	81,592		86,412		85,954		168,004		253,958
一般和行政	154,684		159,356		147,839		314,040		461,879
折旧及摊销	84,232		83,676		84,750		167,908		252,658
其他运营，净额	663		815		(845)		1,478		633
营业收入	375,195		412,650		444,977		787,845		1,232,822
投资(收益)损失	(190)		18		30		(172)		(142)
其他费用(收入)，净额	746		(2,424)		(13,432)		(1,678)		(15,110)
利息支出，净额	79,795		88,486		88,285		168,281		256,566
其他费用合计(净额)	80,351		86,080		74,883		166,431		241,314
所得税前收入	294,844		326,570		370,094		621,414		991,508
所得税拨备	80,009		86,868		98,598		166,877		265,475
净收入	$	214,835	$	239,702	$	271,496	$	454,537	$	726,033
每股收益：
基本每股收益	$	2.92	$	3.24	$	3.71	$	6.17	$	9.87
稀释后每股收益	$	2.88	$	3.20	$	3.64	$	6.08	$	9.72
加权平均流通股：
基本加权平均流通股	73,521		73,887		73,165		73,705		73,523
稀释加权平均流通股	74,483		75,001		74,604		74,763		74,733

104

项目9.会计人员在会计和财务披露方面的变化和分歧

不适用。

项目9A。控制和程序

财务报告内部控制管理报告

根据《交易法》第13a-15(C)条的规定，我们的管理层负责建立和维护适当的财务报告内部控制系统(如《交易法》第13a-15(F)和15d-15(F)条所定义)。我们对财务报告的内部控制旨在为财务报告的可靠性和根据公认会计原则编制外部财务报表提供合理保证。

公司对财务报告的内部控制包括以下政策和程序：(I)与保持合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录有关；(Ii)提供合理保证，以记录必要的交易，以便根据公认会计准则编制财务报表，并且公司的收支仅根据公司管理层和董事的授权进行；以及(Iii)提供合理保证，防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权的公司资产收购、使用或处置。

由于其固有的局限性，财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。对未来期间的有效性进行任何评估的预测都有这样的风险，即由于条件的变化，控制可能会变得不充分，或者遵守政策或程序的程度可能会恶化。

在管理层的监督及参与下，我们使用Treadway委员会（COSO）在内部控制综合框架（二零一三年）中所载的标准，评估了截至二零二三年十二月三十一日财务报告内部控制的有效性。重大弱点是财务报告内部监控的缺陷或缺陷组合，以致我们的年度或中期财务报表有合理可能无法及时防止或发现重大错误陈述。截至2023年12月31日，我们识别出以下内部监控的重大弱点：

(1)内部控制方面的重大弱点与信息技术一般控制无效有关，对某些信息技术系统的用户访问管理领域，用于执行支持公司财务报告流程的控制。我们依赖受影响的ITGC的业务流程应用程序和手动控制也被视为无效，因为它们可能受到不利影响。我们认为，这些控制缺陷是本年度在实施旨在自动化用户访问审查过程的技术时遇到挑战的结果。具体而言，这些缺陷涉及自动化解决方案所用数据的完整性和准确性，现有的人工用户访问控制流程缺乏足够的文件和正式性，以及负责执行和记录信息技术委员会的信息技术人员的培训不足。该重大弱点并无导致财务报表出现任何已识别错误陈述，且先前公布的财务业绩并无变动。

(2)重大弱点是由于对应用美国公认会计原则指引（有关为他人利益而持有的客户资金的资产负债表确认）的控制不力而导致，导致重列先前发布的二零二三年中期综合财务报表，详情见综合财务报表附注20。

基于这些重大弱点，公司管理层得出结论，截至2023年12月31日，公司对财务报告的内部控制并不有效。

本公司的独立注册会计师事务所安永会计师事务所（Ernst & Young LLP）已就本公司截至2023年12月31日的财务报告内部控制有效性出具了一份负面审计报告，该报告载于本年报第9A项。

由于发现重大弱点，并在提交本年报之前，我们进行了进一步分析并完成了额外程序，旨在确保我们截至2023年12月31日止年度的合并财务报表是根据公认会计原则编制的。根据这些程序和分析，尽管我们对财务报告的内部控制存在重大缺陷，我们的管理层认为，我们的合并财务报表及其相关附注已根据公认会计原则编制。我们的首席执行官和首席财务官已证明，根据每名该等官员的知识，财务报表以及本年报中包含的其他财务信息公平地反映在所有重要信息中，

105

本公司于本年报所列期间之财务状况、经营成果及现金流量。此外，安永会计师事务所（特殊合伙）已就我们的财务报表发表无保留意见（载于本年报第8项），我们已就重大弱点制定补救计划，详情如下。

补救措施

(1)我们的管理层一直在实施并继续实施旨在确保导致重大缺陷的监控缺陷得到纠正的措施，从而有效设计、实施及运作该等监控措施。补救行动包括：（i）加强信息技术合规性监督职能；（ii）制定一项针对信息技术委员会和政策的培训方案，包括教育控制所有人了解内部控制的原则和要求，重点是与用户访问影响财务报告的信息技术系统有关的那些问题；（iii）开发和维护信息技术委员会的相关文件，以加强证明信息技术委员会绩效的信息；㈣开发与正在实施的用户访问信息技术系统有关的强化整合功能和控制措施；（五）加强资讯科技管理检讨和测试计划，以监察资讯科技中心，并特别关注支援我们财务的系统，报告程序；及（vi）加强向董事会审核委员会季度汇报补救措施。

我们相信，这些行动将弥补物质上的不足。然而，在适用的监控措施运作一段足够的时间，而我们的管理层通过测试得出结论认为该等监控措施有效运作之前，该重大弱点不会被视为已得到补救。我们预计，此重大弱点的补救工作将于二零二四财年结束前完成。

(2)诚如综合财务报表附注20所进一步讨论，管理层已重列其二零二三年中期综合财务报表。此外，管理层正在制定加强的监测和监督控制措施，以应用美国公认会计原则指导方针，以处理为他人利益持有的客户资金。我们相信，这些行动将弥补截至2024年3月31日的重大弱点。

就管理层的评估而言，我们的管理团队在其对截至2023年12月31日财务报告内部监控的有效性的评估中剔除了与我们于截至2023年12月31日止年度收购的四间附属公司有关的内部监控，该等附属公司的财务业绩已计入我们的综合财务报表。  

于2023年，本公司收购了一家英国—总部位于跨境支付提供商；Mina Digital Limited Solutions，一个基于云的电动汽车充电软件平台；Business Gateway AG，一个总部位于欧洲的服务，维护和维修技术提供商；和PayByPhone Technologies，Inc.，全球第二大移动停车场运营商。我们统称该等交易为二零二三年收购事项。该等二零二三年收购事项占二零二三年十二月三十一日总资产的3. 9%，及占截至该日止年度收入净额的0. 9%。 这一排除是根据证券交易委员会的指导，即管理层关于收购当年财务报告内部控制的报告中可能省略对最近收购业务的评估。

财务报告内部控制的变化

除上述重大弱点外，截至2023年12月31日，我们对财务报告的内部控制并无其他变化，（定义见交易法规则13a—15（f）或15d—15（f）在截至2023年12月31日的第四季度期间，已经或合理可能重大影响，我们对财务报告的内部控制。

106

独立注册会计师事务所报告

致FLEETCOR Technologies，Inc.的股东和董事会。和子公司

财务报告内部控制之我见

我们审计了FLEETCOR Technologies，Inc.截至2023年12月31日，根据特雷德韦委员会发起组织委员会发布的内部控制综合框架（2013年框架）（COSO标准）中确立的标准，对子公司的财务报告进行内部控制。我们认为，由于下述重大弱点对实现控制标准目标的影响，FLEETCOR Technologies，Inc.截至2023年12月31日，根据COSO准则，本公司及附属公司（本公司）尚未对财务报告保持有效的内部控制。

重大缺陷是指财务报告内部控制的缺陷或缺陷的组合，使得公司年度或中期财务报表的重大错报有合理的可能性无法及时预防或发现。已查明下列重大弱点，并列入管理层的评估。

(1)在用户领域，与信息技术一般控制有关的控制存在重大缺陷访问某些信息技术（IT）系统，用于执行支持公司财务报告流程的控制。因此，依赖于受影响的信息技术中心的业务流程应用和人工控制可能受到不利影响。

(2)美国公认会计原则指南的应用控制存在重大缺陷，该指南涉及确认为他人利益持有的客户资金。

如随附的《财务报告内部监控管理层报告》所示，管理层对财务报告内部监控有效性的评估及结论并不包括二零二三年收购的内部监控（按管理层定义），包括在本公司2023年合并财务报表中，占截至12月31日总资产的3.9%，于二零二三年及截至该日止年度之收益净额之0. 9%。吾等对贵公司财务报告内部监控的审核亦不包括对二零二三年收购事项财务报告内部监控的评估。

我们还根据上市公司会计监督委员会的标准进行了审计，（美国）（PCAOB），本公司截至2023年和2022年12月31日的合并资产负债表，截至2023年12月31日止三个年度各年的相关合并收益表、全面收益表、股东权益表和现金流量表，以及相关注释。在确定我们审计二零二三年综合财务报表所应用审计测试的性质、时间及范围时，已考虑该等重大弱点，而本报告并不影响我们日期为二零二四年二月二十九日的报告，该报告对此发表无保留意见。

意见基础

本公司管理层负责维持有效的财务报告内部控制，并对随附的《财务报告内部控制管理报告》所载财务报告内部控制的有效性进行评估。我们的责任是根据我们的审计，对公司财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规，我们必须与公司保持独立。

我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计，以获得合理的保证，以确定财务报告的有效内部控制是否在所有重要方面都得到了维护。

我们的审计包括了解财务报告的内部控制，评估存在重大弱点的风险，根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作有效性，以及执行我们认为在情况下必要的其他程序。我们相信，我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。

财务报告内部控制的定义及局限性

公司对财务报告的内部控制是一个程序，旨在合理保证财务报告的可靠性，并根据公认会计原则为外部目的编制财务报表。公司对财务报告的内部控制包括那些政策和程序：（1）与保持记录有关，这些记录以合理的详细程度，准确和公平地反映公司资产的交易和处置；（2）提供合理的保证，以确保交易是必要的，

107

根据公认会计原则编制财务报表，公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行；以及（3）提供合理保证，防止或及时发现未经授权的公司资产的收购、使用或处置，从而可能对财务报表产生重大影响。

由于其固有的局限性，财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外，对未来期间进行任何有效性评估的预测都有可能因条件的变化而出现控制不足的风险，或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。

/S/安永律师事务所

佐治亚州亚特兰大

2024年2月29日

108

项目9B。其他信息

规则10b5-1交易计划

在截至2023年12月31日的三个月内，董事或公司高管通过、修改或已终止任何购买或出售公司证券的合同、指示或书面计划，旨在满足规则10b5-1(C)或任何“非规则10b5-1交易安排”的积极辩护条件。

项目9C。关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露

没有。

109

第三部分

项目10.董事、高管和公司治理

我们的行政人员名单和个人资料见本表10—K第I部分第X项。有关本公司董事的资料可在本公司将举行的股东周年大会的委任声明书中“被提名董事”及“持续董事”标题下查阅2024年6月6日（th）e "委托书"）。有关审核委员会的资料可于委任书“董事会会议及委员会”标题下查阅。上述信息通过引用并入本文。

在标题为“违约第16（a）条报告”下所载的委托书声明中的信息以引用方式并入本文。

我们有麻烦了制定了FLEETCOR商业行为和道德准则（以下简称“道德准则”），适用于我们的首席执行官、首席财务官、首席会计官和C。财务总监和其他财务机构雇员。道德守则可在我们的网站www.example.com投资者关系下公开查阅。如果我们对道德守则作出任何实质性修订，或授予任何豁免，包括任何隐含豁免，对守则的条款给予我们的首席执行官，首席财务官或首席会计官，我们将在该网站或在表格8—K的报告中披露修订或豁免的性质。

第11项：高管薪酬

“董事薪酬”、“2023年指定行政人员薪酬”、“薪酬委员会报告”和“薪酬委员会互锁和内幕人士参与”标题下的委托书中的信息以引用的方式并入本文。

项目12.某些受益人的安全所有权和管理

及相关股东事宜

“有关主要股东、董事及管理层实益拥有权之资料”及“股权补偿计划资料”所载之委托声明书内之资料以提述方式纳入本报告。

项目13.若干关系及相关交易，及董事

独立

委托书中“董事独立性”及“若干关系及关联方交易”标题下所载之资料以引用方式并入本报告。

项目14.总会计师费用和服务费

有关主要会计师费用及服务的资料载于委托书“安永会计师事务所（特殊合伙）收取的费用”及“审核委员会预先批准独立核数师的审核及许可非审核服务的政策”标题下，并以引用方式纳入本报告。

110

第四部分

项目15.各种展品和财务报表附表

(a)财务报表和附表

财务报表载于本表10—K第8项，索引如下。省略了财务报表附表，因为这些附表不是必需的、不适用的，或者是其他资料。

财务报表索引



			页面
独立注册会计师事务所报告			59
截至2023年12月31日和2022年12月31日的合并资产负债表			61
截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日止年度的综合收益表			62
截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日止年度的综合全面收益表			63
截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日止年度股东权益综合报表			64
截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日的合并现金流量表			65
合并财务报表附注			66

(B)展览品清单



证物编号：
3.1			FLEETCOR Technologies，Inc.修订和重述的注册证书（通过引用注册人于2022年6月14日向SEC提交的当前表格8—K报告，文件编号001—35004中的附件3.1）

3.2			FLEETCOR Technologies，Inc.修订和重申的章程（通过引用2022年6月14日向SEC提交的注册人表格8—K，文件号001—35004的附件3.2）

4.1			普通股股票证书格式（通过参考2010年6月29日向SEC提交的注册人关于表格S—1的注册声明的第3号修正案的附件4.1合并）

4.2			FLEETCOR Technologies，Inc.根据《证券交易法》第12条注册的普通股（通过引用2020年3月2日向SEC提交的注册人表格10—K，文件号001—35004的附件4.2）

10.1*			FLEETCOR与其董事和执行官签订的赔偿协议格式（通过参考2010年6月29日向SEC提交的注册人关于表格S—1的注册声明第3号修正案的附件10.1纳入）

10.2*			根据FLEETCOR Technologies，Inc.的激励股票期权授予协议的形式。修订和重申的股票激励计划（通过参考注册人注册声明的第1号修正案的附件10.7，表格S—1，文件号333—166092，于2010年5月20日提交给SEC）

10.3*			根据FLEETCOR Technologies，Inc.的非合格股票期权授予协议的格式。修订和重申的股票激励计划（通过参考注册人注册声明的第1号修正案的附件10.8，表格S—1，文件号333—166092，于2010年5月20日提交给SEC）

10.4*			根据FLEETCOR Technologies，Inc.修订和重申的股票激励计划（通过参考注册人注册声明的第1号修正案的附件10.9，表格S—1，文件号333—166092，于2010年5月20日提交给SEC）

10.5*			FLEETCOR Technologies，Inc年度高管奖金计划（通过引用2010年6月8日提交给SEC的注册人表格S—1注册声明第2号修正案的附件10.12合并）

10.6*			2000年9月25日，Fleetman，Inc.之间的雇员不竞争、不披露和发展协议。罗纳德·F。Clarke（2010年6月8日向SEC提交的注册人表格S—1注册声明第2号修正案的附件10.12，文件编号333—166092）

111


10.7			第六次修订和重申的注册权协议，日期为2009年4月1日，由FLEETCOR Technologies，Inc.以及每一位股东（参考2010年6月8日提交给SEC的S—1表格上的注册人注册声明第2号修正案的附件10.17，文件号333—166092）

10.8			第六次修订和重申的注册权协议的第一次修订（通过引用注册人表格10—K，文件号001—35004的附件10.17合并。2011年3月25日，SEC）

10.9			FLEETCOR与其主要股东代表签订的赔偿协议格式（参考2010年6月29日向SEC提交的注册人关于S—1的注册声明的第3号修正案的附件10.37，文件编号333—166092）

10.10			根据FLEETCOR Technologies，Inc.的董事限制性股票授予协议的格式。2010年股权补偿计划（通过引用2010年11月30日提交给SEC的注册人注册声明表S—1，文件号333—166092的第6号修正案的附件10.38）

10.11*			根据FLEETCOR Technologies，Inc.的员工绩效股份限制性股票协议的形式。2010年股权补偿计划（通过引用2010年11月30日提交给SEC的注册人注册声明表S—1，文件号333—166092的第6号修正案的附件10.39）

10.12*			根据FLEETCOR Technologies，Inc.的员工激励股票期权奖励协议的形式。2010年股权补偿计划（通过引用2010年11月30日向SEC提交的注册人注册声明表S—1，文件号333—166092的第6号修正案的附件10.40合并）

10.13*			根据FLEETCOR Technologies，Inc.的员工非合格股票期权授予协议的格式。2010年股权补偿计划（通过引用2010年11月30日提交给SEC的注册人注册声明表S—1，文件号333—166092的第6号修正案的附件10.41合并）

10.14			根据FLEETCOR Technologies，Inc.的董事非合格股票期权授予协议的格式。2010年股权补偿计划（通过引用2010年11月30日提交给SEC的注册人注册声明表S—1，文件号333—166092的第6号修正案的附件10.42）

10.15*			修订和重申员工不竞争，不披露和发展协议，日期为2010年11月29日，FLEETCOR Technologies，Inc.罗纳德·F。Clarke（2010年11月30日向SEC提交的注册人S—1注册声明第6号修正案的附件10.43，文件编号333—166092）

10.16			FLEETCOR Luxembourg Holdings2 S.E.R. L，FLEETCOR Technologies，Inc.和CTF Technologies，Inc.（通过引用2012年5月10日向SEC提交的注册人表格10—Q，文件号001—35004的附件10.1）

10.17			FLEETCOR Technologies，Inc 2010年股权补偿计划，经修订并重列，生效日期为2022年4月13日

10.18			FLEETCOR Technologies，Inc第162（M）条基于绩效的计划（通过引用注册人的委托书，文件号001—35004，于2014年4月18日向SEC提交）

10.19*			FLEETCOR Technologies，Inc修订并重列2010年股权补偿计划，主要员工绩效为基础的股票期权认证罗纳德F。Clarke，日期为2021年9月30日（通过引用于2021年11月9日向SEC提交的注册人表格10—Q，文件号001—35004的附件10.4）

10.20			信贷协议，日期为2014年10月24日，FLEETCOR Technologies Operating Company，LLC，作为借款人，FLEETCOR Technologies，Inc.，作为母公司，FLEETCOR Technologies Operating Company，LLC，作为借款人和担保人，我们的某些外国子公司作为借款人，美国银行，N.A.，作为行政代理人、摇摆线贷款人和信用证发行人以及金融机构的辛迪加（根据2014年11月10日向SEC提交的注册人表格10—Q的附件10.4合并，文件编号001—35004）

10.21			FLEETCOR Technologies，Inc.于2014年11月14日签署了第五份经修订和重订的采购协议。和PNC银行，全国协会，作为一组采购人和采购代理人的管理人，以及某些其他方（通过引用注册人表格8—K，文件号001—35004，于2014年11月17日提交给SEC的附件10.1合并）

10.22			FLEETCOR Technologies，Inc.于2014年11月14日作出的经修订和重申的履约担保。和FLEETCOR Technologies Operating Company，LLC，以PNC Bank，National Association为管理人，根据第五次修订和重申的购买协议（通过引用注册人表格10—K，文件号001—35004，于2015年3月2日向SEC提交）

112


10.23			2014年11月14日修订和重申的购买和销售协议，附件I中列出的各种实体作为发起人，与FLEETCOR Funding LLC（通过引用注册人表格10—K，文件号001—35004的附件10.33合并，于2015年3月2日向SEC提交）

10.24			2014年11月14日，Comdata TN，Inc.签署了《买卖协议》。Comdata Network，Inc.加利福尼亚州，作为卖家，和Comdata Inc.，作为买方（2015年3月2日向SEC提交的注册人表格10—K，文件号001—35004的附件10.34）

10.25			投资者权利协议，日期为2014年11月14日，FLEETCOR Technologies，Inc.和Ceridian LLC（2015年3月2日向SEC提交的注册人表格10—K，文件号001—35004的附件10.35）

10.26*			2014年7月29日，FLEETCOR Technologies，Inc.和Armando Lins Netto（通过引用2015年5月11日向SEC提交的注册人表格10—Q，文件号001—35004的附件10.1合并）

10.27			第五次修订和重新签署的应收款采购协议的第一修正案，日期为2015年11月5日，由FleetCor Funding LLC、FleetCor Technologies Operating Company、FleetCor Technologies Operating Company、LLC和PNC Bank，National Association，以及某些其他各方(通过引用2015年11月9日提交给美国证券交易委员会的登记人表格10-Q，文件第001-35004号的附件10.2并入)

10.28*			关于保密、工作产品、竞业禁止和竞业禁止的员工协议(通过引用附件10.38并入注册人于2016年2月29日提交给美国证券交易委员会的10-K表格第001-35004号文件)

10.29			第五项修订和重新签署的应收款采购协议第二修正案，日期为2015年12月1日，由FleetCor Funding LLC、FleetCor Technologies Operating Company、FleetCor Technologies Operating Company、LLC和PNC Bank，National Association，以及某些其他各方(通过引用2016年2月29日提交给美国证券交易委员会的登记人表格10-K，文件第001-35004号的附件10.39并入)

10.30			信贷协议第一修正案和贷款人联合协议，日期为2016年8月22日，由FleetCor Funding LLC、FleetCor Technologies Operating Company、FleetCor Technologies Operating Company、LLC和PNC Bank，National Association，以及某些其他各方(通过引用注册人于2016年11月9日提交给美国证券交易委员会的10-Q表格第001-35004号附件10.1合并)

10.31			第二次修订信贷协议，日期为2017年1月，由FleetCor Technologies Operating Company，LLC作为母公司，FleetCor Technologies，Inc.作为母公司，本协议的指定借款方，本协议的其他担保方美国银行，N.A.，作为行政代理、摆动额度贷款机构和L/c发行人，以及本协议的其他贷款方，美林皮尔斯·芬纳-史密斯公司作为唯一的牵头安排人和唯一的簿记管理人(通过参考2017年3月1日提交给美国证券交易委员会的注册人10-K表格第001-35004号文件的附件10.41合并)

10.32			第三次修订信贷协议，日期为2017年8月2日，由FleetCor Technologies Operating Company，LLC作为母公司，FleetCor Technologies，Inc.作为母公司，本协议的指定借款方，本协议的其他担保人，美国银行，N.A.，作为行政代理、摆动额度贷款机构和L/c发行人，以及本协议的其他贷款方，以及美林，皮尔斯，芬纳和史密斯公司，作为唯一的牵头安排人和唯一的簿记管理人(通过参考2017年8月8日提交给美国证券交易委员会的注册人10-Q表格第001-35004号文件中的附件10.1并入)

10.33			对第五次修订和重新签署的应收款采购协议的第三修正案，日期为2017年11月14日，由FleetCor Funding LLC、FleetCor Technologies Operating Company、LLC、PNC Bank、National Association作为一组买家和采购代理的管理人以及某些其他各方(通过引用2018年3月1日提交给美国证券交易委员会的注册人10-K表格第001-35004号文件附件10.43并入)

10.35			《信贷协议第四修正案》，日期为2018年8月30日，由FleetCor Technologies Operating Company，LLC，FleetCor Technologies Operating Company，LLC，FleetCor Technologies，Inc.，指定借款人一方，剑桥商业公司(美国)，其其他担保方，美国银行，N.A.，作为行政代理人、摆动额度贷款人和L/c发行人，以及其他贷款人组成(通过引用附件10.2并入登记人于2018年11月8日提交给美国证券交易委员会的10-Q表格，文件第001-35004号)

10.36			第五次修订和重新签署的应收款采购协议第四修正案，日期为2018年8月30日，由FleetCor Funding LLC、FleetCor Technologies Operating Company、LLC、PNC Bank、作为一组采购商和采购商代理管理人的国家协会以及某些其他各方(通过引用纳入2018年11月8日提交给美国证券交易委员会的登记人10-Q表格第001-35004号文件附件10.3)

113


10.37			第五项信贷协议修正案，日期为2018年12月19日，其中以FleetCor Technologies运营公司为母公司，以FleetCor Technologies，Inc.为母公司，以美国银行为指定借款方，作为行政代理、摆动额度贷款人和L/C发行人，以及美林证券的其他贷款方，作为唯一牵头安排人和唯一簿记管理人(通过引用合并，以附件10.47为附件，于2019年3月1日提交给美国证券交易委员会的注册人表格10-K，文件第001-35004号)

10.38			第五次修订和重新签署的应收款采购协议第五修正案，日期为2018年12月19日，由FleetCor Funding LLC、FleetCor Technologies Operating Company、LLC、PNC Bank、作为一组买方和买方代理管理人的国家协会以及某些其他各方(通过引用纳入2019年5月10日提交给美国证券交易委员会的登记人10-Q表格第001-35004号文件附件10.3)

10.39			第五次修订和重新签署的应收款采购协议第六修正案，日期为2019年2月8日，由FleetCor Funding LLC、FleetCor Technologies Operating Company、LLC、PNC Bank、作为一组买方和买方代理管理人的国家协会以及某些其他各方(通过引用合并于2019年5月10日提交给美国证券交易委员会的登记人10-Q表格第001-35004号附件10.4)

10.40			第六次修订信贷协议，日期为2019年8月2日，其中以FleetCor Technologies运营公司为母公司，以FleetCor Technologies，Inc.为母公司，以美国银行为指定借款方，作为行政代理、摆动额度贷款人和L/C发行人，以及美林的另一贷款方，作为唯一牵头安排人和唯一簿记管理人(通过参考2019年8月9日提交给美国证券交易委员会的注册人10-Q表格第001-35004号文件附件10.5合并)

10.41			FleetCor Technologies之间的信贷协议第七修正案，日期为2019年11月14日运营公司，有限责任公司，作为本公司，FLEETCOR Technologies，Inc.，作为母公司，本协议指定的借款方，美国银行，N.A.，作为行政代理人、摇摆线贷款人和信用证发行人，以及其他贷款方Merrill Lynch，Pierce，Fenner & Smith Incorporated，作为唯一的主要承销商和唯一的簿记管理人（通过引用注册人表格10—k的附件10. 53合并，文件号001—35004，于2020年3月2日向SEC提交）

10.42			2020年4月24日，FLEETCOR Technologies Operating Company，LLC，作为本公司，FLEETCOR Technologies，Inc.，作为母公司，本协议指定的借款方，美国银行，N.A.，作为行政代理人、摇摆线贷款人和信用证发行人，以及美林公司的其他借款人，Pierce，Fenner & Smith Incorporated，作为唯一的首席承销商和唯一的簿记管理人（通过引用注册人的表格10—Q，文件号001—35004，于2020年5月11日向SEC提交）

10.44			由FleetCor Funding LLC、FleetCor Technologies Operating Company，LLC、PNC Bank、作为一组采购人和采购代理管理人的全国协会以及其中的某些其他各方于2020年11月13日签署的第五份经修订和重申的采购协议的第七份修订案（通过引用2020年3月2日向SEC提交的注册人表格10—k，文件号001—35004的附件10.53）

10.45			由FleetCor Funding LLC、FleetCor Technologies Operating Company，LLC、PNC Bank、作为一组采购人和采购代理管理人的全国协会以及其他各方于2021年3月29日签署的第五份经修订和重申的采购协议的第八项修订案（通过引用2021年5月10日向SEC提交的注册人表格10—Q，文件号001—35004的附件10.1）

10.52			FLEETCOR Technologies Operating Company，LLC（作为本公司，FLEETCOR Technologies，Inc.，作为母公司，本协议指定的借款方，美国银行，N.A.，作为行政代理人、摇摆线贷款人和信用证签发人，以及本协议的其他借款人（通过引用2021年5月10日向SEC提交的注册人表格10—Q，文件号001—35004的附件10.2纳入）

10.53			FleetCor Funding LLC、FleetCor Technologies Operating Company，LLC、PNC Bank、作为一组采购人和采购代理管理人的全国协会及其其他各方于2021年9月15日签署的第五份经修订和重申的采购协议的第九次修订（通过引用2021年11月9日向SEC提交的注册人表格10—Q，文件号001—35004的附件10.3）

10.54			FLEETCOR Technologies Operating Company，LLC（作为本公司，FLEETCOR Technologies，Inc.，作为母公司，本协议指定的借款方，美国银行，N.A.，作为行政代理人、摇摆线贷款人和信用证签发人，以及本协议的其他借款人（通过引用表格10—K，文件号001—35004，于2022年3月1日向SEC提交）

114


10.55			FLEETCOR Technologies Operating Company，LLC（作为本公司，FLEETCOR Technologies，Inc.，作为母公司，本协议指定的借款方，美国银行，N.A.，作为行政代理人、摇摆线贷款人和信用证签发人，以及本协议的其他借款人（通过引用2022年3月1日向SEC提交的注册人表格10—K，文件号001—35004的附件10.55合并）

10.56			由FleetCor Funding LLC、FleetCor Technologies Operating Company，LLC、PNC Bank、作为一组采购人和采购代理管理人的全国协会及其其他各方于2022年3月23日签署的第五次修订和重申的采购协议第十次修订（通过引用2022年5月9日向SEC提交的注册人表格10—Q，文件号001—35004的附件10.1）

10.57			FLEETCOR Technologies Operating Company，LLC（作为本公司，FLEETCOR Technologies，Inc.，作为母公司，剑桥商业公司（美国）作为额外借款人，美国银行，N.A.，作为行政代理人，国内摆动额度贷款人、国外摆动额度贷款人和信用证发行人，以及本协议的其他贷款人（通过引用2022年8月9日提交给SEC的注册人季度报告的附件10.2合并，文件编号001—35004）

10.58			2022年5月23日，FLEETCOR Technologies，Inc.和Alan King（通过引用2022年8月9日向SEC提交的注册人表格10—Q，文件号001—35004的附件10.3）

10.59			第十一次修订和重申的第五次修订和重申的采购协议，日期为2022年8月18日，由FleetCor Funding LLC、FleetCor Technologies Operating Company，LLC、PNC Bank、作为一组采购人和采购代理管理人的全国协会，以及其中的某些其他各方（通过引用2022年11月8日向SEC提交的注册人表格10—Q，文件号001—35004的附件10.4）

10.60			合作协议，由FleetCor Technologies，Inc.，D.E.Shaw Oculus Portfolios，L.L.C.和D.E.Shaw Valence Portfolios，L.L.C.签订，日期为2023年3月15日(通过引用注册人于2023年3月20日提交给美国证券交易委员会的8-K表格当前报告第001-35004号的附件10.1并入)

10.61			2023年2月24日，FLEETCOR Technologies，Inc.和Tom Panther（2023年5月10日向SEC提交的注册人表格10—Q，文件号001—35004的附件10.2）

10.62			FLEETCOR Technologies Operating Company，LLC（作为本公司，FLEETCOR Technologies，Inc.，作为母公司，剑桥商业公司（美国）作为额外借款人，美国银行，N.A.，作为行政代理人，国内摆动额度贷款人、国外摆动额度贷款人和信用证发行人，以及其他贷款人（通过引用2023年5月10日向SEC提交的注册人表格10—Q的附件10. 3合并）

10.63**			由FleetCor Funding LLC、FleetCor Technologies Operating Company，LLC、PNC Bank、作为一组采购人和采购代理管理人的全国协会以及本协议的某些其他各方于2023年12月20日对第五次修订和重申的采购协议进行了第十二次修订

10.64**			FLEETCOR Technologies Operating Company，LLC（作为本公司，FLEETCOR Technologies，Inc.，作为母公司，剑桥商业公司（美国）作为额外借款人，美国银行，N.A.，作为行政代理人，国内周转贷款人、国外周转贷款人和信用证签发人，以及本合同的其他贷款方

21.1			FLEETCOR Technologies，Inc.

23.1			独立注册会计师事务所的同意

31.1			根据第302条认证首席执行官

31.2			根据第302节核证首席财务干事

32.1			根据第906条认证首席执行官

32.2			根据第906条认证首席财务官

97.1*			FLEETCOR Technologies，Inc薪酬补偿政策，自2023年10月23日起生效

101			注册人的下列财务信息以XBRL（可扩展商业报告语言）格式：（i）合并资产负债表，（ii）合并损益表，（iii）合并全面收益表；（iv）合并股东权益表；（v）合并现金流量表和（vi）合并财务报表附注
104			封面交互数据文件(嵌入内联XBRL文档并包含在附件101中)

115


*			履行管理合同或补偿计划或安排。
**			随函存档

第16项：表格10-K摘要

没有。

116

根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节的要求，注册人已于2024年2月29日在佐治亚州亚特兰大市正式授权由以下签名者代表其签署本报告。



FleetCor技术公司

发信人：						/S/记者罗纳德·F·克拉克
						罗纳德·F·克拉克
						总裁与首席执行官

根据1934年证券交易法的要求，本报告已由以下人员代表注册人并以2024年2月29日指定的身份签署。


签名						标题

/S/记者罗纳德·F·克拉克						首席执行官兼董事会主席总裁 (首席行政主任)
罗纳德·F·克拉克

/S/主演汤姆·黑豹						首席财务官 (首席财务官)
汤姆黑豹

/s/ 艾丽莎湾维克里						首席会计官 (首席会计主任)
阿利萨湾维克里

/s/Annabelle G.贝西加						董事
安娜贝尔·G·贝西加

/s/ Joseph W.法雷利						董事
Joseph W.法雷利

/s/ Thomas M.哈格蒂						董事
托马斯·M·哈格蒂

/s/ 拉胡尔·古帕						董事
拉胡尔·古普塔

/s/ 阿奇湖小琼斯						董事
阿奇湖小琼斯

/s/ 理查德·马基亚						董事
理查德·马奇亚

/S/Hala G.莫德尔莫格						董事
哈拉·G·莫德尔莫格

/S/首席执行官杰弗里·S·斯隆						董事
Jeffrey S.斯隆

/记者S/记者史蒂文·T·斯塔尔						董事
史蒂文·T·斯塔尔

/S/记者杰拉尔德·C·斯鲁普						董事
杰拉尔德·C·索普

117